補充財務和運營數據截至2023年12月31日的第四季度和全年附錄99.2
2023 年第四季度補充財務和運營數據前瞻性陳述本新聞稿包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述。您可以通過我們使用 “預期”、“假設”、“相信”、“估計”、“期望”、“指導”、“打算”、“計劃”、“項目” 等詞語以及與歷史問題無關的類似表述來識別這些陳述。除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述。您在解釋和依賴前瞻性陳述時應謹慎行事，因為前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，在某些情況下，這些因素是公司無法控制的，可能會對實際業績、業績或成就產生重大影響。這些風險、不確定性和其他因素包括：總體經濟狀況和市場發展變化的影響，包括通貨膨脹、利率、供應鏈中斷、消費者信心水平、消費者支出變化、失業水平的變化以及由於美國或全球經濟衰退的嚴重程度和持續時間而導致的房地產價格低迷；利率上升對我們的影響，包括我們成功投資和收購更多房產以及獲得債務的能力以極具吸引力的利率為此類投資融資；與我們的待處理和最近完成的交易相關的風險，包括我們實現預期收益的能力或未能實現；我們對作為租賃付款擔保人的房產租户及其附屬公司的依賴以及可能對他們各自業務產生的任何重大不利影響可能對我們造成的負面影響；我們的待處理交易和任何未來交易可能無法按預期的條款或時間框架完成，或總之，包括我們能否獲得必要的融資，以便按我們預期的條款及時完成任何收購，或者根本包括雙方滿足最終交易文件中規定的條件的能力，包括收到或延遲獲得完成未決交易所需的政府和監管機構的批准和同意，或完成交易的其他延遲或障礙；與某些租户達成的與我們的相關協議的預期收益 “相同” 的資金根據我們與這些租户達成的協議（我們稱之為合作伙伴房地產增長基金）的條款，“商店” 資本改善以換取增加的租金；我們在看漲協議、看漲協議、優先拒絕權協議和首次要約協議下行使購買權的能力；我們的借款人向我們償還未清貸款的能力；我們對博彩業的依賴；我們推行業務和增長戰略的能力可能受到以下因素的限制要求我們分配 90% 的房地產投資信託基金的應納税所得額，以獲得房地產投資信託基金的納税資格，以及我們分配房地產投資信託基金應納税所得額的100％，以避開當前實體一級的美國聯邦所得税；博彩和其他監管機構廣泛監管的影響；我們的租户獲得和維持與房產運營相關的監管批准的能力，或對此類監管批准施加條件的可能性；我們的租户可能選擇不續簽房產最初簽訂的相應租賃協議或後續的租賃條款；對我們根據租賃協議出售房產的能力的限制；我們的租户和任何擔保人的歷史業績可能不是他們未來業績的可靠指標；我們的大量債務以及償付、再融資和以其他方式履行此類債務義務的能力；我們的歷史財務信息可能不是我們未來經營業績、財務狀況和現金流的可靠指標；我們無法成功地進行投資，以及收購其他房產；我們發現重大環境、税收、法律或其他問題的可能性，包括額外的成本或負債，這些問題會對我們在任何待處理或最近完成的交易中作為抵押品收購或擔保的資產（或我們預計獲得的其他利益）的價值產生重大不利影響；美國變化的影響 儘管公司認為，在做出此類前瞻性陳述時，其預期是基於合理的假設，但此類陳述可能會受到可能導致實際結果和業績與預期結果存在重大差異的因素的影響。公司無法向您保證，這些陳述所依據的假設將被證明是正確的。公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告、10-Q表季度報告以及公司向美國證券交易委員會提交的其他文件中不時描述可能影響公司業務、經營業績和財務狀況的其他重要因素。除非適用法律要求，否則公司不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。租户、借款人和其他公司信息公司對其租户信息的準確性或完整性不作任何陳述，這些租户包括Bowlero Corp.（“Bowlero”）、凱撒娛樂公司（“凱撒”）、世紀賭場公司（“世紀賭場”）、紐約市的切爾西·皮爾斯（“切爾西碼頭”）、切諾基民族娛樂有限責任公司（“CNE”））、切諾基印第安人東部樂隊（“EBCI”）、基金會遊戲和娛樂有限責任公司（“基金會遊戲”）、塞米諾爾硬石娛樂公司（“Hard Rock”）、俄亥俄州傑克·有限責任公司（“JACK”）娛樂”）、米高梅國際度假村（“米高梅”）、賓夕法尼亞娛樂公司（“賓夕法尼亞娛樂”）、PURE Canadian Gaming Corp.（“PURE Canadian”）以及由阿波羅環球管理有限公司（“威尼斯拉斯維加斯租户”）關聯公司、借款人和其他公司管理的某些基金的子公司，本演示文稿中包括的借款人和其他公司。作為CEOC, LLC的母公司和擔保人的凱撒以及作為公司重要承租人MGM Lessee, LLC的母公司和擔保人的米高梅已向美國證券交易委員會（“SEC”）提交了經審計和未經審計的歷史財務報表。本演示文稿中包含的租户、擔保人、借款人和其他公司的某些財務和其他信息來自他們各自的文件（如果適用）以及其他公開的演示文稿和新聞稿。儘管我們認為這些信息是可靠的，但我們尚未獨立調查或驗證此類數據。市場和行業數據及商標信息本演示文稿可能包含有關公司行業的估計和信息，包括市場地位、租金增長、公司治理以及對公司同行的其他分析，這些數據基於行業出版物、報告和同行公司的公開文件。這些信息涉及許多假設和限制，提醒您不要依賴或過分重視這些信息。公司尚未獨立驗證這些行業出版物、報告或文件中包含的數據的準確性或完整性。由於各種因素，包括公司向美國證券交易委員會提交的公開文件中 “風險因素” 部分中描述的因素，公司經營的行業面臨高度的不確定性和風險。在我們的物業經營的品牌是其各自所有者的商標。這些所有者及其各自的任何高級職員、董事、代理人或僱員均未批准本演示文稿中包含的任何披露，也未對本演示文稿的內容負責或承擔任何責任。非公認會計準則財務指標本報告提及運營資金（“FFO”）、每股FFO、調整後運營資金（“AFFO”）、每股AFFO和調整後息税折舊攤銷前利潤，這些不是美國公認會計原則（“GAAP”）所要求或列報的。這些是非公認會計準則財務指標，不應被解釋為淨收入的替代方案或經營業績指標（根據公認會計原則確定）。我們認為，FFO、每股FFO、AFFO、每股AFFO和調整後的息税折舊攤銷前利潤為我們業務的基本經營業績提供了有意義的視角。有關這些非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲本演示文稿末尾附錄中的 “非公認會計準則財務指標的定義”。除非另有説明，否則此處提供的財務數據財務信息截至2023年12月31日。免責聲明
2023 年第四季度補充財務和運營數據目錄公司概述... 4 投資組合和財務摘要... 5 合併資產負債表... 6-7 合併運營報表... 8-9 非公認會計準則財務指標... 10-11 收入詳情... 12-13 年化合同租金和貸款收入... 14 2024 年指南... 15 資本和關鍵信貸指標...... 16 債務詳情... 17 地域多元化... 18 當前租賃條款摘要... 19-22 投資活動... 23 資本市場活動... 24 遊戲嵌入式增長管道... 25 其他體驗式嵌入式增長管道... 26 位分析師報道... 27 非公認會計準則財務指標的定義... 28
2023年第四季度補充財務和運營數據企業概述VICI Properties Inc.是一家標準普爾500指數體驗式房地產投資信託基金，擁有市場領先的博彩、酒店和娛樂目的地的最大投資組合之一，包括拉斯維加斯凱撒宮、米高梅大酒店和拉斯維加斯威尼斯人度假村，這三個是拉斯維加斯大道上最具標誌性的娛樂設施。VICI Properties在地域多元化的投資組合中擁有93種體驗式資產，包括美國和加拿大的54處遊戲物業和其他39處體驗式物業。該投資組合佔地約1.27億平方英尺，擁有約60,300間酒店客房和500多家餐廳、酒吧、夜總會和體育博彩公司。根據長期的三重淨租賃協議，其物業由行業領先的博彩、休閒和酒店運營商佔用。VICI Properties與其他體驗領域的領先運營商建立了越來越多的房地產和融資合作伙伴關係，包括Bowlero、Cabot、峽谷牧場、切爾西碼頭、大狼度假村、霍姆菲爾德和卡拉哈里度假村。VICI Properties還擁有四個錦標賽高爾夫球場和毗鄰拉斯維加斯大道的33英畝未開發和欠開發土地。VICI Properties的目標是通過與最高質量的體驗式場所製造商和運營商合作的戰略，創造最高質量和最高生產力的體驗式房地產投資組合。欲瞭解更多信息，請訪問 www.viciproperties.com。高級管理層董事會聯繫信息愛德華·皮託尼亞克首席執行官兼董事約翰·佩恩總裁兼首席運營官戴維·基斯克執行副總裁、首席財務官兼財務主管薩曼莎·加拉格爾執行副總裁、總法律顧問兼祕書加布裏埃爾·瓦瑟曼高級副總裁、首席會計官凱蘭·弗洛裏奧高級副總裁、首席投資官莫伊拉·麥克洛斯基資本市場高級副總裁 James Abrahamson* 董事董事，董事會主席戴安娜·坎特*審計總監委員會主席莫妮卡·道格拉斯* 董事伊麗莎白·霍蘭德* 董事、提名與治理委員會主席克雷格·麥克納布* 董事、薪酬委員會主席愛德華·皮託尼亞克董事、首席執行官邁克爾·倫博爾茲* 董事注：* 表示獨立董事公司總部 — VICI Properties Inc. 紐約麥迪遜大道 535 號 20 樓 10022 (646) 949-4631 Public 市場詳情行情：VICI交易所：紐約證券交易所過户代理——Computershare 7530盧塞恩大道，305號套房，俄亥俄州克利夫蘭44130（800）962‐4284 www.computershare.com網站www.viciperties.com 領英 www.linkedin.com/company/vici-properties-inc 投資者關係 investors@viciproperties.com
