Noble Corporation plc 2023 年第四季度財報電話會議，2024 年 2 月 23 日
免責聲明前瞻性陳述本演示文稿及其相關的電話會議包含《證券法》第27A條和經修訂的《交易法》第21E條所指的有關諾布爾公司有限公司（“諾布爾” 或 “公司”）的 “前瞻性陳述”。除本演示和電話會議中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述，包括有關未來指導的陳述，包括收入、資本支出和調整後的息税折舊攤銷前利潤、利潤率估計、運行率、納税額和此類指導在特定時間範圍內的任何估計權重、海上鑽探市場和總體需求基本面，以及特定市場和地區的基本需求、整合協同效應的實現和時機、要實現的相關成本、自由現金流預期、資本支出、資本配置預期，包括計劃股息和股票回購、鑽機收購或剝離、鑽機激活、合同積壓、鑽機需求、預期的未來合同、預期的合同開始日期、日期和期限、機隊狀況和利用率、財務業績和狀況、通貨膨脹預期以及我們與諾布爾-馬士基合併相關的計劃、目標、預期和意圖。前瞻性陳述涉及風險、不確定性和假設，實際結果可能與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來結果存在重大差異。諸如 “預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“步入正軌”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“應該”、“目標”、“將” 等詞語以及類似的表述旨在作為識別的陳述之一前瞻性陳述。儘管我們認為此類前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法向您保證此類預期將被證明是正確的。這些前瞻性陳述僅代表截至本通信之日，除非法律要求，否則我們沒有義務出於任何原因修改或更新任何前瞻性陳述。風險和不確定性包括但不限於諾布爾最新的10-K表年度報告、10-Q表季度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他文件中詳述的風險和不確定性。我們無法控制此類風險因素和其他不確定性，在許多情況下，我們無法預測可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述顯示的業績存在重大差異的風險和不確定性。在評估我們時，您應該考慮這些風險和不確定性。就我們的資本配置政策而言，以股息或股票回購的形式向股東進行分配取決於董事會對業務發展、增長戰略、當前槓桿率和融資需求等因素的評估。無法保證會宣佈或繼續派發股息。非公認會計準則指標本演示文稿包括某些財務指標，我們使用這些指標來描述公司的業績，這些指標不符合美國公認會計原則（“GAAP”）。此處提供的非公認會計準則信息為投資者提供了其他有用的信息，但不應孤立地考慮，也不應將其作為相關的GAAP指標的替代品。此外，其他公司對非公認會計準則指標的定義可能有所不同，這限制了這些衡量標準與其他公司比較的用處。公司將 “調整後息税折舊攤銷前利潤” 定義為經利息支出調整後的淨收益，扣除資本化金額；利息收入和其他淨額；所得税優惠（準備金）；折舊和攤銷費用，以及（如適用）清償債務的淨收益（虧損）；經濟減值損失；重組和類似費用；與合併和整合相關的成本；以及某些其他不經常發生的運營事件。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤指標提高了我們的核心經營業績的透明度。公司將淨負債定義為負債減去現金和現金等價物；自由現金流定義為運營現金流減去資本支出；調整後的息税折舊攤銷前利潤率除以總收入；槓桿率為淨負債除以最近報告季度的年化調整後息税折舊攤銷前利潤。公司將淨資本支出定義為扣除報銷和保險收益後的資本支出，我們將資本增加定義為財產和設備的增加。此外，由於調整後息税折舊攤銷前利潤的前瞻性質，管理層無法可靠地預測最直接可比的前瞻性公認會計原則指標的某些必要組成部分。因此，如果沒有不合理的努力，公司就無法提供此類前瞻性非公認會計準則財務指標與最直接可比的前瞻性GAAP財務指標的量化對賬。2
摘要維持資本紀律回報率2022年第四季度至2024年第一季度向股東返還了3.37億美元的資本自上個季度以來新合約超過5億美元 Discoverer、Voyager、Valiant、Gerry de Souza、Innrepid、Innovator、Resolute 2024年展望：改善息税折舊攤銷前利潤和自由現金流，第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.01億美元，2023年全年自由現金流為1.65億美元調整後的息税折舊攤銷前利潤為8.1億美元，接近指導區間的最高水平 3
第四季度財務摘要調整後的息税折舊攤銷前利潤2.83億美元淨資本支出1.23億美元9900萬美元自由現金流1.65億美元4000萬美元淨負債2.25億美元 3.41億美元積壓46億美元47億美元流動性9.03億美元經調整後的息税折舊攤銷前利潤率 31% 4x 2023年第三季度第四季度數據如下所示
當前積壓量為46億美元 0 300 600 1.200 1.200 1.00 1.00 2024 2025 2026 2027 1.943 1.282 981 432 Floaters Jackups 68% 35% 11% 24% 提交的可用天數百分比1 待辦事項（B 美元）和合同承保範圍 1) 根據2024 年 2 月 22 日機隊狀況 5 1.9 1.3 0.4 1.0
