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睡眠數字公佈2023年第四季度和全年業績

•第四季度淨銷售額與去年同期相比下降了14％，需求下降了個位數

•全年攤薄後每股虧損為0.68美元；全年 “調整後” 每股虧損0.14美元，不包括第四季度記錄的1,600萬美元重組成本

•2023年運營支出減少了8500萬美元；預計到2024年，支出將進一步減少4,000萬美元至4,500萬美元，兩年總共減少約1.3億美元（扣除重組成本）

•預計2024年調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.25億美元至1.45億美元

明尼阿波利斯——（2024年2月22日）——睡眠號碼公司（納斯達克股票代碼：SNBR）今天公佈了截至2023年12月30日的年度業績。

主席、總裁兼首席執行官雪莉·伊巴赫表示：“儘管牀墊行業的消費環境仍然充滿挑戰，但我們迅速採取行動改善需求和降低成本，使我們在第四季度取得了比預期更好的進展。”“通過廣泛的重組行動來簡化成本結構、恢復利潤率和加強資產負債表，我們正在轉變運營模式，以提高我們的財務彈性，並使我們的業務能夠隨着牀墊行業需求環境的改善而加速增長。重要的是，在我們引領這一轉型的過程中，我們的長期機會仍然完好無損。”

第四季度概述

•淨銷售額下降了14％，至4.3億美元，需求同比下降了個位數

•毛利率為56.6％，較上年增長190個基點，這主要得益於定價行動、大宗商品價格寬鬆和運營成本降低，但部分被促銷增加所抵消

•與去年的2.71億美元相比，運營支出減少了2400萬美元，至2.47億美元（未計重組費用）

•攤薄後每股虧損1.12美元；“經調整” 的攤薄後每股虧損為0.58美元，不包括第四季度記錄的1,600萬美元重組成本

全年概述

•2023 年淨銷售額下降了 11% 至 18.9 億美元

•毛利率佔淨銷售額的57.7％，而去年同期為56.9％，其中包括定價行動、大宗商品價格寬鬆和其他成本削減舉措的好處

•攤薄後每股虧損0.68美元；“經調整” 的攤薄後每股虧損為0.14美元，不包括第四季度記錄的1,600萬美元重組成本

現金流和流動性審查

•用於經營活動的淨現金為900萬美元，而去年經營活動提供的現金為3,600萬美元

•第四季度末槓桿率為4.1倍息税折舊攤銷前利潤，而契約最大槓桿率為5.0倍

•過去十二個月調整後的投資回報率為7.8％

業務重組最新情況

•該公司基礎廣泛的成本管理計劃正在按計劃取得進展。2023 年的運營支出減少了 8500 萬美元，計劃在 2024 年額外削減4000萬至4,500萬美元的運營費用

•到 2023 年底，員工人數減少到大約 4,100 名團隊成員，比 2019 年減少了 7%

•預計將持續開展具體的工作流程，包括產品價值工程、服務簡化、精簡供應商和重新安排支出的優先順序，以加速短期增長和效率

財務展望

該公司預計，2024年牀墊行業的需求將保持壓力。在此背景下，該公司預計，2024年調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.25億美元至1.45億美元，由於需求的低個位數下降，淨銷售額與去年同期相比下降了中個位數。該公司預計，今年的毛利率將提高約100個基點，重組費用為1200萬美元。該公司預計將產生6000萬至8000萬美元的自由現金流，資本支出為3000萬美元。

電話會議信息

管理層將於今天美國東部標準時間下午5點（美國中部標準時間下午4點；太平洋標準時間下午2點）舉行定期電話會議，討論公司的業績。要觀看網絡直播，請訪問睡眠號碼網站的投資者關係專區，網址為 https://ir.sleepnumber.com。網絡直播重播將持續約60天。

關於睡眠號碼公司

Sleep Number 是一家健康科技公司。我們的目標是通過更高質量的睡眠改善社會的健康和福祉；迄今為止，我們的創新已經改善了超過1500萬人的生活。我們的健康技術平臺有助於解決睡眠問題，無論是通過我們的Climate360® 智能牀為每位睡眠者提供個性化的温度控制，還是將我們240億小時的縱向睡眠數據和專業知識應用於全球機構的研究。

