RNG-20231231

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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

______________________________________________________________________

表格10-K

______________________________________________________________________

(標記一)


☒			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止12月31日, 2023

或


☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

對於過渡期，從至

委託文件編號： 001-36089

______________________________________________________________________

RingCentral，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

______________________________________________________________________


特拉華州			94-3322844
(國家或其他司法管轄區指公司或組織)			(税務局僱主識別號碼)

戴維斯大道20號

貝爾蒙特, 加利福尼亞94002

(主要執行辦公室地址)

(650) 472-4100

(註冊人的電話號碼，包括區號)

______________________________________________________________________

根據該法第12(B)節登記的證券：

每個班級的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

A類普通股

RNG

紐約證券交易所

面值0.0001美元

根據該法第12(G)條登記的證券：

無

______________________________________________________________________

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ☒*¨

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是¨ 不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒*¨

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒**編號：¨

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器

☒

加速的文件管理器

非加速文件服務器

規模較小的新聞報道公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐不，不是。☒

根據紐約證券交易所報告的註冊人普通股股票的收盤價32.73美元，註冊人的非關聯公司於2023年6月30日持有的有表決權股票的總市值約為#美元。2.8十億美元。每一位高管、董事及其關聯股東持有的普通股都被排除在外，因為這些人可能被視為關聯公司。對於其他目的，這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。

截至2024年2月12日，有82,393,035A類普通股和9,924,538已發行的B類普通股。


第一部分
第1項。	業務	4
項目1A.	風險因素	14
項目1B。	未解決的員工意見	54
項目1C。	網絡安全	54
第二項。	屬性	55
第三項。	法律訴訟	55
第四項。	煤礦安全信息披露	56
第II部
第5項。	註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場	57
第6項。	[已保留]	59
第7項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	60
項目7A。	關於市場風險的定量和定性披露	74
第8項。	合併財務報表和補充數據	76
第9項。	會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧	113
項目9A。	控制和程序	113
項目9B。	其他信息	114
項目9C。	關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露	114
第三部分
第10項。	董事、高管與公司治理	115
第11項。	高管薪酬	124
第12項。	某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項	151
第13項。	某些關係和關聯交易與董事獨立性	154
第14項。	首席會計師費用及服務	156
第四部分
第15項。	陳列品	158

目錄表

第一部分.

關於前瞻性陳述的特別説明

本10-K表格年度報告包含基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前可獲得的信息的前瞻性陳述。前瞻性陳述主要包含在但不限於標題為“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”的章節中。前瞻性陳述包括並非歷史事實的所有陳述，可通過“預期”、“相信”、“可能”、“尋求”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”、“會”或類似表達以及這些術語的否定詞來識別。前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：

•我們在短期和長期目標方面取得的進展;

•我們未來的財務表現；

•我們的預期增長、增長戰略以及我們有效管理增長和實施這些戰略的能力;

•我們在所有細分市場的成功；

•我們業務和我們經營的市場的預期趨勢、發展和挑戰，以及總體宏觀經濟狀況和地緣政治衝突；

•我們實現預期目標的能力，特別是實施新的流程和系統以及增加勞動力的能力；

•行業競爭和競爭對手創新的影響；

•我們預測和適應行業未來變化的能力；

•我們能夠預測訂閲收入，制定準確的財務預測，並根據我們對市場趨勢的分析做出戰略業務決策；

•我們預測市場需求並開發新的和增強的解決方案和訂閲以滿足這些需求的能力，以及我們成功實現這些需求的能力；

•我們能夠成功地將人工智能(AI)和機器學習支持的功能整合到我們的解決方案中；

•維護和擴大我們的客户基礎；

•維護、擴大和應對我們與其他公司關係的變化；

•維護和擴大我們的分銷渠道，包括我們的銷售代理和經銷商網絡，以及我們的戰略合作伙伴關係；

•我們與我們的戰略合作伙伴和全球服務提供商的成功；

•我們銷售、營銷和支持我們的解決方案和服務的能力；

•我們有能力將我們的業務擴展到更大的客户，以及在國內和國際上擴張；

•隨着我們的擴張，我們有能力實現更高的採購槓桿和規模經濟；

•季節性對我們業務的影響；

•我們的解決方案或解決方案創新失敗的影響，包括我們與人工智能相關的創新；

•我們對第三方產品和服務提供商的依賴；

•對我們可能成為其中一方的訴訟業務的潛在影響；

•我們的流動資金和營運資金要求；

•監管環境變化的影響，包括人工智能方面的影響；

•我們保護我們的知識產權和依賴開源許可證的能力；

•我們對互聯網基礎設施的增長和可靠性的期望；

•收購其他實體、企業或技術的時機，或對其進行和退出投資的時機；

目錄表

•我們有能力成功和及時地執行、整合和實現我們可能進行或承擔的任何收購、投資、戰略合作伙伴關係或其他戰略交易的好處；

•我們的非經常開支預測；

•我們的資本分配計劃，包括預期的現金分配以及任何股票回購和其他投資的時間安排；

•我們的信貸協議，包括定期貸款和循環信貸安排(定義見下文)；

•編制合併財務報表時使用的估算和估算方法；

•我們或我們的分包商所在地區的政治環境和穩定；

•經濟衰退對我們和我們的客户的影響；

•我們保護我們的系統和客户信息免受欺詐和網絡攻擊的能力；

•我們有能力防止使用欺詐性的支付方式作為我們的解決方案；

•我們留住關鍵員工和吸引合格人才的能力；

•我們是否有能力成功地實施裁員計劃或以其他方式實現預期的成本削減；以及

•隨着我們在國際上拓展業務，外國貨幣對我們非美國業務的影響。

前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。我們在題為“風險因素”的章節和本年度報告10-K表格的其他部分更詳細地討論了這些風險。鑑於這些不確定性，您不應過度依賴這些前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述僅代表我們管理層截至本年度報告Form 10-K所載的信念和假設。您應完整閲讀這份Form 10-K年度報告，並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。

除非法律要求，我們沒有義務公開更新這些前瞻性陳述，或更新實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同的原因，即使未來有新的信息可用。

第1項：商業銀行業務

概述

我們是人工智能驅動的雲業務通信、聯繫中心、視頻和混合活動解決方案的領先提供商。我們相信，我們的創新解決方案能夠在客户和員工之間實現更智能的交互，將對話轉化為有意義的見解，從而推動更好的業務成果。

我們基於雲的業務解決方案易於使用，可跨多個地點和設備提供全球用户身份，包括智能手機、平板電腦、PC和臺式電話。我們的解決方案可以快速部署、輕鬆配置和管理。我們基於雲的解決方案與位置和設備無關，比傳統的本地系統更適合滿足現代移動和全球企業員工的需求。通過我們的開放平臺，我們使第三方開發人員和客户能夠使用我們強大的應用程序編程接口(API)和軟件開發工具包(SDK)來開發集成和工作流程。

對於今天的移動和高度分散的員工來説，RingCentral使人們能夠通過任何通信模式，通過任何設備從任何地方進行連接。這使今天的員工能夠以傳統的內部部署系統不支持的方式進行更高效、更無縫的通信。

RingCentral提供完全集成的商業通信平臺，其中包括雲專用小交換機(PBX)、雲聯繫中心、視頻會議和網絡研討會以及活動。RingCentral專注於將人工智能嵌入我們的產品組合中，我們相信這是我們服務的市場和客户的關鍵產品差異化因素。

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我們的雲通信和客户參與解決方案基於我們的消息視頻電話(MVP)平臺。這一開放式平臺實現了與第三方和定製軟件應用程序的無縫集成，有助於改進業務工作流程、提高員工工作效率並增強更好的客户服務。我們的全球交付能力支持多個國家的跨國企業的需求。

我們的多種產品組合包括：

•RingCentral MVP，一個人工智能驅動的統一通信即服務(UCaaS)平臺，包括團隊消息傳遞、視頻會議、商業短信和雲電話系統；

•聯繫中心即服務(CCaaS)，一套基於雲的客户體驗解決方案，包括RingCentral聯繫中心，以及RingCX，2023年推出的具有生成性AI能力和對話分析的原生全渠道聯繫中心；

•RingCentral Video，我們的品牌視頻會議解決方案，具有團隊消息傳遞功能，可實現智能視頻會議、會議室解決方案和網絡研討會；

•在收購Hopin Events和會議平臺後於2023年11月宣佈的RingCentral Events提供了一套強大的功能，可以舉辦各種規模和格式的虛擬、混合和麪對面的活動，範圍從單一會議活動到多天和多會議會議；以及

•RingSense於2023年3月發佈，是一個人工智能平臺，用於增強業務通信和收入智能，幫助組織從對話數據中釋放強大的洞察力。RingSense for Sales是該產品組合中的第一款產品，它分析銷售人員與他們的潛在客户之間的互動，以提出關鍵的見解和業績衡量標準，幫助提高銷售效率。

我們主要通過銷售我們產品的訂閲來獲得收入。我們的訂閲計劃有按月、按年或按年的合同條款。我們相信，這種合同期限的靈活性對於滿足我們客户的不同需求非常重要。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，訂閲收入佔我們總收入的90%或更多。我們其餘的收入歷來主要來自銷售預配置手機和專業服務的產品收入。我們不開發或製造實體手機，並將其提供給我們的客户作為便利。我們依賴第三方供應商開發和製造這些設備，並依靠履行合作伙伴成功地為我們的客户提供服務。

我們繼續支持我們的直接內部銷售團隊，同時也開發間接銷售渠道來營銷我們的品牌和我們的訂閲產品。我們銷售我們解決方案的間接銷售渠道包括：

•區域和全球經銷商和分銷商網絡；

•營銷和銷售我們的MVP或其他解決方案(包括聯合品牌解決方案)的戰略合作伙伴。此類合作伙伴包括阿爾卡特朗訊企業(Alcatel-Lucent Enterprise)、亞馬遜網絡服務(Amazon Web Services)、Atos SE(Atos SE)、Avaya LLC(Avaya)和Mitel美國控股公司(Mitel US Holdings，Inc.)；

•全球服務提供商包括AT&T(“AT&T”)、TELUS Communications Company(“TELUS”)、BT Group plc(“BT”)、沃達豐集團服務有限公司(“Vodafone”)、德國電信(“DT”)、Optus Networks Pty Ltd(“Optus”)、德國的1&1 Versatel和Ecotel、墨西哥的MCM、Frontier、Charge Communications等。

我們的主要執行辦事處位於加利福尼亞州貝爾蒙特。我們的主要地址是加州貝爾蒙特戴維斯大道20號，郵編：94002，我們的主要網站地址是Www.ringcentral.com。本公司網站所載或可透過本公司網站取得的資料，並不構成本10-K表格年度報告的一部分，而本10-K表格年度報告所載本公司網站地址僅為非正式文本參考。

本報告中出現的“RingCentral”和我們的其他商標是我們的財產。該報告還包含其他公司的商號和商標。我們不打算使用或展示其他公司的商號或商標，以暗示這些公司對我們的支持或贊助，或與這些公司中的任何公司有任何關係。

我們的解決方案

我們的人工智能驅動的基於雲的業務通信、協作和客户參與解決方案可在多個地點和設備上運行，包括智能手機、平板電腦、PC和臺式電話，允許跨多種模式進行通信，包括高清(HD)語音、視頻、短信、消息傳遞和協作、會議和傳真。我們的專有解決方案使員工的工作效率更高、更具活力，並採用行業標準進行架構，以滿足

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現代企業通信和協作要求，包括員工移動性、自帶通信設備環境和多種通信方法。

我們的解決方案使用高度可用且可快速輕鬆擴展的基礎設施交付，允許我們的客户添加新用户，無論他們位於我們的服務範圍內的什麼位置，並促進業務連續性。我們的解決方案几乎不需要前期基礎設施硬件成本，也不需要通常與內部部署系統相關的持續維護和升級成本，並且可以與其他現有通信系統集成。

我們相信，我們的解決方案超越了現有內部部署通信解決方案的核心功能，提供了滿足不斷變化的業務需求的其他關鍵優勢，從而允許使用高清語音、視頻、短信、消息、協作、會議和傳真進行業務通信。我們的解決方案的主要優勢包括：

•位置獨立。他説，我們的基於雲的解決方案設計為獨立於位置。我們無縫連接分佈式和移動用户，使員工能夠使用單一身份進行通信，無論是在中心位置、分支機構、在路上還是在家中工作。

•全球性的。此外，我們的核心UCaaS能力支持跨國企業員工，在全球範圍內連接跨國員工隊伍，同時降低使用單一全球雲解決方案維護多個傳統專用小交換機(PBX系統)的複雜性和高昂成本。

•生成性人工智能。*我們專注於將人工智能功能嵌入到我們的所有產品中，為我們的客户提供一種負擔得起的方式，從這項關鍵技術的進步中受益。RingCentral開發了一套獨特的人工智能模型，提供會話語音分析和情感識別，使公司能夠在其產品組合中提供一系列增強功能。

•設備獨立性。此外，我們的解決方案旨在與包括智能手機、平板電腦、PC和臺式電話在內的各種設備一起使用，使企業能夠成功實施“自帶”通信設備戰略。

•即時激活和輕鬆的帳户管理。他説，我們的解決方案旨在實現快速部署和易於管理。我們直觀的圖形用户界面允許管理員和用户設置和管理他們的業務通信系統，而只需很少或根本不需要IT專業知識、培訓或專門人員。

•分析。此外，我們的解決方案通過單一的實時直觀界面實現卓越的用户體驗並推動業務決策，該界面具有可配置的開箱即用KPI和指標，用於監控所有用户、呼叫、會議、設備、號碼和隊列，以及呼叫質量分數和參數。

•可擴展性。他説，我們的基於雲的解決方案可以隨着客户的增長輕鬆高效地進行擴展。客户可以添加用户，而無需購買額外的基礎設施硬件或軟件升級，而無需考慮其位置。

•擁有成本更低。我們相信，與傳統的內部部署系統相比，我們的客户體驗到的擁有成本要低得多。使用我們的基於雲的解決方案，我們的客户可以避免基礎設施硬件、軟件、持續維護和升級成本的鉅額前期成本，以及對專業和訓練有素的IT人員支持這些系統的需求。

•與其他應用程序無縫、直觀地集成。應用程序在各種規模的企業中激增。這些業務應用程序與傳統的本地系統的集成通常既複雜又昂貴，這限制了企業利用基於雲的應用程序的能力。我們的平臺提供與多種流行的基於雲的業務應用程序的無縫和直觀集成，例如Microsoft生產力和CRM工具、Google G-Suite、Salesforce CRM、Oracle、Okta、Zendesk、Box和Workday，以及業務線應用程序。

•企業級安全和合規性。 RingCentral通過一個安全的雲平臺強調數據安全，該平臺通過大量第三方認證和認證得到證明。這些認證和認證突顯了RingCentral對保持高標準數據安全和法規遵從性的堅定承諾。

•關鍵任務可靠性。 RingCentral擁有業界領先的長期服務水平協議(SLA)，在超過45個國家/地區提供99.999%的正常運行時間。RingCentral擁有超過15個地理上分散的數據中心和媒體入網點，可為您的組織提供全球基礎設施，確保關鍵任務的連續性。

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我們有一系列基於雲的產品組合，這些產品是基於訂閲的，按不同的月費提供，具體的功能、服務和用户數量各不相同。我們主要通過銷售我們產品的訂閲來獲得收入，其中包括：

RingCentral MVP。我們的旗艦解決方案RingCentral MVP為多種模式的通信和協作提供了嵌入人工智能的體驗，包括高清語音、視頻、短信、消息傳遞和協作、會議、在線會議和傳真。RingCentral MVP在我們的全球平臺上提供統一的消息、視頻和電話體驗。客户可以擴展RingCentral MVP，以支持他們在世界許多國家和地區的跨國員工隊伍。此訂閲主要面向需要通信解決方案的企業，無論其位置、設備類型、專業知識、規模或預算如何。企業能夠通過智能手機、平板電腦、PC和臺式電話無縫連接在多個辦公地點工作的用户。從酷睿到超級，每用户的特性、能力和價格都在增加。解決方案功能包括高清語音、呼叫管理、移動應用、業務短信和彩信、傳真、團隊消息傳遞和協作、音頻/視頻/網絡會議功能、與其他基於雲的業務應用的開箱即用集成，以及業務分析和報告。我們的平臺還使客户能夠使用我們的API創建、開發和部署定製集成。

RingCentral MVP的主要功能包括：

•人工智能驅動的基於雲的商業通信解決方案。我們提供多用户、多擴展、人工智能驅動的基於雲的業務通信解決方案，無需安裝、配置、管理或維護內部硬件和軟件。我們的解決方案可即時激活，並在多個地點和設備上提供豐富的功能。

•團隊消息傳遞和協作。*我們提供團隊消息傳遞和協作解決方案，使不同的團隊能夠通過多種溝通模式保持聯繫。除了團隊消息傳遞和通信之外，團隊還可以共享任務、筆記、組日曆和文件。

•RingCentral Video(“RCV”)和RingCentral房間。RingCentral Video利用RingCentral的開放平臺，利用各種技術實現快速、統一、開放和可信的視頻會議體驗，從而滿足隨時隨地的工作需求。它包括一個強大的分析平臺，使IT系統管理員能夠訪問關鍵性能指標，如採用率、使用率和服務質量指標。RCV還與Google Workspace、Salesforce、HubSpot、Microsoft 365、Slack、Theta Lake和Zoho等企業生產力應用程序集成。RingCentral會議室和會議室連接器為擁有顯示器、揚聲器、麥克風和攝像頭等專用視頻會議設備的會議室和會議室提供雲網絡會議解決方案，並支持大型會議和網絡研討會，按許可證每月收取附加費。

•以移動為中心的方法。我們的解決方案包括智能手機和平板電腦移動應用程序，客户可以在任何地方使用它們來設置和管理公司、部門和用户設置。我們的應用程序將iOS和Android智能手機和平板電腦轉變為商業通信設備。用户可以即時更改他們的個人設置，並通過語音、文本、團隊消息傳遞和協作、高清視頻和網絡會議以及傳真進行交流。安裝在個人移動設備上的RingCentral MVP完全集成到客户的基於雲的通信解決方案中，使用公司的號碼，併為通過我們的移動應用程序進行的呼叫顯示公司的主叫方ID之一。

•輕鬆設置和控制。更方便。我們的用户界面跨智能手機、平板電腦、PC和臺式電話提供一致的用户體驗，使我們的客户能夠直觀、輕鬆地跨設備快速發現和使用我們的解決方案。除其他功能外，管理員還可以指定和修改公司、部門、用户設置、自動接待員設置、呼叫處理和路由規則，以及添加、更改和自定義用户和部門。

•靈活的呼叫路由功能。我們的解決方案包括自動總機，可輕鬆為整個公司、部門、團隊或員工個人定製呼叫路由。它包括一套強大的通信管理選項，包括一天中的時間、呼叫者ID、呼叫隊列，以及針對公司、部門、團隊和個人員工的複雜呼叫處理的複雜路由規則。

•基於雲的業務應用集成。。我們的解決方案與其他基於雲的業務應用程序無縫集成，例如Salesforce CRM、Google Cloud、Box、Dropbox、Office365、Outlook、Oracle、Okta、Zendesk、Jira、阿莎娜等。例如，我們與Salesforce CRM的集成可根據入站呼叫者ID立即調出客户記錄，從而提高生產力和效率。我們的開放平臺由API和軟件開發人員工具包(SDK)支持，允許開發人員

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將我們的解決方案與領先的業務應用程序或其他定製應用程序集成，以定製自己的業務工作流。

•RingCentral全球MVP。我們的解決方案包括RingCentral Global MVP，這是專為跨國企業設計的單一全球UCaaS解決方案，允許這些公司通過單一雲解決方案支持全球分散的辦公室和員工。有了RingCentral Global MVP，跨國企業可以在其他國家開展業務的同時，還可以作為一個綜合業務，功能包括本地電話號碼、本地主叫ID、全球分機到分機撥號，幷包括國際呼叫的分鐘捆綁。

•RingCentral雲連接器。RingCentral雲連接器是一種混合PBX解決方案，企業可以在其中將其本地PBX系統與RingCentral MVP互連。這允許內部員工在內部PBX用户和RingCentral雲用户之間無縫撥號。以前，兩個集團之間的內部員工通信將很難連接，這會由於漫遊費和PSTN連接而導致總體電信支出和IT複雜性增加。像RingCentral這樣的現代UCaaS提供商改變了這種模式，現在提供混合PBX解決方案。

•RingCentral專線。 RingCentral專線是一項服務，允許企業利用其專用且安全的連接與RingCentral雲直接交換數據。客户使用其首選的網絡服務提供商通過安全的數據交換連接到RingCentral雲，從而實現更低的延遲、更高的網絡可靠性和可用性以及更高的安全性。

•大容量短信。大容量短信是一項服務，使企業能夠向客户發送大容量和商業短信和更新，而不需要購買和編程單獨的號碼。我們的服務還提供對消息狀態、日誌、存儲和分析的訪問，以獲得高級洞察和法規遵從性。

•RingCentral商業分析公司。 RingCentral提供了一套附加分析，可提供實時信息和可定製的儀錶板，以便客户能夠更好地監控他們的代理和業務表現。這些服務包括RingCentral Live Reports、RingCentral Business Analytics和RingCentral Business Analytics Pro。

•微軟團隊的RingCentral。 RingCentral for Microsoft Teams是一款面向微軟團隊用户的嵌入式應用程序，使公司能夠將RingCentral的雲PBX功能直接集成到微軟平臺中。

•為前線工作人員提供的RingCentral。 RingCentral for Frontline Worker是為基本工作人員或現場工作人員設計的附加或獨立產品，旨在通過對講機、語音、人工智能支持的視頻功能、團隊消息傳遞、文件共享等增強員工或公司擁有的移動設備。

•RingCentral實時報道。RingCentral Live Reports是RingCentral MVP客户的一個附加組件，用於收集所需的實時信息，以通過包含有關代理利用率和整體客户體驗的信息的儀錶板實現性能最大化。

•RingCentral傳真。RingCentral Fax提供了在線電子傳真功能，允許企業發送和接收傳真文件，而不需要安裝傳真機。RingCentral傳真功能可供所有RingCentral MVP客户使用，也可作為獨立服務提供，按月訂閲費率根據分配給該計劃的所需頁數和電話號碼而異。

•RingCentral Overlay。RingCentral Overlay為合作伙伴提供了保留現有呼叫功能並添加RingCentral提供的其他協作工具的能力，例如消息傳遞和視頻會議。通過我們的全球服務提供商部門，我們使戰略合作伙伴更容易利用RingCentral平臺推出聯合品牌產品。

RingCentral聯繫中心和RingCX。 RingCentral Contact Center是一款協作式聯繫中心解決方案，通過集成的RingCentral MVP提供人工智能驅動的全渠道和員工參與解決方案。RingCentral聯繫中心將CCaaS的強大集成與RingCentral MVP結合在一起，CCaS利用了NICE inContact，Inc.的技術，實現了輕鬆的協作，同時在30多個數字和語音渠道提供無縫的全方位通道體驗。2023年8月，我們推出了RingCX，這是我們的下一代人工智能驅動的聯繫中心解決方案，可提供完整的原生全方位體驗。

RingCentral視頻。*RingCentral Video是一款智能視頻會議服務，其中包括我們的RCV視頻和團隊消息功能。它是一個易於使用的解決方案，可提供高質量和高可用性的視頻和音頻會議，

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與團隊消息傳遞、文件共享、聯繫人、任務和日曆管理無縫集成。它包括會前、會內和會後功能，並提供完全集成的團隊協作功能。RingCentral Video提供兩個版本：Pro免費服務和付費Pro Plus訂閲服務，後者提供更多的會議參與者以及額外的視頻會議和管理功能。

RingCentral專業服務部。專業服務幫助指導我們的客户完成雲採用生命週期的多個環節：諮詢、UCaaS和CCaaS實施、VoIP電話系統採用、配置定製工作流、客户和用户自注冊、持續支持、高級支持、託管服務等.

細分市場報告

我們的組織結構是一個單一的可報告的部門。對我們業務結果的討論包括在本年度報告的第二部分第7項“管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”和本年度報告的第二部分第8項“綜合財務報表和補充數據”中，在合併財務報表下，這兩項合併在此作為參考。

我們的客户

我們擁有多元化且不斷增長的客户羣，涉及廣泛的行業，包括金融服務、教育、醫療保健、法律服務、房地產、零售、技術、保險、建築、酒店以及州和地方政府等。我們尋求與客户建立並保持長期的關係。我們沒有顯著的客户集中度，在截至2023年12月31日、2022年和2021年的年度中，沒有單個客户佔總收入的10%以上。我們認為，未來我們不會有很大的客户集中度。

我們向企業客户和中小型企業銷售我們的解決方案。我們將“客户”定義為直接或通過我們的間接銷售渠道購買或訂閲我們的產品和服務的一方，包括經銷商和分銷商、戰略合作伙伴和全球服務提供商。我們不斷在全球擴展我們的解決方案產品，並相信在國際市場上有更多的增長機會。

市場營銷、銷售和支持

我們使用各種營銷、銷售和支持活動來產生和培養客户對我們訂閲的持續需求，獲得新客户，並與現有客户互動。我們通過直接和間接渠道在全球銷售，其中包括經銷商和分銷商、戰略合作伙伴和全球服務提供商。我們提供入職實施服務，以幫助我們的客户設置和配置他們新購買的通信系統，以及持續的自助服務、電話支持、在線聊天支持和培訓。我們還密切跟蹤和監控客户獲取成本，以評估我們如何部署我們的營銷、銷售和客户支持支出。

•市場營銷。此外，我們的營銷努力包括搜索引擎營銷、搜索引擎優化、附屬公司、列表購買、共享線索、內容線索、預約設置、廣播廣告、在線展示廣告、體育贊助、廣告牌廣告、商展和活動，以及其他形式的需求產生。我們密切跟蹤和衡量所有渠道的營銷成本，以便以具有成本效益的方式獲得客户。

•直銷。他説，我們主要通過直接入站和出站銷售來銷售我們的解決方案和訂閲。我們在美國和國際上都有直銷代表。

•間接銷售。他説，我們的間接銷售渠道由全球和地區經銷商和分銷商網絡、戰略合作伙伴以及全球和地區服務提供商組成。我們的間接銷售渠道有助於擴大對我們解決方案的採用，並使我們能夠利用該渠道銷售我們的服務以及接觸他們的客户羣。

•客户支持和服務。他説，雖然我們直觀易用的用户界面可以減少客户對支持和服務的需求，但我們提供在線聊天和電話客户支持，以及售後實施支持，作為幫助客户配置和使用我們的解決方案的選項。我們通過所有渠道密切跟蹤和衡量我們的客户滿意度和支持成本，以經濟高效的方式提供高水平的客户服務。

研究與開發

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我們相信，持續的研發投資對於擴大我們在基於雲的企業通信、協作和聯繫中心解決方案市場的領導地位至關重要，也是我們文化的關鍵要素。我們將大部分研發資源投入到軟件開發中。我們的工程團隊在與我們的平臺相關的各個領域擁有豐富的經驗，例如語音、視頻、活動、文本、團隊消息傳遞和協作、移動應用程序開發、IP網絡和基礎設施、聯繫中心、數字客户參與、用户體驗、安全性和強大的基於雲的多租户系統架構。

我們的開發方法與我們的SaaS交付模式相結合，使我們能夠定期提供新的和增強的功能。根據客户和潛在客户的反饋，以及我們對更廣泛的業務通信和SaaS市場的審查，我們不斷開發新功能，同時維護和增強我們現有的解決方案。我們通常每年發佈多個版本，在這些版本中，我們不斷改進我們的解決方案，並引入新的功能和特性，以提高我們客户的工作效率，並構建更大的全球企業所需的功能集。

作為我們擴大技術能力戰略的一部分，我們不時地進行戰略交易。這樣的戰略收購使我們能夠補充我們的技術和技能集，並擴大我們的解決方案覆蓋範圍。

技術和運營

我們的平臺同時託管在私有云和公共雲中。我們的私有云構建在高度可擴展且靈活的基礎設施上，該基礎設施由商用硬件和軟件組件組成。我們的公共雲構建在一個可擴展的平臺上，該平臺允許我們利用共享組件和服務，使我們能夠在現有平臺上快速開發新的特性和功能，而無需重新架構基礎設施以實現地理宂餘和高可用性。我們相信，我們平臺的硬件和軟件組件都可以更換、升級或添加，服務中斷最少或不會中斷。該系統被設計為沒有單點故障。我們還使用亞馬遜的公共雲服務，在可預見的未來，我們預計將增加此類服務的利用率。

我們的私有云由位於美國和世界各地多個城市的多個數據中心和第三方託管設施提供服務。我們的數據中心旨在託管具有宂餘、容錯子系統和分區安全區的關鍵任務計算機和通信系統。我們維護旨在確保客户數據的安全性和完整性的安全計劃，防止安全威脅或數據泄露，並防止未經授權訪問客户的數據。我們在生產和遠程備份設施中限制對按需服務器和網絡的訪問。

知識產權

我們依靠美國和其他司法管轄區的專利、版權和商業祕密法律以及許可協議和其他合同保護來保護我們的專有技術。我們還依靠一些註冊和未註冊的商標來保護我們的品牌。此外，為了保護我們的知識產權，我們執行了一項政策，要求我們的員工和代表我們開發知識產權的獨立承包商簽訂協議，承認他們代表我們產生或構思的所有作品或其他知識產權是我們的財產，並在適用法律允許的範圍內，將他們可能要求或以其他方式擁有的任何權利，包括知識產權，轉讓給我們。

我們的全球知識產權組合包括超過450項已頒發的專利，這些專利將在2024年至2041年之間到期，以及超過90項在美國和其他司法管轄區等待審查的專利申請，所有這些都與美國的申請有關。總體而言，我們的專利和專利申請適用於我們的SaaS和移動應用程序以及基礎通信基礎設施的某些方面。我們也是與第三方簽訂的各種許可協議的一方，這些協議通常授予我們將某些第三方技術與我們的解決方案和訂閲結合使用的權利。未來，我們可能會通過不繼續在某些司法管轄區續期我們的一些專利，或者可能決定剝離我們的一些專利，來“修剪”我們的專利組合。

競爭

企業通信和協作解決方案的市場非常龐大、快速發展、複雜、分散，並受不斷變化的技術和客户需求的影響。我們預計未來競爭將繼續加劇。我們相信，香港市場的主要競爭因素包括：

•產品特性和功能；

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•系統可靠性、可用性和性能；

•快速、輕鬆地激活、設置和配置；

•基礎技術的所有權和控制權；

•開放平臺；

•在任；

•與移動設備集成；

•品牌知名度和認可度；

•定價模式簡單；以及

•總擁有成本。

我們認為，基於上述因素，我們的競爭總體上是有利的。

我們面臨着來自各種業務通信和協作解決方案提供商的競爭。其中一些競爭對手包括：

•阿爾卡特-朗訊企業、Avaya Inc.、思科、Mitel Networks Corporation、NEC Corporation和Siemens Enterprise Networks，LLC等傳統的內部硬件企業通信提供商，其中任何一家現在或將來都可能通過雲託管其解決方案；

•通常許可和/或託管其軟件解決方案的軟件提供商，如微軟公司和思科公司，以及其經銷商，包括主要的全球服務提供商和有線電視公司；

•轉售內部硬件、軟件和託管解決方案的成熟企業通信提供商，如康卡斯特、COX、TMU、Orange和其他，所有這些公司目前擁有的資源都比我們多得多，現在或將來也可以通過雲開發和/或託管他們自己的或其他解決方案；

•其他雲公司，如8x8，Inc.，Amazon.com，Inc.，DialPad，Inc.，Goto，Microsoft Corporation，Nextiva，Inc.，Twilio Inc.，Vonage Holdings Corp.(被愛立信收購)和Zoom Video Communications，Inc.；

•視頻會議和協作服務提供商，如亞馬遜公司、蘋果、Alphabet(谷歌G-Suite和Meet)、Meta平臺公司、微軟團隊、Slack Technologies，Inc.(被Salesforce.com，Inc.收購)和Zoom Video Communications，Inc.

•其他科技公司，如Alphabet(Google Voice)、Meta Platels，Inc.、甲骨文公司和Salesforce.com，Inc.，其中任何一家未來都可能推出自己的基於雲的商業通信服務或收購其他基於雲的商業通信公司；

•提供通信平臺即服務解決方案和消息傳遞軟件平臺，其API包括Twilio Inc.、Vonage Holdings Corp.(被愛立信收購)和Slack Technologies，Inc.(被Salesforce.com，Inc.收購)，客户可以在這些平臺上通過將雲通信集成到業務應用程序來構建多樣化的解決方案；

•聯繫中心和客户關係管理提供商，如Amazon.com，Inc.，Alvara，Inc.，Avaya Inc.，Five9，Inc.，NICE inContact(包括LiveVox Holdings，Inc.)，Genesys電信實驗室，Inc.，Serenova，LLC(被Enghouse Systems Ltd.收購)，TalkDesk，Inc.，Vonage Holdings Corp.(被愛立信收購)，Salesforce.com，Inc.，Twilio Inc.和Zoom Video Communications，Inc.

•數字參與供應商，如eGain公司、LivePerson，Inc.，以及上面提到的其他可能提供類似特徵的供應商。

員工與人力資本

我們相信，我們的文化和員工隊伍對我們的成功至關重要。我們的人力資本目標包括識別、招聘、留住、激勵和整合我們現有的和新的員工、顧問和顧問。我們不斷投資於我們的全球員工隊伍，尋求創造一個多樣化、包容性和安全的工作環境，讓我們的員工能夠學習、創新併發揮最大的作用。我們致力於包容，使我們的員工和客户能夠取得成功。

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我們投資於開發我們的人才並創造卓越的員工體驗。我們相信，高度敬業度的員工隊伍將繼續推動RingCentral作為一家創新公司的競爭優勢，並將保持RingCentral作為僱主的選擇。我們相信，我們的人才開發和創新方式使我們的團隊成員能夠在目前的崗位上成長，並培養新的技能。我們提供各種類別的學習課程，如領導力、包容性和多樣性、技術和合規等。我們有定期的員工調查，允許員工表達他們對公司的看法和他們的工作經驗。

我們的多樣性和包容性倡議尊重我們組織中每個人的獨特背景、身份和觀點，我們致力於讓我們的員工和客户取得成功。我們繼續推動人才獲取和人才管理方面的關鍵舉措，側重於增加婦女和任職人數不足的羣體在我們全球勞動力中的比例。我們在多樣性、公平性和包容性方面的舉措得到了認可，其中該公司在2023年被評為“最佳多元化公司”之一。我們鼓勵和支持員工資源團體，如我們的LGBTQ+團體、黑人僱員團體和泛亞洲團體等。我們繼續尋找辦法，進一步擴大我們在多樣性、公平和包容性領域的努力。

我們面臨着對高技能和技術勞動力的競爭，這些勞動力在我們所在的行業和我們設立辦事處的地點具有經驗。我們努力提供有競爭力的薪酬、福利和服務來吸引和留住我們的員工。我們的股權和現金激勵計劃旨在吸引、留住和獎勵員工，以增加股東價值，並通過激勵這些人盡其所能在價值創造過程中分享，使我們的公司取得成功。我們還為我們的員工提供各種靈活的健康和健康計劃。

截至2023年12月31日，我們在16個國家和地區擁有4084名全職員工。截至2023年12月31日，我們約47%的全職員工位於美國以外。我們的地域多元化增強了我們留住和吸引高技能人才的能力，在全球擁有更接近客户的員工基礎，以及管理我們的員工成本。

在我們開展業務的某些國家/地區，我們受制於並遵守當地勞動法的要求，這可能會自動使我們的員工受制於全行業的集體談判協議。例如，我們在法國的員工受Syntec集體談判協議的保護。我們不受任何其他集體談判協議的約束。我們相信我們的員工關係很好，我們從未經歷過任何停工。

監管

作為互聯網通信服務提供商，我們在美國受到FCC的監管。其中一些監管義務包括向聯邦普遍服務基金、電信中繼服務基金和與電話號碼管理相關的聯邦項目捐款；提供對E-911服務的訪問；保護客户信息；遵守呼叫者身份驗證和反機器人呼叫措施；以及根據有效的客户請求轉移電話號碼。我們還被要求支付州和地方911費用，並向評估互聯互聯網協議語音(VoIP)服務的州普遍服務基金捐款。此外，我們還在30個州和哥倫比亞特區認證了一家全資子公司，使其成為具有競爭力的本地交換運營商，並在另外11個州註冊為IP服務提供商。這家子公司，RCLEC，受適用於電信公司的相同FCC法規的約束，以及子公司提供服務的州的公共事業委員會的法規。具體規定因州而異，但一般包括要求我們的子公司註冊或尋求認證以提供其服務，提交和更新闡明我們州內服務的條款、條件和價格的關税，並遵守各種報告、記錄保存、附加費收取和消費者保護要求。

隨着我們在國際上的擴張，我們已經受到我們提供訂閲的國家的法律和法規的約束。美國境外互聯網通信服務的監管待遇因國家/地區而異，可能比我們在美國的訂閲更繁瑣。例如，在英國，我們的訂閲受到Ofcom的監管，其中要求我們公司等電子通信服務提供商向所有用户免費提供112(歐盟授權的)和999(英國授權的)緊急服務號碼。同樣，在加拿大，我們的訂閲受到CRTC的監管，其中包括在加拿大所有有線運營商提供E-911服務的地區施加與美國類似的提供E-911服務的要求。在2023年期間，歐洲許多國家實施了歐盟電子通信規則，明確和更新了與PSTN連接的語音服務提供商的義務，並對視頻會議和團隊消息等與號碼無關的服務施加了新的要求。此外，法國監管機構ARCEP對2023年1月生效的電話號碼計劃進行了重大修改，允許像我們這樣的服務更多地遊牧使用，並禁止將電話號碼轉給經銷商。

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要求每個供應商直接從ARCEP獲取號碼。我們在外國司法管轄區的監管義務可能會對我們在國際地點使用我們的訂閲產生實質性的不利影響。

在提供服務的過程中，我們收集、存儲和處理多種類型的數據，包括個人數據。此外，我們的客户可以使用我們的訂閲來存儲聯繫人和其他個人或識別信息，以及處理、傳輸、接收、存儲和檢索各種通信和消息，包括有關他們自己的客户和其他聯繫人的信息。客户能夠並且可能在某些情況下被授權使用我們的訂閲來發送、接收和/或存儲個人信息。

有許多聯邦、州、地方和外國的法律和法規，例如歐盟的一般數據保護條例(GDPR)、加州消費者隱私法(CCPA)和加州隱私權法案(CPRA)，其中擴展了CCPA、弗吉尼亞州消費者數據保護法、科羅拉多州隱私法、康涅狄格州隱私法和猶他州消費者隱私法，以及合同義務和行業標準，規定了關於數據隱私和安全以及收集、存儲、保留、保護、使用、處理、傳輸、共享、披露、以及保護個人信息和其他客户數據。我們預計，隨着我們全球MVP解決方案的擴展和我們服務在新國家的銷售，我們將在世界各地的其他國家/地區受到額外的數據隱私法規的約束。這些義務和限制的範圍正在變化，可能有不同的解釋，各國之間可能不一致，也可能與其他規則衝突，其地位仍然不確定。

隨着互聯網商務和通信技術的不斷髮展，從而增加了在線服務提供商和網絡用户收集、存儲、保留、保護、使用、處理和傳輸大量個人信息的能力，聯邦、州或外國機構實施越來越嚴格的監管的可能性變得越來越大。

不直接適用於我們的業務，但適用於我們的客户和合作夥伴的法規也會影響我們的業務。隨着我們業務的擴展，在新的司法管轄區和新的垂直市場中滿足客户和合作夥伴的要求通常需要我們進行投資，以滿足適用於我們客户的法規。在全球範圍內，這些法規繼續推出，並隨着時間的推移而變化。這樣的法規可能會影響我們向各種客户羣提供服務的能力，以及我們提供服務的成本。

有關更多信息，請參閲“風險因素”一節。

可用信息

我們在以電子方式向美國證券交易委員會或“美國證券交易委員會”提交或提交這些報告後，在合理的可行範圍內儘快免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年《證券交易法》第13(A)節或第15(D)節(經修訂)提交或提交的報告修正案。此外，美國證券交易委員會還設有一個互聯網網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息，網址為www.sec.gov。

我們通過各種方式向公眾公佈關於我們公司、我們的解決方案和服務以及其他事項的重要信息，包括我們的網站(www.ringCental.com)、我們網站的投資者關係欄目(ir.ringCental.com)、新聞稿、美國證券交易委員會備案文件和公開電話會議，以實現信息向公眾廣泛、非排他性的分發。我們鼓勵投資者和其他人審查我們在這些地點公開的信息，因為這些信息可能被視為重要信息。請注意，此列表可能會不時更新。

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第1A項。風險因素

本報告包含受風險和不確定因素影響的前瞻性陳述，這些風險和不確定性可能導致實際結果與預期結果大相徑庭。這些風險和不確定性包括但不限於以下列出的風險因素。本報告中描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能影響我們的業務。有關受這些風險因素限制的前瞻性陳述的討論，請參閲本年度報告10-K表格中題為“有關前瞻性陳述的特別説明”一節。如果這些已知或未知的風險或不確定性實際發生，並對我們產生重大不利影響，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到嚴重損害。

彙總風險因素

投資我們的A類普通股涉及高度風險，以下是考慮投資時的關鍵風險因素摘要。這只是一個總結。您應閲讀本摘要以及下面進一步副標題中包含的每個風險因素和其他風險的更詳細説明。

•我們在過去發生了重大虧損和負現金流，預計至少在可預見的未來將繼續虧損，因此我們可能無法在未來實現或維持盈利。

•我們的季度和年度運營業績過去一直波動，未來可能會繼續波動。因此，我們可能無法達到或超過研究分析師或投資者的預期，這可能會導致我們的股價波動。

•我們的大部分軟件開發、質量保證、運營和客户支持都依賴於第三方，包括美國以外國家的第三方，主要是格魯吉亞和菲律賓的第三方。

•全球經濟狀況可能會損害我們的行業、業務和經營成果，包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的戰爭以及相關的國際制裁俄羅斯的影響，以色列和哈馬斯之間持續的戰爭，以及美國和中國之間的關係。

•我們歷史上的快速增長和我們經營的快速變化的市場使得我們很難評估我們目前的業務和未來的前景，這可能會增加投資我們股票的風險。

•我們未來的經營業績將在一定程度上依賴於我們與戰略合作伙伴和全球服務提供商關係的成功執行，包括Avaya、Amazon、Atos、ALE、Mitel(Unify)、Charge Communications、沃達豐、DT、Optus和其他合作伙伴和經銷商，其中一些或全部可能不成功。

•我們在我們的市場面臨着激烈的競爭，可能缺乏足夠的財政或其他資源來成功競爭。

•我們依賴並可能在未來嚴重依賴我們的戰略合作伙伴、代理商、經紀人、經銷商和全球服務提供商來銷售我們的訂閲；如果我們不能有效地開發、管理和維護我們的間接銷售渠道，可能會對我們的收入產生實質性的不利影響。

•為了交付我們的訂閲，我們依賴第三方提供我們的網絡連接和訂閲中的某些功能。

•我們的第三方數據中心託管設施、主機代管設施和其他第三方提供商的服務中斷或延遲可能會影響我們訂閲的交付，要求我們發放積分或支付罰款，並損害我們的業務。

•互聯網基礎設施故障或對寬帶接入的幹擾可能會導致當前或潛在用户認為我們的系統不可靠，可能導致我們的客户轉向我們的競爭對手或避免使用我們的訂閲。

•安全事件，如網絡攻擊、信息安全漏洞或拒絕服務事件，可能會延誤或中斷對我們客户的服務，損害我們的聲譽或業務，影響我們的訂閲，並使我們承擔重大責任。

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•我們在很大程度上依賴於我們的高級管理層和其他高技能員工的持續服務，如果我們無法招聘、留住、管理和激勵我們的員工，我們可能無法有效地增長，我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

•客户營業額的增加，或我們為留住和追加銷售客户而產生的成本，可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。

•如果我們不能吸引新客户加入我們的訂閲或以經濟高效的方式向這些客户追加銷售，我們的業務將受到實質性的不利影響。

•我們的信貸協議對我們施加了經營和財務限制。

•償還債務，包括債券，可能需要大量現金，而我們的業務可能沒有足夠的現金流來償還我們所有的債務。

•高級票據契約載有限制性契約，這些契約可能會限制我們從事可能符合我們長期最佳利益的活動的能力。

•只要我們的章程文件中包含的普通股的雙重股權結構仍然有效，投票控制權就將集中在在我們首次公開募股之前持有我們股票的有限數量的股東手中，主要包括我們的創始人及其附屬公司，並限制其他股東影響公司事務的能力。

•我們的A系列可轉換優先股擁有的權利、優先權和特權不是由我們的普通股股東持有的，而是優先於普通股股東的權利，這可能對我們的流動性和財務狀況產生不利影響。

與我們的業務和行業相關的風險

我們在過去發生了重大虧損和負現金流，預計至少在可預見的未來將繼續虧損，因此我們可能無法在未來實現或維持盈利。

自成立以來，我們發生了大量的淨虧損。我們歷來花費了大量的時間和金錢來開發新的業務通信解決方案和現有業務通信解決方案的增強版本，以使我們為未來的增長做好準備。此外，我們已經蒙受了巨大的損失，並花費了大量的資源預先推向市場，推廣和銷售我們的解決方案，並預計未來將繼續這樣做。我們還預計將繼續投資於未來的增長，包括廣告、客户獲取、技術基礎設施、存儲容量、服務開發和國際擴張。此外，作為一家上市公司，我們產生了大量的會計、法律和其他費用。

我們預計，至少在可預見的未來，我們將繼續虧損，並將不得不創造和維持更多的收入，以實現未來的盈利。實現盈利將要求我們增加收入，管理我們的成本結構，並避免重大負債。收入增長放緩，在未來，收入可能會下降，或我們未來可能會因多種可能的原因而蒙受重大損失，包括宏觀經濟狀況、競爭加劇(包括競爭性定價壓力)、客户需求減少或我們參與競爭的市場的增長，特別是UCaaS、CCaaS和SaaS市場，或者如果我們由於任何原因未能繼續利用增長機會。此外，我們可能會遇到不可預見的運營費用、困難、併發症、延誤、服務交付和質量問題以及其他未知因素，這些因素可能會導致未來的虧損，例如我們之前與Avaya戰略合作伙伴關係的減記費用。如果這些虧損超出我們的預期，或者我們未來的收入增長預期得不到滿足，我們的財務業績將受到損害，我們的股價可能會波動或下跌。

我們的季度和年度運營業績過去一直波動，未來可能會繼續波動。因此，我們可能無法達到或超過研究分析師或投資者的預期，這可能會導致我們的股價波動。

我們的季度和年度運營業績在歷史上是不同時期的，我們預計它們將繼續因各種因素而波動，其中許多因素不是我們所能控制的，包括：

•我們有能力擴大和留住現有客户、經銷商、合作伙伴和全球服務提供商，擴大現有客户的用户基礎，並吸引新客户；

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•我們實現現有戰略夥伴關係和未來可能建立的其他戰略關係的好處的能力；

•我們有能力推出新的解決方案，包括我們開發或許可的解決方案，以及我們從第三方購買轉售的解決方案；

•我們競爭對手的行動，包括價格變化或引入新的解決方案；

•我們有能力有效地管理我們的增長；

•我們有能力為更大的企業成功打入市場；

•我們有能力向客户追加銷售我們現有的和新的產品和服務；

•我們有能力限制和管理降價銷售和流失；

•我們對轉售給客户的硬件、軟件和服務第三方供應商的依賴；

•任何給定時間的月度訂閲、年度訂閲和多年訂閲的組合；

•我們廣告和營銷努力的時機、成本和有效性；

•與業務運營、維護和擴張有關的時間安排、運營成本和資本支出；

•我們有能力成功和及時地執行、整合和實現我們可能進行或承擔的任何收購、投資、戰略合作伙伴關係或其他戰略交易或合作伙伴關係的好處；

•服務中斷或實際或感知的信息安全違規或事件以及對我們聲譽的任何相關影響；

•我們準確預測收入和適當計劃開支的能力；

•我們實現遞延税項資產的能力；

•與維護和解決知識產權侵權及其他索賠有關的費用；

•税收法律、法規、會計規則的變更；

•保留我們的高級管理層和其他關鍵員工，他們執行我們業務計劃的能力，以及失去高級管理層或其他關鍵員工的服務，無論是過去還是未來；

•開發或收購技術、服務或業務的時機和成本，以及我們成功管理任何此類收購的能力；

•我們有能力成功執行我們的運營計劃，同時降低成本和優化運營利潤率；

•我們產生和增長非GAAP調整的、無槓桿的自由現金流的能力；

•隨着我們不斷拓展國際業務，外幣對我們業務的影響；以及

•全球經濟、政治、產業和市場狀況的影響，包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的戰爭和相關的國際制裁俄羅斯的影響，以色列和哈馬斯之間持續的戰爭，以及美國和中國的關係。

上述任何一項因素，或上述部分或全部因素的累積影響，可能會導致我們的季度及年度經營業績出現重大波動。這種變異性和不可預測性可能導致我們無法達到公開宣佈的指引或證券分析師或投資者對任何時期的預期，這可能導致我們的股價下跌。此外，我們相當大比例的運營費用本質上是固定的，並基於預測的收入趨勢。因此，在收入不足的情況下，我們可能無法在短期內緩解對淨收益(虧損)和利潤率的負面影響。如果我們未能達到或超過研究分析師或投資者的預期，我們股票的市場價格可能會大幅下跌，我們可能面臨代價高昂的訴訟，包括證券集體訴訟。

我們的大部分軟件開發、質量保證、運營和客户支持都依賴於第三方，包括美國以外國家的第三方，主要是格魯吉亞和菲律賓的第三方。

我們目前的一些軟件開發工作、質量保證、運營和客户支持服務依賴於各種第三方，包括美國以外國家的第三方。

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我們的一些軟件開發和設計、質量保證和運營活動委託給在格魯吉亞第比利斯擁有員工和顧問的第三方承包商。此外，我們還將部分客户支持、內部銷售、網絡運營控制功能以及一般和行政活動外包給位於菲律賓馬尼拉的第三方承包商。我們對第三方承包商(包括美國以外國家/地區的承包商)的依賴帶來了許多風險，尤其是我們可能無法保持與這些業務運營相關的服務質量、控制或有效管理的風險。

我們還依賴從第三方購買或租賃許可的硬件和軟件來提供訂閲，在某些情況下，我們會將第三方許可的軟件組件集成到我們的平臺中。第三方硬件或軟件中的任何錯誤或缺陷都可能導致我們的訂閲出現錯誤或失敗，從而損害我們的業務。

我們預計，為了在可預見的未來發展我們的業務，我們將繼續依賴我們的第三方關係。如果我們不能成功地維持現有的服務，並在必要時與第三方建立新的關係，我們有效運營現有服務或開發新服務和提供足夠客户支持的能力可能會受到損害，因此，我們的競爭地位或我們的運營結果可能會受到影響。

我們的軟件開發、質量保證和網絡運營員工隊伍的一部分位於烏克蘭和以色列，那裏有武裝衝突。

過去，我們依賴俄羅斯和烏克蘭的第三方合作伙伴進行軟件開發、質量保證和運營。在俄羅斯入侵烏克蘭後，我們在俄羅斯的前第三方合作伙伴停止了業務，其相當大一部分受影響的人員被轉移到其他國家，如格魯吉亞、西班牙和保加利亞。我們正在與我們在烏克蘭和格魯吉亞的第三方承包商合作，將他們的人員重新安置到西班牙、保加利亞和其他國家；我們不得不進一步重新安置，未來可能需要將其中一些人員重新安置到其他國家；然而，我們不能向您保證，我們可以以具有成本效益的方式永久重新安置他們，或者根本不能。此外，我們已經停止了在烏克蘭的合作伙伴業務，這擾亂了我們的開發努力和新功能的發佈。我們已經並可能在未來進一步增加與管理或協助重新安置我們合作伙伴的人員，或與替代第三方承包商接觸，或在俄羅斯和烏克蘭以外招聘員工的相關成本，這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生負面影響。

我們在以色列也有工程行動，以色列和哈馬斯之間的戰爭繼續影響着以色列。這場持續不斷和不斷演變的衝突，以及俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭，可能會造成或加劇全球安全擔憂，增加網絡攻擊的風險，並對地區和全球經濟產生持久影響，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

全球經濟狀況可能會損害我們的行業、業務和經營成果，包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的戰爭以及相關的國際制裁俄羅斯的影響，以色列和哈馬斯之間持續的戰爭，以及美國和中國之間的關係。

我們在全球開展業務，因此，我們的業務、收入和盈利能力受到全球宏觀經濟狀況的影響。我們活動的成功受到一般經濟和市場狀況的影響，其中包括通貨膨脹率波動、利率、供應鏈限制、消費者信心下降、股票資本市場波動、税率、經濟不確定性、政治不穩定、法律變化、銀行和金融體系的不穩定以及貿易壁壘和制裁。最近，美國的通貨膨脹率和利率上升到了幾年來未曾見過的水平，這已經增加，並可能繼續增加我們的運營成本。此外，這種經濟波動可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響，未來的市場中斷可能會對我們產生負面影響。此外，由於未能通過預算撥款、通過持續的資金決議以及其他限制或推遲政府支出的預算決定而導致的任何美國聯邦政府停擺，都可能對美國或全球經濟狀況(包括企業和消費者支出)以及資本市場的流動性產生負面影響。不利的經濟條件可能會增加我們的運營成本，而且由於我們與客户簽訂的典型合同會在幾年內鎖定我們的價格，因此我們通常無法相應地提高合同價格，因此我們的盈利能力可能會受到負面影響。地緣政治不穩定可能影響全球貨幣匯率、供應鏈、資源的貿易和流動、能源等大宗商品的價格以及對我們產品和服務的需求，這可能對我們客户和潛在客户的技術支出產生不利影響。地緣政治衝突，包括俄羅斯和烏克蘭之間正在進行的戰爭和相關的國際制裁俄羅斯的影響，以色列和哈馬斯之間正在進行的戰爭，以及美國和中國的關係，都在加劇這些風險。

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我們的一些國際協議規定以當地貨幣支付，而我們的大部分當地成本是以當地貨幣計價的。當兑換成美元時，美元對外幣價值的波動可能會影響我們的經營業績。因此，我們的經營業績和現金流會受到外幣匯率變化的影響，特別是歐元、英鎊、保加利亞列弗、人民幣、印度盧比和加元的變化，未來可能會因為外幣匯率的變化而受到不利影響。雖然我們對格魯吉亞、以色列和菲律賓貨幣的貨幣兑換敞口有限，但我們預計，由於以色列和其他地區持續的武裝衝突，這些貨幣和其他貨幣的匯率將繼續比以前更不穩定。匯率的某些變化已經並可能繼續對我們的收入、支出和未來以美元表示的其他經營業績產生負面影響。

我們歷史上的快速增長和我們經營的快速變化的市場使得我們很難評估我們目前的業務和未來的前景，這可能會增加投資我們股票的風險。

自2009年推出我們的旗艦產品RingCentral MVP以來，我們發展迅速。我們已經並預計將繼續遇到風險和不確定因素，這些風險和不確定因素是成長型公司在快速變化的市場中經常遇到的。如果我們對這些不確定性的假設是不正確的，或者隨着我們市場的變化而發生變化，或者如果我們沒有成功地管理或應對這些風險，我們的運營結果可能與我們的預期大不相同，我們的業務可能會受到影響。

增長可能會對我們的管理和基礎設施提出重大要求。

我們的業務繼續增長。這種增長已經並可能繼續對我們的管理、組織結構以及我們的運營和財務基礎設施提出重大要求，特別是在我們努力提高盈利以及財務和運營效率的時候。隨着我們業務的規模、範圍和複雜性的增長，我們可能需要加大銷售和營銷力度，並可能在全球不同地區增加銷售和營銷人員，並改進和升級我們的系統和基礎設施，以吸引、服務和留住越來越多的客户。例如，我們預計隨着客户羣的增長，同時呼叫量將顯著增加。我們的網絡硬件和軟件可能無法容納這一額外的同時呼叫量。我們系統和基礎設施的擴展可能需要我們在業務量增加之前投入大量的財務、運營和技術資源，而不能保證業務量會增加。任何這類額外的資本投資都會增加我們的成本基礎。

持續的增長還可能使我們無法為客户、經銷商、合作伙伴和全球服務提供商保持可靠的服務水平，開發和改進我們的運營、財務和管理控制，增強我們的賬單和報告系統和程序，以及招聘、培訓和留住高技能人員。此外，我們現有的系統、流程和控制可能無法防止或檢測所有錯誤、遺漏或欺詐。我們還可能在管理系統、流程和控制的改進方面遇到困難，或者在獲得許可幫助我們進行此類改進的第三方軟件方面遇到困難。未來的任何增長，特別是進一步的國際擴張和向多產品公司的過渡，都可能增加我們組織的複雜性，需要在整個組織內進行有效的溝通和協調，並導致額外的成本。例如，這種擴張可能需要我們建立區域和國家治理模式來管理我們在某些國家的業務，這可能會導致一般和行政費用的增加。為了有效地管理未來的任何增長，我們必須繼續改進和擴大我們的信息技術和財務、運營、安全和行政系統和控制，以及我們的業務連續性和災難恢復計劃和程序。此外，如果我們不快速有效地整合和培訓我們的新員工，我們的生產力以及我們解決方案和服務的質量可能會受到不利影響。如果我們不能隨着我們的發展在我們的組織中實現必要的效率水平，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。

我們未來的經營業績將在一定程度上依賴於我們與戰略合作伙伴和全球服務提供商關係的成功執行，包括Avaya、Amazon、Atos、ALE、Mitel(Unify)、Charge Communications、沃達豐、DT、Optus和其他合作伙伴和經銷商，其中一些或全部可能不成功。

兩家獨立企業之間的戰略合作伙伴關係是一個複雜、昂貴和耗時的過程，需要大量的管理層關注和資源。實現我們的合作伙伴關係的好處，特別是我們與我們的戰略合作伙伴和全球服務提供商的關係，包括Avaya、Atos、ALE、Mitel(Unify)、Charge Communications、沃達豐、DT和Optus，將取決於各種因素，包括我們與戰略合作伙伴合作開發、營銷和銷售我們的MVP和聯合品牌解決方案的能力，如Avaya Cloud Office by RingCentral(“ACO”)和我們的其他產品。建立和維護這些戰略關係的運營和流程可能會導致我們

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產生了巨大的成本並擾亂了我們的業務。未能成功、有效和及時地實施和運營我們的戰略關係可能會損害我們實現一個或多個此類合作伙伴關係的預期好處的能力，並可能對我們的運營結果產生不利影響。此外，我們成功運營戰略合作伙伴關係的能力依賴於合作伙伴的業績，這可能會受到財務狀況、資不抵債、公司重組、資產剝離、管理層變動、控制權變動以及其他影響合作伙伴業務運營的變化的影響。例如，Mitel最近宣佈已經完成了對Atos的Unify的收購。我們希望繼續與Unify合作，作為Mitel的一部分。雖然我們預計此次收購不會影響我們的合作伙伴計劃，但我們不能向您保證情況會是這樣。

我們在我們的市場面臨着激烈的競爭，可能缺乏足夠的財政或其他資源來成功競爭。

基於雲的企業通信和協作解決方案行業競爭激烈，我們預計未來競爭將會加劇。我們面臨着來自其他業務通信和協作系統及解決方案提供商的激烈競爭。

我們的競爭對手包括傳統的內部硬件業務通信提供商，如ALE、AVAYA、思科、MITEL、NEC公司、西門子企業網絡有限責任公司、它們的經銷商、代理商和其他公司，以及微軟公司和思科公司，以及它們的軟件授權經銷商。此外，我們的某些全球服務提供商和戰略合作伙伴，如AT&T、BT、TELUS、沃達豐、DT、亞馬遜、Avaya、Atos、ALE和Mitel(Unify)營銷和銷售我們的解決方案，但他們也是商業通信服務的競爭對手，銷售和營銷他們自己的解決方案，在某些情況下，還包括其他第三方解決方案。其中一些公司可能擁有比我們多得多的資源，目前或將來可能會通過雲開發和/或託管自己的解決方案。這些競爭對手可能無法成功或停止向他們的客户營銷和銷售我們的解決方案，最終可能會將部分或所有這些客户轉移到他們的競爭解決方案上，這可能會對我們的收入和增長產生實質性的不利影響。我們還面臨來自轉售本地硬件、軟件、雲和託管解決方案的其他公司和老牌通信提供商的競爭，例如8x8，Inc.、Amazon.com，Inc.、撥號盤、LogMeIn，Inc.、微軟公司、Nextiva，Inc.、Twilio Inc.、Vonage Holdings Corp.和已推出語音解決方案的Zoom Video Communications，Inc.。成熟的通信提供商，如美國的AT&T、Verizon、T-Mobile和康卡斯特公司，加拿大的TELUS和其他公司，西班牙Telefonica，DT和BT，沃達豐集團和英國的其他公司，轉售本地硬件、軟件和託管解決方案，在商業通信領域與我們競爭，目前或將來可能開發和/或託管自己的雲解決方案。我們還可能面臨來自其他大型互聯網公司的競爭，如Alphabet(Google Voice)、Meta Platform，Inc.、甲骨文公司和Salesforce.com，Inc.，未來任何一家公司都可能推出自己的基於雲的商業通信服務或收購其他基於雲的商業通信公司。我們還與通信平臺即服務解決方案和消息傳遞軟件平臺的提供商展開競爭，這些解決方案和消息傳遞軟件平臺具有諸如Twilio Inc.和Slack Technologies，Inc.(被Salesforce，Inc.收購)等API，客户可以在這些平臺上通過將雲通信集成到業務應用程序來構建多樣化的解決方案。我們在此解決方案方面面臨來自聯繫中心和客户關係管理提供商的競爭，這些提供商包括亞馬遜公司、Avaya、Five9，Inc.、NICE InContact(包括LiveVox Holdings，Inc.)、Genesys電信實驗室公司、TalkDesk，Inc.、Vonage Holdings Corp.、Salesforce.com，Inc.和Twilio Inc.。我們還面臨來自eGain公司、LivePerson，Inc.等可能提供類似功能的數字互動供應商的競爭。

