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Q2 Holdings, Inc. 公佈2023年第四季度和全年財務業績

德克薩斯州奧斯汀（2024年2月21日）——金融服務數字化轉型解決方案的領先提供商第二季度控股有限公司（紐約證券交易所代碼：QTWO）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年業績。

第四季度和2023年全年的GAAP業績

•第四季度收入為1.621億美元，同比增長11％，較2023年第三季度增長5％。2023年全年收入為6.246億美元，同比增長10％。

•第四季度的GAAP毛利率為50.2％，高於上一季度的45.2％，高於2023年第三季度的47.8％。2023年全年的GAAP毛利率為48.5％，高於2022年全年的45.3％。

•第四季度的GAAP淨虧損為1,810萬美元，而去年同期的GAAP淨虧損為3,240萬美元，2023年第三季度的淨虧損為2320萬美元。2023年全年的GAAP淨虧損為6,540萬美元，而2022年全年為1.090億美元。

第四季度和2023年全年的非公認會計準則業績

•第四季度的非公認會計準則收入為1.622億美元，同比增長11％，較2023年第三季度增長5％。2023年全年非公認會計準則收入為6.25億美元，同比增長10％。

•第四季度的非公認會計準則毛利率為56.0％，高於去年同期的51.5％，高於2023年第三季度的53.9％。2023年全年的非公認會計準則毛利率為54.5％，高於2022年全年的51.6％。

•第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為2320萬美元，高於上一季度的840萬美元和2023年第三季度的1,970萬美元。2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤為7,690萬美元，高於2022年全年的3690萬美元。

有關我們的GAAP業績與非GAAP業績的對賬，請參閲下表。

第二季度首席執行官馬特·弗萊克表示：“我們在2023年結束時取得了公司歷史上最好的預訂業績，其中包括我們有史以來最大的兩筆交易。”“我們的客户對存款增長的關注推動了整個2023年對我們解決方案的需求增加，而我們的競爭差異化使我們使2023年成為創紀錄的一年，其中包括我們有史以來最高的淨新預訂、續約和積壓增長。再加上我們在年內盈利能力增長的顯著改善，使我對2024年及以後的發展軌跡充滿信心。”

第四季度亮點

•簽署了四份一級數字銀行合同，包括（a）：

◦使用我們零售解決方案的十大美國信用合作社；

◦三家銀行將使用我們的商業和小型企業解決方案。

•與一家新的美國排名前四的銀行簽訂了關係定價解決方案合同。

•與現有的美國前四大銀行客户簽署了擴張協議，以進一步利用我們的關係定價解決方案。

•訂閲年化經常性收入從2022年底的5.09億美元增至5.9億美元，同比增長19％。

•剩餘績效義務總額（Backlog）連續增加了2.692億美元，使承諾的待辦事項總額在季度末達到約18億美元，連續增長17％，同比增長23％。

第二季度首席財務官戴維·梅霍克表示：“我們在今年年底取得了強勁的財務業績，調整後的息税折舊攤銷前利潤處於預期的最高水平。”“在整個2023年，我們在關鍵財務指標方面取得了長足的進步，有效地管理了成本並戰略性地部署了資本。與去年相比，這使我們的全年調整後息税折舊攤銷前利潤翻了一番多，年度自由現金流大幅增加。我們認為，強勁的需求環境和我們在盈利能力改善方面的進展使我們能夠很好地實現新的三年財務目標。”

財務展望

截至2024年2月21日，第二季度控股公司正在為其2024年第一季度和2024年全年提供指導，這是第二季度控股公司目前對第二季度控股公司運營和財務業績的估計。以下財務信息代表前瞻性的非公認會計準則財務信息，包括對非公認會計準則收入和調整後息税折舊攤銷前利潤的估計。GAAP淨虧損是與調整後息税折舊攤銷前利潤最具可比性的GAAP指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤與公認會計準則淨虧損的不同之處在於，它不包括折舊和攤銷、股票薪酬、交易相關成本、利息和其他（收益）支出、所得税、租賃和其他重組費用、債務清償（收益）損失以及購買會計對遞延收入的影響等項目。如果沒有不合理的努力，Q2 Holdings無法合理確定地預測這些排除的最終結果。因此，第二季度控股公司沒有為GAAP淨虧損提供指導，也沒有提供前瞻性調整後息税折舊攤銷前利潤指引與GAAP淨虧損的對賬情況。但是，值得注意的是，這些排除項目可能對我們在未來時期根據公認會計原則計算的業績具有重要意義。

