免費寫作招股説明書
根據第 433 條提交
註冊號 333-272573
條款表
日期 2024 年 2 月 26 日
Keycor
S系列高級中期票據
$1,000,000,000
6.401% 固定到浮動2035年到期的優先票據
| 發行人： | Keycor | |
| 安全類型： | 高級票據 | |
| 發行的本金總額： | $1,000,000,000 | |
| 結算日期： | 2024 年 2 月 28 日 (T+2) | |
| 到期日： | 2035年3月6日 | |
| 發行價格： | 本金的 99.998% | |
| 固定利率參考基準： | 4.000% UST 將於 2034 年 2 月 15 日到期 | |
| 固定利率基準國債罷工： | 97-18+; 4.301% | |
| 固定利率利差至基準： | +210 個基點 (2.100%) | |
| 到期固定利率收益率： | 6.401% | |
| 兑換條款： | KeyCorp可自行選擇贖回這些票據，（i）在2024年8月26日當天或之後（發行日後180天），以及在2034年3月6日之前（到期日前一年），可以隨時以基於國庫利率加30個基點的整體贖回價格全部或部分贖回 ，但不包括贖回日期，以及 (ii) 在 2034 年 3 月 6 日，全部但不包括部分， 或 2034 年 12 月 6 日（到期日前三個月）當天或之後（到期日前三個月），在任何時候並根據適用的 初步定價補充文件中有關票據描述可選贖回的補充信息中描述的贖回條款，不時按等於所贖回票據本金100％的贖回價格加上截至但不包括贖回日期的應計利息。KeyCorp將按照票據描述可選兑換、 還款和回購中所述的方式，在規定的贖回日期前至少5天且不超過60天通知票據持有人。 | |
| 固定利率週期： | 從 2024 年 2 月 28 日起至（但不包括）2034 年 3 月 6 日 | |
| 浮動利率期限： | 從2034年3月6日起至但不包括到期日 | |
| 固定利率利率： | 6.401%，在固定利率期內每半年派息一次 | |
| 浮動利率利率： | 年浮動利率等於基準利率加上每年2.420％的利差，在浮動利率期內按季度拖欠支付 | |
| 基本利率： | 根據 註釋描述中描述的具體公式，在浮動利率期內為每個季度利息期確定的複合SOFR，根據複合指數利率計算SOFR 注意事項複合SOFR指數票據. | |
| 最低浮動利率： | 在浮動利率期間，零 | |
| 利息期： | 在固定利率期內，從任何固定利率利息支付日開始的期限（僅限於初始固定利率期限 ，從發行之日開始 固定到浮動利率票據）至下一個固定利率利率還款日，但不包括下一個固定利率利率還款日。對於 而言，最後一個固定利率期限，從幷包括2034年3月6日第一個浮動利率利率期開始前的最後一個固定利率利率利息支付日之前的最後一個固定利率利率利息支付日起至該最後一個固定利率利率支付日期（但 不包括在內）。
在浮動利率 期內，從任何浮動利率利息支付日（或僅就初始浮動利率期而言，從2034年3月6日開始）開始至但不包括下一個浮動利率利息支付日的期限。在 中，即到期時的利息支付，從幷包括到期日之前的浮動利率利息支付日起至該到期日（但不包括該到期日）。 | |
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| 固定利率利息支付日和浮動利率利息支付日均為利息支付日。
如果是可選贖回， 贖回票據的適用利息期將持續到但不包括贖回日期。 | ||
| 觀察期： | 在浮動利率期內，就每個利息期而言，從該利息期第一個日期之前的兩個美國政府證券營業日起至但不包括 該利息期浮動利率利息支付日之前的兩個美國政府證券營業日之間的期限 | |
| 利息支付確定日期： | 在浮動利率期內，適用的利息支付日前兩個美國政府證券營業日的日期 | |
| 美國政府證券工作日： | 除星期六、星期日或證券業和金融市場協會建議其成員的固定收益部門全天關閉以便交易 美國政府證券的日子之外的任何一天 | |
| 固定利率利息支付日期： | 在固定利率期內，從2024年9月6日開始，每年的3月6日和9月6日將每半年拖欠一次利息，最後一次固定利率利率利息將在2034年3月6日支付 | |
| 浮動利率利息支付日期： | 在浮動利率期內，利息將在6月6日、9月6日、12月6日以及到期日（從2034年6月6日開始）按季度支付 | |
| 天數： | 固定利率期為 30/360，浮動利率期為 ACT/360 | |
| 天數慣例： | 在固定利率期內，下一個工作日，未經調整。在浮動利率期內，在下一個工作日修改。 | |
| 總收入： | $999,980,000 | |
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| 承保折扣： | 0.450% | |
| 發行人價格： | 本金的 99.548% | |
| 承保折扣後的淨收益： | $995,480,000 | |
| CUSIP： | 49326EEP4 | |
| 面額： | 2,000 美元以及超過 1,000 美元的整數倍數 | |
| 記錄日期： | 每個利息支付日前 15 個日曆日 | |
| 聯合圖書管理人： | KeyBanc 資本市場公司 (21.5%) 花旗集團 環球市場公司 (21.5%) 摩根士丹利公司有限責任公司 (21.5%) 加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司（21.5%） | |
| 被動賬簿管理人： | 美銀證券有限公司 (4.0%) 高盛 薩克斯公司有限責任公司 (4.0%) 摩根大通證券有限責任公司 (4.0%) | |
| 聯合經理： | 學院證券有限公司 (1.0%) CastleOak 證券有限責任合夥人 (1.0%) | |
| 預期發行評級： | Moodys: Baa2（負值） 標準普爾: BBB（穩定） 惠譽: BBB+（穩定） DBRS: A（負數） | |
我們預計，票據將在2024年2月28日左右交付給投資者，這將是本文發佈之日之後的第二個 個工作日（此類結算稱為T+2）。
發行人已就本來文所涉發行向美國證券交易委員會（SEC）提交了註冊聲明（包括 招股説明書）。在投資之前，您應該閲讀該註冊聲明中的招股説明書、其補充文件以及發行人向美國證券交易委員會提交的其他 文件，以獲取有關發行人和本次發行的更多完整信息。你可以訪問美國證券交易委員會網站www.sec.gov上的EDGAR，免費獲得這些文件。
或者，可以通過撥打KeyBanc Capital Markets Inc.的免費電話 1 (866) 227-6479、花旗集團環球市場公司免費電話1 (800) 831-9146、摩根士丹利公司獲取本次發行的招股説明書（包括其補充文件）的副本。有限責任公司免費電話1 (866) 718-1649，或加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司的免費電話1 (866) 375-6829。
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利益衝突
由於KeyBanc Capital Markets Inc.被視為KeyCorp的子公司，因此本次發行是根據FINRA規則5121進行的。請參閲票據相關定價補充文件中的 有關分配計劃（利益衝突）的補充信息。
評級
評級 重要性的解釋可以從評級機構獲得。通常，評級機構根據其認為適當的材料和信息以及自己的調查、研究和假設進行評級。上述證券評級不是 在此處購買、賣出或持有證券的建議。穆迪投資者服務公司、標普全球評級、惠譽評級公司和DBRS公司可隨時修改或撤回評級。上述每項證券評級 應獨立於任何其他證券評級進行評估。
下方可能出現的任何免責聲明或其他通知均不適用於 本通信，應不予考慮。此類免責聲明或其他通知是通過彭博社或其他電子郵件系統發送此通信後自動生成的。
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