(馬克·奧內爾) | ||
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
(法團的國家或其他司法管轄權) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
頁面 | ||
第一部分 | ||
項目1 | 業務 | 1 |
第1A項 | 風險因素 | 13 |
項目1B | 未解決的員工意見 | 25 |
項目1C | 網絡安全 | 25 |
項目2 | 屬性 | 27 |
第3項 | 法律訴訟 | 27 |
項目4 | 煤礦安全信息披露 | 27 |
第II部 | ||
第5項 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 28 |
項目6 | [已保留] | 29 |
第7項 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 30 |
第7A項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 40 |
項目8 | 財務報表和補充數據 | 41 |
項目9 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 79 |
第9A項 | 控制和程序 | 79 |
項目9B | 其他信息 | 80 |
項目9C | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 80 |
第三部分 | ||
第10項 | 董事、高管與公司治理 | 81 |
項目11 | 高管薪酬 | 81 |
項目12 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 81 |
第13項 | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 82 |
項目14 | 首席會計費及服務 | 82 |
第四部分 | ||
項目15 | 展品和財務報表附表 | 83 |
項目16 | 表格10-K摘要 | 84 |
簽名 | 85 |
•我們相信,壓力交換器是能源回收的行業標準。海水反滲透 海水淡化 (“SWRO“)工業; |
•我們相信,我們的可擴展性和多功能性px®壓力交換器® (“px“)可以幫助我們在新興市場取得成功 廢水市場; |
•我們的信念是Ultra-PX™解決與治療相關的關鍵挑戰廢水在一系列反滲透 (“RO“)申請; |
•我們的信念是Ultra-PX應對關鍵挑戰,如與以下方面相關的能源強度和環境影響 治病廢水; |
•我們的信念是Ultra-PX可以幫助使RO要實現的首選治療方案零和最小液體排泄量 (“ZLD“和”MLD“,分別)通過增強RO與熱處理相比,它的可負擔性和效率 選項; |
•我們相信我們的px幫助製作了SWRO在生產飲用水方面經濟上可行和更可持續的選擇 水; |
•我們期望對我們的產品有更大的需求px在廢水由於環保法規的不斷擴大而形成的市場; |
•我們的信念是我們的液壓渦輪增壓器節省大量成本,提高運營效益,並輕鬆集成到 海水淡化系統; |
•我們預計,傳統上與海水淡化無關的市場,如美利堅合眾國(“美國”) 而中國必然會發展並提供進一步的收入增長機會; |
•我們相信世界各國將繼續強制ZLD或MLD針對特定行業的要求; |
•我們相信,隨着現有的熱能技術被RO技術,將為我們的產品創造需求; |
•我們相信我們的px提供市場領先的價值和最高的技術和經濟效益; |
•我們認為,持續運營成本和生命週期成本而不是初始資本支出是導致 選擇一個能量回收裝置解決方案巨型項目 (“MPD“)客户; |
•我們認為,初始資本支出而不是未來的持續運營成本更是選擇 能量回收裝置解決方案原始設備製造商 (“代工“)項目; |
•我們相信,我們的PX在海水淡化廠和眾多廢水市場上具有明顯的競爭優勢 垂直市場,因為我們的PX 1)將計劃外和計劃內停機時間降至最低,從而降低了生命週期維護 成本,2)是一種高性價比的能量回收解決方案,3)它是用高度耐用和耐腐蝕的材料製成的氧化鋁 (“氧化鋁”) 陶瓷件在質量、靈活性和耐用性方面優於我們的競爭對手,以及4) warrantied 用於高效率; |
•我們相信,利用我們的壓力交換器技術將在未來釋放新的商業機會; |
•我們相信我們的PX G1300™可以幫助 公司2在更廣泛的應用範圍內, 氣候; |
•我們的信念是PX G1300通過降低零售成本, 最終用户,如雜貨店; |
•我們相信,有一個巨大的潛在市場, PX G1300在各種渠道,如超市連鎖店, 冷藏設施。 |
•我們的預期是,我們最初將出售我們的PX G1300向各種客户,例如OEM本身,潛在地 直接向終端用户超市連鎖店或工業現場,或向可能將我們的技術改造到現有技術的承包商 系統,並且一旦PX G1300我們相信,我們的銷售流程將演變為主要通過OEM進行銷售; |
•我們的信念是公司2以製冷為基礎的系統變得更加普遍,與PX G1300可能 起來; |
•我們相信,安裝的簡單性和操作的易用性PX G1300可以鼓勵採用 PX G1300; |
•我們相信,在可預見的未來,我們現有的設施將是足夠的; |
•我們相信,通過投資於研發,我們將處於有利地位,繼續執行我們的產品 戰略; |
•我們相信我們的技術可以幫助我們的客户實現環境可持續發展的運營; |
•我們期望, 美國仍將是我們收入的重要組成部分 |
•我們相信,將可持續發展原則融入我們的企業和風險管理戰略,可以加強我們的 現有的業務以及我們努力開發高壓流體壓力交換器技術的新應用- 流動環境; |
•我們相信我們的可持續發展目標對我們的業務成功具有重大影響; |
•我們的信念是,我們在促進環境可持續性的同時,為客户的運營盈利能力做出貢獻; |
•我們收到客户產品或服務付款的時間; |
•我們相信,我們現有的現金和現金等價物,我們的 短期和/或長期投資,以及持續產生的現金 從我們的業務,將足以滿足我們預期的流動性需求,在可預見的未來,除了一個 決定進行收購和/或投資於我們的最新技術,這些技術是由於市場的快速採用而產生的, 可能需要我們尋求額外的股權或債務融資; |
