附錄 99.1
2023年5月17日
Hawkins, Inc.
2381 羅斯蓋特
明尼蘇達州羅斯維爾 55113

霍金斯公司報告
第四季度和2023財年業績

明尼蘇達州羅斯維爾，2023年5月17日——領先的特種化學品和配料公司霍金斯公司（納斯達克股票代碼：HWKN）今天公佈了截至2023年4月2日的財年第四季度和全年業績。

2023 財年第四季度亮點：

•創紀錄的第四季度銷售額為2.281億美元。
•創紀錄的第四季度攤薄後每股收益（EPS）為0.55美元，比去年同期增長10％。
•扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益（調整後的息税折舊攤銷前利潤）（非公認會計準則指標）為2700萬美元，比去年同期增長21％。
•創紀錄的第四季度運營現金流使我們能夠在本季度償還1900萬美元的債務。

2023 財年全年亮點：

•2023財年創紀錄的年銷售額為9.351億美元，同比增長21％。
•全年毛利潤創紀錄的1.651億美元，比上年增長13％，這使營業收入同比增長24％。
•創紀錄的攤薄後每股收益為2.86美元，比2022財年高出0.42美元，增長17％。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則指標）為1.191億美元，比2022財年增長19％。
•創紀錄的7,740萬美元的運營現金流比2022財年增加了3,460萬美元。
•年底淨負債為1.04億美元，槓桿率為0.96倍。
•本年度已支付的現金分紅為每股0.57美元，比上年增長9％。這標誌着連續第38年派發股息。

執行評論——首席執行官兼總裁帕特里克·霍金斯：

“我們連續第四年創造了創紀錄的營業收入、淨收益、攤薄後的每股收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤。我們在2023財年實現了創紀錄的9.35億美元的銷售額，調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.19億美元。在過去的四年中，這一強勁的表現使複合每股收益增長了26％。我們創紀錄的7700萬美元運營現金流使我們能夠繼續償還債務，淨負債為1.04億美元，到2023財年末，我們的槓桿率回到了1倍以下。這種業績是我們眾多員工辛勤工作的結果，是我們為所出現的機會提供的創新解決方案，以及與客户和供應商的良好關係的結果，我們從不認為這是理所當然的。”

霍金斯繼續説：“繼2022財年收入增長30％之後，我們在2023財年進一步實現了21％的收入增長。我們的工業和水處理板塊的銷售額比上年有所增長，這得益於原材料投入成本上漲以及我們在2022財年的水處理收購導致的銷售價格上漲。我們工業板塊的同比增長中有近一半來自利潤率更高的食品原料和藥品產品線。正如我們預期的那樣，由於消費者對健康和免疫產品的需求從COVID-19高位下降，以及我們的客户正在應對庫存過剩，我們的健康和營養板塊的銷售額同比相對平緩。主要由於原材料成本的持續增加，我們在2023財年記錄了1,850萬美元的負面後進先出負面影響，比2022財年的記錄高出近300萬美元。在過去的兩年中，我們受到LIFO的負面影響，金額為3,430萬美元。儘管如此，我們的淨收入為6000萬美元，每股收益為2.86美元，均比上年增長17％。”


霍金斯先生繼續説：“我們為過去一年和過去幾年取得的成就感到非常自豪。展望2024財年，由於我們在該領域進行了投資和收購，我們預計水處理板塊的收入和利潤將持續增長。隨着我們地理足跡的擴大，我們相信我們有能力在可預見的將來繼續保持水處理的增長。我們對工業板塊持謹慎樂觀態度，但我們認為經濟壓力將繼續壓制我們的許多客户並影響需求。在健康與營養方面，我們預計，我們在2023財年下半年看到的下降將持續到2024財年的大部分時間。憑藉我們業務的多樣性和公司的整體實力，我們相信我們將繼續創造強勁的運營現金流，並將繼續在2024財年償還債務。”

