附錄 99.2 2023 年第四季度收益補充資料 2024 年 2 月 27 日

披露本演示文稿包括前瞻性的税收條款 ，其含義是1995年《證券城市訴訟改革法》和1934年《證券城市交易法》第21E條（已修訂）。除了本次旅行的美國税收條款之外，其他所有都是税收條款 ica l fa cats cats cta ines inta 選項，包括 ta tements 或 ega 或 ding Flywir 他有能力成功完全實現 Flywir 他的公交線路就像在計劃中，將來我們是歌劇的 a 和 fina nica l position，fina nica l position，bus lines as try a to a tions a 和 playa ns a 和 Flywir 他是未來歌劇的目標，前景像聲明一樣紅了。這個詞確實是 “相信”、“我願意”、“我願意”、“繼續”、“a nticipa te”、 “打算”、“期望”、“pla ns”、“propertia l”、“s weeks”、“pro 對象”、“我應該”、“會” 和 “會” 圖標 a r e 旨在將 wa 或 d-looking 標識為 tag tements，儘管不是 war 或 d-looking 的全部，但這些 e 識別文字廣告中包含了 tak tements。Flywir 他對未來事件的期望和反對意見對於 Flywir 來説太糟糕了或者看起來很糟糕 Flywir 他對未來事件的期望和反對意見，我們認為 Flywir 可能受影響 Flywir 他最終的狀況，或者是 Ults of Opera a tions，商業明星 a tegy，短期我，長期來看，我的忙碌臺詞是 opera a tions a 和 tions a nica 的目標，也是 fina nica l 所需要的。這些 e for war 或 d-looking 作為陳述 a 或 e 受許多 r 的約束，假設他們確實在 Risk k Fa 演員身上大放異彩 a 和 Ma na gement 的 Disc cus 是 a ，而安娜·萊斯是 Fina nica l Condition a 和 Ress ults a tions of Opera tions a tions 的 Fina nica l Conditions a a tions a tions a tions a tions 我在 2023 年 9 月 30 日止年度的 10-K 年度報告和我截至 2023 年 9 月 30 日的第四季度的年度報告中， 已向證券交易所 a 和 Excha nge Commiss s as ison (SEC) 存檔的第四季度以及美國證券交易委員會網站上的 va ila bleewww.s ec.gov。另外，我可能在Flywir 的《年度報告》的章節中加入了我在 年度或截至2023年12月31日的10-K的章節，預計將在2024年第四季度向美國證券交易委員會提交。鑑於這些 e r is ks，在 tac intities a 和 a s 的假設下，for way r d-looks a 和 cir cums ta nices discus cuss 是結束的 pre es 的意思可能不會發生，而實際的 luts 可能會有所不同或者 d-looking 就是税收條款。你不應該依賴或依賴戰爭，也不要把它看作是税收條款，就像未來的 ee 賽事的預計 一樣，或者是同一個人。此外，pro 反對意見，對未來的假設 a 和 es tima tima 的測試是 Flywir e opera a a test a test a test a a test r r 讓它是 erves a 或我們本來可以輕易地進入 ecis e a 和 s ，但要接受高度的費用低於 ta inty a 和 r 是 k。cia l pro 的異議在此 prs 中包含的意思是 a r e for war r de-looking as tements a 和 a r e ba s red on Flywir 他的 ma na gements a s as es es as es as as es tetter但是，對於 Flywir 的假設來説，Flywir 如此糟糕的假設不太可能完全是核心或等，也不太可能對預期的數字來説是平行的。Flywir 他是真實的 l Futur e r es ults 可能與 Flywir 的盟友有所不同，而且它可能不是 expr ess 或暗示的，或者是對戰爭或戰爭的極端ina能力或反對。對Flywir e's ecur 城市的投資涉及高額的費用 r is k a，所以應該是 r ega 或 dead as s s pecula tive as s s.cer ta in inform information conta 在這個 pre es enta 或 ela 測試中列出的內容是我們的研究、公共場合、我們的 veys a 和其他日間税收是他們的 d-pa 或者試試你的 ces a 和 Flywir 他自己的 interna les tima tesa a a 和 re ea 或 ch儘管 Flywir 我們認為這些是他們的 d-pa 或 try 是你的 ces 或者 elia ble 的表情，但它尚未獨立確定，而且 對從他們的 d-pa 或 try 作為我們的 ces 獲得的任何信息的充分性、公平性、準確性或完整性不存在任何看法。此外，本次討論中包含的所有map或ket da都涉及許多a s 的假設和極限，在這些情況下，我們不可能像猜測一樣成為gua或netee。最後，儘管 Flywir 他認為自己的 inter na l r es ea r ch 是 r elia ble，但是 u ch r es ea r ch 還沒有像你或那樣被任何獨立人士完全 界定。本公告中的信息映射僅在截至美國2月或2024年2月27日之前提供，根據税收密鑰，Flywir 沒有義務更新本 陳述中包含的關於新信息、未來事件或其他意思的陳述，除非是必填項根據法律規定，這筆交易在非公認會計準則最終中包含的實際税收並不意味着我們按照美國證券交易委員會或規則的定義行事。Flywir 我們已經向我們提供了 e 的意思是我們的 es to dirtly compa 或者一個藍的 GAAP meax 是我們的，這是附錄中的 va lila blee。該公司沒有為非洲經委會的ted調整息税折舊攤銷前利潤（los s ）或ECA的ted GAAP淨收益（los s ）或ECA在所得税之前的TedGAAP收入（虧損），因為我們沒有人王的話是沒有人王的意思或回報我可以放心地對物品徵收相應的税收或對賬。這些項目包括但不限於所得税 税，這些税收完全是由公司美國股票地圖或股價中未經明確的藍調波動所造成的。2