•我們相信,我們在未投保或投保不足的金融機構的現金存款風險不會對我們目前的 流動性; |
•我們期望,根據我們目前的信貸協議,經修訂的貸款人將繼續履行其對我們的承諾; |
•我們期望,隨着我們擴大國際銷售,我們的一部分收入可以以外幣計價 以及匯率變動對我們的現金和經營業績的影響; |
•我們預計2024年和2025年的銷售和營銷支出將增加; |
•我們相信我們將在未來遵守經修訂的現有信貸協議的條款; |
•我們預期我們將繼續獲得與美國聯邦外國衍生無形收入相關的税收優惠, 加州研究和開發税收抵免; |
•我們的期望,我們將能夠執行我們的 知識產權 (“IP“)權利; |
•我們預期採用新會計準則不會對我們的財務狀況或業績產生重大影響 業務; |
•法律程序、訴訟、爭議和索賠的結果; |
•賠償義務造成的損失的影響; |
•內部控制變化對財務報告的影響; |
•披露的其他因素 第一部分第1項“業務”、第1A項“風險因素”和第2項“財產”,以及第二部分第7項, MD&A,以及第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”,以及本表格10-K的其他地方。 |
設施 | 位置 | 狀態 | 近似值 平方英尺 | 租約到期 | ||||
總部、研發和製造 | 加利福尼亞州聖萊安德羅 | 租賃 | 171,000 | 2028年12月 | ||||
製造業和倉儲業 | 特雷西,加利福尼亞州 | 租賃 | 54,429 | 4月-2030年 | ||||
辦公室、研發、倉庫和堆場 | 凱蒂,德克薩斯州 | 租賃 | 221,220 | 6月-2029年 |
截至12月31日, | |||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | ||||||
能源回收公司 | $100.00 | $145.47 | $202.67 | $319.32 | $304.46 | $279.94 | |||||
納斯達克綜合指數 | 100.00 | 138.27 | 199.64 | 243.92 | 164.56 | 238.01 | |||||
同級組 | 100.00 | 130.56 | 161.69 | 225.56 | 188.67 | 249.19 |
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
$ | 的百分比 收入 | $ | 的百分比 收入 | 變化 | |||||||
(除百分比外,以千為單位) | |||||||||||
大型項目 | $83,665 | 65% | $81,888 | 65% | $1,777 | 2% | |||||
原始設備製造商 | 25,995 | 20% | 28,858 | 23% | (2,863) | (10%) | |||||
售後市場 | 18,689 | 15% | 14,845 | 12% | 3,844 | 26% | |||||
總收入 | $128,349 | 100% | $125,591 | 100% | $2,758 | 2% |
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
水 | 新興 技術 | 總計 | 水 | 新興 技術 | 總計 | ||||||
中東和非洲 | $76,437 | $177 | $76,614 | $86,227 | $94 | $86,321 | |||||
亞洲 | 30,500 | — | 30,500 | 24,777 | — | 24,777 | |||||
美洲 | 15,048 | 153 | 15,201 | 8,544 | 34 | 8,578 | |||||
歐洲 | 5,740 | 294 | 6,034 | 5,880 | 35 | 5,915 | |||||
總收入 | $127,725 | $624 | $128,349 | $125,428 | $163 | $125,591 |
截至十二月三十一日止的年度, | |||
2023 | 2022 | ||
美國 | 2% | 1% | |
國際 | 98% | 99% | |
總收入 | 100% | 100% |
截至十二月三十一日止的年度, | |||||
細分市場 | 2023 | 2022 | |||
客户B | 水 | ** | 18% | ||
客户D | 水 | ** | 15% | ||
客户E | 水 | 13% | ** | ||
客户費用 | 水 | ** | 11% |
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
$ | 毛收入 利潤率% | $ | 毛收入 利潤率% | 產品毛利潤的變化 | |||||||
(除百分比外,以千為單位) | |||||||||||
毛利和毛利率 | $87,079 | 67.8% | $87,356 | 69.6% | $(277) | (0.3%) |
截至2023年12月31日的年度 | 截至2022年12月31日的年度 | ||||||||||||||
水 | 新興 技術 | 公司 | 總計 | 水 | 新興 技術 | 公司 | 總計 | ||||||||
(單位:千) | |||||||||||||||
一般和 行政性 | $7,751 | $3,927 | $17,186 | $28,864 | $6,936 | $4,104 | $17,301 | $28,341 | |||||||
銷售和市場營銷 | 13,691 | 6,053 | 2,420 | 22,164 | 11,065 | 3,047 | 2,165 | 16,277 | |||||||
研究和 發展 | 4,251 | 12,750 | — | 17,001 | 4,151 | 13,758 | — | 17,909 | |||||||
總營運量 費用 | $25,693 | $22,730 | $19,606 | $68,029 | $22,152 | $20,909 | $19,466 | $62,527 |