Q2 Holdings為其2024年第一季度提供如下指導：

•非公認會計準則總收入為1.617億美元至1.647億美元，同比增長6％至8％。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤為2,200萬美元至2400萬美元，佔本季度非公認會計準則收入的13％至15％。

Q2 Holdings為2024年全年提供如下指導：

•非公認會計準則總收入為6.830億美元至6.89億美元，同比增長9％至10％。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.070億美元至1.11億美元，約佔該年度非公認會計準則收入的16％。

新的三年財務目標

Q2 Holdings正在提供2024年至2026年的新的三年目標如下：

•平均年訂閲收入增長約14％。

•調整後的年度息税折舊攤銷前利潤率平均增長300至400個基點。

•自由現金流超過2026年全年調整後息税折舊攤銷前利潤總額的70％。

電話會議詳情

所有參與者必須使用上述鏈接（網絡直播或電話會議）進行註冊。電話會議和財務業績的網絡直播可從第二季度網站的投資者關係欄目觀看，網址為 http://investors.Q2.com/。此外，註冊後將提供電話會議實時撥入。參與者應在電話會議開始前至少 10 分鐘撥入。電話會議結束後，將在有限的時間內在本網站上提供網絡直播的存檔重播。Q2已經使用並打算繼續使用其投資者關係網站作為披露重要非公開信息的手段，並用於履行FD法規規定的披露義務。

關於 Q2 Holdings, Inc.

Q2是金融服務數字化轉型解決方案的領先提供商，為美國和國際上的銀行、信用合作社、另類金融公司和金融科技公司提供服務。第二季度使其金融機構和金融科技公司能夠為消費者、小型企業和企業客户提供全面的、數據驅動的數字參與解決方案。Q2總部位於德克薩斯州奧斯汀，在全球設有辦事處，並在紐約證券交易所上市，股票代碼為QTWO。要了解更多信息，請訪問 Q2.com。在 LinkedIn 和 X 上關注我們，瞭解最新動態。

非公認會計準則指標的使用

第二季度使用以下非公認會計準則財務指標：非公認會計準則收入；調整後的息税折舊攤銷前利潤；非公認會計準則毛利率；非公認會計準則毛利；非公認會計準則銷售和營銷費用；非公認會計準則研發費用；非公認會計準則一般和管理費用；非公認會計準則運營費用；非公認會計準則營業收入（虧損）；和自由現金流。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標是衡量經營業績的有用指標，因為它們不包括第二季度認為不代表其核心業績的項目。

對於非公認會計準則收入，第二季度調整收入，將採購會計調整對遞延收入的影響排除在外。就調整後的息税折舊攤銷前利潤而言，第二季度調整了利息和其他（收益）支出、税款、折舊和攤銷、股票薪酬、交易相關成本、租賃和其他重組費用、債務清償（收益）損失以及購買會計對遞延收入的影響等項目的淨虧損。就調整後的息税折舊攤銷前利潤率而言，第二季度通過將調整後的息税折舊攤銷前利潤率除以非公認會計準則收入來計算調整後的息税折舊攤銷前利潤率。就非公認會計準則毛利率和非公認會計準則毛利而言，第二季度調整了股票薪酬、收購技術的攤銷、交易相關成本、租賃和其他重組費用以及收購會計對遞延收入的影響。對於非公認會計準則銷售和營銷費用、非公認會計準則研發費用以及非公認會計準則一般和管理費用，第二季度調整了相應的公認會計原則支出，將股票薪酬排除在外。非公認會計準則運營費用是通過非公認會計準則銷售和營銷費用、非公認會計準則研發費用以及非公認會計準則一般和管理費用之和計算得出的。對於非公認會計準則營業收入（虧損），第二季度調整營業收入（虧損），包括股票薪酬、交易相關成本、收購技術的攤銷、收購無形資產的攤銷、租賃和其他重組費用以及收購會計對遞延收入的影響。就自由現金流而言，第二季度調整了運營活動（用於）用於購買不動產和設備的淨現金以及資本化軟件開發成本。

