RKT-2023123100018052842023財年錯誤Http://fasb.org/us-gaap/2023#GainLossOnSalesOfLoansNetHttp://fasb.org/us-gaap/2023#GainLossOnSalesOfLoansNet27300018052842023-01-012023-12-3100018052842023-06-30ISO 4217：美元0001805284美國-公認會計準則：公共類別成員2024-02-20Xbrli：共享0001805284RKT：公共類成員2024-02-2000018052842023-12-3100018052842022-12-310001805284US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers2023-12-310001805284US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers2022-12-310001805284美國-公認會計準則：遠期合同成員2023-12-310001805284美國-公認會計準則：遠期合同成員2022-12-310001805284美國-公認會計準則：關聯方成員2023-12-310001805284美國-公認會計準則：關聯方成員2022-12-310001805284美國-公認會計準則：非關聯方成員2023-12-310001805284美國-公認會計準則：非關聯方成員2022-12-310001805284美國-公認會計準則：公共類別成員2022-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享0001805284美國-公認會計準則：公共類別成員2023-12-310001805284美國-公認會計準則：公共類別成員2023-12-310001805284美國-公認會計準則：公共類別成員2022-12-310001805284US-GAAP：Common ClassCMembers2022-12-310001805284US-GAAP：Common 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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號：001-39432
火箭公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 84-4946470 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | |
伍德沃德大道1050號, 底特律, 米 | | 48226 |
| (主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(313) 373-7990
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| A類普通股，每股票面價值0.00001美元 | | RKT | | 紐約證券交易所 |
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☒沒有☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒沒有☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是☒沒有☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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| 大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ | |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ | |
| | | | 新興成長型公司 | ☐ | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
勾選註冊人是否為空殼公司（如法案規則12 b-2所定義）。 是否 ☒
截至2023年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的註冊人有表決權和無表決權普通股的總市值為$1,137,880,370.按註冊人最近完成的第二季度最後一個營業日的普通股收盤價計算。
截至2024年2月20日，136,759,932註冊人的A類普通股，面值0.00001美元，以及 1,848,879,483註冊人的D類普通股，面值0.00001美元，已發行。
以引用方式併入的文件
註冊人的最終代理聲明的部分用於其2024年股東年會，該聲明將不遲於2023年12月31日之後的120天提交，通過引用併入表格10-K的本年度報告的第三部分。
火箭公司。
表格10-K
截至二零二三年十二月三十一日止期間
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| 目錄表 |
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| 第一部分 | |
第1項。 | 業務 | 4 |
第1A項。 | 風險因素 | 10 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 45 |
項目1C。 | 網絡安全 | 45 |
第二項。 | 屬性 | 46 |
第三項。 | 法律訴訟 | 46 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 46 |
| 第II部 | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 47 |
第六項。 | [已保留] | 48 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 48 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 69 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 73 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 121 |
第9A項。 | 控制和程序 | 121 |
項目9B。 | 其他信息 | 123 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 123 |
| 第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 124 |
第11項。 | 高管薪酬 | 124 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 124 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 124 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 124 |
| 第IV部 | |
第15項。 | 展示和財務報表明細表 | 125 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 132 |
簽名 | 133 |
第一部分
項目1.業務
概述
我們是一家總部位於底特律的金融科技公司，包括抵押貸款、房地產和個人金融業務。我們致力於通過我們的人工智能推動的購房戰略提供行業最佳的客户體驗。我們的全套產品為我們的客户提供財務健康、個人貸款、房屋搜索、抵押貸款、產權和成交等方面的支持。我們相信，我們廣為人知的“火箭”品牌是簡單、快速和值得信賴的數字體驗的代名詞。
自1985年成立以來，我們一直證明我們有能力推出新的消費者體驗、擴展和自動化運營，並將我們的專有技術擴展到合作伙伴。我們的旗艦業務Rocket Mortgage是行業領先者，自成立以來已提供了超過1.7萬億美元的住房貸款。
我們的創始人兼董事長Dan Gilbert故意創建了一個強大的核心原則文化基礎，作為一個操作系統來指導我們所有團隊成員的決策。ISMS的核心是一個簡單但強大的概念：“愛我們的團隊成員。愛我們的客户。“
我們相信人工智能(AI)正在迅速發展，並接近一個關鍵的拐點，在這個拐點上，知識工程、機器學習、自動化和個性化將成為客户購買、銷售和融資房屋的核心。考慮到我們龐大的數據資產和技術基礎，Rocket為下一波具有生成性人工智能的轉型做好了獨特的定位。
2023年6月，我們發佈了第二份ESG(環境、社會、治理)報告，概述了我們對所有利益相關者的ESG影響。我們為通過我們的盈利方式投資於我們的社區和團隊成員而感到自豪。
火箭公司的投資組合
火箭公司是一系列相互關聯的抵押貸款、房地產和金融服務業務，專注於實現人工智能推動的住房擁有。
•火箭抵押貸款公司。美國最大的零售抵押貸款機構，提供我們認為最簡單、最方便的抵押貸款方式。我們的數字化流程利用自動數據檢索和先進的承保技術，為我們的客户提供快速、量身定製的解決方案。我們的客户利用Rocket Mortgage應用程序和網站申請抵押貸款、與我們的團隊成員互動、上傳文檔、電子簽名文檔、接收對賬單和完成每月付款。
火箭抵押貸款既是抵押貸款發起人，也是抵押貸款服務商。自2010年以來，Rocket Mortgage在抵押貸款發放和抵押貸款服務領域總共獲得了21項J.D.Power Awards。2023年全年，我們的淨推廣者得分為74分，使我們躋身於公認的同類最佳服務公司之列。
我們的抵押貸款發放業務包括我們的直接面向消費者(DTC)部門和我們的合作伙伴網絡部門。在DTC渠道中，我們的客户能夠與Rocket Mortgage在線和/或與我們的抵押貸款銀行家互動。我們的DTC通過各種品牌活動和績效營銷渠道向潛在客户進行營銷。在合作伙伴網絡部分，我們通過兩個渠道運營：批發和高級企業合作伙伴。在我們的批發渠道中，我們通過Rocket Pro TPO(第三方發起)與抵押貸款經紀人建立了合作伙伴關係，並提供Rocket Mortgage營銷和技術資源，幫助我們的經紀人合作伙伴蓬勃發展。在我們的卓越企業合作伙伴渠道中，我們與金融機構和以消費者為重點的知名公司合作，以我們值得信賴的、公認的品牌為客户提供抵押貸款解決方案。
2023年12月31日，我們的服務組合的客户淨保留率為97%。這一指標與客户終身價值之間存在很強的相關性，我們相信這些水平遠遠優於抵押貸款行業的其他水平，以及整個行業的競爭對手基於訂閲的模式，例如
有線和無線服務公司。為我們發起的貸款提供服務為我們提供了建立長期關係的機會，並不斷為我們的客户提供無縫體驗。我們採用同樣的以客户為中心的理念和技術，通過我們的發起業務培養貸款服務，以提供服務方面的數字客户體驗，特別是圍繞客户的需求和期望而設計。通過Rocket Mortgage，客户可以查看他們的貸款信息和活動，洞察他們的房屋價值和資產，並獲得個性化視頻，這些視頻利用客户的實際貸款信息和數字簡化了複雜的主題，如託管變更。這種差異化的服務體驗側重於客户服務，具有積極、定期的接觸點，並更好地瞭解我們客户的未來需求。
•火箭之家。我們專有的房屋搜索平臺和房地產中介推薦網絡，Rocket Homees提供技術支持的服務，支持房屋買賣體驗。該公司允許消費者搜索房屋，聯繫房地產專業人士，並通過姊妹公司Rocket Mortgage獲得抵押貸款批准，創造了無縫、完全集成的購房和售房體驗。Rocket Home還使客户能夠通過簡化的流程直接買賣房產，以創建高影響力的掛牌交易，並提供房屋銷售專家的一對一支持。
•火箭式的錢。我們的個人理財應用程序，幫助客户管理他們的財務生活。Rocket Money為客户提供了一套金融健康服務，包括取消訂閲、預算管理和信用評分改善，為他們節省了時間和金錢。
•火箭貸款。我們的個人貸款業務通過利用單一的自動化技術平臺提供簡單、快速和直觀的用户體驗，特別關注高質量的優質借款人。火箭貸款公司為購買太陽能電池板提供個人貸款和融資。
•安羅克。我們領先的產權保險服務、物業估值和結算服務提供商利用了無縫集成到Rocket平臺和流程中的專有技術。這為我們的客户提供了數字、無縫體驗，從他們與Rocket Mortgage的第一次互動到成交，速度和效率都很高。
•倫德斯克。我們的加拿大軟件公司專門為抵押貸款專業人員提供銷售點系統，併為私人貸款人提供貸款發放系統。
•加拿大火箭抵押貸款公司。我們位於加拿大温莎的數字抵押貸款經紀人通過利用技術簡化抵押貸款體驗，服務於加拿大各地消費者的需求。
•核心數字媒體。我們的在線營銷平臺是抵押貸款和個人金融產品領域的客户獲取領先者。核心數字媒體通過提供營銷洞察和領先的生成技術，為我們更廣泛的平臺實現增長。
火箭數據與技術
我們的目標是通過可擴展的技術驅動的解決方案，不斷提高為客户提供的速度、確定性和價值。我們相信，人工智能將成為客户購買、出售和融資房屋的核心。近40年來，我們對技術進行了戰略性投資，並在模塊中開發了我們的技術，以促進敏捷增強。這使我們能夠在市場擴張期間進行有效的擴展，高效地加入合作伙伴，並以比競爭對手更少的時間和投資成長為新的客户細分市場和渠道。這種流程劃分使我們能夠確定許多可以自動化的領域。我們的系統設計為跨業務功能集成，持續監控正在進行的交易，並利用我們專有的、數據驅動的決策引擎為每個團隊成員推薦最高效的任務。
我們擁有獨特的數據和規模，使Rocket能夠用生成性人工智能引領下一波行業轉型。我們的環境中有10 PB的數據和數千個屬性來建立準確的客户配置文件。我們每年產生超過5000萬個呼叫日誌，幫助我們開發技術和流程，以不斷改進我們的客户體驗。在一年中，我們使用人工智能產生了大約37億次客户互動和
評估。我們相信，人工智能將改變我們的業務，進而改變客户體驗和行業，從潛在客户的產生和分配到承保、成交和服務。
營銷
我們相信，我們的國家火箭品牌是一個難以複製的競爭優勢。在我們的行業中，我們相信我們是唯一一家擁有重要的數字優先品牌認知度的規模公司。我們的內部營銷機構有着悠久的歷史，創造大膽和明顯的活動和活動，並通過高度有針對性的營銷戰略接觸到潛在客户。我們的規模和數據分析在我們營銷計劃的效率方面提供了明顯的優勢。我們利用從查詢、應用程序和持續的客户關係中收集的數據來優化數字績效營銷，在Rocket平臺上提供統一體驗，並最大化我們客户的終生價值。
競爭
我們與各種提供金融解決方案的公司競爭，包括大型金融機構、獨立抵押貸款銀行和金融科技公司。我們支持複雜的個人交易(如抵押貸款)的業務之間的競爭非常激烈，可以採取多種形式，包括：
•營銷、客户獲取和分銷渠道
•獲得貸款的速度和確定性
•客户服務級別
•客户端保留級別
•聲譽和品牌認可度
•提供各種貸款計劃和服務
•貸款利率和費用、貸款條款和金額
•獲得資本和流動資金
商業模式
我們運營着一種可擴展的商業模式，其基礎是不斷的創新和我們的競爭優勢，其中包括我們的數字優先品牌、技術、數據洞察力、客户至上文化和合作夥伴關係。
我們發起抵押貸款，出售給政府支持的實體或二級抵押貸款市場的投資者。由於我們的交易對手主要是政府支持的企業(“GSE”)以及其他多元化的投資者，我們不需要持有大量資本來發展我們的發起業務。
按揭發放費及盈利能力
我們的抵押貸款發放業務主要通過出售貸款的淨收益來產生收入和現金流。出售貸款的收益，淨額包括與發放和銷售按揭貸款有關的所有組成部分，包括：
•出售貸款的淨收益，即投資者在向二級市場出售貸款時收取的超出貸款本金和某些費用的保費；
•貸款發放費(學分)、積分和某些費用；
•為投資者準備金撥備或從中受益；
•利率鎖定承諾(“IRLC”)和待售貸款的公允價值變化；
•遠期承諾對衝持有的待售貸款和內部融資公司的損益；以及
•產生的抵押貸款償還權(“MSR”)的公允價值。
按揭服務費
我們還從為客户的貸款提供服務中獲得可觀的收入。對於我們提供的每一筆抵押貸款，我們都會收到貸款有效期內的合同經常性現金流。現金流與未償還抵押貸款的餘額直接相關，並可能根據在任何給定時期內增加或償還的貸款額而波動。此外，我們還獲得輔助收入，如我們服務的貸款的滯納金和修改獎勵。次級服務收入主要基於合同規定的每筆貸款費用。
頭銜、服務和其他費用收入
其他收入包括通過我們的平臺向客户或合作伙伴提供服務的收入。AMROCK作為產權保險服務、財產估值和結算服務的領先提供商創造了收入。這項業務通過在我們的火箭抵押貸款技術和流程中集成的數字評估和成交服務來補充我們的抵押貸款發放平臺。Rocket Money每月從高級會員那裏獲得訂閲收入，以及從用户那裏獲得其他基於服務的費用。Rocket Home從房地產經紀人推薦中賺取費用，同時將Rocket Mortgage客户與評級較高的經紀人相匹配，並提高成交的確定性。火箭貸款允許客户在線申請個人貸款，並通過專有技術棧在當天獲得資金。火箭貸款產生的費用與我們的抵押貸款業務類似，從最終買家那裏獲得發起費、投資人費，以及公司所做工作的持續維護費。核心數字媒體除了通過提供對潛在客户生成市場的獨特見解來促進我們更廣泛的生態系統的增長外，還從抵押貸款和其他行業的客户潛在客户的生成和銷售中收取費用。
政府規章
我們經營的行業受到嚴格監管，高度關注消費者保護。這一廣泛的監管框架包括美國聯邦、州和地方法律。政府當局和各種美國聯邦和州機構對我們的業務擁有廣泛的監督、監督和執法權力。由於我們不是存款機構，我們必須遵守國家許可要求才能開展業務。我們因遵守2008年《抵押貸款許可安全與公平執法法》(下稱《保險法》)和《多德-弗蘭克法案》等規定的許可和其他法律要求而產生鉅額持續成本。為了在美國開展住宅抵押貸款發放業務，我們在所有50個州和哥倫比亞特區都有許可證。根據州法律的要求，我們擁有額外的許可證，使我們能夠在所有50個州和哥倫比亞特區擔任抵押貸款服務機構，並擁有其他適用的州許可證，使我們能夠充當抵押貸款經紀人、房地產經紀公司、開展潛在客户活動，並運營我們促進貸款的個人貸款平臺。許可過程包括向相關州機構提交申請，對關鍵個人的性格和健康狀況進行審查，以及對我們的業務運營進行行政審查。根據美國州法律，我們還受到監管機構的監督。此外，GSE和聯邦住房金融局(FHFA)、Ginnie Mae、聯邦貿易委員會(FTC)、美國住房和城市發展部(HUD)、聯邦住房管理局(FHA)、各種投資者、非機構證券化受託人以及其他接受我們定期審查和審計的機構。這種廣泛和廣泛的監督和執法監督將在未來繼續發生。作為一個高度監管的行業，我們面臨的監管和法律要求可能會改變，甚至可能變得更加嚴格。反過來，這可能會使我們的合規責任更加複雜。我們還受到司法和行政裁決的影響，這些裁決對我們的業務施加了要求和限制。眾多美國聯邦和州監管消費者保護法影響着我們的業務。
我們還受制於我們發起或促進和/或服務的貸款的信用所有人、保險公司和擔保人施加的各種監管和合同義務。這包括但不限於房利美、房地美、吉尼美、聯邦住房金融局、退伍軍人事務部和聯邦住房管理局/住房和城市發展部。消費者金融保護局(“CFPB”)是根據《多德-弗蘭克法案》成立的，對住房抵押貸款發放和服務的監管具有直接和重大的影響。CFPB擁有許多適用於抵押貸款機構和服務商的聯邦消費者保護法的規則制定權，包括真實貸款法(“TILA”)、房地產和解程序法(“RESPA”)、平等信用機會法(“ECOA”)、公平信用報告法(“FCRA”)和“公平收債行為法”。CFPB在監督和執法方面一直很積極，並繼續修訂其職權範圍內的規則和條例。此外，我們在加拿大的業務擴張使我們受到加拿大法律的約束，
有額外和明確的監督、監督和執行要求的規章制度。我們還必須遵守我們開展業務的加拿大各省和地區頒佈的適用法律和法規。我們繼續勤奮工作，評估和了解我們運營所處的監管環境的影響，以及我們面臨的監管變化。我們在監管合規方面投入大量資源，包括運營和系統成本，同時努力滿足客户的需求和期望。
知識產權
我們使用專有和第三方知識產權的組合，我們相信所有這些都保持和增強了我們的競爭地位，並保護了我們的產品。此類知識產權包括擁有或許可的專利、專利申請、商標和商標申請。我們與我們的員工、獨立承包商和商業夥伴簽訂保密、知識產權發明轉讓和/或競業禁止和競業禁止協議或限制，並嚴格控制對我們知識產權的訪問和分發。
我們已經或正在註冊與我們的名稱、“Rocket”、我們關聯公司的名稱以及我們的“Rocket O”徽標相關的幾個商標。我們相信，我們的名稱和徽標是我們股東和客户的重要品牌標識。
週期性和季節性
金融交易的需求受消費者對住房貸款的需求以及購買、銷售、融資和/或再融資住宅房地產市場的影響，而後者又受國家經濟、地區趨勢、房地產估值、利率和社會經濟趨勢以及州和聯邦法規和計劃的影響，這些法規和計劃可能會鼓勵/加速或阻止/減緩某些房地產趨勢。
人力資本
火箭公司進行長期投資，在支持我們的團隊成員、客户和家鄉方面具有巨大的價值。我們的主義是我們的DNA、指南針和基礎。我們的團隊成員每天都將ISM付諸實施。結果是一支充滿力量和激情的團隊團結在一個共同的使命上。
截至2023年12月31日，我們大約有14,700名團隊成員，他們都在美國和加拿大。
作為我們人才戰略的一部分，我們為我們的團隊成員提供工具和資源，使他們能夠充分發揮潛力，建立自己的職業道路，提高他們的幸福感，並支持他們的財務目標。我們的團隊成員有機會獲得培訓和指導機會、專門的領導力項目和各種教育項目。這些計劃包括搖滾學院，我們的學費援助計劃，以及我們的內部流動計劃，欣欣向榮。我們為所有團隊成員提供從第一天開始就具有競爭力的、最好的福利和健康服務。其中一些服務包括100%公司付費福利計劃、全面的精神健康支持服務，以及致力於改善團隊成員健康的現場保健診所。
2022年，該公司推出了LinkedIn Learning，這是一家屢獲殊榮的在線培訓行業領先者，擁有超過8000門可用課程，涵蓋廣泛的技術、商業、軟件和創意主題。Rock Academy為團隊成員提供機會，讓他們有機會訪問500多個符合在職成年人時間表的經認證的學院和大學的在線學術課程和證書，部分課程提供100%的學費資助，其他課程的學費最高可達5250美元。該計劃為所有符合條件的團隊成員提供平等的接受高等教育的機會。婦女佔該方案註冊團隊成員的65%，44%的註冊團隊成員是種族/民族多樣性。結果，87%的團隊成員表示，他們可以獲得做好工作所需的學習和發展。
公司通過參與我們的團隊成員資源網絡(“TMRN”)，大力鼓勵合作、聯繫和包容。我們的TMRN是一個團隊成員社區，培養歸屬感、參與度和商業影響力的文化，以支持火箭的使命、戰略目標和目標。2023年，我們的11個網絡的總成員超過了4500名團隊成員。團隊成員通過TMRN編程參與了有影響力的學習，包括技術和編碼研討會，以及以我們的首席財務官為主角的財務和置業規劃。為了瞭解和提高團隊成員的留存率和敬業度，公司在第三方顧問的幫助下對團隊成員進行了調查。2023年，我們86%的團隊成員完成了這些敬業度調查。
基於這些結果，我們正在建立一種包容的文化，87%的團隊成員感到他們可以在工作中做真實的自己，81%的團隊成員感到對公司的歸屬感。
我們還積極提供和推廣機會，讓我們的團隊成員分享他們的聲音，並參與我們的社區。根據敬業度調查結果，大約90%的團隊成員支持公司為社區做出貢獻的各種方式。2022年，我們65%的團隊成員參與了社區志願服務或捐贈活動。同樣在2023年，火箭公司在我們的社區實現了100萬小時志願服務的里程碑。我們致力於培養一個多元化和包容性的工作場所，我們積極招聘和聘用範圍廣泛的候選人的多樣化人才，以實現最好的團隊表現。我們的多元化、公平和包容團隊致力於創造一個包容的環境，建立在開放的大門、開放的思想和植根於信任的開放文化基礎上。在《財富》雜誌發佈的2023年最適合工作的100家公司排行榜上，火箭公司排名第11位，連續20年躋身該榜單前30名，這反映了我們對團隊成員優先考慮的承諾。火箭公司在《人物》雜誌評選的《關心他人的百家公司》中排名第二，在《財富》雜誌的2023年 金融服務和保險 最佳工作場所排行榜上排名第二。
在2023年期間，該公司為某些符合條件的團隊成員提供了一項自願的職業過渡計劃。職業過渡計劃包括薪酬方案、醫療保險、職業過渡服務，以及加速授予某些股權獎勵(如果適用)。
可用信息
我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據交易法第13(A)節提交或提交的報告修正案，在向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交此類報告後，在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費提供或通過RocketCompanies.com免費提供。我們網站上的信息不是、也不應被視為本報告的一部分，也不應被納入我們提交給美國證券交易委員會的任何其他文件中。我們向美國證券交易委員會提交的報告和其他文件可在美國證券交易委員會網站sec.gov上查閲。
我們可能會不時地使用我們的網站作為發佈材料信息的渠道。有關該公司的財務和其他重要信息經常發佈在RocketCompanies.com上並可在其上訪問。我們的ESG報告可以在ir.rocketCompanies.com上獲取。我們ESG報告中的信息不是、也不應被視為本報告的一部分，也不應被納入我們提交給美國證券交易委員會的任何其他文件中。
第1A項。風險因素
風險因素摘要
我們的業務面臨許多風險，包括可能阻礙我們實現業務目標或可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和前景產生不利影響的風險。我們認為具有重大意義的風險列於本報告第1A項“風險因素”之下。這些風險包括但不限於以下風險：
•我們業務的成功和增長、運營結果和財務狀況將取決於我們適應和實施技術變革的能力，以滿足我們的業務需求以及市場和客户不斷變化的需求。
•網絡攻擊、安全漏洞或不遵守信息安全法律或法規可能會對我們的聲譽造成嚴重損害，並對我們的業務造成不利影響。
•我們正在並打算繼續開發新的產品和服務，如果我們不能準確預測他們的需求或增長，可能會對我們的業務產生不利影響。
•我們被要求提供可能會延遲恢復或在某些情況下可能無法恢復的服務預付款。
•我們可能被要求回購或替換我們已出售的抵押貸款或抵押償還權(“MSR”)，或對我們抵押貸款或MSR的購買者進行賠償。
•我們依賴關於借款人的信息的準確性和完整性，任何虛假陳述或欺詐都可能導致重大財務損失和對我們聲譽的損害。
•失去我們的關鍵領導地位可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。
•供應商未能履行我們的產品和服務中包含的合同協議，以及我們未能有效地監督供應商的運營，都可能對我們的業務產生不利影響。
•火箭貸款作為一項快速增長的業務，面臨着一系列相互關聯的風險和挑戰，可能會對其運營產生實質性的不利影響。
•我們的Rocket Home業務面臨着傳統房地產經紀公司沒有面臨的挑戰。
•我們可能無法進行收購和投資，無法將被收購的公司成功整合到我們的業務中，或者我們的收購和投資可能不符合我們的預期，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•負面輿論可能會損害我們的品牌和聲譽，這可能會對我們的業務和收益產生不利影響。
•我們的風險管理努力可能不能有效地減少潛在的損失，從而導致成本增加或業務中斷。
•我們面臨着激烈的競爭，這可能會對我們產生不利影響。
•我們的業務受到利率的嚴重影響。影響利率的現行利率或美國貨幣政策的變化已經並可能繼續對我們的業務產生不利影響。
•二級住房貸款市場，包括抵押貸款支持證券(MBS)市場的中斷，可能會對我們的業務產生不利影響。
•我們會受到各種法律行動的影響，如果做出不利的決定，或者如果公眾對我們不利，可能會損害我們的業務。
•如果我們不能保持我們的企業文化，我們可能會失去創新、合作和專注於為我們的業務做出貢獻的使命。
•我們的公司註冊證書包含一項條款，放棄我們在某些公司機會中的利益和預期。
•我們由RHI控制，這是一個由丹·吉爾伯特控制的實體，其利益可能與我們的利益和其他股東的利益衝突。此外，由於我們是紐約證券交易所規則所指的“受控公司”，我們有資格並打算依賴於某些公司治理要求的豁免。
我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流。
風險因素
除了所有企業在正常業務過程中普遍存在的風險和不確定因素外，我們行業和公司特有的重要因素也可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大和不利的影響。您應仔細考慮下文以及我們隨後提交給美國證券交易委員會的定期報告中描述的風險。以下風險因素應與“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析“及本年度報告內的綜合財務報表及相關附註。
有關技術和網絡安全的風險
我們業務的成功和增長、運營結果和財務狀況將取決於我們適應和實施技術變革的能力，以滿足我們的業務需求以及市場和客户不斷變化的需求。
我們的服務市場的特點是不斷髮生技術變化，不斷推出新的技術驅動的產品和服務。我們依靠我們的專有技術向客户提供我們的技術，評估貸款申請人併為貸款提供服務。此外，我們可能會越來越依賴技術創新，包括人工智能(AI)和其他技術或第三方軟件，因為我們推出新產品，將我們現有的產品擴展到新市場，並繼續簡化各種與貸款相關的和貸款流程。如果我們不能跟上影響我們服務市場的技術變革的步伐，或者如果我們不能成功地創新、整合和採用新技術來繼續提供卓越的客户體驗，對我們產品和服務的需求可能會下降，我們可能無法吸引客户，我們的增長和運營結果可能會受到損害。
發起和服務流程越來越依賴技術，我們的業務依賴於我們繼續通過互聯網處理貸款申請、接受電子簽名、提供即時流程狀態更新、處理支付、提供電子對賬單以及其他客户和貸款申請人預期的便利的能力。維持和改進這項技術將需要大量的資本支出和熟練的人才。
就我們對任何特定技術或技術解決方案(無論是內部開發的還是由第三方供應商開發的)的依賴程度而言，如果該技術或技術解決方案不符合現有行業標準、未能達到或超過我們競爭對手的同等技術或技術解決方案的能力、服務、保留和更新變得越來越昂貴、成為知識產權侵權、挪用或其他侵權行為的第三方索賠對象，或者以我們意想不到的方式導致貸款缺陷可能需要回購和/或賠償，我們可能會受到損害。
網絡攻擊、安全漏洞或不遵守信息安全法律或法規可能會對我們的聲譽造成嚴重損害，並對我們的業務造成不利影響。
我們依賴內部和外部信息技術網絡和系統來安全地收集、處理、傳輸和存儲電子信息。在我們的正常業務過程中，我們接收、處理、保留和傳輸專有信息和敏感或機密數據，包括客户、貸款申請人和團隊成員的公開和非公開的個人信息(統稱為“火箭信息”)。儘管我們投入了大量的時間和資源來確保我們的信息技術系統的完整性，但我們可能無法預測、檢測或實施有效的預防措施，以防範支持我們業務的所有網絡攻擊、安全漏洞或未經授權訪問我們的信息技術系統。旨在保護火箭信息安全並防止、檢測和補救對該信息的任何未經授權的訪問的技術和其他控制和程序旨在獲得合理但不是絕對的保證，即此類信息是安全的，並且任何未經授權的訪問都得到了適當的識別和處理。這種控制並不總是檢測到，而且未來可能無法阻止或檢測到未經授權訪問火箭信息。
近年來，貸款人面臨的網絡安全風險在嚴重程度和規模上都大幅增加，用於獲得對系統、第三方供應商、我們客户、貸款申請者和團隊成員的數據的未經授權、不正當或非法訪問的技術，或者用於禁用、降級或破壞服務的技術正在不斷髮展，並已變得越來越複雜和複雜，因此更難預防和/或檢測。安全攻擊可以來自各種各樣的來源，包括第三方，如計算機黑客、黑客活動家、國家支持的黑客或參與有組織犯罪或與外部服務提供商有關聯的人。這些當事人還可能試圖以欺詐手段誘使客户、貸款申請人、團隊成員或我們系統的其他用户披露敏感信息，以訪問我們的系統或數據。任何成功的網絡攻擊或未經授權使用火箭信息都可能對我們的業務或運營造成損害，包括增加補救成本和/或受影響各方的訴訟、糾紛、損害或其他責任。
此外，對地方和州政府數據庫和辦公室的網絡攻擊，包括勒索軟件攻擊的上升趨勢，使我們面臨失去訪問關鍵數據和向客户提供服務的能力的風險，包括但不限於開具所有權保險單和關閉位於受影響縣或州的財產。
作為金融產品提供商，我們受到許多與隱私和網絡安全相關的法律和要求的約束。這些法律不斷完善，以應對日益增加的網絡安全相關風險和新要求。例如，美國聯邦貿易委員會頒佈了修訂後的《保障規則》，紐約金融服務部最近頒佈了最新的網絡安全法規，美國證券交易委員會最近通過了旨在加強和規範上市公司在網絡安全風險管理和事件報告方面披露的披露要求。如果我們無法妥善保護數據或滿足新的或不斷變化的適用監管要求，我們可能會面臨鉅額法律費用、額外的披露要求、判決、罰款和對我們品牌的負面影響。
網絡攻擊和/或入侵可能導致違反適用的隱私權和其他法律。如果這些信息被第三方或團隊成員不適當地訪問和用於非法目的，受影響的個人可能會試圖要求我們對他們可能因挪用而造成的任何損失負責。在這種情況下，我們還可能受到監管行動、調查或政府當局的罰款或處罰，這些罰款或處罰與火箭信息的完整性和安全性疏忽有關。我們可能需要花費大量的資本和其他資源來防範和補救任何潛在或現有的安全漏洞及其後果。此外，我們的補救努力可能不會成功，我們可能沒有足夠的保險來彌補這些損失。雖然本公司經歷了涉及第三方供應商的非實質性網絡事件，但本公司在其業務中繼續使用第三方可能會產生可能損害業務運營的網絡安全事件。
安全漏洞還可能嚴重損害我們在現有和潛在客户以及與我們有業務往來的第三方中的聲譽。任何公開的安全問題影響我們的業務和/或此類第三方的業務，可能會對市場對我們產品的看法產生負面影響，並阻礙客户與我們做生意。
技術中斷或故障，包括我們的運營或安全系統或基礎設施的故障，或與我們有業務往來的第三方的故障，可能會擾亂我們的業務，造成法律或聲譽損害，並對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的許多服務依賴於我們技術基礎設施的安全、高效和不間斷運行，包括計算機系統、相關軟件應用程序和數據中心，以及某些第三方和附屬公司的系統。我們的網站和計算機/電信網絡必須容納大量流量，並提供經常更新、準確和及時的信息。我們已經並可能在未來經歷由以下原因造成的服務中斷和故障：系統或軟件故障、火災、斷電、電信故障、人為錯誤或不當行為、外部攻擊(例如計算機黑客、黑客活動家、民族國家支持的黑客)、拒絕服務或信息、惡意或破壞性代碼(例如勒索軟件、計算機病毒和禁用設備)以及自然災害、大流行病、罷工和其他類似事件，而我們的應急計劃可能不足以應對所有情況。實施技術變革和升級以維持現有技術系統和整合新技術系統也可能造成服務中斷。任何此類中斷都可能嚴重中斷或延遲我們向客户和貸款申請人提供服務的能力，還可能削弱第三方向我們提供關鍵服務的能力。
如果我們的運營受到技術中斷或故障的幹擾或負面影響，這可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。我們的業務中斷保險可能不足以補償我們因系統中斷、故障和類似事件而導致的服務中斷所造成的所有損失。
我們依賴互聯網搜索引擎和應用程序市場與消費者建立聯繫，通過這些渠道獲得新客户的能力受到限制，可能會對我們的業務產生不利影響。
我們依靠我們的能力，將在線消費者吸引到我們的網站和移動應用程序，然後以具有成本效益的方式將他們轉化為貸款申請者和客户。我們的網站流量部分依賴於搜索引擎和其他在線來源。我們被包括在搜索引擎結果頁面中，這是因為我們購買了特定的搜索項，這將導致我們的列表被包括在內，以及無償或算法搜索，這取決於我們網站上的可搜索內容。我們將大量時間和資源投入到數字營銷舉措上，如搜索引擎優化，以提高我們的搜索結果排名，並增加我們網站和應用程序的訪問量。這些營銷努力可能會因為各種因素而被證明是不成功的，包括使用在線廣告平臺的成本增加、無效的活動和日益激烈的競爭。某些我們無法控制的因素，例如搜索引擎排名算法的改變或生成性人工智能在搜索引擎結果頁面上的突出程度增加，可能會對我們網站的突出程度產生負面影響。
我們的互聯網營銷工作取決於用户在我們無法控制的網站和服務上的活動所產生的數據信號，以及圍繞消費者和數據隱私的監管環境的變化（包括《加州消費者隱私法》及其實施條例），第三方移動操作系統和瀏覽器已經並將繼續影響此類信號的可用性，這可能會對我們的數字營銷工作產生不利影響。特別是，移動操作系統和瀏覽器提供商已經宣佈了產品變更以及未來計劃，以限制應用程序開發人員使用這些信號來定位和衡量其平臺上的廣告的能力。這些發展以前限制了並預計將進一步限制我們定位營銷工作的能力，未來任何此類信號的額外損失都可能對我們的定位能力和營銷工作產生不利影響。
我們還依靠應用市場將用户與我們的應用聯繫起來。這些市場可能會以某種方式發生變化，從而對用户訪問我們的應用程序的重要性或易用性產生負面影響。如果一個或多個搜索引擎、應用市場或其他在線資源發生變化，對我們與消費者聯繫的能力產生不利影響，我們的業務可能會受到影響。
我們的Rocket技術平臺的某些方面包括開源軟件，任何未能遵守一個或多個開源許可證條款的行為都可能對我們的業務產生不利影響。
我們的Rocket技術平臺的某些方面包含開源許可證所涵蓋的軟件，我們可能會在未來繼續使用此類軟件。各種開源許可證的條款尚未被美國法院解釋，並且存在這樣的風險，即這些許可證可能被解釋為限制我們使用軟件，抑制平臺的某些方面或對我們的業務運營產生不利影響。我們還可能面臨其他人聲稱擁有開源許可證的所有權或尋求執行開源許可證條款的索賠，包括要求發佈開源軟件、衍生作品或使用此類軟件開發的專有源代碼。這些主張也可以
導致訴訟，要求我們購買昂貴的許可證或要求我們投入額外的研究和開發資源來更改我們的軟件，其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。
有些開放源代碼許可證對被許可人規定了某些條件，包括要求被許可人提供修改源代碼或根據所使用的開放源代碼軟件類型創作的衍生作品，但不收費或收費較低，或對使用開放源代碼軟件的產品發放許可證，但條件是允許反向工程、反向組裝或拆卸。如果我們的部分專有軟件被確定為受開源許可證的約束，或者如果我們合併的開源軟件的許可證條款發生變化，我們可能會被要求公開發布我們的源代碼的受影響部分，重新設計我們平臺的全部或部分，或者以其他方式改變我們的業務活動，其中每一項都可能降低或消除我們的平臺、產品和服務的價值。除了與許可證要求有關的風險外，使用開放源碼軟件可能比使用第三方商業軟件導致更大的風險，因為開放源碼許可人通常“按原樣”提供其開放源碼軟件，並且不對軟件的來源提供賠償、保證或控制。
與人工智能的開發、擴散和使用相關的問題可能會導致法律和/或監管行動，損害我們的聲譽或以其他方式對我們的業務造成重大損害。
我們目前將人工智能技術納入我們的某些產品和服務以及我們的業務運營中，我們相信人工智能的普及將對我們行業的客户偏好和市場動態產生重大影響。我們對此類技術的研究和開發仍在進行中，我們開發有效和合乎道德的人工智能技術的能力將對我們的財務業績和長期成功至關重要。我們可能無法為內部運營和外部支持開發和實施人工智能，以跟上行業競爭對手人工智能系統的快速增長，這可能會對我們的業務和財務業績產生負面影響。
人工智能帶來了風險、挑戰和意想不到的後果，可能會影響我們和我們的客户對這項技術的採用和使用。AI算法和機器學習方法可能存在缺陷。例如，使用人工智能算法可能會引起道德問題和法律問題，因為在處理貸款申請時存在感知或實際無意的偏見。此外，人工智能技術複雜且快速發展，我們在市場上面臨着來自其他公司的激烈競爭。此外，雖然我們的目標是負責任地開發和使用人工智能，並試圖識別和減輕其使用所帶來的道德和法律問題，但我們可能無法在問題出現之前識別或解決問題。與人工智能相關的問題，包括政府對人工智能的潛在監管，缺陷和/或失敗可能會導致法律和/或監管行動，損害我們的聲譽或對我們的業務產生不利影響。
與我們的業務和運營相關的風險
我們正在並打算繼續開發新的產品和服務，如果我們不能準確預測他們的需求或增長，可能會對我們的業務產生不利影響。
我們正在並打算在未來繼續投入大量資源開發新工具、功能、服務、產品和其他產品，包括抵押貸款、其他貸款和金融產品。我們的創新舉措帶來的風險包括與用於自動化流程的技術的設計和開發中的潛在缺陷、技術的誤用、對可能證明不充分的數據的依賴以及未能滿足客户期望等相關的風險。由於這些風險，我們可能會遇到索賠增加，聲譽受損或其他不利影響，這些影響可能是重大的。此外，我們不能保證我們將能夠開發、商業營銷和實現對我們新產品和服務的接受。此外，我們為開發新產品及服務而投入的資源可能不足，或導致相對於該等新產品及服務實際產生的收入而言開支過高。
使用我們新產品和服務的潛在客户的概況可能沒有我們目前服務的客户的概況那麼有吸引力，這可能會導致比我們歷史上經歷過的更高水平的拖欠或違約。未能準確預測與我們的新產品和服務相關的需求或增長可能會對我們的業務產生不利影響，而且這些新產品和服務總是存在無利可圖、增加成本或降低運營利潤率或需要比預期更長的時間才能實現目標利潤率的風險。此外，我們在這些舉措方面的開發努力可能會分散管理層對當前業務的注意力，並可能從我們現有的業務中分流資本和其他資源。如果我們沒有意識到我們的投資和開發新產品和服務的預期好處，我們的業務可能會受到損害。
我們可能無法繼續發展我們的貸款發放業務或有效管理我們貸款生產量的顯著增長，這兩者都可能對我們的聲譽和業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們的按揭貸款發放業務包括向購房者提供購房款貸款，為現有貸款進行再融資，以及發放第二留置權房屋淨值貸款。在購房過程中，購房抵押貸款的產生受到房地產經紀人、建築商等傳統商業客户的極大影響。因此，我們與這些傳統商業客户建立關係的能力將影響我們發展貸款發放業務的能力。從歷史上看，我們的貸款更傾向於再融資，特別是相對於整體貸款市場，我們的市場份額一直受到、未來也可能受到整體貸款市場狀況的不利影響，包括利率上升和購買貸款佔按揭市場的大部分。這些情況過去曾對我們的業務造成不利影響，如果這些情況持續或惡化，或者如果我們無法增加我們在採購來源中的份額，我們的市場份額和經營業績可能會進一步受到不利影響。我們的貸款發放業務也通過第三方抵押貸款經紀人運營，他們的業務更多地在當地開展，並經常與房地產經紀人和建築商合作，但他們在合同上沒有義務與我們做生意。此外，我們的競爭對手也與這些經紀公司有關係，並在我們努力擴大經紀網絡的過程中積極與我們競爭。我們可能不會成功地維持現有的關係或擴大我們的經紀人網絡。我們的生產和消費者直接貸款業務受到整體市場因素的影響，這些因素可能會影響我們增長貸款產量的能力。例如，來自新的和現有的市場參與者的競爭加劇，再融資活動的總體水平減少，新購房活動水平增長緩慢，缺乏經濟適用房，或待售房屋庫存不足，都會影響我們繼續增長貸款產生量的能力，因此，我們已經並可能在未來被迫修改我們各自業務的成本結構或接受較低的利潤率，以繼續競爭，並使我們的活動數量與過去或預計的水平保持一致。如果我們無法繼續發展我們的貸款發放業務，這可能會對我們的業務產生不利影響。
另一方面，我們的抵押貸款額和抵押償還權(MSR)可能會大幅增長。但如果我們不通過部署包括流程、技術和人才在內的資源來有效地管理我們的增長，我們的服務質量可能會受到影響，這可能會對我們的品牌和運營結果產生負面影響。
我們被要求提供可能會延遲恢復或在某些情況下可能無法恢復的服務預付款。
在我們的客户不付款的任何期間，根據我們的大多數服務協議，我們必須墊付自己的資金，以滿足合同本金和利息匯款要求，支付物業税和保險費、法律費用和其他保護性墊款(“墊款”)。如果房價上漲，我們可能需要預付更多的財產税和保險費。我們還墊付資金用於房地產的維護、維修和銷售。在某些情況下，我們可能會選擇預付某些款項，因為我們知道我們可能得不到報銷。此外，如果由我們提供服務的貸款發生違約，或者在適用法律、法規或投資者/保險公司準則允許此類貸款的抵押人容忍的範圍內，與此類事件相關的任何預付款可能會被推遲，直到償還貸款或進行再融資或發生清算。我們收取預付款能力的延遲可能會對我們的流動性產生不利影響，我們無法獲得預付款的報銷可能會對我們的業務造成不利影響。由於宏觀經濟惡化以及我們服務組合中的貸款變得陳舊，違約可能會增加，這可能會增加我們的服務成本，並可能損害我們的業務。此外，忍耐立法或法規，如自然災害應對措施的一部分(例如，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》)，可能會增加我們必須預付此類款項的貸款數量。
對於拖欠退伍軍人管理局擔保的貸款，退伍軍人管理局擔保可能不會使我們在貸款上遭受的損失或預付款得到完全補償。如果退伍軍人管理局確定擔保支付的金額將低於收購物業的成本，它可以選擇支付退伍軍人保險擔保，並將貸款擔保留給我們(“退伍軍人管理局拒絕投標”)。如果我們不能以足夠的金額出售物業以彌補貸款的未償還金額，我們將遭受損失，這可能會在總體基礎上以及如果VA未出價百分比增加，對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
此外，對於出售給Ginnie Mae的某些貸款，我們作為服務商，有權單方面回購Ginnie Mae證券化池中的任何個人貸款，如果該貸款符合規定的標準，包括拖欠超過90天。在選擇行使這一單方面權利回購拖欠貸款後，我們實際上重新獲得了對貸款的控制權，
這意味着我們必須在資產負債表上確認這筆貸款，並確認相應的財務負債。任何所需的還本付息預付款或拖欠貸款回購的大幅增加都可能對我們的現金流產生重大不利影響，即使它們是可償還的，也可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
我們的交易對手可以終止我們從事服務活動的維修權和分包服務合同。
我們服務的大部分抵押貸款是代表房利美、房地美(統稱為“GSE”)和Ginnie Mae(連同GSE，“機構”)提供服務的。這些實體確定了基本服務費，以補償我們償還貸款的費用，以及對我們因未能達到各自的服務標準而可能受到的罰款和處罰的評估。
按照行業標準，根據我們與代理機構的主服務協議條款，他們有權隨時終止我們作為我們代表他們提供的貸款的服務商的身份，也有權促使我們將MSR出售給第三方。此外，如果不遵守服務標準，可能會導致我們在很少通知或沒有通知的情況下終止與代理機構的協議，並且沒有任何賠償。如果Fannie Mae、Freddie Mac或Ginnie Mae中的任何人終止我們的服務，或通過額外費用、罰款或罰款的方式增加我們與此類服務相關的成本，這些變化可能會對我們從服務活動中獲得的收入以及相關MSR的價值產生實質性的不利影響。這些協議以及我們為非GSE貸款購買者提供抵押貸款的其他服務協議也要求我們按照GSE服務指南提供服務，包含財務契約，並允許我們在被GSE終止為認可服務機構的情況下終止服務。根據我們的次級服務合同，我們為其開展次級服務活動的主要服務商有權在沒有任何原因的情況下終止我們的次級服務權，幾乎不需要通知，也有權不給予補償。如果我們的服務組合中的一個重要部分的維修權或次級維修權被終止，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
如果評級機構未能維持我們的評級，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的抵押貸款發放和服務平臺以及Rocket Mortgage的未償還無擔保優先票據和未償還證券化交易由我們的抵押貸款產品組成，出於各種目的，國家評級機構定期對其進行評級。這些評級如有更改，恕不另行通知。我們評級的任何下調都可能限制我們以令我們滿意或根本不滿意的條款獲得資本來源，增加任何債務或股權融資的成本，並對我們的業務不利。
我們的發起和服務業務以及經營業績可能會受到不利影響，原因是我們的發起業務的市場份額下降，回頭客減少，以及無法從再融資的借款人那裏重新獲得貸款。
如果我們的貸款發放業務失去市場份額，貸款發放減少，或者我們的服務組合中的貸款以比預期更快的速度償還或再融資，我們可能無法維持或擴大我們的服務組合的規模，因為我們的服務組合可能會受到“分流”的影響(即，我們提供的抵押貸款可能在到期時償還、在到期前預付、用我們沒有償還的抵押貸款進行再融資、通過止贖、替代止贖契據或其他清算程序清算，或通過本金的標準攤銷償還)。因此，我們維持服務組合規模的能力取決於我們發起貸款的能力，我們保留對這些貸款的維護權。
此外，為了維持或改善我們的經營業績，我們繼續向那些成功償還先前貸款的客户提供貸款，這一點很重要，因為他們的償還速度與市場基本一致。由於我們向新產品和市場擴張，我們的重複貸款利率可能會下降或波動，因為我們的客户能夠獲得其他資金來源，或者因為我們未來獲得的新客户可能不像我們目前的客户羣那樣忠誠。此外，再融資的客户沒有義務向我們再融資，並可以選擇向不同的發起人進行再融資。如果借款人向不同的發起人進行再融資，這將降低我們MSR的盈利能力，因為原始貸款將得到償還，而在原始貸款償還後，我們將沒有機會賺取進一步的維修費。如果我們不能成功地重新獲得我們現有的再融資貸款，我們的MSR可能會越來越多地受到徑流的影響，為了將我們的服務組合維持在穩定的水平，我們可能需要購買
在公開市場上增加更多的MSR來增加我們的服務組合，這可能會增加我們的成本和風險，並降低我們服務業務的盈利能力。
我們依賴於我們在二級市場向有限數量的投資者和GSE出售貸款的能力，以及通過GSE和Ginnie Mae將我們的貸款證券化為抵押貸款支持證券(MBS)的能力。如果我們出售或證券化抵押貸款的能力受到損害，我們可能無法發起抵押貸款。
我們幾乎所有的貸款來源都賣到了二級市場。我們通過房利美、房地美和金利美將貸款證券化為抵押貸款支持證券。在聯邦住房管理局(FHA)、美國農業部(USDA)或VA(針對以Ginnie Mae證券化的貸款)的指導方針下，來自Fannie Mae和Freddie Mac以外的貸款被出售給私人投資者和抵押貸款渠道，包括我們的貸款證券化公司Woodward Capital Management LLC，該公司主要將此類非GSE貸款產品證券化。進一步討論見“--與金融和宏觀經濟環境有關的風險--我們的業務高度依賴房利美和房地美以及某些美國政府機構，這些實體或其當前角色的任何變化都可能對我們的業務不利。”
在二級市場上確認的銷售收益佔我們收入和淨收益的很大一部分。出售貸款時向我們支付的價格下降可能對我們的業務不利，因為我們依賴此類銷售產生的現金為我們未來的貸款關閉提供資金，並根據我們的貸款融資安排償還借款。如果我們不可能或不合算地完成出售或證券化我們持有的某些待售貸款，我們可能缺乏流動性來繼續為額外的貸款來源提供資金，我們的收入和新貸款來源的利潤率可能會受到實質性和負面影響。
此外，我們銷售我們發起的未來抵押貸款的能力可能會出現延遲，或者可能存在市場變化，導致我們非GSE產品-包括巨型抵押貸款、封閉式房屋淨值貸款和其他非合格抵押貸款產品-的買家減少對此類產品的需求。這些市場變化可能是由我們無法控制的因素引起的，包括但不限於宏觀經濟變化、市場變化以及投資者對此類非GSE產品的流動性、可獲得性或興趣的變化。抵押貸款銷售的延遲、借貸成本的增加或對衝風險的增加也增加了我們對市場風險的敞口，這可能會對我們銷售貸款的盈利能力造成不利影響。任何此類延遲或未能出售貸款都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們可能被要求回購或替換我們已出售的抵押貸款或MSR，或賠償我們抵押貸款或MSR的購買者。
當我們向購買者出售抵押貸款或MSR時，我們向他們提供陳述和保證，包括與我們的MBS證券化相關的內容。如果抵押貸款或MSR不符合我們在出售時就其作出的陳述和擔保，我們可能會被要求回購貸款或MSR，以替代貸款或MSR取代，和/或賠償二級市場購買者適用的損失。如果發生這種情況，我們可能不得不直接承擔任何相關損失，因為回購貸款通常只能以遠低於回購價格的折扣轉售，如果有的話。我們也可能受到買方的索賠，要求我們償還我們在出售某些貸款或MSR時從買方收到的部分保費，前提是這些貸款或MSR在貸款出售後的特定時間段內全部償還。截至2023年12月31日，我們已累計回購和賠償義務準備金9,240萬美元。實際的回購和賠償義務可能會大大超過我們在財務報表中記錄的準備金。任何重大的回購、替換、賠償或重新獲得保費都可能對我們的業務造成損害。
此外，我們可能無法向某些因財務困難或其他原因違反陳述或保證的第三方尋求賠償或提出貸款回購要求的第三方追回金額。因此，如果我們的各種合同的交易對手不履行，包括但不限於，由於破產程序中的協議或交易被拒絕，我們將面臨交易對手風險，這可能會導致我們可能沒有保險覆蓋的重大損失。
我們的承保業務可能無法準確預測所有貸款違約的可能性，這可能會導致重大損失，從而對我們的財務狀況產生不利影響。
我們根據適用於相關抵押貸款產品的GSE和監管指南發起抵押貸款，使用Fannie Mae和Freddie Mac的自動承銷引擎來預測借款人的支付能力和意願。儘管有這些標準，我們的承保準則可能並不總是與潛在的抵押貸款違約相關或準確預測。客户償還貸款的能力可能受到許多因素的不利影響，包括借款人的就業、財務狀況或其他不利的當地或宏觀經濟狀況的變化，包括但不限於，物業税税率上升和房主保險成本增加。客户財務狀況和前景的惡化可能伴隨着貸款抵押品價值的惡化。
個體户客户可能比受薪或委託客户更有可能拖欠貸款，而且通常收入更難預測。此外，許多個體户客户是小企業主，他們可能要為自己的企業債務承擔個人責任。自僱客户的業務惡化或經濟變化可能會導致我們發起或提供的貸款違約增加。
我們發起或獲得的一些貸款過去是，將來也可能是向不住在抵押房產中的客户發放的。這些以出租或投資物業為抵押的貸款往往比客户經常佔用或使用的物業所擔保的貸款更容易違約。在違約情況下，沒有佔用抵押房產的客户可能更有可能放棄房產，從而增加我們的財務敞口。
上述貸款的服務成本可能更高，因為它們需要與客户進行更頻繁的互動，並需要更多的監測和監督。此外，這些高風險貸款可能會受到州和聯邦監管機構的更嚴格審查，並導致更高的合規和監管成本，這可能導致服務成本進一步增加。我們可能無法將為這些高風險貸款提供服務所產生的任何額外費用轉嫁給我們的服務客户或相關投資者。償還高風險貸款的更高成本可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們依賴關於借款人的信息的準確性和完整性，任何虛假陳述或欺詐都可能導致重大財務損失和對我們聲譽的損害。
我們使用Fannie Mae和Freddie Mac的自動承銷引擎來幫助我們確定貸款申請人是否具有信用，以及其他專有和第三方工具和保障措施來檢測和防止欺詐。然而，我們無法阻止我們的客户或團隊成員以及任何賣家、房地產經紀人、公證員、結算代理、評估師、所有權代理或第三方發起人可能從事的每一起欺詐行為，這些虛假陳述包括貸款申請中包含的信息、物業估值、所有權信息以及與貸款申請一起提交的就業和收入文件。如果任何此類信息被故意或疏忽地歪曲，並且在收購或關閉貸款之前沒有發現這種虛假陳述，貸款的價值可能會大大低於預期，從而導致貸款在本公司獲得準確數據的情況下不會獲得批准。受到重大失實陳述的貸款，如果在發現失實陳述之前出售，通常是無法出售的，或者需要進行回購。此外，作出虛假陳述的個人和實體往往很難找到，而且往往很難向他們追回我們遭受的任何金錢損失。我們為幫助我們識別貸款發放業務中的虛假陳述信息而創建的技術和其他控制和流程旨在獲得合理的、而不是絕對的保證，即此類信息得到了適當的識別和處理。因此，這種控制可能無法檢測到我們貸款發放業務中所有虛假陳述的信息。
高調的欺詐活動也可能對我們的品牌和聲譽產生負面影響，這可能會影響我們的業務。此外，某些欺詐活動可能導致監管幹預和/或加強監管，這可能會增加我們的成本，並對我們的業務產生負面影響。
供應商未能履行我們的產品和服務中包含的合同協議，以及我們未能有效地監督供應商的運營，都可能對我們的業務產生不利影響。
我們與供應商和服務提供商簽訂合同，包括附屬公司和其他第三方，他們為我們提供服務或選定的職能被委託給他們。與我們簽訂合同的供應商和服務提供商提供我們產品所依賴的軟件、硬件和服務等。任何服務中斷或失去任何
第三方向我們提供的軟件或服務可能會導致我們的產品或服務的功能降低，直到我們開發出同等的服務/技術，或者識別、獲得並集成其他提供商提供的同等服務/技術，這可能會對我們的業務產生不利影響。此外，我們所依賴的軟件或服務的任何錯誤、缺陷或故障，無論是由我們還是由第三方維護，都可能導致我們的產品出現錯誤或缺陷，或導致我們的產品失敗，這可能會對我們的業務產生不利影響，而且糾正成本高昂。我們的許多第三方提供商試圖對其對此類錯誤、缺陷或故障的責任施加限制，如果強制執行，我們可能會承擔額外的責任，這可能會損害我們的聲譽並增加我們的運營成本。
此外，我們的供應商和服務提供商可能無法遵守適用的法律、法規和規則。維持有效的第三方風險管理和供應商監督計劃可能無法充分降低不遵守適用法律的風險，並可能對我們的業務產生負面影響。儘管我們合理地努力監督與我們進行業務往來的供應商和服務提供商，但不能保證他們會遵守其合同義務。未能確保我們供應商的合規可能會導致對這些供應商和服務提供商的錯誤和遺漏承擔罰款、處罰或其他責任。
此外，我們的供應商和服務提供商經常可以訪問敏感和機密信息，包括客户數據、知識產權和專有業務信息。雖然我們實施嚴格的供應商選擇和盡職調查程序，並確保我們的供應商協議包含足夠的數據隱私和數據安全合同要求，但某些第三方供應商已經經歷過數據泄露，並可能在未來經歷數據泄露，這可能導致未經授權訪問我們的敏感信息，從而導致負面的財務、聲譽和運營後果。
