附錄 99.1
2024年2月26日
Victor H. Mendelson (305) 374-1745 分機 7590
Carlos L. Macau,Jr. (954) 987-4000 分機 7570
HEICO公司報告稱,2024財年第一季度淨銷售額強勁增長44%,營業收入39%,淨收入增長23%
佛羅裏達州好萊塢和佛羅裏達州邁阿密——HEICO公司(紐約證券交易所代碼:HEI)(紐約證券交易所代碼:HEI)今天報告稱,2024財年第一季度的淨收益增長了23%,至1.147億美元,攤薄每股收益為0.82美元,高於2023財年第一季度的9,300萬美元,攤薄每股收益0.67美元。
淨銷售額從2023財年第一季度的6.209億美元增長了44%,至2024財年第一季度的****億美元。營業收入從2023財年第一季度的1.294億美元增長了39%,至2024財年第一季度的1.802億美元。該公司的合併營業利潤率在2024財年第一季度為20.1%,而2023財年第一季度的合併營業利潤率為20.8%。
我們的商業航空銷售增長使飛行支持集團的淨銷售額連續十四個季度連續增長。
2024財年第一季度的息税折舊攤銷前利潤從2023財年第一季度的1.571億美元增長了43%,至2.244億美元。請參閲本新聞稿末尾的歸屬於HEICO的淨收益與息税折舊攤銷前利潤的對賬。
2024財年和2023財年第一季度歸屬於HEICO的淨收益均受到股票期權行使產生的離散所得税優惠的有利影響。扣除非控股權益後,2024財年第一季度的收益為1,330萬美元,高於2023財年第一季度的610萬美元。
合併業績
HEICO董事長兼首席執行官勞蘭斯·門德爾森對公司第一季度業績發表了評論,他説:“我們很高興地報告,在飛行支持集團創紀錄的季度經營業績以及2023財年收購的貢獻的推動下,季度合併淨銷售額強勁。這些業績反映了飛行支持集團淨銷售額的12%的有機增長,這主要是由於對其商用航空航天產品和服務的需求增加。
截至2024年1月31日,我們歸屬於HEICO的總債務與淨收益的比率為5.88倍,低於2023年10月31日的6.14倍。截至2024年1月31日,我們的淨負債與息税折舊攤銷前利潤的比率為2.79倍,低於2023年10月31日的3.04倍。請參閲本新聞稿末尾的總負債與淨負債的對賬。
運營活動提供的現金流從2023財年第一季度的7,670萬美元增長了46%,至2024財年第一季度的1.117億美元。我們繼續預測2024財年的運營現金流將強勁。
展望2024財年的剩餘時間,我們仍然預計飛行支持集團和電子技術集團的淨銷售額將增長,這主要是由我們2023財年收購的貢獻以及對我們大部分產品的需求推動的。此外,我們計劃繼續致力於開發新產品和服務並進一步滲透市場,同時保持我們的財務實力和靈活性。”
飛行支援組
HEICO聯席總裁兼飛行支持小組總裁埃裏克·門德爾森評論了飛行支援集團創紀錄的第一季度業績,他説:“延續增長趨勢,與2023財年第一季度相比,我們的淨銷售額和營業收入分別實現了67%和63%的季度增長。這些業績主要反映了強勁的12%的季度有機淨銷售增長,主要是我們的商用航空零件和服務,以及我們在2023財年收購Wencor所做的貢獻,後者的表現繼續超出我們的預期,但部分被特種產品淨銷售額的下降所抵消。飛行支援集團現已連續十四個季度的淨銷售額增長。
飛行支援集團的淨銷售額從2023財年第一季度的3.713億美元增長了67%,達到創紀錄的6.187億美元。淨銷售額增長反映了我們2023財年收購和12%的強勁有機增長的影響。淨銷售額的有機增長主要反映了我們的售後更換零件以及維修和大修零件和服務產品線需求的增加。
飛行支援集團的營業收入從2023財年第一季度的8,360萬美元增長了63%,達到創紀錄的1.361億美元。營業收入的增長主要反映了前面提到的淨銷售增長,但被無形資產攤銷費用的增加和庫存報廢費用的增加所部分抵消。
飛行支援集團在2024財年第一季度的營業利潤率為22.0%,而2023財年第一季度的營業利潤率為22.5%。飛行支援集團營業收入佔淨銷售額的百分比略有下降,這主要反映了毛利率略低和預期無形資產的增加
收購Wencor導致的攤銷費用被較低的績效薪酬支出部分抵消。”
電子技術組
HEICO聯席總裁兼HEICO電子技術集團總裁維克多·門德爾森評論了電子技術集團第一季度的業績,他説:“需求的改善使我們的航空航天產品有機淨銷售增長強勁,2023財年收購的淨銷售貢獻共同促進了兩位數的季度淨銷售增長。通過增加新產品研發支出,我們對長期增長的持續承諾得到了體現。
我們的新產品研發結果,加上我們接近創紀錄的待辦事項和出貨時間表,預計將提高未來幾個季度和長期的淨銷售額和利潤率。
