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310001770450美國公認會計準則：財務應收賬款成員2022-12-310001770450美國公認會計準則：財務應收賬款成員2023-01-012023-12-310001770450美國公認會計準則：財務應收賬款成員2023-12-310001770450美國公認會計準則：應收賬款成員2021-12-310001770450美國公認會計準則：應收賬款成員2022-01-012022-12-310001770450美國公認會計準則：財務應收賬款成員2021-12-310001770450美國公認會計準則：財務應收賬款成員2022-01-012022-12-310001770450美國公認會計準則：應收賬款成員2020-12-310001770450美國公認會計準則：應收賬款成員2021-01-012021-12-310001770450美國公認會計準則：財務應收賬款成員2020-12-310001770450美國公認會計準則：財務應收賬款成員2021-01-012021-12-310001770450Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-12-310001770450Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2023-01-012023-12-310001770450Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2023-12-310001770450Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-12-310001770450Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-01-012022-12-310001770450Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-12-310001770450Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-01-012021-12-310001770450美國公認會計準則：應收賬款成員xxix：Xerox公司成員2022-12-310001770450美國公認會計準則：應收賬款成員xxix：Xerox公司成員2023-01-012023-12-310001770450美國公認會計準則：應收賬款成員xxix：Xerox公司成員2023-12-310001770450美國公認會計準則：財務應收賬款成員xxix：Xerox公司成員2022-12-310001770450美國公認會計準則：財務應收賬款成員xxix：Xerox公司成員2023-01-012023-12-310001770450美國公認會計準則：財務應收賬款成員xxix：Xerox公司成員2023-12-310001770450美國公認會計準則：應收賬款成員xxix：Xerox公司成員2021-12-310001770450美國公認會計準則：應收賬款成員xxix：Xerox公司成員2022-01-012022-12-310001770450美國公認會計準則：財務應收賬款成員xxix：Xerox公司成員2021-12-310001770450美國公認會計準則：財務應收賬款成員xxix：Xerox公司成員2022-01-012022-12-310001770450美國公認會計準則：應收賬款成員xxix：Xerox公司成員2020-12-310001770450美國公認會計準則：應收賬款成員xxix：Xerox公司成員2021-01-012021-12-310001770450美國公認會計準則：財務應收賬款成員xxix：Xerox公司成員2020-12-310001770450美國公認會計準則：財務應收賬款成員xxix：Xerox公司成員2021-01-012021-12-310001770450Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMemberxxix：Xerox公司成員2022-12-310001770450Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMemberxxix：Xerox公司成員2023-01-012023-12-310001770450Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMemberxxix：Xerox公司成員2023-12-310001770450Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMemberxxix：Xerox公司成員2021-12-310001770450Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMemberxxix：Xerox公司成員2022-01-012022-12-310001770450Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMemberxxix：Xerox公司成員2020-12-310001770450Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMemberxxix：Xerox公司成員2021-01-012021-12-31

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

_________________________________________________ 

表格10-K

_________________________________________________  

(標記一)

☒			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至的財政年度：12月31日, 2023

☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

過渡期由：_至：_

_________________________________________________  

施樂控股公司

施樂公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

_________________________________________________  

紐約			001-39013			83-3933743
紐約			001-04471			16-0468020
國家(公司或組織的國家或其他司法管轄區)			(委員會文件編號)			*(美國國税局僱主識別號碼)
			郵政信箱4505,201梅里特7號 諾沃克, 康涅狄格州06851-1056
(主要行政辦公室地址和郵政編碼)
203-849-5216
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
施樂控股公司
普通股，面值1美元			XRX			納斯達克全球精選市場
(每節課的標題)			(交易代碼)			(註冊的每間交易所的名稱)

根據該法第12(G)條登記的證券：

無

____________________________  

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。

施樂控股公司

是

☒

不是的。☐

施樂公司

是

☒

不是的。☐

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。

施樂控股公司

是☐

不是

☒

施樂公司

是☐

不是

☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

施樂控股公司

是

☒

不是的。☐

施樂公司

是

☒

不是的。☐

---

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條規定必須提交的每個交互數據文件。

施樂控股公司

是

☒

不是的。☐

施樂公司

是

☒

不是的。☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

施樂控股公司

施樂公司

大型加速文件服務器

☒

大型加速文件服務器

☐

加速文件管理器

☐

加速文件管理器

☐

非加速文件服務器

☐

非加速文件服務器

☒

規模較小的報告公司

☐

規模較小的報告公司

☐

新興成長型公司

☐

新興成長型公司

☐

對於是否為新興成長型公司，註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則，以勾選標記。

施樂控股公司

☐

施樂公司

☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。

施樂控股公司

☒

施樂公司

☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。

施樂控股公司

☐

施樂公司

☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。

施樂控股公司

☐

施樂公司

☐

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。

施樂控股公司

是☐

不是

☒

施樂公司

是☐

不是

☒

截至2023年6月30日，非關聯公司持有的註冊人有表決權股票的總市值為$2,339,287,628.

註明截至最後實際可行日期，註冊人所屬每一類普通股的已發行股數：

班級						在2024年1月31日未償還
*施樂控股公司普通股，面值1美元						124,182,606

以引用方式併入的文件

以下文檔的部分內容通過引用併入本文：

文檔						表格10-K的一部分，其中成立為法團
施樂控股公司2024年股東周年大會通知和委託書(在本報告所涉財政年度結束後120天內以Form 10-K格式提交)						(三)

---

關於前瞻性陳述的警告性聲明

這份關於Form 10-K(Form 10-K)的綜合年度報告以及管理層不時作出的其他書面或口頭聲明包含1995年《私人證券訴訟改革法》中所界定的“前瞻性聲明”，涉及一定的風險和不確定性。“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“將”、“可能”、“可以”、“應該”、“目標”、“計劃”、“驅動”、“未來”、“計劃”、“預測”、“可能”以及類似的表述和類似表述旨在識別前瞻性表述。前瞻性陳述並不是對未來業績的保證，公司的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致這種差異的因素包括但不限於本表格10-K第一部分第1A項“風險因素”中討論的因素。除法律要求外，公司不承擔以任何理由修改或更新任何前瞻性陳述的義務。

可能影響施樂運營的其他風險，這些風險在“法律訴訟”部分、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分和本10-K表格的其他章節，以及在施樂控股公司和施樂公司的10-Q表格合併季度報告以及施樂控股公司和施樂公司提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中陳述。這些前瞻性表述僅在本文件發表之日或截至其提及之日發表，除非法律另有要求，否則我們不承擔因新信息或未來事件或事態發展而更新任何前瞻性表述的義務。

在本10-K表格中，“施樂控股”指的是施樂控股公司及其合併子公司，而“施樂”指的是施樂公司及其合併子公司。除文意另有所指外，本文中提及的“我們”、“我們”、“我們”或“公司”統稱為施樂控股和施樂。“施樂控股公司”指的是獨立的母公司，不包括其子公司。“施樂公司”指的是獨立的公司，不包括子公司。

施樂控股公司的主要直接運營子公司是施樂，因此施樂反映了施樂控股的幾乎所有業務。

---

施樂控股公司

施樂公司

表格10-K

2023年12月31日

目錄表

						頁面
第一部分
第1項。			業務			1
第1A項。			風險因素			10
項目1B。			未解決的員工意見			23
項目1C。			網絡安全			23
第二項。			屬性			24
第三項。			法律訴訟			24
第四項。			煤礦安全信息披露			24
第II部
第五項。			註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券			25
第六項。			[已保留]			26
第7項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			27
第7A項。			關於市場風險的定量和定性披露			62
第八項。			財務報表和補充數據			62
第九項。			會計與財務信息披露的變更與分歧			140
第9A項。			控制和程序			140
項目9B。			其他信息			141
項目9C			關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露			141
第三部分
第10項。			董事、高管與公司治理			142
第11項。			高管薪酬			143
第12項。			某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項			143
第13項。			某些關係、關聯交易和董事獨立性			143
第14項。			首席會計費及服務			143
第IV部
第15項。			展示和財務報表明細表			144
附表II			施樂控股公司的估值和合格賬户			145
附表II			施樂公司估值和合格賬户			146
展品索引						147
第16項。			表格10-K摘要			155
簽名			施樂控股公司			156
簽名			施樂公司			157

---

目錄表

第一部分

項目1.業務

施樂是一家工作場所技術公司，為大大小小的企業構建和集成軟件和硬件。當客户尋求管理跨數字和物理平臺的信息和文檔工作流時，我們提供無縫、安全和可持續的體驗。無論是發明複印機、以太網、激光打印機還是更多產品，施樂早已定義了現代工作體驗，並將繼續通過對人工智能(AI)、增強現實(AR)驅動的服務體驗、機器人過程自動化(RPA)和其他技術的投資，使施樂能夠提供基本的產品和服務，以應對混合工作場所和分散的員工的生產率挑戰。

施樂為北美、中南美、巴西、歐洲、歐亞大陸、中東、非洲和印度的全球客户提供服務。這一地理跨度使我們能夠向各種規模的客户提供我們的技術和解決方案，而無需考慮複雜性或客户地點的數量。

最近的變化和發展

重塑

2023年是我們重塑的第一年，預計將改變我們的運營方式，加強我們的核心業務，提高我們的財務靈活性，以便我們可以投資於解決方案、計劃和能力，將施樂定位為領先的服務主導型、軟件啟用的技術解決方案提供商，並實現長期、可持續的增長。2024年1月，我們宣佈對我們的業務進行重大重組，包括採用業務部門主導的運營模式，更加註重合作夥伴主導的分銷，並建立全球商業服務(GBS)組織，以實現企業範圍的效率和生產率提高。預計這些變化將加強我們的核心業務，並使我們隨着時間的推移抓住新的輔助收入機會。改造預計將帶來3億美元的年度調整後淨額1到2026年，營業收入在2023年的水平上有所改善，我們預計2024年將實現三分之一以上的改善，這在很大程度上要歸功於2024年1月宣佈的重組行動帶來的組織成本節約。未來三年，營業利潤的改善將由三項同時進行的努力推動：

•運營模式簡化

–通過GBS實現由技術驅動的持續運營效率。

•地理位置和產品簡化：

–在盈利水平較低的當前市場上，用合作伙伴主導的分銷模式取代直接面向最終客户的模式；以及

–將產品和服務的重點縮小到我們具有戰略差異化的領域。

•重新定位以實現增長：

–對數字和IT服務進行戰術性投資，推動服務在現有客户和新客户中的滲透。

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(1)請參考“非公認會計準則財務衡量標準”一節，瞭解有關非公認會計原則財務衡量標準的説明。

資產剝離和其他戰略變化

我們剝離了打印、數字和IT服務的非核心業務，包括PARC、加拿大施樂研究中心(XRCC)和我們的3D打印業務Elem。我們擴大了與惠普投資夥伴的子公司PEAC Solutions的合作伙伴關係，使FITTLE能夠專門專注於支持直接銷售施樂設備和服務的財務解決方案。我們還減少了在某些盈利水平較低的非戰略性市場的存在，例如紙張和某些類型的IT硬件。

戰略優先事項

我們的長期戰略目標是通過擴大現有解決方案的滲透率和開發新的內容驅動型解決方案來增加客户技術支出的份額以及總可尋址市場(TAM)。我們相信，施樂的全球知名品牌、我們對客户行業和業務的深刻理解以及客户的信任，為我們提供了在IT和數字服務領域取勝的途徑--我們已經在這些市場擁有領先的解決方案，並正在積極投資，以開發更多解決方案。

我們2024年的戰略重點是：強化核心業務，改善結構性成本，均衡配資。

施樂2023年年報1

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強化核心業務：我們的印刷、數字和IT服務業務構成了我們戰略重新定位的基石，我們將利用新的能力和我們以客户為中心的理念來推動增量服務機會和收入多樣化。我們組織模式最近的變化，包括實施業務部門主導的組織結構，而不是地理主導的市場進入模式，以及更多地關注合作伙伴主導的分銷模式，預計將加強我們的核心業務，並使我們隨着時間的推移抓住新的輔助收入機會。以業務部門為主導的組織結構使施樂的產品和服務與當今混合工作場所的經濟買家更加緊密地結合在一起。通過建立全球合作伙伴生態系統，我們將建立新的合作伙伴關係，以擴大我們核心業務的覆蓋範圍。更強大的終端市場一致性和合作夥伴覆蓋面預計將進一步提高設備市場份額，並提高現有和潛在客户的印刷、數字和IT服務滲透率。

結構成本改善：我們繼續實施結構性成本改進，以推動更高的盈利能力和總股東回報。我們新成立的GBS組織將通過集中協調內部流程來提高整個企業的效率和可擴展性。GBS是2024年組織節約的催化劑，也是未來持續成本改進的引擎。我們地理足跡和產品供應的優化預計也將在2024年帶來利潤改善。

均衡資本配置：我們相信，在執行我們的重塑時，直接回報股東是很重要的。2024年，自由現金流預計將用於支付每股1美元的股息和降低槓桿率。多餘的自由現金流將用於策略性地投資於投資資本回報率高的項目或收購。

收購和投資

我們保持着廣泛的併購渠道，其中包括印刷行業和鄰近市場的目標。關於我們的收購和投資的更多信息可以在合併財務報表中的附註6-收購和剝離中找到。

可報告的細分市場和地理銷售渠道

我們的業務組織是為了確保我們專注於高效管理運營，同時服務於我們的客户和我們運營的市場。在2023年期間，我們有兩個運營和可報告的部門-印刷品和其他和FITTLE.

•印刷品和其他-設計、開發和銷售文件系統、解決方案和服務，以及包括IT和軟件產品和服務在內的相關技術產品。

•FITTLE-為直接渠道客户購買施樂設備和解決方案提供融資解決方案業務，並向購買施樂設備和解決方案的最終用户客户提供租賃融資。

我們還僱傭了一個矩陣組織，其中包括基於與我們產品和服務的經濟買家保持一致的產品和地域重點。

請參閲可報告的細分市場項目7--管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析，以及附註4--合併財務報表中的分部和地理區域報告，以瞭解更多信息。

收入

我們擁有按地理位置和行業劃分的廣泛和多樣化的客户基礎，從中小型客户到印刷製作公司、政府實體、教育機構和財富1000強公司。我們的業務不依賴於一個或幾個客户，這些客户的流失將對我們的業務產生實質性的不利影響。我們的業務涵蓋四個主要服務領域：工作場所解決方案、生產解決方案、施樂服務和FITTLE

工作場所解決方案由兩個戰略產品組組成，條目和中端，其中大部分共享共同的解決方案、應用程序和ConnectKey®軟件。工作場所解決方案的收入包括產品銷售(主要作為設備銷售)以及通過FITTLE對這些產品的供應和相關技術服務以及融資(作為售後收入)。

•條目主要包括A4臺式單色和彩色打印機以及從小型個人設備到辦公室工作組設備的多功能打印機(MFP)。我們在這些設備中的很大一部分上提供我們的ConnectKey®數字工作流程和應用系統。

•中端主要是A3設備，具有更多功能，可以處理比入門級設備更高的打印量和更大的紙張尺寸。我們是該市場領域的領先者，提供範圍廣泛的多功能打印機、數字印刷機和光生產設備，以及提供靈活性和高級功能的解決方案。

施樂2023年年報2

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生產解決方案(高端)專為圖形通信、工廠內和生產打印環境中的客户而設計，具有大批量打印要求。我們廣泛的印刷機和解決方案組合可為各種應用提供黑白和全綵色按需印刷。我們的靜電印刷機和噴墨印刷機提供高速、大容量的切紙打印，非常適合出版和交易打印，包括針對個性化內容和一對一營銷的可變數據，以滿足最高質量的色彩和裝飾要求。我們的剪紙噴墨印刷機通過高融合油墨、人工智能支持的圖像質量和先進的生產力技術，實現真正的高清晰度分辨率的新應用。我們的產品組合涵蓋各種打印速度、圖像質量、進紙、整理和媒體選項。Products Solutions的收入包括產品的銷售(主要在設備銷售中獲得)以及軟件、供應和相關的技術服務以及這些產品的融資(作為售後收入)。 自由流® 是一個軟件產品組合，將智能工作流程自動化和集成帶到高端打印作業的處理過程中，從文件準備到最終制作，幫助各種規模的客户解決廣泛的商業機會，包括自動化、個性化，甚至電子出版。

施樂®服務包括一系列解決方案和服務，幫助我們的客户優化他們的印刷和通信基礎設施，應用自動化和簡化來最大限度地提高工作效率，並確保最高級別的安全。施樂有能力在全球範圍內支持集成和文檔安全，這是大型企業的關鍵因素。我們在該領域的主要服務包括施樂®管理打印服務(MPS)、施樂®捕獲和內容服務(CCS)、施樂®客户接洽服務(CES)以及IT服務。CCS和CES包含一系列數字服務，利用我們在工作流自動化、個性化和通信軟件、內容管理解決方案和數字化服務方面的軟件能力。 這場流行病將我們的客户的重點轉移到了安全、高效和靈活的解決方案上，以在混合工作環境中運營。因此，我們更加專注於產品的開發和推廣，以幫助我們的客户加快他們的數字化轉型。

•受管打印解決方案(MPS)利用我們的安全、分析、雲、數字化和ConnectKey®技術組合，幫助公司優化其打印基礎設施、保護其打印環境並實現相關業務流程的自動化。我們提供業內最全面的MPS服務組合，並被包括IDC和QuoCirca在內的主要分析公司公認為行業領先者。我們的MPS服務針對的客户範圍從全球企業到政府實體和中小型企業，包括那些通過我們的渠道合作伙伴提供服務的客户。該產品組合包括一套服務，幫助客户管理混合勞動力，包括經濟高效且安全的打印設備，以及支持隨時隨地工作的應用程序和軟件工具、支持雲服務器的機隊管理、安全和自動化軟件以及遠程客户支持。施樂® 工作流程中心將通過我們的ConnectKey®技術提供的文檔工作流解決方案擴展到所有設備，包括PC和智能手機，以便在混合工作環境中更輕鬆地訪問工作流解決方案。

•捕獲和內容服務(CCS)支持內容數字化、管理、工作流自動化和智能文檔處理，幷包括以下產品施樂®數字收發室，我們將掃描和捕獲技術與人工智能相結合，將印刷和數字信息提取為可用數據，這些數據將傳送到業務工作流程(如應付賬款)或歸檔中，並與我們的DocuShare®軟件等基於雲的內容管理系統集成。

•客户參與服務(CES)實現施樂技術、軟件和服務的集成，以安全地設計和管理我們的客户個性化和定製目標通信。這些服務包括施樂®數字集線器和雲打印 一站式服務，客户可以從任何地方提交打印作業，並利用我們的Web2Print門户網站和現場和非現場打印網絡，按需滿足他們的打印或營銷宣傳資料需求。我們的客户通信管理和按需活動解決方案，例如通過收購Go Inspire提供的解決方案，有助於推動個性化和有意義的通信和接觸點。

•IT服務為中小型客户提供經濟高效且安全的解決方案，包括終端用户計算設備、網絡基礎架構、通信技術和一系列託管IT解決方案，例如技術產品支持、專業工程和商業RPA。

FITTLE是一家全球融資解決方案企業，目前通過捆綁租賃協議為直接渠道客户購買施樂設備和解決方案提供租賃融資，並向通過我們的間接渠道購買施樂設備和解決方案的最終用户客户提供租賃融資。

除了我們上述的四個主要銷售領域外，我們的一小部分收入來自非核心業務，包括在我們的發展中國家的紙張銷售，以及獨立軟件，如CareAR、DocuShare®和XMPie。

施樂2023年年報3

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地理信息

總體而言，我們大約45%的收入來自美國以外的客户。其他詳細信息可在合併財務報表中的附註4-細分和地理區域報告中找到。

專利、商標和許可證

2023年，施樂及其子公司獲得了300項美國實用新型和設計專利。我們的專利組合隨着新專利授予我們和舊專利到期而發展。截至2023年12月31日，施樂擁有6471項美國實用新型和設計專利。這些專利的到期日期從最初的申請日期算起長達20年或更長時間。*雖然我們相信我們的專利組合和應用程序具有價值，但通常沒有一項專利對我們的業務至關重要。此外，我們的任何專有權都可能受到挑戰、無效或規避，或者可能無法提供顯著的競爭優勢。

2023年，我們簽署了多項與專利相關的協議，其中我們將我們的專利許可或轉讓給他人，以換取收入和/或獲得他們的專利或促進我們的業務目標。*大多數專利許可與許可中確定的最後一項專利到期同時到期，或在指定的年限之後到期。我們還與持有大量專利的公司簽訂了許多交叉許可協議。這些協議在主題、範圍、補償、意義和期限上各不相同。

在美國，我們擁有155個註冊或申請的商標。而在美國以外，我們擁有3740個註冊或申請的商標。這些商標具有永久生命期，但需要定期續展。我們積極執行和保護我們的商標。

環境、社會和治理(ESG)

我們的核心是對ESG的深刻和持久的承諾，承諾激勵和支持我們的員工，在整個價值鏈上合乎道德地開展業務，並保護我們的地球。這一承諾源於我們六十多年前建立的企業價值觀，其中包括：通過滿意的客户取得成功；在我們所做的一切中提供優質和卓越；要求資產溢價回報；利用技術發展市場領導地位；重視和賦予員工權力；以及作為企業公民負責任地行事。

我們通過創造產品和服務來延續這一傳統，幫助我們的客户提高生產率、盈利和可持續發展。我們提供的解決方案能夠推動客户的成功並創造一個新的、更美好的世界。我們在自己的運營中，以及在世界各地的工作場所、社區和城市都這樣做。我們認識到氣候變化和人權等世界挑戰，並理解我們所發揮的作用。

我們承諾激勵和支持我們的人民，以道德的方式開展商業活動，保護我們的地球，這仍然是我們所做的一切的核心。在施樂，我們相信不斷改進，我們將這種心態應用於確保我們正在尋找方法來提高我們業務的可持續性。

從我們作為一家公司的早期開始，施樂就表現出了對企業社會責任的堅定承諾。我們最大的目標是促進員工驅動的慈善事業，重點是加強我們的社區、可持續性、多樣性、包容和歸屬感、教育和救災。施樂和我們的員工一起，為更大的利益創造真正的影響和可持續的變化。2023年，施樂員工的志願服務時間約為42,300小時，比2022年增加了近75%，並捐贈了約110萬美元，其中包括施樂匹配的金額。

這個 施樂2023企業社會責任報告描述我們與ESG相關的管理方法。我們的工作與聯合國可持續發展目標(SDGs)相一致，這些目標提供了一個框架，以消除貧困，保護地球，改善每個人在任何地方的生活和前景。為了確保我們對所有利益相關者做出迴應，施樂還一直按照可持續發展會計準則委員會(SASB)和氣候變化相關披露特別工作組(TCFD)的要求進行報告。(《2023年CSR報告》、《SASB報告》和《TCFD報告》可在www.xerox.com/csr上查閲。除非特別註明，否則我們網站的內容不會以引用方式併入本合併後的10-K表格中。)

環境

由於氣候變化是我們這個時代的決定性問題之一，我們將淨零目標加快了10年，至2040年，並將與氣候變化相關的風險和機會納入我們的企業風險管理。我們在2023年企業社會責任報告中分享了實現淨零的路線圖。我們的路線圖涵蓋了我們的整個價值鏈，並專注於改進流程和能源效率以及設計對環境負責的產品。我們的中期目標是到2030年將範圍1和範圍2的温室氣體排放量減少至少60%，而不是公司2016年的基線。施樂的範圍1和範圍2温室氣體排放量在2022年(我們在CSR報告中報告的最新年份)減少了約6.9%，使我們的總排放量比2016年減少了約46%

施樂2023年年報4

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基線。這與雄心勃勃的基於科學的全球變暖目標是一致的，該目標得到了基於科學的目標倡議(SBTI)的驗證和批准。我們的温室氣體排放是根據國際標準化組織14064-3：2019年由第三方保證的，並在我們的進度摘要中隨着新數據的獲得而更新。2023年，施樂被評為CDP年度氣候變化透明度和績效榜單。CDP是一個非營利性組織，負責運營全球信息披露系統，為投資者、公司和地區管理其環境影響。

循環經濟倡議仍然是我們商業戰略的一部分。我們開發了幾個收集和減少廢物的項目，同時也設計了與循環經濟的關鍵要素相一致的技術。根據2022年的數據(有最新的全年數據可用)，通過綠色世界聯盟(施樂的客户回收計劃)退回的廢碳粉盒和其他消耗品中，約有93%是回收、再利用或再製造的。我們在增加符合環保標籤資格的設備中的消費後回收含量方面繼續取得進展。

人力資本

我們的員工

截至2023年12月31日，我們約有20,100名員工；自2022年12月31日以來減少了約400名員工，或2.0%。員工人數減少的原因是淨自然減員(減去總僱員的自然減員淨額)和重組。

在地理位置上，約10,200名員工位於美國，約9,900名員工位於美國境外。我們約有10,400名員工，約佔員工總數的50%，從事向客户提供服務(直接服務和託管服務)，約2,400名員工從事直銷。

我們約20%的員工由工會或類似組織(如工人委員會)代表，其中約87%位於美國境外。截至2023年12月31日，我們約25%的員工為女性，約30%的美國員工自認為是多元化員工。

由於施樂的重塑和我們新運營模式的實施，公司於2024年1月宣佈了15%的目標裁員。預計將採取的行動將涉及本組織的所有級別和領域。建議的裁員將在適當的情況下與當地勞資委員會和員工代表機構進行正式磋商，我們將在適當的時候完全遵守所有必要的通知，包括美國州警告法律。裁員的決定是為公司建立長期生存能力邁出的艱難但必要的一步，我們致力於為受影響的員工提供過渡支持。

請參閲最近的變化和發展有關再創造的更多信息，請參見上文部分。

員工安全

在施樂，我們致力於為員工維護安全的工作環境。我們有事故報告流程、工作場所安全檢查和危險分析，可以在我們可以減少或預防事故的領域進行改進。還使用了幾種方法來提高員工的安全意識，包括現場特定的危險管理、非工作安全信息和關於安全問題的溝通。2023年，我們創建並推出了安全培訓模塊，以提高全球的安全意識，約99%的員工完成了培訓。2023年期間，依賴員工自我報告的工傷休假案件總數為102起，而2022年為77起。

多樣性、包容性和歸屬感

我們對多元化的承諾始於半個多世紀前，我們的第一位首席執行官約瑟夫·威爾遜。他對社會責任、多樣性和包容性的呼籲是施樂的核心價值觀，也是我們公司DNA的一部分。約瑟夫·威爾遜的願景今天仍然反映在我們通過制定和執行ESG目標的多樣性、包容性和歸屬感(DIB)路線圖中。2023年，我們繼續在履行對發展預算的承諾方面取得進展，把重點放在我們可以產生最重大影響的領域。推進我們的DIB路線圖使我們能夠以包容的方式滿足客户需求，創建多樣化的工作團隊，促進思想多樣性，增加我們的人才庫，並促進問責，以支持我們在ESG指標方面取得進展。2021年，我們勾勒出了由大約140項倡議組成的五年發展規劃路線圖。到2023年，我們已經推進或完成了其中約70%的倡議。

施樂2023年年報5

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參與度和人才開發

施樂致力於不斷振興我們的員工體驗，並專注於傾聽組織的意見，並根據反饋採取不同的行動。從2022年開始到2023年，大約45%的施樂員工被邀請參加各種反饋過程，從數字焦點小組到參與度和包容性調查，以確保我們理解員工的情緒。施樂基於員工反饋的主要重點領域包括員工幸福感、領導力和歸屬感以及靈活性和遠程工作等領域。這項計劃包括審查我們的總獎勵方案、我們如何支持員工和員工領導者的發展，以及確定我們如何利用我們的物理和虛擬工作環境來確保整個企業實現最大限度的協作。

我們的員工溝通系統是多渠道的，包括市政廳、數字活動和播客，以使我們的員工與施樂的願景、使命和價值觀保持聯繫。

我們根據與我們的公司戰略一致的領導力屬性來評估我們的領導者。我們支持結構化的半年一次的績效管理評估過程，這使得能夠制定重點的目標，明確員工和職業發展需求，並進行績效評估。此外，施樂還為目標人羣(即高潛力、女性領導力、被確定為未來高管職位的高級領導者等)發起了許多企業發展計劃，並支持企業流程，如繼任規劃，以確保我們有明確的領導渠道來擔任關鍵組織角色。

總獎勵

我們的成功取決於吸引、留住和激勵一支高生產率的全球員工隊伍。為了實現這一目標，我們自豪地為我們的員工提供全面的全面獎勵計劃，其中包括各種薪酬、福利和工作-生活計劃。我們的計劃旨在實現以下目標：

•提升股東價值：支持我們的業務戰略和文化。

•與績效保持一致：激勵正確的行為-當公司獲勝時，我們的員工也會獲勝。

•支持我們的人才戰略：吸引、留住和激勵高效的員工隊伍。

與大多數跨國公司一樣，我們的薪酬和福利根據員工資格以及當地做法和法規而有所不同。我們對我們的計劃進行基準評估，以確保我們與同行和我們所服務的市場保持競爭力，並與我們的短期和長期業務目標保持一致。

我們的薪酬方案包括基本工資、短期和長期激勵計劃。我們的短期計劃包括：管理激勵計劃(MIP)，旨在推動施樂績效文化的年度薪酬，並激勵我們的領導人幫助施樂實現可持續增長和盈利；以及銷售薪酬計劃，將我們的銷售隊伍與業務目標緊密結合起來。長期激勵(LTI)股權計劃加強了我們的領導者和關鍵人才與股東的一致性。2023年，施樂約35%的員工有資格參加我們的LTI計劃。

我們的福利產品為我們的員工提供了選擇和靈活性，以幫助他們實現他們的健康和財務目標。我們提供的服務包括以下核心計劃：健康、健康、退休、帶薪休假、人壽保險和殘疾保險，以及獲得自願福利。

員工培訓

所有員工都必須完成道德、隱私、DIB和安全方面的年度培訓。某些員工被要求完成與他們在組織中的角色有關的額外專門培訓。此外，公司還提供多種培訓計劃，供員工主動參與。

我們採用以技術為主導的混合學習模式來推動施樂的業務和人才戰略。施樂員工可以通過各種形式的學習，支持整個公司的專業發展和能力建設，按時並以經濟高效的方式進行。我們的學習與發展(L&D)職能專注於業務敏捷性和推動我們員工隊伍的數字化轉型。

我們的員工可以訪問全球學習平臺，其中包括廣泛的在線課程、虛擬課堂活動、模擬、工作幫助以及其他學習和發展資源。隨着業務的發展，我們繼續利用技術來確定新的技能和能力，以確保我們在全球市場上保持競爭力。我們的L和研發部門與施樂業務領導人合作設計能力建設計劃，施樂的高級領導層倡導持續發展員工技能的長期願景。在2023年期間，大約95%的施樂員工完成了至少一個或多個正式的學習課程，其中包括必修和志願培訓。使用施樂的全球學習平臺，施樂員工在大約203,000個小時內完成了大約257,000門課程。

施樂2023年年報6

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重大政府法規

我們的業務活動遍及全球，受到各種聯邦、州、地方和外國法律的約束，我們的產品和服務受到許多規章制度的約束。目前，遵守這些政府法規所產生的成本對我們的資本支出、運營結果和競爭地位並不重要。雖然不能保證適用於我們的運營、服務或產品的現有或未來的政府法律和法規不會對我們的資本支出、運營結果和競爭地位產生重大不利影響，但我們目前並不預期政府法規的重大支出。然而，由於美國和全球政府更加關注環境和全球貿易法規，我們認為環境和全球貿易法規可能會對我們未來的業務產生重大影響。

有關可能對我們產生重大影響的政府法規相關風險的討論，請參閲本綜合表格10-K第1A項中包含的風險因素。

市場營銷與分銷

我們以以客户為中心、以市場為中心、以服務為主導的方式進入市場，銷售支持新型混合工作場所和分佈式勞動力的工作場所產品和服務。我們通過我們的直銷團隊或間接通過分銷商、獨立代理商、經銷商、增值經銷商、系統集成商和電子商務市場為客户提供服務。此外，我們繼續專注於擴大我們的業務範圍，通過施樂商務解決方案公司(Xerox Business Solutions，XBS)(由向中小型市場客户提供辦公技術和服務(包括託管IT服務)的地區核心公司組成)，以及通過收購國際經銷商和IT服務提供商，向主要在美國、英國和加拿大的中小型市場銷售產品。

我們的結構是通過以業務部門為主導的運營模式和組織結構為全球客户服務，該模式和組織結構涵蓋了直接和間接進入美洲(包括美國和加拿大以及墨西哥、巴西、中美洲和南美洲)和歐洲、中東和非洲(包括歐洲、中東、非洲和印度)市場的途徑。我們擁有業界領先的全球通用交付模式，在全球範圍內提供一致的客户體驗。我們相信，這種結構創造了一個更精簡、更有效的上市模式，簡化了我們的供應鏈，併為我們的客户提供一流的服務。

競爭

儘管我們在業務的所有領域都面臨競爭，但在我們的核心中高端產品組中，我們是領導者-或者説領導者之間的領導者。我們以技術、性能、價格、質量、可靠性、品牌聲譽、分銷、服務和支持為基礎進行競爭。

我們印刷業務中較大的競爭對手包括佳能、富士商業創新公司、惠普公司、柯尼卡美能達和理光。我們的品牌認知度、文件管理專業知識的聲譽、創新技術和卓越的服務交付是我們的競爭優勢。這些優勢，再加上我們廣泛的產品供應、全球分銷渠道和客户關係，使我們在未來成為一個強大的競爭對手。隨着我們繼續我們的戰略，使其他業務多樣化和增長，可能會有更多的非印刷競爭對手。

在我們的融資業務方面，我們的主要競爭對手差異很大，從擁有專屬租賃集團的設備製造商到第三方獨立租賃實體和金融機構。我們通常基於與客户、經銷商和合作夥伴的關係並通過提供更好的集成服務體驗來競爭。

客户融資(FITTLE)

我們通過捆綁租賃協議為直接渠道客户購買施樂設備的很大一部分提供資金。我們還為通過我們的間接渠道購買施樂設備和解決方案的最終用户客户提供租賃融資。在向這些最終用户客户提供租賃融資方面，我們與其他第三方租賃公司和金融機構展開競爭。在這兩種情況下，融資促進了客户對施樂技術的獲取，提高了我們的價值主張，同時為施樂在這項業務上的投資提供了合理的回報。

由於我們的租賃合同允許客户逐步支付設備費用，而不是在安裝後預付，因此我們保持一定的債務水平，以支持我們在這些租賃合同中的投資。我們通過運營產生的現金、手頭現金和資本市場發行的收益以及擔保借款安排和銷售應收賬款來為客户融資活動提供資金。截至2023年12月31日，我們擁有約25億美元的應收融資和2.65億美元的設備，運營租賃、淨資產或總金融資產約為28億美元。我們維持假定的債務與股本槓桿率為7：1

施樂2023年年報7

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相比之下，我們的金融資產導致我們33億美元的債務中約24億美元被分配給我們的融資業務。

於2022年12月，本公司與HPS Investment Partners(HPS)的一家聯營公司訂立應收賬款融資協議，據此，本公司同意要約出售若干合資格的應收賬款，而HPS則同意按月購買若干合資格的應收賬款池，交易結構為“法律上的真實銷售”及遠距離破產轉移。因此，出售的應收賬款已從我們的財務報表中取消確認，HPS對無法收回的應收賬款沒有追索權。於2023年第二季，與HPS的融資應收賬款融資協議經修訂，以擴大有資格出售的融資應收賬款池，以包括向HPS出售相關租賃設備。這些交易的影響相應地減少了融資債務，因為某些新的應收融資來源的資金是通過直接銷售給HPS的。

請參閲“債務及客户融資活動”及“金融資產及相關債務”。資本資源與流動性請參閲本合併表格10-K項目7中的《管理層的討論和分析》一節，以瞭解更多信息。

製造和供應

我們的生產和分銷設施遍佈世界各地。我們最大的生產基地位於紐約州韋伯斯特，在這裏，我們生產Xerox® iGen、Xerox® Nuvera和Xerox® Baltoro生產型印刷機以及我們產品的關鍵組件和耗材，如墨粉。我們在愛爾蘭的Dundalk、俄勒岡州的Wilsonville、荷蘭的Venray、加拿大的Ontario和俄克拉荷馬州的Oklahoma City都有材料和組件的製造業務。我們在所有這些設施中進行可持續生產。此外，我們還與各種製造和分銷合作伙伴合作。供應商的多元化為我們的製造和供應鏈帶來了靈活性和成本效益，這是我們優化運營以實現簡化的戰略舉措的關鍵組成部分。富士商業創新公司（原富士施樂公司，Ltd.）是我們最大的合作伙伴，我們與他們就特定產品（主要是我們的中端和高端產品組合）簽訂了產品採購協議。我們亦從多個第三方收購產品，以增加產品組合的廣度及滿足渠道需求。此外，我們還將某些專業製造活動外包給合作伙伴，如Flex Ltd.和Jabil Inc.，這些都是我們與之有長期合作關係的全球合同製造商。

我們的供應鏈業務利用世界級物流合作伙伴網絡，提供倉儲和運輸服務。逆向物流是我們可持續發展使命中不可或缺的一部分，在美國，我們在俄亥俄州辛辛那提的設施中開展這些業務，並在全球範圍內與各種合作伙伴組成網絡。

富士膠片業務創新公司仍然是我們的戰略供應商之一，2023年我們與他們續簽了多年合同。這項協議確保了我們不斷獲得打印引擎技術和相關用品的最新進展，加強了施樂向我們的客户和合作夥伴提供差異化解決方案的承諾。

請參閲資本資源與流動性管理層的討論和分析部分，包括在本合併表格10-K的第7項中，以瞭解有關我們與富士商業創新公司的關係的更多信息。

國際運營

2023年、2022年和2021年按地理區域分列的財務計量已列入綜合財務報表附註4--分部和地理區域報告，以提供更多信息。另見題為“我們業務的國際性使我們面臨許多風險，包括匯率和利率風險以及國外不利的政治、監管和税收條件”的風險因素。在第一部分，本合併報告的表格10-K的第1A項風險因素。

季節性

我們的收入可能會受到新產品的推出、銷售週期的長短以及技術採購和印刷量的季節性等因素的影響。從歷史上看，這些因素導致第一季度和第三季度的收入、營業利潤和營業現金流較低。

施樂2023年年報8

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其他信息

施樂控股公司

施樂控股是一家成立於2019年的紐約公司，我們的主要執行辦公室位於康涅狄格州諾沃克郵政信箱4505號梅里特7號201Merritt 7，郵編06851-1056。我們的電話號碼是203-849-5216。

施樂公司

施樂是一家成立於1906年的紐約公司，我們的主要執行辦公室位於康涅狄格州諾沃克郵政信箱4505號梅里特7號201號，郵編06851-1056。我們的電話號碼是203-849-5216。

在施樂控股網站的投資者關係欄目中，您可以找到我們合併的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及這些報告的任何修訂。在我們向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交或提交這些文件後，我們會及時提供這些文件。美國證券交易委員會的互聯網地址是www.sec.gov。

我們的互聯網地址是Www.xerox.com. 除非特別註明，否則我們網站的內容不會以引用的方式併入本綜合表格10-K中。

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目錄表

項目1A.風險因素

您應仔細考慮以下風險因素以及本合併表格10-K的其他部分中包含的其他信息和描述的風險，包括標題“關於前瞻性陳述的告誡聲明”、“法律訴訟”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及我們的綜合財務報表及其相關説明。

下列任何風險都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。然而，下面描述的選定風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道的或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大和不利的影響。

公司特有的風險因素

我們的業務、經營結果、現金流和財務狀況都受到全球宏觀經濟形勢的影響。

全球宏觀經濟發展，包括世界各地的衝突，可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。我們的業務和財務業績取決於全球經濟狀況，這些經濟狀況影響着我們所服務的市場對我們產品和服務的需求，以及我們業務投入的成本和可用性。長期或更嚴重的經濟疲軟和不確定性，包括經濟放緩或衰退、全球市場波動、通脹和利率上升、就業和其他不利的經濟狀況，可能會導致對我們產品和服務的需求下降，物流和供應相關的挑戰，以及財務預測的難度增加。此外，全球宏觀經濟對利率、借貸成本以及資金的可獲得性和成本產生了重大影響，所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。此外，通貨膨脹可能會對客户的融資成本、現金流和盈利能力產生不利影響，這可能會對客户的運營和我們收回應收賬款的能力產生不利影響。利率上升可能會對整體經濟活動和/或客户的財務狀況產生負面影響，其中之一或兩者都可能對客户對我們產品的需求和客户償還債務的能力產生負面影響。這些情況可能導致許多國家的消費者和企業信心和支出減少，信貸市場收緊，許多金融市場的流動性水平降低，信貸、固定收益和股票市場的高度波動，貨幣匯率波動，以及全球經濟的不確定性。此外，資本和信貸市場的長期中斷可能會對我們獲得業務所需的流動性產生不利影響。如果向我們提供信貸承諾的金融機構受到美國和國際資本市場狀況的不利影響，它們可能無法根據對我們的信貸承諾為借款提供資金，這可能會對我們的財務狀況和我們借入額外資金的能力產生不利影響，如果需要的話，這些資金用於營運資本、資本支出、收購、研發和其他公司目的。

全球供應鏈已經經歷並可能繼續經歷顯著的中斷，影響到服務提供商、物流以及供應和產品的流動、成本和可用性。我們的業務有賴於及時提供設備、服務和相關產品，以滿足客户的技術和數量要求。製造和服務我們的產品所需的零部件、材料和服務的短缺，以及運輸中斷導致的發貨延遲和不可預測性，已經並可能繼續對我們的供應商滿足我們的要求的能力以及我們滿足客户需求的能力產生不利影響。此外，供應鏈限制可能會繼續增加我們產品的物流和零部件成本，我們可能無法將這些成本轉嫁給我們的客户。我們未來可能會遇到製造業務、供應鏈和/或分銷渠道的進一步中斷，而且這些中斷可能會持續很長時間。

我們的業務受到外幣兑換和利率波動的影響。我們未來的收入、成本和運營結果可能會受到外幣匯率變化的重大影響，特別是歐元、英鎊和日元。我們使用貨幣衍生品合約來對衝以外幣計價的資產、負債和預期交易。這種做法旨在減輕或減少我們海外業務結果的波動性，但並不能完全消除這種波動性。我們不對以美元以外的貨幣計價的國際收入和費用的換算影響進行對衝。儘管對衝交易的使用限制了我們的下行風險，但它們的使用也可能限制未來的收入。

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目錄表

如果我們不能成功地開發新的和現有的產品、技術和服務，我們可能無法留住現有客户和獲得新客户，我們的收入將會下降。

我們在競爭激烈的環境中運營，受到快速技術發展、行業標準變化以及客户對提高效率的要求的推動。我們的主要競爭對手正在目標領域施加越來越大的競爭壓力，並正在進入新的市場，我們的新興競爭對手正在引入新的技術和商業模式。我們的競爭對手包括大型國際公司，其中一些公司擁有大量的財務資源，並在全球範圍內與我們競爭，在我們服務的每個市場提供文件處理產品和服務。我們的競爭主要基於技術、性能、價格、質量、可靠性、品牌、分銷以及客户服務和支持。我們未來的成功在很大程度上取決於我們在目前服務的市場上競爭的能力，對不斷變化的技術和客户期望做出迅速和有效反應的能力，以及擴展到更多細分市場的能力。為了保持競爭力，我們必須開發或獲取新的服務、應用程序和產品，並定期改進我們現有的產品。如果我們不能通過現有的新銷售渠道成功競爭，包括新的合作伙伴，我們可能會失去市場份額和重要客户給我們的競爭對手，這種損失可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。

開發新的高科技產品、軟件、服務和解決方案並增強現有硬件和軟件產品、服務和解決方案的過程是複雜、昂貴和不確定的，如果我們未能準確預測客户不斷變化的需求和新興技術趨勢，可能會嚴重損害我們的市場份額、運營結果和財務狀況。這些不斷變化的市場趨勢也為我們的產品、服務和軟件開闢了新的、相鄰的和輔助的市場，這要求我們準確地預測客户不斷變化的需求和新興的技術趨勢。我們的商業模式要求我們投入資源，然後才能知道我們的舉措是否會帶來商業上成功的產品，併產生提供預期回報所需的收入。

此外，我們的銷售戰略要求我們簡化覆蓋模式，並通過智能文檔處理、託管IT服務和其他工作場所生產力解決方案等新產品、服務和技術擴展到鄰近市場。我們通過新的或現有的合作伙伴為這些鄰近市場開發或獲取新產品、服務和技術的能力可能需要投入大量資源，但可能不會導致新技術、產品或服務的成功開發。

我們的數字服務戰略涉及開發和部署基本產品和服務，以應對混合工作場所和分散的勞動力帶來的生產率挑戰。我們還希望通過有機和無機投資，擴大我們在中端市場的IT和數字服務業務。我們未來的成功取決於我們進行投資和投入必要資源的能力，以在這個競爭激烈的市場上執行我們的商業戰略。儘管有這樣的投資，但開發新產品、服務和技術的過程本身就是複雜和不確定的，我們面臨着許多風險，包括我們的產品、服務或技術無法成功滿足客户的需求、無法符合不斷變化的偏好或技術或無法獲得市場認可的風險，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。作為重塑的一部分，我們還實施了以業務部門為主導的新組織結構，以使我們的產品開發和銷售團隊與我們產品的經濟買家緊密結合。

如果我們不妥善管理與我們的服務業務相關的風險，我們的業務和財務業績可能會受到影響。

我們的服務業務(如我們的管理印刷服務、數字服務和其他勞動力和IT服務解決方案)的成功在很大程度上取決於吸引、留住和保持或提高我們客户的收入水平。我們的標準服務協議通常可由客户選擇續訂和/或受取消權利的約束，提前終止或不提前終止將受到懲罰。我們可能無法保留或續簽與客户的服務合同，或者我們的客户可能會縮小他們簽約的服務範圍。可能影響合同終止、不續訂或減少的因素包括業務下滑、對我們的服務或產品的不滿、我們的退休或對我們的產品和服務缺乏支持、我們的客户選擇替代技術以及與我們的競爭對手相比我們的服務成本。

我們可能無法彌補客户流失或服務減少帶來的收入和收益。儘管我們的服務協議可能包括提前終止的懲罰，但這些懲罰可能不完全涵蓋我們在這些業務中的投資。

此外，某些服務協議的定價和其他條款要求我們在簽訂這些合同時做出可能與實際結果不同的估計和假設。任何增加或

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與履行這些合同有關的意外成本或意外延誤，可能會隨着服務變得更加個性化而增加，可能會使這些協議的利潤降低或無利可圖。因此，我們可能不會在預期的時間內產生我們可能預期的服務業務的收入、利潤或現金流，如果有的話。

我們的盈利能力取決於我們是否有能力為我們的產品和服務獲得適當的定價，並改善我們的成本結構。

我們的成功取決於我們是否有能力為我們的產品和服務獲得足夠的價格，為我們的股東提供合理的回報。市場的變化，包括通脹、利率、外匯走勢和全球供應鏈中斷，可能會對我們的產品和服務獲得的利潤率施加壓力。我們採取的成本削減和定價行動可能不足以抵消此類市場狀況的不利影響。

我們維持和提高利潤率的能力取決於許多因素，包括地理位置組合、我們繼續提高運營成本效率的能力、我們在競爭和通脹環境中維持我們的產品和服務組合價格上漲的能力、我們產品和服務組合多樣化的成功、供應鏈中斷帶來的額外成本、高端、中端和入門級設備銷售的比例以及IT服務設備(產品和服務組合)的比例、我們售後收入增長的趨勢以及我們成功完成信息技術計劃的能力。如果這些因素中的任何一個不利地成為現實，或者如果我們無法實現並保持生產率或效率的提高，我們抵消勞動力成本上漲、潛在的材料成本上漲和有競爭力的價格壓力的能力將受到削弱，所有這些都可能對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。

我們不斷審查我們的運營，以期降低我們的成本結構，包括減少員工基礎，退出某些業務和/或地區，在當前和未來的供應合同中尋求更有利的條款，提高流程和系統效率，以及外包一些內部職能。此外，供應鏈中斷和利率上升增加了製造我們的產品所需的材料和組件、組件和產品的運輸以及與供應鏈所有步驟相關的勞動力成本。

如果我們無法控制產品和服務的成本並獲得足夠的定價，或者如果我們的成本削減努力對我們的業務產生負面影響，則可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

我們已將大部分製造業務外包，並越來越依賴第三方製造商、分包商和供應商。

我們將很大一部分製造業務外包給第三方，如富士商業創新公司（原富士施樂公司，Ltd.）在正常業務過程中，我們會定期重新評估與該等第三方的關係，並與其他第三方進行討論，以維持競爭壓力及尋求更理想的條款。我們無法保證此類討論將導致更好的安排，我們現有的供應商可能會對我們尋求與其他第三方談判的任何替代安排做出負面反應。此外，從一個第三方製造合作伙伴過渡到另一個第三方製造合作伙伴可能會產生巨大的成本。

我們面臨的風險是，我們的第三方製造合作伙伴可能無法開發或製造滿足我們所有要求的產品，快速響應客户需求的變化，並獲得製造過程所需的供應和材料。此外，在正常業務過程中，如果供應鏈中斷，我們的合作伙伴可能會遇到勞動力短缺和/或中斷、運輸成本增加、材料成本增加和/或製造成本增加，這可能導致我們的產品價格上漲和/或產品可靠性降低。此外，由於我們已將製造業務外判予的若干第三方亦為我們在印刷市場的競爭對手，或可能於未來成為競爭對手，我們可能會因競爭壓力而導致產品中斷，從而增加所供應產品的成本。如果這些風險中的任何一個發生，並且無法建立和/或成功過渡到類似的第三方製造關係，我們可能會遇到供應中斷或成本增加，這可能導致我們無法滿足客户對我們產品的需求，損害我們與客户的關係並減少我們的市場份額，所有這些都可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

此外，在我們的服務業務中，我們可能與其他方（包括軟件和硬件供應商）合作，以提供客户所需的複雜解決方案。因此，我們提供解決方案的能力，

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提供客户所需的服務取決於我們和我們的合作伙伴滿足客户的要求和時間表的能力。如果我們或我們的合作伙伴未能按要求按時交付服務或產品，我們完成合同的能力可能會受到不利影響，這可能會對我們的收入和利潤產生不利影響。

當我們的商業模式發生重大變化時，我們可能無法吸引和留住關鍵人員。

施樂正在經歷我們業務模式的重大變化，因此，鑑於競爭激烈的勞動力市場，當前和未來的員工可能會面臨未來的不確定性，並可能有其他機會可供選擇。施樂最近宣佈了15%的裁員目標，進一步增加了這種不確定性。我們的成功取決於我們吸引、培養和留住高素質高級管理人員和其他關鍵員工的能力。對關鍵人才的競爭非常激烈，我們吸引和留住關鍵人才的能力取決於許多因素，包括當前的市場條件和競爭相同人才的公司提供的薪酬方案。我們能否做到這一點，還取決於我們如何很好地維護對員工有吸引力的強大企業文化和企業品牌。新員工的招聘和培訓受到全球經濟不確定性、低失業率導致的勞動力市場緊張以及新冠肺炎引發的辦公環境和工作場所趨勢變化的不利影響。儘管我們做出了招聘努力，但現有關鍵員工的離職或潛在關鍵員工未能接受施樂的聘用，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

我們可能無法實現我們的重組和轉型計劃(包括再創造)的預期好處，並可能對我們的業務產生不利影響。

我們致力於重組行動以及其他轉型努力，以降低成本結構、管理現金流、實現運營效率，並使我們的業務符合我們的運營計劃。此外，這些行動預計將簡化我們的組織結構，升級我們的IT基礎設施，並重新設計我們的業務流程。由於我們的重組舉措，我們可能會在過渡期內失去連續性、失去積累的知識和/或效率低下。轉型和重組可能需要管理層和其他員工花費大量時間和精力，這可能會轉移人們對我們業務運營和增長的注意力。本組織在任何時候採取的行動具有廣泛的性質和數量，可能很難令人滿意地管理和執行，因為這些行動可能對整個組織、流程和系統產生影響，而這些影響在個別項目中並不明顯，但在總體上可能會產生意想不到的後果。此外，與這些舉措相關的預期節餘可能在一定程度上被執行階段的業務中斷以及對新流程和系統的投資所抵消，直到這些舉措得到充分執行和穩定。如果我們未能實現重組和轉型計劃的部分或全部預期收益，可能會對我們的競爭地位、業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。

我們的重組需要實施新的業務部門主導的運營模式，並通過一個新的全球業務服務組織對內部流程進行中央協調。

作為我們精簡運營和降低成本的努力的一部分，我們已通過與第三方(如塔塔諮詢服務和HCL)的安排將我們的某些運營、服務和其他職能外包和離岸，我們將繼續評估未來更多離岸或外包的可能性。如果我們的外包合作伙伴未能及時或以令人滿意的質量水平履行其義務，或者如果我們無法吸引或留住足夠的具有必要技能的人員來滿足我們的離岸或外包需求，我們的服務、產品和運營的質量以及我們的聲譽可能會受到影響。此外，我們的許多離岸業務都發生在發展中國家，因此也可能受到地緣政治不確定性的影響。由於服務中斷和客户的負面反應，離岸外包和外包導致的服務質量下降可能會對我們的運營業績產生不利的實質性影響。

我們的政府合同受到終止權、審計和調查的約束，如果行使這些權利，可能會對我們的聲譽產生負面影響，並降低我們競爭新合同的能力。

我們很大一部分收入來自與美國聯邦、州和地方政府及其機構以及國際政府及其機構的合同。政府實體通常通過撥款為項目提供資金。雖然這些項目往往是作為多年項目來規劃和執行的，但政府實體通常保留因缺乏核準資金和/或在方便時改變或終止這些項目範圍的權利。政府或政治發展的變化，包括預算赤字，

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短缺或不確定性、政府開支削減(例如，國會根據2011年《預算控制法案》凍結資金)、政府停擺或其他債務或資金限制，可能會導致政府銷售額下降，導致我們的項目價格或範圍縮小或完全終止，這也可能限制我們收回在終止之前完成的工作的已發生成本、可報銷費用和利潤。

此外，政府機構還對政府合同進行例行審計。如果政府發現我們向他們收取了不適當的定價，我們可能會被要求退還或償還政府，並有可能支付罰款和罰款。如果政府在審計或調查過程中發現不當或非法活動或合同違規行為，我們可能會受到各種民事、刑事處罰和行政處罰，包括終止合同、沒收利潤、暫停付款、罰款和暫停或禁止與政府做生意。任何由此產生的處罰或制裁都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。此外，此類審計或調查的結果所產生的負面宣傳可能會對我們的聲譽產生不利影響，降低我們競爭新合同的能力，還可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。

此外，我們與美國政府的業務，無論是直接的還是間接的，都受到特定的法律法規的約束，這些法律法規對美國聯邦或聯邦政府資助的合同的形成、管理和履行有許多獨特的合規要求。這些要求可能會隨着時間的推移而增加或改變，可能會增加我們的績效和合規成本，從而降低我們的利潤率，這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。違反或其他未能遵守這些法律、法規或其他合規要求的行為可能會導致因違約、暫停或禁止美國政府在一段時間內進行承包或分包或其他不利行動而被終止。此類法律、法規或其他合規要求包括與採購誠信、出口管制、美國政府安全和信息安全法規、供應鏈和採購要求和限制、僱傭做法、刑事司法數據保護、環境保護、記錄的準確性、成本的適當記錄、外國腐敗、貿易協定法案、購買美國貨法案、其他國內內容要求和虛假索賠法案相關的法律、法規或其他合規要求。

