美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
| 在截至的季度期間 |
或者 | |
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
委員會文件編號:
|
|
|
哈拉多能源公司 (www.halladorenergy.com) |
(公司註冊國) |
| (國税局僱主識別號) |
|
|
|
(主要行政辦公室地址) |
| (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:
根據該法第12(b)條註冊的證券: | ||||
每個班級的標題 |
| 交易符號 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
|
| |
| |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表示註冊人在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 ☐ |
| |
非加速過濾器 ☐ |
| 規模較小的申報公司 |
|
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至 2023 年 11 月 3 日,我們有
目錄
第一部分-財務信息 |
1 |
第 1 項。財務報表(未經審計) |
1 |
簡明合併資產負債表 |
1 |
簡明合併運營報表 |
2 |
簡明合併現金流量表 |
3 |
股東權益簡明合併報表 |
4 |
簡明合併財務報表附註 |
5 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
16 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 |
24 |
第 4 項。控制和程序 |
24 |
第二部分-其他信息 |
25 |
第 4 項。礦山安全披露 |
25 |
第 6 項。展品 |
25 |
簽名 | 26 |
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
哈拉多能源公司
簡明合併資產負債表
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
限制性現金 | ||||||||
應收賬款 | ||||||||
庫存 | ||||||||
零件和用品 | ||||||||
合同資產——煤炭購買協議 | ||||||||
預付費用 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產、廠房和設備: | ||||||||
土地和礦產權 | ||||||||
建築物和設備 | ||||||||
礦山開發 | ||||||||
不動產、廠房和設備共計 | ||||||||
減去——累計折舊、損耗和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
不動產、廠房和設備總額,淨額 | ||||||||
投資日出能源 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
銀行負債的流動部分,淨額 | $ | $ | ||||||
應付賬款和應計負債 | ||||||||
遞延收入 | ||||||||
合同責任——購電協議和容量補助金削減 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期負債: | ||||||||
長期銀行債務,不包括當前到期日,淨額 | ||||||||
可轉換應付票據 | ||||||||
可轉換應付票據——關聯方 | ||||||||
遞延所得税 | ||||||||
資產報廢債務 | ||||||||
合同責任-購電協議 | ||||||||
其他 | ||||||||
長期負債總額 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
承付款和意外開支 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股,$ 面值, 授權股份; 已發行的和未決的 | ||||||||
普通股,$ 面值, 授權股份; 和 分別截至2023年9月30日和2022年12月31日的已發行和未償還債務 | ||||||||
額外的實收資本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
股東權益總額 | ||||||||
負債和股東權益總額 | $ | $ |
參見簡明合併財務報表的附註。
哈拉多能源公司
簡明合併運營報表
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
截至9月30日的三個月 |
截至9月30日的九個月 |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
銷售和營業收入: |
||||||||||||||||
煤炭銷售 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
電力銷售 |
$ | |||||||||||||||
其他收入 |
||||||||||||||||
總收入 |
||||||||||||||||
費用: |
||||||||||||||||
運營費用 |
||||||||||||||||
折舊、損耗和攤銷 |
||||||||||||||||
資產退休債務增加 |
||||||||||||||||
勘探成本 |
||||||||||||||||
一般和行政 |
||||||||||||||||
運營費用總額 |
||||||||||||||||
運營收入(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
利息支出 (1) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
債務消滅造成的損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
權益法投資(虧損)收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
所得税前的淨收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
所得税支出(福利): |
||||||||||||||||
當前 |
( |
) | ||||||||||||||
已推遲 |
||||||||||||||||
所得税支出總額 |
||||||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
每股淨收益(虧損): |
||||||||||||||||
基本 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
稀釋 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
加權平均已發行股數 |
||||||||||||||||
基本 |
||||||||||||||||
稀釋 |
||||||||||||||||
(1) 利息支出: |
||||||||||||||||
銀行債務利息 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他利息 |
||||||||||||||||
攤銷和掉期相關利息: |
||||||||||||||||
利率互換付款,扣除價值變動 |
( |
) | ||||||||||||||
債務發行成本的攤銷 |
||||||||||||||||
攤銷和掉期相關利息總額 |
||||||||||||||||
利息支出總額 |
$ | $ | $ | $ |
參見簡明合併財務報表的附註。
哈拉多能源公司
簡明合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
截至9月30日的九個月 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
經營活動: |
||||||||
淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | ||||
遞延所得税 |
||||||||
股權損失(收益)— 日出能源 |
( |
) | ||||||
現金分配-日出能源 |
||||||||
折舊、損耗和攤銷 |
||||||||
出售資產的虧損(收益) |
( |
) | ||||||
利率互換公允價值的變化 |
( |
) | ||||||
債務消滅造成的損失 |
||||||||
債務發行成本的攤銷 |
||||||||
資產退休債務增加 |
||||||||
收回資產報廢義務時支付的現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
基於股票的薪酬 |
||||||||
客户合同損失準備金 |
||||||||
合同資產和合同負債的攤銷 |
( |
) | ||||||
其他 |
||||||||
經營資產和負債的變化: |
||||||||
應收賬款 |
( |
) | ||||||
庫存 |
( |
) | ||||||
零件和用品 |
( |
) | ( |
) | ||||
預付費用 |
( |
) | ||||||
應付賬款和應計負債 |
( |
) | ||||||
遞延收入 |
( |
) | ||||||
經營活動提供的現金 |
||||||||
投資活動: |
||||||||
資本支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售設備的收益 |
||||||||
用於投資活動的現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
融資活動: |
||||||||
支付銀行債務 |
( |
) | ( |
) | ||||
銀行債務的借款 |
||||||||
發行可轉換票據 |
||||||||
發行關聯方可轉換應付票據 |
||||||||
債務發行成本 |
( |
) | ( |
) | ||||
對可贖回的非控股權益的分配 |
( |
) | ||||||
限制性股票歸屬時繳納的税款 |
( |
) | ||||||
融資活動提供的(用於)現金 |
( |
) | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金的增加 |
||||||||
現金、現金等價物和限制性現金,期初 |
||||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | $ | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金包括以下內容: |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
限制性現金 |
||||||||
$ | $ | |||||||
補充現金流信息: |
||||||||
支付利息的現金 |
$ | $ | ||||||
補充非現金流信息: |
||||||||
應付賬款和預付費用中包含的資本支出變動 |
$ | $ | ||||||
可轉換應付票據和關聯方可轉換應付票據轉換為普通股 |
$ | $ |
參見簡明合併財務報表的附註。
哈拉多能源公司
簡明合併股東權益表
(以千計)
(未經審計)
額外 |
總計 |
|||||||||||||||||||
已發行普通股 |
付費 |
已保留 |
股東 |
|||||||||||||||||
股份 |
金額 |
資本 |
收益 |
公平 |
||||||||||||||||
餘額,2023 年 6 月 30 日 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
— | |||||||||||||||||||
限制性股票單位歸屬後發行的股票 |
||||||||||||||||||||
限制性股票歸屬時繳納的税款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
淨收入 |
— | |||||||||||||||||||
餘額,2023 年 9 月 30 日 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
餘額,2022 年 12 月 31 日 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
— | |||||||||||||||||||
限制性股票單位歸屬後發行的股票 |
285 | ( |
) | |||||||||||||||||
限制性股票歸屬時繳納的税款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
淨收入 |
— | |||||||||||||||||||
餘額,2023 年 9 月 30 日 |
$ | $ | $ | $ |
額外 |
總計 |
|||||||||||||||||||
已發行普通股 |
付費 |
已保留 |
股東 |
|||||||||||||||||
股份 |
金額 |
資本 |
收益 |
公平 |
||||||||||||||||
餘額,2022 年 6 月 30 日 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
— | |||||||||||||||||||
取消可贖回的非控股權益 |
— | |||||||||||||||||||
淨收入 |
— | |||||||||||||||||||
餘額,2022 年 9 月 30 日 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
餘額,2021 年 12 月 31 日 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
— | |||||||||||||||||||
取消可贖回的非控股權益 |
— | |||||||||||||||||||
在贖回可轉換票據時發行的股票 |
||||||||||||||||||||
通過贖回關聯方可轉換票據發行的股票 |
||||||||||||||||||||
淨虧損 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
餘額,2022 年 9 月 30 日 |
$ | $ | $ | $ |
參見簡明合併財務報表的附註。
哈拉多能源公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(1) | 一般業務 |
中期財務數據未經審計;但是,我們認為,它包括所有調整,僅包括公允列報中期業績所必需的正常經常性調整。此處包含的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規章制度編制的;因此,通常包含在公認會計原則(“GAAP”)財務報表中的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。
的經營業績和現金流量 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日,是 不必然表明未來幾個季度或年底的預期業績 2023年12月31日.