使用這些非公認會計準則財務指標存在侷限性。這些非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則編制的，不反映全面的會計體系，由於公司之間的確切計算方法可能存在差異，因此可能無法與其他公司的類似標題的指標完全相似。這些非公認會計準則財務指標中未包括的某些項目可能會對營業和淨收益（虧損）產生重大影響。因此，這些非公認會計準則財務指標存在侷限性，應予以考慮

除了，但不能替代或優於最接近的公認會計原則指標或根據公認會計原則制定的其他財務指標。與這些非公認會計準則指標最接近的GAAP指標的對賬以表格形式包含在所附未經審計的簡明合併財務報表中。

第二季度管理層使用這些非公認會計準則指標來衡量經營業績；編制第二季度的年度運營預算；分配資源以提高第二季度業務的財務業績；評估第二季度業務戰略的有效性；提供與過去財務業績的一致性和可比性；促進將第二季度的業績與其他公司的業績進行比較，其中許多公司使用類似的非公認會計準則財務指標來補充其GAAP業績；以及與董事會就第二季度的財務狀況進行溝通性能。

前瞻性陳述

本新聞稿包含前瞻性陳述，包括有關以下內容的陳述：

對我們解決方案的強勁需求；我們的競爭差異化；盈利能力擴張的改善；我們2024年及以後的發展軌跡；我們在盈利能力改善方面的進展；我們新的三年財務目標及其執行能力；以及第二季度的季度和年度財務指導。本新聞稿中包含的前瞻性陳述基於第二季度的歷史表現及其當前的計劃、估計和預期，並不代表此類計劃、估計或預期將得到實現。可能導致實際業績與本文所述結果存在重大差異的因素包括與以下因素相關的風險：（a）金融服務行業和信貸市場的全球宏觀經濟不確定性和挑戰，包括近期銀行倒閉、通貨膨脹和利率上升及其對第二季度潛在客户和客户運營的潛在影響、潛在客户和客户實施以及購買決策的時機、第二季度的業務銷售週期以及對賬户持有人或最終用户或最終用户的潛在影響，第 2 季度解決方案的使用；(b)第二季度現有市場以及第二季度進入新市場或現有市場的新細分市場，或第二季度提供新解決方案的風險；（c）與第二季度解決方案開發和第二季度解決方案市場變化相關的風險；（d）與第二季度預期和指導以及第二季度預測準確性相關的第二季度經營業績的季度波動；（e）第二季度經營業績相對於第二季度預期和指導以及第二季度預測準確性的季度波動；（e）) 與管理增長相關的風險和成本增加以及與改善全球運營、招聘相關的挑戰，留住和激勵員工支持這種增長，特別是考慮到最近的宏觀經濟因素，包括員工流失率增加、勞動力短缺、工資上漲和人才競爭；(f) 與第二季度交易業務相關的風險通常由最終用户行為驅動，可能受到第二季度無法控制的外部驅動因素的影響；(g) 在不確定的宏觀經濟環境中，包括挑戰導致的與有效管理第二季度的業務和成本結構相關的風險在金融領域服務行業以及季節性或其他意外趨勢的影響；（h）與地緣政治不確定性相關的風險，包括國家支持的對金融服務和其他關鍵基礎設施的網絡攻擊的風險增加；（i）與準確預測和管理任何宏觀經濟衰退或金融服務行業挑戰對第二季度客户及其最終用户的影響相關的風險，包括任何經濟衰退對金融科技或另類金融公司的影響，以及QT的風險 2 的安排與第二季度的金融機構客户相比，它們為我們帶來了新的市場機會，對我們來説是一種更復雜的收入模式，可能更容易受到經濟衰退的影響；(j) 與銷售、實施和支持第二季度解決方案相關的挑戰和成本，特別是對於要求更復雜、實施流程更長的大型客户而言，包括與第二季度解決方案銷售時機和可預測性相關的風險以及預訂時機可能產生的影響關於第二季度的收入和財務狀況一段時間內的業績；(k) 第二季度解決方案或虛擬主機的錯誤、中斷或延遲對第二季度的業務和銷售產生負面影響的風險；(l) 與網絡攻擊、數據和隱私泄露以及第二季度產品、系統和基礎設施或第二季度所依賴的第三方產品、系統和基礎設施中違反安全措施相關的風險，以及由此產生的成本和責任以及對第二季度業務和聲譽的損害 2 銷售第 2 季度解決方案的能力；(m) 與開發相關的困難和風險銷售複雜的新解決方案和增強功能，包括使用人工智能（AI）的解決方案和增強功能，其技術和監管規範及功能符合第二季度客户和相關政府當局的要求；（n）監管風險，包括與不斷演變的人工智能和機器學習監管以及接收、收集、存儲、處理和傳輸數據相關的風險；（o）與第二季度銷售和營銷能力相關的風險，包括合作伙伴關係以及第二季度的長度、成本和不可預測性的銷售週期；(p)可能對第二季度業務造成損害的第三方技術和實施合作伙伴關係中固有的風險；（q）第二季度無法維持定價和期限等歷史合同條款的風險；（r）與第二季度客户安排和第二季度解決方案的複雜性相關的一般風險；（s）與整合被收購公司以及成功銷售和維護其解決方案相關的風險；（t）與知識產權和其他事項相關的訴訟以及任何相關的索賠、談判和和解; (u)與進一步相關的風險

