子午線公司公佈2023年第四季度業績，並宣佈每股普通股0.125美元的季度股息。

賓夕法尼亞州馬爾文，2024年1月26日——子午線公司（納斯達克股票代碼：MRBK）今天報告説：

•截至2023年12月31日和2023年9月30日，總資產為22億美元，而截至2022年12月31日為21億美元。

•商業貸款（不包括租賃）在本季度增加了1,570萬美元，同比增長了1.146億美元，增長9％。

•該銀行本季度的税前準備金前收入為580萬美元，該年度為2780萬美元。

•2023年第四季度的淨利率為3.18％，貸款收益率為7.15％。該年度的淨利率為3.35％，貸款收益率為6.94％。

•2024 年 1 月 25 日，董事會宣佈向截至 2024 年 2 月 12 日的登記股東派發每股普通股 0.125 美元的季度現金股息，將於 2024 年 2 月 20 日支付。

董事長兼首席執行官克里斯托弗·安納斯評論説：“子午線第四季度的總收益為57.1萬美元，比上一季度有所下降。造成這種下降的是為不良商業信貸提供必要的額外撥款，但這種貸款已經有所惡化。此外，利率的歷史上升對我們的小企業管理局和小額租賃業務產生了負面影響，這兩者都需要額外的準備金。我們對現有儲備感到滿意，並預計商業信貸將在2024年得到一些解決。CRE、C&I和SBA核心投資組合的年貸款增長率為9％，這反映了我們在費城都會區的持續拓展和穩定的商業環境。由於住房需求居高不下，住宅和多户住宅的建築貸款仍然強勁，住房庫存仍處於歷史最低水平。

安納斯補充説：“淨利率比上一季度有所下降，這主要是由於客户越來越注重利率，存款支出增加。我們已經很好地適應了美聯儲歷史性利率變動所造成的動盪環境，但對利潤率的影響仍在繼續。

抵押貸款板塊在整個2023年都縮小了規模，以匹配預期的交易量。缺少待售房屋仍然是最大的問題，而較高的利率則不是一個因素。我們將繼續監測市場狀況對抵押貸款業務的影響，並準備在必要時做出進一步的調整。”

安納斯先生總結説：“我們的持續增長源於我們在各地區的高度知名度，以及成為特拉華河谷的首選銀行。如果預測的利率下降得以實現，那麼商業環境應該是穩健的。”

選擇簡明財務信息

損益表-2023 年第四季度與 2023 年第三季度對比

第四季度的淨收入為57.1萬美元，較第三季度的400萬美元減少了340萬美元，這主要是由於一般信貸儲備準備金、個人評估貸款的特定準備金和扣款。按等值税計算，淨利息收入減少了28.8萬美元，跌幅1.6％，這是由於利息支出的增長超過了利息收入的增長。由於公允價值變化超過了出售抵押貸款的較低收益水平，非利息收入增加了31,000美元，增長了0.4％。非利息支出減少了31.5萬美元，下降了1.6％，這主要是由於工資和福利支出的減少，但部分被專業費用的增加所抵消。收入和支出主要類別的詳細説明如下。

淨利息收入

下面的利率/交易量分析表分析了利息收入和利息支出組成部分的美元變化，因為它們與所示期間的餘額（數量）和等值税淨利息收入的利率（利率）變化有關，並按利率和數量進行分配。與可歸因於數量和利率的變動相關的利息收入和/或支出的變化是根據每個類別變動的絕對美元金額的關係按比例分配的。

按等值税計算，利息收入同比增長了88.1萬美元，這是由於收益資產收益率提高和平均收益資產水平的提高。在此期間，收益資產收益率上升了5個基點，而平均收益資產增加了3,450萬美元。

貸款總收益率增加了7個基點，現金和投資收益率合計增加了9個基點。平均貸款總額（不包括待售住宅貸款）增加了1,450萬美元。建築、商業房地產和小型企業貸款合計平均增加1,930萬美元，而投資組合中持有的房屋淨值貸款和住宅房地產貸款平均增加了1,590萬美元。