我們目前和潛在的許多競爭對手都比我們擁有更長的運營歷史、顯著更多的資源和知名度、更多樣化的產品、國際業務和更大的客户基礎。因此，這些競爭對手可能會在我們現有和潛在客户中擁有更大的可信度，並可能更好地承受較長時期的價格下行壓力。此外，我們的某些競爭對手已經與其他競爭對手合作或被其他競爭對手收購，並可能在未來與其他競爭對手合作或收購，以利用他們的集體競爭地位提供服務，這使得與他們競爭變得更加困難，並可能對我們的運營結果產生重大和不利影響。對我們平臺的需求對價格也很敏感。許多因素，包括我們的營銷、用户獲取和技術成本，以及我們當前和未來競爭對手的定價和營銷策略，都會對我們的定價策略產生重大影響。我們的競爭對手可能會採取更積極的定價政策和促銷活動，並投入比我們更多的資源來開發、推廣和銷售他們的服務。其中一些服務提供商過去和將來可能選擇犧牲收入，以獲得市場份額，方法是以較低的價格或免費提供服務，或對其提供的服務提供替代定價模式，如“免費增值”定價，即免費提供基本服務，並收費提供高級功能。我們的競爭對手也可能提供捆綁服務安排，提供更完整的服務，儘管我們的訂閲具有技術優勢或優勢。競爭可能會導致我們的價格下降，減緩我們的增長，增加我們的客户營業額，減少我們的銷售額，或者減少我們的市場份額。

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我們依賴並可能在未來嚴重依賴我們的戰略合作伙伴、代理商、經紀人、經銷商和全球服務提供商來銷售我們的訂閲；如果我們不能有效地開發、管理和維護我們的間接銷售渠道，可能會對我們的收入產生實質性的不利影響。

我們未來的成功取決於我們繼續建立和維護渠道關係網絡的能力。我們很大一部分收入來自我們的銷售代理、經紀人和經銷商網絡，我們統稱為渠道合作伙伴，其中許多銷售或未來可能決定銷售自己的商業通信服務或來自其他提供商的商業通信服務。政府監管機構和與電信運營商的合同限制也可能限制我們的渠道合作伙伴和經銷商在某些國家轉售我們的產品和服務的能力。我們通常與這些渠道合作伙伴沒有長期合同，通過這些第三方的銷售損失或減少可能會大幅減少我們的收入。在某些情況下，我們的競爭對手可能會有效地促使我們現有的或潛在的渠道合作伙伴偏愛他們的服務，或者阻止或減少我們訂閲的銷售。此外，雖然我們的一些戰略合作伙伴和全球服務提供商，如AT&T、BT、TELUS、沃達豐、DT、Avaya、Atos、ALE和Mitel(Unify)也以獨家或非獨家的方式銷售和營銷我們的解決方案，但他們也可能銷售和營銷競爭對手的商業通信。其中一些公司擁有比我們多得多的資源，目前或將來可能會開發和/或託管自己的或第三方雲解決方案。這些競爭對手可能會停止向他們的客户營銷或銷售我們的解決方案，並最終能夠將部分或所有這些客户轉變為他們的競爭解決方案，這可能會對我們的收入和增長產生實質性的不利影響。

我們還與我們的戰略合作伙伴和全球服務提供商達成了某些協議，以銷售和營銷我們的某些解決方案。然而，我們不能保證我們的戰略合作伙伴、全球服務提供商和/或他們各自的渠道合作伙伴在營銷或銷售我們的解決方案方面取得成功，也不能保證他們在未來不會停止營銷或銷售我們的解決方案。此外，我們還不時地與某些戰略合作伙伴發生分歧。此外，某些合作伙伴在過去和將來都未能履行其最低合同席位和(或)收入承諾，包括退還預付款。該公司過去已經並可能在未來重新談判其戰略合作伙伴協議的條款，包括將戰略合作伙伴從獨家合作伙伴轉換為非獨家合作伙伴。

此外，我們正在全面轉變我們的渠道合作伙伴入市戰略，越來越多地啟用轉售/批發模式，這需要對我們的系統和流程進行重大更改。這些系統和流程的變化可能會導致我們實施戰略的時間更長，這可能會對我們的收入產生影響。

如果我們的戰略合作伙伴和全球服務提供商和/或他們各自的任何渠道合作伙伴在營銷和銷售我們的解決方案方面不成功，或者停止營銷和銷售我們的解決方案，我們的收入和增長可能會受到重大和不利的影響。如果我們未能與渠道合作伙伴、全球服務提供商和戰略合作伙伴保持關係，或未能在現有或新市場發展新的和擴大的關係，或者如果我們的間接渠道關係網絡在銷售努力中不成功，我們訂閲的銷售額可能會下降，我們的經營業績將受到影響。此外，我們可能無法成功地對現有經銷商和其他渠道合作伙伴、全球服務提供商和戰略合作伙伴進行管理、培訓和提供適當的激勵，並且他們可能無法投入足夠的資源來成功銷售我們的解決方案。

為了交付我們的訂閲，我們依賴第三方提供我們的網絡連接和訂閲中的某些功能。

我們目前使用第三方網絡服務提供商的基礎設施，包括北美的Lumen Technologies，Inc.和Bandwidth.com，Inc.以及國際上的其他幾家公司，通過他們的網絡提供我們的訂閲。我們的第三方網絡服務提供商提供對其互聯網協議(“IP”)網絡和公共交換電話網絡的接入，並提供呼叫終止和發起服務，包括在美國的911緊急呼叫和國際同等服務，以及為我們的客户提供本地號碼可攜帶性。我們預計，在可預見的未來，我們將繼續嚴重依賴第三方網絡服務提供商來提供這些訂閲。

通過我們全資擁有的本地交換運營商子公司RCLEC，Inc.(“RCLEC”)，我們還直接從現有本地交換運營商(“ILEC”)和某些地理市場的其他競爭本地交換運營商(“CLEC”)獲得某些連接和網絡服務，價格低於我們通過第三方網絡服務提供商為此類服務支付的價格。然而，RCLEC也使用第三方網絡服務提供商的基礎設施來提供其服務，ILEC可能偏袒自己及其附屬公司，並且可能不會以低於我們通過第三方CLEC獲得的價格向我們提供網絡服務，或者根本不會。如果我們通過子公司獲得網絡服務而無法繼續降低價格，我們可能會被迫依賴其他第三方網絡服務提供商和

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無法有效降低我們的服務成本。從歷史上看，我們對第三方網絡的依賴降低了我們的運營靈活性和做出及時服務更改和控制服務質量的能力，我們預計在可預見的未來這種情況將繼續下去。如果這些網絡服務提供商中的任何一家停止向我們提供對其基礎設施的訪問、未能以經濟高效的方式或以合理的質量和安全水平向我們提供這些服務、停止運營或以其他方式終止這些服務，則因獲得資格並切換到另一家第三方網絡服務提供商(如果有)而導致的延遲可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。

此外，我們目前使用並可能在未來繼續使用第三方服務提供商來提供我們訂閲的某些功能。例如，雖然我們在2020年4月推出了自己的視頻和網絡會議解決方案，並已將許多客户遷移到RingCentral Video，但仍有幾個現有客户繼續使用Zoom Video Communications，Inc.用於高清視頻、網絡會議和屏幕共享功能，Bandwidth.com用於文本功能，NICE inContact，Inc.用於聯繫中心功能。未來，我們可能不會繼續與任何或所有這些第三方提供商簽訂長期合同。同樣，我們的客户可能會不時要求我們轉售我們不定期提供的第三方軟件、硬件和服務。因此，在某些情況下，我們需要從第三方提供商那裏獲得這些軟件、硬件和服務。這些服務提供商中的任何一家都可以選擇或嘗試停止向我們提供訪問其服務的權限，或者我們與這些第三方提供商的合同可能終止、到期或被違反。如果這些服務提供商中的任何一家停止向我們提供服務、未能以具有成本效益的方式或以合理的質量和安全水平向我們提供這些服務、停止運營或以其他方式終止或中斷這些服務，則因獲得資格並切換到另一家第三方服務提供商(如果有)或構建專有的替代解決方案而導致的延遲可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。此外，我們不再向新客户提供或銷售RingCentral會議，而是提供我們自己的RingCentral視頻解決方案，鑑於我們與Zoom達成的和解，我們相信我們將能夠將所有或基本上所有客户遷移到RingCentral Video。然而，可能不是所有現有客户都會遷移到RingCentral Video。因此，我們無法提供和銷售RingCentral會議，或無法成功地將現有客户轉移到我們自己的解決方案，可能會導致一些潛在客户不購買我們的服務和/或現有客户不續簽我們的服務合同或續簽較少的席位。

與此相關的是，美國移動運營商現在要求在所有通信平臺即服務(CPaaS)和UCaaS提供商(如RingCentral)上使用短信的企業必須在活動註冊中心(TCR)註冊，以確保文本消息符合無線運營商指南，並減少垃圾郵件。這些新規則會影響我們的客户，我們已經與TCR建立了集成，以方便我們的客户進行這些註冊。TCR註冊和相關審查可能既繁瑣又昂貴，並可能導致客户流失，尤其是對於個人對個人短信需求較有限的中小企業客户。未來，未註冊TCR的客户可能無法使用我們的服務發送或接收短信。此外，短信聚合器和無線運營商有時會在沒有事先通知的情況下阻止合法的短信流量，這可能會對我們的客户造成負面影響。

最後，如果這些第三方網絡或服務提供商中的任何一個出現問題，可能會導致我們的訂閲出現錯誤或通話質量差，並且我們可能難以確定問題的根源。我們的訂閲中發生錯誤或通話質量差，無論是由我們的系統還是第三方網絡或服務提供商引起的，都可能導致我們現有客户的流失，我們訂閲的市場接受度延遲或喪失，我們與渠道合作伙伴、戰略合作伙伴或全球服務提供商的關係和協議終止，或未能滿足服務水平協議的責任，這可能要求我們發放服務信用或支付賠償金，並可能嚴重損害我們的業務和經營業績。

我們依賴第三方軟件，這些軟件可能難以更換，或者可能導致我們的訂閲錯誤或失敗。

我們依賴某些第三方許可的軟件來提供我們的解決方案。在某些情況下，我們會將第三方許可的軟件組件集成到我們的平臺中。本軟件可能無法繼續以合理的價格或商業上合理的條款提供，或根本無法提供。任何失去使用這些軟件的權利都可能會大大增加我們的費用，並導致我們的解決方案的供應延遲，直到我們開發出等效技術，或者如果可用，識別，獲得和集成。第三方軟件中的任何錯誤或缺陷都可能導致我們的解決方案出現錯誤或故障，這可能會損害我們的業務。

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我們的第三方數據中心託管設施、主機代管設施和其他第三方提供商的服務中斷或延遲可能會影響我們訂閲的交付，要求我們發放積分或支付罰款，並損害我們的業務。

目前，我們通過位於北美的地理位置分散的數據中心託管設施為北美客户提供服務，我們從Equinix，Inc.和其他提供商，我們通過歐洲的第三方數據中心託管設施為歐洲客户提供服務。我們還使用位於各個國際地區的第三方託管設施為這些地區的客户提供服務。我們的某些解決方案由第三方數據中心設施託管，包括亞馬遜網絡服務公司。（“AWS”）、NICE inContact，Inc.、Google Cloud Platform。此外，RCLEC使用第三方託管設施在多個地點為我們提供網絡服務。這些設施、與我們或他們簽訂合同的通信網絡提供商或我們的通信提供商在其客户（包括我們）之間分配容量的系統的損壞或故障，或軟件錯誤，在過去和將來都可能導致我們的服務中斷。此外，在增加新的數據中心或擴展或整合我們現有的數據中心設施時，我們可能會將我們的數據和客户的數據轉移或轉移到其他數據中心。儘管我們在此過程中採取了預防措施，但任何不成功的數據傳輸都可能損害或導致我們訂閲的交付中斷。我們的訂閲中斷可能會減少我們的收入，可能需要我們發放信用或支付罰款，使我們面臨索賠和訴訟，導致客户終止訂閲，並對我們的續訂率以及我們吸引新客户和留住現有客户的能力產生不利影響。我們吸引和留住客户的能力取決於我們為客户提供高度可靠的訂閲服務的能力，即使訂閲服務出現輕微中斷，也可能損害我們的品牌和聲譽，並對我們的業務產生重大不利影響。

作為我們當前災難恢復安排的一部分，我們的北美和歐洲基礎設施以及北美和歐洲客户的數據目前分別在美國和歐洲的數據中心設施中進行近實時複製。我們無法控制這些設施或我們的其他數據中心設施或RCLEC的託管設施的運行，它們很容易受到地震、洪水、火災、停電、電信故障和類似事件的破壞或中斷。他們也可能受到人為錯誤或闖入，破壞，破壞行為，以及類似的不當行為。

儘管這些設施採取了預防措施，但這些設施發生的自然災害、公共衞生危機或流行病、人為錯誤、網絡安全事件（包括勒索軟件或拒絕服務攻擊）、恐怖主義行為或其他意外問題可能會導致我們的訂閲長時間中斷。即使有災難恢復安排，我們的訂閲也可能中斷。

如果我們無法以可接受的條款續訂租約（如果有的話），或者設施的所有者決定關閉其設施，我們也可能被要求將服務器轉移到新的數據中心設施，並且我們可能會因此產生重大成本和可能的訂閲中斷。此外，我們的第三方數據中心運營商或與我們或他們簽訂合同的任何服務提供商面臨的任何財務困難，如破產或止贖，可能會對我們的業務產生負面影響，其性質和程度難以預測。此外，如果我們的數據中心無法滿足我們日益增長的容量需求，我們發展業務的能力可能會受到重大不利影響。

互聯網基礎設施故障或對寬帶接入的幹擾可能會導致當前或潛在用户認為我們的系統不可靠，可能導致我們的客户轉向我們的競爭對手或避免使用我們的訂閲。

與傳統通信服務不同，我們的訂閲依賴於我們客户的高速寬帶互聯網接入。由於容量限制和其他互聯網基礎設施限制，不斷增加的用户數量和不斷增加的帶寬要求可能會降低我們的服務和應用程序的性能。隨着我們客户羣的增長和他們對我們服務的使用量的增加，我們將被要求在網絡容量上進行額外的投資，以保持足夠的數據傳輸速度，其可用性可能有限，或者其成本可能是我們無法接受的條款。如果隨着客户使用量的增加，我們沒有足夠的容量可用，我們的網絡可能無法實現或保持足夠高的可靠性或性能。此外，如果互聯網接入服務提供商出現服務中斷或服務質量下降的情況，我們的客户將無法使用我們的訂閲服務，或者我們的服務質量可能會下降。頻繁或持續的中斷可能會導致當前或潛在用户認為我們的系統或服務不可靠，導致他們轉而使用我們的競爭對手或避免訂閲我們的服務，並可能永久損害我們的聲譽和品牌。

此外，通過智能手機和平板電腦等移動設備訪問我們的訂閲和應用程序的用户必須具有高速連接，如Wi-Fi®、4G、5G或LTE，才能使用我們的服務和應用程序。目前，

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這種接入是由在寬帶和互聯網接入市場擁有顯著且不斷增長的市場力量的公司提供的，包括現有的電話公司、有線電視公司和無線公司。其中一些提供商提供的解決方案和訂閲與我們自己的產品直接競爭，這可能會給他們帶來競爭優勢。此外，這些提供商可以採取措施降低、擾亂或增加用户訪問第三方服務(包括我們的產品)的成本，方法是限制或禁止使用其基礎設施來支持或促進第三方服務，或者向第三方或第三方服務用户收取更高的費用，任何這些措施都會降低我們的訂閲對用户的吸引力，並減少我們的收入。

由於我們的服務中未檢測到的錯誤、故障或錯誤而導致的服務中斷可能會損害我們的聲譽，給我們帶來巨大的成本，並削弱我們銷售訂閲的能力。

我們的服務可能存在客户在開始使用後發現的錯誤或缺陷，這些錯誤或缺陷可能會導致服務意外中斷。基於互聯網的服務在首次引入或發佈新版本或增強功能時經常包含未檢測到的錯誤和錯誤。雖然我們的大多數客户是中小型企業，但在複雜、大規模的網絡環境中使用我們的服務可能會增加我們在服務中未被發現的錯誤、故障或錯誤的風險。雖然我們測試我們的服務是為了在錯誤和缺陷正式發佈之前檢測和糾正它們，但我們有時會因為此類錯誤或缺陷而在我們的服務中經歷重大中斷，如果我們無法檢測和糾正這些錯誤和缺陷，則可能會經歷未來的服務中斷。糾正此類缺陷或錯誤所產生的成本可能是巨大的，並可能損害我們的運營結果。此外，我們依賴購買或租賃的硬件以及從第三方獲得許可的軟件來提供服務。

我們或第三方軟件或硬件中的任何缺陷或不可用導致我們的服務中斷，除其他事項外，還可能：

•導致收入減少或延遲市場接受我們的服務；

•要求我們向我們的客户、渠道合作伙伴、戰略合作伙伴或全球服務提供商支付罰款或發放信用或退款，或使我們面臨損害索賠；

•導致我們失去現有客户，並使其更難吸引新客户；

•轉移我們的開發資源或要求我們對我們的軟件進行廣泛的更改，這將增加我們的費用並減緩創新；

•增加我們的技術支持成本；

•損害我們的聲譽和品牌。

安全事件，如網絡攻擊、信息安全漏洞或拒絕服務事件，可能會延誤或中斷對我們客户的服務，損害我們的聲譽或業務，影響我們的訂閲，並使我們承擔重大責任。

我們的運營取決於我們保護我們的生產和企業信息技術服務免受網絡攻擊、拒絕服務事件、未經授權進入、內部威脅、流氓員工或承包商、計算機惡意軟件或其他安全事件(包括我們無法控制的事件)中斷或損壞的能力。雖然我們要求我們的員工進行隱私和網絡安全培訓，但我們經常受到惡意行為者的通信欺詐和網絡攻擊，以及拒絕服務事件，我們未來可能會受到類似的攻擊，特別是隨着網絡攻擊的頻率和複雜性的增加。例如，與俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭有關的勒索軟件和網絡釣魚攻擊等網絡攻擊活動有所增加。我們不能向您保證，我們的備份系統、常規數據備份、安全控制和其他現有或將來可能實施的程序是否足以防止我們的技術供應商造成重大損害、系統故障、服務中斷、數據泄露、數據丟失、未經授權的訪問、無法使用、中斷或增加收費。

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此外，我們的服務是基於網絡的。隨着業務的增長，我們為客户和用户存儲的數據量也在增加。我們託管服務，包括託管客户數據，包括託管位於同一位置的數據中心和多個公共雲服務。我們的解決方案允許用户將文件、任務、日曆事件、消息和其他數據無限期地存儲在我們的服務上或根據客户的指示進行存儲，儘管我們已經開始在客户協議中制定一項條款，即客户內容和某些其他客户數據將在協議終止時被刪除。我們還在我們自己的系統和多個供應商的雲服務中維護與我們的技術和業務以及與我們的員工、戰略合作伙伴、全球服務提供商、渠道合作伙伴和客户相關的敏感數據，包括知識產權、專有業務信息和個人身份信息(也稱為個人數據)。由於我們維護了大量的數據和用户文件，和/或由於我們繼續向高端市場轉移，或進入新的客户細分市場，並獲得更大和更受認可的客户，我們可能更容易成為黑客、民族國家和其他惡意行為者的目標。

此外，我們使用第三方供應商，在某些情況下，他們可以訪問我們的數據以及我們員工、合作伙伴和客户的數據。我們採用分層安全措施，並有辦法與向我們報告漏洞的第三方合作。儘管我們或我們的供應商實施了安全措施，但我們的計算設備、基礎設施或網絡，或我們的供應商的計算設備、基礎設施或網絡，在過去和將來都容易受到黑客、計算機病毒、蠕蟲、勒索軟件、其他惡意軟件程序、員工盜竊或濫用、網絡釣魚、拒絕服務攻擊或類似的破壞性問題的攻擊，這些問題是由我們或我們的供應商的基礎設施、網絡或業務實踐或我們或我們的供應商的客户、員工、業務合作伙伴、顧問或試圖入侵我們或我們供應商的公司和個人計算機、平板電腦、移動設備、軟件、數據網絡或語音網絡的其他互聯網用户。我們、我們的供應商或我們的客户的基礎設施、網絡或業務實踐中的安全漏洞或漏洞如果被成功鎖定，可能會導致成本增加、責任索賠，包括與我們的合作伙伴和客户的協議中的安全義務相關的合同責任索賠，罰款、索賠、調查和其他訴訟，收入減少，或對我們的聲譽或競爭地位造成損害。此外，即使沒有針對性，在加強我們的安全控制或補救安全漏洞方面，我們也可能會招致更多的成本和資本支出。

我們已實施遠程工作協議，並向某些員工提供發放工作的設備，但員工在遠程工作時的行為可能會對我們的基礎設施、網絡和我們處理的信息(包括個人身份信息)的安全性產生更大影響，例如，通過增加系統或數據受到危害的風險，這些系統或數據源於員工個人和私人設備的組合使用、使用我們無法控制的無線網絡訪問我們的網絡或信息，或者在我們的安全網絡之外傳輸或存儲公司控制的信息的能力。雖然其中許多風險並不是遠程工作環境所獨有的，但自新冠肺炎疫情爆發以來，我們一直並將繼續在家工作的員工數量急劇增加，加劇了這些風險。我們還允許大量被指定為主要在家工作的“遠程”員工和在家工作的“混合型”員工每季度工作幾天，儘管我們未來可能會改變我們的在家工作/返回辦公室的政策。我們員工或第三方的有意、無意或無意的行為可能會增加我們的漏洞或使我們面臨安全威脅，如勒索軟件、其他惡意軟件和網絡釣魚攻擊，我們可能仍然對未經授權訪問、丟失、更改、破壞、獲取、披露或以其他方式處理我們或我們的供應商、業務合作伙伴或顧問處理或以其他方式維護的信息負責，即使用於保護此類信息的安全措施符合適用的法律、法規和其他實際或聲稱的義務。此外，由於與俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭以及以色列和哈馬斯之間的戰爭相關的政治不確定性、軍事行動和相關活動，我們和我們的供應商、商業合作伙伴和顧問容易受到來自民族國家參與者或其附屬實體的網絡攻擊的高風險，包括可能嚴重擾亂我們的系統和運營、供應鏈以及生產、銷售和分銷我們服務的能力的攻擊。此外，網絡攻擊，包括對供應鏈(包括我們的軟件供應鏈)的攻擊，在頻率和規模上繼續增加，我們不能保證我們或我們供應商的預防努力會成功。

我們依靠加密和身份驗證技術來確保機密信息的安全傳輸和訪問，包括客户信用卡號碼、借記卡號碼、直接借記信息、客户通信和客户上傳的文件。計算機功能的進步、密碼學領域的新發現、軟件錯誤或漏洞的發現、硬件錯誤或漏洞的發現、社會工程活動或其他發展可能會導致我們用來保護我們的數據和客户數據或數據本身的技術受到損害或遭到破壞。我們還將人工智能支持的功能納入我們的解決方案，並可能在未來繼續將其他人工智能功能和技術納入我們的解決方案。我們使用人工智能功能和技術可能會產生額外的網絡安全風險或增加網絡安全風險，包括安全漏洞和事件的風險。此外，人工智能技術可能被用於某些網絡安全攻擊，導致安全漏洞和事件的風險增加。

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此外，第三方過去曾試圖，將來也可能試圖誘使國內和國際員工、顧問或客户披露敏感信息，如用户名、供應數據、客户專有網絡信息(“CPNI”)或其他信息，以便訪問我們客户的用户帳户或數據或我們的數據。CPNI除了可能出現在客户賬單上的其他信息外，還包括客户撥打的電話號碼、此類呼叫的頻率、持續時間和計時等信息，以及消費者購買的任何服務，如呼叫等待、呼叫轉接和呼叫者ID。第三方還可能試圖誘使員工、顧問或客户披露有關我們和我們客户的知識產權、個人數據和其他機密業務信息的信息。此外，用於獲取未經授權的訪問、執行黑客攻擊、網絡釣魚和社會工程或破壞系統的技術經常變化和演變，可能直到針對目標啟動才能識別，可能是新的和以前未知或鮮為人知的技術，或者可能直到實施此類操作後才能檢測到或瞭解。我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施，任何安全漏洞或其他事件可能需要比預期更長的時間來補救或以其他方式解決。任何系統故障或安全漏洞或事件導致我們的運營或客户的計算機系統中斷或數據丟失，或導致我們或我們客户的機密或個人信息被盜用，都可能導致對我們的重大責任，我們的知識產權損失，導致我們的訂閲被認為不安全，對我們和我們的聲譽造成相當大的損害(包括要求通知客户、監管機構或媒體)，並阻止現有和潛在客户使用我們的訂閲。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

對於我們的業務來説，我們的敏感信息以及我們員工、戰略合作伙伴、全球服務提供商、渠道合作伙伴和客户的敏感信息保持安全，以及我們的客户認為這些信息是安全的，這對我們的業務至關重要。信息安全事件可能導致未經授權訪問、丟失或未經授權泄露此類信息。網絡安全漏洞或事件可能會使我們面臨訴訟、賠償義務、政府調查、合同責任和其他可能的責任。此外，網絡攻擊或其他信息安全事件，無論是實際發生的還是感知到的，都可能導致負面宣傳，這可能會損害我們的聲譽，降低我們客户對我們解決方案有效性的信心，這可能會對我們的業務和運營業績產生實質性的不利影響。我們的安全系統遭到破壞還可能使我們面臨更高的成本，包括補救成本、運營中斷或增加的網絡安全保護成本，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外，我們的客户系統的網絡安全漏洞或事件也可能導致他們的身份驗證憑據泄露、未經授權訪問他們的帳户、暴露他們的帳户信息和數據(包括CPNI)，以及對他們的帳户的欺詐性呼叫，這些隨後可能會對我們產生類似上文所述的實際或預期影響。我們的合作伙伴或供應商的系統的網絡安全漏洞或事件可能會導致類似的實際或感知影響。

雖然我們維持網絡安全保險，但我們的保險可能不足以涵蓋因隱私或安全事件而產生的所有責任。我們也不能確定我們的保險覆蓋範圍是否足以支付實際發生的數據處理或數據安全責任，我們能否繼續以經濟合理的條款獲得保險，或者保險公司是否不會拒絕承保任何未來的索賠。成功地向我們提出超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠，或我們的保單發生變化，包括保費增加或實施大筆免賠額或共同保險要求，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。

與信息安全和隱私有關的法律、法規和執法行動繼續發展。例如，在安全方面，美國證券交易委員會最近通過了網絡安全風險管理和披露規則，要求披露與網絡安全事件有關的信息，以及網絡安全風險管理、戰略和治理。此外，我們正在密切關注可能適用於我們的規則和指導方針的制定，包括例如根據2022年《關鍵基礎設施網絡事件報告法案》的規定。為了防止安全事件，我們已經並預計將繼續承擔鉅額費用。確定網絡安全事件是否應通知或應報告可能並不簡單，而且可能代價高昂，可能會導致負面宣傳、客户或合作伙伴對我們安全措施的有效性失去信心、轉移管理層的注意力、政府調查以及花費大量資本和其他資源來應對或緩解實際或被認為的安全漏洞造成的問題。為了支持對適用法律的更改並支持我們將銷售擴展到新的地理區域或新的細分行業，我們可能需要更改或增強我們的網絡安全系統，這可能會使我們在某些司法管轄區的運營成本更高，也可能增加我們不遵守此類不斷變化的法律和法規的風險。

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我們的信息系統的潛在問題可能會干擾我們的業務和運營。

我們依賴我們的信息系統和第三方的信息系統來處理客户訂單、分發我們的訂閲、向客户開具賬單、處理信用卡交易、客户關係管理、支持財務規劃和分析、會計職能和財務報表編制，以及以其他方式運營我們的業務。信息系統可能會遇到中斷，包括第三方提供商的相關服務中斷，這可能是我們無法控制的。這種業務中斷可能會導致我們無法滿足客户的要求。所有信息系統，無論是內部的還是外部的，都可能容易受到各種來源的損壞或中斷，包括但不限於計算機病毒、安全漏洞和事件、能源中斷、自然災害、恐怖主義、戰爭、電信故障、員工或其他盜竊以及第三方提供商故障。此外，由於電信計費本質上是複雜的，需要高度複雜的信息系統來管理，我們內部開發的計費系統可能會出現錯誤，或者我們可能會不正確地操作系統，這可能會導致系統錯誤地計算客户欠我們的訂閲費或相關的税款和行政費用。我們客户賬單中的任何此類錯誤都可能損害我們的聲譽，並導致我們違反賬單法律法規的真實性。我們目前內部開發的賬單系統要求我們手動處理越來越多的發票，這可能會導致賬單錯誤。我們和我們所依賴的第三方的信息系統中的任何錯誤或中斷都可能對我們的業務產生重大影響。此外，我們可能會在未來實施進一步和增強的信息系統，以滿足我們增長產生的需求，並提供更多的能力和功能。新系統和增強功能的實施經常會對企業的基礎業務造成幹擾，而且可能既耗時又昂貴，增加管理責任，並分散管理人員的注意力。

我們在很大程度上依賴於我們的高級管理層和其他高技能員工的持續服務，如果我們無法招聘、留住、管理和激勵我們的員工，我們可能無法有效地增長，我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

我們未來的業績有賴於我們的高級管理層和其他關鍵員工的持續服務和貢獻，以執行我們的業務計劃，並發現和追求機會和服務創新。無論是在過去還是在未來，失去高級管理層或其他關鍵員工的服務，都可能大大推遲或阻礙我們實現業務、財務、發展和戰略目標。特別是，我們在很大程度上依賴於我們的聯合創始人、董事長兼首席執行官弗拉基米爾·什穆尼斯的遠見、技能、經驗和努力，他為我們提供了20多年的戰略指導，並建立和維持了我們認為具有吸引力的工作場所文化。施穆尼斯此前辭去了董事長兼首席執行官的職務，在2023年第三季度過渡到公司執行主席一職。2023年第四季度，他重新擔任董事長兼首席執行官。未來因招聘或離職高管而產生的任何變化都可能擾亂我們的業務，並可能影響我們保護我們文化的能力，這可能會對我們招聘和留住人員的能力產生負面影響。我們的任何高管或其他高級管理人員均不受書面僱傭協議的約束，因此他們中的任何人都可以在不事先通知的情況下隨時終止與我們的僱傭關係。更換任何現任或未來的高級管理人員可能會涉及大量的時間和成本，任何此類損失都可能嚴重推遲或阻礙我們實現業務目標。

我們未來的成功還取決於我們能否繼續吸引和留住高技能人才。儘管技術行業和公司最近進行了多次裁員，但我們認為，在舊金山灣區(我們總部所在的舊金山灣區)、科羅拉多州丹佛市(我們的大部分美國銷售和客户支持辦公室和網絡運營中心位於這裏)、我們設立辦事處的其他地點以及我們擁有員工的其他一些或所有地點，對具有本行業經驗的高技能技術人員和其他人員的競爭仍然激烈。此外，美國移民政策的變化，特別是H-1B和其他簽證計劃的變化，以及對旅行的限制，可能會限制技術和專業人才流入美國，並可能抑制我們招聘合格人員的能力。在我們運營、未來可能運營或擁有員工或承包商的其他國家/地區的移民法規方面也存在類似的風險。我們必須提供有競爭力的薪酬方案和高質量的工作環境，以招聘、留住和激勵員工。如果我們不能留住和激勵我們現有的員工並吸引合格的人員填補關鍵職位，我們可能無法有效地管理我們的業務，包括開發、營銷和銷售現有和新的訂閲，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。如果我們從競爭對手那裏僱傭人員，我們可能會受到指控，稱他們被不正當地索要或泄露了專有或其他機密信息。我們股價的波動或表現不佳也可能影響我們吸引和留住關鍵人才的能力。

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客户營業額的增加，或我們為留住和追加銷售客户而產生的成本，可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。

雖然我們已經與較大的客户簽訂了長期訂閲合同，但那些與我們簽訂了逐月合同的客户可以隨時終止訂閲，而不會受到懲罰或提前終止費用。我們無法準確預測客户終止或平均每月訂閲取消或續訂失敗的比率，我們稱之為營業額。我們擁有訂閲協議的客户沒有義務在其初始訂閲期限(通常為一到三年)到期後續訂我們的服務。如果這些客户確實續訂了他們的訂閲，他們可以選擇續訂更少的用户、更短的合同期限或更便宜的訂閲計劃或版本。我們無法預測已與我們簽訂訂閲合同的客户的續約率或類型。

客户營業額的減少，以及客户訂閲的用户數或定價級別(S)的減少，都可能對我們的運營結果產生重大影響，我們努力留住客户並鼓勵他們升級訂閲和增加用户數量所產生的成本也是如此。如果客户對我們的服務不滿意，包括我們作為單獨項目集成或銷售給客户的第三方服務和產品、我們服務的價值主張、我們提供的客户支持或我們以其他方式滿足他們的需求和期望的能力，我們的流失率未來可能會增加。由於我們無法控制的因素，客户訂閲的營業額和用户數量也可能增加，包括客户由於財務限制和經濟放緩的影響而未能或不願支付每月訂閲費。此外，全球經濟狀況的影響，包括對通脹加劇和相關經濟下滑的擔憂，以及銀行和金融系統的不穩定，可能會給我們的客户帶來財務困難，減少技術支出，對我們的客户與我們進行訂閲或續訂的意願產生實質性和負面的影響，導致我們的客户尋求減少他們訂閲的用户數量或解決方案，或者影響我們及時從客户那裏收取應付款項的能力。例如，為了應對客户的困難，我們可能會與客户合作，提供更大的靈活性來應對他們面臨的挑戰，但我們不能保證他們不會減少用户數量或完全終止訂閲。由於營業額和客户訂閲用户數量的減少，我們必須在持續的基礎上獲得新客户，或在現有客户羣中獲得新用户，以保持我們現有的客户和收入水平。如果大量客户終止、減少或未能續訂他們的訂閲，或不支付他們的訂閲費用，我們可能需要產生比我們目前預期的更高的營銷和/或銷售支出，以增加新客户的數量或追加銷售現有客户，而這種額外的營銷和/或銷售支出可能損害我們的業務和運營結果。

我們未來的成功還部分取決於我們向現有客户銷售額外訂閲和額外功能的能力。升級、擴大和留住現有客户所需成本的任何增加都可能對我們的財務業績產生實質性的不利影響。如果我們説服客户增加用户並在未來購買額外功能的努力不成功，我們的業務可能會受到影響。此外，這種增加的成本可能會導致我們提高訂閲費率，這可能會增加我們的週轉率。

如果我們不能吸引新客户加入我們的訂閲或以經濟高效的方式向這些客户追加銷售，我們的業務將受到實質性的不利影響。

為了發展我們的業務，我們必須繼續吸引新客户，留住現有客户，並以符合成本效益的方式擴大現有客户羣的用户數量和提供的服務。我們使用並定期調整廣告和營銷計劃的組合來推廣我們的服務。大幅提高我們一個或多個廣告渠道的定價將增加我們的廣告成本，或者可能導致我們選擇成本較低、或許效率較低的渠道來推廣我們的服務。隨着我們增加或改變我們的廣告和營銷策略的組合，我們可能需要擴展到成本比我們當前計劃高得多的渠道，這可能會對我們的運營結果產生實質性和不利的影響。此外，全球經濟活動放緩可能會擾亂我們的銷售渠道和吸引新客户的能力，這可能需要我們調整我們的廣告和營銷計劃，或對這些計劃進行進一步投資。我們將在預計確認這些支出產生的任何收入之前產生廣告和營銷費用，否則我們可能無法體驗到此類支出帶來的收入或品牌知名度的增加。我們過去和將來都會在新的廣告活動中投入大量資金和投資，我們不能向您保證，任何此類投資都會帶來高性價比的額外客户。如果我們無法維持有效的廣告計劃，我們吸引新客户的能力可能會受到實質性的不利影響，我們的廣告和營銷費用可能會大幅增加，我們的運營業績可能會受到影響。

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我們的一些潛在客户通過谷歌、雅虎和微軟必應等領先的搜索引擎瞭解我們。雖然我們採用了搜索引擎優化和搜索引擎營銷策略，但我們保持和增加指向我們網站的訪問者數量的能力並不完全在我們的控制範圍內。如果搜索引擎公司修改他們的搜索算法以降低我們上市的顯着性，或者如果我們的競爭對手的搜索引擎優化努力比我們的更成功，或者如果搜索引擎公司限制或禁止我們使用他們的服務，可能會有更少的潛在客户點擊進入我們的網站。此外，過去購買掛牌的成本有所增加，未來可能會增加。網站流量的下降或搜索成本的增加可能會對我們的客户獲取努力和我們的運營結果產生實質性的不利影響。

我們今天收入的很大一部分來自中小型企業，它們可能沒有太多的財力來應對經濟低迷。

如今，我們很大一部分收入來自中小型企業。與規模更大、更成熟的企業相比，這些客户可能會受到經濟衰退的實質性和不利影響。與較大的實體相比，這些企業的財務資源(包括資本借貸能力)通常更為有限。任何經濟低迷都可能減少技術支出和中小型企業的員工數量，從而對我們的產品需求產生不利影響，可能會增加流失或降價銷售，並損害我們的業務和運營結果。由於我們的大多數客户通過信用卡和借記卡為我們的訂閲支付費用，信貸市場的某些細分市場以及美國和全球經濟的疲軟已經並可能在未來導致拒絕信用卡和借記卡付款的數量增加，這可能會通過增加客户取消數量並影響我們吸引新的中小型客户的能力，對我們的業務產生重大影響。如果中小型企業因經濟疲軟、行業整合或任何其他原因而遇到財務困難，對我們訂閲的整體需求可能會受到實質性和不利的影響。

我們針對大中型企業銷售訂閲的戰略面臨重大風險，如果我們不有效地管理這些努力，我們的業務和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。

隨着我們繼續將更多的銷售努力瞄準大中型企業，我們預計會產生更高的成本和更長的銷售週期，我們在預測何時完成這些銷售方面可能不那麼有效。在這些細分市場中，購買我們的訂閲的決定通常需要獲得潛在客户組織內更多技術人員和管理層的批准，因此，這些類型的銷售需要我們投入更多時間來教育這些潛在客户瞭解我們訂閲的好處。此外，較大的客户可能需要更多功能、集成服務、定製、更復雜的合同談判，並可能需要高技能的銷售和支持人員。我們在向這些潛在客户營銷我們的訂閲方面的投資可能不會成功，這可能會對我們的運營結果和我們擴大客户基礎的整體能力產生重大不利影響。此外，我們要銷售的許多大中型企業可能已經從規模較大的競爭對手那裏購買了企業通信解決方案，或者，由於經濟狀況或其他原因，它們減少了技術支出，減少了為其購買我們解決方案的新員工數量，或者減少了使用我們解決方案的現有員工數量(即降價銷售)。由於這些因素，這些銷售機會可能需要我們為個別客户投入更多的研發資源和銷售支持，並投資於招聘和留住高技能人員，從而導致成本增加，並可能延長我們通常的銷售週期，這可能會使我們的銷售和支持資源緊張。此外，這些較大的交易可能需要我們推遲確認我們從這些客户那裏獲得的關聯收入，直到滿足任何技術或實施要求。

對智能手機和平板電腦的支持是我們解決方案不可或缺的一部分。如果我們無法開發在客户使用的移動平臺上運行的強大移動應用程序，我們的業務和運營結果可能會受到實質性的不利影響。

我們的解決方案允許我們的客户在智能設備上使用和管理我們基於雲的企業通信解決方案。隨着新的智能設備和操作系統的發佈，我們可能會遇到支持這些設備和服務的困難，我們可能需要投入大量資源來創建、支持和維護我們的移動應用程序。此外，如果我們在未來將移動應用程序集成到智能設備中遇到困難，或者如果我們與移動操作系統提供商(如蘋果公司或Alphabet公司的移動操作系統提供商)的關係出現問題，我們未來的增長和運營結果可能會受到影響。

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如果我們不能及時且具有成本效益地開發、許可或獲取新的服務或應用程序，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。

基於雲的商業通信行業的特點是客户需求的快速發展和變化，新服務和增強型服務的頻繁推出，以及持續快速的技術進步。我們無法預測技術變化或引入新的顛覆性技術對我們業務的影響，基於雲的業務通信市場的發展速度可能比我們預期的要慢，或者以與我們預期不同的方式發展，我們的解決方案可能無法獲得市場接受。我們的持續增長取決於企業繼續使用語音和視頻通信，而不是電子郵件和其他基於數據的方法，以及未來對互聯網語音和視頻通信系統和服務的需求和採用。此外，為了競爭成功，我們必須預見和適應技術變化和不斷髮展的行業標準，並繼續設計、開發、製造和銷售提供越來越高水平的性能和可靠性的新型和增強型服務。隨着我們開發、收購和引入新的服務和技術，包括那些整合了人工智能和機器學習的服務和技術，如RingSense，我們可能會受到新的或更高的法律、倫理和其他挑戰。目前，我們的大部分收入來自RingCentral MVP的訂閲，我們預計在可預見的未來這一趨勢將繼續下去。然而，我們未來的成功可能還取決於我們是否有能力推出和銷售新的服務、特性和功能，以增強或超越我們目前提供的訂閲，以及改善可用性和支持並提高客户滿意度。我們未能及時且經濟高效地開發滿足客户偏好的解決方案，可能會損害我們與現有客户續訂訂閲的能力，並創造或增加對我們訂閲的需求，並可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。

競爭對手推出新服務或開發全新技術來取代現有產品可能會使我們的解決方案過時、過時或對我們的業務和運營結果產生不利影響。我們的競爭對手或我們對未來版本以及新服務和技術的宣佈可能會導致客户推遲購買我們現有的訂閲，這也可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。我們可能在軟件開發、運營、設計或營銷方面遇到困難，這可能會延遲或阻止我們開發、引入或實施新的或增強的服務和應用程序。過去，我們經歷了新功能和升級計劃發佈日期的延遲，並在推出新服務和應用程序後發現了缺陷。我們不能向您保證新功能或升級將按計劃發佈，或者在發佈時不會包含缺陷或錯誤。這些情況中的任何一種都可能導致負面宣傳、收入損失、市場接受延遲或客户對我們提出的索賠，所有這些都可能損害我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況。此外，發展新的或加強的服務或應用程序可能需要大量投資，我們必須繼續投入大量資源進行研究和開發工作，以發展這些服務和應用程序，以保持競爭力。我們不知道這些投資是否會成功。如果客户不廣泛採用任何新的或增強的服務和應用程序，我們可能無法實現投資回報。如果我們無法及時且具有成本效益地開發、許可或獲取新的或增強的服務和應用程序，或者如果該等新的或增強的服務和應用程序不能獲得市場認可，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。

我們解決方案中融入的人工智能技術和功能包括可能會帶來法律和商業風險的新技術和不斷髮展的技術。

我們已經在我們的解決方案中融入了一些人工智能支持的功能，包括RingSense，並正在投資擴大我們的人工智能能力。人工智能技術是複雜和快速發展的，我們面臨着來自其他公司的激烈競爭以及不斷髮展的法律和監管格局。將新的和新興的人工智能技術，如生成式人工智能、自動語音識別(ASR)、文本到語音(TTS)和自然語言處理(NLP)成功整合到我們的平臺和解決方案中，將需要額外的投資，以及開發新的方法和流程，這將是昂貴的，並增加我們的開支。

此外，將人工智能支持的功能納入我們的解決方案將使我們面臨新的或加強的政府或監管審查、訴訟、保密或安全風險、道德擔憂或其他可能損害我們的業務、聲譽、財務狀況或運營結果的複雜情況。圍繞人工智能技術的知識產權所有權和許可權，包括版權，還沒有得到聯邦或州法律或美國法院的充分解決，我們配置和使用人工智能技術的方式可能會讓我們面臨侵犯版權或其他知識產權挪用的指控。美國和其他國家可能會採用新的法律和法規，或者現有的法律和法規的解釋方式將影響我們解決方案的運作和我們使用人工智能的方式。此外，遵守此類法律或法規的成本可能會很高，並會增加我們的運營費用，這可能會損害我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果。

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與此相關的是，大型語言模型或LLM可以生成包含偏見、事實錯誤、歪曲陳述、攻擊性語言或不恰當陳述的書面內容。雖然我們試圖以一種降低這些風險的方式使用LLM，但不能保證我們會成功，這些風險可能會損害我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果。

此外，AI的使用涉及重大的技術複雜性，需要專業知識，AI行業對專業人才的競爭非常激烈。我們人工智能系統或基礎設施的任何中斷或故障都可能導致我們運營的延遲或錯誤，這可能會損害我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果。

我們的員工使用人工智能可能會給我們的業務帶來風險。

我們的員工接觸到人工智能技術，並將其用於與我們業務相關的某些任務。我們有專門針對工作場所使用人工智能工具的指導方針和政策。然而，我們的員工使用這些人工智能工具，無論是授權的還是未經授權的，都會帶來與數據保護相關的潛在風險，包括網絡安全風險、向未經授權的接收者暴露我們的專有機密信息，以及濫用我們的或第三方的知識產權。我們的員工使用人工智能技術，即使使用時符合我們的指導方針，也可能導致我們因侵犯第三方知識產權、未經授權訪問或使用專有信息以及未能遵守開源軟件要求而對我們提出指控或索賠。此外，我們的員工使用AI工具執行各種設計和工程任務，如編寫代碼和構建內容，這些AI技術工具可能會產生不準確的響應，可能會導致我們的決策、解決方案開發或其他業務活動中的錯誤，這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生負面影響。我們降低這些風險的能力將取決於我們繼續有效地培訓、監測和執行管理人工智能技術使用的適當政策、指導方針和程序，以及我們員工的合規。

如果我們不能繼續發展我們的品牌，或者我們的聲譽受到損害，我們的業務可能會受到影響。

我們相信，繼續加強我們目前的品牌將是獲得廣泛接受我們的訂閲的關鍵，並將需要繼續專注於積極的營銷努力。在線廣告和傳統廣告的需求和成本一直在增加，而且可能還會繼續增加。因此，我們可能需要增加對廣告、營銷和其他努力的投資，並投入更多資源，以在用户中創建和維護品牌忠誠度。品牌推廣活動可能不會增加收入，即使增加了，任何增加的收入也可能無法抵消建立我們品牌所產生的費用。此外，如果我們不有效地處理客户投訴，我們的品牌和聲譽可能會受到損害，我們可能會失去客户的信心，他們可能會選擇終止、減少或不續訂。我們的許多客户還參與社交媒體和在線博客，討論基於互聯網的軟件解決方案，包括我們的訂閲，我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力通過現有和潛在客户尋求和共享信息的在線渠道，將負面影響降至最低，併產生積極的客户反饋。如果我們不能充分投資、推廣和維護我們的品牌，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

如果我們經歷了過度的欺詐活動或無法滿足不斷髮展的信用卡協會商家標準，我們可能會產生鉅額成本，並失去接受信用卡付款的權利，這可能會導致我們的客户羣大幅下降。

我們的大多數客户授權我們直接向他們的信用卡賬户收取我們收取的服務費。如果客户用偷來的信用卡支付我們的訂閲，我們可能會產生大量的第三方供應商費用，我們可能得不到報銷。此外，我們的客户在線或通過電話向我們提供信用卡賬單信息，而我們不檢查這些交易中使用的實體信用卡，這增加了我們暴露於欺詐活動的風險。我們還會因客户未授權特定的信用卡交易來購買我們的訂閲而招致信用卡公司的費用，這在業內被稱為按存儲容量使用計費。如果退款的數量過多，我們可能會被處以鉅額罰款，或者被收取更高的交易費，我們可能會失去接受信用卡付款的權利。此外，信用卡發行商可能會不時更改使用其服務所需的商户和/或服務提供商標準，包括數據保護標準。我們已制定並實施旨在遵守支付卡行業數據安全標準(“PCIDSS”)的措施。如果我們未能遵守這些標準或未能達到新的標準，信用卡協會可能會對我們處以罰款或終止與我們的協議，我們將無法接受信用卡作為我們的訂閲付款。如果我們未能遵守當前的服務提供商標準，如PCIDSS，或未能滿足新標準，客户可能會選擇不使用我們的服務進行他們與客户的某些類型的通信。如果發生這種不遵守相關標準的情況，我們也可能面臨法律責任，如果我們被發現不遵守適用的法律，這些法律包括

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引用或採用實質上類似的條款、商家或服務提供商標準，包括PCIDSS。我們的訂閲也可能受到欺詐性使用的影響，包括但不限於收入分享欺詐、國內流量激增、訂閲欺詐、高級短信欺詐和其他欺詐性計劃。這種使用可能會導致我們的供應商支付鉅額賬單，我們將對此負責，以終止欺詐性呼叫流量。此外，第三方過去和將來可能試圖誘使員工、分包商或顧問披露客户憑證和其他帳户信息，這可能導致未經授權訪問客户帳户和客户數據、未經授權使用客户服務、向客户收取欺詐性使用費用以及我們必須向全球服務提供商支付的費用。儘管我們實施了多種欺詐預防和檢測控制，但我們不能向您保證這些控制足以防範欺詐。由於欺詐或我們無法接受信用卡付款而造成的重大損失可能會導致我們的付費客户羣大幅減少，這將對我們的運營結果、財務狀況和業務增長能力產生實質性的不利影響。

我們正在擴大我們的國際業務，這使我們面臨重大風險。

我們在美國、加拿大、英國、中國、菲律賓、德國、格魯吉亞、保加利亞、西班牙、澳大利亞、印度和法國等許多國家直接或通過第三方擁有重要業務。我們還向歐洲多個國家以及澳大利亞、印度和新加坡的客户銷售我們的解決方案，未來我們可能會繼續擴大我們的國際業務。我們業務未來的成功將在一定程度上取決於我們在全球範圍內擴大業務和客户基礎的能力。在國際市場運營需要大量的資源和管理層的關注，並將使我們面臨與美國不同的監管、經濟和政治風險。由於我們在國際市場運營以及開發和管理國際市場銷售和分銷渠道方面的經驗有限，我們的國際擴張努力可能不會成功。此外，我們在國際上開展業務時將面臨可能對我們的業務產生重大負面影響的風險，包括：

•我們有能力遵守美國以外不同和不斷髮展的技術和環境標準、電信法規和認證要求；

•與人員配置和管理外國業務有關的困難和費用；

•我們有能力在競爭激烈的國際市場上有效地為我們的訂閲定價；

•可能更難收回應收賬款和更長的付款週期；

•需要針對特定國家調整我們的訂閲並使其本地化；

•需要以各種母語提供客户服務、產品信息、網站和其他營銷宣傳資料；

•需要在各種不同的法律制度下，以各種本國語言、貨幣簽訂合同和開具賬單；

•依賴我們有限控制的第三方，包括那些營銷和轉售我們的訂閲的人；

•在目標擴展地區提供可靠的寬帶連接和廣域網;

•外國客户使用信用卡或借記卡進行與互聯網有關的購買的水平較低，並遵守與信用卡或借記卡處理和數據保護要求有關的各種外國法規；

•難以理解和遵守外國司法管轄區的當地法律、法規和習俗，包括外國勞工法律法規，這可能會對我們管理我們的外國勞動力的人數和成本的能力產生不利影響；

•限制往返我們開展業務的國家或無法進入某些地區；

•出口管制和經濟制裁；外交和貿易關係的變化，包括關税和其他非關税壁壘，如配額和當地含量規則；

•美國政府和適用的外貿限制，包括可能對向外國人出口、再出口、銷售、發貨或以其他方式轉讓節目、技術、組件和/或服務的限制，包括禁令；

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•我們有能力遵守不同和不斷演變的法律、規則和法規，包括歐洲一般數據保護條例(“GDPR”)和其他數據隱私和數據保護法律、規則和法規；

•遵守各種反賄賂和反腐敗法律，如《反海外腐敗法》和《2010年英國反賄賂法》；

•一些國家對知識產權的保護較為有限；

•不利的税收後果；

•貨幣匯率的波動；

•外匯管制條例，可能限制或禁止我們將其他貨幣兑換成美元；

•對資金轉移的限制；

•新的和不同的競爭來源；

•自然災害或全球衞生危機，如新冠肺炎大流行；

•俄烏戰爭和以色列哈馬斯戰爭造成的政治和經濟不穩定；

•美國與我們開展業務的其他國家，特別是中國和菲律賓之間的政治關係惡化；

•這些國家的政治或社會動盪、經濟不穩定、衝突或戰爭，或者美國對這些國家實施的制裁，例如與俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭相關的持續的地緣政治緊張局勢，以及美國和其他國家實施的制裁，以及俄羅斯對這些制裁採取的報復行動，以及以色列和哈馬斯之間的戰爭，所有這些都可能對我們的行動產生實質性的不利影響。

如果我們不能成功管理這些風險中的任何一個，都可能損害我們未來的國際業務和我們的整體業務。

我們可能會通過收購、投資、戰略夥伴關係或與其他公司的其他戰略交易進行擴張，每一項都可能轉移我們管理層的注意力，導致我們股東的額外稀釋，增加費用，擾亂我們的運營，並損害我們的運營結果。

我們的業務戰略可能不時包括收購或投資新的或互補的服務、技術或業務、戰略投資和合作夥伴關係或其他戰略交易，例如我們對我們的戰略合作伙伴和全球服務提供商的投資和合作夥伴關係，如Avaya、Atos、Amazon、Mitel(Unify)、沃達豐、DT、Optus和Charge Communications。我們不能向您保證，我們將成功地確定合適的收購對象或交易對手，安全或有效地整合或管理不同的技術、業務線、人員和公司文化，實現我們的業務戰略或預期的投資回報，或管理地理上分散的公司。任何此類收購、投資、戰略合作伙伴關係或其他戰略交易都可能對我們的運營結果產生重大不利影響。談判、實現和實現收購、投資、戰略合作伙伴關係和戰略交易的收益的過程複雜、昂貴和耗時，可能會導致兩家公司的開發和銷售活動和運營中斷或失去動力，我們可能會產生鉅額成本和支出，並轉移管理層的注意力。我們可能會發行股權證券，這些證券可能會稀釋現有股東的所有權，產生債務，承擔或有債務，並在收購、投資、戰略合作伙伴關係和其他戰略交易中花費現金，這可能會對我們的財務狀況、股東權益和股票價格產生負面影響。

收購、投資、戰略夥伴關係和其他戰略交易涉及重大風險和不確定性，包括：

•潛在未能實現收購、投資、戰略合作或其他戰略交易的預期收益，包括收回或減記我們在合作伙伴關係中的投資；

•意外費用和負債；

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•與我們的合作伙伴和經銷商發生糾紛的可能性，包括因違反或被指控違反任何一方的合同義務而導致的仲裁或訴訟，這可能會導致成本、分心和潛在的責任以及聲譽損害；

•難以高效地集成新的解決方案和訂閲、軟件、業務、運營和技術基礎設施；

•客户關係難以維繫；

•任何被收購企業的關鍵員工的潛在損失;

•轉移我們高級管理層對日常業務運作的注意力;

•在我們使用現金支付交易對價的情況下，對我們的現金狀況的潛在不利影響;

•如果我們因收購、投資、戰略合作伙伴關係或其他戰略交易而產生額外債務，我們的利息支出、槓桿和償債要求可能會大幅增加;

•可能發行的證券會稀釋我們股東的持股比例;

•有可能立即產生大量註銷和重組費用及其他相關費用;

•與存儲的新類型數據相關的潛在責任或費用、現有的安全義務或責任、我們解決方案中的未知弱點、安全措施不足以及通過以前不受我們控制的資產訪問我們的系統而危及我們的網絡;

•無法維持統一的標準、控制、政策和程序;

•無法實施新的渠道模式和走向市場的舉措;以及

•沒有能力建立必要的程序和系統，以有效地運作夥伴關係。

任何收購、投資、戰略夥伴關係或其他戰略交易都可能使我們承擔未知的責任。此外，我們無法向您保證我們將實現任何收購、投資、戰略合作伙伴關係或其他戰略交易的預期利益。此外，我們無法成功地運營和整合新收購的業務或新成立的戰略合作伙伴關係，適當，有效，及時地可能會損害我們利用未來增長機會和其他技術進步的能力，以及我們的收入和毛利率。

此外，我們提供、出售或轉讓某些投資的能力可能受到適用的證券法律法規的限制，並且我們提供、出售或轉讓某些投資的能力的任何延遲或限制可能會對我們清算和實現此類投資價值的能力產生負面和重大影響。此外，某些投資具有投機性質，可能波動或價值下降或完全損失，這可能對我們未來的財務狀況、經營業績和現金流產生負面影響。

如果我們被要求在我們歷史上沒有這樣做的司法管轄區收取這些款項，我們可能會因過去的銷售而承擔税收、附加費和費用的責任，我們的經營業績可能會受到損害。

我們相信我們在我們產生銷售的所有相關司法管轄區收取州和地方銷售税以及使用税、消費税、公用事業用户税和從價税、費用或附加費，這是基於我們對這些司法管轄區適用法律的理解。這些税收、費用和附加費的法律和税率因司法管轄區而異，而將這些税收應用於電子商務企業（如我們）是一個複雜且不斷髮展的領域。在美國最高法院於年作出裁決後，對於一個州對通過互聯網進行的銷售徵收税收、費用和附加費來説，什麼構成足夠的“在州存在”還存在不確定性。南達科他州訴韋費爾案美國各州可能會要求沒有州內財產或人員的在線零售商向該州居民收取和匯出銷售税，這可能會允許更廣泛地執行銷售税徵收要求。因此，對我們的業務應用與間接税相關的現有或未來法律，或對我們的業務和運營進行有關此類税收的審計或税務機關對我們的立場提出質疑，都可能導致我們或我們的客户的税務責任增加，這可能對我們的經營業績以及我們與客户的關係產生重大不利影響。此外，我們過去和將來可能會受到聯邦、州和地方税務機關的審計，這可能導致我們對過去未繳税款、罰款和處罰承擔責任。

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我們可能無法使用我們的部分或全部淨經營虧損和研究信貸結轉，這可能會對我們報告的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

截至2023年12月31日，我們有18億美元的聯邦淨營業虧損結轉（“NOL”），其中6610萬美元將於2037年到期，而剩餘部分不會到期。此外，我們還有13億美元的淨運營虧損結轉，將於2024年開始到期。我們還有聯邦研究税收抵免結轉，將於2028年到期。這些淨經營虧損和研究税收抵免結轉的實現取決於未來收入，我們現有的結轉可能會到期未使用，無法用於抵消未來的所得税負債，這可能會對我們報告的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

除了上述潛在的結轉限制外，根據修訂後的1986年《國税法》(以下簡稱《法典》)第382和383條，如果我們經歷了一次所有權變更，我們在任何課税年度利用NOL或其他税收屬性(如研究税收抵免)的能力可能會受到限制。“所有權變更”通常發生在一個或多個股東或股東羣體，他們每人至少持有我們股票的5%，在三年滾動期間內，他們的集體所有權比他們最低的所有權百分比增加了50個百分點以上。類似的規則可能適用於州税法。此外，對於從2022年1月1日或之後開始的納税年度，該守則取消了目前扣除研發支出的權利，並要求納税人分別在5個和15個納税年度對美國和外國的研發支出進行資本化和攤銷。我們已經按照我們對截至本文件提交之日可獲得的指導的理解來解釋這些變化，如我們的財務報表中更詳細地描述的那樣。

我們的綜合資產負債表中並未確認與這些NOL相關的重大遞延税項資產，因為它們已被估值撥備完全抵銷。如果我們之前或將來有一個或多個第382條“所有權變更”，包括與我們的首次公開募股或其他發行相關的變更，或者如果我們沒有產生足夠的應税收入，即使我們實現盈利，我們也可能無法利用我們的NOL的很大一部分。如果我們在未來有應税收入的年份使用NOL的能力受到限制，我們將支付比我們能夠充分利用NOL更多的税款。這可能會對我們報告的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

如果我們不能及時有效地處理本地號碼和免費號碼可攜帶性的配置，我們的增長可能會受到負面影響。

我們支持本地號碼和免費號碼可攜帶性，允許我們的客户轉接到我們，從而在訂購我們的服務時保留他們現有的電話號碼。轉號是一個手動過程，可能需要長達15個工作日或更長時間才能完成。我們訂閲的新客户必須在號碼轉移過程中同時維護我們的訂閲和客户現有的電話服務。我們在轉接這些號碼時遇到的任何延遲通常是因為我們依賴第三方全球服務提供商來轉接這些號碼，這是我們無法控制的過程，而這些第三方全球服務提供商可能會拒絕或大幅延遲將這些號碼轉接給我們。本地號碼可攜帶性被許多潛在客户認為是一個重要的特徵，如果我們不能減少任何相關的延誤，我們可能會遇到更大的困難，以獲得新客户。此外，聯邦通信委員會(“FCC”)要求互聯網語音通信提供商在客户離開我們的訂閲以使用另一家提供商的服務時，必須遵守指定的數量遷移時間框架。幾個國際司法管轄區也對我們這樣的訂閲提供商實施了類似的號碼攜帶要求。如果我們或我們的第三方全球服務提供商無法在必要的時間範圍內處理號碼可攜帶性請求，我們可能會受到罰款和處罰。此外，在美國，客户和全球服務提供商都可以因違反當地號碼可攜帶性要求而向相關的州公用事業委員會、FCC或州或聯邦法院尋求救濟。

如果我們無法獲得或保留直接的內撥號碼，或者被禁止獲得本地或免費號碼，或者如果我們僅限於向某些客户分發本地或免費號碼，我們的業務可能會受到影響。

我們未來的成功取決於我們是否有能力在美國和外國以合理的成本和不受限制的方式在理想的地點獲得大量本地和免費的直撥內撥號碼(DID)。我們採購和分發DID的能力取決於我們無法控制的因素，例如適用的法規、提供DID的全球通信服務提供商的做法、這些DID的成本以及對新DID的需求水平。例如，在法國，已經實施了要求服務提供商直接從監管當局獲得DID的新規則，而監管當局尚未解決這些規則對在新規則生效之前分配和再分配的現有DID的影響。此外，由於可獲得性有限，我們通常無法獲得某些流行的區號前綴。我們無法為我們的運營獲取DID，這將使我們的訂閲減少

