目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
| 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期間
委員會檔案編號
CONTANGO ORE, INC.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | (美國國税局僱主 證件號) |
| |
| |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 或 “新興成長型公司” 的定義。:
大型加速過濾器 ☐ | 加速過濾器 ☐ | | 規模較小的申報公司 | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至2023年11月14日,面值每股0.01美元的已發行普通股總數為
CONTANGO ORE, INC.
目錄
頁面 |
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第一部分 — 財務信息 |
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第 1 項。 |
財務報表 |
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截至 2023 年 9 月 30 日(未經審計)和 2023 年 6 月 30 日的簡明合併資產負債表 |
3 |
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截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月簡明合併運營報表(未經審計) |
4 |
||
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月簡明合併現金流量表(未經審計) |
5 |
||
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月簡明合併股東權益(赤字)表(未經審計) |
6 |
||
未經審計的簡明合併財務報表附註 |
7 |
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第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
22 |
|
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
28 |
|
第 4 項。 |
控制和程序 |
28 |
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第二部分 — 其他信息 |
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第 1 項。 |
法律訴訟 |
29 |
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第 1A 項。 |
風險因素 |
29 |
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第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
29 |
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第 4 項。 |
礦山安全披露 |
29 |
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第 5 項。 |
其他信息 |
29 |
|
第 6 項。 |
展品 |
30 |
本表格 10-Q 中對以下內容的所有參考文獻 “公司”, “核心”, “我們”, “我們”要麼 “我們的”向 Contango ORE, Inc.
CONTANGO ORE, INC.
簡明的合併資產負債表
(未經審計)
項目 1-財務報表
2023年9月30日 | 2023年6月30日 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金 | $ | $ | ||||||
限制性現金 | ||||||||
預付費用和其他 | ||||||||
衍生合約資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
長期資產: | ||||||||
投資峯值黃金(註釋5) | ||||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
長期資產總額 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益(赤字) | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款 | $ | $ | ||||||
應計負債 | ||||||||
長期債務的當前部分 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
非流動負債: | ||||||||
預付特許權使用費補償 | ||||||||
資產報廢債務 | ||||||||
或有對價負債 | ||||||||
衍生合約責任 | ||||||||
債務,淨額 | ||||||||
非流動負債總額 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
承諾和意外開支 (附註12) | ||||||||
股東權益/(赤字): | ||||||||
普通股,$ 面值, 授權股份; 已發行的股票和 截止2023年9月30日; 截至2023年6月30日已發行和流通的股票 | ||||||||
額外的實收資本 | ||||||||
按成本計算的庫存股 ( 2023 年 9 月 30 日;以及 截至 2023 年 6 月 30 日的股票) | ( | ) | ||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額/(赤字) | ( | ) | ||||||
總負債和股東權益/(赤字) | $ | $ |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
CONTANGO ORE, INC.
簡明合併運營報表
(未經審計)
截至9月30日的三個月 |
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2023 |
2022 |
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費用: |
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申報租金費用 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
勘探費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
折舊費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
增值費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
一般和管理費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
支出總額 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他收入/(支出): |
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利息收入 |
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利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
Peak Gold, LLC的股權投資虧損(注5) |
( |
) | ||||||
保險追償 |
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衍生品合約的未實現虧損 |
( |
) | ||||||
其他收入 |
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其他收入總額/(支出) |
( |
) | ( |
) | ||||
淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
每股虧損 |
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基本款和稀釋版 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
加權平均已發行普通股 |
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基本款和稀釋版 |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
CONTANGO ORE, INC.
簡明的合併現金流量表
(未經審計)
截至9月30日的三個月 |
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2023 |
2022 |
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來自經營活動的現金流: |
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淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: |
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基於股票的薪酬 |
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折舊費用 |
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增值費用 |
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Peak Gold, LLC的股權投資虧損 |
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衍生合約的未實現虧損 |
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以股票支付的利息支出 |
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債務折扣和債務發行費的攤銷 |
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運營資產和負債的變化: |
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預付費用和其他費用減少(增加) |
( |
) | ||||||
應付賬款和應計負債的增加 |
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用於經營活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
來自投資活動的現金流: |
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現金投資於 Peak Gold, LLC |
( |
) | ||||||
購置財產和設備 |
( |
) | ||||||
投資活動使用的淨現金 |
( |
) | ||||||
來自融資活動的現金流量: |
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為預扣工資税而向員工預扣的股份支付的現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
債務現金收益 |
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債務發行成本 |
( |
) | ( |
) | ||||
籌集資金的現金收益,淨額 |
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融資活動提供/(使用)的淨現金 |
( |
) | ||||||
現金淨減少(增加) |
( |
) | ||||||
現金和限制性現金,期初 |
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現金和限制性現金,期末 |
$ | $ | ||||||
現金流信息的補充披露 |
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已支付的現金用於: |
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利息支出 |
$ | $ | ||||||
非現金投資和融資活動 |
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用股票支付的利息支出 |
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非現金投資和融資活動總額 |
$ | $ |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
CONTANGO ORE, INC.
簡明合併股東權益表/(赤字)
(未經審計)
額外 |
總計 |
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普通股 |
付費 |
財政部 |
累積的 |
股東 |
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股份 |
金額 |
資本 |
股票 |
赤字 |
權益/(赤字) |
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截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||
限制性股票活動 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
普通股的發行 |
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普通股發行成本 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
為支付可轉換票據利息而發行的股票 |
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為員工税預扣的庫存股 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
該期間的淨虧損 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
額外 |
總計 |
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普通股 |
付費 |
財政部 |
累積的 |
股東 |
||||||||||||||||||||
股份 |
金額 |
資本 |
股票 |
赤字 |
公平 |
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截至2022年6月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||
為支付可轉換票據利息而發行的庫存股 |
— | |||||||||||||||||||||||
為員工税預扣的庫存股 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
該期間的淨虧損 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
2022 年 9 月 30 日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
CONTANGO ORE, INC.
未經審計的簡明合併財務報表附註
1.組織和業務
Contango ORE, Inc.(“CORE” 或 “公司”)在阿拉斯加從事金礦石和相關礦物的勘探。公司通過以下方式開展業務 三主要手段:
● | |
● | 其全資子公司Alaska Gold Torrent, LLC,一家阿拉斯加有限責任公司(“AGT”),該公司將礦產權租賃給了大約 |
● | 其全資子公司阿拉斯加康坦戈礦業有限責任公司(“Contango Minerals”),該公司分別擁有大約的礦產權 |
在本未經審計的簡明合併財務報表附註中,Lucky Shot地產和礦產財產統稱為 “Contango Properties”。
該公司的 Manh Choh 項目正處於開發階段。所有其他項目都處於探索階段。
從那時起,該公司一直直接或通過Peak Gold合資公司參與Manh Choh項目的勘探2010,這導致識別二礦牀(Main 和 North Manh Choh)以及其他幾個金、銀和銅礦前景。另一個
金羅斯發佈了諾克斯堡工廠和Peak Gold合資企業的綜合可行性研究2022年7月。另外,在2022 年 7 月,金羅斯宣佈,其董事會(“金羅斯董事會”)決定繼續開發Manh Choh項目。有效2022年12月31日,公司(“CORE Alaska”)的全資子公司CORE Alaska, LLC、KG Mining和Peak Gold合資企業執行了經修訂和重述的Peak Gold合資企業有限責任公司協議(經修訂的 “A&R JV LLCA”)的第一修正案。A&R JV LLCA的第一修正案規定,從開始於2023,該公司 可能 按月為其季度定期現金通話提供資金。迄今為止,Peak Gold合資企業管理委員會(“合資企業管理委員會”)已經批准了以下方面的預算2023,現金通話總額約為 $
在 Lucky Shot 物業中2023 年 8 月,該公司開始執行一項計劃,以完成Lucky Shot礦脈的科爾曼段的露天鑽探。該程序已關閉 2023 年 9 月 由於天氣條件惡劣,保護公司員工和承包商的安全。
在三葉草地產,該公司在此期間進行了土壤和地表巖屑採樣2021.計劃在2007年夏季進行後續挖溝和詳細的地質測繪2024.在Eagle/Hona地產,該公司對大型索賠區塊的北部和東部進行了詳細的偵察,該地段有不之前曾對細節進行過採樣。由於地形陡峭,使用直升機安全地執行該程序。計劃在2006年夏季進行後續地質測繪和採樣2024.
