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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
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☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的年度報告 |
對於已結束的財年 12 月 31 日, 2023
或者
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號 1-10485
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特拉華 | 75-2303920 |
(公司成立的州或其他司法管轄區) 或組織) | (美國國税局僱主 證件號) |
5101 Tennyson Parkway | |
普萊諾, | 德州 | 75024 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(972) 713-3700
__________________________________
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 每個交易所的名稱 在哪個註冊了 |
普通股,面值0.01美元 | 泰爾 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(g)條註冊的證券:
按照《證券法》第405條的定義,用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。是的☐ 沒有 ☒
根據該法第13條或第15(d)條,用複選標記表明註冊人是否無需提交報告。是的☐ 沒有 ☒
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☒沒有☐
在過去 12 個月內(或註冊人需要提交此類文件的較短期限),使用複選標記表明註冊人是否以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的每份互動數據文件。是的 ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。(選一項):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
非加速申報器(不要檢查申報公司是否較小) | | ☐ | | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 | | ☐ |
用複選標記表明註冊人是否已根據薩班斯-奧克斯利法案(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)條)提交了管理層對其財務報告內部控制有效性的評估的報告和證明。 | | ☒ |
如果證券是根據該法第12(b)條註冊的,請用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 | | ☐ |
用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是需要對註冊人的任何執行官在相關回收期內根據§240.10D-1 (b) 獲得的激勵性薪酬進行回收分析的重述。是的 ☐ 沒有☒
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見該法第12b-2條)。是的☐沒有☒
註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值為 $17,373,822,183基於2023年6月30日公佈的普通股最後銷售價格,這是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日。
2024年2月20日註冊人已發行的普通股數量為 42,276,136.
以引用方式納入的文檔
本年度報告第三部分要求的某些信息以引用方式納入了註冊人將於2024年5月9日舉行的年度股東大會的最終委託書。
泰勒科技公司
10-K 表格
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 第一部分 | |
第 1 項。 | 商業 | 3 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 11 |
項目 1B。 | 未解決的員工評論 | 21 |
項目 1C。 | 網絡安全 | 21 |
第 2 項。 | 屬性 | 24 |
第 3 項。 | 法律訴訟 | 24 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 24 |
| 第二部分 | |
第 5 項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券 | 25 |
第 6 項。 | [已保留] | 26 |
第 7 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 27 |
項目 7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 40 |
第 8 項。 | 財務報表和補充數據 | 40 |
第 9 項。 | 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 | 40 |
項目 9A。 | 控制和程序 | 40 |
項目 9B。 | 其他信息 | 41 |
項目 9C。 | 有關阻止檢查的外國司法管轄區的披露 | 41 |
| 第三部分 | |
第 10 項。 | 董事、執行官和公司治理 | 42 |
項目 11。 | 高管薪酬 | 42 |
項目 12。 | 某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務 | 42 |
項目 13。 | 某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 42 |
項目 14。 | 主要會計費用和服務 | 42 |
| 第四部分 | |
項目 15。 | 附件、財務報表附表 | 43 |
項目 16。 | 10-K 表格摘要 | 45 |
簽名 | 46 |
第一部分
第 1 項。業務。
業務描述
