前 99.1 2 exh_991.htm 新聞稿 埃德加·菲林

附錄 99.1

Alignment Healthcare 報告 2023 年第四季度和全年業績；提供 2024 年全年財務指導

  • 報告稱，2023年全年總收入為18.2億美元，年底健康計劃成員為119,200人，同比分別增長27.2％和21.1％
  • 年度註冊期結束後，健康計劃會員人數實現強勁增長，截至1月1日，同比增長44％
  • 重申2024年年終健康計劃成員展望為16.2萬至16.4萬人，同比增長37％，調整後的息税折舊攤銷前利潤盈虧平衡處於展望區間的中點

    • 加利福尼亞州奧蘭治，2024年2月27日（環球新聞專線）——Alignment Healthcare, Inc.（納斯達克股票代碼：ALHC）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年財務業績。

    創始人兼首席執行官約翰·高表示：“Alignment Healthcare旨在通過我們的臨牀框架和數據驅動的運營在當前的Medicare Advantage市場蓬勃發展。”“我相信，我們為加強對醫療費用和會員體驗的知名度和控制所做的投資將繼續推動2024年及以後的增長。”

    2023 年第四季度財務摘要
    除非另有説明，否則所有比較均為截至2022年12月31日的三個月。

  • 截至本季度末，健康計劃成員人數約為119,200人，同比增長21.1％
  • 總收入為4.654億美元，同比增長28.6％
  • 健康計劃保費收入為4.590億美元，同比增長27.5％
  • 調整後的毛利為4,920萬美元，運營虧損為（4190萬美元）
    • 調整後的毛利不包括590萬美元的折舊和攤銷以及8,370萬美元的銷售、一般和管理費用（包括1410萬美元的股票薪酬）。調整後的毛利還不包括醫療費用中記錄的額外150萬美元股票薪酬
    • 基於調整後毛利的醫療福利比率為89.4％
  • 調整後的息税折舊攤銷前利潤為（1,970萬美元），淨虧損為（4,720萬美元）

    • 2023 年全年財務摘要
    除非另有説明，否則所有比較均與截至2022年12月31日的十二個月相比較。

  • 總收入為18.236億美元，同比增長27.2％
  • 健康計劃保費收入為18.009億美元，同比增長25.8％
  • 調整後的毛利為2.088億美元，運營虧損為（1.278億美元）
    • 調整後的毛利不包括2170萬美元的折舊和攤銷以及3.074億美元的銷售、一般和管理費用（包括5,930萬美元的股票薪酬）。調整後的毛利還不包括醫療費用中記錄的額外750萬美元股票薪酬
    • 基於調整後毛利的醫療福利比率為88.5％
  • 調整後的息税折舊攤銷前利潤為（3530萬美元），淨虧損為（1.482億美元）
  • 截至2023年12月31日，總現金為2.029億美元，債務為1.65億美元（不包括未攤銷的債務發行成本）

    • 調整後的毛利潤按如下方式對賬：

             
      三個月已結束
    十二月三十一日    		 年終了
    十二月三十一日
       2023   2022   2023   2022 
    （千美元）        
    運營損失 $(41,913)  $(52,106)  $(127,817) $(128,639)
    重新添加：        
    股權補償（醫療費用）  1,517   2,377   7,541   9,128 
    折舊（醫療費用）  60   64   254   213 
    折舊和攤銷  5,801   4,687   21,414   17,273 
    銷售費用、一般費用和管理費用  83,737   83,228   307,433   295,646 
    加回總額  91,115   90,356   336,642   322,260 
    調整後的毛利 $49,202  $38,250  $208,825  $193,621 
    醫療補助比例  89.4%  89.4%  88.5%  86.5%
             

    調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬如下：

      三個月已結束
    十二月三十一日    		 年終了
    十二月三十一日    		 
       2023   2022   2023   2022  
    （千美元）         
    淨虧損 $(47,231) $(56,995) $(148,173)$(149,639) 
    減去：歸屬於非控股權益的淨虧損  22   92   156   92  
    調整：         
    利息支出  5,484   4,793   21,231   18,289  
    折舊和攤銷  5,861   4,751   21,668   17,486  
    所得税  (24)  172   (22)  339  
    基於股權的薪酬(1)   15,652   22,885   66,835   81,718  
    與交易相關的費用(2)  —   —   —   579  
    收購費用(3)  216   548   977   1,614  
    訴訟費用和和解 (4)  348   —   2,298   —  
    使用權資產的（收益）損失 (5)  —   102   (289)  611  
    債務消滅造成的損失  —   —   —   2,196  
    調整後 EBITDA $(19,672) $(23,652) $(35,319) $(26,715) 

          