在本季度,該公司在加拿大温哥華獲得了辦公空間,併成立了加拿大子公司加拿大Contango Mining, Inc.
該公司的財政年度結束時間是 6 月 30 日。
2.演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規章制度,包括表格編制説明,按照美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。 10-Q 和文章 8S-條例的X.因此,他們確實如此 不包括美國公認會計原則要求的所有信息和腳註,以完成年度合併財務報表。管理層認為,為公允列報合併財務報表而認為必要的所有調整均已包括在內。所有這些調整都屬於正常的反覆性質。合併財務報表應與公司表格中包含的合併經審計的財務報表和附註一起閲讀 10-K 表示已結束的財年 2023年6月30日。的操作結果三幾個月已結束 2023年9月30日是 不必然表明了以下結果 可能 預計將在財政年度結束時出現 六月30, 2024.
3.流動性
公司未來的現金需求將主要與Peak Gold合資企業的募集資金、Contango地產的勘探以及公司的一般和管理費用有關。合資企業管理委員會已提出大量預算,以完成和啟動Manh Choh礦的運營,這將要求該公司選擇為其提供資金30%部分或會被稀釋。合資企業管理委員會已經批准了以下方面的預算2023,現金通話總額約為 $
4.重要會計政策摘要
請查看公司的表格 10-K 表示已結束的財年 2023年6月30日以獲取公司重要會計政策的摘要,如前所述 不自提交該文件以來,公司重要會計政策的變化,以下與衍生工具相關的會計政策除外。
衍生工具。該公司利用衍生工具來管理與大宗商品價格波動相關的風險敞口。公司將所有衍生品視為資產或負債,以公允價值計量,並確認當前收益中衍生品公允價值的變化。公司已選擇 不根據對衝會計規則指定其任何頭寸。因此,這些衍生品合約按市值計價,資產負債表日持有的衍生品合約估計價值的任何變動均在衍生品合約的未實現(虧損)收益中確認為衍生品合約的未實現(虧損)收益,在簡明合併運營報表中作為衍生品合約的未實現收益或虧損。衍生品合約的已實現收益或虧損將計入衍生品合約的(虧損)收益,在簡明合併運營報表中淨額。
5.投資 Peak Gold 合資企業
該公司最初以向Peak Gold合資企業貢獻的資產的歷史賬面價值記錄其投資, 約為 $
下表是該公司截至Peak Gold合資企業的投資展望2023年9月30日:
投資 | ||||
在 Peak Gold 有限責任公司 | ||||
截至2022年6月30日的投資餘額 | $ | |||
投資 Peak Gold, LLC | ||||
Peak Gold, LLC的股權投資虧損 | ( | ) | ||
2023 年 6 月 30 日的投資餘額 | $ | |||
投資 Peak Gold, LLC | ||||
Peak Gold, LLC的股權投資虧損 | ( | ) | ||
2023 年 9 月 30 日的投資餘額 | $ |
下表顯示了Peak Gold合資企業未經審計的簡要運營業績 三月期已結束 2023年9月30日 和 2022根據美國公認會計原則:
三個月已結束 | 三個月已結束 | |||||||
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
費用: | ||||||||
勘探費用 | $ | $ | ||||||
一般和行政 | ||||||||
支出總額 | ||||||||
淨虧損 | $ | $ |
該公司在Peak Gold合資企業的經營業績中所佔的份額 三幾個月已結束 2023年9月30日損失了大約 $
6.預付費用和其他資產
公司的預付費用和其他資產為美元
7.每股淨虧損
普通股每股基本淨虧損和攤薄淨虧損組成部分的對賬情況如下:
截至9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
加權平均值 | 損失 | 加權平均值 | 每筆虧損 | |||||||||||||||||||||
淨虧損 | 股份 | 每股 | 淨虧損 | 股份 | 分享 | |||||||||||||||||||
每股基本淨虧損: | ||||||||||||||||||||||||
歸因於普通股的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
攤薄後的每股淨虧損: | ||||||||||||||||||||||||
歸因於普通股的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
購買期權和認股權證
8.股東權益
該公司有
承銷發行
開啟七月24, 2023,公司與Maxim Group LLC和Freedom Capital Markets(統稱為 “承銷商”)簽訂了承保協議(“承銷協議”),涉及承銷的公開發行和出售(“發行”)
自動櫃員機服務
開啟2023年6月8日,公司進行了受控股權發行軍士長與 Cantor Fitzgerald & Co. 簽訂的銷售協議(“銷售協議”)(“代理人”),根據該條款,公司可能不時出價和出售,最高可達美元
2023 年 5 月 行使認股權證
在2023 年 5 月,該公司向其持有人提供2022 年 12 月認股權證和2023 年 1 月原始行使價為美元的認股權證
2023 年 1 月 私募配售
開啟 一月 19,2023,公司完成了總額為
根據 2023 年 1 月 公司與雙方之間的認股權證 2023 年 1 月 投資者, 2023 年 1 月 認股權證可以隨時全部或部分行使,直到 第二發行週年紀念日,行使價為美元
Petrie Partners Securities, LLC(“Petrie”)協助該公司開展了 2023 年 1 月 私募和獲得的補償等於
2022 年 12 月 私募配售
開啟 2022年12月23日 公司完成了總額為
根據 十二月2022公司與雙方之間的認股權證 十二月2022投資者, 十二月2022認股權證可以隨時全部或部分行使,直到 第二發行週年紀念日,行使價為美元
Petrie 協助公司完成了 十二月2022私募和獲得的補償等於
權利計劃 終止和權利協議
開啟2020年9月23日,公司通過了一項限期股東權利協議(“權利協議”),以取代公司先前的股東權利計劃,該計劃在權利協議通過後終止。
根據權利協議,董事會宣佈派發股息為
權利協議的初始期限為一年,到期2021 年 9 月 22 日。開啟2021年9月21日,公司董事會批准了對權利協議的修訂,將權利協議的期限再延長一年2022年9月22日。 開啟 2022年8月31日, 董事會批准了權利協議的修訂,將權利協議的期限再延長一年 2023 年 9 月 22 日。開啟2023年9月13日,董事會批准了對權利協議的修訂,將期限再延長一年2024 年 9 月 23 日。
9.財產與設備
下表按固定資產類型列出了賬麪價值以及估計的使用壽命:
資產類型 | 預計使用壽命 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | ||||||||
礦物特性 | N/A-生產單位 | $ | $ | ||||||||
土地 | 未貶值 | ||||||||||
建築物和改善(年份) | |||||||||||
機械和設備(年) | |||||||||||
車輛(年) | | ||||||||||
計算機和辦公設備(年) | | ||||||||||
傢俱和固定裝置(年份) | | ||||||||||
減去:累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | |||||||
減去:累計減值 | ( | ) | ( | ) | |||||||
財產和設備,淨額 | $ | $ |
10.關聯方交易
布拉德·朱諾先生,他一直擔任公司董事長、總裁兼首席執行官2020 年 1 月 6 日,以及公司的執行董事長,直到2021年11月11日,現在擔任公司董事長,也是參與石油和天然氣勘探和生產的私營公司朱諾勘探有限責任公司(“JEX”)的唯一經理。開啟2020 年 12 月 11 日,公司與JEX簽訂了第二份經修訂和重述的管理服務協議(“A&R MSA”),該協議修訂並重申了公司與JEX之間截至日期的經修訂和重述的管理服務協議2019 年 11 月 20 日。根據A&R MSA,在公司董事會(“董事會”)的指導下,JEX將繼續提供某些設施、設備和服務,用於公司業務和事務以及管理其在Peak Gold合資企業的成員權益。根據A&R MSA,JEX為公司提供辦公空間和辦公設備以及某些相關服務。A&R MSA 有效於一年初2020 年 12 月 1 日並按月自動續訂,除非終止日期九十由公司或JEX提前幾天發出通知。根據A&R MSA,公司向JEX支付了月費 $
11.股票薪酬