如果供應商和服務提供商未能履行其對我們的義務，或者如果他們暫時或永久停止向我們提供服務，我們與供應商和服務提供商的安排也可能擾亂或降低我們的運營。我們過去有過，將來也可能會遇到某些供應商的服務暫時中斷的情況。我們可能無法以類似的條款及時、高效地更換這些供應商和服務提供商，或者根本無法更換。
火箭貸款作為一項快速增長的業務，面臨着一系列相互關聯的風險和挑戰，可能會對其運營產生實質性的不利影響。
火箭貸款面臨着與監管合規、競爭環境、無法擴大客户基礎、技術開發失敗以及貸款產品供應增加相關的風險。如果不能有效應對這些挑戰，可能會影響Rocket Loans實現可擴展和盈利增長的能力。例如，Rocket Loans在很大程度上依賴於與Cross River Bank的第三方關係進行貸款發放，如果這種關係終止，可能會影響Rocket Loans的貸款發放能力。火箭貸款還依賴於信用局等第三方來源來獲取關鍵借款人信息，如果這些來源變得不可用、成本更高或被證明不準確，其個人貸款承銷質量可能會受到影響。此外，Rocket Loans使用的基於評估各種因素的算法的信貸決策和評分模型帶來了與預測有效性、算法錯誤相關的風險，以及通過使用這些模型可能存在的歧視或違規行為的潛在監管擔憂。這些模型中的任何重大故障或不準確都可能對Rocket Loans的業務產生負面影響，並導致監管審查和聲譽損害。此外，Rocket Loans提供的個人和太陽能貸款涉及違約風險，受客户付款義務和個人貸款的無擔保性質的影響，這可能導致第三方無法提供這種貸款資金併產生利息。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們的Rocket Home商業模式受到了傳統房地產經紀公司沒有面臨的挑戰。
我們的子公司Rocket Home在與傳統房地產經紀公司競爭的同時，也面臨着傳統經紀公司沒有面臨的更大風險。Rocket Homees的核心業務是將購房者轉介給第三方房地產中介網絡，幫助他們購買新房。購房者已經獲得了Rocket Mortgage或其他貸款機構的抵押貸款資格預審。此外，我們火箭房屋業務的一個新組成部分是直接掛牌和出售房屋，費用通常低於傳統經紀公司的收費。在我們的核心推薦業務和我們在我們的中央位置掛牌和出售房屋的努力中，Rocket Home和我們的代理都需要獲得許可，並遵守我們運營的市場中房地產經紀和經紀相關業務的許可和經營要求。火箭之家還運營着一個網站，用於搜索房產列表並與我們的合作伙伴代理聯繫。上市數據由大約200家多重上市服務公司(“MLS”)通過許可證提供，我們還必須遵守每個MLS的合同義務和限制，才能訪問和使用其上市數據。
由於這種多方面的商業模式，我們面臨着額外的挑戰，包括：我們的合作伙伴代理超出我們的控制範圍的不當行為，使我們遭受聲譽、商業或法律損害；未能遵守有關房地產經紀和經紀相關業務的許可和行為的要求，這可能導致處罰或暫停業務；住宅經紀行業競爭加劇，從而降低盈利能力；房屋庫存水平持續處於低位，從而降低需求；或者限制或終止我們訪問和使用上市數據。
雖然Rocket Home尚未在挑戰房地產行業賣方支付買方經紀人佣金的規則和做法的集體訴訟中被點名，但房地產行業參與者，包括Rocket Home，是全美房地產經紀人協會(NAR)的成員，在使用MLS掛牌和銷售房屋時遵循NAR的規則和指導方針，有可能在當前和未來的訴訟中被點名。除了訴訟風險外，此類訴訟或涉及房地產行業運營的其他法律程序的發展或結果可能會導致經紀人佣金結構發生重大變化，其影響可能會導致Rocket Home在我們的核心推薦業務中以及在我們從我們的中央位置掛牌和出售房屋的努力中收到的佣金收入份額減少。
我們的子公司Core Digital Media可能會遇到與其數字媒體業務相關的成本上升，並且可能無法產生有利可圖的客户線索，從而對我們的業務產生負面影響。
我們的子公司Core Digital Media是一個在線營銷和客户領先獲取平臺，嚴重依賴數字媒體進行營銷。它是Rocket Mortgage和我們的一些其他子公司優質客户線索的重要來源。如果Core Digital Media無法向Rocket Mortgage提供具有成本效益的線索或足夠質量或數量的線索，我們的貸款製作的盈利能力可能會受到負面影響。這一挑戰可能是外部媒體定價增加、廣告表現下降或監管限制等因素造成的。此外，監管形勢，如消費者金融保護局(CFPB)2023年2月的諮詢意見和FCC 2023年12月的新規則，增加了Core Digital Media如何按照新規則運營的複雜性，並可能對我們的業務產生負面影響。
我們可能無法進行收購和投資，無法將被收購的公司成功整合到我們的業務中，或者我們的收購和投資可能不符合我們的預期，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們已經收購併可能繼續嘗試收購或投資新的或互補的業務、技術、服務或產品。收購和投資給我們的業務帶來各種風險，包括：與被收購實體相關的意外成本或負債，例如與其產品、技術或產品相關的索賠;被收購業務或資產未能按預期表現，導致無法產生足夠的收入來抵消相關成本;與所收購業務或資產相關的會計、內部控制或監管要求方面不可預見的複雜性;新收購業務和資產整合的延遲可能導致效率低下;由於收購而損害與合作伙伴的現有業務關係;以及無法在被收購實體內保持與行業慣例和內部要求一致的質量、安全和內部控制標準。
此外，我們一直依賴，未來也將依賴第三方服務提供商，以促進對收購和投資目標的盡職調查。如果我們無法通過盡職調查過程發現問題，我們在實現預期的協同效應或將收購整合到其企業文化和運營中可能面臨障礙，這可能導致無法實現此類收購或投資的預期好處。收購或投資的資本支出、管理層、團隊成員的轉移或業務中其他需要的資源可能會對我們的業務產生負面影響。我們還可能無法留住被收購實體的關鍵團隊成員或客户/供應商，這可能會破壞收購價值主張。此外，與收購有關的獲利、代管和其他安排可能會產生糾紛和負面結果。與我們投資的公司的股東也可能發生糾紛，特別是在治理或運營方面。這些風險中的任何一個都有可能對公司的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
負面輿論可能會損害我們的品牌和聲譽，這可能會對我們的業務和收益產生不利影響。
我們高度依賴對火箭品牌的認知和認可，以吸引新客户。負面輿論可能來自我們在任何數量的活動中的實際或被指控的行為，包括貸款發放、還貸、收債做法、負面事件(例如，數據泄露、高管不當行為、違法行為等)。
公司治理和其他活動，比如對我們的訴訟。負面輿論也可能來自政府監管機構和社區組織對我們活動的迴應，來自消費者的投訴，包括CFPB投訴數據庫中的投訴，以及媒體報道--無論是否準確。我們吸引和留住客户的能力高度依賴於外界對我們的服務水平、可信度、商業實踐、財務狀況和其他主觀品質的看法。對這些問題的負面看法或宣傳--即使與看似孤立的事件有關，甚至與貸款發放或還本付息無關的做法，如收債--可能會削弱我們在現有和潛在客户中的信任和信心，損害我們的聲譽。反過來，這可能會減少對我們產品的需求，增加監管審查，並對我們的業務造成不利影響。此外，消費者權益倡導團體和一些媒體報道最近主張政府採取行動，對非銀行消費者貸款提出額外要求，這可能導致更嚴格的法律和法規，和/或改變消費者的看法和偏好。消費者認知和偏好的這種變化反過來可能導致對我們消費貸款產品的需求大幅下降。
此外，任何環境、社會和治理(“ESG”)問題可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響，並損害我們的聲譽。客户、投資者和其他利益相關者越來越關注ESG實踐，包括我們在人才、網絡安全、數據隱私和保護以及氣候變化方面的努力。如果我們不適應和遵守有關ESG問題的新法律法規或法律或法規要求的變化，或未能滿足快速發展的投資者、行業或利益相關者的期望和標準，或者如果我們被認為沒有對有關ESG問題的日益增長的擔憂做出適當迴應，我們的聲譽可能會受到損害，客户可能會選擇不使用我們的產品和服務，我們的業務或財務狀況可能會受到不利影響。
暴力或戰爭行為造成的地緣政治不穩定可能會影響貸款行業和資本市場，以及我們的業務、財務狀況和經營成果。
恐怖主義襲擊造成的地緣政治不穩定、對任何此類襲擊的預期、美國及其盟友的任何軍事或其他反應的後果、包括烏克蘭和中東戰爭在內的全球其他武裝衝突，以及由這些衝突引發的地緣政治事件，在過去和未來可能導致消費者信心和支出下降，並導致並可能在未來導致美國和世界金融市場和經濟更加動盪和混亂。
如果此類事件導致經濟長期放緩、衰退或房地產價值下跌，它們可能會損害我們的投資業績，損害我們的財務狀況和經營結果，增加我們的融資成本，限制我們進入資本市場的機會，或導致貸款人決定不向我們提供信貸。此外，額外的美國預備役軍人或國民警衞隊成員的激活可能會顯著增加抵押貸款的比例，這些貸款的利率因適用《軍人民事救濟法》或類似的州或地方法律而降低。因此，任何此類襲擊或武裝衝突都可能對我們的業績產生不利影響。
我們的業務受到地震、火災、洪水和其他自然災害事件的風險以及人為中斷的影響-引發了罷工等問題。
我們的系統和業務很容易受到地震、火災、洪水、電力損失、電信故障、罷工、衞生流行病和類似事件的破壞或中斷。此外，我們認識到與天氣和氣候有關的固有風險，無論我們在哪裏開展業務。我們的主要地點可能容易受到極端天氣條件的影響，這可能會擾亂我們的業務，並可能導致我們經歷維護或恢復運營的額外成本和更高的自然減員。例如，底特律的一場重大自然災害，如地震、火災或洪水，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響，我們的保險覆蓋範圍可能不足以賠償可能發生的損失。過去曾發生過疾病暴發(包括嚴重急性呼吸系統綜合症、禽流感、H1N1/09流感和新冠肺炎)，任何傳染病的長期發生或其他不利的公共衞生事態發展都可能對宏觀經濟和/或我們的業務運營產生重大不利影響。此外，罷工和其他地緣政治動盪可能會導致我們的業務中斷，並導致關鍵數據中斷、延遲或丟失。此類災難性事件還可能影響我們的貸款服務成本，增加我們的可收回和不可收回的服務墊款，增加因受影響的客户而導致的服務違約，並對我們的MSR的價值產生負面影響。在某些情況下，我們可能沒有足夠的保護或恢復計劃，例如影響底特律、鳳凰城、克利夫蘭或夏洛特地區的自然災害，我們的業務中斷保險可能不足以補償可能發生的損失。
我們的風險管理努力可能不能有效地減少潛在的損失，從而導致成本增加或業務中斷。
如果我們不能有效地識別、管理、監測和緩解金融風險，如信用風險、利率風險、提前還款風險、流動性風險和其他與市場相關的風險，以及與我們的業務、資產和負債相關的運營和法律風險，我們可能會遭受重大損失，我們的業務運營可能會中斷。我們還受非特定行業的各種法律、法規和規則的約束，包括與團隊成員僱用和終止實踐相關的僱傭法律、健康和安全法律、環境法律以及我們所在司法管轄區的其他聯邦、州和地方法律、法規和規則。我們的風險管理政策、程序和技術可能不足以識別我們面臨的所有風險，不足以減輕我們已經確定的風險，也不足以識別我們未來可能面臨的額外風險。我們業務活動的擴張也可能導致我們暴露在以前從未暴露過的風險中，或者可能增加我們對某些類型風險的敞口，並且我們可能無法有效地識別、管理、監控和緩解這些風險，因為我們的業務活動發生了變化或增加。
我們面臨着激烈的競爭，這可能會對我們產生不利影響。
抵押貸款和其他消費貸款領域的競爭非常激烈。此外，抵押貸款和其他消費貸款業務也經歷了大幅整合。我們的一些競爭對手可能比我們擁有更多的知名度和更多的財政和其他資源(包括獲得資本的機會)。我們的其他競爭對手，例如使用自有資金髮放按揭貸款的代理貸款人，在審批貸款時可能會有較大的運作靈活性。此外，與美國聯邦銀行和儲蓄機構及其子公司相比，我們在競爭中處於劣勢，因為它們享有聯邦優先購買權，因此，它們在相對統一的美國聯邦規則和標準下開展業務，通常不受它們開展業務的州法律(包括州“掠奪性貸款”法律)的約束。與我們的聯邦特許競爭對手不同，我們通常受適用於我們發起和提供貸款的每個司法管轄區的貸款人的所有州和地方法律的約束。為了有效地競爭，我們必須擁有非常高水平的運營、技術、法律、合規和管理專業知識，以及以具有競爭力的成本獲得資金。
我們行業的競爭可以採取多種形式，包括提供的貸款計劃的種類、貸款的利率和費用、獲得貸款的便利性、客户服務水平、貸款的金額和期限，以及營銷和分銷渠道。此外，我們的競爭對手尋求在定價因素的基礎上進行積極競爭。在某種程度上，如果我們與競爭對手的較低定價相匹配，我們的銷售利潤率可能會更低。利率和整體經濟狀況的波動也可能影響我們的競爭地位。在利率上升的時期，鎖定低借貸成本的競爭對手可能擁有競爭優勢。
此外，該行業整體貸款水平的週期性下降，以及較高利率環境導致的貸款需求減少，已經並可能在未來導致對剩餘貸款的競爭加劇。這些競爭壓力的任何增加都可能對我們的業務不利。
與金融和宏觀經濟環境有關的風險
我們的業務受到利率的嚴重影響。影響利率的現行利率或美國貨幣政策的變化已經並可能繼續對我們的業務產生不利影響。
我們的財務表現直接受到現行利率變化的影響。由於現行利率的變化，我們的財務業績已經下降，並可能進一步下降，或受到重大波動的影響。因此，我們尤其受到美聯儲政策的影響，這些政策影響着利率，影響着貸款發放市場的規模。在2022年和2023年，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)多次大幅上調聯邦基金利率，以應對通脹，這使得籌集資金和發放抵押貸款的成本更高。利率上升和通脹加劇降低了對新按揭貸款和再融資的需求，並可能進一步降低需求。此外，利率上升和通脹加劇加劇了對借款人的競爭，這可能會對我們的利潤率造成不利壓力，並對我們的發放量，特別是我們的再融資量產生不利影響。
由於美聯儲在2022年和2023年實施的聯邦基金利率上調，再融資在市場中所佔的比例較小，因為有興趣為抵押貸款再融資的消費者減少了。利率上升也降低了購房抵押貸款的需求，因為擁有住房變得更加昂貴。這個
由於利率變化，再融資市場比購買市場受到更大的波動。利率上升的環境已經並可能繼續對我們的收入產生不利影響，或要求我們增加營銷支出以增加或維持我們的抵押貸款量和/或削減成本以保持利潤率。
利率的變化也是我們服務業務業績的關鍵驅動因素，特別是因為我們的投資組合主要由與高質量貸款相關的MSR組成，這些貸款的價值對利率的變化高度敏感。從歷史上看，包括在2022年和2023年期間最近的加息之後，當利率上升時，MSR的價值增加，因為更高的利率導致提前還款額降低，當利率下降時，MSR的價值下降，因為較低的利率導致提前還款額增加。最近在2022年和2023年期間加息，以及進一步加息，可能會導致我們提供次級服務或與第三方進行聯合營銷服務的重新捕獲利潤率下降。此外，由於發起量和再融資量較低，以及從第三方收購MSR變得更加昂貴，擴大我們的MSR產品組合可能會變得更加困難。
我們的融資機制下的借款利率是浮動的，這也使我們面臨利率風險。隨着利率的上升，我們對某些浮動利率債務的償債義務也將增加。未來，我們可能會加入利率互換，其中包括以浮動利率支付換取固定利率支付，以降低利率波動。然而，我們可能不會就我們所有的可變利率債務維持利率互換，任何此類互換可能不會完全緩解我們的利率風險，可能被證明是不利的，或者可能會產生額外的風險。
我們的火箭抵押貸款業務依賴於我們的貸款融資機制來為抵押貸款提供資金，並以其他方式運營我們的業務。如果一個或多個此類融資被終止，我們可能無法以商業上有利的條款找到替代融資，或者根本找不到替代融資，這可能會損害我們的業務。
我們在我們的貸款融資機制下通過借款為我們關閉的抵押貸款的很大一部分提供資金。我們的借款通常是用我們從抵押貸款銷售中獲得的收益來償還的。我們目前，並可能在未來繼續依賴貸款人為我們的貸款提供主要融資安排。截至2023年12月31日，我們擁有9個貸款融資工具，為我們提供了總計158億美元的貸款本金可用，其中7個允許在成交時提取資金為貸款提供資金，並與大型全球金融機構合作。這九項貸款融資安排中包括兩項與GSE的貸款融資安排。此外，我們是機構MSR支持的主回購協議安排的締約方，這些安排為我們提供了20億美元的流動性。
截至2023年12月31日，我們還可通過主回購協議融資15億美元，專門用於提前買斷機構抵押貸款池中的某些抵押貸款，並可通過銀團無擔保循環信貸融資高達13億美元。
在現有的七項全球銀行貸款融資安排中，一項是364天的安排，總額將於2024年到期，另一項的初始期限為12個月，總額為15億美元。我們現有的其他五個全球銀行貸款融資機制提供最長兩年的融資，2024年和2025年交錯到期。我們目前的貸款融資能力中約有72億美元未承諾，可以隨時由適用的貸款人終止。此外，我們的其中一項貸款融資安排要求我們有額外的借款能力，以便這些貸款不會佔我們總借款能力的特定百分比。如果我們無法維持在其他貸款下的可用資金比率，我們在該等貸款下的資金可獲得性也可能被終止。
如果我們的任何貸款融資安排被終止或不續期，或者如果我們的融資協議規定在交易結束時立即提供資金的本金大幅減少，我們可能無法以商業上有利的條款找到替代融資，或者根本找不到替代融資，這可能會對我們的業務造成損害。此外，如果我們無法再融資或獲得額外的借款資金，我們維持或發展業務的能力可能會受到限制。此外，一個或多個國家或地區銀行、金融機構或金融或資本市場其他參與者的重大不利事態發展(如銀行擠兑、資不抵債、破產或違約)可能會導致此類機構的客户失去他們的儲蓄，如果美國政府不採取行動，這可能會增加抵押貸款違約率，並可能蔓延到包括我們的貸款人在內的其他機構，並對此類機構或整個市場產生重大不利影響，這反過來可能會限制我們以我們可以接受的條款或根本不接受的條款獲得額外借款的能力，並限制我們維持或發展業務的能力。如此重大的不利發展，特別是在當前動盪的利率環境下，可能會導致立法或監管要求的變化，從而可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們為現有債務再融資和借入額外資金的能力受到多種因素的影響。
我們的貸款融資工具、我們的早期收購工具、MSR工具和無擔保信貸額度包含契約，包括要求保持一定的最低有形淨值、最低流動性、最高總債務或負債與淨值的比率、税前淨收益要求、訴訟判決門檻和其他習慣債務契約。違反這些公約可能導致這些貸款違約，並允許貸款人尋求某些補救措施。此外，其中某些貸款包括交叉違約或交叉加速條款，如果在任何貸款下發生違約或加速到期事件，可能會導致大多數(如果不是全部)貸款終止。如果我們無法滿足或維持必要的公約要求，或無法滿足或獲得對持續公約的豁免，我們可能會失去在所有融資安排下借款的能力，這可能會損害我們的業務。與我們的貸款融資安排相關的其他風險包括：
•根據管理我們2026年到期的2.875%優先票據、2029年到期的3.625%優先票據、2031年到期的3.875%優先票據以及2033年到期的4.000%優先票據的契約對我們施加的限制，以及其他現有和未來的融資安排，這些融資安排包含限制性契約和借款條件，可能限制我們籌集額外債務的能力；
•信貸市場的流動性下降；
•現行利率；
•我們向其借款的貸款人的財務實力；
•我們向其借款的貸款人由於這些貸款人的戰略計劃、未來業務線、監管限制或其他方面的變化而決定減少其對抵押貸款和MSR的敞口；
•在預付貸款上質押的符合條件的抵押品數額，可能低於該貸款的借款能力；
•我們的貸款融資工具中未承諾的比例比已承諾的比例更大；
•在這類再融資安排中訂立更嚴格的財務契約，而這可能是我們無法達到的；以及
•影響我們債務協議中契約計算的會計變化。
如果再融資或借款指導方針變得更加嚴格，而這些變化導致遵守成本增加或抵押貸款發放量減少，則此類變化可能會對我們的業務產生負面影響。
我們的貸款發放和還本付息收入高度依賴於宏觀經濟和美國住宅房地產市場狀況。
我們的成功在很大程度上取決於美國住宅房地產行業的健康狀況，該行業具有季節性、週期性，並受到我們無法控制的總體經濟狀況變化的影響。經濟因素，如利率上升、經濟增長緩慢或衰退、供應鏈中斷、房價上漲速度或缺乏、家庭債務水平的變化、通貨膨脹和失業率上升或工資停滯或下降等，都會影響我們客户的收入，從而影響他們償還貸款的能力和意願。全國性或全球性事件，包括但不限於供應鏈中斷、地緣政治衝突(如烏克蘭和中東戰爭)以及新冠肺炎疫情，都會影響到所有此類宏觀經濟狀況。經濟狀況的疲軟或顯著惡化減少了消費者的可支配收入，這反過來又減少了消費者支出，降低了符合條件的潛在客户貸款的意願。因此，這些經濟因素會影響貸款發放量。
其他宏觀經濟因素，包括但不限於政府債務水平上升、政府對金融市場幹預的撤銷或加強、美國消費者支出模式的改變、對通脹和通縮的預期變化以及信貸市場疲軟，可能會導致消費者對美國經濟或美國住宅房地產行業的信心低迷。過度的房屋建設或高的止贖率導致特定地區的住房供應過剩，也可能增加違約抵押貸款造成的損失。此外，
美國的幾個州和地方政府正在經歷，並可能繼續經歷預算緊張。一個或多個州或重要的地方政府可以違約，或者根據美國破產法或通過與債權人達成協議尋求債務減免。上述任何或所有情況都可能導致信貸市場在任何時候進一步波動或擾亂，並對我們的財務狀況產生不利影響。
任何導致貸款來源減少的市場狀況的不確定性或惡化，都將導致出售給二級市場的貸款收入下降。較低的貸款發放量通常會對利潤率構成下行壓力，從而加劇市場狀況惡化的影響。此類事件可能會對我們的業務造成不利影響。此外，任何導致貸款拖欠增加的市場狀況惡化都將導致我們為GSE、Ginnie Mae和其他投資者提供的貸款的收入減少，因為我們只向他們收取履行貸款的服務費。雖然拖欠增加會產生更高的輔助收入，包括滯納金，但當相關貸款被清算時，這些費用可能無法收回。
違約率的增加還可能增加所有市場參與者的貸款利息成本。更低的維修費帶來的現金流減少可能會降低我們的MSR的估計價值，導致我們在減記這些價值時確認損失。此外，違約率的增加降低了我們從託收和其他賬户中持有的現金獲得的利息收入，並增加了我們預支拖欠抵押貸款借款人所欠的某些本金、利息、税收和保險義務的義務。因此，違約率的增加可能會對我們的業務造成損害。此外，貸款的發放可以是季節性的。從歷史上看，我們的貸款發放活動在第二和第三季度增加，在第一和第四季度減少，因為購房者傾向於在春季和夏季購買房屋，以便在學年開始前搬到新家。因此，我們的貸款發放收入每個季度都不同。
此外，由於新冠肺炎大流行的影響，金融市場經歷了大幅波動。新冠肺炎的死灰復燃或日後爆發的另一種高傳染性或傳染性疾病可能會導致信貸市場波動或中斷，以及我們的按揭貸款活動整體大幅下降。
如果我們某些貸款融資安排的抵押品價值下降，我們可能需要滿足追加保證金通知，而意外的追加保證金通知可能會對我們的流動性產生實質性的不利影響。
我們的某些貸款融資、早期收購融資工具和MSR支持的融資工具根據貸款人對保證此類融資的貸款抵押品價值的意見而受到追加保證金通知的影響，我們與新發放的抵押貸款相關的某些對衝也受到追加保證金通知的影響。追加保證金通知將要求我們償還一部分未償還借款。一次出乎意料的大規模追加保證金通知可能會對我們的流動性產生實質性的不利影響。
二級住房貸款市場(包括MBS市場)的中斷可能會對我們的業務產生不利影響。
二級市場的需求以及我們完成出售或證券化按揭貸款的能力取決於許多因素，其中許多因素是我們無法控制的，包括總體經濟狀況、銀行體系的總體狀況、貸款人為住房貸款提供資金的意願、投資者購買住房貸款和按揭證券的意願，以及監管要求的變化。一般MBS市場的任何重大中斷或流動性不足時期都可能直接影響我們的流動性，因為現有的替代二級市場很可能無法及時容納我們通常在任何給定時期出售的貸款額。因此，如果MBS市場經歷了一段時間的流動性不足，我們可能會被阻止及時或以有利的價格將我們產生的貸款出售到二級市場，這可能會損害我們的業務。
我們的業務高度依賴房利美和房地美以及某些美國政府機構，這些實體或其當前角色的任何變化都可能對我們的業務不利。
我們發起有資格出售給房利美和房地美的貸款，以及政府擔保或擔保的貸款，例如有資格發行Ginnie Mae證券的FHA和VA貸款。
2008年，聯邦住房金融局(“FHFA”)將房利美和房地美置於託管之下，作為這兩家公司的託管機構，聯邦住房金融局控制和指導它們的運作。關於GSE的未來仍然存在不確定性，包括託管期限、它們在市場中的作用範圍以及它們將以什麼形式存在，以及它們將是政府機構、政府支持的機構還是私人營利性實體。
2021年9月，聯邦住房金融局和美國財政部暫停了與房利美和房地美(“企業”)的優先股購買協議(“PSPA”)中增加的某些條款。在其他限制中，此前暫停的條款限制了風險特徵較高的貸款、第二套住房和投資物業的獲得，並限制了企業的現金窗口。FHFA和財政部如何可能進一步修改PSPA仍有待觀察。PSPA的變化可能會對企業市場足跡、貸款人進入二級市場以及企業資本和託管里程碑產生重大影響。
2021年11月，在新領導層的領導下，FHFA發佈了2022年政府支持企業和共同證券化解決方案託管記分卡，反映了監管機構優先事項的轉變。託管計分卡不強調讓GSE退出託管，不強調CS向市場效用的潛在轉變，並重申信用風險轉移的重要性。GSE正在進行的資本重組、更高的保障性住房目標、提高符合GSE的貸款限額、GSE定價的持續審查和波動以及PSPA的可能修訂將對GSE的擔保義務和市場足跡產生重大影響。此外，改革美國住房金融市場的立法提案可能會對GSE在購買和擔保抵押貸款方面的角色產生重大影響。任何此類建議如果獲得通過，都可能對MBS市場和我們的業務產生廣泛的不利影響。任何此類建議的採納可能會導致政府資助企業收取更高的費用和/或我們向它們出售按揭貸款的價格更低。
關於GSE和美國住房金融市場的任何監管改革的範圍和時間，以及對我們的業務運營和財務業績的任何影響，都是不確定的。目前尚不能確定這些建議是否會通過，以及如果會，何時會採取最終立法或政策的形式，或者建議、立法或政策可能如何影響MBS市場和我們的業務。我們無法做出必要的調整以應對這些不斷變化的市場狀況，或失去我們在GSE的認可賣方/服務商地位，可能會對我們的抵押貸款發放業務和我們的抵押貸款服務業務產生重大不利影響。如果這些機構不復存在、清盤或以其他方式大幅改變其業務運營，或者如果我們失去了與這些機構的批准，或者我們與這些機構的關係受到其他方面的不利影響，我們將尋求替代二級市場參與者以足夠維持我們業務的數量獲得我們的抵押貸款。如果這些參與者不能以合理的可比經濟條件獲得，上述變化可能會對我們通過房利美、房地美或金利美證券化的貸款進行有利可圖的銷售的能力產生重大不利影響。
在提供或發放GSE和美國政府機構貸款時，我們必須遵守影響我們提供和發放此類貸款方式的特定準則和資格標準，包括以下方面的準則和標準：抵押貸款的信用標準；我們的員工水平和其他服務做法；我們可能收取的發起、服務和附屬費用；我們的修改標準和程序；我們可能提供的可償還和不可償還的預付款金額；以及有資格銷售或證券化的貸款產品類型。
這些指導方針概述了聯邦住房金融局對GSE的指令，以及其他政府機構發佈的指令。根據這些指令，房利美和房地美可以向表現良好的服務商提供財務獎勵。相反，如果服務機構未能遵守與拖欠貸款和取消抵押品贖回權程序有關的具體時限，以及其他違反服務義務的行為，則可能會受到補償性處罰。GSE還有權對獲得的貸款徵收額外費用。此外，與這些機構進行有關指導方針的談判通常是不可能的，並且未經我們事先同意，條款可能會發生變化。對這些指導方針的任何重大修改，特別是那些降低我們費用或需要增加抵押貸款服務資源的修改，都可能對我們的收入和成本產生負面影響。
此外，房利美、房地美、金利美、美國農業部或退伍軍人管理局提供的擔保，或聯邦住房管理局提供的保險，或私人抵押貸款保險商提供的保險的性質或範圍的變化，也可能對市場產生廣泛的不利影響。未來擔保費的任何增加，或其結構的改變，或我們需要向FHA或私人抵押貸款保險公司支付的保險保費，或向退伍軍人管理局或美國農業部支付的擔保保費的增加，都可能增加我們客户的抵押貸款發放成本和保險費。這些行業變化可能會對我們的抵押貸款服務需求產生負面影響，從而影響我們的發放量，這可能會對我們的業務造成不利影響。我們無法預測，任何讓房利美和房地美脱離託管地位的提議的影響是否會要求它們提高費用。
MERS®系統面臨的挑戰可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
梅斯科普公司是一傢俬人持股公司，它維護着一個被稱為MERS®系統的電子登記系統，該系統跟蹤美國住房貸款的償還權和所有權。抵押貸款電子登記系統公司(MERS)是MERSCORP，Inc.的全資子公司，可以作為住房貸款所有者的被提名人，並在該角色中發起止贖或成為當地土地記錄中記錄的貸款抵押權人。我們過去曾使用過，並可能繼續使用MERS作為被提名者。MERS®系統被抵押貸款金融行業的參與者廣泛使用。
在法院和政府當局提出的幾項法律挑戰中，對MERS啟動止贖或作為當地土地記錄中記錄的抵押貸款和信託契約的貸款人代理人的法律地位提出了質疑。這些挑戰將公眾的注意力集中在MERS和住房貸款如何記錄在當地土地記錄上。儘管大多數法律決定都接受MERS作為抵押權人，但這些挑戰可能會導致在啟動、起訴和完成止贖程序、進行抵押財產的止贖銷售以及在客户破產案件中提交索賠證據方面的延誤和額外成本。
我們的對衝策略可能不會成功地降低與利率變化相關的風險。
我們的盈利能力直接受到利率變化的影響。待售的封閉式貸款和利率鎖定的市場價值通常會隨着利率的變化而變化。這類資產的價值與利率變化背道而馳。例如，隨着利率上升，現有抵押貸款資產的價值下降。
我們採用各種經濟套期保值策略來降低利率和預期的貸款融資概率，或此類抵押資產所固有的“拉動風險”。我們使用這些對衝工具可能會使我們面臨交易對手風險，因為它們不是在受監管的交易所進行交易，也不是由交易所或其結算所擔保，因此，對於保證金要求和頭寸以及旨在保護我們和我們的交易對手的其他要求，可能沒有相同水平的保護。此外，作為套期保值交易基礎的協議的可執行性可能取決於是否遵守適用的法定、商品和其他監管要求，並視交易對手的住所而定，取決於適用的國際要求。因此，如果交易對手未能在衍生品協議下履行義務，我們可能會遭受重大損失。
我們的對衝工具作為獨立衍生品入賬，並按公平市價計入我們的綜合資產負債表。我們的經營業績可能會受到負面影響，因為我們進行的對衝工具的虧損可能無法被相關對衝交易的公允價值變化所抵消。
我們的對衝策略還要求我們不時向對衝交易對手提供現金保證金。金融行業監管機構，Inc.要求我們不時向我們的對衝交易對手提供每日現金保證金(或根據相關MBS的每日價值獲得每日現金保證金)。在某些MBS市場條件下，我們與對衝交易對手之間收取每日保證金可能會對我們的短期流動性和手頭現金產生不利影響。此外，我們的對衝工具可能會讓我們面臨交易對手風險--如果另一方未能按照合同條款履行義務，損失可能會超過現有抵押品的價值(如果有的話)，從而可能發生損失。
我們未來的對衝活動可能包括進入利率掉期、利率掉期、上限和下限、購買或出售美國國債、抵押貸款期權和/或其他工具和策略。這些對衝決定將根據當時存在的事實和情況來決定，可能與我們目前的對衝策略不同。在降低上述風險方面，這些對衝策略可能不如我們目前的對衝策略有效，這可能對我們的業務和財務狀況不利。
我們依靠內部模型來管理風險和做出商業決策。如果這些模型不能產生可靠和/或有效的結果，我們的業務可能會受到不利影響。
我們大量使用與我們的專有技術相關的業務和財務模型來衡量和監控我們的風險敞口，並管理我們的業務。例如，我們使用模型來衡量和監控我們對利率、信貸和其他市場風險的敞口。這些模型提供的信息用於制定商業決策
與戰略、計劃、交易、定價和產品有關。如果這些模型在預測未來虧損方面無效或不充分，我們可能會招致意想不到的損失或受到不利影響。
我們使用歷史數據和我們對未來抵押貸款需求、違約率、房價趨勢和其他可能誇大或低估未來經驗的因素的假設來建立這些模型。由於許多原因，我們的假設可能不準確，我們的模型可能不像預期的那樣具有預測性，包括它們往往涉及宏觀經濟狀況等本質上無法控制和難以預測的事項，以及它們往往涉及許多變量和因素之間的複雜相互作用。
我們的模型可能會產生不可靠的結果，原因有很多，包括但不限於，由於史無前例的事件或情況導致預測結果的歷史數據的侷限性、模型背後的無效或不正確的假設、需要根據經濟狀況的快速變化進行手動調整、模型的錯誤編碼、模型使用的不正確數據或將模型應用於模型預期用途之外的產品或事件。特別是，當經濟環境不在歷史經驗之外時，模型就不那麼可靠了，比如2008年金融危機和新冠肺炎疫情期間的情況。
由於有效執行這些進程所需的時間和資源，包括技術和人員資源，可能不可能足夠快地更換現有模式，以確保它們始終適當地考慮到最近的信息和行動的影響。
我們很大一部分資產，包括我們的MSR，都是按公允價值計量的。公允價值的確定需要許多假設和複雜的分析，我們無法控制許多潛在因素。如果我們的估計被證明是不正確的，我們可能被要求減記此類資產的價值，這可能會對我們的收益、財務狀況和流動性產生不利影響。
我們以經常性方式計量持有以供出售的按揭貸款、衍生工具、利率鎖定承諾(“利率鎖定承諾”)及MSR的公允價值，並以非經常性基礎計量其他資產的公允價值，例如為投資而持有的按揭貸款、若干減值貸款及擁有的其他房地產。
公允價值的確定需要許多假設和複雜的分析，特別是在相同資產沒有活躍市場的情況下。例如，我們通常根據類似類型貸款支持的證券的市場報價來估計持有的待售貸款的公允價值。如無報價市價，則根據其他相關因素估計公允價值，包括交易商報價及類似工具的價格，以大致計算將從第三方收到的金額。此外，內部融資公司的公允價值是根據類似貸款的現行公允價值(按一般持有以供出售的按揭貸款釐定)與吾等承諾發放貸款的價格之間的差額計算，並受預期貸款融資概率或拉動因素(兩者均屬重大及高度主觀)所規限。
我們的MSR的價值是基於相關抵押貸款的服務預計產生的現金流，並因多種因素而持續波動。這些因素包括利率的變化；從歷史上看，由於利率上升導致提前還款額下降，MSR的價值在利率上升時增加，當利率下降時，MSR的價值減少，因為較低的利率導致提前還款額和再融資增加。其他市場狀況也會影響再融資貸款的數量，從而不再產生現金流，以及拖欠貸款的數量。
我們使用內部財務模型，利用市場參與者數據對我們的MSR進行估值，以便進行財務報告，並確定我們為獲得貸款而支付的價格，我們將為這些貸款保留MSR。這些模型很複雜，使用特定於資產的抵押品數據以及利率和貼現率的市場輸入。此外，MSR的建模要求很複雜，因為驅動與MSR相關的現金流的變量數量很多，而且在MSR的生命週期中預測這些變量涉及的複雜性。即使我們估值模型的總體準確性得到驗證，估值也高度依賴於我們假設的合理性和模型的結果。
此外，MSR的交易不是在活躍的市場上進行的，因此，它們的公允價值是使用估值模型確定的，該估值模型使用預付款速度、貼現率、服務成本、浮動收益、合同服務費收入和輔助收入以及滯納金的估計來計算估計的未來現金流量淨值的現值。
如果我們對公允價值的估計被證明是不正確的，我們可能被要求減記該等資產的價值，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，評估某些資產和負債的會計規則非常複雜，涉及重大判斷和假設，這可能導致財務信息的準備和向股東交付這些信息的延遲，還增加了錯誤和重述的風險以及合規成本。
與監管合規和訴訟有關的風險
我們在嚴格監管的行業運營，我們的活動使我們面臨着不遵守美國聯邦、州和地方各級以及加拿大日益增多且不一致的複雜法律和法規的風險。
由於金融服務行業的嚴格監管性質，我們需要遵守一系列美國聯邦、州和地方法律法規以及加拿大聯邦和省級法律，這些法律法規對我們開展貸款發放和服務業務的方式以及我們可能收取的費用，以及我們收集、使用、保留、保護、披露和披露的信息進行監管。消費者個人信息的轉移和其他處理。政府機構以及美國聯邦和州機構對我們的業務擁有廣泛的監督和監管權。由於我們在全國範圍內發起抵押貸款、分期付款貸款和提供服務活動，並在加拿大開展業務，因此我們必須在所有需要許可證的相關司法管轄區獲得許可證，並遵守每個此類司法管轄區各自的法律法規以及適用於我們的司法和行政決定。此類許可要求還可能要求提交有關擁有我們已發行普通股合併投票權10%或以上的任何人的信息。由於我們公司註冊證書的投票規定，一個人可以擁有我們普通股合併投票權的10%或更多，即使這個人持有我們流通在外的普通股的10%以下，如果滿足某些條件。此外，我們目前受到各種各樣的，並可能在未來成為受更多的加拿大聯邦和省級法律，以及美國聯邦，州和地方法律，這些法律正在不斷演變和發展。這些法律包括但不限於關於廣告和銷售的法律，以及隱私法，包括《電話消費者保護法》（“TCPA”）、《電話營銷銷售規則》、《CAN-SPAM法》、《加拿大反垃圾郵件法》、《個人信息保護和電子文件法》、《格拉姆-利奇-布利利法》（“GLBA”）、《加利福尼亞消費者隱私法》（“CCPA”）、《消費者保護法》（“CCPA”）、《消費者隱私法》（“CCPA”）、《反垃圾郵件法”）、《個人信息保護和電子文件法》（“個人信息保護法”）、《消費者隱私法》（“GLBA”）、《消費者隱私法”）、《消費者隱私法》（“CCPA”）、《消費者隱私法”）、《消費者隱私法》（“CCPA”）、《消費者隱私法”）、《消費者隱私法》（“CCPA”）、《消費者隱私法”）、《消費者隱私法》（“CCPA”）、《消費者隱私法”加州隱私權法（“CPRA”），弗吉尼亞州消費者數據保護法和科羅拉多州隱私法。我們預計更多的州將制定類似於CCPA和CPRA的立法，為消費者提供各種隱私權，例如請求刪除其數據的權利，接收記錄數據的權利以及瞭解一般情況下維護哪些類別的數據的權利，並增加處理此類消費者某些個人信息的實體的隱私和安全義務。該等法律及實施該等法律的任何法規直接影響我們的業務，並需要持續的合規、監控及內部和外部審計，因為它們不斷髮展，並可能導致公眾監督不斷增加，執法和制裁水平不斷升級。數據保護和隱私法的後續變化也可能影響我們收集和處理個人信息的方式，從而限制我們產品和服務的有效性以及我們運營或擴展業務的能力，包括限制可能涉及個人信息共享的戰略合作伙伴關係。某些聯邦監管機構也在積極頒佈影響我們業務的新的和修訂的法規，包括退伍軍人事務部利率下調再融資貸款規則制定，CFPB的多德-弗蘭克第1033條規則制定，CFPB的非銀行消費者金融服務提供者執行令公共登記處規則制定，CFPB的監督非銀行形式合同登記處規則制定，紐約的金融服務網絡安全要求，聯邦貿易委員會的保障規則和機構間自動估值規則制定。此外，對數據保護和隱私法的解釋正在迅速發展，使得實施和執行以及合規要求變得模糊、不確定，甚至可能不一致。儘管我們盡合理努力遵守所有適用的數據保護法律和法規，但我們的解釋和此類措施可能已經或可能被證明是不充分或不正確的。
我們還必須遵守一些聯邦、州和地方的消費者保護法，包括TILA、《房地產結算程序法》（“TILA”）、《公平信用報告法》、《平等信用機會法》（“ECOA”）、FHA、《TCPA》、《GLBA》、《電子資金轉賬法》、《軍人民事救濟法》、《軍事貸款法》、《房主保護法》、《住房抵押貸款披露法》、《國家外匯管理局法》、《聯邦貿易委員會法》、《2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》（"多德-弗蘭克法"）、禁止不公平、欺騙或濫用行為或做法的美國聯邦和州法律以及州止贖法。這些法規適用於貸款發放、營銷、信用報告的使用、保護有關我們客户的非公開個人身份信息、止贖和索賠處理、託管餘額和託管支付功能的投資和利息支付，並強制要求向客户披露某些信息和通知。
特別是，頒佈了旨在阻止掠奪性貸款和服務做法的各種聯邦、州和地方法律。1994年《住房所有權和權益保護法》(HOEPA)禁止在按揭利率或貸款成本超過規定水平的住宅貸款中納入某些條款，並要求借款人在貸款之前披露某些信息。一些州已經或可能頒佈類似的法律或法規，在某些情況下施加的限制和要求比HOEPA中的限制和要求更大。此外，根據一些州的反掠奪性貸款法，某些住宅貸款的發起，包括根據適用法律不被歸類為“高成本”貸款的貸款，必須滿足有關借款人的淨有形利益測試。這項測試可能具有很高的主觀性，並有可能被解讀。因此，法院可能會裁定，例如，一項住宅貸款不符合測試，即使相關發起人合理地認為測試合格。我們不遵守這些法律，或住宅貸款發起人或服務商未能遵守這些法律，只要他們的任何住宅貸款是或成為我們抵押相關資產的一部分，我們作為服務者，或者對於獲得的貸款，作為受讓人或購買者，可能會受到罰款，並可能導致借款人撤銷受影響的貸款。各州已經提起訴訟，要求高成本貸款的發起人、服務商、受讓人和購買者違反州法律。這些案件中被點名的被告包括二手抵押貸款市場的許多參與者。如果我們的貸款被發現違反了掠奪性或濫用貸款法，我們可能會受到訴訟或政府行動，或者我們可能會被罰款或招致損失。2021年7月，州銀行監管者會議發佈了針對非銀行抵押貸款服務機構的州監管審慎標準範本，這些標準已被一些州採用，並影響了我們的監管義務，可能會對我們的業務產生不利影響，帶來額外的合規成本和資本要求。
2020年7月，宣佈金融穩定監督委員會將開始對二級抵押貸款市場進行基於活動的審查。聯邦住房金融局已表示支持這項審查。2020年9月，理事會發布了一份聲明，其中包含審查的關鍵結果，重點是FHFA 2020年6月擬議的針對GSE的資本監管。理事會的聲明鼓勵FHFA和其他監管機構就市場參與者的資本要求進行協調，鼓勵FHFA定製GSE的資本緩衝，並鼓勵FHFA實施類似於美國銀行框架中的GSE監管資本定義。2023年11月，聯邦住房金融局通過了一項最終規則，以修訂聯邦國家抵押貸款協會(Fannie Mae)和聯邦住房貸款抵押公司(Freddie Mac，與Fannie Mae各為一家企業)的企業監管資本框架中的幾項條款。最終的規則包括與混合證券擔保、由政府補貼房產擔保的多家庭抵押貸款敞口、衍生品和清算交易等項目相關的修改。GSE資本要求的任何進一步變化都可能影響二級抵押貸款市場活動，從而可能對我們的業務產生不利影響。
隨着2008年金融危機、新冠肺炎疫情以及技術和市場變化等其他因素的影響，我們企業接受的法律法規的範圍和監管的力度都在隨着時間的推移而增加。銀行業和金融服務業的監管執法和罰款也有所增加。我們預計，我們的業務將繼續受到廣泛和不斷變化的監管和監督。這些監管變化可能會增加我們的監管合規負擔和相關成本，並對我們的發起和服務運營施加限制。我們未能遵守適用的美國聯邦、州和地方消費者保護、加拿大聯邦和省級法律以及數據隱私法，可能會對我們的業務產生不利影響，包括失去我們從事服務和貸款業務的許可證和批准，損害我們在行業中的聲譽，政府調查和執法行動，行政罰款和處罰和訴訟，出售我們發起或購買的貸款的能力減弱，以及無法籌集資金。
隨着這些美國聯邦、州和地方法律以及加拿大聯邦和省級法律的演變，我們可能更難全面地確定這些發展，準確地解釋變化，並根據這些法律和法規有效地培訓我們的團隊成員。此外，這些法律可能會相互衝突，如果我們遵守一個司法管轄區的法律，我們可能會發現我們違反了另一個司法管轄區的法律。這些困難可能會增加我們面臨的不遵守這些法律和法規的風險，這可能會損害我們的業務。此外，如果我們不遵守這些法律、法規和規則，可能會導致客户的付款減少、原始貸款條款的修改、債務的永久免除、止贖過程的延遲、更多的服務預付款、包括集體訴訟、執行訴訟以及回購和賠償義務在內的訴訟。未能充分監督服務提供商和供應商，包括外部止贖律師，也可能產生這些負面結果。
適用於我們的法律法規適用於行政解釋或司法解釋，但其中一些法律法規是最近才頒佈的，可能還沒有解釋或可能不經常解釋。適用法律和條例中的含糊不清可能會給允許或限制的行為留下不確定性，並可能使遵守法律以及與遵守法律有關的風險評估決定變得困難和不確定。此外，模稜兩可的情況使得在某些情況下很難確定是否以及如何糾正違反遵約的行為。行業參與者對這些法規和條例採用不同的解釋，增加了合規的不確定性和複雜性。即使出於善意行事，我們也可能無法遵守適用的法規和法規，因為此類法規和法規的解釋不明確，這可能會導致監管調查、政府執法行動或與我們的合規有關的私人訴訟。
為了解決考試或其他政府行動中提出的問題，我們可能會被要求採取各種糾正措施，包括改變某些商業慣例、退款或採取其他可能在財務或競爭上對我們不利的行動。我們預計，為了遵守政府規定，我們將繼續產生成本。此外，某些立法和行政行動以及司法裁決可能會導致對我們過去從事的活動提起訴訟。此外，我們的抵押貸款和其他貸款產品文件中的條款，包括但不限於我們在貸款發起中使用的抵押和本票，可能被解釋為法院無法執行。在遵守適用的法律和法規方面，我們一直是，並預計將繼續受到監管執法行動和私人訴訟的影響。
作為一家持牌房地產經紀公司，我們的Rocket Homees業務目前受制於並在未來可能受制於不斷變化的其他聯邦、州和地方法律，包括與房地產、經紀、所有權和抵押貸款行業相關的法律；基於移動和互聯網的業務；以及數據安全、廣告、隱私和消費者保護法律。例如，我們受到聯邦法律的約束，如FHA和RESPA。這些法律的遵守成本可能很高，需要管理層高度關注，並可能使我們面臨索賠、政府執法行動、民事和刑事責任或其他補救措施，包括吊銷執照和暫停業務運營。
在某些情況下，基於我們不同於傳統經紀公司的商業模式，以及這些法律法規是為傳統房地產經紀公司創建的，目前尚不清楚這些法律法規對Rocket Home的影響。如果我們無法遵守這些法律或法規並承擔責任，或者如果執行了不利的法規或法院或監管機構對現有法規的解釋，我們可能會受到直接傷害，並被迫實施新的措施來減少我們的責任敞口。這可能會導致我們在受影響市場的運營變得過於昂貴、耗時，甚至是不可能的。
監管變化和特定行業訴訟的最終結果可能需要我們花費大量時間、資本、管理和其他資源來修改或停止某些業務，從而限制我們執行業務戰略、深化在現有市場的存在或擴展到新市場的能力。此外，任何負面曝光或責任都可能損害我們的品牌和聲譽。這一潛在責任所產生的任何成本都可能損害我們的業務。
火箭貸款作為一個專注於金融服務解決方案的技術平臺，依賴於發行銀行來發放其大部分貸款。基於這種關係，火箭貸款依賴於發行銀行遵守聯邦、州和其他法律。此外，除了其他許可證外，Rocket Loans還需要獲得作為服務商、貸款人和經紀人的各種許可證，並須遵守不斷變化的各種聯邦、州和地方法律，包括與數據安全、隱私和消費者保護法、公平收債法和公平貸款相關的法律等。這些法律的遵守成本可能很高，需要管理層高度關注，並可能使我們面臨索賠、政府執法行動、民事和刑事責任或其他補救措施，包括吊銷執照和暫停業務運營。
作為一家持牌產權和結算服務提供商以及一家評估管理公司，AmRock目前受制於並在未來可能受制於其他不斷變化的聯邦、州和地方法律法規，包括與房地產、產權、抵押貸款和估價行業相關的法律法規；基於移動和互聯網的業務；以及數據安全、廣告、隱私和消費者保護法。例如，AmRock受GLBA和RESPA等聯邦法律以及州保險法的約束。這些法律的遵守成本可能很高，需要管理層高度關注，並可能使我們面臨索賠、政府執法行動、民事和刑事責任或其他補救措施，包括吊銷執照和暫停業務運營。
AMROCK產權保險公司(“ATIC”)是一家產權保險承保人，受其註冊地德克薩斯州以及其持有產權保險交易授權證書的各州保險部門的嚴格監管。它受州所有權保險法規和保險法以及聯邦法律的約束。業權保險費率受到管制
不同州的情況有所不同，大多數州要求ATIC在這些費率生效之前提交併獲得批准，以供所有權代理人使用。其他州制定了頒佈的費率，控制可以收取的產權保險費率。這些規定可能會阻礙承銷商和代理人通過價格調整迅速適應不斷變化的市場動態的能力，這可能會對業務產生不利影響，特別是在快速下滑的市場中。ATIC還受到全國保險專員協會規定的法規和報告要求的約束。監管保險公司的法律法規繼續演變，並因州而異，增加了合規的不確定性和複雜性。財務狀況和索賠管理做法受到監管機構的審查和嚴格審查。違反合規、健全的承保做法或針對未知索賠的充足準備金可能會導致罰款、執法行動或失去承保權力。
未來可能會採用更具限制性的法律和法規，政府機構或法院可能會以更具限制性的方式解釋現有的法律或法規，這可能會使我們當前的商業實踐不合規，或者可能會使合規變得更加困難或昂貴。任何這些或其他法律或法規的變化都可能對我們的業務產生不利影響，或者需要對我們的合規管理系統進行廣泛的改變。
監管機構和消費者權益倡導團體正變得更加積極地聲稱，貸款人和貸款服務商的做法對受保護階層造成了不同的影響。
FHA和ECOA等反歧視法規禁止債權人基於某些特徵，如種族、民族、性別、宗教和民族血統，歧視貸款申請人和借款人。各州都有類似的反歧視法律，將保護擴大到聯邦法律規定的受保護階層之外，將保護擴大到例如性別認同。包括美國司法部(DoJ)和CFPB在內的多個聯邦監管機構和部門的立場是，這些法律不僅適用於故意歧視，還適用於對具有債權人在做出信貸決定時可能不會考慮的特徵的羣體具有不同影響的中立做法(即對受保護類別的個人具有不成比例的負面影響的債權人或服務做法)。
這些監管機構，以及消費者權益倡導團體和原告律師，正將更多的注意力集中在“不同影響”的索賠上。2015年，美國最高法院確認，“不同影響”理論適用於根據FHA提起的案件，同時強調，必須證明被告的特定政策與歧視性結果之間的因果關係，而這種歧視結果是沒有理由的，因為被告的合法、非歧視性的商業目標。2020年，美國住房和城市發展部(HUD)發佈了一項最終規則，修訂了HUD對FHA不同影響標準的解釋，以更好地與2015年美國最高法院的案件保持一致；然而，HUD最近在2023年3月敲定了一項規則，廢除了HUD 2020年的最終規則，並恢復了HUD 2013年的不同影響標準。儘管目前尚不清楚這一理論是否適用於《經濟、社會和文化權利法案》，但預計監管機構和私人原告將在住房貸款和服務方面繼續適用於聯邦住房管理局和《經濟、社會和文化權利法案》。如果“不同影響”理論繼續適用，我們可能面臨試圖遵守的重大行政負擔，以及不遵守的潛在責任。
此外，許多行業觀察人士認為，CFPB發佈的上文討論的“償還能力”規則將產生意想不到的後果，即對受保護類別產生不同的影響。具體地説，根據一種不同的影響理論，只提供合格抵押貸款的貸款人可能面臨歧視索賠。
除了在不同影響理論下面臨潛在的公平貸款或償債風險之外，根據FHA和ECOA，貸款人還面臨着越來越大的監管、執法和訴訟風險，因為他們聲稱自己被稱為“紅線”和“反向紅線”。紅線是指拒絕信用良好的申請者在某個社區購買住房的貸款，即使申請者在其他方面可能有資格。反向紅線是針對某個社區的申請者，購買成本更高的產品或服務。2021年末，美國司法部發起了一項“打擊紅線行動”，並與包括CFPB在內的其他聯邦和州機構合作，對這些做法進行監管，明確表示它們是整個金融服務監管生態系統的高度優先事項。
2021年6月，美國聯邦政府還成立了一個跨部門特別工作組，以解決人們對房屋評估中不當偏見的擔憂。CFPB、HUD和FHFA都明確表示，監管這種偏見，並努力為行業制定新的指導方針，以減少房屋評估和估值過程中的人為自由裁量權，是該機構的關鍵優先事項。這種努力可能會導致我們的評估做法發生變化，或者使我們承擔FHA或ECOA規定的責任。
除了名譽損害之外，違反《經濟、社會和文化權利法》和《聯邦住房法》的行為還可能導致實際損害、懲罰性損害賠償、強制令或衡平法救濟、律師費和民事罰款。
與此相關的是，州立法機構和州金融監管機構對實施1977年聯邦《社區再投資法案》(CRA)的州級版本越來越感興趣。聯邦CRA是作為幾項具有里程碑意義的立法的一部分頒佈的，這些立法旨在解決獲得信貸方面的系統性不平等，擴大金融包容性，並扭轉幾十年來中低收入社區和少數族裔社區紅線的影響。聯邦CRA目前只適用於聯邦保險的存款銀行和機構，並評估它們在LMI和少數族裔社區的貸款、服務和投資。然而，某些州信用評級機構擴大了適用範圍，將非存款抵押貸款機構包括在內，如Rocket Mortgage。目前，有三個州制定了CRA立法：馬薩諸塞州和伊利諾伊州(伊利諾伊州正在制定廣泛的規則以落實立法要求)和紐約州，這兩個州都於2021年獲得通過，其他州預計將在未來的立法會議上引入類似的CRA立法。對於如何適用州一級CRA以及如何審查實體的範圍缺乏一致性和清晰度，這帶來了未知的合規風險，可能對我們的運營產生不利影響，並可能無意中為潛在的不同影響索賠提供額外的證據支持。
政府對互聯網、在線營銷、數據隱私和我們業務的其他方面的監管正在演變，我們可能會經歷不利的變化或無法遵守現有或未來的法規和法律。
我們受制於一些普遍適用於企業的法規和法律，以及專門管理互聯網和互聯網營銷的法規和法律，這些法規和法規不斷演變，涵蓋隱私和數據保護、數據安全、定價、內容、版權、分銷、移動和其他通信、廣告實踐、電子合同、消費者保護、提供在線支付服務、無障礙互聯網訪問我們的服務、網站的設計和運營、以及在線產品的特點和質量。。未來法律的擴展以及對現行法律法規的解釋可能會阻礙某些數據的收集或使用，這反過來可能會阻止或限制某些基於互聯網和在線的產品和服務的增長和可用性，併為我們的業務帶來額外的合規風險。我們不能保證我們已經或將在每個司法管轄區完全遵守，因為目前還不完全清楚關於互聯網和電子商務的新的或現有的法律和法規將如何解釋或執行。此外，聯邦和州機構加大監管和執法力度，以及與我們的數據收集、隱私政策或其他電子商務實踐相關的私人訴訟索賠的前景變得更有可能。此外，通過任何法律或法規或強加其他法律要求，對我們的數字營銷努力產生不利影響，可能會降低我們提供產品的能力或客户對我們產品的需求，從而導致收入下降。未來的法規，或法律法規或其現有解釋或應用的變化，也可能要求我們改變我們的業務做法，提高合規成本或開展業務的其他成本，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的抵押貸款業務受到多個政府機構更嚴格的監管審查，但 特別是來自CFPB的影響，對貸款發放和服務都有影響。各機構的持續監測、規則發佈。發佈的指導意見和執法行動增加了我們的監管合規負擔和相關成本。
CFPB負責監管聯邦和州的非存託貸款和服務機構，加強了其審查和執法活動，並對適用於抵押貸款機構和服務機構的聯邦消費者保護法(包括TILA、RESPA和公平債務收集做法法案)擁有規則制定和執行權，CFPB對我們的業務構成了重大的監管風險。此外，CFPB對抵押貸款服務實踐的關注，體現在幾年來反覆採用的規則，包括最近關於減少損失和新冠肺炎大流行期間喪失抵押品贖回權的修正案，需要對我們的抵押貸款服務流程和系統進行修改和增強。對“質量管理補丁”的依賴的結束，以及一般質量管理要求的引入，再加上CFPB對收費業務模式、公平貸款和服務以及潛在的濫用消費者數據的更嚴格審查，為滿足監管要求帶來了持續的潛在運營複雜性。
不遵守CFPB規定的潛在後果包括執法行動、行政罰款、處罰和其他監管措施。CFPB的例行審查增加了行政和合規成本，影響了住宅抵押貸款信貸的可用性和成本。此外，CFPB的廣泛執法權力，包括合同的解除或改革、歸還、歸還、民事罰款和其他補救措施，構成了重大的監督執法風險。
我們還受到州和加拿大法律規定的監管機構的監督。州檢察長、州監管機構以及州和地方消費者保護辦公室有權調查消費者投訴，並就我們的運營和活動展開調查和其他正式和非正式程序。此外，GSE和
FHFA、Ginnie Mae、FTC、HUD、各種投資者、非機構證券化受託人、倉庫線提供商和其他機構對我們進行定期審查。我們未能遵守適用法律或其他相關要求的決定可能導致強制執行行動、行政罰款和處罰或其他行政行動。
任何未能遵守聯邦消費者保護法的行為，無論是實際的還是被指控的，都可能導致執法行動、潛在的訴訟責任、一家或多家評級機構的降級、服務責任的轉移、違約率的增加或其他不良事件。補救違規行為或實施業務實踐變更所需的財務資源可能會很大，影響我們的整體業務運營，並可能導致我們的服務標準的修改。
如果我們無法遵守TILA-REACH綜合披露（“TRID”）規則，我們的業務和運營可能會受到重大不利影響，我們擴大貸款業務的計劃可能會受到不利影響。
CFPB於2015年10月實施了貸款披露要求，以合併和修改某些TILA和TILA抵押貸款披露。TRID規則大大改變了面向消費者的披露規則，並增加了一定的等待期，讓消費者在收到所需的披露後有時間購買和考慮貸款條款。如果我們未能遵守TRID規則，我們可能無法出售我們發起或購買的貸款，或者我們可能被要求以與其他貸款相比的折扣出售此類貸款。我們也可能受到回購或賠償要求從買方的貸款，包括政府支持企業。
隨着監管指導和執法以及GSE和其他市場參與者的觀點不斷演變，我們可能需要進一步修改我們的貸款發放流程和系統，以適應監管格局的演變，併成功運營我們的貸款業務。在這種情況下，如果我們不能做出必要的調整，我們的業務和運營可能會受到不利影響，我們可能無法執行我們的貸款業務增長計劃。
如果我們沒有獲得並保持適當的州許可證，我們將不被允許在一些州開展業務，這將對我們的運營產生不利影響。
我們的業務受到各種聯邦、州和地方法規、條例和法規的監管、監督和許可。在我們開展業務的大多數州，監管機構監管和執行與我們這樣的貸款服務公司和貸款發放公司有關的法律。這些規則和條例一般規定了作為貸款服務公司、貸款發放公司、貸款營銷公司、貸款經紀公司、收債機構或第三方違約專家的許可，酌情規定了關於合同和其他文件的形式和內容的要求、僱員的許可和僱員僱用背景調查、對催收做法的限制、披露和記錄保存要求以及借款人權利的執行。在大多數州，我們都要接受州監管機構的定期檢查。我們開展業務的一些州需要特別許可或對我們的業務進行廣泛的監管。
此外，由於我們業務的地理範圍和我們提供的服務的性質，我們的某些子公司可能需要在其運營的所有州獲得和維護某些許可證，包括：
•火箭之家需要獲得和維護房地產經紀許可證。
•作為一家產權代理、結算服務提供商和評估管理公司，AMROCK需要獲得和維護各種許可證。此外，單個服務提供商還必須持有提供託管、公證和評估服務的許可證。許多州的執照定期續簽，通常是每年一次，以保持執照的良好聲譽。
•在某些州，可能需要火箭貸款來獲得和維持新的許可證，在這些州，由於金融服務業不斷髮展的標準和立法活動，這種活動以前不需要許可證。
