附錄 99.1

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ADAPTHEALTH 公司公佈 2023 年第四季度和全年業績
並提供了2024年的初步展望

 

賓夕法尼亞州普利茅斯會議——2024年2月27日——AdaptHealth Corp.（納斯達克股票代碼：AHCO）（“AdaptHealth” 或 “公司”）是提供以患者為中心的居家醫療保健解決方案（包括家庭醫療設備、醫療用品和相關服務）的全國領先企業，今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和財年的財務業績。

 

2023 年全年業績和亮點

除非另有説明，否則所有比較均與截至2022年12月31日的年度比較。

•淨收入為32.02億美元，而非收購增長7.3％，增長7.7％。

•歸屬於AdaptHealth Corp. 的淨虧損為6.789億美元，而淨收入為6,930萬美元，這主要是由税前8.308億美元的商譽減記造成的。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤從5.938億美元增至6.708億美元，增長13.0％。

•運營現金流從3.739億美元增加到4.807億美元，增長28.6％。

•自由現金流從1,760萬美元增加到1.432億美元。

2023 年第四季度業績和亮點

除非另有説明，否則所有比較均與截至2022年12月31日的季度相比較。

•淨收入為8.582億美元，而7.803億美元，增長了10.0％，這得益於9.7％的非收購增長。

•歸屬於AdaptHealth Corp. 的淨虧損為2.545億美元，而歸屬於AdaptHealth Corp. 的淨虧損為260萬美元，這主要是由於税前商譽減記3.189億美元。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤從1.460億美元增至2.046億美元，增長40.2％。

•運營現金流從9,690萬美元增加到1.553億美元，增長了60.2％。

•自由現金流為6,660萬美元，而自由現金流為4,600萬美元。

2024 財年指導方針

該公司正在提供2024財年的初步財務指導，如下所示：

•淨收入為32.5億美元至33.5億美元；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤為6.5億美元至7.1億美元；

•自由現金流為1.5億美元至1.8億美元

2024財年的指導方針不包括任何尚未完成的收購的捐款，並假設非農村、非競爭性競標領域的75/25混合醫療保險報銷率調整不會延長。

管理層評論

AdaptHealth董事長兼臨時首席執行官理查德·巴拉施評論説：“我們在2023年結束時在第四季度全面表現強勁。在持續強勁的睡眠和呼吸系統的推動下，我們創造了創紀錄的32億美元收入，同比增長7.7％，幾乎全部來自非獲得性來源。我們也很高興調整後的息税折舊攤銷前利潤以更快的速度增長，這使我們相信，我們為提高效率而採取的戰略舉措已開始取得成果。”

“今年的另一個亮點是運營現金流和自由現金流大幅增加。我們特別高興的是，截至年底，我們的槓桿率從3.69倍下降到3.16倍。”

巴拉施繼續説：“AdaptHealth每年為大約410萬名患者提供所需的醫療設備和用品。我們的近11,000名員工，包括大約1,000名醫療保健專業人員，致力於不斷改善我們為這些患者提供的服務和價值，使他們能夠過上更好、更健康的生活。”

電話會議

 

管理層將於今天，即美國東部時間2024年2月27日星期二上午 8:30 主持電話會議，與分析師和投資者討論業績和業務活動。

有興趣的人士可以通過撥打以下電話參與電話會議：

 

• (800) 245-3047（國內）或

• (203) 518-9765（國際）

出現提示時，參考會議 ID：AHCO4Q23

要訪問網絡直播，請訪問公司的投資者關係頁面，網址為 https://adapthealth.com/investorrelations/

 

直播結束後，將在公司網站www.adapthealth.com的 “投資者關係” 下播放為期六個月的重播。

 

AdaptHealth 公司簡介

 

AdaptHealth 在提供以患者為中心的居家醫療保健解決方案方面處於全國領先地位，包括家庭醫療設備 (HME)、醫療用品和相關服務。該公司提供全套醫療產品和解決方案，旨在幫助患者在家中管理慢性病，適應日常生活中的挑戰並茁壯成長。產品和服務包括（i）為阻塞性睡眠呼吸暫停患者提供的睡眠治療設備、用品和相關服務（包括CPAP和bi PAP服務），（ii）為糖尿病患者提供治療的醫療設備和用品（包括連續血糖監測儀和胰島素泵），（iii）向從急性護理和其他設施出院的患者提供HME，（iv）家庭中的氧氣和相關的慢性治療服務，以及（v）其他為慢性病患者提供的 HME 設備和用品，包括傷口護理、泌尿外科、尿失禁、造口術和營養供應需求。該公司很榮幸能與廣泛且高度多元化的轉診來源網絡合作，包括急診醫院、睡眠實驗室、肺科醫生、熟練護理機構和診所。AdaptHealth為醫療保險、醫療補助和商業保險付款人的受益人提供服務，通過其遍佈47個州的約680個地點的網絡，每年為所有50個州的約410萬名患者提供服務。