我們的組織和業務、我們遵循的會計政策以及其他信息包含在作為我們一部分提交的合併財務報表附註中2022表單上的年度報告10-K。本季度報告應與此類年度表格報告一起閲讀 10-K.
簡明合併財務報表包括哈拉多能源公司(以下簡稱 “我們、我們或我們的”)及其全資子公司Sunrise Coal, LLC(“Sunrise”)、Hallador Power Company, LLC(“Hallador Power”)以及Sunrise和Hallador Power的全資子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易均已清除。
由於 Hallador Power 收購 Merom一印第安納州沙利文縣的千兆瓦發電廠(“梅羅姆發電廠”)來自印第安納州能源農村電力合作社(“Hoosier”)2022年10月21日 (“收購 Merom”),詳見註釋 14,開始於第四的四分之一2022我們開始戰略性地看待和管理我們的運營
煤炭業務應報告的細分市場包括奧克敦目前正在運營的採礦綜合體1和
地下礦山、Prosperity 露天礦、弗裏蘭維爾露天礦和卡萊爾洗滌廠。
電力運營應報告的部門包括梅羅姆發電廠的發電設施。
(2) | 長期資產減值 |
每當事件或情況變化表明資產的賬面金額時,都會對長期資產進行減值審查 可能 不可以恢復。對於 三和 九-已結束的月期 2023年9月30日而對於 三和 九-已結束的月期 2022年9月30日,
(3) | 庫存 |
庫存的估值應低於平均成本或可變現淨值 (NRV)。截至 2023年9月30日,以及 2022年12月31日,煤炭庫存包括NRV調整後的美元
(4) | 銀行債務 |
開啟 2023年3月13日 我們執行了與PNC銀行、全國協會(以行政代理人的身份,“PNC”)的信貸協議修正案,根據我們的信貸協議,PNC銀行是貸款人的管理代理人,該協議被視為債務修改。修正案的主要目的是兑換 $
開啟 2023 年 8 月 2 日, 我們對與PNC的信貸協議進行了另一項修訂,該修正案被視為債務清償。該修正案的主要目的是兑換美元
銀行債務減少了 $
流動性
截至 2023年9月30日,我們的額外借款能力為美元
費用
與初始融資和隨後的修正有關的未攤銷銀行費用和其他費用總額為美元
銀行債務,減去債務發行成本,如下所示(以千計):
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
當前銀行債務 | $ | $ | ||||||
減去未攤銷的債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
流動部分淨額 | $ | $ | ||||||
長期銀行債務 | $ | $ | ||||||
減去未攤銷的債務發行成本 | ( | ) | ||||||
長期部分淨額 | $ | $ | ||||||
銀行債務總額 | $ | $ | ||||||
減去未攤銷的債務發行總成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
銀行淨負債 | $ | $ |
盟約
信貸額度包括最大槓桿率(合併融資債務/追蹤) 十二月份(調整後的息税折舊攤銷前利潤),截至過去每個財政季度末計算 十二月, 不超過以下金額:
財政期結束 | 比率 | ||
2023 年 9 月 30 日及之後的每個財政季度 |
截至 2023年9月30日,我們的槓桿比率為
信貸額度要求最低還本付息覆蓋率(合併調整後的息税折舊攤銷前利潤/年度還本付息),該比率是在每個財政季度末計算的 十二幾個月的
截至 2023年9月30日 我們的還本付息覆蓋率為
截至 2023年9月30日 我們遵守了信貸協議中規定的所有其他契約。
利率
該貸款的利率從SOFR plus不等
(5) |
應付賬款和應計負債(以千計) |
9月30日 |
十二月三十一日 |
|||||||
2023 |
2022 |
|||||||
應付賬款 |
$ | $ | ||||||
應計財產税 |
||||||||
應計工資單 |
||||||||
工人補償儲備金 |
||||||||
團體健康保險 |
||||||||
資產報廢義務——流動部分 |
||||||||
其他 |
||||||||
應付賬款和應計負債總額 |
$ | $ |
(6) | 收入 |
與客户簽訂合同的收入
當雙方批准了合同並承諾履行各自的義務,確定了各方的權利,確定了付款條件,合同具有商業實質,並且很可能會收取幾乎所有對價,我們就會對與客户簽訂的合同進行入賬。當我們通過將商品或服務的控制權移交給客户來履行履約義務時,我們會確認收入。
煤炭業務
我們的煤炭收入來自向客户銷售我們工廠生產的煤炭。我們的客户通常直接從我們在印第安納州普林斯頓的礦場或鐵路設施購買煤炭,在那裏進行銷售,所有權、損失風險和控制權轉移給客户。我們的客户安排並承擔將煤炭從我們的礦山運送到工廠或其他指定排放點的費用。我們的客户通常是國內公用事業公司。我們與客户簽訂的煤炭銷售協議是固定價格、固定數量的供應合同,或者包括每年的預先確定的價格上漲。價格重新開放和指數條款可能允許任何一方在預先確定的時間開始重新談判合同價格。價格重新開放條款可能根據現行市場價格自動設定新價格,或者在某些情況下,要求我們協商新的價格,有時是在指定的價格範圍內。我們的煤炭銷售協議條款源於競標和與客户的廣泛談判。因此,這些合同的條款因客户而異。
煤炭銷售協議通常包含煤炭質量規範。在制定了煤炭質量規格後,我們在交貨點向客户出售的原煤必須基本上不含磁性材料和其他異物雜質,並按照相應的煤炭銷售協議的規定粉碎到最大尺寸。價格調整是在煤炭銷售獲得確認的當月根據煤炭銷售協議中規定的質量標準(例如英熱係數、水分、灰分和硫含量)進行和計費的,可能導致所運煤炭價值的增加或減少。
電力運營
該公司得出結論,對於購電協議(“PPA”)來説 不確定為租賃或衍生品、合同的定義和ASC中的標準606,與客户簽訂合同產生的收入 (“ASC”606"),在雙方簽署 PPA 時即得到滿足,因為這是確立可執行的權利和義務的時刻。因此,該公司得出結論,PPA 是 不根據ASC,確定為租賃或衍生品構成有效合同606.
