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招股説明書副刊

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招股説明書

關於本招股説明書補充資料

本文檔分為兩部分。第一部分是本招股説明書附錄，它描述了有關此次發行的具體細節，並對隨附的招股説明書以及通過引用併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的文件中包含的信息進行了補充和更新。第二部分是隨附的招股説明書，其中提供了關於我們的一般信息以及我們可能不時提供的證券，其中一些可能不適用於此次發行。如果本招股説明書附錄中包含的信息與隨附的招股説明書中包含的信息或在本招股説明書附錄日期之前提交的任何文件中包含的信息不同，並通過引用併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中，則以本招股説明書附錄中的信息為準。一般而言，我們所指的“招股説明書”是指本招股説明書增刊及隨附的招股説明書，以及我們授權與本次發售有關的任何免費撰寫的招股説明書。

您應僅依賴本招股説明書附錄及隨附的招股説明書中包含的信息，包括以引用方式併入本文和其中的文件，以及由US編寫或代表US編寫的與本次發行相關的任何自由撰寫的招股説明書。我們沒有，安置代理也沒有授權任何其他人向您提供不同的或額外的信息。如果任何人向您提供不同的或其他信息，您不應依賴IT。我們不會，配售代理也不會在任何不允許要約或出售的司法管轄區出售普通股和優先股。您應假定，本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中出現的信息，包括通過引用方式併入本文和其中的文件，以及由US或代表US準備的與本次發售相關的任何自由撰寫的招股説明書，僅在其各自的日期是準確的，無論本招股説明書附錄、隨附的招股説明書、任何自由撰寫的招股説明書或普通股或優先股的任何銷售時間如何。自那以後，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。

供品

供品

關於前瞻性陳述的特別説明

除歷史事實外，本招股説明書副刊或隨附的招股説明書中包含的或以引用方式併入本招股説明書的所有陳述均可構成“前瞻性陳述”。除其他外，這些陳述可能涉及未來事件或我們未來的經營結果、與顧問、署長及其附屬公司的實際和潛在利益衝突，以及我們的資金來源和營運資本的充分性等因素。在某些情況下，您可以通過“估計”、“可能”、“可能”、“相信”、“將會”、“已提供”、“預期”、“未來”、“可能”、“增長”、“計劃”、“計劃”、“打算”、“預期”、“應該”、“將”、“如果”、“尋求”、“可能”等術語來識別前瞻性陳述。“可能的”或此類術語或類似術語的否定或其他變體。這些前瞻性表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與此類前瞻性表述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、業績或成就大不相同。這些因素包括：

我們告誡讀者不要過度依賴任何此類前瞻性陳述，因為這些陳述只反映了截止日期的情況。實際結果可能與我們的前瞻性陳述中預期的大不相同，未來的結果可能與歷史表現大不相同。我們根據本招股説明書增刊之日掌握的信息作出前瞻性陳述。我們沒有義務在本招股説明書附錄或隨附的招股説明書發佈之日之後公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，除非適用法律另有要求。本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中包含的或以引用方式併入本招股説明書的前瞻性陳述不受1995年《私人證券訴訟改革法》和《證券法》第27A條提供的安全港保護。

收益的使用

根據本招股説明書附錄和隨附的招股説明書，我們的普通股和優先股(如果有的話)的出售可以通過任何被視為“在市場上發行”的方法進行，如證券法第415條所定義。不能保證我們的普通股和優先股將根據本招股説明書附錄和隨附的招股説明書進行任何出售。根據本招股説明書附錄及隨附的招股説明書，我們普通股和優先股的實際銷售額(如果有)可能少於本招股説明書附錄封面上的陳述，這取決於我們的普通股、C系列定期優先股、D系列優先股或F系列定期優先股(視具體情況而定)在出售時的市場價格。因此，我們收到的實際淨收益可能或多或少超過本招股説明書附錄中估計的淨收益。然而，本招股説明書附錄及隨附的招股説明書所提供的普通股每股銷售價格，減去根據銷售協議應支付的佣金，將不低於出售時我們普通股的每股資產淨值。

假設 出售5億股普通股、800,000股C系列定期優先股，假設發行價相當於每股25美元的清算優先股、1,000,000股D系列優先股，假設發行價等於每股25美元的清算優先股，以及1,000,000股F系列優先股，假設發行價等於本招股説明書附錄提供的每股25美元的清算優先股，我們預計，在扣除配售代理佣金和估計應由吾等支付的發售費用後，本次發行的淨收益約為5.581億美元。

我們打算根據本招股説明書附錄出售我們的普通股和優先股所得的淨收益，根據本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中所述的我們的投資目標和策略收購投資，向我們的股東進行分配，並用於一般營運資本目的。此外，我們亦可將出售證券所得款項淨額的一部分，用於償還任何優先股或未償還債務，包括債券。

我們目前預計，在根據本次發售完成任何出售後，大約需要三到六個月的時間，才能將大部分淨收益投資於我們的目標投資或以其他方式利用該等收益，儘管這段時間可能會有所不同，並取決於是否有與我們的投資目標和市場狀況相一致的適當投資機會。我們不能向您保證我們將實現我們的目標投資步伐，這可能會對我們的回報產生負面影響。在找到適當的投資或其他用途之前，我們可能會投資於臨時性投資，如現金、現金等價物、美國政府證券和其他一年或更短時間內到期的高質量債務投資，我們預計這些投資的回報將大大低於我們的主要投資策略預期的回報，如CLO證券和相關投資。因此，投資者應該預期，在我們按照我們的投資目標和策略將發行所得資金全部投資之前，投資於這些工具的資產將以適度的利率賺取利息收入，這可能不會超過我們在此期間的支出。在下一次向我們的股東支付分派之前，如果本次發行的淨收益沒有按照我們的投資目標和戰略進行充分投資，則部分收益可能用於支付此類分配，並可能代表資本返還。

我們的普通股説明

有關我們普通股的特定術語的説明，請參閲“我們的股本説明--普通股“在隨附的招股説明書中。

配送計劃

我們已與B.Riley簽訂了銷售協議，擔任我們的安置代理。根據銷售協議，吾等可隨時及不時發售本公司普通股及優先股股份。

根據吾等的書面指示，配售代理將按照銷售協議及吾等指示所載的條款及條件，以符合其正常銷售及交易慣例的商業合理努力，作為吾等的代理人或委託人出售吾等的普通股及優先股。我們將指示配售代理其將出售的普通股或優先股的金額，以及不得低於其出售普通股或優先股的最低價格。我們可以指示配售代理不要出售普通股或優先股，如果銷售不能達到或高於我們在任何指示中指定的價格，或出於任何其他原因。本招股説明書附錄及隨附的招股説明書所提供的普通股每股銷售價格，減去銷售協議項下應付的佣金和折扣(如有)，將不低於出售時我們普通股的每股資產淨值。吾等或配售代理可在適當通知下及在其他條件下暫停發售吾等普通股或優先股。

根據本招股説明書附錄和隨附的招股説明書，我們的普通股和優先股(如果有的話)的出售可以通過任何被視為“在市場上發行”的方法進行，如證券法第415條所定義。配售代理將在根據銷售協議出售我們普通股或優先股的每個交易日之後的紐約證券交易所交易日開盤前，向我們提供出售的書面確認。每次確認將包括前一天出售的普通股或優先股的股份數量、吾等獲得的淨收益以及吾等應支付給配售代理的與銷售相關的佣金。

根據銷售協議，配售代理將從我們那裏獲得相當於我們普通股或優先股任何股份銷售總價2.0%的佣金。吾等已同意就訂立銷售協議(包括與本公司、顧問、管理人及B.Riley之間訂立於日期為2024年2月22日的市場發行銷售協議修訂及重述的第四份經修訂及重述的第二份由本公司、顧問、管理人及B.Riley於日期為2023年6月12日的市場發行銷售協議修訂及重述的第二份經修訂及重述的市場發行銷售協議)而向配售代理支付最多75,000美元的律師費及開支(包括與本公司、顧問、管理人及B.Riley訂立於日期為2021年7月14日的市場發行銷售協議修訂及重述的第二份經修訂及重述的費用)。和B.Riley，以及日期為2019年11月22日並於2020年6月1日修訂的At市場發行銷售協議(由公司、顧問、管理人、B.Riley和國家證券公司之間修訂)，以及在銷售協議期限內每個日曆季度最高3,750美元，用於支付與本次發售的季度更新相關的配售代理法律顧問的費用和開支。我們估計，發售的總費用，不包括根據銷售協議條款支付給配售代理的佣金和補償，將約為500,000美元。

除非我們的指示中另有規定，普通股和優先股股票的銷售結算將在出售之日之後的第二個交易日(或根據1934年證券交易法(“交易法”)規則15C6-1不時生效的較短結算週期)進行，以換取向吾等支付淨收益。不存在以代管、信託或類似安排接受資金的安排。吾等將透過吾等的年報、半年度報告及季度報告(視何者適用而定)至少每季度披露根據銷售協議透過配售代理售出的普通股及優先股的股份數目及所得款項淨額。

在代表我們出售普通股和優先股時，配售代理將被視為證券法意義上的“承銷商”，配售代理的佣金將被視為承銷佣金或折扣。我們已同意向配售代理提供賠償和分擔某些民事責任，包括證券法下的責任。

根據銷售協議發售吾等普通股及優先股將於以下兩者中較早者終止：(I)出售根據本招股章程增刊構成其一部分的登記聲明項下登記的所有普通股及優先股股份，或(Ii)於其中所允許的銷售協議終止時終止。

配售代理及其聯營公司已經並可能在未來向我們不時提供各種投資銀行和諮詢服務，他們已經收到並預計將收到常規費用和開支。

安置代理的主要業務地址是：B.萊利，地址：紐約公園大道299號，21樓，NY 10171。

法律事務

與普通股和優先股相關的某些法律問題將由Dehert LLP，One International Place，40 Floth，One International Place，100 Over Street，Boston，Massachusetts，以及配售代理Duane Morris LLP，One Riverfront Plaza，1037Raymond Boulevard，Suite1800，Newark 07102傳遞給我們。

獨立註冊會計師事務所

畢馬威會計師事務所是一家獨立註冊會計師事務所，位於紐約公園大道345號，New York 10154，提供審計服務、準備納税申報表，以及就準備向美國證券交易委員會提交的文件提供協助和諮詢。

附加信息

本招股説明書副刊及隨附的招股説明書是我們已提交給美國證券交易委員會的N-2表格登記聲明的一部分，連同根據證券法作出的任何及所有修訂及相關證物。本招股説明書補編及隨附的招股説明書並不包含註冊説明書中所列的全部信息，其中一些信息包含在作為註冊説明書的一部分提交的證物中，或在美國證券交易委員會規則和法規允許的情況下通過引用併入註冊説明書。有關本公司及我們根據本招股説明書增刊及隨附的招股説明書提供的證券的進一步信息，請參閲註冊説明書，包括作為註冊説明書一部分或通過引用併入註冊説明書的證物。本招股説明書附錄及隨附的招股説明書中有關任何合同或任何其他文件的內容的陳述不一定完整。如果合同或其他文件已作為登記聲明的證物提交，或以其他方式以引用方式併入作為其證物，請參閲已存檔或以引用方式併入的合同或文件的副本。本招股説明書附錄及隨附的招股説明書中的每一項陳述，與通過引用方式提交或合併為證物的合同或文件有關，在各方面均受該證物的限制。

我們向美國證券交易委員會提交或提交年度和半年度報告、委託書和其他符合1934年證券交易法(經修訂)的信息要求的信息。美國證券交易委員會設有一個網站，其中包含我們向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息，網址為Www.sec.gov。本公司網站上的資料並未以參考方式併入本招股章程增刊或隨附的招股章程內，或納入其部分內容。這些信息可通過寫信給Eagle Point Credit Company Inc.免費獲得，地址為Eagle Point Credit Company Inc.，郵編：06830，郵編：格林威治，郵編：202，地址：Eagle Point Credit Company Inc.Www.eaglepointcreditcompany.com。本公司網站上的資料並未以參考方式併入本招股章程增刊或隨附的招股章程內，或納入其部分內容。

以引用方式成立為法團

吾等根據美國證券交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)條或根據1940年證券交易法規則30b2-1向美國證券交易委員會提交的任何未來報告及其他文件，將以參考方式併入本招股説明書補編中，直至本招股説明書補編所提供的所有證券均已售出或以其他方式終止發售這些證券為止(該等報告及其他文件被視為以參考方式併入本招股説明書補編，自提交該等報告及其他文件之日起視為本文的一部分)。要獲得這些文件的副本，請參閲“其他信息”。

附錄A
指定證書
的
6.50%C系列期限優先股，2031年到期
的
鷹點信貸公司。

根據《公約》第151條
特拉華州公司法總則

Eagle Point Credit Company Inc.是一家根據特拉華州法律成立並存在的公司(以下簡稱“公司”)，茲證明，公司董事會(以下簡稱“董事會”)已於2021年6月10日正式批准並通過了以下決議：

下定決心，根據公司註冊證書賦予董事會的權力和公司章程第151節所述，董事會特此批准指定3,100,000股經授權但未發行的優先股，每股面值0.001美元，不指定2031年到期的6.50%系列C系列優先股(“系列C條款優先股”)，具有公司註冊證書和本決議規定的指定、優先、相對、參與、可選和其他特殊權利及其資格、限制和限制如下：

第一條第一條
股份數量；排名

1.1.現將公司註冊證書授權發行的每股面值0.001美元的3,100,000股優先股系列指定為C系列條款優先股。除適用法律要求和公司註冊證書中明確規定的那些以外，C系列條款優先股每股應具有本指定證書中規定的優先權、投票權、限制、關於股息和分配、資格以及贖回條款和條件的限制。C系列優先股應構成一個單獨的股本系列(定義見下文)，C系列優先股的每股股份應相同。不得發行C系列定期優先股的零碎股份。

1.2.就股息的支付和解散後的資產分配而言，C系列優先股應與(I)公司2026年到期的7.75%B系列優先股的股份，每股面值0.001美元，(Ii)公司現在或以後發行的任何其他系列優先股，以及(Iii)公司此後授權和發行的任何其他類別的優先於任何其他類別的資產或股息支付的任何其他股本股份(與C系列優先股，“優先股”合稱)平價。公司事務的清盤或清盤。C系列術語優先股在支付股息和在公司解散、清算或清盤時的資產分配方面優先於公司普通股股份，面值為每股0.001美元(“普通股”，與優先股一起，為“股本”)，如本文所述。

1.3.任何個人、合夥企業、信託、公司、有限責任公司、非法人組織、合資企業或其他實體、政府或其任何機構或政治分支(每個人)，如果C系列優先股或公司發行的任何其他證券以其名義登記在美國股票轉讓信託公司及其繼承人保存的公司註冊簿上，或公司就C系列優先股指定的任何其他贖回和支付代理(“贖回和支付代理”)或其他方面(該人，“持有人”)，不得僅因為是該持有人而擁有：任何優先購買權或其他權利，以獲取、購買或認購任何C系列條款優先股、其他優先股、普通股或公司此後可能發行或出售的其他證券。 

第二條
股息和分配

2.1.C系列優先股的持有者有權在董事會宣佈或授權時，從其合法可用資金中，優先於普通股的股息和分配，獲得累積現金股息和每股C系列優先股的分配，在任何日期的每個股息期(定義如下)分別計算，調整後的年利率為6.50%(固定股息率)，如果違約期間(定義如下)在該日期存在，根據該股息期內C系列優先股不時生效的第2.8節(“股息率”)的規定，該股息期以360天年度(包括12個30天月)為基礎計算，金額相當於C系列優先股每股25.00美元(“清算優先股”)，至多不超過。於2021年6月16日(“原發行日期”)發行的每股C系列定期優先股，其股息及分派應自原發行之日起累計。如屬在最初發行日期後一天發行的C系列定期優先股，(A)如該股份是在發行該股份的股息期的記錄日期(定義見下文)之前發行的，則該股份的股息及分派應自該股息期的第一天起累積；及(B)如該股份是在該股份發行的股息期的記錄日期之後發行的，則該C系列定期優先股的股息及分派應自緊接該股份發行後的股息期的第一天起累積。根據第2.2節的規定，所有C系列定期優先股的股息和分配應按月支付。在股息期結束前的任何一天和初始股息期，C系列條款優先股股票的應付股息金額將根據30天月的實際天數計算。

“股息期”就C系列當時未償還優先股(定義見下文)的每股股份而言，就第一個股息期而言，指自原始發行日期開始幷包括至2021年7月31日但不包括在內的期間，以及就其後每個股息期而言，指自上次股息支付日期(定義見下文)開始幷包括在內並於下一個股息支付日期或所述到期日(視乎情況而定)結束但不包括在內的期間。

2.2.申報和支付；拖欠股息。

(A)C系列優先股股份有關任何股息期的股息須於適用的記錄日期(即董事會指定的日期)於營業時間結束時於本公司登記簿上所載該等股份的登記持有人名下向該等股份的持有人宣佈，該日期須不遲於該股息期的股息支付日期前二十(20)天或不少於七(7)日(每個為“記錄日期”)。

(B)根據第2.1節宣佈的股息應在每個歷月的最後一天，從2021年7月31日開始(每個“股息支付日期”)支付給C系列定期優先股的持有者，因為他們的名字在適用的股息記錄日期的營業結束時出現在公司的登記簿上；然而，只要C系列定期優先股的第一個股息期的股息將於2021年7月31日支付給2021年7月12日營業結束時出現在公司登記簿上的C系列定期優先股的記錄持有人。如股息支付日期適逢非營業日(定義見下文)，適用股息將於下一個營業日支付，而不會因延遲支付而產生額外股息支付。

(C)任何過往股息期的C系列優先股股份的拖欠股息，可於任何時間宣佈及支付予於適用記錄日期於本公司登記簿上所載該等股份持有人，而無須參考任何定期股息支付日期。將不會就任何股息支付或支付可能拖欠的C系列定期優先股的股份支付利息或代息款項。 

2.3.任何股息期或部分股息期的C系列優先股股份不得宣派或支付全部股息和分派，除非所有優先股的所有未償還股份的全部累計股息和分派已於或同時於最近的股息支付日期宣派和支付。倘尚未就所有已發行優先股宣派及派發全部累積股息及分派，則就C系列優先股宣派及派發的任何股息及分派，將按每個該系列優先股於有關派息日期已累計但未支付的股息及分派金額按比例儘可能按比例宣派及支付。C系列優先股的持有者無權獲得任何股息和分配，無論是以現金、財產還是股票支付，超過第2.3節關於C系列優先股規定的全部累計股息和分配。

2.4.只要任何C系列定期優先股未償還，公司不得：(X)宣佈普通股的任何股息或其他分派(普通股支付的股息或分派除外)，(Y)要求贖回、贖回、購買或以其他方式收購任何普通股，或(Z)支付公司清算普通股的任何收益，除非在每種情況下，

(A)緊隨其後，公司應對公司所有未償還的優先證券，包括所有未償還的C系列優先股優先股(或未來可能在1940年法案或規則中規定的其他百分比)，擁有至少200%的資產覆蓋率，如1940年修訂的《投資公司法》或任何後續法規(以下簡稱《1940年法案》)第(18)(H)節的規定。證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規定或命令，作為封閉式註冊投資公司的股票的優先證券的最低資產覆蓋範圍)，在扣除此類股息或分配、贖回或購買價格或清算收益的數額後；

(B)所有於適用股息、分派、贖回、購買或收購日期或之前到期的所有優先股股份的所有累積股息及分派，須已(I)已申報及支付或(Ii)已申報及存入證券(定義見下文)或已存入支付該等優先股的足夠資金(按照該優先股的條款)，並已不可撤銷地存放於該優先股的支付代理人處；及

(C)就根據本章程第5.1節或第5.2節將予贖回的C系列定期優先股的未償還股份而言，本公司須根據及按照本章程第5.4節的規定交存存款證券，而於適用的股息、分派、贖回、購買或收購日期或之前，本公司將已根據本章程細則發出贖回通知(定義見下文)或須根據本章程條款發出贖回通知。