 

前瞻性陳述

 

就1995年《美國私人證券訴訟改革法案》中的安全港條款而言，本新聞稿包括某些不是歷史事實，而是前瞻性陳述。前瞻性陳述通常附有 “相信”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預測”、“打算”、“預期”、“應該”、“將”、“計劃”、“潛在”、“看來”、“尋找”、“未來”、“展望” 等詞語以及預測或表明未來事件或趨勢或不是歷史陳述的類似表達事情。這些前瞻性陳述包括但不限於有關收入和其他財務和業績指標的預測、估計和預測以及對市場機會和預期以及公司收購渠道的預測的陳述。這些陳述基於各種假設和AdaptHealth管理層當前的預期，不是對實際業績的預測。這些前瞻性陳述僅用於説明目的，任何投資者均不得將其用作擔保、保證、預測或明確的事實或概率陳述，也不得依賴這些陳述。實際事件和情況很難或不可能預測，並且會與假設有所不同。許多實際事件和情況是公司無法控制的。

這些前瞻性陳述存在許多風險和不確定性，包括公司可能參與的司法和行政訴訟的結果，或公司可能參與的政府調查，這些調查可能會中斷或限制公司的運營，導致不利的判斷，

和解或罰款並造成負面宣傳；公司客户的偏好、前景和醫療保健行業當前的競爭條件發生變化。對此類風險和不確定性的進一步描述可以在公司向美國證券交易委員會提交的文件中找到。如果風險實現或假設被證明不正確，則實際結果可能與這些前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異。公司目前所知道或公司目前認為不重要的其他風險也可能導致實際業績與前瞻性陳述中包含的結果有所不同。此外，前瞻性陳述反映了截至本新聞稿發佈之日公司對未來事件的預期、計劃或預測以及觀點。公司預計，隨後的事件和事態發展將導致公司的評估發生變化。但是，儘管公司可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性陳述，但公司明確表示不承擔任何更新這些前瞻性陳述的義務。不應將這些前瞻性陳述視為本新聞稿發佈之日後任何日期的公司評估。因此，不應過分依賴前瞻性陳述。

 

使用非公認會計準則財務信息和財務指導

公司使用息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和自由現金流（這些財務指標不符合美國公認會計原則或美國公認會計原則）來分析其財務業績，並認為它們對投資者有用，作為美國公認會計原則指標的補充。此外，公司根據現有信貸協議承擔額外債務和進行投資的能力在一定程度上受其滿足基於調整後息税折舊攤銷前利潤變化的測試的能力的約束。

 

該公司認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於投資者評估公司的財務業績。該公司在其包含盈利成分的激勵性薪酬計劃中使用該指標作為盈利能力衡量標準，用於評估收購機會，通常用於或有對價安排的目的。

 

根據美國公認會計原則，不應將息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤視為財務業績的衡量標準，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤中不包括的項目是理解和評估財務業績的重要組成部分。因此，這些關鍵業務指標作為分析工具存在侷限性。不應將它們視為淨收入或根據美國公認會計原則得出的任何其他績效指標的替代方案，也不應將其視為衡量公司流動性的經營活動現金流的替代方案。

該公司在運營和財務決策中使用自由現金流，這是一種不符合美國公認會計原則的財務指標，並認為自由現金流對投資者有用，因為證券分析師、投資者、評級機構和其他利益相關方經常使用類似的衡量標準來評估公司的競爭對手和衡量公司的償債能力。不應將公司對自由現金流的列報解釋為衡量公司可用來滿足其現金需求（包括投資業務增長和履行其義務）的流動性或全權現金的指標。

根據美國公認會計原則，不應將自由現金流視為衡量財務業績的指標。因此，這一關鍵業務指標作為分析工具存在侷限性。不應將其視為根據美國公認會計原則得出的任何績效指標的替代方案，也不應將其視為衡量AdaptHealth流動性的經營活動現金流的替代方案。

本新聞稿包含非公認會計準則財務指導。公司的非公認會計準則財務指導沒有可靠或合理可估計的可比GAAP衡量標準，因為公司無法可靠地預測某些項目的影響，這些項目通常具有以下一個或多個特徵，例如高度可變、難以預測、性質不尋常、對特定時期的業績重要或不代表未來的經營業績。以往各期確認了類似的費用或收益，並可能在未來各期再次出現。因此，如果不做出不合理的努力，就無法將非公認會計準則財務指導與最直接可比的GAAP指標進行對賬。此外，該公司認為，這樣的對賬將意味着一定程度的精確性和確定性，這可能會使投資者感到困惑。特定項目的可變性可能會對公司未來的GAAP業績產生重大且不可預測的影響。

此外，公司在本新聞稿中的財務指導不包括未來任何潛在的額外戰略收購以及任何尚未確定和量化的項目的影響。如本新聞稿其他部分所述，財務指導受適用於所有前瞻性陳述的風險和不確定性的影響。

