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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
(標記一) | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2023
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 從現在開始
佣金文件編號1-15295
Teledyne Technologies Inc.按順序排列
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | | 25-1843385 |
(組織成立為法團的國家或其他司法管轄區) | | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | |
1049卡米諾·多斯里奧斯 | | | |
千橡樹, | 加利福尼亞 | | 91360-2362 |
(主要執行辦公室地址) | | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(805) 373-4545
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | |
| | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | TDY | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是☒*☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速文件服務器☐非加速文件服務器☐較小的報告公司☐新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則☐
用複選標記表示註冊人是否已提交其管理層的報告和證明’S根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其編制或出具審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制有效性的評估。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。如果是,則☐;如果不是,則不是。☒
截至2023年6月30日,非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值(基於股票在紐約證券交易所的收盤價)約為$18.9十億美元。
截至2024年2月16日,有47,376,363註冊人已發行普通股的股份。
以引用方式併入的文件
註冊人的部分’隨後將根據第14A條為2024年股東年會向美國證券交易委員會提交的S委託書以引用方式併入本年度報告的Form 10-K第三部分。除非通過引用明確併入,註冊人’S委託書不應被視為本報告的一部分。
索引 | | | | | | | | |
| | 頁碼 |
第一部分 | | |
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| 項目1.業務 | 1 |
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| 第1A項。風險因素 | 6 |
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| 項目1B。未解決的員工意見 | 20 |
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| 項目1C。網絡安全 | 20 |
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| 項目2.財產 | 21 |
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| 項目3.法律訴訟 | 21 |
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| 項目4.礦山安全信息披露 | 21 |
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第II部 | | |
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| 項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 21 |
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| 第六項。[已保留] | 21 |
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| 項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析s | 21 |
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| 第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 34 |
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| 項目8.財務報表和補充數據 | 34 |
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| 項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 34 |
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| 第9A項。控制和程序 | 34 |
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| 項目9B。其他信息 | 34 |
| | |
| 項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 34 |
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第三部分 | | |
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| 項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 34 |
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| 項目11.高管薪酬 | 35 |
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| 項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項 | 35 |
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| 第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 35 |
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| 項目14.首席會計師費用和服務 | 35 |
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第四部分 | | |
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| 項目15.證物和財務報表附表 | 35 |
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| 財務報表及相關信息索引 | 36 |
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| 項目16.表格10-K摘要 | 72 |
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| 展品索引 | 73 |
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| 簽名 | 78 |
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附註解釋 在這份10-K表格的年度報告中,Teledyne Technologies Inc.被稱為“公司”、“Teledyne”、“我們”、“我們”或“我們”。有關與Teledyne相關的風險因素和不確定性的討論以及我們所作的任何前瞻性陳述,請參閲本年度報告第6頁Form 10-K開始的討論。在本文件中,如提及附註1至附註18,請參閲本年度報告中的合併財務報表附註10-K表格。
第I部分
我們是誰
Teledyne Technologies Inc.是特拉華州的一家公司,為需要先進技術和高可靠性的工業成長型市場提供使能技術。這些市場包括航空航天和國防、工廠自動化、空氣和水質量環境監測、電子設計和開發、海洋研究、深水油氣勘探和生產、醫學成像和製藥研究。我們的產品包括可見光、紅外線和X射線光譜的數字成像傳感器、相機和系統,用於海洋和環境應用的監測和控制儀器,惡劣環境互連,電子測試和測量設備,飛機信息管理系統,以及國防電子和衞星通信子系統。我們還為國防、空間、環境和能源應用提供工程系統。我們擁有客户和公司贊助的應用研究中心,增強了我們的產品開發專業知識,從而使我們有別於許多直接競爭對手。我們相信,我們的技術能力、創新能力以及投資開發新產品和增強型產品的能力,對於在我們的市場和我們競爭的行業中獲得和保持領先地位至關重要。我們成為一家獨立的上市公司,從1999年11月29日起生效。
以下對本公司業務的描述應與本10-K表第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一併閲讀。
最新發展動態
與我們的戰略一致,我們分別在2023年和2022年完成了兩次收購。這些收購的財務結果從每次收購的各自日期開始計入。我們2023年的收購是在數字成像和儀器領域內進行的,2022年的兩次收購都是數字成像領域的一部分。有關我們最近的業務收購的更多信息,請參見附註3。
我們的業務部門
我們的業務在四個領域保持一致:數字成像、儀器儀表、航空航天和國防電子以及工程系統。有關我們業務部門的更多財務信息可在附註4中找到。
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| | 佔總淨銷售額的百分比 |
細分市場對總淨銷售額的貢獻: | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
數字成像 | | 56 | % | | 57 | % | | 52 | % |
儀器儀表 | | 23 | % | | 23 | % | | 25 | % |
航空航天和國防電子 | | 13 | % | | 12 | % | | 14 | % |
工程化系統 | | 8 | % | | 8 | % | | 9 | % |
| | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
數字成像細分市場
我們的數字成像部門包括高性能傳感器、相機和系統,在可見光、紅外、紫外線和X射線光譜內,用於工業、科學、政府、空間、國防、安全、醫療和其他應用。我們還生產和提供微型機電系統(“MEMS”)和高性能、高可靠性半導體(包括模數轉換器和數模轉換器)以及無人駕駛航空和地面系統的製造服務。這部分還包括我們的客户和公司贊助的應用研究中心。
通過這一細分市場,我們為工業機器視覺和自動質量控制以及醫療、研究和科學應用提供可見光譜傳感器和數碼相機。我們提供一系列製冷和非製冷紅外或熱能產品,包括基於長波紅外線、中波紅外線和短波紅外線技術的傳感器、相機芯和相機系統。產品和應用包括天基成像、工廠狀況監測、光學和聲學氣體泄漏檢測、實驗室研究和海洋熱成像。我們開發高分辨率、低劑量的X射線傳感器以及用於醫療、牙科和工業應用的高功率微波和高能X射線子系統。我們還為全球娛樂和商業客户提供測量物理屬性和海事產品的儀器。
我們主要在電子、材料、光學系統和信息科學領域向軍事、航空航天和工業客户以及Teledyne各地的各種企業提供研究和工程能力。
在國防應用方面,我們還開發和製造多光譜光電/紅外成像系統和相關產品,如激光、光學和雷達、CBRNE(化學、生物、輻射、核和爆炸物探測器)以及無人駕駛的空中和地面系統。這些傳感器和儀器可以作為集成解決方案部署,並具有先進的目標檢測、識別和分類能力。我們為世界各地的威脅防禦、軍事演習和武力保護、邊境控制和國土安全、執法、公共安全和商業應用提供解決方案。
儀器段
我們的儀表部門提供用於海洋、環境、工業和其他應用的監測和控制儀器,以及電子測試和測量設備。我們還為部署在任務關鍵型惡劣環境中的分佈式儀器系統和傳感器網絡提供電力和通信連接設備。以下是對組成儀表細分市場的產品線的描述。
海洋儀器儀表
我們提供為在惡劣的水下環境中使用而設計的各種產品,測量水柱中的水流和其他物理特性的儀器,為水面下的物體(包括水體底部)創建聲學圖像的系統,導航儀器和確定底部以下地質結構的傳感器。我們還設計和製造車輛,利用這些傳感器在水面上和水面下運輸。
我們為近海油氣、海軍防禦、海洋和電信市場提供廣泛的端到端海底互聯解決方案。我們製造水下、濕法匹配的電氣和光纖互連繫統以及採用玻璃對金屬密封的海底壓力容器穿透器和連接器系統。我們的防水和防飛濺氯丁橡膠和玻璃增強環氧連接器和電纜組件用於水下設備、水下監控系統以及其他工業和國防應用。美國海軍和商業客户使用的其他海洋產品包括用於聯網水下通信的聲學調制解調器、水下光學攝像機和LED光源。
我們製造完整的自主式水下機器人系統。滑翔機的應用範圍從海洋研究到美國海軍的持續監視系統。我們還設計和製造用於海上安全、軍事、搜救、水產養殖和科學研究應用的遙控水下機器人。
環境儀器
我們提供一系列用於環境監測的產品。我們的儀器監測微量氣體,如二氧化硫、一氧化碳、氮氧化物和臭氧的氧化物,以及顆粒污染,以測量我們呼吸的空氣質量。我們提供監測系統,用於檢測、測量和自動報告工業煙囱排放的空氣污染物、臭氧發生器和其他過程氣體監測儀器。我們還提供水監測系統,用於廢水監測和檢測受關注的水媒病原體和污染物。我們的儀器用於檢測各種水質參數,以及在石化和煉油設施中的應用。
我們還製造和提供補充的實驗室儀器,包括通過實驗室自動化和樣品導入系統,使有機樣品的準備和濃縮自動化。
我們先進的元素分析產品被環境和質量控制實驗室用來檢測水、食品、土壤和其他環境和地質樣品中的痕量無機污染物。我們製造用於各種分析、研究、臨牀、製備和流體計量應用的高精度泵。此外,我們還製造用於提純有機化合物的液相色譜儀器和附件,其中包括高靈敏度的蒸發光掃描檢測器,主要用於參與藥物發現和開發的製藥實驗室。我們製造供製藥科學家使用的儀器,以評估各種劑型的釋放率、特徵和物理性質,以確保全球藥物的安全性和有效性。
最後,我們製造 固定式和便攜式工業氣體和火焰檢測儀器,用於各種行業,包括石化、發電、石油和天然氣、食品和飲料、採礦和廢水處理。
測試和測量儀器
我們的測試和測量產品提供的功能使許多行業的複雜電子系統設計者能夠可靠而快速地將其產品推向市場。我們的客户使用我們的設備設計、開發、製造、安裝、部署和運營廣泛行業的電子設備,包括航空航天和國防、互聯網基礎設施、汽車、工業、計算機和半導體、消費電子、移動和電力電子。
我們為廣泛的行業開發、製造、銷售和授權高性能示波器、高速協議分析儀以及相關的測試和測量解決方案。我們的示波器被設計人員和工程師用來測量和分析複雜的電子信號,以開發高性能系統、驗證高數據速率通信接口、鑑定其電子設計並縮短產品上市時間。我們還製造高速、高分辨率模塊化模數轉換系統,用於測試和測量、科學儀器、醫學成像和分佈式傳感系統等應用。
設計和測試工程師使用我們的協議分析解決方案來準確可靠地監控高數據速率通信接口,並診斷各種系統和設備中的操作問題,以確保它們符合行業標準,包括雲計算、存儲和網絡領域。我們在USB和視頻技術方面的領先地位為移動、物聯網、汽車和消費電子測試市場提供了獨特的服務基礎。我們還為企業和企業中使用的高性能固態存儲設備生產協議驗證和測試工具
對數據中心和消費者計算應用進行分級。我們最近推出的轉接器和軟件選項使工程師能夠通過啟用示波器和協議分析器之間的鏈接,在測試PCI Express接口標準時全面瞭解情況。
我們還製造扭矩傳感器和自動數據採集系統,用於測試核電站和工業工廠中的關鍵控制閥。我們的扭矩傳感器還用於其他市場,包括汽車和電動工具。
航空航天和國防電子領域
我們的航空航天和國防電子部門為各種要求高性能和高可靠性的商業和國防應用提供複雜的電子部件和子系統、數據採集和通信部件和設備、惡劣環境互連、通用航空電池和其他部件。 這些應用包括飛機、雷達、電子對抗、武器系統、空間、無線和衞星通信以及終端和測試設備。
我們提供機載航空電子系統和地面應用程序,使民用和軍用飛機軟件運營商能夠更有效地訪問、管理和利用他們的數據。我們的產品包括商用航空公司和美國軍方使用的飛機數據和連接解決方案、硬件系統和軟件應用程序,並提供與我們的產品相關的服務。
工程系統部
我們的工程系統部門提供創新的系統工程、集成和先進技術開發,以及國防、空間、環境和能源應用的複雜製造解決方案。該部門還設計和製造電化學能源系統,併為要求苛刻的軍事應用製造特殊電子產品。
我們的核心業務基礎包括美國國家航空航天局(“NASA”)、美國國防部、美國能源部、外國軍隊和商業客户。
顧客
我們在我們所服務的各個市場擁有廣泛和多樣化的客户基礎。2023年或2022年,沒有任何商業客户佔我們任何細分市場或整個公司淨銷售額的10%以上。
2023年面向國際客户的總銷售額為27.401億美元,2022年為25.86億美元。在這些面向國際客户的淨銷售額中,我們在美國的業務在2023年和2022年分別佔9.05億美元和8.379億美元。
2023年和2022年,我們向100多個國家的客户銷售產品。2023年,我們面向國際客户的淨銷售額約有90%來自30個國家和地區的客户。2023年,面向國際客户的銷售額排名前五的國家和地區分別是英國、中國、日本、德國和挪威,約佔我們總淨銷售額的21%。對美國以外的個別國家和地區的銷售額沒有超過公司銷售額的10%。
我們對美國政府的淨銷售額,包括作為主承包商對機構的直接銷售和作為分包商的間接銷售,信息如下(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按細分市場劃分的美國政府銷售額: | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
數字成像 | | $ | 570.7 | | $ | 619.1 | | $ | 515.9 |
儀器儀表 | | 95.9 | | 108.1 | | 91.6 |
航空航天和國防電子 | | 330.3 | | 266.3 | | 227.2 |
工程化系統 | | 384.8 | | 366.4 | | 358.4 |
美國政府的總銷售額 | | $ | 1,381.7 | | $ | 1,359.9 | | $ | 1,193.1 |
| | | | | | |
美國政府總銷售額佔總淨銷售額的百分比 | | 24.5 | % | | 24.9 | % | | 25.9 | % |
我們的主要美國政府客户是美國國防部,2023年和2022年的淨銷售總額分別為10.813億美元和10.651億美元。 除工程系統分部外,於2023年或2022年,概無美國政府計劃佔我們任何分部或整個公司淨銷售額的10%以上。2023年,工程系統部門與美國政府簽訂的最大項目是與NASA馬歇爾航天飛行中心簽訂的馬歇爾運營、系統、服務和集成II(“MOSSI II”)合同,佔工程系統淨銷售額的約17%。2022年,工程系統部門與美國政府簽訂的最大項目是與NASA馬歇爾航天飛行中心簽訂的任務運營和集成合同,佔工程系統淨銷售額的約11%。
如在第1A項下更詳細描述的。風險因素,與美國政府做生意存在風險。 於2023年,我們約79%的美國政府主要合約及分包合約為固定價格類型合約,而2022年則為80%,餘下的美國政府合約為可收回成本合約(“成本類型”)合約。 在固定價格類型的合同下,我們承擔實際履約成本可能超過固定合同價格的固有風險。 如果我們未能預見技術問題、準確估計成本或在履行期間控制成本,此類合同通常不受利潤重新談判的影響。 此外,美國政府的合同
由美國政府在其方便的時候終止,而無需識別任何違約。 當合約因方便而終止時,我們可收回已產生或承諾的成本、結算開支及終止前已完成工作的利潤。 於2023年及2022年,美國政府終止的合約對我們的經營業績並無重大影響。
我們的許多政府合同都是經過競爭性投標過程後授予的,我們力求強調我們提供優質產品和技術解決方案的能力。
原材料和供應商
我們業務中使用的大多數原材料都是現成的;然而,我們近年來經歷了供應鏈挑戰,包括交貨時間增加,以及由於可用性限制和高需求而導致的零部件、物流和勞動力成本上漲。 由於技術能力、價格和其他因素,一些原材料從有限的供應商(包括國際來源)購買。 我們利用現有的供應商關係,並不依賴任何一家供應商進行大量採購。 雖然我們的一些業務提供服務,但對於那些銷售產品的業務,我們提供的部分價值是以勞動力為導向的,例如設計,工程,裝配和測試活動。在製造我們的產品時,我們使用自己的生產能力和第三方供應商和分包商,包括國際來源。
營銷
我們的銷售及營銷方法因分部及分部內的產品而異。 共同的基本原則是致力於與客户密切合作,瞭解他們的需求,以確保首選供應商和長期關係。 鑑於我們產品的技術性質,我們通過直接的內部銷售團隊以及第三方銷售代表和分銷商開展營銷活動。 Teledyne的幾個業務部門,包括我們的各個部門,一直在向類似的客户合作營銷和銷售產品。
競爭
由於銷售產品的多樣性和我們服務的市場數量,我們遇到了各種各樣的
競爭對手,我們認為沒有一個提供相同的產品和服務線,或服務於所有相同的市場,因為我們這樣做。 儘管我們擁有某些優勢,我們相信這些優勢有助於我們在市場上有效競爭,但我們的每個市場都競爭激烈。 我們的業務在質量、產品性能和可靠性、技術專長、價格和服務方面展開競爭。 與我們相比,我們的許多競爭對手擁有更高的知名度,更大的產品安裝基礎,更廣泛的工程,製造,營銷和分銷能力以及更多的財務,技術和人力資源。
知識產權
我們擁有並控制各種知識產權,包括專利、商業祕密、機密信息、商標、商號和版權。 我們許可他人擁有和控制的專利、技術和其他知識產權。 同樣,其他公司也許可我們擁有和控制的專利、技術和其他知識產權。 我們不認為任何單一的專利或商標或任何一組專利或商標對Teledyne的整體業務或我們任何一個可報告的分部都是必不可少的。 根據許可協議收取或支付的年度特許權使用費對我們的任何可報告分部或我們的整體業務並不重大。
專利、專利申請和許可協議將根據其條款或其他方式通過法律的實施隨時間到期或終止。 我們預計,這些專利、專利申請和許可協議的到期或終止不會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
環境和其他政府法規
關於環境問題的信息載於“第7項”的“其他問題-環境”。 管理層對經營業績及財務狀況的討論與分析”及附註17。 目前預期並無與環境合規有關的重大資本開支。有關其他政府法規的更多討論,請參見附註17。
可持續性
Teledyne繼續專注於開發解決方案,以應對當今人類面臨的可持續發展和氣候挑戰。 我們的許多產品直接支持可持續發展和氣候挑戰。 我們為環境監測和氣候研究提供廣泛的精密測量技術。 我們的傳感器和儀器部署在各個地方:太空、飛機和無人機、陸地、海面、水柱和海底。 他們晝夜不停地工作,測量來自太空的温室氣體,精確監測世界各地的空氣和水質,並不斷描繪地球的海洋。 我們儀器的應用為科學家提供了跨越
從宇宙的起源到提供有關空氣污染和危險風暴的實時數據,如颶風和海嘯的時間緊迫的警報,都需要時間。
可持續發展及環境、社會及管治(“環境、社會及管治”)措施的重要性顯著提升。 於2022年11月,我們發佈了第二份企業社會責任(“企業社會責任”)報告,當中披露並重點介紹了我們近期在可持續發展和環境、社會及管治方面的一些工作。 我們於2023年11月刊發企業社會責任報告的補充報告,以在報告中納入最新的財務資料及其他資料。 企業社會責任報告及其補充(未以引用方式納入本文件)可在我們網站www.teledyne.com“我們是誰”選項卡下的企業社會責任鏈接中查閲。企業社會責任報告及其補充報告包括Teledyne的直接排放(“範圍1”)和購買能源的間接排放(“範圍2”)、工作場所安全、用水、廢物產生和回收以及工作場所人口統計數據。
於2021年,我們編制了首份全球温室氣體(“温室氣體”)排放清單(自2020財政年度開始),並制定了温室氣體監測及管理計劃。 我們設定了一個目標,即到2040年底,將公司運營中的範圍1和範圍2合併減少40%。 展望未來,我們將繼續評估我們的減排目標,同時提供工具和技術,促進全球環境科學和氣候學的發展。 有關我們的碳足跡和温室氣體減排工作和目標的更多信息,以及Teledyne產品對碳監測和環境與氣候科學的貢獻,請參閲我們的CSR報告。
根據各自章程中的授權,我們董事會的審計委員會董事會(“董事會”)定期檢討有關遵守環境法例及僱員健康與安全的事宜,而董事會轄下的提名及管治委員會檢討及評估我們的政策及常規,並監察我們在法律及社會責任、多元化及可持續發展方面的努力,及其他ESG事宜。
人力資本
我們認為我們與員工的關係很好。 於二零二三年十二月三十一日,我們的員工總數約為14,900名,分佈於36個國家。 各地區的勞動力人口統計數據如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 性別(自我報告) |
| 佔員工總數的百分比 | 平均年齡 | 平均服務年資 | 男性 | 女性 | 未指定 |
美洲 | 69% | 48.4 | 10.0 | 62% | 32% | 6% |
歐洲、中東和非洲 | 28% | 43.3 | 9.9 | 62% | 25% | 13% |
亞太地區 | 3% | 40.7 | 8.0 | 52% | 23% | 25% |
我們擁有一支穩定和長期的勞動力隊伍。2023年,我們的自願員工流動率(不包括裁員)約為10%。截至2023年12月31日,我們員工的平均服務年限約為10年。
員工對我們增長戰略的成功至關重要。我們的目標是保持一個安全、好客和包容的工作環境,鼓勵每一位員工為公司的成功做出貢獻。我們專注於通過具有競爭力的薪酬和福利、勞動力和管理髮展、多樣性和包容性倡議、繼任規劃、企業文化和領導力素質來吸引、發展和留住員工。
Teledyne有一個企業領導的委員會來監督我們的多樣性、公平性和包容性努力。該委員會專注於各種活動和倡議,以增加我們公司內部的多樣化代表和晉升。各種舉措包括與代表性不足程度較高的大學發展關係,創建更多樣化和更大的人才庫,以及增加與不同專業組織的聯繫和轉介。我們會發布招聘廣告,並努力為每個職位招聘最合適的人選。我們在全球範圍內監測多樣性指標。
我們員工的健康和健康是我們業務成功的關鍵組成部分。我們許多較大的設施都有現場健身中心,並通過各種健康挑戰計劃鼓勵健康選擇。這些節目通常包括各種主題的嘉賓演講者,包括心理健康、心臟病、糖尿病和個人理財意識。我們也有假期和病假政策,讓員工可以靈活地從工作中抽出時間放鬆或康復。我們的大多數員工(包括在美國、加拿大和英國的所有全職員工)都可以使用我們的員工援助計劃,其中包括第三方諮詢和心理健康服務,當生活事件影響員工時,員工可以免費獲得這些服務。
我們致力於發掘和發展我們下一代領導人的人才。我們每年對所有部門、業務部門和職能負責人進行組織和領導力評估,重點關注我們最關鍵角色的高績效和高潛力人才、多樣性和繼任者。從這次審查中,根據需要實施或修訂個性化的發展和保留計劃。我們還為現有員工提供更多機會來提升他們的職業生涯。我們通過各種方式投資於員工技能發展,包括通過教育費用報銷。在與工作相關的領域進行的專門培訓為員工提供新的技能和強大的
知識基礎可以為他們的整個職業生涯服務,這可能會讓他們在Teledyne晉升到更負責任的職位。我們的員工可以訪問Teledyne大學,這是一個學習平臺。課程、網絡研討會和認證計劃數據庫有數百個關於管理、技術能力、軟技能發展和合規性的有針對性的培訓計劃。
可用信息
Teledyne的網站是www.teledyne.com。我們以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提供這些材料後,根據經修訂的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13(A)節或第15(D)節,我們在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費提供Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告。Www.sec.gov。經書面要求,我們將免費提供我們向美國證券交易委員會提交的任何報告的紙質副本(沒有證據),該報告的執行副總裁總裁,總法律顧問、首席合規官兼祕書,Teledyne Technologies Inc.,1049Camino Dos Rios,California 91360-2362。在本報告中,我們僅將我們的網站地址作為不活躍的文本參考。本文引用的網站上包含的信息不包含在本表格10-K中。
風險因素
以下討論闡述了可能影響Teledyne財務狀況和
行動。您不應將對這些因素的任何描述視為可能影響Teledyne的所有潛在風險的完整集合。以下討論的任何風險因素本身或與其他因素結合在一起,都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況、競爭地位或聲譽產生重大和不利的影響,包括大幅增加開支或減少收入,這可能導致重大損失或收益減少。
與我們的商業和工業有關的風險
美國或全球經濟可能出現衰退、中國經濟持續放緩以及利率上升可能對我們產生不利影響。
如果出現另一場全球經濟衰退,或如果中國經濟增長繼續放緩,我們可能會因訂單減少、付款延遲、收款困難、產品價格壓力增加、過剩和過時庫存風險增加或客户經濟問題導致的其他因素而導致收入、盈利能力和現金流下降。 自新型冠狀病毒疫情以來,中國經濟增長放緩。 如果中國再次出現經濟衰退,我們許多業務的持續增長,包括我們環境儀表集團的業務,可能會受到負面影響。
我們為能源勘探和生產市場、商業航空航天市場、半導體行業以及消費電子、電信和汽車行業的客户開發和製造產品;每一個行業都是週期性的,變化迅速,並受到市場需求波動的影響。 這些市場的週期性低迷可能會對未來的經營業績產生重大影響。 目前半導體市場的週期性低迷影響了我們的數字成像和儀器業務的業績。雖然許多人預期該市場將於二零二四年稍後復甦,但復甦延遲可能會對我們的經營業績產生不利影響。我們還面臨着這樣的風險:隨着航空公司淘汰大量飛機,以更新、更省油的飛機取而代之,我們改造產品的潛在市場將進一步萎縮。
此外,我們向對整體經濟活動水平和消費者支出習慣敏感的行業客户銷售產品和服務。 影響這些行業的不利經濟狀況可能會減少對我們產品和服務的需求,從而減少我們的收入。 對手機和其他消費電子產品的需求減少將導致我們數碼影像部門的相機和傳感器產品銷售下降。 較高的利率可能會減少我們現有和潛在客户的資本支出。 我們的部分業務服務於發電和石化煉油等行業,這些行業可能會在未來全球資本支出和製造能力減少或全球環境可持續性努力的結果中受到負面影響。 醫療保健市場的消費支出放緩,醫院預算減少以及醫療組件的高庫存可能導致向該市場銷售產品的企業銷售額下降。
收購及我們進行收購的能力涉及可能對我們的經營業績及財務狀況產生不利影響的固有風險。
我們的增長戰略包括收購。 收購涉及各種固有風險,例如:
•我們有能力準確評估收購對象的價值、優勢、劣勢、內部控制、或有負債和其他負債以及潛在盈利能力;
•整合被收購業務的困難,包括被收購業務的關鍵人員可能流失,我們可能無法實現預期因收購而產生的已確定的財務、運營和其他協同效應,以及與被收購業務的內部控制相關的整合問題;
•管理層的注意力從我們現有的業務上轉移;
•潛在的資產減值;
•與我們收購或投資的業務相關的潛在未知負債,包括環境負債;
•限制執行不競爭和不招標協議的新法規和擬議法規;以及
•與合併收購的設施和製造業務相關的生產延誤;
•收購業務和供應鏈中預先存在的漏洞、未檢測到的惡意軟件和訪問管理問題。
雖然我們對收購進行財務和其他盡職調查,並通常尋求某種形式的保護,例如賣方的賠償,保險範圍,有時將購買價格的一部分置於託管或保留安排中以覆蓋潛在的責任,這些被收購的公司可能存在弱點或負債,而這些弱點或負債在收購時沒有得到準確評估或沒有引起我們的注意。 此外,賠償、保險、代管或保留安排可能無法完全涵蓋這些事項。 收購上市公司,例如我們於2021年收購FLIR,通常不包括關閉後賠償或託管。
與我們的收購有關,包括我們未完成的收購,我們可能會產生大量交易成本。 我們須將該等可能對我們的財務業績產生重大不利影響的交易成本支出。
如果我們無法進行收購,我們未來的增長可能會受到不利影響。 我們進行收購的能力取決於多個因素,包括以合理價格獲得潛在收購候選人的能力、來自其他競標者的競爭、獲得監管批准的能力(包括根據合併控制和外國直接投資法)以及債務和股權融資的可用性等。 關於收購業務的更多討論,見“項目7.管理層對營運及財務狀況之討論及分析”及附註3。
我們產品中使用的零部件和原材料價格上漲以及勞動力和運輸成本上升可能會對我們的盈利能力產生不利影響。
通貨膨脹和最近的供應鏈限制導致我們為產品中使用的許多零部件和原材料支付的價格持續上漲。此外,由於我們運營的許多地區對人員的競爭加劇,以及普遍的通脹狀況,以及勞動力和能源價格上漲導致運輸成本上升,我們正在經歷更高的勞動力成本。我們預計2024年通脹壓力將持續,儘管速度低於2023年。為了應對更高的成本,我們在某些情況下提高了產品的價格,這可能會使這些產品處於競爭劣勢。在其他情況下,我們可能無法調整產品定價以反映這些更高的成本。如果我們無法將產品價格提高到足以抵消這些增加的成本,我們的毛利率和盈利能力可能會下降,可能會在一段持續的時間內大幅下降。
全球貿易緊張局勢升級,特別是美國和中國之間的貿易緊張局勢,俄羅斯和烏克蘭之間的衝突,以色列和鄰近地區的衝突,以及關税和貿易限制措施的採用或擴大,都可能對我們產生負面影響。
我們對中國客户的銷售淨額分別佔約4. 7%及5. 4%。分別佔2023年和2022年總收入的60%。 影響從中國進口產品的任何關税或其他貿易限制,或中國為應對現有或未來關税而採取的任何報復性貿易措施,可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
從2018年開始,美國政府對從中國進口的各種商品徵收關税,中國通過對各種美國原產商品徵收關税進行報復。 雖然兩國在2020年1月簽署了一項初步貿易協議,停止進一步的關税並增加美國商品對中國的銷售,但該協議保留了對中國商品的大部分關税。
美中之間的“貿易戰”進一步升級,或兩國無法達成進一步的貿易協議,可能導致關税繼續或增加。 高關税通常會增加我們產品的材料成本,這可能導致我們的產品競爭力下降或利潤率下降。 由於對我們的產品徵收高關税,我們可能還需要為我們的產品尋找新的供應商和零部件,這可能導致生產延遲。 如果我們的產品成為報復性關税的對象,某些國家或地區(如中國)的客户可能會開始尋求國內或非美國來源購買我們銷售的產品,或者受到外國政府的壓力或激勵,不購買美國產品。原產地產品,這可能會損害我們在這些市場的未來銷售。 此外,包括中國、印度和沙特阿拉伯在內的許多國家都加強了要求使用當地供應商和國內製造的法律或法規,這對Teledyne的儀器儀表、商業航空航天、船舶和數字成像產品的收入產生了負面影響,因為我們目前在這些國家的製造業務有限。
此外,最近的出口限制也對商業產生了重大影響。 一些信譽良好的客户和供應商已被列入政府限制方名單。 特別是,美國出口執法機構已將幾家中國公司及其許多國際子公司列入此類清單,禁止向其出口受《出口管理條例》管制的大多數商業和兩用物品。 此外,美國
美國已經對某些行業實施了制裁,以限制中國在半導體和超級計算機技術方面的開發和製造,並對美國-原產地物品以及從美國製造的非美國物品-源能裝備。 作為迴應,中國已經公佈了對中國出口某些材料和組件的限制,包括用於半導體制造的鎵和鍺。 該等及其他關税、貿易限制及報復措施可能導致收入減少、產品所用材料價格上漲或生產延遲,從而對我們的業務、財務狀況、經營業績及現金流量造成不利影響。
多個國家對俄羅斯實施的制裁和相關的Teledyne政策導致全面禁止與該市場的商業活動。 俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突可能導致全球市場和行業進一步中斷、不穩定和波動,這可能對我們的業務產生負面影響。 戰爭導致的能源市場中斷和短缺可能導致我們的製造設施(特別是位於歐洲的製造設施)關閉或放緩,並可能導致能源成本大幅增加。 美國政府和我們經營所在司法管轄區的其他政府對俄羅斯和俄羅斯利益實施了嚴厲的制裁和出口管制,並威脅要實施更多的制裁和管制。 這些措施的影響以及俄羅斯對這些措施的潛在反應目前尚不清楚,它們可能會對我們的業務、供應鏈、合作伙伴或客户產生不利影響。
以色列和鄰近地區的衝突可能對我們的業務產生重大影響,特別是如果它升級為更廣泛的地區衝突。 衝突導致紅海和蘇伊士運河航運線路中斷,造成一些供應延誤,並可能導致能源價格上漲,並對該地區的供應商和客户造成幹擾。親巴勒斯坦的激進組織把目標對準了國防公司的設施,包括我們的網站。 這些團體採取的行動有可能擾亂目標地點的活動並暫時停止生產。
中國大陸與臺灣之間的軍事衝突可能會對我們向該等地區的客户銷售產品的能力及我們的供應鏈造成重大不利影響。
我們面臨與國際銷售和國際運營相關的風險,這些國家發生的事件可能會損害我們的業務或經營業績。
2023年和2022年,面向美國以外客户的銷售額分別約佔總淨銷售額的49%和47%。2023年和2022年,我們向100多個國家的客户銷售產品。2023年,面向國際客户的銷售額排名前五的國家和地區分別是英國、中國、日本、德國和挪威,約佔我們總淨銷售額的21%。我們預計,未來對國際客户的銷售將繼續佔我們收入的很大比例,而且比例將不斷增加,特別是因為Teledyne許多業務的業務和增長計劃側重於美國以外的銷售,包括向印度、巴西和西非等新興市場的銷售。
與國際銷售和運營相關的風險包括但不限於:
•政治和經濟不穩定,包括烏克蘭和俄羅斯之間的戰爭,以色列和鄰近地區的衝突,以及中國和臺灣之間潛在的敵對行動;
•國際恐怖主義;
•全球經濟制裁和出口管制,包括美國對中國的出口管制,對俄羅斯的制裁,以及對海洋儀器、數字成像和其他產品出口的更嚴格審查;
•未能遵守反賄賂立法,包括美國《反海外腐敗法》;