如果我們進入新的市場，我們可能會被要求遵守新的法律、法規和許可要求。作為許可要求的一部分，我們通常被要求指定個別記錄的被許可人。我們不能確保我們完全遵守，並將始終完全遵守所有許可法律和法規，我們可能會因任何不符合規定而受到罰款或處罰，包括吊銷許可證。如果將來某個州的機構確定我們需要在該州獲得額外的許可證才能進行交易，或者如果我們失去了現有的許可證或
如果被發現違反了法律或法規，我們可能會暫停在該州的業務運營，直到我們獲得許可證或以其他方式補救合規問題。
我們可能無法保持所有必要的許可證和許可，如果不能滿足這些和其他監管要求，可能會限制我們經紀、發放、購買、銷售或提供貸款的能力。此外，我們未能滿足與償還貸款有關的任何此類要求，可能會導致我們的服務協議違約，並對我們的運營產生實質性的不利影響。採用額外的或修訂現有的規章制度可能會對我們的業務產生不利影響。
我們在使用電話營銷時受到指導方針、法律和法規的約束；不遵守此類法律和指導方針，包括TCPA，可能會增加我們的運營成本，並對我們的業務產生不利影響。
我們與消費者進行呼出電話和文本通信，因此必須遵守管理上述通信的多項法律和法規，包括TCPA和電話營銷銷售規則。美國聯邦通信委員會(“FCC”)和聯邦貿易委員會負責管理這些法律的各個方面。在其他要求中，TCPA要求我們在進行某些通信時必須事先獲得明確的書面同意，並遵守“請勿來電”登記要求，這些要求在一定程度上要求我們維護並定期更新選擇不接聽電話的消費者名單，並將來電限制在國家請勿來電名單上的消費者。此外，FCC在2023年12月根據TCPA通過了新規則，部分將要求與我們合作的比較購物網站和鉛生成器獲得消費者的事先書面同意，每次一個來電者，而不是一次對多個來電者應用一個同意。許多州都有類似的消費者保護法來規範電話營銷。這些法律可能會限制我們與消費者溝通的能力，並降低我們營銷計劃的有效性。TCPA不區分語音和數據，因此，出於TCPA義務和限制的目的，SMS/MMS消息也是“呼叫”。
對於違反《電信和電信法》的行為，法律規定了私人訴訟權，根據這項權利，原告可以對違反禁止使用“人工或預先錄製的語音”或自動電話撥號系統撥打電話的規定而撥打的每一個電話或短信，要求賠償500美元的金錢損失。法院在認定“故意或明知”違反時，可以將損害賠償額提高兩倍。對最大總風險敞口沒有法定上限（儘管一些法院在TCPA集體訴訟中適用了憲法對過度處罰的限制）。訴訟可以由聯邦通信委員會、州檢察長、個人或一類個人提起。與其他依賴電話和文本通信的公司一樣，我們經常受到指控違反TCPA的推定集體訴訟。如果將來我們被發現違反了TCPA，損害賠償和潛在責任的金額可能是廣泛的，並對我們的業務產生不利影響。因此，如果此類類別得到認證，或者如果我們無法像過去那樣成功地為此類訴訟辯護，那麼TCPA損害賠償可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們還遵守CTIA（代表美國無線通信行業的貿易協會）制定的消息傳遞原則和最佳實踐。未能遵守CTIA準則可能導致我們暫時無法通過運營商網絡進行通信，這可能對我們的業務產生重大不利影響。
税法的變化可能會對我們產生不利影響，美國國税局（“IRS”）或法院可能會不同意我們的税收狀況，這可能會對我們的財務狀況或我們普通股的價值產生不利影響。
2017年12月22日頒佈的《減税和就業法案》（“TCJA”）對美國税法產生了重大影響，包括改變美國對企業某些類型收入的徵税方式，以及將美國聯邦企業所得税税率降至21%。它還對一些税收優惠施加了新的限制，包括扣除商業利息、使用淨經營虧損結轉、對外國收入徵税和外國税收抵免等。為應對2019冠狀病毒病疫情，於2020年3月27日頒佈的CARES法案進一步修訂了美國聯邦税法，包括TCJA作出的若干變動，一般為臨時性的。
2022年8月16日，《2022年降低通貨膨脹法》頒佈，其中包括對某些大公司的賬面收入徵收15%的最低税，對2022年12月31日之後的淨股票回購徵收1%的消費税，以及促進清潔能源的多項税收優惠。未來可能頒佈的進一步擬議税收變化可能會影響我們目前或未來的税收結構和有效税率。聯邦政府此前曾提出其他立法，進一步擴大税基，並在某些情況下限制減税。擬議和未來的準備金可能對我們的税率、現金流和財務業績產生重大不利影響。集團不能保證
未來税法的變化不會顯著增加企業所得税的税率，對扣除、抵免或其他税收優惠施加新的限制，或做出可能對我們的業務、現金流或財務業績產生不利影響的其他變化。在美國國税局沒有就某些税務事項提供額外澄清和指導的情況下，公司將對一些未解決的問題採取立場。不能保證IRS或法院會同意我們採取的立場，在這種情況下，可能會徵收税務罰款和利息，這可能會對我們的業務、現金流或財務業績產生不利影響。將來，美國國税局、財政部或其他管理機構可能會發布額外的指導，這些指導可能與我們對法律的解釋有很大不同，這可能會對我們的業務或財務狀況產生重大不利影響。
我們報告的財務業績可能會受到美國公認會計原則未來變化的重大不利影響。
美國公認會計原則由財務會計準則委員會、上市公司會計監督委員會、證券交易委員會和為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構制定或解釋。這些原則或解釋的變化可能對我們報告的財務業績產生重大影響，並可能對宣佈變化前完成的交易產生重大不利影響。這些原則或解釋的變化也可能要求我們改變我們的會計制度，這可能會增加我們的經營成本並影響我們財務報表的內容。
我們會受到各種法律行動的影響，如果做出不利的決定，或者如果公眾對我們不利，可能會損害我們的業務。
我們面臨着多方面的法律和監管風險，這些風險對我們的業務構成了重大威脅。在一個對消費者保護高度敏感的行業中運營，我們會受到各種法律訴訟，包括那些指控不當放貸、服務或營銷做法的訴訟，以及違反消費者保護、證券和其他法律的訴訟。我們經常捲入法律程序，這些程序可能會指控一些問題，如濫用貸款條款、違反披露、安靜的所有權訴訟、不當的止贖做法和違約。這些行動的解決方案可能並不總是有利的，這會導致財務後果，並將管理層的注意力從普通業務運營上轉移開。法律環境是複雜的，有許多地方、州和聯邦法律和法規不斷演變。不遵守這些規定可能會導致昂貴的補救措施和鉅額罰款。此外，即使是在有利的情況下，我們仍然可能產生大量的法律費用。
除了法律和監管挑戰外，我們的業務還面臨與就業相關的風險，這些風險可能導致重大的自付損失、罰款和負面宣傳。團隊成員和前團隊成員可以提起訴訟，包括例如指控歧視、工資和工時問題、性騷擾或各種其他與就業有關的問題的訴訟。越來越多的歧視和騷擾指控被社交媒體放大，增加了損害聲譽的可能性。涉及僱傭或騷擾相關索賠的事件可能會導致關鍵人員被解僱，並對我們的品牌形象造成不利影響。
法律、監管和就業風險的綜合影響對我們的業務構成了全面威脅，影響了財務穩定、運營效率和整體聲譽。這需要在不斷髮展的法律格局中不斷努力，並實施有效的風險緩解戰略。
我們受到證券訴訟的影響，這可能代價高昂，並可能轉移管理層的注意力。
我們的股價一直不穩定，未來可能也是如此，過去，經歷過股票市場價格波動的公司曾受到證券集體訴訟的影響。我們已經成為這類訴訟的目標，首先是在2021年6月，針對我們和我們的某些董事和高管提起的集體訴訟，指控我們違反了聯邦證券法。在2021年6月的集體訴訟之後，已經提起了幾起類似的訴訟。此類訴訟可能會導致提起其他衍生產品訴訟，辯護費用可能會很高，並可能轉移我們管理層對業務行為的注意力，這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們通過其發起貸款的經紀人的行為可能會使我們受到罰款或其他處罰。
對於某些抵押貸款交易，Rocket Mortgage作為批發貸款人運營，並與第三方抵押貸款經紀人合作，為貸款申請提供便利。我們通過其發起貸款的經紀人有平行和單獨的法律義務，他們必須承擔這些義務。雖然這些法律可能沒有明確要求貸款人對違法行為負責
在這類經紀人中，美國聯邦和州機構越來越多地尋求強加此類責任。美國司法部通過使用FHA下的一種截然不同的影響理論，試圖讓住房貸款機構對經紀人的定價做法負責，聲稱貸款人對借款人支付的全部費用和收費負有直接責任，即使貸款人既沒有規定經紀人可以收取什麼費用，也沒有將資金留在自己的賬户中。此外，根據TRID規則，我們可能要對經紀向客户作出的不當披露負責。根據與我們有業務往來的獨立住房貸款經紀人的行為，我們可能會受到罰款或其他處罰的索賠。
與隱私和知識產權有關的風險
收集、處理、存儲、使用和披露個人數據可能會因政府監管、相互衝突的法律要求或對個人隱私權的不同看法而產生責任。
在處理消費者交易的過程中，我們的企業接收、傳輸和存儲大量的個人身份信息和個人身份的金融信息(統稱為非公開個人信息或NPI)和其他用户數據。這些信息的收集、共享、使用、披露和保護受我們和我們的企業維護的隱私和數據安全政策管轄。此外，還有關於隱私以及NPI和用户數據的存儲、共享、使用、披露和保護的聯邦、州和國際法律。具體地説，NPI在世界各地的許多司法管轄區越來越受到立法和法規的制約，其目的是保護在其管轄範圍內收集、處理或傳輸與消費者有關的此類信息的隱私和安全。在美國，州和聯邦監管機構頒佈的關於NPI和數據安全的法規和解釋，包括但不限於CFPB、FTC、NYDFS和CPPA(加州授權執行CPRA的監管機構)，可能會與NPI有關的隱私和安全權利產生衝突或引起不同的觀點。如果擴大立法或法規以要求改變商業實踐或隱私政策，或者如果管轄司法管轄區以對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響的方式解釋或實施其立法或法規，我們可能會受到實質性和不利的影響。
我們和/或與我們有業務往來的各種第三方供應商和服務提供商未能遵守適用的聯邦、州或類似國際法律和法規，可能會損害我們的聲譽或這些企業的聲譽，阻礙潛在用户使用我們的產品和服務，和/或導致政府機構和/或消費者的罰款和/或訴訟，其中一個或全部可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
如果我們不適當地獲取、維護、保護和執行我們的知識產權和專有權利，並可能不時遇到與我們使用第三方知識產權有關的糾紛，我們可能會受到不利影響。
商標和其他知識產權和專有權利對我們的成功和我們的競爭地位非常重要。我們依靠商標、服務標誌、版權、專利、商業祕密和域名的組合，以及保密程序和合同條款來保護我們的知識產權和專有權利。儘管有這些措施，第三方仍可能試圖披露、獲取、複製或使用我們擁有或許可的知識產權，這些措施可能無法阻止盜用、侵權、反向工程或其他侵犯我們擁有或許可的知識產權或專有權利的行為，特別是在外國，在那裏，法律或執法實踐可能無法像在美國那樣完全保護我們的專有權利。此外，保密程序和合同條款可能難以執行，即使成功執行，也不一定完全有效。此外，我們不能保證我們已經與已經或可能接觸到我們的商業祕密和其他專有信息的所有團隊成員、合作伙伴、獨立承包商或顧問簽訂了保密協議。我們擁有或授權給我們的任何已發放或註冊的知識產權可能會在訴訟或其他程序中受到質疑、無效、不可執行或規避，包括複審，各方間審查、授予後審查、幹預和派生程序以及外國司法管轄區的同等程序(例如反對程序)，這些知識產權可能會喪失或不再為我們提供有意義的競爭優勢。第三方也可以獨立開發與我們的產品和服務類似或複製的產品、服務和技術。
為了保護我們的知識產權，我們可能需要花費大量的資源。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗費時間，可能會分散我們管理團隊的時間和注意力，並可能導致我們的部分知識產權受損或損失。此外，試圖對第三方強制執行我們的知識產權也可能促使這些第三方主張他們自己的知識產權或其他針對我們的權利，或者導致持有無效或縮小
我們的權利，全部或部分。第三方濫用我們的知識產權試圖欺騙我們的客户和其他人的行為往往很難識別，而且執行起來代價高昂。我們未能充分解決這些第三方問題，可能會對我們的聲譽造成實質性損害。我們未能保護、維護、保護和執行我們的知識產權，可能會對我們的品牌產生不利影響，並對我們的業務產生不利影響。
我們的成功和競爭能力在一定程度上還取決於我們在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方的知識產權或專有權利的情況下運營的能力。我們已經並可能在未來不時遇到關於包括我們的競爭對手在內的其他人的知識產權的糾紛，而我們可能不會在這些糾紛中獲勝。第三方可以對我們提出索賠，指控我們侵犯、挪用或以其他方式侵犯他們的知識產權，包括商標、版權、專利、商業祕密或其他知識產權或專有權利。一些第三方知識產權可能非常廣泛，我們可能無法以避免所有被指控的侵犯、挪用或其他侵犯此類知識產權的方式開展業務。此外，我們現在、前任或未來團隊成員的前僱主可能會聲稱，這些團隊成員向我們不正當地披露了這些前僱主的機密或專有信息。任何此類糾紛或訴訟的解決方案都很難預測。未來的訴訟還可能涉及非執業實體或其他知識產權所有者，他們沒有相關的產品供應或收入，因此我們對知識產權的所有權可能對他們幾乎沒有威懾或保護作用。對我們的知識產權侵權、挪用或其他索賠的斷言可能會導致不利的判決、以不利的條款達成和解或導致我們花費大量資金為索賠辯護，即使我們最終獲勝，我們可能不得不支付鉅額金錢損害賠償、重大收入損失、被禁止使用相關係統、流程、技術或其他知識產權(臨時或永久)、停止提供某些產品或服務，或產生鉅額許可、使用費或技術開發費用。對此類索賠進行辯護可能代價高昂、耗時，並可能導致我們的管理團隊分散時間和注意力。此外，儘管在某些情況下，第三方可能已同意就此類侵權、挪用或其他違規行為賠償我們，但該賠償方可能拒絕履行其合同義務或無法履行其合同義務。
與我們的人力資本相關的風險
我們可能無法僱傭、培訓和留住合格的人員來支持我們的增長，而招聘、團隊成員培訓和其他勞動力問題可能會對我們實現業務目標的能力產生不利影響，並擾亂我們的運營。
我們的運營依賴於我們大約14,700名團隊成員的工作。我們未來的成功將取決於我們是否有能力繼續為我們組織的所有領域招聘、整合、培養和留住高素質的人員。任何獲取和留住人才的挑戰都可能降低我們的運營效率，增加我們的運營成本，並損害我們的整體財務狀況。如果對合格人才的競爭加劇，或者合格候選人的數量變得更加有限，我們可能會面臨這些挑戰。此外，我們在培訓團隊成員方面投入了大量資金，這增加了他們對可能尋求招聘他們的競爭對手的價值。無法吸引或留住合格的人員可能會對我們業務的成本和業績產生不利影響。
如果我們不能保持我們的企業文化，我們可能會失去創新、合作和專注於為我們的業務做出貢獻的使命。
我們相信，我們成功的一個關鍵因素是我們的企業文化和對我們使命的堅定承諾。我們相信，這種以使命為基礎的文化促進創新，鼓勵團隊合作，培養創造力。我們的使命定義了我們的經營理念，以及我們對我們的客户、我們的員工和我們的文化的重視，並不斷地加強我們的團隊成員。隨着我們隨着市場和環境的變化而不斷創新和變化，我們可能會發現很難保持我們企業文化的這些寶貴方面和我們的長期使命。任何未能保護我們的文化都可能對我們未來的成功產生負面影響，包括我們吸引和留住團隊成員、鼓勵創新和團隊合作以及有效地專注於和追求我們的使命和公司目標的能力。
失去我們的關鍵領導地位可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。
我們未來的成功有賴於我們高級領導層的持續服務，包括我們的首席執行官、總裁兼首席運營官、我們的首席財務官兼財務主管以及我們的總法律顧問兼祕書。我們高級領導層的經驗對我們來説是一筆寶貴的財富，可能很難被取代。我們不為我們的任何人員投保“關鍵人物”人壽保險。2023年，我們經歷了一系列領導層換屆。這些
領導層換屆，以及未來的其他高級管理層變動，可能會擾亂我們的業務，並對其產生不利影響。
與公司結構有關的風險
我們是一家控股公司，主要資產是我們在RKT Holdings LLC(RKT Holdings，LLC)的股權。“持有量”)，因此，我們依賴Holdings的分配來支付税款和其他費用。
我們是一家控股公司，我們的主要資產是我們對Holdings的所有權。我們沒有獨立的創收手段。作為Holdings的唯一管理成員，我們打算促使Holdings向我們、RHI和Dan Gilbert三位Holdings的股權持有人進行分配，金額足以支付他們在Holdings的應税收入中應分配份額的税款、我們應支付的所有適用税款、根據應收税款協議我們有義務支付的任何款項以及其他成本或開支。然而，某些法律法規可能會限制Holdings向我們進行分配的能力，或Holdings的子公司向其進行分配的能力。
若吾等需要資金，而Holdings或其附屬公司被限制作出此等分派，吾等可能無法按吾等可接受的條款或根本無法取得該等資金，因此可能會對吾等的流動資金及財務狀況造成不利影響。
在某些情況下，Holdings被要求向我們、RHI和Dan Gilbert進行分配，而Holdings被要求進行的分配可能是大量的，並且超過了我們在應收税款協議下的納税義務和義務。在我們不分配或以其他方式使用這些多餘現金的情況下，RHI和Dan Gilbert將受益於在交換他們的持有單位和相應的D類普通股(或C類普通股，如適用)後，由於他們擁有B類普通股(或A類普通股，如適用)而產生的可歸因於該等現金餘額的任何價值。
出於美國聯邦所得税的目的，控股被視為合夥企業，因此不需要繳納任何實體級別的美國聯邦所得税。相反，應納税所得額分配給我們，RHI和Dan Gilbert，作為控股單位的持有者。因此，我們對我們在控股公司任何應納税所得額中的可分配份額繳納所得税。根據Holdings的經營協議(“控股經營協議”)，Holdings一般須不時向其權益持有人RHI、Dan Gilbert及US按比例作出現金分配，金額足以支付彼等在Holdings應課税收入中應分配份額的税款。由於(I)可分配給我們、RHI和Dan Gilbert的應税收入淨額的潛在非比例分配，(Ii)適用於公司的較低税率，(Iii)我們預計從交換控股單位和相應的D類普通股或C類普通股以及未來從RHI和Dan Gilbert購買控股單位(以及相應的D類普通股或C類普通股)中獲得的優惠税收優惠，以及(Iv)我們預計從應收税款協議下的付款中獲得的優惠税收優惠，我們預計，它們的金額將繼續超過我們的納税義務和根據應收税款協議支付的義務。本公司董事會將決定任何如此積累的超額現金的適當用途，這些現金過去包括，也可能包括，股票回購，應收税金協議項下的支付義務，支付其他費用，宣佈A類普通股的股票股息，以及購買相應數量的控股公司的普通股，以及購買額外的控股公司的普通股，以及對控股公司的所有未償還普通股進行資本重組。在我們不採取此類行動的範圍內，例如，持有此類現金餘額或將其借給Holdings，RHI和Dan Gilbert將受益於在交換其持有的單位和相應的D類普通股(或C類普通股，視情況而定)後，由於他們擁有B類普通股(或A類普通股，視情況而定)而產生的此類現金餘額的任何價值。由於(I)控股公司的任何現金分配或(Ii)我們保留而不分配給我們股東的任何現金，目前控股單位與D類普通股或C類普通股的相應股份一對一的交換比率將不會進行調整。
我們的公司註冊證書包含一項條款，放棄我們在某些公司機會中的利益和預期。
我們的公司註冊證書規定，RHI關聯實體或任何RHI關聯實體(各自為“RHI黨”)的任何高級管理人員、董事成員、合作伙伴或僱員均無義務不從事相同或類似的業務活動或業務，與我們的任何客户或供應商做生意，或僱用或以其他方式聘用或招攬我們的任何董事、高級管理人員或員工。我們的公司註冊證書規定，
在適用法律允許的最大範圍內，我們放棄我們獲得某些商業機會的權利，並且每一位RHI締約方沒有義務向我們傳達或提供該商業機會，並且不因任何該等個人追求或獲得該商業機會、將該商業機會轉給他人或未向我們提供該商業機會或有關該商業機會的信息而違反法律或普通法規定的任何受託責任或其他義務，或因任何該等個人追求或獲得該商業機會、將該商業機會轉給他人或未能向我們提供該商業機會而對我們或我們的任何股東承擔責任。交換協議規定，只要RHI持有任何控股單位，在未經RHI同意的情況下，不得修改我們公司註冊證書的這些條款。我們公司註冊證書的這些條款創造了我們的公司機會可能被用於RHI關聯實體的利益的可能性。
我們需要為我們可能要求的某些税收優惠向RHI和Dan Gilbert支付費用，而我們可能支付的金額可能會很大。
我們是與RHI和Dan Gilbert簽訂的應收税金協議的當事人，該協議規定我們向RHI和Dan Gilbert(或他們的控股單位受讓人或其他受讓人)支付美國聯邦、我們實際實現的州和地方所得税或特許經營税(使用簡化假設計算，以解決州和地方税的影響)，原因是：(I)我們在控股資產中可分配的税收份額有所增加，原因是：(A)使用我們首次公開募股或任何未來發行的淨收益從RHI和Dan Gilbert(或其控股單元受讓人或其他受讓人)手中購買了控股單位(連同我們D類普通股或C類普通股的相應股份)，(B)RHI和Dan Gilbert(或其控股單位受讓人或其他受讓人)以控股單位(連同我們的D類普通股或C類普通股的相應股份)換取現金或B類普通股或A類普通股的股份(視情況而定)，或(C)根據應收税款協議支付；(Ii)與根據應收税項協議支付款項而被視為產生的入賬利息有關的税項利益；及(Iii)因涉及重組交易的經修訂的1986年國內税法第704(C)節而給予Holdings的税項利益不成比例的分配(如有)。應收税項協議作出若干簡化假設，以釐定吾等根據承保税項屬性已實現或被視為已實現的現金節省，這可能會導致根據應收税項協議支付的款項超過在未作出該等假設時所產生的款項。
實際税收優惠以及應收税金協議項下任何付款的金額和時間將因多種因素而異，包括(但不限於)RHI和Dan Gilbert交換或購買我們的A類普通股的時間、交換或購買時我們A類普通股的價格、該等交換的應税程度、我們未來產生的應税收入的金額和時間以及當時適用的税率，以及我們根據應收税金協議支付的構成預計利息的部分。根據應收税金協議，未來的付款可能會很大。在已記錄的5.847億美元應收税項協議負債中，我們估計，由於在首次公開發行、超額配售選擇權(綠鞋)和2021年3月配對利息交換方面，Holdings因購買控股單位(以及我們相應的D類普通股)而產生的税基增加，假設相關税法沒有重大變化，並且我們將有足夠的應税收入來利用應收税金協議涵蓋的所有税項屬性，當它們根據適用法律首次可用時，根據應收税款協議，未來向RHI和Dan Gilbert支付的款項將在未來20年內總計約3.013億美元，在此期間每年支付的款項將在0至2500萬美元之間。根據應收税金協議，就後續購買或交換控股單位(連同相應的D類普通股或C類普通股)支付的未來款項將是這些金額之外的。根據應收税金協議支付的款項不以RHI或Dan Gilbert對我們的持續所有權為條件。
在某些情況下，可能不是所有適用的現金節餘的90%將在上述時間支付給出售或交換控股單位的持有人。如吾等確定該等情況適用而該等適用税務節省的全部或部分有疑問，吾等將向該等控股單位的持有人支付吾等確定無疑問的適用税務節省部分的應佔金額，並於吾等合理確定實際税務節省金額或該金額不再有疑問的時間支付其餘款項。
此外，RHI和Dan Gilbert(或其受讓人或其他受讓人)將不會報銷我們之前支付的任何款項，除非在我們確定超出的部分後，向RHI或Dan Gilbert(或該持有人的受讓人或受讓人)支付的任何多額款項將從我們與RHI和Dan Gilbert(如果有)的應收税金協議下支付的未來付款中扣除。我們可以付錢給
根據應收税金協議，RHI和Dan Gilbert的應收税金高於我們實際節省的現金税款，可能無法收回這些款項，這可能會對我們的流動性產生負面影響。
此外，《應收税金協議》規定，如果本公司控制權發生變更或我們在《應收税金協議》項下的義務發生重大違約，我們必須向RHI和Dan Gilbert支付相當於未來付款現值的款項(貼現率等於6.50%的折現率或基於基準利率的利率，基準利率用於確定我們當時尚未完成的回購或倉儲協議或其他融資安排中用於抵押貸款融資的定價或利率+100個基點，這可能與我們或潛在收購人的不同，根據應收税項協議，支付將基於某些假設，包括與我們未來應納税所得額有關的假設。在這些情況下，我們在應收税金協議下的義務可能會對我們或潛在收購方的流動性產生重大負面影響，並可能產生推遲、推遲、修改或阻止某些合併、資產出售、其他形式的業務合併或其他控制權變更的效果。應收税金協議的這些條款可能導致RHI和Dan Gilbert擁有與我們其他股東不同或不同於我們其他股東的權益。此外，根據應收税款協議，我們可能被要求支付大量款項，大大提前於任何潛在的進一步税收優惠的實際實現，並超過我們或潛在收購人在所得税方面的實際現金節省。
最後，由於我們是一家控股公司，沒有自己的業務，我們根據應收税款協議支付款項的能力取決於我們的子公司向我們進行分配的能力。我們的債務協議可能會限制我們的子公司向我們進行分配的能力，這可能會影響我們根據應收税款協議支付款項的能力。如果我們因債務協議中的限制而無法根據應收税金協議付款，則該等付款將被延遲，並將在付款前計提利息，這可能會對我們的經營業績產生負面影響，並可能影響我們在支付此類款項期間的流動性。
我們的組織文件可能會阻礙或阻止收購，這可能會剝奪我們的投資者獲得股票溢價的機會。
我們的公司註冊證書和我們的章程的規定可能會使我們更難或阻止第三方在未經我們董事會批准的情況下獲得對我們的控制。這些規定包括：
•具有雙層普通股結構，這使RHI有能力控制需要股東批准的事項的結果，即使它實際擁有的股份遠遠少於我們已發行普通股的多數股份；
•有保密的董事會；
•規定，當RHI關聯實體和允許受讓方(統稱為RHI締約方)實益擁有普通股聯合投票權的不到多數時，董事只有在獲得我們普通股聯合投票權75%的贊成票的情況下才能被除名；
•條件是，當RHI各方實際擁有的普通股合計投票權少於多數時，我們董事會的空缺，無論是由於董事人數的增加還是董事的死亡、罷免或辭職，將只由我們的董事會填補，而不是由股東填補；
•規定，當RHI各方實益擁有我們普通股的聯合投票權少於多數時，對我們的公司註冊證書或我們的章程的某些修訂將需要我們普通股聯合投票權的75%的批准；
•禁止股東召開股東特別會議；
•授權股東只有在RHI各方不再實益擁有我們普通股的多數聯合投票權之前，才能通過書面同意採取行動；
•規定提名進入董事會或提出可由股東在股東大會上採取行動的事項的事先通知要求；
•授權“空白支票”優先股，其條款和發行可由我們的董事會決定，而無需股東採取任何行動；以及
•條件是，將我們的公司總部轉移到密歇根州底特律以外的地方的決定將需要我們普通股總投票權的75%的批准。
此外，《特拉華州一般公司法》(下稱《DGCL》)第203條禁止特拉華州上市公司與有利害關係的股東進行業務合併，除非該業務合併以規定的方式獲得批准。有利害關係的股東包括個人或與任何其他有利害關係的股東一起，在過去三年內擁有我們有表決權股票的15%的人。我們選擇退出DGCL的第203條，但我們的公司註冊證書包括一項條款，限制我們在利益股東成為利益股東之日起三年內與該股東從事任何業務合併。然而，此類限制不適用於RHI、RHI的任何直接或間接股權持有人，或從RHI或其任何聯屬公司或繼承人或任何“集團”或任何此類集團的任何成員(根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)規則13d-5加入，且被RHI書面指定為“RHI受讓人”)的任何個人與我們之間的任何業務合併。
在RHI各方停止實益擁有我們普通股至少50%的投票權之前，RHI將能夠控制所有需要股東批准的事項，包括董事選舉、我們公司註冊證書的修改和某些公司交易。總而言之，我們的公司註冊證書和章程的這些條款可能會使解除管理層的工作變得更加困難，並可能阻止可能涉及為我們的A類普通股支付高於當前市場價格的溢價的交易。此外，上述條款的存在，以及RHI實益擁有的大量A類普通股，可能會限制投資者未來可能願意為我們A類普通股支付的價格。它們還可以阻止潛在的收購者收購我們，從而降低你在收購中獲得A類普通股溢價的可能性。
提供我們的公司註冊證書，要求在密歇根州或特拉華州的某些法院或美國聯邦地區法院對某些類型的訴訟進行獨家審理，可能會起到阻止針對我們董事和高級管理人員的訴訟的效果。
我們的公司註冊證書要求，在法律允許的最大範圍內，(I)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序，(Ii)任何聲稱我們的任何董事、高級管理人員或股東對我們或我們的股東負有受託責任的索賠的訴訟，(Iii)根據DGCL或我們的公司註冊證書或我們的章程的任何條款對我們提出索賠的任何訴訟，或(Iv)任何根據內部事務原則對我們提出索賠的訴訟，只能在密歇根州韋恩縣第三司法巡回法庭(或如果是第三司法巡回法庭，韋恩縣，對於此類訴訟或程序，密歇根州沒有管轄權，那麼密歇根州的另一個州法院，如果沒有密歇根州的州法院，密歇根州東區的美國地區法院)或特拉華州的衡平法院(或者如果特拉華州的衡平法院沒有管轄權，特拉華州的任何其他州法院，或者如果特拉華州沒有州法院的管轄權，特拉華州的聯邦地區法院)，除非我們書面同意選擇替代法院。上述規定不適用於根據《證券法》、《交易法》或其他聯邦證券法提出的、具有聯邦專屬管轄權或同時具有聯邦和州管轄權的索賠。此外，除非我們以書面形式同意選擇替代法院，否則美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據《證券法》提出的訴因的獨家法院。儘管我們相信這些專屬論壇條款使我們受益，因為在各自適用的訴訟類型中，特拉華州或密歇根州法律和聯邦證券法的適用更加一致，但專屬論壇條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的任何董事、高管或股東發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻礙與此類索賠有關的訴訟。我們的股東不會因為我們的獨家論壇條款而被視為放棄了對聯邦證券法及其下的規則和法規的遵守。此外，如果法院發現我們的公司註冊證書中包含的排他性法院條款不可執行或不適用於訴訟，我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們由RHI控制，這是一個由丹·吉爾伯特控制的實體，其利益可能與我們的利益和其他股東的利益衝突。此外，由於我們是紐約證券交易所規則所指的“受控公司”，我們有資格並打算依賴於某些公司治理要求的豁免。
RHI是一家由我們的創始人兼董事長丹·吉爾伯特控制的實體，持有我們已發行和已發行的D類普通股的93.2%，並控制着我們普通股總投票權的79%。因此，RHI能夠控制任何需要我們股東普遍批准的行動，只要它擁有我們已發行和已發行普通股至少10%的股份，包括選舉我們的董事會，通過對我們的公司註冊證書和章程的修訂，以及批准任何合併或出售我們幾乎所有的資產。只要RHI繼續直接或間接擁有我們相當數量的股權，即使該金額低於我們普通股總投票權的多數，RHI將繼續能夠對所有需要股東批准的事項的投票結果產生重大影響，包括我們進行某些公司交易的能力。RHI的利益可能與我們的利益或我們其他股東的利益衝突或不同。例如，RHI持有的所有權集中可能會推遲、推遲或阻止我們公司的控制權變更，或者阻礙可能對我們有利的合併、收購或其他業務合併。
此外，只要RHI繼續控制我們已發行有表決權股票的大部分投票權，我們將是交易所規則意義上的受控公司。根據《交易所規則》，一家公司超過50%的投票權由另一人或一羣共同行事的人持有，即為受控公司，並可選擇不遵守某些公司管治要求，包括以下要求：
•董事會多數由獨立董事組成；
•提名及企業管治委員會完全由獨立董事組成；及
•薪酬委員會完全由獨立董事組成。
只要我們仍然是一家受控公司，這些要求就不適用於我們。因此，您可能不會獲得對受交易所所有公司治理要求約束的公司的股東提供的相同保護。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們控制環境的重大缺陷可能會對我們產生實質性的不利影響，包括無法準確或及時地報告我們的財務業績，我們的股價可能會受到不利影響。
我們遵守年度內部控制報告要求的能力將取決於我們的財務報告和數據系統以及整個公司控制的有效性。這些系統和控制涉及鉅額支出，並隨着我們業務的增長而變得越來越複雜。為了有效地管理這一複雜性，我們需要繼續改進我們的業務、財務和管理控制以及我們的報告系統和程序。有效的內部控制對我們的財務報告和經營業績提供合理的保證、充分降低欺詐風險和保護我們的聲譽是必要的。財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述，因為其固有的侷限性，包括可能出現人為錯誤、規避或凌駕於控制之上或欺詐。因此，即使是有效的內部控制也只能在編制和公平列報財務報表方面提供合理的保證。此外，對未來期間財務報告的內部控制有效性進行任何評估的預測都有可能因條件的變化而變得不充分，或政策或程序的遵守程度可能惡化。任何缺陷或缺陷或未能實施所需的新的或改進的控制，或在實施或操作這些控制時遇到的困難，都可能損害我們的經營業績，並導致我們無法履行財務報告義務或導致我們的財務報表出現重大錯報，這可能對我們的業務產生不利影響，並降低我們的股價。
重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得本公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，可能會對我們提供及時和準確的財務信息的能力產生不利影響。如果我們無法報告財務狀況
如果我們不及時、準確地披露信息或維持有效的披露控制和程序，我們可能會對我們的業務前景產生不利影響。
美國聯邦所得税對A類普通股分配給持有者的處理將取決於我們的税收屬性和持有者在我們股票中的納税基礎，這些不一定是可預測的，可能會隨着時間的推移而變化。
我們A類普通股的現金或其他財產的分配(如果有的話)將構成美國聯邦所得税方面的股息，範圍是根據美國聯邦所得税原則確定的從我們當前或累計收益和利潤(“E&P”)中支付的，對於美國聯邦所得税目的(根據我們當前和累計E&P的範圍)，我們A類普通股的持有者一般應作為普通股息收入納税。不應將市盈率與公認會計準則下的收益或淨收入混淆。如果這些分配超過我們當前和累積的市盈率，這些分配將被視為A類普通股持有人税基範圍內的免税資本回報，這將降低A類普通股持有人的税基，此後將被視為出售或交換此類普通股的資本收益。此外，如果任何持有者出售我們的A類普通股，持有者將確認等於此類A類普通股的變現金額與持有者納税基礎之間的差額的收益或損失。因此，這種超額分配將導致持有者在出售A類普通股或隨後對此類股票進行分配時確認的收益金額相應增加，或損失金額相應減少。此外，對於我們A類普通股的美國公司持有者，如果我們A類普通股的分配超過了我們當前和累積的市盈率以及該持有者在此類股票中的納税基礎，則該等持有者將無法就此類超額分配所產生的收益利用公司股息扣除(如果不適用於該持有者)。此外，在我們最初報告我們支付的分配的預期税收特徵後，實際特徵可能與我們的預期不同，結果是我們普通股的持有者可能會產生與最初預期不同的所得税負擔。實際特徵直到發生分配的納税年度結束後才最終確定。我們鼓勵我們A類普通股的投資者諮詢他們的税務顧問，瞭解我們A類普通股的分配在美國聯邦所得税中不被視為股息的税收後果。
未來我們普通股的出售，或者公開市場對這些出售可能發生的看法，可能會壓低我們A類普通股的價格。
在公開市場上出售相當數量的普通股，或認為可能發生此類出售，可能會對我們的股價產生不利影響，並可能削弱我們通過出售額外股票籌集資金的能力。未來，我們可能試圖通過發行更多普通股來獲得融資或進一步增加我們的資本資源。增發我們A類普通股、B類普通股或其他股本證券或可轉換為股本的證券，可能會稀釋我們現有股東的經濟和投票權，或降低我們A類普通股的市場價格，或兩者兼而有之。增發我們的C類普通股或D類普通股，當與相應的控股單位一起發行時，也可能稀釋我們現有股東的經濟和投票權，或降低我們A類普通股的市場價格，或兩者兼而有之。
截至2024年2月20日，我們有136,759,932股A類普通股已發行，1,848,879,483股A類普通股可通過潛在的交換和/或轉換髮行。在這些股票中，有1,851,419,392股是“受限證券”，這一術語在證券法第144條中有定義。這些“受限制證券”的持有者有權根據(I)第144條規定的適用持有期、持有量和其他限制或(Ii)證券法規定的另一項豁免登記來處置其股份。在公開市場上額外出售我們相當數量的A類普通股，或認為可能發生出售，可能會對我們A類普通股的價格產生重大不利影響。我們已經根據證券法提交了註冊聲明，根據2020年綜合激勵計劃和我們的團隊成員股票購買計劃，我們為發行預留了178,166,346股A類普通股。截至2024年2月20日，我們根據2020年綜合激勵計劃和我們的團隊成員購股計劃，為發行預留了144,838,312股A類普通股。我們已經簽訂了註冊權協議，根據該協議，我們已向RHI、Dan Gilbert和Dan Gilbert的關聯公司授予按需註冊權和搭載註冊權。
我們A類普通股的價格一直不穩定，未來可能也是如此，您對我們普通股的投資可能會遭受價值下降。
我們A類普通股的市場價格一直是波動的，未來也可能是波動的，可能會隨着許多我們無法控制的因素而大幅波動。這些因素包括，除其他因素外，
這些不確定性因素包括：我們服務的市場所面臨的競爭；未能準確預測我們正在開發的新金融產品和服務的需求或增長；未能準確預測我們正在開發的新金融產品和服務的需求或增長；我們的季度收入和經營業績的波動，以及我們實際財務和經營業績與投資者預期的差異；公眾對我們或第三方發佈的新聞稿或其他公開公告的反應，包括我們提交給美國證券交易委員會的文件；與訴訟有關的公告；我們向公眾提供的指引(如果有)、該指引的任何變化或未能遵守該指引；跟蹤我們A類普通股的任何證券分析師的財務估計或評級的變化，我們未能達到此類估計或這些分析師未能啟動或維持對我們A類普通股的覆蓋；我們A類普通股交易市場活躍的可持續性；相對於其他投資選擇，投資者對與我們A類普通股相關的投資機會的看法；將我們的A類股票從任何交易指數中包括、排除或刪除；我們的高級管理人員、董事和重要股東未來出售我們的A類普通股；系統故障和中斷、颶風、戰爭、恐怖主義行為、流行病、其他自然災害或對此類事件的反應對我們業務和運營結果的影響；第三方新穎和不可預見的市場力量和交易策略；媒體(包括社交媒體)報道的事件或評論，無論是否準確或涉及我們，可能為我們或我們經營的行業或市場造成、放大和/或迅速傳播負面宣傳；賣空我們的A類普通股或相關衍生證券；以及整體股票市場的價格和成交量波動，包括由於整體經濟趨勢的影響。這些廣泛的市場和行業因素可能會嚴重損害我們A類普通股的市場價格，無論我們的經營業績如何。過去，在市場波動期間，股東會提起證券集體訴訟。我們曾經是，將來也可能是證券訴訟的對象，這可能會導致我們招致大量成本和資源，並轉移管理層對我們業務的注意力。
與新冠肺炎疫情相關的風險
新冠肺炎疫情可能會繼續對我們的業務產生不利影響，並要求我們應對因其而產生的不斷變化的合規義務。
新冠肺炎大流行，以及為減輕其影響和隨之而來的通脹壓力而採取的措施，嚴重阻礙了我們創造業務的能力，影響了抵押貸款發放和服務。大流行對國民經濟、消費者行為和團隊成員生產力的持續和潛在未來影響仍不確定。美聯儲對通脹的反應，包括大幅提高聯邦基金利率，導致住房抵押貸款利率上升，減少了對新抵押貸款和再融資的需求。雖然抵押貸款的發放沒有受到過去與大流行相關的命令的限制，但未來潛在的政府限制和關閉可能會影響我們的運營，包括對第三方的依賴以及包括抵押貸款記錄延遲在內的其他挑戰。不斷演變的行政、立法和監管迴應可能會施加額外的合規義務，對抵押貸款發放和服務產生負面影響。意想不到的後果，如服務商面臨的流動性壓力，以及潛在的訴訟風險，進一步加劇了複雜的局面。雖然監管機構專注於以服務為中心的合規義務，但影響抵押貸款發放活動的調整，包括允許遠程貸款發放的措施，引入了額外的合規義務。聯邦、州和地方各級的應對措施不斷演變，其特點是不一致，可能會在不事先通知的情況下進行更改，這可能會不利地限制我們的運營，改變既定做法，並提高合規成本。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全
網絡安全風險管理與策略
通過保護我們的系統、數據和網絡來保護信息是我們業務的關鍵優先事項。火箭公司依賴我們的技術網絡和系統以及某些第三方和附屬公司的技術網絡和系統來收集、處理、傳輸和存儲信息。我們需要這些網絡和系統的安全、高效和不間斷運行，為我們的客户提供儘可能最佳的體驗。考慮到這一點，我們維持一個信息安全計劃，以保護客户信息的機密性、完整性和可用性。
火箭公司信息安全計劃(“計劃”)由火箭公司首席信息安全官(“CISO”)管理，他負責制定和執行我們的信息安全戰略。CISO擁有30多年管理業務風險和制定和實施信息安全戰略的經驗。
火箭公司將其計劃與國家標準研究所(NIST)的網絡安全框架保持一致。該計劃通過定期風險評估進行審查和更新，以確定合理和可預見的內部和外部風險。火箭對其計劃進行持續評估，以衡量控制風險的保障措施的充分性，以及我們的安全要求和控制的設計和操作有效性。我們在整個業務中執行信息安全政策，我們的企業風險管理(“ERM”)流程將信息安全風險與其他公司風險一起考慮，作為我們整體風險評估流程的一部分。
火箭公司供應商風險管理計劃將我們的保障擴展到第三方服務提供商。我們的供應商風險管理計劃包括強大的盡職調查程序，以在初始和定期的基礎上審查和確認我們的第三方服務提供商以我們對自己要求的同樣嚴格的方式保護我們的信息。
至於內部培訓和合規性，我們花費大量時間和資源，通過年度培訓、持續溝通和定期測試團隊成員的能力，將計劃傳達給所有團隊成員。
這個CISO負責該計劃的不斷髮展，以應對新出現的威脅和新技術，確保我們能夠適應不斷變化的風險環境和那些試圖泄露我們信息的人。因此，該計劃由內部和外部評估員定期評估，以通過衡量其預防風險實現的能力來確保其有效性。
網絡安全治理
我們的董事會監督我們的信息安全計劃和網絡安全風險，包括定期收到關於網絡安全和信息安全趨勢和監管更新、技術風險以及對我們業務戰略的影響的管理報告。
CISO定期向董事會、審計委員會和火箭高級領導層(包括火箭風險理事會)提供報告和介紹。CISO的這些更新包括最新的行業發展、不斷髮展的標準、脆弱性評估和技術趨勢。在2023年期間，CISO的更新包括關於網絡安全威脅不斷增加的領域、我們的信息安全框架的持續增強、緩解威脅的流程以及模擬網絡安全事件桌面演習的結果。
截至本報告之日，我們未發現任何網絡安全威脅帶來的重大風險，這些威脅已經或合理地可能對火箭公司產生重大影響。然而，不能保證我們不會受到未來的威脅或事件。我們部署了一個監控程序來檢測潛在的威脅，並制定了事件響應計劃，以便在發生安全事件時做出響應。關於我們面臨的網絡安全風險的更多信息可在項目1A“風險因素”中找到，這些信息應與上述信息一併閲讀。
項目2.財產
我們目前通過位於美國和加拿大的15個公司辦公室、10個客户支持地點和4個呼叫中心組成的網絡進行運營，這些辦公室都是租賃的。我們的總部和主要執行辦公室位於密歇根州底特律伍德沃德大道1050號，郵編：48226。在這個地點，截至2023年12月31日，我們從火箭公司的一家附屬公司租賃了總計約505,535平方英尺的辦公空間。我們位於伍德沃德大道1050號的辦公室的租約將於2028年12月31日到期，除非在租約中規定的某些情況下提前終止。我們相信，我們的設施運營狀況良好，足以滿足我們目前的需求，並將以合理的商業條款提供額外或替代空間，以支持未來的使用和擴建。
項目3.法律訴訟
有關我們的“法律訴訟”的討論，請參閲附註14承付款、或有事項和擔保在本年度報告Form 10-K的經審計綜合財務報表附註中。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
普通股市場信息
我們的A類普通股，每股票面價值0.00001美元，在紐約證券交易所上市，股票代碼為“RKT”，於2020年8月10日開始交易。我們的D類普通股沒有公開市場。我們D類普通股的持有者可以以股份為基礎將這些股票轉換為我們的A類普通股。D類普通股的持有者有權每股10票，A類普通股的持有者在提交股東批准的事項上有每股一票的投票權。截至2024年2月20日，我們A類普通股的記錄持有人約有114人，D類普通股的記錄持有人約有2人。對於A類普通股，實際股東人數超過這一記錄持有者的數量，包括作為實益所有者但其股份由經紀人和其他被提名者以街頭名義持有的股東。
股份回購授權
2020年11月10日，我們的董事會批准了一項高達10億美元的普通股回購計劃，包括A類和D類普通股，根據適用的證券法，該計劃可以不時地在私下協商的交易中或在公開市場上進行回購(“股份回購計劃”)。股票回購計劃於2022年11月11日續簽，有效期為兩年。股份回購計劃授權但不責成公司在任何特定時間進行任何回購。本公司回購股份的時間和程度將取決於(其中包括)市場狀況、股價、流動性目標、監管要求和其他因素。在截至2023年12月31日的三個月內，沒有回購股票。截至2023年12月31日，根據股票回購計劃，仍有約5.907億美元可用。
截至2月20日，2024家火箭公司以12.73美元的加權平均價回購了3210萬股票。根據10億美元的股票回購計劃，我們總共向股東返還了4.093億美元。
特別股息
2021年2月25日，我們的董事會批准並宣佈向我們A類普通股的持有者派發每股1.11美元的現金股息(簡稱2021年特別股息)。2021年特別股息於2021年3月23日支付給截至2021年3月9日收盤時登記在冊的A類普通股持有人。公司從RKT控股公司向包括本公司在內的所有成員分配的約22億美元的現金分配中為2021年特別股息提供資金。
2022年2月24日，我們的董事會批准並宣佈向我們A類普通股的持有者派發每股1.01美元的現金股息(簡稱2022年特別股息)。2022年特別股息於2022年3月22日支付給截至2022年3月8日收盤時登記在冊的A類普通股持有人。該公司從RKT控股公司向包括本公司在內的所有成員分配的約20億美元的現金分配中為2022年特別股息提供資金。我們希望保留未來的收益，如果有的話，為我們的業務增長提供資金。未來對我們普通股支付股息的任何決定將由董事會酌情決定，並將取決於我們的財務狀況、經營業績、當前和預期的現金需求以及董事會可能認為相關的其他因素。此外，我們的信貸安排條款包含對我們申報和支付股本現金股息的能力的限制。
性能圖表
下面的圖表比較了我們普通股累計股東總回報的百分比變化與由在紐約證券交易所(NYSE)上市的所有發行人和我們選定的同業集團組成的廣泛市場指數的累計總回報的百分比變化。此圖表涵蓋了我們股票於2020年8月6日首次上市至截至2023年12月31日的一年。此圖表假設2020年8月6日的初始投資為100美元，並反映了
截至2023年12月31日，該投資的累計總回報，包括所有股息的再投資。此圖表中的比較是美國證券交易委員會需要的，並不是為了預測或指示我們普通股未來可能的表現。
我們選定的同業集團包括PennyMac Financial Services Inc.、Rithm Capital Corp、Mr Cooper Group Inc.、Anywhere Real Estate Inc.、Zillow Group Inc.C類、Redfin Corp、Stewart Information Services Corp、SoFi Technologies Inc.、Guild Holdings Company、Compass，Inc.、UWM Holdings Corporation和Blend Labs，Inc.。某些公司在成立之日並不是上市公司。這些公司被添加到同行組，並在各自IPO日期之後的最近一個季度重新調整權重。
在“業績圖表”標題下包含的信息不得被視為“徵集材料”或“已提交給美國證券交易委員會”，也不得通過引用的方式納入公司根據證券法或交易法在本10-K表格年度報告提交之日或之前或之後提交的任何文件。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下管理層對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應結合我們的綜合財務報表以及本年度報告10-K表(“10-K表”)中其他部分包含的相關附註和其他信息進行整體閲讀和分析。本討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，這些風險和不確定性可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，包括但不限於下文標題下討論的風險和不確定性。關於前瞻性陳述的特別説明“及在第I部及本表格10-K的其他部分。
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-K表格包含前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。這些前瞻性陳述一般是通過使用前瞻性術語來確定的，包括“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將”、“將”，以及在每一種情況下，它們的否定或其他各種或類似的術語。除本10-K表格中包含的有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述，包括有關我們的戰略、未來業務、未來財務狀況、未來收入、預計成本、前景、計劃、管理目標和預期市場增長的陳述，均為前瞻性陳述。當您閲讀本10-K表格時，您應該明白這些聲明並不是性能或結果的保證。它們涉及已知和未知的風險、不確定性和假設，包括本表格10-K中“風險因素”標題下所述的風險、不確定性和假設。雖然我們認為這些前瞻性陳述是基於合理的假設，但您應該意識到，許多因素，包括本10-K表格中“風險因素”標題下描述的那些因素，可能會影響我們的實際財務結果或經營結果，並可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同。
我們在此所作的前瞻性陳述僅在本10-K表格之日作出。我們明確表示，我們不打算、不承擔任何義務或承諾更新或修訂本文中所作的任何前瞻性陳述，以反映我們對此的預期的任何變化，或任何此類陳述所基於的事件、條件或情況的任何變化。可歸因於我們或代表我們行事的人的所有後續書面和口頭前瞻性陳述，其全部內容均明確地受到本10-K表格中包含的警告性陳述的限制。
客觀化
以下討論從管理層的角度對公司的財務狀況、現金流和經營成果進行了分析，閲讀時應結合本年度報告第二部分第8項的綜合財務報表及其附註。我們的目標是對管理層已知的事件和不確定性進行討論，這些事件和不確定性很可能導致報告的財務信息不能指示未來的經營業績或未來的財務狀況，並提供瞭解我們的財務狀況、現金流和經營結果的信息。本表格10-K的這一部分一般討論2023年和2022年的項目，以及2023年和2022年之間的年度比較。關於2021年項目的討論以及2022年和2021年之間的同比比較，如未包括在本表格10-K中，可在“管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析”在第二部分，公司截至2022年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的第7項。
執行摘要
我們是一家總部位於底特律的金融科技公司，包括抵押貸款、房地產和個人金融業務。我們致力於提供行業領先的客户體驗，由我們簡單、快速和值得信賴的數字解決方案提供支持。除了美國最大的零售抵押貸款機構Rocket Mortgage外，我們還擴展到互補行業，如房地產服務和個人金融。
最新發展動態
商業趨勢
美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)在2022年和2023年期間多次上調聯邦基金利率，以緩解通脹壓力。從2022年到2023年，由此導致的抵押貸款利率上升導致抵押貸款發放市場的規模大幅下降。按揭利率上升，加上經濟前景不明朗，令按揭貸款需求減少，特別是再融資交易。
巴塞爾協議III
2023年第三季度，聯邦銀行機構發佈了一份修訂巴塞爾III資本規則的擬議規則制定通知。儘管由於我們不是銀行，我們不會受到這項提議的直接影響，但我們正在評估這項擬議的規則制定，並評估其對公司的潛在影響(如果有的話)。
銷售商/服務商財務要求
FHFA和Ginnie Mae修改了對某些最低淨值、最低資本比率和最低流動性比率的要求。自.起2023年12月31日，WE完全符合新的比率，新比率於2023年9月30日生效。詳情見本表格10-K所載合併財務報表附註的最低淨值要求附註15。
職業生涯過渡計劃
在2023年第三季度，該公司為某些符合條件的團隊成員提供了一項自願職業過渡計劃。職業過渡計劃包括薪酬方案、醫療保險、職業過渡服務，以及加速授予某些股權獎勵(如果適用)。該公司在本年度記錄了與職業過渡計劃相關的5150萬美元費用。
截至2023年12月31日的年度摘要
我們發放了787億美元的住宅抵押貸款，比2022年同期減少了544億美元，降幅為40.9%。我們的淨虧損為3.901億美元，而2022年同期的淨收益為6.999億美元。我們還產生了6720萬美元的調整後EBITDA，與2022年同期的5930萬美元相比增加了790萬美元，增幅為13.3%。有關調整後EBITDA的更多信息，請參閲下面的“非公認會計準則財務指標”。
非公認會計準則財務指標
為了向投資者提供由GAAP確定的業績之外的信息，我們披露了調整後收入、調整後淨(虧損)收入、調整後稀釋(虧損)每股收益和調整後EBITDA(統稱為“我們的非GAAP財務指標”)，作為管理層認為為投資者提供有用信息的非GAAP指標。我們相信，我們非GAAP財務指標的公佈為投資者提供了有關我們經營結果的有用信息，因為每一項指標都有助於投資者和管理層分析和衡量我們業務的業績和價值。我們的非GAAP財務指標不是根據GAAP計算的，不應被視為收入、淨收入(虧損)或任何其他根據GAAP計算的經營業績指標的替代品。其他公司可能會以不同的方式定義我們的非GAAP財務衡量標準，因此，我們的非GAAP財務衡量標準可能無法直接與其他公司的衡量標準進行比較。我們的非公認會計準則財務指標提供的業績指標不受某些成本或其他項目波動的影響。因此，管理層認為，這些衡量標準有助於比較不同時期的一般經營業績，而管理層則依賴這些衡量標準來規劃和預測未來時期。此外，這些措施允許管理層將我們的業績與其他融資和資本結構不同的公司的業績進行比較。
我們將“經調整收入”定義為扣除因估值假設而導致的抵押貸款服務權利(“MSR”)公允價值變動後的總收入(扣除套期保值)。我們將“調整後淨(虧損)收入”定義為：扣除基於股份的薪酬支出前的受税收影響的收益、由於估值假設引起的MSR公允價值變化(扣除套期保值)、高級票據清償損失、訴訟應計費用、職業生涯過渡計劃、應收税金協議負債的變化，以及這些調整的税務影響(如適用)。我們將“調整後稀釋(虧損)每股收益”定義為調整後淨(虧損)收入除以適用期間已發行的A類普通股的稀釋加權平均數，假設所有已發行的D類普通股在形式上交換和轉換為A類普通股。我們將“調整後的EBITDA”定義為非融資債務、所得税、折舊和攤銷前的利息和攤銷前收益(虧損)、基於股份的薪酬支出、由於估值假設而引起的MSR公允價值變化(扣除套期保值)、訴訟應計利潤、職業生涯過渡計劃以及應收税金協議負債的變化。
我們從我們的每個非GAAP財務指標中剔除了由於估值假設(扣除套期保值)而導致的MSR的公允價值變化，因為這是對我們總收入的非現金未實現調整，反映了包括貼現率和預付款速度假設在內的假設的變化，主要是由於市場利率的變化，這並不能指示我們的業績或運營結果。我們還排除了與MSR銷售相關的合同預付款保護的影響。經調整的EBITDA包括融資安排的利息支出，該等支出被記錄為利息收入淨額的一個組成部分，因為這些支出是由貸款發放量驅動的直接成本。相比之下，非融資債務的利息和攤銷費用是我們資本結構的一個函數，因此不包括在調整後的EBITDA中。
我們對每個非公認會計準則財務指標的定義允許我們將某些現金和非現金費用加回去，並扣除某些收益，這些收益包括在計算總收入、火箭公司應佔淨收益(虧損)或淨收益(虧損)中。然而，這些支出和收益差異很大，很難預測。未來，如果我們認為這樣做符合向投資者提供有用信息的目標，我們可能會不時包括或排除其他項目。
儘管我們使用我們的非公認會計準則財務指標來評估我們的業務表現，但這種使用是有限的，因為它們不包括運營我們業務所必需的某些材料成本。我們的非公認會計準則財務指標可以代表長期戰略的效果，而不是短期結果。我們對非公認會計準則財務指標的陳述不應被理解為我們未來的業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響。我們的非GAAP財務指標作為分析工具有侷限性，您不應孤立地考慮它們，或將其作為根據美國GAAP報告的我們結果分析的替代品。由於這些限制，我們的非GAAP財務指標不應被視為我們可用於投資於業務增長的可自由支配現金的衡量標準，也不應被視為我們可用於履行義務的現金衡量標準。
對我們的非GAAP財務指標的限制包括但不限於：
(A)它們似乎沒有反映每一項現金支出、未來資本支出所需經費或合同承付款；
(B)*調整後的EBITDA沒有反映支付我們債務利息或本金所需的大量利息支出或現金需求；
(C)雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產今後往往必須更換或需要改進，調整後收入、調整後淨收入(虧損)和調整後EBITDA不反映這種更換或改進所需的任何現金；以及
(D)我們的合併現金流量表中反映的所有非現金收入或支出項目並未對其進行調整。
