cdev-20230930000165856612 月 31 日2023Q3假的P3Y22400016585662023-01-012023-09-300001658566US-GAAP:普通階級成員2023-11-01xbrli: 股票0001658566US-GAAP:CommonClass 會員2023-11-0100016585662023-09-30iso421:USD00016585662022-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001658566US-GAAP:普通階級成員2023-09-300001658566US-GAAP:普通階級成員2022-12-310001658566US-GAAP:CommonClass 會員2023-09-300001658566US-GAAP:CommonClass 會員2022-12-3100016585662023-07-012023-09-3000016585662022-07-012022-09-3000016585662022-01-012022-09-3000016585662021-12-3100016585662022-09-300001658566US-GAAP:普通階級成員美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310001658566美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:CommonClass 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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☒ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日
或者
☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
在從到的過渡期內
委員會檔案編號 001-37697
二疊紀資源公司
(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
特拉華 | | 47-5381253 |
(公司註冊國) | | (美國國税局僱主識別號) |
300N. Marienfeld St., 1000 套房
米德蘭, 德州79701
(註冊人的電話號碼,包括區號): (432) 695-4222
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值每股0.0001美元 | | 公關 | | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人是否:(1) 在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否符合此類申報要求。 是的☒沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | | 加速過濾器 | | 非加速過濾器 | | 規模較小的申報公司 | | 新興成長型公司 |
☒ | | ☐ | | ☐ | | ☐ | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐ 用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的 ☐沒有 ☒
截至2023年11月1日,已發行普通股總額為773,766,823股,包括 509,026,708A類普通股,面值每股0.0001美元,以及 264,740,115C類普通股,面值每股0.0001美元。
目錄
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| | | 頁面 |
計量單位和行業術語表 | 3 |
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關於前瞻性陳述的警示聲明 | 5 |
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第一部分—財務信息 | 7 |
| | | |
第 1 項。 | | 財務報表(未經審計) | 7 |
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| | 截至2023年9月30日和2022年12月31日的合併資產負債表 | 7 |
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| | 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併運營報表 | 8 |
| | | |
| | 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月合併現金流量表 | 9 |
| | | |
| | 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併股東權益表 | 11 |
| | | |
| | 合併財務報表附註 | 14 |
| | | |
第 2 項。 | | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 37 |
| | | |
第 3 項。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | 54 |
| | | |
第 4 項。 | | 控制和程序 | 58 |
| | | |
第二部分—其他信息 | 58 |
| | | |
第 1 項。 | | 法律訴訟 | 58 |
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第 1A 項。 | | 風險因素 | 58 |
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第 2 項。 | | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 60 |
| | | |
第 5 項。 | | 其他信息 | 60 |
| | | |
第 6 項。 | | 展品 | 61 |
| | | |
簽名 | 63 |
計量單位和行業術語詞彙表
以下是本10-Q表季度報告中使用的某些術語的縮寫和定義,這些術語通常用於石油和天然氣行業:
Bbl。一桶液體容量為42美製加侖的儲罐,用於表示原油、凝結油或液化天然氣。
bbl/d。每天一桶。
Boe。一桶石油當量,計算方法是將天然氣轉換為石油當量桶,比例為六立方英尺的天然氣與一桶石油的比例。這是一種能量含量相關性,並不反映大宗商品之間的價值或價格關係。
boe/D。每天一個 Boe。
但是。一個英國熱量單位,即將一磅水的温度提高一華氏度所需的熱量。
完成。通過安裝永久生產設備以及穿孔和裂縫刺激以啟動生產來準備石油和天然氣井筒以供生產的過程。
發展良好。在石油或天然氣儲層的探明區域內鑽探到已知可以生產的地層地層深度的油井。
差異。根據既定現貨市場價格調整石油或天然氣價格,以反映石油或天然氣的質量、採集、加工和運輸費用以及位置的差異。
探索井。鑽井是為了尋找新油田或在以前在另一個儲層中發現可以生產石油或天然氣的油田中尋找新的儲層。
擴展良好。為擴大已知水庫的界限而鑽了一口井。
字段。由單個或多個儲層組成的區域,所有儲層都根據相同的個別地質結構特徵或地層條件分組或與之相關。字段名稱指的是表面積,儘管它可能指地表和地下生產地層。
形成。一層巖石,具有與附近巖石不同的獨特特徵。
亨利·哈布。亨利樞紐管道是在紐約商品交易所交易的天然氣合約的定價點,用作天然氣定價的基準。
水平鑽孔。在某些地層中使用的一種鑽孔技術,在這種技術中,將一口井垂直鑽到一定深度,然後在規定的間隔內以直角鑽孔。
ICE 布倫特。布倫特原油在洲際交易所(ICE)上市。
mbbL。一千桶原油、凝析油或液化天然氣。
mBoE。一千英鎊。
Mcf。一千立方英尺的天然氣。
mcf/D。每天一立方英尺。
mmBTU。一百萬個英國熱量單位。
mmcf。一百萬立方英尺的天然氣。
NGL。液化天然氣。這些是天然氣中天然存在的物質,包括乙烷、丁烷、異丁烷、丙烷和天然汽油,可以從生產的天然氣中共同去除,在這些物質中分離出來然後出售。
NYMEX。紐約商品交易所。
紐約證券交易所。紐約證券交易所。
操作員。負責開發和/或生產石油或天然氣井或租賃的個人或公司。
探明的已開發儲量。有望使用現有設備和操作方法通過現有油井開採的儲量,或者所需設備的成本與新油井的成本相比相對較小的儲量。
探明儲量。地質和工程數據合理確定地表明,在現有經濟和運營條件下,未來幾年可以從已知儲層中商業開採的石油、液化天然氣和天然氣的估計數量。
已探明的未開發儲量或 PUD。預計將從未鑽孔面積的新油井中開採的探明儲量,或者從需要相對較大支出才能完工的現有油井中開採的探明儲量。
已實現價格。現貨市場價格減去差異。
儲備。通過將開發項目應用於已知儲量,估計截至給定日期,預計可經濟地生產的石油、天然氣和相關物質的剩餘量。此外,必須存在生產的合法權利或收入利益、向市場輸送石油和天然氣或相關物質的已安裝工具以及實施該項目所需的所有許可證和融資,或者必須合理地預期會存在這種權利。
水庫。一種多孔且可滲透的地下地層,包含可生產的石油和/或天然氣的自然積累,受不透水巖石或水屏障的限制,是獨立的,與其他儲層分開的。
特許權使用費利息。對石油或天然氣財產的權益,使所有者有權在不承擔勘探、開發和生產運營成本的情況下獲得生產份額。
軟的。 有保障的隔夜資金利率。
現貨市場價格。現貨市場價格不因預期的質量、地點、運輸和需求調整而降低。
未經證實的儲量。儲量歸因於沒有探明儲量的未經證實的地產。
井孔。油井完工後,由裝備石油和天然氣生產的鑽頭鑽出的孔。也稱為井或鑽孔。
工作興趣。石油和天然氣財產的權益(通常是租賃權益),賦予所有者在該物業上鑽探、生產和開展業務的權利,並分享產量,但須繳納所有特許權使用費和其他負擔,承擔所有勘探、開發和運營成本以及與之有關的所有風險。
修理工作。在生產井上進行操作以恢復或提高產量。
WTI。西德克薩斯中質原油是一種用作石油定價基準的原油。
關於前瞻性陳述的警示性聲明
本10-Q表季度報告(“季度報告”)包括經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的 “前瞻性陳述”。除本季度報告中包含的歷史事實陳述外,有關我們的戰略、未來運營、財務狀況、估計收入和虧損、預計成本、前景、計劃和管理目標的所有陳述均為前瞻性陳述。在本季度報告中使用 “可能”、“可能”、“相信”、“預測”、“打算”、“估計”、“預期”、“項目”、“目標”、“計劃”、“目標” 和類似表述旨在識別前瞻性陳述,儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類識別詞。這些前瞻性陳述基於管理層當前對未來事件的預期和假設,並基於有關未來事件結果和時間的現有信息。在考慮前瞻性陳述時,應記住風險因素和其他警示性陳述第 1A 項。風險因素在本季度報告和截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告(“2022年年度報告”)以及我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的其他文件中包含的風險因素和其他警示性聲明中。
前瞻性陳述可能包括有關以下內容的陳述:
•石油、天然氣和液化天然氣價格的波動或石油、天然氣或液化天然氣價格長期處於低位,以及石油輸出國組織(“歐佩克”)成員國,例如沙特阿拉伯和其他石油和天然氣生產國,例如俄羅斯,對產量或其他與石油價格有關的事項的行動或爭端的影響;
•其他生產地區或國家的政治和經濟狀況,包括中東、俄羅斯、東歐、非洲和南美;
•我們的業務戰略和未來的鑽探計劃;
•我們的儲量以及我們通過鑽探和房地產收購來替代我們生產的儲量的能力;
•我們實現Earthstone合併的預期收益和協同效應並有效整合資產的能力(如下文定義了資本化條款);
•我們的鑽探前景、庫存、項目和計劃;
•我們的財務戰略、資本回報計劃、槓桿、流動性和發展計劃所需的資本;
•我們已實現的石油、天然氣和液化天然氣價格;
•我們未來生產石油、天然氣和液化天然氣的時間和數量;
•我們識別、完成和有效整合房地產或業務收購的能力;
•我們的套期保值策略和結果;
•我們的競爭和政府法規;
•我們獲得許可證和政府批准的能力;
•我們懸而未決的法律或環境問題;
•我們的石油、天然氣和液化天然氣的營銷和運輸;
•我們的租賃或業務收購;
•開發或運營我們物業的成本;
•我們的預期回報率;
•總體經濟狀況;
•我們運營地區的天氣狀況;
•信貸市場;
•我們進行分紅、分紅和股票回購的能力;
•我們未來經營業績的不確定性;以及
•我們在本季度報告中包含的非歷史計劃、目標、期望和意圖。
我們提醒您,這些前瞻性陳述受所有風險和不確定性的影響,其中大多數風險和不確定性難以預測,其中許多風險和不確定性是我們無法控制的,涉及石油和天然氣的開發、生產、收集和銷售。這些風險包括但不限於大宗商品價格波動、通貨膨脹、缺乏鑽探和生產設備及服務、與公司與Earthstone Energy, Inc. 合併(“Earthstone Merger”)相關的風險、環境風險、鑽探和其他運營風險、監管變化、估算儲量和預測未來產量、現金流和資本渠道時固有的不確定性、開發支出時機和其他所述風險在 “第 1A 項。本季度報告和我們的2022年年度報告中的 “風險因素”。
儲量工程是估算地下石油和天然氣儲量的過程,無法精確測量。任何儲量估算的準確性都取決於可用數據的質量、對此類數據的解釋以及儲備工程師做出的價格和成本假設。此外,鑽探、測試和生產活動的結果可能證明修改先前作出的估計是合理的。如果意義重大,此類修訂將改變任何進一步生產和開發鑽探的時間表。因此,儲量估計值可能與最終回收的石油和天然氣的數量有很大差異。
如果本季度報告或我們的2022年年度報告中描述的一種或多種風險或不確定性發生,或者基本假設被證明不正確,我們的實際業績和計劃可能與任何前瞻性陳述中表達的結果和計劃存在重大差異。
本警告聲明明確限制了本季度報告中包含的所有明示或暗示的前瞻性陳述。本警示聲明還應與我們或代表我們行事的人員隨後可能發表的任何書面或口頭前瞻性陳述一起考慮。
除非適用法律另有要求,否則我們不承擔更新任何前瞻性陳述以反映本季度報告發布之日之後的事件或情況的責任,本節聲明明確限制了所有前瞻性陳述。
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
二疊紀資源公司
合併資產負債表(未經審計)
(以千計,股票和每股金額除外) | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 211,703 | | | $ | 59,545 | |
應收賬款,淨額 | 339,495 | | | 282,846 | |
衍生工具 | 2,662 | | | 100,797 | |
預付資產和其他流動資產 | 11,330 | | | 20,602 | |
流動資產總額 | 565,190 | | | 463,790 | |
財產和設備 | | | |
石油和天然氣的性質,成功的努力方法 | | | |
未經證實的特性 | 1,373,138 | | | 1,424,744 |
經過驗證的特性 | 10,112,084 | | | 8,869,174 |
累計折舊、損耗和攤銷 | (3,037,676) | | | (2,419,692) |
石油和天然氣資產總額,淨額 | 8,447,546 | | | 7,874,226 |
其他財產和設備,淨額 | 39,271 | | | 15,173 |
財產和設備總額,淨額 | 8,486,817 | | | 7,889,399 | |
非流動資產 | | | |
經營租賃使用權資產 | 58,446 | | | 64,792 | |
其他非流動資產 | 99,345 | | | 74,611 |
總資產 | $ | 9,209,798 | | | $ | 8,492,592 | |
負債和權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款和應計費用 | $ | 665,359 | | | $ | 562,156 | |
經營租賃負債 | 34,266 | | | 29,759 | |
衍生工具 | 35,748 | | | 1,998 | |
其他流動負債 | 24,638 | | | 11,656 | |
流動負債總額 | 760,011 | | | 605,569 |
非流動負債 | | | |
長期債務,淨額 | 2,254,178 | | | 2,140,798 | |
資產報廢債務 | 44,393 | | | 40,947 | |
遞延所得税 | 83,416 | | | 4,430 | |
經營租賃負債 | 26,156 | | | 41,341 | |
其他非流動負債 | 74,708 | | | 3,211 | |
負債總額 | 3,242,862 | | | 2,836,296 |
承付款和或有開支(注12) | | | |
股東權益 | | | |
普通股,$0.0001面值, 1,500,000,000授權股份: | | | |
A 類: 354,470,922已發行的股票和 350,725,718截至 2023 年 9 月 30 日的已發行股份,以及 298,640,260已發行的股票和 288,532,257截至2022年12月31日的已發行股票 | 35 | | | 30 | |
C 級: 215,223,134截至2023年9月30日已發行和流通的股票以及 269,300,000截至2022年12月31日已發行和流通的股票 | 22 | | | 27 | |
額外的實收資本 | 3,278,846 | | | 2,698,465 | |
留存收益(累計赤字) | 375,933 | | | 237,226 | |
股東權益總額 | 3,654,836 | | | 2,935,748 | |
非控股權益 | 2,312,100 | | | 2,720,548 | |
權益總額 | 5,966,936 | | | 5,656,296 | |
負債和權益總額 | $ | 9,209,798 | | | $ | 8,492,592 | |
| | | |
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
二疊紀資源公司
合併運營報表(未經審計)
(以千計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
營業收入 | | | | | | | |
石油和天然氣銷售 | $ | 758,541 | | | $ | 549,778 | | | $ | 1,998,207 | | | $ | 1,369,709 | |
運營費用 | | | | | | | |
租賃運營費用 | 85,810 | | | 40,944 | | | 243,333 | | | 98,578 | |
遣散費和從價税 | 58,942 | | | 41,745 | | | 156,378 | | | 101,491 | |
收集、處理和運輸費用 | 20,731 | | | 30,022 | | | 57,966 | | | 77,669 | |
折舊、損耗和攤銷 | 236,204 | | | 109,500 | | | 640,149 | | | 262,626 | |
一般和管理費用 | 34,519 | | | 43,387 | | | 122,729 | | | 83,937 | |
合併和整合費用 | 10,422 | | | 59,270 | | | 28,071 | | | 64,955 | |
減值和放棄費用 | 245 | | | 498 | | | 734 | | | 3,631 | |
勘探和其他費用 | 5,031 | | | 2,352 | | | 14,668 | | | 6,613 | |
運營費用總額 | 451,904 | | | 327,718 | | | 1,264,028 | | | 699,500 | |
出售長期資產的淨收益(虧損) | 63 | | | (3) | | | 129 | | | (1,327) | |
運營收入(虧損) | 306,700 | | | 222,057 | | | 734,308 | | | 668,882 | |
| | | | | | | |
其他收入(支出) | | | | | | | |
利息支出 | (40,582) | | | (28,807) | | | (114,185) | | | (56,287) | |
衍生工具的淨收益(虧損) | (151,781) | | | 181,308 | | | (76,668) | | | 17,651 | |
其他收入(支出) | 246 | | | 115 | | | 685 | | | 318 | |
其他收入總額(支出) | (192,117) | | | 152,616 | | | (190,168) | | | (38,318) | |
| | | | | | | |
所得税前收入(虧損) | 114,583 | | | 374,673 | | | 544,140 | | | 630,564 | |
所得税(費用)補助 | (16,254) | | | (31,169) | | | (77,056) | | | (79,432) | |
淨收益(虧損) | 98,329 | | | 343,504 | | | 467,084 | | | 551,132 | |
減去:歸屬於非控股權益的淨(收益)虧損 | (52,896) | | | (119,145) | | | (246,132) | | | (119,145) | |
歸屬於A類普通股的淨收益(虧損) | $ | 45,433 | | | $ | 224,359 | | | $ | 220,952 | | | $ | 431,987 | |
| | | | | | | |
A類普通股每股收益(虧損): | | | | | | | |
基本 | $ | 0.14 | | | $ | 0.78 | | | $ | 0.71 | | | $ | 1.51 | |
稀釋 | $ | 0.13 | | | $ | 0.70 | | | $ | 0.64 | | | $ | 1.36 | |
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
二疊紀資源公司
合併現金流量表(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 |
| 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收益(虧損) | $ | 467,084 | | | $ | 551,132 | |
為將淨收益(虧損)與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | |
折舊、損耗和攤銷 | 640,149 | | | 262,626 | |
股票薪酬支出——股權獎勵 | 69,585 | | | 60,971 | |
股票薪酬支出——責任賠償 | — | | | (24,174) | |
減值和放棄費用 | 734 | | | 3,631 | |
遞延所得税支出(福利) | 73,453 | | | 78,832 | |
出售長期資產的淨(收益)虧損 | (129) | | | 1,327 | |
衍生品(收益)損失的非現金部分 | 165,573 | | | (166,372) | |
債務發行成本和債務折扣的攤銷 | 11,858 | | | 12,555 | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款(增加)減少 | (57,787) | | | (6,753) | |
預付資產和其他資產 (增加) 減少 | (27,810) | | | (38) | |
應付賬款和其他負債增加 (減少) | 24,795 | | | 69,639 | |
經營活動提供的淨現金 | 1,367,505 | | | 843,376 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
收購石油和天然氣資產,淨額 | (116,869) | | | (4,866) | |
鑽探和開發資本支出 | (1,066,693) | | | (397,892) | |
為在高露潔合併中收購的業務支付的現金,扣除收購的現金 | — | | | (496,671) | |
購買其他財產和設備 | (30,828) | | | (3,199) | |
收到的與資產剝離有關的或有考慮因素 | 60,000 | | | — | |
出售石油和天然氣物業的收益 | 59,203 | | | 6,190 | |
用於投資活動的淨現金 | (1,095,187) | | | (896,438) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
循環信貸額度下的借款收益 | 1,050,000 | | | 970,000 | |
償還循環信貸額度下的借款 | (1,435,000) | | | (445,000) | |
償還高露潔合併中獲得的信貸額度 | — | | | (400,000) | |
發行2032年優先票據的收益 | 500,000 | | | — | |
債務發行成本 | (6,950) | | | (19,611) | |
行使股票期權的收益 | 514 | | | 46 | |
股票回購 | (95,448) | | | (16,241) | |
已支付的股息 | (80,793) | | | — | |
向非控股權益所有者支付的股息分配 | (62,296) | | | — | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (129,973) | | | 89,194 | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | 142,345 | | | 36,132 | |
現金、現金等價物和限制性現金,期初 | 69,932 | | | 9,935 | |
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | $ | 212,277 | | | $ | 46,067 | |
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
二疊紀資源公司
合併現金流量表(未經審計)(續)
(以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 |
| 2022 |
補充現金流信息 | | | |
支付利息的現金 | $ | 119,469 | | | $ | 36,653 | |
為所得税支付的現金 | 3,603 | | | 600 | |
補充性非現金活動 | | | |
通過高露潔合併收購石油和天然氣資產的已發行股權和長期債務 | — | | | 3,526,688 | |
應計資本支出包含在應付賬款和應計費用中 | 233,160 | | | 95,149 | |
資產收購中承擔的遞延所得税負債 | 24,801 | | | — | |