公司將根據作為合同容量履行義務備用義務的一部分提供的容量產出方法,每日確認收入,並根據交付的兆瓦時電力的輸出方法確認每日收入。
對於與Hoosier簽訂的PPA中已交付的能源績效義務,根據與Hoosier簽訂的資產購買協議,公司將確認實際交付電力的每日收入以及合同負債的攤銷。
收入分解
收入是按煤炭業務的主要地理市場和電力業務的收入來源分列的,因為我們認為這最能描述經濟因素如何影響我們的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。
煤炭業務
電力運營
100%我們的電力收入中 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日 已出售給印第安納州或中部大陸獨立系統運營商(“MISO”)批發市場。MISO 是一家獨立的系統運營商,負責管理高壓電力的流動 15美國各州和加拿大曼尼托巴省。
履約義務
煤炭業務
履約義務是與客户簽訂的合同中關於提供不同商品或服務的承諾。履約義務是適用收入確認標準的記賬單位,因此決定收入的確認時間和方式。在我們的大多數煤炭合同中,客户與我們簽訂合同,要求提供符合特定質量標準的煤炭。我們將每噸煤炭視為單獨的履約義務,並根據每份合約的基本價格分配交易價格,無論是增加還是降低,以進行質量調整。
我們像客户一樣在某個時間點確認收入不在合同履行期間控制資產。對於我們幾乎所有的客户來説,這得到了以下事實的支持:在礦山裝載卡車或軌道車輛後,所有權和損失風險將轉移給客户。這也是煤炭的實際所有權轉移給客户的時刻,也是獲得幾乎所有利益的權利和煤炭所有權損失的風險。
我們還有與固定價格合同相關的剩餘煤炭銷售履約義務,金額約為 $
我們還有與以下內容相關的剩餘履約義務
在不可抗力的情況下,用於確定剩餘履約義務的煤炭噸數可能會進行調整,如果客户合同中有這樣的選擇,則客户可以行使額外的噸位或減少噸位。
電力運營
該公司得出的結論是,每兆瓦時(“mWh”)輸送的能源都能夠與眾不同,因為客户可以通過將其作為運營的一部分使用/消耗來單獨從每種能源中受益。該公司還得出結論,向印第安納州提供電力的備用義務是不同的,因為每個容量單位都能為持有人帶來經濟利益,並且可以由客户出售。
我們仍然履行了能源義務
除了交付的能源外,Hallador還提供電力(也稱為合同容量)的備用義務。我們還有剩餘的產能義務
合約餘額
在 ASC 下606,履約義務的履行時間可能會影響應收賬款、合同資產和合同負債的列報。應收賬款和合同資產之間的主要區別在於,對價是否以時間流逝以外的其他因素為條件。應收款是實體無條件的對價權。
根據我們與客户簽訂的合同的典型付款條款,客户向我們支付煤炭的基本價格,質量調整、電力和產能的上漲或降低。已開單和到期的金額記作貿易應收賬款,幷包含在合併資產負債表中的應收賬款中。截至2022年1月1日向客户開具的煤炭銷售應收賬款為 $
(7) | 所得税 |
對於 九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022,我們使用估計的年度有效税率記錄所得税,該税率基於預計的年收入、預測的永久税收差額、離散項目和我們運營所在州的法定税率。的有效税率 九幾個月結束了 2023年9月30日 和 2022是
(8) | 股票補償計劃 |
截至2022年12月31日的非既得補助金 | ||||
已授予-獎勵當日的加權平均股價為美元 | ||||
已歸屬-歸屬日的加權平均股價為美元 | ( | ) | ||
被沒收 | ( | ) | ||
截至 2023 年 9 月 30 日的非既得補助金 |
對於 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日,我們的股票薪酬是 $
非歸屬的RSU補助金將按以下方式歸屬:
歸屬年份 | RSU 歸屬 | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
未償還的 RSU 的價值為 $
截至 2023年9月30日 未確認的股票補償費用為 $
(9) | 租賃 |
下表(以千計)與我們的經營租賃有關:
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
經營租賃信息: | ||||||||||||||||
經營租賃產生的運營現金流出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加權平均剩餘租賃期限(年) | ||||||||||||||||
加權平均折扣率 | % | % | % | % |
截至日期,不可取消的租賃下的未來最低租賃付款額 2023年9月30日,如下所示:
金額 | |||
(以千計) | |||
2023 | $ | ||
2024 | |||
2025 | |||
2026 | |||
2027 | |||
2027 年之後 | |||
最低租賃付款總額 | $ | ||
減去估算的利息 | ( | ) | |
經營租賃負債總額 | $ | ||
如以下資產負債表細列項目所示: | |||
應付賬款和應計負債 | $ | ||
其他長期負債 | |||
經營租賃負債總額 | $ |
截至2023年9月30日和 2022年12月31日,我們有大約 $
(10) | 自我保險 |
我們為地下采礦設備投保。此類設備分配在
限制性現金 $
(11) | 公允價值測量 |
我們按公允價值核算某些資產和負債。下面的層次結構列表 三公允價值水平取決於用於衡量公允價值的投入在市場上可觀察到的程度。我們將每項公允價值衡量標準歸類為 一其中的 三水平基於對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平投入。這些級別是:
級別 1:活躍市場的未經調整的報價,在計量日可獲得相同的、不受限制的資產或負債。我們認為活躍的市場是指資產或負債的交易頻率和交易量足以持續提供定價信息的市場。我們有 不級別 1樂器。
級別 2:市場的報價是 不在資產或負債的整個期限內,活躍或可直接或間接觀察到的投入。我們有 不級別 2樂器。
級別 3:根據價格或估值模型進行衡量,這些模型需要的投入既對公允價值計量具有重要意義,又無法從客觀來源(即很少或很少的支持)中觀察到 不市場活動)。我們有 不級別 3樂器。
(12) | 權益法投資 |
我們擁有一個
(13) | 可轉換票據 |
開啟 2022年5月2日, 和 2022年5月20日,我們發行了優先無抵押可轉換票據(“票據”)給 五各方,本金總額為 $
在 六月2022,這 四$ 的持有者
開啟 2022年7月29日我們發行了 $
開啟 2022年8月8日, 我們發行了 $
開啟 2022年8月12日 我們發行了一個 $
從上述票據中獲得的資金用於為公司提供額外的營運資金。每份轉換份額將包括
我們普通股的份額。票據轉換後可發行的公司普通股的轉換價格和數量會根據公司股票的任何細分或合併以及其他標準稀釋事件不時進行調整。
(14) | 收購 MEROM |
開啟 2022年2月14日, Hallador Power與Hoosier簽署了資產購買協議(“APA”),Hoosier是一家根據印第安納州法律組建和存在的農村電力會員公司。
根據APA,哈拉多收購了梅羅姆發電廠以及發電廠的設備和機械;材料庫存;煤炭購買協議;經燃煤認證的煤灰垃圾填埋場、某些發電互聯協議和煤炭庫存(統稱為 “收購資產”)。此外,在加入 APA 的同時,Hallador 加入了 三與 Hoosier 簽訂的其他協議包括 (1) 購電協議(“PPA”),(2) 煤炭供應購買協議(“煤炭購買協議”),以及(3) 閉幕會邊信同意將未來的產能補助金減少美元
根據ASC,此次收購被視為資產收購 805-50因為收購的總資產的公允價值幾乎全部集中在一組類似的可識別資產中.因此,總購買對價(包括 $