•法律和監管要求的變化,包括複雜的貿易合規法規;
•美國和外國政府的政策變化影響了我們產品的市場;
•税法和關税的變化;
•美中、美俄關係進一步惡化;
•知識產權保護和執法困難;
•未能遵守外國數據保護法律,包括歐盟的《歐盟通用數據保護條例》(“GDPR”)和中國的《個人信息保護法》;
•與ESG和CSR事務相關的新的和新興的非美國法規,這些法規的遵守成本可能很高;
•由於跨界技術轉讓和使用境外計算機服務器的增加,無意中轉讓受出口管制的信息;
•運輸,包括國際水域的海盜行為;
•貨幣匯率波動;以及
•與管理具有不同文化、背景和勞動法的全球員工有關的挑戰。
這些因素的影響難以預測,但其中一個或多個因素可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
某些國際合同還可能包括工業合作協議,要求特定的國內採購,投資,製造協議或其他財務義務,稱為抵消義務,並可能規定如果我們未能滿足這些要求的處罰。
貨幣匯率波動可能會增加我們向國際客户提供產品的成本,從而降低我們的競爭地位。 2022年,與我們銷售產品的司法管轄區的許多貨幣相比,美元的價值大幅快速上漲。 除了使我們在美國製造的產品更加昂貴之外,美元走強還會影響我們的海外利潤在換算成美元時的價值。 由於我們以美元報告財務狀況,美元強勢的波動可能會對我們報告的收益產生重大影響。
繼英國之後,退出歐盟(“歐盟”)2020年,歐盟和英國已簽訂貿易與合作協議(“TCA”)。TCA確保歐盟和英國之間的商品貿易免關税和免配額, 而且還引入了某些非關税貿易壁壘。 到目前為止,我們在英國和英國之間的貨物運輸中遇到了一些延誤。和歐盟以及無法進入歐盟勞動力儲備,沒有一個是實質性的。 隨着時間的推移,英國的撤軍。從歐盟。可能會造成進一步的全球經濟不確定性,這可能會對英國經濟產生不利影響,歐盟的國家和其他國家,可能會導致我們當前和未來的客户減少對我們產品和服務的支出,並可能導致某些歐盟-總部設在英國的客户從總部設在英國以外的企業採購產品。 鑑於我們的幾個英國-英國的業務,英鎊相對於美元或其他外幣的價值波動,可能會增加我們英國的原材料和零部件的成本。的業務,並可能對我們英國的業務,運營和財務狀況產生不利影響-基於企業。
我們過去曾經歷過零部件和原材料短缺,影響了我們製造和運輸所有我們有需求的產品的能力,這些限制可能會在未來繼續存在。
我們的業務近期受到供應鏈中斷(部分原因為COVID疫情)、全球多個終端市場對電子產品及零部件的需求恢復強勁,以及供應商業務中斷的影響。 因此,我們經歷了交貨延遲以及我們製造的許多產品所需的某些組件和原材料短缺。 在某些情況下,我們不得不向供應商承諾額外訂單或長期合同,以確保所需的組件和材料。 這些供應鏈限制在2023年有所改善;然而,一些供應鏈限制仍然存在,特別是在某些類型的半導體、集成電路、硅片、專用原材料和化學品、粘合劑、工程塑料和電子元件方面。 其中一些材料和部件的供應來源從中國和其他地緣政治風險高的國家轉移到美國和其他被認為地緣政治風險較低的國家,這在交貨時間和材料和部件成本方面帶來了額外的風險和不確定性。 持續或新的供應短缺可能會導致在短缺期間延遲向我們的客户發貨。 任何該等延遲將減少我們於受影響期間的收入及利潤率,亦將導致我們其他零部件的庫存增加,從而減少我們的經營現金流。
如果我們無法吸引和留住關鍵人員,我們的業務可能會受到影響。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們的行政人員和其他主要管理和技術人員的持續服務,以及我們繼續吸引、留住和激勵合格人員的能力。 由於某些地區的勞動力市場競爭激烈,人力資本缺乏可能會影響我們提供產品和服務的能力。 技術製造業和專業工程勞動力市場目前競爭非常激烈。 我們收入的很大一部分取決於高技能技術勞動力的可用性。 我們必須保留、發展和壯大我們的員工隊伍,以保護未來的收入並提高我們的競爭優勢。 我們正在經歷對我們最有才華的員工的競爭加劇,這可能會削弱我們的競爭優勢,削弱我們滿足某些客户要求的能力或增加勞動力成本。
我們也有一支成熟的勞動力隊伍。我們的一些業務,包括工程系統以及行波管和集成微波模塊的設計和開發業務,都是從規模較小、在某些情況下正在萎縮的專業工程人才庫中吸納的。我們的一些企業需要具有一定安全級別的員工,對這樣的員工的競爭加劇。在我們從事繼任規劃期間,失去一名或多名關鍵員工的服務,或者我們未能吸引、留住和激勵合格的人員,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
更高的税率可能會損害我們的經營業績和現金流。
美國增加對外國收入和支出的徵税可能會損害我們的經營業績和現金流。我們在美國以外司法管轄區獲得的相對收入可能會減少我們的淨收入,增加我們的現金支付。此外,從2023年開始,美國對某些大公司採取了15%的公司替代最低税率。Teledyne預計2023年或2024年不會徵收這項税;然而,Teledyne正在密切關注美國企業最低税的潛在影響。許多其他司法管轄區也頒佈了公司全球15%的最低税收規則,該規則將從2024年開始適用於Teledyne。Teledyne正在監測這些外國最低税收規定的影響。在美國或其他司法管轄區,由於公司最低税額而增加的税收可能會減少我們的淨收入,增加我們的現金支付。
未來業務狀況的變化可能導致商業投資、商譽和其他長期資產減值,導致重大損失和減記,從而減少我們的營業收入。
截至2023年12月31日,Teledyne的商譽為80.028億美元,淨收購無形資產為22.781億美元。我們被要求每年根據公允價值法對已獲得的商譽和其他無限期無形資產進行減值測試,而不是隨着時間的推移對價值進行攤銷。我們選擇在每個會計年度的第四季度對商譽和其他無限期無形資產進行年度減值審查。我們還被要求在年度測試之間測試商譽減值,如果發生的事件或情況變化更有可能使我們的企業公允價值低於其賬面價值。這些事件或情況可能包括商業環境的重大變化,包括實體市值持續大幅下降、法律因素、經營業績指標、競爭、出售或處置很大一部分業務或其他因素。如果公平市場價值低於賬面價值,包括商譽,我們可能被要求記錄非現金減值費用。報告單位的估值需要在估計未來現金流、貼現率和估計產品生命週期時做出判斷。在做出這些判斷時,我們會評估企業的財務健康狀況,包括行業表現、技術變化和運營現金流等因素。隨着我們通過收購實現增長,商譽和獲得的無形資產淨值佔我們總資產的很大一部分。因此,任何年度或中期減值的金額可能會很大,並可能對我們報告的計提費用期間的財務業績產生重大不利影響。最近收購的報告單位的商譽和收購的無形資產通常代表較高的固有減值風險,隨着業務整合到公司中,減值風險通常會降低。如果由於戰略變化或其他原因,我們需要確定其他資產的價值已經減值,我們也可能被要求記錄收益費用或產生意外費用。
關於業務收購、商譽和其他長期資產的其他討論,見“項目7.管理層對業務和財務狀況的討論和分析”和附註3下的討論。
我們從美國政府合同中獲得的收入取決於美國政府資金的持續可獲得性,因此,我們面臨現有合同的資金可能被取消、轉移到其他用途或被推遲或新項目的資金將不可用的風險。同樣,對歐洲防務市場的銷售依賴於歐洲各國政府的持續資金。
我們與美國國防部和美國政府的其他機構和部門簽訂了許多合同,包括與政府主承包商的分包合同。與美國政府簽訂的合同銷售額,包括作為主承包商或分包商與美國國防部簽訂的合同銷售額,分別佔我們2023年和2022年總淨銷售額的24.5%和24.9%。在政府合同下履行合同具有內在的風險,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性影響。
政府合同以國會撥款的持續可獲得性為條件,如果國會未能為我們參與的項目撥付資金,可能會對我們的運營結果產生負面影響。美國政府關門導致我們幾家業務的預期合同授予和發票支付延遲,任何新的關閉都可能產生類似或更糟糕的影響。國會未能及時批准未來的預算,以及由於國會在沒有批准的預算的情況下未能通過持續的決議而導致政府“停擺”的頻率增加,可能會推遲我們產品和服務的採購,並導致我們未來的收入損失。任何對聯邦赤字和債務削減的重新強調都可能導致整體國防開支的進一步減少。預算方面的擔憂可能會導致未來的合同更多地基於價格,而不是其他競爭因素,而較小的國防預算可能會導致政府將項目外包,並在非外包項目上展開更激烈的競爭,這可能會導致收入和利潤下降。不斷上升的通脹可能會導致美國國防開支在基於優先事項的各種項目之間發生轉變,這可能會導致我們參與的項目的預期收入減少或損失。
此外,國防開支不一定與我們的持續業務相關,因為並非我們參與或擁有當前能力的所有項目都可能獲得持續資金。美國總統行政當局對各種國防和NASA項目的政策和預算優先事項的變化可能會影響我們的工程系統、航空航天和國防電子以及數字成像部門。我們的航空航天和國防電子部門可能會受到與F-35聯合攻擊戰鬥機計劃相關的數量或價格下降的影響,如果它們被強加的話。項目週期的時間安排可能會影響我們一個季度或一年的運營結果,以及國際空間站(ISS)、莫西二號和淺水戰鬥潛水器(SWCS)等重要項目的取消。2023年,Mossi II合同約佔工程系統部門淨銷售額的17%。Mossi II合同於2022年9月授予Teledyne Brown Engineering,生效日期為2023年1月,為期兩年。剩餘的選項年被提議到2030年,但不能保證如果國際空間站的支持被取消,選項會被授予。在預期合同總價值中,約有10%專門用於不確定交貨/不確定數量(“IDIQ”)合同類型。不能保證這部分IDIQ會得到全額資助。
美國國防部將重大項目的裁決或變更訂單的時間推遲6至12個月的情況也並不少見。美國政府的這些拖延可能會影響我們的收入。採購方面的延誤,
合同的授予和修改對2023年的收入產生了負面影響,主要是在我們的工程系統部門。這些延遲將在2024年繼續,並可能影響未來的收入。美國總統行政當局在預算或優先事項上的不確定性可能會導致資金和獎勵時間的進一步延遲,以及資助項目的變化,這可能會對我們的收入產生實質性影響。美國政府在一項持續決議下的運作可能會影響業務,因為它會阻止新項目按計劃啟動,並限制對現有項目的資金。美國政府在與項目和收購戰略相關的優先事項上的重大轉變可能會對我們的財務業績產生實質性影響。
此外,我們的大多數美國政府合同都可以由美國政府在其方便的時候終止,或者在承包商違約時終止。便利終止條款只規定收回在終止之前發生或承諾的費用、和解費用和已完成工作的利潤。違約條款的終止要求承包商對美國政府從其他來源重新採購未交付物品所產生的額外成本承擔責任。在2023年和2022年期間,美國政府終止的合同沒有對我們的運營結果產生實質性影響。
隨着烏克蘭衝突、俄羅斯威脅和其他地緣政治不穩定導致歐洲國防預算增加,我們已經開始看到對歐洲防務市場的銷售增加。如果歐洲政府在國防項目上的資金減少,現有的和未來潛在的銷售將受到負面影響。
我們的美國政府承包業務受到政府承包法規的約束,包括日益複雜的網絡安全法規,我們如果不遵守這些法律法規,可能會損害我們的經營業績和前景。
與其他政府承包商一樣,我們的美國政府承包業務也要接受與我們遵守適用的聯邦和州法律法規有關的各種審計、審查和調查(包括私人“告密者”訴訟)。更常見的是,美國政府可能會審計我們在美國政府合同上產生的成本,包括分配的間接成本。這種審計可能會導致我們對合同成本進行調整。任何被發現不適當地分配給特定合同的費用將不會得到補償,而已經償還的此類費用將需要退還。我們已經根據最終審計後預期實現的成本記錄了合同收入。在最糟糕的情況下,如果一家企業或部門被指控存在不當行為,或者美國政府認定該企業或部門不是“目前負責任的承包商”,那麼該企業或部門以及我們公司作為一個整體可能會被暫時中止,或者在被定罪的情況下,可能在長達三年的時間內被禁止接受新的政府合同或政府批准的分包合同。此外,如果此類指控得到證實或將導致通過談判達成和解,我們可以花費大量資金為此類指控辯護,並在損害賠償、罰款和罰款方面進行辯護。美國政府機構對Teledyne的各種採購和會計系統進行的例行審計可能會導致行政合同官員不批准經審計的系統。不批准可能會嚴重影響現金流,因為可能會扣留高達10%的付款,並對潛在的合同授予產生重大影響,並增加對個別合同提案的審計監督。
國防部和其他美國政府承包機構已經通過了規章制度,要求承包商實施一套網絡安全措施,以實現對處理、存儲或傳輸某些信息的承包商系統的保護。實施和遵守這些網絡安全要求是複雜和昂貴的,可能會導致不可預見的費用、盈利能力下降,如果不遵守,還會受到懲罰和損害,所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。網絡安全要求還會影響我們的供應基礎,如果供應商不符合要求,因此沒有資格支持計劃,可能會影響計劃的成本、進度和性能。
我們還需要從美國政府批准的供應來源採購某些材料和部件。供應商無法滿足我們的需求、未能獲得此類批准或在我們的產品中出現假冒部件可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。這種失敗或列入可能導致根據《虛假申報法》提出索賠,這可能導致民事和刑事處罰,以及取消適用業務部門與美國政府做生意的資格等。由於供應鏈短缺或零部件過時,與假冒零部件相關的風險可能會加劇。
我們從石油和天然氣行業的公司那裏獲得收入,特別是海上石油和天然氣行業,這是一個歷史上具有周期性的行業,其活動水平受到石油和天然氣價格水平和波動的重大影響,這在過去已經並可能在未來影響我們的財務業績。
石油和天然氣行業歷史上一直是週期性的,其特點是勘探和開發活動的水平發生了重大變化。石油和天然氣價格以及市場對這些價格可能變化的預期,對這些活動的水平有很大影響。近海油氣勘探和開發活動的總體水平的任何長期下降,無論是由於石油和天然氣價格的變化或其他原因,都可能對我們的財務狀況和我們儀器部門的業務業績產生重大不利影響。
已經並可能繼續影響石油和天然氣價格以及對我們產品和服務的需求水平的一些因素包括:
•全球對石油和天然氣的需求;
•石油輸出國組織(“歐佩克”)制定和維持產量水平的能力;
•非歐佩克國家的產量水平;
•俄羅斯與烏克蘭之間的戰爭,包括對俄羅斯石油出口實施價格管制,以及俄羅斯對石油和天然氣出口實施限制;
•中東衝突,包括紅海航道中斷;
•石油和天然氣公司產生或籌集資本支出資金的能力;
•國內外税收政策;
•限制在各近海司法管轄區勘探和開發石油和天然氣或使用水力壓裂的法律和政府法規;
•限制水力壓裂使用的法律和政府法規;
•技術變革;
•產油區的政治環境;
•替代燃料的價格和可得性;以及
•氣候變化法規,提供節約能源、使用電動汽車或使用替代能源的激勵措施,或對石油和天然氣的開發和開採施加限制。
Teledyne製造用於海上能源勘探的地震能源、互連和數據採集產品。當原油和天然氣價格較低時,海洋地震勘探活動的水平通常會下降,這可能會導致對我們用於近海能源勘探的產品的需求減少。此外,石油和天然氣公司資本支出水平的下降可能會導致新能源儲備的開發速度降低,這可能會對我們與能源生產相關的產品的需求產生不利影響,在某些情況下,會導致現有訂單的取消、修改或重新安排,以及客户資助的與下一代產品相關的研究和開發減少。
我們可能沒有足夠的資源為所有未來的研發和資本支出或可能的收購提供資金。
為了保持競爭力,我們必須在新產品或增強型產品的研究和開發方面投入大量資金,並不斷提升我們的工藝技術和製造能力。我們的研究和開發工作主要涉及與改進現有產品和開發相同或類似領域的新產品和技術相關的工程和設計。我們的Teledyne Science Company子公司是我們的主要研究中心,一直在積極推動和資助與Teledyne其他業務的聯合研發項目,包括Teledyne Marine、Teledyne Defense Electronics、Teledyne Digital Imaging以及我們的測試和測量業務。Teledyne e2v的業務也需要在研究和開發方面進行大量投資,為高性能系統和設備設計和開發專門技術是不可或缺的。此外,我們的一些企業已經或正在積極尋求政府支持和資助他們的一些研發活動。儘管如此,我們可能無法為我們所有的研發和資本投資需求提供資金,或者可能對業務或產品線進行戰略性收購。我們籌集額外資本的能力將取決於各種因素,其中一些因素不在我們的控制範圍內,包括銀行和資本市場的存在、投資者對我們、我們的業務和我們經營的行業的看法,以及總體經濟狀況。如果不能及時或具有成本效益地成功籌集所需資本或產生現金流,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外,如果我們無法準確預測未來客户的需求和偏好,或者無法生產出可行的技術,我們可能會在研發不會帶來重大收入的產品上投入大量資金,這將對我們的盈利能力產生不利影響。
客户對應用研究和開發的資金限制,以及政府對研發支出的支持限制,可能會降低我們在某些市場領域應用持續投資的能力。
我們可能無法以及時和具有成本效益的方式成功推出新的和增強的產品,或增加我們在新市場的參與,這可能會損害我們的盈利能力和前景。
我們的經營業績在一定程度上取決於我們及時推出新產品和增強產品的能力。我們的一些業務有重大的開發活動,如果不能及時執行,可能會對這些業務產生負面影響。一些產品,特別是我們測試和測量集團銷售的產品,生命週期短,需要經常更新和新產品創新。為了提高我們的產品開發能力,我們在2006年收購了現在的Teledyne Science Company的研究中心,並在2011年收購了DALSA,以獲得一個設備齊全的MEMS研發中心。2013年,我們在佛羅裏達州代託納海灘開設了一個佔地5.2萬平方英尺的技術開發中心,主要服務於近海油氣生產和勘探行業。成功
產品開發和推出取決於許多因素,包括我們預測客户和市場需求的能力、技術和行業標準的變化、我們將我們的產品與競爭對手的產品區分開來的能力,以及市場接受度。我們可能無法以及時且經濟高效的方式開發和推出新的或增強的產品,或開發和推出滿足客户要求的產品。
我們還面臨這樣的風險,即我們的國防業務可能無法用用於新平臺應用的產品來取代與傳統平臺相關的收入。我們面臨的風險是,系統架構的變化將消除對我們產品的需求。例如,電子轉向雷達陣列不需要像機械轉向雷達陣列那樣的某些高壓互連,無人駕駛飛機也不需要彈射座椅定序器。
我們的新產品也可能無法獲得市場認可,也無法正確應對新的行業標準和技術變化。如果我們不能及時開發新產品,我們也可能失去任何技術優勢給競爭對手。
此外,新產品可能會導致保修費用增加,因為有關此類產品的信息會因實際使用而增加。 為滿足日益增長的市場需求和競爭壓力而加速推出新產品可能會導致額外的保修成本,因為開發和測試時間可能會加速或縮短。
我們打算調整我們現有的技術,並開發新產品,以擴展到新的細分市場。如果我們的產品不能滿足客户的要求,無論是由於技術和行業標準的變化,還是因為我們的競爭對手採取的行動,我們可能無法成功地進入這些市場和其他新市場。
航空業受到嚴格監管,如果我們未能遵守適用的要求,我們的經營業績可能會受到影響。
世界各地的政府機構,包括美國聯邦航空局,規定了飛機部件的標準和資格要求,幾乎包括所有商業航空公司和通用航空產品。具體規定因國家而異,儘管遵守聯邦航空局的要求通常符合其他國家的監管要求。如果任何使我們有資格供應產品的實質性授權或批准被撤銷或暫停,則法律將禁止銷售產品,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
美國聯邦航空局或其他國家的同等監管機構不時會提出新的規定或對現有規定進行修改,這些規定往往比現有規定更嚴格。如果這些建議被採納並通過,我們可能會產生大量額外成本來實現合規,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
美國聯邦航空管理局(FAA)和類似的監管機構越來越重視確保航空業產品在設計上具有足夠的網絡安全控制,以防止未經授權的訪問或其他不必要的危害。如果不能滿足這些不斷變化的期望,可能會對該行業的銷售產生負面影響,並使我們面臨法律或合同責任。
2024年1月,美國聯邦航空局下令暫時停飛波音737-9 MAX飛機,原因是一架波音737-9 MAX飛機上發生了一起事故,丟失了一個“車門插頭”。這起事件或隨後調查中發現的其他問題可能會導致波音暫停或減少737 MAX系列飛機的製造。還有一種風險是,航空公司和航空旅客可能會因為歷史上和持續存在的安全擔憂而對波音737 Max飛機做出負面反應。這可能會對未來對這種飛機的需求產生負面影響。這些因素可能會進一步對我們的商業航空航天業務產生負面影響。
日益激烈的競爭可能會減少對我們產品和服務的需求。
我們的每個市場都競爭激烈。我們的許多競爭對手擁有更高的知名度,更多的產品安裝基礎,更廣泛的工程、製造、營銷和分銷能力,以及更多的財務、技術和人力資源,潛在的競爭對手也可以擁有更高的知名度。新的或現有的競爭對手也可能開發新的技術,這可能會對我們的產品和服務的需求產生不利影響。我們的一些關鍵產品面臨着日益激烈的競爭。此外,我們的一些專利已經或即將到期,這可能會帶來進一步的競爭。此外,我們的一些客户一直在開發與之競爭的產品,或者選擇垂直集成並用他們自己的產品取代我們的產品。例如,我們的Teledyne Controls業務提供的飛機連接解決方案正面臨來自新進入者和原始設備製造商的日益激烈的競爭。此外,波音還宣佈了一項垂直整合計劃,其中包括航空電子設備。最後,我們的一些產品面臨着來自替代技術的日益激烈的競爭。
行業收購和整合趨勢,特別是航空航天和國防承包商的收購和整合趨勢,對我們的航空航天和國防相關工程服務的需求產生了不利影響,因為大型主承包商選擇將主要收購項目外包,並擴大小企業參與,以滿足美國政府的合同目標。這種合併還可能導致業務延誤,因為新合併的組織正在進行整合。
來自中國和其他發展中國家的低成本競爭也可能導致對我們產品的需求下降。日益激烈的競爭可能會減少我們的銷售量或我們可能收取的價格,這將對我們的
收入。我們的數字成像業務正面臨來自中國製造商的日益激烈的競爭,這些製造商提供成本更低、技術能力越來越先進的產品。
產品責任索賠、產品召回和現場服務行動可能對我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響,我們可能難以獲得產品責任和其他保險。
作為各種產品的製造商和經銷商,包括監測儀器、氣體和火焰檢測儀器、用於海上石油和天然氣生產的產品、用於運輸和商業航空的產品、用於海上航行的產品和用於醫療設備(包括X射線探測器)的產品,我們的經營結果容易受到有關我們產品質量或安全的負面宣傳的影響。挑戰我們產品安全的產品責任索賠可能會導致產品銷售額下降,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。即使索賠本身被證明是不真實的或以微不足道的金額了結,情況也可能是這樣。
雖然我們有關於產品責任和錯誤和遺漏的一般責任和其他保險,但我們有針對這些責任的一部分的自我保險保單下的預留或免賠額。判給的賠償金可能比我們應計的要多。我們還可能蒙受超過年度保單總限額的損失。我們無法確保,在2024年和未來幾年,保險公司將願意為產品責任續保或提供新的保險。
產品召回可能代價高昂,損害我們的聲譽,並對我們產品的銷售產生實質性的不利影響。我們不能保證我們不會有額外的產品責任索賠,也不能保證我們不會召回任何產品。
在一些被告(往往超過100人)中,我們加入了指控因接觸石棉而受傷或死亡的訴訟。此外,由於突出的“Teledyne”名稱,我們可能會繼續被錯誤地加入到涉及一家公司或業務的訴訟中,而該公司或業務並未被我們視為1999年剝離的一部分。到目前為止,我們還沒有因這些訴訟而招致重大責任。然而,我們的歷史保險,包括我們的前人的保險,可能不能完全涵蓋此類索賠和此類事項的抗辯。覆蓋率通常取決於據稱暴露的年份和其他因素。儘管如此,我們打算針對這些指控大力捍衞我們的立場。
Teledyne Brown Engineering,Inc.和其他Teledyne公司為核電市場的客户製造零部件,包括公用事業公司和某些政府實體。普萊斯-安德森核工業賠償法和其他成文法和普通法的抗辯條款涵蓋了與這類產品相關的某些責任,我們已經收到了一些客户的賠償。然而,不能保證我們不會面臨與此類產品相關的產品責任索賠,也不能保證我們的風險不會超過我們的責任範圍或保護金額。
我們的業務和財務結果可能會受到與我們的供應商和分包商相關的條件和其他因素的不利影響。
由於技術能力、價格和其他因素,我們為生產我們的產品而購買的一些產品是從有限或單一的供應來源購買的。例如,Teledyne Digital Image有一個用於組裝圖像傳感器的CCD半導體晶片的內部單一電源,以及一個用於組裝X射線面板產品的CMOS半導體晶片的外部單一電源。此外,單一貨源供應在我們大量參與研發的企業中更為常見,因為世界上幾乎沒有供應商能夠生產具有高度專業化技術的產品或提供服務。Teledyne LeCroy繼續將其部分研發活動外包給馬來西亞和印度的第三方工程公司,在這兩個國家,我們可能更難執行我們的知識產權。我們還不時地將某些零部件、部件、子系統甚至成品的製造外包給單一或有限的來源,包括國際來源。這些來源的中斷或供應商強加的稀缺零部件配給可能會導致我們產品發貨的延遲或減少,或者我們成本的增加,這可能會對我們的財務狀況或運營產生不利影響。國際來源帶來了額外的風險,其中一些類似於上述關於國際銷售的風險。隨着全球經濟和金融市場的持續中斷,我們的一些供應商可能還會繼續面臨獲得足夠信貸和材料以維持其業務的問題,這可能會減少一些零部件的供應,如果這些供應商是單一來源的供應商,可能會對我們繼續製造和銷售產品的能力產生不利影響。一些公司聘請分包商來履行我們向客户提供的部分服務。要提供這些服務,分包商必須在財務上可行,並遵守適用的法律、法規和合同條款。分包商的不履行可能導致分包商的業績與我們對客户的合同義務之間的不一致。
我們面臨通過分銷商和其他第三方進行銷售的相關風險,這可能會損害我們的業務。
我們通過分銷商、銷售代表、增值經銷商和原始設備製造商(統稱為“分銷商”)等第三方銷售我們的部分產品。使用第三方進行分銷會使Teledyne面臨許多風險,包括集中度、信用風險和法律風險,因為在某些情況下,我們可能要對這些第三方銷售渠道的行為負責。我們可能依賴一個或多個主要分銷商來銷售產品,失去這些分銷商可能會減少我們的收入。分銷商可能面臨財務困難,包括破產,這可能會損害我們的收藏
應收賬款和財務結果。分銷商或其他第三方中介違反《反海外腐敗法》或類似的反賄賂法律,可能會對我們的業務產生實質性影響。競爭對手也可能阻止我們訪問這些方。未能管理與我們使用第三方銷售渠道相關的風險可能會減少銷售額,增加費用,削弱我們的競爭地位,並可能導致對我們的制裁。
不遵守越來越多的環境法規,以及潛在的環境責任的影響,可能會給我們帶來實質性的不利財務影響。
我們和其他行業參與者一樣,受到各種聯邦、州、地方和國際環境法律和法規的約束。我們未來可能會受到越來越嚴格的環境標準的約束,特別是隨着温室氣體(“GHG”)排放和氣候變化法規和倡議的激增。與環境和氣候變化相關的未來發展、行政行動或責任可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。關於水力壓裂和使用地震能源進行近海能源勘探的環境法規可能會對我們儀器部門的一些產品線產生不利影響。
我們的製造業務,包括以前的業務,可能會讓我們承擔重大的環境責任。此外,我們收購的公司可能在收購時有可能無法準確評估或引起我們注意的環境責任。
美國環境保護署(EPA)一直關注温室氣體,認為温室氣體威脅着美國人民的公共健康和福利。美國環保侷限制温室氣體排放的持續努力可能會對我們的美國製造業務產生不利影響,提高能源、燃料和運輸的價格,要求我們適應參數的變化,如零部件的製造方式,在某些情況下,可能需要我們重新設計某些產品。這或其他聯邦或州法規可能會導致成本增加,我們可能無法從客户那裏收回成本,產品發貨延遲,市場份額被競爭對手搶走。例如,Teledyne電池產品部門在加利福尼亞州生產鉛酸電池,並受到各種環境法規和檢查的約束,這些法規和檢查隨着時間的推移而增加。此外,我們的一些工廠進行電鍍、金屬精加工和其他作業,這些作業使用受類似法規約束的危險材料。監管變化或企業未能滿足適用的要求可能會擾亂該企業,或迫使該企業關閉或搬遷。
我們的產品受到各種法規的約束,這些法規禁止或限制使用某些危險物質。例如,我們投放到歐洲市場的產品受到化學品註冊、評估、授權和限制,以及在電氣和電子設備指令中使用某些危險物質的限制。未來的有害物質限制或禁令可能會限制我們在某些國家銷售某些產品的能力。
關於環境事項的額外討論,見“項目7.管理層對經營和財務狀況結果的討論和分析”中“其他事項--環境”標題下的討論和附註17。
我們可能無法出售或重新配置我們認為不再符合我們的增長戰略或應進行整合的業務、設施或產品線。
與我們強調核心市場增長的戰略一致,我們不斷評估我們的業務,以確保它們與我們的戰略和目標保持一致。多年來,我們還整合了一些業務部門和設施,在某些情況下,是為了應對國防或石油和天然氣行業的低迷,以及其他原因。我們可能無法通過整合活動實現效率和成本節約。不能保證我們的努力一定會成功。如果我們不能成功地管理我們目前的整合活動,或我們未來可能開展的任何其他類似活動,預期的效率和效益可能會延遲或無法實現,我們的運營和業務可能會中斷。我們處置、退出或重新配置可能不再與我們的增長戰略保持一致的業務的能力將取決於許多因素,包括任何資產買賣協議或租賃協議的條款和條件,以及行業、商業和經濟狀況。我們不能保證我們將能夠以我們可以接受的條款出售非戰略性業務,或者根本不能。此外,如果任何非戰略性業務的出售無法完成或不切實際,我們可能無法採取其他行動方案,包括搬遷產品線或關閉,或者成本可能高於預期。
與我們的負債有關的風險
我們的負債,以及任何不遵守適用於我們負債的公約的行為,都可能在物質上和
對我們的業務產生不利影響。
截至2023年12月31日,我們的優先票據未償債務總額為31.15億美元,未償還定期貸款為1.5億美元。截至2023年12月31日,我們11.5億美元的信貸安排下沒有未償還的借款。Teledyne在收購FLIR的融資過程中產生了大量債務。我們還通過承擔FLIR現有的優先票據而產生了額外的債務。利用負債為收購提供資金減少了我們的流動資金,並導致我們更多地依賴運營產生的現金來支付債務的本金和利息,從而減少了我們可用於運營活動和資本支出需求的現金流,或執行其他潛在的戰略計劃。我們就我們的債務達成的協議,包括我們為收購FLIR提供資金而達成的協議,以及與承擔FLIR現有高級管理層
票據包含負面契約,除某些例外情況外,包括對與我們的銀行定期貸款和信貸安排、留置權、處置、投資和合並以及其他根本變化相關的債務的限制。我們遵守這些消極公約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。債務和這些負面公約也可能會限制我們在有需要時獲得額外融資的能力,減少可用於進行收購或資本支出的資金,降低我們在規劃或應對業務或市場狀況變化時的靈活性,並使我們更容易受到經濟衰退和不利的競爭和行業狀況的影響。此外,違反負面公約可能會導致債務違約,如果不予以補救或免除,可能會導致債務立即到期和支付,並可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。未來在我們的信貸安排下發生的任何債務都將使我們面臨利率風險。
我們可能無法償還債務。
我們履行利息支出和償債義務的能力將取決於我們未來的表現,包括我們從經營活動中產生的現金,這些現金將受到金融、商業、經濟和其他因素的影響,包括法律或法規的潛在變化、行業狀況、行業供求、客户偏好、我們產品的成功以及來自競爭對手的壓力。如果我們無法履行我們的償債義務,或者我們未能遵守我們的債務協議中包含的財務和其他負面契約,我們可能被要求對全部或部分債務進行再融資,以不利的價格出售戰略資產,產生額外的債務,或發行普通股或其他股權證券。在任何給定時間,我們可能無法以我們可以接受的條款對我們的債務進行再融資、出售資產、產生額外債務或發行足以滿足我們需求的股權證券。如果我們能夠通過發行股權證券籌集更多資金,這種發行也將導致我們的股東的股權被稀釋。我們無力償還債務或對債務進行再融資,可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。
Teledyne的信用評級可能被下調,這可能會增加借貸成本。
Teledyne債務的信用評級可能會被下調至投資級以下。如果評級下調,我們未來可能會經歷更高的借貸成本和更嚴格的債務契約,這將降低盈利能力,並削弱運營靈活性。評級下調也可能限制我們獲得某些債務融資來源。
氣候變化相關風險
氣候變化可能會擾亂或對我們的業務產生不利影響。
氣候變化可能會對我們的業務以及我們的客户、合作伙伴和供應商的業務產生越來越不利的影響。雖然我們尋求減輕 氣候變化 Change 對我們業務的相關風險,但全球範圍內存在與 氣候相關的固有風險。正如下面題為“自然和人為災難可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響”的風險因素所討論的那樣,我們的一些製造設施位於可能受到颶風或冰暴等惡劣天氣事件影響的地區,或者位於易發生野火、乾旱和海平面上升的地區,這些地區的頻率和嚴重程度可能會因氣候變化而增加。這些事件可能會對我們的實物資產造成潛在損害,並擾亂製造活動。惡劣的天氣和野火事件可能會削弱我們員工有效工作的能力。氣候變化,包括極端天氣事件的頻率和強度越來越高,它對我們全球供應鏈和關鍵基礎設施的影響,以及它可能增加我們、我們的客户、合作伙伴和我們的供應商開展業務的地區的政治不穩定,可能會擾亂我們的業務,並可能導致我們經歷更高的員工流失和維護或恢復運營的更高成本。氣候變化的影響也可能影響我們在最容易發生物理風險的地區建造新設施或維護現有設施的決定,這可能同樣會增加我們的運營和材料成本。我們還可能面臨通過供應鏈傳遞的間接金融風險,這可能導致我們產品的價格和生產這些產品所需的資源更高。
我們向直接從事石油和天然氣勘探和生產的客户銷售產品。為緩解氣候變化而可能發生或將實施的法規、社會做法和偏好、能源生產和運輸技術的變化可能導致對碳氫化合物產品的需求減少,這可能導致對這些客户的銷售減少。
與氣候變化相關的法規可能會對我們的業務產生不利影響。
政府當局目前正在考慮或正在實施的應對氣候變化的立法和監管措施可能需要減少我們的温室氣體或其他排放,建立碳税或增加燃料税或能源税。我們還自願宣佈了在預定日期之前減少温室氣體排放的目標。除了我們自願承擔的減排努力外,這些法律要求預計將導致資本支出和合規成本的增加,並可能導致運營和維護我們的設施、採購原材料和能源所需的更高成本,並可能要求我們獲得排放信用或碳補償。這些成本和限制可能會增加我們的費用或要求我們改變運營和產品設計活動,從而損害我們的業務和運營結果。《聯邦購置條例》下的擬議規則以及美國等其他司法管轄區的類似規則
聯合王國要求或將要求主要承包商披露更多關於温室氣體排放的信息,並承諾實現温室氣體減排目標。如果我們不能遵守這些規則,我們可能沒有資格獲得美國和其他國家政府未來授予的合同。與氣候變化法規相關的不一致的國際、區域和/或國家要求也造成了經濟和監管方面的不確定性。
投資者對氣候變化和可持續性的情緒可能會對我們的業務和我們普通股的市場價格產生不利影響。
與氣候變化和可持續發展相關的更多投資者關注和行動可能會阻礙我們獲得資本,因為投資者可能會因為他們對我們的可持續發展實踐的評估而重新考慮他們的資本投資。在我們的可持續性披露和實踐方面,我們可能面臨越來越大的壓力。此外,投資界的成員在投資我們的股票之前,可能會對我們這樣的公司進行可持續性表現的篩選。如果我們無法達到這些投資者設定的可持續性標準,或者如果我們無法達到我們向公眾傳達的温室氣體減排目標,我們可能會失去投資者,我們的股價可能會受到負面影響,我們的聲譽可能會受到負面影響。
我們面臨的其他風險
天災人禍可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的幾個設施,由於它們的位置,可能會受到地震、颶風、龍捲風、洪水、冰暴、海平面上升、乾旱或其他自然災害造成的災難性損失。我們的許多生產設施和總部位於加利福尼亞州,因此位於地震活動高於平均水平的地區,也可能面臨因野火或泥石流而受到破壞的風險。2018年11月,野火影響了我們總部和加利福尼亞州千橡市主要研發中心附近的地區,導致居住在附近的員工暫時中斷和疏散。當地公用事業公司可能會在火災風險較高的天氣條件下實施停電,這可能會導致我們位於加州的業務中斷,包括我們的總部。2023年1月,加利福尼亞州的暴雨導致泥石流,堵塞了通往我們位於加利福尼亞州特雷西的工廠的道路,該工廠生產能源設備,導致工廠關閉數日。
如果發生大地震、龍捲風、颶風或災難性事件,如火災、斷電、電信故障、破壞行為、網絡攻擊、戰爭、恐怖襲擊或健康疫情(包括COVID),我們可能無法繼續運營,並可能遭受系統中斷、聲譽損害、應用程序開發延遲、生產長期中斷、數據安全遭到破壞和關鍵數據丟失,所有這些都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況,並對我們產生實質性的不利影響。2022年12月,政治極端分子對我們位於威爾士普雷斯泰恩的生產印刷電路板的工廠發動襲擊,導致工廠受損,一些生產線中斷了一段時間。Teledyne FLIR的組件業務是整個FLIR業務中使用的某些傳感器的單一來源供應商,由於災難而導致的業務中斷可能會對Teledyne FLIR的業務產生重大不利影響。Teledyne在加拿大魁北克的設施受到嚴重冰暴造成的電力損失的影響。此外,我們在美國東南部和德克薩斯州的製造設施也受到了大颶風的威脅或襲擊。2017年,我們位於德克薩斯州休斯敦的業務受到哈維颶風的影響,我們在佛羅裏達州的業務受到颶風伊爾瑪和馬修的威脅。我們在阿拉巴馬州、佛羅裏達州、內布拉斯加州、田納西州和弗吉尼亞州的工廠也受到龍捲風的威脅。如果我們在加州的任何設施遭遇災難性地震或野火損失,或者如果我們的阿拉巴馬州、佛羅裏達州、內布拉斯加州、田納西州或德克薩斯州的任何設施遭遇災難性的颶風、風暴、龍捲風或其他自然災害,或者如果Teledyne在魁北克的設施經歷長期電力損失,此類事件可能會擾亂我們的運營,推遲生產、發貨和收入,導致鉅額維修或更換設施或設施的費用,並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。此外,我們維持的保險可能不足以彌補我們因災難、網絡攻擊或其他業務中斷而造成的損失,任何事故都可能導致此類保險的損失或成本增加。我們現有的災難恢復和業務連續性計劃(包括與我們的信息技術系統有關的計劃)可能不能完全應對災難性事件,或將與災難性事件相關的損失降至最低。
災難對我們的業務也有間接的不利影響。例如,2018年,荷蘭一家印刷電路板主要供應商的工廠發生火災,導致電子行業交貨中斷,包括我們數字成像部門的業務。
與出口管制做法有關的事項的不利調查結果,包括工業和工業聯合會’S的歷史實踐,能夠對我們產生實質性的影響。
自2022年4月24日起,美國國務院國防貿易管制合規辦公室(“DDTC”)結束了由FLIR Systems,Inc.簽訂的為期四年的同意協議,以解決根據“國際武器販運條例”(“ITAR”)提出的各種出口指控。在本同意協議和其他出口事項方面,前線產業研究公司及其合併後的繼任者Teledyne FLIR在更廣泛的範圍內加強了貿易合規計劃,實施了補救措施,並對貿易合規計劃進行了外部和內部審計。儘管如此,不利的披露和調查結果可能會導致與進一步補救措施或潛在處罰相關的額外費用。
