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美國證券交易委員會徽標





               November 7, 2023

Brad K. Heppner
首席執行官
受益人
北聖保羅街 325 號，4850 套房
    Dallas, TX 75201

                            Re: Beneficient
                              Registration
關於 S-1 表格的聲明
                              Filed October 26,
2023
                              File No. 333-275174

親愛的 Brad K. Heppner：

我們對您的註冊聲明進行了有限的審查
並有
以下評論。

請通過修改您的註冊信息來回復這封信
聲明並提供
請求的信息。如果你認為某條評論不適用於你的
事實和情況
或者認為修正案不合適，請告訴我們原因
你的迴應。

在審查了您的註冊聲明的任何修改後，
你的信息
在回覆這封信時，我們可能會有其他評論意見。

2023 年 10 月 26 日提交的 S-1 表格註冊聲明

普通的

  1.                          Please disclose where
在梅薩徵用 GRID Holding Co 或 GRID 的任何所有權
                            by any of your
重要股東、董事會成員或關聯公司，包括先生
                            Heppner or Mr. Hicks.
招股説明書摘要
信貸協議，第 7 頁

  2.                          Please tell us, and
酌情修改您的披露內容，無論是 97.5% 的股權
                            interests held by The
EP-00117 託管信託佔很大比例
                            entire Customer ExAlt
信任。
Brad K. Heppner
名字
受益人姓氏 Brad K. Heppner
公司 7,
十一月姓名受益人
       2023
十一月
Page 2   7, 2023 Page 2
名字姓氏
三個月和六個月的初步財務信息，第9頁

3.請將您對預期商譽減值的披露修改為
區分
減記對該資產淨值的披露影響
對 **** 的興趣
您持有的 Wind Down Trust 以及任何其他損傷（例如，您的
附註中的披露
截至6月的三個月中期財務報表的16％
2023 年 30 日那個
ex-Alts信託面臨利率風險）。
風險因素
我們可能無法維持在納斯達克的上市，第 72 頁

4。我們注意到您的普通股的交易價格一直低於1.00美元
自10月17日起
2023。請修改您的風險係數，以解釋這種情況和您的
非-的實際數量
關聯股東會影響從納斯達克退市的可能性。
管理層的討論與分析
流動性和資本資源，第151頁

5。你在第 152 頁指出：“[你] 期望履行我們的義務
並資助我們的
未來十二個月的運營，直至預期的運營
現金流量、收益
在 exAlt 貸款還款上...”請修改您的披露內容以澄清
無論是信貸還是
與HH-BDH簽訂的擔保協議會影響您滿足您的要求的能力
預期的資金
     needs.
我們提醒您，公司及其管理層負責
準確性
以及他們的披露是否充分，儘管進行了任何審查、評論和採取了任何行動
或者沒有
工作人員的行動。

有關加速請求，請參閲規則 460 和 461。請
允許充足
是時候讓我們在請求的生效日期之前審查任何修正案了
註冊
聲明。

請致電 202-551-8819 聯繫羅伯特·阿佐內蒂或致電 Christian Windsor
202-551-3419
還有其他問題。



                               Sincerely,

                               Division of
公司財務
                               Office of Finance
抄送：Matthew L. Fry，Esq。