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STAGWELL INC.納斯達克股票代碼：STGW）公佈了截至2023年12月31日的三個月和十二個月的業績

預計2024年有機淨收入增長5％至7％；調整後的息税折舊攤銷前利潤為4億美元至4.5億美元；自由現金流轉換率約為50％

Stagwell Marketing Cloud Group 在 23 財年的淨收入增長了 31%

在歐洲、中東和非洲地區增長17％的帶動下，23財年國際淨收入增長了13％

第四季度淨新業務為6500萬美元；LTM淨新業務超過2.7億美元

財年收入為25.27億美元；財年淨收入為21.47億美元

財年淨收入為4200萬美元；財年調整後息税折舊攤銷前利潤為3.6億美元

紐約州紐約，2024年2月27日（納斯達克股票代碼：STGW）——Stagwell Inc.（“Stagwell”）今天公佈了截至2023年12月31日的年度財務業績。

董事長兼首席執行官馬克·佩恩表示：“儘管營銷服務和數字化轉型經歷了充滿挑戰的一年——我們的客户組合突顯了這一點，但Stagwell在2023年增加了與一些最大客户的份額，採取了謹慎的措施來管理成本，並投資於數字創新以保持營銷的未來領先地位。在第四季度，我們恢復了連續的淨收入增長，以遠高於初始投資的價格出售了非核心資產，我們的科技公司客户開始重新參與。”

“隨着我們進入政治季節以及我們的人工智能和增強現實產品的上市——包括將Around納入美國職棒大聯盟的原生Ballpark應用程序，2024年有望成為增長和利潤率擴大的一年。我們將利用人工智能的三個 E 來幫助我們的客户實現轉型——實現更強勁的運營，提高營銷效率，幫助他們徹底改變與消費者的互動。”

首席財務官弗蘭克·拉努託評論説：“管理層在第四季度面臨持續的宏觀經濟阻力，並採取了果斷的行動，使成本與收入保持一致，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為17％。到2023財年末，我們已經提前實現了我們在2021年合併時承諾的3000萬美元協同效應，目前進展順利，我們的目標是實現我們在今年早些時候宣佈的增量3500萬美元的成本節約。我們在本季度出售ConcencicLife帶來了可觀的收益，這推動了淨收入，減少了我們的債務，降低了年底的槓桿率。”

財務展望

2024年的財務指導如下：

•淨收入有機增長5％至7％

•有機淨收入不包括4％至5％的宣傳增長

•調整後的息税折舊攤銷前利潤為4億美元至4.5億美元

•自由現金流轉換率約為50％

•調整後的每股收益為0.75美元至0.88美元

•指南假設外匯、收購或處置不會產生任何影響。

第四季度和全年亮點：

•第四季度完成了向埃森哲出售ConcentricLife的交易，總收益為2.45億美元，應納税收益為1.75億美元

•第四季度淨新業務為6500萬美元；23財年淨新業務超過2.7億美元

•第四季度收入為6.55億美元；23財年收入為25.27億美元，比上年同期下降6％

•第四季度淨收入為5.51億美元；23財年淨收入為21.47億美元，比上年同期下降3％

•第四季度有機淨收入與上年同期相比下降了7％，扣除宣傳費下降了5％；23財年的有機淨收入與上年同期相比下降了6％，扣除宣傳費下降了4％

•第四季度國際淨收入增長了3％，其中英國增長了19％；23財年來自國際的淨收入增長了13％，其中EMENA增長了17％，亞太地區增長了5％

•第四季度淨收入為4600萬美元，而去年同期的淨虧損為4,300萬美元；23財年淨收入為4200萬美元，而上年同期的淨收入為5000萬美元

•第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為9500萬美元；23財年調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.6億美元，比上年同期下降20％

•第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率為淨收入的17％；23財年調整後的息税折舊攤銷前利潤率為淨收入的17％

