附錄 99.1
Thoughtworks 公佈 2023 年第四季度和全年財務業績
•第四季度收入為2.524億美元,全年收入為11.268億美元
•為2024年全年和第一季度提供指導
伊利諾伊州芝加哥(2024年2月27日)——全球領先的技術諮詢公司思特沃克控股有限公司(納斯達克股票代碼:TWKS)(“Thoughtworks” 或 “公司”)今天公佈了2023年第四季度和全年業績,並提供了2024年全年和第一季度的財務展望。
Thoughtworks 首席執行官郭曉表示:“我感謝所有 Thoughtworks 為給客户帶來非凡影響所做的奉獻和承諾。在第四季度,我們實現了2.524億美元的收入,比預期低5%,這主要是由於滿足客户需求的特定供應限制,以及在當前宏觀經濟環境下持續謹慎的客户行為。
我們深厚而值得信賴的客户關係再次體現在預訂量超過500萬美元的54位客户上。我們在本季度增加了46個新客户,延續了我們在徽標收購方面的強勁表現。
我們通過重組計劃節省了顯著的成本。現在,通過採取措施提高持續的效率,我們已經實現了每年節省8100萬美元的成本。
在強大的客户羣的支持下,我們的基礎具有彈性。Thoughtworks 的傑出技術專家鞏固了我們在創新和思想領導力方面的聲譽。在我們向前邁進的過程中,我們處於有利地位,可以幫助客户實現運營現代化和發展,以利用雲、數據和人工智能的力量,適應未來的成功。”
重組活動的最新情況
2023 年 8 月 8 日,Thoughtworks 啟動了多項措施,以降低運營成本,並在充滿挑戰的宏觀經濟環境中更好地使我們的業務與客户的需求保持一致。截至2023年12月31日,我們已經基本完成了重組。我們已經(i)實施了變革以集中我們的運營職能;(ii)啟動了我們的數字工程中心,這是我們大多數專業服務團隊的新組織基地;(iii)建立了新的區域市場結構;(iv)實施了領導層變動,以適應我們的新運營模式。到第四季度末,我們實現了8,100萬美元的年化儲蓄,這使我們有望在2024年繼續推動儲蓄。我們的大多數與工資相關的行動,例如員工遣散費和相關福利,已經完成,我們將繼續專注於在2024年提高運營效率。
截至 2023 年 12 月 31 日,Thoughtworks 產生的税前現金費用約為 1,890 萬美元(“2023 年費用”)。2023年的費用包括1720萬美元的工資相關成本和170萬美元的非工資相關費用,包括主要與減少租賃辦公空間、供應商合同取消和專業費用相關的成本。
QTD 2023 年第四季度亮點
第四季度的收入為2.524億美元,同比下降(18.8)%,按固定貨幣計算,同比下降(19.8)%。過去十二個月中完成的收購為該季度的收入增長貢獻了約1%。
第四季度的淨虧損利潤率為(8.9)%,而2022年第四季度的淨收入利潤率為5.2%。第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率為5.5%,而2022年第四季度為18.7%。
第四季度的攤薄每股虧損為0.07美元(0.07美元),而2022年第四季度的攤薄後每股收益為0.05美元。第四季度調整後的攤薄每股收益為0.02美元,而2022年第四季度為0.10美元。
第四季度的股票薪酬為1,690萬美元,而2022年第四季度為2160萬美元。
2023 年全年亮點
截至年度的收入為11.268億美元,同比下降(13.1)%,按固定貨幣計算,同比下降(12.6)%。過去十二個月中完成的收購為截至2023年12月31日的年度收入增長貢獻了約2%。
截至2022年12月31日止年度的淨虧損利潤率為(6.1)%,而截至2022年12月31日止年度的淨虧損利潤率為(8.1)%。截至2022年12月31日止年度的調整後息税折舊攤銷前利潤率為9.9%,而截至2022年12月31日的年度為19.8%。
截至2022年12月31日的年度攤薄後每股虧損為0.22美元,而截至2022年12月31日止年度的攤薄後每股虧損為0.34美元。截至2022年12月31日的年度調整後的攤薄每股收益為0.11美元,而截至2022年12月31日的年度為0.43美元。
截至2022年12月31日止年度的股票薪酬為6,500萬美元,而截至2022年12月31日止年度的股票薪酬為2.499億美元。截至2023年12月31日,與我們的首次公開募股相關的所有非經常性補助金均已全部歸還。
QTD 2023 年第四季度摘要
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| 截至12月31日的三個月 | | | | |
以百萬美元計,每股數據除外 | 2023 | | 2022 | | 改變 | | 百分比變化 (1) |
GAAP 指標: | | | | | | | |
收入 (2) | $ | 252.4 | | | $ | 310.7 | | | $ | (58.3) | | | (18.8) | % |
毛利 | $ | 71.4 | | | $ | 104.8 | | | $ | (33.4) | | | (31.9) | % |
毛利率 | 28.3 | % | | 33.7 | % | | (5.4) | % | | |
SG&A | $ | 77.0 | | | $ | 77.0 | | | $ | — | | | — | % |
SG&A 利潤 | 30.5 | % | | 24.8 | % | | 5.7 | % | | |
基於股票的薪酬 | $ | 16.9 | | | $ | 21.6 | | | $ | (4.7) | | | (21.8) | % |
淨(虧損)收入 | $ | (22.4) | | | $ | 16.1 | | | $ | (38.5) | | | |
淨(虧損)收入利潤率 | (8.9) | % | | 5.2 | % | | (14.1) | % | | |
攤薄(虧損)每股收益 | $ | (0.07) | | | $ | 0.05 | | | $ | (0.12) | | | |
運營產生的現金流 | $ | 12.5 | | | $ | 33.0 | | | $ | (20.5) | | | (62.1) | % |
非公認會計準則指標 (3): | | | | | | | |
按固定貨幣計算的收入增長率 (4) | (19.8) | % | | 14.7 | % | | | | |
調整後的毛利 | $ | 84.9 | | | $ | 123.4 | | | $ | (38.5) | | | (31.2) | % |