產生的資產報廢債務,包括對估算值的修訂 | 1,908 | | | 22,068 | |
應付股息 | 2,509 | | | — | |
列報期間合併現金流量報表中列報的現金、現金等價物和限制性現金的對賬:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
現金和現金等價物 | $ | 211,703 | | | $ | 45,514 | |
限制性現金(1) | 574 | | | 553 | |
現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 212,277 | | | $ | 46,067 | |
(1) 包含在 預付資產和其他流動資產 截至2023年9月30日和2022年9月30日的合併資產負債表。
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
二疊紀資源公司
合併股東權益表(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外的實收資本 | | 留存收益(累計赤字) | | 股東權益總額 | | 非控股權益 | | 權益總額 |
| A 級 | | C 級 | | | | | |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | 298,640 | | | $ | 30 | | | 269,300 | | | $ | 27 | | | $ | 2,698,465 | | | $ | 237,226 | | | $ | 2,935,748 | | | $ | 2,720,548 | | | $ | 5,656,296 | |
已發行的限制性股票 | 359 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票被沒收 | (298) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期權練習 | 39 | | | — | | | — | | | — | | | 231 | | | — | | | 231 | | | — | | | 231 | |
根據員工股票購買計劃發行普通股 | 56 | | | — | | | — | | | — | | | 241 | | | — | | | 241 | | | — | | | 241 | |
績效股票歸屬和發行 | 5,406 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票薪酬-股權獎勵 | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,871 | | | — | | | 17,871 | | | — | | | 17,871 | |
分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,669) | | | (15,669) | | | — | | | (15,669) | |
向非控股權益所有者分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13,950) | | | (13,950) | |
股票回購-A類 | (3,384) | | | — | | | — | | | — | | | (32,160) | | | — | | | (32,160) | | | — | | | (32,160) | |
股票回購-C類 | — | | | — | | | (2,750) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (29,418) | | | (29,418) | |
將普通股從C類轉換為A類,扣除税款 | 20,906 | | | 2 | | | (20,906) | | | (2) | | | 217,280 | | | — | | | 217,280 | | | (214,864) | | | 2,416 | |
影響普通單位的交易對股權的影響,扣除税金額為美元3.0百萬 | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,400) | | | — | | | (10,400) | | | 13,427 | | | 3,027 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 102,120 | | | 102,120 | | | 117,681 | | | 219,801 | |
截至2023年3月31日的餘額 | 321,724 | | | $ | 32 | | | 245,644 | | | $ | 25 | | | $ | 2,891,528 | | | $ | 323,677 | | | $ | 3,215,262 | | | $ | 2,593,424 | | | $ | 5,808,686 | |
已發行的限制性股票 | 373 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票被沒收 | (357) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期權練習 | 7 | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
績效股票歸屬和發行 | 3,290 | | | 1 | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票薪酬-股權獎勵 | — | | | — | | | — | | | — | | | 35,694 | | | — | | | 35,694 | | | — | | | 35,694 | |
分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (33,195) | | | (33,195) | | | — | | | (33,195) | |
向非控股權益所有者分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24,558) | | | (24,558) | |
股票回購-A類 | (602) | | | (1) | | | — | | | — | | | (5,948) | | | — | | | (5,949) | | | — | | | (5,949) | |
將普通股從C類轉換為A類,扣除税款 | 1,011 | | | 1 | | | (1,011) | | | (1) | | | 10,882 | | | — | | | 10,882 | | | (10,825) | | | 57 | |
影響普通單位的交易對股權的影響,扣除税金額為美元3.7百萬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,631 | | | — | | | 12,631 | | | (16,309) | | | (3,678) | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 73,399 | | | 73,399 | | | 75,555 | | | 148,954 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | 325,446 | | | $ | 33 | | | 244,633 | | | $ | 24 | | | $ | 2,944,785 | | | $ | 363,881 | | | $ | 3,308,723 | | | $ | 2,617,287 | | | $ | 5,926,010 | |
二疊紀資源公司
合併股東權益表(未經審計)(續)
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外的實收資本 | | 留存收益(累計赤字) | | 股東權益總額 | | 非控股權益 | | 權益總額 |
| A 級 | | C 級 | | | | | |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | |
已發行的限制性股票 | 174 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票被沒收 | (65) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期權練習 | 30 | | | — | | | — | | | — | | | 284 | | | — | | | 284 | | | — | | | 284 | |
績效股票歸屬和發行 | 1,676 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票薪酬-股權獎勵 | — | | | — | | | — | | | — | | | 16,020 | | | — | | | 16,020 | | | — | | | 16,020 | |
分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (33,381) | | | (33,381) | | | — | | | (33,381) | |
向非控股權益所有者分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24,413) | | | (24,413) | |
股票回購-C類 | — | | | — | | | (2,200) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (27,921) | | | (27,921) | |
將普通股從C類轉換為A類,扣除税款 | 27,210 | | | 2 | | | (27,210) | | | (2) | | | 310,551 | | | — | | | 310,551 | | | (296,445) | | | 14,106 | |
影響普通單位的交易對股權的影響,扣除税金額為美元2.1百萬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,206 | | | — | | | 7,206 | | | (9,304) | | | (2,098) | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 45,433 | | | 45,433 | | | 52,896 | | | 98,329 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | 354,471 | | | $ | 35 | | | 215,223 | | | $ | 22 | | | $ | 3,278,846 | | | $ | 375,933 | | | $ | 3,654,836 | | | $ | 2,312,100 | | | $ | 5,966,936 | |
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
二疊紀資源公司
合併股東權益表(未經審計)(續)
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外的實收資本 | | 留存收益(累計赤字) | | 股東權益總額 | | 非控股權益 | | 權益總額 |
| A 級 | | C 級 | | | | | |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | |
2021 年 12 月 31 日的餘額 | 294,261 | | | $ | 29 | | | — | | | $ | — | | | $ | 3,013,017 | | | $ | (262,326) | | | $ | 2,750,720 | | | $ | — | | | $ | 2,750,720 | |
已發行的限制性股票 | 20 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票被沒收 | (52) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
從員工那裏購買的股票以支付股票歸屬時應繳的税款 | (150) | | | — | | | — | | | — | | | (1,259) | | | — | | | (1,259) | | | — | | | (1,259) | |
股票期權練習 | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
根據員工股票購買計劃發行普通股 | 53 | | | — | | | — | | | — | | | 268 | | | — | | | 268 | | | — | | | 268 | |
股票薪酬-股權獎勵 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,545 | | | — | | | 5,545 | | | — | | | 5,545 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,802 | | | 15,802 | | | — | | | 15,802 | |
截至2022年3月31日的餘額 | 294,135 | | | $ | 29 | | | — | | | $ | — | | | $ | 3,017,572 | | | $ | (246,524) | | | $ | 2,771,077 | | | $ | — | | | $ | 2,771,077 | |
已發行的限制性股票 | 2,998 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
限制性股票被沒收 | (75) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期權練習 | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | 7 | | | — | | | 7 | |
股票薪酬-股權獎勵 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,657 | | | — | | | 6,657 | | | — | | | 6,657 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 191,826 | | | 191,826 | | | — | | | 191,826 | |
截至2022年6月30日的餘額 | 297,060 | | | $ | 30 | | | — | | | $ | — | | | $ | 3,024,236 | | | $ | (54,698) | | | $ | 2,969,568 | | | $ | — | | | $ | 2,969,568 | |
已發行的限制性股票 | 3,141 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行C類普通股 | — | | | — | | | 269,300 | | | 27 | | | (400,972) | | | — | | | (400,945) | | | 2,576,889 | | | 2,175,944 | |
已發行的績效股減去用於預扣税的股票 | 159 | | | — | | | — | | | — | | | (908) | | | — | | | (908) | | | — | | | (908) | |
限制性股票被沒收 | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期權練習 | 5 | | | — | | | — | | | — | | | 38 | | | — | | | 38 | | | — | | | 38 | |
從員工那裏購買的股票以支付股票歸屬時應繳的税款 | (2,234) | | | — | | | — | | | — | | | (16,725) | | | — | | | (16,725) | | | — | | | (16,725) | |
根據員工股票購買計劃發行A類普通股 | 67 | | | — | | | — | | | — | | | 336 | | | — | | | 336 | | | — | | | 336 | |
股票薪酬-股權獎勵 | — | | | — | | | — | | | — | | | 48,769 | | | — | | | 48,769 | | | — | | | 48,769 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 224,359 | | | 224,359 | | | 119,145 | | | 343,504 | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | 298,196 | | | $ | 30 | | | 269,300 | | | $ | 27 | | | $ | 2,654,774 | | | $ | 169,661 | | | $ | 2,824,492 | | | $ | 2,696,034 | | | $ | 5,520,526 | |
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
附註1:重要會計政策的列報基礎和摘要
業務描述
Permian Resources Corporation是一家獨立的石油和天然氣公司,專注於負責任地收購、優化和開發原油及相關的富含液體的天然氣儲量。該公司的資產和業務集中在二疊紀盆地的一個子盆地特拉華盆地,其財產由位於西德克薩斯州和新墨西哥州的大型連續區塊組成。除非另有説明或上下文另有要求,否則本附註中提及 “二疊紀資源” 或 “公司” 的所有內容均指二疊紀資源公司及其合併子公司,包括二疊紀資源運營有限責任公司(“OPCo”)。
合併原則和列報基礎
隨附的未經審計的合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會(“SEC”)的中期財務報告規則和條例編制的。因此,省略了通常包含在10-K表年度報告中的某些披露。本季度報告中包含的合併財務報表和相關附註應與公司截至2022年12月31日的10-K表年度報告(“2022年年度報告”)中包含的公司合併財務報表和相關附註一起閲讀。除此處披露的內容外,公司2022年年度報告中所包含的合併財務報表附註中披露的信息沒有重大變化。
管理層認為,在所有重大方面公允列報公司中期財務業績所必需的所有正常、經常性調整和應計費用均已包括在內。所列期間的經營業績不一定代表全年的預期業績。合併財務報表包括公司及其子公司OPCo的賬目以及OPCo的全資子公司的賬目。非控股權益代表OPCo的第三方所有權,作為股權的一部分列報。請參閲附註9——股東權益和非控股權益 用於討論非控股權益。
估算值的使用
公司合併財務報表的編制要求公司管理層做出各種假設、判斷和估計,以確定報告的資產、負債、收入和支出金額以及承諾和意外開支的披露。這些假設、判斷和估計的變化將隨着時間的推移和未來事件的發生而發生,因此,實際結果可能不同於先前確定的數額。此外,石油、天然氣和液化天然氣生產價格會嚴重影響公司的假設、判斷和估計,石油和天然氣價格的持續波動可能會對公司的估計產生重大影響。
需要使用假設、判斷和估計的更重要的領域包括:(i)石油和天然氣儲量;(ii)長期資產減值測試中使用的現金流估計;(iii)未經證實的財產的減值支出;(iv)折舊、損耗和攤銷;(v)資產報廢義務;(vii)與企業合併和資產收購相關的公允價值和分配購買價格;(vii)應計收入和相關收入應收賬款;(viii)應計負債;(ix)衍生品估值;(x)遞延所得税;以及(xi)確定某些股票薪酬獎勵的公允價值。
租賃
該公司擁有鑽機合同、辦公室租賃協議和其他井口設備的運營租約。在截至2023年9月30日的九個月中,公司根據設備租賃條款未來租賃付款的現值,就投入使用的資產簽訂了額外的井口設備租賃協議,並記錄了租賃使用權資產和相關負債。截至2023年9月30日,該公司的總收入為美元15.4百萬美元當前的經營租賃負債和一美元14.1與這些井口設備協議相關的百萬非流動經營租賃負債。
2023年4月,該公司以美元的價格購買了位於德克薩斯州米德蘭的一棟辦公樓27.5百萬,在購買時它曾是該建築物的承租人。由於這次購買,$9.3百萬的經營租賃使用權資產和美元13.6截至2023年9月30日,從合併資產負債表中刪除了數百萬的經營租賃負債。作為建築物購買的一部分,該公司還假設了 九十九年地面租賃,因此記錄的融資租賃負債為美元15.5截至2023年9月30日,百萬美元,代表其租賃期內未來付款義務的現值。租金起價為美元0.8每年一百萬而且還在不斷增加 2.5在 2076 年之前每年增長%。該地面租賃確認的相應使用權資產共計 $15.2截至2023年9月30日,百萬人。
下表提供了與所列期間資產負債表上列報的公司租賃資產和負債相關的其他信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 資產負債表分類 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | | | |
運營使用權資產 | 經營租賃使用權資產 | | $ | 58,446 | | | $ | 64,792 | |
為使用權資產融資 | 其他非流動資產 | | 15,228 | | | — | |
負債 | | | | | |
當前 | | | | | |
經營租賃負債 | 經營租賃負債 | | $ | 34,266 | | | $ | 29,759 | |
融資租賃負債 | 其他流動負債 | | 748 | | | — | |
非當前 | | | | | |
經營租賃負債 | 經營租賃負債 | | $ | 26,156 | | | $ | 41,341 | |
融資租賃負債 | 其他非流動負債 | | 14,735 | | | — | |
在截至2023年9月30日的九個月中,租賃沒有其他重大變化。請參閲 附註16—租賃在公司2022年年度報告第二部分第8項的合併財務報表附註中。
所得税
對於其在OPCo的任何應納税所得額或虧損中的可分配份額以及公司產生的任何獨立收入或虧損,公司均需繳納美國聯邦、州和地方所得税。自高露潔合併之日起(定義見下文),出於美國聯邦和最適用的州和地方所得税目的,OpCo被視為合夥企業。作為合夥企業,OPCo無需繳納美國聯邦以及某些州和地方所得税。OPCo產生的任何應納税收入或虧損將按比例轉入其成員(包括公司)的應納税收入或虧損,並計入其應納税所得額或虧損中,該比例與OpCo擁有的普通單位的百分比相對應。在高露潔合併之前,OPCo由公司全資擁有,所有收入和虧損均應納税。
過渡期內確認的所得税支出基於對公司年初至今的收入以及過渡期內記錄的任何重大異常或不常發生的項目適用估計的年度有效所得税税率。計算每個過渡期的年度估計有效税率需要一定的估計值和重大判斷,包括但不限於該年度的預期營業收入、對各州司法管轄區收入和納税收入比例的預測、永久和臨時差異以及收回產生的遞延所得税資產的可能性。隨着新事件的發生、其他信息的公佈或税收環境的變化,用於計算所得税準備金的會計估計值可能會發生變化。
附註2——收購和資產剝離
《地石合併》
2023年8月21日,公司與地球石能源公司(“地球石集團”)簽訂了協議和合並計劃(“合併協議”),根據該協議和計劃,二疊紀資源收購了地球石集團(“地球石合併”)。地球之石是一家獨立的石油和天然氣公司,在德克薩斯州和新墨西哥州的二疊紀盆地從事石油和天然氣資產的運營和開發。Earthstone 的資產大約包括 167,000米德蘭盆地的淨租賃英畝數以及 56,000特拉華盆地的淨租賃英畝數和Earthstone在特拉華盆地的土地被二疊紀資源公司在利和埃迪縣的現有面積所抵消。此次合併的完成旨在推動公司關鍵財務和運營指標的長期增長,提高股東回報,提高資本效率,並在公司在二疊紀盆地的現有地位基礎上增加重要的核心庫存地點。
關於合併,兩家公司的董事會一致決定 (i) Earthstone A類普通股的每股將轉換為收款權 1.446Permian Resources A類普通股的股份(“交易比率”),(ii)Earthstone B類普通股的每股將轉換為收款權 1.446Permian Resources C類普通股,(iii)Earthstone(“Earthstone OPCo”)的子公司Earthstone Energy Holdings, LLC的每個普通單位將轉換為獲得相當於交換率的OPCo中代表有限責任公司權益的若干普通單位的權利,以及(iv)二疊紀普通資源股票的所有現有股份將繼續懸而未決。兩家公司已向美國證券交易委員會提交了最終委託書,股東大會於2023年10月30日舉行,公司和地球石集團的股東批准了地球石合併。
2023 年 11 月 1 日,Earthstone 合併完成,公司發行了 161.0其A類普通股的百萬股以及 49.5根據合併協議的條款,向Earthstone股東持有100萬股C類普通股,該公司還在合併結束時承擔了Earthstone的債務,其中包括美元1.05數十億張優先票據以及收盤時其信貸額度下的所有未償借款。根據公司A類普通股在2023年11月1日的收盤價,股票對價的初步價值約為美元3.0十億。
根據會計準則編纂(“ASC”)主題805,將使用收購會計方法將Earthstone合併作為業務合併進行核算, 業務合併,出於會計目的,該公司被確定為收購方。根據收購會計方法,截至2023年11月1日,Earthstone的資產和負債將按其各自的公允價值入賬。由於Earthstone Merger即將結束,截至本報告發布之日,初步的收購價格分配和核算尚未完成。
儘管本10-Q表季度報告是在Earthstone合併完成後提交的,但此處提供的信息僅涉及二疊紀資源截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度和年初至今的經營業績,不包括Earthstone在此期間的任何財務信息。 收購後地球石集團2023年第四季度最後兩個月的經營業績將包含在公司截至2023年12月31日的合併業績中。
2023 年 Bolt-On 收購
2023 年 2 月 16 日,公司完成了對大約 4,000淨租賃英畝數和 3,300未經調整的收購價格為美元的淨特許權使用費英畝98百萬。收購的資產主要由未開發的土地組成,該土地與公司位於新墨西哥州利縣的現有核心土地之一毗鄰。
根據會計準則編纂 (“ASC”) 主題805,此次收購被記錄為資產收購, 業務合併。支付的對價總額為 $107.3調整和解報表後的百萬美元,其中6180萬美元分配給未經證實的房產,美元60.5百萬美元至按相對公允價值計算的已證明房產,美元9.8百萬至淨營運資金(包括美元)11.3獲得的現金為百萬美元),減去假設的遞延所得税負債為美元24.8百萬。截至2023年9月30日,公司產生了美元1.6與本次收購相關的直接交易成本為百萬美元,這些成本已資本化為收購成本。
2023 年 SWD 資產剝離
