CCI-2023123100010514702023財年錯誤00010514702023-01-012023-12-3100010514702023-06-30ISO 4217：美元00010514702024-02-20Xbrli：共享0001051470美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-01-012023-12-310001051470美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-012022-12-310001051470美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-012021-12-3100010514702023-12-3100010514702022-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享00010514702022-01-012022-12-3100010514702021-01-012021-12-3100010514702021-12-3100010514702020-12-310001051470美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-310001051470US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001051470Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001051470美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-12-310001051470美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-01-012021-12-310001051470US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310001051470美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310001051470US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001051470Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310001051470美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-310001051470美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-12-310001051470US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-12-310001051470Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-12-310001051470美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-12-310001051470US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310001051470Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-12-310001051470美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-12-310001051470美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-01-012023-12-310001051470US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-12-310001051470Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-01-012023-12-310001051470美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-12-310001051470US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-12-310001051470Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-12-310001051470美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-12-310001051470CCI：SubjectToCapitalLeaseWithTMOorATTMembers2023-12-31Xbrli：純0001051470SRT：最小成員數2023-01-012023-12-310001051470SRT：最大成員數2023-01-012023-12-310001051470SRT：最大成員數CCI：通信基礎設施成員2023-12-310001051470美國-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMembers2023-01-012023-12-310001051470美國-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMembers2022-01-012022-12-310001051470美國-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMembers2021-01-012021-12-310001051470CCI：PerformanceObligations成員2023-12-310001051470CCI：PerformanceObligations成員2022-12-310001051470美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-01-012023-12-310001051470美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-12-310001051470美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-12-310001051470美國-公認會計準則：本土成員2023-12-310001051470美國-公認會計準則：本土成員2022-12-310001051470美國-GAAP：BuildingMembers2023-12-310001051470美國-GAAP：BuildingMembers2022-12-310001051470SRT：最小成員數CCI：通信基礎設施成員2023-12-310001051470CCI：通信基礎設施成員2023-12-310001051470CCI：通信基礎設施成員2022-12-310001051470SRT：最小成員數CCI：信息技術資產和其他成員2023-12-310001051470SRT：最大成員數CCI：信息技術資產和其他成員2023-12-310001051470CCI：信息技術資產和其他成員2023-12-310001051470CCI：信息技術資產和其他成員2022-12-310001051470美國-美國公認會計準則：建設正在進行成員2023-12-310001051470美國-美國公認會計準則：建設正在進行成員2022-12-310001051470CCI：ATTPurcheseOption2032至2048成員2023-12-310001051470CCI：TMobilePurche eObligation2037成員2023-12-310001051470Cci:TMobilePurchaseOption2035Through2049Member2023-12-310001051470CCI：ATT購買選項優先於2032成員2023-12-310001051470CCI：ATT購買選項優先於2029成員2023-12-310001051470CCI：徵集成員2022-12-310001051470Cci:SiteRentalContractsAndTenantRelationshipsMember2023-12-310001051470Cci:SiteRentalContractsAndTenantRelationshipsMember2022-12-310001051470美國公認會計準則：其他無形資產成員2023-12-310001051470美國公認會計準則：其他無形資產成員2022-12-310001051470美國-GAAP：遞延收入安排類型域2023-12-310001051470美國-GAAP：遞延收入安排類型域2022-12-310001051470CCI：延遲信用額度網絡成員2023-12-310001051470CCI：延遲信用額度網絡成員2022-12-310001051470美國-美國公認會計準則：資產報廢成本成員2023-12-310001051470美國-美國公認會計準則：資產報廢成本成員2022-12-310001051470cci：DeferredTaxLiabilitynoncurrentMember2023-12-310001051470cci：DeferredTaxLiabilitynoncurrentMember2022-12-310001051470美國公認會計準則：其他責任成員2023-12-310001051470美國公認會計準則：其他責任成員2022-12-310001051470美國-美國公認會計準則：資產報廢成本成員2021-12-310001051470美國-GAAP：SecuredDebt成員cci：FixedRateDebt2009SecuritizedNotesA2成員2023-12-310001051470美國-GAAP：SecuredDebt成員cci：FixedRateDebt2009SecuritizedNotesA2成員2022-12-310001051470cci：A2015TowerRevenueNotes3.663due2045會員美國-GAAP：SecuredDebt成員2023-12-310001051470cci：A2015TowerRevenueNotes3.663due2045會員美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-12-310001051470cci：A2018TowerRevenueNotes4.241due2048會員美國-GAAP：SecuredDebt成員2023-12-310001051470cci：A2018TowerRevenueNotes4.241due2048會員美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-12-310001051470cci：財務租賃義務和義務成員美國-GAAP：SecuredDebt成員2023-12-310001051470cci：財務租賃義務和義務成員美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-12-310001051470美國-GAAP：SecuredDebt成員2023-12-310001051470美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-12-310001051470美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2023-12-310001051470美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-12-310001051470CCI：BankDebtMemberCCI：A2016Term貸款成員2023-12-310001051470CCI：BankDebtMemberCCI：A2016Term貸款成員2022-12-310001051470美國-GAAP：商業紙張成員2023-12-310001051470美國-GAAP：商業紙張成員2022-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：A3.150老年人注意事項成員2023-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：A3.150老年人注意事項成員2022-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：2017年8月老年人不安全3.200注意事項2023-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：2017年8月老年人不安全3.200注意事項2022-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：2020年6月老年人未安全1.350節點域名2023-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：2020年6月老年人未安全1.350節點域名2022-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：老年人未安全2016年附註4.450成員2023-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：老年人未安全2016年附註4.450成員2022-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：老年人未安全2016年附註3.7成員2023-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：老年人未安全2016年附註3.7成員2022-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員Cci:February2021SeniorUnsecured1050NotesDomain2023-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員Cci:February2021SeniorUnsecured1050NotesDomain2022-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：A4.000高級不安全註釋成員2023-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：A4.000高級不安全註釋成員2022-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：A2900高級或不安全註釋成員2023-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：A2900高級或不安全註釋成員2022-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：2017年8月老年人不安全3.650注意事項2023-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：2017年8月老年人不安全3.650注意事項2022-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員Cci:January2023SeniorUnsecured5.000NotesMember2023-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員Cci:January2023SeniorUnsecured5.000NotesMember2022-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：A3.800老年人注意事項成員2023-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：A3.800老年人注意事項成員2022-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：4月20234.800老年人不安全註釋成員2023-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：4月20234.800老年人不安全註釋成員2022-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員Cci:February2019SeniorUnsecured4.300NotesMember2023-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員Cci:February2019SeniorUnsecured4.300NotesMember2022-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員Cci:December2023SeniorUnsecured5.600NotesMember2023-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員Cci:December2023SeniorUnsecured5.600NotesMember2022-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：2019年8月老年人不安全3.100注意事項2023-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：2019年8月老年人不安全3.100注意事項2022-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：2020年4月老年人不安全3.300注意事項2023-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：2020年4月老年人不安全3.300注意事項2022-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：2020年6月老年人不安全2.250節點域2023-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：2020年6月老年人不安全2.250節點域2022-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員Cci:February2021SeniorUnsecured2100NotesDomain2023-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員Cci:February2021SeniorUnsecured2100NotesDomain2022-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：2021年6月老年人未安全2500注域名2023-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：2021年6月老年人未安全2500注域名2022-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：2023年4月老年人5.100注意事項2023-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：2023年4月老年人5.100注意事項2022-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員Cci:December2023SeniorUnsecured5.800NotesMember2023-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員Cci:December2023SeniorUnsecured5.800NotesMember2022-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員Cci:February2021SeniorUnsecured2900NotesDomain2023-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員Cci:February2021SeniorUnsecured2900NotesDomain2022-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：A4.750老年人不安全注意成員2023-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：A4.750老年人不安全注意成員2022-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員Cci:February2019SeniorUnsecured5.200NotesMember2023-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員Cci:February2019SeniorUnsecured5.200NotesMember2022-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：2019年8月老年人不安全4.000注意事項2023-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：2019年8月老年人不安全4.000注意事項2022-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：2020年4月老年人不安全4.150注意事項2023-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：2020年4月老年人不安全4.150注意事項2022-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：2020年6月老年人不安全3.250節點域2023-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：2020年6月老年人不安全3.250節點域2022-12-310001051470美國公認會計準則：不安全債務成員2023-12-310001051470美國公認會計準則：不安全債務成員2022-12-310001051470cci：TowerRevenueNotesMember2023-01-012023-12-310001051470cci：A2015TowerRevenueNotes3.663due2045會員2023-12-310001051470cci：A2018TowerRevenueNotes4.241due2048會員2023-12-310001051470SRT：最大成員數cci：財務租賃義務和義務成員2023-12-310001051470cci：財務租賃義務和義務成員SRT：最小成員數2023-01-012023-12-310001051470SRT：最大成員數cci：財務租賃義務和義務成員2023-01-012023-12-310001051470SRT：最小成員數2023-12-310001051470SRT：最大成員數2023-12-310001051470SRT：最小成員數2023-12-310001051470SRT：最大成員數2023-12-310001051470美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最小成員數2023-01-012023-12-310001051470SRT：最大成員數美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2023-01-012023-12-310001051470美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2016-12-310001051470CCI：BankDebtMemberCCI：A2016Term貸款成員2016-12-310001051470CCI：BankDebtMembercci：SeniorUnsecured364DayRevolvingCreditFacilityDomain2016-12-310001051470CCI：BankDebtMember美國-公認會計準則：擴展的匹配成員CCI：A2016Term貸款成員2017-12-310001051470美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2017-12-310001051470美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2018-12-310001051470美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2019-12-310001051470cci：MaximumUpwardAdjustmentMember2023-12-310001051470cci：MaximumUpwardAdjustmentCommitmentFeeMember2023-12-310001051470cci：MaximumDownwardAdjustmentMember2023-12-310001051470cci：MaximumDownwardAdjustmentCommitmentFeeMember2023-12-310001051470美國-GAAP：商業紙張成員2019-12-310001051470美國-GAAP：SecuredDebt成員cci：May 2015 TowerRevenueNotesMember2015-12-310001051470cci：A2015TowerRevenueNotes3.222due2042會員美國-GAAP：SecuredDebt成員2015-12-310001051470cci：A2015TowerRevenueNotes3.663due2045會員美國-GAAP：SecuredDebt成員2015-12-310001051470Cci:FixedRateSecuritizedDebtAugust2010TowerRevenueNotes6Member美國-GAAP：SecuredDebt成員2015-12-310001051470CCI：2018年7月TowerRevenueNotes成員美國-GAAP：SecuredDebt成員2018-12-310001051470CCI：A2018TowerRevenueNotes3.720due2043成員美國-GAAP：SecuredDebt成員2018-12-310001051470cci：A2018TowerRevenueNotes4.241due2048會員美國-GAAP：SecuredDebt成員2018-12-310001051470Cci:A2018TowerRevenueNotesRiskRetentionTrancheMember美國-GAAP：SecuredDebt成員2018-12-310001051470美國-公認會計準則：證券質押成員2023-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：2022年3月老年人不安全2900注成員2022-12-310001051470CCI：2021年6月老年人不安全2500注成員美國-公認會計準則：債券成員2021-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：2021年2月老年人節點域名2021-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員Cci:February2021SeniorUnsecured1050NotesMember2021-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員Cci:February2021SeniorUnsecured2100NotesMember2021-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員Cci:February2021SeniorUnsecured2900NotesMember2021-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員Cci:February2021SeniorUnsecured2900NotesMember2023-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：A5.250老年人注意事項成員2023-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：2020年4月20日2020-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：2020年4月老年人不安全3.300注意事項2020-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：2020年4月老年人不安全4.150注意事項2020-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：2020年6月老年人節點域名2020-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：2020年6月老年人未安全1.350節點域名2020-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：2020年6月老年人不安全2.250節點域2020-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：2020年6月老年人不安全3.250節點域2020-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員cci：SeniorUnsecured2016Notes3.40成員2020-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員cci：A2.250高級筆記成員2020-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員cci：A4.875高級筆記會員2020-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員cci：February2019高級筆記域名2019-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員Cci:February2019SeniorUnsecured4.300NotesMember2019-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員Cci:February2019SeniorUnsecured5.200NotesMember2019-12-310001051470cci：August2019高級筆記域名美國-公認會計準則：債券成員2019-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：2019年8月老年人不安全3.100注意事項2019-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：2019年8月老年人不安全4.000注意事項2019-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：A3.150老年人注意事項成員2018-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：A3.800老年人注意事項成員2018-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：A4.000高級不安全註釋成員2017-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：A4.750老年人不安全注意成員2017-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：2017年8月高年級學生注意事項成員2017-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：2017年8月老年人不安全3.200注意事項2017-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：2017年8月老年人不安全3.650注意事項2017-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：A2016SeniorUnsecuredNotesDomain2016-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：A3.400高級注意事項成員CCI：2016年2月老年人注意事項升級成員2016-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：A4.450高級注意事項成員2016-12-310001051470CCI：BankDebtMembercci：A2016RevolverMember2018-01-012018-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員cci：May 2016高級不安全筆記會員2016-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員CCI：A3.400高級注意事項成員2016-12-310001051470美國-公認會計準則：債券成員cci：A3.700高級筆記會員2016-12-310001051470CCI：A3.150老年人注意事項成員2023-01-012023-12-310001051470CCI：A3.150老年人注意事項成員2021-01-012021-12-310001051470CCI：A2018TowerRevenueNotes3.720due2043成員2022-01-012022-12-310001051470cci：A3.849SecuredNotesMember2022-01-012022-12-310001051470美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-12-310001051470CCI：A5.250老年人注意事項成員2021-01-012021-12-310001051470CCI：A2016Term貸款成員2021-01-012021-12-310001051470cci：A2015TowerRevenueNotes3.222due2042會員2021-01-012021-12-310001051470美國-GAAP：國內/地區成員2023-12-310001051470美國-GAAP：國內/地區成員2022-12-310001051470美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員2023-12-310001051470美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員2022-12-310001051470美國-公認會計準則：外國成員2023-12-310001051470美國-公認會計準則：外國成員2022-12-310001051470美國-GAAP：股票補償計劃成員2023-12-31ISO4217：澳元00010514702017-01-012017-12-3100010514702015-01-012015-12-310001051470美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-3100010514702023-01-012023-03-310001051470美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-04-012023-06-3000010514702023-04-012023-06-300001051470美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-07-012023-09-3000010514702023-07-012023-09-300001051470美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-10-012023-12-3100010514702023-10-012023-12-310001051470CCI：普通應税DiviendPerShareMember2023-01-012023-03-310001051470CCI：QualifiedTaxableDiviendPerShareMember2023-01-012023-03-310001051470Cci:LongTermCapitalGainDistributionPerShareMember2023-01-012023-03-310001051470美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001051470CCI：普通應税DiviendPerShareMember2023-04-012023-06-300001051470CCI：QualifiedTaxableDiviendPerShareMember2023-04-012023-06-300001051470Cci:LongTermCapitalGainDistributionPerShareMember2023-04-012023-06-300001051470美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-04-012023-06-300001051470CCI：普通應税DiviendPerShareMember2023-07-012023-09-300001051470CCI：QualifiedTaxableDiviendPerShareMember2023-07-012023-09-300001051470Cci:LongTermCapitalGainDistributionPerShareMember2023-07-012023-09-300001051470美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-07-012023-09-300001051470CCI：普通應税DiviendPerShareMember2023-10-012023-12-310001051470CCI：QualifiedTaxableDiviendPerShareMember2023-10-012023-12-310001051470Cci:LongTermCapitalGainDistributionPerShareMember2023-10-012023-12-310001051470美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-10-012023-12-310001051470美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-12-310001051470美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-01-012023-12-310001051470美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-12-310001051470美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-12-310001051470美國-公認會計準則：受限的股票成員2023-01-012023-12-310001051470美國-公認會計準則：受限的股票成員2022-01-012022-12-310001051470美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-01-012021-12-310001051470CCI：TimeVestingAwards3YearPeriod成員2023-01-012023-12-310001051470CCI：TimeVestingAwards1YearPeriod成員2023-01-012023-12-310001051470CCI：績效獎勵3年期成員2023-01-012023-12-310001051470美國-公認會計準則：受限的股票成員2023-12-310001051470CCI：SiteRentalCostof運營成員2023-01-012023-12-310001051470CCI：SiteRentalCostof運營成員2022-01-012022-12-310001051470CCI：SiteRentalCostof運營成員2021-01-012021-12-310001051470CCI：運營的服務和其他成本成員2023-01-012023-12-310001051470CCI：運營的服務和其他成本成員2022-01-012022-12-310001051470CCI：運營的服務和其他成本成員2021-01-012021-12-310001051470Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2023-01-012023-12-310001051470Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-01-012022-12-310001051470Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-12-310001051470美國-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMembers2023-12-310001051470美國-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMembers2022-12-310001051470CCI：塔樓成員2023-01-012023-12-310001051470CCI：FiberMembers2023-01-012023-12-310001051470美國-公認會計準則：公司和其他成員2023-01-012023-12-310001051470US-GAAP：細分領域2023-01-012023-12-310001051470CCI：塔樓成員2023-12-310001051470CCI：FiberMembers2023-12-310001051470美國-公認會計準則：公司和其他成員2023-12-310001051470Cci:SegmentcostofoperationssharebasedcompensationMember2023-01-012023-12-310001051470CCI：部門GAsreed薪酬成員2023-01-012023-12-310001051470CCI：塔樓成員2022-01-012022-12-310001051470CCI：FiberMembers2022-01-012022-12-310001051470美國-公認會計準則：公司和其他成員2022-01-012022-12-310001051470CCI：塔樓成員2022-12-310001051470CCI：FiberMembers2022-12-310001051470美國-公認會計準則：公司和其他成員2022-12-310001051470Cci:SegmentcostofoperationssharebasedcompensationMember2022-01-012022-12-310001051470CCI：塔樓成員2021-01-012021-12-310001051470CCI：FiberMembers2021-01-012021-12-310001051470美國-公認會計準則：公司和其他成員2021-01-012021-12-310001051470CCI：塔樓成員2021-12-310001051470CCI：FiberMembers2021-12-310001051470美國-公認會計準則：公司和其他成員2021-12-310001051470Cci:SegmentcostofoperationssharebasedcompensationMember2021-01-012021-12-310001051470US-GAAP：客户集中度風險成員CCI：TMobileMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-12-310001051470US-GAAP：客户集中度風險成員CCI：TMobileMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-12-310001051470US-GAAP：客户集中度風險成員CCI：TMobileMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-12-310001051470US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersCCI：ATTMember2023-01-012023-12-310001051470US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersCCI：ATTMember2022-01-012022-12-310001051470US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersCCI：ATTMember2021-01-012021-12-310001051470CCI：Verizon無線成員US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-12-310001051470CCI：Verizon無線成員US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-12-310001051470CCI：Verizon無線成員US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-12-310001051470US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-12-310001051470US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-12-310001051470US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-12-310001051470CCI：The PlanMembers2023-01-012023-12-310001051470Cci:EmployeeSeveranceAndOtherOneTimeTerminationBenefitsMember2023-01-012023-12-310001051470CCI：基於共享的補償成員2023-01-012023-12-310001051470Cci:RemainingObligationsUnderFacilityLeasesMember2023-01-012023-12-310001051470Cci:AcceleratedDepreciationAndAssetWriteDownsMember2023-01-012023-12-310001051470SRT：情景預測成員2024-06-300001051470美國-GAAP：員工服務成員2023-01-012023-12-310001051470美國-GAAP：FacilityClosingMembers2023-01-012023-12-310001051470美國-GAAP：員工服務成員2023-12-310001051470美國-GAAP：FacilityClosingMembers2023-12-310001051470CCI：The PlanMembers2023-12-310001051470美國-GAAP：所有其他部門成員2023-01-012023-12-310001051470美國公認會計準則：次要事件成員2024-02-210001051470US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2022-12-310001051470US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2023-01-012023-12-310001051470US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2023-12-310001051470US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-12-310001051470US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2022-01-012022-12-310001051470US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-12-310001051470US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-01-012021-12-310001051470cci：DeferredTaxValuationAllowanceMember2022-12-310001051470cci：DeferredTaxValuationAllowanceMember2023-01-012023-12-310001051470cci：DeferredTaxValuationAllowanceMember2023-12-310001051470cci：DeferredTaxValuationAllowanceMember2021-12-310001051470cci：DeferredTaxValuationAllowanceMember2022-01-012022-12-310001051470cci：DeferredTaxValuationAllowanceMember2020-12-310001051470cci：DeferredTaxValuationAllowanceMember2021-01-012021-12-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
___________________________________
表格10-K
__________________________
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金文件編號001-16441
__________________________
皇冠城堡公司.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
__________________________
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 76-0470458 |
(國家或其他司法管轄區
指公司或組織) | | (税務局僱主
識別號碼) |
|
|
凱蒂高速公路8020號, 休斯敦, 德克薩斯州77024-1908
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(713) 570-3000
(註冊人的電話號碼，包括區號)
| | | | | | | | | | | | | | |
依據以下規定登記的證券
該法第12(B)節 | | 交易符號 | | 每個交易所的名稱
在其上註冊的 |
| 普通股，面值0.01美元 | | CCI | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券：無。
______________________________________
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是**☒*☐
如果註冊人不需要根據該法案的第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。*是，*☐*不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是**☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是**☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器*☒是一家加速申報公司，☐是一家非加速申報公司，☐是一家規模較小的報告公司。☐新興成長型公司：☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法☐第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐*☒
註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為#美元。49.2截至2023年6月30日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，基於當天紐約證券交易所每股113.94美元的收盤價。
只適用於公司註冊人
截至2024年2月20日，有434,215,269已發行普通股的股份。
引用成立為法團的文件
根據本10-K表格第III部分要求提供的信息將在註冊人年度股東大會的最終委託書(“2024年委託書”)中列出，並作為參考納入其中，該委託書將在截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交給證券交易委員會。
皇冠城堡公司。
目錄
| | | | | | | | | | | |
| | | | 頁面 |
| | 第一部分 | |
| 第1項。 | | 業務 | 4 |
| 第1A項。 | | 風險因素 | 12 |
| 項目1B。 | | 未解決的員工意見 | 26 |
項目1C。 | | 網絡安全 | 26 |
| 第二項。 | | 屬性 | 26 |
| 第三項。 | | 法律訴訟 | 27 |
| 第四項。 | | 煤礦安全信息披露 | 27 |
| | 第II部 | |
| 第五項。 | | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 28 |
| 第六項。 | | [已保留] | 30 |
| 第7項。 | | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 30 |
| 第7A項。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | 48 |
| 第八項。 | | 財務報表和補充數據 | 50 |
| 第九項。 | | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 85 |
| 第9A項。 | | 控制和程序 | 85 |
| 項目9B。 | | 其他信息 | 86 |
| 項目9C。 | | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 86 |
| | 第三部分 | |
| 第10項。 | | 註冊人的董事和行政人員 | 87 |
| 第11項。 | | 高管薪酬 | 87 |
| 第12項。 | | 某些實益所有人和管理層的擔保所有權 | 87 |
| 第13項。 | | 某些關係和相關交易 | 87 |
| 第14項。 | | 首席會計費及服務 | 87 |
| | 第四部分 | |
| 第15項。 | | 展示、財務報表明細表 | 88 |
| 第16項。 | | 表格10-K摘要 | 97 |
| |
簽名 | 100 |
有關前瞻性陳述的警示性語言
本Form 10-K年度報告(“2023年Form 10-K”)包含前瞻性表述，這些表述基於我們管理層在向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交本報告之日的預期。非歷史事實的陳述在此確認為前瞻性陳述。此外，“估計”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“預期”、“可能”、“預測”、“定位”、“繼續”、“目標”、“尋求”、“關注”等詞語以及這些詞語和類似表述的任何變體都是為了識別前瞻性陳述。
前瞻性陳述的例子包括我們2024年全年的展望以及我們的計劃、預測、預期和估計，這些計劃、預測、預期和估計涉及(1)我們商業模式的價值和對我們通信基礎設施的需求，(2)美國共享通信基礎設施市場的增長潛力，(3)通信基礎設施行業的增長，(4)對數據的需求和推動這種需求的因素，(5)我們建設項目的持續時間，(6)租户對無線網絡的投資，(7)高帶寬應用程序的使用，(8)我們償還債務和遵守債務契約的能力，(9)我們債務工具下的承諾水平，(10)我們保持房地產投資信託(REIT)資格的能力，(11)場地租金收入，包括其增長，(12)流動性的來源和使用，(13)T-Mobile和Sprint網絡整合的影響，(14)現金流增長的驅動因素，(15)我們的競爭優勢，(16)我們的股息，包括時間、金額、支付或税收特徵，(17)部署小型蜂窩的時間；(18)可自由支配和可持續的資本支出以及業務擴展；(19)
利率，(20)我們業務的增長及其驅動因素，(21)我們的ESG目標，包括碳中和，(22)非續期，(23)重組活動和與之相關的成本削減、收費、範圍、行動和節省，包括時間、金額、影響和重複，(24)戰略審查和(25)維權股東的行動和影響。未來的所有股息以我們的董事會宣佈為準。
因此，此類前瞻性陳述應考慮到各種風險、不確定因素和假設，包括現行市場狀況、下述風險因素。“項目1A.風險因素”在此和其他因素。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者潛在的假設被證明是不正確的，實際結果可能與預期的結果大不相同。
我們向美國證券交易委員會提交的文件可通過美國證券交易委員會網站www.sec.gov或我們的投資者關係網站Investor.CrownCastle.com查閲。我們使用我們的投資者關係網站來披露有關我們的信息，這些信息可能被認為是重要的。我們鼓勵投資者、媒體和其他對我們感興趣的人不時訪問我們的投資者關係網站，查看最新信息或註冊電子郵件警報，以便在網站上發佈新的或更新的信息時收到通知。
釋義
如本文所使用的，術語“包括”及其任何變體意為“包括但不限於”。這裏使用的“或”一詞並不是排他性的。除非本2023 Form 10-K另有説明或上下文另有要求，否則本2023 Form 10-K中使用的術語“我們”、“我們”、“我們的公司”、“公司”或“我們”是指Crown Castle Inc.及其前身(組織於1995年)，每個都是特拉華州的一家公司(統稱為“CCI”)及其子公司。此外，除非上下文另有説明，否則所提及的“美國”共同前往美利堅合眾國和波多黎各。
第一部分
項目1.合作伙伴關係業務
概述
我們擁有、運營和租賃分佈在美國各地的共享通信基礎設施，包括(1)超過40,000個發射塔和其他結構，如屋頂(統稱為“發射塔”)，(2)大約115,000個空中或簽約的小蜂窩，(3)大約90,000英里的光纖路由，主要支持小蜂窩和光纖解決方案。我們將我們的塔樓、小蜂窩和光纖資產統稱為“通信基礎設施”，將我們通信基礎設施上的客户稱為“租户”。我們的運營部門包括(1)塔和(2)光纖，包括小蜂窩和光纖解決方案。我們的核心業務是通過各種形式的長期合同，包括租賃、許可、轉租和服務協議(統稱為“租户合同”)，提供對我們共享通信基礎設施的訪問，包括空間或容量。我們尋求通過在我們的共享通信基礎設施上增加更多租户來增加我們的網站租金收入，由於我們的增量運營成本較低，我們預計這將帶來可觀的增量現金流。我們作為REIT運營，用於美國聯邦所得税目的。看見“項目1.業務-房地產投資信託基金狀況”以及我們合併財務報表的附註2和附註9。
在近三十年的時間裏，我們主要通過從大型無線運營商或其前身手中收購，建立了領先的塔樓產品組合。最近，我們通過在光纖領域進行大量投資，擴大了我們的通信基礎設施業務。通過我們提供的塔式和小型蜂窩產品，我們尋求提供全面的解決方案，使我們的無線租户能夠擴大其無線網絡的覆蓋範圍和容量。此外，在我們的光纖部門，我們尋求通過為小蜂窩和光纖解決方案的租户部署我們的光纖來實現現金流增長和股東回報。
我們大約56%的塔樓和71%的塔樓分別位於美國最大的50個和100個基本交易區(BTA)。我們的塔樓在前100名的BTA中都佔有重要地位。我們大約40%的塔樓場地租金毛利來自我們擁有的土地上的塔樓，包括通過手續費利息和永久地役權，我們大約60%的塔樓場地租金毛利來自我們租賃、轉租、管理或許可的土地上的塔樓。我們塔樓下土地的合同平均剩餘總壽命約為35年(包括可由我們選擇行使的所有續期條款)，按塔樓場地租金毛利加權。我們的大多數小型蜂窩和光纖資產位於主要大都市地區，包括在美國每個主要市場都有業務。我們的絕大多數光纖資產都位於公共通行權上。
我們最大的租户是T-Mobile、AT&T和Verizon Wireless，它們合計約佔我們2023年綜合網站租賃收入的四分之三。有關我們最大租户的進一步信息，請參閲我們的合併財務報表附註14。場地租賃收入佔我們2023年綜合淨收入的94%，其中66%和34%分別來自塔式業務和光纖業務。在我們的光纖部門中，2023年站點租金收入的64%和36%分別與光纖解決方案和小蜂窩有關。我們絕大部分的場地租金收入是經常性的，並來自長期租户合同。請參閲“項目1.業務--公司截至2023年12月31日，不包括可由租户選擇的續約，我們的租户合同的加權平均剩餘壽命約為六年，代表着390億美元的預期未來現金流入。
作為我們提供全面通信基礎設施解決方案的努力的一部分，作為一項輔助業務，我們還提供主要與我們的塔樓部門相關的某些服務，主要包括與現有或新的租户設備安裝有關的場地開發服務，包括：場地徵用、建築和工程、或分區和許可(統稱為“場地開發服務”)。有關公司2023年7月重組(“計劃”)的討論，請參閲我們的合併財務報表附註16，其中包括作為Towers產品提供的停產租户設備安裝或隨後的擴建(統稱為“安裝服務”)。
戰略
作為美國領先的共享通信基礎設施提供商，我們的戰略是通過以下組合創造長期股東價值：(1)從我們現有的通信基礎設施組合中產生的不斷增長的現金流；(2)以股息的形式向我們的普通股股東返還運營活動產生的相當大一部分現金；(3)有效地投資資本，以增加現金流和每股長期股息。我們的戰略在一定程度上是基於我們的信念，即美國是共享通信基礎設施投資最具吸引力的市場，具有最大的長期增長潛力。我們通過向股東支付股息和每股業績增長來衡量我們為創造“長期股東價值”所做的努力。我們戰略的主要內容是：
•從我們現有的通信基礎設施中增加現金流。我們專注於通過為租户提供對我們共享基礎設施資產的長期訪問而產生的經常性場地租賃現金流最大化，我們相信這是我們股東的核心價值驅動因素。租户對現有租户設備的增加或修改(統稱為“租户增加”)使我們的租户能夠擴大覆蓋範圍和容量，以滿足不斷增長的數據需求，同時為我們的業務帶來高增長的回報。我們相信，我們通過共享通信基礎設施模式提供的塔式和小型蜂窩產品為我們的無線租户不斷增長的網絡提供了全面、高效和具有成本效益的解決方案。此外，我們相信，我們能夠在多個租户之間共享我們的光纖資產，以部署小型蜂窩和提供光纖解決方案，這使我們能夠產生現金流並提高股東回報。
•將經營活動產生的現金以股息的形式返還給普通股股東。我們相信，適當地分配我們經營活動產生的相當大一部分現金，為普通股股東提供了更大的確定性，獲得了一部分預期的長期股東價值，同時仍允許我們保持足夠的靈活性，投資於我們的業務並實現增長。我們相信，這一決定反映了我們業務的高質量、長期合同現金流轉化為普通股股東的穩定資本回報。
•有效地進行資本投資，以增加現金流和每股長期股息。除了在現有通信基礎設施上增加租户外，我們還尋求投資我們的可用資本，包括我們的經營活動產生的淨現金和外部融資來源，以在風險調整的基礎上增加長期股東價值。這些投資包括建設和收購新的通信基礎設施，我們預計這些基礎設施將隨着時間的推移增加租户，從而產生未來的現金流增長和誘人的長期回報。我們的歷史投資包括以下內容(沒有特定的順序)：
◦建造塔樓、光纖和小單元；
◦收購發射塔、光纖和小蜂窩；
◦收購土地權益(主要涉及塔樓下的土地資產)；
◦改善和加強我們現有的通信基礎設施；
◦不時購買我們普通股的股票；以及
◦購買、償還或贖回我們的債務。
我們創造長期股東價值的戰略是基於我們的信念，即根據我們資產的位置和對數據需求的快速和持續增長，未來對我們的通信基礎設施將有相當大的需求。我們相信，對我們通信基礎設施的這種需求將持續下去，並將由於我們現有通信基礎設施的租户增加而導致我們的現金流增長，並將為我們創造其他增長機會，例如對如上所述新建或收購通信基礎設施的需求。此外，我們尋求通過在我們的塔樓部門內提供某些輔助網站開發服務來增加與不斷增長的經常性網站租金現金流相關的長期價值創造。
房地產投資信託基金狀況
我們作為REIT運營，用於美國聯邦所得税目的。作為房地產投資信託基金，我們通常有權扣除我們支付的股息，因此，我們目前分配給股東的淨應納税所得額不需要繳納美國聯邦企業所得税。我們可能需要就我們的收入或資產繳納某些聯邦、州、地方和外國税，包括(1)任何未分配收入的税，(2)與我們的應税REIT子公司(“TRS”)相關的税，(3)特許經營税，(4)財產税和(5)轉讓税。此外，在某些情況下，我們可能被要求支付消費税或懲罰性税款，數額可能很大，以便利用1986年修訂的《國內税法》(以下簡稱《守則》)下的一項或多項寬免條款，以維持作為房地產投資信託基金的徵税資格。在2026年前開始的課税年度，符合條件的REIT股息(符合守則199A(E)(3)節的含義)構成非公司納税人“符合條件的業務收入金額”的一部分，因此我們的非公司美國股東可能有資格獲得相當於從我們收到的此類股息的20%的符合條件的業務收入扣除。如果沒有進一步的立法行動，適用於符合條件的REIT股息的20%扣減將於2026年1月1日到期。
我們的絕大多數資產和收入都在房地產投資信託基金。見合併財務報表附註2和附註9。此外，我們還在TRS中納入了某些其他資產和業務。這些TRS資產和業務將繼續在適用的情況下，在此類資產和業務所在的司法管轄區繳納聯邦和州公司所得税或外國税。
我們的外國資產和業務(包括我們在波多黎各的塔樓業務)很可能將在此類資產和業務所在的司法管轄區繳納外國所得税，無論它們是否包括在TRS中。
為了保持REIT的資格並作為REIT納税，我們通常被要求在使用我們的NOL(不考慮支付的股息扣除和不包括淨資本收益)後，每年向我們的股東分配至少90%的REIT應税收入(見我們綜合財務報表的附註2和9)。我們的季度普通股股息將推遲我們的NOL的使用，並可能導致某些NOL到期而不使用。看見“項目1A.風險因素”與我們的REIT地位相關的風險。
行業概述
由於數據消耗的增加和帶寬密集型設備滲透率的提高，消費者對數據的需求持續增長。數據消費的增長是由以下因素推動的：(1)移動娛樂(如移動視頻、移動應用和社交網絡)，(2)移動互聯網使用(支持網絡瀏覽和遠程醫療、遠程工作、在線學習和其他遠程通信的趨勢)，(3)機器對機器應用或“物聯網”(如聯網汽車和可穿戴設備)，以及(4)採用其他帶寬密集型應用(如雲服務、人工智能和視頻通信)。因此，消費者無線設備正趨向於帶寬密集型設備，包括智能手機、筆記本電腦、平板電腦和其他新興和嵌入式設備，美國無線運營商是世界上首批開始提供商用第五代(“5G”)移動蜂窩通信服務的運營商之一，以進一步支持這種增長。
我們預計下列因素會對我們的通訊基礎設施有潛在的需求：
•消費者不斷增長的無線數據消費促使主要無線運營商通過有效利用塔樓和小蜂窩來升級和增強其網絡，包括與5G部署有關的網絡，以努力提高網絡質量和容量以及客户保留率或滿意度；
•由聯邦通信委員會(“FCC”)拍賣、許可或提供的先前和未來潛在頻譜，以支持額外的無線運營商網絡開發；
•無線通信的下一代技術和新用途可能會導致無線行業出現新的進入者或需求增加，其中可能包括參與物聯網持續發展和部署的公司；
•繼續採用帶寬密集型應用，包括人工智能，可能會導致對高容量、多地點、基於光纖的網絡解決方案的需求；以及
•政府增加了擴大寬帶基礎設施以支持全美連接的舉措。
“公司”(The Company)
事實上，我們在塔式和光纖運營部門的所有業務都位於美國。有關我們運營部門的更多信息，請參閲“項目7.MD&A--業務成果”和我們合併財務報表的附註14。我們的核心業務是通過在美國的長期租户合同提供對我們共享通信基礎設施的訪問，包括空間或容量。我們相信我們的通信基礎設施是我們租户網絡和組織不可或缺的。看見“項目1.業務--戰略。”
塔樓部分。我們相信，塔臺是為無線運營商網絡部署提供覆蓋和容量的最高效、最具成本效益的解決方案。我們通過自1999年以來完成的交易，直接或間接地從美國最大的無線運營商(或其前身)手中獲得了我們大部分鐵塔的所有權權益或獨家權利，包括(1)2013年AT&T的鐵塔，(2)2012年的T-Mobile，(3)2007年成為T-Mobile一部分的公司，(4)1999和2000年成為Verizon Wireless一部分的公司，以及(5)1999和2000年成為AT&T一部分的公司。
我們一般會根據長期租户合約收取塔樓租户的每月租金，在某些情況下，亦會收取預付款，這些合約包括：(1)初始合約條款一般為五至十五年，(2)多個續期期限一般為五至十年，可由租户自行行使，(3)租客有限的解約權及(4)租金的合約升幅。我們努力與我們現有的租户基礎談判，以獲得更長的合同期限，其中通常包含固定的上升率。
我們的塔樓租户合同，雖然隨着時間的推移而修改和重新談判，但在歷史上導致了與我們塔樓租户的長期關係，導致每年的保留率一般在98%至99%之間。一般來説，每個可續簽的租户合同在其期限結束時自動續簽，除非(1)租户事先通知其不打算續簽，或(2)合同被修改或重新談判。看見“項目1A.風險因素”有關T-Mobile和Sprint網絡整合後預期的更高的非續訂費用(我們定義為租户流失、終止以及在有限情況下降低現有租賃率而導致的網站租金收入減少)的更多信息。看見
綜合財務報表附註3，表格列示截至2023年12月31日，租户根據租户合同應支付給我們的最低租金，而不考慮租户續約選項。
增加到塔樓的新租户的平均每月租金可能會根據(1)總租户數量、(2)塔樓的位置或(3)租賃給租户的塔樓和地面空間的數量而有所不同，這可能會受到租户天線安裝或相關設備的數量、大小和重量的影響。在可能的情況下，我們尋求獲得與租户合同修訂相關的租金增加，據此，我們的租户根據先前存在的租户合同，在他們已經擁有設備的塔樓或地面空間增加天線或其他設備。我們的塔樓租户合同和定價不受我們是否提供現場開發服務的影響。
截至2023年12月31日，每座大樓的平均租户數量(按唯一許可證及其任何相關修訂計算)約為2.5人。
光纖段。我們的光纖部門包括小型蜂窩和光纖解決方案的通信基礎設施產品。
•我們的小型蜂窩從塔樓卸載數據流量，並增強租户的網絡容量，這些地方的數據需求最大，通常連接到公共路權基礎設施，包括電線杆和路燈。
•我們為具有高帶寬和多地點需求的大型無線運營商和組織提供光纖解決方案。我們的光纖解決方案提供創建集成網絡和支持組織所需的基本連接資源。
我們的大部分光纖資產是通過2012年的交易獲得的，其中最大的交易發生在2017年。我們的光纖資產包括2017年從LTS Group Holdings，Inc.、Wilcon Holdings LLC和FPL FiberNet Holdings，LLC以及NextEra Energy的某些其他子公司、2015年收購的廣達光纖網絡公司和2012年收購的NextG Networks，Inc.