2023 年第四季度補充財務和運營數據截至2023年12月31日的三個月 2023 年 6 月 30 日 2023 年 3 月 31 日 2023 年 3 月 31 日每股普通股淨收益基本 0.72 0.55 0.69 0.52 美元攤薄後每股普通股運營資金 0.52 美元 0.52 美元每股普通股運營資金 0.52 美元 0.52 美元調整後每股普通股運營資金0.52 美元 0.52 美元調整後每股普通股運營資金0.55 美元 0.52 美元 0.52 美元調整後每股普通股運營資金0.54 美元 0.54 0.53 美元攤薄後 0.55 美元 0.54 美元 0.53 美元歸屬於普通股股東的淨收益 747,769 美元 556,329 美元 690,702 美元 518,740 美元歸屬於普通股股東的調整後息税折舊攤銷前利潤 749,550 美元726,406美元723,414美元710,302美元每股年化股息1.66美元1.56美元期末股息收益率5.2％ 5.0％ 4.8％投資組合和財務摘要（1）對賬參見本演示文稿第10-11頁上的 “非公認會計準則財務指標”，以及本演示文稿第28頁的 “非公認會計準則財務指標的定義”，瞭解這些非公認會計準則財務指標的定義。（2) 包括基於年化現金租金的所有租户續訂選項。(3) LQA 淨槓桿率定義為總負債減去現金和現金等價物除以上個季度截至2023年12月31日的季度按年計算（“LQA”）調整後的息税折舊攤銷前利潤。有關此指標的更多信息和對賬信息，請參閲第 16 頁。截至2023年12月31日期間，LTM淨槓桿率為5.7倍。（金額為千美元，股票、每股、投資組合和房地產數據除外）財務摘要截至2023年12月31日的已發行股票1,042,702,763個未償還的第三方合作伙伴單位股價31.88美元股票市值33,657,547美元總債務17,123,804美元現金和現金等價物522,574美元企業總價值 50,258,777 美元 LQA 淨槓桿比率 (3) 5.5 倍總資本投資組合亮點 54 處遊戲物業 33 英畝未開發和欠開發土地截至2023年12月31日，拉斯維加斯大道周圍26個州和1個加拿大省41.6年的加權平均租賃期限（2）100％入住率 13名租户，80％的租金來自上市租户 Moody's S&P Fitch Ba1/穩定展望 BBB-/穩定展望 BBB-/穩定展望信用評級 (1) (1) 39 其他體驗式物業 4 個高爾夫球場
2023年第四季度補充財務和運營數據合併資產負債表（金額為千美元，股票和每股數據除外）2023年12月31日2022年12月31日資產房地產投資組合：租賃投資——銷售類型，淨23,015,931美元 17,172,325美元租賃投資——融資應收賬款，淨額18,211,102 16,740,770 貸款和證券投資，淨額1,144,1777 5,793 投資未合併子公司 — 1,460,775 土地 150,727 153,560 現金及現金等價物 522,574 208,933 短期投資 — 217,342 其他資產 1,015,330 936,328 總資產 44,059,841美元 37,575,826美元負債債務，淨額 16,724,125美元 13,739,675美元應計費用和遞延收入 227,241 213,388 應付股息和分配 437,599 380,178 其他負債 1,013,102 952,472 總負債 18,402,067 15,285,713 股東權益 10,427 631 — — 額外實收資本 24,125,872 21,645,499 累計其他綜合收益 153,870 185,353 留存收益 965,762 93,154 VICI 股東權益總額 25,255,931 21,933,637 非控股權益 401,843 356,476 股東權益總額 25,657,774 22,290,113 總負債和股東權益 44,059,841美元 37,575,826美元，普通股，面值0.01美元，授權13.5億股，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日已發行和流通的1,042,702,763股和963,096,563股優先股，面值0.01美元，已授權5,000,000股，未發行股票 2023 年 12 月 31 日和 12 月
2023 年第四季度補充財務和運營數據合併資產負債表 — 季度（以千美元計）2023 年 12 月 31 日 2023 年 6 月 30 日 2023 年 3 月 31 日資產房地產投資組合：租賃投資-銷售類型，淨額 23,015,931 美元 22,889,984美元 22,655,164美元 22,579,820美元租賃投資-融資應收賬款，淨額 18,211,102 17,337,665 17,144,528 17,051,187 貸款和證券投資，淨額 1,144,177 973,217 627,259 886,524 投資未合併子公司 — — — — 土地 150,727 150,727 153,560 現金和現金等價物 522,574 510,884 738,793 247,673 短期投資 — — — — 其他資產 1,015,330 969,672 934,139 934,049 總資產 44,059,841美元 42,832,149美元 42,250,610美元 41,852,813美元負債債務，淨額 16,724,125美元 16,692,728美元 16,624,728美元 16,624,728美元 16,624,728美元 16,624,728美元 16,606,240美元應計費用和遞延收入 227,241 222,430 210,534 221,283 應付股息和分配 437,599 426,861 397,480 396,212 其他負債 1,013,102 954,448 933,824 954,543 總負債 18,296,467 18,166,035 18,178,278 股東權益普通股 10,427 10,168 10,074 10,042優先股 — — — — 額外實收資本 24,125,872 23,316,140 23,014,913 22,910,509 累計其他綜合收益 153,870 186,241 173,670 170,441 留存收益 965,762 652,402 518,059 220,254 VICI 股東權益總額 25,164,951 23,716,716 23,311,246 非控股權益 401,843 370,731 367,859 363,289 股東權益總額 25,657,774 24,535,682 24,084,575 23,674,535 總負債和股東權益 44,059,841美元 42,832,149美元 42,250,610美元 41,852,813美元