我們在經濟上具有競爭力的水平為客户融資活動提供資金的能力取決於我們的借貸能力和信貸市場的借貸成本。

我們融資業務的長期生存能力和盈利能力，在一定程度上取決於我們以租賃為抵押或出售租賃的能力，以及在信貸市場的借貸成本。這種能力和成本又取決於(I)我們的信用評級，根據信用評級機構的評估，目前我們的信用評級為非投資級，這些評估受到定期審查，並可能在審查後發生變化，以及(Ii)信貸市場波動、烏克蘭戰爭、中東衝突和其他全球宏觀經濟發展。信貸市場波動性增強，除其他外，還增加了借貸成本，減少了進入債務和股票市場的機會。我們主要通過運營產生的現金、手頭現金、資本市場發行以及金融應收賬款的銷售和證券化來為我們的融資業務提供資金。我們能否繼續為客户提供融資，並在向尋求通過施樂為這些交易融資的客户提供設備、軟件和IT服務方面取得成功，很大程度上取決於我們能否以合理的成本獲得資金。如果我們的信用評級發生變化，信貸市場變得更加不穩定，或者發生其他事件，減少了對客户融資的需求，或我們以有吸引力的利率提供客户融資的能力，這可能會對我們的金融業務和運營業績產生不利影響，然而，我們的大多數客户都有其他資金來源，這可能會減少對更廣泛的施樂業務的整體影響。

我們的負債水平可能會對我們的財務狀況產生不利影響，並降低我們的財務靈活性。

截至2023年12月31日，我們的總債務為33億美元，其中主要包括24億美元的優先和無擔保債務以及約9億美元的有擔保借款。未來，我們可能會因有機或無機增長或其他原因而揹負更多債務。我們的負債水平可能會在幾個方面影響我們的靈活性和運營，包括：

•我們很大一部分現金流可以用來償還我們的債務；

•管理我們未償債務的協議中包含的契約可能會限制我們借入額外資金、處置資產、支付股息和進行某些投資的能力；

•我們的債務契約也可能影響我們在規劃和應對經濟和行業變化方面的靈活性；

•高水平的債務將增加我們在普遍不利的經濟和行業狀況下的脆弱性；

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•與槓桿率較低的競爭對手相比，高水平的債務可能會使我們處於競爭劣勢，因此可能能夠利用我們的負債會阻礙我們追求的機會；以及

•高水平的債務可能會削弱我們在未來為營運資本、資本支出、償債要求、收購或一般公司或其他目的獲得額外融資的能力。

此外，我們的ABL項下的循環借款(定義見下文)和我們的TLB項下的定期貸款(定義見下文)，以及我們或我們的子公司未來可能達成的其他信貸安排，將按浮動利率計息。市場利率的上升可能會導致與我們的可變利率借款相關的更高的償債要求(如果有的話)。隨着時間的推移，通脹對利率的影響可能會增加我們的融資成本，無論是通過我們的ABL和TLB的短期借款，還是對我們現有借款的再融資，或者是發行新的債務

除了我們的償債義務外，我們的業務還需要持續的大量支出。我們是否有能力按計劃償還債務、為我們的債務進行再融資、為維持我們的經營資產和物業狀況所需的資本和非資本支出提供資金以及為我們的業務增長提供能力，取決於我們的財務和經營業績。我們可能無法產生足夠的現金流來支付債務的利息，未來的營運資金借款或債務或股權融資可能無法以有吸引力的利率或根本不能支付或再融資此類債務。

我們需要保持充足的流動性，以滿足我們的運營現金流要求，償還到期債務，並履行其他財務義務，如支付董事會宣佈的股息。如果我們不遵守我們各種債務協議中包含的契約，可能會對我們的流動性、運營結果和財務狀況產生不利影響。

我們的流動性取決於我們手頭的現金，以及我們成功地從高效運營和持續運營改進、進入資本市場和從第三方融資(包括證券化和銷售我們的金融應收賬款)的組合中成功產生現金流的能力。我們相信，我們的流動性(包括我們預計將產生的運營和其他現金流)將足以滿足出現的運營需求；然而，我們未來維持充足流動性的能力將取決於信貸市場的一般流動性和持續變化，以及我們無法控制的一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他市場因素。

我們的3億美元基於資產的循環信貸協議(ABL)，日期為2023年5月22日，由花旗銀行(Citibank，N.A.)作為行政代理和抵押品代理，貸款人和開證行作為協議的一方，包含固定費用覆蓋率1倍，如ABL所定義，截至每個財政季度的最後一天，超額可用金額小於額度上限(A)2,250萬美元和(B)額度上限10%之間的較大值(循環承諾總額和當時適用的借款基礎之間的較小者)。ABL和我們的5.5億美元定期貸款B信貸協議(日期為2023年11月17日，由Jefferies Finance LLC作為行政代理和抵押品代理，以及貸款方(TLB))都得到了我們和某些美國、加拿大和英國子公司(以及在TLB結束日期後的特定時間段內，某些德國和比利時子公司)的擔保，以及我們和這些美國、加拿大和英國子公司幾乎所有資產的擔保權益，但某些例外情況除外(並且在TLB結束日期後的特定時間內，該等德國和比利時子公司的融資租賃應收賬款)。

ABL和TLB還對我們施加了重大的經營和財務限制，並可能限制我們從事可能對我們最有利的行為的能力，包括限制我們以下能力：支付股息、進行其他分配，或回購或贖回股本；產生額外債務和擔保債務；預付、贖回或回購某些債務；進行貸款、投資和其他限制性付款；出售或以其他方式處置資產；產生留置權；簽訂協議限制我們子公司支付股息的能力；合併、合併或出售我們的全部或幾乎所有資產；進行戰略性收購或投資；或成立合資企業。

未能遵守ABL和TLB或我們的其他債務協議中的重大條款或契諾，包括我們與證券化交易相關的擔保融資協議和管理我們未償還票據的契約，可能會對我們的流動性、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們某些債務協議下的違約可能允許我們的債權人加速履行適用的債務，並導致適用交叉加速或交叉違約條款的其他債務加速履行。此外，根據ABL和TLB的違約事件，將允許其下的貸款人終止所有提供信貸的承諾。此外，如果我們無法償還到期的款項

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如貸款人須根據資產負債表及銀行貸款協議支付債務，則貸款人可按批給他們的抵押品進行法律程序，以擔保銀行貸款及銀行貸款協議下的債務。如果我們的任何債權人加速償還適用的債務，我們和我們的子公司可能沒有足夠的資產來償還該債務。

我們的信用評級或宏觀經濟狀況，包括利率環境，可能會影響我們繼續以有吸引力的價格進行應收賬款融資交易的能力，或者根本不影響。任何新的債務，如果有的話，可能會導致更高的借款成本，並可能包含對我們如何經營業務施加更大限制的契約，和/或限制我們採取某些可能有利於公司和/或其股東、客户、供應商、合作伙伴和/或貸款人的行動的能力。

我們的財務狀況和經營結果可能會受到與員工福利相關的資金要求的不利影響。

我們在世界各地發起了幾個固定收益養老金和退休人員健康福利計劃。我們必須為這些計劃做出貢獻，以遵守管理這些員工福利計劃的法律規定的最低資金要求。儘管我們的大多數主要固定福利計劃已被修訂，以凍結目前的福利並取消未來服務的福利應計，但有幾個計劃仍然沒有資金(故意)或資金不足。截至2023年12月31日，這些福利計劃的預計福利義務比這些計劃的資產價值高出約12億美元。這些計劃目前沒有資金或資金不足的狀況是決定我們今後需要為這些計劃提供的捐款的一個重要因素。因此，我們預計未來幾年會有更多的資金需求，我們可能會為這些計劃提供更多的自願捐款。根據我們當時的現金狀況，對我們固定福利計劃的任何此類資金或貢獻都可能影響我們的運營靈活性和財務狀況，包括對做出此類資金或貢獻的季度的現金流產生不利影響。疲弱的宏觀經濟狀況和相關的資產市場表現不佳也可能導致我們的資金需求增加。

我們的知識產權是寶貴的，任何不能保護它們的行為都可能降低我們產品、服務和品牌的價值。

在開發新技術和產品並維護我們的產品組合時，我們依靠美國的專利、版權、商標和商業祕密法律以及其他國家的類似法律，以及與我們的員工、客户、供應商和其他各方達成的保密、許可、轉讓和其他協議的組合，來建立和維護我們運營中使用的技術和產品的知識產權。然而，我們無法控制的各種事件可能會對我們的知識產權以及我們的產品和服務構成威脅。監測和檢測任何未經授權訪問、使用或披露我們的知識產權的行為是困難和昂貴的，我們不能確定我們已經實施的保護措施將完全防止濫用。我們執行知識產權的能力受到訴訟風險的影響，以及這些權利在一些國家的保護和可執行性方面的不確定性。如果我們尋求強制執行我們的知識產權，我們可能會受到這些權利無效或不可執行的索賠，其他人可能會對我們提出反訴，這可能會對我們的業務產生負面影響。有效保護知識產權既昂貴又難以維持，既包括申請和維護費用，也包括捍衞和執行這些權利的費用。針對我們公司的任何與我們的知識產權有關的訴訟，無論結果如何，都可能產生鉅額成本，並需要我們的管理團隊的大量參與，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。如果我們不能執行和保護知識產權，或者如果知識產權被規避、過時、因技術變革的快速步伐而失效，或者被員工或第三方竊取或挪用，可能會對我們的競爭地位和業務產生不利影響。知識產權法或其解釋的改變可能會影響我們保護和維護我們的知識產權的能力，增加專利申請或相關執法行動的起訴成本和不確定性，並削弱我們的知識產權資產所賦予的價值和競爭優勢。知識產權糾紛產生的負面宣傳也可能損害我們的聲譽和品牌形象。

我們為保護我們的知識產權所做的努力可能不夠充分或有效，或者可能會違反現有的協議。我們的知識產權可能會被侵犯、挪用、挑戰、無效或規避，這可能會允許其他人使用我們的知識產權，損害我們的競爭。此外，我們經常申請專利以保護我們技術中的創新想法，但我們並不總是能成功地從這些申請中獲得專利授予。我們還在許多司法管轄區進行版權、商標和域名的註冊，但這樣做並不總是成功或具有成本效益的。某些國家的法律可能無法像美國法律那樣保護我們的專有權利，我們可能無法充分保護我們的專有技術免受未經授權的第三方複製或使用，這可能會對我們的競爭地位造成不利影響。此外，我們的一些產品依賴於

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第三方開發的技術。我們可能無法或無法以合理的條款從這些第三方獲得或繼續獲得許可和技術，或者這些第三方可能要求對我們的知識產權進行交叉許可。

如果我們未能通過開發新產品、技術和服務來準確預測和滿足客户的需求，或者如果我們未能充分保護我們的知識產權，我們可能會將市場份額和客户流失給我們的競爭對手，這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。

未能達到ESG預期或標準或實現我們的ESG目標可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況或股票價格產生不利影響。

監管機構和利益攸關方更加關注環境、社會和治理(ESG)問題，包括温室氣體排放和氣候相關風險；多樣性、公平和包容性；負責任的採購和供應鏈；人權和社會責任；以及公司治理和監督。在歐盟，《企業可持續發展報告指令》(CSRD)擴大了要求公司公開報告ESG相關信息的範圍，並定義了公司必須根據歐洲可持續發展報告標準(ESRS)報告的ESG相關信息。此外，2022年3月21日，美國證券交易委員會發布了旨在加強和規範面向投資者的氣候相關信息披露的擬議規則，如果該規則最終獲得通過，將要求企業在註冊聲明和定期報告中納入某些與氣候相關的信息披露，包括披露其直接和間接温室氣體排放。其他強制性ESG相關披露包括美國的衝突礦產報告、加利福尼亞州的供應鏈透明度法案、英國和加拿大的現代奴隸法以及荷蘭的童工盡職調查法。還有一些自願報告計劃為報告與ESG有關的信息提供了一個框架。

2021年，施樂自願宣佈其2040年淨零目標，以滿足公司日益增長的減少温室氣體排放的期望。施樂認識到，這些目標受到風險和不確定性的影響，這取決於全球氣候變化、經濟狀況和我們無法控制的其他因素。施樂還認識到與氣候變化擔憂相關的自願標準和客户偏好變化帶來的過渡風險。如果施樂無法提供與我們的競爭對手一樣節能的產品，那麼對我們產品的需求就有減少的風險，市場份額就會減少。無法實現我們的環境目標，或沒有能力的感覺，可能會對我們的業務造成不利影響，或損害我們的聲譽。損害我們的聲譽可能會減少對我們產品和服務的需求，從而對我們未來的財務業績和股票價格產生不利影響，並需要額外的資源來重建我們的聲譽。

鑑於我們對ESG的承諾，我們積極動員外部和內部利益相關者來管理這些問題，並已建立並公開宣佈了某些目標、承諾和指標，我們可能會在未來進一步完善甚至擴大這些目標、承諾和指標。這些目標、承諾和指標反映了我們目前的計劃和願望，並不能保證我們能夠實現這些目標。不斷變化的利益相關者期望以及我們管理這些問題、提供最新信息以及實現我們的目標、承諾和目標的努力和能力帶來了許多運營、監管、聲譽、財務、法律和其他風險，其中任何一個都可能超出我們的控制範圍，或可能對我們的業務產生實質性的不利影響，包括對我們的聲譽和股價的影響。此外，與新出現的法律和報告要求相關的會計準則、企業社會責任和與氣候有關的披露以及遵守新出現的法規的相關成本也存在不確定性。

我們未能或被認為未能實現我們的ESG目標、維持ESG實踐或遵守符合不斷變化的監管或利益相關者期望的新興ESG法規，可能會損害我們的聲譽，對我們吸引和留住客户和人才的能力產生不利影響，並使我們面臨投資界和執法機構更嚴格的審查。對ESG主題的更多關注和激進主義可能會阻礙我們獲得資本，因為投資者可能會因為他們對我們ESG實踐的評估而重新考慮他們的資本投資。我們的聲譽也可能因我們的利益相關者對我們在ESG相關問題上的行動或不作為的看法而受到損害。對我們聲譽的損害和品牌資產的損失可能會導致客户選擇停止購買我們的產品和服務，從另一家公司或競爭對手購買產品和服務，或者拒絕續簽現有合同，最終減少對我們產品和服務的需求，從而對我們未來的財務業績和股票價格產生不利影響，並需要額外的資源來重建我們的聲譽。

施樂2023年年報17

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目錄表

監管風險因素

我們業務的國際性使我們面臨許多風險，包括外匯和利率風險，以及外國不利的政治、監管和税收條件。

我們很大一部分收入來自美國以外的業務，我們在美國以外製造或採購我們的許多產品和/或其零部件。由於我們業務的全球性，我們的業務業績和經營結果可能會受到多個因素的不利影響，包括：

•可能影響商業狀況和需求的不確定的全球經濟和政治發展；

•全球貿易問題，包括貿易和出口監管要求、貿易政策和制裁限制、關税和國際貿易爭端的變化和不確定性；

•政府機構對某些產品和技術的開發、銷售或出口可能引起的國家經濟和/或安全問題採取的不斷變化的立場；

•政治不穩定、自然災害、區域或全球衞生流行病、社會動盪、恐怖主義、戰爭行為或其他地緣政治動盪；

•地方、地區、國家或國際法律和法規之間的差異、弱點和/或變化，包括合同、知識產權、數據隱私、數據保護和網絡安全、勞工、税收和進出口法律，以及這些法律和法規的解釋和適用；

•有效管理具有不同經驗水平、語言、文化、習俗、商業做法和工人期望的多樣化勞動力面臨的挑戰，以及世界多個國家不同的就業做法和勞工問題；

•氣候變化對我們的運營以及我們的客户和供應商的影響；

•全球多個國家在招聘、留住和整合員工方面面臨的挑戰；以及

•對在不同地區工作或出差的流動勞動力的需求日益增加。

如果我們未來的收入、成本和經營結果受到國外經濟或政治狀況的重大影響，而我們無法有效地對衝這些風險，它們可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

我們在全球開展業務，税法的變化可能會對我們的業績產生不利影響。

我們在美國和外國司法管轄區都要繳納所得税。要確定和估計全球的納税義務，需要做出重大判斷。我們的所得税撥備和有效税率可能會受到眾多因素的影響，包括適用税法的變化、適用税法的解釋、不同税率司法管轄區的税前收入金額和構成，以及遞延税收資產的估值。

我們監測美國和非美國税法的變化，這些變化可能會對我們的總體税收成本產生不利影響。多個司法管轄區不時提出建議及/或立法，以改變税率及相關税務法律、法規或解釋，或限制税務協定利益，如獲通過或實施，可能會大幅增加本公司的税務成本及/或本公司的實際税率，並可能對本公司的財務狀況及經營業績造成重大不利影響。由於各國政府的協調行動和個別國家設計的單邊措施，國際税收環境繼續發生變化，這兩種措施都是為了解決對税基侵蝕和利潤轉移(BEPS)以及被認為是國際避税手段的擔憂。經濟合作與發展組織(OECD)正在發佈的指導方針在某些方面與長期存在的國際税收原則不同。這包括制定一個以兩支柱辦法為基礎的包容性框架。2022年12月，歐盟成員國正式通過了歐盟的第二支柱指令，該指令一般規定全球最低税率至少為15%。我們開展業務的各個國家都實施了立法，自2024年1月1日起生效。

根據目前頒佈的法律，本公司預計第二支柱不會對其綜合財務報表產生重大影響。然而，隨着各國繼續修改税法以採納經合組織指導方針的某些部分，我們將繼續監測對施樂的任何影響。國家、州、省或市各級的税收也可能受到地區、聯邦、國家或其他政府當局的審查和可能的推翻。此外，我們繼續接受美國國税局和世界各地其他税務機關對我們的所得税申報單的審查。我們目前是，並預計將

施樂2023年年報18

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目錄表

繼續繳納與收入、銷售和使用、增值税(VAT)和其他納税義務有關的眾多聯邦、州、地方和外國税。雖然我們已根據我們認為合理地足以應付該等負債的假設及估計而建立儲備，但如果儲備被證明不足，則審核或審核的任何不利結果，或税法的改變，均可能對我們的財務狀況及經營業績造成不利影響。

我們的安全系統遭到破壞、網絡攻擊和服務中斷，這可能使我們面臨責任、訴訟、監管行動和損害我們的聲譽。

我們已實施並維護我們認為合理的安全系統措施和保障措施，以保護我們的信息系統和機密信息（包括個人信息）以及我們持有或處理的我們的客户、客户和供應商的信息，防止未經授權的訪問或披露，並防止、檢測、遏制、響應和減輕與安全相關的威脅和潛在事件。我們不斷改進我們的系統、連接設備和信息共享產品的安全性，以根據行業和監管標準最大限度地減少潛在的漏洞。儘管我們做出了這些努力，我們的安全保障措施可能會失敗，或者我們可能會受到我們的安全漏洞的影響，導致未經授權訪問我們的設施或信息系統以及我們試圖保護的信息。此外，如果我們的客户、客户和供應商遭遇數據安全事件、網絡攻擊或其服務或系統長時間中斷，我們的業務或運營可能會受到影響。我們的運營依賴於各種信息系統的使用，包括那些可能已經達到生命週期的信息系統，並且可能包含未修補的漏洞。我們系統中未修補的漏洞和使用報廢系統可能會使我們面臨更大的網絡安全風險，包括未經授權的訪問、數據泄露和運營中斷。缺乏供應商對報廢系統的支持可能會妨礙我們及時解決和補救安全問題的能力，從而可能導致停機時間延長、數據泄露和財務損失。此外，我們使用的第三方軟件或應用程序可能存在固有的漏洞或設計，製造或操作缺陷，當有意或無意地以可能危及我們信息系統安全的方式實施時。越來越多地採用遠程工作也增加了對我們信息系統的可能攻擊面。用於獲得未經授權的訪問的技術不斷變化，變得越來越複雜，而且往往在信息被利用之後才被發現。因此，我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。

威脅行為者經常嘗試並不時成功突破我們的安全控制，通過各種技術（包括網絡釣魚、勒索軟件、帳户泄露和其他有針對性的攻擊）訪問我們的信息和基礎設施。公司已經聘請並可能在未來聘請第三方專家協助遏制和應對安全事件，並與執法部門協調調查此類事件。公司已經產生並預計將繼續產生與此類事件有關的成本，包括保留此類第三方專家。我們還可能發現有必要進行進一步的重大投資，以保護這些信息和我們的基礎設施。這些投資以及我們在安全事件方面產生的成本可能是巨大的。

雖然我們不認為網絡安全事件對我們的業務、運營或財務業績或我們為客户提供服務或經營業務的能力造成任何重大影響，但過去和未來的事件導致未經授權訪問我們或我們供應商的設施或信息系統，或意外丟失或披露有關我們、我們的客户或我們客户的專有或機密信息，可能導致除其他外，我們的系統完全關閉，這將破壞我們開展業務或支付供應商和員工的能力，違反適用的隱私和其他法律，重大的法律和財務風險，損害我們的聲譽，以及投資者對我們的安全措施失去信心。網絡安全事件的其他影響可能包括我們的客户或業務合作伙伴的補救成本，例如被盜資產或信息的責任，系統損壞的修復以及持續業務的激勵措施;增加的網絡安全保護成本，可能包括進行組織變革，部署額外人員，資源和安全技術，培訓員工，這些風險包括：因未經授權使用專有信息或在事故發生後未能留住或吸引業務合作伙伴而導致的收入損失;保險費增加;以及對公司競爭力、股價和長期股東價值的損害。此外，網絡安全風險和數據安全事故可能導致不利的宣傳、政府調查和監督、聯邦、州和非美國政府機構的監管行動、受影響方的訴訟以及與盜竊或濫用此類信息相關的損害賠償的可能財務責任，任何這些都可能對我們的盈利能力和現金流產生重大不利影響。

施樂2023年年報19

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目錄表

我們受美國和外國司法管轄區有關隱私和個人信息保護的法律的約束，不遵守這些法律可能會使我們面臨法律訴訟，並對我們的運營產生負面影響。

我們接收、處理、傳輸和存儲與可識別的個人有關的信息，無論是作為技術提供商還是作為僱主。因此，我們受到美國(聯邦和州)和外國司法管轄區眾多隱私和數據保護法律和法規的約束。

有關個人信息保護的全球監管格局正在演變，美國(聯邦和州)和外國政府已經頒佈並正在考慮進一步頒佈與隱私和數據保護相關的立法和法規，我們預計這一領域的立法和法規將增加或改變。例如，加州《20-18消費者隱私法》(CCPA)規範了企業對個人信息的處理，個人信息的定義足夠寬泛，包括由個人設備、應用程序和協議提供的在線標識符(如IP地址、移動應用程序標識符和唯一Cookie標識符)和個人位置數據。CCPA於2020年1月1日生效，它為覆蓋的企業建立了一個新的隱私框架，其中包括為加州的消費者建立保護其個人信息的某些權利(包括刪除和訪問個人信息的權利)、對從未成年人那裏收集消費者數據施加特別規則、對個人信息的“銷售”創建新的通知義務和新的限制，以及為違****A的行為以及未能實施合理的安全程序和實踐以防止數據泄露的企業創建一個新的、可能嚴重的法定損害賠償框架。CCPA還為消費者提供了為某些違規行為追回法定損害賠償的可能性，並可能使我們的公司面臨個人和集體訴訟的額外風險，即使該法規的私人訴訟權的範圍有限。於2023年1月1日生效的2020年加州隱私權法案(CPRA)在CCPA的基礎上進行了修訂和擴展，對敏感數據的處理和向第三方披露數據施加了額外的通知、訪問、反對、限制使用、不歧視和其他義務和限制，這不構成“出售”。

美國其他幾個州也制定了類似於CCPA的數據隱私法。這些法律一般賦予個人一系列與其個人數據相關的新的隱私權和保護，並要求處理此類數據的企業承擔義務。這些新法律中的每一項都可能為我們和我們的行業合作伙伴帶來額外的合規成本，儘管為遵守其他隱私法所做的努力很可能適用於新頒佈的州法規的許多要素。儘管我們試圖減輕這些法律帶來的某些風險，但我們不能肯定地預測這些法律及其實施條例對我們業務的影響。

歐洲管理個人數據的法律可能會對我們的公司產生類似的影響。例如，《一般數據保護條例》(GDPR)加強了此類數據的控制者和處理數據的服務提供商的數據保護義務。它還向與個人數據相關的個人提供某些權限，如訪問和刪除。不遵守GDPR可能會引發高達2000萬歐元或全球年收入4%的高額罰款。繼續遵守GDPR和其他類似外國法律的要求，包括監督和調整監管當局和/或有管轄權的法院的裁決和解釋，可能會影響我們的合規方法，並需要大量的持續時間、資源和費用，以及監控是否需要對我們的業務實踐和後端配置進行更多更改的努力，所有這些都可能增加運營成本，或限制我們運營或擴展業務的能力。此外，我們在其他司法管轄區亦須遵守與資料保護有關的類似法律，例如加拿大的《個人資料保護及電子文件法》(PIPEDA)及巴西的《一般資料保護****DP)。

這些法律和其他義務的解釋和應用可能與我們現有的數據管理做法或我們的系統和服務的特點不一致。如果是這樣的話，我們可能會被要求從根本上改變我們的業務活動和做法，或者修改我們的產品，這可能會對我們的業務產生不利影響。我們可能無法以商業上合理的方式或根本無法進行這樣的更改和修改，我們開發新產品和功能的能力可能會受到限制。現有法律的改變、該領域新法律的引入或未能遵守適用於我們的現有法律，可能會使我們面臨額外的成本或我們業務做法的變化、金錢損害、罰款和/或刑事起訴的責任、不利的宣傳或其他聲譽損害、我們獲取和處理信息的能力受到限制，以及客户和客户指控我們沒有履行合同義務，其中任何一項都可能對我們的盈利能力和現金流產生重大不利影響。

施樂2023年年報20

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目錄表

對外國進口商品徵收關税或其他限制可能會對我們的財務表現產生負面影響。

我們的業務、經營結果和財務狀況可能會因新的或遞增的貿易保護措施而導致我們產品成本的潛在增加而受到負面影響，例如增加進口關税或進出口限制；或貿易協定的撤銷或重大修改。美國和國際貿易政策的變化以及由此產生的報復性對策，包括由受影響的國家和貿易夥伴徵收更高的關税、配額或關税，是難以預測的，可能會對我們的業務產生不利影響。美國政府已經並可能在未來實施貿易壁壘，包括關税、配額、關税或其他對外國進口的限制，或對美國出口的限制。對我們在國外製造的產品或我們進口到美國的零部件徵收邊境税、關税或更高的關税，或者我們開展業務的其他國家可能採取的任何相應行動，都可能對我們的財務表現產生負面影響。

我們受到眾多環境法律、法規和採購計劃的約束，如果不遵守，可能會導致鉅額成本，包括清理費用、罰款、民事或刑事制裁、第三方損害或人身傷害索賠，或限制市場準入。

政治和社會對氣候變化問題的持續關注導致了現有的和擬議的國際協議以及國家、州、地方和外國的立法、監管和採購倡議，旨在要求公司披露和限制我們開展業務的國家、州和地區的温室氣體排放。法律、監管行動、國際協議(如《巴黎協定》)以及其他應對氣候變化和温室氣體排放擔憂的舉措可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響，其中包括限制我們產品的供應、增加獲得或銷售這些產品的成本、增加我們的報告和披露費用，或對我們或我們的客户徵税。雖然這些措施和類似措施的最終影響尚不完全清楚，但遵守該等建議或新採納的披露措施可能會招致重大成本。

我們的業務和產品在我們開展業務和銷售產品的每個司法管轄區都受到環境法規的約束。不同的國家和司法管轄區已經或預計將對我們使用或銷售的電子設備或其他物品中可能存在的化學品的類型和數量施加限制。對我們產品中使用的化學品的持續研究和審查可能會導致對辦公設備和用品中常見化學品的進一步限制。在歐洲聯盟，我們受到“REACH”條例(化學品的註冊、評估、授權和限制)的約束，這是一項廣泛的倡議，要求整個供應鏈的各方登記、評估和披露有關其產品中許多化學品的信息。根據不同產品中化學物質的類型、應用、形式和用途，REACH和其他司法管轄區的類似監管計劃可能會導致對某些化學品使用的限制和/或禁令。在美國，《有毒物質控制法》(TSCA)授權美國環境保護局對所有生產或進口到美國的化學品進行監管和篩選。施樂繼續努力監測和評估這些和許多其他監管舉措的適用性，不斷努力制定和啟用合規戰略。隨着這些和類似的倡議和計劃成為世界各地的監管要求和/或被採納為公共或私人採購要求，我們必須遵守。不遵守規定可能會導致公司承擔潛在的責任，並面臨市場準入限制，這可能會對我們的運營和財務狀況產生重大不利影響。

世界各地其他可能相關的監管舉措包括各種努力，以限制產品製造中的能源使用，以及其他影響產品和運營的環境相關項目，如與氣候變化協議、協議和法規相關的項目。例如，歐洲聯盟的能源相關產品指令(ERP)導致通過了“實施措施”或“自願協議”，要求某些類別的產品在能源使用以及潛在的其他環境參數和影響方面達到某些設計和/或性能標準。我們的許多產品已經被要求符合ERP要求，歐盟當局正在制定進一步的法規。歐盟循環經濟行動計劃(CEAP)引入了立法和非立法措施，重點關注如何設計產品，促進循環經濟進程，鼓勵可持續消費，並確保防止浪費。CEAP的實施預計將影響企業如何證明環境聲明以及在進入歐盟市場的產品中使用的材料，包括化學品和塑料。市場上客户自願採用的環境驅動型採購要求(例如，美國環保局能源之星、EPEAT和歐盟綠色公共採購)正在不斷演變，並變得更加嚴格，如果我們的產品不符合要求，將帶來進一步的市場準入挑戰。

施樂2023年年報21

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目錄表

各國和司法管轄區已經或預期將通過要求，澄清製造商在回收投放市場的產品和補救製造過程中的副產品方面的作用和責任。例如，司法管轄區已經或預計將採用這樣的計劃，即要求包括計算機和打印機在內的電子產品生產商負責這些回收產品的某些標籤、收集、回收、處理和處置。如果我們不能以符合成本效益的方式並根據適用的要求收集、回收、處理和處置我們的產品，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外，施樂參與或以其他方式參與由美國或州環境機構根據《綜合環境響應、賠償和責任法案》(CERCLA)或州法律提起的訴訟程序，根據該法案或州法律，尋求的主要救濟是過去和/或未來補救的成本。金融風險敞口的性質取決於各種因素，包括法律的變化、已知的污染以及以前未知的發現的污染。

一般風險因素

我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到法律和監管事項的負面影響。

我們有各種或有負債沒有反映在我們的資產負債表上，包括因參與各種索賠、訴訟、調查和訴訟而產生的負債，包括綜合財務報表中附註20-或有和訴訟中討論的那些負債。如果上述任何事項的發展導致我們對不利結果的判斷髮生變化，並導致需要確認重大應計項目或大幅增加現有應計項目，或者如果任何這些事項導致最終不利判斷或以高於任何現有應計項目的重大金額進行結算，則可能對我們在發生該等變更、判斷或結算的一個或多個期間的運營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響。

由於我們的業務範圍是國際化的，我們在世界各地都受到複雜的商業和貿易法規體系的約束。關於烏克蘭戰爭，2022年第一季度，當制裁實施時，我們停止了對俄羅斯和白俄羅斯的發貨，我們在2023年完成了對俄羅斯所有業務的出售。近年來，有關貿易合規和反腐敗的法律的制定和執行有所增加，例如美國《反海外腐敗法》和其他國家的類似法律。我們的許多外國子公司、附屬公司和合資夥伴受不同於美國的法律、規則和商業慣例的監管。這些實體的活動可能不符合美國或外國的法律或商業慣例或我們的商業行為準則。違反這些法律可能會導致嚴厲的刑事或民事制裁，可能會擾亂我們的業務，並對我們的聲譽、業務和運營結果或財務狀況造成不利影響。我們無法預測未來我們的業務可能受到的監管要求的性質、範圍或影響，我們對這些要求的遵守情況，或現有法律可能被管理或解釋的方式。

我們未能對財務報告保持足夠的內部控制系統，可能會對我們準確報告業績的能力產生不利影響。

管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性提供合理保證的程序，並根據公認的會計原則編制財務報表。重大缺陷是我們對財務報告的內部控制的缺陷或缺陷的組合，導致年度或中期財務報表的重大錯報很可能無法得到及時防止或發現。有效的內部控制對於我們提供可靠的財務報告以及阻止和發現任何重大欺詐是必要的。如果我們不能提供可靠的財務報告或防止重大欺詐，我們的聲譽和經營業績將受到損害。截至2023年12月31日，我們對財務報告保持了有效的內部控制，這一點在第二部分“第9A項--控制和程序”中有進一步描述。我們發展和維護內部控制以及彌補控制中任何重大弱點的努力可能不會成功，而且我們可能無法在未來對我們的財務流程和報告保持足夠的控制，包括未來遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條規定的義務。未能制定或維持有效的控制，或在實施控制時遇到困難，包括與收購業務有關的控制，或其他有效改善內部控制的措施，都可能損害我們的經營業績。無效的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心。

施樂2023年年報22

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目錄表

項目1B。未解決的員工意見

無

項目1C.網絡安全

風險管理戰略

施樂控股維護着一個網絡風險管理計劃，旨在識別、評估、管理、緩解和應對網絡安全威脅。該計劃集成在公司的企業風險管理系統中，既針對公司信息技術環境，也針對面向客户的產品和服務。網絡風險管理計劃的基本控制基於公認的網絡安全和信息技術領先實踐和標準，包括國家標準與技術研究所網絡安全框架和國際標準化組織27001信息安全管理系統要求。

風險管理計劃主要側重於保護組織的數字資產，確保持續的業務運營，並將網絡威脅的潛在影響降至最低。結構化風險管理流程旨在全面識別和評估風險，實施有效的緩解和補救戰略，增強整體網絡安全韌性，並提供透明的報告。通過內部評估和與獨立的第三方安全服務組織的例行接觸進行持續的風險評估，以系統地識別、確定優先順序和管理信息安全風險。隨後，制定和執行風險緩解戰略，通過新的網絡安全倡議和對網絡安全計劃的持續改進，有效地應對和補救已確定的風險。定期審計和評估，包括滲透測試和攻擊模擬，在內部和通過獨立的第三方顧問進行，內部審計員評估網絡安全控制和風險管理措施的業務效力。這些信息構成了風險登記簿的基礎，該登記簿被整合到整個企業風險管理計劃中，進一步為公司評估這些風險的可能性、影響和速度的前瞻性、多年緩解基礎上的戰略提供信息。存在一個以企業風險管理計劃為基礎的正式流程，在該計劃中，每月至少跟蹤到完成的材料風險、相互依賴關係和相關的補救計劃將以跨職能的方式提出和討論。除了對新出現的風險的正常討論外，每年的企業風險指導委員會會議上都會提出對網絡安全風險的重點深入研究。這些討論的結果每季度提交給董事會審計委員會。

所有員工和承包商在保護組織免受網絡威脅方面發揮着重要作用。我們實施了正式的網絡安全培訓和意識計劃，包括強制性的年度信息安全培訓和通過各種企業協作平臺進行的繼續教育。我們的網絡防禦團隊在實施我們的保護、檢測和響應能力方面發揮着重要作用。對安全事件進行評估，按嚴重性排序，並確定響應和補救的優先順序。我們的事件響應流程概述了對網絡安全事件進行分類、分析、遏制、補救和安全恢復所需的操作。對安全事件進行評估以確定重要性以及運營和業務影響，並審查對隱私的影響。

施樂控股建立了結構化的第三方風險管理計劃，主要側重於評估和緩解與外部供應商和合作夥伴有關的潛在網絡風險，這些供應商和合作夥伴可以訪問該組織的數字資產或在存儲和處理數據方面發揮作用。這也延伸到支持我們的產品和服務的軟件供應鏈。對所有潛在的第三方進行徹底的盡職調查程序，以評估他們的整體安全態勢以及與施樂控股的組織標準的一致性。此外，還定期對選定的現有供應商和合作夥伴進行持續評估，以確認他們繼續遵守施樂控股的網絡安全標準和政策。在適用的情況下，我們還在第三方合同中包括安全和數據隱私附件。作為網絡安全計劃的一部分，除了內部網絡安全人員外，施樂控股還與外部託管安全服務提供商接洽，以支持某些日常運營活動。

到目前為止，還沒有任何網絡安全事件對我們的業務、運營或財務業績或我們服務客户或運營業務的能力造成任何實質性影響。

有關與公司面臨的網絡安全威脅相關的風險的其他討論，請參閲第1A項風險因素。

施樂2023年年報23

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目錄表

治理

施樂控股的網絡安全組織是一個全球性組織，致力於保護其基礎設施、信息和數字資產。它負責制定適當的安全政策、保障措施和控制措施，以預防、檢測和應對網絡威脅，滿足監管和合規要求，與業務、產品和IT合作伙伴合作，確保施樂控股的知識產權、產品和服務以及供應鏈的安全。信息安全組織由首席信息安全官(CISO)領導，首席信息安全官向首席轉型和行政官報告。在他18年多的網絡安全專業生涯中，CISO曾在財富500強公司擔任過各種職務，包括擔任CISO副主管、網絡防禦和安全架構主管、傑出技術專家安全和專家碩士。CISO擁有電氣和電子工程學士學位，是一名認證信息系統安全專業人員(CISSP)，在多個安全領域擁有豐富的經驗，包括安全運營、安全架構、身份和訪問管理、雲安全、漏洞管理以及應用/產品安全、策略和合規性。

董事會審計委員會負責管理和監督網絡安全計劃，並每年批准信息安全計劃。CISO定期向審計委員會提交關於網絡安全計劃當前狀態的最新信息，提供透明度，包括在倡議、運營和合規指標、風險、網絡安全和數據隱私事件(如果有)以及適當的補救行動方面的進展。董事會還酌情特別審議網絡安全議題，包括聽取有關網絡安全或網絡安全事件發展的簡報，以及評估和管理網絡安全威脅帶來的潛在重大風險。由公司領導層組成的兩個委員會，包括每月開會的企業風險管理指導委員會和至少每季度召開一次會議的施樂控股管理審計委員會，討論當前的運營和安全合規指標、網絡安全事件和風險。

項目2.財產

我們擁有或租賃多個製造、工程和研究設施。我們的主要製造和工程設施位於紐約，俄克拉荷馬州，俄勒岡州和愛爾蘭，我們的主要研究設施位於紐約。我們還在荷蘭和加拿大安大略省租賃製造設施。我們的公司總部是位於康涅狄格州諾沃克的租賃設施。

於二零二三年，我們在全球擁有或租賃設施，包括一般辦事處、銷售辦事處、服務地點、數據中心、呼叫中心、製造設施、倉庫及配送中心。於2023年12月31日，我們的物業組合規模約為1，030萬平方英尺，包括273個租賃設施及11個自有物業及59棟建築物（其中45棟位於我們的紐約韋伯斯特校區）。我們佔地約860萬平方英尺，160萬平方英尺是多餘的，約91000平方英尺是轉租給第三方。吾等認為，吾等之物業已得到妥善保養，營運狀況良好，並具備履行其功能所需之一切設備及設施。我們的物業主要由印刷及其他分部管理，併為該分部提供支持。FITTLE分部確實分享了某些設施的使用，併為其分配了佔用成本。我們相信，我們目前的設施是合適的，足以滿足我們目前的業務。

有關我們租賃資產的其他資料，請參閲綜合財務報表附註11 -B。

項目3.法律訴訟

請參閲 附註20 -或有事項及訴訟合併財務報表-訴訟事項。

我們還參與了日常業務過程中產生的許多其他法律訴訟（例如，與僱傭事宜有關的法律程序或與知識產權有關的法律程序的提起或抗辯），雖然無法保證，但我們相信該等其他法律行動的最終結果不會對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

施樂2023年年報24

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目錄表

第II部

項目5.登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

企業信息

股票交易信息

施樂控股公司的普通股（XRX）在納斯達克全球精選市場上市。

Xerox Corporation的普通股沒有既定的公開交易市場，因為所有已發行的Xerox普通股僅由Xerox Holdings持有。

記錄的普通股股東

截至2023年12月31日，Xerox Holdings Corporation約有18，741名股東。

分紅

有關股息的更多信息，請參閲第8項--《財務報表和補充數據》，《施樂控股公司股東權益説明書》，在此併入作為參考。

性能圖表(1)(2)

向股東提供的總回報

						截至十二月三十一日止的年度：
						2018						2019						2020						2021						2022						2023
施樂控股公司						$	100.00					$	192.27					$	127.65					$	130.17					$	89.40					$	119.63
標準普爾500指數						100.00						131.49						155.68						200.37						164.08						207.21
S&P500信息技術指數						100.00						150.29						216.25						290.92						208.90						329.73
S&P600指數						100.00						122.78						136.64						173.29						145.39						168.73
S&P600信息技術指數						100.00						139.59						178.41						226.31						175.70						212.50

_____________

資料來源：標準普爾投資服務公司

(1)Graph假設2018年12月31日分別投資於施樂控股、S指數、S信息技術指數、S和S信息技術指數的100美元，並假設股息進行了再投資。

(2)從2023年Form 10-K開始，隨着公司在截至2023年12月31日的年度內成為S&P600指數的一部分，公司將基準指數從S指數和S指數改為S指數和S指數。本公司認為，S指數更能代表本公司的市值和同行羣體。本文所提供的S指數數據僅供我們在使用S 600指數時進行比較。

施樂2023年年報25

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截至2023年12月31日的季度內未註冊證券的銷售

截至2023年12月31日的季度，沒有未登記的證券銷售。

發行人在截至2023年12月31日的季度內購買股票證券

根據施樂控股董事會授權的股票回購計劃，在截至2023年12月31日的季度內，沒有回購施樂控股公司的普通股。

與股票補償計劃相關的回購(1):

購買的股份總數：

平均每股支付價格(2)

中國股票總數： 作為以下項目的一部分購買 公開宣佈 計劃或計劃

根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的最大近似美元價值

10月1日至31日

14,201

$

15.56

不適用

不適用

11月1日至30日

27,411

13.77

不適用

不適用

12月1日至31日

—

—

不適用

不適用

總計

41,612

 _____________

(1)這些回購是根據我們的限制性股票補償計劃中的一項條款進行的，該條款規定在股票歸屬時通過淨結算功能間接回購股票，以滿足最低法定預扣税要求。

(2)不包括費用和開支。

第6項。[已保留]

根據S-K條例第301項修正案，未提供與第6項有關的信息。

施樂2023年年報26

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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

在隨後的管理層討論和分析(MD&A)中，提到的“施樂控股”指的是施樂控股公司及其合併子公司，而提及的“施樂”指的是施樂公司及其合併子公司。除非上下文另有説明，否則本文中提及的“我們”、“我們”、“我們”或“公司”統稱為施樂控股和施樂。“施樂控股公司”指的是獨立的母公司，不包括其子公司。“施樂公司”指的是獨立的公司，不包括其子公司。

施樂控股的主要直接運營子公司是施樂，施樂反映了施樂控股的幾乎所有業務。因此，下面的MD&A主要關注施樂的運營，旨在幫助讀者瞭解施樂的業務及其運營結果和財務狀況。在本合併表格10-K中，引用了綜合財務報表中的各種附註，這些附註出現在本合併表格10-K第II部分第8項中，而這些附註中所包含的信息是通過引用的方式併入MD&A中的。

施樂控股的另一家直接子公司是施樂風險投資有限責任公司，該公司成立於2021年，專門投資於與公司的創新重點領域和目標鄰接相一致的初創公司和早期/中期成長型公司。這些投資主要是股權或與股權掛鈎的證券，所有權不到20%。截至2023年12月31日和2022年12月31日，施樂風險投資有限責任公司的投資分別約為2600萬美元和2100萬美元。2024年1月，Myriad Ventures Fund I LP成立，施樂風險投資有限責任公司持有的投資轉移到這個新實體，該實體將繼續由施樂控股全面整合。由於其對收益和資產負債表的非實質性影響，為了便於討論，施樂風險投資有限責任公司的業績包括在以下討論中。

高管概述

2023年對施樂來説是關鍵的一年，標誌着我們重塑的第一個完整的一年，這是一項重新定位我們的業務以實現長期、可持續增長的多年戰略。我們採取了結構性和基礎性行動，以改善我們的核心業務並簡化運營，從而在2024年及以後更專注於運營，併為更具變革性的重塑行動開闢了明確的道路。就全年而言，儘管收入略有下降，但公司實現了收益和運營現金流的增長，反映出成功實施了更靈活的成本結構和嚴格的運營紀律。2023年全年總收入69億美元，下降3.1%，其中包括來自收購的0.8個百分點的收益，以及來自貨幣的0.2個百分點的收益。

最近的變化和發展

2023年是我們重塑的第一年，預計將改變我們的運營方式，加強我們的核心業務，提高我們的靈活性，以便我們能夠投資於解決方案、計劃和能力，這些解決方案、計劃和能力將使施樂成為領先的服務主導型、軟件使能的技術解決方案提供商，並實現長期、可持續的增長。2024年1月，我們宣佈對我們的業務進行重大重組，包括採用業務部門主導的運營模式，更加註重合作夥伴主導的分銷，並建立全球商業服務(GBS)組織，以實現企業範圍的效率和生產率提高。預計這些變化將加強我們的核心業務，並使我們隨着時間的推移抓住新的輔助收入機會。改造預計將帶來至少3億美元的年度調整後淨額1到2026年，營業收入在2023年的水平上有所改善，我們預計2024年將實現三分之一以上的改善，這在很大程度上要歸功於與2024年1月宣佈的重組行動相關的組織成本節約。未來三年，營業利潤的改善將由三項同時進行的努力推動：

•運營模式簡化：

–通過GBS實現由技術驅動的持續運營效率。

•地理位置和產品簡化：

–在盈利水平較低的當前市場上，用合作伙伴主導的分銷模式取代直接面向最終客户的模式；以及

–將產品和服務集中於我們具有戰略差異化的領域。

•重新定位以實現增長：

–對數字和IT服務進行戰術性投資，推動服務在現有客户和新客户中的滲透。

施樂2023年年報27

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目錄表

在2023年期間，我們還剝離了幾項非核心打印、數字和IT服務業務，包括PARC、加拿大施樂研究中心(XRCC)和我們的3D打印業務Elem。我們還擴大了與惠普投資夥伴的子公司PEAC Solutions的合作伙伴關係，使FITTLE能夠專門專注於支持直接銷售施樂設備和解決方案的財務解決方案。我們還減少了在某些盈利水平較低的非戰略性市場的存在，例如紙張和低利潤率的終端IT硬件。

參考重組及相關費用，淨額MD&A部分和附註13--重組方案 在綜合財務報表中，提供關於實施業務轉型項目下的計劃所產生的成本的額外信息，包括重建和其他資產剝離的影響。參考附註6--收購和資產剝離在合併財務報表中提供有關帕洛阿爾託研究中心捐贈的更多信息。

俄烏衝突

關於烏克蘭戰爭，在2022年第一季度，當制裁實施時，我們停止了對俄羅斯和白俄羅斯的運輸。自實施制裁至提交本10-K表格之日起，我們一直遵守制裁和政府的限制。最終，在2023年10月，我們完成了俄羅斯子公司的出售，完全退出了這個市場。參考附註13--重組方案關於此次資產剝離的其他信息，請參閲合併財務報表。

分部報告變更

在2023年第二季度，公司重新調整了FITTLE的部門收入和利潤指標，以反映公司通過涉及出售租賃應收賬款的融資應收資金協議為FITTLE提供資金的方法的戰略轉變。參考附註4--分區和地理區域報告在合併財務報表中，瞭解有關這一報告變化的其他信息。

業務概述

我們的年收入約為69億美元，仍然是數字印刷技術及相關服務、軟件和解決方案的全球領先供應商。我們的主要產品涵蓋四個主要領域：工作場所解決方案、生產解決方案、施樂服務和FITTLE。

•工作場所解決方案包括兩個戰略產品組，入門級和中端，其中大部分共享共同的解決方案、應用程序和ConnectKey®軟件。工作場所解決方案的收入包括產品銷售(主要作為設備銷售)以及用品和相關的維護服務，以及通過FITTLE為這些產品提供資金(作為售後收入)。

•生產解決方案專為圖形通信、工廠內和生產打印環境中的客户而設計，具有大批量打印要求。我們廣泛的印刷機和解決方案組合可為各種應用提供黑白和全綵色按需打印。

•施樂服務包括一系列解決方案和服務，幫助我們的客户優化他們的印刷和通信基礎設施，應用自動化和簡化來最大限度地提高工作效率，並確保最高級別的安全。我們在這一領域的主要產品是受管打印服務(MPS)、捕獲和內容服務(CCS)、客户參與服務(CES)以及IT服務。CCS和CES包含一系列數字服務，利用我們在工作流自動化、個性化和通信軟件、內容管理解決方案和數字化服務方面的軟件能力。

•FITTLE 是一家全球融資解決方案公司，目前通過捆綁租賃協議為渠道客户直接購買施樂設備提供融資，並向通過我們的間接渠道購買施樂設備和解決方案的最終用户客户提供租賃融資。

施樂總部位於康涅狄格州諾沃克，擁有約20,100名員工，為北美、中南美、巴西、歐洲、歐亞大陸、中東、非洲和印度的全球客户提供服務。我們擁有按地理位置和行業劃分的廣泛和多樣化的客户基礎，從中小型企業到印刷製作公司、政府實體、教育機構和財富1000強公司。我們的業務不依賴於一個或幾個客户，這些客户的流失，無論是單獨的還是集體的，都會對我們的業務產生實質性的不利影響。

基於售後服務的商業模式

2023年，我們76%的總收入是基於售後的，這主要反映了合同印刷服務2、供應和融資。這些收入流通常跟隨設備放置，併為我們的收入和現金流提供一些穩定。未來售後收入的關鍵指標包括打印機和多功能設備的安裝量、現場機器的數量和類型(MIF)、頁數、每頁收入以及類型和

施樂2023年年報28

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向客户提供的相關軟件和輔助服務的性質--例如，數字服務。售後收入還包括交易IT硬件銷售和其他管理的IT服務收入，由於最近的收購，我們業務的一部分不斷增長，以及收益和佣金，以及銷售融資應收賬款的服務收入。

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(1)請參考“非公認會計準則財務衡量標準”一節，瞭解有關非公認會計原則財務衡量標準的説明。

(2)包括來自服務、維護和租賃的收入。

財務概述

2023年總收入為69億美元，下降3.1%，其中包括來自收購的0.8個百分點的收益，以及來自匯率的0.2個百分點的收益。收入減少的原因是售後收入減少，反映了非戰略性收入的故意減少--紙張和IT終端設備放置銷售，以及終止富士特許權使用費收入和捐贈PARC。2023年總收入反映售後收入下降4.6%，其中包括來自收購的1.1個百分點的收益，以及來自貨幣的0.2個百分點的收益。設備銷售收入增長1.9%，其中包括0.2個百分點的匯率收益。

淨收益(虧損)如下：

						截至十二月三十一日止的年度：																		B/(W)
(單位：百萬)						2023						2022						2021						2023						2022
淨收益(虧損)						$	1					$	(322)					$	(455)					$	323					$	133
調整後的(1)淨收入						287						189						293						98						(104)

2023年淨收益為100萬美元，與2022年淨(虧損)3.22億美元相比，增加了3.23億美元。淨收入增加主要是由於2022年商譽減值費用3.95億美元(税前4.12億美元)，以及供應鏈相關成本降低、研發費用和銷售、行政和一般費用減少以及所得税收益增加的影響。這些有利影響被2023年第二季度9200萬美元(税前1.32億美元)的税後PARC捐贈費用、比2022年增加1.02億美元的收入、重組和相關成本淨額以及較高的其他費用淨額部分抵消。

調整後的1與2022年相比，2023年的淨收入為2.87億美元，增加了9800萬美元，主要反映了供應鏈相關成本下降的影響，以及研發和設備費用以及銷售、行政和一般費用的下降，這主要是由於資產剝離、成本降低和生產力行動所致。這些有利影響被較低的收入和較高的其他費用淨額部分抵消。

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(1)請參考“非公認會計準則財務衡量標準”一節，瞭解有關非公認會計原則財務衡量標準的説明。

以下是我們的細分市場信息摘要：

						截至十二月三十一日止的年度：																		更改百分比												佔總數的百分比
(單位：百萬)						2023						2022						2021						2023						2022						2023						2022
收入
《紐約時報》、《紐約時報》和其他雜誌						$	6,571					$	6,804					$	6,729					(3.4)		%				1.1		%				95		%				96		%
**FITTLE						401						393						401						2.0		%				(2.0)		%				6		%				5		%
*部門間淘汰(1)						(86)						(90)						(92)						(4.4)		%				(2.2)		%				(1)		%				(1)		%
總收入						$	6,886					$	7,107					$	7,038					(3.1)		%				1.0		%				100		%				100		%
利潤
《紐約時報》、《紐約時報》和其他雜誌						$	360					$	258					$	311					39.5		%				(17.0)		%				93		%				94		%
**FITTLE						29						17						64						70.6		%				(73.4)		%				7		%				6		%
總利潤						$	389					$	275					$	375					41.5		%				(26.7)		%				100		%				100		%

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(1)反映FITTLE部門為租賃施樂設備放置而向印刷和其他部門支付的收入，主要是佣金和其他付款.