調整後的毛利率 | 33.6 | % | | 39.7 | % | | (6.1) | % | | |
調整後的銷售和收購 | $ | 70.8 | | | $ | 68.8 | | | $ | 2.0 | | | 2.9 | % |
調整後的銷售和收購利潤率 | 28.0 | % | | 22.1 | % | | 5.9 | % | | |
調整後淨收益 | $ | 5.6 | | | $ | 32.2 | | | $ | (26.6) | | | (82.6) | % |
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| 截至12月31日的三個月 | | | | |
以百萬美元計,每股數據除外 | 2023 | | 2022 | | 改變 | | 百分比變化 (1) |
調整後 EBITDA | $ | 14.0 | | | $ | 58.2 | | | $ | (44.2) | | | (75.9) | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 5.5 | % | | 18.7 | % | | (13.2) | % | | |
調整後的攤薄每股收 | $ | 0.02 | | | $ | 0.10 | | | $ | (0.08) | | | (80.0) | % |
自由現金流 | $ | 9.9 | | | $ | 28.2 | | | $ | (18.3) | | | (64.9) | % |
2023 年全年摘要
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| 截至12月31日的財年 | | | | |
以百萬美元計,每股數據除外 | 2023 | | 2022 | | 改變 | | 百分比變化 (1) |
GAAP 指標: | | | | | | | |
收入 (2) | $ | 1,126.8 | | | $ | 1,296.2 | | | $ | (169.4) | | | (13.1) | % |
毛利 | $ | 354.0 | | | $ | 345.9 | | | $ | 8.1 | | | 2.3 | % |
毛利率 | 31.4 | % | | 26.7 | % | | 4.7 | % | | |
SG&A | $ | 331.8 | | | $ | 372.8 | | | $ | (41.0) | | | (11.0) | % |
SG&A 利潤 | 29.4 | % | | 28.8 | % | | 0.6 | % | | |
基於股票的薪酬 | $65.0 | | $ | 249.9 | | | $ | (184.9) | | | (74.0) | % |
淨虧損 | $ | (68.7) | | | $ | (105.4) | | | $ | 36.7 | | | |
淨虧損率 | (6.1) | % | | (8.1) | % | | 2.0 | % | | |
攤薄後的每股虧損 | $ | (0.22) | | | $ | (0.34) | | | $ | 0.12 | | | |
運營產生的現金流 | $ | 49.1 | | | $ | 89.4 | | | $ | (40.3) | | | (45.1) | % |
非公認會計準則指標 (3): | | | | | | | |
按固定貨幣計算的收入增長率 (4) | (12.6) | % | | 26.8 | % | | | | |
調整後的毛利 | $ | 406.6 | | | $ | 539.9 | | | $ | (133.3) | | | (24.7) | % |
調整後的毛利率 | 36.1 | % | | 41.6 | % | | (5.5) | % | | |
調整後的銷售和收購 | $ | 296.8 | | | $ | 290.3 | | | $ | 6.5 | | | 2.2 | % |
調整後的銷售和收購利潤率 | 26.3 | % | | 22.4 | % | | 3.9 | % | | |
調整後淨收益 | $ | 37.3 | | | $ | 139.9 | | | $ | (102.6) | | | (73.2) | % |
調整後 EBITDA | $ | 111.7 | | | $ | 256.8 | | | $ | (145.1) | | | (56.5) | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 9.9 | % | | 19.8 | % | | (9.9) | % | | |
調整後的攤薄每股收 | $ | 0.11 | | | $ | 0.43 | | | $ | (0.32) | | | (74.4) | % |
自由現金流 | $ | 40.1 | | | $ | 64.9 | | | $ | (24.8) | | | (38.2) | % |
(1) 對於QTD和YTD,淨虧損和攤薄後每股虧損的百分比變化被排除在外,因為由於在一個或兩個期間出現虧損或負值,這些變動被確定為沒有意義。
(2) 過去十二個月中完成的收購為該季度的收入增長貢獻了約1%,為截至2023年12月31日的年度貢獻了2%。
(3) 參見 “非公認會計準則財務指標”,瞭解我們如何定義這些指標以及本新聞稿附帶的財務表,以便將這些指標與最接近的可比GAAP指標進行對賬。
(4) 按固定貨幣計算的收入增長率是通過按前一比較期的加權平均匯率將本期收入轉換為美元來計算的;因此,每次計算中使用的加權平均匯率不一致。不包括按固定貨幣計算的收入增長率的變化,因為該變化被認為沒有意義。
預訂
截至2023年12月31日的過去十二個月,我們的總預訂量為12億美元,較14億美元連續下降,同比下降。預訂量下降14.3%的主要原因是客户預算減少,這反映了對宏觀經濟環境的謹慎態度,以及合同規模的縮小,這反映了向離岸服務的轉移,離岸服務的賬單費率低於在岸工作,在某些情況下,還有折扣或定價調整。
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| 截至12月31日的過去十二個月, |
以百萬美元計 | 2023 | | 2022 |
預訂金額超過1,000萬美元的客户數量 | 25 | | 39 |