2023年3月13日,該公司完成了其在德克薩斯州裏夫斯縣運營的鹽水處理井和相關的生產用水基礎設施的出售。收盤時收到的總現金對價為美元125百萬其中 $65百萬美元與其水資產控制權的出售和轉讓直接相關,而其餘的美元60百萬美元包括與公司未來在德克薩斯州裏夫斯縣的鑽探、完井和供水連接活動相關的或有對價。如果截至2026年9月的某些履約義務未得到履行,則需要償還6000萬美元的或有對價,因此已在公司的合併資產負債表中將其記為負債。此次剝離沒有確認任何收益或損失。
高露潔合併
2022年9月1日,公司完成了與高露潔能源合作伙伴三期有限責任公司(“高露潔”)的合併(“高露潔合併”)。高露潔是一家獨立的石油和天然氣勘探與開發公司,其物業位於特拉華盆地。請參閲 附註 2—業務合併公司2022年年度報告第二部分第8項合併財務報表附註中的腳註,以獲取有關高露潔合併的更多詳細信息。
購買價格分配
根據ASC主題805,使用收購會計方法將高露潔合併作為企業合併入賬, 業務合併,該公司被確定為會計收購方。根據收購會計方法,收購的資產和承擔的負債在高露潔合併截止日期以各自的公允價值入賬,這需要做出判斷和某些假設。石油和天然氣資產的估值採用基於收入的方法進行估值,該方法採用了折現現金流法。高露潔未償還的優先票據的公允價值是根據這些票據在活躍市場中未經調整的報價計算的。衍生工具的價值基於二級輸入,類似於公司的其他大宗商品價格衍生品。請參閲 注8——公允價值測量獲取有關公允價值計量的更多信息。
收購價格分配於2023年第三季度完成。下表列出了收購的可識別資產的最終合併對價和收購價格分配,以及根據截至高露潔合併截止日各自的公允價值承擔的負債。
| | | | | |
(以千計,股票和每股數據除外) | 高露潔合併考慮 |
股票對價 | |
向高露潔單位持有人發行的C類普通股股票 | 269,300,000 | |
2022年9月1日每股公允價值的C類普通股(1) | $ | 7.30 | |
C類普通股發行產生的非控股權益的公允價值 | $ | 1,967,053 | |
現金對價 | $ | 525,000 | |
合併總對價 | $ | 2,492,053 | |
| |
收購資產的公允價值: | 購買價格分配 |
現金和現金等價物 | $ | 28,212 | |
應收賬款,淨額 | 153,286 | |
衍生工具 | 71,961 | |
預付費和其他資產 | 10,288 | |
未經證實的石油和天然氣特性 | 636,619 | |
久經考驗的石油和天然氣特性 | 3,298,909 | |
其他財產和設備,淨額 | 2,589 | |
經營租賃使用權資產 | 21,894 | |
收購的資產總額 | $ | 4,223,758 | |
| |
假設負債的公允價值: | |
應付賬款和應計費用 | $ | 333,250 | |
經營租賃負債 | 26,233 | |
衍生工具 | 322 | |
長期債務,淨額 | 1,350,744 | |
資產報廢債務 | 21,156 | |
承擔的負債總額 | $ | 1,731,705 | |
收購的淨資產 | $ | 2,492,053 | |
(1) 作為合併對價的一部分發行的公司C類普通股的公允價值是通過對截至合併截止日公司A類普通股的股價進行估值折扣來確定的。該折扣是使用Finnerty模型確定的,該模型考慮了管理高露潔合併的交易協議條款要求的180天最低持有期與C類普通股缺乏適銷性。估值模型根據公司A類普通股的歷史波動率、基於美國國債收益率曲線的無風險利率以及公司當前的股息收益率來考慮預期波動率。
補充未經審計的預估財務信息
自2022年9月1日,即高露潔合併生效之日起,高露潔的經營業績已包含在公司的合併財務報表中。截至2022年9月30日的三個月和九個月的以下未經審計的補充預計財務信息(“預計信息”)是根據公司和高露潔各自的歷史合併財務報表編制的,並經過調整以反映高露潔的合併,就好像合併發生在2022年1月1日一樣。
預計信息不一定代表過去發生高露潔合併後可能出現的結果,也無意作為對未來業績的預測。 未來的結果可能與以下形式信息中反映的結果有很大差異。
| | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
總收入 | $ | 859,264 | | | $ | 2,472,119 | |
淨收益(虧損) | 207,717 | | | 325,523 | |
| | | |
每股收益(虧損): | | | |
基本 | $ | 0.73 | | | $ | 1.14 | |
稀釋 | 0.65 | | | 1.03 | |
附註3—應收賬款、應付賬款和應計費用
應收賬款由以下內容組成:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
應計石油和天然氣銷售應收賬款,淨額 | $ | 214,286 | | | $ | 206,266 | |
聯合利息賬單,淨額 | 106,201 | | | 58,375 | |
應計衍生結算應收賬款 | 2,331 | | | 16,999 | |
其他 | 16,677 | | | 1,206 | |
應收賬款,淨額 | $ | 339,495 | | | $ | 282,846 | |
應付賬款和應計費用由以下內容組成:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
應付賬款 | $ | 101,452 | | | $ | 51,443 | |
應計資本支出 | 164,586 | | | 133,854 |
應付收入 | 286,384 | | | 250,120 |
應計員工薪酬和福利 | 13,191 | | | 33,897 |
應計利息 | 38,447 | | | 45,627 |
應付的應計衍生品結算 | 3,760 | | | 2,342 |
應計費用和其他 | 57,539 | | | 44,873 |
應付賬款和應計費用 | $ | 665,359 | | | $ | 562,156 | |
附註4——長期債務
下表提供了截至所示日期的有關公司長期債務的信息:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
2027 年到期的信貸額度 | $ | — | | | $ | 385,000 | |
| | | |
高級票據 | | | |
5.3752026 年到期的優先票據百分比 | 289,448 | | | 289,448 | |
7.752026 年到期的優先票據百分比 | 300,000 | | | 300,000 | |
6.8752027 年到期的優先票據百分比 | 356,351 | | | 356,351 | |
3.252028 年到期的可轉換優先票據百分比 | 170,000 | | | 170,000 | |
5.8752029 年到期的優先票據百分比 | 700,000 | | | 700,000 | |
7.002032年到期的優先票據百分比 | 500,000 | | | — | |
優先票據的未攤銷債務發行成本 | (17,279) | | | (10,994) | |
未攤銷的債務折扣 | (44,342) | | | (49,007) | |
優先票據,淨額 | 2,254,178 | | | 1,755,798 | |
| | | |
長期債務總額,淨額 | $ | 2,254,178 | | | $ | 2,140,798 | |
信貸協議
該公司的合併子公司OPCo與一家銀行集團簽訂了信貸協議,其中規定 五年擔保循環信貸額度,將於2027年2月到期(“信貸協議”),截至2023年9月30日,借款基礎為美元2.5十億美元和選定承付款1.5十億。截至 2023 年 9 月 30 日,該公司已經 不未償借款和 $1.5十億美元的可用借貸能力,扣除美元5.8百萬份未結信用證。
2023年9月1日,公司簽訂了信貸協議的第四和第五修正案(“第四修正案” 和 “第五修正案”)。第四修正案擴大了信貸協議下對自動減少借款基礎的豁免,除其他外,允許假設(或在某些情況下發行)不超過美元的借款基礎1.05十億本金的許可優先無抵押票據(定義見信貸協議),用於為根據Earthstone Merger可能承擔的債務進行再融資,並以其他方式允許發行本金總額不超過美元的允許優先無抵押票據1.0十億。除其他外,第五修正案免除對某些限制性契約的遵守,以實現Earthstone合併,但須遵守慣例條件。此外,第五修正案將民選承諾總額從 $ 增加1.5十億到美元2.0十億。第五修正案受2023年11月1日Earthstone合併截止日期的約束並生效。
2023年4月24日,公司簽訂了信貸協議的第三項修正案(“第三修正案”)。第三修正案,除其他外,(i)重申借款基礎為美元2.5十億美元並將選定的承諾維持在美元1.5十億美元;(ii)擴大了負面契約的例外情況,允許對負面契約產生額外債務 pari passu以信貸協議中的貸款為基礎,但須遵守某些條件;以及(iii)進行了技術性修改,允許OPCo在信貸協議規定的循環貸款之外可能獲得定期貸款,但須與提供此類定期貸款的貸款人商定的條款以及信貸協議的條款。
根據信貸協議可借的金額等於 (i) 借款基數中的較小者,該基礎設定為美元2.5十億美元;(ii)選定承諾總額,定為美元1.5目前為十億美元;或 (iii) 美元3.0十億。借款基礎每半年由貸款人自行決定在春季和秋季重新確定一次。它還允許公司申請 二在預定重新確定之間的可選借款基礎重新確定。除其他外,借貸基礎取決於OpCo的探明石油和天然氣儲量、來自這些儲備的估計現金流以及公司的大宗商品對衝頭寸等。重新確定借款基礎後,如果實際未償借款超過修訂後的借款能力,OPCo可能需要立即償還部分未償債務。信貸協議下的借款由OPCo的某些子公司提供擔保。
信貸協議下的借款可以是基準利率貸款或有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)貸款。基準利率貸款的利息按季度支付,SOFR貸款的利息期結束時支付。SOFR貸款按SOFR計息,加上適用的利潤率不等 175到 275基點,取決於所選承諾的使用百分比,外加額外的 10基點信用利差調整。基準利率貸款的年利率等於以下中最大值:(i)代理銀行的最優惠利率;(ii)聯邦基金有效利率加上 50基點;或 (iii) 調整後的基點
一個月利息期的定期SOFR利率+ 100基點,加上適用的利潤,範圍從 75到 175基點,取決於所使用的借款基數的百分比。OPCo 還支付的承諾費為 37.5到 50其融資機制下未使用的選定承諾金額的基點。
信貸協議包含限制性契約,限制了我們的能力,除其他外:(i)承擔額外債務;(ii)進行投資和貸款;(iii)進行合併;(iv)進行限制性付款;(v)回購或贖回次級債務;(vii)進行超過其未償債務特定百分比的大宗商品套期保值;(vii)進行超過其未償債務特定百分比的利率套期保值;(viii)產生留置權;(ix)出售資產;(x)與關聯公司進行交易。
信貸協議還要求OPCo保持對以下財務比率的合規性:
(i) 流動比率,即OpCo的合併流動資產(包括循環信貸額度下未用承付款的總和,不包括非現金衍生資產和某些限制性現金)與其合併流動負債(不包括信貸協議下的長期債務的流動部分和非現金衍生負債)的比率,不低於 1.0到 1.0;以及
(ii) 槓桿比率,在信貸協議中定義為最近一個季度按年計算的資金債務總額與合併息税折舊攤銷前利潤(定義見信貸協議)的比率,不大於 3.5到 1.0。
信貸協議包括分期契約、較低的利率和較低的抵押品要求,如果為OPCo分配投資級別評級(定義見信貸協議),OPCo可以選擇這些條款。
截至2023年9月30日,OPCo遵守了上述契約和適用的財務比率。
可轉換優先票據
2021 年 3 月 19 日,OPCo 發行了 $150.0本金總額為百萬 3.252028年到期的優先無抵押可轉換票據(“可轉換優先票據”)的百分比。2021 年 3 月 26 日,OpCo 額外發行了 $20.0根據承銷商行使購買額外可轉換優先票據的超額配股權,可轉換優先票據的百萬張可轉換優先票據。這些發行使OPCo的淨收益總額為美元163.6百萬,扣除債券發行成本後6.4百萬。每年4月1日和10月1日每半年拖欠一次的可轉換優先票據的利息。
可轉換優先票據由公司和OPCo目前的每家子公司在優先無擔保基礎上提供全額無條件擔保。
除非提前回購、兑換或轉換,否則可轉換優先票據將於2028年4月1日到期。在2028年1月3日之前,票據持有人有權在某些事件發生時轉換其可轉換優先票據;(ii)如果公司的股價超過 130任一交易的轉換價格的百分比 20過去的交易日 302021年6月30日之後,一個日曆季度的連續交易日;或(iii)如果每美元的交易價格1,000票據的本金少於 98公司股價的百分比乘以轉換率,得出 10連續交易日。此外,在2028年1月2日之後,票據持有人可以在2028年4月1日到期日前的第二個預定交易日之前隨時選擇將其可轉換優先票據進行轉換。截至2023年9月30日,某些條件已得到滿足,因此,票據持有人有權在2023年第三季度轉換其可轉換優先票據。
OPCo可以在OpCo選擇時通過支付或交付現金、A類普通股或現金和A類普通股的組合來結算轉換。初始轉化率為 159.2610每美元A類普通股的股份1,000可轉換優先票據的本金,表示初始轉換價格約為美元6.28A類普通股的每股。當某些事件(定義見可轉換優先票據的契約)時,轉換率和轉換價格會根據慣例進行調整,在某些情況下,這些事件將在特定時間段內提高轉換率。自 2023 年 9 月 30 日起,轉換率調整為 163.6986每美元A類普通股的股份1,000支付的現金分紅和分紅所得的可轉換優先票據的本金。在本次發行的背景下,根據ASC 470,我們將這些票據稱為可轉換票據- 債務。但是,根據可轉換優先票據契約的條款,可轉換優先票據由OPCo發行,可兑換成公司A類普通股。
OPCo可以選擇在2025年4月7日當天或之後的任何時候全部或部分贖回所有可轉換優先票據,贖回價格等於 100本金的百分比,加上截至贖回之日的應計和未付利息,但前提是上次報告的A類普通股每股銷售價格超過 130任一交易的轉換價格 (i) 的百分比 20期間的交易日 30連續交易日在 OpCo 發送相關贖回通知之日的前一天結束;以及 (ii) 也在 OpCo 發出此類通知之前的交易日結束。
如果發生某些公司事件,包括涉及公司或OPCo的某些業務合併交易或A類普通股的股票退市,票據持有人可能會要求OpCo以現金回購價格回購可轉換優先票據的現金回購價格回購其可轉換優先票據,外加回購之日的應計和未付利息。
發生違約事件時(定義見管理可轉換優先票據的契約),受託人或至少持有人 25當時未償還的可轉換優先票據本金總額的百分比可以宣佈可轉換優先票據立即到期並付款。此外,由於公司、OPCo或任何子公司擔保人的某些破產或破產事件而導致的違約將自動導致所有未償還的可轉換優先票據到期和應付。
發行時,公司記錄的負債等於可轉換優先票據的面值,扣除未攤銷的債務發行成本 長期債務,淨額在合併資產負債表中。截至2023年9月30日,與可轉換優先票據相關的淨負債為美元165.7百萬。
呼叫交易上限
在2021年3月發行可轉換優先票據方面,OPCo與期權交易對手進行了私下協商的上限看漲期權差交易(“上限看漲期權交易”)。上限看漲期權交易涵蓋最初構成可轉換優先票據基礎的A類普通股總數,預計將(i)普遍減少可轉換優先票據轉換後對A類普通股的潛在稀釋幅度,和/或;(ii)抵消OPCo在可轉換優先票據本金以外的任何現金支付,但有上限。上限看漲交易的初始行使價為美元6.28每股A類普通股,初始上限價格為美元8.4525A類普通股的每股股份,根據上限看漲協議的定義,每股普通股在某些公司事件發生時都要進行某些慣例調整。
高級無抵押票據
2023 年 9 月 12 日,OpCo 以面值美元發行500.0百萬的 7.00在144A次私募中到期的2032年到期優先票據(“2032年優先票據”)的百分比,這使OPCo的淨收益為美元491.9百萬,扣除美元后8.1百萬美元的債務發行成本。每年1月15日和7月15日每半年拖欠一次的2032年優先票據的利息。
2022年9月1日,與高露潔合併相關的公司簽訂了補充契約,根據該契約,高露潔所有未償還的優先票據均被假設併成為OPCo的優先無抵押債務。OpCo承擔的優先票據包括 $300百萬的 7.752026年到期的優先票據百分比(“2026”) 7.75% 優先票據”)和 $700百萬的 5.8752029年到期的優先票據百分比(“2029年優先票據”)。截至高露潔合併截止日,公司按公允價值記錄了收購的優先票據,該公允價值等於 100佔2026年面值的百分比 7.75% 優先票據和 92.96面值的百分比 (a $)49.32029年優先票據的百萬美元債務折扣)。2026 年的利息 7.75% 優先票據每年2月15日和8月15日每半年支付一次,2029年優先票據的利息每半年支付一次,每年1月1日和7月1日支付。
2019 年 3 月 15 日,OPCo 發行了 $500.0百萬的 6.875144A私募中2027年到期的優先票據(“2027年優先票據”)百分比,價格等於 99.235導致OPCo淨收益為美元的面值百分比489.0百萬,扣除原始發行折扣美元后3.8百萬美元和債券發行成本7.2百萬。每年4月1日和10月1日每半年拖欠一次的2027年優先票據的利息。
2017 年 11 月 30 日,OPCo 以面值美元發行400.0百萬的 5.3752026年到期的優先票據百分比(“2026”) 5.375優先票據百分比”,包括2032年優先票據、2027年優先票據、2029年優先票據和2026年 7.75144A私募中優先票據(“優先無抵押票據”)的百分比,使OpCo的淨收益為美元391.0百萬,扣除美元后9.0百萬美元的債務發行成本。利息應在2026年支付 5.375每年1月15日和7月15日每半年拖欠一次的優先票據百分比。
2020 年 5 月,美元110.62026 年本金總額為百萬美元 5.375% 優先票據和 $143.72027年優先票據的總本金額為百萬美元,由某些符合條件的債券持有人進行了有效投標和兑換,以換取對價,包括美元127.1百萬本金總額為 8.00第二留置權優先擔保票據百分比,該票據在2021年第二季度與可轉換優先票據發行相關的全部面值兑換。截至2023年9月30日,2027年優先票據和2026年優先票據的剩餘本金總額 5.375未償還優先票據的百分比為美元356.4百萬和美元289.4分別是百萬。
優先無擔保票據由公司和OPCo目前為OPCo信貸協議提供擔保的每家子公司在優先無擔保基礎上提供全額無條件的擔保。
2021 年 1 月 15 日之前的任何時間(適用於 2026 年) 5.375優先票據百分比),2022年4月1日(適用於2027年優先票據),2024年2月15日(2026年) 7.75% 優先票據)、2024年7月1日(2029年優先票據)和2027年1月15日(2032年優先票據)(“可選兑換日期”),OpCo可在任何一次或多次場合最多兑換 35%(對於 2026 年) 5.3752026年優先票據百分比 7.75% 優先票據、2027 年優先票據和 2029 年優先票據)或 40每系列優先無抵押票據本金總額的百分比(適用於2032年優先票據),其現金金額不超過某些股票發行的淨現金收益,贖回價格等於 105.375%(對於 2026 年) 5.375% 優先票據), 106.875%(適用於2027年優先票據), 107.750%(對於 2026 年) 7.75% 優先票據), 105.875%(適用於2029年優先票據)和 107.000贖回的適用系列優先無抵押票據本金的百分比(適用於2032年優先票據),加上截至贖回之日的任何應計和未付利息;前提是至少 65%(對於 2026 年) 5.3752026年優先票據百分比 7.75% 優先票據、2027 年優先票據和 2029 年優先票據)或 60每份此類優先無擔保票據本金總額的百分比(對於2032年優先票據)在贖回後立即仍未償還,贖回發生在 180此類股票發行截止日期的天數。
在可選贖回日期之前的任何時候,OPCo可以在任何一次或多次場合以等於的贖回價格贖回全部或部分優先無擔保票據 100贖回的優先無抵押票據本金的百分比,外加 “整合” 溢價以及截至贖回之日的任何應計和未付利息。在可選贖回日當天及之後,OPCo可以按贖回價格全部或部分贖回優先無擔保票據,贖回價格以本金的百分比加上截至贖回日的應計和未付利息的百分比表示。
如果OPCo經歷了某些明確的控制權變動(在某些情況下還會出現評級下降),則優先無擔保票據的每位持有人可能會要求OpCo以等於的價格回購其全部或部分優先無擔保票據以換取現金 101此類優先無擔保票據本金總額的百分比,加上截至回購之日的任何應計但未付的利息。
管理優先無擔保票據的契約包含契約,除其他外,這些契約限制了OPCo的能力和OPCo的受限子公司的能力:(i)承擔或擔保額外債務或發行某些類型的優先股;(ii)支付股息或贖回、回購或償還資本存量或次級債務;(iii)轉讓或出售資產;(iv) 進行投資;(v) 設立某些留置權;(vi) 簽訂限制分紅或其他的協議其子公司向其付款;(vii) 合併、合併或轉讓其全部或基本全部資產;(viii) 與關聯公司進行交易;(ix) 創建不受限制的子公司。截至2023年9月30日,OPCo遵守了這些契約。
發生違約事件時(定義見優先無抵押票據的契約),受託人或至少持有人 25%(或以 2026 年為例) 7.75% 優先票據和2029年優先票據, 30當時未償還的優先無擔保票據本金總額的%)可以宣佈優先無抵押票據立即到期並付款。此外,由於OPCo、作為重要子公司的OPCo的任何限制性子公司或任何合起來將構成重要子公司的限制性子公司集團的某些破產或破產事件而導致的違約將自動導致所有未償還的優先無擔保票據到期和應付。
附註5—資產報廢義務
下表彙總了截至2023年9月30日的九個月中公司與其石油和天然氣物業營運權益相關的資產報廢義務(“ARO”)的變化:
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(以千計) | |
資產報廢債務,期初 | $ | 40,947 | |
產生的負債 | 1,908 | |
獲得的負債 | 5,260 | |
已剝離並結算的負債 | (5,873) | |
增值費用 | 2,151 | |
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資產報廢債務,期末 | $ | 44,393 | |
ARO 反映了根據適用的地方、州和聯邦法律封鎖和廢棄油氣井、從租賃土地上拆除設備和設施以及恢復土地相關的未來估計成本的現值。ARO公允價值計算中固有許多估計和假設,包括即插和放棄結算金額、通貨膨脹係數、信貸調整後的貼現率和結算時間。如果未來對這些假設的修訂會影響現有ARO負債的價值,則將對石油和天然氣財產餘額進行相應的抵消性調整。隨着時間的推移而產生的負債變化被視為賬面增加
負債金額,扣除增值費用,計入折舊、損耗和攤銷。
附註6—基於股票的薪酬
2023年5月23日,公司股東批准了2023年長期激勵計劃(“LTIP”)。LTIP是一項股權激勵計劃,取代了公司先前的計劃,除其他外,將授權向員工和董事發行的A類普通股數量增加了 25,000,000總份額為 69,250,000股份。LTIP規定了限制性股票、股票期權(包括激勵性股票期權和非合格股票期權)、限制性股票單位(包括績效股票單位)、股票增值權和其他股票或現金獎勵的授予。
股票薪酬支出在兩者中均確認 一般和管理費用和 勘探和其他費用在合併運營報表中。公司對根據LTIP發放的獎勵的沒收情況進行核算。
下表彙總了所列期間確認的股票薪酬支出: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
股權獎勵 | | | | | | | |
限制性股票 | $ | 6,311 | | | $ | 7,599 | | | $ | 30,324 | | | $ | 15,519 | |
股票期權獎勵 | — | | | 13 | | | 1 | | | 70 | |
高性能庫存單位 | 9,709 | | | 41,079 | | | 39,260 | | | 45,161 | |
其他股票薪酬支出(1) | — | | | 78 | | | — | | | 221 | |
股票薪酬總額——股權獎勵 | 16,020 | | | 48,769 | | | 69,585 | | | 60,971 | |
責任獎勵 | | | | | | | |
高性能庫存單位 | — | | | (19,916) | | | — | | | (14,789) | |
股票薪酬支出總額 | $ | 16,020 | | | $ | 28,853 | | | $ | 69,585 | | | $ | 46,182 | |
(1) 包括與公司員工股票購買計劃(“ESPP”)相關的費用。2019 年 5 月,總計 2,000,000股票經股東授權根據ESPP發行,ESPP於2019年7月1日生效。自2023年1月1日起,該公司不再提供ESPP。
股權獎勵
該公司擁有根據LTIP授予的已發行限制性股票、股票期權和績效股票單位(“PSU”),如下所述。每個獎勵都有基於服務的歸屬要求,對於PSU,則有基於市場的歸屬要求,預計將在歸屬時以A類普通股進行結算。因此,根據ASC主題718,這些獎勵被歸類為股票獎勵,薪酬-股票補償(“ASC 718”)。
關於高露潔合併,公司董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)批准了一項決議,將公司第二次修訂和重述的遣散費計劃(“遣散費計劃”)下的遣散費擴大到在高露潔合併後遭到合格解僱(定義見遣散費計劃)的員工。因此,公司受影響的員工將在解僱時獲得其未歸屬的限制性股票獎勵和PSU的加速歸屬,這將更改歸屬條件的條款,並將根據ASC 718被視為修改。在截至 2023 年 9 月 30 日的九個月中, 十九員工符合條件的解僱,並相應地獲得了未歸屬股票獎勵的加速歸屬。這些修改導致股票薪酬支出總額增加了 $7.1百萬和美元39.3截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元,以及美元7.0由於修改後的獎勵公允價值的變化,截至2022年9月30日的三個月和九個月內為百萬美元。加速的限制性股票和績效股票單位包含在下表的既得細列項目中。
限制性股票
下表提供了截至2023年9月30日的九個月中有關限制性股票活動的信息:
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| 限制性股票 | | 加權平均公允價值 |
截至2022年12月31日的未歸屬餘額 | 8,182,705 | | | $ | 6.03 | |
已授予 | 905,960 | | | 10.06 | |
既得 | (4,742,065) | | | 7.27 | |
被沒收 | (601,391) | | | 7.72 | |
截至2023年9月30日的未歸屬餘額 | 3,745,209 | | | 8.14 | |
公司向某些高管和員工發放基於服務的限制性股票,這些股票的按比例歸屬於 三年服役期或懸崖背心 五年服務期限,並分配給董事,其任職期限為 一年服務期限。這些基於服務的限制性股票補助的薪酬成本基於公司A類普通股在授予日的收盤價,此類成本在適用的歸屬期內按比例確認。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中歸屬的限制性股票的總公允價值為美元34.5百萬和美元18.3分別為百萬。與截至2023年9月30日未歸屬的限制性股票相關的未確認薪酬成本為美元26.2百萬,公司預計將在加權平均期內確認該數額 2.2年份。
股票期權
根據LTIP授予的股票期權到期 十年從撥款之日起,按比例歸還給他們 三年服務期限。根據LTIP授予的期權的行使價是授予日公司A類普通股的收盤價。股票期權的補償成本基於該獎勵的授予日公允價值,然後在授予期限內按比例確認 三年.