我們通過使用我們的非GAAP財務指標和其他比較工具，以及美國GAAP計量，來幫助評估經營業績，以彌補這些限制。有關我們的非GAAP財務指標與其最具可比性的美國GAAP指標的對賬情況，請參見下文。此外，我們基於美國公認會計原則的衡量標準可以在合併財務報表和本10-K表格中其他地方包括的相關附註中找到。
調整後收入與總收入的對賬，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (千美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 總收入，淨額 | $ | 3,799,269 | | | $ | 5,838,493 | | | $ | 12,914,466 | |
| 由於估值假設導致的MSR公允價值變動(扣除套期保值)(1) | (29,007) | | | (1,210,947) | | | (487,473) | |
| 調整後的收入 | $ | 3,770,262 | | | $ | 4,627,546 | | | $ | 12,426,993 | |
(1)這反映了包括貼現率和提前還款速度假設在內的假設的變化，主要是由於市場利率的變化，以及與MSR銷售相關的合同提前還款保護的影響.
調整後淨(虧損)收入與火箭公司應佔淨(虧損)收入的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (千美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 火箭公司的淨(虧損)收入 | $ | (15,514) | | | $ | 46,421 | | | $ | 308,210 | |
| D類普通股形式轉換為A類普通股的淨(虧損)收益影響(1) | (372,541) | | | 655,863 | | | 5,766,284 | |
| 所得税利益(準備金)調整(2) | 84,995 | | | (138,803) | | | (1,428,937) | |
| 受税收影響的淨(虧損)收入(2) | $ | (303,060) | | | $ | 563,481 | | | $ | 4,645,557 | |
| 基於股份的薪酬費用(3) | 177,389 | | | 233,760 | | | 163,738 | |
| 由於估值和假設導致的MSR公允價值變動(扣除套期保值)(4) | (29,007) | | | (1,210,947) | | | (487,473) | |
| 優先票據的清償損失 | — | | | — | | | 87,262 | |
| 訴訟應計費用（5） | — | | | — | | | 15,000 | |
| 職業生涯過渡計劃(6) | 51,495 | | | 81,132 | | | — | |
| 應收税金協議負債變動(7) | 6,565 | | | (34,159) | | | 18,835 | |
| 調整對税收的影響(8) | (50,372) | | | 225,949 | | | 55,211 | |
| 其他税收調整(9) | 3,885 | | | 3,822 | | | 3,732 | |
| 調整後淨(虧損)收入 | $ | (143,105) | | | $ | (136,962) | | | $ | 4,501,862 | |
(1)淨收益反映截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，非控股股東持有的D類普通股相應股份的形式交換和轉換所產生的A類普通股淨(虧損)收入。
(2) 火箭公司須繳納美國聯邦所得税，此外，對於其在任何應納税淨收益或控股損失中的可分配份額，還需繳納州、地方税和加拿大税。所得税收益(撥備)的調整反映了(A)假設Rocket Companies，Inc.擁有控股公司100%的無投票權普通股單位，使用以下適用於所得税前(虧損)收入的實際税率計算的所得税，以及(B)所得税撥備(收益)之間的差異。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 火箭公司的淨(虧損)收入 | $ | (15,514) | | | $ | 46,421 | | | $ | 308,210 | |
| D類普通股形式轉換為A類普通股產生的淨(虧損)收益影響 | (372,541) | | | 655,863 | | | 5,766,284 | |
| 所得税撥備(受益於) | (12,817) | | | 41,978 | | | 112,738 | |
| 調整(虧損)所得税前收入 | (400,872) | | | 744,262 | | | 6,187,232 | |
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| 調整後淨(虧損)所得的有效所得税率 | 24.40 | % | | 24.29 | % | | 24.92 | % |
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| 所得税調整準備(受益於) | (97,812) | | | 180,781 | | | 1,541,675 | |
| 所得税撥備(受益於) | (12,817) | | | 41,978 | | | 112,738 | |
| 對所得税利益(準備金)的調整 | $ | 84,995 | | | $ | (138,803) | | | $ | (1,428,937) | |
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| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國聯邦所得税税率 | 21.00 | % | | 21.00 | % | | 21.00 | % |
| 加拿大税收 | 0.01 | | | 0.01 | | | 0.01 | |
| 州和地方所得税(扣除聯邦福利) | 3.39 | | | 3.28 | | | 3.91 | |
| 調整後淨(虧損)所得的有效所得税率 | 24.40 | % | | 24.29 | % | | 24.92 | % |
(3)截至2023年12月31日的年度及2022 金額不包括職業過渡計劃的影響。
(4)這反映了包括貼現率和提前還款速度假設在內的假設的變化，主要是由於市場利率的變化，以及與MSR銷售相關的合同提前還款保護的影響.
(5)會計準則反映了與特定法律事項有關的法律應計收益。
(6)財務報表反映了與薪酬方案、醫療保險、職業過渡服務以及某些股權獎勵的加速授予相關的淨支出。
(7)這反映了應收税款協議負債的税率估計和其他變量的變化。
(8)調整對所得税的影響包括與基於股份的薪酬支出相關的所得税、由於估值假設導致的MSR公允價值變化、高級票據清償損失、訴訟應計費用、職業生涯過渡計劃以及按各期間有效税率計算的應收税款協議負債變化。
(9)應收税金是指因購買控股單位而產生的無形資產攤銷及其他税務屬性所產生的税項優惠，扣除應收税項協議項下的支付義務。
調整後稀釋加權平均流出股份與稀釋加權平均流出股份的對賬站着
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
(千美元，每股除外) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 稀釋加權平均已發行A類普通股 | | 1,980,523,690 | | 1,971,620,573 | | 1,989,433,567 |
| 假定D類股份的形式轉換(1) | | — | | — | | — |
| 調整後稀釋加權平均流通股 | | 1,980,523,690 | | 1,971,620,573 | | 1,989,433,567 |
| | | | | | |
| 調整後淨(虧損)收入 | | $ | (143,105) | | $ | (136,962) | | $ | 4,501,862 |
調整後稀釋(虧損)每股收益 | | $ | (0.07) | | $ | (0.07) | | $ | 2.26 |
(1)這反映了非稀釋D類普通股向A類普通股的形式交換和轉換。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，D類普通股為攤薄性質，計入上表已發行的攤薄加權平均A類普通股。
調整後EBITDA與淨(虧損)收入的對賬
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (千美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨(虧損)收益 | | $ | (390,080) | | | $ | 699,933 | | | $ | 6,072,163 | |
| 非融資類債務的利息和攤銷費用 | | 153,386 | | | 153,596 | | | 230,740 | |
| 所得税撥備(受益於) | | (12,817) | | | 41,978 | | | 112,738 | |
| 折舊及攤銷 | | 110,271 | | | 94,020 | | | 74,713 | |
| 基於股份的薪酬費用(1) | | 177,389 | | | 233,760 | | | 163,738 | |
| 由於估值假設導致的MSR公允價值變動(扣除套期保值)(2) | | (29,007) | | | (1,210,947) | | | (487,473) | |
| 訴訟應計費用(3) | | — | | | — | | | 15,000 | |
| 職業生涯過渡計劃(4) | | 51,495 | | | 81,132 | | | — | |
| 應收税金協議負債變動(5) | | 6,565 | | | (34,159) | | | 18,835 | |
| 調整後的EBITDA | | $ | 67,202 | | | $ | 59,313 | | | $ | 6,200,454 | |
(1)截至2023年12月31日的年度及2022金額不包括職業過渡計劃的影響。
(2)這反映了假設的變化，包括貼現率和提前還款速度假設，主要是由於市場利率的變化，以及與MSR銷售相關的合同提前還款保護的影響。
（三） 反映與特定法律事項相關的法律應計費用。
（四） 反映與薪酬方案、醫療保險、職業過渡服務以及某些股權獎勵的加速歸屬相關的淨支出。
（五） 反映應收税款協議負債的税率和其他變量的估計變化。
關鍵績效指標
我們監控多項關鍵績效指標，以評估業務營運的表現。我們的貸款生產關鍵績效指標使我們能夠監控我們產生銷售收入收益的能力，並瞭解我們的績效與整個抵押貸款發放市場的比較情況。我們的服務組合關鍵績效指標使我們能夠監控我們的服務組合業務的整體規模，我們的抵押貸款服務權的相關價值，以及通過平均MSR拖欠率衡量的業務健康狀況。其他火箭公司的其他關鍵業績指標，除了火箭抵押貸款（“其他火箭公司”)，使我們能夠監控這些業務產生的收入和單位銷售額。我們還包括Rockethomes.com平均每月獨立訪問量，因為我們認為網站的流量是消費者興趣的指標。
以下概述業務的主要表現指標：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| （單位和美元，以千計） | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
火箭抵押貸款 | | | | | | |
| 貸款生產數據 | | | | | | |
| 已關閉的貸款發放量 | | $ | 78,711,994 | | $ | 133,129,283 | | $ | 351,193,352 |
| 直接面向消費者發起卷 | | $ | 43,763,278 | | $ | 78,641,022 | | $ | 199,894,693 |
| 合作伙伴網絡發起量 | | $ | 34,948,716 | | $ | 54,488,261 | | $ | 151,298,659 |
銷售利潤（1） | | 2.63 | % | | 2.82 | % | | 3.13 | % |
再融資市場份額（2） | | 12.1 | % | | 11.0 | % | | 10.8 | % |
購買市場份額（2） | | 3.7 | % | | 3.2 | % | | 3.3 | % |
| 服務組合數據 | | | | | | |
| 服務UPB總數(包含子服務) | | $ | 509,105,421 | | $ | 534,704,602 | | $ | 551,866,424 |
| MSR已償還貸款的UPB | | $ | 468,237,971 | | $ | 486,540,840 | | $ | 485,087,214 |
| 分服務和臨時服務的貸款的UPB | | $ | 40,867,450 | | $ | 48,163,762 | | $ | 66,779,210 |
| 已償還貸款總額(包括已償還貸款) | | 2,457.1 | | 2,534.5 | | 2,565.1 |
| 已提供服務的MSR貸款數量 | | 2,357.2 | | 2,412.1 | | 2,384.2 |
| 分服務和臨時服務的貸款數量 | | 99.9 | | 122.4 | | 180.9 |
MSR公允價值倍數(3) | | 4.94 | | 4.98 | | 3.91 |
| | | | | | |
| 服務MSR總拖欠率(60+) | | 1.23 | % | | 1.20 | % | | 1.60 | % |
淨客户保留率(4) | | 97 | % | | 95 | % | | 91 | % |
| 選擇其他火箭公司 | | | | | | |
AMROCK毛收入(5) | | $ | 244,224 | | | $ | 504,270 | | | $ | 1,393,174 | |
| AMROCK關閉 | | 161.8 | | 344.0 | | 1,115.1 |
火箭屋總收入(5) | | $ | 53,155 | | | $ | 52,796 | | | $ | 57,559 | |
| 火箭屋房地產交易 | | 25.3 | | 32.7 | | 33.1 |
Rockethomes.com的月平均獨立訪問量(6) | | 1,498.1 | | 2,053.3 | | 1,829.7 |
火箭貸款總收入(5) | | $ | 62,305 | | | $ | 68,828 | | | $ | 95,442 | |
| 火箭貸款關閉單位 | | 39.2 | | 28.2 | | 17.4 |
| | | | | | |
精選其他火箭公司總收入合計 | | $ | 359,684 | | $ | 625,894 | | $ | 1,546,175 |
精選其他火箭公司淨收入合計(7) | | $ | 351,766 | | $ | 617,434 | | $ | 1,537,714 |
(1) 銷售保證金收益的計算方法是將貸款銷售收益除以當期淨利率鎖定量。出售貸款的收益，淨額包括出售貸款的淨收益、已發行的MSR的公允價值、已發行的待售貸款和IRLC的公允價值調整，以及從經濟上對衝待售貸款和IRLC的遠期承諾的重估。這一指標是對銷售收入收益的衡量，不包括來自Rocket貸款的收入、貸款回購準備金的變化以及我們資產負債表上回購貸款的公允價值調整，例如早期收購。
(2)這些市場份額信息是基於截至2023年12月的房利美抵押貸款數量市場份額估計。
(3)MSR公平市場價值倍數是用於確定MSR資產相對於年化留存維修費的相對價值的指標，年化留存維修費是MSR資產的持有者截至該日期將從投資組合中獲得的現金。它被計算為(A)MSR f的商截至指定日期的航空市場價值除以(B)截至該日期我們的MSR投資組合的加權平均年化留存維修費。截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度，我們MSR投資組合的加權平均年化留存服務費分別為0.28%、0.29%和0.28%。絕大多數人我們的投資組合由原始MSR組成，因此，購買MSR的影響不會對我們的加權平均服務費產生實質性影響。
(4)此外，這一指標衡量的是我們在更大比例的客户羣中的留存率與我們的重新獲取率。我們定義“淨客户端保留率”等於在期初處於活動狀態且在期末仍處於活動狀態的客户端數除以在期初處於活動狀態的客户端數。這一指標不包括在此期間出售貸款的客户，以及由於合同禁止或其他商業原因我們沒有積極向其營銷的客户。我們定義“主動型”作為那些沒有向我們償還抵押貸款，並在此期間向另一家貸款人發起新抵押貸款的客户。
(五)確保該收入按年上報。
(6)Rockethomes.com的月平均獨立訪問量是由監控網站活動的第三方服務計算的。這一指標不一定與收入有直接關係，主要用於監測消費者對Rockethomes.com網站的興趣。
(7)上文所列淨收入為毛收入減去公司間收入抵銷，因為Select Other Rocket Companies收入的一部分是通過公司間交易產生的。這些公司間交易是與我們平臺中的實體進行的。因此，我們將個別Select Other Rocket公司的毛收入視為關鍵業績指標，並將Select Other Rocket公司的淨收入綜合考慮。
財務數據某些組成部分的説明
收入構成部分
我們的收入來源包括貸款銷售收益、還本付息收入、利息收入和其他收入。
出售貸款收益，淨額
出售貸款的收益，淨額包括與發放和出售按揭貸款有關的所有組成部分，包括(1)出售貸款的淨收益，即我們在將貸款出售到二級市場時收到的超出貸款本金和投資者收取的某些費用的溢價，(2)貸款發放費、信貸、積分和某些成本，(3)投資者準備金的撥備或受益，(4)利率鎖定(“IRLC”或“利率鎖定”)和為出售而持有的貸款的公允價值變化，(5)對持有的待售貸款和IRLC進行遠期承諾對衝的損益，以及(6)發端MSR的公允價值。MSR資產是在持有的待售抵押貸款證券化並以現金出售給投資者時產生的，而公司保留償還貸款的權利。
出售貸款的估計收益，淨額是在發行IRLC時確認的，扣除估計的拉動係數後的淨額。拉通係數是一個關鍵假設，並估計貸款融資的可能性，因為並不是所有達到IRLC狀態的貸款都會導致關閉貸款。持有作出售用途之獨立產權公司及按揭貸款之公平值之後續變動，於本期盈利中確認。當抵押貸款被出售到二級市場(即融資)時，收到的收益與貸款當前公允價值之間的任何差額在本期出售貸款收益中確認。
貸款發放費一般包括承銷費和手續費。貸款成本包括貸款人支付的抵押保險、記錄税、投資者費用和其他相關費用。淨貸款發放費和與發放按揭貸款有關的成本被確認為IRLC公允價值的一個組成部分。
我們為我們的估計負債建立了準備金，這些負債與由於投資者的陳述和保修索賠而可能回購或賠償之前出售的貸款的購買者有關。此外，若在出售若干貸款後的指定期間內全數償還該等貸款，則為因需要償還(如適用)出售若干貸款的投資者所收取的部分保費而估計的負債而設立儲備。投資者準備金的撥備或收益在本期銷售貸款收益中確認。
我們進行衍生工具交易是為了防範不利利率變動可能影響某些資產的公平價值的風險，包括IRLC和為出售而持有的貸款。我們主要使用遠期貸款銷售承諾來對衝利率風險敞口。這些衍生品的價值變動，或對衝收益和損失，計入出售貸款的收益。
在出售貸款的收益中，淨額也包括髮起的MSR的公允價值，它代表與我們已出售並保留服務權的貸款相關的MSR的估計公允價值。
還本付息收入淨額
貸款服務收入，淨額包括服務費收入和MSR公允價值變動。維修費收入包括為償還貸款賺取的合同費用，幷包括諸如滯納金和改裝獎勵等輔助收入。維修費收入計入收入，在從借款人那裏收取款項後收入。我們已選擇隨後以公允價值經常性地計量MSR。主要由於預期現金流的實現和/或估值投入和估計的變化，MSR的公允價值變化在本期收益中確認。
我們定期對MSR產品組合進行全面分析，以確定和銷售某些不符合我們保留MSR戰略的MSR。為了對衝這些資產的利率風險，我們簽訂了遠期貸款購買承諾。旨在防範MSR價值波動或MSR套期保值損益的衍生品價值變動，作為MSR公允價值變動的組成部分計入。
利息收入，淨額
利息收入淨額是指持有供出售的按揭貸款所賺取的利息，扣除在貸款融資安排上支付的利息支出。
其他收入
其他收入包括來自AmRock(產權保險服務、物業估值和結算服務)、Rocket Homees(房地產網絡推薦費)、Rocket Auto(汽車市場銷售收入)、Core Digital Media(第三方銷售收入)、Rock Connections(第三方銷售和支持收入)的收入，火箭錢(個人金融)、火箭貸款(個人貸款)、與收入相關的存款收入E從存款中賺取，包括代管存款，和專業服務費。專業服務費是為換取向關聯公司提供專業服務而收到的金額。提供的服務主要涉及技術、設施、人力資源、會計、培訓和安全職能。其他收入還包括來自其他子公司的收入和其他雜項收入項目。
運營費用的構成
我們在經營報表數據中列出的運營費用包括工資、佣金和團隊成員福利、一般和行政費用、營銷和廣告費用、非融資債務的利息和攤銷費用以及其他費用。
薪金、佣金和團隊成員福利
工資、佣金和團隊成員福利包括我們團隊成員的所有工資、福利和基於股份的薪酬支出。
一般和行政費用
一般及行政費用主要包括佔用成本、專業服務、未結清貸款或已結清貸款不向客户收取的貸款處理費用、承諾費、貸款融資安排費用、許可費、辦公室費用及其他營運費用。
營銷和廣告費用
營銷和廣告費用主要與業績和品牌營銷有關。
非融資債務的利息和攤銷費用
與我們的高級債券相關的利息和攤銷費用。
其他費用
其他費用主要包括財產和設備的折舊和攤銷、抵押貸款服務相關費用以及AMROCK產生的費用(產權保險服務、財產估值和結算服務)。
所得税
我們的所得税支出、遞延税項資產和負債以及未確認税收優惠準備金反映了管理層對預計將支付的當前和未來税款的最佳評估。我們主要在美國和加拿大繳納所得税。這些税法往往很複雜，可能會受到不同的解釋。為了確定所得税會計對財務報表的影響，公司必須對如何解釋這些複雜的税法並將其應用於眾多交易和商業事件作出假設和判斷，並對某些項目可能影響美國和加拿大應税收入的時間作出判斷。
遞延所得税產生於財務報表賬面金額與資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異。在評估我們在產生遞延税項資產的司法管轄區內收回遞延税項資產的能力時，我們會考慮所有可用的正面和負面證據，包括現有應課税臨時差額的未來沖銷、預計未來的應税收入、税務籌劃策略和最近的經營業績。如果根據所有可獲得的正面和負面證據，遞延税項資產很可能不會變現，則建立估值備抵。如果本公司確定全部或部分遞延税項資產更有可能變現，則估值準備可能會在隨後的報告期內沖銷。
我們對税法的解釋會受到本公司運營的各個税務機關和司法管轄區的審查和審查，並可能就其對税收狀況的看法發生爭議。這些與不同税務機關的解釋糾紛可通過審計、行政上訴或在本公司經營所在税務管轄區的法院系統作出裁決來解決。我們會定期檢討是否會因這些問題的解決而評估我們是否須繳交額外所得税，而本公司亦會視乎情況計提額外準備金。此外，由於所得税法律、法律解釋和業務戰略的變化，公司可能會修改其所得税估計。我們確認不確定的所得税頭寸的財務報表影響，如果根據技術優勢，該頭寸在審查後更有可能持續存在。我們在所得税費用中記錄與不確定的所得税狀況相關的利息和罰金。有關所得税撥備的更多信息，請參閲附註12，所得税。
應收税金協議
關於我們在2020年首次公開募股之前完成的重組，本公司與RHI及本公司主席(“LLC成員”)訂立應收税項協議，本公司有責任向LLC成員支付一般相等於本公司實際實現的或在某些情況下被視為已實現的適用現金節税的90%的款項，該等現金節省是由於(I)我們在Holdings資產中的可分配份額因以下原因而產生的税務屬性：(A)從LLC成員(或其受讓人的控股單元)購買控股單位(連同相應的D類普通股或C類普通股)或其他受讓人)使用我們的首次公開募股或任何未來募集的淨收益，(B)控股單位的有限責任公司成員(或其控股單位受讓人或其他受讓人)(連同我們D類的相應股份)的交換
現金或B類普通股或A類普通股(視何者適用而定)或(C)應收税項協議項下的付款；(Ii)因根據應收税項協議作出付款而被視為產生的推算利息的税項優惠；及(Iii)因守則第704(C)條有關重組交易而給予控股的不成比例的税項優惠(如有)。該公司將保留剩餘10%的税收節省的好處。
無形資產
已確定的無形資產主要由通過業務合併獲得的客户關係和技術組成，並按收購日的估計公允價值入賬。這些資產在其估計使用年限內按直線攤銷，只有在事件或情況表明資產可能減值時才進行減值測試。
無限期無形資產包括通過企業合併獲得的提供產權保險服務的許可證，並按其在收購之日的估計公允價值記錄。該公司根據下文所述的政策對無限期無形資產進行商譽測試。
商譽
商譽是指收購價格超過在企業合併中獲得的可識別淨資產的估計公允價值的部分。該公司每年在第四季度測試商譽減值，或在存在潛在減值跡象時更頻繁地測試商譽。本公司在整個會計年度監測潛在減值指標的存在。商譽減值測試在報告單位層面進行。本公司可選擇進行定性測試或定量測試，以確定報告單位的賬面價值是否更有可能超過其估計公允價值。公允價值反映了市場參與者在可能出售報告單位時願意支付的價格。如果估計公允價值超過賬面價值，則我們得出結論，沒有發生商譽減值。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值，本公司確認的減值損失金額等於超出的金額，但不超過分配給報告單位的商譽金額。參考注意事項 9, 商譽與無形資產，以獲得有關本公司收購所應佔商譽的進一步資料。
基於股份的薪酬
基於股份的薪酬由股權獎勵和責任獎勵組成，並根據會計準則編纂(“ASC”)718進行相應的計量和支出補償-股票薪酬。如上所述，按股份計算的薪酬費用包括在o部分。F薪金、佣金和團隊成員福利。
非控制性權益
我們是控股的唯一管理成員，並鞏固了控股的財務業績。因此，在我們的綜合資產負債表上，我們報告了基於我們主席和RHI持有的控股單位的非控股權益。收入或虧損屬非控制權益，以期內未償還之加權平均控股單位計算，並於綜合收益表及全面收益表列示。參考附註17： 非控制性權益瞭解有關非控股權益的更多信息。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的經營業績
操作摘要
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| 業務數據簡明報表 | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (千美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | | | | | |
| 出售貸款收益，淨額 | | $ | 2,066,292 | | | $ | 3,137,417 | | | $ | 10,468,574 | |
| 維修費收入 | | 1,401,780 | | | 1,458,637 | | | 1,325,938 | |
| MSR公允價值變動 | | (700,982) | | | 185,036 | | | (689,432) | |
| 利息收入，淨額 | | 120,860 | | | 184,203 | | | 168,940 | |
| 其他收入 | | 911,319 | | | 873,200 | | | 1,640,446 | |
| 總收入，淨額 | | 3,799,269 | | | 5,838,493 | | | 12,914,466 | |
| 費用 | | | | | | |
| 薪金、佣金和團隊成員福利 | | 2,257,291 | | | 2,797,868 | | | 3,356,815 | |
| 一般和行政費用 | | 802,865 | | | 906,195 | | | 1,183,418 | |
| 營銷和廣告費用 | | 736,676 | | | 945,694 | | | 1,249,583 | |
| 非融資債務的利息和攤銷費用 | | 153,386 | | | 153,596 | | | 230,740 | |
| 其他費用 | | 251,948 | | | 293,229 | | | 709,009 | |
| 總費用 | | 4,202,166 | | | 5,096,582 | | | 6,729,565 | |
| 所得税前收入(虧損) | | $ | (402,897) | | | $ | 741,911 | | | $ | 6,184,901 | |
| 所得税受益(撥備) | | 12,817 | | | (41,978) | | | (112,738) | |
| 淨(虧損)收益 | | (390,080) | | | 699,933 | | | 6,072,163 | |
| 非控股權益應佔淨虧損(收益) | | 374,566 | | | (653,512) | | | (5,763,953) | |
| 火箭公司的淨(虧損)收入 | | $ | (15,514) | | | $ | 46,421 | | | $ | 308,210 | |
出售貸款收益，淨額
本報告所述期間的貸款銷售收益淨額構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (千美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 出售貸款淨收益(虧損)(1) | | $ | 684,415 | | | $ | (579,562) | | | $ | 7,462,202 | |
| 始發MSR的公允價值 | | 1,092,332 | | | 1,970,647 | | | 3,864,359 | |
| (從投資者準備金中受益) | | (112,372) | | | (58,140) | | | 8,557 | |
| 持有待售貸款和內部控股公司的公允價值調整 | | 224,605 | | | (822,289) | | | (2,106,952) | |
| 從遠期承諾中獲得的重估收益，從經濟上對衝持有的待售貸款和IRLC | | 177,312 | | | 2,626,761 | | | 1,240,408 | |
| 出售貸款收益，淨額 | | $ | 2,066,292 | | | $ | 3,137,417 | | | $ | 10,468,574 | |
(1)出售貸款的淨收益(虧損)是指超過UPB收到的保費，加上淨髮放費。
下表提供了我們在每個時期的按揭貸款的詳細情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (千美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
按類型劃分的封閉式貸款發放量 | | | | | | |
| 常規整合 | | $ | 48,007,013 | | $ | 96,103,677 | | $ | 273,463,292 |
| FHA/VA | | 24,035,770 | | 28,208,025 | | 55,231,445 |
| 非代理機構 | | 6,669,211 | | 8,817,581 | | 22,498,615 |
按揭成交貸款發放總額 | | $ | 78,711,994 | | $ | 133,129,283 | | $ | 351,193,352 |
投資組合指標 | | | | | | |
| 平均貸款額 | | $ | 270 | | $ | 283 | | $ | 281 |
| 加權平均按揭成數 | | 74.86 | % | | 72.30 | % | | 67.87 | % |
| 加權平均信用評分 | | 733 | | 733 | | 749 |
| 加權平均貸款利率 | | 6.62 | % | | 4.45 | % | | 2.80 | % |
| 已售出貸款百分比 | | | | | | |
| 致GSE和政府 | | 91.38 | % | | 91.70 | % | | 92.98 | % |
| 給其他交易對手 | | 8.62 | % | | 8.30 | % | | 7.02 | % |
| 維修-保留 | | 94.86 | % | | 93.45 | % | | 95.23 | % |
| 維修-已發佈 | | 5.14 | % | | 6.55 | % | | 4.77 | % |
| 淨速率鎖定量(%1) | | $ | 78,648,717 | | $ | 117,756,897 | | $ | 333,790,140 |
| 銷售利潤率收益(2) | | 2.63 | % | | 2.82 | % | | 3.13 | % |
(1)淨利率鎖定量包括受IRLC限制的貸款的UPB，扣除財務數據某些組成部分的説明“上一節。
(2)銷售保證金收益的計算方法是將貸款銷售收益除以期間的淨利率鎖定量。出售貸款的收益，淨額包括出售貸款的淨收益、已發行的MSR的公允價值、已發行的待售貸款和IRLC的公允價值調整，以及從經濟上對衝待售貸款和IRLC的遠期承諾的重估。這一指標是對銷售收入收益的衡量，不包括來自Rocket貸款的收入、貸款回購準備金的變化以及我們資產負債表上回購貸款的公允價值調整，例如早期收購。貸款銷售收益的各個組成部分見上表，淨額。
貸款銷售收益概覽，淨額表
在發行內部貸款許可證時，出售貸款收益的估計、淨額在上表持有的待出售貸款的公允價值調整和內部貸款許可證部分中確認。當貸款在結清時，即貸款從IRLC轉移到持有以待銷售的貸款，並最終通過出售貸款時，IRLC和為出售而持有的按揭貸款的公允價值隨後的變化在這一組成部分中確認。我們部署了一種對衝策略，通過出售貸款從IRLC的角度緩解利率變化的影響。每一期間持有的待售貸款及內部貸款公司的公允價值調整的變動取決於若干因素，包括按揭發放量、貸款在發放過程中的特定階段維持多久，以及該期間與前一期間相比的利率變動情況。貸款是在利率上升的環境下產生的，一般價值下降，而貸款是在利率下降的環境下產生的，價值通常增加。當按揭貸款在二手市場出售時，收到的收益與貸款的當前公平價值之間的任何差額將被確認，並從上表出售貸款淨收益(虧損)部分的持有待售貸款的公允價值調整和IRCS部分計入。遠期承諾在經濟上對衝持有的待售貸款及內部控股公司組成部分的重估收益反映遠期對衝承諾旨在抵銷影響待出售貸款及內部控股公司的公允價值調整的各種公允價值調整及出售貸款組成部分的淨收益(虧損)。因此，在評估貸款銷售收益時，應同時評估這三個組成部分，因為這些組成部分的總和主要是由淨利率鎖定量驅動的。此外，在貸款出售時，發起的MSR的公允價值和投資者準備金的收益(撥備)分別在上文所示的各自組成部分中確認。
截至2023年12月31日的年度摘要
出售貸款的淨收益為21億美元，比2022年同期的31億美元減少11億美元，降幅為34%。
出售貸款的淨收益(虧損)、出售貸款和內部控股公司的公允價值調整以及遠期承諾對衝出售貸款和內部控股公司的重估收益為11億美元，較2022年同期的12億美元減少1億美元或11%。這一變化主要是由於淨利率鎖定量減少33%，這是由於抵押貸款需求同比減少，但與上一年相比，部分被我們資產負債表上回購貸款的有利公允價值調整所抵消。
發起的MSR的公允價值為11億美元，與2022年的20億美元相比，減少了9億美元或45%。這主要是由於2023年售出的貸款額減少至785億美元，較2022年的1,446億美元減少661億美元，降幅為46%。
投資者準備金撥備是我們對未來可能回購之前出售的貸款的損失的估計。這5420萬美元，與2022年相比增長了93%，主要是由於轉售貸款的已實現虧損。
還本付息收入淨額
在本報告所述期間，還貸收入淨額包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (千美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 留用維修費 | | $ | 1,350,595 | | | $ | 1,416,488 | | | $ | 1,292,031 | |
| 次級服務收入 | | 9,446 | | | 9,066 | | | 9,389 | |
| 輔助收入 | | 41,739 | | | 33,083 | | | 24,518 | |
| 維修費收入 | | 1,401,780 | | | 1,458,637 | | | 1,325,938 | |
| 改變估值模型的投入或假設 | | 37,570 | | | 1,279,945 | | | 510,869 | |
| MSR套期保值公允價值變動 | | (8,563) | | | (68,998) | | | (23,396) | |
現金流量的收集/變現 | | (729,989) | | | (1,025,911) | | | (1,176,905) | |
| MSR公允價值變動 | | (700,982) | | | 185,036 | | | (689,432) | |
| 還本付息收入淨額 | | $ | 700,798 | | | $ | 1,643,673 | | | $ | 636,506 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (千美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 已償還貸款的MSR UPB | | $ | 468,237,971 | | $ | 486,540,840 | | $ | 485,087,214 |
| 提供服務的MSR貸款數量 | | 2,357,209 | | 2,412,117 | | 2,384,150 |
| 分服務和臨時服務的貸款的UPB | | $ | 40,867,450 | | $ | 48,163,762 | | $ | 66,779,210 |
| 分服務和臨時服務的貸款數量 | | 99,938 | | 122,380 | | 180,900 |
| 服務的UPB總數 | | $ | 509,105,421 | | $ | 534,704,602 | | $ | 551,866,424 |
| 已償還貸款總額 | | 2,457,147 | | 2,534,497 | | 2,565,050 |
| MSR公允價值 | | $ | 6,439,787 | | $ | 6,946,940 | | $ | 5,385,613 |
| | | | | | |
| 服務拖欠總數(60+)佔總數的百分比 | | 1.23% | | 1.20% | | 1.60% |
| 加權平均信用評分 | | 733 | | 736 | | 738 |
| 加權平均LTV | | 71.40% | | 71.08% | | 70.57% |
| 加權平均貸款利率 | | 3.74% | | 3.40% | | 3.17% |
| 加權平均服務費 | | 0.28% | | 0.29% | | 0.28% |
貸款服務收入淨額為7億美元，減少9億美元，降幅為57%，而2022年同期為16億美元。估值模型投入或假設的變化是2023年增加3760萬美元，而2022年增加13億美元，原因是2023年抵押貸款利率相對持平，而利率上升
在整個2022年。這部分被2023年現金流量收集/變現7.3億美元所抵消，而2022年同期為10億美元，這是由於在此期間償還的貸款減少。
利息收入，淨額
本報告所述期間的利息收入淨額構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (千美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 利息收入 | | $ | 327,448 | | | $ | 350,591 | | | $ | 430,086 | |
| 融資設施的利息支出 | | (206,588) | | | (166,388) | | | (261,146) | |
| 利息收入，淨額 | | $ | 120,860 | | | $ | 184,203 | | | $ | 168,940 | |
利息收入淨額為1.209億美元，與2022年同期的1.842億美元相比減少了6330萬美元，降幅為34%。2023年淨利息收入的減少主要是由於銷售貸款額減少46%以及與我們的融資安排相關的短期利率上升所致。
其他收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (千美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 存款收入 | $ | 372,917 | | | $ | 90,298 | | | $ | 30,396 | |
| AMROCK的收入 | 243,605 | | | 503,137 | | | 1,390,305 | |
火箭貨幣收入(1) | 198,697 | | | 141,618 | | | 2,349 | |
| 火箭之家收入 | 49,970 | | | 48,293 | | | 54,208 | |
| 火箭貸款收入 | 18,757 | | | 41,885 | | | 80,577 | |
其他(2) | 27,373 | | | 47,969 | | | 82,611 | |
| 其他收入合計 | $ | 911,319 | | | $ | 873,200 | | | $ | 1,640,446 | |
(1)Rocket Money是在2021年12月23日獲得的，因此，2021年不反映全年收入。
(2)其他包括來自其他實體的收入和其他雜項收入。
其他收入為9.113億美元，比2022年同期的8.732億美元增加3810萬美元，增幅為4%。存款收入為3.729億美元，增加2.826億美元，增幅為313%，主要是由於存款收益率上升，但由於業權和評估量下降，AmRock的收入減少2.6億美元，增幅為52%，部分抵消了這一影響。
費用
所列期間的費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (千美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 薪金、佣金和團隊成員福利 | | $ | 2,257,291 | | | $ | 2,797,868 | | | $ | 3,356,815 | |
| 一般和行政費用 | | 802,865 | | | 906,195 | | | 1,183,418 | |
| 營銷和廣告費用 | | 736,676 | | | 945,694 | | | 1,249,583 | |
| 非融資債務的利息和攤銷費用 | | 153,386 | | | 153,596 | | | 230,740 | |
| 其他費用 | | 251,948 | | | 293,229 | | | 709,009 | |
| 總費用 | | $ | 4,202,166 | | | $ | 5,096,582 | | | $ | 6,729,565 | |
總支出為42億美元，與2022年同期的51億美元相比，減少了9億美元或18%。下降的原因是我們的成本削減努力影響了工資、佣金和團隊成員福利、一般和行政費用、營銷和廣告費用以及其他費用，包括製作和其他
與供應商相關的成本。2023年，薪金、佣金和團隊成員福利為23億美元，減少5億美元，或19%，主要是由於提高運營效率的舉措推動了團隊成員在生產和非生產角色中的減少。一般和行政費用為8029萬美元，減少1.033億美元，降幅為11%，主要是由於貸款處理成本下降和供應商節約成本舉措所致。市場和廣告費用為7.367億美元，減少2.09億美元，或22%，主要是由於2023年績效營銷的減少。其他支出為2.519億美元，減少4130萬美元，或14%，這與AmRock與所有權相關的支出減少有關。
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的業績摘要
我們的業務由不同的營銷渠道組織，以促進客户獲取，並分為兩個可報告的細分市場：直接面向消費者和合作夥伴網絡。在直接面向消費者部分，客户能夠與Rocket Mortgage應用程序和/或我們的抵押貸款銀行家互動，這些銀行家由我們平臺上的銷售團隊成員組成。我們通過各種績效營銷渠道向這一細分市場的潛在客户進行營銷。直接面向消費者部分的收入主要來自發起、關閉、銷售和服務主要符合代理機構的貸款，這些貸款被彙集並出售給二級市場。這還包括為這些客户提供產權保險服務、評估和結算服務，作為我們端到端抵押貸款發放體驗的一部分。服務活動完全分配給直接面向消費者部分，因為它們被視為客户體驗的延伸，主要目標是與我們的客户建立和維護積極的、定期的接觸點，這使我們能夠保持較高的保留率，並重新獲得客户的下一次再融資、購買和個人貸款交易。這些活動使我們成為客户下一次再融資或購買交易的自然選擇。
Rocket專業平臺支持我們的合作伙伴網絡部門，我們利用我們卓越的客户服務和廣泛認可的品牌來擴大營銷和影響力關係，並通過Rocket Pro TPO建立我們的抵押貸款經紀人夥伴關係。我們的營銷合作伙伴包括以消費者為中心的知名公司，他們從我們屢獲殊榮的客户體驗中發現價值，並希望用我們值得信賴、廣受認可的品牌為他們的客户提供抵押貸款解決方案。這些組織通過營銷渠道和推薦流程將他們的客户直接聯繫到我們。我們的有影響力的合作伙伴關係通常是與僱用有執照的抵押貸款專業人員的公司合作，這些公司從我們的客户經驗、技術和高效的抵押貸款流程中發現價值，而抵押貸款可能不是他們的主要產品。我們還使客户能夠通過Rocket平臺以最適合他們的方式啟動抵押貸款流程，包括通過當地的抵押貸款經紀人。Rocket Pro TPO專門與抵押貸款經紀人、社區銀行和信用社合作。Rocket Pro TPO的合作伙伴提供客户渴望的面對面服務，同時利用Rocket Mortgage的專業知識、技術和屢獲殊榮的流程。
我們主要根據貢獻利潤率來衡量各部門的業績。貢獻利潤率旨在衡量每個部門的直接盈利能力，並按調整後收入減去直接應佔費用計算。調整後收入是上述非公認會計準則財務指標。直接應佔費用包括薪金、佣金和團隊成員福利、一般和行政費用、營銷和廣告費用以及其他費用，如直接服務費用和發起費用。對於細分市場，我們衡量已售出貸款的銷售利潤率，並將此指標稱為“已售出貸款利潤率”。當貸款在二級市場上出售給投資者時，就被視為已售出。已售出貸款銷售保證金收益反映出售到二級市場的貸款的銷售收入除以該期間的已售出貸款量。相比之下，我們在分部討論之外提到的“銷售利潤率收益”衡量的是銷售收入淨收益除以當期淨匯率鎖定量。我們對截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度業績的概述和討論見下文。有關其他討論，請參閲附註16，分段本表格10-K的合併財務報表。
直接面向消費者結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (千美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 已售出貸款額 | | $ | 43,598,231 | | | $ | 84,142,087 | | | $ | 213,888,883 | |
| 銷售保證金上的銷售貸款收益 | | 3.86 | % | | 4.14 | % | | 4.75 | % |
| 收入 | | | | | | |
| 銷售收益 | | $ | 1,660,038 | | $ | 2,573,970 | | $ | 8,843,040 | |
| 利息收入 | | 182,097 | | 222,621 | | 265,438 | |
| 融資設施的利息支出 | | (114,447) | | (106,561) | | (161,867) | |
| 手續費收入 | | 1,396,639 | | 1,455,121 | | 1,323,171 | |
| MSR的公允價值變動 | | (700,982) | | 185,036 | | (689,432) | |
| 其他收入 | | 565,882 | | 449,813 | | 1,001,060 | |
| 總收入，淨額 | | $ | 2,989,227 | | $ | 4,780,000 | | $ | 10,581,410 |
| 由於估值和假設導致的MSR公允價值變動，扣除套期保值 | | (29,007) | | (1,210,947) | | (487,473) | |
| 調整後的收入 | | $ | 2,960,220 | | $ | 3,569,053 | | $ | 10,093,937 |
| 減去：直接應佔費用(1) | | 1,924,273 | | 2,517,850 | | 3,697,774 | |
| 貢獻保證金 | | $ | 1,035,947 | | $ | 1,051,203 | | $ | 6,396,163 |
(1)可歸因於經營部門的直接費用不包括公司間接費用、折舊和攤銷，以及非融資債務的利息和攤銷費用。
截至2023年12月31日的年度摘要
直接面向消費者調整後的收入為30億美元，比2022年的36億美元減少了608.8美元，降幅為17%.銷售收入減少了913.9美元，降幅為36%。銷售收益減少是由於抵押貸款需求減少導致淨利率鎖定數量減少所致。MSR的公允價值變化為701.0美元，與2022年同期的增加185.0美元相比，主要是由於2023年抵押貸款利率相對持平，而利率上升。此外，其他收入增加116.1,000,000美元，或26%，至565.9,000,000美元，這是存款收入增加的結果，主要是由於存款收益率上升，但被AmRock收入的下降部分抵消。
與2022年的25億美元相比，2023年直接用於消費者的支出減少了593.6美元，降至19億美元，降幅為24%。減少的原因是團隊成員減少、貸款處理成本降低、供應商節約成本舉措以及營銷支出減少，所有這些都是由於我們的運營效率努力。
直接對消費者的貢獻利潤率為10億美元，與2022年的11億美元相比，減少了1530萬美元，降幅為1%。貢獻利潤率下降主要是由於銷售收入收益減少所致，但直接應佔開支減少以及上述提及的MSR公允價值同比變動差額抵消了這一影響。
合作伙伴網絡結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (千美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 已售出貸款額 | | $ | 34,892,877 | | $ | 60,498,569 | | | $ | 138,802,940 | |
| 銷售保證金上的銷售貸款收益 | | 1.05 | % | | 1.05 | % | | 1.20 | % |
| 收入 | | | | | | |
| 銷售收益 | | 371,392 | | 540,234 | | | 1,597,569 |
| 利息收入 | | 145,351 | | 125,034 | | | 161,256 |
| 融資設施的利息支出 | | (91,793) | | (59,818) | | | (99,226) |
| 其他收入 | | 13,902 | | 33,163 | | | 105,976 |
| 總收入，淨額 | | $ | 438,852 | | $ | 638,613 | | $ | 1,765,575 | |
| 由於估值和假設導致的MSR公允價值變動，扣除套期保值 | | — | | — | | — |
| 調整後的收入 | | $ | 438,852 | | $ | 638,613 | | $ | 1,765,575 |
| 減去：直接應佔費用 | | 240,402 | | 362,317 | | 686,296 |
| 總供款邊際 | | $ | 198,450 | | $ | 276,296 | | $ | 1,079,279 |
截至2023年12月31日的年度摘要
合作伙伴網絡調整後收入為4.389億美元，較2022年同期的6.386億美元減少1.998億美元，降幅為31%。銷售收入為3.714億美元，減少1.688億美元，降幅為31%。銷售收益減少是由於抵押貸款需求減少導致淨利率鎖定數量減少所致。
合作伙伴網絡的直接可歸屬支出為2.404億美元，與2022年的3.623億美元相比，減少了1.219億美元，降幅為34%。減少的原因是生產和非生產角色的成員、貸款處理成本的降低、供應商成本節約計劃和營銷支出的降低，所有這些都是由於我們的運營效率努力。
合作伙伴網絡貢獻利潤率為1.985億美元，與2022年的2.763億美元相比，減少了7780萬美元，降幅為28%。貢獻利潤率的下降是由於銷售收入收益下降，但直接應佔費用的減少部分抵消了這一影響。
流動性與資本資源
從歷史上看，我們的主要流動性來源包括：
·減少我們業務的現金流，包括：
·允許將整筆貸款出售到二級市場；
·禁止出售抵押貸款償還權和進入二級市場的過剩償債現金流；
·取消貸款發放費；
·增加維修費收入；以及
·提高持有待售貸款的利息收入
·減少借款，包括在我們的融資安排、融資安排和無擔保優先票據項下；以及
·投資者手頭有大量現金和有價證券。
從歷史上看，我們的資金主要用途包括：
· 發放貸款;
· 利息支出;
· 償還債務;
· 業務費用;
· 取得按揭服務權;及
· 向RHI的分配，包括為RHI股東支付税款的分配提供資金的分配。
我們亦會面對可能對現金使用造成重大影響的或然事項。
為了在二級市場上發放和彙總銷售貸款，我們使用自己的營運資金，主要通過承諾和非承諾融資設施（通常與大型全球銀行建立）借入或獲得短期資金。
我們的融資融資主要以主回購協議的形式進行。我們也有直接與GSE融資設施。根據該等融資提供融資的貸款一般按貸款本金結餘約97%至98%提供融資（儘管若干類型的貸款按貸款本金結餘的較低百分比提供融資），這要求我們以經營產生的現金為結餘提供資金。一旦關閉，持作出售的相關住宅按揭貸款將抵押作為根據該等融資安排作出的借款或墊款的抵押品。在大多數情況下，貸款將在其中一個融資機制中停留很短的時間，一般不超過45天，直到貸款被彙集和出售。於貸款持作出售期間，我們從相關按揭貸款的借款人賺取利息收入。這筆收入的一部分被我們在融資機制下必須支付的利息和費用所抵消。
當我們在二級市場出售貸款池時，出售貸款所得的收益用於償還我們在融資工具上的欠款。我們依賴出售貸款所產生的現金為未來貸款提供資金，並償還融資額度下的借款。延遲或未能在二級市場出售貸款可能對我們的流動資金狀況產生不利影響。
如中所討論的注6，借款，於本表格10-K所載綜合財務報表附註中，截至2023年12月31日，我們擁有15項不同金額及不同到期日的融資融資及融資融資，以及優先票據。於2023年12月31日，我們的信貸額度下的可用總額為212億美元，合併未償還結餘為36億美元，未使用產能為176億美元。
根據我們的融資安排，每筆個別貸款的實際墊款金額（按協定墊款利率釐定）可能會低於所訂墊款利率，部分取決於用作擔保融資的按揭貸款的市值。我們的每項融資額度均允許提供資金的銀行評估作為借款或墊款抵押品的貸款的市場價值。如果銀行確定抵押品的價值已經減少，銀行可以要求我們提供額外的抵押品或減少與這些貸款有關的未償還金額（例如，發起保證金催繳）。我們無法或不願意滿足要求可能導致融資終止及我們其他融資融資可能違約。此外，未預期的大額追加保證金可能對我們的流動性產生重大不利影響。
我們的融資工具的欠款和未償還金額根據我們的原始數量、我們出售原始貸款所需的時間以及用現金自籌資金的貸款金額而大幅波動。我們可能會不時使用剩餘現金“買下”某些融資設施的實際利率或自籌資金的一部分，我們的貸款發放。收購資金包括 在……裏面合併資產負債表中的現金及現金等價物。我們有能力在任何時候提取這些資金，除非根據相關融資進行了保證金追繳或發生了違約。我們還將把現金用於自籌資金貸款的發放，其中一部分可以轉移到抵押貸款融資工具或早期收購額度，前提是這些貸款符合被置於此類額度的資格標準。其餘部分將在正常過程中在一般不超過45天的短期內提供資金。
截至2023年12月31日，可用現金總額為36億美元，其中包括11億美元的現金和現金等價物，以及用於自籌資金貸款發放的25億美元企業現金。此外，我們還可以訪問ESS至34億美元未繪製的
信用額度，以及20億美元未提取的MSR信用額度來自融資安排，截至2023年12月31日總流動資金頭寸為90億美元。
我們的融資機制和融資機制通常也要求我們遵守某些運營和財務公約，而根據這些融資機制能否獲得資金，其中一個條件是我們是否繼續遵守這些公約。這些財務契約包括但不限於維持(1)某一最低有形淨值，(2)最低流動資金，(3)總負債或總債務與有形淨值的最高比率，以及(4)税前淨收入要求。違反這些公約可能導致在這些貸款下發生違約，因此允許貸款人尋求某些補救措施。此外，其中一些貸款包括交叉違約或交叉加速條款，如果發生違約或到期加速事件，可能會導致一些貸款終止。截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日，我們遵守了所有公約。
2023年12月31日與2022年12月31日
現金流