2023年第四季度補充財務和運營數據：截至2023年12月31日的三個月，截至2023年12月31日的年度 2023年 2022年 2022年收入銷售類租賃收入 506,217美元 386,293美元 1,980,178美元 1,464,245美元 1,464,245美元租賃融資應收賬款、貸款和證券收入 396,813 355,685 1,519,516 1,041,229 其他收入 18,283 17,818 73,339 26 59,629 高爾夫收入 10,552 10,110 38,968 35,594 總收入 931,865 769,906 3,611,988 2,600,697 運營費用一般和行政費用 15,256 15,029 59,603 48,340 折舊 1,586 811 4,298 3,182 其他費用 18,283 17,818 73,326 59,629 高爾夫費用 8,215 6,272 27,089 22,602 信貸損失準備金變動 (63,295) (30,965) 102,824 834,494 交易和收購費用 4,632 3,287 8,017 22,653 總營業費用 (15,323) 12,252 275,157 990,900 來自未合併關聯公司的收入 — 21,653 916 1,280 59,769 利息支出 (205,175) (169,329) (818,056) (539,953) 利息收入 7,776 5,633 23,970 9,530 其他收益 161 — 4,456 — 所得税前收入 749,950 615,874 2,5481 1,139,143 所得税（準備金）的收益 9,771 (1,032) 6,143 41 (2,876) 淨額收益 759,721 614,842 2,554,622 1,136,267 扣除：歸屬於非控股權益的淨收益 (11,952) (10,789) (41,082) (18,632) 歸屬於普通股股東的淨收益 747,769美元 604,053美元 2,513,540美元 1,117,635美元每股普通股淨收益基本 0.72美元 0.63美元 2.48美元 1.27美元稀釋後0.72美元 0.63美元 2.47美元 1.27美元加權平均已發行普通股數量基本1,036,702,399 962,580,619 1,014,513,195 877,508,388 稀釋後1,037,834,052 965,299,406 1,015,776,697 879,675,845 與信貸備抵非現金變動相關的淨收益的影響虧損——CECL 63,295美元 30,965美元（102,824）美元（834,494）美元與信貸損失備抵金的非現金變動相關的每股影響——CECL Basic 0.06美元 0.03美元（0.10）美元（0.95）美元稀釋0.06美元（0.10）美元（0.95）美元合併運營報表（千美元金額，股票和每股數據除外）(1) (1) 請參閲我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的附註5——信貸損失備抵額。(1)
2023年第四季度補充財務和運營數據截至2023年12月31日的三個月2023年9月30日2023年6月30日2023年3月31日收入銷售類租賃收入 506,217美元 500,212美元 495,355美元 478,394美元租賃融資應收賬款、貸款和證券收入 396,813 378,502 373,132 371,069 其他收入 18,283 18,179 18,525 18,525 18,525 ,339 高爾夫收入 10,552 7,425 11,146 9,845 總收入 931,865 904,318 898,158 877,647 運營費用一般和管理費用 15,256 14,422 14,920 15,005 折舊 1,586 1,011 887 814 其他費用 18,283 18,179 18,79 18,525 18,339 高爾夫費用 8,215 6,332 6,590 5,952 信貸損失準備金變動 (63,295) 95,997 (41,355) 111,477 交易和收購費用 4,632 3,566 777 (958) 總運營費用 (15,323) 139,507 344 150,629 來自未合併關聯公司的收入 — — 1,280 利息支出 (205,128) 75) (204,927) (203,594) (204,360) 利息收入 7,776 7,341 5,806 3,047 其他收益（虧損）161 (1,122) 3,454 1,963 所得税前收入 749,950 566,103 703,480 528,948 所得税（準備金）9,771 (644) (1,899) (1,087) 淨收入 759，721 565,459 701,581 527,861 扣除：歸屬於非控股權益的淨收益 (11,952) (9,130) (10,879) (9,121) 歸屬於普通股股東的淨收益 747,769美元 556,329美元 690,702美元 518,740美元普通股每股淨收益基本0.72美元 0.55美元 0.69美元 0.52美元稀釋後0.52美元 0.52美元 0.69美元 0.52美元 0.52美元 0.52美元 0.52美元 0.69美元 0.52美元 0.52美元 0.52美元 0.52美元 0.69美元 0.52美元 0.52美元 0.52美元 0.52美元 0.69美元 0.52美元 0.55美元 0.69美元 0.52美元加權平均已發行普通股數量基本1,036,702,399 1,0012,986,784 1,006,893,810 1,001,001,001,526,645 1,0037,834,052 1,0013,589,052 1,007,968,422 1,003,833,325 與信貸損失備抵金的非現金變動相關的淨收益的影響——CECL 63,295美元（95,997）美元41,355美元（111,477）美元與信貸損失備抵金的非現金變動相關的每股影響——CECL Basic 0.06美元（0.09）美元 0.04美元（0.11）美元稀釋0.06美元（0.09）美元0.04美元（0.11）美元合併運營報表——季度（1）請參閲附註5——年度信貸損失備抵額截至2023年12月31日止年度的10-K表報告。（金額以千美元計，股票和每股數據除外）(1) (1)
2023年第四季度補充財務和運營數據截至2023年12月31日的三個月 2023 2022年度歸屬於普通股股東的淨收益747,769美元 604,053美元 2,513,540美元 1,117,635美元房地產折舊— — — — 合資企業折舊和非控股權益調整 — 10,093 1,426 27,146 歸屬於普通股股東的運營資金 (FFO) (1) 47,769 614,146 2,514,966 1,144,781 非現金租賃和融資調整 (131,800) (107,109) (515,488) (337,631) 信貸損失備抵金的非現金變化 (63,295) (30,965) 102,824 834,494 非現金股票薪酬 4,019 3,627 15,536 12,986 交易和收購費用 4,632 3,287 8,017 22,653 22,653 攤銷債券發行成本和原始發行折扣 16,807 10,301 70,452 48,595 其他折舊 1,299 780 3,741 3,060 資本支出 (1,080)) (709) (2,842) (1,802) 清償債務和利率互換結算的收益 — — (5,405) 其他收益 (2) (161) — (4,456) — 遞延所得税優惠 (10,426) — (10,426) — 合資企業非現金調整和非控股權益調整 2,650 (5,759) 4,716 (27,930) 歸屬於普通股股東的調整後運營資金 (AFFO) (1) 570,414 487,599 2,187,040 1,693,801 利息支出，淨額 180,592 153,395 723,634 487,233 所得税支出 655 1,032 4,285 2,876 合資企業調整和非控股權益調整 (2,1592) 11) 11,568 (5,287) 30,755 歸屬於普通股股東的調整後息税折舊攤銷前利潤 (1) 749,550 美元 653,594美元 2,909,672 美元 2,214,665美元 2,214,665美元基本每股普通股淨收益0.72美元 0.63美元 2.47美元 FFO 基本0.72美元 0.64美元2.48 美元 1.30 美元稀釋 0.72 美元 0.64 美元 2.48 美元 1.30 美元 AFFO 每股普通股 0.55 美元 0.51 美元 2.16 美元 1.93 美元稀釋 0.51 美元 2.15 美元 1.93 美元加權平均已發行普通股數量基礎股數 1,036,702,399 962,580,619 1,014,513,195 877,508388 稀釋 1,037,8388 4,052 965,299,406 1,015,776,697 879,675,845項非公認會計準則財務指標（金額以千美元計，股票和每股數據除外）（1）參見本演示文稿第28頁的非公認會計準則財務指標的定義。（2）代表非現金外幣調整和出售土地的收益。