電子技術集團的淨銷售額從2023財年第一季度的2.551億美元增長了12%,至2024財年第一季度的2.859億美元。淨銷售額增長主要歸因於我們2023財年的收購以及航空航天產品的有機淨銷售額增加的影響,但部分被我們的其他電子、醫療和商業航天產品的有機淨銷售額下降所抵消。
電子技術集團在2024財年第一季度的營業收入為5,530萬美元,而2023財年第一季度的營業收入為5,650萬美元。營業收入的下降主要反映了不太有利的產品銷售組合,導致效率降低和新產品研發支出的增加,但部分被前面提到的淨銷售增長和2023財年第一季度與完成收購相關的收購成本所抵消。
電子技術集團在2024財年第一季度的營業利潤率為19.3%,而2023財年第一季度的營業利潤率為22.2%。我們預計較低的營業利潤率將在未來幾個季度有所改善,這主要反映了前面提到的產品銷售組合、新產品研發費用的增加以及銷售、一般和管理(“SG&A”)支出佔淨銷售額百分比的增加,這支持了我們預測的2024財年剩餘時間內強勁的淨銷售額和收益增長,但被前面提到的較低收購成本所部分抵消。隨着淨銷售額的增加,我們預計,全年銷售和收購費用佔淨銷售額的百分比將減少。”
非公認會計準則財務指標
為了提供有關公司業績的更多信息,HEICO在本新聞稿中討論了其息税折舊攤銷前利潤(按折舊和攤銷費用調整後的歸屬於HEICO的淨收益)、歸屬於非控股權的淨收益(計算方法為歸屬於HEICO的淨收益)。
利息、利息支出和所得税支出)、其淨負債(按總負債減去現金和現金等價物計算)及其淨負債與息税折舊攤銷前利潤的比率(按淨負債除以息税折舊攤銷前利潤計算),這些比率不是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的。
納入這些非公認會計準則指標是為了補充公司根據公認會計原則列報的財務信息,也是因為公司使用此類衡量標準來監測和評估其業務業績,並認為這些指標的提出增強了投資者分析公司業務趨勢和評估公司相對於該行業其他公司的業績的能力。但是,這些非公認會計準則指標存在侷限性,不應單獨考慮,也不應替代根據公認會計原則報告的公司財務業績分析。
這些非公認會計準則指標不符合根據公認會計原則制定的衡量標準,也不是其替代品,可能與其他公司使用的非公認會計準則指標不同。此外,這些非公認會計準則指標不基於任何一套全面的會計規則或原則。這些指標只能用於評估公司的經營業績及其相應的公認會計原則指標。根據1934年《證券交易法》G條的要求,公司在本新聞稿的最後一張表格中提供了這些非公認會計準則指標的對賬表。
(注意:HEICO有兩類普通股在紐約證券交易所上市。這兩個類別,即A類普通股(HEI.A)和普通股(HEI),在所有經濟方面幾乎相同。股票類別之間的唯一區別是投票權。A類普通股(HEI.A)每股有1/10票,普通股(HEI)每股有一票。)
目前,HEICO的A類普通股(HEI.A)約有8,360萬股已流通,HEICO的普通股(HEI)約有5,480萬股已流通。在大多數網站上,HEICO兩類普通股的股票代碼是HEI.A和HEI。但是,一些網站將HEICO的A類普通股交易代碼(HEI.A)更改為HEI/A或HEIa。
正如先前宣佈的那樣,HEICO將於美國東部標準時間2024年2月27日星期二上午9點舉行電話會議,討論其第一季度業績。希望參加電話會議的個人應撥打:美國和加拿大(888)256-1007、國際(929)477-0448,等待會議運營商並向接線員提供會議編號8809355。會議結束兩小時後,將提供為期14天的數字重播。要觀看重播,請訪問我們的網站www.heico.com的 “投資者” 部分下的詳細信息。
HEICO Corporation主要從事航空, 國防, 國防等特定利基領域的產品和服務的設計, 生產, 服務和分銷
通過其位於佛羅裏達州好萊塢的飛行支持小組和總部位於佛羅裏達州邁阿密的電子技術集團,航天、醫療、電信和電子行業。HEICO的客户包括世界上大多數的航空公司和檢修車間,以及世界各地的眾多國防和太空承包商和軍事機構,以及醫療、電信和電子設備製造商。有關HEICO的更多信息,請訪問我們的網站www.heico.com。