我們的智能牀生態系統通過動態、可調節和輕鬆的睡眠以及個性化的數字睡眠和健康洞察來推動一流的參與度；我們的數百萬智能睡眠者是忠實的品牌擁護者。我們近4,100名以使命為導向的團隊成員充滿激情地創新，通過我們的垂直整合業務模式推動價值創造，包括我們在650多家門店和在線商店的獨家直接面向消費者的銷售。

要了解有關改變生活的個性化睡眠的更多信息，請訪問您附近的Sleep Number門店、我們的新聞編輯室和投資者關係網站或SleepNumber.com

前瞻性陳述

本新聞稿中使用的與未來計劃、事件、財務業績或業績相關的陳述，例如隨着牀上用品行業需求環境的改善，公司有望加速增長的聲明，以及公司的財務前景，包括公司2024年預期的調整後息税折舊攤銷前利潤以及未來的資本支出和運營支出，均為前瞻性陳述，受某些風險和不確定性的影響，包括經濟狀況和消費者信心的變化以及相關的影響全權消費支出；利率上升，增加了償還債務的成本；有吸引力且具有成本效益的消費信貸選擇的可用性；通過與運營模式轉型相關的成本節約計劃實現節約和提高效率並避免意外不利影響的能力；對主要供應商和第三方的依賴和維持工作關係的能力；大宗商品成本或第三方交付或物流成本的波動以及其他通貨膨脹壓力；固有的風險全球採購活動，包括關税、外國監管、地緣政治動盪、戰爭、流行病、勞動力挑戰、外幣波動、通貨膨脹、氣候或其他災害，以及由此產生的供應短缺以及生產和交付延遲和中斷；在最低庫存水平下運營，這可能使我們容易受到供應短缺的影響；我們的營銷戰略和促銷工作的有效性；我們的全面零售分銷戰略的執行；實現和保持高水平產品質量的能力和改善和擴大產品線；保護我們的技術、商標和品牌的能力以及我們知識產權的充分性；有效競爭的能力；我們的設施和運營中斷的風險，包括製造、組裝、分銷、物流、現場服務、送貨上門、總部、產品開發、零售或客户服務業務；遵守現有和不斷變化的政府法規和法律的能力；未決或不可預見的訴訟以及可能發生的相關不利訴訟宣傳；公司和第三方信息系統的充分性以及與升級或維護這些系統相關的成本和中斷；我們識別和抵禦可能危及系統安全、導致數據泄露或業務中斷的網絡威脅的能力；與人工智能技術的進步或採用相關的風險；我們以及供應商和供應商吸引、留住和激勵合格和有效人員的能力；我們的 Sleep Number 股票的波動性從各種股票指數中刪除，以及股東行動主義或證券分析師覆蓋範圍變化的潛在負面影響；環境、社會和治理風險，包括提高監管和利益相關者的期望；以及我們適應氣候變化的能力以及為應對氣候變化的法律或監管做好準備。有關這些以及其他風險和不確定性的其他信息包含在公司向美國證券交易委員會提交的文件中，包括10-K表年度報告和其他定期報告。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。

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投資者聯繫人：戴夫·施萬特斯；(763) 551-7498；investorrelations@sleepnumber.com

媒體聯繫人：Julie Elepano；julie.elepano@sleepnumber.com

睡眠號碼公司

和子公司

合併運營報表

（未經審計 — 以千計，每股金額除外）

 

			三個月已結束
			12月30日， 2023						% 的 淨銷售額						十二月三十一日 2022						% 的 淨銷售額
淨銷售額			$	429,518					100.0		%				$	497,528					100.0		%
銷售成本			186,609						43.4		%				225,562						45.3		%
毛利			242,909						56.6		%				271,966						54.7		%
運營費用：
銷售和營銷			198,032						46.1		%				219,224						44.1		%
一般和行政			35,477						8.3		%				37,217						7.5		%
研究和開發			13,276						3.1		%				14,613						2.9		%
重組成本			15,728						3.7		%				—						—		%
運營費用總額			262,513						61.1		%				271,054						54.5		%
營業（虧損）收入			(19,604)						(4.6		%)				912						0.2		%
利息支出，淨額			12,687						3.0		%				7,633						1.5		%
所得税前虧損			(32,291)						(7.5		%)				(6,721)						(1.4		%)
所得税優惠			(7,103)						(1.7		%)				(1,291)						(0.3		%)
淨虧損			$	(25,188)					(5.9		%)				$	(5,430)					(1.1		%)
每股淨虧損—基本			$	(1.12)											$	(0.24)
每股淨虧損——攤薄			$	(1.12)											$	(0.24)
加權平均已發行股票的對賬：
基本加權平均已發行股票			22,483												22,249
股票獎勵的稀釋效應			—												—
攤薄後的加權平均已發行股票			22,483												22,249

