註釋 1 — 陳述基礎

隨附的EngLobal Corporation（可能被稱為 “engLobal”、“公司”、“我們” 或 “我們的”）未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（“美國公認會計原則”）以及美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的。因此，這些簡明財務報表不包括根據美國公認會計原則編制的年度財務報表中通常包含的所有信息或附註披露。這些簡明財務報表應與截至2022年12月31日止年度的經審計的財務報表一起閲讀，這些財務報表包含在公司向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告中。

此處包含的截至2023年9月30日和2022年9月24日的三個月和九個月期間的簡明財務報表未經審計，截至2022年12月31日的簡明資產負債表來自公司經審計的財務報表。這些財務報表反映了所有調整（包括正常的經常性調整），管理層認為，這些調整是公允列報所列期間的業績所必需的。

公司已經評估了截至向美國證券交易委員會提交這些簡明財務報表之日的後續事件，並認為此處的披露足以使此處提供的信息不會產生誤導性。

在列報的任何時期，我們都沒有其他綜合收益項目；因此，沒有列報綜合收益的其他組成部分。

對於我們的2023財年，所有四個季度將包括13周。

附註2 — 會計準則

截至2023年1月1日，公司採用了亞利桑那州立大學2016-13年度金融工具——信用損失（主題326）。我們採用了經過修改的回顧性方法來採用該標準，該方法沒有對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。

收入確認— 我們的收入包括工程、採購和施工管理服務以及我們設計和組裝的製造系統和集成控制系統的銷售。我們的大部分服務都是根據時間和材料合同提供的。一些時間和材料合同可能有限制。在獲得客户授權之前，超過這些限額的收入不會被確認。

大多數製造和組裝系統的銷售是根據固定價格合同進行的。當合同得到雙方的批准和承諾，確定了雙方的權利，確定了付款條件，合同具有商業實質內容並且有可能收取對價時，我們就會對合同進行核算。

我們通常會隨着時間的推移確認收入，這是因為控制權持續轉移給客户。我們的客户通常控制正在進行的工作，這可以通過合同終止條款來證明，或者我們可以為迄今為止完成的工作獲得報酬的權利以及為交付沒有公司替代用途的產品或服務而獲得合理的利潤。選擇衡量完成進展的方法需要做出判斷，並以所提供的產品或服務的性質為基礎，衡量迄今為止產生的成本與完成履約義務時估計成本總額的比率。我們通常對項目的人工部分使用成本對成本的方法進行收入確認，以衡量合同的進度，因為它最能描述我們在消費合同材料時向客户轉移控制權的情況。因此，收入和估計利潤是在產生勞動力成本時按比例記錄的。

附註3 — 收入確認

我們按合同類型劃分的收入如下（千美元）：

附註4 — 合約資產和合約負債

我們的合同資產由未開單的金額組成，通常源於長期合同下的銷售，當時使用成本對成本的收入確認方法，並且確認的收入超過向客户開具的賬單金額。我們的合同負債包括超出所產生費用的預付款和賬單。

未完成合同的成本、估計收入和賬單包括以下內容（千美元）：

附註5 — 債務

債務的組成部分如下（千美元）：

我們債務的未來預定到期日為（以千計）：

註釋 6 — 分段信息

我們的細分市場是戰略業務部門，為各自行業領域的客户提供我們的服務和產品。定期與負責這些細分市場的運營負責人、首席執行官（“首席執行官”）、首席財務官（“首席財務官”）和其他人一起審查我們分部的運營業績。該小組代表EngLobal的首席運營決策者（“CODM”）。

我們已經確定了四個戰略市場，在這些市場中，我們在提供項目解決方案方面有着悠久的歷史，可以提供完整的項目執行。這四個目標市場包括：（i）能源和可再生能源，（ii）自動化，（iii）石油、天然氣和石化產品，以及（iv）政府服務。

在 Energy & Renewables 集團內，我們的重點是設計和建造氫氣和相關產品的生產設施，同時將現有生產設施改為使用可再生原料生產產品。這些項目通常使用更省油的技術，從而減少設施的相關碳足跡。我們在這些項目上的工作範圍通常包括前端開發、工程、採購、機械製造、自動化和調試服務，並且可以與施工合作伙伴共同執行。