2023 年第四季度補充財務和運營數據截至2023年12月31日的三個月 2023 年 6 月 30 日 2023 年 3 月 31 日 2023 年 3 月 31 日歸屬於普通股股東的淨收益 747,769 美元 556,329 美元 690,702 美元 518,740美元 — — 合資企業折舊和非控股權益調整 — — — 歸屬於普通股股東的1,426筆運營資金 (FFO) (1) 74740美元 ,769 556,329 690,702 520,166 非現金租賃和融資調整 (131,800) (131,344) (129,510) (122,834) 信貸損失備抵金的非現金變化 (63,295)95,997 (41,355) 111,477 非現金股票薪酬 4,019 4,019 4,031 3,467 交易和收購費用 4,632 3,566 777 (958) 債券發行成本和原始發行折扣攤銷 16,807 17,283 16,680 19,682 其他折舊 1,299 833 826 783 資本支出 (1,080) (444) (330)) (988) 其他（收益）虧損 (2) (161) 1,122 (3,454) (1,963) 遞延所得税優惠 (10,426) — — — 合資企業非現金調整和非控股權益調整 2,650 253 2,040 (227) 歸屬於普通股的調整後運營資金 (AFFO)股東 (1) 570,414 547,614 540,407 528,605 利息支出，淨額 180,592 180,303 181,108 181,631 所得税支出 655 644 1,899 1,899 1,087 合資企業調整和非控股權益調整 (2,111) (2,155) — (1,021) 歸屬於普通股股東的調整後息税折舊攤銷前利潤 (1) 749,55 50 美元 726,406 美元 723,414 美元 710,302 美元每股普通股淨收益基本 0.72 美元 0.55 美元 0.69 美元 0.52 美元稀釋 0.72 美元 0.55 美元 0.69 美元 FFO 每股普通股 0.52 美元 FFO 基本 0.72 美元 0.55 美元 0.52 美元 FFO 基本每股普通股 0.55 美元 0.52 美元 0.54$ 0.53$ 稀釋 0.55$ 0.54$0.54美元 0.53$ 加權平均已發行普通股數量基本1,036,702,399 1,0012,986,784 1,006,893,810 1,001,001,001,001,526,645 1,0037,834,052 1,0013,589,640 1,007,968,422 1,003,833,325 非公認會計準則財務指標——季度 (1) 參見第頁上非公認會計準則財務指標的定義本演示文稿的第 28 篇。(2) 代表非現金外幣調整和土地出售收益。（以千美元計，股票和每股數據除外）
2023 年第四季度補充財務和運營數據截至2023 年 12 月 31 日的三個月 2023 年 2022 銷售類租賃合同收入凱撒地區主租賃（不包括哈拉斯諾拉、AC 和勞克林）和喬利埃特租賃 136,067美元 129,544美元 534,923美元 497,731$ 凱撒拉斯維加斯主租賃 116,076 110,932 456,933 427,600 MGM Grand/Mandalay Bay Lease 77,468 — 302,326 — 拉斯維加斯威尼斯人度假村租賃 64,375 62,500 256,250 212,798 PENN Greektown Lease 13,214 12,830 52,215 51,320 Hard Rock 辛辛那提租賃 11,541 11,176 45,069 44,206 EBCI 南印第安納州租賃 8,370 8,247 33,152 32,663 世紀主租賃（不包括加拿大世紀投資組合）10,740 6,376 34,210 25,504 賓夕法尼亞大學瑪格麗塔維爾租賃 6,615 5,953 26,239 23,784 銷售類租賃收入非現金調整 61,751 38,735 238,861 148,639 銷售類租賃收入 506,639 217 386,293 1,980,178 1,464,245 租賃融資應收賬款的合同收入米高梅主租賃 186,150 211,855 744,733 574,967 Harrah's NOLA、AC 和 Laughlin 43,974 41,866 172,872 160,855 JACK Entertainment Master Lease 17,51 17,251 69,442 HardRock Mirage Lease 22,500 3,145 900,000 3,145 CNE Gold Strike Lease 10,000 — 35,000 — 基金會主租賃 6,063 652 24,252 652 PURE Master Lease 3,996 — 15,909 — Century Canadian 投資組合 3,176 — 4,063 — Bowlero Master Lease 6,371 — 切爾西碼頭租賃 903 — 903 — 租賃融資應收賬款非現金調整 70,03 72 68,379 276,697 188,993 租賃融資應收賬款收入 370,716 343,148 1,440,756 997,054 合同利息收入優先擔保票據 2,399 — 7,246 — 優先擔保貸款 7,607 9,801 28,002 37,524 夾層貸款和優先股 16,114 2,741 43,582 6,651 貸款收入非現金調整 (23) (5) (70)-貸款和證券收入 26,097 12,537 78,760 44,175 租賃融資應收賬款、貸款和證券收入 396,813 355,685 1,519,229 1,041,229 其他收入 18,283 17,818 73,326 59,629 高爾夫收入 10,552 10,110 38,968 35,594 總收入 931,865 美元 769,906 美元 3,611,988 美元 2,600,697 美元收入詳情 (1) 金額代表根據公認會計原則按實際利息確認收入的非現金調整。(2) 資產是凱撒的一部分區域主租約。(3) 資產是世紀大師租賃的一部分。（金額以千美元計）(1) (1) (1) (1) (2) (3)
2023 年第四季度補充財務和運營數據截至2023年12月31日的三個月 2023 年 6 月 30 日 2023 年 3 月 31 日銷售類租賃的合同收入凱撒地區主租賃（不包括哈拉斯的諾拉、AC 和勞克林）和喬利埃特租賃 136,067美元 132,952美元 132,952美元 132,952美元 132,952美元 116,076 113,619 美元 113,619 113,619 MGM Grand/Mandalay Bay Lease 77,468 77,468 77,468 69,922 拉斯維加斯威尼斯人度假村租賃 64,375 64,375 64,375 63,125 PENN Greektown Lease 13,214 12,957 12,830 Hard Rock 辛辛那提租賃 11,54111,176 11,176 11,176 EBCI 南印第安納州租賃 8,370 8,288 8,247 8,247 世紀主租賃（不包括加拿大世紀投資組合）10,740 9,765 6865 6,865 PENN Margaritaville Lease 6,615 6615 6,615 6,615 6,394 銷售類租賃收入非現金調整 61,751 62,765 61,081 53,264 506,217 500,212 495,355 478,394 租賃融資應收賬款的合同收入米高梅主租賃 186,150 186,150 184,933 187,500 184,933 187,500 Harrah's NOLA、AC 和 Laughlin 43,974 42,966 42,966 42,966 42,966 JACK Entertainment Master Lease 17,511 17,511 17,523Hard Rock Mirage Lease 22,500 22,500 22,500 CNE Gold Strike Lease 10,000 10,000 5,000 基金會主租賃 6,063 6,063 PURE 主租賃 3,996 4,050 3,809 世紀加拿大投資組合 3,176 887 — — — 切爾西碼頭租賃 903 — — — 租賃融資應收賬款非現金調整收入 70,072 682 ,586 68,462 69,577 租賃融資應收賬款收入 370,716 358,717 356,485 354,838 合同利息收入優先擔保票據 2,399 2,344 2,395 108 優先擔保貸款 7,607 4,565 566 10,264夾層貸款和優先股權 16,114 12,883 8,719 5,866 貸款收入非現金調整 (23) (7) (33) (7) 貸款和證券收入 26,097 19,785 16,647 16,231 16,231 來自租賃融資應收賬款、貸款和證券的收入 396,813 378,502 373,132 371,069 其他收入 18,283 18,179 18,525 18,339 高爾夫收入 10,552 7,425 11,146 9,845 總收入 931,865 美元 904,318 美元 898,158 美元 877,647 美元收入詳情 — 季度 (1) 金額代表根據公認會計原則按實際利息確認收入的非現金調整。(2) 資產是其中的一部分凱撒地區主租約。(3) 資產是世紀大師租約的一部分。（金額以千美元計）(1) (1) (1) (1) (2) (3)
