Innovid 公佈第四季度和 2023 財年財務業績

•公司超過了2023年第四季度和全年的收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤預期

•第四季度收入增長至3,860萬美元，同比增長15％

•第四季度淨虧損增至170萬美元，調整後息税折舊攤銷前利潤*翻了一番多，達到830萬美元，調整後息税折舊攤銷前利潤率為21％*

•2023年全年運營現金流為1,240萬美元，自由現金流*為140萬美元

紐約，2023年2月27日——Innovid Corp.（紐約證券交易所代碼：CTV）（以下簡稱 “公司”）今天公佈了截至2023年12月31日的第四財季和全年財務業績，該公司是一家創作、交付、衡量和優化聯網電視（CTV）、線性電視和數字廣告的獨立平臺。

“我們非常自豪能夠結束Innovid的轉型之年，並以穩健的業務勢頭退出2023年。聯合創始人兼首席執行官Zvika Netter表示，我們超過了收入和調整後息税折舊攤銷前利潤預期，每個季度都出現了連續改善，並創造了正的自由現金流。“隨着越來越多 CTV 廣告支持的平臺勢頭增強，體育直播版權轉向流媒體，我們將繼續處於有利地位。我們仍然致力於推動業務的加速和盈利增長，並對我們巨大的市場機會堅信不移。”

2023 年第四季度財務摘要

•收入增至3,860萬美元，同比增長15％。

•來自廣告服務和個性化的CTV收入增至1,420萬美元，同比增長14％。

•測量貢獻了860萬美元，同比增長14％，佔收入的22％。

•淨虧損為170萬美元，而2022年同期的淨虧損為340萬美元。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤*翻了一番多，達到830萬美元，而2022年同期為300萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為21％*。

•運營現金流為430萬美元，而2022年同期的使用量為150萬美元。

•自由現金流*為220萬美元，與2022年同期的470萬美元相比，增加了690萬美元。

•截至2023年12月31日，現金及現金等價物較上一季度增加了190萬美元，總額為4,960萬美元。

2023 年全年財務摘要

•收入增至1.4億美元，反映了報告的同比增長10％。

•來自廣告服務和個性化設置的CTV收入增至5,320萬美元，同比增長9％。

•測量貢獻了3180萬美元，佔收入的23％。

•淨虧損為3190萬美元，而2022年的淨虧損為1,840萬美元。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤*從2022年的120萬美元增至1,940萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為14％*。

•運營現金流為1,240萬美元，而2022年的使用量為1160萬美元。

•自由現金流*為140萬美元，增加了2340萬美元，而2022年的使用量為2,200萬美元。

近期業務亮點

•CTV佔2023年第四季度所有視頻曝光量的52％。

•第四季度的重大客户成功和擴張包括Nexstar、PetSmart、飛利浦和Rain the Growth Agency。

•在迪士尼的全球技術和數據展示會上，迪士尼廣告推出了由Innovid技術和結果評估提供支持的儀錶板，用於實時創意優化。

財務展望

Innovid預計，2024年收入將持續增長和利潤增長，這反映在以下2024年第一季度和全年財務指導中：

•2024年第一季度收入在3,400萬美元至3,600萬美元之間，增長了11％至18％。

•2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤*在300萬美元至400萬美元之間。

•2024財年的收入在1.54億美元至1.62億美元之間，增長了10％至16％。

•2024財年調整後的息税折舊攤銷前利潤*在2,200萬美元至2,800萬美元之間。

*參見非公認會計準則財務信息的使用和公認會計原則與非公認會計準則的對賬

財務指標表。

電話會議

該公司將於美國東部時間今天上午 8:30 舉行電話會議和網絡直播，討論2023年第四季度和全年財務業績。主持電話會議的是聯合創始人兼首席執行官茲維卡·內特和首席財務官安東尼·卡利尼。電話會議將通過investors.innovid.com的網絡直播播出。要通過電話參加，請撥打 877-407-3211（免費電話）或 201-389-0862，然後點擊此處進行國際撥號。