我們還向美國國務院和美國商務部進行了其他自願披露,包括向工業和安全局(BIS)披露了來自非美國司法管轄區的Teledyne FLIR發貨的產品,這些產品由於《出口管理條例》下的de Minimis計算方法不正確而未獲許可。我們已經自願向美國以外司法管轄區的出口當局披露了某些潛在的違反當地出口法的行為。
目前,根據現有信息,我們無法合理估計解決這些問題可能需要的時間,或與這些問題相關的潛在損失、罰款或其他政府行動的金額或範圍(如果有)。然而,不利的結果可能導致鉅額罰款和罰款,或喪失或暫停出口特權或特定授權,這可能對我們的財務狀況、運營結果或現金流在該結果變得可評估或已知的期間內和之後產生重大影響。
我們可能無法執行或保護我們的知識產權,或者第三方可能聲稱我們侵犯了他們的知識產權,每一種都可能損害我們的競爭能力,從而損害我們的業務。
我們強制執行和保護我們的專利、版權、軟件許可證、商業祕密、專有技術和其他知識產權的能力受到一般訴訟風險的影響,以及我們的知識產權在不同國家/地區的可執行性的不確定性。當我們尋求強制執行我們的權利時,我們發現可能會對我們提出各種索賠,包括我們的知識產權無效、以其他方式不可執行或授權給我們主張的一方。此外,我們可能成為第三方咄咄逼人和機會主義實施專利的目標。如果我們最終不能在訴訟中成功地為自己辯護,我們可能會因為禁令而無法銷售產品或產品系列,或者我們可能不得不支付損害賠償,這反過來可能會損害我們的運營結果。在這種情況下,我們無法執行我們的知識產權,可能會損害我們的競爭地位和我們的業務。
如果發生網絡安全漏洞,我們的業務和運營可能會受到影響。
惡意行為者試圖未經授權進入我們的信息技術系統的企圖變得更加複雜,有時還會得逞。這些企圖可能與工業或外國政府的間諜活動、犯罪、激進主義或其他動機有關,包括祕密將惡意軟件引入我們的計算機和計算機網絡、執行偵察、冒充授權用户、敲詐勒索、以及竊取、腐敗或限制我們訪問數據等活動。我們過去經歷過一些網絡攻擊,包括一些機密性損失和一些可用性損失,儘管這些攻擊沒有對我們的業務產生實質性影響。我們的客户和供應商也經歷過成功的網絡攻擊,在某些情況下,這導致我們的付款或支付給我們的款項被非法轉移。我們繼續培訓我們的人員並更新我們的基礎設施、安全工具和流程,包括整合新收購業務的流程,以防範安全事件,包括外部和內部威脅,並降低發生此類事件的可能性。公司人員和第三方的任務是預防、威懾、檢測、響應和調查此類事件;然而,我們可能無法預防、意識到或能夠對事件或其規模和影響做出反應。由於網絡攻擊而導致我們的知識產權或機密商業信息被盜、腐敗、未經授權使用或發佈,可能會損害我們的競爭地位,降低我們在研發和其他戰略舉措上的投資價值,或以其他方式對我們的業務造成不利影響。我們受美國國防部、國土安全部和能源部的監管,這些法規適用於駐留在我們信息系統中或通過我們的信息系統傳輸的某些類型的數據,這些法規已經並將繼續納入我們持有的某些美國政府合同中。如果任何安全漏洞導致不適當地披露員工、第三方或美國政府的機密或受控信息,或者任何已部署的安全控制措施被認為不充分,我們可能會招致責任或合同或安全許可的損失。因此,我們預計將繼續為我們的信息技術系統、運營技術系統、產品和服務的安全投入資源。如果美國政府增加其網絡安全任務,國防領域可能需要更多資源。未經授權訪問或控制我們的產品、數據、設備或系統可能會影響我們客户和其他第三方的安全,從而可能導致對我們的法律索賠。安全漏洞也可能導致違反適用的美國和國際隱私及其他法律,包括GDPR、健康保險可攜性和責任法、支付卡行業數據安全標準和加州消費者隱私法,或美國證券交易委員會法規,並使我們面臨私人消費者或證券訴訟以及政府調查和訴訟,所有這些都可能導致我們面臨重大的民事或刑事責任。系統性網絡安全風險環境正在上升,部分原因是地緣政治衝突和緊張局勢,包括烏克蘭和俄羅斯之間的戰爭,以色列及周邊地區的戰爭,以及與供應鏈相關的網絡風險增加。包括生成性人工智能、量子計算、二維碼的新使用和數字通信中的其他創新在內的新技術引入了新的攻擊載體和新的潛在危害場景,惡意攻擊者可以利用這些場景。
人工智能的開發和使用中的問題可能會導致聲譽損害或責任,如果不能推出具有人工智能能力的新的創新產品,可能會使我們處於競爭劣勢。
我們目前將機器學習和人工智能能力(“AI”)融入我們的某些產品和解決方案,並可能尋求在未來擴大AI在我們產品中的使用。與許多創新一樣,人工智能帶來了可能影響我們業務的風險、挑戰和意想不到的後果。人工智能算法和訓練方法可能存在缺陷。人工智能系統的這些缺陷和其他故障可能會使我們受到競爭損害、監管行動、法律責任以及品牌或聲譽損害。此外,納入人工智能可能會導致訴訟風險和不遵守的風險以及未知的合規成本,因為人工智能是一種新興技術,其法律和監管環境尚未完全成熟(包括違反知識產權或隱私權或法律的潛在責任)。雖然新的人工智能倡議、法律和法規正在湧現和發展,但它們最終將是什麼樣子仍然不確定,我們遵守它們的義務可能會帶來巨大的成本,對我們的業務產生負面影響,或者完全限制我們將某些人工智能能力整合到我們的產品中的能力。
此外,利用人工智能能力潛在地改進內部功能和運營帶來了進一步的風險和挑戰。使用人工智能支持業務運營存在與數據隱私和安全相關的固有風險,例如有意、無意或無意地傳輸專有、敏感或出口管制的信息,以及與實施和維護人工智能工具相關的挑戰。此外,我們的競爭對手可能會比我們更快地通過將人工智能整合到他們的設計和開發流程中來提高效率,因此我們的產品和/或成本結構可能會變得不那麼有競爭力。
人工智能的快速發展將需要我們應用資源來開發、測試和維護我們的產品、服務和運營,以幫助確保人工智能的道德實施,以最大限度地減少意外的有害影響。
我們的競爭對手在將人工智能和其他顛覆性技術整合到他們的產品中方面可能比我們更快或更成功,這將削弱我們成功競爭的能力。
我們的管理文件、適用法律和我們的控制權變更協議的規定可能會使收購Teledyne變得更加困難。
我們的重新註冊證書、我們的第四次修訂和重新修訂的章程以及特拉華州的一般公司法包含幾項條款,如我們的分類董事會,這些條款可能會使在未經我們董事會批准的交易中獲得Teledyne控制權變得更加困難。我們還與我們現任管理層的七名成員簽訂了控制權變更協議,這可能會產生反收購效果。這些條款可能會阻止或阻止收購我們公司的嘗試。
我們的第四次修訂和重新修訂的附例(“附例”)指定特拉華州衡平法院為我們和我們的股東之間某些訴訟的唯一和獨家法庭,這可能會限制我們的股東獲得它認為有利於此類訴訟的司法論壇的能力,並使我們的股東提起此類訴訟的成本更高,這可能具有阻止此類訴訟的效果。
我們的章程規定,除非我們書面同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院將在法律允許的最大範圍內成為任何(I)代表我們提起的派生訴訟或訴訟、(Ii)聲稱我們的任何董事、高級管理人員、員工或代理人違反對我們或我們股東的受託責任的索賠的訴訟、(Iii)根據特拉華州公司法的任何規定提出索賠的訴訟。重述公司註冊證書或附例,或(Iv)主張受內務原則管轄的索賠的任何訴訟。我們的附例進一步規定,美利堅合眾國聯邦地區法院應是解決根據修訂後的《1933年證券法》提出的一個或多個訴訟因由的任何投訴的獨家論壇,包括針對該等投訴的任何被告所主張的所有訴訟因由。我們的章程還規定,任何購買或以其他方式收購或持有我們股本股份的任何個人或實體將被視為已知悉並同意本論壇選擇條款。
然而,本論壇選擇條款並不適用於根據《交易法》提起的任何訴訟。《交易所法案》第27條賦予聯邦政府對所有訴訟的專屬聯邦管轄權,以執行《交易所法案》或其下的規則和法規所產生的任何責任或責任,因此,我們章程中的論壇選擇條款不會免除我們遵守《交易所法案》及其下的規則和法規的職責,我們的股東也不會被視為放棄了我們對這些法律、規則和法規的遵守。
然而,我們章程中的這一論壇選擇條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的任何董事、高級管理人員和其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止與此類索賠有關的訴訟,儘管我們的股東不會被視為放棄了我們對聯邦證券法及其規則和法規的遵守。此外,向特拉華州衡平法院提出索賠的股東在提出任何此類索賠時可能面臨額外的訴訟費用,特別是如果他們不居住在特拉華州或附近的話。雖然我們認為法院拒絕執行我們附例中包含的選擇法院條款的風險很低,但如果法院發現該條款不適用於一種或多種特定類型的訴訟或訴訟,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類訴訟相關的額外費用,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
與我們的證券相關的風險
投資Teledyne的普通股和其他證券涉及風險,其中許多風險是我們無法控制的。
一般的股票市場,包括我們的普通股上市的紐約證券交易所,都經歷了高度的價格和成交量波動,這些波動與上市公司的經營業績不一定相關。除了一般的經濟、政治和市場條件外,這種波動可能與:(I)分析師對收入、收益和其他財務結果的預期的變化;(Ii)其他競爭對手的戰略行動;(Iii)美國和其他國家政府預算或政策的變化;以及(Iv)本報告中描述的其他風險有關。我們不能對我們的普通股價格提供保證,在2023年財年,我們的普通股價格從364.98美元的低點到448.71美元的高點不等。
沒有。
我們面臨許多網絡安全威脅,包括勒索軟件、拒絕服務攻擊,以及來自國家附屬組織的更高級和持續的威脅。我們過去經歷過網絡攻擊,未來可能會遇到網絡安全事件。我們的客户和供應商面臨着類似的網絡安全威脅。雖然之前的事件對我們的業務、運營結果或財務狀況沒有實質性影響,但不能保證未來的網絡事件不會影響我們的業務戰略、運營結果或財務狀況。見第1A項。有關我們的網絡安全風險的更多信息,請參閲風險因素。
風險管理和戰略
我們的網絡安全戰略優先考慮風險識別、量化、溝通和緩解,該戰略與我們的整體企業風險管理戰略保持一致。我們的戰略重點是威懾、及早發現、攔截和中斷潛在的網絡攻擊。我們致力於持續監控、評估、確定漏洞和攻擊的優先順序並緩解它們。我們的政策和流程符合美國國家標準與技術研究所(“NIST”)提供的適用控制框架和其他適用標準。
我們的員工須接受網絡安全相關培訓,以提高如何檢測和應對網絡安全威脅的意識。 我們利用與業內同行的基準來驗證我們的防禦態勢,我們進行內部和外部評估,以評估我們對信息技術、運營技術以及產品和服務信息安全的控制。 我們與政府,客户,行業和/或供應商合作伙伴(如國防網絡聯盟)合作,收集和開發最佳實踐並共享信息以應對網絡威脅,我們通過向執法機構提供威脅情報,為國防工業基地的整體網絡安全做出貢獻。
我們部署多個防禦並將它們連接起來,以自動響應緊急威脅,旨在當移動計算系統在公司範圍之外時為它們提供持續的保護。 我們進行主動的威脅搜索和漏洞掃描,以預測和主動降低風險。
我們制定了事件響應計劃和程序,其目標是使公司能夠在發生網絡事件時有效和合規地做出響應。 在技術和行政層面進行“桌面”演習,以保持隨時準備作出反應,並確定任何需要改進或更新的領域。 我們聘請第三方專業知識,並利用威脅情報源來補充和加強我們的內部網絡安全專業人員團隊。
治理
根據其章程,董事會審核委員會負責檢討、討論網絡安全事宜並向董事會提出建議。我們的信息技術副總裁兼首席信息官(“CIO”)和首席信息安全官(“CISO”)在每個季度會議上向審核委員會介紹網絡安全狀況、結果和風險。該等簡報包括網絡風險及威脅狀況評估、事件最新情況,以及我們在網絡安全風險緩解及管治方面的投資及計劃。
在管理層層面,我們的企業風險管理委員會識別並推動減輕公司範圍內的風險,包括與網絡安全相關的風險。 該委員會由我們的副總裁、首席審計執行官(“主席”)、高級副總裁兼首席財務官、執行副總裁、總法律顧問、首席合規官兼祕書、副總法律顧問、人力資源、副總裁兼首席信息官以及代表業務運營的個人組成。企業風險管理委員會主席定期向審核委員會及董事會彙報委員會所採取行動的進展及結果。
我們的管理團隊,包括我們的企業風險管理委員會、CIO和CISO,負責評估和管理我們的網絡安全風險和威脅。我們的CISO在各種信息技術和安全角色中擁有約30年的經驗,並向我們的CIO報告,他主要負責我們的整體網絡安全風險管理計劃,並監督內部和外部資源,以預防、檢測、緩解和補救網絡安全風險、威脅和事件。因此,我們的CISO在開發、實施和操作安全政策和程序方面擁有豐富的經驗和專業知識,這些政策和程序涵蓋了我們對網絡和關鍵數據的保護。我們已經確立了
CISO定期向管理團隊和董事會通報已確定或可能發生的網絡安全風險、威脅和事件以及如何管理這些事項的流程。
該公司在20個州和10個國家和地區擁有76個主要經營設施。該公司的執行辦事處設在加利福尼亞州千橡市。我們保持我們的設施處於良好的運營狀況,我們相信這些設施適合和足夠達到預期的目的,總體上有足夠的能力開展目前進行的業務。截至2023年12月31日,我們的主要運營設施按細分市場分佈如下(按字母順序列出的國家和州):
•數字成像比利時、加拿大、愛沙尼亞、法國、荷蘭、挪威、西班牙、瑞典、英國和美國
◦美國包括加利福尼亞州、佛羅裏達州、印第安納州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、蒙大拿州、新澤西州、俄克拉何馬州、俄勒岡州和賓夕法尼亞州的主要運營設施
•儀器儀表--丹麥、法國、英國和美國
◦美國包括在加利福尼亞州、科羅拉多州、佛羅裏達州、馬薩諸塞州、內布拉斯加州、新罕布夏州、紐約州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州、德克薩斯州和弗吉尼亞州的主要運營設施
•A航天與國防電子--英國和美國
◦美國包括加利福尼亞州和伊利諾伊州的主要運營設施
•工程化系統-美國,包括阿拉巴馬州、馬裏蘭州和田納西州的主要運營設施
關於法律程序的信息可在附註17中找到,並通過引用將其併入本文。
不需要提供任何信息來回答此問題。
第II部
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第5項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
我們的普通股在紐約證券交易所上市,交易代碼為“TDY”。
截至2024年2月16日,共有2,256名普通股持有者。由於我們的許多普通股是由經紀人和機構代表股東持有的,我們無法估計這些登記在冊的股東代表的我們股票的受益所有者總數。
我們打算利用未來的收益為我們業務的發展和增長提供資金。因此,我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。
我們有由董事會授權的股票回購計劃,最多可回購約300萬股。自2015年以來,沒有進行過回購。雖然我們目前沒有回購股票的計劃,但根據股票回購計劃,可能會回購多達300萬股股票。有關我們的股票回購計劃的更多信息,請參見注釋2。
本項目要求的其他信息載於2024年委託書,標題為“根據股權補償計劃授權發行的證券”,並在此併入作為參考。
Teledyne為需要先進技術和高可靠性的工業成長型市場提供使能技術。這些市場包括航空航天和國防、工廠自動化、空氣和水質量環境監測、電子設計和開發、海洋研究、深水油氣勘探和生產、醫學成像和製藥研究。我們的產品包括可見光、紅外線和X射線光譜的數字成像傳感器、相機和系統,用於海洋和環境應用的監測和控制儀器,惡劣環境互連,電子測試和測量設備,飛機信息管理系統,以及國防電子和衞星通信子系統。我們還為國防、空間、環境和能源應用提供工程系統。我們擁有客户和公司贊助的應用研究中心,增強了我們的產品開發專業知識,從而使我們有別於許多直接競爭對手。我們相信,我們的技術能力、創新能力以及投資開發新產品和增強型產品的能力,對於在我們的市場和我們競爭的行業中獲得和保持領先地位至關重要。
有關2021年和2022年的經營結果和財務狀況的信息,可在公司截至2023年1月1日的年度報告Form 10-K中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分找到。
戰略/概述
我們的戰略繼續強調我們的四個業務部門的增長:數字成像、儀器儀表、航空航天和國防電子以及工程系統。我們銷售使能技術的市場的特點是進入門檻很高,其中包括不太可能商品化的專門產品和服務。我們打算通過有針對性的收購和產品開發來加強和擴大我們的業務。我們繼續專注於資本支出、收購和產品開發之間的平衡和有序的資本部署。我們積極追求卓越的運營,通過強調成本控制和評估業務各個方面的成本削減,不斷提高我們的利潤率和收益。在Teledyne,卓越的運營包括我們收購的業務的快速整合。在我們的業務中使用互補技術,並通過有針對性的研究和開發,我們尋求創造新的產品來發展我們的公司並擴大我們的潛在市場。我們不斷評估我們的業務,以確保它們與我們的戰略保持一致。
影響我們業務的趨勢和其他事項
我們經歷了供應鏈挑戰,包括較長的交付期,以及由於供應限制和高需求而導致的零部件、物流和勞動力成本膨脹。這些供應鏈挑戰也推遲了我們及時將積壓的訂單轉化為收入的能力。儘管與最近幾年相比,可能程度較小,但我們預計成本上漲的影響和供應鏈限制將持續到2024年。
在美國境外運營的子公司記錄的銷售額和發生的成本使用各自期間的有效匯率換算成美元。因此,我們受到各種貨幣對美元匯率變動的影響。見項目7a。市場風險,附註1和附註14,用於圍繞我們的衍生工具和對衝活動進行額外討論。
到目前為止,我們還沒有受到以色列衝突及其對鄰近地區影響的實質性影響。我們在以色列沒有物質資產。2023年和2022年,我們來自以色列的總銷售額分別不到總淨銷售額的1.0%。見項目1a。風險因素供進一步討論。
作為降低成本和改善經營業績的持續努力的一部分,我們可能並已經採取行動來整合和搬遷某些設施,並減少各種業務的員工人數,以減少我們對較疲軟的終端市場的敞口。我們繼續在我們的業務中尋求降低成本。在2023年、2022年和2021年,我們分別記錄了與這些行動相關的1200萬美元的成本、50萬美元的收益和2640萬美元的成本,其中大部分成本包括在數字成像部門的銷售、一般和管理費用中。截至2023年12月31日,與2023年採取的行動相關的290萬美元仍有待支付。2022年,我們錄得淨收益50萬美元,其中與員工編制或設施整合成本相關的成本為350萬美元,但與數字成像部門設施整合費用的有利解決相關的收入400萬美元部分抵消了這一影響。
最近的收購
與我們的戰略一致,我們分別在2023年和2022年完成了兩次收購。這些收購的財務結果從每次收購的各自日期開始計入。我們2023年的收購是在數字成像和儀器領域內進行的,2022年的兩次收購都是數字成像領域的一部分。有關我們最近的業務收購的更多信息,請參見附註3。
選定的綜合經營結果
我們的財政年度是根據52周或53周的大會確定的,在最接近12月31日的週日結束。2023財年和2022財年各有52周。
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| | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | |
淨銷售額 | | $ | 5,635.5 | | | $ | 5,458.6 | | | $ | 176.9 | | | 3.2 | % | | |
成本和開支 | | | | | | | | | | |
銷售成本 | | 3,196.1 | | | 3,128.3 | | | 67.8 | | | 2.2 | % | | |
銷售、一般和行政 | | 1,208.3 | | | 1,156.6 | | | 51.7 | | | 4.5 | % | | |
收購無形資產攤銷 | | 196.7 | | | 201.7 | | | (5.0) | | | (2.5) | % | | |
總成本和費用 | | 4,601.1 | | | 4,486.6 | | | 114.5 | | | 2.6 | % | | |
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營業收入(虧損) | | 1,034.4 | | | 972.0 | | | 62.4 | | | 6.4 | % | | |
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可歸因於Teledyne的淨收益(虧損) | | $ | 885.7 | | | $ | 788.6 | | | $ | 97.1 | | | 12.3 | % | | |
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稀釋後每股普通股收益 | | $ | 18.49 | | | $ | 16.53 | | | $ | 1.96 | | | 11.9 | % | | |
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2023年淨銷售總額包括本年度和上一年度收購的9980萬美元增量淨銷售額。
2023年和2022年的淨收入還包括分別為1.375億美元和8670萬美元的淨離散税收優惠。
綜合經營成果
我們的業務在四個領域保持一致:數字成像、儀器儀表、航空航天和國防電子以及工程系統。有關我們業務部門的更多財務信息可在附註4中找到。
2023年與2022年相比 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
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數字成像 | | $ | 3,144.1 | | | $ | 3,110.9 | | | $ | 33.2 | | | 1.1 | % |
儀器儀表 | | 1,326.2 | | | 1,254.0 | | | 72.2 | | | 5.8 | % |
航空航天和國防電子 | | 726.5 | | | 682.4 | | | 44.1 | | | 6.5 | % |
工程化系統 | | 438.7 | | | 411.3 | | | 27.4 | | | 6.7 | % |
總淨銷售額 | | $ | 5,635.5 | | | $ | 5,458.6 | | | $ | 176.9 | | | 3.2 | % |
| | | | | | | | |
業務成果(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | |
數字成像 | | $ | 517.4 | | | $ | 519.3 | | | $ | (1.9) | | | (0.4) | % |
儀器儀表 | | 338.3 | | | 295.3 | | | 43.0 | | | 14.6 | % |
航空航天和國防電子 | | 199.6 | | | 184.1 | | | 15.5 | | | 8.4 | % |
工程化系統 | | 44.7 | | | 39.2 | | | 5.5 | | | 14.0 | % |
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公司費用 | | (65.6) | | | (65.9) | | | 0.3 | | | (0.5) | % |
營業收入(虧損) | | 1,034.4 | | | 972.0 | | | 62.4 | | | 6.4 | % |
利息和債務費用淨額 | | (77.3) | | | (89.3) | | | 12.0 | | | (13.4) | % |
非服務性退休福利收入 | | 12.4 | | | 11.4 | | | 1.0 | | | 8.8 | % |
債務清償損益 | | | 1.6 | | | 10.6 | | | (9.0) | | | (84.9) | % |
其他收入(費用),淨額 | | (12.2) | | | 3.4 | | | (15.6) | | | * |
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所得税前收入(虧損) | | 958.9 | | | 908.1 | | | 50.8 | | | 5.6 | % |
所得税撥備(福利) | | 72.3 | | | 119.2 | | | (46.9) | | | (39.3) | % |
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包括非控股權益在內的淨收益(虧損) | | 886.6 | | | 788.9 | | | 97.7 | | | 12.4 | % |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | | 0.9 | | | 0.3 | | | 0.6 | | | 200.0 | % |
可歸因於Teledyne的淨收益(虧損) | | $ | 885.7 | | | $ | 788.6 | | | $ | 97.1 | | | 12.3 | % |
*沒有意義 | | | | | | | | | |
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淨銷售額:
所有業務部門的淨銷售額都有所增長。2023年的總淨銷售額包括當年和上一年收購帶來的9980萬美元的淨銷售額增量。有關淨銷售額變化的其他討論,請參閲本節後面的“業務部門經營業績”討論。面向國際客户的銷售額約佔2023年淨銷售額的49%,佔2022年淨銷售額的47%。2023年和2022年,我們的總淨銷售額分別約有25%和25%來自與美國政府機構或主承包商的合同。
銷售成本
2023年銷售成本增加,主要是由於淨銷售額增加的影響。2023年銷售成本佔淨銷售額的百分比為56.7%,而2022年為57.3%。有關銷售成本變化的其他討論,請參閲本節後面的“業務部門經營業績”討論。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用,包括研發費用,在2023年較高,主要是由於2023年淨銷售額較高。2023年,銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的比例為21.4%,而2022年為21.2%。2023年的企業支出為6560萬美元,而2022年為6590萬美元。
收購無形資產攤銷
2023年收購的無形資產攤銷為1.967億美元,2022年為2.017億美元,主要與數字成像和儀器部門的支出減少有關。
營業收入
2023年營業收入增加,原因是除數字成像部門外,每個部門的營業收入都有所增加。
營業外收入和費用
2023年,包括信貸手續費和其他銀行手續費在內的利息支出以及扣除利息收入後的淨額為7730萬美元,而2022年為8930萬美元。貸款減少主要是由於未償還貸款減少,加權平均利率較2022年為低。2023年,該公司回購並停用了1,000萬美元的固定
利率2031年4月到期的高級票據,記錄了這筆債務清償的160萬美元的非現金收益。2022年,該公司回購並註銷了2030年8月和2031年4月到期的7500萬美元固定利率優先票據,在清償這筆債務時錄得1060萬美元的非現金收益。2023年扣除其他收入和支出後的其他費用淨額主要是由於匯兑損失淨額以及遞延薪酬計劃活動的更高支出,而2022年的其他收入淨額包括外匯收益、淨額以及遞延薪酬計劃活動的更高收入。
所得税
所得税條款考慮了收入、永久項目、税收抵免和各種法定税率。本年度和上一年的離散影響都包括解決主要與收購有關的不確定税務狀況以及股票薪酬的税收優惠。有關我們所得税的詳細信息,請參閲附註9。
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(百萬美元) | | 2023 | | 2022 |
所得税撥備(福利) | | $ | 72.3 | | $ | 119.2 |
離散事件費用(福利) | | $ | 137.5 | | $ | 86.7 |
不含離散事件費用(福利)的所得税撥備(福利) | | $ | 209.8 | | $ | 205.9 |
所得税前收入(虧損) | | $ | 958.9 | | $ | 908.1 |
實際税率 | | 7.5% | | 13.1% |
無離散事件的有效税率 | | 21.9% | | 22.7% |
業務部門經營業績
以下關於我們四個部分的討論應結合附註4閲讀。
數字成像 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | |
淨銷售額 | | $ | 3,144.1 | | $ | 3,110.9 | | $ | 33.2 | | 1.1% | | |
銷售成本 | | $ | 1,711.4 | | $ | 1,705.6 | | $ | 5.8 | | 0.3% | | |
銷售、一般和行政費用 | | $ | 733.6 | | $ | 702.3 | | $ | 31.3 | | 4.5% | | |
收購無形資產攤銷 | | $ | 181.7 | | $ | 183.7 | | $ | (2.0) | | (1.1)% | | |
營業收入 | | $ | 517.4 | | $ | 519.3 | | $ | (1.9) | | (0.4)% | | |
銷售成本佔淨銷售額的百分比 | | 54.4 | % | | 54.8 | % | | | | (0.4)% | | |
銷售、總務和管理費用佔淨銷售額的百分比 | | 23.3 | % | | 22.6 | % | | | | 0.7% | | |
購入無形資產攤銷佔淨銷售額的百分比 | | 5.8 | % | | 5.9 | % | | | | (0.1)% | | |
營業收入佔淨銷售額的百分比 | | 16.5 | % | | 16.7 | % | | | | (0.2)% | | |
國際銷售額佔淨銷售額的百分比 | | 55.3 | % | | 54.5 | % | | | | 0.8% | | |
美國政府銷售額佔淨銷售額的百分比 | | 18.2 | % | | 19.9 | % | | | | (1.7)% | | |
| | | | | | | | | | |
我們的數字成像部門包括高性能傳感器,相機和系統,在可見光,紅外線和X射線光譜範圍內用於工業,政府和醫療應用,以及MEMS和高性能,高可靠性半導體,包括模數和數模轉換器。 它還包括我們的客户和公司贊助的應用研究中心,使政府項目和商業企業受益。
2023年與2022年相比
數碼影像分部於二零二三年的銷售淨額較二零二二年增加1. 1%。 二零二三年的營業收入較二零二二年減少0. 4%。
2023年的淨銷售總額包括本年度和上一年度收購的9730萬美元的增量淨銷售額以及X射線產品、紅外成像探測器和監控系統的有機銷售增長,但被國防應用的無人機和地面系統、MEMS以及商業海事和商業紅外產品的銷售額下降所抵消。 2023年的營業收入減少反映了員工遣散費和設施整合成本增加的影響,其中包括2023年的940萬美元費用,而2022年的收入為190萬美元。2022年遣散費和設施整合費用金額包括與2022年設施整合費用的有利解決方案相關的400萬美元收入。
2023年的銷售成本較2022年增加,反映淨銷售額增加的影響,部分被產品組合所抵銷,包括無人地面系統銷售額減少被利潤率較高的產品銷售額所抵銷。 二零二三年的銷售成本百分比較二零二二年下降,反映產品組合的影響。 二零二三年的銷售、一般及行政開支較二零二二年增加4. 5%,反映銷售淨額增加以及遣散費及設施整合開支增加的影響。 二零二三年的銷售、一般及行政開支百分比較二零二二年上升,乃由於僱員薪酬成本增加以及僱員遣散費及設施整合成本增加所致。
儀器儀表
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(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | | $Change | | 更改百分比 | |
淨銷售額 | | $ | 1,326.2 | | $ | 1,254.0 | | | $ | 72.2 | | 5.8% | |
銷售成本 | | $ | 692.6 | | $ | 668.7 | | | $ | 23.9 | | 3.6% | |
銷售、一般和行政費用 | | $ | 281.1 | | $ | 272.8 | | | $ | 8.3 | | 3.0% | |
收購無形資產攤銷 | | $ | 14.2 | | $ | 17.2 | | | $ | (3.0) | | (17.4)% | |
營業收入 | | $ | 338.3 | | $ | 295.3 | | | $ | 43.0 | | 14.6% | |
銷售成本佔淨銷售額的百分比 | | 52.2 | % | | 53.3 | % | | | | | (1.1)% | |
銷售、總務和管理費用佔淨銷售額的百分比 | | 21.2 | % | | 21.8 | % | | | | | (0.6)% | |
購入無形資產攤銷佔淨銷售額的百分比 | | 1.1 | % | | 1.4 | % | | | | | (0.3)% | |
營業收入佔淨銷售額的百分比 | | 25.5 | % | | 23.5 | % | | | | | 2.0% | |
國際銷售額佔淨銷售額的百分比 | | 57.3 | % | | 55.8 | % | | | | | 1.5% | |
美國政府銷售額佔淨銷售額的百分比 | | 7.2 | % | | 8.6 | % | | | | | (1.4)% | |
| | | | | | | | | | |
我們的儀表部門為海洋、環境、工業和其他應用以及電子測試和測量應用提供監測和控制儀器。我們還為部署在任務關鍵型惡劣環境中的分佈式儀器系統和傳感器網絡提供電力和通信連接設備。
2023年與2022年相比
與2022年相比,我們2023年儀器設備部門的淨銷售額增長了5.8%。2023年的營業收入比2022年增長了14.6%。
2023年,海洋儀器的淨銷售額比2022年增加了6900萬美元,測試和測量儀器的淨銷售額增加了1010萬美元。與2022年相比,環境儀器的淨銷售額減少了690萬美元。2023年營業收入的增長反映了更高的淨銷售額、更高的產品利潤率和更低的收購無形資產攤銷的影響。
與2022年相比,2023年的銷售成本有所增加,主要反映了淨銷售額增加的影響。與2022年相比,2023年的銷售成本百分比有所下降,主要是由於產品組合和產品利潤率的提高。與2022年相比,銷售、一般和行政費用,包括研發費用,在2023年有所增加,主要是由於淨銷售額增加。2023年的銷售、一般和行政費用佔銷售額的百分比比2022年有所下降,主要是由於淨銷售額增加的影響,同時繼續注重成本控制。收購無形資產攤銷費用減少主要是為了降低測試和測量儀器產品線的無形攤銷,因為某些歷史上的收購無形資產於2022年底完全攤銷。
航空航天和國防電子 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | | $Change | | 更改百分比 |
淨銷售額 | | $ | 726.5 | | $ | 682.4 | | | $ | 44.1 | | 6.5% |
銷售成本 | | $ | 424.6 | | $ | 407.8 | | | $ | 16.8 | | 4.1% |
銷售、一般和行政費用 | | $ | 101.5 | | $ | 89.7 | | | $ | 11.8 | | 13.2% |
收購無形資產攤銷 | | $ | 0.8 | | $ | 0.8 | | | $ | — | | —% |
營業收入 | | $ | 199.6 | | $ | 184.1 | | | $ | 15.5 | | 8.4% |
銷售成本佔淨銷售額的百分比 | | 58.4 | % | | 59.8 | % | | | | | (1.4)% |
銷售、總務和管理費用佔淨銷售額的百分比 | | 14.0 | % | | 13.1 | % | | | | | 0.9% |
購入無形資產攤銷佔淨銷售額的百分比 | | 0.1 | % | | 0.1 | % | | | | | —% |
營業收入佔淨銷售額的百分比 | | 27.5 | % | | 27.0 | % | | | | | 0.5% |
國際銷售額佔淨銷售額的百分比 | | 32.3 | % | | 27.5 | % | | | | | 4.8% |
美國政府銷售額佔淨銷售額的百分比 | | 45.5 | % | | 39.0 | % | | | | | 6.5% |
| | | | | | | | | |
我們的航空航天和國防電子部門提供先進的電子元件和子系統以及通信產品,包括國防電子,惡劣環境互連,飛機數據採集和通信設備,無線和衞星通信組件和子系統以及通用航空電池。
2023年與2022年相比
我們的航空航天及國防電子分部於二零二三年的銷售淨額較二零二二年增加6. 5%。 二零二三年的營業收入較二零二二年增加8. 4%。
與2022年相比,2023年的淨銷售額增長反映了航空航天電子產品銷售額增加2520萬美元,
國防電子產品銷售額增加1890萬美元。 2023年的經營收入增加主要反映了淨銷售額增加和有利的產品組合的影響,部分被較高的研發費用所抵消。
二零二三年的銷售成本較二零二二年增加,反映銷售淨額增加的影響,部分被有利的產品組合所抵銷。 二零二三年的銷售成本佔銷售淨額的百分比較二零二二年下降,主要反映產品組合,包括航空電子產品的銷售增加,其利潤率高於大多數國防電子產品。 2023年的銷售、一般及行政開支(包括研發開支)較2022年增加,其中包括2023年320萬美元的研發開支增加。 較高的研發費用主要反映了航空電子產品的支出增加。 二零二三年的銷售、一般及行政開支百分比較二零二二年增加,反映研發開支增加。
工程化系統 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | | $Change | | 更改百分比 |
淨銷售額 | | $ | 438.7 | | $ | 411.3 | | | $ | 27.4 | | 6.7% |
銷售成本 | | $ | 367.5 | | $ | 346.2 | | | $ | 21.3 | | 6.2% |
銷售、一般和行政費用 | | $ | 26.5 | | $ | 25.9 | | | $ | 0.6 | | 2.3% |
| | | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 44.7 | | $ | 39.2 | | | $ | 5.5 | | 14.0 |
銷售成本佔淨銷售額的百分比 | | 83.8 | % | | 84.2 | % | | | | | (0.4) | % |
銷售、總務和管理費用佔淨銷售額的百分比 | | 6.0 | % | | 6.3 | % | | | | | (0.3) | % |
| | | | | | | | | |
營業收入佔淨銷售額的百分比 | | 10.2 | % | | 9.5 | % | | | | | 0.7 | % |
國際銷售額佔淨銷售額的百分比 | | 1.9 | % | | 1.1 | % | | | | | 0.8 | % |