注意事項: | (以千計) | |||
直接交易成本 | $ | |||
合同責任-PPA | ||||
合同責任-產能補助金減少 | ||||
合同資產-煤炭購買協議 | ( | ) | ||
購買的煤炭庫存 | ||||
延期煤炭庫存付款 | ||||
全部對價 | $ | |||
收購資產的相對公允價值: | ||||
植物 | $ | |||
材料和用品 | ||||
煤炭庫存 | ||||
歸屬於收購資產的金額 | $ | |||
假設負債的公允價值: | ||||
資產報廢債務 | $ | |||
歸屬於假設負債的金額 | $ |
電力運營板塊的營業收入包括與Hoosier簽署的電力購買協議以及收購梅羅姆所產生的收入,其固定價格低於我們完成交易之日的市場價格。購電協議的到期日為 2025並要求我們在協議的期限內提供固定數量的權力。由於低於市場的合約,我們在收購結束時記錄的合同負債總額為 $
電力運營部門的運營費用包括根據與Hoosier簽署的同時收購梅羅姆的協議購買的煤炭,固定價格低於我們簽訂協議之日的市場價格。煤炭購買協議已到期 2023 年 5 月 這要求我們在協議期限內購買固定數量的煤炭。由於合約低於市場,我們在收購結束時記錄了一筆合約資產,總額為美元
(15) | 業務板塊 |
截至 2023年9月30日 我們的業務分為
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
(以千計) | (以千計) | |||||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||||||
煤炭業務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
電力運營 | ||||||||||||||||
公司和其他與淘汰賽 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
合併營業收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
運營收入(虧損) | ||||||||||||||||
煤炭業務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
電力運營 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
公司和其他與淘汰賽 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
合併運營收益(虧損) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
折舊、損耗和攤銷 | ||||||||||||||||
煤炭業務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
電力運營 | ||||||||||||||||
公司和其他與淘汰賽 | ||||||||||||||||
合併折舊、損耗和攤銷 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
煤炭業務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
電力運營 | ||||||||||||||||
公司和其他與淘汰賽 | ||||||||||||||||
合併資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
資本支出 | ||||||||||||||||
煤炭業務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
電力運營 | ||||||||||||||||
公司和其他與淘汰賽 | ||||||||||||||||
合併資本支出 | $ | $ | $ | $ |
(16) |
每股淨收益(虧損) |
下表(以千計,每股金額除外)列出了每股基本淨收益(虧損)的計算:
截至9月30日的三個月 |
截至9月30日的九個月 |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
普通股每股基本收益: |
||||||||||||||||
淨收益(虧損)-基本 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
加權平均已發行股票——基本 |
||||||||||||||||
普通股每股基本收益(虧損) |
$ | $ | $ | $ | ) | |||||||||||
下表(以千計,每股金額除外)列出了攤薄後每股淨收益(虧損)的計算: |
||||||||||||||||
截至9月30日的三個月 |
截至9月30日的九個月 |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
攤薄後的每股普通股收益: |
||||||||||||||||
淨收益(虧損)-基本 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
添加:扣除税款的可轉換票據利息支出 |
||||||||||||||||
淨收益(虧損)——攤薄 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
加權平均已發行股票——基本 |
||||||||||||||||
增加:如果轉換後的可轉換票據的稀釋效應 |
||||||||||||||||
增加:限制性股票單位的稀釋效應 |
||||||||||||||||
加權平均已發行股票——攤薄 |
||||||||||||||||
攤薄後的每股淨收益(虧損) |
$ | $ | $ | $ | ( |
) |
(17) |
後續事件 |
開啟 2023 年 10 月 2 日, 梅羅姆發電廠發生變壓器故障,導致 一設備將在當月處於離線狀態 十月。 此後,出現故障的變壓器已被更換。但是,該單位將 不在進入先前計劃的 MISO 計劃停機以進行日常維護工作之前恢復服務。預計該裝置將在該地區恢復使用 第二一半 十二月 而且是 不預計將影響我們在電力和容量承諾下的表現能力。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論更新了我們2022年10-K表年度報告的MD&A部分,應與之結合閲讀。
我們的簡明合併財務報表也應與本次討論一起閲讀。以下分析包括對從簡明合併財務報表中得出的每噸指標的討論,這些指標被視為非公認會計準則的衡量標準。這些指標是評估我們的經營業績和盈利能力的重要因素。
本季度淨收入為1,610萬美元,使今年前九個月的淨收入增加了5,500萬美元。前九個月的運營現金流為7,950萬美元,已通過4,870萬美元的資本支出再投資於我們的礦山和發電廠,以提高效率和可靠性。在2023年的前九個月中,我們已經使用了3,050萬美元的融資活動,其中包括2350萬美元用於償還債務。收益和債務償還的改善改善了我們的資產負債表,將我們的債務減少到調整後的息税折舊攤銷前利潤倍數至0.71倍,流動性增加至6,640萬美元。流動性包括我們的額外借貸能力以及現金和現金等價物。
2023年8月2日,我們成功修改了與PNC銀行的信貸額度,我們將其列為債務清償。該修正案很重要,因為它將我們的信貸到期日延長至2026年。
在2023年第三季度,高昂的煤炭銷售價格加上大量的煤炭運輸量導致了煤炭收入的顯著增長。儘管運營挑戰增加了本季度的每噸成本,但我們合同良好的銷售賬面支持了我們的收入增長。為了獲得更好的地質條件,我們選擇在第三季度及10月份轉移57%的煤炭生產單位。在這段時間內,這導致了成本上漲和產量下降,但是在這些舉措之後總體產量有所改善。