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對受影響地區的潛在客户具有吸引力。此外，我們未來客户羣的增長，以及其他基於雲的業務通信提供商客户羣的增長，增加了我們對足夠大量的DID的依賴。

我們可能無法有效地管理我們的庫存水平，這可能會導致庫存陳舊，迫使我們導致庫存減記。

我們的供應商提供的手機交付給我們的履行代理的交貨期長達幾個月，而且是根據不準確的預測製造的。我們很可能會不時地出現產品庫存過剩或不足的情況。此外，由於我們依賴第三方供應商供應我們的供應商提供的手機，我們的庫存水平受到採購訂單時間和交貨日期等條件的影響，這些條件不在我們的控制範圍之內。過多的庫存水平會使我們面臨庫存過時的風險，而庫存水平不足可能會對我們與客户的關係產生負面影響。例如，我們的客户依賴於我們遵守承諾交貨日期的能力，而我們服務供應的任何中斷都可能導致客户流失或損害我們吸引新客户的能力。供應商向客户供應手機的能力的任何減少或中斷都可能導致我們損失收入，損害我們的客户關係，並損害我們在市場上的聲譽。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。

我們目前依賴數量有限的電話設備供應商和履約代理來配置和交付我們銷售的電話，這些第三方在製造、配置和交付過程中的任何延遲或中斷都將導致向我們客户發貨的延遲或減少，並可能損害我們的業務。

我們依賴有限數量的供應商向使用我們服務的客户提供我們提供銷售的電話，我們依賴有限數量的履行代理來配置和交付我們銷售給客户的電話。因此，如果這些第三方不能保持有競爭力的手機或配置服務，或不能繼續以有吸引力的條款提供這些服務，或者根本不能，我們可能會受到不利影響。

如果我們的執行工程師無法提供質量可接受的手機，或者如果他們及時交付手機的能力下降或中斷，包括由於任何特定設備的生命週期結束，我們將服務推向市場的能力、我們服務的可靠性、我們與客户的關係或我們在市場上的整體聲譽可能會受到影響，這可能會導致我們損失收入。我們預計可能需要幾個月的時間才能有效地過渡到新的第三方製造商或履行代理。

如果我們的供應商提供的電話不能與我們自己的後端服務器和系統進行有效的互操作，我們的客户可能無法使用我們的訂閲，這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

硬件電話必須與我們的後端服務器和系統進行互操作，這些服務器和系統包含複雜的規範，並使用多種協議標準和軟件應用程序。目前，我們的客户使用的手機是由有限數量的第三方供應商製造的。如果這些供應商中的任何一個改變了他們的手機的操作，我們將被要求進行開發和測試工作，以確保新的手機與我們的系統互操作。此外，我們必須成功地將我們的解決方案與戰略合作伙伴的設備集成在一起，以便營銷和銷售這些解決方案。這些工作可能需要大量的資本和員工資源，而我們可能無法快速或經濟高效地完成這些開發工作，如果有的話。如果我們的供應商提供的電話不能有效地與我們的系統互操作，我們的客户使用我們訂閲的能力可能會延遲或我們訂閲的訂單可能被取消，這將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

全球新冠肺炎疫情或未來的任何疫情都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

新冠肺炎疫情影響了全球經濟活動和金融市場，迫使我們採取了暫時關閉辦公室和限制旅行等措施。新冠肺炎的任何死灰復燃或任何其他未來的大流行都可能再次導致旅行暫停並限制親自做生意的能力，這可能會對我們的客户成功努力、銷售和營銷努力產生負面影響，挑戰我們及時簽訂客户合同和其他商業合同的能力，挑戰我們尋找、評估、談判和成功實施和執行並實現收購、投資、戰略合作伙伴關係和其他戰略交易的好處的能力，減緩我們的招聘努力，或者帶來運營或其他挑戰，任何這些都可能損害我們的業務、財務狀況

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以及手術的結果。此外，新冠肺炎或未來的任何疫情都可能擾亂我們的客户、渠道合作伙伴、戰略合作伙伴、全球服務提供商、供應商和其他第三方提供商的運營，並可能在未來對全球經濟和金融市場造成普遍不利影響，這兩者都可能減少技術支出，對我們解決方案的需求產生不利影響，損害我們的業務。

與監管事項有關的風險

我們的訂閲受到監管，未來的立法或監管行動可能會對我們的業務產生不利影響，並使我們在美國和國際上承擔責任。

聯邦法規

我們的業務受聯邦通信委員會的監管。作為一家通信服務提供商，我們必須遵守現有的或潛在的FCC法規，這些法規涉及隱私、殘疾接入、號碼訪問和移植，以及啟用對指定號碼的縮撥、維護斷開號碼的記錄、與執法部門合作、聯邦普遍服務基金(“USF”)繳費、增強型911(“E-911”)、中斷報告、來電認證、來電欺騙、來電攔截以及其他要求和法規。FCC正在加強執行呼叫身份驗證和相關的瞭解您的客户的義務，並繼續採用和考慮與機器人通話和Robotexting相關的其他規則。FCC將我們的互聯網語音通信服務歸類為電信服務可能會導致額外的聯邦和州監管義務。如果我們不遵守FCC的規則和規定，我們可能會受到FCC的執法行動、罰款、執照或授權的損失、資金的償還，以及我們運營或提供某些訂閲的能力可能受到限制。FCC的任何執法行動都可能是公開的，都會損害我們在行業中的聲譽，可能會削弱我們向客户銷售訂閲的能力，並可能對我們的收入產生實質性的不利影響。

通過RCLEC，我們還提供受FCC監管的競爭性本地交換運營商(“CLEC”)和IP使能(“IPES”)服務。我們的CLEC服務依賴於1996年《電信法》的某些條款，該條款要求現有本地交換運營商(“ILEC”)向我們提供提供我們服務所需的設施和服務。在過去的幾年裏，FCC已經減少或取消了一些管理ILEC批發產品的規定。如果法律不再要求ILEC向我們提供此類服務，或停止以合理的費率、條款和條件提供這些服務，我們的業務可能會受到不利影響，我們提供CLEC服務的成本可能會增加。這可能會對我們的運營業績和現金流產生實質性的不利影響。

此外，聯邦電話消費者保護法(TCPA)和實施TCPA的FCC規則禁止發送未經請求的傳真廣告或進行非法機器人通話，但某些例外情況除外。FCC可能會對發送“垃圾傳真”或進行非法機器人通話的個人或實體採取執法行動，個人也可能有私人訴訟理由。儘管FCC禁止未經請求的傳真廣告或進行非法機器人通話的規則適用於那些“發送”廣告或撥打電話的人，但傳真發射機或其他服務提供商如果高度參與或實際通知非法發送垃圾傳真或進行非法機器人通話，並且沒有采取措施阻止此類傳輸，也可能根據FCC的規則，或在非法機器人通話的情況下，聯邦貿易委員會(“FTC”)規則。我們採取了重大步驟，以防止我們的系統被用來進行非法的機器人通話或大規模發送未經請求的傳真，我們不相信我們高度參與或注意到使用我們的系統廣播垃圾傳真或進行非法的機器人通話。然而，由於傳真發射機和相關服務提供商不享有TCPA和相關FCC規則下的絕對豁免責任，如果有人將我們的系統用於此類目的，我們可能面臨FCC或FTC的詢問和執法或民事訴訟或私人訴訟。如果其中任何一種情況發生，我們可能會被要求承擔鉅額費用，管理層的注意力可能會被轉移。此外，如果我們因使用我們的服務發送未經請求的傳真或進行非法機器人通話或就任何訴訟或訴訟達成和解而被追究責任，任何判決、和解或處罰都可能對我們的運營造成實質性的不利影響。

國家法規

各州目前不管理我們的互聯網語音通信訂閲，這種訂閲被認為是遊牧的，因為它們可以從任何寬帶連接使用。然而，許多州要求我們註冊為互聯網協議語音(VoIP)提供商，向州USF捐款，向E-911捐款，並支付其他附加費和年費，以資助各種公用事業委員會計劃，而其他州正在積極考慮擴大其公共政策計劃，以包括我們提供的訂閲。我們將USF、E-911費用和其他附加費轉嫁給我們的客户，這可能

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導致我們的訂閲變得更昂貴或要求我們承擔這些成本。州公用事業委員會可能會嘗試將國家電信法規應用於像我們這樣的互聯網語音通信訂閲。

在我們提供本地電信服務的州，RCLEC服務受到公用事業監管機構的監管。這一規定包括在提供我們的CLEC服務之前獲得公共便利性和必要性證書或其他類似許可證的要求，以及與IPES服務相關的註冊。我們還可能被要求提交描述我們CLEC服務的費率，並提供這些服務的費率。我們還必須遵守各州關於服務質量、斷開連接和計費要求的不同規定。國家委員會還有權審查和批准現有電話運營商與CLEC(如我們的子公司)之間的互聯互通協議。

我們和RCLEC還必須遵守州消費者保護法，包括隱私要求，以及美國各州或市政府的銷售、使用、消費税、毛收入、公用事業用户和從價税、手續費或附加費。

國際規則

隨着我們的國際擴張，我們可能會受到我們提供訂閲的外國的電信、消費者保護、數據保護、緊急呼叫服務和其他法律、法規、税收和費用的約束。任何外國法規都可能會給我們帶來巨大的合規成本，限制我們的競爭能力，並影響我們在某些市場擴大服務提供的能力。此外，監管環境不斷演變，適用法規的變化可能會帶來額外的合規成本，並需要修改我們的技術和運營並轉向市場實踐。歐盟成員國目前正在實施新的歐洲電子通信規則，包括對德國、英國和法國的電信法律和法規進行重大修改。歐洲和聯合王國的最新條例要求供應商對其網絡的安全性和復原力以及其計量和計費系統的準確性進行評估。英國和其他歐洲國家的新指導方針要求供應商實施瞭解客户的審查，這可能會使銷售過程複雜化和延長。法國當地的電信監管限制限制了我們通過批發動議向渠道合作伙伴銷售號碼和其他服務的能力；其他歐洲國家已經通過或正在考慮類似的規定。最近的歐盟數字服務法案要求雲和數字提供商採取措施，防止虛假信息，增加透明度，並改善對歐盟數字服務用户的保護。在國際上，我們目前在加拿大、英國、澳大利亞、新加坡和幾個歐洲國家銷售我們的訂閲。我們還提供我們的全球MVP解決方案，使我們在銷售解決方案的地點的跨國客户能夠在國際上不同的國家建立本地電話解決方案。隨着我們繼續在國際上擴展我們的全球MVP解決方案，我們可能會受到其他國家/地區的電信、消費者保護、數據保護、緊急呼叫服務、呼叫身份驗證和其他法律法規的約束。

此外，我們的國際業務可能受到特定國家/地區的政府監管和相關行動的影響，這可能會增加我們的成本或影響我們的解決方案和服務產品，或者阻止我們在某些國家/地區提供或提供我們的解決方案和訂閲。我們的某些訂閲可能被位於VoIP和其他形式的IP通信可能非法或需要特別許可的國家/地區的客户使用，或者在美國禁運名單上的國家/地區使用。即使我們的解決方案據報道是非法或非法的，或者用户位於禁運國家，這些國家的用户仍可以在這些國家繼續使用我們的解決方案和訂閲，儘管存在非法或禁運。如果客户繼續在違法的國家/地區使用我們的解決方案和訂閲，我們可能會受到處罰或政府行動，任何此類處罰或政府行動都可能代價高昂，並可能損害我們的業務和我們的品牌和聲譽。我們可能會被要求支付額外費用，以滿足適用的國際監管要求，或者如果法律要求，或者如果我們不能或不會滿足這些要求，我們可能被要求停止訂閲。

互聯網語音通信、視頻會議和消息傳遞的日益增長和普及增加了政府對這些服務進行監管或徵收新的或增加的費用或税收的風險。在一定程度上，如果我們的訂閲使用繼續增長，我們的用户基礎繼續擴大，監管機構可能更有可能尋求對我們的訂閲進行監管，或對我們的訂閲徵收新的或額外的税收、附加費或費用。

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我們處理、存儲和使用個人信息和其他數據，這使我們和我們的客户受到各種不斷變化的國際法規、政府法規、行業標準和自律計劃、合同義務以及與隱私和數據保護相關的其他法律義務的約束，這可能會增加我們的成本，減少對我們解決方案和訂閲的採用和使用，並使我們承擔責任。

在提供服務的過程中，我們收集、存儲和處理多種類型的數據，包括個人數據。此外，我們的客户可以使用我們的訂閲來存儲聯繫人和其他個人或識別信息，以及處理、傳輸、接收、存儲和檢索各種通信和消息，包括有關他們自己的客户和其他聯繫人的信息。客户能夠並且在某些情況下可能被授權使用我們的訂閲來發送、接收和/或存儲個人信息，其中可能包括個人身份識別的健康、財務和其他敏感信息。

RingCentral對個人數據的收集、存儲、保留、使用、處理、傳輸、共享、披露和保護(統稱為“處理”)受到法律、法規、行業標準和合同方面的無數義務和限制。除了美國聯邦、州和地方的法律和法規外，RingCentral還受到許多外國法律和法規的約束，這些法律和法規管轄着我們在世界各地開展業務的地方。這些義務和限制的範圍和地位是不確定的、不斷變化的，可能會有不同的解釋，而且可能在不同法域之間不一致或與其他規則相沖突。在我們運營的任何司法管轄區，如果我們不遵守與數據隱私、數據保護和安全相關的義務和限制，我們可能會面臨訴訟、罰款、刑事處罰、法定損害賠償、同意法令、禁令、不良宣傳和其他可能損害我們業務的損失。

例如，2018年5月生效的GDPR加強了歐盟現有的數據保護法規。它的條款包括提高歐盟監管機構可能對最嚴重違規行為處以的最高罰款水平，最高可達2000萬歐元或全球年營業額的4%。國家數據保護監管機構一直在積極監測和制裁違反適用法規的行為，特別是在未經同意的情況下使用cookie、行為特徵分析、保護兒童數據和違反安全規定。施加這種罰款的權力是另外的：(I)個人有權就導致其遭受損害的任何違反數據隱私的行為提起訴訟，要求損害賠償，以及(Ii)個別成員國有權在GDPR規定的行政罰款之外施加額外的制裁。其他歐洲國家已經採納了基於或類似於GDPR的綜合性隱私法，或正在更新其現有隱私法，以反映GDPR的標準，包括瑞士、英國和歐洲經濟區(“EEA”)成員國。

除其他要求外，這些法律還對轉移到尚未被發現對此類個人數據提供充分保護的國家的數據進行監管。2023年7月10日，歐盟委員會通過了歐盟-美國數據隱私框架(DPF)，以促進美國和歐盟之間的數據流動。美國和瑞士也就類似的DPF達成一致。對於非人力資源數據，我們擁有歐盟-美國DPF和瑞士-美國DPF的自我認證合規性。2023年9月，英國還批准了歐盟DPF的附錄，以支持個人數據從英國轉移到美國，我們已經自我認證遵守了這一框架。DPF對來自歐洲的數據傳輸的影響仍有待觀察，因此，關於跨境數據傳輸的一些細節的不確定性仍然存在。對DPF適當性的法律挑戰已經開始，法律挑戰的速度和結果尚不確定。

除DPF外，我們繼續依賴歐盟委員會於2021年更新的標準合同條款(“SCCs”)，將個人數據從歐盟轉移到歐盟委員會認為對個人數據提供充分保護的國家(例如美國)。我們採用了2021年SCC，我們的客户和供應商將數據傳輸出歐洲經濟區和瑞士(經瑞士聯邦數據保護和信息專員批准的修改)。2022年3月21日，英國議會批准使用國際數據傳輸協議或針對英國的歐盟SCC附錄(統稱為英國SCCS)來支持將個人數據傳輸出英國，我們採用該協議作為補充手段，以支持將數據從英國的客户和供應商傳輸到其他司法管轄區，包括美國和歐盟。儘管如此，由於持續的法律和立法活動挑戰或質疑向尚未被發現為個人數據提供足夠保護的國家傳輸數據的現有手段，可能很難為從歐洲經濟區、瑞士和英國(統稱為“歐洲”)傳輸此類數據保持適當的保障措施。

在英國S退出歐盟後，英國基本上採納了歐盟關於跨境數據流動的規則，但允許不同的靈活性。2021年6月28日，歐盟委員會根據GDPR和執法指令發佈了一項充分性決定，根據該決定，個人數據一般可以不受限制地從歐盟轉移到英國；然而，這一充分性決定有四年的“夕陽”期，之後歐盟委員會的充分性決定可能會續期。如果不更新充分性決定，RingCentral(和其他美國公司)出於運營目的將個人數據從歐盟轉移到英國的能力可能會受到影響。RingCentral的

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實施英國SCCS可能會緩解但不能消除與不更新歐盟委員會的充分性決定相關的風險。

當前SCC(歐盟、瑞士和英國)包括在將個人數據轉移出歐洲經濟區、瑞士和英國之前進行個人數據轉移影響評估的要求。評估要求各方考慮轉移的具體情況、目的地國家的法律和做法，特別是與政府訪問有關的法律和做法，以及任何其他相關的合同、技術或組織保障措施。每一方都被要求進行這樣的評估，並確定如果沒有足夠的保障措施來保護個人數據的轉移，轉移是可以進行還是必須暫停。

除其他影響外，我們還可能面臨與實施2021年SCCS和英國SCCS後增加的合規負擔相關的額外成本，包括要求進行上述個人數據傳輸影響評估，阻止或要求對從EEA、瑞士和英國流向美國和其他非EEA國家的某些數據流採取的措施進行特別核實。此外，我們和我們的客户可能面臨歐洲經濟區、瑞士或英國的監管機構在將個人數據從歐洲經濟區、瑞士或英國轉移到美國和其他國家/地區時應用不同標準的可能性。此外，隨着監管要求的不斷變化，RingCentral(和其他美國公司)可能需要與新的和現有的供應商或第三方談判新的合同數據保護義務，以幫助我們代表我們處理個人數據。

在歐洲以外，許多其他國家，包括RingCentral提供服務的大多數國家，已經或正在考慮採用基於GDPR或其前身歐盟數據保護指令的數據保護立法，包括印度、澳大利亞、巴西、加拿大、中國、以色列、日本、新西蘭、新加坡、南非和韓國。其中幾個國家，包括澳大利亞和加拿大，正在積極考慮立法建議，以加強現有的隱私監管。魁北克的《隱私法》大部分於2023年10月生效，對獲得個人數據處理的同意提出了嚴格的新要求，包括通過Cookie、內部數據治理、數據傳輸、使用個人數據進行營銷以及披露自動處理。隨着這些現有和新法律法規的實施和執行取得進展，我們可能會遇到與增加的合規負擔和合同義務相關的額外成本，需要本地化某些個人數據，和/或面臨監管罰款或損害賠償增加的風險。

特別是2021年9月1日起施行的《中國數據安全法》和2021年11月1日起施行的《中國個人信息保護法》，對所有行業的數據和個人數據處理活動進行了全面規範。數字用户線和個人數字用户線不僅適用於中國內部的數據處理，也適用於跨境數據傳輸以及中國以外的某些活動，涉及源自中國的數據。DSL和PIPL施加的限制，包括適用於某些類型個人數據的嚴格數據本地化要求，以及它們在實踐中應用的不確定性可能會影響我們和我們的客户，我們可能需要對我們的政策和做法進行修改，以努力遵守這些法律。

在美國，有許多聯邦和州法律管理個人信息的隱私和安全。特別是，在聯邦一級，1996年《健康保險可攜帶性和責任法》(HIPAA)確立了隱私和安全標準，限制使用和披露可單獨識別的健康信息，並要求實施行政、物理和技術保障措施，以保護受保護的健康信息的隱私，並確保某些機構保護電子受保護的健康信息的機密性、完整性和可用性。我們通過與某些客户的關係扮演“業務夥伴”的角色，因此直接受HIPAA某些條款的約束。此外，如果我們無法保護受保護的健康信息的隱私和安全，我們可能會被發現違反了與我們有業務夥伴關係的客户的合同，並可能面臨監管責任。最近，包括華盛頓州、康涅狄格州和內華達州在內的一些州通過了法律，規範不受HIPAA監管的消費者健康數據的處理。一旦生效，這些法律可能會增加與合規相關的成本，特別是在處理消費者訪問、刪除和行使其他權利的請求方面。Gramm-Leach-Bliley法案(“GLBA”)對我們代表金融機構處理的個人數據施加了義務。FTC在非銀行金融機構的背景下執行GLBA，並於2023年10月通過了新的違規通知規則。此外，我們還受到FCC法規的約束，這些法規規定了我們使用和披露與我們互聯的VoIP服務相關的某些數據的義務。如果我們遇到數據安全事件，州法律或FCC或其他法規可能要求我們通知我們的客户和/或執法部門。如果聯邦貿易委員會有理由相信我們從事了不公平或欺騙性的隱私或數據安全做法，我們也可能受到聯邦貿易委員會的執法行動的影響。聯邦貿易委員會還發布了一份擬議規則制定的預先通知，徵求公眾對是否有必要對商業監管進行新監管的意見。

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雖然國會正在積極考慮全面的隱私立法，但美國各州已經帶頭。例如，加利福尼亞州已頒佈並隨後(根據一項名為《加州隱私權法案》的投票倡議)修訂了《加州消費者隱私法》(CCPA)。根據CCPA，除其他事項外，我們必須就我們使用或披露他們的個人信息向加州居民進行某些加強披露，允許加州居民選擇不使用和披露他們的個人信息而不受懲罰，為加州人提供與我們擁有的個人數據相關的其他選擇，並在參與與16歲以下加州人有關的個人信息的某些使用之前獲得選擇加入同意。如果我們不遵守CCPA，加州總檢察長可能會尋求鉅額罰款和禁令救濟。CCPA還允許加州人在某些數據泄露的情況下提起私人訴訟。此外，弗吉尼亞州消費者數據保護法，一項全面的隱私法規，與CCPA、CPRA和其他州提出的立法有相似之處，於2023年1月1日生效。科羅拉多州於2021年6月8日頒佈了類似的法律《科羅拉多州隱私法》，自2023年7月1日起生效。猶他州於2022年3月24日頒佈了類似的法律《猶他州消費者隱私法》，並於2023年12月31日生效；康涅狄格州於2022年5月10日頒佈了類似的法律《關於個人數據隱私和在線監控的法案》，自2023年7月1日起生效。愛荷華州的消費者數據保護法將於2025年1月1日生效。此外，印第安納州頒佈了印第安納州消費者數據保護法，將於2026年1月1日生效；蒙大拿州通過了蒙大拿州消費者數據保護法，將於2024年10月1日生效；田納西州通過了田納西州信息保護法，將於2025年7月1日生效；佛羅裏達州頒佈了新的隱私法SB 262，將於2024年7月1日生效；德克薩斯州頒佈了德克薩斯州數據和隱私安全法案，將於2024年7月1日生效；俄勒岡州頒佈了俄勒岡州消費者隱私法，將於2024年7月1日生效；特拉華州頒佈了特拉華州個人數據隱私法，一般自2025年1月1日起生效；新澤西州頒佈了新澤西州隱私法，一般自2025年1月15日起生效。其他一些州也在考慮類似的法律。在生效時，所有這些法律都賦予消費者額外的權利來控制個人數據的收集、使用和共享，包括選擇不出售或共享其數據用於營銷的權利，在許多情況下，有義務要求獲得選擇加入的同意才能處理敏感的個人數據。選擇退出個人數據處理的權利可能會影響我們的營銷活動，特別是那些涉及在我們的網站上使用第三方Cookie的營銷活動。這可能要求我們在讓營銷實體推銷我們的產品和服務時執行特定的合同條款，並可能限制我們接觸目標受眾的努力，以及要求我們在網站上實施選擇退出圖標。所有這些新的和不斷變化的州法律都造成了進一步的不確定性，並可能要求我們與客户和供應商簽訂額外的合同條款，修改我們的政策和做法，否則會產生額外的成本和開支，以努力遵守。美國聯邦政府也在考慮聯邦隱私立法。

違反與個人信息隱私和安全相關的法律和法規，包括HIPAA(包括任何商業夥伴協議下的合同義務)、GLBA和州隱私法，可能會導致鉅額罰款、民事和刑事處罰或責任。美國衞生與公眾服務部(HHS)對Business Associates的合規性進行審計，並執行HIPAA隱私和安全標準。在過去的幾年裏，HHS的執法活動變得更加重要，HHS已經表示有意繼續這一趨勢。違反聯邦通信委員會的隱私規則可能會導致鉅額罰款和禁令救濟。聯邦貿易委員會擁有廣泛的權力，可以為受影響的消費者尋求金錢賠償和禁令救濟。除了聯邦監管機構，州總檢察長(在一些州，還有一些州的居民個人)被授權提起民事訴訟，尋求禁令或損害賠償(每一次違規行為通常從2,500美元到7,500美元不等，但在科羅拉多州，最高可達20,000美元)，只要侵權行為涉及州居民的隱私。在數據泄露影響金融或其他形式的敏感信息的情況下，集體訴訟很常見。

美國和其他地方的立法者和監管機構越來越關注對18歲以下未成年人的隱私保護。雖然RingCentral不會在知情的情況下直接向16歲以下的兒童提供產品或服務，也不會在學校提供的服務之外故意從16歲以下的兒童那裏收集或索取有關16歲以下兒童的個人信息，但最近的州立法將在生效時對在線服務施加新的義務，在這些服務、產品或功能的“合理預期”下，將由年齡較大的青少年訪問，在某些情況下，包括16歲和17歲的兒童。2022年9月15日，加利福尼亞州通過了《加州適齡設計代碼法案》，該法案目前正在接受司法緩刑，但最早可能在2024年7月1日生效。類似的立法已經在許多州通過或引入，例如康涅狄格州、科羅拉多州、佛羅裏達州、阿肯色州和德克薩斯州。國會還在積極考慮立法，規範收集、使用和披露未成年人個人信息的行為。例如，《兒童在線安全法》(KOSA)和《兒童在線隱私保護法修正案》(COPPA 2.0)一旦通過，將對從17歲以下未成年人收集的數據施加新的義務。KOSA和COPPA 2.0都已在兩個不同的場合獲得參議院商務委員會的一致批准。FCC最近宣佈成立一個新的隱私和數據保護特別工作組，以協調整個機構的規則制定和執行，並可能正在考慮創建有關處理通信服務訂户個人信息的新規則。美國商務部國家電信和信息管理局(NTIA)於2023年9月28日宣佈，計劃就健康、安全和

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與未成年人使用在線平臺相關的隱私問題。在美國以外，英國S信息專員辦公室已經發布了《年齡適齡設計規範》，用來評估對英國《建築設計規範》的遵守情況。英國的《S網絡安全法案》於2023年10月獲得英國王室批准，該法案將規範提供用户對用户互動的在線平臺的設計和運營。這些新的和不斷髮展的法律和法規中的許多已經並將繼續要求我們招致成本和費用，並將要求我們在努力遵守的過程中招致額外的成本和費用。

RingCentral開展業務的司法管轄區越來越多地以超越傳統隱私和數據保護立法的方式監管數字服務。例如，2022年11月17日，《數字服務法案》(DSA)在歐盟生效。DSA包括了限制非法內容和非法產品在網上傳播的新義務，加強對未成年人的保護，併為用户提供更多的選擇和透明度。DSA允許的罰款最高可達年營業額的6%。DSA對整個行業、商業模式和我們的運營的影響是不確定的，這些法規可能會導致我們的訂閲發生變化，或者引入新的運營要求和管理成本，其中每一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

歐盟委員會提出了新的立法，以加強對通信服務用户的隱私保護，並加強對個人免受在線跟蹤技術的保護。擬議的立法--《隱私和電子通信條例》(簡稱《電子隱私條例》)--仍是歐盟委員會、歐洲理事會和歐洲議會代表參與的三階段談判的主題。目前擬議的電子隱私條例將對通信服務提供商施加更大的潛在責任，包括可能對最嚴重的違規行為處以2000萬歐元或全球年營業額的4%的罰款。《電子隱私條例》引入的新規則可能包括加強對通信服務提供商的同意要求，以便使用通信內容和通信元數據提供增值服務，並限制使用與公司和其他非自然人有關的數據。這些限制如果被採納，可能會影響我們未來在歐洲經濟區的業務增長。

正在等待歐洲理事會和歐洲議會正式批准的《歐盟人工智能法案》(簡稱《人工智能法案》)將對人工智能的提供者和使用者施加義務。根據擬議的人工智能法案，罰款最高可達3000萬歐元，佔全球收入的6%。人工智能法案一旦通過，可能會影響我們在歐洲的人工智能解決方案的開發和採用。包括美國在內的其他國家正越來越多地尋求監管人工智能。例如，2023年10月30日，拜登政府發佈了《關於安全、有保障、值得信賴的人工智能開發和使用的行政命令》，幾項人工智能法案已經在國會提出。許多州都建立了研究委員會，可能導致在州一級對人工智能進行監管，聯邦貿易委員會於2023年11月21日通過了簡化的人工智能相關調查程序。包括巴西、中國和以色列在內的其他國家也在考慮制定法律監管人工智能。

RingCentral力求儘可能遵守適用的數據保護法律、法規、標準和行為準則，以及我們自己發佈的隱私政策和合同承諾。除上述罰款和損害外，我們實際或據稱未能遵守上述任何規定或保護我們用户的隱私和數據，包括由於我們的系統受到黑客攻擊或其他惡意或祕密活動的危害，都可能導致用户對我們的訂閲失去信心，最終導致用户流失，這可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。

對個人信息的監管正在演變，新的法律可能會進一步影響我們處理個人信息的方式，或者可能要求我們產生額外的合規成本，這兩者都可能對我們的運營產生不利影響。此外，我們的實際合規性、客户對我們合規性的看法、遵守此類法規的成本、義務以及客户對其自身合規義務(無論是事實還是錯誤)的擔憂可能會限制我們訂閲的使用和採用，並降低總體需求。與隱私相關的問題，包括無法或不切實際地提前向客户提供與使用我們的訂閲相關的隱私問題通知，可能會導致我們的客户拒絕提供允許我們的客户有效使用我們的訂閲所需的個人數據。即使是對與隱私相關的擔憂的看法，無論是否合理，也可能會阻礙我們的訂閲在某些行業的市場採用。

此外，由於我們服務的性質，我們無法保持對數據安全的完全控制或實施降低數據安全事件風險的措施。例如，我們的客户可能會意外泄露他們的密碼或將其存儲在丟失或被盜的移動設備上，從而造成我們的系統沒有

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防止第三方訪問。此外，我們在菲律賓、美國、格魯吉亞和其他地方的第三方承包商可能可以訪問客户數據；俄羅斯或烏克蘭沒有存儲任何個人客户數據。如果這些或其他第三方供應商違反適用的法律或我們的政策，此類違規行為也可能使我們客户的信息處於危險之中，進而可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們的緊急服務和E-911呼叫服務可能會使我們承擔重大責任。

FCC要求互聯網語音通信提供商，如我們公司，在傳統有線E-911網絡覆蓋的所有地理區域提供E-911服務。根據FCC的規定，互聯網語音通信提供商必須將呼叫者的電話號碼和註冊位置信息傳輸到適當的公共安全應答點(PSAP)，或者將呼叫路由到國家緊急呼叫中心。FCC和州監管機構還要求我們的CLEC服務在向最終用户提供服務的範圍內提供E-911服務。我們在國際上也受到類似的要求。

根據法規要求，我們向互連的VoIP客户提供撥打緊急服務的接入，我們必須在啟動或更改服務之前從每個客户那裏獲得每條VoIP線路首先使用該服務的物理位置。對於可以從多個物理位置使用的訂閲，我們必須為客户提供一種或多種更新其物理位置的方法。由於我們無法確認服務是在客户提供的物理地址上使用的，而且客户可能提供了錯誤的位置或無法提供更新的位置信息，因此緊急服務呼叫可能會被路由到錯誤的PSAP。如果緊急服務呼叫沒有被路由到正確的PSAP，並且如果延遲導致重傷或死亡，我們可能會被起訴，並造成巨大的損失。我們正在評估嘗試驗證和更新使用我們訂閲的地點的地址的措施。

此外，客户可能試圖要求我們對因延遲、錯誤發送或未完成的緊急服務呼叫或短信而遭受的任何損失、損壞、人身傷害或死亡負責，但須遵守適用法律、法規和我們的客户協議對提供商責任的任何限制。

我們依賴第三方提供我們的大部分客户服務和支持代表，並履行我們的E-911服務的各個方面。如果這些第三方不為我們的客户提供可靠、高質量的服務，我們的聲譽將受到損害，我們可能會失去客户。

我們通過我們的在線帳户管理網站和我們的免費客户支持電話提供多種語言的客户支持。我們的客户支持目前主要通過位於菲律賓的第三方提供商以及我們在美國的員工提供。我們的第三方提供商通常為我們的客户提供客户服務和支持，而不會將自己標識為獨立的一方。支持我們客户的能力可能會因菲律賓的自然災害、惡劣天氣條件、內亂、罷工和其他不利事件而中斷。此外，隨着我們在國際上擴展業務，我們可能需要在客户服務和支持方面投入大量資金和投資，以充分滿足國際客户的複雜需求，例如以其他外語提供支持。在部署我們的解決方案時，我們還使用第三方為客户提供現場專業服務。如果這些供應商不向我們的客户提供及時和高質量的服務，我們的聲譽可能會受到損害，我們可能會失去客户。此外，第三方專業服務供應商可能無法在需要時提供服務，這將對我們履行客户承諾的能力產生不利影響。

我們還與第三方簽訂合同，在美國、加拿大、英國和我們提供緊急服務撥號接入的其他司法管轄區提供緊急服務呼叫，包括協助路由緊急呼叫和終止緊急服務呼叫。我們的國內供應商運營着一個國家呼叫中心，一週七天、每天24小時都可以接聽某些緊急呼叫，並維護PSAP數據庫，以部署和運營E-911服務。我們依賴其他司法管轄區的供應商提供類似的功能，在這些司法管轄區，我們提供緊急服務撥號。在移動設備上，我們依靠底層的蜂窩或無線運營商來提供緊急撥號服務。供應商的服務中斷可能會導致我們的客户無法使用E-911/999/112服務，並使我們承擔責任並損害我們的聲譽。

如果這些第三方中的任何一方不提供可靠、高質量的服務，或者該服務不符合監管要求，我們的聲譽和我們的業務將受到損害。此外，向我們提供服務的提供商之間的行業整合可能會影響我們獲得這些服務的能力或增加我們的服務成本。

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有關知識產權的風險

侵犯第三方知識產權的指控可能會對我們的業務產生實質性和不利的影響。

在我們經營的領域中，有大量關於知識產權的訴訟。例如，我們最近和過去都曾被第三方起訴，聲稱侵犯了他們的知識產權，未來我們可能會不時被起訴侵權。此外，在某些情況下，我們同意賠償我們的客户、經銷商和全球服務提供商因我們的解決方案聲稱的知識產權侵權而產生的費用和責任。我們在我們的標準銷售合同中提供賠償，其中包括我們承擔辯護和/或補償我們的客户和/或經銷商和全球服務提供商的費用、和解和/或與侵犯知識產權指控有關的責任的義務。在過去，我們已經解決了針對我們的侵權訴訟；但是，我們不能向您保證，我們將能夠解決任何未來的索賠，或者，如果我們能夠解決任何此類索賠，和解將以對我們有利的條款進行。我們廣泛的技術可能會增加第三方聲稱我們或我們的客户和/或經銷商以及全球服務提供商侵犯其知識產權的可能性。

我們過去曾收到並可能在未來收到關於侵犯、挪用或濫用其他各方專有權的索賠通知。此外，無論是非曲直，此類指控和訴訟，無論是針對我們還是針對我們的客户、經銷商、客户和全球服務提供商，都可能需要大量的時間和費用來辯護，可能會對客户關係產生負面影響，可能會將管理層的注意力從我們運營的其他方面轉移，並且一旦解決，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

事實上，我們提供訂閲所需的某些技術現在或將來可能會被其他方申請專利。如果這種技術被另一個人有效地申請了專利，我們將不得不就使用該技術的許可證進行談判。我們可能無法以我們可以接受的價格談判這樣的許可證。如果存在這樣的專利，或者我們無法以可接受的條款談判任何此類技術的許可，可能會迫使我們停止使用該技術，並停止提供包含該技術的訂閲，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

如果我們或我們的任何解決方案被發現侵犯了任何第三方的知識產權，我們可能會對這種侵權行為承擔責任，這可能是實質性的。我們還可能被禁止使用或銷售某些訂閲，被禁止使用某些流程，或被要求重新設計某些訂閲，每一項都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

這些和其他結果可能：

•導致大量現有客户流失或禁止獲得新客户的；

•使我們為我們認為受到侵犯的知識產權支付許可費；

•使我們產生成本，並將寶貴的技術資源用於重新設計我們的訂閲；

•使我們的收入成本增加；

•促使我們管理或辯護法律糾紛，包括可能導致增加成本、責任、聲譽損害和分散我們管理團隊注意力的訴訟；

•促使我們加快支出，以保持現有收入；

•促使現有的或新的供應商要求預付款或信用證；

•在市場上對我們的品牌造成實質性的負面影響，並造成商譽的重大損失；

•促使我們改變我們的業務方式或訂閲；

•要求我們停止某些業務運營或提供某些訂閲或功能；以及

•導致我們破產或清算。

我們保護知識產權的能力有限，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們在一定程度上依靠專利、商標、版權和商業祕密法律來保護我們在美國和國外的知識產權。我們尋求根據商業祕密和版權保護我們的技術、軟件、文檔和其他信息

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法律，這些法律只提供有限的保護。例如，我們通常與員工、顧問、第三方承包商、客户和供應商簽訂保密協議，以努力控制對我們的技術、軟件、文檔和其他信息的訪問、使用和分發。這些協議可能無法有效防止未經授權使用或披露機密信息，也可能無法在此類未經授權使用或披露的情況下提供足夠的補救措施，第三方可能會在未經授權的情況下合法地進行反向工程、複製或以其他方式獲取和使用我們的技術。此外，我們的現任或前任員工、顧問、第三方承包商、客户或供應商向公眾或其他可以利用商業祕密信息的人不當披露商業祕密信息，可能會使該信息無法作為商業祕密受到保護。

我們還在一定程度上依賴專利法來保護我們在美國和國際上的知識產權。我們的知識產權組合包括450多項已頒發的專利，包括從戰略合作伙伴關係交易中獲得的專利，這些專利將於2024年至2041年到期。我們還有68項專利申請在美國等待審查，22項專利申請在外國司法管轄區等待審查，所有這些都與美國的申請有關。我們無法預測這些未決的專利申請是否會導致已頒發的專利，或者是否有任何已頒發的專利能夠有效地保護我們的知識產權。即使未決的專利申請產生了已頒發的專利，該專利也可能在美國地區法院或美國專利商標局的各種訴訟程序中被規避或其有效性受到質疑，例如授權後審查或各方之間審查可能需要法律代表，並涉及大量費用和管理時間和資源的轉移。在轉讓完成之前，我們不能保證所獲得專利的所有權鏈的完整性。此外，我們不能向您保證我們的解決方案的每個重要功能都受我們的專利保護，或者我們將用我們的解決方案所包含的任何或所有專利來標記我們的解決方案。因此，我們可能會被阻止就侵犯我們專利的行為尋求全部或部分禁令救濟或損害賠償。

此外，我們過去和未來可能會通過不繼續在某些司法管轄區續期我們的一些專利來“削減”我們的專利組合，或者可能決定剝離我們的一些專利。

第三方未經許可使用我們的品牌，包括域名，可能會損害我們的聲譽，在我們的客户中造成混亂，並削弱我們營銷我們的解決方案和訂閲的能力。為此，我們已經註冊了大量商標和服務標誌，並申請了更多商標和服務標誌的註冊，並在美國國內外獲得了大量域名，以建立和保護我們的品牌名稱，這是我們知識產權戰略的一部分。如果我們的申請收到反對意見或被第三方成功反對，我們將很難阻止第三方在未經我們許可的情況下使用我們的品牌。此外，成功反對我們的申請可能會鼓勵第三方對我們提出更多反對或啟動商標侵權訴訟，這可能是昂貴和耗時的辯護。如果我們沒有成功地保護我們的商標，我們的商標權可能會被稀釋，並受到挑戰或無效，這可能會對我們的品牌造成實質性的不利影響。

儘管我們努力實施我們的知識產權戰略，但我們可能無法在美國或國際上保護或執行我們的專有權利(在這些地區，有效的知識產權保護可能無法獲得或受到限制)。例如，我們簽訂了包含保密和發明轉讓條款的協議，涉及將某些軟件開發和質量保證活動外包給位於格魯吉亞的第三方承包商，以及我們在保加利亞、烏克蘭、西班牙和俄羅斯使用的以前的第三方承包商。我們還與位於菲律賓的第三方承包商簽訂了一項包含保密條款的協議，我們在那裏外包了很大一部分客户支持職能。我們不能向您保證，與這些第三方承包商的協議或他們與其員工和承包商的協議將充分保護我們在適用司法管轄區和外國的專有權利，因為他們各自的法律可能不會像美國法律一樣保護專有權利。此外，我們的競爭對手可能獨立開發類似或優於我們技術的技術，以不侵犯我們的知識產權或圍繞我們的任何專利進行設計的方式複製我們的技術。此外，發現和監管未經授權使用我們的知識產權是困難的和資源密集型的。此外，未來可能有必要提起訴訟，以執行我們的知識產權，確定他人專有權利的有效性和範圍，或針對侵權或無效索賠進行抗辯。這類訴訟，無論勝訴與否，都可能導致鉅額成本和管理時間和資源的轉移，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們對開源技術的使用可能會限制我們將訂閲商業化的能力。

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通常向包括競爭對手在內的第三方免費提供的專有軟件(其中包含我們有價值的商業祕密)，以向第三方尋求許可，以便繼續提供我們的訂閲、重新設計我們的技術，或者在重新設計無法及時完成或根本無法完成的情況下停止提供我們的訂閲，其中任何一種情況都可能導致我們停止訂閲、損害我們的聲譽、導致客户損失或索賠、增加我們的成本或以其他方式對我們的業務和運營結果產生不利影響。

與我們的負債有關的風險

我們的信貸協議對我們施加了經營和財務限制。

於2023年2月14日，吾等與本公司、不時的貸款人及作為行政代理及抵押品代理的美國銀行訂立信貸協議，該協議於2023年8月15日及2023年11月2日修訂，以增加對信貸安排的額外承諾(經修訂的“信貸協議”)。信貸協議及其他貸款文件項下的責任由本公司若干主要國內附屬公司擔保，並以本公司幾乎所有動產及該等附屬擔保人的財產作抵押。信貸協議規定225.0,000,000美元循環貸款安排(“循環信貸安排”)和475.0,000,000美元延遲提取定期貸款安排(“定期貸款”)。截至2023年12月31日，我們的循環信貸安排下沒有未償還的金額，定期貸款下的未償還金額為390.0億美元，可供提取的定期貸款承諾為7,500萬美元。

我們的信貸協議包含限制我們的能力和我們某些子公司的能力的契約：

•招致和擔保額外債務；

•產生留置權；

•進行收購和其他投資；

•處置資產；

•就股本支付股利和其他分配，或者贖回、回購股本；

•預付、贖回或回購某些次級債務；

•與關聯公司進行交易；

•對於這類子公司，訂立協議限制其支付股息或進行其他分配的能力；以及

•合併、合併或出售我們或該等附屬公司的全部或實質上所有資產。

此外，信貸協議包含金融契約，要求遵守最高總淨槓桿率和最低利息覆蓋率，每種情況下都在每個財政季度結束時進行測試。這些公約可能會對我們為我們的業務融資、滿足或以其他方式滿足我們的資本需求、尋求商業機會或對市場狀況做出反應的能力造成不利影響，或以其他方式限制我們的活動或業務計劃。此外，我們償還債務本金和利息的義務可能會使我們容易受到經濟或市場衰退的影響。

根據信貸協議，任何違反這些公約的行為都可能導致違約。截至2023年12月31日，我們遵守了信貸協議下的所有契諾；然而，如果發生違約事件，貸款人可以終止他們的承諾，並加快我們在信貸協議下的義務。任何此類加速都可能導致可轉換票據(定義如下)項下的違約事件。我們可能無法償還債務或借入足夠的資金，以我們可以接受的條款進行再融資。請參閲附註6-長期債務請參閲本年度報告第II部分表格10-K第8項所附的合併財務報表附註，以瞭解更多信息。

償還債務，包括債券，可能需要大量現金，而我們的業務可能沒有足夠的現金流來償還我們所有的債務。

於2023年12月31日，本公司有161.3,000,000美元於2025年到期之0釐可換股票據(“2025年可換股票據”)未償還本金總額，609.1,000,000美元於2026年到期之0釐可換股票據(“2026年可換股票據”及連同2025年可換股票據，“可換股票據”)未償還本金總額，以及本公司於2030年到期之8.500釐優先票據(“2030優先票據”)本金總額4,000,000美元。

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可轉換票據，以下簡稱“票據”)已發行。2025年可轉換債券將於2025年3月1日到期，2026年可轉換債券將於2026年3月15日到期，2030年優先債券將於2030年8月15日到期。在符合某些條件的情況下，我們可以根據信貸協議借入額外金額，包括我們現有循環信貸安排下高達225.0,000,000美元的額外定期貸款，以及高達7,500萬美元的額外定期貸款。截至2023年12月31日，我們的循環信貸安排下沒有未償還的金額，定期貸款下的未償還金額為390.0億美元。

本公司是否有能力按計劃支付債務本金、支付利息或為其債務(包括票據及根據信貸協議借入的任何款項)進行再融資，視乎其未來表現而定，而未來表現會受本公司無法控制的經濟、財務、競爭及其他因素所影響。公司的業務可能不會從未來的運營中產生足以償還債務和進行必要的資本支出的現金流。如果公司無法產生這樣的現金流，它可能被要求採取一個或多個替代方案，例如出售資產、重組債務，或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外的債務融資或股權資本。該公司對未來任何債務進行再融資的能力將取決於當時的資本市場和財務狀況。本公司可能無法從事任何此類活動或以理想的條款從事這些活動，這可能導致其債務違約。此外，信貸協議及管轄2030年高級票據的契約(“高級票據契約”)及本公司未來的任何債務協議亦可能載有限制性契諾，禁止本公司採納部分或任何此等替代方案。例如，信貸協議包含負面契諾，限制本公司及其子公司產生債務、設立留置權、進行投資、處置資產和支付某些限制性付款的能力。本公司如未能遵守此等契諾，可能會導致其債務出現違約，如不予以補救或豁免，則可能導致其債務加速及終止信貸協議項下的承諾。

此外，該公司的債務，再加上它的其他財務義務和合同承諾，可能會產生其他重要後果。例如，它可以：

•要求我們的部分現金流用於償還債務，而不是用於其他目的，從而減少了可用於收購、營運資本和資本支出以及其他一般公司目的的現金流；

•使公司更容易受到美國和世界經濟、行業和競爭條件的不利變化以及政府法規的不利變化的影響；

•限制公司在規劃或應對其業務和行業變化方面的靈活性；

•使公司與負債較少的競爭對手相比處於劣勢；

•限制公司獲得額外融資以資助收購、營運資本和資本支出以及其他一般企業用途的能力；以及

•降低對公司的收購吸引力或增加收購難度。

這些因素中的任何一個都可能損害公司的業務、經營結果和財務狀況。此外，如果公司產生額外的債務，與其業務和償還債務的能力相關的風險將會增加。

我們可能需要額外資本或需要重組我們現有的債務，以實現我們的業務目標，並應對商業機會、挑戰或不可預見的情況。如果我們沒有資金，我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。

我們打算繼續進行支出和投資，以支持我們的業務增長，並可能需要額外的資本來實現我們的業務目標，應對商業機會、挑戰或不可預見的情況，包括開發新的解決方案或增強我們現有的解決方案，增強我們的運營基礎設施，以及獲取互補的業務和技術。因此，我們可能需要從事股權或債務融資活動，以獲得額外資金或重組現有債務。然而，當我們需要時，可能沒有額外的資金可用，或者我們可能無法以我們可以接受的條款重組現有債務，或者根本無法重組。股權資本市場的波動可能會對我們通過公開或非公開出售股權證券或債務重組為業務融資的能力產生重大不利影響。利率上升和/或銀行業和金融業的不穩定可能會減少我們獲得債務資本的機會。我們目前的債務協議和未來我們獲得的任何債務融資都可能涉及限制性公約，這可能會使我們更難獲得額外資本和尋找商業機會。此外，信貸協議、高級票據契約以及我們未來可能獲得的任何額外信貸安排或債務協議中的限制性契諾，可能會限制我們以適當的方式開展業務

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這可能會限制我們的業務增長，從而對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

我們不能向您保證，我們將能夠遵守任何此類限制性公約。如果將來我們不能遵守這些公約，我們會要求修訂或豁免這些公約。我們不能向您保證，任何此類豁免或修訂都會被批准。在這種情況下，我們可能需要償還我們現有的任何或全部借款，我們不能向您保證，我們將能夠根據我們現有的信貸協議借款，或以商業合理的條款獲得替代融資安排，或根本不能。

此外，信貸市場的波動可能會對我們獲得債務融資的能力產生不利影響。轉換我們的未償還可轉換票據和任何其他股權的未來發行，或任何未來股權或可轉換債務證券的未來發行，可能導致我們現有股東的重大稀釋，我們發行的任何新的股權或可轉換債務證券可能擁有高於我們A類普通股持有人的權利、優先權和特權。如果我們不能以我們滿意的條款獲得足夠的融資或融資，當我們需要時，我們繼續追求我們的業務目標和應對商業機會、挑戰或不可預見的情況的能力可能會受到極大的限制，我們的業務、經營結果、財務狀況和前景可能會受到重大和不利的影響。

吾等可能沒有能力籌集所需資金，以現金結算可換股票據的兑換，或於適用票據契約(定義見下文)下的控制權發生根本改變或變更時購回票據，或於債券到期日支付票據本金，而吾等未來的債務可能對吾等於兑換或購回票據時支付現金的能力構成限制。

債券持有人將有權要求吾等於發生基本變更或控制權變更(視何者適用而定)時，於適用到期日前按適用票據契約或管限適用可轉換票據系列的契約(“可轉換票據契約”及連同高級票據契約“票據契約”)所載的回購價格回購全部或部分該等票據，以及適用票據契約所載的任何應計及未支付的特別利息(如有)。此外，在轉換適用系列的可轉換票據時，吾等將被要求就被轉換的該等可轉換票據支付現金，如適用的可轉換票據契約所述。此外，除非提前兑換、贖回或購回債券(視何者適用而定)，否則本行將須於債券到期日以現金償還適用系列債券。然而，即使吾等訂立信貸協議，吾等仍不能向閣下保證，吾等手頭將有足夠可用現金或能夠在吾等被要求回購就該等票據交回的該等票據或就(I)正被轉換的該系列可轉換票據或(Ii)該系列票據於其各自到期日支付現金時獲得融資。

此外，我們回購適用系列票據的能力或支付現金的能力(I)在可轉換票據轉換時或(Ii)在其各自到期時可能受到法律、監管機構或管理我們未來債務的潛在協議的限制。此外，吾等未能在適用的票據契約要求購回該等票據時購回該等票據，或未能按適用的票據契約的規定於該等可換股票據轉換時或(Ii)於該等票據各自到期時支付現金，將構成該等票據契約項下的違約。根據該等票據契約，違約或發生根本性變更或控制權變更(視何者適用而定)，亦可能導致根據管限我們未來債務的潛在協議違約。此外，根據適用的票據契約，如適用，發生根本性的改變或控制權的改變，本身可能構成任何該等票據契約的違約事件。如在任何適用的通知或寬限期後加快償還相關債務，吾等可能沒有足夠資金償還該等債務及回購該系列債券或於兑換該系列債券時支付現金(視何者適用而定)。

高級票據契約載有限制性契約，這些契約可能會限制我們從事可能符合我們長期最佳利益的活動的能力。

高級票據契約載有限制性契約，這些契約可能會限制我們和我們的附屬擔保人的能力，其中包括：

•在某些資產上設立留置權，以擔保債務；

•為若干債務提供附屬擔保，但不同時為2030年優先債券提供擔保；及

•合併或合併或合併，或出售或以其他方式處置我們的所有或幾乎所有資產給另一個人。

目錄表

由於這些限制，我們在如何開展業務方面將受到限制，我們可能無法籌集額外的債務或股權融資來有效競爭或利用新的商業機會。我們不遵守這些公約可能導致違約事件，如果不治癒或放棄，可能導致2030年優先債券加速或交叉加速。如果我們被迫以不太優惠的條件對這些借款進行再融資，或者無法對這些借款進行再融資，我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

我們不遵守上述限制性契約和/或任何未來債務的條款可能會導致違約，如果不治癒或免除違約，我們可能會被要求在到期日之前償還這些借款。如果我們被迫以不太優惠的條件對這些借款進行再融資，或者無法對這些借款進行再融資，我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

可轉換票據的條件轉換功能如果被觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

一旦可換股票據的條件轉換功能被觸發，可換股票據持有人將有權根據適用的可換股票據契約在指定期間內按其選擇隨時轉換該等可換股票據。如果一系列債券的一個或多個持有人選擇轉換其可轉換票據，我們將被要求以現金支付部分或全部轉換債務，這可能對我們的流動性產生不利影響。此外，在某些情況下，例如持有人轉換或贖回，根據適用的會計規則，我們可能需要將該系列可轉換票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債，這將導致我們的營運資本淨額大幅減少。

上限認購交易可能影響可換股票據及我們的A類普通股的價值，而我們須承受交易對手風險。

就發行可換股票據而言，我們與對手方就可換股票據訂立上限贖回交易。上限認購交易涵蓋（視乎慣例調整而定）本公司A類普通股的股份數目（最初與可換股票據相關）。預期上限認購交易將抵銷因兑換可換股票據而產生之潛在攤薄。

交易對手或其各自的聯屬公司可於可換股票據各自到期前的任何時間（並可能於上限贖回交易的各行使日期），透過訂立或平倉有關我們的A類普通股的各種衍生工具及╱或於二級市場交易中買賣我們的A類普通股或我們的其他證券，修改其對衝持倉。這種行為也可能導致或阻止我們A類普通股的市場價格上漲或下跌。

我們不對上述交易可能對可換股票據或我們A類普通股的價格產生的任何潛在影響的方向或程度作出任何陳述或預測。此外，我們不表示這些交易不會在未經通知的情況下終止。

此外，上限贖回交易的對手方為金融機構，而我們將面臨一名或多名對手方可能違約或未能履行或行使若干權利終止其於上限贖回交易下的責任的風險。如果一項或多項上限看漲期權交易的交易對手面臨破產程序，我們將成為該等程序中的無擔保債權人，其債權相當於我們在該交易下當時的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素，但一般來説，如果A類普通股的市場價格或波動性增加，風險敞口將增加。一旦交易對手違約或未能履行義務，或終止義務，我們可能會遭受不利的税收後果，並比我們目前預期的A類普通股稀釋更多。我們無法保證交易對手的財務穩定性或可行性。

與我們的A類普通股和我們的章程條款有關的風險

我們A類普通股的市場價格可能會波動，可能會下跌。

總的來説，股市，尤其是SaaS和其他與科技相關的股票市場，一直非常不穩定。因此，我們A類普通股的市場價格和交易量一直並可能繼續高度波動，我們A類普通股的投資者可能會經歷其股票價值的下降，包括

目錄表

減少與我們的經營業績或前景無關。可能導致我們A類普通股市場價格大幅波動的因素包括：

•我們的經營和財務業績和前景以及其他類似公司的業績，包括我們的戰略合作伙伴和全球服務提供商；

•本公司或本行業其他公司的季度或年度收益；

•影響我們訂閲需求的條件；

•公眾對我們的新聞稿、財務指導和其他公開公告以及提交給美國證券交易委員會的文件的反應；

•跟蹤我們A類普通股的證券或研究分析師的收益估計或建議的變化；

•實際或感知的安全漏洞，或其他隱私或網絡安全事件；

•市場和行業對我們在實施增長戰略方面的成功或不足的看法；

•我們或我們的競爭對手的戰略行動，如收購或重組；

•政府和其他法規的變化；

•會計準則、政策、指引、解釋或原則的變更；

•關鍵人員的到達和離開；

•我們、我們的投資者或我們的管理團隊成員出售普通股；

•美國和全球經濟或金融市場的一般市場、經濟和政治條件的變化，包括自然災害、電信故障、網絡攻擊、外交或貿易關係的變化、銀行業危機、世界各地的內亂、戰爭行為(包括與俄羅斯和烏克蘭戰爭有關的地緣政治緊張局勢、美國和其他國家的制裁，以及俄羅斯為應對這些制裁和以色列與哈馬斯之間的戰爭而採取的報復行動)、恐怖襲擊或其他災難性事件，如新冠肺炎的全球爆發或未來的任何流行病；以及

•美國與中國的地緣政治關係。

這些因素中的任何一個都可能導致我們A類普通股的交易量和市場價格發生巨大而突然的變化，並可能阻止投資者以或高於他們購買我們A類普通股的價格出售他們的股票。在一家公司的證券市場價格經歷一段時間的波動後，股東通常會對該公司提起證券集體訴訟。我們捲入集體訴訟可能會轉移我們高級管理層的注意力，如果做出不利決定，可能會對我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

只要我們的章程文件中包含的普通股的雙重股權結構仍然有效，投票控制權就將集中在在我們首次公開募股之前持有我們股票的有限數量的股東手中，主要包括我們的創始人及其附屬公司，並限制其他股東影響公司事務的能力。

我們的B類普通股，每股票面價值0.0001美元(“B類普通股”，連同我們的A類普通股，我們的“普通股”)，每股10票，我們的A類普通股每股1票。此外，我們的A系列可轉換優先股在轉換為A類普通股的基礎上擁有投票權。截至2023年12月31日，持有B類普通股的股東，包括我們的創始人和某些高管及其關聯公司，總共持有我們已發行股本約54%的投票權，我們的創始人，包括我們的董事長和首席執行官，共同持有此類投票權的大部分。因此，只要B類投票權結構仍然存在，在我們首次公開募股完成之前收購其股份的少數股東將繼續對我們公司的管理和事務以及提交給我們股東批准的許多事項的結果產生重大影響，包括董事選舉和重大公司交易，如合併、合併或出售我們幾乎所有的資產。

此外，由於我們的B類普通股和A類普通股之間的投票權比例為10：1，B類普通股的持有者將繼續共同控制提交給我們的股東批准的許多事項，即使他們的股票持有量低於我們股本流通股投票權的50%。這

目錄表

集中控制將限制您在可預見的未來影響公司事務的能力，因此，我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。

B類普通股持有人未來的轉讓通常會導致這些股份轉換為A類普通股，隨着時間的推移，這可能會增加那些長期保留其股份的B類普通股持有人的相對投票權。例如，如果Shmunis先生在較長一段時間內保留其持有的很大一部分B類普通股，他未來可以控制我們股本的合併投票權的大部分。作為董事會成員，T.Shmunis先生對我們的股東負有受託責任，必須以他合理地認為符合我們股東最佳利益的方式真誠行事。作為股東，甚至是控股股東，施穆尼斯先生通常有權為自己的利益投票，這可能並不總是符合我們股東的總體利益。

我們從未支付過現金股息，也不希望對我們的普通股支付任何現金股息。

我們目前不打算在可預見的未來宣佈普通股的股息，而是計劃保留任何收益，為我們的運營和增長提供資金。由於我們從未支付過現金股息，在可預見的未來也不會對我們的普通股支付任何現金股息，因此投資者在我們公司的投資獲得回報的唯一機會將是我們A類普通股的市場價格升值，投資者出售其股票賺取利潤。不能保證我們在市場上佔主導地位的A類普通股的價格永遠會超過投資者支付的價格。

A系列可轉換優先股的持有者有權在轉換為A類普通股的基礎上投票，並有權批准某些行動。

我們A系列可轉換優先股的持有者一般有權與我們普通股的持有者一起投票表決所有提交我們股本持有者表決的事項(與普通股作為一個類別的持股人一起投票)。然而，我們必須徵得A系列可轉換優先股多數流通股持有人(作為單獨類別一起投票)的同意，才能採取某些行動，包括(I)對(A)我們的公司註冊證書或章程中任何在任何重大方面對A系列可轉換優先股或其持有人的權利、優先權、特權或投票權產生不利影響的任何條款的任何修訂、更改或廢除，或(B)我們指定證書中的任何條款，(Ii)優先於或與其同等的證券發行，A系列可轉換優先股與股息權或清算時的資產分配權有關，(Iii)A系列可轉換優先股或其發行的法定股數的任何增加或減少，及(Iv)本公司普通股的任何一次性特別股息100,000,000美元或以上。因此，A系列可轉換優先股的持有者未來可能有能力影響影響我們治理和資本化的某些事項的結果。

我們A系列可轉換優先股的股票發行降低了我們普通股持有人的相對投票權，而將這些股票轉換為我們A類普通股將稀釋我們普通股股東的所有權，並可能對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。

我們A系列可轉換優先股的持有人通常有權在轉換後的基礎上與我們普通股的持有人一起，就提交我們股本持有人投票的所有事項進行投票，這降低了我們普通股持有人的相對投票權。此外，將我們的A系列可轉換優先股轉換為A類普通股將稀釋我們普通股現有持有人的所有權權益，而A系列可轉換優先股的任何轉換將增加我們A類普通股可供公開交易的股票數量，這可能對我們A類普通股的現行市場價格產生不利影響。

我們的A系列可轉換優先股擁有的權利、優先權和特權不是由我們的普通股股東持有的，而是優先於普通股股東的權利，這可能對我們的流動性和財務狀況產生不利影響。

A系列可轉換優先股的持有人有權在向任何其他類別或系列股本的持有人支付任何其他類別或系列股本之前，就任何自願或非自願清盤、解散或清盤的資產分配，收取有關股息權及資產的付款。此外，在收到某些控制權變更的事先書面通知後，我們將自動贖回A系列可轉換優先股的所有股份，回購價格相當於A系列可轉換優先股每股1,000美元(“清算優先股”)。這些股息和股份回購義務可能會影響我們的流動性，並減少現金流。