根據租户合同，我們通常每月收到定期付款，在某些情況下，還會收到光纖租户的預付款，初始條款通常在一到二十年之間。新租户每月支付的平均租金可能會因以下因素的不同而有所不同：(1)最初租户和後續租户的建設，(2)光纖股的需求和供應，(3)現場設備，(4)光纖所在的美國市場及其競爭，以及(5)收到的任何預付款。
其他場地租賃信息。對於我們的塔式和光纖部分，我們都與最大的租户簽訂了現有的主協議，包括T-Mobile、AT&T和Verizon Wireless。該等協議提供若干條款(包括經濟條款)，以規範有關該等租户使用我們的通訊基礎設施的權利的基本合約(在主協議期限內訂立)。
我們運營場地租賃成本的近一半包括塔樓地面租賃費用，其餘部分包括光纖接入費用(主要是光纖資產租賃和其他接入協議，以促進我們的通信基礎設施)、維修和維護、員工補償或相關福利成本、財產税和水電費。假設目前的租賃活動水平，我們的現金運營費用通常會以大約通貨膨脹率的速度上升。我們尋求以較低的增量運營成本為我們現有的通信基礎設施增加租户，為我們的業務帶來高增量回報。一旦建成，我們的通信基礎設施只需要最低限度的持續資本支出，包括維護或其他非可自由支配的資本支出，通常在淨收入的1%至2%之間。根據我們的經營租賃協議，我們欠房東的租金的表格列示見我們的合併財務報表附註13。
服務。作為我們提供全面通信基礎設施解決方案的努力的一部分，作為一項輔助業務，我們還提供某些主要與塔樓部門的站點開發服務相關的服務。有關公司2023年7月重組計劃的討論，請參閲我們的合併財務報表附註16，其中包括停止作為Towers產品提供的安裝服務。2023年，我們大約51%的服務和其他收入與安裝服務有關，其餘主要與現場開發服務有關。我們尋求通過(1)運營商網絡升級可能導致的租賃量增加，(2)促進站點開發服務，(3)擴大我們的服務範圍，以及(4)專注於租户服務和部署速度，來增加我們的服務收入。我們並不總是在我們的通信基礎設施上為我們的租户提供站點開發服務，因為其他服務提供商也提供這些服務(另請參閲“--競爭”(見下文)。通常，我們的網站開發服務是非經常性的，並按固定費用計費，網站開發服務的條款和定價與我們的租户合同分開談判。
顧客。我們的Towers客户主要由運營國家網絡的大型無線運營商組成。
我們的光纖客户一般由大型無線運營商和具有高帶寬和多地點需求的組織組成，如企業(包括醫療和金融)、批發、政府和教育機構。
我們最大的三個租户是T-Mobile、AT&T和Verizon Wireless。這三家租户合計約佔我們2023年網站租金收入的四分之三。看見“項目1A.風險因素”與我們對少數客户的依賴相關的風險，並在我們的合併財務報表中註明14。2023年，我們按租户計算的網站租金收入如下：
銷售部和市場部。我們的銷售組織營銷我們的通信基礎設施，目標是在建設之前與租户簽訂現有通信基礎設施或新通信基礎設施的合同。我們尋求成為我們租户的關鍵合作伙伴和首選的獨立通信基礎設施提供商，並通過利用我們(1)現有的獨特通信基礎設施佔地面積、(2)租户關係、(3)以流程為中心的方法、(4)技術工具和(5)相對於光纖部門的建設能力和專業知識，提高租户滿意度。
我們的銷售團隊根據各種因素進行組織，包括租户類型(如大型無線運營商、垂直客户和組織)、產品供應和地理位置。一支由國家客户總監組成的團隊維持着我們與最大租户的關係。這些董事致力於開發新的商機，並確保租户的通信基礎設施需求有效地轉化為我們通信基礎設施的新合同。我們當地辦事處的銷售人員發展和維護與我們的租户的關係，這些租户正在擴大他們的網絡，進入新的市場，尋求新的或更多的通信基礎設施產品，將新技術推向市場，或者需要維護或附加業務。除了我們的全職銷售或營銷人員外，許多高級員工將大量時間用於銷售和營銷活動，並拜訪現有或潛在的租户。
競爭。我們面臨着來自各種來源的場地租賃租户的競爭，包括(1)其他獨立的通信基礎設施所有者或運營商，包括擁有、運營或管理塔樓、屋頂、廣播或傳輸塔、電線杆、光纖(包括非傳統競爭對手，如有線電視提供商)或小蜂窩的競爭對手，(2)選擇自行執行的租户，或(3)通信基礎設施的新替代部署方法。
我們在塔樓領域的一些最大競爭對手是美國塔樓公司和SBA通信公司。我們的光纖細分業務競爭對手可能會因地理位置的不同而顯著不同。光纖領域的一些較大競爭對手包括光纖的其他所有者、選擇自行執行的租户以及最近和潛在進入小型蜂窩和光纖解決方案業務的公司。我們認為，地理位置、現有通信基礎設施佔地面積、部署速度、服務質量、專業知識、聲譽、容量和價格一直是並將繼續是影響我們業務的最重要的競爭因素。看見“項目1A.風險因素”來討論我們行業的競爭。
我們提供的服務的競爭對手包括地盤收購顧問、分區顧問、房地產公司、路權顧問公司、建築公司、塔樓業主或經理、無線電頻率工程顧問、租户的內部員工或承辦商，或可透過多個分包商提供交鑰匙場地發展服務的電訊設備供應商。我們相信，我們的租户根據公司的經驗、業績記錄、聲譽、價格和完成項目的時間等標準做出外包服務的決定。
環境、社會和治理(“ESG”)
我們的共享通信基礎設施模式導致使用更少的資源，包括水、能源、金屬和其他材料，而不是建設和維護通信基礎設施所需的資源。我們致力於以負責任和道德的方式運營，並在做出商業決策時考慮社會和環境影響。我們在高級無擔保信貸安排中維持年度可持續發展目標。此外，我們的目標是到2025年在範圍1和範圍2的排放中實現碳中性，繼續投資於能源削減倡議，採購可再生能源，並在較小程度上利用碳信用或抵消。我們計劃繼續投資於既有利於我們的業務又有利於環境的項目。
提名、環境、社會和治理委員會協助董事會進行ESG監督。我們的執行管理團隊和高級管理層隨時向董事會通報我們的ESG優先事項、目標和倡議。我們的董事會和執行管理團隊共同確定了我們的戰略方法，以管理重大ESG風險和機會的實際和潛在影響。
有關我們的可持續發展倡議和進展的更多信息，也可以通過我們網站的投資者部分獲得，網址是：https://investor.crowncastle.com.我們網站上的信息，包括我們的ESG報告，沒有，也不應被視為通過引用納入本2023年Form 10-K或美國證券交易委員會提交的任何其他文件中，除非在任何其他文件中明確説明。
人力資本
為皇冠城堡工作的人對我們執行戰略的能力至關重要。截至2024年1月31日，我們僱傭了大約4700名員工，他們都在美國。我們還會不時增加臨時工來支持我們的業務。
我們相信，吸引、培養和留住有才華的員工對於服務我們的客户和我們的社區以及為我們的股東創造價值至關重要。我們還進行全公司範圍的員工調查，以幫助我們瞭解他們對在我們公司工作的感受，並跟蹤調查結果，為我們的人力資本戰略提供信息。
我們繼續專注於建設和留住更多元化的員工隊伍和更具包容性的社區，以使我們的公司變得更強大、更具創新性。我們積極與非營利組織和社區組織合作，創造多樣化的人才渠道。此外，我們的董事會目前由58%的女性或不同種族的董事組成。
我們員工的福祉是我們安全文化、員工敬業度和生產力的關鍵要素。我們提供具有競爭力的整體獎勵方案，其中包括基於市場的薪酬、基於績效的年度獎勵、醫療保健和退休福利、精神健康福利、育兒假和探親假、假期和帶薪假期以及學費援助。我們通過提供資源和機會磨練員工的技能和擴展他們的主題專業知識，進一步投資於員工的職業成長和發展，這使他們能夠推進自己的職業生涯，並使我們的業務蓬勃發展。
我們不是任何集體談判協議的一方，也沒有經歷過任何罷工或停工。看見“項目1A.風險因素”和我們合併財務報表的附註16，以進一步討論我們2023年7月的重組活動，其中包括將員工總數削減約15%。
規管及環境事宜
我們必須遵守美國聯邦、州和地方的各種法規和法律，包括FCC和聯邦航空管理局(FAA)的法規以及下文討論的法規“--環境保護”下面。到目前為止，我們沒有因任何國內或國際法規(包括任何環境法規)而招致任何重大罰款或處罰，或對我們的業務產生任何重大不利影響。以下摘要以現行法規為依據，適用的政府當局可能會不時審查或修改這些法規。如果我們不遵守適用的法律和法規，我們可能會被罰款或失去開展部分業務的權利。
聯邦法規。FCC和FAA都對用於無線通信、無線電或電視廣播的發射塔進行了監管。這些規定控制鐵塔的選址、建造、改裝、照明和標記，並根據特定鐵塔的特點，可能要求向FCC登記鐵塔設施，併發布確認不會對空中交通造成危害的決定。在鐵塔上運行的無線通信設備根據使用的特定頻率分別進行監管和獨立許可。此外，聯邦通信委員會和聯邦航空局還制定了標準，以考慮根據高度或位置(包括機場附近)新建或修改塔樓或天線結構的建議。建議建造或改建若干高度以上的現有鐵塔或天線結構
由美國聯邦航空局進行審查，以確保該結構不會對航空構成危險，這一確定可能取決於是否遵守照明或標記要求。FCC要求其持牌人只能在符合FAA規則並在FCC註冊的塔上操作通信設備，如果FCC的法規要求的話。根據聯邦航空局的規定，如果塔樓照明需要，塔樓業主有責任將任何塔樓照明中斷通知聯邦航空局，並確保及時恢復此類中斷。
州和地方法規。1996年的美國電信法修訂了1934年的通信法，以保留州和地方分區當局對通信塔和小蜂窩選址的管轄權。然而，法律通過禁止州和地方分區當局歧視不同的無線通信服務提供商或完全(實際上或有效地)禁止提供無線通信的行動，限制了州和地方分區當局。此外，法律禁止基於射頻輻射對環境影響的州和地方限制，只要設施符合FCC規定。
地方性法規包括城市和其他地方性法規(包括分區和分區條例)，批准建造、修改和拆除塔樓和小牢房，以及社區開發商施加的限制性契約。這些規定差異很大，但通常要求我們事先獲得當地官員的批准。地方分區當局可以做出決定，阻止建造或修改塔樓或小單元，或對此類建築或修改施加條件，以迴應社區居民對此類基礎設施的高度、可見性或其他特徵的擔憂。在過去的幾年裏，FCC通過了法規，32個州通過了立法，旨在加快和簡化無線網絡的部署，包括為地方和州政府的審查設定假定合理的時間表。儘管有這樣的發展，某些司法管轄區的地方監管當局和公用事業公司的決定可能繼續對部署時間和成本產生不利影響。
我們的某些子公司擁有州授權，包括作為競爭對手本地交換運營商(“CLEC”)的授權，除了FCC授權提供國內州際電信服務外，還提供州內電信服務。國家授權可能有助於促進對公共通行權的訪問，這有利於及時部署光纖和小型蜂窩，並且通常允許我們在分區限制可能會延遲、限制或阻止建設或擴展傳統無線塔樓和屋頂站點的位置部署此類基礎設施。看見“項目1A.風險因素”獲取有關我們的基礎設施權利的更多信息。
環境保護。我們被要求遵守各種保護環境質量的聯邦、州和地方環境法律和法規，包括空氣和水質量以及野生動物。到目前為止，我們沒有因任何國內或國際環境法規或事項而招致任何重大罰款或處罰，或對我們的業務產生任何重大不利影響。看見“項目1A.風險因素”獲取有關遵守法律和法規的其他信息。
在美國建造新的塔樓和小牢房，或者在某些情況下對其進行修改，可能需要根據1969年修訂的《國家環境政策法》(下稱《國家環境政策法》)進行環境審查，該法案要求聯邦機構評估重大聯邦行動對環境的影響。《國家環境政策法》要求申請者調查擬議中的塔或小單元建築對環境的潛在影響。如果FCC確定擬議的塔或小單元的建設或改造對環境造成重大影響，FCC必須準備一份環境影響聲明，該聲明受公眾意見的影響。這樣的決定可能會大大推遲FCC對建設或改造的批准。
我們的業務還受聯邦、州和地方法律法規的約束，涉及危險或非危險物質、材料或廢物的管理、使用、儲存、處置、排放或補救，或暴露於危險或非危險物質、材料或廢物。作為不動產的所有人、承租人或經營者，我們必須遵守某些環境法，這些法律規定我們對與現有或歷史運營有關的現場或場外污染的清理負有嚴格的連帶責任；或者，我們還可能受到與此類污染相關的人身傷害或財產損失索賠的約束。一般來説，我們的租户合同禁止我們的租户違反適用的環境法在我們的通信基礎設施場地上使用或儲存任何有害物質，並要求我們的租户提供由其造成的某些環境條件的通知。
我們受到職業安全與健康管理局和類似的關於保護員工免受無線電頻率照射的指導方針的約束。近年來，科學界廣泛研究了低水平的射頻輻射，以確定它們是否與某些負面健康影響有關，如癌症。
我們有合規計劃和監測項目，旨在促進遵守適用的環境法律和法規。然而，不能保證遵守現有或未來環境法律的代價不會對我們產生重大不利影響。
可用信息
我們在www.CrownCastle.com上有一個網站。有關吾等的其他信息，包括Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告(以及根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第13(A)或15(D)節提交或提交的該等報告的任何修正案)、委託書及有關我們的其他信息，均會在我們以電子方式向美國證券交易委員會存檔或向美國證券交易委員會提供有關材料後，在合理可行的範圍內儘快透過我們網站的投資者專區(https://investor.crowncastle.com)及美國證券交易委員會網站(http://sec.gov)免費提供。
此外，我們的公司治理準則、適當的商業行為和道德政策、財務道德準則以及我們的審計委員會、薪酬委員會和提名、環境、社會和治理委員會的章程可通過我們網站https://investor.crowncastle.com，的投資者部分獲得，任何要求提供此類信息的股東也可以獲得印刷版。我們打算在我們的網站上公佈對適用於我們的首席執行官、首席財務官和財務總監的每一項商業行為和道德政策以及財務道德守則的任何修訂或豁免，這些修訂和豁免需要披露。
第1A項。.風險因素
在評估您對我們證券的投資時，您應仔細考慮以下描述的所有風險以及本文檔中包含的其他信息。
與我們的商業和工業有關的風險
我們的業務依賴於對通信基礎設施(包括塔樓、小蜂窩和光纖)的需求，這主要是由數據需求推動的，而這種需求的任何放緩都可能對我們產生不利影響。此外，租户減少網絡投資或改變網絡投資組合可能會對我們的業務產生重大不利影響(包括減少對我們通信基礎設施或服務的需求)。
租户對我們通信基礎設施的需求取決於消費者和組織對數據的需求。此外，我們的租户是否願意使用我們的通信基礎設施，或續簽或延長我們通信基礎設施的現有租户合同，受到多種因素的影響，包括：
•我們的通信基礎設施或相關土地權益的可用性或容量；
•我們的通信基礎設施的位置；
•我們租户的財務狀況，包括他們的盈利能力和可獲得性或資金成本，包括通過政府資助；
•我們的租户願意維持或增加他們的網絡投資或改變他們的資本分配策略；
•需要綜合網絡和組織；
•商用頻譜的可獲得性和成本；
•租户更多地使用網絡共享、漫遊、聯合開發或轉售協議；
•我們租户之間的合併或合併；
•我們租户的商業模式的變化或成功；
•政府規章和舉措，包括地方或州對通信基礎設施擴散的限制；
•建造通信基礎設施的費用；
•我們的市場競爭，包括租户可能選擇自演；
•技術變化，包括(1)影響向特定地理區域提供數據所需的通信基礎設施的數量或類型，或以其他方式取代或替代我們的通信基礎設施，或(2)導致某些現有無線網絡過時或停用；以及
•我們有能力高效地滿足租户的服務要求。
對數據或通信基礎設施的需求放緩可能會對我們的增長產生負面影響，或者對我們產生實質性的不利影響。如果我們現有或潛在的租户由於金融和信貸市場的中斷或其他原因而無法籌集足夠的資本來支持他們的業務計劃，他們可能會減少他們的支出，這可能會對我們的預期增長或對我們的通信基礎設施或服務的需求產生不利影響。
我們租户網絡投資的金額、時間和組合是可變的，可能會受到這些風險因素中描述的各種問題的顯著影響。租户網絡投資的變化通常會影響我們對通信基礎設施的需求。因此，租户計劃的變化，例如新系統、新技術和新興技術(包括小蜂窩和光纖解決方案)的延遲實施，或者擴大覆蓋範圍或容量的計劃的變化，可能會減少對我們通信基礎設施的需求。此外，我們的租户經營的行業(特別是無線行業的行業)可能會因為多種因素而出現增長放緩或放緩，包括消費者對數據的需求減少或總體經濟狀況。不能保證經濟環境的疲軟或不確定性不會對我們的租户或其行業產生不利影響，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，包括減少對我們通信基礎設施或服務的需求。此外，經濟放緩可能會加劇對場地租賃租户或服務的競爭。這樣的行業放緩或租户網絡投資的減少可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們很大一部分收入來自少數租户，任何這類租户的損失、合併或財務不穩定可能會大幅減少收入，減少對我們通信基礎設施和服務的需求，並影響我們每股股息的增長。
我們最大的三個租户是T-Mobile、AT&T和Verizon Wireless。除了我們最大的三個租户外，我們還從DISH網絡公司(“DISH”)獲得了相當大一部分收入和預期的未來增長。由於我們的租户的合併、合併、破產、資不抵債、網絡共享、漫遊、聯合開發、轉售協議或其他原因導致我們的任何一個最大的租户(包括DISH)的損失，可能導致(1)我們的收入大幅減少，(2)無法收回應收賬款，(3)我們的遞延場地租金應收賬款、通信基礎設施資產或無形資產(包括商譽)的減值，或(4)對我們業務的其他不利影響。我們不能保證與我們最大的租户的租户合同不會終止，或者這些租户會與我們續簽租户合同。
我們最大的租户之間的整合可能會導致網絡部分重複或重疊，例如，他們共同居住在塔樓或小蜂窩網絡上，這可能導致租户合同終止、不續簽或重新談判，並對我們通信基礎設施的收入產生負面影響。由於我們租户合同的長期性質，我們通常預計，由於這種潛在的整合而終止我們的租户合同對我們網站租金收入的影響將在多年內分批進行。這種整合(或潛在整合)可能會導致這些租户的網絡投資總體上減少或放緩，因為他們的擴張計劃可能是相似的。租户合併可能會減少對我們通信基礎設施和服務的需求，進而可能導致我們的收入或現金流減少，並可能引發對某些長期資產的減值審查。
2022年1月6日，我們與T-Mobile達成了一項協議，考慮T-Mobile和Sprint的網絡整合。我們預計，這種整合將在2025年導致大約2億美元的塔樓非續簽。我們預計光纖非續訂將帶來3,500萬美元的額外影響，其中1,000萬美元將影響2024年的業績，其餘影響將於2025年實現。 剔除T-Mobile和Sprint網絡整合的預期影響，我們預計每個塔樓和小蜂窩的非續訂將與我們各自每年站點租金收入的1%至2%的歷史範圍保持一致。
由於中討論的網絡整合、不續訂和加息-與我們的債務和股權相關的風險，我們預計，到2025年，我們的年度每股股息增長將低於我們的長期年度目標。
看見“項目1.業務--公司”關於我們最大的租户的進一步信息，請參見我們合併財務報表中的附註14。
我們業務的擴張或發展，包括通過收購、增加產品供應或其他戰略機會，可能會導致我們的業務中斷，這可能會對我們的業務、運營或財務業績產生不利影響。
我們尋求擴大和發展我們的業務，包括通過收購、增加產品供應或其他戰略機會。在我們的正常業務過程中，我們審查、分析和評估我們可能從事的各種潛在交易或其他活動。此類交易或活動可能是複雜、昂貴和耗時的，或導致業務中斷、增加風險或以其他方式對我們的業務產生負面影響。除其他事項外，此類交易和活動可能：
•破壞我們與租户和房東的業務關係，這取決於此類交易和活動的性質或交易對手；
•將資本和管理層的時間或注意力從其他業務活動上轉移，包括作為交易後整合活動的結果；
•未能實現收入或利潤率目標、運營協同效應或其他預期收益；
•增加我們業務的運營風險或波動性；
•不會產生管理層預期從這種擴展和發展活動中實現的好處，或者這些好處可能需要比預期更長的時間才能實現；
•影響我們的成本結構，並導致需要僱用更多員工；
•增加對現有員工的需求或導致現有或未來員工對其在我們公司的未來角色感到不確定，這可能會對我們留住或吸引關鍵員工的能力產生不利影響；或
•導致需要額外的TRS或某些資產對TRS的貢獻，這需要繳納聯邦和州公司所得税。
我們的光纖部門已經擴大，光纖業務模式與我們的Towers業務模式存在一定差異，導致不同的運營風險。如果我們沒有成功地運營我們的光纖業務模式，或者沒有識別或管理相關的運營風險，這些運營可能會產生低於預期的結果。
在過去的十年裏，我們為光纖業務分配了大量資本，這對我們來説是一項遠不如塔式業務成熟的業務。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，我們的光纖業務分別佔我們網站租金收入的34%和31%。我們光纖業務的業務模式與我們塔式業務的業務模式有一定的不同，包括與租户基礎、競爭、合同條款(包括有關網絡性能和維護的服務級別協議的要求)、前期資本要求、勞動力成本、房東人口統計數據、某些網絡資產的部署和所有權、運營監督要求、政府法規、增長率和適用法律相關的規定。
雖然我們的光纖業務具有與塔式業務類似的某些風險，但它們也具有不同於塔式業務的某些運營風險(包括流程的可擴展性)，包括：
•使用公共通行權和特許經營權協議；
•使用由第三方獨資擁有或與第三方共同擁有的電杆和管道；
•與過度建設競爭性光纖資產相關的風險；
•與我們選擇或計劃經營的特定市場有關的風險；
•與建築危險有關的風險，包括鑽探、挖溝、公用設施和維護交通危險；
•建築管理和向租户支付與建築有關的賬單；
•與高效、快速調整運營光纖業務所需人員規模相關的風險；
•與無線運營商建設自己的小型蜂窩網絡或租户使用自己的或替代光纖資產有關的風險；
•未能最大限度地利用我們有限的纖維束的風險；
•損壞我們的資產以及需要維護、維修、升級和定期更換我們的資產；
•不能適當維護或操作高度專業化的硬件和軟件的風險；
•網絡數據安全風險；
•新技術的風險，使租户能夠以更少的光纖利用率實現同樣的好處；
•對我們作為通訊基礎設施供應商的整體聲譽可能造成損害；以及
•使用CLEC狀態。
此外，租户採用或優先考慮小型蜂窩和光纖解決方案的速度可能比我們預期的更低或更慢，或者可能完全不復存在。例如，我們的租户最初專注於在部署5G網絡的第一階段利用塔樓，這導致了我們的一些小蜂窩部署的延遲。我們預計這些延遲將是暫時的，因為我們的租户計劃下一階段的5G網絡部署，我們認為這將需要大規模的小蜂窩。由於眾多因素，包括所涉及資產的部署、位置或性質等因素，我們的光纖業務還使我們面臨與塔式業務不同的安全或責任風險或危害。由於小型蜂窩和光纖解決方案是相對較新的、不斷髮展的新興技術，因此可能存在與之相關的風險和挑戰，還可能存在與我們尚不瞭解的小型蜂窩和光纖解決方案相關的其他風險。
我們對潛在戰略選擇的審查可能不會導致已執行或完成的交易或其他戰略選擇，而審查戰略選擇的過程或結果可能會對我們的業務產生不利影響。不能保證戰略審查產生的任何交易最終都會使我們的股東受益。
2023年12月，我們的董事會成立了光纖審查委員會，以監督和指導對我們的光纖業務可能存在的戰略和運營替代方案的審查，包括潛在的出售、合併、剝離、合資和融資交易，以及一系列其他戰略和運營機會，以提高價值創造。不能保證這一過程將導致批准或完成任何特定的交易或結果。 在這一戰略審查過程中，我們正在積極與財務顧問和法律顧問合作。
審查潛在的戰略和業務備選方案的過程既耗時又昂貴，可能會分散管理層的注意力。它還可能擾亂我們的業務運營和長期規劃，這可能會引起我們現有或潛在的投資者、客户、員工、戰略合作伙伴、供應商和其他利益相關者的擔憂，並可能對我們的經營業績產生實質性影響，或導致我們股票價格的波動性增加。
任何潛在的交易或其他戰略選擇將取決於許多我們無法控制的因素，其中包括市場狀況、行業趨勢、監管批准以及以有利條件為潛在交易提供融資的可能性等。不能保證任何潛在的交易或其他戰略選擇將成功實施，實現預期的利益，或為我們的股東提供更大的價值
比我們普通股目前的價格所反映的要多。在審查過程結束之前，與我們未來相關的感知到的不確定性可能導致失去潛在的商業機會，我們普通股的市場價格波動，以及難以吸引和留住合格的人才和業務合作伙伴。
如果我們的建設項目不能及時、高效和安全地執行，可能會對我們的業務造成不利影響。
我們的建築項目和相關合同可能是長期的、複雜的、危險的、昂貴的和具有挑戰性的執行。我們在這類建設項目上的表現在很大程度上取決於我們管理(1)相關租户關係和(2)通過及時部署和適當管理適當的內部和外部項目資源來管理項目本身的能力。在我們的建設項目中，我們通常承擔成本超支、勞動力可獲得性和生產率以及承包商定價和績效的風險。
此外，建設項目(包括對現有通信基礎設施的改造)可能會帶來一定的安全風險，包括：
•高空作業產生的風險，包括墜落危險；
•第三方不遵守安全法規、行業最佳實踐或其他適用標準的風險；
•與公用事業危險有關的風險，包括天然氣管道、電力或污水打擊，可能導致爆炸、觸電和其他潛在的災難性事件；以及
•潛在的野火風險，包括焊接、研磨、切割或其他建築活動。
此類安全風險可能導致人身傷害或生命損失、財產嚴重損壞或毀壞、暫停運營或服務，或對環境造成重大破壞，造成財務、監管或聲譽損害，可能對我們的業務造成不利影響。看見-我們的業務可能會受到與氣候有關的事件、自然災害(包括野火)和其他不可預見事件的不利影響以下是有關野火和其他氣候相關事件可能對我們的業務造成的潛在不利影響的更多信息。
此外，與我們現有通信基礎設施的回報相比，對新建通信基礎設施的投資可能會導致較低的初始回報，或者我們無法實現預期水平的未來租户增加。此外，與我們的租户簽訂的這些項目的合同通常規定了交付日期、業績標準和對我們未能履行合同的處罰。我方未能及時按照履約標準履行合同將使我方面臨合同中規定的處罰或可能的訴訟。我們經常遇到來自市政當局和公用事業公司的意外延誤，導致施工時間比預期的更長，這影響了我們及時交付項目的能力。由於供應鏈中斷和勞動力短缺，我們還可能遇到不可預見的延誤和項目成本增加，這可能會影響我們建築項目所需的設備和材料的可用性，以及承包商的可用性。我們未能及時有效地管理此類租户關係、項目資源和項目里程碑，並適當地管理安全風險，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
新技術可能會減少對我們通信基礎設施的需求，或者對我們的收入產生負面影響。
通信網絡的效率、架構和設計的改進可能會減少對通信基礎設施的需求。例如，新技術和頻譜可能會促進我們的租户共享網絡、聯合開發、回程和前端通道效率或轉售協議，例如信號組合技術或網絡虛擬化，可能會減少對我們通信基礎設施的需求。此外，其他技術，如WiFi、軟式飛艇、衞星(如近地軌道)和網狀傳輸系統，在未來可作為租賃通信基礎設施的替代品或替代辦法，如果沒有這些技術，這些基礎設施本來是可以預期或預期的。此外，提高通信設備射程、效率和容量的新技術可能會減少對通信基礎設施的需求。新技術導致我們的通信基礎設施需求大幅減少，可能會對我們的收入產生負面影響，或者對我們產生實質性的不利影響。
如果我們不能保留我們的通信基礎設施的權利，包括在我們的塔樓下的土地權，以及與我們的小蜂窩和光纖相關的通行權和其他協議，我們的業務可能會受到不利影響。
我們通信基礎設施的財產權益和其他權利，包括我們塔樓下的土地，來自租賃和轉租權益、費用權益、地役權、許可證、通行權、特許經營權和其他協議。失去這些利益和其他權利可能會干擾我們開展業務或創造收入的能力。由於各種原因，我們可能並不總是能夠在獲取通信基礎設施之前訪問、分析或驗證有關標題或其他問題的所有信息。此外，我們可能無法以商業上可行的條款續簽土地租約或其他協議。
我們是否有能力保留我們的塔樓所在土地的權利，取決於我們是否有能力購買此類土地，通過獲取費用權益和永久地役權，或重新談判或延長與此類土地有關的協議條款。截至2023年12月31日止年度，我們的塔樓場地租金毛利約有10%來自塔樓，而該等塔樓下土地的租約最終到期日不足10年。如果我們無法保留我們的通信基礎設施所在財產的權利，我們的業務可能會受到不利影響。
截至2023年12月31日，我們大約53%的塔樓是根據與AT&T和T-Mobile的主租賃、轉租或其他協議(包括T-Mobile在與Sprint合併時承擔的協議)租賃或轉租或運營和管理的。我們有權在這些塔樓的租約期滿時購買它們。我們沒有義務行使此類購買選擇權。在行使這些選擇權時，我們可能沒有所需的可用資金來行使購買部分或全部這些塔樓的權利。即使我們確實有可用資本，我們也可能出於業務或其他原因選擇不行使購買這些鐵塔或部分或全部T-Mobile或AT&T鐵塔的權利。倘若吾等不行使此等購買權，或未能以其他方式取得讓吾等在適用期間後繼續經營此等塔樓的權益，吾等將失去由此等塔樓所衍生的現金流，這可能會對我們的業務產生重大不利影響。如果我們決定行使這些購買權，收購這些塔樓的收益可能不會超過成本，這可能會對我們的業務造成不利影響。截至2023年12月31日，有關這些塔樓和適用購買選項的更多信息如下：
•我們有22%的塔樓是根據與AT&T的總租賃或其他相關協議租賃或轉租或運營和管理的，初始加權平均期限約為28年，根據塔樓場地租金毛利進行加權。我們有權在各自的租賃或分租條款結束時向AT&T購買租賃和轉租的鐵塔，總期權付款約為42億美元，如果行使該期權，付款將在2032年至2048年之間到期。
•我們31%的塔樓是根據與T-Mobile的總租賃、轉租或其他協議(包括T-Mobile與Sprint合併時承擔的協議)租賃或轉租的，或根據總租賃、轉租或其他協議運營和管理的。大約一半這樣的塔樓的初始期限為32年(到2037年5月)，我們可以選擇在2037年以大約23億美元的價格從T-Mobile購買所有(但不少於全部)此類租賃和轉租的塔樓。其餘此類塔樓的加權平均初始期限約為28年，根據塔樓現場租金毛利率進行加權。我們有權在總計約20億美元的期權付款的各自條款結束時從T-Mobile購買此類鐵塔，如果行使該期權，付款將在2035至2049年間到期。此外，我們與T-Mobile簽訂的主租賃、轉租和其他協議下的另外1%的塔樓受與AT&T的租賃和轉租或其他相關安排的約束。我們有權在各自的租賃條款結束時從AT&T購買這些塔樓，總期權付款最高可達約4億美元，如果行使該選擇權，這些款項將在2032年前到期(2029年前將少於1,500萬美元到期)。
根據我們與AT&T和T-Mobile(包括T-Mobile在與Sprint合併時承擔的那些)的主租賃或主預付租賃安排，我們的某些子公司租賃或轉租此類運營商破產的偏遠子公司的塔樓，或以其他方式被授予運營和管理權。如果這些破產偏遠子公司中的一家在破產程序中成為債務人，並被允許拒絕基礎地面租賃，我們的子公司可能會失去在適用地點的權益。如果我們的附屬公司失去在適用地塊中的權益，或如果適用的土地租約終止，我們將失去從該等地塊上的塔樓獲得的現金流，這可能對我們的業務產生重大不利影響。對於我們在管理協議下運營的網站，我們也有類似的破產風險。
對於我們的小型蜂窩和光纖，我們必須保持通行權、特許經營權、杆件連接、管道使用、光纖使用和其他協議來運營我們的資產。由於各種原因，我們可能並不總是有能力維持這些協議或獲得未來的協議來建設、維護和運營我們的光纖資產。獲得通行權可能取決於我們的CLEC地位，我們不能確定司法管轄區是否(1)承認這種CLEC地位或(2)不改變關於CLEC獲得通行權的法律。如果這些協議的很大一部分被終止或不續簽，我們可能會被迫放棄我們的資產，這可能會對我們的業務產生不利影響。為了運營我們的資產，我們還必須維護我們與公共和私人實體之間的光纖協議。不能保證我們能夠以有利的條件續簽這些協議，或者根本不能保證。如果我們不能以優惠條件續簽這些協議，我們可能會面臨成本增加或收入減少的問題。
此外，為了將我們的通信基礎設施足跡擴展到新的地點，我們經常需要獲得新的或更多的通行權和其他協議。如果我們不能以經濟高效的方式迅速獲得這些協議，我們可能無法擴大我們的業務範圍，這可能是履行我們對租户的合同義務所必需的，並可能對我們的業務產生不利影響。
我們的服務業務歷來經歷了需求的大幅波動，這降低了我們業績的可預測性。
鑑於服務業務的非經常性性質，我們服務業務在任何特定時期的經營結果可能會經歷重大波動，不一定被視為這一活動的長期結果的指示性指標。我們的服務業務通常是由對我們的通信基礎設施的需求推動的，可能會受到各種因素的不利影響，包括：
•競爭；
•租户網絡投資的時機、組合和金額；
•租户部署計劃的速度和數量；
•與所執行工作有關的不可預見的延誤或挑戰；
•經濟疲軟或不確定性；
•勞動力供應和生產率；
•關鍵部件的可用性；
•我們的市場份額；以及
•工作量的大小、範圍或數量的變化。
2023年，主要由於租户活動減少，與截至2022年12月31日的年度相比，服務和其他收入下降了36%。2023年7月，我們宣佈停止作為塔樓產品的安裝服務，同時繼續為我們的塔樓提供現場開發服務。見我們的合併財務報表附註16和“項目7.研發與分析--總體概述--業務基本面和結果要點”以進一步討論我們2023年7月的重組活動。
如果我們的通信基礎設施上的無線手機或設備的射頻輻射被證明會對健康造成負面影響，那麼未來的潛在索賠可能會對我們的運營、成本或收入產生不利影響。
近年來，無線電頻率輻射與某些負面健康影響之間的潛在聯繫，包括某些形式的癌症，一直是科學界大量研究的主題。我們不能保證未來不會出現與射頻輻射有關的索賠，也不能保證這類研究的結果不會對我們不利。
公眾對蜂窩或其他無線連接服務和無線技術(如5G)可能存在的健康風險的看法可能會減緩或削弱無線公司的增長和新無線技術的部署，這反過來可能會減緩或削弱我們的增長。特別是，公眾對這些感知到的健康風險的負面看法和監管可能會減緩或降低市場對無線服務和技術的接受程度。如果在射頻輻射和可能的負面健康影響之間建立了聯繫，我們的運營、成本或收入可能會受到實質性的不利影響。我們目前沒有就這些事項維持任何重大保險。
網絡安全漏洞或其他信息技術中斷可能會對我們的運營、業務和聲譽造成不利影響。
儘管採取了現有的安全措施，但由於未經授權的訪問、計算機病毒、勒索軟件或其他惡意軟件、網絡攻擊和其他安全漏洞，我們的某些信息技術和通信基礎設施可能會受到破壞、中斷或關閉。此外，我們對基於雲或互聯網的服務和遠程訪問信息系統的依賴增加了我們面臨潛在網絡安全事件的風險。攻擊企圖或安全漏洞，如分佈式拒絕服務攻擊，可能導致(1)我們向租户提供的某些服務中斷或停止，或我們的租户訪問我們的某些信息技術系統，(2)我們無法滿足向租户提供的預期服務級別，(3)通過租户的網絡傳輸的數據被泄露或挪用，或(4)業務或其他敏感數據被泄露、挪用或丟失。儘管我們相信我們有全面的事件應對計劃和其他網絡安全措施和政策，但我們不能保證我們的安全措施不會被規避，從而導致租户網絡故障或中斷，這可能會影響我們的租户的網絡可用性，並對我們的業務、財務狀況或運營業績產生實質性的不利影響。
此外，影響我們的租户、供應商和業務合作伙伴的安全事件可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。我們可能需要花費大量資源來防範這種威脅或從這種威脅中恢復過來。如果我們的網絡安全或信息技術，或者我們的雲或基於互聯網的服務提供商的網絡安全或信息技術實際或被認為遭到破壞，市場對我們安全措施有效性的看法可能會受到損害，我們可能會失去租户。此外，網絡攻擊的肇事者並不限於特定的羣體或個人。這些攻擊可能是由我們的員工或在任何地區運作的外部行為者實施的。此外，我們過去和未來的收購可能會改變我們對上述風險的潛在敞口。雖然我們維持包括事件承保範圍的保險
在網絡安全或其他信息技術違規的情況下，不能保證此類保險足以涵蓋此類事件的曝光。
我們的業務可能會受到氣候相關事件、自然災害(包括野火)和其他不可預見事件的不利影響。
我們可能會受到其他不可預見的事件的負面影響，例如極端天氣事件或自然災害(包括氣候變化的任何潛在影響的結果)，或破壞行為。人們越來越擔心全球氣候變化正在發生，並可能導致某些類型的自然災害和極端天氣事件的頻率增加。儘管我們已經實施了野火風險緩解計劃，但氣候變化的影響增加了我們的某些建設和維護項目以及其他運營活動可能導致的野火風險和程度。我們無法準確預測氣候變化的發生速度或氣候變化對我們業務的潛在直接或間接影響。任何此類不可預見的事件可能會損壞或延遲我們的通信基礎設施的部署，中斷或延遲對我們租户的服務，或者可能導致法律索賠或罰款、運營中斷、我們的聲譽受損、市場負面看法或代價高昂的應對措施，這可能會對我們的業務產生不利影響。
雖然我們目前的保單包括自然災害和其他不可預見事件的承保範圍，包括我們的行動(或代表我們行事的人的行動)可能導致此類事件的事件，但不能保證此類保險足以涵蓋此類事件的風險。此外，我們不維持，也不期望維持在我們的行動(或代表我們行動的人的行動)導致野火事件的情況下提供足夠保險的保險單，其結果是此類保險單通常在經濟上不可用。
由於我們行業的競爭，我們可能會發現在新的或續簽的租户合同上談判優惠價格變得更加困難。
我們的增長依賴於我們簽訂新的租户合同(包括修改現有塔樓、小蜂窩或光纖後對租户合同的修改)，以及在現有租户合同終止時續簽或重新談判租户合同。我們行業的競爭可能會使我們更難吸引新租户，保持或增加我們的毛利率，或保持或增加我們的市場份額。此外，在某些情況下，競爭(主要是我們的光纖解決方案業務)可能會導致我們重新談判某些現有的租户合同，以避免合同提前終止。我們面臨各種來源對場地租賃租户和相關合同費率的競爭，包括(1)其他獨立通信基礎設施所有者或運營商，包括擁有、運營或管理塔樓、屋頂、廣播或傳輸塔、電線杆、光纖(包括有線電視提供商等非傳統競爭對手)或小蜂窩的所有者或運營商，或(2)通信基礎設施的新替代部署方法。
我們的光纖業務通常有不同於塔式業務的競爭對手，包括其他光纖所有者，以及進入小型蜂窩和光纖解決方案的新進入者，其中一些可能擁有比我們更大的網絡、更多的財務資源或更多管理此類資產的經驗。
新的無線技術可能不會像預期的那樣迅速部署或被租户採用。
我們不能保證新的無線服務或技術會如無線運營商所預測的那樣迅速推出或部署，這些服務或技術可能會推動對通信基礎設施的需求。此外，由於多種原因，此類新技術的需求或租户採用率可能低於或低於預期。因此，這些技術對我們的通信基礎設施產生的增長機會或需求可能無法在預期的時間或程度上實現。
我們對ESG立場、指標、戰略、目標和倡議的關注和披露使我們面臨潛在的訴訟和對我們業務的其他不利影響。
近年來，我們的某些投資者、租户、員工和其他利益相關者增加了對ESG事項和披露的關注。作為迴應，我們發佈了ESG報告和相關材料，並就我們的ESG立場、倡議和目標發表了其他公開聲明。我們的ESG指標、計劃和目標以及朝着這些目標取得的進展，可能基於仍在開發中的標準，可能不會被其他公司統一採用或應用的標準，繼續發展的流程和內部控制，可能缺少或有缺陷的第三方數據，各種可接受的估計技術，以及受更大程度不確定性影響的估計和假設，這些估計和假設可能比我們財務指標背後的那些更頻繁地變化。我們的ESG計劃和目標可能難以實施，可能與其他利益相關者的利益背道而馳，可能會增加運營成本，並導致我們的某些運營、資產和流程發生變化。此外，一些政府和自律組織已經
制定或正在制定基於氣候變化的法律和法規，其範圍和複雜性各不相同，如果通過，可能會大大增加履約負擔和相關成本。
我們在實現我們的目標、推進我們的計劃、準確報告我們的指標或遵守公開聲明方面的任何失敗或被認為是失敗，都會使我們面臨潛在的訴訟，這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和股票價格產生實質性的不利影響。
如果不能吸引、招聘和留住合格和有經驗的員工，可能會對我們的業務、運營和成本產生不利影響。
我們要維持和發展我們的業務並執行我們的戰略，在一定程度上需要我們吸引、招聘和留住合格和有經驗的員工，包括關鍵的管理人員和其他人才。我們遇到了本行業有經驗人才的勞動力市場競爭，部分原因是宏觀經濟狀況。我們的股價下跌已經導致，並可能繼續導致未能實現我們基於業績的股權獎勵所基於的某些指標。如果我們的總薪酬方案不被視為具有競爭力，我們成功吸引、招聘和留住關鍵員工的能力可能會對我們的業務、運營和成本產生不利影響，這可能會導致離職員工失去機構知識和專業知識。
此外，請參閲“-管理層的變動，包括我們最高層管理人員的更替，可能會對我們的業務產生不利影響。 -我們正在採取的根據我們的戰略優先事項重組業務的行動可能不會像預期的那樣有效。“和-我們對潛在戰略選擇的審查可能不會導致執行或完成交易或其他戰略選擇，審查戰略選擇的過程或結果可能對我們的業務產生不利影響。不能保證戰略審查產生的任何交易最終將使我們的股東受益。 討論戰略和運營審查、最近的管理層變動、最近的裁員以及由此對我們的勞動力造成的潛在不利影響。
管理層的變動，包括我們最高管理層的更替，可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務經歷了重大的高管管理層變動。2023年12月，我們宣佈總裁兼首席執行官(首席執行官)傑伊·A·布朗離職，任命董事會成員安東尼·J·梅隆為臨時總裁兼首席執行官，併成立董事會特別首席執行官遴選委員會，以尋找我們的下一任首席執行官。目前尚不清楚確定和整合新首席執行官的時間表。我們必須及時聘請新的首席執行官，成功地整合新的高管，並順利過渡到他們在我們組織中的新角色，以實現我們的長期運營目標。此外，我們還經歷了塔樓組織領導層的離職和換屆。
這些領導層變動可能本質上很難管理，並可能阻礙我們實現財務和運營目標的能力，因為新管理層開始熟悉他們的角色和業務。這些變化還可能導致成本增加、對我們未來方向的不確定性、員工士氣下降，以及擁有深厚機構知識和行業關係的人員流失。上述任何一項都可能對我們的運營造成重大中斷，並影響我們執行戰略和推行戰略舉措的能力。
此外，我們增加了對執行管理團隊剩餘成員的依賴，以促進領導層角色的平穩過渡。由於我們的高管是隨心所欲的員工，他們可以隨時終止與我們的僱傭關係，鑑於最近的領導層更迭，任何此類離職都可能特別具有破壞性。如果我們無法緩解這些或其他類似風險，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們正在採取的根據我們的戰略優先事項重組業務的行動可能不會像預期的那樣有效。
2023年7月，我們啟動了該計劃，作為我們降低成本的努力的一部分，以更好地將我們的運營需求與較低的塔樓活動相匹配。該計劃包括將我們的員工總數削減約15%，停止作為Towers產品提供的安裝服務，以及整合辦公空間。由於上述行動，我們在2023年產生了8500萬美元的重組費用。我們預計2024年上半年將額外產生約1,400萬美元的相關費用，主要與辦公空間合併有關。2023年7月宣佈的與該計劃相關的行動和相關費用預計將在2024年6月30日之前基本完成並記錄，同時預計將分別在2024年和2032年完成員工人數減少和辦公空間整合的付款。
此外，由於可能發生的意外事件，包括與執行這些行動相關的費用或現金支出，我們可能產生目前未考慮到的其他費用或現金支出。我們作出了一些假設，以估計
我們預計在該計劃下實現的節省，其中包括削減某些人員編制和合並辦公空間所節省的估計費用。由於各種因素，這些假設可能被證明是不正確的。此外，我們實現該計劃預期收益的能力受到重大商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多是我們無法控制的。因此，我們可能無法全部或部分實現或維持本計劃的預期收益，或在預期時間框架內實現，並且預期收益可能不足以滿足我們的長期盈利能力和運營預期。
此外，該計劃可能導致意想不到的後果，包括：
•員工自然減員超過預期的有效減員；
•破壞我們的企業文化，降低員工士氣和剩餘員工的生產率；
•轉移管理層的注意力；
•對我們作為僱主的聲譽的不利影響(這可能使我們未來更難招聘新員工)；
•失去離職員工的機構知識和專業知識；
•無法及時有效地擴展員工規模，以應對業務需求的變化；以及
•由於合格員工的流失，可能無法或延遲實現運營和增長目標。
如果我們遇到任何這些不利後果，該計劃和其他戰略舉措可能無法實現或維持其預期的好處，或者即使實現了這些好處，也可能不足以滿足我們的長期盈利能力和運營預期，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
維權股東的行動可能會影響我們業務戰略的追求，並對我們的運營結果、財務狀況或股價產生不利影響。
我們一直受到維權股東發起的活動的影響，未來也可能如此。2023年12月，我們與Elliott Investment Management L.P.、Elliott Associates L.P.和Elliott International L.P.(統稱為Elliott International，L.P.)簽訂了一項合作協議(“合作協議”)。根據合作協議，我們同意(1)迅速任命Jason Genrich和Sunit Patel為董事會成員，其初始任期將於公司2024年股東年會結束，(2)成立纖維審查委員會，對我們的纖維業務進行戰略和運營審查，以及(3)建立CEO遴選委員會，以尋找我們公司的下一任CEO。此外，另一位激進投資者已通知我們，它打算提名一批候選人蔘加我們2024年年度股東大會的董事競選，反對我們董事會推薦的候選人。
我們努力與所有股東保持建設性的、持續的溝通，我們歡迎所有股東為提高長期股東價值這一共同目標提供建設性意見。儘管如此，我們可能無法成功地與一個或多個股東進行建設性的接觸，任何由此產生的挑戰或試圖改變我們的戰略方向或業務組合的激進運動都可能對我們產生不利影響，因為：(1)對激進股東的行動做出迴應可能會擾亂我們的業務和運營，代價高昂或耗時，或者轉移我們董事會或管理層對商業戰略追求的注意力，這可能會對我們的運營結果或財務狀況產生不利影響；(2)對我們未來方向的感知不確定性可能會導致我們對業務方向發生變化的看法、不穩定或缺乏連續性，其中任何一種都可能被我們的競爭對手利用，引起我們現有或潛在客户的擔憂，引起我們員工的擔憂，並使吸引和留住合格人才變得更加困難；以及(3)基於暫時性或投機性的市場看法或其他不一定反映我們業務的根本基本面和前景的因素，這些類型的行動可能會導致我們的股價大幅波動。