在截至2023年12月30日和2022年12月31日的三個月中，可能具有攤薄作用的股票獎勵不包括在攤薄後的加權平均已發行股票的計算中，因為這些獎勵將對我們的攤薄後每股淨虧損產生反稀釋作用。

睡眠號碼公司

和子公司

合併運營報表

（未經審計 — 以千計，每股金額除外）

 

			十二個月已結束
			12月30日， 2023						% 的 淨銷售額						十二月三十一日 2022						% 的 淨銷售額
淨銷售額			$	1,887,482					100.0		%				$	2,114,297					100.0		%
銷售成本			798,952						42.3		%				912,001						43.1		%
毛利			1,088,530						57.7		%				1,202,296						56.9		%
運營費用：
銷售和營銷			847,442						44.9		%				919,629						43.5		%
一般和行政			146,621						7.8		%				153,266						7.2		%
研究和開發			55,797						3.0		%				61,521						2.9		%
重組成本			15,728						0.8		%				—						—		%
運營費用總額			1,065,588						56.5		%				1,134,416						53.7		%
營業收入			22,942						1.2		%				67,880						3.2		%
利息支出，淨額			42,695						2.3		%				18,985						0.9		%
所得税前（虧損）收入			(19,753)						(1.0		%)				48,895						2.3		%
所得税（福利）支出			(4,466)						(0.2		%)				12,285						0.6		%
淨（虧損）收入			$	(15,287)					(0.8		%)				$	36,610					1.7		%
每股淨（虧損）收益——基本			$	(0.68)											$	1.63
每股淨（虧損）收益——攤薄			$	(0.68)											$	1.60
加權平均已發行股票的對賬：
基本加權平均已發行股票			22,429												22,396
股票獎勵的稀釋效應			—												456
攤薄後的加權平均已發行股票			22,429												22,852

在截至2023年12月30日的財年中，可能具有攤薄作用的股票獎勵被排除在攤薄後的加權平均已發行股票的計算範圍之外，因為這些獎勵將對我們的攤薄後每股淨虧損產生反稀釋作用。

睡眠號碼公司

和子公司

合併資產負債表

（未經審計 — 以千計，每股金額除外）

可能需要重新分類

  

			12月30日， 2023						十二月三十一日 2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	2,539					$	1,792
應收賬款，分別扣除1,437美元和1,267美元的備抵金			26,859						26,005
庫存			115,433						114,034
預付費用			16,660						16,006
其他流動資產			44,637						39,921
流動資產總額			206,128						197,758
非流動資產：
財產和設備，淨額			179,503						200,605
經營租賃使用權資產			395,411						397,755
商譽和無形資產，淨額			66,634						68,065
遞延所得税			20,253						7,958
其他非流動資產			82,951						81,795
總資產			$	950,880					$	953,936
負債和股東赤字
流動負債：
循環信貸額度下的借款			$	539,500					$	459,600
應付賬款			135,901						176,207
客户預付款			49,143						73,181
應計銷售回報			22,402						25,594
薪酬和福利			28,273						31,291
税收和預扣税			17,134						23,622
經營租賃負債			81,760						79,533
其他流動負債			61,958						60,785
流動負債總額			936,071						929,813
非流動負債：
經營租賃負債			351,394						356,879
其他非流動負債			105,343						105,421
非流動負債總額			456,737						462,300
負債總額			1,392,808						1,392,113
股東赤字：
未指定優先股；已授權 5,000 股，未發行和流通股票			—						—
普通股，面值0.01美元；已授權142,500股，分別已發行和流通22,235股和22,014股			222						220
額外的實收資本			16,716						5,182
累計赤字			(458,866)						(443,579)
股東赤字總額			(441,928)						(438,177)
負債總額和股東赤字			$	950,880					$	953,936