“未償還”指截至某一系列優先股的任何日期，公司迄今發行的該系列優先股的股份數量，但(不重複)：(A)根據本協議條款已註銷、贖回或交付給贖回或贖回支付代理以供註銷或贖回的適用優先股系列中的任何股份；(B)公司已發出贖回通知並不可撤銷地存放於贖回和支付代理的足夠按金證券以根據本協議第五條贖回該等股份的適用優先股系列的任何股份；及(C)公司為持有人或實益擁有人的適用優先股系列的任何股份。

“存款證券”是指截至任何日期，以下所述類型的任何美元計價證券或其他投資：(I)是在任何營業日向持有人支付的即期債務，或(Ii)在相關贖回日期(定義如下)、股息支付日期或其他支付日期之前的到期日、強制性贖回日期或強制性付款日期：(A)現金或任何現金等價物；(B)任何美國政府債務(定義見下文)；。(C)任何短期貨幣市場工具(定義見下文)；。(D)根據1940年法案根據規則第2a-7條註冊的任何貨幣市場基金的任何投資，或根據1940年法案規則第12d1-1(B)(2)條所述的類似投資工具，主要投資於短期貨幣市場工具或美國政府債務或其任何組合；。或(E)具有至少一個國家認可的統計評級機構的信用評級的銀行或其他金融機構的任何信用證，而該信用評級是該評級機構通常歸因於截至本指定證書日期的類似銀行或其他金融機構的銀行存款或短期債務的最高適用評級(或該評級的未來等價物)。

“短期貨幣市場工具”是指下列類型的工具，在公司購買或以其他方式收購之日，其到到期日的剩餘期限不超過180天：(1)評級為A-1的商業票據，如果該商業票據在30天內到期，或A-1+，如果該商業票據在30天內到期；(Ii)在(A)根據美國或其任何州或哥倫比亞特區的法律註冊成立的存款機構或信託公司，或(B)外國存款機構的美國分支機構或代理機構(但該分支機構或代理機構須受美國、其任何州或哥倫比亞特區法律的銀行監管)的活期或定期存款、銀行承兑匯票及存款證；及(Iii)隔夜資金。

“美國政府債務”是指美國或其機構或工具的直接債務，這些債務有權獲得美國的全部信用和信用，並且除美國國庫券外，還規定定期支付利息和到期時全額支付本金或要求贖回。

2.5.對C系列定期優先股股票支付的任何股息，應首先從尚未支付股息和分配的最早股息期累計的股息和分配中貸記。

2.6.在不遲於紐約時間中午12點之前，公司應在股息支付日向贖回和支付代理存入總市值(定義如下)足以支付在該股息支付日應支付的股息和分派的存款證券。本公司可指示贖回及支付代理人於股息支付日期前就任何該等存款證券的投資或再投資作出指示，但該等投資必須完全由存款證券組成，且任何該等投資所得款項於該股息支付日期開盤時可作為當日資金使用。

任何資產的“市場價值”，是指對於容易獲得市場報價的證券，其市場價值由董事會不時指定的獨立第三方定價服務機構確定。任何資產的市場價值應包括其應計利息。定價服務按報價和要價之間的平均值或當報價隨時可用時的收益率等價物對投資組合證券進行估值。沒有現成報價的證券按定價服務採用的方法確定的公允價值進行估值，這些方法包括考慮：具有類似質量、發行類型、票面利率、到期日和評級的證券的收益率或價格、交易商的價值指標和一般市場狀況。定價服務可以使用電子數據處理技術或矩陣系統，或兩者兼用，以確定推薦的估值。

2.7.所有支付給贖回和支付代理支付C系列期限優先股應付股息的存款證券應以信託形式持有，以供贖回和支付代理支付該等股息，以使根據第2.2節有權獲得該等股息的持有人受益。按照上述規定支付給贖回和支付代理但未由贖回和支付代理用於支付股息的任何款項，包括在如此持有期間賺取的利息，將在法律允許的範圍內，應公司的要求在該等款項應如此運用的日期後儘快償還給公司。

2.8。股息違約。

(A)在下列情況下，C系列定期優先股的股息率應在任何日曆日調整為固定股息率加2%(2%)的年利率(“違約率”)。在符合以下補救條款的情況下，C系列條款優先股的“違約期”應從公司未能在紐約市時間中午12：00之前向贖回和支付代理存入的任何日期開始，在(A)股息支付日期，將向贖回和支付代理提供該股息支付日期可用資金的存款證券足以支付於該股息支付日期應支付的任何股息的全數(“股息違約”)或(B)在適用的贖回日期，向贖回及支付代理提供資金，足以支付C系列定期優先股股份的全部清算優先股的資金的存款證券，另加一筆相等於該等股份的所有未付股息及分派的款額，該等股息及分派累積至(但不包括)就該等股份所定的分派或付款日期(不論是否由本公司賺取或宣佈，但不包括該等股息的利息)(該款額為“贖回價格”)，於該贖回日期就該系列應支付的款項(“贖回失責”連同股息失責，以下稱為“失責”)。根據以下第2.8(B)節的補救條款，C系列條款優先股違約的違約期應在紐約證券交易所開放交易的日曆日(每個交易日為“營業日”)結束，在紐約時間中午12：00之前，相當於所有未支付股息和任何未支付贖回價格的金額應以信託形式不可撤銷地存放在贖回和支付代理的當天基金中。C系列條款優先股在默認期間內每個日曆日的股息率將等於默認股息率。 

(B)如就C系列條款優先股的任何違約而到期的任何股息或任何贖回價格(如該違約並非完全因本公司故意倒閉所致)在紐約市時間中午12：00之前，於適用的股息支付日期或贖回日期後三(3)個工作日內，以信託形式不可撤銷地存入贖回及支付代理，則就C系列條款優先股的任何違約期間不得視為開始，以及一筆金額，相當於適用於這種不付款的金額和期限的違約率，該金額和期限是基於構成這種期限的實際日曆天數除以360(360%)。

第三條
清算權

3.1.如果公司的事務發生清算、解散或清盤，無論是自願的還是非自願的，C系列優先股的持有者有權在滿足債權人的債權後但在就普通股進行任何分派或付款之前，從公司可供分配給股東的資產中收取贖回價格的清算分派，該等持有人無權進一步參與與任何該等清算、解散或清盤相關的任何分派或付款。

3.2.如果在本公司進行任何清算、解散或清盤事務時，無論是自願還是非自願，公司可供分配給所有C系列未償還股份優先股和任何其他未償還優先股的資產將不足以全額支付上文第3.1節規定的贖回價格和該等其他優先股在清算時應支付的金額，則該等可用資產應按其有權獲得的優先清算金額按比例分配給該等C系列定期優先股和該等其他優先股的持有人。就本公司的任何清算、解散或清盤事務而言，無論是自願或非自願的，除非及直至上文第3.1節所規定的贖回價格已悉數支付給該等股份的持有人，否則不會就普通股股份支付股息、分派或其他付款，而本公司亦不會就普通股股份進行贖回、購買或其他收購。

3.3.就本條第三款而言，出售公司的全部或幾乎所有財產或業務，或公司合併、合併或重組為任何其他業務或法定信託、公司或其他實體，或合併、合併或重組任何其他業務或法定信託、公司或其他實體，或合併、合併或重組任何其他業務或法定信託、公司或其他實體，均不屬於解散、清算或清盤，無論是自願或非自願的。 

第四條
資產覆蓋率測試

4.1.資產覆蓋範圍要求。只要C系列定期優先股的任何股份未償還，公司應擁有一類高級證券的“資產覆蓋範圍”，該證券類別為股票，根據1940年法案第(18)(H)節的定義，在本條例生效之日(“資產覆蓋範圍”)，在截至每年3月31日、6月30日、9月30日或12月31日的三個月期間中的任何一個月的最後一個營業日收盤時，至少有200%的“資產覆蓋範圍”(每個為“日曆季度”)。如果公司在需要如上所述確定此類合規性的任何時間未能維持該資產覆蓋範圍，則應適用第5.2(A)節的規定，這些規定應構成公司未能遵守第4.1節規定的唯一補救措施。

4.2.資產覆蓋範圍的計算。為了確定第4.1節的要求是否得到滿足，(I)在第4.1節要求的任何計算中，C系列條款優先股或其他優先股的任何股份都不應被視為未償還，如果在確定之前或同時，(X)有足夠的存款證券或其他足夠的資金(根據C系列定期優先股或其他優先股的條款)支付C系列定期優先股或其他優先股的全額贖回價格(或其將被贖回的部分)，應以信託形式存入C系列C期優先股或其他優先股的支付代理，並已發出必要的C系列定期優先股或其他優先股(或其部分將被贖回)的贖回通知，或(Y)已發出足夠的存款證券或其他足夠的資金(Y)根據C系列條款(C條款優先股或其他優先股)支付全額贖回價格的C系列條款優先股或其他優先股(或其需贖回的部分)應已由銀行分離，如1940年法令第2(A)(5)節所定義的，具有1940年法令第26(A)(1)節規定的資格，或根據1940年法令或根據其任何規則、法規或命令向公司提供託管服務的其他實體(“託管人”，包括託管人正式任命的任何類似資格的子託管人)和公司的資產，通過託管人的賬簿和記錄上的適當標識或按照託管人的正常程序，和(Ii)根據本句第(I)款的規定，已存放於適用的付款代理人和/或由託管人(如適用)隔離的存款證券或其他足夠的資金，在計算時不應計入公司資產。

第V5條
贖回

C系列定期優先股的股份可由公司贖回，規定如下：

5.1.期限贖回。本公司應於2031年6月30日(“定期贖回日”)以相當於贖回價格的每股價格贖回C系列定期優先股的全部股份。

5.2.資產覆蓋範圍強制贖回。

(A)如果截至任何日曆季度的最後一個工作日，公司未能遵守第4.1節規定的資產覆蓋要求，並且截至公司就該日曆季度向美國證券交易委員會提交公司年度報告N-CSR年度報告、N-CSR半年報告或N-Port報告(視情況而定)之日起三十(30)個日曆日，公司應：在1940年法案和特拉華州法律允許的範圍內，在該資產覆蓋範圍結束日營業結束時，確定贖回日期並根據該優先股的條款開始贖回足夠數量的優先股，該優先股可由公司唯一選擇(在1940年法案和特拉華州法律允許的範圍內)包括任何數量或比例的C系列定期優先股，以使其能夠滿足第5.2(B)節的要求。如果根據第5.2(A)節的規定贖回當時未償還的C系列優先股的任何股份，公司應按相當於贖回價格的每股價格贖回該等股份。 

(B)在第5.2(A)節所設想的贖回日期，公司應從合法可供贖回的資金中贖回(X)數量的優先股(可由公司單獨選擇包括任何數量或比例的C系列定期優先股)，當與因未能維持管限該等證券的契諾所規定的資產覆蓋範圍而贖回的任何債務證券相結合時，該等債務證券的贖回如被視為在緊接資產覆蓋贖回日期開業前發生，將導致公司在該資產覆蓋範圍到期日的資產覆蓋範圍至少為200%(然而，如果沒有這樣的最低數量的C系列定期優先股和其他優先股，其贖回或註銷結果將導致贖回，則所有C系列定期優先股和其他未贖回的優先股應被贖回)，或(Y)如果較少，則可從根據公司註冊證書和適用法律預期合法可供贖回的資金中贖回的優先股的最大股份數量，前提是，進一步，就未能維持該等資產覆蓋範圍規定而贖回股份而言，本公司可根據本節第5.2節的規定，按其唯一選擇贖回足夠數量的C系列定期優先股，而該等股份與本公司贖回的其他優先股股份合計，如被視為於緊接資產覆蓋範圍到期日開業前發生，則本公司於該資產覆蓋範圍到達日(包括285%)的資產覆蓋範圍將導致本公司擁有不超過285%的資產覆蓋範圍。公司應在公司為此指定的日期進行贖回，該日期不得晚於資產覆蓋日期後九十(90)個日曆日，但如果公司沒有合法資金用於贖回指定要贖回的所有所需數量的C系列定期優先股和其他優先股，或公司無法在資產覆蓋日期後九十(90)個日曆天或之前進行贖回，公司應在其能夠贖回的最早可行日期贖回未能贖回的C系列定期優先股和其他優先股。如根據第5.2節規定贖回少於全部C系列定期優先股的流通股，則需贖回的C系列優先股的股份數目應(A)按比例在C系列定期優先股的已發行股份中贖回或(B)按整批贖回。

5.3.可選的贖回。

(A)在符合第5.3(B)節條文的情況下，於“禁止贖回期間”屆滿後的任何一個營業日，即自最初發行日期起至2024年6月16日營業結束時止的期間，本公司可按相當於贖回價格的每股價格(本句所指的任何該等營業日，“可選擇贖回日期”)不時全部或部分贖回C系列定期優先股的未償還股份。

(B)如根據第5.3(A)節贖回少於全部C系列定期優先股未償還股份，則須按比例(A)或(B)整批選擇將予贖回的C系列定期優先股股份。在本指定證書及適用法律條文的規限下，董事會將有完全權力及權力不時根據第5.3節規定贖回C系列定期優先股股份的條款及條件。

(C)本公司不得於任何日期根據第(5.4)節就根據第(5.3)節擬進行的贖回遞交贖回通知，除非於該日期本公司有贖回通知所預期的可選擇贖回日期的存款證券，而該等證券的市值不少於因在該可選擇贖回日期贖回C系列定期優先股的股份而應付予該等股份持有人的款額。 

5.4.贖回程序。

(a)如果公司根據第5.1節、第5.2節或第5.3節決定或被要求全部或部分贖回C系列定期優先股，公司應發出贖回通知（“贖回通知書”），以隔夜送達、預付郵資的第一類郵件或電子方式送達（定義見下文），或要求代表公司的贖回及付款代理人立即以隔夜送達、預付郵資的一級郵件或電子方式送達。贖回通知應在該贖回通知中規定的贖回日期（“贖回日期”）前不少於三十（30）但不超過六十（60）個日曆日提供。每份贖回通知應説明：（A）贖回日期;（B）待贖回的C系列定期優先股的股份數量;（C）C系列定期優先股股份的CUSIP編號;（D）每股適用的贖回價格;（E）將予贖回的C系列定期優先股股份的股息將自該贖回日期起及之後停止累積;及（F）作出該等贖回所根據的本指定證明書的條文。如果任何持有人所持有的C系列定期優先股的股份少於全部股份，則向該持有人發出的贖回通知還應指明從該持有人贖回的C系列定期優先股的股份數量或確定該數量的方法。公司可在與根據本指定證書擬實施的贖回有關的任何贖回通知中規定，該等贖回須符合一項或多項先決條件，且除非在該等贖回通知中規定的時間和方式滿足每項先決條件，否則公司無需實施該等贖回。贖回通知或其交付中的任何缺陷均不應影響贖回程序的有效性，但適用法律要求的除外。

“電子手段”是指電子郵件傳輸、傳真傳輸或提供傳輸證據的其他類似電子通信手段（但不包括單獨協議涵蓋的在線通信系統）發送方和接收方可接受的，在任何情況下，如果在任何兩方之間有效，或者，如果不有效，通過電話（通過本定義所述的任何其他方法及時確認），如果是向贖回和付款代理及託管人發出通知，則應通過（i）贖回和付款代理協議，或其他類似標題的協議，由C系列定期優先股的贖回和付款代理人與公司之間簽訂，以及（ii）託管人與公司之間就C系列定期優先股簽訂的託管協議。

(b)如果公司發出贖回通知，則在發出該贖回通知後的任何時間，以及在12：贖回日紐約市時間中午12時（只要公司已符合或放棄贖回的任何先決條件），公司應（A）向贖回和付款代理人存入證券，其當日總市值不低於贖回日贖回的C系列定期優先股的贖回價，以及（B）向贖回和付款代理人發出不可撤銷的指示和授權，以向贖回日要求贖回的C系列定期優先股股份的持有人支付適用的贖回價格。公司可指示贖回和付款代理人投資任何存款證券，包括在贖回日期前存入的現金，前提是任何此類投資的收益應在贖回日期開業時作為當日資金可用。

(c)在該等存款證券存入之日（在根據第5.1條進行定期贖回的情況下，應不遲於定期贖回日前十五（15）個日曆日），被要求贖回的C系列定期優先股股份持有人的所有權利應停止並終止，但其持有人收取贖回價的權利除外，C系列定期優先股的股份將不再被視為出於任何目的而發行在外（惟（A）於適用贖回日期前轉讓及（B）根據本細則之條款累計股息，直至（但不包括）累積股息的適用贖回日期，除非按照下文第5.4（d）條的規定提前或同時聲明和支付，否則僅應作為贖回日適用贖回價的一部分支付）。本公司有權在贖回日期後立即收到超過贖回日期要求贖回的C系列定期優先股股份的總贖回價的任何存款證券。在贖回日期後九十（90）個日曆日結束時無人認領的任何存款證券應在法律允許的範圍內償還給公司，此後，要求贖回的C系列定期優先股股份的持有人應僅向公司支付贖回價格。本公司有權於贖回期限日後不時收取如此存入的存款證券的任何利息。

(D)除法律另有規定外，儘管本條第五條另有規定，本公司不得贖回任何C系列優先股，除非C系列優先股及其他系列優先股在所有適用的過往股息期間(不論是否賺取或宣佈)的股息及分派方面與C系列優先股平價的所有未發行股份的所有累積及未付股息及分派(X)已經或正在同時支付或(Y)已經或正在同時宣佈及存放(根據該優先股條款)支付該等股息及分派的證券或足夠資金應根據該優先股的條款同時存入或同時存入該優先股的贖回和支付代理或其他適用的支付代理，然而，上述規定並不阻止根據按相同條款向所有持有C系列優先股及尚未支付所有累積及未支付股息及分派的任何其他系列優先股的持有人作出的其他合法購買或交換要約，購買或收購C系列優先股的未償還股份。

(E)如已提供贖回通知的任何贖回是由於沒有根據公司註冊證書和適用法律合法可供贖回的資金而導致的，則應在可行的情況下儘快贖回該等資金。如本公司未能以信託形式將任何股份的贖回價格存入贖回及付款代理，而(1)贖回通知與該等贖回有關，但該贖回須受一項或多項先決條件所規限，及(2)任何該等先決條件並未於該贖回通知所指明的時間及方式符合，則本公司將不會被視為已發生任何贖回違約。儘管已就任何C系列定期優先股的任何股份發出贖回通知，但如就支付C系列C期優先股的股份贖回價格的存款證券並未為此以信託形式存入，則可根據其條款就C系列優先股的股份宣佈及支付股息。

5.5.在記錄日期之後和股息支付日期之前的贖回日期。儘管有第5.1節、第5.2節和第5.3節的規定，如果任何贖回日期發生在適用的股息記錄日期之後，但在相關股息支付日期或之前，於該股息支付日就該C系列定期優先股支付的股息應於該股息支付日支付給在適用記錄日期收盤時登記在冊的該C系列優先股的持有人，而不應作為該C系列優先股的贖回價格的一部分支付。

5.6.贖回及付款代理人作為公司贖回款項的受託人。所有轉讓予贖回及支付代理以支付被贖回的C系列定期優先股股份的贖回價格的存款證券，應由贖回及支付代理為贖回C系列優先股股份持有人的利益而以信託形式持有，直至按照本協議條款支付予該等持有人或根據上文第5.4(C)節的規定退還本公司為止。

5.7.遵守適用法律。在根據本條款第五款進行任何贖回時，公司應盡其最大努力遵守根據1940年法案和任何適用的特拉華州法律進行贖回的所有適用條件，但除根據1940年法案和任何適用的特拉華州法律外，不得實施任何贖回。

5.8。修改贖回程序。儘管有本條第V條的前述規定，本公司仍可全權酌情修改上述有關C系列定期優先股股份贖回通知的程序，惟該等修改不會對C系列定期優先股股份持有人造成重大不利影響或導致本公司違反任何適用法律、規則或規例；此外，在未經其事先同意下，該等修改不得以任何方式改變贖回及付款代理人的權利或義務。