在業務的電力方面,煤炭部門向發電廠部門的公司間煤炭銷售使每兆瓦時電力運營的平均可變成本提高至每兆瓦時40.03美元,按細分市場計算,比上一季度每兆瓦時增長9.98美元。我們根據不時審查的第三方市場指標來設定出售給自己的煤炭的價格。綜合而言,每兆瓦時的成本為每兆瓦時23.49美元。
在第三季度及隨後,我們的電力部門成功確保了2024-2028年3.25億美元的能源和產能銷售額。最新銷售額包括約330萬兆瓦時的能源,每兆瓦時56美元,總額為1.86億美元,在2026年、2027年和2028年的能源年交付。能源年定義為 6 月 1 日st直到 5 月 31 日st。此外,我們在2024-2028年能源年度的產能銷售額為1.39億美元,在本季度及以後的平均價格約為每兆瓦德220美元。
概述
I. |
|
2023 年第三季度淨收入為 1,610 萬美元。 |
a. | 本季度,分部運送了210萬噸煤炭,平均銷售價格為65.43美元,其中約50萬噸以3,700萬美元的價格運往梅羅姆發電廠。煤炭的平均銷售價格為每噸62.41美元。 |
i. | 2023年剩餘待運噸的銷售價格預計為平均每噸54.3美元(不包括運往梅羅姆的煤炭)。 |
b. | 2023年第三季度,哈拉多的煤炭運營成本按細分市場計算為每噸46.54美元,相當於5美元與 2023 年第二季度相比每噸增加 0.02 噸。有限公司合併後,所有運營成本為每噸48.92美元。 |
c. |
按細分市場計算,本季度煤炭利潤率為每噸18.89美元。由於碳排放量增加,這比2023年第二季度的利潤率下降了每噸5.03美元st 是由於我們搬遷了 57% 的煤炭生產單位以利用改善的地質條件而產生的。瑪格該季度的合併收益為13.49美元。 |
II。 | 2023 年第三季度活動 |
a. | 現金流和債務 |
i. | 在2023年第三季度,我們的運營現金流為3530萬美元,銀行債務減少了1,250萬美元。 |
ii。 | 截至2023年9月30日,我們的銀行債務為6180萬美元,流動性為6,640萬美元,我們的槓桿率為0.71倍,在2.25倍的約定範圍內。 |
b. | 煤炭和電力 |
i. | 本季度煤炭產量為160萬噸,比2023年第二季度減少10萬噸。2023年第二季度,其中約有50萬噸的產品運往梅羅姆發電廠。 |
ii。 | 該季度的發電量為130萬兆瓦時。 |
三。 | 穩健的遠期銷售狀況——分部基礎,在公司間淘汰之前 |
2023 (Q4) |
2024 |
2025 |
2026 |
2027 |
2028 |
總計 |
||||||||||||||||||||||
煤炭 |
||||||||||||||||||||||||||||
定價噸(單位:百萬) |
2.4 | 3.4 | 1.3 | 0.5 | 0.5 | - | 8.1 | |||||||||||||||||||||
每噸平均價格 |
$ | 54.30 | $ | 51.10 | $ | 50.80 | $ | 56.00 | $ | 56.00 | $ | - | ||||||||||||||||
合同煤炭收入(百萬美元) |
$ | 130.32 | $ | 173.74 | $ | 66.04 | $ | 28.00 | $ | 28.00 | $ | - | $ | 426.10 | ||||||||||||||
% 定價 |
100 | % | 49 | % | 19 | % | 7 | % | 7 | % | 0 | % | ||||||||||||||||
承諾和未定價的噸位(以百萬計)-第三方 |
- | - | 1.0 | 1.0 | 1.0 | - | 3.0 | |||||||||||||||||||||
承諾和未定價的噸位(以百萬計)-Merom |
- | 2.9 | 2.9 | 2.9 | 2.9 | 2.9 | 14.5 | |||||||||||||||||||||
合同總噸數(百萬噸) |
2.4 | 6.3 | 5.2 | 4.4 | 4.4 | 2.9 | 25.6 | |||||||||||||||||||||
出售的煤炭百分比* |
100 | % | 90 | % | 74 | % | 63 | % | 63 | % | 41 | % | ||||||||||||||||
截至2023年9月30日的九個月中,每噸煤炭的平均成本為42.57美元(扣除向梅羅姆的公司間銷售後為43.25美元) |
||||||||||||||||||||||||||||
煤炭資本支出預算(百萬美元) |
$ | 10.00 | ||||||||||||||||||||||||||
權力 |
||||||||||||||||||||||||||||
能量 |
||||||||||||||||||||||||||||
合同兆瓦時(以百萬計) |
0.4 | 1.6 | 1.7 | 1.6 | 1.3 | 0.4 | 7.0 | |||||||||||||||||||||
每兆瓦時的合同價格 |
$ | 34.00 | $ | 34.00 | $ | 34.00 | $ | 56.00 | $ | 56.00 | $ | 56.00 | ||||||||||||||||
合同收入(百萬美元) |
$ | 13.60 | $ | 54.40 | $ | 57.80 | $ | 89.60 | $ | 72.80 | $ | 24.19 | $ | 312.39 | ||||||||||||||
已售能量百分比* |
27 | % | 27 | % | 28 | % | 27 | % | 22 | % | 7 | % | ||||||||||||||||
容量 |
||||||||||||||||||||||||||||
月平均合同容量 |
828 | 670 | 450 | 508 | 550 | 354 | ||||||||||||||||||||||
收縮容量百分比** |
100 | % | 78 | % | 52 | % | 59 | % | 64 | % | 41 | % | ||||||||||||||||
每兆瓦德的平均合同容量價格 |
$ | 146 | $ | 178 | $ | 200 | $ | 226 | $ | 225 | $ | 224 | ||||||||||||||||
合同產能收入(百萬美元) |
$ | 11.00 | $ | 43.65 | $ | 32.92 | $ | 41.89 | $ | 45.26 | $ | 28.88 | $ | 203.60 | ||||||||||||||
能源和容量總收入 |
||||||||||||||||||||||||||||
合同電力收入(單位:百萬美元) |
$ | 24.60 | $ | 98.05 | $ | 90.72 | $ | 131.49 | $ | 118.06 | $ | 53.07 | $ | 515.99 | ||||||||||||||
每兆瓦時的合同電力收入* |
$ | 41.33 | $ | 43.34 | $ | 44.49 | $ | 67.82 | $ | 67.79 | $ | 67.69 | ||||||||||||||||
截至2023年9月30日的九個月中,2023年每兆瓦時的平均成本為33.43美元(假設公司間煤炭銷售按成本價出售,則為27.45美元) |
||||||||||||||||||||||||||||
電力資本支出預算(百萬美元) |
$ | 20.00 | ||||||||||||||||||||||||||
合同總收入(百萬美元) |