目錄表

可用於營運資本、資本支出、增長機會、收購和其他一般企業用途。我們對A系列可轉換優先股持有人的義務也可能限制我們獲得額外融資的能力，這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。優先權利還可能導致我們A系列可轉換優先股持有人和我們普通股持有人之間的利益分歧。

我們不能保證我們的股票回購計劃將得到全面實施，也不能保證它們將提高長期股東價值。

2023年2月13日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們可以回購最多1.75億美元的已發行A類普通股，但受某些限制。隨後，在2023年5月16日、2023年11月1日和2024年2月7日，我們的董事會批准了額外的股票回購計劃，根據該計劃，我們可以分別額外回購1.25億美元、1.0億美元和1.5億美元的已發行A類普通股，但也受某些限制。我們計劃從我們未來的現金流產生以及其他潛在的現金來源，包括與可轉換票據相關的上限贖回，為這些計劃下的回購提供資金。根據這些計劃，我們可以隨時酌情在公開市場交易、私下談判的交易或其他方式中進行股票回購。這些計劃並不要求我們回購任何特定的美元金額或購買我們A類普通股的任何特定數量的股票。截至2023年12月31日，根據這些計劃，我們已回購了約3.15億美元的A類普通股。根據這些計劃回購的任何未來股票的時間和數量將取決於各種因素，包括股價、交易量以及一般商業和市場狀況。我們的董事會將定期審查這些計劃，並可能授權對其條款進行適當的調整。因此，我們無法保證股票回購的時間或數量。這些計劃可能會影響我們A類普通股的價格，增加波動性，並減少我們的現金儲備。這些計劃可能隨時被暫停或終止，即使完全實施，也可能不會提高長期股東價值。有關更多信息，請參閲本年度報告中表格10-K的第II部分第5項。

我們的公司證書和章程以及特拉華州公司法中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難，限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試，並限制我們A類普通股的市場價格。

我們公司註冊證書和章程中的條款可能會延遲或阻止控制權的變更或管理層的變更。我們的公司註冊證書和附例包括以下條款：

•授權本公司董事會在股東不採取進一步行動的情況下發行最多100,000,000股非指定優先股，其中200,000股目前指定為A系列可轉換優先股；

•要求，一旦我們B類普通股的流通股佔我們普通股總投票權的比例低於多數，我們股東採取的任何行動都必須在正式召開的年度會議或特別會議上進行，而不是通過書面同意；明確規定我們的股東特別會議只能由我們的董事會、董事會主席或首席執行官召開；

•建立股東提議提交年度會議的預先通知程序，包括建議的董事會成員提名；

•禁止在董事選舉中進行累積投票；

•規定我們董事會的空缺只能由當時在任的大多數董事填補，即使不到法定人數；

•聲明修改公司章程和公司註冊證書的某些條款需要得到我們董事會或我們已發行股本的絕對多數的持有人的批准；以及

•如上所述，反映兩類普通股。

這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員，從而挫敗或阻止股東試圖更換或罷免我們目前的管理層。此外，由於我們是在特拉華州註冊成立的，我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄，該條款一般禁止特拉華州公司在未獲得特定批准的情況下，在股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的業務合併。

目錄表

一般風險因素

有效税率的變化，或因審查我們的收入或其他納税申報單而產生的不利結果，可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們未來的實際税率可能會出現波動或受到多個因素的不利影響，包括：

•我們的遞延税項資產和負債的估值變化；

•研究與開發税收抵免法失效或失效；

•結轉營業虧損淨額到期或未使用；

•股權薪酬的税收效應；

•擴展到新的司法管轄區；

•實施和持續運作我們的公司間安排的潛在挑戰和相關成本；

•税收法律、法規和會計原則的變化，或者其解釋或適用；

•由於收購而產生的某些不可扣除的費用。

我們有效税率的任何變化都可能對我們的經營業績產生不利影響。

美國和外國税法的變化可能會對我們的業務、現金流、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

我們遵守美國聯邦、州和地方政府以及外國司法管轄區類似税務機關的税法、法規和政策。税法的變化以及其他因素可能導致我們的納税義務和實際税率發生波動，並對我們的税務狀況和/或税務負債產生不利影響。例如，2019年，法國對數字活動產生的收入徵收3%的數字服務税，其他司法管轄區正在提議或可能在未來引入類似的法律。此外，美國最近對股票回購徵收1%的消費税，這可能會增加我們實施股票回購計劃或回購A系列優先股的成本，並對調整後的財務報表收入徵收15%的替代最低税。包括美國在內的許多國家以及經濟合作與發展組織等組織也在積極考慮修改現有税法，或提出或頒佈新的法律，這些法律可能會增加我們在開展業務的國家/地區的納税義務，或導致我們改變經營業務的方式，包括擬議的15%全球最低税率。歐盟理事會已通過了擬議的15%全球最低税率，該税率已在一些司法管轄區的國內法中實施，適用於2023年12月31日或之後開始的財政年度，適用於年度合併收入至少達到7.5億歐元的跨國公司。美國聯邦或州或國際税法或税收規定的任何這些發展或變化都可能對我們的有效税率和經營業績產生不利影響。無法保證我們的實際税率、納税、税收抵免或優惠不會受到這些或其他法律發展或變化的不利影響。

如果我們對財務報告的內部控制不有效，可能會對投資者對我們公司的信心產生不利影響。

根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條，我們的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所（KPMG LLP）須於2023年12月31日出具證明報告。儘管管理層認為截至2023年12月31日，財務報告的內部監控處於合理的保證水平，但不能保證未來不會發現重大缺陷。“重大缺陷”是指財務報告內部控制的缺陷或缺陷組合，導致年度或中期財務報表的重大錯誤陳述有合理的可能性無法及時預防或發現。在評估和測試過程中，如果我們發現財務報告內部控制存在一個或多個重大缺陷，我們將無法斷言我們的內部控制是有效的。因此，我們可能需要採取各種行動，例如實施新的內部控制和程序以及僱用會計或內部審計人員。我們的補救措施可能無法使我們避免未來的重大缺陷。

目錄表

如果我們的獨立註冊會計師事務所無法對我們內部控制的有效性發表意見，我們可能會失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心，這可能會導致我們A類普通股的價格下跌，我們可能會受到SEC的調查或制裁。

我們的業務性質要求應用複雜的收入和費用確認規則，而影響公認會計原則的現行立法和監管環境尚不確定。現行原則的重大變化可能會影響我們未來的財務報表，財務會計準則或慣例的變化可能會導致不利的、意想不到的財務報告波動，並損害我們的經營業績。

我們必須遵守的會計規則和法規是複雜的，並受到財務會計準則委員會（“FASB”），證券交易委員會和各種機構的解釋，以頒佈和解釋適當的會計原則。FASB和SEC最近的行動和公開評論集中在財務報告和內部控制的完整性上。此外，許多公司的會計政策正受到監管機構和公眾的嚴格審查。此外，會計規則和條例不斷變化，可能對我們的財務報表產生重大影響。

我們無法預測未來會計原則或會計政策的變化對我們未來財務報表的影響，這可能對我們報告的財務業績產生重大影響，並可能影響在宣佈變化之前完成的交易的報告。儘管我們並不知悉有任何特定事件或情況需要對我們的估計、判斷或假設進行重大更新，但這可能會在未來發生變化。此外，如果我們要改變我們的關鍵會計估計，包括與訂閲收入和其他收入來源的確認有關的估計，我們的經營業績可能會受到重大影響。

我們對關鍵會計政策的估計或判斷可能基於發生變化或被證明不正確的假設，例如我們對Avaya預付銷售佣金餘額的可收回性評估，這可能導致我們的經營業績低於證券分析師和投資者的預期，導致我們A類普通股的市場價格下跌。

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在合併財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用。管理層作出的重大估計影響到收入、壞賬準備、長期投資估值、遞延和預付銷售佣金成本、商譽、無形資產的使用年限、基於股份的薪酬、內部開發軟件的資本化、回報準備金、所得税準備、不確定的税務狀況、或有虧損、銷售税負債和應計負債。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下是合理的各種其他假設，如題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節所述。這些估計的結果構成了對某些資產和負債以及收入和支出的確認和計量作出判斷的基礎，這些資產和負債以及收入和支出從其他來源看起來並不是很明顯。我們涉及判斷的會計政策包括與收入、壞賬準備、長期投資估值、遞延及預付銷售佣金成本、商譽、無形資產可用年限、股份薪酬、內部開發軟件資本化、回報準備金、所得税準備、不確定税務狀況、或有虧損、銷售税負債及應計負債有關的政策。如果我們的假設發生變化或實際情況與我們的假設不同，我們的運營結果可能會受到不利影響，這可能導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期，導致我們A類普通股的市場價格下降。

我們的公司總部、我們的一個數據中心和代管設施、我們的第三方客户服務和支持設施以及一個研發設施都位於已知地震斷裂帶附近，地震、海嘯或其他災難性災難的發生可能會損壞我們的設施或我們承包商的設施，這可能會導致我們的業務縮減。

我們的公司總部和許多數據中心、主機託管和研發設施以及第三方客户服務呼叫中心位於美國(包括加利福尼亞州)、西班牙、格魯吉亞、保加利亞和亞洲幾個國家，包括中國、菲律賓、印度和澳大利亞。其中許多地點靠近已知的地震斷裂帶，這些斷裂帶容易受到地震和海嘯的破壞，或者位於颶風易發地區。我們和我們的承包商還容易受到其他類型災難的影響，例如停電、火災、洪水、新冠肺炎全球爆發等流行病、網絡攻擊、戰爭(包括與俄羅斯和俄羅斯之間的戰爭有關的持續地緣政治緊張局勢)。

目錄表

烏克蘭，美國和其他國家實施的制裁，以及俄羅斯為迴應這些制裁而採取的報復行動，以及以色列和哈馬斯之間持續的戰爭)，政治動盪，恐怖襲擊和類似事件，這些都是我們無法控制的。如果發生或惡化任何災難或地緣政治衝突，我們的業務運營能力可能會受到嚴重損害，我們可能會遭受系統中斷、聲譽損害、知識產權損失、訂閲開發延遲、服務長時間中斷、數據安全遭到破壞以及關鍵數據丟失，所有這些都可能損害我們未來的運營結果。此外，我們沒有地震保險，我們可能沒有足夠的保險來彌補其他災難或其他類似的重大業務中斷造成的損失。根據我們的保單，任何無法挽回的重大損失都可能嚴重損害我們的業務和財務狀況。

如果研究分析師不發表關於我們業務的研究或報告，或者如果他們發表不利的評論或下調我們的A類普通股評級，我們的股價和交易量可能會下降。

我們A類普通股的交易市場將在一定程度上取決於研究分析師發佈的關於我們和我們業務的研究和報告。如果我們沒有保持足夠的研究覆蓋範圍，或者如果一名或多名跟蹤我們的分析師下調了我們的股票評級，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們A類普通股的價格可能會下降。如果一名或多名研究分析師停止對我們公司的報道或未能定期發佈有關我們的報告，對我們A類普通股的需求可能會減少，這可能會導致我們的股價或交易量下降。

項目1B.未解決的工作人員意見。

沒有。

項目1C：關於網絡安全問題

風險管理和戰略

我們有一個企業範圍的信息安全計劃，旨在保護、識別、檢測、響應和管理合理可預見的網絡安全風險和威脅。此外，為了保護我們的信息系統和數據免受網絡安全威脅，我們使用各種安全工具，幫助及時預防、識別、調查、解決已識別的漏洞和安全事件並從中恢復。這些工具包括但不限於內部報告、監控和檢測工具，以及允許安全研究人員幫助我們在產品被惡意威脅參與者利用之前識別漏洞的漏洞賞金計劃。我們還維護第三方風險管理計劃，以識別、區分優先級、評估、緩解和補救第三方風險；但是，我們依賴我們使用的第三方來實施與其風險相稱的安全計劃，並且我們不能確保他們的努力在所有情況下都會成功。

我們認識到維護我們的系統和數據的安全和保障的極端重要性，並有一個全面的程序來監督和管理網絡安全和相關風險。這一過程由首席信息安全官(“CISO”)負責，並得到管理層和我們董事會的支持。

CISO向首席信息官(“CIO”)報告，並負責管理網絡安全風險以及保護和防禦我們的網絡、系統和數據。CISO管理着一支擁有廣泛經驗和專業知識的網絡安全專業人員團隊，包括在網絡安全威脅評估和檢測、緩解技術、網絡安全培訓、事件響應、網絡取證、內部威脅和監管合規方面。我們的CISO已經擔任了超過20年的各種信息技術和安全領導職務，包括在8x8通信和LAM研究公司擔任首席信息安全官。他擁有太平洋大學信息技術學士學位和南加州大學工商管理碩士學位。

我們的董事會全面監督我們的企業風險管理活動，並定期收到有關公司風險管理流程和與網絡安全相關的風險趨勢的最新消息。審計委員會專門協助董事會監督與網絡安全有關的風險。為了幫助確保有效的監督，審計委員會定期收到CISO關於信息安全和網絡安全的報告。

我們有一個由我們的CISO領導的既定流程和策略，管理我們的評估、遏制、緩解、響應以及發生網絡安全事件時的內部和外部披露。根據事件的性質和嚴重程度，這一流程將逐步通知我們的首席執行官和董事會(包括我們的首席獨立董事以及審計和委員會主席)。

目錄表

我們的網絡安全風險管理方法包括以下關鍵要素：

•多層防禦、持續監控-我們致力於通過多層防禦來保護我們的計算環境和產品免受網絡安全威脅，並應用從我們的防禦和監控工作中吸取的經驗教訓，以幫助防止未來的攻擊。我們利用數據分析來檢測異常並搜索網絡威脅。我們的網絡安全運營中心提供全面的網絡威脅檢測和響應能力，並維護每週七天、每天24小時的監控系統，這是對我們用於監控、管理和緩解網絡安全威脅的技術、流程和威脅檢測技術的補充。我們不時聘請第三方顧問或其他顧問協助評估、識別和/或管理網絡安全威脅。我們還定期使用我們的內部審計職能進行額外的審查和評估。

•內部威脅-我們維持一個內部威脅計劃，旨在識別、評估和解決公司內部的潛在風險。我們的計劃評估符合行業慣例、客户要求和適用法律的潛在風險，包括隱私和其他考慮因素。

•信息共享和協作-我們與政府和當地執法部門、客户、行業和/或供應商合作伙伴合作，收集和制定最佳實踐並共享信息，以應對網絡威脅。通過這些關係，可以快速共享威脅和漏洞緩解信息。

•第三方風險評估-我們在第三方管理的計算環境中共享或允許託管敏感數據之前會進行信息安全評估，我們的標準條款和條件包含需要某些安全保護的合同條款。

•培訓和意識-我們至少每年向員工提供意識培訓，以幫助識別、避免和緩解網絡安全威脅。我們擁有網絡訪問權限的員工每季度都會參加所需的培訓，包括魚叉式網絡釣魚、社交工程和其他意識培訓。我們還定期與管理層和其他員工舉行桌面演習，以練習快速應對網絡事件。

•供應商參與度-我們要求我們的供應商遵守我們的標準信息安全條款和條件，以及客户的任何要求，作為與我們做生意的條件，並要求他們填寫信息安全問卷，以審查和評估任何潛在的與網絡有關的風險，具體取決於所提供服務的性質。

雖然“風險因素”部分進一步詳細介紹了我們面臨的重大網絡安全風險，但我們相信，之前網絡安全威脅的風險，包括之前任何網絡安全事件造成的風險，到目前為止還沒有對我們的業務產生實質性影響。

我們繼續投資於我們網絡的網絡安全和彈性，並加強我們的內部控制和程序，這些控制和程序旨在幫助保護我們的系統和基礎設施及其包含的信息。有關我們面臨的網絡安全威脅風險的更多信息，請參閲“風險因素”。

第2項：管理所有財產

我們的公司總部位於加利福尼亞州貝爾蒙特，由根據2026年7月到期的租約，約有11萬平方英尺的辦公空間。

我們還在科羅拉多州丹佛、北卡羅來納州夏洛特、得克薩斯州達拉斯、英國倫敦、法國巴黎、西班牙阿利坎特、保加利亞索非亞、以色列特拉維夫、廈門和杭州、中國等地租賃辦公空間。此外，我們根據託管協議從支持我們的雲基礎設施的第三方數據中心託管設施租賃空間，最重要的地點是弗吉尼亞州的維也納和阿什伯恩；加利福尼亞州的聖何塞和聖克拉拉；伊利諾伊州的芝加哥；荷蘭的阿姆斯特丹；瑞士的蘇黎世；德國的法蘭克福；印度的班加羅爾和孟買；南非的約翰內斯堡；以及全球其他小型地點。我們相信，我們將能夠以商業上合理的條件在其他地點獲得更多空間，以支持我們的持續擴張。

第三項：繼續進行法律訴訟

目錄表

有關本項目的資料可參閲附註10-承付款和或有事項合併財務報表附註載於本年度報告表格10-K“法律事項”下第II部分第8項“綜合財務報表及補充數據”，在此併入作為參考。

第四項：煤礦安全信息披露

不適用。

目錄表

第II部

項目5. 登記人普通股市場、相關股東事宜及發行人購買股份

普通股市場信息

我們的A類普通股自2013年9月27日起在紐約證券交易所掛牌上市，交易代碼為“RNG”。

我們的B類普通股不在任何證券交易所上市或交易。

股利政策

我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們目前打算保留任何未來的收益用於我們的業務運營，在可預見的未來不打算宣佈或支付任何現金股息。任何進一步決定派發股本股息的決定，將由我們的董事會酌情決定，取決於適用的法律，並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、一般業務狀況以及我們的董事會認為相關的其他因素。

股東

截至2024年2月12日，我司A類普通股和B類普通股共有15家備案股東。由於我們的大部分A類普通股由經紀商和其他機構代表股東持有，我們無法估計這些記錄持有者代表的受益股東的總數。

未登記股權證券的銷售和收益的使用

在截至2023年12月31日的財政年度內，我們沒有出售任何沒有根據證券法註冊的股權證券，這些證券在我們的Form 10-Q季度報告或我們目前的Form 8-K報告中沒有披露。

根據股權補償計劃獲授權發行的證券

有關根據我們的股權補償計劃獲授權發行的證券的資料，可在本年報10-K表格的第(12)項下找到。

發行人購買股票證券

下表彙總了截至2023年12月31日的三個月我們A類普通股的股票回購活動(單位為千股，每股金額除外)：


期間	購買的股票總數 (1)	每股平均支付價格		作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(1)	根據該計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(1)
截至2023年9月30日的餘額					50,591
2023年10月1日至2023年10月31日	—	$	—	—	50,591
批准2023年11月的股份回購計劃(1)	—	$	—	—	100,000
2023年11月1日至2023年11月30日	743,170	$	28.83	743,170	129,200
2023年12月1日至2023年12月31日	1,353,732	$	32.73	1,353,732	85,036
截至2023年12月31日的餘額	2,096,902			2,096,902	85,036

(1)2023年11月1日，我們的董事會批准了一項股份回購計劃，根據該計劃，我們可以回購最多100.0美元的公司A類普通股流通股，但受某些限制。2024年2月7日，我們的董事會增加了1.5億美元的授權，也受到一定的限制。這個

目錄表

這些計劃下的授權將於2024年12月31日到期。請參閲附註11-股東虧損與可轉換優先股請參閲本年度報告表格10-K第II部分第8項“合併財務報表和補充數據”所附的合併財務報表附註，以瞭解更多信息。

股票表現圖表

就《交易法》第18節而言，以下內容不應被視為已提交，或通過引用將其併入我們根據《交易法》或《1933年證券法》(經修訂)提交的任何其他文件中，除非我們通過引用明確將其納入此類文件。

下圖匹配了RingCentral Inc.S的5年累計普通股總回報率與羅素1000指數和納斯達克電腦指數的累計總回報率。該圖表跟蹤了2018年12月31日至2023年12月31日期間，對我們普通股和每個指數(包括所有股息的再投資)投資100美元的表現。下圖中的股價表現並不是為了預測或指示我們A類普通股未來的股價表現。

此圖中包含的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。

目錄表

第6項。以下內容：[已保留]

目錄表

項目7.董事會管理層討論和分析財務狀況和經營成果

關於本公司財務狀況和經營成果的以下討論應與本年度報告10-K表其他部分所載的合併財務報表及其附註一併閲讀。正如在“關於前瞻性陳述的特別説明”一節中所討論的那樣，以下討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，以及一些假設，如果這些假設從未實現或被證明是不正確的，可能會導致我們的結果與這些前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於本報告下文和其他部分討論的因素，特別是在第一部分項目1a下題為“風險因素”的一節中。

本部分Form 10-K概述了2023年和2022年的財務狀況以及2023年和2022年之間的年度比較。與2021年財年相比，我們在2022年和2022年的財務狀況和經營業績的討論包含在我們於2023年2月23日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告的第7項中。

概述

我們是人工智能驅動的全球企業雲通信、視頻會議、協作和聯繫中心軟件即服務(SaaS)解決方案的領先提供商。我們相信，我們基於雲的創新通信和聯繫中心解決方案可提供靈活且經濟實惠的解決方案來支持移動和分散的員工隊伍，從而顛覆龐大的企業通信和協作市場。我們為所有地點的組織和員工提供方便、有效的通信，使他們能夠更高效地提高工作效率和響應速度。

我們基於雲的業務通信和協作解決方案易於使用，可跨多個位置和設備提供用户身份，包括智能手機、平板電腦、PC和臺式電話。我們的解決方案可以快速部署、輕鬆配置和管理。我們基於雲的解決方案與位置和設備無關，比傳統的本地系統更適合滿足現代移動和全球企業員工的需求。通過我們的開放式應用程序編程接口(API)平臺，我們使第三方開發人員和客户能夠將我們的解決方案與領先的業務應用程序集成，以定製他們自己的業務工作流程。

我們擁有基於訂閲的雲產品組合，根據特定功能、服務和用户數量的不同，以不同的費率提供服務。我們主要通過銷售我們產品的訂閲來獲得收入。我們的訂閲計劃有按月、按年或按年的合同條款。我們相信，這種合同期限的靈活性對於滿足我們客户的不同需求非常重要。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，訂閲收入佔我們總收入的90%或更多。我們剩餘的收入主要來自銷售預配置手機和專業服務的產品收入。我們不開發或製造實體手機，只是為了方便我們的客户。我們依賴第三方供應商開發和製造這些設備，並依靠履行合作伙伴成功地為我們的客户提供服務。

我們使用我們的直接內部銷售隊伍和間接銷售渠道來營銷我們的品牌和我們的訂閲產品。我們銷售我們解決方案的間接銷售渠道包括：

•區域和全球經銷商和分銷商網絡；

•營銷和銷售我們的MVP或其他解決方案(包括聯合品牌解決方案)的戰略合作伙伴。

•全球服務提供商包括AT&T、TELUS、BT、沃達豐、DT、Optus、德國的1&1 Versatel和Ecotel、墨西哥的MCM、Frontier、Charge Communications等。

我們的收入增長主要是由我們的旗艦產品RingCentral MVP、RingCentral聯繫中心解決方案以及經常性許可證和其他費用推動的。我們的收入來自我們的直接和間接銷售渠道，包括經銷商和分銷商、戰略合作伙伴和全球服務提供商。截至2023年12月31日，我們的客户來自一系列行業，包括金融服務、教育、醫療保健、法律服務、房地產、零售、技術、保險、建築、酒店以及州和地方政府等。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，我們總收入的絕大多數來自美國和加拿大。

我們業務的增長和未來的成功取決於許多因素，包括我們擴大客户基礎、擴大間接銷售渠道、繼續創新、從現有客户基礎增加收入、擴大分銷渠道和國際規模的能力。

目錄表

在2023年和2022年的第四季度，我們的董事會批准了一項有效削減計劃，作為優化公司成本結構的更廣泛努力的一部分。我們正在積極實施各項措施，以提高整個公司的運營效率。這些措施包括有紀律的支出、提高生產率、提高效率和優化我們的入市戰略。

宏觀經濟狀況和其他因素

我們面臨當前宏觀經濟環境帶來的風險和風險敞口。宏觀經濟因素包括通脹加劇、利率上升、供應鏈中斷、經濟產出減少、地緣政治衝突和貨幣匯率波動，所有這些都可能造成不確定性。我們經歷了來自較大客户的更謹慎的購買行為，表現為較小的初始部署。我們經歷了高端客户銷售週期的延長，因為客户在做出購買決定之前需要額外的批准。我們還看到，在我們現有的基礎上，額外的MVP服務的追加銷售減少了，因為客户已經放慢了招聘速度，並對員工數量進行了合理化。我們預計，這種行為可能會持續到宏觀經濟環境變得不那麼不確定為止。如果這些情況持續下去，可能會對我們的業績產生不利影響。我們不斷監測這些情況對我們的業務和財務業績以及全球整體經濟和地緣政治格局的影響。宏觀經濟狀況對我們的業務、經營業績和整體財務狀況的影響，特別是在長期而言，仍然不確定。

關鍵業務指標

除了美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)和財務指標(如總收入、毛利率和運營現金流)外，我們還定期審查一些關鍵業務指標，以評估增長趨勢、衡量業績和做出戰略決策。我們在“經營業績”中討論收入和毛利，在“流動性和資本資源”中討論來自經營的現金流和自由現金流。下面將討論其他關鍵業務指標。

年化退出月度經常性訂閲

我們相信，我們的年化退出月度經常性訂閲(“ARR”)是我們預期訂閲收入的領先指標。我們認為，收入趨勢對於瞭解我們業務的整體健康狀況非常重要，我們利用這些趨勢來制定財務預測和做出戰略業務決策。我們的ARR等於每月的經常性訂閲量乘以12。我們的每月經常性訂閲量等於給定月末所有客户經常性費用的月值。例如，我們在2023年12月31日的每月經常性訂閲量為1.94億美元。因此，我們在2023年12月31日的ARR為23.3億美元，而2022年12月31日的ARR為21.億美元。

每月淨訂閲美元保留率

我們相信，我們每月的淨訂閲美元保留率使我們能夠洞察我們保留和增長訂閲收入的能力，以及我們客户對我們的潛在長期價值。我們相信，隨着時間的推移，我們留住客户並擴大他們對我們解決方案的使用的能力是我們收入基礎穩定性的領先指標，我們利用這些趨勢來制定財務預測和做出戰略業務決策。我們將每月淨訂閲美元保留率定義為(I)一加(Ii)美元淨變化除以每月平均經常性訂閲的商數。

我們將美元淨變化定義為(I)期末每月經常性訂閲量減去期初月度經常性訂閲量減去期末我們從新客户那裏獲得的月度經常性訂閲量的商數，所有除以(Ii)該期間的月數。我們將每月平均經常性訂閲量定義為測量期開始和結束時每月經常性訂閲量的平均值。

例如，如果我們的每月經常性訂閲在季度結束時為118美元，在該期間開始時為100美元，在該期間添加的新客户在該期間結束時為20美元，則美元淨變化將等於(0.67美元)，或等於118美元減去100美元減去20美元的差額，所有這些都除以三個月。我們每月的平均經常性訂閲量等於109美元，或者100美元加118美元的總和除以2。我們的每月淨訂閲美元保留率將等於99.4%，或大約99%，或一加上美元淨變化除以每月平均經常性訂閲的商數。

目錄表

截至2023年12月31日的五個季度，我們的主要業務指標如下(以十億美元計)：


	2023年12月31日		2023年9月30日		2023年6月30日		2023年3月31日		2022年12月31日
每月淨訂閲美元保留率	>99%		>99%		>99%		>99%		>99%
年化退出月度經常性訂閲	$	2.33	$	2.26	$	2.22	$	2.16	$	2.10

經營成果的構成部分

收入

我們當年的收入包括訂閲費和其他收入。我們的訂閲收入主要包括經常性固定計劃訂閲費、超出計劃限制的使用情況的可變使用費、一次性費用、經常性許可證和其他費用，這些費用來自我們的直接和間接銷售渠道，包括經銷商和分銷商、戰略合作伙伴和全球服務提供商。我們根據合同安排向客户提供訂閲服務，合同期限通常從一個月到五年不等。我們的訂閲服務基於客户選擇的功能和服務，並可能在初始訂閲期限結束時自動續訂額外的期限。我們相信，這種合同期限的靈活性對於滿足我們客户的不同需求非常重要。

我們通常會提前收取訂閲費。我們在協議期限內確認訂閲收入。超過當期已確認收入的賬單金額在我們的綜合資產負債表中作為遞延收入報告。

我們還通過經銷商、戰略合作伙伴和全球服務提供商銷售我們的訂閲和產品來創造收入。當我們控制合同義務的履行時，我們以毛收入為基礎記錄收入，我們的經銷商保留的金額記錄為銷售和營銷費用。當我們主要負責服務或產品的交付，存在庫存風險，並有權酌情確定安排的定價時，我們對這種控制的承擔就是明證。

“其他收入”包括銷售預配置手機和專業服務的產品收入。產品收入在產品交付給客户時確認。專業服務收入在服務交付時確認。

收入成本和毛利率

我們的訂閲收入成本主要包括向第三方電信提供商支付的費用、網絡運營、建設和維護數據中心的成本，包括將我們的服務器放置在第三方擁有的數據中心的權利的主機代管費、服務器和設備的折舊以及相關的公用事業和維護成本、已獲得的技術相關無形資產的攤銷、與客户支持我們平臺和數據中心運營功能相關的人員成本，包括基於股份的薪酬支出，以及設施和信息技術的分攤成本。

我們將訂閲毛利定義為訂閲收入減去訂閲收入成本，以訂閲收入佔訂閲收入的百分比表示。

其他收入的成本主要包括與購買電話有關的成本、僱員和承包商的人事成本，包括按份額計算的薪酬支出、用於專業服務的第三方成本以及分配的設施和信息技術成本。

運營費用

我們將我們的運營費用歸類為研發費用、銷售和營銷費用、一般和行政費用以及資產減記費用。

我們的研發工作主要集中在為我們的解決方案開發新的和擴展的功能，與分銷商和其他軟件平臺的集成，以及對我們後端架構的改進。研發費用主要包括員工和承包商的人事成本，包括以股份為基礎的薪酬

目錄表

2023年和2022年的支出、設施和信息技術、軟件工具、產品認證的分配成本以及重組活動的影響。我們在發生時將研究和開發成本支出，但我們資本化的某些內部使用軟件開發成本除外。我們將繼續創新並投資於當前和未來的軟件開發項目，同時提高效率。

銷售和營銷費用是我們運營費用的最大組成部分，主要包括與我們的銷售和營銷活動直接相關的員工和承包商的人員成本，包括基於股份的薪酬費用，互聯網廣告費，電視，廣播和廣告牌廣告，公共關係，支付給員工，經銷商和其他第三方的佣金，資本化銷售佣金的攤銷，貿易展覽，信用卡費用、市場推廣及推廣活動、已收購客户關係無形資產攤銷、設施及資訊科技的分配成本，以及重組活動於2023年及2022年的影響。我們預計將增加銷售和營銷費用，以支持我們的增長，同時通過進一步優化我們的市場策略來提高成本效益，儘管這些費用在我們的總收入中所佔的百分比可能會隨着時間的推移而波動。

一般及行政開支主要包括員工成本，包括從事基礎設施及行政活動以支持日常業務營運的僱員及承包商的股份薪酬開支。一般及行政開支的其他重要組成部分包括專業服務費、設施及資訊科技的分配成本、遵守若干政府徵收税項的成本、法律事宜成本、業務收購成本、或有虧損以及二零二三年及二零二二年重組活動的影響。我們將繼續投資於流程、系統和人員，以支持我們預期的收入增長，同時提高效率。

資產減記費用包括與我們的資產有關的註銷，包括遞延和預付銷售佣金以及收購的無形資產倘發生可能顯示該等資產之賬面值可能無法收回之事件或情況變動，則該等資產之賬面值將於資產負債表內確認。

其他收入(費用)，淨額

利息支出主要包括我們債務安排的利息成本，以及與我們長期債務有關的債務折扣和發行成本的攤銷。

其他收入（開支）主要包括以下項目：

•長期投資公允價值調整產生的未實現損益;

•與部分回購可換股票據有關的債務償還收益及虧損;

•本公司外幣資產及負債結算對外匯的已實現影響，以及重新計量以非功能貨幣計值的交易及貨幣資產及負債對外匯的未實現影響;及

•我們投資的利息收入。

目錄表

經營成果

下表列出了選定的合併業務報表數據以及這些數據佔總收入的百分比。下文所列的歷史業績並不一定代表未來任何期間的預期業績（以千計）：


	Year ended December 31,
	2023		2022		2021
收入
訂費	$	2,100,329	$	1,887,756	$	1,482,080
其他	102,100		100,574		112,674
總收入	2,202,429		1,988,330		1,594,754
收入成本
訂費	557,050		531,098		345,948
其他	107,241		110,633		102,421
收入總成本	664,291		641,731		448,369
毛利	1,538,138		1,346,599		1,146,385
運營費用
研發	335,851		362,256		309,739
銷售和市場營銷	1,068,050		1,057,231		854,156
一般和行政	333,048		292,898		284,276
資產減記費用	—		283,689		—
總運營費用	1,736,949		1,996,074		1,448,171
運營虧損	(198,811)		(649,475)		(301,786)
其他收入(費用)，淨額
利息支出	(35,997)		(4,807)		(64,382)
其他收入(費用)	77,963		(219,771)		(7,554)
其他收入(費用)，淨額	41,966		(224,578)		(71,936)
所得税前虧損	(156,845)		(874,053)		(373,722)
所得税撥備	8,395		5,113		2,528
淨虧損	$	(165,240)	$	(879,166)	$	(376,250)

目錄表

佔總收入的百分比*


	Year ended December 31,
	2023		2022		2021
收入
訂費	95	%	95	%	93	%
其他	5		5		7
總收入	100		100		100
收入成本
訂費	25		27		22
其他	5		6		6
收入總成本	30		32		28
毛利	70		68		72
運營費用
研發	15		18		19
銷售和市場營銷	48		53		54
一般和行政	15		15		18
資產減記費用	—		14		—
總運營費用	79		100		91
運營虧損	(9)		(33)		(19)
其他收入(費用)，淨額
利息支出	(2)		0		(4)
其他收入(費用)	4		(11)		—
其他收入(費用)，淨額	2		(11)		(5)
所得税前虧損	(7)		(44)		(23)
所得税撥備	—		—		—
淨虧損	(8	%)	(44	%)	(24	%)

*由於四捨五入，百分比的總和可能不會相加。

截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的財政年度比較：

收入


	Year ended December 31,										Year ended December 31,
(除百分比外，以千為單位)	2023			2022			$ 變化		% 變化		2022			2021			$ 變化		% 變化
收入
訂費	$	2,100,329		$	1,887,756		$	212,573	11	%	$	1,887,756		$	1,482,080		$	405,676	27	%
其他	102,100			100,574			1,526		2	%	100,574			112,674			(12,100)		(11)	%
總收入	$	2,202,429		$	1,988,330		$	214,099	11	%	$	1,988,330		$	1,594,754		$	393,576	25	%
佔收入的百分比
訂費	95		%	95		%					95		%	93		%
其他	5			5							5			7
總計	100		%	100		%					100		%	100		%

訂閲收入。S訂閲收入增加2.126億美元，或 11%，2023財年與2022財年相比。增長主要是由於通過我們的直接和間接銷售渠道(包括經銷商和分銷商、戰略合作伙伴和全球服務提供商)獲得新客户、MVP席位的追加銷售以及向我們現有客户基礎提供的額外產品。儘管我們預計將繼續增加新客户，並增加現有客户對我們產品的使用，但我們將監測宏觀經濟因素的影響，這些因素可能

目錄表

對客户購買行為和需求產生影響，包括合同期限、客户購買時間、流失、追加銷售和降價銷售、續訂、支付條款和信用卡下降，所有這些都可能導致我們收入的變化。

其他收入。與2022財年相比，2023財年的其他收入增加了150萬美元，增幅為2%，這主要是由於專業服務收入高於上一財年。由於不斷髮展的混合工作環境，我們繼續看到在筆記本電腦和移動設備上使用RingCentral應用程序的轉變，而不是傳統的臺式手機，這影響了手機的需求和專業服務的時間安排。我們將繼續監測宏觀經濟因素對電話和專業服務收入的影響。

收入成本和毛利率


	Year ended December 31,										Year ended December 31,
(除百分比外，以千為單位)	2023			2022			$ 變化		% 變化		2022			2021			$ 變化		% 變化
收入成本
訂費	$	557,050		$	531,098		$	25,952	5	%	$	531,098		$	345,948		$	185,150	54	%
其他	107,241			110,633			(3,392)		(3)	%	110,633			102,421			8,212		8	%
收入總成本	$	664,291		$	641,731		$	22,560	4	%	$	641,731		$	448,369		$	193,362	43	%
佔收入的百分比
訂費	25		%	27		%					27		%	22		%
其他	5		%	6		%					6		%	6		%
毛利率
訂費	73		%	72		%					72		%	77		%
其他	(5)		%	(10)		%					(10)		%	9		%
總毛利率%	70		%	68		%					68		%	72		%

收入和毛利率的訂閲成本。與2022財年相比，2023財年訂閲收入成本增加了2600萬美元，增幅為5%。訂閲收入的成本增加主要是因為支持我們的解決方案產品的第三方成本增加了2950萬美元，基礎設施支持成本增加了1310萬美元，與人員和承包商相關的成本增加了570萬美元，但我們無形資產攤銷減少了2330萬美元，部分抵消了這一增加。

2023財年與2022財年相比，我們的認購毛利率有所提高，這是因為收購的無形資產攤銷較低，認購收入增加。

我們預計將繼續投資於我們的基礎設施和容量，以提高我們訂閲產品的可用性，支持我們的新客户和現有客户的增長。

收入和毛利率的其他成本。與2022財年相比，2023財年其他收入的成本下降了340萬美元，降幅為3%，主要是由於與手機銷售相關的成本下降。

研究與開發


	Year ended December 31,										Year ended December 31,
(除百分比外，以千為單位)	2023			2022			$ 變化		% 變化		2022			2021			$ 變化		% 變化
研發	$	335,851		$	362,256		$	(26,405)	(7)	%	$	362,256		$	309,739		$	52,517	17	%
佔總收入的百分比	15		%	18		%					18		%	19		%

與2022財年相比，2023財年的研發費用減少了2640萬美元，降幅為7%，這主要是由於人員和承包商成本減少了3110萬美元，但專業費用增加了570萬美元，部分抵消了這一影響。在人員和承包商成本的全部減少中，2,120萬美元是由於員工人數減少，1,420萬美元是由於俄羅斯-烏克蘭衝突導致我們的第三方承包商搬遷相關成本減少，但被510萬美元部分抵消，原因是基於股份的薪酬支出增加，主要是由於授予新員工和現有員工的股權獎勵。

目錄表

我們相信，對我們產品的持續投資對我們未來的增長非常重要，我們預計我們的研發費用以絕對美元計算將繼續增加，儘管這些費用佔我們總收入的百分比可能會隨着時間的推移而波動。

銷售和市場營銷


	Year ended December 31,										Year ended December 31,
(除百分比外，以千為單位)	2023			2022			$ 變化		% 變化		2022			2021			$ 變化		% 變化
銷售和市場營銷	$	1,068,050		$	1,057,231		$	10,819	1	%	$	1,057,231		$	854,156		$	203,075	24	%
佔總收入的百分比	48		%	53		%					53		%	54		%

與2022財年相比，2023財年的銷售和營銷費用增加了1080萬美元，增幅為1%，這主要是由於第三方佣金增加了5790萬美元，遞延銷售佣金成本增加了2060萬美元，專業費用增加了610萬美元，但廣告和營銷成本減少了4580萬美元，人員和承包商成本減少了2650萬美元，這主要是由於裁員所致。

我們預計將產生增量銷售和營銷費用，以支持我們的增長，同時通過進一步優化我們的進入市場戰略來提高成本效益。

一般和行政


	Year ended December 31,										Year ended December 31,
(除百分比外，以千為單位)	2023			2022			$ 變化		% 變化		2022			2021			$ 變化		% 變化
一般和行政	$	333,048		$	292,898		$	40,150	14	%	$	292,898		$	284,276		$	8,622	3	%
佔總收入的百分比	15		%	15		%					15		%	18		%

與2022財年相比，一般和行政費用在2023財年增加了4020萬美元，增幅為14%，主要原因是人員和承包商費用增加3320萬美元，以及專業費用增加520萬美元。在人員和承包商成本增加總額中，3,410萬美元主要是由於授予包括績效股票單位(“PSU”)在內的新員工和現有員工的股權獎勵，導致基於股份的薪酬支出增加，但因員工人數減少而減少320萬美元，部分抵消了這一增長。

我們在2023年設立了PSU，以證明管理激勵與公司業績之間的一致性。這些PSU是在分級歸屬方法下核算的，這導致在授予當年的補償比受限股票單位更高。

我們將繼續投資於流程、系統和人員，以支持我們預期的收入增長，同時提高效率。

資產減記費用


	Year ended December 31,									Year ended December 31,
(除百分比外，以千為單位)	2023			2022			零錢美元		%的變化	2022			2021			零錢美元		%的變化
資產減記費用	$	—		$	283,689		$	(283,689)	NM	$	283,689		$	—		$	283,689	NM
佔總收入的百分比	—		%	14		%				14		%	—		%

NM--沒有意義

與2022財年相比，2023財年的資產減記費用減少了2.837億美元，主要是由於我們與Avaya的戰略合作伙伴關係在2022年下半年對我們的預付銷售佣金餘額進行了非現金減記。請參閲注5-戰略合作伙伴關係第二部分第8項“合併財務報表和補充數據”所列合併財務報表附註

目錄表

本年度報告以Form 10-K格式提供，以獲取有關我們與戰略合作伙伴之間遞延和預付銷售佣金餘額評估的更多信息。

其他收入(費用)，淨額


	Year ended December 31,							Year ended December 31,
(除百分比外，以千為單位)	2023		2022		$ 變化		% 變化	2022		2021		$ 變化		% 變化
利息支出	$	(35,997)	$	(4,807)	$	(31,190)	NM	$	(4,807)	$	(64,382)	$	59,575	NM
其他收入(費用)	77,963		(219,771)		297,734		NM	(219,771)		(7,554)		(212,217)		NM
其他收入(費用)，淨額	$	41,966	$	(224,578)	$	266,544	NM	$	(224,578)	$	(71,936)	$	(152,642)	NM

NM--沒有意義

與2022財年相比，2023財年的其他費用淨額減少了2.665億美元。

在2023財年，我們從部分回購可轉換票據中獲得了5340萬美元的收益，利息收入增加了1250萬美元，與我們與戰略合作伙伴的修訂協議相關的確認收益為1150萬美元，部分被3600萬美元的利息支出所抵消，其中3390萬美元與我們的長期債務有關。在我們2023年2月簽訂的信貸協議和2023年8月發行的2030年優先票據的推動下，2023財年的利息支出比2022財年增加了3120萬美元。參閲附註6，長期債務，請參閲綜合財務報表附註，以進一步詳述我們對該等債務安排的利息責任。

在2022財年，我們的長期投資錄得未實現虧損2.077億美元，淨減記費用1390萬美元，主要是由於我們與Avaya的戰略合作伙伴關係在2022年下半年對我們的預付銷售佣金餘額進行了非現金減記。請參閲注5-戰略合作伙伴關係請參閲本年度報告10-K表格第II部分第8項“綜合財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註，以瞭解我們對我們與戰略合作伙伴的遞延和預付銷售佣金餘額的評估情況。

由於我們貨幣市場基金的利率變化、我們的信貸協議的利息支出、資產減記費用以及當前宏觀經濟環境下貨幣匯率的波動，其他收入和支出(淨額)未來可能會波動。

淨虧損

與2022財年相比，2023財年的淨虧損減少了7.139億美元，這主要是由於運營和其他費用虧損的減少。

與2022財年相比，2023財年的運營虧損減少了4.507億美元，主要是由於我們與Avaya的戰略合作伙伴關係在2022年下半年對我們的預付銷售佣金餘額進行了非現金減記，以及2023財年整個業務運營效率產生的費用減少，這主要是由於紀律嚴明的支出、生產率的提高、效率的提高和我們的市場戰略的優化。

與2022財年相比，2023財年的其他費用淨額減少了2.665億美元，這主要是因為我們的長期投資產生了2.077億美元的未實現虧損，以及與我們在2022財年確認的預付銷售佣金餘額的應計利息有關的1390萬美元的淨減記費用，這在2023年沒有發生。其餘的減少是由部分回購我們的可轉換票據帶來的5340萬美元的收益、1250萬美元的利息收入增加以及與我們與戰略合作伙伴的修訂協議相關的1150萬美元的確認收益推動的，但被2023財年記錄的3120萬美元的增量利息支出部分抵消了。

目錄表

流動性與資本資源

流動性是衡量我們獲得足夠現金流以滿足我們業務運營的短期和長期現金需求以及到期債務的能力的指標。

我們主要通過向客户銷售來為我們的運營提供資金，這可以提前一年按月或按年計費。對於簽有年度或多年合同的客户以及選擇按年開票的客户，我們通常只提前一年開出發票，而這種提前開票的收入將被推遲。我們還可以從我們的定期貸款和循環信貸安排中獲得額外的流動性。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們分別擁有2.222億美元和2.7億美元的現金和現金等價物。

在截至2023年12月31日的年度內，我們從定期貸款和2030年優先債券中籌集了788.6美元，扣除債務貼現和發行成本。我們用這些收益，加上我們可用現金中的2,910萬美元，回購了879.6美元的未償還2025年和2026年可轉換票據的本金。參閲附註6，長期債務，請參閲本10-K表格年度報告第II部分第8項“合併財務報表和補充數據”所附的合併財務報表附註，以瞭解更多信息。截至2023年12月31日，我們遵守了所有債務契約。

截至2023年12月31日，我們延遲提取定期貸款的餘額為7,500萬美元，循環信貸安排的餘額為225.0美元。我們預計將利用我們定期貸款下的剩餘承諾和我們預計將產生的未來自由現金流的一部分，來解決2025年將於2025年3月到期的剩餘161.3美元可轉換票據。

2023年2月、5月和11月，我們的董事會批准了一項股份回購計劃，最高可回購A類普通股流通股中總計400.0美元的股份，但受某些限制。在2023財年，我們回購並隨後註銷了1000萬股A類普通股，總金額約為3.15億美元。截至2023年12月31日，根據我們的股票回購計劃，仍有約8,500萬美元的授權資金可用於未來的股票回購。2024年2月，我們的董事會批准了1.5億美元的增量股票回購，但有一定的限制。

2023年7月，我們完成了對虛擬活動平臺Hopin，Inc.(“Hopin”)的某些資產的收購。我們支付了2220萬美元的總收購價格代價，其中包括1470萬美元的現金，以及750萬美元的收購日期或有代價的公允價值，基於多年來實現指定業績目標的上限為3500萬美元，按季度現金支付。

我們相信，我們的業務、現有的流動資金來源以及資本資源以及通過額外融資籌集現金的能力將至少在未來12個月內滿足我們未來的現金需求和債務。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括支持客户增長、收購和擴張、銷售和營銷、研發所產生的收入增長和成本，為支持我們業務預期增長而增加的一般和行政費用，以及支持我們的員工和支持我們的代管數據中心設施所需的資本設備，我們為定期貸款和2030年優先債券支付的利息，我們2025年可轉換債券和/或2026年可轉換債券的部分回購、償還或其他結算，以及全球宏觀經濟狀況的影響。我們未來的資本支出預計將與我們的業務同步增長。我們不斷評估我們的資本需求，並可能決定通過公開發行或私募股權發行或通過額外的債務融資籌集額外資本，為一般企業用途的業務增長提供資金。任何此類融資要求的時間和金額將取決於一系列因素，包括我們現有債務的到期日。我們可能會不時通過發行新票據或可轉換債券、定期貸款、交換交易或回購來為某些未償還債務進行再融資。此類發行、交換或回購(如有)將取決於當時的市場狀況、我們談判可接受條款的能力、我們的流動資金狀況和其他因素。由於利率上升、通脹上升、經濟不確定性、銀行業不穩定或其他因素導致的不確定性，不能保證任何融資將以可接受的條件提供，而任何額外的股權融資將導致我們現有股東的股權被逐步稀釋。未來，我們還可能投資或收購可能需要我們尋求額外股權或債務融資的業務或技術。獲得額外資本的途徑可能無法獲得，也可能沒有優惠的條款。全球經濟狀況帶來的不確定性，包括對通脹上升和相關經濟下滑的擔憂，也可能影響我們客户及時付款的能力，這可能會對我們的運營現金流產生負面影響。

目錄表

現金流

下表提供了所示期間的選定現金流信息(以千計)：


	Year ended December 31,
	2023		2022		2021
經營活動提供的淨現金	$	399,662	$	191,305	$	152,151
用於投資活動的現金淨額	(90,449)		(87,210)		(396,829)
用於融資活動的現金淨額	(358,018)		(98,218)		(127,051)
匯率變動的影響	1,016		(3,055)		(962)
現金及現金等價物淨增(減)	$	(47,789)	$	2,822	$	(372,691)

經營活動提供的淨現金

經營活動提供的現金受客户收款的時間、向供應商付款的金額和時間、我們投資於人員、營銷和基礎設施成本以支持業務預期增長的現金金額以及戰略安排下的付款的驅動。

截至2023年12月31日止年度，經營活動提供的現金淨額為3.997億美元。經營活動產生的現金流量受客户及全球服務供應商收取現金的時間所驅動，主要被員工相關成本及供應商的現金付款以及債務利息開支所抵銷。

截至2023年12月31日止年度，經營活動提供的現金淨額較截至2022年12月31日止年度增加2. 084億元。這一變化反映了付款和收款時間對營運資金的影響，以及成本效益帶來的更高的營業利潤率。

用於投資活動的現金淨額

我們的主要投資活動包括我們的資本支出和內部使用軟件的支出、知識產權資產以及為業務收購支付的現金。

截至2023年12月31日止年度，投資活動所用現金淨額為9，040萬美元，主要由於資本開支，包括與開發內部使用軟件相關的7，570萬美元的人事相關成本，以及為收購Hopin支付的現金淨額1，470萬美元。

截至2023年12月31日止年度，投資活動所用現金淨額較截至2022年12月31日止年度增加3. 2百萬元。這一增長主要是由於為收購Hopin支付了1470萬美元的淨現金，部分抵消了1070萬美元的資本支出和內部使用軟件開發相關成本的降低。

用於融資活動的現金淨額

我們的主要融資活動包括通過根據我們的股票計劃發行股票籌集資本，以及產生債務，包括與我們的信貸協議有關的定期貸款的提取，以及我們的2030年優先票據的發行，通過回購我們的A類普通股和部分回購我們的可轉換票據來抵消。

截至2023年12月31日止年度，融資活動所用現金淨額為3.580億美元，主要是由於根據我們的股份回購計劃支付約3.111億美元回購和收回1000萬股A類普通股，以及從7.857億美元的所得款項中支付8.210億美元用於部分回購我們的可換股票據，扣除債務發行成本，我們在2023財年發行定期貸款和2030年優先票據。

截至2023年12月31日止年度，融資活動所用現金淨額較截至2022年12月31日止年度增加2. 598億元。這一減少主要是由於支付了2.113億美元用於回購和收回我們的A類普通股股份，以及支付了8.210億美元，包括部分回購我們的A類普通股的第三方成本。

目錄表

可轉換票據和7.857億美元的所得款項淨額的債務發行成本，從提取下我們的定期貸款和我們的2030年優先票據的發售。

非GAAP調整後，不可預測的自由現金流

為了補充我們的現金流量表按公認會計原則，我們使用非公認會計原則的現金流量指標來分析我們的業務產生的現金流量。我們將調整後的無槓桿自由現金流定義為非GAAP財務指標，即經資本支出調整的經營活動（用於經營活動）提供的GAAP淨現金，包括購買物業和設備以及資本化內部使用軟件，戰略合作伙伴關係，償還可轉換票據，債務貼現，重組和其他非經常性付款，以及支付利息的現金。我們認為，有關調整後的無槓桿自由現金流的信息為管理層和投資者瞭解流動性和可用現金的強度提供了有用的信息。使用調整後的無槓桿自由現金流的一個限制是，它並不代表我們本期現金餘額的總增加或減少。調整後的無槓桿自由現金流不應孤立地考慮，也不應作為經營現金流的替代方案，而應與我們其他基於GAAP的財務流動性績效指標一起考慮，例如經營活動提供的淨現金和我們的其他GAAP財務業績。

我們調整後的無槓桿自由現金流的改善是由整個業務的經營槓桿和效率驅動的。我們調整後的無槓桿自由現金流生成使我們能夠採用我們的資本分配策略，包括評估有機和無機投資，回購股票，並解決我們的可轉換債務到期日。

下表列出了調整後的、無槓桿的自由現金流與經營活動提供的現金淨額的對賬，這是公認會計準則中最直接的可比性指標，以千計：


	截至的年度十二月三十一日，
	2023		2022		2021
經營活動提供的淨現金	$	399,662	$	191,305	$	152,151
更少：
資本化支出	(75,740)		(86,443)		(72,651)
戰略夥伴關係(1)	(50,250)		(30,000)		—
添加：
償還因債務貼現而產生的可轉換票據	—		—		10,131
重組和其他付款	35,102		28,010		—
為利息支付的現金，扣除利率掉期	16,629		347		309
非公認會計準則調整後的無槓桿自由現金流	$	325,403	$	103,219	$	89,940

(1)在截至2022年12月31日的年度內，公司更新了與某些戰略合作伙伴的安排條款，並就這些變化退還了部分原來的預付款。

積壓

我們通常會為我們的訂閲服務簽訂不同期限的新客户合同，從按月到多年不等。在合同期限內的任何時候，分配給我們尚未按合同履行的服務的金額都可能構成積壓。在我們履行我們的業績義務之前，我們不會在我們的合併財務報表中將它們確認為收入。考慮到我們合同期限的可變性，我們認為積壓不是未來收入的可靠指標，我們沒有將積壓作為內部的關鍵管理指標。

遞延收入

遞延收入主要包括我們訂閲的月度或年度發票費用中的未賺取部分，根據我們的收入確認政策，我們將其確認為收入。對於擁有多年合同的客户，我們通常只提前一個月或一年的訂閲期開具發票。因此，我們的遞延收入餘額不能涵蓋多年期合同的全部合同價值。因此，我們認為遞延收入不是未來收入的可靠指標，我們不在內部將遞延收入作為關鍵管理指標。

目錄表

合同義務

以下是截至2023年12月31日我們的合同義務摘要(單位：千)：


	按期間到期的付款
	至.為止 1年		1至3年		3至5年		多過 5年		總計
經營租賃義務(1)	$	18,643	$	23,237	$	7,228	$	701	$	49,809
供應商融資安排(2)	2,464		1,267		463		—		4,194
長期債務的本金支付(3)	20,000		810,391		330,000		400,000		1,560,391
長期債務的合同利息支付(3)	65,641		126,492		97,886		68,000		358,019
購買義務(4)	95,405		78,490		56,193		4,135		234,223
總計	$	202,153	$	1,039,877	$	491,770	$	472,836	$	2,206,636

(1)代表我們的公司和全球辦事處以及代管數據中心根據不可取消租賃協議承擔的義務。有關我們的租賃義務的更多信息，請參閲附註9-租契包括在本年度報告的表格10-K的第II部分第8項中，以瞭解更多信息。

(2)數額包括與某些第三方金融機構和參與供應商的既定融資安排。有關我們的供應商融資安排的更多信息，請參閲注1-業務説明和重要會計政策摘要包括在本年度報告的表格10-K的第II部分第8項中，以瞭解更多信息。

(3)代表我們對長期債務的本金和合同利息支付。有關我們長期債務的更多資料，請參閲附註6 - 長期債務包括在本年度報告的表格10-K的第II部分第8項中，以瞭解更多信息。

(4)採購責任主要與第三方託管服務有關，指我們於二零二三年十二月三十一日尚未收到貨品或服務的不可撤銷未結採購訂單及合約責任。

賠償義務

我們與銷售代理商、經銷商和客户簽訂的某些協議中包含了在我們的產品侵犯第三方知識產權時對責任進行賠償的條款。迄今為止，我們並無因該等彌償條文而產生任何重大成本，亦無於截至2023年12月31日的綜合財務報表中就該等責任計提任何負債。

或有事件

我們現在和將來可能會受到某些法律程序的影響，並可能不時涉及與合同糾紛、知識產權、僱傭事宜、監管合規事宜以及與正常業務過程中產生的各種索賠有關的其他事宜有關的各種索賠、訴訟、調查和訴訟。當我們相信負債很可能已產生，且金額可合理估計時，我們就負債記錄撥備。釐定虧損之可能性及估計金額時須作出重大判斷。該等法律程序本質上不可預測，並受重大不確定性影響，其中部分超出我們的控制範圍。如果任何這些估計和假設發生變化或被證明是不正確的，它可能會對我們的經營業績，財務狀況和現金流量產生重大影響。

參見附註10 - 承付款和或有事項有關其他資料，請參閲本年報表格10-K第二部分第8項“綜合財務報表及補充數據”所載的綜合財務報表附註。

關鍵會計政策和估算

我們按照美國公認會計原則編制合併財務報表。在許多情況下，特定交易的會計處理是由美國公認會計原則具體規定的，在其應用中不需要管理層的判斷。在其他情況下，管理層需要作出判斷，在現有的對類似交易規定不同會計處理辦法的備選會計準則中作出選擇。編制綜合財務報表亦要求我們作出估計及假設，而該等估計及假設會影響我們呈報為資產、負債、收益、成本及開支的金額，並影響相關披露。我們根據過往經驗及我們認為在有關情況下屬合理的其他假設作出估計。在許多情況下，我們可以合理地使用不同的會計估計，而在某些情況下，會計估計的變化很可能在不同期間發生。因此，我們

目錄表

實際結果可能與管理層的估計有很大差異。如果我們的估計與實際結果存在差異，我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營業績和現金流量將受到影響。我們的主要會計政策概要載於第二部分第8項所載綜合財務報表附註的附註1，該附註以引用方式併入本文。我們相信，下文討論的會計政策對了解我們的歷史和未來業績至關重要，因為這些政策涉及涉及管理層判斷和估計的更重要領域。

收入確認

我們的收入主要來自訂閲、產品銷售和專業服務。訂閲收入一般於訂閲合約期間確認。訂閲合約一般允許客户於訂閲期首30至60日內隨時終止其服務，並按使用期收取費用。在終止期間取消後，客户將按比例獲得已支付金額的退款。終止期結束後，合約不可撤銷，客户有責任支付合約餘下期限的款項。就銷售產品而言，收入於控制權轉移時確認。就專業服務而言，收入在提供服務時確認。

近期會計公告

有關近期會計聲明的摘要以及對我們合併財務報表的預期影響，請參見本年度報告表格10-K第二部分第8項“合併財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註1，該報表以引用方式併入本文。

目錄表

第7A項包括關於市場風險的定量和定性披露

我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率和利率波動的結果。我們不為交易目的持有或發行金融工具。

外幣風險

我們的大部分銷售和合同都是以美元計價的，因此我們的淨收入目前不受重大外匯風險的影響。作為我們國際業務的一部分，我們向客户收取英鎊、歐盟歐元、加拿大元和澳元等的費用。外幣匯率的波動和全球經濟狀況導致的市場波動可能會導致我們的訂閲收入、總收入、年化退出月度經常性訂閲收入和經營業績發生變化。我們的運營費用通常以我們業務所在國家/地區的貨幣計價，這些國家主要是美國，其次是加拿大、歐洲和亞太地區。我們境外子公司的本位幣一般是當地貨幣。因此，我們的綜合經營業績和現金流會因外幣匯率的變化而波動，並可能在未來因外幣匯率的變化而受到不利影響。到目前為止，我們還沒有就外匯風險達成任何對衝安排。在2023財年，假設適用於我們業務的外幣匯率變化10%，不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。隨着我們國際業務的不斷擴大，與外幣匯率波動相關的風險可能會增加。我們將繼續重新評估我們管理這些風險的方法。

利率風險

截至2023年12月31日，我們擁有2.222億美元的現金和現金等價物。我們將現金和現金等價物投資於短期貨幣市場基金。我們的現金等價物的賬面價值合理地接近公允價值。由於我們貨幣市場基金的短期性質，我們認為，利率變化的風險敞口不會對我們的現金等價物的公允價值產生實質性影響。在當前宏觀經濟環境下，由於利率波動，未來利息收入可能會進一步波動。在2023財年，假設總體利率上升或下降10%，不會對我們的利息收入產生實質性影響。

截至2023年12月31日，我們的2025年可轉換債券和2026年可轉換債券分別有1.613億美元和6.091億美元的未償還債券。我們在資產負債表上以面值減去未攤銷折扣計入可轉換債券，我們僅出於必要的披露目的而展示公允價值。可轉換票據的固定年利率為零利率，因此，我們不會因利率變化而面臨經濟風險。可轉換票據的公允價值面臨利率風險。一般來説，我們的固定利率可轉換票據的公允價值會隨着利率的下降而增加，隨着利率的上升而減少。此外，可轉換票據的公允價值受我們的股價影響。可轉換票據的公允價值一般會隨着我們的A類普通股價格的增加而增加，隨着我們的A類普通股價格的下降而一般會減少。

截至2023年12月31日，我們在循環信貸安排下沒有未償還的金額，在我們的信貸協議下的定期貸款下沒有未償還的3.9億美元。我們的信貸協議下的借款將在浮動利率機制下計息，這將使我們面臨利率風險。為了應對這一風險，我們簽訂了一項為期5年的浮動至固定利率掉期協議，旨在通過支付3.79%的固定利率外加2%至3%的保證金來減少與我們的浮動利率借款計劃相關的浮動利率的風險敞口。利率互換協議自2023年6月30日起生效，2028年2月14日終止，與定期貸款期限一致。我們的利率互換協議被指定為現金流對衝，在抵消由於我們可變利率債務波動而導致的未來預期現金流變化方面非常有效。

截至2023年12月31日，我們2030年高級票據的未償還金額為4.0億美元。2030年優先債券的年利率是固定的，因此我們對這些債務沒有經濟利率敞口。然而，2030年優先債券的公允價值面臨利率風險。一般來説，高級債券的公允價值會隨着利率的下降而增加，隨着利率的上升而減少。

目錄表

通貨膨脹風險

我們不認為通貨膨脹對我們的業務、經營業績或財務狀況產生了重大影響。然而，倘我們與業務營運有關的成本受到重大通脹壓力影響，我們可能無法透過提價完全抵銷該等成本增加。我們無法或未能這樣做可能會損害我們的業務，財務狀況和經營業績。

目錄表

第8項：合併財務報表及補充數據

RingCentral，Inc.