與我們的債務和股權相關的風險
我們的鉅額負債可能會對我們對業務變化的反應能力產生不利影響，而我們債務工具的條款限制了我們採取管理層可能認為符合我們最佳利益的多項行動的能力。此外，如果我們不遵守我們的契約，我們的債務可能會加速。
我們有大量的債務(截至2024年2月20日約為228億美元)。看見“項目7.MD&A--流動資金和資本資源”用於我們合同債務到期日的表格表示。由於我們的鉅額債務：
•我們可能更容易受到普遍不利的經濟或行業狀況的影響；
•我們可能會發現更難獲得額外的融資來為可自由支配的投資或其他一般公司要求提供資金，或者為我們現有的債務進行再融資；
•我們被要求或將被要求將運營現金流的很大一部分用於支付債務的本金或利息，從而減少了可用於資助其他項目的現金流，包括“項目1.業務”和“項目7.MD&A--流動資金和資本資源”;
•我們在規劃或應對業務或行業中的變化方面的靈活性可能有限；
•相對於本行業其他負債較少的公司，我們可能處於競爭劣勢；
•我們可能會受到利率變化的不利影響(見下文)；
•我們可能會受到與我們的債務工具相關的信用評級變化的不利影響;
•我們可能被要求發行股本證券或可轉換為股本證券的證券，或出售我們的部分資產（可能以不利的條件），以履行我們的債務償還義務;
•我們利用戰略性商業機會的能力可能受到限制，包括通信基礎設施開發或併購;以及
•由於我們的債務工具中的限制性契約，我們向股東宣佈和支付股息的能力受到限制，因此我們可能無法保持作為房地產投資信託基金的納税資格。
自2022年3月以來，美聯儲多次上調聯邦基金利率，累計上調5. 25%，對我們浮息債務及定息債務再融資的利率造成不利影響。 截至2024年2月20日，我們約8%的未償還債務包括浮動利率。 於2024年2月20日，該浮息債務的加權平均利率為6. 3%，而於2022年及2021年12月31日則分別為5. 4%及1. 1%。任何長期的高利率或進一步提高此類債務的利率可能會繼續對我們的財務業績以及我們實現股息增長目標、戰略性地部署我們的資本或執行我們的業務計劃的能力產生不利影響。見”項目7A.關於市場風險的定量和定性披露”進一步討論我們的利率風險
目前，我們的債務工具在某些情況下限制了我們承擔額外債務、支付股息、設立留置權、出售資產或進行某些併購等的能力。此外，規管我們的高級無抵押信貸融資的信貸協議（“二零一六年信貸協議”），包括我們的高級無抵押定期貸款A融資及高級無抵押循環信貸融資（統稱“二零一六年信貸融資”），載有財務維持契諾。我們遵守該等契諾或履行債務責任的能力將取決於我們未來的經營業績。如果我們違反債務工具的限制或未能遵守財務維護契約，我們將在這些工具下違約，在某些情況下，這將導致我們長期債務的大部分到期時間提前。此外，如果我們支付股息的能力受到限制，無法滿足REITs的分配要求，我們可能無法保持作為REITs的納税資格。如果這些限制不影響我們作為REITs的納税資格，但仍然阻止我們分配100%的REITs應納税收入，我們將需要繳納聯邦和州企業所得税，並可能對我們的未分配應納税收入徵收不可抵扣的消費税。如果我們的運營子公司拖欠債務，受託人可能會尋求取消擔保此類債務的抵押品的贖回權，在這種情況下，我們可能會失去通信基礎設施和相關收入。看到 “第7項。MD& A-流動性和資本資源-債務成本”進一步討論我們的債務契約
CCI是一家控股公司，通過其子公司開展所有業務。因此，CCI用於支付未償還債務利息或本金的現金來源是與其在子公司的各自所有權權益相關的分配，這些分配來自這些子公司產生的淨利潤和現金流，或來自債務或股權發行的收益。CCI子公司產生的收益和現金流首先由這些子公司用於開展業務，包括償還各自的債務，之後，在沒有任何特殊條件（如持續違約事件）的情況下，任何多餘的現金流通常可以支付給CCI。然而，CCI的子公司在法律上與控股公司不同，除非它們為此類債務提供擔保，否則它們沒有義務支付其債務到期的金額或向我們提供資金用於此類付款。
我們負債累累。如果我們不償還或再融資此類債務，我們可能面臨重大的流動性問題，並可能被要求發行股本證券或可轉換為股本證券的證券，或出售我們的一些資產，可能以不利的條款，以滿足我們的債務支付義務。
我們有大量的債務，在最終到期時，我們將需要再融資或償還。看到 “項目7.MD&A--流動資金和資本資源”我們合同債務到期日的列表不能保證我們將能夠（1）以商業上合理的條款為我們的債務再融資，（2）以與我們的當前債務一樣優惠的條款（包括利率方面），或（3）根本不。截至2024年2月20日，我們約51%的定息債務（加權平均利率為3. 6%）計劃於未來五年內到期。如果利率持續上升或繼續上升，我們可能不得不（1）以高於該等債務當前利率的利率為到期定息債務再融資，或（2）使用我們的浮息債務償還該等定息債務，從而增加我們面臨的利率波動風險。
經濟狀況和信貸市場歷來經歷過，也可能繼續經歷過波動、不確定或疲軟的時期，這些時期可能會影響(1)債務融資的可用性或成本，包括上述債務的任何再融資，(2)我們在2016年信貸安排下全額提取我們的70億美元優先無擔保循環信貸安排(“2016 Revolver”)的能力，截至2024年2月20日，我們有70億美元的未提取可用資金。或(3)我們有能力根據我們的無擔保商業票據計劃(CP計劃)全額發行20億美元的商業票據(商業票據)，截至2024年2月20日，未償還金額為5.78億美元。
如果我們無法償還債務或對債務進行再融資，我們不能保證我們將能夠從運營中產生足夠的現金流，或者我們將能夠獲得足夠的資本來償還債務，為我們計劃的資本支出提供資金，或者支付未來的股息。在這種情況下，我們可能面臨嚴重的流動性問題，並可能被要求發行股權證券或可轉換為股權證券的證券，或者出售我們的一些資產，可能是以不利的條款來履行我們的債務償還義務。在需要時未能償還債務或對債務進行再融資，可能會導致此類債務下的違約。如果我們招致額外的債務，任何此類債務都可能加劇上述風險。
出售或發行相當數量的普通股或可轉換為普通股的證券可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
未來普通股或其他股權相關證券的銷售或發行可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響，包括為資本支出、戰略計劃融資或償還債務而發行的普通股的任何股份。我們的業務戰略考慮獲得外部融資，為某些可自由支配的投資提供資金，其中可能包括髮行普通股或其他股權相關證券。我們維持着“市場”股票發行計劃(“2021年自動取款機計劃”)，通過該計劃，我們可以不時地向銷售代理或通過銷售代理髮行和出售總銷售總價高達7.5億美元的普通股。截至2024年2月20日，我們的2021年自動取款機計劃下還有7.5億美元的普通股銷售總額。我們可能會不時更新或實施新的“在市場上”股票發行計劃。見本公司合併財務報表附註10。截至2024年2月20日，我們約有4.34億股普通股流通股。
我們已經預留了總計約1500萬股普通股，用於發行與我們股票補償計劃授予的獎勵相關的股票。
此外，少數普通股股東擁有我們發行在外的普通股的很大比例。如果這些普通股股東中的任何一個，或者我們的任何一組普通股股東，出售大量的普通股，或者公眾市場認為現有的普通股股東可能會出售大量的普通股，我們普通股的市場價格可能會大幅下跌。
我們重述的公司註冊證書（“章程”）、修訂和重述的章程（“章程”）和有效協議以及國內和國際競爭法的某些規定可能會使第三方更難獲得我們的控制權或我們更難獲得第三方的控制權，即使這種控制權的變化對我們的股東有利。
我們有一些反收購的設備，將阻礙收購企圖或可能減少我們的普通股的市場價值。我們的反收購條款包括：
•董事會有權在未經普通股持有人批准的情況下發行優先股;
•與股東提名董事或股東提交的提案有關的預先通知和其他程序要求，以便在股東年會上採取行動;以及
•規定特拉華州的州法院或在某些情況下，特拉華州的聯邦法院應是涉及我們、我們的董事、管理人員、員工和股東的某些訴訟的唯一和專屬法庭，除非
公司同意，聯邦法院是解決1933年證券法（經修訂）（“證券法”）下產生的索賠的唯一和專屬論壇。由於《證券法》規定，聯邦法院和州法院對根據《證券法》提起的訴訟具有並行管轄權，因此法院是否會執行這一規定可能存在不確定性。股東將不被視為放棄遵守聯邦證券法，這一規定不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的索賠（如根據《交易法》）。
我們的章程規定，只有在首席執行官或董事會的要求下，才能召開股東特別會議，但股東無權召開此類會議。此類規定以及《特拉華州普通公司法》第203條的規定可能會阻礙合併、整合、收購或其他業務合併，或阻止潛在收購方提出要約收購或以其他方式試圖獲得我們的控制權。
此外，國內或國際競爭法可能會阻止或阻止我們收購某些地理區域的通信基礎設施，或阻止合併、整合、收購或其他業務合併，或阻止潛在收購方提出要約收購或以其他方式試圖獲得我們的控制權。
與企業合規相關的風險
如果我們未能遵守監管我們業務的法律或法規，並且這些法律或法規可能隨時發生變化，我們可能會被罰款，甚至失去開展部分業務的權利。
各種聯邦、州、地方和外國法律法規適用於我們的業務，包括 “第1項。業務“未能遵守適用要求可能導致民事或刑事處罰，要求我們承擔賠償義務或違反合同規定。我們無法保證現有或未來的法律或法規，包括聯邦、州、地方或外國税法，不會對我們的業務（包括我們的REIT狀態）產生不利影響，增加延遲或導致額外成本。我們還可能因適用法律和法規（如管理環境和安全事務的法律和法規）下的責任而產生額外成本。這些因素可能對我們產生重大不利影響。
與我們的REIT狀態相關的風險
未來向股東支付的股息將減少我們可用於為未來酌情投資提供資金的手頭現金，並可能導致需要負債或發行股本證券以資助增長機會。在這種情況下，當時的經濟、信貸市場或股票市場狀況將影響此類融資的可用性或成本，這可能會阻礙我們提高每股經營業績的能力。
於截至2023年止年度各季度，我們支付普通股股息每股1. 565元，合共約27億元，較截至2022年止年度支付的普通股股息總額增加4. 7%。我們目前預計，未來12個月的普通股股息累計至少為每股6.26美元，總額約為27億美元。隨着時間的推移，我們預計隨着現金流的增長，每股股息將增加。任何未來股息須由董事會宣佈。請參閲我們的綜合財務報表附註10及17。
我們以REIT的形式運營，以繳納美國聯邦所得税。為了保持作為房地產投資信託基金的資格並納税，我們通常需要每年向我們的股東分配至少90%的房地產投資信託基金應納税收入（在不考慮已付股息扣除的情況下確定，不包括淨資本收益和使用任何可用的NOL後）。我們的季度現金普通股股息將延遲我們的NOL的使用，並可能導致某些NOL到期而未使用。另見 “項目1.業務-房地產投資信託基金狀況”和“項目7.MD&A--一般概述--普通股分紅。”
如中所討論的“項目1.業務戰略，”我們尋求投資我們的可用資本，包括我們的經營活動和外部融資來源產生的淨現金，我們相信這種方式將在風險調整的基礎上增加長期股東價值。我們歷史上可自由支配的投資包括：建設通信基礎設施；收購通信基礎設施；收購土地權益(主要與塔樓下的土地資產有關)；改善和加強我們現有的通信基礎設施；不時購買我們普通股的股份；以及購買、償還或贖回我們的債務。外部融資，包括債務、股權和與股權相關的發行，為未來的可自由支配投資提供資金，或者(1)我們可能無法獲得，或(2)我們可能無法獲得將籌集的淨收益投資於我們每股運營業績的增量增長的條款。因此，未來的股息支付可能會阻礙我們增長每股運營業績的能力，或者以其他方式不利地影響我們執行業務計劃的能力。
保持作為房地產投資信託基金的徵税資格涉及到守則中高度技術性和複雜的條款。未能保持REIT的資格將導致我們在計算應納税所得額時無法扣除股東的股息，從而增加我們的納税義務並減少我們的可用現金。
作為房地產投資信託基金，我們通常有權扣除我們支付的股息，因此不需要為我們目前分配給普通股股東的應納税淨收入繳納美國聯邦企業所得税。
雖然我們打算維持REIT的資格，但考慮到管理REITs的規則的高度複雜性、持續事實確定的重要性、我們的情況未來變化的可能性以及未來法律和法規變化對REITs的潛在影響，我們不能保證我們在任何特定年份都有資格成為REIT。
此外，目前美國聯邦税收對REITs的處理方式可能會隨時通過立法、司法或行政行動發生變化，並可能具有追溯力，任何此類變化都可能對我們的REIT地位或福利產生不利影響。我們無法預測，如果這些變化生效，可能會對我們的業務產生什麼影響。然而，這些變化可能會對我們的業務產生不利影響，包括我們的REIT地位。
如在任何課税年度內，我們不符合作為房地產投資信託基金的課税資格，並且根據守則的某些條文無權獲得寬免，則：
•在計算我們的應納税所得額時，不允許扣除支付給股東的股息；
•我們將按正常的公司税率對我們的應税收入徵收聯邦和州所得税，並在2018年1月1日之前的幾年內繳納任何適用的替代最低税；以及
•在我們被取消資格的下一年的四個課税年度內，我們將被取消重新選擇REIT地位的資格。
儘管我們可能有聯邦NOL可用於減少任何應税收入，但只要我們的聯邦NOL已被利用或以其他方式不可用，任何此類公司税義務可能是巨大的，將減少可用於其他目的的現金數量，並可能需要借入額外資金或清算一些投資來支付任何額外的納税義務。因此，可供投資的資金將會減少。
根據守則，在2018年或之後開始的課税年度，房地產投資信託基金的資產價值不得超過20%由一個或多個TRS的證券代表。這些限制可能會影響我們對非REIT合格業務或資產或通過TRSS持有的任何業務進行額外投資的能力。我們的TRSS的淨收入不需要分配給我們，一般沒有分配給我們的收入將不受REIT收入分配要求的約束。然而，我們在TRS中積累收益的能力可能會受到限制，而在我們TRS中積累或再投資大量收益可能會導致不利的税收待遇。特別是，如果我們TRS中現金的積累導致我們TRS中證券的公平市場價值超過任何季度末我們資產的公平市場價值的當前或未來限制，那麼我們可能無法保持REIT的資格。
遵守REIT的要求，包括90%的分派要求，可能會限制我們的靈活性或導致我們放棄其他有吸引力的機會，包括某些可自由支配的投資和潛在的融資選擇。
為了保持資格並作為REIT納税，我們被要求滿足如上所述的90%分配要求。從2014年第一季度開始，我們開始定期向普通股股東宣佈季度股息。見我們合併財務報表附註10和17。然而，任何此類股息取決於董事會根據當時和預期的未來條件確定和宣佈的股息，這些條件包括我們的收益、經營活動產生的淨現金、資本要求、財務狀況、我們的相對市值、我們現有的約15億美元的聯邦NOL或董事會認為相關的其他因素。
如果我們滿足90%的分配要求，但分配的應税收入少於我們REIT應税收入的100%(在不考慮所支付的股息扣除、不包括淨資本收益和在利用任何可用的NOL之後確定)，我們將就未分配的應税收入繳納聯邦企業所得税。此外，如果我們在一個日曆年度向股東支付的實際金額低於守則規定的最低金額，我們將被徵收4%的不可抵扣消費税。
有時，由於確認應税收入和實際收到現金之間的時間差異，或由於不可扣除資本支出、創建準備金或所需債務或攤銷付款的影響，我們可能會產生比我們的現金流更多的REIT應税收入。如果我們在這些情況下沒有其他資金可用，我們可能被要求以不利的條件借入資金，以不利的價格出售資產，或分配將
否則，將投資於未來的收購，使分派足以使我們能夠支付足夠的應税收入，以滿足REIT股息要求，並避免公司所得税和特定年度4%的消費税。這些替代方案可能會增加我們的成本或減少我們的股本。因此，遵守REIT的要求可能會阻礙我們的增長能力，這可能會對我們的普通股價值產生不利影響。此外，REIT的股息要求可能會增加我們為資本支出、未來增長或擴張計劃提供資金所需的融資，這將增加我們的總槓桿。
除了滿足90%的分配要求外，為了保持税務方面的REIT資格，我們還必須繼續滿足有關我們的收入來源、資產的性質和多樣化以及我們的股本所有權等方面的測試。遵守這些測試將要求我們避免某些活動，並可能阻礙我們進行某些有吸引力的投資的能力，包括購買不符合條件的資產、擴大非房地產活動或投資於我們的TRS將進行的業務，並在一定程度上限制我們改變業務戰略的機會和靈活性。此外，如果我們需要或要求目標公司在完成任何此類收購之前遵守某些REIT要求，則國內或國際市場的收購機會可能會受到不利影響。此外，我們作為房地產投資信託基金的地位可能會導致投資者面臨壓力，要求他們不要追求不會立即增值的增長機會。
此外，如果我們未能遵守某些資產所有權測試，在任何日曆季度結束時，我們必須在日曆季度結束後30天內糾正不符合要求的情況，或有資格獲得某些法定救濟條款，以避免失去我們的REIT資格。因此，我們可能被要求在不利的市場條件下清算資產，或者放棄其他有吸引力的投資。這些行動可能會減少我們的收入和可分配給股東的金額。
與REIT相關的所有權限制和轉讓限制可能會阻止或限制我們的股本的某些轉讓。
為了繼續滿足REIT資格的要求，我們的股本必須在12個月的納税年度的至少335天內或在較短的納税年度的比例部分期間由100人或以上的人實益擁有。此外，在課税年度的最後半年內，五名或以下的“個人”(根據守則的定義，包括某些實體，如私人基金會)可直接或間接擁有股本流通股價值的不超過50%。為促進遵守房地產投資信託基金規則，我們的憲章包括有關REIT相關所有權限制及轉讓限制的條文，該等條文一般禁止任何“人士”(定義見本憲章)實益或以建設性方式擁有，或根據守則的歸屬條文被視為以實益或建設性方式擁有超過(1)9.8%(以價值或股份數目計)的普通股已發行股份，或(2)所有類別及系列股本的已發行股份總值9.8%。此外，我們的憲章還規定了某些其他所有權限制和轉讓限制。根據適用的推定所有權規則，出於所有權限制的目的，某些關聯所有人擁有的任何股本股份通常將被加在一起。這些所有權限制和轉讓限制可能會延遲、推遲或阻止交易或公司控制權的變更，這可能涉及我們股本的溢價或其他可能符合我們股東最佳利益的交易或控制權變更。
證書
我們於2023年5月25日向紐約證券交易所(NYSE)提交了紐約證券交易所(NYSE)上市公司手冊第303A.12(A)節要求的CEO認證，涉及遵守NYSE的公司治理上市標準，沒有任何資格。我們已將2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節所要求的首席執行官和首席財務官的證書以及相關規則作為附件31.1和31.2包含在本2023年Form 10-K中。
項目1B.答覆：未解決的員工意見
沒有。
項目1C.項目2：網絡安全
我們公司有一個全面的信息安全計劃(“IS計劃”)，專注於檢測、評估和緩解網絡安全風險。我們的專門企業安全團隊由首席信息安全官(“CISO”)領導，負責管理IS計劃，並負責識別、調查和應對網絡威脅和漏洞。企業安全團隊還實施、管理和評估我們公司的網絡政策、標準和程序，這些政策、標準和程序利用了我們團隊的專業知識和國家標準與技術研究所的網絡安全框架。我們已經制定了事件響應計劃，以處理疑似信息丟失或未經授權訪問信息。我們定期進行桌面演習、紅色團隊演習、模擬和其他演習，以評估我們IS計劃的有效性，並定位我們的公司在實際安全事件發生時做出協調的戰略反應。所有員工都必須完成網絡安全培訓，高風險角色的員工還必須完成針對其特定風險敞口量身定做的額外定製培訓。我們的安全運營中心(SOC)一年365天、每天24小時運行，旨在提供對整個公司安全事件的可見性，並提供一種在網絡威脅危及數據安全之前快速應對網絡威脅的機制。通過威脅管理平臺和我們的網絡安全專家團隊的組合，我們的SOC持續監控並主動隔離和分析網絡安全警報，以幫助我們應對網絡安全風險。
網絡安全風險的識別、評估和管理已納入我們現有的企業風險管理框架。與網絡安全有關的風險包括在機構風險管理職能評估的風險範圍內，以每年評估企業面臨的最大風險，並提交審計委員會並由審計委員會審查。
我們聘請第三方提供商對我們的安全控制進行評估，包括通過漏洞評估和滲透測試、獨立審計或諮詢最佳實踐。這些評價包括測試安全控制的設計和運作效力。此外，我們的內部審計團隊定期評估IS計劃的有效性，並將結果報告給董事會。
我們還制定了政策和程序來管理與第三方服務提供商相關的網絡安全風險。我們對供應商提出安全要求，包括維護安全管理程序，遵守信息處理要求，以及在發生任何已知或可疑的網絡事件時通知我們。在適當的情況下，我們評估第三方網絡安全控制，並在我們的供應商合同中包括安全和隱私附錄。
我們的首席信息安全官直接向我們的執行副總裁兼首席信息官（“首席信息官”）彙報，而首席信息官則向我們的首席執行官彙報。 我們的首席信息安全官通過與企業安全團隊（其中許多人持有網絡安全認證）的定期溝通和報告，以及通過使用技術工具和軟件以及第三方評估結果，瞭解並監控預防、檢測、緩解和補救工作。我們的CISO和CIO在評估和管理網絡安全計劃和網絡安全風險方面擁有豐富的經驗。我們的CISO擁有25年的網絡安全經驗，包括擔任首席技術官/CISO和兩家網絡安全公司的聯合創始人，在此期間，他為財富500強公司提供網絡安全諮詢服務，並在國家計算機取證研究所教授數字和網絡取證課程。在加入我們公司之前，我們的CISO曾在一家大型網絡基礎設施公司擔任安全服務總監，而我們的CIO則在另一家大型上市公司負責網絡安全政策、技術和運營，包括入侵檢測系統和滲透測試。首席信息官（以前是審計和安全副總裁）定期向審計委員會報告網絡安全風險暴露和風險緩解策略。董事會還可以審查和評估與審查我們公司的關鍵任務風險有關的網絡安全風險。
儘管截至本2023 10-K日期，我們尚未經歷對我們的業務或營運造成重大不利影響的網絡安全威脅或事件，但不能保證我們將來不會經歷此類事件。有關我們網絡安全風險的更多信息，請參閲“風險因素”。
項目2. 屬性
通信基礎設施
我們擁有，租賃或管理超過40，000個分佈在美國各地的塔樓，塔樓是垂直金屬結構，高度通常從50英尺到300英尺不等。我們租户的無線設備可能會被安裝在發射塔上，
建築屋頂和其他結構。我們的鐵塔位於大片土地上，用來支撐鐵塔、設備掩體，以及在適用的情況下，用來穩定鐵塔的繩索。
此外，我們擁有或租賃了大約90,000英里的光纖，主要支持我們的(1)大約115,000個空中或簽約的小型蜂窩以及(2)光纖解決方案。我們的大部分光纖資產位於主要大都市地區，包括在美國每個主要市場都有業務。我們的小型蜂窩和光纖通常位於户外，通常連接到公共道路基礎設施，包括電線杆或路燈。
有關我們的通信基礎設施的更多信息，請參閲以下內容：
•“項目1.業務--概覽”有關我們的塔式和光纖產品組合的信息。
•“項目7.MD&A--流動資金和資本資源--材料現金需求”獲取有關我們的租賃義務的信息。
•“附表三--房地產及累計折舊附表”以獲取有關我們的生產屬性的更多信息。
我們大約53%的鐵塔是根據與AT&T和T-Mobile的總租賃、轉租或其他協議(包括T-Mobile在與Sprint合併時承擔的協議)租賃或轉租的，或根據總租賃、轉租或其他協議運營和管理的。我們有權在這些塔樓的租約期滿時購買它們。我們沒有義務行使此類購買選擇權。見我們的合併財務報表附註4和“項目1A.風險因素”以便進一步討論。
我們幾乎所有的通訊基礎設施都可以容納額外的租户，無論是目前建造的還是經過適當改裝的。此外，如果由於要求增加租户而傾向於這樣做，我們通常可以用另一個塔來替換現有的塔，用另一個天線來替換小蜂窩網絡天線，或者覆蓋額外的光纖，以提供額外的覆蓋或容量，但要受到某些限制。
辦公室
我們的主要公司總部位於得克薩斯州休斯敦。此外，我們在美國各地設有辦事處，位於便於管理和運營我們的通信基礎設施的地點，並對位於特定地區的通信基礎設施的數量給予了重要考慮。我們相信，我們的設施是適當和足夠的，以滿足我們的預期需求。
項目3.合作伙伴關係法律訴訟
我們定期參與在正常業務過程中出現的法律程序。這些法律程序大多涉及與業主、供應商的糾紛、涉及破產租户的催收事宜、分區或選址事宜、建築、譴責、税務、僱傭或不當解僱事宜。雖然這些事項的結果不能確切地預測，但管理層預計任何懸而未決的事項不會對我們產生實質性的不利影響。
見本公司合併財務報表附註12的披露。
項目4.合作伙伴關係煤礦安全信息披露
不適用
第II部
項目5.合作伙伴關係註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
市場信息和持有者
我們的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)上市交易，代碼為“CCI”。
截至2024年2月20日，我們普通股的登記持有者約有571人。
股利政策
我們作為REIT運營，用於美國聯邦所得税目的。為了保持資格並作為REIT納税，我們通常被要求在使用任何可用的NOL(不考慮所支付的股息扣除和不包括資本淨收益)後，每年向我們的股東分配至少90%的REIT應税收入。另請參閲項目1.業務-房地產投資信託基金狀況， “項目1A.風險因素”，“項目7.MD&A--一般概覽--普通股股息”，“項目7.MD&A--流動性和資本資源--融資活動--普通股”並在我們的合併財務報表中添加附註9和10。
隨着時間的推移，我們預計將隨着現金流的增長而增加每股股息。然而，未來股息的宣佈金額和支付取決於董事會根據當時或預期的未來條件確定和批准的情況，包括我們的收益、經營活動產生的現金淨額、資本要求、財務狀況、我們的相對市值、我們現有的不良貸款或董事會認為相關的其他因素。此外，在某些情況下，我們支付股息的能力受到我們債務工具條款的限制。
性能圖表
以下業績圖表是從2018年12月31日至2023年12月31日期間，我們普通股的五年累計股東總回報與S市場指數和富時NAREIT全股票REITs指數的累計總回報的比較。業績圖表假設初始投資為100.00美元，並將我們普通股和每個指數中的所有股息進行再投資。績效圖表和相關文本基於歷史數據，不一定代表未來的績效。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度， |
| 公司/市場/指數 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 皇冠城堡公司。 | | $ | 100.00 | | | $ | 135.46 | | | $ | 156.61 | | | $ | 211.54 | | | $ | 142.76 | | | $ | 128.06 | |
| S&P500大盤指數 | | 100.00 | | | 131.49 | | | 155.68 | | | 200.37 | | | 164.08 | | | 207.21 | |
| 富時NAREIT全股票REITs指數 | | 100.00 | | | 128.66 | | | 122.07 | | | 172.49 | | | 129.45 | | | 144.16 | |
根據S-K法規第201(E)項，上述績效圖表和相關文本僅隨本2023 Form 10-K一起提供，並不是為了《交易法》第201(E)節的目的而提交的，也不會通過引用的方式併入我們的任何申請文件中，無論是在本申請文件的日期之前還是之後提交，無論該申請文件中的任何一般合併語言如何。
項目6.合作伙伴關係[已保留]
項目7.合作伙伴關係管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
一般概述
概述
我們擁有、運營和租賃共享通信基礎設施。看見“項目1.業務”以進一步討論我們的業務，包括我們的長期戰略、我們的REIT地位、我們租户合同的某些關鍵條款以及數據需求的增長趨勢。網站租賃收入佔我們2023年綜合淨收入的94%。我們的網站租金收入的絕大部分是經常性的，並在前幾年簽訂了合同。
業務基本面和業績亮點
•我們以房地產投資信託基金的形式運營，以繳納美國聯邦所得税(見“項目1.業務-房地產投資信託基金狀況”以及合併財務報表附註2和9)
•數據需求增長帶來的潛在增長
◦我們預計，對我們通信基礎設施的現有和潛在的新租户需求將來自(1)新技術，(2)移動娛樂、移動互聯網和機器對機器應用程序的使用增加，(3)採用其他新興和嵌入式無線設備(包括智能手機、筆記本電腦、平板電腦、可穿戴設備和其他設備)，(4)增加智能手機普及率，(5)無線運營商專注於擴大網絡質量和容量，包括使用塔式和小型蜂窩，(6)採用其他帶寬密集型應用程序(如雲服務和視頻通信)，(7)提供更多頻譜；(8)增加政府支持全美連通性的舉措。
◦我們預計美國無線運營商將繼續專注於提高網絡質量和擴大容量(包括通過5G計劃)，利用塔樓和小蜂窩的組合。我們相信，我們的塔式和小型蜂窩產品為我們的無線租户日益增長的通信基礎設施需求提供了全面的解決方案。
◦我們預計，組織將繼續增加高帶寬應用的使用，這將需要使用更多的光纖基礎設施和光纖解決方案，例如我們提供的那些。
◦在我們的光纖部門，我們能夠通過為小型蜂窩和光纖解決方案租户部署我們的光纖，為我們的股東帶來增長和回報。
◦在我們現有的通信基礎設施上增加租户是以較低的增量運營成本實現的，從而提供高增量回報。
◦我們幾乎所有的通訊基礎設施都可以容納額外的租户，無論是目前建造的還是經過適當改裝的。
•以股息的形式將運營提供的現金流返還給股東(另見“項目1.業務--戰略”)
◦2023年，我們支付了總計約27億美元的普通股股息。
•有效投資資本以增加每股長期股息
◦我們有13億美元的可自由支配資本支出用於年截至2023年12月31日，主要原因是建造新的通信基礎設施和改善現有通信基礎設施，以支持更多的租户。
◦我們預計將繼續根據租户的需求建設和獲取新的通信基礎設施，並通過隨着時間的推移增加更多的租户來產生誘人的長期回報。
•長期租户合同下的場地租金收入
◦我們的無線租户合同的初始期限一般為5至15年，合同自動扶梯的多個續約期一般為5至10年，可由租户選擇行使。
◦我們的光纖解決方案租户合同的初始期限一般在一年到二十年之間。
◦截至2023年12月31日，我們的加權平均剩餘期限約為六年，不包括租户可選擇的續期，目前約為390億美元的預期未來現金流入。
•我們的大部分收入來自大型無線運營商
◦在截至2023年12月31日的一年中，我們約四分之三的網站租賃收入來自T-Mobile、AT&T和Verizon Wireless。看見“項目1A.風險因素”和我們合併財務報表的附註14，以進一步討論我們最大的客户。
•我們塔樓下的大部分土地都處於長期控制之下
◦截至2023年12月31日止年度，我們約90%的塔樓場地租金毛利及約80%的塔樓場地租金毛利分別來自我們擁有或控制超過10年及20年以上的土地上的塔樓。上述百分比包括位於已擁有土地上的塔樓，包括收費權益和永久地役權，約佔我們塔樓場地租金毛利的40%。
•我們的大部分光纖資產位於主要大都市地區，擁有公共通行權
•最低限度的持續資本支出要求
◦在截至2023年12月31日的一年中，持續資本支出約佔淨收入的1%。
•期限較長的債務組合可持續多年，其中絕大多數債務的利率是固定的(見我們綜合財務報表附註7和“項目7A.關於市場風險的定量和定性披露”有關我們債務的進一步討論)
◦截至2023年12月31日，我們的未償債務的加權平均利率為3.9%，加權平均期限約為8年(假設某些債務的預期償還日期)。
◦截至2023年12月31日，我們92%的債務擁有固定利率息票。
◦我們的償債範圍和槓桿率都在各自的財務維持契約範圍內。看見“第7項。MD& A-流動性和資本資源-債務成本”進一步討論我們的債務契約
•在2023年期間，我們對某些債務進行了再融資並延長了到期日(見我們的合併財務報表附註7和“項目7.MD&A--流動性和資本資源--融資活動”以進一步討論我們的債務交易)
•來自運營的大量現金流
◦年經營活動提供的現金淨額為31億美元年截至2023年12月31日，
◦除了合同自動扶梯的積極影響外，由於未來對我們的通信基礎設施的預期額外需求，我們預計將發展我們的核心業務，即提供接入我們的通信基礎設施的通道。
•2023年全年業績包括與先前披露的T-Mobile和Sprint網絡整合相關的小蜂窩和光纖解決方案租賃取消(“Sprint取消”)的某些影響。2023年，Sprint的這些取消導致了2100萬美元的非續簽，這些非續訂被1.7億美元的現金支付所抵消，以履行剩餘的租賃義務。此外，在截至2023年12月31日的一年中，從剩餘的遞延收入中確認了5900萬美元的預付租金加速攤銷。
•重組計劃
◦於2023年7月，我們啟動重組計劃（“計劃”），作為我們努力降低成本的一部分，以更好地配合我們的運營需求，降低塔樓活動。 該計劃包括將員工總數減少約15%，停止作為塔樓產品提供的安裝服務，同時繼續在我們的塔樓上提供場地開發服務，並整合辦公空間。請參閲我們的綜合財務報表附註16及“項目2. MD& A-運營結果“對計劃進行進一步討論
◦於2023年7月宣佈的與該計劃相關的行動及相關費用預計將於2024年6月30日前大致完成併入賬，而削減僱員人數及合併辦公室面積的付款預計將分別於2024年及2032年完成。
普通股分紅
於截至2023年止年度的每個季度，我們支付每股1. 565美元的普通股股息，總額約為27億美元，較截至2022年止年度支付的普通股股息總額增加約4. 7%。我們目前預計，未來12個月的普通股股息累計至少為每股6.26美元，總額約為27億美元。隨着時間的推移，我們預計隨着現金流的增長，每股股息將增加。任何未來的普通股股息都必須由我們的董事會宣佈。請參閲我們的綜合財務報表附註10及17。
展望要點
以下是影響我們上述業務基本面的展望的某些亮點。
•我們預計，與2023年全年相比，我們2024年全年的場地租賃收入增長將受到租户增加的積極影響，因為大型無線運營商和光纖解決方案租户將繼續專注於滿足不斷增長的數據需求。我們預計網站租金收入將同比下降，原因是2024年沒有收到2023年T-Mobile支付的款項，以滿足某些取消Sprint租賃的剩餘租金義務，扣除估計的非續約，由於T-Mobile美國公司。Sprint網絡整合和長期遞延收入攤銷下降。
•我們預期於2024年將繼續以酌情資本開支的形式投資大量可用資本，此乃基於該等酌情投資的預期回報。
◦我們預計，隨着我們加快小型基站部署的步伐，我們的可自由支配資本支出將增加。
•我們還預計，2024年全年的資本支出將維持在淨收入的約1%，與歷史年度水平一致。
•作為上述計劃的一部分：
◦到2024年，我們預計將實現1.05億美元的勞動力和設施成本節約，其中5000萬美元預計用於銷售、一般和行政成本，4000萬美元用於服務和其他運營成本，1500萬美元用於運營的場地租賃成本。預計2024年的成本節約將部分被由於停止安裝服務而導致的服務和其他毛利率減少4000萬美元所抵消。 看到 “項目1A.風險因素”討論與我們的重組活動有關的風險。
•於二零二三年十二月，我們宣佈對光纖業務進行策略及營運檢討。
經營成果
以下有關我們二零二三年與二零二二年的經營業績比較的討論應與以下各項一併閲讀： 項目1.業務“項目7.MD&A--流動資金和資本資源和我們的合併財務報表。有關我們與2021年相比的2022年運營結果和財務狀況的討論，不包括在本2023年10-K表格中，請參見第二部分，第7項.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析在我們於2023年2月24日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告中。
以下對我們經營結果的討論是基於我們根據公認會計原則編制的合併財務報表，這要求我們做出影響報告金額的估計和判斷(見“項目7.MD&A--會計和報告事項--關鍵會計政策和估計”和我們的合併財務報表附註2)。看見“項目7.MD&A--會計和報告事項--非公認會計準則和分部財務計量”為了討論我們使用的(1)分部場地租金毛利，(2)分部服務和其他毛利，(3)分部營業利潤(虧損)，包括它們各自的定義，以及(4)調整後的EBITDA，包括其定義和與淨收益(虧損)的對賬。
我們的運營部門由(1)塔和(2)光纖組成。有關我們的經營部門的進一步討論，請參閲我們的合併財務報表附註14。
我們2023年、2022年和2021年的業務成果要點如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度， | | 百分比變化 |
| (單位：百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年與2022年 | | 2022年與2021年 |
| | | | | | | |
| 網站租金收入： | | | | | | | | | |
| 塔樓場地租金收入 | $ | 4,313 | | | $ | 4,322 | | | $ | 3,804 | | | — | % | | 14 | % |
| 光纖站點租金收入 | 2,219 | | | 1,967 | | | 1,915 | | | 13 | % | | 3 | % |
| 場地租金總收入 | 6,532 | | | 6,289 | | | 5,719 | | | 4 | % | | 10 | % |
場地租金毛利(a): | | | | | | | | | |
塔樓場地租金毛利 | 3,370 | | | 3,404 | | | 2,915 | | | (1) | % | | 17 | % |
光纖站點租賃毛利 | 1,533 | | | 1,317 | | | 1,282 | | | 16 | % | | 3 | % |
| | | | | | | | | |
服務及其他毛利(a): | | | | | | | | | |
塔樓服務及其他毛利 | 127 | | | 238 | | | 187 | | | (47) | % | | 27 | % |
光纖服務和其他毛利 | 16 | | | 3 | | | 3 | | | 433 | % | | — | % |
| | | | | | | | | |
分部營業利潤(虧損)(a): | | | | | | | | | |
塔樓營業利潤(虧損) | 3,393 | | | 3,527 | | | 2,995 | | | (4) | % | | 18 | % |
光纖營業利潤(虧損) | 1,355 | | | 1,130 | | | 1,111 | | | 20 | % | | 2 | % |
| 持續經營的收入(虧損) | 1,502 | | | 1,675 | | | 1,158 | | | (10) | % | | 45 | % |
| 淨收益(虧損) | 1,502 | | | 1,675 | | | 1,096 | | | (10) | % | | 53 | % |
調整後的EBITDA(b) | 4,415 | | | 4,340 | | | 3,816 | | | 2 | % | | 14 | % |
(a)看見“項目7.MD&A--會計和報告事項--非公認會計準則和分部財務計量”並於綜合財務報表附註14，以界定分部場地租金毛利、分部服務及其他毛利及分部營運利潤。
(b)請參閲中包含的此非GAAP財務衡量標準與淨收益(虧損)和定義的對賬“項目7.MD&A--會計和報告事項--非公認會計準則和分部財務計量。”
2023年和2022年
2023年的網站租賃總收入比2022年增長了2.43億美元，增幅為4%。這一增長主要由下表中描述的因素構成：
(單位：百萬美元)
(a)代表我們整個投資組合的租户增加和租户合同續簽或延期帶來的場地租金收入增長，不包括根據公認會計準則對預付租金進行直線會計和攤銷的影響。
(b)核心租賃活動和非續訂分別包括1.7億美元和2100萬美元的付款和與Sprint取消相關的非續訂。
(c)預付租金攤銷包括從長期租户收到的預付款和其他遞延信用的攤銷，其中包括與Sprint取消相關的5900萬美元的加速預付租金攤銷。
(d)代表最近收購的貢獻，直到此類收購一週年為止。
2023年塔樓網站租金收入和塔樓網站租金毛利率分別為43億美元和34億美元，而2022年分別為43億美元和34億美元。由於我們的Towers網站租金收入增長的很大一部分來自長期合同，合同現金自動扶梯的收入增長被相關直線會計調整的下降大大抵消。Towers網站租金毛利減少3,400萬美元，主要是由於Towers網站運營的租金成本上升，包括包含或有付款條款的地面租賃協議，如基於CPI的升級。
2023年光纖站點租金收入和光纖站點租金毛利分別為22億美元和15億美元，比2022年分別增加了2.52億美元和2.16億美元。光纖站點租金收入和光纖站點租金毛利主要受到1.7億美元的付款和5900萬美元的加速預付租金攤銷的影響，但被2100萬美元的非續訂所抵消，其中每一項都與Sprint的取消有關。
2023年塔樓服務和其他毛利率為1.27億美元，與2022年的2.38億美元相比下降了1.11億美元，這反映出運營商網絡增強的活動量較低，以及服務和其他工作的數量和組合。我們的服務和其他服務的性質是可變的，因為這些收入不是長期租户合同下的。有關該計劃的討論，請參閲我們合併財務報表的附註16，其中包括停止作為Towers產品提供的安裝服務。
光纖服務和其他毛利率在2023年為1600萬美元，比2022年的300萬美元增加了1300萬美元，這主要是由於與Sprint取消相關的場地棄置費。
2023年的銷售、一般和行政費用為7.59億美元，比2022年的7.5億美元增加了900萬美元，增幅為1%。銷售、一般和行政費用的增加主要是由於(1)增加了對信息技術的投資，(2)先前於2023年12月宣佈的戰略審查，以及(3)包括設施在內的某些其他費用，在我們於2022年2月重新任職後恢復大流行前的運營，但被(4)我們上述重組活動導致的勞動力成本下降部分抵消了。
Towers 2023年的營業利潤(虧損)比2022年減少了1.34億美元，降幅為4%。塔樓經營溢利(虧損)減少主要與上述塔樓場地租金毛利及塔樓服務毛利及其他毛利下降有關。
2023年光纖運營利潤(虧損)比2022年增加了2.25億美元，增幅為20%。光纖營業利潤(虧損)的增加主要與前面提到的光纖場地租金毛利率的增加有關。
2023年的折舊、攤銷和增值約為18億美元，比2022年增加了4700萬美元，增幅為3%。這一增長主要是由於資本支出導致我們的總財產和設備相應增加所致。
2023年與該計劃相關的重組費用為8500萬美元。這些費用主要包括與2023年已經支付或預計在2024年支付的與員工遣散費和其他一次性解僱福利相關的現金支付相關的6200萬美元，以及2032年之前應支付的設施租賃項下的剩餘債務1600萬美元。此外，我們還記錄了與基於股票的薪酬相關的非現金費用100萬美元和加速折舊600萬美元。
2023年，利息支出和遞延融資成本攤銷淨額為8.5億美元，比2022年的6.99億美元增加了1.51億美元，增幅為22%。增加的主要原因是2016年定期貸款A、2016年Revolver和商業票據的利率上升，以及我們的未償債務因為我們的可自由支配的資本支出融資而增加。見我們合併財務報表附註7，“項目1A.風險因素”和“項目7A.關於市場風險的定量和定性披露”以進一步討論我們的債務和加息。
由於在2022年期間結合我們的再融資活動償還了部分債務，我們在償還長期債務方面產生了約2800萬美元的損失。在2023年，我們沒有因償還長期債務而蒙受任何損失。見本公司合併財務報表附註7。
2023年和2022年的所得税撥備分別為2600萬美元和1600萬美元。2023年和2022年的有效税率與聯邦法定税率不同，主要是因為我們的REIT地位，包括支付的股息扣除。看見項目1.業務-房地產投資信託基金狀況，項目7.MD&A-會計和報告事項-關鍵會計政策和估計和我們合併財務報表的附註9。
2023年淨收益(虧損)為15億美元，而2022年為17億美元。這一減少與前面提到的Towers營業利潤下降和前面提到的費用增加有關，包括利息支出和遞延融資成本攤銷、淨額、重組費用和折舊、攤銷和增值，但被前面提到的光纖營業利潤增加部分抵消。
2022年至2023年，調整後的EBITDA增加了7500萬美元，增幅為2%。這一增長主要與前面提到的光纖營業利潤(虧損)增加有關，但被前面提到的塔式服務和其他毛利率的下降部分抵消。
流動性與資本資源
概述
將軍。我們的核心業務根據長期租户合同產生收入(請參閲“項目1.業務--概覽”和“項目7.MD&A--一般概覽--概覽”)來自(1)美國最大的無線運營商和(2)其他塔樓和光纖解決方案租户。作為美國領先的共享通信基礎設施提供商，我們的戰略是通過(1)通信基礎設施投資組合產生的不斷增長的現金流，(2)以股息的形式將運營活動產生的現金中相當大一部分返還給我們的股東，以及(3)有效投資於增加現金流和每股長期股息來創造長期股東價值。我們的戰略在一定程度上是基於我們的信念，即美國是共享通信基礎設施投資最具吸引力的市場，具有最大的長期增長潛力。我們通過向股東支付股息和每股業績增長來衡量我們為創造“長期股東價值”所做的努力。看見“項目1.業務--戰略”進一步討論我們的戰略。