截至2023年12月31日，我們的現金及現金等價物和限制性現金為11億美元，與2022年12月31日的8億美元相比增加了3億美元，增幅為44%。這一增長主要是由期內的MSR銷售推動的，但部分被我們期內的淨虧損所抵消。
權益
截至2023年12月31日，股本為83億美元，與截至2022年12月31日的85億美元相比，減少了2億美元，或2%。這一減少主要是由於淨虧損3.901億美元，但被基於股份的薪酬增加1.762億美元部分抵消。
合同義務、商業承諾和其他或有事項
我們的重大預期現金需求還包括以下合同承諾：
回購和賠償義務
在正常的業務過程中，我們要承擔向按揭貸款購買者作出的陳述和擔保的責任。在某些情況下，如果發生違反陳述或擔保的情況，或者借款人在合同規定的期限內拖欠貸款(提前還款)，我們可能會被要求回購按揭貸款，或賠償此類貸款的購買者所遭受的損失。此外，在某些情況下，如果抵押人在我們的貸款銷售協議中指定的特定時間段內提前償還貸款，我們有合同義務向買方退還在銷售中向我們支付的某些保費。看見附註14：承付款、或有事項和擔保本年度報告以表格10-K列載的合併財務報表附註。
利率鎖定承諾、貸款出售和遠期承諾
在正常的業務過程中，我們是存在表外風險的金融工具的當事人。這些金融工具包括以固定或浮動利率向借款人提供信貸的承諾。IRLC是一種承諾協議，只要不違反合同中規定的條件，就會在指定的時間段內以指定的利率向客户放貸。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多承付款到期而未支取，承付款總額不一定代表未來的現金需求。此外，我們簽訂了在指定的未來日期向二手市場出售按揭貸款的合約(出售貸款的承諾)，以及在指定的未來日期和利率出售按揭證券的遠期承諾。
以下是承付款名義金額的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
(千美元) | | 2023 | | 2022 |
| 利率鎖定承諾--固定利率 | | $ | 6,317,330 | | | $ | 6,108,132 | |
| 利率鎖定承諾--可變利率 | | $ | 258,045 | | | $ | 326,638 | |
| 出售貸款的承諾 | | $ | — | | | $ | 20,618 | |
| 出售抵押貸款支持證券的遠期承諾 | | $ | 9,275,041 | | | $ | 10,493,989 | |
| 購買抵押貸款支持證券的遠期承諾 | | $ | 375,000 | | | $ | 470,000 | |
分配
截至2023年12月31日的年度
在截至2023年12月31日的年度內，我們沒有任何重大分銷。
新會計公告尚未生效
看見附註1，業務、列報基礎和會計政策的時間他在合併財務報表中註明了最近發佈的會計聲明的細節及其對我們合併財務報表的預期影響。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
在正常的業務過程中，我們面臨各種風險，這些風險可能會影響我們的運營和盈利能力。我們廣義地將這些領域的風險定義為利率風險、信用風險和交易對手風險。
利率風險
我們面臨利率風險，可能會影響我們的發行量和相關收入、MSR估值、IRLC和持作出售抵押貸款估值，以及我們融資額度產生的淨息差。MSR的公允價值主要由利率驅動，利率影響貸款預付和再融資的可能性。於利率上升期間，管理層收購資產之公平值一般會隨預付款項減少而增加，因此管理層收購資產之估計年期及相關預期現金流量會增加。在利率下降的環境下，MSR的公允價值一般會隨着預付款項的增加而減少，因此MSR的估計年期和相關現金流量會減少。由於發起量往往在利率下降的環境中增加，在利率上升的環境中減少，我們認為，通過服務和抵押貸款發起的自然反週期性，服務為我們的發起業務提供了自然的對衝。我們積極管理我們的MSR投資組合，並不時識別不符合我們的MSR策略的待售資產。我們使用遠期貸款購買承諾，以經濟方式對衝已確定出售的MSR資產價值潛在變動的風險，並降低MSR組合這一部分的利率風險。
我們的利率限制性抵押品及持作出售的按揭貸款面臨利率波動風險。在發起、彙集和交付過程中，管道價值隨着利率的變化而上升和下降。為減輕此風險，我們採用對衝策略，旨在將基差風險減至最低及將效益增至最大。在這種情況下，基差風險是指被套期工具的價格不與被套期金融工具的市場價格的上升或下降同步變動的風險。由於我們幾乎所有的產品都可交付給房利美、房地美和吉利美，我們利用遠期代理或吉利美待宣佈（“TBA”）證券作為我們的主要對衝工具，以及美國國債期貨和其他非抵押貸款對衝工具，以減輕基差風險。通過固定未來的銷售價格，我們減少了在利率鎖定和銷售之間抵押貸款價值變化的風險。我們的非代理，非Ginnie Mae生產是通過TBA和整個貸款遠期承諾的組合進行對衝的。為了減輕TBA基礎風險，我們希望將我們大部分的非代理，非Ginnie Mae生產出售給我們的各種買家。
利率風險亦會於短期利率變動導致按揭貸款的條款較我們貸款融資融資的融資條款提供較小息差的期間產生，這可能對我們的淨利息收入產生負面影響。
信用風險
我們面臨信貸風險，即借款人無力或不願按合同規定支付抵押貸款而導致的違約風險。一般來説，所有出售到二級市場的貸款都是無追索權出售的。就該等貸款而言，我們的信貸風險僅限於因欺詐或起源缺陷而導致的回購責任。對於已回購或未在二級市場出售的貸款，如果借款人違約，且最終止贖和財產清算的所得款項不足以支付抵押貸款金額加上所產生的費用，則我們面臨信貸風險。W我們相信，通過實施嚴格的承保標準、強大的欺詐檢測工具以及旨在遵守適用法律和我們的標準的技術，可以降低這種風險。此外，我們相信此風險可透過我們貸款組合的質素而減輕。截至2023年12月31日止年度，我們客户的加權平均信用評分為733，其近似平均貸款規模為270，000美元機智h加權平均按揭比率約為74.9%。
交易對手風險
我們要遵守我們的融資工具及利率風險對衝活動所產生的風險。這些融資和風險對衝活動一般涉及與無關聯的銀行或公司交換債務，這些銀行或公司在此類交易中被稱為“對應方”。倘融資或風險對衝對手方違約，倘該對手方無法履行其對我們的責任，我們可能面臨財務損失。我們管理此風險的方法是隻選擇我們認為財務穩健的交易對手，將風險分散於多個該等交易對手，並與交易對手訂立淨額結算協議（如適用）。
根據財資市場慣例小組的建議，我們與所有重要的貿易夥伴執行證券業和金融市場協會的交易協議。每一個這樣的協議都規定了保證金的交換，如果任何一方的風險超過預定的合同限制。此類保證金要求限制了我們的整體交易對手風險。在我們與交易對手訂立主淨額結算協議的情況下，該主淨額結算協議包含抵銷同一交易對手應付及應收款項的法定權利，進一步減輕交易對手的風險。綜合資產負債表內的衍生工具資產指與同一交易對手訂立的收益頭寸（扣除虧損頭寸）的衍生工具合約，因此亦代表我們的最高交易對手信貸風險。我們沒有因為任何客户的不履約而遭受損失。於截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，本集團已向任何其他人士提供服務。
此外，在我們的融資安排的情況下，如果交易對手選擇不續簽借款協議，並且我們無法獲得融資來發起抵押貸款，我們將面臨風險。通過我們的融資機制，我們尋求通過確保我們與各種久負盛名的交易對手有足夠的借款能力來滿足我們的資金需求，從而減輕這種風險。
關鍵會計政策
根據美國公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。我們認定某些會計政策是關鍵的，因為它們要求我們對不確定的事項做出困難、主觀或複雜的判斷。我們認為，鑑於當時的實際情況，我們在編制綜合財務報表時使用的判斷、估計和假設是適當的。然而，實際結果可能不同，使用其他假設或估計可能會導致我們的運營結果或財務狀況出現重大差異。我們的關鍵會計政策和估計將在下面討論，並與公允價值計量有關，特別是那些被確定為第2級和第3級的會計政策和估計，如附註2，公允價值計量，本表格10-K中其他部分包括的合併財務報表。
持有作出售用途的按揭貸款
我們已選擇以公允價值記錄持有的待售按揭貸款。持有待售按揭貸款包括預期會在二手市場出售的持有待售貸款，以及管理層擬轉售至二手市場的先前已售出並從投資者手中回購的貸款，均按公允價值入賬。
在活躍的二級市場進行交易的待售貸款的公允價值是根據可觀察到的市場數據得出的第二級計量來估計的，其中包括經某些調整的類似抵押貸款支持的證券的市場價格。
接近整個按揭貸款公允價值的因素，包括可歸因於按揭服務和信貸風險的價值。持有待售貸款如幾乎或根本沒有可見的同類工具交易活動，則根據交易商報價及通常會導致信貸利差(即購買價格折扣)的內部模型，採用第3級計量方法對貸款進行估值。持有作出售用途的按揭貸款的公允價值變動計入綜合損益表及綜合損益表的出售貸款收益內。
經濟或其他相關條件的變化可能會導致我們對類似抵押貸款支持的證券的市場價格的假設與我們的估計不同。類似按揭貸款的市場收益率增加，導致持有的待售按揭貸款公允價值較低。
抵押貸款償還權
我們已選擇按公允價值記錄MSR。當貸款被出售並保留相關的維修權時，MSR被確認為貸款銷售收益的組成部分。
由於現金流量的收集和變現以及模型投入和假設的變化，管理層代表的公允價值隨後發生的變化在當期收益中確認，並作為合併損益表和全面收益表中的一個單獨項目列示。公允價值按月釐定，採用估值模式，計算估計未來維修費用收入淨額的現值。該模型使用了對預付款速度、貼現率、服務成本、託管賬户收益、合同服務費收入等的估計。這些估計得到了從各種外部來源收集的市場和經濟數據的支持。在季度基礎上，我們獲得獨立的第三方估值，以證實我們內部模型估計的價值。我們所有的MSR都被歸類為3級資產。
經濟和其他相關條件的變化可能會導致我們的假設與我們的估計不同，例如關於預付款速度的假設。用於估計MSR公允價值的關鍵假設是提前還款速度和貼現率。提前還款速度的提高通常會對MSR的價值產生不利影響，因為基礎貸款的提前還款速度更快，從而導致MSR加速攤銷。貼現率的增加會導致較低的MSR值，而貼現率的降低會導致較高的MSR值。見附註3，抵押服務權本表格10-K中其他部分包括的合併財務報表中的附註，以説明使用在評估MSR時使用的假設貼現率和預付款速度的預期水平的各種不利變化對MSR公允價值的假設影響。
衍生金融工具
我們簽訂了IRLC，遠期承諾出售和購買抵押貸款，這被認為是衍生金融工具。我們的衍生金融工具作為獨立衍生工具入賬，並按公允價值計入綜合資產負債表。綜合收益(虧損)及全面收益(虧損)表於出售貸款收益、淨額及薪金及佣金開支中確認IRLC的公允價值變動。與出售和購買按揭貸款的遠期承諾有關的現金流量計入綜合現金流量表的出售貸款收益和MSR的公允價值變動。
與我們的潛在借款人一起為住宅按揭貸款提供資金的承諾協議是指在指定的時間段內以指定利率向這些潛在借款人提供資金的承諾協議。內部控股公司的公允價值來自類似按揭貸款或債券的公允價值，該公允價值是基於可觀察到的市場數據。IRCS公允價值的變動根據利率的變化、履行承諾的可能性的變化(拉動係數)和時間的推移來確認。與貸款相關服務相關的預期未來現金流量淨額計入內部融資公司的公允價值計量。鑑於拉通係數的不可觀測性，IRLC被歸類為3級。
未償還的IRLC和尚未投入交易的按揭貸款使我們面臨的風險是，在承諾期內，由於按揭利率上升，所持按揭貸款和相關按揭貸款的價格可能會下降。為了防範這種風險，我們使用遠期貸款銷售承諾在經濟上對衝貸款價值潛在變化的風險。已確定將出售的MSR資產(包括與未償還IRLC相關的MSR價值)使我們面臨MSR價格可能因這些資產出售前抵押貸款利率下降而下降的風險。為了防範這一風險，我們使用遠期貸款購買承諾在經濟上對衝已確定出售的MSR資產價值潛在變化的風險。我們預期遠期承諾的公允價值變動將大幅或部分抵銷
IRLC的公允價值變化、待售的未承諾抵押貸款以及我們打算出售的MSR資產。我們的遠期承諾以活躍市場中類似資產的報價為基礎進行估值，投入是可觀察到的，並被歸類為二級資產和負債。
經濟或其他相關條件的變化可能導致我們對遠期承諾的假設與我們的估計不同。按揭貸款市場收益率的下降導致出售按揭貸款的遠期承諾的公允價值較低，而按揭貸款的市場收益率的增加導致購買按揭貸款的遠期承諾的公允價值較低。
所得税
我們的所得税支出、遞延税項資產和負債以及未確認税收優惠準備金反映了管理層對預計將支付的當前和未來税款的最佳評估。我們主要在美國和加拿大繳納所得税。這些税法往往很複雜，可能會受到不同的解釋。
遞延所得税產生於財務報表賬面金額與資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異。在評估我們在產生遞延税項資產的司法管轄區內收回遞延税項資產的能力時，我們會考慮所有可用的正面和負面證據。如果根據所有可獲得的正面和負面證據，遞延税項資產很可能不會變現，則建立估值備抵。如果本公司確定全部或部分遞延税項資產更有可能變現，則估值準備可能會在隨後的報告期內沖銷。
我們對税法的解釋會受到本公司運營的各個税務機關和司法管轄區的審查和審查，並可能就其對税收狀況的看法發生爭議。這些與不同税務機關的解釋糾紛可通過審計、行政上訴或在本公司經營所在税務管轄區的法院系統作出裁決來解決。我們會定期檢討是否會因這些問題的解決而評估我們是否須繳交額外所得税，而本公司亦會視乎情況計提額外準備金。此外，由於所得税法律、法律解釋和業務戰略的變化，公司可能會修改其所得税估計。我們確認不確定的所得税頭寸的財務報表影響，如果根據技術優勢，該頭寸在審查後更有可能持續存在。我們在所得税費用中記錄與不確定的所得税狀況相關的利息和罰金。
項目8.財務報表和補充數據
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| 合併財務報表及補充數據索引： | |
獨立註冊會計師事務所報告，安永會計師事務所，底特律，密西西比州，PCAOB ID：42 | 74 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 | 76 |
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的綜合收益(虧損)和全面收益(虧損)表 | 77 |
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的綜合權益變動表 | 78 |
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的合併現金流量表 | 80 |
合併財務報表附註 | 81 |
獨立註冊會計師事務所報告
致火箭公司的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們已經審計了所附的綜合資產負債表 火箭公司(本公司)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的相關綜合收益(虧損)和全面收益(虧損)表、截至2023年12月31日的三個年度中每年的權益和現金流量變化表以及相關附註 (統稱為“合併財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》中確立的標準，審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制 (2013年框架), 我們2024年2月27日的報告對此發表了毫無保留的意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達的本期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並的意見 財務報表作為一個整體，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
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抵押貸款償還權 |
| 有關事項的描述 | 截至2023年12月31日，該公司抵押貸款服務權(MSR)的估計公允價值總計64.4億美元。如綜合財務報表附註1、2及3所述，本公司按公允價值按經常性原則入賬，並於綜合收益(虧損)及全面收益(虧損)表中確認公允價值變動。管理層使用一個估值模型來估計MSR的公允價值，該模型計算了估計的未來淨維修費收入的現值。該公司的估值模型納入了重大的不可觀察的假設，特別是貼現率和預付款速度，因此，該公司將MSR歸類為公允價值層次中的“3級”資產。
審計管理層對MSR的公允價值的估計是複雜的，這是由於所使用的MSR估值模型以及在評估公允價值計算中使用的重大不可觀察假設時具有高度的主觀性。 |
| 我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們取得了瞭解，評估了設計，並測試了公司對MSR估值過程的內部控制的操作有效性，包括對重大不可觀察假設的開發的控制。除其他程序外，這包括測試管理層對從獨立來源收集並用於確定假設的市場和經濟數據的審查的內部控制，以及管理層對確定公允價值估計所用數據的完整性和準確性的審查。
為了測試MSR的公允價值，我們的審計程序包括測試模型數據輸入的完整性和準確性。在安永估值專家的協助下，我們通過將這些假設與歷史結果以及當前行業、市場和經濟趨勢進行比較，對重大假設進行了評估。我們的專家還獨立計算了MSR公允價值的估計範圍，並將其與管理層的建模結果進行了比較。此外，我們評估了受聘協助管理層評估不可觀察假設和公司內部制定的MSR公允價值估計的合理性的管理層獨立評估公司的能力和客觀性。最後，我們評估了該公司的公允價值披露與美國公認會計準則的一致性。
|
/s/ 安永律師事務所
自1999年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
密歇根州底特律
2024年2月27日
財務信息
火箭公司。
合併資產負債表
(千美元，每股除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| 資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 1,108,466 | | | $ | 722,293 | |
| 受限現金 | 28,366 | | | 66,806 | |
| 按公允價值持有以供出售的按揭貸款 | 6,542,232 | | | 7,343,475 | |
| 利率鎖定承諾(“IRLC”)，按公允價值 | 132,870 | | | 90,635 | |
| 按公允價值計算的抵押貸款償還權(“MSR”) | 6,439,787 | | | 6,946,940 | |
| 關聯公司的應收票據和到期票據 | 19,530 | | | 10,796 | |
| 財產和設備，淨額 | 250,856 | | | 274,192 | |
| 遞延税項淨資產 | 550,149 | | | 537,963 | |
| 使用權資產租賃 | 347,696 | | | 366,189 | |
| 按公允價值進行的遠期承諾 | 26,614 | | | 22,444 | |
| 受Ginnie Mae回購權利約束的貸款 | 1,533,387 | | | 1,642,392 | |
| 商譽和無形資產淨額 | 1,236,765 | | | 1,258,928 | |
| 其他資產 | 1,015,022 | | | 799,159 | |
| 總資產 | $ | 19,231,740 | | | $ | 20,082,212 | |
| 負債和權益 | | | |
| 負債： | | | |
| 融資機制 | $ | 3,367,383 | | | $ | 3,548,699 | |
| 其他融資安排和債務： | | | |
| | | |
| 高級筆記，淨額 | 4,033,448 | | | 4,027,970 | |
| 提前買斷設施 | 203,208 | | | 672,882 | |
| 應付帳款 | 171,350 | | | 116,331 | |
| 租賃負債 | 393,882 | | | 422,769 | |
| 按公允價值進行的遠期承諾 | 142,988 | | | 25,117 | |
| 投資者準備金 | 92,389 | | | 110,147 | |
| 應付及應付聯營公司票據 | 31,006 | | | 33,463 | |
| 應收税金協議負債 | 584,695 | | | 613,693 | |
| 受Ginnie Mae回購權利約束的貸款 | 1,533,387 | | | 1,642,392 | |
| 其他負債 | 376,294 | | | 393,200 | |
| 總負債 | $ | 10,930,030 | | | $ | 11,606,663 | |
| 股本： | | | |
A類普通股，$0.00001面值-10,000,000,000授權股份，135,814,173和123,491,606分別於二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日已發行及發行在外的股份。 | $ | 1 | | | $ | 1 | |
B類普通股，$0.00001面值-6,000,000,000授權股份，無截至2023年12月31日和2022年12月31日發行和未償還。 | — | | | — | |
C類普通股，$0.00001面值-6,000,000,000授權股份，無截至2023年12月31日和2022年12月31日發行和未償還。 | — | | | — | |
D類普通股，$0.00001面值-6,000,000,000授權股份，1,848,879,483截至2023年12月31日和2022年12月31日發行和發行的股票。 | 19 | | | 19 | |
| 額外實收資本 | 340,532 | | | 276,221 | |
| 留存收益 | 284,296 | | | 300,394 | |
| 累計其他綜合收益 | 52 | | | 69 | |
| 非控制性權益 | 7,676,810 | | | 7,898,845 | |
| 總股本 | 8,301,710 | | | 8,475,549 | |
| 負債和權益總額 | $ | 19,231,740 | | | $ | 20,082,212 | |
見合併財務報表附註。
火箭公司。
合併損益表(虧損)和全面收益表(虧損)
(千美元，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | | | | |
| 出售貸款的收益： | | | | | |
| 出售不包括MSR公允價值的貸款的收益，淨額 | $ | 973,960 | | | $ | 1,166,770 | | | $ | 6,604,215 | |
| 始發MSR的公允價值 | 1,092,332 | | | 1,970,647 | | | 3,864,359 | |
| 出售貸款收益，淨額 | 2,066,292 | | | 3,137,417 | | | 10,468,574 | |
| 還本付息收入： | | | | | |
| 維修費收入 | 1,401,780 | | | 1,458,637 | | | 1,325,938 | |
| MSR公允價值變動 | (700,982) | | | 185,036 | | | (689,432) | |
| 還本付息收入淨額 | 700,798 | | | 1,643,673 | | | 636,506 | |
| 利息收入： | | | | | |
| 利息收入 | 327,448 | | | 350,591 | | | 430,086 | |
| 融資設施的利息支出 | (206,588) | | | (166,388) | | | (261,146) | |
| 利息收入，淨額 | 120,860 | | | 184,203 | | | 168,940 | |
| 其他收入 | 911,319 | | | 873,200 | | | 1,640,446 | |
| 總收入，淨額 | 3,799,269 | | | 5,838,493 | | | 12,914,466 | |
| 費用 | | | | | |
| 薪金、佣金和團隊成員福利 | 2,257,291 | | | 2,797,868 | | | 3,356,815 | |
| 一般和行政費用 | 802,865 | | | 906,195 | | | 1,183,418 | |
| 營銷和廣告費用 | 736,676 | | | 945,694 | | | 1,249,583 | |
| 折舊及攤銷 | 110,271 | | | 94,020 | | | 74,713 | |
| 非融資債務的利息和攤銷費用 | 153,386 | | | 153,596 | | | 230,740 | |
| 其他費用 | 141,677 | | | 199,209 | | | 634,296 | |
| 總費用 | 4,202,166 | | | 5,096,582 | | | 6,729,565 | |
| 所得税前收入(虧損) | (402,897) | | | 741,911 | | | 6,184,901 | |
| 所得税受益(撥備) | 12,817 | | | (41,978) | | | (112,738) | |
| 淨(虧損)收益 | (390,080) | | | 699,933 | | | 6,072,163 | |
| 非控股權益應佔淨虧損(收益) | 374,566 | | | (653,512) | | | (5,763,953) | |
| 火箭公司的淨(虧損)收入 | $ | (15,514) | | | $ | 46,421 | | | $ | 308,210 | |
| | | | | |
| (虧損)A類普通股每股收益： | | | | | |
| 基本信息 | $ | (0.12) | | | $ | 0.39 | | | $ | 2.36 | |
| 稀釋 | $ | (0.15) | | | $ | 0.28 | | | $ | 2.32 | |
| | | | | |
| 加權平均流通股： | | | | | |
| 基本信息 | 128,641,762 | | | 120,577,548 | | | 130,578,206 |
| 稀釋 | 1,980,523,690 | | | 1,971,620,573 | | | 1,989,433,567 |
| | | | | |
| 綜合收益(虧損)： | | | | | |
| 淨(虧損)收益 | $ | (390,080) | | | $ | 699,933 | | | $ | 6,072,163 | |
| 累計平移調整 | (191) | | | (950) | | | (115) | |
| 投資證券的未實現收益(虧損) | — | | | 516 | | | (5,550) | |
| 綜合(虧損)收益 | (390,271) | | | 699,499 | | | 6,066,498 | |
| 可歸因於非控股權益的綜合損失(收益) | 374,744 | | | (653,101) | | | (5,758,675) | |
| 歸屬於火箭公司的綜合（虧損）收入 | $ | (15,527) | | | $ | 46,398 | | | $ | 307,823 | |
見合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類
普普通通
股票 | A類
普普通通
庫存金額 | | D類
普普通通
股票 | D類
普普通通
庫存金額 | | 其他內容
已繳費
《資本》 | | 保留
收益 | | 累計
其他
全面
收入(虧損) | | 總計
非控制性
利息 | | 總計
權益 |
| 平衡，2020年12月31日 | 115,372,565 | | $ | 1 | | | 1,869,079,483 | | $ | 19 | | | $ | 282,743 | | | $ | 207,422 | | | $ | 317 | | | $ | 7,391,654 | | | $ | 7,882,156 | |
| 淨收入 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 308,210 | | | — | | | 5,763,953 | | | 6,072,163 | |
| 累計平移調整 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (10) | | | (105) | | | (115) | |
| 投資證券的未實現虧損 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (375) | | | (5,175) | | | (5,550) | |
| 基於股份的薪酬，淨額 | 2,529,124 | | — | | | — | | — | | | 9,899 | | | — | | | — | | | 143,787 | | | 153,686 | |
代表單位持有人(成員)分配的州税，扣除退款後的淨額 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (8,414) | | | — | | | (133,138) | | | (141,552) | |
| 從附屬投資中分配給單位持有人(成員) | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,844,159) | | | (3,844,159) | |
向A類股東派發特別股息，扣除沒收款項 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (145,640) | | | — | | | 835 | | | (144,805) | |
| 壓低股息等值 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 16,427 | | | — | | | (16,427) | | | — | |
| 對員工限制性股票獎勵歸屬預扣的税款 | — | | — | | | — | | — | | | (878) | | | | | — | | | (11,843) | | | (12,721) | |
| 根據股票薪酬和福利計劃發行A類普通股 | 2,778,209 | | — | | | — | | — | | | 3,523 | | | — | | | — | | | 47,847 | | | 51,370 | |
| 回購A類普通股 | (14,442,195) | | — | | | — | | — | | | (231,584) | | | — | | | — | | | — | | | (231,584) | |
投資控制權益變動，淨額 | 20,200,000 | | — | | | (20,200,000) | | — | | | 223,855 | | | — | | | 149 | | | (243,361) | | | (19,357) | |
| 平衡，2021年12月31日 | 126,437,703 | | 1 | | | 1,848,879,483 | | 19 | | | 287,558 | | | 378,005 | | | 81 | | | 9,093,868 | | | 9,759,532 | |
| 淨收入 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 46,421 | | | — | | | 653,512 | | | 699,933 | |
| 累計平移調整 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (48) | | | (902) | | | (950) | |
| 投資證券的未實現收益 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 25 | | | 491 | | | 516 | |
| 基於股份的薪酬，淨額 | 10,142,678 | | — | | | — | | — | | | 13,643 | | | — | | | — | | | 196,841 | | | 210,484 | |
代表單位持有人(成員)分配的州税，扣除退款後的淨額 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (373) | | | — | | | (30,405) | | | (30,778) | |
| 單位持有人(成員)來自附屬投資的貢獻，淨額 | — | | — | | | — | | — | | | 717 | | | — | | | — | | | (1,831,854) | | | (1,831,137) | |
向A類股東派發特別股息，扣除沒收款項 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (123,659) | | | — | | | (30,376) | | | (154,035) | |
| 對員工限制性股票獎勵歸屬預扣的税款 | — | | — | | | — | | — | | | (2,529) | | | — | | | — | | | (41,219) | | | (43,748) | |
| 根據股票薪酬和福利計劃發行A類普通股 | 4,609,697 | | — | | | — | | — | | | 2,722 | | | — | | | — | | | 40,752 | | | 43,474 | |
| 回購A類普通股 | (17,698,472) | | — | | | — | | — | | | (177,700) | | | — | | | — | | | — | | | (177,700) | |
| 投資控制權益變動，淨額 | — | | — | | | — | | — | | | 151,810 | | | — | | | 11 | | | (151,863) | | | (42) | |
| 平衡，2022年12月31日 | 123,491,606 | | $ | 1 | | | 1,848,879,483 | | $ | 19 | | | $ | 276,221 | | | $ | 300,394 | | | $ | 69 | | | $ | 7,898,845 | | | $ | 8,475,549 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類
普普通通
股票 | A類
普普通通
庫存金額 | | D類
普普通通
股票 | D類
普普通通
庫存金額 | | 其他內容
已繳費
《資本》 | | 保留
收益 | | 累計
其他
全面
收入(虧損) | | 總計
非控制性
利息 | | 總計
權益 |
| 平衡，2022年12月31日 | 123,491,606 | | $ | 1 | | | 1,848,879,483 | | $ | 19 | | | $ | 276,221 | | | $ | 300,394 | | | $ | 69 | | | $ | 7,898,845 | | | $ | 8,475,549 | |
| 淨收入 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (15,514) | | | — | | | (374,566) | | | (390,080) | |
| 累計平移調整 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (13) | | | (178) | | | (191) | |
| 基於股份的薪酬，淨額 | 9,036,125 | | — | | | — | | — | | | 11,424 | | | — | | | — | | | 164,741 | | | 176,165 | |
代表單位持有人(成員)分配的州税，扣除退款後的淨額 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (50) | | | — | | | 2,514 | | | 2,464 | |
單位持有人(成員)對附屬投資的貢獻，淨額 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 61,351 | | | 61,351 | |
沒收A類股東的特別股息 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 154 | | | — | | | 2,240 | | | 2,394 | |
| 對員工限制性股票獎勵歸屬預扣的税款 | — | | — | | | — | | — | | | (3,148) | | | — | | | — | | | (44,403) | | | (47,551) | |
| 根據股票薪酬和福利計劃發行A類普通股 | 3,286,442 | | — | | | — | | — | | | 1,881 | | | — | | | — | | | 27,268 | | | 29,149 | |
| 投資控制權益變動，淨額 | — | | — | | | — | | — | | | 54,154 | | | (688) | | | (4) | | | (61,002) | | | (7,540) | |
| 平衡，2023年12月31日 | 135,814,173 | | $ | 1 | | | 1,848,879,483 | | $ | 19 | | | $ | 340,532 | | | $ | 284,296 | | | $ | 52 | | | $ | 7,676,810 | | | $ | 8,301,710 | |
見合併財務報表附註。
火箭公司。
合併現金流量表
（千美元）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動 | | | | | |
| 淨(虧損)收益 | $ | (390,080) | | | $ | 699,933 | | | $ | 6,072,163 | |
| 將淨(虧損)收入調整為經營活動提供的現金淨額： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 110,271 | | | 94,020 | | | 74,713 | |
| 遞延所得税準備(受益於) | (17,781) | | | 36,174 | | | 48,319 | |
| 優先票據的清償損失 | — | | | — | | | 87,262 | |
| 按揭償還權的產生 | (1,092,332) | | | (1,970,647) | | | (3,864,359) | |
| MSR公允價值變動，淨額 | 678,672 | | | (259,647) | | | 599,167 | |
| 出售不包括MSR公允價值的貸款的收益，淨額 | (973,960) | | | (1,166,770) | | | (6,604,215) | |
| 為出售而持有的按揭貸款的支出 | (78,280,730) | | | (134,326,580) | | | (352,968,791) | |
| 持有以供出售的非按揭貸款的支出 | (163,018) | | | — | | | — | |
| 出售持有以供出售的貸款所得收益 | 80,232,343 | | | 147,980,499 | | | 363,999,306 | |
| 基於股份的薪酬費用 | 180,134 | | | 216,001 | | | 163,712 | |
| 資產和負債變動情況： | | | | | |
| 應由關聯公司支付 | (8,734) | | | (1,043) | | | 12,420 | |
| | | | | |
| 其他資產 | (62,804) | | | 22,758 | | | 87,443 | |
| 應付帳款 | 55,018 | | | (155,213) | | | 11,170 | |
| 由於附屬公司 | (2,641) | | | (907) | | | (40,967) | |
| | | | | |
| 其他負債 | (154,029) | | | (345,083) | | | 66,585 | |
| 調整總額 | $ | 500,409 | | | $ | 10,123,562 | | | $ | 1,671,765 | |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 110,329 | | | $ | 10,823,495 | | | $ | 7,743,928 | |
| 投資活動 | | | | | |
| 出售MSR的收益 | $ | 1,011,897 | | | $ | 671,917 | | | $ | 933,457 | |
| MSR的淨購買量 | (101,218) | | | (14,640) | | | (184,527) | |
| | | | | |
| 用於投資的按揭貸款減少(增加) | 9,803 | | | 12,534 | | | (21,200) | |
| 購買可供出售的投資證券 | (5,472) | | | — | | | — | |
| 出售可供出售的投資證券 | 6,479 | | | — | | | — | |
| 持有至到期的投資證券淨減少(增加) | — | | | 2,055 | | | (39,896) | |
| 收購業務時支付的現金 | — | | | — | | | (1,234,395) | |
| 購買和其他增加財產和設備的淨額，扣除處置 | (60,336) | | | (93,124) | | | (118,291) | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 861,153 | | | $ | 578,742 | | | $ | (664,852) | |
| 融資活動 | | | | | |
| 融資安排的付款淨額 | $ | (181,316) | | | $ | (9,202,893) | | | $ | (4,990,981) | |
| 信貸額度淨額付款 | — | | | (75,000) | | | (300,000) | |
| 優先票據的借款 | — | | | — | | | 2,000,000 | |
| 優先債券的還款 | — | | | — | | | (1,022,711) | |
| 提前買斷貸款的淨(付款)借款 | (469,674) | | | (1,223,902) | | | 1,566,518 | |
未合併關聯公司應付票據的淨借款 | 184 | | | 720 | | | 721 | |
| MSR融資負債的收益 | — | | | — | | | 21,635 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 股票發行 | 24,878 | | | 37,760 | | | 41,981 | |
| 股份回購 | — | | | (177,700) | | | (231,584) | |
| | | | | |
| 對員工限制性股票獎勵歸屬預扣的税款 | (47,551) | | | (43,748) | | | (12,721) | |
| 增加附屬公司的控股權 | (2,630) | | | — | | | — | |
| 對其他單位持有人(成員)和A類股東的貢獻(分配) | 52,551 | | | (2,139,023) | | | (3,994,325) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 用於融資活動的現金淨額 | $ | (623,558) | | | $ | (12,823,786) | | | $ | (6,921,467) | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (191) | | | (949) | | | (115) | |
| 現金及現金等價物和限制性現金淨增(減) | 347,733 | | | (1,422,498) | | | 157,494 | |
| 期初現金和現金等價物及限制性現金 | 789,099 | | | 2,211,597 | | | 2,054,103 | |
| 現金及現金等價物和受限現金，期末 | $ | 1,136,832 | | | $ | 789,099 | | | $ | 2,211,597 | |
| 非現金活動 | | | | | |
| 貸款轉入其他自有房地產 | $ | 2,357 | | | $ | 1,312 | | | $ | 1,288 | |
| 補充披露 | | | | | |
| 為關聯方借款利息支付的現金 | $ | 1,853 | | | $ | 6,408 | | | $ | 7,167 | |
| 為利息支付的現金，淨額 | $ | 378,927 | | | $ | 321,176 | | | $ | 422,593 | |
| 支付所得税的現金(已收到)，淨額 | $ | (856) | | | $ | 12,544 | | | $ | 76,631 | |
見合併財務報表附註
火箭公司。
合併財務報表附註
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
1. 業務、列報基礎和會計政策
火箭公司(the本公司（“本公司”，連同其綜合附屬公司統稱“Rocket Companies”、“我們”、“我們的”）於二零二零年二月二十六日在特拉華州註冊成立為Rock Holdings Inc.的全資附屬公司。（“RHI”），以促進其A類普通股的首次公開募股（“IPO”），$0.00001面值（“A類普通股”）和其他相關交易，以開展RKT Holdings，LLC（“Holdings”）及其全資子公司的業務。
我們是一家總部位於底特律的金融科技公司，包括抵押貸款，房地產和個人金融業務。我們致力於提供行業領先的客户體驗，由我們簡單，快速和值得信賴的數字解決方案提供支持。除了全國最大的零售抵押貸款機構Rocket Mortgage之外，我們還擴展到了房地產服務、個人貸款、太陽能和個人金融等互補行業。通過這些行業，我們尋求利用Rocket平臺提供創新的客户解決方案。我們的業務運營分為以下幾個部分 二細分市場：（1）直接面向消費者和（2）合作伙伴網絡，請參閲 附註16，分部。
火箭公司是一家控股公司其主要重大資產是控股公司的股權，包括通過其直接和間接子公司，進行本公司的大部分業務。Holdings是一家密歇根州的有限責任公司，全資擁有以下實體，括號內為各實體的子公司：Rocket Mortgage，LLC，Amrock Holdings，LLC（“Amrock”和“Nexsys Technologies LLC”）、Amrock產權保險公司（“ATI”）、LMB HoldCo LLC（“核心數字媒體”），RCRA Holdings LLC（巖石連接有限責任公司dba“火箭連接”和“火箭汽車”），火箭家園房地產有限責任公司（“Rocket Homes”）、RockLoans Holdings LLC（“Rocket Loans”及“Rocket Solar”）、Rock Central LLC dba Rocket Central、Rocket Money，Inc.（“Rocket Money”）、Rocket Worldwide Holdings Inc. (EFB Holdings Inc.（“Rocket Mortgage Canada”）及Lendesk Canada Holdings Inc.（“Lendesk Technologies”））、Woodward Capital Management LLC及Rocket Card，LLC。如本文所用，“Rocket Mortgage”是指Rocket Mortgage品牌或平臺，或Rocket Mortgage業務，如上下文允許。
列報和合並的基礎
作為控股公司的唯一管理成員，本公司經營及控制控股公司的所有業務，並透過控股公司及其附屬公司經營其業務。控股公司被認為是一個可變利益實體（“VIE”），我們根據ASC 810，合併的指導下合併控股公司的財務業績。我們的淨（虧損）收入的一部分被分配到非控股權益應佔淨虧損（收入）。欲瞭解更多詳情，請參閲下文可變利息實體和附註17, 非控制性權益。
組成本公司之業務之間之所有重大公司間交易及賬目已於隨附之綜合財務報表中對銷。
本公司的衍生工具，IRLC，MSR，抵押和非抵押貸款持有待售，可供出售和交易投資證券按公允價值經常性計量。此外，其他資產可能須按非經常性基準於綜合財務報表按公平值計量。有關本公司交易的進一步詳情，請參閲附註2，公允價值計量。
RHI與本公司其他關聯方之間的所有交易和賬户都有結算曆史或將以現金結算，並反映為關聯方交易。有關本公司關聯方交易的進一步詳情，請參閲注7，與關聯方的交易。
我們的合併財務報表是以美元審計和列報的。該等準則乃根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及條例，按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。某些前期金額已重新分類，以符合本期財務報表的列報方式。
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
管理層估計
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設影響合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和費用的報告金額。儘管管理層目前沒有意識到任何會顯著改變其估計和假設的因素，但實際結果可能與這些估計不同。
後續事件
在編制這些合併財務報表時，公司評估了截至這些合併財務報表發佈之日可能確認或披露的事件和交易。參考附註6，借款披露公司債務協議在2023年12月31日之後的變化。
特價 分紅
2021年2月25日，我們的董事會批准並宣佈了現金股息(即2021年特別股息)$1.11每股支付給我們A類普通股的持有者。2021年特別股息於2021年3月23日支付給截至2021年3月9日收盤時登記在冊的A類普通股持有人。公司從現金分配中為2021年特別股息提供資金約為#美元2.2RKT Holdings，LLC向包括本公司在內的所有成員提供10億美元。
2022年2月24日，我們的董事會批准並宣佈了現金股息(即2022年特別股息)$1.01每股支付給我們A類普通股的持有者。2022年特別股息於2022年3月22日支付給截至2022年3月8日收盤時登記在冊的A類普通股持有人。公司從現金分配中為2022年特別股息提供資金，約為#美元2.0RKT Holdings，LLC向包括本公司在內的所有成員提供10億美元。
曾經有過不是2023年批准或宣佈的股息。
股份回購授權
2022年11月1日，公司董事會批准延長股份回購計劃，自2022年11月11日起生效。股份回購計劃續訂和延長先前批准的股份回購計劃，並授權公司回購公司普通股的股份，總價值不超過$130億美元，根據適用的證券法，不時在公開市場或通過私下談判的交易。股票回購計劃將在一年內繼續有效兩年制截止日期為2024年11月。股份回購計劃並不要求本公司在任何特定時間進行任何回購。本公司回購股份的時間和程度將取決於(其中包括)市場狀況、股價、流動性目標、監管要求和其他因素。截至2023年12月31日，約為美元590.7根據股票回購計劃，仍有100萬可用。有幾個不是2023年期間的股票回購。
收入確認
出售貸款收益，淨額-包括與發放和出售按揭貸款有關的所有組成部分，包括(1)出售貸款的淨收益，即我們收到的超出貸款本金和投資者在向二級市場出售貸款時收取的某些費用的溢價，(2)貸款發放費(信貸)、積分和某些成本，(3)投資者準備金撥備或受益，(4)利率鎖定和為出售而持有的貸款的公允價值變化，(5)遠期承諾對衝為出售而持有的貸款和利率鎖定承諾的收益或損失，(6)發端MSR的公允價值。出售貸款收益的估計，淨額是在發行內部貸款貸款時確認的，扣除拉動因素後的淨額。持有作出售用途之獨立產權公司及按揭貸款之公平值之後續變動，於本期盈利中確認。當抵押貸款被出售到二級市場時，收到的收益與貸款當前公允價值之間的任何差額在本期出售貸款收益淨額中確認。在出售貸款的收益中，淨額是發起的MSR的公允價值，它代表與我們已出售並保留服務權的貸款相關的MSR的估計公允價值。參考附註3，按揭服務權有關MSR公允價值變動損益的信息。
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
還本付息收入淨額- 包括服務費、次級服務費和輔助費收入，並在向借款人收取付款時記作賺取收入。此金額亦包括主要供應商代表之公平值變動，即於各結算日就主要供應商代表資產之公平值計量作出之調整。
利息收入，淨額- 包括持作出售的按揭貸款及持作投資的按揭貸款所賺取的利息，扣除就我們的貸款融資安排支付的利息開支。利息收入記作賺取的利息，利息支出記作發生的利息。利息收入按每日未付本金餘額累計並計入收入。利息累計一般於貸款逾期90日時終止。
其他收入- 主要來自成交費、淨評估收入、淨產權保險費、個人金融訂閲收入、存款收入、房地產網絡推薦費、聯絡中心收入、個人貸款業務、專業服務費和潛在客户開發收入。
以下收入流屬於ASC主題606 -客户合同收入的範圍，並在下文中進行了細分：
Rocket Money訂閲收入- 本公司於各合約開始日期開始的合約期內按比例確認認購收入。我們已確定認購代表在認購期內履行的備用義務。該等履約責任隨着客户同時收取及消耗利益而於一段時間內達成。合同期限為一個月至一年。訂閲收入為美元178,769及$118,344截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度。
Amrock關閉費用 - 本公司確認與貸款發放有關的非經常性服務的成交費。這些費用在購買交易的貸款結清時或再融資交易的客户三天撤銷期結束時確認，這是貸款結清服務履約義務得到履行的時間點。結算服務收取的對價是每筆貸款的固定費用，因州和貸款類型而異。收盤費為美元77,901, $157,853、和$506,685截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度。
Amrock評估收入，淨額 - 本公司於評估服務完成時確認評估收入。本公司可選擇直接向其客户提供評估服務，或將此類服務委託給第三方許可和/或認證評估師。在本公司進行評估的情況下，收入按每次評估以固定價格收到的對價總額確認。在第三方評估師參與提供評估服務的情況下，本公司是代理人，收入在扣除第三方評估費用後確認。評估收入淨額為美元39,909, $65,082、和$96,471截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度。
Rocket Homes房地產網絡介紹費 - 公司根據與合作伙伴機構的安排確認房地產網絡介紹費收入，該安排取決於交易的完成。由於該收入流是可變的，並且取決於成功的交易關閉，因此收入受到限制，直到交易發生。此時，確認收入的限制被視為已解除，收入按預期收到的代價確認。房地產網絡轉介費，扣除公司間沖銷，為美元49,670, $48,207、和$54,181截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度。
專業服務費 -公司根據合同期限內提供的服務(如人力資源、技術、培訓)確認專業服務費收入。承諾服務的對價是通過期間的固定費用和為可選服務支付的遞增費用相結合的方式收到的，可選服務的遞增費率是在請求此類服務時確定的。本公司在合同有效期內按比例確認年費，因為履行義務在合同期限內同樣得到履行。對於可選服務，只有在請求和交付服務並商定定價時才確認收入。專業服務費收入為$8,010, $12,111、和$12,753截至2023年12月31日、2022年、2022年和2021年12月31日止年度，並已全部呈交關聯方。
核心數字媒體領先創收-該公司根據成功向客户交付營銷線索的基礎上，以每條線索的固定費用確認在線消費者獲取收入。此服務在銷售線索交付時得到滿足，在此時間確認該服務的收入。在線消費者收購收入，淨額
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
在公司內部淘汰中，為$4,610, $9,049、和$27,699截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度。
Rock Connections和Rocket Auto聯繫中心的收入-該公司確認聯繫中心的通信服務收入，包括客户支持和銷售。收到的對價主要包括固定基數費用和/或可變或有費用。固定基數費用在履行期間按比例確認，因為履行義務被視為在整個服務期間平等履行。與汽車銷售相關的可變或有費用在汽車銷售完成之前受到限制。聯繫中心的收入，扣除公司內部抵銷後，淨額為$902, $17,476、和$45,485截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度。