•歸屬於Stagwell Inc.普通股股東的第四季度每股收益為0.00美元；歸屬於Stagwell Inc.普通股股東的23財年每股收益為0.00美元

•第四季度歸屬於Stagwell Inc.普通股股東的調整後每股收益為0.12美元；23財年調整後的每股收益為0.57美元

2022年經修訂的合併財務報表

在編制2023年合併財務報表時，公司在先前提交的2022年年度合併財務報表中發現了所得税和累計其他綜合虧損領域的錯誤。因此，對此處包含的2022年財務報表進行了修訂，以反映錯誤的更正。與之前提交的2022年財務報表相比，2022年損益表的主要變化是税收支出增加了約1800萬美元。該公司的2023年10-K表格將包括披露內容，提供修訂的更多細節。

視頻網絡直播

管理層將於2024年2月27日星期二上午8點30分（美國東部時間）主持網絡視頻直播，討論Stagwell Inc.截至2023年12月31日止年度的業績。該視頻網絡直播可通過 https://stgw.io/Earnings 觀看。投資者演示文稿已發佈在我們的網站www.stagwellglobal.com上，可以在網絡直播中提及。

網絡直播的錄像將在網絡直播一小時後公開，為期九十天，可在www.stagwellglobal.com上播放。

Stagwell Inc.

Stagwell是為改變營銷而建立的挑戰者網絡。我們為世界上最雄心勃勃的品牌提供規模化的創意表演，將推動文化的創造力與前沿技術相結合，以協調營銷的藝術和科學。在企業家的領導下，我們在超過34個國家的專家團結一致，只有一個目標：為客户提高效率和改善業務成果。在 www.stagwellglobal.com 上加入我們。

聯繫人

對於投資者：

本·艾倫森

Ir@stagwellglobal.com

供媒體參考：

Beth Sidhu

Pr@stagwellglobal.com

非公認會計準則財務指標

除了公佈的業績外，Stagwell Inc.還在本財報中納入了美國證券交易委員會（SEC）定義為 “非公認會計準則財務指標” 的某些財務業績。管理層認為，將此類非公認會計準則財務指標與公司公佈的業績結合起來看，可以為投資者分析公司業績的同期比較提供有用的補充信息。此類非公認會計準則財務指標包括以下內容：

(1) 有機收入：“有機收入增長” 和 “有機收入下降” 反映了公司報告的淨收入的同比變化，這歸因於公司對其所擁有實體的管理。我們通過從公司報告的淨收入同比增減總額中減去收購（資產剝離）的淨影響和外幣匯率波動的影響來計算有機淨收入增長（下降）。收購（剝離）的淨影響反映了公司報告的淨收入的同比變化，該變動歸因於本年度和上一年度被收購或剝離的所有個別實體的影響。我們按以下方式計算收購的影響：（a）對於在本年度收購的實體，我們將該實體在本年度擁有該實體的同期淨收入列為本年度收購的影響；（b）對於上一年度收購的實體，我們將該實體在上一年度未擁有該實體的期間的上年度淨收入列為收購的影響在本年度。我們按如下方式計算資產剝離的影響：（a）對於本年度的資產剝離，我們將該實體在本年度不再擁有該實體的同期淨收入列為本年度剝離的影響；（b）對於上一年度的剝離，我們列報該實體在去年擁有該實體期間的上年度淨收入作為本年度資產剝離的影響。我們在不調整外幣匯率波動的情況下計算任何收購或資產剝離的影響。外幣匯率波動的影響反映了公司報告的淨收入的同比變化，這歸因於外幣匯率的變化。我們計算了報告期內我們在本年度和上一年度確認外國實體收入的那部分中外幣匯率波動的影響。影響是按照 (1) 報告的上一期淨收入（按歷史外幣匯率折算成美元）和（2）按當期外匯匯率折算成美元的上一期淨收入之間的差額計算得出的。

(2) 淨新業務：對新勝利的年化收入的估算值減去該期間發生的虧損的年化收入。

(3) 調整後的息税折舊攤銷前利潤：定義為淨收益，不包括營業外收入或實現營業收入的費用，加上折舊和攤銷、股票薪酬、遞延收購對價調整和其他項目。其他項目包括重組成本、收購相關費用和非經常性項目。