本新聞稿中的某些陳述構成前瞻性陳述,受風險、不確定性和突發事件的影響。HEICO的實際業績可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的業績存在重大差異。可能導致這種差異的因素包括:COVID-19 疫情等公共衞生威脅的嚴重程度、規模和持續時間;我們的流動性以及現金產生的金額和時機;商業航空旅行、機隊變動或航空公司購買決策的減少,這可能導致對我們商品和服務的需求減少;產品規格成本和要求,這可能導致我們完成合同的成本增加;政府和監管要求、出口政策和限制、國防削減,美國和/或外國客户的太空或國土安全支出或來自現有和新競爭對手的競爭,這可能會減少我們的銷售;我們以有利可圖的價格推出新產品和服務的能力,這可能會降低我們的銷售或銷售增長;產品開發或製造困難,這可能會增加我們的產品開發和製造成本並延遲銷售;我們進行收購的能力,包括獲得任何適用的國內和/或外國政府批准,以及從以下方面實現運營協同效應收購的業務;客户信用風險;利息、外幣匯率和所得税税率;以及航空、國防、太空、醫療、電信和電子行業內外的經濟狀況,包括通貨膨脹的影響,這可能會對我們的成本和收入產生負面影響。鼓勵收到這些材料的各方查看HEICO向美國證券交易委員會提交的所有文件,包括但不限於10-K表格、10-Q表格和8-K表格上提交的文件。除非適用法律要求,否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
HEICO 公司
簡明合併運營報表(未經審計)
(以千計,每股數據除外)
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| 截至1月31日的三個月 | |
| 2024 | | 2023 | |
淨銷售額 | $896,363 | | | $620,915 | | |
銷售成本 | 549,594 | | | 377,116 | | |
銷售、一般和管理費用 | 166,559 | | | 114,365 | | |
營業收入 | 180,210 | | | 129,434 | | |
利息支出 | (38,607) | | | (6,068) | | |
其他收入 | 679 | | | 639 | | |
所得税和非控制性權益前的收入 | 142,282 | | | 124,005 | | |
所得税支出 | 16,800 | | (a) | 21,000 | | (b) |
合併業務的淨收益 | 125,482 | | | 103,005 | | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | 10,784 | | | 9,978 | | |
歸屬於HEICO的淨收益 | $114,698 | | (a) | $93,027 | | (b) |
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歸屬於HEICO股東的每股淨收益: | | | |
基本 | $.83 | | (a) | $.68 | | (b) |
稀釋 | $.82 | | (a) | $.67 | | (b) |
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已發行普通股的加權平均數: | | | |
基本 | 138,265 | | | 136,655 | | |
稀釋 | 139,893 | | | 138,579 | | |
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| 截至1月31日的三個月 | |
| 2024 | | 2023 | |
運營分部信息: | | | | |
淨銷售額: | | | | |
飛行支援組 | $618,716 | | | $371,278 | | |
電子技術組 | 285,942 | | | 255,059 | | |
細分市場間銷售 | (8,295) | | | (5,422) | | |
| $896,363 | | | $620,915 | | |
| | | | |
營業收入: | | | | |
飛行支援組 | $136,091 | | | $83,609 | | |
電子技術組 | 55,328 | | | 56,537 | | |
其他,主要是公司 | (11,209) | | | (10,712) | | |
| $180,210 | | | $129,434 | | |
HEICO 公司
簡明合併運營報表的腳註(未經審計)
(a) 在2024財年第一季度,公司確認了股票期權行使產生的1,360萬美元的離散税收優惠,扣除非控股權益後,歸屬於HEICO的淨收益增加了1,330萬美元,合每股基本和攤薄後每股收益0.10美元。
(b) 在2023財年第一季度,公司確認了股票期權行使產生的620萬美元離散税收優惠,扣除非控股權益,使歸屬於HEICO的淨收益增加了610萬美元,合每股基本和攤薄後每股收益0.04美元。