美國政府銷售額佔淨銷售額的百分比 | | 87.7 | % | | 89.1 | % | | | | | (1.4) | % |
| | | | | | | | | |
我們的工程系統部門為國防,空間,環境和能源應用提供創新的系統工程和集成,先進的技術開發和製造解決方案,包括電化學能源系統的設計和製造。
2023年與2022年相比
我們的工程系統分部於二零二三年的銷售淨額較二零二二年增加6. 7%。 二零二三年的營業收入較二零二二年增加14. 0%。
2023年淨銷售額增長主要反映了工程產品銷售額增加1790萬美元和能源系統銷售額增加950萬美元。 工程產品淨銷售額的增加主要反映了太空和電子製造服務項目產品的銷售額增加,部分被導彈防禦,海事和其他製造項目的銷售額減少所抵消。 2023年的營業收入主要反映了有利的產品組合的影響,主要是由更高的電子製造服務產品推動的。
二零二三年的銷售成本較二零二二年增加,主要反映銷售淨額增加的影響。 二零二三年的銷售成本佔銷售淨額的百分比較二零二二年有所下降。 二零二三年的銷售、一般及行政開支(包括研發及投標及建議書開支)較二零二二年輕微增加。 銷售、一般及行政開支佔銷售淨額的百分比較二零二二年輕微下降。
財務狀況、流動性與資本來源
本金現金和資本要求
我們的主要現金和資本需求是為營運資金需求、資本支出、所得税支付和償債需求以及收購提供資金。預期營運現金流連同信貸安排及下文所述債務融資安排下的可用借款,將足以滿足這些需求。為了支持收購,我們可能需要籌集額外的資本。我們的流動性不依賴於表外財務安排的使用。我們沒有采用特殊目的或未合併實體的表外融資安排。
現金和現金等價物
截至2023年12月31日,現金和現金等價物總計6.483億美元,其中3.691億美元由外國子公司持有。現金等價物包括購買時期限不超過三個月的高流動性貨幣市場共同基金。
長期債務
截至2023年12月31日,包括未攤銷債務發行成本在內的長期債務為32.449億美元,而2023年1月1日為39.206億美元。在2023年期間,我們償還了1.25億美元的信貸安排,3.00億美元的固定利率優先票據,2023年4月到期,以及剩餘的2.45億美元的定期貸款,2026年5月到期。我們也
回購並註銷了我們將於2031年4月到期的1,000萬美元的固定利率優先票據,這筆債務的清償記錄了160萬美元的非現金收益。
截至2023年12月31日,我們有4190萬美元的未償還信用證。
信貸協議和定期貸款要求我們遵守各種財務和經營契約,截至2023年12月31日,公司遵守了這些契約,要求的財務契約比率與我們的實際比率之間有相當大的利潤率。目前,我們不認為我們在必要時進行額外債務融資的能力可能會受到我們信貸協議下的債務限制的合理影響。截至2023年12月31日,11.5億美元信貸安排下的可用借款能力為11.291億美元,扣除了借款和2,090萬美元的未償還信用證。
有關我們的信貸安排和長期債務的更多信息,請參見附註8。
合同義務
下表彙總了我們在2023年12月31日因財務合同和承諾而產生的預期現金流出: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合同義務(百萬): | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 2029年後 | | 總計 |
債務義務 | | $ | 600.1 | | | $ | 0.2 | | | $ | 450.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | 700.1 | | | $ | 1,515.2 | | | $ | 3,266.0 | |
利息支出(A) | | 73.1 | | | 65.1 | | | 59.7 | | | 57.9 | | | 44.8 | | | 105.2 | | | 405.8 | |
經營租賃債務(B) | | 36.4 | | | 33.2 | | | 27.3 | | | 22.3 | | | 15.9 | | | 39.4 | | | 174.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
購買義務(C) | | 269.5 | | | 28.9 | | | 2.2 | | | 0.8 | | | 0.8 | | | 1.8 | | | 304.0 | |
總計 | | $ | 979.1 | | | $ | 127.4 | | | $ | 539.4 | | | $ | 81.2 | | | $ | 761.6 | | | $ | 1,661.6 | | | $ | 4,150.3 | |
(A)與信貸安排有關的其他利息支出,包括信貸安排費用,假設按2023年年底的有效利率應計,並假設在每個季度末支付,最後一筆付款於2026年3月信貸安排到期時支付。
(B)短期債務包括推定利息和租賃債務的短期部分。
(C)所有采購義務一般包括購買商品和服務的合同義務和對我們具有法律約束力的可強制執行的資本承諾,並具體説明所有重要條款,包括:要購買的固定或最低數量;固定、最低或可變價格規定;以及交易的大約時間。
9,650萬美元的未確認税收優惠以及3,690萬美元的應計利息和罰款不包括在上表中。由於2,890萬美元由遞延税項資產抵銷,其餘未確認税項優惠及應計利息及罰金不包括在上表內,而由於缺乏過往結算曆史及抵銷抵免,其餘款項不能合理估計為以現金結算。
截至2023年12月31日,我們沒有被要求,因此也沒有計劃向2024年國內合格養老金計劃做出任何現金貢獻。《僱員退休收入保障法》規定的2023年後我們的最低資金要求取決於幾個因素。由於這些金額的重大不確定性,2024年以後的估計沒有提供,在公司的養老金假設能夠在適當的時間更新之前,這些數字可能會發生變化。此外,根據某些政府合同,某些養老金繳費有資格通過為美國政府提供的產品和服務定價來在未來收回,因此,未來的現金繳費不一定表明這些繳費可能對我們的流動性產生影響。根據我們的其他退休後福利計劃,我們也有到期付款。這些計劃不需要預先提供資金,但按需付費。請參閲附註10中的進一步討論。我們監控和管理我們的固定收益養老金計劃義務,並可能在未來採取額外行動來管理風險。
經營活動
2023年和2022年,經營活動提供的淨現金分別為8.361億美元和4.868億美元。與2022年相比,2023年經營活動提供的現金較多,主要是因為2022年第一季度向瑞典税務當局支付了2.964億美元,這與向IFIR在瑞典的一家子公司發佈的有爭議的2018年收購前税收重估有關,以及與2022年相比,2023年的庫存購買減少和應收賬款增加。與2022年相比,2023年應付賬款和所得税支付增加,部分抵消了這些變化。
自由現金流量(經營活動提供的現金減去資本支出)和調整後的自由現金流量(非公認會計準則計量)如下(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
自由現金流(A) | | 2023 | | 2022 | | |
經營活動提供(用於)的現金 | | $ | 836.1 | | $ | 486.8 | | |
| | | | | | |
減去:房地產、廠房和設備的資本支出 | | (114.9) | | (92.6) | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
自由現金流 | | 721.2 | | 394.2 | | |
補回:支付與收購有關的税務事項 | | — | | 296.4 | | |
| | | | | | |
調整後自由現金流 | | | $ | 721.2 | | $ | 690.6 | | |
(A)我們將自由現金流定義為經營活動提供的現金(公認會計準則規定的一種衡量標準)減去房地產、廠房和設備的資本支出。調整後的自由現金流消除了在税後淨額基礎上為收購FLIR收購支付的交易相關費用支付的現金以及支付向FLIR瑞典子公司發出的2018年收購前税收重估的影響。我們相信,這些非公認會計準則的補充信息有助於管理層和投資界分析公司產生現金流的能力。
投資活動
2023年和2022年用於投資活動的現金淨額分別為1.903億美元和1.754億美元。2023年和2022年,投資活動使用現金進行收購和其他投資,分別為7770萬美元和9960萬美元(見“最近的收購”)。收購的資金來自我們的信貸安排下的借款和手頭的現金。
與資本支出的投資活動有關的現金流量。 | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
資本支出(百萬): | | 2023 | | 2022 | | |
數字成像 | | $ | 78.2 | | | $ | 63.9 | | | |
儀器儀表 | | 14.0 | | | 9.3 | | | |
航空航天和國防電子 | | 10.9 | | | 8.0 | | | |
工程化系統 | | 3.4 | | | 5.3 | | | |
公司 | | 8.4 | | | 6.1 | | | |
| | $ | 114.9 | | | $ | 92.6 | | | |
在2024年期間,我們計劃投資約1.05億美元用於資本支出,主要用於升級設施和製造設備。
融資活動
融資活動反映出2023年債務支付淨額為6.789億美元,2022年為1.748億美元。2023財年和2022財年分別反映了行使股票期權的收益4540萬美元和2360萬美元。
在2023年,我們償還了1.25億美元的信貸安排未償還金額,3.0億美元的固定利率優先票據,2023年4月到期,以及剩餘的2.45億美元的定期貸款,2026年5月到期。我們還回購併註銷了2031年4月到期的1,000萬美元的固定利率優先票據,通過清償這筆債務獲得了160萬美元的非現金收益。
2022年,我們償還了1.85億美元的債務。我們為2026年5月到期的定期貸款支付了110.0美元的浮動利率債務。我們還回購併註銷了2030年8月和2031年4月到期的7500萬美元的固定利率優先票據,通過清償這筆債務獲得了1060萬美元的非現金收益。
其他事項
所得税
我們的所得税支出、遞延税項資產和負債以及未確認税收優惠準備金反映了管理層對預計將支付的當前和未來税款的最佳評估。我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定綜合所得税費用時,需要作出重大判斷和估計。
該公司不斷評估其全球現金需求,並在歷史上聲稱,其大部分未匯出的海外收益是永久性的再投資,通常不會記錄此類金額的遞延税金。在2022年期間,該公司決定不再做出外國收益永久再投資的斷言,因為來自大多數外國子公司的現金可以在不產生額外美國聯邦所得税的情況下匯出。因此,該公司改變了其對未匯出收益的無限期再投資主張,以及對其大多數外國子公司的某些其他方面的外部基礎差異。
該公司繼續對其在加拿大的重要外國子公司的財務報告基數超過税基的歷史上的超額作出無限期的再投資主張。該公司加拿大外國子公司為無限期再投資而持有的未匯出收益用於為加拿大業務和投資提供資金。該公司估計,未來來自非加拿大業務的現金收入將足以滿足未來國內現金需求。由於潛在計算的不確定性和整體複雜性,確定未匯出加拿大收益的未確認遞延税項負債是不可行的。該公司繼續評估其現金需求,並可能在未來期間更新其斷言。
遞延所得税是由於資產和負債的計税基礎與其在財務報表中報告的金額之間的暫時差異而產生的,這將導致未來的應税或可扣除金額。在評估我們在產生遞延税項資產的司法管轄區內收回遞延税項資產的能力時,我們會考慮所有可用的正面和負面證據,包括遞延税項負債的預定沖銷、預計未來的應税收入、税務籌劃策略和最近經營的結果。在預測未來的應税收入時,我們首先從歷史結果開始,對非持續經營的結果進行調整,並納入對未來州、聯邦和外國税前營業收入的金額進行調整的假設,這些收入針對不會產生税收後果的項目進行了調整。對未來應税收入的假設需要大量的
判斷,並與我們用來管理基礎業務的計劃和估計一致。在評估歷史結果提供的客觀證據時,我們考慮了三年的累計營業收入。根據公司的經營收益歷史、對未來經營收益的預期和潛在的税務籌劃策略,管理層認為,遞延税款的一部分可能不會作為未來的税收優惠實現,因此計入了估值津貼。
我們在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。我們已經基本解決了美國到2016年、加拿大到2012年、瑞典到2018年、挪威到2018年、比利時到2019年、法國到2019年和英國到2015年的所得税問題。
成本和定價
我們經營所在市場的通貨膨脹一直在上升。 在制定銷售定價政策時,考慮了當前的庫存成本、不斷增加的人工、材料、設備成本和其他成本。 本公司強調在其業務的各個方面控制成本和降低成本。
市場風險披露
本集團面對的主要市場風險與利率及外幣匯率變動有關。 我們定期評估該等風險,並已採取措施減輕該等風險。 我們在政治穩定的國家擁有資產和運營設施。
利率風險
我們在11.5億美元信貸安排下的借款利率使我們面臨市場風險。 於2023年12月31日,我們的信貸融資項下並無未償還借款。 我們的信貸融資下產生的未來債務將使我們面臨利率風險。
外幣匯率風險
Teledyne以各種外幣進行業務交易,並以外幣進行國際銷售和支出,使公司面臨外幣風險。 我們的主要外匯風險管理目標是保護未來現金流的美元價值,並儘量減少報告收益的波動性,主要通過以下方式實現:
•我們利用外幣遠期合約以減少主要與加拿大公司以加元計值及英國公司以英鎊計值的預測收入及開支有關的現金流量波動。企業 該等合約被指定及合資格為現金流量對衝。
•我們已將一家歐洲子公司以美元計價的可變利率債務轉換為歐元固定利率債務,使用收取浮動,支付固定交叉貨幣掉期。 這種交叉貨幣掉期被指定為現金流對衝。
•我們利用外幣遠期合約以減低與外幣計值的貨幣資產及負債(包括公司間應收款項及應付款項)有關的外匯匯率風險。
所有衍生工具均按公允價值計入資產負債表。 公平值變動產生之收益及虧損之會計處理取決於衍生工具之使用及其是否指定及符合對衝會計處理。 Teledyne不將外匯遠期合約用於投機或交易目的。 有關我們的衍生工具及對衝活動的進一步披露,請參閲附註2、14及15。
儘管我們已努力減低部分外幣匯率風險,但不能保證我們的對衝活動將足以保障我們免受外幣波動相關風險。 假設美元價格較其於2023年12月31日的價值變動10%,將導致我們指定為現金流對衝的外幣遠期合約的公允價值減少或增加約1,640萬加元,以買入加元並賣出美元。 假設美元價格較其於2023年12月31日的價值變動10%,將導致我們指定為現金流對衝的外幣遠期合約的公允價值減少或增加約170萬美元,以買入英鎊並賣出美元。 假設美元價格較其於2023年12月31日的價值變動10%,將導致我們指定為現金流對衝的歐元/美元交叉貨幣掉期的公允價值減少或增加約1,730萬美元。
環境
我們遵守各種聯邦、州、地方和國際環境法律和法規,這些法律和法規要求我們調查和補救在與過去和現在的運營相關的地點釋放或處置材料的影響。 其中包括Teledyne根據《綜合環境反應、賠償和責任法》(通常稱為超級基金)和類似的州法律被確定為潛在責任方的地點。 目前,我們正在對一些網站進行調查和補救。 截至2023年12月31日及2023年1月1日,環境調查及修復儲備分別為540萬元及580萬元。 隨着對這些地點的調查和補救工作的進行以及收到新的信息,公司將調整儲備,以反映新的
信息. 根據目前的信息,我們不認為未來的環境成本,超過那些已經累計,將對我們的財務狀況或流動性產生重大不利影響。 另請參閲第1A項中我們的環境風險因素披露。風險因素以及附註2和17中的其他討論。
聯合S.政府合同
我們與美國國防部和美國政府的其他機構和部門簽訂了許多合同,包括與政府主承包商簽訂的分包合同。 與美國政府簽訂的這些合同(包括與美國國防部簽訂的合同)的銷售額分別佔我們2023年和2022年總銷售淨額的24. 5%和24. 9%。 有關按分部劃分的向美國政府銷售的概要,請參閲附註4。 對美國國防部的銷售額分別佔二零二三年及二零二二年總銷售淨額約19%及20%。
履行政府合同具有一定的內在風險,可能對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。 政府合同的條件是國會撥款的持續可用性,這通常是在財政年度的基礎上提供,即使合同的履行可能需要一年以上。 另請參閲第1A項政府合同風險因素披露。危險因素
有關美國政府應收賬款的信息,請參見附註7。
預算及儲備
我們對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的,這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。在編制這些財務報表時,我們需要做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及相關或有負債披露的估計和判斷。我們持續評估我們的估計,包括與產品退回和更換、壞賬準備、庫存、無形資產、所得税、保修義務、養老金和其他退休後福利、長期合同、環境、工人補償和一般責任、員工福利和其他或有和訴訟有關的估計。我們的估計是基於歷史經驗和在當時情況下被認為是合理的各種其他假設,這些假設的結果構成了我們判斷的基礎。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值大不相同。有關關鍵估計的詳細信息,請參閲關鍵會計政策和估計。
該公司的一些產品受到標準保修的約束,並且該公司規定了產品保修的估計成本。我們定期評估我們先前存在的保修責任的充分性,並根據對適用業務或產品的歷史保修經驗的回顧,以及保修的期限和實際期限(通常為一年),根據需要調整金額。見附註7中的進一步討論。
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則編制我們的綜合財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表和財務報表附註中報告的金額。其中一些判斷可能是主觀和複雜的,因此,在不同的假設或條件下,實際結果可能與估計值大不相同。我們的關鍵會計政策反映了重大判斷、複雜性和不確定性,並可能在不同的假設和條件下導致重大不同的結果。我們確定了以下關鍵會計政策:收入確認;企業合併、商譽和收購的無形資產的會計;以及所得税的會計。關於這些政策和其他會計政策的適用情況的進一步討論,見附註2。
收入確認
我們大約30%的收入是隨着時間的推移確認的,其餘70%是在某個時間點確認的。
隨着時間的推移,確認的收入主要與設計、開發和/或製造用於國防和商業應用的高度工程化產品的合同有關。這些安排中的交易價格可包括可變對價的估計金額,包括授標費用、獎勵費用、尚未獲得資金的合同金額或可能增加或降低交易價格的其他撥備。我們按我們預期有權獲得的金額估計可變對價,並將估計金額計入交易價格,條件是當估計不確定性得到解決時,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。對這一可變對價的估計和對是否將估計金額計入交易價格的決定主要基於對我們預期業績的評估以及我們可以合理獲得的所有信息(歷史、當前和預測)。由於這些合同的控制權隨着時間的推移不斷轉移,收入根據完成履約義務的進展程度予以確認。衡量完成進度的方法的選擇需要作出判斷,並以所提供的產品或服務的性質為基礎。我們通常使用成本比成本衡量進度,因為這一衡量標準最好地描述了當我們在合同上產生成本時,控制權轉移給客户的情況。根據成本比法,完成進度是根據迄今發生的費用與履行義務完成時的估計費用總額的比率來衡量的。
對於使用成本比成本法的長期合同,我們有一個完成時估算(“EAC”)過程,在這個過程中,管理層審查我們履行義務的進展和執行情況。這一EAC流程需要管理層在以下方面做出判斷:評估風險、估計合同收入、確定合理可靠的成本估計,以及對進度和技術問題做出假設。由於某些合同的期限較長,在工作進展期間對成本和收入估計數進行修訂的影響可能會通過累積追趕調整當期收入。這種方法確認了當期變化對本季度和前幾個季度的累積影響。此外,如果目前的合同估計數表明有損失,則應為該損失明顯期間的預期損失總額計提準備金。重要合同的合同成本和收入估計數一般至少每季度審查和重新評估一次。我們認為,在2023年和2022年合同估計數合計變動中,對個別合同的任何離散事件或調整對這些年度的合併損益表沒有重大影響。
在某個時間點確認的收入主要與銷售標準或最少定製的產品有關,控制權通常在所有權轉讓時轉移到客户手中。有關額外的收入確認披露,請參閲附註5。
企業合併、商譽與收購的無形資產
所有收購的結果都包含在公司自每次收購之日起的綜合財務報表中。在收購法下,通過將收購價格分配給收購的有形和無形資產以及承擔的負債,對企業收購進行會計處理。購入的資產和承擔的負債按其公允價值入賬,購買價格超過轉讓金額的部分記為商譽。我們確定此類資產和負債的公允價值,通常會諮詢第三方估值顧問。已取得的有限使用年限的無形資產在其預計使用年限內攤銷。對公允價值評估的調整計入購買價格分配期的商譽。
具有無限壽命的商譽和已獲得的無形資產不攤銷。當事件或環境變化顯示商譽及已收購之無限期無形資產之賬面值可能無法收回時,我們會審核該等資產之減值。該公司還在每年第四季度進行年度減值測試。我們在年度測試之間測試商譽和收購的無限期無形資產的減值,如果發生的事件或情況變化更有可能使我們的企業公允價值低於其賬面價值。這些事件或情況可能包括商業環境的重大變化,包括實體市值持續大幅下降、法律因素、經營業績指標、競爭、出售或處置很大一部分業務或其他因素。
在測試報告單位的商譽減值時,我們可以使用定性或定量的方法。對於我們使用定性方法的報告單位,我們對影響報告單位的事件和情況進行定性評估,以確定商譽減值的可能性。在這種定性評估的基礎上,如果我們確定報告單位的公允價值很可能超過其賬面價值,則不需要進一步評估。否則,我們將進行定量減損測試。我們至少每三年對每個報告單位進行一次定量測試。
對於採用量化方法的商譽減值測試,我們主要通過使用基於我們對未來收入和現金流的金額和時間的最佳估計以及我們最新的業務和戰略計劃的貼現現金流量模型來估計選定報告單位的公允價值,並將估計公允價值與報告單位的賬面價值(包括商譽)進行比較。貼現現金流模型需要對多年期間的預期收入增長、未來營業利潤率、貼現率和終端價值做出判斷性假設。在將這些假設和管理層的判斷應用於商譽減值分析時,存在固有的不確定性。雖然我們相信我們已作出合理的估計和假設,以計算其報告單位的公允價值,但可能會發生重大變化。如果實際結果與管理層的估計和假設不一致,商譽可能被誇大,需要從淨收益中計入費用。
在使用量化方法時,我們在貼現現金流模型中使用的預測的變化可能會影響公司某些報告單位的估計公允價值,並可能導致未來一段時期的商譽減值費用。為評估量化商譽減值測試中使用的公允價值計算的敏感性,本公司將對接受量化減值測試的每個報告單位的公允價值進行假設10%的減值,並將這些價值與報告單位的賬面價值進行比較。由於在估計報告單位的公允價值和我們記錄的商譽的相對規模時存在許多固有的變量,假設的差異可能會對我們的減值分析結果產生重大影響。最近收購的報告單位通常代表較高的固有減值風險,隨着業務整合到公司中,減值風險通常會降低。
截至2023年12月31日,公司有十個商譽減值測試報告單位。2023年第四季度,對每個報告單位進行了量化測試,這些報告單位包括的非現金商譽賬面價值從2040萬美元到58.324億美元不等。除國際房地產投資研究所報告單位外,所有其他報告單位的估計公允價值均超過其各自的賬面價值100%以上。於評估日期,FLIR報告單位的估計公允價值較其賬面價值高出約4.6億美元或6%。儘管
本公司貼現現金流模型中使用的預測是基於管理層認為合理的假設,並與管理層用來運營基礎業務的計劃和估計一致,因此在確定FLIR報告單位的預期結果時存在重大判斷。預測估計的變化或替代假設的應用可能會產生顯著不同的結果。貼現率與市場參與者可能預期的加權平均資本成本一致,是基於行業要求的回報率,包括考慮資本結構中的債務和股權部分。儘管FLIR報告單位不存在減值,但商譽的非現金減值可能是由於多種情況造成的,包括確定報告單位公允價值時使用的不同假設、客户支出優先事項的變化,或利率大幅上升而未來淨銷售額沒有相應增加。
截至2023年12月31日,該公司有8.5億美元的無限期活商標無形資產,這些無形資產需要在2024年第四季度進行年度減值測試。除FLIR無限生命商標外,所有重大無限生命商標的估計公允價值均大大超過其各自的賬面價值。最近收購的企業的商標通常代表較高的固有減值風險,隨着企業整合到公司中,減值風險通常會降低。在年度評估日期,FLIR無限生機商標的賬面價值為685.3美元,公允價值為694.9美元。在確定FLIR商標的公允價值時,最重要的假設是淨銷售額增長率(包括剩餘增長率)、折扣率和版税。雖然FLIR的銷售預測是基於管理層認為合理的假設,並與管理層用來運營基礎業務的計劃和估計一致,但在確定FLIR業務的預期結果方面存在重大判斷。銷售預測估計的變化或其他假設的應用可能會產生顯著不同的結果。貼現率與市場參與者可能預期的加權平均資本成本一致,是基於行業要求的回報率,包括考慮資本結構中的債務和股權部分。特許權使用費是由基礎業務的歷史和估計未來盈利能力驅動的,特許權使用費費率假設與公司作為2021年採購價分配的一部分所使用的假設一致。特許權使用費費率可能會受到長期運營利潤率重大不利變化的影響。儘管FLIR商標不存在減值,但商標的非現金減值可能是由於多種情況造成的,包括確定商標公允價值時使用的不同假設、客户支出優先順序的變化,或者利率大幅上升而未來的淨銷售額沒有相應的增長。
所得税
關於本公司税務會計政策的説明,請參閲附註2和附註9。我們在為財務報表目的確定所得税費用時做出某些估計和判斷。該等估計及判斷出現於計算税項抵免、利益及扣減項目時,以及計算某些税項資產及負債時,該等資產及負債乃因税務及財務報表在確認收入及開支的時間上有所不同而產生。此外,以前提交的納税申報表中的納税狀況仍在審查中,預計本年度將採取的納税狀況以及未來可能影響所得税支出的納税狀況存在不確定性。我們以季度為基礎,根據估計的年度有效税率計提所得税,該税率取決於全球收入的地理構成、管理每個地區的税收法規、税收抵免的可用性以及我們税務籌劃戰略的有效性。雖然我們相信我們的所得税支出是合理的,但不能保證最終的税收結果不會與我們歷史上的所得税規定所反映的不同。在最終税務結果與記錄金額不同的範圍內,這種差異將影響作出此類決定的期間的所得税撥備。名義税率提高100個基點,將導致截至2023年12月31日的財年所得税撥備增加960萬美元。
遞延税項資產及負債是由於現有資產及負債的綜合財務報表賬面值與其各自的税基及税項結轉之間的差異所致。在確定遞延税項資產是否將全部或部分變現時,需要有重大的管理層判斷。當遞延税項資產的全部或部分很可能無法變現時,必須對遞延税項資產建立估值準備。在評估是否有需要設立估值免税額時,我們會考慮所有現有的正面和負面證據,包括過往的經營業績、對未來應課税收入的估計,以及税務籌劃策略的可行性。倘若吾等改變對可變現遞延税項資產金額的釐定,吾等將調整估值撥備,並對作出釐定期間的所得税撥備造成相應影響。
在計算我們的納税義務時,涉及到在國內和國外司法管轄區適用複雜的税收法律和法規時的不確定性。我們為不確定的納税狀況建立準備金,儘管我們相信我們的納税狀況是可以支持的,但我們在已提交的納税申報單中或計劃在未來的納税申報單或索賠中採取的納税狀況仍然存在不確定性。我們遵循確認和計量方法,考慮到報告日期的事實、情況和信息。在使用所有可獲得的信息確定支持其評估所需和適當的證據水平時,進行判斷。某一税種的技術價值來源於税法中的權力來源及其對該税種的事實和情況的適用性。在衡量
根據税務狀況,我們考慮結算時可實現的結果的金額和概率。當一項税務狀況很可能會持續時,我們會就最終與税務機關結算時應付的預期税項及利息記錄一項負債。由於收購了FLIR,2021年未確認的税收優惠,包括應計罰款和利息,增加了。如果我們在已建立準備金或需要支付超過準備金的金額的事項上佔上風,可能會對我們的綜合財務狀況和年度運營業績產生重大影響。
最新會計準則
有關最新會計準則的討論,見附註2。
關於前瞻性信息的安全港警示聲明
本Form 10-K年度報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”定義的前瞻性表述,涉及盈利、增長機會、收購和資產剝離、產品銷售、資本支出、養老金事宜、股票期權補償支出、信貸安排、利息支出、遣散費和搬遷成本、與温室氣體減排、環境修復成本、股票回購、税收、匯率波動和戰略計劃有關的表述和目標。前瞻性陳述涉及風險和不確定因素,基於Teledyne管理層目前的預期,受不確定性和環境變化的影響。本年度報告中關於Form 10-K的所有非歷史性陳述均應被視為前瞻性陳述。實際結果可能與這些前瞻性陳述大不相同。
許多因素可能改變預期結果,包括:相關税收和其他法律的變化;外匯匯率風險;利率上升;與負債有關的風險,以及我們減少負債的能力和時機;半導體和其他供應鏈短缺的影響;通貨膨脹上升,包括工資競爭和運輸成本上升;勞動力短缺和對技能人才的競爭;無法開發和銷售新的有競爭力的產品;根據美國公認會計原則和相關標準編制財務報表和提供財務措施估計所涉及的固有不確定性;全球經濟中斷;以色列和鄰近地區持續的衝突,包括相關的抗議和全球航運航線的中斷;俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突,包括對能源價格和可獲得性的影響,特別是在歐洲;客户和供應商破產;向國防電子、儀器儀表、數字成像、能源勘探和生產、商業航空、半導體和通信市場出售的產品的需求變化;政府項目的資金、繼續和授予;現有和未來赤字削減措施導致的國防開支削減,或通脹、不斷上升的利息成本和經濟狀況引發的美國和外國政府支出和預算優先事項的變化;本報告涉及以下方面:我們面臨的挑戰和挑戰;英國退出歐盟帶來的影響;2024年美國總統大選中的不確定性;貿易制裁與關税的實施及擴大;FLIR在貿易合規和税收問題上的持續審查與解決;中國與美國之間不斷升級的經濟與外交緊張關係;我們的機密及專有信息安全受到的威脅,包括網絡安全威脅;人工智能相關風險;自然災害及人為災害,包括與氣候變化相關或加劇的自然災害;以及我們實現減排目標、減少碳足跡的能力。較低的石油和天然氣價格,以及中東或其他產油區的不穩定,以及與能源生產有關的新法規或限制,包括為應對氣候變化而實施的法規或限制,可能會進一步對我們供應石油和天然氣行業的企業產生負面影響。商業航空業的疲軟對我們商業航空業務的市場產生了負面影響。波音737 MAX產品線的持續問題可能會導致製造延遲和我們產品對波音的銷售減少。此外,金融市場波動影響公司養老金資產的價值。隨着時間的推移,美國和外國政府政策的變化,包括經濟制裁,可能會導致國防或其他政府開支的減少或調整,以及該公司參與的項目的進一步變化。
雖然該公司的增長戰略包括可能的收購,但我們不能保證何時、是否或以什麼條件進行任何收購。收購涉及各種固有風險,其中包括我們整合被收購業務、留住關鍵管理層和客户以及實現已確定的財務和運營協同效應的能力。在國際上收購、擁有和運營業務還有其他相關風險,包括美國和外國政府的政策變化或行動以及匯率波動帶來的風險。
我們繼續採取行動,確保遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》的內部控制、披露控制和其他要求。雖然我們相信我們的控制系統是有效的,但所有控制系統都有固有的侷限性,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,也可能不會被發現。
有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中預測的結果大不相同的因素的其他信息,從本10-K表格第6頁開始,在“風險因素;關於前瞻性陳述的警示聲明”的標題下包含。前瞻性陳述通常伴隨着“估計”、“項目”、“預測”、“相信”或“預期”等詞語,這些詞語傳達了未來事件或結果的不確定性。我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息還是其他原因。
本項目所要求的資料載於本報告“其他事項--市場風險披露”的“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”的標題下。
本報告第36至72頁載有本項目所需資料。見第36頁“財務報表及相關信息索引”。
沒有。
披露控制
Teledyne的披露控制和程序旨在確保根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並提供合理保證,確保我們在此類報告中要求披露的信息經過積累並傳達給公司管理層,包括公司的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關披露要求的決定。本公司首席執行官高級副總裁和首席財務官在其他管理層成員的參與和協助下,評估了截至2023年12月31日本公司《信息披露控制和程序》的有效性,該術語在《交易法》第13a-15(E)條中定義。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2023年12月31日的披露控制和程序是有效的。
內部控制
管理層關於財務報告內部控制的年度報告,請參閲第37頁的《管理層聲明》。Deloitte&Touche LLP關於Teledyne Technologies Inc.財務報告內部控制的管理層報告的認證報告,請參閲第38頁的獨立註冊會計師事務所報告。
在截至2023年12月31日的季度內,本公司的“財務報告內部控制”(該術語的定義見《交易法》下的規則13a-15(F))沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。也沒有發現需要採取糾正行動的重大弱點。
薩班斯-奧克斯利披露委員會
該公司有一個薩班斯-奧克斯利披露委員會,該委員會由公司的高級代表組成,包括其會計、財務、人力資源、信息技術、內部審計、法律和税務部門的成員。
薩班斯-奧克斯利披露委員會的其中一項任務是討論和審查披露問題,以幫助我們根據美國證券交易委員會規則和規定及時履行我們的披露義務,並旨在作為員工提出有關會計、審計、內部控制和披露事項的問題的額外資源。我們的免費道德幫助熱線(1-877-666-6968)仍然是向公司管理層傳達關切的另一種方式。
董事和高級職員交易安排
該公司的董事或高級管理人員通過或已終止在截至2023年12月31日的公司財政季度內,規則10b5-1交易安排或非規則10b5-1交易安排。
不適用。
第三部分
項目10.董事會董事、高管和公司治理
本項目所要求的信息載於2024年委託書,標題為“執行
管理層“、”委託卡第一項--董事選舉“、”董事會組成及實務“、”公司管治“、”本公司董事會委員會--審計委員會“及”審計委員會報告“,在此併入作為參考。
第11項:高管薪酬調整
本項目所要求的資料載於2024年委託書,標題為“高管及董事薪酬”及“人事及薪酬委員會報告”,以供參考。
第12項:確定某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
本項目所要求的信息載於2024年委託書中,標題為“股權信息”和“根據股權補償計劃授權發行的證券”,在此併入作為參考。
第13項:建立某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
本條款所要求的信息在2024年委託書中以“公司治理”和“某些交易”為標題提出,並通過引用併入本文。
第14項:總會計師費用及服務費
此項所需資料載於2024年委託書“委託卡第二項-認可獨立註冊會計師事務所委任”下“獨立註冊會計師事務所收費”及“審計委員會預審政策”兩個標題下,並併入本文作為參考。
第四部分
(A)以下展品和財務報表附表:
(1)內部財務報表
見本報告第36頁的“財務報表及相關信息索引”,在此引用作為參考。
(2)財務報表明細表
見本報告第72頁標題為“估值和合格賬户”的附表二,通過引用將其併入本文。
(3)三件展品
用本表格10-K提交的或通過引用併入的展品列表可在本報告認證後立即在《展品索引》中找到,並通過引用併入本文。
(B)以下展品:
見上文第.15(A)(3)項。
(C)以下財務明細表:
見上文第.15(A)(2)項。
財務報表索引和有關資料
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財務報表及相關信息: | |
管理報表 | 37 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號34) | 38 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號34) | 39 |
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合併損益表 | 41 |
綜合全面收益表 | 41 |
合併資產負債表 | 42 |
股東權益合併報表 | 43 |
合併現金流量表 | 44 |
合併財務報表附註 | 45 |
財務報表明細表: | |
附表二--估值及合資格賬目 | 72 |
管理報表
負責編制財務報表,並建立和維持對財務報告的適當內部控制
我們負責編制包括在本年度報告中的10-K表格的財務報表。財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的,其中包括根據管理層的最佳估計和判斷編制的數額。本年度報告中以Form 10-K形式包含的其他財務信息與財務報表一致。
我們的內部控制系統旨在為Teledyne財務報表編制中使用的財務數據的可靠性提供合理的保證,並保護公司的資產不受未經授權的使用或處置。
所有的內部控制系統,無論設計得多麼好,都有其固有的侷限性。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能對財務報表的列報提供合理的保證。
Teledyne Technologies Inc.財務報告內部控制管理報告
我們還負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。我們對截至2023年12月31日公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。在進行這項評估時,我們使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(2013年框架)(COSO標準)#年提出的標準內部控制論--綜合框架。我們的評估包括審查我們的控制措施的文檔,評估我們控制措施的設計有效性,並測試它們的操作有效性。基於這一評估,我們認為,截至2023年12月31日,公司對財務報告的內部控制是有效的。
德勤和我們的獨立註冊會計師事務所Touche LLP發佈了關於Teledyne財務報告內部控制有效性的報告。他們的報告出現在本年度報告的第38頁。
日期:2024年2月23日
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/S/美國總統埃德温·羅克斯菲爾德(Edwin ROKS),美國總統候選人。 |
埃德温·羅克斯 |