合併財務報表索引


			頁面
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID185)			77
合併資產負債表			79
合併業務報表			80
合併全面損失表			81
股東(虧損)權益合併報表			82
合併現金流量表			83
合併財務報表附註			84

目錄表

獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會

RingCentral，Inc.：

關於合併財務報表與財務報告內部控制的意見

我們審計了RingCentral，Inc.及其子公司(本公司)截至2022年12月31日、2023年和2022年12月31日的合併資產負債表，截至2023年12月31日的三年期間各年度的相關綜合經營表、全面虧損、股東(虧損)權益和現金流量，以及相關附註(統稱為合併財務報表)。我們還審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制，根據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。

我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認會計原則，在所有重要方面公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三年期間各年度的運營結果和現金流量。此外，我們認為，截至2023年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。

會計原則的變化

正如綜合財務報表附註1所述，由於採用了財務會計準則委員會的會計準則更新第2020-06號，自2022年1月1日起，公司改變了對可轉換債務的會計處理方法。

意見基礎

本公司管理層負責編制這些綜合財務報表，維護對財務報告的有效內部控制，以及對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是就公司的合併財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供必要的交易記錄的合理保證

目錄表

根據公認的會計原則編制財務報表，且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產收購、使用或處置提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

訂閲收入審計證據的充分性評價

如綜合財務報表附註1所述及綜合經營報表所披露，本公司於截至2023年12月31日止年度錄得總收入22.024億美元，其中21.003億美元與認購有關。存在跨多個信息技術(IT)系統處理的大量訂閲交易。

我們將評估訂閲收入的審計證據的充分性視為一項關鍵的審計事項。由於訂閲收入確認過程中涉及的IT應用程序數量眾多，因此這一問題尤其需要審計師的主觀判斷。這一事項還包括確定從訂閲收入獲得的審計證據的性質和範圍，以及是否需要讓IT專業人員協助執行某些程序。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估，並測試了針對公司訂閲收入流程的某些內部控制的運行有效性，包括相關的IT控制。我們應用審計師的判斷來確定對訂閲收入執行的程序的性質和範圍，包括確定接受測試的IT應用程序。我們通過選擇交易並將確認的金額與基礎文檔(包括與客户的合同)的一致性進行比較，來評估記錄的訂閲收入。我們還聘請了具有專業技能和知識的IT專業人員，他們協助測試了公司在訂閲收入確認流程中使用的某些IT應用程序。我們通過評估所執行程序的結果來評估所獲得的審計證據的充分性，包括這些證據的適當性。.

/s/ 畢馬威會計師事務所

自2010年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

加州舊金山

2024年2月22日

目錄表

RingCentral，Inc.

合併資產負債表

(單位為千，每股面值除外)


	十二月三十一日， 2023		十二月三十一日， 2022
資產
流動資產
現金和現金等價物	$	222,195	$	269,984
應收賬款淨額	364,438		311,318
遞延和預付銷售佣金成本	184,620		158,865
預付費用和其他流動資產	77,396		55,849
流動資產總額	848,649		796,016
財產和設備，淨額	184,390		185,400
經營性租賃使用權資產	42,989		35,433
遞延和預付銷售佣金成本，非流動	395,724		438,579
商譽	67,370		54,335
收購的無形資產，淨額	393,767		528,051
其他資產	12,024		35,848
總資產	$	1,944,913	$	2,073,662
負債、臨時權益和股東虧損
流動負債
應付帳款	$	53,295	$	62,721
應計負債	325,632		380,113
長期債務的當期部分，淨額	20,000		—
遞延收入	233,619		209,725
流動負債總額	632,546		652,559
長期債務，淨額	1,525,482		1,638,411
經營租賃負債	28,178		20,182
其他長期負債	61,827		45,848
總負債	2,248,033		2,357,000

承付款和或有事項(附註10)
A系列可轉換優先股，$0.0001票面價值；200於2023年及2022年12月31日獲授權的股份; 200於2023年及2022年12月31日發行及發行的股份	199,449		199,449

股東虧損額
A類普通股，$0.0001票面價值；1,000,000於2023年及2022年12月31日獲授權的股份; 83,543和85,461於2023年及2022年12月31日發行及發行的股份	8		9
B類普通股，$0.0001票面價值；250,000於2023年及2022年12月31日獲授權的股份; 9,924和9,924於2023年及2022年12月31日發行及發行的股份	1		1
額外實收資本	1,204,781		1,059,880
累計其他綜合損失	(8,223)		(8,781)
累計赤字	(1,699,136)		(1,533,896)
股東總虧損額	(502,569)		(482,787)
總負債、臨時權益和股東虧損	$	1,944,913	$	2,073,662

見合併財務報表附註

目錄表

RingCentral，Inc.

合併業務報表

(單位為千，每股數據除外)


	Year ended December 31,
	2023		2022		2021
收入
訂費	$	2,100,329	$	1,887,756	$	1,482,080
其他	102,100		100,574		112,674
總收入	2,202,429		1,988,330		1,594,754
收入成本
訂費	557,050		531,098		345,948
其他	107,241		110,633		102,421
收入總成本	664,291		641,731		448,369
毛利	1,538,138		1,346,599		1,146,385
運營費用
研發	335,851		362,256		309,739
銷售和市場營銷	1,068,050		1,057,231		854,156
一般和行政	333,048		292,898		284,276
資產減記費用	—		283,689		—
總運營費用	1,736,949		1,996,074		1,448,171
運營虧損	(198,811)		(649,475)		(301,786)
其他收入(費用)，淨額
利息支出	(35,997)		(4,807)		(64,382)
其他收入(費用)	77,963		(219,771)		(7,554)
其他收入(費用)，淨額	41,966		(224,578)		(71,936)
所得税前虧損	(156,845)		(874,053)		(373,722)
所得税撥備	8,395		5,113		2,528
淨虧損	$	(165,240)	$	(879,166)	$	(376,250)
普通股每股淨虧損
基本的和稀釋的	$	(1.74)	$	(9.23)	$	(4.10)
加權-用於計算每股淨虧損的平均股數
基本的和稀釋的	94,912		95,239		91,738

見合併財務報表附註

目錄表

RingCentral，Inc.

綜合全面損失表

(單位：千)


	Year ended December 31,
	2023		2022		2021
淨虧損	$	(165,240)	$	(879,166)	$	(376,250)
其他全面收益(虧損)
外幣折算調整	3,070		(9,425)		(6,162)
衍生工具的未實現虧損	(2,512)		—		—

其他全面收益(虧損)合計	558		(9,425)		(6,162)
綜合損失	$	(164,682)	$	(888,591)	$	(382,412)

見合併財務報表附註

目錄表

RingCentral，Inc.

合併股東(虧損)權益報表

(單位：千)


				其他內容已繳費資本		累計其他綜合收益(虧損)		累計赤字		總計股東的 (赤字)權益
	普通股
	股票	金額
2020年12月31日的餘額	90,430	$	9	$	673,950	$	6,806	$	(372,306)	$	308,459
發行與股權激勵和員工購股計劃相關的普通股，扣除預提税金後的淨額	2,598	—		15,172		—		—		15,172
發行與投資有關的普通股	1,281	—		299,410		—		—		299,410
回購或贖回可轉換票據的股本部分	—	—		(269,584)		—		—		(269,584)
臨時股權重新分類，可轉換票據	—	—		3,787		—		—		3,787
基於股份的薪酬	—	—		364,135		—		—		364,135
其他綜合損失	—	—		—		(6,162)		—		(6,162)
淨虧損	—	—		—		—		(376,250)		(376,250)
截至2021年12月31日的餘額	94,309	$	9	$	1,086,870	$	644	$	(748,556)	$	338,967
會計變更的累積影響(附註1)	—	—		(329,280)		—		93,826		(235,454)
與股權激勵和員工購股計劃相關的普通股發行、扣税淨額和其他商業安排	3,373	1		21,418		—		—		21,419
普通股回購	(2,297)	—		(99,793)		—		—		(99,793)
基於股份的薪酬	—	—		380,665		—		—		380,665
其他綜合損失	—	—		—		(9,425)		—		(9,425)
淨虧損	—	—		—		—		(879,166)		(879,166)
截至2022年12月31日的餘額	95,385	$	10	$	1,059,880	$	(8,781)	$	(1,533,896)	$	(482,787)
發行與股權激勵和員工購股計劃相關的普通股，扣除預提税金後的淨額	6,337	—		7,625		—		—		7,625
與戰略夥伴關係安排相關的普通股發行	1,693	—		55,015						55,015
普通股回購	(9,948)	(1)		(316,321)		—		—		(316,322)
基於股份的薪酬	—	—		398,582		—		—		398,582
其他綜合收益	—	—		—		558		—		558
淨虧損	—	—		—		—		(165,240)		(165,240)
截至2023年12月31日的餘額	93,467	$	9	$	1,204,781	$	(8,223)	$	(1,699,136)	$	(502,569)

見合併財務報表附註

目錄表

RingCentral，Inc.

合併現金流量表

(單位：千)


	Year ended December 31,
	2023		2022		2021
經營活動的現金流
淨虧損	$	(165,240)	$	(879,166)	$	(376,250)
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額：
折舊及攤銷	233,940		246,561		125,292
基於股份的薪酬	426,679		386,009		357,965
投資未實現虧損	1,506		203,483		14,611
資產減記和其他費用	—		305,351		—
遞延和預付銷售佣金費用攤銷	138,134		115,184		74,165
攤銷債務貼現和發行成本	4,566		4,468		64,063

提前清償債務的損失(收益)	(53,400)		—		1,736
償還因債務貼現而產生的可轉換票據	—		—		(10,131)
經營性租賃使用權資產減值	20,469		19,907		18,025
壞賬準備	6,852		9,367		8,132
其他	1,486		4,327		809
資產和負債變動情況：
應收賬款	(57,819)		(87,843)		(64,940)
遞延和預付銷售佣金成本	(156,734)		(235,869)		(178,358)
預付費用和其他資產	14,492		3,812		9,111
應付帳款	(21,213)		(6,166)		17,852
應計負債和其他負債	9,101		89,473		74,517
遞延收入	17,681		33,275		34,227
經營租賃負債	(20,838)		(20,868)		(18,675)
經營活動提供的淨現金	399,662		191,305		152,151
投資活動產生的現金流
購置財產和設備	(23,513)		(32,713)		(28,959)
大寫的內部使用軟件	(52,227)		(53,730)		(43,692)
為企業合併支付的現金，扣除獲得的現金	(14,709)		—		—
購買無形資產和長期投資	—		(3,990)		(324,178)
出售有價證券投資所得收益	—		3,223		—
用於投資活動的現金淨額	(90,449)		(87,210)		(396,829)
融資活動產生的現金流
發行與股票計劃有關的股票所得收益	16,687		15,855		36,721
支付與股權獎勵的股票淨額結算相關的税款	(9,062)		(7,598)		(21,549)
普通股回購付款	(311,088)		(99,793)		—
發行長期債券所得收益，扣除發行成本	785,749		—		—
A系列可轉換優先股的收益，扣除發行成本	—		—		199,449
回購可轉換票據的付款	(820,960)		—		(333,632)
償還定期貸款本金	(10,000)		—		—
償還融資債務	(5,777)		(4,815)		(4,160)
或有對價付款	(3,567)		(1,867)		(3,880)
用於融資活動的現金淨額	(358,018)		(98,218)		(127,051)
匯率變動的影響	1,016		(3,055)		(962)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少)	(47,789)		2,822		(372,691)
Cash, cash equivalents, and restricted cash
年初	269,984		267,162		639,853
年終	$	222,195	$	269,984	$	267,162
補充披露現金流數據：
為利息支付的現金，扣除利率掉期	$	16,629	$	347	$	309
支付所得税的現金，扣除退款後的淨額	$	10,940	$	3,726	$	1,388
非現金投融資活動
因戰略夥伴關係安排而發行的普通股	$	55,014	$	—	$	—
為收購無形資產而發行的普通股	$	—	$	—	$	302,600
或有對價	$	7,461	$	—	$	50,000
期末購買並未支付的設備和資本化的內部使用軟件	$	3,953	$	6,808	$	7,343
收購無形資產	$	3,629	$	—	$	—


根據融資義務購置的設備	$	2,997	$	—	$	6,898

見合併財務報表附註

目錄表

RingCentral，Inc.

合併財務報表附註

附註1.業務説明及主要會計政策摘要

業務説明

RingCentral公司(the“公司”）是人工智能驅動的全球企業雲通信、視頻會議、協作和聯絡中心軟件即服務解決方案的領先提供商。該公司於1999年在加利福尼亞州成立，並於2013年9月26日在特拉華州重新成立。

合併原則

隨附的綜合財務報表乃根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制，幷包括本公司及其全資附屬公司的綜合賬目。所有公司間往來賬目和交易已在合併中抵銷。

預算的使用

編制符合美國公認會計原則的合併財務報表需要管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表日的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和支出報告金額。管理層作出的重大估計影響收入、呆賬備抵、遞延及預付銷售佣金成本、商譽、無形資產的可使用年期、以股份為基礎的薪酬、內部開發軟件的資本化、回報儲備、衍生工具、所得税撥備、不確定的税務狀況、或有損失、銷售税負債及應計負債。管理層定期評估該等估計，並將根據該等定期評估的結果作出前瞻性調整。實際結果可能與該等估計不同。

外幣

本公司境外子公司的功能貨幣一般為當地貨幣。將外幣財務報表換算為美元所產生的調整記錄為股東權益的獨立組成部分，並在綜合全面虧損報表中報告。外幣交易收益及虧損計入期內虧損淨額。所有以外幣計值的資產及負債均按結算日的匯率換算為美元。收入及開支按期內平均匯率換算。權益交易按歷史匯率換算。

現金和現金等價物

本公司將所有購買的原到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。現金及現金等價物按公平值列賬。

壞賬準備

截至2023年及2022年12月31日止年度，部分收入來自信用卡交易，而其餘收入來自應收賬款。本公司根據歷史損失模式、賬單逾期天數以及對與拖欠賬款相關的潛在損失風險的評估來確定撥備。

以下為截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度呆賬撥備變動概要（以千計）：


	餘額為開始於年		規定，淨額復甦		核銷		餘額為末尾年
截至2023年12月31日的年度
壞賬準備	$	9,581	$	6,852	$	3,961	$	12,472
截至2022年12月31日的年度
壞賬準備	$	8,026	$	9,367	$	7,812	$	9,581
截至2021年12月31日的年度
壞賬準備	$	5,184	$	8,132	$	5,290	$	8,026

目錄表

衍生工具與套期保值

本公司按公允價值計量其衍生金融工具，並將其確認為綜合資產負債表中的資產和負債。本公司將被指定為現金流量對衝的衍生金融工具的公允價值變動記錄在其他全面收益(虧損)中。當套期交易影響盈利時，本公司隨後會將盈利內的衍生工具淨收益或虧損重新分類為綜合經營報表上套期項目的同一項目，以抵銷套期交易的變動。

與指定為現金流量對衝的衍生金融工具有關的現金流量影響計入綜合現金流量表的經營活動內。

內部使用軟件開發成本

公司將應用程序開發階段發生的符合條件的內部使用軟件開發成本資本化，只要具有相關權限的管理層批准並承諾為項目提供資金，項目很有可能完成，軟件將用於執行預期的功能。與初步項目活動和實施後活動有關的費用在發生時計入費用。資本化的內部使用軟件開發費用包括在財產和設備中，並在其估計使用年限內按直線攤銷。

截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度，本公司資本為56.0百萬美元和美元59.2分別扣除內部使用軟件開發成本的減值淨額為100萬美元。內部使用軟件開發費用的賬面價值為#美元。131.6百萬美元和美元119.4分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。

財產和設備，淨額

財產和設備淨額按成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊和攤銷按直線計算這些資產的估計使用年限如下：


計算機硬件和軟件			3至5年份
內部使用軟件開發成本			3至5年份
傢俱和固定裝置			1至5年份
租賃權改進			較短的預計租賃期限或使用年限

當事件或情況顯示物業及設備及無形資產或資產組別之賬面值可能無法收回時，本公司會評估該等資產及設備及無形資產之可回收性，以計提可能減值。這些資產或資產組的可回收能力是通過將該等資產或資產組的賬面價值與該等資產或資產組預期產生的未來未貼現現金流進行比較來衡量的。如本評估顯示該等資產或資產組別之賬面值不可收回，則該等資產或資產組別之賬面值將減至其估計公允價值。

保養和維修在發生時計入費用。

企業合併

該公司使用其最佳估計和假設，對截至收購日收購的有形和無形資產以及承擔的負債進行公允價值分配。購買對價的公允價值超過所取得的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值，計入商譽。這些估計本身就是不確定的，需要加以改進。在自收購日期起計最長一年的計量期內，本公司可記錄對所收購的這些有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值的調整，並與商譽進行相應的抵銷。於計價期結束或收購資產或承擔負債的公允價值最終釐定後(以先到者為準)，其後的任何調整均記入本公司的綜合經營報表。與收購相關的費用從業務合併中單獨確認，並在發生時計入費用。

租契

公司在合同開始時確定合同是否為租賃或包含租賃，如果合同被修改，則重新評估該合同的締結。所有租賃均按經營租賃或融資租賃的分類進行評估。經營租賃使用權(“ROU”)資產在公司的綜合資產負債表中單獨列示。經營租賃負債分為流動部分和非流動部分，流動部分包括在公司綜合資產負債表的應計負債中，非流動部分包括在公司的經營租賃負債中。

目錄表

合併資產負債表。公司沒有重大的融資租賃ROU資產或負債。ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表其支付租賃產生的租賃款項的義務。在租賃開始日之前，本公司不會獲得和控制其使用已確認資產的權利。

本公司的租賃負債在適用的租賃開始日根據租賃期內需要支付的租賃付款的現值確認。由於租賃中隱含的利率不容易確定，本公司通常使用遞增借款利率來將租賃付款貼現至現值。估計增量借款利率是根據租賃開始日可獲得的信息得出的。該公司在計算其遞增借款利率時，將具有類似特徵的工具的公開可用數據考慮在內。公司的ROU資產也在適用的租賃開始日期確認。ROU資產等於相關租賃負債的賬面金額，並根據租賃開始前支付的任何租賃款項和出租人提供的租賃激勵進行調整。可變租賃付款在發生時計入費用，不計入適用的ROU資產或租賃負債的計量。

本公司租約的期限等於租約的不可撤銷期間，包括出租人提供的任何免租期，幷包括本公司合理地肯定會行使的續訂或延長租約(包括不終止租約)的選擇權。本公司在租賃開始時確定每份租約的期限，並在隨後的期間當主題842(租賃)概述的觸發事件之一發生時重新評估該期限。租賃付款的經營租賃成本在租賃期內按直線法確認。

該公司的租賃合同通常包括租賃和非租賃部分。對於設施租賃，本公司選擇了該標準提供的實際便利，不將租賃與非租賃組成部分分開，並將其作為單一租賃組成部分進行核算。對於公司包括租賃的其他合同，公司將租賃和非租賃部分分開核算。

對於所有類別的標的資產，本公司已選擇不確認12個月或以下租期的淨資產和租賃負債。短期租賃的租賃成本按租賃期內的直線基礎確認。此外，對於某些設施租賃，該公司採用投資組合方法，將多個租賃的經營租賃ROU資產和負債作為一個單一的會計單位進行有效核算，因為這樣做的會計影響並不大。

商譽與無形資產

當事件發生或情況變化顯示賬面值可能無法收回時，商譽按年度至少於報告單位水平測試減值，或更頻密地測試減值。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，商譽被視為減值。本公司於2023年第四季度及2022年第四季度進行商譽年度減值測試，並確定不是需要對商譽的賬面價值進行調整。

無形資產包括購買的客户關係和開發的技術。無形資產在估計利潤期內用直線法攤銷，估計使用年限為二至五年。無形資產的剩餘價值不作估計。

可轉債

在採用ASU 2020-06之前，本公司將其可轉換債務工具的債務和股權(或有可轉換特徵)部分分開，以反映其發行時的不可轉換債務借款利率。可轉換債務工具的權益部分計入股東(虧損)權益扣除分配發行折價後的淨額。債務發行貼現在綜合經營報表中採用實際利息法在可轉換債務的預期期限內攤銷為利息支出。

自2022年1月1日採用ASU 2020-06後，本公司不再記錄其可轉換票據的權益轉換特徵。相反，本公司將以前分離的權益部分與負債部分合並，這兩部分現在一起被歸類為債務，從而消除了隨後作為利息支出的債務折價攤銷。同樣，之前分配給股權的發行成本部分重新分類為債務，並作為利息支出攤銷。因此，在2022年1月1日的期初資產負債表上，公司記錄的累計虧損減少了約#美元93.8100萬美元，減少了額外的實收資本$329.3百萬美元，增加可轉換票據，淨額約為$235.51000萬美元。

目錄表

供應商融資安排

本公司已與若干第三方金融機構及參與供應商訂立融資安排，以不同條款償還款項，最高可達五年。其中一些融資安排是以財產和設備為抵押的。截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日，公司與該等安排相關的未償還融資義務包括在應計負債和其他長期負債是$4.2百萬美元和美元6.6分別為100萬美元。

濃度

使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。儘管該公司將現金存入多家金融機構，但其存款有時可能超過聯邦保險的限額。該公司的應收賬款主要來自轉售商和更大的直接客户的銷售。本公司為估計的潛在信貸損失計提壞賬準備。截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，在截至那時為止的年度內，本公司的客户佔應收賬款、總收入或訂閲收入總額的比例均未超過10%。

按地理位置劃分的長期資產是基於擁有該資產的法人實體的所在地。截至2023年12月31日和2022年12月31日，大約94截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日，公司合併長期資產的10%位於美國以外的其他國家/地區。

收入確認

該公司的收入主要來自訂閲、產品銷售和專業服務。收入在控制權轉移給客户時確認，數額反映了公司預期有權換取這些服務或產品的對價。

公司通過以下步驟確定收入確認：

•與客户簽訂的一份或多份合同的標識；

•確定合同中的履行義務；

•交易價格的確定；

•將交易價格分配給合同中的履行義務；以及

•當公司履行業績義務時，或作為履行義務時，確認收入。

該公司確認的收入如下：

訂閲收入

訂閲收入來自為客户提供訪問公司一個或多個軟件應用程序和相關服務的費用。這些安排的合同條款通常從一個月至五年幷包括經常性固定計劃訂閲費、超出計劃限制的可變使用費、一次性費用、經常性許可證和其他費用，這些費用來自我們通過直接和間接銷售渠道(包括經銷商和分銷商、戰略合作伙伴和全球服務提供商)進行的銷售。

與客户的協議並不賦予客户在任何時候擁有本公司軟件的權利。相反，客户被授予在合同期內連續訪問服務的權限。該公司通過提供隨時可用的服務，在合同期內平均移交控制權。因此，從公司向客户提供服務之日起，與認購有關的固定對價將在合同期限內以直線方式逐步確認。公司可在最初幾個月免費提供客户服務。這種折扣在合同期限內按比例確認。

超過計劃限制的額外使用分鐘的費用被視為符合可變考慮分配例外的可變考慮，因為它們特定於使用發生的月份。

公司的訂閲合同通常允許客户在第一個月內終止其服務30至60在合同剩餘期限內支付的任何款項，均可獲得退款。終止期結束後，合同不可取消，客户有義務支付合同剩餘期限的費用。因此，本公司認為合同的不可撤銷期限在終止期限屆滿後開始生效。

目錄表

在確認相關收入時，公司記錄了預計銷售退貨和客户信用的收入減少。銷售退貨和客户積分是根據公司的歷史經驗、當前趨勢和公司對未來體驗的預期來估計的。本公司通過審查實際退貨和信用來監測其銷售儲備估計的準確性，並根據其未來預期進行調整，以確定其當前和未來儲備需求的充分性。如果未來的實際回報和積分與過去的經驗不同，可能需要額外的準備金。

其他收入

其他收入主要包括銷售預配置手機和專業實施服務產生的收入。

電話收入在控制權移交給客户時確認，控制權通常在從公司或其指定代理的倉庫發貨時確認。

該公司提供專業服務來支持其訂閲服務的實施和部署。專業服務不會導致產品的大量定製，而且通常是短期的。該公司的大多數專業服務合同都是以固定價格為基礎的，收入在提供服務時確認。

委託人與代理人

該公司的部分訂閲和產品收入來自經銷商、戰略合作伙伴和全球服務提供商的銷售。當公司控制對客户履行合同義務時，它將這些收入記錄在客户支付的總額中，轉銷商保留的金額確認為銷售和營銷費用。當公司主要負責履行提供貨物或服務的承諾、有庫存風險並有權確定價格時，公司評估對貨物或服務的控制。

遞延和預付銷售佣金成本

該公司將支付給銷售本公司產品的內部銷售人員和轉售商的銷售佣金支出和相關工資税資本化。經銷商是公司的銷售代理，賺取的銷售佣金直接與公司與最終用户客户簽訂的合同的價值掛鈎。這些銷售佣金是公司為獲得與最終用户客户的合同而產生的增量成本。該公司在初始合同和與現有客户增加購買的合同(擴展合同)上支付銷售佣金。本公司一般不為續簽合同支付銷售佣金。

這些銷售佣金成本被遞延，然後在預期受益期內攤銷，預計受益期為五年。本公司已考慮其客户合約的預期認購期及預期續約期、其與客户關係的持續時間(並考慮過往及預期的客户保留率)、技術及其他因素，以確定優惠期。攤銷費用包括在隨附的綜合經營報表中的銷售和營銷費用中。本公司評估其遞延及預付銷售佣金成本，以便在發生可能顯示該等資產賬面值可能無法收回的事件或情況變化時可收回。

收入成本

訂閲收入成本主要包括從第三方電信供應商購買網絡容量的成本、網絡運營、建設和維護數據中心的成本，包括將公司的服務器放置在第三方擁有的數據中心的權利的代管費、服務器和設備的折舊以及相關的公用事業和維護成本、與收購的技術相關的無形資產的攤銷、與客户關懷和公司平臺和數據中心運營的功能支持相關的人員成本，包括基於股份的薪酬支出，以及設施和信息技術的分配成本。訂閲收入的成本在發生時計入費用。

其他收入成本主要包括與購買電話有關的成本、僱員和承包商的人事成本，包括按股份計算的薪酬費用、運輸費用、專業服務費用以及與電話採購、管理和發貨有關的設施和信息技術分配費用。其他收入的成本在產品交付給客户期間支出。

目錄表

資產減記費用

基於股份的薪酬

因授予期權、限制性股票單位(“RSU”)、業績獎勵(“PSU”)及員工購股計劃(“ESPP”)權利而產生的基於股份的薪酬開支於授予日以獎勵的公允價值計量，並一般在獎勵的必需服務期(通常為歸屬期間)內採用直線歸屬法確認。該公司使用Black-Scholes-Merton期權定價模型估計股票期權和ESPP權利的公允價值。該公司估計RSU的公允價值為其A類普通股在授予日的收盤價。本公司使用蒙特卡羅模擬模型估計其市況績效股票單位(“PSU”)的公允價值。對於基於績效和基於服務條件的獎勵，如果很可能滿足績效條件，則在必要的服務期限內確認補償成本。基於績效的獎勵的費用每季度根據績效條件的完成情況進行評估。預計將獲得的業績獎金額估計數發生變化的影響，在訂正這些估計數期間予以確認。補償費用是根據歷史罰沒率確認的扣除估計沒收活動的淨額。

研究與開發

研發費用主要包括第三方承包商成本、人員成本、技術許可費和與研發設備相關的折舊。研究和開發成本在發生時計入費用。

廣告費

廣告費用，包括各種形式的電子商務，如搜索引擎營銷、搜索引擎優化和在線展示廣告，以及更傳統的媒體廣告形式，如電臺和廣告牌，在發生時計入費用和是$97.0百萬，$125.6百萬美元，以及$88.2截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。

重組成本

重組成本通常包括與員工相關的遣散費，這些費用主要基於實質性的遣散費計劃，而某些外國司法管轄區則要求支付一些遣散費。遣散費通常包括遣散費、再就業服務、醫療保險和法律費用。當解僱計劃已傳達給員工並且滿足某些其他標準時，確認一次性員工解僱福利。其他遣散費和員工成本，主要與持續的員工福利安排有關，在員工可能有權獲得遣散費福利且金額可以合理估計時確認。

細分市場信息

公司已確定首席執行官是首席運營決策者。公司首席執行官審查在綜合基礎上提交的財務信息，以評估業績並就如何分配資源作出決定。因此，本公司已確定其在單一的可報告部門中運營。

所得税

本公司採用資產負債法核算所得税。遞延税項資產及負債乃就可歸因於現有資產及負債的賬面金額與其各自的計税基礎之間的差異而產生的估計未來税項影響而確認。遞延税項資產及負債以預期收回或結算該等暫時性差額的年度的現行税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的經營中確認。本公司計入估值準備金，以將其遞延税項資產減少至更有可能實現的未來税收優惠金額。截至2023年12月31日，除與某些外國子公司相關的遞延税項資產外，由於經營虧損的歷史，公司幾乎所有的遞延税項淨資產都計入了全額估值準備金。該公司將未確認的税收優惠的利息和罰款歸類為所得税費用。

目錄表

關聯方交易

所有與關聯方的合同都是在正常業務過程中執行的。有幾個不是截至2023年12月31日止年度的重大關聯方交易，以及不是截至2023年12月31日，應付關聯方或應收關聯方的重大金額。在2022年至2021年期間，該公司在正常業務過程中從谷歌公司進行了收購，該公司的一名董事曾擔任美洲區的總裁。截至2022年12月31日，谷歌公司的應付款總額為美元1.9億美元，截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度發生的總費用為24.3百萬美元和美元24.7分別為100萬美元。

近期尚未採用的會計公告

2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07分部報告--改進可報告分部披露(主題280)。此次更新旨在改善可報告部門的披露要求，主要是通過加強對重大費用的披露。ASU要求披露包括定期提供給首席運營決策者(CODM)的重大部門費用，按可報告部門對其他部門項目的描述，以及CODM在決定如何分配資源時使用的部門損益的任何額外衡量標準。ASU還要求將目前主題280要求的所有年度披露包括在過渡期內。這一更新適用於2023年12月15日之後的會計年度，以及2024年12月15日之後的會計年度內的中期，允許提前採用，並要求追溯適用於財務報表中列報的所有先前期間。本公司目前正在評估採用最新規定的時機和影響。

最近採用的會計公告

2022年9月，FASB發佈了ASU 2022-04號，負債-供應商財務方案(分主題405-50)：供應商財務方案義務的披露(“ASU 2022-04”)，它要求在購買商品和服務時使用供應商融資計劃的買家在報告期結束時就計劃的關鍵條款和有關義務的信息進行某些年度披露，包括這些義務的前滾。本公司於2023年1月1日採用這一ASU，並未對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。

注2.收入

該公司的收入主要來自訂閲、產品銷售和專業服務。收入在控制權轉移給客户時確認，數額反映了公司預期有權換取這些服務或產品的對價。

收入的分解

按地理位置劃分的收入基於客户的賬單地址。下表提供了按主要地理市場分列的收入情況：


	Year ended December 31,
	2023		2022		2021
初級地理市場
北美	90	%	90	%	88	%
其他	10	%	10	%	12	%
總收入	100	%	100	%	100	%

該公司派生出了90截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，來自RingCentral MVP和RingCentral聯繫中心解決方案的訂閲收入的百分比。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，RingCentral聯繫中心解決方案佔總收入的10%以上。

遞延收入

在截至2023年12月31日的年度內，公司將年初相應的遞延收入餘額幾乎全部確認為收入。

剩餘履約義務

典型的訂閲期限範圍為一個月至五年。截至2023年12月31日尚未確認的合同收入約為$2.4十億美元。這不包括原始預期長度小於

目錄表

一年。在這些剩餘的業績債務中，公司預計將確認以下收入52此餘額在下一年的百分比12月和48此後的百分比。

其他收入

其他收入主要包括銷售預配置手機和專業服務的產品收入。*銷售預配置手機的產品收入為1美元。44.8百萬，$46.6百萬美元，以及$48.8截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。

附註3.財務報表構成部分

現金和現金等價物包括以下內容(以千計)：


	十二月三十一日， 2023		十二月三十一日， 2022
現金	$	113,733	$	88,153
貨幣市場基金	108,462		181,831
現金和現金等價物合計	$	222,195	$	269,984

於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，1.1百萬美元和美元5.5上述現金餘額中的100萬美元分別代表限制性現金，這些現金以銀行存款的形式持有，用於出具外國銀行擔保。

應收賬款，淨額如下(以千計)：


	十二月三十一日， 2023		十二月三十一日， 2022
應收賬款	$	280,544	$	242,650
未開單應收賬款	96,366		78,249
壞賬準備	(12,472)		(9,581)
應收賬款淨額	$	364,438	$	311,318

預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計)：


	十二月三十一日， 2023		十二月三十一日， 2022
預付費用	$	32,440	$	23,306
庫存	1,492		1,209
其他流動資產	43,464		31,334
預付費用和其他流動資產總額	$	77,396	$	55,849

財產和設備，淨值如下(以千計)：


	十二月三十一日， 2023		十二月三十一日， 2022
計算機硬件和軟件	$	238,802	$	221,727
內部使用軟件開發成本	255,649		199,642
傢俱和固定裝置	8,964		8,937
租賃權改進	14,369		13,889
財產和設備，毛額	517,784		444,195
減去：累計折舊和攤銷	(333,394)		(258,795)
財產和設備，淨額	$	184,390	$	185,400

與財產和設備有關的折舊和攤銷費用總額為#美元。82.9百萬，$72.0百萬美元，以及$58.9截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。

目錄表

商譽的賬面價值如下(以千為單位)：


2022年12月31日的餘額	$	54,335
收購(注8)	12,428
外幣折算調整	607
2023年12月31日的餘額	$	67,370

無形資產的賬面價值如下(單位：千)：


		2023年12月31日						2022年12月31日
	加權平均剩餘使用壽命	成本		累計攤銷和減值		後天無形的，網絡		成本		累計攤銷和減值		後天無形的，網絡
客户關係	2.6年份	$	26,506	$	21,834	$	4,672	$	20,855	$	19,090	$	1,765
發達的技術	2.8年份	826,077		436,982		389,095		814,614		288,328		526,286
收購的無形資產總額		$	852,583	$	458,816	$	393,767	$	835,469	$	307,418	$	528,051

截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，所收購無形資產的攤銷開支為$151.1百萬，$174.5百萬美元，以及$66.4百萬，分別。已開發技術的攤銷計入收入成本，客户關係的攤銷計入合併經營報表中的銷售和營銷費用。

以下會計年度所收購無形資產的估計攤銷費用如下（以千計）：


2024	$	139,391
2025	138,522
2026	115,448
2027年以後	406

預計攤銷費用總額	$	393,767

應計負債包括以下(以千計)：


	十二月三十一日， 2023		十二月三十一日， 2022
應計薪酬和福利	$	63,009	$	53,419
應計銷售、使用和電信相關税	43,796		37,836
應計營銷和銷售佣金	60,528		127,940
經營租賃負債，短期	16,707		17,513

其他應計費用	141,592		143,405
應計負債總額	$	325,632	$	380,113

遞延和預付銷售佣金成本

截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的遞延和預付銷售佣金成本的攤銷費用為#美元。138.1百萬，$115.2百萬美元，以及$74.2分別為100萬美元。曾經有過不是與列報期間資本化的遞延佣金成本有關的減值損失。

截至2023年12月31日止年度，本公司錄得收益$11.5根據與戰略合作伙伴的修訂協議，收益中的其他收入(支出)為100萬美元。

目錄表

附註4.金融工具的公允價值

本公司根據涉及公允價值計量的權威會計指引的規定，除按公允價值計量其長期投資外，還計量和報告某些現金等價物，包括貨幣市場基金和存單。該指引為計量公允價值所使用的投入建立了一個層次結構，以最大限度地使用可觀察到的投入，並通過要求在可用時使用最可觀察到的投入來最大限度地減少不可見投入的使用。

根據輸入的可靠性，層次結構分為三個級別，如下所示：

第1級：指反映活躍市場對相同資產或負債的未調整報價的可觀察到的投入。

第二級：包括其他投入，如類似資產或負債的報價、不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價，或可觀察到的或可被可觀察到的市場數據證實的基本上整個資產或負債期限的其他投入。

第三級：指由很少或根本沒有市場活動支持的、基於管理層假設的不可觀察的投入，包括通過使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定的公允價值計量。

按公允價值列賬的金融資產使用以下投入(以千計)確定：


	公允價值在 2023年12月31日		1級		2級		3級
現金等價物：
貨幣市場基金	$	108,462	$	108,462	$	—	$	—


其他資產：
利率互換衍生品	3,505		—		3,505		—
其他長期負債：
利率互換衍生品	6,017		—		6,017		—
或有對價	7,461		—		—		7,461


	公允價值在 2022年12月31日		1級		2級		3級
現金等價物：
貨幣市場基金	$	181,831	$	181,831	$	—	$	—


其他資產：
長期投資	1,646		—		—		1,646

本公司的其他金融工具，包括應收賬款、其他流動資產、應付賬款及其他流動負債，均按成本列賬，由於該等工具的到期日相對較短，故按接近公允價值的成本列賬。

長期債務的公允價值

截至2023年12月31日，02026年到期的可轉換票據百分比(“2026年可轉換票據”)約為$530.6百萬美元，以及02025年到期的可轉換票據百分比(“2025年可轉換票據”)約為$150.0百萬美元。該等可換股票據的公允價值乃根據該等票據於報告期最後一個交易日在非活躍市場的報價釐定，並被視為公允價值等級中的第二級。

截至2023年12月31日，定期貸款的賬面金額為美元。390.0百萬美元。由於沒有嵌入特徵，定期貸款的公允價值接近其賬面價值。

截至2023年12月31日，8.52030年到期的優先債券百分比(“2030年優先債券”)約為$408.4百萬美元。2030年優先票據的公允價值乃根據該等票據於報告期最後一個交易日在非活躍市場的報價釐定，並被視為公允價值等級中的第二級。

目錄表

衍生工具的公允價值

本公司的利率掉期衍生工具在公允價值體系中被視為第二級，採用貼現現金流模型進行估值，該模型利用可觀察到的投入，包括在計量日期的遠期利率數據。

或有對價

或有對價與本公司於2023年第三季度收購Hopin有關，代表基於多年來實現指定業績目標的未來潛在收益支付，按季度現金支付。或有對價負債的公允價值是通過蒙特卡洛模擬確定的，該模擬包括重大的不可觀察的投入，包括貼現率和收益期內的預計收入。這一或有負債在公允價值等級中被歸類為第三級。購置日至2023年12月31日期間，或有對價的估計公允價值並無變動。

注5.戰略夥伴關係

Avaya夥伴關係

於2019年10月，本公司與Avaya LLC(“Avaya”)(前身為Avaya Holdings Corp.)及其附屬公司，包括Avaya Inc.(統稱為“Avaya”)訂立若干戰略合作協議。就戰略夥伴關係而言，本公司預付公司A類普通股中的Avaya，主要用於RingCentral(“ACO”)在合夥期間出售的每個合格Avaya Cloud Office單位未來賺取的銷售佣金。根據合夥企業的條款，未使用的預付銷售佣金應在合同期限結束時支付給公司。

2022年12月13日，Avaya提交了一份8-K表格，披露了正在進行的關於一項或多項潛在融資、再融資、資本重組、重組、重組或投資交易的討論。此外，2023年2月14日，Avaya在其財務利益相關者的支持下，根據破產法第11章啟動了快速、預先打包的財務重組。本公司和Avaya簽訂了一項新的延長和擴大的協議，其中包括某些最低數量承諾和修訂的上市激勵結構，旨在推動向Avaya雲辦公室的遷移。截至2022年12月31日止年度，本公司錄得非現金資產減記費用#美元279.3100萬美元，其中21.7100萬美元是應計利息，並在綜合業務報表的其他收入(費用)中入賬。減值費用中沒有與未來現金支出相關的部分。

其他戰略合作伙伴關係

2021年，公司與Mitel US Holdings，Inc.(“Mitel”)達成戰略安排，公司將成為Mitel的UCaaS產品和雲通信應用的獨家供應商。根據商業安排，Mitel以現金和/或A類普通股的形式賺取與Mitel客户遷移到RingCentral MVP有關的佣金。

目錄表

附註6.長期債務

下表列出了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的長期債務賬面淨值(單位：千)：


債務工具	到期日	2023年12月31日		2022年12月31日
2025年可轉換票據(1)	2025年3月1日	$	161,326	$	1,000,000
2026年可轉換票據(2)	2026年3月15日	609,065		650,000
信貸協議下的定期貸款	2028年2月14日	390,000		—
信貸協議下的循環信貸安排(3)	2028年2月14日	—		—
2030高級債券	2030年8月15日	400,000		—
本金總額		1,560,391		1,650,000
減去：未攤銷債務貼現和發行成本		(14,909)		(11,589)
減：長期債務的流動部分 (4)		(20,000)		—
長期債務賬面淨額		$	1,525,482	$	1,638,411

(1)該公司回購了$838.7 截至2023年12月31日止十二個月，本集團動用定期貸款所得款項淨額3.967億美元、2030年優先票據所得款項淨額3.567億美元及其他可用現金2910萬美元，以償還2025年可換股票據本金額3.967億美元。48.0 提前償還債務的收益，扣除相關的未攤銷債務發行成本。

(2)該公司回購了$40.9 截至2023年12月31日止十二個月，2026年可換股票據的本金額為百萬美元。35.2 2030年優先票據的收益為100萬美元，5.4 提前償還債務的收益，扣除相關的未攤銷債務發行成本。

(3)在美元中225.0 可供借貸的金額，本公司已不根據循環信貸額度提取任何金額。

(4)長期債務的當前部分與定期貸款有關，定期貸款要求每季度支付相當於 1.25原$的百分比400.0 本金總額為100萬美元，餘額於到期時到期。

下表載列截至2023年12月31日的長期債務未來最低本金償還額（單位：千元）：


	2025年可轉換票據		2026年可轉換票據		定期貸款		2030高級債券		總計
2024	$	—	$	—	$	20,000	$	—	$	20,000
2025	161,326		—		20,000		—		181,326
2026	—		609,065		20,000		—		629,065
2027	—		—		20,000		—		20,000
2028年起	—		—		310,000		400,000		710,000
本金總額	$	161,326	$	609,065	$	390,000	$	400,000	$	1,560,391

2030高級債券

2023年8月16日，該公司發行了美元400.02030年優先債券在非公開發行中的本金總額為1億美元。債券發行的總淨收益，扣除#美元5.510萬初始購買折扣和1美元2.6300萬美元的債務發行成本，約為391.91000萬美元。2030年優先債券為本公司的優先無抵押債務，固定息率為8.5年息%，每半年支付一次，每年2月15日和8月15日拖欠。除非提前贖回或購回，否則2030年優先債券將於2030年8月15日到期，並須受管理2030年優先債券的契約(下稱“高級債券契約”)所載的條款及條件所規限。截至2023年12月31日，扣除未攤銷債務貼現和發行成本後，2030年優先債券的賬面價值為$392.21000萬美元。

本公司現有及未來各境內附屬公司根據信貸協議為本公司的債務提供擔保，2030優先票據現由或將會(視乎適用情況而定)由本公司各現有及未來的境內附屬公司按優先無抵押基準提供全面及無條件擔保。

目錄表

高級票據契約還要求遵守某些契約，包括對資產設立某些留置權以擔保債務的能力，給予某些債務的附屬擔保而不同時為此類子公司的2030年優先票據提供擔保的能力，以及某些控制權變更交易、違約事件和其他習慣規定。截至2023年12月31日，公司遵守了高級票據契約下的所有契約。

公司可在2026年8月15日之前的任何時間贖回全部或部分2030年優先債券，贖回價格相當於100本金的%，另加“全額”保費和應計及未付利息(如有)。公司可在2026年8月15日或之後全部或部分贖回2030年優先債券，贖回價格為高級債券契約中規定的贖回價格，並在每種情況下再加上其應計和未付利息(如果有)。此外，在2026年8月15日之前的任何時間，本公司可在任何一次或多次贖回40優先債券契約項下已發行的2030年優先債券本金總額的百分比，以及一項或多項以贖回價格贖回股份所得的現金淨額108.5將贖回的2030年優先債券本金的%，另加其應計及未付利息(如有的話)，只要50緊接贖回後，2030年優先債券原有總額的30%仍未償還。

如本公司發生控制權變更觸發事件(定義見高級債券契約)，2030年優先債券持有人可要求本公司以相等於以下價格的回購價格回購2030年優先債券101將購回的2030年優先債券本金的百分比，另加應計及未付利息(如有的話)。

債務發行成本在綜合資產負債表中資本化，並在2030年優先票據期限內按實際利率法攤銷為利息支出。2030年優先債券的實際利率是根據債務貼現和發行成本調整後的合約利率計算的。8.9%，截至2023年12月31日。

信貸協議

於2023年2月14日，本公司與若干貸款人訂立信貸協議。信貸協議最初規定為$200.01,000,000美元循環貸款安排(“循環信貸安排”)，25.01,000,000份信用證分項限額，1,000,000美元400.01.5億美元延期提取定期貸款便利(“定期貸款”)。2023年8月15日，本公司簽訂了信貸協議的第一項修正案，將循環信貸額度增加1美元。25.01000萬美元，本金總額為$225.01000萬美元。於2023年11月2日，本公司訂立信貸協議第二次修訂，將定期貸款增加$75.01000萬美元，本金總額為$475.01000萬美元。循環信貸機制下的貸款所得可用於營運資金和一般公司用途。循環信貸安排承諾於2028年2月14日終止，其下所有未償還循環貸款均到期並應支付。信貸協議項下的責任由本公司的若干主要國內附屬公司擔保，並由本公司及該等附屬擔保人實質上的全部動產作抵押。截至2023年12月31日，本公司遵守了信貸協議下的所有契諾。

於2023年第二季，本公司全數動用當時現有的定期貸款#美元400.0根據信貸協議的條款，所得款項用於回購本公司2025年票據的一部分。截至2023年12月31日，美元75.0在2024年8月2日之前，仍有1.8億筆定期貸款承諾可供提取。如果在以下日期內91於任何一系列可換股票據最後預定到期日前數日，該系列可換股票據的未償還本金總額超過50在過去12個月EBITDA的百分比中，循環信貸安排和定期貸款的到期日應自動修改為該日期。

信貸協議下的借款將產生利息，由本公司選擇：(A)年利率波動等於(I)當時有效的最優惠利率，(Ii)當時有效的聯邦基金利率，加上0.5年利率；及(Iii)根據一個月的利息期間釐定的經調整定期SOFR利率，另加1.0%，在每種情況下，加上介於1.0%和2.0%；及(B)調整後的定期SOFR利率(以一、三或六個月的利率為基礎)，外加介於2.0%和3.0%。每種情況下的適用保證金是根據公司的總淨槓桿率確定的。對於以替代基準利率計息的借款或在利息期限的最後一天計息的借款，每季度支付一次拖欠利息，但至少每三個月支付一次，對於以SOFR期限計息的借款。

截至2023年12月31日，公司發生了$6.2與信貸協議有關的債務發行成本，其中#億美元5.3100,000,000美元已於綜合資產負債表中資本化，並主要按信貸協議期間的實際利率攤銷，其餘款項則於所產生的期間支出。定期貸款的實際利率方法是根據債務貼現和發行成本調整後的合同利率計算的。8.5截至2023年12月31日。截至2023年12月31日，信貸協議項下定期貸款的賬面價值扣除未攤銷債務貼現和發行成本後為美元。387.11000萬美元。

目錄表

可轉換票據

2020年3月，該公司發行了美元1.030億美元的本金總額02025年以私募方式向合資格機構買家配售到期的可轉換票據百分比(“2025年票據”)。2025年債券將於2025年3月1日到期，除非公司提前回購或贖回或根據其條款轉換。扣除初步購入折扣及發債成本後，是次發債所得款項淨額約為#元。986.51000萬美元。

2020年9月，該公司發行了美元650本金總額為1,000萬美元0%於二零二六年到期之可換股票據（“二零二六年票據”）。二零二六年票據將於二零二六年三月十五日到期，除非本公司根據其條款提早購回或贖回或轉換。在扣除首次購買折扣和債券發行成本後，債券發行的淨收益總額約為美元。640.21000萬美元。

可換股票據為本公司之優先、無抵押債務，並不定期計息，而可換股票據之本金額並無增加。可換股票據可於有關本公司未能遵守其於規管各可換股票據（統稱“可換股票據契約”）之相關契約項下之申報責任或倘可換股票據並非按各相關可換股票據契約之規定自由買賣之特定情況下附帶特別權益。

部分購回2025年及2026年可換股票據

於2023年5月，本公司動用提取該筆$的全部所得款項，400.0 定期貸款和美元27.3 其他可用於回購的現金（百萬美元）460.7 2025年可換股票據的本金額為1，000，000港元，導致提早償還債務的收益為$31.1 扣除相關未攤銷債務發行成本後的淨額。

於2023年8月，本公司將發售2030年優先票據所得款項淨額的一部分用於購回$125.31000萬美元和300萬美元40.9 二零二五年可換股票據及二零二六年可換股票據之本金總額分別為百萬美元，方式為支付合共153.6 2000萬美元現金，提前償還債務的收益為美元11.8 扣除相關未攤銷債務發行成本後的淨額。

於2023年12月，本公司動用發售2030年優先票據的部分餘下所得款項淨額購回$252.7 2025年可換股票據本金總額為百萬美元。241.3 2009年，本集團以現金形式支付了2000萬美元，從而獲得了提前償還債務的收益，10.5 扣除相關的未攤銷債務發行成本後的淨額。截至2023年12月31日，扣除未攤銷債務發行成本後，2025年和2026年可換股票據的賬面值為$160.81000萬美元和300萬美元605.4分別為2.5億美元和2.5億美元。

《附註》的其他條款


	2025年筆記		2026年筆記
1,000美元本金，最初可轉換為公司A類普通股票面價值0.0001	2.7745股		2.3583股
每股等值初始近似換股價格	$	360.43	$	424.03

換算率會在某些特定事件發生時作出調整，但不會就任何應計及未支付的特別利息作出調整。此外，於發生重大重大改變或贖回期間(各定義見有關可換股票據契約)時，本公司將於若干情況下為選擇就有關重大改變或於相關贖回期間轉換其可換股票據的持有人增加若干額外股份的換股比率。

可轉換票據將在某些時間和未來發生某些事件時可轉換。此外，在2025年12月1日或之後(2025年12月1日或之後)和2026年12月15日(2026年12月15日)，直至緊接有關到期日前一個預定交易日的交易結束為止，可轉換票據的持有人可以轉換其全部或部分可轉換票據，而無論此等條件如何。根據各自可換股票據契約的條款，自2022年1月1日起，本公司作出不可撤銷的選擇，只以現金結算可換股票據的主要部分，而換股溢價將以現金或股份支付。

在截至2023年12月31日的三個月和十二個月內，允許2025年可轉換票據和2026年可轉換票據持有人轉換的條件未得到滿足。如適用的可轉換票據契約中所列的一項或多項轉換條件於未來計量期間內符合，則任何一系列的可轉換票據其後均可轉換。

目錄表

公司可選擇在2022年3月5日或之後贖回2025年可轉換債券，2023年3月20日贖回2026年可轉換債券，贖回價格相當於100本金的%，另加應計而未支付的特別利息，但不包括贖回日期，但須受某些條件規限。可換股票據不計提償債基金。

在到期日之前發生重大變化(如各可轉換票據契約所界定)時，持有人可要求公司以相當於以下價格的價格回購全部或部分2025年可轉換票據或2026年可轉換票據100將回購的可轉換票據本金的%，加上任何應計和未支付的特別利息，但不包括基本變化回購日期。

截至2023年12月31日，公司遵守了每個可轉換票據契約下的所有契約。

已設置上限的呼叫

就發售可換股票據而言，本公司與若干交易對手(統稱為“上限催繳”)就每一系列可換股票據訂立私下磋商的上限催繳交易。可換股票據的初始執行價與每份可換股票據的初始換股價相對應。有上限的催繳一般旨在減少或抵銷任何轉換可換股票據時對A類普通股的潛在攤薄，但須受基於上限價格的上限所規限。一旦發生影響本公司的特定非常事件，包括合併事件、要約收購以及涉及本公司的國有化、破產或退市，受限制的催繳可能會進行調整或終止。此外，有上限的催繳可能會受到某些特定的額外中斷事件的影響，這些事件可能會導致終止有上限的催繳，包括法律變更、破產申請和套期中斷。被封頂的看漲期權交易記錄在股東權益中，不計入衍生品。

下表列出了與每一種可轉換票據相關的上限催繳的關鍵條款和成本：


	2025年可轉換票據		2026年可轉換票據
每股初始近似執行價，可能會進行某些調整	$	360.43	$	424.03
初始每股上限價格，可能會有某些調整	$	480.56	$	556.10
發生的淨成本(以百萬為單位)	$	60.9	$	41.8
涵蓋A類普通股，可進行反稀釋調整(單位：百萬)	2.8		1.5
結算開始日期	1/31/2024		2/13/2025
結算到期日	2/28/2024		3/13/2025

截至2023年12月31日，所有有上限的看漲交易都未完成。

下表列出了與長期債務有關的已確認利息支出(以千計)：


	截至12月31日的12個月，
	2023		2022		2021
扣除利率互換後的合同利息支出	$	29,285	$	—	$	—
攤銷債務貼現和發行成本	4,566		4,468		64,063
與長期債務有關的利息支出總額	$	33,851	$	4,468	$	64,063

目錄表

下表列出了截至2023年12月31日的長期債務未來最低合同利息(單位：千)：


	定期貸款(1)		2030高級債券		總計
2024	$	31,735	$	33,906	$	65,641
2025	30,076		34,000		64,076
2026	28,416		34,000		62,416
2027	26,757		34,000		60,757
2028年起	3,129		102,000		105,129
合同利息總額	$	120,113	$	237,906	$	358,019

(1)不包括利率互換的影響。有關其他資料，請參閲本年報10-K表格中的附註7-衍生工具。

注7.衍生工具

2023年5月，本公司簽訂了五年制浮動至固定利率掉期協議，目標是通過每季度支付固定利率為3.79%，外加邊際2%至3%。利率互換協議於2023年6月30日生效，2028年2月14日終止，與定期貸款期限一致。截至2023年12月31日，利率互換協議名義金額為美元。390.01000萬美元。

本公司的利率互換協議根據ASC 815被指定為現金流對衝，衍生工具和套期保值(“ASC 815”)，涉及掉期交易對手承擔可變金額，以換取本公司在協議有效期內向交易對手支付固定利率款項，而不交換相關名義金額。這些套期保值在抵消由於公司可變利率債務波動而導致的公司未來預期現金流的變化方面非常有效。該公司每季度監測其套期保值的有效性。本公司並無持有其利率互換協議作交易或投機用途。本公司將在綜合資產負債表中按毛數確認其被指定為現金流量對衝的利率衍生工具為資產及按公允價值確認為負債。利率互換協議的未實現收益和虧損計入其他全面收益(虧損)，隨後將在應計對衝利息支付時在利息支出內或在利息支出中確認。

截至2023年12月31日，本公司估計，利率互換協議項下與利率互換相關的淨金額預計將在未來12個月內重新分類為收益，約為$3.51000萬美元。於截至2023年12月31日止年度內，本公司重新分類$3.1從累計的其他綜合虧損到收益，作為對利息支出的抵消和減少。

注8.業務合併

2023年7月31日，公司完成了對Hopin，Inc.(以下簡稱Hopin)部分資產的收購，Hopin是一個虛擬活動平臺，旨在通過身臨其境的互動在線體驗將世界各地的人們聯繫起來。總收購價格對價為$22.21000萬美元包括14.72000萬美元現金，收購日期或有對價公允價值為#美元7.5在最高或有對價總額為$的情況下，35.0根據Hopin業務多年來實現指定業績目標的情況，按季度以現金支付。收購的技術將被納入公司的全球交流平臺，為客户提供增強的虛擬活動和網絡研討會體驗。

這筆交易被視為一項業務合併。根據估計公允價值對購置價的初步分配包括#美元。12.7100萬美元用於收購技術和客户關係，減去1美元3.32000萬美元，用於購置淨負債，其餘為#美元12.8分配給商譽的100萬美元。應攤銷無形資產的加權平均使用年限為三年。確認的商譽主要歸因於收購的技術和客户關係對整體公司戰略和聚集的員工隊伍的貢獻。

目錄表

注9.租約

該公司主要根據不可取消的運營租賃為其美國和國際地點租賃辦公和數據中心空間的設施。截至2023年12月31日，不可取消的租賃在2024至2029年間的不同日期到期。

一般來説，不可取消的租賃包括一個或多個續訂選項，續訂條款可以將租期從一至五年或者更多。本公司有權行使或放棄租賃續期選擇權。租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。

截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，租賃的資產負債表組成部分如下(以千計)：


	2023年12月31日		2022年12月31日
經營性租賃使用權資產	$	42,989	$	35,433

應計負債	$	16,707	$	17,513
經營租賃負債	28,178		20,182
經營租賃負債總額	$	44,885	$	37,695

經營租賃費用的構成如下(以千計)：


	截至12月31日的12個月，
	2023		2022		2021
經營租賃成本(1)	$	23,315	$	22,800	$	21,317
可變租賃成本	4,412		3,930		3,736
總租賃成本	$	27,727	$	26,730	$	25,053

(1) 包括短期租賃成本，在截至2023年12月31日、2022年和2021年的年度中，這些成本並不重要。

截至2023年12月31日，經營租賃負債到期日如下(以千計)：


截至十二月三十一日止的年度：
2024	$	18,643
2025	13,018
2026	10,219
2027	4,594
2028	2,634
2029年起	701
未來最低租賃付款總額	49,809
減去：推定利息	(4,924)
租賃負債現值	$	44,885

與經營租賃有關的補充現金流量信息如下(以千計)：


	截至十二月三十一日止的年度：
	2023		2022
經營租賃產生的經營現金流：
為計入租賃負債的金額支付的現金	$	22,844	$	22,899

通過交換租賃負債獲得的新ROU資產：
經營租約	$	27,846	$	8,771

100

目錄表

與經營租賃有關的其他信息如下：


	2023年12月31日		2022年12月31日
加權平均剩餘經營租賃年限(年)	3.0		3.1
加權平均經營租賃貼現率	7	%	5	%

截至2023年12月31日，該公司擁有約美元的額外運營租賃1.4尚未開始並因此尚未在綜合資產負債表上確認的1,300萬美元。這些經營租賃預計將於2024年第二季度開始，租賃條款最高可達5好幾年了。

附註10.承付款和或有事項

法律事務

本公司受制於下文所述的某些法律程序，並可能不時涉及與合同糾紛、知識產權、僱傭事宜、合規事宜有關的各種索償、訴訟、調查及法律程序，以及與正常業務過程中出現的各種索償有關的其他訴訟事宜。

本公司通過評估損失是否被認為是可能的並可以合理地估計，來確定是否應應計或有損失的估計損失。該公司通過使用合理可用的信息分析具體的訴訟和監管事項來評估其潛在的責任。本公司在諮詢內部和外部律師後形成對估計損失的看法，這涉及到對潛在結果和結果的主觀分析，假設適當的訴訟和和解策略的各種組合。由於訴訟本身的不可預測性，實際索賠可能會在未來和解或判決針對本公司的重大不同於本公司累積的金額。法律費用在發生費用的期間內支出。

專利侵權事項

2017年4月25日，Uniloc USA，Inc.和Uniloc盧森堡公司(統稱為Uniloc)向美國德克薩斯州東區地區法院提起訴訟二對該公司提起訴訟，指控RingCentral的Glip統一通信應用侵犯了美國專利號7,804,948；7,853,000和8,571,194。原告要求宣佈，該公司侵犯了專利、根據證據進行的損害賠償、禁令救濟以及他們的費用、律師費、費用和利息。2017年10月9日，該公司提交了駁回或移交動議，要求將案件移交給美國加州北區地區法院。作為對動議的迴應，原告於2017年10月24日提交了第一份修改後的起訴書。公司於2017年11月15日再次提出解散或調離的動議。雖然完成了對該動議的簡報，但該動議尚未決定。2018年2月5日，Uniloc採取行動擱置訴訟，等待美國專利商標局對某些第三方當事人間審查程序(IPR)的解決。2018年2月9日，法院在不影響或放棄本公司解散或轉讓動議的情況下，擱置了訴訟，等待知識產權的解決。雙方簽訂了和解協議，並向Predicice提交了自願解僱的規定。2024年1月2日，法院以偏見為由發佈了駁回訴訟的命令。

CIPA物質

2020年6月16日，原告米娜·魯本(“魯本”)向聖馬特奧縣加利福尼亞州高級法院提起訴訟，指控公司可能提起集體訴訟。起訴書稱，該公司代表一類個人提出索賠，據稱他們在加利福尼亞州時，公司在未經個人同意的情況下攔截和記錄了個人與公司客户之間的通信，違反了加州《侵犯隱私法》第631和632.7條。魯本要求法定賠償金#美元5,000對於每一次被指控違反第631和632.7條、禁令救濟、律師費和費用以及其他數額不詳的損害賠償。當事人於2021年8月24日參加調解。2021年9月16日，魯本提交了修改後的起訴書。該公司於2021年10月18日對修訂後的起訴書提出異議，並於2023年1月23日對訴狀提出判決動議。法院駁回了公司的抗辯者和要求對訴狀作出判決的動議，雙方現在正在進行證據開示。該公司於2024年2月16日提出即決判決動議，該動議的聽證會定於2024年8月2日舉行。根據截至本文件提交之日公司已知的信息以及適用於編制公司合併財務報表的規則和法規，無法提供任何此類損失或可能發生的損失範圍的估計金額。該公司打算對這起訴訟進行有力的抗辯。