HEICO 公司
簡明合併資產負債表(未經審計)
(以千計)
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| 2024年1月31日 | | 2023年10月31日 |
現金和現金等價物 | $196,323 | | | $171,048 | |
應收賬款,淨額 | 471,697 | | | 509,075 | |
合同資產 | 108,888 | | | 111,702 | |
庫存,淨額 | 1,068,735 | | | 1,013,680 | |
預付費用和其他流動資產 | 66,716 | | | 49,837 | |
流動資產總額 | 1,912,359 | | | 1,855,342 | |
財產、廠房和設備,淨額 | 327,661 | | | 321,848 | |
善意 | 3,290,494 | | | 3,274,327 | |
無形資產,淨額 | 1,365,682 | | | 1,357,281 | |
其他資產 | 439,873 | | | 386,265 | |
總資產 | $7,336,069 | | | $7,195,063 | |
| | | |
長期債務的短期和當前到期日 | $4,739 | | | $17,801 | |
其他流動負債 | 599,356 | | | 647,541 | |
流動負債總額 | 604,095 | | | 665,342 | |
長期債務,扣除當前到期日 | 2,495,726 | | | 2,460,277 | |
遞延所得税 | 128,203 | | | 131,846 | |
其他長期負債 | 425,541 | | | 379,640 | |
負債總額 | 3,653,565 | | | 3,637,105 | |
可贖回的非控制性權益 | 365,865 | | | 364,807 | |
股東權益 | 3,316,639 | | | 3,193,151 | |
負債和權益總額 | $7,336,069 | | | $7,195,063 | |
HEICO 公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(以千計)
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| 截至1月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
經營活動: | | | |
合併業務的淨收益 | $125,482 | | | $103,005 | |
折舊和攤銷 | 43,505 | | | 27,060 | |
僱主對HEICO儲蓄和投資計劃的繳款 | 5,665 | | | 3,814 | |
基於股份的薪酬支出 | 4,881 | | | 2,812 | |
應計或有對價淨額增加 | 1,095 | | | 1,336 | |
遞延所得税(福利)準備金 | (3,759) | | | 980 | |
支付或有對價 | (6,203) | | | (6,299) | |
應收賬款減少(增加) | 38,940 | | | (7,095) | |
合同資產減少(增加) | 4,560 | | | (7,303) | |
庫存增加 | (49,846) | | | (52,041) | |
流動負債(減少)增加 | (49,714) | | | 4,264 | |
其他 | (2,954) | | | 6,153 | |
經營活動提供的淨現金 | 111,652 | | | 76,686 | |
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投資活動: | | | |
收購,扣除獲得的現金 | (46,208) | | | (503,736) | |
資本支出 | (13,377) | | | (10,846) | |
與HEICO領導層薪酬計劃相關的投資 | (12,710) | | | (11,800) | |
其他 | 1,156 | | | 402 | |
用於投資活動的淨現金 | (71,139) | | | (525,980) | |
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融資活動: | | | |
循環信貸額度的借款,淨額 | 35,000 | | | 493,000 | |
短期債務的還款額,淨額 | (13,924) | | | — | |
