中期財務數據未經審計；但是，我們認為，它包括所有調整，僅包括公允列報中期業績所必需的正常經常性調整。此處包含的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的；因此，通常包含在公認會計原則（“GAAP”）財務報表中的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。

的經營業績和現金流量 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日，是 不必然表明未來幾個季度或年底的預期業績 2023年12月31日.

我們的組織和業務、我們遵循的會計政策以及其他信息包含在作為我們一部分提交的合併財務報表附註中2022表單上的年度報告10-K。本季度報告應與此類年度表格報告一起閲讀 10-K.

簡明合併財務報表包括哈拉多能源公司（以下簡稱 “我們、我們或我們的”）及其全資子公司Sunrise Coal, LLC（“Sunrise”）、Hallador Power Company, LLC（“Hallador Power”）以及Sunrise和Hallador Power的全資子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易均已清除。

由於 Hallador Power 收購 Merom一印第安納州沙利文縣的千兆瓦發電廠（“梅羅姆發電廠”）來自印第安納州能源農村電力合作社（“Hoosier”）2022年10月21日 (“收購 Merom”），詳見註釋 14,開始於第四的四分之一2022我們開始戰略性地看待和管理我們的運營二應報告的細分市場：煤炭業務和電力業務。我們的其餘業務，分別是不單獨計算足夠重要，值得作為運營細分市場處理，以 “公司和其他及清除” 的形式列報，主要包括未分配的公司成本和活動、取消煤炭業務向電力業務的煤炭銷售、a50Sunrise Energy, LLC和我們的全資子公司Summit Terminal LLC（一家位於俄亥俄河上的物流運輸設施，在印第安納州開展業務的私人天然氣勘探公司，我們使用權益法進行核算）的權益百分比。對前期進行了重組，以反映除煤炭業務之外的公司和其他部門以及消除情況，煤炭業務先前合併為一個可報告的細分市場。

煤炭業務應報告的細分市場包括奧克敦目前正在運營的採礦綜合體1和2地下礦山、Prosperity 露天礦、弗裏蘭維爾露天礦和卡萊爾洗滌廠。

電力運營應報告的部門包括梅羅姆發電廠的發電設施。

每當事件或情況變化表明資產的賬面金額時，都會對長期資產進行減值審查 可能 不可以恢復。對於 三和 九-已結束的月期 2023年9月30日而對於 三和 九-已結束的月期 2022年9月30日， 不記錄了長期資產的減值費用。

庫存的估值應低於平均成本或可變現淨值 (NRV)。截至 2023年9月30日，以及 2022年12月31日，煤炭庫存包括NRV調整後的美元1.1百萬和美元4.9分別是百萬。

開啟 2023年3月13日 我們執行了與PNC銀行、全國協會（以行政代理人的身份，“PNC”）的信貸協議修正案，根據我們的信貸協議，PNC銀行是貸款人的管理代理人，該協議被視為債務修改。修正案的主要目的是兑換 $35將循環手槍未償餘額中的百萬美元轉入新定期貸款，到期日為 2024年3月31日， 並將左輪手槍的到期日延長至 2024 年 5 月 31 日。 該修正案將左輪手槍下的總容量減少到 $85百萬美元起120百萬，免除了最高年度資本支出契約 2022,並增加了盟約 2023到 $75百萬。

開啟 2023 年 8 月 2 日， 我們對與PNC的信貸協議進行了另一項修訂，該修正案被視為債務清償。該修正案的主要目的是兑換美元65將未償還的融資債務中的百萬美元存入新的定期貸款，到期日為 2026年3月31日， 然後使用一把 $ 的左輪手槍75百萬，到期日為 2026 年 7 月 31 日。該修正案將年度最高資本支出限額提高到 $100百萬。

銀行債務減少了 $23.5在此期間有百萬 九幾個月結束了 2023年9月30日。 根據條款 2023 年 8 月 2 日 修正案，銀行債務由定期債務（美元）組成61.8截至目前為百萬 9月30日2023) 和一美元75百萬左輪手槍 ($0.0截至已借入數百萬美元 2023 年 9 月 30 日）。 債務期限要求支付 $3.3每季度一百萬，始於 九月2023,增加到 $6.5百萬英鎊 2024 年 3 月 通過成熟。我們的債務按攤銷成本入賬，由於協議中的可變利率，攤銷成本近似於公允價值，主要由我們的資產抵押。