我們已經並預計將繼續從事我們認為將使長期股東價值最大化的可自由支配投資。我們的歷史可自由支配投資包括(不按特定順序)：建設通信基礎設施、收購通信基礎設施、獲取土地權益(主要與塔樓下的土地資產有關)、改善和從結構上增強我們現有的通信基礎設施、購買普通股以及購買、償還或贖回債務。我們最近花了很大一部分可自由支配的投資，並預計將繼續花在建造小型蜂窩和光纖上。我們尋求用運營活動產生的現金和融資能力提供的現金為我們的可自由支配投資提供資金，例如使用我們2016年Revolver下的可用性、我們CP計劃下的發行、債務融資以及股權或股權相關證券的發行，包括我們的2021年ATM計劃或任何類似的後續計劃。
我們尋求維持一種資本結構，我們認為這種結構可以推動長期股東價值，並優化我們的加權平均資本成本。我們的目標是槓桿率約為調整後EBITDA的5倍，這取決於各種因素，如資本的可用性和成本以及我們可自由支配投資的潛在長期回報。我們可以選擇在不同的時期內從這個目標開始增加或減少槓桿。我們未來12個月的合同債務到期日包括(1)商業票據，其中截至2024年2月20日我們有5.78億美元的未償債務，(2)3.200的優先票據和(3)某些未償債務的本金支付。我們CP計劃下的可用金額可能會不時償還和重新發行，我們打算維持2016年Revolver項下的可用承諾，金額至少等於未償還商業票據的金額。
我們作為REIT運營，用於美國聯邦所得税目的。由於我們的REIT地位和我們的NOL，我們預計將繼續支付最低限度的現金所得税。看見項目1.業務-房地產投資信託基金狀況，項目7.MD&A-一般概覽和我們合併財務報表的附註9。
流動性頭寸。以下是截至2023年12月31日我們的資本和流動性狀況摘要。看見“項目7A.關於市場風險的定量和定性披露”有關債務的更多信息，請參見我們合併財務報表的附註7；有關2021年自動取款機計劃的其他信息，請參見我們合併財務報表的附註10。
| | | | | |
| (單位：百萬美元) | |
現金和現金等價物以及受限現金和現金等價物(a) | $ | 281 | |
2016年未繪製的Revolver可供使用(b) | 6,291 | |
| 債務和其他債務總額(流動和非流動) | 22,921 | |
| 總股本 | 6,381 | |
(a)包括在我們綜合資產負債表的“其他資產，淨額”內的500萬美元。
(b)根據我們2016年信貸安排中包含的財務契約的維護，任何時間點的可用性都受到某些限制。在任何時候，我們打算維持2016年Revolver項下的可用承諾額至少等於未償還商業票據的金額。見本公司合併財務報表附註7。
在未來12個月內：
•我們的流動資金來源可能包括(1)手頭現金，(2)我們經營活動產生的現金，(3)2016年Revolver下的可用性，(4)我們CP計劃下的發行，以及(5)根據我們的2021年ATM計劃或任何類似的後續計劃發行的股票。我們未來12個月的流動資金使用預計將包括(1)8.35億美元的債務(包括3.200%的優先債券和某些未償還債務的本金支付)，(2)預計累計普通股股息支付至少為每股6.26美元，或總金額約為27億美元(見“項目7.併購--一般概覽--普通股分紅”)、(3)資本
支出和(4)與我們合併財務報表附註16所述計劃相關的重組和相關費用。我們也可以購買普通股。此外，我們的CP計劃下的可用金額可能會不時償還和重新發行，我們打算維持2016年Revolver項下的可用承諾至少等於未償還商業票據的金額。在未來12個月內，雖然我們的流動資金使用預計將超過我們的經營活動產生的現金，但我們預計上述流動資金來源應足以滿足我們的預期使用。從歷史上看，我們不時地通過資本市場發行債券和股票。
•看見“項目7A.關於市場風險的定量和定性披露”關於利率風險的討論，以及我們合併財務報表的附註7，用於以表格形式列示我們的債務到期日和討論預期的償還日期。
現金流彙總信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
現金和現金等價物及限制性現金和現金等價物淨增(減) | | | | | |
| 經營活動 | $ | 3,126 | | | $ | 2,878 | | | $ | 2,789 | |
| 投資活動 | (1,519) | | | (1,352) | | | (1,332) | |
| 融資活動 | (1,654) | | | (1,665) | | | (1,310) | |
現金和現金等價物及限制性現金和現金等價物淨增(減)--持續經營 | (47) | | | (139) | | | 147 | |
| 匯率變動對現金的影響 | 1 | | | — | | | — | |
現金和現金等價物及限制性現金和現金等價物淨增(減)--持續經營 | (46) | | | (139) | | | 147 | |
現金和現金等價物以及受限現金和現金等價物淨增(減)--非連續性業務(a) | — | | | — | | | (62) | |
現金和現金等價物及限制性現金和現金等價物淨增(減) | $ | (46) | | | $ | (139) | | | $ | 85 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
(a)有關進一步信息，請參閲我們的合併財務報表附註9。
經營活動
與2022年相比，2023年經營活動提供的現金淨額增加了2.48億美元，這主要是由於營運資金的變化和我們核心業務的增長帶來的淨增加，其中包括從Sprint註銷收到的1.7億美元付款。營運資金的變動導致經營活動提供的現金淨值出現變動，主要是由於我們預付款的時間和租户預付收據的時間所致。如果我們實現核心業務的預期增長，我們預計未來通過運營活動提供的淨現金(不包括營運資本的變化)將有所增長。
投資活動
2023年下半年用於投資活動的淨現金比2022年底增加1.67億美元，主要是由於我們光纖部門的可自由支配資本支出增加。
我們的資本支出被歸類為可自由支配的或持續的，如下所述。
•可自由支配的資本支出是針對我們認為具有足夠潛力提高長期股東價值的活動而進行的。它們主要包括擴大或發展通信基礎設施(包括與(1)加強通信基礎設施以首次增加新的租户或支持隨後的租户設備擴充或(2)修改通信基礎設施資產的結構以容納更多的租户)和建造新的通信基礎設施有關的資本支出。可自由支配的資本支出還包括購買土地權益(主要涉及塔樓下的土地資產，因為我們尋求管理我們在塔樓下的土地的權益)、支持和擴大未來客户對我們通信基礎設施的需求所需的某些與技術有關的投資，以及其他資本項目。現有通信基礎設施的擴展或發展以適應新的租賃，除其他因素外，通常根據以下因素而有所不同：(1)通信基礎設施的類型，(2)在通信基礎設施上進行的工作的範圍、數量和組合，(3)安裝前的現有容量，或(4)結構工程法規和標準的變化。目前，新通信基礎設施的建設主要包括建造小蜂窩和光纖(包括某些可能需要18至36個月才能完成的建設項目)。我們關於可自由支配資本支出的決定受到資本的可得性和成本以及現金替代用途的預期回報的影響，例如支付股息和投資。
•可持續資本支出包括其他未被歸類為可自由支配資本支出的資本支出，例如(1)我們的通信基礎設施資產的維護資本支出，使我們的租户能夠持續安靜地享受通信基礎設施，以及(2)普通公司資本支出。
過去三年的非經常開支摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在過去幾年裏 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| (單位：百萬美元) | 塔樓 | 纖維 | 其他 | 總計 | | 塔樓 | 纖維 | 其他 | 總計 | | 塔樓 | 纖維 | 其他 | 總計 |
| 可自由支配： | | | | | | | | | | | | | | |
通信基礎設施改善和其他基本建設項目(a) | $ | 122 | | $ | 1,131 | | $ | 24 | | $ | 1,277 | | | $ | 121 | | $ | 1,017 | | $ | 24 | | $ | 1,162 | | | $ | 138 | | $ | 905 | | $ | 33 | | $ | 1,076 | |
| 購買土地權益 | 64 | | — | | — | | 64 | | | 53 | | — | | — | | 53 | | | 64 | | 2 | | — | | 66 | |
| 持續 | 8 | | 44 | | 31 | | 83 | | | 11 | | 41 | | 43 | | 95 | | | 19 | | 49 | | 19 | | 87 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | $ | 194 | | $ | 1,175 | | $ | 55 | | $ | 1,424 | | | $ | 185 | | $ | 1,058 | | $ | 67 | | $ | 1,310 | | | $ | 221 | | $ | 956 | | $ | 52 | | $ | 1,229 | |
(a)塔樓分部包括截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度分別產生的3200萬美元、4800萬美元及6500萬美元資本開支，有關租户安裝及升級我們的塔樓。
2022年至2023年的資本開支有所增加，主要受上文所述纖維分部的酌情資本開支增加所影響。看到 “第7項。MD& A-概述-展望要點”討論我們對2024年資本支出的預期。
融資活動
我們尋求以提高長期股東價值的方式分配運營產生的現金，其中可能包括各種融資活動，例如（排名不分先後）：（1）支付我們普通股的股息（目前預計未來12個月每股至少6.26美元，或總計約27億美元），（2）購買我們的普通股或（3）購買、償還或贖回我們的債務。看到 “第7項。MD& A-一般概述-普通股股息，” “第7項。MD& A-流動性和資本資源-概述” 及我們的綜合財務報表附註7、10及17。
於二零二三年，我們的融資活動主要涉及以下方面：
•為我們的普通股支付總計27億美元的股息;
•於2023年12月發行本金總額為15億美元的優先無擔保票據，其所得款項淨額用於償還我們的CP計劃下的部分未償還債務以及支付相關費用和開支;
•於2023年7月的合約到期日悉數償還先前未償還的3.150%優先票據;
•於2023年4月發行本金總額為13.5億元的優先無抵押票據，所得款項淨額用於償還Revolver的部分未償還債務及支付相關費用及開支;及
•於2023年1月發行本金總額為10億元的優先無抵押票據，所得款項淨額用於償還Revolver項下的部分未償還債務及支付相關費用及開支。
於二零二二年，我們的融資活動主要涉及以下方面：
•為我們的普通股支付總計26億美元的股息;
•於2022年3月發行本金總額7.5億美元的優先無抵押票據，所得款項淨額用於償還我們的可換股優先票據計劃下的部分未償還債務及支付相關費用及開支;
•於2022年3月悉數償還先前尚未償還的2018-1系列鐵塔收益票據;
•於2022年3月悉數贖回先前未償還的3.849釐擔保票據；
•於2022年7月對2016年信貸安排進行修訂，其中規定：(1)將到期日從2026年6月延長至2027年7月，(2)將2016年改革項下的總承諾額從50億美元增加至70億美元，(3)對指定的可持續性指標進行某些修改，以及(4)以SOFR期限定價基準取代LIBOR定價基準；以及
•在2022年3月擴大我們的CP計劃的規模，允許發行本金總額不超過20億美元的商業票據。
債務的產生、購買和償還。見我們合併財務報表附註7，“項目7.MD&A--一般概覽”和“項目7.MD&A--流動性和資本資源--概覽--流動性狀況”以進一步討論我們最近發行、購買、贖回和償還債務的情況。
普通股。有關我們的普通股以及宣佈和支付的股息的進一步信息，請參閲我們的合併財務報表附註10和17。
自動取款機程序。2021年3月，我們建立了2021年自動取款機計劃，通過該計劃，我們可以發行和出售我們的普通股，總銷售價格高達7.5億美元。根據2021年自動櫃員機計劃或任何類似的後續計劃，可以通過普通經紀商在紐約證券交易所的交易或其他方式，以銷售時的市場價格、與當前市場價格相關的價格或根據我們的具體指示，以協商價格進行銷售。我們打算將2021年ATM計劃或任何類似後續計劃下的任何銷售所得淨收益用於一般企業用途，其中可能包括(1)為未來的收購或投資提供資金，或(2)償還或回購任何未償債務。另見本公司合併財務報表附註10。截至2024年2月20日，我們的2021年ATM計劃剩餘7.5億美元的普通股可用總銷售額。
信貸安排。有關2016年信貸安排的進一步信息，請參閲我們的合併財務報表附註7。截至2024年2月20日，我們在2016年的Revolver下沒有未償還餘額，並保持了70億美元的未支取可用資金。我們2016年的Revolver收益可用於一般公司用途，其中可能包括為資本支出、收購、償還或回購任何未償債務以及購買我們的普通股提供融資。
商業票據計劃。有關我們CP計劃的更多信息，請參閲我們合併財務報表的附註7。截至2024年2月20日，我們CP計劃下的未償還金額為5.78億美元。我們的商業票據收益可用於一般企業用途，包括為資本支出、收購、償還或回購任何未償債務以及購買我們的普通股提供融資。
限制性現金和現金等價物。根據管理若干營運公司債務證券的契約，該等債務工具的發行人及其附屬公司的所有租金現金收據均受契約受託人限制及持有。超出規定準備金餘額的受限現金和現金等價物隨後將根據契約的條款發放給我們。另見本公司合併財務報表附註2。
材料現金需求
下表彙總了截至2023年12月31日的我們的重大現金需求。這些重大現金需求主要與我們尚未償還的借款或塔樓下土地權益的租賃義務有關。債務到期日反映的是合同到期日，不考慮在某些債務的預期償還日之後開始的本金付款的影響(見腳註(B))。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | 截至2011年12月31日的年份， | | |
| 材料現金需求 | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此後 | | 總計 |
債務和其他長期債務(a) | $ | 835 | | | $ | 599 | | | $ | 2,777 | | | $ | 3,918 | | | $ | 2,628 | | | $ | 12,335 | | | $ | 23,092 | |
債務和其他長期債務的利息支付(B)(C) | 873 | | | 850 | | | 815 | | | 705 | | | 581 | | | 5,642 | | | 9,466 | |
租賃義務(d) | 570 | | | 557 | | | 548 | | | 542 | | | 540 | | | 5,472 | | | 8,229 | |
| 物資現金需求總額 | $ | 2,278 | | | $ | 2,006 | | | $ | 4,140 | | | $ | 5,165 | | | $ | 3,749 | | | $ | 23,449 | | | $ | 40,787 | |
(a)我們的塔式收入票據2015-2及2018-2系列(統稱“塔式收入票據”)預期償還日期後開始的本金付款的影響並不計算在內。Tower Revenue Note 2015-2和2018-2系列的本金金額分別為7億美元和7.5億美元，預計償還日期分別為2025年和2028年。有關塔樓收入附註的定義及其他資料，請參閲我們的綜合財務報表附註7。
(b)若塔式收入票據未能於適用的預期償還日期前悉數償還，則適用利率每年增加約5%，而每月本金則開始以適用塔式收入票據發行人的超額現金流量(定義見管限適用塔式收入票據的契約)開始支付。鐵塔收入票據是根據其合約到期日(由2045至2048年)呈列，幷包括預期還款日期後假設利率上升5%的影響，但不包括將開始使用鐵塔收入票據發行人超額現金流量的每月本金付款的影響。塔式收入票據發行人2023年全年的超額現金流約為9.93億美元。我們目前預計將在各自的預期償還日期或之前對這些票據進行再融資。
(c)包括我們2016年信貸安排上未使用的承諾費。浮動利率債務的利息支付是基於當前有效的估計利率。如果我們實現了指定的年度可持續發展目標或未能達到年度可持續發展門檻，請參閲我們的合併財務報表附註7，瞭解有關我們2016年信貸安排的利差和未使用承諾費百分比可能向上或向下調整的信息。提交的每個年度期間假設我們2016年信貸安排的利差和未使用的承諾費百分比向下調整。看見“項目7A.關於市場風險的定量和定性披露”來討論我們的利率風險。
(d)該等金額主要涉及吾等塔樓所在土地的租賃責任，並基於假設將於吾等可選擇行使併合理確定將予行使的若干續期期間支付款項，並不包括吾等因經營租賃而支付的或有付款(例如根據租賃資產上的通訊基礎設施所產生的收入而支付的款項)，因為該等安排不包括於吾等的經營租賃負債內。有關我們的經營租賃義務的進一步討論，請參閲我們的合併財務報表附註13。另請參閲下表，彙總剩餘期限到到期。
下表彙總了我們對塔樓下土地權益的權利，包括可由我們選擇的續期條款，截至2023年12月31日。截至2023年12月31日，我們塔樓下的土地權益租約的平均剩餘年限約為35年，基於塔樓場地租金毛利率進行加權。看見“項目1A.風險因素” 討論保留我們的塔樓下的土地權利。
(a)包括通過收費權益和永久地役權擁有的土地。
(b)截至2023年12月31日的三個月，不考慮租户合同的期限。
債務契約
我們2016年的信貸協議包含財務維護契約。我們目前正在遵守這些財務維持權公約，根據我們目前的預期，我們相信我們將繼續遵守我們的財務維持權公約。此外，我們的某些債務協議包含對我們施加限制的限制性契約，並可能限制我們產生額外債務和留置權、購買我們的證券、進行資本支出、處置資產、與關聯公司進行交易、進行其他投資、支付股息或分配多餘現金流的能力。有關我們的債務契約的進一步討論，請參閲我們的合併財務報表附註7。另請參閲“項目1A.風險因素”討論遵守我們的債務契約的問題。 以下是截至2023年12月31日適用於2016年信貸協議下的財務維護契約的比率。
| | | | | | | | | | | |
| 借款人/發行方 | 經濟贍養費公約(A)(B) | 契約級要求 | 截至2023年12月31日 |
| CCI | 總淨槓桿率 | ≤ 6.50x | 5.2x |
| CCI | 高級擔保總槓桿率 | ≤ 3.50x | 0.3x |
| CCI | 綜合利息覆蓋率(c) | 不適用 | 不適用 |
(a)如果不遵守財務維護契約，如果沒有豁免，將導致2016年信貸協議下的違約事件。
(b)如2016年信貸協議所界定。
(c)僅適用於S、穆迪和惠譽中任何兩家的優先無擔保債務評級分別低於bbb-、baa3或bbb-的情況。如果適用，綜合利息覆蓋比率必須大於或等於2.50。
會計和報告事項
關鍵會計政策和估算
我們的關鍵會計政策和估計是我們認為(1)對描述我們的財務狀況和經營結果最重要的政策和估計，或(2)需要我們做出最困難、最主觀或最複雜的判斷，通常是因為需要對內在不確定事項的影響進行估計。在許多情況下，特定交易的會計處理是由公認會計準則具體規定的。在其他情況下，要求管理層在對特定交易適用會計原則時作出判斷。因此，實際結果可能與我們的估計大不相同。2023年的關鍵會計政策和估計並不是我們會計政策和估計的全面清單。有關我們重要會計政策的摘要，請參閲我們的合併財務報表附註2。
租賃會計-承租人。對於我們的塔樓部分，我們的承租人安排主要包括我們塔樓下土地的土地租賃，初始租期一般為5至15年。我們也簽訂土地租約，例如定期地役權，在這些租約中，我們預付整個期限。對於我們的光纖部門，我們的承租人安排主要包括租賃光纖資產，以促進我們的小型蜂窩和光纖解決方案。我們的大多數租賃協議都有特定的終止權，規定在通知期後取消，並可由我們選擇行使多個續訂選項。當我們確定期權合理確定將被行使時，我們將某些續訂期權期限包括在租賃期內。
對於我們的塔式和光纖部門，運營租賃費用都是按比例確認的，無論付款條款是否要求我們按年、半年、季度、每月或整個預付款期限付款。我們的某些土地租賃和光纖接入協議包含固定的升級條款(例如固定美元或固定百分比的增長)或基於通脹的升級條款(例如與消費者物價指數(CPI)變化掛鈎的條款)。如果支付條件包括固定自動扶梯、預付款或免租期，則此類增加的影響是以直線方式確認的。在計算直線地面租賃和光纖接入費用時，我們會考慮合同升級條款的所有固定元素，即使此類升級條款除了最低限度外還包含可變元素。我們計算合同估計租賃期限內的直線費用，包括我們認為合理確定將被行使的任何續訂選擇期。
我們為我們的每個經營租賃確認一項使用權(“ROU”)資產(如適用，以及相應的租賃負債)。ROU資產代表我們在估計租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們未來租賃付款的現值。在評估我們的租賃並在租賃開始或修改時確定我們的租賃負債時，我們不能輕易地確定我們承租人安排的隱含利率，從而使用我們以抵押為基礎的遞增借款利率來確定我們租賃付款的現值。我們的ROU資產以租賃負債加上任何預付或應計租賃付款以及任何未攤銷的初始直接成本的餘額來計量。
當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時，我們會審核ROU資產的賬面價值以計提減值，與我們其他長期資產類似。如果(1)長期市場狀況、(2)預期未來經營業績或(3)資產的效用對我們的ROU資產的公允價值產生負面影響，我們未來可能會記錄減值。
收入確認。我們2023年總收入的94%由場地租金收入組成，這些收入是在相關租户合同的固定、不可取消的期限內按應課税制確認的，通常在五到十五年對於從無線租户獲得的站點租金收入，對於從光纖解決方案租户獲得的站點租金收入，一般在一到二十年之間，無論來自租户的付款是否在租户合同有效期內按月等額收到。我們的某些租户合同包含(1)固定的升級條款(如固定美元或固定百分比的增長)或基於通脹的升級條款(如與CPI變化掛鈎的條款)，(2)可由租户選擇的多個續約期，以及(3)在當前期限內，根據適用的租户的選擇，只有有限的解約權。如果付款條款要求固定自動扶梯、預付款或免租期，收入將在租户合同的固定、不可取消期限內以直線方式確認。在計算我們的直線租金收入時，我們會考慮租户合同升級條款的所有固定元素，即使此類升級條款除了包含最低要求外，還包含可變元素(如與基於通脹的指數掛鈎的自動扶梯)。就吾等就所收購的通訊基礎設施(例如小型蜂窩及光纖)與租户訂立的合約權益而取得低於市價的租户租賃而言，吾等將公允價值記為遞延信貸，並在其估計租期內將該等遞延信貸攤銷至場地租金收入。由於我們在直線基礎上確認收入，網站租金收入的一部分在特定時期代表在其他時期收取的現金或合同上可收取的現金。我們與直線場地租金收入相關的資產計入綜合資產負債表中的“遞延場地租金應收賬款的當前部分”和“遞延場地租金應收賬款”。在賺取之前開出或收到的金額被遞延，並反映在“遞延收入”中
以及合併資產負債表上的“其他長期負債”。我們有權無條件獲得付款的金額，與已履行或部分履行的債務有關，記錄在綜合資產負債表的“應收賬款淨額”內。
作為我們提供全面通信基礎設施解決方案的努力的一部分，作為一項輔助業務，我們還提供一些主要與我們的塔樓部門相關的服務，該部門佔我們2023年總收入的6%。於所列期內，服務及其他收入主要包括(1)與現有或新租户設備安裝有關的場地發展服務，包括：場地收購、建築及工程、或分區及許可(統稱為“場地發展服務”)及(2)租户設備安裝或其後擴建(統稱為“安裝服務”)。有關公司2023年7月重組計劃的討論，請參閲我們的合併財務報表附註16，其中包括停止作為Towers產品提供的安裝服務。我們的服務期限一般為一年或更短。在合同開始時，我們評估我們向租户提供的服務，並確定提供不同服務的每一項承諾的履行義務。
我們可能對場地開發服務負有多項履約義務，主要包括：結構分析、分區、許可和施工圖。對於上述履約義務中的每一項，服務收入在適用的履約義務完成時確認，即我們認為我們已將貨物或服務轉移給租户的時間點。確認的收入是根據根據估計的獨立銷售價格在各自合同中的履約義務之間分配的交易價格。
鐵塔安裝服務的交易價格包括(1)作為租賃組成部分的我們鐵塔的永久性改善和(2)服務的性能。根據我們的塔樓安裝服務協議，代表租賃部分的金額在相關的估計租賃期內按應課税制確認為場地租金收入。對於塔樓安裝服務的履行，我們有一項履約義務，在適用的安裝或擴建時得到滿足，並確認為服務和其他收入。
由於履約義務通常在收到租户付款之前履行，無條件獲得付款的權利記錄在我們綜合資產負債表的“應收賬款淨額”內。
收購會計--總則。我們的大部分鐵塔是通過1999年以來完成的交易直接或間接從三大無線運營商(或其前身)獲得的，而我們的大部分光纖資產是通過可追溯到2012年的交易獲得的，其中最大的交易發生在2017年。我們對我們的每一筆收購進行評估，以確定是否應將其計入業務合併或資產收購。對於我們的業務合併，我們根據收購日的估計公允價值將收購價格分配給收購的資產和承擔的負債。任何購買價格超過取得的資產和承擔的負債的公允淨值，都將計入商譽。看見“項目7.MD&A--會計和報告事項--收購會計--估值”下面。
最後採購價格分配的確定可分幾個季度進行，從而使用初步估計數，這些估計數在最後敲定之前可能會有所調整。這些變化可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。
收購-租賃的會計處理。對於包括我們租賃和運營的塔樓在內的業務組合，如AT&T和T-Mobile租賃和轉租的塔樓(包括T-Mobile在與Sprint合併時承擔的那些)，我們評估此類協議，以確定作為融資或運營租賃的待遇。對此類融資或經營租賃待遇協議的評估以前包括考慮ASC 840-10-25規定的每一項租賃分類標準，即(1)所有權轉讓條款，(2)是否存在討價還價購買選擇權，(3)剩餘租賃期限的長短，以及(4)最低租賃付款的現值。至於AT&T及T-Mobile租賃及轉租的塔樓(包括T-Mobile於其與Sprint合併時承擔的塔樓)，經考慮ASC 840-10-25適用於涉及土地及建築物(即塔樓)租賃的碎片化準則後，吾等根據租期準則確定塔樓租賃為融資租賃，相關土地租賃為營運租賃。吾等確定塔樓租賃已符合分割標準，除土地租賃外，塔樓租賃可作為融資租賃入賬為營運租賃，因為(1)上述業務組合中土地的公允價值大於租賃物業於開始時的總公平價值的25%，及(2)塔樓租賃期滿超過塔樓資產估計經濟壽命的75%。
收購會計--估值。截至2023年12月31日，我們最大的資產是物業和設備(主要由通信基礎設施組成)，其次是商譽、經營租賃ROU資產和無形資產。我們的可識別無形資產主要涉及場地租賃合同和租户關係無形資產。
我們絕大多數資產和負債的公允價值是通過使用以下兩種方法之一來確定的：
(1)現金流貼現估值法(用於估計可識別的無形資產，如場地租賃合同和承租人關係或取得的經營租約使用權資產和租賃負債)；或
(2)重置成本估計數(有形固定資產，如通信基礎設施)。
購買價格分配需要主觀估計，如果估計不正確，可能會對我們的合併財務報表產生重大影響，包括折舊、攤銷和增值費用。計量有形固定資產最重要的估計是(1)用新資產替換資產的成本和(2)考慮年齡、質量和狀況後的經濟使用年限。計量無形資產的最重要估計是(1)貼現率和(2)現金流的時間和金額，包括關於租户續簽和取消的估計。對收購的經營租賃淨資產和租賃負債進行計量的最重要的估計是(1)我們未來租賃付款的現值，包括是否應該衡量續期或延期，以及(2)對當前市場條款的有利或不利。對於包括我們租賃和運營的塔樓在內的業務組合，如AT&T和T-Mobile租賃和轉租的塔樓(包括T-Mobile在與Sprint合併時承擔的那些)，我們評估此類協議，以確定作為融資或運營租賃的待遇，並確定任何廉價購買選項。
我們記錄了執行某些資產報廢活動的債務的公允價值，包括根據我們的土地租賃、租賃設施和某些杆柱連接協議，要求拆除通信基礎設施或修復我們某些通信基礎設施所在的空間。在確定這些資產報廢債務的公允價值時，我們必須做出幾個主觀和高度判斷的估計，例如與以下相關的估計：(1)現金流的時間安排，(2)未來成本，(3)貼現率，以及(4)強制拆除塔樓或小牢房或補救土地的可能性。我們沒有記錄與我們的光纖相關的資產報廢活動的債務，因為結算日期無法確定，因此無法對公允價值做出合理估計。
核算長壽資產--有用年限。我們必須對我們有形和無形資產的使用年限進行主觀評估，以確定折舊、攤銷和增值費用，如果估計錯誤，這些費用可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。我們財產和設備的折舊費用是在我們各類有形資產的預計使用年限內使用直線法計算的。我們物業和設備的很大一部分是指我們的通信基礎設施的成本，其中大部分按估計使用壽命折舊，相當於較短的20年或基礎地面租賃的期限(如適用，幷包括可選的續訂)。
我們無形資產的使用年限是根據無形資產預期惠及我們的期間估計的，並考慮到與使用年限相關的其他資產的預期使用年限。我們會持續檢討無形資產的預期使用年限，並在有需要時作出調整。無形資產的攤銷費用在每項無形資產的預計使用年限內採用直線法計算。由於通信基礎設施與場地租賃合同和租户關係相互依存，無形資產的使用年限受到通信基礎設施的最長折舊年限(20年)的限制。相比之下，場地租賃合同和租户關係估計將提供數十年的經濟利益，因為迄今經歷的租户撤銷率較低，租户保留率較高。因此，雖然場地租賃合約及租户關係按場地租賃合約及租户關係的公允價值計算，而該等公允價值包括有關(1)租户行使收購租約所載可選擇續期及(2)收購租約(包括可行使選擇權、場地租賃合約及租户關係)後續期的假設，但由於通訊基礎設施的使用年限限制，無形資產按不超過20年的期間攤銷。
長期資產會計--減值評估。當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時，我們會檢討物業及設備、無形資產或其他長期資產的賬面價值以計提減值。
就我們的塔樓部門而言，我們使用以下雙重分組政策來確定用於測試場地租賃合同和租户關係無形資產減值的會計單位：
(1)我們將場地租賃合同和租户關係、無形資產以及財產和設備歸入投資組合組；以及
(2)我們將場地租賃合同和租户關係分別按重要租户或按個別不重要租户的租户分組(視情況而定)彙集在一起。
我們首先將場地租賃合同和租户關係、無形資產以及物業和設備歸入投資組合組，以確定減值測試的會計單位，因為我們將通信基礎設施視為投資組合，並將通信基礎設施視為給定投資組合中的通信基礎設施，而其相關的租户合同在很大程度上並不獨立於投資組合中的其他通信基礎設施。我們至少每年重新評估集合小組的適當性。這種分組的使用在一定程度上是基於(1)我們在處理通信基礎設施方面的限制，(2)通信基礎設施投資組合的相互依賴性，以及(3)通信基礎設施在市場上的交易方式。我們絕大多數的場地租賃合同和租户關係、無形資產以及財產和設備都彙集到這家美國擁有的通信基礎設施集團中。其次，我們按重要租户或個別不重要租户的租户分組(視乎情況而定)彙集網站租賃合約及租户關係，以釐定減值測試的會計單位，因為我們將網站租賃合約及租户關係無形資產的價值與所取得的相關合約及相關租户關係掛鈎。
就我們的光纖部門而言，我們認為我們進行了重大投資的主要美國市場是將我們的長期資產分組進行潛在減值評估的最合適水平。
我們對發生表明賬面金額可能無法收回的不利事件或情況變化的確定通常涉及(1)資產財務表現與歷史結果相比的惡化，(2)資產財務表現與預測結果的差距，或(3)影響資產效用和估計未來資產需求的變化。在考慮我們資產的效用時，我們會考慮會對(1)我們的通信基礎設施或(2)我們的租户關係產生重大影響的事件。例如，將考慮影響(1)通信基礎設施的結構完整性和壽命的事件，或(2)影響我們從現有租户關係中獲益的能力，包括租户破產或資不抵債或失去重要租户等事件。於2023年期間，並無任何事件或情況導致我們審核無形資產或物業及設備的賬面價值，部分原因是我們的資產表現符合或好於我們的預期。
如果資產組的相關估計未來現金流量(未貼現)的總和少於其賬面金額，則可能會確認減值損失。若賬面值超過未貼現現金流量，則減值虧損的計量將以資產的公允價值為基礎，而公允價值是基於對貼現未來現金流量的估計。此類計算未貼現現金流的最重要估計是(1)預期在我們的通信基礎設施上增加新的租户和設備，以及(2)關於租户取消和續簽租户合同的估計。如果長期市場狀況、預期未來經營業績或資產用途的變化導致我們的減值測試計算髮生變化，從而對我們的財產、設備和無形資產的公允價值產生負面影響，或者如果我們在未來改變了會計單位，我們可能會在未來記錄減值。
目前，在我們所有的塔樓中，大約有2%沒有租户。我們繼續支付這些塔樓的運營費用，以期在未來獲得這些塔樓的租户，這主要是因為這些塔樓周圍地區的人口統計數據和對數據需求的持續增長。根據目前的能見度，我們估計這些塔樓中的大多數都有潛在租户。在我們認為個別資產不存在獲得租户的長期前景，以及收回賬面價值的所有其他可能途徑已用盡的情況下，包括出售該資產，我們會適當地將該等資產的賬面價值降至公允價值。
商譽減值評估的會計處理。我們每年對商譽進行減值測試，無論是否發生了不利事件或環境變化。年度測試首先將商譽和所有無形資產分配給適用的報告單位。然後，我們進行定性評估，以確定報告單位的公允價值是否“更有可能”低於其賬面價值。如果我們得出結論認為，報告單位的公允價值“很可能”低於其賬面價值，我們將被要求進行商譽減值量化測試。量化商譽減值測試比較報告單位的估計公允價值和報告單位的賬面價值。如果報告單位的賬面金額大於其公允價值，減值損失應當確認為相當於超出的金額，但以分配給報告單位的商譽總額為限。我們的報告單位與我們的運營部門(塔式和光纖)相同。見本公司合併財務報表附註14。我們執行了截至2023年10月1日的最新年度商譽減值測試，結果沒有減值。
遞延所得税。我們作為REIT運營，用於美國聯邦所得税目的。由於支付的股息和任何剩餘NOL的使用，我們的REIT應納税所得額通常不需要繳納聯邦和州所得税。因此，截至2023年12月31日的年度，聯邦所得税的唯一撥備或福利與TRS有關。此外，由於扣除已支付的股息，我們與REIT相關的部分或全部NOL可能會到期而無法使用。“項目1.業務-房地產投資信託基金狀況”以討論我們的REIT地位的影響。
我們的TRS將繼續在適用的情況下，在此類資產和業務所在的司法管轄區繳納聯邦和州所得税以及外國税。我們使用NOL的能力在一定程度上取決於我們是否有足夠的未來收益在NOL到期之前使用我們的NOL。如果市場狀況發生重大變化，而我們確定我們未來將無法產生足夠的應税收入來使用我們的NOL，我們將被要求記錄額外的估值免税額，這將減少我們的收益。這些調整可能會對我們在調整期間的運營結果造成實質性影響。我們估值準備金的變化對我們的現金流沒有影響。有關我們所得税優惠(撥備)的進一步討論，請參見“項目7.MD&A--業務成果”和我們合併財務報表的附註9。
會計聲明
最近採用的會計公告。見本公司合併財務報表附註2。
最近的會計公告尚未採用。見本公司合併財務報表附註2。
非公認會計準則與分部財務指標
除了本文使用的非GAAP指標以及我們綜合財務報表附註14中討論的指標外，我們還提供(1)分部租金毛利、(2)分部服務和其他毛利以及(3)分部營業利潤(虧損)，這是管理層用來評估我們業務分部業績的關鍵指標。這些分部計量是根據與分部報告相關的公認會計準則要求提供的。
我們將分部場地租金毛利定義為分部場地租金收入減去分部場地租金運營成本，不包括基於股票的補償費用、在綜合運營場地租金成本中記錄的預付租賃購買價格調整的淨額和攤銷。我們將分部服務和其他毛利定義為分部服務和其他收入減去分部服務和其他運營成本，不包括基於股票的薪酬支出、計入綜合服務和其他運營成本的淨額。我們將分部營業利潤(虧損)定義為分部場地租金毛利加上分部服務和其他毛利，以及分部其他營業(收入)費用減去分部銷售、一般和行政費用。所有這些對利潤或虧損的衡量都不包括折舊、攤銷和增值，這些都是分開顯示的。此外，某些成本在各部門之間分攤，並通過管理層認為合理的分配反映在我們的部門措施中。
我們使用調整後的利息、税項、折舊、攤銷和增值前收益(“調整後EBITDA”)，這是一種非公認會計準則的財務衡量指標，作為綜合財務業績的指標。我們對調整後EBITDA的衡量可能無法與其他公司(包括通信基礎設施行業的公司或其他REITs)的類似名稱衡量標準相比較，也不是根據GAAP計算的業績衡量標準。調整後的EBITDA不應被孤立地考慮，或被視為營業收入(虧損)、淨收益(虧損)、經營、投資和融資活動提供(用於)的淨現金或根據公認會計原則編制的其他損益表或現金流量表數據的替代品，僅應被視為根據公認會計準則計算的淨收益(虧損)的補充，以衡量我們的業績。使用調整後的EBITDA等衡量標準存在實質性限制，包括在包括我們的競爭對手在內的多家公司之間比較結果的難度，以及無法分析某些直接影響我們淨收益(虧損)的重要項目，包括折舊和利息支出。管理層通過獨立考慮被排除的費用項目的經濟影響以及結合對淨收益(損失)的分析來彌補這些限制。
我們將調整後的EBITDA定義為淨收益(虧損)加上重組費用(信貸)，資產減記費用，收購和整合成本，折舊，攤銷和增值，預付租賃購買價格調整的攤銷，利息費用和遞延融資成本的攤銷，淨收益，長期債務償還損失，利率互換淨收益損失，外幣掉期損失收益，可供出售證券減值，利息收入，其他(收入)費用，所得税準備，非持續經營淨(收益)損失，(收益)非持續業務的銷售虧損、會計原則改變的累積影響、以股票為基礎的補償費用、出售非持續業務的淨虧損和淨(收益)虧損，扣除税項。調整後的EBITDA與我們的淨收益(虧損)的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | |
| 淨收益(虧損) | $ | 1,502 | | | $ | 1,675 | | | $ | 1,096 | |
| 增加(減少)淨收益(虧損)的調整： | | | | | |
| 資產減記費用 | 33 | | | 34 | | | 21 | |
| 收購和整合成本 | 1 | | | 2 | | | 1 | |
折舊、攤銷和增值 | 1,754 | | | 1,707 | | | 1,644 | |
重組費用 | 85 | | | — | | | — | |
預付租購價款調整攤銷 | 16 | | | 16 | | | 18 | |
| 利息支出和遞延融資成本攤銷淨額 | 850 | | | 699 | | | 657 | |
(收益)償還長期債務的損失 | — | | | 28 | | | 145 | |
| 利息收入 | (15) | | | (3) | | | (1) | |
| 其他(收入)支出 | 6 | | | 10 | | | 21 | |
| (福利)所得税撥備 | 26 | | | 16 | | | 21 | |
| 基於股票的薪酬費用，淨額 | 157 | | | 156 | | | 131 | |
| 處置停產業務的淨(收益)虧損，税後淨額 | — | | | — | | | 62 | |
調整後的EBITDA(a) | $ | 4,415 | | | $ | 4,340 | | | $ | 3,816 | |
(a)上述對賬不包括我們調整後的EBITDA定義中不適用於所示期間的項目。
我們相信，調整後的EBITDA對投資者或其他相關方評估我們的財務業績是有用的，因為：
•它是我們管理層使用的主要衡量標準，(1)用於評估我們運營的經濟生產率，(2)用於決定向我們的運營分配資源，並評估其業績；
•儘管具體定義可能有所不同，但投資者或其他利害關係方在評估通信基礎設施部門和其他REITs時廣泛使用它來衡量財務業績，而不考慮折舊、攤銷和增值等項目，這些項目可能會因會計方法和資產的賬面價值而異；
•我們相信，通過從我們的財務業績中剔除資本結構(主要是未償債務的利息費用)和資產基礎(主要是折舊、攤銷和增值)的影響，它有助於投資者和其他相關方有意義地評估和比較我們的業務結果(1)不同時期的結果，以及(2)對我們的競爭對手的影響；以及
•它類似於我們債務契約計算中通常使用的當前財務業績衡量標準。
我們的管理層使用調整後的EBITDA：
•作為員工年度激勵性薪酬的績效目標；
•作為財務業績的衡量標準，因為它幫助我們在一致的基礎上比較我們的財務業績，因為它消除了我們的資本結構(主要是未償債務的利息費用)和資產基礎(主要是折舊、攤銷和增值)對我們經營業績的影響；
•在向我們的董事會介紹時，使其能夠使用管理層所使用的相同的財務業績衡量標準；
•用於規劃目的，包括編制年度業務預算；
•作為與購買和出售資產有關的戰略分析中的一項估值措施；
•確定對我們債務水平的自我限制，包括評估我們的槓桿率；以及
•關於遵守我們的債務契約，這要求我們保持某些財務比率，這些比率納入了調整後EBITDA等概念或類似概念。
項目7A.答覆：關於市場風險的定量和定性披露
我們對市場風險的主要敞口與利率變化有關，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。我們尋求在經濟上審慎的情況下，通過利用固定利率債務來管理利率變化的風險敞口。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們沒有利率互換。
利率風險
我們截至2023年12月31日的利率風險主要與利率變動對以下方面的影響有關：
•我們現有債務229億美元的潛在再融資，而前一年為217億美元；
•我們18億美元的浮動利率債務，而前一年為37億美元，分別約佔總債務的8%和17%；未來潛在的增量債務借款，包括我們2016年信貸安排下的借款和我們CP計劃下的發行；以及
•未來潛在的增量債務借款，包括我們2016年信貸安排下的借款和我們CP計劃下的發行。
自2022年3月以來，美聯儲多次上調聯邦基金利率，累計上調5.25%，這對我們的可變利率債務利率和固定利率債務再融資產生了不利影響。任何長時間的高利率或進一步加息都可能增加我們的借貸成本。另請參閲“項目1a.風險因素”以進一步討論加息帶來的風險。
敏感性分析。我們通過控制固定利率和浮動利率債務的組合來管理現有債務的市場利率敞口。截至2023年12月31日，我們有18億美元的浮動利率債務。假設我們現有浮動利率債務的市場利率在12個月內出現1/4個百分點的不利波動，將使我們的利息支出增加約500萬美元。
增量債務的潛在未來借款。我們通常不會在發行前的很長一段時間內對衝未來可能借入的增量債務的利率敞口。看見“項目7.MD&A--流動資金和資本資源”關於我們的流動性戰略。
現有債務的潛在再融資。我們未來12個月的合約債務到期日包括不時未償還的商業票據、3.200%的優先票據及若干未償還債務的本金支付。有關我們截至2023年12月31日的預定合同債務到期日的表格，請參見下文。
未來本金支付和利率
下表提供了與利率變化相關的市場風險信息。未來本金支付和加權平均利率顯示截至2023年12月31日。這些債務到期日反映的是最終到期日，不考慮在某些債務的預期償還日之後開始的本金支付的影響(見腳註(B)和(D))。以下提供的有關浮動利率債務的信息是對我們關於利率變化影響的敏感性分析的補充。有關我們的債務的更多信息，請參見我們的合併財務報表附註7。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按債務工具的合約到期年列出的未來本金支付和利率 |
| (單位：百萬美元) | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此後 | | 總計 | | 公允價值(a) |
固定利率債務(b) | $ | 791 | | | $ | 539 | | | $ | 2,686 | | | $ | 2,282 | | | $ | 2,628 | | | $ | 12,334 | | | $ | 21,260 | | | $ | 19,369 | |
平均利率(B)(C)(D) | 3.3 | % | | 1.6 | % | | 3.0 | % | | 3.5 | % | | 4.5 | % | | 3.6 | % | | 3.6 | % | | |
可變利率債務(e) | $ | 45 | |
| $ | 60 | | | $ | 91 | | | $ | 1,636 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,832 | | | $ | 1,832 | |
平均利率(e) | 5.9 | % | | 4.7 | % | | 4.4 | % | | 4.5 | % | | — | % | | — | % | | 4.5 | % | | |
(a)我們債務的公允價值基於指示性報價，即經紀商的非約束性報價，需要判斷才能解讀市場信息，包括最近交易或買賣報價中類似借款的隱含信用利差。這些公允價值不一定代表可以在當前市場交易中變現的金額。
(b)不考慮在預期還款日期之後開始的本金付款的影響(見下文腳註(D))。Tower Revenue Note，Series 2015-2和Series 2018-2的本金金額分別為7億美元和7.5億美元，預計償還日期分別為2025年和2028年。
(c)平均利率代表加權平均規定票面利率(另見腳註(D))。