第四季度和財年財務摘要：

淨收入

2023財年第四季度，公司公佈的淨收入為1160萬美元，攤薄每股收益0.55美元，而2022財年第四季度的淨收益為1,060萬美元，攤薄每股收益0.50美元。

該公司公佈的全年淨收入為6,000萬美元，攤薄每股收益為2.86美元，而2022財年的淨收益為5,150萬美元，攤薄後每股收益為2.44美元。

收入

2023財年第四季度的銷售額為2.281億美元，較去年同期的2.23億美元增長了520萬美元，增長了2％，這主要是受銷售價格上漲的推動。2022財年再增加一週，我們估計該年第四季度將增加約1750萬美元的額外銷售額。第四季度工業板塊的銷售額增長了30萬美元，增幅不到1％，達到1.177億美元，而去年同期為1.174億美元。銷售額的增長是由許多原材料成本上漲所推動的，許多產品的銷售價格上漲。我們估計，2022財年再增加一週，該年第四季度工業板塊的額外銷售額增加了約1,000萬美元。第四季度水處理板塊的銷售額增長了1140萬美元，增長了19％，達到7140萬美元，而去年同期為6,000萬美元。由於我們許多原材料成本的上漲以及產品銷售的增加，我們的許多產品的銷售價格上漲，銷售額有所增加。我們估計，2022財年再增加一週，水處理板塊在當年第四季度增加了約400萬美元的銷售額。第四季度健康與營養板塊的銷售額下降了650萬美元，至3,910萬美元，下降了14％，而去年同期為4560萬美元。我們的專業分銷產品銷售的下降足以抵消我們製成品銷售的增長。我們估計，2022財年再增加一週，該年第四季度健康和營養板塊的銷售額增加了約350萬美元。

2023財年，工業板塊的銷售額為4.708億美元，較2022財年的3.869億美元增長了22％。該年水處理板塊的銷售額為3.049億美元，比去年的2.281億美元增長了34％。2023財年，我們的健康與營養板塊的銷售額為1.594億美元，較2022財年的1.595億美元下降了不到1％。我們估計，2022財年再增加一週的銷售額在當年增加了約1750萬美元。

毛利

2023財年的全公司毛利從去年同期的1.465億美元（佔銷售額的19％）增長了1,860萬美元，增長了13％，至1.651億美元，佔銷售額的18％。在2023財年和2022財年，後進先出儲備金分別增加了1,850萬美元和1,580萬美元，毛利下降了1,580萬美元，這主要是由於原材料成本的上漲。我們估計，2022財年增加一週的額外毛利在當年增加了約360萬美元。

工業板塊的毛利從2022財年的5,960萬美元（佔銷售額的15％）增長了850萬美元，增長了14％，至2023財年的6,810萬美元，佔銷售額的14％。在2023財年和2022財年，LIFO儲備增加了，毛利下降了1,230萬美元和1,040萬美元，這主要是由於原材料成本的上漲。銷售額增長導致毛利增長，但後進先出儲備金增加帶來的不利同比影響部分抵消了毛利增長。我們估計，2022財年再增加一週，我們的工業板塊增加了約190萬美元的毛利。



水處理板塊的毛利從2022財年的5,460萬美元（佔銷售額的24％）增長了1,260萬美元，增長了23％，至2023財年的6,720萬美元，佔銷售額的22％。在2023財年和2022財年，LIFO儲備金分別增加了620萬美元和540萬美元，毛利減少了540萬美元，這主要是由於原材料成本的上漲。由於銷售額的增加，毛利潤增加。我們估計，2022財年再增加一週，我們的水處理板塊在當年增加了約100萬美元的毛利。

健康與營養板塊的毛利從2022財年的3,230萬美元（佔銷售額的20％）下降了250萬美元，下降了8％，至2023財年的2980萬美元，佔銷售額的19％。由於產品結構的變化，毛利下降了。我們估計，2022財年再增加一週，我們的健康和營養板塊在當年增加了約70萬美元的毛利。


銷售、一般和管理費用

銷售、一般和管理（“SG&A”）費用從2022財年的7,530萬美元（佔銷售額的10％）增加了170萬美元，至2023財年的7,700萬美元，佔銷售額的8％。本財年的銷售和收購支出中包括約300萬美元的收益，該收益與出售與我們的消費品漂白劑包裝業務相關的某些資產。此外，與我們的不合格遞延薪酬計劃相關的50萬美元同比薪酬支出減少了銷售和收購費用，抵消了其他費用。儘管銷售和收購費用有所減少，但支出增加的主要原因是收購了我們的水處理業務的成本增加以及工資的增加。我們估計，2022財年額外一週的銷售和收購費用在當年增加了約100萬美元。

調整後的息税折舊攤銷前

調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標，是我們信貸協議條款下的一項重要業績指標和關鍵合規指標。調整後息税折舊攤銷前利潤的計算説明如下。截至2023年4月2日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤為2,700萬美元，較去年同期調整後的息税折舊攤銷前利潤2,230萬美元增加了470萬美元，增長了21％。全年調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.191億美元，較2022財年調整後的息税折舊攤銷前利潤9,970萬美元增加了1,940萬美元，增長了19％。增長是由於上文討論的毛利潤改善的影響。

所得税

我們在2023財年的有效税率約為27.3％，2022財年的有效税率約為26.3％。有效税率受預計的年度應納税所得額、永久物品和州税水平的影響。本年度有效税率的提高主要是由賬面對LIFO差異的不利推動的。

關於 Hawkins, Inc.