    (1) 代表與適用年度的補助金相關的股權薪酬，以及與首次公開募股時間相關的股票薪酬，包括先前發行的股票增值權（“SAR”）責任獎勵、與交易歸屬單位相關的修改以及與首次公開募股相關的補助金。
    (2) 代表與二次發行相關的法律、專業、會計和其他諮詢費用，這些費用被視為非經常性且不可資本化。
    (3) 代表與收購相關的費用，例如不可資本化的法律和諮詢費。
    (4) 代表根據我們定期評估的以下考慮因素在正常業務流程之外考慮的訴訟費用：（i）迄今為止提起或預計將在兩年內提起的類似案件的頻率，（ii）案件的複雜性，（iii）所尋求補救措施的性質，（iv）公司的訴訟態勢，（v）所涉交易對手，以及（vi）公司的整體訴訟戰略。這包括 (a) 與工資和工時集體訴訟相關的10萬美元律師費和90萬澳元的和解準備金，以及 (b) 110萬美元的律師費，這些訴訟涉及公司提起的尋求禁令救濟以禁止違反CMS法規的會員招攬的禁令救濟。有關某些相關訴訟的更多信息，請參閲我們合併財務報表中的附註12 “承付款和意外開支”。
    (5) 代表與在相應時期內終止或轉租的使用權（“ROU”）資產相關的收益或損失。
       

    第一季度和2024財年展望

     三個月結束
    2024年3月31日    		十二個月結束
    2024年12月31日
    $ 百萬低高低高
    健康計劃會員157,000159,000162,000164,000
    收入$590$600$2,380$2,410
    調整後的毛利(1)$52$58$275$310
    調整後 EBITDA(2)($19)($13)($15)$15
         

                                                               

    1. 調整後毛利是一項以補充披露形式列報的非公認會計準則財務指標，我們將其定義為折舊和攤銷前的運營虧損、基於臨牀股票的薪酬支出以及銷售、一般和管理費用。如果不進行不合理的努力，我們就無法將調整後的毛利與運營虧損的估計區間進行調節，也無法提供運營虧損的估算區間，因為某些可能影響運營損失的項目存在不確定性，包括股票薪酬支出以及折舊和攤銷，這些項目不在我們的控制範圍之內或無法合理預測。
    2. 調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項以補充披露形式列報的非公認會計準則財務指標，我們將其定義為扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷費用、交易相關費用、收購費用、某些訴訟成本和和解、ROU資產收益或虧損、股權薪酬支出以及債務清償損失前的淨虧損。如果不進行不合理的努力，我們就無法將調整後息税折舊攤銷前利潤的估計區間與淨虧損（最直接的可比性公認會計原則衡量標準）進行調節，也無法提供淨虧損的估計區間，因為某些可能影響淨虧損的項目存在不確定性，包括股票薪酬支出以及折舊和攤銷，這些項目不在我們的控制範圍之內或無法合理預測。

    電話會議詳情
    該公司將於美國東部時間今天下午 5:30 舉行電話會議，討論這些業績以及管理層對未來財務和運營業績的展望。網絡直播和補充財務信息將在網上提供，網址為 https://ir.alignmenthealth.com/。在電話會議開始時，參與者可以通過以下鏈接觀看網絡直播：https://edge.media-server.com/mmc/p/qz3mqmh6。電話會議結束後不久，將在相同的網絡鏈接上通過網絡直播重播該電話會議，供按需收聽，並將持續約12個月。

    關於 Alignint
    Alignment Health正在倡導一條新的老年護理道路，使會員能夠健康地衰老，過上最有活力的生活。Alignment Health是Alignment Healthcare（納斯達克股票代碼：ALHC）的消費品牌名稱，提供50多個福利豐富、價值驅動的Medicare Advantage計劃，為六個州的53個縣提供服務。該公司與全國認可和值得信賴的當地提供商合作，通過其定製的護理模式、全天候禮賓服務團隊和專用技術AVA提供支持，提供協調的醫療服務Ⓡ。該公司總部設在加利福尼亞州，以使命為中心的團隊每天為會員提供高質量、低成本的醫療服務。在擴大產品範圍和擴大其全國足跡的同時，Alignment堅持其核心價值觀，即以服務之心領先，將老年人放在第一位。欲瞭解更多信息，請訪問 www.alignmenthealth.com。

