附錄 99.1

Grid Dynamics公佈2023年第四季度和全年財務業績

第四季度收入為7,810萬美元，全年收入為3.129億美元

加利福尼亞州聖拉蒙——2024年2月22日——企業級數字化轉型領域的領導者網格動力控股有限公司（納斯達克股票代碼：GDYN）（“Grid Dynamics”，“公司”）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年業績。

我們很高興地宣佈，2023年第四季度的收入為7,810萬美元，高於我們在2023年11月提供的7,600萬美元至7,800萬美元的預期區間。2023年全年，我們的收入為3.129億美元，高於2022年的3.105億美元。在第四季度，我們繼續實現行業結構的多元化。值得注意的亮點包括以下內容。在大型科技客户的推動下，我們的科技、媒體和電信（“TMT”）垂直行業佔第四季度收入的31.0％，反彈並連續增長1.9％。我們的垂直財務佔我們第四季度收入的10.6％，連續增長13.4％。這主要是由於我們現有客户的增長和新的徽標。而且，其他垂直行業，包括生命科學和製藥客户，佔我們第四季度收入的14.5％，連續增長11.5％。此外，我們的CPG和製造業垂直行業佔我們第四季度收入的12.4％，連續保持不變。由於我們持續努力實現業務多元化，我們對零售垂直領域的依賴減少了，佔我們第四季度收入的31.5％，低於連續34.3％。

“我很高興地向大家報告，需求環境正在改善，這將為我們在2024年的業務提供有利支持。本季度有許多積極的方面。我們添加了五個新的企業徽標。值得注意的包括一家大型保險公司和一家醫療保健公司。現在，人工智能已融入我們的所有行業實踐，許多新客户在其解決方案中採用了人工智能。客户認可印度的Grid Dynamics工程質量，這推動了我們在該地區的發展。因此，我們正在將業務範圍擴大到我們在海得拉巴和欽奈的兩個辦事處以外，並在班加羅爾開設第三個辦事處。

過去的十二個月證明，當我們在多個業務領域開展業務時，公司善於應對不確定性。2023 年，我們增加了 33 個企業客户，擴大了我們在波蘭、印度和墨西哥的交付地點，這三個領域採用了全天候模式，為我們的銷售和研發組織提供了更多的行業專業知識，尤其是在供應鏈、製造、金融服務和製藥領域。我們的人工智能能力和其他技術技能得到了谷歌、亞馬遜和微軟等超大規模公司的認可。2023 年，我們受合作伙伴關係影響的業務佔總收入的 13%。鑑於我們在2021年啟動了這一戰略，並在短短的兩年內取得了這些成果，這令人印象深刻。我為公司取得的成就感到非常自豪，我要感謝所有員工的貢獻和毅力。” 首席執行官倫納德·利夫希茨説。

2023 年第四季度財務摘要

•總收入為7,810萬美元，環比持平，同比下降3.1％。

•GAAP毛利為2810萬美元，佔收入的36.0％，而2022年第四季度的GAAP毛利為3,230萬美元，佔收入的40.1％。非公認會計準則毛利為2,860萬美元，佔收入的36.6％，而2022年第四季度的非公認會計準則毛利為3,270萬美元，佔收入的40.6％。

•根據2023年第四季度已發行的7,570萬股加權平均基本股票，歸屬於普通股股東的GAAP淨收益為290萬美元，合每股0.04美元，而根據2022年第四季度已發行的7,400萬股加權平均基本股，歸屬於普通股股東的GAAP淨虧損為670萬美元，合每股虧損0.09美元。根據7,800萬股加權平均攤薄後已發行股票，2023年第四季度的GAAP攤薄後每股收益為0.04美元，而根據2022年第四季度已發行的7,400萬股加權平均攤薄後已發行股票，每股收益為0.09美元（0.09美元）。根據2023年第四季度已發行的7,800萬股加權平均攤薄後股票，非公認會計準則淨收益為570萬美元，攤薄每股收益為0.07美元，攤薄後每股收益為0.07美元，而根據2022年第四季度已發行的7,650萬股加權平均攤薄後股票，非公認會計準則淨收益為1,050萬美元，攤薄每股收益為0.14美元。

•非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤（未計利息、税項、折舊、攤銷、其他收入、公允價值調整、股票薪酬、交易和轉型相關成本以及地域重組）