利息支出總額同比增加120萬美元，這主要是由於市場利率上升以及存款平均餘額的增加。存款利息支出增加了130萬美元，平均存款總額增加了3,790萬美元，計息存款成本增加了23個基點至4.26％。借款利息支出減少了27萬美元，這是由於7500萬美元固定互換的正結轉導致借款成本下降了14個基點，該期間的平均借款減少，而次級債券的平均餘額由於上一季度籌集了970萬美元，該期間的次級債券平均餘額有所增加。

由於資金成本超過了收益資產收益率的增長，淨利率下降了11個基點至3.18％。本季度無息存款的平均餘額增加了540,000美元，這在一定程度上抵消了資金成本增加的影響。

信貸損失準備金

信貸損失準備金總額包括融資貸款準備金和無準備金貸款承諾。合併準備金從第三季度的82,000美元增加到第四季度的460萬美元，而無準備金的貸款承諾準備金僅佔合併準備金的8,000美元。融資貸款準備金的增加是由於新的（主要是小企業貸款）和現有非應計貸款的特別準備金增加了390萬美元，加上貸款增長和扣除準備金。與有新信息的商業貸款關係相關的特別準備金的增加中，有230萬美元與標的抵押品的價值和處置成本的估計有關。某些投資組合基準虧損率的有利變化以及資金虧損模型基礎的一些宏觀經濟因素的影響部分抵消了這一增長。

非利息收入

下表列出了所述期間非利息收入的組成部分：

非利息收入總額同比增長31,000美元，增長0.4％，這是由於公允價值的淨變動和其他收入的增加，抵押貸款銀行收入的減少在很大程度上抵消了這一點。由於掉期費收入和股票證券公允價值的收益，其他收入增加了409,000美元。抵押貸款銀行收入同比下降了140萬美元，下降了29.6％，這是由於抵押貸款發放水平降低，減少了3,980萬美元。除了銷量減少外，銷售利潤率的收益比上一季度增加了5個基點。由於最近利率下降，為投資而持有的貸款的公允價值增加了140萬美元。

小企業管理局的貸款收入同比增長了40,000美元，增長了4.1％。儘管截至2023年12月31日的季度中出售的小企業管理局貸款價值為610萬美元，比截至2023年9月30日的季度減少了23.3％，但截至2023年12月31日的季度的出售毛利率為6.4％，而截至2023年9月30日的季度為6.2％。攤銷費用和服務資產減值的減少也促成了小企業管理局貸款收入的增加。

非利息支出

下表列出了所示期間的非利息支出的組成部分：

工資和員工福利總額減少了67.6萬美元，銀行和財富板塊合計增加了33.2萬美元，抵押貸款板塊減少了100萬美元。銀行和財富板塊的工資和員工福利有所增加，這是由於本季度全職同等員工的增加以及與股票期權發行相關的費用。

由於貸款和租賃協議費用以及其他法律費用增加，本季度專業費用增加了27.8萬美元。由於假日季期間廣告和業務發展費用增加，廣告和促銷費用比上一季度增加了83,000美元。

資產負債表-2023 年 12 月 31 日與 2023 年 9 月 30 日相比

截至2023年12月31日，總資產從2023年9月30日增長了1,520萬美元，增長了0.7％，達到22億美元。這一增長是由於現金和現金等價物的增加以及貸款的增加。截至2023年12月31日，計息現金從2023年9月30日減少了39.5萬美元，至4,660萬美元，跌幅0.8％。

投資組合貸款增長了1,000萬美元，同比增長0.5％。商業抵押貸款增加了4,170萬美元，增長了6.0％，商業和工業貸款增加了300萬美元，增長了1.0％，而投資組合中持有的住宅房地產貸款增加了430萬美元，

增長1.7％，房屋淨值額度和貸款增加了240萬美元，增長了3.3％。部分抵消投資組合貸款增長的是建築貸款，下降了3,020萬美元，下降了10.9％；租賃融資比2023年9月30日減少了1,240萬美元，下降了8.9％。