截至十二月三十一日止的年度, | |||
2023 | 2022 | ||
(單位:千) | |||
利息收入 | $3,756 | $908 | |
其他營業外(費用)收入,淨額 | (101) | 334 | |
其他收入合計,淨額 | $3,655 | $1,242 |
截至十二月三十一日止的年度, | |||||
2023 | 2022 | 變化 | |||
(除百分比外,以千為單位) | |||||
所得税撥備 | $1,201 | $2,022 | $(821) | ||
實際税率 | 5% | 8% |
截至十二月三十一日止的年度, | |||||
2023 | 2022 | 變化 | |||
(單位:千) | |||||
經營活動提供的淨現金 | $26,054 | $12,631 | $13,423 | ||
用於投資活動的現金淨額 | (19,114) | (6,946) | (12,168) | ||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 4,794 | (23,668) | 28,462 | ||
匯率差異對現金及現金等價物的影響 | 33 | (20) | 53 | ||
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | $11,767 | $(18,003) | $29,770 |
頁碼 | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號 | 42 |
合併財務報表: | |
合併資產負債表-2023年12月31日和2022年12月31日 | 45 |
合併業務報表-截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度 | 46 |
綜合綜合報表 收入-截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度 | 47 |
股東合併報表權益-截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度 | 48 |
合併現金流量表-截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度 | 49 |
合併財務報表附註 | 50 |
十二月三十一日, | |||
2023 | 2022 | ||
(以千為單位,不包括股票和每股數據) | |||
資產 | |||
流動資產: | |||
現金和現金等價物 | $ | $ | |
短期投資 | |||
應收賬款淨額 | |||
庫存,淨額 | |||
預付費用和其他資產 | |||
流動資產總額 | |||
長期投資 | |||
遞延税項資產,淨額 | |||
財產和設備,淨額 | |||
經營性租賃、使用權資產 | |||
商譽 | |||
其他非流動資產 | |||
總資產 | $ | $ | |
負債和股東權益 | |||
流動負債: | |||
應付帳款 | $ | $ | |
應計費用和其他負債 | |||
租賃負債 | |||
合同責任 | |||
流動負債總額 | |||
非流動租賃負債 | |||
其他非流動負債 | |||
總負債 | |||
承付款和或有事項(附註7) | |||
股東權益: | |||
優先股,$ 2023年12月31日和2022 | |||
普通股,$ 傑出的2022年12月31日 | |||
額外實收資本 | |||
累計其他綜合損失 | ( | ( | |
國庫股,按成本價計算, | ( | ( | |
留存收益 | |||
股東權益總額 | |||
總負債和股東權益 | $ | $ |
截至十二月三十一日止的年度, | |||||
2023 | 2022 | 2021 | |||
(單位為千,每股數據除外) | |||||
收入 | $ | $ | $ | ||
收入成本 | |||||
毛利 | |||||
運營費用: | |||||
一般和行政 | |||||
銷售和市場營銷 | |||||
研發 | |||||
總運營費用 | |||||
營業收入 | |||||
其他收入(支出): | |||||
利息收入 | |||||
其他營業外收入(費用),淨額 | ( | ( | |||
其他收入合計,淨額 | |||||
所得税前收入 | |||||
所得税準備金(受益於) | ( | ||||
淨收入 | $ | $ | $ | ||
每股淨收益: | |||||
基本信息 | $ | $ | $ | ||
稀釋 | $ | $ | $ | ||
每股計算中使用的股份數量: | |||||
基本信息 | |||||
稀釋 |
截至十二月三十一日止的年度: | |||||
2023 | 2022 | 2021 | |||
(單位:千) | |||||
淨收入 | $ | $ | $ | ||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | |||||
外幣折算調整 | ( | ||||
投資未實現收益(虧損) | ( | ( | |||
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 | ( | ( | |||
綜合收益 | $ | $ | $ |
截至十二月三十一日止的年度, | |||||
2023 | 2022 | 2021 | |||
(以千為單位,股票除外) | |||||
普通股 | |||||
期初餘額 | $ | $ | $ | ||
普通股發行,淨額 | — | ||||
期末餘額 | |||||
額外實收資本 | |||||
期初餘額 | |||||
普通股發行,淨額 | |||||
基於股票的薪酬 | |||||
期末餘額 | |||||
累計其他綜合損失 | |||||
期初餘額 | ( | ( | |||
其他全面收益(虧損) | |||||
外幣折算調整 | ( | ||||
投資未實現收益(虧損) | ( | ( | |||