2023 年第四季度補充財務和運營數據年化合同租金和貸款收入 (1) 包括租金或以加元收取的部分租金，假設截至2023年12月31日的匯率為加元 1:00:0.76 美元。（金額以百萬美元計）凱撒 40% 米高梅 35% 威尼斯人 9% 硬石樂隊 4% PENN 3% JACK 2% 世紀賭場 (1) 2% 切諾基國家 1% EBCI 1% Bowlero 1% 基金會
2023年第四季度15年第四季度補充財務和運營數據指導（金額以百萬美元計，每股數據除外）公司將提供2024年全年AFFO的初步指導。在確定AFFO時，公司會對某些項目進行調整，這些項目原本包含在確定歸屬於普通股股東的淨收益中，這是最具可比性的GAAP財務指標。根據適用規則提供的豁免，公司沒有為GAAP淨收益、最具可比性的GAAP財務指標或2023年AFFO與GAAP淨收益的對賬提供指導，因為我們無法合理確定地預測未來一段時期亞利桑那州立大學第2016-13號——金融工具——信貸損失（主題326）（“ASC 326”）下的非現金信貸損失補貼的變動金額。ASC 326規定的未來時期信貸損失備抵金的非現金變化取決於完全不受公司控制且可能無法可靠預測的未來事件，包括租户各自的財務業績、普通股交易價格的波動、信用評級和前景（視情況而定）以及更廣泛的宏觀經濟表現。根據過去的業績以及公司歷史財務業績中披露的那樣，這些調整可能對公司報告的GAAP業績產生重大影響，無論是個人還是總體而言。有關更多信息，請參閲本演示文稿第28頁上的 “非公認會計準則財務指標”。該公司估計，截至2024年12月31日的財年的AFFO將在23.2億美元至23.55億美元之間，摺合攤薄後每股普通股2.22美元至2.25美元之間。指導不包括任何可能或待定的未來收購或處置、資本市場活動或其他非經常性交易對經營業績的影響。以下是公司2024年全年指引的摘要：上述每股估計反映了根據庫存股法計算的2023年第四季度和2024年第一季度ATM遠期銷售協議下待售22,856,855股股票的稀釋效應。第三方持有的VICI合夥單位反映為非控股權益，可分配給他們的收益將從淨收益中扣除，得出歸屬於普通股股東和AFFO的淨收益；因此，指導方針僅根據VICI普通股的已發行股份表示歸屬於普通股股東的每股AFFO。上述估計反映了管理層對當前和未來市場狀況的看法，包括對本報告所述事件對收益影響的假設。由於多種因素，上述估計值可能會受到波動，無法保證公司的實際業績不會與上述估計有重大差異。2024年截至2024年12月31日的年度指導方針：低位估計調整後運營資金（AFFO）2,320.0 2,355.0 美元 2,355.0 美元普通股攤薄後每股估計調整後運營資金（AFFO）2.22美元 2.25美元預計年度加權平均普通股數量結束（以百萬計）1,046.0 1,046.0
2023年第四季度補充財務和運營數據資本化及關鍵信貸指標——截至2023年12月31日（1）米高梅和Bowlero持有第三方合作伙伴單位，這些單位可以兑換現金或在VICI當選時兑換普通股。（2）以加元和英鎊計價的Revolver抽獎，此處以美元顯示，有關更多信息，請參閲幻燈片17的腳註5。（3）參見 “Nonga‐GA” 本演示文稿第 10-11 頁中關於對賬的 “財務指標”，定義見本演示文稿第 28 頁的 “非公認會計準則財務指標的定義”這些非公認會計準則財務指標中的一項。（4）根據截至2023年12月31日計算的遠期銷售價格以及根據2023年第四季度ATM遠期銷售協議可供結算的股票總額估算。年底之後，即2024年1月，在根據初始遠期銷售價格結算2024年第一季度遠期銷售協議後，VICI在遠期基礎上額外發行了9,662,116股股票，預計額外收益為3.024億美元。後續活動結束後，公司擁有約35億美元的流動性。（金額為千美元，股票和每股數據除外）市值已發行股份1,042,702,763個已發行第三方合夥單位（1）13,054,659股價31.88美元股票市值33,657,547美元循環信貸額度（2）173,804優先無抵押票據13,950,000美元CMBS債務總額為17,000,000美元 123,804 總市值 50,781,351 美元減去：現金及現金等價物 522,574 企業總價值 50,258,777 美元 23 年第四季度 LQA 淨槓桿率23年第四季度經調整後的息税折舊攤銷前利潤 (3) 749,550美元經調整後的息税折舊攤銷前利潤 2,998,200 淨負債 16,601,230 LQA 淨槓桿率 5.5x VICI 發行人信用評級穆迪：BB1 /穩定展望標普：BBB-/穩定展望投資級債券契約門檻實際淨負債總額佔調整後總資產的1.5倍 3.6x 未抵押資產佔無抵押債務總額> 150% 273% 總流動性循環信貸額度容量 2,326,196 美元未償遠期銷售協議收益 (4) 382,192 現金及現金等價物 522,574 總流動性 3,230,962 美元
2023年第四季度補充財務和運營數據債務詳情（1）顯示的賬面價值扣除未攤銷的原始發行折扣和未攤銷的債務發行成本。（2）優先票據的持有人以及管理契約下的受託人和VICI信貸協議下的行政代理人和貸款人受益於VICI Properties L.P.（“VICI LP”）股權的有限質押。請參閲附註7——截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的債務。（3）顯示的到期日包括適用的延期期權。（4）基於適用的總承諾的融資費用（0.15％-0.375％，取決於VICI LP的評級）。（5）基於一個月的SOFR為5.355％，一個月的CDO為5.445％，一個月的SONIA為5.197％ 2023 年 12 月 29 日。基於SOFR和索尼婭的利率包括信用利差調整。（6）發行以交換最初由米高梅成長地產運營合作伙伴有限責任公司（“MGP OP”）根據相關交易所要約發行的優先票據，該要約於2022年4月29日結算，與完成MGP收購有關。列出的本金包括未交換的、仍未兑現的MGP OP票據，總額為9,000萬美元。（7）代表為考慮遠期起始利率互換和國庫鎖定的影響而調整的合同利率。請參閲截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的附註8——衍生品。（美元金額，千美元）截至2023年12月31日債務到期日票面利率面值佔總債務賬面價值的百分比（1）優先無抵押債務（2）25億美元循環信貸額度借款（3/31/2027）（3）SOFR +1.05% (4) 6.505% (5)---2027年3月31日加元借款 (3) CDOR +1.05% (4) 6.495% (5) 162,346美元 0.9% 162,346美元 2027 年 3 月 31 日英鎊的借款 (3) SONIA +1.05% (4) 6.247% (5) 11,458 美元 0.1% 2024 年債券到期日 5.625% 票據 (6) 5/1/2024 5 5 5.625% 5.625% 1,050,000 美元 6.1% 1,051,279 美元 2025 年債券到期日 3.500% 3.500% 750,000 美元 4.4% 747,364 4.375% 票據 5/15/2025 4.375% 4.375% 4.375% 500,000 美元 2.9% 497,864 4.625% 票據 (6) 6/15/2025 4.625% 800,000 美元 4.7% 790,641 2026 年債券到期日 4.500% 票據 (6) 9/1/2026 4.500% 4.500% 500,000 美元 2.9% 486,521 4.250% 票據 12/1/2026 4.250% 1,250% 1,250% 1,250% 1,241,678 7.3% 1,241,678 2027 年債券到期日 5.750% 票據 (6) 2/1/2027 5.750% 5.750% 756,800 美元 4.750% 票據 2/15/2027 3.750% 3.750% 750,000 美元 4.4% 744,762 美元 2028 年債券到期日 4.500% 票據 (6)1/15/2028 4.500% 4.500% 350,000 美元 2.0% 339,689 4.750% 票據 2/15/2028 4.750% 4.516% (7) 1,250,000 7.3% 1,239,594 2029 年債券到期日 3.875% 票據 (6) 2/15/2029 3.875% 750,000 4.4% 691,625% 票據 12/1/2029 4.625% 4.625% 1,625% 1,6000美元 ,000 5.8% 990,531 2030 年債券到期日 4.950% 票據 2/15/2030 4.950% 4.541% (7) 1,000,000 美元 5.8% 989,347 4.125% 票據 8/15/2030 4.125% 4.125% 1,000,000 美元 5.8% 990,111 2032 年債券期限 5.125% 票據 5/15/2032 5.125% 3.980% 1,500,000 美元 8.8% 1,482,836 2052 年期債券到期日 5.625% 票據 5/15/2052 5.625% 5.625% 750,000 美元 4.4% 735美元，854 無抵押債務總額---14,123,804 美元 82.5% 13,950,367 美元 CMBS 債務 3/5/2032 3.558% 3.558% $3,000,17.5% 2,773,758 加權平均值/截至年底總計 4.49% 4.35% (5) (7) 17,123,804 100.0% 16,724,125 美元未償還固定利率債務 99.0% 到期日 5.9 年