執行履行我們的使命是提供最重要和 最複雜的付款 3

2023 年第四季度業績

GAAP 財務摘要 2023 年第四季度1.005億美元 61.5% 130萬美元收入毛額 利潤率淨收益 5

關鍵運營指標（非公認會計準則）2023年第四季度54億美元9,610萬美元6,350萬美元770萬美元 1 1 1 +33% +43% + 43% + 692% 總營收減少調整後調整後 2 支付 Ancilla r y Gr 的利潤息税折舊攤銷前利潤額服務 1.與2022年第四季度相比，Repr es的同比增長率同比增長。2.去年 r 調整了 ted Gr os s Pro ofit 一直是 r eca s t ，使其與附錄中列出的更新的 TED 方法一致。6 參見附錄中有關公認會計原則的附錄。

2023 財年業績

GAAP 財務摘要 2023 財年4.031億美元 61.4% (860) 萬美元收入毛額 利潤率淨虧損 8

關鍵運營指標（非公認會計準則）2023財年240億美元 3.815億美元 2.541億美元 4,200萬美元 1 1 +33% +43% + 40% + 183% 總收入減少 183% 調整後調整後 2 支付 Ancilla r y Gr os 的利潤息税折舊攤銷前利潤容量服務 1.截至2022財年年底，Repr Ges的同比增長率同比增長。2.去年 r Adjus ted Gr os s Pro ofit 一直如此 r eca 與附錄中所述的更新的 TED 方法一致。9 參見附錄中有關公認會計原則的附錄。

業務更新

2023 年業務亮點經調整息税折舊攤銷前利潤擴大強勁的總收入 減去 700 多名新客户佔我們垂直行業輔助服務增長的百分比收入減去輔助服務同比增長 43% 同比增長 43% [添加圖片]一項研究進一步加強我們的持續強勁執行力與印度的支付網絡 緊密整合，在我們有針對性的併購戰略上與美國領先的ERP系統進行緊密整合。中國和其他地區的教育市場與GAAP金額的對賬見附錄。11 1

我們的增長由大型TAM*教育醫療旅行 B2B (1) (1) (1) (1) (1) 5,300B TAM 6,60B TAM $5000B TAM $10T TAM 20.4% 4.6% 7.9% 7.4% 7.4% 7.4% (2) (2)) (2) (2) (2) (2) 年增長年度增長年度增長從奢侈品或全球醫療費用旅行市場學生 市場電子發票中支出 18% K+ 600+ 280億 14億 (3) (3) (3) (3) 學院/大學 (3) 美國衞生系統向國際遊客發送的發票 ~ 8%