支付的現金分紅 | (13,831) | | | (13,668) | |
或有對價的支付 | (13,797) | | | (3,710) | |
對非控股權益的分配 | (8,766) | | | (11,291) | |
收購非控股權益 | (2,212) | | | (2,733) | |
贖回與股票期權行使相關的普通股 | (601) | | | (14,805) | |
股票期權行使的收益 | 2,254 | | | 2,845 | |
其他 | (852) | | | (463) | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | (16,729) | | | 449,175 | |
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匯率變動對現金的影響 | 1,491 | | | 3,234 | |
| | | |
現金和現金等價物的淨增長 | 25,275 | | | 3,115 | |
年初的現金和現金等價物 | 171,048 | | | 139,504 | |
期末的現金和現金等價物 | $196,323 | | | $142,619 | |
HEICO 公司
非公認會計準則財務指標(未經審計)
(以千計,比率除外)
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| | 截至1月31日的三個月 |
息税折舊攤銷前利潤計算 | | 2024 | | 2023 |
歸屬於HEICO的淨收益 | | $114,698 | | | $93,027 | |
另外:折舊和攤銷 | | 43,505 | | | 27,060 | |
另外:歸屬於非控股權益的淨收益 | | 10,784 | | | 9,978 | |
加:利息支出 | | 38,607 | | | 6,068 | |
加:所得税支出 | | 16,800 | | | 21,000 | |
息税折舊攤銷前利潤 (a) | | $224,394 | | | $157,133 | |
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| | 過去十二個月已結束 |
息税折舊攤銷前利潤計算 | | 2024年1月31日 | | 2023年10月31日 |
歸屬於HEICO的淨收益 | | $425,267 | | | $403,596 | |
另外:折舊和攤銷 | | 146,488 | | | 130,043 | |
另外:歸屬於非控股權益的淨收益 | | 41,593 | | | 40,787 | |
加:利息支出 | | 105,523 | | | 72,984 | |
加:所得税支出 | | 106,700 | | | 110,900 | |
息税折舊攤銷前利潤 (a) | | $825,571 | | | $758,310 | |
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淨負債計算 | | 2024年1月31日 | | 2023年10月31日 |
債務總額 | | $2,500,465 | | | $2,478,078 | |
減去:現金和現金等價物 | | (196,323) | | | (171,048) | |
淨負債 (a) | | $2,304,142 | | | $2,307,030 | |
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債務總額 | | $2,500,465 | | | $2,478,078 | |
歸屬於HEICO的淨收益(過去十二個月) | | $425,267 | | | $403,596 | |
歸因於HEICO的總債務與淨收益的比率 | | 5.88 | | | 6.14 | |
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淨負債 | | $2,304,142 | | | $2,307,030 | |
息税折舊攤銷前利潤(過去十二個月) | | $825,571 | | | $758,310 | |
淨負債與息税折舊攤銷前利潤比率 (a) | | 2.79 | | | 3.04 | |
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(a) 參見本新聞稿的 “非公認會計準則財務指標” 部分。 | | |