附錄 99.1

購買協議和同意

本購買協議和同意（本 “協議”）自3月起生效 [   ]，2024年，由PureCycle出品：俄亥俄州有限責任公司（“公司”）、PureCycle Technologies LLC、特拉華州有限責任公司（“擔保人” 或 “買方”）以及本協議的其他所有簽署人（均為 “賣方”，統稱為 “賣方”，以及公司和買方 “雙方”）。此處使用但未定義的大寫術語應具有契約（定義見此處）中規定的含義。

鑑於南俄亥俄州港務局是根據俄亥俄州法律正式組建的港務局和法人團體（“發行人”）和作為受託人的北卡羅來納州UMB銀行（“受託人”）是截至2020年10月1日的某些信託契約（經不時修訂、重申、補充或以其他方式修改的 “契約”）的當事方，根據該協議，發行人發行了219,55萬美元的俄亥俄州南部港務局免税設施收入債券（PureCycle項目）、2020A系列免税債券（“2020A系列債券”）、20美元，000,000美元俄亥俄州南部港務局次級免税設施收入債券（PureCycle項目）、2020B系列免税債券（“2020B系列債券”）和1,000萬美元的俄亥俄州南部港務局次級免税設施收入債券（PureCycle項目）、2020C系列應納税系列（“2020C系列債券”，以及202A系列債券和2020B系列債券，“債券”）；

鑑於發行人和公司是截至2020年10月1日的某些貸款協議（經不時修訂、重述、補充或以其他方式修改的 “貸款協議”）的當事方，根據該協議，發行和出售債券所得的收益已貸款給公司，以協助公司為收購、建造、回收和安裝部分塑料提供融資設施位於俄亥俄州勞倫斯縣；

鑑於買方是自2021年5月11日起生效的某些經修訂和重述的竣工擔保（經不時修訂、重述、補充或以其他方式修改 “擔保”）的當事方，根據該擔保，買方作為擔保人，根據該擔保人，根據其中規定的條款向受託人提供有關公司義務的擔保；

鑑於截至本文發佈之日，賣方構成2020A系列債券的多數持有人；

鑑於公司與構成多數股東的賣方原則上同意，公司或公司的關聯公司將根據公司（和/或公司關聯公司）與任何選擇成為該協議當事方的債券持有人之間的購買協議中規定的條款和條件以現金向賣方購買賣方持有的所有債券，購買價格為每1,000美元本金1,050美元購買的債券（“購買價格”）；

鑑於，賣方選擇按本協議附錄A中規定的金額（統稱為 “已購債券”）出售其債券，並按本附錄A中規定的現金對價（定義見下文）出售債券；

鑑於公司和賣方同意，計算購買價格的部分目的是補償賣方在 2023 年 1 月 2 日至 2023 年 12 月 31 日期間產生的違約利息，以及從最後一次利息支付到截止日期（定義見下文）的任何其他應計和未付利息，該購買價格不包括自 2024 年 1 月 1 日起應付給賣方的任何違約或罰款利息，每個賣方都將免除其相應的

按本協議附錄 A 中規定的金額獲得違約或罰款利息作為額外對價的權利（“現金對價”）；以及

鑑於，公司和大股東決定，每位賣方將向公司和受託人交付對本公司作為存款人、受託人和美國全國銀行協會簽訂的契約、貸款協議、某些託管協議（經不時修訂、重述、補充或以其他方式修改的 “營業收入托管協議”）的某些擬議修正案的同意，作為託管代理人（以此身份稱為 “營業收入托管代理人”），該託管協議的日期為截至2020年10月7日（經修訂、重述、補充或不時修改的 “流動性儲備託管協議”），買方作為存款人、受託人和作為託管代理人的美國銀行全國協會（以此身份稱為 “流動性儲備託管代理人”）簽訂的該特定擔保協議（經不時修訂、重述、補充或以其他方式修改），該協議於2020年10月7日生效（不時修訂、重述、補充或以其他方式修改）、公司向受託人簽訂的 “擔保協議”）和擔保（合稱《契約、貸款協議》、營業收入托管協議、流動性儲備託管協議和擔保協議（“修正文件”），並允許按照買方提交購買的債券本金總額的百分比發放信託財產（定義見契約）賬户中的存款資金，其金額與買方提交購買的債券本金總額的百分比成正比（均為 “同意”，統稱為 “同意”），等等同意將自截止日期起生效。