開啟 九月15, 2010,董事會通過了 Contango ORE, Inc. 股權補償計劃( “2010計劃”)。開啟 2022年11月10日 公司股東批准並通過了 Contango ORE, Inc. 的第二修正案。經修訂和重述 2010股權補償計劃(經修訂後的 “經修訂的股權計劃”)增加了公司的普通股數量 可能 根據經修訂的股權計劃發行
截至2023年9月30日,有
限制性股票。
開啟 2020 年 12 月 1 日,公司批准了總額
開啟 2021年8月16日, 公司授予了
開啟 2021年11月11日, 公司授予了
開啟 2022年2月2日 公司授予 四員工總數為
在 2022 年 12 月 公司取消了
開啟 2023年2月7日, 公司授予了
開啟 2023 年 8 月 18 日, 公司授予了
截至 2023年9月30日, 與未歸屬的賠償金相關的總補償成本 不但認出的是 $
股票期權。有
截至經修訂的股票計劃授予的股票期權狀況摘要2023年9月30日以及在此期間的變化三然後結束的月份如下表所示:
三個月已結束 | ||||||||
2023年9月30日 | ||||||||
期權下的股票 | 加權平均行使價 | |||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的未償還款項 | $ | |||||||
已授予 | ||||||||
已鍛鍊 | ||||||||
被沒收 | ||||||||
期末未繳款項 | $ | |||||||
聚合內在價值 | $ | |||||||
可行使,期末 | ||||||||
聚合內在價值 | $ | |||||||
可申請資助,期末 | ||||||||
期內授予的每股期權的加權平均公允價值 | $ |
12.承付款和或有開支
Tetlin Lease。Tetlin Lease 有一個
-一年期限,到期 2028 年 7 月 15 日, 此後隨着Peak Gold合資企業啟動並繼續在Tetlin租約上進行採礦業務,將持續很長時間。
根據Tetlin租約的條款,Peak Gold合資企業必須花費美元
黃金勘探。該公司的Triple Z、Eagle/Hona、Shamrock、Willow和Lucky Shot索賠均位於阿拉斯加州的土地上。這些項目的年度索賠租金因索賠年齡而異,應在以下時間到期並全額支付 十一月30每年的。的年度索賠租金 2023-2024評估年度總計 $
幸運射擊財產。關於Lucky Shot房產,公司將有義務向CRH Funding II PTE付款。新加坡私人有限公司(“CRH”)LTD,如果Lucky Shot物業的產量達到要求,則需要額外考慮 二單獨的里程碑付款門檻。如果 第一的閾值 (1) 總的 “礦產資源” 等於
皇家黃金特許權使用費。皇家金目前持有
保留協議。在 2019 年 2 月, 該公司與當時的首席執行官布拉德·朱諾、首席財務官利亞·蓋恩斯簽訂了保留協議,以及 一其他員工提供總金額為 $ 的付款
僱傭協議。有效2023年7月11日,邁克爾·克拉克被任命為公司財務執行副總裁。克拉克先生將履行公司首席財務官的某些職能。根據他的僱傭協議(“僱傭協議”),克拉克先生將獲得的基本工資為 $
短期激勵計劃。公司董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)通過了一項短期激勵計劃(“STIP”),自該計劃起生效 2020 年 6 月 10 日, 為了範尼文胡伊斯先生的利益根據STIP的條款,薪酬委員會每年制定績效目標,並評估Van Nieuwenhuyse先生在多大程度上實現這些目標(如果有)。STIP 規定的補助金等於
開啟 八月2, 2023,根據與荷蘭國際集團資本市場有限責任公司簽訂的ISDA主協議(“荷蘭國際集團ISDA主協議”)和與麥格理銀行有限公司簽訂的ISDA主協議(“麥格理ISDA主協議”),該公司子公司CORE Alaska根據其在某些信貸和擔保協議下的義務,由公司及其子公司荷蘭國際集團資本有限責任公司和麥格理銀行有限公司簽訂的ISDA主協議(“麥格理ISDA主協議”),與荷蘭國際集團資本有限責任公司和麥格理銀行有限公司簽訂了一系列套期保值協議,總共出售了
13.所得税
截至目前,公司確認了其遞延所得税資產的全額估值補貼 2023年9月30日和 2023年6月30日並且已經認識到 零的所得税支出 三幾個月已結束 2023年9月30日和 2022 年 9 月 30 日。 有效税率是
14.債務
下表顯示了截至目前的淨債務組成部分2023年9月30日和 2023年6月30日:
2023年9月30日 | 2023年6月30日 | |||||||
有擔保債務工具 | ||||||||
本金 | $ | $ | ||||||
未攤銷的債務折扣 | ( | ) | ( | ) | ||||
未攤銷的債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
債務,淨額 | $ | $ | ||||||
可轉換債券 | ||||||||
本金 | $ | $ | ||||||
未攤銷的債務折扣 | ( | ) | ( | ) | ||||
未攤銷的債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
債務,淨額 | $ | $ | ||||||
總負債,淨額 | $ | $ |
擔保信貸額度
開啟五月17, 2023,公司與作為借款人的CORE Alaska, LLC、Alaska Gold Torrent, LLC和Contango Minerals Alaska, LLC分別作為擔保人、不時作為貸款方的每一個貸款方、ING Capital LLC (“ING”) 和麥格理銀行有限公司(“麥格理”)簽訂了信貸和擔保協議(“信貸協議”),雙方簽訂了信貸和擔保協議(“信貸協議”),由作為貸款人的行政代理人的ING Capital LLC(“ING”),作為有擔保方的抵押代理人。信貸協議規定的優先擔保貸款額度(“額度”)最多為
信貸協議將於以下日期到期十二月31, 2026(“到期日”),將在貸款期限內通過季度還款來償還。該融資機制的預付費用和產量掛鈎安排費基於在截止日期交付的基本案例財務模型中預計的黃金盎司總產量,根據應佔產量按季度支付,任何餘額應在信貸協議到期或終止時支付。信貸協議由公司及其子公司的所有資產和財產擔保,包括公司的資產和財產
可以按季度發放的定期貸款只能用於向Peak Gold合資企業的現金追加資金,為還本付息儲備賬户提供資金,根據預算和基本案例財務模型支付公司成本以及與貸款相關的費用和支出。流動性貸款可以每月發放一次,用於成本超支。任何未償還的流動性貸款都必須償還2025 年 7 月 31 日。
該融資機制下的貸款可以是基準利率的基準利率貸款加上適用保證金或有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)貸款三經月調整的期限SOFR加上適用利潤。貸款類型是借款人在借款時要求的,貸款類型是貸款可能被轉換。“基準利率” 是最優惠利率、聯邦基金利率加上的最高利率
利息應從每筆貸款之日開始支付,到下一個還款日結束。之前的利息支付日期2025 年 11 月 1 日是最後一天七月,十月,一月和四月;此後的付款日期是最後一天三月,六月,九月和十二月。公司還將按平均每日未使用借款支付承諾費,利率為
信貸協議包含此類信貸額度慣用的陳述和擔保以及肯定和否定承諾,包括對公司及其子公司在債務、留置權、合併、合併、清算和解散、出售全部或幾乎所有資產、與關聯公司交易以及訂立套期保值安排方面的限制。信貸協議還要求公司從每個財政季度的最後一天起保持 (i) 歷史還本付息覆蓋率為不小於
該公司提取了美元
定期貸款機制下的借款的原始發行折扣為美元
可轉換債券
開啟2022年4月26日公司以美元收盤
關於信貸協議的結束,公司與QRC簽訂了信函協議(“信函協議”),對債券的條款進行了修改。根據信函協議,QRC承認債券將從屬於信貸協議下的貸款,並承認根據信貸協議簽訂貸款的公司將不構成對債券負面契約的違反。QRC還放棄了對債券的看跌權,該債券將要求Contango在擔保融資完成或控制權變更後全部或部分贖回債券。作為QRC簽訂信函協議的考慮,公司同意將債券的利率從
該債券目前的利息為
該債券的原始發行折扣為美元
15.衍生品和套期保值活動
開啟 八月2, 2023,根據與荷蘭國際集團資本市場有限責任公司簽訂的ISDA主協議(“荷蘭國際集團ISDA主協議”)和與麥格理銀行有限公司簽訂的ISDA主協議(“麥格理ISDA主協議”),該公司子公司CORE Alaska根據其在某些信貸和擔保協議下的義務,由公司及其子公司荷蘭國際集團資本有限責任公司和麥格理銀行有限公司簽訂的ISDA主協議(“麥格理ISDA主協議”),與荷蘭國際集團資本有限責任公司和麥格理銀行有限公司簽訂了一系列套期保值協議,總共出售了
使用衍生品的風險管理目標