下表提供了截至2023年9月30日的九個月中未償還的股票期權獎勵的信息:
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| 選項 | | 加權平均行使價 | | 加權平均剩餘期限 (以年為單位) | | 聚合內在價值 (以千計) |
截至 2022 年 12 月 31 日,未兑現 | 2,056,467 | | | $ | 15.44 | | | | | |
已授予 | — | | | — | | | | | |
已鍛鍊 | (76,834) | | | 6.73 | | | | | $ | 371 | |
被沒收 | — | | | — | | | | | |
已過期 | (1,144,334) | | | 15.46 | | | | | |
截至2023年9月30日未償還 | 835,299 | | | 16.21 | | | 3.4 | | $ | 688 | |
自2023年9月30日起可行使 | 835,299 | | | 16.21 | | | 3.4 | | $ | 688 | |
在截至2023年9月30日的九個月中,歸屬股票期權的總公允價值微乎其微,美元0.3截至2022年9月30日的九個月中為百萬美元。行使的股票期權的內在價值為美元0.4截至2023年9月30日的九個月為百萬美元,截至2022年9月30日的九個月為最低金額。截至 2023 年 9 月 30 日,有 不與未歸屬股票期權相關的未確認的薪酬成本。
高性能庫存單位
公司向某些高管發放績效股票單位(“PSU”),這些股受市場歸屬標準的約束,服務期限從 三到 五年。服務期結束時的歸屬取決於公司在服務期內的絕對年化股東總回報率(“TSR”),以及公司相對於同行公司股東總回報率的公司股東總回報率。股票獎勵必須滿足這些基於市場的條件才能歸屬,因此最終可能沒有股票可以歸屬。但是,無論是否有可能滿足這些條件,公司都會確認PSU的薪酬支出,但須視市場條件而定,如果實際未進行歸屬,則不會撤銷薪酬支出。
公司目前未償還的PSU可以在公司自行決定歸屬時以A類普通股或現金結算。該公司打算以A類普通股結算所有PSU,並且根據LTIP有足夠的可用股份,可以在未來的潛在歸屬日期結算A類普通股中的單位。因此,PSU 有
被視為股權獎勵,其公允價值自授予或修改之日起確定(視情況而定)。獎勵的公允價值是使用蒙特卡羅估值模型估算的。蒙特卡羅估值模型基於對股價路徑的隨機預測,必須多次重複才能實現概率評估。預期波動率是根據公司A類普通股的歷史波動率計算得出的,無風險利率基於美國國債收益率曲線利率,到期日與歸屬期一致。
下表彙總了用於確定截至2023年9月30日的九個月中衡量的PSU公允價值的關鍵假設和相關信息: | | | | | |
| 2023 年獎項 |
授予的 PSU 數量 | 288,355 |
每股加權平均公允價值 | $18.19 |
模擬次數 | 10,000,000 |
預期的隱含股票波動率 | 55.4% |
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無風險利率 | 4.2% |
下表提供了截至2023年9月30日的九個月中未償還的PSU的信息: | | | | | | | | | | | |
| 獎項 | | 加權平均公允價值 |
截至2022年12月31日的未歸屬餘額 | 7,638,098 | | | $ | 13.11 | |
已授予 | 288,355 | | | 18.19 | |
既得(1) | (2,462,725) | | | 10.10 | |
被沒收 | (428,808) | | | 13.58 | |
截至2023年9月30日的未歸屬餘額 | 5,034,920 | | | 15.17 | |
(1) 該餘額包括根據最初授予的PSU數量截至2023年9月30日的既得PSU獎勵。實際歸屬的PSU基於公司在歸屬時的絕對年化股東總回報率計算得出,該計算值可能大於或小於最初授予的股東總回報率。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中歸屬的PSU的總公允價值為美元41.1百萬和美元2.7分別為百萬。截至 2023 年 9 月 30 日,有 $49.7與未歸屬的PSU相關的數百萬筆未確認的薪酬成本,公司預計將在加權平均期內按比例確認這些成本 3.0年份。
責任獎勵
公司授予了 5.52020年第三季度向某些執行官提供100萬個PSU,這些股可以現金結算,並受基於市場的歸屬標準和三年服務條件的約束,除非根據2020年PSU協議中的條款另行加快。由於PSU可以現金結算,因此根據ASC 718,它們被歸類為負債獎勵,這些負債獎勵的補償成本是根據其截至每個資產負債表日的公允價值記錄的。
2022年8月18日,薪酬委員會修訂了2020年PSU協議,允許部分單位在公司自行決定歸屬時以現金或A類普通股進行結算。當時,該公司有能力並打算結算 4.72020 年有百萬只股票變更的 PSU。結果,根據ASC 718和美元,這些單位被重新歸類為股票獎勵10.02022年第三季度確認了與單位公允價值變動相關的增量股票薪酬支出。截至2023年9月30日,2020年的PSU已全部歸屬並以股份結算。
剩下的 0.82020 年,100 萬個 PSU 被加速歸屬,並以美元結算9.42022年第三季度支付了100萬筆現金。截至2023年9月30日,沒有未償還的歸類為績效股的負債單位。
注7——衍生工具
公司面臨與其持續業務運營相關的某些風險,並可能不時使用衍生工具來管理其大宗商品價格風險敞口。
商品衍生合約
從歷史上看,由於供需因素、全球政治因素、總體經濟狀況和季節性天氣模式,原油和天然氣生產價格一直波動。公司可能會定期使用衍生工具,例如互換、無成本美元和基差互換,以減輕其面臨大宗商品價格下跌的風險,以及此類下跌可能對其運營現金流、資本回報率和其他財務業績產生的相應負面影響的風險。儘管使用這些工具限制了不利價格變動的下行風險,但它們的使用也可能限制未來從有利的價格變動中獲得的收入。公司不簽訂用於投機或交易目的的衍生合約。
商品互換和項圈合約。公司可以使用稱為固定價格互換的大宗商品衍生工具來實現特定產量的已知價格,使用基差互換來對衝指數價格與當地或未來指數價格之間的差異,或使用無成本美元來確定固定價格下限和上限。所有交易均以現金結算,一方支付由此產生的價格差額乘以合約量。
下表彙總了截至2023年9月30日公司已簽訂的衍生品合約的大致交易量和平均合約價格: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 時期 | | 音量(Bbls) | | 音量 (bbls/D) | | Wtd。平均值。原油價格 ($/Bbl)(1) |
原油互換 | 2023 年 10 月至 2023 年 12 月 | | 1,748,000 | | | 19,000 | | | $82.93 |
| 2024 年 1 月至 2024 年 3 月 | | 1,820,000 | | | 20,000 | | | 77.54 |
| 2024 年 4 月至 2024 年 6 月 | | 1,820,000 | | | 20,000 | | | 76.34 |
| 2024 年 7 月至 2024 年 9 月 | | 1,840,000 | | | 20,000 | | | 75.19 |
| 2024 年 10 月至 2024 年 12 月 | | 1,840,000 | | | 20,000 | | | 74.19 |
| 2025 年 1 月至 2025 年 3 月 | | 990,000 | | | 11,000 | | | 73.51 |
| 2025 年 4 月至 2025 年 6 月 | | 1,001,000 | | | 11,000 | | | 72.27 |
| 2025 年 7 月至 2025 年 9 月 | | 1,012,000 | | | 11,000 | | | 71.09 |
| 2025 年 10 月至 2025 年 12 月 | | 1,012,000 | | | 11,000 | | | 70.03 |
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| 時期 | | 音量(Bbls) | | 音量 (bbls/D) | | Wtd。平均。項圈價格區間 ($/Bbl)(2) |
原油項圈 | 2023 年 10 月至 2023 年 12 月 | | 644,000 | | | 7,000 | | | $76.43 | - | $92.70 |
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| 時期 | | 音量(Bbls) | | 音量 (bbls/D) | | Wtd。平均。差異 ($/Bbl)(3) |
原油基礎差價互換 | 2023 年 10 月至 2023 年 12 月 | | 1,025,002 | | | 11,141 | | | $0.63 |
| 2024 年 1 月至 2024 年 3 月 | | 1,820,000 | | | 20,000 | | | 0.86 |
| 2024 年 4 月至 2024 年 6 月 | | 1,820,000 | | | 20,000 | | | 0.86 |
| 2024 年 7 月至 2024 年 9 月 | | 1,840,000 | | | 20,000 | | | 0.86 |
| 2024 年 10 月至 2024 年 12 月 | | 1,840,000 | | | 20,000 | | | 0.86 |
| 2025 年 1 月至 2025 年 3 月 | | 450,000 | | | 5,000 | | | 0.95 |
| 2025 年 4 月至 2025 年 6 月 | | 455,000 | | | 5,000 | | | 0.95 |
| 2025 年 7 月至 2025 年 9 月 | | 460,000 | | | 5,000 | | | 0.95 |
| 2025 年 10 月至 2025 年 12 月 | | 460,000 | | | 5,000 | | | 0.95 |
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| 時期 | | 音量(Bbls) | | 音量 (bbls/D) | | Wtd。平均。差異 ($/Bbl)(4) |
原油滾動差價互換 | 2023 年 10 月至 2023 年 12 月 | | 1,656,000 | | | 18,000 | | | $1.16 |
| 2024 年 1 月至 2024 年 3 月 | | 1,820,000 | | | 20,000 | | | 0.58 |
| 2024 年 4 月至 2024 年 6 月 | | 1,820,000 | | | 20,000 | | | 0.58 |
| 2024 年 7 月至 2024 年 9 月 | | 1,840,000 | | | 20,000 | | | 0.57 |
| 2024 年 10 月至 2024 年 12 月 | | 1,840,000 | | | 20,000 | | | 0.57 |
| 2025 年 1 月至 2025 年 3 月 | | 450,000 | | | 5,000 | | | 0.35 |
| 2025 年 4 月至 2025 年 6 月 | | 455,000 | | | 5,000 | | | 0.35 |
| 2025 年 7 月至 2025 年 9 月 | | 460,000 | | | 5,000 | | | 0.35 |
| 2025 年 10 月至 2025 年 12 月 | | 460,000 | | | 5,000 | | | 0.35 |
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(1)這些原油互換交易是根據指定月度結算週期內每個交易日的紐約商品交易所西德克薩斯中質原油指數價格與規定交易量的合同互換價格進行結算的。
(2)這些原油美元是根據指定月度結算週期內每個交易日的紐約商品交易所西德克薩斯中質原油指數價格與規定交易量的合同下限和上限價格進行結算的。
(3)這些原油基礎互換交易是根據每個適用的月度結算週期內阿格斯米德蘭WTI和阿格斯WTI庫欣指數的算術平均值之間的差額結算的。
(4)這些原油滾動掉期交易是根據紐約商品交易所西德克薩斯中質原油日曆月價格的算術平均值與實物原油交割月份價格之間的差額結算的。
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| 時期 | | 音量 (百萬英熱單位) | | 音量 (mmbtu/d) | | Wtd。平均。汽油價格 ($/mmbTU)(1) |
天然氣互換 | 2023 年 10 月至 2023 年 12 月 | | 1,413,628 | | | 15,366 | | | $4.90 |
| 2024 年 1 月至 2024 年 3 月 | | 4,104,919 | | | 45,109 | | | 3.77 |
| 2024 年 4 月至 2024 年 6 月 | | 446,321 | | | 4,905 | | | 3.93 |
| 2024 年 7 月至 2024 年 9 月 | | 429,388 | | | 4,667 | | | 4.01 |
| 2024 年 10 月至 2024 年 12 月 | | 413,899 | | | 4,499 | | | 4.32 |
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| 時期 | | 音量 (百萬英熱單位) | | 音量 (mmbtu/d) | | Wtd。平均。差異 ($/mmbTU)(2) |
天然氣基礎差價互換 | 2023 年 10 月至 2023 年 12 月 | | 6,210,000 | | | 67,500 | | | $(1.30) |
| 2024 年 1 月至 2024 年 3 月 | | 3,640,000 | | | 40,000 | | | (0.52) |
| 2024 年 4 月至 2024 年 6 月 | | 1,820,000 | | | 20,000 | | | (0.67) |
| 2024 年 7 月至 2024 年 9 月 | | 1,840,000 | | | 20,000 | | | (0.66) |
| 2024 年 10 月至 2024 年 12 月 | | 1,840,000 | | | 20,000 | | | (0.64) |
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| 時期 | | 音量 (百萬英熱單位) | | 音量 (mmbtu/d) | | Wtd。平均。差異 ($/mmbTU)(3) |
天然氣基礎差價互換 | 2023 年 10 月至 2023 年 12 月 | | 1,840,000 | | | 20,000 | | | $(0.30) |
| 2024 年 1 月至 2024 年 3 月 | | 3,640,000 | | | 40,000 | | | 0.00 |
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| 時期 | | 音量 (百萬英熱單位) | | 音量 (mmbtu/D) | | Wtd。平均。項圈價格區間 ($/mmbTU)(4) |
天然氣項圈 | 2023 年 10 月至 2023 年 12 月 | | 6,636,372 | | | 72,134 | | | $3.66 | - | $8.22 |
| 2024 年 1 月至 2024 年 3 月 | | 3,175,081 | | 34,891 | | | 3.36 | - | 9.44 |
| 2024 年 4 月至 2024 年 6 月 | | 1,373,679 | | 15,095 | | | 3.00 | - | 6.45 |
| 2024 年 7 月至 2024 年 9 月 | | 1,410,612 | | 15,333 | | | 3.00 | - | 6.52 |
| 2024 年 10 月至 2024 年 12 月 | | 1,426,101 | | 15,501 | | | 3.25 | - | 7.30 |
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(1)這些天然氣互換合約根據指定月度結算週期內每個交易日的紐約商品交易所 Henry Hub 價格與規定交易量的合同互換價格進行結算。
(2)在每個適用的月度結算期內,這些天然氣基礎互換合約根據Inside FERC的西德克薩斯州WAHA價格與紐約商品交易所天然氣價格之間的差額進行結算。
(3) 這些天然氣基礎互換合約在每個適用的月度結算週期內,根據休斯敦船舶頻道(“HSC”)價格與紐約商品交易所天然氣價格之間的差額進行結算。
(4)這些天然氣美元是根據指定月度結算週期內每個交易日的NYMEX Henry Hub價格與合同規定的交易量的最低價格和上限價格進行結算的。
衍生工具報告。出於會計目的,該公司的石油和天然氣衍生工具未被指定為套期保值。因此,所有收益和虧損均在公司的合併運營報表中確認。除符合 “正常購買正常銷售” 例外情況的衍生工具外,所有衍生工具均按公允價值記錄在合併資產負債表中,任何公允價值收益和虧損均在當期收益中確認。
下表顯示了公司衍生工具在所列期間的合併經營報表中的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
衍生工具的淨收益(虧損) | $ | (151,781) | | | $ | 181,308 | | | $ | (76,668) | | | $ | 17,651 | |
抵消衍生資產和負債。 公司的商品衍生品作為衍生資產和負債包含在隨附的合併資產負債表中。根據ISDA主淨額結算協議,公司對與同一交易對手執行的金融衍生工具公允價值金額進行淨結算,該協議規定在合同期限內以及合同違約或終止時進行淨結算。 下表彙總了公司在相應資產負債日未償還的衍生品合約的公允價值金額和合並資產負債表中的分類,以及已確認的衍生資產、負債和抵消金額總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產負債表分類 | | 公允價值資產/負債總額 | | 總金額抵消(1) | | 已確認的公允價值資產/負債淨額 |
(以千計) | | | 2023年9月30日 |
衍生資產 | | | | | | | |
商品合約 | 衍生工具 | | $ | 15,538 | | | $ | (12,876) | | | $ | 2,662 | |
| 其他非流動資產 | | 1,592 | | | (1,592) | | | — | |
衍生負債 | | | | | | | |
商品合約 | 衍生工具 | | $ | 48,624 | | | $ | (12,876) | | | $ | 35,748 | |
| 其他非流動負債 | | 19,613 | | | (1,592) | | | 18,021 | |
| | | | | | | |
| | | 2022年12月31日 |
衍生資產 | | | | | | | |
商品合約 | 衍生工具 | | $ | 125,120 | | | $ | (24,323) | | | $ | 100,797 | |
| 其他非流動資產 | | 22,016 | | | (3,691) | | | 18,325 | |
衍生負債 | | | | | | | |
商品合約 | 衍生工具 | | $ | 26,321 | | | $ | (24,323) | | | $ | 1,998 | |
| 其他非流動負債 | | 6,349 | | | (3,691) | | | 2,658 | |
(1)公司與每個交易對手簽訂了協議,允許在結算時或協議違約或合同終止時,衍生資產的財務權利抵消衍生負債的財務權利。
金融衍生工具的偶然特徵。 該公司的衍生工具均不包含與信用風險相關的或有特徵。公司金融衍生品合約的交易對手是信貸質量高的金融機構,根據OPCo的信貸協議,它們主要是貸款機構。公司僅根據其信貸協議與參與者簽訂新的對衝安排,因為這些機構與任何OpCo銀行債務的持有人平等地擔保,這就消除了公司處於衍生負債狀況時可能需要抵押的風險。因此,公司無需為其衍生品交易對手開具信用證或公司擔保以擔保合同履行義務。
此外,由於交易對手不履約,公司面臨與其衍生合約相關的信用風險。該公司通過與多家金融機構簽訂合同來減輕其對任何單一交易對手的風險,每個金融機構都有很高的信用評級,並且是上文提及的OpCo信貸協議下的貸款機構。
附註8—公允價值計量
定期公允價值測量
該公司遵循ASC主題820,公允價值計量和披露,它為披露公允價值計量標準建立了三級估值層次結構.估值層次結構將按公允價值計量的資產和負債分為三個不同的級別之一,具體取決於衡量中使用的輸入的可觀察性。這三個級別的定義如下:
•級別1:活躍市場中相同資產的報價——估值方法的輸入是活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。
•第二級:重要的其他可觀察到的投入 — 估值方法的輸入包括活躍市場中類似資產和負債的報價,以及該資產或負債在金融工具的整個週期內可以直接或間接觀察到的投入。
•第 3 級:不可觀察的重大投入 — 估值方法的輸入是不可觀察的,對公允價值衡量具有重要意義。
下表列出了公允價值層次結構中每個適用級別的公司淨衍生資產和負債,包括流動和非流動部分,以公允價值定期計量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
2023年9月30日 | | | | | |
總資產 | $ | — | | | $ | 2,662 | | | $ | — | |
負債總額 | — | | | 53,769 | | | — | |
2022年12月31日 | | | | | |
總資產 | $ | — | | | $ | 119,122 | | | $ | — | |
負債總額 | — | | | 4,656 | | | — | |
金融和非金融資產和負債均根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平歸入上述公允價值層次結構中。公司對特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要判斷,並考慮資產或負債的特定因素。以下是對公司使用的估值方法的描述,以及根據上述公允價值層次結構對此類工具進行的一般分類。在報告期內,任何公允價值水平之間均未發生轉移。
衍生品
該公司使用二級輸入來衡量其石油和天然氣大宗商品衍生品的公允價值。公司使用行業標準模型來考慮各種假設,包括標的工具的當前市場和合同價格、隱含的市場波動率、時間價值、不良風險以及其他相關的經濟指標。基本上,所有這些輸入在儀器的整個使用期內都可以在市場上觀察,並且可以得到可觀測數據的支持。公司利用交易對手的估值來評估其自身估值的合理性。
非經常性公允價值測量
公司非經常性地將公允價值計量標準的規定適用於其非金融資產和負債,包括已探明的石油和天然氣財產。這些資產和負債不是持續按公允價值計量的,但在某些情況下需要進行公允價值調整。
石油和天然氣財產收購。 收購資產和假定負債的公允價值衡量標準是在收購之日使用收益估值技術進行計量的,該方法基於市場上不可觀測的投入,因此代表三級投入。對收購的石油和天然氣資產估值的重要投入包括:(i)儲量;(ii)產量;(iii)未來運營和開發成本;(iv)未來大宗商品價格,包括價格差異;(v)未來現金流;(vi)基於市場參與者的加權平均資本成本利率。這些投入需要公司管理層在估值時做出重大判斷和估計。請參閲 附註2——收購和資產剝離 以獲取有關所購資產公允價值和承擔負債的更多信息。
石油和天然氣財產減值。 每當事件和情況表明已證明的石油和天然氣資產的公允價值可能低於其賬面價值時,公司就會審查這些資產的減值情況。如果石油和天然氣資產的預期未貼現未來淨現金流總額小於資產賬面金額,則表示減值損失。在這種情況下,公司隨後確認已證明財產的賬面金額超過其估計公允價值的減值支出。該公司逐一審查其石油和天然氣特性。
該公司使用收益法計算其石油和天然氣資產的估計公允價值,該方法基於市場上不可觀測的投入,因此代表三級投入。用於石油和天然氣探明地產減值審查和相關公允價值計量的預期未來淨現金流的重要投入包括:(i)石油和天然氣儲量;(ii)未來產量下降率;(iii)未來的運營和開發成本;(iv)包括價格差異在內的未來大宗商品價格;(v)基於市場參與者的加權平均資本成本率。這些投入需要公司管理層做出重大判斷和估計。
資產退休義務。 按公允價值計算的ARO的初始計量是使用貼現現金流技術計算的,並基於對與不動產、廠房和設備相關的未來退休成本的內部估計。計算ARO時使用的三級重要輸入包括堵塞和放棄石油和天然氣財產以及儲備壽命的未來估計成本。請參閲 附註5—資產報廢義務瞭解有關公司ARO的更多信息。
其他金融工具
由於這些資產和負債的短期到期日和/或流動性,公司現金、現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面金額接近其公允價值。
公司根據其信貸協議提供的優先票據和借款按成本核算。 下表彙總了截至所示日期這些工具的賬面價值、本金和公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 賬面價值 | | 本金金額 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 本金金額 | | 公允價值 |
2027 年到期的信貸額度(1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 385,000 | | | $ | 385,000 | | | $ | 385,000 | |
5.3752026 年到期的優先票據百分比(2) | 287,179 | | | 289,448 | | | 278,902 | | | 286,512 | | | 289,448 | | | 264,366 | |
7.752026 年到期的優先票據百分比(2) | 300,000 | | | 300,000 | | | 301,764 | | | 300,000 | | | 300,000 | | | 291,338 | |
6.8752027 年到期的優先票據百分比(2) | 352,365 | | | 356,351 | | | 351,380 | | | 351,632 | | | 356,351 | | | 337,126 | |
3.252028 年到期的可轉換優先票據百分比(2)(3) | 165,676 | | | 170,000 | | | 403,675 | | | 165,025 | | | 170,000 | | | 285,858 | |
5.8752029 年到期的優先票據百分比(2) | 657,039 | | | 700,000 | | | 654,684 | | | 652,629 | | | 700,000 | | | 601,125 | |
7.002032年到期優先票據百分比(2) | 491,919 | | | 500,000 | | | 495,334 | | | — | | | — | | | — | |
(1) 根據OPCo的信貸協議,未償還金額的賬面價值接近公允價值,因為其浮動利率與當前的市場利率掛鈎,適用的信用利差代表公司信用風險狀況的當前市場利率。
(2) 賬面價值包括相關的未攤銷債務發行成本和合並資產負債表中反映的任何債務折扣。公允價值是根據這些債務證券的報價市場價格(公允價值層次結構中的第一級分類)確定的,並基於已發行優先票據的總本金額。
(3) 可轉換優先票據受某些條件的約束,允許它們在到期前進行兑換,截至2023年9月30日,票據持有人有權在2023年第三季度進行轉換。該公司有上限看漲期權交易,涵蓋了構成可轉換優先票據基礎的A類普通股的總數,並將抵消OpCo要求支付的超過這些票據本金的任何現金支付。請參閲 附註4——長期債務 有關以下內容的更多信息 可轉換優先票據及相關的上限看漲期權交易。
附註9——股東權益和非控股權益
股票轉換
在截至2023年9月30日的九個月中,高露潔的某些遺產所有者交換了 49.1100萬股OPCo普通股和A類普通股的相應C類普通股。美元的遞延所得税資產16.6由於非控股權益所有者的股份轉換,百萬美元計為權益。公司沒有收到與轉換相關的現金收益。
分紅
在截至2023年9月30日的九個月中,公司宣佈季度現金分紅為美元0.05每股A類普通股和季度現金分配為美元0.052023年前三個季度的每個普通單位(每個單位都有C類普通股的標的份額)。此外,在2023年第二和第三季度,公司董事會宣佈可變現金股息為美元0.05每股A類普通股和每季度可變現金分配為美元0.05OPCo 的每個通用單位。支付的現金分紅和分紅總額為 $143.1截至2023年9月30日的九個月中為百萬美元。