流動性

截至 2023年9月30日，我們的額外借款能力為美元63.8百萬美元，總流動資金為美元66.4百萬。我們的額外借貸能力為淨值 $11.2截至目前，未償還的信用證已達百萬份 2023年9月30日，這是維持擔保債券所必需的。流動性包括我們的額外借貸能力以及現金和現金等價物。

費用

與初始融資和隨後的修正有關的未攤銷銀行費用和其他費用總額為美元2.5截至目前為百萬 2022年12月31日。 由此產生的額外費用 三月13, 2023和 2023 年 8 月 2 日 修正總計 $1.6百萬和美元4.3分別為百萬。在這段時間裏 三和 九幾個月已結束 2022年9月30日， 我們確認了清償債務的損失1.5百萬美元，用於註銷與之相關的未攤銷貸款費用 2023 年 8 月 2 日 對我們的信貸協議的修訂，該協議被視為債務清償。其餘費用已遞延，將在貸款期限內攤銷。截至的未攤銷成本 2023年9月30日，以及 2022年12月31日，是 $4.1百萬和美元2.5分別是百萬。

銀行債務，減去債務發行成本，如下所示（以千計）：

盟約

信貸額度包括最大槓桿率（合併融資債務/追蹤） 十二月份（調整後的息税折舊攤銷前利潤），截至過去每個財政季度末計算 十二月， 不超過以下金額：

截至 2023年9月30日，我們的槓桿比率為 0.71符合 2.25信貸協議中定義的契約。

信貸額度要求最低還本付息覆蓋率（合併調整後的息税折舊攤銷前利潤/年度還本付息），該比率是在每個財政季度末計算的 十二幾個月的 1.25到 1.00直至信貸額度的到期。

截至 2023年9月30日 我們的還本付息覆蓋率為 3.75符合信貸協議的要求.

截至 2023年9月30日 我們遵守了信貸協議中規定的所有其他契約。

利率

該貸款的利率從SOFR plus不等 4.00% 到 SOFR plus 5.00%，取決於我們的槓桿比率。截至2023年9月30日，我們要支付 SOFR plus 4.25未償銀行債務的百分比。

與客户簽訂合同的收入

當雙方批准了合同並承諾履行各自的義務，確定了各方的權利，確定了付款條件，合同具有商業實質，並且很可能會收取幾乎所有對價，我們就會對與客户簽訂的合同進行入賬。當我們通過將商品或服務的控制權移交給客户來履行履約義務時，我們會確認收入。

煤炭業務

我們的煤炭收入來自向客户銷售我們工廠生產的煤炭。我們的客户通常直接從我們在印第安納州普林斯頓的礦場或鐵路設施購買煤炭，在那裏進行銷售，所有權、損失風險和控制權轉移給客户。我們的客户安排並承擔將煤炭從我們的礦山運送到工廠或其他指定排放點的費用。我們的客户通常是國內公用事業公司。我們與客户簽訂的煤炭銷售協議是固定價格、固定數量的供應合同，或者包括每年的預先確定的價格上漲。價格重新開放和指數條款可能允許任何一方在預先確定的時間開始重新談判合同價格。價格重新開放條款可能根據現行市場價格自動設定新價格，或者在某些情況下，要求我們協商新的價格，有時是在指定的價格範圍內。我們的煤炭銷售協議條款源於競標和與客户的廣泛談判。因此，這些合同的條款因客户而異。

煤炭銷售協議通常包含煤炭質量規範。在制定了煤炭質量規格後，我們在交貨點向客户出售的原煤必須基本上不含磁性材料和其他異物雜質，並按照相應的煤炭銷售協議的規定粉碎到最大尺寸。價格調整是在煤炭銷售獲得確認的當月根據煤炭銷售協議中規定的質量標準（例如英熱係數、水分、灰分和硫含量）進行和計費的，可能導致所運煤炭價值的增加或減少。

電力運營

該公司得出結論，對於購電協議（“PPA”）來説 不確定為租賃或衍生品、合同的定義和ASC中的標準606,與客户簽訂合同產生的收入 (“ASC”606"），在雙方簽署 PPA 時即得到滿足，因為這是確立可執行的權利和義務的時刻。因此，該公司得出結論，PPA 是 不根據ASC，確定為租賃或衍生品構成有效合同606.