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預訂金額在500萬至1000萬美元之間的客户數量 | 29 | | 26 |
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按地域劃分的收入 (5)
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| 截至12月31日的三個月 | | | | 截至12月31日的財年 | | |
以千美元計 | 2023 | | 2022 | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
北美 | $ | 93,816 | | | $ | 121,092 | | | (22.5)% | | $ | 417,571 | | | $ | 503,948 | | | (17.1)% |
亞太地區 | 89,279 | | | 99,749 | | | (10.5)% | | 387,061 | | | 419,982 | | | (7.8)% |
歐洲 | 60,866 | | | 76,409 | | | (20.3)% | | 280,390 | | | 315,875 | | | (11.2)% |
拉丁美洲 | 8,425 | | | 13,494 | | | (37.6)% | | 41,794 | | | 56,433 | | | (25.9)% |
總收入 | $ | 252,386 | | | $ | 310,744 | | | (18.8)% | | $ | 1,126,816 | | | $ | 1,296,238 | | | (13.1)% |
(5) 收入按地理位置按客户所在地列報。
按垂直行業劃分的收入
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| 截至12月31日的三個月 | | | | 截至12月31日的財年 | | |
以千美元計 | 2023 | | 2022 | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
技術和商業服務 | $ | 64,824 | | | $ | 85,302 | | | (24.0)% | | $ | 279,264 | | | $ | 360,117 | | | (22.5)% |
能源、公共與衞生服務 | 63,015 | | | 79,377 | | | (20.6)% | | 294,029 | | | 316,478 | | | (7.1)% |
零售和消費者 | 39,788 | | | 53,749 | | | (26.0)% | | 176,848 | | | 236,731 | | | (25.3)% |
金融服務和保險 | 43,027 | | | 48,609 | | | (11.5)% | | 197,407 | | | 221,748 | | | (11.0)% |
汽車、旅行和運輸 | 41,732 | | | 43,707 | | | (4.5)% | | 179,268 | | | 161,164 | | | 11.2% |
總收入 | $ | 252,386 | | | $ | 310,744 | | | (18.8)% | | $ | 1,126,816 | | | $ | 1,296,238 | | | (13.1)% |
流動性
截至2023年12月31日,我們的現金及現金等價物為1.003億美元,循環信貸額度下還有3億美元的借貸能力,截至該額度尚未提取
2023 年 12 月 31 日。截至2023年12月31日,扣除遞延融資費用前,我們的未償債務總額為2.953億美元。
財務展望
Thoughtworks對2024年第一季度和全年提供了以下展望:
第一季度
Thoughtworks預計第一季度將出現以下情況:
•收入在2.41億美元至2.46億美元之間,反映出按美元和固定貨幣計算的同比下降(21)%至(20)%,其中包括收購的非實質性貢獻;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤率(6)在3.0%至4.0%之間;
•假設攤薄後已發行股票的加權平均值為3.23億股,調整後的攤薄後每股虧損(6)在美元(0.02)至美元(0.01)之間;以及
•基於股票的薪酬支出為1100萬美元。
全年
Thoughtworks預計全年將出現以下情況:
•收入在9.8億美元至10.1億美元之間,反映了按固定貨幣計算的同比下降(13)%至(10)%,或(13)%至(11)%,其中包括收購的非實質性貢獻;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤率(6)在8.0%至10.0%之間;
•假設攤薄後已發行股票的加權平均值為3.33億股,調整後的攤薄後每股收益(6)在0.01美元至0.06美元之間;以及
•基於股票的薪酬支出為4600萬美元。
(6) 調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的攤薄後每股收益不包括重組費用。
電話會議信息
Thoughtworks將於美國東部時間2024年2月27日星期二上午8點舉行電話會議和網絡直播,討論我們的財務業績。要觀看電話會議和網絡直播以及隨附的幻燈片(其中包含有關Thoughtworks經營業績的更多信息),您可以訪問我們的投資者關係網站 https://investors.thoughtworks.com。網絡直播的重播將在我們的投資者關係網站上公佈,網址為 https://investors.thoughtworks.com。Thoughtworks 網站上的信息不在本新聞稿中。
關於 Thoughtwor
Thoughtworks 是一家全球技術諮詢公司,整合了戰略、設計和工程以推動數字創新。我們在 19 個國家設有 48 個辦事處,擁有 10,500 多名思想員工。30 年來,我們以技術為差異化優勢,幫助客户解決複雜的業務問題,從而與他們一起產生了非凡的影響。
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前瞻性陳述