2023年第四季度補充財務和運營數據地理多元化 (1) 基於截至2024年2月的年化合同租金。多元化投資組合：26個州和1個加拿大省博彩業：15個州和1個加拿大省（53％為區域性，46％為拉斯維加斯，1％國際性）（1）其他體驗式：17個州（其中6個還包括博彩）加拿大艾伯塔省博彩業其他體驗式
2023年第四季度補充財務和運營數據米高梅大師租賃凱撒地區主租賃和喬利埃特租賃（1）凱撒拉斯維加斯主租賃（1）米高梅大酒店/曼德勒灣主租賃租户米高梅國際度假村國際凱撒娛樂凱撒娛樂截至2024年2月的年度現金租金7.446億美元 7.284億美元（2）4.692億美元 3.099億美元當前租賃年度2023年5月1日 — 2024 年 4 月 30 日租賃第 2 年 2023 年 11 月 1 日 — 2024 年 10 月 31 日租賃年份 7 日 2023 年 11 月 1 日 — 2024 年 10 月 31 日租賃年份 7 日 2023 年 3 月 1 日 — 2024 年 2 月 29 日租賃第 4 年年度自動扶梯第 2-10 年為 2% > 2% /其後消費價格指數變化（上限為 3%）> 2% /消費者價格指數變動 > 2% /消費價格指數變化 (3) 2% /此後消費者價格指數的變化（上限為 3%）覆蓋範圍無無無租金調整無第 8 年：70% 基準/30% 可變第 11 年和 16 年：80% 基準/ 20% 可變年份 8、11、16：80% 基準/ 20% 可變年份無可變租金調整機制無 4% 的收入增長/減少第 8 年：第 5-7 年的平均值減去 0-2 年的平均值 11 年：8-10 年的平均值減去 5-7 年的平均值 16 年：減少 13-15 年的平均值8-10 年平均收入增加/減少的 4% 第 8 年：第 5-7 年的平均值減去平均值 0-2 年 11 年：8-10 年的平均值減去 5-7 年的平均值 16 年：13-15 年的平均值減去 8-10 年的平均值。無 25 年初始期限，有三個十年續訂選項 18 年初始期限 18 年初始期限 30 年初始期限，兩個 10 年續訂期權擔保人 MGM Resorts 國際凱撒娛樂公司凱撒娛樂公司米高梅度假村國際資本支出最低為淨收入的1％每年至少佔淨收入的1％，最低滾動三年（分配給凱撒宮和地區性物業）每年至少佔淨收入的1％（凱撒宮和哈拉斯的拉斯維加斯），滾動最低三年（分配給凱撒宮和地區房產）根據5年滾動測試，淨收入的3.5％（每處房產的最低2.5％）；1.5％的月度儲備金當前租賃條款摘要（1）凱撒地區主租約和喬利埃特租賃包括從VICI和凱撒拉斯維加斯主租賃的16處凱撒房產中包括拉斯維加斯凱撒宮和拉斯維加斯哈拉斯維加斯酒店。(2) 現金租金金額是在考慮應付給哈拉斯喬利埃特20％合資合作伙伴的租金部分之前列報的。調整了應付給20％合資合作伙伴的租金部分後，目前的年度現金租金為7.182億美元。（3）年度租金上漲不適用於歸因於拉斯維加斯凱撒宮奧克塔維斯大廈的3500萬美元年租金。
2023年第四季度補充財務和運營數據當前租賃條款摘要（續）拉斯維加斯威尼斯人度假村租賃Hard Rock Mirage Lease JACK Entertainment Master Lease由阿波羅環球管理公司附屬公司管理的基金的世紀主租賃租户子公司Hard Rock Entertainment JACK Entertainment Century Casinos截至2024年2月的年度現金租金2.575億美元9,110萬美元5,690萬美元 (1) 當前租賃年度 2023 年 3 月 1 日 — 2024 年 2 月 29 日租約第 2 年 2024 年 1 月 1 日 — 2024 年 12 月 31 日租賃第 2 年 2024 年 2 月 1 日 — 1 月 31 日，2025 年租賃年度 2024 年 1 月 5 日 — 2024 年 12 月 31 日租賃第 5 年年度自動扶梯 > 2% /消費者價格指數變化（上限為 3%）2-10 年的 2% > 2% /此後消費者價格指數的變化（上限為 3%）4-6 年的 1.5% > 1.5% /此後消費者價格指數的變化（上限為 2.5%）> 1.25% /消費者價格指數變化（基於加拿大消費者價格指數的上限，上限為 2.5%）承保最低限額無無無租金調整無無無可變租金調整機制無無無無無期限 30 年初始期限有兩個十年續訂選項 25 年初始期限 25 年期和三個十年期續訂期權初始期限為20年，包括三個5年期續訂期權24年期限和三個5年續訂期權由阿波羅環球管理公司子公司塞米諾爾硬石娛樂公司和塞米諾爾硬石國際有限責任公司俄亥俄州洛克風險投資有限責任公司和傑克投資有限責任公司世紀賭場有限公司的資本支出連續三年至少佔淨收入的2％（不包括遊戲設備），增幅至少為淨收入的1％ 收入基於 2025 年 1 月 1 日起，至少佔淨收入的 1%按連續三年計算，每項設施連續三年至少佔淨收入的1％；這些設施每個財政年度總收入的1％（1）假設截至2023年12月31日的匯率為1：00加元兑0.76美元。
2023 年第 4 季度當前租賃條款的補充財務和運營數據摘要（續）（1）從租賃第 5 年開始，如果消費者價格指數變化小於 0.5%，則該租賃年度的租金不會上漲。（2）就租賃年度而言，在凱撒南印第安納州於 2020 年因 COVID-19 關閉期間，凱撒南印第安納州租約將規定使用 2019 年的淨收入，按比例計算這種封鎖的期限。PENN Greektown Lease Hard Rock 辛辛那提租賃 CNE Gold Strike Lease Entertainment Entertainment 東部切諾基印第安人樂隊截至 2024 年 2 月的年度現金租金 5,620 萬美元 4,000 萬美元 3,350 萬美元當前租賃年份 2023 年 6 月 1 日 — 2024 年 5 月 31 日 — 2024 年 9 月 30 日租賃年度 5 月 1 日 — 2024 年 9 月 30 日租賃第 2 年 2023 年 9 月 1 日 — 2024 年 8 月 31 日租賃第 3 年年度自動扶梯建築物基本租金 2%（4,280萬美元）> 2.0% /變動消費者價格指數（1）2-10年為2％ > 2％/其後消費價格指數的變化（上限為3％）在2-5年為1.5％ > 2％/此後消費價格指數的變化覆蓋範圍下限淨收入與租金的比率將在租賃年度開始前共同商定 6無無租金調整百分比（可變）從第6年開始每兩年調整一次租金無第8和11年：基準80％（視自動扶梯而定）/20％可變租金調整機械師過去兩年期間平均淨收入的4％減去門檻金額無無淨收入增長/減少的4％第8年：5-7 年的平均值減去第 0-2 年的平均值 (2) 第 11 年：8-10 年的平均值減去 5-7 年的平均值 15 年初始期限有四個 5 年續訂期權 28 年初始任期 28 年初始期限 25 年初始期限 25 年初始期限 15 年期有四個 5 年續訂選項擔保人 PENN Entertainment, Inc. Seminole Hard Rock International, Inc. 和 Seminole Hard Rock International, LLC, LLC 切諾基印第安人東部樂隊資本支出按四年計算，至少佔淨收入的1％平均最低淨收入的1％至少佔淨收入的1％每年至少佔淨收入的1％