101

目錄表

其他事項

2019年6月14日，公司向阿拉米達縣加利福尼亞州高等法院提起訴訟，起訴Bright Patterns，Inc.和二指控被告以欺詐和惡意方式就RingCentral可能收購Bright Patterns一事進行了談判。本公司要求支付根據雙方訂立的意向書(“意向書”)進行談判所產生的費用、因放棄另一次收購機會而失去機會的損害賠償以及律師費和費用。二指控其高管違反了意向書，以及因公司涉嫌誘使光明模式簽訂意向書及隨後的延期而產生的侵權索賠，但據稱虛報了擬議交易的時間框架。作為損害賠償，光明模式要求支付據稱發生的審計費用，1美元5百萬美元的分手費，其在談判期間所謂的“燒錢”，以及未指明的失去機會的損害賠償。該公司對光明模式修改後的交叉申訴以及相關的罷工動議提出了異議。2020年5月7日，法院駁回了罷工動議和抗議者動議。2022年7月19日，雙方當事人提出暫停訴訟的聯合動議，法院於2022年7月20日批准。2023年10月19日，光明圖案採取行動解除了逗留。雙方簽訂了和解協議，並向PreJudice提出了駁回請求，其中他們同意駁回訴訟以及訴訟中所稱的所有索賠和反索賠，但不構成損害。2024年1月9日，法院以偏見為由發佈了駁回訴訟的命令。

員工協議

本公司已與管理人員及主要員工簽訂多項僱傭協議，根據該等協議，如本公司無故終止其僱傭關係，或員工在本公司控制權變更後有充分理由終止其僱傭關係，該等員工有權獲得若干福利，包括遣散費、加快授予股票期權及RSU，以及繼續承保眼鏡蛇保險。

賠償

該公司與經銷商和客户的某些協議包括，如果他們的訂閲侵犯了第三方的知識產權，則賠償責任的條款。該公司至少每季度評估任何重大事項的狀況及其潛在的財務報表風險。如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的，並且損失的金額或範圍可以估計，公司應為估計的損失承擔責任。本公司並未因該等賠償條款而招致任何重大成本。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司尚未累計任何與該等義務相關的重大負債。

購買義務

我們的購買義務主要與第三方管理的託管服務有關，代表我們尚未收到貨物或服務的不可取消的開放採購訂單和合同義務。

下表列出了截至2023年12月31日，我們在未來五年內每年及之後的不可取消開放式購買義務(以千為單位)：


	購買義務
2024	$	95,405
2025	46,572
2026	31,918
2027	27,918
2028	28,275
2029年起	4,135
總計	$	234,223

102

目錄表

注11.股東赤字和可轉換優先股

關於本公司的首次公開募股，本公司於2013年9月26日在特拉華州重新註冊。特拉華州公司註冊證書規定了兩類普通股：A類普通股和B類普通股，兩者的面值均為#美元。0.0001每股。此外，公司註冊證書還授權發行面值為#美元的非指定優先股。0.0001據此，公司於2021年11月9日提交了一份指定證書，授權發行200,000A系列可轉換優先股的股份。優先股的條款描述如下。

優先股

董事會可以在不經股東進一步採取行動的情況下，確定權力、指定、優先或相對參與權、選擇權或其他權利，以及最多以下各項的資格、限制和限制100,000,000一個或多個系列的優先股，並授權其發行。這些權利、優先權和特權可能包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款、清算優先權、償債基金條款以及構成任何系列或此類系列的指定的股份數量，任何或所有這些權利都可能大於A類和B類普通股的權利。截至2023年12月31日和2022年12月31日，有100,000,000經核準的優先股股份，200,000其股票以A系列可轉換優先股的形式發行和發行。

A類和B類普通股

本公司已授權1,000,000,000和250,000,000A類普通股和B類普通股分別發行。A類普通股和B類普通股的持有者對提交公司股東表決的事項享有相同的權利。A類普通股持有人有權一A類普通股和B類普通股持有人的每股投票權10B類普通股每股投票權。A類普通股和B類普通股的持有者在所有事項(包括董事選舉)上作為一個類別一起投票，但會對特定類別普通股的權力、優先權或權利產生不利影響的特定情況除外。根據可能適用於當時已發行優先股的任何優先股的優先股優先股的優先股，A類普通股和B類普通股的持有者在每股基礎上，就公司股本的任何股息或現金、財產或股份的分配，同等、相同和按比例分配普通股。A類普通股和B類普通股的持有者在支付任何債務和清算優先股以及任何應計或已申報但未支付的股息(如果有)後，也平等、相同和按比例分享當時任何已發行優先股的所有剩餘資產。B類普通股的每股可根據持有人的選擇隨時轉換為一A類普通股股份。此外，B類普通股的每股將在以下日期自動轉換為A類普通股：(I)至少在以下日期由持股人投贊成票或書面同意67B類普通股流通股的百分比，(2)B類普通股流通股數量少於10A類普通股和B類普通股總流通股總數的百分比，或(Iii)任何時間七年了在公司首次公開募股(2020年10月2日)後，當股東持有的股份少於50持有者在緊接首次公開招股完成前持有的B類普通股的百分比。

為未來發行保留的A類普通股股份如下(以千計)：


			2023年12月31日
優先股			100,000
B類普通股			9,925
2013年度員工購股計劃			6,294
2013股權激勵計劃：
未償還期權和限制性股票單位獎勵			10,047
可用於未來的贈款			13,579
			139,845

103

目錄表

共享回購計劃

根據公司的股份回購計劃，公司可隨時酌情在公開市場交易、私下協商的交易或其他方式中進行股份回購，但須滿足最低現金餘額。這些計劃並不要求該公司回購任何特定金額的股票或購買任何特定數量的A類普通股。根據這些計劃回購的任何股票的時間和數量將取決於各種因素，包括股價、交易量以及一般商業和市場狀況。

2022年股份回購計劃

2021年12月13日，公司董事會批准了一項股份回購計劃，回購金額最高可達$100公司A類普通股流通股1,000萬股。公司於2022年12月31日完成2022年股份回購計劃。

2023年股份回購計劃

2023年2月13日，公司董事會批准了一項股份回購計劃，根據該計劃，公司可以回購至多$175.0600萬股A類普通股，但須受某些限制。2023年5月16日，董事會將他們的授權增加了$125.02000萬美元，也受某些限制，總回購授權不超過$300.01000萬美元。公司於2023年12月31日前完成2023年股份回購計劃。

2024年股份回購計劃

2023年11月1日，公司董事會批准了一項股份回購計劃，根據該計劃，公司可以回購至多$100.0600萬股A類普通股，但須受某些限制。截至2023年12月31日，約為85.0仍有1.8億美元獲得授權並可用。2024年2月7日，董事會將他們的授權增加了$1501000萬美元，也受到一定的限制。這些計劃下的授權將於2024年12月31日到期。請參閲附註17-後續事件請參閲本年報10-K表格，以獲取更多資料。

下表彙總了我們A類普通股在截至2023年12月31日和2022年12月31日的12個月內的股票回購活動(單位：千)：


	截至12個月 2023年12月31日			截至12個月 2022年12月31日
	股票	金額		股票	金額
股份回購計劃下的回購	10,066	$	314,964	2,297	$	99,748
消費税預提税額和經紀佣金	—	1,357		—	45
普通股總回購	10,066	$	316,321	2,297	$	99,793

2022年《通脹削減法案》對2022年12月31日之後進行的某些股票回購的淨值徵收1%的不可抵扣消費税。於截至2023年12月31日止年度，本公司將適用的預扣消費税及經紀佣金反映於額外已繳資本中，作為回購股份的成本基準的一部分，並在綜合資產負債表中計入應計負債應付消費税的相應負債。上表包括#美元的股票回購。4.11000萬美元用於117,706股票於2024年1月結算。

A系列可轉換優先股

於2021年11月8日，本公司訂立投資協議，根據該協議，本公司以私募方式出售予Searchlight Investor，豁免根據經修訂的《1933年證券法》註冊，200,000新發行的A系列可轉換優先股，面值$0.0001每股，總購買價為$2001000萬美元。根據投資協議向Searchlight Investor發行的A系列可轉換優先股可轉換為公司A類普通股，面值為$。0.0001每股，轉換價為$269.22每股，但須按指明該等股份條款的指定證書所規定的調整。投資協議預期的交易於2021年11月9日完成。在公司任何自願或非自願清算或清盤的資產分配權利方面，A系列可轉換優先股優先於公司A類普通股和B類普通股。A系列可轉換優先股是一種零息永久優先股，清算優先股為$1,000每股及其他慣常條款，包括有關在某些情況下強制轉換及更改控制權溢價的條款。A系列可轉換優先股的股票不得贖回或以其他方式到期，但

104

目錄表

指定股票條款的指定證書中規定的清算或特定控制權變更事件。A系列可轉換優先股的持有者將有權在轉換後的基礎上與A類普通股和B類普通股的持有者一起投票。A系列可轉換優先股的持有者將有權就對A系列可轉換優先股的權利、優先權、特權或投票權產生不利影響的公司組織文件的某些修訂、公司股本的授權或發行或其他可轉換為股本的證券(優先於或等於A系列可轉換優先股)，以及增加或減少A系列可轉換優先股的授權股票數量等事項，有權進行單獨的類別投票。

由於清算或指定的控制權變更事件並非完全在本公司的控制範圍之內，因此，A系列可轉換優先股被歸類為臨時股本，並在綜合資產負債表的股東權益之外入賬。截至2023年12月31日和2022年12月31日，有200,000已發行和已發行的A系列可轉換優先股的股份，扣除發行成本後的賬面價值為$199.4百萬美元。

注12.基於股份的薪酬

公司合併經營報表中確認的基於股份的薪酬費用匯總如下(單位：千)：


	Year ended December 31,
	2023		2022		2021
收入成本	$	36,484	$	34,269	$	29,307
研發	93,961		88,846		83,042
銷售和市場營銷	151,221		151,950		137,924
一般和行政	145,013		110,944		107,692
基於股份的薪酬總支出	$	426,679	$	386,009	$	357,965

按獎勵類型劃分的股份酬金開支概要如下（以千元計）：


	Year ended December 31,
	2023		2022		2021
員工股票購買計劃權利（ESPP）	$	7,574	$	7,719	$	9,573
業績股票單位（“PSU”）	27,035		1,737		298
限制性股票單位(“RSU”)	392,070		376,553		348,094
基於股份的薪酬總支出	$	426,679	$	386,009	$	357,965

股權激勵計劃

2013年9月，董事會通過並經公司股東批准了2013年股權激勵計劃，該計劃於2013年9月26日生效，股東於2022年12月15日批准了經修訂和重述的2013年股權計劃（統稱“2013年計劃”）。就採納二零一三年計劃而言，本公司終止二零一零年以股支薪獎勵計劃（“二零一零年計劃”），據此，購股權已於二零一三年九月二十六日前授出。2010年計劃於2010年9月設立，當時2003年以股支薪獎勵計劃（“2003年計劃”）已終止。於二零零三年及二零一零年計劃終止後，概無根據該等計劃授出額外購股權;然而，先前根據該等計劃授出之購股權將繼續受該等計劃規管，並可行使為B類普通股股份。此外，根據二零零三年及二零一零年計劃授權授出之購股權（包括沒收先前授出之獎勵）已獲授權根據二零一三年計劃授出。

總計6,200,000A類普通股的股份最初是根據2013年計劃預留髮行的。2013年計劃包括從2014年開始的每個財政年度的第一天的年度增長，等於以下各項中的最小值： 6,200,000（二）A類普通股; 5（三）董事會決議的表決權和執行董事的職權範圍;（四）公司章程規定的其他事項。於截至二零二三年十二月三十一日止年度，共有 4,769,268A類普通股的股份被添加到2013年計劃中，與年度自動增加條款有關。截至2023年12月31日，共有 13,579,448根據2013年計劃，股份仍可供授出。

這些計劃允許董事會向員工、高管、董事和顧問授予股票期權和其他以股份為基礎的獎勵，如限制性股票單位。購股權獎勵一般按相等於

105

目錄表

公司A類普通股在授予之日的公平市場價值。期權獎勵通常根據基於以下條件的分級授予計劃進行授予四年2014年1月29日，董事會批准了一項修正案，將2013年計劃頒發的所有股權獎勵的合同期限從10幾年前72014年1月29日之後授予的所有獎勵均為數年。某些期權獎勵規定，如果控制權發生變化(如期權協議所定義)，則加速歸屬，並在歸屬前提前行使期權(受本公司回購權利的約束)。

下表彙總了截至2023年12月31日公司所有股權激勵計劃下的期權活動以及在此期間的變化：


	數量選項傑出的 (單位：千)	加權的- 平均值行權價格每股		加權的- 平均值合同術語 (單位：年)	集料固有的價值 (單位：千)
截至2020年12月31日未償還	897	$	12.02	1.7	$	329,151

已鍛鍊	(741)	12.58
取消/沒收	(2)	27.45
截至2021年12月31日的未償還債務	154	$	9.12	0.9	$	27,465

已鍛鍊	(132)	8.54
取消/沒收	—	—
在2022年12月31日未償還	22	$	12.53	0.5	$	509

已鍛鍊	(22)	12.53
取消/沒收	—	—
截至2023年12月31日的未償還債務	—	$	—	0.0	$	—
已歸屬且預計將於2023年12月31日歸屬	—	$	—	0.0	$	—
自2023年12月31日起可行使	—	$	—	0.0	$	—

有幾個不是授予截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度期權。截至2023年12月31日止年度內行使的期權總內在價值為非物質的。截至2022年及2021年止年度內，已行使期權的內在價值總額為#美元13.6百萬美元，以及$190.7分別為100萬美元。不存在與期權相關的未攤銷基於股份的薪酬支出。

員工購股計劃

公司的員工股票購買計劃(“ESPP”)允許符合條件的員工以折扣價購買公司A類普通股，通過工資扣除，最高可達以下較低者15每個日曆年的合格補償或美國國税局允許的限額的百分比。參與者最多可以購買3,000在發行期間的股票。招股期限為六個月一般在每年5月13日或之後的第一個交易日和11月13日或之後的第一個交易日開始。於發售期末，收購價定為以下較低者：(I)。85年初公司普通股公允價值的%六個月發售期限及(Ii)85年末公司A類普通股公允價值的%六個月招標期。

ESPP規定，從2014財年開始的每個財年的第一天，ESPP可供發行的股票數量每年增加，相當於以下至少一項：(I)。1前一年最後一天所有類別普通股流通股的百分比；1,250,000股份；或(三)董事會決定的其他數額。在截至2023年12月31日的年度內，共有953,853A類普通股的股票被添加到ESPP計劃中，與年度增加撥備有關。截至2023年12月31日，共有6,293,967根據ESPP，這些股票可供發行。

布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價模型下用於評估ESPP權利的加權平均假設以及由此產生的發售授予日期在本報告所述期間授予的ESPP權利的公允價值如下：

106

目錄表


	Year ended December 31,
	2023			2022			2021
預期期限(以年為單位)	0.5			0.5			0.5
預期波動率	67		%	81		%	48		%
無風險利率	5.36		%	3.01		%	0.05		%
預期股息收益率	0		%	0		%	0		%
要約授予日ESPP權利的公允價值	$	9.38		$	20.18		$	71.27

截至2023年12月31日和2022年12月，大約有美元3.2百萬美元和美元4.4與ESPP相關的未確認的基於股份的薪酬支出，扣除估計沒收後的淨額，將在剩餘的加權平均歸屬期間以直線方式確認，約0.4好幾年了。

限制性股票單位和績效股票單位

下表彙總了截至2023年12月31日的限制性和基於業績的股票單位的活動以及在此期間的變化：


	數量 RSU/PSU 傑出的 (單位：千)	加權的- 平均值贈與日期交易會每股價值		集料固有的價值 (單位：千)
截至2020年12月31日未償還	2,725	$	162.04	$	1,032,997
授與	2,792	299.53
已釋放	(1,811)	185.55
取消/沒收	(855)	240.21
截至2021年12月31日的未償還債務	2,851	$	258.26	$	534,186
授與	5,999	72.96
已釋放	(2,787)	131.18
取消/沒收	(963)	206.32
在2022年12月31日未償還	5,100	$	119.55	$	180,577
授與	13,666	32.16
已釋放	(5,891)	61.12
取消/沒收	(2,828)	57.29
截至2023年12月31日的未償還債務	10,047	$	52.47	$	325,153

限售股單位

2013年計劃規定向員工、董事和顧問發放RSU。根據2013年計劃發放的RSU通常四年.

截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，393.5百萬美元和美元422.3與RSU相關的未確認的基於股份的補償費用，扣除估計沒收後的淨額，將在剩餘的加權平均歸屬期間以直線方式確認，約2.6年和2.8分別是幾年。

績效股票單位

《2013年計劃》規定發放採購和裝運單位。根據2013年計劃授予的PSU取決於是否達到預定的市場、性能和服務條件。該公司使用蒙特卡洛模擬模型來確定其市況PSU的公允價值。PSU費用在必要的服務期限內使用分級歸屬法確認。對於基於績效的指標，補償費用基於實現績效條件的概率。對於基於市場的條件，如果不滿足市場條件但滿足服務條件，PSU將不會被授予；但是，任何基於股票的補償費用將不會被沖銷。

對於大多數已授予的認購單位，在歸屬時將發行的普通股股份數量將從0%至200根據不同業績和市場狀況在各自的測算期內(一般截至2023年12月31日)的實現情況，佔目標數量的百分比。PSU通常授予三年制句號。

107

目錄表

截至2023年12月31日，總共有美元19.5與這些PSU相關的未確認的基於股份的補償費用，扣除估計的沒收金額，將在剩餘的大約2.1好幾年了。

員工權益補償計劃

公司董事會通過了員工股權紅利和高管股權薪酬計劃(“計劃”)，允許接受者在實現季度服務和/或業績條件時賺取公司A類普通股的全部既得股票，以代替部分基本工資。於截至2023年及2022年12月31日止年度內，本公司發出2,222,098和1,047,821在這些計劃下，分別是RSU。這些計劃下的股份是從2013年計劃下可供發行的股份儲備中發行的。這些計劃所需的總服務期約為0.4好幾年了。

截至2023年12月31日，未確認的基於股份的薪酬支出約為$4.4百萬美元，這筆錢將在剩餘的0.1好幾年了。根據這些計劃發行的股份是從2013年計劃可供發行的股份儲備中發行的。

注13.所得税

扣除所得税準備金前的淨虧損包括以下內容(以千計)：


	Year ended December 31,
	2023		2022		2021
美國	$	(190,912)	$	(898,036)	$	(394,392)
國際	34,067		23,983		20,670
未計提所得税準備前淨虧損總額	$	(156,845)	$	(874,053)	$	(373,722)

所得税準備金包括以下內容(以千計)：


	Year ended December 31,
	2023		2022		2021
當前
聯邦制	$	—	$	—	$	—
狀態	1,792		1,104		746
外國	5,972		4,710		3,580
總電流	$	7,764	$	5,814	$	4,326
延期
聯邦制	$	—	$	—	$	—
狀態	—		—		—
外國	631		(701)		(1,798)
延期合計	631		(701)		(1,798)
所得税撥備總額	$	8,395	$	5,113	$	2,528

108

目錄表

從2022年開始，2017年的減税和就業法案取消了在支出發生期間為税收目的扣除研發支出的權利，取而代之的是要求所有美國和外國的研發支出分別在5個和15個納税年度內攤銷。由於研究和開發支出需要資本化，公司已記錄當期所得税支出#美元1.8截至2023年12月31日的年度為百萬美元。目前的所得税撥備主要用於目前應支付的外國和國家税款，由於我們在某些州的淨營業虧損結轉抵消預期應納税收入的能力受到法定限制，我們預計將支付這些税款。

由於以下原因，所得税撥備與將美國聯邦所得税税率應用於税前虧損所計算的金額不同(以千計)：


	Year ended December 31,
	2023		2022		2021
法定税率的聯邦税收優惠	$	(32,937)	$	(183,551)	$	(78,482)
州税，扣除聯邦税收優惠	1,415		848		314
研發學分	(11,574)		(12,830)		(10,135)
基於股份的薪酬	10,956		5,828		(45,501)
債務清償損失	—		19		365
其他永久性差異	1,674		3,143		835
全球無形低税收入	3,035		—		—
國外税率差異	548		(2,497)		(4,104)
未確認的淨營業虧損	35,278		194,153		139,236
發放與收購相關的估值津貼	—		—		—
所得税撥備總額	$	8,395	$	5,113	$	2,528

總體而言，該公司的做法和意圖是將其非美國子公司的收益再投資於這些業務。由於該公司的非美國子公司的收益之前一直需要繳納2017年税法要求的外國收益的一次性過渡税，因此與此類收益有關的任何額外税款或財務報告金額超過其外國投資税基的任何額外税款通常僅限於外國預扣税和/或美國州所得税。

109

目錄表

導致公司大部分遞延税項資產和負債的臨時性差額類型如下(以千計)：


	Year ended December 31,
	2023		2022
遞延税項資產
淨營業虧損和貸方結轉	$	463,400	$	491,323
研發學分	87,111		71,756
研究與開發支出資本化	130,792		75,821
投資基數差異	40,655		107,756
應計銷售税	67		90
基於股份的薪酬	21,014		14,986
獲得性無形資產	76,171		50,156
應計負債	17,994		16,550
遞延税項總資產	837,204		828,438
估值免税額	(674,720)		(669,690)
遞延税項資產總額	162,484		158,748
遞延税項負債

遞延銷售佣金	(117,875)		(117,724)

使用權資產租賃	(8,255)		(7,045)

財產和設備	(35,753)		(32,746)
遞延税項淨資產	$	601	$	1,233

截至2023年12月31日，公司的聯邦淨營業虧損結轉約為$1.8億美元，其中66.12037年將有100萬人到期，而剩餘的部分不會到期。截至2023年12月31日，公司的海外淨營業虧損結轉約為美元。27.1將無限期結轉的百萬美元。截至2023年12月31日，公司的國家淨營業虧損結轉約為美元。1.3將於2024年開始到期的10億美元。該公司還擁有用於聯邦和加州税收目的的研究抵免結轉，金額約為$77.0百萬美元和美元49.5分別有100萬美元可用於減少未來繳納所得税的收入。聯邦研究學分結轉將於2028年開始到期，加州研究學分將無限期結轉。

經修訂的1986年《國內税法》對在公司“所有權變更”的情況下利用淨營業虧損作出了限制。因此，一家公司使用淨營業虧損的能力可能受到國內收入法典第382條(“IRC第382條”)所規定的限制。可能導致公司在任何一年中使用的淨營業虧損金額受到限制的事件包括但不限於，在三年期間累計所有權變更超過50%。由於IRC第382條和類似的州條款規定的所有權變更限制，聯邦和州淨營業虧損的利用可能受到相當大的年度限制。

本公司管理層認為，基於若干因素，所有或部分遞延税項資產極有可能無法變現；因此，本公司於截至2023年12月31日止年度已就本公司的美國遞延税項淨資產計提估值撥備。2023年、2023年和2022年12月31日終了年度的估值津貼淨變化為增加#美元。5.0百萬美元和美元244.1分別為100萬美元。

以下是截至2023年12月31日未確認税收優惠總額的變化情況(單位：千)：


	2023		2022		2021
年初未確認的税收優惠	$	26,412	$	20,010	$	14,158
與上一年税收狀況有關的增加	—		—		—
與上一年納税狀況有關的減少額	(418)		—		—
與本年度税收狀況有關的增加	5,982		6,402		5,852
未確認的税收優惠，年終	$	31,976	$	26,412	$	20,010

110

目錄表

根據ASC 740-10，所得税，公司採用了確認的利息和罰金作為其所得税的一部分的會計政策。

該公司預計，在未來12個月內，其未確認的税收優惠總額不會因審查結案或訴訟時效到期而發生重大變化。截至2023年12月31日的未確認税收優惠餘額包括0.3數百萬的税收優惠，如果得到確認，將影響實際税率。否則，由於截至2023年12月31日的全額估值免税額，目前對未確認税收優惠的調整不會對我們的實際所得税税率產生影響。在估值免税額釋放後所作的任何調整都將對税率產生影響。

該公司提交美國和外國所得税申報單，但有不同的限制法規。由於該公司對未使用的營業虧損和税收抵免進行了淨結轉，從2003年起的所有年度仍有待税務機關未來的審查。

附註14.每股基本和稀釋後淨虧損

每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄淨虧損是通過將普通股、股票期權、限制性股票單位、ESPP、可轉換票據和可轉換優先股的所有潛在股份在稀釋程度上生效來計算的。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度，所有此類普通股等價物已從稀釋後每股淨虧損中剔除，因為對每股淨虧損的影響將是反稀釋的。

下表列出了公司普通股每股基本和稀釋後淨虧損的計算方法(單位為千，每股數據除外)：


	截至十二月三十一日止的年度：
	2023		2022		2021
分子
淨虧損	$	(165,240)	$	(879,166)	$	(376,250)
分母
加權平均已發行普通股基本和稀釋後每股淨虧損	94,912		95,239		91,738
每股基本淨收益(虧損)	$	(1.74)	$	(9.23)	$	(4.10)

下表彙總了被排除在已發行稀釋加權平均普通股之外的潛在稀釋性普通股，因為納入這些普通股將產生反稀釋效應(以千計)：


	截至十二月三十一日止的年度：
	2023	2022	2021
根據股權激勵計劃發行的普通股	9,999	4,050	3,866
與可轉換優先股相關的普通股股份	743	743	107
與可轉換票據有關的普通股股份	—	—	135
排除在稀釋後每股淨虧損之外的潛在普通股	10,742	4,793	4,108

根據各自可換股票據契約的條款，自2022年1月1日起，本公司作出不可撤銷的選擇，只以現金結算可換股票據的本金部分，換股溢價以現金或股份結算。

本公司根據IF-轉換法計算其2025年和2026年可轉換票據的潛在攤薄影響。根據這一方法，只有超過本金的結算金額才會計入稀釋後每股收益，這與可轉換票據公司的條款一致。

稀釋每股淨收益的分母不包括本公司與發行可換股票據同時進行的上限催繳交易的任何影響，因為這種影響將是反攤薄的。於換股時，如股份根據上限催繳股款交付本公司，將抵銷本公司將根據可換股票據發行的股份的攤薄效果。

111

目錄表

附註15.401(K)計劃

根據《國税法》第401(K)節，公司有一個涵蓋合格員工的合格固定繳款計劃。幾乎所有的美國僱員都有資格為401(K)計劃做出貢獻。該公司根據員工的繳費金額匹配401(K)，但受某些限制。僱主供款為$6.2百萬，$6.9百萬美元，以及$6.7截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度為100萬美元。

附註16.重組活動

2022年第四季度，公司董事會批准了一項有效的削減計劃(“Q4‘22計劃”)，作為使公司的成本基礎與其戰略重點保持一致的更廣泛努力的一部分。與Q4‘22計劃相關的重組成本主要包括遣散費、員工福利和相關成本。該公司產生了$15.21000萬美元重組成本其中$5.02023年產生了1.8億美元。截至2023年12月31日，Q4‘22計劃執行完畢。

在截至2023年12月31日的年度內，公司管理層採取了進一步的裁員行動，作為優化公司成本結構的更廣泛努力的一部分，併產生了增加的重組成本$15.41000萬美元。重組成本主要包括遣散費、員工福利和相關成本。該公司預計將在2024年基本完成這些額外行動，預計將產生約#美元的增量重組成本52000萬美元至2000萬美元72024年第一季度，根據某些國家的當地法律和諮詢要求，將達到1.6億美元。由於實施這些行動的結果或與實施這些行動相關的意外事件，公司可能產生目前沒有考慮到的其他費用或現金支出。

下表概述了公司截至2023年12月31日止年度的重組成本，這些成本在隨附的合併經營報表中記錄為經營費用（以千計）：


	截至十二月三十一日止的年度：
	2023		2022
收入成本	$	876	$	457
研發	4,457		5,321
銷售和市場營銷	8,758		9,695
一般和行政	6,277		2,711
重組總成本	$	20,368	$	18,184

下表概述了公司的重組負債，該負債包含在隨附的合併資產負債表中的應計負債中（以千計）：


截至2021年12月31日的餘額	$	—
重組成本	18,184
現金支付	(12,699)
截至2022年12月31日的餘額	$	5,485
重組成本	20,368
現金支付	(22,662)
截至2023年12月31日的餘額	$	3,191

注17.後續事件

股份回購計劃

2024年2月7日，公司董事會批准了一項股份回購計劃，根據該計劃，公司可以回購最多$150 本公司已發行A類普通股的100萬股。根據該計劃，公司可隨時酌情通過公開市場交易、私下協商交易或其他方式進行股票回購，但須遵守最低現金餘額。該計劃不要求公司回購任何特定金額的股票或收購任何特定數量的A類普通股。根據該計劃回購任何股票的時間和數量將取決於各種因素，包括股價、交易量以及一般業務和市場狀況。授權有效期至2024年12月31日。

112

目錄表

項目9.報告會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧

沒有。

項目9A：管理控制和程序

信息披露控制和程序的評估

在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估，這些控制和程序的定義見1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)下的第13a-15(E)和15d-15(E)條，截至本年度報告10-K表格所涉期間結束時。

在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何披露控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的、而不是絕對的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。

根據管理層的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為，我們的披露控制和程序旨在且有效地在合理水平上提供保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息經過積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。

管理層關於財務報告內部控制的年度報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據本公司建立的指導方針，對截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。內部控制--綜合框架特雷德韋委員會(“COSO”)贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“2013年框架”。我們對財務報告的內部控制包括為財務報告的可靠性提供合理保證的政策和程序，以及根據美國公認會計原則為外部報告目的編制財務報表的政策和程序。

截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所畢馬威有限責任公司審計，其報告包含在本年度報告的第8項Form 10-K中。

財務報告內部控制的變化

在截至2023年12月31日的季度內，根據交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)的要求進行的評估，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

控制措施有效性的固有限制

我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不指望我們對財務報告的披露控制或內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕，都可以規避控制。任何控制系統的設計在一定程度上也是基於對未來事件可能性的某些假設，而且不能保證任何設計都會

113

目錄表

在所有潛在的未來條件下成功實現其所述目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，可能會發生由於錯誤或舞弊而導致的錯誤陳述，而不會被發現。

項目9B：提供其他資料

董事及高級管理人員的證券交易計劃

在我們上個財季，以下董事採用了S-K規則第408項中定義的“規則10b5-1交易安排”，如下：

在……上面2023年12月7日, 肯尼斯·戈德曼，我們的成員之一董事會, 通過規則10b5-1交易安排，規定不時出售最多2,573A類普通股。交易安排旨在滿足規則10b5-1(C)中的肯定抗辯。如果交易安排下的所有交易均已完成，交易安排的有效期為至2024年12月9日或更早。

其他董事或高級職員，如規則16a-1(F)所界定的，沒有通過和/或已終止“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”，均由S-K條例第408項界定。

任命新董事

2024年2月20日，公司宣佈任命普拉特·巴特為公司董事會和審計委員會成員，自2024年3月1日起生效。巴特先生將擔任董事的董事，任期至公司2024年股東周年大會時屆滿。2023年8月至2024年1月，巴特先生在全球科技公司思科公司(“思科”)擔任執行顧問，並於2009年7月至2023年7月擔任首席會計官。此前，他還在2009年7月至2022年5月期間擔任公司財務總監。2007年6月至2009年7月，他擔任總裁副財務長兼助理公司財務總監；從2000年11月至2007年6月，他在思科擔任了多個日益重要的領導職務。

巴特先生自2020年12月以來一直擔任希捷科技(納斯達克：STX)董事會成員，並擔任該公司審計與財務委員會主席。自2023年8月以來，巴特先生一直擔任審計質量中心董事會成員，並擔任該中心的財務監督委員會成員。1999年6月至2000年11月，巴特先生在凱撒永久律師事務所擔任董事財務運營部高級經理；1990年10月至1999年6月，他在安永律師事務所擔任保險業務高級經理。他是一名有執照的註冊會計師(非在職)。巴特先生擁有加州大學聖克魯斯分校的經濟學學士學位和碩士學位。來自南加州大學。

巴特先生將有資格參與公司對非僱員董事的標準薪酬安排，包括獲得現金和股權補償，這在公司於2023年12月11日提交給美國證券交易委員會的2023年委託書第14至16頁中有所描述。

本公司已與Bhatt先生簽訂了賠償協議的標準格式，該協議的副本作為公司截至2017年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.3於2017年8月7日提交給美國證券交易委員會。除上一句所述的賠償協議外，Bhatt先生於根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的S-K法規第404(A)項規定須予披露的任何交易中並無直接或間接重大利益，目前亦無建議進行任何該等交易。巴特先生與任何其他人士並無安排或諒解，據此委任巴特先生為本公司董事之董事，而巴特先生與董事或本公司任何主管人員並無家族關係。

董事辭職

2024年2月16日，艾倫·蒂格森通知公司，他將辭去公司董事會職務，自2024年5月2日起生效。蒂格森先生確認，他的辭職並不是由於與公司或管理層在與公司運營、政策或做法有關的任何事項上存在任何分歧所致。

第9項C.禁止披露妨礙檢查的外國司法管轄區

沒有。

114

目錄表

第三部分

項目10.管理董事、高管和公司治理

董事會的組成

我們在董事會的指導下管理我們的業務，董事會目前由七名成員組成。根據紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)的適用規則，我們的六名董事是獨立的。每一董事的任期持續到該董事繼任者的選舉和資格產生，或該董事較早去世、辭職或被免職為止。

截至2023年12月31日，每個現有董事的名稱、年齡和某些其他信息如下所示。


提名者	年齡	職位	董事自
弗拉基米爾·什穆尼斯	63	董事長兼首席執行官	1999
米尼翁·克萊伯恩	61	董事	2020
肯尼斯·戈德曼(1)(2)	74	董事	2017
內德·西格爾(1)(2)	49	董事	2023
羅伯特·泰斯(1)(2)(3)	62	董事	2011
艾倫·蒂格森(3)(4)	61	董事	2015
尼爾·威廉姆斯(1)	70	董事	2012

(1)審計委員會成員

(2)提名及企業管治委員會委員

(3)薪酬委員會成員

(4)2024年2月16日，蒂格森先生通知公司，他將辭去公司董事會職務，自2024年5月2日起生效。

弗拉基米爾·什穆尼斯是我們的聯合創始人之一，自2023年12月以來一直擔任我們的首席執行官和董事長。Shmunis先生曾在2023年8月至2023年12月擔任我們的執行主席，並從1999年成立至2023年8月擔任我們的首席執行官和董事長。在加入RingCentral之前，Shmunis先生於1992年至1998年擔任過Ring Zero Systems，Inc.的首席執行官兼首席執行官。Ring Zero Systems，Inc.是由Shmunis先生創立並被摩托羅拉收購的一家桌面通信軟件供應商。1982年至1992年，Shmunis先生在包括Convergent Technologies，Inc.和Ampex Corporation在內的多家硅谷公司擔任過各種軟件開發和管理職務。Shmunis先生擁有舊金山州立大學的計算機科學學士學位和計算機科學碩士學位。

我們的董事會相信，Shmunis先生具備成為董事的資格，包括他作為我們的首席執行官帶來的視角和經驗，以及他作為技術行業高管的經驗。我們的董事會也認為，他為董事會帶來了歷史知識、運營專長和連續性。

米尼翁·克萊伯恩自2020年11月以來一直在我們的董事會任職。克萊本女士自2019年1月以來一直擔任華盛頓特區諮詢公司MLC Strategy，LLC的總裁，並於2018年6月至2019年1月擔任慈善組織開放社會基金會的研究員。在此之前，克萊本女士在2009年8月至2018年6月期間擔任美國聯邦通信委員會(FCC)專員，包括擔任代理主席。在FCC期間，她致力於縮小數字鴻溝，並支持該機構的生命線計劃的現代化，該計劃為低收入消費者提供語音和寬帶服務。此外，克萊伯恩女士促進了媒體所有權的多樣性，發起了囚犯呼叫服務改革，支持納入STEM機會，併為開放互聯網而戰。在被聯邦政府任命之前，克萊伯恩在南卡羅來納州公共服務委員會工作了11年，並在《海岸時報》(Coastal Times)的出版商工作了近15年。《海岸時報》是查爾斯頓的一份週報，主要關注非裔美國人社區。克萊伯恩自2020年9月以來一直擔任多家實體的董事會成員，包括娛樂公司獅門娛樂公司(Lions Gate Entertainment Corp.)和為發電行業提供環境和維護服務的Charah Solutions，Inc.從2019年3月至2023年7月。克萊伯恩女士擁有南卡羅來納大學的銀行、金融和經濟學學士學位。

115

目錄表

我們的董事會認為，克萊伯恩女士具備作為董事從業人員的資格，包括她作為公用事業監管機構和電信部門聯邦專員的經驗。

肯尼斯·戈德曼自2017年6月以來一直擔任我們的董事會成員。2018年3月至2022年4月，高盛先生擔任財富管理服務提供商Hillspire LLC的總裁，此前他還曾在2017年9月至2018年3月擔任該公司的承包商。2012年10月至2017年6月，戈德曼先生擔任雅虎首席財務官。在加入雅虎之前，他曾在一家互聯網商務網站上任職，負責雅虎的全球財務職能，包括財務規劃和分析、控制權、税務、財務和投資者關係。2007年9月至2012年10月，高盛先生擔任威脅管理技術提供商Fortinet，Inc.的財務與行政主管兼首席財務官高級副總裁。2000年8月至2006年3月，戈德曼先生在客户軟件解決方案和服務供應商Siebel Systems，Inc.擔任財務和行政部部長兼首席財務官。此前，戈德曼先生曾擔任企業軟件和服務公司Sybase，Inc.(被SAP SE收購)、互聯網接入提供商Excite@Home、半導體公司賽普拉斯半導體公司和集成電路設計和製造商VLSI Technology，Inc.(被飛利浦電子收購)的首席財務官。戈德曼目前在科技公司GoPro，Inc.、訂閲軟件公司Zuora Inc.和網絡安全公司Fortinet，Inc.擔任董事會成員，並曾於2010年8月至2022年6月擔任全球半導體制造商恩智浦半導體公司的董事會成員，並於2009年8月至2020年7月擔任人力資源管理公司TriNet Group，Inc.的董事會成員。他也是康奈爾大學的名譽理事。戈德曼目前還在幾家私營公司的董事會任職。1999年12月至2003年12月，戈德曼先生在財務會計準則委員會的主要諮詢委員會(“FASAC”)任職。2018年7月至2022年8月，戈德曼先生在可持續發展會計準則委員會任職，該委員會現在是價值報告基金會的一部分，此前在上市公司會計監督委員會的常設諮詢小組(“SAG”)任職三年。戈德曼先生擁有康奈爾大學電氣工程學士學位和哈佛商學院工商管理碩士學位。

我們的董事會認為，根據他在許多公司的董事會經驗，他豐富的管理經驗，以及他作為FASAC和SAG成員的服務，戈德曼先生有資格擔任董事會成員。他在財務、會計和審計監督領域提供高水平的專業知識和重要的領導經驗。

內德·西格爾自2023年12月以來一直在我們的董事會任職。西格爾先生在2017年8月至2022年10月期間擔任Twitter，Inc.的首席財務官。2015年1月至2017年8月，西格爾先生在商務和財務軟件公司財捷擔任財務總監高級副總裁。2013年4月至2015年1月，西格爾先生擔任RPX公司的首席財務官，這是一家前上市公司，提供專利風險管理和發現服務。1996年至2013年4月，西格爾先生在高盛公司擔任過多個職位，最近擔任的是全球軟件投資銀行業務負責人。西格爾自2018年11月以來一直擔任Beyond Meat，Inc.的董事會成員。西格爾先生曾是特殊目的收購公司TS Innovation Acquirements Corp.的董事會成員，於2020年11月至2021年6月該公司被收購併更名為Latch，Inc.之前擔任其審計委員會和薪酬委員會主席。西格爾先生曾是鐵獅門創新有限公司的董事會成員，於2021年1月至2022年12月在納斯達克上市的特殊目的收購公司鐵獅門創新有限公司，並擔任其審計委員會和薪酬委員會主席。西格爾先生擁有喬治城大學西班牙語學士學位。

我們的董事會認為，西格爾先生擁有特別的特質，使他有資格擔任董事的工作，包括他在許多主要上市公司的金融經驗。

羅伯特·泰斯自2011年8月以來一直在我們的董事會任職。自2016年9月以來，泰斯一直擔任風險投資公司世界創新實驗室的普通合夥人兼首席投資官。2008年5月至2014年10月，他在風險投資公司Scale Venture Partners擔任董事董事總經理。在加入Scale Ventures之前，2000年7月至2008年4月，Theis先生擔任風險投資公司Doll Capital Management的普通合夥人。1996年7月至2000年6月，泰斯先生擔任執行副總裁總裁，並擔任互聯網基礎設施軟件和服務供應商新時代網絡公司的董事會成員。1986年4月至1996年6月，泰斯先生在被甲骨文公司收購的計算機和計算機零部件供應商太陽微系統公司擔任董事經理；1984年1月至1986年3月，在高性能計算解決方案提供商Silicon Graphics，Inc.擔任營銷經理。Theis先生還曾在2020年11月至2022年10月期間擔任商業通信和雲解決方案公司Avaya LLC的董事會成員。泰斯先生擁有賓夕法尼亞州匹茲堡大學的經濟學學士學位。

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目錄表

我們的董事會認為，泰斯先生具備擔任董事的資格，包括他作為一名風險投資家投資專業人士以及作為一家技術基礎設施和應用公司的董事的豐富經驗。

艾倫·蒂格森自2015年10月以來一直在我們的董事會任職。蒂格森自2022年10月以來一直擔任電子簽名和數字交易管理公司DocuSign，Inc.的首席執行官。此前，蒂格森於2017年2月至2022年10月在Alphabet公司的子公司谷歌公司擔任美洲區總裁。2011年9月至2017年2月，總裁任全球中小企業銷售運營副總裁。他也是斯坦福大學商學院的講師。在加入谷歌之前，蒂格森曾於2010年至2011年9月為谷歌和其他公司提供諮詢服務，此前曾與人共同創立了一家早期風險投資公司，並是董事的執行董事和凱雷集團(Carlyle Group)美國風險投資與增長基金的合夥人，在凱雷集團領導了對電子商務、移動廣告和圖像等行業的初創公司的投資。此前，蒂格森曾在幾家上市和私營公司擔任高管，其中包括互動電視技術公司Wink Communications，Inc.，他在1999年幫助該公司上市。蒂格森自2022年10月以來一直在DocuSign，Inc.的董事會任職，還曾在多傢俬營公司的董事會任職。蒂格森擁有理學碩士學位。哥本哈根大學經濟學學士學位和斯坦福大學工商管理碩士學位。

我們的董事會認為，蒂格森先生具備成為董事的資格，包括他在企業軟件、市場營銷、規模運營以及產品和市場戰略領域的專業經驗。

尼爾·威廉姆斯自2012年3月以來一直在我們的董事會任職。2008年1月至2018年2月，威廉姆斯先生在商務和財務軟件公司財捷擔任執行副總裁總裁兼首席財務官。在加入Intuit之前，2001年4月至2007年9月，Williams先生擔任信用卡和借記卡支付網絡公司Visa USA，Inc.的執行副總裁總裁，並於2004年11月至2007年9月擔任首席財務官。在同一時期，威廉姆斯先生兼任Visa全球IT組織Inovant LLC的首席財務官。威廉姆斯自2017年11月以來一直擔任金融服務提供商Oportun Financial Corporation的董事會成員，並曾在2013年5月至2020年3月期間擔任綜合可再生產品公司Amyris，Inc.的董事會成員和審計委員會主席。威廉姆斯先生擁有南密西西比大學工商管理學士學位，是一名註冊會計師。

我們的董事會認為，威廉姆斯先生具備成為董事的資格，包括他在金融、會計和審計監督領域的專業經驗。

行政人員

下表列出了截至2023年12月31日我們執行幹事的姓名、年齡和職位：

名字

年齡

職位

弗拉基米爾·什穆尼斯

首席執行官兼董事長

Sonalee Parekh

首席財務官

約翰·馬洛

首席行政官、企業發展高級副總裁、總法律顧問兼祕書

Vladimir Shmunis，首席執行官兼董事長。關於Shmunis先生的簡歷，請參閲上文“董事會的組成”一節。

Sonalee Parekh 自2022年5月起擔任我們的首席財務官。Parekh女士曾於2019年9月至2022年4月擔任財富500強科技公司Hewlett Packard Enterprise的企業發展和投資者關係高級副總裁，負責監督關鍵增長計劃，包括全球併購戰略，並負責企業戰略，併購，戰略投資，業務整合和績效管理。在擔任投資者關係高級副總裁期間，Parekh女士直接與許多全球最大的機構投資者和資產管理公司合作，並領導了慧與的社會責任投資戰略。加入慧與之前，Parekh女士曾在多家全球投資銀行擔任高級領導職務，包括高盛（Goldman Sachs）和巴克萊資本（Barclays Capital）。Parekh女士目前擔任Indie Semiconductor的董事兼審計委員會主席。Parekh女士亦於二零二一年二月至二零二一年三月期間擔任PWP Forward Acquisition Corp. I的薪酬委員會董事及主席。

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目錄表

2022年11月Parekh女士擁有麥吉爾大學的商業學士學位，是普華永道會計師事務所的特許會計師和校友。

約翰·馬洛自2017年2月起擔任我們的首席行政官，自2013年6月起擔任我們的企業發展高級副總裁，自2009年4月起擔任我們的總法律顧問兼祕書，並於2015年1月至2016年6月擔任我們的EMEA常務董事。彼於二零零八年十一月獲委任為企業發展副總裁。Marlow先生還在2005年8月至2011年8月期間擔任我們的董事會成員。此外，Marlow先生還擔任BrainSonix Corporation（一傢俬營醫療器械公司）的業務和法律事務總監。馬洛先生擁有學士學位畢業於高露潔大學社會學專業，來自加州大學伯克利分校法學院。

董事獨立自主

根據紐約證券交易所的規定，獨立董事必須在上市公司首次公開募股完成後的指定期限內佔董事會的大多數。此外，紐約證券交易所的規則規定，除具體規定的例外情況外，上市公司審計、薪酬和提名及公司治理委員會的每一名成員都是獨立的。根據紐約證券交易所的規則，只有當我們的董事會做出肯定的決定，即董事與我們沒有實質性關係時，董事才是獨立的。

我們的董事會已檢討其組成、委員會組成及各董事的獨立性。董事會的決定是根據要求每位董事提供的有關其背景、就業和從屬關係（包括家庭關係）的資料作出的。在作出此決定時，我們的董事會考慮了每名非僱員董事與我們的關係，以及董事會認為與確定其獨立性相關的所有其他事實和情況，包括每名非僱員董事對我們股本的實益擁有權。

關於Thygesen先生，我們的董事會特別考慮到Thygesen先生曾擔任Google Inc.美洲總裁。（儘管他不是谷歌公司的執行官。或其母公司Alphabet Inc.）以及我們與Google Inc.簽訂的搜索引擎優化/搜索引擎營銷協議的條款和價值。以及我們從Google Inc.獲得許可的Google應用程序和服務套件。此外，我們的董事會特別考慮到Thygesen先生是DocuSign，Inc.的首席執行官，本公司的供應商。我們的董事會已經得出結論，我們與谷歌公司的關係。和DocuSign，Inc.不會妨礙Thygesen先生行使獨立判斷。

關於Theis先生，我們的董事會特別考慮了Theis先生以前擔任Avaya LLC（“Avaya”）董事的角色，包括公司為Theis先生提供的120，000美元現金補償，以及我們與Avaya的戰略合作伙伴關係條款。我們的董事會得出結論，我們與Avaya的關係不會妨礙Theis先生行使獨立判斷。

我們的董事會已經確定，除了我們的首席執行官或首席執行官Shmunis先生之外，我們董事會的所有成員都是“獨立的”，如適用的紐約證券交易所規則和適用的SEC規則和法規所定義的。

領導結構

Shmunis先生目前既是我們的董事會主席，也是首席執行官。我們的董事會相信，目前的董事會領導結構，加上對董事會獨立性的高度重視，提供了對管理層的有效獨立監督，同時允許董事會和管理層受益於Shmunis先生的領導能力、公司特有的經驗以及作為一名技術行業高管的多年經驗。Shmunis先生自1999年公司成立以來一直擔任我們的董事會成員和首席執行官，除了在2023年擔任我們的執行董事長的短暫時期外，他最有能力確定戰略優先事項，領導關鍵討論，並執行我們的戰略和業務計劃。Shmunis先生對我們面臨的問題、機遇和挑戰有詳細而深入的瞭解。獨立董事和管理層有時在戰略發展中有不同的視角和角色。我們的獨立董事帶來了來自公司外部的經驗、監督和專業知識，而首席執行官則帶來了公司特定的經驗和專業知識。董事會認為，Shmunis先生的共同作用使我們能夠實現強有力的領導，創造明確的責任，並增強我們向股東清楚和一致地傳達我們的信息和戰略的能力。

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領銜獨立董事

我們的公司治理準則規定，當董事長不獨立時，我們的一名獨立董事應擔任董事的首席獨立董事。由於我們的首席執行官什穆尼斯先生是我們的董事長，我們的董事會任命泰斯先生為我們獨立董事的首席執行官。我們的首席獨立董事主持我們的獨立董事的定期會議，充當我們的董事長和獨立董事之間的聯絡人，並履行我們的董事會不時決定和授權的其他職責。

董事會委員會

我們的董事會成立了審計委員會、薪酬委員會和提名和公司治理委員會。我們的董事會根據大多數授權董事通過的決議行事，可以不時設立其他委員會。我們每個委員會的章程都可以在我們的網站上找到，網址是ir.ringCental.com。

審計委員會

我們的審計委員會監督我們的會計和財務報告流程以及對我們財務報表的審計，並協助我們的董事會監控我們的財務系統以及我們的法律和法規合規性。除其他事項外，我們的審計委員會負責：

•任命、批准我國獨立註冊會計師事務所的薪酬、監督、評估和評估其獨立性；

•預先批准由我們的獨立註冊會計師事務所提供的審計和允許的非審計服務，以及該等服務的條款；

•每年審查獨立註冊會計師事務所關於獨立註冊會計師事務所內部質量控制程序和與此有關的各種問題的報告；

•與管理層和獨立註冊會計師事務所審查和討論我們的年度和季度財務報表及相關披露；

•與管理層和獨立註冊會計師事務所協調監督和審查財務報告內部控制的充分性；

•制定接收和保留與會計有關的投訴和關切的政策和程序，包括僱員提交關切事項的保密、匿名機制；

•定期審查法律合規事項，包括證券交易政策，定期審查對本公司的重大會計和其他財務風險或風險敞口，並在適當時審查並批准本公司或其子公司與任何關聯方之間的所有交易(如S-K法規第404項所述)；

•定期審查我們的商業行為和道德準則；

•與管理層一起審查和討論我們在信息和技術安全、網絡安全和隱私相關領域的政策和內部控制的充分性和有效性；

•制定僱用獨立註冊會計師事務所僱員和前僱員的政策；以及

•審查美國證券交易委員會規則要求包含在我們年度委託書中的審計委員會報告。

審計委員會有權調查在其職責範圍內提請其注意的任何事項，並有權保留律師和顧問以履行其責任和義務。

我們的審計委員會目前由肯尼斯·高曼、奈德·西格爾、羅伯特·泰斯和尼爾·威廉姆斯組成，他是該委員會的主席。我們的董事會指定了肯尼斯·高曼、奈德·西格爾、羅伯特·泰斯和尼爾

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威廉姆斯被定義為“審計委員會財務專家”，根據2002年薩班斯·奧克斯利法案第407條“美國證券交易委員會實施規則”的定義。

我們的董事會考慮了我們審計委員會每位成員的獨立性和其他特點，並得出結論，我們審計委員會的組成符合紐約證券交易所和美國證券交易委員會現行規章制度對獨立性的要求。審計委員會成員必須滿足1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第10A-3條規定的額外獨立性標準。為了根據規則10A-3被視為獨立，審計委員會成員除以審計委員會成員的身份外，不得接受我們的諮詢、諮詢或其他費用，或成為我們的關聯人。根據規則10A-3，我們審計委員會的每一名成員都有資格成為獨立的董事。

我們的審計委員會成員不應同時在另外兩家上市公司的審計委員會任職，除非我們的董事會確定這樣的同時任職不會損害該成員有效地在審計委員會任職的能力，並根據紐約證券交易所的要求披露這種決定。我們的董事會考慮了戈德曼先生同時在RingCentral和其他三家上市公司的審計委員會任職的問題，並確定這種同時任職不會削弱他有效擔任我們審計委員會成員的能力。

薪酬委員會

我們的薪酬委員會監督我們的薪酬政策、計劃和計劃。除其他事項外，薪酬委員會負責：

•審查和推薦與董事、高級管理人員和員工的薪酬和福利相關的政策、計劃和計劃；

•每年審查和批准公司目標和與首席執行官和其他高管薪酬相關的目標；

•根據這些公司目標，每年評估我們首席執行官的業績，並向董事會建議我們首席執行官和其他高管的薪酬，以供批准；

•管理員工和董事的股權補償計劃；以及

•審查包括在本10-K表格中的美國證券交易委員會要求的薪酬委員會報告。

賠償委員會還有權調查在其職責範圍內提請其注意的任何事項，並有權保留律師和顧問以履行其責任和義務。

我們的薪酬委員會目前由羅伯特·泰斯和艾倫·蒂格森組成，他是該委員會的主席。我們的董事會已經確定，就薪酬委員會而言，薪酬委員會的每位成員是紐約證券交易所適用規則中定義的獨立董事，並且是根據交易所法案頒佈的第16b-3(D)(3)條規則所指的“非僱員董事”。

提名和公司治理委員會

我們的提名和公司治理委員會，或提名委員會，監督和協助我們的董事會審查和推薦公司治理政策和提名進入我們的董事會及其委員會的候選人。除其他事項外，提名委員會負責：

•評估並就董事會及其委員會的組織和治理、公司註冊證書、章程和股東通信的變化提出建議；

•審查首席執行官和其他高管的繼任計劃，並評估潛在的繼任者；

•評估董事會成員的表現，並就委員會和主席的分配以及董事會及其委員會的組成和規模提出建議；

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•推薦所需的董事會和委員會成員資格，並尋找潛在的董事會成員；

•評價並就設立更多委員會或改變任務規定或解散委員會提出建議；

•監督董事的定位和繼續教育；

•就企業管治指引及遵守法律法規的情況進行檢討及提出建議；以及

•審查和批准我們董事和公司高管的利益衝突，審計委員會審查的關聯方交易除外。

提名委員會還有權調查在其職責範圍內提請其注意的任何事項。它還有權保留律師和顧問，以履行其責任和義務。

我們的提名委員會目前由內德·西格爾、羅伯特·泰斯和委員會主席肯尼斯·戈德曼組成。就提名委員會而言，每個提名委員會成員都是獨立的董事，這一術語在紐約證券交易所的適用規則中有定義。

對董事提名者進行評價的幾點思考

提名委員會採用多種方法來識別和評估董事提名者。在對董事候選人的評估中，提名委員會將考慮目前董事會的規模和組成，以及董事會和董事會各自委員會的需求。提名委員會考慮的一些資格包括但不限於性格、正直、判斷力、多樣性(就多樣性而言，諸如性別、性別認同、性取向、種族、族裔、專業背景、教育、技能和其他個人素質和屬性的差異，這些因素有助於董事會中代表的觀點和經驗的總體混合)、獨立性、專業領域、公司經驗、服務年限、潛在的利益衝突和其他承諾。提名委員會要求任何被提名人具備以下最低資格：(1)最高的個人和職業道德和誠信，(2)在被提名人所在領域的公認成就和能力，以及行使穩健商業判斷的能力，(3)與現有董事會成員的技能互補，(4)協助和支持管理層併為公司的成功做出重大貢獻的能力，以及(5)瞭解董事會成員所需的受託責任。以及努力履行這些責任所需的時間和精力。除上述規定外，對於董事的提名沒有明確的最低標準，儘管提名委員會也可能會不時考慮它認為符合我們和我們的股東最佳利益的其他因素。提名委員會對董事候選人的評價也可採取其認為適當的措施，包括面試候選人、詢問作出推薦或提名的一人或多人、聘請外部獵頭公司收集更多信息，或依賴提名委員會、董事會或管理層成員的知識。

雖然董事會對董事會多元化沒有具體的政策，但董事會認為董事會應該是一個多元化的機構，並致力於增加董事會的多樣性。因此，提名委員會在監督董事年度董事會和委員會評估時，會考慮廣泛的背景、經驗和其他因素。提名委員會在完成對董事候選人的審查和評估後，向董事會全體成員推薦董事提名的候選人進行遴選。

提名進入董事會的股東推薦

提名委員會將考慮由持有公司全部攤薄資本至少百分之一(1%)的股東在提交推薦日期前至少十二(12)個月內連續推薦的董事候選人，只要該等推薦符合本公司的公司註冊證書和章程以及適用的法律、規則和法規，包括美國證券交易委員會頒佈的法律、規則和法規。委員會將根據其章程、我們的附則、我們對董事候選人的政策和程序以及上述常規提名標準來評估這些推薦。這一過程旨在確保董事會成員包括具有不同背景、技能和經驗的成員，包括與我們的業務相關的適當財務和其他專業知識。希望推薦提名候選人的合格股東應聯繫我們的General

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律師或我們的法律部門以書面形式。這些推薦必須包括候選人的信息和我們的章程第2.4節所要求的文件，包括但不限於相關資格、候選人簽署的確認願意任職的信件、推薦股東的支持聲明、關於候選人與公司之間任何關係的信息以及推薦股東持有公司股票的證據。該委員會有權決定推薦哪些人擔任董事。

公司管治指引及商業行為及道德守則

我們通過了公司治理指南，解決了我們董事和董事候選人的資格和責任以及適用於我們的公司治理政策和標準等項目。此外，我們通過了適用於我們所有員工、高級管理人員和董事的商業行為和道德準則，包括我們的首席執行官和高級財務官。公司治理準則和商業行為和道德準則可在我們的網站上找到，網址是ir.ringCental.com。我們預計對《商業行為和道德準則》的任何修訂或對其要求的任何豁免都將在我們的網站上披露。

風險管理

風險是每個企業固有的，我們面臨着許多風險，包括戰略、財務、業務和運營、法律和合規以及聲譽。我們設計並實施了管理運營風險的流程。管理層負責公司面臨的風險的日常管理，而我們的董事會作為一個整體，在其委員會的協助下，負責監督風險管理。在其風險監督角色中，我們的董事會有責任確保管理層設計和實施的風險管理流程是適當的，並按設計發揮作用。

我們的董事會相信，管理層和董事會之間的公開溝通對於有效的風險管理和監督至關重要。我們的董事會定期召開董事會會議，與高級管理團隊成員會面，討論戰略和公司面臨的風險等議題。

雖然我們的董事會最終負責風險監督，但我們的董事會委員會協助董事會履行其在某些風險領域的監督責任。審計委員會協助我們的董事會履行其在重大會計和其他財務風險敞口領域的風險管理方面的監督責任，並與管理層和獨立審計師討論關於風險評估和風險管理的指導方針和政策。審計委員會還審查管理層對我們面臨的關鍵風險的評估，包括它為緩解這些風險而依賴的關鍵控制措施。審計委員會還在其每一次定期安排的會議上監測某些關鍵風險，例如與財務報告內部控制有關的風險、流動性風險、法律和監管合規、數據隱私、安全(包括網絡安全)以及企業級風險評估和管理。提名委員會協助我們的董事會履行其監督責任，以管理與董事會組織、成員和結構、公司治理相關的風險，以及可歸因於環境、社會和治理(ESG)政策和其他支持業務可持續增長的計劃的風險。薪酬委員會評估由我們薪酬理念和做法中固有的激勵措施造成的風險。最後，全體董事會根據管理團隊的報告審查戰略和運營風險，在每次例會上收到關於委員會所有重大活動的報告，並評估重大交易所固有的風險。

薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與

我們薪酬委員會的成員都不是我們公司的管理人員或僱員。任何一家有一名或多名高管在我們董事會或薪酬委員會任職的實體，我們的高管目前或過去一年都沒有擔任過董事會或薪酬委員會的成員。

非員工董事薪酬

我們的董事會已經批准了一項針對非僱員董事的薪酬計劃，以吸引、保留和獎勵其合格的董事，並使非僱員董事的經濟利益與我們股東的經濟利益保持一致。

薪酬委員會主要負責審查和批准支付給非僱員董事的薪酬。薪酬委員會至少每年審查支付給非僱員董事的薪酬類型和形式，其中包括由我們的獨立薪酬諮詢公司Compensia，Inc.(“Compensia”)就可比公司的做法進行的市場評估和分析。作為這一分析的一部分，Compensia審查了非

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目錄表

薪酬委員會在審查高管薪酬時使用的員工董事薪酬趨勢和來自與高管薪酬同行組成的公司的數據。根據此次審查，薪酬委員會對非僱員董事薪酬計劃進行了調整，最近一次是在2023年4月，以努力為我們的非僱員董事提供具有競爭力的薪酬機會。

根據這一薪酬計劃，每位非員工董事將獲得如下所述的董事會服務的現金和股權薪酬。此外，我們還報銷非僱員董事因參加董事會和委員會會議以及繼續接受董事教育而產生的費用。

現金補償

我們的非僱員董事有權因其服務獲得以下現金補償：

•董事會成員年薪50,000美元；

•作為獨立首席董事的服務，每年30,000美元；

•擔任審計委員會主席每年30,000美元；

•擔任薪酬委員會主席，每年20000美元；

•擔任提名委員會主席每年15000美元；

•擔任審計委員會成員每年12500美元；

•擔任薪酬委員會成員的年薪10,000元；及

•作為提名委員會成員，每年5,000美元。

向非僱員董事支付的所有現金都是按季度拖欠的。

有時，非僱員董事也可能因在董事會特別委員會或小組委員會任職而獲得補償，通常是現金。

股權補償

我們的非僱員董事有權獲得以下股權薪酬：

在每年6月1日或之後的第一個交易日，每位非僱員董事將被授予限制性股票單位(“RSU”)，獎勵價值(根據授予日的公允價值確定)300,000美元，該獎勵將在以下較早的日期全數歸屬：(I)授予獎勵的會計年度後的公司財政年度的股東周年大會和(Ii)授予日起一年，但非僱員董事將在該歸屬日期之前繼續作為服務提供商。