    前瞻性陳述

    本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條、經修訂的1934年《證券交易法》第21E條以及經修訂的1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括有關我們未來增長的陳述，以及截至2024年3月31日的第一季度以及截至2024年12月31日的年度財務展望。前瞻性陳述受風險和不確定性的影響，並且基於可能被證明不準確的假設，這可能導致實際結果與前瞻性陳述的預期或暗示的結果存在重大差異。實際結果可能與預測結果存在重大差異，不應將報告的結果視為未來業績的指標。可能導致我們的實際業績和財務狀況與前瞻性陳述中顯示的存在重大差異的重要風險和不確定性包括：我們吸引新成員和進入新市場的能力，包括需要某些政府批准；我們在五星質量評級體系中保持較高評級的能力；我們與為會員提供服務的醫療服務提供者建立和維持令人滿意的關係的能力；與成為政府相關的風險承包商；適用於我們商業模式的法律法規的變化；與我們的債務相關的風險，包括利率上升的可能性；市場或行業狀況的變化以及對我們技術和服務的接受程度；訴訟或安全事件的結果；以及合格人員短缺和相關勞動力成本增加的影響。有關可能影響我們實際業績的風險因素的詳細討論，請參閲我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中確定的風險因素，以及我們向美國證券交易委員會提交的其他定期報告。本新聞稿和附件中提供的所有信息均截至本文發佈之日，除非法律要求，否則我們沒有義務更新或修改這些信息。

    合併資產負債表
    （以千計，面值和股份金額除外）

      2023年12月31日 2022年12月31日
    資產    
    流動資產：    
    現金和現金等價物 $202,904  $409,549 
    應收賬款（減去截至2023年12月31日和2022年12月31日的0美元信貸損失備抵金）  119,749   92,890 
    預付費用和其他流動資產  44,970   42,107 
    投資-當前  115,914   — 
    流動資產總額  483,537   544,546 
    財產和設備，淨額  51,901   37,169 
    使用權資產，淨額  9,959   5,825 
    善意  34,826   34,810 
    無形資產，淨額  5,252   5,478 
    其他資產  6,405   6,035 
    總資產 $591,880  $633,863 
    負債和股東權益    
    流動負債：    
    應付醫療費用 $205,399  $170,135 
    應付賬款和應計費用  23,511   32,288 
    應計補償  34,112   27,538 
    流動負債總額  263,022   229,961 
    長期債務，扣除債務發行成本  161,813   160,902 
    租賃負債的長期部分  8,974   3,698 
    負債總額  433,809   394,561 
    承付款和或有開支    
    股東權益：    
    優先股，面值0.001美元；截至2023年12月31日和2022年12月31日已獲授權1億股；截至2023年12月31日和2022年12月31日未發行和流通股票  —   — 
    普通股，面值0.001美元；截至2023年12月31日和2022年12月31日已獲授權的1,000,000,000股股票；截至2023年12月31日和2022年12月31日分別已發行和流通的188,951,643股和187,280,015股股票  189   187 
    額外的實收資本  1,037,015   970,180 
    累計赤字  (880,258)  (732,241)
    Total Alignment Healthcare, Inc  156,946   238,126 
    非控股權益  1,125   1,176 
    股東權益總額  158,071   239,302 
    負債和股東權益總額 $591,880  $633,863 
     

    合併運營報表
    （以千計，每股金額除外）

      截至12月31日的三個月  截至12月31日的年度  
       2023   2022   2023   2022  
    收入：         
    賺取的保費 $459,009  $360,100  $1,800,933  $1,431,550  
    其他  6,378   1,711   22,697   2,609  
    總收入  465,387   361,811   1,823,630   1,434,159  
    費用：         
    醫療費用  417,762   326,002   1,622,600   1,249,879  
    銷售費用、一般費用和管理費用  83,737   83,228   307,433   295,646  
    折舊和攤銷  5,801   4,687   21,414   17,273  
    支出總額  507,300   413,917   1,951,447   1,562,798  
    運營損失  (41,913)  (52,106)  (127,817)  (128,639) 
    其他費用：         
    利息支出  5,484   4,793   21,231   18,289  
    其他費用（收入）  (142)  (76)  (853)  176  
    債務消滅造成的損失  —   —   —   2,196  
    其他支出總額  5,342   4,717   20,378   20,661  
    所得税前虧損  (47,255)  (56,823)  (148,195)  (149,300) 
    所得税準備金  (24)  172   (22)  339  
    淨虧損  (47,231) $(56,995) $(148,173) $(149,639) 
    減去：歸屬於非控股權益的淨虧損  22   92   156   92  
    歸屬於Alignment Healthcare, Inc. $(47,209) $(56,903) $(148,017) $(149,547) 
    已發行普通股加權平均值總額——基本股和攤薄後普通股  188,328,517   182,540,539   186,214,784   181,212,757  
    歸屬於Alignment Healthcare, Inc. 的每股淨虧損——基本虧損和攤薄後 $(0.25) $(0.31) $(0.79) $(0.83) 
              