我們通過關鍵舉措提高 TAM 滲透率教育 醫療保健旅行 B2B 6,600 億美元 TAM 5,000 億美元 TAM $10T TAM ● 同類最佳、最廣泛的渠道合作伙伴關係● 新地域● 新的生態系統整合合作伙伴關係 +>40 個其他 ● 優先考慮關鍵子公司- ● 深度代理解決方案● 瞄準專業提供商 ● 新的旅行終端市場自付和滲透率超過 1000 億美元 (3) 160 億美元的海洋體驗 TAM (2) 500 億美元跨境支出 1,500 家教育機構 (4) (3) 保險市場 TA M 140 億美元利基 OTA TAM 澳大利亞的 75%國際 (1) 學生使用教育機構 + A D J A C E N T O P P O R T U N I T I E S ● 提供付款人服務 ● 提供綜合融資 ● 支持豪華 旅行 ● 通過合作佣金探索跨境 Oppor tunity a cr os s s s s 50萬+ 戰略應付賬款 ina tiona l s students a and Fina inc ing a c ou nts r e iva ble le 或者 ge ly u ndigitize d pa yme 不是 3 5% 的折扣所以我們 或者我們很想試試veler 就像是 pa 或 tune r s ship be ne fits be ne fits volume be ne fits volume 與 DMC 預訂有關的大型挑戰需要付費 ● 管理國際房東的陷阱'財務健康作為主要成本和應用程序 (4) 工作流量 13 如需引用 選項，請查看我們或參考附錄

教育聚焦： 教育持續增長需要多種槓桿新客户地理產品併購擴張規模 ✔ 新客户總數超過650個 ✔ 10個新的併購密鑰 ✔ 招生軟件自2021年起開放新廣告簽約 教育 ✔ Agent por ta l a doption 客户 ✔ 與密鑰的集成 ✔ 國內軟件提供商 Repr ✔ r es投入了超過100億美元的薪水可支付能力 (1) TAM 獲得更高的識別率並增加高額收入-使用 Grow 全球足跡教育客户價值增長 足跡鄰接客户 120% + NRR 14 有關引文，請參閲附錄

教育聚焦：高等教育機構有充足的增長空間取得進展高等教育學生約1.8萬~2.2億~1,500萬~1,500萬~1250萬~100萬 * 2023 年分析師日 2023 年高等教育分析師日總數 * (1) 2022年高等教育學生總數 8% 高等教育機構的滲透率

教育聚焦：持續的軟件解決方案軟件推動 價值 SFS-賬户 Flywire 應收款支付解決方案支持平臺飛滙提供無縫客户利用 Flywire “全套服務”（學生客户利用 Flywire Advantage 消費者體驗、金融軟件） 提供更多專注於支付網絡的（平臺 + 全球支付網絡 + 利用我們的學生賬單全球支付綜合視圖、縱向軟件），使用增強型支付網絡計劃功能、啟用（任意 組合一次性、一系列學生信息收集管理平臺、電子存儲、定期/分期付款、國內和/或更多（系統、跨境交易）Flywire 可以接收和發佈學生數據，確保學生賬户的整個生命週期 管理 >40 個額外 + 與所有主要 ERP/SIS 提供商集成以支持這兩個用例集成 16

飛滙已經與 PeopleSoft 建立了兩項非常強大的集成，以 支持飛滙的學生財務軟件和支付教育支持平臺聚焦：PeopleSoft 的專業知識在高等教育領域與仁科合作的深厚經驗自 2017 年以來，飛滙一直保持甲骨文金牌合作伙伴地位 我們的集成支持多種語言 17

飛滙已與Banner、同事 和Recruit建立了多個強大的集成，以支持飛滙的學生財務軟件和教育支付支持平臺聚焦：Ellucian的專業知識在高等教育領域與ellucian合作的深厚經驗銀級合作伙伴飛滙擁有多個 經過驗證的集成，適用於所有主要配置：內部部署、託管服務或SaaS 18

通過不斷增加的全球化和多元化收入實現優勢我們的 教育業務在美國和國際上都取得了增長。隨着我們繼續向大學、學院和其他教育部門擴張，我們擴大瞭解決方案組合，並在更多國家增加了國內支付。旅行和B2B快速增長 ，在飛滙收入中所佔份額更大（注：代表相應時期在飛彙總收入減去輔助服務後的份額）。非客户支付非美國教育中包含的任何學校收入 19

貨幣化聚焦：我們的交易量利差高達60億美元 E ● 利差較兩年平均水平+/-15個基點 40億美元 E ● 貨幣化率 T 和調整後 T 毛利率 20 億噸受支付類型的 E T 季節性和縱向組合推動 $0 貨幣化處理交易季節性 季節性 ET 利率成本量教育峯值旅行盈利率是交易收入減去輔助服務的商數交易支付量。20