第六條
投票權

6.1. C系列定期優先股每股一票。除非公司註冊證書中另有規定或適用法律另有要求，（i）C系列定期優先股的每位持有人就提交公司股東投票表決的每項事宜，其持有的C系列定期優先股的每一股均享有一票表決權，以及（ii）優先股的已發行股份持有人，包括C系列定期優先股的已發行股份，普通股的已發行股份持有人應作為單一類別共同投票;但前提是，優先股的發行在外股份的持有人，包括C系列定期優先股的發行在外股份，應有權作為一個類別，除公司所有其他證券和股本類別的持有人外，隨時選舉兩名公司董事。根據第6.2節的規定，普通股和優先股（包括C系列定期優先股）的已發行股份的持有人，作為一個單一類別一起投票，應選舉董事會的其餘成員。

6.2.投票選舉新董事。

(a) 投票期.在本第6.2（a）條第（i）或（ii）款所述的任何一個或多個條件存在的任何期間內，（該期間在此被稱為“投票期”），組成董事會的董事人數應自動增加，增加的最小人數應加上優先股持有人專門選出的兩名董事，包括C系列定期優先股的股份，將構成董事會的大多數，因為增加了這樣的最小數量;而優先股的持有人，包括C系列定期優先股，有權按每股一票的原則作為一個類別投票（不包括公司所有其他證券和股本類別的持有人），選舉最少數量的額外董事，連同該等持有人在任何情況下有權選擇的兩名董事。投票期應開始於：

(i)如果，在任何優先股（包括C系列定期優先股的任何已發行股份）的股息支付日營業結束時，累計分紅（無論是否賺取或宣佈）在該等優先股的已發行股份上，股息應到期及未支付，且未向贖回及付款代理或其他適用付款代理存放足夠現金或指定證券以支付該等股息。累計股息;或

(ii)如果在任何時候，優先股的股份持有人根據1940年法案的適用規定有權選舉董事會的大多數成員。

投票期終止後，第6.2(A)節所述的投票權即告終止，但優先股持有者在進一步發生本第6.2(A)節所述的任何事件時，優先股持有者的該等投票權應始終恢復。

(b) 特別會議通知。在第6.2(A)節所述的優先股持有人選舉額外董事的任何權利產生後，公司應在切實可行的範圍內儘快召開該等持有人的特別會議，並通知贖回和付款代理及/或該優先股條款所指定的其他人士(I)以郵寄或以電子方式交付或(Ii)以該優先股條款所指定的其他方式及方式向該等持有人發出有關該特別會議的通知，該會議將在電子方式交付或郵寄通知之日後不少於十(10)天或不超過三十(30)天舉行。如公司未能召開該等特別會議，則任何該等持有人可按同樣通知召開該特別會議，費用由公司承擔。決定有權在該特別大會上獲通知及表決的優先股股份持有人的記錄日期，應為郵寄該通知的公曆日前一個營業日的營業時間結束。在任何該等特別會議及於選出董事的投票期內舉行的每次優先股持有人大會上，該等持有人作為一個類別一起投票(不包括本公司所有其他證券及類別股本的持有人)，有權以每股一票的方式選出第6.2(A)節所述數目的董事。

(c) 現任董事的任期。在根據第6.2(A)節舉行的根據第6.2(A)節舉行的優先股股份持有人特別會議上選舉額外董事時，公司現任董事的任期不受C系列股份持有人和該等其他優先股持有人有權選出的董事人數的選舉，以及由C系列股份持有人和該等其他優先股持有人如此選出的董事的影響。連同根據本章程第6.1節由優先股持有人選出的兩(2)名董事，以及由普通股及優先股持有人選出的其餘董事，共同組成正式選出的本公司董事。

(d) 某些董事的任期在投票期終止時終止。在投票期終止的同時，由優先股股份持有人根據第6.2(A)節選出的額外董事的任期將終止，其餘董事將構成本公司的董事，而優先股股份持有人根據第6.2(A)節選舉額外董事的投票權將終止，但須受第6.2(A)節最後一句的規定所規限。

6.3.C系列定期優先股的持有者就某些事項進行投票。

(a) 需要批准優先股的某些修訂。除本指定證書的條款另有許可外，(1)只要有任何優先股未償還，本公司在未經當時持有至少三分之二未償還優先股的持有人贊成或同意的情況下，將公司註冊證書或本指定證書(或任何適用證券交易所的規則所規定的管限優先股或其持有人的權利的任何其他文件)的條文修訂、更改或廢除，以致對任何優先股產生重大不利影響，優先股或其持有人的該等股份的權利或權力及(2)只要任何C系列定期優先股的任何股份仍未償還，本公司在未獲得當時未償還的C系列優先股至少三分之二的持有人的贊成票或同意的情況下，不得以獨立類別一起投票，修訂、更改或廢除公司註冊證書或本指定證書(或任何適用證券交易所規則所規定的管轄C系列定期優先股或其持有人權利的任何其他文件)的規定，從而對C系列條款優先股的該等股份或其持有人與任何其他優先股系列的股份不同的任何優先權、權利或權力產生重大不利影響；然而，就本節第6.3(A)、(I)、(C)、(I)及(Ii)分拆優先股(包括C系列術語優先股)而言，不得視為對優先股(包括C系列術語優先股)的權利及優先權產生重大不利影響，及(Ii)只有在分拆條款對股份持有人造成重大不利影響的情況下，該等分拆條款才被視為影響該等優先權、權利或權力。就上文而言，任何事項均不得視為對優先股或其任何系列股份或任何有關股份持有人的任何優先權、權利或權力產生不利影響，除非有關事項(X)更改或廢除有關優先股股份的任何優先權利，或(Y)設立、更改或廢除有關贖回有關股份的任何權利(分拆優先股股份除外)。只要有任何未清償優先股，本公司在未經當時未清償優先股股份持有人中至少67%(67%)的贊成票或同意的情況下，不得作為單獨類別的投票人根據聯邦破產法或任何類似的州法律申請救濟，只要公司有償付能力且未預見到資不抵債。

(b) 需要批准C系列條款優先股的某些修訂。未經C系列優先股持有人事先一致同意，本公司不得對於2031年6月30日贖回所有C系列優先股的義務進行任何修訂、變更或廢除。 

(c) 1940年法案很重要。除非公司註冊證書中規定了更高的百分比，否則需要(A)批准對該等股份產生不利影響的任何重組計劃(該術語在1940年法案中使用)，或(B)根據1940年法案第13(A)節的規定，批准任何對該等股票產生不利影響的重組計劃，或(B)任何需要公司證券持有人根據1940年法案第13(A)節投票的行動。就上文而言，“優先股過半數已發行股份”投票是指在正式召開的股東周年大會或特別會議上，(I)出席會議的該等股份的百分之六十七(67%)或以上(如該等股份的持有人超過百分之五十(50%)出席會議或由受委代表出席)或(Ii)該等股份的百分之五十(50%)以上(以較少者為準)的表決。

6.4.此處設置的投票權為唯一投票權。除非法律或公司註冊證書另有要求，C系列定期優先股的持有者除本條第VI條具體規定的權利外，不得享有任何與投票有關的相對權利或優先權或其他特殊權利。

6.5.沒有累積投票。C系列定期優先股的持有者無權累積投票權。

6.6.投票選舉董事是對公司沒有宣佈或支付股息的唯一補救措施。倘若本公司未能於派發股息日期宣佈或支付C系列優先股股份的任何股息，則C系列優先股股份持有人的唯一補救辦法為根據本條第VI條的規定投票選舉董事的權利。第6.6節的任何規定均不得被視為影響本公司在本細則第2.8節所述的情況下累積及(如適用法律許可)公司註冊證書及本指定證書以違約率支付股息的義務。

6.7.持票人投票。為了確定C系列定期優先股股票持有人就任何事項進行表決的任何權利，無論該權利是由本指定證書、公司註冊證書、法規或其他規定產生的，C系列定期優先股的股份持有人無權投票表決C系列定期優先股的任何股份，且C系列定期優先股的任何股份均不得被視為在確定有權投票的股份或就該事項進行實際投票（視情況而定）之前或同時，關於該系列C定期優先股股份的必要贖回通知應根據本用於支付該C系列定期優先股股份贖回價的指定和存放證券應為此目的以信託形式存放在贖回和付款代理處。公司持有的C系列定期優先股股份不具有任何投票權，也不應被視為投票或計算任何其他事項或其他目的所需的投票百分比。

第七條
其他

7.1.發行額外優先股。只要C系列優先股的任何股份是未償還的，公司就可以在沒有其持有人投票或同意的情況下，(A)授權、設立、設立、發行和出售根據1940年法令第9.18節代表股票的公司的一個或多個系列的一類優先證券的股份，在支付股息和在公司解散、清算或結束事務時與C系列優先股的資產分配方面與C系列同等，以及(B)授權，根據適用法律發行及出售當時尚未發行或已設立及設立的任何該等系列的額外股份，包括C系列優先股的額外股份，惟本公司須於緊接發行該等額外優先股股份及收取及運用該等額外優先股股份所得款項(包括以該等所得款項贖回優先股股份)後，擁有至少200%的資產覆蓋率(按本章程第(4.2)節所述相同方式計算)。 

7.2.贖回或回購C系列條款優先股的狀態。公司在任何時候贖回或購買的C系列定期優先股，在贖回或購買後，應具有股本授權但未發行股份的地位。

7.3.註冊名稱。在投票期開始前，(I)C系列定期未償還優先股的所有股份應以存託信託公司及其繼承人和受讓人的名義登記，或本公司選定的任何其他證券託管人同意遵守本指定證書所載有關C系列優先股(“證券託管人”)或其代名人所需遵循的程序，及(Ii)除證券託管人或其代名人外，不得在本公司賬簿上登記轉讓該C系列優先股的股份。

7.4.注意。除非本指定證書另有規定，否則本指定證書項下的所有通知或通信，如果以書面形式、電子方式或隔夜郵寄、遞送或通過頭等郵件郵寄、預付郵資，應充分發出。根據第7.4條遞送的通知應被視為在收到之日發出，如果是通過第一類郵件郵寄的，則應視為在該通知郵寄後五(5)或日曆日之日發出。

7.5。終止。如果沒有未償還的C系列C系列優先股，則根據本協議設立和指定的C系列優先股的所有權利和優先權將終止並終止，公司在本指定證書項下關於該C系列優先股的所有義務將終止。

7.6.修正案。董事會可通過正式通過的決議，不經股東批准(本指定證書另有規定或適用法律要求的除外)修訂本指定證書，以反映對適用於C系列定期優先股的條款的任何修訂，包括增加C系列定期優先股的授權股份數量。

7.7.在工作日以外的其他日子採取行動。除本條例另有規定外，如本指定證書所規定的付款、履行任何行為或行使任何權利的日期並非營業日，則該等付款、履行的作為或行使的權利應於下一個營業日作出、作出或行使，其效力及效力猶如在規定的名義日期作出或作出一樣，而就如此作出的任何付款而言，在該名義日期與付款日期之間的期間內不會產生任何股息、利息或其他款項。

7.8.修改。董事會不經C系列定期優先股持有人投票，可解釋、補充或修訂本指定證書的規定，以彌補任何遺漏、解決任何不一致或含糊之處，或糾正、更正或補充任何有缺陷或不一致的規定，包括在本證書日期後因無法履行或與本公司任何其他股本規定不一致而變得有缺陷的任何規定。

7.9.信息權。在本公司不受1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13或15(D)節的報告要求以及C系列優先股的任何股份未償還的任何期間內，本公司將免費向C系列定期優先股持有人提供本應根據《證券交易法》第13或15(D)節提交的美國證券交易委員會報告的副本，如果本公司受到此類規定的約束，或者，本公司將自願提交美國證券交易委員會報告，如同本公司受《交易法》第13或15(D)款的約束。

7.10.沒有額外的權利。除非法律或公司註冊證書另有要求，C系列定期優先股的持有者除本指定證書明確規定的權利或優先權外，不得享有任何其他相對權利或優先權或其他特別權利。 

7.11.口譯。

(A)本指定證書所含條款和章節正文之前的標題僅為方便起見，不應被視為本指定證書的一部分，也不應在解釋本指定證書時被賦予任何效力。在此使用男性、女性或中性或單數或複數形式的詞語不應限制本指定證書的任何規定。在本協議的所有情況下，術語“包括”或“包括”應分別指“包括但不限於”或“包括但不限於”。凡提及任何人，在任何適用協議的條款允許的範圍內，包括該人的繼承人和受讓人，而提及某一特定身份的人，不包括該人以任何其他身份或個人的身份。

(B)凡提及任何協議(包括本指定證書)、文件或文書時，指根據其條款及(如適用)本協議條款不時修訂或修改並有效的該等協議、文件或文書。除本協議另有明文規定外，凡提及任何法律，均指經全部或部分修訂、修改、編纂、取代或重新制定的法律，包括規則、條例、執行程序及根據其頒佈的任何解釋。下劃線所指的條款和章節應指本指定證書中的那些部分。使用“本證書”、“本證書”、“本證書”及類似含義的術語應指本指定證書的整體，而不是本指定證書的任何特定條款、章節或條款。

[簽名頁如下]

特此證明，自2015年起，公司已安排其正式授權的人員正式簽署本指定證書2021年6月1日。

鷹點信貸公司。

附錄B

指定證書
的
6.75%D系列優先股
的
鷹點信貸公司。

根據《公約》第151條
特拉華州公司法總則

Eagle Point Credit Company Inc.是一家根據特拉華州法律成立並存在的公司(以下簡稱“公司”)，茲證明，公司董事會(以下簡稱“董事會”)已於2021年11月17日正式批准並通過了以下決議：

下定決心，根據公司註冊證書賦予董事會的權力和公司章程第151節的規定，董事會特此批准指定3,500,000股經授權但未發行的優先股，每股面值0.001美元，不指定系列為6.75%D系列優先股(“D系列優先股”)，具有公司註冊證書和本決議規定的指定、優先、相對、參與、選擇和其他特殊權利及其資格、限制和限制如下：

第一條第一條
股份數量；排名

1.1.現指定一系列3,500,000股經公司註冊證書授權的每股面值$0.001的優先股為D系列優先股。D系列優先股每股應具有本指定證書所載適用法律要求和公司註冊證書中明確規定的優先權、投票權、限制、股息和分派、資格以及贖回條款和條件方面的限制。D系列優先股應構成一個單獨的股本系列(定義見下文)，D系列優先股的每股股份應相同。不得發行D系列優先股的零碎股份。

1.2.D系列優先股應與(I)公司2026年到期的7.75%系列B系列優先股，每股面值0.001美元，(Ii)2031年到期的6.50%公司C系列優先股的股份，每股面值0.001美元，(Iii)任何其他系列優先股，無論是現在或以後由本公司發行及(Iv)本公司此後授權及發行的任何其他股本股份，在派發資產或支付股息(與D系列優先股“優先股”統稱為“優先股”)方面優先於任何其他類別的股份，以及本公司解散、清盤或清盤時的資產分配。D系列優先股在公司解散、清盤或清盤時的股息支付和資產分配方面優先於公司普通股股份，每股面值0.001美元(“普通股”，與優先股一起，為“股本”)，如本文所述。

1.3.任何個人、合夥企業、信託、公司、有限責任公司、非法人組織、合資企業或其他實體、政府或其任何機構或政治分支(每個人)，如果D系列優先股或公司發行的任何其他證券以其名義登記在由美國股票轉讓信託公司及其繼任者保存的公司註冊簿上，或公司就D系列優先股指定的任何其他贖回和支付代理(“贖回和支付代理”)或其他方面(該人為“持有人”)，則不應僅因為是該持有人而擁有：任何優先購買權或其他權利，以獲取、購買或認購D系列優先股、其他優先股、普通股或公司此後可能發行或出售的其他證券的任何股份。

第二條
股息和分配

2.1.D系列優先股的持有者有權在董事會宣佈或授權時，從其合法可用資金中獲得累積現金股息和每股D系列優先股的分配，並優先於普通股的股息和分配，如果違約期間(定義如下)在每個股息期(定義如下)單獨計算，在任何日期，調整後的年利率為6.75%(固定股息率)，如果違約期間(定義如下)在該日期存在，根據D系列優先股在該股息期內不時生效的第2.8節(“股息率”)的規定，該股息期以360天年度(包括12個30天月)為基礎計算，金額相當於D系列優先股每股25.00美元(“清算優先股”)，且不會超過。於2021年11月29日(“原發行日期”)發行的D系列優先股，其股息及分派自原發行之日起累加。如屬在最初發行日期後一天發行的D系列優先股，(A)如該股份是在發行該股份的股息期的記錄日期(定義見下文)之前發行的，則該D系列優先股的股息及分派應自該股息期的第一天起累積；及(B)如該股份是在該股份發行的股息期的記錄日期之後發行的，則該D系列優先股的該股份的股息及分派應自緊接該股份發行後的股息期的第一天起累積。D系列優先股的所有股票的股息和分配應按第2.2節的規定按月支付欠款。D系列優先股股票在股息期結束前的任何日期和初始股息期的應付股息金額將根據30天月的實際天數計算。

“股息期”就D系列當時未償還優先股的每股股份(定義見下文)而言，就第一個股息期而言，指自原始發行日期起至2021年12月31日止的期間，但不包括2021年12月31日止的期間，以及就隨後的每個股息期而言，指自上次股息支付日期(定義見下文)起至下一個股息支付日期止但不包括下一個股息支付日期的期間。

2.2.申報和支付；拖欠股息。

(A)D系列優先股股份有關任何股息期的股息，須於適用的記錄日期(即董事會指定的日期)於營業時間結束時於本公司登記簿上所載的股份登記持有人名下向登記持有人申報，該日期不得遲於有關股息期的股息支付日期前二十(20)天或不少於七(7)日(每個“記錄日期”)。

(B)根據第2.1節宣佈的股息應在每個日曆月的最後一個營業日(從2021年12月31日開始)支付給D系列優先股的持有人，因為他們的名字在適用的股息記錄日期營業結束時出現在公司的登記簿上；然而，條件是D系列優先股的第一個股息期的股息將於2021年12月31日支付給2021年12月13日營業結束時出現在公司登記簿上的該D系列優先股的記錄持有人。如股息支付日期適逢非營業日(定義見下文)，適用股息將於下一個營業日支付，而不會因延遲支付而產生額外股息支付。

(C)D系列優先股股份於過去任何股息期間的拖欠股息，可於任何時間宣派及支付予於適用記錄日期於本公司登記簿上所載該等股份持有人，而無須參考任何定期股息支付日期。將不會就可能拖欠的D系列優先股的任何股息支付或支付股份支付利息或代息款項。

2.3.D系列優先股股份不得宣派或支付任何股息期或部分股息期的全部累積股息及分派，除非所有優先股未償還股份的全部累積股息及分派已於或同時於有關期間的最近股息支付日期宣派及支付。倘尚未就所有已發行優先股宣派及派發全部累積股息及分派，則就D系列優先股宣派及派發的任何股息及分派，將按每個該系列優先股於該系列相關股息支付日累計但未支付的股息及分派金額按比例儘可能按比例宣派及支付。D系列優先股的持有者無權獲得任何股息和分派，無論是以現金、財產還是股票支付，超過D系列優先股第2.3節所規定的全部累計股息和分派。

2.4.只要D系列優先股的任何股份未償還，本公司不得：(X)宣佈與普通股有關的任何股息或其他分派(普通股股份支付的股息或分派除外)，(Y)要求贖回、贖回、購買或以其他方式收購任何普通股作為對價，或(Z)支付公司就普通股清算的任何收益，除非在每種情況下，

(A)緊隨其後，公司應對公司所有未償還的優先證券，包括D系列優先股的所有未償還股票(或未來可能在1940年法案或規則中規定的其他百分比)，擁有至少200%的“資產覆蓋範圍”，如經修訂的1940年投資公司法或任何後續法規(“1940年法案”)第(18(H)節的規定)。證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規定或命令，作為封閉式註冊投資公司的股票的優先證券的最低資產覆蓋範圍)，在扣除此類股息或分配、贖回或購買價格或清算收益的數額後；