其他全面收益(虧損)合計,淨額 | ( | ( | |||
期末餘額 | ( | ( | ( | ||
庫存股 | |||||
期初餘額 | ( | ( | ( | ||
回購普通股 | — | ( | ( | ||
期末餘額 | ( | ( | ( | ||
留存收益 | |||||
期初餘額 | |||||
淨收入 | |||||
期末餘額 | |||||
股東權益總額 | $ | $ | $ | ||
已發行普通股(股) | |||||
期初餘額 | |||||
普通股發行,淨額 | |||||
期末餘額 | |||||
庫存股(股) | |||||
期初餘額 | |||||
回購普通股 | — | ||||
期末餘額 | |||||
已發行普通股總數(股) |
截至十二月三十一日止的年度, | |||||
2023 | 2022 | 2021 | |||
(單位:千) | |||||
經營活動的現金流: | |||||
淨收入 | $ | $ | $ | ||
將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整 | |||||
基於股票的薪酬 | |||||
折舊及攤銷 | |||||
使用權資產攤銷 | |||||
投資溢價和折價(增加)攤銷 | ( | ||||
遞延所得税 | ( | ( | |||
其他非現金調整 | ( | ||||
經營性資產和負債變動情況: | |||||
應收賬款淨額 | ( | ( | ( | ||
合同資產 | ( | ||||
庫存,淨額 | ( | ( | |||
預付資產和其他資產 | ( | ||||
應付帳款 | ( | ||||
應計費用和其他負債 | ( | ( | |||
合同責任 | ( | ( | |||
經營活動提供的淨現金 | |||||
投資活動產生的現金流: | |||||
有價證券的銷售 | |||||
有價證券的到期日 | |||||
購買有價證券 | ( | ( | ( | ||
資本支出 | ( | ( | ( | ||
固定資產銷售收入 | |||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ( | ( | ||
融資活動的現金流: | |||||
發行普通股的淨收益 | |||||
普通股回購 | ( | ( | |||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ( | |||
匯率差異對現金及現金等價物的影響 | ( | ( | |||
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | ( | ( | |||
現金、現金等價物和受限現金,年初 | |||||
現金、現金等價物和受限現金,年終 | $ | $ | $ | ||
補充披露現金流量信息: | |||||
收到用於退還所得税的現金 | $ | $ | $ | ||
繳納所得税的現金 | |||||
關於非現金投資和融資交易的補充披露: | |||||
應付貿易賬款和應計費用中的財產和設備的購置 和其他負債 | $ | $ | $ |
最低要求 | 極大值 | ||
機器和設備(不包括用於製造陶瓷部件的設備)) | |||
用於製造陶瓷部件的機械和設備 | |||
租賃權改進(1) | |||
軟件(2) | |||
辦公設備、傢俱和固定裝置 | |||
汽車 |
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||
水 | 新興 技術 | 總計 | 水 | 新興 技術 | 總計 | 水 | 新興 技術 | 總計 | |||||||||
(單位:千) | |||||||||||||||||
地理市場 | |||||||||||||||||
中東 和非洲 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||
亞洲 | |||||||||||||||||
美洲 | |||||||||||||||||
歐洲 | |||||||||||||||||
總計 收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||
渠道 | |||||||||||||||||
大型項目 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||
原創 裝備 製造商 | |||||||||||||||||
售後市場 | |||||||||||||||||
總計 收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
十二月三十一日, | |||
2023 | 2022 | ||
(單位:千) | |||
應收賬款淨額 | $ | $ | |
合同資產、流動資產(包括在預付費用和其他資產中) | |||
合同責任: | |||
合同負債,流動 | $ | $ | |
非流動合同負債(包括在其他負債中,非流動) | |||
合同總負債 | $ | $ |
截至十二月三十一日止的年度, | |||||
2023 | 2022 | 2021 | |||
(單位:千) | |||||
合同負債,年初 | $ | $ | $ | ||
已確認收入 | ( | ( | ( | ||
收到的現金,不包括在該期間確認為收入的金額 | |||||
合同負債,年終 | $ | $ | $ |
年 | 未來 性能 義務 | |
(單位:千) | ||
2025 |
截至十二月三十一日止的年度, | |||||
2023 | 2022 | 2021 | |||
(以千為單位,每股除外) | |||||
分子 | |||||
淨收入 | $ | $ | $ | ||
分母(加權平均份額) | |||||
已發行基本普通股 | |||||
稀釋性股票獎勵 | |||||
已發行攤薄普通股 | |||||
每股淨收益 | |||||
基本信息 | $ | $ | $ | ||
稀釋 | $ | $ | $ |
截至十二月三十一日止的年度, | |||||