2023年來自運營活動的現金為6.86億美元，而2022年為1.59億美元。增加5.27億美元，主要是由於根據我們的財務應收賬款籌資協議持續出售財務應收賬款而導致財務應收賬款減少，以及淨收入增加，但因營運資金使用現金增加而被部分抵銷。1，特別是應付帳款。

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(1)營運資本淨額反映應收賬款、淨額、存貨和應付賬款。

施樂2023年年報29

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2024年展望

核心印刷和服務業務收入預計與去年同期基本持平，反映印刷需求穩定、數字和信息技術服務增長以及宏觀經濟狀況中性。然而，預計2024年的總收入趨勢將受到前一年積壓減少以及非戰略性業務退出或削弱的影響-所有這些都與我們核心業務的業績無關。我們預計2024年利潤率將有所改善，這主要是由我們的重組帶來的結構簡化行動推動的，包括2024年1月宣佈的裁員決定的影響。

我們預計運營現金流約為6.5億美元，預計將受益於我們應收賬款餘額的減少。基礎業務現金流的改善預計將被重組支付、更高的現金税和養老金繳費增加所抵消。資本支出預計約為5000萬美元。

貨幣影響

為了瞭解業務的趨勢，我們認為分析外幣兑換成美元的變化對收入和支出的影響是有幫助的。我們將這種分析稱為“不變貨幣”、“貨幣影響”或“貨幣影響”。這一影響是通過使用上一年可比期間的貨幣換算率將本期活動換算為當地貨幣來計算的。此影響是針對本位幣為當地貨幣的所有國家/地區計算的。我們不對衝以當地貨幣為功能貨幣的貨幣計價的收入或支出的換算影響。管理層認為，恆定匯率指標為投資者提供了對收入趨勢的另一種視角。貨幣影響可以通過實際增長率和恆定貨幣增長率之間的差額來確定。

我們大約45%的綜合收入來自美國以外的業務，在那裏美元通常不是功能貨幣。因此，外幣換算對2023年的收入產生了0.2個百分點的有利影響，對2022年的收入產生了3.8個百分點的不利影響。

施樂2023年年報30

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關鍵會計政策的應用

在編制我們的綜合財務報表以及對相關交易和餘額進行會計處理時，我們採用了各種會計政策。高級管理層已與施樂控股董事會的審計委員會討論了本文所包含的關鍵會計政策、估計和相關披露的制定和選擇。我們認為以下討論的政策對於理解我們的綜合財務報表至關重要，因為它們的應用對管理層的判斷提出了最重要的要求，因為財務報告結果依賴於對內在不確定事項影響的估計。在合理使用不同估計的情況下，我們披露了這些不同估計對我們運營的影響。在某些情況下，例如租賃的收入確認，會計規則是規定性的；因此，不可能合理地使用不同的估計數。假設和估計的變化反映在它們發生的期間。這些變化對我們任何季度或年度的運營結果和財務狀況都可能產生重大影響。

與這些關鍵會計政策相關的具體風險在整個MD&A中都有討論，這些政策會影響我們報告的和預期的財務結果。關於這些會計政策和其他會計政策應用的詳細討論，請參閲附註2--合併財務報表中最近的會計公告和重要會計政策摘要。

收入確認

在GAAP中應用與收入計量和確認相關的各種會計原則需要我們做出判斷和估計，包括ASC主題606-與客户簽訂合同的收入和ASC主題842租契。有關收入確認和租賃收入確認政策的更多信息，請參閲附註2-合併財務報表中最近的會計聲明和重要會計政策摘要. 具有非標準條款和條件的複雜安排可能需要大量的合同解釋來確定適當的會計處理。具體地説，與以下領域相關的收入涉及重大判斷和估計：

捆綁租賃安排：我們根據捆綁租賃安排將我們的設備直接銷售給最終客户，其中通常包括設備、服務、用品和融資部分，客户在合同租賃期內為所有元素支付一筆商定的固定最低月度付款。這些安排通常還包括一個遞增的、可變的部分，用於頁數超過合同頁數的最小頁數，這通常以每張圖像或每頁的價格表示。租賃交付物包括設備和融資，而非租賃交付物一般包括包括用品在內的服務。根據捆綁租賃安排直接向終端客户銷售的銷售額約佔我們設備銷售收入的56%或9.2億美元。這些捆綁租賃安排下的收入是根據捆綁安排所包括的租賃和非租賃交付物的相對獨立銷售價格進行分配的。在過去三年中，各要素--設備與售後(服務、用品和融資)--之間的收入分配基本保持一致，分別約為25%和75%。

面向總代理商和經銷商的銷售:我們利用分銷商和經銷商向最終用户客户銷售我們的許多產品、供應品和零部件。當產品發貨給這些經銷商和經銷商時，向經銷商和經銷商的銷售通常被確認為收入。經銷商和經銷商參與各種折扣、返點、價格支持、合作營銷和其他計劃，我們將這些計劃的撥備和補貼記錄為銷售發生時收入的減少。同樣，當銷售發生時，我們也記錄銷售退貨和其他折扣和津貼的估計。在計算這些撥備和津貼時，我們會考慮各種因素，包括對具體交易和計劃的審查、歷史經驗以及市場和經濟狀況。在截至2023年12月31日的一年中，向經銷商和經銷商銷售的設備、用品和零部件的總銷售額為10.44億美元，這些銷售記錄的撥備和津貼約佔相關毛收入的26%。

壞賬準備和信貸損失

壞賬和信貸損失準備是基於對歷史催收經驗的評估，以及對當前和未來的經濟狀況以及我們針對客户的催收趨勢的變化的考慮。我們的方法包括一個預期損失模型，該模型結合了對當前和未來經濟狀況的評估。

截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的三年，我們在綜合損益表(虧損)中分別記錄了2800萬美元、4300萬美元和700萬美元的銷售、行政和一般(SAG)費用壞賬撥備。外匯儲備佔貿易和金融應收賬款的百分比為4.4%

施樂2023年年報31

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2023年12月31日，而2022年12月31日和2021年12月31日分別為4.1%和4.3%。我們繼續根據目前的宏觀經濟環境及其對我們估計壞賬準備是否充足的影響來評估我們的應收賬款組合。

2023年，我們記錄了約1200萬美元的壞賬沖銷，與我們的應收賬款撥備相關，主要與美國的準備金釋放有關，這是因為在合同修改後，對大客户應收賬款餘額的信用敞口進行了有利的重新評估，這改善了我們的信用狀況。

2021年，我們記錄了約3100萬美元的壞賬沖銷，反映出2021年宏觀經濟環境的改善以及新冠肺炎疫情導致的核銷減少。2022年和2023年的壞賬撥備更符合歷史趨勢，但準備金佔我們貿易和金融應收賬款餘額的百分比仍然較高，以彌補未來宏觀經濟狀況可能導致的預期損失，包括更高的通脹和利率。

在截至2023年12月31日的五年期間，我們的壞賬準備佔應收賬款總額的3.0%至4.8%。在所有假設不變的情況下，從2023年12月31日起，準備金每增加或減少0.5個百分點，即4.4%，2023年的撥備將改變約1800萬美元。

請參閲合併財務報表中的附註2--最近的會計公告和重大會計政策摘要、附註7-應收賬款淨額和附註8-財務應收賬款淨額，以瞭解有關我們關於壞賬準備和信貸損失準備政策的更多信息。

養老金計劃假設

我們在幾個國家/地區以各種形式贊助固定福利養老金計劃，涵蓋符合資格要求的員工。在法律允許的情況下，我們已經修改了我們的主要固定收益養老金計劃，以凍結當前的福利，並取消未來服務的福利應計項目，包括我們的美國固定收益計劃、加拿大工資養老金計劃和英國最終工資養老金計劃。在某些非美國計劃中，我們被要求在確定與過去服務相關的福利義務時繼續考慮加薪和通貨膨脹。我們在荷蘭針對過去服務的養老金計劃是集體固定繳費(CDC)計劃，未來的服務福利在2023年及以後幾年的固定繳費計劃中提供。從公司風險的角度來看，該CDC計劃的運作類似於固定繳款計劃，因為公司只負責為截至2022年的5年協議下的年度福利應計項目繳費。儘管公司風險已經降低，但根據美國公認會計原則，該CDC計劃不符合固定繳款計劃的定義，因此被計入固定收益計劃。2023年12月，英國養老金計劃的受託人根據英國養老金法規簽訂了一份保險買入合同。保險買入合同是一種團體年金合同，預計將提供一種收入流，用未來的合同付款覆蓋計劃人口產生的現金流的大部分。然而，福利義務仍由計劃和公司承擔。這一安排進一步減輕了公司與這些義務相關的風險。

在計算與我們的固定收益養老金計劃相關的費用、負債和預測資產價值時，使用了幾個試圖預測未來事件的統計和其他因素。這些因素包括我們對計劃資產的預期回報率、貼現率、一次性結算率、未來補償增長率和死亡率的假設。這些假設與實際經驗之間的差異被報告為精算淨損益，並須在未來期間攤銷至淨定期收益成本。

截至2023年12月31日，我們的固定收益養老金計劃的累計淨精算虧損為23億美元，比2022年12月31日增加了3.88億美元，這主要是由於貼現率下降和由此導致的預計福利義務(PBO)增加的影響，預期回報超過實際回報以及不利貨幣的影響，部分被通過攤銷和美國結算損失確認的精算損失所抵消。由於精算假設和未來經驗的變化，2023年12月31日的總精算損失可能會在未來產生抵銷損益，並將在未來期間通過攤銷或結算損失予以確認。

2023年、2022年和2021年的計劃資產綜合加權平均預期收益率分別為5.2%、3.9%和3.9%。2023年期間，計劃資產的實際回報為1.93億美元，而預期回報為3.2億美元，差異主要是由於我們在英國計劃中的回報低於預期，因為我們管理和重新定位計劃資產，以期進入買入合同。在估計2024年的預期回報率時，除了評估近期業績外，我們還考慮了計劃資產的歷史回報、未來的預期回報率，特別是考慮到當前的經濟狀況，以及我們關於計劃資產的投資戰略和組合。我們將在2024年使用的計劃資產的加權平均預期回報率為5.2%，與2023年持平。

施樂2023年年報32

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另一項影響我們的界定福利退休金責任及定期福利成本淨額的重大假設為我們用以貼現未來預期福利責任的比率。在美國和英國，佔我們PBO的約75%，我們認為收益率曲線來自穆迪Aa或評級更高的公司債券和英國債券。在確定適當的貼現率假設時，至少有一家主要評級機構分別將公司債券評級為AA。我們用於計量截至2023年12月31日的退休金責任及計算2024年開支的綜合加權平均貼現率為4. 4%;用於計算截至2022年12月31日的責任及2023年開支的貼現率為4. 7%。這一下降反映了美國和非美國地區的利率下降。

在所有其他假設維持不變的情況下，下表概述貼現率變動0. 25%及計劃資產預期回報變動0. 25%的估計影響：

						貼現率												預期收益
(單位：百萬)						百分之零點二五 增加						下降0.25%						百分之零點二五 增加						下降0.25%
(減少)/增加
2024年預計定期養老金淨成本						$	(4)					$	6					$	(15)					$	(15)
截至2023年12月31日的預計福利義務						(195)						210						不適用						不適用

我們的淨定期固定收益養老金計劃支出中最重要的元素之一是結算損失。我們的主要國內計劃允許參與者選擇通過收到一次性付款來結清他們的既得利益。我們在既得利益清償後立即確認與這些清償有關的損失。結算會計要求我們在結算時按比例確認未攤銷精算損失總額的一部分。如上所述，截至2023年12月31日，累計未攤銷淨精算虧損為23億美元，其中美國主要國內計劃(具有一次性特徵)約為6.3億美元。按比例係數計算為由於參與者的結算而導致的預計福利義務的減少百分比。'S既得利益。只有在發生結算事件時才進行結算核算-即一次性付款。由於和解取決於員工的決定和選擇，因此和解的水平和相關的損失可能會在不同時期之間波動很大。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的三年中，美國計劃和解金額分別約為7,000萬美元、2.4億美元和3億美元，這些計劃和解協議的相關和解損失分別為1,900萬美元、5,600萬美元和5,400萬美元。2024年，我們估計計劃和解金額約為1.85億美元，和解損失約為5000萬美元。

以下是截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的三年福利計劃支出摘要，以及2024年的估計金額：

						估計數						實際
(單位：百萬)						2024						2023						2022						2021
固定收益養老金計劃(1)(4)						$	90					$	22					$	(47)					$	(64)
美國和解損失						50						19						56						54
固定繳款計劃(2)						35						40						37						18
退休人員健康福利計劃(3)						(20)						(16)						(3)						(55)
福利計劃總支出						$	155					$	65					$	43					$	(47)

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(1)不包括美國的和解損失。

(2)2022年的增長反映了公司決定恢復2022年僱主對我們之前於2021年暫停的受薪員工的401(K)儲蓄計劃的2022年僱主匹配繳費。

(3)2018年美國退休人員健康計劃修正案於2021年12月31日全面攤銷。隨後的修訂進一步增加了攤銷抵免和退休後福利(收入)。

(4)2024年支出增加的主要原因是應攤銷的精算損失增加，以及由此導致的上期損失攤銷增加。

施樂2023年年報33

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目錄表

以下是截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的三年福利計劃資金摘要，以及2024年的估計金額：

						估計數						實際
(單位：百萬)						2024						2023						2022						2021
美國固定收益養老金計劃						$	100					$	53					$	24					$	24
非美國固定收益養老金計劃						30						28						81						111
固定繳款計劃(1)						35						40						17						18
退休人員健康福利計劃						20						21						19						25
福利計劃資金總額						$	185					$	142					$	141					$	178

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(1)2022年資助額1,700萬美元與2022年支出3,700萬美元之間的差額為2,000萬美元，這是因為我們為受薪員工提供的美國401(K)儲蓄計劃的捐款在2022年支出，作為2023年1月的收入和繳款。

2023年，美國養老金繳費中約有3000萬美元用於我們的符合税務條件的固定福利計劃。在2024年估計的美國養老金繳費中，約有8000萬美元用於我們的符合税務條件的固定福利計劃。但是，一旦有了下一個精算估值和預測結果，將確定和最後確定滿足最低供資要求所需的實際捐款，這些捐款可能會與目前的估計數有所不同。2023年非美國固定收益養老金計劃繳費減少的原因是，在與計劃受託人就計劃的三年一度的估值達成協議後，2022年10月之後不需要向我們的英國固定收益養老金計劃提供進一步的繳費。

有關固定福利養老金計劃假設、費用和資金的其他信息，請參閲合併財務報表中的附註18--員工福利計劃。

所得税

我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定所得税綜合撥備時，需要作出重大判斷。我們的撥備是基於非經常性事件以及經常性因素，包括對外國收入的徵税。此外，我們的撥備將根據可能無法預測的離散或其他非經常性事件而發生變化，如審計結算、税法變化、估值津貼的變化等。

我們記錄資產和負債的計税基準與綜合資產負債表中報告的金額之間的暫時性差異以及營業虧損和税項抵免結轉的估計未來税收影響。遞延税項資產按可變現程度進行評估，並在適用情況下計入估值準備，以將遞延税項資產總額降至未來更有可能變現的金額。我們會運用判斷來評估該等遞延税項資產的變現能力及是否需要任何估值免税額。在確定更有可能實現的遞延税項資產金額時，我們考慮了歷史盈利能力、預計未來的應税收入、現有暫時性差異逆轉的預期時間以及税務籌劃戰略。有關遞延税項資產估值準備的額外資料，請參閲綜合財務報表附註19-收入及其他税項。

截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，我們的估值津貼通過所得税支出分別變化了約(400萬美元)、700萬美元和(900萬美元)。我們的估值津貼還有其他變化，包括匯率的影響，截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為1300萬美元、200萬美元和(3000萬美元)。這些並不影響所得税支出總額，因為遞延税項資產或其他綜合(虧損)收入有相應的調整。

以下是截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的遞延税項資產總額及相關估值免税額摘要：

						截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬)						2023						2022						2021
遞延税項總資產						$	1,267					$	1,138					$	1,062
估值免税額						(375)						(366)						(357)
遞延税項淨資產						$	892					$	772					$	705

施樂2023年年報34

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目錄表

我們在不同的司法管轄區接受持續的税務審查和評估。因此，根據我們對此類事件更有可能產生的結果的評估，我們可能會產生額外的税收支出。此外，在適用的情況下，我們會調整以前記錄的税費以反映審查結果。我們對審查結果和相關税務狀況的可能性大於不可能性的持續評估需要判斷，可能會大幅提高或降低我們的有效税率，並影響我們的經營業績。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，未確認的税收優惠分別為1.4億美元、1.1億美元和1.07億美元。

有關遞延所得税和未確認税收優惠的更多信息，請參閲合併財務報表中的附註19--收入和其他税項。

企業合併與商譽

我們將購買對價的公允價值按其估計公允價值分配給有形資產、承擔的負債和收購的無形資產。購買對價的公允價值超過這些可識別資產和負債的公允價值的部分分配給商譽。購買對價的分配要求管理層做出重大估計和假設，特別是關於無形資產。這些估計可能包括但不限於，從市場參與者的角度來看，收購客户的未來預期現金流、新產品的開發、收購的技術和商品名稱，以及對有用壽命和貼現率的估計。管理層對公允價值的估計基於被認為合理的假設，並在適當時包括獨立第三方評估公司的協助。在自收購日期起計最多一年的計量期內，吾等可記錄對收購資產及承擔負債的調整，並與商譽作出相應的抵銷。在計量期結束時，任何後續調整均計入收益。請參閲合併財務報表中的附註6-收購和資產剝離，以瞭解有關我們收購的收購價格對價分配的更多信息。

我們的商譽，2023年12月31日的淨餘額為27億美元。我們至少每年評估一次商譽減值，在第四季度根據截至10月1日的餘額進行評估，如果我們認為存在減值指標，則更頻繁地臨時評估商譽減值。中期或年度商譽減值測試的申請首先需要確定報告單位，這需要做出判斷。報告單位與運營部門相同，或比其低一級。該公司有兩個運營/可報告部門--印刷和其他部門，以及FITTLE部門。我們確定，出於商譽評估的目的，印刷品和其他以及FITTLE運營部門也是我們的報告單位。商譽淨餘額全額分配給印刷和其他報告股，沒有商譽分配給FITTLE報告股。

商譽潛在減值的評估過程具有很強的主觀性，需要進行重大判斷。我們對減值的審核始於對定性因素的評估，以確定事件或情況是否導致確定公司的公允價值更有可能低於賬面淨值。我們對商譽可回收性的定性評估，無論是每年進行，還是基於特定事件或情況進行，都會考慮各種宏觀經濟、行業和公司特定因素。這些因素包括：(I)嚴重不利的行業或經濟趨勢；(Ii)公司特有的重大行動，包括在業務重組的同時退出活動；(Iii)我們當前、歷史或預期的財務業績惡化；或(Iv)我們的市值持續低於我們的賬面淨值。在評估所有事件及情況後，如吾等認為本公司的公允價值不大可能低於其賬面淨值，則不會進行進一步評估。如果我們確定公司的公允價值很可能低於賬面淨值，或者如果我們選擇繞過定性評估，我們將進行商譽的量化評估或測試。

如果需要對商譽進行量化評估，公司公允價值的確定將涉及使用重大估計和假設。我們的量化商譽減值測試同時使用收益法和市場法來估計公允價值。收益法基於貼現現金流量法，該方法使用公司對未來財務業績的預測估計，包括收入、毛利、運營費用和税收，以及營運資本和資本資產需求。這些估計是作為我們長期規劃過程的一部分，基於假設的市場細分增長率和我們假設的細分市場份額，基於歷史數據的估計成本和各種內部估計。預計現金流量隨後採用貼現率折現至現值，該貼現率恰當地考慮了估計的市場加權平均資本成本以及主題現金流量所獨有的任何風險。在執行我們的市場方法時，我們特別依賴於指導上市公司的方法。我們的指導方針上市公司法結合了上市公司的收入和收益倍數。

施樂2023年年報35

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目錄表

具有與我們實體相似的運營和其他特徵。選定的倍數考慮了我們的實體相對於選定的上市公司的增長、盈利能力、規模和風險。

2023年，由於與先前預測相比有利的經營業績和相當穩定的市值，我們在2023年第四季度定性地進行了年度商譽評估。在完成本次定性減值審查後，我們得出結論，印刷品和其他報告單位(唯一具有商譽的報告單位)的公允價值很可能高於其賬面金額，因此不需要進行定量商譽減值測試。我們的定性回顧表明，我們2023年的實際結果以及我們最新的2024年全年預測與我們在2022年第三季度量化減值測試中使用的預測一致，這是我們最後一次進行量化評估並記錄商譽減值費用的時候。此外，2023年第四季度的折扣率以及公司的市值與2022年第三季度保持一致。

如果公司未來的業績與當前的預期、假設或估計不同，包括與當前宏觀經濟不確定性有關的假設以及公司改造項目的預期收益，這可能會影響未來的減值分析。這一影響可能導致用於估計公允價值的基本現金流減少，並導致公允價值下降，從而可能引發未來的減值費用。我們將繼續關注2024年的發展，包括我們預測的更新以及貼現率和我們的市值，未來可能需要更新我們的評估和相關估計。

有關商譽的更多信息，請參閲合併財務報表中的附註12--商譽、淨資產和無形資產淨額。

施樂2023年年報36

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目錄表

收入結果摘要

總收入

截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的三年收入如下：

			收入																		更改百分比												Cc%更改												佔總收入的百分比
(單位：百萬)			2023						2022						2021						2023						2022						2023						2022						2023						2022						2021
設備銷售			$	1,655					$	1,624					$	1,581					1.9		%				2.7		%				1.7		%				6.6		%				24		%				23		%				22		%
售後收入			5,231						5,483						5,457						(4.6)		%				0.5		%				(4.8)		%				4.2		%				76		%				77		%				78		%
總收入			$	6,886					$	7,107					$	7,038					(3.1)		%				1.0		%				(3.3)		%				4.8		%				100		%				100		%				100		%
對合並損益表的對賬(虧損)：
銷售額			$	2,720					$	2,800					$	2,582					(2.9)		%				8.4		%				(3.4)		%				12.2		%
減去：用品、紙張和其他銷售			(1,065)						(1,176)						(1,001)						(9.4)		%				17.5		%				(10.5)		%				21.0		%
設備銷售			$	1,655					$	1,624					$	1,581					1.9		%				2.7		%				1.7		%				6.6		%
服務、維護和租賃			$	3,975					$	4,100					$	4,235					(3.0)		%				(3.2)		%				(3.0)		%				0.6		%
添加：用品、紙張和其他銷售			1,065						1,176						1,001						(9.4)		%				17.5		%				(10.5)		%				21.0		%
添加：融資			191						207						221						(7.7)		%				(6.3)		%				(8.0)		%				(2.9)		%
售後收入			$	5,231					$	5,483					$	5,457					(4.6)		%				0.5		%				(4.8)		%				4.2		%
細分市場
印刷品和其他			$	6,571					$	6,804					$	6,729					(3.4)		%				1.1		%																95		%				96		%				95		%
FITTLE			401						393						401						2.0		%				(2.0)		%																6		%				5		%				6		%
段間淘汰(1)			(86)						(90)						(92)						(4.4)		%				(2.2)		%																(1)		%				(1)		%				(1)		%
總收入(2)			$	6,886					$	7,107					$	7,038					(3.1)		%				1.0		%																100		%				100		%				100		%
美洲			$	4,524					$	4,638					$	4,432					(2.5)		%				4.6		%				(2.4)		%				5.1		%				66		%				65		%				63		%
歐洲、中東和非洲地區			2,241						2,291						2,434						(2.2)		%				(5.9)		%				(2.9)		%				4.1		%				32		%				32		%				35		%
其他			121						178						172						(32.0)		%				3.5		%				(32.0)		%				3.5		%				2		%				3		%				2		%
總收入(3)			$	6,886					$	7,107					$	7,038					(3.1)		%				1.0		%				(3.3)		%				4.8		%				100		%				100		%				100		%

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抄送-有關恆定貨幣的説明，請參閲“貨幣影響”部分。

(1)反映FITTLE部門為租賃施樂設備放置而向印刷和其他部門支付的收入，主要是佣金和其他付款。

(2)請參閲“可報告的細分市場”部分。

(3)請參閲“地理銷售渠道”一節。

收入

2023年的結果受到宏觀經濟狀況不平衡、當年和上一年設備積壓減少的影響1 故意減少某些非戰略性收入。在截至2023年12月31日的一年中，總收入下降了3.1%，其中包括來自收購的0.8個百分點的收益和來自貨幣的0.2個百分點的收益。收入減少的原因是售後收入減少，反映了非戰略性收入的故意減少--紙張和IT終端設備放置銷售，以及終止富士特許權使用費收入和捐贈PARC。訂約承辦印刷事務2 小幅下降，由於生產印刷活動減少，我們退出RussIA和我們其中一個歐洲市場分銷戰略的轉變，部分被Digital和託管IT服務收入增長，其中包括收購帶來的好處。售後收入的減少被設備銷售收入的增長部分抵消，這反映了穩定的需求、更高的定價和有利的組合，以及產品供應的改善和相關的積壓訂單的同比減少。

在截至2022年12月31日的一年中，總收入增長了1.0%，其中包括收購帶來的2.6個百分點的收益，但匯率帶來的3.8個百分點的不利影響部分抵消了這一收益。收入的增長反映了設備銷售收入的增長，這是由於穩定的需求和產品供應的改善，特別是在今年最後三分之一。售後收入也有所改善，主要反映了收購的影響以及IT和數字服務收入的增長以及紙張和用品銷售的增長。訂約承辦印刷事務2以不變貨幣計算的較低個位數增長3，包括最近收購的好處。

施樂2023年年報37

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目錄表

在地理位置上，截至2023年12月31日的一年，我們美洲地區的收入與前一年相比下降了2.5%，其中包括來自匯率的0.1個百分點的不利影響。收入的下降反映了售後收入的下降，但由於產品供應的增加，設備銷售額的增加部分抵消了這一下降。在截至2022年12月31日的一年中，我們美洲地區的收入比上一年增長了4.6%，其中包括來自匯率的0.5個百分點的不利影響，主要反映了最近收購的好處以及設備銷售和消耗品(如紙張和用品)的增長。

在截至2023年12月31日的一年中，我們歐洲、中東和非洲業務的收入與前一年相比下降了2.2%，貨幣收益下降了0.7個百分點，原因是前一年積壓的減少導致設備銷售收入下降，但售後收入的增加部分抵消了這一點。售後收入的增加主要反映了最近一次收購的好處，但部分被紙張銷售下降所抵消。在截至2022年12月31日的一年中，我們歐洲、中東和非洲業務的收入下降了5.9%，匯率的不利影響為10.0個百分點。在沒有匯率的不利影響的情況下，收入增加了，這是由於設備銷售強勁，反映了更好的產品供應，以及最近收購的好處。

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(1)訂單積壓是指從等待安裝的客户那裏收到的未完成的已發貨和未發貨銷售訂單的價值，包括具有未來安裝日期的訂單。它包括打印設備以及與我們的IT服務產品相關的IT硬件。

(2)包括來自服務、維護和租賃的收入。

(3)有關恆定貨幣的説明，請參閲“貨幣影響”一節。

總收入包括以下內容：

售後收入

售後收入反映合同印刷服務的收入1、供應和融資。這些收入不僅與外地設備的數量有關，受安裝和拆卸的影響，而且還與這些設備的使用產生的頁數和每張印刷頁的收入有關。售後收入還包括交易IT硬件銷售和其他管理的IT服務，以及收益和佣金，以及銷售財務應收賬款的服務收入。

在截至2023年12月31日的一年中，售後收入與前一年相比下降了4.6%，其中包括收購帶來的1.1個百分點的收益，以及貨幣收益0.2個百分點。在截至2022年12月31日的一年中，售後收入較上年增長0.5%，其中包括來自收購的3.4個百分點的收益，但匯率的不利影響3.7個百分點部分抵消了這一收益。

售後收入包括以下內容：

服務、維護和租賃收入 包括維護收入(包括捆綁用品)、來自我們服務產品的印刷和數字服務收入、租賃和其他收入。

•在截至2023年12月31日的一年中，這些收入與上年同期相比下降了3.0%，不包括匯率的影響。收入下降的部分原因是富士特許權使用費收入的終止和帕洛阿爾託研究開發公司的捐贈。訂約承辦印刷事務1與去年同期相比，收入略有下降，主要反映了生產印刷活動的下降、我們退出俄羅斯以及我們在歐洲市場之一的分銷戰略的轉變。這些下降被數字和管理IT服務的收入增長部分抵消，其中包括最近收購的好處、價格上漲、收益和佣金以及銷售財務應收賬款的服務收入。

•在截至2022年12月31日的一年中，這些收入與上年同期相比下降了3.2%，其中包括來自匯率的3.8個百分點的不利影響。按不變貨幣計算的增長率2主要是由於每頁合同價格的增加以及2022年第三季度收購Go Inspire。訂約承辦印刷事務1與2021年相比增長温和，包括Go Inspire的好處，儘管員工重返辦公室的速度慢於預期，而且持續的宏觀經濟擔憂。這些好處被富士膠片業務創新公司版税收入下降、第三方租賃佣金減少(由於我們xBS業務的FITTLE租賃滲透率增加)以及頁面數量略有下降的影響部分抵消。

用品、紙張和其他銷售包括非捆綁用品、IT硬件和其他銷售。

•在截至2023年12月31日的一年中，這些收入與上一年相比下降了9.4%，其中包括貨幣收益1.1個百分點，主要反映了紙張銷售的下降，以及IT硬件，特別是終端設備，以及非捆綁供應收入。紙張和IT終端的銷售利潤率較低且不具戰略意義，預計隨着時間的推移將進一步減少。

施樂2023年年報38

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目錄表

•在截至2022年12月31日的一年中，這些收入比上一年增長了17.5%，其中包括來自匯率的3.5個百分點的不利影響。按不變貨幣計算的增長率2主要反映IT服務收入增加，其中包括最近收購Powerland的收入，以及由於渠道需求增加而導致的紙張和用品收入增加。

融資收入來自對施樂設備的直接和間接融資。

•在截至2023年12月31日的一年中，融資收入同比下降7.7%，其中包括來自貨幣的0.3個百分點的收益。按不變貨幣計算的下降2 反映由於向HPS投資夥伴(HPS)出售融資應收賬款，2023年平均應收賬款餘額減少。與2022年12月相比，2023年12月的財務應收賬款減少了約6億美元。

•在截至2022年12月31日的一年中，融資收入與上年相比下降了6.3%，其中包括來自匯率的3.4個百分點的不利影響。按不變貨幣計算的下降2 反映平均應收賬款餘額較低，原因是前期設備銷售減少，施樂渠道來源減少，主要是由於供應限制，以及間接來源增加導致利率下降。與前一年相比，第三方經銷商和非施樂設備供應商的發貨量有所增加，部分抵消了這些下降。

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(1)包括來自服務、維護和租賃的收入。

(2)有關恆定貨幣的説明，請參閲“貨幣影響”一節。

設備銷售收入

截至2023年12月31日止年度，設備銷售收入較去年增加1. 9%，其中包括0. 2個百分點的貨幣收益。不變匯率的增加1這反映了美洲地區利潤率較高的中端和高端設備的產品可用性有所改善，以及最近的定價行動和穩定的需求狀況。與去年同期相比，這些增長被主要在EMEA的入門級產品組的收入減少部分抵消。

截至2022年12月31日止年度，設備銷售收入較去年增加2. 7%，其中包括3. 9個百分點的貨幣不利影響。按不變匯率計算的增加額1 這反映了需求的增加和產品供應的改善，主要是在今年的最後三分之一，以及更高的價格和更有利的產品和地理結構相對於去年。積壓2於2022年後按年大幅下降，但仍高於疫情前的水平。所有產品類別（入門級，中檔和高端）的設備銷售收入都有所增加，其中中檔產品的增長最為強勁。

看見部門審查-印刷和其他有關設備銷售收入的更多討論，請參見下文。

地理銷售渠道

於二零二三年，我們的地區銷售渠道如下：

•美洲，包括我們在美國和加拿大的銷售渠道，以及墨西哥、巴西和中南美洲。

•歐洲、中東和非洲地區，包括我們在歐洲、中東、非洲和印度的銷售渠道。

•其他，主要包括特許權使用費和許可收入。

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(1)有關恆定貨幣的説明，請參閲“貨幣影響”一節。

(2)訂單積壓是指從等待安裝的客户那裏收到的未完成的已發貨和未發貨銷售訂單的價值，包括具有未來安裝日期的訂單。它包括打印設備以及與我們的IT服務產品相關的IT硬件。

施樂2023年年報39

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目錄表

成本、費用和其他收入

主要財務比率摘要

以下是我們用來評估業績的關鍵財務比率的摘要：

			截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬)			2023						2022						2021						2023 B/(W)									2022年B/(W)
毛利			$	2,314					$	2,318					$	2,403					$	(4)								$	(85)
RD&E			229						304						310						75									6
凹陷			1,696						1,760						1,718						64									(42)
設備毛利率			33.7		%				25.1		%				24.2		%				8.6			PTS。						0.9			PTS。
售後毛利率			33.6		%				34.9		%				37.0		%				(1.3)			PTS。						(2.1)			PTS。
總毛利率			33.6		%				32.6		%				34.1		%				1.0			PTS。						(1.5)			PTS。
RD&E佔收入的百分比			3.3		%				4.3		%				4.4		%				1.0			PTS。						0.1			PTS。
SAG佔收入的百分比			24.6		%				24.8		%				24.4		%				0.2			PTS。						(0.4)			PTS。
税前虧損(1)			$	(28)					$	(325)					$	(472)					$	297								$	147
税前虧損率(1)			(0.4)		%				(4.6)		%				(6.7)		%				4.2			PTS。						2.1			PTS。
調整後的(2)營業利潤			$	389					$	275					$	375					$	114								$	(100)
調整後的(2)營業利潤率			5.6		%				3.9		%				5.3		%				1.7			PTS。						(1.4)			PTS。

_____________

(1)2023年包括1.32億美元的税前PARC捐贈費用，而2022年和2021年分別包括4.12億美元和7.81億美元的税前非現金商譽減值費用。

(2)有關非GAAP財務衡量標準的解釋，請參閲“非GAAP財務衡量標準”一節。

毛利率

截至2023年12月31日的年度總毛利率為33.6%，較2022年增長1.0個百分點，主要反映與供應鏈相關的成本下降、有利的設備組合、與最近的定價、成本和生產率行動相關的好處，以及收益和佣金，以及應收賬款銷售的服務收入。這些有利影響被收入下降(包括終止富士特許權使用費收入)、產品供應商提價以及融資利潤率下降部分抵消。

截至2022年12月31日的年度總毛利率為32.6%，較2021年下降1.5個百分點，主要反映與供應鏈成本和產能限制上升的不利影響以及不利的產品和服務組合相關的約0.9個百分點。此外，毛利率受到第三方融資佣金下降、特許權使用費收入下降、前一年臨時政府援助和休假措施的好處以及支持未來增長的投資的負面影響。這些負面影響被有利的貨幣和生產力以及與Project Owner IT轉型行動相關的成本節約部分抵消。

截至2023年12月31日的年度，設備毛利率為33.7%，較2022年增長8.6個百分點，主要反映了更高的收入、有利的產品和渠道組合、較低的供應鏈相關成本以及與最近的定價行動相關的好處。這些有利的影響被產品供應商的價格上漲部分抵消了。

截至2022年12月31日止年度的設備毛利率為25.1%，較2021年增加0.9個百分點，主要反映了價格上漲、運費成本下降和產品組合有利的好處，但被持續的產品供應限制和產品成本上升的影響部分抵消。

截至2023年12月31日止年度的售後毛利率為33.6%，較2022年下降1.3個百分點，反映了終止富士特許權使用費收入導致的收入下降，以及捐贈PARC造成的收入損失，以及融資利潤率下降。融資利潤率下降的主要原因是利息成本上升。這些影響被與成本和生產力行動相關的收益、與供應鏈相關的較低成本、收益和佣金以及應收賬款銷售的服務收入部分抵消。

截至2022年12月31日的一年，售後毛利率為34.9%，比2021年下降2.1個百分點，反映了與供應鏈中斷相關的零部件成本上升、最近收購的影響、前一年臨時政府援助的好處、具有競爭力的價格環境以及特許權使用費收入和第三方融資佣金的下降。IT服務收入的較高比例也是導致利潤率下降的原因之一。這些負面影響被有利的貨幣以及與Project Owner IT轉型行動相關的生產力和成本節約部分抵消。

施樂2023年年報40

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目錄表

研究、開發和工程費用(RD&E)

			截至十二月三十一日止的年度：																		變化
(單位：百萬)			2023						2022						2021						2023						2022
研發			$	174					$	246					$	251					$	(72)					$	(5)
支持工程			55						58						59						(3)						(1)
研發費用總額			$	229					$	304					$	310					$	(75)					$	(6)

截至2023年12月31日的年度，研發和開發佔收入的百分比為3.3%，與2022年相比下降了1.0個百分點，截至2023年12月31日的年度的研發和開發為2.29億美元，與2022年相比減少了7500萬美元。減少的主要原因是作出了捐贈PARC的戰略決定，以及剝離、退出或關閉了某些其他與研發和設備有關的活動或業務。較低的創新支出反映出決策提供了更大的關注度和財務靈活性，以尋求與我們在印刷、數字和託管IT服務領域的核心業務相鄰的增長機會。

截至2022年12月31日的一年，研發和開發佔收入的百分比為4.3%，與2021年相比下降了0.1個百分點，截至2022年12月31日的一年的研發和開發為3.04億美元，比2021年減少了600萬美元，這主要是由於投資優先順序和合理化，以及重組和生產力行動節省的成本。2022年第四季度，創新領域的支出較低，反映出帕洛阿爾託研究所決定縮減活動，並剝離或關閉某些其他業務和活動。

銷售、行政和一般費用(SAG)

在截至2023年12月31日的一年中，SAG佔收入的24.6%，與2022年相比下降了0.2個百分點。截至2023年12月31日的年度，SAG的支出為16.96億美元，比2022年減少了6400萬美元，主要反映了前一年與加速授予所有與施樂控股前首席執行官去世相關的未償還股權獎勵相關的2100萬美元的股票薪酬支出。SAG還受益於生產率和成本節約，包括與重組行動有關的節省、捐贈PARC和其他處置的戰略決定以及對新業務的投資減少。此外，SAG的減少還反映了壞賬支出的降低、供應鏈相關成本的降低以及上一年共享服務合同成本的有利調整。這些好處被更高的激勵性薪酬支出和營銷費用以及收購的影響部分抵消。

截至2023年12月31日止年度的壞賬支出為2,800萬美元，較上年減少1,500萬美元，主要原因是應收賬款撥備減少2,000萬美元，但因應收貿易賬款撥備增加500萬美元而部分抵銷。2023年應收賬款撥備的減少反映了由於對大客户應收賬款餘額的信用風險進行了有利的重新評估，以及作為我們正在進行的應收賬款融資協議的一部分，在無追索權基礎上出售應收賬款帶來的好處，從而釋放了約1,200萬美元的準備金。應收貿易準備金增加的部分原因是美國的應收賬款賬齡增加。

與2021年12月31日相比，SAG在截至2022年12月31日的一年中佔收入的24.8%增加了0.4個百分點，這主要是由於行政和壞賬費用增加，但由於貨幣的有利影響以及與我們的Project Owner IT轉型行動相關的生產力和成本節約導致的銷售費用下降，以及收入增加的影響，SAG部分抵消了這一百分比。

截至2022年12月31日的一年，SAG的支出為17.6億美元，比2021年增加了4200萬美元，反映了2021年準備金釋放導致的壞賬支出增加，以及2100萬美元的股票補償支出增加。股票薪酬支出增加的主要原因是，根據獎勵協議的條款，與施樂控股的前首席執行官去世有關的所有未償還股權獎勵加快了歸屬。SAG費用的增加也是由於收購、對FITTLE的投資以及2021年臨時政府援助的好處。這些行動被2022年上半年銷售額下降導致的銷售和營銷費用下降、與我們的Project Owner IT轉型行動相關的生產率和成本節約以及貨幣的有利影響部分抵消。

截至2022年12月31日的一年，壞賬支出為4300萬美元，比上年增加3600萬美元，主要原因是2021年的準備金釋放約為3100萬美元，以及本年度宏觀經濟狀況導致撥備增加。

有關我們的壞賬準備和相關準備金的更多信息，請參閲合併財務報表中的附註7-應收賬款淨額和附註8-財務應收賬款淨額。

施樂2023年年報41

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目錄表

重組及相關費用，淨額

我們產生了重組及相關成本，截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的三年分別淨產生1.67億美元、6500萬美元和3800萬美元。這些成本主要與實施我們的業務轉型項目下的計劃有關，以減少和調整我們的成本結構，以適應我們不斷變化的業務性質。重組及相關費用淨額反映下列組成部分：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2023						2022						2021
重組費用，淨額(1)						$	114					$	68					$	18
資產減值費用淨額						32						(6)						9
相關費用，淨額						21						3						11
重組及相關費用總額，淨額						$	167					$	65					$	38

____________

(1)反映截至2023年、2022年和2021年的三個年度分別淨裁員約2,125人、1,940人和525人。

2023年重組費用，淨額包括與2024年1月宣佈的裁員相關的1.04億美元的税前費用，這是我們業務重組和建立全球商業服務(GBS)組織的一部分，以實現企業範圍的效率和生產率提高。

2023行動影響了幾個職能領域，約25%的公司專注於毛利率改善，約65%的公司專注於削減SAG，其餘的專注於研發和設備優化。我們預計2024年我們的重組行動將節省約1.65億美元的税前成本，其中很大一部分與2024年1月宣佈的裁員有關。

2023年的活動還包括3200萬美元的資產減值費用，主要與以下項目相關：

•出售我們的俄羅斯子公司，於2023年10月完成；

•出售我們加拿大施樂研究中心(XRCC)，該交易於2023年7月完成；以及

•由於公司重組而採取的戰略行動，包括外包某些後臺職能和簡化地理位置。

2023年的重組和相關成本還包括2100萬美元的相關成本，主要與諮詢和與我們的倡議相關的其他成本有關。

有關我們重組計劃的更多信息，請參閲合併財務報表中的附註13-重組計劃。重組準備金餘額截至2023年12月31日，對於所有項目，為1.37億美元，其中1.27億美元預計將在未來12個月內支付。

無形資產攤銷

截至2023年12月31日止三個年度的無形資產攤銷, 2022年和2021年分別為4300萬美元、4200萬美元和5500萬美元。2022年攤銷水平的下降主要是由於前幾年作為我們調整和整合這一銷售部門的持續努力的一部分，某些xbs商品名稱的註銷，部分被我們最近收購Powerland和Go Inspire的無形攤銷所抵消。

有關我們無形資產的更多信息，請參閲合併財務報表中的附註6-收購和剝離，以及附註12-商譽、淨額和無形資產淨額。

全球就業

截至2023年12月31日，全球就業人數約為20,100人，比2022年12月31日減少約400人。員工人數減少的原因是淨自然減員(減去總僱員的自然減員淨額)和重組。

施樂2023年年報42

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目錄表

其他費用，淨額

			截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬)			2023						2022						2021
非融資性利息支出			$	68					$	91					$	96
利息收入			(16)						(11)						(4)
與非服務退休相關的費用			19						(12)						(89)
出售業務和資產的收益			(39)						(56)						(40)
貨幣損失，淨額			28						13						7
提前清償債務損失			10						5						—
合同終止成本--產品供應			—						33						—
超額供款退款			(6)						(16)						—
來自Conducent的税收賠償			(7)						—						—
所有其他費用，淨額(1)			18						13						3
其他費用，淨額			$	75					$	60					$	(27)

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(1)包括截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的三個年度的股權收入分別為400萬美元、300萬美元和300萬美元，以及非控制權益費用300萬美元、000萬美元和000萬美元。

非融資性利息支出

截至2023年12月31日的一年中，6800萬美元的非融資利息支出比2022年減少了2300萬美元。貨幣基礎減少，是因為償還2022年及2023年第一季的優先債券而令平均非融資債務減少，但有關減幅因新債務利率上升而被部分抵銷。當非融資利息支出與融資利息支出(融資成本)相結合時，利息支出總額1.98億美元較上年同期減少100萬美元，主要反映平均債務餘額較低，主要被平均利率上升的影響所抵消。

截至2022年12月31日的一年，非融資利息支出為9100萬美元，比2021年減少了500萬美元。當非融資利息支出與融資利息支出(融資成本)相結合時，1.99億美元的總利息支出較上年同期減少800萬美元，主要反映平均債務餘額下降，但平均利率上升略有抵消。

在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，施樂控股和施樂分別報告的利息支出總額分別為1.98億美元、1.99億美元和2.07億美元，然而，施樂報告的金額包括在這三年中每年通過公司間貸款支付給施樂控股的8000萬美元的利息支出。這筆公司間貸款是施樂控股公司從其高級票據中獲得的淨收益中的一筆貸款，用於償還施樂公司的現有債務。施樂公司間貸款的利息支出與施樂控股在其高級票據上確認的利息支出相匹配。

有關施樂控股公司/施樂公司公司間貸款、我們的債務活動以及利息費用分配的其他信息，請參閲合併財務報表中的附註15-債務。

利息收入

截至2023年12月31日的年度的利息收入比2022年高出500萬美元，截至2022年12月31日的年度的利息收入比2021年高出700萬美元。這兩年的增長是由於利率上升，但被較低的現金餘額部分抵消。

與非服務退休相關的成本

與2022年相比，截至2023年12月31日的一年，非服務性退休相關成本增加了3100萬美元。增加的主要原因是貼現率較高導致的利息成本增加，以及計劃資產的預期回報率下降，但部分被較低的結算損失所抵消。

截至2022年12月31日的一年，與2021年相比，非服務退休相關成本增加了7700萬美元，主要是由於貼現率上升導致的利息成本增加，以及某些計劃資產的負資產回報。

包括在運營費用中的服務退休相關成本在2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日分別為600萬美元、1800萬美元和2400萬美元。與2022年相比，截至2023年12月31日的年度與服務相關的成本減少，主要是因為我們在荷蘭的養老金計劃在2022年底過渡到未來服務的固定繳款計劃。

有關服務和非服務退休相關成本的更多信息，請參閲合併財務報表中的附註18--員工福利計劃。

施樂2023年年報43

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目錄表

出售業務和資產的收益

出售業務和資產的收益主要涉及出售非核心剩餘業務資產。

貨幣損失，淨額

截至2023年12月31日的一年中，貨幣損失淨額為2800萬美元，比2022年增加了1500萬美元，原因是全球匯率持續波動，特別是在中東和阿根廷，無法完全對衝，以及對衝成本增加。

截至2022年12月31日的一年中，貨幣損失淨額為1300萬美元，比2021年增加了600萬美元，這主要是由於全球匯率的波動性增加，特別是我們的歐亞和中東業務，這無法完全對衝。

有關我們的外幣衍生工具的更多信息，請參閲綜合財務報表中的附註16-金融工具。

提前清償債務損失

於2023年，本集團錄得10,000,000美元的虧損，包括與提前償還有擔保借款有關的債務清償、在加入新的5年期資產為基礎貸款安排(ABL)之前終止2.5億美元的信貸安排，以及註銷與提前清償5.55億美元的橋樑貸款安排(由定期貸款B安排取代)相關的遞延債務發行成本。

於2022年，我們錄得1,000,000美元與本公司信貸安排由5,000,000美元減少至250,000,000美元而導致的遞延債務發行成本撇賬有關的虧損，以及4,000,000美元與提前贖回2023年3月到期的10億美元施樂公司4.625%優先票據中的7,000,000美元有關的虧損。

有關我們的高級票據和信貸安排的更多信息，請參閲綜合財務報表中的附註15-債務。

合同終止費用

在截至2022年12月31日的年度，我們記錄了與提前終止產品供應協議相關的合同終止成本3300萬美元(税後2500萬美元)。該費用主要反映支付合同解約費外加利息和相關法律費用。

超額供款退款

在2023年和2022年期間，我們分別收到了600萬美元和1600萬美元的退款，這反映了由於員工被沒收，我們的一家拉美子公司向固定繳款計劃退還了多餘的僱主繳款。多出的捐款是在過去20多年裏積累起來的。

請參閲合併財務報表中的附註18-員工福利計劃，以瞭解有關我們定義的繳款計劃的更多信息。

税務賠償--建議

在截至2023年12月31日的一年中，700萬美元的抵免是對美國國税局退款的沖銷，預計施樂將在結算分離前未確認的税務狀況後獲得退款。這一問題在2023年第三季度得到解決，不再需要國税局的應收款和應付給Conduent的款項。沖銷美國國税局應收退款被記為所得税優惠的費用。

税前(虧損)利潤率

截至2023年12月31日的年度税前(虧損)利潤率為(0.4%)，比2022年税前(虧損)利潤率(4.6%)提高了4.2個百分點。這一改善主要是由於2022年的商譽減值費用為4.12億美元。此外，這一改善還反映了與供應鏈相關的成本降低的影響，以及價格上漲和有利組合的好處，以及研發和設備費用以及銷售、行政和一般費用的降低。這些有利影響被收入下降部分抵消，其中包括富士特許權使用費收入的終止、與捐贈PARC相關的收入損失以及非戰略收入的故意減少。税前利潤率也受到2023年第二季度帕洛阿爾託研究中心1.32億美元捐贈費用的負面影響，這對税前利潤率產生了1.9個百分點的不利影響，以及更高的重組和相關成本淨額，其中包括宣佈的與再創造有關的裁員和其他費用淨額。

税前(虧損)利潤率 在截至2022年12月31日的一年中，(4.6)%的利潤率比2021年(6.7)%的税前(虧損)利潤率增加了2.1個百分點。這兩個時期都包括税前非現金商譽減值費用的影響-2022年為4.12億美元，降幅為5.8%，而2021年為7.81億美元，降幅為11.1%；下降5.3%。這個

施樂2023年年報44

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目錄表

商譽減值費用影響的減少被調整後較低的影響部分抵消1 營業利潤率(請參閲調整後的1營業利潤率 (見下文討論)，增加1.4個百分點，重組和相關成本、淨額以及銷售、行政和一般費用(SAG)增加，原因是股票薪酬和壞賬支出增加。其他費用淨額也較高，主要是由於非服務退休成本增加以及與終止產品供應協議相關的3300萬美元費用。

調整後的1營業利潤率

調整後的1截至2023年12月31日的年度營業利潤率為5.6%，比2022年增長1.7個百分點。這一增長主要反映了較高的毛利率，其中包括供應鏈相關成本降低的影響、價格上漲的好處和有利的組合。這一增長還反映出研發和設備費用以及銷售、行政和一般費用的減少，其中包括與結構性成本削減和持續運營效率相關的好處。部分抵消了這些好處的是收入下降，其中包括終止富士特許權使用費收入、與捐贈PARC相關的收入損失、非戰略性收入的故意減少、產品供應商的漲價以及更高的其他費用淨額。

調整後的1營業利潤率 在截至2021年12月31日的一年中，3.9%的比例比2021年下降了1.4個百分點。減少的主要原因是毛利率下降，反映了供應鏈中斷的負面影響，供應鏈中斷導致設備和服務收入的不利組合，原因是產品限制和產品成本上升，但部分被物流成本的改善所抵消。這一下降還反映了支持未來增長的投資，以及壞賬費用增加、停止對俄羅斯銷售以及富士商業創新公司特許權使用費收入下降的不利影響。這些負面影響被更高的收入、有利的貨幣收益以及與我們的Project Owner it轉型行動相關的生產率和成本節約部分抵消。

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(1)請參照“非公認會計準則財務措施”一節中的調整後營業收入和利潤率調節表。

所得税

2023年的有效税率為103.6%，其中包括帕洛阿爾託研究開發中心捐贈的損失以及相關的税收優惠。剔除這一影響，實際税率為10.6%。在調整後的1 在此基礎上，2023年的有效税率為14.6%。這兩個税率都低於美國聯邦法定税率21%，這主要是因為與在幾次審計結束後重新確定某些未確認的税務頭寸有關的税收優惠，以及遞延税項資產的重新計量和納税申報頭寸的變化，但部分被收益的地理組合所抵消。

2022年的有效税率為0.9%，低於美國聯邦法定税率21%，這主要是由於商譽減值費用的不可抵扣，以及與最近提交的申報單的某些税務職位的選擇變化相關的税收支出，這些支出僅被額外税收優惠的好處和收入的地理組合部分抵消。在調整後的1 根據基準，2022年的有效税率為21.6%，高於美國聯邦法定税率21%，主要是由於最近提交的納税申報單的某些税務職位的選擇發生變化而產生的税收支出，被額外税收優惠的好處所抵消。

2021年實際税率為3.6%。在調整後的1在此基礎上，2021年的有效税率為6.4%。這兩個税率都低於美國21%的法定税率，這主要是由於税法變化帶來的好處、因更改提交的納税申報單而產生的額外激勵、遞延税項估值免税額的減少以及對不確定税收狀況的重新計量。報告的實際税率也反映了商譽減值費用的不可抵扣，而調整後的1實際税率還反映了收入地域組合的部分抵消。

施樂的業務分佈廣泛。然而，除了美國以外，沒有一個國家是決定我們整體有效税率的重要因素。請參閲綜合財務報表中的附註19--收入和其他税項，瞭解税前收入的地域組合以及對我們的有效税率的相關影響的更多信息。

我們的有效税率是基於非經常性事件以及經常性因素，包括對外國收入的徵税。此外，我們的有效税率將根據可能無法預測的離散或其他非經常性事件而變化。

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(1)請參閲“非公認會計準則財務措施”一節中的調整後有效税率調節表。

施樂2023年年報45

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目錄表

淨收益(虧損)

截至2023年12月31日的年度淨收入為100萬美元，或每股稀釋後收益0.09美元，其中包括税後PARC捐贈費用9200萬美元(税前1.32億美元)，或每股稀釋後收益0.58美元。在調整後的1在此基礎上，淨收益為2.87億美元，或每股稀釋後收益1.82美元。

截至2022年12月31日止年度的淨(虧損)為3.22億美元，或每股攤薄虧損2.15美元，其中包括3.95億美元的税後商譽減值費用(税前費用為4.12億美元)或每股2.54美元。在調整後的1在此基礎上，淨收益為1.89億美元，或每股稀釋後收益1.12美元。

截至2021年12月31日止年度的淨(虧損)為4.55億美元，或每股攤薄虧損2.56美元，其中包括7.5億美元的税後商譽減值費用(税前費用為7.81億美元)或每股4.08美元。在調整後的1在此基礎上，淨收益為2.93億美元，或每股稀釋後收益1.51美元。

有關每股基本虧損和攤薄虧損的計算詳情，請參閲綜合財務報表附註25-每股虧損。

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(1)請參閲“非公認會計準則財務措施”一節中的調整後淨收入和每股收益對帳表。

其他全面(虧損)收入

其他全面虧損於2023年為1.39億美元，包括以下各項：i)定義福利計劃變動導致淨虧損3.31億美元，主要是由於折現率下降及資產回報率低於預期而導致的精算虧損，以及貨幣的負面影響，但因精算虧損及結算虧損的攤銷而部分抵銷；ii)換算調整收益淨額1.91億美元，反映2023年大部分主要外幣兑美元走強；及iii)未實現收益100萬美元。

其他全面虧損於2022年為5.49億美元，包括：i)反映2022年主要外幣兑美元疲軟的3.76億美元換算調整虧損淨額；ii)界定福利計劃變動所導致的1.71億美元淨虧損，主要是由於負資產回報導致的精算損失，但被貨幣的積極影響以及精算損失和結算損失的攤銷部分抵消；及iii)未實現虧損淨額200萬美元。

其他全面收益於2021年為3.44億美元，包括：i)主要由於重新計量及較高貼現率導致的精算淨收益以及匯率的有利影響而導致的固定收益計劃變化所帶來的4.89億美元淨收益；ii)反映2021年主要外幣兑美元走弱的1.41億美元換算調整虧損淨額；以及iii)400萬美元未實現虧損淨額。

請參閲我們在關鍵會計政策的應用 MD&A部分以及合併財務報表中的附註18-員工福利計劃，以瞭解有關我們定義的福利計劃變化的更多信息。有關我們的外幣衍生品和相關的未實現損益的更多信息，請參閲合併財務報表中的附註16-金融工具。

近期會計公告

請參閲附註2--綜合財務報表中的近期會計公告和重要會計政策摘要，以説明最近的會計公告，包括各自的採用日期以及對經營結果和財務狀況的影響。

施樂2023年年報46

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目錄表

可報告的細分市場

我們的業務組織是為了確保我們專注於高效管理運營，同時服務於我們的客户和我們運營的市場。我們有兩個運營和可報告的部門-印刷品和其他和FITTLE.