公司將根據作為合同容量履行義務備用義務的一部分提供的容量產出方法，每日確認收入，並根據交付的兆瓦時電力的輸出方法確認每日收入。

對於與Hoosier簽訂的PPA中已交付的能源績效義務，根據與Hoosier簽訂的資產購買協議，公司將確認實際交付電力的每日收入以及合同負債的攤銷。

收入分解

收入是按煤炭業務的主要地理市場和電力業務的收入來源分列的，因為我們認為這最能描述經濟因素如何影響我們的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。

煤炭業務

51% 和 52%我們的煤炭收入中 三和 九幾個月已結束 九月30, 2023,出售給印第安納州的客户，其餘部分出售給佛羅裏達州、北卡羅來納州、喬治亞州和阿拉巴馬州的客户。 70% 和 79佔我們煤炭收入的百分比 三和 九幾個月已結束 九月30, 2022,分別出售給印第安納州的客户，其餘的則出售給佛羅裏達州、喬治亞州和北卡羅來納州的客户。

電力運營

100%我們的電力收入中 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日 已出售給印第安納州或中部大陸獨立系統運營商（“MISO”）批發市場。MISO 是一家獨立的系統運營商，負責管理高壓電力的流動 15美國各州和加拿大曼尼托巴省。 100我們的電力收入的百分比是 2023年5月31日， 被賣給了印第安納州的印第安納州。 32當月我們電力收入的百分比 2023 年 6 月 到 2023 年 9 月 被賣給了印第安納州。對於 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日 來自交付能源的收入為 $54.4百萬和美元184.7分別為百萬。對於 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日 產能支付的收入為 $13.0百萬和美元46.1分別是百萬。

履約義務

煤炭業務

履約義務是與客户簽訂的合同中關於提供不同商品或服務的承諾。履約義務是適用收入確認標準的記賬單位，因此決定收入的確認時間和方式。在我們的大多數煤炭合同中，客户與我們簽訂合同，要求提供符合特定質量標準的煤炭。我們將每噸煤炭視為單獨的履約義務，並根據每份合約的基本價格分配交易價格，無論是增加還是降低，以進行質量調整。

我們像客户一樣在某個時間點確認收入不在合同履行期間控制資產。對於我們幾乎所有的客户來説，這得到了以下事實的支持：在礦山裝載卡車或軌道車輛後，所有權和損失風險將轉移給客户。這也是煤炭的實際所有權轉移給客户的時刻，也是獲得幾乎所有利益的權利和煤炭所有權損失的風險。

我們還有與固定價格合同相關的剩餘煤炭銷售履約義務，金額約為 $426.1百萬，這代表截至我們已承諾合同的平均固定價格 2023年9月30日。 大約 31其中百分比與承諾的義務有關 2023,其餘部分則承諾在 2024通過2027.

我們還有與以下內容相關的剩餘履約義務 3.0百萬噸未定價的煤炭銷售合同，約為美元155百萬，這是我們對截至已承諾合同的預期價格的估計 2023年9月30日。 我們預計將從今年開始確認所有這些煤炭銷售收入2025.

在不可抗力的情況下，用於確定剩餘履約義務的煤炭噸數可能會進行調整，如果客户合同中有這樣的選擇，則客户可以行使額外的噸位或減少噸位。

電力運營

該公司得出的結論是，每兆瓦時（“mWh”）輸送的能源都能夠與眾不同，因為客户可以通過將其作為運營的一部分使用/消耗來單獨從每種能源中受益。該公司還得出結論，向印第安納州提供電力的備用義務是不同的，因為每個容量單位都能為持有人帶來經濟利益，並且可以由客户出售。

我們仍然履行了能源義務2028總計 $312截至數百萬美元 2023年9月30日。

除了交付的能源外，Hallador還提供電力（也稱為合同容量）的備用義務。我們還有剩餘的產能義務 2028總計 $204截至目前為百萬 2023年9月30日。

合約餘額

在 ASC 下606,履約義務的履行時間可能會影響應收賬款、合同資產和合同負債的列報。應收賬款和合同資產之間的主要區別在於，對價是否以時間流逝以外的其他因素為條件。應收款是實體無條件的對價權。