電話會議結束後，將在Innovid上重播90天的網絡直播

投資者關係網站。

非公認會計準則指標和某些運營指標

Innovid根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制經審計的合併財務報表。Innovid還披露和討論了非公認會計準則財務指標，例如調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率百分比和自由現金流。

我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率百分比和自由現金流作為運營效率的衡量標準，以瞭解和評估我們的核心業務運營。我們認為，這些非公認會計準則財務指標也有助於投資者對我們的核心業務進行逐期比較以及與同行進行比較，因為證券分析師、投資者、評級機構和其他利益相關方經常使用類似的指標來評估我們行業的業務。我們認為，這些數字通過排除我們認為不代表核心經營業績的項目，可以持續比較我們的經營業績，從而瞭解和評估我們的趨勢。但是，在評估我們的業務時，這些非公認會計準則財務指標不應取代GAAP財務指標。

這些非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能作為根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。這些措施的一些侷限性是：

•它們不反映我們營運資金需求的變化或現金需求。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們的資本支出或未來對資本支出或合同承諾的要求。

•它們不反映收購和整合業務的成本，這將繼續是我們增長戰略的一部分。

•它們不反映與SPAC合併交易和監管文件有關的一次性、非經常性、獎金成本和第三方成本。

•它們不反映商譽減值。

•它們不反映遣散費。

•它們不反映所得税支出或繳納所得税的現金需求。

•它們不反映我們的利息支出或償還債務利息或本金所需的現金需求。

•儘管折舊和攤銷是非現金費用，主要與無形資產和軟件開發成本攤銷有關，但某些折舊和攤銷的資產將來必須更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映此類替代的任何現金需求。

調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為歸屬於Innovid的淨虧損，不包括（1）折舊、攤銷和長期資產減值，（2）商譽減值，（3）股票薪酬，（4）財務（收益）支出，（5）交易相關費用，（6）收購相關費用，（7）留存獎金支出，（8）法律索賠，（9）遣散費，（9）其他，以及（10）所得税。

我們通過調整後息税折舊攤銷前利潤率除以總收入來計算調整後息税折舊攤銷前利潤率百分比。

我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出以及外匯對現金的影響。我們有時將經營活動提供的淨現金稱為 “運營現金流”，即與自由現金流最直接相似的GAAP財務指標。

我們行業中的其他公司對上述非公認會計準則財務指標的計算方式可能與我們不同，這限制了它們作為比較衡量標準的用處。您應主要依靠我們的美國公認會計準則業績，僅補充使用非公認會計準則財務指標，來彌補這些限制。

Innovid在本附錄中提供了調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率與淨（虧損）收益的對賬情況，這是歷史時期內最直接可比的GAAP指標。我們還提供了自由現金流與經營活動提供的淨現金的對賬表。如果沒有不合理的努力，我們無法提供2024年第一季度或2024年全年預計的調整後息税折舊攤銷前利潤與預期的淨（虧損）收益的對賬。這是由於税收對多個司法管轄區的收入、財務（收入）/支出（包括估值）等的影響、時間和潛在意義未知。這些項目過去和將來都可能對特定時期的GAAP業績產生重大影響。