(B)所有於適用股息、分派、贖回、購買或收購日期或之前到期的所有優先股股份的所有累積股息及分派，須已(I)已申報及支付或(Ii)已申報及存入證券(定義見下文)或已存入支付該等優先股的足夠資金(按照該優先股的條款)，並已不可撤銷地存放於該優先股的支付代理人處；及

(C)本公司須根據及按照本章程第5.4節的規定，就將根據本章程第5.1節或第5.2節贖回的D系列優先股的未償還股份交存存款證券，而於適用的股息、分派、贖回、購買或收購日期或之前，將根據本章程第5.1節或第5.2節發出贖回通知(定義見下文)。

“未償還”指截至某一系列優先股的任何日期，公司迄今發行的該系列優先股的股份數量，但(不重複)：(A)根據本協議條款已註銷、贖回或交付給贖回或贖回支付代理以供註銷或贖回的適用優先股系列中的任何股份；(B)公司已發出贖回通知並不可撤銷地存放於贖回和支付代理的足夠按金證券以根據本協議第五條贖回該等股份的適用優先股系列的任何股份；及(C)公司為持有人或實益擁有人的適用優先股系列的任何股份。

“存款證券”是指截至任何日期，以下所述類型的任何美元計價證券或其他投資：(I)是在任何營業日向持有人支付的即期債務，或(Ii)在相關贖回日期(定義如下)、股息支付日期或其他支付日期之前的到期日、強制性贖回日期或強制性付款日期：(A)現金或任何現金等價物；(B)任何美國政府債務(定義見下文)；。(C)任何短期貨幣市場工具(定義見下文)；。(D)根據1940年法案根據規則第2a-7條註冊的任何貨幣市場基金的任何投資，或根據1940年法案規則第12d1-1(B)(2)條所述的類似投資工具，主要投資於短期貨幣市場工具或美國政府債務或其任何組合；。或(E)具有至少一個國家認可的統計評級機構的信用評級的銀行或其他金融機構的任何信用證，而該信用評級是該評級機構通常歸因於截至本指定證書日期的類似銀行或其他金融機構的銀行存款或短期債務的最高適用評級(或該評級的未來等價物)。

“短期貨幣市場工具”是指下列類型的工具，在公司購買或以其他方式收購之日，其到到期日的剩餘期限不超過180天：(1)評級為A-1的商業票據，如果該商業票據在30天內到期，或A-1+，如果該商業票據在30天內到期；(Ii)在(A)根據美國或其任何州或哥倫比亞特區的法律註冊成立的存款機構或信託公司，或(B)外國存款機構的美國分支機構或代理機構(但該分支機構或代理機構須受美國、其任何州或哥倫比亞特區法律的銀行監管)的活期或定期存款、銀行承兑匯票及存款證；及(Iii)隔夜資金。

“美國政府債務”是指美國或其機構或工具的直接債務，這些債務有權獲得美國的全部信用和信用，並且除美國國庫券外，還規定定期支付利息和到期時全額支付本金或要求贖回。

2.5.對D系列優先股股票支付的任何股息，應首先從尚未支付股息和分配的最早股息期累積的股息和分配中計入。

2.6.在不遲於紐約時間中午12點之前，公司應在股息支付日向贖回和支付代理存入總市值(定義如下)足以支付在該股息支付日應支付的股息和分派的存款證券。本公司可指示贖回及支付代理人於股息支付日期前就任何該等存款證券的投資或再投資作出指示，但該等投資必須完全由存款證券組成，且任何該等投資所得款項於該股息支付日期開盤時可作為當日資金使用。

任何資產的“市場價值”，是指對於容易獲得市場報價的證券，其市場價值由董事會不時指定的獨立第三方定價服務機構確定。任何資產的市場價值應包括其應計利息。定價服務按報價和要價之間的平均值或當報價隨時可用時的收益率等價物對投資組合證券進行估值。沒有現成報價的證券按定價服務採用的方法確定的公允價值進行估值，這些方法包括考慮：具有類似質量、發行類型、票面利率、到期日和評級的證券的收益率或價格、交易商的價值指標和一般市場狀況。定價服務可以使用電子數據處理技術或矩陣系統，或兩者兼用，以確定推薦的估值。

2.7.所有為支付D系列優先股應付股息而支付予贖回及支付代理的存款證券應以信託形式持有，以供贖回及支付代理支付該等股息，以使根據第2.2節有權獲支付該等股息的持有人受益。按照上述規定支付給贖回和支付代理但未由贖回和支付代理用於支付股息的任何款項，包括在如此持有期間賺取的利息，將在法律允許的範圍內，應公司的要求在該等款項應如此運用的日期後儘快償還給公司。

2.8。股息違約。

(A)在下列情況下，D系列優先股的股息率應在任何日曆日調整為固定股息率加2%(2%)的年利率(“違約率”)。在以下補救條款的規限下，D系列優先股的“違約期”應從公司未能在紐約市時間中午12點前向贖回和支付代理交存的任何日期開始，日期為(A)股息支付日期(A)股息支付日期，存款證券將在該股息支付日期向贖回和支付代理提供足夠的資金，足以支付在該股息支付日期應支付的任何股息(“股息違約”)或(B)適用的贖回日期，於贖回日期提供資金予贖回及支付代理的存款證券，足以支付D系列優先股全部清盤優先權的款額，另加相等於截至(但不包括)指定分派或就該等股份付款的日期(不論本公司是否賺取或宣佈，但不包括其利息)的所有未付股息及分派(不論本公司是否賺取或宣佈，但不包括利息)(該款額，“贖回價格”)，於該贖回日期就該系列應付(“贖回違約”及連同股息違約，下稱“違約”)。根據以下第2.8(B)節的補救條款，D系列優先股違約的違約期限應在紐約證券交易所開市交易的日曆日(每個交易日為“營業日”)結束，在紐約時間中午12點之前，相當於所有未支付股息和任何未支付贖回價格的金額應以信託形式不可撤銷地存入贖回和支付代理的同日基金。D系列優先股在默認期間內每個日曆日的股息率將等於默認股息率。

(B)就D系列優先股的任何違約而言，如D系列優先股到期的任何股息或任何贖回價格(如該等違約並非完全因本公司故意倒閉所致)在紐約市時間中午12時前於適用的股息支付日期或贖回日期後三(3)個工作日內，以信託形式不可撤銷地存入贖回及支付代理，則D系列優先股的任何違約期不得視為開始，以及一筆金額，相當於適用於這種不付款的金額和期限的違約率，該金額和期限是基於構成這種期限的實際日曆天數除以360(360%)。

第三條
清算權

3.1.如果公司的事務發生清算、解散或清盤，無論是自願的還是非自願的，D系列優先股的持有者有權在滿足債權人的債權後但在就普通股進行任何分派或付款之前，從公司可供分配給股東的資產中收取贖回價格的清算分派，該等持有人無權進一步參與與任何該等清算、解散或清盤相關的任何分派或付款。

3.2.倘於本公司進行任何清算、解散或清盤事務(不論是自願或非自願)時，本公司可供分配予所有D系列優先股及任何其他優先股未償還股份持有人的資產，將不足以悉數支付上文第3.1節所規定的贖回價格及該等其他優先股於清算時應支付的款項，則該等可用資產須按彼等有權獲得的優先清算金額按比例分配予D系列優先股及該等其他優先股持有人。就本公司的任何清算、解散或清盤事務而言，無論是自願或非自願的，除非及直至上文第3.1節所規定的贖回價格已悉數支付給該等股份的持有人，否則不會就普通股股份支付股息、分派或其他付款，而本公司亦不會就普通股股份進行贖回、購買或其他收購。

3.3.就本條第三款而言，出售公司的全部或幾乎所有財產或業務，或公司合併、合併或重組為任何其他業務或法定信託、公司或其他實體，或合併、合併或重組任何其他業務或法定信託、公司或其他實體，或合併、合併或重組任何其他業務或法定信託、公司或其他實體，均不屬於解散、清算或清盤，無論是自願或非自願的。

第四條
資產覆蓋率測試

4.1.資產覆蓋要求。只要D系列優先股的任何股份尚未發行，公司就應擁有優先證券類別的“資產保障”，該優先證券類別為股票，定義見1940年法案第18（h）節，該節在本協議日期生效（“資產覆蓋率”），截至3月31日、6月30日、每年的9月30日或12月31日（每個“日曆季度”）。如果公司在任何時候未能維持該資產覆蓋範圍，而該資產覆蓋範圍需要按照上述規定予以確定，則第5.2（a）條的規定應適用，該規定應構成公司未能遵守本第4.1條規定的唯一補救措施。

4.2.資產覆蓋範圍的計算。為了確定是否滿足第4.1節的要求，(I)在第4.1節要求的任何計算中，D系列優先股或其他優先股的任何股份都不應被視為未償還，如果在確定之前或同時，(X)足以支付D系列優先股或其他優先股全部贖回價格的足夠存款證券或其他足夠資金(根據D系列優先股或其他優先股的條款)應已以信託形式存入D系列優先股或其他優先股的支付代理，且D系列優先股或其他優先股(或其需贖回部分)的必要贖回通知應已發出或(Y)足夠的存款證券或其他足夠資金(按照D系列優先股或其他優先股的條款)支付全額贖回價格的D系列優先股或其他優先股(或其需贖回的部分)應已由銀行隔離，如1940年法令第2(A)(5)節所定義的，具有1940年法令第26(A)(1)節規定的資格，或根據1940年法令或根據其任何規則、法規或命令向公司提供託管服務的其他實體(“託管人”，包括託管人正式任命的任何類似資格的子託管人)和公司的資產，通過託管人的賬簿和記錄上的適當標識或按照託管人的正常程序，和(Ii)根據本句第(I)款的規定，已存放於適用的付款代理人和/或由託管人(如適用)隔離的存款證券或其他足夠的資金，在計算時不應計入公司資產。

第V5條
贖回

D系列優先股的股份可由公司贖回，規定如下：

5.1. [已保留].

5.2.資產覆蓋範圍強制贖回。

(A)如果截至任何日曆季度的最後一個工作日，公司未能遵守第4.1節規定的資產覆蓋要求，並且截至公司就該日曆季度向美國證券交易委員會提交公司年度報告N-CSR年度報告、N-CSR半年報告或N-Port報告(視情況而定)之日起三十(30)個日曆日，公司應：在1940年法案和特拉華州法律允許的範圍內，在該資產覆蓋範圍結束日營業結束時，確定贖回日期並根據該優先股的條款開始贖回足夠數量的優先股，該優先股可由公司唯一選擇(在1940年法案和特拉華州法律允許的範圍內)包括任何數量或比例的D系列優先股，以使其能夠滿足第5.2(B)節的要求。如果根據第5.2(A)節的規定贖回當時尚未贖回的D系列優先股的任何股份，公司應按相當於贖回價格的每股價格贖回該等股份。

(B)在第5.2(A)節設想的贖回日期，公司應從合法可用於贖回的資金中贖回(X)數量的優先股(可由公司單獨選擇，包括任何數量或比例的D系列優先股)，當與因未能維持管限該等證券的契諾所規定的資產覆蓋範圍而贖回的任何債務證券相結合時，該等債務證券的贖回如被視為在緊接資產覆蓋贖回日期開業前發生，將導致公司在該資產覆蓋範圍到期日的資產覆蓋範圍至少為200%(然而，如果沒有這樣的最低數量的D系列優先股和其他優先股，其贖回或註銷將產生這樣的結果，則所有D系列優先股和其他未贖回的優先股應被贖回)，或(Y)如果較少，則可從根據公司註冊證書和適用法律預期合法可供贖回的資金中贖回的優先股的最大數量，前提是，此外，就未能維持該等資產覆蓋規定的贖回事宜，本公司可根據本節第5.2節的規定，按其唯一選擇贖回足夠數量的D系列優先股，與本公司贖回的其他優先股股份合計後，如被視為於緊接資產覆蓋到期日開業前發生，將導致本公司於該等資產覆蓋到期日(包括該日)的資產覆蓋範圍達285%。公司應在公司為此指定的日期進行贖回，該日期不得晚於資產覆蓋日期後九十(90)個日曆日，但如果公司沒有合法資金用於贖回指定要贖回的所有所需數量的D系列優先股和其他優先股，或公司無法在該資產覆蓋日期後九十(90)個日曆天或之前進行贖回，公司應在其能夠贖回的最早可行日期贖回未能贖回的D系列優先股和其他優先股。若根據第5.2節規定贖回的D系列優先股少於全部未贖回股份，則將贖回的D系列優先股的股份數量應(A)按比例在D系列優先股的未償還股份中贖回或(B)按整批贖回。

5.3.可選的贖回。

(A)在符合第5.3(B)節條文的情況下，本公司可於“禁止贖回期間”屆滿後的任何營業日，即自最初發行日期起至2026年11月29日營業結束時止的任何營業日，按相當於贖回價格的每股價格贖回全部或部分D系列優先股未償還股份(本句所指的任何該等營業日，為“可選擇贖回日期”)。

(B)*如根據第5.3(A)節贖回少於全部D系列優先股未償還股份，則將予贖回的D系列優先股股份須按比例(A)或(B)整批選擇。在本指定證書及適用法律條文的規限下，董事會將有全權及權力不時根據第5.3節規定贖回D系列優先股股份的條款及條件。

(C)本公司不得於任何日期根據第(5.4)節就根據第(5.3)節擬進行的贖回遞交贖回通知，除非於該日期本公司有贖回通知所預期的可選擇贖回日期的存款證券，而該等證券的市值不少於因在該可選擇的贖回日期贖回D系列優先股的股份而應付予該等股份持有人的款額。

5.4.贖回程序。

(A)如公司根據第5.1節、第5.2節或第5.3節決定贖回或被要求贖回全部或部分D系列優先股，公司應以隔夜遞送、第一類郵件、預付郵資或電子方式(定義如下)向其持有人交付贖回通知(“贖回通知”)，或要求贖回和支付代理代表公司迅速以隔夜遞送、第一類郵件、預付郵資或電子方式交付贖回通知(“贖回通知”)。贖回通知須於贖回通知所指定的贖回日期(“贖回日期”)前不少於三十(30)天，亦不遲於六十(60)日發出。每份該等贖回通知均須述明：(A)贖回日期；(B)贖回D系列優先股的股份數目；(C)D系列優先股的CUSIP編號；(D)每股適用的贖回價格；(E)將贖回的D系列優先股股份的股息將在該贖回日期及之後停止累積；及(F)本指定證書的條文(S)適用於該贖回。都是製造出來的。如任何持有人所持D系列優先股股份少於全部，則向該持有人遞交的贖回通知亦須註明將從該持有人贖回的D系列優先股股份數目或釐定該數目的方法。地鐵公司可在任何與擬依據本指定證明書作出的贖回有關的贖回通知中，規定該贖回須受一項或多於一項先決條件規限，而除非每項該等條件已於該等贖回通知書所指明的時間及方式符合，否則地鐵公司無須作出該贖回。除適用法律另有規定外，贖回通知或其交付中的任何缺陷不得影響贖回程序的有效性。

“電子方式”是指電子郵件傳輸、傳真傳輸或其他類似的電子通信方式，提供發送方和接收方在任何情況下均可接受的傳輸證據(但不包括單獨協議所涵蓋的在線通信系統)，如果傳輸證據在任何雙方之間可用，或如果不能使用，則通過電話(通過本定義中規定的任何其他方法迅速確認)，在向贖回和付款代理人和託管人發出通知的情況下，應通過(I)《贖回和付款代理協議》或其他類似名稱的協議中規定的此類方式發送給其每一名代表，由D系列優先股的贖回及支付代理與本公司訂立及(Ii)由託管人與本公司就D系列優先股訂立的託管協議。

(B)如地鐵公司鬚髮出贖回通知，則在該贖回通知發出後及之後，紐約市時間中午12時前的任何時間，贖回日期(只要地鐵公司已符合或免除贖回前的任何條件)，本公司應(A)向贖回及支付代理存入於贖回當日總市值不少於於贖回日期將贖回的D系列優先股股份的贖回價格的證券，及(B)給予贖回及支付代理不可撤銷的指示及授權於贖回日期向贖回D系列優先股的股份持有人支付適用的贖回價格。公司可指示贖回及支付代理人投資任何由在贖回日期前如此存放的現金組成的存款證券，但任何該等投資的收益須在贖回日期開業時與當日的基金一樣可用。

(C)在存入該等存款證券的日期，D系列優先股持有人的所有權利即告終止及終止，但持有人收取該等優先股的贖回價格的權利除外，而該等D系列優先股就任何目的而言(A)在適用贖回日期前轉讓及(B)按照本條款累積股息至(但不包括)累積股息，均不再被當作未償還，除非先前或同時按下文第5.4(D)節的規定申報及支付，否則只須於贖回日支付適用贖回價格的一部分)。本公司有權在贖回日期後迅速收取任何超過於贖回日贖回的D系列優先股股份的總贖回價格的存款證券。如此存放的任何存款證券，如於贖回日起九十(90)個歷日結束時仍無人認領，則須在法律許可的範圍內償還予本公司，之後，所謂D系列優先股的持有人只可要求本公司支付贖回價格。公司有權在贖回日期後不時收取如此存放的存款證券的任何利息。

(D)除法律另有規定外，儘管本條第五條另有規定，本公司不得贖回D系列優先股的任何股份，除非D系列優先股及其他與D系列優先股在過去所有適用股息期間(不論是否賺取或宣派)的股息及分派與D系列優先股相同的所有未償還股份的所有累積及未付股息及分派(X)已經或正在同時支付，或(Y)已經或正在同時宣佈，並已(按照優先股的條款)繳存證券或足夠資金支付該等股息及分派。或根據該優先股的條款同時存入該優先股的贖回和支付代理或其他適用的支付代理，然而，上述規定並不阻止根據按相同條款向所有D系列優先股及尚未支付所有累積及未支付股息及分派的任何其他系列優先股的持有人作出的其他合法購買或交換要約，購買或收購D系列優先股的未償還股份。

(E)如已提供贖回通知的任何贖回是由於沒有根據公司註冊證書和適用法律合法可供贖回的資金而導致的，則應在可行的情況下儘快贖回該等資金。如本公司未能以信託形式將任何股份的贖回價格存入贖回及付款代理，而(1)贖回通知與該等贖回有關，但該贖回須受一項或多項先決條件所規限，及(2)任何該等先決條件並未於該贖回通知所指明的時間及方式符合，則本公司將不會被視為已發生任何贖回違約。儘管已就D系列優先股的任何股份發出贖回通知，但如就支付D系列優先股的該等股份的贖回價格的存款證券並未就此目的以信託形式存放於贖回及支付代理，則可根據其條款宣佈及支付D系列優先股的股息。

5.5. 儘管有第5.1節、第5.2節和第5.3節的規定，但如果任何贖回日期發生在適用的股息記錄日期之後，但在相關股息支付日期或之前，則於該股息支付日期就該D系列優先股應支付的股息應於該股息支付日期支付給該D系列優先股的記錄持有人於適用記錄日期的交易結束時支付，且不得作為D系列優先股的該等股份的贖回價格的一部分。

5.6.贖回及付款代理人作為公司贖回款項的受託人。所有轉讓予贖回及支付代理以支付被要求贖回的D系列優先股股份的贖回價格的存款證券，應由贖回及支付代理為贖回D系列優先股股份持有人的利益而以信託形式持有，直至按照本章程條款支付予該等持有人或根據上文第5.4(C)節的規定退還本公司為止。

5.7.遵守適用法律。在根據本條款第五款進行任何贖回時，公司應盡其最大努力遵守根據1940年法案和任何適用的特拉華州法律進行贖回的所有適用條件，但除根據1940年法案和任何適用的特拉華州法律外，不得實施任何贖回。

5.8。修改贖回程序。儘管有本條第V條的前述條文，本公司仍可全權酌情修改上述有關D系列優先股股份贖回通知的程序，惟該等修改不會對D系列優先股股份持有人造成重大不利影響或導致本公司違反任何適用法律、規則或規例；此外，在未經其事先同意下，該等修改不得以任何方式改變贖回及支付代理人的權利或義務。