睡眠號碼公司

和子公司

合併現金流量表

（未經審計 — 以千計）

可能需要重新分類

 

			十二個月已結束
			12月30日， 2023						十二月三十一日 2022
來自經營活動的現金流：
淨（虧損）收入			$	(15,287)					$	36,610
為核對淨收入與提供的淨現金而進行的調整 經營活動：
折舊和攤銷			74,043						67,401
基於股票的薪酬			14,855						13,223
資產處置和減值淨虧損			2,898						291
遞延所得税			(12,295)						(8,646)
運營資產和負債的變化：
應收賬款			(854)						(287)
庫存			(1,399)						(11,560)
所得税			(5,969)						1,356
預付費用和其他資產			(5,220)						19,379
應付賬款			(28,934)						(4,743)
客户預付款			(24,038)						(56,318)
應計薪酬和福利			(2,943)						(19,821)
其他税收和預扣税			(519)						179
其他應計賬款和負債			(3,366)						(926)
經營活動提供的（用於）淨現金			(9,028)						36,138
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備			(57,056)						(69,454)
出售財產和設備的收益			21						49
發行應收票據			(1,317)						—
投資非有價股權證券			—						(1,202)
用於投資活動的淨現金			(58,352)						(70,607)
來自融資活動的現金流：
短期借款淨增加			73,463						97,647
回購普通股			(3,747)						(64,188)
發行普通股的收益			428						1,131
債務發行成本			(2,017)						(718)
融資活動提供的淨現金			68,127						33,872
現金和現金等價物的淨增加（減少）			747						(597)
期初的現金和現金等價物			1,792						2,389
期末的現金和現金等價物			$	2,539					$	1,792

睡眠號碼公司

和子公司

補充財務信息

（未經審計）

 

			三個月已結束												十二個月已結束
			12月30日， 2023						十二月三十一日 2022						12月30日， 2023						十二月三十一日 2022
銷售百分比：
零售店			85.9		%				84.8		%				86.8		%				86.3		%
在線、電話、聊天等			14.1		%				15.2		%				13.2		%				13.7		%
道達爾公司			100.0		%				100.0		%				100.0		%				100.0		%
銷售變動率：
零售同類門店銷售額			(14		%)				(3		%)				(12		%)				(8		%)
在線、電話和聊天			(20		%)				10		%				(15		%)				4		%
零售可比銷售總額變化			(15		%)				(1		%)				(12		%)				(6		%)
淨開業/關閉的門店及其他			1		%				2		%				1		%				3		%
道達爾公司			(14		%)				1		%				(11		%)				(3		%)
門店開業：
期初			678						662						670						648
已打開			9						14						36						49
已關閉			(15)						(6)						(34)						(27)
期末			672						670						672						670
其他指標：
每家商店的平均銷售額（以千美元計）1			$	2,853					$	3,281
每平方英尺的平均銷售額 1			$	926					$	1,081
門店 > 200 萬美元淨銷售額 2			65		%				76		%
門店 > 300萬美元淨銷售額 2			24		%				36		%
每個智能牀單元的平均收入 3			$	5,541					$	5,361					$	5,755					$	5,403

1 過去十二個月內每家開業至少一年的門店的零售可比銷售總額。

2 開業至少一年的門店將持續十二個月（不包括線上、電話和聊天銷售）。

3 表示零售（門店、在線、電話和聊天）的總淨銷售額除以零售智能牀單位的總淨銷售額。

睡眠號碼公司和子公司

扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（調整後的息税折舊攤銷前利潤）

（以千計）

我們將扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（調整後的息税折舊攤銷前利潤）定義為淨收入加上：所得税支出、利息支出、折舊和攤銷、股票薪酬、重組成本和資產減值。管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量我們的財務業績和經營活動產生現金能力的有用指標。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可能無法與其他公司使用的類似標題的定義相提並論。下表將調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則財務指標）與可比的GAAP財務指標進行了對比：