有關我們的可報告分部的更多信息，請參閲合併財務報表中的附註4-分部和地理區域報告。

細分市場回顧

						截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬)						外來收入						部門間收入(1)						部門總收入						佔總收入的百分比						分部利潤						分部邊距(2)
2023
印刷品和其他						$	6,485					$	86					$	6,571					94		%				$	360					5.6		%
FITTLE						401						—						401						6		%				29						7.2		%
總計						$	6,886					$	86					$	6,972					100		%				$	389					5.6		%
2022
印刷品和其他						$	6,714					$	90					$	6,804					95		%				$	258					3.8		%
FITTLE						393						—						393						5		%				17						4.3		%
總計						$	7,107					$	90					$	7,197					100		%				$	275					3.9		%
2021
印刷品和其他						$	6,637					$	92					$	6,729					94		%				$	311					4.7		%
FITTLE						401						—						401						6		%				64						16.0		%
總計						$	7,038					$	92					$	7,130					100		%				$	375					5.3		%

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(1)反映FITTLE部門為租賃施樂設備放置而向印刷和其他部門支付的收入，主要是佣金和其他付款。

(2)部門利潤率僅基於外部收入。

印刷品和其他

印刷和其他包括設計、開發和銷售文件管理系統、解決方案和服務以及包括信息技術和軟件產品和服務在內的相關技術產品。

收入

						截至十二月三十一日止的年度：																		更改百分比
(單位：百萬)						2023						2022						2021						2023						2022
設備銷售						$	1,634					$	1,602					$	1,554					2.0%						3.1%
售後收入						4,851						5,112						5,083						(5.1)%						0.6%
部門間收入(1)						86						90						92						(4.4)%						(2.2)%
印刷總收入和其他收入						$	6,571					$	6,804					$	6,729					(3.4)%						1.1%

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(1)反映FITTLE部門為租賃施樂設備放置而向印刷和其他部門支付的收入，主要是佣金和其他付款。

印刷品和其他部門的收入結果如下：

設備銷售收入

•在截至2023年12月31日的一年中，設備銷售收入比2022年增長2.0%，原因是美洲利潤率較高的中高端設備的產品供應有所改善，以及最近的定價行動和穩定的需求狀況，這兩者都被入門級產品組(主要是歐洲、中東和非洲地區)由於積壓而導致的收入下降部分抵消1上一年的減少額。

•在截至2022年12月31日的一年中，設備銷售收入比2021年增長3.1%，反映出需求增加，主要是對我們的中檔產品的需求，以及美洲和歐洲、中東和非洲地區產品供應的改善。與去年同期相比，積壓數量大幅下降，但仍高於大流行前的水平。

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(1)訂單積壓是指從等待安裝的客户那裏收到的未完成的已發貨和未發貨銷售訂單的價值，包括具有未來安裝日期的訂單。它包括打印設備以及與我們的IT服務產品相關的IT硬件。

施樂2023年年報47

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目錄表

售後收入

•在截至2023年12月31日的年度，售後收入較2022年下降5.1%，主要原因是低利潤率、非戰略性紙張和IT終端設備的銷售下降，以及富士特許權使用費收入和PARC收入的終止。用品、紙張和其他以及訂約承辦打印服務1與去年同期相比，收入略有下降。合同印刷服務的下降1 主要由較低的生產印刷活動推動，從Russ退出IA和我們一個歐洲市場分銷戰略的轉變，部分被數字和託管IT服務收入的增長所抵消，其中包括最近收購的好處。這些下降被價格上漲、收益和佣金以及應收賬款銷售的服務收入部分抵消。

•截至2022年12月31日止年度，售後收入較2021年增加0. 6%，主要由於我們的資訊科技服務業務（包括我們最近收購的Powerland）增長，以及供應品及紙張收入及合約印刷服務的增長所帶動1，其中包括收購圍棋。與二零二一年相比，該等增加部分被貨幣、特許權使用費收入及第三方租賃佣金的不利影響所抵銷。

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(1)指來自服務、維修及租金的收入。

產品組的詳細信息如下所示：

						收入																		更改百分比												Cc%更改												佔設備收入的百分比
(單位：百萬)						2023						2022						2021						2023						2022						2023						2022						2023						2022						2021
條目						$	237					$	280					$	282					(15.4)%						(0.7)%						(15.9)%						3.6%						14%						17%						18%
中檔						1,084						1,030						972						5.2%						6.0%						5.1%						9.7%						66%						64%						62%
高端						316						295						304						7.1%						(3.0)%						6.8%						0.8%						19%						18%						19%
其他						18						19						23						(5.3)%						(17.4)%						(5.3)%						(17.4)%						1%						1%						1%
設備銷售(1)(2)						$	1,655					$	1,624					$	1,581					1.9%						2.7%						1.7%						6.6%						100%						100%						100%

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抄送-有關恆定貨幣的説明，請參閲“貨幣影響”部分。

(1)請參閲“產品和報價定義”部分。

(2)包括截至2023年、2022年及2021年12月31日止三個年度與FITTLE分部相關的設備銷售額分別為2100萬美元、2200萬美元及2700萬美元。

按不變幣值計算的變化1反映了以下情況：

條目

•在截至2023年12月31日的一年中，與2022年相比，這一下降主要反映了上一年積壓的減少，以及在家工作需求的正常化，但被價格上漲所抵消。

•在截至2022年12月31日的一年中，與2021年相比，這一增長是由彩色設備的增長和整體價格上漲推動的，但部分被供應限制(對我們的黑白設備影響最大)的影響以及EMEA發展中地區銷售下降(包括與停止向俄羅斯發貨相關的銷售下降)所抵消。

中檔

•在截至2023年12月31日的一年中，與2022年相比，這一增長反映了主要在美洲的產品供應的改善和價格上漲，但由於前一年積壓的減少，歐洲、中東和非洲地區的價格下降被部分抵消。

•在截至2022年12月31日的一年中，與2021年相比，這一增長主要是由於產品供應的改善、價格上漲以及美洲和歐洲、中東和非洲地區對彩色設備的更有利的產品組合。

高端

•在截至2023年12月31日的一年中，與2022年相比，這一增長是由於美洲收入的增長，以及由於產品供應的改善和價格上漲的好處，入門級生產的彩色設備和iGens的收入和安裝量增加。

•在截至2022年12月31日的一年中，與2021年相比，這一增長主要是由於彩色設備的有利組合、我們在美國和加拿大渠道的銷售增加以及產品可用性的增加，但被單聲道設備銷售下降和歐洲、中東和非洲發展中地區銷售額下降以及全球產品供應限制和貨運中斷的影響部分抵消。

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(1)有關恆定貨幣的説明，請參閲“貨幣影響”一節。

施樂2023年年報48

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目錄表

安裝總數

安裝僅反映設備的新放置情況(即，MEASURE不考慮因合同續訂或取消而可能發生的設備移除)。與設備安裝相關的收入可能預先反映在設備銷售中，或隨着時間的推移通過租金收入或服務收入的一部分(兩者都在我們的售後收入中報告)反映，這取決於我們與客户協議的條款和條件。安裝包括由我們的xBS銷售部門安裝的施樂和非施樂品牌產品的活動。按產品組列出的詳細信息(請參閲產品和產品定義)如下所示。

截至2023年12月31日的年度安裝量為：

條目1

•由於入門級彩色打印機和A4彩色多功能打印機的下降，入門級彩色安裝減少了37%，反映了上一年積壓的減少。

•主要是在歐洲、中東和非洲地區，由於A4黑白打印機的下降，入門級黑白打印機安裝減少了16%，這部分被更高的入門級黑白打印機安裝所抵消。

中端

•中檔彩色裝置持平，反映出較高的光線產生裝置被A3彩色MFP略有下降所抵消。

•在A3單聲道MFP的推動下，中端黑白安裝增加了7%，反映出主要在美洲的產品供應增加。

高端

•高端彩色設備增加了25%，反映了對iGen和Versant產品的更高需求，主要是在美洲。

•高端黑白設備減少了16%，反映出市場轉向彩色生產設備。

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(1)反映總入門產品組的安裝活動。

截至2022年12月31日的年度安裝量為：

條目

•彩色多功能設備增長37%，反映出對產品組合中低端設備的更高需求，以及產品供應的增加，主要是在歐洲、中東和非洲地區。

•黑白多功能設備減少了34%，這主要是由於上一年歐洲、中東和非洲地區與新冠肺炎疫情導致的在家工作需求相關的發展中地區安裝量增加、向俄羅斯發貨停止以及持續的產品限制。

中端

•主要在歐洲、中東和非洲地區的中端彩色安裝量增加了9%，這反映了我們最近推出的新一代ConnectKey多功能打印機的安裝量增加，以及我們的PrimeLink入門級生產彩色設備在2022年第四季度的安裝量增加。

•黑白設備減少了13%，主要是在歐洲、中東和非洲的發展中地區，反映了貨運中斷和產品供應限制的影響。

高端

•顏色安裝減少了3%，主要是在歐洲、中東和非洲地區，反映了全球產品限制和貨運中斷的影響，但我們Baltoro剪紙噴墨設備的安裝增加部分抵消了這一影響。

•黑白系統減少了15%，主要是在美洲地區，反映了全球產品限制和貨運中斷的影響。

產品和產品定義

我們的產品組包括：

•“條目”，包括主要為中小型工作組/工作組服務的A4設備和臺式打印機以及多功能設備。

•《中檔》，包括通常服務於大型工作組/工作團隊環境的A3設備，以及服務於集中打印中心、付費打印和小批量生產打印機構的Light Products產品組中的產品。

•“高端”包括通常服務於大型企業的圖形通信市場和打印中心的生產、打印和出版系統。

施樂2023年年報49

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目錄表

分部邊距

截至2023年12月31日的年度，印刷和其他部門的利潤率為5.6%，與2022年相比增加了1.8個百分點。增長主要歸因於更高的部門毛利潤，其中包括減少研發和開發，降低銷售費用，降低運費，以及從定價、成本和生產力行動中獲得好處。這些好處部分被收入下降所抵消。

截至2022年12月31日的年度，印刷和其他部門的利潤率為3.8%，比2021年下降了0.9個百分點。下降的主要原因是業務毛利下降，其中包括與產品供應限制相關的運費和生產成本上升的影響，以及前一年臨時政府援助和休假措施帶來的好處，以及特許權使用費收入和第三方租賃佣金的下降，但這部分被收入增加、銷售費用減少、研發和設備開發減少以及與Project Owner it轉型行動相關的生產率和成本節約所抵消。

FITTLE

FITTLE代表着一家全球融資解決方案企業，主要為我們的設備和服務的銷售提供支持。

收入

						截至十二月三十一日止的年度：																		更改百分比
(單位：百萬)						2023						2022						2021						2023						2022
設備銷售						$	21					$	22					$	27					(4.5)%						(18.5)%
融資						191						207						221						(7.7)%						(6.3)%
其他售後收入(1)						189						164						153						15.2%						7.2%
FITTLE總收入						$	401					$	393					$	401					2.0%						(2.0)%

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(1)其他售後收入包括租約續期和手續費收入以及與已售出財務應收賬款相關的收益、佣金和服務收入。

FITTLE部門的收入包括以下內容：

融資收入

•截至2023年12月31日止年度，融資收入較2022年減少7.7%，主要是由於根據我們的融資應收賬款融資協議出售融資應收賬款而導致平均融資應收賬款餘額減少。截至2023年12月，財務應收賬款與2022年12月相比減少了約6億美元。

•在截至2022年12月31日的年度，融資收入較2021年下降6.3%，原因是應收賬款平均餘額較低，因為收款繼續超過原始收款，以及前期印刷品和其他設備銷售下降。原產地受到全球產品供應限制和貨運中斷的影響。

其他售後收入

•截至2023年12月31日的年度，其他售後收入較2022年增長15.2%，主要是由於佣金和根據我們的財務應收賬款融資協議增加的財務應收賬款銷售的服務收入增加所致，截至2023年12月31日的年度為3400萬美元，而截至2022年12月31日的年度為200萬美元。

•截至2022年12月31日止年度，其他售後收入較2021年增加7.2%，主要原因是由於供應限制延遲安裝新設備，續訂收入因設備租約續期水平較高而增加。

分部邊距

截至2023年12月31日的年度，FITTLE部門利潤率為7.2%，比2022年增加2.9個百分點，主要是由於收入增加，壞賬支出減少，支付給設備供應商的佣金減少(主要是印刷和其他部門)，但部分被更高的融資成本所抵消。

截至2022年12月31日止年度的FITTLE部門利潤率為4.3%，較2021年下降11.7個百分點，主要反映2021年壞賬支出增加，包括約3,100萬美元的準備金撥備，以及與支持業務相關的增量成本，包括應收賬款融資協議。由於施樂設備的新租賃減少，支付給印刷部門和其他部門的佣金減少，部分抵消了這些負面影響。

施樂2023年年報50

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目錄表

資本資源與流動性

我們的流動性主要取決於我們繼續從運營中產生正現金流的能力。額外的流動資金也通過進入金融資本市場和承諾的基於資產的循環信貸協議(ABL貸款)，以及通過我們的應收融資餘額的擔保借款以及銷售和轉讓融資租賃應收賬款來提供。因此，我們相信我們有足夠的流動性來管理業務並在債務到期時清償債務。

以下為我們的流動性狀況摘要：

•截至2023年12月31日，現金、現金等價物和限制性現金總額為6.17億美元，除了9800萬美元的限制性現金外，隨時可以使用。

•截至2023年12月31日，總債務為32.77億美元，其中24.28億美元為內部分配，用於支持公司的金融資產。剩餘的8.49億美元債務可歸因於核心業務。債務包括優先無擔保票據、通過金融資產證券化進行的有擔保借款以及定期貸款B信貸安排下的5.5億美元借款。TLB於2023年第四季度成立，用於償還過渡性貸款安排，該貸款最初用於從伊坎及其附屬公司回購股票。該公司在未來幾年有一個平衡的債券到期日階梯，3億美元的優先票據債務將於2024年第二季度到期。有關我們債務的更多細節，請參閲合併財務報表中的附註15-債務。

•在2023年期間，我們對法國和加拿大的擔保借款安排進行了再融資，分別產生了1.07億美元和5200萬美元的額外淨收益。

•2023年5月，我們簽訂了一項為期5年的高達3億美元的優先擔保循環信貸安排(ABL貸款)。我們之前的2.5億美元信貸安排將於2024年7月到期，但在加入ABL安排之前已終止。截至2023年12月31日，ABL貸款機制下沒有借款，該貸款機制下也沒有簽發信用證。2023年期間，ABL貸款機制下的最高借款為2.2億美元。我們完全遵守公約和反興奮劑機制的其他規定。

•2022年12月，施樂與HPS Investment Partners(HPS)的一家關聯公司簽訂了一項融資應收賬款融資協議，通過出售該等應收賬款為新的融資租賃提供承諾的融資安排。於2023年第二季度，修訂了應收賬款融資協議，以擴大有資格出售的應收賬款池，幷包括向HPS出售基礎租賃設備。於2023年，我們向HPS出售了約11億美元的融資應收賬款，其中包括銷售前幾年產生的租賃。

•我們預計2024年的運營現金流約為6.5億美元，資本支出約為5000萬美元。

有關出售財務應收賬款的更多信息，請參閲綜合財務報表中的附註8-財務應收賬款淨額；有關我們的債務活動的更多信息，請參閲綜合財務報表中的附註15-債務；有關伊坎股票回購的更多信息，請參閲綜合財務報表中的附註22-股東權益。

現金流分析

以下彙總了截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的三個年度的現金流量，如我們的合併現金流量表在隨附的合併財務報表中所報告：

			截至十二月三十一日止的年度：																		變化
(單位：百萬)			2023						2022						2021						2023						2022
經營活動提供的淨現金			$	686					$	159					$	629					$	527					$	(470)
用於投資活動的現金淨額			(5)						(78)						(85)						73						7
用於融資活動的現金淨額			(1,202)						(822)						(1,310)						(380)						488
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響			(1)						(29)						(16)						28						(13)
現金、現金等價物和限制性現金減少			(522)						(770)						(782)						248						12
年初現金、現金等價物和限制性現金			1,139						1,909						2,691						(770)						(782)
年終現金、現金等價物和限制性現金			$	617					$	1,139					$	1,909					$	(522)					$	(770)

施樂2023年年報51

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目錄表

經營活動的現金流

截至2023年12月31日的年度，經營活動提供的淨現金為6.86億美元。與2022年相比，運營現金增加了5.27億美元，主要原因如下：

•折舊和攤銷前税前收入增加1.16億美元、準備金、企業和資產出售收益、帕洛阿爾託研究開發公司捐贈、基於股票的補償、商譽減值、重組和相關成本、與退休有關的淨成本和非服務性成本。

•應收融資增加7.55億美元，反映本年度根據融資應收融資協議出售約11億美元的應收融資，以及由於FITTLE改變了專注於Xerox設備租賃的戰略而導致間接來源減少。這些影響被設備銷售增加帶來的較高收入部分抵消。有關銷售財務應收賬款的更多信息，請參閲合併財務報表中的附註8--財務應收賬款淨額。

•庫存增加2.66億美元，主要原因是前一年庫存增加，而本年度庫存減少，反映設備和用品銷售增加。

•應收賬款增加4,300萬美元，原因是季度收入較低，部分被收款時間所抵消。

•我們退休計劃的繳費減少增加了2200萬美元，這主要是因為我們的英國固定收益養老金計劃在2023年不需要額外的繳費。

•應計報酬增加1 400萬美元，與每年的付款時間安排有關。

•應付賬款減少5.68億美元，主要原因是供應商和供應商付款的時間安排以及支出同比減少。

•其他流動和長期負債減少1.41億美元，主要原因是年終應計項目較高的付款時間。

•減少2900萬美元，原因是運營租賃的設備安裝量增加。

截至2022年12月31日的年度，經營活動提供的淨現金為1.59億美元。與2021年相比，運營現金減少了4.7億美元，主要原因如下：

•折舊和攤銷前税前收入減少1.51億美元、準備金、出售業務和資產的收益、基於股票的補償、商譽減值、重組和相關成本、與退休有關的淨成本和非服務性成本。

•減少2.31億美元，原因是庫存水平上升，預計2023年上半年銷售活動將增加，因為公司將繼續減少積壓1並應對持續的供應鏈挑戰。

•減少1.46億美元，主要是由於特許權使用費收入較低，因為前一年包括富士施樂(Fuji Xerox)(現為富士商業創新公司)預付的固定特許權使用費。在我們與他們的技術協議終止後，為他們繼續使用施樂品牌商標支付1億美元，以及在技術協議終止前根據技術協議支付4600萬美元的版税。

•減少1.44億美元，原因是本年度應收賬款淨額增加1.61億美元，反映設備銷售活動改善以及融資業務增長戰略被運營租賃設備減少1700萬美元所抵消。2022年現金使用1.61億美元，扣除了2022年第四季度根據應收賬款籌資協議出售融資應收賬款所收到的6,000萬美元。有關銷售財務應收賬款的更多信息，請參閲合併財務報表中的附註8--財務應收賬款淨額。

•應收賬款減少8900萬美元，主要原因是收入增加，部分被催收時間所抵消。

•應付賬款增加1.6億美元，主要原因是供應商和供應商付款的時間安排以及與上一年相比支出增加。

•退休計劃繳費減少增加3600萬美元，主要原因是我們非美國計劃的繳費減少了3000萬美元，特別是英國的養老金計劃，以及退休人員健康繳費減少了600萬美元。

•應計報酬增加2500萬美元，主要與按年支付的時間安排有關。

•增加2400萬美元，主要是由於採取行動的時間安排導致與重組和相關費用有關的付款減少。

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(1)訂單積壓是指從等待安裝的客户那裏收到的未完成的已發貨和未發貨銷售訂單的價值，包括具有未來安裝日期的訂單。它包括打印設備以及與我們的IT服務產品相關的IT硬件。

施樂2023年年報52

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目錄表

投資活動產生的現金流

截至2023年12月31日的年度，用於投資活動的現金淨額為500萬美元。與2022年相比，現金使用量減少了7300萬美元，主要原因是收購、資本支出和公司風險資本投資減少，但出售剩餘建築物和其他資產的收益減少，部分抵消了這一減少額。

截至2022年12月31日的年度，用於投資活動的淨現金為7800萬美元。與2021年相比，現金使用量減少了700萬美元，主要原因如下：

•2022年美國和歐洲的剩餘建築和土地銷售額分別為2500萬美元和700萬美元，比前一年的400萬美元減少了2800萬美元。

•減少1100萬美元，反映資本支出減少。

•與前一年的3800萬美元相比，2022年非核心業務資產的銷售額減少了1000萬美元，即4800萬美元。

•通過收購增加了4,000萬美元。

•扣除施樂控股的其他投資包括1300萬美元的非控制投資，作為我們2022年企業風險投資基金的一部分，而前一年為800萬美元。

融資活動產生的現金流

截至2023年12月31日的一年，施樂控股在融資活動中使用的淨現金為12.02億美元。與2022年相比，現金使用量增加了3.8億美元，原因如下：

•2023年，由於伊坎及其關聯方以5.44億美元的價格回購股票，增加了4.31億美元，而根據公司的公開市場股票回購計劃，前一年的股票回購金額為1.13億美元。

•淨債務活動減少5100萬美元。2023年反映了TLB的淨收益5.24億美元，其中扣除了1700萬美元的原始發行折扣和900萬美元的債券發行成本支付，以及我們的法國和加拿大擔保貸款再融資的淨收益1.07億美元和5200萬美元。這些借款被用於擔保融資安排的8.46億美元、高級票據和遞延債務發行成本支付的8.46億美元和用於最初為伊坎股票回購提供資金的過渡性貸款安排的1400萬美元所抵消，這些貸款已於2023年第四季度償還。擔保融資安排的8.46億美元付款包括為美國擔保借款提前償還的2.7億美元。2022年反映了11.93億美元擔保融資安排的收益，由7.14億美元、3億美元到期的2022年優先債券和7.03億美元的提前部分贖回2023年優先債券的付款所抵消，其中包括300萬美元的溢價支付。

有關債務活動的更多信息，請參閲綜合財務報表中的附註15-債務，有關伊坎股票回購的更多信息，請參閲綜合財務報表中的附註22-股東權益。

截至2023年12月31日的一年，施樂融資活動中使用的淨現金為12.07億美元。2023年反映了TLB的淨收益5.24億美元，其中扣除了1700萬美元的原始發行折扣和900萬美元的債券發行成本支付，以及我們的法國和加拿大擔保貸款再融資的淨收益1.07億美元和5200萬美元。這些借款被用於擔保融資安排的8.46億美元、高級票據和遞延債務發行成本支付的8.46億美元和用於最初為伊坎股票回購提供資金的過渡性貸款安排的1400萬美元所抵消，這些貸款已於2023年第四季度償還。擔保融資安排的8.46億美元付款包括為美國擔保借款提前償還的2.7億美元。2022年反映了11.93億美元擔保融資安排的收益，由7.14億美元、3億美元到期的2022年優先債券和7.03億美元的提前部分贖回2023年優先債券的付款所抵消，其中包括300萬美元的溢價支付。分配給施樂控股公司的資金為7.22億美元，主要用於為施樂控股公司繼續向股東派發股息和股票回購提供資金。施樂向母公司的分配預計將繼續，這些分配主要由施樂控股用於為股息和股票回購提供資金。

截至2022年12月31日的一年，施樂控股在融資活動中使用的淨現金為8.22億美元。與2021年相比，現金使用量減少了4.88億美元，主要原因如下：

•由於本年度股票回購減少，減少了7.75億美元。

•減少3200萬美元，原因是普通股股息減少，流通股減少。

•淨債務活動增加3.21億美元。2022年反映了11.93億美元擔保融資安排的收益，由7.14億美元、3億美元到期的2022年優先債券和7.03億美元的提前部分贖回2023年優先債券的付款所抵消，其中包括300萬美元的溢價支付。

施樂2023年年報53

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目錄表

2021年反映了為擔保融資安排支付的5.18億美元和100萬美元的遞延債務發行費用，由新的擔保融資安排的3.11億美元收益抵消。

•其他融資，淨額包括2022年非控制性投資的收入600萬美元，而前一年為1500萬美元。

截至2022年12月31日的一年，施樂融資活動中使用的淨現金為8.35億美元。2022年反映了11.93億美元擔保融資安排的收益，由7.14億美元、3億美元到期的2022年優先債券和7.03億美元的提前部分贖回2023年優先債券的付款所抵消，其中包括300萬美元的溢價支付。2021年反映了為擔保融資安排支付的5.18億美元和100萬美元的遞延債務發行費用，由新的擔保融資安排的3.11億美元收益抵消。對施樂控股的分派為3.12億美元，主要用於為施樂控股向股東持續派息和股票回購提供資金。施樂向母公司的分配預計將繼續，這些分配主要由施樂控股用於為股息和股票回購提供資金。

現金、現金等價物和限制性現金

有關限制性現金的其他信息，請參閲合併財務報表中的附註14--補充財務信息。

經營租約

我們在國內和國際業務中有房地產和車輛的運營租賃，在國內業務中有某些設備的運營租賃。此外，我們還在倉庫的某些供應鏈合同中確定了嵌入的運營租賃，主要是在我們的國內業務中。我們的租約有長達11年的剩餘期限和各種續訂和/或終止選項。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，總經營租賃負債分別為1.82億美元和2.29億美元。

有關我們的使用權(ROU)資產和與我們的經營租賃相關的租賃義務的更多信息，請參閲合併財務報表中的附註11-承租人。

債務和客户融資活動

以下是我們的總債務摘要：

						十二月三十一日，
(單位：百萬)						2023						2022
施樂控股公司						$	1,500					$	1,500
施樂公司						1,450						1,200
施樂-其他子公司(1)						361						1,042
小計-本金債務餘額						3,311						3,742
發債成本
施樂控股公司						(6)						(9)
施樂公司						(12)						(4)
施樂-其他子公司(1)						(1)						(5)
小計--債務發行成本						(19)						(18)
未攤銷(貼現)淨保費						(15)						2
債務總額						$	3,277					$	3,726

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(1)代表施樂公司子公司發行的擔保債務，作為應收融資證券化的一部分。

有關我們的債務活動的更多信息，請參閲合併財務報表中的附註15-債務。

為資產和相關債務融資

我們為客户提供設備租賃融資。我們的租賃合同允許客户按時間支付設備費用，而不是在安裝日期支付。我們對這些合同的投資反映在總金融資產淨值中。我們主要通過運營產生的現金、手頭現金、應收賬款的銷售和證券化以及資本市場發行的收益為我們的客户融資活動提供資金。

在某些國際國家，第三方租賃公司或金融機構獨立地向我們的客户直接提供租賃融資，我們對施樂有無追索權的安排。在這些安排中，我們將設備的所有權出售和轉讓給這些實體。一般説來，我們沒有繼續

施樂2023年年報54

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目錄表

設備出售後的所有權；因此，不相關的第三方應收財務和債務不包括在我們的合併財務報表中。

以下是我們的總金融資產，與我們的租賃和融資業務相關的淨額：

						十二月三十一日，
(單位：百萬)						2023						2022
應收金融賬款總額，淨額(1)						$	2,510					$	3,102
經營租賃設備，淨額						265						235
金融總資產，淨額(2)						$	2,775					$	3,337

____________

(1)包括(I)財務應收賬款的賬單部分，淨額，(Ii)財務應收賬款，淨額，及(Iii)一年後到期的財務應收賬款，淨額計入我們的綜合資產負債表。

(2)與2022年12月31日相比的變化包括因貨幣原因增加的5500萬美元。

我們的租賃合同允許客户在一段時間內而不是在安裝之日支付設備費用；因此，我們保持一定水平的債務(我們稱為融資債務)，以支持我們對這些租賃合同的投資，這些債務反映在財務應收賬款總額淨額中。對於我們業務的這一融資方面，與我們的金融資產相比，我們維持假定的債務與股本槓桿率為7：1。約佔我們總財務資產的45%，2023年12月31日的淨餘額包括主要向購買了通過分銷商、經銷商和經銷商銷售的施樂和非施樂設備的最終用户客户提供的間接租賃融資。

基於這一槓杆，以下是融資債務和核心債務之間的總債務細目：

						十二月三十一日，
(單位：百萬)						2023						2022
融資應收賬款債務(1)						$	2,196					$	2,714
經營性租賃設備債務						232						206
融資債務						2,428						2,920
核心債務						849						806
債務總額						$	3,277					$	3,726

_____________

(1)應收賬款債務是我們在綜合損益表中計算“融資成本”費用的基礎。

2023年12月31日，對施樂控股公司和施樂公司的總債務進行了槓桿評估，因為施樂控股公司持有的債務由施樂公司擔保，借款資金由施樂控股公司全額貢獻給施樂公司。2024年，我們預計將繼續在總債務的基礎上，以假定的7：1的債務與股本比率對我們的金融資產進行槓桿化。

應收金融賬款的出售

於2022年12月，本公司與HPS Investment Partners(HPS)的一家聯營公司訂立應收賬款融資協議，據此，本公司同意要約出售若干合資格的應收賬款，而HPS則同意按月購買若干合資格的應收賬款池，交易結構為“法律上的真實銷售”及遠距離破產轉移。因此，出售的應收賬款已從我們的財務報表中取消確認，HPS對無法收回的應收賬款沒有追索權。於2023年第二季度，與HPS的融資應收賬款融資協議進行了修訂，以擴大有資格出售的融資應收賬款池，幷包括向HPS出售基礎租賃設備。這些交易的影響相應地減少了融資債務，因為某些新的應收融資來源的資金是通過直接銷售給HPS的。

有關我們銷售財務應收賬款的更多信息，請參閲合併財務報表中的附註8--財務應收賬款，淨額。

第三方租賃項目

2023年第三季度，本公司與PEAC Solutions(惠普的子公司)達成協議，指定PEAC為通過我們的美國獨立經銷商和經銷商網絡銷售的施樂和非施樂設備的某些租賃和金融服務計劃的提供商。2023年第四季度，我們與PEAC Solutions的合作伙伴關係進一步擴大，將FITTLE在風險、IT和運營領域的部分美國員工過渡到PEAC Solutions。完成這一過渡後，PEAC Solutions將成為美國xBS租賃的首選融資合作伙伴、主要資助者和服務提供商。

施樂2023年年報55

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目錄表

資本市場/債務活動

在2023年期間，我們從定期貸款B融資中獲得5.24億美元的淨收益，從我們的加拿大和法國擔保融資安排的再融資中獲得約1.59億美元。我們為現有的擔保融資安排支付了8.46億美元，其中包括提前償還1.85億美元的美國擔保借款，並償還了2023年到期的3億美元優先票據。

有關我們的債務活動以及我們的擔保融資安排的更多信息，請參閲綜合財務報表中的附註15-債務。

金融工具

有關更多信息，請參閲合併財務報表中的附註16-財務工具。

股份回購計劃-庫藏股

2023年9月28日，施樂控股公司與卡爾·C·伊坎及其某些關聯公司簽訂了一項股份購買協議，根據該協議，公司同意購買總計約3400萬股公司普通股，總購買價約為5.42億美元，不包括費用和開支。

有關股份回購的更多信息，請參閲綜合財務報表中的附註22-股東權益。

分紅

2023年、2022年和2021年分別宣佈的普通股股息總額為1.46億美元、1.59億美元和1.81億美元。自2021年以來股息的減少主要反映了我們的股票回購計劃導致普通股流通股減少。

2023年、2022年和2021年分別宣佈了1400萬美元的優先股股息總額。

流動性與金融靈活性

我們使用內部現金管理做法來管理我們的全球流動性，這些做法符合(I)我們運營所在的每個地方司法管轄區的法規、法規和做法，(Ii)我們作為締約方的協議的法律要求，以及(Iii)我們用來維持和提供現金管理服務的金融機構的政策和合作。我們的本金債務到期日與歷史和預計的現金流一致，並在未來五年內分攤如下：

(單位：百萬)						施樂控股公司						施樂公司						施樂-其他子公司(1)						總計
2024 - Q1						$	—					$	7					$	106					$	113
2024 - Q2						—						307						71						378
2024 - Q3						—						7						34						41
2024 - Q4						—						7						33						40
2025						750						27						102						879
2026						—						41						15						56
2027						—						55						—						55
2028						750						55						—						805
2029年及其後						—						944						—						944
總計						$	1,500					$	1,450					$	361					$	3,311

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(1)代表施樂公司的子公司。

有關我們的債務的更多信息，請參閲合併財務報表中的附註15-債務。

施樂2023年年報56

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目錄表

養老金和退休人員健康福利計劃

我們贊助需要定期現金繳款的固定福利養老金計劃和退休人員健康計劃。我們2023年對這些計劃的現金捐助是8100萬美元用於我們的固定福利養老金計劃，2100萬美元用於我們的退休人員健康計劃。

2024年，根據目前的精算計算，我們預計將為我們的全球固定福利養老金計劃貢獻約1.3億美元，向我們的退休人員健康福利計劃貢獻2000萬美元。在2024年的估計捐款中，約有8,000萬美元用於我們的美國税收合格的固定福利計劃。但是，一旦有了下一個精算估值和預測結果，將確定和最後確定滿足最低供資要求所需的實際捐款，這些捐款可能會與目前的估計數有所不同。未來幾年我們固定收益養老金計劃的繳費將取決於多種因素，包括計劃資產的投資表現和貼現率，以及潛在的立法和計劃變化。

儘管我們的大多數主要固定福利計劃已被修訂，以凍結目前的福利，並取消未來服務的福利應計項目，但有幾個計劃仍然資金不足或資金不足。截至2023年12月31日，這些福利計劃的預計福利義務比這些計劃的資產公允價值高出11.9億美元，比2022年12月31日的餘額11.42億美元增加了4800萬美元。增加的主要原因是貼現率下降以及由此產生的預計福利債務的增加。

我們每年向退休人員健康計劃提供現金捐助，以支付本年度發生的醫療保險費和索賠費用。我們的退休人員健康福利計劃沒有資金，主要與我們的美國和加拿大業務有關。截至2023年12月31日，我們退休人員健康計劃的未到位餘額為1.93億美元，比2022年12月31日的餘額減少了1600萬美元，主要是由於福利支付部分被貼現率下降所抵消。

請參閲合併財務報表中的附註18-員工福利計劃，瞭解有關向我們的固定福利養老金和退休人員健康計劃繳費的更多信息。

富士商業創新公司

2023年、2022年和2021年，我們從富士商業創新公司購買了包括零部件和用品在內的產品，總額分別為9.33億美元、11.75億美元和9.66億美元。我們與Fujifilm Business Innovation Corp.簽訂的產品供應協議旨在端到端支持整個產品生命週期，包括在這些產品與我們的客户在一起的整個過程中提供備件、耗材和技術支持。我們在此類協議下的採購訂單是在正常業務過程中發出的，通常有三個月的交貨期。

共享服務安排

2019年3月，施樂與HCL Technologies(HCL)達成了一項共享服務安排，根據該安排，我們將某些全球行政和支持職能從施樂過渡到HCL，其中包括選定的信息技術和財務職能。與HCL的共享服務安排包括未來3年剩餘的總支出承諾額約為4.4億美元。然而，我們可以隨時酌情終止安排，但須支付隨期限遞減的終止費或因此而終止安排。

2021年7月，施樂與塔塔諮詢服務公司(TCS)達成了一項安排，TCS提供業務處理外包服務，以支持我們的全球財務和會計組織。與塔塔諮詢公司的共享服務安排包括未來4年剩餘的總支出承諾約為1.44億美元。我們可以終止安排，但須支付隨期限遞減的終止費。

在截至2023年、2022年和2021年12月31日的三年中，與這些共享服務安排相關的淨費用分別為2.27億美元、2.2億美元和2.07億美元。已根據對各種轉移職能所發生費用的性質和數額的估計，將費用分配給合併損益表中的各項職能費用項目。

其他或有事項和承付款

有關我們的其他或有事項和承付款的更多信息，請參閲合併財務報表中的附註20-或有事項和訴訟。

施樂2023年年報57

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目錄表

表外安排

我們有時會在業務中利用表外安排(如《美國證券交易委員會財務報告第67版》(FRR-67)《管理層關於表外安排和合同總債務的討論和分析中的披露》所定義)。我們達成了以下具有表外要素的安排：

•我們在歐洲有一個設施，在那裏我們定期銷售某些應收賬款。有關應收賬款銷售的進一步信息，請參閲合併財務報表中的附註7--應收賬款，淨額。

•於二零二二年期間，本公司訂立一項租賃應收賬款買賣總協議，以建立承諾買賣機制，據此，本公司同意按月發售若干與設備租賃有關的合資格融資應收賬款池，以進行擬作真正銷售的交易。於2023年及2022年，本公司根據本協議分別售出約11億美元及6000萬美元的租賃應收賬款本金餘額，並將繼續為我們賺取維修費的應收賬款提供服務。有關這一安排的進一步信息，請參閲合併財務報表中的附註8--財務應收賬款，淨額。

截至2023年12月31日，我們不認為我們有任何表外安排對財務狀況、財務狀況、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生或可能產生重大當前或未來影響。

此外，有關或有事項、擔保、賠償和擔保責任的其他信息，請參閲合併財務報表中的附註20--或有事項和訴訟。

施樂2023年年報58

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目錄表

非公認會計準則財務指標

我們已經按照公認會計原則(GAAP)報告了我們的財務結果。此外，我們還使用下面描述的非GAAP衡量標準討論了我們的財務結果。我們相信，這些非GAAP衡量標準可以讓投資者更好地瞭解我們業務的趨勢，並更好地瞭解和比較我們的業績。管理層經常在內部使用我們的補充非公認會計準則財務指標，以瞭解、管理和評估我們的業務並做出運營決策。這些非GAAP衡量標準是管理層在規劃和預測未來時期時使用的主要因素之一。我們高管的薪酬在一定程度上是基於基於這些非GAAP衡量標準的業務表現。因此，我們認為有必要調整根據公認會計原則確定的幾個報告金額，以排除某些項目的影響及其相關所得税影響。

然而，這些非公認會計原則的財務措施應該被視為公司根據公認會計原則編制的報告結果的補充，而不是替代。我們的非GAAP財務指標不應被單獨考慮或作為可比GAAP指標的替代品，僅應與我們根據GAAP編制的綜合財務報表一起閲讀。

這些非公認會計準則財務計量與根據公認會計準則計算和列報的最直接可比財務計量的對賬如下。

調整後收益衡量標準

•調整後淨收益和每股收益(調整後每股收益)

•調整後的實際税率

上述措施針對以下項目進行了調整：

重組及相關費用，淨額： 重組及相關成本，淨額包括重組及資產減值費用，以及除通常計入重組及資產減值費用以外的轉型項目相關成本。重組包括主要與根據正式重組和裁員計劃支付給僱員的遣散費和福利有關的費用。資產減值包括因我們的重組行動、退出業務或其他戰略性業務變化而出售、放棄或過時的資產所產生的成本。我們轉型計劃的額外成本主要與戰略行動和計劃的實施有關，幷包括第三方專業服務成本以及一次性增量成本。根據行動的性質以及不斷變化的業務需求，所有這些成本在金額和頻率方面都可能有很大差異。因此，由於這一重大變數，我們將排除這些費用，因為我們不認為這些費用對我們當前或過去的運營業績提供有意義的洞察，也不認為它們反映了我們預期的未來運營費用，因為這些費用預計會在我們的運營業績方面帶來未來的好處和節省。

無形資產攤銷：無形資產的攤銷是由我們的收購活動推動的，與我們行業內的其他公司相比，我們的收購活動在規模、性質和時間上可能會有所不同，而且會在不同時期發生變化。無形資產的使用為我們在列報期間獲得的收入做出了貢獻，也將為我們未來的期間收入做出貢獻。無形資產的攤銷將在未來期間重複發生。

與非服務性退休相關的成本： 我們的固定福利養老金和退休人員醫療成本包括受計劃資產和義務變化影響的幾個要素，這些變化主要由債務和股票市場的變化以及主要是遺留性質的變化以及與不再為公司提供當前服務的員工（例如退休人員和前員工）有關的變化驅動。這些要素包括（i）利息成本，（ii）計劃資產的預期回報，（iii）先前計劃修訂的攤銷，（iv）攤銷的精算收益/虧損，以及（v）任何計劃結算/縮減的影響。因此，我們認為定期退休計劃成本的這些要素不屬於業務的經營業績或遺留成本，不一定能反映當前或未來的現金流量需求。此方法與將該等成本分類為其他開支淨額中的非營運成本一致。調整後的收益將繼續包括我們的退休成本的服務成本要素，這與目前的員工服務以及我們的固定繳款計劃的成本有關。

施樂2023年年報59

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目錄表

離散的、不常見的或不常見的項目：考慮到以下項目的離散、不尋常或不常見及其對我們該期間業績的影響，我們剔除了這些項目：

•帕洛阿爾託研究中心捐贈

•商譽減值損失

•合同終止成本--產品供應

•根據獎勵協議的條款，與加速授予所有未償還股權獎勵相關的股票補償費用，與施樂控股前首席執行官的逝世有關

•提前清償債務造成的損失

•税務賠償--建議

調整後的營業收入和利潤率

我們通過調整我們報告的税前虧損和利潤率金額來計算和使用調整後的營業收入和利潤率指標。除經調整後的收益計量調整後的成本和支出外，調整後的營業收入和利潤率也不包括包括在其他費用、淨額中的剩餘金額，主要是非融資利息支出和某些其他非運營成本和支出。我們剔除這些金額是為了評估我們目前和過去的經營業績，並更好地瞭解我們業務的預期未來趨勢。

不變貨幣(CC)

請參閲貨幣影響在MD&A部分，討論這一指標及其在我們的收入增長分析中的用途。

調整後的淨收入和每股收益調節

						截至十二月三十一日止的年度：
						2023												2022												2021
(單位：百萬，每股除外)						營業淨收入						易辦事						淨(虧損)收入						易辦事						淨(虧損)收入						易辦事
已報告(1)						$	1					$	(0.09)					$	(322)					$	(2.15)					$	(455)					$	(2.56)
調整：
帕洛阿爾託研究中心捐贈						132												—												—
商譽減值						—												412												781
重組及相關費用，淨額						167												65												38
無形資產攤銷						43												42												55
與非服務退休相關的費用						19												(12)												(89)
合同終止成本--產品供應						—												33												—
加速股份歸屬						—												21												—
提前清償債務損失						10												5												—
税務賠償--建議						(7)												—												—
帕洛阿爾託研究中心捐贈的所得税(2)						(40)												—												—
調整後的所得税(2)						(38)												(55)												(37)
調整後的						$	287					$	1.82					$	189					$	1.12					$	293					$	1.51
調整後每股收益計算中使用的優先股股息(3)												$	14											$	14											$	14
調整後每股收益的加權平均股份(3)												151												157												185
估計2023年12月31日的完全稀釋股份(4)												125

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(1)淨收益(虧損)和每股收益。

(2)請參閲調整後的有效税率對賬。

(3)對於包括優先股股息的那些時期，計算稀釋後每股收益的平均股份不包括與我們的A系列可轉換優先股相關的700萬股。

(4)代表截至2023年12月31日的已發行普通股，加上用於計算截至2023年12月31日的年度調整後稀釋後每股收益的潛在稀釋性普通股。不包括與我們的A系列可轉換優先股相關的股票，這些股票在截至2023年12月31日的年度是反稀釋的。

施樂2023年年報60

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目錄表

調整後的有效税率對賬

						截至十二月三十一日止的年度：
						2023																		2022																		2021
(單位：百萬)						税前 (虧損)收入						所得税 (福利)費用						有效 税率						税前 (虧損)收入						所得税 (福利)費用						有效 税率						税前 (虧損)收入						所得税 (福利)費用						有效 税率
已報告(1)						$	(28)					$	(29)					103.6		%				$	(325)					$	(3)					0.9		%				$	(472)					$	(17)					3.6		%
帕洛阿爾託研究中心捐贈(2)						132						40												—
商譽減值(2)						—						—												412						17												781						31
非GAAP調整(2)						232						38												154						38												4						6
調整後的(3)						$	336					$	49					14.6		%				$	241					$	52					21.6		%				$	313					$	20					6.4		%

 _____________

(1)税前虧損和所得税優惠。

(2)有關詳情，請參閲調整後淨收入和每股收益對賬。

(3)對經調整税前收入的税項影響按適用於根據ASC 740報告的税前(虧損)的相同會計原則計算，該會計原則採用年度有效税率法計算結果。

調整後的營業收入和利潤率調節

						截至十二月三十一日止的年度：
						2023																		2022																		2021
(單位：百萬)						利潤(虧損)						收入						保證金						(虧損)利潤						收入						保證金						(虧損)利潤						收入						保證金
淨收益(虧損)						$	1					$	6,886											$	(322)					$	7,107											$	(455)					$	7,038
所得税優惠						(29)						$	—											(3)						$	—											(17)						$	—
税前(虧損)						$	(28)					$	6,886					(0.4)		%				$	(325)					$	7,107					(4.6)		%				$	(472)					$	7,038					(6.7)		%
調整：
商譽減值						—																		412																		781
重組及相關費用，淨額						167																		65																		38
無形資產攤銷						43																		42																		55
帕洛阿爾託研究中心捐贈						132																		—																		—
加速股份歸屬						—																		21																		—
其他費用，淨額(1)						75																		60																		(27)
調整後的						$	389					$	6,886					5.6		%				$	275					$	7,107					3.9		%				$	375					$	7,038					5.3		%

0

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(1)包括與非服務退休相關的費用。

施樂2023年年報61

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目錄表

項目7A。關於市場風險的定量和定性披露

財務風險管理

我們面臨外幣匯率和利率變化帶來的市場風險，這可能會影響經營業績、財務狀況和現金流。我們透過定期營運及融資活動，以及在適當情況下，透過使用衍生金融工具，管理對這些市場風險的風險敞口。我們利用衍生品金融工具對衝經濟風險，以及減少因市場利率變化而導致的收益和現金流波動。

最近的市場事件並沒有導致我們對利率和外匯風險敞口的金融風險管理策略進行實質性的修改或改變。有關我們的財務風險管理的額外討論，請參閲合併財務報表中的附註16財務工具。

外匯風險管理

假設2023年12月31日外幣匯率較報價外幣匯率升值或貶值10%，則不會大幅改變外幣計價資產和負債的價值，因為截至2023年12月31日，所有重大貨幣資產和負債敞口都進行了經濟對衝。截至2023年12月31日，美元兑所有貨幣相對於報價外幣匯率升值或貶值10%，將對我們累計換算調整部分的權益產生約3.2億美元的影響。截至2023年12月31日，投資於外國子公司和附屬公司的淨額約為32億美元，主要是施樂有限公司和施樂加拿大公司，並使用年終匯率轉換為美元。

利率風險管理

2023年、2022年和2021年與我們總債務相關的綜合平均利率分別約為6.0%、5.3%和4.8%。利息支出包括我們利率衍生品的影響。

我們幾乎所有的客户融資資產都賺取固定利率。本公司相當大一部分定期債務的利率是固定的。

截至2023年12月31日，在我們33.11億美元的本金債務總額中，共有9.11億美元的擔保借款帶有浮動利率，其中7.29億美元的浮動利率基於SOFR/CDOR加利差，其餘1.82億美元的浮動利率基於金融機構的資金成本加利差。

我們的固定利率金融工具的公平市場價值對利率的變化很敏感。截至2023年12月31日，市場利率每提高10%，此類金融工具的公允價值將減少約6300萬美元。

截至2023年12月31日，我們有9.11億美元的浮動利率擔保借款和4.63億美元的固定利率上限和掉期。截至2023年12月31日，4.63億美元衍生品中的2.9億美元被指定為現金流對衝。收益率曲線變化10%，相當於20-30個基點，將使衍生品市值增加約100萬美元。

有關我們的利息支出和擔保借款的更多信息，請參閲綜合財務報表中的附註15-債務；關於我們的利率上限和掉期的更多信息，請參閲綜合財務報表中的附註16-金融工具。

項目8.財務報表和補充數據

施樂2023年年報62

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目錄表

獨立註冊會計師事務所報告

致施樂控股公司董事會和股東

關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法

本公司已審計施樂控股公司及其附屬公司(“貴公司”)截至2023年12月31日及2022年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2023年12月31日止三個年度各年度的相關綜合收益(虧損)表、全面損益表、股東權益表及現金流量表，包括列於第15(A)(2)項(統稱為“綜合財務報表”)的指數所載的相關附註及財務報表附表。我們還審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。我們還認為，截至2023年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。

意見基礎

本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

施樂2023年年報63

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目錄表

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

遞延納税資產的變現能力--美國對外税收抵免結轉

如綜合財務報表附註19所述，截至2023年12月31日，本公司已記錄遞延税項資產8.92億美元，扣除3.75億美元的估值撥備，其中包括有限壽命的美國外國税收抵免結轉。管理層記錄資產和報告金額的計税基礎之間的暫時性差異以及淨營業虧損和税收抵免結轉對未來税收的估計影響。遞延税項資產按可變現程度進行評估，並在適用情況下計入估值準備，以將遞延税項資產總額降至未來更有可能變現的金額。管理層運用判斷評估該等遞延税項資產的變現能力及是否需要任何估值津貼，尤其是有限年限結轉的美國外國税項抵免的變現能力。在確定更有可能實現的遞延税項資產數額時，管理層考慮了歷史盈利能力、預計未來的應税收入、現有暫時性差異逆轉的預期時間以及税務籌劃戰略。

我們認定執行與美國外國税收抵免結轉相關的遞延税項資產變現程序是一項重要審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在評估與本公司有限壽命的美國外國税項抵免結轉相關的遞延税項資產可變現方面的重大判斷；(Ii)審計師在執行程序和評估管理層與預計未來應納税收入相關的重大假設方面的高度判斷、主觀性和努力；(Iii)審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與遞延税項資產變現有關的控制措施的有效性，包括對預計未來應納税所得額的控制。這些程序還包括評估管理層對與本公司有限年限結轉的美國外國税收抵免相關的遞延税項資產變現的評估，包括評估與預計未來應納税所得額相關的假設的合理性。評估管理層與預計未來應税收入相關的假設涉及通過考慮歷史盈利能力以及與管理層預測相關的其他審計證據來評估假設是否合理。具有專業技能和知識的專業人員被用來協助評估管理層在確定預計未來應納税所得額時應用所得税法的情況，以及評估與本公司有限壽命的美國外國税收抵免有關的遞延税項資產的變現能力。

/s/ 普華永道會計師事務所
康涅狄格州斯坦福德
2024年2月23日

我們一直是公司的或其前身的自2001年起擔任審計師。

施樂2023年年報64

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目錄表

獨立註冊會計師事務所報告

致施樂公司董事會和股東

關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法

本公司已審計所附施樂公司及其附屬公司(“本公司”)於2023年12月31日及2022年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2023年12月31日止三個年度各年度的相關綜合損益表(虧損)、全面損益表、股東權益表及現金流量表，包括列於第15(A)(2)項(統稱為“綜合財務報表”)的指標所列的相關附註及財務報表附表。我們還審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。我們還認為，截至2023年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。

意見基礎

本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

施樂2023年年報65

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目錄表

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

遞延納税資產的變現能力--美國對外税收抵免結轉

如綜合財務報表附註19所述，截至2023年12月31日，本公司已記錄遞延税項資產8.92億美元，扣除3.75億美元的估值撥備，其中包括有限壽命的美國外國税收抵免結轉。管理層記錄資產和報告金額的計税基礎之間的暫時性差異以及淨營業虧損和税收抵免結轉對未來税收的估計影響。遞延税項資產按可變現程度進行評估，並在適用情況下計入估值準備，以將遞延税項資產總額降至未來更有可能變現的金額。管理層運用判斷評估該等遞延税項資產的變現能力及是否需要任何估值津貼，尤其是有限年限結轉的美國外國税項抵免的變現能力。在確定更有可能實現的遞延税項資產數額時，管理層考慮了歷史盈利能力、預計未來的應税收入、現有暫時性差異逆轉的預期時間以及税務籌劃戰略。

我們認定執行與美國外國税收抵免結轉相關的遞延税項資產變現程序是一項重要審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在評估與本公司有限壽命的美國外國税項抵免結轉相關的遞延税項資產可變現方面的重大判斷；(Ii)審計師在執行程序和評估管理層與預計未來應納税收入相關的重大假設方面的高度判斷、主觀性和努力；(Iii)審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與遞延税項資產變現有關的控制措施的有效性，包括對預計未來應納税所得額的控制。這些程序還包括評估管理層對與本公司有限年限結轉的美國外國税收抵免相關的遞延税項資產變現的評估，包括評估與預計未來應納税所得額相關的假設的合理性。評估管理層與預計未來應税收入相關的假設涉及通過考慮歷史盈利能力以及與管理層預測相關的其他審計證據來評估假設是否合理。具有專業技能和知識的專業人員被用來協助評估管理層在確定預計未來應納税所得額時應用所得税法的情況，以及評估與本公司有限壽命的美國外國税收抵免有關的遞延税項資產的變現能力。

/s/ 普華永道會計師事務所
康涅狄格州斯坦福德
2024年2月23日

自2001年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

施樂2023年年報66

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目錄表

施樂控股公司

管理層報告

管理層對財務報表的責任

Xerox Holdings Corporation的管理層對本年度報告中所有信息的完整性和客觀性負責。綜合財務報表是按照美國公認的會計原則編制的，包括基於管理層最佳估計和判斷的金額。管理層認為，合併財務報表公平地反映了交易的形式和實質，財務報表公平地反映了施樂控股公司的財務狀況和經營成果。

施樂控股公司董事會審計委員會僅由獨立董事組成，定期與獨立審計師、普華永道會計師事務所、內部審計師和管理層代表舉行會議，以審查會計、財務報告、內部控制和審計事項，以及審計工作的性質和範圍。審核委員會負責委聘獨立核數師。獨立核數師及內部核數師可自由接觸審核委員會。

 

管理層關於財務報告內部控制的報告

Xerox Holdings Corporation的管理層負責建立和維護對財務報告的適當內部控制，該術語在1934年證券交易法頒佈的規則中定義。在管理層（包括主要行政人員、財務和會計人員）的監督和參與下，我們根據《財務報告內部控制框架》對財務報告內部控制的有效性進行了評估。 “內部控制-綜合框架 (2013)”由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。

根據上述評估，管理層認為，我們的財務報告內部監控於2023年12月31日有效。截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制的有效性已經由獨立註冊會計師事務所羅兵鹹永道會計師事務所（特殊普通合夥）審計，審計報告載於本報告。

 

/發稿S/審校S第十章J. B安德羅扎克

聯繫我們 XAVIER H的eis

/s/*M愛爾蘭 GECAJ

首席執行官

首席財務官

首席會計官

 

施樂2023年年報67

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目錄表

施樂公司

管理層報告

管理層對財務報表的責任

施樂公司管理層對本年度報告中提供的所有信息的完整性和客觀性負責。綜合財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的，其中包括以管理層最佳估計和判斷為基礎的數額。管理層認為，合併財務報表公平地反映了交易的形式和實質，財務報表公平地反映了施樂公司的財務狀況和經營結果。

施樂控股公司董事會的審計委員會完全由獨立董事組成，定期與獨立審計師、普華永道會計師事務所、內部審計師和管理層代表開會，審查會計、財務報告、內部控制和審計事項，以及審計工作的性質和範圍。審計委員會負責聘請獨立審計師。獨立審計師和內部審計師可以自由接觸審計委員會。

 

管理層關於財務報告內部控制的報告

施樂公司的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在1934年《證券交易法》頒佈的規則中有定義。在管理層，包括主要行政人員、財務和會計人員的監督和參與下，我們根據#年的框架，對財務報告內部控制的有效性進行了評估。“內部控制-綜合框架 (2013)”由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。

根據上述評估，管理層認為，我們的財務報告內部監控於2023年12月31日有效。截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制的有效性已經由獨立註冊會計師事務所羅兵鹹永道會計師事務所（特殊普通合夥）審計，審計報告載於本報告。

 

/發稿S/審校S第十章J. B安德羅扎克

聯繫我們 XAVIER H的eis

/s/*M愛爾蘭 GECAJ

首席執行官

首席財務官

首席會計官

施樂2023年年報68

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目錄表

施樂控股公司

合併損益表(損益)

						截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬，每股數據除外)						2023						2022						2021
收入
銷售額						$	2,720					$	2,800					$	2,582
服務、維護和租賃						3,975						4,100						4,235
融資						191						207						221
總收入						6,886						7,107						7,038
成本和開支
銷售成本						1,778						2,002						1,862
服務、維護和租金的費用						2,664						2,679						2,662
融資成本						130						108						111
研究、開發和工程費用						229						304						310
銷售、行政和一般費用						1,696						1,760						1,718
商譽減值						—						412						781
重組及相關費用，淨額						167						65						38
無形資產攤銷						43						42						55
帕洛阿爾託研究中心捐贈						132						—						—
其他費用，淨額						75						60						(27)
總成本和費用						6,914						7,432						7,510
所得税前虧損						(28)						(325)						(472)
所得税優惠						(29)						(3)						(17)
淨收益(虧損)						1						(322)						(455)
減去：優先股股息，淨額						(14)						(14)						(14)
普通股股東應佔淨虧損						$	(13)					$	(336)					$	(469)
每股基本虧損						$	(0.09)					$	(2.15)					$	(2.56)
稀釋每股虧損						$	(0.09)					$	(2.15)					$	(2.56)

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

施樂2023年年報69

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目錄表

施樂控股公司

合併全面損失表

						截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬)						2023						2022						2021
淨收益(虧損)						$	1					$	(322)					$	(455)
其他全面收益(虧損)，淨額(1)
翻譯調整，淨額						191						(376)						(141)
未實現收益(虧損)，淨額						1						(2)						(4)
固定福利計劃中的更改，淨額						(331)						(171)						489
其他全面(虧損)收入，淨額						(139)						(549)						344
綜合損失淨額						$	(138)					$	(871)					$	(111)

_____________

(1)有關其他全面(虧損)收益的毛部分、累計其他全面虧損的重新分類調整及相關税務影響，請參閲附註24-其他全面(虧損)收益。

.