第六條
投票權

6.1.D系列優先股每股一票。除公司註冊證書另有規定或適用法律另有規定外，(I)D系列優先股的每一股持有者在提交公司股東表決的每一事項上，有權就該持有人持有的每股D系列優先股投一票，以及(Ii)優先股未償還股份的持有人，包括D系列優先股的未償還股份的持有人和普通股的已發行股份的持有人應作為一個類別一起投票；然而，優先股的未償還股份持有人，包括D系列優先股的未償還股份的持有人，作為一個類別，有權在任何時間選舉兩名公司董事，而不包括公司所有其他證券和類別股本的持有人。在第6.2節的規限下，普通股和優先股(包括D系列優先股的股份)的流通股持有人作為一個單一類別一起投票，應選舉董事的其餘成員。

6.2.投票選舉新董事。

(a) 投票期。在本節第6.2(A)款第(I)款第(I)款或第(Ii)款第(Ii)款中描述的任何一種或多種條件將存在的任何時期內(該時期在本文中被稱為“投票期”)，組成董事會的董事人數應自動增加最小數目，與由優先股(包括D系列優先股)持有者完全選出的兩名董事相加時，將構成董事會的多數，按該最小數目增加；而優先股持有人，包括D系列優先股持有人，應有權以每股一票為基礎按類別投票(除本公司所有其他證券及類別股本持有人外)，以選出該等持有人在任何情況下有權選出的最少數目的額外董事及兩名董事。投票期應從以下日期開始：

(I)如在任何派息日期的任何優先股未償還股份(包括D系列優先股的任何未償還股份)的營業時間結束時，該等優先股未償還股份的累積股息(不論是否賺取或宣派)至少相等於兩(2)個全年的股息，則該等優先股的累積股息將到期而未予支付，而足夠的現金或指明證券亦不應存放於贖回及支付代理人或其他適用的支付代理人，以支付該等累積股息；或

(2)優先股的持有者在任何時候根據1940年法令的適用條款有權選舉董事會的多數成員。

投票期終止後，第6.2(A)節所述的投票權即告終止，但優先股持有者在進一步發生本第6.2(A)節所述的任何事件時，優先股持有者的該等投票權應始終恢復。

(b) 特別會議通知。在第6.2(A)節所述的優先股持有人選舉額外董事的任何權利產生後，公司應在切實可行的範圍內儘快召開該等持有人的特別會議，並通知贖回和付款代理及/或該優先股條款所指定的其他人士(I)以郵寄或以電子方式交付或(Ii)以該優先股條款所指定的其他方式及方式向該等持有人發出有關該特別會議的通知，該會議將在電子方式交付或郵寄通知之日後不少於十(10)天或不超過三十(30)天舉行。如公司未能召開該等特別會議，則任何該等持有人可按同樣通知召開該特別會議，費用由公司承擔。決定有權在該特別大會上獲通知及表決的優先股股份持有人的記錄日期，應為郵寄該通知的公曆日前一個營業日的營業時間結束。在任何該等特別會議及於選出董事的投票期內舉行的每次優先股持有人大會上，該等持有人作為一個類別一起投票(不包括本公司所有其他證券及類別股本的持有人)，有權以每股一票的方式選出第6.2(A)節所述數目的董事。

(c) 現任董事的任期.根據第6.2（a）節的規定，在優先股持有人特別會議上選舉額外董事時，公司現任董事的任期不應受到D系列優先股持有人和其他優先股持有人在該會議上選舉的影響，由D系列優先股持有人和其他優先股持有人選舉的董事，連同優先股持有人根據本協議第6.1條選舉的兩（2）名董事，以及普通股和優先股持有人選舉的其餘董事，應構成公司正式選舉的董事。

(d) 某些董事的任期在投票期終止時終止.在投票期終止的同時，優先股持有人根據第6.2（a）節選舉的額外董事的任期應終止，剩餘董事應構成公司董事，優先股持有人根據第6.2（a）節選舉額外董事的投票權應終止，第6.2（a）條最後一句的規定。

6.3. D系列優先股的股票持有人就某些事項進行投票。

(a) 需要批准優先股的某些修訂.除非本指定證書的條款另有允許，（1）只要有任何優先股尚未發行，未經當時持有至少三分之二已發行優先股的股東的贊成票或同意，公司不得作為一個單獨的類別一起投票，修改，更改或廢除公司註冊證書或本指定證書的規定（或任何適用證券交易所規則可能要求的管轄優先股或其持有人權利的任何其他文件），無論是通過合併、合併還是其他方式，從而對優先股或其持有人的任何優先權、權利或權力產生重大不利影響;（2）只要D系列優先股的任何股份尚未發行，公司不得，未經當時持有至少三分之二的D系列已發行優先股的持有人的贊成票或同意，作為一個單獨的類別一起投票，修改、變更或廢除公司註冊證書或本指定證書的規定（或任何適用證券交易所規則可能要求的任何其他文件，管轄D系列優先股或其持有人的權利），無論是通過合併、整合或其他方式，從而對任何優先權產生重大不利影響，D系列優先股或其持有人的此類股份的權利或權力不同於任何其他系列優先股的股份;但是，根據第6.3（a）條的規定，（i）根據本協議第7.1條，公司資本化的變化不應被視為對優先股的權利和優先權產生重大不利影響，包括D系列優先股，及（ii）優先股（包括D系列優先股）股份的分割，僅在該分割條款對股份持有人產生重大不利影響的情況下，才應視為影響該等優先權、權利或權力。就前述而言，任何事項均不得被視為對優先股或任何系列優先股的任何優先權、權利或權力或任何此類股份的持有人產生不利影響，除非該事項（x）改變或廢除此類優先股的任何優先權，或（y）創建，變更或廢除與贖回該等股份有關的任何權利（優先股股份的分割除外）。只要有任何優先股尚未發行，公司在未獲得當時已發行優先股持有人至少百分之六十七（67%）的贊成票或同意的情況下，不得作為一個單獨的類別進行投票，根據聯邦破產法或州法律提出任何類似的救濟申請，只要公司有償付能力，沒有預見到破產。

(b) 要求批准D系列優先股的某些修訂.未經D系列優先股持有人事先一致同意，公司不得對贖回所有D系列優先股的義務進行任何修訂、變更或廢除。

(c) 1940年法案很重要.除非公司註冊證書中規定了更高的百分比，否則至少“多數已發行優先股”的持有人的贊成票，包括當時已發行的D系列優先股的股份，作為一個單獨的類別投票，（A）必須批准任何重組計劃（該術語在1940年法案中使用）對該等股份產生不利影響，或（B）根據1940年法案第13（a）節要求公司證券持有人投票的任何行動。就前述而言，“優先股的大多數已發行股份”的投票是指在正式召開的年度或特別會議上，（i）百分之六十七（67%）或以上的此類股份出席會議，如果超過百分之五十（50%）此類股份的持有人出席或由代理人代表出席會議，或（ii）超過該等股份的百分之五十（50%），以較低者為準。

6.4.此處設置的投票權為唯一投票權。除非法律或公司註冊證書另有要求，否則D系列優先股的持有者除本條第VI條明確規定的權利外，不享有任何與投票有關的相對權利或優先權或其他特別權利。

6.5.沒有累積投票。D系列優先股的持有者無權累積投票權。

6.6.投票選舉董事是對公司沒有宣佈或支付股息的唯一補救措施。倘若本公司未能於派發股息日期宣佈或支付D系列優先股股份的任何股息，則D系列優先股股份持有人的唯一補救辦法為根據本條第VI條的規定投票選舉董事的權利。第6.6節的任何規定均不得視為影響本公司在本章程第2.8節所述的情況下累積及(如適用法律許可)本公司註冊證書及本指定證書以違約率派發股息的義務。

6.7.有權投票的持有人。就決定D系列優先股股份持有人就任何事項表決的任何權利而言，不論該權利是由本指定證書、公司註冊證書、法規或其他方式設定，D系列優先股股份持有人均無權投票表決D系列優先股的任何股份，而就表決或決定構成法定人數所需的股份數目而言，如在決定有權投票的股份的時間或就該事項進行實際表決的時間(視屬何情況而定)之前或同時，有關該等D系列優先股股份的所需贖回通知應已根據本指定證券及存款證券發出，以支付該D系列優先股股份的贖回價格，並已為此目的以信託形式存入贖回及支付代理。本公司持有的D系列優先股股份概無任何投票權，亦不得被視為就任何其他事項或其他目的投票或計算所需投票權百分比的未償還股份。

第七條
其他

7.1.發行額外優先股。只要D系列優先股有任何未償還股份，除D系列優先股的未償還股份外，本公司可(A)授權、設立及設立及發行及出售D系列優先股的一個或多個系列的股份，該等優先證券根據1940年法令第(18)節代表股票，在支付股息及公司解散、清盤或清盤時的資產分配方面與D系列優先股平價，以及(B)授權：根據適用法律發行及出售當時尚未發行或已設立及設立的任何該等系列的額外股份，包括D系列優先股的額外股份，惟本公司須於緊接發行該等額外優先股股份及收取及運用該等額外優先股股份所得款項(包括以該等所得款項贖回優先股股份)後，擁有至少200%的資產覆蓋率(按本細則第4.2節所述相同方式計算)。

7.2.贖回或回購D系列優先股的狀態。本公司於任何時間贖回或購買的D系列優先股股份，在贖回或購買後，應具有股本授權但未發行股份的地位。

7.3.註冊名稱。於投票期開始前，(I)所有不時發行的D系列優先股均須以託管信託公司及其繼承人及受讓人的名義登記，或以本公司選定的任何其他證券託管機構的名義登記，而該等證券託管機構同意遵守本指定證書所載有關D系列優先股(“證券託管”)或其代名人所須遵循的程序；及(Ii)除證券託管機構或其代名人外，不得在本公司的賬簿上登記轉讓該等D系列優先股的股份。

7.4.注意。除非本指定證書另有規定，否則本指定證書項下的所有通知或通信，如果以書面形式、電子方式或隔夜郵寄、遞送或通過頭等郵件郵寄、預付郵資，應充分發出。根據第7.4條遞送的通知應被視為在收到之日發出，如果是通過第一類郵件郵寄的，則應視為在該通知郵寄後五(5)或日曆日之日發出。

7.5。終止。如果沒有未償還的D系列優先股，則根據本協議設立和指定的D系列優先股的所有權利和優先權將終止，公司在本指定證書項下關於該D系列優先股的所有義務也將終止。

7.6.修正案。董事會可通過正式通過的決議，無需股東批准(本指定證書另有規定或適用法律要求除外)修訂本指定證書，以反映對適用於D系列優先股的條款的任何修訂，包括增加D系列優先股的授權股份數量。

7.7.在工作日以外的其他日子採取行動。除本條例另有規定外，如本指定證書所規定的付款、履行任何行為或行使任何權利的日期並非營業日，則該等付款、履行的作為或行使的權利應於下一個營業日作出、作出或行使，其效力及效力猶如在規定的名義日期作出或作出一樣，而就如此作出的任何付款而言，在該名義日期與付款日期之間的期間內不會產生任何股息、利息或其他款項。

7.8.修改。董事會可在不經D系列優先股持有人投票的情況下解釋、補充或修訂本指定證書的規定，以補充任何遺漏、解決任何不一致或含糊之處，或糾正、更正或補充任何有缺陷或不一致的規定，包括在本證書日期後因無法履行或與本公司任何其他股本規定不一致而變得有缺陷的任何規定。

7.9.信息權。在公司不受1934年經修訂的證券交易法(以下簡稱“交易法”)第13或15(D)節的報告要求以及D系列優先股的任何未償還股份的報告要求的任何期間內，公司將免費向D系列優先股持有人提供美國證券交易委員會報告的副本，該報告是如果公司受該等規定的話本應根據交易法第(13)或15(D)節的規定提交的，或者，公司將自願提交美國證券交易委員會報告，猶如公司受交易法第(13)或15(D)節的約束一樣。

7.10.沒有額外的權利。除法律或公司註冊證書另有規定外，D系列優先股的持有者除本指定證書明確規定者外，不得享有任何其他相對權利或優先權或其他特別權利。

7.11.口譯。

(A)本指定證書所含條款和章節正文之前的標題僅為方便起見，不應被視為本指定證書的一部分，也不應在解釋本指定證書時被賦予任何效力。此處使用的男性、女性或中性性別或單數或複數形式不應限制本指定證書的任何規定。在本協議的所有情況下，術語“包括”或“包括”應分別指“包括但不限於”或“包括但不限於”。凡提及任何人，在任何適用協議的條款允許的範圍內，包括該人的繼承人和受讓人，而提及某一特定身份的人，不包括該人以任何其他身份或個人的身份。

(B)凡提及任何協議(包括本指定證書)、文件或文書時，指根據其條款及(如適用)本協議條款不時修訂或修改並有效的該等協議、文件或文書。除本文另有明確規定外，凡提及任何法律，均指經全部或部分修訂、修改、編纂、取代或重新制定的法律，包括規則、條例、執行程序及根據該等法律頒佈的任何解釋。下劃線所指的條款和章節應指本指定證書中的那些部分。使用“本證書”、“本證書”、“本證書”及類似含義的術語應指本指定證書的整體，而不是本指定證書的任何特定條款、章節或條款。

[簽名頁如下]

茲證明，自2021年11月24日起，公司已安排其正式授權人員正式簽署本指定證書。

附錄C

指定證書
的
2029年到期的8.00% F系列定期庫存
的
鷹點信貸公司。

根據《公約》第151條
特拉華州公司法總則

鷹點信貸公司，根據特拉華州法律組織和存在的公司（“公司），證明依據其公司註冊證書（公司註冊證書”），並根據特拉華州一般公司法第151條的規定（“DGCL）、公司董事局（董事會，這裏使用的術語應包括任何正式授權的董事會委員會)已於2024年1月11日正式批准並通過以下決議：

決議，根據公司註冊證書賦予董事會的權力和DGCL第151條的規定，董事會特此批准指定3，000，000股授權但未發行的優先股，每股面值0.001美元，沒有指定為系列作為8.00%系列F定期優先股，2029年到期（“F系列定期優先股“），擁有公司註冊證書和本決議中規定的指定、優先權、相對權、參與權、選擇權和其他特殊權利以及資格、限制和約束，如下所示：

第一條
股份數量；排名

1.1. 公司註冊證書授權的一系列3，000，000股優先股，每股面值0.001美元，特此指定為F系列定期優先股。除適用法律要求的和公司註冊證書中明確規定的優先權、投票權、限制、股息和分配限制、贖回資格及條款和條件外，F系列定期優先股的每股還應具有本指定證書中規定的優先權、投票權、限制、股息和分配限制、贖回資格及條款和條件。F系列定期優先股應構成一個單獨的股本系列（定義見下文），且F系列定期優先股的每股應相同。不得發行F系列定期優先股的零碎股份。

1.2.*F系列條款優先股應與(I)公司2031年到期的6.50%C系列優先股的股份，每股面值0.001美元，(Ii)公司6.75%C系列優先股的股份，每股面值0.001美元，(Iii)公司現在或以後發行的任何其他系列優先股平價，及(Iv)本公司此後授權發行的任何其他股本股份，其在分配資產或支付股息方面的優先權高於任何其他類別(統稱為F系列術語優先股，優先股“)公司事務解散、清盤或清盤時股息的支付及資產的分配。F系列術語優先股在股息的支付和公司解散、清算或清盤時的資產分配方面優先於普通股，面值為每股0.001美元。普通股與優先股一起，股本”），本公司在此規定。

1.3.任何個人、合夥企業、信託、公司、有限責任公司、非法人團體、合資企業或其他實體、政府或其任何機構或政治分支(每個、a人F系列定期優先股或公司發行的任何其他證券以其名義登記在公司登記簿上，由Equiniti Trust Company，LLC及其繼承人或公司就F系列定期優先股指定的任何其他贖回和支付代理贖回和支付代理)或其他(該人，即保持者“），應僅因其為此類持有人而擁有任何優先購買權或其他權利，以收購、購買或認購其此後可能發行或出售的任何F系列定期優先股股份、其他優先股股份、普通股股份或公司其他證券。

第二條
股息和分配

2.1.F系列定期優先股的持有者有權在董事會宣佈或授權時，從其合法可用資金中，優先於普通股的股息和分派，獲得F系列定期優先股每股股票的累計現金股息和分配，按每個股息期(定義見下文)分別計算，截至任何日期，年利率為8.00%。固定股息率“)經調整後，如果違約期間(定義如下)在該日期存在，則應根據《公約》的規定第2.8節中國(The“股息率)在該股息期間，F系列條款優先股不時生效，以360天年度為基礎計算，該年度由12個30天優先股月組成，金額相當於25.00美元(清算優先權“)對於F系列條款優先股的每股股票，不超過。於2024年1月18日發行的F系列定期優先股的每股股份(“原始發行日期“)，該等F系列定期優先股的股息和分派應自原始發行之日起累計。如屬在最初發行日期後一天發行的F系列定期優先股，(A)如該股份是在發行該股份的股息期的記錄日期(定義見下文)之前發行的，則有關股份的股息及分派應自該股息期的第一天起累積；及(B)如該股份是在該股份發行的股息期的記錄日期之後發行的，則該F系列定期優先股的股息及分派應自緊接該股份發行後的股息期的第一天起累積。F系列定期優先股的所有股份的股息和分配應按以下規定按月支付。第2.2節。在股息期結束前的任何一天和初始股息期，F系列定期優先股股票的應付股息金額將根據30天月的實際天數計算。

“股息期“就F系列未償還優先股(定義見下文)而言，就第一個股息期而言，指自原始發行日期起至2024年2月29日止的期間，但不包括2024年2月29日止的期間，以及就隨後的每個股息期而言，指自上次股息支付日期(定義見下文)起至至下一個股息支付日期或所述到期日(視乎情況而定)結束但不包括在內的期間。

2.2.   申報和支付；拖欠股息.

(A)關於任何股息期的F系列定期優先股的股份的股息，應在適用的記錄日期(即董事會指定的日期)在營業結束時出現在公司登記簿上的股份記錄持有人面前宣佈，該日期應不超過該股息期的股息支付日前二十(20)天或不少於七(7)日。記錄日期”).