增長算法

飛滙的增長算法我們繼續預計，中期收入 將實現強勁增長 $Ms 和增長中個位數% 120% + NRR 上一財年現有客户新客户增加當前財年付款人收入增長客户在本財年上一年度簽署了收入服務● M&A● 宏觀條件● 新業務和垂直機會增長算法的額外投入：22 參見 10-K 中的風險因素以瞭解可能影響未來收入的其他因素。*説明性圖表-不是 比例

NRR 是 Flywire 增長的核心多種土地和擴展 機會促進 NRR 客户中的其他細分市場（例如其他醫院、學校項目、子公司）125% 地理擴張 2023 年 NRR 新產品模塊擴大我們的支付網絡長期增長與 2022 年的 124% 一致，2019 年至 2021 年的 3 年平均水平為 123%

我們的現有客户推動了 NRR 和收入增長 2023 年 NRR 為 125% 新老客户將隨着時間的推移而擴張以推動長期強勁的 NRR 1. 代表收入減去輔助服務 (RLAS) 2. 包括集成飛滙跨境教育解決方案的 WPM 客户的 RLAS 捐款 3. 不包括 Simplee 的 RLA捐款，未與飛滙跨境教育解決方案 Cohort Go 整合的 WPM 客户 StudyLink、學生費用、應付賬款和向任何學校付款 24

銷售團隊 2023 年的生產力支持 2024 年的目標銷售 團隊擴展到垂直行業和地區 700+ 銷售增長更多客户從開始之日到簽署第一筆交易的時間改善超過 30% 關係經理專注於推動採用和最佳實踐 全年簽約的客户預計將在 2024 年實現全年生效 25

2024 年新客户收購的關鍵領域預計 的投資將使多個垂直領域和機遇雙倍增加戰略應付賬款成功實現 G2M 利用高投資回報率應付賬款增加旅行和教育垂直投資，包括佣金、教育代理業務、退款 和供應商差旅、B2B 通過 StudyLink 利用新代理商的卓越客户、分銷和 API 戰略機會發展渠道團隊、擴大整合以及學校工程和認證 整合 26

付款人服務：聚焦澳大利亞保險保險解釋： 1 OSHC/OVHC 保險是澳大利亞簽證申請流程的一部分，要求所有國際學生和職業工作者申請人購買保單。今日優惠：>1000萬美元飛滙是指排名前6位的保險 公司在2023年通過直接和間接渠道（主要是飛滙的教育顧問網絡）組合銷售保單未來機遇：全球有吸引力的學生和旅行者羣體創造了更多機會多個潛在的付款人 服務機會1。OSHC（海外學生健康保險）保險/OVHC（海外訪客健康保險）飛滙首款超過1,000萬美元的收入支付人服務，提供27種服務

財務展望

2024年第一季度展望* 106美元至1.11億美元 900萬美元收入減去 經調整的輔助服務息税折舊攤銷前利潤 1.飛滙未在本報告中 提供預測的調整後息税折舊攤銷前利潤與預測的GAAP淨收益（虧損）或所得税前預測的GAAP收益（虧損）的量化對賬，因為飛滙如果不做出不切實際的努力，就無法自信地計算某些對賬項目。這些項目包括但不限於所得税，這些所得税直接受到飛滙股票 市場價格不可預測的波動的影響。29 29 *假設截至2023年12月31日的外匯匯率

2024財年展望* 4.83美元 — 5.09億美元 65 — 7600萬美元收入減去 經調整的輔助服務息税折舊攤銷前利潤 1.飛滙未在本報告中 提供預測的調整後息税折舊攤銷前利潤與預測的GAAP淨收益（虧損）或所得税前預測的GAAP收益（虧損）的量化對賬，因為飛滙如果不做出不切實際的努力，就無法自信地計算某些對賬項目。這些項目包括但不限於所得税，這些所得税直接受飛滙股票 市場價格不可預測的波動影響。30 30 *假設截至 2023 年 12 月 31 日的現行外匯匯率

附錄

收入減去按固定貨幣計算的輔助服務* 以百萬美元計 32

收入減去輔助服務和調整後毛利率 對賬* *從截至2022年12月31日的季度開始，我們在計算調整後的毛利時排除了折舊和攤銷，我們認為這增強了對公司運營 業績的理解，可以進行更有意義的同期比較。百萬美元為33美元