我們的自動化小組提供自動化控制系統的設計和編程，以及設計、製造、集成和調試模塊化系統，包括遠程儀器控制站、在線過程分析數據、持續排放監測和配電。這些成套系統通常安裝在預製金屬外殼、模塊化建築或獨立金屬機架中，這些通常包含在我們的工作範圍內。我們為客户提供新設施和現有設施的自動化工程、採購、製造、系統集成、編程和現場調試服務。

我們的石油、天然氣和石化產品集團專注於為下游煉油廠和石化設施以及中游管道、倉儲和其他運輸相關公司提供工程、採購、施工管理和自動化服務以及製造產品。這些服務通常應用於煉油廠和石化設施內的小型資本改善和維護項目。對於我們的運輸客户，我們的設施包括泵送、壓縮、氣體處理、計量、存儲終端、產品裝載和混合系統。此外，該集團還為我們的運輸客户設計、編程和維護監督控制和數據採集（“SCADA”）系統。該集團還為在美國石油和天然氣勘探和開發市場開展業務的客户提供工程、製造和自動化服務。這些作業通常與石油和天然氣從井口到碼頭或管道目的地的完工、淨化、儲存和輸送有關。

我們的政府服務小組為全球各地的美軍提供與自動燃料處理和儲罐計量系統的工程、設計、安裝和維護相關的服務。

我們有兩個應報告的部門：商業和政府服務。我們的能源和可再生能源、自動化以及石油、天然氣和石化部門合併為一個應報告的部門，即商業部門。

下表列出了每個細分市場的收入、營業收入和可識別資產。確定為 “公司” 的金額包括未分配給運營部門的活動，包括與業務發展、行政職能、財務、會計、安全、人力資源和信息技術相關的成本。

註釋7 — 聯邦和州所得税

公司根據FASB會計準則編纂第740號 “所得税”（“ASC 740”）核算所得税。根據ASC 740-270，我們根據年初至今的經營業績以及我們對今年剩餘時間經營業績的預測來估算年度有效税率。我們將此年度有效税率應用於年初至今的經營業績。如果我們的實際業績與估計的年度預測不同，我們的估計年度有效税率可能會發生變化，影響連續中期業績的税收支出以及估計的年度税收支出業績。某些州不包括在估計的年度有效税率的計算中，因為該税的基本基礎與收入有關，而不是應納税所得額。德克薩斯州的利潤税金額作為所得税支出報告。

公司對所有税收不確定性適用很可能的確認門檻。財務會計準則委員會關於不確定税收狀況的指導方針僅允許根據税收優惠的技術優點承認這些税收優惠，這些優惠在税務機關審查後維持的可能性大於50％。管理層已經審查了公司的税收狀況，並確定沒有不確定的税收狀況需要在財務報表中確認。2018 年之前的美國聯邦納税申報表和 2017 年之前的德克薩斯州利潤率納税申報表已截止。通常，適用的訴訟時效為申請後的三到四年。

公司記錄的所得税支出為 $22截至2023年9月30日的三個月為千美元，而所得税支出為美元21截至2022年9月24日的三個月，共計一千人。截至2023年9月30日的三個月的有效所得税税率為（3.2)% 與 (0.9) 截至2022年9月24日的三個月的百分比。公司記錄的所得税支出為 $66截至2023年9月30日的九個月為千美元，相比之下，為美元43截至2022年9月24日的九個月中為一千人。截至2023年9月30日和2022年9月24日的九個月的有效所得税税率為（0.6）％。有效税率與21％的聯邦法定税率不同，這主要是由於與本年度福利產生的預期未實現遞延所得税資產相關的估值補貼的影響。

附註8 — 承付款和意外開支

EngLobal或其一家或多家子公司不時參與各種法律訴訟，或者受到在正常業務過程中提出的索賠，除其他外，指控與履行或交付商品和/或服務有關的違反合同或疏忽的索賠。任何此類索賠或訴訟的結果都無法確切預測。管理層不知道有任何未決或威脅要進行的訴訟或訴訟，這些訴訟或訴訟預計會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大影響。