首席執行官 |
日期:2024年2月23日
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/S/首席執行官史蒂芬·F·布萊克伍德擔任首席執行官。 |
史蒂芬·F·布萊克伍德 |
高級副總裁和首席財務官 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Teledyne Technologies Inc.的股東和董事會
加利福尼亞州千橡市
財務報告內部控制之我見
我們已根據以下準則對Teledyne Technologies Inc.及其附屬公司(“本公司”)截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,截至2023年12月31日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日年度的綜合財務報表以及我們2024年2月23日的報告,對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
公司管理層負責對財務報告保持有效的內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,這包括在隨附的關於Teledyne Technologies Inc.財務報告內部控制的管理報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/ 德勤律師事務所
加利福尼亞州洛杉磯
2024年2月23日
獨立註冊會計師事務所報告
致Teledyne Technologies Inc.的股東和董事會
加利福尼亞州千橡市
對財務報表的幾點看法
我們已審計所附Teledyne Technologies Inc.及其附屬公司(“本公司”)於2023年12月31日及2023年1月1日的綜合資產負債表,截至2023年12月31日止三個年度內各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表及現金流量表,以及列於指數第15項的相關附註及附表(統稱為“財務報表”)。吾等認為,該等財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於2023年12月31日及2023年1月1日的財務狀況,以及截至2023年12月31日止三個年度內各年度的營運結果及現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會保薦組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,並對公司2024年2月23日的財務報告內部控制發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項,這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽--請參閲財務報表附註2、4和6
關鍵審計事項説明
本公司的商譽減值評估涉及將各報告單位的公允價值與各自的賬面價值進行比較。對於使用量化方法的商譽減值測試,本公司結合使用貼現現金流量法和市場法來估計FLIR報告單位的公允價值。截至2023年12月31日,公司的商譽餘額為80.028億美元,其中58.746億美元分配給了FLIR報告單位。貼現現金流模型的應用要求管理層對預計收入和選定的貼現率作出重大估計和假設。
鑑於管理層為估計公允價值而做出的重大估計和假設,以及公允價值和賬面價值之間的差異,執行審計程序以評估管理層估計和假設的合理性,特別是與預計收入和選定貼現率有關的估計和假設,需要審計師高度的判斷力和更大的努力,包括需要我們的公允價值專家參與
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及(1)收入預測和(2)用於估計收購商譽公允價值的貼現率的選擇,其中包括:
•我們測試了管理層對用於估計FLIR報告單位公允價值的收入預測和貼現率假設的控制的有效性。
•我們通過將收入預測與(1)FLIR和第三方歷史財務數據、(2)公司及其同行公司的當前經濟因素和分析師報告、(3)行業報告、(4)公司在預算過程中使用的假設和(5)積壓訂單進行比較來評估收入預測的合理性。
•我們通過改變預期收入和選定的貼現率假設進行了敏感性分析。
•在我們公允價值專家的協助下,我們進行了一項分析,將適用的行業預測長期收入增長率與估值模型中使用的管理層預期收入進行了比較。
•在我們公允價值專家的協助下,我們通過制定一系列獨立估計並將這些估計與管理層選擇的貼現率進行比較,評估了選定貼現率的合理性。
不確定-保留商標-請參閲財務報表附註2、4和6
關鍵審計事項説明
本公司對無限存續商標減值的評估包括對無限存續商標的公允價值與各自的賬面價值進行比較。對於使用量化方法的不確定壽命商標減損測試,本公司根據其對預計收入的金額和時間的最佳估計,通過使用免版税方法估計其商標的公允價值,並將估計公允價值與相應商標的賬面價值進行比較。截至2023年12月31日,FLIR無限壽命商標餘額為6.853億美元,這是該公司截至2023年12月31日的22.781億美元無形資產餘額的一部分。採用免收特許權使用費的方法要求管理層對預計收入以及選定的特許權使用費費率和貼現率作出重大估計和假設。
鑑於管理層為估計FLIR無限壽命商標的公允價值而做出的重大估計和假設,以及FLIR無限壽命商標的公允價值和賬面價值之間的差異,執行審計程序以評估管理層估計和假設的合理性,特別是與預計收入和選定的許可使用費和折扣率相關的估計和假設,需要審計師高度的判斷力和更大的努力,包括需要我們的公允價值專家參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及(1)收入預測和(2)用於估計收購商譽公允價值的貼現率的選擇,其中包括:
•我們測試了管理層對收入預測的控制的有效性,以及用於估計FLIR無限壽命商標的公允價值的選定的版税費率和折扣率假設。
•我們通過將收入預測與(1)FLIR和第三方歷史財務數據、(2)公司及其同行公司的當前經濟因素和分析師報告、(3)行業報告、(4)公司在預算過程中使用的假設和(5)積壓訂單進行比較來評估收入預測的合理性。
•我們通過改變預計收入、選定的特許權使用費和折扣率假設進行了敏感性分析。
•在我們公允價值專家的協助下,我們進行了一項分析,將適用的行業預測長期收入增長率與估值模型中使用的管理層預期收入進行了比較。
•在我們公允價值專家的協助下,我們通過制定一系列獨立估計並將其與管理層選擇的貼現率和特許權使用費進行比較,評估了所選貼現率和特許權使用費的合理性。
/s/德勤律師事務所
加利福尼亞州洛杉磯
2024年2月23日
自2015年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
Teledyne技術公司
合併損益表
(單位:百萬,每股除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 本財政年度 | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 5,635.5 | | | $ | 5,458.6 | | | $ | 4,614.3 | | | | | | | | | |
成本和開支 | | | | | | | | | | | | | | |
銷售成本 | | 3,196.1 | | | 3,128.3 | | | 2,772.9 | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | | 1,208.3 | | | 1,156.6 | | | 1,067.8 | | | | | | | | | |
收購無形資產攤銷 | | 196.7 | | | 201.7 | | | 149.3 | | | | | | | | | |
總成本和費用 | | 4,601.1 | | | 4,486.6 | | | 3,990.0 | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | 1,034.4 | | | 972.0 | | | 624.3 | | | | | | | | | |
利息和債務費用淨額 | | (77.3) | | | (89.3) | | | (90.8) | | | | | | | | | |
非服務性退休福利收入 | | 12.4 | | | 11.4 | | | 11.2 | | | | | | | | | |
債務清償損益 | | 1.6 | | | 10.6 | | | (13.4) | | | | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | | (12.2) | | | 3.4 | | | 2.5 | | | | | | | | | |
所得税前收入(虧損) | | 958.9 | | | 908.1 | | | 533.8 | | | | | | | | | |
所得税撥備(福利) | | 72.3 | | | 119.2 | | | 88.5 | | | | | | | | | |
包括非控股權益在內的淨收益(虧損) | | 886.6 | | | 788.9 | | | 445.3 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | | 0.9 | | | 0.3 | | | — | | | | | | | | | |
可歸因於Teledyne的淨收益(虧損) | | $ | 885.7 | | | $ | 788.6 | | | $ | 445.3 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
基本每股普通股收益 | | $ | 18.80 | | | $ | 16.85 | | | $ | 10.31 | | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股 | | 47.1 | | | 46.8 | | | 43.2 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
稀釋後每股普通股收益 | | $ | 18.49 | | | $ | 16.53 | | | $ | 10.05 | | | | | | | | | |
加權平均稀釋後已發行普通股 | | 47.9 | | | 47.7 | | | 44.3 | | | | | | | | | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
Teledyne技術公司
綜合全面收益表
(單位:百萬) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | 本財政年度 |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
包括非控股權益在內的淨收益(虧損) | | | | | $ | 886.6 | | | $ | 788.9 | | | $ | 445.3 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | | | |
外匯換算調整 | | | | | 79.6 | | | (343.3) | | | (44.4) | |
對衝活動,税後淨額 | | | | | 6.9 | | | 4.7 | | | (5.7) | |
養老金和退休後福利調整,税後淨額 | | | | | 5.9 | | | 42.1 | | | 50.2 | |
其他全面收益(虧損)(A) | | | | | 92.4 | | | (296.5) | | | 0.1 | |
含非控股權益的綜合收益(虧損) | | | | | 979.0 | | | 492.4 | | | 445.4 | |
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損) | | | | | 0.9 | | | 0.3 | | | — | |
可歸因於Teledyne的全面收益(虧損) | | | | | $ | 978.1 | | | $ | 492.1 | | | $ | 445.4 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(a) 扣除所得税支出淨額#美元3.82023年,所得税支出為100萬美元25.02022年為100萬美元,所得税支出為$11.72021年為100萬。
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
Teledyne技術公司
合併資產負債表
截至2023年12月31日及2023年1月1日止的財政年度
(單位:百萬,不包括股份) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
資產 | | | | |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 648.3 | | | $ | 638.1 | |
應收賬款淨額 | | 899.7 | | | 883.7 | |
未開單應收賬款,淨額 | | 302.4 | | | 274.7 | |
庫存,淨額 | | 917.7 | | | 890.7 | |
| | | | |
預付費用和其他流動資產 | | 213.3 | | | 130.7 | |
| | | | |
流動資產總額 | | 2,981.4 | | | 2,817.9 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 777.0 | | | 769.8 | |
商譽 | | 8,002.8 | | | 7,873.0 | |
收購的無形資產,淨額 | | 2,278.1 | | | 2,440.6 | |
預付養老金資產 | | 203.3 | | | 178.4 | |
| | | | |
其他資產,淨額 | | 285.3 | | | 274.3 | |
總資產 | | $ | 14,527.9 | | | $ | 14,354.0 | |
負債與股東權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
應付帳款 | | $ | 384.7 | | | $ | 505.7 | |
應計負債 | | 781.3 | | | 717.6 | |
長期債務和其他債務的當期部分 | | 600.1 | | | 300.1 | |
| | | | |
流動負債總額 | | 1,766.1 | | | 1,523.4 | |
長期債務 | | 2,644.8 | | | 3,620.5 | |
長期遞延税項負債 | | 415.4 | | | 490.0 | |
| | | | |
其他長期負債 | | 475.8 | | | 547.2 | |
總負債 | | 5,302.1 | | | 6,181.1 | |
承付款和或有事項 | | | | |
可贖回的非控股權益 | | 4.6 | | | 3.7 | |
股東權益 | | | | |
優先股,$0.01面值;授權15,000,000股份;流通股-不是Ne | | — | | | — | |
普通股,$0.01面值;授權125,000,000股份; 已發行股份: 47,331,845在2023年12月31日,以及47,194,7662023年1月1日;流通股:47,331,845在2023年12月31日,以及46,912,6352023年1月1日 | | 0.5 | | | 0.5 | |
額外實收資本 | | 4,407.3 | | | 4,353.4 | |
留存收益 | | 5,447.5 | | | 4,561.8 | |
國庫股,—在2023年12月31日和282,131截至2023年1月1日 | | — | | | (20.0) | |
累計其他綜合收益(虧損) | | (634.1) | | | (726.5) | |
| | | | |
| | | | |
股東權益總額 | | 9,221.2 | | | 8,169.2 | |
總負債和股東權益 | | $ | 14,527.9 | | | $ | 14,354.0 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
Teledyne技術公司
合併股東權益報表
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普普通通 中國股票 | | 其他內容 --實收 《資本》 | | 保留 --收益 | | 財務處 中國股票 | | 累計其他綜合 營業收入(虧損) | | 總計 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2021年1月3日 | | $ | 0.4 | | | $ | 389.9 | | | $ | 3,327.9 | | | $ | (59.5) | | | $ | (430.1) | | | $ | 3,228.6 | | | | | | |
淨收益(虧損) | | — | | | — | | | 445.3 | | | — | | | — | | | 445.3 | | | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | | | | |
已發行普通股 | | 0.1 | | | 3,888.6 | | | — | | | — | | | — | | | 3,888.7 | | | | | | |
已發行庫存股 | | — | | | (20.7) | | | — | | | 20.7 | | | — | | | — | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | — | | | 33.9 | | | — | | | — | | | — | | | 33.9 | | | | | | |
股票期權的行使 | | — | | | 25.4 | | | — | | | — | | | — | | | 25.4 | | | | | | |
平衡,2022年1月2日 | | 0.5 | | | 4,317.1 | | | 3,773.2 | | | (38.8) | | | (430.0) | | | 7,622.0 | | | | | | |
淨收益(虧損) | | — | | | — | | | 788.6 | | | — | | | — | | | 788.6 | | | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (296.5) | | | (296.5) | | | | | | |
已發行庫存股 | | — | | | (18.8) | | | — | | | 18.8 | | | — | | | — | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | — | | | 31.5 | | | — | | | — | | | — | | | 31.5 | | | | | | |
股票期權的行使 | | — | | | 23.6 | | | — | | | — | | | — | | | 23.6 | | | | | | |
餘額,2023年1月1日 | | 0.5 | | | 4,353.4 | | | 4,561.8 | | | (20.0) | | | (726.5) | | | 8,169.2 | | | | | | |
淨收益(虧損) | | — | | | — | | | 885.7 | | | — | | | — | | | 885.7 | | | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 92.4 | | | 92.4 | | | | | | |
已發行庫存股 | | — | | | (20.0) | | | — | | | 20.0 | | | — | | | — | | | | | | |
基於股票的薪酬和其他 | | — | | | 28.5 | | | — | | | — | | | — | | | 28.5 | | | | | | |
股票期權的行使 | | — | | | 45.4 | | | — | | | — | | | — | | | 45.4 | | | | | | |
平衡,2023年12月31日 | | $ | 0.5 | | | $ | 4,407.3 | | | $ | 5,447.5 | | | $ | — | | | $ | (634.1) | | | $ | 9,221.2 | | | | | | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
Teledyne技術公司及其子公司
合併現金流量表
(單位:百萬) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 本財政年度 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營活動 | | | | | | |
包括非控股權益在內的淨收益(虧損) | | $ | 886.6 | | | $ | 788.9 | | | $ | 445.3 | |
| | | | | | |
調整以調節包括非控股權益在內的淨收入(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額: | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 316.4 | | | 332.2 | | | 371.8 | |
| | | | | | |
基於股票的薪酬 | | 32.3 | | | 31.5 | | | 33.9 | |
過橋融資及債務清償(收入)費用 | | (1.6) | | | (10.6) | | | 30.5 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
經營性資產和負債的變化,扣除收購的業務: | | | | | | |
應收賬款和未開票應收款 | | (21.7) | | | (87.9) | | | (158.9) | |
盤存 | | (14.3) | | | (155.2) | | | 7.0 | |
預付費用和其他資產 | | (42.6) | | | (50.4) | | | 11.8 | |
應付帳款 | | (124.9) | | | 45.9 | | | 99.1 | |
應計費用和其他負債 | | 49.7 | | | (344.2) | | | (5.7) | |
應收(應付)遞延税項和所得税淨額 | | (230.9) | | | (35.2) | | | (21.4) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他,淨額 | | (12.9) | | | (28.2) | | | 11.2 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | 836.1 | | | 486.8 | | | 824.6 | |
投資活動 | | | | | | |
購買房產、廠房和設備 | | (114.9) | | | (92.6) | | | (101.6) | |
購買企業和其他投資,扣除所獲現金 | | (77.7) | | | (99.6) | | | (3,723.3) | |
其他,淨額 | | 2.3 | | | 16.8 | | | 0.6 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | | (190.3) | | | (175.4) | | | (3,824.3) | |
融資活動 | | | | | | |
信貸融資所得款項(還款)淨額 | | (125.0) | | | — | | | — | |
發行定期貸款及優先票據所得款項淨額 | | — | | | — | | | 3,975.9 | |
對其他債務的償付 | | (553.9) | | | (174.8) | | | (1,141.7) | |
| | | | | | |
交叉貨幣掉期的清算(到期日) | | (13.5) | | | 43.1 | | | — | |
行使股票期權所得收益 | | 45.4 | | | 23.6 | | | 25.4 | |
過渡性融資和債務償還付款 | | — | | | — | | | (30.5) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他,淨額 | | (4.5) | | | (1.9) | | | (22.0) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | (651.5) | | | (110.0) | | | 2,807.1 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | 15.9 | | | (38.0) | | | (5.8) | |
現金及現金等價物的變動 | | 10.2 | | | 163.4 | | | (198.4) | |
現金和現金等價物--期初 | | 638.1 | | | 474.7 | | | 673.1 | |
現金和現金等價物--期末 | | $ | 648.3 | | | $ | 638.1 | | | $ | 474.7 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
Teledyne技術公司及其子公司
合併財務報表附註
2023年12月31日
注1。業務説明
Teledyne Technologies Inc.(“Teledyne”或“公司”)為需要先進技術和高可靠性的工業成長型市場提供使能技術。這些市場包括航空航天和國防、工廠自動化、空氣和水質量環境監測、電子設計和開發、海洋研究、深水油氣勘探和生產、醫學成像和製藥研究。Teledyne的產品包括可見、紅外和X射線光譜範圍內的數字成像傳感器、相機和系統、用於海洋和環境應用的監測和控制儀器、惡劣環境互連、電子測試和測量設備、飛機信息管理系統以及國防電子和衞星通信子系統。該公司還為國防、空間、環境和能源應用提供工程系統。該公司擁有客户和公司贊助的應用研究中心,增強了其產品開發專業知識,從而使自己有別於許多直接競爭對手。該公司相信,其技術能力、創新能力以及投資開發新產品和增強型產品的能力,對於在其競爭的市場和行業中獲得和保持領先地位至關重要。
該公司的業務與四細分領域:數字成像、儀器儀表、航空航天和國防電子及工程系統。
注2.重要會計政策摘要
財政年度
該公司的財年大會為期52周或53周,在最接近12月31日的週日結束。2023財年為52周財年,於2023年12月31日結束。2022財年為52周財年,於2023年1月1日結束。2021財年是一個52周的財年,於2022年1月2日結束。除非另有説明,2023年、2022年和2021年是指各自的財政年度。
合併原則
合併財務報表包括Teledyne及其持有多數股權的子公司的賬目。公司間賬户和公司間交易已被取消。
商業收購
在收購法下,通過將收購價格分配給收購的有形和無形資產以及承擔的負債,對企業收購進行會計處理。購入的資產和承擔的負債按其公允價值入賬,購買價格超過轉讓金額的部分記為商譽。
外幣折算
該公司的外國實體的賬目一般以當地貨幣作為本位幣來計量。這些實體的資產和負債按年終時的有效匯率換算。收入和支出按年內流行的月末平均匯率換算。因期間匯率差異而產生的未實現換算損益計入累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)。
預算的使用
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表,要求管理層作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及相關或有負債披露的估計和假設。本公司會持續評估其估計,包括與銷售退回及備抵、呆賬準備、存貨、商譽、無形資產、資產估值、所得税、保證責任、退休金及其他退休後福利、長期合約、環境、工人補償及一般責任、僱員福利及其他或有及訴訟有關的估計。本公司根據過往經驗及在當時情況下認為合理的其他各種假設作出估計,而這些假設的結果構成其判斷的基礎。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值大不相同。管理層認為所使用的估計數是合理的。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金和購買時到期日不超過三個月的高流動性貨幣市場共同基金。
應收賬款、合同資產和合同負債
收入確認、開票和現金收款的時間安排導致應收帳款開票、應收帳款未開票
(合同資產)以及客户墊款和存款(合同負債)。根據公司長期合同的典型付款條款,客户向公司支付基於績效的付款或進度付款。本公司客户的賬單和到期金額在綜合資產負債表中被歸類為應收賬款。公司可能會在工作進展時收到中期付款,但對於某些合同,公司可能有權收到預付款。該公司確認這些中期和預付款的負債超過確認的收入,並將其作為合同負債列報。合同負債通常不被視為重要的融資組成部分,因為這些現金預付款用於滿足在合同早期階段可能更高的營運資金需求,並且這些現金預付款保護我們免受另一方未能充分履行合同規定的部分或全部義務的影響。當確認的收入超過向客户開出的金額時,本公司根據可強制執行的付款權利,為有權收到的金額記錄未開賬單的應收賬款(合同資產)。
公司根據多種因素對應收賬款和合同資產的可回收性進行評估,在評估過程中需要做出判斷。如果公司意識到客户無力履行其財務義務,將計入一筆特定的準備金,以將應收賬款淨額減少到合理地認為可以從客户那裏收回的金額。對於所有其他客户,本公司採用賬齡時間表,並根據債務人的信譽、未償還應收賬款的年齡和狀況、當前業務環境和歷史收款經驗(根據對客户或行業的當前預期進行調整)來確認壞賬準備。應收賬款在公司確定不能再收回時,將與壞賬準備進行沖銷。根據對每個客户履行其義務的能力的評估來延長商業信用,這些評估會定期更新。
盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報,主要按平均成本或先進先出法計價。庫存調整是根據對零件級實際現有量的分析,根據預測的產品需求和歷史使用情況,當庫存被認為過剩或過時時記錄的。
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊和攤銷在不同資產類別的估計使用年限內採用加速法和直線法相結合的方法確定。建築物和建築物改善工程的折舊不超過45年復一年,設備報廢5至18多年來,計算機硬件和軟件3至7估計剩餘壽命或租賃期中較短的一年及租賃改善。重大改進被資本化,而維護和維修則在發生時計入費用。不動產、廠房和設備的折舊費用為#美元。119.12023年,百萬美元129.82022年達到100萬美元,115.22021年將達到100萬輛。
商譽、已獲得的無形資產和其他長期資產
商譽和已獲得的具有無限年限的無形資產不攤銷,但至少每年進行減值測試。本公司每年第四季度對商譽和其他無限期無形資產進行年度減值測試,或根據情況需要更頻繁地進行測試。該公司在測試商譽減值時採用定性和定量的方法。對於定性方法下選定的報告單位,本公司對影響報告單位的事件和情況進行定性評估,以確定商譽減值的可能性。基於這一定性評估,如果本公司認為報告單位的公允價值更有可能超過其賬面價值,則無需進一步評估。否則,公司將進行量化減值測試。量化減值測試(如適用)用於識別潛在商譽減值,然後計量商譽減值損失金額(如有)。公司至少每隔一次對報告單位進行一次定量測試三年。然而,對於某些報告單位,公司可能會更頻繁地進行量化減值測試。該公司於2023年對其所有報告單位進行了量化減值測試。
每當事件或情況顯示資產的賬面價值可能無法收回時,本公司就應計提折舊或攤銷的無形資產和其他長期資產進行減值審查。已取得的使用年限有限的無形資產在其估計使用年限內攤銷並反映在該部門的營業收入中。本公司根據對預計未貼現現金流量的審核,評估持有以供使用的資產的賬面價值的可回收性。減值損失(如已確認)按賬面值超過長期資產估計公允價值釐定,並於各自業務分部的銷售、一般及行政開支中反映。
養老金和退休後費用
該公司的固定收益養老金計劃的會計要求在財務報表中確認的金額在精算的基礎上確定,而不是作為對該計劃的繳款確定。在與精算師協商後,本公司確定用於確定未來養老金福利負債的適當假設。精算淨收益或淨損失在超出會計走廊時,按計劃攤銷為費用。會計走廊是一個確定的範圍,在這個範圍內不需要攤銷淨收益和淨損失,等於與市場相關的資產價值或福利債務價值的10%。走廊以外的收益或虧損須攤銷。
產品保修
本公司的一些產品受標準保修的約束,本公司保留按特定產品提供產品保修的估計成本。在建立產品保修準備金時,應考慮與產品保修事項相關的事實和情況,以及退回、維修和/或更換產品的成本估算。定期評估現有保修準備金的充分性,並根據對適用業務或產品的歷史保修經驗的審查,以及保修的期限和實際期限(通常是一年。產品保修準備金計入綜合資產負債表中的流動應計負債和長期負債。
環境責任
減少或防止未來環境污染或延長使用壽命、增加容量或提高當前運營中使用的財產的安全或效率的成本被資本化。與當前業務或過去業務造成的現有狀況有關的其他成本在發生的期間內計入。環境責任於本公司可能承擔的責任及成本可合理估計時入賬,一般不遲於完成可行性研究或本公司建議採取補救措施或對適當行動計劃作出承諾。應計額定期進行審查,隨着調查和補救工作的進行,將根據需要進行調整。環境補救義務造成的損失的應計項目不考慮通貨膨脹的影響,預期支出不會折現到現值。應計項目不會因可能從保險公司或其他第三方獲得的賠償而減少,但確實反映了聯邦超級基金站點或類似的州管理站點的潛在責任方之間的預期分配,以及對這些各方在這些站點履行義務的可能性的評估。本公司根據現有事實、現行法律法規和當前技術對環境責任進行計量。該等估計會考慮本公司在現場勘察及補救方面的過往經驗、其他公司及監管當局提供的有關清理成本的數據,以及本公司環境人員在必要時與外部環境專家磋商後的專業判斷。
收入確認
公司通過分析所提供的產品或服務的性質以及與客户簽訂的合同或安排的條款和條件,確定確認收入的適當方法。公司對合同進行核算時,必須得到雙方的批准和承諾,確定當事人的權利,確定支付條件,合同具有商業實質,可能有對價可收。合同的交易價格被分配給合同中確定的每個不同的商品或服務(即履行義務),每個履行義務根據其估計的相對獨立銷售價格進行估值。對於標準產品或服務,標價通常代表獨立的銷售價格。對於沒有價目表價格的履約義務,公司通常使用預期成本加保證金方法來估計該履約義務的獨立銷售價格。大致70收入的%在某個時間點確認,其餘部分30隨着時間的推移而被識別的百分比。
在某個時間點確認的收入主要與銷售標準或最少定製的產品有關,控制權通常在所有權轉讓時轉移到客户手中。這種類型的收入安排對於我們在數字成像、儀器以及航空航天和國防電子部門的商業合同來説是典型的。在有限的情況下,存在客户指定的驗收標準。如果公司不能在發貨前客觀地證明產品符合這些規格,收入將推遲到客户接受後再支付。這些安排中的交易價格可以包括可變對價,如產品退貨和銷售折扣。對這一可變對價的估計以及對是否將估計金額計入交易價格減值的決定在很大程度上是基於對預期業績的評估以及公司可合理獲得的所有信息(歷史、當前和預測)。
隨着時間的推移,確認的收入主要與設計、開發和/或製造用於國防和商業應用的高度工程化產品的合同有關。這種類型的收入安排是該公司美國政府合同的典型,在較小程度上也適用於某些商業合同,這兩種類型的合同都發生在所有部門。客户通常控制進行中的工作,這可以通過合同終止條款或獲得迄今發生的費用的支付權以及對沒有替代用途的產品或服務的合理利潤來證明。由於這些合同的控制權隨着時間的推移不斷轉移,收入根據完成履約義務的進展程度予以確認。衡量完成進度的方法的選擇需要作出判斷,並以所提供的產品或服務的性質為基礎。公司一般使用成本比成本衡量進度,因為這一衡量標準最好地描述了當公司產生合同成本時將控制權轉移給客户的情況。根據成本比法,完成進度是根據迄今發生的費用與履行義務完成時的估計費用總額的比率來衡量的。這些安排中的交易價格可包括可變對價的估計金額,包括授標費用、獎勵費用、尚未獲得資金的合同金額或可能增加或降低交易價格的其他撥備。公司估計變量
對價為其預期有權獲得的金額,本公司在交易價格中計入估計金額,前提是當估計不確定性消除時,很可能不會發生重大的已確認累計收入逆轉。對這一可變對價的估計和對是否將估計金額計入交易價格的決定主要基於對預期業績的評估以及我們可以合理獲得的所有信息(歷史、當前和預測)。
由於轉讓個別商品或服務的承諾不能與合同中的其他承諾分開,因此,公司的大多數長期合同都有單一的履行義務,因此沒有區別。隨着時間的推移,合同經常被修改,以適應合同規範和要求的變化。當合同修改產生新的或改變了現有的可強制執行的權利和義務時,公司認為合同修改是存在的。隨着時間的推移,公司合同的大多數合同修改是針對與現有合同沒有區別的商品或服務,因為合同中提供了重要的整合服務,並將其視為現有合同的一部分。合同修改對交易價格和與之有關的履約義務的進展情況的影響,確認為在累積追趕基礎上對收入的調整(收入的增加或減少)。
對於使用成本比成本法的長期合同,公司有一個完成時估算(“EAC”)流程,管理層在該流程中審查我們履行義務的進展和執行情況。這一EAC流程需要管理層在以下方面做出判斷:評估風險、估計合同收入、確定合理可靠的成本估計,以及對進度和技術問題做出假設。由於某些合同的期限較長,在工作進展期間對成本和收入估計數進行修訂的影響可能會通過累積追趕調整當期收入。這種方法確認了當期變化對本季度和前幾個季度的累積影響。此外,如果目前的合同估計數表明有損失,則應為該損失明顯期間的預期損失總額計提準備金。重要合同的合同成本和收入估計數一般每季度審查和重新評估。隨着時間的推移,確認的大部分收入使用EAC流程。這些變動對2023年和2022年按成本比法核算的合同估計數的淨影響合計約為#美元。3.72000萬美元的有利運營收入和29.9分別獲得3.8億歐元的有利營業收入。2022年的數字與預期的有利變化有關,這些變化影響了收入,並在較小程度上影響了數字成像運營部門的銷售成本。任何個別合同估計數的變化對所列任何期間的合併損益表都沒有重大影響。
雖然延長保修或非常規保修不佔公司收入的很大一部分,但當保修服務對合同至關重要時,公司將保修服務視為一項單獨的履約義務。當延長保修期或非慣例保修期代表單獨的履約義務時,收入將在延長保修期內遞延並按比例確認。