公司面臨因業務運營和經濟狀況而產生的某些風險。公司主要通過管理其核心業務活動來管理其面臨的各種業務和運營風險。公司主要通過管理其資產和負債的金額、來源和期限以及衍生金融工具的使用來管理經濟風險,包括利率、流動性和信用風險。具體而言,公司訂立衍生金融工具來管理因業務活動而產生的風險敞口,這些風險敞口導致未來已知和不確定的現金金額的收取或支付,其價值由黃金期貨定價決定。公司的衍生金融工具用於管理公司已知或預期現金收入的金額、時間和期限以及主要與公司投資相關的已知或預期現金支付的金額、時間和期限的差異。
非指定對衝
衍生品 不被指定為樹籬的是 不投機性,用於管理公司的黃金走勢敞口,公司已選擇 不應用對衝會計。衍生品公允價值的變化 不套期保值關係中指定的直接記錄在收益中。
截至 2023年9月30日 該公司擁有以下未償還的衍生品 不在符合條件的套期保值關係中被指定為套期保值:
時期 | 大宗商品 | 音量 | 加權平均價格(美元/盎司) | ||||||
2024 | 黃金 | $ | |||||||
2025 | 黃金 | $ | |||||||
2026 | 黃金 | $ |
資產負債表上衍生工具的公允價值
下表顯示了截至目前公司衍生金融工具的公允價值及其在簡明合併資產負債表中的分類 2023年9月30日 和 2023年6月30日。
截至2023年9月30日 | 截至2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
未指定為對衝工具的衍生品 | 資產負債表地點 | 已確認資產/負債總額 | 總金額抵消 | 已確認資產/負債淨額 | 已確認資產/負債總額 | 總金額抵消 | 已確認資產/負債淨額 | ||||||||||||||||||
商品合約 | 衍生合約資產-當前 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
商品合約 | 衍生合約負債——當前 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
商品合約 | 衍生合約資產-非流動 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
商品合約 | 衍生合約負債——非流動 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ |
截至 2023年9月30日 與這些協議相關的淨負債狀況中衍生品的公允價值(不包括任何非履約風險調整)為美元
衍生品的影響 不是在損益表上被指定為對衝工具
下表顯示了公司衍生金融工具的影響,這些衍生金融工具是 不被指定為簡明合併運營報表中的套期保值工具 三幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022.
副主題 815-20 未將衍生品指定為對衝工具 | 衍生品收入中確認的未實現收益或(虧損)的位置 | 衍生品收入中確認的收益或(虧損)金額 | |||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月期間 | 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月期間 | ||||||||
商品合約 | 衍生品合約的未實現虧損 | $ |
| $ | |||||
總計 | $ | ( | ) | $ |
與信用風險相關的或有特徵
交叉默認。 公司與每個衍生品交易對手簽訂了協議,其中包含一項條款,規定公司是否拖欠任何債務,包括償還債務的違約 不貸款人加速履行了貸款,那麼公司也可能被宣佈違約其衍生債務。
重大不利變化。 公司與其衍生品交易對手的某些協議包含以下條款:如果發生對公司信譽產生不利影響的特定事件或條件,則公司 可能 必須全額抵押其在衍生工具下的債務。
合併貸款契約。 公司與衍生品交易對手簽訂了協議,其中納入了公司與衍生品交易對手的附屬貸款機構債務的貸款契約條款。不遵守貸款契約條款將導致公司拖欠協議所涵蓋的任何衍生工具債務。
16.公允價值計量
財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)主題 820,將公允價值定義為在計量之日,在市場參與者之間的有序交易中,出售資產或為轉移負債而支付的價格。FASB ASC 主題 820為衡量公允價值提供了框架,建立了 三公允價值衡量的層次結構基於截至計量之日資產或負債估值投入的透明度,並要求在對某些資產進行估值時考慮交易對手的信譽。
這個三級別定義如下:
級別1— 可觀察的輸入,例如在計量日期活躍市場的報價,相同的、不受限制的資產或負債的報價。
級別2— 可以直接或間接觀察到的其他投入,例如市場的報價不活躍或投入,在資產或負債的整個期限內均可直接或間接觀察。
級別3— 幾乎沒有或不可觀察的輸入不市場數據,以及公司對市場參與者將如何對資產和負債進行定價做出自己的假設。
金融工具在公允價值層次結構中的級別基於對公允價值衡量具有重要意義的所有輸入的最低水平。在可能的情況下,公允價值基於可觀察的市場價格或參數,或從這些價格或參數中得出。可觀察的價格或投入在哪裏不可用時,應用了估值模型。這些估值技術涉及一定程度的管理估計和判斷,其程度取決於工具或市場的價格透明度以及工具的複雜性。公司反映了公司之間的轉賬三報告期開始時可觀測投入的可用性水平不更長的時間證明在原始級別中進行分類是合理的。曾經有不截至年度的公允價值層次結構級別之間的轉移2023年6月30日。
經常性公允價值
公司定期對以下各項進行公允價值計量:
• 衍生金融工具-衍生金融工具按公允價值記賬,並定期計量。該公司的潛在衍生金融工具包括其與皇后大道資本簽訂的可轉換債券中嵌入的功能(見附註)14)。這些測量值是不合併財務報表的材料。該公司還簽訂了套期保值協議,以管理其對金價變動的風險。
• 或有考慮-如註釋中所述 12,如果 Lucky Shot 物業的產量達到,公司將有義務向CRH支付額外報酬二單獨的里程碑付款門檻。該或有對價的公允價值是定期衡量的,由達到里程碑付款門檻的可能性所驅動。
下表按公允價值層次結構中的級別彙總了公司金融資產和負債的公允價值(以千計):
截至2023年9月30日 |
第 1 級 |
第 2 級 |
第 3 級 |
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金融資產 |
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衍生合約資產-當前 |
$ | $ | $ | |||||||||
金融負債 |
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衍生負債——非流動 |
$ | $ | $ | |||||||||
或有對價負債——非流動 |
$ | $ | $ | |||||||||
截至2023年6月30日 |
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金融資產 |
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衍生合約資產-當前 |
$ | $ | $ | |||||||||
金融負債 |
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衍生負債——非流動 |
$ | $ | $ | |||||||||
或有對價負債——非流動 |
$ | $ | $ |
非經常性公允價值
公司非經常性地將公允價值計量標準的規定應用於其非金融資產和負債,包括礦產、企業合併和資產報廢義務。這些資產和負債是不持續按公允價值計量,但如果事件或某些情況的變化表明調整,則須進行公允價值調整可能是必要的。
17.後續活動
開啟 2023 年 10 月 20 日, 安全社區委員會(“CSC”)是一家阿拉斯加非營利性公司,由Manh Choh礦石運輸路線沿線度假屋的某些所有者以及其他聲稱可能影響並反對礦石運輸計劃和項目的人組成,該委員會在阿拉斯加費爾班克斯高等法院對阿拉斯加州交通和公共設施部(“DOT”)提起訴訟(“申訴”)。該投訴旨在就美國交通部對Peak Gold合資公司的礦石運輸計劃的監督向其提供禁令救濟。投訴稱,交通部批准了違反交通部規定的運輸路線和卡車運輸計劃,交通部的行為對公共安全造成了不合理的風險,構成了誘人的公共滋擾,交通部協助和教唆了疏忽駕駛罪。開啟 2023 年 11 月 2 日, CSC對交通部提出了初步禁令的動議,並正在尋求加快對其動議的審議。如果獲得批准,該議案可能會影響Peak Gold合資公司的礦石運輸計劃。Peak Gold合資公司打算通過各方協議或動議幹預該行動,並大力捍衞其利益及其礦石運輸計劃的合法性。Peak Gold合資企業也在就處理提出的指控與交通部進行磋商。開啟 2023 年 11 月 9 日, 要求加快審議初步禁令動議的動議被高等法院法官駁回.