營銷和廣告成本
直接和非直接反應廣告的營銷和廣告成本在發生時計入費用。品牌營銷和廣告的成本是在使用廣告空間或播出時間的期間內支出的。
本公司產生與火箭按揭場館冠名權及其他推廣贊助有關的營銷及廣告費用，而該等冠名權及贊助為關聯方。參考注意事項 7.與關聯方的交易以獲取更多信息。
現金、現金等價物和限制性現金
本公司將購買期限在三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。我們在數量相對較少的優質金融機構維持我們的銀行賬户。
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的限制性現金包括回購安排和客户申請存款的定金，從投保人那裏收取的應由承保人支付的所有權保費，以及在代收賬户中收到的購買資產的本金和利息。在2022年和2021年，該公司也有25,000債券，於2023年12月31日贖回。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 現金和現金等價物 | | $ | 1,108,466 | | | $ | 722,293 | | | $ | 2,131,174 | |
| 受限現金 | | 28,366 | | | 66,806 | | | 80,423 | |
| 現金流量表中的現金總額、現金等價物和限制性現金 | | $ | 1,136,832 | | | $ | 789,099 | | | $ | 2,211,597 | |
持有供出售的按揭貸款
本公司已選擇公允價值方案對持有以供出售的按揭貸款進行會計處理。
持有待售按揭貸款包括預期會在二手市場出售的持有待售貸款，以及管理層擬轉售至二手市場的先前已售出並從投資者手中回購的貸款。參考附註4，持有供出售的按揭貸款，以獲取更多信息。
衍生金融工具
本公司訂立利率鎖定承諾、出售及購買按揭貸款的遠期承諾，該等承諾被視為衍生金融工具。該等項目作為獨立衍生工具入賬，並按公平值計入綜合資產負債表。本公司將其所有衍生工具視為經濟對衝;因此，其衍生工具均未被指定為會計對衝。
本公司與潛在借款人訂立IRLC，為其住宅按揭貸款提供資金。這些承諾是有約束力的協議，在規定的時間內以規定的利率向這些潛在借款人提供資金。IRLC之公平值乃來自類似按揭貸款或債券之公平值，而該公平值乃根據可觀察市場數據得出。IRLC的公允價值變動根據利率變動、利率變動的可能性變動以及利率變動的可能性變動確認。
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
承諾將得到履行，並隨着時間的推移。與貸款相關服務有關的預期未來現金流量淨額及關閉貸款的直接成本計入利率鎖定的公平值計量。
持作出售之非承諾按揭貸款及非承諾按揭貸款令本公司面臨所持按揭貸款及承諾相關按揭貸款之價值可能因承諾年期內按揭利率上升而下跌之風險。為防範此風險，本公司使用遠期貸款出售承諾以經濟方式對衝貸款價值潛在變動的風險。該等衍生工具按公平值入賬。本公司預期，該等衍生金融工具之公平值變動將全部或部分抵銷持作出售之臨時抵押貸款及未承諾按揭貸款之公平值變動。該等衍生工具之公平值變動於綜合收益表（虧損）及全面收益表（虧損）內之出售貸款收益淨額及薪金及佣金開支入賬。
公司計劃出售的MSR資產（包括與未償還IRLC相關的MSR價值）使公司面臨MSR資產價值可能因出售這些資產之前抵押貸款利率下降而下降的風險。為了防範這一風險，公司使用遠期貸款購買承諾，以經濟上對衝已確定出售的MSR資產價值潛在變化的風險。該等衍生工具按公平值入賬。本公司預期，該等衍生金融工具的公平值變動將全部或部分抵銷本公司擬出售的MSR資產的公平值變動。該等衍生工具的公平值變動於綜合收益（虧損）及全面收益（虧損）表中的MSR公平值變動中記錄。
遠期承諾包括為呈列及披露目的而在交易對手層面彙總的待公佈（“待公佈”）按揭支持證券。交易對手協議包含根據可依法強制執行的總淨額結算協議與同一交易對手按淨額基準結算應付及來自同一交易對手的款項的法定權利，以及獲得現金抵押品的權利。遠期承諾亦包括向交易對手出售貸款及按釐定價格向交易對手購買貸款的承諾。該等衍生工具之公平值變動計入出售貸款收益淨額及MSR之公平值變動。此外，現金流量計入出售貸款收益，而管理層代表之公平值變動則記錄於綜合現金流量表。參考附註13，衍生金融工具以獲取更多信息。
抵押貸款服務權
當出售貸款時，抵押服務權在合併資產負債表中確認為資產，並保留相關的服務權。本公司持有一類MSR資產，並已選擇公允價值計量選擇權。該等管理層代表按公平值入賬，而公平值乃使用估值模式計算估計未來服務費收入淨額之現值而釐定。該模型包括對提前還款速度、貼現率、服務成本、浮動收益和合同服務費收入等的估計。這些估計得到了從各種外部來源收集的市場和經濟數據的支持。參考附註3：按揭服務權以獲取更多信息。
財產和設備
財產和設備按成本減累計折舊入賬。物業及設備的折舊一般按資產的估計可使用年期以直線法計算。租賃物業裝修之攤銷按直線法於估計可使用年期或餘下租期（以較短者為準）計算。在建項目在項目完成且相關資產投入使用或可用於預定用途之前不記錄折舊。在報廢或出售時，所處置資產的成本和相關的累計折舊從賬户中扣除;由此產生的任何損益貸記業務賬或從業務賬中扣除。保養及維修成本於產生時計入開支。參考附註5，財產和設備以獲取更多信息。
無形資產
已確定的無形資產主要由通過業務合併獲得的客户關係和技術組成，並按收購日的估計公允價值入賬。這些資產在其估計使用年限內按直線攤銷，只有在事件或情況表明資產可能減值時才進行減值測試。
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
無限期無形資產包括通過企業合併獲得的提供產權保險服務的許可證，並按其在收購之日的估計公允價值記錄。該公司根據下文所述的政策對無限期無形資產進行商譽測試。
商譽
商譽是指收購價格超過在企業合併中獲得的可識別淨資產的估計公允價值的部分。該公司每年在第四季度測試商譽減值，或在存在潛在減值跡象時更頻繁地測試商譽。本公司在整個會計年度監測潛在減值指標的存在。商譽減值測試在報告單位層面進行。本公司可選擇進行定性測試或定量測試，以確定報告單位的賬面價值是否更有可能超過其估計公允價值。公允價值反映了市場參與者在可能出售報告單位時願意支付的價格。如果估計公允價值超過賬面價值，則我們得出商譽沒有減損的結論。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值，本公司確認的減值損失金額等於超出的金額，但不超過分配給報告單位的商譽金額。參考附註9，商譽和無形資產，以獲得有關本公司收購所應佔商譽的進一步資料。
受Ginnie Mae回購權利約束的貸款
對於出售給Ginnie Mae的某些貸款，公司作為服務機構有權單方面回購Ginnie Mae證券化池中的任何個人貸款，前提是該貸款符合規定的標準，包括拖欠超過90天。一旦本公司擁有回購拖欠貸款的單方面權利，本公司實際上已重新獲得對該貸款的控制權，必須在綜合資產負債表上重新確認該貸款，並建立相應的財務責任，而無論本公司回購該貸款的意圖如何。資產和相應的負債計入貸款的未付本金餘額，該餘額接近其公允價值。
非控制性權益
如上所述，我們是控股的唯一管理成員，並鞏固了控股的財務業績。因此，在我們的綜合資產負債表上，我們報告了基於我們的創始人兼董事長Dan Gilbert(我們的“主席”)和RHI(“非控股利益持有人”)持有的控股單位的非控股權益。收入或虧損按期間內未償還之加權平均控股單位歸屬於非控制權益，並於綜合收益(虧損)及全面收益(虧損)表中列示。參考附註17，非控股權益以獲取更多信息。
基於股份的薪酬
基於股權的獎勵是根據Rocket Companies，Inc.2020綜合激勵計劃發放的，包括限制性股票單位和股票期權。以股份為基礎的薪酬支出被記錄為工資、佣金和團隊成員福利的一個組成部分。以股份為基礎的薪酬支出在必要的服務期內按授予日的公允價值以直線方式確認。，請參閲附註18，基於股份的薪酬以獲取更多信息。
所得税
我們的所得税支出、遞延税項資產和負債以及未確認税收優惠準備金反映了管理層對預計將支付的當前和未來税款的最佳評估。我們主要在美國和加拿大繳納所得税。這些税法往往很複雜，可能會受到不同的解釋。
遞延所得税產生於財務報表賬面金額與資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異。在評估我們在產生遞延税項資產的司法管轄區內收回遞延税項資產的能力時，我們會考慮所有可用的正面和負面證據。如果根據所有可獲得的正面和負面證據，遞延税項資產很可能不會變現，則建立估值備抵。如果本公司確定全部或部分遞延税項資產更有可能變現，則估值準備可能會在隨後的報告期內沖銷。
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
我們對税法的解釋會受到本公司運營的各個税務機關和司法管轄區的審查和審查，並可能就其對税收狀況的看法發生爭議。這些與不同税務機關的解釋糾紛可通過審計、行政上訴或在本公司經營所在税務管轄區的法院系統作出裁決來解決。我們會定期檢討是否會因這些問題的解決而評估我們是否須繳交額外所得税，而本公司亦會視乎情況計提額外準備金。此外，由於所得税法律、法律解釋和業務戰略的變化，公司可能會修改其所得税估計。我們確認不確定的所得税頭寸的財務報表影響，如果根據技術優勢，該頭寸在審查後更有可能持續存在。我們在所得税費用中記錄與不確定的所得税狀況相關的利息和罰金。有關所得税撥備的更多信息，請參閲附註12，所得税.
應收税金協議
關於在2020年首次公開招股之前完成的重組，公司與RHI和我們的董事長(“有限責任公司成員”)訂立了一項應收税款協議，該協議將使公司有義務向有限責任公司成員支付通常相當於90本公司實際實現或在某些情況下被視為實現的適用現金節税的%，這是由於(I)我們在控股資產中的可分配税基份額的某些增加所產生的税收屬性，該增加源於(A)使用我們的首次公開募股或任何未來發售的淨收益從LLC成員(或其控股單元的受讓人或其他受讓人)購買控股單位(連同我們的D類普通股或C類普通股的相應股份)，(B)控股單位(連同我們的D類普通股或C類普通股的相應股份)的有限責任公司成員(或其控股單位受讓人或其他受讓人)交換現金或B類普通股或A類普通股的股份(視情況而定)，或(C)根據應收税款協議支付的款項；(Ii)與根據應收税項協議支付款項而被視為產生的入賬利息有關的税項利益及(Iii)因守則第704(C)條有關重組交易而給予Holdings的不成比例的税項利益分配(如有)。公司將保留剩餘股份的權益10這些税收節省的%。有關我們的應收税金協議的更多信息，請參閲附註12，所得税。
該公司根據對未來TRA付款的估計，確認了應收税金協議的負債。應收税金協議項下的應付金額將因多種因素而有所不同，包括火箭公司未來的應税收入的數額、性質和時間。該等因素的任何該等改變或本公司就根據應收税項協議取得的税務優惠所需的估值免税額的釐定的任何改變，可能會調整在未來期間於盈利內確認及入賬的應收税項協議負債。
可變利息實體
火箭公司是控股公司的管理成員，100控股公司的管理和投票權的%。作為管理成員，Rocket Companies，Inc.擁有代表控股公司做出決定並約束控股公司簽署協議的唯一權力。此外，Holdings還為其投資者保留了單獨的資本賬户，作為跟蹤收益和後續分配權的機制。因此，管理層得出結論，控股公司是ASC 810中設想的有限合夥企業或類似的法律實體，整固.
此外，管理層得出結論，火箭公司是控股公司的主要受益者。作為主要受益人，Rocket Companies，Inc.根據ASC 810中的可變權益合併模式指導，為財務報告目的合併Holdings的結果和運營。
火箭公司與控股公司的S關係不會導致對火箭公司及其合併子公司的一般信貸追索權。火箭公司及其合併的子公司代表火箭公司S的唯一投資。火箭公司在控股公司的損益中的份額與火箭公司S的持股比例成正比。此外，火箭公司沒有合同要求向控股公司提供財務支持。
火箭公司S的財務狀況、業績和現金流實際上代表了控股及其子公司截至2023年12月31日及截至12月31日的期間的財務狀況、業績和現金流。在重組和IPO之前，Rocket Companies，Inc.沒有受到控股公司的影響。
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
基本每股收益和稀釋後每股收益
公司採用兩級法計算和列報每股收益，分別列報A類普通股和B類普通股的每股收益。在應用兩類法時，公司在A類普通股和B類普通股之間按每股平均分配未分配收益。根據公司的公司註冊證書，A類和B類普通股的持有者有權在每股基礎上平等地分享收益，就像所有普通股都屬於同一類別一樣，並有權分享董事會可能宣佈的股息。A類普通股和B類普通股的持有者在清算中也享有同等的優先權。C類和D類普通股的股票不參與Rocket Companies，Inc.的收益，因此，C類和D類普通股的股票不被視為參與證券，也不包括在每股收益的加權平均流通股中。作為公司薪酬計劃的一部分授予的限制性股票單位，見注18, 基於股份的薪酬一旦單位完全歸屬，則計入計算基本每股收益的加權平均A類流通股。參考附註19，每股收益以獲取更多信息。
最近採用的會計準則
2023年10月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2023-06：信息披露改進。新指南澄清或改進了對編纂中各種主題的披露和陳述要求。此次修訂使美國財務會計準則編撰中的要求與美國證券交易委員會的規定保持一致。公司已經更新了整個披露，以反映相關的編碼要求。
已發佈但尚未採用的會計準則
2023年3月，FASB發佈了ASU 2023-01：租賃(主題842)-共同控制安排。新的指導意見要求出租人受共同控制的租賃中的所有承租人在共同控制組的使用年限內攤銷租賃權的改進，並提供了新的指導意見，以便在承租人不再控制基礎資產的使用時，將共同控制的實體之間的資產轉讓確認為對權益的調整。本指導意見適用於2023年12月15日之後的財政年度。本公司預期採用後不會對綜合財務報表及相關披露造成影響。
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07：對可報告部門披露的改進。新的指引要求圍繞重大部門支出和首席運營決策者進行額外披露。該指導意見適用於2023年12月15日之後的財政年度，以及2024年12月15日之後的財政年度的過渡期。該公司正在評估這一更新的要求，預計在採用後將導致更多的披露。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09：所得税(主題740)-所得税披露的改進。新的指導要求更多地披露與費率對賬和已支付的所得税信息有關的信息。該指導意見適用於2024年12月15日之後的財年。該公司正在評估ASU的要求，預計在採用後將導致更多的披露。
2. 公允價值計量
公允價值是指出售一項資產時將收到的價格，或在計量日期在有意願的市場參與者之間進行有序交易時為轉移負債而支付的價格。要求披露的信息包括公允價值計量在三級層次(第一級、第二級和第三級)內的分類。在層次結構內對公允價值計量的分類取決於用於確定公允價值計量的投入的分類和重要性。可觀察到的投入是指觀察到的、從外部可獲得的市場信息中隱含的或與外部可獲得的市場信息相證實的投入。不可觀察到的投入代表該公司對市場參與者假設的估計。
公允價值計量按以下方式分類：
第1級-估值以相同資產或負債在計量日期活躍市場的報價為基礎。
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
二級-估值基於非活躍市場中相同資產或負債的可見價格、類似資產或負債的可見價格，或直接源自或通過與測量日期的可見市場數據相關的其他投入。
第三級-估值基於該公司的內部模型，這些模型使用市場參與者將使用的計量日期的假設。
在確定公允價值計量時，本公司儘可能使用可觀察到的輸入。層次結構內的公允價值計量水平取決於對整個計量有重大影響的最低投入水平。如果在測量日期有報價的市場價格或類似工具的報價，則在測量中使用該價格。如於計量日期未能獲得可觀察到的市場數據，則須作出判斷以計量公允價值。
以下是對按公允價值經常性記錄的項目的計量技術的説明。截至2023年12月31日或2022年12月31日，沒有按公允價值在非經常性基礎上記錄的重大項目。
持有供出售的按揭貸款：在活躍的二級市場交易的待售貸款根據可觀察到的市場數據得出的二級衡量標準進行估值，包括由類似抵押貸款支持的證券的市場價格，根據某些因素進行調整，以接近整個抵押貸款的公允價值，包括可歸因於抵押貸款服務和信用風險的價值。持有待售的貸款，如果幾乎沒有可觀察到的類似工具的交易活動，則使用基於交易商報價和內部模型的第三級衡量方法進行估值。
IRLC：IRLC的公允價值是根據由類似按揭貸款(如上文持有待售按揭貸款所釐定)支持的證券的當時市場價格，扣除結清貸款的成本(視乎估計的貸款融資概率或“拉動係數”而定)而釐定。鑑於拖累因素的重要性和不可察覺的性質，IRLC被歸類為3級。
MSR：MSR的公允價值是使用內部估值模型確定的，該模型計算估計的未來現金流量淨值的現值。該模型包括對預付款速度、貼現率、服務成本、浮動收益和合同服務費收入等的估計。MSR被歸類為3級。
遠期承諾：本公司的遠期承諾根據活躍市場中類似資產的報價進行估值，投入是可觀察到的，並被歸類於估值層次結構的第2級。
投資證券：投資證券是指以公允價值記錄的債務證券，使用類似證券或在不太活躍的市場交易的相同證券的可觀察市場價格進行交易，這些證券被歸類為2級，包括評級較高的市政、政府和公司債券。
持有待售的非按揭貸款：持有用於銷售的非抵押貸款是個人貸款，包括為太陽能電池板安裝項目提供資金的貸款。非抵押貸款的公允價值是使用內部估值模型確定的，該模型計算估計的未來現金流量淨值的現值。非按揭貸款被歸類為第三級。
按公允價值經常性計量的資產和負債
下表彙總了按估計公允價值經常性計量的財務報表項目，包括按公允價值期權計量的資產。在截至2023年12月31日或2022年12月31日的年度內，1、2或3級之間沒有按公允價值經常性記錄的資產或負債的重大轉移。
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第1級 | | 二級 | | 第三級 | | 總計 |
| 2023年12月31日的餘額 | | | | | | | |
| 資產： | | | | | | | |
| 持有作出售用途的按揭貸款(1) | $ | — | | | $ | 6,103,714 | | | $ | 438,518 | | | $ | 6,542,232 | |
| IRLC | — | | | — | | | 132,870 | | | 132,870 | |
| MSR | — | | | — | | | 6,439,787 | | | 6,439,787 | |
| 遠期承諾 | — | | | 26,614 | | | — | | | 26,614 | |
| 投資證券(2) | — | | | 39,518 | | | — | | | 39,518 | |
| 持有待售的非按揭貸款(2) | — | | | — | | | 163,018 | | | 163,018 | |
| 總資產 | $ | — | | | $ | 6,169,846 | | | $ | 7,174,193 | | | $ | 13,344,039 | |
| 負債： | | | | | | | |
| 遠期承諾 | $ | — | | | $ | 142,988 | | | $ | — | | | $ | 142,988 | |
| 總負債 | $ | — | | | $ | 142,988 | | | $ | — | | | $ | 142,988 | |
| | | | | | | |
| 2022年12月31日的餘額 | | | | | | | |
| 資產： | | | | | | | |
| 持有作出售用途的按揭貸款(1) | $ | — | | | $ | 6,260,745 | | | $ | 1,082,730 | | | $ | 7,343,475 | |
| IRLC | — | | | — | | | 90,635 | | | 90,635 | |
| MSR | — | | | — | | | 6,946,940 | | | 6,946,940 | |
| 遠期承諾 | — | | | 22,444 | | | — | | | 22,444 | |
| 總資產 | $ | — | | | $ | 6,283,189 | | | $ | 8,120,305 | | | $ | 14,403,494 | |
| 負債： | | | | | | | |
| 遠期承諾 | $ | — | | | $ | 25,117 | | | $ | — | | | $ | 25,117 | |
| 總負債 | $ | — | | | $ | 25,117 | | | $ | — | | | $ | 25,117 | |
(1)截至2023年12月31日和2022年12月31日的數據，美元195.61000萬美元和300萬美元314.4持有待售的3級抵押貸款的未償還本金餘額中，有1.8億美元拖欠90天或更長時間，被視為非應計狀態。
(2)確認這些資產已計入綜合資產負債表上的其他資產。
下表列出了截至目前的經常性水平3公允價值金融工具和公允價值計量的量化信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 無法觀察到的輸入 | | 射程 | | 加權平均 | | 射程 | | 加權平均 |
| 持有作出售用途的按揭貸款 | | | | | | | | |
模型定價 | | 68% - 100% | | 87 | % | | 67% - 100% | | 86% |
| IRLC | | | | | | | | |
貸款融資概率 | | 0% - 100% | | 72 | % | | 0% - 100% | | 68% |
| MSR | | | | | | | | |
貼現率 | | 9.5% - 12.5% | | 9.9 | % | | 9.5% - 12.5% | | 9.9% |
有條件提前還款額 | | 6.6% - 37.0% | | 7.5 | % | | 6.1% - 26.6% | | 6.9% |
| 持有待售的非按揭貸款 | | | | | | | | |
| 貼現率 | | 8.5% - 9.3% | | 8.6 | % | | 不適用 | | 不適用 |
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日終了年度按公允價值經常性計量的三級資產對賬。抵押貸款償還權也被歸類為按公允價值經常性計量的3級資產，其對賬可在注3，抵押服務權。
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 持有待售貸款 | | IRLC | | 持有待售的非按揭貸款 |
2022年12月31日的餘額 | | $ | 1,082,730 | | | $ | 90,635 | | | $ | — | |
| 轉入(%1) | | 714,213 | | | — | | | 168,573 | |
| 轉出/本金減少(1) | | (1,274,893) | | | — | | | — | |
| 轉移淨額和重估收益 | | — | | | 42,235 | | | — | |
| 在報告日期結束時所持資產的淨(損失)收入中包括的總損失 | | (83,532) | | | — | | | (5,555) | |
2023年12月31日餘額 | | $ | 438,518 | | | $ | 132,870 | | | $ | 163,018 | |
| | | | | | |
| 2021年12月31日的餘額 | | $ | 2,309,366 | | | $ | 538,861 | | | $ | — | |
| 轉入(%1) | | 1,315,430 | | | — | | | — | |
| 轉出/本金減少(1) | | (2,255,577) | | | — | | | — | |
| 轉移淨額和重估損失 | | — | | | (448,226) | | | — | |
| 在報告日期結束時所持資產的淨(損失)收入中包括的總損失 | | (286,489) | | | — | | | — | |
2022年12月31日的餘額 | | $ | 1,082,730 | | | $ | 90,635 | | | $ | — | |
(1)所謂轉賬是指從投資者手中回購的貸款或目前不存在活躍市場的貸款。轉出主要是指出售給第三方的貸款和全額支付的貸款。
投資證券
投資證券包括被歸類為交易證券的債務證券。在截至2023年12月31日的年度內，本公司將這些投資從可供出售類別轉移到交易證券類別。交易分類反映了這些投資證券的買入和賣出更加活躍。由於轉移了敍級，公司確認了#美元。1,589綜合權益變動表內綜合收益表(虧損)及累計其他全面收益(虧損)中的未實現虧損對淨收入的影響。本公司以特定身份作為記錄投資證券交易的依據。在截至2023年12月31日的年度內，公司擁有924在合併損益表和綜合損益表中確認的已實現損失. 截至2023年12月31日，912所持證券交易的未實現虧損。
公允價值期權
以下為持有待售按揭貸款的估計公允價值及未償還本金餘額(“UPB”)，該等按揭貸款有合約本金金額，而本公司已為其選擇公允價值選項。由於公司認為公允價值最能反映其預期的未來經濟表現，因此選擇公允價值選項用於持有待售的抵押貸款：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 到期本金 | | 差異(1) |
| 2023年12月31日的餘額 | | | | | |
| 持有作出售用途的按揭貸款 | $ | 6,542,232 | | | $ | 6,418,082 | | | $ | 124,150 | |
| 持有待售的非按揭貸款 | $ | 163,018 | | | $ | 168,573 | | | $ | (5,555) | |
| | | | | |
| 2022年12月31日的餘額 | | | | | |
| 持有作出售用途的按揭貸款 | $ | 7,343,475 | | | $ | 7,424,223 | | | $ | (80,748) | |
(1)公允價值指由於使用公允價值期權核算的項目的公允價值變化，計入出售貸款收益、持有供出售的按揭貸款淨額和持有供出售的非按揭貸款的其他收入的收益(虧損)金額。
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
在實際需要估計某些金融工具的價值時，必須披露該工具的公允價值。如無所報市價，則公允價值以使用現值或其他估值方法估計為基礎。
下表列出了在經常性或非經常性基礎上未按公允價值記錄的金融負債的賬面金額和估計公允價值。此表不包括現金和現金等價物、限制性現金、倉庫借款和信用額度借款，因為這些金融工具具有高流動性或短期性質，因此其賬面價值接近公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 賬面金額 | | 估計公允價值 | | 賬面金額 | | 估計公允價值 |
| 高級債券，2026年10月15日到期 | $ | 1,143,716 | | | $ | 1,064,520 | | | $ | 1,141,432 | | | $ | 984,963 | |
| 高級債券，2028年1月15日到期 | 61,463 | | | 60,469 | | | 61,330 | | | 57,039 | |
| 高級債券，2029年3月1日到期 | 744,819 | | | 679,455 | | | 743,815 | | | 595,493 | |
| 高級債券，2031年3月1日到期 | 1,240,311 | | | 1,105,088 | | | 1,238,958 | | | 961,450 | |
| 優先債券，2033年10月15日到期 | 843,139 | | | 725,458 | | | 842,435 | | | 625,175 | |
| 高級票據合計，淨額 | $ | 4,033,448 | | | $ | 3,634,990 | | | $ | 4,027,970 | | | $ | 3,224,120 | |
高級債券的公允價值分別採用2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的可觀察債券價格計算。高級票據在公允價值分級中被歸類為第二級。
3. 抵押貸款服務權
下表總結了對MSR資產的更改：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 |
| 公允價值，期初 | | $ | 6,946,940 | | | $ | 5,385,613 | |
| MSR起源於 | | 1,092,332 | | | 1,970,647 | |
| MSR銷售 | | (1,016,745) | | | (671,968) | |
| MSR採購 | | 103,115 | | | — | |
| 公允價值變動（1）： | | | | |
| 由於估值模式輸入數據或假設的變動 | | 44,971 | | | 1,285,981 | |
| 應收現金流量的收款/變現 | | (730,826) | | | (1,023,333) | |
| 公允價值變動總額 | | (685,855) | | | 262,648 | |
| 公允價值，期末 | | $ | 6,439,787 | | | $ | 6,946,940 | |
（一） 反映假設（包括貼現率及提前還款速度假設）之變動，主要由於市場利率變動。此外，它還反映了在此期間銷售管理層代表的損益。不包括對確定為出售的MSR進行經濟對衝的衍生工具的公允價值變動，或因出售或購買MSR而產生的合同預付款保護的影響。
本公司保留在出售後通過服務權的所有權來服務大部分這些貸款的權利。於2023年及2022年12月31日，已償還按揭貸款（不包括轉付貸款）的未償還按揭貸款總額為$468,237,971及$486,540,840，分別。該投資組合主要包括高質量的執行機構和政府（FHA和VA）貸款。截至2023年和2022年12月31日，拖欠貸款（定義為逾期60天以上） 1.23%和1.20%，分別佔我們的總投資組合。截至2023年12月31日止年度，本公司出售若干代理貸款的超額服務現金流，所得款項總額為$383,694.截至二零二二年十二月三十一日止年度， 不是多餘的服務被賣掉了。
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
以下為用於釐定MSR之公平值以及服務組合中貸款之預期年期之加權平均貼現率及提前還款速度假設之概要：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 貼現率 | 9.9 | % | | 9.9 | % |
| 提前還款速度 | 7.5 | % | | 6.9 | % |
| 壽命(以年為單位) | 7.83 | | 8.08 |
估計MSR公平值所用的主要假設為提前還款速度及貼現率。提前還款速度的提高通常會對MSR的價值產生不利影響，因為基礎貸款提前還款的速度更快。在利率下降的環境下，MSR的公允價值一般會隨着預付款項的增加而減少，因此，MSR的估計年期和相關現金流量會減少。提前還款速度的降低通常會對MSR的價值產生積極影響，因為基礎貸款的提前還款頻率較低。在利率上升的環境下，隨着預付款項減少，MSR的公允價值一般會增加，因此，MSR的估計年期及相關現金流量會增加。貼現率的增加導致MSR值降低，貼現率的降低導致MSR值升高。MSRs的不確定性是假設性的，並不總是與每個假設直接相關。一項假設的變動可能導致另一項假設的變動，從而可能擴大或抵消不確定性。
下表強調了兩個不同數據點的貼現率和提前還款速度：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貼現率 | | 提前還款速度 |
| 100 BPS不良變化 | | 200 BPS不利變化 | | 10%不利變化 | | 20%不利變化 |
| 2023年12月31日 | | | | | | | |
抵押貸款償還權 | $ | (279,493) | | | $ | (536,573) | | | $ | (183,254) | | | $ | (356,871) | |
| 2022年12月31日 | | | | | | | |
| 抵押貸款償還權 | $ | (295,754) | | | $ | (565,704) | | | $ | (171,297) | | | $ | (334,664) | |
4. 持有供出售的按揭貸款
該公司基本上向二級市場出售其發放的所有按揭貸款。持有待售的按揭貸款是指預期會在二級市場出售的貸款。以下是持有待售按揭貸款活動的前述數字：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| 期初餘額 | $ | 7,343,475 | | | $ | 19,323,568 | |
| 為出售而持有的按揭貸款的支出 | 78,280,730 | | | 134,326,580 | |
| 出售持有作出售用途的按揭貸款所得款項(1) | (80,188,850) | | | (147,952,800) | |
| 出售按揭貸款的收益(不包括其他金融工具的公允價值)淨額(2) | 1,106,877 | | | 1,646,127 | |
| | | |
期末餘額 | $ | 6,542,232 | | | $ | 7,343,475 | |
(1)出售綜合現金流量表上持有的待售貸款所得款項，包括與出售消費貸款有關的金額。
(2)扣除不包括MSR公允價值的貸款銷售收益，綜合現金流量表的淨額包括與銷售消費貸款、利率鎖定承諾、遠期承諾和投資者準備金相關的金額。
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
信用風險
本公司須承受與其購買的按揭貸款有關的信用風險，該等按揭貸款是在出售這些貸款之前的一段時間內發放的。本公司認為與該等貸款有關的信貸風險微乎其微，因為其持有該等貸款的時間較短，截至2023年12月31日止年度的平均貸款額一般低於45從借款之日起算，這些貸款的市場流動性仍然很高。在回購和回售之間的一段時間內，由於違反陳述和保修，公司還面臨與其回購的抵押貸款相關的信用風險。
5. 財產和設備
財產和設備在壽命內折舊，主要範圍為3至7辦公傢俱、設備、計算機軟件和租賃改進。財產和設備包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 辦公傢俱、設備和技術 | $ | 294,754 | | | $ | 284,542 | |
| 租賃權改進 | 261,304 | | | 202,806 | |
| 內部開發的軟件 | 201,842 | | | 157,754 | |
| 在建項目 | 29,152 | | | 92,352 | |
| 總成本 | $ | 787,052 | | | $ | 737,454 | |
| 累計折舊和攤銷 | (536,196) | | | (463,262) | |
| 財產和設備合計(淨額) | $ | 250,856 | | | $ | 274,192 | |
6. 借款
本公司維持各種融資安排、融資安排和無擔保優先票據，如下表所示。利率通常有兩個主要組成部分：基本利率-最常見的是SOFR，有時受到最低下限的限制-加上利差。一些融資機構有承諾費，最高可達50每一年的基點。貸款人收取的承諾費是根據承諾額度金額乘以協商利率計算的。本公司須維持某些契約，包括協議所界定的最低有形淨值、最低流動資金、最高總債務或負債與淨值比率、税前淨收入要求及其他慣常債務契約。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司遵守了所有公約。
公司貸款融資工具的欠款和未償還金額根據其發放量、公司出售其產生的貸款所需的時間以及公司使用現金為自籌貸款提供資金的能力而波動。除自籌資金外，本公司可不時使用盈餘現金“買斷”某些貸款融資安排的有效利率，或自籌部分貸款。收購資金包括在綜合資產負債表的現金和現金等價物中。我們有能力隨時提取這些資金，除非已發出追加保證金通知或相關安排下發生違約。我們還將部署現金用於自籌資金髮放貸款，其中一部分可轉移到抵押貸款融資安排或早期買斷額度，前提是此類貸款符合放在此類額度上的資格標準。其餘部分將在短期內按正常程序提供資金，通常低於45幾天。
高級票據的條款限制了我們的能力和我們的附屬擔保人的能力，其中包括：(1)合併、合併或出售、轉讓或租賃資產，以及(2)設立資產留置權。
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
融資機制
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 設施類型 | 抵押品 | | 成熟性 | | 行數 | | 承諾行金額 | | 截至2023年12月31日的未償還餘額 | | 截至2022年12月31日的未償還餘額 |
| 按揭貸款資金： | | | | | | | | | |
1)總回購協議(1)(8) | 持有供出售的按揭貸款(7) | | (1) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 49,381 | |
2)主回購協議(8) | 持有供出售的按揭貸款(7) | | 11/27/2024 | | 1,000,000 | | | 100,000 | | | 397,265 | | | 138,057 | |
3)主回購協議(8) | 持有供出售的按揭貸款(7) | | 8/9/2024 | | 2,000,000 | | | 250,000 | | | 429,976 | | | 702,128 | |
4)總回購協議(2)(8) | 持有供出售的按揭貸款(7) | | 10/25/2024 | | 1,500,000 | | | 550,000 | | | 552,079 | | | 917,621 | |
5)主回購協議(8) | 持有供出售的按揭貸款(7) | | 9/8/2025 | | 1,000,000 | | | 250,000 | | | 547,016 | | | 493,029 | |
6)總回購協議(3)(8) | 持有供出售的按揭貸款(7) | | 11/6/2025 | | 1,500,000 | | | 250,000 | | | 106,063 | | | 101,152 | |
7)主回購協議（8） | 持有供出售的按揭貸款(7) | | 7/21/2025 | | 1,000,000 | | | 100,000 | | | 241,574 | | | 186,707 | |
8)（4）第（8）節 | 持有供出售的按揭貸款(7) | | 9/26/2025 | | 750,000 | | | 100,000 | | | 507,302 | | | 171,642 | |
| | | | | $ | 8,750,000 | | | $ | 1,600,000 | | | $ | 2,781,275 | | | $ | 2,759,717 | |
| 抵押貸款早期融資： | | | | | | | | | | | |
9)早期融資機制（5）（8） | 持有供出售的按揭貸款(7) | | (5) | | $ | 5,000,000 | | | $ | — | | | $ | 286,594 | | | $ | 561,874 | |
10)早期供資機制（6）（8） | 持有供出售的按揭貸款(7) | | (6) | | 2,000,000 | | | — | | | 183,414 | | | 227,108 | |
| | | | | $ | 7,000,000 | | | $ | — | | | $ | 470,008 | | | $ | 788,982 | |
| | | | | | | | | | | |
| 按揭融資服務 | | $ | 15,750,000 | | | $ | 1,600,000 | | | $ | 3,251,283 | | | $ | 3,548,699 | |
| | | | | | | | | | | |
| 個人貸款資金： | | | | | | | | | | | |
11)循環信貸和擔保協議（8）（9） | 待售個人貸款 | | 1/30/2025 | | $ | 125,000 | | | $ | 125,000 | | | $ | 116,100 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 供資機制共計 | | $ | 15,875,000 | | | $ | 1,725,000 | | | $ | 3,367,383 | | | $ | 3,548,699 | |
（一） 該融資於二零二三年十月到期。
（二） 該設施有一個 12- 個月的初始期限，可延長至 3- 其後每次的月數 3從初始開始日期算起的-個月紀念日。於二零二三年十二月三十一日後，該融資已延長至二零二五年一月二十四日。
(3)中國表示，該設施的總生產線規模為$1,500,000。該設施還包括一美元1,500,000昇華為MSR融資。產能是完全可替代的，不受這些分配的限制。
(4)在2023年12月31日之後，對該設施進行了修改，將設施總規模增加到$800,000帶着$100,000承諾。
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
(5)聲明該安排是一項常青樹協議，沒有明示的終止或到期日。本協議可由任何一方在書面通知下終止。
(6)預計該設施的總生產線規模將為$2,000,000，將每隔一年審查一次90幾天。這項貸款是一項常青樹協議，沒有聲明終止或到期日期。本協議可由任何一方在書面通知下終止。
(7)根據回購協議，本公司擁有多項以出售資產形式提供的借款安排。這些借貸工具以按公允價值出售的按揭貸款作抵押，作為第一優先擔保權益。
(8)融資安排的貸款人收取的利率包括適用的基本利率加上從1.00%和1.80截至2023年12月31日的年度的%，以及1.00%至1.85%，截至2022年12月31日的年度。
(9)在2023年12月31日之後，對該設施進行了修改，將設施總規模增加到$175,000帶着$175,000承諾。
融資便利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
設施類型(4) | 抵押品 | | 成熟性 | | 行數 | | 承諾行金額 | | 截至2023年12月31日的未償還餘額 | | 截至2022年12月31日的未償還餘額 |
| 信貸額度融資安排 | | | | | | | | | | | |
1)無擔保信貸額度(1) | — | | 7/27/2025 | | $ | 2,000,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
2)無擔保信貸額度(1) | — | | 7/31/2025 | | 100,000 | | | — | | | — | | | — | |
3)循環信貸安排(3) | — | | 8/10/2025 | | 1,250,000 | | | 1,250,000 | | | — | | | — | |
4)MSR信用額度(3) | MSR | | 11/8/2024 | | 500,000 | | | — | | | — | | | — | |
5)MSR信用額度(2)(3) | MSR | | 11/6/2025 | | 1,500,000 | | | 250,000 | | | — | | | — | |
| | | | | $ | 5,350,000 | | | $ | 1,500,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 早期買斷融資機制 | | | | | | | | | | | |
7)提前買斷設施(3) | 貸款/墊款 | | 3/13/2024 | | $ | 1,500,000 | | | $ | — | | | $ | 203,208 | | | $ | 672,882 | |
(1)這些名稱指的是附註7：與關聯方的交易有關這一無擔保信貸額度的更多詳細信息
(2)認為這一設施是對主回購協議6，可在上面的融資機制。請參閲S子腳註3，籌資機制有關此融資機制的更多詳細信息。
(3)此外，貸款人對其他融資安排收取的利率包括適用的基本利率，外加從1.45%至4.00截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的百分比。
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
無抵押優先票據
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 設施類型 | 成熟性 | | 利率 | | 截至2023年12月31日的未償還本金 | | 截至2022年12月31日的未償還本金 |
| 無抵押優先票據(1) | 10/15/2026 | | 2.875 | % | | $ | 1,150,000 | | | $ | 1,150,000 | |
| 無抵押優先票據(2) | 1/15/2028 | | 5.250 | % | | 61,985 | | | 61,985 | |
| 無抵押優先票據(3) | 3/1/2029 | | 3.625 | % | | 750,000 | | | 750,000 | |
| 無抵押優先票據(4) | 3/1/2031 | | 3.875 | % | | 1,250,000 | | | 1,250,000 | |
| 無抵押優先票據(5) | 10/15/2033 | | 4.000 | % | | 850,000 | | | 850,000 | |
高級債券合計 | | | | | $ | 4,061,985 | | | $ | 4,061,985 | |
| | | | | | | |
| 加權平均利率 | | | | | 3.59 | % | | 3.59 | % |
(1)此外，2026年優先票據是無抵押債務票據，不要求為此次借款質押抵押品。未攤銷債務發行成本和折價按高級債券淨額列報，減少了$1,150,000綜合資產負債表上的賬面金額為6,284及$8,569，分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。在當日或之後的任何時間2023年10月15日，公司可選擇全部或部分贖回該票據，條件是不少於10也不會超過60提前三天通知，贖回價格如下。
| | | | | |
| 年 | 百分比 |
| 2024 | 100.719 | % |
| 2025年及其後 | 100.000 | % |
（二） 二零二八年優先票據為無抵押責任票據，毋須就該借貸抵押抵押品。2021年第四季度，我們購買了$948,0152028年優先票據的未償還本金額的要約收購和徵求同意。未攤銷債務發行成本及折讓乃按優先票據扣除61,985綜合資產負債表上的賬面金額為285及$237截至2023年12月31日，分別減少$61,985綜合資產負債表上的賬面金額為358及$298，截至2022年12月31日。本公司可選擇於不少於以下期間贖回全部或部分票據： 30也不會超過60倘於下列年度一月十五日起計十二個月期間內贖回，則可於贖回日期前30天發出通知，贖回價相等於以下所載本金額的百分比，另加截至贖回日期（但不包括贖回日期）的應計及未付利息（如有），並以現金贖回：
| | | | | |
| 年 | 百分比 |
| 2024 | 101.750 | % |
| 2025 | 100.875 | % |
| 2026年及其後 | 100.000 | % |
（三） 二零二九年優先票據為無抵押責任票據，毋須就該借款抵押抵押品。未攤銷債務發行成本及折讓乃按優先票據扣除750,000綜合資產負債表上的賬面金額為5,181及$6,185，分別於二零二三年及二零二二年十二月三十一日。之前 2024年3月1日本公司可選擇贖回全部或部分票據，贖回期不得少於 10也不會超過60天內通知，贖回價格相當於100贖回本金的%，外加“全額”溢價、應計利息和未付利息。在當日或之後的任何時間2024年3月1日，公司可選擇全部或部分贖回該票據，條件是不少於10也不會超過60提前三天通知，贖回價格如下。
| | | | | |
| 年 | 百分比 |
| 2024 | 101.813 | % |
| 2025 | 100.906 | % |
| 2026年及其後 | 100.000 | % |
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
(4)此外，2031年優先票據是無擔保債務票據，不要求為此次借款質押抵押品。未攤銷債務發行成本和折價按高級債券淨額列報，減少了$1,250,000綜合資產負債表上的賬面金額為9,689及$11,040分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。在.之前2026年3月1日本公司可選擇贖回全部或部分票據，贖回期不得少於 10也不會超過60天內通知，贖回價格相當於100贖回本金的%，外加“全額”溢價、應計利息和未付利息。在當日或之後的任何時間2026年3月1日，公司可選擇全部或部分贖回該票據，條件是不少於10也不會超過60提前三天通知，贖回價格如下。
| | | | | |
| 年 | 百分比 |
| 2026 | 101.938 | % |
| 2027 | 101.292 | % |
| 2028 | 100.646 | % |
| 2029年及其後 | 100.000 | % |
(5)此外，2033年優先票據是無抵押債務票據，不要求為此次借款質押抵押品。未攤銷債務發行成本和折價按高級債券淨額列報，減少了$850,000綜合資產負債表上的賬面金額為6,861及$7,565，分別於二零二三年及二零二二年十二月三十一日。之前 2027年10月15日本公司可選擇贖回全部或部分票據，贖回期不得少於 10也不會超過60天內通知，贖回價格相當於100贖回本金的%，外加“全額”溢價、應計利息和未付利息。在當日或之後的任何時間2027年10月15日，公司可選擇全部或部分贖回該票據，條件是不少於10也不會超過60提前三天通知，贖回價格如下。本公司亦可於下列日期前贖回票據2024年4月15日，在任何時候或不時，金額相當於公司從股票發行中收到的現金收益，贖回價格相當於104.000本金的%，另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計利息及未付利息，本金總額不得超過40債券原有本金總額的%，但贖回日期不得遲於90相關股權發行結束後之日；且不少於60緊隨其後，票據本金的%仍未償還。
| | | | | |
| 年 | 百分比 |
| 2027 | 102.000 | % |
| 2028 | 101.333 | % |
| 2029 | 100.667 | % |
| 2030年及其後 | 100.000 | % |
下表概述了截至該年度的無擔保優先票據(不包括利息和債務折扣)的合同到期日(按未付本金餘額計算)。
| | | | | |
| 年 | 金額 |
| 2024 | $ | — | |
| 2025 | — | |
| 2026 | 1,150,000 | |
| 2027 | — | |
| 2028 | 61,985 | |
| 此後 | 2,850,000 | |
| 總計 | $ | 4,061,985 | |
參考附註2，公允價值計量有關公司債務截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月的公允價值的信息。
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
7. 與關聯方的交易
本公司已與RHI、其附屬公司、若干其他聯屬公司及關聯方(統稱為“關聯方”)訂立各種交易及協議。這些交易包括提供融資和服務，以及從這些關聯方獲得融資和服務。
融資安排
2017年6月9日，Rocket Mortgage和RHI簽訂無擔保信用額度，並於2021年9月16日進一步修訂和重述(“RHI信用額度”)，根據該額度，Rocket Mortgage的借款能力為#美元。2,000,000。RHI的信貸額度將於2025年7月27日到期。信貸額度下的借款按適用基本利率的年利率計息，外加1.25%。信貸額度是未承諾的，RHI對預付款擁有唯一自由裁量權。RHI信用額度還包含負面契約，這些契約限制了公司產生債務和對某些資產產生留置權的能力。它還要求Rocket Mortgage在調整後的有形淨值滿足一定要求的情況下，保持季度綜合税前淨收入。有幾個不是根據RHI信貸額度，截至2023年12月31日和2022年12月31日應支付給RHI的未償還本金金額。火箭抵押貸款公司不是在2023年償還，並償還了$762，全部可歸因於應計利息，在截至2022年12月31日的年度內。
RHI和ATI是盈餘債券的當事方，自2015年12月28日起生效，並於2023年7月31日進一步修訂和重述(“RHI/ATI債券”)，根據該債券，ATI欠RHI的本金總額為#美元。21,500。RHI/ATI債券將於2030年12月31日到期。RHI/ATI債券項下的利息按年率計算8%。RHI/ATI債券項下的本金和利息每季度到期並支付，每種情況下ATI都要在本金支付開始之前實現一定數額的盈餘和支付所有利息。任何未支付的本金和利息應在RHI/ATI債券到期時到期並支付。ATI總共償還了$1,536及$1,000截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度。RHI/ATI債券的應計利息總額為#美元。1,720截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度。欠RHI的總金額為#美元30,264及$30,081分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。
2020年7月31日，Holdings和RHI就一項無承諾、無擔保的循環信貸額度(“RHI第二信貸額度”)達成協議，該協議將為RHI向公司提供至多#美元的融資。100,000。RHI第二信貸額度將於2025年7月31日到期。信貸額度下的借款將按適用基本利率的年利率外加1.25%。信用額度的負面契約限制了公司產生債務和對某些資產產生留置權的能力。信用額度還包含常規違約事件。有幾個不是利用RHI第二信貸額度和不是截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的未償還金額。
聯營公司的應收及應付票據為$19,530及$10,796分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。應付及到期應付聯營公司的票據為$31,006及$33,463分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。
服務、產品和其他交易
我們已達成交易和協議，為關聯方提供某些服務。我們確認的收入為$8,628, $12,661、和$13,275截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度，分別用於這些服務的業績，這些服務已列入綜合損益表(虧損)和全面收益表(虧損)的其他收入。我們還簽訂了從關聯方購買某些服務、產品和其他交易的交易和協議。我們產生了1美元的費用58,494, $103,019、和$168,581在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，這些產品、服務和其他交易分別列入綜合損益表(虧損)和全面收益表(虧損)的一般和行政費用。
如中進一步描述的注18, 基於股份的薪酬，公司已分配與RHI在重組和首次公開募股前幾年授予的獎勵相關的補償成本。在截至2022年12月31日的年度內，所有RHI限制性股票單位和期權均被註銷，取而代之的是以RKT股票計價的現金或修改後的獎勵。這導致RHI貢獻了大約$42,000以現金支付給公司及其子公司，以換取以股份為基礎的薪酬獎勵修改。
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
本公司還與RHI和我們的董事長簽訂了應收税款協議，詳情見附註12，所得税。本公司亦為關聯方的債務提供擔保，詳情見附註14：承付款、或有事項和擔保.