(D)如塔式收入票據未能於適用的預期還款日期前悉數償還，適用利率每年增加約5%，每月本金開始使用塔式收入票據發行人的超額現金流(定義見管限適用塔式收入票據的契約)。鐵塔收入票據是根據其合約到期日(由2045至2048年)呈列，幷包括預期還款日期後假設利率上升5%的影響，但不包括將開始使用鐵塔收入票據發行人超額現金流量的每月本金付款的影響。塔式收入票據發行人2023年全年的超額現金流約為9.93億美元。我們目前預計將在各自的預期償還日期或之前對這些票據進行再融資。
(E)貸款主要由我們的優先無擔保定期貸款A貸款(“2016定期貸款A”)和我們2016年的Revolver借款組成，每項貸款均於2027年到期。此外，如果我們實現了指定的年度可持續發展目標或未能達到年度可持續發展門檻，請參閲我們的合併財務報表附註7，瞭解有關我們2016年信貸安排的利差和未使用承諾費百分比可能向上或向下調整的信息。提交的每個年度期間假設我們2016年信貸安排的利差和未使用的承諾費百分比向下調整。
項目8.合作伙伴關係財務報表和補充數據
皇冠城堡公司及其子公司
合併財務報表和財務報表明細表索引
| | | | | |
| |
| | 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238) | 51 |
截至2023年和2022年12月31日的合併資產負債表 | 53 |
截至2023年12月31日止三年內各年度的綜合經營及全面收益(虧損)表 | 54 |
截至2023年12月31日的三個年度的合併現金流量表 | 55 |
截至2023年12月31日止三個年度內各年度的合併權益表 | 56 |
合併財務報表附註 | 57 |
附表二--2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的估值和合格賬户 | 98 |
附表三--2023年和2022年12月31日終了年度房地產和累計折舊附表 | 99 |
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司董事會及股東
皇冠城堡公司。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本核數師已審計皇冠城堡股份有限公司及其附屬公司(“貴公司”)截至2023年12月31日及2022年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2023年12月31日止三個年度各年度的相關綜合營運及全面收益(虧損)、權益及現金流量表，包括列於第15(A)(2)項(統稱為“綜合財務報表”)的指數所載的相關附註及財務報表附表。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2023年12月31日，公司在所有實質性方面都對財務報告實施了有效的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認-塔樓部分-網站租金收入
如綜合財務報表附註2和附註14所述，在截至2023年12月31日的一年中，公司從塔樓部門確認了43.13億美元的場地租金收入。該公司通過各種形式的長期租户合同，包括租賃、許可證、轉租和服務協議，向租户提供對其共享通信基礎設施的訪問，從而從其核心業務中獲得場地租金收入。在租户合同期限內提供這種訪問權限代表公司在其租户合同下的唯一履行義務。本公司租户合同的場地租金收入在相關租户合同的固定、不可撤銷期限內以直線應課税制確認。
我們決定執行與塔樓部門場地租金收入確認相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是，審計師在執行程序和評估與塔樓部門場地租金收入確認相關的審計證據方面付出了高度的努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與塔樓部分場地租金收入確認有關的控制措施的有效性。除其他外，這些程序還包括(1)通過在測試基礎上審查租户合同來測試管理層確定合同條款的完整性和準確性，以及(2)測試根據選定租户合同的合同條款確認的收入數額是否適當。
/s/ 普華永道會計師事務所
匹茲堡，賓夕法尼亞州
2024年2月23日
自2011年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
皇冠城堡公司。及附屬公司
合併資產負債表
(單位：百萬美元，面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 105 | | | $ | 156 | |
受限現金和現金等價物 | 171 | | | 166 | |
應收賬款，扣除準備淨額#美元19及$19，分別 | 481 | | | 593 | |
| 預付費用 | 103 | | | 102 | |
| 延期場地租金應收賬款的當期部分 | 116 | | | 127 | |
| 其他流動資產 | 56 | | | 73 | |
| 流動資產總額 | 1,032 | | | 1,217 | |
| 遞延應收場地租金 | 2,239 | | | 1,954 | |
| 財產和設備，淨額 | 15,666 | | | 15,407 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 6,187 | | | 6,526 | |
| 商譽 | 10,085 | | | 10,085 | |
| 場地租賃合同和租户關係，淨額 | 3,122 | | | 3,535 | |
| 其他無形資產，淨額 | 57 | | | 61 | |
| 其他資產，淨額 | 139 | | | 136 | |
| 總資產 | $ | 38,527 | | | $ | 38,921 | |
| 負債和權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 252 | | | $ | 236 | |
| 應計利息 | 219 | | | 183 | |
| 遞延收入 | 605 | | | 736 | |
| 其他應計負債 | 342 | | | 407 | |
| 債務和其他義務的當前到期日 | 835 | | | 819 | |
| 經營租賃負債的當期部分 | 332 | | | 350 | |
| 流動負債總額 | 2,585 | | | 2,731 | |
| 債務和其他長期債務 | 22,086 | | | 20,910 | |
| 經營租賃負債 | 5,561 | | | 5,881 | |
| 其他長期負債 | 1,914 | | | 1,950 | |
| 總負債 | 32,146 | | | 31,472 | |
承付款和或有事項(見附註12) | | | |
| CCI股東權益： | | | |
普通股，$0.01票面價值；1,200授權股份；已發行和已發行股份：2023年12月31日-434和2022年12月31日-433 | 4 | | | 4 | |
| | | |
| 額外實收資本 | 18,270 | | | 18,116 | |
| 累計其他綜合收益(虧損) | (4) | | | (5) | |
| 超過盈利的股息/分配 | (11,889) | | | (10,666) | |
| 總股本 | 6,381 | | | 7,449 | |
| 負債和權益總額 | $ | 38,527 | | | $ | 38,921 | |
見合併財務報表附註。
皇冠城堡公司。及附屬公司
綜合業務表和全面收益表(虧損)
(單位：百萬美元，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收入： | | | | | |
| 場地租賃 | $ | 6,532 | | | $ | 6,289 | | | $ | 5,719 | |
| 服務和其他 | 449 | | | 697 | | | 621 | |
| 淨收入 | 6,981 | | | 6,986 | | | 6,340 | |
| 運營費用： | | | | | |
運營成本：(a) | | | | | |
| 場地租賃 | 1,664 | | | 1,602 | | | 1,554 | |
| 服務和其他 | 316 | | | 466 | | | 439 | |
| 銷售、一般和行政 | 759 | | | 750 | | | 680 | |
| 資產減記費用 | 33 | | | 34 | | | 21 | |
| 收購和整合成本 | 1 | | | 2 | | | 1 | |
| 折舊、攤銷和增值 | 1,754 | | | 1,707 | | | 1,644 | |
重組費用 | 85 | | | — | | | — | |
| 總運營費用 | 4,612 | | | 4,561 | | | 4,339 | |
| 營業收入(虧損) | 2,369 | | | 2,425 | | | 2,001 | |
| 利息支出和遞延融資成本攤銷淨額 | (850) | | | (699) | | | (657) | |
| 償還長期債務的收益(損失) | — | | | (28) | | | (145) | |
| 利息收入 | 15 | | | 3 | | | 1 | |
| 其他收入(費用) | (6) | | | (10) | | | (21) | |
| 所得税前持續經營的收入(虧損) | 1,528 | | | 1,691 | | | 1,179 | |
| 所得税優惠(撥備) | (26) | | | (16) | | | (21) | |
| 持續經營的收入(虧損) | 1,502 | | | 1,675 | | | 1,158 | |
停產業務(見附註9)： | | | | | |
| 處置停產業務的淨收益(虧損)，税後淨額 | — | | | — | | | (62) | |
| 非持續經營所得(虧損)，税後淨額 | — | | | — | | | (62) | |
| 淨收益(虧損) | $ | 1,502 | | | $ | 1,675 | | | $ | 1,096 | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | |
| 外幣折算調整 | 1 | | | (1) | | | — | |
| 其他全面收益(虧損)合計 | 1 | | | (1) | | | — | |
| 綜合收益(虧損) | $ | 1,503 | | | $ | 1,674 | | | $ | 1,096 | |
| 每股普通股淨收益(虧損)： | | | | | |
| 持續經營收益(虧損)，基本 | $ | 3.46 | | | $ | 3.87 | | | $ | 2.68 | |
| 非持續經營收益(虧損)，基本 | — | | | — | | | (0.14) | |
| 淨收益(虧損)-基本 | $ | 3.46 | | | $ | 3.87 | | | $ | 2.54 | |
| 持續經營收益(虧損)，攤薄 | $ | 3.46 | | | $ | 3.86 | | | $ | 2.67 | |
| 非持續經營收益(虧損)，攤薄 | — | | | — | | | (0.14) | |
| 淨收益(虧損)-攤薄 | $ | 3.46 | | | $ | 3.86 | | | $ | 2.53 | |
| 加權平均已發行普通股： | | | | | |
| 基本信息 | 434 | | | 433 | | | 432 | |
| 稀釋 | 434 | | | 434 | | | 434 | |
(a)不包括單獨列示的折舊、攤銷和增值。
見合併財務報表附註。
皇冠城堡公司。及附屬公司
合併現金流量表
(單位：百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 持續經營的收入(虧損) | $ | 1,502 | | | $ | 1,675 | | | $ | 1,158 | |
| 對持續經營的收入(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊、攤銷和增值 | 1,754 | | | 1,707 | | | 1,644 | |
| (收益)償還長期債務的損失 | — | | | 28 | | | 145 | |
| 攤銷遞延融資成本和其他非現金利息 | 29 | | | 17 | | | 13 | |
| 基於股票的薪酬費用，淨額 | 157 | | | 156 | | | 129 | |
| 資產減記費用 | 33 | | | 34 | | | 21 | |
| 遞延所得税(福利)準備 | 8 | | | 3 | | | 4 | |
| 其他非現金調整，淨額 | 14 | | | 5 | | | 21 | |
| 資產和負債變動，不包括收購的影響： | | | | | |
| 應計利息增加(減少) | 36 | | | — | | | (17) | |
| 應付帳款增加(減少) | (14) | | | (5) | | | 15 | |
其他負債增加(減少) | (265) | | | (281) | | | (118) | |
| 應收賬款減少(增加) | 115 | | | (49) | | | (113) | |
其他資產減少(增加) | (243) | | | (412) | | | (113) | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | 3,126 | | | 2,878 | | | 2,789 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 資本支出 | (1,424) | | | (1,310) | | | (1,229) | |
| 收購付款，扣除所獲得的現金 | (96) | | | (35) | | | (111) | |
| 其他投資活動，淨額 | 1 | | | (7) | | | 8 | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | (1,519) | | | (1,352) | | | (1,332) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 發行長期債券所得收益 | 3,843 | | | 748 | | | 3,985 | |
| 債務和其他長期債務的本金支付 | (79) | | | (74) | | | (1,076) | |
| 購買和贖回長期債務 | (750) | | | (1,274) | | | (2,089) | |
| 循環信貸安排下的借款 | 3,613 | | | 3,495 | | | 1,245 | |
| 循環信貸機制下的付款 | (4,248) | | | (2,855) | | | (870) | |
| 商業票據計劃下的淨髮行（償還） | (1,241) | | | 976 | | | (20) | |
| 支付融資成本 | (39) | | | (14) | | | (42) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 購買普通股 | (30) | | | (65) | | | (70) | |
| 普通股股息/分派 | (2,723) | | | (2,602) | | | (2,373) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | (1,654) | | | (1,665) | | | (1,310) | |
現金和現金等價物及限制性現金和現金等價物淨增(減)--持續經營 | (47) | | | (139) | | | 147 | |
停產業務(見附註9)： | | | | | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | — | | | — | | | (62) | |
現金和現金等價物以及受限現金和現金等價物淨增(減)--非連續性業務 | — | | | — | | | (62) | |
| 匯率變動對現金的影響 | 1 | | | — | | | — | |
期初現金和現金等價物及限制性現金和現金等價物 | 327 | |
| 466 | | | 381 | |
期末現金和現金等價物及限制性現金和現金等價物 | $ | 281 | | | $ | 327 | | | $ | 466 | |
見合併財務報表附註。
皇冠城堡公司。及附屬公司
合併權益表
(以百萬為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他內容
實收資本 | | 累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”) | | 超過收益的股息/分配 | | 總計 |
| | 股票 | | （$0.01 Par） | | | | |
平衡，2020年12月31日 | 431 | | | $ | 4 | | | $ | 17,933 | | | $ | (4) | | | $ | (8,472) | | | $ | 9,461 | |
| 基於股票的補償相關活動，扣除沒收 | 1 | | | — | | | 148 | | | — | | | — | | | 148 | |
| 普通股的購買和回收 | — | | | — | | | (70) | | | — | | | — | | | (70) | |
| | | | | | | | | | | |
| 普通股分紅/分派 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,377) | | | (2,377) | |
| 淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,096 | | | 1,096 | |
平衡，2021年12月31日 | 432 | | | 4 | | | 18,011 | | | (4) | | | (9,753) | | | 8,258 | |
| 基於股票的補償相關活動，扣除沒收 | 1 | | | — | | | 170 | | | — | | | — | | | 170 | |
| 普通股的購買和回收 | — | | | — | | | (65) | | | — | | | — | | | (65) | |
其他全面收益(虧損)(a) | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| 普通股分紅/分派 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,588) | | | (2,588) | |
| 淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,675 | | | 1,675 | |
平衡，2022年12月31日 | 433 | | | 4 | | | 18,116 | | | (5) | | | (10,666) | | | 7,449 | |
| 基於股票的補償相關活動，扣除沒收 | 1 | | | — | | | 184 | | | — | | | — | | | 184 | |
| 普通股的購買和回收 | — | | | — | | | (30) | | | — | | | — | | | (30) | |
其他全面收益(虧損)(a) | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| 普通股分紅/分派 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,725) | | | (2,725) | |
| 淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,502 | | | 1,502 | |
平衡，2023年12月31日 | 434 | | | $ | 4 | | | $ | 18,270 | | | $ | (4) | | | $ | (11,889) | | | $ | 6,381 | |
(a)關於“其他全面收益(虧損)總額”的組成部分，見綜合業務和綜合收益(虧損)表。
見合併財務報表附註。
合併財務報表附註
(表格中的美元以百萬美元表示，每股金額除外)
1. 陳述的基礎
合併財務報表包括Crown Castle Inc.及其前身(如適用)(統稱為“CCI”)及其子公司的賬目，在此統稱為“公司”。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。如本文所使用的，術語“包括”及其任何變體意為“包括但不限於”。這裏使用的“或”一詞並不是排他性的。除非上下文另有説明，否則所提及的“美國”。共同前往美利堅合眾國和波多黎各。
該公司擁有、運營和租賃地理上分散在美國各地的共享通信基礎設施，包括(1)發射塔和其他結構，如屋頂(統稱為“發射塔”)，以及(2)主要支持小蜂窩網絡(“小蜂窩”)和光纖解決方案的光纖。本公司的塔樓、小蜂窩和光纖資產在本協議中統稱為“通信基礎設施”，本公司在其通信基礎設施上的客户在本協議中稱為“租户”。
本公司的核心業務是通過各種形式的長期合同，包括租賃、許可、轉租和服務協議(統稱為“租户合同”)，提供對其共享通信基礎設施的訪問，包括空間或容量。
該公司的經營部門包括(1)塔和(2)光纖。見附註14。
大致53該公司的鐵塔有%是根據與AT&T和T-Mobile(包括T-Mobile在與Sprint合併時承擔的協議)的總租賃、轉租和其他協議租賃或轉租的，或根據總租賃、轉租和其他協議運營和管理的。該公司有權在其各自的租約期限結束時購買這些塔樓。本公司沒有義務行使該等購買選擇權。見附註4和13。
作為公司提供全面通信基礎設施解決方案的努力的一部分，作為一項輔助業務，公司還提供一些主要與其塔樓部門有關的服務。在本報告所述期間，此類服務主要包括：(1)與現有或新的租户設備安裝有關的場地開發服務，包括：場地購置、建築和工程、或分區和許可(統稱為“場地開發服務”)和(2)租户設備安裝或後來的擴建(統稱為“安裝服務”)。有關公司2023年7月重組計劃的討論，請參閲我們的合併財務報表附註16，其中包括停止作為Towers產品提供的安裝服務。
該公司以房地產投資信託基金的形式運營，用於美國聯邦所得税目的。此外，本公司擁有若干應課税房地產投資信託基金附屬公司(“信託基金”)。見附註9。
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告期間資產和負債的報告金額、截至財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和支出報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
2. 重要會計政策摘要
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金和原始到期日不超過三個月的高流動性投資。
限制性現金和現金等價物
受限現金和現金等價物代表(1)契約受託人根據管理公司某些債務工具的契約持有的儲備現金，(2)保證履行義務的現金，如信用證，以及(3)任何其他使用受到合同條款限制的現金。對租金現金收入的限制是本公司某些債務工具的一個關鍵特徵，這是因為適用的契約受託人有能力利用受限制的現金支付(1)償債成本，(2)地面租金，(3)房地產或個人財產税，(4)與塔樓相關的保險費，(5)政府當局的其他評估和潛在的環境補救成本，或(6)租户的部分預付租金。超出要求準備金餘額的受限現金隨後根據契約條款發放給本公司。現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物的對賬見附註15。
合併財務報表附註--(續)
(表格中的美元以百萬美元表示，每股金額除外)
應收賬款準備
信貸損失準備作為對應收賬款的抵銷入賬。該公司在估計這一津貼時使用判斷，並考慮歷史收款、當前信用狀況或合同規定。信貸損失準備金的額外部分酌情計入“業務現場租金費用”或“服務和其他業務費用”，並在特定應收賬款被核銷為無法收回時記錄從準備金中扣除的款項。
租賃會計
將軍。當合同授予一方當事人在一段時間內控制已確定資產的使用以換取對價時，本公司評估合同是否符合租賃的定義。在確認的資產能夠在多方之間共享的範圍內，本公司已確定一方不控制確認的資產，合同不被視為租賃。本公司對不符合其他相關會計準則下的租賃定義的合同進行會計處理(如ASC 606關於與客户的合同收入)。
承租人。對於塔樓部分，公司的承租人安排主要包括塔樓下土地的土地租賃。土地租約是特定於每個地點的，通常包含一個初始期限五至15並可由本公司選擇續期(或在通知期過後取消)。本公司亦訂立定期土地租約，例如定期地役權，在該等租約中，本公司為整個年期作準備。對於光纖部門，公司的承租人安排主要包括租賃光纖資產，以支持公司的小蜂窩和光纖解決方案。
本公司的大部分租賃協議具有某些終止權，規定在通知期後取消，並可由本公司選擇行使多個續期選擇權。本公司於確定期權合理確定將被行使時，在計算估計租賃期時計入續期期權期限。當該等續期選擇被視為合理確定時，根據ASC 842釐定的估計租賃期將大於合約安排的不可撤銷租期。雖然某些續約期限已包括在估計租期內，但如業務情況需要，本公司仍有權終止或選擇不續訂特定租約。
本公司於成立時將其承租人安排分類為營運租賃或融資租賃。如果至少滿足下列條件之一，租賃被歸類為融資租賃：(1)租賃將標的資產的所有權轉讓給承租人，(2)租賃授予承租人購買承租人合理確定將行使的標的資產的選擇權，(3)租賃期限是標的資產剩餘經濟壽命的主要部分，(4)租賃付款總和的現值等於或基本上超過標的資產的全部公允價值，(五)標的資產具有專業性，租賃期屆滿時，其用途與出租人無異。如果一項租賃不符合上述融資租賃分類的五項標準，則將其歸類為經營性租賃。
與經營租賃相關的使用權資產包括在公司綜合資產負債表的“經營租賃使用權資產”中。與經營租賃有關的租賃負債的當期和長期部分分別計入本公司綜合資產負債表中的“經營租賃負債的當期部分”和“經營租賃負債”。ROU資產代表公司在估計租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司未來租賃付款的現值。在評估其租賃及於租賃開始或修訂時釐定其租賃負債時，本公司不能輕易釐定其承租人安排所隱含的利率，因此使用其以抵押為基礎的遞增借款利率來釐定租賃付款的現值。該公司的ROU資產以租賃負債加上任何預付或應計租賃付款以及任何未攤銷的初始直接成本的餘額計量。對於塔式和光纖部分，無論付款條款是否要求公司每年、半年、每季度、每月或整個期限預付款，運營租賃費用都是按比例確認的。該公司的某些土地租賃和光纖租賃協議包含固定的升級條款(如固定美元或固定百分比的增長)或基於通脹的升級條款(如與消費者物價指數(CPI)變化掛鈎的條款)。如果支付條件包括固定自動扶梯、預付款或免租期，則此類增加的影響是以直線方式確認的。公司計算合同估計租賃期的直線費用，包括公司認為合理確定將被行使的任何續訂選擇期。
租賃協議還可包含根據(1)租賃資產上的通信基礎設施的收入、(2)消費物價指數的變化或(3)租賃資產的使用情況支付或有付款的規定。該公司的或有付款被認為是可變租賃付款，(1)由於付款金額的不確定性，沒有包括在ROU資產或租賃負債的初始計量中，(2)在或有事項解決期間記錄為費用。
合併財務報表附註--(續)
(表格中的美元以百萬美元表示，每股金額除外)
與融資租賃相關的淨收益資產計入公司綜合資產負債表中的“財產和設備淨額”。與融資租賃相關的租賃負債包括在公司綜合資產負債表上的“債務和其他債務的當期到期日”和“債務和其他長期債務”中。對於塔式和光纖部門，本公司均採用實際利息法計量融資租賃的租賃負債。增加初始租賃負債以反映負債的利息，減少初始租賃負債以反映在該期間支付的款項。租賃負債的利息在租賃期內的每個期間確定為導致負債餘額定期貼現率不變的金額。本公司在適用租賃期內按應課差餉租計提融資租賃的ROU資產折舊。
每當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時，本公司會與其他長期資產一樣，審核其ROU資產的賬面價值以計提減值。如果(1)長期市場狀況、(2)預期未來經營業績或(3)資產的效用對其ROU資產的公允價值產生負面影響，公司未來可能會計入減值。
出租人。該公司的出租人安排主要包括租用其共享通信基礎設施上的專用空間(包括專用光纖)的租户合同。本公司在成立時將其租賃分類為經營型、直接融資型或銷售型租賃。如果至少滿足下列條件之一，租賃被歸類為銷售型租賃：(1)租賃將標的資產的所有權轉讓給承租人，(2)租賃授予承租人購買承租人合理確定將行使的標的資產的選擇權，(3)租賃期限為標的資產剩餘經濟壽命的主要部分，(4)租賃支付總額的現值等於或超過標的資產的全部公允價值，或(5)標的資產具有特殊性質，預計在租賃期結束時沒有出租人的其他用途。此外，當不符合上述標準時，如果同時滿足以下兩個標準，則租賃被歸類為直接融資租賃：(1)租賃付款總額與承租人擔保的尚未反映在租賃付款中的任何剩餘價值之和的現值等於或超過標的資產的公允價值；(2)出租人很可能收取租賃付款加上滿足剩餘價值擔保所需的任何金額。如果租賃不符合銷售型或直接融資租賃的資格，則將其歸類為經營性租賃。目前，該公司將其所有出租人安排歸類為經營租賃。
本公司出租人安排的場地租金收入在相關租户合同的固定、不可撤銷期限內以直線應課税制確認，無論租户的付款是否在租户合同有效期內按月等額收取。該公司的某些租户合同包含固定的升級條款(如固定美元或固定百分比的增長)或基於通脹的升級條款(如與CPI變化掛鈎的條款)。如果付款條款要求固定自動扶梯、預付款或免租期，租金收入將在協議的固定、不可取消期限內以直線方式確認。在計算直線場地租金收入時，公司考慮了租户合同升級條款的所有固定要素。
該公司與其光纖部門租户的某些安排包括租賃和非租賃部分。在此情況下，本公司已決定(1)租賃和非租賃部分的轉讓時間和模式相同，(2)獨立租賃部分將被歸類為經營租賃。因此，本公司已將若干非租賃組成部分與租賃組成部分合並，並已確定租賃組成部分(一般為專用光纖)代表該安排的主要組成部分。
財產和設備
財產和設備按扣除累計折舊後的成本列報。財產和設備包括通過收費權益和永久地役權擁有的土地，這些土地沒有確定的壽命。折舊採用直線法，按各類資產的估計使用年限計算折舊率。大多數通信基礎設施的折舊是按以下較短的使用年限計算的20年限或基礎土地租期(如適用，幷包括可選的續期)。公司通信基礎設施的增加和永久性改進是資本化的，而維護和維修則是費用。
與某些物業和設備的建設直接相關的人工和利息成本在項目的建設階段資本化。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司錄得299百萬，$2651000萬美元和300萬美元238資本化的勞動力成本分別為100萬美元。每當發生事件或情況變化顯示資產之賬面值可能無法收回時，物業及設備之賬面值便會被檢視以計提減值。
合併財務報表附註--(續)
(表格中的美元以百萬美元表示，每股金額除外)
財產和設備的放棄和註銷計入公司綜合經營報表和綜合收益(虧損)的“資產減記”，金額為#美元。40百萬，$39百萬美元和美元19截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
資產報廢債務
根據其土地租賃、租賃設施和某些附杆協議，本公司記錄了進行資產報廢活動的義務，包括拆除通信基礎設施或修復其某些通信基礎設施所在空間的要求。由於結算日期無法確定，因此無法對公允價值作出合理估計，因此本公司不記錄與其纖維相關的資產報廢活動的債務。資產報廢債務包括在公司綜合資產負債表的“其他長期負債”中。負債因時間推移而增加，相關增加費用計入公司綜合經營報表和全面收益(虧損)表中的“折舊、攤銷和增加”。相關資產報廢成本被資本化為相關長期資產的額外賬面價值，並在該資產的使用年限內進行折舊。
商譽
商譽是指被收購企業的收購價格超過相關淨資產分配價值的部分。該公司每年對商譽進行減值測試，無論是否發生了不利事件或情況變化。年度測試首先將商譽和所有無形資產分配給適用的報告單位。該公司的報告單位與其經營部門(塔式和光纖)相同。然後，公司進行定性評估，以確定報告單位的公允價值是否“更有可能”低於其賬面價值。如果公司得出結論認為報告單位的公允價值“很可能”低於其賬面價值，則有必要進行商譽減值量化測試。量化商譽減值測試比較報告單位的估計公允價值和報告單位的賬面價值。如果報告單位的賬面金額大於其公允價值，減值損失應當確認為相當於超出的金額，但以分配給報告單位的商譽總額為限。本公司進行了截至2023年10月1日的最新年度商譽減值測試，沒有減值。
無形資產
無形資產計入公司綜合資產負債表中的“場地租賃合同及租户關係淨額”和“其他無形資產淨額”，主要包括與收購相關的場地租賃合同和租户關係或其他合同權利的估計公允價值。場地租賃合同和租户關係無形資產包括(1)現有租約的當前期限，(2)租户保留率高，以及(3)預期在現有租約下的所有續期期滿後產生價值的任何關聯關係。
無形資產的使用年限是根據無形資產預期可令本公司受惠的期間估計，並考慮與使用年限相關的其他資產的預期使用年限。無形資產的攤銷費用在每項無形資產的預計使用年限內採用直線法計算。場地租賃合同和租户關係無形資產的使用年限受通信基礎設施最長折舊年限(20)，因為通信基礎設施與場地租賃合同和租户關係相互依存。相比之下，場地租賃合同和租户關係估計將提供數十年的經濟利益，因為迄今經歷的租户撤銷率較低，租户保留率較高。因此，雖然場地租賃合同和租户關係是根據場地租賃合同和租户關係的公允價值進行估值的，其中包括關於以下兩方面的假設：(1)租户行使收購租約中包含的可選續約，以及(2)收購租約在合同期限之後的續期，包括可行使選擇權、場地租賃合同和租户關係，無形資產在不超過一段時間內攤銷。20好幾年了。
其他使用年限有限的無形資產的賬面價值將於任何事件或情況變化顯示該等資產的賬面金額可能無法收回時，就減值進行審核。本公司採用雙重分組政策，以確定測試場地租賃合同和租户關係無形資產減值的會計單位。首先，本公司將場地租賃合同和租户關係無形資產與相關通信基礎設施資產合併到投資組合組中，以確定減值測試的會計單位。其次，公司按重要租户或按個別不重要租户的租户分組(視情況而定)將場地租賃合同和租户關係彙集在一起。如果相關聯的估計未來之和
合併財務報表附註--(續)
(表格中的美元以百萬美元表示，每股金額除外)
如果一項資產的現金流(未貼現)少於其賬面價值，則可能會確認減值損失。減值損失的計量將以資產的公允價值為基礎。
遞延信用
遞延信貸包括在公司綜合資產負債表上的“遞延收入”和“其他長期負債”中，包括與收購的通信基礎設施上的租户簽訂的合同權益的低於市價的租户租賃的估計公允價值，這些權益攤銷到網站租金收入中。
這些遞延信貸的公允價值是指(1)根據原址租賃規定的合同付款與(2)管理層對每一相應租賃的公平市場租賃率的估計之間的差額。遞延信貸在相當於估計剩餘經濟租賃期的期間內計量，考慮到續期撥備或與該等續訂撥備相關的經濟因素(在適用範圍內)。遞延信貸在收購時按其受尊重的估計租賃條款攤銷。
遞延融資成本
為獲得融資而產生的第三方成本(與循環信貸額度相關的成本除外)將被遞延，並作為直接從公司綜合資產負債表上“債務和其他長期債務”中的相關債務負債的賬面金額中扣除，並採用有效利息收益率法在相關債務負債期內按“利息支出和遞延融資成本攤銷淨額”計入公司的綜合經營報表和綜合收益(虧損)。通過循環信貸額度獲得融資所產生的第三方成本遞延，並計入本公司綜合資產負債表中的“其他資產，淨額”，並採用實際利息收益率法攤銷至本公司2016年信貸協議(定義見附註7)期間的綜合經營報表和全面收益(虧損)中的“利息支出和遞延融資成本攤銷淨額”。
收入確認
本公司通過各種形式的長期租户合同，包括租賃、許可證、轉租和服務協議，向租户提供對其共享通信基礎設施的訪問，包括空間或容量，從而從其核心業務中獲得場地租金收入。通常，在租户合同期限內提供這種訪問權限代表公司在其租户合同下的唯一履行義務。
網站租賃收入。公司租户合同的場地租金收入在相關租户合同的固定不可撤銷期限內以直線應課税制確認，租户合同期限通常在五至15無線租户的年數以及一至20光纖解決方案租户(包括具有高帶寬和多位置需求的組織)的年限，無論租户的付款是否在租户合同有效期內按月等額收到。本公司的某些租户合同包含(1)固定的升級條款(如固定美元或固定百分比的增長)或基於通脹的升級條款(如與CPI掛鈎的條款)，(2)可由租户選擇行使的多個續約期，以及(3)在當前期限內，根據適用的租户的選擇，只有有限的解約權。如果付款條款要求固定自動扶梯、預付款或免租期，收入將在租户合同的固定、不可取消期限內以直線方式確認。在計算直線租金收入時，公司會考慮租户合同升級條款的所有固定要素，即使此類升級條款除了最低限度之外還包含可變要素。公司與直線場地租金收入相關的資產計入公司綜合資產負債表中的“遞延場地租金應收賬款”和“遞延場地租金應收賬款”。在盈利之前開出或收到的金額將遞延，並反映在公司綜合資產負債表上的“遞延收入”和“其他長期負債”中。公司有權無條件獲得付款的金額，與已履行或部分履行的債務有關，記錄在公司綜合資產負債表的“應收賬款淨額”內。
衝刺取消付款。在截至2023年12月31日的年度內，網站租金收入包括170在公司的光纖部分支付100萬美元，以滿足由於T-Mobile US，Inc.和Sprint網絡整合而取消的某些Sprint租約的剩餘租賃義務。關於這種取消的Sprint租約，該公司還確認了#美元。59在截至2023年12月31日的年度內，公司光纖部門的加速預付租金攤銷為100萬歐元。
服務和其他收入。作為公司提供全面通信基礎設施解決方案的努力的一部分，作為一項輔助業務，公司提供的某些服務主要與其塔樓部門有關，主要是
合併財務報表附註--(續)
(表格中的美元以百萬美元表示，每股金額除外)
包括(1)現場開發服務和(2)安裝服務。有關公司2023年7月重組計劃的討論，請參閲我們的合併財務報表附註16，其中包括停止作為Towers產品提供的安裝服務。在合同生效時，公司評估其向租户提供的服務，並確定提供不同服務的每個承諾的履行義務。
公司可能對場地開發服務負有多項履約義務，主要包括：結構分析、分區、許可和施工圖。對於這些履約義務中的每一項，服務收入在適用的履約義務完成時確認，這代表公司認為它已將貨物或服務轉移給租户的時間點。確認的服務收入是基於根據估計獨立銷售價格在各自租户合同中的履約義務之間分配的交易價格。場地開發服務的數量和組合可能因租户合同而異，可能包括上述部分或全部履約義務的組合。金額按合同里程碑開具，付款一般在45至90天數，一般不包含可變對價條款。
該公司的鐵塔安裝服務的交易價格包括(1)作為租賃組成部分的對該公司鐵塔的永久性改善和(2)服務的執行。根據本公司的塔樓安裝服務協議，代表租賃組成部分的金額在相關的估計租賃期內按直線基礎確認為場地租金收入。對於安裝服務的履行，公司有一項履約義務，在適用的安裝或擴建時得到履行，並在公司的綜合經營報表和全面收益(虧損)中確認為服務和其他收入。由於履約義務通常是在收到租户付款之前履行的，無條件獲得付款的權利記錄在公司綜合資產負債表的“應收賬款淨額”內。一般來説，該公司向租户提供的服務期限為一年或以下。
有關收入的其他信息。截至2023年1月1日和2023年12月31日，美元2.320億美元和20億美元2.110億美元的未確認收入分別在公司綜合資產負債表上的“遞延收入”和“其他長期負債”中報告。在截至2023年12月31日的年度內，約為美元6312023年1月1日未確認收入餘額中的100萬美元被確認為收入。截至2022年1月1日，美元2.610億美元的未確認收入在公司綜合資產負債表的“遞延收入”和“其他長期負債”中報告。在截至2022年12月31日的年度內，約為美元6682022年1月1日未確認收入餘額中的100萬美元被確認為收入。
有關公司收入的進一步討論，請參閲附註3。
運營成本
差一點一半在公司運營費用中的場地租金成本中，包括塔樓地面租賃費用，其餘包括光纖接入費用、維修和維護費用、員工補償或相關福利成本、財產税或水電費。一般而言，土地契約是針對每幅土地而訂的，最初的租期為五至15年限，並可在預先確定的期限內續期。該公司還簽訂土地租約，如定期地役權，提前準備整個地役權。光纖接入費用主要包括光纖資產租賃和其他接入協議，以促進公司的通信基礎設施。
無論付款條款是否要求公司每年、每半年、每季度、每月或整個期限預付款，地面租賃和光纖接入費用都是按比例確認的。該公司的某些土地租賃和光纖接入協議包含固定的升級條款(如固定美元或固定百分比的增長)或基於通脹的升級條款(如那些與CPI變化掛鈎的條款)。如果支付條件包括固定自動扶梯、預付款或免租期，則此類增加的影響是以直線方式確認的。在計算直線地面租賃和光纖接入費用時，公司會考慮合同升級條款的所有固定要素，即使此類升級條款除了最低限度外還包含可變要素。公司與直線費用有關的負債計入公司綜合資產負債表中的“經營租賃使用權資產”。公司與預付協議有關的資產計入公司綜合資產負債表中的“預付費用”和“經營租賃使用權資產”。
服務和其他運營成本主要由第三方服務提供商組成，如承包商和專業服務公司，其次是與公司現場開發和安裝服務相關的內部勞動力成本。有關公司2023年7月重組計劃的討論，請參閲我們的合併財務報表附註16，其中包括停止作為Towers產品提供的安裝服務。公司的成本
合併財務報表附註--(續)
(表格中的美元以百萬美元表示，每股金額除外)
在履行相關履約義務之前發生的#美元441000萬美元和300萬美元43截至2023年、2023年和2022年12月31日的1.5億美元，分別計入公司綜合資產負債表上的“其他流動資產”。
收購和整合成本
與潛在或已完成業務合併交易相關的直接或增量成本在發生時計入費用。此類成本主要包括遣散費、支付給被收購企業員工的留任獎金、協助整合收購業務的臨時員工、支付的服務費用(如諮詢、會計、法律或工程審查)，以及與交易直接相關的任何其他成本。這些業務合併成本包括在公司的綜合經營報表和綜合收益(虧損)中的“收購和整合成本”。對於那些被計入資產收購的交易，這些成本被資本化為收購價格的一部分。
基於股票的薪酬費用，淨額
限制性股票單位。本公司為預期提供所需服務的未歸屬限制性股票單位(“RSU”)記錄以股票為基礎的補償費用。預計將提供或已經提供必要服務的RSU的估計數量發生變化的累積影響在估計數變化期間確認。只要提供了必要的服務，用於會計目的的補償成本就不會被沖銷；相反，無論是否授予賠償金，補償成本都會得到確認。關於本公司的估值技術以及用於衡量本公司股票薪酬費用的相關假設和估計如下：
估值。沒有市場條件的RSU的公允價值是根據與該等RSU相關的股份數量和公司普通股在授予之日的報價確定的。該公司使用蒙特卡洛模擬法估計在市場條件允許的情況下的RSU的公允價值。該公司在授予之日根據市場情況確定RSU的公允價值受到其普通股價格以及有關一些高度複雜或主觀變量的假設的影響。使用蒙特卡羅模擬確定公允價值需要輸入主觀假設，而其他合理假設可能會提供不同的結果。
攤銷法。本公司以直線為基礎，在必要的服務期內，為每個單獨歸屬部分(分級歸屬時間表)攤銷所有RSU的公允價值。
預期的波動性。該公司根據其普通股的歷史波動率估計其普通股在授予之日的波動性。
預期股息率。授予日的預期股息率以當時的股息率為基礎。
無風險利率。該公司的無風險利率以目前美國國債發行的隱含收益為基礎，其剩餘期限相當於獎勵的預期壽命。
沒收。公司根據過去的獎勵沒收數據和管理層對未來員工流失率的判斷，估計將不會提供必要服務期的股份數量。
利息支出和遞延融資成本攤銷淨額
遞延融資成本的利息支出和攤銷淨額構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 債務利息支出 | $ | 836 | | | $ | 685 | | | $ | 644 | |
| 遞延融資成本攤銷和長期債務調整 | 29 | | | 26 | | | 25 | |
| 資本化利息 | (15) | | | (12) | | | (12) | |
| | | | | |
| 總計 | $ | 850 | | | $ | 699 | | | $ | 657 | |
本公司使用實際利息收益率法在相關借款的預計期限內攤銷遞延融資成本、貼現和溢價。遞延融資成本和折扣通常在公司綜合資產負債表上作為相關債務的直接減少列報。
合併財務報表附註--(續)
(表格中的美元以百萬美元表示，每股金額除外)
所得税
該公司以房地產投資信託基金的形式運營，用於美國聯邦所得税目的。作為房地產投資信託基金，該公司通常有權扣除其支付的股息，因此不需要就其目前分配給股東的應納税淨收入繳納美國聯邦企業所得税。該公司的收入可能需要繳納一定的聯邦、州、地方和外國税，包括(1)任何未分配收入的税和(2)與TRSS相關的税。此外，在某些情況下，本公司可能被要求支付消費税或懲罰性税款，數額可能相當大，以利用經修訂的1986年國內税法(“守則”)下的一項或多項寬免條款，以維持作為房地產投資信託基金的税務資格。