(4) 調整後的攤薄後每股收益定義為（i）歸屬於Stagwell Inc.普通股股東的淨收益（虧損），加上歸屬於C類股東的淨收益，不包括攤銷費用、減值和其他損失、股票薪酬、遞延收購對價調整、離散税項和其他項目，除以（ii）（a）已發行普通股的加權平均數加（b）C類已發行普通股的加權平均數，（如果是稀釋劑）。其他項目包括重組成本、收購相關費用和非經常性項目，並受反稀釋規則的約束。

(5) 自由現金流：定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出、淨營運資金的變化、現金税、利息和少數股權分配，但不包括或有併購付款。

(6) 財務指導：公司在非公認會計準則的基礎上提供指導，因為它無法預測報告的 GAAP 業績中包含的某些要素。

本財報中包括對Stagwell Inc.公佈的業績的對賬表，以得出某些非公認會計準則財務指標。

本文件包含前瞻性陳述。根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條的定義。公司的代表還可以不時以口頭或書面形式發表前瞻性陳述。本文件中非歷史事實的陳述，包括有關公司信念和預期、未來財務業績和未來前景、業務和經濟趨勢、潛在收購以及對可贖回非控股權益和延期收購對價金額的估計，均構成前瞻性陳述。前瞻性陳述，通常用 “預測”、“假設”、“相信”、“繼續”、“可能”、“創造”、“估計”、“預期”、“重點”、“預測”、“預見”、“未來”、“指導”、“打算”、“看”、“可能”、“機會”、“展望”、“計劃”、“可能”、“潛力” 等詞語表示 “預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將”、“將” 或否定詞以及討論當前計劃、估計和預測時使用的類似物質的術語可能會根據數字進行更改的因素，包括本節中概述的因素。

本文件中的前瞻性陳述基於公司的某些關鍵預期和假設。儘管公司管理層認為此類前瞻性陳述所依據的預期和假設是合理的，但不應過分依賴前瞻性陳述，因為公司無法保證這些陳述會被證明是正確的。此類前瞻性陳述所依據的重大假設包括與一般業務、經濟和市場狀況、競爭環境、預期和意想不到的税收後果以及預期和意外成本有關的假設。這些前瞻性陳述基於當前的計劃、估計和預測，可能會因多種因素而發生變化，包括本節中概述的因素。這些前瞻性陳述受到各種風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是公司無法控制的。因此，您不應過分依賴此類陳述。前瞻性陳述僅代表截至其發表之日，公司沒有義務根據新信息或未來事件（如果有）公開更新任何陳述。

前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定性。許多重要因素可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。此類風險因素包括但不限於以下內容：