按收入類型劃分的收入分類 34 美元（百萬美元）

淨收益（虧損）對賬調整後息税折舊攤銷前利潤對賬以百萬美元計 35

調整後的息税折舊攤銷前利潤率對賬調整後的息税折舊攤銷前利潤率截至2023年12月31日止年度的三個月利率 2023 年收入 (A) 100.5 美元 73.1 美元 27.4 美元 403 美元。1 289 美元。4 收入減去輔助服務 (B) 96.1 67.4 28.7 381.5 267.1 息税折舊攤銷前利潤 (C) 2.0 1.5 0.5 (0.9) (25.2) 調整後的息税折舊攤銷前利潤 (D) 7.7 7 1.0 6.7 42.0 14.9 息税折舊攤銷前利潤率 (C/A) 2.0% 2.0% 0.0% -8.7% 調整後息税折舊攤銷前利潤率 (D/A) 7.6% 1.3% 10.4% 5.1% 5.1% 使用RLAS (C/B) 2.07% -0.1% -9.45% 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (D/B) 8.00% 1.44% 6.6% 11.02% 5.56% 36

收入與收入減去輔助服務的對賬指南 以百萬美元計 37

來源附錄幻燈片 12 1.對於 TAM 的計算：a. 教育： 根據經濟合作與發展組織（經合組織）的數據，基於2020年向經合組織國家教育機構支付的淨家庭補助金以及根據 向 EY Parthenon 在 2015 年向東南亞私立教育機構支付的款項 b。醫療保健：基於醫療保險和醫療補助服務中心公佈的 2019 年美國自付醫療支出以及 2020 年的跨境醫療支出致無國界患者 c. 旅行： 基於全球旅行2020年的行業收入根據IBISWorld和管理層的估計，大約41％的非商業和專業差旅支付量可由我們的解決方案解決 d. B2B：根據瞻博網絡和管理層的估計，基於2020年的跨境B2B 流入，B2B總支付量中至少有75％是由大中型企業支付的，我們的解決方案有可能解決 2.用於增長計算：a. 教育：HoloniQ 《國際教育市場報告》，2022年2月 b. 醫療保健：CMS精算師辦公室，2021年-2030年國民健康支出預測，2022年3月 c。旅行：增長率代表2023年至2025年根據新冠疫情反彈進行調整的預測；2021-2025年Technacio豪華旅遊市場預測與分析 d. B2B：事實與因素電子發票市場報告，2021年2月 3.計算採用率：a. 教育：教科文組織世界高等教育數據庫 大學國際手冊，2021 年版 b. 醫療保健：醫療保健研究與質量局，《美國衞生系統報告彙編》，2018 年 c. 旅行：1950 年至 2021 年全球國際遊客人數統計報告（使用 2019 年 調整 Cov id）d. B2B：Billentis e-Invoicing 旅程報告，2019 年 9 月幻燈片 13。澳大利亞政府教育部國際教育代理報告，2018 2.根據醫療保險和醫療補助服務中心的數據，基於2019年美國的自付醫療支出 3.Grand View Research對2022年豪華遊艇市場規模的估計，Grandview Research對2022年潛水市場規模的估計，以及Spercalic Insights對2023年全球郵輪 船舶旅遊市場規模的估計；Xola關於2022年OTA市場規模的報告；D-EDGE酒店解決方案關於2022年酒店分銷趨勢的報告以及管理層對利基OTA市場份額的估計 4。2023年平衡B2B統計清單，2023年，國際貨幣基金組織關於海外工作的國民所帶來的好處的報告：2004年在其他經濟體工作的國民所帶來的好處；根據教科文組織統計研究所2021年訪問的 流動高等教育國際學生人數；AECC海外顧問的學生健康保險，2024年訪問；《2023年世界財富報告》；威廉·羅素國際人壽保險報告， 訪問2024年；旅遊學院報告 2021 年美國入境旅客；Ins UremyTrip 關於 2023 年旅行保險成本的報告幻燈片 14 1.根據經濟合作與發展組織（經合組織）的數據，2020年向經合組織國家教育機構支付的家庭淨補助金；安永帕臺農組織在2015年向東南亞私立教育機構支付的款項；以及根據教育 財政與政策，2019年1月幻燈片15 1，拉丁美洲和加勒比地區的家庭教育支出。世界銀行高等教育概覽，2021 年 10 月 38