開啟 2023年11月7日, 該公司額外提取了美元
可用信息
有關公司的一般信息可以在公司的網站www.contangoore.com上找到。在公司向美國證券交易委員會提交或提供報告後,我們的10-K表年度報告、10-Q表的季度報告和8-K表的最新報告,以及這些報告的任何修訂和附錄,均可在合理可行的情況下儘快通過我們的網站免費提供。
第 2 項。 管理’s 對財務狀況和經營業績的討論與分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與先前向美國證券交易委員會提交的本10-Q表和截至2023年6月30日財年的10-K表中其他地方包含的合併財務報表和附註以及其他信息一起閲讀。
關於前瞻性陳述的警示聲明
本報告中的一些陳述可能包含《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的 “前瞻性陳述”。“應該”、“將是”、“相信”、“期望”、“預期”、“估計”、“預測”、“目標” 等詞語和短語以及類似表述可識別前瞻性陳述,表達我們對未來事件的期望。任何非歷史事實的陳述都是前瞻性陳述。其中包括以下事項:
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公司的財務狀況; |
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業務戰略,包括外包; |
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滿足公司的預測和預算; |
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預期的資本支出和未來融資的可用性; |
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• | 公司為生產黃金及相關礦物而訂立的套期保值的定價或時機存在風險; | |
• |
黃金和相關礦產的價格; |
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Contango Properties和Peak Gold合資地產未來發現(如果有)和自然資源生產的時間和數量; |
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運營成本和其他費用; |
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現金流和預期流動性; |
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• |
公司根據當前計劃活動利用當前現金儲備為其業務提供資金的能力; |
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前景開發; |
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運營和法律風險;以及 |
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• |
新的政府法律和法規。 |
儘管公司認為此類前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但此類預期可能不會發生。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,其中許多因素是我們無法控制的,這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的未來業績存在重大差異。除了第二部分第1A項中描述的風險因素外。風險因素,本報告和第一部分第1A項。風險因素,在我們截至2023年6月30日的10-K表年度報告中,這些因素包括:
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籌集資金為資本支出提供資金的能力; |
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• |
保留或維持對Peak Gold合資企業的資本出資以及我們在Peak Gold合資企業中的相對所有權權益的能力; |
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影響Peak Gold合資企業管理的能力; |
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• | 勘探或開發項目或資本支出計劃可能出現延誤或變化; | |
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業務限制和延誤; |
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與採礦業勘探相關的風險; |
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自然資源的時機和成功發現; |
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資本的可用性和在到期時償還債務的能力; |
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黃金和相關礦物價格的下跌和變化,以及自然資源價格的波動; |
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操作設備的可用性; |
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採礦業伴隨的經營危險; |
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天氣; |
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尋找和留住熟練人員的能力; |
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對採礦活動的限制; |
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可能規範採礦活動的立法; |
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新的和潛在的立法和監管變化(包括對國際協定的承諾)對採礦作業和安全標準的影響; |
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與任何未來生產、成本和支出(包括燃料、電力、材料和供應成本的變化)相關的任何估計和預測的不確定性; |
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及時、全額收到銷售我們任何開採產品(如果有)的銷售收益; |
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股票價格和利率波動; |
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聯邦和州監管的發展和批准; |
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材料和設備的可用性和成本; |
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第三方的作為或不作為; |
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潛在的機械故障或設施和設備性能不佳; |
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環境和監管、健康和安全風險; |
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競爭對手的實力和財務資源; |
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全球經濟狀況; |
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疫情的影響,例如全球 COVID-19 疫情,可能會影響公司或Peak Gold合資企業的勘探計劃; |
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擴大了嚴格的監測和測試要求; |
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能夠以商業上合理的條件獲得保險; |
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總體競爭和採礦業日益增強的競爭性質; |
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與財產所有權相關的風險;以及 |
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能夠完成戰略交易。 |
您不應過分依賴本報告中的這些前瞻性陳述,因為它們僅代表截至本報告發布之日。除非法律要求,否則公司沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂,以反映本報告發布之日之後發生的事件或情況或反映意外事件的發生。本節中包含或提及的警示性陳述明確限制了此處包含的所有前瞻性陳述。
概述
該公司在阿拉斯加從事金礦石和相關礦物的勘探。公司通過三種主要方式開展業務:
● |
Peak Gold, LLC(“Peak Gold JV”)30.0%的會員權益,該公司向泰特林部落委員會租賃了約67.5萬英畝的土地,並額外持有阿拉斯加州約13,000英畝的採礦權益(此類總面積,即 “Peak Gold合資企業”),用於勘探和開發,包括與Peak Gold合資企業計劃從該地區的Main 和 North Manh Choh 礦牀中開採礦石有關的權益 Peak Gold 合資地產(“Manh Choh” 或 “Manh Choh 項目”); |
● |
其全資子公司 Alaska Gold Torrent, LLC,一家阿拉斯加有限責任公司(“AGT”),該公司租賃了阿拉斯加州約8,600英畝土地的礦產權,並向阿拉斯加硬石公司提出了勘探專利採礦索賠。該公司位於阿拉斯加安克雷奇以北約75英里處的柳樹礦區(“Lucky Shot”、“Lucky Shot Property” 或 “Lucky Shot Property” 或 “Lucky Shot Property”)的三個前生產金礦中,位於阿拉斯加安克雷奇以北約75英里處的柳樹礦區(“Lucky Shot”、“Shot Property”);以及 |
● |