我們提供範圍廣泛的保險，包括一般和商業汽車責任、商業財產、職業失誤和遺漏、工傷補償保險、董事和高級管理人員責任保險以及一般傘式保單，所有這些都包含標準的自保留金/免賠額。我們還為員工提供健康保險（包括視力和牙科），這些索賠的費用部分自籌資金。根據我們的經驗，未來預期付款的準備金是累積的，特定的止損水平為公司提供保護。我們相信我們有足夠的儲備金來支付保險單中自籌資金的部分。我們不知道有任何重大訴訟或索賠，這些保單未涵蓋或可能嚴重超過公司的保險限額。

附註 9 — 租賃

該公司租賃土地、辦公室和商店空間以及設備。在開始時對安排進行評估，以確定是否存在租約，隨着ASC 842（“租賃”）的採用，使用權（“ROU”）資產和租賃負債將根據租賃期內租賃付款的現值進行確認。由於公司的租賃沒有提供隱含的回報率，因此公司在租賃開始時使用其增量借款利率來計算租賃付款的現值。公司已選擇對所有資產類別適用短期租賃例外情況，不包括資產負債表中的租賃負債，並在租賃付款發生期間確認租賃付款。

在第三季度初，公司決定停止自行提供某些低利潤服務，這是其整體業務模式重組的一部分。因此，該公司評估了用於支持這些服務的商店租賃的持續價值。根據該評估，公司確定與這些租賃相關的其中一項使用權資產，賬面金額為20萬美元，已無法收回，減記為0美元。

註釋10 — 員工留用積分

根據CARES法案，公司有資格獲得員工留用抵免，但須遵守某些標準。由於沒有針對以貸款、所得税抵免或與客户簽訂合同收入的形式獲得政府援助的營利性商業實體沒有美國公認會計原則指導方針，因此我們通過與其他指導意見類推確定了適當的會計處理方式。我們參照《國際財務報告準則》（IFRS）的《國際會計準則》（IAS）20（政府補助金會計和政府援助披露）對員工留存額進行了核算。

按照《國際會計準則》第20號的比喻，當有合理的保證（即很可能）證明該實體將遵守補助金所附的任何條件並且將獲得補助金（即税收抵免）時，企業實體將在確認補助金（即税收抵免）旨在補償的工資支出期間，系統地確認僱員留用抵免。

我們已經考慮了美元1.7百萬和美元1.42021年第一和第三季度分別有100萬筆員工留用積分，分別是運營報表中的其他收入和資產負債表上的應收賬款。截至2023年9月30日，我們已收到所有員工留用積分的退款。

附註 11 — 股東權益

2022年1月11日，公司與Lake Street Capital Markets, LLC（“Lake Street”）簽訂了銷售協議（“自動櫃員機協議”），根據該協議，公司可以不時以 “在市場上發行” 的形式向或通過萊克街發行和出售總髮行價不超過3000萬美元的普通股。根據協議，公司沒有義務進行任何銷售，除其他外，公司做出的任何決定都將取決於市場狀況和公司的籌資需求。

2023 年 2 月 1 日，我們簽訂了一份證券購買協議（“RDO 購買協議”），規定公司向單一機構投資者出售和發行 3,971,000公司普通股的股份（“股份”），發行價為美元0.85根據2021年1月29日向美國證券交易委員會提交的S-3表格註冊聲明（“註冊聲明”），每股進行註冊直接發行。在出售股票的同時，根據RDO購買協議，公司還以私募方式出售和發行了認股權證，無需向投資者支付額外對價 3,971,000公司普通股（“認股權證”）的股份。本次發行為公司帶來的淨收益約為 $3扣除配售代理費用和相關發行費用，不包括行使認股權證的收益（如果有）後，為0.0萬美元。公司打算將本次發行的淨收益用於營運資金和一般公司用途。根據RDO購買協議出售股票減少了我們根據註冊聲明（包括根據自動櫃員機協議）在首次發行中可能出售的證券數量。我們在額外的實收資本中記錄了發行的認股權證的公允價值。認股權證可以通過實物結算或淨股結算行使，由持有人決定。

附註12 — 流動性

我們將流動性定義為我們在負債到期時支付負債、為業務運營提供資金和履行貨幣合同義務的能力。我們的主要流動性來源是手頭現金、內部產生的資金、根據自動櫃員機協議出售普通股以及根據將於2024年6月15日到期的信貸協議下的借款。

截至2023年9月30日，信貸協議下的未償借款為100萬美元。截至2023年9月30日，我們遵守了信貸協議下的所有契約。有關信貸協議的更多信息，請參閲第一部分，第1項，註釋5—債務.