本新聞稿包括1995年《美國私人證券訴訟改革法》中 “安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述”。在某些情況下,您可以通過使用 “期望”、“將”、“繼續” 或類似表述等術語以及這些詞語的變體或否定詞來識別這些前瞻性陳述,但是沒有這些詞語並不意味着陳述不是前瞻性的。前瞻性陳述僅代表我們管理層截至本新聞稿發佈之日的信念和假設。您應該在閲讀本新聞稿時瞭解我們的實際未來業績可能與我們的預期存在重大差異。除歷史事實陳述以外的所有陳述均為可被視為前瞻性陳述的陳述,包括但不限於:“財務展望” 下的陳述,包括與收入和其他財務或業務指標相關的預期;“重組活動最新情況” 下的陳述,包括與重組行動規模、相關成本節省和收費的金額和時間以及重組行動的潛在長期收益有關的預期;有關聲明與現有和潛在客户的關係及其參與決定;以及任何其他期望或信念陳述。這些聲明受已知和未知風險、不確定性和其他因素的影響,這些因素可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與本新聞稿中表達或暗示的結果存在重大差異。此類風險因素包括但不限於以下方面的風險因素:宏觀相關因素對Thoughtworks客户參與決策、Thoughtworks業務和行業的當前和未來影響;競爭對Thoughtworks未來業務的影響;對我們服務的需求和市場利用的不確定性;實施重組行動的能力,包括此類行動的成本以及此類行動對財務業績影響的不確定性;維持或維持或市場利用率的不確定性獲取新客户關係;其他一般商業和經濟狀況(包括與通貨膨脹和外幣匯率有關的條件);以及我們成功執行戰略和戰略計劃的能力。有關這些風險及其他風險和不確定性的更多信息,請參閲 Thoughtworks 最新的 10-K 表年度報告、最新的 10-Q 表季度報告以及 Thoughtworks 可能不時提交的其他文件和報告。除非法律要求,否則即使將來有新的信息,Thoughtworks也沒有義務也不打算更新這些前瞻性陳述,或更新實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異的原因。
非公認會計準則財務指標
本新聞稿中包含的某些財務指標被視為非公認會計準則財務指標。這些非公認會計準則財務指標的定義和相關對賬可在下面找到。我們將這些非公認會計準則指標與傳統的GAAP指標結合使用來評估我們的財務業績。我們認為,這些非公認會計準則指標為我們的管理層和投資者提供了與過去財務業績的一致性和可比性,並促進了運營的同期比較。但是,非公認會計準則指標作為分析工具存在侷限性,您不應孤立地考慮這些指標,也不應將其作為根據公認會計原則報告的財務業績分析的替代品。對於
例如,此處使用的許多非公認會計準則財務指標都不包括股票薪酬支出,股票薪酬支出最近一直是並將繼續是我們業務的重要經常性非現金支出,也是我們薪酬戰略的重要組成部分。
本新聞稿和相關網絡直播中包含的與我們的財務前景相關的某些非公認會計準則指標與可比的GAAP財務指標不一致,因為GAAP指標不可前瞻性評估。如果沒有不合理的努力,公司就無法將這些前瞻性的非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP指標進行對賬,因為公司目前無法合理確定地預測某些項目的類型和範圍,這些項目預計會影響這些時期的GAAP指標,但不會影響非GAAP指標。此類項目可能包括股票薪酬、收購、調整的所得税影響和其他項目。不可用的信息可能會對公司的GAAP財務業績產生重大影響。綜上所述,該公司認為,由於上述原因,提供調整非公認會計準則指標範圍與預測的GAAP指標範圍所需的金額的估算值將意味着一定程度的精確度,這會使投資者感到困惑或誤導。
按固定貨幣計算的收入增長率和收入增長率
我們的某些子公司使用美元以外的本位貨幣,將這些外幣金額折算成美元可能會影響我們不同時期收入的可比性。因此,我們使用固定貨幣的收入增長率作為衡量我們基本業績的重要指標。按固定貨幣計算的收入增長率是通過將先前比較財政期的有效平均匯率應用於後一個財政期的平均匯率來計算的。
調整後的毛利和調整後的毛利率
我們將毛利定義為總收入減去收入成本。我們將調整後毛利定義為毛利,其中不包括股票薪酬支出、員工股權激勵計劃的僱主工資相關支出和折舊費用。我們通過將調整後的毛利除以總收入來計算調整後的毛利率。我們的管理層使用調整後的毛利來評估整體業績和盈利能力,不考慮上述調整,這些調整與我們持續的創收業務無關。我們還認為,這些信息將有助於投資者比較我們的經營業績,更好地確定我們的業務趨勢。
調整後的SG&A和調整後的SG&A利潤率
我們將調整後的銷售和收購定義為銷售、一般和管理費用,不包括股票薪酬支出、收購成本、被認為與我們持續創收業務無關的某些專業費用以及員工股權激勵計劃的僱主工資相關支出。我們通過將調整後的銷售和收購除以總收入來計算調整後的銷售和收購利潤率。
我們的管理層使用調整後的銷售和收購利潤率來評估我們的整體業績,不考慮股票薪酬支出和其他被認為是獨特或非經常性或與持續創收業務無關的項目。我們還認為,這些信息將有助於投資者比較我們的經營業績,更好地確定我們的業務趨勢。
調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益
我們將調整後淨收益定義為經外幣兑換未實現(收益)虧損調整後的淨(虧損)收入、股票薪酬支出、與收購相關的攤銷
無形資產、收購成本、被認為與我們持續創收業務無關的某些專業費用、員工股權激勵計劃的僱主工資相關支出、已關閉業務的最終税收評估、或有對價公允價值的變化、重組費用和調整對所得税的影響。
我們將調整後的攤薄後每股收益定義為攤薄(虧損)每股收益,分子根據上述調整後淨收益的調整進行了調整。換句話説,調整後攤薄後每股收益的分子使用調整後的淨收益。我們通過將調整後淨收益除以攤薄後的加權平均已發行股票來計算調整後的攤薄後每股收益。
我們的管理層使用調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益來評估我們的整體業績,不考慮那些被認為是獨特或非經常性的,或者與我們持續的創收業務無關的項目,扣除調整的所得税影響。