此外，該公司還將某些其他資產和業務納入TRSS。這些TRS資產和業務將繼續在適用的情況下，在此類資產和業務所在的司法管轄區繳納聯邦和州公司所得税或外國税。該公司的外國資產和業務(包括其在波多黎各的塔樓業務)在這些資產和業務所在的司法管轄區繳納外國所得税，無論它們是否包括在TRS中。對於其REIT轉換和某些後續收購為REIT，本公司將繳納聯邦公司税率(目前21在轉讓日期後的指定期間(一般為5年)內出售資產所確認的任何收益，直至轉讓日存在的內在收益的金額，這是基於該等資產在轉讓日超過公司納税基礎的公平市場價值。該收益可被任何剩餘的聯邦淨營業虧損(“NOL”)抵消。
對於公司的TRS，公司採用資產負債法來核算所得税，這要求確認遞延所得税資產和負債，以應對公司財務報表或納税申報單中已確認的事件的預期未來税收後果。遞延所得税資產和負債是根據財務報表與資產和負債的計税基礎之間的臨時差異，使用制定的税率來確定的。如果確定遞延税項資產“更有可能”無法變現，則對遞延税項資產計提估值準備。當部分或全部遞延税項資產“很有可能”無法變現時，本公司會記錄遞延税項資產的估值撥備。該公司每季度審查遞延税項資產的可回收性，並根據對未來應納税所得額的預測、轉回遞延税項負債或其他預計將影響未來應納税所得額的已知事件，對不符合“更有可能”變現門檻的資產計入估值準備金。如果相關遞延税項資產基於影響資產可回收性的事實和情況的變化而被視為可變現，則估值免税額可能會被沖銷。
如果税務頭寸“很有可能”在審查後得以維持，本公司將予以確認。税收頭寸是以大於50最終和解時變現的可能性百分比。 該公司將罰款和與税收相關的利息支出報告為所得税福利(準備金)的一個組成部分。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，本公司未記錄任何與其所得税頭寸相關的重大處罰。見附註9。
每股信息
每股普通股基本淨收益(虧損)不包括攤薄，計算方法為淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度，每股普通股的稀釋淨收益(虧損)的計算方法是淨收入(虧損)除以同期已發行普通股的加權平均數，加上任何潛在的稀釋普通股等價物，包括根據庫存股方法確定的RSU歸屬時可發行的股票。
合併財務報表附註--(續)
(表格中的美元以百萬美元表示，每股金額除外)
基本計算和稀釋每股計算的分子和分母的對賬如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| | | | | |
| 可歸因於CCI普通股股東的持續經營收益(虧損)，用於基本和攤薄計算 | $ | 1,502 | | | $ | 1,675 | | | $ | 1,158 | |
| | | | | |
| 非持續經營所得(虧損)，税後淨額 | — | | | — | | | (62) | |
| CCI普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | 1,502 | | | $ | 1,675 | | | $ | 1,096 | |
| | | | | |
| 加權-已發行普通股的平均數量(單位：百萬)： | | | | | |
| 基本加權-已發行普通股的平均數 | 434 | | | 433 | | | 432 | |
| 潛在發行與RSU有關的普通股所產生的假定攤薄影響 | — | | | 1 | | | 2 | |
| 攤薄加權-已發行普通股的平均數 | 434 | | | 434 | | | 434 | |
| | | | | |
CCI普通股股東每股應佔淨收益(虧損)： | | | | | |
| 持續經營收益(虧損)，基本 | $ | 3.46 | | | $ | 3.87 | | | $ | 2.68 | |
| 非持續經營收益(虧損)，基本 | — | | | — | | | (0.14) | |
CCI普通股股東應佔淨收益(虧損)-基本 | $ | 3.46 | | | $ | 3.87 | | | $ | 2.54 | |
| | | | | |
| 持續經營收益(虧損)，攤薄 | $ | 3.46 | | | $ | 3.86 | | | $ | 2.67 | |
| 非持續經營收益(虧損)，攤薄 | — | | | — | | | (0.14) | |
| 淨收益(虧損)-攤薄 | $ | 3.46 | | | $ | 3.86 | | | $ | 2.53 | |
| | | | | |
| 普通股每股宣佈的股息/分配 | $ | 6.26 | | | $ | 5.98 | | | $ | 5.46 | |
公允價值
本公司按公允價值記錄的資產和負債根據公允價值等級對用於確定公允價值的信息的質量和可靠性進行分類。公允價值等級的三個級別是(1)級別1--活躍和可進入的市場的報價(未調整)；(2)級別2--基於活躍市場未報價但得到市場數據證實的投入的可見價格；(3)級別3--不可觀測的投入和未經市場數據證實的投入。本公司每季度評估公允價值層級分類，各層級之間的轉移在季度末生效。
現金及現金等價物及限制性現金及現金等價物的公允價值與賬面價值相近。該公司根據經紀商的指示性、非約束性報價確定其債務證券的公允價值。經紀商的報價需要判斷，並基於經紀商對市場信息的解讀，包括最近交易中類似借款的隱含信用利差，或買賣價格或活躍市場的報價(如果有)。自2022年12月31日以來，本公司用於計量公允價值的估值技術沒有變化。有關公允價值的進一步討論，見附註8。
最近採用的會計公告
截至2023年12月31日止年度內採納的任何會計聲明對本公司的綜合財務報表並無重大影響。
近期尚未採用的會計公告
2023年11月，財務會計準則委員會發布了新的指導意見，旨在改善可報告部門的披露要求，主要是通過加強對重大部門費用的披露。新指引還擴大了中期部門的披露要求，並要求披露公司首席運營決策者的職位和頭銜。該指導意見將在公司截至2024年12月31日的會計年度以及允許提前採用的2025會計年度第一季度開始的過渡期內有效。該指導意見需要追溯適用於以前提交的每個報告期。該公司目前正在評估該指導的效果，包括對其綜合財務報表和相關披露的影響。
合併財務報表附註--(續)
(表格中的美元以百萬美元表示，每股金額除外)
2023年12月，FASB發佈了新的指導意見，主要通過改變税率調節和已支付所得税的披露，提高了所得税披露的透明度和決策有用性。該指導意見將在公司截至2025年12月31日的財政年度內生效，可以前瞻性地或追溯地應用，並允許及早採用。該公司目前正在評估該指導的效果，包括對其綜合財務報表和相關披露的影響。
3.收入
下表為租户根據截至2023年12月31日生效的租户合約欠本公司的合約金額概要。截至2023年12月31日，租户合同的加權平均剩餘期限約為 六年，不包括租户可選擇續期的情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止的年度， | | | | |
| 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此後 | | 總計 |
工程價款(a) | $ | 5,020 | | | $ | 4,668 | | | $ | 4,523 | | | $ | 4,440 | | | $ | 4,225 | | | $ | 15,778 | | | $ | 38,654 | |
(a)根據合同的性質，承租人合同根據相關租賃會計（ASC 842）或收入會計（ASC 606）指南進行核算。不包括與服務有關的金額，因為這些合同的期限一般為一年或更短。
有關本公司出租人安排的進一步討論見附註2和13，有關本公司經營分部的進一步信息見附註14。
4.財產和設備
下表概述了財產和設備的主要類別。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 估計可使用年期 | | 截至2013年12月31日， |
| | | 2023 | | 2022 |
土地(a) | — | | $ | 2,442 | | | $ | 2,339 | |
| 建築物 | 40年份 | | 209 | | | 221 | |
| 通信基礎設施資產 | 1-20年份 | | 25,479 | | | 24,353 | |
| 信息技術資產和其他 | 2-7年份 | | 681 | | | 652 | |
| 在建工程 | — | | 1,134 | | | 913 | |
| 總財產和設備總額 | | | 29,945 | | | 28,478 | |
| 減去：累計折舊 | | | (14,279) | | | (13,071) | |
| 財產和設備合計(淨額) | | | $ | 15,666 | | | $ | 15,407 | |
(a)包括通過收費權益和永久地役權擁有的土地。
截至2023年12月31日的年度折舊費用為1.3200億美元，截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度折舊費用為1.2十億美元。
22根據與AT&T簽訂的總租約或其他相關協議，公司的鐵塔有%被租賃或轉租，或根據與AT&T簽訂的其他相關協議進行運營和管理，加權平均初始期限約為28年，根據塔樓場地租金毛利進行加權。公司有權在各自的租賃或轉租條款結束時向AT&T購買租賃和轉租的鐵塔，總期權付款約為$4.210億美元，如果行使這種選擇權，這筆款項將在2032年至2048年之間到期。
合併財務報表附註--(續)
(表格中的美元以百萬美元表示，每股金額除外)
31該公司的鐵塔有%是根據與T-Mobile的總租賃、轉租或其他協議(包括T-Mobile與Sprint合併時承擔的協議)租賃或轉租的，或根據總租賃、轉租或其他協議運營和管理的。大約有一半這樣的塔樓的初始期限是32年(至2037年5月)，公司有權在2037年從T-Mobile購買所有(但不少於全部)此類租賃和轉租的塔樓，價格約為$2.3十億美元。這類塔的其餘部分的加權平均初始項約為28年，加權的基礎上塔網站租金毛利率，該公司有選擇權購買這些塔從T-Mobile在各自的條款結束時，總期權付款約$2.010億美元，如果行使這一選擇權，這些付款將在2035年至2049年之間到期。此外，根據與T-Mobile簽訂的主租賃、轉租或其他協議，該公司另有1%的塔樓需要與AT&T簽訂租賃和轉租或其他相關安排。該公司有選擇權購買這些塔從AT&T在各自的租賃期限結束時，總選擇權付款高達約$400截至2023年12月31日，如果行使該選擇權，將在2032年之前支付（少於$152029年之前將達到1000萬美元）。
有關本公司綜合資產負債表中記錄為“物業及設備，淨額”的融資租賃的進一步討論，請參閲附註13。
5.商譽與無形資產
商譽
商譽的賬面價值為#美元。10.1截至2023年及2022年12月31日止年度各年的溢利為10億美元。截至2022年12月31日止年度，因收購而增加的資產為$7 萬 截至二零二三年十二月三十一日止年度並無添置。
無形資產
以下是公司無形資產的摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 | | 截至2022年12月31日 |
| 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 | | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 |
場地租賃合同和租户關係 | $ | 7,880 | | | $ | (4,758) | | | $ | 3,122 | | | $ | 7,850 | | | $ | (4,315) | | | $ | 3,535 | |
| 其他無形資產 | 113 | | | (56) | | | 57 | | | 143 | | | (82) | | | 61 | |
| 總計 | $ | 7,993 | | | $ | (4,814) | | | $ | 3,179 | | | $ | 7,993 | | | $ | (4,397) | | | $ | 3,596 | |
與無形資產有關的攤銷費用在公司的綜合經營報表和綜合收益(虧損)中歸類為“折舊、攤銷和增值”，為#美元。4471000萬，$4462000萬美元，和美元444分別為2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。
截至2024年12月31日至2028年12月31日止年度與無形資產有關的估計年度攤銷費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年12月31日的年份， |
| 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 |
| 估計年度攤銷 | $ | 398 | | | $ | 376 | | | $ | 372 | | | $ | 288 | | | $ | 284 | |
合併財務報表附註--(續)
(表格中的美元以百萬美元表示，每股金額除外)
6.其他負債
其他長期負債
以下是公司綜合資產負債表中所列“其他長期負債”組成部分的摘要。另請參閲注2。
| | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 遞延租金收入 | $ | 1,310 | | | $ | 1,337 | |
| 遞延信貸，淨額 | 216 | | | 261 | |
| 資產報廢債務 | 355 | | | 327 | |
| 遞延所得税負債 | 26 | | | 18 | |
| 其他長期負債 | 7 | | | 7 | |
| 總計 | $ | 1,914 | | | $ | 1,950 | |
根據其土地租賃、租賃設施和某些附杆協議，本公司有義務執行某些資產報廢活動，包括在合同終止時要求拆除通信基礎設施或修復其通信基礎設施所在的空間。本公司資產報廢債務的賬面金額變動如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年12月31日的年份， | |
| | 2023 | | 2022 | |
| 餘額，1月1日 | $ | 327 | | | $ | 269 | | |
| 加法 | 6 | | | 4 | | |
| 吸積費用 | 24 | | | 20 | | |
預算的修訂 | — | | | 37 | | (a) |
| 聚落 | (2) | | | (3) | | |
| 平衡，12月31日 | $ | 355 | | | $ | 327 | | |
(a)主要涉及(1)估計未貼現現金流量的增加和(2)對截至2022年12月31日的年度的估計結算日期的調整，以抵銷本公司綜合資產負債表中“財產和設備淨額”中記錄的相關資產報廢成本。
截至2023年12月31日，資產報廢債務的估計未貼現未來現金支出約為1美元。1.2十億美元。請參閲註釋2。
截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司確認45百萬，$49百萬美元和美元54與低於市價的租户租約攤銷有關的“場地租金收入”分別為100萬美元。預計將在截至2024年12月31日至2028年12月31日的年度內攤銷為場地租金收入的低於市價的租户租賃的估計年度金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年12月31日的年份， |
| 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 |
| 低於市價的租户租賃 | $ | 41 | | | $ | 33 | | | $ | 25 | | | $ | 20 | | | $ | 18 | |
其他應計負債
其他應計負債包括應計工資和其他應計補償#美元。140百萬美元和美元210分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。
合併財務報表附註--(續)
(表格中的美元以百萬美元表示，每股金額除外)
7.債務和其他義務
下表列出了截至2023年12月31日公司的債務和其他債務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 原文發佈日期 | | 合同到期日 | | 截至12月31日的未償還餘額， | | 截止日期的聲明利率
12月31日， | |
| 2023 | | 2022 | 2023 | (a) |
| 擔保票據，系列2009-1，A-2類 | 2009年7月 | | 2029年8月 | | 40 | | | 47 | | | 9.0 | % | |
| 《塔樓收入筆記》系列2015-2 | 2015年5月 | | 2045年5月 | (b) | 698 | | | 698 | | | 3.7 | % | |
| 塔式收入筆記，系列2018-2 | 2018年7月 | | 2048年7月 | (b) | 746 | | | 745 | | | 4.2 | % | |
| 融資租賃和其他債務 | 五花八門 | (c) | 五花八門 | (c) | 270 | | | 246 | | | 五花八門 | (c) |
| 有擔保債務總額 | | | | | 1,754 | | | 1,736 | | | | |
| 2016年的革命者 | 2016年1月 | | 2027年7月 | | 670 | | (d) | 1,305 | | | 6.5 | % | (e) |
| 2016年定期貸款A | 2016年1月 | | 2027年7月 | | 1,162 | | | 1,192 | | | 6.5 | % | (e) |
| 商業票據 | 不適用 | (f) | 不適用 | (f) | — | | | 1,241 | | | 不適用 | |
| 3.150釐高級債券 | 2018年1月 | | 2023年7月 | | — | | (g) | 749 | | | 不適用 | |
| 3.200釐高級債券 | 2017年8月 | | 9月二零二四年 | | 749 | | | 748 | | | 3.2 | % | |
| 1.350釐高級債券 | 2020年6月 | | 2025年7月 | | 498 | | | 497 | | | 1.4 | % | |
| 4.450釐高級債券 | 2016年2月 | | 2026年2月 | | 898 | | | 896 | | | 4.5 | % | |
| 3.700釐高級債券 | 2016年5月 | | 2026年6月 | | 748 | | | 747 | | | 3.7 | % | |
| 1.050釐高級債券 | 2021年2月 | | 2026年7月 | | 994 | | | 992 | | | 1.1 | % | |
| 4.000釐高級債券 | 2017年2月 | | 2027年3月 | | 498 | | | 497 | | | 4.0 | % | |
| 2.900釐高級債券 | 2022年3月 | | 2027年3月 | | 744 | | | 742 | | | 2.9 | % | |
| 3.650釐高級債券 | 2017年8月 | | 9月2027年 | | 997 | | | 996 | | | 3.7 | % | |
5.000釐高級債券 | 2023年1月 | (h) | 2028年1月 | (h) | 991 | | | — | | | 5.0 | % | |
| 3.800釐高級債券 | 2018年1月 | | 2028年2月 | | 995 | | | 993 | | | 3.8 | % | |
4.800釐高級債券 | 2023年4月 | (h) | 9月2028年 | (h) | 594 | | | — | | | 4.8 | % | |
| 4.300釐高級債券 | 2019年2月 | | 2029年2月 | | 595 | | | 594 | | | 4.3 | % | |
5.600釐高級債券 | 2023年12月 | (h) | 2029年6月 | (h) | 740 | | | — | | | 5.6 | % | |
| 3.100釐高級債券 | 2019年8月 | | 2029年11月 | | 546 | | | 545 | | | 3.1 | % | |
| 3.300釐高級債券 | 2020年4月 | | 2030年7月 | | 741 | | | 739 | | | 3.3 | % | |
| 2.250釐高級債券 | 2020年6月 | | 2031年1月 | | 1,091 | | | 1,090 | | | 2.3 | % | |
| 2.100釐高級債券 | 2021年2月 | | 2031年4月 | | 990 | | | 989 | | | 2.1 | % | |
| 2.500釐高級債券 | 2021年6月 | | 2031年7月 | | 743 | | | 742 | | | 2.5 | % | |
5.100釐高級債券 | 2023年4月 | (h) | 2033年5月 | (h) | 743 | | | — | | | 5.1 | % | |
5.800釐高級債券 | 2023年12月 | (h) | 2034年3月 | (h) | 740 | | | — | | | 5.8 | % | |
| 2.900釐高級債券 | 2021年2月 | | 2041年4月 | | 1,234 | | | 1,233 | | | 2.9 | % | |
| 4.750%優先票據 | 2017年5月 | | 2047年5月 | | 344 | | | 344 | | | 4.8 | % | |
| 5.200%優先票據 | 2019年2月 | | 2049年2月 | | 396 | | | 396 | | | 5.2 | % | |
| 4.000釐高級債券 | 2019年8月 | | 二零四九年十一月 | | 346 | | | 346 | | | 4.0 | % | |
| 4.150%優先票據 | 2020年4月 | | 2050年7月 | | 490 | | | 490 | | | 4.2 | % | |
| 3.250%優先票據 | 2020年6月 | | 2051年1月 | | 890 | | | 890 | | | 3.3 | % | |
| 無擔保債務總額 | | | | | 21,167 | | | 19,993 | | | | |
| 債務總額和其他債務 | | | | | 22,921 | | | 21,729 | | | | |
| 減去：債務和其他債務的當前到期日 | | | 835 | | | 819 | | | | |
| 債務和其他長期債務的非流動部分 | | | $ | 22,086 | | | $ | 20,910 | | | | |
(a)表示適用的加權平均聲明利率。
(b)如塔式收入票據、2015-2系列及2018-2系列(統稱“塔式收入票據”)未能於適用的預期還款日期或之前全數支付，則該等票據發行人的超額現金流量(定義見管限該等票據條款的契約)將用於償還適用系列及類別的塔式收入票據的本金及額外利息(額外利息約為5%(年利率)將在各自的塔樓收入票據上應計。截至2023年12月31日，塔式收入票據系列2015-2和2018-2的本金金額為#美元。700百萬美元和美元750100萬美元，預計還款日期分別為2025年和2028年。
(c)該公司的融資租賃和其他債務涉及土地、纖維、車輛和其他資產，並承擔高達10%，成熟期在不到一年到大約25年.
(d)截至2023年12月31日，高級無擔保循環信貸安排(“2016 Revolver”)項下的未提取可用資金為#美元6.3十億美元。
(e)2016年度轉盤及優先無抵押定期貸款A貸款(“2016年度定期貸款A”及統稱“2016年度信貸安排”)的利息由本公司選擇，利息為(1)定期SOFR加(I)每年0.10%的信貸息差調整及(Ii)信貸息差0.875%至1.750年利率%或(2)備用基本利率加信用利差，範圍為0.000%至0.750年利率，在每種情況下，適用的信用利差基於公司的優先無擔保債務評級。該公司支付的承諾費範圍為0.080%至0.300%，基於本公司的優先無擔保債務評級，按2016年Revolver項下的未提取可用金額計算。關於對這些百分比的可能調整，見下文的進一步討論。
(f)商業票據的到期日，定義如下，未償還時，可能會有所不同，但不能超過397自簽發之日起計天數。
(g)2023年7月，公司全額償還3.150%關於合同到期日的優先説明。
合併財務報表附註--(續)
(表格中的美元以百萬美元表示，每股金額除外)
(h)請參閲“債券-高級債券“以下是對2023年發行的高級無擔保票據的進一步討論。
管理本公司2016年信貸安排的信貸協議(“2016信貸協議”)載有財務維繫契諾。該公司目前正在遵守這些財務維護契約。此外，公司的某些債務協議還包含對CCI或其子公司施加限制的限制性契約，並可能限制公司產生額外債務和留置權、購買公司證券、進行資本支出、處置資產、與關聯公司進行交易、進行其他投資、支付股息或分配超額現金流的能力。
銀行債務
2016年信貸安排。2016年1月，本公司設立了2016年信貸安排，最初由(1)美元組成。2.52016年革命將於2021年1月到期，(2)a美元2.02016億美元定期貸款A將於2021年1月到期，(3)A美元1.0於2017年1月到期的30億優先無抵押364天循環信貸安排(“364天循環信貸安排”)。*本公司使用2016年信貸安排所得款項淨額(1)償還最初於2012年1月設立的當時尚未償還的優先信貸安排及(2)作一般企業用途。於二零一六年二月，本公司使用二零一六年二月發行高級債券(定義見下文)所得款項淨額的一部分，悉數償還當時未償還的364天期貸款。
於2017年2月，本公司對2016年度信貸安排作出修訂，以(1)產生本金總額為$的額外定期貸款500和(2)將2016年定期貸款A和2016年Revolver的到期日延長至2022年1月。
2017年8月，公司對2016年信貸融資進行了修訂，以（1）將2016年左輪手槍的承諾增加到$3.5（2）將二零一六年信貸融資的到期日延長至二零二二年八月。
2018年6月，公司對2016年信貸融資進行了修訂，以（1）將2016年左輪手槍的承諾增加到$4.25（2）將二零一六年信貸融資的到期日延長至二零二三年六月。
2019年6月，公司對2016年信貸融資進行了修訂，以（1）將2016年左輪手槍的承諾增加到$5.0（2）將二零一六年信貸融資的到期日延長至二零二四年六月。
於2021年6月，本公司訂立2016年信貸協議之修訂，當中規定（其中包括）（1）將2016年信貸融資之到期日延長至2026年6月，（2）降低利率差（“點差”）和未使用的承諾費（“承諾費”）百分比，以實現指定的年度可持續發展目標（“目標”），並在未能達到指定的年度可持續性閾值（“持有”）時增加利差和承諾費百分比;（3）納入與替代參考利率委員會公佈的條款一致的“硬連線”LIBOR過渡條款。點差和承諾費可上調至 0.05%和0.01%，倘本公司未能達成可換股債券。點差和承諾費可下調至 0.05%和0.01%，如果公司實現目標。於2022年1月、2023年1月及2024年1月，本公司提交所需文件，並獲其行政代理確認，截至各上一財政年度末，所有目標均已達成，因此，於2022年1月應用息差及承諾費百分比削減，並於2023年及2024年維持。
於2022年7月，本公司訂立2016年信貸協議之修訂，當中規定（其中包括）（1）將2016年信貸融資之到期日延長至2027年7月，（2）將2016年Revolver之承擔增加至$7.0 十億美元，（3）對指定的可持續性指標進行某些修改，以及（4）以定期SOFR定價基準取代LIBOR定價基準。
合併財務報表附註--(續)
(表格中的美元以百萬美元表示，每股金額除外)
商業票據計劃。於二零一九年四月，本公司設立商業票據計劃（“商業票據計劃”），據此，本公司可發行短期無擔保商業票據（“商業票據”）。商業票據可不時發行、償還及重新發行，根據商業票據計劃於任何時間尚未償還的商業票據本金總額原本不得超過$1.0億商業票據票據之所得款項淨額預期將用於一般企業用途。未償還商業票據的到期日可能有所不同，但不得超過 397自發行之日起30天內。商業票據票據乃根據商業票據市場之慣常條款發行，並按面值折讓發行，或按面值發行，並按固定或浮動基準按不同利率計息。在任何時候，公司都打算在其2016年Revolver下維持至少相當於未償還商業票據金額的可用承諾。雖然任何未償還的商業票據發行一般具有短期到期日，但本公司根據其長期再融資未償還發行的能力和意圖將未償還發行歸類為長期發行。
於二零二二年三月，本公司增加可換股票據計劃的規模，以允許發行本金總額不超過$的商業票據票據。2.0在任何時候都有10億美元的未償還債務。截至2023年12月31日，該公司在CP計劃下沒有淨髮行。
證券化債務
塔式收入票據及擔保票據，2009-1系列A-2類(“2009年證券化票據”)(統稱“證券化債務”)為特殊目的實體及其直接及間接附屬公司(各為“發行人”)的債務，而該等附屬公司均為CCI的全資間接附屬公司。Tower Revenue票據和2009年證券化票據由不同的契約管理。2015年塔式收入票據及2018年塔式收入票據(定義見下文)由一份契約管理，並由多個系列票據組成，每個票據均有其各自的預期還款日期。
2015年5月，該公司發行了$1.0根據現有契約發行的本金總額為20億元的高級擔保塔式收入票據(“2015塔式收入票據”)，其條款及抵押與本公司當時未償還的塔式收入票據相若。2015年塔樓收入附註最初包括(1)美元300本金總額為1,000萬美元3.222%預期償還日期為2022年5月，最終到期日為2042年5月的高級擔保塔樓收入票據(“2015-1系列票據”)和(2)$700本金總額為1,000萬美元3.663%預期償還日期為2025年5月及最終到期日為2045年5月的優先擔保塔樓收入票據(“2015-2系列票據”)。公司主要使用2015年Tower Revenue票據的淨收益，連同公司出售在澳大利亞運營Tower的前77.6%的子公司(“CCAL”)所收到的收益，用於(1)償還$250(2)償還當時尚未償還的所有WCP有擔保無線場地合約收入票據，2010-1系列(“WCP證券化票據”)，(3)償還部分二零一二年信貸安排下的未償還借款及(4)支付相關費用及開支。2021年6月，本公司使用2021年6月發行高級債券(定義見下文)所得款項淨額的一部分，全數償還2015-1系列債券。
2018年7月，公司發行了美元1.0根據現有契約發行的高級擔保塔式收入票據(“2018年塔式收入票據”)本金總額達20億美元，其條款及擔保與本公司現有的塔式收入票據相若。2018年塔樓收入附註最初包括(1)美元250本金總額為百萬美元。3.720%：預期還款日期為2023年7月、最終到期日為2043年7月的高級擔保塔樓收入票據(“2018-1系列票據”)和(2)$750本金總額為百萬美元。4.241%優先擔保塔樓收入票據，預期償還日期為2028年7月，最終到期日為2048年7月(“2018-2系列票據”)。本公司使用2018年塔式收入票據所得款項淨額連同手頭現金，償還所有先前未償還的塔式收入票據(2010-6系列)，並支付相關費用及開支。除上文所述的2018年塔式收入票據外，根據《交易法》的風險保留要求(“風險保留規則”)，本公司的一家間接附屬公司和本公司的一家多數股權關聯公司購買了約美元。53高級擔保塔式收入票據，2018-1系列，R-2028類，保留合資格的橫向剩餘權益(定義見風險保留規則)，金額至少相當於2018年塔式收入票據公允價值的5%。2022年3月，公司預付了2018-1系列債券。
證券化債務僅從各自證券化債務發行人直接和間接持有的塔樓運營產生的現金流中支付。除其他事項外，證券化債務以(1)實質上所有適用發行人的可轉讓個人財產的擔保權益、(2)每個適用發行人的股權的質押及(3)適用發行人與租户租用塔樓空間(空間許可證)的擔保權益作為擔保。發行人的兩家間接附屬公司(“皇冠大西洋”和“皇冠GT”)的管理文書
合併財務報表附註--(續)
(表格中的美元以百萬美元表示，每股金額除外)
Tower Revenue Notes通常禁止它們在未經Verizon Communications子公司批准的情況下發行債務和對其資產授予留置權。因此，雖然皇冠大西洋及皇冠GT支付的分派將用於支付塔式收入票據，但塔式收入票據並非皇冠大西洋及皇冠GT的債務，亦非由皇冠大西洋及皇冠GT的現金流或任何其他資產擔保。截至2023年12月31日，證券化債務以個人財產和設備為抵押，總賬面淨值約為美元。731100萬英鎊，不包括皇冠大西洋和皇冠GT的個人財產和設備。
證券化債務發行人在支付本金、利息、準備金、費用和管理費後產生的超額現金流量，按照契約條款分配給本公司。如果截至任何日曆季度末的償債覆蓋率(“DSCR”)(定義見適用的管理貸款協議)降至某個水平，則適用債務工具發行人的所有超額現金流將被存入儲備賬户，而不是釋放給本公司。在DSCR連續兩個日曆季度超過某一水平之前，儲備賬户中的資金將不會發放給公司。如果DSCR在任何日曆季度結束時低於某一水平，則儲備賬户中的所有存入現金以及發行人未來的超額現金流將用於提前償還債務，並支付適用的提前償還對價。
本公司可在任何時間全部或部分償還證券化債務，但在每種情況下，該等提前還款須附有任何適用的提前還款代價。證券化債務具有評級證券化慣用的契諾和限制，包括禁止發行人承擔額外債務或進一步抵押其資產的條款。
債券-高級債券
於二零二三年十二月，本公司發行$750本金總額為1,000萬美元5.6002029年6月到期的優先無擔保票據百分比和$750本金總額為1,000萬美元5.8002034年3月到期的優先無抵押票據百分比(統稱為“2023年12月優先票據”)。該公司利用2023年12月發行高級票據的淨收益償還其商業票據計劃下的部分未償債務，並支付相關費用和開支。
2023年4月，該公司發行了美元600本金總額為1,000萬美元4.8002028年9月到期的優先無擔保票據百分比和$750本金總額為1,000萬美元5.1002033年5月到期的優先無抵押票據百分比(統稱為“2023年4月優先票據”)。本公司利用2023年4月發行高級債券所得款項淨額，償還部分2016年轉換債券下的未償還債務，並支付相關費用及開支。
2023年1月，該公司發行了美元1.030億美元的本金總額5.0002028年1月到期的優先無抵押票據百分比(“2023年1月優先票據”)。本公司利用2023年1月發行高級債券所得款項淨額，償還部分2016年轉換債券下的未償還債務，並支付相關費用及開支。
2022年3月，該公司發行了美元750本金總額為1,000萬美元2.9002027年3月到期的優先無抵押票據百分比(“2022年3月優先票據”)。該公司使用2022年3月發行高級票據的淨收益償還CP計劃下的部分未償債務，並支付相關費用和開支。
2021年6月，該公司發行了美元750本金總額為1,000萬美元2.5002031年7月到期的優先無抵押票據百分比(“2021年6月優先票據”)。2021年6月，該公司將2021年6月發行高級票據的部分淨收益(1)用於償還未償還的商業票據，(2)用於一般企業用途。2021年7月，公司用部分淨收益全額償還了之前未償還的2015-1系列票據。
2021年2月，該公司發行了美元3.252021年2月發行的本金總額為2021年2月的優先無抵押票據，包括(1)元1.030億美元的本金總額1.0502026年7月到期的優先無擔保票據百分比，(2)$1.030億美元的本金總額2.1002031年4月到期的優先無擔保票據百分比和(3)$1.2530億美元的本金總額2.9002041年4月到期的優先無擔保票據百分比。公司使用2021年2月發行高級債券所得款項淨額(1)贖回所有未償還的5.250%優先票據，(2)償還部分未償還商業票據和(3)償還2016年定期貸款A項下的部分未償還借款。
2020年4月，該公司發行了美元1.252億元的優先無抵押票據(“2020年4月優先票據”)本金總額，包括(1)元750本金總額為1,000萬美元3.3002030年7月到期的優先無擔保票據百分比和(2)美元500本金總額為1,000萬美元4.1502050年7月到期的優先無擔保票據的百分比。該公司使用2020年4月發行高級債券的淨收益償還2016年Revolver下的未償還借款。
2020年6月，該公司發行了美元2.520億元的優先無抵押票據本金總額(“2020年6月優先票據”)，包括(1)元500本金總額為1,000萬美元1.3502025年7月到期的優先無擔保票據百分比，(2)
合併財務報表附註--(續)
(表格中的美元以百萬美元表示，每股金額除外)
$1.130億美元的本金總額2.2502031年1月到期的優先無擔保票據百分比和(3)$900本金總額為1,000萬美元3.2502051年1月到期的優先無擔保票據百分比。該公司使用2020年6月發行高級債券的淨收益，連同可用現金，贖回了所有以前未償還的3.400高級註釋百分比，2.250高級附註和百分比4.875高級註釋百分比。
2019年2月，公司發行了美元1.0優先無抵押票據本金總額(2019年2月優先票據)，包括(1)$600本金總額為百萬美元4.3002029年2月到期的優先無擔保票據百分比和(2)$400本金總額為百萬美元5.2002049年2月到期的優先無擔保票據百分比。該公司用2019年2月發行高級債券的淨收益償還了2016年Revolver下的部分未償還借款。
2019年8月，公司發行了美元900優先無抵押票據本金總額(2019年8月優先票據)，包括(1)$550本金總額為1,000萬美元3.1002029年11月到期的優先無擔保票據百分比和(2)$350本金總額為1,000萬美元4.0002049年11月到期的優先無擔保票據百分比。該公司使用2019年8月發行高級票據的淨收益來償還2016年Revolver和CP計劃下的未償還借款。
2018年1月，公司發行了美元750本金總額為2.5億美元。3.1502023年7月和7月到期的優先無擔保票據%$1.020億美元的本金總額3.8002028年2月到期的優先無抵押票據的百分比(統稱為“2018年1月優先票據”)。該公司使用2018年1月發行高級債券的淨收益償還(1)之前未償還的2010年1月Tower Revenue票據和(2)2016年Revolver項下的部分未償還借款。2023年7月，本公司於合同到期日償還了2018年1月的高級票據。
2017年2月底，該公司發行了美元500本金總額為百萬美元。4.0002027年3月到期的優先無抵押票據(“4.000%優先票據”)。該公司用4.000%優先債券發售的淨收益償還了2016年Revolver下的部分未償還借款。
2017年5月底，本公司發行了美元350本金總額為百萬美元。4.7502047年5月到期的優先無抵押票據(“4.750%優先票據”)。該公司使用4.750%優先債券發行的淨收益為2017年收購Wilcon Holdings LLC提供部分資金，並償還2016年Revolver下的部分未償還借款。
2017年8月底，本公司發行了美元1.75優先無抵押票據本金總額(“2017年8月優先票據”)，包括(1)$750本金總額為百萬美元。3.2002024年9月到期的優先無抵押票據百分比(“3.200%優先票據”)和(2)$1.020億美元的本金總額3.6502027年9月到期的優先無抵押票據(“3.650%優先票據”)。該公司利用2017年8月發行高級票據的淨收益為2017年收購LTS Group Holdings LLC提供部分資金，並支付相關費用和支出。
2016年2月，該公司發行了$1.5優先無抵押票據(“高級票據”)本金總額(2016年2月)，包括(1)先前未償還的$600本金總額為百萬美元3.4002021年2月到期的優先債券百分比(“3.400%優先債券”)及(2)$900本金總額為百萬美元4.4502026年2月到期的優先無抵押票據百分比(“4.450%優先票據”)。本公司利用二零一六年二月發行高級債券所得款項淨額，連同手頭現金(1)悉數償還當時尚未償還的364天期貸款及(2)償還$500在2016年的Revolver下，未償還的借款達百萬美元。
2016年5月，該公司發行了$1.0優先無抵押票據(“2016年5月優先票據”)本金總額(億元)，包括(1)先前未償還的$250百萬美元本金總額3.400%與二零一六年二月發行的3.400%高級債券相同契據的優先債券及(2)$750本金總額為百萬美元3.7002026年6月到期的優先無抵押票據百分比(“3.700%優先票據”)。本公司利用2016年5月發行高級債券所得款項淨額，全數償還先前未償還的塔樓收入票據，分別由其若干附屬公司發行，分別為2010-2系列及2010-5系列，並償還部分2016年Revolver下的未償還借款。
該批3.700%高級債券、4.450%高級債券、2017年8月高級債券、4.750%高級債券、4.000%高級債券、2018年1月、2019年8月高級債券、2019年2月高級債券、2020年6月高級債券、2020年4月高級債券、2021年6月高級債券、2021年2月高級債券、2022年3月高級債券、2023年1月高級債券、2023年4月高級債券及2023年12月高級債券(統稱“高級債券”)均為本公司的優先無抵押債務，與本公司所有現有及未來的優先無抵押債務(包括2016年信貸安排下的債務)並列。並優先於本公司未來的所有次級債務。這個
合併財務報表附註--(續)
(表格中的美元以百萬美元表示，每股金額除外)
優先票據在結構上從屬於本公司附屬公司所有現有和未來的負債和義務。本公司的附屬公司並非優先債券的擔保人。
公司可隨時全部或部分贖回任何優先債券，贖回價格相等於贖回本金的100%，另加至贖回日為止的全部溢價(如適用)及應計及未付利息(如有)。
以前未償債務
債券-高級債券。2023年7月，公司全額償還了之前的欠款3.1502023年到期的優先票據的百分比。
預定本金付款和最終到期日
以下為本公司截至2023年12月31日尚未償還的全部債務及其他長期債務的預定本金支付及最終到期日，該等本金不包括在Tower Revenue Notes的預期償還日期之後開始的本金支付。如塔式收入票據未能於其各自的預期還款日期(視何者適用而定)或之前悉數支付，則該等票據發行人的超額現金流量(定義見契約)將用於償還適用系列及類別的塔式收入票據的本金及額外利息(額外利息約為5%(每年)將在Tower Revenue Notes上應計。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年12月31日的年份， | | 此後 | | 現金負債總額 | | 未攤銷調整，淨額 | | 未償債務和其他債務總額 |
| 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | | | |
預定本金付款和 最終到期日 | $ | 835 | | | $ | 599 | | | $ | 2,777 | | | $ | 3,918 | | | $ | 2,628 | | | $ | 12,335 | | | $ | 23,092 | | | $ | (171) | | | $ | 22,921 | |
購買和贖回長期債務
以下為截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的長期債務購買、兑付和贖回情況摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本金金額 | | 支付的現金(a) | | 收益（損失）(b) |
| 截至2023年12月31日的年度 |
| 3.150%擔保票據 | 750 | | | 750 | | | — | |
| 總計 | $ | 750 | | | $ | 750 | | | $ | — | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| 塔式收入筆記，系列2018-1 | $ | 250 | | | $ | 252 | | | $ | (3) | |
| 3.849%擔保票據 | 1,000 | | | 1,022 | | | (23) | |
| 2016年的革命者 | — | | | — | | | (2) | |
| 總計 | $ | 1,250 | | | $ | 1,274 | | | $ | (28) | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 5.250釐高級債券 | $ | 1,650 | | | $ | 1,789 | | | $ | (143) | |
| 2016年定期貸款A | — | | | — | | | (1) | |
| 塔式收入筆記，系列2015-1 | 300 | | | 300 | | | (1) | |
| 總計 | $ | 1,950 | | | $ | 2,089 | | | $ | (145) | |
(a)不包括應計利息。
(b)包括各自遞延融資費用的核銷.