2023 | 2022 | 2021 | |||
(單位:千) | |||||
反稀釋股票獎勵股份 | |||||
十二月三十一日, | |||||
2023 | 2022 | 2021 | |||
(單位:千) | |||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | ||
受限現金,非流動(包括在其他資產中,非流動) | |||||
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | $ |
十二月三十一日, | |||
2023 | 2022 | ||
(單位:千) | |||
應收賬款,毛額 | $ | $ | |
壞賬準備 | ( | ( | |
應收賬款淨額 | $ | $ |
截至十二月三十一日止的年度, | |||||
2023 | 2022 | 2021 | |||
(單位:千) | |||||
年初餘額 | $ | $ | $ | ||
準備金變動 (1) | |||||
收繳註銷的特定準備金和無法收現的賬款,扣除收回的款項 | ( | ( | ( | ||
年終餘額 | $ | $ | $ |
十二月三十一日, | |||
2023 | 2022 | ||
(單位:千) | |||
原料 | $ | $ | |
Oracle Work in Process | |||
成品 | |||
庫存,毛數 | |||
過剩和陳舊庫存的估值調整 | ( | ( | |
庫存,淨額 | $ | $ |
十二月三十一日, | |||
2023 | 2022 | ||
(單位:千) | |||
合同資產 | $ | $ | |
雲計算安排實施費用 | |||
供應商預付款 | |||
保險 | |||
應收利息 | |||
其他預付費用和其他資產 | |||
預付費用和其他資產總額 | |||
受限現金,非流動現金 | |||
非流動保證金 | |||
其他非流動資產共計 | |||
預付款和其他資產以及其他非流動資產共計 | $ | $ |
十二月三十一日, | |||
2023 | 2022 | ||
(單位:千) | |||
機器和設備 | $ | $ | |
租賃權改進 | |||
軟件 | |||
辦公設備、傢俱和固定裝置 | |||
汽車 | |||
在建工程 | |||
總資產和設備 | |||
減去:累計折舊和攤銷 | ( | ( | |
財產和設備合計(淨額) | $ | $ |
截至十二月三十一日止的年度, | |||||
2023 | 2022 | 2021 | |||
(單位:千) | |||||
折舊及攤銷費用 | $ | $ | $ |
十二月三十一日, | |||
2023 | 2022 | ||
(單位:千) | |||
當前 | |||
工資、獎勵和應付佣金 | $ | $ | |
保修準備金 | |||
應付所得税 | |||
其他應計費用和其他負債 | |||
應計費用和其他負債總額 | |||
其他非流動負債 | |||
應計費用總額以及流動和非流動其他負債 | $ | $ |
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||
定價 類別 | 攤銷 成本 | 毛收入 未實現 收益 | 毛收入 未實現 損失 | 公平 價值 | 攤銷 成本 | 毛收入 未實現 收益 | 毛收入 未實現 損失 | 公平 價值 | |||||||||
(單位:千) | |||||||||||||||||
現金等價物 | |||||||||||||||||
貨幣市場 證券 | 1級 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||
短期投資 | |||||||||||||||||
美國財政部 證券 | 2級 | ( | |||||||||||||||
公司票據和 債券 | 2級 | ( | ( | ||||||||||||||
市政和機關 票據和債券 | 2級 | ( | |||||||||||||||
短期投資總額 | ( | ( | |||||||||||||||
長期投資 | |||||||||||||||||
公司票據和 債券 | 2級 | ( | ( | ||||||||||||||
市政和機關 票據和債券 | 2級 | ( | |||||||||||||||
長期投資總額 | ( | ( | |||||||||||||||
短期和長期合計 投資 | ( | ( | |||||||||||||||
總計 | $ | $ | $( | $ | $ | $ | $( | $ |
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||
公平 價值 | 毛收入 未實現 損失 | 公平 價值 | 毛收入 未實現 損失 | ||||
(單位:千) | |||||||
美國國債 | $ | $( | $ | $ | |||
公司票據和債券 | ( | ( | |||||
市政和機構票據和債券 | ( | ||||||
具有未實現虧損頭寸的可供出售投資總額 | $ | $( | $ | $( |
截至十二月三十一日止的年度, | |||||
2023 | 2022 | 2021 | |||
(單位:千) | |||||
公司票據和債券 | $ | $ | $ |
十二月三十一日, | |||
2023 | 2022 | ||
(單位:千) | |||
未償信用證 | $ | $ |
十二月三十一日, | |||
2023 | 2022 | ||
(單位:千) | |||
經營性租賃、使用權資產 | $ | $ | |
租賃負債,流動 | $ | $ | |
非流動租賃負債 | |||
租賃總負債 | $ | $ |
位置 | 目的 | 正方形 素材 | 期滿(1) | 選項以 延伸 (2) | ||||
加利福尼亞州聖萊安德羅 | 總部、研發和製造 | 十二月-2028 | ||||||
特雷西,加利福尼亞州 | 製造業和倉儲業 | 2030年4月 | ||||||
凱蒂,德克薩斯州 | 辦公室、研發、倉庫和堆場 | 2029年6月 |