我們的管理層將調整後淨收益用於規劃目的,包括編制年度運營預算,以衡量我們的核心經營業績和業務戰略的有效性,並用於評估我們的財務業績。我們還認為,這些信息將有助於投資者比較我們的經營業績,更好地確定我們的業務趨勢。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經調整後的淨(虧損)收入,不包括所得税支出;利息支出;其他支出,淨額,不包括2023年與2022年貿易應收賬款出售和結算相關的股票按市值調整的收益以及2022年貿易應收賬款出售和結算的收益;外幣兑換未實現(收益)虧損;股票薪酬支出;折舊和攤銷費用;收購成本;某些收益被認為與我們的持續費用無關的專業費用創收業務;員工股權激勵計劃的僱主工資相關支出;已關閉業務的最終税收評估;以及重組費用。我們通過將調整後的息税折舊攤銷前利潤率除以總收入來計算調整後息税折舊攤銷前利潤率。
投資者和證券分析師廣泛使用調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率來衡量公司的經營業績,而上述調整可能因公司融資、資本結構、收購資產的方法或本質上具有獨特或非經常性或與我們的持續創收業務無關的成本而存在重大差異。
我們的管理層將調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率用於規劃目的,包括編制年度運營預算,以衡量我們的核心經營業績和業務戰略的有效性,並用於評估我們的財務業績。我們還認為,這些信息將有助於投資者比較我們的經營業績,更好地確定我們的業務趨勢。
自由現金流
我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去用於購買財產和設備的現金。我們認為,自由現金流是衡量投資者流動性的有用指標,我們的管理層將其用於衡量我們產生現金的能力或獲得更多現金來源以資助運營和投資的需求。與經營活動產生的淨現金相比,自由現金流的使用存在許多限制,包括自由現金流包括資本支出,資本支出產生的收益是在支出之後的時期內實現的。
THOUGHTWORKS 控股有限公司
合併虧損和綜合虧損表
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
收入 | $ | 252,386 | | | $ | 310,744 | | | $ | 1,126,816 | | | $ | 1,296,238 | |
運營費用: | | | | | | | |
收入成本 | 180,955 | | | 205,939 | | | 772,800 | | | 950,305 | |
銷售、一般和管理費用 | 77,024 | | | 76,962 | | | 331,830 | | | 372,761 | |
折舊和攤銷 | 6,141 | | | 5,120 | | | 23,554 | | | 20,484 | |
重組 | 3,378 | | | — | | | 18,944 | | | — | |
運營費用總額 | 267,498 | | | 288,021 | | | 1,147,128 | | | 1,343,550 | |
運營收入(虧損) | (15,112) | | | 22,723 | | | (20,312) | | | (47,312) | |
其他(支出)收入: | | | | | | | |
利息支出 | (6,577) | | | (6,959) | | | (26,238) | | | (22,461) | |
已實現和未實現的淨外幣收益(虧損) | 11,533 | | | 13,498 | | | 3,875 | | | (5,405) | |
其他(支出)收入,淨額 | 90 | | | (1,121) | | | (455) | | | 610 | |
其他(支出)收入總額 | 5,046 | | | 5,418 | | | (22,818) | | | (27,256) | |
所得税前(虧損)收入 | (10,066) | | | 28,141 | | | (43,130) | | | (74,568) | |
所得税支出 | 12,364 | | | 12,033 | | | 25,531 | | | 30,825 | |
淨(虧損)收入 | $ | (22,430) | | | $ | 16,108 | | | $ | (68,661) | | | $ | (105,393) | |
| | | | | | | |
扣除税款的其他綜合(虧損)收入: | | | | | | | |
外幣折算調整 | 5,273 | | | 17,082 | | | 1,044 | | | (28,366) | |
綜合(虧損)收入 | $ | (17,157) | | | $ | 33,190 | | | $ | (67,617) | | | $ | (133,759) | |
| | | | | | | |
普通股每股淨(虧損)收益: | | | | | | | |
普通股每股基本(虧損)收益 | $ | (0.07) | | | $ | 0.05 | | | $ | (0.22) | | | $ | (0.34) | |
攤薄(虧損)普通股每股收益 | $ | (0.07) | | | $ | 0.05 | | | $ | (0.22) | | | $ | (0.34) | |
| | | | | | | |
已發行股票的加權平均值: | | | | | | | |
基本 | 319,243,414 | | | 315,153,905 | | | 317,718,424 | | | 310,911,526 | |
稀釋 | 319,243,414 | | | 329,639,919 | | | 317,718,424 | | | 310,911,526 | |
合併虧損和綜合虧損報表中包含的股票薪酬支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
收入成本 | $ | 10,293 | | | $ | 15,006 | | | $ | 38,981 | | | $ | 176,046 | |
銷售、一般和管理費用 | 6,445 | | | 6,601 | | | 25,848 | | | 73,869 | |
重組 | 197 | | | — | | | 197 | | | — | |
股票薪酬支出總額 | $ | 16,935 | | | $ | 21,607 | | | $ | 65,026 | | | $ | 249,915 | |
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合併資產負債表