其全資子公司阿拉斯加康坦戈礦業有限責任公司(“Contango Minerals”)分別擁有阿拉斯加州約145,280英畝的勘探採礦權的礦產權,包括(i)位於Peak Gold合資地產(“Eagle/Hona地產”)西北部的大約69,780英畝土地,(ii)位於Peak Gold合資地產(“Triple Z地產”)東北部的約14,800英畝土地),(iii)阿拉斯加理查森區約52,700英畝的新房產(“三葉草地產”)以及(iv)約8,000英畝位於Lucky Shot地產(“Willow Property”,與Eagle/Hona地產、Triple Z地產和三葉草地產一起統稱為 “礦產財產”)的北部和東部。2022年11月,該公司放棄了位於Eagle/Hona地產的大約69,000英畝土地。該公司基本上保留了2019年和2021年進行鑽探工作的全部面積,並使用採樣數據來確定應公佈哪些面積。 |
在本10-Q表季度報告中,Lucky Shot房地產和礦產財產統稱為 “Contango地產”。
該公司的 Manh Choh 項目正處於開發階段。所有其他項目都處於探索階段。
自2010年以來,該公司一直直接或通過Peak Gold合資企業參與Manh Choh項目的勘探,該項目已確定了兩個礦牀(Main 和 North Manh Choh)以及其他幾個金、銀和銅礦前景。Peak Gold合資企業的另外70.0%的成員權益由KG Mining(阿拉斯加)有限公司(“KG Mining”)擁有,該公司是金羅斯黃金公司(“KINROSS”)的間接全資子公司。Kinross是一家大型黃金生產商,擁有多元化的全球投資組合,在阿拉斯加擁有豐富的運營經驗。Peak Gold合資公司計劃從Main 和 North Manh Choh 礦牀中開採礦石,然後在距離大約 240 英里(400 千米)的現有諾克斯堡採礦和銑削綜合體加工礦石。來自該礦的礦石將用卡車運往諾克斯堡,用新購買的載有合法貨物的先進卡車在公共道路上加工。預計使用Fort Knox設施將加速Peak Gold合資企業物業的開發,並降低前期資本開發成本,減少環境足跡,縮短許可和開發時間表,降低Peak Gold合資企業將Main和North Manh Choh礦牀推向生產的總體執行風險。Peak Gold合資公司已與位於阿拉斯加北極的Black Gold Transport簽訂了礦石運輸協議,將原礦石從Manh Choh項目運送到諾克斯堡設施。Peak Gold JV還與Kiewit礦業集團簽訂了合同,為Manh Choh項目提供合同採礦和場地準備工作。根據Peak Gold合資企業與Fairbanks Gold Mining, Inc.簽訂的收費協議,Peak Gold合資企業將因使用諾克斯堡設施而被收取通行費,該協議於2023年4月14日簽訂並生效。
金羅斯於2022年7月發佈了諾克斯堡工廠和Peak Gold合資企業的綜合可行性研究。此外,在2022年7月,金羅斯宣佈其董事會(“金羅斯董事會”)決定繼續開發滿洲項目。自2022年12月31日起,公司(“CORE Alaska”)的全資子公司CORE Alaska, LLC、KG Mining和Peak Gold合資企業執行了Peak Gold合資企業(經修訂的 “A&R JV LLCA”)經修訂和重述的有限責任公司協議的第一修正案。A&R合資公司LLCA的第一修正案規定,從2023年開始,公司可以按月為其季度定期現金通話提供資金。迄今為止,Peak Gold合資企業管理委員會(“合資管理委員會”)已經批准了2023年的預算,現金通話總額約為1.651億美元,其中公司的股份約為4,950萬美元。截至2023年9月30日,該公司已為2023年預算中的3,980萬美元提供了資金。2023年5月15日,Peak Gold合資企業的廢物管理計劃、運營計劃以及回收和關閉計劃獲得了阿拉斯加州環境保護和自然資源部的批准。截至2023年8月29日,Manh Choh項目的施工已經完成,所有采礦設備都在現場,採礦已經開始。目前的採礦活動主要包括預先剝離廢物和儲存任何礦石,為運往諾克斯堡工廠進行加工做準備。Kinross還代表Peak Gold合資企業繼續其全面的社區計劃,並在開發該項目時優先考慮當地經濟利益。所有許可活動均在獲得聯邦和州許可機構的所有主要許可證後完成。Peak Gold合資公司認為,Manh Choh預計將於2024年下半年開始生產,該礦計劃由兩個小型露天礦坑組成,將在4.5年內同時開採。
2023年8月,該公司在Lucky Shot地產開始執行一項計劃,以完成對Lucky Shot礦脈科爾曼段的露天鑽探。由於天氣惡劣,該計劃於2023年9月關閉,以保護公司員工和承包商的安全。
在三葉草地產,該公司在2021年進行了土壤和地表巖屑採樣。計劃在2024年夏季進行後續挖溝和詳細的地質測繪。在Eagle/Hona地產,該公司對大型索賠區塊的北部和東部進行了詳細的偵察,這些地區以前沒有經過詳細抽樣。由於地形陡峭,使用直升機安全地執行該程序。計劃在2024年夏季進行後續地質測繪和採樣。
最近的事態發展和其他信息
2023年10月20日,阿拉斯加非營利性公司安全社區委員會(“CSC”)向阿拉斯加州費爾班克斯高等法院對阿拉斯加州交通和公共設施部(“DOT”)提起訴訟(“申訴”),該委員會由Manh Choh礦石運輸路線沿線度假屋的某些所有者以及其他聲稱可能影響並反對礦石運輸計劃和項目的人組成(“申訴”)。該投訴旨在就美國交通部對Peak Gold合資公司的礦石運輸計劃的監督向其提供禁令救濟。投訴稱,交通部批准了違反交通部規定的運輸路線和卡車運輸計劃,交通部的行為對公共安全造成了不合理的風險,構成了誘人的公共滋擾,交通部協助和教唆了疏忽駕駛罪。2023年11月2日,CSC對美國交通部提出了初步禁令的動議,並正在尋求加快對其動議的審議。如果獲得批准,該議案可能會影響Peak Gold合資公司的礦石運輸計劃。Peak Gold合資公司打算通過各方協議或動議幹預該行動,並大力捍衞其利益及其礦石運輸計劃的合法性。Peak Gold合資企業也在就處理提出的指控與交通部進行磋商。2023年11月9日,要求加快審理初步禁令動議的動議被高等法院法官駁回。
2023年8月2日,阿拉斯加CORE根據與ING Capital Markets LLC簽訂的ISDA主協議(“ING ISDA主協議”)和與麥格理銀行有限公司簽訂的ISDA主協議(“麥格理ISDA主協議”),該公司及其子公司ING Capital LLC(“ING”)和麥格理銀行有限公司根據該特定信貸和擔保協議下的義務,CORE Alaska於2023年8月2日由公司及其子公司荷蘭國際集團資本有限責任公司(“ING”)和麥格理銀行有限公司簽訂的ISDA主協議(“麥格理ISDA主協議”)銀行有限公司(“麥格理”)與荷蘭國際集團和麥格理簽訂了一系列套期保值協議,出售總額為124,600盎司的黃金的加權平均價格為每盎司2,025美元。對衝協議的交付義務從2024年7月開始到2026年12月結束,佔該公司在Manh Choh礦當前預期壽命內預計產量中約45%的權益。
2023年7月24日,公司與Maxim Group LLC和Freedom Capital Markets(統稱為 “承銷商”)簽訂了承銷協議(“承銷協議”),涉及1600,000股公司普通股(“承銷股份”)的承銷公開發行(“承銷股票”)。公司正在出售所有承銷股份。承銷股票的發行價格為每股19.00美元,承銷商同意根據承保協議以每股17.77美元(“收購價格”)的價格從公司購買承銷股份,其中包括6.5%的承銷商折扣。扣除承保折扣和佣金以及發行費用後,承銷發行的淨收益為2820萬美元。
策略
與戰略行業參與者合作,擴大未來的勘探工作。自2020年10月1日起,KG Mining成為了Peak Gold合資企業當前所有權的Kinross交易以及A&R JV LLCA的簽署,成為了Peak Gold合資企業(“管理人”)的經理。KG Mining可以辭去經理職務,也可以因嚴重違反A&R JV LLCA、重大未能履行其作為經理的義務、未能按照行業標準和適用法律開展Peak Gold合資企業運營以及其他有限情況而被免去經理職務。除非明確授權經理,否則A&R JV LLCA規定,合資企業管理委員會擁有決定與公司有關的所有管理事項的專屬權力。合資管理委員會目前由公司指定的一名任命者和兩名由KG Mining指定的任命人員組成。由Peak Gold合資企業的每位成員指定的代表作為一個團體進行投票,並根據他們在Peak Gold合資企業中各自的成員利益進行投票。除某些需要代表一致投票批准的行動外,Peak Gold合資企業中大多數成員權益的贊成票構成合資企業管理委員會的行動。
制定激勵措施以推動行為。該公司認為,股權所有權使公司高管和董事的利益與股東的利益保持一致。截至2023年9月30日,公司董事和高管實益擁有公司約17.8%的普通股。
收購勘探財產。該公司預計,視資金的可用性而定,不時在阿拉斯加收購更多房產進行勘探。這些收購可能包括阿拉斯加原住民公司的租賃或類似權利,也可能包括通過提出勘探索賠來提出聯邦或阿拉斯加州的採礦索賠。收購更多房產可能會導致公司在最低特許權使用費、最低租金和年度勘探工作要求方面的額外支出。公司對與其他公司的戰略夥伴關係或聯盟持開放態度,以此增強其為新的和現有的勘探和開發機會提供資金的能力。
資產負債表外安排
沒有。
關鍵會計估計
對公司財務狀況和經營業績的討論和分析以合併財務報表為基礎,合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。這些合併財務報表的編制要求公司做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額的估算和判斷。公司已確定了以下關鍵會計估計,該估計對描述我們的財務狀況和經營業績特別重要,需要管理層做出重大判斷。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值有所不同。
業務合併。在確定是否應將收購記作業務合併還是資產收購時,公司首先確定所收購總資產的幾乎所有公允價值是集中於單一可識別資產還是一組類似的可識別資產。如果是這樣,則單一可識別資產或類似資產組別不被視為企業,而是被視為資產。如果情況並非如此,則公司將進一步評估單一可識別資產或一組類似的可識別資產和活動是否至少包括投入和實質性流程,這些投入和實質性過程共同為創造產出的能力做出了重大貢獻。如果是,公司得出結論,單一可識別資產或一組類似的可識別資產和活動是企業。公司使用收購會計方法對企業合併進行核算。採用這種會計方法要求:(i) 購置的可識別資產(包括可識別的無形資產)和負債通常按收購日的公允價值計量和確認;(ii)購買價格超過所購可識別資產和假定負債的淨公允價值的部分確認為商譽,商譽不為會計目的攤銷,但至少每年都要接受減值測試。公司根據收購資產的成本(包括交易成本)來衡量和確認不被視為業務合併的資產收購。資產收購中不確認商譽。資產收購中以現金形式支付的或有對價在可能且可以合理估計時予以確認,除非該或有對價符合衍生品的定義,在這種情況下,該金額在收購時成為資產購置成本的一部分。以固定數量的公司自有股票形式支付的或有對價按收購之日的公允價值計量,並在可能發行股票時予以確認。確認或有對價付款後,該金額包含在所購資產或資產組的成本中。公司負有與收購AGT相關的或有對價負債。在估算每個報告期或有對價的公允價值時,公司估算了達到與支付對價相關的里程碑的概率和時間,以及截至資產負債表日用於將負債折現為現值的加權平均資本成本。或有對價的公允價值的估計對其中任何一項估計值的變化都很敏感。