股票回購計劃
公司董事會批准了一項股票回購計劃,以收購高達 $500公司已發行普通股的百萬股(“回購計劃”),該計劃已獲批准有效期至2024年12月31日。公司可以使用回購計劃減少其A類普通股和C類普通股的已發行股份。公司可以不時在公開市場上進行回購,也可以通過私下談判的交易進行回購,回購將受市場狀況、適用的法律要求、可用流動性、公司債務協議的遵守情況和其他因素的約束。回購計劃不要求收購任何特定數量的股份,公司董事會可以隨時修改或終止回購計劃。
在截至2023年9月30日的九個月中,公司支付了美元57.3百萬美元用於回購 5.0OPCo的百萬個普通單位導致根據其回購計劃同時取消相同數量的C類普通股的標的股份。
非控股權益
非控股權益涉及與高露潔合併相關的發行的普通股。在高露潔合併之日,非控股權益約為 48OPCo 所有權的百分比。非控股權益百分比受各種股票交易的影響,例如普通單位和C類普通股交易以及涉及A類普通股的交易。
截至2023年9月30日,OPCo的非控股權益所有權已減少至 38% 來自 48截至2022年12月31日的百分比。下降的主要原因是(i)將普通股(及相應的C類普通股)交換為A類普通股,以及(ii)如上所述,公司完成了C類普通股的回購。
公司合併了OPCo的財務狀況、經營業績和現金流,並反映了其他普通單位持有人作為非控股權益保留的部分。有關該期間歸屬於非控股權益的活動的摘要,請參閲合併股東權益表。
附註10—每股收益
每股基本收益(“EPS”)的計算方法是將歸屬於A類普通股的淨收益除以每個時期已發行的A類普通股的加權平均股數。攤薄後每股收益的計算方法是將調整後的淨收益除以攤薄後的A類普通股的加權平均股份,其中包括潛在的稀釋性證券的影響。計算攤薄後每股收益時可能具有稀釋性的證券包括:(i)未歸屬的基於股票的限制性股票和績效股票單位、已發行股票期權、員工股票購買計劃(2023年1月終止之前)的預扣金額;(ii)使用庫存股法歸屬但尚未流通的股票型限制性股票和績效股票單位;以及(iii)公司的C類普通股根據我們的可轉換優先票據可發行的股票和潛在股份,均為使用 “如果轉換” 方法,即扣除税款。
下表反映了根據每個時期已發行的A類普通股的加權平均數計算得出的所示期間的每股收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(以千計,每股數據除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
歸屬於A類普通股的淨收益(虧損) | $ | 45,433 | | | $ | 224,359 | | | $ | 220,952 | | | $ | 431,987 | |
| | | | | | | |
添加:可轉換優先票據的利息,扣除税款 | 1,374 | | | 1,395 | | | 4,116 | | | 5,391 | |
歸屬於A類普通股的調整後淨收益(虧損) | $ | 46,807 | | | $ | 225,754 | | | $ | 225,068 | | | $ | 437,378 | |
| | | | | | | |
已發行A類普通股的基本加權平均股 | 324,650 | | | 286,245 | | | 312,015 | | | 285,368 | |
| | | | | | | |
增加:可轉換優先票據的攤薄效應 | 27,829 | | | 27,074 | | | 27,583 | | | 27,074 | |
增加:股票獎勵和 ESPP 股票的攤薄效應 | 13,695 | | | 8,667 | | | 11,819 | | | 8,153 | |
已發行A類普通股的攤薄後的加權平均股 | 366,174 | | | 321,986 | | | 351,417 | | | 320,595 | |
| | | | | | | |
A類普通股每股基本淨收益(虧損) | $ | 0.14 | | | $ | 0.78 | | | $ | 0.71 | | | $ | 1.51 | |
A類普通股的攤薄後每股淨收益(虧損) | $ | 0.13 | | | $ | 0.70 | | | $ | 0.64 | | | $ | 1.36 | |
下表列出了在列報期內未計入攤薄後每股收益計算的股票,因為其影響是反稀釋性的:
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| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
價外股票期權 | 1,022 | | | 2,034 | | | 1,451 | | | 2,060 | |
| | | | | | | |
C 類普通股的加權平均股數 | 241,340 | | | 87,815 | | | 250,018 | | | 29,593 | |
限制性股票 | — | | | 3,095 | | | 69 | | 1,032 | |
高性能庫存單位 | — | | | 1,452 | | | 39 | | | 634 | |
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附註11—與關聯方的交易
截至2023年9月30日,Riverstone Investment Group LLC(“Riverstone”)、NGP Energy Capital(“NGP”)、珍珠能源投資(“Pearl”)和每個實體的相關關聯公司均實益擁有公司10%以上的股權。OPCo管理層的某些成員在2022年12月之前擁有CEP III Holdings, LLC及其附屬公司(“高露潔控股”)的利潤權益。由於Riverstone、NGP和Pearl的受益所有權以及NGP、Pearl和OPCo的管理層此前持有高露潔控股的權益,這些實體被視為公司的關聯方。
公司簽訂了以下代表關聯方交易的協議。公司認為,這些安排的條款對任何一方的有利程度不亞於與非關聯方簽訂的協議。
(i) 與特拉華州露西德能源有限責任公司(“Lucid”)簽訂的營銷協議,後者在2022年7月出售裏弗斯通對Lucid的投資之前一直是Riverstone的子公司。由於此類出售,截至2022年第三季度,與Lucid的關聯方關係已不復存在。
(ii) 與Streamline Innovations Inc(“Streamline”)達成的供應商協議,該公司自2022年第二季度起是Riverstone的子公司,也是Pearl的子公司。
(iii) 與作為Riverstone子公司的楓樹能源控股有限責任公司(“Maple”)簽訂的聯合運營協議。2022年12月23日,該公司以未經調整的銷售價格出售了Maple運營的生產物業的所有營運權益所有權60百萬。由於此類出售,截至2022年12月31日,與Maple的關聯方關係已不復存在。
(iv) 與LM Energy Partners達成的供應商協議,後者在2022年12月出售高露潔控股對LM Energy Partners的投資之前,LM Energy Partners是高露潔控股的子公司。由於此類出售,截至2022年12月31日,與LM Energy Partners的關聯方關係已不復存在。
下表彙總了上述期間合併經營報表中所列的此類安排在被視為關聯方期間發生的費用和確認的收入,以及截至資產負債表日期的相關淨應收賬款和應付賬款:
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| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
清醒 | | | | | | | |
石油和天然氣銷售 | $ | — | | | $ | 6,527 | | | $ | — | | | $ | 25,117 | |
收集、處理和運輸費用 | — | | | 729 | | | — | | | 5,398 | |
流線型 | | | | | | | |
租賃運營費用 | 1,782 | | | 358 | | | 3,616 | | | 669 | |
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(以千計) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
應收賬款,淨額 | | | |
| | | |
楓樹 | — | | | 128 | |
應付賬款和應計費用 | | | |
楓樹 | — | | | 2,790 | |
LM 能源合作伙伴 | — | | | 2,283 | |
流線型 | 649 | | | — | |
在截至2023年9月30日的九個月中,公司回購了 5.0來自NGP的百萬個普通單位的OPCo,價格為美元57.3根據回購計劃,百萬美元。公司同時取消了相同數量的C類普通股標的股份。
附註12——承付款和意外開支
承諾
公司通常在正常業務過程中籤訂、延長或修改運營協議。除了公司在截至2023年9月30日的九個月中籤訂的地面租賃協議外,詳情見下文 附註1:重要會計政策的列報基礎和摘要,在截至2023年9月30日的九個月中,承諾沒有其他重大的、非常規的變化。請參閲 附註14——承付款和意外開支包含在公司2022年年度報告的第二部分第8項中。
突發事件
公司有時可能會受到各種商業或監管索賠、服務提供商的前期調整、正常業務過程中出現的訴訟或其他法律訴訟的約束。儘管無法肯定地預測這些訴訟和索賠的結果,但管理層認為,除下文討論的事項外,這些合理可能發生的事項的影響將對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響,這是遙不可及的。
2021年2月,二疊紀盆地受到創紀錄的低温和嚴重的冬季風暴(“冬季風暴烏裏”)的影響,這場風暴導致了多天的停電和短缺,管道和基礎設施凍結,運輸中斷以及德克薩斯州的監管行動,這導致在此期間天然氣價格、採集、加工和運輸費用以及電費大幅上漲。結果,許多石油和天然氣運營商,包括公司等上游生產商、天然氣加工商和購買者以及運輸提供商,都經歷了運營中斷。在此期間,該公司無法在管道上使用其全部預留容量,因此發表了某些不可抗力聲明。一家第三方運輸提供商已對該公司提起訴訟,要求賠償已使用和未使用的全部預留運力。該公司已為已用運力支付了款項,並對運輸提供商提起了單獨的訴訟,要求提供宣告性救濟,目的是解釋運輸協議中與未使用運力有關的條款。目前,公司認為與這些事項有關的損失是合理的,金額可能介於 零到 $7.6百萬美元,可能會收取額外的利息,在該範圍內的任何金額都不是比其他任何金額更好的估計。
除上述事項外,管理層不知道截至本合併財務報表之日對公司提起了任何未決訴訟,要求確認或有負債。
附註13—收入
與客户簽訂合同的收入
原油、天然氣和液化天然氣的銷售在產品的控制權移交給客户併合理保證可收性時即得到認可。實際上,該公司的所有合同定價條款都與市場指數掛鈎,並根據活躍現貨市場的運輸成本和質量差異等因素進行了某些調整。因此,該公司的石油、天然氣和液化天然氣的已實現價格波動,以保持與全球(原油)和當地其他可用石油、天然氣和液化天然氣供應相比的競爭力。
合併經營報表中列報的石油和天然氣收入與石油、天然氣和液化天然氣的銷售有關,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 |
| 2022 |
營業收入(以千計): | | | | | | | |
石油銷售 | $ | 660,445 | | | $ | 397,187 | | | $ | 1,734,057 | | | $ | 1,009,545 | |
天然氣銷售(1) | 38,354 | | | 93,455 | | | 94,123 | | | 200,503 | |
液化天然氣銷售額(2) | 59,742 | | | 59,136 | | | 170,027 | | | 159,661 | |
石油和天然氣銷售 | $ | 758,541 | | | $ | 549,778 | | | $ | 1,998,207 | | | $ | 1,369,709 | |
(1) 天然氣銷售包括部分收集、加工和運輸成本(“GP&T”),這些成本反映為天然氣銷售額減少了美元12.0百萬和美元30.7截至2023年9月30日的三個月和九個月中為百萬美元,以及 無在截至2022年9月30日的三個月和九個月中。
(2) 液化天然氣銷售額包括GP&T的一部分,這部分反映為液化天然氣銷售額減少了美元16.3百萬和美元48.9截至2023年9月30日的三個月和九個月中為百萬美元,以及 無在截至2022年9月30日的三個月和九個月中。
石油銷售
公司的原油銷售合同的結構通常是石油在合同商定的交貨點交付給買方,買方在該交貨點獲得產品的所有權。該輸送點通常位於井口或運輸管道的入口處。當控制權根據從購買者那裏獲得的淨價格在交貨點轉移給買方時,收入即被確認。原油購買者產生的任何下游運輸成本都反映為石油銷售收入的淨減少。
天然氣和液化天然氣的銷售
根據公司的天然氣加工合同,富含液體的天然氣在商定的交付點交付給中游收集和加工實體,買方在該交付點獲得產品所有權。中游加工實體收集和處理原氣體,然後將所得款項匯給公司。對於這些合同,公司評估何時轉移控制權並確認收入。如果公司選擇將其殘留氣體或液化天然氣產品 “實物” 帶到工廠後門,則控制權移交之前產生的費用在合併運營報表中以GP&T的形式列報。如果公司不採用 “實物” 剩餘氣體或液化天然氣產品,則控制權的轉移發生在集氣系統的入口處或之前,此後產生的費用將反映為上表中列出的天然氣和液化天然氣銷售收入的淨減少。在截至2023年9月30日的九個月中,公司與客户簽訂的大多數合同都選擇不採用 “實物” 產品,這導致更多費用顯示為收入的淨減少,如上所述。
履約義務
對於所有大宗商品,公司在產品交付給購買者的當月記錄收入。原油的結算報表通常在產量交付之日後的30天內收到,但對於天然氣和液化天然氣的銷售,結算單可能不會重新收到受益於 30到交貨後的 60 天內。但是,一旦履行義務得到履行,付款即為無條件付款。當時,已交付和銷售的數量es 價格可以合理估算,客户應付的款項累積在 應收賬款,淨額在合併資產負債表中。截至2023年9月30日和2022年12月31日,此類應收賬款餘額為美元214.3百萬和美元206.3分別是百萬。
公司記錄其估算值與收到買方付款當月收到的實際產品銷售金額之間的任何差異。從歷史上看,收入估算值與實際收入之間的任何明顯差異都不大。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,報告期內確認的與前一報告期履行的業績義務相關的收入並不重要。
分配給剩餘履約義務的交易價格
對於合同期超過一年的公司產品銷售,公司採用了實際的權宜之計t 在 ASC 主題 606 中, 與客户簽訂合同的收入,其中規定,如果可變對價完全分配給完全未履行的履約義務,則公司無需披露分配給剩餘績效義務的交易價格。在 t 以下這些銷售合同,產品的月銷售額通常代表一項單獨的履約義務。因此,未來交付和銷售的大宗商品數量完全無法兑現,無需披露分配給此類未履行義務的交易價格。
注14—後續事件
已申報分紅
2023 年 11 月 7 日,公司宣佈其董事會宣佈季度現金分紅為 $0.05每股A類普通股和季度現金分配為美元0.05OPCo 的每個通用單位。此外,公司董事會宣佈可變現金股息為 $0.07每股A類普通股和每季度可變現金分配為美元0.07OPCo 的每個通用單位。基本股息和可變股息代表總回報為 $0.12每股。股息將於2023年11月28日支付給截至2023年11月20日的登記股東。
《地石合併》
2023 年 11 月 1 日,Earthstone 合併完成。請參閲附註2——收購和資產剝離 瞭解有關 Earthstone 合併的更多信息。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與隨附的合併財務報表和相關附註一起閲讀。以下討論和分析包含前瞻性陳述,這些陳述反映了我們未來的計劃、估計、信念和預期業績。前瞻性陳述取決於我們可能無法控制的事件、風險和不確定性。我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於石油、天然氣和液化天然氣的未來市場價格、未來產量、探明儲量的估計、資本支出、經濟和競爭條件、通貨膨脹、監管變化、《地球石》的實施和實際結果 合併(定義見下文)和其他不確定性,以及 “關於前瞻性陳述的警示聲明” 和 “第1A項” 標題下討論的因素。本季度報告和我們的2022年年度報告中的 “風險因素”;所有這些都難以預測。鑑於這些風險、不確定性和假設,所討論的前瞻性事件可能會發生,也可能不會發生。除非適用法律另有要求,否則我們不承擔任何義務公開更新任何前瞻性陳述。
概述
Permian Resources Corporation是一家獨立的石油和天然氣公司,專注於負責任地收購、優化和開發高回報的石油和天然氣財產。我們的資產位於特拉華盆地的核心。我們的主要業務目標是通過以對環境和社會負責的方式高效開發我們的石油和天然氣資產來增加股東價值,總體目標是提高回報率併產生可持續的自由現金流。除非另有説明或上下文另有要求,否則這些討論中提及 “二疊紀資源”、“我們” 或 “我們的” 的所有內容均指二疊紀資源公司及其合併子公司,包括二疊紀資源運營有限責任公司(“OPCo”)。
2022年9月1日,我們完成了高露潔與高露潔能源合作伙伴三期有限責任公司(“高露潔”)的合併(“高露潔合併”)。高露潔的經營業績已包含在我們的財務報表和2022年9月1日開始的經營業績中。
市場狀況
我們的收入、盈利能力和向股東返還現金的能力在很大程度上可能取決於我們無法控制的因素,例如經濟、政治和監管的發展。近年來,原油、天然氣和液化天然氣的價格經歷了大幅波動,未來可能會繼續大幅波動。
COVID-19 疫情爆發後,全球石油供應立即受到石油輸出國組織和其他石油生產國(“歐佩克+”)之間的減產協議的限制,此外美國生產商的鑽探和完井活動總體減少。隨着全球經濟的重新開放,疫情後對石油和天然氣的需求穩步上升,並受到全球從煤炭向天然氣過渡的積極影響。除其他外,上述因素導致大宗商品價格在2022年的某些時期上漲,特別是在俄羅斯入侵烏克蘭開始期間。具體而言,紐約商品交易所西德克薩斯中質原油現貨價格在2022年3月8日達到每桶123.70美元的高位,紐約商品交易所亨利樞紐天然氣指數價格在2022年8月23日達到每百萬英熱單位9.85美元的高位。隨後,一些國家的政府協調了部分戰略石油儲備的同步釋放,這使全球石油庫存增加到接近正常水平。作為迴應,歐佩克+宣佈了一項協議,將每天減產約200萬桶。儘管歐佩克+進行了自疫情以來最大規模的減產,但原油價格繼續從2022年中期的峯值下跌,部分原因是政府協調的石油釋放,此外還有對全球衰退的擔憂、高利率環境、中國低於預期的需求以及美國的區域銀行危機。今年迄今為止,歐佩克+採取了一系列行動,以支撐大宗商品價格。2023年4月,歐佩克+宣佈進一步減產,後來又延長了減產。此外,沙特阿拉伯和俄羅斯在2023年分別宣佈單方面減產。這些行動,加上相對強勁的全球需求和近期中東的緊張局勢,導致原油價格在第三季度上漲,紐約商品交易所西德克薩斯中質原油現貨價格在2023年9月28日達到每桶91.71美元的高位。此外,全球經濟增長和地緣政治事件,如上所述,可能導致石油和天然氣價格在未來大幅波動。
石油和天然氣行業是週期性的,由於全球供需、庫存水平、地緣政治事件、聯邦和州政府法規、天氣狀況、向替代能源的全球過渡、供應鏈限制和其他因素的波動,大宗商品價格以及大宗商品價格差異可能會繼續波動。下表重點介紹了自2021年第一季度以來紐約商品交易所原油和天然氣的季度平均價格趨勢:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | Q1 | | Q2 | Q3 |
原油(每桶) | $ | 57.84 | | | $ | 66.06 | | | $ | 70.56 | | | $ | 77.09 | | | $ | 94.40 | | | $ | 108.34 | | | $ | 91.56 | | | $ | 82.64 | | | $ | 76.13 | | | $ | 73.78 | | $ | 82.26 | |
天然氣(每百萬英熱單位) | $ | 3.44 | | | $ | 2.88 | | | $ | 4.28 | | | $ | 4.74 | | | $ | 4.60 | | | $ | 7.39 | | | $ | 7.96 | | | $ | 5.55 | | | $ | 2.67 | | | $ | 2.12 | | $ | 2.58 | |
較低的大宗商品價格和較低的石油和天然氣價格期貨曲線可能導致我們已探明的石油和天然氣財產或未開發土地出現減值,並可能對我們的運營現金流、流動性、財務狀況、經營業績、未來業務和運營以及/或我們為計劃資本支出融資的能力產生重大不利影響,這反過來又可能影響我們遵守五年期擔保循環信貸額度(“信貸協議”)和高級信貸額度下的契約的能力筆記。較低的已實現價格還可能減少OpCo信貸協議下的借貸基礎,該協議由貸款人自行決定,基於我們抵押給貸款人的探明儲備的抵押品價值。重新決定後,如果有任何超過修訂後的借款能力的未償還借款,我們可能被迫立即償還信貸協議規定的部分未償債務。
由於石油和天然氣行業的週期性質,油田商品和服務的需求波動會給我們行業的定價結構帶來壓力。隨着大宗商品價格的上漲,油田商品和服務的成本通常也會增加;但是,在大宗商品價格下跌期間,油田成本通常滯後,向下調整的速度不如油價那麼快。此外,美國的通貨膨脹率在2022年和2023年期間一直在穩步上升。這些通貨膨脹壓力還可能導致我們的油田貨物、服務和人員成本增加,這反過來又可能導致我們的資本支出和運營成本上升。
2023 年亮點和未來注意事項
《地石合併》
2023年8月21日,我們與Earthstone Energy, Inc.(“Earthstone”)簽訂了協議和合並計劃(“合併協議”),根據該協議,二疊紀資源收購了地球石集團(“地球石合併”)。2023年11月1日,Earthstone合併完成,根據合併協議的條款,我們向Earthstone的股東發行了1.610億股A類普通股和4,950萬股C類普通股,我們還在合併結束時承擔了Earthstone的債務,其中包括10.5億美元的優先票據和收盤時其信貸額度下的所有未償借款。根據我們在合併截止日期(2023年11月1日)的A類普通股的收盤價,股票對價的初始價值約為30億美元。
根據合併協議的條款(i)Earthstone A類普通股的每股均轉換為二疊紀資源A類普通股的1.446股(“交換比率”),(ii)Earthstone B類普通股的每股轉換為1.446股二疊紀資源C類普通股,(iii)Earthstone的子公司Earthstone Energy Holdings, LLC的每股普通股(“Earthstone OpCo”)”)在Earthstone OPCo中代表有限責任公司成員權益已轉換為OPCo的普通單位(“普通單位”),等於匯率,以及(iv)二疊紀資源普通股的所有現有股票仍在流通。
在《地石傳説》成功關閉後合併,我們收購了大約 223,000在二疊紀盆地的淨租賃英畝,我們將面積增加到超過40萬英畝,我們的總產量將達到每天約30萬桶桶油。我們認為,從長遠來看,Earthstone Merger將推動我們關鍵財務和運營指標的增長,提高我們的股東回報,提高資本效率,增加大量核心庫存,併為我們在二疊紀盆地的地位提供更大的面積。
儘管本10-Q表季度報告是在Earthstone合併完成後提交的,但此處提供的信息僅涉及二疊紀資源截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度和年初至今的經營業績,不包括Earthstone在此期間的任何運營或財務信息。
2023 年 Bolt-On 收購
2023 年 2 月 16 日,我們完成了對約 4,000 英畝的淨租賃土地和 3,300 英畝的淨特許權使用費的收購,未經調整的收購價格為 9,800 萬美元。收購的資產主要由未開發的土地組成,該土地毗鄰我們在新墨西哥州利縣的現有核心土地之一。
2023 年 SWD 資產剝離
2023 年 3 月 13 日,我們在德克薩斯州裏夫斯縣完成了運營的鹽水處理井和相關的產水基礎設施的銷售。收盤時收到的現金對價總額為1.25億美元,其中6500萬美元與出售和轉讓我們的水資源控制權直接相關,其餘的6000萬美元是與我們未來在德克薩斯州裏夫斯縣的鑽探、完井和供水連接活動相關的或有對價。資產剝離的收益用於為上述附加收購提供資金,並償還我們的信貸額度下的額外借款。
資本回報計劃
在2023年前三個季度,我們宣佈每股A類普通股的季度現金分紅為0.05美元,每股OPCo普通股的季度現金分配為0.05美元(每個普通股都有C類普通股的標的股份)。此外,在2023年第二和第三季度,我們董事會宣佈A類普通股每股0.05美元的可變現金股息,OPCo的每普通股可變現金分配為0.05美元。截至2023年9月30日的九個月中,支付的現金分紅和分紅總額為1.431億美元。
在2023年第一和第三季度,我們共支付了5,730萬美元回購了總計500萬股OPCo普通股,從而根據我們的股票回購計劃,同等數量的C類普通股標的股票同時被取消。
融資
2023年9月12日,我們以144A的私募方式發行了5億美元2032年到期的7.00%的優先票據(“2032年優先票據”),扣除810萬美元的債務發行成本後,淨收益為4.919億美元。2032年優先票據的發行量與用於償還我們信貸額度下的未償債務的淨收益相同,包括與完成Earthstone合併有關的假設金額。
2023年9月1日,我們簽訂了信貸協議的第四和第五修正案(“第四修正案” 和 “第五修正案”)。第四修正案擴大了對信貸協議下自動減少借款基礎的豁免,除其他外,允許假設(或在某些情況下發行)本金不超過10.5億美元的許可優先無抵押票據(定義見信貸協議),為根據Earthstone合併可能承擔的債務進行再融資,並以其他方式允許發行本金總額不超過10億美元的許可優先無抵押票據。除其他外,第五修正案免除對某些限制性契約的遵守,以實現Earthstone合併,但須遵守慣例條件。此外,第五修正案將民選承諾總額從15億美元增加到20億美元。第五修正案自2023年11月1日地球石合併的截止日期起生效。
運營結果
截至2023年9月30日的三個月與截至2022年9月30日的三個月相比
下表列出了我們在所述期間的淨收入和淨產量(扣除所有特許權使用費、主要特許權使用費和應付給他人的產量)的組成部分,以及每個時期的平均價格和平均日產量: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 增加/(減少) |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
淨收入(以千計): | | | | | | | |
石油銷售 | $ | 660,445 | | | $ | 397,187 | | | $ | 263,258 | | | 66 | % |
天然氣銷售(1) | 38,354 | | | 93,455 | | | (55,101) | | | (59) | % |
液化天然氣銷售額(2) | 59,742 | | | 59,136 | | | 606 | | | 1 | % |
石油和天然氣銷售 | $ | 758,541 | | | $ | 549,778 | | | $ | 208,763 | | | 38 | % |
| | | | | | | |
平均銷售價格: | | | | | | | |
石油(每桶) | $ | 79.92 | | | $ | 89.02 | | | $ | (9.10) | | | (10) | % |
衍生品結算對平均價格(每桶)的影響 | 0.69 | | | (2.71) | | | 3.40 | | | 125 | % |
石油,包括套期保值的影響(每桶) | $ | 80.61 | | | $ | 86.31 | | | $ | (5.70) | | | (7) | % |
| | | | | | | |
紐約商品交易所西德克薩斯中質原油平均價格(每桶) | $ | 82.26 | | | $ | 91.56 | | | $ | (9.30) | | | (10) | % |
來自紐約商品交易所的石油差異 | (2.34) | | | (2.54) | | | 0.20 | | | 8 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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不包括GP&T影響的天然氣價格(每立方英尺)(1) | $ | 1.93 | | | $ | 6.57 | | | $ | (4.64) | | | (71) | % |