(B)支付根據《公約》宣佈的股息。第2.1節應在每個日曆月的最後一天支付，從2024年2月29日開始(每個月，a股息支付日期“)F系列定期優先股的持有人，因為他們的名字出現在公司的登記簿上，在該股息的適用記錄日期收盤時；提供, 然而，，關於F系列定期優先股第一個股息期的股息將於2024年2月29日支付給在2024年2月9日營業結束時出現在公司註冊簿上的F系列定期優先股的記錄持有人。如股息支付日期適逢非營業日(定義見下文)，適用股息將於下一個營業日支付，而不會因延遲支付而產生額外股息支付。

(C)過去任何股息期的F系列定期優先股股份的拖欠股息，可於任何時間宣佈及支付予於適用記錄日期於本公司登記簿上所載該等股份持有人，而無須參考任何定期股息支付日期。將不會就任何股息支付或支付可能拖欠的F系列定期優先股的股份支付利息或代息款項。

2.3.*F系列定期優先股股份不得宣派或支付任何股息期或部分股息期的全部累積股息及分派，除非所有優先股的所有未償還股份的全部累積股息及分派已於或同時於最近的股息支付日期宣派及支付。若尚未就所有已發行優先股宣派及派發全部累積股息及分派，則就F系列優先股宣派及派發的任何股息及分派將盡可能按比例按每個該系列優先股於該系列相關股息支付日累計但未支付的股息及分派金額按比例宣派及支付。F系列定期優先股的持有者無權獲得超過本條款規定的全部累計股息和分配的任何股息和分配，無論是以現金、財產還是股票支付。第2.3節關於F系列術語優先股。

2.4.只要F系列定期優先股的任何股份未償還，公司不得：(X)宣佈關於普通股的任何股息或其他分配(普通股支付的股息或分配除外)，(Y)要求贖回、贖回、購買或以其他方式收購任何普通股作為代價，或(Z)支付公司就普通股清算的任何收益，除非在每種情況下，

(A)在緊接其後，本公司應擁有根據經修訂的1940年《投資公司法》第18(H)節或任何後續法規(以下簡稱《投資公司法》)所界定的“資產覆蓋範圍”。1940年法案)，對於所有屬於公司股票的未償還優先證券，包括F系列定期優先股的所有未償還股份(或未來可能在1940年法案或美國證券交易委員會(以下簡稱證券交易委員會)的規則、法規或命令中規定的其他百分比)，至少200%美國證券交易委員會“)作為封閉式註冊投資公司股票的優先證券的最低資產覆蓋範圍)，在扣除該股息或分派或贖回或購買價格或清算收益的數額後；

(B)所有於適用股息、分派、贖回、購買或收購日期或之前到期的所有優先股股份的所有累積股息及分派，須已(I)已申報及支付，或(Ii)已申報及存入證券(定義見下文)或已存入支付該等優先股的足夠資金(根據該優先股的條款)，並已不可撤銷地存放於該等優先股的支付代理人處；及

(C)*本公司應已根據及按照《證券條例》的要求存放存款證券。第5.4節關於將根據以下規定贖回的F系列定期優先股的流通股，特此通知。第5.1節或第5.2節於適用股息、分派、贖回、購買或收購當日或之前，將根據本協議條款發出贖回通知(定義見下文)。

“傑出的“指於任何日期就一系列優先股而言，指本公司迄今已發行的該系列優先股的股份數目，但(不重複)：(A)迄今已註銷或贖回或交付予贖回或贖回付款代理以供註銷或贖回的適用優先股系列中任何股份；(B)本公司已發出贖回通知並不可撤銷地存放於贖回及付款代理公司的任何適用優先股系列中的任何股份；以及(B)根據本公司的條款贖回或贖回或交付該等股份以贖回該等股份的足夠按金證券。第五條(C)本公司為持有人或實益擁有人的適用優先股系列的任何股份。

“存款證券“指截至任何日期，以下所述類型的任何美元證券或其他投資：(I)是在任何營業日應付給持有人的即期債務，或(Ii)在有關贖回日期(定義如下)、股息支付日期或其他支付日期之前，在有關贖回日期(定義如下)、股息支付日期或其他支付日期之前的到期日、強制性贖回日期或強制性付款日期：(A)現金或任何現金等價物；(B)任何美國政府債務(定義見下文)；。(C)任何短期貨幣市場工具(定義見下文)；。(D)根據1940年法案根據規則第2a-7條註冊的任何貨幣市場基金的任何投資，或根據1940年法案規則第12d1-1(B)(2)條描述的類似投資工具，主要投資於短期貨幣市場工具或美國政府債務或其任何組合；。或(E)具有至少一個國家認可的統計評級機構的信用評級的銀行或其他金融機構的任何信用證，而該信用評級是該評級機構通常歸因於截至本指定證書日期的類似銀行或其他金融機構的銀行存款或短期債務的最高適用評級(或該評級的未來等價物)。

“短期貨幣市場工具“指下列類型的票據，如在公司購買或以其他方式收購之日，其至到期日的剩餘期限不超過180天：(1)評級為A-1的商業票據，如該商業票據在30天內到期，或A-1+，如該商業票據在30天內到期；(Ii)在(A)根據美國或其任何州或哥倫比亞特區的法律註冊成立的存款機構或信託公司，或(B)外國存款機構的美國分支機構或代理機構(但該分支機構或代理機構須受美國、其任何州或哥倫比亞特區法律的銀行監管)的活期或定期存款、銀行承兑匯票及存款證；及(Iii)隔夜資金。

“美國政府的義務“指美國或其機構或工具的直接義務，這些義務有權獲得美國的全部信用和信用，並且除美國國庫券外，規定定期支付利息和到期時全額支付本金或要求贖回。

2.5.*就F系列定期優先股股份支付的任何股息，應首先從尚未支付股息和分配的最早股息期累計的股息和分配中計入。

2.6.在不遲於紐約時間中午12：00之前，本公司應在股息支付日向贖回和支付代理存入總市值(定義如下)足以支付在該股息支付日應支付的股息和分派的存款證券。本公司可指示贖回及支付代理人於股息支付日期前就任何該等存款證券的投資或再投資作出指示。提供，這種投資完全由存款證券和銀行組成。提供, 進一步，任何該等投資的收益將在該股息支付日期開業時作為當天的資金可供使用。

“市場價值“任何資產是指，對於容易獲得市場報價的證券，其市值由董事會不時指定的獨立第三方定價服務機構確定。任何資產的市場價值應包括其應計利息。定價服務按報價和要價之間的平均值或當報價隨時可用時的收益率等價物對投資組合證券進行估值。沒有現成報價的證券按定價服務採用的方法確定的公允價值進行估值，這些方法包括考慮：具有類似質量、發行類型、票面利率、到期日和評級的證券的收益率或價格、交易商的價值指標和一般市場狀況。定價服務可以使用電子數據處理技術或矩陣系統，或兩者兼用，以確定推薦的估值。

2.7.*支付給贖回和支付代理支付F系列期限優先股應付股息的所有存款證券應以信託形式持有，由贖回和支付代理支付該等股息，以使根據以下規定有權獲得該等股息的持有人受益。第2.2節。按照上述規定支付給贖回和支付代理但未由贖回和支付代理用於支付股息的任何款項，包括在如此持有期間賺取的利息，將在法律允許的範圍內，應公司的要求在該等款項應如此運用的日期後儘快償還給公司。

2.8.   股息違約.

(A)*F系列定期優先股的股息率應在任何日曆日調整為固定股息率加每年2%(2%)的固定股息率(“違約率“)在下列情況下。在符合以下治癒條款的情況下，a默認期間關於F系列條款優先股，應從公司未能在紐約市時間中午12點前於(A)股息支付日期(A)向贖回和支付代理交存足以支付在該股息支付日期(A)應支付的任何股息的全部股息的存款證券開始股息違約)或(B)在適用的贖回日期，向贖回和付款代理提供足夠資金以支付F系列定期優先股股份的全部清算優先股的資金的存款證券，加上相當於截至(但不包括)該等股份的指定分派或付款日期(不論是否由本公司賺取或宣佈，但不包括其利息)的所有未付股息和分派的款額(該金額，即贖回價格)，須於該贖回日期(A)贖回違約並連同股息違約，以下簡稱默認“）.根據《公約》的補救規定， 第2.8(B)條 以下，與F系列定期優先股違約有關的違約期應在紐約證券交易所開放交易的日曆日結束（每個此類日，“工作日“），在紐約市時間中午12：00之前，應將相當於所有未付股息和任何未付贖回價的金額以信託方式存入贖回和付款代理的當日資金。在違約期內，F系列定期優先股每個日曆日的股息率將等於違約率。

（b） 如果與系列F定期優先股有關的任何股息或任何贖回價的金額到期，則與系列F定期優先股的任何違約有關的系列F定期優先股的違約期不得視為開始（如果該違約並非完全由於公司的故意違約）以信託形式存入同一天的資金，在發生違約的適用股息支付日或贖回日後三（3）個營業日內的紐約市時間中午12：00前，與贖回及付款代理人達成一致，並支付一筆金額，該金額等於違約率（適用於該未支付金額和期間，基於該期間的實際日曆天數除以三百六十（360））。

第三條
清算權

3.1. 如果公司事務發生任何清算、解散或清算，無論是自願還是非自願的，在滿足債權人的索賠要求之後，但在就普通股進行任何分配或支付之前，系列F定期優先股的股份持有人應有權從公司可分配給股東的資產中收取，贖回價的清算分配，且該等持有人無權進一步參與與任何該等清算、解散或清盤有關的任何分配或付款。

3.2. 如果在公司進行任何清算、解散或清算（無論是自願還是非自願）時，公司可用於在所有F系列定期優先股和任何其他優先股的發行在外股份的持有人之間分配的資產不足以向該等持有人全額支付 第3.1節 上述優先股和該等其他優先股清算時到期的金額，則該等可用資產應在該等F系列定期優先股和該等其他優先股股份的持有人之間按比例分配，分配比例為他們有權獲得的各自優先清算金額。與公司事務的任何清算、解散或清算有關，無論是自願的還是非自願的，除非和直到贖回價格，如 第3.1節 上述已全額支付給該等股份的持有人，公司將不會就普通股股份進行股息、分配或其他支付，也不會就普通股股份進行贖回、購買或其他收購。

3.3. 出售公司的全部或絕大部分財產或業務，或將公司合併、合併或重組為任何其他業務或法定信託、公司或其他實體，或將任何其他業務或法定信託、公司或其他實體合併、合併或重組為公司或與公司合併、合併或重組，均不屬於解散、清算或清盤，無論是自願的還是非自願的，為了這個目的， 第三條.

第四條
資產覆蓋率測試

4.1.   資產覆蓋範圍要求. 只要F系列定期優先股的任何股份尚未發行，公司就應擁有優先證券類別的“資產保障”，該優先證券類別為股票，定義見1940年法案第18（h）節，該節在本協議生效之日（“資產覆蓋範圍)，在截至每年3月31日、6月30日、9月30日或12月31日的三個月期間的任何一個月的最後一個營業日結束時，至少200%(每個，a日曆季度“）.如果公司在任何時候未能維持該資產覆蓋率，而該資產覆蓋率是按照上述規定確定的， 第5.2(A)節 第一百一十一條公司違反本法規定，造成損失的，應當承擔賠償責任。 第4.1節.

4.2.   資產覆蓋率的計算. 為確定是否符合 第4.1節 （i）就以下要求的任何計算而言，沒有F系列定期優先股或其他優先股的股份應被視為已發行： 第4.1節 如果在這種確定之前或同時，（x）足夠的存款證券或其他足夠的資金（根據F系列定期優先股或其他優先股的條款）支付F系列定期優先股或其他優先股的全部贖回價（或其部分將被贖回）應已將F系列定期優先股或其他優先股的付款代理人以信託形式存放，並應將F系列定期優先股或其他優先股（或其將被贖回的部分）應已獲給予或（y）足夠的存款證券或其他足夠的資金（根據F系列定期優先股或其他優先股的條款）支付F系列定期優先股或其他優先股的全部贖回價（或其待贖回部分）應已由銀行隔離，如1940年法案第2（a）（5）條所定義，該銀行具有1940年法案第26（a）（1）條規定的資格，或根據《1940年法案》或其下的任何規則、條例或命令（“保管人，“應包括託管人正式委任的任何類似的合格次託管人)和公司的資產，通過在託管人的簿冊和記錄上適當識別或按照託管人的正常程序以其他方式從公司的資產中提取；及(Ii)根據本句子第(I)款的規定，已存放於適用的付款代理人和/或託管人(視情況而定)的存款證券或其他充足的資金不應計入公司的資產。

第五條
贖回

F系列定期優先股的股份可由公司贖回，規定如下：

5.1.   期限贖回**本公司將於2029年1月31日贖回F系列定期優先股的全部股份(“條款贖回日期“)，每股價格相當於贖回價格。

5.2.   資產承保範圍強制贖回.

(A)如果公司未能遵守《公約》中規定的資產覆蓋範圍要求，應採取措施第4.1節自任何日曆季度的最後一個營業日起算，且自提交公司關於Form N-CSR的年度報告、關於Form N-CSR的半年度報告或關於Form N-Port的報告(視情況而定)之日起三十(30)個日曆日未得到糾正美國證券交易委員會報道)與美國證券交易委員會就該日曆季度(該工作日、資產覆蓋範圍修復日期“)，公司應在1940年法案和特拉華州法律允許的範圍內，在該資產覆蓋期限營業結束前確定贖回日期，並根據該優先股的條款贖回足夠數量的優先股，根據公司的唯一選擇(在1940年法案和特拉華州法律允許的範圍內)，該優先股可以包括任何數量或比例的F系列條款優先股，以使其能夠滿足以下要求：第5.2(B)條。如果F系列條款優先股的任何股份將根據本條款贖回。第5.2(A)節，公司應按相當於贖回價格的每股價格贖回該等股份。

(B)指定贖回日期，以進行計劃中的贖回第5.2(A)節，本公司應從合法可供贖回的資金中贖回(X)數量的優先股(可由本公司單獨選擇包括任何數量或比例的F系列定期優先股)，當與因未能維持管理該等證券的契約所要求的資產覆蓋範圍而贖回的任何債務證券相結合時，如果贖回該等債務證券被視為發生在緊接資產覆蓋到期日開業之前，將導致本公司在該資產覆蓋到期日的資產覆蓋範圍至少為200%(提供, 然而，，如果沒有這樣的最低數量的F系列定期優先股和其他優先股的贖回或註銷會產生這樣的結果，系列F定期優先股的所有股份和其他優先股應被贖回)，或(Y)如果較少，可從根據公司註冊證書和適用法律預期可合法獲得的資金中贖回的優先股的最大股份數，提供, 進一步，就未能維持該等資產覆蓋要求而贖回時，本公司可按其唯一選擇，但不須根據本條款贖回足夠數量的F系列定期優先股。第5.2節當與本公司贖回的其他優先股股份合計時，如被視為於緊接資產覆蓋日期開始營業前發生，則本公司於該資產覆蓋日期的資產覆蓋最高達285%(包括285%)。公司應在公司為此指定的日期進行贖回，該日期不得晚於資產覆蓋日期後九十(90)個日曆日，但如果公司沒有合法資金用於贖回指定要贖回的所有所需數量的F系列定期優先股和其他優先股股票，或公司無法在資產覆蓋日期後九十(90)個日曆天或之前進行贖回，公司應在其能夠贖回的最早可行日期贖回未能贖回的F系列定期優先股和其他優先股。如果根據本條款贖回的F系列條款優先股的流通股少於全部。第5.2節，將贖回的F系列定期優先股的股份數量應(A)按比例在F系列定期優先股的未償還股份中贖回，(B)按整批贖回，或(C)以我們董事會認為公平和公平的其他方式贖回。

5.3.   可選的贖回.

(A)在不違反《公約》規定的情況下提供服務第5.3（b）節，在“無通話期，是指自最初發行之日起至2026年1月17日營業時間結束時止的期間，本公司可不時以相當於贖回價格的每股價格贖回F系列定期優先股的全部或部分未償還股份(本句所指的任何該等營業日，以及可選的贖回日期”).

(B)考慮是否將根據以下規定贖回少於全部F系列定期優先股的未償還股份。第5.3(A)條，將贖回的F系列定期優先股的股份將以(A)按比例、(B)以抽籤方式或(C)以本公司董事會認為公平和公平的其他方式選擇。在本指定證書及適用法律條文的規限下，董事會將有全權及權力規定根據本證書贖回F系列定期優先股股份的條款及條件。第5.3節時不時地發生變化。

(C)*本公司不得於任何日期根據本條例遞交贖回通知。第5.4節就根據本條例擬進行的贖回而言，第5.3節除非於該日期，本公司於有關贖回通知預期的可選擇贖回日期備有存款證券，而該等證券的市值不少於因在該可選擇贖回日期贖回F系列定期優先股股份而應付予該等股份持有人的金額。

5.4.   贖回程序.

(A)考慮公司是否應根據以下規定決定或被要求全部或部分贖回F系列定期優先股的股份。第5.1節, 第5.2節，或。第5.3節，公司須遞交贖回通知(“贖回通知“)、隔夜派遞、第一類郵件、預付郵資或電子方式(定義見下文)，或代表本公司要求贖回及付款代理以隔夜派遞、第一類郵件、預付郵資或電子方式迅速作出上述安排。贖回通知須於贖回通知所指定的贖回日期前不少於三十(30)至六十(60)個歷日發出(“贖回日期“)。每份有關贖回通知須述明：(A)贖回日期；(B)將贖回的F系列優先股的股份數目；(C)F系列優先股的CUSIP編號；(D)每股適用的贖回價格；(E)將贖回的F系列優先股的股份股息將在該贖回日期及之後停止累積；及(F)本指定證書的條文(S)贖回該等股份。如果任何持有人所持的F系列定期優先股少於全部股份，則向該持有人遞交的贖回通知亦應註明從該持有人贖回的F系列定期優先股的股份數目或確定該數目的方法。地鐵公司可在任何與擬依據本指定證明書作出的贖回有關的贖回通知中，規定該贖回須受一項或多於一項先決條件規限，而除非每項該等條件已於該等贖回通知書所指明的時間及方式符合，否則地鐵公司無須作出該贖回。除適用法律另有規定外，贖回通知或其交付中的任何缺陷不得影響贖回程序的有效性。

“電子手段“指電子郵件傳輸、傳真傳輸或其他類似的電子通信手段，提供發送方和接收方在任何情況下均可接受的傳輸證據(但不包括單獨協議所涵蓋的在線通信系統)，如果在任何雙方之間可用，或如果不能用，則通過電話(通過本定義中所述的任何其他方法迅速確認)，在向贖回和付款代理人和託管人發出通知的情況下，應通過(I)《贖回和付款代理協議》或其他類似名稱的協議中規定的方式發送給其每一名代表，(Ii)分別由保管人及本公司之間就F系列定期優先股訂立的託管人協議。

(B)如地鐵公司鬚髮出贖回通知，則在該贖回通知發出後及之後，紐約市時間中午12時前的任何時間，在贖回日期(只要地鐵公司已符合或免除贖回之前的任何先決條件)，本公司應(A)向贖回及支付代理存入於贖回日總市值不少於於贖回日須贖回的F系列定期優先股股份的贖回價格的證券，及(B)給予贖回及支付代理不可撤銷的指示及授權於贖回日向贖回F系列優先股股份持有人支付適用的贖回價格。本公司可指示贖回及支付代理人就任何於贖回日期前如此存放的現金所組成的存款證券進行投資。提供，任何該等投資的收益應在贖回日開業時與當天的基金一樣可用。

(C)於該等存款證券存放之日起計算，如屬定期贖回，則根據。第5.1節，不遲於定期贖回日期前十五(15)個歷日，F系列股份持有人的所有權利即告終止及終止，但持有人收取贖回價格的權利除外，而該等F系列定期優先股不再被視為就任何目的(A)於適用贖回日期前轉讓及(B)根據本條款累積股息至(但不包括)適用的贖回日期為止的累積股息，除非先前或同時按預期宣派及支付股息第5.4(D)條(以下，只須於贖回日作為適用贖回價格的一部分支付)。本公司有權在贖回日期後即時收取任何超過於贖回日贖回的F系列定期優先股股份的總贖回價格的存款證券。如此存放的任何存款證券，如於贖回日起計九十(90)個歷日屆滿時仍無人認領，則須在法律許可的範圍內償還予本公司，之後，F系列定期優先股的持有人如欲贖回，只須向本公司支付贖回價格。本公司有權在贖回期限後不時收取按此方式存入的存款證券的任何利息。

(D)儘管有本條例的其他規定，但不適用。第五條，除法律另有規定外，公司不得贖回F系列優先股的任何股份，除非就過去所有適用股息期間的股息和分配(不論公司是否賺取或宣佈)，贖回F系列優先股和其他與F系列優先股平價的系列優先股的所有未發行股票的所有累積和未支付的股息和分配，(X)已經或正在同時支付或(Y)已經或正在同時宣佈，並存放證券或足夠的資金(根據該優先股的條款)用於支付該等股息和分配應根據該優先股的條款同時存入或同時存入該優先股的贖回和支付代理或其他適用的支付代理，--提供, 然而，上述規定並不阻止根據按相同條款向所有F系列定期優先股及尚未支付所有累積及未支付股息及分派的任何其他系列優先股的持有人作出的其他合法購買或交換要約，購買或收購F系列定期優先股的未償還股份。

（e） 如果根據公司註冊證書和適用法律，因缺乏合法可用資金而未進行任何贖回（已提供贖回通知），則應在該等資金可用的情況下儘快進行該等贖回。倘本公司未能以信託形式向贖回及付款代理存放任何股份的贖回價，則在以下情況下，概無發生贖回違約：（1）有關該等贖回的贖回通知須受一項或多項先決條件規限;及（2）任何該等先決條件不得在該贖回通知所指明的時間或以該等贖回通知所指明的方式達成。儘管已就F系列定期優先股的任何股份提供了贖回通知，如果用於支付系列F定期優先股股份贖回價的存款證券未以信託形式存放在贖回和支付代理處，則可根據其條款宣佈和支付系列F定期優先股股份的股息。目的.