如果資產的攤銷期限為一年或一年以下,公司將獲得或履行合同的增量成本確認為發生時的費用。獲得或履行攤銷期限超過一年的合同的增量成本不是實質性的。
運輸和搬運
由客户報銷的運輸和搬運費用被歸類為收入,而公司發生的運輸和搬運成本在隨附的綜合損益表中被歸類為銷售成本。
研發、招投標和建議書費用
銷售、一般和行政費用包括研究和開發以及投標和建議費用,這些費用在發生時計入#美元。365.82023年,百萬美元360.62022年為100萬美元,299.32021年將達到100萬。2021年的金額包括Teledyne FLIR因收購時機而產生的部分年度研發成本。
租契
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。經營性租賃在非流動其他資產中計入使用權資產,在應計負債和其他長期負債中計入淨額和相關租賃負債。本公司並無重大融資租賃或轉租。
經營性租賃使用權資產代表在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表支付租賃所產生的租賃款項的義務。經營租賃使用權資產及租賃負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認,並在隨時可得時採用隱含比率。由於本公司的大部分租約不提供隱含利率,本公司使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值。利率將考慮標的資產的經濟環境,包括租賃期的長短和支付租賃的貨幣。該公司的租賃協議可能包括以固定成本、固定增長或市值調整的方式延長或提前終止租賃期的選項。本公司根據多項因素評估行使每個續期期權的可能性,包括續期期權的年期及未來新租賃成本(如已知),或估計未來新租賃成本(如不是固定數額),並將包括為計算租約而合理確定將行使的那些續期期權
負債及相應的使用權資產。經營性租賃的租賃費用在租賃期內以直線法確認。
股票激勵計劃
Teledyne有長期激勵計劃,使董事會可以靈活地向Teledyne的高級管理人員和員工授予限制性股票、限制性股票單位、非限制性股票期權、激勵性股票期權和股票增值權。在2023年、2022年和2021年期間,公司授予了基於時間的股票期權、基於時間的限制性股票單位獎勵和基於業績的限制性股票單位獎勵。員工股票期權可在授予的第一、二和三週年時以三分之一的增量行使,並具有最大10年期生活。員工基於時間的限制性股票單位在授予的第一、兩和三週年時以三分之一的增量授予。在2023年、2022年和2021年期間授予的基於業績的限制性股票獎勵可能是基於基於時間的組成部分和公司在一年內向股東回報的業績三年制句號。
2021年,公司終止了績效分享計劃(PSP),2023年和2022年記錄了一筆無形的補償費用。Teledyne的PSP提供了業績份額單位的授予,如果Teledyne在一年內達到指定的業績目標,關鍵官員和高管可以賺取這些單位三年制句號。獎金以現金支付,並在可用範圍內支付Teledyne普通股的股票。
基於股票的薪酬成本
該公司確認其基於股票的薪酬計劃的薪酬支出,其中包括股票期權、限制性股票和限制性股票單位(RSU)。股份補償的公允價值於授出日釐定,相關開支的確認一般於股份補償歸屬期間入賬。自2019年以來,授予我們執行主席的股票期權立即支出,因為股票期權在退休後繼續授予。公司在行使股票期權時發行普通股。
截至2022年授予的股票期權的公允價值是通過基於點陣的期權定價模型確定的,本公司在2023年沒有授予股票期權。近年來,隨着公司開始向更大的員工羣體發放限制性股票單位,該公司開始向一小部分員工授予股票期權。2024年,公司開始使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來確定股票期權的公允價值。本公司結合其歷史股價波動率及交易所買賣期權的波動率(如有)計算預期波動率,以評估已授出的股票期權的價值。用於歷史股票價格的期間與期權的預期期限相對應。交易所交易期權的期限,如果有的話,通常包括公開發行的最長期限的期權。三個月。預期股息收益率是基於Teledyne不支付股息的做法。無風險收益率是以美國國債收益率為基礎的,其條款等於期權截至授予日的預期壽命。以年為單位的預期壽命是基於歷史上實際的股票期權行使經驗得出的。
庫存股
2016年1月,公司董事會批准了一項股票回購計劃,授權公司回購最多3,000,000其普通股的份額。 本公司可購回之股份數目將視乎多項因素而定,例如股價、可動用之現金水平及借貸能力、即時或較長期之另類投資機會,以及其他監管、市場或經濟狀況。 雖然公司目前沒有回購股票的計劃,但未來的回購(如果有的話)預計將由手頭現金和公司信貸安排下的借款提供資金。 自2015年以來沒有進行過回購。
優先股
授權優先股可按董事會指定的名稱、權力和偏好發行。 有 不是2023年、2022年或2021年發行或發行在外的優先股。
可贖回的非控股權益
於NL Acoustics股份中的少數擁有權權益於綜合資產負債表分類為可贖回非控股權益,乃由於少數擁有人可要求本公司購買餘下擁有權權益的認沽期權,認沽期權可於二零二五年第三季度開始行使。 可贖回非控股權益按倘結算於結算日根據合約界定之贖回價值發生而將支付之金額與就非控股權益應佔收入(虧損)淨額作出調整之賬面值兩者中之較高者計量。 對可贖回非控股權益賬面值的調整計入保留盈利。 期內可贖回非控股權益結餘之變動並不重大。
所得税
本公司須繳納美國及多個外國司法管轄區的所得税。 所得税準備採用資產負債法計算,對於資產和負債的計税基礎與其在財務報表中的列報金額之間的暫時性差異,確認遞延所得税資產和負債,該暫時性差異將導致未來應納税額或可抵扣金額。 在評估公司在其產生的司法管轄區內收回其遞延税項資產的能力時,公司考慮所有可用的正面和負面證據,包括
遞延所得税負債的預定轉回、預計未來應納税所得額、税務規劃策略和近期經營業績。 在預測未來應納税收入時,本公司首先對已終止經營的業績進行了調整,並對未來州、聯邦和外國税前營業收入的金額進行了假設,這些税前營業收入是針對不具有税收後果的項目進行調整的。 有關未來應課税收入的假設需要作出重大判斷,並與本公司用於管理相關業務的計劃及估計一致。 在評估歷史業績提供的客觀證據時,本公司認為 三年的累計營業收入。 當部分遞延税項資產很可能無法變現時,則記錄估值撥備。
所得税頭寸必須滿足一個更可能比不確認,以便在財務報表中確認。 本公司將與未確認的税收優惠相關的潛在應計利息和罰款確認為所得税費用。 當有新資料可供使用時,對確認門檻的評估及對不確定税務狀況的相關税務利益的計量可能導致財務報表確認或終止確認。
普通股每股收益
每股普通股基本和攤薄收益是根據歸屬於Teledyne的淨收入(虧損)計算的。 期內已發行普通股的加權平均數用於計算每股基本盈利。 這一股份數量因根據各種補償計劃可能發行的或有股份以及在計算每股普通股稀釋收益時基於庫存股票法的股票期權的稀釋效應而增加。
衍生工具和套期保值活動
Teledyne以各種外幣進行業務交易,並以外幣進行國際銷售和支出,使公司面臨外幣風險。 公司的主要外匯風險目標是保護未來現金流的美元價值,並將報告收益的波動性降至最低。 公司的外匯目標通過以下方式實現:
•本公司利用外幣遠期合約以減少主要與加拿大公司以加元計值及英國公司以英鎊計值之預測收入及開支有關之現金流量波動。企業 該等合約被指定及合資格為現金流量對衝。
•本公司已將一家歐洲子公司的美元計價、可變利率和固定利率債務轉換為歐元固定利率債務,使用接收浮動、支付固定交叉貨幣掉期和接收固定、支付固定交叉貨幣掉期。 這種交叉貨幣掉期被指定為現金流對衝。
•公司利用外幣遠期合約來降低與外幣計價的貨幣資產和負債相關的匯率風險,包括公司間應收賬款和應付賬款。
現金流量對衝遠期合約的有效性按月採用迴歸分析以及其他時機和概率標準進行前瞻性和回溯性評估。要接受套期保值會計處理,所有套期保值關係在套期保值開始時都有正式的文件記錄,並且必須非常有效地抵消套期保值交易未來現金流的變化。現金流量對衝合約因這些對衝的公允價值變動而產生的收益或損失的有效部分最初在扣除税款後作為股東權益中的AOCI組成部分報告,直到基礎對衝項目反映在我們的綜合收益表中,此時AOCI中的有效金額在我們的綜合收益表中重新分類為收入。
如果相關的預測交易在定義的對衝期間內沒有發生,或發生的可能性變得很小,相關現金流量對衝的收益或虧損將從AOCI重新分類到其他收入和支出。在本報告所述期間,所有預測交易均已發生,因此,由於未達到預期預測,因此不存在重新歸類為其他收入和支出的此類損益。
公允價值計量
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,為轉移本金或最有利市場上的負債而支付的資產價格或退出價格。本公司考慮市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設,如固有風險、轉讓限制和不履行風險。公允價值層次結構包括三個層次。第1級涉及相同資產或負債在活躍市場的報價。第2級是指第1級價格以外的可觀察投入,例如類似資產或負債的報價;成交量不足或交易不太頻繁(市場不太活躍)的市場的報價;或所有重大投入均可觀察到或主要可從資產或負債整個期間的可觀測市場數據得出或得到證實的模型衍生估值。第三級是估值方法的不可觀察的投入,對計量資產或負債的公允價值具有重要意義。
在某種程度上,估值是基於在市場上較難觀察到或無法觀察到的模型或投入,公允價值的確定需要更多的判斷。在某些情況下,用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值等級的不同級別;為了披露目的,公允價值等級中披露公允價值計量的等級是根據對公允價值計量重要的最低等級投入確定的。
關聯方交易
在列報的所有期間,公司都有不是需要披露的重大關聯方交易。
最新會計準則
2023年11月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2023-07號,分部報告(主題280):對可報告分部披露的改進。本準則要求公共實體在中期和年度基礎上披露重大分部費用和其他分部項目。此外,它還要求公共實體披露首席運營決策者(CODM)的頭銜和職位。新標準適用於2023年12月15日之後開始的財政年度,以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期,並允許提前採用。公共實體應將本ASU中的修正案追溯適用於財務報表中列報的以前所有期間。該公司正在評估採用這一指導方針對其合併財務報表的影響。
2023年12月,FASB發佈了美國會計準則委員會第2023-09號,所得税(專題740):所得税披露的改進,其中要求公共實體每年在税率調節中披露特定類別,並披露按司法管轄區分列的所得税,重點是調節税率和繳納所得税。ASU 2023-09在2024年12月15日之後的年度期間有效,允許提前採用。該公司正在評估採用這一指導方針對其合併財務報表的影響。
其他已發行但在2023年12月31日之後才生效的ASU預計不會對公司的綜合財務狀況、年度運營業績和/或現金流產生實質性影響。
注3.商業收購
2023年收購
西納網絡
2023年第四季度,本公司以#美元收購了Xena Networks APS及其附屬公司(“Xena Networks”)24.2百萬美元現金,扣除所獲得的現金後,可進行某些調整。西納網絡公司總部設在丹麥,是高速太比特以太網驗證、質量保證和生產測試解決方案的領先提供商。西納網絡公司是儀器領域測試和測量儀器產品線的一部分。收購西納網絡公司所產生的商譽將不能從税收方面扣除。
圖表世界
於2023年第一季,本公司以$收購ChartWorld International Limited及其聯屬公司(“ChartWorld”)53.5百萬美元現金,扣除所獲得的現金後,可進行某些調整。ChartWorld總部設在塞浦路斯,在德國、新加坡、加拿大和日本設有辦事處,是一家通過負擔得起的訂閲式模式提供數字海洋導航硬件和軟件的供應商。ChartWorld是數字成像領域的一部分。收購ChartWorld所產生的商譽將不能從税收方面扣除。
2022年收購
ETM
2022年第四季度,Teledyne以1美元收購了ETM-Electric,Inc.87.7百萬美元現金,扣除所獲得的現金後,可進行某些調整。ETM總部設在加利福尼亞州紐瓦克,為癌症放射治療、防禦和X射線安全應用設計和製造高功率微波和高能X射線子系統。ETM是數字成像領域的一部分。收購ETM所產生的商譽將不能在税務方面扣除。
NL聲學
在2022年第三季度,公司收購了大約80無噪音聲學Oy(“NL聲學”)的%多數股權,支付$11.9年內,扣除收購的現金後,現金淨額為2000萬美元。NL聲學公司位於芬蘭赫爾辛基,設計和製造聲學成像儀器和預測性維護解決方案。NL聲學公司是數字成像領域的一部分。收購NL聲學公司所產生的商譽將不能在税收方面扣除。
2021年收購
2021年5月14日,Teledyne以大約$收購了FLIR Systems,Inc.(“FLIR”)的流通股8.11000億美元。有關此次收購的更多信息可在公司截至2023年1月1日的10-K表格年度報告中的附註3中找到。這項收購的結果自收購之日起就包含在Teledyne的業績中。
下表顯示了2023年和2022年進行的收購的收購價格(扣除收購現金後的淨額)、收購商譽和收購的無形資產(單位:百萬):
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| | 2023 |
收購 | | 收購日期 | | 已付現金(A) | | 獲得的商譽 | | 收購的無形資產 |
西納網絡 | | 2023年10月13日 | | $ | 24.2 | | | $ | 21.1 | | | $ | 4.8 | |
圖表世界 | | 2023年1月3日 | | 53.5 | | | 55.5 | | | 11.3 | |
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| | | | | | | | |
總計 | | | | $ | 77.7 | | | $ | 76.6 | | | $ | 16.1 | |
(A)取得的現金淨額 | | | | | | |
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| | 2022 |
收購 | | 收購日期 | | 已付現金(A) | | 獲得的商譽 | | 收購的無形資產 |
ETM | | 2022年10月28日 | | $ | 87.7 | | | $ | 33.5 | | | $ | 20.9 | |
NL聲學(收購80%利息) | | 2022年7月15日 | | 11.9 | | | 11.7 | | | 3.8 | |
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總計 | | | | $ | 99.6 | | | $ | 45.2 | | | $ | 24.7 | |
(A)取得的現金淨額 | | | | | | |
本公司收購這兩項2023年及2022年收購的成本已按收購完成之日各自的公允價值分配至收購的資產及承擔的負債。所支付代價的公允價值與所獲得的資產和負債的估計公允價值之間的差額記為商譽。收購Xena Networks收購的可識別資產和負債的公允價值是暫定的,有待公司收購會計的最終確定,包括在某些司法管轄區對税基的計量,以及可能因賬面和税基差異而產生的遞延税項(如果有)。2023年和2022年收購的預計經營業績、收購日期後的收入和淨收入以及收購的主要資產和負債的更詳細細分沒有公佈,因為這些收購的單獨和總體影響對公司的財務業績並不重要。2023年和2022年收購的商譽得到認可的重要因素包括被收購企業的市場地位、它們所在市場的增長機會、它們的經驗豐富的勞動力和成熟的運營基礎設施。這些收購的結果自各自收購之日起就包含在Teledyne的業績中。
注4.業務細分
Teledyne的業務與四可報告的部門:數字成像、儀器儀表、航空航天和國防電子以及工程系統。本公司主要根據產品和服務類型、生產流程、分銷方法、客户類型、管理組織、銷售增長潛力和長期盈利能力來管理、評估和彙總其業務部門,以供部門報告之用。數字成像部門包括用於工業、政府和醫療應用的可見光、紅外和X射線光譜範圍內的高性能傳感器、相機和系統,以及MEMS和高性能、高可靠性半導體,包括模數轉換器和數模轉換器。它還包括客户和公司贊助的應用研究中心,該中心使政府項目和商業企業受益。儀器儀表部門提供用於海洋、環境、工業和其他應用的監測和控制儀器、電子測試和測量設備以及惡劣環境互連產品。航空航天和國防電子部門提供尖端電子部件、子系統和通信產品,包括國防電子、惡劣環境互連、飛機數據採集和通信設備、無線和衞星通信部件和子系統,以及通用航空電池。工程系統部門為國防、空間、環境和能源應用提供創新的系統工程和集成、先進技術應用、軟件開發和製造解決方案。
業務部門的業績包括按部門劃分的淨銷售額和營業收入,但不包括公司辦公費用。公司支出主要包括與未分配給我們部門的公司辦公室相關的各種行政費用。
關於該公司業務部門的信息如下(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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淨銷售額(A): | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
數字成像 | $ | 3,144.1 | | | $ | 3,110.9 | | | $ | 2,412.9 | | |
儀器儀表 | 1,326.2 | | | 1,254.0 | | | 1,166.9 | | |
航空航天和國防電子 | 726.5 | | | 682.4 | | | 628.7 | | |
工程化系統 | 438.7 | | | 411.3 | | | 405.8 | | |
總淨銷售額 | $ | 5,635.5 | | | $ | 5,458.6 | | | $ | 4,614.3 | | |
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營業收入(虧損): | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
數字成像 | $ | 517.4 | | | $ | 519.3 | | | $ | 325.6 | | |
儀器儀表 | 338.3 | | | 295.3 | | | 253.7 | | |
航空航天和國防電子 | 199.6 | | | 184.1 | | | 133.2 | | |
工程化系統 | 44.7 | | | 39.2 | | | 48.6 | | |
| | | | | | |
公司費用 | (65.6) | | | (65.9) | | | (136.8) | | |
營業總收入(虧損) | $ | 1,034.4 | | | $ | 972.0 | | | $ | 624.3 | | |
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(A)淨銷售額不包括部門間銷售額#美元29.4百萬,$25.3百萬美元和美元20.22023、2022和2021財年分別為100萬美元。
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折舊和攤銷(單位:百萬): | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
數字成像(A) | | $ | 268.9 | | | $ | 279.0 | | | $ | 309.2 | |
儀器儀表 | | 27.7 | | | 32.6 | | | 38.1 | |
航空航天和國防電子 | | 11.5 | | | 12.4 | | | 13.2 | |
工程化系統 | | 4.4 | | | 4.4 | | | 7.2 | |
公司 | | 3.9 | | | 3.8 | | | 4.1 | |
折舊及攤銷總額 | | $ | 316.4 | | | $ | 332.2 | | | $ | 371.8 | |
(A)2023年和2022年財政年度的數額包括#美元164.0百萬美元和美元167.6與FLIR相關的收購資產無形攤銷中的100萬美元。2021財年的金額包括106.41百萬美元的收購庫存升級費用和1美元110.3收購資產中與FLIR相關的無形攤銷有1.8億美元。
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資本支出(百萬): | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
數字成像 | | $ | 78.2 | | | $ | 63.9 | | | $ | 64.2 | |
儀器儀表 | | 14.0 | | | 9.3 | | | 13.3 | |
航空航天和國防電子 | | 10.9 | | | 8.0 | | | 8.4 | |
工程化系統 | | 3.4 | | | 5.3 | | | 12.9 | |
公司 | | 8.4 | | | 6.1 | | | 2.8 | |
資本支出總額 | | $ | 114.9 | | | $ | 92.6 | | | $ | 101.6 | |
可識別資產是指用於各分部運營的資產。公司資產主要包括現金和現金等價物、遞延税金、養老金資產和其他資產。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可識別資產(百萬): | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
數字成像 | | $ | 11,382.2 | | | $ | 11,432.3 | | | $ | 11,756.8 | |
儀器儀表 | | 1,692.3 | | | 1,626.4 | | | 1,640.3 | |
航空航天和國防電子 | | 569.1 | | | 540.1 | | | 536.3 | |
工程化系統 | | 184.8 | | | 200.3 | | | 179.2 | |
公司 | | 699.5 | | | 554.9 | | | 317.7 | |
| | | | | | |
可確認資產總額 | | $ | 14,527.9 | | | $ | 14,354.0 | | | $ | 14,430.3 | |
|
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按地理區域劃分的淨銷售額(單位:百萬): | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美國 | | $ | 2,895.4 | | | $ | 2,872.6 | | | $ | 2,466.4 | |
歐洲 | | 1,332.7 | | | 1,157.3 | | | 958.5 | |
亞洲 | | 946.8 | | | 971.5 | | | 807.9 | |
所有其他地區 | | 460.6 | | | 457.2 | | | 381.5 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
總淨銷售額 | | $ | 5,635.5 | | | $ | 5,458.6 | | | $ | 4,614.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
長期資產(以百萬為單位): | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美國 | | $ | 7,798.0 | | | $ | 7,873.1 | | | $ | 9,446.3 | |
加拿大 | | 1,174.0 | | | 1,169.7 | | | 763.5 | |
英國 | | 852.8 | | | 825.8 | | | 622.4 | |
法國 | | 434.0 | | | 427.4 | | | 463.7 | |
所有其他國家/地區 | | 1,275.2 | | | 1,225.4 | | | 679.3 | |
長期資產總額 | | $ | 11,534.0 | | | $ | 11,521.4 | | | $11,975.2 |
長期資產包括財產、廠房和設備、商譽、已獲得的無形資產、預付養老金資產和其他長期資產,包括遞延補償資產,但不包括任何遞延税項資產。2021年,商譽和無形資產的暫定金額主要包括在美國,因為對FLIR的收購當時是臨時的。所有其他國家類別主要包括Teledyne在歐洲的其他業務,主要是在瑞典、挪威、比利時和愛沙尼亞。
產品線
儀器產品細分市場包括三產品線:海洋儀器、環境儀器、測試測量儀器。所有其他數據段均包含一產品線。
下表按產品線彙總了儀器設備部門的淨銷售額(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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工具: | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | | | | | | |
海洋儀器儀表 | | $ | 529.7 | | | $ | 460.7 | | | $ | 424.1 | | | | | | | | | | |
環境儀器 | | 458.1 | | | 465.0 | | | 446.3 | | | | | | | | | | |
測試和測量儀器 | | 338.4 | | | 328.3 | | | 296.5 | | | | | | | | | | |
總計 | | $ | 1,326.2 | | | $ | 1,254.0 | | | $ | 1,166.9 | | | | | | | | | | |
遣散費和設施合併成本
作為降低成本和改善經營業績的持續努力的一部分,該公司可能並已經採取行動,整合和搬遷某些設施,並削減各種業務的員工人數,以減少對較疲軟的終端市場的敞口。2023年、2022年和2021年,該公司記錄了$12.0百萬美元的成本,0.5百萬美元的福利和26.4與這些行動相關的成本分別為數百萬美元,其中大部分成本包括銷售、一般和行政費用以及數字成像部門。2023年12月31日,$2.9與2023年採取的行動相關的仍有100萬美元有待支付。2022年,本公司錄得淨收益#美元0.5百萬美元,與美元相關3.51億美元與人員編制或設施整合成本相關的成本,部分抵消了1,000,000美元4.0700萬美元的收入與數字成像部門內設施整合費用的有利解決有關。
注5.收入確認和合同餘額
本公司按客户類型和每個細分市場的地理區域對其與客户簽訂的合同的收入進行分類,因為公司認為這最好地描述了其收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。除工程系統部門外,我們每個部門的淨銷售額主要來自固定價格合同。工程系統部門的淨銷售額通常在45%和55在某一報告期內的固定價格合同的百分比,與可償還費用的類型合同有關的淨銷售額餘額。2023年、2022年和2021年,大約49%, 49%,以及47工程系統部門淨銷售額的百分比來自固定價格合同。
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| 財政年度結束 2023年12月31日 | | | 財政年度結束 2023年12月31日 | |
| 客户類型 | | | | | 地理區域(C) | | | |
(單位:百萬) | 美國政府(A) | | 其他(B) | | 總計 | | | 美國 | | 歐洲 | | 亞洲 | | 所有其他 | | 總計 | |
淨銷售額: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
數字成像 | $ | 570.7 | | | $ | 2,573.4 | | | $ | 3,144.1 | | | | $ | 1,406.9 | | | $ | 808.7 | | | $ | 622.9 | | | $ | 305.6 | | | $ | 3,144.1 | | |
儀器儀表 | 95.9 | | | 1,230.3 | | | 1,326.2 | | | | 566.2 | | | 386.8 | | | 253.0 | | | 120.2 | | | 1,326.2 | | |
航空航天和國防電子 | 330.3 | | | 396.2 | | | 726.5 | | | | 492.0 | | | 137.2 | | | 67.1 | | | 30.2 | | | 726.5 | | |
工程化系統 | 384.8 | | | 53.9 | | | 438.7 | | | | 430.3 | | | — | | | 3.8 | | | 4.6 | | | 438.7 | | |
總計 | $ | 1,381.7 | | | $ | 4,253.8 | | | $ | 5,635.5 | | | | $ | 2,895.4 | | | $ | 1,332.7 | | | $ | 946.8 | | | $ | 460.6 | | | $ | 5,635.5 | | |
(A)美國政府的銷售包括作為主承包商或分包商的銷售。
(B)主要是商業銷售
(C)按目的地分列的地理區域
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 2023年1月1日 | | | 財政年度結束 2023年1月1日 | |
| 客户類型 | | | | | 地理區域(C) | | | |
(單位:百萬) | 美國政府(A) | | 其他(B) | | 總計 | | | 美國 | | 歐洲 | | 亞洲 | | 所有其他 | | 總計 | |
淨銷售額: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
數字成像 | $ | 619.1 | | | $ | 2,491.8 | | | $ | 3,110.9 | | | | $ | 1,416.6 | | | $ | 749.7 | | | $ | 637.8 | | | $ | 306.8 | | | $ | 3,110.9 | | |
儀器儀表 | 108.1 | | | 1,145.9 | | | 1,254.0 | | | | 554.5 | | | 311.5 | | | 267.1 | | | 120.9 | | | 1,254.0 | | |
航空航天和國防電子 | 266.3 | | | 416.1 | | | 682.4 | | | | 494.6 | | | 96.1 | | | 65.3 | | | 26.4 | | | 682.4 | | |
工程化系統 | 366.4 | | | 44.9 | | | 411.3 | | | | 406.9 | | | — | | | 1.3 | | | 3.1 | | | 411.3 | | |
總計 | $ | 1,359.9 | | | $ | 4,098.7 | | | $ | 5,458.6 | | | | $ | 2,872.6 | | | $ | 1,157.3 | | | $ | 971.5 | | | $ | 457.2 | | | $ | 5,458.6 | | |
(A)美國政府銷售包括作為主承包商或分包商的銷售。
(B)主要是商業銷售
(C)按目的地分列的地理區域
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 2022年1月2日 | | | 財政年度結束 2022年1月2日 | |
| 客户類型 | | | | | 地理區域(C) | | | |
(單位:百萬) | 美國政府(A) | | 其他(B) | | 總計 | | | 美國 | | 歐洲 | | 亞洲 | | 所有其他 | | 總計 | |
淨銷售額: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
數字成像 | $ | 515.9 | | | $ | 1,897.0 | | | $ | 2,412.9 | | | | $ | 1,082.6 | | | $ | 567.8 | | | $ | 510.3 | | | $ | 252.2 | | | $ | 2,412.9 | | |
儀器儀表 | 91.6 | | | 1,075.3 | | | 1,166.9 | | | | 512.6 | | | 298.5 | | | 247.5 | | | 108.3 | | | 1,166.9 | | |
航空航天和國防電子 | 227.2 | | | 401.5 | | | 628.7 | | | | 469.0 | | | 92.1 | | | 48.6 | | | 19.0 | | | 628.7 | | |
工程化系統 | 358.4 | | | 47.4 | | | 405.8 | | | | 402.2 | | | 0.1 | | | 1.5 | | | 2.0 | | | 405.8 | | |
總計 | $ | 1,193.1 | | | $ | 3,421.2 | | | $ | 4,614.3 | | | | $ | 2,466.4 | | | $ | 958.5 | | | $ | 807.9 | | | $ | 381.5 | | | $ | 4,614.3 | | |
(A)美國政府的銷售包括作為主承包商或分包商的銷售。
(B)主要是商業銷售
(C)按目的地分列的地理區域
剩餘履約債務是指截至期末尚未完成工作的確定訂單的交易價格,不包括未行使的合同期權和訂單型合同下的潛在訂單(例如,不確定交貨、不確定數量)。截至2023年12月31日,分配給剩餘履約義務的交易價格總額為美元3,141.71000萬美元。該公司預計大約77剩餘履約債務的百分比應在下一年內確認為收入12個月,其餘的23此後確認的百分比。
未開賬單應收賬款餘額比年初增加了#美元27.7百萬美元,或10.1%,主要是由於在工程系統部門的某些合同上提前確認了收入。合同負債較年初增加#美元。58.81000萬美元或28.3%,主要是由於航空航天和國防電子部門以及儀器設備部門的客户預付款增加。該公司確認的收入為#美元138.9在截至2023年12月31日的一年中,從年初存在的合同負債中獲得3.6億歐元。
注6.商譽與無形資產
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商譽(單位:百萬): | 數字成像 | | 儀器儀表 | | 航空航天和國防電子 | | 工程化系統 | | 總計 |
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2022年1月3日的餘額 | $ | 6,867.5 | | | $ | 935.9 | | | $ | 165.7 | | | $ | 17.6 | | | $ | 7,986.7 | |
本年度收購 | 78.5 | | | — | | | — | | | — | | | 78.5 | |
外幣變動及其他 | (165.6) | | | (22.7) | | | (3.9) | | | — | | | (192.2) | |
2023年1月1日的餘額 | 6,780.4 | | | 913.2 | | | 161.8 | | | 17.6 | | | 7,873.0 | |
本年度收購 | 55.5 | | | 21.1 | | | — | | | — | | | 76.6 | |
外幣變動及其他 | 41.1 | | | 10.5 | | | 1.6 | | | — | | | 53.2 | |
2023年12月31日的餘額 | $ | 6,877.0 | | | $ | 944.8 | | | $ | 163.4 | | | $ | 17.6 | | | $ | 8,002.8 | |
2023年第四季度,公司對所有報告單位進行了量化測試。我們的年度商譽減值測試結果表明,2023年、2022年或2021年均不存在減值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 |
收購的無形資產(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | |
專有技術 | | $ | 1,696.6 | | | $ | 663.0 | | | $ | 1,033.6 | | | $ | 1,667.7 | | | $ | 497.4 | | | $ | 1,170.3 | |
客户列表/關係 | | 609.5 | | | 219.4 | | | 390.1 | | | 596.1 | | | 177.0 | | | 419.1 | |
專利 | | 0.6 | | | 0.6 | | | — | | | 0.6 | | | 0.6 | | | — | |
競業禁止協議 | | 0.9 | | | 0.9 | | | — | | | 0.9 | | | 0.9 | | | — | |
確定存續的商標 | | 10.2 | | | 5.8 | | | 4.4 | | | 7.1 | | | 4.4 | | | 2.7 | |
積壓 | | 16.4 | | | 16.4 | | | — | | | 16.1 | | | 15.8 | | | 0.3 | |
應攤銷的已購入無形資產 | | 2,334.2 | | | 906.1 | | | 1,428.1 | | | 2,288.5 | | | 696.1 | | | 1,592.4 | |
收購的不受攤銷影響的無形資產: | | | | | | | | | | | | |
無限期存在的商標 | | 850.0 | | | — | | | 850.0 | | | 848.2 | | | — | | | 848.2 | |
收購的無形資產總額 | | $ | 3,184.2 | | | $ | 906.1 | | | $ | 2,278.1 | | | $ | 3,136.7 | | | $ | 696.1 | | | $ | 2,440.6 | |
可攤銷收購的無形資產在其估計使用年限內按直線攤銷,範圍為一至15好幾年了。與Teledyne的增長戰略一致,Teledyne尋求在進入門檻較高且包括不太可能商品化的專業產品的市場上收購公司。考慮到我們的市場和我們產品的高度工程化性質,新技術開發和客户獲取和/或流失的速度通常不會波動。因此,Teledyne認為收購的無形資產的價值呈線性下降,而不是加速下降,公司認為直線攤銷是合適的。在2023年、2022年或2021年,計入無形資產的減值費用並不重要。未來五年的預期未來攤銷費用如下(單位:百萬):2024年--美元198.9; 2025 - $193.3; 2026 - $190.6; 2027 - $183.8; 2028 - $181.5.