截至十二月三十一日止的年度, | |||||
2023 | 2022 | 2021 | |||
(單位:千) | |||||
經營租賃費用 | $ | $ | $ | ||
現金支付 |
加權平均剩餘租期 | |
加權平均貼現率 |
年 | 租賃負債 | |
(單位:千) | ||
2024 | $ | |
2025 | ||
2026 | ||
2027 | ||
2028 | ||
2029年及其後 | ||
未來最低租賃付款總額 | ||
減去分攤的租賃利息 | ( | |
租賃總負債 | $ |
截至十二月三十一日止的年度, | |||||
2023 | 2022 | 2021 | |||
(單位:千) | |||||
保修準備金餘額,年初 | $ | $ | $ | ||
保修成本記入收入成本 | |||||
按儲備金收取使用費 | ( | ( | ( | ||
與過期保修相關的應計項目的釋放 | ( | ( | ( | ||
保修準備金餘額,年終 | $ | $ | $ |
截至十二月三十一日止的年度, | |||||
2023 | 2022 | 2021 | |||
(單位:千) | |||||
所得税前收入: | |||||
美國 | $ | $ | $ | ||
外國 | |||||
所得税前總收入 | $ | $ | $ | ||
現行税收規定: | |||||
聯邦制 | $ | $ | $ | ||
狀態 | |||||
外國 | |||||
現行税額撥備 | |||||
遞延税金準備(福利): | |||||
聯邦制 | ( | ( | |||
狀態 | |||||
遞延税金準備總額(福利) | ( | ( | |||
所得税準備金總額(受益於) | $ | $ | $( |
截至十二月三十一日止的年度, | |||||
2023 | 2022 | 2021 | |||
按法定税率徵收的美國聯邦税 | |||||
州所得税,扣除聯邦福利後的淨額 | |||||
外幣利差 | |||||
基於股票的薪酬 | ( | ( | ( | ||
不可扣除的費用 | |||||
聯邦研究學分 | ( | ( | ( | ||
國外取得的無形收入 | ( | ( | |||
實際税率 | ( |
十二月三十一日, | |||
2023 | 2022 | ||
(單位:千) | |||
遞延税項資產: | |||
營業淨虧損結轉 | $ | $ | |
研究和實驗支出攤銷 | |||
應計項目和準備金 | |||
經營租賃負債 | |||
研發、涉外税收抵免結轉 | |||
獲得性無形資產 | |||
其他 | |||
遞延税項資產總額 | |||
估值免税額 | ( | ( | |
遞延税項資產總額,扣除估值免税額 | |||
遞延税項負債: | |||
財產和設備折舊 | ( | ( | |
使用權資產 | ( | ( | |
其他 | ( | ||
商譽 | ( | ( | |
遞延税項負債總額 | ( | ( | |
遞延税項淨資產 | $ | $ |
到期年份 | 十二月三十一日, | ||||
2023 | 2022 | ||||
(單位:千) | |||||
加利福尼亞 | 2031 |
到期年份 | 十二月三十一日, | ||||
2023 | 2022 | ||||
(單位:千) | |||||
聯邦制 | 2040 | $ | $ | ||
加利福尼亞 | 沒有到期日 | ||||
總貸方結轉 | $ | $ |
截至十二月三十一日止的年度, | |||||
2023 | 2022 | 2021 | |||
(單位:千) | |||||
未確認税收優惠總額,年初 | $ | $ | $ | ||
增加本年度和上一年度的税務狀況 | |||||
上一年税收狀況的減少 | ( | ||||
未確認税收優惠總額,年終 | $ | $ | $ |
截至2023年12月31日的年度 | 截至2022年12月31日的年度 | 截至2021年12月31日的年度 | |||||||||||||||
水 | 新興 技術 | 總計 | 水 | 新興 技術 | 總計 | 水 | 新興 技術 | 總計 | |||||||||
(單位:千) | |||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||
收入成本 | |||||||||||||||||
毛利(虧損) | ( | ||||||||||||||||
運營費用 | |||||||||||||||||
一般和 行政性 | |||||||||||||||||
銷售和市場營銷 | |||||||||||||||||
研究和 發展 | |||||||||||||||||
總營運量 費用 | |||||||||||||||||
營業收入(虧損) | $ | $( | $ | $( | $ | $( | |||||||||||
較少:企業 運營費用 | |||||||||||||||||
營業收入 | $ | $ | $ |
截至十二月三十一日止的年度, | |||||
2023 | 2022 | 2021 | |||
(單位:千) | |||||
水 | $ | $ | $ | ||
新興技術 | |||||
公司 | |||||
折舊及攤銷總額 | $ | $ | $ |
截至十二月三十一日止的年度, | |||||
2023 | 2022 | 2021 | |||
按地理位置劃分的收入: | |||||
美國 | |||||
國際 | |||||
總收入 | |||||
按國家/地區劃分的產品收入:(1) | |||||
沙特阿拉伯 | |||||
阿爾及利亞 | ** | ** | |||
阿拉伯聯合酋長國 | ** | ||||
中國 | ** | ** | |||
以色列 | ** | ** | |||
其他(2) | |||||
總計 |
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
細分市場 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||