(以千計,股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
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| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 100,305 | | | $ | 194,294 | |
貿易應收賬款,分別扣除9,550美元和9,531美元的備抵金 | 167,942 | | | 201,695 | |
未開單應收賬款 | 115,150 | | | 122,499 | |
預付費用 | 19,692 | | | 19,353 | |
其他流動資產 | 25,269 | | | 18,849 | |
流動資產總額 | 428,358 | | | 556,690 | |
財產和設備,淨額 | 26,046 | | | 38,798 | |
使用權資產 | 41,771 | | | 43,123 | |
無形資產和其他資產: | | | |
善意 | 424,565 | | 405,017 |
商標 | 273,000 | | 273,000 |
客户關係,網絡 | 114,186 | | 124,047 |
其他非流動資產 | 19,310 | | | 21,175 | |
總資產 | $ | 1,327,236 | | | $ | 1,461,850 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 2,767 | | | $ | 5,248 | |
長期債務,當前 | 7,150 | | | 7,150 | |
應繳所得税 | 5,106 | | | 22,781 | |
應計補償 | 88,712 | | | 85,477 | |
遞延收入 | 18,090 | | | 5,167 | |
| | | |
應計費用和其他流動負債 | 22,154 | | | 37,753 | |
租賃負債,當前 | 15,301 | | | 15,994 | |
流動負債總額 | 159,280 | | | 179,570 | |
租賃負債,非流動 | 29,791 | | | 29,885 | |
長期債務,減去流動部分 | 286,035 | | | 391,856 | |
遞延所得税負債 | 54,907 | | | 62,555 | |
其他長期負債 | 24,093 | | | 19,762 | |
負債總額 | 554,106 | | | 683,628 | |
承付款和意外開支 | | | |
股東權益: | | | |
可轉換優先股,面值0.001美元;截至2023年12月31日和2022年12月31日,已授權股數分別為1億股,已發行和流通量為零 | — | | | — | |
普通股,面值0.001美元;已授權1,000,000股,已發行372,876,082和366,306,970股,截至2023年12月31日和2022年12月31日已發行322,407,385和315,681,987股 | 373 | | | 366 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日,美國庫存股分別為50,468,697股和50,624,983股 | (622,988) | | | (624,934) | |
額外的實收資本 | 1,627,491 | | | 1,565,514 | |
累計其他綜合虧損 | (38,166) | | | (39,210) | |
留存赤字 | (193,580) | | | (123,514) | |
股東權益總額 | 773,130 | | | 778,222 | |
負債和股東權益總額 | $ | 1,327,236 | | | $ | 1,461,850 | |
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合併現金流量表(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨虧損 | $ | (68,661) | | | $ | (105,393) | |
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷費用 | 36,450 | | | 34,446 | |
壞賬支出 | 4,606 | | | 2,002 | |
遞延所得税優惠 | (8,351) | | | (19,425) | |
股票薪酬支出 | 65,026 | | | 250,505 | |
未實現的外幣兑換(收益)/虧損 | (2,271) | | | 10,106 | |
使用權資產的非現金租賃費用 | 18,407 | | | 18,597 | |
| | | |
其他經營活動,淨額 | 3,715 | | | 3,300 | |
運營資產和負債的變化: | | | |
貿易應收賬款 | 32,661 | | | (61,877) | |
未開單應收賬款 | 7,582 | | | (20,711) | |
預付費用 | (265) | | | (3,567) | |
其他資產 | (11,841) | | | 2,657 | |
租賃負債 | (18,269) | | | (16,721) | |
應付賬款 | (2,597) | | | 144 | |
應計費用和其他負債 | (7,128) | | | (4,674) | |
經營活動提供的淨現金 | 49,064 | | | 89,389 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購買財產和設備 | (8,953) | | | (24,505) | |
處置固定資產的收益 | 351 | | | 571 | |
收購,扣除獲得的現金 | (15,989) | | | (70,011) | |
用於投資活動的淨現金 | (24,591) | | | (93,945) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
償還長期債務的債務 | (107,150) | | | (107,150) | |
債務發行成本的支付 | (99) | | | (3,635) | |
| | | |
| | | |
| | | |