支出），非公認會計準則指標，為1,070萬美元，而2022年第四季度的非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤為1,650萬美元。

2023 年全年財務摘要

•總收入為3.129億美元，同比增長0.8％。

•GAAP毛利為1.31億美元，佔收入的36.2％，而GAAP毛利為1.206億美元，佔2022年收入的38.8％。非公認會計準則毛利為1.151億美元，佔收入的36.8％，而非公認會計準則毛利為1.219億美元，佔2022年收入的39.3％。

•根據7,520萬股加權平均已發行普通股，歸屬於普通股股東的GAAP淨虧損為180萬美元，合每股虧損0.02美元，而根據2022年已發行的6,920萬股加權平均普通股，歸屬於普通股股東的GAAP淨虧損為2920萬美元或每股虧損0.42美元。根據7,770萬股加權平均已發行普通股，非公認會計準則淨收益為2510萬美元，攤薄每股收益為0.32美元，而根據2022年已發行的7,220萬股加權平均普通股，非公認會計準則淨收益為3,660萬美元，攤薄每股收益為0.51美元。

•非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤（扣除利息、税項、折舊、攤銷、其他收入、公允價值調整、股票薪酬、交易和轉型相關成本以及地域重組費用前的收益）為4,420萬美元，而2022年的非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤為5,820萬美元。

有關我們的非公認會計準則指標的討論，請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標” 和 “非公認會計準則信息對賬”。

現金流和其他指標

•截至2023年12月31日的財年，經營活動提供的現金為4,110萬美元，而截至2022年12月31日的財年，經營活動提供的現金為3,170萬美元。

•截至2023年12月31日，現金及現金等價物總額為2.572億美元，而截至2022年12月31日為2.567億美元。

•截至2023年12月31日，總員工人數為3,920人，而截至2022年12月31日的員工人數為3,798人。

財務展望

•該公司預計，2024年第一季度的收入將在7700萬美元至7900萬美元之間。

•預計2024年第一季度的非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤將在950萬美元至1,050萬美元之間。

•我們預計2024年第一季度的基本股票數量將在7,650萬至7,750萬股之間，攤薄後的股票數量將在7,850萬至7,950萬股之間。

Grid Dynamics目前無法提供2024年第一季度的淨收益的GAAP目標，因為難以估算某些不在非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤之外且無法合理預測的項目，例如利息、税收、其他收入、公允價值調整、地域重組費用以及與股票薪酬支出相關的費用。這些排除物品的影響可能很大。

電話會議和網絡直播

Grid Dynamics將於美國東部時間2024年2月22日星期四下午4點30分舉行電話會議，討論其第四季度和2023年全年財務業績。投資者和其他利益相關方可以通過以下方式觀看電話會議：可以在公司網站的 “投資者關係” 欄目上觀看視頻電話會議的網絡直播，網址為 https://ir.griddynamics.com/。

電話會議結束後還將通過 https://ir.griddynamics.com/ 重播，密碼為 $Q4 @2023。

關於網格動力學

Grid Dynamics（納斯達克股票代碼：GDYN）是技術諮詢、平臺和產品工程以及高級分析服務的領先提供商。我們將技術願景與商業頭腦融為一體，通過解決企業最緊迫的技術挑戰，為正在進行業務轉型的企業帶來積極的業務成果。Grid Dynamics的一個關鍵差異化因素是我們在企業人工智能領域擁有超過7年的經驗和領導地位，這得到了在數據、分析、雲和開發運營、應用程序現代化和客户體驗方面的深厚專業知識和持續投資的支持。Grid Dynamics成立於2006年，總部位於硅谷，在美洲、歐洲和印度設有辦事處。在領英上關注我們。

非公認會計準則財務指標

為了補充Grid Dynamics新聞稿中根據美國公認會計原則（“GAAP”）提出的財務指標，該公司還提供了非公認會計準則的財務業績指標。

“非公認會計準則財務指標” 是指對Grid Dynamics歷史或未來財務業績或財務狀況的數字衡量標準，該指標包含在根據公認會計原則計算和列報的最直接可比指標中（或不包括在內）。Grid Dynamics提供某些非公認會計準則指標作為與其經營業績相關的額外信息，以補充根據公認會計原則提供的業績。此處提供的非公認會計準則財務信息應與根據公認會計原則提供的財務信息一起考慮，而不是替代或優於根據公認會計原則提供的財務信息，不應被視為衡量流動性和盈利能力的指標。