衍生工具。該公司利用衍生工具來管理與大宗商品價格波動相關的風險敞口。公司將所有衍生品視為資產或負債,以公允價值計量,並確認當前收益中衍生品公允價值的變化。公司選擇不根據套期會計規則指定任何頭寸。因此,這些衍生品合約按市值計價,資產負債表日持有的衍生品合約估計價值的任何變動均在衍生品合約的未實現(虧損)收益中確認為衍生品合約的未實現(虧損)收益,在簡明合併運營報表中作為衍生品合約的未實現收益或虧損。衍生品合約的已實現收益或虧損將計入衍生品合約的(虧損)收益,在簡明合併運營報表中淨額。
運營結果
該公司和Peak Gold合資企業均未開始生產商業上可銷售的礦產。迄今為止,該公司和Peak Gold合資企業均未從礦產銷售或運營中產生任何收入。該公司和Peak Gold合資企業都沒有任何經常性收入來源。公司繼續經營的能力取決於公司籌集資金以滿足未來勘探和營運資金需求的能力。將來,該公司和Peak Gold合資企業可能通過礦產銷售和其他付款來創造收入,這些付款來自Manh Choh項目的任何商業可開採礦物。該公司預計,在2024年年中之前,Peak Gold合資企業不會通過礦產銷售產生收入。如果公司的財產或Manh Choh項目不包含任何探明儲量,則公司創造未來收入的能力以及公司的經營業績和財務狀況將受到重大不利影響。其他潛在的現金來源或現金需求的緩解,包括外債、出售公司股票、合資企業或替代方法,例如合併或出售我們的資產。但是,無法保證公司能夠獲得任何潛在的現金來源。公司需要創造可觀的收入才能實現盈利,而公司可能永遠不會這樣做。
截至2023年9月30日的三個月與截至2022年9月30日的三個月相比
申報租金費用。索賠租金費用主要包括阿拉斯加州的租金和年度勞務費。我們確認的索賠租金支出為10萬美元,而截至2022年9月30日的三個月為10萬美元。
勘探費用。 截至2023年9月30日的三個月,勘探費用為110萬美元,而截至2022年9月30日的三個月,勘探費用為440萬美元。本期和前一時期的勘探費用與在Lucky Shot地產上進行的勘探工作有關。由於天氣條件惡劣,Lucky Shot當前時期的勘探計劃於2023年9月關閉。前一時期的計劃一直持續到2022年11月。
一般和管理費用。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,一般和管理費用分別為280萬美元和240萬美元。公司的一般和管理費用主要與律師費、管理費、工資和股票薪酬支出有關。截至2023年9月30日的三個月中,一般和管理費用有所增加,原因是該季度向Rick Van Nieuwenhuyse支付了20萬美元的獎金,該季度增加兩名員工的額外工資相關費用,以及審計費用增加。
損失來自 對 Peak Gold 合資企業的股權投資。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,公司對Peak Gold合資公司的股權投資的虧損分別為560萬美元和零。本期支出包括確認前一期的430萬美元暫停虧損以及我們對Peak Gold合資公司的30.0%投資產生的130萬美元本期虧損。在截至2022年9月30日的三個月中,公司沒有向Peak Gold合資企業出資,當時累計虧損超過了公司的累計投資,因此Peak Gold合資企業前一時期的虧損為暫停虧損。截至2023年9月30日,沒有暫停虧損。
利息支出。在信貸協議的完成方面,該公司對與皇后大道資本投資有限公司(“QRC”)的2,000萬美元無抵押可轉換債券(“債券”)進行了修訂,將規定的利率從8%提高到9%。該債券目前的年利率為9%,按季度支付,其中7%以現金支付,2%以公司普通股支付(有關這兩種債務安排的討論見附註14——債務)。本季度80萬澳元的利息支出包括與債券相關的整整一個季度的利息支出,以及與公司累計提取2,000萬美元該融資相關的整整季度的利息支出。去年40萬美元的利息支出僅包括本季度與債券相關的利息支出。
衍生合約的損失。 該公司在本季度與衍生品合約相關的虧損為270萬美元,而截至2022年9月30日的季度為0美元。該公司直到2023年7月才簽訂任何衍生品合約(見附註15——衍生品和套期保值活動)。
流動性和資本資源
截至2023年9月30日,該公司擁有約1,870萬澳元的現金。
該公司的主要現金需求是一般和管理費用、Peak Gold合資公司對Manh Choh Property的資本要求以及Lucky Shot地產的勘探支出。該公司的現金來源來自普通股發行、債券的發行以及該融資的收益(有關近期活動的討論,見附註8——股東權益和附註14——債務)。
Peak Gold合資企業的合資管理委員會已提出大量預算,以完成和啟動Manh Choh礦的運營。具體而言,合資企業管理委員會已經批准了2023年的預算,現金通話總額約為1.651億美元,其中公司的股份約為4,950萬美元。截至本文件提交之日,該公司已為2023年批准的預算中的4540萬美元提供了資金。該預算主要涉及Manh Choh營地的完工、礦山通道的道路建設、土方工程、一般施工和安裝、預生產剝離等。當從Peak Gold合資公司收到現金電話時,公司將被要求繳納預算金額的30%的資本出資,否則其在Peak Gold合資企業的權益可能會被削弱。
公司未來的現金需求將主要與Peak Gold合資企業的募集資金、Contango地產的勘探以及公司的一般和管理費用有關。如果預算龐大,但沒有獲得額外融資,則公司可以選擇不為其批准預算中的部分提供資金,在這種情況下,公司將保持足夠的流動性以滿足未來十二個月的營運資金需求;但是,其在Peak Gold合資企業中的成員權益將被稀釋。如果公司在Peak Gold合資企業中的權益被稀釋,公司可能無法完全實現對Peak Gold合資企業的投資。此外,如果沒有獲得額外融資,公司可能無法完全實現對Contango地產的投資。該公司的財務資源有限,公司未來安排額外融資的能力將部分取決於當前的資本市場狀況、Peak Gold JV Property取得的勘探結果以及金屬的市場價格。如果有的話,公司無法確定是否能以可接受的條件向公司提供融資。
公司的進一步融資可能包括髮行股權、可轉換為股權的工具(例如認股權證)或各種形式的債務。公司過去曾發行過普通股和其他可轉換為股權的工具,無法預測未來發行的任何普通股或其他可轉換為股權的工具的規模或價格,也無法預測此類未來發行和銷售將對公司證券市場價格產生的影響(如果有)。任何額外發行普通股或可轉換為普通股或可行使或可交換為普通股的證券最終都可能導致普通股持有人稀釋,公司未來的每股收益被稀釋,並可能對公司普通股的市場價格產生重大不利影響。
第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露
作為 “小型申報公司”,公司無需提供此類信息。
第 4 項。 控制和程序
評估披露控制和程序。 按照《交易法》第13a-15(b)條的要求,公司在包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,評估了截至本10-Q表所涵蓋期限結束時我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的設計和運作的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,確保我們在公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定,並在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。根據評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2023年9月30日起生效,保證水平合理。
財務報告內部控制的變化。 在上一財季中,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條)沒有發生任何重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分——其他信息
第 1 項。 法律訴訟
公司不時成為其認為是正常業務過程一部分的訴訟或其他法律和行政程序的當事方。有關2023年10月20日CSC就阿拉斯加交通部對Peak Gold合資企業礦石運輸計劃的監督而對阿拉斯加交通部提出禁令救濟的投訴的討論,請參閲附註17——後續事件和第7項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——最新發展和其他信息。截至本10-Q表格發佈之日,公司尚未參與任何重大法律訴訟,公司也不知道正在考慮對我們提起的任何重大訴訟,這些訴訟無論是個人還是總體而言,都可能對公司的財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。
第 1A 項。 風險因素
除了下文列出的風險係數和本10-Q表格中列出的其他信息外, 您應仔細考慮我們在截至2023年6月30日止年度的10-K表年度報告中標題下討論的風險 “第 1 項。業務 —不利的氣候條件,” “—競爭,” “—政府監管”和 “第 2 項。屬性—環境監管和許可,” “第 1A 項。風險因素,”和 “第 7 項。管理’s 對財務狀況和經營業績的討論與分析”哪些風險可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。 與截至2023年6月30日止年度的10-K表年度報告中所述的風險因素相比,我們的風險因素沒有實質性變化。我們在截至年度的10-K表年度報告中描述的風險2023年6月30日 不是公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大不利影響。對公司的投資受我們業務固有的風險的影響,並涉及高度的風險。本公司股票的交易價格為 受我們的業務表現與競爭、市場狀況以及總體經濟和行業狀況等因素的影響。對公司的投資價值可能會下降,從而造成損失。 更新的風險因素如下:
當地利益相關者或非政府組織反對我們的業務以及Peak Gold合資公司的業務,可能會對我們產生重大不利影響。
公眾越來越關注採礦生產對其周圍環境、社區和環境的影響。當地社區和非政府組織(“NGO”)經常直言不諱地批評採礦業,其中一些組織反對資源開發。例如,某些非政府組織最近以安全和環境問題為由對阿拉斯加州和阿拉斯加交通部提起訴訟,要求停止在公共高速公路上用卡車運送礦石。雖然我們和Peak Gold合資企業力求以對社會負責的方式運營,但反對採掘業,特別是我們的業務,當地社區或與採掘業相關的非政府組織發佈的負面宣傳,或者修改或加強有關卡車重量限制或公共道路通行的法律的執行,可能會使我們無法獲得運營所需的許可證,或按計劃或根本繼續運營。此外,此類事件可能會對我們的聲譽、我們與經營所在社區的關係以及我們的財務狀況和前景產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
沒有。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。 展品