前瞻性陳述

本新聞稿包括1996年《私人證券訴訟改革法》中 “安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述”。公司的實際業績可能與其預期、估計和預測有所不同，因此，您不應依賴這些前瞻性陳述作為對未來事件的預測。諸如 “期望”、“估計”、“項目”、“預算”、“預測”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“相信”、“預測”、“潛力”、“繼續”、“目標” 等詞語以及類似的表述旨在識別此類前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於公司對其未來財務業績、預期增長和未來市場機會的預期。這些前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性，可能導致實際業績與預期業績存在重大差異，包括Innovid實現盈利能力並在實現後保持盈利能力、CTV觀眾收視率下降和/或改變、Innovid未能做出正確的投資決策或創新和開發新的解決方案、對未來財務業績的估計或預測不準確、Innovid未能有效管理增長、Innovid收入和業務的依賴關於廣告的總體需求以及數量有限的廣告公司和廣告商，國際衝突和人道主義危機對全球市場的實際或潛在影響，消費者拒絕數字廣告，未來對Innovid收集、使用和披露數據的能力的限制，導致Innovid每次曝光收入減少的市場壓力，Innovid未能充分擴展其平臺基礎設施，如果廣告商、出版商和數據提供商不獲得信息，將面臨罰款和責任Innovid 處理其個人數據的必要和必要許可、員工人才的競爭、廣告活動的季節性波動、付款相關風險、第三方服務中斷或延遲、Innovid 平臺中的錯誤、缺陷或意外性能問題、激烈的市場競爭，

未能遵守第三方開源組件的條款，税法或税收裁決的變化，未能維持有效的財務報告內部控制體系，未能遵守數據隱私和數據保護法，侵犯第三方知識產權，難以執行Innovid自己的知識產權，系統故障，安全漏洞或網絡攻擊，可能無法在需要時提供額外融資，Innovid普通股價格的波動以及認股權證等在Innovid於2023年3月3日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中，在 “風險因素” 標題下討論的重要因素，這些因素可能會在向美國證券交易委員會提交的其他文件中不時更新，可訪問美國證券交易委員會網站www.sec.gov和Innovid網站investors.innovid.com的投資者關係部分。您應仔細考慮中描述的風險和不確定性

公司不時向美國證券交易委員會提交的文件。這些文件確定並解決了其他重要的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的事件和結果存在重大差異。這些因素大多在公司的控制範圍之外，難以預測。公司提醒不要過分依賴任何前瞻性陳述，包括預測，這些陳述僅代表截至發佈之日。公司不承擔或接受任何義務公開發布任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映其預期的任何變化或任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化。

關於 Innovid

Innovid（紐約證券交易所代碼：CTV）為全球最大的品牌提供線性、聯網電視（CTV）和數字廣告投放、個性化和衡量服務。通過支持跨平臺廣告投放、數據驅動的創意和衡量的全球基礎設施，Innovid 為其客户提供不間斷的情報，以優化跨渠道、平臺、屏幕和設備的廣告投資。Innovid是一個獨立平臺，通過專有技術和旨在重新構想電視廣告的獨家合作伙伴關係，在融合電視創新方面處於市場領先地位。Innovid 總部位於紐約市，通過遍佈美洲、歐洲和亞太地區的辦事處為全球客户羣提供服務。要了解更多信息，請訪問 https://www.innovid.com/ 或在 LinkedIn 或 X 上關注我們。

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INNOVID，CORP.及其子公司

合併資產負債表

（以千計，庫存和每隻股票數據除外）

(1) 不包括分別列報的折舊、攤銷、長期資產和商譽減值。

*表示少於 1 美元的金額。

關鍵指標和非公認會計準則財務指標

除了根據美國公認會計原則確定的業績外，我們還認為某些非公認會計準則財務指標，包括調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）、調整後的息税折舊攤銷前利潤率百分比和自由現金流對評估我們的業務很有用。下表顯示了淨虧損與管理層使用的非公認會計準則財務指標，調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率百分比的最直接可比的GAAP財務指標。

調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤

(a) 淨財務收入主要包括與認股權證重估相關的調整、對外國子公司貨幣的調整

資產、負債和經營業績，以及我們的利息收入和支出。

(b) 交易相關費用包括與SPAC合併交易相關的成本。

(c) 收購相關費用包括與收購TVS相關的專業費用。

(d) 留用獎金支出包括TVS員工的留用獎金。

自由現金流

我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出以及外匯對現金的影響。

*) 外匯對現金的影響微乎其微。