附錄 99.2
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戴維斯·波爾克和沃德威爾 法律師事務所 列剋星敦大道 450 號 紐約州紐約 10017 |
212 450 4000 電話 212 701 5800 傳真 |
2024年2月26日
PDR 服務有限責任公司
c/o 紐約證券交易所控股有限責任公司
華爾街 11 號
紐約,紐約 10005
女士們、先生們:
根據紐約州法律組建的單位投資信託基金(以下簡稱 “信託”)SPDR 道瓊斯工業平均指數ETF 信託基金正在向美國證券交易委員會(委員會)提交 信託註冊聲明(生效後第30號修正案)的生效後第30號修正案(生效後第30號修正案),內容涉及信託基金繼續無限期發行信託 (單位)的部分不可分割權益單位根據經修訂的1940年《投資公司法》第24f-2條。
作為 您的律師,我們已經審查了我們認為必要的文件以及事實和法律事項,以發表此處所表達的意見。基於前述情況,我們建議您,在我們看來,當根據信託文件(定義見下文)的條款(定義見下文)正式發行和交付單位時,單位將得到有效發行、全額支付且不可估税。
在發表本意見時,我們假設作為信託發起人的PDR Services LLC和作為信託受託人的道富銀行 和信託公司在1998年1月14日至2017年6月16日期間以及作為信託受託人的道富環球顧問信託公司自2017年6月16日起至本信函發佈之日對 (i) 標準條款和截至1998年1月1日的信託信託條件(標準條款),(ii)標準條款所包含的信託契約和協議已納入( 契約)和(iii)《標準條款》和《契約》(統稱 “信託文件”)的每項修正案,均採用通過電子數據收集、 分析和檢索系統向委員會提交的表格。
我們是紐約州律師協會成員,上述意見僅限於紐約 紐約州的法律和美利堅合眾國的聯邦法律。
本意見僅針對生效後的第 30 號修正案 向您提出。未經我們事先書面同意,您不得將此意見用於任何其他目的,也不得被任何其他人信賴。
PDR 服務有限責任公司 | 2 | 2024年2月26日 |
我們特此聲明,根據經修訂的1933年《證券法》(《證券法》)第485條(b)段,生效後的第30號修正案不包含使其 沒有資格在提交後立即生效的披露。
我們特此同意將本意見作為生效後第30號修正案的證物提交,並進一步同意招股説明書中作為第30號生效後修正案一部分的 標題中提及我們的名字。在給予此項同意時,我們不承認我們屬於 證券法第 7 條要求獲得同意的人員類別。
真的是你的,
/s/ Davis Polk & Wardwell LLP |