Hawkins, Inc. 成立於 1938 年，是一家領先的特種化學品和配料公司，為其工業、水處理和健康與營養客户配方、分銷、混合和製造產品。該公司總部位於明尼蘇達州羅斯維爾，在25個州擁有51家工廠，並通過一流的客户服務和支持、優質的產品和個性化應用程序為客户創造價值。霍金斯公司在2023財年創造了9.35億美元的收入，擁有約850名員工。欲瞭解更多信息，包括註冊接收電子郵件提醒，請訪問www.hawkinsinc.com/investors。

非公認會計準則財務指標的對賬
我們根據美國公認會計原則（GAAP）報告合併財務業績。為了幫助投資者瞭解我們在不同時期的財務表現，我們提供了某些未根據公認會計原則計算的財務指標，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤。這種非公認會計準則財務指標不應孤立考慮，也不能作為可比公認會計原則指標的替代品。我們用來生成非公認會計準則業績的方法不是根據公認會計原則計算的，可能與其他公司使用的方法不同。
管理層在內部使用這種非公認會計準則財務指標來了解、管理和評估我們的業務並做出運營決策。管理層認為，這種非公認會計準則財務指標反映了另一種查看我們運營各個方面的方式，從我們的GAAP業績來看，可以更全面地瞭解影響我們的財務狀況和經營業績的因素和趨勢。


我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經以下影響調整後的GAAP淨收益：淨借款頭寸產生的淨利息支出；非現金支出，包括無形資產攤銷、折舊和員工股票購買計劃和限制性股票補助的費用；以及非經常性收入或支出項目（如果適用）。
調整後 EBITDA三個月已結束財政年度已結束
（以千計）2023年4月2日2022年4月3日2023年4月2日2022年4月3日
淨收益（GAAP）$11,613 $10,577 $60,041 $51,542 
利息支出1,376 409 5,234 1,404 
所得税支出5,904 3,864 22,541 18,437 
無形資產的攤銷1,677 1,758 6,924 6,462 
折舊費用5,390 4,512 20,516 17,667 
非現金補償費用1,061 1,111 3,825 3,818 
非經常性收購費用— 73 — 369 
調整後 EBITDA$27,021 $22,304 $119,081 $99,699 





 
霍金斯公司
合併收益表（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
三個月已結束財政年度已結束
 2023年4月2日2022年4月3日2023年4月2日2022年4月3日
（未經審計）
銷售$228,145 $222,973 $935,098 $774,541 
銷售成本(192,420)(186,654)(769,979)(628,021)
毛利35,725 36,319 165,119 146,520 
銷售、一般和管理費用(17,242)(21,110)(76,969)(75,326)
營業收入18,483 15,209 88,150 71,194 
利息支出，淨額(1,376)(409)(5,234)(1,404)
其他收入（支出）410 (359)(334)189 
所得税前收入17,517 14,441 82,582 69,979 
所得税支出(5,904)(3,864)(22,541)(18,437)
淨收入$11,613 $10,577 $60,041 $51,542 
已發行股票的加權平均數——基本20,850,454 20,887,460 20,848,077 20,947,234 
攤薄後的已發行股票的加權平均數21,024,649 21,078,783 21,014,905 21,135,258 
每股基本收益$0.56 $0.51 $2.88 $2.46 
攤薄後的每股收益 $0.55 $0.50 $2.86 $2.44 

 





霍金斯公司
合併資產負債表（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
2023年4月2日2022年4月3日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$7,566 $3,496 
貿易應收賬款，淨額129,252 122,826 
庫存88,777 94,985 
預付費用和其他流動資產6,449 6,431 
流動資產總額232,044 227,738 
財產、廠房和設備：
土地16,344 16,640 
建築物和裝修134,901 118,369 
機械和設備125,970 114,763 
運輸設備56,328 43,968 
辦公室傢俱和設備11,210 10,315 
344,753 304,055 
減去累計折舊158,950 142,209 
淨財產、廠房和設備185,803 161,846 
其他資產：
使用權資產10,199 10,606 
善意77,401 77,401 
無形資產，淨額73,060 80,193 
遞延補償計劃資產7,367 6,783 
其他4,661 2,761 
其他資產總額172,688 177,744 
總資產$590,535 $567,328 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款——貿易$53,705 $66,693 
應計工資和員工福利17,279 19,034 
長期債務的當前部分9,913 9,913 
應繳所得税3,329 39 
其他流動負債6,645 5,787 
流動負債總額90,871 101,466 
長期債務101,731 115,644 
長期租賃負債8,687 9,143 
養老金提取責任3,912 4,276 
遞延賠償責任9,343 8,402 
遞延所得税23,800 23,422 
其他長期負債2,175 2,374 
負債總額240,519 264,727 
承付款和意外開支
股東權益：
普通股；授權：面值0.01美元的60,000,000股；2023年和2022年分別已發行和流通的20,850,454股和20,889,777股股票209 209 
額外的實收資本44,443 46,717 
留存收益302,424 254,384 
累計其他綜合收益2,940 1,291 
股東權益總額350,016 302,601 
負債和股東權益總額$590,535 $567,328 