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

施樂2023年年報70

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目錄表

施樂控股公司

合併資產負債表

						十二月三十一日，
(單位：百萬，但共享數據單位：千)						2023						2022
資產
現金和現金等價物						$	519					$	1,045
應收賬款(扣除備用金#美元64及$52，分別)						850						857
應收融資開票部分(扣除#美元的備用金4及$4，分別)						71						93
財務應收賬款淨額						842						1,061
盤存						661						797
其他流動資產						234						254
流動資產總額						3,177						4,107
一年後到期的應收賬款(扣除#美元的備抵88及$113，分別)						1,597						1,948
經營租賃設備，淨額						265						235
土地、建築物和設備，淨值						266						320
無形資產，淨額						177						208
商譽，淨額						2,747						2,820
遞延税項資產						745						582
其他長期資產						1,034						1,323
總資產						$	10,008					$	11,543
負債與權益
短期債務和長期債務的當期部分						$	567					$	860
應付帳款						1,044						1,331
應計薪酬和福利費用						306						258
應計費用和其他流動負債						862						881
流動負債總額						2,779						3,330
長期債務						2,710						2,866
養卹金和其他福利負債						1,216						1,175
退休後醫療福利						171						184
其他長期負債						360						411
總負債						7,236						7,966
承付款和或有事項(見附註20)
非控股權益(見附註6)						10						10
可轉換優先股						214						214
普通股						123						156
額外實收資本						1,114						1,588
留存收益						4,977						5,136
累計其他綜合損失						(3,676)						(3,537)
施樂控股股東權益						2,538						3,343
非控制性權益						10						10
總股本						2,548						3,353
負債和權益總額						$	10,008					$	11,543
已發行普通股和已發行普通股						123,144						155,781

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

施樂2023年年報71

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目錄表

施樂控股公司

合併現金流量表

						截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬)						2023						2022						2021
經營活動的現金流
淨收益(虧損)						$	1					$	(322)					$	(455)
將淨收益(虧損)與經營活動提供的現金流量進行核對所需的調整
折舊及攤銷						251						270						327
條文						54						65						46
遞延税項優惠						(68)						(27)						(89)
出售業務和資產的淨收益						(39)						(56)						(40)
帕洛阿爾託研究中心捐贈						132						—						—
基於股票的薪酬						54						75						54
商譽減值						—						412						781
重組和資產減值費用						146						62						27
重組的付款						(27)						(52)						(72)
與非服務退休相關的費用						19						(12)						(89)
對退休計劃的供款						(102)						(124)						(160)
應收賬款和應收賬款開票部分減少(增加)						(5)						(48)						41
庫存的減少(增加)						123						(143)						88
運營租賃設備的增加						(141)						(112)						(129)
應收賬款減少(增加)						614						(141)						20
其他流動資產和長期資產減少						16						27						68
(減少)應付帳款增加						(290)						278						118
應計補償的增加						48						34						9
(減少)其他流動和長期負債增加						(114)						9						89
所得税資產和負債淨變化						(12)						(27)						10
衍生工具資產和負債淨變動						13						(22)						2
其他運營，淨額						13						13						(17)
經營活動提供的淨現金						686						159						629
投資活動產生的現金流
增加土地、建築物、設備和軟件的費用						(37)						(57)						(68)
出售業務和資產所得收益						43						87						44
收購，扣除收購現金後的淨額						(7)						(93)						(53)
其他投資，淨額						(4)						(15)						(8)
**投資活動中使用的淨現金增加						(5)						(78)						(85)
融資活動產生的現金流
發行長期債券所得收益						1,396						1,194						311
償還長期債務						(1,874)						(1,723)						(519)
分紅						(165)						(174)						(206)
收購庫存股的付款，包括費用						(544)						(113)						(888)
其他融資，淨額						(15)						(6)						(8)
**融資活動中使用的淨現金減少						(1,202)						(822)						(1,310)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響						(1)						(29)						(16)
現金、現金等價物和限制性現金減少						(522)						(770)						(782)
年初現金、現金等價物和限制性現金						1,139						1,909						2,691
年終現金、現金等價物和限制性現金						$	617					$	1,139					$	1,909

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

施樂2023年年報72

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目錄表

施樂控股公司

合併股東權益報表

(單位：百萬)			普通股(1)						其他內容 已繳費 資本						庫存股						保留 收益						AOCL(2)						施樂控股 股東的 權益						非- 控管 利益						總計 權益
2020年12月31日餘額			$	198					$	2,445					$	—					$	6,281					$	(3,332)					$	5,592					$	4					$	5,596
綜合(虧損)收益，淨額			—						—						—						(455)						344						(111)						—						(111)
現金股利-普通股(3)			—						—						—						(181)						—						(181)						—						(181)
現金股利優先股(4)			—						—						—						(14)						—						(14)						—						(14)
股票期權和獎勵計劃，淨額			2						35						—						—						—						37						—						37
回購普通股			—						—						(888)						—						—						(888)						—						(888)
庫存股註銷			(32)						(679)						711						—						—						—						—						—
具有非控制性權益的交易			—						1						—						—						—						1						4						5
對非控股權益的分配			—						—						—						—						—						—						(1)						(1)
2021年12月31日的餘額			$	168					$	1,802					$	(177)					$	5,631					$	(2,988)					$	4,436					$	7					$	4,443
綜合損失，淨額			—						—						—						(322)						(549)						(871)						—						(871)
現金股利-普通股(3)			—						—						—						(159)						—						(159)						—						(159)
現金股利優先股(4)			—						—						—						(14)						—						(14)						—						(14)
股票期權和獎勵計劃，淨額			2						62						—						—						—						64						—						64
回購普通股			—						—						(113)						—						—						(113)						—						(113)
庫存股註銷			(14)						(276)						290						—						—						—						—						—
具有非控制性權益的交易			—						—						—						—						—						—						4						4
對非控股權益的分配			—						—						—						—						—						—						(1)						(1)
2022年12月31日的餘額			$	156					$	1,588					$	—					$	5,136					$	(3,537)					$	3,343					$	10					$	3,353
綜合收益（虧損），淨額			—						—						—						1						(139)						(138)						—						(138)
現金股利-普通股(3)			—						—						—						(146)						—						(146)						—						(146)
現金股利優先股(4)			—						—						—						(14)						—						(14)						—						(14)
股票期權和獎勵計劃，淨額			1						45						—						—						—						46						—						46
回購普通股			—						—						(553)						—						—						(553)						—						(553)
庫存股註銷			(34)						(519)						553						—						—						—						—						—
具有非控制性權益的交易			—						—						—						—						—						—						2						2
對非控股權益的分配			—						—						—						—						—						—						(2)						(2)
2023年12月31日的餘額			$	123					$	1,114					$	—					$	4,977					$	(3,676)					$	2,538					$	10					$	2,548

_____________

(1)普通股的面值為$。1每股。

(2)AOCL-累計其他綜合虧損。

(3)2023年、2022年和2021年普通股宣佈的現金股息為#美元0.25以季度為基礎的每股和$1.00分別以年度為基準計算每股收益。

(4)2023年、2022年和2021年宣佈的優先股現金股息為#美元20以季度為基礎的每股和$80分別以年度為基準計算每股收益。

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

施樂2023年年報73

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目錄表

施樂公司

合併損益表(損益)

						截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬)						2023						2022						2021
收入
銷售額						$	2,720					$	2,800					$	2,582
服務、維護和租賃						3,975						4,100						4,235
融資						191						207						221
總收入						6,886						7,107						7,038
成本和開支
銷售成本						1,778						2,002						1,862
服務、維護和租金的費用						2,664						2,679						2,662
融資成本						130						108						111
研究、開發和工程費用						229						304						310
銷售、行政和一般費用						1,696						1,760						1,718
商譽減值						—						412						781
重組及相關費用，淨額						167						65						38
無形資產攤銷						43						42						55
帕洛阿爾託研究中心捐贈						132						—						—
其他費用，淨額						75						60						(27)
總成本和費用						6,914						7,432						7,510
所得税前虧損						(28)						(325)						(472)
所得税優惠						(29)						(3)						(17)
淨收益(虧損)						$	1					$	(322)					$	(455)

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

施樂2023年年報74

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目錄表

施樂公司

合併全面損失表

						截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬)						2023						2022						2021
淨收益(虧損)						$	1					$	(322)					$	(455)
其他全面收益(虧損)，淨額(1)
翻譯調整，淨額						191						(376)						(141)
未實現收益(虧損)，淨額						1						(2)						(4)
固定福利計劃中的更改，淨額						(331)						(171)						489
其他全面(虧損)收入，淨額						(139)						(549)						344
綜合損失淨額						$	(138)					$	(871)					$	(111)

_____________

(1)有關其他全面(虧損)收益的毛部分、累計其他全面虧損的重新分類調整及相關税務影響，請參閲附註24-其他全面(虧損)收益。

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

施樂2023年年報75

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目錄表

施樂公司

合併資產負債表

						十二月三十一日，
(單位：百萬)						2023						2022
資產
現金和現金等價物						$	519					$	1,045
應收賬款(扣除備用金#美元64及$52，分別)						850						857
應收融資開票部分(扣除#美元的備用金4及$4，分別)						71						93
財務應收賬款淨額						842						1,061
盤存						661						797
其他流動資產						234						254
流動資產總額						3,177						4,107
一年後到期的應收賬款(扣除#美元的備抵88及$113，分別)						1,597						1,948
經營租賃設備，淨額						265						235
土地、建築物和設備，淨值						266						320
無形資產，淨額						177						208
商譽，淨額						2,747						2,820
遞延税項資產						745						582
其他長期資產						1,008						1,302
總資產						$	9,982					$	11,522
負債與權益
短期債務和長期債務的當期部分						$	567					$	860
應付帳款						1,044						1,331
應計薪酬和福利費用						306						258
應計費用和其他流動負債						820						834
流動負債總額						2,737						3,283
長期債務						1,213						1,370
關聯方債務						1,497						1,496
養卹金和其他福利負債						1,216						1,175
退休後醫療福利						171						184
其他長期負債						360						411
總負債						7,194						7,919
承付款和或有事項(見附註20)
非控股權益(見附註6)						10						10
額外實收資本						3,485						3,693
留存收益						2,959						3,427
累計其他綜合損失						(3,676)						(3,537)
施樂股東權益						2,768						3,583
非控制性權益						10						10
總股本						2,778						3,593
負債和權益總額						$	9,982					$	11,522

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

施樂2023年年報76

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目錄表

施樂公司

合併現金流量表

									截至十二月三十一日止的年度：
(單位：百萬)									2023						2022						2021
經營活動的現金流
淨收益(虧損)									$	1					$	(322)					$	(455)
將淨收益(虧損)與經營活動提供的現金流量進行核對所需的調整
折舊及攤銷									251						270						327
條文									54						65						46
遞延税項優惠									(68)						(27)						(89)
出售業務和資產的淨收益									(39)						(56)						(40)
帕洛阿爾託研究中心捐贈									132						—						—
基於股票的薪酬									54						75						54
商譽減值									—						412						781
重組和資產減值費用									146						62						27
重組的付款									(27)						(52)						(72)
與非服務退休相關的費用									19						(12)						(89)
對退休計劃的供款									(102)						(124)						(160)
應收賬款和應收賬款開票部分減少(增加)									(5)						(48)						41
庫存的減少(增加)									123						(143)						88
運營租賃設備的增加									(141)						(112)						(129)
應收賬款減少(增加)									614						(141)						20
其他流動資產和長期資產減少									16						27						68
(減少)應付帳款增加									(290)						278						118
應計補償的增加									48						34						9
(減少)其他流動和長期負債增加									(114)						9						89
所得税資產和負債淨變化									(12)						(27)						10
衍生工具資產和負債淨變動									13						(22)						2
其他運營，淨額									13						13						(17)
經營活動提供的淨現金									686						159						629
投資活動產生的現金流
增加土地、建築物、設備和軟件的費用									(37)						(57)						(68)
出售業務和資產所得收益									43						87						44
收購，扣除收購現金後的淨額									(7)						(93)						(53)
其他投資，淨額									1						(2)						—
**投資活動中使用的淨現金增加									—						(65)						(77)
融資活動產生的現金流
發行長期債券所得收益									1,396						1,194						311
償還長期債務									(1,874)						(1,723)						(519)
分配給母公司									(722)						(312)						(1,120)
其他融資，淨額									(7)						6						10
**融資活動中使用的淨現金減少									(1,207)						(835)						(1,318)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響									(1)						(29)						(16)
現金、現金等價物和限制性現金減少									(522)						(770)						(782)
年初現金、現金等價物和限制性現金									1,139						1,909						2,691
年終現金、現金等價物和限制性現金									$	617					$	1,139					$	1,909

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

施樂2023年年報77

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目錄表

施樂公司

合併股東權益報表

(單位：百萬)									其他內容 已繳費 資本												保留 收益						AOCL(1)						施樂 股東的 權益						非- 控管 利益						總計 權益
2020年12月31日餘額									$	4,888											$	5,834					$	(3,332)					$	7,390					$	4					$	7,394
綜合(虧損)收益，淨額									—												(455)						344						(111)						—						(111)
向母公司申報的股息									—												(903)						—						(903)						—						(903)
公司間貸款資本化(2)									(1,494)												—						—						(1,494)						—						(1,494)
轉移到父級									(193)												—						—						(193)						—						(193)
具有非控制性權益的交易									1												—						—						1						4						5
對非控股權益的分配									—												—						—						—						(1)						(1)
2021年12月31日的餘額									$	3,202											$	4,476					$	(2,988)					$	4,690					$	7					$	4,697
綜合損失，淨額									—												(322)						(549)						(871)						—						(871)
向母公司申報的股息									—												(727)						—						(727)						—						(727)
從父級傳輸									491												—						—						491						—						491
具有非控制性權益的交易									—												—						—						—						4						4
對非控股權益的分配									—												—						—						—						(1)						(1)
2022年12月31日的餘額									$	3,693											$	3,427					$	(3,537)					$	3,583					$	10					$	3,593
綜合收益（虧損），淨額									—												1						(139)						(138)						—						(138)
向母公司申報的股息									—												(469)						—						(469)						—						(469)
轉移到父級									(208)												—						—						(208)						—						(208)
具有非控制性權益的交易									—												—						—						—						2						2
對非控股權益的分配									—												—						—						—						(2)						(2)
2023年12月31日的餘額									$	3,485											$	2,959					$	(3,676)					$	2,768					$	10					$	2,778

_____________

(1)AOCL-累計其他綜合虧損。

(2)有關與施樂控股公司的公司間貸款餘額資本化的信息，請參閲附註15-債務。

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

施樂2023年年報78

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目錄表

施樂控股公司

施樂公司

合併財務報表附註

(以百萬為單位，每股數據除外，另有説明)

注1-陳述的基礎

“施樂控股”指的是施樂控股公司及其合併子公司，而“施樂”指的是施樂公司及其合併子公司。除文意另有所指外，本文中提及的“我們”、“我們”、“我們”和“公司”統稱為施樂控股和施樂。“施樂控股公司”指的是獨立的母公司，不包括其子公司。“施樂公司”指的是獨立的公司，不包括其子公司。

隨附的綜合財務報表和腳註代表施樂控股和施樂以及每個註冊人通過多數股權或其他方式直接或間接控制的所有公司各自的綜合業績和財務業績。這是施樂控股和施樂的合併報告，其中包括每個註冊人的單獨合併財務報表。

隨附的施樂控股和施樂的合併財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。

合併財務報表附註反映了施樂控股和施樂在列報的所有期間的活動，除非另有説明。

業務説明

目前，施樂控股的主要直接運營子公司是施樂，因此施樂代表了施樂控股的幾乎所有業務。施樂是一家為大小企業集成硬件、服務和軟件的全球工作場所技術企業。隨着客户尋求跨數字和物理平臺管理信息和文檔工作流，我們提供安全、可持續的文檔管理解決方案。我們為包括中小型企業、大型企業、政府和圖形通信提供商在內的一系列客户以及為他們提供服務的合作伙伴提供先進的文檔技術、服務和軟件。施樂為北美、中南美、巴西、歐洲、歐亞大陸、中東、非洲和印度的全球客户提供服務。

施樂控股的另一家直接子公司施樂風險投資有限責任公司成立於2021年，專門投資於與公司的創新重點領域和目標鄰接相一致的初創公司和早期/中期成長型公司。這些投資通常是股權或與股權掛鈎的，所有權不到20%。由於這些投資通常不具有容易確定的公允價值，因此它們被計入ASC主題321-10-35-2的計量備選方案下。施樂風險投資有限責任公司的投資約為美元。26及$21分別在2023年12月31日和2022年12月31日。2024年1月，Myriad Ventures Fund I LP成立，施樂風險投資有限責任公司的投資被轉移到這個新實體，該實體將繼續由施樂控股完全整合。

鞏固的基礎

所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。對我們無法控制的商業實體的投資，但我們有能力對經營和財務政策施加重大影響(通常20%至50%所有權)使用權益會計方法進行核算。被收購企業的經營業績自被收購之日起計入綜合收益(虧損)表。

如果我們被認為是可變利益實體的主要受益人，我們將合併該實體。本公司被確定為主要受益人的可變權益實體的經營業績自確定之日起計入綜合收益(虧損)表。

為方便起見，我們在綜合財務報表附註中將財務報表標題“所得税前虧損”稱為“税前虧損”。

已對前幾年的數額進行了某些重新分類，以符合本年度的列報方式。

施樂2023年年報79

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目錄表

預算的使用

在編制綜合財務報表時，我們要求我們作出估計和假設，以影響報告期間報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。未來的事件及其影響不能確切地預測；因此，我們的會計估計需要進行判斷。編制綜合財務報表時使用的會計估計將隨着新事件的發生、獲得更多經驗、獲得更多信息以及我們經營環境的變化而發生變化。我們的估計是基於管理層現有的最佳信息，包括當前事件、歷史經驗、公司未來可能採取的行動以及在這種情況下被認為是合理的各種其他假設。因此，實際結果可能與這些估計不同。

在對上述項目進行會計處理的正常過程中，我們會在適當情況下以及在我們瞭解到圍繞該等估計的新的或修訂的情況後，對估計作出更改。該等估計方法的改變及改善已反映於作出改變的期間的經營業績報告中，如有重大變動，則其影響將於綜合財務報表附註及管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析中披露。

注2-近期會計公告和重要會計政策摘要

新會計準則與會計變化

施樂控股和施樂考慮財務會計準則委員會(FASB)發佈的所有會計準則更新(ASU)的適用性和影響。以下列出的華碩適用於兩個註冊人。除下文討論的會計準則更新(ASU)外，財務會計準則委員會於過去兩年發佈的新ASU對本公司並無任何重大影響。

將採用的會計準則更新：

中間價改革

2020年3月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2020-04, 參考匯率改革(主題848)，促進參考匯率改革對財務報告的影響，它提供了可選的權宜之計和例外，用於將美國GAAP應用於受倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將被終止的另一參考利率影響的合同、對衝關係和其他交易。2021年1月，財務會計準則委員會發布了ASU 2021-01, 參考匯率改革(主題848)，範圍，這為ASU 2020-04提供了澄清。這些ASU自我們截至2020年3月31日止季度開始生效，直至2022年12月31日。2022年12月，FASB發佈了 ASU 2022-06, 參考匯率改革（議題848），推遲議題848的日落日期， 將主題848的日落日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日，之後實體將不再被允許應用主題848中的救濟。

迄今為止，採納該等會計準則單位對參考匯率改革並無重大影響。然而，我們將繼續評估倫敦銀行同業拆息或其他參考利率的終止以及本次更新中提供的會計處理對我們的財務狀況、經營業績和現金流可能產生的潛在未來影響。

分部披露

2023年11月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-07, 分部報告(主題280)：改進可報告分部披露，旨在改善可報告分部的披露要求，主要是通過加強對重大支出的披露。該更新將要求公共實體披露定期提供給主要經營決策者（CODM）並計入分部損益的重大分部支出。該等修訂於本公司自2024年1月1日開始的年度期間及自2025年1月1日開始的中期期間生效，並允許提早採納，並將追溯應用於財務報表所呈列的所有過往期間。我們目前正在評估採用該準則的影響，以確定其對公司披露的影響。

所得税披露

2023年12月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-09, 所得税(專題740)：所得税披露的改進，其中包括進一步加強所得税披露的修訂，主要是通過標準化和分解税率調節類別和管轄區支付的所得税。該修訂於2025年1月1日開始的公司年度期間生效，並提前採用

施樂2023年年報80

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目錄表

這是允許的，並應適用於前瞻性或追溯性。我們目前正在評估採用該準則的影響，以確定其對公司披露的影響。

最近採用的會計準則更新：

負債

2022年9月，財務會計準則委員會發布了ASU 2022-04, 負債-供應商財務方案(分主題405-50)：供應商財務方案義務的披露這要求使用與購買商品和服務有關的供應商融資方案的實體披露方案的關鍵條款和報告所述期間結束時未清債務的信息，包括這些債務的前滾。本指南不影響供應商財務計劃義務的確認、計量或財務報表列報。新標準要求披露計劃的關鍵條款和有關未償債務的信息，這一要求從2023年1月1日開始的財年生效。新準則要求披露未償債務的前滾，這一要求將在我們從2024年1月1日開始的財年生效。有關2023年1月1日生效的所需披露，請參閲附註14-補充財務信息。

金融工具

2022年3月，財務會計準則委員會發布了ASU 2022-02, 金融工具--信貸損失(專題326)，問題債務重組和年份披露--總註銷。此次更新中的修訂取消了債權人對問題債務重組(TDR)的會計指導，同時加強了對某些貸款再融資和債權人向遇到財務困難的借款人進行重組的披露要求。修正案還要求披露按融資應收款來源年度分列的當期核銷總額。按起始年度披露當期核銷總額，適用於下列範圍內的應收賬款融資和租賃淨投資ASC 326-20, 金融工具--信貸損失--按攤銷成本計量。此更新對我們從2023年1月1日開始的財年有效。這項修正案的規定將在預期的基礎上適用。請參閲附註8-財務應收賬款淨額，以瞭解有關按年份分列的總沖銷的必要披露。

政府援助

2021年11月，財務會計準則委員會發布了ASU 2021-10, 政府援助(主題832)，企業實體對政府的披露 協助。最新版本增加了政府援助的透明度，要求披露1)援助的類型 2)實體對援助的會計處理；3)援助對實體財務報表的影響。我們通過了此更新，從2022年1月1日開始的財年生效。採用的影響對我們的合併財務報表並不重要。對未來時期的影響將取決於收到的政府援助數額。在新冠肺炎疫情之前，公司獲得的政府援助金額並不大，由於最新情況僅限於更多的披露，我們預計這一採用不會對我們未來的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。

企業合併

2021年10月，財務會計準則委員會發布了ASU 2021-08，企業合併(主題805)，從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。新的指導意見要求在企業合併中收購的合同資產和合同負債在收購之日由收購方按照ASC主題606“與客户簽訂合同的收入”予以確認和計量，就好像收購方發起了合同一樣。這種方法不同於目前要求以公允價值計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債。我們很早就採用了這一更新，從2022年1月1日開始的財年生效。採用這一最新情況並未對公司的綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。採用新標準的影響將取決於未來收購的規模。該標準不影響在採用日期之前在企業合併中獲得的合同資產或負債。

債務

2020年8月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06, 債務--帶有轉換的債務和其他選擇(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自身權益的合同(分主題815-40)。這一更新通過減少可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模式數量，簡化了可轉換工具的會計核算。這一更新還修訂了關於實體自有權益合同的衍生品範圍例外的指導意見，以減少基於形式而不是實質的會計結論，並要求在計算稀釋後每股收益時應用IF-轉換方法。我們採納了這一點

施樂2023年年報81

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目錄表

更新從2022年1月1日開始的財年生效。採用這一最新情況並未對公司的綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。

所得税

2019年12月，財務會計準則委員會發布了ASU 2019-12, 所得税(主題740)：簡化所得税的核算，其目的是簡化與所得税會計有關的各個方面. ASU 2019-12刪除了主題740中一般原則的某些例外情況，並澄清和修改了現有指南，以改進一致性應用。我們通過了此更新，從2021年1月1日開始的財年生效。這一採用並未對我們的運營結果、財務狀況、現金流或披露產生實質性影響。

其他更新

在2023年和2022年，財務會計準則委員會還發布了以下ASU，這可能會在未來影響公司，但目前沒有，也預計不會對我們的財務狀況、運營結果、現金流或相關披露產生重大影響。這些更新如下：

•披露改進： ASU 2023-06，響應SEC的披露更新和簡化倡議的編纂修正案。 由於該公司已經受到美國證券交易委員會的披露要求，這一更新是有效的發行後。

•業務組合：ASU 2023-05企業合併-合資企業的形成（專題805-60）：確認和初始計量。 此更新將於2025年1月1日開始的財政年度生效。

•負債：ASU 2023-04負債（專題405）：根據證券交易委員會工作人員會計公告第121號對證券交易委員會段落的修正。 本公司於2023年8月發佈後採納該合規指引。

•投資：ASU 2023-02投資-權益法和合資企業（專題323）：使用比例攤銷法對税收抵免結構中的投資進行會計核算（新興問題工作組的共識）。 此更新將於2024年1月1日開始的財政年度生效。

•租約：ASU 2023-01租賃（專題842）：共同控制安排。 此更新將於2024年1月1日開始的財政年度生效。

•公允價值計量： ASU 2022-03，公允價值計量(主題820)，受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量。此更新將於2024年1月1日開始的財政年度生效。

•衍生品和對衝： ASU 2022-01,衍生工具和套期保值(主題815)，公允價值套期保值--投資組合層法。此更新在我們從2023年1月1日開始的財年生效。

會計政策摘要

收入確認

我們通過出售設備和用品以及提供維護和打印服務來創造收入。收入是根據與客户簽訂的合同中規定的對價來衡量的，當我們通過將產品控制權轉移給客户來履行履行義務時，或在客户從服務中受益的期間內，收入就被確認。除我們的銷售型租賃安排外，我們給客户的發票通常有短期付款條款，通常與貨物轉讓或向客户提供服務相一致，因此在大多數情況下，我們根據向客户開具發票的權利確認收入。由於這一實際權宜之計適用於我們收入的很大一部分，因此不需要披露我們服務的未履行履約義務的價值。

重大判斷主要包括確定我們的文件管理服務安排中的履約義務以及這些服務的交付方式。

更具體地説，與我們的產品和服務相關的收入一般確認如下：

設備： 直接向最終用户客户銷售設備的收入，包括銷售型租賃的收入(見下文)，在履行與客户的合同條款下的義務並將控制權移交給客户時確認。對於需要我們在客户位置安裝產品的設備放置，收入通常在設備交付並安裝在客户位置時確認。客户可安裝產品的銷售在客户發貨或收到時根據客户的發貨條款確認。設備性能債務的收入還包括與設備安裝或交付有關的某些分析員培訓服務.

維護服務： 我們為我們的設備提供維護協議，其中包括客户可以支付最低基本費用外加按頁收費的服務和用品。在包含最小值的安排中，這些最小值通常設置為低於客户的估計頁面量，而不是

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目錄表

被認為是實質性的。這些協議通常作為捆綁租賃安排的一部分出售，或通過分銷商和轉售商出售。我們將這些維護協議視為一項單一的履約義務，用於按向客户開具賬單的方式連續交付維護服務，並根據使用情況衡量交付情況。因此，這些類型的協議的收入通常根據頁數確認為在協議期限內向客户開出的賬單。我們很大一部分產品是根據全面服務維護協議銷售的，因此，除了與我們某些入門級產品相關的產品保修義務外，我們沒有任何重大的保修義務，包括客户滿意計劃下的任何義務。

服務產品：該公司的主要服務包括管理印刷服務、數字服務和IT服務。在我們的服務安排中，公司通常履行履行義務，並在提供服務時確認一段時間內的收入。我們通常將這些服務安排視為單一的履行義務，因為它們主要涉及向客户提供綜合服務，而服務是按系列提供的。交付通常是在產出的基礎上衡量的，如使用量，通常與向客户開具的賬單或發票一致。單價或計時合同的收入在客户完成工作時確認。

面向總代理商和經銷商的銷售額： 我們利用分銷商和經銷商向最終用户客户銷售我們的設備、用品、部件和維護服務。我們將我們的分銷商和經銷商網絡稱為我們的兩層分銷模式。銷售給分銷商和分銷商的收入通常在產品發貨給這些分銷商和分銷商時確認。然而，只有當分銷商或經銷商擁有除本公司以外的經濟實體時，收入才會被確認，因此很可能是可收取的，並且我們沒有與轉售、交付或安裝產品相關的進一步義務，這將影響控制權的轉移。與通過分銷商和經銷商銷售給最終用户客户的維護協議相關的收入在維護服務中以一致的方式確認。在合同條款失效或不確定性得到解決之前，可能會因合同條款或不確定因素而導致收入逆轉的收入不會被記錄為收入。

經銷商和經銷商參與各種返利、價格保護、合作營銷等計劃。我們估計與這些計劃相關的可變對價，並將這些金額記錄為銷售發生時收入的減少。同樣，當銷售發生時，我們根據我們的歷史經驗來核算我們對銷售退貨和其他津貼的估計。

在某些情況下，我們可能會向購買了我們出售給分銷商或經銷商的設備的最終用户客户提供租賃融資。我們沒有義務提供融資，在向這些最終用户客户提供租賃融資方面，我們與其他第三方租賃公司競爭。

軟件： 我們的大多數設備都有軟件和非軟件組件，它們共同發揮作用，提供設備的基本功能，因此它們一起作為設備銷售收入的一部分入賬。與我們的設備銷售相關的軟件配件銷售以及獨立軟件銷售，如果被確定為與整體安排有關的重大事項，則作為單獨的履行義務入賬。

供應品： 供應收入在控制權移交給客户時確認，通常在根據銷售合同條款使用或發貨給客户時確認。

融資： 銷售型租賃、直接融資租賃和分期付款貸款的融資收入採用實際利息法按權責發生制確認。

捆綁租賃安排：我們向最終用户客户直接銷售設備的一部分是通過捆綁租賃安排完成的，其中通常包括設備、服務(維護和管理服務)和融資組件，其中客户在合同租賃期內為所有要素支付一次協商的固定最低月度付款。這些安排通常還包括一個遞增的、可變的部分，用於頁數超過合同頁數的最小頁數，這通常以每張圖像或每頁的價格表示。與ASC 842和ASC 606中的指導一致，交易價格根據獨立銷售價格(SSP)在租賃和非租賃交付產品之間分配。租賃交付物包括設備和融資，而非租賃交付物一般包括服務，通常包括用品。關於固定和可變對價的分配，我們只考慮為合同租賃要素分配的固定付款。

與租賃要素相關的收入通常在控制權轉移後的某個時間點確認為銷售型租賃，除非該租賃被計入經營性租賃，這通常會導致在租賃期內確認。與非租賃要素相關的收入通常作為一項按系列交付的單一履約義務入賬，交付按向

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顧客。因此，這些協議的收入按照維護或管理印刷服務協議指南的方式確認。

我們使用來自獨立產品銷售的可觀察輸入以及類似交易中管理層制定的價格來建立SSP。根據過往的銷售慣例及政策，加上定期分析，吾等已確定獨立售價與記錄售價並無重大差異。

租約：我們用來將交易分類為銷售型或經營性租賃的兩項主要會計規定是：(I)審查租賃期，以確定其是否針對基礎設備的大部分經濟壽命(定義大於75%)；以及(Ii)審查租賃付款的現值，以確定它們是否等於或基本上大於租賃開始時設備的公平市場價值(定義為大於90%)。包括在符合這些條件的安排中的設備安置被計入銷售型租賃，收入以與設備銷售一致的方式確認。不符合這些條件的安排中包括的設備安置將作為經營租約入賬，收入在租賃期內確認。

我們認為我們大多數產品的經濟壽命是五年，因為這是我們主要產品最常見的合同租期，而且我們只有一小部分租約的原始租期長於五年。我們的二手設備沒有重要的售後市場。我們相信五年代表預計設備可在經濟上使用、正常使用以達到預定目的的期間。

我們的租賃定價利率用於確定捆綁租賃安排中的客户付款，是根據各種因素制定的，這些因素包括市場上的當地現行利率、資金成本以及客户的信用記錄、行業和信用類別。我們每季度根據市場上當地現行利率的變化重新評估我們的定價利率。定價利率一般等於租賃內的隱含利率，正如我們對現金與租賃銷售價格的比較和上文所述的其他分析所證實的那樣。

額外租賃付款：某些租賃可能要求客户為設備支付財產税和保險。在這些情況下，我們向客户開具發票並向第三方支付的財產税和保險額被視為可變付款，分別記為其他收入和其他收入成本。與財產税和保險相關的金額不是實質性的。我們從可變付款中排除所有明確要求承租人代表出租人直接支付給第三方的出租人費用。

其他收入確認政策

以收入為基礎的税收： 由政府當局評估並與特定創收交易同時徵收並由本公司向客户收取的以收入為基礎的税項，不包括在收入中。以收入為基礎的主要税種是銷售税和增值税。

運輸和搬運： 運輸和搬運成本被計入履行成本，並計入綜合損益表中的銷售成本。

關於合同資產和負債以及合同成本的收入確認政策的更多信息，請參閲附註3--收入。

其他重要會計政策

現金和現金等價物

現金和現金等價物包括手頭現金，包括貨幣市場基金，以及原始到期日為三個月或更短的投資。

壞賬準備和信貸損失

呆賬準備金和信用損失準備金是對本公司貿易和金融應收款組合預期產生的損失的估計。預期信貸虧損的計量及確認乃基於預期虧損模式，幷包括對過往收款經驗的評估，以及考慮當前及未來經濟狀況及客户收款趨勢的變動。

應收融資款項撥備乃透過將預測虧損率應用於我們按國家劃分的不同組合（代表我們的組合分部），按產生年度集體釐定。這是我們制定和記錄確定信貸損失準備的方法的水平。這些

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預測虧損率主要根據過往虧損經驗作出調整，以判斷相關可觀察數據（包括現時及未來經濟狀況以及拖欠趨勢、解決率、應收款項賬齡、信貸質素指標及特定客户類別或組別的財務狀況）的可能影響。

應收融資款項的撥備本質上比應收貿易賬款的撥備更難估計，因為相關租賃組合在任何時候的平均到期日約為 二至三年並且包含過期的已開票金額以及未開票金額。我們在季度評估呆賬準備金是否充足時考慮了所有可用信息。我們相信，我們的估計（包括任何定性調整）是合理的，並已考慮有關過往事件、當前狀況的所有合理可用信息，以及對未來事件和經濟狀況的合理和有依據的預測。確定特定賬户的風險並不是確定可疑應收融資備抵的重要因素。

應收賬款銷售和證券化

本公司通過將某些融資租賃應收款轉讓給符合可變利益實體（VIE）定義的特殊目的實體（SPE），將其證券化，併合併到我們的財務報表中。這些SPE是具有獨立資產和負債的破產遠程法律實體。SPE的目的是促進在資本市場上為客户貸款和租賃付款以及相關設備提供資金。該等證券化合資格作為有抵押借款的抵押品，且在證券化時不確認任何收益或虧損。該等應收款項保留於資產負債表內，並分類為應收融資款項淨額。本公司在這些應收款項的有效期內繼續確認融資收入。

我們亦將應收融資組合的若干部分轉讓予第三方，並於我們放棄相關資產的控制權時將該等金融資產轉讓入賬列作銷售。控制權是否已被放棄，需要（其中包括）評估相關法律考慮因素及評估本公司持續參與所轉讓資產的性質及程度。作為銷售報告的轉讓所產生的損益通常列入所附收益表的收入。出售應收融資款項之盈虧部分取決於（a）現金所得款項及（b）已收或已付非現金所得款項淨額。與報告為銷售的轉讓有關的所獲得的資產和所產生的負債最初按公允價值在資產負債表中確認。請參閲附註8 -融資應收賬款淨額，以瞭解有關我們的融資應收賬款銷售的其他信息。

盤存

存貨按平均成本或可變現淨值兩者中較低者入賬。存貨亦包括於租賃期結束時歸還的設備。歸還的設備按剩餘的賬面淨值或殘值兩者中較低者入賬，殘值通常不重要。我們定期檢討存貨數量，並主要根據我們對產品需求、生產要求及服務承諾的估計預測，就過剩及╱或陳舊存貨作出撥備。若干因素可能影響我們存貨的可變現性，包括我們退出生產線的決定、技術變革及新產品開發。過剩及╱或陳舊原材料及設備存貨之撥備主要根據產品需求之短期預測，並考慮新產品推出及再製造策略之變動。為多餘和（或）陳舊備件庫存編列的經費主要是根據相關設備整個壽命期內的預計維修需求計算的。有關進一步討論，請參閲附註9 -存貨及經營租賃設備淨額。

經營租賃的土地、建築物和設備

土地、建築物和設備按成本入賬。建築物及設備按其估計可使用年期折舊。租賃物業裝修按租期或估計可使用年期兩者中較短者折舊。經營租賃的設備在租賃期內折舊至估計殘值。折舊採用直線法計算。重大的改進被資本化，保養和維修被列為費用。有關進一步討論，請參閲附註9 -經營租賃存貨及設備淨額及附註10 -土地、樓宇、設備及軟件淨額。

租賃資產

我們在一開始就確定一項安排是否為租約。我們的租賃不包括特殊性質的資產，也不包括租賃結束時的所有權轉移，而且在租賃開始時，主要存在於我們的設備租賃中的租賃終止購買選擇權的行使沒有合理的保證。因此，我們用來將交易歸類為經營性租賃或融資租賃的兩個主要標準是：(1)審查租賃期，以確定其是否等於或大於資產經濟壽命的75%；(2)審查

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最低租賃付款額的現值，以確定其是否等於或大於租賃開始時資產公允市場價值的90%。使用權資產指我們於租賃期內使用相關資產的權利，而租賃負債指我們因租賃產生的租賃付款責任。我們亦評估貨品或服務的安排，以確定該安排在開始時是否包含租賃。該評估首先考慮安排中是否存在隱含或明確識別的資產，然後考慮是否有權控制資產的使用。合同中存在嵌入式租賃的，本公司在租賃開始日確定租賃的分類，與資產的獨立租賃一致。

經營租賃包括在我們的合併資產負債表中的其他長期資產、應計費用和其他流動負債以及其他長期負債中。融資租賃包括在我們的綜合資產負債表中的土地、建築物及設備淨額、應計費用及其他流動負債以及其他長期負債中。

經營租賃使用權資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於我們幾乎所有租賃的隱含利率不易釐定，我們使用基於開始日期可得資料的增量借款利率釐定租賃付款的現值。增量借款利率是指我們在類似經濟環境下及在類似年期內，以抵押品為基礎借入相等於租賃付款的金額所須支付的利率。率取決於若干因素，包括租期及租賃付款貨幣。

用於計算租賃付款現值的租賃條款一般不包括任何延長、重續或終止租賃的選擇權，原因是我們在租賃開始時無法合理確定該等選擇權將被行使。我們一般認為經營租賃使用權資產的經濟年期與類似自有資產的可使用年期相若。我們已選擇短期租賃例外情況，因此經營租賃使用權資產及負債不包括租期為十二個月或以下的租賃。我們的租賃一般不提供剩餘擔保。經營租賃使用權資產亦不包括租賃優惠。

租賃開支於租賃期內按直線法確認。我們訂有包含租賃及非租賃部分的租賃協議。該等組成部分就車輛及設備租賃分開入賬。對於辦公室和倉庫的房地產租賃，我們將租賃和非租賃部分作為單一租賃部分進行會計處理。

我們檢討使用權資產的潛在減值，與我們其他長期資產所採用的方法一致。當發生事件或情況變動顯示資產賬面值可能無法收回時，我們會檢討長期資產的可收回性。可能減值的評估乃基於我們從相關業務的預期未貼現未來税前現金流量中收回資產賬面值的能力。我們已選擇將經營租賃負債的賬面值計入任何經測試資產組，並將相關經營租賃付款計入未貼現未來税前現金流量。

軟件-內部使用和產品

我們將與開發、購買或以其他方式獲取供內部使用的軟件相關的直接成本資本化，並在軟件的預期使用壽命內以直線法攤銷這些成本，從軟件實施時開始（內部使用軟件）。升級及增強功能所產生的成本（不會導致額外功能）於產生時支銷。內部使用軟件的支出金額計入投資活動產生的現金流量。

我們還將與開發軟件解決方案相關的某些成本資本化，以便在達到技術可行性（產品軟件）後出售給客户。這些成本在軟件的估計經濟壽命內按直線法攤銷。產品軟件的支出金額計入經營現金流量。我們進行定期審查，以確保未攤銷的產品軟件成本仍然可以從估計的未來經營利潤（可變現淨值或NRV）中收回。許可軟件的支持或服務成本在發生時計入服務成本。有關進一步資料，請參閲附註10 -土地、建築物、設備及軟件淨額。

商譽及其他無形資產

商譽指購買價超出業務合併中所收購資產淨值（包括分配至可識別無形資產之金額）之公平值之部分。產生商譽的主要驅動因素是被收購實體與公司之間的協同效應價值以及被收購的勞動力，兩者均不符合可識別無形資產的資格。商譽不是攤銷，而是

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本集團會每年進行減值測試，或於有事件或情況變動顯示資產賬面值可能無法收回及可能已產生減值虧損時更頻密地進行減值測試。

我們至少每年評估一次商譽減值，在第四季度根據截至10月1日的餘額進行評估，如果存在減值指標或決定出售或退出業務，則更頻繁地評估商譽減值。商譽減值測試是在報告單位層面進行的。報告單位是一個運營部門或低於一個運營部門(一個組成部分)的一個級別，如果該組成部分構成了一項可獲得離散財務信息的業務，並且該組成部分的管理層定期審查該組成部分的經營結果。與我們的決心是一致的二我們確定擁有的運營/可報告細分市場二報告單位-印刷品和其他，以及FITTLE。

我們利用定性或定量減值測試對商譽進行評估。定性減值測試評估幾個因素，以確定實體的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果我們得出結論，該實體的公允價值很可能低於其賬面價值，則進行量化公允價值測試。在某些情況下，我們也可以繞過定性測試，直接進行定量減損測試。在量化減值測試中，我們通過將實體的賬面價值與其公允價值進行比較來評估商譽。該實體的公允價值是採用收益法和市場法的加權組合來確定的。如果公允價值超過賬面價值，商譽不被視為減值。如果賬面價值超過公允價值，商譽被視為減值，我們將就超出部分確認減值損失。

其他無形資產主要包括與業務收購相關的資產，包括已安裝的客户羣和分銷網絡關係、現有技術、商標和競業禁止協議。當業務環境的事件或變化顯示我們的無形資產的賬面價值可能無法收回時，我們就會應用減值評估。其他無形資產在其預計經濟壽命內按直線攤銷。我們認為，直線攤銷法反映了無形資產成本與收益的比例與公司每年獲得的經濟利益的比例的適當分配。請參閲附註12--商譽，淨資產和無形資產，淨額。

長期資產減值準備

當發生表明資產的賬面價值可能無法收回的事件或情況變化時，我們會審查我們的長期資產，包括建築物、設備、使用權租賃資產、內部使用軟件和其他無形資產的可回收性。對可能減值的評估是基於我們從相關業務的預期未來税前現金流量(未貼現和不計利息費用)中收回資產賬面價值的能力。若該等現金流量低於該等資產的賬面價值，則會就估計公允價值與賬面價值之間的差額確認減值虧損。我們對公允價值的主要計量是基於貼現現金流。擬出售的長期資產以賬面值或公允價值減去出售成本中較低者為準。除通過出售(例如，放棄、停止使用)以外的方式處置的長期資產將繼續被歸類為持有和使用，直到長期資產被處置(例如，被遺棄或資產停止使用)。

有關長期資產減值的更多信息，請參閲附註13-重組計劃。

養卹金和退休後福利義務

我們在多個國家/地區贊助各種形式的固定收益養老金計劃，涵蓋符合資格要求的員工。退休人員健康福利計劃涵蓋我們美國和加拿大員工的部分退休醫療費用。我們使用延遲確認功能來衡量養老金和退休後福利計劃的成本。這要求對福利債務的變化和為履行這些債務而撥出的資產價值的變化不是在發生時予以確認，而是在以後的期間系統地和逐步地予以確認。所有變化最終都被確認為淨定期福利成本的組成部分，除非它們可能被隨後的變化抵消。在任何時候，已確認和量化但未確認為淨定期收益成本組成部分的變化將在累計其他綜合虧損中確認，税後淨額。

在計算與我們的養老金和退休人員健康福利計劃相關的費用、負債和資產價值時，使用了幾個試圖預測未來事件的統計和其他因素。這些因素包括我們對適用貼現率、計劃資產預期回報率、現金餘額利息抵扣率、醫療成本增長率、未來補償增長率和死亡率的假設。由於延遲確認的要求，計劃資產的實際回報不會立即在我們的損益表中確認。在計算定期養老金淨成本的計劃資產部分的預期回報率時，我們應用對支持我們養老金義務的計劃資產的長期回報率的估計，扣除以下資產

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專門分配給過渡時期退休賬户(根據具體計劃條件入賬)。

為了確定計劃資產的預期收益，我們使用市場相關價值法來確定養老金計劃資產的價值，而不是採用公平市場價值法。這兩種方法之間的主要區別在於系統地確認公允價值隨時間的變化(一般兩年)與立即確認公允價值變化。我們的計劃資產預期收益率適用於與市場相關的資產價值，以確定用於確定定期養老金淨成本的計劃資產預期回報率的金額。與市場相關的價值方法減少了使用公平市場價值方法將導致的定期養老金淨成本的波動。

貼現率用於顯示我們未來預期收益義務的價值。貼現率反映了考慮到計劃參與人預期付款的時間安排，可以有效結清福利負債的當前比率。在估計貼現率時，我們考慮了高質量固定收益投資的回報率，以消除看漲準備金的影響，以及養老金和其他福利支付的預期時間。

每年，計劃資產的實際回報與計劃資產的預期回報之間的差額，以及由於貼現率和其他精算假設的變化而增加或減少的福利債務，都會加進或減去前幾年的任何累計精算損益。這一數額是在累計其他綜合損失中確認的精算淨損益。我們將精算淨損益作為養老金淨成本的一部分攤銷，如果在年初，淨損益(不包括未在市場相關價值中確認的資產損益)超過預期福利債務或計劃資產市場相關價值的10%(走廊法)，我們將其作為養老金淨成本的組成部分攤銷。這一決定是在逐個計劃的基礎上做出的。如果特定計劃需要攤銷，我們將在參加該養老金計劃的員工的剩餘服務期內，以直線為基礎在淨定期養老金成本中攤銷超過10%門檻的適用淨損益。在幾乎所有參與人都不活躍的計劃中，超出部分的攤銷期是計劃參與人的平均剩餘預期壽命。

我們的主要國內計劃允許參與者選擇通過收到一次性付款來結清他們的既得利益。參與者'S的既得利益在一次性支付後被視為全部清償。我們已選擇採用結算會計，因此我們在既得利益結算後立即確認本計劃中與結算相關的損失。結算會計要求我們在結算時按比例確認未攤銷精算損失總額的一部分。按比例係數計算為由於參與者的結算而導致的預計福利義務的減少百分比。'S既得利益。有關我們的養老金和退休後福利義務的詳細信息，請參閲附註18--僱員福利計劃.