因此，考慮到本協議中包含的前提和共同協議，並出於良好和寶貴的考慮，雙方特此確認這些前提和協議的充分性，雙方協議如下：

1.截止日期。“截止日期” 應是滿足第 2 節中規定的成交條件的最早日期。

2.購買債券的條件和同意的有效性。

(a) 賣方須滿足的條件。截止日期當天或之前：

i. 每位賣方應在截止日期當天或之前在所有重要方面履行並遵守本協議中要求該賣方履行或遵守的契約和協議。

ii. 每個賣方均應根據契約中規定的轉讓方法和轉讓限制有效交付或促成向買方交付已購買的債券。

III. 公司和買方應收到本購買協議，該協議由賣方代表構成多數股東的2020A系列已發行債券本金總額不少於多數的持有人正式簽署。

(b) 公司和/或買方須滿足的條件。截止日期當天或之前：

i. 在截止日期當天或之前，公司和買方應在所有重大方面分別履行和遵守本協議要求履行或遵守的契約和協議。

二、公司和買方應通過電匯方式向受託管理人交付現金對價，將立即可用的資金匯入本協議附錄A中規定的一個或多個賬户。

III. 每個賣方都應收到本購買協議，該協議由公司和買方正式簽署。

IV. 公司或買方應向受託人和賣方償還受託人和此類賣方因本協議所述交易或與先前交易或普遍執行契約、貸款協議或其他融資文件或債券文件下的權利和補救措施有關而產生的所有合理且有據可查的自付費用和開支（包括律師費）。

3.債券的購買和同意的有效性。

在截止日期，在滿足第 2 節規定的條件後：

(a) 買方應從賣方處購買的債券，免除所有税款、留置權、擔保權益、期權、購買權或其他任何形式的擔保；

(b) 每位賣方應被視為已同意發行人、公司、買方、特拉華州有限責任公司PCTO Holdco LLC和受託人之間簽署和交付第三份補充契約，並同意其中規定的修正文件修正案；以及

(c) 受託人應向每位賣方交付可分配給該賣方的現金對價，金額與本協議附錄A中該賣方姓名相反的金額。

4. 修改和豁免。除非賣方、公司和買方書面批准此類修改、修正或豁免，否則對本協議任何條款的任何修改、修正或豁免均不對賣方、公司或買方有效。

5. 適用法律。與本協議的解釋、有效性、執行和解釋有關的所有議題和問題均應受紐約州法律管轄，並根據紐約州法律進行解釋，但不適用任何可能導致適用紐約州以外任何司法管轄區法律的法律選擇或法律衝突條款或規則（無論是紐約州還是任何其他司法管轄區）。

6. 同行。本協議可以在任意數量的對應方中執行（手動、電子或數字），每份對應方均被視為原件，但所有這些協議共同構成同一份文書，但除非本協議所有各方簽署並交付給本協議，否則對本協議任何一方都不具有約束力。本協議在正確執行和交付後，將對公司、買方和賣方及其各自的繼承人和允許的受讓人具有約束力，並有利於他們的利益。本協議各方對本協議的執行和交付可以通過傳真來證明

或其他電子傳輸（包括通過電子郵件以pdf格式發送的掃描文檔），這將對本協議所有各方具有約束力。

7.可分割性、完整協議等只要有可能，本協議的每項條款都應被解釋為根據適用法律是有效和有效的，但是如果根據任何司法管轄區的任何適用法律或規則，本協議的任何條款在任何方面被認定為無效、非法或不可執行，則此類無效、非法或不可執行性不應影響任何其他條款或任何其他司法管轄區，但本協議應在該司法管轄區內進行改革、解釋和執行無效、非法或不可執行的條款從未被包含在內在這裏。除非本協議中另有明確規定，否則本協議和此處明確提及的其他協議體現了本協議各方之間關於本協議標的的的的完整協議和諒解，並取代和優先於雙方先前達成的書面或口頭諒解、協議或陳述，這些諒解、協議或陳述可能以任何方式與本協議標的有關。

[頁面的剩餘部分故意留空]

為此，本協議雙方自上文首次寫明的日期起執行了本協議，以昭信守。

附錄 A

賣方債券和現金對價

賣方購買的債券購買價格/現金對價

附錄 B

電匯指令

附錄 C

補充契約表格

[已附上。]