此外，每位成為非員工董事成員的人士將獲得一份獎勵，獎勵價值(根據授予日獎勵的公允價值確定)等於(I)600,000美元乘以(Ii)分數，分子是非員工董事成為董事會成員之日至隨後6月1日或之後的第一個交易日和之後的第一個交易日之間的月數這項獎勵的授予日期將為非僱員董事加入董事會的日期，或如該日期發生在公司禁售期內，則為該公司禁售期及任何有效的特別禁售期屆滿後的第五個交易日，但須受授予日期前董事仍留在董事會的規限。這筆贈款的三分之一將在一年、兩年和三年的每個日期授予自授予之日起，受制於非僱員董事在該歸屬日期之前繼續作為服務提供商。

如果控制權發生變化，非員工董事的未償還和未歸屬股權獎勵的100%將立即歸屬，並在適用的情況下變為可行使。在任何情況下，根據該政策授予的獎勵不得超過公司修訂和重申的2013年股權激勵計劃(“2013計劃”)中規定的非員工董事限額。

下表顯示了截至2023年12月31日的財年與我們所有非僱員董事的薪酬有關的某些信息。

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名字	賺取的費用現金或現金支付(美元)	股票獎勵(元)(1)	所有其他補償(美元)	總計(美元)
米尼翁·克萊伯恩(2)	50,000	299,988	—	349,988
阿恩·鄧肯(3)	49,731	299,988	—	349,719
肯尼斯·高曼(4)	77,500	299,988	—	377,488
米歇爾·麥肯納(5)	3,750	—	—	3,750
奈德·西格爾(6)	544	—	—	544
斯里達爾·斯里尼瓦桑(7)	—	—	—	—
羅伯特·泰斯(8)	106,458	299,988	—	406,446
艾倫·蒂格森(9)	70,000	299,988	—	369,988
尼爾·威廉姆斯(10歲)	80,000	299,988	—	379,988

(1)除下文另有註明外，“股票獎勵”一欄所列金額代表於截至2023年12月31日的財政年度授予的RSU的總公平市價，並根據FASB ASC主題718(“ASC主題718”)計算。有關釐定授出日期公平市價的假設的討論，請參閲本年度報告第II部分第8項表格10-K所載綜合財務報表附註12。

(2)截至2023年12月31日，Clyburn女士持有8,448股RSU，其中8,448股作為RSU的A類普通股歸屬於(A)2024年股東周年大會(“2024年年會”)或(B)2024年6月1日，以她繼續為我們服務的日期較早者為準。

(3)鄧肯的董事會成員任期於2023年12月29日結束。隨着鄧肯先生董事會任期的結束，2023年12月28日，我們的董事會決定加快我們A類普通股股份的歸屬，以鄧肯先生在該日持有的8,448股RSU為基礎。這種加速所產生的遞增公允價值，根據ASC主題718的修改日期計算，是無關緊要的。

(4)截至2023年12月31日，高盛先生持有8,448股RSU，其中8,448股作為RSU基礎的A類普通股歸屬於(A)2024年年會日期或(B)2024年6月1日，以他繼續為我們服務的日期為準。

(5)由於麥肯納女士於2023年1月18日從我們的董事會辭職，她喪失了所有當時未授予的股權獎勵。

(6)西格爾先生於2023年12月成為我們的董事會成員。

(7)斯里尼瓦桑先生於2022年12月成為我們的董事會成員，並於2023年2月辭去董事會職務。

(8)截至2023年12月31日，泰斯先生持有8,448股RSU，其中8,448股作為RSU基礎的A類普通股歸屬於(A)2024年年會日期或(B)2024年6月1日，以他繼續為我們服務的日期為準。

(9)截至2023年12月31日，Thygesen先生持有8,448股RSU，其中8,448股作為RSU基礎的A類普通股將於(A)2024年年會日期或(B)2024年6月1日(以較早者為準)歸屬，但需繼續為我們服務。

(10)截至2023年12月31日，Williams先生持有8,448股RSU，其中8,448股作為RSU基礎的A類普通股歸屬於(A)2024年年會日期或(B)2024年6月1日，以他繼續為我們服務的日期為準。

拖欠款項第16(A)條報告

交易法第16(A)條要求我們的高管和董事以及持有我們普通股超過10%的人向美國證券交易委員會提交所有權報告和所有權變更報告。根據美國證券交易委員會規定，這些董事、高管和10%的股東必須向我們提供他們提交的所有第16(A)條表格的副本。

美國證券交易委員會的規定要求我們確認任何在最近一年晚些時候提交了規定報告的人的身份。根據我們對收到的表格或報告人員的書面陳述(表明他們不需要提交這些表格)的審查，我們認為在截至2023年12月31日的財政期間，除了2023年5月3日代表我們的首席執行官兼董事長Shmunis先生提交的一份遲提交的Form 4文件外，所有第16(A)條的提交要求都得到了及時滿足。這種延遲提交不會導致根據《公約》第16(B)條承擔任何責任

《交易所法案》。

124

目錄表

第11項：增加高管薪酬

薪酬問題的探討與分析

薪酬討論與分析概述了我們的高管薪酬理念、管理高管薪酬政策和決定的重要原則，以及授予、賺取或支付給我們指定的高管的薪酬的實質性要素。此外，我們還解釋了獨立薪酬委員會如何以及為什麼確定構成我們2023年高管薪酬計劃的具體薪酬要素。

我們提名的2023財年高管包括：

•Vladimir Shmunis，董事長兼首席執行官(“CEO”)；

•塔裏克·羅比亞蒂，前首席執行官；

•莫卡蒂貝，前總裁兼首席運營官(COO)；

•首席財務官(CFO)Sonalee Parekh；以及

•約翰·馬洛，首席行政官，高級副總裁，企業發展，總法律顧問兼祕書(“CADO”)。

《薪酬討論與分析》中的信息提供了與高管薪酬表有關的視角和敍述性分析，應該與高管薪酬表一起閲讀。

在2023年8月28日至2023年12月7日期間，Robbiati先生擔任我們的首席執行官，Shmunis先生是我們的唯一執行主席。自2023年12月8日起，什穆尼斯接替羅比亞蒂擔任首席執行長。Shmunis先生轉任執行董事長，並重新擔任董事長兼首席執行官，這對他與公司的薪酬安排沒有任何影響。

Katibeh先生自2023年8月15日起辭去公司職務。

2023年高管薪酬亮點

與我們的薪酬理念和目標一致，薪酬委員會就我們提名的2023年高管的薪酬採取了以下行動：

•基本工資-維持我們現有指定執行幹事的基本工資數額，他們的部分基本工資以完全既得的限制性股票單位的形式支付，如下文“基本工資”一節所述；

•非股權激勵計劃薪酬-批准了一項針對我們指定的高管的獎金計劃，只有在我們實現了季度收入和非GAAP營業利潤率目標的情況下才會支付獎金，這些目標設定為積極進取，並可以在我們高管團隊的強大領導下實現，具體內容請參見下面的“年度激勵薪酬”一節。根據該計劃，第一季度的支出以RSU的形式支付，並在授予時完全歸屬，以節省現金資源，並進一步協調我們股東和高管的利益，如下文“年度激勵薪酬”部分所述。根據該計劃，其餘季度的支出為現金；

•年度股權薪酬-授予基於時間的RSU和基於績效的RSU(“PSU”)，作為我們年度薪酬的一部分，以努力留住我們被任命的高管，激勵他們繼續發展我們的業務，並加強他們的利益與我們股東利益之間的聯繫，如下文“股權薪酬”部分所述；以及

•其他股權薪酬-於2023年4月向Shmunis先生授予17,144盧比的股權獎勵(於2023年5月生效)，以代替其2023年4月1日至2024年3月31日期間基本工資的494,530美元，以及(Ii)向Robbiati先生支付與其僱用相關的股權獎勵。

125

目錄表

薪酬理念和目標

我們高管薪酬計劃的總體目標是將高管薪酬與我們公司的業績掛鈎。我們的高管薪酬設計混合了短期和長期部分、現金和股權元素以及固定和或有薪酬的比例，我們認為這些比例提供了適當的激勵措施，以留住和激勵我們被任命的高管、其他高管和管理團隊，並幫助我們在業務上取得成功。

我們未來的成功在一定程度上取決於我們能否繼續吸引和留住高技能人才。我們的高管薪酬計劃旨在通過確保我們能夠：

•獎勵那些擁有公認的經驗、知識、技能和領導標準的有才華的高管；

•激勵我們的行政人員，讓他們分享我們的發展和繁榮，並鼓勵他們繼續為我們服務；以及

•協調股東和指定的高管的利益，而不會刺激不適當的冒險行為。

基於這一理念，我們設計了我們的高管薪酬計劃，以鼓勵實現強勁的整體財務業績，特別是收入增長和非GAAP營業利潤率。

高管薪酬政策與實踐

我們努力維持符合健全治理標準的薪酬政策和做法。我們認為，重要的是提供有競爭力的薪酬方案和高質量的工作環境，以聘用、留住和激勵關鍵人員。我們的薪酬委員會持續評估我們的高管薪酬計劃，以確保考慮到我們爭奪關鍵人員的市場性質，該計劃與我們的短期和長期目標一致。2023年期間實施了以下政策和做法：

•獨立薪酬委員會。我們的薪酬委員會完全由獨立董事組成，他們已經建立了有效的手段來相互溝通和與股東溝通，並實施他們的高管薪酬想法，以及解決問題；

•薪酬顧問。我們的薪酬委員會聘請了自己的薪酬顧問Compensia來協助其2023年的薪酬審查。康彭西亞沒有為我們提供其他諮詢或其他服務；

•年度高管薪酬審查。我們的薪酬委員會對我們的薪酬戰略進行年度審查和批准，包括對我們用於比較目的的薪酬同行進行審查；

•基於績效的薪酬。我們的高管薪酬計劃旨在使薪酬的很大一部分是基於業績的，因此是基於公司業績的“風險”，以及基於股權的薪酬，以使我們高管的利益與我們的股東保持一致。在確定每個人的報酬時，也要考慮行政人員的整體業績和貢獻；

•最低額外津貼和特殊福利。我們管理團隊的成員有資格與我們的其他全職受薪員工一樣，參加由公司贊助的廣泛的退休、健康和福利計劃。目前，我們不會定期向我們的執行團隊成員提供任何津貼或其他個人福利；

•沒有“黃金降落傘”退税。我們不會為執行《國税法》(以下簡稱《守則》)第280G或4999條而欠下的任何税務責任提供任何退税(包括“總付”)；

•不得進行套期保值和質押。我們的內幕交易政策禁止我們的員工，包括我們的高管和董事會成員，對任何公司證券進行套期保值，並將任何公司證券作為貸款的抵押品；

•沒有“單觸發”控制變更安排；“雙觸發“控制變更安排”。不存在僅因公司控制權變更而支付的付款和福利。全

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目錄表

控制變更付款和福利是基於“雙觸發”安排(即，它們既要求本公司變更控制權，又要求在支付付款和福利之前非自願終止僱傭關係)；以及

•股東諮詢對被任命的高管薪酬進行投票。我們的股東有機會進行諮詢投票，以(I)批准我們任命的高管薪酬和(Ii)批准任命高管薪酬的投票頻率。我們的股東投票贊成就被任命的高管薪酬進行年度諮詢投票。在2023年股東年會上，大約64%的投票通過了我們任命的高管薪酬。在就我們的高管薪酬計劃做出決定時，我們將考慮今年和未來幾年關於指定高管薪酬的股東諮詢投票的結果。

薪酬設定流程

薪酬委員會

每年，我們的薪酬委員會都會對我們的高管薪酬計劃以及相關政策和做法進行審查。在每年年初，薪酬委員會評估上一年的業績，並制定本年度的獎金目標和指標，以及為我們任命的高管提供年度股權獎勵。此外，薪酬委員會還審查並確定我們任命的高管的基本工資。在確定我們高管團隊成員(包括我們被任命的高管)2023年的薪酬時，我們的薪酬委員會審查了我們高管的薪酬安排，包括基本工資、目標獎金和股權薪酬，並考慮了薪酬委員會顧問Compensia提交的對競爭性市場數據的分析，Compensia是一家提供高管薪酬諮詢服務的全國性薪酬諮詢公司，以及我們的整體戰略業務計劃。市場數據主要被用作衡量競爭市場的參考點，也是薪酬委員會在確定高管薪酬時使用的因素之一。薪酬委員會在作出高管薪酬決定時考慮的其他因素包括：我們的首席執行官、首席運營官(在他辭職之前)和Cado(除了他們自己的薪酬之外)的投入，過去個人業績和預期未來業績，現有股權獎勵的歸屬狀態和價值，以及基於業務和業績影響的內部薪酬公平。

管理的角色

在履行其職責時，薪酬委員會與我們的管理層成員合作，包括我們的首席執行官總裁和首席運營官(在他辭職之前)，以及CADO。通常，這些管理層成員和我們的首席財務官幫助薪酬委員會根據包含可實現的目標水平的指標制定年度獎金計劃，這些目標水平可以通過我們高管的承諾和領導實現。我們的首席執行官為我們的員工和他的所有直接下屬，包括我們的高管，提供關於薪酬問題的建議。首席執行官、總裁和首席運營官(辭職前)、CADO和首席財務官通常出席薪酬委員會會議。管理層成員沒有參與關於他們自己薪酬的討論或決定，也沒有人在確定他們自己的薪酬時在場。

薪酬顧問的角色

Compensia一直受聘於薪酬委員會並擔任薪酬顧問。Compensia審查我們執行團隊成員的薪酬安排，並在總體上協助薪酬委員會分析高管和員工薪酬，以及我們董事會非僱員成員的薪酬。Compensia通過出席薪酬委員會的會議，就薪酬同行小組的組成提供建議，分析薪酬數據，並就高管和非員工董事的薪酬提出建議，為薪酬委員會提供支持。我們的薪酬委員會還不時與Compensia直接合作，以獲取有關Compensia提供的數據的更多信息或清晰度，並要求進行具體分析，以幫助薪酬委員會設計和結構我們的高管和非員工董事薪酬計劃。

薪酬委員會已根據S-K規則第407(E)(3)(Iv)項及紐交所上市標準確定Compensia的工作不會引起任何“利益衝突”。

127

目錄表

競爭定位

在制定高管薪酬時，我們的薪酬委員會使用公開可獲得的關於可比上市公司薪酬政策和做法的數據作為參考，以瞭解競爭激烈的高管人才市場。關於我們高管團隊成員(包括被任命的高管)2023年薪酬的決定，我們的薪酬委員會審查了Compensia對來自以下薪酬同行組公司的競爭市場數據編寫的分析(該分析於2023年1月獲得我們的薪酬委員會的批准)：


盒	5.5.	閃閃發光
CrowdStrike	HubSpot	交易臺
數據日誌	MongoDB	特列洛
文檔簽名	奧克塔	Veeva系統
Dropbox	*Paycom軟件	變焦視頻通信
強納屈

在選擇組成薪酬同業集團的公司時，薪酬委員會主要側重於同一或類似國家的上市公司、行業集團和財務可比性，其中包括收入和市值。組成同業集團的公司是我們在勞動力和資本市場的競爭對手，具有類似的增長和業績潛力。

在我們的薪酬委員會審查和評估我們的高管薪酬計劃以及2023年有關高管薪酬的決定時，這些競爭性市場數據被用作參考。競爭性市場數據有助於理解市場實踐，併為其決策提供大致背景。薪酬委員會決定市場數據的使用性質和程度，這一點因高管而異。實際薪酬是根據個人表現、經驗、職責和薪酬委員會選定的其他標準來確定的。雖然薪酬委員會沒有針對我們高管薪酬計劃的任何組成部分相對於競爭市場的特定水平，但我們的薪酬委員會在做出高管薪酬決定時，通常會參考50%至75%的市場百分比範圍。競爭性市場數據沒有被用來為我們被任命的高管的薪酬制定基準。

薪酬概述

我們2023年的高管薪酬計劃包括以下主要薪酬要素：

•基薪，Shmunis先生將獲得一筆股權獎勵，以代替本應作為基薪支付的幾乎所有數額，我們的其他被點名的執行幹事(Robbiati先生除外)將以完全既得利益的RSU的形式獲得一部分基薪；

•第一季度以RSU形式賺取的年度激勵性薪酬，其餘三季度以現金形式支付；以及

•長期獎勵補償形式為：(1)每年發放按時間計算的RSU和PSU，以及(2)與僱用Robbiati先生有關的股權獎勵。

我們致力於提供適當的現金和股權激勵，以薪酬委員會認為合理和適當的方式對我們任命的高管進行薪酬，以激勵和留住關鍵人才。

基本工資

基本工資是一種慣例的固定薪酬要素，旨在吸引和留住我們指定的高管，並對他們的日常工作進行補償。我們的董事會和/或薪酬委員會每年都會審查基本工資，並在晉升或其他職責變動時審查基本工資，並考慮每位高管的業績、先前的基本工資水平、競爭市場數據、角色的廣度以及上文“薪酬制定過程-薪酬委員會”一節中描述的其他因素。我們的董事會和薪酬委員會不以任何特定水平的基本工資為目標，而不是競爭激烈的市場數據。2023年4月，我們的補償

128

目錄表

委員會決定，不應調整我們當時任命的執行幹事的基本工資。羅比亞蒂的基本工資是通過公平協商確定的。

2022年11月，我們的薪酬委員會批准了2023年NEO股權薪酬計劃(“NEO股權薪酬計劃”)，該計劃為每位當時被任命的高管(Shmunis先生除外)提供機會，以獎勵根據2013年計劃於2023年1月3日、2月15日、5月15日、8月15日和11月15日授予的完全歸屬RSU的形式，獲得其2023年基本工資中除60,000美元以外的全部。參與任命的高管在每個授權日收到的RSU數量等於他或她在適用期間(如下所述)以RSU支付的工資部分除以授權日A類普通股的收盤價。Katibeh、Marlow和Parekh選擇參加NEO股權補償計劃。

下表列出了我們任命的每位高管2023年的基本工資。


名字	2023 基本工資	2022 基本工資	百分比增加/(減少)
弗拉基米爾·什穆尼斯	$ 500,000 (1)	$500,000	—
塔裏克·羅比亞蒂	$850,000	—	—
莫·卡蒂貝	$ 600,000 (2)	$600,000	—
Sonalee Parekh	$ 500,000 (3)	$500,000	—
約翰·馬洛	$ 450,000 (4)	$450,000	—

(1)Shmunis先生獲得(I)獎勵4,769盧比，以代替其2022年4月1日至2023年3月31日期間工資的494,530美元，以及(Ii)獎勵17,144盧比以代替現金支付其2023年4月1日至2024年3月31日期間的工資494,530美元。

(2)根據近地天體股權補償計劃，Katibeh先生獲得(I)1,952個RSU的賠償，以代替現金支付其2023年1月1日至2023年2月15日期間的工資67,500美元；(Ii)賠償2,789個RSU以代替現金支付其2023年2月16日至2023年5月15日期間的工資135,000美元；及(Iii)賠償4,754個RSU以代替現金支付其2023年5月16日至2023年8月15日期間的工資135,000美元。

(3)根據近地天體股權補償方案，Parekh女士獲得(1)1,591個RSU的賠償金，以代替其2023年1月1日至2023年2月15日期間工資的55,000美元；(2)2,273個RSU的賠償金，以代替其2023年2月16日至2023年5月15日期間工資的110,000美元現金付款；(3)3,874個RSU賠償金，以代替其2023年5月16日至2023年8月15日期間工資的110,000美元的現金付款。(4)獎勵3,675盧比，以代替現金支付其2023年8月16日至2023年11月15日期間的薪金110,000美元；及(5)獎勵1,809盧比以代替現金支付其2023年11月16日至2023年12月31日期間的薪金55,000美元。

(4)根據近地天體股權補償方案，Marlow先生收到(1)1,410個RSU以代替現金支付其2023年1月1日至2023年2月15日期間的工資，(2)2,015個RSU以代替現金支付其2023年2月16日至2023年5月15日期間的工資97,500美元，(3)3,434個RSU以代替現金支付其2023年5月16日至2023年8月15日期間的工資97,500美元(4)發放3,257盧比，以代替現金支付其2023年8月16日至2023年11月15日期間的薪金97,500美元；及(5)發放1,604盧比以代替現金支付其2023年11月16日至2023年12月31日期間的薪金48,750美元。

2023年支付給我們指定的高管的實際基本工資載於下面的薪酬摘要表。如上所述，在《薪酬彙總表》的腳註中，我們被任命的執行幹事的部分薪金是以《2023年基於計劃的獎勵補助金》中所列的回覆單位的形式支付的，見下表。

年度激勵性薪酬

薪酬委員會根據我們的獎金計劃(“獎金計劃”)建立年度獎勵薪酬機會。與我們的歷史慣例一致，根據獎金計劃，2023年的獎金旨在激勵和獎勵我們指定的高管，盡其所能發揮他們的能力，實現我們的目標。

目標年度獎勵機會

2023年2月，薪酬委員會審查了我們當時任命的高管的目標年度激勵機會，考慮到了每位任命的高管的年度薪酬機會總額、競爭性市場數據，重點一般是目標現金薪酬機會總數的第50至75%、職責範圍和薪酬設定過程-薪酬中描述的其他因素

129

目錄表

委員會“一節。經過這次審查，我們的薪酬委員會決定不應對當時任命的高管的年度激勵機會進行調整。羅比亞蒂的目標年度激勵機會是在他被錄用時通過保持距離的談判確定的。

2023年，我們任命的高管的年度激勵機會目標為：


名字	2023年目標獎金機會(佔2023年基本工資的百分比)		2023年目標獎金機會
弗拉基米爾·什穆尼斯	100	%	$	500,000
塔裏克·羅比亞蒂	100	%	$	276,164
莫·卡蒂貝	100	%	$	600,000
Sonalee Parekh	100	%	$	500,000
約翰·馬洛	100	%	$	450,000

2023 獎金計劃的設計與實現

2023年有四個季度業績週期，分別在3月31日、6月30日、9月30日和12月31日結束。獎金計劃下的獎金池資金基於我們相對於薪酬委員會制定的季度目標水平的業績：(I)收入和(Ii)非公認會計準則營業利潤率。根據獎金計劃，這些指標具有以下含義：

•“收入“指公司從第三方產生的淨收入，包括服務收入和其他收入，均在本表格10-K中定義。淨收入的定義是銷售總額減去任何相關的折扣、退款或其他相反收入金額，如公司在報告適用的季度財務業績的新聞稿中所述。

•“非GAAP營業利潤率指公司運營的非公認會計準則收入除以其“收入”。非GAAP運營收入是指公司的“收入”減去收入和運營支出的成本，不包括基於股票的薪酬支出、與收購相關的無形資產的攤銷、與法律和解相關的費用以及經某些收購調整後的收入，如公司在報告適用的季度財務業績的新聞稿中所述。

在收入方面，為任何特定季度的獎金池提供資金的100%，必須實現薪酬委員會設定的季度收入目標的100%。對於薪酬委員會確定的季度收入目標的100%以上實現的每0.1%的收入，與收入相關的獎金池將增加1%(最高獎金池等於目標金額的150%)，而對於低於薪酬委員會制定的季度收入目標100%的每0.1%的收入，與收入相關的獎金池將減少1%。

對於非GAAP營業利潤率，對於任何特定季度的獎金池的100%來提供資金，季度非GAAP營業利潤率必須在薪酬委員會制定的季度非GAAP營業利潤率目標(這個1.0個百分點的範圍，即“季度非GAAP營業利潤率目標範圍”)的0.5個百分點以內。對於超過季度非GAAP營業利潤率目標區間的每0.1個百分點，非GAAP營業利潤率的獎金池將增加1%(最高獎金池等於目標額的150%)，低於季度非GAAP營業利潤率目標區間的每個0.1個百分點，非GAAP營業利潤率的獎金池將減少1%。

對於根據獎金計劃為任何特定季度提供資金的獎金池，我們必須達到(I)季度收入至少等於我們公開披露該季度指引後分析師普遍預期的收入，以及(Ii)季度非GAAP營業利潤率至少等於我們公開披露該季度指引後分析師共識預期的非GAAP營業利潤率。

下表列出了我們針對獎金計劃下的每一項指標制定的2023年季度目標、針對這些目標的實際業績，以及每個季度向指定高管支付的相應百分比：

130

目錄表


	收入												非GAAP營業利潤率
	Q1			Q2			Q3			Q4			Q1		Q2		Q3		Q4
目標(百萬)	$	529.8		$	540.9		$	554.9		$	574.4		17.2	%	17.1	%	19.6	%	21.9	%
完成情況(目標的百分比)	100.7		%	99.7		%	100.6		%	99.5		%	100.0	%	113.6	%	97.8	%	93.6	%
支出(目標的百分比)	107.0		%	97.1		%	105.8		%	94.6		%	100.0	%	118.3	%	100.0	%	91.2	%

根據我們根據批准的績效指標和獎金計劃下的公式衡量的實際財務業績，2023年四個季度每個季度的派息百分比如下：103.5%(第一季度)、107.7%(第二季度)、102.9%(第三季度)和92.9%(第四季度)。

2022年11月，我們的薪酬委員會批准了2023年關鍵員工股權獎金計劃(“KEEB”)，該計劃規定，當時被任命的高管將獲得2023年獎金計劃下已實現和應支付的任何季度獎金，形式為2013年計劃下授予的RSU。每個被任命的高管將獲得的RSU數量等於季度獎金的美元價值除以我們A類普通股的股票收盤價的較低者(I)在評估季度獎金的季度的第一個交易日或(Ii)在5月15日、8月15日、11月15日或2月15日或之後的第一個交易日(或為支付Shmunis先生2023年第一、第二、第三和第四季度的獎金而授予Shmunis先生的RSU，即5月19日、8月19日或之前的第一個交易日)。或2月19日)，在評估季度獎金的季度之後。發放給我們指定的執行官員的回覆單位將在授予時完全授予。我們在2023年第一季度向我們指定的高管支付的獎金是以Keeb下的RSU的形式支付的。然而，在2023年8月，我們的薪酬委員會暫停了2023年第二季度至第四季度我們第16部門官員的Keeb，因此，這些季度支付給我們指定的高管的獎金以現金支付。

2023年12月，薪酬委員會批准了一項管理2024年獎金的類似計劃。每年，薪酬委員會都會評估是否繼續執行Keeb。

我們提名的高管在2023年獎金計劃下獲得的獎金的總美元價值列在薪酬摘要表的“非股權激勵薪酬”一欄中。如上所述，在《薪酬彙總表》的腳註中，2023年第一季度賺取的每一筆獎金都是以《2023年基於計劃的獎勵贈款》中所列的RSU的形式支付的。

股權補償

我們使用基於時間的RSU為我們指定的高管提供長期激勵薪酬機會。此外，2023年，我們在高管薪酬計劃中引入了PSU，以使我們任命的高管薪酬與公司業績更緊密地結合在一起。只有當公司實現具體的運營和財務目標時，PSU才能為我們指定的高管提供價值，因為只有在實現這些目標的情況下，PSU才有資格授予。因此，我們在2023年5月授予當時被任命的高管的年度股權獎勵是基於時間的RSU和PSU的混合，如下所述。與我們的薪酬目標一致，我們相信這種方法有助於確保高管團隊成員的利益與我們股東的利益保持一致，並確保我們能夠吸引和獎勵我們的頂尖人才。

相對於競爭性市場數據，薪酬委員會並不以任何特定水平的股權薪酬為目標，儘管它在審議過程中使用了第50個百分位數到第75個百分位數的範圍作為參考點。RSU作為一種保留工具，因為它們是基於一段時間的持續服務而授予的。

我們的薪酬委員會於2023年3月批准了對Katibeh先生、Marlow先生和Parekh女士的年度股權獎勵(包括基於時間的RSU和PSU)，並於2023年4月批准了對Shmunis先生的年度股權獎勵，以獎勵他們強勁的公司業績和他們的個人業績，並確保他們持有的股權獎勵足以繼續為他們提供適當的激勵，以繼續發展我們的業務。

授予Shmunis先生的RSU獎勵在2023年2月20日之後每三個月授予1/12的RSU，在每個情況下，受他自每個歸屬日期起繼續服務的限制。授予Katibeh先生的RSU於2023年5月20日授予17,550個RSU，其餘RSU的1/15在每個案件中每三個月授予一次，但以他自每個歸屬日期起繼續服務為限。授予Parekh女士和Marlow先生的每個RSU獎勵在2023年2月20日之後每三個月授予1/16的RSU，在每個情況下，受適用的指定執行幹事自每個歸屬日期起繼續服務的限制。

131

目錄表

對於授予這些被提名的執行幹事的每一項PSU獎勵，PSU被平均分配到四個獨立的部分，彼此獨立地授予。根據下文所述基於具體業績目標實現情況的基於時間的歸屬時間表(“已實現的PSU”)，某一批的PSU有資格進行歸屬，具體如下：

•根據公司2023年的年化退出月度經常性認購，第一批股票有資格歸屬；

•根據公司2023年的無槓桿調整自由現金流利潤率，第二批股票有資格歸屬；

•根據公司2023年第四季度的淨髮起人得分，第三批股票有資格歸屬；以及

•第四批股票有資格根據公司自2023年4月1日至2023年12月31日止的業績期間的股東總回報(“TSR”)，相對於在業績期間最後一天作為Bessemer Cloud指數或任何後續指數的組成部分且在業績期間第一天也是此類指數的組成部分的公司的總股東回報(TSR)進行歸屬。

對於第一批，將實現的PSU數量將等於：(I)如果本公司2023年的年化退出月度經常性認購等於分配給該批次的PSU目標數量的1%，即2,091,221,000美元的門檻，(Ii)如果本公司2023年的年化退出月度經常性認購等於分配給該批次的PSU目標數量的100%，2,321,000,000美元，(Iii)如果本公司2023年的年化退出月度經常性認購等於2,529,890,000美元，則為分配給該批次的PSU目標數量的190%以及(Iv)如果本公司2023年的年化退出每月經常性認購為2,627,900,000美元或更多，則為分配給該批的PSU目標數量的200%。

對於第二批，將實現的PSU數量將等於：(I)如果公司2023年的無槓桿調整自由現金流量利潤率等於7.5%的門檻，即分配給該部分的PSU目標數量的80%，(Ii)如果本公司2023年的非槓桿調整自由現金流量利潤率在9.5%至10.5%之間，則為分配給該部分的PSU目標數量的100%，以及(Iii)如果公司2023年的非槓桿調整自由現金流量利潤率為15.5%或更高，分配給該階段的項目管理單位目標數量的200%。

對於第三批，將實現的PSU數量將等於：(I)如果本公司2023年第四季度的淨髮起人得分等於分配給該部分的PSU目標數量的10%的閾值-4，(Ii)如果本公司2023年第四季度的淨髮起人得分等於分配給該部分的目標PSU數量的5100%的目標，以及(Iii)如果本公司2023年第四季度的淨髮起人得分等於15或更多，分配給該階段的項目管理單位目標數量的200%。

對於第四階段，將成為已實現的PSU的PSU的數量將等於以下：(I)如果公司的TSR排名從10這是百分位數最高可達25這是百分位數，分配給該部分的PSU目標數量的25%，(Ii)如果公司的TSR從25%這是百分位數最高可達50這是百分位數，分配給該部分的PSU目標數量的50%，(Iii)如果公司的TSR從50%這是百分位數最高為75這是百分位數，分配給該部分的PSU目標數量的100%；(Iv)如果公司的TSR從75%這是百分位數最高可達90這是百分位數，分配給該部分的PSU目標數量的150%，以及(V)如果公司的TSR排名在90%這是百分位數或更高，為分配給該階段的項目單位目標數量的200%。

對於每一次付款，如果實際業績水平低於該次付款的業績閾值水平，則分配給該付款的任何一次付款單位都不會成為已實現的付款單位，如果實際業績水平高於業績的閾值水平，並且落在上述業績水平之間，則將通過線性內插法確定將成為已實現的付款單位的目標數量的實際百分比。

用於衡量PSU獎項下的表現的指標具有以下含義：

•“年化退出月度經常性訂閲“是指在給定月末所有客户經常性費用的月值乘以12。

132

目錄表

•“無槓桿調整自由現金流利潤率“指(1)根據美國公認會計原則提供(用於)經營活動的現金淨額，加上(減去)一次性/非經常性項目支付(收到)的現金，加上支付的利息，減去資本化支出，除以(2)收入。

•“淨推廣者得分通過詢問買家成為回頭客或向他們的朋友推薦產品和服務的可能性來衡量客户忠誠度(從1到10)，該公司的淨推廣者分數將被確定為(I)得分9或10的客户的百分比減去得分6或更低的百分比，實際結果通過根據一個細分市場對總收入的貢獻對得分進行加權確定，並以-100到100的數字表示。

•“股東總回報指(I)公司在2023年12月31日的收盤價(加上在2023年4月1日至2023年12月31日期間支付的所有股息)除以(Ii)公司在2023年4月1日的收盤價。

Parekh女士在2024年2月20日和Shmunis先生和Marlow先生分別於2024年2月20日和2024年2月21日歸屬任何已實現的PSU的1/3，其餘已實現的PSU的1/8在每一種情況下每三個月歸屬一次，但受適用的指定高管在每個歸屬日期繼續任職的限制。

如果在2024年1月1日之前發生控制權變更，則實現的PSU數量將等於目標PSU數量。如果在2023年12月31日之後發生控制權變更，將根據實際成績確定已實現的PSU數量。在任何一種情況下，任何已實現的PSU將繼續根據上述基於時間的歸屬時間表進行歸屬。

此外，每個PSU獎勵均受我們的股權加速政策中的歸屬加速條款的約束，對於我們仍在我們手下的指定高管，我們的控制權變更和離職政策將在下文的“離職後補償”一節中描述。

在確定這些獎勵的數額時，薪酬委員會考慮了每位高管目前既得和非既得股權、競爭市場數據以及上文“薪酬制定過程--薪酬委員會”一節所述的其他因素。

下面列出了2023年5月授予被任命的高管的RSU獎勵的預期價值和PSU獎勵的預期目標值，這些值中的每一個都通過將價值除以我們A類普通股在2023年4月的平均收盤價而轉換為獎勵所涵蓋的股份數量(或對於PSU獎勵，目標股票數量)。


名字	RSU的預期價值		PSU的預期目標值
弗拉基米爾·什穆尼斯	$	9,000,000	$	9,000,000
莫·卡蒂貝	$	5,850,000	$	5,700,000
Sonalee Parekh	$	4,550,000	$	4,550,000
約翰·馬洛	$	4,000,000	$	4,000,000

我們實現了這些PSU獎項的業績目標如下：(I)我們2023年的年化退出月度經常性訂閲為23億美元，(Ii)我們2023年的非槓桿調整自由現金流利潤率為14.8%，(Iii)我們2023年第四季度的淨推廣者得分為5分，(Iv)我們的TSR排名第52位發送百分位數。根據這些成就水平，授予Shmunis先生、Parekh女士和Marlow先生的PSU獎的目標數量中有123.1成為已實現的PSU。為了加速授予Katibeh先生根據離職協議(見下文討論)獲得的股權獎勵，他的PSU獎勵的業績目標被認為達到了目標水平。

此外，我們於2023年4月授予Shmunis先生17,144盧比的特別股權獎勵(於2023年5月生效)，以代替現金支付其2023年4月1日至2024年3月31日期間的工資494,530美元，以節省現金資源並加強Shmunis先生的利益與我們股東的利益之間的聯繫。這些RSU獎勵在2023年5月20日之後每三個月授予四分之一，並在該日期後一年完全歸屬，但須受Shmunis先生自每個歸屬日期起繼續任職的限制。

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目錄表

Robbiati先生於2023年8月獲授予以下股權獎勵：(I)初步授予以時間為基礎的股份單位，涵蓋初始價值為8,000,000美元的公司A類普通股(“初始時間基準單位”)；及(Ii)初始授予業績單位，涵蓋初始價值為8,000,000美元的公司A類普通股(“初始業績單位”)。此外，由於Robbiati先生因辭去公司首席執行官一職而失去了其前僱主的大量未歸屬股權獎勵，Robbiati先生在2023年8月獲得了以下額外的股權獎勵：(I)授予以時間為基礎的RSU，涵蓋初始價值為9,000,000美元的公司A類普通股(“基於收購時間的RSU”)和(Ii)授予以業績為基礎的RSU，涵蓋初始價值為9,000,000美元的公司A類普通股(“買斷基於業績的RSU”)。根據這些獎勵授予的實際RSU數量等於獎勵的初始價值除以公司A類普通股股票(在紐約證券交易所報價)在2023年7月的交易日內的平均收盤價。初始基於時間的RSU計劃於每個季度歸屬日期(自2023年11月20日起)歸屬1/16的RSU，為期四年，前提是Robbiati先生在每個適用的歸屬日期之前仍是本公司的服務提供商。按計劃，最初的業績基礎RSU將於2025年、2026年和2027年的2月20日授予三分之一的RSU，所有歸屬取決於本公司實現董事會或薪酬委員會確定的業績目標，並假設Robbiati先生在每個適用的歸屬日期之前仍是本公司的服務提供商。在Robbiati先生從公司辭職之前，最初基於業績的RSU的業績目標尚未確定。基於收購時間的RSU計劃於2023年11月20日開始的每個季度歸屬日期在兩年內歸屬於八分之一的RSU，前提是Robbiati先生在每個適用的歸屬日期之前仍是本公司的服務提供商。基於收購業績的RSU計劃於2024年2月20日授予2/8的RSU，於2025年2月20日授予4/8的RSU，並於2026年2月20日授予2/8的RSU，每種情況視公司而定實現適用的基於績效的目標和只要Robbiati先生在每個適用歸屬日期之前仍是本公司的服務供應商。對於基於業績的買斷工作支助股的第一次付款，基於業績的目標與適用於授予其他指定執行幹事的2023年工作業績單位的目標相同。在他辭職時，第二批和第三批以業績為基礎的買斷經營業績單位的業績目標尚未確定。

2023年，Katibeh先生根據我們的NEO股權補償計劃獲得了以下RSU獎勵：(I)2023年1月，Katibeh先生獲得1,952個RSU以代替現金支付他2023年1月1日至2023年2月15日期間的工資67,500美元；(Ii)2023年2月，以2,789個RSU代替現金支付他2023年2月16日至2023年5月15日期間的工資135,000美元；(Iii)2023年5月，以4,754個RSU代替現金支付他2023年5月16日至2023年8月15日期間的工資135,000美元。

2023年，Parekh女士根據我們的NEO股權補償計劃獲得了以下RSU獎勵：(I)2023年1月，Parekh女士獲得1,591個RSU以代替現金支付其2023年1月1日至2023年2月15日期間的工資；(Ii)2023年2月，以2,273個RSU代替現金支付其2023年2月16日至2023年5月15日期間的工資110,000美元；(Iii)2023年5月，以3,874個RSU代替現金支付其2023年5月16日至2023年8月15日期間的工資110,000美元(Iv)於2023年8月發放3,675盧比，以代替現金支付其2023年8月16日至2023年11月15日期間的薪金110,000元；及(V)於2023年11月發放1,809盧比以代替現金支付其2023年11月16日至2023年12月31日期間薪金的55,000元。

2023年，根據我們的NEO股權補償計劃，Marlow先生獲得了以下RSU獎勵：(I)2023年1月，Marlow先生獲得1,410 RSU以代替現金支付其2023年1月1日至2023年2月15日期間的工資；(Ii)2023年2月，Marlow先生獲得2015 RSU以現金支付其2023年2月16日至2023年5月15日期間工資的97,500美元；(Iii)2023年5月，以3,434 RSU代替現金支付其2023年5月16日至2023年8月15日期間的工資97,500美元(Iv)於2023年8月發放3,257盧比，以代替現金支付其2023年8月16日至2023年11月15日期間的薪金97,500美元；及(V)於2023年11月發放1,604盧比以代替現金支付其2023年11月16日至2023年12月31日期間的薪金48,750美元。

此外，每位被任命的高管在符合資格的離職後有權獲得某些歸屬加速福利，如下文“離職後補償”一節所述。

這些於2023年授予我們指定高管的股權獎勵的授予日期公允價值列於薪酬摘要表的“股票獎勵”一欄和2023年基於計劃的獎勵授予表下表。

134

目錄表

如上所述，我們還根據Keeb向我們指定的高管發放了回覆單位，以結算他們在2023年第一季度獎金計劃下的獎勵付款。這些RSU列在2023年基於計劃的獎勵的撥款中，如下表所示。

此外，2022年5月，我們向卡蒂貝先生和帕雷克女士每人發放了26 713個盧比。這些獎勵授予Katibeh先生2023年2月20日和Parekh女士2023年5月20日四分之一的RSU，以及此後每三個月授予四分之一的RSU，但須受適用的指定執行幹事自每個歸屬日期起繼續任職的限制。然而，如果我們的董事會在我們發佈2023年第一季度收益之日或之前建立了基於業績的指標，則計劃在2023年5月20日之後授予的基於業績的新員工獎勵的任何部分的授予將取決於公司實現這些基於業績的指標。我們的董事會沒有建立這種基於業績的衡量標準。

福利和其他員工福利

我們任命的高管有資格參加我們在美國的其他受薪員工普遍享有的相同的團體保險和員工福利計劃。這些福利包括醫療、牙科、視力和殘疾福利以及其他符合條件的員工可以獲得的計劃和計劃。根據《守則》第401(K)節，我們有一個合格的固定繳款計劃，涵蓋符合條件的員工，包括我們指定的高管。該計劃的所有參與者，包括每個被任命的執行幹事，都有資格進行税前繳費。我們提供公司401(K)計劃匹配計劃，其金額為員工繳費的50%，最高不超過員工現金薪酬的6%，每年4,050美元。所有參與者的401(K)繳費和收入，以及所有匹配的繳費和收入，都將立即完全歸屬。

額外津貼

我們不認為額外津貼或其他個人福利是我們高管薪酬計劃的重要組成部分。因此，我們不會定期為我們指定的高管提供特殊計劃或計劃。

與額外津貼或其他個人福利有關的所有做法都將受到薪酬委員會的審查和批准。

離職後補償

我們與Shmunis先生、Katibeh先生和Marlow先生以及Parekh女士的僱傭協議規定了在有資格終止僱傭關係的情況下的某些付款和福利，包括因公司控制權變更而終止僱傭關係。我們相信，這些協議使我們被任命的高管能夠保持他們的重點，並致力於他們的職責，通過最大限度地減少因可能因公司控制權的潛在變化而非自願終止僱傭或終止僱傭而造成的幹擾，幫助實現股東價值的最大化。我們還相信，這些安排進一步促進了我們鼓勵任命的執行幹事留任的興趣。

此外，我們被點名的高級管理人員是本公司股權加速政策的參與者，該政策包含規定在控制權發生某些變化時雙重觸發歸屬的條款，如下文“股權加速政策”一節所述。我們相信，這項政策通過控制權的變化以及之後的變化，為我們的主要貢獻者提供了重要的留住激勵措施。

除Katibeh先生外，該等僱傭安排下的遣散費及控制權變更條款及股權加速政策項下我們的指定行政人員參與協議已被取代，並由本公司的控制權變更及離職政策(下稱“離職政策”)取代。

關於他們的辭職，我們與Robbiati先生和Katibeh先生簽訂了離職協議，詳情如下。

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目錄表

行政人員聘用安排

我們每一位高管(包括留任的我們被任命的高管)的初始僱傭條款和條件在一份書面僱傭協議中規定。這些協議中的每一項都由我們的董事會或薪酬委員會(視情況而定)代表我們批准。

我們制定有競爭力的薪酬方案，以在競爭激烈的勞動力市場吸引合格的應聘者。我們相信，這些安排有助於被任命的高管繼續專注於他們的職責，以便在發生可能涉及我們公司控制權變更的潛在交易時幫助實現股東價值的最大化。

弗拉基米爾·什穆尼斯

2013年9月13日，我們與我們的首席執行官Shmunis先生簽訂了一份高管聘書。與Shmunis先生的高管聘書規定了三年的僱傭期限，並可在任期結束時經雙方同意延長，但我們或Shmunis先生可隨時終止與我們的僱傭關係。

如果在本公司控制權變更前三個月至變更後12個月結束的期間(該期間，“控制權變更期間”)之外，Shmunis先生的僱傭被無故終止(死亡或殘疾原因除外)，或他因“正當理由”(此類術語在高管聘用信中定義)而辭職，如果他及時簽署並且沒有撤銷與我們的解除協議，他有資格獲得以下付款和福利：

•繼續支付為期12個月的基本工資；以及

•償還眼鏡蛇保費以繼續為他和他的合格受撫養人提供長達12個月的醫療保險，或在補償眼鏡蛇保費違反適用法律的情況下，在相同時期內每月支付應税款項。

如果在變更控制期間內，他的僱傭被無故終止(死亡或“殘疾”原因除外)，或者他有正當理由辭職，如果他及時簽署並且沒有撤銷與我們的解除協議，他有權獲得以下付款和福利：

•一次過支付相當於(一)年基本工資的18個月，加上(二)控制權變更當年或被解僱當年目標年度獎金的1.5倍；

•償還眼鏡蛇保費，以繼續為他和他的合格受撫養人提供長達18個月的醫療保險，或在補償眼鏡蛇保費違反適用法律的情況下，在相同時期內每月支付應税款項；以及

•100%加快了所有未償還股權獎勵的授予。

如果高管聘書規定的任何金額或以其他方式支付給Shmunis先生的任何金額將構成守則第280G條所指的“降落傘付款”，並可能需要繳納相關的消費税，Shmunis先生將有權獲得根據高管聘書支付的全部福利，或導致部分福利不需要繳納消費税的較小金額，以導致Shmunis先生的税後福利金額較大者為準。這封高管聘書並未要求我們提供任何税款總和。

塔裏克·羅比亞蒂

關於他被任命為首席執行官，我們於2023年8月2日與塔裏克·羅比亞蒂簽訂了一份高管聘書。聘書中沒有明確的條款，只是規定羅比亞蒂是一名隨心所欲的僱員。根據聘書，Robbiati先生有權獲得850,000美元的初始年化基本工資和相當於Robbiati先生季度基本工資的100%的季度目標管理獎金機會，但須符合本公司高管激勵計劃的條款。

要約書規定了上述基於時間的初始RSU、基於初始業績的RSU、基於買斷時間的RSU和基於買斷業績的RSU。聘書還規定了簽約獎金。

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目錄表

總金額為3,000,000美元，其中1,000,000美元將在Robbiati先生被任命為首席執行官之日起30天內支付，2,000,000美元將不遲於2024年3月15日支付。若Robbiati先生因“原因”(定義見“離職政策”)而遭本公司解僱，但並非因死亡或“殘疾”(定義見“離職政策”)，或Robbiati先生無“充分理由”(定義見“離職政策”)而自願辭任本公司，則在其委任為CEO生效日期起計兩年內，Robbiati先生須向本公司退還在僱傭終止日期後120天內實際收到的簽約獎金總額。

如下所述，Robbiati先生是Severance政策的參與者。

莫·卡蒂貝

我們與我們的前總裁兼首席運營官卡蒂貝先生簽訂了一份日期為2022年1月4日的高管聘書，隨後於2022年5月9日進行了修訂。聘書沒有具體條款，規定可以隨意僱用。

如果Katibeh先生的僱傭被公司無故終止(包括因死亡或“殘疾”原因(如聘書中所定義))，或者他有充分理由辭職，如果他及時簽署並且沒有撤銷與我們的解除協議，他有資格獲得以下付款和福利：

•現金遣散費，相當於他當時的基本工資，期限為(I)六個月，如果解僱是由我們而不是因其他原因、死亡或殘疾，或(Ii)十二個月，如果是由於其死亡或殘疾而由我們終止的；

•通過(I)終止僱傭之日的12個月週年紀念日或(Ii)Katibeh先生或其合資格受撫養人不再有資格享受COBRA續保之日(以較早者為準)報銷COBRA保費，條件是如果我們確定我們無法在不違反適用法律的情況下進行該等COBRA報銷，則Katibeh先生將獲得30,000美元的應税一次總付，以代替該等COBRA報銷；以及

•以下股權獎勵授予加速收益：

◦如果此類終止發生在“控制權變更”(定義見股權加速政策)之前90天至控制權變更後12個月結束的期間內，則根據股權加速政策，根據股權加速政策，在基於時間的歸屬條件下，根據股權加速政策的條款和條件，其任何未償還和未歸屬股權獎勵的歸屬速度將加快50%，或

◦如該等終止發生於上一項目所述期間以外，則可加快其任何當時未清償及未歸屬股權獎勵部分的歸屬，但須受基於時間的歸屬條件所規限，而該等歸屬條件是假若他一直受僱於吾等至其於吾等生效的最後一日起計6個月的日期，本應歸屬該等歸屬條件。

Katibeh先生參加了下文所述的股權加速政策。

Sonalee Parekh

我們與我們的首席財務官Parekh女士於2022年4月26日簽訂了一份高管聘用函。錄取通知書沒有具體的期限，並提供了隨意就業。

如果Parekh女士的僱傭關係被公司無故終止（包括死亡或“殘疾”（如錄用函中的定義）），或者她因正當理由辭職，如果她及時簽署且沒有撤銷與我們的離職協議，她有資格獲得以下付款和福利：

•現金遣散費相當於她當時的基本工資，為期（i）六個月，如果這種終止是由我們造成的，而不是原因，死亡或殘疾，或由她有充分的理由，或（ii）十二個月，如果這種終止是由我們造成的，因為她的死亡或殘疾;

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目錄表

•COBRA保險費的報銷截止日期為（i）終止僱傭之日起滿12個月之日，或（ii）Parekh女士或其合格家屬（如適用）不再有資格享受COBRA延續保險之日（以較早者為準），前提是如果我們確定無法在不違反適用法律的情況下進行這些COBRA報銷，相反，Parekh女士會得到一筆30 000美元的應納税一次性付款，以代替COBRA的償還款;

•以下股權獎勵授予加速收益：

◦如果這種終止發生在“控制權變更”前90天開始的期間內，（定義見股權加速政策）及截至控制權變動後12個月止，則根據股權加速政策，其任何當時尚未行使及未歸屬股權獎勵之歸屬100%加速，惟須受按時間劃分之歸屬條件所規限，根據股權加速政策的條款和條件，或

◦如果此類終止發生在上一條所述期間之外，則加速歸屬她當時未行使和未歸屬的任何股權獎勵部分，但須遵守基於時間的歸屬條件，如果她一直受僱於我們，直到她在我們工作的最後一天生效後6個月。

Parekh女士是股權加速政策的參與者，目前是離職政策的參與者，如下所述。

約翰·馬洛

2013年9月13日，我們與現任首席行政官、企業發展高級副總裁、總法律顧問兼祕書John Marlow簽訂了一份高管聘用函。行政人員聘用通知書沒有具體的期限，並提供了隨意就業。

如果我們在沒有“原因”（如他的錄用函中定義的那樣）的情況下終止了Marlow先生的僱傭關係，並且不包括死亡或殘疾的原因，他有資格獲得相當於他三個月基本工資的遣散費，根據我們的工資程序分期支付，前提是他與我們簽署且不撤銷離職協議。

馬洛先生是股權加速政策的參與者，目前是離職政策的參與者，如下所述。

股權加速政策

我們指定的執行官有資格參與我們的股權加速政策。根據我們的股權加速政策，在符合條件的員工被公司終止僱傭時，（或其任何子公司），但“原因”、死亡或“殘疾”除外，或（ii）由符合條件的僱員出於“充分理由”（如股權加速政策或個人參與協議中定義的條款），在任何一種情況下，在“控制權變更”前60天開始的期間內（定義見股權加速政策），並在控制權變更後12個月結束，則在符合條件的員工簽署且未撤銷釋放的情況下，符合條件的員工當時未行使的股權獎勵的未歸屬股份將立即歸屬，如果股權獎勵是股票期權和股票增值權，將可行使（A）就Shmunis先生、Parekh女士及Marlow先生而言，其100%當時尚未行使的未歸屬股權獎勵（Parekh女士基於業績的新員工獎勵除外），或（B）Katibeh先生和Agarwal先生的情況，其當時未歸屬的股權獎勵（Katibeh先生因被任命為總裁而獲得的績效獎勵除外）的50%歸屬加速，在每種情況下均受股權加速政策的條款和條件的限制。

如果符合條件的員工從公司或任何其他方獲得的任何付款或福利（無論是否與股權加速政策有關）構成《守則》第280 G條所指的“降落傘付款”，並可能需要繳納相關的消費税，符合條件的僱員將有權獲得全額支付的付款和福利，或較少的數額，這些福利應繳納消費税，以符合條件的僱員獲得的税後福利數額較大者為準。

股權加速政策的規定取代任何要約書、僱傭協議或股權獎勵的任何雙重觸發股權加速規定。

138

目錄表

在2020年3月，我們的薪酬委員會決定，就授予Shmunis先生的RSU獎勵而言，如果Shmunis先生被無故終止、“有充分理由”的解僱(如股票加速政策所定義)或Shmunis先生的死亡或殘疾，在2020財年授予他的任何RSU獎勵將被加速授予(不包括與死亡或因高風險活動(如跳傘或自由攀巖)傷殘有關的獎勵)，如果他在公司任職至他在我們的有效最後一天之後12個月的話。

控制權和分紅政策的變化

2023年8月，我們的薪酬委員會通過了離職政策，該政策適用於我們的第16節人員，由離職政策的管理人不時指定。我們任命的每一位留任高管都是離職政策的參與者，在他辭職之前，羅比亞蒂先生是離職政策的參與者。

根據離職政策，如果公司非因其他原因、死亡或殘疾終止參與者的僱傭關係，或該參與者在控制權變更(控制期變更)前3個月或之前3個月或變更後12個月內有充分理由辭職，則該參與者可能有資格獲得以下遣散費福利，減去適用的扣繳税款(視情況而定)：

•12個月的工資遣散費(Shmunis和Robbiati為18個月)是參與者適用的年度基本工資。

•僅對Shmunis和Robbiati兩人發放相當於該參與者年度目標獎金150%的獎金遣散費。

•參與者的未償還股權獎勵的100%將被授予，並在適用的範圍內立即可行使。

•根據COBRA為參與者及其家屬支付或報銷持續12個月的健康保險(Shmunis和Robbiati先生為18個月)。

此外，根據離職政策，如果我們非因原因、死亡或殘疾而終止參與者的僱用，或該參與者在控制權變更期間以外的任何時間出於正當理由辭職，則該參與者將有資格獲得以下遣散費福利，減去適用的預扣税款：

•在12個月的期間內繼續支付合計為參與者適用的年度基本工資的12個月。

•參賽者未完成的股權獎勵被授予1年。

•根據《眼鏡蛇法案》為參與者及其家屬支付或報銷最長12個月的持續健康保險。

為了在符合資格的終止合同時獲得遣散費福利，無論是與控制權變更相關還是與控制權變更無關，參與者必須在離職政策規定的時間範圍內簽署而不是撤銷公司的離職協議和索賠釋放，並繼續遵守該聲明中的限制性契諾。

分居協議

塔裏克·羅比亞蒂

關於他的辭職，Robbiati先生與本公司簽訂了離職協議。根據這份協議的條款，Robbiati先生獲得了975萬美元的一次性現金付款，這一金額與他的聘用信和Severance政策規定的福利大體一致。羅比亞蒂被解僱後，他失去了所有當時未授予的股權獎勵。

139

目錄表

莫·卡蒂貝

關於他的辭職，Katibeh先生同意擔任我們首席執行官的顧問直到2023年11月15日，並與公司簽訂了離職協議並解除了索賠，包括一項適用至2024年8月15日的競業禁止協議。如果Katibeh先生遵守這種離職協議的條款，他有權獲得(1)離職政策中規定的福利，如果辭職的理由不是在控制權變更期間，(2)200,000美元，在他擔任特別顧問期間分3次平均每月支付，(3)在競業禁止協議所涵蓋的期限結束時支付400,000美元。

其他補償政策

股權獎勵補助政策

我們的股權獎勵授予政策正式確定了我們授予股權獎勵的流程。根據我們的股權獎勵授予政策，我們的董事會或薪酬委員會可隨時授予股權獎勵。我們的政策是不會在發佈重大非公開信息時授予股權獎勵。根據該政策，薪酬委員會已向由首席執行官及薪酬委員會一名成員組成的委員會授予有限權力，向副總裁及董事會成員以外的若干其他服務提供者以下級別的僱員授予股權獎勵。

賠償追討政策

我們採取了一項追回政策，自2023年10月2日起生效，該政策符合《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》下的新SEC規則，並允許我們尋求從被確定參與或在某些情況下已經意識到或故意無視重大不當行為的高管和某些其他員工那裏收回激勵補償。

內幕交易政策及程序;衍生工具交易;對衝及抵押政策

我們維護適用於RingCentral和我們所有董事、管理人員和員工的內幕交易政策和程序，以管理我們證券的購買、出售和其他處置。我們的內幕交易政策和程序經過合理設計，以促進遵守內幕交易法律、規則和法規以及紐約證券交易所上市標準。根據我們的內幕交易政策，我們的僱員（包括我們的行政團隊成員及董事會成員）不得參與涉及衍生證券或以其他方式對衝我們的股本證券所有權風險的交易，亦不得將我們的股本證券抵押作為貸款抵押品。

税務和會計方面的考慮

税務方面的考慮

我們沒有向我們指定的任何執行官提供個人根據法典第280 G、4999或409 A條可能支付的税款的總額或其他報銷。守則第280 G和4999條規定，如果指定的執行官、持有重大股東權益的董事和某些其他服務提供商收到與本公司控制權變更有關的超過一定限額的付款或利益，則他們可能需要繳納大量額外税款，並且我們或我們的繼任者可能會失去對額外税款的扣除。如果執行官、董事或其他服務提供商收到的“遞延薪酬”不符合法典第409 A條的要求，法典第409 A條還對個人徵收鉅額税款。

根據法典第162（m）條，我們受到高管薪酬可扣除性的限制。對於首席執行官和我們的某些現任和前任高薪高管（統稱為“覆蓋員工”），可扣除的薪酬限制在每年100萬美元。雖然我們無法預測扣除限額在未來幾年將如何影響我們的薪酬計劃，但我們打算保持一種將薪酬與績效緊密聯繫起來的高管薪酬方法。此外，儘管我們尚未就支付給我們指定的執行官的薪酬的税收減免採取正式政策，但薪酬委員會可能會將《守則》第162（m）條規定的税收減免作為其薪酬決定的一個因素。

140

目錄表

會計方面的考慮

我們在為管理團隊成員、其他員工和董事會成員設計薪酬計劃和安排時，會考慮財務報告的影響。這些會計考慮包括ASC主題718，該標準管理基於股票的補償獎勵的會計處理。

賠償相關風險

我們的董事會負責監督我們的風險狀況，包括薪酬相關風險。我們的薪酬委員會監察我們適用於僱員的薪酬政策及常規，以確保該等政策及常規不會鼓勵過度及不必要的冒險行為。我們的薪酬委員會與管理層合作，審閲了我們的2023年薪酬計劃。我們的薪酬委員會認為，該等計劃的元素組合及設計不會鼓勵我們的僱員承擔過度風險，因此不太可能對本公司造成重大不利影響。我們設計了平衡的薪酬計劃，使我們的員工專注於短期和長期的財務和運營業績。特別是，長期激勵性薪酬的權重不鼓勵短期冒險。目標是適當地設定目標，鼓勵業務增長。

賠償委員會的報告

以下薪酬委員會的報告不應被視為“徵求材料”，不應被視為“提交”，也不應被視為通過引用併入未來向SEC提交的文件中，除非公司特別通過引用將其併入根據證券法或交易法提交的文件中。

薪酬委員會已與管理層審閲及討論上文提供之薪酬討論及分析。根據其審查和討論，薪酬委員會建議董事會將薪酬討論和分析納入10-K表格的年度報告。

董事會薪酬委員會成員謹此提交：

艾倫·蒂格森(主席)

羅伯特·泰斯

薪酬彙總表

下表提供了有關我們任命的高管在2023財年的薪酬信息。

141

目錄表


名稱和主要職位	年	薪金(元)	獎金(美元)	股票獎勵(元)(1)	非股權激勵計劃薪酬(美元)(2)	所有其他補償(元)(3)	總計(美元)
弗拉基米爾·什穆尼斯首席執行官	2023	5,470 (4)	—	20,616,162	508,722 (5)	10,733	21,141,087
	2022	5,470	—	19,288,954	517,280	373,493	20,185,197
	2021	5,175	—	18,439,095	776,713	828	19,221,811
塔裏克·羅比亞蒂前首席執行官	2023	304,902 (6)	1,000,000	26,945,715 (7)	80,810	9,752,890	38,084,317
	2022	—	—	—	—	—	—
	2021	—	—	—	—	—	—
莫·卡蒂貝原總裁兼首席運營官	2023	37,500 (8)	—	11,225,239	316,768 (9)	6,162,844	17,742,351
	2022	206,250	—	20,373,657	563,000	214,322	21,357,229
	2021	—	—	—	—	—	—
Sonalee Parekh 首席財務官	2023	60,000 (10)	—	10,620,399	508,728 (11)	7,583	11,196,710
	2022	147,500	—	10,666,699	298,609	192,348	11,305,156
	2021	—	—	—	—	—	—
約翰·馬洛首席行政官、企業發展高級副總裁、總法律顧問兼祕書	2023	60,000 (12)	—	9,339,843	457,844 (13)	6,188	9,863,875
	2022	60,000	—	6,010,755	422,193	134,826	6,627,774
	2021	204,375	—	12,006,768	416,753	45,828	12,673,724

(1)“股票獎勵”欄中的金額代表在適用年度授予的RSU和PSU的總公平市場價值，並根據ASC主題718計算。根據美國證券交易委員會規則的要求，顯示的金額不包括與基於服務的歸屬條件相關的估計沒收的影響。關於確定授予日期公允市價的假設的討論，見第二部分第8項所列合併財務報表附註12。