衍生品結算對平均價格的影響(每 Mcf) | 0.16 | | | (1.41) | | | 1.57 | | | 111 | % |
包括套期保值影響的天然氣(每 mcf) | $ | 2.09 | | | $ | 5.16 | | | $ | (3.07) | | | (59) | % |
| | | | | | | |
紐約商品交易所 Henry Hub 的天然氣平均價格(每百萬英熱單位) | $ | 2.58 | | | $ | 7.96 | | | $ | (5.38) | | | (68) | % |
與紐約商品交易所的天然氣差異 | (0.65) | | | (1.39) | | | 0.74 | | | 53 | % |
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| | | | | | | |
不包括 GP&T 影響的 NGL 價格(每桶)(2) | $ | 23.67 | | | $ | 36.21 | | | $ | (12.54) | | | (35) | % |
| | | | | | | |
淨產量: | | | | | | | |
石油 (mbbls) | 8,264 | | | 4,462 | | | 3,802 | | | 85 | % |
天然氣 (mmcF) | 26,068 | | | 14,216 | | | 11,852 | | | 83 | % |
NGL (mbblS) | 3,212 | | | 1,633 | | | 1,579 | | | 97 | % |
總計 (mBoE)(3) | 15,821 | | | 8,464 | | | 7,357 | | | 87 | % |
| | | | | | | |
平均每日淨產量: | | | | | | | |
石油 (bbls/d) | 89,824 | | | 48,499 | | | 41,325 | | | 85 | % |
天然氣 (mcf/D) | 283,351 | | | 154,520 | | | 128,831 | | | 83 | % |
NGL (bbls/d) | 34,917 | | | 17,751 | | | 17,166 | | | 97 | % |
合計(BOE/D)(3) | 171,966 | | | 92,003 | | | 79,963 | | | 87 | % |
(1)截至2023年9月30日的三個月,天然氣銷售額包括1,200萬美元的收集、加工和運輸成本(“GP&T”),這些成本反映為天然氣銷售的減少,截至2022年9月30日的三個月為零。但是,在截至2023年9月30日的三個月中,天然氣的平均銷售價格不包括每立方英尺0.46美元的此類GP&T費用。
(2)截至2023年9月30日的三個月,液化天然氣的銷售額包括GP&T的1,630萬美元銷售額,反映為液化天然氣銷售額的減少,截至2022年9月30日的三個月為零。但是,在截至2023年9月30日的三個月中,液化天然氣的平均銷售價格不包括每桶5.07美元的此類GP&T費用。
(3)計算方法是將天然氣轉換為石油當量桶,比例為六立方英尺天然氣與一桶英國央行。
石油、天然氣和液化天然氣銷售收入。截至2023年9月30日的三個月,總淨收入比截至2022年9月30日的三個月的總淨收入高出2.088億美元(佔38%)。收入是石油、天然氣和液化天然氣的銷售量以及實現的平均大宗商品價格的函數。
石油、天然氣和液化天然氣的淨產量在兩個時期之間分別增長了85%、83%和97%。石油產量的增加是由於自2022年第三季度以來有160口油井上線,而自2021年第三季度以來,有67口油井上線。石油生產還受益於高露潔合併中收購的油井,在截至2023年9月30日的三個月中,石油淨產量增加了1436兆桶,而截至2022年9月30日的三個月,淨石油產量為942兆桶。這些石油產量的增加被我們現有油井的正常產量下降部分抵消。天然氣和液化天然氣與我們的原油產量同時生產,這通常導致石油銷售量波動與天然氣和液化天然氣銷售量的波動之間存在很高的相關性,推動了不同時期天然氣和液化天然氣產量分別增長83%和97%。此外,與2022年期間以部分乙烷回收模式運行相比,我們的某些原氣主處理器在2023年第三季度以完全乙烷回收模式運行,這導致2023年期間天然氣量百分比降低,從濕氣流中回收液化天然氣的百分比也更高。
石油、天然氣和液化天然氣的平均已實現銷售價格的下降部分抵消了這些增長,與2022年同期相比,2023年第三季度石油、天然氣和液化天然氣的平均已實現銷售價格分別下降了10%、71%和35%。平均已實現油價下跌10%的主要原因是紐約商品交易所原油價格在兩個時期之間下跌了10%。天然氣的平均已實現銷售價格下降了71%,這主要是由於紐約商品交易所不同時期的平均天然氣價格下降了68%,以及與2022年同期相比,2023年第三季度的天然氣比例差異更大。 各期之間已實現的液化天然氣平均價格下降了35%,這主要是由於2023年第三季度蒙特貝爾維尤植物產品的現貨價格與2022年第三季度相比有所下降。如上述 “市場狀況” 部分所述,在2022年和2023年,石油和天然氣的市場價格一直受到全球石油和天然氣供需限制的影響。
運營費用。 下表列出了所示期間的選定運營費用數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 增加/(減少) |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | % |
運營成本(以千計): | | | | | | | |
租賃運營費用 | $ | 85,810 | | | $ | 40,944 | | | $ | 44,866 | | | 110 | % |
遣散費和從價税 | 58,942 | | | 41,745 | | | 17,197 | | | 41 | % |
收集、處理和運輸費用 | 20,731 | | | 30,022 | | | (9,291) | | | (31) | % |
運營成本指標: | | | | | | | |
租賃運營費用(每位英國央行) | $ | 5.42 | | | $ | 4.84 | | | $ | 0.58 | | | 12 | % |
遣散費和從價税(佔收入的百分比) | 7.8 | % | | 7.6 | % | | 0.2 | % | | 3 | % |
收集、處理和運輸費用(每個 Boe) | $ | 1.31 | | | $ | 3.55 | | | $ | (2.24) | | | (63) | % |
租賃運營費用。與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月的租賃運營費用(“LOE”)增加了4,490萬美元。2023年第三季度LOE的上漲主要與(i)與高露潔合併中於2022年9月1日收購的309口總運營水平井相關的額外成本,這些油井在2023年第三季度運營了三個月,而2022年第三季度為一個月;(ii)固定和半可變油井成本的增加,例如水處理、每月設備租賃、維修工作、電力、井口化學成本和勞動力,所有這些都是源於鑽探的新油井及其相關的產量增加經期之間。
2023年第三季度英國央行每股收益率為5.42美元,比2022年第三季度每英國央行增長0.58美元(漲幅12%)。這一增長主要是由兩個時期之間的水處理率提高所致,這是由於我們在2023年3月出售了運營的鹽水處置井和相關的產水基礎設施(見 附註2——收購和資產剝離以獲取有關此次資產剝離的更多信息)。
遣散費和從價税。與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月的遣散費和從價税增加了1,720萬美元。遣散税基於我們在井口生產的石油和天然氣的市場價值,而從價税通常基於已探明的已開發石油和天然氣財產的評估應納税價值,並因我們運營所在的不同縣而異。與2022年同期相比,2023年第三季度的遣散税增加了1,260萬美元,這主要是由於兩期之間石油、天然氣和液化天然氣收入的增加。從價税在不同時期之間同樣有所增加,但增加了460萬美元,這主要是由於我們的石油和天然氣儲備價值的税收評估率提高了。此外,在截至2023年9月30日的三個月中,我們對高露潔合併中收購的已證明開發的房產徵收了三個月的從價税,而在截至2022年9月30日的三個月中,高露潔的廣告從價税為一個月。
截至2023年9月30日的三個月,遣散費税和從價税佔總淨收入的百分比增至7.8%,而去年同期為7.6%。税率的小幅上升是上文討論的從價税增加的結果,以及與截至2022年9月30日的三個月相比,我們在截至2023年9月30日的三個月中從天然氣和液化天然氣收入中扣除的很大一部分GP&T成本推動了淨收入的下降。淨收入的減少導致遣散税和從價税佔總淨收入的百分比同期增加。請參閲 附註13—收入 瞭解有關我們的天然氣收集和處理合同的更多信息。
收集、處理和運輸費用。截至2023年9月30日的三個月,GP&T與截至2022年9月30日的三個月相比減少了930萬美元。此外,按英國央行每股計算,GP&T從2022年第三季度的3.55美元下降至2023年第三季度的1.31美元。這一下降是由於我們的大部分GP&T成本在2023年第三季度被確認為天然氣和液化天然氣收入的減少,而我們在上一年度的GP&T成本中有100%被確認為GP&T支出。ASC主題606要求對GP&T成本分類進行這種更改, 與客户簽訂合同的收入,這是由於高露潔合併中收購的大多數天然氣加工合同,以及我們現有的兩份天然氣加工合同經修訂並於2022年11月生效,在天然氣加工廠入口之前或入口處的交付點轉移了對我們原氣的控制權。請參閲 附註13—收入 瞭解有關我們的天然氣收集和處理合同的更多信息。
折舊、損耗和攤銷。 下表彙總了我們在指定時期內的折舊、損耗和攤銷(“DD&A”):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
(以千計,根據英國央行的數據除外) | 2023 |
| 2022 |
折舊、損耗和攤銷 | $ | 236,204 | | | $ | 109,500 | |
每個英國央行的折舊、損耗和攤銷 | $ | 14.93 | | | $ | 12.94 | |
在截至2023年9月30日的三個月中,DD&A支出為2.362億美元,比2022年同期增加了1.267億美元。2023年DD&A支出增加的主要因素是我們在不同時期之間的總產量增加,這使DD&A支出增加了9,520萬美元,而我們較高的每位英國央行14.93美元的DD&A費率在不同時期之間增加了3,150萬美元。
我們的DD&A率可能會因發現和開發成本、收購、減值以及已探明已開發和已探明未開發儲量的變化而波動。我們的DD&A費率在兩個時期之間增加了1.99美元,原因是(i)與我們在過去十二個月中成功的鑽探和完井計劃相關的勘探和開發率,以及(ii)自2022年第三季度以來已探明石油和天然氣儲量向下修正。
一般和管理費用。 下表彙總了我們在所述期間的一般和行政(“G&A”)費用:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
(以千計) | 2023 | | 2022 |
現金、一般和管理費用 | $ | 18,886 | | | $ | 15,106 | |
股票薪酬-股權獎勵 | 15,633 | | | 48,197 | |
股票薪酬-責任獎勵 | — | | | (29,301) | |
股票薪酬-現金結算獎勵 | — | | | 9,385 | |
一般和管理費用 | $ | 34,519 | | | $ | 43,387 | |
截至2023年9月30日的三個月,併購支出為3,450萬美元,而截至2022年9月30日的三個月為4,340萬美元。2023年第三季度G&A下降的主要原因是股票薪酬總額在兩個時期之間減少了1,260萬美元。這一下降是由於:(i) 與2022年第三季度全部歸屬並以現金結算的獎勵相關的股票薪酬減少了940萬美元,2023年期間沒有進行此類和解;(ii) 績效股票單位(“PSU”)的股票薪酬減少了210萬美元,主要與2022年第三季度從負債調整和重新歸類為權益的某些獎勵有關;以及 (iii) 因加速歸屬某些股票而產生的股票補償減少了110萬美元對因高露潔合併而在兩個季度之間解僱高管和僱員的獎勵。請參閲 附註6—基於股票的薪酬 瞭解有關這些獎項的更多信息。這些減少被高露潔合併後截至2023年9月30日止三個月的380萬美元現金併購增加所部分抵消,這主要與(i)與我們的併購員工人數增加相關的工資和員工相關成本增加,從截至2022年9月30日的三個月的月平均129人增加到高露潔合併後截至2023年9月30日的三個月的179美元;以及(ii)各期專業和律師費的增加。
合併和整合費用。 截至2023年9月30日的三個月,合併和整合費用為1,040萬美元,而截至2022年9月30日的三個月,合併和整合費用為5,930萬美元。同期下降涉及(i)與2022年第三季度高露潔合併交易相關的4,840萬美元的銀行家諮詢、法律和諮詢費用;(ii)與高露潔合併相關的員工解僱相關的1,010萬美元遣散費和相關福利。2023年第三季度與Earthstone合併相關的法律、諮詢和會計費用增加了970萬美元,略微抵消了這些下降。
勘探和其他費用。 下表彙總了我們在所述期間的勘探和其他費用:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
(以千計) | 2023 |
| 2022 |
地質和地球物理成本 | $ | 2,132 | | | $ | 1,768 | |
股票薪酬-股權獎勵 | 387 | | | 572 | |
| | | |
其他開支 | 2,512 | | | 12 | |
勘探和其他費用 | $ | 5,031 | | | $ | 2,352 | |
截至2023年9月30日的三個月,勘探和其他支出為500萬美元,而截至2022年9月30日的三個月為240萬美元。勘探和其他費用主要包括地形研究、地理和地球物理(“G&G”)項目、G&G 人員的工資和開支,還包括其他運營成本。同期增長主要與地震研究的G&G成本增加和G&G人員費用以及2023年與非經常性法律和解相關的60萬美元費用有關。
其他收入和支出。
利息支出。下表彙總了我們在所示期間的利息支出: | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
(以千計) | 2023 | | 2022 |
信貸額度 | $ | 7,067 | | | $ | 4,068 | |
2026年到期的5.375%優先票據 | 3,889 | | | 3,889 | |
7.75% 2026年到期的優先票據 | 5,813 | | | 1,938 | |
2027 年到期的 6.875% 優先票據 | 6,125 | | | 6,125 | |
2028年到期的3.25%可轉換優先票據 | 1,381 | | | 1,381 | |
2029 年到期的 5.875% 優先票據 | 10,281 | | | 3,427 | |
2032年到期的7.00%優先票據 | 1,847 | | | — | |
債務發行成本和債務折扣的攤銷 | 5,580 | | | 8,620 | |
利息資本化 | (1,657) | | | (641) | |
融資租賃利息債務 | 256 | | | — | |
總計 | $ | 40,582 | | | $ | 28,807 | |
與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月的利息支出增加了1180萬美元,這主要是由於(i)我們在高露潔合併中假設的優先票據的額外利息成本為1,070萬美元;(ii)由於2023年期間未償借款的增加和利率的提高,我們的信貸協議產生的利息增加了300萬美元;以及(iii)180萬美元的額外利息 2023年第三季度發行的優先票據。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,我們在信貸協議下的加權平均未償借款分別為3.173億美元和2.636億美元。我們的信貸協議的加權平均實際利率分別從截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的4.9%上升至7.4%,這是由於我們在不同時期之間的浮動利率借款利率有所提高。
衍生工具的淨收益(虧損)。淨收益和虧損是(i)與我們每份未償對衝合約所依據的大宗商品遠期價格曲線波動相關的衍生品公允價值變化的函數;(ii)在此期間任何已平倉對衝頭寸的每月現金結算。
下表列出了我們衍生工具在指定時期內的收益和虧損:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
(以千計) | 2023 | | 2022 |
已實現的現金結算收益(虧損) | $ | 9,891 | | | $ | (32,195) | |
非現金按市值計價的衍生品收益(虧損) | (161,672) | | | 213,503 | |
總計 | $ | (151,781) | | | $ | 181,308 | |
所得税(費用)補助金。下表彙總了我們在所示期間的税前收入(虧損)和所得税(支出)收益:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
(以千計) | 2023 | | 2022 |
所得税前收入(虧損) | $ | 114,583 | | | $ | 374,673 | |
所得税(費用)補助 | (16,254) | | | (31,169) | |
我們截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的所得税準備與對税前賬面收入(虧損)適用21%的美國聯邦法定税率所得税的規定有所不同,這主要是由於(i)歸因於我們的非控股權益因此不向公司納税的税前淨收益部分;(ii)其他永久差異;(iii)州所得税;以及(iv)在此期間的變化我們的遞延所得税資產估值補貼期限(如果有)。
在截至2023年9月30日的三個月中,我們的税前淨收入為1.146億美元,記錄的所得税支出為1,630萬美元。將我們的所得税支出降至美國法定税率以下的主要因素是税前收入中歸屬於我們的非控股權益合作伙伴且無需向公司納税的部分。
在截至2022年9月30日的三個月中,我們的税前淨收入為3.747億美元,記錄的所得税支出為3,120萬美元。使我們的所得税支出降至美國法定税率以下的主要因素是(i)歸屬於我們的非控股權益合作伙伴的税前收入部分,以及(ii)由於產生淨收入而發放的部分遞延所得税估值補貼。
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月與截至 2022 年 9 月 30 日的九個月相比
下表列出了我們在所述期間的淨收入和淨產量(扣除所有特許權使用費、主要特許權使用費和應付給他人的產量)的組成部分,以及每個時期的平均價格和平均日產量: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 | | 增加/(減少) |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
淨收入(以千計): | | | | | | | |
石油銷售 | $ | 1,734,057 | | | $ | 1,009,545 | | | $ | 724,512 | | | 72 | % |
天然氣銷售(1) | 94,123 | | | 200,503 | | | (106,380) | | | (53) | % |
液化天然氣銷售額(2) | 170,027 | | | 159,661 | | | 10,366 | | | 6 | % |
石油和天然氣銷售 | $ | 1,998,207 | | | $ | 1,369,709 | | | $ | 628,498 | | | 46 | % |
| | | | | | | |
平均銷售價格: | | | | | | | |
石油(每桶) | $ | 75.42 | | | $ | 93.93 | | | $ | (18.51) | | | (20) | % |
衍生品結算對平均價格(每桶)的影響 | 2.51 | | | (9.91) | | | 12.42 | | | 125 | % |
石油包括套期保值的影響(每桶) | $ | 77.93 | | | $ | 84.02 | | | $ | (6.09) | | | (7) | % |
| | | | | | | |
紐約商品交易所西德克薩斯中質原油平均價格(每桶) | $ | 77.39 | | | $ | 98.10 | | | $ | (20.71) | | | (21) | % |
來自紐約商品交易所的石油差異 | (1.97) | | | (4.17) | | | 2.20 | | | 53 | % |
| | | | | | | |
不包括GP&T影響的天然氣價格(每立方英尺)(1) | $ | 1.66 | | | $ | 5.72 | | | $ | (4.06) | | | (71) | % |
衍生品結算對平均價格的影響(每 Mcf) | 0.41 | | | (1.20) | | | 1.61 | | | 134 | % |
包括套期保值影響的天然氣(每 mcf) | $ | 2.07 | | | $ | 4.52 | | | $ | (2.45) | | | (54) | % |
| | | | | | | |
紐約商品交易所 Henry Hub 的天然氣平均價格(每百萬英熱單位) | $ | 2.46 | | | $ | 6.65 | | | $ | (4.19) | | | (63) | % |
與紐約商品交易所的天然氣差異 | (0.80) | | | (0.93) | | | 0.13 | | | 14 | % |
| | | | | | | |
不包括 GP&T 影響的 NGL 價格(每桶)(2) | $ | 23.69 | | | $ | 42.20 | | | $ | (18.51) | | | (44) | % |
| | | | | | | |
淨產量: | | | | | | | |
石油 (mbbls) | 22,994 | | | 10,748 | | | 12,246 | | | 114 | % |
天然氣 (mmcF) | 75,134 | | | 35,082 | | | 40,052 | | | 114 | % |
NGL (mbblS) | 9,241 | | | 3,784 | | | 5,457 | | | 144 | % |
總計 (mBoE)(3) | 44,758 | | | 20,378 | | | 24,380 | | | 120 | % |
| | | | | | | |
平均每日淨產量: | | | | | | | |
石油 (bbls/d) | 84,225 | | | 39,369 | | | 44,856 | | | 114 | % |
天然氣 (mcf/D) | 275,215 | | | 128,504 | | | 146,711 | | | 114 | % |
ngL (bbls/d) | 33,852 | | | 13,859 | | | 19,993 | | | 144 | % |
合計(BOE/D)(3) | 163,946 | | | 74,646 | | | 89,300 | | | 120 | % |
(1)截至2023年9月30日的九個月中,天然氣銷售額包括GP&T的3,070萬美元,這反映為天然氣銷售的減少,截至2022年9月30日的九個月為零。但是,在截至2023年9月30日的九個月中,天然氣的平均銷售價格不包括每立方英尺0.41美元的此類GP&T費用。
(2)截至2023年6月30日的九個月中,液化天然氣的銷售額包括GP&T的4,890萬美元銷售額,反映為液化天然氣銷售額的減少,截至2022年9月30日的九個月為零。但是,在截至2023年9月30日的九個月中,液化天然氣的平均銷售價格不包括每桶5.29美元的此類GP&T費用。
(3)計算方法是將天然氣轉換為石油當量桶,比例為六立方英尺天然氣與一桶英國央行。
石油、天然氣和液化天然氣銷售收入。截至2023年9月30日的九個月中,總淨收入為6.285億美元,比截至2022年9月30日的九個月的總淨收入高出46%。收入是石油、天然氣和液化天然氣銷售量以及實現的平均大宗商品價格的函數。
石油、天然氣和液化天然氣的淨產量在兩個時期之間分別增長了114%、114%和144%。石油產量的增加是由於自2022年第三季度以來有160口油井在線生產,而自2021年第三季度以來,有67口油井上線。本期的石油產量還受益於在與高露潔合併中收購的油井。在截至2023年9月30日的九個月中,高露潔的淨石油產量增加了4,911兆桶,而截至2022年9月30日的九個月的淨石油產量為942百萬桶。這些石油產量的增長被我們現有油井的正常產量下降部分抵消。天然氣和液化天然氣與我們的原油產量同時生產,這通常導致石油銷售量的波動與天然氣和液化天然氣銷售量的波動之間存在很高的相關性,這推動了不同時期天然氣和液化天然氣產量的分別增長114%和144%。此外,與2022年相比,我們的某些原氣主處理器在2023年前九個月以更高的乙烷回收模式運行,這導致2023年期間天然氣量百分比降低,從濕氣流中回收液化天然氣的百分比也更高。
石油、天然氣和液化天然氣的平均已實現銷售價格的下降部分抵消了這些增長,與2022年同期相比,2023年前九個月石油、天然氣和液化天然氣的平均已實現銷售價格分別下降了20%、71%和44%。平均已實現油價下跌20%的主要原因是紐約商品交易所原油價格同期下跌了21%,但被油價差異的改善略有抵消。天然氣的平均已實現銷售價格下降了71%,這是由於紐約商品交易所不同時期的平均天然氣價格下降了63%,以及與2022年同期相比,2023年前九個月的天然氣比例差異更大。各期之間已實現的液化天然氣平均價格下降了44%,這主要是由於與2022年前九個月相比,貝爾維尤山植物產品的現貨價格在2023年前九個月有所下降。如上述 “市場狀況” 部分所述,在2022年和2023年,石油和天然氣的市場價格一直受到全球石油和天然氣供需限制的影響。
運營費用。 下表彙總了我們在指定期間的運營費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 | | 增加/(減少) |
| 2023 |
| 2022 | | 改變 | | % |
運營成本(以千計): | | | | | | | |
租賃運營費用 | $ | 243,333 | | | $ | 98,578 | | | $ | 144,755 | | | 147 | % |
遣散費和從價税 | 156,378 | | | 101,491 | | | 54,887 | | | 54 | % |
收集、處理和運輸費用 | 57,966 | | | 77,669 | | | (19,703) | | | (25) | % |
運營成本指標: | | | | | | | |
租賃運營費用(每位英國央行) | $ | 5.44 | | | $ | 4.84 | | | $ | 0.60 | | | 12 | % |
遣散費和從價税(佔收入的百分比) | 7.8 | % | | 7.4 | % | | 0.4 | % | | 5 | % |
收集、處理和運輸費用(每個 Boe) | $ | 1.30 | | | $ | 3.81 | | | $ | (2.51) | | | (66) | % |
租賃運營費用。 與截至2022年9月30日的九個月相比,截至2023年9月30日的九個月的LOE增加了1.448億美元。2023年前九個月LOE的上漲主要與(i)與高露潔合併中於2022年9月1日收購的309口總運營水平井相關的額外成本,這些水平井在2023年前九個月的整個運營期為一個月;(ii)固定和半可變油井成本的增加,例如水處理、每月設備租賃、維修工作、井口化學品成本、勞動力等全部來自新鑽井的電力及相關生產週期間增加。
截至2023年9月30日的九個月中,英國央行每股LOE為5.44美元,比截至2022年9月30日的九個月增加了0.60美元(漲幅12%)。這一增長主要是由英國央行在2023年3月出售運營的鹹水處置井和相關的產水基礎設施所致,這主要是由英國央行在兩個時期之間提高水處理率所帶來的增長所致(見 附註2——收購和資產剝離以獲取有關資產剝離的更多信息)。
遣散費和從價税。與截至2022年9月30日的九個月相比,截至2023年9月30日的九個月的遣散費和從價税增加了5,490萬美元。遣散税基於我們在井口的產量的市場價值,而從價税通常基於我們已探明的已開發石油和天然氣財產的評估應納税價值,並因我們運營所在的不同縣而異。與2022年同期相比,2023年前九個月的遣散税增加了3,830萬美元,這主要是由於兩期之間石油、天然氣和液化天然氣收入的增加。從價税在不同時期之間同樣有所增加,但由於我們對石油和天然氣儲備價值的税收評估增加,增加了1,660萬美元。此外,在截至2023年9月30日的九個月中,我們產生了九個月的從價税