5.5.   記錄日期之後和股息支付日期之前的贖回日期. 儘管 第5.1節, 第5.2節、和第5.3節如果任何贖回日發生在股息的適用記錄日之後，但在相關股息支付日或之前，則在該股息支付日就該系列F定期優先股應付的股息應在該股息支付日支付給在適用記錄日營業時間結束時該系列F定期優先股的記錄持有人，且不得作為該等F系列定期優先股股份的贖回價的一部分支付。

5.6.   作為公司贖回付款受託人的贖回及付款代理人. 為支付要求贖回的系列F定期優先股股份的贖回價格而轉讓給贖回和支付代理的所有存款證券應由贖回和支付代理以信託形式為待贖回的系列F定期優先股股份持有人的利益持有，直至根據本協議條款支付給該等持有人或根據本協議條款返還給公司。規定 第5.4(C)條上圖。

5.7.   遵守適用法律. 在根據本協議進行任何贖回時， 第五條公司應盡其最大努力遵守根據《1940年法案》和任何適用的特拉華州法律實施此類贖回的所有適用先決條件，但除根據《1940年法案》和任何適用的特拉華州法律外，不得實施任何贖回。

5.8.   修改贖回程序. 儘管有上述規定， 第五條，公司可自行決定，無需股東投票，修改上述關於贖回F系列定期優先股股份的通知程序， 提供，這樣的修改不會對F系列定期優先股的持有者造成實質性的不利影響，也不會導致公司違反任何適用的法律、規則或法規；以及提供, 進一步未經贖回和付款代理人事先同意，任何此類修改不得以任何方式改變其權利或義務。

第六條
投票權

6.1.   F系列條款優先股每股一票*除公司註冊證書另有規定或適用法律另有規定外，(I)每名持有F系列定期優先股的持有人，在提交本公司股東表決的每一事項上，有權就該持有人持有的每股F系列優先股投一票；及(Ii)優先股的未償還股份持有人，包括F系列定期優先股的未償還股份，以及普通股已發行股份的持有人，應作為單一類別一起投票；提供, 然而，，優先股的未償還股份持有人，包括F系列定期優先股的未償還股份的持有人，作為一個類別，有權在任何時候選舉公司的兩名董事，而不包括公司所有其他證券和類別股本的持有人。以下列條件為準第6.2節，普通股和優先股(包括F系列定期優先股的股份)的流通股持有人應作為一個類別一起投票，選舉董事的其餘成員。

6.2.   投票選舉更多董事.

(a)   投票期.在本條款第(I)款或第(Ii)款中描述的任何一種或多種條件的任何期間內。第6.2(A)節應存在(該期間在本文中被稱為“投票期“），組成董事會的董事人數應自動增加最小人數，當加上由優先股（包括系列F定期優先股）持有人專門選出的兩名董事時，該最小人數將構成增加該最小人數後的董事會多數;優先股持有人，包括F系列定期優先股，應有權作為一個類別以每股一票的基礎進行投票（不包括公司所有其他證券和股本類別的持有人），選舉最少數量的額外董事，連同該等持有人在任何情況下有權選擇的兩名董事。投票期應開始於：

在投票期終止時，本文件所述的投票權 第6.2(A)節 然而，在優先股持有人的投票權再次發生本協議所述任何事件時， 第6.2(A)節.

(b)   特別會議通知. 在優先股股份持有人產生選舉額外董事的任何權利（如 第6.2(A)節，公司應召開該等持有人的特別會議，並通知贖回和付款代理人和/或該等優先股條款中規定的其他人員（i）通過郵寄或電子方式交付或（ii）以該等優先股條款中規定的其他方式和其他手段接收該等持有人的特別會議通知，該等會議應在通過電子方式交付或郵寄該等通知之日起不少於十（10）個日曆日但不超過三十（30）個日曆日舉行。如果公司未能召開該特別會議，則任何該等持有人可在發出同樣通知後召開該特別會議，費用由公司承擔。確定有權收到該特別會議通知並有權在該特別會議上投票的優先股持有人的記錄日期應為該通知郵寄日之前的營業日的營業時間結束時。在任何此類特別會議上，以及在選舉董事的投票期內舉行的優先股持有人會議上，作為一個類別共同投票的此類持有人（不包括公司所有其他證券和股本類別的持有人）應有權選舉 第6.2(A)節 一股一票

(c)   現任董事的任期. 在優先股股份持有人召開特別會議選舉額外董事時，公司現任董事的任期， 第6.2(A)節 不受F系列定期優先股股份持有人和其他優先股股份持有人在該會議上選舉其有權選舉的董事人數的影響，也不受F系列定期優先股股份持有人和其他優先股股份持有人選舉的董事影響，連同兩（2）名董事，由優先股股份持有人根據 第6.1節本章程及由普通股及優先股持有人選出的其餘董事將組成正式選出的本公司董事。

(d)   某些董事的任期在投票期終止時終止。在投票期終止的同時，優先股股份持有人根據以下規定選出的額外董事的任期。第6.2(A)節終止後，其餘董事將組成本公司的董事以及優先股股份持有人的投票權，以選舉額外的董事。第6.2(A)節除最後一句的規定外，應停止。第6.2(A)節.

6.3.   F系列定期優先股的股份持有人就某些事宜投票.

(a)   需要批准優先股的某些修訂*除本指定證書條款另有許可外，(1)只要有任何優先股未償還，本公司不得在未獲當時持有至少三分之二未償還優先股的持有人的贊成票或同意下，以獨立類別一起投票，修訂、更改或廢除公司註冊證書或本指定證書(或任何適用證券交易所規則所規定的任何其他管轄優先股或其持有人權利的任何其他文件)的規定，不論是合併、合併或其他方式。從而對優先股或其持有人的該等股份的任何優先權、權利或權力造成重大和不利影響，及(2)只要有任何F系列定期優先股未償還股份，本公司在未獲當時未償還F系列定期優先股至少三分之二股份的持有人贊成或同意的情況下，不得作為一個單獨類別一起投票，更改或廢除公司註冊證書或本指定證書(或任何適用證券交易所規則可能要求的管轄F系列優先股或其持有人權利的任何其他文件)的規定，無論是通過合併、合併或其他方式，以實質性和不利影響該等F系列優先股或其持有人與任何其他系列優先股的股份不同的任何優先、權利或權力；他説：提供, 然而，，為了這一目的，第6.3(A)條，(I)根據《條例》更改公司的資本。第7.1節上述條款不得被視為對優先股(包括F系列期限優先股)及(Ii)優先股股份(包括F系列期限優先股)的權利及優先權產生重大及不利影響，而僅當該等分割條款對股份持有人造成重大不利影響時，方可被視為影響該等優先股、權利或權力。就上文而言，任何事項均不得視為對優先股或其任何系列股份或任何有關股份持有人的任何優先權、權利或權力產生不利影響，除非有關事項(X)更改或廢除有關優先股股份的任何優先權利，或(Y)設立、更改或廢除有關贖回有關股份的任何權利(分拆優先股股份除外)。只要有任何未清償優先股，本公司在沒有當時未清償優先股股份持有者至少三分之二的贊成票或同意的情況下，不得作為單獨類別的投票人根據聯邦破產法或任何類似的州法律申請救濟，只要本公司有償付能力且未預見到資不抵債。

(b)   需要批准F系列條款優先股的某些修訂。*未經F系列定期優先股持有人事先一致同意，本公司不得於2029年1月31日對贖回所有F系列定期優先股的義務作出任何修訂、更改或廢除。

(c)   1940年法案很重要*除非公司註冊證書中規定了更高的百分比，否則必須(A)批准對該等股份產生不利影響的任何重組計劃(該術語在1940年法案中使用)，或(B)根據1940年法案第13(A)節的規定，批准任何對該等股票產生不利影響的重組計劃，或(B)任何需要公司證券持有人根據1940年法案第13(A)節進行投票的行動。就前述而言，“優先股過半數已發行股份”投票是指在正式召開的股東周年大會或特別會議上投票表決(I)出席會議的該等股份的百分之六十七(67%)或以上(倘該等股份的持有人超過50%(50%)出席會議或由受委代表出席)，或(Ii)該等股份超過50%(50%)的表決，兩者以較少者為準。

6.4.   此處設定的投票權為唯一投票權除非法律或公司註冊證書另有要求，否則F系列定期優先股的持有者除本條款明確規定的權利外，不享有任何與投票有關的相對權利或優先權或其他特殊權利。第六條.

6.5.   無累計投票.*F系列定期優先股的持有者無權累積投票權。

6.6.   投票選舉董事為公司沒有宣佈或支付股息的唯一補救措施如果公司未能在股息支付日宣佈或支付F系列定期優先股股份的任何股息，則F系列定期優先股股份持有人的唯一補救辦法是根據本條例的規定投票選舉董事。第六條。這裏面什麼都沒有。第6.6節應被視為影響公司在下列情況下以違約率支付股息的義務：在適用法律允許的情況下，積累公司註冊證書和本指定證書，並按違約率支付股息。第2.8節如此一來。

6.7.   有權投票的持有人就決定F系列股份持有人就任何事項表決的任何權利而言，不論該權利是由本指定證書、公司註冊證書、法規或其他方式設定，F系列股份持有人均無權表決F系列優先股的任何股份，F系列優先股的任何股份亦不得被視為“未清償”股份，以進行表決或決定構成法定人數所需的股份數目，如在有權投票的股份的決定時間或就該事項進行實際表決的時間之前或同時，視乎情況而定，有關該等F系列定期優先股股份的必要贖回通知應已根據本指定證券及存款證券發出，以支付該F系列定期優先股股份的贖回價格，並已為此以信託形式存入贖回及支付代理。本公司持有的任何F系列定期優先股股份均不享有任何投票權，亦不得被視為因任何其他事項或其他目的而投票或計算所需投票權及百分比的未償還股份。

第七條
其他

7.1.   增發優先股*只要F系列定期優先股有任何未償還股份，本公司即可在沒有持有人投票或同意的情況下，(A)授權、設立、設立及發行及出售根據1940年法令第(18)節代表股票的公司一類或多類優先證券的股份，在支付股息及公司解散、清盤或結束事務時的資產分配方面與F系列定期優先股平價，以及(B)授權：根據適用法律，發行和出售當時未償還或如此設立和創建的任何此類系列的額外股份，包括F系列定期優先股的額外股份。提供*在發行該等額外優先股股份及收取及運用該等額外優先股股份所得款項，包括以該等所得款項贖回優先股股份後，本公司應立即擁有資產覆蓋範圍(按預期的相同方式計算)。第4.2節(見下文)至少200%。

7.2.   贖回或回購F系列定期優先股的狀況F系列定期優先股在任何時候被公司贖回或購買的股份，在贖回或購買後，應具有股本授權但未發行股份的地位。

7.3.   註冊名稱*在投票期開始前，(I)所有不時發行的F系列定期優先股的股份，應以託管信託公司及其繼承人和受讓人的名義登記，或以本公司選定的任何其他證券託管機構的名義登記，並同意遵循本指定證書中有關F系列定期優先股(以下簡稱“優先股”)的指定證書所規定的程序。證券寄存處“)或其代名人；及(Ii)除證券託管人或其代名人外，不得在本公司賬簿上登記轉讓該F系列條款優先股的股份。

7.4.   告示.*除非本指定證書另有規定，否則本指定證書項下的所有通知或通信，如果以書面形式、電子方式或隔夜郵寄或通過預付郵資的頭等郵件遞送或郵寄，應充分發出。根據本條例遞送的通知第7.4節通知應被視為在收到通知之日起發出，或如果是通過第一類郵件郵寄的，則視為在該通知郵寄後五(5)個日曆日的日期發出。

7.5.   終端如果沒有未償還的F系列定期優先股，則根據本協議設立和指定的F系列優先股的所有權利和優先權將終止並終止，公司在本指定證書項下關於該F系列優先股的所有義務也將終止。

7.6.   修正案*董事會可通過正式通過的決議，不經股東批准(本指定證書另有規定或適用法律要求的除外)修訂本指定證書，以反映對適用於F系列定期優先股的條款的任何修訂，包括增加F系列定期優先股的授權股份數量。

7.7.   在非工作日的操作*除非本條例另有規定，否則如本指定證書所規定的付款、履行任何行為或行使任何權利的日期均非營業日，則該等付款、履行任何行為或行使權利的日期應於下一個營業日作出、作出或行使，其效力及效力猶如在規定的名義日期作出或作出一樣，而就如此作出的任何付款而言，在該名義日期與付款日期之間不得累積任何股息、利息或其他款項。

7.8.   改型*董事會不經F系列定期優先股持有人投票，可解釋、補充或修訂本指定證書的規定，以補充任何遺漏、解決任何不一致或含糊之處，或糾正、糾正或補充任何有缺陷或不一致的規定，包括在本證書日期後因不能履行或與本公司任何其他股本規定不一致而變得有缺陷的任何規定。

7.9.   信息權.在本公司不受經修訂的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的報告要求限制的任何期間內(《交易所法案》“)，並且任何未償還的F系列定期優先股，本公司將免費向F系列定期優先股持有人提供美國證券交易委員會報告的副本，如果本公司受到該等條款的約束，本公司將被要求根據交易法第(13)或15(D)節提交美國證券交易委員會報告，或者，本公司將自願提交美國證券交易委員會報告，猶如本公司受交易法第(13)或15(D)節的約束。

7.10.   沒有額外的權利除非法律或公司註冊證書另有要求，F系列定期優先股的持有者除本指定證書中明確規定的權利外，不得享有任何其他相對權利或優先權或其他特殊權利。

7.11.   釋義.

(A)本指定證書中包含的條款和章節正文之前的標題僅為方便起見，不應被視為本指定證書的一部分，也不應在解釋本指定證書時具有任何效力。此處使用的男性、女性或中性性別或單數或複數形式不應限制本指定證書的任何規定。在本協議的所有情況下，術語“包括”或“包括”應分別指“包括但不限於”或“包括但不限於”。凡提及任何人，在任何適用協議的條款允許的範圍內，包括該人的繼承人和受讓人，而提及某一特定身份的人，不包括該人以任何其他身份或個人的身份。

(B)凡提及任何協議(包括本指定證書)、文件或文書，指根據其條款及(如適用)本協議條款不時修訂或修改並有效的該等協議、文件或文書。除本協議另有明文規定外，凡提及任何法律，均指經全部或部分修訂、修改、編纂、取代或重新制定的法律，包括規則、條例、執行程序及根據其頒佈的任何解釋。下劃線所指的條款和章節應指本指定證書中的那些部分。使用“本證書”、“本證書”、“本證書”及類似含義的術語應指本指定證書的整體，而不是本指定證書的任何特定條款、章節或條款。

[簽名頁如下]

茲證明，自2024年1月11日起，公司已安排其正式授權人員正式簽署本指定證書。

$1,000,000,000

鷹點信貸公司。

普通股
優先股
認購權
債務證券

我們是一家外部管理的、非多元化的封閉式管理投資公司，已根據1940年修訂後的《投資公司法》或《1940年法案》註冊為投資公司。我們的主要投資目標是創造高當期收入，次要目標是產生資本增值。我們尋求通過主要投資於抵押貸款債券(CLO)的股權和次級債務部分來實現我們的投資目標，這些債券由一個投資組合抵押，該投資組合主要由低於投資級的美國優先擔保貸款組成，各個行業有大量不同的基礎借款人。吾等亦可投資於其他相關證券及工具，或顧問認為符合吾等投資目標的其他證券及工具，包括CLO的優先債務部分、貸款累積安排(“LAF”)、由其他證券化工具發行的證券，例如與信貸掛鈎的票據及抵押債券或“CBO”，以及合成投資，例如由銀行或其他金融機構發行的重大風險轉移證券及信用風險轉移證券。LAF是通常由銀行提供的短期至中期融資，將在CLO交易中充當配售代理或安排者。在CLO定價之前，LAF通常會產生四到六倍的槓桿。我們主要尋求投資的CLO證券未評級或評級低於投資級，在及時支付利息和償還本金方面被認為是投機性的。未評級和低於投資級的證券有時也被稱為“垃圾”證券。此外，我們投資的CLO股本和次級債務證券的槓桿率很高(CLO股本證券的槓桿率通常是10倍)，這放大了我們在此類投資中的虧損風險。看見

Eagle Point Credit Management LLC或“Adviser”，即我們的投資顧問，在董事會的監督下管理我們的投資。截至2023年3月31日，該顧問與該顧問的附屬公司Eagle Point Income Management LLC(或稱Eagle Point Income Management LLC)合計約有$管理的總資產為78億美元，包括截至該日期未提取的資本承諾。Eagle Point Administration LLC是顧問的附屬公司，也就是“管理員”，擔任我們的管理員。

我們可以不時以一個或多個產品或系列的形式，一起或單獨提供高達1,000,000,000美元的普通股、優先股(如本文定義)、認購權或債務證券，我們統稱為“證券”。我們可以通過承銷商或交易商出售我們的證券，“在市場上”出售給或通過做市商進入現有的交易市場，或以其他方式直接出售給一個或多個購買者，或通過代理人或通過多種銷售方法的組合。這些承銷商、交易商、做市商或代理商的身份將在本招股説明書的一個或多個附錄中進行説明。這些證券可能會按照本招股説明書的一個或多個附錄中描述的價格和條款進行發售。在我們發行普通股的情況下，不包括任何承銷佣金或折扣的普通股每股發行價將不低於我們進行發售時普通股的每股資產淨值，或“資產淨值”，除非(1)與向我們的現有股東配股有關，(2)經我們大多數普通股股東同意，(3)根據其條款轉換可轉換證券，或(4)在美國證券交易委員會或“美國證券交易委員會”允許的情況下。

此外，本招股説明書還涉及5,822,728股我們的普通股，這些股票可能會由下列出售股票的股東出售。控制人、大股東與售股股東“出售我們普通股的股東出售我們普通股的價格可能低於我們普通股的每股資產淨值，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響，並可能使我們更難籌集資金。出售股票的股東購買了我們普通股的股份，這與我們轉變為公司有關。出售我們普通股的股東通過代理人、承銷商或交易商進行的每一次發售都將附有招股説明書附錄，其中將指明參與此次發售的出售股東的身份。我們將不會從出售股東出售我們普通股的股份中獲得任何收益。

我們的普通股、6.50%的C系列優先股、6.75%的D系列優先股、6.6875%的2028年到期的票據、5.375%的2029年到期的票據和6.75%的2031年到期的票據分別在紐約證券交易所交易，交易代碼分別為“ECC”、“ECCC”、“ECC PRD”、“ECCX”、“ECCV”和“ECCW”。5920萬人。我們每季度確定普通股的每股資產淨值。截至2023年3月31日，我們普通股的每股資產淨值為9.10美元(本招股説明書日期之前的最後一天，即我們確定我們的資產淨值的日期)。截至2023年4月30日，管理層對我們普通股每股資產淨值的未經審計估計為8.88美元。我們普通股的最後一次收盤價是在2023年6月5日，收盤價為每股10.17美元，較截至2023年3月31日的每股資產淨值溢價11.8%。

在交易所上市的封閉式管理投資公司的普通股交易價格經常低於其資產淨值。如果我們普通股的交易價格低於我們的資產淨值，很可能會增加我們證券購買者的損失風險。

投資我們的證券涉及高度的風險，包括投資的重大損失的風險。在購買任何證券之前，您應該閲讀關於投資我們證券的主要風險的討論，這些討論在風險因素“由本招股章程第13頁開始。

本招股説明書包含您在投資我們的證券之前應瞭解的重要信息。請閲讀此招股説明書，並將其保留以備日後參考。我們向美國證券交易委員會或“美國證券交易委員會”提交年度和半年一次的股東報告、委託書和其他信息。要免費獲取這些信息或提出與我們有關的其他問題，請訪問我們的網站(www.englepoint tCredit itCompany.com)或撥打(844)810-6501(免費)。您也可以從美國證券交易委員會的網站(Www.sec.gov).