2023年3月27日，公司與FundThrough USA, Inc. 簽訂了發票保理協議（“優先協議”）。該協議為部分客户提供了提前獲得資金的靈活性，折扣率為 2.75% 至 8.25% 取決於與客户的付款期限。截至2023年9月30日，優先權協議未考慮任何應收賬款。

2022年1月11日，公司與Lake Street簽訂了自動櫃員機協議，根據該協議，公司可以發行和出售總髮行價不超過美元的公司普通股30不時以銷售代理的身份到湖街或通過Lake Street進行 “市場發售”。根據協議，公司沒有義務進行任何銷售，公司這樣做的任何決定都將取決於市場狀況和公司的籌資需求。註冊聲明，包括隨附的招股説明書和與 “上市發行” 相關的相關招股説明書補充文件，受S-3表格第I.B.6號一般指令的約束，該指令規定，除非我們的公開持股量至少為美元，否則我們不得在任何十二個月內出售價值超過公眾持股量三分之一的公開發行證券75百萬。根據2023年9月26日在納斯達克資本市場公佈的公司普通股每股收盤價，根據S-3表格I.B.6號一般指令計算，截至2023年9月26日，公司的公開持股量（即非關聯公司持有的已發行股票證券的總市值）約為1,080萬美元。此外，在截至本報告提交之日的12個日曆月期間，根據註冊聲明，我們已發行並出售了約340萬美元的普通股。如果我們的公眾持股量達到或超過美元75million 在任何時候，我們都將不再受S-3表格一般指令I.B.6中規定的限制的約束，至少在按照《證券法》的要求提交下一次第10 (a) (3) 條更新之前是如此。

2023年2月1日，我們簽訂了RDO購買協議，規定公司向單一機構投資者出售和發行公司普通股股份，發行價為美元0.85根據註冊聲明在註冊直接發行中每股。在出售股票的同時，根據RDO購買協議，公司還以私募方式出售和發行了認股權證，無需向投資者支付額外對價，以購買最多 3,971,000公司普通股的股份。扣除配售代理費用和相關發行費用，不包括行使認股權證的收益（如果有），公司從發行中獲得的淨收益約為300萬美元。公司打算將本次發行的淨收益用於營運資金和一般公司用途。根據RDO購買協議出售股票減少了我們根據註冊聲明（包括根據自動櫃員機協議）在首次發行中可能出售的證券數量。

我們的經常性虧損、運營活動產生的負現金流、對額外融資的需求以及圍繞我們獲得此類融資的能力的不確定性，使人們對我們繼續作為持續經營企業的能力產生了極大的懷疑。我們手頭的現金有限，需要額外的營運資金來資助我們計劃的運營。我們面臨重大風險和不確定性，包括未能獲得額外資金來為我們的計劃運營提供資金，或者未能以盈利方式運營業務。我們打算通過各種潛在來源籌集資金，例如股權或債務融資；但是，我們無法保證此類融資將以可接受的條件提供，或者根本無法保證。如果沒有足夠的資金，或者我們沒有從運營活動中實現盈利和正現金流，我們可能會被要求大幅削減或停止運營。

如果 (1) 未收取賬單的未付發票或未及時收取，(2) 情況阻礙了發票的及時內部處理，(3) 我們失去了一個或多個主要客户或主要客户大大減少了向我們申請的工作量，(4) 我們無法贏得可以在盈利基礎上執行的新項目，或者 (5) 我們無法撤銷，則現金和現金的可用性可能會受到重大限制我們使用現金彌補損失。

附註 13 — 公允價值計量