(a) |
展品: |
以下是作為本10-Q表格的一部分提交的證物清單。如果另有説明,則先前提交的證物以引用方式納入此處(文件編號001-35770,除非另有説明)。
展覽 數字 |
描述 |
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3.1 |
Contango ORE, Inc. 的公司註冊證書(作為公司於2010年11月26日向美國證券交易委員會提交的表格10註冊聲明第2號修正案的附錄3.1提交)。 |
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3.2 |
Contango ORE, Inc. 公司註冊證書修正證書(作為公司於2020年12月17日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表報告的附錄3.1提交)。 |
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3.3 |
Contango ORE, Inc. 的章程(作為公司於2010年11月26日向美國證券交易委員會提交的表格10註冊聲明第2號修正案的附錄3.2提交)。 |
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3.4 |
Contango ORE, Inc. 章程第 1 號修正案(作為公司於2021年10月21日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表報告的附錄3.1提交)。 |
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4.1 |
Contango ORE, Inc. 普通股證書表格。(作為公司於2013年11月14日向美國證券交易委員會提交的截至2013年12月31日的三個月的10-Q表季度報告的附錄4.1提交)。 |
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4.2 |
系列指定證書Contango ORE, Inc.的初級優先股(作為公司於2012年12月21日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表報告的附錄3.1提交)。 |
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4.3 |
Contango ORE, Inc. A系列初級優先股的淘汰證書(作為公司於2020年9月24日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表報告的附錄3.1提交)。 |
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4.4 |
Contango ORE, Inc.A-1系列初級參與優先股指定證書(作為公司於2020年9月24日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表報告的附錄3.2提交)。 |
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4.5 |
Contango ORE, Inc. 與其中所列買方簽訂的截至2021年6月17日的註冊權協議(作為公司於2021年6月21日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表報告的附錄4.1提交)。 |
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4.6 |
公司與CRH Funding II Pte簽訂的截至2021年8月24日的註冊權協議。有限公司(作為公司於2021年8月25日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表報告的附錄4.1提交)。 |
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4.7 |
Contango ORE, Inc.與作為版權代理人的北卡羅來納州Computershare信託公司簽訂的截至2020年9月23日的權利協議。(作為公司於2020年9月24日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表報告的附錄4.2提交)。 |
4.8 |
截至2021年9月22日,Contango ORE, Inc.與Computershare信託公司之間的權利協議第1號修正案。N.A. 作為版權代理人。(作為公司於2021年9月22日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表報告的附錄4.1提交)。 |
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4.9 |
Contango ORE, Inc.和Computershare信託公司之間截至2022年8月31日的權利協議第2號修正案。N.A. 作為版權代理人。(作為公司於2022年9月2日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表報告的附錄4.1提交)。 |
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4.10 |
截至2022年12月23日的註冊權協議表格。(作為公司於2022年12月23日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表報告的附錄4.1提交)。 |
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4.11 |
截至 2023 年 1 月 19 日的註冊權協議表格。(作為公司於2023年1月19日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表報告的附錄4.1提交)。 |
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10.1 |
邁克爾·克拉克與公司於2023年7月11日簽訂的僱傭協議†(作為公司當前8-K表報告的附錄10.1提交,該報告於2023年7月17日向美國證券交易委員會提交)。 |
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10.2 |
2023年7月17日,借款人、擔保人、本協議的每個貸款方、行政代理人和抵押代理人之間簽訂的《信貸和擔保協議第1號修正案》。* |
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10.3 |
Leah Gains與公司於2023年8月4日簽訂的保留協議†(作為公司當前8-K表報告的附錄10.1提交,該報告於2023年8月4日向美國證券交易委員會提交)。 |
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10.4 |
I荷蘭國際集團與阿拉斯加核心集團於2023年5月17日簽訂的SDA總協議(作為2023年8月8日向美國證券交易委員會提交的公司當前8-K表報告的附錄10.1提交)。 |
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10.5 | 2023 年 5 月 17 日,麥格理和阿拉斯加酷睿之間簽訂的 ISDA 主協議(作為公司當前8-K表報告的附錄10.2提交,該報告於2023年8月8日向美國證券交易委員會提交)。 | |
10.6 | 修正案號8 月的《信貸和擔保協議》第 2 條 2023 年 15 月 15 日,由借款人、擔保人、不時簽訂的每位貸款人、行政代理人和抵押品代理人組成. * | |
31.1 |
1934年《證券交易法》第13a-14條和第15d-14條要求對首席執行官進行認證。* |
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31.2 |
1934年《證券交易法》第13a-14條和第15d-14條要求對首席財務官進行認證。* |
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32.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證。* |
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32.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證。* |
101 |
公司截至2023年9月30日的三個月的10-Q表季度報告中的財務報表,格式為Inline XBRL:(i)簡明合併資產負債表;(ii)簡明合併運營報表;(iii)簡明合併現金流量表;(iv)簡明合併股東權益變動表;(v)未經審計的簡明合併財務報表附註。 |
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104 |
封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
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隨函提交 |
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† | 管理合同或補償計劃或協議 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
CONTANGO ORE, INC. |
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日期:2023 年 11 月 14 日 |
來自: |
/s/ RICK VAN NIEUWENHUYSE |
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Rick Van Nieuwenhuyse |
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總裁兼首席執行官 (首席執行官) |
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日期:2023 年 11 月 14 日 |
來自: |
/s/ 莉亞·蓋恩斯 |
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莉亞·蓋恩斯 |
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副總裁、首席財務官、首席會計官兼財務總監 (首席財務和會計官) |