    合併現金流量表
    （以千計）

     截至12月31日的年度
      2023   2022 
    經營活動：   
    淨虧損$(148,173) $(149,639)
    為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：   
    信用損失準備金 91   150 
    使用權資產的（收益）損失 (289)  510 
    折舊和攤銷 21,668   17,486 
    攤銷-債務保險費用和投資折扣 (3,663)  1,850 
    實物支付利息的攤銷 —   2,943 
    處置財產和設備損失 —   101 
    基於股權的薪酬 66,835   81,718 
    非現金租賃費用 2,318   2,811 
    債務消滅造成的損失 —   2,196 
    運營資產和負債的變化：   
    應收賬款 (26,950)  (34,377)
    預付費用和其他流動資產 (2,863)  (14,356)
    其他資產 (142)  (86)
    應付醫療費用 35,264   44,250 
    應付賬款和應計費用 (6,347)  13,743 
    應計補償 6,574   3,609 
    租賃負債 (3,510)  (4,214)
    實物支付利息 —   (14,122)
    用於經營活動的淨現金 (59,187)  (45,427)
    投資活動：   
    收購業務，扣除收到的現金 —   (4,043)
    購買投資 (379,058)  (2,825)
    出售投資 267,790   2,425 
    購置財產和設備 (35,995)  (23,774)
    用於投資活動的淨現金 (147,263)  (28,217)
    融資活動：   
    回購非控股權益 —   (100)
    非控股權益持有人的繳款 105   68 
    發行長期債券 —   165,000 
    債務發行成本 —   (5,196)
    償還長期債務 —
    		   (143,179)
    融資活動提供的淨現金 105   16,593 
    現金淨增加（減少） (206,345)  (57,051)
    期初現金、現金等價物和限制性現金 411,299   468,350 
    期末現金、現金等價物和限制性現金$204,954  $411,299 
    現金流信息的補充披露：   
    支付利息的現金$19,165  $22,447 
    補充非現金投資和融資活動：    
    購置應付賬款中的財產$59  $47 
    以應付賬款收購業務$—  $505 
        

    下表提供了合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與上述總額的對賬情況：

      2023年12月31日 2022年12月31日
    現金和現金等價物 $202,904 $409,549
    限制其他資產中的現金  2,050  1,750
    總計 $204,954 $411,299
         

    非公認會計準則財務指標

    根據美國證券交易委員會頒佈的S-K法規第10項的定義，其中某些財務指標被視為 “非公認會計準則” 財務指標。我們認為，非公認會計準則財務指標為查看我們運營的各個方面提供了另一種方式，與GAAP業績一起來看，可以更全面地瞭解我們的經營業績以及影響我們業務的因素和趨勢。我們的管理層還使用這些非公認會計準則財務指標來評估財務業績以及規劃和預測未來時期。但是，非公認會計準則財務指標應被視為對根據公認會計原則計算的相應指標的補充，而不是替代或優於根據公認會計原則計算的相應指標。我們使用的非公認會計準則財務指標可能與其他公司（包括我們的競爭對手）使用的非公認會計準則指標有所不同。為了補充我們按公認會計原則列報的合併財務報表，我們披露了以下非公認會計準則指標：醫療福利比率、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後毛利，因為這些是我們的管理層用來評估經營業績的績效指標。由於這些指標有助於在更一致的基礎上對我們的歷史經營業績進行內部比較，因此我們將這些衡量標準用於業務規劃和評估收購機會。

    調整後 EBITDA

    調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標，我們將其定義為扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷費用、交易相關費用、收購費用、某些訴訟成本和和解、ROU資產的收益或損失、基於股權的薪酬支出以及債務清償損失前的淨虧損。

    調整後的息税折舊攤銷前利潤不應與根據公認會計原則制定的指標分開考慮，也不得將其作為其替代方案來考慮。使用調整後的息税折舊攤銷前利潤代替淨虧損存在許多限制，淨虧損是根據公認會計原則計算的最直接可比的財務指標。

    我們對調整後息税折舊攤銷前利潤一詞的使用可能與我們行業中其他公司使用的類似術語有所不同，因此可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相提並論。

    醫療福利比率 (MBR)

    我們的MBR的計算方法是將醫療費用總額（不包括折舊和股權補償）除以給定時期內的總收入。

    調整後的毛利

    調整後毛利是一項非公認會計準則財務指標，我們將其定義為折舊和攤銷前的運營虧損、基於臨牀股票的薪酬支出以及銷售、一般和管理費用。

    調整後的毛利不應與根據公認會計原則制定的指標分開考慮，也不得將其作為其替代方案來考慮。使用調整後的毛利代替運營虧損存在許多限制，這是根據公認會計原則計算的最直接可比的財務指標。

    我們對調整後毛利一詞的使用可能與我們行業中其他公司使用的類似術語有所不同，因此可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相提並論。

    投資者聯繫人
    卓哈里森
    hzhuo@ahcusa.com

    媒體聯繫人
    Priya Shah
    mPR, Inc. for Alignment
    alignment@mpublicrelations.com