•與可能影響公司或其客户的國際、國家和地區不利經濟條件相關的風險；

•以及對公司服務的需求，這可能會加劇或加劇其他風險和不確定性；

•通貨膨脹和中央銀行為對抗通貨膨脹而採取的行動；

•公司吸引新客户和留住現有客户的能力；

•客户支出減少以及客户廣告、營銷和企業傳播要求變化的影響；

•公司客户的財務失敗；

•公司留住和吸引關鍵員工的能力；

•公司在其運營的市場中競爭的能力；

•公司實現成本節約計劃的能力；

•公司實施戰略舉措的情況；

•公司遵守債務協議的能力以及公司為到期和應付的或有付款義務提供資金的能力，包括但不限於與可贖回的非控股權益和延期收購對價有關的或有償付款；

•公司有效管理其增長的能力，包括成功完成和整合以補充和擴大公司業務能力的收購；

•公司開發採用新技術（包括增強現實、人工智能和虛擬現實）的產品並從這些產品中受益的能力；

•對公司、其業務和股東的不利税收後果可能與公司的預期有所不同，包括税法的未來變化、美國公司税率的潛在提高以及與税務機關對公司決定的分歧可能導致税收成本增加；

•與交易相關的不利税收後果，包括實質性的加拿大聯邦所得税（包括重大 “移民税”）的產生；

•公司在財務報告內部控制方面未得到糾正的重大缺陷及其建立和維護有效的財務報告內部控制系統的能力；

•公司保護客户數據免受安全事件或網絡攻擊的能力；

•戰爭和其他地緣政治緊張局勢（例如俄羅斯和烏克蘭之間以及以色列和加沙持續的軍事衝突）、恐怖活動和自然災害造成的經濟混亂；

•股價波動；以及

•外幣波動。

投資者應仔細考慮這些風險因素、此處描述的其他風險因素，以及我們在2023年3月6日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的2022年10-K表格中更詳細地概述的其他風險因素，可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov的 “風險因素” 標題下查閲，以及公司的其他美國證券交易委員會文件。

附表 1

STAGWELL INC.

未經審計的合併運營報表

（金額以千計，每股金額除外）

附表 2

STAGWELL INC.

淨收入變動的未經審計的組成部分

（金額以千計）

(1) 有關調整後息税折舊攤銷前利潤和其他項目的定義，請參閲上文的非公認會計準則財務指標部分。

注意：公司在2023年第一季度更改了內部管理和報告結構，從而更新了我們的應報告細分市場（網絡）。可報告細分市場的變化在於，以前在綜合機構網絡工作的Mono現在隸屬於艾裏遜和合夥人通信網絡，而以前屬於通信網絡的Storyline（一個專門從事研究和調查生成的品牌），現在位於綜合機構網絡的Constellation中。2023年第一季度之前公佈的時段已重新制定，以反映運營部門之間某些申報單位（品牌）的重新分類。

附表 3

STAGWELL INC.

未經審計的分部經營業績

（金額以千計）

截至2023年12月31日的三個月

(1) 有關調整後息税折舊攤銷前利潤和其他項目的定義，請參閲上文的非公認會計準則財務指標部分。

注意：公司在2023年第一季度更改了內部管理和報告結構，從而更新了我們的應報告細分市場（網絡）。可報告細分市場的變化在於，以前在綜合機構網絡工作的Mono現在隸屬於艾裏遜和合夥人通信網絡，而以前屬於通信網絡的Storyline（一個專門從事研究和調查生成的品牌），現在位於綜合機構網絡的Constellation中。2023年第一季度之前公佈的時段已重新制定，以反映運營部門之間某些申報單位（品牌）的重新分類。

附表 4

STAGWELL INC.

未經審計的分部經營業績

（金額以千計）

截至2023年12月31日的財年

(1) 有關調整後息税折舊攤銷前利潤和其他項目的定義，請參閲上文的非公認會計準則財務指標部分。

注意：公司在2023年第一季度更改了內部管理和報告結構，從而更新了我們的應報告細分市場（網絡）。可報告細分市場的變化在於，以前在綜合機構網絡工作的Mono現在隸屬於艾裏遜和合夥人通信網絡，而以前屬於通信網絡的Storyline（一個專門從事研究和調查生成的品牌），現在位於綜合機構網絡的Constellation中。2023年第一季度之前公佈的時段已重新制定，以反映運營部門之間某些申報單位（品牌）的重新分類。

附表 5

STAGWELL INC.

未經審計的分部經營業績

（金額以千計）

截至2022年12月31日的三個月

(1) 有關調整後息税折舊攤銷前利潤和其他項目的定義，請參閲上文的非公認會計準則財務指標部分。

注意：公司在2023年第一季度更改了內部管理和報告結構，從而更新了我們的應報告細分市場（網絡）。可報告細分市場的變化在於，以前在綜合機構網絡工作的Mono現在隸屬於艾裏遜和合夥人通信網絡，而以前屬於通信網絡的Storyline（一個專門從事研究和調查生成的品牌），現在位於綜合機構網絡的Constellation中。2023年第一季度之前公佈的時段已重新制定，以反映運營部門之間某些申報單位（品牌）的重新分類。

附表 6

STAGWELL INC.