金融服務行業的整合；（v）與在國際上銷售第二季度解決方案以及第二季度國際業務持續擴張相關的風險；以及（w）第二季度的債務償還義務可能對第二季度的財務狀況產生不利影響以及第二季度可能無法在需要時以優惠條件獲得資本的風險。

與影響第二季度業務的不確定性有關的其他信息包含在第二季度向美國證券交易委員會提交的文件中。這些文件可在第二季度網站投資者關係部分的美國證券交易委員會申報部分查閲，網址為 http://investors.Q2.com/。這些前瞻性陳述代表了截至本新聞稿發佈之日的第二季度的預期。後續事件可能會導致這些預期發生變化，第二季度不承擔在未來更新或修改這些前瞻性陳述的任何義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

Q2 Holdings, Inc.

簡明合併資產負債表

（以千計）

（未經審計）

						2023年12月31日						2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物						$	229,655					$	199,600
限制性現金						3,977						2,302
投資						94,353						233,753
應收賬款，淨額						42,899						46,735
合約資產，流動部分，淨額						9,193						8,909
預付費用和其他流動資產						11,625						10,832
延期解決方案和其他成本，當期部分						27,521						21,117
遞延實施成本，當期部分						8,741						7,828
流動資產總額						427,964						531,076
財產和設備，淨額						41,178						56,695
使用權資產						35,453						39,837
延期解決方案和其他成本，扣除當期部分						26,090						26,410
遞延實施費用，扣除當期部分						21,480						18,713
無形資產，淨額						121,572						145,681
善意						512,869						512,869
合同資產，扣除當期部分和備抵後的淨額						12,210						16,186
其他長期資產						2,609						2,259
總資產						$	1,201,425					$	1,349,726
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款和應計負債						$	62,404					$	54,263
可轉換票據，流動部分						—						10,903
遞延收入，當期部分						118,723						117,468
租賃負債，流動部分						10,436						9,408
流動負債總額						191,563						192,042
可轉換票據，扣除流動部分						490,464						657,789
遞延收入，扣除當期部分						17,350						21,691
租賃負債，扣除流動部分						45,588						52,991
其他長期負債						7,981						6,189
負債總額						752,946						930,702
股東權益：
普通股						6						6
額外的實收資本						1,075,278						982,300
累計其他綜合虧損						(1,111)						(2,972)
累計赤字						(625,694)						(560,310)
股東權益總額						448,479						419,024
負債和股東權益總額						$	1,201,425					$	1,349,726

Q2 Holdings, Inc.

綜合虧損簡明合併報表

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

(1) 包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，收購的遞延收入減少額分別為10萬美元，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月分別減少30萬美元和60萬美元。

(2) 包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，收購技術的攤銷額分別為580萬美元和590萬美元，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月中分別攤銷2340萬美元和2,270萬美元。

(3) 包括與我們在截至2023年12月31日的十二個月中提前註銷2026年票據和2025年票據的一部分相關的1,990萬美元收益。

Q2 Holdings, Inc.

簡明合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）

Q2 Holdings, Inc.

GAAP指標與非GAAP指標的對賬

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

Q2 Holdings, Inc.

自由現金流的對賬

（以千計）

（未經審計）

Q2 Holdings, Inc.

公認會計原則與非公認會計準則收入展望的對賬

（以千計）