$ | 154.92 | $ | 271.79 | $ | 156.76 | $ | 159.49 | $ | 146.06 | $ | 53.07 | $ | 942.09 | ||||||||||||||
*基於每年700萬噸和600萬兆瓦時的煤炭產量。 |
**基於每天 860 兆瓦的 MISO 認證。認證每年根據3年滾動績效指標進行調整。 |
流動性和資本資源
I. |
流動性和資本資源 |
a. |
正如我們在簡明合併現金流報表中列出的那樣,截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,運營提供的現金分別為7,950萬美元和1,390萬美元。 |
|
i. |
2023年前九個月,煤炭銷售的營業利潤率(我們定義為煤炭銷售減去運營支出)按細分市場計算為1.087億美元,高於2022年前九個月的3560萬美元。運往梅羅姆發電廠的煤炭的營業利潤率為2940萬美元,合併後被扣除。 |
1. | 2023年前九個月,我們的煤炭銷售營業利潤率為每噸19.91美元,而2022年前九個月的營業利潤率為7.62美元。合併運營利潤率為17.04美元。 |
2. |
我們在2023年前九個月運送了550萬噸煤炭,其中80萬噸運往梅羅姆發電廠。 |
ii。 | 電氣的營業利潤率為4,330萬美元,我們將其定義為各細分市場的營業收入減去運營支出,其中3,240萬美元歸因於2022年第四季度與收購Merom相關的合同資產和負債調整的攤銷。合併後的營業利潤率為6,490萬美元。 |
b. |
我們預計2023年剩餘時間的資本支出預算為3000萬美元,其中約一半預計用於維護資本支出。 |
|
c. |
我們在2023年前九個月償還了2350萬美元的債務。截至2023年9月30日,我們的銀行債務為6180萬美元。2023年8月2日,我們執行了與PNC銀行全國協會(以管理代理人的身份,“PNC”)的信貸協議修正案,PNC銀行是我們的信貸協議規定的貸款人的行政代理人。該修正案的主要目的是將定期債務增加到6500萬美元,進入7500萬美元的循環貸款,並將債務的到期日延長至2026年。 |
d. |
我們預計,運營產生的現金主要用於為我們的資本支出和還本付息提供資金。截至2023年9月30日,我們的額外借款能力也為6,380萬美元。 |
II。 |
資產負債表外重大安排 |
a. |
除了用於回收的擔保債券外,我們沒有重大的資產負債表外安排。我們在隨附的資產負債表中記錄了1,990萬美元的回收債務的現值,其中包括在Merom列報的770萬美元,以資產報廢債務(ARO)的形式列報,以及應付賬款和應計負債。如果我們無法進行回收,我們將提供總額為3,750萬美元的擔保債券,以支付ARO的費用。 |
資本支出(資本支出)
2023年前九個月,資本支出為4,870萬美元,分配情況如下(百萬美元):
Oaktown — 維護資本支出 |
$ | 23.8 | ||
奧克敦 — 投資 |
12.9 | |||
弗裏蘭維爾礦山 |
1.2 | |||
梅羅姆工廠 |
10.1 | |||
其他 |
0.7 | |||
根據簡明合併現金流量表計算的資本支出 |
$ | 48.7 |
運營結果
分段信息的呈現
我們的業務分為兩個主要的可報告部門:煤炭業務和電力業務。我們的其餘業務在合併財務報表附註中以 “公司和其他及清償” 的形式列報,其獨立業務規模不足以作為運營部門處理,主要由未分配的公司成本和活動組成,包括Sunrise Energy, LLC的50%權益,這是一家在印第安納州開展業務的私人天然氣勘探公司,我們使用權益法進行核算,以及我們的全資子公司Summit Terminal LLC(一家物流公司)的50%權益運輸設施位於俄亥俄河上。
煤炭業務
截至9月30日的三個月 |
截至9月30日的九個月 |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
(以千計) |
(以千計) |
|||||||||||||||
營業收入: |
$ | 134,896 | $ | 84,530 | $ | 343,267 | $ | 208,190 | ||||||||
費用: |
||||||||||||||||
運營費用 |
95,592 | 64,836 | 232,462 | 169,095 | ||||||||||||
折舊、損耗和攤銷 |
11,508 | 11,149 | 37,249 | 31,772 | ||||||||||||
資產退休債務增加 |
309 | 255 | 912 | 751 | ||||||||||||
勘探成本 |
171 | 121 | 682 | 393 | ||||||||||||
一般和行政 |
2,552 | 2,071 | 7,747 | 5,599 | ||||||||||||
運營費用總額 |
110,132 | 78,432 | 279,052 | 207,610 | ||||||||||||
運營收入 |
$ | 24,764 | $ | 6,098 | $ | 64,215 | $ | 580 |
2023 年與 2022 年(第三季度)
由於煤炭銷量和平均銷售價格的增加,煤炭業務的營業收入比2022年增長了60%。結果,2023年第三季度交付的2022年夏季銷售的高價合約使我們的平均銷售價格比2022年第三季度提高了每噸16美元以上。我們還在2022年第三季度以更高的平均價格額外銷售了30萬噸。2023年第三季度的營業收入包括對梅羅姆發電廠的3,700萬美元的銷售額,這些銷售額在合併中被取消,但使該季度每噸煤炭的平均銷售價格提高了約4.8%。
但是,與2022年第三季度相比,每噸運營費用增加了9.08美元。成本較高的Prosperity露天礦的增加、奧克敦惡劣的臨時採礦條件以及持續的巨大通貨膨脹壓力都提高了成本。
由於向員工支付和應計的績效和生產獎金、額外的專業費用以及與加強安全性和合規性活動相關的額外IT成本,一般和管理費用比2022年第三季度增長了23%。
2023 年與 2022 年(前九個月)
煤炭業務的營業收入比2022年增長了65%,這主要是由於煤炭平均銷售價格的上漲。結果,較高價格的合同使我們的平均銷售價格比2022年前九個月提高了約每噸19美元。我們還在2022年前九個月以更高的平均價格額外銷售了80萬噸。2023年前九個月的營業收入包括對梅羅姆發電廠的6,060萬美元的銷售額,這些銷售額在合併中被取消,但前九個月每噸煤炭的平均銷售價格提高了約3.6%。
在2022年前九個月中,每售出一噸的運營費用增加了6.42美元。成本較高的Freelandville和Prosperity露天礦的增加、奧克敦惡劣的臨時採礦條件以及持續的巨大通貨膨脹壓力都提高了成本。
折舊、損耗和攤銷增加了17%,這是因為我們的大量資產是根據產量折舊和攤銷的,產量在2022年前九個月增長了約10%。通貨膨脹壓力也促成了過去幾年中資本資產增加的增加,促成了增長。
一般和管理費用在2022年前九個月增長了38%,這是由於向員工支付的績效、生產和全權獎金、與2022年審計相關的額外專業費用以及與加強安全性和合規性活動相關的額外IT成本。
下文提供了季度煤炭銷售和成本數據(以千計,每噸和百分比數據除外)。以下每噸計算是根據分部銷售的噸數計算得出的。
所有地雷 |
2022 年 4 日 |
2023 年 1 日 |
2023 年第二次 |
2023 年第三次 |
T4Qs |
|||||||||||||||
生產的噸數 |
1,721 | 2,006 | 1,723 | 1,594 | 7,044 | |||||||||||||||
已售出多噸 |
1,664 | 1,693 | 1,714 | 2,054 | 7,125 | |||||||||||||||
煤炭銷售 |