2023 年第四季度補充財務和運營數據當前租賃條款摘要（續）Bowlero Master Lease Penn Margaritaville 租賃基金會博彩主租賃切爾西碼頭租賃純加拿大主租賃租户 Bowlero Penn Entertainment Foundation Gaming Chelsea Piers 截至 2024 年 2 月 3160 萬加元的純加拿大博彩年度現金租金 2680 萬美元 2180 萬加元/1,670 萬美元 (1) 當前租賃年度 2023 年 10 月 19 日 — 2024 年 10 月 31 日租賃年度 2024 年 2 月 1 日 — 2025 年 1 月 31 日租賃年度 6 日 2024 年 1 月 1 日 — 2024 年 12 月 31 日租賃年度2023 年 12 月 18 日 — 2024 年 12 月 31 日租賃年份 2024 年 2 月 1 日 — 2025 年 1 月 31 日租賃第 2 年年度自動扶梯 > 2% /消費者價格指數變動（上限為 2.5%）建築物基本租金（1,720 萬美元）2% 2-3 年的 1.0% > 1.5% /第三年消費價格指數變化（上限為 3%）1.25％；此後第 2-3 年 1.25% > 1.5% /變化此後加拿大消費者價格指數（上限為2.5％）覆蓋範圍最低無淨收入與租金比率：6.1x無無無租金調整無百分比（可變）租金從第3年開始每兩年調整一次無無無可變租金調整Mechanic None 過去2年期平均淨收入的4％減去門檻金額無無無無25年期初始期限有六個5年期續訂期權15年初始期限有四個5年期續訂期權32年期有1個10年延期權擔保人Bowlero Corp. PENN Entertainment, Inc. Foundation Gaming & Entertainment, LLC切爾西皮爾斯管理有限責任公司遊戲與娛樂有限責任公司切爾西皮爾斯管理有限公司 Inc.、Silver Screen LLC、北河房地產有限責任公司和濱水服務有限責任公司PURE Canadian Gaming Corp. 的母公司資本支出無按四年平均值計算至少佔淨收入的1％（不包括遊戲設備、信息技術等）的連續3年每年至少佔淨收入的1％，每設施的三年期資本支出要求為三年滾動淨收入的1％按5年滾動平均值至少佔總收入的2％（不包括遊戲設備、信息技術等）（1）假設截至2023年12月31日，匯率為1：00加元兑0.76美元。（2）10年期延期權的條件仍然是延長哈德遜河公園信託基金的主要租賃期限。
2023年第四季度補充財務和運營數據投資活動附註：假設截至2023年12月31日的匯率為1.00加元兑0.76美元（如適用）。(1) 公司為卡博特高地的重建提供了900萬英鎊（合1,090萬美元）的貸款，原則上同意提供額外的開發融資，但須就最終文件和其他交易條款進行談判。(2) 加拿大世紀投資組合的初始年基數為租金為1,730萬加元（合1,310萬美元）。(3) PURE Canadian 主租約的初始年租金為每年基本租金為2180萬加元（合1,670萬美元）。房產/貸款公告日期截止日期租金/收入上限利率/收益交易規模租户/借款人/發行人最近完成的交易 Homefield KC — 瑪格麗塔維爾度假村開發貸款 2024 年 1 月 23 日 1/18/2024 年 1 月 18 日-高達 1.05 億美元霍姆菲爾德堪薩斯城切爾西碼頭切爾西碼頭2023 年 12 月 18 日 7.0% 3.429億美元切爾西碼頭卡博特高地延遲提取重建貸款 (1) 2023 年 12 月 19 日 10/31/2023--1,090萬美元卡博特高地卡博特聖盧西亞延遲提款開發貸款 2023 年 12 月 19 日 11/3/2023--高達1億美元卡博特聖盧西亞卡拉哈里弗吉尼亞夾層貸款 23 年 7 月 12 日 06/23--高達 2.122 億美元 Kalahari Bowlero 投資組合 2023 年 10/19/2023 年 3160 萬美元 7.3% 4.39 億美元 Bowlero Corp. 世紀加拿大投資組合 2023 年 9 月 6 日 1310 萬美元 (2) 7.8% 1.625億美元世紀賭場峽谷牧場抵押貸款融資 2023 年 7 月 26 日 8/22/2023--子公司1.401億美元峽谷牧場峽谷牧場優先股權投資 2023 年 7 月 26 日 2023 年 7 月 26 日--高達 1.5 億美元峽谷牧場 Rocky Gap 賭場度假村 2022 年 8 月 25 日 2023 年 7 月 25 日 1,550 萬美元 7.6% 2.039億美元 CenturyCasinos Hard Rock 渥太華高級擔保票據——2023 年 3 月 28 日 940 萬美元 11.0% 8,500 萬美元 H.R. Ottawa, L.P. Gold Strike Casino Resort 6/9 2023 年 2 月 15 日 4,000 萬美元--切諾基民族娛樂公司剩餘 49.9% 米高梅大酒店/曼德勒灣合資企業的權益 2023 年 1 月 9 日 1.516 億美元至 28 億美元米高梅國際純加拿大投資組合 2023 年 1 月 6 日 16.0% 700 萬 (3) 8.0% 2.08 億美元 PURE Canadian Gaming
2023年第四季度補充財務和運營數據資本市場活動説明：假設截至2023年12月31日的匯率為1.00加元：0.76美元和1.00英鎊兑1.27美元（如適用）。（1）年底之後，即2024年1月，VICI根據其市場發行計劃以每股31.61美元的加權平均初始遠期價格發行了9,662,116股股票，將在2024年第一季度結算時發行遠期銷售協議。(2) 基於適用的總承諾的融資費（0.15％-0.375％，取決於VICI LP的評級）。（3）基於一個月的SOFR為5.355截至2023年12月29日，％，一個月的CDOR為5.445％，一個月的SONIA為5.197％。基於SOFR和索尼婭的利率包括信用利差調整。（4）以美元提取的2.5億美元已於2023年1月13日全額償還。遠期股權發售股票已結算總髮行價值截至2024年第一季度收到的淨收益自動櫃員機活動 (1) 9,662,116-3.055億美元-2023年第四季度自動櫃員機活動 13,194,739-3.902億美元-2023年第三季度自動櫃員機活動 7,843,352 7,843億美元 2023 年第二季度自動櫃員機活動 327,306 327,306 美元 1,060 萬美元 1,040 萬元 2023 年 1 月發行 30,302,505 億美元 10 億美元 9.605 億美元股權資本市場債務融資類型票面利率有效利率收到的收益還款循環信貸額度-2023 年 10 月 24 日英鎊SONIA +1.05% (2) 6.247% (3) 1150 萬美元（900 萬英鎊）-循環信貸額度 — 加元 2023 年 8 月 31 日 CDOR +1.05% (2) 6.495% (3) 5,660 萬美元（7,500 萬加元）-循環信貸額度 — 2023 年 1 月 6 日 SOFR +1.05% (2) 6.505% (3) 2.50億美元 2.500 億美元 (4) 循環信貸額度信貸額度 — 加元 2023 年 1 月 3 日 CDOR +1.05% (2) 6.495% (3) 1.057 億美元（1.40億加元）— 債務資本市場
2023 年第 4 季度補充財務和運營數據博彩嵌入式增長管道此處對看跌/看漲協議和 ROFR 協議的描述是此類協議的摘要，這些協議受或可能受適用協議中描述的額外條款和條件的約束。看跌/看漲協議 Harrah's Hoosier Park和Horseshoe Indianapolise：VICI有權在售後回租交易中以每處設施初始年租金的13.0倍倍數（上限為7.7％）向凱撒致電哈拉斯的印第安納波利斯印第安納波利斯公園和馬蹄公園。凱撒有權在售後回租交易中以每個設施初始年租金的12.5倍倍數（上限率為8.0％）將哈拉斯的印第安納波利斯印第安納波利斯馬場和馬蹄公園交給VICI。看跌/看漲協議可以在2024年12月31日之前行使。優先拒絕權（“ROFR”）協議拉斯維加斯大道資產（1）：如果凱撒出售某些特定的拉斯維加斯大道資產的前兩項資產，無論是根據OPCo/Propco還是WholeCo的出售，VICI都有權收購這些資產的前兩項的土地和房地產資產。受ROFR約束的第一處房產將是：拉斯維加斯弗拉明戈酒店、拉斯維加斯馬蹄酒店、巴黎拉斯維加斯和好萊塢星球度假村及賭場。第二處受ROFR約束的房產將從上述四處房產之一以及LINQ酒店和賭場中選出。（1）凱撒沒有合同義務出售受ROFR協議約束的房產，並將就是否觸發ROFR協議做出獨立的財務決定，VICI將做出是否購買這些房產的獨立財務決定。（2）需徵得凱撒相關合資夥伴的任何同意。凱撒論壇會議中心：VICI有權在2025年9月18日至2028年12月31日期間的售後回租交易中，以初始年租金的13.0倍數（7.7％的上限率）從凱撒致電凱撒論壇會議中心。凱撒有權在2024年1月1日至2024年12月31日期間的售後回租交易中，以初始年租金的13倍數（7.7％的上限率）將凱撒論壇會議中心交給VICI。巴爾的摩馬蹄賭場（1）（2）：如果凱撒出售巴爾的摩馬蹄的土地和房地產資產，VICI有ROFR可以就該房產進行售後回租交易。弗吉尼亞凱撒開發公司（1）（2）：VICI擁有ROFR，可以就與凱撒和EBCI在弗吉尼亞州丹維爾開發新賭場度假村相關的土地和房地產資產進行售後回租交易。