促銷贊助
本公司產生了與火箭抵押場館冠名權合同相關的營銷和廣告費用以及其他促銷贊助，這些都是關聯方。該公司產生的費用為#美元。8,764, $8,942、和$9,026截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，分別與這些安排有關。
與關聯方的租賃交易
本公司與基巖管理服務有限責任公司(“基巖”)的多家關聯公司、關聯方以及公司的其他關聯方簽訂了某些辦公室的租賃協議，包括我們在底特律的總部。該公司產生的費用為#美元。74,241, $74,562、和$76,960截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，分別與這些安排有關。
8. 租契
本公司與獨立第三方及關聯方訂立租賃安排。本公司決定一項安排在開始時是否為租約或包含租約。租賃於租賃開始之日分為融資型或經營型，分類影響綜合收益(虧損)及全面收益(虧損)表中的開支確認模式。
本公司作為承租人的經營租賃包括為我們的辦公設施提供的房地產，並且很大一部分經營租賃費用支付給關聯方。本公司目前沒有任何融資租賃。參考附註7，與關聯方的交易有關與關聯方的租賃交易費用的信息。
就本公司為承租人的租賃安排而言，本公司不會將合同的非租賃部分與其相關的租賃部分分開。本公司選擇，初始租期為12個月或以下的租賃在綜合收益(虧損)和全面收益(虧損)表中按租賃期按直線計提，不計入綜合資產負債表。一些租約包括公司在逐個租賃的基礎上由公司單獨酌情決定延長或終止租約的選擇權，公司評估考慮到合同和基於經濟的因素，這些選擇權是否“合理肯定”被行使。本公司根據開業日所得資料，採用定期遞增借款利率，以釐定未來租賃付款的現值。
終了年度租賃費用的構成：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 運營租賃成本： | | | |
| 固定租賃費用 | $ | 81,172 | | | $ | 79,621 | |
可變租賃費用(1) | 10,981 | | | 9,190 | |
| 經營租賃總成本 | $ | 92,153 | | | $ | 88,811 | |
(1)所有可變租賃付款在產生這些付款義務的期間支出。這些可變租賃費用是由於時間流逝以外的原因，在開始日期之後數額不同的付款。該公司的浮動支付主要包括公共區域維護費和建築公用事業費用。
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
截至年度與租賃有關的補充現金流量信息：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | $ | 87,348 | | | $ | 81,333 | |
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度，新的和經修訂的經營租約在開始時的使用權資產為#美元50,350及$2,632，分別為。
截至該年度與租賃有關的補充資產負債表信息：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 經營租賃： | | | |
| 租賃使用權資產總額 | $ | 347,696 | | | $ | 366,189 | |
| 租賃總負債 | $ | 393,882 | | | $ | 422,769 | |
| 加權平均租期 | 5.2年份 | | 6.7年份 |
| 加權平均貼現率 | 4.23 | % | | 3.64 | % |
截至該年度的租賃負債到期日：
| | | | | | | | |
| 經營租賃： | | |
| 2024 | | $ | 81,579 | |
| 2025 | | 84,459 | |
| 2026 | | 84,011 | |
| 2027 | | 80,351 | |
| 2028 | | 58,039 | |
| 此後 | | 56,602 | |
| 租賃付款總額 | | $ | 445,041 | |
| 扣除計入的利息 | | 51,159 | |
| 總計 | | $ | 393,882 | |
在適用主題842的要求時，公司對確定合同是否包含租賃以及確定租賃的貼現率作出了假設。
出租人
雖然本公司在某些租賃安排中是轉租人，但大多數此類租賃安排是公司間的，並在合併中被取消。
9. 商譽與無形資產
商譽
於二零二三年及二零二二年十二月三十一日， 大約有$1.1 億美元的商譽記錄在商譽和無形資產，淨我們的綜合資產負債表。報告單位的總賬面價值約為美元7191000萬美元和300萬美元418 於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，直接對消費者及所有其他分別為百萬元。商譽主要歸因於於二零二一年十二月二十三日收購Rocket Money。
商譽減值測試
本公司於二零二三年十月一日完成若干報告單位的商譽定量減值評估，並得出結論認為並無減值。本公司採用收益法和市場法相結合的方法
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
估計每個報告單位的公允價值。收入法乃基於預測現金流量，並使用考慮現金流量之時間及風險之貼現率貼現至現值。所用貼現率為報告單位估計權益成本及債務成本（“資本成本”）的價值加權平均數。資本之加權平均成本由呈報單位調整，以反映風險因素（如有需要）。市場法乃根據可比較上市公司的定價倍數計算，並應用於過往及預測業績。其他重要假設包括終值增長率、終值利潤率及未來營運資金需求。
截至2023年10月1日，本公司已完成餘下報告單位的商譽定性減值評估。定性評估並未發現減值跡象，且本公司得出結論認為，各報告單位的公允價值高於其賬面價值的可能性較大。因此，毋須作進一步減值評估。
無形資產
於二零二三年及二零二二年十二月三十一日， 大約有$1001000萬美元和300萬美元123 在我們的合併資產負債表中，商譽和無形資產淨值中記錄了200萬美元的無形資產，主要包括與收購Rocket Money有關的客户關係和開發的技術。
下表概述無形資產賬面值之變動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
確定-活着
無形資產 | | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 網絡
攜帶
金額 | | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 網絡
攜帶
金額 |
| 客户關係 | | $ | 90,877 | | | $ | 19,623 | | | $ | 71,254 | | | $ | 90,875 | | | $ | 11,468 | | | $ | 79,407 | |
| 發達的技術 | | 56,213 | | | 35,081 | | | 21,132 | | | 55,718 | | | 20,666 | | | 35,052 | |
| 其他 | | 7,038 | | | 4,801 | | | 2,237 | | | 6,984 | | | 4,657 | | | 2,327 | |
| 總計 | | $ | 154,128 | | | $ | 59,505 | | | $ | 94,623 | | | $ | 153,577 | | | $ | 36,791 | | | $ | 116,786 | |
| | | | | | | | | | | | |
不確定壽命
無形資產 | | | | | | | | | | | | |
| 產權保險資產 | | $ | 5,850 | | | $ | — | | | $ | 5,850 | | | $ | 5,850 | | | $ | — | | | $ | 5,850 | |
| 無形資產總額 | | $ | 159,978 | | | $ | 59,505 | | | $ | 100,473 | | | $ | 159,427 | | | $ | 36,791 | | | $ | 122,636 | |
客户關係、已開發技術和其他的加權平均攤銷期為 10幾年來，5年和45分別是幾年。
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，期內攤銷開支總額為$22,460, $24,744及$4,007.
下表概述截至二零一九年十二月三十一日止年度無形資產之估計攤銷開支總額。
| | | | | | | | |
| 年 | | 金額 |
| 2024 | | $ | 22,463 | |
| 2025 | | 11,774 | |
| 2026 | | 11,440 | |
| 2027 | | 10,450 | |
| 2028 | | 10,035 | |
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
10. 其他資產
其他資產包括：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 抵押貸款相關應收賬款 | $ | 472,330 | | | $ | 417,650 | |
| 持有待售的非按揭貸款 | 163,018 | | | — | |
| 預付費用 | 99,105 | | | 128,057 | |
| 交易對手催繳保證金應收款 | 66,598 | | | 24,102 | |
| 預付支出資金 | 59,155 | | | 64,826 | |
| Ginnie Mae收購 | 50,211 | | | 52,633 | |
| 投資證券 | 39,518 | | | 40,341 | |
| 與生產無關的應收款 | 20,758 | | | 11,125 | |
| 自有房地產 | 1,534 | | | 1,124 | |
| 其他 | 42,795 | | | 59,301 | |
| 其他資產總額 | $ | 1,015,022 | | $ | 799,159 |
11. 團隊成員福利計劃
該公司維持一個由RHI贊助的固定繳款401(K)計劃，該計劃基本上涵蓋了公司的所有全職和兼職團隊成員。團隊成員可以對計劃做出可選的貢獻。本公司可酌情作出等額供款50團隊成員對計劃的貢獻百分比一般不超過每年最高$2.5每個團隊成員。在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，公司對該計劃的貢獻(扣除團隊成員沒收)總計為$26,837, $40,664、和$44,060分別列於合併損益表(損益表)和全面損益表(損失表)的薪金、佣金和團隊成員福利。
12. 所得税
(虧損)所得税前收入包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | $ | (380,052) | | | $ | 763,400 | | | $ | 6,202,190 | |
| 加拿大 | (22,845) | | | (21,489) | | | (17,289) | |
所得税前總收入(虧損) | $ | (402,897) | | | $ | 741,911 | | | $ | 6,184,901 | |
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
所得税準備金(受益)包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 當前 | | | | | |
| 美國聯邦政府 | $ | 3,286 | | | $ | 4,669 | | | $ | 49,650 | |
| 州和地方 | 1,268 | | | 575 | | | 14,493 | |
加拿大 | 410 | | | 560 | | | 276 | |
| 總電流 | $ | 4,964 | | | $ | 5,804 | | | $ | 64,419 | |
| | | | | |
| 延期 | | | | | |
| 美國聯邦政府 | $ | (8,559) | | | $ | 3,671 | | | $ | 49,426 | |
| 州和地方 | (9,159) | | | 32,659 | | | (1,041) | |
| 加拿大 | (63) | | | (156) | | | (66) | |
| 延期合計 | $ | (17,781) | | | $ | 36,174 | | | $ | 48,319 | |
所得税撥備總額(受益) | $ | (12,817) | | | $ | 41,978 | | | $ | 112,738 | |
美國聯邦法定企業所得税税率與公司的有效税率之間的對賬包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國聯邦法定税率 | 21.00 | % | | 21.00 | % | | 21.00 | % |
可歸因於非控股權益的虧損/收益 | (12.21) | | | (23.77) | | | (19.33) | |
| 州税和地方税，扣除美國聯邦税收優惠 | 1.57 | | | 3.70 | | | 0.20 | |
| 估值免税額 | (5.01) | | | 3.15 | | | 0.10 | |
| 不可扣除的費用 | (1.90) | | | 1.21 | | | 0.14 | |
| 其他 | (0.27) | | | 0.37 | | | (0.29) | |
| 實際税率 | 3.18 | % | | 5.66 | % | | 1.82 | % |
在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，由於公司的組織結構、州和地方税(包括州和地方遞延税率的更新)以及公司認為不太可能實現的遞延税收優惠的估值免税額，公司的有效税率與美國聯邦法定税率不同。在截至2021年12月31日的一年中，公司的有效税率與美國聯邦法定税率不同，這主要是由於其組織結構的原因。 火箭公司擁有Holdings部門的一部分，出於美國聯邦税收的目的，在大多數適用的司法管轄區，出於州和地方所得税的目的，Holdings被視為合夥企業。Holdings的剩餘部分由有限責任公司成員擁有。作為一家合夥企業，Holdings不繳納美國聯邦以及某些州和地方的所得税。根據Holdings經營協議(“控股經營協議”)的條款，Holdings產生的任何應納税所得額或虧損將轉嫁並計入其成員公司(包括Rocket公司)的應納税所得額或虧損。火箭公司是一家C公司，對於其在控股公司任何應納税所得額中的可分配份額，應繳納美國聯邦、州和地方所得税。
控股的幾家子公司，如Rocket Mortgage、AmRock和其他子公司，都是單一成員有限責任公司實體。作為控股的單一成員有限責任公司，所有由該等附屬公司產生的應課税收益或虧損均將通過並計入控股的收益或虧損。對於將單一成員有限責任公司視為實體徵税的某些司法管轄區，需要規定國家所得税條款。控股公司的其他子公司，如阿姆洛克所有權保險公司、LMB抵押貸款服務公司和其他公司，被視為C公司，除控股公司外，還將在美國聯邦、州、地方和加拿大等不同司法管轄區單獨申報和納税。
2022年8月16日頒佈了《降低通貨膨脹法案》(IRA)。 《愛爾蘭共和法》包括幾項規定，其中之一是頒佈了公司替代性最低税額，按照IRA的定義，對調整後的財務報表收入徵收最低税額。 公司替代最低税率是有效的
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
2022年12月31日之後開始的納税年度。 公司替代性最低税額的頒佈對截至2023年12月31日的合併財務報表沒有實質性影響。
遞延所得税產生於財務報表賬面金額與資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異。公司的遞延税項資產(負債)來自以下暫時性差額和結轉部分：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 對合夥企業的投資 | $ | 484,519 | | | $ | 501,153 | |
| 淨營業虧損和貸記結轉 | 172,818 | | | 114,577 | |
其他遞延税項資產和負債，淨額 | (20,678) | | | (34,591) | |
| 估值免税額 | (102,069) | | | (59,400) | |
| 遞延税項淨資產 | $ | 534,590 | | | $ | 521,739 | |
遞延所得税在綜合資產負債表中根據其税務管轄範圍列報如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 遞延税項資產，扣除估值準備後的淨額 | $ | 550,149 | | | $ | 537,963 | |
| 遞延税項負債(包括在其他負債中) | (15,559) | | | (16,224) | |
| 遞延税項淨資產 | $ | 534,590 | | | $ | 521,739 | |
截至2023年12月31日，公司在任何估值津貼之前擁有遞延税項資產$652,218和遞延税負#美元。15,559。截至2022年12月31日，公司在任何估值津貼之前擁有遞延税項資產1美元。597,363和遞延税負#美元。16,224。本公司的遞延税項資產主要與Rocket Companies對Holdings的投資在税項和賬面基礎上的差異有關。本公司確認遞延税項資產的程度取決於其認為這些資產更有可能變現的程度。在作出這項決定時，本公司會考慮所有可獲得的正面及負面證據，包括現有應課税暫時性差異的未來沖銷、預計未來應課税收入、税務籌劃策略及近期經營業績。考慮到所有這些因素，截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，管理層分別記錄了102,069及$59,400本公司已確定的某些遞延税項資產的估值準備的變現可能性並不大。
在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度內發生的遞延税項資產變動，扣除合夥企業投資的估值準備，計入額外實收資本投資控制權益變動，綜合權益變動表中的淨額。
在美元中172,818與營業淨虧損相關的遞延税項資產和2023年12月31日的信貸結轉44,280將在2031年至2043年之間到期，128,538不會過期。
本公司確認不確定的所得税頭寸時，經審查後，不確定的所得税頭寸不太可能維持。截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日，本公司未確認任何重大不確定税務頭寸。作為所得税撥備的一部分，該公司計入與不確定的税收狀況相關的利息和罰款。不是利息或罰金在所得税支出中確認，不是截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，綜合資產負債表上的不確定税收頭寸記錄了應計利息或罰款。根據訴訟時效繼續開放的納税年度的納税頭寸將受到税務機關的審查。除少數例外情況外，在截至2017年12月31日或之前的納税年度，本公司不再接受國家或地方税務機關的檢查。
應收税金協議
當控股單位從有限責任公司成員手中贖回或交換時，本公司預期其在控股淨資產中所佔的税基份額將增加。本公司打算將任何贖回和交換控股單位視為直接購買控股單位，以繳納美國聯邦所得税。這些税基的增加可能會減少本公司未來向各税務機關支付的金額。它們也可能會減少
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
未來處置某些資本資產的收益(或增加虧損)，但以該等資本資產的税基分配為限。
如附註1，業務、列報基準及會計政策所示，關於於2020年本公司首次公開招股前完成的重組，本公司與有限責任公司成員訂立了一項應收税款協議，該協議將使本公司有義務向有限責任公司成員支付一般相等於90公司實際實現的適用現金節税的%或者在某些情況下被認為是意識到由於(I)我們在控股資產中的可分配税基份額的某些增加導致(A)使用我們首次公開募股或任何未來發售的淨收益從LLC成員(或其控股單元的受讓人或其他受讓人)手中購買控股單位(連同我們的D類普通股或C類普通股的相應股份)，(B)控股單位(連同我們的D類普通股或C類普通股的相應股份)的有限責任公司成員(或其控股單位受讓人或其他受讓人)交換現金或B類普通股或A類普通股的股份(視情況而定)，或(C)根據應收税款協議支付的款項；(Ii)與根據應收税項協議支付款項而被視為產生的入賬利息有關的税項利益及(Iii)因守則第704(C)條有關重組交易而給予Holdings的不成比例的税項利益分配(如有)。公司將保留剩餘股份的權益10這些税收節省的%。
2021年3月31日，本公司交換了20,200,000A類普通股換取與RHI相同數目的D類普通股及控股單位，這導致控股資產的計税基準增加，但須受應收税項協議的規定所規限。該公司記錄的合夥企業投資遞延税項資產增加了#美元。123,587，估價免税額增加#美元。3,146，以及應收税金協議負債增加#美元。119,456淨抵銷金額為#美元985在投資控制權益變動中計入額外實收資本，淨額計入綜合權益變動表。
根據應收税金協議，公司預計將從運營現金流、可用現金和可用借款中支付資金。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司確認負債1美元。584,695及$613,693根據應收税協定，在得出結論後，這是根據其對未來應税收入的估計而支付的這類TRA付款的估計數。一筆$的付款35,697於截至2023年12月31日止年度內，根據應收税項協議向有限責任公司成員作出應收税款。一筆$的付款40,721於截至2022年12月31日止年度內，根據應收税項協議向有限責任公司成員作出應收税款。
應收税金協議項下的應付金額將因多種因素而有所不同，包括火箭公司未來的應税收入的數額、性質和時間。該等因素的任何該等改變或本公司就根據應收税項協議取得的税務優惠所需的估值免税額的釐定的任何改變，可能會調整在未來期間於盈利內確認及入賬的應收税項協議負債。
此外，應收税款協議規定，當本公司控制權發生某些變動或吾等在應收税款協議下的義務發生重大違約時，本公司須向有限責任公司成員支付相等於未來付款現值的款項(使用相等於以下較小者的貼現率計算)6.50%或適用的基本利率加100根據應收税項協議，支付將基於若干假設(如下一段假設(I)至(V)所述)，包括與吾等未來應課税收入有關的假設，該等假設可能與我們或潛在收購方當時的資本成本不同。在這些情況下，我們在應收税金協議下的義務可能會對我們或潛在收購方的流動性產生重大負面影響，並可能產生推遲、推遲、修改或阻止某些合併、資產出售、其他形式的業務合併或其他控制權變更的效果。應收税金協議的這些條款可能會導致有限責任公司成員擁有與我們其他股東不同或超出我們其他股東的利益的情況。此外，根據應收税金協議，本公司可能被要求支付大量、大大提前於任何潛在的進一步税收優惠的實際實現，並超過我們或潛在收購人在所得税方面的實際現金節省。
此外，火箭公司可以選擇提前終止應收税款協議，方法是立即支付相當於預期未來現金節税的現值(使用等於以下項中較小者的貼現率計算6.50%或適用的基本利率加100基點。)在確定這種預期的未來現金節税時，應收税款協議包括幾個假設，包括：(I)任何尚未交換的控股單位被視為在終止時交換為A類普通股的市值，(Ii)火箭公司在每個未來納税年度將有足夠的應税收入，以充分實現所有潛在的節税，(Iii)
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
火箭公司將有足夠的應税收入在選舉的應税年度或未來的納税年度有足夠的應税收入來充分利用任何剩餘的營業虧損淨額，(Iv)未來年度的税率將是終止時的法律規定的税率，以及(V)某些不可攤銷資產被視為在指定的時間段內處置。
由於控制權條款的變更和提前終止權利，Rocket公司可能被要求根據應收税款協議支付大於或低於Rocket公司就受應收税款協議約束的税收屬性實現的實際現金節税的指定百分比(儘管在計算應收税款協議下的未來付款(如有)時將考慮任何此類多付)，或在實際實現此類未來税收優惠(如有)之前支付的款項。此外，火箭公司的債務將自動加速，如果火箭公司違反協議規定的任何實質性義務，以及在某些破產或清算事件中，火箭公司將立即到期並支付債務。在這些情況下，我們在應收税金協議下的義務可能會對我們的流動性產生重大負面影響。
税收分配
包括Rocket Companies Inc.在內的控股公司單位的持有者在持有控股公司的任何應納税所得額時，都要繳納美國聯邦、州和地方所得税。控股經營協議規定按比例向控股單位持有人派發現金(“税項分配”)，按一般計算的金額向各控股單位持有人提供足夠現金以支付其對控股單位的税務責任。一般而言，該等税項分配是根據Holdings的估計應課税收入乘以控股經營協議所載的假設税率計算的。
在截至2023年12月31日的年度內，Holdings支付的税收分配總額為1,504給火箭公司以外的控股單位的持有者。截至2022年12月31日的年度，Holdings支付的税收分配總額為166,210給火箭公司以外的控股單位的持有者。
13. 衍生金融工具
該公司使用遠期承諾來對衝其固定和可調整利率承諾的利率風險敞口。遠期承諾的利用涉及一定程度的基礎風險。基差風險被定義為被套期保值工具的價格與被套期保值金融工具的市場價格的增減不同步的風險。該公司計算預期的對衝比率，以減輕部分風險。本公司的衍生工具並未被指定為會計對衝工具，因此，公允價值變動計入當期收益。套期損益計入綜合收益(虧損)及全面收益(虧損)表中的出售貸款收益、MSR淨值及公允價值變動。
套期保值損益淨額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 套期保值收益(1) | $ | 161,254 | | | $ | 2,577,902 | | | $ | 1,217,010 | |
(1)公允價值變動包括與對確定要出售的MSR進行經濟對衝的衍生品相關的公允價值變化。
參考附註2，公允價值計量，獲取有關衍生金融工具公允價值的更多信息。
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
名義價值和公允價值
未指定為套期保值工具的衍生金融工具的名義價值和公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名義價值 | | 衍生資產 | | 衍生負債 |
| 2023年12月31日的餘額 | | | | | |
| IRCS，扣除貸款融資概率後的淨額(1) | $ | 4,728,040 | | | $ | 132,870 | | | $ | — | |
| 遠期承諾(2) | $ | 9,650,041 | | | $ | 26,614 | | | $ | 142,988 | |
| | | | | |
| 2022年12月31日的餘額 | | | | | |
| IRCS，扣除貸款融資概率後的淨額(1) | $ | 4,373,465 | | | $ | 90,635 | | | $ | — | |
| 遠期承諾(2) | $ | 10,963,989 | | | $ | 22,444 | | | $ | 25,117 | |
(1)中還討論了以下幾個IRLC注14，承諾、或有事項和擔保。
(2)公允價值包括與對確定出售的MSR進行經濟對衝的衍生品相關的公允價值和名義淨值。
遠期承諾的交易對手協議包含主淨額結算協議。下表列出了受總淨額結算協議約束的已確認資產和負債總額。保證金現金是交易對手交換的現金，作為與這些衍生金融工具相關的抵押品。代表交易對手持有的保證金現金以現金和現金等價物入賬，相關負債在綜合資產負債表中歸類為其他負債。已質押予交易對手的保證金現金不計入現金及現金等價物，而是計入其他資產，作為綜合資產負債表中來自交易對手的催繳保證金應收款項。該公司有$66,598及$24,102分別於2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日向與這些遠期承諾相關的交易對手承諾的保證金現金。截至2023年12月31日和2022年12月31日，250及$959分別代表交易對手持有的保證金現金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已確認資產或負債總額 | | 綜合資產負債表中的毛額抵銷 | | 綜合資產負債表中列報的淨額 |
| 衍生工具資產的抵銷 | | | | | |
| 2023年12月31日的餘額 | | | | | |
| 遠期承諾 | $ | 37,647 | | | $ | (11,033) | | | $ | 26,614 | |
| 2022年12月31日的餘額 | | | | | |
| 遠期承諾 | $ | 71,484 | | | $ | (49,040) | | | $ | 22,444 | |
| | | | | |
| 衍生負債的抵銷 | | | | | |
| 2023年12月31日的餘額 | | | | | |
| 遠期承諾 | $ | (174,545) | | | $ | 31,557 | | | $ | (142,988) | |
| 2022年12月31日的餘額 | | | | | |
| 遠期承諾 | $ | (69,007) | | | $ | 43,890 | | | $ | (25,117) | |
交易對手信用風險
信用風險被定義為由於另一方未能按照合同條款履行義務而發生損失的可能性，超過現有抵押品的價值(如果有的話)。本公司試圖通過與信譽良好的交易對手打交道並在適當情況下獲得抵押品來限制其信用風險。
本公司如因上述各項場外衍生金融工具的交易對手及交易對手不履行合約而蒙受信用損失名義價值和公允價值 討論。本公司通過只選擇其認為財務實力雄厚的交易對手來管理這一信用風險，
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
在許多此類交易對手之間分散信用風險，對發放給任何單一交易對手的無擔保信貸額度設定合同限制，並酌情與交易對手訂立淨額結算協議。
某些交易對手有總的淨額結算協議。總淨額結算協議包含一項法律權利，可以抵銷欠同一交易對手的金額和來自同一交易對手的金額。綜合資產負債表中的衍生資產是指持有收益頭寸的衍生合約，扣除與同一交易對手的虧損頭寸，因此亦代表本公司的最大交易對手信用風險。公司招致不是在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，因任何交易對手不履行義務而造成的信貸損失。
14. 承諾、意外情況和保證
利率鎖定承諾
IRLC是一種向客户放貸的協議，只要不違反合同中規定的任何條件。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。該公司根據具體情況評估每個客户的信譽。
從IRLC的日期到截至2023年12月31日和2022年12月31日的固定和可變利率鎖定承諾到期的天數為41天數和48分別為平均天數。
IRLCs的UPB如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 固定費率 | | 可變利率 | | 固定費率 | | 可變利率 |
| IRLC | $ | 6,317,330 | | | $ | 258,045 | | | $ | 6,108,132 | | | $ | 326,638 | |
出售按揭貸款的承諾
在正常業務過程中，本公司訂立合約，在指定的未來日期向二手市場出售現有按揭貸款以供出售。截至2023年12月31日和2022年12月31日，出售現有貸款的承諾金額為零及$20,618，分別為。
已公佈出售附帶服務貸款的承諾
在正常業務過程中，本公司訂立合同，以服務釋放的方式出售某些新發放貸款的MSR。如果沒有履行遠期承諾，並且從承諾之日到結算日出現了不利的市場轉移，本公司有合同義務就未交付餘額支付一筆一次性費用。有一筆美元226,535及$223,314承諾出售的貸款的償還日期分別為2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。
投資者儲備
以下是投資者儲備中的活動情況：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 |
| 期初餘額 | | $ | 110,147 | | | $ | 78,888 | |
| 為投資者儲備撥備 | | 112,372 | | | 58,140 | |
| 已實現虧損 | | (130,130) | | | (26,881) | |
| 期末餘額 | | $ | 92,389 | | | $ | 110,147 | |
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
根據公司的陳述和保證，最大風險將是公司出售的所有貸款的未償還本金餘額和收到的任何保費，減去(I)已由抵押權人全額支付的貸款，(Ii)在沒有違反陳述和保證的情況下違約的貸款，(Iii)已通過和解或整體補償獲得賠償的貸款，或(Iv)已回購的貸款。此外，如果房利美或房地美滿意地完成了質量控制貸款文件審查，或者如果借款人在貸款出售給房利美或房地美后12或36個月內滿足某些可接受的付款歷史要求，公司可能會在2013年1月1日或之後向房利美或房地美出售貸款時獲得某些陳述和擔保義務的減免。
託管應付款
作為對其客户的一項服務，該公司管理託管存款，這些存款是為支付財產税、保險、產權服務資金以及為銷售而持有的抵押貸款的本金和利息而收到的未支付金額。公司持有的用於物業税、保險和產權服務結算資金的現金為$3,469,770及$3,471,913，本金及利息為$2,225,625及$2,529,326分別為2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。該等金額不被視為本公司的資產，因此不包括在綜合資產負債表內。本公司仍對這些存款的處置負有或有責任。
擔保
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，本公司擔保關聯方債務包括三單獨擔保，總額為#美元1,770及$3,495，分別為。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，本公司沒有在綜合資產負債表上記錄這些擔保的負債，因為根據這些擔保，本公司不太可能被要求付款。
應收税金協議
如中所示附註12，所得税，該公司是應收税金協議的一方。
法律
火箭公司通過其子公司從事抵押貸款、所有權和結算服務以及其他金融技術服務和產品等業務。火箭公司及其子公司在受嚴格監管的行業運營，經常面臨與正常和正常業務過程中出現的問題有關的各種法律和行政訴訟，包括查詢、投訴、傳票、審計、檢查、調查以及監管機構和州總檢察長可能採取的執法行動；州和聯邦訴訟以及可能的集體訴訟；以及其他訴訟。我們利用現有的最新信息，定期評估我們與未決法律和行政訴訟有關的潛在負債和或有事項。如果發現更多的事實，這一評估可能會改變。雖然無法預測其中任何事項的結果，但根據我們對事實和情況的評估，我們不相信這些事項中的任何事項，無論是個別或整體，都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。然而，實際結果可能與預期的不同，並可能對我們的財務狀況、經營結果或未來一段時間的現金流產生實質性影響。火箭公司在可能發生損失時應計損失，而這種損失是可以合理估計的。法律費用在發生時計入費用。
2018年，針對Rocket Mortgage(前身為Quicken Loans Inc.)和AmRock(前身為Title Source，Inc.)在西弗吉尼亞州北區美國地區法院提起經認證的集體訴訟，做出了初步判決。訴訟稱，Rocket Mortgage和AmRock違反了西弗吉尼亞州的法律，在評估令表格上包括借款人自己的估計房屋價值，無理地誘使原告(以及通過Rocket Mortgage和AmRock獲得貸款的其他一類西弗吉尼亞州人)貸款。地區法院法官作出了有利於原告的裁決。2022年10月28日，美國第四巡迴上訴法院根據美國最高法院的指示，撤銷了地區法院的裁決，將案件發回重審。在沒有任何額外簡報或論點的情況下，2022年12月12日，地區法院恢復了先前的判決。上訴於2022年12月19日提出，目前仍懸而未決。本公司認為這一問題的解決對合並財務報表並不重要。
AmRock目前正捲入與AmRock和HouseCanary，Inc.(“HouseCanary”)之間的商業糾紛有關的民事訴訟。該訴訟於2016年4月12日由AmRock-Title Source，Inc.訴HouseCanary，Inc.提起，編號2016-
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
CI-06300(德克薩斯州聖安東尼奧第37民事地區法院)--包括對HouseCanary的違約和欺詐性引誘的索賠，這些索賠源於AmRock和HouseCanary之間的一份合同，根據該合同，HouseCanary有義務向AmRock提供評估和估值軟件及服務。House Canary對AmRock提起反訴，罪名包括違約、欺詐和挪用商業機密。2018年3月14日，在對訴訟中的索賠進行審判後，德克薩斯州貝克薩爾縣的陪審團裁定損害賠償金有利於HouseCanary，並駁回了AmRock對HouseCanary的索賠。地區法院對HouseCanary的挪用和欺詐指控做出了判決。關於上訴(第四上訴法院，德克薩斯州聖安東尼奧，編號04-19-00044-CV)，上訴法院維持了對AmRock違約索賠的無因由判決，但推翻了對HouseCanary挪用商業祕密和欺詐索賠的判決，並將案件發回重新審理HouseCanary的索賠。2020年11月，House Canary提交了一份請願書，要求德克薩斯州最高法院複審上訴法院的決定。2022年6月17日，最高法院駁回了這份請願書，該案被髮回地區法院重新審理。這件事的結果仍不確定，訴訟的最終解決可能需要幾年時間。在新的庭審中，阿姆洛克打算提出新的證據，包括舉報人在原審結束後提供的證據，這些舉報人提供的證據破壞了HouseCanary的主張，並大力為此案和任何後續行動辯護。
火箭抵押貸款和火箭之家正在為自己辯護，以對抗House Canary提起的一項追隨訴訟，該訴訟還包括對挪用商業機密的索賠。這起案件還處於早期階段，目前還在等待快速貸款公司和火箭之家的堅決動議得到解決。
2021年6月29日和2021年7月13日，二美國密歇根州東區地區法院根據1934年《證券交易法》第10(B)和20(A)條對Rocket公司以及某些高管和董事提起了假定的證券集體訴訟。這些二推定的集體訴訟，後來合併到一本案對有關火箭公司運營和前景的特別積極聲明提出質疑，聲稱代表所有在2021年2月25日至2021年5月5日期間購買火箭公司A類普通股的人提出索賠，但不要求具體金額的損害賠償。2021年8月19日和2022年8月12日，二被指控的股東在密歇根州韋恩縣第三司法巡迴法院提起了股東派生訴訟，後來合併，聲稱代表火箭公司對某些高管、火箭公司董事會成員、Rock Holdings以及名義上的火箭公司提出了違反受託責任、浪費公司資產和不當得利的索賠。在2021年11月23日和2022年2月2日，二被指控的股東向特拉華州衡平法院提起股東派生訴訟，聲稱代表火箭公司違反了對Rock Holdings、Daniel·吉爾伯特以及名義上的火箭公司的受託責任。這個二特拉華州的衍生品訴訟後來也被合併，2024年1月22日，Daniel·吉爾伯特被從合併案件中解職。2023年5月22日，一名被指控的股東向美國密歇根州東區地區法院提起股東派生訴訟，聲稱代表火箭公司對某些高管、火箭公司董事會成員、Rock Holdings以及名義上的火箭公司提出了違反受託責任、浪費公司資產和不當得利的索賠。2023年10月3日，聯邦衍生品訴訟被擱置，等待推定的證券集體訴訟的最終解決。衍生品訴訟指控Rock Holdings基於重大非公開信息向Rocket Companies出售A類普通股，並在聯邦和密歇根州的訴訟中指控，有關Rocket Companies業務運營和前景的某些積極陳述是虛假的。衍生品訴訟中沒有一起要求具體金額的損害賠償。由於這些訴訟的階段和缺乏具體的損害賠償請求，火箭公司無法估計這些事項中任何一項合理可能的損失範圍。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們已記錄與上述法律程序相關的潛在損害準備金$15,000。這些或其他行動或程序的最終結果，包括對火箭公司或火箭公司的一個或多個子公司的任何金錢賠償，都是不確定的，也無法保證任何這種潛在的賠償金額。火箭公司及其子公司將承擔與訴訟相關的辯護費用和其他費用。此外，如果對Rocket Companies的一家子公司或Rocket Companies做出了超過規定門檻的資金判決，而該子公司或他們未能及時支付、解除、擔保或獲得暫緩執行此類判決，則其中一家或多家公司可能被視為拖欠貸款融資安排和其他管理債務的協議。如果任何此類訴訟的最終解決方案在其中一項或多項行動中不利，可能會對火箭公司或火箭公司的子公司的業務、流動性、財務狀況、現金流和運營結果產生重大不利影響。
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
15. 最低淨值要求
某些二級市場投資者和州監管機構要求該公司保持最低淨值、流動性和資本要求。在不滿足這些要求的情況下，二級市場投資者和/或州監管機構可以利用一系列補救措施，包括制裁和/或暫停或終止銷售和服務協議，這可能禁止本公司發起、證券化或為這些特定類型的抵押貸款提供服務。
Rocket Mortgage受聯邦住房金融局(FHFA)為房利美和房地美賣方/服務商以及Ginnie Mae為單一家庭發行人制定的某些最低淨值、最低資本比率和最低流動性要求的約束。FHFA和Ginnie Mae修改了對這些比率的要求，自2023年9月30日起生效。截至2023年12月31日的有效要求如下所示。此外，請參閲附註6，借款獲取有關遵守所有公約要求的更多信息。
最低淨值
房利美和房地美的最低淨值要求如下：
·投資基數為1美元2,500加25已償還貸款總額的未償還UPB基點。
·調整後/有形淨值定義為總股本減去商譽、無形資產、附屬公司應收賬款和某些質押資產。
Ginnie Mae的最低淨值要求定義如下：
·投資基數為1美元2,500，加號35Ginnie Mae的單一家庭有效未償債務總額基點，加上25GSE單一家庭未償還服務組合餘額總額的基點，加上25非機構單一家庭優秀服務組合總額的基點。
·調整後/有形淨值定義為總股本減去商譽、無形資產、附屬公司應收賬款和某些質押資產。
最低資本充足率
• 對於Fannie Mae、Freddie Mac和Ginnie Mae，公司還必須持有調整後/有形淨值與總資產的比率大於6%.