霍金斯公司
合併現金流量表（未經審計）
（以千計）
  
財政年度已結束
 2023年4月2日2022年4月3日
來自經營活動的現金流：
淨收入$60,041 $51,542 
現金流對賬：
折舊和攤銷27,440 24,129 
經營租賃1,971 1,899 
遞延補償資產的損失（收益）334 (189)
遞延所得税(232)(1,501)
股票補償費用3,825 3,818 
資產處置所得（收益）損失(2,950)452 
其他87 93 
提供現金的運營賬户（使用）的變動，扣除收購後：
貿易應收賬款(6,389)(30,526)
庫存4,717 (30,034)
應付賬款(11,596)25,138 
應計負債(737)2,723 
租賃負債(1,958)(1,907)
所得税3,290 214 
其他(443)(3,014)
經營活動提供的淨現金77,400 42,837 
來自投資活動的現金流：
不動產、廠房和設備的增加(48,321)(28,512)
收購— (21,546)
資產處置所得收益7,091 302 
用於投資活動的淨現金(41,230)(49,756)
來自融資活動的現金流量:
支付的現金分紅(12,001)(11,056)
新股發行2,008 1,772 
因工資税而退出的股票(1,550)(1,467)
回購的股票(6,557)(8,545)
償還債務發行成本— (287)
優先擔保循環貸款的付款(59,000)(15,000)
優先擔保循環貸款的借款45,000 42,000 
融資活動提供的（用於）淨現金(32,100)7,417 
現金和現金等價物的淨增長4,070 498 
現金和現金等價物-年初3,496 2,998 
現金和現金等價物-年底$7,566 $3,496 
現金流信息的補充披露-
年內支付的所得税現金$19,485 $19,726 
支付利息的現金4,759 1,197 
非現金投資活動-應付賬款中的資本支出2,340 3,733 



霍金斯公司
可報告的細分市場（未經審計）
（以千計）

工業水
治療		健康與營養總計
   
截至 2023 年 4 月 2 日的財政年度：
銷售$470,760 $304,925 $159,413 $935,098 
毛利68,115 67,208 29,796 165,119 
銷售費用、一般費用和管理費用25,703 35,734 15,532 76,969 
營業收入42,412 31,474 14,264 88,150 
截至2022年4月3日的財政年度：
銷售$386,938 $228,133 $159,470 $774,541 
毛利59,606 54,571 32,343 146,520 
銷售費用、一般費用和管理費用28,127 31,357 15,842 75,326 
營業收入（虧損）31,479 23,214 16,501 71,194 



前瞻性陳述。本新聞稿中的各種言論構成經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。這些聲明包括與消費者對含有我們成分的產品的需求及其影響、對我們業務領域業績的預期以及我們向美國證券交易委員會提交申報的時間有關的聲明。這些陳述不是歷史事實，而是基於我們當前的預期、估計和預測以及我們的信念和假設。前瞻性陳述可以通過術語來識別，包括 “預期”、“相信”、“可以”、“可以”、“期望”、“打算”、“可能”、“預測”、“應該” 或 “將”，或者這些條款或其他類似術語的否定部分。這些陳述不能保證未來的表現，並且受某些風險、不確定性和其他因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的，難以預測。基於多種因素，實際結果可能與前瞻性陳述中的結果存在重大差異，包括但不限於監管變化、勞動力市場的變化、競爭和價格壓力的變化、對我們產品的需求和客户要求或流程的變化、產品的可用性和供應中斷、危險、運輸限制或其他可能對我們的業務或供應鏈產生負面影響的特殊事件導致的生產中斷我們的參與、進口產品和關税水平的變化、產品的供應情況和可用價格、客户對新產品的接受情況和接受任何此類產品的時機以及產品供應的變化。有關可能影響未來財務業績的潛在因素的更多信息包含在我們截至2022年4月3日財年的10-K表年度報告中，該報告在向美國證券交易委員會提交的修正案和後續報告中不時更新。投資者在做出投資決策時應將此類風險考慮在內。提醒股東和其他讀者不要過分依賴前瞻性陳述，這些陳述僅反映了我們管理層截至本文發佈之日的觀點。我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。

聯繫人：傑弗裏·P·奧爾登坎普
執行副總裁兼首席財務官
612/331-6910
ir@HawkinsInc.com