截至2023年12月31日,按資產類別劃分的剩餘使用年限估計如下: | | | | | | | | |
需要攤銷的已獲得的無形資產 | | 加權平均剩餘使用壽命(年) |
專有技術 | | 6.6 |
客户列表/關係 | | 9.8 |
| | |
| | |
商標 | | 3.0 |
需攤銷的已獲得無形資產總額 | | 7.2 |
注7.補充資產負債表信息 | | | | | | | | | | | | | | |
應收賬款和未開票應收賬款(百萬): | | 年終餘額 |
| | 2023 | | 2022 |
商業應收款和其他應收帳款 | | $ | 760.9 | | | $ | 763.1 | |
美國政府和主承包商應收賬款 | | 150.3 | | | 132.3 | |
| | 911.2 | | | 895.4 | |
壞賬準備 | | (11.5) | | | (11.7) | |
應收賬款淨額 | | $ | 899.7 | | | $ | 883.7 | |
| | | | |
商業應收款和其他未開票應收款,淨額 | | $ | 156.7 | | | $ | 148.3 | |
美國政府和主承包商未開單應收賬款淨額 | | 145.7 | | | 126.4 | |
未開單應收賬款,淨額 | | $ | 302.4 | | | $ | 274.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
庫存(單位:百萬): | | 年終餘額 |
| | 2023 | | | 2022 |
原材料和供應品 | | $ | 560.6 | | | | $ | 563.7 | |
Oracle Work in Process | | 184.8 | | | | 156.8 | |
成品 | | 172.3 | | | | 170.2 | |
總庫存,淨額 | | $ | 917.7 | | | | $ | 890.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
財產、廠房和設備(單位:百萬): | | 年終餘額 |
| | 2023 | | 2022 |
土地 | | $ | 107.4 | | | $ | 103.6 | |
建築物 | | 450.9 | | | 436.4 | |
設備和軟件及其他 | | 1,165.8 | | | 1,077.6 | |
| | 1,724.1 | | | 1,617.6 | |
累計折舊和攤銷 | | (947.1) | | | (847.8) | |
財產、廠房和設備合計,淨額 | | $ | 777.0 | | | $ | 769.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
應計負債(百萬): | | 年終餘額 |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
合同責任 | | $ | 241.1 | | | $ | 187.6 | |
薪酬、福利和其他與員工相關的應計項目 | | 204.6 | | | 205.1 | |
保修準備金 | | 40.5 | | | 43.3 | |
經營租賃負債 | | 30.1 | | | 29.4 | |
衍生負債 | | 27.4 | | | 27.8 | |
| | | | |
其他 | | 237.6 | | | 224.4 | |
應計負債總額 | | $ | 781.3 | | | $ | 717.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他長期負債(百萬美元): | | 年終餘額 |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
經營租賃負債 | | $ | 123.4 | | | $ | 125.9 | |
未確認的税收優惠,包括應計利息和罰款 | | 104.5 | | | 176.3 | |
遞延補償負債 | | 102.2 | | | 92.2 | |
養卹金和退休後相關負債 | | 57.8 | | | 50.2 | |
合同責任 | | 25.5 | | | 20.2 | |
衍生負債 | | — | | | 19.4 | |
保修準備金 | | 8.6 | | | 7.0 | |
其他 | | 53.8 | | | 56.0 | |
其他長期負債總額 | | $ | 475.8 | | | $ | 547.2 | |
2023年、2022年或2021年的保證準備金,包括短期和長期準備金餘額的前滾情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
*保修儲備(百萬): | 2023 | | 2022 | | 2021 |
年初餘額 | $ | 50.3 | | | $ | 49.5 | | | $ | 22.4 | |
產品保修費用 | 13.5 | | | 12.6 | | | 11.9 | |
扣除額 | (14.9) | | | (14.3) | | | (10.1) | |
在企業收購中假定 | 0.2 | | | 2.5 | | | 25.3 | |
年終餘額 | $ | 49.1 | | | $ | 50.3 | | | $ | 49.5 | |
注8.長期債務 | | | | | | | | | | | |
長期債務(百萬美元): | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
$1.15億美元信貸安排,2026年3月到期,加權平均浮動利率5.462023年1月1日的百分比 | $ | — | | | $ | 125.0 | |
| | | |
| | | |
| | | |
0.652023年4月到期並已支付的固定利率優先債券百分比 | — | | | 300.0 | |
0.95固定利率優先債券百分比2024年4月到期,2022年4月後可贖回 | 450.0 | | | 450.0 | |
2024年10月到期的定期貸款,浮動利率6.712023年12月31日和5.632023年1月1日的%,兑換為歐元固定匯率0.612% | 150.0 | | | 150.0 | |
1.60固定利率優先債券將於2026年4月到期 | 450.0 | | | 450.0 | |
| | | |
2026年5月到期的定期貸款,浮動利率5.612023年1月1日的百分比 | — | | | 245.0 | |
2.25固定利率優先債券於2028年4月到期 | 700.0 | | | 700.0 | |
2.50固定利率優先債券將於2030年8月到期 | 485.0 | | | 485.0 | |
2.75固定利率優先債券將於2031年4月到期 | 1,030.0 | | | 1,040.0 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他債務 | 1.0 | | | 2.1 | |
發債成本 | (21.1) | | | (26.5) | |
長期債務總額 | 3,244.9 | | | 3,920.6 | |
長期債務和其他債務的當期部分 | (600.1) | | | (300.1) | |
長期債務總額,扣除當期部分 | $ | 2,644.8 | | | $ | 3,620.5 | |
截至2023年12月31日,不是借款餘額低於我們的美元。1.151000億美元的信貸安排。不包括利息和費用,不需要支付任何費用。1.15200億美元的無擔保信貸安排(“信貸安排”),直至2026年3月到期。根據我們的信貸安排和定期貸款,借款的利率是可變的,我們可以選擇將其與我們的信貸協議中定義的基本利率、歐洲貨幣利率或同等利率掛鈎。信貸安排下的可用借款能力因借款和某些未償信用證而減少#美元。1,129.12023年12月31日為100萬人。信貸協議和定期貸款要求本公司遵守各種財務和經營契約,截至2023年12月31日,本公司遵守了這些契約。截至2023年12月31日,Teledyne擁有$41.9百萬美元的未償還信用證。
在2023年,該公司償還了$125.0在其信貸安排的未償還金額中,300.02023年4月到期的100萬美元固息優先債券,其餘為1美元245.02026年5月到期的定期貸款2000萬美元。該公司還回購併停用了$10.02000萬美元的固定利率優先債券,2031年4月到期,記錄為1.6這筆債務的清償帶來了100萬美元的非現金收益。
在2022年,該公司償還了$185.0300萬美元的債務。該公司賺了$110.02026年5月到期的定期貸款的浮動利率債務支付。該公司還回購併停用了$75.02030年8月和2031年4月到期的固定利率優先債券,記錄為1美元10.6這筆債務的清償帶來了100萬美元的非現金收益。
截至2023年12月31日的長期債務到期日(單位:百萬): | | | | | | | | |
財政年度 | | |
2024 | | $ | 600.1 | |
2025 | | 0.2 | |
2026 | | 450.2 | |
2027 | | 0.2 | |
2028 | | 700.1 | |
此後 | | 1,515.2 | |
本金支付總額 | | 3,266.0 | |
發債成本 | | (21.1) | |
債務總額 | | $ | 3,244.9 | |
本公司沒有償債基金的要求。
淨利息支出總額為#美元,包括信貸融資費和其他銀行費用。77.32023年,百萬美元89.32022年為100萬美元,104.82021年將達到100萬。現金支付利息和信貸手續費以及其他銀行手續費共計#美元。87.9百萬,$79.3百萬美元和美元117.22023年、2022年和2021年分別為100萬。2021年的數額包括#美元。30.5為債券融資和債務清償成本支付了1.8億美元。
注9.所得税
所得税前收入(虧損)包括以下內容(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
國內業務 | | $ | 532.4 | | | $ | 490.3 | | | $ | 108.0 | |
海外業務 | | 426.5 | | | 417.8 | | | 425.8 | |
所得税前總收入(虧損) | | $ | 958.9 | | | $ | 908.1 | | | $ | 533.8 | |
所得税撥備包括以下各項(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
當前撥備(福利) | | | | | | |
聯邦制 | | $ | 91.2 | | | $ | 47.2 | | | $ | 43.0 | |
狀態 | | 21.4 | | | 14.8 | | | 10.8 | |
外國 | | 57.1 | | | 47.8 | | | 57.5 | |
當期撥備總額(福利) | | 169.7 | | | 109.8 | | | 111.3 | |
遞延準備金(福利) | | | | | | |
聯邦制 | | (78.8) | | | (39.0) | | | (39.7) | |
狀態 | | (4.6) | | | 0.3 | | | (0.1) | |
外國 | | (14.0) | | | 48.1 | | | 17.0 | |
遞延準備金總額(福利) | | (97.4) | | | 9.4 | | | (22.8) | |
所得税撥備(福利) | | $ | 72.3 | | | $ | 119.2 | | | $ | 88.5 | |
以下是法定聯邦所得税税率與實際有效所得税税率的對賬: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美國聯邦法定所得税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
扣除聯邦福利後的州税和地方税 | | 1.8 | | | 1.7 | | | 1.8 | |
研發税收抵免 | | (2.4) | | | (1.8) | | | (3.4) | |
投資税收抵免 | | (0.5) | | | (0.5) | | | (1.1) | |
| | | | | | |
外幣利差 | | 1.8 | | | 1.5 | | | 1.4 | |
未確認税收優惠的淨應計(沖銷) | | (10.8) | | | (7.9) | | | (2.4) | |
基於股票的薪酬 | | (2.1) | | | (1.1) | | | (2.5) | |
美國出口銷售 | | (2.2) | | | (2.0) | | | (1.3) | |
與收購相關的成本 | | — | | | — | | | 1.7 | |
其他 | | 0.9 | | | 2.2 | | | 1.4 | |
有效所得税率 | | 7.5% | | 13.1 | % | | 16.6 | % |
遞延所得税乃由於財務及所得税申報時在確認收入及支出方面出現暫時性差異,以及在企業合併中購入的資產的公允價值因財務申報而入賬的購買與其相應税基之間的差異所致。遞延所得税是指當這些暫時性差異逆轉時需要確認的未來税收優惠或成本。
造成收入和支出確認時間不同的資產和負債類別如下(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
遞延所得税資產: | | 2023 | | 2022 |
長期: | | | | |
應計負債 | | $ | 29.5 | | | $ | 32.0 | |
存貨計價 | | 29.1 | | | 30.3 | |
應計假期 | | 8.1 | | | 8.3 | |
遞延薪酬和其他福利計劃 | | 13.8 | | | 12.7 | |
退休金以外的退休後福利 | | 0.7 | | | 1.0 | |
經營租賃負債 | | 27.9 | | | 29.9 | |
研究與開發資本化 | | 141.1 | | | 70.8 | |
税收抵免和淨營業虧損結轉 | | 39.3 | | | 44.6 | |
中國和其他國家 | | 34.8 | | | 32.6 | |
估值免税額 | | (18.2) | | | (16.1) | |
遞延所得税資產總額 | | 306.1 | | | 246.1 | |
| | | | |
遞延所得税負債: | | | | |
長期: | | | | |
無形攤銷 | | 638.7 | | | 646.9 | |
物業、廠房和設備的差異 | | 29.0 | | | 31.9 | |
| | | | |
經營性租賃使用權資產 | | 25.3 | | | 26.7 | |
境外子公司未匯出收益 | | 3.6 | | | 3.1 | |
其他 | | 12.4 | | | 12.9 | |
遞延所得税負債總額 | | 709.0 | | | 721.5 | |
| | | | |
遞延所得税淨負債 | | $ | 402.9 | | | $ | 475.4 | |
本公司不會對其大多數外國子公司的未匯出收益進行永久性再投資。該公司對幾乎所有這些海外收益都要繳納美國所得税,而任何剩餘的海外收益都有資格享受潛在的美國税收減免。截至2023年12月31日,將這些收益匯回國內的增量税收成本並不大。
該公司繼續對其在加拿大的重要子公司上一年未匯回的收益進行無限期再投資。這些未匯出的收益被用於資助加拿大的業務和投資。該公司估計,未來產生的現金將足以滿足未來國內的現金需求。由於潛在計算的不確定性和整體複雜性,確定加拿大歷史上未匯出收益的未確認遞延税項負債是不可行的。
在評估估值撥備的需要時,本公司會考慮所有正面及負面的證據,包括近期財務表現、暫時性差額的預定沖銷、預計未來應課税收入、結轉期間是否有應税收入,以及税務籌劃策略。根據對該等資料的審核,管理層認為有可能部分遞延税項資產不會變現為未來利益,因此已計入估值撥備。遞延税項資產估值免税額增加#美元。2.12023年將達到100萬。
截至2023年12月31日,該公司約有$32.3淨營業虧損100萬美元,主要來自公司的外國實體,包括聯合王國、丹麥和法國,其中#美元28.01百萬美元沒有到期日,1美元4.3600萬的有效期從2024年到2040年不等。該公司有加拿大資本虧損結轉金額為#美元。3.6100萬美元,沒有到期日。此外,該公司還擁有加拿大聯邦和省級投資税收抵免總額為#美元。11.9100萬,有效期從2030年到2042年不等。該公司有西班牙聯邦研究和開發信貸結轉金額為$0.32000萬,有效期從2025年到2028年。此外,該公司在國內聯邦和州有淨營業虧損結轉#美元。19.2百萬美元和美元175.8分別為100萬美元。一般來説,聯邦淨營業虧損結轉金額的使用受到某些被收購子公司的收益的限制。在美元中19.2百萬聯邦淨運營虧損結轉,美元15.31百萬美元沒有到期日,1美元3.9600萬的有效期從2024年到2037年不等。國家淨營業虧損結轉金額的到期日從2024年到2042年不等。最後,該公司獲得了#美元的州税收抵免。15.4100萬美元,其中10.1百萬美元沒有到期日,而美元5.3100萬的有效期從2025年到2047年不等。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未確認的税收優惠(單位:百萬): | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
年初(A) | | $ | 162.8 | | | $ | 402.0 | | | $ | 32.3 | |
由於業務合併而增加 | | 18.6 | | | — | | | 413.8 | |
本期採取的税務頭寸增加 | | 3.4 | | | 2.7 | | | 6.3 | |
上一年税收頭寸增加 | | 3.0 | | | 0.2 | | | 2.5 | |
與税務機關達成和解有關的減税 | | — | | | (223.3) | | | (1.6) | |
與訴訟時效失效相關的減損 | | (96.3) | | | (26.4) | | | (20.7) | |
匯率變動的影響 | | 5.0 | | | 7.6 | | | (30.6) | |
| | | | | | |
年終(A) | | $ | 96.5 | | | $ | 162.8 | | | $ | 402.0 | |
(A)年初和年終結餘包括由遞延税項抵銷的款額和由其他税務管轄區可能退還的款項抵銷的款額。
在接下來的12個月裏,公司預計各種聯邦、州和外國税收項目的未確認税收優惠總額可能會減少$21.5由於各種聯邦、州和外國税收問題的訴訟時效到期,1000萬美元。
Teledyne在我們#美元的損益表的所得税準備金中確認了與未確認税收優惠相關的利息和罰款的淨税收優惠和費用。10.3百萬美元的福利,12.2百萬美元的福利和2.4分別為2023年、2022年和2021年的百萬美元支出。利息及罰款$36.9百萬,$45.6百萬美元和美元160.8分別在2023年、2022年和2021年的資產負債表中確認了100萬歐元。2021年,利息和罰款為$157.0收購FLIR產生了1.8億美元的應計收入。截至2023年12月31日的幾乎所有未確認的税收優惠,如果得到確認,都將影響我們的有效税率。
Teledyne在美國聯邦和州司法管轄區以及各種外國司法管轄區提交所得税申報單。該公司已在美國、加拿大、瑞典、挪威、比利時、法國、英國、瑞典、挪威、比利時、法國和英國分別於2016年、2012年、2018年、2018年、2019年和2015年基本解決了所得税問題。
聯邦、州和外國所得税的現金支付為#美元。313.02023年淨額為100萬美元,扣除美元14.7百萬美元的退税。聯邦、州和外國所得税的現金支付為#美元。212.42022年淨額為100萬美元,扣除美元20.1百萬美元的退税。聯邦、州和外國所得税的現金支付為#美元。83.62021年淨額為100萬美元,扣除美元22.4百萬元退税。
注10.養老金計劃和退休後福利
養老金計劃
Teledyne已 二國內合格的固定福利養老金計劃,涵蓋2004年1月1日之前僱用的幾乎所有美國僱員,不包括FLIR美國僱員。 FLIR的所有美國員工都參加了固定繳款計劃,因為FLIR沒有遺留的美國養老金計劃。 自2004年1月1日起,Teledyne的新員工僅參加固定繳款計劃。 本公司亦有若干小型國內非合資格及以外國為基地的界定福利退休金計劃。 公司養老金計劃的計量日為12月31日。
國內合格養老金計劃允許參與者選擇在退休時一次性支付。 2023年、2022年及2021年,本公司一次性支付的款項分別為17.3百萬,$24.8百萬美元和美元24.5分別從國內合格養老金計劃資產中劃撥給該計劃的某些參與者。 從2014年開始,精算師協會每年都會發布修訂的死亡率表,更新預期壽命假設。 考慮到這些表格,公司每年都會審查用於確定我們的養老金和退休後義務的死亡率假設。
定期養卹金支出(收入)分配淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 國內 | | 外國語 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
服務成本-在此期間獲得的福利(百萬) | | $ | 5.2 | | | $ | 7.6 | | | $ | 9.3 | | | $ | 0.9 | | | $ | 1.0 | | | $ | 1.3 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 國內 | | 外國語 |
養卹金非服務(收入)支出(百萬): | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
受益義務的利息成本 | | $ | 31.7 | | | $ | 22.8 | | | $ | 21.6 | | | $ | 1.9 | | | $ | 0.8 | | | $ | 0.7 | |
計劃資產的預期回報 | | (52.6) | | | (54.9) | | | (55.8) | | | (1.6) | | | (1.1) | | | (1.0) | |
攤銷先前服務費用 | | (1.8) | | | (1.8) | | | (3.6) | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
精算損失攤銷 | | 9.9 | | | 22.7 | | | 26.3 | | | 0.2 | | | — | | | 0.4 | |
定居點/削減 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
養老金非服務(收入)支出 | | $ | (12.8) | | | $ | (11.2) | | | $ | (11.5) | | | $ | 0.6 | | | $ | (0.4) | | | $ | 0.2 | |
債務和供資狀況
計劃資產的預期長期回報率每年審查一次,考慮到公司的資產配置、所持資產類型的歷史回報、當前經濟環境和預期。
Teledyne根據一個模型確定貼現率,該模型將預期福利支付的時間和金額與截至養老金計劃衡量日期定價的高質量公司債券的到期日相匹配。債券的收益率被用來得出債務的貼現率。
以下假設用於衡量國內合格計劃和外國計劃各自年度內的淨福利收入或支出: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
養老金計劃假設: | | 貼現率 | | 提高未來的補償水平 | | 預期長期回報率 |
| | | | | | |
國內計劃--2023年 | | 5.71% - 5.72% | | 2.75% | | 6.58% - 7.80% |
國內計劃--2022年 | | 2.91% - 3.08% | | 2.75% | | 6.58% - 7.80% |
國內計劃--2021年 | | 2.55% - 2.78% | | 2.75% | | 6.71% - 7.80% |
| | | | | | |
國外計劃--2023年 | | 2.20% - 4.80% | | 1.50% - 3.00% | | 1.25% - 5.10% |
國外計劃-2022年 | | 0.20% - 1.80% | | 1.00% - 2.50% | | 1.00% - 2.70% |
國外計劃-2021年 | | 0.10% - 1.20% | | 1.00% - 2.50% | | 0.80% - 2.50% |
對於其國內和國外的養老金計劃,該公司預計計劃資產的加權平均長期回報率為6.86%和5.02分別為2024年和2024年的6%。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 國內 | | 外國 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
福利義務的變化(以百萬為單位): | | | | | | | | |
福利義務--年初 | | $ | 583.0 | | | $ | 799.3 | | | $ | 45.2 | | | $ | 60.2 | |
服務成本-年內賺取的效益 | | 5.2 | | | 7.6 | | | 0.9 | | | 1.0 | |
預計福利債務的利息成本 | | 31.7 | | | 22.8 | | | 1.9 | | | 0.8 | |
精算(收益)損失 | | 23.6 | | | (179.1) | | | 3.1 | | | (12.0) | |
已支付的福利 | | (59.8) | | | (67.6) | | | (2.1) | | | (1.6) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他--包括外幣、結算/削減 | | 0.4 | | | — | | | 2.5 | | | (3.2) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
福利義務--年終 | | $ | 584.1 | | | $ | 583.0 | | | $ | 51.5 | | | $ | 45.2 | |
| | | | | | | | |
累計福利義務--年終 | | $ | 581.7 | | | $ | 580.5 | | | $ | 47.9 | | | $ | 42.2 | |
用來衡量每個年終的福利義務的主要假設是: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
主要假設: | | 國內計劃 | | 國外計劃 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
貼現率 | | 5.40% - 5.45% | | 5.71% - 5.72% | | 2.91% - 3.08% | | 1.30% - 4.50% | | 2.20% - 4.80% | | 0.20% - 1.80% |
工資增長率 | | 2.75% | | 2.75% | | 2.75% | | 1.50% - 3.00% | | 1.50% - 3.00% | | 1.00% -2.50% |
計劃資產
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 國內 | | 外國 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
計劃資產變動(以百萬為單位): | | | | | | | | |
計劃資產淨額公允價值-年初 | | $ | 719.7 | | | $ | 864.3 | | | $ | 35.0 | | | $ | 52.9 | |
計劃資產的實際回報率 | | 78.0 | | | (79.2) | | | 2.3 | | | (12.6) | |
| | | | | | | | |
僱主繳費--其他福利計劃 | | 2.5 | | | 2.2 | | | 1.5 | | | 1.5 | |
外幣變動 | | — | | | — | | | 2.0 | | | (4.6) | |
已支付的福利 | | (59.8) | | | (67.6) | | | (2.2) | | | (1.7) | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | (0.5) | |
| | | | | | | | |
計劃淨資產的公允價值--年終 | | $ | 740.4 | | | $ | 719.7 | | | $ | 38.6 | | | $ | 35.0 | |
下表列出了向某些僱員提供福利的國內合格和不合格養卹金計劃以及外國養卹金計劃在2023年和2022年年底合併資產負債表中確認的供資狀況和數額(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 國內 | | 外國 |
| | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
資金到位(未到位)狀況 | | | | $ | 156.3 | | | $ | 136.7 | | | $ | (12.9) | | | $ | (10.2) | |
| | | | | | | | | | |
在綜合資產負債表中確認為借方(貸方)的金額: | | | | | | | | |
資產負債表項目 | | 資產負債表位置 | | | | | | | | |
預付養老金資產 | | 其他資產,淨額-非流動 | | $ | 203.3 | | | $ | 178.4 | | | $ | — | | | $ | — | |
應計養卹金短期債務 | | 應計負債 | | (2.9) | | | (3.9) | | | (0.6) | | | (0.5) | |
長期應計養卹金債務 | | 其他長期負債 | | (44.1) | | | (37.8) | | | (12.3) | | | (9.7) | |
| | | | | | | | | | |
確認淨額 | | | | $ | 156.3 | | | $ | 136.7 | | | $ | (12.9) | | | $ | (10.2) | |
| | | | |
在AOCI中確認的金額: | | | | | | | | | | |
前期服務成本淨額(積分) | | | | $ | 1.0 | | | $ | (1.2) | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.5 | |
淨虧損 | | | | 318.4 | | | 330.2 | | | 8.2 | | | 5.6 | |
税前確認淨額 | | $ | 319.4 | | | $ | 329.0 | | | $ | 8.6 | | | $ | 6.1 | |
累計福利義務超過計劃資產公允價值的養卹金計劃數額如下(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
預計福利義務 | | $ | 98.4 | | | $ | 84.4 | |
累積利益義務 | | $ | 94.8 | | | $ | 81.6 | |
計劃資產的公允價值 | | $ | 38.6 | | | $ | 32.7 | |
*於2023年及2022年年底,公司對股東的累計非現金減值’股本為$249.6百萬美元和美元255.5百萬美元,分別與其養老金和退休後計劃有關。股東權益的累計非現金減值不影響淨收入,扣除累計遞延税金#美元后計入淨額。77.02023年年底為百萬美元,77.6到2022年年底將達到100萬。 | | | | | | | | | | | | | | |
估計未來養老金計劃福利支付(單位:百萬): | | 國內 | | 外國 |
2024 | | $ | 53.0 | | | $ | 2.4 | |
2025 | | $ | 53.2 | | | $ | 2.4 | |
2026 | | $ | 55.3 | | | $ | 2.7 | |
2027 | | $ | 54.7 | | | $ | 2.6 | |
2028 | | $ | 56.4 | | | $ | 3.1 | |
2029 - 2033 | | $ | 243.0 | | | $ | 14.2 | |
| | | | |
投資
*公司對符合條件的境內養老金計劃中的養老金資產實行積極的管理政策。截至2023年12月31日,國內計劃的長期資產配置目標包括約35在股權工具中的百分比,大約54固定收益工具中的%,大約11%的替代方案。
養老金計劃的投資按公允價值列報。計劃被認為是1級公允價值等級並按活躍市場的報價進行估值的投資。計劃被認為是2級公允價值等級並基於可觀察到的市場數據進行估值的投資。被視為3級公允價值等級的計劃投資是根據管理層自己對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設(包括關於風險的假設)進行估值的。
作為實際的權宜之計,按公允價值使用資產淨值計量的某些投資不需要在下表所列的公允價值層級表中分類。因此,這些基於資產淨值的投資的公允價值總額已列入下表,以便與先前披露的計劃資產金額進行對賬。
截至2023年12月31日,公司美國和外國養老金計劃的養老金淨資產按公允價值等級按資產類別的公允價值如下(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
資產類別:(a) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
現金及現金等價物(b) | | $ | — | | | $ | 20.1 | | | $ | — | | | $ | 20.1 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
股權證券 | | 3.5 | | | 209.0 | | | — | | | 212.5 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
美國政府證券和期貨 | | 231.4 | | | 11.4 | | | — | | | 242.8 | |
| | | | | | | | |
公司債券 | | — | | | 22.5 | | | — | | | 22.5 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
與外國計劃有關的保險合同 | | — | | | 13.1 | | | — | | | 13.1 | |
年末計劃資產淨值的公允價值 | | $ | 234.9 | | | $ | 276.1 | | | $ | — | | | $ | 511.0 | |
| | | | | | | | |
按資產淨值衡量的投資: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
替代方案 | | | | | | | | $ | 189.3 | |
共同基金(c) | | | | | | | | 4.8 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
抵押貸款支持證券 | | | | | | | | 60.3 | |
高收益債券 | | | | | | | | 13.6 | |
年末計劃資產淨值的公允價值 | | | | | | | | $ | 268.0 | |
(A)本年度內,公允價值等級的三個級別之間沒有計劃資產的轉移。
(B)反映隔夜現金投資中持有的現金和現金等價物。
(C)共同基金投資於股票證券。
截至2023年1月1日,公司美國和外國養老金計劃的養老金淨資產按公允價值等級按資產類別的公允價值如下(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
資產類別:(a) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
現金及現金等價物(b) | | $ | — | | | $ | 48.3 | | | $ | — | | | $ | 48.3 | |
| | | | | | | | |
股權證券 | | 2.8 | | | 185.7 | | | — | | | 188.5 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
美國政府證券和期貨 | | 225.9 | | | 11.2 | | | — | | | 237.1 | |
| | | | | | | | |
公司債券 | | — | | | 22.4 | | | — | | | 22.4 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
與外國計劃有關的保險合同 | | — | | | 10.7 | | | — | | | 10.7 | |
年末計劃資產淨值的公允價值 | | $ | 228.7 | | | $ | 278.3 | | | $ | — | | | $ | 507.0 | |
| | | | | | | | |
按資產淨值衡量的投資: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
替代方案 | | | | | | | | $ | 177.5 | |
共同基金(c) | | | | | | | | 4.3 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
抵押貸款支持證券 | | | | | | | | 53.6 | |
高收益債券 | | | | | | | | 12.3 | |
年末計劃資產淨值的公允價值 | | | | | | | | $ | 247.7 | |
(A)本年度內,公允價值等級的三個級別之間沒有計劃資產的轉移。
(B)反映隔夜現金投資中持有的現金和現金等價物。
(C)共同基金投資於股票證券。
美國股票的估值是在活躍的證券交易市場上報告的收盤價。美國股票和非美國股票也按照混合基金的獨立管理人或託管人提供的資產淨值進行估值。資產淨值是基於在活躍市場上交易的標的股票的價值。公司債券的估值使用報告的收盤價(如果在活躍的市場上交易)、來自具有類似信用評級的發行人的可比證券的價值,或使用可觀察到的輸入的貼現現金流方法,例如類似工具的當前收益率。固定收益投資也按基金的獨立管理人或託管人提供的資產淨值進行估值。資產淨值是根據標的資產進行估值的,如果在活躍的市場上交易,則使用報告的收盤價、類似信用評級的發行人的可比證券的價值等投入進行估值,或者根據利用可觀察到的投入的貼現現金流方法進行估值,例如類似工具的當前收益率。替代投資主要根據基金的獨立管理人或託管人確定的資產淨值進行估值。資產淨值基於標的投資,該等投資以相同工具的報價市價或來自具有類似信用評級的發行人的可比證券的價值等投入進行估值,或根據利用可觀察投入的貼現現金流方法進行估值,例如類似工具的當前收益率。
退休後固定福利計劃
該公司發起了幾個退休後固定福利計劃,涵蓋某些受薪和小時工。這些計劃為某些符合條件的退休人員提供醫療和人壽保險福利。這些計劃的總成本低於
$1.02023年、2022年和2021年的每個財政年度都有1000萬美元。
遞延供款計劃
該公司與其401(K)計劃相關的捐款為$31.4百萬,$29.7百萬美元和美元15.22023年、2022年和2021年分別為100萬。
遞延薪酬計劃
該公司有不合格的高管遞延薪酬計劃,為選定的管理層提供補充退休收入福利。該計劃允許符合條件的員工延期支付工資和獎金100%既得利益。Teledyne有無擔保義務在未來支付遞延補償的價值,調整後的遞延補償價值反映了每個參與者在遞延期間選擇的投資衡量選項的表現,無論是積極的還是消極的。此外,該公司還有單獨的與FLIR和ETM收購相關的遞延薪酬計劃,這些計劃分別在2021財年末和2022財年末凍結。
截至2023年12月31日和2023年1月1日,美元102.2百萬美元和美元92.2分別計入與綜合資產負債表上遞延補償負債相關的其他長期負債。此外,該公司還為某些參與者購買了人壽保險單,以潛在地抵消這些無擔保債務。這些保單按保險公司確定的現金退回價值記錄。這些保單的現金退還價值為$101.3百萬美元和美元94.7分別於2023年12月31日及2023年1月1日止,並主要計入綜合資產負債表內的其他非流動資產。
注11.股東’權益 | | | | | | | | | | | | | | |
普通股和庫存股活動: | | 普通股 | | 庫存股 |
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平衡,2022年1月2日 | | 47,194,766 | | | 502,470 | |
已發佈 | | — | | | (220,339) | |
餘額,2023年1月1日 | | 47,194,766 | | | 282,131 | |
已發佈 | | 137,079 | | | (282,131) | |
餘額,2023年12月31日 | | 47,331,845 | | | — | |
從庫存股發行的股票包括行使的股票期權以及根據某些其他補償計劃發行的股票。
股票期權
該公司記錄了$12.4百萬,$17.9百萬美元,以及$20.02023年、2022年和2021年的股票期權費用分別為100萬英鎊。公司在行使股票期權時發行普通股。
2023年至2022年期間,行使股票期權收到的現金數額為#美元。45.4百萬美元和美元23.6分別為100萬美元。2023年至2022年期間行使的期權的税前內在價值總額(即股票價格超過期權在行使日的行權價的金額)為#美元。111.0百萬美元和美元53.7分別為100萬美元。截至2023年12月31日,未償還股票期權的內在價值為$262.9百萬美元,可行使股票期權的內在價值為$255.1百萬美元。
在2023年12月31日,有$13.1與非既得股票期權獎勵有關的未確認補償費用總額的百萬美元,預計將在加權平均期間內確認1.4好幾年了。這一數額可能會受到員工退休或離職的影響。2024年1月23日,公司授予約67,000行權價為$的股票期權441.98每股,加權平均公允價值為#美元。171.05每股。
| | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權估值假設: | | | | | 2022 | | 2021 |
預期股息收益率 | | | | | 不適用 | | 不適用 |
預期波動率 | | | | | 26.5% | | 27.8% |
無風險利率 | | | | | 3.33% | | 0.09%至1.58% |
預期壽命(以年為單位) | | | | | 6.4 | | 5.2 |
該公司在2023年沒有授予股票期權。根據股票期權估值所用的假設,於2022年和2021年授予的股票期權的授出日期加權平均公允價值為#美元。124.44及$134.88,分別為。
Teledyne的股票期權交易’S股票期權計劃摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | | |
| 股票 | | 加權平均行權價 | | 股票 | | 加權平均行權價 | | 股票 | | 加權平均行權價 | | | | | | | |
期初餘額 | 1,726,731 | | $ | 223.43 | | | 1,793,857 | | $ | 206.08 | | | 1,819,147 | | $ | 170.10 | | | | | | | | |
授與 | — | | | $ | — | | | 135,751 | | | $ | 360.39 | | | 211,973 | | | $ | 440.48 | | | | | | | | |
已鍛鍊 | (372,739) | | | $ | 121.73 | | | (179,828) | | | $ | 131.44 | | | (213,384) | | | $ | 118.55 | | | | | | | | |
已取消或已過期 | (16,020) | | | $ | 389.85 | | | (23,049) | | | $ | 397.36 | | | (23,879) | | | $ | 328.15 | | | | | | | | |
期末餘額 | 1,337,972 | | $ | 249.76 | | | 1,726,731 | | $ | 223.43 | | | 1,793,857 | | $ | 206.08 | | | | | | | | |
期滿時可行使的期權 | 1,190,838 | | $ | 232.10 | | | 1,395,949 | | $ | 182.53 | | | 1,328,191 | | $ | 148.73 | | | | | | | | |
下表提供了有關股票期權計劃下的未償還股票期權和2023年12月31日可行使的股票期權的某些信息。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未償還的股票期權 | | 可行使的股票期權 |
行權價格區間 | | 股票 | | 加權平均行權價 | | 剩餘壽命(以年為單位) | | 股票 | | 加權平均行權價 |
$40.70-$99.99 | | 164,086 | | | $ | 83.89 | | | 1.4 | | 164,086 | | | $ | 83.89 | |
$100.00-$199.99 | | 419,498 | | | $ | 156.20 | | | 3.6 | | 419,498 | | | $ | 156.20 | |
$200.00-$299.99 | | 251,966 | | | $ | 217.65 | | | 5.1 | | 251,966 | | | $ | 217.65 | |
$300.00-$399.99 | | 319,635 | | | $ | 373.76 | | | 7.3 | | 231,537 | | | $ | 378.78 | |
$400.00-$445.21 | | 182,787 | | | $ | 440.85 | | | 7.7 | | 123,751 | | | $ | 440.86 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 1,337,972 | | | $ | 249.76 | | | 5.1 | | 1,190,838 | | | $ | 232.10 | |
限制性股票
下表顯示了限制性股票獎勵活動: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 員工計時型限制性股票單位 | | 員工績效受限制 股票大獎 | | 非僱員董事限制性股票單位 |
限制性股票: | | 股票 | | 加權平均每股公允價值 | | 股票 | | 加權平均每股公允價值 | | 股票 | | 加權平均每股公允價值 |
餘額,2021年1月3日 | | — | | | — | | | 43,405 | | | $ | 228.80 | | | $ | 9,766 | | | $ | 224.94 | |
授與 | | 62,974 | | | $409.41 | | 10,227 | | | $ | 334.92 | | | 2,592 | | | $ | 450.27 | |
既得 | | (8,720) | | | $409.41 | | (15,423) | | | $ | 176.64 | | | (5,300) | | | $ | 227.9 | |
被沒收/取消 | | (4,903) | | | $409.41 | | (380) | | | $ | 176.64 | | | — | | | $ | — | |
平衡,2022年1月2日 | | 49,351 | | | $409.41 | | 37,829 | | | $ | 279.27 | | | 7,058 | | | $ | 308.54 | |
授與 | | 89,472 | | | $360.39 | | 19,492 | | | $ | 427.51 | | | 3,904 | | | $ | 451.13 | |
既得 | | (15,698) | | | $409.41 | | (17,522) | | | $ | 200.00 | | | (1,440) | | | $ | 450.27 | |
被沒收/取消 | | (5,653) | | | $399.20 | | (398) | | | $ | 388.15 | | | — | | | $ | — | |
餘額,2023年1月1日 | | 117,472 | | | $372.51 | | 39,401 | | | $ | 386.76 | | | 9,522 | | | $ | 345.57 | |
授與 | | 2,316 | | | $418.20 | | 14,139 | | | $ | 361.08 | | | 4,190 | | | $ | 404.92 | |
既得 | | (39,705) | | | $376.99 | | (9,106) | | | $ | 360.33 | | | (1,880) | | | $ | 451.16 | |
被沒收/取消 | | (10,644) | | | $369.60 | | (2,616) | | | $ | 346.08 | | | — | | | $ | — | |
餘額,2023年12月31日 | | 69,439 | | | $371.90 | | 41,818 | | | $ | 357.43 | | | 11,832 | | | $ | 349.81 | |
員工計時型限制性股票單位
該公司記錄了$14.2百萬,$7.81000萬美元和300萬美元7.82023財年、2022財年和2021財年與限制性股票單位相關的員工薪酬支出分別為2.5億歐元,主要記錄在數字成像部門。在2023年12月31日,有$19.2預計在加權平均期間內確認的與非既得賠償有關的未確認賠償費用總額估計數為1億美元左右1.8好幾年了。這一數額可能會受到員工退休或離職的影響。2024年1月23日,公司授予約70,000基於時間的限制性股票單位,加權平均公允價值為#美元441.98每股。