未經審計的分部經營業績

（金額以千計）

截至2022年12月31日的財年

(1) 有關調整後息税折舊攤銷前利潤和其他項目的定義，請參閲上文的非公認會計準則財務指標部分。

注意：公司在2023年第一季度更改了內部管理和報告結構，從而更新了我們的應報告細分市場（網絡）。可報告細分市場的變化在於，以前在綜合機構網絡工作的Mono現在隸屬於艾裏遜和合夥人通信網絡，而以前屬於通信網絡的Storyline（一個專門從事研究和調查生成的品牌），現在位於綜合機構網絡的Constellation中。2023年第一季度之前公佈的時段已重新制定，以反映運營部門之間某些申報單位（品牌）的重新分類。

附表 7

STAGWELL INC.

未經審計的調整後攤薄後每股收益對賬（非公認會計準則衡量標準）

（金額以千計，每股金額除外）

截至2023年12月31日的三個月

(1) 調整後的攤薄後每股收益在執行摘要的非公認會計準則財務指標部分中定義。

附表 8

STAGWELL INC.

未經審計的調整後攤薄後每股收益對賬（非公認會計準則衡量標準）

（金額以千計，每股金額除外）

截至2023年12月31日的財年

(1) 調整後的攤薄後每股收益在執行摘要的非公認會計準則財務指標部分中定義。

附表 9

STAGWELL INC.

未經審計的調整後攤薄後每股收益對賬（非公認會計準則衡量標準）

（金額以千計，每股金額除外）

截至2022年12月31日的三個月

(1) 調整後的攤薄後每股收益在執行摘要的非公認會計準則財務指標部分中定義。

附表 10

STAGWELL INC.

未經審計的調整後攤薄後每股收益對賬（非公認會計準則衡量標準）

（金額以千計，每股金額除外）

截至2022年12月31日的財年

(1) 調整後的攤薄後每股收益在執行摘要的非公認會計準則財務指標部分中定義。

附表 11

STAGWELL INC.

未經審計的合併資產負債表

（金額以千計）

			2023年12月31日						2022年12月31日
資產
流動資產
現金和現金等價物			$	119,737					$	220,589
應收賬款，淨額			697,178						645,846
應向客户計費的支出			120,088						93,077
其他流動資產			94,054						71,443
流動資產總額			1,031,057						1,030,955
固定資產，淨額			77,825						98,878
使用權資產-經營租賃			254,278						273,567
善意			1,498,815						1,566,956
其他無形資產，淨額			818,220						907,529
其他資產			97,830						118,706
總資產			$	3,778,025					$	3,996,591
負債、RNCI 和股東權益
流動負債
應付賬款			$	414,980					$	357,253
累積媒體			291,777						240,506
應計費用和其他負債			233,046						268,871
預付賬單			307,665						337,034
租賃負債的流動部分-經營租賃			65,899						76,349
延期收購對價的當前部分			66,953						90,183
流動負債總額			1,380,320						1,370,196
長期債務			1,145,828						1,184,707
延期收購對價的長期部分			34,105						71,140
長期租賃負債-經營租賃			281,307						294,049
遞延所得税負債，淨額			45,495						40,879
其他負債			54,906						67,695
負債總額			2,941,961						3,028,666
可贖回的非控制性權益			10,792						39,111
承諾、突發事件和擔保
股東權益
普通股-A 類和 B 類			118						132
普通股-C 類			2						2
實收資本			348,494						491,899
留存收益			21,148						22,095
累計其他綜合虧損			(13,067)						(15,478)
Stagwell Inc. 股東權益			356,695						498,650
非控股權益			468,577						430,164
股東權益總額			825,272						928,814
負債總額、可贖回的非控股權益和股東權益			$	3,778,025					$	3,996,591

附表 12

STAGWELL INC.

未經審計的現金流數據摘要

（金額以千計）