研究、開發和工程(RD&E)

研究、開發和工程成本在發生時計入費用。在初始產品發佈後，持續的產品改進或環境合規性會產生持續的工程成本。維持工程成本為$55, $58及$59截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度。

政府補助金/援助

與收入有關的政府贈款在綜合損益表(損益表)中確認為相關支出的減少額，前提是有合理的保證該實體將遵守贈款所附的條件，並且贈款將收到。確認政府贈款的時間和模式是在公司確認贈款旨在補償的相關費用或損失的期間內系統地進行的。

外幣折算和重新計量

我們大多數海外業務的功能貨幣是當地貨幣。淨資產按現行匯率折算，收入、費用和現金流量項目按適用期間的平均匯率折算。折算調整計入累計其他綜合損失。

美元被用作某些以美元開展業務的外國子公司以及在高通脹經濟體運營的外國子公司的功能貨幣。就該等附屬公司而言，非貨幣性外幣資產及負債按歷史匯率折算，而貨幣性資產及負債則按現行匯率折算，匯率變動的美元影響計入貨幣(收益)及其他開支內的虧損，連同其他外幣重新計量淨額。

施樂2023年年報88

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目錄表

注3-收入

按主要地理市場、主要產品線和銷售渠道分列的收入如下：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2023						2022						2021
初級地理市場(1)
美國						$	3,826					$	4,014					$	3,982
歐洲						1,951						1,935						2,023
加拿大						554						545						398
其他						555						613						635
總收入						$	6,886					$	7,107					$	7,038
主要產品和服務系列
裝備						$	1,655					$	1,624					$	1,581
用品、紙張和其他銷售						1,065						1,176						1,001
維修協議(2)						1,631						1,730						1,787
服務安排(3)						1,984						1,953						1,991
租房和其他						360						417						457
融資						191						207						221
總收入						$	6,886					$	7,107					$	7,038
銷售渠道：
設備直接租賃(4)						$	920					$	708					$	664
分銷商和分銷商(5)						1,044						1,222						1,130
客户直接						756						870						788
總銷售額						$	2,720					$	2,800					$	2,582

_____________

(1)地理面積數據以報告收入的子公司的所在地為基礎。

(2)包括銷售設備的維護協議收入以及通過我們的渠道合作伙伴銷售的服務協議相關收入。

(3)主要包括我們印刷外包安排的收入，包括那些安排中嵌入運營租賃的收入，這些收入並不顯著。

(4)主要反映通過捆綁租賃安排進行的銷售。

(5)主要反映通過我們的兩級分銷渠道的銷售。

合同資產和負債： 我們通常沒有合同資產，主要是未開賬單的應收賬款，這些應收賬款的條件不是時間的推移。我們的合同負債是指超過已確認收入的賬單，主要與維修和其他服務的預付賬單有關，約為#美元。132及$131分別為2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。截至2023年12月31日的大部分餘額將在大約未來幾年內攤銷為收入30月份。

合同成本：

作為我們收入安排的一部分，我們產生了以下合同成本：

•獲得合同的遞增直接成本，主要是支付給銷售人員和代理商的銷售佣金，這些佣金與設備的放置和相關的售後服務安排有關。這些費用在估計合同期限內以直線方式遞延和攤銷為銷售費用，目前估計合同期限約為四年。我們在客户續訂時支付相應的銷售佣金；因此，我們的攤銷期限與我們最初的合同條款一致。

•合同履行成本，即資源和資產發生的成本，這些資源和資產將用於履行我們服務安排中包括的未來履行義務。這些費用在安排的合同服務期內攤銷為服務費用。

•合同誘因，在合同期限內作為收入減少資本化和攤銷。

施樂2023年年報89

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目錄表

合同費用淨額變動情況如下：

						2023						2022						2021
1月1日的餘額，						135						147						158
延期的客户合同成本						70						65						66
客户合同成本攤銷						(69)						(73)						(79)
其他(1)						—						(4)						2
12月31日的餘額，						$	136					$	135					$	147

_____________

(1)包括貨幣。

用於履行服務安排和公司保留控制權的設備和軟件，在其使用壽命較短或合同期限較短的情況下，如果資產是合同特定的，則按其資本化和折舊。

注4-細分市場和地理區域報告

我們的可報告細分市場-印刷品和其他，以及FITTLE-與首席運營決策者(CODM)、我們的首席執行官(CEO)如何根據公司的關鍵增長戰略分配資源和評估業績保持一致，並與我們管理業務和看待我們所服務的市場的方式保持一致。

分部報告變更

2023年第二季度，由於公司通過涉及出售租賃應收賬款的融資協議為FITTLE的新來源提供資金的方法發生了戰略轉變，我們的CODM使用的FITTLE部門收入和利潤的衡量標準重新調整如下，以適應這一戰略變化：

•由於融資協議目前排除了運營租賃安排的銷售，我們融資業務中運營租賃設備部分的管理和監督已從FITTLE部門轉移到印刷和其他部門的營銷和銷售部門。

•FITTLE部門對印刷和其他部門的分攤費用以及佣金和其他付款的分配進行了重新調整，以更好地反映FITTLE的業務，以符合戰略方向的變化。

以下是2022年和2021年的部門收入和利潤，根據我們新的部門衡量標準進行了重新計算：

						細分市場收入												分部利潤
						2022						2021						2022						2021
如報道所述：
印刷品和其他						$	6,667					$	6,548					$	238					$	293
FITTLE						610						695						37						82
部門間收入(1)						(170)						(205)						—						—
對外收入總額						$	7,107					$	7,038					$	275					$	375
更改：
印刷品和其他						$	137					$	181					$	20					$	18
FITTLE						(217)						(294)						(20)						(18)
部門間收入(1)						80						113						—						—
對外收入總額						$	—					$	—					$	—					$	—
重鑄：
印刷品和其他						$	6,804					$	6,729					$	258					$	311
FITTLE						393						401						17						64
部門間收入(1)						(90)						(92)						—						—
對外收入總額						$	7,107					$	7,038					$	275					$	375

_____________

(1)部門間收入主要是FITTLE部門為租賃施樂設備放置而向印刷和其他部門支付的佣金和其他付款。

施樂2023年年報90

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目錄表

我們的印刷品和其他該部門包括銷售文件系統、用品和技術服務以及管理服務。該細分市場還包括提供託管服務，這些服務涉及一系列解決方案和服務，幫助我們的客户優化其印刷和通信基礎設施，應用自動化和簡化來最大限度地提高工作效率，並確保最高級別的安全。這一細分市場還包括IT服務和軟件。我們的產品組合包括：

•“條目”，包括主要為中小型工作組/工作組服務的A4設備和臺式打印機以及多功能設備。

•《中檔》，包括通常服務於大型工作組/工作團隊環境的A3設備，以及服務於集中打印中心、付費打印和小批量生產打印機構的Light Products產品組中的產品。

•“高端”包括通常服務於大型企業的圖形通信市場和打印中心的生產、打印和出版系統。

客户範圍從中小型企業到大型企業。客户還包括圖形傳播企業以及包括分銷商和轉售商在內的渠道合作伙伴。該部門的收入還包括FITTLE部門為獲得為施樂產品提供租賃融資的獨家權利而支付的佣金和其他款項。這些收入被報告為部門間收入的一部分，而部門間收入在合併收入中被抵消。

這個FITTLESegment提供租賃解決方案，目前通過捆綁租賃協議為直接渠道客户購買施樂解決方案提供租賃，並向通過我們的間接渠道購買施樂解決方案的最終用户客户提供租賃融資。分部收入主要包括銷售型租賃的融資收入(包括逐月延期)和租賃費。分部收入還包括銷售融資應收賬款的收益/虧損，包括佣金、基礎設備剩餘銷售費用和維修費。

於2022年12月，本公司與HPS Investment Partners(HPS)的一家聯營公司訂立應收賬款融資協議，據此，本公司同意按月發售及HPS同意購買若干合資格的應收賬款融資池。於2023年第二季度，與HPS的融資應收賬款融資協議進行了修訂，以擴大有資格出售的融資應收賬款池，幷包括向HPS出售基礎租賃設備。參考附註8-財務應收賬款，淨額關於銷售應收款的更多信息。

2023年第三季度，本公司與PEAC Solutions(惠普的子公司)達成協議，指定PEAC為通過我們的美國獨立經銷商和經銷商網絡銷售的施樂和非施樂設備的某些租賃和金融服務計劃的提供商。2023年第四季度，我們與PEAC Solutions的合作伙伴關係進一步擴大，將FITTLE在風險、IT和運營領域的部分美國員工過渡到PEAC Solutions。完成這一過渡後，PEAC Solutions將成為美國xBS租賃的首選融資合作伙伴、主要資助者和服務提供商。

部門政策

我們的業務部門的結果直接來自我們的內部管理報告系統。本公司用來得出分部業績的會計政策與本公司編制綜合財務報表時使用的會計政策基本相同。該部門的業績包括大量關於收入分配的管理層估計，如捆綁租賃安排中的融資收入和我們管理的服務合同中嵌入的其他租賃收入和經營租賃收入，以及用於共享銷售和行政服務的費用分配。因此，各分部的財務業績可能不能反映企業在獨立基礎上的業績，也不能反映企業在獨立財務報表中可能出現的情況。CODM根據幾個指標衡量每個部門的業績，包括部門收入和利潤。CODM在一定程度上使用這些結果來評估每個細分市場的績效，併為每個細分市場分配資源。FITTLE部門還包括與公司為支持其財務資產而分配的債務相關的利息支出，而沒有分配給印刷和其他部門的利息支出。

施樂2023年年報91

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目錄表

我們可報告部門的精選財務信息如下：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2023																		2022(1)																		2021(1)
						印刷品和其他						FITTLE						總計						印刷品和其他						FITTLE						總計						印刷品和其他						FITTLE						總計
對外收入						$	6,485					$	401					$	6,886					$	6,714					$	393					$	7,107					$	6,637					$	401					$	7,038
部門間收入(2)						86						—						86						90						—						90						92						—						92
部門總收入						$	6,571					$	401					$	6,972					$	6,804					$	393					$	7,197					$	6,729					$	401					$	7,130
分部利潤						$	360					$	29					$	389					$	258					$	17					$	275					$	311					$	64					$	375
分部邊距(3)						5.6		%				7.2		%				5.6		%				3.8		%				4.3		%				3.9		%				4.7		%				16.0		%				5.3		%
利息收入						$	—					$	191					$	191					$	—					$	207					$	207					$	—					$	221					$	221
利息支出						—						130						130						—						108						108						—						111						111
折舊及攤銷						208						—						208						228						—						228						272						—						272
資本支出(4)						37						—						37						57						—						57						68						—						68
總資產						7,301						2,707						10,008						8,230						3,313						11,543						9,949						3,274						13,223

_____________

(1)2022年和2021年的數額已重新計算，以符合本年度的報告列報方式。請參閲上面的區段報告更改部分。

(2)部門間收入主要是FITTLE部門為租賃施樂設備放置而向印刷和其他部門支付的佣金和其他付款。

(3)部門利潤率僅基於外部收入。

(4)資本支出完全分配給印刷和其他部門，因為它們主要通過該部門與相關的長期資產一起進行管理和控制。

我們可報告部門的精選財務信息如下：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2023						2022						2021
税前(虧損)
部門利潤總額						$	389					$	275					$	375
商譽減值						—						(412)						(781)
重組及相關費用，淨額						(167)						(65)						(38)
無形資產攤銷						(43)						(42)						(55)
帕洛阿爾託研究中心捐贈						(132)						—						—
加速股份歸屬						—						(21)						—
其他費用，淨額						(75)						(60)						27
税前(虧損)合計						$	(28)					$	(325)					$	(472)
折舊及攤銷
報告的細分市場總數						$	208					$	228					$	272
無形資產攤銷						43						42						55
折舊及攤銷總額						$	251					$	270					$	327
利息支出
報告的細分市場總數						$	130					$	108					$	111
公司						68						91						96
利息支出總額						$	198					$	199					$	207
利息收入
報告的細分市場總數						$	191					$	207					$	221
公司						16						11						4
利息收入總額						$	207					$	218					$	225

施樂2023年年報92

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目錄表

地理面積數據

地理面積數據基於報告收入或長期資產的子公司的位置，如下所示：

						收入																		長壽資產(1)
						截至十二月三十一日止的年度：																		截至12月31日，
						2023						2022						2021						2023						2022
美國						$	3,826					$	4,014					$	3,982					$	467					$	537
歐洲						1,951						1,935						2,023						241						249
加拿大						554						545						398						42						54
其他領域						555						613						635						21						25
總計						$	6,886					$	7,107					$	7,038					$	771					$	865

_____________

(1)長期資產包括(一)土地、建築物和設備淨額，(二)經營租賃設備淨額，(三)租賃使用權(ROU)資產淨額，(四)內部使用軟件淨額，以及(五)資本化產品軟件淨額。

注5-出租人

銷售型租賃的收入在本公司簽訂租賃以實現其在正常業務過程中出售的產品的價值時按毛數列報，而在本公司為通過提供融資產生收入而訂立租約的交易中，利潤或虧損(如有)按淨額列報。此外，我們已選擇將向承租人收取的銷售税和其他類似税項作為承租人成本入賬，因此我們將這些成本從合同對價和可變對價中剔除，並計入扣除這些成本後的收入淨額。

租賃收入的構成如下：

						在損益表中的位置(損失)						截至十二月三十一日止的年度：
												2023						2022						2021
銷售型租賃收入						銷售額						$	920					$	708					$	664
應收租賃利息收入						融資						191						207						221
租賃收入--經營租賃						服務、維護和租賃						161						170						246
可變租賃收入						服務、維護和租賃						62						63						62
租賃總收入												$	1,334					$	1,148					$	1,193

銷售型租賃的租賃開始利潤估計約為#美元。332, $229及$221截至2023年、2022年和2021年12月31日的三個年度。

施樂2023年年報93

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目錄表

注6-收購和資產剝離

收購

下表彙總了截至收購日期我們收購的收購價格分配：

												截至2022年12月31日的年度												截至2021年12月31日的年度
																		加權平均壽命						收購						加權平均壽命						收購
應收賬款/融資應收賬款																								$	29											$	5
無形資產：
客户關係																		10年份						41						9年份						27
商標																		5年份						7						5年份						3
技術																								—						3年份						1
商譽(1)																								62												25
其他資產																								30												4
收購的總資產																								169												65
承擔的負債(2)																								(76)												(12)
現金收購總價																								$	93											$	53

_____________

(1)2022年收購的商譽包括約美元20預計可在税收方面扣除的商譽。

(2)2022年收購中承擔的負債包括估計的或有對價負債約#美元。11.

2023年收購

2023年期間沒有實質性的商業收購。

2022年收購

在2022年間，施樂收購了二總價值為93，扣除獲得的現金後的淨額。

2022年2月，施樂以約1美元的價格收購了加拿大領先的IT服務提供商Powerland52(CAD66(100萬)，扣除現金後的淨額。收購還包括最高約為$的或有對價。22(CAD28百萬美元)基於收購的未來表現兩年制購置日之後的期間。大約$11作為採購價格的一部分應計，反映了這一要素的估計公允價值支付。在2023年期間為$6支付了或有對價的一部分。此次收購加強了施樂在北美的IT服務，包括雲、網絡安全、終端用户計算和託管服務。

2022年7月，施樂以約美元的價格收購了Go Inspire，這是一家總部位於英國的印刷、數字營銷和傳播服務提供商41(英鎊)34百萬美元)，扣除現金。此次收購加強了施樂在歐洲、中東和非洲地區擴大其全球數字服務業務的戰略。

與這兩筆收購相關的商譽包括在我們的印刷品和其他部分。

2021年收購

2021年，施樂繼續其專注於通過收購當地經銷商和合作夥伴進一步滲透中小型企業(SMB)市場的戰略，其中包括多品牌經銷商以及擁有鄰近或唯一IT服務業務的公司。在2021年期間，我們收購了與該計劃相關的業務，總金額為50，扣除獲得的現金，其中包括加拿大的一家辦公設備經銷商，價格約為#美元31，以及二在美國進行收購，價格約為5美元19。2021年還包括總額約為美元的較小規模收購。3.

與這些收購相關的商譽包括在我們的印刷品和其他部分。

摘要

我們在2022年和2021年的收購導致100被收購公司的%所有權。這些收購的經營結果對我們的財務報表並不重要，幷包含在我們各自收購日期的業績中。收購價格都是現金，但2022年收購Powerland的交易除外，其中包括或有對價元素。

施樂2023年年報94

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目錄表

對收入的影響

我們的收購對各自收購日期的總收入貢獻如下：

						截至十二月三十一日止的年度：
收購年份						2023						2022						2021
2023						$	—					$	—					$	—
2022						215						163						—
2021						42						37						19
貢獻總收入						$	257					$	200					$	19

投資

ServiceNow Inc.投資CareAR

於二零二一年八月，就Xerox Holdings Corporation成立CareAR軟件業務而言，ServiceNow，Inc.以美元收購CareAR Holdings LLC的非控股權益10. CareAR Holdings LLC是施樂公司的直接運營子公司，包括施樂的XMPie，Inc.，DocuShare LLC和CareAR，Inc.業務單位。ServiceNow的投資包括公允價值贖回權，這取決於未來流動性事件（例如，出售、公開發售、分拆等）投資結束後6年內。由於這一或有贖回權，我們將ServiceNow在CareAR Holdings LLC的非控股權益歸類為施樂合併資產負債表中的臨時權益。

資產剝離

帕洛阿爾託研究中心（Palo Alto Research Center，PARC）

2023年4月，施樂完成了將其帕洛阿爾託研究中心（PARC）子公司捐贈給非營利研究機構斯坦福國際研究院（SRI）。這筆捐贈使施樂能夠專注於其核心業務，並通過其為印刷客户提供的業務技術解決方案以及數字服務和IT服務來優先考慮增長。此次捐贈還使PARC能夠通過SRI的資源和深厚的技術專長充分發揮其潛力，使PARC能夠專注於開拓創新技術的開發。PARC持有的大部分專利將由Xerox保留，並向SRI提供使用這些專利的永久許可。施樂公司還將繼續從SRI獲得某些研究服務。該項捐款的淨支出為美元。1322023年第二季度，其中包括分配的商譽$115，與PARC相關的淨資產的賬面價值為$13，約$4與捐贈有關的其他費用和支出。商譽的分配是基於PARC業務的相對公允價值與印刷和其他分部/報告單位的總公允價值的關係，在捐贈之前它是其中的一部分。PARC業務以及印刷及其他報告單位的估計公平值乃基於被視為公平值層級第三級輸入數據的估計及假設。施樂公司還錄得淨所得税收益為1000萬美元40有關捐款的税後虧損淨額為$92.

施樂2023年年報95

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目錄表

注7-應收賬款淨額

應收賬款淨額如下：

						十二月三十一日，
						2023						2022
發票						$	710					$	698
應計(1)						204						211
壞賬準備						(64)						(52)
應收賬款淨額						$	850					$	857

____________

(1)應計應收款包括下一季度為當前提供的服務開具發票的金額。

可疑賬款備抵如下：

2021年12月31日的餘額						$	58
規定						17
撇帳淨額						(14)
其他(1)						(9)
2022年12月31日的餘額						$	52
規定						22
撇帳淨額						(17)
其他(1)						7
2023年12月31日的餘額						$	64

_____________

(1)包括外幣折算的影響和為反映客户通融和合同終止等不付款事件而對儲備進行的必要調整。

我們對客户進行持續的信用評估，並根據客户的付款記錄和當前信譽調整信用額度。無法收回應收賬款的撥備乃根據對過往收款經驗的評估以及考慮當前及未來經濟狀況及客户收款趨勢的變動而釐定。根據這一評估，可疑賬款備抵佔應收賬款毛額的百分比為： 7.02023年12月31日和5.7%於二零二二年十二月三十一日。撥備增加主要由於美國之賬齡應收款項增加所致。

應收賬款銷售安排

我們在歐洲有一家工廠，使我們能夠持續銷售與我們的分銷商網絡相關的應收賬款，而沒有追索權。根據這項安排，我們出售我們在相關應收賬款中的全部權益以換取現金，買方不會扣留或推遲支付任何部分。

在出售並從資產負債表中取消確認的應收賬款中，$99及$159截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，仍未收集。

應收賬款銷售活動如下：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2023						2022						2021
應收賬款銷售(1)						$	399					$	593					$	478

_____________

(1)銷售損失不是很大。

施樂2023年年報96

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目錄表

注8-財務應收賬款，淨額

應收融資包括銷售類型的租賃和因出售設備而產生的分期付款貸款。這些應收款通常以基礎設備上的擔保權益為抵押。

應收賬款淨額如下：

						十二月三十一日，
						2023						2022
應收賬款毛額						$	2,899					$	3,593
非勞動收入						(297)						(374)
小計						2,602						3,219
殘值						—						—
壞賬準備						(92)						(117)
財務應收賬款，淨額						2,510						3,102
減去：應收賬款開票部分，淨額						71						93
減去：未開票的應收賬款當期部分，淨額						842						1,061
財務應收賬款一年後到期，淨額						$	1,597					$	1,948

以下是我們應收賬款總額未來合同到期日的摘要，包括以前開出的那些。

						十二月三十一日，
						2023						2022
12個月						$	1,075					$	1,325
24個月						758						967
36個月						547						690
48個月						343						411
60個月						143						169
此後						33						31
總計						$	2,899					$	3,593

應收金融賬款--信貸損失準備和信貸質量

我們的應收賬款投資組合主要在美國、加拿大和歐洲、中東和非洲地區。我們通常建立客户信用額度，並根據國家或地區估計信用損失撥備。客户信用額度基於對客户信用質量的初步評估，我們根據客户持續的信用評估(包括支付歷史記錄和信用質量變化)相應地調整該額度。可疑信貸損失準備主要是根據對起源年度和過去催收經驗的評估以及考慮當前和未來的經濟狀況以及客户催收趨勢的變化而確定的。

我們的應收金融投資組合部分的風險特徵與這些地區所包括的國家/區域的經濟相關的風險因素大體一致。由於歐洲、中東和非洲地區由不同的國家和區域經濟體組成，由於各國之間和國家內部的經濟狀況不同，該投資組合部分的風險狀況在某種程度上更加多樣化。

壞賬準備淨額為#美元。6截至2023年12月31日的年度。相比之下，壞賬準備為#美元。26截至2022年12月31日的年度。壞賬準備減少的主要原因是貸方(12)與美國的準備金釋放有關，這是由於在合同修改後對大客户應收賬款餘額的信用敞口進行了有利的重新評估，從而改善了我們的信用狀況。此外，壞賬準備受益於銷售融資租賃應收款，以及與2022年相比，2023年應收融資餘額減少。信貸損失準備金在扣除準備金前佔應收金融款項淨額的百分比為3.52023年12月31日和3.62022年12月31日。

在確定所需的儲備水平時，我們嚴格評估了當前和預測的經濟狀況和趨勢，以確保我們在確定儲備時客觀地考慮了這些預期的影響。我們的評估還包括對當前投資組合信用指標和過去一年發生的註銷水平的審查。我們相信，我們目前的儲備頭寸仍然足以彌補當前和未來宏觀經濟狀況可能導致的預期未來損失，包括更高的通脹、利率和我們客户所在地區可能出現的經濟衰退。我們繼續監測未來經濟狀況和趨勢的發展，因此，我們的儲備可能需要在未來一段時間內更新。

施樂2023年年報97

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目錄表

應收金融款項的信貸損失準備和相關投資如下：

信貸損失準備：						美國						加拿大						歐洲、中東和非洲地區(1)												總計
2021年12月31日的餘額						$	77					$	11					$	30											$	118
規定						20						(2)						8												26
撇帳淨額						(15)						(3)						(8)												(26)
其他(2)						1						1						(3)												(1)
2022年12月31日的餘額						$	83					$	7					$	27											$	117
規定						(8)						1						13												6
撇帳淨額						(17)						(3)						(14)												(34)
其他(2)						—						2						1												3
2023年12月31日的餘額						$	58					$	7					$	27											$	92
Oracle Financial Receivables集體評估減值：
2022年12月31日(3)						$	1,948					$	228					$	1,043											$	3,219
2023年12月31日(3)						$	1,205					$	255					$	1,142											$	2,602

 _____________

(1)包括髮展中市場國家。

(2)包括外幣折算的影響和為反映客户通融和合同終止等不付款事件而對儲備進行的必要調整。

(3)應收賬款總額不包括信貸損失準備#美元92及$117分別為2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。

在美國，客户會根據租賃類型進一步按類別進行評估。主要類別包括直接租賃，主要包括通過捆綁租賃安排直接與最終用户客户產生的租賃，以及間接租賃，主要包括通過我們的xBS銷售渠道產生的租賃，以及向購買了我們出售給分銷商或經銷商的設備的最終用户客户進行的租賃融資。

我們根據以下信用質量指標對我們的客户進行評估：

•低信用風險：這一評級包括商業信用優秀到良好、資產質量和履行財務義務的能力的賬户。這些客户不太容易因經濟狀況的變化或環境的變化而受到不利影響。在正常情況下，這一類別的損失率通常低於1%.

•平均信用風險：這一評級包括信用風險平均的賬户，如果出現不利的商業或經濟狀況，這些賬户更容易遭受損失。儘管我們經歷了與這一客户類別相關的較高損失率，但我們相信，由於我們的租賃相當好地分散在龐大而多樣化的客户基礎上，風險在一定程度上得到了緩解。此外，較高的損失率在很大程度上被我們通過這類租賃獲得的較高回報率所抵消。在正常情況下，該類別的損失率一般在2%至5%.

•高信用風險：這一評級包括具有邊際信用風險的賬户，因此客户的還款能力受到或可能受到損害。我們使用多種策略來降低風險，包括更高的利率、提前還款、個人擔保等。這類賬户包括在租賃期間從租賃開始時的低信用風險評估和平均信用風險評估下調評級的客户。因此，存在本金和利息損失或客户違約的明顯可能性。在正常情況下，這一類別的損失率一般在7%至10%.

信用質量指標至少每年更新一次，或根據經濟狀況要求更頻繁地更新，任何給定客户的信用質量都可能在投資組合的生命週期內發生變化。

施樂2023年年報98

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目錄表

我們的應收賬款投資組合按地理位置、起源年份和信用質量指標的詳細情況如下：

			2023年12月31日
			2023						2022						2021						2020						2019						之前						總計 財務應收賬款
美國(直接)：
低信用風險			$	122					$	51					$	61					$	43					$	17					$	3					$	297
平均信用風險			104						35						49						23						9						2						222
高信用風險			34						36						25						22						6						3						126
總計			$	260					$	122					$	135					$	88					$	32					$	8					$	645
沖銷			$	1					$	1					$	1					$	1					$	1					$	2					$	7
美國(間接)：
低信用風險			$	136					$	77					$	48					$	22					$	6					$	—					$	289
平均信用風險			111						69						41						15						6						—						242
高信用風險			12						8						6						2						1						—						29
總計			$	259					$	154					$	95					$	39					$	13					$	—					$	560
沖銷			$	4					$	3					$	3					$	2					$	2					$	3					$	17
加拿大
低信用風險			$	45					$	24					$	16					$	9					$	4					$	—					$	98
平均信用風險			63						36						18						12						6						—						135
高信用風險			6						5						4						5						1						1						22
總計			$	114					$	65					$	38					$	26					$	11					$	1					$	255
沖銷			$	—					$	—					$	—					$	2					$	—					$	1					$	3
歐洲、中東和非洲地區(1)
低信用風險			$	251					$	182					$	110					$	48					$	19					$	6					$	616
平均信用風險			192						148						73						36						17						3						469
高信用風險			19						16						11						7						4						—						57
總計			$	462					$	346					$	194					$	91					$	40					$	9					$	1,142
沖銷			$	3					$	8					$	4					$	2					$	—					$	—					$	17
財務應收款合計
低信用風險			$	554					$	334					$	235					$	122					$	46					$	9					$	1,300
平均信用風險			470						288						181						86						38						5						1,068
高信用風險			71						65						46						36						12						4						234
總計			$	1,095					$	687					$	462					$	244					$	96					$	18					$	2,602
總沖銷			$	8					$	12					$	8					$	7					$	3					$	6					$	44

施樂2023年年報99

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目錄表

			2022年12月31日
			2022						2021						2020						2019						2018						之前						總計 財務應收賬款
美國(直接)：
低信用風險			$	173					$	104					$	80					$	53					$	23					$	2					$	435
平均信用風險			83						36						26						28						7						2						182
高信用風險			71						70						49						18						6						2						216
總計			$	327					$	210					$	155					$	99					$	36					$	6					$	833
美國(間接)：
低信用風險			$	249					$	165					$	91					$	49					$	12					$	1					$	567
平均信用風險			210						156						73						40						11						—						490
高信用風險			22						20						9						5						2						—						58
總計			$	481					$	341					$	173					$	94					$	25					$	1					$	1,115
加拿大
低信用風險			$	31					$	22					$	17					$	12					$	5					$	—					$	87
平均信用風險			46						25						22						16						5						—						114
高信用風險			6						6						8						4						2						1						27
總計			$	83					$	53					$	47					$	32					$	12					$	1					$	228
歐洲、中東和非洲地區(1)
低信用風險			$	269					$	167					$	90					$	59					$	24					$	5					$	614
平均信用風險			152						105						63						43						15						3						381
高信用風險			17						13						9						7						2						—						48
總計			$	438					$	285					$	162					$	109					$	41					$	8					$	1,043
財務應收款合計
低信用風險			$	722					$	458					$	278					$	173					$	64					$	8					$	1,703
平均信用風險			491						322						184						127						38						5						1,167
高信用風險			116						109						75						34						12						3						349
總計			$	1,329					$	889					$	537					$	334					$	114					$	16					$	3,219

_____________

(1)包括髮展中市場國家。

我們的應收賬款組合的賬齡是根據發票逾期的天數計算的。逾期90天以上的應收賬款被視為拖欠。當管理層認為應收賬款的不可收回性得到確認時，應收賬款損失將計入撥備，並通常基於個人信用評估、催收努力的結果和客户的具體情況。隨後的追回，如果有的話，記入這筆津貼。

我們一般會繼續維持租賃的設備，並向擁有逾期90天或以上的融資應收賬款發票的客户提供服務，由於賬單的捆綁性質，我們還繼續就該等應收賬款計提利息。然而，只有在被認為有可能收回的情況下，才會確認此類賬單的利息收入。

我們的應收賬款賬齡如下：

			2023年12月31日
			當前						31-90 日數 逾期						>90天 逾期						合計帳單						未開票						總計 金融 應收賬款						>90天 和 應計
直接			$	24					$	6					$	5					$	35					$	610					$	645					$	41
間接法			16						3						3						22						538						560						—
美國總人數			40						9						8						57						1,148						1,205						41
加拿大			6						1						1						8						247						255						10
歐洲、中東和非洲地區 (1)			7						2						1						10						1,132						1,142						10
總計			$	53					$	12					$	10					$	75					$	2,527					$	2,602					$	61

施樂2023年年報100

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目錄表

			2022年12月31日
			當前						31-90 日數 逾期						>90天 逾期						合計帳單						未開票						總計 金融 應收賬款						>90天 和 應計
直接			$	30					$	6					$	6					$	42					$	791					$	833					$	47
間接法			27						6						4						37						1,078						1,115						—
美國總人數			57						12						10						79						1,869						1,948						47
加拿大			5						1						—						6						222						228						6
歐洲、中東和非洲地區(1)			9						2						1						12						1,031						1,043						12
總計			$	71					$	15					$	11					$	97					$	3,122					$	3,219					$	65

_____________

(1)包括髮展中市場國家。

應收款的銷售

於2022年12月，本公司與HPS Investment Partners(HPS)的一家聯營公司訂立應收賬款融資協議，據此，本公司同意要約出售，而HPS亦同意按月購買若干合資格的應收賬款池，其交易架構為“法律上的真實銷售”及破產遠程轉移，吾等已收到外部法律顧問就此提出的意見。因此，出售的應收賬款從我們的財務報表中取消確認，HPS對無法收回的應收賬款沒有追索權。

於2023年第二季度，與HPS的融資應收賬款融資協議進行了修訂，以擴大有資格出售的融資應收賬款池，幷包括向HPS出售基礎租賃設備。HPS支付的佣金也作了相應修訂，以涵蓋出售給HPS的基礎設備的相關價值。該公司保留優先拒絕在租賃期結束時以其當時的公允價值回購相關設備的權利，但以HPS提出的出售為限。

經修訂的財務應收賬款籌資協議每年自動續期一次一年制期間，除非由本公司或HPS終止。此外，本公司將繼續以指定費用償還應收租賃款項，並將就根據融資應收款項融資協議出售的應收租賃款項收取佣金。

在出售並從資產負債表中取消確認的應收賬款中，994及$60截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，仍未收集。

應收賬款財務銷售活動如下：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2023						2022
應收賬款銷售--淨收益(1)						$	1,102					$	60
銷售收益/佣金(2)(3)						25						2
服務收入(2)						$	9					$	—

_____________

(1)現金收益以經營活動提供的現金淨額列報。

(2)在服務、維修和租賃中作為其他收入入賬。金額包括與出售基礎租賃設備相關的收入。

(3)截至2023年12月31日的年度包括美元4與出售基礎租賃設備有關的收入，預計將在協議期限內支付。

有擔保借款和抵押品

在2022年和2021年，我們將某些融資應收賬款出售給我們綜合資產負債表中包括的綜合特殊目的實體，作為擔保貸款的抵押品。

有關這些安排的更多信息，請參閲附註15--債務。

施樂2023年年報101

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目錄表

注9-經營租賃的庫存和設備，淨額

以下是按主要類別劃分的庫存摘要：

						十二月三十一日，
						2023						2022
成品						$	528					$	640
在製品						47						45
原料						86						112
總庫存						$	661					$	797

將設備從我們的庫存轉移到受經營租賃約束的設備的情況在我們的綜合現金流量表的經營活動部分列示。經營租賃及類似安排的設備包括租賃給客户的設備，並在租賃期結束時折舊至估計殘值。

經營租賃設備及相關累計折舊如下：

						十二月三十一日，
						2023						2022
經營租賃中的設備						$	1,074					$	1,163
累計折舊						(809)						(928)
經營租賃設備，淨額						$	265					$	235

折舊壽命通常不同於四至五年符合我們對設備的計劃和歷史使用情況，但受運營租賃的限制。與運營租賃設備相關的未來估計最低收入如下：

						十二月三十一日，
						2023						2022
12個月						$	165					$	185
24個月						89						95
36個月						52						59
48個月						30						30
60個月						13						13
此後						2						4
總計						$	351					$	386

經營租賃的或有租金總額，主要包括超過最低合同金額的使用費，截至2023年12月31日、2022年和2021年的年度為#美元62, $63及$62，分別為。

有擔保借款和抵押品

2021年，我們將經營租賃項下的支付權出售給了我們綜合資產負債表中包含的一家綜合特殊目的實體，作為擔保貸款的抵押品。

有關這一安排的其他信息，請參閲附註15--債務。

施樂2023年年報102

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目錄表

附註10：00-11土地、建築物、設備和軟件，淨值

土地、建築物和設備淨額如下：

												十二月三十一日，
						估計可用壽命(年)						2023						2022
土地												$	8					$	8
建築和建築設備						25從現在到現在50						678						708
租賃權改進						1至12						78						112
廠房機械						5至12						855						1,000
辦公傢俱和設備						3至15						436						460
融資租賃資產						1至12						33						26
其他						4至20						37						38
在建工程												11						15
小計												2,136						2,367
累計折舊(1)												(1,870)						(2,047)
土地、建築物和設備，淨值												$	266					$	320

_____________

(1)折舊費用為$60, $68及$76截至2023年、2022年和2021年12月31日的三個年度。

我們租賃建築物和設備，基本上所有這些都作為經營租賃入賬。有關租賃資產的其他信息，請參閲附註11-承租人。

內部使用軟件

截至2023年12月31日和2022年12月31日，與內部使用軟件有關的資本化成本，扣除累計攤銷淨額為#美元68及$95，分別為。我們內部使用軟件的使用壽命通常不同於三至七年了.

注11-承租人

經營租約

我們在國內和國際業務中有房地產和車輛的運營租賃，在國內業務中有某些設備的運營租賃。此外，我們還在倉庫的某些供應鏈合同中確定了嵌入的運營租賃，主要是在我們的國內業務中。我們的租約剩餘期限最長可達十一年以及各種續訂和/或終止選項。租賃費用的構成如下：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2023						2022						2021
經營租賃費用						$	83					$	97					$	104
短期租賃費用						16						17						20
可變租賃費用(1)						53						49						48
轉租收入						(1)						(5)						(4)
租賃總費用						$	151					$	158					$	168

_____________

(1)可變租賃費用與我們為寫字樓和倉庫租用的房地產有關，主要包括勞動力和運營成本，以及税收和保險。

截至2023年12月31日，我們大約有6尚未開始的額外經營租賃。

經營租賃淨資產、淨負債和經營租賃負債在綜合資產負債表中列報如下：

						十二月三十一日，
						2023						2022
其他長期資產						$	172					$	215
應計費用和其他流動負債						$	41					$	68
其他長期負債						141						161
經營租賃負債總額						$	182					$	229

施樂2023年年報103

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目錄表

與經營租賃有關的補充信息如下：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2023						2022						2021
為計入租賃負債的金額支付的現金--經營現金流						$	91					$	101					$	109
以新的租賃負債換取的使用權資產(1)						$	23					$	45					$	41
加權平均剩餘租期						4年份						4年份						5年份
加權平均貼現率						6.07		%				5.19		%				4.67		%

_____________

(1)包括新租約的影響以及對現有租約的重新計量和修改。

與經營租賃負債有關的到期日和其他信息如下：

						2023年12月31日
12個月						$	62
24個月						47
36個月						39
48個月						22
60個月						17
此後						21
租賃付款總額						208
減去：推定利息						26
經營租賃負債總額						$	182

融資租賃

施樂在美國和歐洲有設備和相關基礎設施的融資租賃，在美國的外包倉庫供應安排內。這些租賃的剩餘期限最長為四年最大有效期至2027年8月。截至2023年12月31日和2022年12月31日，所有融資租賃的剩餘租賃義務為$17及$16，分別基於貼現率7.28%和6.40%。與這些融資租賃相關的ROU資產餘額在2023年12月31日和2022年12月31日為$19及$18，分別包含在土地、建築物和設備，淨值在綜合資產負債表中。

附註12：00-11商譽、淨資產和無形資產淨額

商譽，淨額

下表列出商譽淨額的賬面價值變動情況：

						2023						2022						2021
商譽						$	4,013					$	4,068					$	4,071
累計減值損失						(1,193)						(781)						—
商譽，截至1月1日的淨額						$	2,820					$	3,287					$	4,071
商譽活動：
外幣折算						47						(120)						(23)
收購(1):
美國併購交易						—						—						9
英國收購						5						28						—
加拿大收購						—						34						16
其他						—						3						(5)
性情(2)						(125)						—						—
商譽減值						—						(412)						(781)
商譽						$	3,940					$	4,013					$	4,068
累計減值損失						(1,193)						(1,193)						(781)
商譽，截至12月31日的淨額						$	2,747					$	2,820					$	3,287

_____________

(1)有關收購的其他信息，請參閲附註6-收購和資產剝離。

(2)主要包括註銷#美元115與我們的帕洛阿爾託研究中心(PARC)的捐贈相關的商譽以及其他非物質處置。有關帕洛阿爾託研究中心捐贈的其他信息，請參閲注6-收購和資產剝離。

施樂2023年年報104

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目錄表

總商譽完全分配給印刷和其他部門，沒有分配給FITTLE部門，分別截至2023年、2022年或2021年12月31日的三個年度。

我們在2023年第四季度定性地進行了年度商譽評估，得出的結論是，印刷單位和其他報告單位(唯一具有商譽的報告單位)的公允價值很可能高於其賬面價值，商譽沒有減損。

在2022年第三季度，我們得出結論，需要對商譽進行中期減值測試。根據這項測試，我們確定印刷品和其他報告單位(唯一具有商譽的報告單位)的估計公允價值已降至其賬面價值以下，因此，我們確認了税後非現金減值費用#美元。395 ($412税前)與我們截至2022年12月31日的年度商譽有關。

於2021年第四季度，在完成我們的年度減值測試後，我們得出結論，本公司的估計公允價值已降至低於其賬面價值。因此，我們確認了税後非現金減值費用#美元。750 ($781税前)與我們截至2021年12月31日的年度商譽有關。

無形資產，淨額

無形資產，淨額為#美元1772023年12月31日，所有這些都與我們的印刷和其他細分市場有關。無形資產包括以下內容：

												2023年12月31日																		2022年12月31日
						加權平均 攤銷						毛收入 攜帶 金額						累計 攤銷						網絡 金額						毛收入 攜帶 金額						累計 攤銷						網絡 金額
客户關係						10年份						$	200					$	92					$	108					$	214					$	85					$	129
配電網						25年份						123						118						5						123						113						10
商標						18年份						209						147						62						201						135						66
技術與競業禁止						3年份						13						11						2						15						12						3
無形資產總額												$	545					$	368					$	177					$	553					$	345					$	208

不包括未來收購的影響，攤銷費用預計約為5美元392024年和$32分別在2025年、2026年、2027年和2028年。預計到2025年，分銷網絡、技術和競業禁止資產將完全攤銷。

注13-重組計劃

我們致力於重組行動和其他轉型努力，以降低我們的成本結構，並根據我們不斷變化的業務性質進行調整。作為我們降低成本努力的一部分，我們的重組行動還可能包括將某些業務、服務和其他職能外包和/或離岸，以及減少我們的房地產足跡。

重組及相關費用淨額反映截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日終了的三年的下列組成部分：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2023						2022						2021
重組費用，淨額						$	114					$	68					$	18
資產減值費用淨額						32						(6)						9
相關費用，淨額						21						3						11
重組及相關費用總額，淨額						$	167					$	65					$	38

重組費用中的淨額主要包括員工遣散費和可能因重組行動和舉措而產生的其他合同終止成本。在那些我們有正式的遣散費計劃或一貫提供代表實質性計劃的遣散費福利(持續福利安排)的地區，當員工遣散費和相關成本都是可能且可以合理估計的，並且是我們大多數重組行動所應用的主要會計時，我們就會確認它們。根據一次性福利安排支付的遣散費在與受影響的員工溝通時記錄下來。如果員工在一次性福利安排中被要求在其最短保留期之後繼續服務，我們將按比例在該員工剩餘的服務期內將遣散費記錄為重組相關成本。合同終止成本，包括設施退出成本，通常在確定已產生負債時確認。資產減值費用淨額主要包括可能因裁員、設施從成本較高的國家遷移到成本較低的國家和國家內的設施合併而產生的減值費用，並扣除我們可能在處置中實現的任何收益

施樂2023年年報105

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目錄表

這些資產中。重組活動還可能包括處置或放棄資產，包括租賃的使用權資產，這些資產需要加速折舊或反映資產賬面價值超過公允價值的減值費用或其他回收。重組相關成本還包括與合同外包安排相關的遣散費以及與我們的業務轉型計劃相關的專業支持服務。

對重組成本及相關成本的確認要求我們對與計劃舉措相關的成本的性質、時間和金額做出某些判斷和估計。如果我們的實際結果與我們的估計和假設不同，我們可能需要修改估計的負債，要求確認額外的重組成本或已經確認的負債的減少。在每個報告期結束時，我們評估剩餘的應計餘額，以確保它們得到正確的陳述，並且儲備的使用符合制定的退出計劃的預期目的。

重組費用，淨額

重組費用淨額主要與印刷品和其他部門有關，因為與FITTLE部門有關的金額在所有列報期間都不重要。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的三年，我們的重組計劃活動摘要如下：

						遣散費： 費用						其他合同 終止費(2)												總計
2020年12月31日餘額						$	78					$	4											$	82
重組條款						30						3												33
推翻先前的控罪						(13)						(2)												(15)
本期費用淨額(1)						17						1												18
對儲備金和貨幣的收費						(70)						(3)												(73)
2021年12月31日的餘額						$	25					$	2											$	27
重組條款						74						3												77
推翻先前的控罪						(8)						(1)												(9)
本期費用淨額(1)						66						2												68
對儲備金和貨幣的收費						(52)						—												(52)
2022年12月31日的餘額						$	39					$	4											$	43
重組條款						125						—												125
推翻先前的控罪						(11)						—												(11)
本期費用淨額(1)						114						—												114
對儲備金和貨幣的收費						(24)						(4)												(28)
2023年12月31日的餘額						$	129					$	—											$	129

_____________

(1)指就重組所示年度於綜合收益（虧損）表內確認的淨額。前期費用的轉回主要包括前期舉措估計準備金的淨變動。

(2)優先權包括從我們的設施退出時產生的額外費用，包括退役費用和相關的合同終止費用。

下表概述與綜合現金流量表的對賬：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2023						2022						2021
重組現金支付						$	(27)					$	(52)					$	(72)
外幣和其他非現金項目的影響						(1)						—						(1)
對儲備金和貨幣的收費						$	(28)					$	(52)					$	(73)

資產減值費用，淨額

與資產減值有關的費用是指將相關資產減記至新的成本基礎。減值已扣除任何潛在分租收入或其他可收回金額。2023年的活動包括與公司出售其俄羅斯子公司相關的減值，該公司於2023年10月完成，以及與公司出售其加拿大施樂研究中心（Xerox Research Center of Canada，XRCC）相關的減值，Xerox的加拿大研究部門，Myant Capital Partners於2023年7月完成。2023年還包括與公司的項目再造所採取的戰略行動相關的減值，包括某些後臺功能的外包和地理簡化。

施樂2023年年報106

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目錄表

						截至十二月三十一日止的年度：
						2023						2022						2021
使用權資產租賃(1)						$	—					$	2					$	3
自有資產(1)						36						15						12
資產減值						36						17						15
出售自有資產的收益(2)						—						(22)						(4)
調整/沖銷						(4)						(1)						(2)
資產減值準備淨額(貸方)						$	32					$	(6)					$	9

______________

(1)主要與退出及放棄租賃及自有設施有關，扣除任何潛在的分租收入及回收。

(2)反映出售已退出的剩餘設施和土地的收益。

相關費用

在我們的重組計劃中，我們還產生了以下某些相關成本：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2023						2022						2021
與留任相關的遣散費/獎金(1)						$	(2)					$	—					$	6
合同遣散費						—						3						1
諮詢費和其他費用(2)						23						—						4
總計						$	21					$	3					$	11

_____________

(1)包括與留任相關的遣散費和獎金，預計員工將在離職前的最短保留期後繼續工作。

(2)代表與我們的業務轉型計劃相關的專業支持服務。

截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，重組相關成本的現金支付約為$26, $9及$13，而準備金為#美元。8及$12分別在2023年12月31日和2022年12月31日。截至2023年12月31日的餘額預計將在未來12個月內支付。

施樂2023年年報107

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目錄表

附註14-11補充財務信息

其他資產和負債的構成如下：

						十二月三十一日，
						2023						2022
其他流動資產
應收所得税						$	13					$	27
版税、許可費和軟件維護						19						23
受限現金						70						55
預付費用						29						32
墊款和存款						33						29
其他						70						88
其他流動資產總額						$	234					$	254
其他長期資產
應收所得税						$	22					$	1
預付養老金成本						423						667
內部使用軟件，網絡						68						95
受限現金						28						39
客户合同成本，淨額						136						135
經營性租賃使用權資產						172						215
遞延薪酬計劃投資						14						15
對關聯公司的投資，按股權計算(1)						40						38
成本價投資-施樂控股						26						21
其他						105						97
其他長期資產總額(2)						$	1,034					$	1,323
應計費用和其他流動負債
應付所得税						$	39					$	16
其他應繳税金						60						60
經營租賃義務						41						68
應付利息						37						43
重組儲備						119						39
應付股息-施樂控股(3)						42						47
總代理商和經銷商返點/佣金						120						145
非勞動收入和其他收入遞延						147						154
管理和管理費用						61						72
其他						196						237
應計費用和其他流動負債總額(4)						$	862					$	881
其他長期負債
遞延税金						$	95					$	95
應付所得税						14						41
經營租賃義務						141						161
環境保護區						11						11
重組儲備						10						4
其他						89						99
其他長期負債總額						$	360					$	411

_____________

(1)對附屬公司的股權投資主要包括對中東地區實體的幾筆小額投資。施樂在公司合資企業和其他公司的投資中的所有權權益通常在20%至50%之間。

(2)施樂的餘額為#美元1,008及$1,302截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，不包括按成本計算的投資。

(3)代表施樂控股公司應支付的普通股和優先股股息。

(4)施樂的餘額為#美元820及$834截至2023年12月31日和2022年12月31日，不包括應付股息$42及$47，分別為。

施樂2023年年報108

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目錄表

現金、現金等價物和限制性現金

限制性現金主要涉及在巴西與正在進行的訴訟有關的代管現金存款，以及為擔保借款而質押的應收款融資的現金收款。正如附註20-或有事項和訴訟中更詳細地討論的那樣，巴西的各種訴訟事項要求我們支付現金保證金作為繼續訴訟的條件。受限現金金額在我們的綜合資產負債表中根據現金將在合同或司法上釋放的時間進行分類。

現金、現金等價物和限制性現金金額如下：

						十二月三十一日，
						2023						2022
現金和現金等價物						$	519					$	1,045
受限現金
在巴西的訴訟保證金						27						39
與擔保借款和應收賬款銷售有關的託管和現金收款(1)						49						54
其他限制用途現金						22						1
受限制現金總額						98						94
現金、現金等價物和限制性現金						$	617					$	1,139

__________________________

(1)包括就有抵押借款質押或出售的應收融資款項的收款，該等款項將於下個月匯出。

受限制現金於綜合資產負債表呈報如下：

						十二月三十一日，
						2023						2022
其他流動資產						$	70					$	55
其他長期資產						28						39
受限制現金總額						$	98					$	94

彙總現金流信息

現金流量資料概要如下：

來源/（用途）						現金流量表中的位置						截至十二月三十一日止的年度：
												2023						2022						2021
應收款備抵(1)						運營中						$	36					$	36					$	12
庫存撥備						運營中						18						29						34
建築物和設備的折舊						運營中						60						68						76
經營租賃設備的折舊和報廢						運營中						111						115						155
內部使用軟件攤銷						運營中						37						45						41
已取得無形資產的攤銷						運營中						43						42						55
專利的攤銷(2)						運營中						9						10						11
客户合同成本攤銷(3)						運營中						69						73						79
增加土地、建築物和設備的費用						投資						(29)						(36)						(29)
增加內部使用軟件的成本						投資						(8)						(21)						(39)
收購非控股權益的付款-施樂控股						投資						(5)						(13)						(8)
普通股分紅-施樂控股						融資						(151)						(160)						(192)
優先股股息-施樂控股						融資						(14)						(14)						(14)
向非控股權益支付款項						融資						(2)						(1)						(1)
來自非控制性權益的投資						融資						—						6						15
與股票薪酬相關的回購-施樂控股						融資						(8)						(12)						(18)

__________________________

(1)應收款項包括客户住宿和合同終止的調整數#美元。8, $(7)和$5分別為截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的三個年度。

(2)專利攤銷在合併現金流量表中其他流動和長期資產的減少中列報。

(3)客户合同成本的攤銷在合併現金流量表中其他流動和長期資產的減少中列報。有關其他信息，請參閲附註3--收入--合同費用。

施樂2023年年報109

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目錄表

供應商財務計劃

該公司通過一家金融機構制定了一項計劃，使供應商和供應商能夠根據自己的選擇提前收到發票付款。該計劃的運作方式類似於購物卡計劃，但通過該計劃，公司直接收到與參與該計劃的供應商和供應商相關的發票。公司在將發票提交給金融機構以折扣金額提前付款之前，確認並確認這些發票和到期金額。金融機構隨後就提早支付的發票金額向本公司開出發票，我們被要求在45報表日期的天數。該計劃的總體影響通常導致公司向其供應商和供應商支付與其原始條款一致的發票。該計劃通常適用於所有非庫存供應商和供應商。2023年與該計劃相關的支出約為125。與該計劃相關的所有未付金額都記錄在我們的綜合資產負債表中的應付帳款中，相關付款包括在我們的綜合現金流量表中的經營活動中。應支付給參與此計劃的供應商和供應商幷包括在應付帳款大約是$40分別在2023年12月31日和2022年12月31日。

附註15-債務

短期借款情況如下：

						十二月三十一日，
						2023						2022
短期債務和長期債務的當期部分
施樂控股公司						$	—					$	—
施樂公司						323						300
施樂-其他子公司(1)						244						560
總計						$	567					$	860

_____________

(1)代表施樂公司的子公司。

我們根據標的債務工具的合同到期日或債券持有人可獲得的最早認沽日期對我們的債務進行分類。我們在適用的期限內推遲與債券發行相關的成本，或者在可轉換債務或具有看跌特徵的債務的情況下，推遲到第一個看跌日期。這些成本在我們的綜合損益表中作為利息支出攤銷。

施樂2023年年報110

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目錄表

長期債務如下：

																		十二月三十一日，
						規定的匯率						加權平均利率為2023年12月31日(1)						2023						2022
施樂控股公司
優先債券將於2025年到期						5.00		%				4.95		%				$	750					$	750
優先債券將於2028年到期						5.50		%				5.40		%				750						750
小計-施樂控股公司																		$	1,500					$	1,500
施樂公司
優先債券將於2023年到期(2)						4.38		%				4.63		%				$	—					$	300
優先債券將於2024年到期						3.80		%				3.84		%				300						300
2029年到期的定期貸款B(3)						9.34		%				9.65		%				550						—
優先債券將於2035年到期						4.80		%				4.84		%				250						250
優先債券將於2039年到期						6.75		%				6.78		%				350						350
小計-施樂公司																		$	1,450					$	1,200
施樂-其他子公司(3)
美國																		$	102					$	790
加拿大																		77						57
法國																		182						195
小計施樂-其他子公司																		$	361					$	1,042
本金債務餘額																		$	3,311					$	3,742
施樂控股公司-債務發行成本																		(6)						(9)
施樂公司-債務發行成本																		(12)						(4)
施樂-其他子公司-債務發行成本																		(1)						(5)
小計--債務發行成本																		$	(19)					$	(18)
未攤銷（貼現）溢價																		(15)						2
減：當前到期日																		(567)						(860)
長期債務總額																		$	2,710					$	2,866

_____________

(1)代表加權平均實際利率，其中包括已發行債務的貼現和溢價的影響。

(2)由於我們的債務評級在2022年2月被下調，票面利率4.375百分比增加了0.25%至4.6252022年3月15日生效。

(3)代表施樂公司及其其他子公司的擔保借款。有關其他子公司以融資應收賬款作擔保的擔保借款的其他信息，請參閲下文的擔保借款和抵押品一節。

我們未來五年及以後長期債務的預定本金支付如下：

						2024(1)						2025						2026						2027						2028						此後						總計：
施樂控股公司						$	—					$	750					$	—					$	—					$	750					$	—					$	1,500
施樂公司						328						27						41						55						55						944						1,450
施樂-其他子公司(2)						244						102						15						—						—						—						361
總計						$	572					$	879					$	56					$	55					$	805					$	944					$	3,311

_____________

(1)2024年長期債務到期日的當前部分為#美元113, $378, $41及$40分別為第一、第二、第三和第四季度。

(2)代表施樂公司的子公司。

施樂控股公司/施樂公司公司間貸款

2021年2月，施樂控股公司和施樂公司簽訂了一項公司間貸款協議，淨收益為#美元1,494由施樂控股公司於2020年貢獻給施樂公司。這筆捐款是施樂控股公司因發行高級票據而收到的債務淨收益所致。

公司間貸款的設立是為了反映施樂控股公司2025年和2028年優先票據的條款，包括利率和支付日期。公司間利息支出還包括一筆應課税額，用於償還施樂控股公司的債務發行成本和溢價。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，施樂公司合併資產負債表中報告的公司間貸款餘額為#美元。1,497及$1,496，扣除相關債務發行成本，公司間應付利息為#美元。30及$30，分別為。

施樂2023年年報111

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目錄表

循環信貸安排

2023年5月，施樂公司作為借款人，其母公司施樂控股公司及其若干子公司作為擔保人，簽訂了一份五年制與作為行政和抵押品代理的花旗銀行以及包括花旗銀行在內的幾家參與貸款銀行簽訂的基於資產的循環信貸協議(ABL貸款)。ABL的未償還本金總額將於2028年5月22日到期時全額支付，到期前不存在預定的本金支付。我們延期了大約$7與ABL融資相關的債務發行成本，將在五年制term.以前的$250於二零二四年七月到期之循環信貸融資於訂立ABL融資前終止，並導致債務償還虧損約$1與遞延債務發行成本的核銷有關。

根據ABL貸款安排，施樂公司可借入最多（x）美元的貸款，以較低者為準。300及（y）根據ABL融資所載貸款方的營運資金金額（應收賬款及存貨）計算的借貸基礎。ABL設施包括一個未承諾的手風琴功能，允許施樂公司增加設施的總額高達$250，但須取得現有貸款人或新貸款機構的額外承諾。ABL設施還包括一個$100信用證次級貸款。施樂公司在ABL融資下的借款由施樂控股公司和施樂公司的某些加拿大和英國子公司（以及在TLB截止日期後的指定期限內-見下文-某些美國，德國和比利時子公司），以及施樂公司、施樂控股公司以及該等加拿大和英國子公司（以及在TLB截止日期（見下文）後的指定期限內，施樂公司、施樂控股公司以及該等美國、加拿大和英國子公司（受TLB規定的某些例外和限制的限制），以及此類德國和比利時子公司的所有融資租賃應收款）。

根據施樂公司的選擇，ABL融資項下的貸款將按以下任一利率計息：

(1)每年的浮動利率等於（A）花旗銀行的基本利率，（B） 0.5%超過“NYFRB”率，以及（C） 1.0超過一個月期限SOFR的%，但該浮動利率不得低於 0.0%，在每種情況下加上適用的利潤率（按這種浮動利率計息的貸款，“ABR貸款”）;或

(2)一個月、三個月或六個月的期限或（經代理人和貸款人同意）施樂公司選擇的其他期限，每年期限SOFR（加上 0.10%信貸息差調整），惟該利率不得低於 0.0%，另加適用的利潤率（按該利率計息的貸款稱為“定期SOFR貸款”）。

ABR貸款的適用保證金範圍為 0.5%至1.0%，取決於公司的平均超額可用性。定期SOFR貸款的適用保證金， 1.5%至2.0%，取決於公司的平均每日超額可用性。

截至2023年12月31日，有不是ABL貸款項下的借款，以及不是信用證是在該機制下籤發的。2023年，ABL貸款下的最高借款為#美元220.

ABL貸款要求公司遵守ABL貸款中定義的1倍的固定費用覆蓋比率，自每個財政季度的最後一天起計算，在此期間，超額可獲得性小於等於(A)$中較大者的金額22.5及(B)10額度上限的百分比(循環承付款項總額和當時適用的借款基數兩者中較小的一個)。基於2023年12月31日的過剩可獲得性，固定費用覆蓋率衡量標準不適用。ABL貸款還包含關於股息、投資、債務和類似貸款慣常處理的其他事項的負面契約。截至2023年12月31日，我們完全遵守ABL貸款機制下的所有契約，沒有發生違約事件(該術語在ABL貸款機制中定義)。

如果在ABL貸款機制下發生違約事件，則在某些情況下，未償還的全部本金金額，連同所有應計未付利息和與之相關的其他欠款，可被宣佈為立即到期和應付，但在某些情況下，須受適用的救濟期屆滿的限制。

定期貸款B信貸安排

2023年11月，施樂公司作為借款人，其母公司施樂控股公司和施樂的若干子公司作為擔保人，與作為行政代理和抵押品代理的Jefferies Finance LLC(Jefferies Finance)簽訂了第一留置權定期貸款信貸協議，並由貸款人組成的銀團向施樂公司提供了一項金額為#美元的第一留置權優先擔保定期貸款信貸安排(定期貸款B或“TLB”)。550，這筆貸款在成交時作為定期貸款完全發放給施樂公司。此貸款項下的定期貸款

施樂2023年年報112

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目錄表

包括總計$的原始發行折扣(OID)17和債務發行成本為1美元9淨收益約為#美元524。OID和債務發行費用因此遞延，並將在貸款期限內攤銷。

定期貸款所得款項用於全額償還過渡性貸款安排#美元。555根據與Jefferies Finance作為行政代理、抵押品代理和貸款人簽訂的一份日期為2023年9月28日的信貸協議，擴展到施樂。貸款安排是一種5年期協議最終到期日為2028年9月28日，年利率為8.50%。這筆過橋貸款的收益被用於回購總計約34根據附註22-股東權益披露的一項相關購買協議的條款，卡爾·C·伊坎及其若干關聯公司持有本公司普通股100萬股。償還貸款安排導致債務清償損失#美元。7主要與遞延債務發行成本的註銷有關。

施樂在TLB下的義務得到以下支持：(I)在成交日期，公司和施樂在美國、加拿大和英國的某些子公司的擔保，以及施樂、本公司和該等美國、加拿大和英國子公司幾乎所有資產的擔保權益(受TLB中規定的某些例外和限制的約束)，以及(Ii)在該成交日期之後的特定期間內，施樂的某些德國和比利時子公司的擔保，以及該等德國和比利時子公司的融資租賃應收賬款的擔保權益。TLB項下對貸款人的留置權取決於與施樂現有ABL安排下的行政代理和抵押品代理在成交日期簽訂的債權人間協議，日期為2023年5月22日。

在施樂的選舉中，定期貸款的年利率將為：(1)浮動利率等於(A)中最高的一個0.5超過“NYFRB”利率的百分比；(B)“最優惠利率”；及(C)1.0超過一個月期SOFR的%，外加適用的利潤率3.00%，或(2)一個月、三個月或六個月的期限SOFR，或(按照代理人和貸款人的約定)由公司選擇的其他期限(但該利率不得低於0.50%)，外加適用的邊際4.00%，對於SOFR定期貸款，或3.00ABR定期貸款的%。根據施樂目前的選舉，美元550截至2023年12月31日的定期貸款目前的平均利息為9.34到2024年1月31日，利率將根據施樂的選舉情況重新設定。

定期貸款於2029年11月到期時全額償還，攤銷利率為52024年和2025年的年利率，7.52026年年利率及10其後每年的百分比。如果定期貸款是與重新定價交易有關的自願預付的六個月在成交日期之前，預付保費為1%將適用。

如果違約事件在TLB項下發生，則在某些情況下，在適用的治療期屆滿後，可立即宣佈未償還的全部本金，連同與之相關的所有應計未付利息和其他欠款被宣佈為到期和應付。TLB還包含慣常的超額現金流和資產出售強制預付款、管理股息、投資、債務和類似定期貸款B融資慣常事項的報告契諾和負面契諾。

有擔保借款和抵押品

在過去三年中，我們與多家金融機構簽訂了擔保貸款協議，出售了融資應收賬款和根據我們的設備以運營租賃方式獲得付款的權利。在某些交易中，出售給施樂擁有和控制的特殊目的實體(SPE)，SPE通過攤銷金融機構的擔保貸款為收購提供資金。貸款的利率是浮動的，預期壽命大約為2.5其中一半預計將在第一年內償還，根據基礎應收賬款組合的收款情況。對於某些貸款，我們簽訂了利率對衝協議，以固定或限制貸款期限內的利率。

對特殊目的實體的應收賬款銷售被構建為“法律上的真實銷售”，我們從外部法律顧問那裏收到了有關這方面的意見。然而，由於我們在財務報表中完全合併了特殊目的企業，這些交易被計入有擔保借款。因此，SPE的資產無法用於履行我們的任何其他義務。相反，這些特殊目的企業的信貸持有人對本公司的一般信貸沒有合法追索權。

施樂2023年年報113

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目錄表

以下是施樂子公司持有的擔保資產和債務，這些資產和債務包括在我們的綜合資產負債表中。

						2023年12月31日的餘額
						財務應收賬款，淨額(1)						經營性租賃設備，淨額												有擔保債務(2)						利率(3)						預期到期日
美國(4)
2022年1月						209						—												77						6.82		%				2024
2021年9月						89						2												25						6.76		%				2024
總計美國						$	298					$	2											$	102
加拿大(4)(5)
2023年7月						$	86					$	—											$	77					6.74		%				2026
法國(6)
2023年11月						$	235					$	—											$	182					5.42		%				2026
總計						$	619					$	2											$	361

						2022年12月31日的餘額
						財務應收賬款，淨額(1)						經營性租賃設備，淨額												有擔保債務(2)						利率(3)						預期到期日
美國(4)
2022年12月(7)						$	370					$	—											$	247					7.43		%				2025
2022年1月						528						—												407						5.83		%				2024
2021年9月						180						5												136						5.65		%				2024
總計美國						$	1,078					$	5											$	790
加拿大(4)
2022年4月						$	63					$	—											$	57					5.45		%				2025
法國
2022年12月						$	235					$	—											$	195					3.03		%				2025
總計						$	1,376					$	5											$	1,042

_____________

(1)包括(一)應收賬款開票部分，(二)應收賬款淨額，(三)一年後到期的應收賬款淨額，截至2023年12月31日的綜合資產負債表所列淨額2022.