根據我們與客户簽訂的合同的典型付款條款，客户向我們支付煤炭的基本價格，質量調整、電力和產能的上漲或降低。已開單和到期的金額記作貿易應收賬款，幷包含在合併資產負債表中的應收賬款中。截至2022年1月1日向客户開具的煤炭銷售應收賬款為 $12.8百萬。我們確實如此不目前已簽訂任何合同，要求我們在得知最終價格之前轉移煤炭、電力或產能，因此確實如此不記錄任何合約資產。如果在履約之前收到報酬，也會產生合同負債。截至 2023年1月1日 業績公佈前與煤炭業務相關的付款的遞延收入為 $8.9百萬，業績前與電力運營相關的付款遞延收入為 $26.6百萬。在電力運營開始之前支付額外的電力運營費用 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日 是 $0.0百萬和美元43.8分別為百萬。對於 三和 九幾個月結束了2023年9月30日 我們確認的煤炭業務收入為 $2.5百萬和美元7.5分別是百萬美元，因為大量未繳的煤炭交付義務已經履行，而且我們確認的電力業務收入為美元12.9百萬和美元46.0分別為百萬美元，因為未履行的產能義務已經履行。根據標的合同的條款，履約義務為 $1.3百萬和美元8.3在此期間，百萬美元將分別得到滿足並確認為與我們的煤炭業務和電力業務相關的收入 三-月期結束 2023年12月31日。

對於 九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022,我們使用估計的年度有效税率記錄所得税，該税率基於預計的年收入、預測的永久税收差額、離散項目和我們運營所在州的法定税率。的有效税率 九幾個月結束了 2023年9月30日 和 2022是 ~13%和 ~ (8%），分別是。從歷史上看，我們的實際有效税率與法定有效税率有所不同，這主要是由於超過税基的法定百分比枯竭所帶來的好處。法定損耗百分比的扣除確實如此 不必須根據所得税前收入（虧損）的變化成比例變化。

對於 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日，我們的股票薪酬是 $0.8百萬和美元2.8分別為百萬。對於 三和 九幾個月已結束 2022年9月30日，我們的股票補償是 $0.1百萬和美元0.2分別為百萬。

非歸屬的RSU補助金將按以下方式歸屬：

未償還的 RSU 的價值為 $14.8百萬基於 2023年9月30日收盤股價為美元14.42.

截至 2023年9月30日 未確認的股票補償費用為 $4.7百萬，我們有 395,657可供將來發行的限制性股票單位。限制性股票單位是 不分配收益和虧損，因為它們被視為非參與證券。

下表（以千計）與我們的經營租賃有關：

截至日期，不可取消的租賃下的未來最低租賃付款額 2023年9月30日，如下所示：

截至2023年9月30日和 2022年12月31日，我們有大約 $0.7百萬和美元0.2在簡明的合併資產負債表中，“建築物和設備” 中分別記錄了數百萬的使用權經營租賃資產。

我們為地下采礦設備投保。此類設備分配在 七採礦單位分散在各處 十英里。此類設備的歷史成本約為 $299百萬和美元280截至目前為百萬 2023年9月30日，以及 2022年12月31日，分別地。

限制性現金 $4.1百萬和美元3.4截至百萬 2023年9月30日，以及 2022年12月31日，分別代表持有和控制的現金 第三一方，並且僅限於將來的工人補償索賠支付和現金抵押品，以在MISO電網中提供電力。

我們按公允價值核算某些資產和負債。下面的層次結構列表 三公允價值水平取決於用於衡量公允價值的投入在市場上可觀察到的程度。我們將每項公允價值衡量標準歸類為 一其中的 三水平基於對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平投入。這些級別是：

級別 1:活躍市場的未經調整的報價，在計量日可獲得相同的、不受限制的資產或負債。我們認為活躍的市場是指資產或負債的交易頻率和交易量足以持續提供定價信息的市場。我們有 不級別 1樂器。

級別 2:市場的報價是 不在資產或負債的整個期限內，活躍或可直接或間接觀察到的投入。我們有 不級別 2樂器。

級別 3:根據價格或估值模型進行衡量，這些模型需要的投入既對公允價值計量具有重要意義，又無法從客觀來源（即很少或很少的支持）中觀察到 不市場活動）。我們有 不級別 3樂器。