美國證券交易委員會和任何國家證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書是真實或完整的。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

除附招股説明書附錄外，本招股説明書不得用於完成證券銷售。

本招股説明書日期為2023年6月9日

目錄

頁面

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你只應依賴本招股説明書所載或以引用方式併入本招股説明書的資料。我們沒有授權任何其他人向您提供不同的信息，出售股票的股東也沒有授權。如果有人向你提供了不同或不一致的信息，你不應該依賴它。我們沒有，而出售股票的股東被確認為控制人、主要股東和出售股東不在任何不允許要約或出售的司法管轄區出售這些證券。您應假設本招股説明書中的信息僅在本招股説明書封面上的日期是準確的。自那以後，我們的業務、財務狀況和經營結果可能發生了變化。如本招股説明書有任何重大更改，吾等將在本公司須交付招股説明書的期間內，立即通知證券持有人。

關於這份招股説明書

本招股説明書是我們向美國證券交易委員會提交的註冊説明書的一部分，該註冊説明書使用的是“擱置”註冊流程。根據擱置登記程序，我們可以不時發售高達1,000,000,000美元的我們的證券，條款將在發售時確定。我們可以通過承銷商或交易商、“在市場上”向或通過做市商、進入現有交易市場或以其他方式直接向一個或多個購買者、通過代理商或通過多種銷售方法出售我們的證券。這些承銷商、交易商、做市商或代理商的身份將在本招股説明書的一個或多個附錄中進行説明。這些證券可能會按照本招股説明書的一個或多個附錄中描述的價格和條款進行發售。此外，本招股説明書還涉及5,822,728股我們的普通股，可由下列指定的出售股東出售控制人、主要股東和出售股東。本招股説明書為您提供了我們和出售股票股東可能提供的證券的總體描述。每當我們或出售股票的股東使用本招股説明書發行證券時，我們將提供一份招股説明書附錄，其中將包含有關此次發行條款的具體信息。招股説明書副刊還可以增加、更新或更改本招股説明書中包含的信息，招股説明書和招股説明書副刊將一起作為招股説明書。在作出投資決定前，請仔細閲讀本招股説明書及任何招股説明書副刊，以及任何證物。

收益的使用

除非適用招股章程補充文件另有指明，否則我們擬根據本招股章程出售證券所得款項，根據本招股章程所述的投資目標及策略收購投資、向股東作出分派及用作一般營運資金用途。此外，我們還可能使用出售我們證券的全部或部分淨收益償還任何優先股或未償還債務，包括票據。

我們目前預計，在任何證券發行完成後，將發行的絕大部分淨收益投資於我們的目標投資通常需要約三至六個月的時間，儘管該時間可能會有所不同，並取決於發行的規模以及與我們的投資目標和市場條件一致的適當投資機會的可用性。我們不能向您保證我們將實現我們的目標投資步伐，這可能會對我們的回報產生負面影響。在找到合適的投資或其他用途之前，我們將投資於臨時投資，如現金、現金等價物、美國政府證券和其他在一年或更短時間內到期的高質量債務投資，我們預計這些投資的回報將大大低於我們預計從CLO證券投資和相關投資中獲得的回報。因此，投資者應預期，在我們根據我們的投資目標和策略將發行所得全部投資之前，投資於這些工具的資產將以適度的利率賺取利息收入，這可能不會超過我們在此期間的支出。如果在下一次向股東支付分配之前，發行的淨收益尚未根據我們的投資目標和戰略完全投資，則部分收益可用於支付此類分配，並可能代表資本回報。

我們可以使用出售我們的證券的收益來支付印刷，法律，歸檔和其他類似的費用，這些費用是由在發行時不是我們的關聯公司的出售股東提供的。然而，出售股票的股東將承擔所有其他費用，包括任何經紀費、承銷折扣和任何此類發行的佣金。我們不會從出售股票的股東出售普通股中獲得任何收益。

普通股價格區間

我們的普通股於2014年10月8日開始交易，目前在紐約證券交易所交易，代碼為“ECC”。下表列出了我們普通股的最高和最低收盤銷售價格，最高和最低收盤銷售價格佔資產淨值的百分比以及自2021年1月1日以來每個季度宣佈的每股分配。

更多商業信息

關於CLO結構優勢的其他信息

CLO通常被要求持有按基礎借款人和行業高度多樣化的資產組合，並受到各種資產集中限制。大多數CLO是非靜態的循環結構，通常允許在再投資期內進行再投資，再投資期通常長達5年。除某些例外情況外，典型CLO結構的條款和契諾主要基於抵押品產生的現金流和麪值(相對於市場價格或公允價值)。這些公約包括抵押品覆蓋率測試、利息覆蓋率測試和抵押品質量測試。

CLO有兩個優先付款時間表(通常被稱為“瀑布”)，CLO的契約中詳細説明瞭這兩個時間表，並管理CLO標的抵押品產生的現金如何分配給CLO的股權和債務投資者。利息瀑布適用於CLO標的抵押品的利息支付。本金瀑布適用於主要通過償還貸款和出售貸款所得的基礎抵押品本金產生的現金。通過利息瀑布，在向CLO債務投資者支付所需的季度利息和支付某些CLO費用(如行政和管理費)後，任何與利息相關的超額現金流將在每個季度分配給CLO的股權投資者，但須遵守某些測試。

該顧問認為，與利息相關的超額現金流是CLO股權回報的重要驅動因素。此外，與夾層或次級債務等其他高收益信貸投資相比，如果CLO的利息瀑布沒有因未能遵守某些測試而中斷，CLO股本預計將在CLO生命的早期擁有較短的回收期和較高的前端季度現金流。

大多數CLO是非靜態的循環結構，通常允許在再投資期內進行再投資，再投資期通常長達5年。具體地説，CLO的抵押品經理通常在一組指定的資產資格和多樣性標準 - 內擁有廣泛的自由度 - ，以便隨着時間的推移管理和修改CLO的投資組合。我們相信，熟練的CLO抵押品經理通過結合他們的信貸專業知識和對如何在CLO基於規則的結構內有效管理的深刻理解，可以為CLO股權和債務投資者帶來顯著的價值。

在CLO的再投資期結束後，根據CLO的本金瀑布，本金支付或其他收益產生的現金通常按資歷順序分配給CLO債務投資者。也就是説，AAA級部分投資者首先得到償還，AA級部分投資者其次，依此類推，剩餘的本金將分配給股權部分投資者。在某些情況下，本金可以在再投資期結束後進行再投資。

CLO包含各種旨在加強CLO債務投資者信用保護的結構特徵和契約，包括過度抵押測試和利息覆蓋測試。超額抵押測試和利息覆蓋率測試要求CLO分別維持一定水平的超額抵押(以資產與負債的面值衡量)和利息覆蓋率。如果CLO違反了過度抵押測試或利息覆蓋測試，則原本可用於分配給CLO股權部分投資者的超額利息相關現金流將被轉用來按優先順序預付CLO債務投資者，直至違約行為得到糾正。如果違約不能或無法治癒，CLO股權投資者(以及潛在的其他債務部分投資者)可能會經歷現金流延遲，他們的投資和/或CLO最終可能會經歷違約事件。出於這個原因，CLO股權投資者通常被稱為處於第一虧損狀態。顧問將無法控制CLO是否能夠滿足其相關的利息覆蓋測試或過度抵押測試。

CLO通常還會進行利益轉移測試，這也是為了確保CLO保持足夠的超額抵押。如果CLO違反了利息分流測試，則原本可用於分配給CLO股權部分投資者的多餘利息相關現金流將被轉用來購買新的貸款抵押品，直到測試合格為止。這種轉移將導致向股票投資者支付的款項被推遲和/或減少。

現金流CLO沒有按市值計價的觸發器，除了有限的例外情況(例如評級為“CCC+”或更低(或其等值)的資產超過指定集中限制的比例、折扣購買和違約資產)，CLO契約通常使用抵押品的面值而不是市場價值或購買價格來計算。因此，CLO履約抵押品組合的市場價格下降通常不會導致CLO抵押品管理人出售資產(即不強制出售)或CLO股權投資者貢獻額外資本(即不要求追加保證金)。

高級擔保貸款概述

優先擔保貸款在借款人的資本結構中擁有最高的地位，或與借款人的其他優先債務證券共享優先地位。這種資本結構狀況通常使優先擔保貸款的持有者在發生違約時優先獲得借款人的部分或全部資產，因此貸款人將先於借款人的某些其他債權人獲得償付。廣泛的銀團優先擔保貸款通常由銀行代表企業借款人發起和構建，所得資金通常用於槓桿收購交易、併購、股票回購、資本重組、再融資、融資資本支出和內部增長。廣泛銀團優先擔保貸款通常通過一級銀行銀團和二級市場獲得，並由安排行分發給不同的投資者羣體，主要包括CLO、貸款和高收益債券註冊基金、貸款單獨賬户、銀行、保險公司、財務公司和對衝基金。優先擔保貸款是浮動利率工具，通常根據與倫敦銀行間同業拆借利率的利差支付季度利息。我們相信，優先擔保貸款是CLO具有吸引力和穩定的抵押品基礎。在大多數情況下，優先擔保貸款將由發行人的特定抵押品擔保。從歷史上看，其中許多投資的交易價格與面值持平或接近平價(即雖然這些貸款最近在當前市場環境下有更大的折扣，但如果顧問認為有吸引力的機會通過進行此類投資來產生資本增值，則顧問也可能以面值的實質性折扣購買有壓力和不良的優先擔保貸款。

優先擔保貸款一般在借款人和若干金融機構貸款人之間進行談判，這些機構貸款人由一個或多個貸款人代表，作為所有貸款人的代理人。代理人負責談判貸款協議，確定優先擔保貸款的條款和條件以及借款人和貸款人的權利。代理人負責談判貸款協議，確定優先擔保貸款的條款和條件以及借款人和貸款人的權利。優先擔保貸款也有旨在保護貸款人的合同條款。優先擔保貸款也有旨在保護貸款人的合同條款。這些公約可能包括從超額現金流中強制提前支付、限制股息支付、維持最低財務比率、限制負債和財務測試。違反這些契約通常是違約事件，如果貸款人不放棄，可能會賦予貸款人加速本金和利息支付的權利。其他高級擔保貸款可以通過限制性較低的契約發放，這些契約通常被稱為“低門檻”交易。在“低成本契約式”貸款中，要求借款人“維持”某些財務比率的契約被完全取消，貸款人只能依賴限制公司“招致”或積極採取某些行動的契約。但是，僅限制公司承擔新債務的公約不能僅僅因為財務狀況惡化而違反，公司必須採取平權行動才能違反該公約。這些Covenant-Lite交易的影響可能會延緩貸款人控制陷入困境的交易的速度。我們一般會取得借款人的優先擔保貸款，而根據顧問的判斷，這些貸款除其他事項外，可及時支付其優先擔保貸款，並符合顧問所訂立的其他信貸標準。

當我們購買第一和第二留置權優先浮動利率貸款和其他浮動利率債務證券時，票面利率是浮動的，而不是固定的，並與基準貸款利率掛鈎。這些浮動利率債務證券的利率根據現行利率的基準指標定期變化。

當我們購買轉讓時，我們繼承了轉讓貸款人貸款協議下的所有權利和義務，併成為貸款協議下的貸款人，具有與轉讓貸款人相同的權利和義務。這些權利包括與其他貸款人就執行貸款協議條款等事項進行投票的能力(例如：、宣佈違約、啟動收款動作等)。採取此類行動通常需要持有至少大部分貸款投資的貸款人的投票，還可能需要持有三分之二或更多貸款投資的貸款人的投票。由於我們通常不持有任何貸款的大部分投資，我們將無法自己控制需要貸款人投票的決定。

雖然我們相信高級擔保貸款和CLO證券具有某些有吸引力的基本屬性，但這類證券會受到一些風險的影響，這一點在風險因素“本招股説明書的一節。在我們的主要目標投資中，與CLO股權相關的風險通常大於與CLO債務相關的風險。此外，本招股説明書中提到的許多統計數據與歷史時期有關，在某些情況下，市場狀況與本招股説明書發佈之日的情況有很大不同。與其他資產類別一樣，優先擔保貸款和CLO證券的市場狀況和動態會隨着時間的推移而演變。例如，在過去十年中，優先擔保貸款市場已從低門檻貸款佔市場少數發展為此類貸款佔市場的大部分。

顧問和管理員

我們的董事會負責對我們的業務和事務進行全面的管理和監督，包括任命顧問和副顧問。根據投資顧問協議，本公司董事會已委任Eagle Point Credit Management LLC為本公司的投資顧問。

這位顧問

該顧問在美國證券交易委員會註冊為投資顧問。截至2023年3月31日，該顧問與其附屬公司Eagle Point Income Management合計管理的總資產約為78億美元(包括截至該日期未提取的資本承諾)。根據顧問管理的CLO權益資產，該顧問相信，與Eagle Point Income Management合計，該公司是市場上最大的CLO權益投資者之一。

該顧問於2012年由Thomas P. Maubrski和Stone Point成立。該顧問由Eagle Point Holdings LP（“EP Holdings”）全資擁有。EP Holdings則是 主要由若干Trident基金透過中介控股公司擁有。此外，顧問的高級投資團隊還持有顧問的間接所有權權益。該顧問最終由顧問管理委員會通過中介控股公司管理，該委員會包括Maubrski先生和Stone Point的某些負責人。看到 “-顧問管理委員會。”顧問位於600 Steamboat Road，Suite 202，Greenwich，CT 06830。Stone Point是一家在SEC註冊的投資顧問公司，是一家專注於金融服務行業的專業私募股權公司。

除了管理我們的投資外，顧問及其附屬公司和高級投資團隊成員還為其他客户管理投資賬户，包括根據1940年法案註冊的上市封閉式管理投資公司EIC和根據1940年法案註冊的非上市封閉式管理投資公司EPIIF，以及多個私募集合投資工具和機構獨立賬户。這些客户中的許多人追求的投資戰略與我們追求的戰略基本上或部分重疊。該顧問與Stone Point及某些三叉戟基金的關係，以及該顧問的聯屬公司及高級投資團隊對EIC及EPIIF及該等其他投資工具及賬户的管理，導致若干利益衝突。看見“利益衝突。”

投資組合經理

我們由高級投資團隊的成員管理。高級投資團隊由顧問公司的管理合夥人馬漢斯基先生領導，其他成員包括丹尼爾·W·高級負責人兼投資組合經理Ko和Daniel M. Spinner，高級負責人和投資組合經理。高級投資團隊主要負責我們的日常投資管理及執行我們的投資策略及流程。

高級投資團隊的每一位成員都是CLO行業專家，他職業生涯的大部分時間都直接參與CLO市場，並與關鍵市場參與者建立了關係，包括CLO抵押品經理、投資銀行和投資者。高級投資團隊成員曾參與CLO市場，包括：

我們相信，高級投資團隊每個成員的互補性，但高度專業化的技能組合為顧問提供了以CLO為重點的投資戰略的競爭優勢。

高級投資團隊（自本集團成立以來，彼等均曾擔任投資組合經理）的履歷資料載列如下：

Thomas P. Mauriski，顧問公司執行合夥人（自2012年11月）. Maubrski先生是顧問公司的管理合夥人和創始人，也是Eagle Point Income Company的董事、董事長兼首席執行官。他是Eagle Point Institutional Income Fund的受託人、董事長兼首席執行官。Maurisski先生參與了多個市場週期中許多CLO交易的形成和/或貨幣化。Mauriski先生領導創建了一些最早的再融資CLO，引入了現在市場上常見的技術。Maurisski先生在CLO市場的經驗可以追溯到20世紀90年代。他的整個職業生涯都在結構性融資和信貸市場度過。Maubrski先生是顧問公司管理委員會和顧問公司投資委員會的成員。Maubrski先生也是Eagle Point Income Management的管理合夥人。

在2012年9月加入顧問公司之前，Maurisski先生是RBS Securities Inc.的董事總經理兼CLO銀行美國主管，2011年9月至2012年9月，他負責蘇格蘭皇家銀行新發行的CLO平臺的所有方面。在加入蘇格蘭皇家銀行之前，Maurisski先生曾擔任AMP Capital Investors（US）Ltd.和AE Capital Advisers（US）LLC的美國國家主管，負責代表幾家澳大利亞投資者投資信貸、結構性產品和其他私人資產。在此之前，Maurisski先生曾擔任Merrill Lynch Pierce Fenner and Smith Inc.的董事總經理兼CLO銀行業務主管。Mauberski先生還曾在摩根大通證券公司的CLO團隊中擔任領導職務。貝爾斯登公司Bear，Stearns & Co. Mauberski先生曾擔任Marble Point的管理委員會及投資委員會成員，以及Marble Point Loan Financing Limited（由Marble Point管理並於倫敦證券交易所上市的投資基金）的董事。馬多夫斯基先生有學士學位畢業於賓漢姆頓大學，並一直是註冊會計師（不活躍）。

Mauberski先生還擔任Eagle Point Income Company的董事會主席和Eagle Point Institutional Income Fund的董事會主席。

Daniel，投資組合經理(自2012年12月起)。Ko先生是The Adviser and Eagle Point Income Management的高級主管兼投資組合經理。Ko先生負責一級CLO市場的經理評估和投資機會的構建、二級CLO市場機會的分析、交易的執行和投資監控。Ko先生在他的整個職業生涯中一直專注於結構性金融。

在2012年12月加入顧問之前，Ko先生在美銀美林工作了六年，最近擔任CLO結構小組的總裁副主任，負責對預計的交易現金流進行建模，與股權和債務投資者談判交易條款，並協調評級過程。此外，他還負責探索非標準結構倡議，如利用動態槓桿融資交易、新興市場CBO和歐洲CLO。在加入CLO構造組之前，Ko先生管理BAML的遺留CLO、信託優先證券CDO和資產支持證券CDO投資組合。在美國銀行與美林合併之前，Ko先生是Merrill Lynch CDO結構組的助理，Ko先生以優異的成績畢業於賓夕法尼亞大學沃頓商學院，獲得金融和會計學士學位。

Daniel M. Spinner（CAIA），投資組合經理（自2013年2月起）。斯賓納先生是The Adviser和Eagle Point Income Management的高級負責人兼投資組合經理。斯賓納先生主要負責經理人評估和盡職調查，並負責監控投資。斯賓納還積極參與投資者關係和溝通。施平納先生是另類資產管理行業專家，擁有20年為另類資產管理公司和基金提供諮詢、融資和投資的經驗。斯賓納在CLO市場的經驗可以追溯到上世紀90年代末。

在2013年2月加入顧問之前，斯賓納先生是1199SEIU福利和養老基金的投資分析師，從2009年6月到2013年2月，在那裏他負責私募股權、特殊機會信貸和房地產分配。1199SEIU福利和養老基金是美國最大的塔夫脱-哈特利計劃之一。在此之前，斯賓納是貝爾斯登公司董事的董事總經理，專注於另類資產管理公司。在加入貝爾斯登之前，斯賓納是結構性資本合夥公司的聯合創始人和總裁，這是一家為投資結構性信貸管理公司而成立的金融控股公司。斯賓納在大通曼哈頓銀行接受信貸培訓，在那裏開始了他的投資銀行家生涯，並在金融機構集團工作了七年(包括合併後在摩根大通證券公司)，在那裏他負責包括CLO抵押品經理在內的資產管理公司。斯賓納先生曾擔任Marble Point的管理委員會和投資委員會成員。斯賓納先生在葛底斯堡學院獲得學士學位，以優異成績畢業，並在哥倫比亞大學獲得工商管理碩士學位。

下表列出了截至2022年12月31日，高級投資小組成員共同主要負責日常投資組合管理的每個類別的賬户。在以下列出的賬户中，1個“註冊投資公司”(總資產為1,450萬美元)、7個“其他集合投資工具”(總資產為23.501億美元)和26個“其他賬户”(總資產為17.106億美元)須繳納履約費。此外，我們還需要繳納表演費。