通過行使期權發行普通股的收益,扣除員工預扣税 | 6,564 | | | 6,766 | |
| | | |
| | | |
在要約時繳納的預扣税 | — | | | (15,469) | |
為先前申報的股息支付的預扣税 | — | | | (10,009) | |
與股權獎勵淨股結算相關的預扣税 | (5,621) | | | (45,643) | |
支付或有對價 | (13,996) | | | — | |
其他籌資活動,淨額 | 85 | | | 15 | |
用於融資活動的淨現金 | (120,217) | | | (175,125) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 1,840 | | | (19,697) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (93,904) | | | (199,378) | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 195,564 | | | 394,942 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 101,660 | | | $ | 195,564 | |
| | | |
現金流信息的補充披露: | | | |
已付利息 | $ | 24,824 | | | $ | 20,984 | |
繳納的所得税 | $ | 50,250 | | | $ | 30,283 | |
| | | |
| | | |
非現金投資和融資活動的補充披露: | | | |
| | | |
應付預扣税包含在應計薪酬中 | $ | 3,444 | | | $ | 1,020 | |
應收期權成本包含在其他流動資產中 | $ | — | | | $ | 257 | |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金的對賬: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 100,305 | | | $ | 194,294 | |
| | | |
限制性現金包含在其他非流動資產中 | 1,355 | | | 1,270 | |
現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 101,660 | | | $ | 195,564 | |
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非公認會計準則財務指標的對賬
(以千計,百分比、份額和每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (22,430) | | | $ | 16,108 | | | $ | (68,661) | | | $ | (105,393) | |
未實現的外匯(收益)損失 | (11,759) | | | (12,136) | | | (2,271) | | | 10,106 | |
股票薪酬 (a) | 16,738 | | | 21,607 | | | 64,829 | | | 249,915 | |
收購相關無形資產的攤銷 | 3,634 | | | 3,400 | | | 14,550 | | | 13,144 | |
購置成本 (b) | 1,306 | | | 1,082 | | | 6,645 | | | 4,126 | |
某些專業費用 (c) | (1,797) | | | 382 | | | 2,004 | | | 2,014 | |
員工股權激勵計劃的僱主工資相關費用 (d) | 487 | | | (94) | | | 1,242 | | | 6,353 | |
已關閉業務的最終税收評估 (e) | — | | | — | | | — | | | 258 | |
或有對價公允價值變動 (f) | — | | | 3,454 | | | 129 | | | 1,027 | |
重組 (g) | 3,378 | | | — | | | 18,944 | | | — | |
調整對所得税的影響 (h) | 16,032 | | | (1,650) | | | (125) | | | (41,639) | |
調整後淨收益 | $ | 5,589 | | | $ | 32,153 | | | $ | 37,286 | | | $ | 139,911 | |
| | | | | | | |
GAAP 攤薄後的加權平均已發行普通股 | 319,243,414 | | 315,153,905 | | 317,718,424 | | 310,911,526 |
員工股票期權、限制性股票單位和PSU | 8,882,996 | | 14,486,014 | | 11,840,056 | | 17,974,425 |
調整後的攤薄後加權平均已發行普通股 | 328,126,410 | | 329,639,919 | | 329,558,480 | | 328,885,951 |
GAAP 攤薄(虧損)每股收益 | $ | (0.07) | | | $ | 0.05 | | | $ | (0.22) | | | $ | (0.34) | |
調整後的攤薄每股收 | $ | 0.02 | | | $ | 0.10 | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.43 | |
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非公認會計準則財務指標的對賬
(以千計,百分比、份額和每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (22,430) | | | $ | 16,108 | | | $ | (68,661) | | | $ | (105,393) | |
所得税支出 | 12,364 | | | 12,033 | | | 25,531 | | | 30,825 | |
利息支出 | 6,577 | | | 6,959 | | | 26,238 | | | 22,461 | |
其他費用,淨額 (i) | 25 | | | 3,413 | | | 784 | | | 1,682 | |