我們擁有一個 50% i對Sunrise Energy, LLC感興趣，該公司擁有天然氣儲備和採集設備，並通過天然氣銷售創造收入。Sunrise Energy計劃繼續在我們的地下煤炭儲量上或附近開發和勘探石油、天然氣和煤層氣儲量。截至目前，我們的簡明合併資產負債表中包含的投資賬面價值 2023年9月30日，以及 2022年12月31日，是 $3.0百萬和美元4.0分別是百萬。

開啟 2022年5月2日， 和 2022年5月20日，我們發行了優先無抵押可轉換票據（“票據”）給 五各方，本金總額為 $10百萬，含美元9百萬美元流向隸屬於我們董事會獨立成員的關聯方，其餘部分歸非關聯方。這些票據原定於到期 2028年12月29日 並累計利息為 8每年百分比，利息在到期日支付。根據票據的條款，票據的持有人有權轉換全部本金餘額以及當時在開始期間未償還的所有應計和未付利息 六月1, 2022,並以此結束 2027年5月31日 按轉換價格（i）美元中的較大值轉換為公司普通股3.33和 (ii) 30納斯達克資本市場普通股的當日追蹤成交量加權平均銷售價格，截至票據轉換日期（包括該票據轉換之日）。

在 六月2022,這 四$ 的持有者9百萬張關聯方票據將其轉換為 1,965,841公司的普通股，以及 一$ 的持有者1百萬張紙幣把它轉換成 231,697根據票據及其相關協議的條款發行的普通股。

開啟 2022年7月29日我們發行了 $5向隸屬於我們董事會獨立成員的關聯方發行的百萬份高級無抵押可轉換票據。該票據的利率為 8每年百分比，到期日為 2028 年 12 月 29 日。 在此期間 2022年8月18日 通過 2024年8月17日 持有人可以選擇將票據轉換為公司普通股的股份，轉換價格為美元6.254。開始 2025年8月18日 該公司 可能 選擇贖回票據，持有人有義務在以下地點交出票據 100%未償還的本金餘額以及任何應計的未付利息。收到公司的贖回通知後，持有人 可能 選擇將本金餘額和應計利息轉換為公司的普通股。

開啟 2022年8月8日， 我們發行了 $4向附屬於我們董事會獨立成員的關聯方發行的數百萬張高級無抵押可轉換票據。這些票據的利率為 8每年百分比，到期日為 2028 年 12 月 29 日。 在此期間 2022年8月18日 通過 2024年8月17日 持有人可以選擇將票據轉換為公司普通股的股份，轉換價格為美元6.254。開始 2025年8月8日， 該公司 可能 選擇贖回票據，持有人有義務在以下地點交出票據 100%未償還的本金餘額以及任何應計的未付利息。收到公司的贖回通知後，持有人 可能 選擇將本金餘額和應計利息轉換為公司的普通股。

開啟 2022年8月12日 我們發行了一個 $10向非關聯方發放百萬張優先無抵押可轉換票據。該票據的利率為 8每年百分比，到期日為 2026年12月31日。 在此期間 2022年8月18日 在到期日之前，持有人可以選擇將票據轉換為公司普通股的股份，轉換價格為美元6.15。開始 2025年8月12日 該公司 可能 選擇贖回票據，持有人有義務在以下地點交出票據 100%未償還的本金餘額以及任何應計的未付利息。收到公司的贖回通知後，持有人 可能 選擇將本金餘額和應計利息轉換為公司的普通股。

從上述票據中獲得的資金用於為公司提供額外的營運資金。每份轉換份額將包括 一我們普通股的份額。票據轉換後可發行的公司普通股的轉換價格和數量會根據公司股票的任何細分或合併以及其他標準稀釋事件不時進行調整。

開啟 2023 年 10 月 2 日， 梅羅姆發電廠發生變壓器故障，導致 一設備將在當月處於離線狀態 十月。 此後，出現故障的變壓器已被更換。但是，該單位將 不在進入先前計劃的 MISO 計劃停機以進行日常維護工作之前恢復服務。預計該裝置將在該地區恢復使用 第二一半 十二月 而且是 不預計將影響我們在電力和容量承諾下的表現能力。