(2)代表本金債務餘額，不包括債務發行成本#美元1及$5截至2023年12月31日， 2022，分別為。

(3)代表預先對衝的利率-請參閲附註16-金融工具，以瞭解有關對衝這些借款的更多信息。

(4)特殊目的企業持有的擔保資產和債務。

(5)2023年7月，2022年4月貸款的未償還餘額被再融資為一筆新貸款，淨收益增加約#美元。52.

(6)2023年11月，2022年12月貸款的未償還餘額被再融資為一筆新貸款，淨收益增加約#美元。107.

(7)2023年第二季度，我們償還了剩餘的餘額#185早早地，併產生了$2滅火損失。

利息

我們為短期和長期債務支付的利息為#美元。201, $201及$203截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。 利息支出和利息收入如下：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2023						2022						2021
利息支出(1) (2)						$	198					$	199					$	207
利息收入(3)						207						218						225

_____________

(1)包括設備融資利息以及計入其他費用的非融資利息支出，在合併收益(虧損)表中為淨額。

(2)施樂公司的利息支出包括與施樂控股公司/施樂公司公司間貸款相關的公司間費用#美元。80, $80及$80截至2023年、2022年和2021年12月31日的三個年度。

(3)包括財務收入，以及包括在其他費用中的其他利息收入，在綜合損益表中淨額。

施樂2023年年報114

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目錄表

設備融資利息是根據估計的資金成本確定的，並與支持我們的財務應收賬款淨額所需的估計債務水平相對應。資金的估計成本是根據被確定為支持租賃業務的實際借款的利息成本計算的。估計的債務水平仍然是根據假設的7債務/權益的槓桿率與我們在適用期間的平均應收賬款餘額相比為1。

附註16-金融工具

我們面臨外幣匯率和利率變化帶來的市場風險，這可能會影響經營業績、財務狀況和現金流。我們透過定期營運及融資活動，以及在適當情況下，透過使用衍生金融工具，管理對這些市場風險的風險敞口。這些衍生金融工具被用來對衝經濟風險，以及減少因市場利率變化而導致的收益和現金流波動。我們簽訂有限類型的衍生品合約，包括利率互換協議、利率上限、外幣現貨、遠期和掉期合約，以及淨買入的外幣期權，以管理利率和外幣敞口。我們的主要外匯市場敞口包括歐元、英鎊和日元。我們所有衍生工具合約的公平市場價值均會隨利率及/或貨幣匯率的波動而變動，而其價值的任何變動均會被相關風險的價值變動所抵銷。衍生性金融工具僅作為風險管理工具持有，不用於交易或投機目的。我們所有衍生活動的相關現金流影響反映為經營活動的現金流。

我們不認為在與我們的衍生工具相關的交易對手不履行義務的情況下存在重大損失風險，因為這些交易是與一個多元化的主要金融機構集團執行的。此外，我們的政策是隻與具有最低投資級別或較高信用評級的交易對手打交道。信用風險是通過持續監測對此類交易對手的風險敞口來管理的。

利率風險管理

我們使用利率互換和利率上限協議來管理我們的利率敞口，並實現可變利率和固定利率債務的理想比例。這些衍生品可被指定為公允價值對衝或現金流對衝這取決於被對衝的風險的性質。我們沒有分別在截至2023年、2022年和2021年12月31日的三年期間進行公允價值對衝。

現金流對衝

我們使用利率掉期及上限管理應收融資有抵押貸款借款的利率付款變動風險。利率掉期將若干貸款所支付的利息轉換為固定金額，而上限則限制所支付利息的最高金額。

於二零二三年十二月三十一日， 四我們指定為現金流量對衝的應收融資有抵押借款的未償還利率衍生工具如下：

借債						派生類型						主債權 (1)						名義金額						預期到期日						對衝前利率						套期保值利率						公平淨值
美國（2021年9月）						帽子						$	25					$	30					2024						6.76		%				0.50		%				—
加拿大						交換						77						77						2026						6.74		%				5.19		%				(1)
法國						帽子						182						118						2026						5.42		%				3.00		%				—
法國						帽子						—						65						2026						5.42		%				4.00		%				1
總計												$	284					$	290																							$	—

_____________

(1)反映本金債務，不包括債務發行成本#美元12023年12月31日。

該等指定現金流量對衝的綜合收益(虧損)表並無記錄重大無效金額，而各項衍生工具損益的所有組成部分均已計入對衝效益的評估內。2023年12月，與2022年12月美國擔保借款相關的利率上限，名義價值為美元173已取消指定為現金流量對衝，而在累計其他全面虧損中記錄的公允價值淨值重新歸類為收益。

施樂2023年年報115

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目錄表

外匯風險管理

我們是一家全球性公司，在正常的業務過程中，我們會受到外幣匯率波動的影響。作為我們外匯風險管理策略的一部分，我們使用衍生工具，主要是遠期合約和購買的期權合約，以對衝以下外匯敞口，從而降低收益的波動性或保護資產和負債的公允價值： 

•以外幣計價的資產和負債；以及

•預計購買量和以外幣計算的銷售額。

截至2023年12月31日，我們有未償還的遠期外匯和購買了期限不到12個月的期權合約。在2023年12月31日，大約94這些合同中有%在三個月內到期，3在三到六個月內3在六到十二個月內。

在2023年第二季度，由於一個重要的供應商庫存合同中包含的貨幣條款發生了變化，不再預期以日元計算的庫存預測購買量。這一變化導致我們在2023年減少了日元/美元和日元/歐元的對衝頭寸。在2023年期間，我們的對衝策略沒有任何其他實質性的變化。

以下為截至2023年12月31日的主要對衝頭寸及相應公允價值摘要：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2023												2022
貨幣和對衝基金(買入/賣出)						總概數 價值						公允價值 資產(1)						總概數 價值						公允價值 資產(1)
歐元/英鎊						$	385					$	3					$	297					$	6
美元/歐元						359						(3)						127						(1)
歐元/加元						169						—						131						—
歐元/美元						150						1						70						—
日元/美元						113						1						389						3
日元/歐元						60						—						250						(1)
美元/加元						—						—						53						1
瑞典克朗/歐元						—						—						49						—
歐元/瑞典克朗						—						—						45						—
英鎊/歐元						36						—						—						—
歐元/丹麥克朗						25						—						—						—
加元/歐元						24						—						—						—
所有其他						75						—						130						—
外匯套期保值總額						$	1,396					$	2					$	1,541					$	8

_____________

(1)代表於2023年12月31日計入綜合資產負債表的應收(應付)款淨額。

外幣現金流對衝

我們指定我們的外幣衍生合約的一部分作為以外幣計價的庫存購買的現金流對衝。每種衍生品的收益或損失的所有組成部分都包括在對衝有效性的評估中。在截至2023年12月31日的三年中，這些指定現金流量對衝的綜合收益(虧損)表中記錄的無效金額並不重要。這些合同的淨負債公允價值為#美元。2及$4分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。

施樂2023年年報116

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目錄表

衍生工具損益彙總表

衍生工具的收益和(損失)會影響損益表，其依據是此類衍生工具是否被指定為基礎風險的對衝。以下是衍生品損益摘要。

指定衍生工具收益(虧損)

下表彙總了衍生工具的收益(損失)：

 

						衍生(虧損)收益在保險公司確認(有效部分)																								(虧損)收益從AOCI重新歸類為收益(有效部分)
現金流中的衍生工具 對衝關係						截至十二月三十一日止的年度：																		導數的位置 (虧損)收益重新分類 從AOCI到收入 (有效部分)						截至十二月三十一日止的年度：
						2023						2022						2021												2023						2022						2021
外匯合約-遠期/期權						$	(17)					$	(41)					$	(12)					銷售成本						$	(22)					$	(36)					$	(7)
利率合約						(1)						6						—						利息支出						4						1						—
總計						$	(18)					$	(35)					$	(12)											$	(18)					$	(35)					$	(7)

截至2023年、2022年和2021年12月31日止的三個年度不是對於這些指定的現金流量套期保值，無效金額被記錄在綜合損益表中。每個衍生工具的收益或(損失)的所有組成部分都被包括在對衝有效性的評估中。

截至2023年12月31日，税後淨虧損美元3已計入與我們的現金流對衝活動相關的累計其他全面虧損。預計整個餘額將在未來12個月內重新歸類為淨收益，以抵消潛在預期交易的經濟影響。

非指定衍生工具收益(虧損)

非指定衍生工具主要是用於對衝以外幣計價的資產和負債的工具。它們沒有被指定為套期保值，因為對以外幣計價的基礎資產或負債的重新計量存在自然抵銷。這些合同的淨資產公允價值為#美元。5及$12分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。

下表彙總了非指定衍生工具的收益(損失)：

												截至十二月三十一日止的年度：
未被指定為對衝工具的衍生工具						衍生工具收益（損失）的位置						2023						2022						2021
外匯合約-遠期						其他費用-貨幣收益（損失），淨額						$	26					$	17					$	(26)

截至2023年、2022年及2021年12月31日止三個年度，我們錄得貨幣虧損淨額（扣除美元）。28, $13及$7，分別。貨幣收益及虧損淨額包括未指定為對衝工具之衍生工具按市價調整及該等衍生工具之相關成本，以及重新計量以外幣計值之資產及負債，並計入其他開支淨額。

施樂2023年年報117

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目錄表

附註17-金融資產和負債的公允價值

下表為按經常性基準計量之資產及負債之公平值。在所有情況下按公平值計量的基準為第二級-重大其他可觀察輸入數據。

						截至12月31日，
						2023						2022
資產
衍生品						$	11					$	26
共同基金中的遞延補償投資						14						15
總計						$	25					$	41
負債
衍生品						$	8					$	11
遞延薪酬計劃負債						13						14
總計						$	21					$	25

我們使用收益法來計量衍生資產和負債的公允價值。收益法使用的定價模型依賴於市場可觀察到的輸入，如收益率曲線、貨幣匯率和遠期價格，因此被歸類為第二級。

我們對共同基金的遞延補償計劃投資的公允價值是基於這些基金的市場報價。遞延薪酬計劃負債的公允價值是基於與僱員的投資選擇相對應的投資的公允價值。

其他金融資產和負債彙總

我們其他金融資產和負債的估計公允價值如下：

			2023年12月31日												2022年12月31日
			攜帶 金額						公平 價值						攜帶 金額						公平 價值
現金和現金等價物			$	519					$	519					$	1,045					$	1,045
應收賬款淨額			850						850						857						857
短期債務和長期債務的當期部分			567						567						860						861
長期債務
施樂控股公司			$	1,497					$	1,410					$	1,496					$	1,294
施樂公司			1,096						1,023						894						726
施樂-其他子公司(1)			117						117						476						478
長期債務總額			$	2,710					$	2,550					$	2,866					$	2,498

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(1)代表施樂公司的子公司。

由於這些工具的到期日較短，公允價值為現金和現金等價物以及應收賬款、淨賬面價值和大約賬面價值。短期債務的公允價值，包括長期債務的當前部分，以及長期債務的公允價值是根據向我們提供的類似到期日債務的當前利率(第2級)估計的。公允價值和賬面價值之間的差額代表我們為在該日期償還所有債務而支付或收到的理論淨溢價或折扣。

施樂2023年年報118

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目錄表

附註18-員工福利計劃

我們在國內和國際業務中贊助許多固定收益和固定繳費養老金和其他退休後福利計劃，主要是退休人員醫療保健。12月31日是我們所有退休後福利計劃的衡量日期。

在法律允許的情況下，我們已經修改了我們的主要固定收益養老金計劃，以凍結當前的福利，並取消未來服務的福利應計項目，包括我們的美國固定收益計劃、加拿大工資養老金計劃和英國養老金計劃。在某些非美國計劃中，我們被要求在確定與先前服務相關的福利義務時繼續考慮加薪和通貨膨脹。

2023年12月，英國養老金計劃的受託人根據英國養老金法規簽訂了一份保險買入合同。保險買入合同是一種團體年金合同，預計將提供一種收入流，用未來的合同付款覆蓋計劃人口產生的現金流的大部分。然而，福利義務仍由計劃和公司承擔。本合同由與本公司或本計劃無關的第三方保險公司出具。該合同的資金來自現有的計劃資產，保單的部分保費付款將推遲到該計劃的某些非流動資產完全清算時支付。保險合同以保險人定價為基礎進行估值，這反映了根據貼現率和其他精算假設的變化而調整的購買價格，這接近於公允價值。保險買入合同在下面的計劃資產表中被歸類為3級投資。這份入股合同是2022年購買的一份類似合同的延伸，該合同涵蓋了部分成員福利付款。買入安排還允許將來可能轉變為買斷安排，其中保險公司將承擔英國養老金計劃養老金義務的全部責任，屆時公司將取消確認養老金計劃的資產和負債，並實現結算收益或虧損，作為淨定期養老金成本的一部分。

自2023年1月1日起，我們在荷蘭實施了新的固定繳費計劃，為符合條件的員工提供未來的退休福利，並停止了荷蘭現有養老金計劃中的應計項目。我們將這一變化記錄為2022年12月31日生效的削減。在荷蘭，2023年之前根據養卹金計劃應計的福利仍屬於集體確定繳費計劃。從公司風險的角度來看，這部分計劃的運作類似於固定繳款計劃，因為公司只需為截至2022年的5年協議下的年度福利應計繳費負責。儘管公司的風險已經降低，但根據美國公認會計原則，該計劃不符合固定繳款計劃的定義，因此它繼續被計入固定收益計劃。

施樂2023年年報119

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目錄表

						養老金福利：
						美國的計劃												非美國計劃												退休人員健康
						2023						2022						2023						2022						2023						2022
福利義務的變化：
福利義務，1月1日						$	2,345					$	3,372					$	4,240					$	6,543					$	209					$	303
服務成本						—						1						5						16						1						1
利息成本(收益)						116						(65)						188						123						10						8
計劃參與者的繳費						—						—						1						2						7						9
精算損失(收益)						75						(643)						165						(1,697)						(5)						(59)
貨幣匯率變動						—						—						205						(534)						2						(7)
圖則修訂						—						—						36						72						(3)						(26)
計劃縮減						—						—						—						(20)						—						—
支付的養卹金/結算						(147)						(320)						(273)						(265)						(28)						(27)
其他						—						—						—						—						—						7
福利義務，12月31日						$	2,389					$	2,345					$	4,567					$	4,240					$	193					$	209
計劃資產變更：
計劃資產的公允價值，1月1日						$	1,518					$	2,544					$	4,594					$	7,252					$	—					$	—
計劃資產的實際回報率						104						(730)						89						(1,865)						—						—
僱主供款						53						24						28						81						21						19
計劃參與者的繳費						—						—						1						2						7						8
貨幣匯率變動						—						—						223						(609)						—						—
支付的養卹金/結算						(147)						(320)						(273)						(265)						(28)						(27)
其他						—						—						—						(2)						—						—
12月31日計劃資產的公允價值						$	1,528					$	1,518					$	4,662					$	4,594					$	—					$	—
截至12月31日的資金淨額狀況(1)						$	(861)					$	(827)					$	95					$	354					$	(193)					$	(209)
在綜合資產負債表中確認的金額：
其他長期資產						$	—					$	—					$	423					$	667					$	—					$	—
應計薪酬和福利費用						(24)						(24)						(20)						(19)						(22)						(25)
養卹金和其他福利負債						(837)						(803)						(308)						(294)						—						—
退休後醫療福利						—						—						—						—						(171)						(184)
確認淨額						$	(861)					$	(827)					$	95					$	354					$	(193)					$	(209)
累積利益義務						$	2,389					$	2,345					$	4,526					$	4,194

  _____________

(1)包括資金不足和資金不足的計劃。

截至12月31日，養卹金和其他福利負債包括以下額外賬户：

						十二月三十一日，
						2023						2022
養老金負債(1)						$	1,145					$	1,097
應計補償負債						56						61
遞延補償負債(2)						15						17
養卹金和其他福利負債						$	1,216					$	1,175

__________________________

(1)反映養卹金淨資金狀況負債。

(2)包括在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日按公允價值經常性計量的美元13及$14，分別為。有關遞延補償負債的其他信息，請參閲附註17--金融資產和負債的公允價值。

12月31日在AOCL確認的福利計劃税前金額：

						養老金福利：
						美國的計劃												非美國計劃												退休人員健康
						2023						2022						2023						2022						2023						2022
淨精算損失(收益)						$	731					$	692					$	1,551					$	1,202					$	(73)					$	(79)
前期服務成本(積分)						—						—						134						99						(82)						(94)
總虧損(收益)-税前						$	731					$	692					$	1,685					$	1,301					$	(155)					$	(173)

施樂2023年年報120

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目錄表

累積福利義務超過計劃資產的養卹金計劃的彙總信息如下。退休後福利債務累計超過計劃資產的退休人員健康計劃的信息已在前面關於福利債務和淨供資狀況的表格中披露，因為所有退休人員健康計劃都沒有資金。

												2023年12月31日																		2022年12月31日
												累積利益義務						計劃資產的公允價值												累積利益義務						計劃資產的公允價值
資金不足的計劃：
美國												$	2,146					$	1,528											$	2,098					$	1,518
非美國												46						40												44						38
資金不足的計劃：
美國												$	243					$	—											$	247					$	—
非美國												317						—												304						—
資金不足和資金不足計劃合計：
美國												$	2,389					$	1,528											$	2,345					$	1,518
非美國												363						40												348						38
總計												$	2,752					$	1,568											$	2,693					$	1,556

預計福利責任超過計劃資產的退休金計劃的彙總資料呈列如下：

						2023年12月31日												2022年12月31日
						預計福利義務						計劃資產的公允價值						預計福利義務						計劃資產的公允價值
資金不足的計劃：
美國						$	2,146					$	1,528					$	2,098					$	1,518
非美國						47						40						45						38
資金不足的計劃：
美國						$	243					$	—					$	247					$	—
非美國						322						—						308						—
資金不足和資金不足計劃合計：
美國						$	2,389					$	1,528					$	2,345					$	1,518
非美國						369						40						353						38
總計						$	2,758					$	1,568					$	2,698					$	1,556

按國家分列的養卹金計劃資產和福利債務如下：

						2023年12月31日																		2022年12月31日
						養老金計劃資產的公允價值						預計福利義務						資金淨額狀況						養老金計劃資產的公允價值						預計福利義務						資金淨額狀況
美國資助的						$	1,528					$	2,146					$	(618)					$	1,518					$	2,098					$	(580)
美國資金不足						—						243						(243)						—						247						(247)
總計美國						1,528						2,389						(861)						1,518						2,345						(827)
英國						2,892						2,655						237						2,903						2,439						464
荷蘭						839						769						70						793						729						64
加拿大						586						562						24						553						532						21
德國						—						248						(248)						—						237						(237)
其他						345						333						12						345						303						42
總計						$	6,190					$	6,956					$	(766)					$	6,112					$	6,585					$	(473)

施樂2023年年報121

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目錄表

定期福利費用淨額以及計劃資產和福利債務的其他變化的構成如下：

						截至十二月三十一日止的年度：
						養老金福利
						美國的計劃																		非美國計劃																		退休人員健康
						2023						2022						2021						2023						2022						2021						2023						2022						2021
定期福利淨成本的構成部分：
服務成本						$	—					$	1					$	2					$	5					$	16					$	20					$	1					$	1					$	2
利息成本(收益)(1)						116						(65)						80						188						123						88						10						8						8
計劃資產的預期回報(2)						(103)						71						(117)						(217)						(226)						(208)						—						—						—
確認精算淨損失(收益)						16						13						17						11						23						59						(12)						(4)						1
攤銷先前服務(信貸)費用						—						—						(1)						5						1						(1)						(15)						(8)						(66)
已確認結算損失						19						56						54						1						—						1						—						—						—
確認削減收益						—						—						—						—						(4)						(4)						—						—						—
固定福利計劃						48						76						35						(7)						(67)						(45)						(16)						(3)						(55)
固定繳款計劃						19						20						—						21						17						18						不適用						不適用						不適用
定期收益淨成本(貸方)						$	67					$	96					$	35					$	14					$	(50)					$	(27)					$	(16)					$	(3)					$	(55)
在其他全面(虧損)收入中確認的計劃資產和福利義務的其他變化：
淨精算損失(收益)						$	74					$	16					$	(57)					$	298					$	368					$	(425)					$	(5)					$	(57)					$	(1)
前期服務成本(積分)						—						—						—						36						72						(4)						(3)						(26)						(50)
精算(損失)收益淨額攤銷						(35)						(69)						(71)						(12)						(23)						(60)						12						4						(1)
攤銷前服務信貸淨額(成本)						—						—						1						(5)						(1)						1						15						15						66
削減收益						—						—						—						—						4						4						—						—						—
在其他綜合(虧損)收入中確認的總額(3)						$	39					$	(53)					$	(127)					$	317					$	420					$	(484)					$	19					$	(64)					$	14
在淨定期收益成本(貸方)和其他綜合(虧損)收入中確認的總額						$	106					$	43					$	(92)					$	331					$	370					$	(511)					$	3					$	(67)					$	(41)

_____________

(1)養卹金福利的利息成本包括非TRA債務的利息支出#美元。284, $205及$150直接分配給TRA參與者賬户的利息支出/(收入)為$20, $(147)及$18截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。

(2)計劃資產的預期回報包括非TRA資產的預期投資收入#美元。300, $302及$307和TRA資產的實際投資收益/(虧損)$20, $(147)及$18截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。

(3)金額代表計入其他全面收益的税前影響。有關税項影響及税額淨額，請參閲附註24-其他全面(虧損)收入。

圖則修訂

退休金：

在2023年4月和2022年4月，我們的英國固定收益養老金計劃在計劃受託人依法允許的情況下進行了修改，將2023年4月和2022年4月養老金增加獎勵的上限通脹指數增加到6.5%和7.5%。2023年4月的計劃修正案導致增加了$36在本計劃和2022年4月計劃修正案的預計福利義務(PBO)中，增加了約$72這兩個數額都包括對精算假設發生變化的其他重新計量調整。

2018年10月，英國高等法院(高等法院)裁定，Lloyds Bank PLC必須通過修訂其英國固定收益養老金計劃，增加在1990至1997年期間積累此類福利的參與者的養老金福利，從而使其應支付給男性和女性的福利相等。這種不平等是由於英國固定收益養老金計劃中包括的保證最低養老金(GMP)福利的男性和女性退休年齡和福利應計比率的法定差異造成的。

截至2023年12月31日，這件事的總成本估計約為英鎊172000萬(約合美元)22)。這一最新估計反映了計劃精算師根據2023年12月31日的市場狀況調整後完成的最新分析。均衡方法已由本公司和受託人商定，目前正在實施中。

施樂2023年年報122

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目錄表

退休人員健康計劃：

在2022年期間，我們修改了我們的美國退休人員健康計劃，以減少福利並取消對現有工會退休人員和某些工會員工的保險，這是合同談判的結果。這些消極的計劃修訂導致減少了大約#美元。30在公司的退休後福利義務中。

2021年12月，我們修訂了我們的美國退休人員健康計劃，通過減少或取消退休人員醫療保健和人壽保險費用的覆蓋範圍或成本分攤補貼，減少現有工會退休人員的某些福利。這項消極的計劃修訂導致減少了#美元。50在退休後福利義務中。

計劃資產

當前分配

截至2023年及2022年計量日，全球退休金計劃資產為美元。6,190及$6,112，分別。該等資產投資於若干資產類別。

下表呈列按公平值計量之界定福利計劃資產及計量基準。

						2023年12月31日
						美國的計劃																														非美國計劃
資產類別						1級						2級						3級						按資產淨值計量的資產(1)						總計						1級						2級						3級						按資產淨值計量的資產(1)						總計
現金和現金等價物						$	1					$	—					$	—					$	—					$	1					$	452					$	—					$	—					$	—					$	452
股權證券：
美國						48						—						—						—						48						13						20						—						—						33
國際						87						—						—						127						214						315						—						—						27						342
固定收益證券：
美國國債						—						74						—						—						74						—						2						—						—						2
政府機構發行的債務擔保						—						134						—						—						134						—						546						—						—						546
公司債券						—						660						—						—						660						—						197						—						—						197
衍生品						—						57						—						—						57						—						90						—						—						90
房地產						—						—						47						12						59						—						—						106						70						176
私募股權/風險資本						—						—						—						157						157						—						—						4						311						315
保證保險合同						—						—						—						—						—						—						—						2,481						—						2,481
其他(2)(3)						(18)						—						—						142						124						24						4						—						—						28
計劃資產公允價值總額						$	118					$	925					$	47					$	438					$	1,528					$	804					$	859					$	2,591					$	408					$	4,662

 _____________

(1)若干使用每股資產淨值（或其等值）實際權宜方法按公平值計量之資產並無分類為公平值層級。

(2)其他資產淨值包括#美元的共同基金92(以資產淨值衡量)，約70%的固定收益證券和大約30%的股權證券。

(3)截至2023年12月31日，其他第1級包括非金融(負債)/資產淨額，如欠經紀人/來自經紀人的款項、應收利息和應計費用。美國的這些計劃的淨負債為300萬美元。18)，而非美國計劃的淨資產為#美元24.

施樂2023年年報123

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目錄表

						2022年12月31日
						美國的計劃																														非美國計劃
資產類別						1級						2級						3級						按資產淨值計量的資產(1)						總計						1級						2級						3級						按資產淨值計量的資產(1)						總計
現金和現金等價物						$	3					$	—					$	—					$	—					$	3					$	532					$	—					$	—					$	—					$	532
股權證券：
美國						44						—						—						—						44						75						27						—						—						102
國際						89						—						—						128						217						358						2						—						30						390
固定收益證券：
美國國債						—						73						—						—						73						—						72						—						—						72
政府機構發行的債務擔保						—						151						—						—						151						—						1,326						—						—						1,326
公司債券						—						644						—						—						644						—						263						—						—						263
衍生品						—						(8)						—						—						(8)						—						79						—						—						79
房地產						—						—						57						13						70						—						—						144						71						215
私募股權/風險資本						—						—						—						202						202						—						—						4						1,089						1,093
保證保險合同						—						—						—						—						—						—						—						483						—						483
其他(2)(3)						—						—						—						122						122						22						17						—						—						39
計劃資產公允價值總額						$	136					$	860					$	57					$	465					$	1,518					$	987					$	1,786					$	631					$	1,190					$	4,594

 _____________

(1)若干使用每股資產淨值（或其等值）實際權宜方法按公平值計量之資產並無分類為公平值層級。

(2)其他資產淨值包括#美元的共同基金94(以資產淨值衡量)，約30%的固定收益證券和大約70%的股權證券。

(3)其他1級包括淨非金融、非美國資產#美元22，如應付經紀人、應收利息和應計費用。

下表顯示了使用重大不可觀察投入(3級資產)按公允價值計量的固定福利計劃資產的前滾：

						美國																		非美國
						房地產																		房地產						私募股權/風險投資						保證保險合同						總計
2021年12月31日的餘額						$	51																	$	164					$	4					$	75					$	243
購買						—																		—						—						569						569
銷售額						(2)																		(19)						—						(5)						(24)
未實現收益(虧損)						8																		(10)						1						(133)						(142)
貨幣換算						—																		9						(1)						(23)						(15)
2022年12月31日的餘額						$	57																	$	144					$	4					$	483					$	631
購買						—																		—						—						1,951						1,951
銷售額						(13)																		(16)						—						(3)						(19)
未實現收益(虧損)						3																		(31)						—						(9)						(40)
貨幣換算						—																		9						—						59						68
2023年12月31日的餘額						$	47																	$	106					$	4					$	2,481					$	2,591

第三級估值方法

我們的主要三級資產是房地產、私募股權/風險投資和擔保保險合同。我們的房地產投資基金的公允價值基於我們在基金中所有權權益的資產淨值（NAV）。資產淨值信息來自投資顧問，主要來自第三方對所擁有物業的房地產評估。我們的私募股權╱風險資本合夥投資的公平值乃根據我們應佔該等合夥持有的相關投資的估計公平值（如其經審核財務報表所呈報（或預期呈報））計算。2022年和2023年購買的保證保險合同（GIC）包括購買購買年金合同，該合同已根據合同所涵蓋的成員福利進行估值，並根據當前市場因素進行調整。我們的第三級資產的估值技術及輸入數據已於所有呈列期間貫徹應用。

施樂2023年年報124

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目錄表

投資策略

我們全球固定收益養老金計劃的目標資產配置是：

						2023												2022
						美國						非美國(2)						美國						非美國
股權投資(1)						24%						8%						24%						11%
固定收益投資						60%						16%						60%						36%
房地產						6%						4%						6%						5%
私募股權/風險資本						8%						8%						8%						25%
其他						2%						64%						2%						23%
總投資戰略						100%						100%						100%						100%

 _____________

(1)Target允許對合成股本進行額外分配，但現金抵消了這一分配。

(2)非美國資產配置的重大變化是由於英國養老金計劃簽訂了保險買入合同，該合同包括在其他保險合同中。

我們採用總回報投資方法，將股票投資和固定收益投資相結合，在審慎的風險水平下，使計劃資產的長期回報最大化。這一戰略的目的是通過超過長期計劃負債的利息增長來最大限度地減少計劃費用。風險容忍度是通過仔細考慮計劃負債、計劃資金狀況和公司財務狀況來確定的。這一考慮涉及使用既處理回報又處理風險的長期措施。投資組合包括股票和固定收益投資的多元化組合。此外，股票投資在美國和非美國股票以及成長性、價值和大小市值方面都是多元化的。房地產、私募股權和對衝基金等其他資產也被用來改善投資組合的多元化。衍生工具可用來以有效、及時和具成本效益的方式對衝市場風險；然而，衍生工具不得被用來投機或利用超出標的投資市場價值的投資組合。通過年度負債衡量和季度投資組合審查，對投資風險和回報進行持續衡量和監測。

預期長期回報率

我們採用“積木”方法來確定計劃資產的長期回報率。研究了歷史市場，評估了股票和固定收益之間的長期關係。在確定長期資本市場假設之前，會對通脹和利率等當前市場因素進行評估。建立了考慮投資多元化和再平衡的長期投資組合收益。定期審查同行數據和歷史回報，以評估合理性和適當性。

稿件披露

下表彙總了對我們的固定福利養老金計劃和退休人員健康福利計劃的現金繳款。

						截至十二月三十一日止的年度：
						2023						預計2024年
美國的計劃						$	53					$	100
非美國計劃						28						30
養老金計劃總額						$	81					$	130
退休人員健康						21						20
退休計劃合計						$	102					$	150

大約$30在我們美國計劃的2023年繳費中，有一部分是針對我們的符合税務條件的固定福利計劃。大約$802024年的估計捐款中，有一半是用於我們的符合美國税務條件的固定福利計劃。但是，一旦有了下一個精算估值和預測結果，將確定和最後確定滿足最低供資要求所需的實際捐款，這些捐款可能會與目前的估計數有所不同。

施樂2023年年報125

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目錄表

預計未來的福利支付

下列福利付款將酌情反映預期的未來服務，預計將在以下幾年內支付：

						養老金福利
						美國						非美國						總計						退休人員健康
2024						$	266					$	279					$	545					$	20
2025						235						285						520						20
2026						228						293						521						18
2027						224						298						522						17
2028						213						306						519						16
年份2029-2033						904						1,629						2,533						63

假設

用於確定計劃計量日福利義務的加權平均假設：

						養老金福利：
						2023												2022												2021
						美國						非美國						美國						非美國						美國						非美國
貼現率						4.9		%				4.1		%				5.1		%				4.5		%				2.7		%				1.8		%
補償增值率						—		%				2.7		%				—		%				2.9		%				0.1		%				2.8		%
利息貸記利率						4.5		%				2.5		%				4.5		%				2.1		%				2.8		%				1.5		%

 

						退休人員健康
						2023						2022						2021
貼現率						4.7		%				5.0		%				2.7		%

用於確定截至12月31日止年度的定期福利淨成本的加權平均假設：

						養老金福利：
						2024												2023												2022												2021
						美國						非美國						美國						非美國						美國						非美國						美國						非美國
貼現率						4.9		%				4.1		%				5.1		%				4.5		%				2.7		%				1.8		%				2.2		%				1.3		%
計劃資產的預期回報						8.1		%				4.3		%				8.1		%				4.3		%				5.9		%				3.2		%				5.9		%				3.1		%
補償增值率						—		%				2.7		%				—		%				2.9		%				0.1		%				2.8		%				0.1		%				2.6		%
利息貸記利率						4.5		%				2.5		%				4.5		%				2.1		%				2.5		%				1.5		%				2.8		%				1.5		%

 

						退休人員健康
						2024						2023						2022						2021
貼現率						4.7		%				5.0		%				2.7		%				2.2		%

_____________

注：計劃資產的預期回報率不適用於退休人員健康福利，因為這些計劃沒有資金。補償增加率不適用於退休人員健康福利，因為補償水平不影響應得福利。

假定的醫療費用趨勢率如下：

						十二月三十一日，
						2023						2022
假設明年的醫療成本趨勢比率						6.3		%				5.1		%
假定成本趨勢率下降的比率(最終趨勢率)						4.2		%				4.3		%
利率達到最終趨勢利率的年份						2028						2026

固定繳款計劃

我們在幾個國家都有退休後儲蓄和投資計劃，包括美國、英國和加拿大。在許多情況下，參加了為凍結未來服務應計費用而修訂的固定福利養卹金計劃的僱員過渡到改進的固定繳款計劃。在這些計劃中，員工被允許將他們的工資和獎金的一部分貢獻給計劃，我們匹配員工貢獻的一部分。我們記錄了與我們的固定繳款計劃相關的費用$402023年，372022年和$18在2021年。

2021年期間，該公司暫停了其針對受薪(非工會)員工的美國401(K)計劃的全年僱主匹配繳費。2022年恢復了僱主配對繳費，並於2023年第一季度繳納。

施樂2023年年報126

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目錄表

附註19-11所得税和其他税

所得税前虧損如下：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2023						2022						2021
國內虧損						$	(89)					$	(319)					$	(341)
國外收入(損失)						61						(6)						(131)
所得税前虧損						$	(28)					$	(325)					$	(472)

所得税優惠的構成如下：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2023						2022						2021
聯邦所得税
當前						$	21					$	(5)					$	33
延期						(65)						(16)						(61)
外國所得税
當前						18						23						29
延期						21						(2)						(20)
州所得税
當前						—						6						10
延期						(24)						(9)						(8)
所得税優惠						$	(29)					$	(3)					$	(17)

美國聯邦法定所得税率與合併有效所得税率的對賬如下：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2023						2022						2021
美國聯邦法定所得税率						21.0		%				21.0		%				21.0		%
不可扣除的費用						(32.2)		%				(3.6)		%				(1.9)		%
税法變更的影響						—		%				0.1		%				3.1		%
遞延税項資產估值準備變動						15.6		%				(2.2)		%				2.0		%
扣除聯邦福利後的州税						(21.9)		%				0.3		%				(0.6)		%
審計和其他報税表調整						83.0		%				(1.6)		%				5.6		%
免税收入、抵免和獎勵						59.0		%				8.7		%				4.5		%
根據美國對外國利潤徵税調整的外國利差(1)						(32.3)		%				(0.1)		%				(0.9)		%
基於股票的薪酬						(13.0)		%				(0.6)		%				(0.2)		%
商譽減值						—		%				(22.0)		%				(29.1)		%
資產剝離						25.3		%				—		%				—		%
其他						(0.9)		%				0.9		%				0.1		%
有效所得税率						103.6		%				0.9		%				3.6		%

_____________

(1)“美國海外利潤税”是指扣除外國税收抵免後的美國税，與從我們的非美國子公司實際和被視為匯回的收益相關的美國税。

在合併的基礎上，我們總共支付了$51, $50及$61截至2023年、2022年及2021年12月31日止三個年度，分別向聯邦、外國及州司法管轄區徵收所得税。

所得税開支總額已分配至以下項目：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2023						2022						2021
税前虧損						$	(29)					$	(3)					$	(17)
普通股股東權益：
設定受益計劃的變動						93						70						143
現金流對衝						1						(1)						(1)
翻譯調整						—						—						(4)
所得税總支出						$	65					$	66					$	121

施樂2023年年報127

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目錄表

未確認的税收優惠和審計決議

儘管我們相信我們的納税申報狀況是有依據的，但我們認為某些狀況在税務機關審查後可能無法完全維持時，我們會確認税務負債。每個期間，我們評估不確定的税務狀況以確認、計量及有效結算。來自不確定税收狀況的利益是以最大的利益金額來衡量的，該金額大於結算時實現的可能性的50%--這是可能性大於不可能性的確認門檻。當我們確定我們的納税申報情況不符合更有可能的識別門檻時，我們沒有記錄任何税收優惠。這些評估需要使用大量的估計和判斷，並可能增加或減少我們的實際税率，以及影響我們的經營業績。不確定税務狀況的最終解決方案與目前估計的差異可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。

我們的税務負債的計算涉及處理多個司法權區複雜税務法律及法規應用的不確定性。由於我們業務的地理範圍廣泛，我們還受到多個司法管轄區的持續税務審查。因此，我們已經收到，並可能在未來收到多個司法管轄區的建議税務調整和税務評估。我們定期評估這些持續税務檢查產生結果的可能性，作為我們持續評估不確定税務狀況的一部分，以確定我們的所得税撥備。各税務狀況達成解決方案的具體時間尚不確定。截至2023年12月31日，我們不認為有任何職位在未來12個月內未確認的税收優惠總額有可能大幅增加或減少。

未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下：

						2023						2022						2021
1月1日的餘額						$	110					$	107					$	115
與本年度相關的新增項目						1						3						7
與往年職位有關的增加						57						4						—
與往年有關的減少額						(14)						—						(14)
與税務機關達成和解(1)						(13)						—						7
與訴訟時效失效相關的減損						(2)						(3)						(7)
貨幣						1						(1)						(1)
12月31日的餘額						$	140					$	110					$	107

_____________

(1)大多數和解並未導致現金的使用。

2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的餘額包括(31), $1及$1對於高度確定可變現但其時間存在不確定性或可能通過從其他徵税管轄區間接受益而減少的税收頭寸。由於遞延税項會計的影響，除了可能產生的利息和罰款外，這些頭寸的剔除不會影響年度實際税率。

在所得税支出中，我們確認了未確認税收優惠的應計利息和罰金，以及從有利和解中獲得的利息。我們有$(2), $(1)及$1分別於2023年、2022年和2021年12月31日因支付與未確認税收優惠相關的利息和罰款而應計。

在美國，我們在2020年前的幾年內不再接受美國聯邦所得税審查。至於我們在外國的主要司法管轄區，我們在2017年前不再接受税務機關的税務審查。

遞延所得税

截至2023年12月31日，我們尚未為1987年前未分配的約$E&P提供遞延税款310由於此類未分配收益已被確定為無限期再投資，我們目前不打算採取任何可能導致遞延納税影響的行動。此外，我們也沒有在外部基礎上為我們在外國子公司的投資中與未分配收益無關的差額計提遞延税項。這些基差也會無限期地進行再投資。確定與這些組成部分相關的未確認遞延税金是不可行的。

施樂2023年年報128

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目錄表

導致很大一部分遞延税額的暫時性差異的税收影響如下：

						十二月三十一日，
						2023						2021
遞延税項資產
研發						$	225					$	204
退休後醫療福利						50						54
淨營業虧損						384						380
業務準備金、應計項目和遞延項目						215						173
税收抵免結轉						106						122
遞延和基於股份的薪酬						40						26
養老金						147						97
經營租賃負債						43						49
其他						57						33
小計						1,267						1,138
估值免税額						(375)						(366)
總計						$	892					$	772
遞延税項負債
融資租賃和分期付款銷售						$	36					$	72
無形資產和商譽						116						115
境外子公司未匯出收益						25						26
經營租賃ROU資產						41						46
其他						24						26
總計						$	242					$	285
遞延税金合計，淨額						$	650					$	487
綜合資產負債表的對賬
遞延税項資產						$	745					$	582
遞延税項負債(1)						(95)						(95)
遞延税金合計，淨額						$	650					$	487

_____________

(1)指其他長期負債中記錄的遞延所得税負債-參見附註14 -補充財務信息。

我們記錄資產和負債的税基與報告金額之間的暫時性差異的估計未來税務影響，以及淨經營虧損和税收抵免結轉。遞延税項資產乃就可變現性進行評估，並於適用情況下記錄估值撥備，以將遞延税項資產總額減至未來很可能變現之金額。我們在評估該等遞延税項資產的可變現性及任何估值撥備的需要時應用判斷。在確定很可能實現的遞延所得税資產金額時，我們考慮了歷史盈利能力、預計未來應納税收入、現有暫時性差異的預期轉回時間以及税務規劃策略。需要作出重大判斷的遞延税項資產為具有有限年期的美國税項抵免結轉。

截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的估值撥備總額淨變動為增加$9，增加$9和減少了$39，分別。估值撥備主要與若干經營虧損結轉淨額、税項抵免結轉及可扣減暫時差額有關，吾等認為該等項目極有可能不會於日常經營過程中變現。

儘管無法保證實現，但我們得出結論，根據現有的正面和負面證據，包括遞延税項負債的時間表和經營活動的預計收入，被確定為不需要估值準備的遞延税項資產很可能會在日常經營過程中實現。然而，倘未來收入或所得税率高於或低於現時估計，或倘現有應課税或可扣税暫時差額於未來撥回之時間或金額出現差異，則被視為可變現之遞延税項資產淨額可能於短期內變動。

於2023年12月31日，我們的税收抵免結轉為$106可用於抵消未來所得税，其中3可以無限期結轉，而剩餘的大部分美元103如果不使用，將於2024年至2026年到期。我們也有淨營業虧損結轉所得税的目的，392如果不使用，將於2023年至2043年到期，1.7可用於無限期地抵消未來應納税所得額。

施樂2023年年報129

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目錄表

附註20-或有事項和訴訟

我們涉及各種索賠、訴訟、調查和訴訟程序，涉及：證券法；政府實體承包、服務和採購法；知識產權法；環境法；勞動法；僱員退休收入保障法(ERISA)；以及其他法律法規。我們通過評估意外損失是否被認為是可能的並可以合理地估計，來確定是否應該累積估計的損失。我們通過使用現有信息分析我們的訴訟和監管事項來評估我們的潛在責任。我們在諮詢處理我們在這些問題上的辯護的外部律師時，制定了我們對估計損失的看法，這涉及到對潛在結果的分析，假設訴訟和和解策略相結合。如果上述任何事項的發展導致我們對不利結果的決定發生變化，並導致需要確認重大應計項目，或者如果任何這些事項導致最終不利判斷或以重大金額達成和解，則它們可能對我們在發生此類決定、判斷或結算髮生變化的一個或多個時期的運營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響。

此外，在正常業務過程中，當發生特定觸發事件時，公司承擔保證他人業績的義務時，可能會因與供應商、客户和非合併關聯公司的關係以及通過剝離和出售業務而產生擔保、賠償和索賠。不履行合同可能會觸發公司的一項義務。這些潛在的索賠包括基於據稱對產品、房地產、專利等知識產權、環境問題和其他賠償的敞口而採取的行動。對未來財務結果的最終影響不作合理估計，因為這些索賠的最終結果存在相當大的不確定性。然而，雖然這類索賠產生的最終負債可能會對確認期間的經營業績產生重大影響，但管理層預計這些負債不會對公司的綜合財務狀況或流動資金產生重大不利影響。截至2023年12月31日，我們已累計了根據我們的賠償安排和擔保產生的責任估計。

巴西突發事件

我們在巴西的業務已經收到或成為許多與間接税和其他税有關的政府評估的對象。這些税務事項主要涉及對庫存內部轉移的税款、租金市政服務税和毛收入税的索賠。我們正在就這些税務問題進行辯論，並打算大力捍衞我們的立場。根據法律顧問的意見及該等被視為可能虧損的事項的現行準備金，吾等認為這些事項的最終解決不會對本公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。以下是我們巴西税收或有事項的摘要：

						十二月三十一日， 2023						十二月三十一日， 2022
或有税--未預留						$	375					$	340
託管現金存款						24						36
擔保債券						104						80
信用證						22						63
對巴西資產的留置權						—						—

或有税未保留部分的增加，包括任何相關利息，主要與貨幣和利息有關。關於非預留税金或有事項，管理層已評估大部分税項最終導致本公司虧損的可能性微乎其微。在上述訴訟中，當地慣例可能要求我們支付最高達爭議總金額一半的代管現金保證金或其他擔保，以及包括相關指數化在內的額外擔保債券和信用證。一般來説，任何託管金額都是可以退還的，只要問題得到有利於我們的解決，對資產的任何留置權都將被取消。我們還捲入了與合同和前僱員的某些糾紛。與勞工問題相關的敞口對截至2023年12月31日、2023年和2022年的財務報表並不重要。我們定期評估所有這些事項，以確定最終對我們的巴西業務承擔責任的可能性，並在我們評估最終損失可能性為可能的情況下，記錄對最終損失的最佳估計。

施樂2023年年報130

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目錄表

訴訟事宜

邁阿密消防員救濟和養老基金訴伊坎等人案：

2019年12月13日，被指控的股東邁阿密消防員救濟和養老基金(邁阿密消防員)代表施樂控股公司(施樂控股)向紐約州最高法院提起衍生品訴訟，起訴卡爾·伊坎及其關聯實體High River Limited Partnership和Icahn Capital LP(伊坎被告)、施樂控股以及當時所有現任施樂控股董事(董事)。施樂控股被列為該案的名義被告，但沒有尋求金錢賠償。邁阿密消防員指控：對伊坎被告違反忠實受託義務；對伊坎被告違反合同(違反伊坎與施樂控股的保密協議購買惠普股票)；對伊坎被告不當得利；對董事違反受託忠誠義務(在施樂控股考慮收購惠普時，同意伊坎被告購買惠普普通股)。邁阿密消防員尋求對伊坎被告和董事違反受託責任的判決，並將伊坎資本和High River從交易惠普股票中賺取的利潤返還給施樂控股。這一訴訟與史蒂文·J·雷諾茲在同一法院對相同當事人提起的類似訴訟合併在一起。邁阿密消防員的律師已被指定為綜合行動的首席律師。

針對董事的索賠後來被駁回。

2021年12月，施樂控股董事會批准成立特別訴訟委員會(SLC)，調查和評估邁阿密消防員的索賠，並確定符合公司及其股東最佳利益的行動方針。SLC的結論是，這些索賠沒有法律依據，追查這些索賠不符合施樂或其股東的最佳利益。SLC要求駁回這些索賠的請求正在紐約州上訴法院待決。

施樂控股公司訴工廠互助保險公司及相關訴訟：

2021年3月10日，施樂控股公司(施樂控股)向普羅維登斯縣羅德島高級法院提交了針對工廠相互保險公司(FM)的違約投訴和宣告性判決，要求為冠狀病毒/新冠肺炎大流行造成的業務中斷損失提供保險。施樂控股稱，FM同意向施樂控股提供高達1美元的資金1為與流行病有關的損失或某些不動產和其他財產的損壞造成的損失，包括因保險財產損壞而造成的業務中斷損失，每起事件承保10億美元；截至2020年底，施樂控股在全球的實際和預計損失總額超過#美元300；而且FM錯誤地否認了對這些損失的報道。施樂控股尋求根據FM的政策全額覆蓋成本和損失。施樂控股的子公司在多倫多、倫敦和阿姆斯特丹就加拿大、英國和歐洲的損失提出了類似的投訴和相關的仲裁請求。

雙方已同意暫停所有非美國訴訟，等待美國訴訟的結果。隨着羅德島州最高法院準備審理另一起針對FM子公司的新冠肺炎保險案件，美國的訴訟被擱置，這些案件存在重疊的法律問題。

擔保、賠償和保證責任

作為合同和協議的一部分提供的賠償

收購/資產剝離：

在某些免賠額和限額的限制下，我們已根據我們的某些剝離協議，為業務或剝離資產的購買者提供了特定事件的賠償。此外，我們通常同意讓另一方免受因違反陳述和契約而造成的損失，包括出售資產的適當所有權、知識產權、特定環境事項和在收購日期之前產生的某些所得税等事項。在適當的情況下，這種賠償義務在收購或剝離時記為負債。由於這類賠償的承付款數額往往沒有明確説明和/或取決於未來事件的發生情況，因此無法合理估計此類賠償義務的總最高數額。除在資產剝離時記為負債的債務外，我們歷史上沒有為這些賠償支付過重大款項。此外，根據我們的某些收購協議，我們規定，如果在交易完成後實現既定的財務目標，將向賣方支付額外的對價。我們根據收購時這些或有債務的公允價值估計確認了這些或有債務的負債。與我們的資產剝離產生的賠償和我們的收購撥備的或有對價相關的或有債務預計不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

施樂2023年年報131

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目錄表

其他協議：

我們也是下列類型協議的當事方，根據這些協議，我們有義務就某些事項向對方進行賠償：

•代表我們的子公司就房地產租賃提供擔保。這些租賃擔保可能在出售子公司後繼續有效。

•賠償各種服務提供商、受託人和銀行代理不受與其代表我們的表現有關的任何第三方索賠的協議，但因第三方自己故意行為不當或嚴重疏忽而引起的索賠除外。

•向客户保證我們在某些銷售和服務合同中的履約，並間接保證與我們分包服務的第三方的履約。這包括對客户因在客户所在地使用我們的設備而可能遭受的損失的賠償。

在上述每種情況下，我們的付款都是以另一方根據特定合同中規定的程序提出索賠為條件的，這些程序通常也允許我們對對方的索賠提出質疑。在租賃擔保的情況下，我們可以對租賃項下主張的責任提出異議。此外，我們在這些協議和擔保下的義務可能在時間和/或金額方面受到限制，在某些情況下，我們可能會向第三方追索我們所支付的某些款項。

專利賠償

在向我們產品的經銷商進行的大多數銷售交易中，我們對我們的產品或解決方案可能導致的專利侵權索賠進行賠償。此外，我們還賠償某些軟件提供商因我們或我們的子公司、客户或經銷商在我們的產品和解決方案中使用其軟件而可能產生的索賠。這些賠償通常不包括對索賠的限制，只要索賠是根據銷售合同所要求的程序提出的。

高級人員及董事的彌償

Xerox Holdings Corporation和Xerox Corporation的公司章程規定，除非法律明確禁止，否則我們必須分別對Xerox Holdings Corporation和Xerox Corporation的管理人員和董事進行賠償，使其免受與民事或刑事訴訟或訴訟有關的判決、罰款、處罰和和解支付的款項，包括法律費用和所有上訴，與其向Xerox Holdings Corporation和/或Xerox Corporation及其子公司提供的服務有關。儘管公司章程沒有規定賠償金額的限制，但Xerox Holdings Corporation或Xerox Corporation可以就Xerox Holdings Corporation或Xerox Corporation支付的某些款項向我們的保險公司追索。但是，某些賠償金（例如與某些賠償安排中的“追回”條款有關的賠償金）可能不包括在Xerox Holdings Corporation和Xerox Corporation的董事和高級職員保險範圍內。Xerox Holdings Corporation和Xerox Corporation還就我們員工福利計劃的某些受託人在擔任受託人期間產生的責任向其提供賠償，無論他們是否是Xerox Holdings Corporation或Xerox Corporation的高級職員。最後，在Xerox Holdings Corporation和/或Xerox Corporation收購業務時，我們可能會根據合同義務，根據收購前的章程和/或賠償協議和/或適用的州法律，對這些業務的某些前任和現任董事、管理人員和員工進行賠償。

擔保

我們已發出或提供約$241截至2023年12月31日，我們以信用證或擔保債券的形式提供擔保，以i）支持某些保險計劃; ii）支持我們與巴西税收和勞動力應急相關的義務（見 巴西突發事件（iii）支持我們與英國政府有關的義務。退休金計劃;及iv）支持若干合約，主要是與公營部門客户訂立的合約，該等合約要求我們提供履約保證金，作為我們履行合約責任的擔保。

一般而言，倘本公司或本公司已擔保其責任的其中一間直接或間接附屬公司未能履行本公司於各合約項下的責任，本公司將僅對該等擔保的金額負責;本公司相信發生該等情況的可能性極低。我們相信，我們在供應商市場以及各種信貸安排（包括我們的信貸額度）下的能力足以讓我們響應未來需要此類信貸支持的提案請求。

施樂2023年年報132

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目錄表

附註21： 優先股

A系列可轉換永久投票權優先股

截至2023年12月31日，Xerox Holdings Corporation 一發行在外的優先股類別。Xerox Holdings Corporation已發行 180,000A系列優先股的股份，總清算價值為$180賬面價值為214. A系列優先股按季度支付現金股息， 8每年百分比（美元14每年），累計。A系列優先股的每股股份可根據持有人的選擇隨時轉換為 37.4532施樂控股公司普通股，總計6,742千股(反映初始轉換價格約為$26.70每股普通股)，但須按慣例作出反攤薄調整。2023年12月31日，6,742為轉換A系列優先股預留了1000股普通股。

如果施樂控股公司普通股的收盤價超過$39.00或146.1初始轉換價格$的百分比26.70每股普通股用於20離開30在連續交易日內，施樂控股公司將有權按當時適用的轉換率將任何或全部A系列優先股轉換為普通股。A系列優先股還可以在控制權發生變化時，根據持有人的選擇，以適用的轉換率外加額外數量的股份進行轉換，這是根據控制權發生變化時為我們普通股支付的價格確定的。此外，一旦發生某些根本性變化事件，包括控制權變更或施樂控股公司普通股退市，A系列優先股的持有人有權要求施樂控股公司以現金形式贖回任何或全部優先股，贖回價格相當於清算優先權的每股贖回價格，以及截至贖回日(但不包括)的任何應計和未支付股息。由於或有贖回功能，A系列優先股被歸類為臨時股本(即永久股本除外)。