存款總額增加了1,480萬美元，同比增長了0.8％，這主要是由於存款證水平的提高。由於客户繼續選擇更高的定期利率，定期存款增加了2460萬美元，增幅3.7％，來自零售和批發業務。貨幣市場賬户和儲蓄賬户合計增加了120萬美元，而計息活期存款減少了560萬美元。無息存款減少了540萬美元，反映了年底用於分配和利潤分享的典型商業現金流出。

自2023年9月30日起，該公司的合併股東權益增加了290萬美元，截至2023年12月31日達到1.58億美元。本季度股權變動包括57.1萬美元的淨收入，199,000美元的ESOP貸款還款額，290萬美元的其他綜合收益的增加，部分被140萬美元的季度股息所抵消。截至2023年12月31日，該銀行的社區銀行槓桿率為9.46％。

資產質量摘要

截至2023年12月31日，不良貸款佔貸款總額的比率從2023年9月30日的1.53％增至1.76％，而不良資產佔總資產的比率從2023年9月30日的1.38％增至2023年12月31日的1.58％。推動這些比率上升的是不良貸款總額，從截至2023年9月30日的2910萬美元增加到2023年12月31日的3,380萬美元，這要歸因於小企業管理局幾筆貸款和小型票務設備租賃的風險評級下調，但截至2023年12月31日的租賃和小企業管理局貸款的扣除部分抵消了這一比率。

截至2023年12月31日的季度，Meridian實現的淨扣除額佔平均貸款總額的0.11％，而截至2023年9月30日的季度為0.05％，截至2023年12月31日的季度淨扣除額增加到220萬美元，而截至2023年9月30日的季度的淨扣除額為91.3萬美元。第四季度的扣款包括小型票務設備租賃的120萬美元，這些租賃在逾期120天后扣除，以及890,000美元的小企業管理局貸款。追回了17,000美元，主要與租賃有關。

截至2023年12月31日，信貸損失備抵與投資貸款總額的比率為1.17％，不包括公允價值貸款（非公認會計準則指標，見附錄中的對賬），而截至2023年9月30日為1.05％。截至2023年12月31日，個人評估貸款的特別儲備金為650萬美元，較截至2023年9月30日的260萬美元有所增加。增長的驅動因素與商業貸款關係專項準備金增加了230萬美元，這筆準備金與標的抵押品的價值有關的新信息，再加上對歸類為不良的小企業管理局貸款關係建立230萬美元的特定準備金的淨影響，其中扣除了本季度中小企業管理局在上一季度有890,000美元特定儲備金的貸款。

關於子午線公司

子午線銀行是Meridian Corporation的全資子公司，是一家創新型社區銀行，為賓夕法尼亞州、新澤西州、特拉華州和馬裏蘭州提供服務。通過其17個辦事處，包括銀行分行和抵押貸款地點，Meridian提供全套金融產品和服務。Meridian 通過 Meridian Wealth Partners 專門提供商業和工業貸款、零售和商業房地產貸款、電子支付和財富管理解決方案。Meridian還提供種類繁多的高收益存託產品，並由強大的在線和移動接入提供支持。欲瞭解更多信息，請訪問我們的網站 www.meridianbanker.com。聯邦存款保險公司成員。

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子午線公司及其子公司

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子午線公司及其子公司

簡明合併收益表（未經審計）

（美元金額和千股，每股金額除外）

子午線公司及其子公司

簡明合併狀況表（未經審計）

（美元金額和千股，每股金額除外）

子午線公司及其子公司

簡明合併損益表和分部信息（未經審計）

（美元金額和千股，每股金額除外）

子午線公司及其子公司

附錄：非公認會計準則指標（未經審計）

（美元金額和千股，每股金額除外）

Meridian認為，非公認會計準則指標是有意義的，因為它們反映了管理層、投資者、監管機構和分析師通常做出的調整。非公認會計準則披露作為分析工具存在侷限性，不應被視為根據公認會計原則確定的業績和財務狀況指標的替代品，不應孤立地考慮，也不能替代對根據公認會計原則報告的Meridian業績的分析，也不一定可以與其他公司提供的非公認會計準則績效指標進行比較。