合併財務報表附註--(續)
(表格中的美元以百萬美元表示，每股金額除外)
8.公允價值披露
下表顯示了本公司金融工具的估計公允價值以及相關資產(負債)的賬面價值。另請參閲注2。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值層次結構中的級別 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | 賬面金額 | | 公允價值 | | 賬面金額 | | 公允價值 |
| 資產： | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | 1 | | $ | 105 | | | $ | 105 | | | $ | 156 | | | $ | 156 | |
受限制現金及現金等價物，流動及非流動 | 1 | | 176 | | | 176 | | | 171 | | | 171 | |
| 負債： | | | | | | | | | |
| 債務總額和其他債務 | 2 | | 22,921 | | | 21,201 | | | 21,729 | | | 19,554 | |
9.所得税
按地區劃分的除所得税前持續經營業務收入（虧損）概述於下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 國內 | $ | 1,499 | | | $ | 1,661 | | | $ | 1,144 | |
外國(a) | 29 | | | 30 | | | 35 | |
| 總計 | $ | 1,528 | | | $ | 1,691 | | | $ | 1,179 | |
(a)包括來自波多黎各的所得税前持續經營業務的收入（虧損）.
所得税福利（準備金）包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 當前： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | (7) | | | $ | (6) | | | $ | (5) | |
| 外國 | (9) | | | (9) | | | (8) | |
| 狀態 | (2) | | | 2 | | | (4) | |
| 總電流 | (18) | | | (13) | | | (17) | |
| 延期： | | | | | |
| 外國 | (8) | | | (3) | | | (4) | |
| | | | | |
| 延期合計 | (8) | | | (3) | | | (4) | |
| 税收優惠總額(撥備) | $ | (26) | | | $ | (16) | | | $ | (21) | |
| | | | | |
所得税收益(準備金)與通過對所得税前持續經營所得(虧損)適用聯邦法定所得税税率計算的金額之間的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 按法定税率繳納所得税的利益(準備) | $ | (321) | | | $ | (355) | | | $ | (248) | |
| | | | | |
| 與房地產投資信託基金運作相關的税收調整 | 313 | | | 349 | | | 243 | |
| | | | | |
| 估值免税額 | — | | | (1) | | | — | |
| 州税收(規定)福利，聯邦淨額 | (2) | | | 2 | | | (4) | |
| 外國税 | (16) | | | (11) | | | (12) | |
| | | | | |
| 總計 | $ | (26) | | | $ | (16) | | | $ | (21) | |
合併財務報表附註--(續)
(表格中的美元以百萬美元表示，每股金額除外)
遞延所得税淨資產和負債的構成如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 遞延所得税負債： | | | |
| 財產和設備 | $ | 10 | | | $ | 8 | |
| 遞延應收場地租金 | 9 | | | 9 | |
場地租賃合同和租户關係，淨額 | 29 | | | 29 | |
| 遞延所得税負債總額 | 48 | | | 46 | |
| 遞延所得税資產： | | | |
其他無形資產，淨額 | 29 | | | 30 | |
淨營業虧損結轉(a) | 5 | | | 12 | |
| 直線租金費用負債 | 5 | | | 4 | |
| | | |
| 應計負債 | 5 | | | 6 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他 | 5 | | | 4 | |
| 估值免税額 | (2) | | | (2) | |
| 遞延所得税總資產，淨額 | 47 | | | 54 | |
| 遞延所得税資產（負債） | $ | (1) | | | $ | 8 | |
(a)餘額來自公司的外國NOL。由於公司的房地產投資信託基金地位，沒有聯邦或州的NOL導致公司記錄遞延所得税資產。關於公司淨資產餘額的進一步討論見下文。
該公司以房地產投資信託基金的形式運營，用於美國聯邦所得税目的。
遞延所得税淨資產(負債)的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 分類 | 毛收入 | | 評税免税額 | | 網絡 | | 毛收入 | | 評税免税額 | | 網絡 |
| 聯邦制 | $ | 26 | | | $ | (1) | | | $ | 25 | | | $ | 26 | | | $ | (1) | | | $ | 25 | |
| 狀態 | 1 | | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| 外國 | (26) | | | (1) | | | (27) | | | (17) | | | (1) | | | (18) | |
| 總計 | $ | 1 | | | $ | (2) | | | $ | (1) | | | $ | 10 | | | $ | (2) | | | $ | 8 | |
於二零二三年，本公司維持先前記錄的估值備抵總額為$2由於管理層認為本公司變現該等資產的“可能性不大”，故本公司並無就若干遞延税項資產計提撥備。
於二零二三年十二月三十一日，本公司擁有美國聯邦及州NOL約$1.5十億美元，$0.5十億可用於抵銷未來應納税所得額。這些金額包括約 $237百萬與股票賠償相關的損失。本公司亦有海外NOL $13萬如果不使用，公司的美國聯邦NOL將於2025年開始到期，並於2036年結束，州NOL將於2022年開始到期，並於2036年結束，外國NOL將於2023年開始到期，並於2036年結束。非官方語言的使用受到一定的限制。本公司的美國聯邦和州所得税申報表通常在適用的NOL使用或到期後三年內仍接受税務機關的審查。
截至2023年12月31日，概無未確認的税務利益（如確認）會影響實際税率。
本公司不時須接受本公司業務經營所在司法權區多個税務機關的審查。目前，該公司不受國內税務局的審查。
2021年4月26日，公司與澳大利亞税務局(“ATO”)達成原則協議，支付澳元83300萬美元，以了結此前披露的對該公司2015年出售Crown Castle Australia Holdings Pty Ltd(CCAL)澳大利亞税務後果的未完成審計。77.6本公司澳大利亞子公司持股百分比(“ATO和解”)。CCAL的出售產生了大約$1.29億美元的淨收益，並從出售停止運營的業務中獲得收益1美元979在截至2015年12月31日的一年中，該公司的利潤為3.6億美元。
合併財務報表附註--(續)
(表格中的美元以百萬美元表示，每股金額除外)
2021年6月16日，本公司與ATO達成最終和解協議，證明ATO達成和解。2021年7月1日，該公司支付了約美元622000萬澳元(澳元83(百萬美元)，根據ATO和解協議，基於當日有效的匯率。該公司在截至2021年12月31日的年度綜合經營報表和全面收益(虧損)中將ATO和解確認為非持續業務內的費用，因為這一金額減少了之前在截至2015年12月31日的年度報告的出售非持續業務的收益。該公司在截至2021年12月31日的年度綜合現金流量表中反映了在非持續業務中根據ATO和解支付的款項。
本公司定期評估在其業務運營所在的每個税務管轄區進行額外評估的可能性。截至2023年12月31日，公司沒有不確定的税務狀況。此外，本公司不認為因審查或審計而產生的任何此類額外評估將對本公司的財務報表產生重大影響。
截至2023年12月31日，公司遞延税項資產計入《其他資產，淨額》，公司遞延税項負債計入公司綜合資產負債表的《其他長期負債》。
10.權益
2021年“場內”股票發行計劃
2021年3月，公司建立了一項“在市場上”的股票發行計劃，通過該計劃，公司可以發行和出售其普通股的股票，總銷售價格最高可達$7502000萬(《2021年ATM計劃》)。2021年自動櫃員機計劃下的銷售可以通過普通經紀商在紐約證券交易所的交易或以其他方式按銷售時的市場價格、與當前市場價格相關的價格或根據公司的具體指示以協商價格進行。該公司尚未根據2021年自動取款機計劃出售任何普通股。
宣佈和支付股息
在截至2023年12月31日的年度內，宣佈或支付了以下股息/分配：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股權類型 | | 申報日期 | | 記錄日期 | | 付款日期 | | 每股股息 | | 集料 付款 金額(a) |
| 普通股 | | 2023年2月7日 | | 2023年3月15日 | | 2023年3月31日 | | $ | 1.565 | | | $ | 681 | |
| 普通股 | | 2023年5月1日 | | 2023年6月15日 | | 2023年6月30日 | | $ | 1.565 | | | $ | 681 | |
| 普通股 | | 2023年7月21日 | | 2023年9月15日 | | 2023年9月29日 | | $ | 1.565 | | | $ | 681 | |
| 普通股 | | 2023年10月17日 | | 2023年12月15日 | | 2023年12月29日 | | $ | 1.565 | | | $ | 681 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
(a)包括未歸屬RSU持有者的應計股息，這些股息將在RSU歸屬時支付。
另見附註17，關於公司2024年2月宣佈的普通股股息的討論。
股息的税務處理
下表彙總了2023年期間就公司普通股支付的股息的性質，以便繳納所得税。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股權類型 | | 付款日期 | | 現金分配(每股) | | 普通應税股息(每股) | | 合格應税股息(每股)(a) | | 第199A條股息(每股) | | 免税分配(每股) |
| 普通股 | | 2023年3月31日 | | $ | 1.565000 | | | $ | 1.032151 | | | $ | 0.015327 | | | $ | 1.016824 | | | $ | 0.532849 | |
| 普通股 | | 2023年6月30日 | | $ | 1.565000 | | | $ | 1.032151 | | | $ | 0.015327 | | | $ | 1.016824 | | | $ | 0.532849 | |
| 普通股 | | 2023年9月29日 | | $ | 1.565000 | | | $ | 1.032151 | | | $ | 0.015327 | | | $ | 1.016824 | | | $ | 0.532849 | |
| 普通股 | | 2023年12月29日 | | $ | 1.565000 | | | $ | 1.032151 | | | $ | 0.015327 | | | $ | 1.016824 | | | $ | 0.532849 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(a)合格的應納税股息和第199A節股息金額包括在普通應納税股息金額中。
購買公司的普通股
於截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，本公司購買 0.2百萬，0.4百萬美元和0.4100萬股普通股，分別利用美元30百萬，$65百萬美元和美元70現金，分別。的
合併財務報表附註--(續)
(表格中的美元以百萬美元表示，每股金額除外)
購買的普通股股份與受限制股份單位歸屬時支付預扣税相關的預扣税股份有關。
11.基於股票的薪酬
股票補償計劃
根據股東批准的計劃，本公司已向本公司及其附屬公司或聯屬公司的若干僱員、顧問或非僱員董事授出股份獎勵。於股東批准二零二二年長期獎勵計劃（“二零二二年長期獎勵計劃”）後，根據二零一三年長期獎勵計劃（“二零一三年長期獎勵計劃”）不得再授出任何獎勵。截至2023年12月31日，本公司約有 10億美元根據2013年長期獎勵計劃，現有獎勵下可供發行的股份約 10億美元和1300萬根據2022年LTIP，分別在現有和未來獎勵下可供發行的股票。
限售股單位
公司向某些高管和員工發放回覆單位。每個RSU代表一項或有權利，在滿足適用的歸屬條款的情況下，獲得一股公司普通股。授予某些高管和員工的RSU包括(1)僅包含基於服務的條件的年度獎勵，(2)以實現某些基於股票業績的指標為條件(如下進一步描述)為條件的年度績效獎勵，(3)通常僅包含基於服務的歸屬條件的新員工、晉升或調動獎勵，以及(4)與特定業務舉措或薪酬目標(包括保留和合並整合)相關的其他獎勵。一般而言，此類獎勵的授予期限約為三好幾年了。
以下是截至2023年12月31日的一年中RSU的活動摘要。
| | | | | |
| | RSU |
| | (單位：百萬美元) |
| 年初的傑出表現 | 2 | |
| 授與 | 2 | |
| 既得 | (1) | |
| 被沒收 | — | |
| 年終未清償債務 | 3 | |
該公司授予了大約兩百萬截至2023年12月31日的年度向其高管和某些其他員工提供的RSU，以及大約一百萬截至2022年12月31日和2021年12月31日的每一年度的RSU。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的加權平均授予日每股公允價值為#美元。126.56, $146.52及$155.01分別為每股。2023年批准的RSU的加權平均必需服務期約為2.2好幾年了。
在大約兩百萬截至2023年12月31日的年度內批出的回購單位，(1)約1.1百萬美元和0.11000萬個RSU受到基於時間的歸屬條件的約束，分別在三年和一年內歸屬，和(2)大約0.3向公司高管和某些其他員工授予了100萬個RSU，並可能在授予日期的三週年時根據(A)公司的總股東回報(定義為股價增值加上業績期間支付的股息價值)和(B)公司與標準普爾500指數成份股公司的總股東回報進行比較。某些RSU協議包含在公司普通股沒有達到某些業績目標的情況下導致員工沒收任何未歸屬股份的條款。只要提供了必要的服務，用於會計目的的補償成本就不會被沖銷；相反，無論市場業績目標是否實現，補償成本都會得到確認。
下表總結了蒙特卡洛模擬中使用的假設，以確定在截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，按照市場條件授予的RSU的授予日期公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年12月31日的幾年， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 無風險利率 | 4.5 | % | | 1.7 | % | | 0.2 | % |
| 預期波動率 | 27 | % | | 31 | % | | 30 | % |
| 預期股息率 | 4.6 | % | | 3.0 | % | | 3.4 | % |
合併財務報表附註--(續)
(表格中的美元以百萬美元表示，每股金額除外)
公司確認與RSU相關的基於股票的薪酬支出總額為#美元139百萬，$134百萬美元和美元110截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。截至2023年12月31日，與RSU有關的未確認賠償總額(扣除估計沒收)為#美元。74百萬美元，估計將在少於一年.
下表是截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度歸屬的RSU摘要。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， | | 合計新股
既得 | | 公允價值高於
歸屬日期 |
| | | (單位：百萬股) | | |
| 2023 | | 1 | | | $ | 92 | |
| 2022 | | 1 | | | 187 | |
| 2021 | | 1 | | | 199 | |
基於股票的薪酬費用，淨額
下表披露了基於股票的薪酬費用淨額的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年12月31日的幾年， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 基於股票的薪酬費用，淨額： | | | | | |
| 運營場地租金成本 | $ | 19 | | | $ | 18 | | | $ | 14 | |
| 服務和其他業務成本 | 10 | | | 10 | | | 8 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 128 | | | 128 | | | 109 | |
| 股票薪酬總費用(淨額) | $ | 157 | | | $ | 156 | | | $ | 131 | |
12.承付款和或有事項
其他事項
本公司涉及在正常業務過程中產生的各種索賠、評估、訴訟或法律程序。雖然這類事項的最終結果存在固有的不確定性，目前無法確定可能產生的最終成本或損失(如果有的話)，但管理層認為，這些不確定性的不利解決和此類成本的產生不應對公司的綜合財務狀況或經營結果產生重大不利影響。本公司及其若干附屬公司亦須對在正常業務過程中產生的承諾或履約保證負上或有責任，包括若干信用證或保證債券。
關於經營租賃承諾的討論見附註13。此外，如附註4所述，該公司有權購買大約53於其各自租賃期結束時佔其塔樓的%。本公司並無義務行使該等購買選擇權。
13.租契
出租人和承租人租賃
有關根據截至2023年12月31日生效的租户合約欠付本公司的合約金額的進一步資料及其他資料，請參閲附註3。
合併財務報表附註--(續)
(表格中的美元以百萬美元表示，每股金額除外)
經營租賃
本公司經營租賃費用的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 租賃費： | | | | | |
經營租賃費用(a) | $ | 708 | | | $ | 660 | | | $ | 646 | |
可變租賃費用(b) | 205 | | | 175 | | | 164 | |
租賃總費用(c) | $ | 913 | | | $ | 835 | | | $ | 810 | |
(a)代表公司截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度與其使用權資產相關的經營租賃費用。
(b)代表公司截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度與經營租賃的或有付款有關的費用（例如基於租賃資產上的通信基礎設施產生的收入的付款）。該等或有事項於其解決期間確認為開支。
(c)不包括根據ASC 842範圍以外的會計準則核算的直接經營費用。
融資租賃
公司的絕大多數融資租賃與塔有關，受AT&T和T-Mobile（包括T-Mobile在與Sprint合併時承擔的租賃）的預付主租賃協議的約束，並在合併資產負債表中記錄為“財產和設備，淨額”。有關本公司預付總租賃協議的進一步討論，請參見附註4。與總財產和設備以及累計折舊有關的融資租賃和相關租賃改良為$4.310億美元2.9億元，分別截至2023年12月31日。與總財產和設備以及累計折舊有關的融資租賃和相關租賃改良為$4.33億美元和3,000美元2.7截至2022年12月31日，分別為200億美元。截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日止年度，本公司錄得182與融資租賃有關的“折舊、攤銷和增值”為100萬美元，2021年錄得#美元2001000萬美元。
其他承租人信息
截至2023年12月31日，公司經營租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率為15年和4.2%。
下表為公司截至2023年12月31日的經營租賃負債到期日摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止的年度， | | 此後 | | 未貼現的租賃付款總額 | | 減去：推定利息 | | 經營租賃負債總額 |
| 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | | | |
經營租約(a) | $ | 570 | | | $ | 557 | | | $ | 548 | | | $ | 542 | | | $ | 540 | | | $ | 5,472 | | | $ | 8,229 | | | $ | (2,336) | | | $ | 5,893 | |
(a)不包括本公司因經營租賃而支付的或有款項(例如根據租賃資產上的通訊基礎設施所產生的收入支付的款項)，因為該等安排不包括在本公司的經營租賃負債內。此類或有事項在解決期間確認為費用。.
14.信用風險的經營領域和集中度
運營細分市場
該公司的經營部門包括(1)塔和(2)光纖。塔樓部分提供訪問，包括空間或容量，公司超過40,000塔樓部分還反映了與公司塔樓相關的某些輔助服務，主要包括現場開發服務和安裝服務。有關公司2023年7月重組計劃的討論，請參閲我們的合併財務報表附註16，其中包括停止作為Towers產品提供的安裝服務。光纖段提供接入，包括空間或容量，公司大約(1)115,000空氣中或處於收縮狀態的小細胞和(2)90,000主要支持分散在美國各地的小型蜂窩和光纖解決方案的光纖路線里程。
本公司首席經營決策者(“CODM”)用來評估其經營部門業績的損益計量是部門營業利潤(虧損)。此外，公司CODM還審查分部場地租金毛利和分部服務及其他毛利。本公司將分部營業利潤(虧損)定義為分部場地租金毛利加上分部服務和其他毛利，以及分部其他營業(收入)費用減去分部銷售、一般和行政費用。本公司將分部場地租金毛利定義為
合併財務報表附註--(續)
(表格中的美元以百萬美元表示，每股金額除外)
分部場地租金收入減去分部場地租金運營成本，不包括基於股票的補償費用、淨額和攤銷的預付租賃購買價格調整，計入綜合運營場地租金成本。本公司將分部服務和其他毛利定義為分部服務和其他收入減去分部服務和其他運營成本，不包括基於股票的薪酬支出、計入綜合服務和其他運營成本的淨額。所有這些計量都不包括單獨列示的折舊、攤銷和增值。
直接歸因於Towers和Fibre的成本被分配到這些各自的細分市場。此外，某些成本在各部門之間分攤，並通過管理層認為合理的分配反映在公司的部門措施中。“其他”欄(1)指不包括於特定分部的金額，例如重組費用(貸項)、資產減記費用、收購及整合成本、折舊、攤銷及增值、預付租賃購買價格調整攤銷、利息開支及遞延融資成本攤銷、淨額、長期債務償還收益(虧損)、利息收入、其他收入(開支)、股票薪酬開支、淨額及某些銷售、一般及行政開支，及(2)將分部營業利潤(虧損)與所得税前收益(虧損)核對，因為有關金額並未用於評估各分部的業績。“其他”總資產餘額包括尚未分配給特定分部的現金和現金等價物等公司資產。該公司各經營部門之間的交易沒有產生重大收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 |
| 塔樓 | | 纖維 | | 其他 | | 總計 |
| 分部場地租金收入 | $ | 4,313 | | | $ | 2,219 | | | | | $ | 6,532 | |
| 細分服務和其他收入 | 421 | | | 28 | | | | | 449 | |
| 細分市場收入 | 4,734 | | | 2,247 | | | | | 6,981 | |
| 分部運營場地租金成本 | 943 | | | 686 | | | | | 1,629 | |
| 細分服務和其他運營成本 | 294 | | | 12 | | | | | 306 | |
細分運營成本(A)(B) | 1,237 | | | 698 | | | | | 1,935 | |
| 分部場地租金毛利 | 3,370 | | | 1,533 | | | | | 4,903 | |
| 分部服務及其他毛利 | 127 | | | 16 | | | | | 143 | |
分部銷售、一般和行政費用(b) | 104 | | | 194 | | | | | 298 | |
分部營業利潤(虧損) | 3,393 | | | 1,355 | | | | | 4,748 | |
其他銷售、一般和行政費用(b) | | | | | $ | 333 | | | 333 | |
| 基於股票的薪酬費用，淨額 | | | | | 157 | | | 157 | |
折舊、攤銷和增值 | | | | | 1,754 | | | 1,754 | |
重組費用 | | | | | 85 | | | 85 | |
| 利息支出和遞延融資成本攤銷淨額 | | | | | 850 | | | 850 | |
與所得税前持續經營的收入(虧損)對賬的其他(收入)費用(c) | | | | | 41 | | | 41 | |
| 所得税前持續經營的收入(虧損) | | | | | | | $ | 1,528 | |
| 資本支出 | $ | 194 | | | $ | 1,175 | | | $ | 55 | | | $ | 1,424 | |
| 總資產(年終) | $ | 21,550 | | | $ | 16,308 | | | $ | 669 | | | $ | 38,527 | |
| 商譽總額(年終) | $ | 5,127 | | | $ | 4,958 | | | $ | — | | | $ | 10,085 | |
(a)不包括單獨列示的折舊、攤銷和增值。
(b)截至2023年12月31日的年度分部運營成本不包括(1)基於股票的薪酬支出，淨額為#美元29百萬美元和(2)預付租購價格調整$16百萬美元。在截至2023年12月31日的年度，部門銷售、一般和行政費用以及其他銷售、一般和行政費用不包括基於股票的薪酬費用，淨額為#美元。128百萬美元。
(c)有關進一步信息，請參閲綜合經營報表和全面收益(虧損)。
合併財務報表附註--(續)
(表格中的美元以百萬美元表示，每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| 塔樓 | | 纖維 | | 其他 | | 總計 |
| 分部場地租金收入 | $ | 4,322 | | | $ | 1,967 | | | | | $ | 6,289 | |
| 細分服務和其他收入 | 685 | | | 12 | | | | | 697 | |
| 細分市場收入 | 5,007 | | | 1,979 | | | | | 6,986 | |
| 分部運營場地租金成本 | 918 | | | 650 | | | | | 1,568 | |
| 細分服務和其他運營成本 | 447 | | | 9 | | | | | 456 | |
細分運營成本(A)(B) | 1,365 | | | 659 | | | | | 2,024 | |
| 分部場地租金毛利 | 3,404 | | | 1,317 | | | | | 4,721 | |
| 分部服務及其他毛利 | 238 | | | 3 | | | | | 241 | |
分部銷售、一般和行政費用(b) | 115 | | | 190 | | | | | 305 | |
分部營業利潤(虧損) | 3,527 | | | 1,130 | | | | | 4,657 | |
其他銷售、一般和行政費用(b) | | | | | $ | 317 | | | 317 | |
| 基於股票的薪酬費用，淨額 | | | | | 156 | | | 156 | |
折舊、攤銷和增值 | | | | | 1,707 | | | 1,707 | |
| 利息支出和遞延融資成本攤銷淨額 | | | | | 699 | | | 699 | |
與所得税前持續經營的收入(虧損)對賬的其他(收入)費用(c) | | | | | 87 | | | 87 | |
| 所得税前持續經營的收入(虧損) | | | | | | | $ | 1,691 | |
| 資本支出 | $ | 185 | | | $ | 1,058 | | | $ | 67 | | | $ | 1,310 | |
| 總資產(年終) | $ | 22,210 | | | $ | 16,010 | | | $ | 701 | | | $ | 38,921 | |
| 商譽總額(年終) | $ | 5,127 | | | $ | 4,958 | | | $ | — | | | $ | 10,085 | |
(a)不包括單獨列示的折舊、攤銷和增值。
(b)截至2022年12月31日的年度分部運營成本不包括(1)基於股票的薪酬支出，淨額為#美元28百萬美元和(2)預付租購價格調整$16百萬美元。在截至2022年12月31日的年度，部門銷售、一般和行政費用以及其他銷售、一般和行政費用不包括基於股票的薪酬費用，淨額為#美元。128百萬美元。
(c)有關更多信息，請參閲綜合經營報表和全面收益(虧損).
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 塔樓 | | 纖維 | | 其他 | | 總計 |
| 分部場地租金收入 | $ | 3,804 | | | $ | 1,915 | | | | | $ | 5,719 | |
| 細分服務和其他收入 | 601 | | | 20 | | | | | 621 | |
| 細分市場收入 | 4,405 | | | 1,935 | | | | | 6,340 | |
| 分部運營場地租金成本 | 889 | | | 633 | | | | | 1,522 | |
| 細分服務和其他運營成本 | 414 | | | 17 | | | | | 431 | |
細分運營成本(A)(B) | 1,303 | | | 650 | | | | | 1,953 | |
| 分部場地租金毛利 | 2,915 | | | 1,282 | | | | | 4,197 | |
| 分部服務及其他毛利 | 187 | | | 3 | | | | | 190 | |
分部銷售、一般和行政費用(b) | 107 | | | 174 | | | | | 281 | |
分部營業利潤(虧損) | 2,995 | | | 1,111 | | | | | 4,106 | |
其他銷售、一般和行政費用(b) | | | | | $ | 290 | | | 290 | |
| 基於股票的薪酬費用，淨額 | | | | | 131 | | | 131 | |
折舊、攤銷和增值 | | | | | 1,644 | | | 1,644 | |
| 利息支出和遞延融資成本攤銷淨額 | | | | | 657 | | | 657 | |
與所得税前持續經營的收入(虧損)對賬的其他(收入)費用(c) | | | | | 205 | | | 205 | |
| 所得税前持續經營的收入(虧損) | | | | | | | $ | 1,179 | |
| 資本支出 | $ | 221 | | | $ | 956 | | | $ | 52 | | | $ | 1,229 | |
| 總資產(年終) | $ | 22,318 | | | $ | 15,876 | | | $ | 846 | | | $ | 39,040 | |
| 商譽總額(年終) | $ | 5,127 | | | $ | 4,951 | | | $ | — | | | $ | 10,078 | |
(a)不包括單獨列示的折舊、攤銷和增值。
(b)截至2021年12月31日的年度分部運營成本不包括(1)基於股票的薪酬支出，淨額為#美元22百萬美元和(2)預付租購價格調整$18百萬美元。在截至2021年12月31日的年度，部門銷售、一般和行政費用以及其他銷售、一般和行政費用不包括基於股票的薪酬費用，淨額為#美元。109百萬美元。
(c)有關進一步信息，請參閲綜合經營報表和全面收益(虧損)。
合併財務報表附註--(續)
(表格中的美元以百萬美元表示，每股金額除外)
主要租户
下表彙總了佔綜合收入10%以上的租户的綜合收入百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年12月31日的幾年， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| T-Mobile | 38 | % | | 38 | % | | 35 | % |
| AT&T | 19 | % | | 18 | % | | 20 | % |
| Verizon無線 | 19 | % | | 18 | % | | 20 | % |
| 總計 | 76 | % | | 74 | % | | 75 | % |
信用風險的集中度
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要是現金和現金等價物、受限現金和現金等價物以及貿易應收賬款。本公司通過在高信用質量的金融機構保持此類存款並監測這些機構的信用評級來降低其在現金和現金等價物方面的風險。本公司的限制性現金及現金等價物主要由受託人持有及指示(見附註2)。
該公司收入的最大部分來自無線行業的租户。該公司還集中於與T-Mobile、AT&T和Verizon Wireless或其代理商的業務量，這些業務佔公司收入、應收賬款和遞延場地租金應收賬款的很大一部分。本公司通過積極監控租户的信譽、使用具有合同可確定付款條款的租户租約或主動管理逾期餘額，緩解了與應收貿易賬款有關的信貸風險。
15.補充現金流信息
下表是截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的補充現金流量資料摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 補充披露現金流量信息： | | | | | |
與經營租賃負債有關的現金支付(a) | $ | 571 | | | $ | 560 | | | $ | 550 | |
| 支付的利息 | 800 | | | 684 | | | 661 | |
| 已繳納的所得税 | 18 | | | 10 | | | 20 | |
| 補充披露非現金投資和融資活動： | | | | | |
以經營租賃負債交換入賬的使用權資產 | 12 | | | 191 | | | 573 | |
| 購置財產和設備應付款增加（減少）額 | 36 | | | (5) | | | 3 | |
資本化股票薪酬 | 29 | | | 21 | | | 21 | |
| 以融資租賃購買物業及設備及分期付款購買土地 | 62 | | | 28 | | | 25 | |
| | | | | |
(a)不包括本公司根據經營租賃支付的或有付款，這些或有付款在此類或有事項解決期間記錄為費用。
於綜合資產負債表內不同項目呈報之現金及現金等價物以及受限制現金及現金等價物與綜合現金流量表內呈報之金額對賬如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 現金和現金等價物 | $ | 105 | | | $ | 156 | | | $ | 292 | |
受限現金和現金等價物，流動 | 171 | | | 166 | | | 169 | |
在其他資產內報告的受限制現金及現金等價物，淨額 | 5 | | | 5 | | | 5 | |
現金和現金等價物以及受限現金和現金等價物 | $ | 281 | | | $ | 327 | | | $ | 466 | |
合併財務報表附註--(續)
(表格中的美元以百萬美元表示，每股金額除外)
16.重組
2023年7月，公司啟動了一項重組計劃（“計劃”），作為其降低成本努力的一部分，以更好地將公司的運營需求與較低的塔樓活動相結合。該計劃包括將公司的員工總數減少約15%，停止作為塔樓產品提供的安裝服務，同時繼續在公司塔樓上提供場地開發服務，並整合辦公空間。
於二零二三年，本公司錄得約$85 與本計劃有關的費用，62其中100萬美元是已經支付或將支付的與員工遣散費和其他一次性解僱福利有關的現金支付。額外的$11.5億的非現金費用與基於股票的薪酬有關。在辦公空間合併方面，公司記錄了#美元。161百萬美元與設施租賃項下剩餘債務有關的費用和#美元61.8億美元的非現金費用代表加速折舊。
2023年7月宣佈的與該計劃相關的行動和相關費用預計將在2024年6月30日之前基本完成並記錄，而削減員工人數和整合辦公空間的付款預計將分別在2024年和2032年完成。我們預計將額外產生大約$142024年上半年的相關費用為1.6億歐元，主要與辦公空間合併有關。
下表彙總了2023年12月31日終了年度與重組有關的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 裁員 | | 辦公空間整合 | | 總計 |
收費 | $ | 63 | | | $ | 22 | | | $ | 85 | |
付款 | (46) | | | (4) | | | (50) | |
非現金項目 | (1) | | | (6) | | | (7) | |
截至2023年12月31日的負債 | $ | 16 | | | $ | 12 | | | $ | 28 | |
截至2023年12月31日，重組費用負債計入合併資產負債表上的其他應計負債，相應費用計入合併經營表和全面收益表上的“重組費用”。
該公司不在其經營部門之間分配重組費用。如果將此類費用分配給經營部門，則2023年終了年度為#美元441000萬美元和300萬美元18上述費用中的100萬美元將分別分配給公司的Towers和Fibre部門，剩餘的美元231000萬美元分配給其他人。
17.後續事件
普通股分紅
2024年2月21日，公司董事會宣佈季度現金股息為$1.565每股普通股。季度股息將於2024年3月28日支付給截至2024年3月15日登記在冊的普通股股東。
項目9.合作伙伴關係會計與財務信息披露的變更與分歧
沒有。
項目9A. 控制和程序
(A)關於披露控制和程序的有效性的結論
在準備2023年10-K表格的過程中，公司管理層在公司首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)的監督下，在公司首席財務官(“CFO”)的參與下，對公司的披露控制和程序(見修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的規則)的有效性進行了評估。根據他們的評估，首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至2023年12月31日，公司的披露控制和程序有效，能夠提供合理保證，確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並提供合理保證，確保公司在此類報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關必要披露的決定。
(B)管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責為公司建立和維護充分的財務報告內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)。在公司首席執行官和首席財務官的監督下，管理層根據第#號文件所述框架評估了公司財務報告內部控制的有效性。內部控制--綜合框架(2013)，由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。公司對財務報告的內部控制是一種程序，旨在根據美國公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括符合以下條件的政策和程序：
•與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；
•根據美國公認的會計原則，提供必要的交易記錄，以便編制財務報表，並保證公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及
•提供合理的保證，防止或及時發現未經授權的收購，使用或處置公司的資產，可能會對財務報表產生重大影響。
管理層評估了截至2023年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。根據本公司的評估，管理層得出的結論是，本公司對財務報告的內部控制於2023年12月31日生效，以根據美國公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部報告目的編制財務報表提供合理保證。
本公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，其報告載於2023年Form 10-K第二部分第8項。
(C)財務報告內部控制的變化
在最近一個財政季度，公司對財務報告的內部控制（該術語在《交易法》規則13 a-15（f）和15 d-15（f）中定義）沒有發生任何重大影響或合理可能重大影響公司對財務報告的內部控制的變化。
(d)控制措施有效性的侷限性
由於其固有的侷限性，公司的財務報告內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測都存在風險，即控制措施可能因情況變化而變得不充分，或遵守政策和程序的程度可能惡化。
項目9 B. 其他信息
沒有。
項目9C.答覆：關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用
第三部分
項目10.合作伙伴關係註冊人的董事和行政人員
根據本項目需要提供的信息將在2024年委託聲明中列出，並通過引用併入本文。
項目11.合作伙伴關係高管薪酬
根據本項目需要提供的信息將在2024年委託聲明中列出，並通過引用併入本文。
項目12.合作伙伴關係某些實益所有人和管理層的擔保所有權
根據本項目需要提供的信息將在2024年委託聲明中列出，並通過引用併入本文。
下表概述截至2023年12月31日登記人的股本證券獲授權發行的股本補償計劃的資料：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃類別(a) | | 在行使尚未行使的期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目 | | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 | | 根據股權補償計劃剩餘可供未來發行的證券數量 |
| | | (單位：百萬股) | | (以每股美元計) | | (單位：百萬股) |
| 證券持有人批准的股權補償計劃 | | — | | | $ | — | | | 15 | | (b) |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | — | | | — | | | — | | |
| 總計 | | — | | | $ | — | | | 15 | | |
(a)關於登記人股權補償計劃的更詳細信息，見合併財務報表附註11。
(b)代表2013年長期激勵計劃(“2013年長期激勵計劃”)和2022年長期激勵計劃(“2022年長期激勵計劃”)。在剩餘可供未來發行的股份中，100萬股可根據2013年LTIP和2022年LTIP各自授予的未償還RSU發行。在通過2022年LTIP後，可能不會再根據2013 LTIP授予其他獎項。
項目13.合作伙伴關係某些關係和相關交易
根據本項目需要提供的信息將在2024年委託聲明中列出，並通過引用併入本文。
項目14.合作伙伴關係首席會計費及服務
根據本項目需要提供的信息將在2024年委託聲明中列出，並通過引用併入本文。
第四部分
項目15.合作伙伴關係展示、財務報表明細表
(A)(1)財務報表：
| | |
作為本報告一部分提交的財務報表清單作為單獨一節提交，其索引位於第50頁。 |
(A)(2)財務報表附表：
| | |
附表二--截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的估值和合資格賬目，載於第98頁。 |
| | |
附表三--截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的房地產及累計折舊附表，載於第99頁。 |
所有其他附表被省略，因為它們不適用，或者因為所需信息包含在本2023年10-K表格中包括的財務報表或附註中。
(A)(3)展品：
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
| 展品編號 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 提交日期 | | 展品編號 |
| 1.1 | | 公司與巴克萊資本公司、法國巴黎銀行證券公司、美國銀行證券公司、花旗全球市場公司、德國商業市場公司、法國農業信貸證券(美國)公司、德意志銀行證券公司、第五第三證券公司、摩根大通證券公司、瑞穗證券美國公司、摩根士丹利公司、三菱UFG證券美國公司、加拿大皇家銀行資本市場公司、加拿大豐業資本(美國)公司、SG America證券公司、SMBC日興證券美國公司、TD證券(美國)有限公司、Truist證券公司、瑞穗證券美國公司、摩根士丹利公司、三菱UFG證券美國公司、加拿大皇家銀行資本市場公司、Scotia Capital(美國)公司、SG America Securities公司、SMBC日興證券(美國)公司、TD Securities(USA)LLC、Truist、Securities和富國銀行證券有限責任公司 | | 8-K | | 001-16441 | | 2021年3月19日 | | 1.1 |
| 2.1 | | 皇冠城堡國際公司和皇冠城堡房地產投資信託基金公司之間的協議和合並計劃，日期為2014年9月19日 | | 8-K | | 001-16441 | | 2014年9月23日 | | 2.1 |
| 2.2 | | 廣達服務公司、皇冠城堡國際公司和CC SCN Fibre LLC之間的股票購買協議，日期為2015年4月29日 | | 10-Q | | 001-16441
| | 2015年5月8日 | | 10.5 |
| 2.3 | | 皇冠城堡國際公司、皇冠城堡經營有限責任公司、信託公司(代名人)有限公司、託德國際投資有限公司、大洋洲資本有限公司、BirdSong Capital Limited、Baytown Investments Limited、Heritage PTC LLC、David勞埃德CCA有限公司、Turri Finance Pty Ltd和Turri Bidco Pty Ltd.之間買賣皇冠城堡澳大利亞控股有限公司股份的協議，日期為2015年5月14日 | | 10-Q | | 001-16441
| | 2015年8月7日 | | 10.2 |
| 2.4 | | 截至2017年7月18日，由皇冠城堡國際公司、LTS集團控股公司、伯克希爾基金VII-A(LTS)收購合作伙伴、伯克希爾基金VIII-A(LTS)收購合作伙伴、伯克希爾基金VII-A(LTS)收購合作伙伴、LTS伯克希爾基金VII-A阻止公司、LTS伯克希爾基金VIII-A阻止公司、LTS共同投資阻止公司、LTS共同投資阻止公司II LLC、LTS展期阻止公司、LTS BF VII-A阻止合併子公司、LTS BF VIII-A阻止合併子公司、LTS共同投資阻止合併子公司。LTS共同投資Blocker II合併子公司、LTS展期Blocker合併子公司、LTS集團控股合併子公司和BSR LLC作為股權持有人代表 | | 8-K | | 001-16441 | | 2017年7月19日 | | 2.1 |
3.1 | | 皇冠城堡公司重述的註冊證書，日期為2023年7月25日 | | 10-Q | | 001-16441 | | 2023年8月2日 | | 3.1 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
| 展品編號 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 提交日期 | | 展品編號 |
3.2 | | 修訂和重新修訂皇冠城堡公司附例，日期為2023年12月19日 | | 8-K | | 001-16441
| | 2023年12月20日 | | 3.1 |
| 4.1 | | 普通股股票證書樣本 | | 8-K | | 001-16441 | | 2014年12月16日 | | 4.2 |
| 4.2 | | 契約，日期為2005年6月1日，由摩根大通銀行作為契約受託人，皇冠城堡塔樓有限責任公司、皇冠城堡南方有限責任公司、皇冠通信公司、皇冠城堡PT公司、皇冠通信紐約公司和波多黎各皇冠城堡國際公司共同作為發行人，與高級擔保塔樓收入票據有關 | | 8-K | | 001-16441 | | 2005年6月9日 | | 4.1 |
4.3 | | 契約補充，日期為2023年12月1日，由皇冠城堡大廈有限責任公司、皇冠城堡南方有限責任公司、皇冠通信有限公司、皇冠城堡大廈05號有限責任公司、皇冠城堡公關有限責任公司、皇冠城堡MU有限責任公司、皇冠城堡MUPA有限責任公司和紐約梅隆銀行(作為紐約銀行的繼承人，作為北卡羅來納州摩根大通銀行的繼承人)作為受託人。 | | 8-K | | 001-16441 | | 2023年12月1日 | | 4.1 |
4.4 | | 契約補充，日期為2006年9月26日，由摩根大通銀行作為契約受託人、Crown Castle Towers LLC、Crown Castle South LLC、Crown Communications Inc.、Crown Castle PT Inc.、Crown Communication New York，Inc.和Crown Castle International Corp.de波多黎各共同發行，涉及高級擔保塔樓收入票據，2005-1系列 | | 8-K | | 001-16441 | | 2006年9月29日 | | 10.1 |
4.5 | | 契約補充文件，日期為2006年11月29日，與紐約銀行(作為摩根大通銀行的繼承者)作為契約受託人，以及皇冠城堡大廈有限責任公司、皇冠城堡南方有限責任公司、皇冠通信公司、皇冠城堡PT公司、皇冠通信紐約公司、皇冠城堡國際公司、波多黎各皇冠城堡國際公司、皇冠城堡大廈05有限責任公司、皇冠城堡公關有限責任公司、皇冠城堡MU有限責任公司和皇冠城堡MUPA有限責任公司共同作為發行人的2006-1系列高級擔保塔式收入票據有關。 | | 8-K | | 001-16441 | | 2006年12月5日 | | 4.1 |