客户A | 水 | ** | ** | |||||
客户B | 水 | ** | ||||||
客户C | 水 | ** | ** | |||||
客户D | 水 | ** | ||||||
客户E | 水 | ** | ** | |||||
客户費用 | 水 | ** | ** |
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||
供應商A | ||||||
供應商B | ||||||
供應商C | ** | |||||
供應商D | ** | ** |
截至十二月三十一日止的年度, | |||||
2023 | 2022 | 2021 | |||
加權平均預期壽命(年) | |||||
加權平均預期波動率 | |||||
無風險利率 | |||||
加權平均股息率 |
截至十二月三十一日止的年度, | |||||
2023 | 2022 | 2021 | |||
股票期權、股票增值權與RSU |
截至十二月三十一日止的年度, | |||||
2023 | 2022 | 2021 | |||
(單位:千) | |||||
基於股票的薪酬費用記入: | |||||
收入成本 | $ | $ | $ | ||
一般和行政 | |||||
銷售和市場營銷 | |||||
研發 | |||||
基於股票的薪酬總支出 | $ | $ | $ | ||
按獎勵類型劃分的基於股票的薪酬支出: | |||||
股票期權與股票增值權 | $ | $ | $ | ||
RSU | |||||
基於股票的薪酬總支出 | $ | $ | $ |
數量 股票 | 加權 平均值 行權價格 | 加權 平均值 剩餘 合同 生命 | 集料 固有的 價值(1) | ||||
(單位:千) | (每股) | (單位:年) | (單位:千) | ||||
平衡,2020年12月31日 | $ | ||||||
授與 | |||||||
已鍛鍊 | ( | $ | |||||
被沒收 | ( | ||||||
平衡,2021年12月31日 | |||||||
授與 | |||||||
已鍛鍊 | ( | ||||||
被沒收 | ( | ||||||
平衡,2022年12月31日 | |||||||
授與 | |||||||
已鍛鍊 | ( | ||||||
被沒收 | |||||||
平衡,2023年12月31日 | $ | $ | |||||
自2023年12月31日起已授予並可行使 | $ | $ | |||||
自2023年12月31日起歸屬並可行使,預計此後歸屬 | $ | $ |
數量 股票 | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | ||
(單位:千) | (每股) | ||
平衡,2020年12月31日 | $ | ||
獲獎 | |||
既得 | ( | ||
被沒收 | ( | ||
平衡,2021年12月31日 | |||
獲獎 | |||
既得 | ( | ||
被沒收 | ( | ||
平衡,2022年12月31日 | |||
獲獎 | |||
既得 | ( | ||
被沒收 | ( | ||
平衡,2023年12月31日 |
截至十二月三十一日止的年度, | |||||
2023 | 2022 | 2021 | |||
(單位:千) | |||||
股票期權 | $ | $ | $ | ||
RSU | |||||
授予日期期間歸屬的股票期權和RSU的公允價值總額 | $ | $ | $ |
未攤銷 補償 費用 | 加權平均 服務期 | ||
(單位:千) | (單位:年) | ||
股票期權 | $ | ||
RSU | |||
未攤銷補償費用總額,扣除調整後的沒收 | $ |
名字 | 標題 | 領養日期或 終端(1) | 狀態(2) | 計劃類型 | ||||
規則10b5-1交易安排 (3) |
計劃類別 | 擬發行的證券數量 在行使以下權力時發出 未償還期權、認股權證、 和權利 | 加權平均 行使價格: 傑出的 期權,認股權證, 和權利 | 剩餘證券數量 可供未來發行 在股權薪酬項下 計劃(不包括證券 反映在(第一欄) | |||
證券持有人批准的股權補償計劃 (1) | 2,800,543 | $11.54 | 4,098,928 | |||
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | 無 | 不適用 | 不適用 |
展品 數 | 展品説明 | 以引用方式併入 | 已歸檔 特此聲明 | |||||||||
表格 | 文件編號 | 展品 | 提交日期 | |||||||||
3.1 | 經修訂和重述的公司註冊證書,日期為2006年6月 25, 2008, 及其修訂證書,日期為 10, 2021. | 10-Q | 001-34112 | 3.1 | 8/6/2021 | |||||||
3.2 | 修訂和重述的章程,自2021年4月14日起生效。 | 8-K | 001-34112 | 3.1 | 4/16/2021 | |||||||
4.1 | 證券説明。 | 10-K | 001-34112 | 4.1 | 2/24/2022 | |||||||
10.1* | 公司與其董事之間的賠償協議格式 和軍官。 | S-1/A | 333-150007 | 10.1 | 5/12/2008 | |||||||
10.2* | 能源回收公司修訂和重新制定了2008年股權激勵計劃。 | DEF14A | 001-34112 | 附錄A | 4/27/2012 | |||||||
10.3* | Energy Recovery,Inc.3月5日的控制權變更分散計劃, 2012. | 8-K | 001-34112 | 10.1 | 3/9/2012 | |||||||
10.4* | Energy Recovery,Inc.年度激勵計劃自2016年1月1日起生效。 | 8-K | 001-34112 | 10.1 | 3/2/2016 | |||||||
10.5* | 能源回收公司2016年激勵計劃。 | DEF14A | 001-34112 | 附錄A | 4/27/2016 | |||||||