Grid Dynamics之所以納入這些非公認會計準則財務指標，是因為它們是Grid Dynamics管理層用來評估Grid Dynamics的核心運營業績和趨勢、就資本和新投資的配置做出戰略決策的財務指標，也是為關鍵人員做出基於績效的薪酬決策時分析的因素之一。

Grid Dynamics認為，使用非公認會計準則財務指標作為公認會計準則指標的補充，對投資者很有用，因為它們取消了不屬於核心業務或不需要現金支出的項目，例如股票薪酬支出。Grid Dynamics認為，這些非公認會計準則指標為投資者和其他用户提供了其財務信息與其過去財務表現的一致性和可比性，並便於運營情況的期間比較。Grid Dynamics認為，與業內其他公司相比，這些非公認會計準則指標有助於評估其運營業績，因為它們通常會消除某些項目的影響，這些項目可能因與整體經營業績無關的原因而因不同公司而異。

使用非公認會計準則財務指標存在重大限制。此外，這些衡量標準可能與其他公司使用的非公認會計準則信息不同，即使標題相似，因此不應用於將我們的業績與其他公司的業績進行比較。Grid Dynamics通過向投資者及其財務信息的其他用户提供非公認會計準則指標與相關GAAP財務指標的對賬來彌補這些限制。Grid Dynamics鼓勵投資者和其他人全面審查其財務信息，不要依賴任何單一的財務指標，並結合公認會計準則財務指標來看待其非公認會計準則指標。請參閲本新聞稿所附的非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬。

前瞻性陳述

本通信包含1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”，這些陳述不是歷史事實，涉及的風險和不確定性可能導致Grid Dynamics的實際業績與預期和預測結果存在重大差異。這些前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，包括 “相信”、“估計”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將”、“潛在”、“項目”、“預測”、“繼續” 或 “應該”，或者，在每種情況下，它們的負面或其他變體或類似術語。這些前瞻性陳述包括但不限於管理層的名言、標題為 “財務展望” 的部分，以及有關Grid Dynamics對未來業績的預期的陳述，特別是在宏觀經濟環境和俄羅斯入侵烏克蘭及其GigaCube戰略的情況下。

這些前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性，可能導致實際業績與預期結果存在重大差異。這些因素中的大多數都在網格動力學的控制範圍之外，很難預測。可能導致此類差異的因素包括但不限於：(i) Grid Dynamics 的運行時間相對較短

歷史和業務在一個快速變化的行業中，這使得評估未來前景變得困難，並可能增加其無法繼續取得成功的風險，並可能對我們的股價產生不利影響；（ii）Grid Dynamics可能無法有效管理其增長或實現預期的增長，尤其是在向新地區擴張時，這可能會給Grid Dynamics的管理人員、系統和資源帶來巨大壓力；（iii）Grid Dynamics的收入高度依賴於客户和行業數量有限受季節性趨勢的影響，這些行業對外包服務需求的任何減少都可能減少Grid Dynamics的收入，並對Grid Dynamics的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響；(iv) 宏觀經濟狀況、通貨膨脹壓力和地緣政治氣候，包括俄羅斯入侵烏克蘭，已經並將繼續對我們的股價、業務運營、整體財務表現和增長前景產生重大不利影響；(v) Grid Dynamics的收入主要高度依賴客户位於美國，美國或世界其他地區（包括歐洲）的任何經濟衰退或信貸市場的中斷都可能對Grid Dynamics的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響；（vii）Grid Dynamics面臨激烈且日益激烈的競爭；（vii）Grid Dynamics未能成功吸引、僱用、發展、激勵和留住高技能人才可能會對Grid Dynamics的業務產生重大不利影響, 財務狀況和經營業績; (viii) 失敗適應快速變化的技術、方法和不斷變化的行業標準可能會對Grid Dynamics的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響；（ix）未能成功提供合同服務或對客户業務造成中斷可能會對Grid Dynamics的聲譽、業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響；（x）與收購和整合其他公司相關的風險和成本；以及（xi）中列出的其他風險和不確定性網格動力學向美國證券交易委員會提交的文件。