基於員工業績的限制性股票獎勵
根據Teledyne的限制性股票獎勵計劃,主要官員和高管將獲得相當於參與者在授予之日年基本工資的特定百分比的股票獎勵。在適用的“限制期”內,受限制股票須受轉讓和沒收的限制。這些限制既有基於時間的限制,也有基於性能的限制。限制期在授權日三週年時屆滿(限制失效),但須視乎在指定期間內是否達致所述的表現目標。三年制演出期。如果在限制期內終止僱傭(死亡、退休或傷殘除外),股票贈與將被沒收。
同時包含基於時間和基於業績的限制性股票獎勵給員工的估計費用是基於基於網格的模擬,該模擬考慮了多個因素,包括波動性、無風險利率以及Teledyne股價與比較器的相關性,後者自2021年以來一直是S標準普爾500指數授予的獎勵。該公司記錄了$5.2百萬,$5.1百萬美元和美元3.5分別在2023、2022和2021財年與員工限制性股票獎勵相關的薪酬支出為100萬美元。在2023年12月31日,有$5.8預計將在加權平均期間內確認的與非既得賠償金有關的未確認賠償估計費用總額的百萬美元1.5好幾年了。
非僱員董事限制性股票
非僱員董事每人獲得價值#美元的限制性股票單位。170,0002023年,170,0002022年和$130,000在2021年,或對在年會日期後首次成為董事的人的估值的一半。限制性股票單位一般授予一年除非董事已選擇將裁決延遲至其脱離董事會服務,否則於授出日起以普通股結算。與非員工董事限制性股票單位相關的年度支出為美元。1.72023年,百萬美元1.72022年為1000萬美元,1.22021年為600萬美元,其中一筆非實質性的未確認補償成本將在2024年上半年確認。
注12.每股收益
下表列出了普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為百萬,不包括每股數據): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股每股收益: | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
可歸因於Teledyne的淨收入 | | | | | $ | 885.7 | | | $ | 788.6 | | | $ | 445.3 | |
普通股基本每股收益: | | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股 | | | | | 47.1 | | | 46.8 | | | 43.2 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
基本每股普通股收益 | | | | | $ | 18.80 | | | $ | 16.85 | | | $ | 10.31 | |
| | | | | | | | | |
稀釋後每股收益: | | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股 | | | | | 47.1 | | | 46.8 | | | 43.2 | |
稀釋證券的影響(主要是股票期權) | | | | | 0.8 | | | 0.9 | | | 1.1 | |
加權平均稀釋後已發行普通股 | | | | | 47.9 | | | 47.7 | | | 44.3 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
稀釋後每股普通股收益 | | | | | $ | 18.49 | | | $ | 16.53 | | | $ | 10.05 | |
於二零二三年、二零二二年及二零二一年,本公司已剔除 0.2在計算每股攤薄盈利時,我們會考慮100萬股股票期權,因為將其包括在內會產生反攤薄影響。
注13.累計其他綜合收益(虧損)
下表概述截至二零二三年十二月三十一日及二零二三年一月一日止財政年度AOCI的變動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 外幣折算 | | | | 現金流對衝 | | 養卹金和退休後福利 | | 總計 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2022年1月2日的餘額 | $ | (129.0) | | | | | $ | (3.4) | | | $ | (297.6) | | | $ | (430.0) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (343.3) | | | | | 16.4 | | | — | | | (326.9) | |
從AOCI重新分類的金額 | — | | | | | (11.7) | | | 42.1 | | | 30.4 | |
其他綜合收益(虧損)淨額 | (343.3) | | | | | 4.7 | | | 42.1 | | | (296.5) | |
截至2023年1月1日的餘額 | (472.3) | | | | | 1.3 | | | (255.5) | | | (726.5) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 79.6 | | | | | 14.8 | | | — | | | 94.4 | |
從AOCI重新分類的金額 | — | | | | | (7.9) | | | 5.9 | | | (2.0) | |
其他綜合收益(虧損)淨額 | 79.6 | | | | | 6.9 | | | 5.9 | | | 92.4 | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | (392.7) | | | | | $ | 8.2 | | | $ | (249.6) | | | $ | (634.1) | |
截至二零二三年十二月三十一日及二零二三年一月一日止財政年度,AOCI的重新分類如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | |
(單位:百萬) | 從AOCI重新分類的金額 | | 從AOCI重新分類的金額 | 財務報表列報 |
現金流量對衝收益(虧損): | | | | |
在衍生工具收入中確認的收益(損失) | $ | (10.6) | | | $ | (15.7) | | 見附註14 |
所得税影響 | 2.7 | | | 4.0 | | 所得税撥備 |
總計 | $ | (7.9) | | | $ | (11.7) | | |
| | | | |
界定福利退休金及退休後計劃項目的攤銷: | |
攤銷先前服務費用 | $ | (1.7) | | | $ | (1.8) | | 見附註10 |
精算損失淨額攤銷 | 10.1 | | | 22.7 | | 見附註10 |
養老金調整 | (1.0) | | | 45.2 | | 見附註10 |
税前合計 | 7.4 | | | 66.1 | | |
所得税影響 | (1.5) | | | (24.0) | | |
税後淨額 | $ | 5.9 | | | $ | 42.1 | | |
注14.衍生工具
截至2023年12月31日,Teledyne擁有被指定為現金流對衝的外幣遠期合約,買入加元並賣出美元,總額為1美元。164.2百萬美元。這些外幣遠期合約的到期日從2024年3月到2026年2月不等。截至2023年12月31日,Teledyne擁有被指定為現金流對衝的外幣遠期合約,以買入英鎊並賣出美元,總額為1美元。16.8百萬美元。這些外幣遠期合約的到期日從2024年3月到2025年2月不等。
交叉貨幣互換的名義金額為歐元。156.0百萬美元和美元150.01000萬美元,2024年10月到期。
此外,本公司利用未被指定為會計對衝工具的外幣遠期合約,以減輕與外幣計價貨幣資產和負債(包括公司間應收賬款和應付款項)相關的匯率風險。截至2023年12月31日,Teledyne擁有的這類外幣合同主要有以下幾對(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
購買合同 | | 銷售合同 |
貨幣 | 金額 | | 貨幣 | 金額 |
加元 | $ | 11.1 | | | 歐元 | € | 7.5 | |
加元 | $ | 271.5 | | | 美元 | 美元 | 200.7 | |
丹麥克朗 | KR。 | 115.6 | | | 美元 | 美元 | 17.0 | |
歐元 | € | 55.5 | | | 美元 | 美元 | 59.6 | |
| | | | |
不列顛鎊 | £ | 20.6 | | | 歐元 | € | 23.8 | |
不列顛鎊 | £ | 34.8 | | | 美元 | 美元 | 43.8 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
挪威克朗 | KR | 138.1 | | | 美元 | 美元 | 13.1 | |
瑞典克朗 | KR | 205.0 | | | 歐元 | € | 16.8 | |
| | | | |
| | | | |
上表包括從已觸發或先前指定的現金流量對衝所包含的條款衍生的非指定對衝。 該等未指定為對衝工具的衍生工具的收益及虧損擬至少部分抵銷於收益中確認的交易收益及虧損。
所有衍生工具均按公允價值計入資產負債表。 公平值變動產生之收入及虧損之會計處理取決於衍生工具之使用,以及其是否指定及符合對衝會計處理。 Teledyne不將外匯遠期合約用於投機或交易目的。
於二零二三年及二零二二年,指定為現金流量對衝的衍生工具的影響如下(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
在AOCI中確認的淨收益(虧損)-外匯合約(a) | | $ | 19.3 | | | $ | 17.6 | |
在AOCI中確認的淨收益(虧損)-利率合同 | | $ | — | | | $ | 1.7 | |
從AOCI重新分類為收入/銷售成本的淨收益(虧損)-外匯合同 | | $ | (6.2) | | | $ | 4.8 | |
從AOCI重新分類為利息支出的淨收益(虧損)-外匯合同 | | $ | 7.6 | | | $ | 5.2 | |
從AOCI重新分類至利息支出的淨收益(虧損)-利率合同 | | $ | 0.6 | | | $ | 0.4 | |
收益(虧損)淨額自AOCI重新分類至其他收入及開支淨額-外匯合約(b) | | $ | 8.0 | | | $ | 15.5 | |
| | | | |
(a)有效部分
(b)重新分類以抵銷交叉貨幣掉期對衝負債的盈利影響的金額
AOCI中記錄的未來12個月到期的遠期合約的淨遞延收益(扣除税項)共計$3.4萬 這些收益預計將被預測的相關對衝項目價值的預期損失所抵消。 與交叉貨幣掉期相關的金額預計將在未來12個月重新分類至AOCI收入,共計$5.0百萬美元。
2023年和2022年其他收入和支出中未指定為現金流量對衝的衍生工具的影響為支出#美元13.7百萬美元,費用為$32.0分別為100萬美元。
注15.公允價值計量
現金等價物為#美元265.1百萬美元和美元167.12023年12月31日和2023年1月1日分別為100萬。該公司已將其現金等價物歸類為1級金融資產,以相同資產的活躍市場報價為基礎按公允價值計量。
Teledyne根據類似類型、評級和到期日的債務以及可比利率估計其長期債務的公允價值。該公司的長期債務被認為是2級公允價值等級,並根據可觀察到的市場數據進行估值。截至2023年12月31日和2023年1月1日,我們借款的公允價值總額為$2,965.3百萬美元和美元3,492.7分別為100萬美元,賬面價值為3,266.0百萬美元和美元3,947.1分別為100萬美元。
本公司衍生金融工具的公允價值如下所示。這些衍生品的所有公允價值都是使用會計標準層次結構定義的二級信息來計量的(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產(負債)衍生頭寸 | 資產負債表的位置 | | 2023年12月31日 | | 2023年1月1日 |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | |
現金流遠期合約 | 其他流動資產 | | $ | 3.7 | | | $ | 0.4 | |
現金流遠期合約 | 其他非流動資產 | | 2.4 | | | $ | — | |
現金流遠期合約 | 應計負債 | | — | | | (6.8) | |
利率合約 | 其他流動資產 | | — | | | 0.7 | |
| | | | | |
| | | | | |
現金流交叉貨幣互換 | 其他流動資產 | | 0.1 | | | 2.7 | |
現金流交叉貨幣互換 | 應計負債 | | (21.3) | | | (14.0) | |
現金流交叉貨幣互換 | 其他長期負債 | | — | | | (18.3) | |
| | | | | |
| | | | | |
指定為對衝工具的衍生工具總額 | | | (15.1) | | | (35.3) | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | |
非指定外幣遠期合約 | 其他流動資產 | | 14.2 | | | 3.5 | |
非指定外幣遠期合約 | 應計負債 | | (3.2) | | | (7.0) | |
未被指定為對衝工具的衍生品總額 | | | 11.0 | | | (3.5) | |
總資產(負債)衍生品 | | | $ | (4.1) | | | $ | (38.8) | |
其他資產負債表內金融工具的賬面價值接近公允價值,如果有成本,
終止表外金融工具(主要是信用證)並不重要。
注16.租契
經營租約
Teledyne擁有的不僅僅是150製造設施和辦公空間的長期運營租賃協議。這些協議通常包括一或更多續訂選項,並可能需要公司支付水電費、税費、保險費和維護費等非租賃費用。當付款固定時,公司將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理。租賃協議中包括的可變付款在發生時計入費用。任何租賃協議均不會對本公司從事融資交易或訂立進一步租賃協議的能力構成限制。截至2023年12月31日,Teledyne的使用權資產為$141.7百萬美元包含在非流動資產中其他資產減去在合併的資產負債表上。
截至2023年12月31日,未來不可取消期限超過一年的經營租賃的最低租賃付款如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | |
經營租賃承諾額: | | | | |
2024 | | $ | 36.4 | | | |
2025 | | 33.2 | | | |
2026 | | 27.3 | | | |
2027 | | 22.3 | | | |
2028 | | 15.9 | | | |
此後 | | 39.4 | | | |
最低租賃付款總額 | | 174.5 | | | |
更少: | | | | |
**計入利息 | | (21.0) | | | |
--當期部分(計入當期應計負債) | | (30.1) | | | |
最低租賃付款現值,扣除當期部分(包括在其他長期負債中) | | $ | 123.4 | | | |
經營性租賃的加權平均剩餘租賃期約為6.4年,加權平均貼現率約為4.72%。經營租賃項下的租金支出,包括為期12個月或以下的租賃,扣除無形分租收入,淨額為#美元43.92023年,百萬美元45.12022年為100萬美元,40.92021年將達到100萬。可變租賃費用為$1.62023年,百萬美元5.92022年為100萬美元,5.82021年將達到100萬。計入租賃負債的金額所支付的現金為#美元。39.52023年為百萬美元,36.92022年為100萬。以租賃債務換取的使用權資產為#美元。21.72023年為百萬美元,26.12022年為100萬。
融資租賃和轉租
本公司的融資租賃及分租並不屬重大事項。
注17.承付款和或有事項
貿易合規事宜
Teledyne已自願向美國國務院和美國商務部披露,包括向工業和安全局披露來自非美國司法管轄區的Teledyne FLIR發貨的產品,由於EAR第734.4節和補編第2號規定的de Minimis計算方法可能不正確,因此未獲授權。此外,Teledyne已經自願向美國以外司法管轄區的出口當局披露了某些潛在的違反當地出口法的行為,這可能會增加其處罰風險。
目前,根據現有信息,本公司無法合理估計解決這些問題可能需要的時間,或與這些問題相關的潛在損失、罰款或其他政府行動的金額或範圍(如有)。然而,不利的結果可能導致鉅額罰款和罰款,或喪失或暫停出口特權或特定授權,這可能對公司的財務狀況、運營結果或現金流在該結果成為可評估或已知的期間內和之後產生重大影響。
環境補救義務
本公司受聯邦、州和地方環境法律和法規的約束,這些法律和法規要求本公司調查和補救在與過去和現在的運營相關的地點釋放或處置材料的影響,包括根據聯邦超級基金法律和類似的州法律本公司已被確定為潛在責任方的地點。
截至2023年12月31日,公司的環境修復義務準備金總額為$5.4100萬美元,其中1.5百萬美元包括在當前應計負債和列入其他長期負債的其餘負債。本公司定期評估是否能夠從其保險公司和第三方收回環境責任未來成本的一部分。支出的時間取決於許多因素,這些因素因場地而異,包括污染的性質和程度、潛在責任方的數量、監管批准的時間、
調查和補救的複雜性,以及補救的標準。該公司預計,它將在多年內使用目前的應計費用,並將完成所有已確定的地點的補救工作,最多三十年.
其他索償及法律事宜
可能會對公司提出與其美國政府合同工作相關的各種索賠(無論是基於美國政府或公司的審計和調查還是其他方面),包括基於業務實踐和成本分類的索賠,以及根據虛假索賠法案採取的行動。雖然這類索賠通常通過詳細的實況調查和談判來解決,但在這些情況下,如果這些索賠沒有得到解決,則可能會隨後提起民事或刑事法律或行政訴訟。根據情況和結果,此類訴訟可能導致罰款、處罰、補償性和三倍損害賠償,或者根據一份或多份美國政府合同取消或暫停付款。根據政府法規,根據調查結果,一家公司或其一個或多個運營部門或單位也可以被暫停或禁止與政府簽訂合同。然而,雖然該等事項的結果不能確切預測,但管理層並不認為目前有任何審計、覆核或調查待決,而管理層知悉該等事項可能會導致本公司停牌或被除名,或可能對本公司的財務狀況或流動資金產生重大不利影響,儘管在任何報告期內解決一項或多項該等事項可能會對本公司於該期間的經營業績產生重大不利影響。
已經或可能對該公司提起的其他一些訴訟、索賠和訴訟,包括與產品責任、收購、專利侵權、商業合同、僱傭和員工福利有關的訴訟、索賠和訴訟。雖然訴訟的結果不能確切地預測,而其中一些訴訟、索償或法律程序可能會對本公司不利,但管理層並不認為任何該等待決事項的處置可能會對本公司的財務狀況產生重大不利影響。
注18.後續事件
2024年2月13日,本公司宣佈達成協議,收購Adimec Holding B.V.及其子公司(“Adimec”)。Adimec成立於1992年,總部設在荷蘭埃因霍温,開發定製的高性能工業和科學相機。交易的完成取決於慣例條件和批准,預計將於2024年上半年完成。Adimec將成為數字成像部門的一部分。
附表II估值及合資格賬目
附表II
估值及合資格賬目
截至2023年12月31日、2023年1月1日及2022年1月2日止的財政年度
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 加法 | | |
描述 | | 平衡點: *年月初 三個時期 | | 荷電 降低成本,降低成本 所有費用 | | 收購 | | 扣除額和 其他(A) | | 期末收支平衡 期末 |
2023財年 | | | | | | | | | | |
壞賬準備 | | $ | 11.7 | | | 0.7 | | | — | | | (0.9) | | | $ | 11.5 | |
環境保護區 | | $ | 5.8 | | | — | | | — | | | (0.4) | | | $ | 5.4 | |
| | | | | | | | | | |
2022財年 | | | | | | | | | | |
壞賬準備 | | $ | 13.8 | | | 1.6 | | | — | | | (3.7) | | | $ | 11.7 | |
環境保護區 | | $ | 6.3 | | | 0.2 | | | — | | | (0.7) | | | $ | 5.8 | |
| | | | | | | | | | |
2021財年 | | | | | | | | | | |
壞賬準備 | | $ | 12.3 | | | 4.5 | | | — | | | (3.0) | | | $ | 13.8 | |
環境保護區 | | $ | 6.5 | | | 0.4 | | | — | | | (0.6) | | | $ | 6.3 | |
| | | | | | | | | | |
(A)除壞賬準備金額外的付款,主要是指扣除回收後註銷的壞賬。 |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
展品索引
| | | | | | | | |
| | |
展品 不是的。 | | 描述 |
| |
2.1 | | 阿勒格尼Teledyne Inc.、TDY Holdings,LLC、Teledyne Industries,Inc.和Teledyne Technologies Inc.之間於1999年11月29日簽署的分離和分銷協議(通過引用附件21.1併入公司截至1999年11月29日的8-K表格的當前報告(文件編號:T1-15295)) |
| |
2.2 | | 協議和合並計劃,日期為2021年1月4日,由Teledyne Technologies Inc.、Firework Merge Sub I,Inc.、Firework Merge Sub II、LLC和Flir Systems,Inc.之間簽署和實施(通過引用公司2021年1月2日當前8-K報表的附件2.1合併,文件編號1-15295)) |
| | |
3.1 | | Teledyne Technologies Inc.重述的註冊證書(包括A系列初級參與優先股的指定證書)(通過參考公司截至2000年1月2日的年報10-K表附件3.1(文件編號:E1-15295)併入) |
| |
3.2 | | Teledyne Technologies Inc.第四次修訂和重新修訂的章程(通過引用公司2022年12月20日的8-K表格(1-15295號文件)當前報告的附件3.2併入) |
| |
4.1 | | 註冊人證券説明(參考公司截至2022年1月2日的10-K表格年度報告附件4.1(1-15295號文件)) |
| | |
4.2 | | 作為受託人的Teledyne Technologies Inc.和美國銀行全國協會之間的契約,日期為2021年3月22日。(參照附件4.1併入本公司於2021年3月17日提交的8-K表格)(第1-15295號文件) |
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4.3 | | 第一補充契約,日期為2021年3月22日,由Teledyne Technologies Inc.和美國銀行全國協會作為受託人。(引用本公司於2021年3月17日提交的8-K表格的附件4.2)(檔案編號1-15295) |
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4.4 | | 2024年到期的0.950%票據表格(表格作為第一批補充義齒檔案的附件B,作為附件4.3) |
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4.5 | | 2026年到期的1.600%票據的表格(表格作為附件C作為附件4.3包括在第一批補充契約文件中) |
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4.6 | | 2028年到期的2.250釐票據表格(表格包括在作為附件4.3提交的第一份補充契約的附件D) |
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4.7 | | 2031年到期的2.750%票據表格(表格作為附件E作為附件4.3提交的第一份補充契約) |
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10.1 | | Allegheny Teledyne Inc.和Teledyne Technologies Inc.之間的員工福利協議(通過引用附件10.3併入公司截至1999年11月29日的8-K/A表格(第1號修正案)(文件編號1-15295)的當前報告)† | |
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10.2 | | Teledyne Technologies Inc.修訂和重新制定的2008年激勵獎勵計劃(合併內容參考公司2012年3月8日提交的最終委託書(文件編號1-15295)附件A)† | |
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10.3 | | Teledyne Technologies Inc.修訂和重新發布的與非員工董事股票薪酬相關的2008年激勵獎勵計劃管理規則(通過參考公司截至2012年4月1日的10-Q表格季度報告(文件編號1-15295)的附件10.2併入)† | |
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10.4 | | Teledyne Technologies Inc.2014年激勵獎勵計劃(合併內容參考公司2014年3月5日提交的最終委託書(文件編號1-15295)附件A)† | |
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10.5 | | 股票期權協議的格式和Teledyne Technologies Inc.2014年激勵獎勵計劃下的條件(通過引用附件10.2併入公司2014年4月23日的8-K表格1-15295號文件的當前報告中)† | |
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10.6 | | Teledyne Technologies Inc.2014年激勵計劃有關非員工董事股票薪酬的管理規則(通過引用附件10.3併入公司2014年4月23日的8-K表格(文件編號1-15295))† | |
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10.7 | | 2014年激勵計劃與非員工董事限制性股票單位獎勵和費用有關的管理規則(通過參考2014年12月31日公司當前8-K報表(1-15295號文件)附件10.4併入)† | |
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10.8 | | 修訂和重新啟動Teledyne Technologies Inc.2014年獎勵計劃(合併內容參考公司2017年3月10日提交的最終委託書附件A)† | |
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10.9 | | 提名和治理委員會關於非員工董事薪酬的常設決議(通過引用2017年4月26日公司當前報告的8-K表格的附件10.2納入)。† | |
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10.10 | | 修訂和重新發布的Teledyne Technologies Inc.2014年激勵計劃有關非員工董事限制性股票單位獎勵和費用的管理規則(通過引用附件10.3併入該公司2017年4月26日的當前8-K表格報告)。† | |
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10.11 | | 修訂和重新修訂的Teledyne Technologies Inc.2014年激勵計劃下限制性股票獎勵計劃的管理規則(通過引用該公司2018年1月23日的8-K表格當前報告的附件10.1併入)† | |
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10.12 | | 修訂和重訂的Teledyne Technologies Inc.2014年獎勵計劃下的限制性股票獎勵協議格式,適用於2024年前的獎勵(通過引用本公司2018年1月23日的8-K表格中的附件10.2併入)† | |
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10.13 | | 修訂和重訂的Teledyne Technologies Inc.2014年激勵獎勵計劃下的股票期權獎勵協議格式(通過引用附件10.3併入公司2018年1月23日的8-K表格)† | |
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10.14 | | 修訂和重訂的Teledyne Technologies Inc.2014年激勵獎勵計劃下的股票期權獎勵協議的條款和條件,用於2018年之後授予Robert Mehrabian(通過引用附件10.17併入公司截至2019年12月29日的財政年度Form 10-K年度報告第1-15295號文件)† | |
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10.15 | | 修訂和重新修訂的Teledyne Technologies Inc.2014年獎勵計劃(通過引用2018年1月23日公司當前8-K表格的附件10.4併入)下的2018-2020週期業績分享計劃概要計劃説明†
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10.16 | | 2024年之前獎勵的績效計劃概要計劃説明(通過引用附件10.1併入公司2021年1月26日的當前報告8-K表1-15295號文件))† | |
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10.17 | | 2024年1月1日後頒發的業績限制性股票單位協議表格(通過引用本公司2024年1月23日當前8-K表格的附件10.1併入1-15295號文件)† | |
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10.18 | | 績效計劃-2024年1月1日後獎勵的概要計劃説明(通過引用2024年1月23日公司報告表格8-K的附件10.2併入,文件1-15295)†
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10.19 | | 第八份修訂和重新簽署的僱傭協議,日期為2023年10月24日,由Teledyne Technologies Inc.和Robert Mehrabian(通過引用該公司日期為2023年10月24日的Form 8-K當前報告第1-15295號文件的附件10.2併入)
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10.20 | | 2023年12月29日Teledyne荷蘭分公司與Edwin Roks簽訂的僱傭過渡和協議終止協議*
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10.21 | | 修訂和重新簽署了Teledyne Technologies Inc.和Robert Mehrabian之間於2011年1月31日簽署的控制權變更協議(合併內容參考公司2011年1月31日的8-K表格(文件編號1-15295)當前報告附件10.1)† | |
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10.22 | | 修訂和重新簽署了2011年1月31日Teledyne Technologies Inc.和Susan L.Main之間的控制權變更協議(通過參考公司截至2013年12月29日的Form 10-K年度報告(文件編號1-15295)的附件10.12併入)† | |
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10.23 | | 修訂和重新簽署的控制權變更協議,日期為2011年1月31日,由Teledyne Technologies Inc.和Jason Vanwees之間簽署(通過引用附件10.39併入該公司截至2016年1月3日的10-K表格年度報告(文件編號1-15295)† | |
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10.24 | | 控制變更協議,日期為2012年9月1日,由Teledyne Technologies Inc.和喬治·C·博布三世(通過引用公司截至2023年4月2日的季度報告Form 10-Q的附件10.4合併,文件編號1-15295)† | |
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10.25 | | 修訂和重新簽署了Teledyne Technologies Inc.和Edwin Roks之間於2011年1月31日簽署的控制權變更協議(通過引用本公司的附件10.40併入’S截至2018年12月30日的財政年度Form 10-K年報(1-15295號文件)† | |
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10.26 | | 修訂和重新簽署了Teledyne Technologies Inc.和Stephen F.Blackwood之間於2011年1月31日簽署的《控制權變更協議》*† | |
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10.27 | | Teledyne Technologies Inc.養老金均衡化/福利恢復計劃,原於1999年11月至29日生效,經2004年12月31日起修訂和重述(通過引用附件10.2併入公司2008年12月31日的當前8-K報表(文件編號:†))。 | |
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10.28 | | Teledyne Technologies養老金均衡化/福利恢復計劃-計劃管理委員會的決議(通過引用附件10.2併入公司2014年12月31-31日的8-K表格(文件號:E1-15295)) | |
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10.29 | | 修訂和重新簽署的信貸協議日期為2021年3月4日,由Teledyne Technologies Inc.作為借款人和擔保人、指定借款方、貸款方和美國銀行(行政代理、擺動額度貸款人和L/C發行人)修訂和重新簽署(通過引用2021年3月2日公司當前8-K報表的附件10.2併入)(文件編號1-15295) |
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10.30 | | 修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案,日期為2021年10月26日,由Teledyne Technologies Inc.作為借款人和擔保人,其指定借款方、擔保方、貸款方和美國銀行,N.A.作為行政代理、擺動額度貸款人和L/C發行人(通過參考公司2021年10月3日的10-Q表格季度報告附件10.3併入)(文件編號1-15295) |
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10.31 | | 修訂和重新簽署的信貸協議的第二修正案,日期為2023年4月26日,由Teledyne Technologies Inc.作為借款人和擔保人,其指定借款方、擔保方、貸款方和美國銀行,N.A.作為行政代理、擺動額度貸款人和L/C發行人(通過引用公司截至2023年4月2日的季度報告10-Q表的附件10.1合併為1-15295號文件) |
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10.32 | | Teledyne FLIR,LLC的聯合協議,日期為2021年5月14日,由Teledyne Technologies Inc.作為借款人和擔保人,指定借款方,貸款方,以及美國銀行,N.A.,作為行政代理、擺動額度貸款人和L/C發行人(通過參考公司2021年5月14日的8-K表格當前報告的附件10.4合併)修訂和重新簽署的信貸協議(文件編號1-15295)
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10.33 | | 修訂和重訂的定期貸款信貸協議,日期為2019年10月30日,由Teledyne Technologies Inc.和Teledyne荷蘭BV作為借款人,幾家銀行和其他金融機構不時組成當事人作為貸款人,美國銀行作為行政代理,A Securities,Inc.的B作為唯一賬簿管理人和唯一牽頭安排人(通過參考本公司日期為2019年10月30日的8-K表格附件10.1併入)。 |
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10.34 | | 修訂和重訂的定期貸款信貸協議第一修正案,日期為2021年1月19日,由Teledyne Technologies Inc.和Teledyne荷蘭BV作為借款人、擔保方、幾家銀行和其他金融機構不時作為貸款人和美國銀行作為行政代理人(通過引用2021年1月19日公司當前8-K報表的附件10.1合併而成) |
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10.35 | | 對修訂和重新簽署的定期貸款信貸協議的第二次修正,修訂日期為2021年3月4日,由Teledyne Technologies Inc.和Teledyne荷蘭BV作為借款人、擔保方、貸款方和行政代理美國銀行(通過引用公司2021年3月2日的8-K表格附件10.3併入)(文件編號1-15295) |
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10.36 | | 對修訂和重新簽署的定期貸款信貸協議的第三次修訂,日期為2021年10月26日,由Teledyne Technologies Inc.和Teledyne荷蘭BV作為借款人、擔保方和行政代理美國銀行(通過引用公司2021年10月3日的10-Q表格季度報告附件10.3併入)(文件編號1-15295) |
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10.37 | | 修訂和重新簽署的定期貸款信貸協議第四修正案,日期為2023年4月26日,由Teledyne Technologies Inc.和Teledyne荷蘭BV作為借款人、擔保方和行政代理美國銀行(通過引用公司截至2023年4月2日的季度報告10-Q表的附件10.2納入1-15295號文件) |
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10.38 | | Teledyne FLIR,LLC的聯合協議,日期為2021年5月14日的修訂和重新簽署的定期貸款信貸協議,日期為2019年10月30日,由Teledyne Technologies Inc.和Teledyne荷蘭BV作為借款人、貸款方和美國銀行作為行政代理(通過參考2021年5月14日公司當前8-K報表的附件10.5合併而成)(文件編號1-15295) |
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10.39 | | Teledyne Technologies Inc.(借款人、貸款方)和美國銀行(行政代理)簽訂的截至2021年3月4日的定期貸款信貸協議(通過參考2021年3月2日公司當前8-K報表的附件10.1併入)(1-15295號文件) |
| | |
10.40 | | 定期貸款信貸協議的第一修正案,日期為2023年4月26日,由Teledyne Technologies Inc.作為借款人、貸款方和美國銀行作為行政代理(通過引用公司截至2023年4月2日的季度報告Form 10-Q的附件10.3納入1-15295號文件) |
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10.41 | | Teledyne FLIR,LLC於2021年5月14日與Teledyne Technologies Inc.簽訂的截至2021年3月4日的定期貸款信貸協議,由Teledyne Technologies Inc.作為借款人、貸款方和美國銀行作為行政代理(通過參考2021年5月14日公司當前8-K報表的附件10.3合併而成)(文件編號1-15295) |
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10.42 | | 第二補充契約,日期為2021年5月14日,由Teledyne Technologies Inc.、Teledyne FLIR,LLC和作為受託人的美國銀行全國協會(通過引用公司日期為2021年5月14日的8-K表格當前報告的附件10.1併入)(文件編號1-15295)
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10.43 | | 第二份補充契約,日期為2021年5月14日,由Teledyne FLIR有限責任公司和美國銀行全國協會作為受託人(通過引用公司目前日期為2021年5月14日的8-K表格報告的附件10.2合併而成)(文件編號1-15295) |
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10.44 | | 由公司每位董事和指定高管簽署的賠償協議表(參考2009年4月22日公司當前8-K報表附件10.1(1-15295號文件)併入)† |
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14.1 | | Teledyne Technologies Inc.全球道德行為準則-該道德準則可通過該公司的網站www.teledyne.com/Who-We-Are/道德獲得 |
14.2 | | 金融專業人員道德準則-該道德準則可通過該公司的網站www.teledyne.com/Who-We-Are/道德獲得 |
14.3 | | 董事,商業行為和道德準則-該道德準則可通過公司網站www.teledyne.com/Who-we-are/道德獲取 |
21 | | Teledyne Technologies Inc.的子公司* |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所德勤律師事務所同意* |
24.1 | | 授權書-董事* |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發的首席執行官證書* |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節對首席財務官進行認證* |
32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證* |
32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節對首席財務官進行認證* |
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97.1 | | Teledyne Technologies Inc.補償補償政策* |
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101.INS | | XBRL實例文檔** |
101.SCH | | XBRL-Taxonomy-Expansion-架構-文檔** |
101.CAL | | XBRL分類和擴展計算鏈接庫文檔** |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔** |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔** |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔** |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
| | | | | |
** | 本報告附件101是以下以XBRL(可擴展商業報告語言)格式編制的截至2023年1月1日止年度的文件:(I)綜合收益表、(Ii)綜合資產負債表、(Iii)綜合股東權益表、(Iv)綜合全面收益表(虧損)、(V)綜合現金流量表、(Vi)綜合財務報表附註及(Vii)財務估值及資格賬目表。 |
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† | 表示管理合同或補償計劃或安排需要作為本表格10-K的證物存檔。 |
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由簽署人代表其簽署,並於2024年2月23日正式授權簽署。
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Teledyne Technologies Inc.(註冊人) |
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發信人: | | /S/埃德温·羅克斯 |
| | 埃德温·羅克斯 |
| | 首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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/S/埃德温·羅克斯 | | 首席執行官 | | |
埃德温·羅克斯 | | (首席行政主任) | | 2024年2月23日 |
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/S/史蒂芬·F·布萊克伍德 | | 高級副總裁和 | | |
史蒂芬·F·布萊克伍德 | | 首席財務官 (首席財務官) | | 2024年2月23日 |
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/S/辛西婭·貝拉克 | | 總裁副主計長 | | |
辛西婭·貝拉克 | | (首席會計主任) | | 2024年2月23日 |
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撰稿S/羅伯特·梅赫拉賓 | | 董事執行主席兼首席執行官 | | 2024年2月23日 |
羅伯特·邁赫拉賓 | | |
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* | | 董事 | | 2024年2月23日 |
Charles Crocker | | |
| | | | |
* | | 董事 | | 2024年2月23日 |
Kenneth C. Dahlberg | | |
| | | | |
* | | 董事 | | 2024年2月23日 |
米歇爾·A·昆比爾 | | |
| | | | |
* | | 董事 | | 2024年2月23日 |
西蒙·M洛恩 | | |
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* | | 董事 | | 2024年2月23日 |
Robert A.馬龍 | | |
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| | | | |
* | | 董事 | | 2024年2月23日 |
文森特·莫拉萊斯 | | |
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* | | 董事 | | 2024年2月23日 |
簡·C·捨本 | | |
| | | | |
* | | 董事 | | 2024年2月23日 |
丹尼斯·R·辛格爾頓 | | |
| | | | |
* | | 董事 | | 2024年2月23日 |
邁克爾·T·史密斯 | | |
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* | | 董事 | | 2024年2月23日 |
韋斯利·W·馮·沙克 | | | | |
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*由: | /S/Melanie S.Cibik | | | | |
| | 梅勒妮·S·西比克 根據聯邦檢察官辦公室的授權 存檔為附件24.1 | | | | |