未實現的外匯(收益)損失 | (11,759) | | | (12,136) | | | (2,271) | | | 10,106 | |
股票薪酬 (a) | 16,738 | | | 21,607 | | | 64,829 | | | 249,915 | |
折舊和攤銷 | 9,083 | | | 8,885 | | | 36,450 | | | 34,446 | |
購置成本 (b) | 1,306 | | | 1,082 | | | 6,645 | | | 4,126 | |
某些專業費用 (c) | (1,797) | | | 382 | | | 2,004 | | | 2,014 | |
員工股權激勵計劃的僱主工資相關費用 (d) | 487 | | | (94) | | | 1,242 | | | 6,353 | |
已關閉業務的最終税收評估 (e) | — | | | — | | | — | | | 258 | |
重組 (g) | 3,378 | | | — | | | 18,944 | | | — | |
調整後 EBITDA | $ | 13,972 | | | $ | 58,239 | | | $ | 111,735 | | | $ | 256,793 | |
淨(虧損)收入利潤率 | (8.9) | % | | 5.2 | % | | (6.1) | % | | (8.1) | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 5.5 | % | | 18.7 | % | | 9.9 | % | | 19.8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
毛利,GAAP | $ | 71,431 | | | $ | 104,805 | | | $ | 354,016 | | | $ | 345,933 | |
基於股票的薪酬 | 10,293 | | | 15,006 | | | 38,981 | | | 176,046 | |
員工股權激勵計劃的僱主工資相關費用 (d) | 210 | | | (222) | | | 662 | | | 3,930 | |
折舊費用 | 2,942 | | | 3,764 | | | 12,896 | | | 13,962 | |
調整後的毛利 | $ | 84,876 | | | $ | 123,353 | | | $ | 406,555 | | | $ | 539,871 | |
毛利率,GAAP | 28.3 | % | | 33.7 | % | | 31.4 | % | | 26.7 | % |
調整後的毛利率 | 33.6 | % | | 39.7 | % | | 36.1 | % | | 41.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
SG&A,GAAP | $ | 77,024 | | | $ | 76,962 | | | $ | 331,830 | | | $ | 372,761 | |
基於股票的薪酬 | (6,445) | | | (6,601) | | | (25,848) | | | (73,869) | |
購置成本 (b) | (1,306) | | | (1,082) | | | (6,645) | | | (4,126) | |
某些專業費用 (c) | 1,797 | | | (382) | | | (2,004) | | | (2,014) | |
員工股權激勵計劃的僱主工資相關費用 (d) | (277) | | | (128) | | | (580) | | | (2,423) | |
調整後的銷售和收購 | $ | 70,793 | | | $ | 68,769 | | | $ | 296,753 | | | $ | 290,329 | |
SG&A 利潤率,GAAP | 30.5 | % | | 24.8 | % | | 29.4 | % | | 28.8 | % |
調整後的銷售和收購利潤率 | 28.0 | % | | 22.1 | % | | 26.3 | % | | 22.4 | % |
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非公認會計準則財務指標的對賬
(以千計,百分比、份額和每股數據除外)
(未經審計)
(a) 2023年第四季度及2023年年初至今,不包括重組項目中包含的與重組相關的20萬美元。
(b) 調整與某些收購相關的某些專業費用和留用工資支出。
(c) 對某些交易費用、非經常性法律費用和一次性專業費用進行調整。
(d) 調整員工股權激勵計劃的僱主工資相關支出,因為這些費用與標的股權獎勵的行使或歸屬以及我們在歸屬或行使時普通股的價格掛鈎。因此,這些費用可能會在任何特定時期內有所不同,這與我們業務的財務和經營業績無關。
(e) 調整與關閉烏幹達業務所產生的最終税收評估相關的某些税收相關支出,烏幹達於2015年完全關閉。
(f) 根據或有對價公允價值的非現金調整進行調整。
(g) 調整重組成本,包括與工資相關的費用,例如員工遣散費和相關福利,以及與工資無關的費用,包括與減少租賃辦公空間、供應商合同取消和專業費用相關的成本。
(h) 根據上述調整後項目的所得税影響進行調整,根據與我們的非公認會計準則盈利能力指標一致的離散方法確定。
(i) 2022年第四季度及2022年年初至今,不包括與銷售和結算貿易應收賬款相關的230萬美元收益。QTD 2023年第四季度和2023年年初至今分別不包括10萬美元收益和30萬美元收益,這兩項收益與2022年上述貿易應收賬款銷售和結算相關的股票的市值調整有關。收益包含在其他(支出)收入中,淨計入合併虧損和綜合虧損報表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 12,466 | | | $ | 33,048 | | | $ | 49,064 | | | $ | 89,389 | |
購買財產和設備 | (2,602) | | | (4,833) | | | (8,953) | | | (24,505) | |
自由現金流 | $ | 9,864 | | | $ | 28,215 | | | $ | 40,111 | | | $ | 64,884 | |