簡明合併資產負債表（未經審計）

 

 

合併運營報表（未經審計）

 

 

合併現金流量表（未經審計）

（以千計）						截至12月31日的十二個月
						2023						2022
來自經營活動的現金流：
淨（虧損）收入						$	(674,780)					$	73,133
為將淨（虧損）收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷，包括患者設備折舊						382,783						351,178
商譽減值						830,787						—
基於股權的薪酬						22,468						22,397
認股權證負債公允價值的變化						(34,482)						(17,158)
減少經營租賃使用權資產的賬面金額						31,873						32,264
減少融資租賃使用權資產的賬面金額						5,938						—
遞延所得税（福利）支出						(62,595)						18,036
扣除重新分類調整後的利率互換公允價值變動						(1,801)						(2,936)
遞延融資成本的攤銷						5,234						5,234
其他						350						(285)
扣除收購影響的運營資產和負債變動：
應收賬款						(28,862)						(209)
庫存						15,531						(6,300)
預付費和其他資產						(20,305)						(13,143)
經營租賃義務						(32,428)						(31,213)
運營負債						40,955						(57,131)
經營活動提供的淨現金						480,666						373,867
來自投資活動的現金流：
購買設備和其他固定資產						(337,463)						(391,423)
企業收購付款，扣除獲得的現金						(19,687)						(19,017)
成本法投資的付款						(128)						(731)
用於投資活動的淨現金						(357,278)						(411,171)
來自融資活動的現金流：
長期債務和信貸額度的借款收益						50,000						—
償還長期債務和信貸額度						(95,000)						(20,000)
償還融資租賃債務						(6,769)						(16,176)
根據股票回購計劃購買的股票的付款						(29,275)						(13,992)
限制性股票歸屬和股票期權行使的預扣税款的支付						(5,843)						(3,516)
收購的或有對價和延期收購價格的支付						(2,535)						(14,493)
與應收税款協議相關的付款						(3,224)						—
對非控股權益的分配						(2,500)						(2,000)
行使股票期權的收益						587						2,510
收到的與員工股票購買計劃相關的收益						2,031						1,616
用於融資活動的淨現金						(92,528)						(66,051)
現金淨增加（減少）						30,860						(103,355)
期初現金						46,272						149,627
期末現金						$	77,132					$	46,272

非公認會計準則財務指標

 

息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷

本新聞稿介紹了AdaptHealth截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和十二個月的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤。

AdaptHealth將息税折舊攤銷前利潤定義為歸屬於AdaptHealth Corp. 的淨收益（虧損），加上歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）、利息支出、淨額、所得税支出（收益）以及折舊和攤銷，包括患者折舊。

AdaptHealth將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤（如上所定義），加上股票薪酬支出、交易成本、認股權證負債公允價值變動、商譽減值、訴訟和解費用以及某些其他非經常性支出或收入項目。

以下未經審計的表格顯示了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和十二個月中歸屬於AdaptHealth Corp.的淨（虧損）收益與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：

 

			(a)			代表發放給員工和非僱員董事的獎勵的基於非現金股權的薪酬支出。
			(b)			代表與收購相關的整合工作相關的交易成本和費用。
			(c)			代表認股權證負債估計公允價值變動產生的非現金收益。
			(d)			代表由於公司申報單位的公允價值低於其賬面價值而產生的非現金商譽減值費用。
			(e)			指與解決先前披露的證券集體訴訟協議相關的費用，扣除公司保險公司的預期繳款。
			(f)			2023年迄今為止包括1,390萬美元的訴訟相關費用、710萬美元的遣散費（其中290萬美元與公司前首席執行官的離職有關）、與系統實施活動相關的560萬美元諮詢費用、與成本節約計劃相關的520萬美元諮詢費用、與成本管理計劃相關的480萬美元租賃終止費用、90萬美元的經營租賃使用權資產淨減值淨減值騰空租用的結果設施和160萬美元的其他非經常性支出，被與AdaptHealth估計的TRA負債變動相關的250萬美元收入所抵消。2022年期間包括與系統實施活動和實施後支持服務相關的1170萬美元諮詢費用、1,050萬美元的訴訟相關費用、與註銷投資相關的80萬美元損失以及390萬美元其他非經常性支出淨額，由與AdaptHealth估計的TRA負債變動相關的290萬美元收入所抵消。

  

自由現金流

本新聞稿介紹了AdaptHealth截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和十二個月的自由現金流。

AdaptHealth將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去購買設備和其他固定資產所支付的現金。

 

以下未經審計的表將經營活動提供的淨現金與截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和十二個月的自由現金流指標進行了對賬：

聯繫人

 

AdapHealth Co

傑森·克萊門斯，特許金融分析師

首席財務官

IR@adapthealth.com