對2022年9月1日在高露潔合併中收購的已證明開發的房產徵税,而在截至2022年9月30日的九個月中,高露潔的廣告從價税為一個月。
遣散費税和從價税佔總淨收入的百分比在2023年前九個月增加到7.8%,而2022年同期為7.4%。税率的提高是上文討論的從價税增加的結果,以及與2022年前九個月相比,我們在2023年前九個月從天然氣和液化天然氣收入中扣除的很大一部分GP&T成本導致淨收入下降。淨收入的減少導致遣散税和從價税佔總淨收入的百分比同期增加。請參閲 附註13—收入 瞭解有關我們的天然氣收集和處理合同的更多信息。
收集、處理和運輸費用。截至2023年9月30日的九個月中,GP&T與截至2022年9月30日的九個月相比減少了1,970萬美元。此外,按英國央行每股計算,GP&T從2022年前九個月的3.81美元下降至2023年同期的1.30美元。這一下降是由於我們的大部分GP&T成本在2023年前九個月被確認為天然氣和液化天然氣收入的減少,而我們在上一年度的GP&T成本中有100%被確認為GP&T支出。ASC主題606要求對GP&T成本分類進行這種更改, 與客户簽訂合同的收入,這是由於在高露潔合併中收購的大多數天然氣加工合同,以及我們現有的一份加工合同經修訂並於2022年11月生效,在天然氣加工廠入口之前或入口處的交付點轉移了對我們原氣的控制權。請參閲 附註13—收入 瞭解有關我們的天然氣收集和處理合同的更多信息。
折舊、損耗和攤銷。下表彙總了我們在指定時期內的 DD&A:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
(以千計,根據英國央行的數據除外) | 2023 | | 2022 |
折舊、損耗和攤銷 | $ | 640,149 | | | $ | 262,626 | |
每個英國央行的折舊、損耗和攤銷 | $ | 14.30 | | | $ | 12.89 | |
在截至2023年9月30日的九個月中,DD&A支出為6.401億美元,比2022年同期增加了3.775億美元。2023年DD&A支出增加的主要因素是我們在不同時期之間的總產量增加,這使DD&A支出在2023年前九個月增加了3.142億美元,而在截至2023年9月30日的九個月中,各期DD&A費率的提高使DD&A支出增加了6,330萬美元。
我們的DD&A率可能會因發現和開發成本、收購、減值以及已探明已開發和已探明未開發儲量的變化而波動。我們的DD&A費率在兩個時期之間增加了1.41美元,原因是(i)與我們在過去十二個月中成功的鑽探和完井計劃相關的勘探和開發率,以及(ii)自2022年第三季度以來已探明石油和天然氣儲量向下修正。
一般和管理費用。下表彙總了我們在指定時期內的併購費用:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
(以千計) | 2023 |
| 2022 |
現金、一般和管理費用 | $ | 55,347 | | | $ | 39,309 | |
股票薪酬支出——股權獎勵 | 67,382 | | | 59,417 | |
股票薪酬支出——責任賠償 | — | | | (24,174) | |
股票薪酬支出——現金結算獎勵 | — | | | 9,385 | |
一般和管理費用 | $ | 122,729 | | | $ | 83,937 | |
截至2023年9月30日的九個月中,併購支出為1.227億美元,而截至2022年9月30日的九個月中,併購支出為8,390萬美元。2023年前九個月的G&A增加是兩個時期之間股票薪酬支出總額增加了2,280萬美元的結果。這一增長主要是由於(i)與2022年結算或重新歸類為股權的負債分類獎勵相關的股票薪酬增加了2420萬美元(我們不再有任何未償還的負債股權獎勵);(ii)與2023年前九個月因高露潔合併導致的高級管理人員和員工離職的某些獎勵加速相關的股權獎勵薪酬成本增加了800萬美元。這被與股票薪酬獎勵相關的940萬美元減少所部分抵消,這些薪酬在截至2022年9月30日的九個月中全部歸屬並以現金結算,2023年期間沒有進行此類和解。請參閲 附註6—基於股票的薪酬 瞭解有關這些獎項的更多信息。此外,現金併購在不同時期之間增加了1,600萬美元。這一增長主要與(i)與我們的併購員工人數相關的工資和員工相關成本增加有關,從截至2022年9月30日的年初至今月平均每月115人增加到
截至2023年9月30日,171起源於2022年高露潔的合併;(ii)兩期之間更高的專業和律師費;以及(iii)與員工人數增加相關的各期租金和辦公費用增加。
合併和整合費用。 截至2023年9月30日的九個月中,合併和整合費用為2810萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中為6,500萬美元。同期下降與截至2022年9月30日的九個月中與高露潔合併的完成相關的銀行家諮詢、法律和諮詢費用5,020萬美元有關。這一下降被以下因素略微抵消:(i)在截至2023年9月30日的九個月中,與Earthstone合併相關的法律、諮詢和會計費用增加了970萬美元;(ii)與高露潔合併相關的員工解僱相關的370萬美元遣散費和相關福利增加。
減值和放棄費用。在截至2023年9月30日的九個月中,減值和放棄支出為70萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中,減值和放棄支出為360萬美元。這兩個時期僅包括攤還與個別微不足道的未經證實的房產相關的租賃權到期成本。
勘探和其他費用。 下表彙總了我們在所述期間的勘探和其他費用: | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
(以千計) | 2023 |
| 2022 |
地質和地球物理成本 | $ | 8,204 | | | $ | 5,005 | |
股票薪酬-股權獎勵 | 2,203 | | | 1,554 | |
| | | |
其他開支 | 4,261 | | | 54 | |
勘探和其他費用 | $ | 14,668 | | | $ | 6,613 | |
截至2023年9月30日的九個月中,勘探和其他支出為1,470萬美元,而去年同期為660萬美元。勘探和其他費用主要包括地形研究、G&G 項目、G&G 人員的工資和開支,還包括其他運營成本。同期增長主要與(i)G&G項目和地震研究產生的180萬美元成本增加有關;(ii)2023年與非經常性法律和解相關的150萬美元費用;(iii)與員工人數增加相關的150萬美元G&G人事成本增加;(iv)與加速歸屬因高露潔合併而解僱的員工相關的60萬美元股票薪酬增加。
其他收入和支出。
利息支出。下表彙總了我們在所示期間的利息支出: | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
(以千計) | 2023 | | 2022 |
信貸額度 | $ | 23,226 | | | $ | 5,717 | |
2026年到期的5.375%優先票據 | 11,667 | | | 11,667 | |
7.75% 2026年到期的優先票據 | 17,439 | | | 1,938 | |
2027 年到期的 6.875% 優先票據 | 18,375 | | | 18,375 | |
2028年到期的3.25%可轉換優先票據 | 4,143 | | | 4,143 | |
2029 年到期的 5.875% 優先票據 | 30,843 | | | 3,427 | |
2032年到期的7.00%優先票據 | 1,847 | | | — | |
債務發行成本和債務折扣的攤銷 | 11,858 | | | 12,846 | |
利息資本化 | (5,774) | | | (1,826) | |
融資租賃利息債務 | 561 | | | — | |
總計 | $ | 114,185 | | | $ | 56,287 | |
截至2023年9月30日的九個月中,利息支出與2022年同期相比增加了5,790萬美元,這主要是由於(i)我們在高露潔合併中假設的優先票據的額外利息成本為4,290萬美元;(ii)由於2023年期間未償借款的增加和利率的提高,我們的信貸協議產生的利息增加了1,750萬美元。
根據信貸協議,我們的加權平均未償借款額為3.805億美元,而2023年和2022年前九個月的未償還借款額分別為9,980萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,我們的信貸協議的加權平均實際利率分別為7.0%和3.4%,這是由於我們在不同時期之間的浮動利率借款利率有所提高。
衍生工具的淨收益(虧損)。淨收益和虧損是(i)與我們每份未償對衝合約所依據的大宗商品遠期價格曲線波動相關的衍生品公允價值的變化以及(ii)在此期間任何已平倉對衝頭寸的月度現金結算的函數。
下表列出了我們衍生工具在指定時期內的收益和虧損:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 | | | | | | |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | | | | | |
已實現的現金結算收益(虧損) | $ | 88,905 | | | $ | (148,721) | | | | | | | |
非現金按市值計價的衍生品收益(虧損) | (165,573) | | | 166,372 | | | | | | | |
總計 | $ | (76,668) | | | $ | 17,651 | | | | | | | |
所得税(費用)補助金。下表彙總了我們在所示期間的税前收入(虧損)和所得税(支出)收益:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
(以千計) | 2023 | | 2022 |
所得税前收入(虧損) | $ | 544,140 | | | $ | 630,564 | |
所得税(費用)補助 | (77,056) | | | (79,432) | |
我們在2023年和2022年前九個月的所得税準備與對税前賬面收入(虧損)適用21%的美國聯邦法定税率所提供的金額不同,這主要是由於(i)歸因於我們的非控股權益因此不向公司納税的税前淨收益部分;(ii)其他永久差異;(iii)州所得税;以及(iv)在此期間的任何變化在我們的遞延所得税資產估值補貼中。
在截至2023年9月30日的九個月中,我們的税前淨收入為5.441億美元,記錄的所得税支出為7,710萬美元。使我們的所得税支出降至美國法定税率以下的主要因素是税前收入中歸屬於我們的非控股權益合作伙伴且無需向公司納税的部分。
在截至2022年9月30日的九個月中,我們的税前淨收入為6.306億美元,記錄的所得税支出為7,940萬美元。使我們的所得税支出降至美國法定税率以下的主要因素是(i)歸屬於我們的非控股權益合作伙伴的税前收入部分,以及(ii)由於產生淨收入而發放的部分遞延税估值補貼。
流動性和資本資源
概述
我們的鑽探和完井活動要求我們進行大量資本支出。從歷史上看,我們的主要流動性來源是運營現金流、循環信貸額度下的借款、發行債務或股權證券的收益或出售石油和天然氣資產的收益。我們未來的現金流受許多變量的影響,包括石油和天然氣價格,這些變量一直波動並將繼續波動。較低的大宗商品價格會對我們的現金流以及進入債務或股票市場的能力產生負面影響,而持續的低石油和天然氣價格可能會對我們的流動性狀況產生重大不利影響。迄今為止,我們對資本的主要用途是鑽探和開發資本支出以及收購石油和天然氣財產。
我們不斷評估我們的資本需求,並將其與我們的資本資源進行比較。 截至2023年9月30日的九個月中,我們的資本支出總額為11億美元。我們預計,2023年的鑽探、完井和設施資本支出總預算將在12.5億美元至14.5億美元之間。在截至2023年9月30日的九個月中,我們的資本支出完全來自運營現金流,鑑於我們預期的石油和天然氣產量水平、當前的大宗商品價格和現有的大宗商品對衝頭寸,我們預計2023年資本支出預算的剩餘部分將完全來自運營現金流。
由於我們是很大一部分土地的運營商,因此我們可以控制資本支出的金額和時間。因此,我們可以根據各種因素選擇推遲或加快部分計劃資本支出,包括但不限於:石油和天然氣的當前和預期價格;石油儲存或運輸限制;鑽探活動的成功;必要設備、基礎設施和資本的可用性;所需監管許可和批准的獲得和時間;季節性條件;財產或土地購置成本;以及其他營運權益所有者的參與水平。
2023 年 8 月,我們宣佈與 Earthstone 合併,並於 2023 年 11 月 1 日完成。由於Earthstone的合併,我們作為合併後的實體未來的運營計劃、現金流和槓桿狀況等將發生變化,此類變化最初將包括(i)假設Earthstone的優先票據為10.5億美元,(ii)用我們的融資機制下的借款為Earthstone在收盤時未償還的信貸額度借款進行再融資,以及(iii)為與Earthstone合併相關的交易成本提供資金。此外,在2023年第三季度,我們發行了5億美元的2032年7.00%優先票據,淨收益用於償還信貸額度下的未償債務,包括我們在Earthstone合併完成時承擔的部分債務。
我們計劃通過基礎股息和可變回報計劃相結合的方式向股東返還資本,包括可變股息、股票回購或兩者的結合。在2023年前三個季度,我們宣佈A類普通股的季度現金分紅為每股0.05美元,OPCo的季度現金分配為每個普通股0.05美元。此外,在2023年第二和第三季度,我們的董事會還宣佈A類普通股每股0.05美元的可變現金分紅,OPCo每個普通單位的可變現金分配為0.05美元。截至2023年9月30日的九個月中,支付給普通單位持有人的現金分紅和分紅總額為1.431億美元。此外,在截至2023年9月30日的九個月中,根據股票回購計劃,我們以5,730萬美元的價格回購了500萬股C類普通股。
股票回購計劃可用於減少我們的已發行普通股股份。此類回購將按照我們根據當前市場狀況、適用的法律要求、可用流動性、債務協議的遵守情況和其他因素確定的條款和價格進行。此外,我們可能會不時尋求通過現金購買和/或在公開市場購買、私下談判交易或其他方式交換債務,來償還或購買未償還的優先票據。
我們無法確保來自運營或其他所需資本來源的現金流以可接受的條件或根本不變。此外,我們未來以經濟條件進入公共或私人債務或股權資本市場的能力將受到總體經濟狀況、國內和全球石油和金融市場、我們的運營和財務業績、債務或股權證券的價值和表現、當前大宗商品價格以及我們無法控制的其他宏觀經濟因素的影響。
現金流變化分析
下表彙總了我們在指定期間的現金流量:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
(以千計) | 2023 | | 2022 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 1,367,505 | | | $ | 843,376 | |
用於投資活動的淨現金 | (1,095,187) | | | (896,438) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (129,973) | | | 89,194 | |
在截至2023年9月30日的九個月中,我們從經營活動中產生了14億美元的現金,比2022年同期增加了5.241億美元。與2022年同期相比,經營活動提供的現金增加的主要原因是截至2023年9月30日的九個月產量增加、GP&T支出減少、衍生品現金結算增加以及合併和整合費用減少。與2022年同期相比,截至2023年9月30日的九個月中,所有大宗商品的已實現價格下降、租賃運營費用、遣散費和從價税、現金併購支出以及收取應收賬款的時機部分抵消了這些增長因素。有關銷量和價格對收入的影響以及不同時期之間運營成本波動的更多信息,請參閲 “經營業績”。
在截至2023年9月30日的九個月中,來自經營活動的現金流、手頭現金、發行2032年優先票據的收益和剝離的銷售收益以及出售石油和天然氣物業產生的1.192億美元或有對價用於:為11億美元的鑽探和開發現金支出提供資金;償還信貸協議下的3.85億美元的淨借款;支付1.431億美元的股息和現金向普通單位持有人進行分配;為石油和天然氣資產的收購提供資金1.169億美元;回購5,730萬美元的普通股;並以2750萬美元的價格購買德克薩斯州米德蘭的一棟辦公樓。
在截至2022年9月30日的九個月中,來自經營活動的現金流和循環信貸額度下的淨借款用於為高露潔合併支付的4.967億美元淨現金對價提供資金,為3.979億美元的鑽探和開發現金支出提供資金,並償還高露潔信貸額度在收盤時假定的4億美元未償借款。
信貸協議
我們的合併子公司OPCo與一家銀行集團簽訂了信貸協議,該協議規定了為期五年的擔保循環信貸額度,該額度將於2027年2月到期,截至2023年9月30日,借款基礎為25億美元,選定承諾額為15億美元。借款基礎將由貸款機構在地球石合併結束後的2023年第四季度自行決定重新確定,並將包括OpCo當時探明石油和天然氣儲量的增加。截至2023年9月30日,扣除未償還的580萬美元信用證,我們沒有未償還的借款能力和15億美元的可用借款能力。
2023 年 9 月 1 日,我們簽訂了信貸協議的第四和第五次修正案。第四修正案擴大了對信貸協議下自動減少借款基礎的豁免,除其他外,允許假設(或在某些情況下發行)本金不超過10.5億美元的許可優先無抵押票據(定義見信貸協議),為根據Earthstone合併可能承擔的債務進行再融資,並以其他方式允許發行本金總額不超過10億美元的許可優先無抵押票據。除其他外,第五修正案放棄了對某些限制性契約的遵守,以實現Earthstone合併,但須遵守慣例條件。此外,第五修正案將民選承諾總額從15億美元增加到20億美元。第五修正案受2023年11月1日Earthstone合併截止日期的約束並生效。
信貸協議包含限制性契約,限制了我們的能力,除其他外:(i)承擔額外債務;(ii)進行投資和貸款;(iii)進行合併;(iv)進行限制性付款;(v)回購或贖回次級債務;(vii)進行超過其未償債務特定百分比的大宗商品套期保值;(vii)進行超過其未償債務特定百分比的利率套期保值;(viii)產生留置權;(ix)出售資產;(x)與關聯公司進行交易。
信貸協議還要求OPCo保持對以下財務比率的合規性:
(i) 流動比率,即OPCo的合併流動資產(包括循環信貸額度下未用承付款的總和,不包括非現金衍生資產和某些限制性現金)與其合併流動負債(不包括信貸協議下的長期債務的流動部分和非現金衍生負債)的比率,不低於1.0;以及
(ii) 槓桿比率,在信貸協議中定義為融資債務總額與合併息税折舊攤銷前利潤折舊攤銷前利潤的比率(如
在信貸協議中定義),最近一個季度的年化值不大於3.5至1.0。
信貸協議包括分離契約、較低的利率和較低的抵押品要求,如果為OPCo分配投資級別評級(定義見信貸協議),OPCo可以選擇這些條款。截至2023年9月30日,通過提交本季度報告,OPCo遵守了上述契約和適用的財務比率。有關信貸協議的更多信息,請參閲 附註4——長期債務在本季度報告的第一部分第一項下。
可轉換優先票據
2021年3月19日,OPCo發行了2028年到期的1.5億美元3.25%的優先無抵押可轉換票據(“可轉換優先票據”)。2021年3月26日,OPCo根據承銷商行使購買額外票據的超額配股權,額外發行了2,000萬澳元的可轉換優先票據。這些發行使OPCo的淨收益總額達到1.636億美元,用於償還信貸協議下的未償借款,併為進行1,470萬美元的上限看漲期權差交易的費用提供資金。隨後,在2021年4月,我們按面值贖回了所有優先擔保票據(定義見下文),這是可轉換優先票據發行收益的預期用途。
可轉換優先票據由公司和OPCo目前的每家子公司在優先無擔保基礎上提供全額無條件擔保,這些子公司為OPCo的未償還優先無擔保票據提供擔保,定義如下。
除非提前回購、贖回或轉換,否則可轉換優先票據的年利率為3.25%,將於2028年4月1日到期。如上所述,在某些事件或條件得到滿足後,可轉換優先票據可能會在2028年4月1日之前轉為可兑換 附註4——長期債務在本季度報告的第一部分第一項下。OPCo可以通過支付或交付現金、A類普通股或現金和A類普通股的組合來結算可轉換優先票據。
在可轉換優先票據的發行方面,OPCo進行了私下協商的上限看漲期權差交易(“上限看漲期權交易”),預計這將減少轉換後我們的A類普通股的潛在稀釋和/或抵消OpCo要求支付的超過可轉換優先票據本金的任何現金支付,但有上限。上限看漲交易的A類普通股的初始行使價為每股6.28美元,A類普通股的初始上限價格為每股8.4525美元(每股均需進行某些慣例調整)。
高級票據
2023年9月12日,OpCo以144A的面值私募方式發行了5億澳元的7.00%優先票據,2032年到期,在扣除810萬美元的債券發行成本後,OpCo的淨收益為4.919億美元。每年1月15日和7月15日每半年拖欠一次的2032年優先票據的利息。
2022年9月1日,OPCo簽訂了與高露潔合併相關的補充契約,根據該契約,高露潔所有未償還的優先票據均在高露潔合併截止日期承擔,成為OPCo的優先無抵押債務。OPCo承擔的優先票據包括2026年到期的3億美元7.75%的優先票據(“2026年7.75%的優先票據”)和2029年到期的7億美元5.875%的優先票據(“2029年優先票據”)。截至高露潔合併結束時,我們按公允價值記錄了收購的優先票據,相當於2026年7.75%的優先票據面值的100%和2029年優先票據面值的93.68%(4,930萬美元的債務折扣)。
2017年11月30日,OPCo發行了4億美元2026年到期的5.375%的優先票據(“2026年5.375%的優先票據”),2019年3月15日,OpCo發行了2027年到期的5.0億美元6.875%的優先票據(“2027年優先票據”),以及2026年5.375%的優先票據,2029年優先票據和2026年的優先票據 144A私募中7.75%的優先票據,“優先無抵押票據”)。2020年5月,某些符合條件的債券持有人有效投標並交換了2026年5.375%的優先票據的本金總額為1.106億美元,2027年優先票據的本金總額為1.437億美元(“優先擔保票據”),對價包括本金總額為1.271億美元,佔第二留置權8.00%的優先擔保票據(“優先擔保票據”)。與2021年第二季度發行的可轉換優先票據相關的優先擔保票據已全部按面值兑換。
優先無擔保票據由公司和OPCo目前為OPCo信貸協議提供擔保的每家子公司在優先無擔保基礎上提供全額無條件的擔保。
管理優先無擔保票據的契約包含契約,除其他外,這些契約限制了OPCo的能力和OPCo的受限子公司的能力:(i)承擔或擔保額外債務或發行某些類型的優先股;(ii)支付股息或贖回、回購或償還資本存量或次級債務;(iii)轉讓或出售資產;(iv) 進行投資;(v) 設立某些留置權;(vi) 簽訂限制分紅或其他的協議其子公司向其付款;(vii) 合併、合併或轉讓其全部或基本全部資產;(viii) 與關聯公司進行交易;(ix) 創建不受限制的子公司。截至2023年9月30日,通過提交本季度報告,OPCo遵守了這些契約。
有關我們的可轉換優先票據和優先無擔保票據的更多信息,請參閲 附註4——長期債務在本季度報告的第一部分第一項下。
合同義務
我們的合同義務包括運營和運輸協議、鑽機合同、辦公室和設備租賃、資產報廢義務、長期債務和長期債務的現金利息支出,我們經常簽訂、修改或延期這些債務。自2022年12月31日至2023年9月30日以來,除了簽訂的地面租賃協議外,我們的合同義務沒有發生任何重大的、非常規的變化(如中所述) 附註1:重要會計政策的列報基礎和摘要 以及中討論的2032年優先票據的發行及其相關利息義務 附註4——長期債務。
關鍵會計政策與估計
正如第二部分第7項所披露的那樣,關鍵會計政策沒有重大變化。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計政策和估計在我們的《2022年年度報告》中。
新的會計公告
截至2023年9月30日,沒有采用任何可能對我們或我們的財務報表產生潛在影響的重大新會計準則或新的會計公告。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
適用於我們業務的 “市場風險” 一詞是指石油和天然氣價格和利率的不利變化所產生的損失風險,我們面臨的市場風險如下所述。以下信息的主要目的是提供有關我們潛在市場風險敞口的定量和定性信息。這些披露並不旨在精確地表明預期的未來損失,而是合理可能的損失的指標。我們所有的市場風險敏感工具都是出於投機交易以外的目的而訂立的。
大宗商品價格風險
我們的主要市場風險敞口在於石油、天然氣和液化天然氣生產的定價。石油、天然氣和液化天然氣的價格多年來一直波動不定且不可預測,我們預計這種波動將在可預見的將來持續下去。根據我們2023年前九個月的產量,截至2023年9月30日的九個月中,每桶油價每變動10%,我們的石油和天然氣銷售額將上升或下降1.734億美元,每立方英尺天然氣價格每變動10%將增加或下降940萬美元,每桶液化天然氣價格每變動10%,則下降1,700萬美元。
由於這種波動性,我們過去一直使用大宗商品衍生工具(例如美元、掉期和基差互換)來降低與部分預期產量相關的價格風險,我們可能會選擇繼續有選擇地使用這些工具。我們的衍生工具使我們能夠減少但不能消除石油和天然氣價格波動可能產生的現金流波動的潛在影響,從而為我們的鑽探計劃和還本付息需求提供更大的現金流確定性。這些工具僅為石油和天然氣價格下跌提供部分價格保護,但它們也部分限制了我們從未來價格上漲中獲得的潛在收益。我們的信貸協議限制了我們進行大宗商品套期保值的能力,該套期保值涵蓋已探明地產中合理預期產量的85%以上。
下表彙總了我們截至2023年9月30日簽訂的衍生合約以及截至2023年10月31日簽訂的其他合約的條款。請參閲注7——衍生工具在本季度報告的第一部分第1項中,截至2023年9月30日的未平倉衍生品頭寸。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 時期 | | 音量(Bbls) | | 音量 (bbls/D) | | Wtd。平均值。原油價格 ($/Bbl)(1) |
原油互換 | 2023 年 10 月至 2023 年 12 月 | | 1,748,000 | | | 19,000 | | | $82.93 |
| 2024 年 1 月至 2024 年 3 月 | | 1,820,000 | | | 20,000 | | | 77.54 |
| 2024 年 4 月至 2024 年 6 月 | | 1,820,000 | | | 20,000 | | | 76.34 |
| 2024 年 7 月至 2024 年 9 月 | | 1,840,000 | | | 20,000 | | | 75.19 |
| 2024 年 10 月至 2024 年 12 月 | | 1,840,000 | | | 20,000 | | | 74.19 |
| 2025 年 1 月至 2025 年 3 月 | | 990,000 | | | 11,000 | | | 73.51 |
| 2025 年 4 月至 2025 年 6 月 | | 1,001,000 | | | 11,000 | | | 72.27 |
| 2025 年 7 月至 2025 年 9 月 | | 1,012,000 | | | 11,000 | | | 71.09 |
| 2025 年 10 月至 2025 年 12 月 | | 1,012,000 | | | 11,000 | | | 70.03 |
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| 時期 | | 音量(Bbls) | | 音量 (bbls/D) | | Wtd。平均。項圈價格區間 ($/Bbl)(2) |
原油項圈 | 2023 年 10 月至 2023 年 12 月 | | 644,000 | | | 7,000 | | | $76.43 | - | $92.70 |
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| 時期 | | 音量(Bbls) | | 音量 (bbls/D) | | Wtd。平均。差異 ($/Bbl)(3) |
原油基礎差價互換 | 2023 年 10 月至 2023 年 12 月 | | 1,025,002 | | | 11,141 | | | $0.63 |
| 2024 年 1 月至 2024 年 3 月 | | 1,820,000 | | | 20,000 | | | 0.86 |
| 2024 年 4 月至 2024 年 6 月 | | 1,820,000 | | | 20,000 | | | 0.86 |
| 2024 年 7 月至 2024 年 9 月 | | 1,840,000 | | | 20,000 | | | 0.86 |
| 2024 年 10 月至 2024 年 12 月 | | 1,840,000 | | | 20,000 | | | 0.86 |