(2)此欄中的金額代表(I)根據我們的關鍵員工股權獎金計劃授予的RSU的總公平市場價值，以代替根據ASC主題718計算的2021年和2022年每個季度以及2023年第一季度賺取的現金獎金，以及(Ii)根據我們的獎金計劃賺取的2023年第二季度至第四季度的現金獎金。這些RSU在授予時被完全授予。

(3)對於Shmunis先生和Marlow先生，本欄中報告的2023年金額代表公司為指定的執行人員的利益而支付的人壽保險保費部分。

就Robbiati先生而言，本欄報告的2023年數額包括：(1)本公司為其利益支付的人壽保險保費部分，為2,890美元；(2)Robbiati先生根據離職協議收到的975萬美元的一次性現金付款。

對Katibeh先生來説，本欄2023年報告的數額是公司為他的利益支付的人壽保險保費中的1 175美元，以及他根據離職協議有權獲得的以下付款和福利：(1)離職政策規定的福利，用於在控制權變更期間以外的正當理由辭職，包括12個月的基本工資(相當於600,000美元)、1年的股權獎勵(價值4,929,608美元)，以及償還最多12個月的眼鏡蛇保費(價值32,061美元)，(2)200 000美元，在他擔任特別顧問期間分3次每月平均支付；(3)在競業禁止協議所涉期間結束時支付400 000美元。

對Parekh女士來説，本欄中報告的2023年數額是：(1)公司為她的利益支付的人壽保險保費部分，為3,533美元；(2)公司對401(K)計劃的相應繳款，為4,050美元。

(4)這筆錢相當於2023年實際支付給什穆尼斯的5470美元現金工資。Shmunis先生收到：(1)獎勵4,769盧比，以代替其2022年4月1日至2023年3月31日期間工資的494,530美元；(2)獎勵17,144盧比，以代替其2023年4月1日至2024年3月31日期間工資的494,530美元，這一數額不包括這494,530美元工資中可歸因於2023年1月1日至2023年3月31日期間的部分，以及這494 530美元工資中可歸因於2023年4月1日至2023年12月31日期間的部分。

(5)包括(I)在授予時完全歸屬的4,171個RSU，所有這些單位都是在2023財年授予的，以及(Ii)2023財年根據我們的獎金計劃賺取的379,338美元的獎金，以現金支付。

(6)這筆金額包括(I)Robbiati先生於2023年在我們的非僱員董事薪酬計劃下賺取的45,148美元現金薪酬，以及(Ii)Robbiati先生因擔任我們的首席執行官而實際支付的259,772美元現金薪酬。

142

目錄表

(7)這一金額包括(I)由於Robbiati先生作為董事非僱員的服務而獲得的576,137美元的股權獎勵，以及(Ii)由於Robbiati先生作為我們的首席執行官的服務而獲得的26,369,578美元的股權獎勵。

(8)這筆錢是2023年實際支付給卡蒂貝的37,500美元現金工資。Katibeh先生獲得(1)1,952盧比的賠償金，以代替其2023年1月1日至2023年2月15日期間薪金的67,500美元；(2)賠償金2,789盧比，以代替現金支付其2023年2月16日至2023年5月15日期間的薪金135,000美元；(3)賠償4,754盧比以代替現金支付其2023年5月16日至2023年8月15日期間的薪金135,000美元。

(9)包括(I)在授予時完全歸屬的5,467個RSU，全部在2023財年授予，以及(Ii)根據我們的獎金計劃在2023財年賺取的161,505美元獎金，以現金支付。

(10)這筆錢相當於2023年實際支付給帕雷克的6萬美元現金工資。Parekh女士收到了(1)1,591個RSU，以代替其2023年1月1日至2023年2月15日期間工資的55,000美元現金；(2)2,273個RSU以現金形式支付其2023年2月16日至2023年5月15日期間工資的110,000美元，以代替現金支付；(3)3,874個RSU以現金形式支付其2023年5月16日至2023年8月15日期間工資的110,000美元，以代替現金支付；(4)3,675個RSU以代替現金支付其從2023年8月16日至2023年8月15日期間的工資110,000美元2023年11月16日至2023年11月15日，以及(V)獎勵1,809盧比以代替現金支付其2023年11月16日至2023年12月31日期間的工資55,000美元。

(11)包括(I)在授予時完全歸屬的4,556個RSU，全部在2023財年授予，以及(Ii)根據我們的獎金計劃在2023財年賺取的379,338美元的獎金，以現金支付。

(12)這筆錢相當於2023年實際支付給馬洛的6萬美元現金工資。馬洛先生獲得(1)1,410盧比單位以現金支付2023年1月1日至2023年2月15日期間的薪金；(2)2 015盧比單位以現金代替現金支付馬洛先生2023年2月16日至2023年5月15日期間薪金中的97 500美元；(3)3 434盧比單位以現金形式支付其2023年5月16日至2023年8月15日期間薪金中的97 500美元以代替現金；(4)獎勵3 257盧比單位以代替現金支付其自2023年8月16日起至2023年8月15日期間的薪金2023年11月16日至2023年11月15日，以及(V)獎勵1,604盧比，以代替現金支付其2023年11月16日至2023年12月31日期間的工資48,750美元。

(13)包括(I)在授予時完全歸屬的4,100個RSU，全部在2023財年授予，以及(Ii)根據我們的獎金計劃在2023財年賺取的341,404美元的獎金，以現金支付。

143

目錄表

2023年基於計劃的獎項的授予

下表列出了有關在2023財年向我們指定的執行幹事授予獎勵的信息。在2023財年，我們沒有根據我們的2013年計劃授予任何現金獎勵。

144

目錄表


			權益項下的預計未來支出獎勵計劃獎
名字	授予日期	批准日期	閥值 (#)	目標 (#)	極大值 (#)	所有其他股票獎勵：受限制股票單位相關證券數量(#)	授予日期股票獎勵的公允價值(美元)(1)
弗拉基米爾·什穆尼斯	5/20/2023	4/25/2023	—	—	—	4,171	129,384
	5/19/2023	5/11/2023	90,478 (2)	311,993 (3)	623,986 (4)	—	10,458,793
	5/19/2023	5/11/2023	—	—	—	311,993	9,678,023
	5/1/2023	4/25/2023	—	—	—	17,144	479,346
	2/20/2023	2/2/2023	—	—	—	932	34,456
塔裏克·羅比亞蒂	8/28/2023	8/8/2023	—	210,746	—	—	6,200,147
	8/28/2023	8/8/2023	17,189 (2)	59,272 (3)	118,544 (4)	—	1,762,749
	8/28/2023	8/8/2023	—	177,817 (5)	—	—	5,231,376
	8/28/2023	8/8/2023	—	—	—	210,746	6,200,147
	8/28/2023	8/8/2023	—	—	—	237,089	6,975,158
	6/1/2023	6/1/2023	—	—	—	8,448	299,988
	2/24/2023	2/24/2023	—	—	—	7,949	276,148
莫·卡蒂貝	5/19/2023	5/11/2023	57,303 (2)	197,596 (3)	395,192 (4)	—	4,596,978
	5/19/2023	5/11/2023	—	—	—	202,796	6,290,732
	5/15/2023	4/25/2023	—	—	—	4,754	135,014
	5/15/2023	4/25/2023	—	—	—	5,467	155,263
	2/15/2023	2/2/2023	—	—	—	2,859	138,404
	2/15/2023	2/2/2023	—	—	—	2,789	135,015
	1/3/2023	1/2/2023	—	—	—	1,952	67,500
Sonalee Parekh	11/15/2023	4/25/2023	—	—	—	1,809	55,012
	8/15/2023	4/25/2023	—	—	—	3,675	110,030
	5/19/2023	5/11/2023	45,742 (2)	157,730 (3)	315,460 (4)	—	5,287,499
	5/19/2023	5/11/2023	—	—	—	157,730	4,892,785
	5/15/2023	4/25/2023	—	—	—	3,874	110,022
	5/15/2023	4/25/2023	—	—	—	4,556	129,390
	2/15/2023	2/2/2023	—	—	—	2,273	110,036
	2/15/2023	2/2/2023	—	—	—	2,424	117,346
	1/3/2023	1/2/2023	—	—	—	1,591	55,017
約翰·馬洛	11/15/2023	4/25/2023	—	—	—	1,604	48,778
	8/15/2023	4/25/2023	—	—	—	3,257	97,515
	5/19/2023	5/11/2023	40,213 (2)	138,664 (3)	277,328 (4)	—	4,648,364
	5/19/2023	5/11/2023	—	—	—	138,664	4,301,357
	5/15/2023	4/25/2023	—	—	—	3,434	97,526
	5/15/2023	4/25/2023	—	—	—	4,100	116,440
	2/15/2023	2/2/2023	—	—	—	2,015	97,546
	2/15/2023	2/2/2023	—	—	—	2,144	103,791
	1/3/2023	1/2/2023	—	—	—	1,410	48,758

145

目錄表

(1)“授予日期股票獎勵的公允價值”欄中的金額代表2023財年授予的RSU和PSU的公平市場價值，並根據ASC主題718計算。關於確定授予日期公允市價的假設的討論，見第二部分第8項所列合併財務報表附註12。

(2)對於每個PSU獎，PSU被平均分配到四個部分。

對於根據公司2023年年度退出月度經常性認購而有資格授予的部分，PSU的門檻數量為(I)Shmunis先生780個，(Ii)Robbiati先生148個，(Iii)Katibeh先生494個，(Iv)Parekh女士394個，以及(V)Marlow先生347個。

對於根據本公司2023年無槓桿調整自由現金流保證金有資格歸屬的部分，PSU的門檻數量為(I)Shmunis先生62,398股，(Ii)Robbiati先生11,854股，(Iii)Katibeh先生39,519股，(Iv)Parekh女士31,546股，及(V)Marlow先生27,733股。

對於根據公司2023年第四季度的淨髮起人得分而有資格授予的部分，PSU的門檻數量為(1)7,800名Shmunis先生，(2)1,482名Robbiati先生，(3)4,940名Katibeh先生，(4)3,943名Parekh女士和(5)3,467名Marlow先生。

對於在業績期間根據TSR有資格授予的部分，相對於被索引公司的TSR，PSU的門檻數量是(1)Shmunis先生19,500個，(2)Robbiati先生3,705個，(3)Katibeh先生12,350個，(4)Parekh女士9,858個，(5)Marlow先生8,666個。

(3)對於每一批，特別提款股的目標數目約為(1)Shmunis先生77 998人、(2)Robbiati先生14 818人、(3)Katibeh先生49 399人、(4)Parekh女士39 433人和(5)Marlow先生34 666人。

(4)每一次付款的最高數目約為：(1)Shmunis先生155,997人，(2)Robbiati先生29,636人，(3)Katibeh先生98,798人，(4)Parekh女士78,865人，(5)Marlow先生69,332人。

(5)這反映了羅比亞蒂收購業績基礎上的第二批和第三批RSU。第一批基於收購業績的RSU在腳註(2)至(4)中報告。

財政年度結束時的傑出股票獎勵

下表提供了有關我們任命的高管在2023財年末持有的股權獎勵的信息。


			期權大獎								股票大獎
		未行使期權的證券標的數量(#)				期權行權價(美元)		期權到期日期		尚未歸屬的股份或股票單位數(#)		尚未歸屬的股份或股額單位的市值($)(1)
名字	授予日期	可操練		不能行使
弗拉基米爾·什穆尼斯		4/1/2020	—		—		—		—		5,176 (2)		175,725
		5/1/2021	—		—		—		—		17,624 (3)		598,335
		4/1/2022	—		—		—		—		77,879 (4)		2,643,992
		5/1/2023	—		—		—		—		8,572 (5)		291,019
		5/19/2023	—		—		—		—		384,161 (6)		13,042,266
		5/19/2023									233,995 (7)		7,944,130
塔裏克·羅比亞蒂(8歲)		—	—		—		—		—		—		—
莫·卡蒂貝(9)		—	—		—		—		—		—		—
Sonalee Parekh		5/30/2022	—		—		—		—		16,696 (10)		566,829
		5/30/2022	—		—		—		—		66,782 (11)		2,267,249
		5/19/2023	—		—		—		—		194,221 (6)		6,593,803
		5/19/2023	—		—		—		—		128,156 (12)		4,350,896
約翰·馬洛		4/1/2020	—		—		—		—		1,294 (13)		43,931
		5/1/2021	—		—		—		—		11,750 (14)		398,913
		3/14/2022	—		—		—		—		25,960 (15)		881,342
		5/19/2023	—		—		—		—		170,739 (6)		5,796,589
		5/19/2023	—		—		—		—		112,665 (16)		3,824,977

(1)這一金額反映了我們A類普通股在2023年12月29日的收盤價(33.95美元)，乘以尚未歸屬的股份或股票單位數量欄中顯示的金額。

146

目錄表

(2)根據Shmunis先生作為我們的服務提供商的持續角色，本次RSU獎勵背心的股票從2020年5月20日開始分16個等額的季度分期付款。根據離職政策，在某些情況下，在終止僱傭的情況下，作為RSU裁決基礎的100%股份將受到加速歸屬的約束。

(3)根據Shmunis先生作為我們的服務提供商的持續角色，本次RSU獎勵背心的股票從2021年5月20日開始分16個等額的季度分期付款。根據離職政策，在某些情況下，在終止僱傭的情況下，作為RSU裁決基礎的100%股份將受到加速歸屬的約束。

(4)在Shmunis先生繼續作為我們的服務提供商的情況下，本次RSU獎勵的基礎股票將於2022年5月20日獲得1/8的基礎股票，此後每個季度將獲得1/16的基礎股票。根據離職政策，在某些情況下，在終止僱傭的情況下，作為RSU裁決基礎的100%股份將受到加速歸屬的約束。

(5)在Shmunis先生繼續作為我們的服務提供商的情況下，本次RSU獎勵的基礎股票將在2023年8月20日獲得四分之一的基礎股票，並在此後每三個月期間獲得四分之一的基礎股票。根據遣散費政策，在某些情況下，如果終止僱傭關係，這些RSU獎勵的100%將受到加速歸屬的約束。

(6)這反映了根據業績目標的實現情況向指定的執行幹事發放的、成為已實現的特別業務單位的單項業務單位的數目。 Parekh女士在2024年2月20日和Shmunis先生和Marlow先生分別在2024年2月20日和2024年2月21日獲得三分之一的已實現PSU，其餘已實現PSU的八分之一在每一種情況下每三個月歸屬一次，條件是指定的執行幹事在每個歸屬日期繼續服務。

(7)根據Shmunis先生作為我們的服務提供商的持續角色，作為這項RSU獎勵背心的股票，從2023年5月20日開始分12個等額的季度分期付款。根據離職政策，在某些情況下，在終止僱傭的情況下，作為RSU裁決基礎的100%股份將受到加速歸屬的約束。

(8)羅比亞蒂先生於2023年12月8日辭去首席執行官一職。由於他的辭職，羅比亞蒂失去了所有當時未授予他的股權獎勵。

(9)卡蒂貝於2023年8月15日辭去總裁兼首席運營官一職。關於他的辭職，Katibeh先生在有充分理由辭職的情況下獲得了Severance Policy中規定的歸屬加速福利，而不是在控制權變更期間，並沒收了他當時未歸屬的股權獎勵的剩餘部分。

(10)在Parekh女士繼續作為我們的服務提供商的情況下，這些作為本RSU獎勵的基礎股票將於2023年5月20日獲得四分之一的基礎股票，此後每個季度將獲得1/16的基礎股票。根據離職政策，在某些情況下，在終止僱傭的情況下，作為RSU裁決基礎的100%股份將受到加速歸屬的約束。

(11)在Parekh女士繼續作為我們的服務提供商的情況下，這些作為本RSU獎勵的基礎股票將於2023年5月20日獲得四分之一的基礎股票，此後每個季度將獲得1/16的基礎股票。根據離職政策，在某些情況下，在終止僱傭的情況下，作為RSU裁決基礎的100%股份將受到加速歸屬的約束。

(12)根據Parekh女士作為我們的服務提供商的持續角色，本次RSU獎勵背心的股票從2023年5月20日開始分成16個等額季度分期付款。根據遣散費政策，在僱傭終止的情況下，本RSU獎勵的100%股份將受到加速歸屬的約束。

(13)根據馬洛先生作為我們的服務提供商的持續角色，本次RSU獎勵背心的股票從2020年5月20日開始分成16個等額的季度分期付款。根據離職政策，在某些情況下，在終止僱傭的情況下，作為RSU裁決基礎的100%股份將受到加速歸屬的約束。

(14)根據馬洛先生作為我們的服務提供商的持續角色，本次RSU獎勵背心的股票從2021年5月20日開始分成16個等額的季度分期付款。根據離職政策，在某些情況下，在終止僱傭的情況下，作為RSU裁決基礎的100%股份將受到加速歸屬的約束。

(15)在馬洛先生繼續作為我們的服務提供商的情況下，本次RSU獎勵的基礎股票將在2022年5月20日獲得1/8的基礎股份，並在此後每個季度獲得1/16的基礎股份。根據離職政策，在某些情況下，在終止僱傭的情況下，作為RSU裁決基礎的100%股份將受到加速歸屬的約束。

(16)根據馬洛先生作為我們的服務提供商的持續角色，本次RSU獎勵背心的股票從2023年5月20日開始分成16個等額的季度分期付款。根據離職政策，在某些情況下，在終止僱傭的情況下，作為RSU裁決基礎的100%股份將受到加速歸屬的約束。

147

目錄表

2023年期權行權和股票歸屬

下表列出了我們的指定高管在2023財年因行使股票期權和授予RSU獎勵而獲得的普通股股份數量以及行使或歸屬時實現的價值。


	期權大獎		股票大獎
名字	證券數量通過練習獲得(#)	已實現的價值關於鍛鍊(美元)	證券數量歸屬時取得(#)(1)	已實現的價值關於歸屬($)(2)
弗拉基米爾·什穆尼斯	—	—	172,274	5,370,616
塔裏克·羅比亞蒂	—	—	42,807	1,297,480
莫·卡蒂貝	—	—	240,961	7,310,006
Sonalee Parekh	—	—	99,861	3,112,178
約翰·馬洛	—	—	73,794	2,355,181

(1)反映在2023財年獲得RSU獎勵的A類普通股的股份總數。

(2)計算方法為：(I)A類普通股在歸屬日期的公允市值，該市值是根據A類普通股在歸屬日在紐約證券交易所的收盤價確定的，乘以(Ii)歸屬時獲得的A類普通股的股份數量。

養老金福利

除了我們的401(K)計劃外，我們不維持任何養老金計劃或安排，根據該計劃或安排，我們指定的高管有權參與或領取退休後福利。

非限定延期補償

我們不維持任何不受限制的遞延薪酬計劃或安排，根據這些計劃或安排，我們的指定高管有權參與。

對衝政策

根據我們的內幕交易政策，我們的董事、高級管理人員(定義見交易所法案第16a-1(F)條)和其他員工不得從事公開交易的期權交易，如看跌期權和看漲期權，以及與公司證券有關的其他衍生證券交易，包括對衝他們對公司證券的所有權或旨在降低與持有公司證券相關的風險的類似交易。根據我們的福利計劃或與我們的其他補償安排發行的股票期權、股票增值權和其他證券不受這一禁令的約束。

終止時和終止時與控制權變更有關的可能付款

除控制權變更外，終止合同時的潛在付款

下表列出了根據離職政策，如果(I)被任命的高管在2023年12月31日經歷了合格的離職(如上文的“高管薪酬─薪酬討論和分析─離職後薪酬─高管僱傭安排”一節中所述)，我們每一位被任命的高管在2023年12月31日將獲得的福利的定量估計。在“控制權變更”之前3個月和之後12個月的期間之外(根據我們的“離任政策”的定義)和(Ii)該被指名的高管與我們簽署且不會撤銷解除協議。該等福利包括(I)12個月的基本薪金；(Ii)退還其最多12個月的眼鏡蛇保費；及(Iii)根據遣散費政策將其尚未支付的股權獎勵歸屬一年。

148

目錄表


	現金分期付款(美元)(1)	加速股權獎的價值(美元)(2)	持續健康保險(美元)(3)	總計(美元)
弗拉基米爾·什穆尼斯	500,000	13,406,074	22,478	13,928,552
Sonalee Parekh	500,000	6,318,638	27,715	6,846,353
約翰·馬洛	450,000	5,361,961	32,061	5,844,022

(1)代表除控制權變更外，在終止時應支付給該指定執行幹事的每位指定執行幹事的基本工資的部分。

(2)對於每一名被任命的高管，加速股權獎勵的估計價值是通過(X)適用被任命的高管持有的未歸屬RSU數量和(Y)我們的A類普通股在2023年12月29日的收盤價(即33.95美元)的乘積來計算的。

(3)代表除控制權變更外，終止時將向該指定執行官員提供的眼鏡蛇保費補償的價值。

149

目錄表

與控制權變更有關的終止合同時可能支付的款項

下表列出了根據離職政策，於2023年12月31日繼續受僱於我們的每位指定高管的應計福利的定量估計，如果(I)被任命的高管在2023年12月31日經歷了他或她的有資格終止僱傭(如上文“高管薪酬─薪酬討論和分析─離職後薪酬”一節的“高管聘用安排”和“控制條款的其他變化”小節所述)，在“控制權變更”前3個月或之後12個月開始的期間內(如我們的“豁免政策”所界定)及(Ii)該等被指名的行政人員與我們簽署並沒有撤銷解除協議。


	現金分期付款(美元)(1)	加速股權獎的價值(美元)(2)	持續健康保險(美元)(3)	總計(美元)
弗拉基米爾·什穆尼斯(4)	1,500,000	24,695,468	33,716	26,229,184
Sonalee Parekh(5)	500,000	13,778,777	27,715	14,306,492
約翰·馬洛(6)	450,000	10,945,752	32,061	11,427,813

(1)代表每個被提名的執行幹事(A)基本工資和(B)2023年目標獎金中適用的部分，在因控制權變更而終止時支付給該被提名的執行幹事。

(3)代表在因控制權變更而終止合同時，將向該指定執行幹事提供的眼鏡蛇保費補償的價值。

(4)Shmunis先生將獲得(I)18個月的基本工資外加150%的2023年目標獎金，(Ii)100%加快他的未償還股權獎勵(在適用的範圍內，將立即可行使)和(Iii)根據Severance政策退還他的眼鏡蛇保費，最長可達18個月。

(5)Parekh女士將獲得(I)12個月的基本工資，(Ii)100%加快其未償還的股權獎勵(在適用的範圍內，將立即可行使)和(Iii)根據Severance政策，退還其COBRA保費，最長可達12個月。

(6)Marlow先生將獲得(I)12個月基本工資，(Ii)100%加快其未償還股權獎勵(在適用範圍內，將立即可行使)及(Iii)根據Severance政策退還其COBRA保費，最長可達12個月。

如上所述，關於他們的辭職，Robbiati先生和Katibeh先生與本公司簽訂了離職協議。根據羅比亞蒂先生的離職協議條款，羅比亞蒂先生獲得了975萬美元的一次性現金付款，這一數額與他的聘用信和離職金政策中應給予他的福利基本一致。如果Katibeh先生遵守離職協議的條款，他有權獲得(I)在控制權變更期間以外的正當理由辭職的離職政策中規定的福利，該福利包括12個月的基本工資(相當於600,000美元)、1年的股權獎勵(價值4,929,608美元)和最長12個月的眼鏡蛇保費(價值32,061美元)的報銷，(2)200,000美元，在他擔任特別顧問期間分3次平均每月支付，以及(3)在競業禁止協議所涵蓋的期限結束時支付400,000美元。

CEO薪酬比率

根據美國證券交易委員會規則，吾等須提供有關我們的首席執行官施穆尼斯先生截至2023年12月31日(如下所述，這是我們選擇用來確定員工中位數的日期)的總年薪與我們的中位數員工(舒穆尼斯先生除外)的年總薪酬之間的關係的信息。截至2023年12月31日的上一財年：

•我們所有員工(不包括Shmunis先生)(包括我們的合併子公司)的年總薪酬中位數為121,657美元。

•Shmunis先生的年度薪酬總額為21,141,087美元，如本年度報告中的10-K表格中的薪酬摘要表所述。

150

目錄表

•綜上所述，2023年財年，施穆尼斯先生的年薪總額與所有員工年薪總額的中位數之比為173.8比1。

此薪酬比率為合理估計，其計算方式與證券法下S-K條例第402(U)項一致，並基於我們的合理判斷和假設。美國證券交易委員會規則沒有明確規定確定員工中位數或計算薪酬比率的單一方法，其他公司在計算薪酬比率時可能會使用與我們不同的假設和方法。因此，其他公司披露的薪酬比率可能無法與我們上文披露的薪酬比率相媲美。

我們用來計算薪酬比率的方法如下所述。

•我們確定了截至2023年12月31日所有員工的年總薪酬的中位數。截至2023年12月31日，我們(包括我們的合併子公司)約有4,080名全職、兼職和臨時員工，其中約2,179名(約53%)為美國員工，4,080名(約47%)中約1,901名位於美國以外。

•然後，我們比較(I)這些員工在2023財年獲得的年度現金薪酬總額(反映在我們的工資記錄中)加上(Ii)2023財年授予這些員工的股權獎勵(根據財務摘要補償表的腳註1確定)的公允價值之和，以確定員工中位數，而不是對2023財年開始在我們工作但沒有為我們或我們的合併子公司工作的任何員工的薪酬進行年化。以外幣支付的薪酬根據自2024年1月1日起生效的貨幣兑換率折算為美元。在確定所有這些員工的總薪酬中值時，我們沒有對支付給美國以外任何員工的工資進行任何生活費調整。

一旦我們確定了我們的中位數員工，我們就根據S-K條例第402(C)(2)(X)項的要求估計了中位數員工的年薪酬總額，得出了上文披露的年薪酬總額中位數。關於Shmunis先生的年度總薪酬，我們使用了本年度報告中的10-K表格所列財務摘要補償表“總”欄中報告的數額。

第12項：確定某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項

下表列出了截至2024年1月31日我們A類普通股和B類普通股的受益所有權的某些信息，具體如下：

•我們的每一位被任命的執行官員；

•我們每一位董事；

•我們所有現任董事和行政人員作為一個整體；以及

•我們所知的每一個人或一組關聯人，都是我們任何類別有投票權證券的5%以上的實益所有者。

我們是根據美國證券交易委員會的規則確定實益所有權的，這些信息不一定表明實益所有權用於任何其他目的。除非以下腳註另有説明，否則吾等相信，根據向吾等提供的資料，表中被點名的人士及實體對其實益擁有的所有股份擁有獨家投票權及獨家投資權，並受適用的社區財產法規限。

我們已將受目前可行使或可於2024年1月31日起60天內行使的期權規限的普通股股份，以及於2024年1月31日起60天內歸屬RSU和PSU時可發行的股份視為已發行股份，並分別由持有該期權的人士(RSU或PSU)實益擁有，以計算該人士的擁有百分比。然而，在計算任何其他人士的持股百分比時，我們並沒有將該等股份視為已發行股份。我們普通股的所有權百分比是基於截至2024年1月31日我們A類普通股的82,393,035股和我們B類已發行普通股的9,924,538股。除非另有説明，否則下表中列出的每個受益人的地址是C/o RingCentral，Inc.，20 Davis Drive，California 94002。

151

目錄表


	A類		B類		佔總投票數的百分比
	股票	%	股票	%	電源†
5%的股東：
與弗拉基米爾·什穆尼斯有關聯的實體(1)	336,446	*	5,471,618	55.1	30.3
與Vlad Vendrow有關聯的實體(2)	165,592	*	2,970,295	29.9	16.4
資本世界投資者(3)	11,314,238	13.7	—	—	6.2
先鋒集團(Vanguard Group Inc.)	10,371,224	12.6	—	—	5.7
Sylebra Capital Limited(5)	7,437,154	9.0	—	—	4.1
貝萊德股份有限公司(6)	5,263,100	6.4	—	—	2.9
Pictet Asset Management SA(7)	5,239,898	6.4	—	—	2.9
美國企業金融公司(ameriEnterprises Financial，Inc.)	4,610,276	5.6	—	—	2.5
獲任命的行政人員及董事：
弗拉基米爾·什穆尼斯(1)	336,446	*	5,471,618	55.1	30.3
塔裏克·羅比亞蒂(9)	21,582	*	—	—	*
穆罕默德·卡蒂貝(10歲)	20,427	*	—	—	*
Sonalee Parekh(11)	87,533	*	—	—	*
約翰·馬洛(12歲)	228,141	*	273,714	2.8	1.6
米尼翁·克萊伯恩(13)	6,248	*	—	—	*
肯尼斯·高曼(14歲)	16,527	*	—	—	*
羅伯特·泰斯(15歲)	25,775	*	—	—	*
艾倫·蒂格森(16歲)	18,008	*	—	—	*
尼爾·威廉姆斯(17歲)	16,732	*	—	—	*
奈德·西格爾(18歲)	—	—	—	—	—
所有現任執行幹事和董事(9人)(19人)	735,410	*	5,745,332	57.9	32.0

(†)代表我們A類普通股和B類普通股的所有股份的投票權，作為一個類別進行投票。A類普通股每股享有一票投票權，B類普通股每股享有10票投票權。A類普通股和B類普通股對提交股東表決的所有事項(包括董事選舉)一起投票，除非適用法律另有要求。

(*)代表實益擁有權少於1%。

(1)包括(I)19,003股由Shmunis先生登記在冊的A類普通股；(Ii)3,457,107股由ELCA Fund I，L.P.(“ELCA I”)登記持有的B類普通股；(3)5,926股由ELCA Fund II，L.P.(“ELCA II”)登記持有的B類普通股；(4)5,926股由ELCA Fund III，L.P.(“ELCA III”)登記持有的B類普通股；(V)ELCA有限責任公司登記在冊的1,385股B類普通股(連同ELCA I、ELCA II和ELCA III，統稱為“ELCA基金”)；。(Vi)1998年6月9日由Vladimir G.Shmunis&Sandra Shmunis tr UA登記在冊的1,274股B類普通股(“信託”)；(Vii)Sandra Shmunis Tr UA 03/14/2023 Sandra Shmunis 2023 Grantor Retory年金信託(“SST”)登記持有的1,000,000股B類普通股；(Viii)1,000,000股由Vladimir Shmunis tr UA 03/14/2023 Vladimir Shmunis 2023格蘭特保留年金信託基金(“VST”)登記在冊的B類普通股；(Ix)81,668股由Vladimir G Shmunis及Sandra Shmunis tr So斜向慈善基金會(“SIPF”)登記持有的A類普通股；(X)59,000股由Shmunis家族世代信託根據日期為2020年12月29日的協議登記持有的A類普通股(“SFGT”)及(Xi)176,775股A類普通股，可根據可於2024年1月31日60天內發放的股票獎勵發行。我們的首席執行官兼董事會主席弗拉基米爾·什穆尼斯和什穆尼斯先生的妻子桑德拉·什穆尼斯是ELCA，LLC的管理成員。ELCA，LLC是ELCA I、ELCA II和ELCA III的普通合夥人。Shmunis先生和Shmunis夫人是Trust和SIPF的受託人，以及SFGT的投資受託人。因此，根據本腳註中描述的關係，Shmunis先生和夫人可能被視為對ELCA I、Trust、SIPF和SFGT持有的股份以及ELCA II和ELCA III持有的某些股份擁有投票權和處置權。作為SST的唯一受託人，Shmunis女士可能被視為對SST持有的股份擁有投票權和處置權。作為VST的唯一受託人，Shmunis先生可能被視為對VST持有的股份擁有投票權和處置權。這些實體的地址是C/O RingCentral，Inc.，20 Davis Drive，California 94002。

(2)包括：(1)Vendrow先生登記在冊的87,667股A類普通股；(2)Vlad Vendrow信託於2020年2月13日登記在冊的26,035股A類普通股(“Vendrow 2020信託”)；(3)1,040,365股B類普通股

152

目錄表

Vendrow 2020信託所持有的A類普通股；(4)登記在冊的1,890股A類普通股；(4)2015年10月30日登記在冊的瑞金娜·文德羅兒童信託持有的1,890股A類普通股；(5)2015年10月30日登記在冊的雷吉娜·文德羅兒童信託持有的1,890股A類普通股；(6)2015年10月30日登記在冊的雷吉娜·文德羅兒童信託持有的1,890股A類普通股；(Vii)2015年10月30日由Regina Vendrow tr UA登記在冊的157,110股B類普通股；(8)2015年10月30日由Regina Vendrow tr UA登記在冊的157,110股B類普通股；(9)2015年10月30日由Regina Vendrow tr UA登記持有的157,110股B類普通股；(X)由Regina Vendrow TRUA 12/01/2020 Viva Child‘s Trust登記在冊的38,600股B類普通股；(Xi)由Viva Investment Capital LLC登記持有的42,000,000股B類普通股；(12)Viva Investment Capital II LLC登記持有的1,000,000股B類普通股；以及(Xiii)根據可於2024年1月31日起60天內發行的股票獎勵發行的46,220股A類普通股。作為Vendrow 2020 Trust的唯一受託人，Vendrow先生可能被視為對Vendrow 2020 Trust持有的股份擁有投票權和處置權。Vendrow先生可被視為對其本人及其子女和子女信託所持股份擁有投票權和處置權。作為Viva Investment Capital LLC和Viva Investment Capital II LLC的唯一所有者，Vendrow先生可能被視為對其持有的股份擁有投票權和處置權。這些實體的地址是C/O RingCentral，Inc.，20 Davis Drive，California 94002。

(3)根據資本世界投資者(“CWI”)就其最新時間表報告的信息，13G/A於2024年2月9日提交給美國證券交易委員會。在實益擁有的A類普通股中，CWI報告説，它對11,314,238股擁有唯一的處置權和唯一的投票權。CWI是資本研究和管理公司(“CRMC”)的一個部門，以及它的投資管理子公司和附屬公司：資本銀行和信託公司、資本國際公司、資本國際有限公司、資本國際公司、資本國際K.K.、資本集團私人客户服務公司和資本集團投資管理私人有限公司。CWI旗下各投資管理機構以“Capital World Investors”的名義共同提供投資管理服務。CWI的地址是加利福尼亞州洛杉磯南霍普街333號，郵編：90071。

(4)根據先鋒集團報告的關於其最新時間表的信息，13G/A於2024年2月13日提交給美國證券交易委員會。先鋒集團報告稱，在實益擁有的A類普通股股份中，它對10,229,813股擁有唯一處分權，對141,411股擁有共同處分權，對0股擁有唯一投票權，對55,070股擁有共享投票權。先鋒集團的地址是賓夕法尼亞州馬爾文先鋒大道100號，郵編：19355。

(5)基於Sylebra Capital Limited(“Sylebra HK”)於2023年5月26日提交給美國證券交易委員會的附表13D上報告的信息。在實益擁有的A類普通股股份中，Sylebra HK報告其對0股股份擁有唯一處分權和唯一投票權，對7,437,154股股份擁有共同處分權和分享投票權。Sylebra HK及Sylebra Capital LLC(“Sylebra US”)是Sylebra Capital Partners Master Fund，Ltd.(“SCP MF”)、Sylebra Capital Parc Master Fund(“Parc MF”)、Sylebra Capital Menlo Master Fund(“Menlo MF”)及其他顧問客户的投資子顧問。“關聯投資實體”指的是SCP MF、Parc MF、Menlo MF和其他諮詢客户。Sylebra Capital Management(“Sylebra Cayman”)是Sylebra HK的投資經理及母公司。Sylebra Cayman擁有Sylebra HK 100%的股份，而Daniel帕特里克·吉布森(“吉布森”)擁有Sylebra Cayman的100%A類股份和Sylebra US的100%股本。吉布森是Sylebra Cayman的創始人兼首席投資官。以該等身分，Sylebra HK、Sylebra US、Sylebra Cayman及Gibson可被視為分享對關聯投資實體持有的A類普通股股份的投票權及處分權。Sylebra HK的地址是香港灣仔軒尼詩道28號20樓c/o Sylebra Capital Limited。

(6)根據貝萊德股份有限公司報告的最新時間表13G/A於2024年1月29日提交給美國證券交易委員會。在實益擁有的A類普通股中，貝萊德股份有限公司報告稱，其對5,263,100股擁有唯一處置權，對5,061,829股擁有唯一投票權。貝萊德公司的地址是紐約東52街55號，郵編：10055。

(7)根據Pictet Asset Management SA就其最新時間表報告的信息，13G/A於2024年2月1日提交給美國證券交易委員會。在實益擁有的A類普通股中，Pictet Asset Management SA報告説，它對5,239,898股擁有唯一的處置權和唯一的投票權。Pictet Asset Management SA的地址是60 Road des Acacacas 1211，日內瓦73 Swiss。

(8)根據Ameriprise Financial，Inc.報告的信息。（“AFI”）於2024年2月14日代表其自身及其子公司Columbia Management Investment Advisers，LLC（“CMIA”）向SEC提交的附表13 G。在實益擁有的A類普通股股份中，AFI報告説，它對4，610，276股股份享有處置權，對4，316，236股股份享有投票權。AFI作為CMIA的母公司，可被視為實益擁有CMIA所申報的股份。因此，AFI實益擁有的股份包括CMIA單獨擁有的股份。地址：145 Ameriprise Financial Center，Minneapolis，MN 55474地址：290 Congress Street，Boston，MA 02210

(9)包括Robbiati Family Trust U/A DTD 2/4/2020截至2023年12月8日持有的21，582股A類普通股。

(10)包括Katibeh先生截至2023年8月15日持有的20，427股A類普通股。

(11)包括（i）Parekh女士持有的4，589股A類普通股和（ii）根據2024年1月31日起60天內可發行的股票獎勵可發行的82，944股A類普通股。

(12)包括（i）Marlow先生記錄持有的131，042股A類普通股;（ii）JEM Double Happiness 2018 Trust（“Marlow Trust I”）記錄持有的6，275股A類普通股;（iii）記錄持有的6，275股A類普通股。

153

目錄表

CAM Double Happiness 2018 Trust（英語：CAM Double Happiness 2018）（“Marlow Trust II”）;（iv）M&M Family 2020 Irrigable Trust持有的12，080股A類普通股（“馬洛信託III”）;（v）馬洛先生記錄持有的15，060股B類普通股;（vi）M&M Twice as Nice Trust持有的216，334股B類普通股（“Marlow Trust IV”，連同Marlow Trust I、Marlow Trust II及Marlow Trust III，統稱“Marlow Trust”）;（vii）Marlow Trust III記錄持有的42，320股B類普通股;及（viii）根據2024年1月31日起60日內可發行的股票獎勵可發行的72，469股A類普通股。作為Marlow Trust的受託人，Marlow先生可被視為就Marlow Trust所持股份擁有投票權及處置權。

(13)由克萊伯恩女士持有的6,248股A類普通股組成。

(14)包括（i）Goldman先生記錄持有的10，427股A類普通股及（ii）GSW-GV，LLC記錄持有的6，100股A類普通股。

(15)由泰斯先生記錄在案的25,775股A類普通股組成。

(16)由Thygesen先生記錄持有的18，008股A類普通股組成。

(17)由威廉姆斯先生記錄在案的16,732股A類普通股組成。

(18)Segal先生於2023年12月成為我們的董事會成員。

(19)包括（i）我們的董事和現任執行官持有的403，222股A類普通股;（ii）根據2024年1月31日起60天內可發行的股票獎勵可發行的332，188股A類普通股;（iii）我們的董事和現任執行官持有的5，745，332股B類普通股;及（iv）於2024年1月31日起計60日內，概無根據可行使的購股權可發行的B類普通股股份。

股權薪酬計劃信息

下表概述我們截至2023年12月31日的股權薪酬計劃資料。信息包括由我們的股東批准的股權補償計劃。我們所有的股權補償計劃都得到了股東的批准。


計劃類別	行使未償還期權、認股權證及權利時將發行的證券數目	未償還期權、權證和權利的加權平均行權價	未來可供發行的證券數量根據股權補償計劃（不包括第一欄中反映的證券）
股東批准的股權補償計劃
2010年股權激勵計劃（1）	—	$—	—
2013年股權激勵計劃（2）	—	$—	13,579,448
修訂和重申的員工股票購買計劃（3）	—	$—	6,293,967
未經股東批准的股權補償計劃	—	$—
總計	—	$—	19,873,415

(1)由於我們首次公開發售及採納二零一三年計劃，我們不再根據二零一零年計劃授出獎勵。

(2)我們的2013年計劃規定，根據2013年計劃可供發行的A類普通股數量將在2014財年開始的每個財年的第一天自動增加，數量等於（i）6，200，000股，（ii）在上一個財政年度的最後一天，公司所有類別普通股的已發行股份的百分之五（5%），或（iii）董事會不遲於上一財政年度最後一日決定的其他金額。

(3)我們修訂和重述的員工股票購買計劃（“ESPP”）規定，根據ESPP可供發行的A類普通股的股份數量將在2014財年開始的每個財年的第一天自動增加，數量等於（i）1，250，000股，（ii）在上一個財政年度的最後一天，公司所有類別普通股的已發行股份的百分之一（1%），或（iii）董事會可能決定的其他數額。

項目13. 若干關係及相關交易及董事獨立性

除上文“董事、行政人員及企業管治-董事”一節所述的薪酬安排（包括聘用、終止聘用及控制權安排變動）外，

154

目錄表

薪酬”和“高管薪酬”，以下是自2023年1月1日以來的每項交易的描述，以及目前擬議的每項交易，其中：

•我們已經或將要成為參與者；

•涉案金額超過12萬元；及

•本公司的任何董事、行政人員或持有超過5%股本的人士，或任何該等人士的直系親屬或與該等人士同住的人士，曾經或將會擁有直接或間接的重大利益。

高級船員的限制及董事的法律責任及彌償安排

我們的公司證書和章程都規定，我們將在特拉華州公司法允許的最大程度上限制和賠償我們董事的責任，並賠償我們的高級職員，並可能賠償我們的員工和其他代理人，該法律禁止我們的公司證書限制我們董事對以下事項的責任：

•違反董事對我們或我們的股東的忠誠義務；

•非善意的行為或者不作為，或者涉及故意的不當行為或者明知違法的；

•非法支付股息或非法回購或贖回股票；或

•董事牟取不正當個人利益的交易。

如果修改特拉華州法律以授權公司採取行動，進一步消除或限制董事的個人責任，則我們董事的責任將在修訂後的特拉華州法律允許的最大範圍內消除或限制。我們的公司註冊證書不會取消董事的注意義務，在適當的情況下，根據特拉華州的法律，公平救濟，如禁令或其他形式的非金錢救濟，仍然可用。這一規定也不影響董事在任何其他法律下的責任，如聯邦證券法或其他州或聯邦法律。根據我們的附例，我們還將被授權代表我們被要求或允許賠償的任何人購買保險。

除了公司註冊證書和章程中要求的賠償外，我們還與我們每一位現任董事和高管簽訂了賠償協議。這些協議規定，我們的董事和高管在擔任高級管理人員、董事高級管理人員、代理或受信高管期間的任何行動、訴訟、法律程序或替代爭議解決機制，或可能導致上述情況的聽證、查詢或調查中，因他們現在或曾經是本公司或任何附屬公司的高級職員、高級職員、僱員、代理人或受託人，或因他們是或曾經是董事高級職員、董事高級職員、代理人或受信人，或因他們是應我們的要求而提供董事服務的事實，而在可能導致上述情況的任何行動、訴訟、法律程序或替代爭議解決機制或聽證、查詢或調查中產生的某些費用和責任，獲賠償。另一實體的僱員、代理人或受託人。根據賠償協議，只有在受賠償各方真誠行事，並以他們合理地相信符合或不符合我們的最佳利益的方式行事的情況下，以及就任何刑事訴訟或法律程序而言，他們沒有合理理由相信其行為是非法的情況下，才會提供賠償。在由本公司或本公司任何附屬公司提出或根據本公司或本公司任何附屬公司的權利提起的訴訟或法律程序中，如果法院裁定受補償方被禁止接受賠償，則不會為任何索賠提供賠償。我們相信這些附例條文和彌償協議是吸引和挽留合資格人士擔任董事和高級職員所必需的。我們還維持董事和高級管理人員的責任保險。

我們的公司註冊證書和章程中的責任限制和賠償條款可能會阻止股東對董事或高級管理人員違反受託責任提起訴訟。它們還可能減少針對董事和高級管理人員的衍生品訴訟的可能性，即使訴訟如果成功，可能會使我們和我們的股東受益。如果我們根據這些賠償條款向董事和高級管理人員支付和解費用和損害賠償金，股東的投資可能會受到損害。對於根據證券法產生的責任的賠償可能根據上述條款允許我們的董事、高級管理人員和控制人，我們已被告知，美國證券交易委員會認為，這種賠償違反了證券法所表達的公共政策，因此，是不可執行的。沒有任何未決的訴訟或程序點名我們的任何董事或高管尋求賠償，我們也不知道任何未決或威脅的訴訟可能導致任何董事或高管要求賠償。

155

目錄表

除上文題為“某些關係及相關交易及董事獨立性”一節所述外，自2023年1月1日以來，吾等與關聯方之間從未進行過任何交易，涉及的金額超過或將會超過120,000美元，且任何關聯方曾經或將會擁有直接或間接的重大利益，則吾等與關聯方之間從未進行過任何交易，目前也沒有任何擬議中的交易。我們相信上述交易的條款與我們在與無關第三方的獨立交易中可能獲得的條款相當。

關聯方交易的政策和程序

我們已經採取了一項政策，即未經我們審計委員會的事先同意，我們的執行官、董事、董事候選人、我們任何類別普通股5%以上的實益擁有人以及任何上述人員的直系親屬不得與我們進行關聯方交易。任何要求我們與執行官、董事、董事候選人、任何類別普通股5%以上的實益擁有人或上述任何人員的直系親屬進行交易的請求，其中涉及的金額超過120美元，000，而該人士將有直接或間接利益，必須首先提交我們的審核委員會審閲、考慮及批准。在批准或拒絕任何此類提議時，我們的審計委員會會考慮交易的重要事實，包括但不限於交易的條款是否不低於在相同或類似情況下非關聯第三方通常可獲得的條款，以及相關人士在交易中的利益程度。此外，我們的董事會已授權我們的首席執行官、首席財務官和總法律顧問（如適用）審查和批准（如適用）預計涉及的總金額低於120，000美元的任何此類交易，前提是負責此類審查或批准的人員不是相關人員。就審核委員會的每次定期會議而言，應向審核委員會提供根據本段批准的每項關聯方交易的概要，以供其審閲。

第14項：總會計師費用和服務費

支付給獨立註冊會計師事務所的專業費用

下表呈列畢馬威會計師事務所（特殊普通合夥）截至2023年及2022年12月31日止年度向本公司提供的專業審計服務及其他服務的費用。


	2023 (1)		2022
審計費用（2）	$	2,540,082	$	2,529,626
審計相關費用(3)	100,000		250,000
所有其他費用(4)	434,500		110,500
總費用	$	3,074,582	$	2,890,126

(1)金額不包括畢馬威於2023年第三季度及第四季度提供的專業服務的若干審計費用及審計相關費用，該等費用尚未向本公司收取，而本公司在提交本文件時無法合理估計該等費用。

(2)“審計費”包括與審計年度財務報表相關的專業服務，包括已審計的財務報表、對財務報告內部控制有效性的審計、在我們的10-Q季度報告中提交的季度財務報表的審查，以及通常由獨立註冊會計師提供的與該財年的法定和監管申報或業務相關的服務，包括分別對我們在瑞士、法國和以色列的全資子公司RingCentral CH GmbH、RingCentral France SAS和RingCentral以色列有限公司進行的法定審計。

(3)“與審計有關的費用”是指在編制若干註冊聲明及有關證券發售事宜方面提供的專業服務。

(4)“所有其他費用”包括一封與發行我們的2030年高級票據有關的慰問信和會計數據庫訂閲的年度許可費。

156

目錄表

審計委員會關於預先批准獨立註冊會計師事務所審計和允許的非審計服務的政策

根據美國證券交易委員會和美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)關於審計師獨立性的要求，我們的審計委員會負責任命、補償和監督我們獨立註冊會計師事務所的工作。為了認識到這一責任，我們的審計委員會已經制定了一項政策，對獨立註冊會計師事務所提供的所有審計和允許的非審計服務進行預先批准。這些服務可以包括審計服務、審計相關服務、税務服務和其他服務。

所有服務均經我們的審計委員會預先批准，委員會的結論是，畢馬威有限責任公司提供此類服務符合保持該公司在履行其審計職能方面的獨立性。審計委員會的預先批准政策規定，審計委員會每年都要預先批准審計委員會具體説明的審計、與審計相關的服務和税務服務，除非根據該政策預先批准了一種服務，否則，如果該服務是由獨立註冊會計師事務所提供的，則需要由審計委員會單獨預先批准。該政策授權審計委員會向其一名或多名成員授予與允許的服務有關的預先審批權。

157

目錄表

項目15. 附件和財務報表附表

(a)展品。以下展品包括在此或通過引用合併於此：


展品數			描述

3.1			註冊人第二次修訂和重新註冊證書(作為註冊人當前報告8-K表的附件3.1提交，於2015年6月3日提交，並通過引用併入本文)。

3.2			A系列可轉換優先股指定證書(作為註冊人於2021年11月9日提交的8-K表格當前報告的附件3.1提交，並通過引用併入本文)。

3.3			修訂和重新修訂註冊人章程(作為註冊人截至2022年9月30日的季度報告10-Q表的附件3.1提交，於2022年11月9日提交，並通過引用併入本文)。

4.1			RingCentral，Inc.和美國銀行全國協會之間的契約，日期為2020年3月3日。(作為註冊人於2020年3月4日提交的8-K表格當前報告的附件4.1提交，並通過引用併入本文)。

4.2			2025年到期的0%可轉換優先票據的格式(包括在附件4.1中)。(作為註冊人於2020年3月4日提交的8-K表格當前報告的附件4.1提交，並通過引用併入本文)。

4.3			RingCentral，Inc.和美國銀行全國協會之間的契約，日期為2020年9月15日。(作為註冊人於2020年9月16日提交的8-K表格當前報告的附件4.1提交，並通過引用併入本文)。

4.4			2026年到期的0%可轉換優先票據的格式(包括在附件4.3中)。(作為註冊人於2020年9月16日提交的8-K表格當前報告的附件4.1提交，並通過引用併入本文)。

4.5			契約，日期為2023年8月16日，由RingCentral，Inc.，其每個擔保方和美國銀行信託公司，National Association簽訂。(作為註冊人於2023年8月16日提交的8-K表格當前報告的附件4.1提交，並通過引用併入本文)。

4.6			2030年到期的8.500%優先票據表格(載於附件4.5)。(作為註冊人於2023年8月16日提交的8-K表格當前報告的附件4.1提交，並通過引用併入本文)。

4.7			根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券的説明。(作為註冊人截至2021年12月31日的10-K表格年度報告的附件4.9提交，於2022年3月1日提交，並通過引用併入本文)。

10.1+			經修訂的2003年股權激勵計劃及其下的股票期權協議格式(作為登記人登記説明書附件10.1的S-1表格第333-190815號文件存檔，並以引用方式併入本文)。

10.2+			經修訂的2010年股權激勵計劃及其下的股票期權協議格式(作為登記人登記説明書附件10.2的S-1表格第333-190815號文件存檔，並以引用方式併入本文)。

10.3+			2013年股權激勵計劃及其下的股票期權協議格式(作為註冊人註冊説明書附件10.3提交的S-1表格第333-190815號文件，通過引用併入本文)。

10.4+			修訂和重訂了2013年股權激勵計劃和相關協議表格(作為註冊人於2022年12月20日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。

10.5+			修訂和重訂的員工股票購買計劃(作為註冊人截至2020年12月31日年度10-K表格年度報告的附件10.5提交，於2021年2月26日提交，並通過引用併入本文)。

10.6+			2013年股權激勵計劃下的全球限制性股票單位協議表格(作為註冊人截至2020年12月31日的年度報告10-K表格的附件10.6提交，於2021年2月26日提交，並通過引用併入本文)。

10.7+			股權加速政策(作為註冊人截至2018年12月31日年度10-K表格年度報告的附件10.5提交，於2019年2月27日提交，並通過引用併入本文)。

10.8+			董事與首席執行官賠償協議表格(作為註冊人截至2017年6月30日的10-Q表格季度報告的附件10.3提交，於2017年8月7日提交，並通過引用併入本文)。

158

目錄表


展品數			描述
10.9+			註冊人和Vladimir Shmunis之間的聘書，日期為2013年9月13日(作為註冊人註冊聲明的S-1表格，文件編號333-190815的第10.19號存檔，並通過引用併入本文)。

10.10+			註冊人和Mohammed Katibeh之間的邀請函，日期為2022年1月4日(作為註冊人截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10.11提交，於2022年3月1日提交，並通過引用併入本文)。

10.11+			由註冊人和Mo Katibeh之間於2022年1月4日修訂和重訂的邀請函(作為註冊人截至2022年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交，於2022年8月8日提交，並通過引用併入本文)。

10.12+			註冊人和Mo Katibeh之間的補充要約函，日期為2022年5月9日。(作為註冊人截至2022年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.3提交，於2022年8月8日提交，並通過引用併入本文)。

10.13+			註冊人和Sonalee Parekh之間的邀請函，日期為2022年4月26日(作為註冊人截至2022年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交，於2022年8月8日提交，並通過引用併入本文)。

10.14+			註冊人和Vaibhav Agarwal之間的邀請函，日期為2016年7月21日。(作為截至2021年12月31日的註冊人年度報告10-K表格的附件10.12提交，於2022年3月1日提交，並通過引用併入本文)。

10.15+			註冊人和John Marlow之間的修訂錄用通知書，日期為2013年9月13日(作為註冊人註冊聲明的S-1表格，文件編號333-190815的第10.7號存檔，並通過引用併入本文)。

10.16+			2023年獎金計劃，附錄A-2023年。(作為註冊人截至2023年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交，於2023年5月9日提交，並通過引用併入本文)。

10.17+			修訂並重申了股權加速政策。(作為註冊人截至2023年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交，於2023年8月7日提交，並通過引用併入本文)。

10.18+			控制和服務政策的變更。(作為註冊人截至2023年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交，於2023年11月8日提交，並通過引用併入本文)。

10.19+			登記人和Tarek A.Robbiati之間的邀請函，日期為2023年7月31日。(作為註冊人截至2023年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交，於2023年11月8日提交，並通過引用併入本文)。

10.20+			登記人與莫·卡蒂貝於2023年8月7日簽訂的分居協議和釋放協議。(作為註冊人截至2023年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.3提交，於2023年11月8日提交，並通過引用併入本文)。

10.21+			登記人與Tarek Robbiati於2023年12月8日簽訂的分居協議和釋放協議。

10.22+			2022年NEO股權補償計劃問答(作為截至2021年12月31日的註冊人年度報告10-K表的附件10.20提交，於2022年3月1日提交，並通過引用併入本文)。

10.23+			2023年NEO股權補償計劃問答(作為截至2022年12月31日的註冊人年度報告10-K表的附件10.21提交，於2023年2月23日提交，並通過引用併入本文)。

10.24			辦公室租賃，由登記人和1969年10月2日修訂的JHR婚姻信託受託人海倫·M·瑞瑟、1969年10月2日修訂的JHR旁路信託受託人海倫·M·瑞瑟、哈維·E·查普曼的受託人小哈維·E·查普曼簽訂。2006年7月17日的信託協議下的Living Trust和2006年7月17日下的信託協議下的Colleen C.Badell Living Trust的受託人Colleen C.Badell作為共同租户(提交於2014年11月3日提交的註冊人截至2014年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.1，並通過引用併入本文)。

10.25			商業租賃協議，日期為2017年5月17日，由註冊人和TG Brothers，LLC簽署。(作為註冊人截至2017年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交，於2017年8月7日提交，並通過引用併入本文)。

159

目錄表


展品數			描述
10.26			《租賃第一修正案》，日期為2018年5月7日，註冊人和TG Brothers，LLC之間。(作為註冊人截至2018年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交，於2018年8月7日提交，並通過引用併入本文)。

10.27			租約第二修正案，日期為2019年9月20日，由註冊人和TG Brothers，LLC之間進行。(作為註冊人截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10.20提交，於2020年2月26日提交，並通過引用併入本文)。

10.28			登記人與1969年10月2日信託協議下的JHR婚姻信託受託人Phillip H.Raer(1969年10月2日信託協議下的JHR婚姻信託受託人，經修訂)、1969年10月2日信託協議下的JHR旁路信託受託人Phillip H.Rise，(經修訂)、Harvey E.Chapman，Jr.，Harvey E.Chapman，Jr.之間於2020年8月6日提出的第二項租約修正案。2006年7月17日的信託協議下的Living Trust和2006年7月17日的信託協議下的Colleen C.Badell Living Trust的受託人Colleen C.Badell作為共同租户。(作為註冊人截至2020年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交，於2020年11月9日提交，並通過引用併入本文)。

10.29			一份日期為2018年2月28日的購買協議，由註冊人與摩根士丹利有限公司和高盛有限公司作為其中所列初始購買者的代表簽署。(作為註冊人於2018年3月6日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。

10.30			已設置上限的呼叫確認表格。(作為註冊人於2018年3月6日提交的8-K表格當前報告的附件10.2提交，並通過引用併入本文)。

10.31			已設置上限的呼叫確認表格。(作為註冊人於2020年3月4日提交的8-K表格當前報告的附件10.2提交，並通過引用併入本文)。

10.32			已設置上限的呼叫確認表格。(作為註冊人於2020年9月16日提交的8-K表格當前報告的附件10.2提交，並通過引用併入本文)。

10.33			註冊權利協議，於2021年11月9日生效，由RingCentral，Inc.和Searchlight II Mln，L.P.簽訂(作為註冊人於2021年11月9日提交的8-K表格當前報告的附件10.3提交，並通過引用併入本文)。

10.34			註冊權協議，於2021年11月9日生效，由RingCentral，Inc.和Mitel US Holdings，Inc.簽訂(作為註冊人於2021年11月9日提交的8-K表格當前報告的附件10.4提交，並通過引用併入本文)。

10.35*			信貸協議，日期為2023年2月14日，由RingCentral，Inc.，不時的貸款人和作為行政代理和抵押品代理的美國銀行簽署。(作為註冊人截至2022年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.33提交，於2023年2月23日提交，並通過引用併入本文)。

10.36			《信貸協議第一修正案》，日期為2023年8月15日，由RingCentral，Inc.、貸款人不時與作為行政代理和抵押品代理的美國銀行簽訂(作為註冊人於2023年8月16日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。

10.37			信用協議第二修正案，日期為2023年11月2日，由RingCentral，Inc.、貸款人、信用證發行人和作為行政代理和抵押品代理的美國銀行簽署。(作為註冊人截至2023年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.4提交，於2023年11月8日提交，並通過引用併入本文)。

21.1			註冊人的子公司名單。

23.1			經獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所同意。

24.1			授權書(包括在簽名頁中)。

31.1			首席執行幹事根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節提交定期報告的證明。

31.2			首席財務幹事根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節提交定期報告的證明。

32.1			根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行官的認證。

160

目錄表


展品數			描述
32.2			根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席財務官的認證。

97.1			追回政策。

101.INS			內聯XBRL實例文檔。

101.SCH			內聯XBRL分類擴展架構文檔。

101.CAL			內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。

101.DEF			內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。

101.LAB			內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。

101.PRE			內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。

104			封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

_____________________________________________

+表示管理或補償計劃

*根據S-K法規第601(A)(5)項，現不將展品和展品10.35的附表存檔。該協議確定了此類展品和時間表，包括其內容的主題。我們承諾根據要求向美國證券交易委員會提供此類展品和時間表的副本。

(b)財務報表。我們的合併財務報表包括在本年度報告的第二部分第8項下的10-K表格中。

(c)財務報表明細表。所有財務報表附表都被省略，因為它們不適用，或者信息包含在註冊人的合併財務報表或相關附註中。

161

目錄表

第四部分。

簽名

根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本10-K表格年度報告於2024年2月22日在加利福尼亞州貝爾蒙特市由下列經正式授權的簽署人代表其簽署。


			RingCentral，Inc.

日期：2024年2月22日			/S/弗拉基米爾·什穆尼斯
			弗拉基米爾·什穆尼斯
			董事長兼首席執行官 (首席行政主任)

日期：2024年2月22日			/S/索納莉·帕雷克
			Sonalee Parekh
			首席財務官 (首席財務官)

日期：2024年2月22日			撰稿S/瓦伊巴夫·阿加瓦爾
			瓦伊巴夫·阿加瓦爾
			首席會計官 (首席會計主任)

162

目錄表

授權委託書

我知道所有人都知道這些禮物，簽名出現在下面的每個人組成和任命Vladimir Shmunis、Sonalee Parekh和Vaibhav Agarwal，以及他們中的每一個，他們每一個人，他的真正和合法的事實上的律師和代理人，每個人都有充分的替代和再替代的權力，以他的名義，以任何和所有的身份，以任何和所有的身份，簽署本年度報告的任何和所有的修正案，並提交該表格，以及與之相關的證物和其他相關文件，與證券交易委員會授予上述事實上律師和代理人，以及他們每個人，完全有權作出及執行每項必需及必須作出的作為及事情，盡其可能或可親自作出的一切意圖及目的，在此批准及確認每一名上述代理律師及代理人，或其一名或多名代理人均可合法地作出或安排作出的所有事情。

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。

簽名

標題

日期

/S/弗拉基米爾·什穆尼斯

董事長兼首席執行官兼首席執行官

2024年2月22日

弗拉基米爾·什穆尼斯

(首席行政主任)

/S/索納莉·帕雷克

首席財務官

2024年2月22日

Sonalee Parekh

(首席財務官)

撰稿S/瓦伊巴夫·阿加瓦爾

首席會計官

2024年2月22日

瓦伊巴夫·阿加瓦爾

(首席會計主任)

/S/羅伯特·泰斯

董事

2024年2月22日

羅伯特·泰斯

/S/艾倫·蒂格森

董事

2024年2月22日

艾倫·蒂格森

/S/R.尼爾·威廉姆斯

董事

2024年2月22日

尼爾·威廉姆斯

/S/肯尼思·A·戈德曼

董事

2024年2月22日

肯尼斯·A·戈德曼

/S/米格農·L·克萊本

董事

2024年2月22日

米尼翁·L·克萊本

/發稿S/奈德·西格爾

董事

2024年2月22日

內德·西格爾

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