深水艦隊概述 2024 年第一季度第二季度第三季度第四季度第二季度第三季度第四季度鑽探船貴族湯姆·麥登（7g 雙 BOP）Noble Globetrotter I (6g) Noble Sam Croft (7g 雙 BOP) Noble Globetrotter II (6g) Noble Globetrotter II (6g) Noble Globetrotter II (6g) Noble Globetrotter II (6g) Noble Globetrotter II (6g) Noble Globetrotter II (6g) Noble Globetrotter II (6g) Ng dual BOP) SEMISUBMERSIBLES Noble Bob Douglas (7g dual BOP) Noble Deliverer (6g) Noble Faye Kozack (7g dual BOP) Noble Valiant (7g dual BOP) Noble Valiant (7g dual BOP) Noble Valiant (7g dual BOP) Noble Valiant (7g) Noble Valiant (7g) Noble Valiant (7g) Noble Valiant (7g) Noble Valiant (7g) Noble Viokerdual BOP）Noble Gerry de Souza（6g dual BOP）根據24年2月22日機隊狀況簽訂的公司合同（不包括期權）近期亮點 • Valiant：LLOG延期6個月，預計將於2024年第三季度開始 • 旅行者：蘇裏南國油的一口油井（約130天）外加一口油井期權 • 格里·德索薩：在尼日利亞的TotalEnergies延期9個月 • 發現者：在哥倫比亞與巴西石油公司合作400天，預計將於 2024 年第二季度開始 6
Jackup Fleet 概述 2024 年第一季度第二季度第三季度第四季度第三季度超惡劣環境貴族創新者 (CJ70) 貴族整合者 (CJ70) 貴族攔截器 (CJ70) Noble Reacher (CJ50) Noble Resolute (CJ50) Noble Resolute (CJ50) Noble Resolute (CJ50) Noble Resolute (CJ50) Noble Resolute (CJ50) Noble Resolute (CJ50) Noble Resolute (CJ50) Noble Resolute (CJ50) Noble Resolute (CJ50) Noble JU-3000N) Noble Regina Allen (JU-3000N) Noble Invincible (CJ70) Noble Invincible (CJ70) 根據 24 年 2 月 22 日機隊狀況簽訂的公司合同（不包括期權）最新亮點 • 創新者：與英國石油公司延期 90 天 • Intrepid：期權由 JU-2000E JU-3000N英國北海的港口 • Resolute：將荷蘭北海的石油天然氣公司延期 60 天 7
財務概覽（百萬美元）季度末 2023 年 12 月 31 日季度末收入 643 697 調整後息税折舊攤銷前利潤 201 283 利潤率 31% 41% 淨收益 150 158 攤薄後每股收益 1.03 1.09 運營現金流 287 139 資本支出支付的現金 123 99 自由現金流 165 40 淨負債 1 225 341 槓桿 2 0.3 倍流動性 3 903 795 1) 淨負債定義為總負債減去現金及現金等價物。2) 槓桿比率定義為該期間淨負債除以年化調整後息税折舊攤銷前利潤。3) 12/31/23 流動性包括3.61億美元的現金和現金等價物再加上第10頁提供的扣除未清信用證與公認會計準則對賬後的5.43億美元RCF可用性。8
2024 年指導收入 2,550-2,700 調整後息税折舊攤銷前利潤 925 — 1,025 資本增加額，扣除報銷額 400 — 440 百萬美元 9
附錄：GAAP指標對賬截至2023年12月31日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬截至2023年9月30日2023年12月31日淨收益（虧損）149,700美元 158,323美元 481,902美元所得税（福利）準備金（4,843）51,659 30,341 利息支出，扣除資本化金額 14,005 13,005 59,139 利息收入和其他淨額（1,843）777) (17,206) (18,069) 折舊和攤銷 82,933 77,146 301,345 無形資產和合同負債攤銷，淨額 (11,236) (10,803) (106,776) 討價還價收益 — (5,005) (5,005)（收益）清償債務的虧損，淨額 — — 26,397 合併和整合成本 13,286 12,966 60,335 颶風損失和（追回）淨額（41,823）2,642（19,703）調整後息税折舊攤銷前利潤 200,840 美元 282,727 美元 809,906 美元總收入 642,979 美元 697,450 美元 589,018 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 31% 41% 31% 自由現金流對賬截至2023年12月31日的三個月 2023 年 9 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日經營活動提供的淨現金 287,489 美元 138,768 美元 574,337 美元資本支出，扣除以下收益保險索賠 (122,641) (98,601) (390,772) 自由現金流 164,848 美元 40,167 美元 183,565 美元淨負債對賬 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日長期債務 586,203 美元 513,055 美元長期債務的當前到期日 — 159,715 現金及現金等價物 360,794 476,206 淨負債美元 225,409 美元 1969 美元 ,564