2023年第四季度補充財務和運營數據其他體驗式嵌入式增長管道此處對看跌/看漲協議、購買權協議和首次要約權協議的描述是此類協議的摘要，這些協議受或可能受適用協議中描述的額外條款和條件的約束。Canyon Ranch Lenox和Canyon Ranch Tucson：VICI有權在穩定後的售後回租交易中按預先談判的條款收回亞利桑那州圖森的Canyon Ranch Tucson和馬薩諸塞州萊諾克斯的Canyon Ranch Lenox的房地產資產，但須遵守某些條件。如果行使看漲權，Canyon Ranch將繼續運營適用的療養度假村，但須與VICI簽訂長期三網主租約。認購權協議長期融資合作伙伴奧斯汀峽谷牧場：VICI有權在穩定後的24個月內，根據某些條件，在售後回租交易中按預先談判的條款召回Canyon Ranch Austin的房地產資產。如果行使看漲權，峽谷牧場將繼續運營奧斯汀峽谷牧場，但須與VICI簽訂長期的三網主租約。卡博特柑橘農場：關於VICI向卡博特提供的1.2億美元延遲提款定期貸款，VICI簽訂了買賣協議，根據該協議，VICI將把卡博特柑橘農場貸款的一部分轉換為某些卡博特柑橘農場房地產資產的所有權，同時與卡博特簽訂三淨租約，初始期限為25年，有五個5年租户續訂選項。峽谷牧場：VICI與Canyon Ranch就未來融資機會簽訂了首次要約權協議，為某些設施提供資金，有效期為奧斯汀峽谷牧場租約開始或VICI不再是房東之日起五年中較早者。2023年7月26日，VICI進一步鞏固了與Canyon Ranch的合作伙伴關係，並簽訂了首次融資權協議，根據該協議，VICI將擁有作為Canyon Ranch房地產資本融資合作伙伴的第一權利，但沒有義務作為Canyon Ranch的房地產資本融資合作伙伴，收購、擴建和/或重建未來的綠地和量身定製的療養度假村。Bowlero：關於VICI收購Bowlero投資組合，Bowlero主租約包括一項首次要約權條款，根據該條款，如果Bowlero選擇在租賃期的前8年內進行售後回租交易，VICI有權收購任何當前或未來Bowlero資產的房地產資產。堪薩斯州霍姆菲爾德和瑪格麗塔維爾度假村：VICI可以選擇認購新的霍姆菲爾德訓練設施、新的霍姆菲爾德棒球中心、奧拉西霍姆菲爾德體育和訓練中心以及堪薩斯城瑪格麗塔維爾度假村的房地產資產，但須遵守某些條件。如果行使看漲權，包括瑪格麗塔維爾度假村在內的所有房產都將受到與VICI簽訂的單一長期三淨主租約的約束。霍姆菲爾德：VICI簽訂了優先拒絕權協議，根據該協議，如果霍姆菲爾德選擇將這些資產貨幣化，VICI有權通過售後回租交易收購Homefield未來任何房產的房地產。卡博特高地：關於VICI原則上同意為卡博特高地提供額外融資，VICI原則上還同意簽訂認購權協議，在度假村穩定後收購部分房地產資產，但須就最終文件和其他交易條款進行談判。
2023 年第四季度補充財務和運營數據分析師報道公司分析師電話給法國巴黎銀行內特·克羅塞特 (646) 725-3716 Nate.crossett@us.bnpparibas.com 美銀證券肖恩·凱利 (646) 855-1005 Shaun.kelley@bofa.com Capital One 證券丹·古列爾莫 (202) 213-6408 Daniel.guglielmo@capitalone.com 世邦魏理仕約翰法令 (702) 691-3213 花旗中小企業羅斯 (212) 816-6243 德意志銀行 Carlo Santarelli (212) 250−5815 Evercore ISI Jim Kammert (312) 705-4233 Goldman John.decree@cbre.com Smedes.rose@citi.com Carlo.santarelli@db.com James.kammert@evercoreisi.com薩克斯凱特琳·伯羅斯 (212) 902-4736 Caitlin.burrows@gs.com 綠街顧問克里斯·達林 (949) 640-8780 Cdarling@greenstreet.com 傑富瑞大衞·卡茲 (212) 323-3355 Dkatz@jefferies.com 摩根大通證券米奇·日耳曼 (212) 906-3537 摩根大通安東尼保隆 (212) 622-6682 Keybanc Todd Thomas (917) 368-2286 麥格理資本 Beynon (212) 231-2634 瑞穗證券 Haendel St. Juste (212) 205-7860 摩根士丹利羅納德·卡姆德姆 Mgermain@jmpsecurities.com Anthony.paolone@jpmorgan.com Tthomas@key.com Chad.beynon@macquarie.com Haendel.st.juste@mizuhogroup.com(212) 296-8319 Ronald.kamdem@morganstanley.com 雷蒙德·詹姆斯 RJ Milligan (727) 567-2585 Rjmilligan@raymondjames.com Robert W. Baird Wesley Golladay (216) 737-7510 Wgolladay@rwbaird.com 豐業銀行格雷格·麥金尼斯 (212) 225-6906 Stifel Nicolaus Simon Yarmak (443) 224−1345 信任證券巴里·喬納斯 (212) 590-0998 Wedbush Rich 安德森 (212) 938-9949 富國銀行康納·西弗斯基 (212) 214-8069 沃爾夫研究中心安德魯·羅西瓦奇 (646) 582-Greg.mcginniss@scotiabank.com Yarmaks@stifel.com Barry.jonas@truist.com Richard.anderson@wedbush.com Connor.siversky@wellsfargo.com9250 Arosivach@wolferesearch.com 公司分析師電話美國銀行證券詹姆斯·凱勒（646）855-9223 James.f.kayler@bofa.com 德意志銀行路易斯·欽奇拉（212）250-9980 Luis.chinchilla@db.com 摩根大通馬克·斯特里特（212）834-5086 涵蓋涵蓋股票分析師的固定收益分析師 Mark.streeter@jpmorgan.com
2023年第四季度非公認會計準則財務指標的補充財務和運營數據定義 FFO是一項非公認會計準則財務指標，被視為房地產行業的補充指標和公認會計準則指標的補充。與全國房地產投資信託基金協會（NAREIT）使用的定義一致，我們將FFO定義為歸屬於普通股股東的淨收益（或虧損）（根據公認會計原則計算），不包括（i）某些房地產資產銷售的收益（或虧損），（ii）與房地產相關的折舊和攤銷，（iii）控制權變更產生的損益，（iv）某些房地產的減值減記當減值直接歸因於折舊價值減少時，資產和對實體的投資該實體持有的房地產以及（v）我們在未合併關聯公司的投資中在此類調整中所佔的比例份額。AFFO是一項非公認會計準則財務指標，我們將其用作評估VICI業績的補充運營指標。我們在計算VICI的AFFO時，將FFO非現金租賃和融資調整、信貸損失備抵的非現金變動、非現金股票薪酬支出、與收購房地產投資相關的交易成本、債務發行成本和原始發行折扣的攤銷、其他非現金利息支出、非房地產折舊（包括與我們的高爾夫球場運營相關的折舊）、資本支出（包括不動產、廠房和廠房增建量與我們的高爾夫球場運營相關的設備）、與不可折舊房地產相關的減值費用、債務清償和利率互換結算的收益（或虧損）、其他收益（虧損）、遞延所得税優惠和支出、其他非經常性非現金交易、我們在未合併子公司投資的非現金調整中所佔的比例份額（包括攤銷任何基差的攤銷），與歸因於非控股性的某些上述和非現金調整相關的非現金調整對以下內容的利息可以肯定的是前述內容。我們在計算調整後息税折舊攤銷前利潤的方法是加上或減去AFFO合同利息支出（包括遠期起始利率互換和國庫鎖定的影響）和利息收入（合計利息支出，淨額）、所得税支出以及我們在未合併子公司投資中在此類調整中所佔的比例份額。這些非公認會計準則財務指標：（i）不代表GAAP定義的運營現金流；（ii）不應被視為衡量經營業績的淨收入或來自運營、投資和融資活動的現金流的替代方案；（iii）不能作為衡量流動性的現金流的替代方案。此外，不應將這些指標視為衡量流動性的指標，也不應衡量我們為所有現金需求提供資金的能力，包括我們向股東分配現金、為資本改善提供資金或為債務支付利息的能力。投資者還被警告説，目前的FFO、每股FFO、AFFO、每股AFFO和調整後的息税折舊攤銷前利潤可能無法與包括房地產投資信託基金在內的其他房地產公司報告的類似標題的指標進行比較，因為並非所有房地產公司都使用相同的定義。我們對這些指標的列報並不能取代根據公認會計原則列報的財務業績。