$ | 84,641 | $ | 94,602 | $ | 112,171 | $ | 134,400 | $ | 425,814 | ||||||||||
平均價格/噸 |
$ | 50.87 | $ | 55.88 | $ | 65.44 | $ | 65.43 | $ | 59.76 | ||||||||||
洗滌廠回收率(%) |
68 | % | 70 | % | 67 | % | 65 | % | ||||||||||||
運營成本 |
$ | 67,319 | $ | 65,700 | $ | 71,168 | $ | 95,592 | $ | 299,779 | ||||||||||
平均成本/噸 |
$ | 40.46 | $ | 38.81 | $ | 41.52 | $ | 46.54 | $ | 42.07 | ||||||||||
利潤 |
$ | 17,322 | $ | 28,902 | $ | 41,003 | $ | 38,808 | $ | 126,035 | ||||||||||
保證金/噸 |
$ | 10.41 | $ | 17.07 | $ | 23.92 | $ | 18.89 | $ | 17.69 | ||||||||||
資本支出 |
$ | 12,368 | $ | 12,639 | $ | 14,445 | $ | 11,570 | $ | 51,022 | ||||||||||
維護資本支出 |
$ | 5,748 | $ | 7,778 | $ | 9,754 | $ | 7,938 | $ | 31,218 | ||||||||||
維護資本支出/噸 |
$ | 3.45 | $ | 4.59 | $ | 5.69 | $ | 3.86 | $ | 4.38 |
所有地雷 |
2021 年 4 日 |
2022 年 1 日 |
2022 年 2 日 |
2022 年 3 日 |
T4Qs |
|||||||||||||||
生產的噸數 |
1,447 | 1,397 | 1,762 | 1,663 | 6,269 | |||||||||||||||
已售出多噸 |
1,554 | 1,377 | 1,595 | 1,705 | 6,231 | |||||||||||||||
煤炭銷售 |
$ | 64,388 | $ | 57,010 | $ | 64,161 | $ | 83,563 | $ | 269,122 | ||||||||||
平均價格/噸 |
$ | 41.43 | $ | 41.40 | $ | 40.23 | $ | 49.01 | $ | 43.19 | ||||||||||
洗滌廠回收率(%) |
70 | % | 67 | % | 71 | % | 69 | % | ||||||||||||
運營成本 |
$ | 54,583 | $ | 54,443 | $ | 50,776 | $ | 63,876 | $ | 223,678 | ||||||||||
平均成本/噸 |
$ | 35.12 | $ | 39.54 | $ | 31.83 | $ | 37.46 | $ | 35.90 | ||||||||||
利潤 |
$ | 9,805 | $ | 2,567 | $ | 13,385 | $ | 19,687 | $ | 45,444 | ||||||||||
保證金/噸 |
$ | 6.31 | $ | 1.86 | $ | 8.39 | $ | 11.55 | $ | 7.29 | ||||||||||
資本支出 |
$ | 9,975 | $ | 9,082 | $ | 13,821 | $ | 15,096 | $ | 47,974 | ||||||||||
維護資本支出 |
$ | 3,302 | $ | 4,481 | $ | 7,600 | $ | 6,625 | $ | 22,008 | ||||||||||
維護資本支出/噸 |
$ | 2.12 | $ | 3.25 | $ | 4.76 | $ | 3.89 | $ | 3.53 |
電力運營
截至9月30日的三個月 |
截至9月30日的九個月 |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
(以千計) |
(以千計) |
|||||||||||||||
營業收入: |
$ | 67,544 | $ | — | $ | 231,141 | $ | — | ||||||||
費用: |
||||||||||||||||
運營費用 |
64,171 | 991 | 187,849 | 991 | ||||||||||||
折舊、損耗和攤銷 |
4,695 | — | 14,045 | — | ||||||||||||
資產退休債務增加 |
159 | — | 468 | — | ||||||||||||
一般和行政 |
1,195 | — | 3,494 | — | ||||||||||||
運營費用總額 |
70,220 | 991 | 205,856 | 991 | ||||||||||||
運營收入(虧損) |
$ | (2,676 | ) | $ | (991 | ) | $ | 25,285 | $ | (991 | ) |
比較討論並不重要,因為電力運營直到2022年10月完成對Merom的收購才開始。
營業收入來自於與Hoosier簽署的購電協議以及Merom的收購,其固定價格低於我們完成交易之日的市場價格。購電協議將於2025年到期,要求我們在協議期限內提供固定數量的電力。由於這份低於市場的合同,我們在收購結束時記錄了總額為1.845億美元的合同負債,這筆負債將在合同履行時在協議期限內攤銷。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,由於攤銷合同負債,我們分別錄得了1,030萬美元和6,320萬美元的收入。
運營費用包括根據與Hoosier簽署的協議購買的煤炭,同時收購Merom,固定價格低於我們簽訂協議之日的市場價格。煤炭購買協議於2023年5月到期,該協議要求我們在協議期限內購買固定數量的煤炭。由於這份低於市場的合同,我們在收購結束時記錄了一筆總額為3,430萬美元的合約資產,該合約資產在合同履行時在協議期限內攤銷。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,由於攤銷合同資產,我們記錄了1,300萬美元和3,070萬美元的煤炭購買和使用的額外運營費用,購買和未使用的煤炭庫存分別減少了680萬美元和1,120萬美元,從而抵消了截至2023年6月30日的合同資產的剩餘餘額。
季度電力銷售和成本數據(以千計,每兆瓦時數據除外)如下所示。表中的固定成本被視為 “非公認會計準則”,是運營支出的一部分,是最具可比性的GAAP衡量標準。無論工廠是否在運營,我們都將固定成本視為與工廠相關的成本。
2023 年 1 日 |
2023 年第二次 |
2023 年第三次 |
2023 |
|||||||||||||
mWh 已售出 |
1,262 | 1,043 | 1,307 | 3,612 | ||||||||||||
容量收入 |
$ | 15,970 | $ | 17,155 | $ | 13,012 | $ | 46,137 | ||||||||
交付的能源和 PPA 收入 |
76,422 | 53,862 | 54,391 | 184,675 | ||||||||||||
電力總銷量 |
92,392 | 71,017 | 67,403 | 230,812 | ||||||||||||
減去合同負債的攤銷 |
(33,347 | ) | (19,555 | ) | (10,281 | ) | (63,183 | ) | ||||||||