4.6 | | 契約補充，日期為2010年1月15日，由紐約梅隆銀行(紐約銀行的繼承人，摩根大通銀行的繼承人)作為契約受託人，以及皇冠城堡大廈有限責任公司、皇冠城堡南方有限責任公司、皇冠通信公司、皇冠城堡國際公司、皇冠通信紐約公司、皇冠城堡國際公司、波多黎各皇冠城堡國際公司、皇冠城堡公關有限責任公司、皇冠城堡MU有限責任公司和皇冠城堡MUPA有限責任公司共同作為發行人，由紐約梅隆銀行(紐約梅隆銀行的繼承人)作為契約受託人，與高級擔保塔樓收入票據2010-1系列有關。 | | 8-K | | 001-16441 | | 2010年1月20日 | | 4.1 |
4.7 | | 契約補充文件，日期為2010年1月15日，由紐約梅隆銀行(紐約銀行的繼承人，摩根大通銀行的繼承人)作為契約受託人，以及皇冠城堡大廈有限責任公司、皇冠城堡南方有限責任公司、皇冠通信公司、皇冠城堡PT公司、皇冠通信紐約有限公司、皇冠城堡國際公司、波多黎各皇冠城堡國際公司、皇冠城堡05有限責任公司、皇冠城堡公關有限責任公司、皇冠城堡MU有限責任公司和城堡MUPA有限責任公司共同作為發行人，由紐約梅隆銀行(作為紐約銀行的繼承人)作為契約受託人，並由紐約梅隆銀行(作為紐約銀行的繼承人)作為契約受託人。 | | 8-K | | 001-16441 | | 2010年1月20日 | | 4.2 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
| 展品編號 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 提交日期 | | 展品編號 |
4.8 | | 契約補充，日期為2010年1月15日，由紐約梅隆銀行(紐約銀行的繼承人，摩根大通銀行的繼承人)作為契約受託人，以及皇冠城堡大廈有限責任公司、皇冠城堡南方有限責任公司、皇冠通信公司、皇冠城堡PT公司、皇冠通信紐約有限公司、皇冠城堡國際公司、波多黎各皇冠城堡國際公司、皇冠城堡05有限責任公司、皇冠城堡公關有限責任公司、皇冠城堡MU有限責任公司和城堡MUPA有限責任公司共同作為發行人，與高級擔保塔式收入票據2010-3系列有關。 | | 8-K | | 001-16441 | | 2010年1月20日 | | 4.3 |
4.9 | | 契約補充書，日期為2014年6月30日，由紐約梅隆銀行(紐約銀行的繼承人，摩根大通銀行的繼承人)作為契約受託人，以及Crown Castle Towers LLC、Crown Castle South LLC、Crown Communication LLC、Crown Castle PT Inc.、Crown Communication New York，Inc.、Crown Castle International Corp.de波多黎各、Crown Castle Towers 05 LLC、Crown Castle PR LLC、Crown Castle MU LLC和Crown Castle MUPA LLC與高級擔保大樓收入票據有關 | | 8-K | | 001-16441 | | 2014年7月1日 | | 4.1 |
4.10 | | 契約補充文件，日期為2015年5月15日，由紐約梅隆銀行(作為紐約銀行的繼承人，作為摩根大通銀行的繼承人)作為契約受託人，以及Crown Castle Towers LLC、Crown Castle South LLC、Crown Communication LLC、Crown Castle Towers 05 LLC、Crown Castle PR LLC、Crown Castle MU LLC和Crown Castle MUPA LLC共同作為發行人，涉及高級擔保塔樓收入票據，2015-1系列 | | 8-K | | 001-16441 | | 2015年5月21日 | | 4.1 |
4.11 | | 契約補充文件，日期為2015年5月15日，由紐約梅隆銀行(作為紐約銀行的繼承人，作為摩根大通銀行的繼承人)作為契約受託人，以及Crown Castle Towers LLC、Crown Castle South LLC、Crown Communication LLC、Crown Castle Towers 05 LLC、Crown Castle PR LLC、Crown Castle MU LLC和Crown Castle MUPA LLC共同作為發行人，與高級擔保塔樓收入票據(2015-2系列)有關 | | 8-K | | 001-16441 | | 2015年5月21日 | | 4.2 |
4.12 | | 契約補充書，日期為2018年7月11日，由紐約梅隆銀行(作為紐約銀行的繼承人，作為JPMorgan Chase Bank，N.A.的繼承人)作為契約受託人，以及Crown Castle Towers LLC、Crown Castle South LLC、Crown Communication LLC、Crown Castle Towers 05 LLC、Crown Castle PR LLC、Crown Castle MU LLC和Crown Castle MUPA LLC共同作為發行人，與高級擔保塔樓收入票據2018-1系列C-2023有關 | | 8-K | | 001-16441 | | 2018年7月16日 | | 4.1 |
4.13 | | 契約補充書，日期為2018年7月11日，由紐約梅隆銀行(作為紐約銀行的繼承人，作為JPMorgan Chase Bank，N.A.的繼承人)作為契約受託人，以及Crown Castle Towers LLC、Crown Castle South LLC、Crown Communication LLC、Crown Castle Towers 05 LLC、Crown Castle PR LLC、Crown Castle MU LLC和Crown Castle MUPA LLC共同作為發行人，與高級擔保塔樓收入票據2018-2系列，C-2028類有關 | | 8-K | | 001-16441 | | 2018年7月16日 | | 4.2 |
4.14 | | 契約補充書，日期為2018年7月11日，由紐約梅隆銀行(作為紐約銀行的繼承人，作為JPMorgan Chase Bank，N.A.的繼承人)作為契約受託人，以及Crown Castle Towers LLC、Crown Castle South LLC、Crown Communication LLC、Crown Castle Towers 05 LLC、Crown Castle PR LLC、Crown Castle MU LLC和Crown Castle MUPA LLC共同作為發行人，與高級擔保塔樓收入票據2018-1系列R-2028有關 | | 8-K | | 001-16441 | | 2018年7月16日 | | 4.3 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
| 展品編號 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 提交日期 | | 展品編號 |
4.15 | | 發行人Pinnacle Towers Acquisition Holdings LLC，GS Savings Inc.，Gold State Towers，LLC，Pinnacle Towers Acquisition LLC，Tower Ventures III，LLC和TVHT，LLC，Global Signal Holdings III，LLC作為擔保人，以及紐約梅隆銀行信託公司(New York Mellon Trust Company，N.A.)作為契約受託人，發行與高級擔保票據有關的契約，日期為2009年7月31日 | | 8-K | | 001-16441 | | 2009年8月4日 | | 4.1 |
4.16 | | 2009年7月31日，發行人Pinnacle Towers Acquisition Holdings LLC，GS Savings Inc.，GoldenState Towers，LLC，Pinnacle Towers Acquisition LLC，Tower Ventures III，LLC和TVHT，LLC，Global Signal Holdings III，LLC作為擔保人，以及紐約梅隆銀行信託公司(New York Mellon Trust Company，N.A.)作為契約受託人，涉及高級擔保票據，2009-1，A-2類 | | 8-K | | 001-16441 | | 2009年8月4日 | | 4.2 |
4.17 | | 皇冠城堡國際公司和新澤西州紐約銀行梅隆信託公司之間的受託人契約，日期為2014年4月15日 | | 8-K | | 001-16441 | | 2014年4月15日 | | 4.1 |
4.18 | | 第二份補充契約，日期為2014年12月15日，由Crown Castle REIT Inc.、Crown Castle International Corp.和紐約銀行梅隆信託公司作為受託人 | | 8-K | | 001-16441 | | 2014年12月16日 | | 4.5 |
4.19 | | 第三份補充契約日期為2014年12月15日，由Crown Castle REIT Inc.、Crown Castle International Corp.和紐約銀行梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)作為受託人 | | 8-K | | 001-16441 | | 2014年12月16日 | | 4.6 |
4.20 | | 作為受託人的皇冠城堡國際公司和紐約梅隆銀行信託公司於2016年2月8日簽署的第四份補充契約，以及皇冠城堡國際公司和紐約梅隆銀行信託公司作為受託人於2014年4月15日簽署的關於2026年到期的4.450%優先債券的第四份補充契約 | | 8-K | | 001-16441 | | 2016年2月8日 | | 4.1 |
4.21 | | 皇冠城堡國際公司和北卡羅來納州紐約銀行梅隆信託公司作為受託人於2016年5月6日簽署的第五份補充契約；皇冠城堡國際公司和紐約梅隆銀行信託公司作為受託人於2014年4月15日簽署的關於2026年到期的3.700%優先債券的契約 | | 8-K | | 001-16441 | | 2016年5月6日 | | 4.1 |
4.22 | | 皇冠城堡國際公司和北卡羅來納州梅隆銀行信託公司作為受託人於2017年2月2日簽署的第七份補充契約；皇冠城堡國際公司和紐約梅隆銀行信託公司作為受託人於2014年4月15日簽署的關於2027年到期的4.000%優先債券的契約 | | 8-K | | 001-16441 | | 2017年2月2日 | | 4.1 |
4.23 | | 皇冠城堡國際公司和北卡羅來納州紐約銀行梅隆信託公司作為受託人於2017年5月1日簽署的第八份補充契約；皇冠城堡國際公司和紐約梅隆銀行信託公司作為受託人於2014年4月15日簽署的關於2047年到期的4.750%優先債券的契約 | | 8-K | | 001-16441 | | 2017年5月1日 | | 4.1 |
4.24 | | 皇冠城堡國際公司和北卡羅來納州紐約銀行梅隆信託公司作為受託人於2017年8月1日簽署的第九份補充契約，該契約由皇冠城堡國際公司和紐約梅隆銀行信託公司作為受託人於2014年4月15日簽署，涉及2024年到期的3.200%優先債券和2027年到期的3.650%優先債券 | | 8-K | | 001-16441 | | 2017年8月1日 | | 4.1 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
| 展品編號 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 提交日期 | | 展品編號 |
4.25 | | 皇冠城堡國際公司和北卡羅來納州紐約銀行梅隆信託公司作為受託人於2018年1月16日簽署的第十份補充契約。皇冠城堡國際公司和紐約梅隆銀行信託公司作為受託人於2014年4月15日簽署的關於2023年到期的3.150%優先債券和2028年到期的3.800%優先債券的補充契約。 | | 8-K | | 001-16441 | | 2018年1月17 | | 4.1 |
4.26 | | 皇冠城堡國際公司和新澤西州紐約銀行梅隆信託公司作為受託人於2019年2月11日簽訂的契約 | | 8-K | | 001-16441 | | 2019年2月11日 | | 4.1 |
4.27 | | 皇冠城堡國際公司和北卡羅來納州紐約銀行梅隆信託公司作為受託人於2019年2月11日簽署的第一份補充契約。皇冠城堡國際公司和紐約梅隆銀行信託公司作為受託人於2019年2月11日簽署的關於2029年到期的4.300%優先債券和2049年到期的5.200%優先債券的契約。 | | 8-K | | 001-16441 | | 2019年2月11日 | | 4.2 |
4.28 | | 皇冠城堡國際公司和北卡羅來納州紐約銀行梅隆信託公司作為受託人於2019年8月15日簽署的第二份補充契約；皇冠城堡國際公司和紐約梅隆銀行信託公司作為受託人於2019年2月11日簽署的契約，涉及2029年到期的3.100%優先債券和2049年到期的4.000%優先債券 | | 8-K | | 001-16441
| | 2019年8月15日 | | 4.1 |
4.29 | | 皇冠城堡國際公司和北卡羅來納州紐約銀行梅隆信託公司作為受託人於2020年4月3日簽署的第三份補充契約。皇冠城堡國際公司和紐約梅隆銀行信託公司作為受託人於2019年2月11日簽署的關於2030年到期的3.300%優先債券和2050年到期的4.150%優先債券的契約。 | | 8-K | | 001-16441 | | 2020年4月3日 | | 4.1 |
4.30 | | 皇冠城堡國際公司和紐約梅隆銀行信託公司作為受託人於2020年6月15日簽署的第四份補充契約。皇冠城堡國際公司和紐約梅隆銀行信託公司作為受託人於2019年2月11日簽署的契約，涉及2025年到期的1.350%優先債券、2031年到期的2.250%優先債券和2051年到期的3.250%優先債券。 | | 8-K | | 001-16441 | | 2020年6月15日 | | 4.1 |
4.31 | | 皇冠城堡國際公司與紐約梅隆銀行信託公司(受託人)於2019年2月11日簽署的第五份補充契約，日期為2021年2月16日，涉及2026年到期的1.050%優先債券、2031年到期的2.100%優先債券及2041年到期的2.900%優先債券。 | | 8-K | | 001-16441 | | 2021年2月16日 | | 4.1 |
4.32 | | 皇冠城堡國際公司和北卡羅來納州紐約銀行梅隆信託公司作為受託人於2021年6月29日簽署的第六份補充契約；皇冠城堡國際公司和紐約梅隆銀行信託公司作為受託人於2019年2月11日簽署的關於2031年到期的2.500%優先債券的契約 | | 8-K | | 001-16441 | | 2021年6月29日 | | 4.1 |
4.33 | | 皇冠城堡國際公司和北卡羅來納州紐約銀行梅隆信託公司作為受託人於2022年3月4日簽署的第七份補充契約；皇冠城堡國際公司和紐約梅隆銀行信託公司作為受託人於2019年2月11日簽署的關於2027年到期的2.900%優先債券的契約 | | 8-K | | 001-16441 | | 2022年3月4日 | | 4.1 |
4.34 | | 皇冠城堡公司和作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司於2023年1月11日簽署的第八份補充契約；該公司與作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司於2019年2月11日簽署的關於2028年到期的5.00%優先票據的補充契約 | | 8-K | | 001-16441 | | 2023年1月11日 | | 4.1 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
| 展品編號 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 提交日期 | | 展品編號 |
4.35 | | 皇冠城堡公司與作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司於2023年4月26日簽署的第九份補充契約；該公司與作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司於2019年2月11日簽署的關於2028年到期的4.800%優先債券和2033年到期的5.100%優先債券的補充契約 | | 8-K | | 001-16441 | | 2023年4月26日 | | 4.1 |
4.36 | | 皇冠城堡公司與北卡羅來納州紐約梅隆銀行信託公司(受託人)於2023年12月6日訂立的第十份補充契約。該公司與受託人紐約梅隆銀行信託公司於2019年2月11日簽訂的第十份補充契約，涉及2029年到期的5.600釐優先票據及2034年到期的5.800釐優先票據。 | | 8-K | | 001-16441 | | 2023年12月6日 | | 4.1 |
4.37* | | 公司普通股説明 | | — | | — | | — | | — |
10.1† | | 修訂和重新簽署了皇冠城堡國際公司和傑伊·A·布朗之間的服務協議，自2016年6月1日起生效 | | 8-K | | 001-16441 | | 2016年2月24日 | | 10.3 |
10.2†* | | 皇冠城堡公司與傑伊·A·布朗簽署的信函協議，日期為2024年1月16日 | | — | | — | | — | | — |
10.3† | | 皇冠城堡國際公司與菲利普·M·凱利的離婚協議格式 | | 8-K | | 001-16441 | | 2008年7月15日 | | 10.1 |
10.4† | | 皇冠城堡國際公司與包括菲利普·M·凱利在內的某些高級官員的離職協議修正案格式，2009年4月6日生效 | | 8-K | | 001-16441 | | 2009年4月8日 | | 10.2 |
10.5† | | 皇冠城堡國際公司與包括菲利普·M·凱利在內的某些高管簽署的離職協議修正案格式 | | 8-K | | 001-16441 | | 2016年2月24日 | | 10.5 |
10.6† | | 皇冠城堡國際公司與Daniel·K·施蘭格、邁克爾·J·卡萬納、克里斯托弗·D·萊文多斯、凱瑟琳·皮切和小愛德華·B·亞當斯各自簽署的離世協議的格式。 | | 10-K | | 001-16441 | | 2016年2月22日 | | 10.47 |
10.7† | | 皇冠城堡公司與凱瑟琳·皮徹於2023年10月6日簽訂的分居與釋放協議 | | 10-Q | | 001-16441 | | 2023年11月1日 | | 10.1 |
10.8†* | | 皇冠城堡公司與Daniel·K·施蘭格簽訂的信函協議，日期為2024年1月23日 | | — | | — | | — | | — |
10.9† | | 皇冠城堡國際公司2013年度長期激勵計劃 | | 定義14A | | 001-16441 | | 2013年4月8日 | | 應用程序。一個 |
10.10† | | 皇冠城堡國際公司2013年長期激勵計劃第一修正案，經修訂 | | 10-Q | | 001-16441 | | 2016年8月4日 | | 10.1 |
10.11† | | 皇冠城堡國際公司2013年長期激勵計劃修正案 | | 8-K | | 001-16441 | | 2022年5月20日 | | 10.3 |
10.12† | | 2013年長期激勵計劃限制性股票單位協議表(2018年2月21日起施行) | | 8-K | | 001-16441 | | 2018年2月27日 | | 10.2 |
10.13† | | 皇冠城堡國際公司2022年長期激勵計劃 | | 定義14A | | 001-16441 | | 2022年4月4日 | | 應用程序。一個 |
10.14† | | 皇冠城堡國際公司2022年長期激勵計劃第一修正案 | | 10-K | | 001-16441 | | 2023年2月24日 | | 10.11 |
10.15† | | 2022年長期激勵計劃限制性股票單位協議表(2022年5月19日起生效) | | 8-K | | 001-16441 | | 2022年5月20日 | | 10.2 |
10.16† | | 2022年長期激勵計劃限制性股票單位協議表(2022年8月1日起生效) | | 10-K | | 001-16441 | | 2023年2月24日 | | 10.13 |
10.17†* | | 修訂和重新啟用皇冠城堡公司延長服役分離計劃 | | — | | — | | — | | — |
10.18† | | 皇冠城堡公司2023年EMT年度激勵計劃 | | 8-K | | 001-16441 | | 2022年10月19日 | | 10.1 |
10.19† | | 皇冠城堡公司2024年EMT年度激勵計劃 | | 8-K | | 001-16441 | | 2023年11月9日 | | 10.1 |
10.20 | | 皇冠大西洋公司、有限責任公司和Cellco Partnership於1999年3月31日簽署的全球租賃協議 | | 8-K | | 000-24737 | | 1999年4月12日 | | 99.6 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
| 展品編號 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 提交日期 | | 展品編號 |
| 10.21 | | BellSouth Mobility Inc.、BellSouth Telecications Inc.、轉讓實體(定義如下)、Crown Castle International Corp.和Crown Castle South Inc.之間於1999年6月1日簽訂的轉租協議。 | | 8-K | | 000-24737 | | 1999年6月9日 | | 99.1 |
| 10.22 | | BellSouth Mobility Inc.、某些BMI附屬公司、Crown Castle International Corp.和Crown Castle South Inc.於1999年6月1日轉租。 | | 8-K | | 000-24737 | | 1999年6月9日 | | 99.3 |
| 10.23 | | 1999年8月1日由BellSouth Personal Communications，Inc.、BellSouth Carolinas PCS，L.P.、Crown Castle International Corp.和Crown Castle South Inc.簽訂的轉租協議。 | | 10-K | | 000-24737 | | 二000年三月三十日 | | 2.7 |
| 10.24 | | BellSouth Personal Communications，Inc.、BellSouth Carolinas PCS，L.P.、Crown Castle International Corp.和Crown Castle South Inc.於1999年8月1日轉租。 | | 10-K | | 000-24737 | | 二000年三月三十日 | | 2.8 |
| 10.25 | | 管理協議，日期為2005年6月8日，由Crown Castle USA Inc.作為管理人，Crown Castle Towers LLC、Crown Castle South LLC、Crown Communications Inc.、Crown Castle PT Inc.、Crown Communication New York，Inc.、Crown Castle International Corp.de波多黎各、Crown Castle GT Holding Sub LLC和Crown Castle Atlantic LLC共同擁有 | | 8-K | | 001-16441 | | 2005年6月9日 | | 10.1 |
| 10.26 | | 2005-1系列管理協議修正案，日期為2006年9月26日，由Crown Castle USA Inc.作為管理人與Crown Castle Towers LLC、Crown Castle South LLC、Crown Communications Inc.、Crown Castle PT Inc.、Crown Communication New York，Inc.、Crown Castle International Corp.de波多黎各、Crown Castle GT Holding Sub LLC和Crown Castle Atlantic LLC共同擁有 | | 8-K | | 001-16441 | | 2006年9月29日 | | 10.2 |
| 10.27 | | 截至2006年11月29日，由Crown Castle USA Inc.作為管理人與Crown Castle Towers LLC、Crown Castle South LLC、Crown Communications Inc.、Crown Castle PT Inc.、Crown Communication New York，Inc.、Crown Castle International Corp.de波多黎各、Crown Castle Towers 05 LLC、Crown Castle PR LLC、Crown Castle MU LLC、Crown Castle MUPA LLC、Crown Castle GT Holding Sub LLC和Crown Castle Atlantic LLC共同簽署並修訂管理協議，日期為2006年11月29日 | | 8-K | | 001-16441 | | 2006年12月5日 | | 10.1 |
10.28 | | 現金管理協議，截至2005年6月8日，由Crown Castle Towers LLC、Crown Castle South LLC、Crown Communications Inc.、Crown Castle PT Inc.、Crown Communication New York，Inc.和Crown Castle International Corp.de波多黎各作為發行人，JPMorgan Chase Bank，N.A.作為企業受託人，Crown Castle USA Inc.作為經理，Crown Castle GT Holding Sub LLC作為Crown Castle GT Company LLC的成員，Crown Castle大西洋LLC作為Crown Castle GT Company LLC的成員 | | 8-K | | 001-16441 | | 2005年6月9日 | | 10.2 |
10.29 | | 截至2006年11月29日，由皇冠城堡大廈有限責任公司、皇冠城堡南方有限責任公司、皇冠通信公司、皇冠城堡PT Inc.、皇冠通信紐約有限公司和皇冠城堡國際公司簽署的現金管理協議，日期為2006年11月29日。波多黎各皇冠城堡大廈有限責任公司、皇冠城堡大廈05有限責任公司、皇冠城堡公關有限責任公司、皇冠城堡MU有限責任公司、皇冠城堡MUPA有限責任公司作為發行人、紐約銀行(作為摩根大通大通銀行的繼任者)、皇冠城堡美國公司作為皇冠城堡GT Holding Sub LLC的經理、皇冠城堡GT Holding Sub LLC的成員和皇冠城堡大西洋有限責任公司，作為皇冠大西洋公司的成員 | | 8-K | | 001-16441 | | 2006年12月5日 | | 10.2 |
10.30 | | 服務協議，日期為2005年6月8日，由作為服務商的米德蘭貸款服務公司和作為契約受託人的北卡羅來納州摩根大通銀行簽署 | | 8-K | | 001-16441 | | 2005年6月9日 | | 10.3 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
| 展品編號 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 提交日期 | | 展品編號 |
| 10.31 | | 總租賃和轉租，日期為2005年5月26日，由STC One LLC作為出租人，Sprint Telephone PCS L.P.作為Sprint ColLocator，Global Signal Acquisitions II LLC作為承租人，以及Global Signal Inc. | | 8-K | | 001-32168
| | 2005年5月27日 | | 10.1 |
| 10.32 | | 總租賃和轉租，日期為2005年5月26日，由STC Two LLC、作為出租人、Sprint Com，Inc.作為Sprint ColLocator、Global Signal Acquirements II LLC、作為承租人和Global Signal Inc. | | 8-K | | 001-32168
| | 2005年5月27日 | | 10.2 |
| 10.33 | | 總租賃和轉租，日期為2005年5月26日，由STC Three LLC作為出租人，American PCS Communications，LLC作為Sprint ColLocator，Global Signal Acquisitions II LLC作為承租人和Global Signal Inc. | | 8-K | | 001-32168
| | 2005年5月27日 | | 10.3 |
| 10.34 | | 總租賃和轉租，日期為2005年5月26日，由STC Four LLC、作為出租人、PhillieCo，L.P.作為Sprint ColLocator、Global Signal Acquirements II LLC、作為承租人和Global Signal Inc. | | 8-K | | 001-32168
| | 2005年5月27日 | | 10.4 |
| 10.35 | | 2005年5月26日由STC Five LLC（作為出租人）和Sprint Spectrum L. P.（作為出租人）簽訂的主租約和轉租，作為Sprint Collocator，Global Signal Acquisitions II LLC作為承租人，以及Global Signal Inc. | | 8-K | | 001-32168
| | 2005年5月27日 | | 10.5 |
| 10.36 | | 2005年5月26日，STC Six Company，Sprint Spectrum L. P.作為Sprint Collocator，Global Signal Acquisitions II LLC作為承租人，以及Global Signal Inc. | | 8-K | | 001-32168
| | 2005年5月27日 | | 10.6 |
| 10.37 | | 管理協議，日期為2009年7月31日，由皇冠城堡美國公司，Pinnacle Towers Acquisition Holdings LLC，以及Pinnacle Towers Acquisition Holdings LLC的直接及間接附屬公司，統稱為擁有人 | | 8-K | | 001-16441 | | 2009年8月4日 | | 10.1 |
| 10.38 | | 現金管理協議，日期為2009年7月31日，由Pinnacle Towers Acquisition Holdings LLC，Pinnacle Towers Acquisition LLC，GS Savings Inc.，GoldenState Towers，LLC、Tower Ventures III，LLC和TVHT，LLC作為發行人，紐約梅隆銀行信託公司，N.A.，作為契約受託人，和皇冠城堡美國公司，作為經理 | | 8-K | | 001-16441 | | 2009年8月4日 | | 10.2 |
| 10.39 | | Midland Loan Services，Inc.之間於2009年7月31日簽訂的服務協議，紐約梅隆銀行信託公司（Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.）作為契約受託人 | | 8-K | | 001-16441 | | 2009年8月4日 | | 10.3 |
| 10.40 | | 管理協議，日期為2012年12月24日，由Crown Castle USA Inc.作為經理，CC Holdings GS V LLC、Global Signal Acquisitions LLC、Global Signal Acquisitions II LLC、Pinnacle Towers LLC以及Pinnacle Towers LLC的直接和間接子公司，統稱為所有者 | | 8-K | | 001-16441 | | 2012年12月28日 | | 10.1 |
10.41 | | 主預付租賃，日期為2012年11月30日，由T-Mobile USA Tower LLC、T-Mobile West Tower LLC、T-Mobile USA，Inc.關於CCTMO LLC | | 10-K | | 001-16441 | | 2013年2月12 | | 10.40 |
10.42 | | MPL場地主租賃協議，由T-Mobile Central LLC、T-Mobile South LLC、Powertel/Memphis，Inc.語音流匹茲堡，LP，T-Mobile West LLC、T-Mobile Northeast LLC、Wireless Alliance，LLC、SunCom Wireless Operating Company，L.L.C. T-Mobile美國公司關於CCTMO LLC | | 10-K | | 001-16441 | | 2013年2月12 | | 10.41 |
10.43 | | T-Mobile Central LLC、T-Mobile South LLC、Powertel/Memphis，Inc.之間於2012年11月30日簽訂的銷售場地主租賃協議，語音流匹茲堡，LP，T-Mobile West LLC、T-Mobile Northeast LLC、Wireless Alliance，LLC、SunCom Wireless Operating Company，L.L.C. T-Mobile USA，Inc. T3 Tower 1 LLC和T3 Tower 2 LLC | | 10-K | | 001-16441 | | 2013年2月12 | | 10.42 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
| 展品編號 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 提交日期 | | 展品編號 |
| 10.44 | | 管理協議，截至2012年11月30日，由Suncom Wireless Operating Company，L.L.C.，Cook Inlet/VS GSM IV PCS Holdings，LLC，T-Mobile Central LLC，T-Mobile South LLC，Powertel/Mphais，Inc.，VoiceStream Pittsburgh，L.P.，T-Mobile West LLC，T-Mobile東北LLC，Wireless Alliance，LLC，Suncom Wireless Property Company，L.L.C.，T-Mobile USA Tower LLC，T-Mobile West Tower LLC，CCTMO LLC，T3 Tower 1 LLC和T3 Tower 2 LLC簽署 | | 10-K | | 001-16441 | | 2013年2月12 | | 10.43 |
| 10.45 | | 截至2013年10月18日，AT&T Inc.和皇冠城堡國際公司之間的主協議。 | | 8-K | | 001-16441 | | 2013年10月21日 | | 10.1 |
| 10.46 | | 主預付租賃，日期為2013年12月16日，由CCATT LLC、AT&T Mobility LLC和AT&T出租方簽訂 | | 10-K | | 001-16441 | | 2014年2月24日 | | 10.49 |
| 10.47 | | MPL場地主租賃協議，日期為2013年12月16日，由CCATT LLC、AT&T Mobility LLC和AT&T配置方簽訂 | | 10-K | | 001-16441 | | 2014年2月24日 | | 10.50 |
| 10.48 | | 銷售場地總租賃協議，日期為2013年12月16日，由AT&T Mobility LLC、AT&T配置方和鐵塔運營商方簽訂 | | 10-K | | 001-16441 | | 2014年2月24日 | | 10.51 |
| 10.49 | | 管理協議，日期為2013年12月16日，由CCATT LLC、銷售現場子公司方、AT&T Newcos方和AT&T出資方簽訂 | | 10-K | | 001-16441 | | 2014年2月24日 | | 10.52 |
| 10.50 | | 截至2016年1月21日的信貸協議，由皇冠城堡國際公司、貸款人和發行銀行以及北卡羅來納州摩根大通銀行作為行政代理簽訂 | | 8-K | | 001-16441 | | 2016年1月22 | | 10.1 |
| 10.51 | | 皇冠城堡國際公司、貸款人和開證行之間以及作為行政代理人的摩根大通銀行之間於2017年2月13日簽署的、由皇冠城堡國際公司、貸款人和開證行之間以及作為行政代理人的摩根大通銀行之間於2016年1月21日簽署的信貸協議的第1號修正案 | | 8-K | | 001-16441 | | 2017年2月13日 | | 10.1 |
| 10.52 | | 皇冠城堡國際公司、貸款人和開證行之間以及作為行政代理人的摩根大通銀行之間於2017年8月29日簽署的關於截至2016年1月21日由皇冠城堡國際公司、貸款人和開證行之間以及作為行政代理人的摩根大通銀行之間的《信貸協議》的第2號修正案 | | 8-K | | 001-16441 | | 2017年8月29日 | | 10.1 |
| 10.53 | | 皇冠城堡國際公司、貸款人和開證行之間以及作為行政代理人的摩根大通銀行之間於2018年6月14日簽署的、由皇冠城堡國際公司、貸款人和開證行之間以及作為行政代理人的摩根大通銀行之間於2016年1月21日簽署的信貸協議的第3號修正案 | | 8-K | | 001-16441 | | 2018年6月14日 | | 10.1 |
10.54 | | 皇冠城堡國際公司、貸款人和開證行之間以及作為行政代理人的摩根大通銀行之間於2019年3月20日簽署的、由皇冠城堡國際公司、貸款人和開證行之間以及作為行政代理人的摩根大通銀行之間於2016年1月21日簽署的信貸協議的第4號修正案 | | 8-K | | 001-16441
| | 2019年3月20日 | | 10.1 |
10.55 | | 皇冠城堡國際公司、貸款人和開證行之間，以及作為行政代理人的摩根大通銀行之間於2019年6月21日簽署的、由皇冠城堡國際公司、貸款人和開證行之間以及作為行政代理人的摩根大通銀行之間於2016年1月21日簽署的信貸協議的修訂號 | | 8-K | | 001-16441
| | 2019年6月21日 | | 10.1 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
| 展品編號 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 提交日期 | | 展品編號 |
10.56 | | 皇冠城堡國際公司、貸款人和開證行之間，以及作為行政代理人的摩根大通銀行之間於2021年6月18日簽署的關於日期為2016年1月21日的信貸協議的第6號修正案，該修正案由皇冠城堡國際公司、貸款人和發鈔銀行以及作為行政代理人的摩根大通銀行不時簽署。 | | 8-K | | 001-16441 | | 2021年6月22日 | | 10.1 |
10.57 | | 皇冠城堡國際公司、貸款人和開證行之間，以及作為行政代理人的摩根大通銀行之間於2022年7月8日簽署的關於日期為2016年1月21日的信貸協議的第7號修正案，該修正案由皇冠城堡國際公司、貸款人和發鈔銀行以及作為行政代理人的摩根大通銀行不時簽署。 | | 8-K | | 001-16441 | | 2022年7月8日 | | 10.1 |
10.58 | | Crown Castle International Corp.與經銷商之間的經銷商協議格式 | | 8-K | | 001-16441
| | 2019年4月8日 | | 10.1 |
10.59 | | 合作協議，皇冠城堡公司，埃利奧特投資管理公司，Elliott Associates，L.P.和埃利奧特國際有限公司，日期：2023年12月19日 | | 8-K | | 001-16441 | | 2023年12月20日 | | 10.1 |
| 21* | | Crown Castle Inc.子公司一覽表 | | — | | — | | — | | — |
| 23.1* | | 普華永道有限責任公司同意 | | — | | — | | — | | — |
| 24* | | 授權書(包括在本年度報告的簽字頁上) | | — | | — | | — | | — |
| 31.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 | | — | | — | | — | | — |
| 31.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 | | — | | — | | — | | — |
| 32.1** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官和首席財務官進行認證 | | — | | — | | — | | — |
97†* | | 皇冠城堡公司獎勵補償回收政策 | | — | | — | | — | | — |
| 101* | | 以下財務報表來自皇冠城堡公司。截至2023年12月31日的10-K表格年度報告，以內聯XBRL格式編制：（i）合併資產負債表，（ii）合併經營和綜合收益表（虧損），（iii）合併現金流量表，（iv）合併權益表，以及（v）合併財務報表附註，標記為文本塊幷包括詳細標記 | | — | | — | | — | | — |
| 104* | | 皇冠城堡公司Crown Castle Inc.截至2023年12月31日的10-K表格年度報告，以內聯XBRL格式編制 | | — | | — | | — | | — |
*在此提交的文件。
**隨函提供的材料。
† 表示管理合同或補償計劃或安排。
項目16.合作伙伴關係表格10-K摘要
不適用
皇冠城堡公司。及附屬公司
附表二-估值及合資格賬目
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度
(單位：百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 加法 | | | | 扣除額 | | | | | | |
| | 年初餘額表 | | 向運營收取費用 | | | | 核銷 | | | | | | 平衡點：
年終 |
信貸損失準備： | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | $ | 19 | | | $ | 11 | | | | | $ | (11) | | | | | | | $ | 19 | |
| 2022 | $ | 17 | | | $ | 8 | | | | | $ | (6) | | | | | | | $ | 19 | |
| 2021 | $ | 17 | | | $ | 5 | | | | | $ | (5) | | | | | | | $ | 17 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 加法 | | | | 扣除額 | | | | | | |
| | 年初餘額表 | | 向運營收取費用 | | | | 記入運營部門 | | | | | | 平衡點：
年終 |
遞延税額減值準備： | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | $ | 2 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | | | | | $ | 2 | |
| 2022 | $ | — | | | $ | 2 | | | | | $ | — | | | | | | | $ | 2 | |
| 2021 | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | | | | | $ | — | |
皇冠城堡公司。及附屬公司
附表三--房地產和累計折舊附表
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度
(單位：百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 描述 | 累贅 | | 公司的初始成本 | 收購後資本化的成本 | 本期期末結轉的總金額 | 本期期末累計折舊 | 建造日期 | 獲取日期 | 計算最新損益表中折舊的年限 |
通信基礎設施(a) | $ | 1,760 | | (b) | (c) | (c) | $ | 29,383 | | $ | (13,817) | | 五花八門 | 五花八門 | 長達20年 |
(a)包括(1)以上40,000塔樓，(2)大約115,000空氣中或處於收縮狀態的小細胞和(3)大約90,000路線長達數英里的光纖。沒有一項資產超過上表所列期間終了時資產入賬總額的5%。
(b)留置款按面值報告，不考慮遞延融資成本、折扣或溢價的影響。本公司的若干債務以(1)實質上所有適用發行人的可轉讓個人財產的抵押權益、(2)每名適用發行人的股權質押及(3)適用發行人與租户租用塔樓空間(空間許可證)的抵押權益作為抵押。
(c)本公司遺漏了該等資料，因為按每項資產編制該等資料並不可行。
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| 期初總金額 | $ | 27,936 | | | $ | 26,679 | |
| 期間增加： | | | |
| 通過止贖進行收購 | — | | | — | |
其他收購(a) | 50 | | | 32 | |
| 通信基礎設施的建設和改善 | 1,254 | | | 1,138 | |
| 購買土地權益 | 64 | | | 53 | |
| 維持性資本支出 | 52 | | | 52 | |
其他(b) | 105 | | | 127 | |
| 添加總數 | 1,525 | | | 1,402 | |
| 期間扣除： | | | |
| 出售或處置房地產的成本 | (78) | | | (145) | |
| 其他 | — | | | — | |
| 總扣除額 | (78) | | | (145) | |
| 末尾餘額 | $ | 29,383 | | | $ | 27,936 | |
(a)包括收購通信基礎設施。
(b)主要涉及(1)融資租賃和分期付款土地購買項下的財產和設備的購買，(2)資產報廢債務和(3)資本化的股票補償。
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 期初累計折舊總額 | $ | (12,649) | | | $ | (11,582) | |
| 期間增加： | | | |
| 折舊 | (1,222) | | | (1,181) | |
| 添加總數 | (1,222) | | | (1,181) | |
| 期間扣除： | | | |
| 出售或處置資產的金額 | 38 | | | 105 | |
| 其他 | 16 | | | 9 | |
| 總扣除額 | 54 | | | 114 | |
| 末尾餘額 | $ | (13,817) | | | $ | (12,649) | |
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本2023年10-K表格由其正式授權的以下籤署人於2024年2月23日簽署。
| | | | | | | | |
| | |
C行數 C阿斯特爾 INC. |
| | |
| 發信人： | | /S/王爾德阿尼爾K. S昌格爾 |
| | Daniel·K·施蘭格
常務副總裁兼首席財務官 |
授權委託書
通過這些禮物認識所有的人，簽名出現在下面的每個人都構成並任命安東尼·J·梅隆和小愛德華·B·亞當斯。他們中的每一人，作為他或她的真實和合法的事實代理人和代理人，具有完全的替代和重新替代的權力，並以任何和所有身份，以任何和所有身份簽署與2023年表格10-K有關的任何和所有文件，包括其截至12月31日的年度的任何和所有修正案和補編，並將其與證券交易委員會的所有證物及其他相關文件一併存檔，並授予上述事實代理人及代理人完全權力及授權，就其可能或可親自作出的一切意圖及目的，作出及執行在該處所內及周圍所必需及必需的每項作為及事情，特此批准及確認所有該等事實代理人及代理人或其代理人或其代理人可憑藉本條例合法地作出或導致作出。
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，本2023年10-K表格已於2024年2月23日由以下注冊人代表並以下列身份簽署。
| | | | | | | | |
| 名字 | | 標題 |
| |
/S/王健林A諾曼尼 J.M.埃隆 | | 臨時首席執行官總裁和董事 |
| 安東尼·J·梅隆 | | (首席行政主任) |
| | |
/S/王爾德阿尼爾K. S昌格爾 | | 常務副總裁兼首席財務官 |
| Daniel·K·施蘭格 | | (首席財務官) |
| | |
/S/陳馮富珍歐伯特南卡羅來納奧林斯 | | 總裁副主計長 |
| 羅伯特·S·柯林斯 | | (首席會計主任) |
| |
/S/陳馮富珍歐伯特 B阿託洛 | | 董事會主席 |
| 羅伯特·巴託洛 | | |
| | |
/S/王健林C印地C人力資源 | | 董事 |
| 辛迪·克里斯蒂 | | |
| |
/S/王健林A鑽探Q. FITZGERALD | | 董事 |
| 阿里·Q·菲茨傑拉德 | | |
| | |
/S/王健林自動交換光網絡 G豐富 | | 董事 |
傑森·根裏奇 | | |
| |
/S/王健林A恩德里亞J. GOLDSMITH | | 董事 |
| 安德里亞·J·戈德史密斯 | | |
| | |
/S/王健林艾米 K. J幾個 | | 董事 |
| 塔米·K·瓊斯 | | |
| | |
/S/王健林事件T.K.阿巴特 | | 董事 |
凱文·T·卡巴 | | |
| | |
發稿S/S單位 PATEL | | 董事 |
蘇尼特·帕特爾 | | |
| | |
/S/B拉德利E·S英格爾 | | 董事 |
布拉德利·E·辛格 | | |
| | |
/S/王健林事件A、S太平 | | 董事 |
| 凱文·A·斯蒂芬斯 | | |
| | |
/s/*MATTHEWT霍恩頓 (三) | | 董事 |
| 馬修·桑頓三世 | | |
| | |
