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SunRun公司宣佈發行4.75億美元可轉換優先債券的定價
加利福尼亞州舊金山美通社(美通社)2024年2月23日左右SUNRUN Inc.(納斯達克：RUN)(SUNRUN)今天宣佈，根據修訂後的1933年證券法(證券法)(證券法)，根據規則144A，2030年到期的4.00%可轉換優先債券(債券)以私募方式定價，本金總額為4.75億美元(債券)，合理相信是合格機構買家。SunRun還授予票據的初始購買者在自票據首次發行之日起的13天內額外購買至多7500萬美元票據本金總額的選擇權。該批債券將以99.75%的發行價發行。根據慣例的成交條件，票據的銷售預計將於2024年2月27日完成。
這些票據將是順潤的優先無擔保債務。票據的利息為年息4.00% 。利息每半年派息一次，由2024年9月1日起，每年3月1日及9月1日派息一次。除非提前轉換、贖回或回購，否則這些票據將於2030年3月1日到期。 初始轉換率為每1,000美元票據本金持有61.3704股順潤S普通股(相當於初始轉換價約為每股順潤S普通股16.29美元)。票據的初始轉換價格較2024年2月22日順潤S普通股在納斯達克全球精選市場上最後報告的每股12.78美元溢價約27.5%。票據將在順潤S選擇時可轉換為現金、順潤S普通股或順潤S普通股的現金和股份的組合。
SunRun將無法在2027年3月5日之前贖回這些票據。在2027年3月5日或之後，如果在任何連續的30個交易日(包括該期間的最後一個交易日)內(包括該期間的最後一個交易日)，最近報告的新潤S普通股的銷售價格至少達到當時有效轉換價格的130%(無論是否連續)，則新潤可以選擇贖回票據，贖回價格相當於 票據本金的100%，外加應計和未付利息，但不包括贖回日期。
如果票據持有人在到期日之前的任何時間發生根本變化(如票據契約所界定)，票據持有人可要求順潤以現金回購其全部或任何部分票據，回購價格相當於要回購票據本金的100%，外加至回購日(但不包括回購日)的應計和未付特別利息。此外，在某些公司事件後或如果Sunrun發佈贖回通知，Sunrun將在某些情況下， 提高與該等公司事件或贖回通知相關的票據持有人的兑換率。
SunRun估計，扣除初始購買者的折扣和Sunrun應支付的估計發售費用後，此次發售的淨收益約為4.628億美元(或5.36億美元，如果初始購買者行使其全額購買額外票據的選擇權)。SunRun打算使用(I)發行所得淨額中約8,330萬美元用於回購2026年到期的約9,750萬美元的0%可轉換優先票據(2026年期票據)的本金總額約9,750萬美元，SunRun 提出以85.5%的價格購買，相當於每2026年票據約855美元，與發行定價同時進行的私人協商交易與票據的初始購買者之一或其關聯公司同時進行，(Ii)發售所得淨額中約3,770萬美元用於支付封頂看漲交易的成本，及(Iii)發售所得款項淨額的剩餘部分，以償還未償還債務及作其他一般公司用途，包括營運資金、資本開支、潛在收購及未來交易。然而，它沒有指定任何具體用途，也沒有與 就任何重大收購或戰略交易達成最終協議。
在上述同時回購中回購的2026年票據的持有者可以在公開市場上購買普通股的股份，以解除他們可能持有的與2026年票據有關的任何對衝頭寸。這些活動可能會增加(或減少)普通股的交易價格和票據的初始轉換價格。
關於票據的定價，Sunrun與某些初始購買者或其各自的關聯公司(期權交易對手)簽訂了封頂看漲期權交易(封頂看漲交易)。有上限的贖回交易一般可於票據轉換時將潛在攤薄減少至S普通股及/或抵銷Sunrun因超過經轉換票據的本金而須支付的任何現金付款(視乎情況而定)，惟有關減持及/或抵銷的上限最初為每股約22.37美元(較2024年2月22日納斯達克全球精選市場普通股上一次公佈的售價溢價約75%)，須受上限贖回交易條款下的若干調整 所規限。如果最初的購買者行使購買額外票據的選擇權，Sunrun預計將與期權交易對手進行額外的上限看漲期權交易。
關於建立有上限看漲期權交易的初始對衝，期權對手方或其各自的聯營公司預期在票據定價的同時或之後不久購買順潤S普通股股份及/或進行有關順潤S普通股的各種衍生交易。這一活動可能會增加(或減少)順潤S普通股或當時票據的市場價格。
此外，期權對手方或其各自的 聯屬公司可在票據定價後及票據到期日之前，透過訂立或解除有關Sunrun S普通股的各種衍生工具及/或在二級市場買賣Sunrun S普通股或其他證券來調整其對衝頭寸(並可能在2029年12月1日之後的票據轉換觀察期內，以及在Sunrun提前轉換票據或回購或贖回票據後，在Sunrun贖回交易的相應部分解除上限催繳交易的範圍內)。此項活動亦可能導致或避免順潤S普通股或票據的市價上升或下跌，這可能會影響票據持有人轉換票據的能力，而就與票據兑換有關的任何觀察期內進行的活動而言，亦可能影響票據持有人於票據兑換時所收取的股份數目及對價。
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該等票據或任何於票據轉換後可發行的新潤S普通股，均未有或將不會根據證券法或任何州證券法進行登記，除非已登記，否則不得在美國發售或出售該等證券，除非該等證券未經登記或獲得適用豁免，或在不受證券法及其他適用證券法登記要求的 交易中發售。
本新聞稿既不是出售要約，也不是邀請購買任何證券的要約，也不構成在任何司法管轄區內的證券要約、招攬或出售，在該司法管轄區，根據任何此類司法管轄區的證券法，此類要約、招攬或出售在登記或 資格之前是非法的。
聯繫人
投資者和分析師聯繫人：
帕特里克·喬賓
高級副總裁，金融與投資者關係
郵箱：Investors@sunrun.com
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