10.6 | 致楊威廉先生的聘書,日期為2016年5月27日。 | 8-K | 001-34112 | 99.1 | 6/22/2016 | |||||||
10.7 | 租賃協議,日期為2018年4月2日,由Energy簽訂,並在Energy之間簽訂 Recovery,Inc.和D/C Doolitte Sub LLC | 8-K | 001-34112 | 10.1 | 4/18/2018 | |||||||
10.8 | 向擔任首席財務官的約書亞·巴拉德先生發出聘書。 | 8-K | 001-34112 | 2.2 | 8/15/2018 | |||||||
10.9 | 與羅德尼·克萊門特先生簽訂僱傭協議。 | 8-K | 001-34112 | 10.3 | 8/27/2018 | |||||||
10.10 | 租賃協議,日期為2019年1月10日,由Energy簽署,並在Energy之間簽署 Recovery,Inc.和FS Clay,LLC。 | 8-K | 001-34112 | 10.1 | 1/16/2019 | |||||||
10.11 | 租賃協議,日期為2020年2月10日,由能源公司和能源公司之間簽訂 Recovery,Inc.和Prologis,L.P. | 10-Q | 001-34112 | 10.1 | 5/1/2020 | |||||||
10.12 | 聘任總裁兼行政總裁毛永平先生 警官. | 8-K/A | 001-34112 | 10.1 | 5/22/2020 | |||||||
10.13* | 能源回收公司2020-獎勵計劃和獎勵協議的形式。 | X | ||||||||||
10.14 | Energy Recovery,Inc.截至2021年2月5日的遣散費計劃 | 8-K | 001-34112 | 10.1 | 2/10/2021 | |||||||
10.15 | 作為借款人的Energy Recovery,Inc.與 摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank N.A.)於2022年12月22日成為貸款人。 | 8-K | 001-34112 | 10.1 | 1/6/2022 | |||||||
10.16 | 能源回收公司和能源回收公司之間信貸協議的第一修正案, 公司為借款人,摩根大通銀行為貸款人,日期為7月15日, 2022. | 10-Q | 001-34112 | 10.1 | 8/3/2022 | |||||||
10.17 | 對能源公司和能源公司之間的信貸協議的第二修正案 Recovery,Inc.作為借款人,JPMorgan Chase Bank N.A.作為貸款人 2023年9月30日。 | 10-Q | 001-34112 | 10.1 | 11/1/2023 | |||||||
10.18 | 致David W.文在寅先生的聘書,擔任總裁兼首席執行官。 | 8-K/A | 001-34112 | 10.1 | 1/31/2024 | |||||||
14.1 | 能源回收公司道德準則附加行為和道德規範 針對首席執行官和高級財務官的政策。 | 10-K | 001-34112 | 14.1 | 3/27/2009 |
展品 數 | 展品説明 | 以引用方式併入 | 已歸檔 特此聲明 | |||||||||
表格 | 文件編號 | 展品 | 提交日期 | |||||||||
21.1 | 本公司子公司名單。 | X | ||||||||||
23.1 | 德勤律師事務所、獨立註冊公共會計師事務所同意 堅定。 | X | ||||||||||
31.1 | 根據交易所法令對首席執行官的認證 規則13a-14(A)或15d-14(A),根據《規則》第 2002年的薩班斯-奧克斯利法案。 | X | ||||||||||
31.2 | 根據《交易所法令》對首席財務官的認證 規則 13A-14(A)或15D-14(A),根據第 302個 2002年的薩班斯-奧克斯利法案。 | X | ||||||||||
32.1** | 首席行政官和首席財務官證書, 根據《美國法典》第18章第1350條,該條款是根據第906條通過的 2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》。 | X | ||||||||||
97.1 | Energy Recovery,Inc.補償追回(“追回”)政策日期 2023年7月25日。 | X | ||||||||||
101 | 合併財務報表的內聯XBRL文檔集和 第二部分附註,項目“8,”財務報表和 本年報10-K表格的“補充資料”。 | X | ||||||||||
104 | 本年度報告封面10-K表格的內聯XBRL,包括 在圖101內聯XBRL文檔集中。 | X |
能源回收公司 | ||
/S/David W.月亮 | ||
David·文在寅 | ||
總裁與首席執行官 |
簽名 | 標題 | 日期 | ||
/S/David W.月亮 | 董事、總裁和首席執行官 | 2024年2月21日 | ||
David·文在寅 | (首席行政主任) | |||
撰稿S/約書亞·巴拉德 | 首席財務官 | 2024年2月21日 | ||
約書亞·巴拉德 | (首席財務會計官) | |||
/s/ Pamela Tondreau | 董事會主席、董事 | 2024年2月21日 | ||
帕梅拉·湯德魯 | ||||
/s/ Alexander J. Buehler | 董事 | 2024年2月21日 | ||
亞歷山大·比勒 | ||||
/s/ Joan K.周樑 | 董事 | 2024年2月21日 | ||
瓊·K周樑 | ||||
/s/ ARVE HANSTVEIT | 董事 | 2024年2月21日 | ||
阿爾韋·漢斯特韋特 | ||||
/s/ ROBERT YU LANG MAO | 董事 | 2024年2月21日 | ||
羅伯特·於朗茂 | ||||
/S/科林·R·薩博爾 | 董事 | 2024年2月21日 | ||
科林·R·薩波爾 |