			三個月已結束												過去十二個月已結束
			12月30日， 2023						十二月三十一日 2022						12月30日， 2023						十二月三十一日 2022
淨（虧損）收入			$	(25,188)					$	(5,430)					$	(15,287)					$	36,610
所得税（福利）支出			(7,103)						(1,291)						(4,466)						12,285
利息支出			12,687						7,633						42,695						18,985
折舊和攤銷			17,984						17,843						72,479						66,626
基於股票的薪酬			3,982						4,638						14,855						13,223
重組成本 1			15,728						—						15,728						—
資產減值			198						17						672						295
調整後 EBITDA			$	18,288					$	23,410					$	126,676					$	148,024

 

1 代表與2023財年第四季度啟動的業務重組行動相關的成本。

自由現金流

（以千計）

			三個月已結束												過去十二個月已結束
			12月30日， 2023						十二月三十一日 2022						12月30日， 2023						十二月三十一日 2022
經營活動提供的（用於）淨現金			$	(40,844)					$	(43,984)					$	(9,028)					$	36,138
減去：購買財產和設備			9,034						16,646						57,056						69,454
自由現金流			$	(49,878)					$	(60,630)					$	(66,084)					$	(33,316)

 

注意——我們的調整後息税折舊攤銷前利潤計算和自由現金流數據被視為非公認會計準則財務指標，與 “報告所得” 或公認會計原則財務數據不一致或更可取。但是，我們之所以提供這些信息，是因為我們認為這有助於投資者和財務分析師分析公司的財務業績。

GAAP-美國公認的會計原則

睡眠號碼公司和子公司

循環信貸額度下淨槓桿率的計算

（以千計）

隨着2023年11月2日信貸額度的修訂，我們在循環信貸額度下的淨槓桿比率的計算髮生了變化。在修訂之前，計算包括基於六倍年租金支出的倍數的資本化運營租賃債務。該修正案用我們在ASC 842下的財務報表中包含的經營租賃負債取代了這一細列項目。根據2023年11月2日修正案進行的計算如下所示。上一年度是根據2023年11月2日的修正案列報的。

 

1反映了我們在ASC 842下的財務報表中包含的經營租賃負債。對前一時期進行了更新，以反映這一計算結果。

注意——我們在循環信貸額度、調整後息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤計算項下的淨槓桿率被視為非公認會計準則財務指標，與 “報告所述” 或GAAP財務數據不一致或更可取。但是，我們之所以提供這些信息，是因為我們認為這有助於投資者和財務分析師分析公司的財務業績。

GAAP-美國公認的會計原則

睡眠號碼公司和子公司

計算投資資本回報率（調整後的投資回報率）

（以千計）

 

調整後的投資回報率是我們用來確定資本部署效率的財務指標。它量化了我們在調整後的投資資本中獲得的回報。管理層認為，調整後的投資回報率對於投資者和金融分析師來説也是一個有用的指標。我們計算調整後的投資回報率如下所示。我們對調整後投資回報率的定義和計算可能無法與其他公司使用的類似標題的定義和計算方法相提並論。下表將調整後的税後淨營業利潤（調整後的NOPAT）和調整後的投資資本總額（非公認會計準則財務指標）與可比的GAAP財務指標進行了對賬：

			過去十二個月已結束
			12月30日， 2023						十二月三十一日 2022
調整後的税後淨營業利潤（調整後的NOPAT）
營業收入			$	22,942					$	67,880
添加：經營租賃利息 1			27,777						25,912
減去：所得税 2			(11,851)						(23,542)
調整後的 NOPAT			$	38,868					$	70,250
調整後的平均投資資本
赤字總額			$	(441,928)					$	(438,177)
添加：長期債務 3			539,819						460,020
添加：經營租賃負債 4			433,154						436,412
期末調整後的投資資本總額			$	531,045					$	458,255
調整後的平均投資資本 5			$	496,612					$	400,038
調整後的投資回報率 6			7.8		%				17.6		%

睡眠號碼公司和子公司

向調整後的運營報表報告數據核對

（以千計，每股金額除外）

1 代表與2023財年第四季度啟動的業務重組行動相關的成本。

2 反映離散調整前的年度有效所得税税率為 23.4%。

注意——我們的 “調整後” 數據被視為非公認會計準則財務指標，與 “報告的” 或 GAAP 財務數據不一致或更可取。但是，我們之所以提供這些信息，是因為我們認為這有助於投資者和金融分析師進行同比比較。

GAAP-公認的會計原則