Grid Dynamics警告説，上述因素清單並不是排他性的。Grid Dynamics提醒讀者不要過分依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至發佈之日。Grid Dynamics不承擔或接受任何義務或承諾公開發布任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映其預期的任何變化或任何此類聲明所依據的事件、條件或情況的任何變化。有關可能對Grid Dynamics產生重大影響的因素的更多信息，包括其經營業績和財務狀況，見公司於2023年11月2日提交的10-Q表季度報告的 “風險因素” 部分以及Grid Dynamics向美國證券交易委員會提交的其他定期文件。

聯繫人

網格動力投資者關係：

investorrelations@griddynamics.com

附表 1：

電網動力控股有限公司

簡明合併收入/（虧損）報表和

綜合收益/（虧損）

未經審計

（以千計，每股數據除外）

附表 2：

電網動力控股有限公司

簡明的合併資產負債表

未經審計

（以千計，股票和每股數據除外）

附表 3：

電網動力控股有限公司

簡明的合併現金流量表

未經審計

（以千計）

附表 3：

電網動力控股有限公司

簡明的合併現金流量表

未經審計

（以千計）

（續）

附表 4：

電網動力控股有限公司

非公認會計準則信息的核對

未經審計

（以千計，每股數據除外）

			截至12月31日的三個月												十二個月已結束 十二月三十一日
			2023						2022						2023						2022
GAAP 淨收入/（虧損）			$	2,902					$	(6,702)					$	(1,765)					$	(29,214)
調整為：
折舊和攤銷			2,671						1,719						8,926						6,626
所得税準備金/（受益於）			(1,398)						1,521						6,603						8,761
基於股票的薪酬			7,839						18,369						35,516						60,968
地域重組 (1)			330						1,390						1,858						11,023
交易和轉型相關成本 (2)			519						604						2,038						604
重組成本 (3)			402						—						1,488						—
其他（收入）/支出，淨額（4）			(2,569)						(431)						(10,418)						(555)
非通用會計準則息税折舊攤銷前利潤			$	10,696					$	16,470					$	44,246					$	58,213

__________________________

(1) 地域重組包括與俄羅斯對烏克蘭的軍事行動和公司宣佈的退出計劃相關的費用，包括來自上述國家的員工的差旅和搬遷相關費用、遣散費、津貼以及與各地地理位置重新定位相關的法律和專業費用。這些支出是危機前發生的開支的遞增支出，與正常運營明顯分開，一旦危機平息和業務恢復正常，預計不會再次發生。

(2) 交易和轉型相關成本（如適用）包括外部交易成本、與交易相關的專業費用、與交易相關的留存獎金，這些費用按比例分配給收入成本、工程、研發、銷售和營銷以及一般和管理費用，以及其他與交易相關的成本，包括由外部專業和諮詢服務組成的整合費用。

（3）我們在2023年第一季度實施了重組計劃。我們的重組成本包括遣散費和相應的税款，幷包含在公司合併收益/（虧損）和綜合收益/（虧損）報表中的一般和管理費用中。

(4) 其他（收入）/支出，淨額主要包括外幣交易的虧損和收益、公允價值調整和其他雜項非營業外支出，其他收入主要包括銀行持有的現金的利息和貨幣市場基金的投資回報。

__________________________

(1) 地域重組包括與俄羅斯對烏克蘭的軍事行動和公司宣佈的退出計劃相關的費用，包括來自上述國家的員工的差旅和搬遷相關費用、遣散費、津貼以及與各地地理位置重新定位相關的法律和專業費用。這些支出是危機前發生的開支的遞增支出，與正常運營明顯分開，一旦危機平息和業務恢復正常，預計不會再次發生。

(2) 交易和轉型相關成本（如適用）包括外部交易成本、與交易相關的專業費用、與交易相關的留存獎金，這些費用按比例分配給收入成本、工程、研發、銷售和營銷以及一般和管理費用，以及其他與交易相關的成本，包括由外部專業和諮詢服務組成的整合費用。

（3）我們在2023年第一季度實施了重組計劃。我們的重組成本包括遣散費和相應的税款，幷包含在公司合併收益/（虧損）和綜合收益/（虧損）報表中的一般和管理費用中。

(4) 其他（收入）/支出，淨額主要包括外幣交易的虧損和收益、公允價值調整和其他雜項非營業外支出，其他收入主要包括銀行持有的現金的利息和貨幣市場基金的投資回報。

(5) 反映了表中列出的非公認會計準則調整的估計税收影響。

附表 5：

電網動力控股有限公司

按垂直行業劃分的收入

未經審計

（以千計）