| 2025 年 1 月至 2025 年 3 月 | | 450,000 | | | 5,000 | | | 0.95 |
| 2025 年 4 月至 2025 年 6 月 | | 455,000 | | | 5,000 | | | 0.95 |
| 2025 年 7 月至 2025 年 9 月 | | 460,000 | | | 5,000 | | | 0.95 |
| 2025 年 10 月至 2025 年 12 月 | | 460,000 | | | 5,000 | | | 0.95 |
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| 時期 | | 音量(Bbls) | | 音量 (bbls/D) | | Wtd。平均。差異 ($/Bbl)(4) |
原油滾動差價互換 | 2023 年 10 月至 2023 年 12 月 | | 1,656,000 | | | 18,000 | | | $1.16 |
| 2024 年 1 月至 2024 年 3 月 | | 1,820,000 | | | 20,000 | | | 0.58 |
| 2024 年 4 月至 2024 年 6 月 | | 1,820,000 | | | 20,000 | | | 0.58 |
| 2024 年 7 月至 2024 年 9 月 | | 1,840,000 | | | 20,000 | | | 0.57 |
| 2024 年 10 月至 2024 年 12 月 | | 1,840,000 | | | 20,000 | | | 0.57 |
| 2025 年 1 月至 2025 年 3 月 | | 450,000 | | | 5,000 | | | 0.35 |
| 2025 年 4 月至 2025 年 6 月 | | 455,000 | | | 5,000 | | | 0.35 |
| 2025 年 7 月至 2025 年 9 月 | | 460,000 | | | 5,000 | | | 0.35 |
| 2025 年 10 月至 2025 年 12 月 | | 460,000 | | | 5,000 | | | 0.35 |
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(1)這些原油互換交易是根據指定月度結算週期內每個交易日的紐約商品交易所西德克薩斯中質原油指數價格與規定交易量的合同互換價格進行結算的。
(2)這些原油美元是根據指定月度結算週期內每個交易日的紐約商品交易所西德克薩斯中質原油指數價格與規定交易量的合同下限和上限價格進行結算的。
(3)這些原油基礎互換交易是根據每個適用的月度結算週期內阿格斯米德蘭WTI和阿格斯WTI庫欣指數的算術平均值之間的差額結算的。
(4) 這些原油滾動掉期交易是根據紐約商品交易所西德克薩斯中質原油日曆月價格的算術平均值與實物原油交割月份價格之間的差額結算的。
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| 時期 | | 音量 (百萬英熱單位) | | 音量 (mmbtu/d) | | Wtd。平均。汽油價格 ($/mmbTU)(1) |
天然氣互換 | 2023 年 10 月至 2023 年 12 月 | | 1,413,628 | | | 15,366 | | | $4.90 |
| 2024 年 1 月至 2024 年 3 月 | | 4,104,919 | | | 45,109 | | | 3.77 |
| 2024 年 4 月至 2024 年 6 月 | | 5,906,321 | | | 64,905 | | | 3.29 |
| 2024 年 7 月至 2024 年 9 月 | | 5,949,388 | | | 64,667 | | | 3.43 |
| 2024 年 10 月至 2024 年 12 月 | | 5,933,899 | | | 64,499 | | | 3.86 |
| 2025 年 1 月至 2025 年 3 月 | | 3,600,000 | | | 40,000 | | | 4.32 |
| 2025 年 4 月至 2025 年 6 月 | | 3,640,000 | | | 40,000 | | | 3.65 |
| 2025 年 7 月至 2025 年 9 月 | | 3,680,000 | | | 40,000 | | | 3.83 |
| 2025 年 10 月至 2025 年 12 月 | | 3,680,000 | | | 40,000 | | | 4.20 |
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| 時期 | | 音量 (百萬英熱單位) | | 音量 (mmbtu/d) | | Wtd。平均。差異 ($/mmbTU)(2) |
天然氣基礎差價互換 | 2023 年 10 月至 2023 年 12 月 | | 6,210,000 | | | 67,500 | | | $(1.30) |
| 2024 年 1 月至 2024 年 3 月 | | 3,640,000 | | | 40,000 | | | (0.52) |
| 2024 年 4 月至 2024 年 6 月 | | 1,820,000 | | | 20,000 | | | (0.67) |
| 2024 年 7 月至 2024 年 9 月 | | 1,840,000 | | | 20,000 | | | (0.66) |
| 2024 年 10 月至 2024 年 12 月 | | 1,840,000 | | | 20,000 | | | (0.64) |
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| 時期 | | 音量 (百萬英熱單位) | | 音量 (mmbtu/d) | | Wtd。平均。差異 ($/mmbTU)(3) |
天然氣基礎差價互換 | 2023 年 10 月至 2023 年 12 月 | | 1,840,000 | | | 20,000 | | | $(0.30) |
| 2024 年 1 月至 2024 年 3 月 | | 3,640,000 | | | 40,000 | | | 0.00 |
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| 時期 | | 音量 (百萬英熱單位) | | 音量 (mmbtu/d) | | Wtd。平均。項圈價格區間 ($/mmbTU)(4) |
天然氣項圈 | 2023 年 10 月至 2023 年 12 月 | | 6,636,372 | | | 72,134 | | | $3.66 | - | $8.22 |
| 2024 年 1 月至 2024 年 3 月 | | 3,175,081 | | 34,891 | | | 3.36 | - | 9.44 |
| 2024 年 4 月至 2024 年 6 月 | | 1,373,679 | | 15,095 | | | 3.00 | - | 6.45 |
| 2024 年 7 月至 2024 年 9 月 | | 1,410,612 | | 15,333 | | | 3.00 | - | 6.52 |
| 2024 年 10 月至 2024 年 12 月 | | 1,426,101 | | 15,501 | | | 3.25 | - | 7.30 |
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(1)這些天然氣互換合約根據指定月度結算週期內每個交易日的紐約商品交易所 Henry Hub 價格與規定交易量的合同互換價格進行結算。
(2)這些天然氣基礎互換合約根據Inside FERC的西德克薩斯州WAHA價格與每個適用的月度結算週期內NYMEX天然氣價格之間的差額進行結算。
(3) 這些天然氣基礎互換合約根據每個適用的月度結算週期內休斯敦船舶頻道(“HSC”)價格與紐約商品交易所天然氣價格之間的差額進行結算。
(4)這些天然氣美元是根據指定月度結算週期內每個交易日的NYMEX Henry Hub價格與合同規定的交易量的最低價格和上限價格進行結算的。
從2022年12月31日到2023年9月30日,衍生品合約公允價值的變化如下所示:
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(以千計) | | 商品衍生資產(負債) |
截至2022年12月31日未償還的石油和天然氣衍生品合約的淨公允價值 | | $ | 114,466 | |
商品對衝合約結算付款,扣除任何收益 | | (88,905) | |
大宗商品對衝合約的現金和非現金按市值計價的收益(1) | | (76,668) | |
截至2023年9月30日未償還的石油和天然氣衍生品合約的淨公允價值 | | $ | (51,107) | |
(1)一開始,我們簽訂的新衍生品合約沒有內在價值。
假設截至2023年9月30日,紐約商品交易所原油遠期曲線每桶向上或向下移動10%,將導致該公允價值頭寸分別增加1.096億美元或減少1.090億美元;假設截至2023年9月30日,紐約商品交易所天然氣遠期曲線每百萬英熱單位向上或向下移動10%,將導致300萬美元增加或減少330萬美元同樣的公允價值狀況。
利率風險
信貸市場惡化和/或信用評級下調可能會對我們的借貸能力和貸款人提供的利率產生不利影響。OPCo的信貸協議利率基於SOFR利差,如果我們在循環信貸額度下有未償還的借款,這使我們面臨利率風險。截至2023年9月30日,根據信貸協議,我們沒有未償還的借款。我們目前沒有或打算簽訂任何衍生對衝合約來防止適用於我們未償債務的利率波動。
23億美元的長期債務餘額由我們的優先票據組成,這些票據具有固定利率;因此,該餘額不受利率變動的影響。有關我們的債務工具的更多信息,請參閲 附註4——長期債務,在本季度報告的第一部分第1項中。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
根據《交易法》第13a-15條和第15d-15條,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,評估了截至2023年9月30日我們的披露控制和程序(定義見交易法第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的設計和運作的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,確保我們在根據《交易法》提交的報告中需要披露的信息會被收集並傳達給我們的管理層,包括酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定,並在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告。根據該評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2023年9月30日起在合理的保證水平上生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的九個月中,財務報告內部控制體系(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生對公司財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
請參閲 附註12——承付款和意外開支在本季度報告的第一部分第1項下,瞭解有關我們法律訴訟的更多信息。
環保。由於石油和天然氣行業的性質,我們面臨環境風險。我們有各種政策和程序來最大限度地減少和減輕環境污染的風險,並且我們會定期進行審查,以確定我們的環境風險狀況的變化。當事件可能造成環境損害且成本可以合理估計時,將記錄負債。除本文所述外,截至2023年9月30日,我們沒有發現任何重大環境索賠,這些索賠尚未得到規定或以其他方式會對我們的財務報表產生重大影響;但是,無法保證當前的監管要求不會改變,也無法保證我們的房產不會發現過去未知的潛在違反環境法或其他環境責任的情況。
2023年第三季度,我們簽訂了規定的最終命令(“命令”),以解決新墨西哥州石油保護部(“OCD”)發現的燃燒違規行為。為了解決涉嫌的違規行為,強迫症和二疊紀資源公司共同同意了該命令,該命令評估了60萬美元的罰款。我們已經支付了這筆罰款,並實施了滿足強迫症要求的計劃,並且正在糾正任何已發現的缺陷。
第 1A 項。風險因素
除了本季度報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮 “第1A項” 標題下描述的風險因素和其他警示聲明。風險因素” 包含在我們的2022年年度報告中,我們在美國證券交易委員會其他文件中包含的風險因素和其他警示性聲明,以及下文列出的其他風險因素。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大不利影響。除了以下其他風險因素外,我們的風險因素與2022年年度報告或美國證券交易委員會文件中所述的風險因素相比沒有實質性變化。
我們可能無法成功整合公司和Earthstone的業務,也無法實現Earthstone合併的預期收益。
Earthstone 合併涉及兩家公司的合併,這兩家公司在 2023 年 11 月 1 日之前以獨立上市公司的形式運營。兩家獨立業務的合併複雜、昂貴且耗時,我們將需要繼續投入大量管理精力和資源,將Earthstone的業務實踐和運營整合到公司中。在整合過程中,我們可能遇到的潛在困難包括:
•無法成功地合併公司和Earthstone的業務,使合併後的公司能夠及時或根本實現Earthstone合併預期帶來的更多收入機會、成本節約和其他收益;
•與管理合並後的業務相關的複雜性,包括難以解決運營理念中可能存在的差異,以及以無縫方式整合每家公司的複雜系統、技術、網絡和其他資產所面臨的挑戰,以最大限度地減少對客户、供應商、員工和其他羣體的不利影響;
•以不太優惠或更嚴格的條件承擔合同義務;以及
•與Earthstone合併相關的潛在未知負債和不可預見的支出增加。
這些問題中的任何一個都可能對我們維持與客户、供應商、員工和其他選民關係的能力、我們實現Earthstone合併預期收益的能力、我們的收益或Earthstone合併後的業務和財務業績產生不利影響。
與宣佈Earthstone合併相關的財務預測是基於可能無法實現的各種假設。
在宣佈Earthstone合併時披露的財務估算是基於我們的管理層的假設和現有信息,這些估計和假設存在不確定性,其中許多不確定性是我們無法控制的,可能無法實現。在Earthstone合併之後,許多因素對於決定公司的未來業績非常重要。由於這些突發事件,未來的實際結果可能與我們的估計存在重大差異。鑑於這些不確定性,不應將這些財務估算視為預測結果必然反映未來實際業績的表示。
我們的財務估算不是為了公開披露而編制的,編制此類財務估算的目的也不是為了遵守任何監管或專業機構已發佈的指導方針。此外,任何前瞻性陳述僅代表其發表之日,除了適用法律的要求外,我們不承擔任何義務更新財務估算以反映財務估算編制之日後的事件或情況,也沒有義務反映預期或意外事件或情況的發生。
歸因於Earthstone合併的協同效應可能與預期有所不同。
我們可能無法實現Earthstone Merger的預期收益和協同效應,這可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。Earthstone合併的成功將在很大程度上取決於公司成功整合收購業務、增加公司收入以及實現收購預期的戰略收益和協同效應的能力。我們認為,此次收購將提供運營和財務規模,增加自由現金流並提高企業回報率。但是,要實現這些目標,除其他外,還需要實現Earthstone合併所期望的目標成本協同效應。這種增長和交易的預期收益可能無法完全或根本無法實現,或者可能需要比預期更長的時間才能實現。實際運營、技術、戰略和收入機會如果得以實現,可能沒有預期那麼重要,或者可能需要比預期更長的時間才能實現。如果我們無法在預期的時間內或根本無法實現這些目標,無法實現Earthstone Merger的預期收益和協同效應,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
截至2023年9月30日的三個月中,股票回購活動如下:
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時期 | | 購買的股票總數(1) | | 每股支付的平均價格(2) | | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數(1) | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元金額 (以千計)(1) |
2023 年 7 月 1 日至 31 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 470,582 | |
2023 年 8 月 1 日至 31 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 470,582 | |
2023 年 9 月 1 日至 30 日 | | 2,200,000 | | | $ | 12.69 | | | 2,200,000 | | | $ | 442,661 | |
(1)公司董事會批准了一項股票回購計劃,以收購公司高達5億美元的已發行普通股(“回購計劃”),該計劃已獲批准有效期至2024年12月31日。回購計劃可用於減少我們已發行普通股的股份。在2023年第三季度,公司以每股普通股12.69美元的加權平均價格回購了220萬股C類普通股,總成本為2790萬美元。回購的股票隨後被公司取消。
(2)股票回購是在出售股東進行二次發行期間完成的。平均支付價格為每股13.05美元,減去2.75%的承保折扣。
第 5 項。其他信息
交易計劃
開啟 2023年9月20日, 布倫特·詹森,該公司的 首席會計官, 訂立了交易計劃旨在滿足規則10b5-1的肯定辯護條件。該計劃規定可能出售的商品不超過 383,7072023年12月20日至2024年7月31日期間公司A類普通股的股份,如果計劃中規定的某些特定事件,可能會提前終止。
第 6 項。展品
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展覽 數字 | | 展品描述 |
2.1 | | 二疊紀資源公司、Smits Merger Sub I Inc.、Smits Merger Sub II LLC、Permian Resources Operating, LLC、Earthstone Energy, Inc.和Earthstone Energy Holdings, LLC之間的協議和合並計劃,日期截至2023年8月21日。(參照公司於2023年8月21日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄2.1納入)。 |
4.1 | | 第三次修訂和重述的信貸協議第四修正案,日期為2023年9月1日(參照公司於2023年9月5日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄4.1納入)。 |
4.2 | | 第三次修訂和重述的信貸協議第五修正案,日期為2023年9月1日(參照公司於2023年9月5日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄4.2納入)。 |
4.3 | | 契約於2023年9月12日由二疊紀資源運營有限責任公司、其中的擔保人和作為受託人的北卡羅來納州Computershare信託公司簽訂(參照公司於2023年9月12日向美國證券交易委員會提交的關於8-K表的最新報告附錄4.1合併)。 |
4.4 | | 第二份補充契約,截至2023年9月5日,由Read & Stevens, Inc.、Permian Resources Operating, LLC(Colgate Energy Partners III, LLC的繼任者)、其擔保方和作為受託人的北卡羅來納州計算機共享信託公司共同簽訂的第二份補充契約(7.75% 的優先票據,2026年到期) (參照公司於2023年9月5日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄4.3納入)。 |
4.5 | | 第二份補充契約,截至2023年9月5日,由Read & Stevens, Inc.、Permian Resources Operating, LLC(Colgate Energy Partners III, LLC的繼任者)、其擔保方和作為受託人的北卡羅來納州計算機共享信託公司共同簽訂的第二份補充契約(2029年到期的優先票據佔5.875%) (參照公司於2023年9月5日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄4.4納入)。 |
4.6 | | 第三份補充契約,截至2023年9月5日,由Read & Stevens, Inc.、Permian Resources Operating, LLC(前身為百年資源生產有限責任公司)及其擔保方以及作為受託人的北卡羅來納州UMB銀行(2026年到期的5.375%優先票據)共同簽訂(參照公司9月5日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄4.5納入),2023)。 |
4.7 | | 第三份補充契約,截至2023年9月5日,由Read & Stevens, Inc.、Permian Resources Operating, LLC(前身為百年資源生產有限責任公司)及其擔保方以及作為受託人的北卡羅來納州UMB銀行(2027年到期的6.875%優先票據)共同簽訂(參照公司於9月5日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄4.6納入),2023)。 |
4.8 | | 第三份補充契約,截至2023年9月5日,由Read & Stevens, Inc.、Permian Resources Operating, LLC(前身為百年資源生產有限責任公司)及其擔保方以及作為受託人的北卡羅來納州UMB銀行(2028年到期的3.25%可交換優先票據)共同簽訂(參照公司9月向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄4.7納入)2023 年 5 月 5 日)。 |
10.1 | | 第三次修訂和重述的信貸協議第三修正案,日期為2023年4月24日(參照公司於2023年4月28日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.1併入)。 |
10.2 | | 二疊紀資源公司、地球石能源公司、威廉·希基三世和詹姆斯·沃爾特於2023年8月21日簽訂的投票和支持協議(參照公司於2023年8月21日向美國證券交易委員會提交的關於8-K表的最新報告附錄10.1)。 |
10.3 | | 2023年8月21日由二疊紀資源公司、地球石能源公司、NGP XI 美國控股有限責任公司、NGP Pearl Holdings II, LLC和Luxe Energy, LLC於2023年8月21日簽訂的由二疊紀資源公司、Earthstone Energy, Inc.、NGP Pearl Holdings II, LLC和LUXE Energy, LLC於2023年8月21日簽訂的投票和支持協議(參照公司於2023年8月21日向美國證券交易委員會提交的關於8-K |
10.4 | | 2023年8月21日由二疊紀資源公司、Earthstone Energy, Inc.和珍珠能源投資有限責任公司、珍珠能源投資II, L.P. 和Pearl CIII Holdings, L.P. 簽訂的2023年8月21日由二疊紀資源公司、Earthstone Energy Investments, Inc.和Pearl CIII Holdings, L.P. 簽訂的2023年8月21日由二疊紀資源公司、Earls Energy Investments II, L.P |
10.5 | | 2023年8月21日由二疊紀資源公司、Earthstone Energy, Inc.和Riverstone VI Centennial QB Holdings, L.P.、REL US Centennial Holdings, LLC、Riverstone非ECI USRPI AIV、L.P. 和 Silver Run 贊助商有限責任公司於2023年8月21日簽訂的投票和支持協議。(參照公司於2023年8月21日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.4併入)。 |
10.6 | | Earthstone Energy, Inc.、二疊紀資源公司、EnCap Energy Capital Fund VII, L.P.、Bold Energy Holdings, LLC和EnCap Energy Capital Fund XI於2023年8月21日簽訂的投票和支持協議。L.P.(參照公司於2023年8月21日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.5合併)。 |
10.7 | | 2023年8月21日由Earthstone Energy, Inc.、二疊紀資源公司、賽普拉斯投資有限責任公司和破橡投資有限責任公司簽訂的投票和支持協議。(參照公司於 2023 年 8 月 21 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表最新報告附錄 10.6 納入) |
10.8 | | 二疊紀資源公司及其簽名頁上不時列出的各方於2023年8月21日簽訂的註冊權協議(參照公司於2023年8月21日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.7納入)。 |
10.9# | | 二疊紀資源公司2023年長期激勵計劃(參照公司於2023年5月24日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.1納入)。 |
31.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對聯席首席執行官進行認證。 |
31.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對聯席首席執行官進行認證。 |
31.3* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 |
32.1* | | 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對聯席首席執行官進行認證。 |
32.2* | | 根據《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席財務官進行認證。 |
| | | | | | | | |
101.INS* | | 內聯 XBRL 實例文檔-該實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 |
101.SCH* | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 |
101.CAL* | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF* | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
101.LAB* | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
101.PRE* | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
# 管理合同或補償計劃或協議。
* 隨函提交。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| 二疊紀資源公司 |
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| 來自: | /s/ GUY M. OLIPHINT |
| | Guy M. Oliphint 執行副總裁兼首席財務官 |
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| 日期: | 2023年11月8日 |