A系列優先股投票權

施樂控股公司A系列優先股與施樂控股公司普通股作為一個單一類別，就提交給施樂控股公司股東的所有事項進行投票，但施樂控股公司A系列優先股僅有權一每十股施樂控股公司A系列優先股可轉換為的施樂控股公司普通股(674,157投票日期為2023年12月31日)。

施樂2023年年報133

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目錄表

附註22-股東權益

施樂控股

優先股

施樂控股公司被授權發行約222000萬股累計優先股，$1.00每股面值。有關更多信息，請參閲附註21-優先股。

普通股

施樂控股公司被授權發行437.5百萬股普通股，$1.00每股面值。2023年12月31日，14根據我們的激勵性薪酬計劃，預留了100萬股供發行7為轉換A系列可轉換永久優先股預留了100萬股。

庫存股

施樂控股公司根據成本法對回購的普通股進行核算，並將此類庫存股作為我們普通股股東權益的組成部分。庫存股的報廢被記錄為普通股的減少和董事會批准這種報廢時的額外實收資本。

伊坎股票回購

2023年9月28日，施樂控股公司與卡爾·C·伊坎及其若干關聯公司(伊坎當事人)訂立了股份購買協議(購買協議)，根據該協議，公司同意購買總計約34百萬股公司普通股，價格為$15.84每股，即購買協議籤立前最後一個完整交易日，即2023年9月27日的收盤價，總購買價約為$542。這筆收購於2023年9月28日完成並結算，資金來自一美元555與Jefferies Finance LLC(Jefferies Finance)簽訂信貸協議，作為行政代理、抵押品代理和貸款人。這筆貸款隨後於2023年11月用定期貸款B信貸安排的收益償還(有關定期貸款B信貸安排的更多信息，請參閲附註15--債務)。與股份回購相關的費用總額約為$11幷包括2022年《通脹降低法案》要求的股票淨回購1%的消費税。所發生的成本作為庫存股成本的一部分。

下表反映了普通股和庫存股(千股)的變動情況。下表中的庫房股票回購包括根據之前的施樂公司授權股份回購計劃和當前施樂控股公司授權股份回購計劃進行的回購。

						普通股						庫存股票
2020年12月31日餘額						198,386						—
基於股票的薪酬計劃，淨額						1,206						—
收購庫存股						—						40,198
庫存股註銷						(31,523)						(31,523)
2021年12月31日的餘額						168,069						8,675
基於股票的薪酬計劃，淨額						1,561						—
收購庫存股						—						5,174
庫存股註銷						(13,849)						(13,849)
2022年12月31日的餘額						155,781						—
基於股票的薪酬計劃，淨額						1,608						—
收購庫存股						—						34,245
庫存股註銷						(34,245)						(34,245)
2023年12月31日的餘額						123,144						—

施樂

2023年12月31日，施樂公司1,000普通股授權股份，$1.00每股面值，其中100股票由施樂控股公司發行、發行和持有。

施樂2023年年報134

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目錄表

附註23-基於股票的薪酬

（千股，除非另有説明）

我們設有長期激勵計劃，合資格僱員可獲授受限制股份單位、績效股份單位及購股權。我們授予以股份為基礎的薪酬獎勵，以繼續吸引及挽留合資格僱員，並使僱員的利益與股東的利益更一致。這些獎勵中的每一項都以施樂控股公司新發行的普通股進行結算。於二零二三年及二零二二年十二月三十一日， 6百萬美元和9可供授出獎勵的股份分別為1，000，000股。

基於股票的薪酬支出如下：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2023						2022						2021
基於股票的補償費用，税前(1)						$	54					$	75					$	54
在收益中確認的所得税優惠						10						11						13

____________

(1)2022年包括$21根據獎勵協議的條款，與施樂控股前首席執行官的去世有關的所有未償股權獎勵的加速歸屬。

限售股單位

受限制股份單位的補償開支乃根據授出日期的市價，並根據管理層對預期歸屬的股份數目的估計，於歸屬期內以直線法確認。於二零二一年至二零二三年授出的受限制股份單位按以下分級時間表歸屬： 33服務一年後， 33服務兩年後的百分比，以及 34自授出日期起計服務滿三年後的百分比。

績效份額單位

PSU獎勵由基於業績的組成部分(每股收益、收入和自由現金流)以及基於市場的組成部分(相對總股東回報(RTSR)和絕對股價)組成。2023年批准的PSU完全以市場為基礎。2022年和2021年批准的PSU一半基於業績，一半基於市場。指標和權重如下：

						獲獎年份(公制權重)
績效指標						2023						2022						2021
每股收益						—		%				50		%				—		%
收入						—		%				—		%				25		%
自由現金流						—		%				—		%				25		%
相對總股東回報						100		%				—		%				—		%
絕對股價						—		%				50		%				50		%
						100		%				100		%				100		%

這些衡量標準是相互獨立的，根據這些衡量標準的實現情況，PSU獎的獲獎者有權獲得相當於百分比的數量的股票，範圍為0%至200已授予PSU獎勵的%。所有授予的PSU都有三年制懸崖自授予之日起歸屬。

基於性能的組件：此PSU組件視滿足預定的累積性能指標而定。這部分PSU的公允價值是基於標的股票授予日的市場價格。薪酬開支乃根據管理層對預期歸屬股份數目的估計及符合業績指標，於歸屬期間以直線方式確認。如果累計三年制實際結果超過規定的目標，所有計劃參與者都有潛力賺取額外的普通股，最高超額完成100原撥款的%。如果沒有達到規定的目標，任何已確認的補償成本都將被沖銷。

以市場為基礎的組成部分：RTSR指標作為2023年PSU的一部分，基於施樂控股公司的股價升值，包括支付的股息，在三個同等加權的業績期間(2023年、2023年至2024年和2023年至2025年)進行衡量。RTSR將根據施樂控股公司和董事會薪酬委員會批准的兩個不同市場指數內的公司在三個業績期間的各自TSR從最高到最低的順序來確定。PSU這一部分的支出將根據施樂控股公司在三個業績期間每一期的加權平均支出來確定。絕對股價指標，包括為

施樂2023年年報135

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目錄表

2022年和2021年PSU贈款的基於市場的部分，是基於施樂控股公司最近一年的平均收盤價20的交易日三年制業績期間，包括該期間的股息。PSU指標的這些部分的支出將基於總回報目標確定。由於這些指標代表市場狀況，因此使用蒙特卡洛模擬來確定它們各自的授予日期公允價值。

以下是在蒙特卡洛模擬中使用的施樂控股與獲獎相關的關鍵估值輸入假設的摘要：

						2023年大獎						2022年大獎						2021年大獎
術語						3年份						3年份						3年份
無風險利率(1)						3.80		%				1.09		%				0.20		%
波動率(2)						52.21		%				42.07		%				44.76		%
加權平均公允價值(3)						$	23.00					$	27.89					$	25.80

____________

(1)無風險利率以估值日的零息美國國債收益率曲線為基礎，期限與履約期匹配。

(2)波動率是從歷史股票價格以及隱含波動率衍生出來的，如果適當和可用的話。

(3)用於記錄由蒙特卡洛模擬確定的薪酬費用的公允價值的加權平均值。

我們的RTSR和絕對股價指標與總回報目標進行了比較，以確定如下派息：

支出佔目標的百分比						2023年百分位數排名回報目標(1)						2022年總回報目標(1)						2021年總回報目標(1)
200%						第75位及以上						$30.00及以上						$33.00及以上
100%						第50位						$	25.00					$	30.00
50%						第25次						$	20.00					$	27.00
0%						25位以下						低於$20.00						低於$27.00

____________

(1)對於上述級別之間的業績，歸屬程度是在線性基礎上進行內插的。

PSU獎勵中基於市場的部分的薪酬支出在歸屬期內根據蒙特卡洛模擬確定的公允價值以直線基礎確認，除非員工被沒收，否則無論業績如何，都不能沖銷。

注：關於所有基於股票的薪酬計劃，管理層對授予時預期授予的股票數量的估計反映了基於我們迄今的歷史罰沒率的沒收估計。如果實際沒收與管理層的估計不同，這一活動將在隨後的期間反映出來。此外，授予在授予之日符合退休資格、在歸屬期間符合退休資格、或被無故終止(例如，作為重組舉措的一部分)、基於授予之日至離職之日所提供服務的僱員的RSU、PSU和SO。

施樂2023年年報136

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目錄表

基於股票的薪酬活動摘要

						2023												2022												2021
						股票						加權平均授出日期公允價值						股票						加權平均授出日期公允價值						股票						加權平均授出日期公允價值
限售股單位
截至1月1日的未償還款項						3,221						$	23.16					3,161						$	25.26					3,187						$	26.48
授與(1)						3,382						16.56						2,444						21.75						1,513						23.37
既得(2)						(1,593)						23.73						(1,975)						24.56						(1,327)						26.07
被沒收						(338)						19.27						(409)						24.20						(212)						25.06
截至12月31日的未償還款項						4,672						18.46						3,221						23.16						3,161						25.26
業績股
截至1月1日的未償還款項						1,729						$	28.38					2,818						$	25.47					2,425						$	26.67
授與(3)						940						22.97						977						25.72						1,195						24.67
既得(2)						—						—						(644)						27.95						(672)						28.08
沒收/過期 (4)						(630)						33.86						(1,422)						20.98						(130)						26.92
截至12月31日的未償還款項						2,039						24.18						1,729						28.38						2,818						25.47

____________

(1)2023年，約 445與特殊保留獎勵關聯的RSU。

(2)2022年，約 469RSU和644根據獎勵協議的條款，與施樂控股前首席執行官去世有關的所有未償股權獎勵的加速歸屬相關的PSU。於二零二二年並無歸屬其他受限制股份單位。

(3)2021年包括60與我們2018年PSU贈款的超額表現相關的股票。

(4)2022年，約 1,125於2019年授出的受COVID-19疫情影響而永久受到不利影響的受限制股份單位，因此並無賺取股份。

於2023年12月31日，與非歸屬股份獎勵有關的未確認補償成本如下：

獎項						未獲承認的賠償						剩餘加權平均歸屬期（年）
限售股單位						$	46					1.7
業績股						17						1.8
股票期權(1)						8						3.0
總計						$	71

____________

(1)反映於二零二二年五月授出的CareAR SO。

未行使的股票獎勵的總內在價值如下：

獎項						2023年12月31日
限售股單位						$	86
業績股						37

所有已歸屬及已行使的股份獎勵的內在價值及實際税務利益如下：

						2023年12月31日												2022年12月31日												2021年12月31日
獎項						總內在價值												税收優惠						總內在價值												税收優惠						總內在價值												税收優惠
限售股單位						$	25											$	5					$	39											$	6					$	30											$	5
績效份額單位						—												—						10												—						17												2

施樂2023年年報137

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目錄表

附註24-其他全面(虧損)收入

其他全面（虧損）收益包括以下各項：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2023												2022												2021
						税前						税後淨額						税前						税後淨額						税前						税後淨額
折算調整淨收益(虧損)						$	191					$	191					$	(376)					$	(376)					$	(145)					$	(141)
未實現(虧損)收益
現金流量公允價值變動對衝損失						(18)						(16)						(35)						(27)						(12)						(9)
重新歸類為收益的現金流對衝的變化(1)						18						17						35						26						7						5
其他損失						—						—						(1)						(1)						—						—
未實現淨收益(虧損)						—						1						(1)						(2)						(5)						(4)
固定福利計劃(虧損)收益
精算/先前服務(損失)淨收益						(400)						(300)						(373)						(284)						537						409
以前的服務攤銷/削減(2)						(10)						(8)						(18)						(14)						(72)						(54)
精算損失攤銷/結算(2)						35						26						88						66						132						99
其他(虧損)收益(3)						(49)						(49)						62						61						35						35
固定福利計劃(虧損)收益的變化						(424)						(331)						(241)						(171)						632						489
其他全面(虧損)收入						$	(233)					$	(139)					$	(618)					$	(549)					$	482					$	344

_____________

(1)重新分類為銷售成本-有關我們的現金流對衝的更多信息，請參閲附註16-金融工具。

(2)重新分類為定期福利淨成本總額--有關更多信息，請參閲附註18--員工福利計劃。

(3)主要是指匯率對AOCL的福利計劃累計金額、精算損失淨額和以前的服務積分的影響。

累計其他綜合損失(AOCL)

AOCL由以下幾個部分組成：

						十二月三十一日，
						2023						2022						2021
累計換算調整						$	(2,046)					$	(2,237)					$	(1,861)
其他未實現虧損，淨額						(3)						(4)						(2)
福利計劃精算損失淨額和先前服務抵扣						(1,627)						(1,296)						(1,125)
累計其他綜合損失合計						$	(3,676)					$	(3,537)					$	(2,988)

我們利用綜合投資組合方法來釋放來自AOCL的不成比例的所得税影響。

施樂2023年年報138

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目錄表

附註25-每股虧損

下表列出了施樂控股公司普通股每股基本虧損和稀釋虧損的計算方法(以千股為單位)：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2023						2022						2021
每股基本虧損：
淨收益(虧損)						$	1					$	(322)					$	(455)
優先股應計股息						(14)						(14)						(14)
調整後普通股股東應佔淨虧損						$	(13)					$	(336)					$	(469)
加權平均已發行普通股						149,116						156,006						183,168
每股基本虧損						$	(0.09)					$	(2.15)					$	(2.56)
每股攤薄虧損：
淨收益(虧損)						$	1					$	(322)					$	(455)
優先股應計股息						(14)						(14)						(14)
調整後普通股股東應佔淨虧損						$	(13)					$	(336)					$	(469)
加權平均已發行普通股						149,116						156,006						183,168
可就下列事項發行的普通股：
股票期權						—						—						—
限制性股票和績效股票						—						—						—
可轉換優先股						—						—						—
調整後加權平均已發行普通股						149,116						156,006						183,168
稀釋每股虧損						$	(0.09)					$	(2.15)					$	(2.56)
以下證券不包括在稀釋後每股收益的計算中，因為它們要麼是或有發行的股票，要麼是如果計入將是反稀釋的股票(以千股為單位)：
股票期權						231						586						612
限制性股票和績效股票						6,711						4,950						5,979
可轉換優先股						6,742						6,742						6,742
總反稀釋證券						13,684						12,278						13,333
每股普通股股息						$	1.00					$	1.00					$	1.00

施樂2023年年報139

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目錄表

項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

沒有。

項目9A。控制和程序

施樂控股公司

管理層對財務報表的責任

施樂控股公司管理層對本年度報告中提供的所有信息的完整性和客觀性負責。綜合財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的，其中包括以管理層最佳估計和判斷為基礎的數額。管理層認為，合併財務報表公平地反映了交易的形式和實質，財務報表公平地反映了施樂控股公司的財務狀況和經營結果。

董事會審計委員會完全由獨立董事組成，定期與獨立審計師、普華永道會計師事務所、內部審計師和管理層代表舉行會議，審查會計、財務報告、內部控制和審計事項，以及審計工作的性質和範圍。審計委員會負責聘請獨立審計師。獨立審計員和內部審計員可以與審計委員會接觸。

信息披露控制和程序的評估

施樂控股公司管理層在我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，根據1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制程序和程序的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們根據1934年《證券交易法》(經修訂)提交或提交的報告中要求我們披露的信息在證券交易委員會與施樂控股公司(包括我們的合併子公司)相關的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並被累積並傳達給施樂控股公司的管理層，包括主要高管和首席財務官，或執行類似職能的人員。酌情允許及時作出關於所需披露的決定。

管理層關於財務報告內部控制的報告

施樂控股公司的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在1934年《證券交易法》下頒佈的規則中有定義。在我們管理層，包括我們的主要行政、財務和會計官員的監督和參與下，我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-報告綜合框架(2013)》的框架對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。

基於上述評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2023年12月31日起生效。

我們截至2023年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，其報告載於本合併表格10-K第二部分第8項。

財務報告內部控制的變化

就交易法第13a-15條(D)段所要求的評估而言，上一財政季度我們對財務報告的內部控制沒有發現有重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

施樂2023年年報140

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目錄表

施樂公司

管理層對財務報表的責任

施樂公司管理層對本年度報告中提供的所有信息的完整性和客觀性負責。綜合財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的，其中包括以管理層最佳估計和判斷為基礎的數額。管理層認為，合併財務報表公平地反映了交易的形式和實質，財務報表公平地反映了施樂公司的財務狀況和經營結果。

施樂控股公司董事會的審計委員會完全由獨立董事組成，定期與獨立審計師、普華永道會計師事務所、內部審計師和管理層代表開會，審查會計、財務報告、內部控制和審計事項，以及審計工作的性質和範圍。審計委員會負責聘請獨立審計師。獨立審計員和內部審計員可以與審計委員會接觸。

信息披露控制和程序的評估

施樂公司管理層在我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，根據1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們根據1934年《證券交易法》(經修訂)提交或提交的報告中要求我們披露的信息在證券交易委員會與施樂公司(包括我們的合併子公司)相關的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並被累積並傳達給施樂公司的管理層，包括首席執行官和首席財務官，或執行類似職能的人員。酌情允許及時作出關於所需披露的決定。

管理層關於財務報告內部控制的報告

施樂公司的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在1934年《證券交易法》頒佈的規則中有定義。在我們管理層，包括我們的主要行政、財務和會計官員的監督和參與下，我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-報告綜合框架(2013)》的框架對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。

基於上述評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2023年12月31日起生效。

我們截至2023年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，其報告載於本合併表格10-K第二部分第8項。

財務報告內部控制的變化

就交易法第13a-15條(D)段所要求的評估而言，上一財政季度我們對財務報告的內部控制沒有發現有重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

項目9B。其他信息

無我們的董事或高級職員(如《交易法》第16a-1(F)條所界定)通過或已終止在本報告所涵蓋的季度期間，規則10b5-1交易安排或非規則10b5-1交易安排(定義見S-K條例第408(C)項)。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

施樂2023年年報141

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目錄表

第三部分

項目10.董事、高管和公司治理

除與本公司高管有關的信息外，本項目要求的信息將包括在本公司2023年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會的與本公司2024年股東周年大會委託書徵集有關的最終委託書(2024年委託書)中，並通過引用併入本文。

施樂高級管理人員

以下是施樂高管的名單，他們的現任年齡、現任職位和被任命擔任現任職位的年份。根據章程的規定，每名高級職員的任期至下一次年度股東大會當天召開的董事會會議為止。

名字						年齡						現在的位置						獲委任擔任現職的年度						施樂官員至今
史蒂文·J·班德羅扎克						63						首席執行官						2022						2018
約翰·G·布魯諾						59						總裁和首席運營官						2022						2022
弗洛爾·科隆						60						首席法務官兼公司祕書						2024						2024
雅克-愛德華·蓋登						58						首席渠道和合作夥伴官						2024						2021
澤維爾·海斯						61						首席財務官						2020						2015
蘇珊·摩爾諾-韋德						56						首席人力資源官						2018						2018
路易斯·J·帕斯特						39						首席轉型和行政官						2024						2024(1)
米蘭達·格卡伊						50						首席會計官						2022						2022

____________

(1)有關Louis J.Pastor之前在施樂的工作經驗的更多信息，請參閲下面的他的傳記。

Bandrowczak先生於2022年被任命為施樂首席執行官，並於2018年起擔任施樂總裁兼首席運營官。在加入施樂之前，Bandrowczak先生曾在Alight Solutions、Sutherland Global Services和Hewlett-Packard Enterprises擔任領導職務。

布魯諾先生於2022年加入施樂，擔任總裁兼首席運營官，負責印刷、數字服務和IT服務業務部門。 在加入施樂之前，布魯諾先生曾擔任全球專業服務公司怡安的首席運營官和數據與分析服務的首席執行官。在加入怡安之前，Bruno先生是NCR公司工業和現場運營部門的總裁和企業發展部門的執行副總裁總裁。他還曾在高盛、美林、思科和聯合包裹服務公司擔任高級領導職務。

科隆女士於1999年加入施樂，2024年被任命為執行副總裁、首席法務官兼公司祕書總裁，負責法律、道德和合規以及環境、健康、安全和可持續發展(EHS&S)。在此之前，科隆女士在施樂內部擔任過多個領導職位，最近擔任的職務包括副總法律顧問、公司祕書和首席道德官。

格登先生於2024年被任命為總裁執行副總裁兼首席渠道及合作伙伴官。在這一職位上，他作為全球渠道和合作夥伴業務負責人領導施樂的間接業務。格登先生在施樂30多年的職業生涯中擔任過各種高級管理職務，最近的職務是從2021年開始擔任歐洲、中東、非洲和歐亞地區業務部的總裁，在那裏他領導公司在歐洲、中東、非洲和歐亞國家的上市團隊，為客户和合作夥伴帶來施樂的全套產品、服務和軟件。

2021年，海斯先生被任命為執行副總裁總裁兼首席財務官。在任職期間，Heiss先生負責監督公司的財務組織，包括全球企業財務戰略、規劃和分析、訂單到現金、會計、財務、税務、審計、企業風險管理、施樂金融服務和投資者關係。在擔任現任職務之前，海斯先生從2020年9月開始擔任臨時首席財務官。在此之前，他是歐洲、中東和非洲地區運營的總裁，以及美洲運營的財務總監和首席財務官。在施樂30多年的職業生涯中，他在歐洲和美國擔任過各種財務和銷售管理職務。

莫諾-韋德女士於2016年加入施樂，2018年被任命為執行副總裁總裁兼首席人力資源官。她負責人力資源、工資、安全、內部通信和慈善事業。在施樂之前，Morno-Wade女士是赫斯公司的副總裁總裁，負責薪酬、福利和人力資源運營與信息系統。

施樂2023年年報142

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目錄表

帕斯特先生於2024年加入施樂，擔任執行副總裁總裁和首席轉型與行政官。帕斯特先生負責信息技術、信息安全、房地產、施樂改造辦公室和施樂全球商業服務組織。Pastor先生於2018年10月首次加入公司，擔任執行副總裁總裁和總法律顧問，直至2023年4月，他曾擔任施樂執行副總裁總裁、首席企業發展官和首席法務官。

格卡伊女士於2022年加入施樂，擔任副總裁兼首席會計官總裁。在被任命之前，格卡伊女士在Element Solutions Inc.工作了五年，在那裏她最近擔任的職務是全球共享服務戰略副總裁總裁。在加入Element Solutions之前，她是普華永道的高級經理。

第11項.高管薪酬

本條款所要求的信息將包含在2024年委託書中，並以引用的方式併入本文，但我們最終的2024年委託書中“薪酬與業績”標題下包含的信息並未通過引用併入本説明書，也不受修訂後的1934年證券交易法第18條的約束。

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項

本項目所需信息將包括在2024年委託書中，並通過引用併入本文。

項目13.某些關係、關聯交易和董事獨立性

本項目所需信息將包括在2024年委託書中，並通過引用併入本文。

項目14.主要會計費用和服務

本項目所需信息將包括在2024年委託書中，並通過引用併入本文。

施樂2023年年報143

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目錄表

第IV部

項目15.展示和財務報表附表

（a） （一） 作為本報告一部分提交的財務報表索引：

▪施樂控股公司獨立註冊會計師事務所（PCAOB ID）報告 238);

▪施樂公司獨立註冊會計師事務所報告（PCAOB ID 238);

▪Xerox Holdings Corporation截至2023年12月31日止三年期間各年度的綜合收益（虧損）報表;

▪施樂公司截至2023年12月31日的三年期內各年的合併收益（虧損）報表;

▪Xerox Holdings Corporation截至2023年12月31日止三個年度各年的綜合全面虧損報表;

▪Xerox Corporation截至2023年12月31日止三年各年的綜合全面虧損報表;

▪Xerox Holdings Corporation截至2023年和2022年12月31日的合併資產負債表;

▪施樂公司截至2023年和2022年12月31日的合併資產負債表;

▪Xerox Holdings Corporation截至2023年12月31日止三年各年的合併現金流量表;

▪施樂公司截至2023年12月31日的三個年度的現金流量表;

▪施樂控股公司截至2023年12月31日的三個年度的股東權益合併報表;

▪施樂公司截至2023年12月31日的三個年度的股東權益合併報表;

▪合併財務報表附註及

▪所有其他附表因不適用而被省略，或所需資料列入財務報表或附註。

(二)財務報表明細表：

▪施樂控股公司附表二--截至2023年12月31日的三年內每年的估值和合格賬户;

▪施樂公司附表二--截至2023年12月31日的三年中每年的估值和合格賬户.

(3)    按S-K法規第601項的要求提交的證據：見第147至155頁的證據索引，該索引附在本年度報告中，並納入本年度報告，並作為其一部分。

施樂2023年年報144

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目錄表

施樂控股公司

附表二估值及合資格賬户

應收賬款--壞賬準備：

(單位：百萬)						天平 在開始的時候 的期限。						壞賬撥備中計入的額外費用。(1)						記入其他損益表賬户的金額(1)						扣除額 還有其他一些，如互聯網 經濟復甦的百分比：(2)						天平 在末尾 在這一時期，
截至2023年12月31日的年度
應收帳款						$	52					$	22					$	6					$	(16)					$	64
財務應收賬款						117						6						2						(33)						92
						$	169					$	28					$	8					$	(49)					$	156
截至2022年12月31日的年度
應收帳款						$	58					$	17					$	(9)					$	(14)					$	52
財務應收賬款						118						26						2						(29)						117
						$	176					$	43					$	(7)					$	(43)					$	169
截至2021年12月31日的年度
應收帳款						$	69					$	8					$	1					$	(20)					$	58
財務應收賬款						133						(1)						4						(18)						118
						$	202					$	7					$	5					$	(38)					$	176

_____________

(1)壞賬準備涉及信貸和類似的收款問題造成的估計損失。其他費用(貸項)涉及對準備金的必要調整，以反映客户住宿和合同終止等不付款事件。

(2)扣除和其他回收後的淨額主要與應收賬款註銷有關，但也包括外幣換算調整和收回以前註銷的應收款的影響。

遞延税項資產估值免税額：

(單位：百萬)						期初餘額						從所得税支出(福利)中收取的附加費						貸記到其他賬户的金額(1)												天平 在末尾 在這一時期，
截至2023年12月31日的年度						$	366					(4)						13												$	375
截至2022年12月31日的年度						$	357					7						2												$	366
截至2021年12月31日的年度						$	396					(9)						(30)												$	357

_____________

(1)反映我們的估值準備金的其他增加(減少)，包括貨幣的影響。由於遞延税項資產或其他綜合(虧損)收入有相應的調整，因此這些因素並不影響所得税的整體利益。

施樂2023年年報145

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目錄表

施樂公司

附表二估值及合資格賬户

應收賬款--壞賬準備：

(單位：百萬)						天平 在開始的時候 的期限。						加法 計入壞賬撥備。(1)						金額 被收費至 其他收入 陳述式 帳目(1)						扣除額 還有其他一些，如互聯網 經濟復甦的百分比：(2)						天平 在末尾 在這一時期，
截至2023年12月31日的年度
應收帳款						$	52					$	22					$	6					$	(16)					$	64
財務應收賬款						117						6						2						(33)						92
						$	169					$	28					$	8					$	(49)					$	156
截至2022年12月31日的年度
應收帳款						$	58					$	17					$	(9)					$	(14)					$	52
財務應收賬款						118						26						2						(29)						117
						$	176					$	43					$	(7)					$	(43)					$	169
截至2021年12月31日的年度
應收帳款						$	69					$	8					$	1					$	(20)					$	58
財務應收賬款						133						(1)						4						(18)						118
						$	202					$	7					$	5					$	(38)					$	176

_____________

(1)壞賬準備涉及信貸和類似的收款問題造成的估計損失。其他費用(貸項)涉及對準備金的必要調整，以反映客户住宿和合同終止等不付款事件。

(2)扣除和其他回收後的淨額主要與應收賬款註銷有關，但也包括外幣換算調整和收回以前註銷的應收款的影響。

遞延税項資產估值免税額：

(單位：百萬)						期初餘額						從所得税支出(福利)中收取的附加費						記入其他賬户貸方的金額(1)												天平 在末尾 在這一時期，
截至2023年12月31日的年度						$	366					(4)						13												$	375
截至2022年12月31日的年度						$	357					7						2												$	366
截至2021年12月31日的年度						$	396					(9)						(30)												$	357

_____________

(1)反映我們的估值準備金的其他增加(減少)，包括貨幣的影響。由於遞延税項資產或其他綜合(虧損)收入有相應的調整，因此這些因素並不影響所得税的整體利益。

施樂2023年年報146

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目錄表

E的索引Xhibit

施樂控股公司

施樂公司

文件和位置

3(a)(1)			Xerox Corporation於2019年7月31日向紐約州國務院提交的重述公司註冊證書。
			參考Xerox Corporation於2019年7月31日發佈的表格8-K報告的附件3.2。參見SEC文件編號001-04471。
3(a)(2)			Xerox Holdings Corporation於2022年5月19日向紐約州國務院提交的重述公司註冊證書。
			參考Xerox Holdings Corporation於2022年5月19日發佈的10-Q表格季度報告的附件3.2。參見SEC文件編號001-39013。
3(b)(1)			Xerox Corporation第二次修訂和重述的章程，日期為2024年2月5日。
3(b)(2)			Xerox Holdings Corporation於2022年2月17日修訂並重述的章程。
			通過引用Xerox Holdings Corporation於2022年2月23日發佈的10-K表格年度報告中的附件3（b）（2）而合併。參見SEC文件編號001-39013。
4(b)			[已保留]
4(c)			施樂公司與紐約梅隆銀行（作為受託人）於2009年12月4日簽訂的關於無限額優先債務證券的契約格式。
			通過引用Xerox Corporation註冊聲明編號333-142900生效後修正案1的附件4（b）（5）合併。參見SEC文件編號001-04471。
4(d)			Xerox Holdings Corporation、Xerox Corporation和美國銀行全國協會（作為受託人）於2020年8月6日簽訂的關於Xerox Holdings Corporation於2025年到期的5.000%優先票據的契約形式。
			參考Xerox Holdings Corporation和Xerox Corporation於2020年8月6日發佈的表格8-K合併當前報告的附件4.1。 參見SEC文件編號001-39013和001-04471。
4(e)			Xerox Holdings Corporation、Xerox Corporation和美國銀行全國協會（作為受託人）於2020年8月6日簽訂的關於Xerox Holdings Corporation於2028年到期的5.500%優先票據的契約形式。
			參考Xerox Holdings Corporation和Xerox Corporation於2020年8月6日發佈的8-K表格合併當前報告的附件4.2。 參見SEC文件編號001-39013和001-04471。
4(f)			Xerox Holdings Corporation Capital Stock的詳細信息
			參考Xerox Holdings Corporation和Xerox Corporation截至2019年12月31日的10-K表格合併年度報告的附件4（d）。參見SEC文件編號001-39013和001-04471。
4(g)			Xerox Holdings Corporation、Carl C.伊坎和伊坎公司。
			參考Xerox Holdings Corporation和Xerox Corporation截至2021年3月31日的10-Q表格合併季度報告的附件4.1。 見美國證券交易委員會檔案第001-39013和第001-04471號。
4(h)			與長期債務有關的證券，其授權證券總額不超過施樂控股公司和/或施樂公司(視情況而定)及其子公司總資產的10%的綜合基礎上尚未提交。施樂控股公司和/或施樂公司同意根據要求向委員會提供每份此類文書的副本。
*10(a)			軍官離職計劃，修訂並重述，自2021年2月17日起生效。
			通過引用附件10(A)(3)併入施樂控股公司和施樂公司截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K的合併年度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(b)			[已保留]

施樂2023年年報147

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目錄表

*10(c)			薪酬計劃協議，日期為2019年7月31日施樂公司和施樂控股公司之間的協議。
			引用施樂控股公司日期為2019年7月31日的8-K表格當前報告的附件10.1。見美國證券交易委員會檔案號001-39013。
*10(d)(1)			截至2019年7月31日修訂並重述的施樂公司2004年非僱員董事股權薪酬計劃(“2004年ECPNED”)。
			通過引用Xerox Holdings Corporation於2019年7月31日的8-K表格當前報告的附件10.3併入。見美國證券交易委員會檔案號001-0447139013。
*10(d)(2)			2004年《經濟、社會、文化權利國際公約》下的協議格式。
			通過引用附件10(D)(2)併入施樂公司截至2005年3月31日的季度報告Form 10-Q。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
*10(d)(3)			2004年《ECPNED》下的補助金摘要表格。
			通過引用附件10(D)(3)併入施樂公司截至2005年3月31日的季度報告Form 10-Q。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
*10(d)(4)			2004年《歐洲CPNED》下的DSU延期表格。
			通過引用附件10(D)(4)併入施樂公司截至2005年3月31日的季度報告Form 10-Q。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
*10(d)(5)			2004年ECPNED規定的遞延股票單位(“DSU”)協議格式。
			通過引用附件10.13併入施樂控股公司和施樂公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(d)(6)			2004年ECPNED下的DSU獎摘要格式。
			通過引用附件10.14併入施樂控股公司和施樂公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(d)(7)			2004年ECPNED下限制性股票單位(“RSU”)協議的格式。
			通過引用附件10.15併入施樂控股公司和施樂公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(d)(8)			2004年ECPNED下的RSU獎勵總結表格。
			通過引用附件10.16併入施樂控股公司和施樂公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(d)(9)			施樂控股公司2004年非僱員董事股權薪酬計劃，2021年修正案和重述(《2021年ECPNED》)
			通過引用施樂控股公司日期為2021年5月20日的8-K表格當前報告的附件10.1併入。見美國證券交易委員會檔案號001-39013。
*10(d)(10)			《2021年經濟、社會和文化權利國際公約》下的遞延股票單位協議格式。
			通過引用附件10.9併入施樂控股公司和施樂公司截至2021年3月31日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(d)(11)			《2021年ECPNED》下的DSU獎勵摘要表格。
			通過引用附件10.10併入施樂控股公司和施樂公司截至2021年3月31日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(d)(12)			《2021年ECPNED》下限制性股票單位(RSU)協議的格式。
			通過引用附件10.11併入施樂控股公司和施樂公司截至2021年3月31日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(d)(13)			《2021年ECPNED》下的RSU獎勵摘要格式。
			通過引用附件10.12併入施樂控股公司和施樂公司截至2021年3月31日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。

施樂2023年年報148

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目錄表

*10(e)(1)			截至2017年6月30日修訂和重述的施樂公司2004年績效激勵計劃(“2017 PIP”)。
			通過引用附件10(E)(1)併入施樂公司截至2017年6月30日的季度報告Form 10-Q。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
*10(e)(2)			2018年2月1日至2017年PIP的第1號修正案。
			通過引用附件10(E)(18)併入施樂公司截至2017年12月31日的10-K表格年度報告。參見美國證券交易委員會檔案編號001-04471。
*10(e)(3)			PIP、ELTIP、PSU和RSU下的綜合獎勵協議格式(可評税)。
			通過引用附件10(E)(32)併入施樂公司截至2017年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
*10(e)(4)			PIP、ELTIP、PSU和RSU(可分級)下的獲獎總結表格。
			通過引用附件10(E)(33)併入施樂公司截至2017年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
*10(e)(5)			PIP下的綜合獎勵協議的格式；ELTIP；RSU(應課税額)。
			通過引用附件10(E)(34)併入施樂公司截至2017年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
*10(e)(6)			PIP、ELTIP、RSU(可評税)項下的獎勵總結表格。
			通過引用附件10(E)(35)併入施樂公司截至2017年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
*10(e)(7)			PIP下的綜合獎勵協議格式；ELTIP：股票期權。
			通過引用附件10(E)(36)併入施樂公司截至2017年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
*10(e)(8)			PIP下的獎勵彙總表；ELTIP：股票期權。
			通過引用附件10(E)(37)併入施樂公司截至2017年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
*10(e)(9)			2018年5月14日至2017年PIP的第2號修正案。
			引用Xerox Corporation截至2018年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.5。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
*10(e)(10)			對CEO期權和業績股/限制性股票獎勵協議的修訂。
			通過引用附件10.7併入施樂公司截至2018年6月30日的Form 10-Q季度報告。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
*10(e)(11)			2019年1月14日至2017年PIP的第3號修正案。
			通過引用附件10(E)(42)併入施樂公司截至2018年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
*10(e)(12)			2019年高管長期激勵計劃的績效要素。
			通過引用附件10(E)(44)併入施樂公司截至2018年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
*10(e)(13)			PIP、ELTIP、PSU和RSU下的綜合獎勵協議格式(可評税)。
			通過引用附件10(E)(45)併入施樂公司截至2018年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
*10(e)(14)			PIP下的綜合獎勵協議的格式；ELTIP；RSU(應課税額)。
			通過引用附件10(E)(46)併入施樂公司截至2018年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
*10(e)(15)			PIP下的綜合獎勵協議格式；ELTIP；股票期權。
			引用Xerox Corporation截至2019年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.3。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
*10(e)(16)			截至2019年7月31日修訂和重述的施樂公司2004年績效激勵計劃。
			通過引用Xerox Holdings Corporation於2019年7月31日的8-K表格當前報告的附件10.2併入。見美國證券交易委員會第001-39013號文件。

施樂2023年年報149

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目錄表

*10(e)(17)			經修訂的施樂公司2004年業績獎勵計劃下的業績分享單位(“PSU”)獎勵協議格式。
			通過引用附件10.3併入施樂控股公司和施樂公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(e)(18)			經修訂的施樂公司2004年業績激勵計劃下限制性股票單位(“RSU”)獎勵協議的格式。
			通過引用附件10.4併入施樂控股公司和施樂公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(e)(19)			經修訂的施樂公司2004年績效激勵計劃下的一年RSU協議格式。
			通過引用附件10.5併入施樂控股公司和施樂公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(e)(20)			經修訂的施樂公司2004年績效激勵計劃下的兩年RSU協議格式。
			通過引用附件10.6併入施樂控股公司和施樂公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(e)(21)			經修訂的施樂公司2004年績效激勵計劃下的三年期RSU協議格式。
			通過引用附件10.7併入施樂控股公司和施樂公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(e)(22)			經修訂的施樂公司2005年績效激勵計劃下的股票期權協議格式。
			通過引用附件10.8併入施樂控股公司和施樂公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(e)(23)			經修訂的施樂公司2004年績效激勵計劃下的PSU獎摘要表格。
			通過引用附件10.9併入施樂控股公司和施樂公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(e)(24)			經修訂的施樂公司2004年績效激勵計劃下的RSU獎摘要格式。
			通過引用附件10.10併入施樂控股公司和施樂公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(e)(25)			修訂後的施樂公司2004年績效激勵計劃股票期權獎勵彙總表。
			通過引用附件10.11併入施樂控股公司和施樂公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(e)(26)			2020年度高管長期激勵計劃的績效要素。
			通過引用附件10(E)(43)併入施樂控股公司和施樂公司截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K的合併年度報告。見美國證券交易委員會檔案第001-39013和第001-04471號。
*10(f)(1)			施樂控股公司績效激勵計劃(“XHCPIP”)。
			通過引用附件10.1併入施樂控股公司和施樂公司日期為2020年5月28日的8-K表格的合併當前報告。見美國證券交易委員會檔案第001-39013和第001-04471號。

施樂2023年年報150

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目錄表

*10(f)(2)			XHCPIP綜合獎勵協議格式：PIP；ELTIP；PSU。
			通過引用附件10.2併入施樂控股公司和施樂公司截至2020年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(f)(3)			XHCPIP下的綜合獎勵協議格式：PIP；ELTIP；RSU(應收費率)。
			通過引用附件10.3併入施樂控股公司和施樂公司截至2020年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(f)(4)			XCHPIP下的綜合獎勵協議格式：PIP；ELTIP；1年RSU。
			通過引用附件10.4併入施樂控股公司和施樂公司截至2020年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(f)(5)			XHCPIP下的綜合獎勵協議格式：PIP；ELTIP；2年RSU。
			通過引用附件10.5併入施樂控股公司和施樂公司截至2020年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(f)(6)			XHCPIP下的綜合獎勵協議格式：PIP；ELTIP；3年RSU。
			通過引用附件10.6併入施樂控股公司和施樂公司截至2020年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(f)(7)			XHCPIP綜合獎勵協議格式：PIP；ELTIP；股票期權。
			通過引用附件10.7併入施樂控股公司和施樂公司截至2020年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(f)(8)			2020年度留任領導力獎和南洋理工大學獎簡介。
			通過引用施樂控股公司和施樂公司日期為2020年11月19日的8-K表格當前報告的第5.02項合併。見美國證券交易委員會檔案第001-39013和第001-04471號。
*10(f)(9)			XHCPIP保留領導力獎勵的形式。
			通過引用附件10(F)(9)併入施樂控股公司和施樂公司截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K合併年度報告。見美國證券交易委員會檔案第001-39013和第001-04471號。
*10(f)(10)			XHCPIP下的綜合獎勵協議格式：PIP；ELTIP；RSU(2年期50/50)。
			通過引用附件10(F)(10)併入施樂控股公司和施樂公司截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K合併年度報告。見美國證券交易委員會檔案第001-39013和第001-04471號。
*10(f)(11)			XHCPIP下的綜合獎勵協議格式：PIP；ELTIP；RSU(3年期33/33/34)。
			通過引用附件10(F)(11)併入施樂控股公司和施樂公司截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K合併年度報告。見美國證券交易委員會檔案第001-39013和第001-04471號。
*10(f)(12)			XHCPIP的PSU獎勵彙總表。
			通過引用附件10.9併入施樂控股公司和施樂公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(f)(13)			XHCPIP的RSU獎勵彙總表。
			通過引用附件10.10併入施樂控股公司和施樂公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合併季度報告。參見美國證券交易委員會第001-39013號和第001-04471號文件。
*10(f)(14)			2021年管理激勵計劃。
			參考Xerox Holdings Corporation於2022年2月23日發佈的10-K表格年度報告附件10（f）（14）。參見SEC文件編號001-39013。

施樂2023年年報151

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目錄表

*10(f)(15)			2021年高管長期激勵計劃的績效要素。
			參考附件10（f）（15），併入Xerox Holdings Corporation和Xerox Corporation截至2020年12月31日的10-K表合併年度報告。參見SEC文件編號001-39013和001-04471。
*10(f)(16)			Xerox Holdings Corporation績效激勵計劃，修訂至2021年10月21日。
			參考Xerox Holdings Corporation和Xerox Corporation截至2021年9月30日的10-Q表季度報告中的附件10.1。參見SEC文件編號001-39013和001-04471。
*10(f)(17)			XHCPIP項下的E-LTIP績效股份單位（“PSU”）獎勵協議（2022年）表格。
			參考Xerox Holdings Corporation於2022年2月23日發佈的10-K表格年度報告附件10（f）（17）。參見SEC文件編號001-39013。
*10(f)(18)			XHCPIP下的E-LTIP限制性股票單位（“RSU”）分級歸屬獎勵協議（2022年）表格。
			參考Xerox Holdings Corporation於2022年2月23日發佈的10-K表格年度報告附件10（f）（18）。參見SEC文件編號001-39013。
*10(f)(19)			XHCPIP下的E-LTIP RSU Cliff-Vesting獎勵協議（2022）格式。
			參考Xerox Holdings Corporation於2022年2月23日發佈的10-K表格年度報告中的附件10（f）（19）。參見SEC文件編號001-39013。
*10(f)(20)			XHCPIP下E-LTIP PSU和RSU獎勵協議（2022）的國際附錄格式。
			參考Xerox Holdings Corporation於2022年2月23日發佈的10-K表格年度報告附件10（f）（20）。參見SEC文件編號001-39013。
*10(f)(21)			2022年管理層激勵計劃。
			參考Xerox Holdings Corporation於2022年2月23日發佈的10-K表格年度報告附件10（f）（21）。參見SEC文件編號001-39013。
*10(f)(22)			2022年高管長期激勵計劃的績效要素。
			參考Xerox Holdings Corporation於2022年2月23日發佈的10-K表格年度報告附件10（f）（22）。參見SEC文件編號001-39013。
*10(f)(23)			2023年限制性股票單位獎勵協議表格，3年期，根據XHCP IP以現金結算，經修訂並於2021年10月21日生效。
			通過引用附件10(F)(23)併入施樂控股公司2023年2月23日的Form 10-K年報。見美國證券交易委員會檔案號001-39013。
*10(f)(24)			2023年限制性股票獎勵協議格式，為期2年，根據XHCPIP現金結算，經修訂，自2021年10月21日起生效。
			通過引用附件10(F)(24)併入施樂控股公司2023年2月23日的10-K表格年度報告。見美國證券交易委員會檔案號001-39013。
*10(f)(25)			2023年績效股票單位獎勵協議格式，根據XHCPIP現金結算，修訂並於2021年10月21日生效。
			通過引用附件10(F)(25)併入施樂控股公司2023年2月23日的Form 10-K年報。見美國證券交易委員會檔案號001-39013。
*10(f)(26)			2023年E-LTIP限制性股票單位獎勵協議格式，根據XHCPIP，為期3年，經修訂，於2021年10月21日生效。
			通過引用附件10(F)(26)併入施樂控股公司2023年2月23日的10-K表格年度報告。見美國證券交易委員會檔案號001-39013。
*10(f)(27)			2023年E-LTIP限制性股票單位獎勵協議格式，根據XHCPIP，為期2年，經修訂，自2021年10月21日起生效。
			通過引用附件10(F)(27)併入施樂控股公司2023年2月23日的Form 10-K年報。見美國證券交易委員會檔案號001-39013。
*10(f)(28)			2023年限制性股票獎勵協議格式，根據XHCPIP，為期3年，修訂並於2021年10月21日生效。
			通過引用附件10(F)(28)併入施樂控股公司2023年2月23日的Form 10-K年報。見美國證券交易委員會檔案號001-39013。

施樂2023年年報152

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目錄表

*10(f)(29)			2023年限制性股票獎勵協議格式，根據XHCPIP，為期2年，經修訂，自2021年10月21日起生效。
			通過引用附件10(F)(29)併入施樂控股公司2023年2月23日的Form 10-K年報。見美國證券交易委員會檔案號001-39013。
*10(f)(30)			2023年E-LTIP績效股票單位獎勵協議格式，根據XHCPIP，為期2年，經修訂，自2021年10月21日起生效。
			通過引用附件10(F)(30)併入施樂控股公司2023年2月23日的Form 10-K年報。見美國證券交易委員會檔案號001-39013。
*10(f)(31)			XHCPIP下的2023年績效股票單位獎勵協議格式，經修訂，自2021年10月21日起生效。
			通過引用附件10(F)(31)併入施樂控股公司2023年2月23日的10-K表格年度報告。見美國證券交易委員會檔案號001-39013。
*10(f)(32)			2023年管理激勵計劃
			通過引用附件10(F)(32)併入施樂控股公司2023年2月23日的Form 10-K年報。見美國證券交易委員會檔案號001-39013。
*10(f)(33)			2022年管理激勵計劃業績報告
			通過引用附件10(F)(33)併入施樂控股公司2023年2月23日的Form 10-K年報。見美國證券交易委員會檔案號001-39013。
*10(f)(34)			2023年高管長期激勵計劃的績效要素
			通過引用附件10(F)(34)併入施樂控股公司2023年2月23日的10-K表格年度報告。見美國證券交易委員會檔案號001-39013。
*10(f)(35)			2024年高管長期激勵計劃的績效要素
*10(f)(36)			2023年績效管理激勵計劃
*10(f)(37)			2024年管理激勵計劃
*10(f)(38)			2023年XSIP業績單位獎勵協議格式，根據XHCPIP現金結算，於2024年2月21日修訂並生效。
*10(f)(39)			2023年XSIP績效單位獎勵協議格式，根據XHCPIP進行股票結算，修訂並於2024年2月21日生效。
*10(f)(40)			根據XHCPIP修訂並於2024年2月21日生效的2023年E-LTIP績效股票單位獎勵協議格式。
*10(f)(41)			2024年XSIP業績單位獎勵協議格式，根據XHCPIP現金結算，於2024年2月21日修訂並生效。
*10(f)(42)			2024年XSIP績效單位獎勵協議格式，根據XHCPIP進行股票結算，修訂並於2024年2月21日生效。
*10(f)(43)			2024年E-LTIP績效存量單位獎勵協議格式。
*10(f)(44)			2024年XSIP限制性股票獎勵協議格式，根據XHCPIP進行修訂，並於2024年2月21日生效。
*10(g)			首席財務官澤維爾·海斯的薪酬條款，2021年1月1日生效。
			通過引用施樂控股公司和施樂公司日期為2020年12月10日的8-K表格的合併當前報告第5.02項併入。見美國證券交易委員會檔案第001-39013和第001-04471號。
*10(h)			2008年12月17日的統一規則，適用於施樂公司承諾的所有延期補償。
			通過引用附件10(R)併入施樂公司截至2008年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告。見美國證券交易委員會檔案號001-04471。
10(i)			提名和暫停協議，日期為2021年1月26日，由施樂控股公司、卡爾·C·伊坎和其中提到的其他各方簽署。
			參考Xerox Holdings Corporation和Xerox Corporation於2021年1月26日發佈的表格8-K當前報告的附件10.1。 參見SEC文件編號001-39013和001-04471。
10(j)			Xerox Holdings Corporation和Darwin Deason於2021年1月26日簽署的提名和暫停協議。
			參考Xerox Holdings Corporation和Xerox Corporation於2021年1月26日發佈的表格8-K當前報告的附件10.2。 參見SEC文件編號001-39013和001-04471。

施樂2023年年報153

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目錄表

10(k)(1)			本公司與Louie Pastor於2023年4月18日簽訂的離職和諮詢服務協議。
			參考Xerox Holdings Corporation和Xerox Corporation於2023年4月21日發佈的8-K表格合併當前報告的附件10.1。參見SEC文件編號001-39013和001-04471。
10(k)(2)			Xerox Holdings Corporation和Louie Pastor於2023年12月29日終止諮詢服務。
			參考Xerox Holdings Corporation和Xerox Corporation於2023年12月29日發佈的表格8-K當前報告的附件10.1。參見SEC文件編號001-39013和001-04471。
10(k)(3)			要約函，日期為2023年12月29日，由Xerox Corporation和Louie Pastor簽署。
			參考Xerox Holdings Corporation和Xerox Corporation於2023年12月29日發佈的表格8-K當前報告的附件10.2。參見SEC文件編號001-39013和001-04471。
10(l)			《控制權分割協議變更格式》，2024年1月1日生效，經施樂控股公司董事會薪酬委員會批准。
			參考Xerox Holdings Corporation和Xerox Corporation於2023年12月29日發佈的表格8-K當前報告的附件10.3。參見SEC文件編號001-39013和001-04471。
10(m)			賠償協議格式。
			參考Xerox Holdings Corporation和Xerox Corporation於2022年11月2日發佈的10-Q表格合併季度報告的附件10.1。參見SEC文件編號001-39013和001-04471。
10(n)			信貸協議，日期為2023年11月17日，由Xerox CORPORATION（一家紐約公司）、Xerox HOLDINGS CORPORATION（一家紐約公司）以及其他擔保方、貸款方和Jefferies Finance LLC（作為行政代理和抵押代理）簽訂。
			參考Xerox Holding Corporation和Xerox Corporation於2023年11月17日發佈的表格8-K合併當前報告的附件10.1。 參見SEC文件編號001-39013和001-04471。
10(o)			Xerox Corporation、Xerox Holdings Corporation、某些貸款人簽字人和Citibank，N.A.之間於2022年7月7日簽訂的信貸協議，作為行政代理人。
			參考Xerox Holdings Corporation和Xerox Corporation於2022年7月13日發佈的8-K表格合併當前報告的附件4.2。參見SEC文件編號001-39013和001-04471。
10(p)			Xerox Corporation（紐約公司）、Xerox Holdings Corporation（紐約公司）以及其他擔保方、貸款方和髮卡銀行以及花旗銀行於2023年5月22日簽訂的信貸協議，作為行政代理人和擔保代理人。
			通過引用附件10.1併入施樂控股公司和施樂公司日期為2023年5月23日的8-K表格的合併當前報告。見美國證券交易委員會檔案號001-39013。
10(q)			本公司與伊坎雙方於2023年9月28日簽訂的購買協議。
			通過引用附件10.1併入施樂控股公司和施樂公司日期為2023年9月28日的8-K表格的合併當前報告。見美國證券交易委員會檔案號001-39013。
14			公司道德準則
19			公司內幕交易政策
21			註冊人的子公司。
23(a)			普華永道有限責任公司和施樂控股公司同意。
23(b)			普華永道有限責任公司和施樂公司同意。
31(a)(1)			根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證施樂控股公司CEO。
31(a)(2)			根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證施樂公司CEO。
31(b)(1)			根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證施樂控股公司CFO。
31(b)(2)			根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證施樂公司CFO。

施樂2023年年報154

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目錄表

32(a)			根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對施樂控股公司首席執行官兼首席財務官的認證。
32(b)			根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對施樂公司首席執行官和首席財務官的認證。
97			公司退款政策
101.INS			內聯XBRL實例文檔
101.SCH			內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL			內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔
101.LAB			內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔
101.PRE			內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔
101.DEF			內聯XBRL分類定義文檔
104			封面交互數據文件(格式為內聯iXBRL，包含在附件101中)
*			指管理合同或補償計劃或安排。

第16項：表格10-K摘要

無

施樂2023年年報155

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目錄表

簽名

施樂控股公司

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

施樂控股公司
/發稿S/審校S七人J. B安德羅扎克
史蒂文·J·班德羅扎克 首席執行官
2024年2月23日

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。

2024年2月23日

簽名						標題
首席執行官：
/發稿S/審校S七人J. B安德羅扎克						董事首席執行官兼首席執行官
史蒂文·J·班德羅扎克
首席財務官：
/S/     XAVIER H的eis						常務副總裁兼首席財務官
澤維爾·海斯
首席會計官：
/S/    M伊蘭達GECAJ						總裁副祕書長兼首席會計官
米蘭達·格卡伊
董事：
/S/   A·S棉花 L埃蒂爾						董事長兼董事
A·斯科特·萊蒂埃
/S/    PHILIP GIORDONO						董事
菲利普·佐丹諾
/S/    N伊謝爾 M艾納德-ELLIOTT						董事
Nichelle Maynard-Elliott
/S/    M阿加里塔 P阿爾阿烏--H埃爾恩德茲						董事
瑪格麗塔·帕拉烏-埃爾南德斯

施樂2023年年報156

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目錄表

簽名

施樂公司

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

施樂公司
/發稿S/審校S七人J. B安德羅扎克
史蒂文·J·班德羅扎克 首席執行官
2024年2月23日

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。

2024年2月23日

簽名						標題
首席執行官：
/發稿S/審校S七人J. B安德羅扎克						董事首席執行官兼首席執行官
史蒂文·J·班德羅扎克
首席財務官：
/S/     XAVIER H的eis						常務副總裁兼首席財務官
澤維爾·海斯
首席會計官：
/S/    M伊蘭達GECAJ						總裁副祕書長兼首席會計官
米蘭達·格卡伊
董事：
/S/   A·S棉花 L埃蒂爾						董事長兼董事
A·斯科特·萊蒂埃
/S/    PHILIP GIORDONO						董事
菲利普·佐丹諾
/S/    N伊謝爾 M艾納德-ELLIOTT						董事
Nichelle Maynard-Elliott
/S/    M阿加里塔 P阿爾阿烏--H埃爾恩德茲						董事
瑪格麗塔·帕拉烏-埃爾南德斯

施樂2023年年報157