電力銷售總額減去合同負債攤銷 |
$ | 59,045 | $ | 51,462 | $ | 57,122 | $ | 167,629 | ||||||||
交付能源和PPA收入的平均價格/兆瓦時減去合同負債攤銷 |
$ | 34.13 | $ | 32.89 | $ | 33.75 | $ | 33.64 | ||||||||
運營費用(按分部計算) |
$ | 67,682 | $ | 55,996 | $ | 64,172 | $ | 187,850 | ||||||||
減少固定成本 |
(12,807 | ) | (11,693 | ) | (11,858 | ) | (36,358 | ) | ||||||||
減去合約資產的攤銷 |
(17,778 | ) | (12,962 | ) | - | (30,740 | ) | |||||||||
運營費用減去固定成本和合同資產攤銷 |
$ | 37,097 | $ | 31,341 | $ | 52,314 | $ | 120,752 | ||||||||
運營費用的平均可變成本/兆瓦時減去固定成本和合同資產攤銷 |
$ | 29.40 | $ | 30.05 | $ | 40.03 | $ | 33.43 | ||||||||
能源和PPA利潤率減去固定成本和合同資產負債的攤銷 |
$ | 5,978 | $ | 2,966 | $ | (8,204 | ) | $ | 740 | |||||||
能源和PPA利潤率/兆瓦時減去固定成本合同資產和負債的攤銷 |
$ | 4.74 | $ | 2.84 | $ | (6.28 | ) | $ | 0.20 |
彙總信息的介紹
每股收益(虧損)
2022 年 4 日 |
2023 年 1 日 |
2023 年第二次 |
2023 年第三次 |
|||||||||||||
基本 |
$ | 0.91 | $ | 0.67 | $ | 0.51 | $ | 0.49 | ||||||||
稀釋 |
$ | 0.83 | $ | 0.61 | $ | 0.47 | $ | 0.44 |
2021 年 4 日 |
2022 年 1 日 |
2022 年 2 日 |
2022 年 3 日 |
|||||||||||||
基本 |
$ | (0.25 | ) | $ | (0.33 | ) | $ | (0.11 | ) | $ | 0.05 | |||||
稀釋 |
$ | (0.25 | ) | $ | (0.33 | ) | $ | (0.11 | ) | $ | 0.05 |
所得税
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,我們的有效税率(ETR)估計分別為約13%和約(8)%。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,我們使用基於預計年收入、預測的永久税差、離散項目和我們運營所在州的法定税率估算的年度有效税率來記錄所得税。我們的ETR與法定税率的不同主要是由於法定損耗超過税基以及估值補貼的變化。法定損耗百分比的扣除額不一定與所得税前收入(虧損)的變化成比例地變化。
限制性股票補助
請參閲 “第 1 項。財務報表-附註8。股票補償計劃”,討論限制性股票。
關鍵會計估計
我們認為,對煤炭儲量、資產退休義務負債、遞延所得税賬户、庫存估值、企業合併處理以及減值分析中使用的估算值的估算值是我們的關鍵會計估計。
儲備金估算值用於折舊、損耗和攤銷計算以及我們的內部現金流預測。如果這些估計被證明嚴重低於或誇大,我們的折舊、損耗和攤銷費用以及減值測試可能會受到影響。估算儲量的過程很複雜,需要在評估所有可用的地質、地球物理、工程和經濟數據時做出大量判斷。儲量估算值由內部和外部的專業工程師編制,隨着更多數據的出現,儲量可能會隨着時間的推移而發生變化。與上一年相比,儲備金估計值的變化是名義上的。
我們已經分析了我們在所有需要提交所得税申報表的聯邦和州司法管轄區的申報情況,以及這些司法管轄區的所有開放納税年度。我們將我們的聯邦納税申報表和印第安納州納税申報表確定為 “主要” 税收司法管轄區。我們認為,我們的所得税申報狀況和扣除額將在審計後得以維持,預計不會有任何調整會導致我們的合併財務狀況發生重大變化。我們沒有采取任何重大的不確定税收狀況,我們的税收條款和申報表是由一家在能源相關行業擁有豐富經驗的大型公共會計師事務所編制的。與上一年度報告的數額相比,估計數變化不大。
庫存的估值低於成本或淨可變現價值 (NRV)。隨着我們估計需求的變化,我們的 Ace in the Hole、Freelandville 和 Prosperity 礦山的低硫、更高成本煤炭的預期使用量有可能對 NRV 進行調整。NRV調整可能會發生變化,因為我們的成本可能會因產量增加或降低而波動,並且我們的NRV可能會根據我們不時簽訂的銷售合同而波動。與去年相比,我們的NRV調整估計值沒有重大變化。
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露
與我們的2022年10-K表年度報告中的披露相比沒有重大變化。
第 4 項。控制和程序
披露控制
我們維持披露控制和程序體系,旨在確保在美國證券交易委員會報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告,並酌情收集此類信息並傳達給我們的首席執行官、首席財務官和首席執行官,以便及時就所需的披露做出決定。
截至本報告所涉期間結束時,我們在首席執行官、首席財務官和首席執行官的監督和參與下,對披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估。根據該評估,我們的首席執行官、首席財務官和首席行政官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的。
在截至2023年9月30日的季度中,我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他信息
第 4 項。礦山安全披露
有關我們的礦山安全違規行為清單,請參閲此表格 10-Q 的附錄 95.1。
第 6 項。展品
展品編號 |
文檔 |
|
10.1 | 2023 年 8 月 2 日的修訂和重述貸款協議 | |
31.1 | SOX 302 認證-首席執行官 | |
31.2 | SOX 302 認證-首席財務官 | |
31.3 |
SOX 302 認證-首席會計官 |
|
32 |
SOX 906 認證 |
|
95.1 |
礦山安全披露 |
|
101.INS |
內聯 XBRL 實例文檔 |
|
101.SCH |
內聯 XBRL 架構文檔 |
|
101.CAL |
內聯 XBRL 計算鏈接庫文檔 |
|
101.LAB |
內聯 XBRL 標籤 Linkbase 文檔 |
|
101.PRE |
內聯 XBRL 演示文稿鏈接庫文檔 |
|
101.DEF |
內聯 XBRL 定義鏈接庫文檔 |
|
104 |
封面交互式數據文件(嵌入在行 XBRL 文檔中) |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
|
|
哈拉多能源公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日期:2023 年 11 月 6 日
|
|
/S/ 勞倫斯·馬丁 |
|
|
勞倫斯·D·馬丁,首席財務官 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日期:2023 年 11 月 6 日 |
|
/S/ R. TODD DAVIS |
|
|
R. Todd Davis,CAO |