最低流動資金
聯邦抵押協會的最低流動性要求定義如下：
• 3.5GSE服務總量的基點，外加增量200不良貸款機構總數的基點，以90+拖欠衡量，服務超過6佔為UPB提供服務的機構總數的百分比。
·允許的流動性資產可能包括不受限制的現金和現金等價物，可供出售或持有用於交易投資級證券(例如，機構MBS、GSE的債務、美國財政部債務)。
房地美的最低流動性要求定義如下：
• 7如果公司按計劃匯出利息或本金，為GSE提供服務的UPB部分基點，加上3.5如果公司匯出實際收取的利息或本金，GSE服務的總UPB基點，加上3.5我們其他服務UPB的基點，加上10我們為Ginnie Mae提供服務的UPB基點，加上2我們為GSE服務的UPB基點，加上5我們為Ginnie Mae服務的UPB基點。
·允許的流動性資產可能包括現金和現金等價物(不受限制)，以及可供出售或持有以交易投資級證券(例如，機構MBS、GSE的債務、美國財政部債務)。
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
Ginnie Mae的最低流動性要求定義如下：
·銀行將維持流動資產，以較大者為準。1,000或其總和10我們的Ginnie Mae單一家庭服務UPB的基點，加上3.5如果公司匯出實際收取的本金和利息，我們未償還的GSE單一家庭服務UPB的基點，加上7如果公司按計劃匯出本金和利息，我們未償還的GSE單一家庭服務UPB基點，外加3.5我們傑出的非機構單一家庭服務UPB的基點。
最嚴格的最低淨值和資本要求要求Rocket Mortgage保持最低調整後淨值餘額為#美元。1,568,586及$1,500,000分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，火箭抵押貸款符合這一要求。
16. 細分市場
公司首席執行官已被確定為其首席運營決策者(“CODM”)，他評估了公司如何看待和衡量其業績。ASC 280，細分市場報告建立在財務報表中報告分部信息的標準。在應用該指南中規定的標準時，該公司已確定它已二可報告的細分市場-直接面向消費者和合作夥伴網絡。用於確定這些可報告細分市場的關鍵因素是公司的內部運營及其營銷渠道的性質，這些因素推動客户收購抵押貸款平臺。這一決心反映了其CODM如何監控業績、分配資本以及做出戰略和運營決策。該公司的部門描述如下：
直接面向消費者
在直接面向消費者部分，客户有能力與Rocket Mortgage在線和/或與公司的抵押貸款銀行家互動。公司通過各種品牌活動和績效營銷渠道向這一細分市場的潛在客户進行營銷。直接面向消費者部分的收入主要來自發起、關閉、銷售和服務主要符合代理機構的貸款，這些貸款被彙集並出售給二級市場。該部門還包括產權保險、評估和結算服務，補充了公司的端到端抵押貸款發放經驗。服務活動完全分配給直接面向消費者的細分市場，並被視為客户體驗的延伸。服務使Rocket Mortgage能夠通過定期接觸間隔的多個接觸點與我們的客户建立和維護長期關係。
直接面向消費者部分的收入主要來自銷售貸款的收益，包括貸款發放費、與所有權保險、評估和結算服務相關的收入、向二級市場銷售貸款的收入、以及發起的MSR的公允價值和對衝損益。貸款服務收入包括為貸款提供服務所賺取的合同費用和其他輔助服務費用，以及由於估值假設和現金流實現的變化而導致的MSR公允價值的變化。
合作伙伴網絡
Rocket專業平臺支持我們的合作伙伴網絡部門，我們利用我們卓越的客户服務和廣泛認可的品牌來擴大營銷和影響力關係，並通過Rocket Pro TPO(“第三方發起”)建立我們的抵押貸款經紀人夥伴關係。我們的營銷合作伙伴包括以消費者為中心的知名公司，他們從我們屢獲殊榮的客户體驗中發現價值，並希望用我們值得信賴、廣受認可的品牌為他們的客户提供抵押貸款解決方案。這些組織通過營銷渠道和推薦流程將他們的客户直接聯繫到我們。我們的有影響力的合作伙伴關係通常是與僱用有執照的抵押貸款專業人員的公司合作，這些公司從我們的客户經驗、技術和高效的抵押貸款流程中發現價值，而抵押貸款可能不是他們的主要產品。我們還使客户能夠通過Rocket平臺以最適合他們的方式啟動抵押貸款流程，包括通過當地的抵押貸款經紀人。
合作伙伴網絡部門的收入主要來自銷售貸款的收益，其中包括貸款發放費、與所有權保險、評估和結算服務相關的收入、向二級市場銷售貸款的收入，以及發起的MSR的公允價值和對衝損益。
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
有關我們細分市場的其他信息
本公司主要以貢獻毛利為基準衡量各分部的表現。中介紹了我們部門應用的會計政策附註1，業務、列報基礎和會計政策。直接應佔費用包括薪金、佣金和團隊成員福利、一般和行政費用以及其他費用，如維修費和發起費用。
本公司沒有將資產分配給其應報告的部門，因為它們沒有包括在CODM為評估部門業績和分配資源而進行的審查中。綜合資產負債表按綜合基礎管理，不用於分部報告。
該公司還報告了一個“所有其他”類別，其中包括來自Rocket Home、Rocket Connections、Rocket Auto、Core Digital Media、Rocket Loans、Rocket Money的業務，幷包括相關方的專業服務費收入。這些業務既不是單獨的重大業務，也不是整體業務，因此不構成可報告的分部。
截至本年度，我們業務部門的主要運營數據：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度 | | 直接面向消費者 | | 合作伙伴網絡 | | 細分市場合計 | | 所有其他 | | 總計 |
| 收入 | | | | | | | | | | |
| 銷售收益 | | $ | 1,660,038 | | | $ | 371,392 | | | $ | 2,031,430 | | | $ | 34,862 | | | $ | 2,066,292 | |
| 利息收入 | | 182,097 | | | 145,351 | | | 327,448 | | | — | | | 327,448 | |
| 融資設施的利息支出 | | (114,447) | | | (91,793) | | | (206,240) | | | (348) | | | (206,588) | |
| 維修費收入 | | 1,396,639 | | | — | | | 1,396,639 | | | 5,141 | | | 1,401,780 | |
| MSR的公允價值變動 | | (700,982) | | | — | | | (700,982) | | | — | | | (700,982) | |
| 其他收入 | | 565,882 | | | 13,902 | | | 579,784 | | | 331,535 | | | 911,319 | |
| 美國會計準則總收入，淨額 | | 2,989,227 | | | 438,852 | | | 3,428,079 | | | 371,190 | | | 3,799,269 | |
| 由於估值假設而導致的MSR公允價值變動，扣除套期保值 | | (29,007) | | | — | | | (29,007) | | | — | | | (29,007) | |
| 調整後的收入 | | 2,960,220 | | | 438,852 | | | 3,399,072 | | | 371,190 | | | 3,770,262 | |
| 直接應佔費用 | | 1,924,273 | | | 240,402 | | | 2,164,675 | | | 327,528 | | | 2,492,203 | |
| 貢獻保證金 | | $ | 1,035,947 | | | $ | 198,450 | | | $ | 1,234,397 | | | $ | 43,662 | | | $ | 1,278,059 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | | 直接面向消費者 | | 合作伙伴網絡 | | 細分市場合計 | | 所有其他 | | 總計 |
| 收入 | | | | | | | | | | |
| 銷售收益 | | $ | 2,573,970 | | | $ | 540,234 | | | $ | 3,114,204 | | | $ | 23,213 | | | $ | 3,137,417 | |
| 利息收入 | | 222,621 | | | 125,034 | | | 347,655 | | | 2,936 | | | 350,591 | |
| 融資設施的利息支出 | | (106,561) | | | (59,818) | | | (166,379) | | | (9) | | | (166,388) | |
| 維修費收入 | | 1,455,121 | | | — | | | 1,455,121 | | | 3,516 | | | 1,458,637 | |
| MSR的公允價值變動 | | 185,036 | | | — | | | 185,036 | | | — | | | 185,036 | |
| 其他收入 | | 449,813 | | | 33,163 | | | 482,976 | | | 390,224 | | | 873,200 | |
| 美國會計準則總收入，淨額 | | 4,780,000 | | | 638,613 | | | 5,418,613 | | | 419,880 | | | 5,838,493 | |
| 由於估值假設而導致的MSR公允價值變動，扣除套期保值 | | (1,210,947) | | | — | | | (1,210,947) | | | — | | | (1,210,947) | |
| 調整後的收入 | | 3,569,053 | | | 638,613 | | | 4,207,666 | | | 419,880 | | | 4,627,546 | |
| 直接應佔費用 | | 2,517,850 | | | 362,317 | | | 2,880,167 | | | 359,074 | | | 3,239,241 | |
| 貢獻保證金 | | $ | 1,051,203 | | | $ | 276,296 | | | $ | 1,327,499 | | | $ | 60,806 | | | $ | 1,388,305 | |
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | | 直接面向消費者 | | 合作伙伴網絡 | | 細分市場合計 | | 所有其他 | | 總計 |
| 收入 | | | | | | | | | | |
| 銷售收益 | | $ | 8,843,040 | | | $ | 1,597,569 | | | $ | 10,440,609 | | | $ | 27,965 | | | $ | 10,468,574 | |
| 利息收入 | | 265,438 | | | 161,256 | | | 426,694 | | | 3,392 | | | 430,086 | |
| 融資設施的利息支出 | | (161,867) | | | (99,226) | | | (261,093) | | | (53) | | | (261,146) | |
| 維修費收入 | | 1,323,171 | | | — | | | 1,323,171 | | | 2,767 | | | 1,325,938 | |
| MSR的公允價值變動 | | (689,432) | | | — | | | (689,432) | | | — | | | (689,432) | |
| 其他收入 | | 1,001,060 | | | 105,976 | | | 1,107,036 | | | 533,410 | | | 1,640,446 | |
| 美國會計準則總收入，淨額 | | 10,581,410 | | | 1,765,575 | | | 12,346,985 | | | 567,481 | | | 12,914,466 | |
| 由於估值假設而導致的MSR公允價值變動，扣除套期保值 | | (487,473) | | | — | | | (487,473) | | | — | | | (487,473) | |
| 調整後的收入 | | 10,093,937 | | | 1,765,575 | | | 11,859,512 | | | 567,481 | | | 12,426,993 | |
| 直接應佔費用 | | 3,697,774 | | | 686,296 | | | 4,384,070 | | | 274,546 | | | 4,658,616 | |
| 貢獻保證金 | | $ | 6,396,163 | | | $ | 1,079,279 | | | $ | 7,475,442 | | | $ | 292,935 | | | $ | 7,768,377 | |
下表顯示了截至本年度的分部貢獻利潤率與合併的美國會計準則税前收入的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 貢獻利潤率，不包括因估值假設而發生的MSR變化 | $ | 1,278,059 | | | $ | 1,388,305 | | | $ | 7,768,377 | |
| 由於估值假設而導致的MSR公允價值變動，扣除套期保值 | 29,007 | | | 1,210,947 | | | 487,473 | |
| 貢獻利潤率，包括由於估值假設而導致的MSR變化 | 1,307,066 | | | 2,599,252 | | | 8,255,850 | |
減少未分配給細分市場的費用: | | | | | |
| 薪金、佣金和團隊成員福利 | 862,864 | | | 968,709 | | | 936,255 | |
| 一般和行政費用 | 575,696 | | | 632,344 | | | 801,696 | |
| 折舊及攤銷 | 110,271 | | | 94,020 | | | 74,713 | |
| 非融資債務的利息和攤銷費用 | 153,386 | | | 153,596 | | | 230,740 | |
| 其他費用 | 7,746 | | | 8,672 | | | 27,545 | |
所得税前收入(虧損) | $ | (402,897) | | | $ | 741,911 | | | $ | 6,184,901 | |
17. 非控制性權益
非控股權益餘額代表本公司主席及RHI持有的控股經濟權益。下表彙總了截至以下日期的控股單位所有權：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 持有量
三個單位 | | 所有權
3% | | 持有量
三個單位 | | 所有權
3% |
| 火箭公司S對控股單位的所有權 | 135,814,173 | | | 6.84 | % | | 123,491,606 | | | 6.26 | % |
| 本公司主席持有的控股單位 | 1,101,822 | | | 0.06 | % | | 1,101,822 | | | 0.06 | % |
| RHI持有的控股單位 | 1,847,777,661 | | | 93.10 | % | | 1,847,777,661 | | | 93.68 | % |
| 期末餘額 | 1,984,693,656 | | | 100.00 | % | | 1,972,371,089 | | | 100.00 | % |
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
非控股股東有權交換持股單位，連同相應數目的D類普通股或C類普通股(統稱為“配對權益”)，以換取(I)B類普通股或A類普通股的股份，或(Ii)實質上同時公開發售或私下出售的現金(基於A類普通股的價格)。因此，非控股權益持有人日後交換配對權益將導致所有權改變，並在Holdings擁有正或負淨資產時，分別減少或增加入賬為非控股權益的金額，以及增加或減少額外的實收資本。截至2023年12月31日，我們的董事長沒有交換任何配對利益。
2021年3月31日，本公司交換了20,200,000A類普通股相當於與RHI持有的D類普通股相同數量的普通股和控股單位。這筆交易導致火箭公司的控股權增加，非控股權相應減少約1.0%.
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的一年中，火箭公司回購了零和17,698,472根據延長及續訂股份回購計劃，分別持有A類普通股股份。
18. 基於股份的薪酬
根據2020年綜合激勵計劃，向公司及其關聯公司的團隊成員和董事授予限制性股票單位(“RSU”)和股票期權。基於股份的薪酬支出按授予日獎勵的公允價值在必要的服務期內以直線方式確認，並在發生沒收時予以確認。
股票期權
公司已向某些團隊成員授予股票期權，這些期權通常授予並可在三年句號，帶有33.33%在授予日的一週年時歸屬，其餘的66.67按月按比例歸屬於24授權日一週年後的一個月期間，以受讓人在公司的工作或服務為限，直至每個適用的歸屬日期。該等股票期權可予行使，但須受歸屬的規限，有效期為10在授予之日後數年。2020年12月31日至2023年12月31日期間的股票期權活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量
股票期權 | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同期限 | | 聚合內在價值 |
| 截至2020年12月31日的未償還債務 | 25,981,429 | | 18.01 | | | 9.6年份 | | 57,585 | |
| 授與 | 49,020 | | $ | 16.98 | | | — | | — | |
| 已鍛鍊 | 10,466 | | 18.00 | | | — | | 9 | |
| 過期 | 144,257 | | 18.00 | | | — | | — | |
| 被沒收 | 1,375,310 | | $ | 18.00 | | | — | | 2,942 | |
截至2021年12月31日的未償還款項 | 24,500,416 | | $ | 18.01 | | | 8.6年份 | | — | |
| 授與 | 60,000 | | 8.38 | | | — | | — | |
| 已鍛鍊 | — | | — | | | — | | — | |
| 過期 | 1,652,408 | | 18.01 | | | — | | — | |
| 被沒收 | 1,253,258 | | $ | 17.99 | | | — | | — | |
截至2022年12月31日的未償還款項 | 21,654,750 | | $ | 17.98 | | | 8.5年份 | | — | |
| 授與 | — | | — | | | — | | — | |
| 已鍛鍊 | — | | — | | | — | | — | |
| 過期 | 4,445,098 | | 18.00 | | | — | | — | |
| 被沒收 | 333,552 | | 17.98 | | | — | | — | |
截至2023年12月31日的未償還款項 | 16,876,100 | | $ | 17.97 | | | 6.4年份 | | 366,000 | |
有幾個不是為截至2023年12月31日的期間授予的股票期權。該公司擁有16,837,767, 16,919,368和10,995,518分別於2023年、2022年和2021年12月31日可行使的股票期權。
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
本公司採用Black-Scholes期權定價模型估算授予日股票期權的公允價值。布萊克-斯科爾斯期權定價模型的輸入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 |
| 預期波動率 | | 不適用 | | 34.0% - 36.4% | | 35.5% |
| 預期股息收益率 | | 不適用 | | 1.5 | % | | 1.5 | % |
| 無風險利率 | | 不適用 | | 0.3% - 3.9% | | 1.3% |
| 預期期限 | | 不適用 | | 5.85年份 | | 5.85年份 |
2022年和2021年期間授予期權的加權平均授予日公允價值為#美元。3.11及$5.10，分別為。
預期波動率-這是衡量權益工具價格已波動或預期波動的金額。預期波動率是基於一組指導公司的歷史波動率。預期波動率的增加將增加薪酬支出。
預期股息收益率-預期股息率的增加將減少薪酬支出。
無風險利率-這是截至測量日期的美國國債利率，其期限近似於獎勵的預期壽命。無風險利率的提高將增加補償費用。
預期期限-預計獎項將保持懸而未決的時間段。本公司估計預期期限為實際或預期歸屬日期與合同期限之間的中間點。預期期限的增加將增加補償費用。
限售股單位
公司已向某些團隊成員和某些非僱員董事授予RSU，一般每年或每半年授予一次三年句號為33%於授出日期的首三個週年日的每一日，但在每一情況下，受讓人在每個適用的歸屬日期之前受僱於本公司或在本公司服務。
在收購Rocket Money方面，公司向某些團隊成員授予RSU，這些成員通常每季度授予加速四年制期限以受讓人在公司提供的就業服務為準，直至每個適用的歸屬日期。
於截至2023年12月31日止年度內，本公司一次性授予九個月期間，以受讓人受僱於本公司直至適用的歸屬日期為準，總支出約為$34,700截至2023年12月31日，這一權利已完全歸屬。
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
2020年12月31日至2023年12月31日期間的RSU活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 單位數 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 加權
平均剩餘時間
服務期 |
| 截至2020年12月31日的未償還債務 | 16,322,380 | | | 18.03 | | | 2.2年份 |
| 授與 | 1,678,230 | | | $ | 17.01 | | | — | |
| 既得 | 3,276,242 | | | 18.02 | | | — | |
| 被沒收 | 1,367,051 | | | $ | 18.10 | | | — | |
截至2021年12月31日的未償還款項 | 13,357,317 | | | $ | 17.90 | | | 1.2年份 |
| 授與 | 24,382,033 | | | 13.22 | | | — | |
| 既得 | 15,199,692 | | | 15.54 | | | — | |
| 被沒收 | 1,743,308 | | | $ | 16.37 | | | — | |
截至2022年12月31日的未償還款項 | 20,796,350 | | | $ | 14.28 | | | 2.1年份 |
| 授與 | 16,816,637 | | | 8.41 | | | — | |
| 既得 | 14,006,419 | | | 12.54 | | | — | |
| 被沒收 | 2,583,262 | | | 12.62 | | | — | |
截至2023年12月31日的未償還款項 | 21,023,306 | | | $ | 10.96 | | | 2.1年份 |
團隊成員股票採購計劃
公司有一項員工股票購買計劃，也稱為團隊成員股票購買計劃(TMSPP)，根據該計劃，符合條件的團隊成員可指示公司扣留15支付總額的%以相當於以下價格購買普通股85行權日收市價的%。TMSPP是一種負債分類補償計劃，公司根據購買折扣的公允價值確認要約期內的補償費用。根據TMSPP，該公司有權發行最多20,526,316將其普通股分配給有資格的團隊成員。有幾個3,286,442, 4,609,697和2,778,209分別在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內根據TMSPP購買的股份。
其他獎項
我們在重組和首次公開募股前幾年分配了與Rock Holdings，Inc.(“RHI”)授予獎勵相關的成本。在截至2022年12月31日的年度內，所有剩餘的RHI限制性股票單位和期權均被取消，取而代之的是現金或以Rocket Companies，Inc.股票計價的修改後的獎勵。與這些修改有關的遞增補償費用並不重要。
此外，我們的某些子公司有個人薪酬計劃，包括股權獎勵和股票增值權。
基於股份的薪酬費用
合併損益表和綜合損益表的薪金、佣金和團隊成員福利中按份額計算的薪酬費用構成如下：
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 火箭公司贊助的計劃 | | | | | | |
| 限制性股票單位(1) | | $ | 156,841 | | | $ | 170,768 | | | $ | 107,867 | |
| 股票期權(2) | | 18,940 | | | 36,583 | | | 40,100 | |
| 團隊成員股票採購計劃 | | 4,271 | | | 5,714 | | | 9,388 | |
| 火箭公司贊助計劃小計 | | $ | 180,052 | | | $ | 213,065 | | | $ | 157,355 | |
Rock Holdings，Inc.贊助計劃 | | | | | | |
| 限制性股票單位 | | — | | | 14,451 | | | 5,413 | |
| 股票期權 | | — | | | 1,295 | | | — | |
| 小計巖石控股公司贊助的計劃 | | $ | — | | | $ | 15,746 | | | $ | 5,413 | |
| | | | | | |
| 附屬計劃 | | 82 | | | 123 | | | 970 | |
| 基於股份的薪酬總支出 | | $ | 180,134 | | | $ | 228,934 | | | $ | 163,738 | |
(1)截至2023年12月31日，與這些RSU相關的未確認補償支出為$184,579並預計將在加權平均期間內被確認2.1好幾年了。
(2)截至2023年12月31日，與這些股票期權相關的未確認補償支出為$111並預計將在加權平均期間內被確認1.9好幾年了。
19. 每股收益
公司採用兩級法計算和列報每股收益，分別列報A類普通股和B類普通股的每股收益。在應用兩類法時，公司在A類普通股和B類普通股之間按每股平均分配未分配收益。根據公司的公司註冊證書，A類和B類普通股的持有者有權在每股基礎上平等地分享收益，就像所有普通股都屬於一個類別一樣，並有權分享董事會可能宣佈的股息。A類普通股和B類普通股的持有者在清算中也享有同等的優先權。C類和D類普通股的股票不參與Rocket Companies，Inc.的收益，因此，C類和D類普通股的股票不被視為參與證券，也不包括在每股收益的加權平均流通股中。作為公司補償計劃的一部分授予的限制性股票單位，一旦完全歸屬於這些單位，在計算每股基本收益時，將包括在加權平均A類流通股中。
A類普通股每股基本收益的計算方法是將Rocket公司應佔淨(虧損)收入除以在此期間發行的A類普通股的加權平均數。A類普通股每股攤薄收益的計算方法是，將Rocket公司應佔淨(虧損)收入除以A類普通股的加權平均流通股數，調整後的A類普通股將產生潛在的攤薄效應。曾經有過不是截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日已發行的B類普通股。
稀釋後每股收益反映了基於股票獎勵和D類普通股的潛在普通股的稀釋效應。庫存股法用於計算流通股獎勵的稀釋效應，該方法假設歸屬或行使獎勵所得款項將用於按期間平均價格購買普通股。採用IF折算法計算D類普通股轉換為A類普通股的稀釋效應。
看見附註17，非控股權益有關配對權益及其對A類和B類股份所有權的潛在影響的説明。
火箭公司。
合併財務報表附註(續)
（以千元計，每股金額除外或除非另有説明）
下表為當期基本每股收益和攤薄後每股收益的計算方法：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨(虧損)收益 | $ | (390,080) | | | $ | 699,933 | | | $ | 6,072,163 | |
| 非控股權益應佔淨虧損(收益) | 374,566 | | | (653,512) | | | (5,763,953) | |
| 火箭公司的淨(虧損)收入 | (15,514) | | | 46,421 | | | 308,210 | |
| 增：重新分配可歸因於既得、未交付股票獎勵的淨收入 | — | | | 22 | | | 150 | |
| 普通股股東應佔淨(虧損)收入 | $ | (15,514) | | | $ | 46,443 | | | $ | 308,360 | |
| | | | | |
| 分子： | | | | | |
| A類普通股股東應佔淨(虧損)收入--基本 | $ | (15,514) | | | $ | 46,443 | | | $ | 308,360 | |
| 增：重新分配可歸因於D類股向A類股形式轉換的攤薄影響的淨(虧損)收入(1) | (283,042) | | | 503,007 | | | 4,301,126 | |
| 增：重新分配可歸因於基於股份的報酬獎勵的攤薄影響的淨(損失)收入(2) | (457) | | | 545 | | | 10,948 | |
| A類普通股股東應佔淨(虧損)收入-攤薄 | $ | (299,013) | | | $ | 549,995 | | | $ | 4,620,434 | |
| 分母： | | | | | |
| A類已發行普通股加權平均股份-基本 | 128,641,762 | | 120,577,548 | | 130,578,206 |
| 補充：D類股轉換為A類股的攤薄影響 | 1,848,879,483 | | 1,848,879,483 | | 1,853,804,962 |
| 補充：基於股份的薪酬獎勵的稀釋影響(3) | 3,002,445 | | 2,163,542 | | 5,050,399 |
| 已發行A類普通股加權平均股-攤薄 | 1,980,523,690 | | 1,971,620,573 | | 1,989,433,567 |
| | | | | |
A類普通股每股（虧損）收益-基本 | $ | (0.12) | | | $ | 0.39 | | | $ | 2.36 | |
A類普通股發行在外的每股（虧損）收益-稀釋 | $ | (0.15) | | | $ | 0.28 | | | $ | 2.32 | |
（一） 淨（虧損）收入使用火箭公司的估計年度有效税率計算。
（二） 截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度股份酬金獎勵攤薄影響應佔（虧損）收入淨額包括（441), $491及$10,660與限制性股票單位有關的和$（16), $54及$288與TMSPP有關
（三） 截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度以股份為基礎的薪酬獎勵的攤薄影響包括 2,895,229, 1,948,608和4,917,705與限制性股票單位有關， 107,216, 214,934和132,694與TMSPP有關
由於本公司部分購股權及受限制股份單位於期內尚未行使之加權部分被釐定為具有反攤薄影響，故計算每股攤薄盈利時不包括該等購股權及受限制股份單位。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的計算中不包括的購股權為 16,876,100, 21,654,750，以及24,500,416，分別。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的計算中不包括的受限制股份單位為 8,892,219, 19,165,177，以及16,851，分別為。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序(如1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的規則)的有效性年報. 這一制度旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據公認會計準則為外部目的編制合併財務報表。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至2023年12月31日，我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息經過積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維護交易法第13a-15(F)條規定的財務報告內部控制制度。我們的管理層於2023年12月31日根據以下標準對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架(2013)“由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。這項評估的目的是確定我們對財務報告的內部控制在2023年12月31日是否有效。根據管理層的評估，我們得出結論，我們對財務報告的內部控制於2023年12月31日生效。
我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所審計，其報告載於本報告。
財務報告內部控制的變化
於截至2023年12月31日止年度內，本公司管理層根據《交易所法案》第13a-15(D)及15d-15(D)條進行的評估發現，本公司對財務報告的內部控制並無重大影響，或合理地可能會對本公司的財務報告內部控制產生重大影響。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估披露控制和程序以及財務報告的內部控制時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
獨立註冊會計師事務所報告
致火箭公司的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們已經審計過了 火箭公司S根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013年框架)中確立的標準，對截至2023年12月31日的財務報告進行內部控制)(COSO標準)。我們認為，火箭公司(本公司)根據COSO標準，截至2023年12月31日，在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表、截至2023年12月31日的相關綜合收益(虧損)和全面收益(虧損)表、截至2023年12月31日的三個年度各年度的權益和現金流量變化，以及2024年2月27日的相關附註和我們的報告，就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
密歇根州底特律
2024年2月27日
項目9B。其他信息
規則10B5-1貿易安排
我們的內幕交易政策允許我們的高級管理人員和董事根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的規則10b5-1建立預先批准的股票交易計劃。規則10b5-1允許內部人士採行在他們不知道重要的非公開信息的情況下，制定書面的股票交易計劃，這些信息建立了預先確定的交易參數，不允許內部人士隨後對如何、何時或是否進行交易施加任何影響。在.期間2023年第四季度, 馬修·裏齊克，我們的成員之一董事會，建立了預先批准的規則10b5-1購買計劃，以收購我們高達25萬美元的A類普通股。裏茲克的交易計劃定於2024年6月30日終止，但計劃中規定的某些特定事件需要提前終止。根據證券法的要求，根據交易計劃完成的交易由個人在提交給美國證券交易委員會的表格4S上報告。Rizik先生是我們唯一擁有目前實施的規則10b5-1交易計劃的官員或董事。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
所需信息通過引用包含在與我們2024年股東年會有關的委託書中，該委託書將在本公司10-K表格年度報告涵蓋的公司財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目11.高管薪酬
所需信息通過引用包含在與我們2024年股東年會有關的委託書中，該委託書將在本公司10-K表格年度報告涵蓋的公司財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
所需信息通過引用包含在與我們2024年股東年會有關的委託書中，該委託書將在本公司10-K表格年度報告涵蓋的公司財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
所需信息通過引用包含在與我們2024年股東年會有關的委託書中，該委託書將在本公司10-K表格年度報告涵蓋的公司財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目14.首席會計師費用和服務
所要求的信息通過引用納入與我們的2024年股東年會有關的委託書中，該委託書將在本公司10-K表格年度報告涵蓋的公司財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
第IV部
項目15.證物和財務報表附表
| | | | | | | | |
| 展品編號 | | 描述 |
| 2.1 | | 重組協議，日期為2020年7月21日，由Rocket Companies，Inc.、RKT Holdings，LLC、Rock Holdings，Inc.和Daniel·吉爾伯特簽署(合併於此，參考公司於2020年9月2日提交的10-Q表格季度報告的附件2.1) |
| 2.2 | | 由Rocket Companies，Inc.、RKT Holdings，LLC、Rock Holdings Inc.和Daniel·吉爾伯特對重組協議進行修訂，修訂日期為2020年8月5日(合併內容參考公司於2020年9月2日提交的Form 10-Q季度報告附件2.2) |
| 3.1 | | 火箭公司註冊證書的修訂和重新發布(參考2020年9月2日提交的公司季度報告10-Q表的附件3.1併入本文) |
| 3.2 | | 修訂和重新制定火箭公司章程(在此引用本公司於2020年9月2日提交的10-Q表格季度報告附件3.2) |
| 4.1 | | 根據S-K條例第601(B)(4)(3)項，省略了界定註冊人及其附屬公司長期債務證券持有人權利的某些文書。註冊人特此承諾，應請求向美國證券交易委員會提供任何此類文書的副本。 |
| 4.2 | | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券説明(在此引用公司於2021年3月24日提交的10-K表格年度報告的附件4.2) |
| 10.01 | | Rock Holdings，Inc.、Daniel·吉爾伯特、其其他各方與Rocket Companies，Inc.之間的註冊權協議(合併於此，參考公司於2020年11月12日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1) |
| 10.02 | | 應收税金協議(參考2020年11月12日提交的公司季度報告10-Q表的附件10.2併入本協議) |
| 10.03 | | 交換協議，由RKT Holdings，LLC，Rocket Companies，Inc.，Rock Holdings Inc.，Daniel·吉爾伯特和持有C類普通股或D類普通股的控股單位和股份的持有者和股份持有人不時簽訂(本文通過參考公司於2020年11月12日提交的Form 10-Q季度報告附件10.5併入) |
| 10.04 | | RKT控股有限責任公司第二次修訂和重新簽署的經營協議(在此引用公司於2020年11月12日提交的10-Q表格季度報告的附件10.3) |
| 10.05+ | | 火箭公司2020年綜合激勵計劃(參考2020年7月28日提交的公司第2號修正案附件10.6形成S-1號(註冊號333-239726)) |
| 10.06+ | | 與Rocket Companies，Inc.使用的限制性股票單位協議表2020綜合激勵計劃(通過參考公司於2021年3月24日提交的Form 10-K年度報告的附件10.16併入本文) |
| 10.07+ | | 與Rocket Companies，Inc.，2020綜合激勵計劃一起使用的股票期權協議表格(通過參考公司於2021年3月24日提交的Form 10-K年度報告的附件10.17併入本文) |
10.08+ | | 與火箭公司2020綜合激勵計劃一起使用的顧問限制性股票單位協議表(通過參考公司於2021年3月24日提交的Form 10-K年度報告的附件10.19併入本文) |
10.09+ | | 與火箭公司2020綜合激勵計劃一起使用的顧問股票期權協議表格(通過參考公司於2021年3月24日提交的10-K表格年度報告的附件10.20併入本文) |
10.10+ | | 巖石控股股份有限公司2015年股權補償計劃(參考2020年7月28日提交的公司修正案第2號附件10.10組成S一號(註冊號333-239726)) |
10.11+ | | 用於巖石控股公司2015年股權補償計劃的限制性股票獎勵協議格式(參考2020年7月28日提交的公司修正案第2號附件10.11形成S-1(註冊號333-239726)) |
| | | | | | | | |
10.12 | | 賠償協議表(參照2020年7月28日提交的公司S-1號修正案第2號(註冊號333-239726)附件10.3併入) |
10.13+ | | 高管聘任協議表(參照2020年7月28日提交的公司S-1號修正案(註冊號333-239726)附件10.4併入) |
10.14+ | | 諮詢協議表(參考2020年7月28日提交的公司S-1號修正案第2號(註冊號333-239726)附件10.34併入) |
10.15+ | | Rocket Companies，Inc.2020年員工股票購買計劃(通過參考公司於2023年4月26日提交的時間表14A的附錄A合併於此) |
10.16+ | | RKT Holdings，LLC和Angelo Vitale之間於2022年10月2日簽署的僱傭協議修正案(合併於此，參考公司於2022年3月1日提交的Form 10-K年報附件10.17) |
10.17+ | | RKT Holdings、LLC和Julie Booth之間於2022年10月21日簽署的僱傭協議修正案(合併於此，參考公司於2022年3月1日提交的Form 10-K年度報告附件10.18) |
10.18# | | 貸款和擔保協議，日期為2018年4月30日，由作為借款人的Quicken Loans Inc.和聯邦住房貸款抵押公司之間簽訂，僅以貸款人的身份(通過參考2020年7月7日提交的公司S-1表格(註冊號333-239726)的附件10.24併入本文) |
10.19# | | 貸款和擔保協議的第1號修正案，日期為2019年4月1日，由作為借款人的快貸公司和聯邦住房貸款抵押公司之間簽署，僅以貸款人的身份(通過引用2020年7月7日提交的公司表格S-1(註冊號333-239726)的附件10.24.1併入本文) |
10.20 | | 貸款和擔保協議的第2號修正案，日期為2019年6月20日，由作為借款人的快貸公司和聯邦住房貸款抵押公司之間簽署，僅以貸款人的身份(通過引用2020年7月7日提交的公司表格S-1(註冊號333-239726)的附件10.24.2併入本文) |
10.21# | | 2023年4月28日由Rocket Mortgage LLC作為借款人和Citibank N.A.作為貸款人的貸款和擔保協議(MSR融資)的第二號修正案(通過參考公司於2023年8月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1併入) |
10.22# | | 2023年11月7日由Rocket Mortgage LLC作為借款人和Citibank N.A.作為貸款人的貸款和擔保協議(MSR融資)的第三號修正案(通過參考公司於2023年11月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.9併入) |
10.23# | | 循環信貸協議，日期為2022年8月10日，由Rocket Mortgage LLC作為借款人、貸款人和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為行政代理簽署(本文引用公司於2022年11月9日提交的Form 10-Q季度報告附件10.4) |
10.24# | | 由Rocket Mortgage，LLC，Wells Fargo Bank，National Association和JPMorgan Chase Bank，N.A.作為其自身和其他貸款人的行政代理，於2023年8月7日由Rocket Mortgage，LLC，Wells Fargo Bank，National Association和JPMorgan Chase Bank，N.A.作為行政代理，並參考日期為2022年8月10日的某項循環信貸協議，由Rocket Mortgage，LLC作為借款人，貸款人與摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為行政代理(通過參考併入，作為公司2023年8月9日提交的10-Q表格季度報告的附件10.6) |
10.25# | | 增加承諾額補充協議，由Rocket Mortgage，LLC，Bank of America，N.A.和JPMorgan Chase Bank，N.A.作為其自身和其他貸款人的行政代理，日期為2023年11月22日，並參考作為借款人的Rocket Mortgage，LLC和作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)於2022年8月10日簽署的某項循環信貸協議(本文通過引用公司於2023年11月27日提交的8-K表格當前報告的附件10.1) |
10.26# | | 截至2022年11月4日，瑞銀股份公司通過其位於紐約美洲大道1285號的分支機構作為買方，Rocket Mortgage，LLC作為賣方，One Reverse Mortgage，LLC作為賣方，第二次修訂和重新簽署的主回購協議(在此併入，參考公司於2022年11月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.11) |
10.27 | | 對截至2022年12月1日瑞銀股份公司之間的第二次修訂和重新簽署的主回購協議的第1號修正案，該協議由其位於紐約美洲大道1285號的分支機構作為買方，Rocket Mortgage，LLC作為賣方，One Reverse Mortgage，LLC作為賣方(通過參考公司於2022年3月1日提交的Form 10-K年度報告的附件10.26併入本文) |
| | | | | | | | |
10.28* | | 對第二次修訂和重新修訂的主回購協議的第2號修正案截至2023年11月30日，瑞銀股份公司通過並通過其位於紐約美洲大道1285號的分支機構作為買方，Rocket Mortgage，LLC作為賣方，One Reverse Mortgage，LLC作為賣方 |
10.29# | | 首次修訂和重新簽署的主回購協議，日期為2022年8月11日，由摩根大通銀行(作為買方和買方的行政代理)和Rocket Mortgage，LLC(通過參考公司於2022年11月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.5合併而成) |
10.30# | | 對總回購協議的第5號修正案，日期為2021年11月17日，買方加拿大皇家銀行和賣方Rocket Mortgage LLC之間的協議(合併於此，參考公司於2022年3月1日提交的Form 10-K年報附件10.61) |
10.31# | | 修訂和重新簽署的主回購協議，日期為2021年6月29日，買方為美國銀行，賣方為RCKT Mortgage SPE-A，LLC，以及快速貸款有限責任公司作為擔保人(合併於此，參考公司於2021年8月13日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.5) |
10.32# | | 修訂和重新簽署的主回購協議的第1號修正案，日期為2022年5月4日，買方為美國銀行，賣方為RCKT Mortgage SPE-A，LLC，擔保人為Rocket Mortgage，LLC(f/k/a Quicken Loans，LLC)(合併於此，參考公司於2022年5月10日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.5) |
10.33 | | 由美國銀行作為買方，RCKT Mortgage SPE-A，LLC作為賣方，Rocket Mortgage，LLC作為擔保人，於2022年11月7日由美國銀行修訂並重新簽署的主回購協議的第2號修正案(合併於此，參考公司於2022年11月9日提交的10-Q表格季度報告的附件10.11) |
10.34 | | 由美國銀行作為買方，RCKT Mortgage SPE-A，LLC作為賣方，Rocket Mortgage，LLC作為擔保人，於2023年5月11日修訂和重新簽署的主回購協議的第3號修正案(通過引用併入，作為公司於2023年11月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.3) |
10.35# | | 由美國銀行作為買方，RCKT Mortgage SPE-A，LLC作為賣方，Rocket Mortgage，LLC作為擔保人，於2023年9月8日修訂和重新簽署的主回購協議的第4號修正案(通過引用併入，作為公司於2023年11月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.6) |
10.36# | | 主回購協議，日期為2019年9月4日，買方為花旗銀行，賣方為快貸公司(通過引用2020年7月7日提交的公司表格S-1(註冊號333-239726)的附件10.19併入本文) |
10.37 | | 作為買方的花旗銀行和作為賣方的速貸有限責任公司之間的主回購協議修正案1，日期為2020年4月15日(通過參考2020年7月7日提交的公司表格S-1(註冊號333-239726)的附件10.19.1併入本文) |
10.38# | | 作為買方的花旗銀行和作為賣方的Rocket Mortgage，LLC(f/k/a Quicken Loans，LLC)於2021年9月24日簽署的主回購協議第二修正案(通過參考2021年11月9日提交的公司季度報告的附件10.3併入本文) |
10.39 | | 總回購協議第三修正案，日期為2021年9月27日，買方為花旗銀行，賣方為Rocket Mortgage，LLC(f/k/a Quicken Loans，LLC)(通過參考2021年11月9日提交的公司季度報告附件10.5併入本文) |
10.40# | | 作為買方的花旗銀行和作為賣方的Rocket Mortgage LLC之間於2022年6月24日簽署的主回購協議的第四號修正案(合併於此，參考2022年8月9日提交的公司10-Q季度報告的附件10.1) |
10.41 | | Rocket Mortgage，LLC和Citibank，N.A.之間日期為2019年9月4日的總回購協議的第五號修正案，日期為2023年11月7日的Rocket Mortgage，LLC和Citibank之間的修正案(通過引用併入為本公司於2023年11月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.8) |
10.42 | | 對總回購協議、定價附函、擔保和淨額結算協議的綜合修訂，日期為2020年4月20日，由摩根大通銀行全國協會作為買方，QL Ginnie EBO，LLC作為賣方，QL Ginnie REO，LLC作為REO子公司，QL Ginnie REO，LLC作為擔保人(通過參考2020年7月7日提交的公司S-1表格(註冊號333-239726)的附件10.22.2併入本文) |
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10.43# | | 截至2022年3月25日，總回購協議的第3號修正案由摩根大通銀行全國協會作為買方，QL Ginnie EBO，LLC作為賣方，QL Ginnie REO，LLC作為REO子公司，Rocket Mortgage，LLC作為擔保人(通過參考公司於2022年5月10日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2併入本文) |
10.44 | | 擔保，日期為2017年12月14日(經不時修訂、重述、補充或以其他方式修改)，由Quicken Loans Inc.作為擔保人，以摩根大通銀行全國協會為買方(通過參考2020年7月7日提交的公司S-1表格(註冊號333-239726)附件10.23併入) |
10.45# | | 業主為PW/MS Op Sub I，LLC和承租人為Quicken Loans Inc.的租約，日期為2004年7月6日(本文通過參考2020年7月7日提交的公司表格S-1(註冊號333-239726)的附件10.25併入) |
10.46# | | 800Tower Drive租賃的第一修正案，日期為2005年7月13日，由800 Tower SPE LLC作為業主，Quicken Loans Inc.作為承租人(通過參考2020年7月7日提交的公司表格S-1(註冊號333-239726)的附件10.25.1合併) |
10.47 | | 800 Tower Drive租約第二次修正案，日期為2005年10月31日，由800 Tower SPE LLC作為業主，Quicken Loans Inc.作為承租人(通過參考2020年7月7日提交的公司表格S-1(註冊號333-239726)的附件10.25.2合併) |
10.48# | | 第三次租賃修正案，日期為2006年10月10日，由業主800 Tower SPE LLC和承租人Quicken Loans Inc.(通過參考2020年7月7日提交的公司表格S-1(註冊號333-239726)的附件10.25.3併入) |
10.49# | | 第四次租賃修正案，日期為2007年3月21日，由業主800 Tower SPE LLC和承租人Quicken Loans Inc.(通過參考2020年7月7日提交的公司表格S-1(註冊號333-239726)的附件10.25.4併入) |
10.50# | | 第五次租賃修正案，日期為2009年5月4日，由作為房東的Gateway Lewis LLC和作為承租人的Quicken Loans Inc.之間的租約(通過參考2020年7月7日提交的公司表格S-1(註冊號333-239726)的附件10.25.5併入本文) |
10.51# | | 第六次租約修正案，日期為2012年4月30日，由業主LSREF 2三葉草REO 2有限責任公司和承租人Quicken Loans Inc.(通過參考2020年7月7日提交的公司表格S-1(註冊號333-239726)的附件10.25.6併入) |
10.52# | | 第七次租賃修正案，日期為2012年5月25日，由作為業主的800NTCC LLC和作為承租人的速貸公司之間的租賃(通過參考2020年7月7日提交的公司表格S-1(註冊號333-239726)的附件10.25.7併入本文) |
10.53# | | 第八次租賃修正案，日期為2012年11月27日，業主為800NTCC，LLC，以及承租人為快貸公司(通過參考2020年7月7日提交的公司表格S-1(註冊號333-239726)的附件10.25.8併入本文) |
10.54# | | 第九次租賃修正案，日期為2013年4月29日，業主為800NTCC，LLC，以及承租人為快貸公司(通過參考2020年7月7日提交的公司表格S-1(註冊號333-239726)的附件10.25.9併入本文) |
10.55# | | 《租約第十修正案》，日期為2015年5月18日，由業主800NTCC LLC和承租人Quicken Loans Inc.(參照2020年7月7日提交的公司表格S-1(註冊號333-239726)附件10.25.10併入) |
10.56# | | 第十一次租賃修正案，日期為2018年11月12日，業主為800NTCC，LLC，而承租人為快貸公司(通過參考2020年7月7日提交的公司表格S-1(註冊號333-239726)的附件10.25.11併入本文) |
10.57# | | 第十二次租賃修正案，於2023年8月31日生效，但於2023年8月30日生效，雙方是業主Zorro Troy LLC和承租人Rocket Mortgage LLC(通過引用併入本公司於2023年11月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2) |
10.58# | | 業主Rosa Parks Blvd，LLC和承租人Quicken Loans Inc.之間的租約，日期為2015年1月19日(本文通過參考2020年7月7日提交的公司表格S-1(註冊號333-239726)的附件10.26合併而成) |
10.59# | | 修訂和重訂租約，日期為2011年10月17日，由業主韋氏大道611號有限責任公司和承租人快貸公司之間的租約修訂和重新簽訂(在此合併，參考2020年7月7日提交的公司表格S-1(註冊號333-239726)的附件10.27) |
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10.60# | | 修訂和重訂租約的第一修正案，日期為2014年6月16日，由業主Webward Avenue Master Tenant LLC和承租人Quicken Loans Inc.之間的611 Webward Avenue Master Tenant LLC(通過參考2022年3月1日提交的公司年度報告Form 10-K的附件10.91合併而成) |
10.61# | | 修訂和重訂租約的第二修正案，日期為2016年7月19日，由業主Webward Avenue Master Tenant LLC和承租人Quicken Loans Inc.之間的611 Webward Avenue Master Tenant LLC(通過參考2022年3月1日提交的公司年度報告Form 10-K的附件10.92合併而成) |
10.62# | | 對修訂和重訂租約的第三次修訂，日期為2021年7月2日，由611 Webward Avenue Master Tenant LLC作為業主，Quicken Loans LLC作為承租人(通過參考2022年3月1日提交的公司年度報告Form 10-K的附件10.93併入) |
10.63# | | 修訂和重訂租約的第四修正案日期為2022年8月10日，由611 Webward Avenue Master Tenant LLC和Rocket Mortgage LLC(前身為Quicken Loans LLC，轉換為Quicken Loans Inc.的繼任者)之間的租約(在此引用本公司於2022年11月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.3) |
10.64# | | 租約，日期為2015年9月4日，由業主615 West Lafayette LLC和承租人Quicken Loans Inc.簽訂(通過參考2020年7月7日提交的公司表格S-1(註冊號333-239726)的附件10.28併入本文) |
10.65# | | 租約第一修正案，日期為2015年9月4日，業主為615 West Lafayette LLC，租户為Quicken Loans Inc.(在此合併時參考了公司於2022年3月1日提交的Form 10-K年報附件10.95) |
10.66# | | 租約第二修正案，日期為2016年6月3日，業主為615 West Lafayette LLC，租户為Quicken Loans Inc.(此處引用公司於2022年3月1日提交的Form 10-K年報附件10.96) |
10.67# | | 第三次租約修正案，日期為2017年1月6日，業主為615 West Lafayette LLC，租户為Quicken Loans Inc.(此處引用公司於2022年3月1日提交的Form 10-K年報附件10.95) |
10.68# | | 第四次租賃修正案，日期為2019年4月18日，業主為615 West Lafayette LLC，承租人為Quicken Loans Inc.(在此合併時參考了公司於2022年3月1日提交的Form 10-K年報附件10.95) |
10.69# | | 第五次租約修正案，日期為2023年1月1日，由615 W Lafayette Master Tenant LLC(615 West Lafayette LLC的繼任者業主)和Rocket Mortgage，LLC(前身為Quicken Loans，LLC，轉換為Quicken Loans Inc.的繼承人)作為租户(通過參考公司於2023年3月1日提交的Form 10-K年度報告的附件10.65合併而成) |
10.70# | | 修訂和重訂的租約，日期為2014年12月31日，由業主1000 Webward LLC和承租人Quicken Loans Inc.(通過參考2020年7月7日提交的公司表格S-1(註冊號333-239726)的附件10.29合併) |
10.71# | | 修訂和重新租賃的第一修正案，日期為2017年5月1日，由業主1000 Webward LLC和承租人Quicken Loans Inc.(通過參考2020年7月7日提交的公司表格S-1(註冊號333-239726)的附件10.29.1併入) |
10.72# | | 修訂和重新租賃的第二修正案，日期為2018年12月17日，由業主1000 Webward LLC和承租人Quicken Loans Inc.(通過參考2020年7月7日提交的公司表格S-1(註冊號333-239726)的附件10.29.2併入) |
10.73# | | 對修訂和重訂租約的第三次修訂，日期為2021年7月16日，由業主1000 Webward LLC和承租人Quicken Loans LLC之間的租約(本文通過參考公司於2021年11月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.7合併而成) |
10.74# | | 對由1000 Webward LLC和Rocket Mortgage，LLC(前身為Quicken Loans，LLC)於2022年12月12日修訂和重新簽訂的租約的第五次修正案(本文通過參考公司於2022年3月1日提交的Form 10-K年報的附件10.70而合併) |
10.75# | | 租約，日期為2016年5月20日，由作為業主的Higbee Mothership LLC和作為承租人的Quicken Loans Inc.(通過參考2020年7月7日提交的公司表格S-1(註冊號333-239726)的附件10.30合併) |
10.76 | | 《租賃第一修正案》，日期為2016年6月20日，由業主Higbee Mothership LLC和承租人Quicken Loans Inc.之間簽訂(本文引用2020年7月7日提交的公司表格S-1(註冊號333-239726)附件10.30.1) |
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10.77# | | 一份北中區寫字樓租約，日期為2017年6月5日，由AGP One North Central One Owner LLC作為房東，Quicken Loans Inc.作為租户(通過參考2020年7月7日提交的公司表格S-1(註冊號333-239726)的附件10.31合併而成) |
10.78# | | 租約修正案，日期為2018年3月14日，由AGP One North Central Owner LLC作為業主，Quicken Loans Inc.作為租户(通過參考2020年7月7日提交的公司表格S-1(註冊號333-239726)的附件10.31.1併入) |
10.79# | | 第二次租約修正案，日期為2019年8月12日，由作為業主的AGP One North Central Owners LLC和作為租户的Quicken Loans Inc.(通過參考2020年7月7日提交的公司表格S-1(註冊號333-239726)的附件10.31.2合併) |
10.80# | | 第三次租約修正案，日期為2019年10月14日，由作為業主的AGP One North Central Owner LLC和作為租户的Quicken Loans Inc.(通過參考2020年7月7日提交的公司表格S-1(註冊號333-239726)的附件10.31.3合併) |
10.81# | | 第四次租約修正案，日期為2020年12月30日，由AGP One North Central One Owner LLC作為業主，Quicken Loans，LLC作為租户(通過參考公司於2021年11月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.6合併) |
10.82# | | 租賃協議，日期為2012年4月2日，由業主TC Park South LLC和承租人Quicken Loans Inc.簽訂(在此併入，參考公司於2022年3月1日提交的Form 10-K年報附件10.78) |
10.83# | | 租賃協議第一修正案，日期為2013年3月15日，由業主TC Park South LLC和承租人Quicken Loans Inc.(通過參考2022年3月1日提交的公司年度報告Form 10-K的附件10.111併入) |
10.84# | | 第二次修訂租賃協議，日期為2015年4月29日，由作為業主的貿發局Green Southpark LLC和作為承租人的Quicken Loans Inc.(通過參考2022年3月1日提交的公司年度報告Form 10-K的附件10.112併入) |
10.85# | | 第三次租賃協議修正案，日期為2016年7月19日，由業主CCP物業所有人南方公園有限責任公司和承租人快貸公司簽訂(在此合併，參考2022年3月1日提交的公司年報10-K表的附件10.113) |
10.86# | | 第四次租賃協議修正案，日期為2017年12月21日，由業主CCP物業所有人南方公園有限責任公司和承租人快貸公司簽訂(在此合併，參考2022年3月1日提交的公司年報10-K表的附件10.114) |
10.87# | | 第五次租賃協議修正案，日期為2020年1月17日，由兩家南方公園有限責任公司作為業主，快貸公司作為承租人(通過參考公司於2022年3月1日提交的Form 10-K年報附件10.115併入) |
10.88+ | | RKT Holdings，LLC和Varun Krishna之間的聘書日期為2023年7月28日(通過引用併入，作為公司2023年11月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.4) |
10.89+ | | RKT Holdings，LLC和Varun Krishna之間的僱傭協議，日期為2023年7月28日(通過引用合併為公司於2023年11月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.5) |
10.90 | | 總回購協議第3號修正案，日期為2023年7月21日，由巴克萊銀行(一家根據英格蘭和威爾士法律成立的公共有限公司)作為買方，Rocket Mortgage，LLC作為賣方(通過引用合併為公司於2023年11月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1) |
10.91# | | 總回購協議第4號修正案，日期為2023年11月1日，由巴克萊銀行(一家根據英格蘭和威爾士法律成立的公共有限公司)作為買方，Rocket Mortgage，LLC作為賣方(通過引用合併為公司於2023年11月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.7) |
10.92+ | | RKT Holdings，LLC和Brian Brown之間的僱傭協議，經2022年10月2日修訂(通過引用併入，作為公司2023年8月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2) |
10.93+ | | RKT Holdings、LLC和Tina John之間於2022年10月2日簽署的僱傭協議(通過引用合併為公司於2023年8月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.3) |
| | | | | | | | |
10.94+ | | RKT Holdings，LLC和Bill Emerson之間於2023年3月27日簽訂的僱傭協議（通過引用併入2023年8月9日提交的公司10-Q表格季度報告的附件10.4） |
10.95*+ | | 用於火箭公司的董事限制性股票單位協議格式2020綜合激勵計劃 |
| 21.1* | | Rocket Companies，Inc.的主要子公司 |
| 23.1* | | 獨立註冊會計師事務所安永律師事務所同意 |
| 31.1* | | 根據SEC規則13 a-14（a）和15 d-14（a），對CEO進行認證 |
| 31.2* | | 根據SEC規則13 a-14（a）和15 d-14（a），對CFO進行認證 |
| 32.1* | | 根據18 U.S.C.根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的第1350條 |
| 32.2* | | 根據18 U.S.C.根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的第1350條 |
97.1* | | 火箭公司回補政策自2023年9月27日起生效 |
| 101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
| 101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| 101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| 101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
| | |
| + | | 管理合同或補償計劃或安排。 |
| * | | 現提交本局。 |
| # | | 本附件的某些部分已根據法規S-K第601（b）（10）（iv）項進行編輯。本公司同意根據要求向證券交易委員會提供未經編輯的附件副本。 |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據《1934年證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已於2024年2月27日正式授權以下簽名人代表註冊人簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 火箭公司。 | |
| | | | |
| | 發信人： | /s/ Varun Krishna |
| | | Name：zhang cheng |
| | | 職位：董事首席執行官兼首席執行官 |
| | | (首席行政主任) | |
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人並以2024年2月27日所示的身份簽署。
| | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 |
| | |
| /s/ Varun Krishna | | 董事首席執行官兼首席執行官 |
| 瓦倫·克里希納 | | (首席行政主任) |
| | |
| /S/布萊恩·布朗 | | 首席財務官兼財務主管 |
| 布萊恩·布朗 | | (首席財務官、首席會計官) |
| | |
| /S/Daniel/吉爾伯特 | | 董事會主席 |
| Daniel·吉爾伯特 | | |
| | |
| /S/威廉·愛默生 | | 董事 |
| 記者威廉·愛默生 | | |
| | |
| /S/詹妮弗·吉爾伯特 | | 董事 |
| 詹妮弗·吉爾伯特 | | |
| | |
| /撰稿S/喬納森·水手 | | 董事 |
| 喬納森·水手 | | |
| | |
/S/阿拉斯泰爾·蘭佩爾 | | 董事 |
阿拉斯泰爾·蘭佩爾 | | |
| | |
| /S/馬修·裏茲克 | | 董事 |
| 馬修·裏齊克 | | |
| | |
| /S/蘇珊娜·尚克 | | 董事 |
| 蘇珊娜·尚克 | | |
| | |
| /S/南希·特萊姆 | | 董事 |
| 南希·特勒姆 | | |