泰勒科技公司(“泰勒”)是公共部門綜合軟件和技術管理解決方案的領先提供商。我們的解決方案使地方、州和聯邦政府實體能夠創建更智能、更安全、更強大的社區。我們為各級公共部門政府機構提供最廣泛的軟件解決方案和服務。我們的解決方案提供關鍵任務技術,以支持政府的基本職能,包括公共安全、司法、公共衞生、税收和預算、基礎設施和土地利用、户外娛樂、公用事業和市政服務、監管、K-12教育和社會服務。我們既提供滿足特定政府機構運營需求的後臺記錄系統,也提供旨在與我們的後臺解決方案集成並在多個機構之間部署和連接的平臺技術解決方案。變革性平臺技術的示例包括我們市場領先的支付平臺、數據平臺、低代碼應用程序開發平臺和數字居民體驗解決方案。
我們與州和地方政府機構保持着深厚的長期關係,包括在我們簽訂企業合同的28個州的州級專門辦事處。我們的專業信息技術(“IT”)服務包括基於雲的軟件部署、數據轉換和培訓。我們還提供持續的客户支持服務,以確保產品的性能和可靠性,為我們提供長期的客户關係和重要的經常性收入基礎。
市場概述
聯邦、州和地方公共部門市場是美國最大和最分散的IT市場之一,由數百個聯邦機構、所有50個州、大約3,000個縣、36,000個城鎮和12,600個學區組成。該市場還由大約40,000個特殊地區和其他機構組成,每個地區和其他機構都有專門的授權職責和獨特的信息管理要求。
如今,政府機構在社會的各個方面都發揮着至關重要的作用,包括提供保護和安全、提供公共服務、確保公共衞生、有效管理公共資源、制定和執行法規以及保持公眾參與。在日益數字化的世界中,選民期望公共實體提供更高的透明度、順暢的服務和更好的在線體驗。因此,政府實體認識到,除其他外,信息管理系統和服務在改善交易收入、提供透明度和增加信息獲取渠道以及簡化向其選民提供服務方面的價值不斷增加。政府機構認識到,“數字政府” 不僅是現代的便利,也是良好治理的必要條件。從綜合公共安全和司法信息系統到整合税收、財務、基礎設施和土地使用流程的系統,許多司法管轄區都從實施全司法管轄區系統中受益匪淺,這些系統允許不同的機構或政府辦公室共享數據並提供更全面的信息管理方法。
各級政府機構在吸引和留住支持其信息技術運營所需的人員方面都面臨挑戰。因此,他們尋求與可靠的高質量IT產品和服務提供商(例如泰勒)建立長期關係。
儘管政府的運營經常面臨預算限制,但其主要收入來源通常是財產、商業和銷售税收入,以及交易費和服務費,這些收入歷來往往相對穩定。政府機構越來越依賴數字支付解決方案來簡化政府資金的收集和分配。此外,收購現代技術通常使政府能夠更高效、更安全地運作,並通常提供可衡量的投資回報,證明購買軟件和相關服務的合理性。
領先的信息技術研究和諮詢公司Gartner, Inc. 估計:州和地方政府的應用和垂直特定軟件支出預計將從2024年的318億美元增長到2027年的469億美元;該市場的專業服務和支持細分市場預計將從2024年的364億美元增長到2027年的468億美元;該市場中小學教育領域的應用程序和垂直特定軟件銷售額預計將擴大從 2024 年的 62 億美元到 2027 年的 86 億美元而相關的專業服務和支持預計將從2024年的57億美元增長到2027年的75億美元。對於國內和國際政府市場,Gartner估計,應用程序和垂直行業特定軟件的銷售額預計將從2024年的480億美元增長到2027年的719億美元,而相關的專業服務和支持預計將從2024年的716億美元增長到2027年的935億美元。
泰勒是公共部門綜合解決方案的領先提供商。泰勒管理層認為,我們的競爭基於幾個關鍵因素,包括:
•我們提供的產品和服務的廣度、深度和質量
•深厚的行業專業知識和久經考驗的實施成功
•科技創新
•知名度、聲譽和推薦信
•價值和投資回報率
•財務實力和穩定性
產品和服務
我們提供全面、靈活的產品和服務套件,以滿足城市、縣、州、學校、聯邦機構和其他政府實體的信息技術需求。
我們設計、開發、營銷和支持廣泛的軟件解決方案,為公共部門的關鍵任務 “後臺” 職能提供服務。我們的許多後臺軟件應用程序都集成了我們的變革性平臺解決方案,例如我們的統一支付平臺、數據和見解平臺以及數字公眾參與解決方案,這些解決方案允許公眾實時訪問各種信息或允許公眾在線與政府進行業務交易。
我們的每個核心軟件解決方案都由幾個完全集成的應用程序組成。在一些產品領域,例如財務管理和教育以及財產評估和税收,我們提供多種解決方案,旨在滿足不同規模政府的需求。
以下是我們的主要產品和服務套件的描述:
平臺和變革性技術解決方案
我們的平臺和變革性技術解決方案為政府創新奠定了基礎,並增強了客户與選民建立聯繫、開展業務、收集和支付資金、保護系統以及充分利用數據的能力。其中許多解決方案已集成到我們的產品中,而其他解決方案則可以作為附加解決方案使用。我們的平臺和變革性技術解決方案包括:
•網絡安全:通過獲得項目設計、全天候威脅檢測和響應、定製員工培訓、漏洞測試等方面的高級專業知識,增強政府機構的資源。
•數據與見解:允許各機構將數據轉化為有關財務、運營和戰略成果的見解,使其更容易地顯示有意義的數據,為政府決策和公民提供信息。
•數字化解決方案:提供無縫的跨部門體驗,使各機構能夠提供統一的公民體驗並取得更好的成果,同時幫助工作人員和政策制定者更有效地共享、溝通和利用數據。
•支付:作為公共部門支付的領先平臺,每年處理近5億筆交易,涵蓋整個支付生命週期,包括賬單、出示、商户入職、收款、對賬和支付。
•平臺技術:專為公共部門構建的低代碼應用程序開發平臺。使政府工作人員能夠快速構建適合其需求的解決方案和應用程序。
•户外休閒:我們的解決方案專為地方、州和聯邦户外機構設計,包括露營地預訂、活動登記、許可銷售和續訂以及用於保護和公園管理的實時數據。
公共管理解決方案
我們的公共管理解決方案將部門、機構、市政當局和州聯繫起來,以提供公共部門的核心業務職能。通過簡化公共部門業務方面的管理,各機構可以專注於提供所需的資源和服務,使社區成為人們想要居住的地方。我們的公共管理解決方案包括:
•市政服務:企業管理和社區發展解決方案管理許可、執法、健康和安全檢查、合規、維護和工單、311 份申請等。
•ERP:將核心財務應用程序與人力資源、收入管理、税收賬單、公用事業、資產管理和付款處理相集成。
•財產與記錄:管理財產税生命週期的各個方面,包括評估服務、估值、税收賬單和徵收、評估管理以及土地和官方記錄。
•監管:許可、許可和監管管理可幫助地方、州和聯邦政府機構和任何規模的部門簡化監管合規的各個方面。
法院和公共安全解決方案
我們的綜合法院和公共安全解決方案在市、縣、州和聯邦各級使用,以幫助法院、檢察官、辯護人、監獄、警長辦公室、警察部門和緩刑官員保護其社區安全。我們的法院和公共安全解決方案包括:
•懲戒:連接法院、公共安全和監督機構,確保懲教設施更安全、更高效地運營。
•法院與司法:通過連接法院、檢察官、公設辯護人和申報社區,提供案件管理並與所有司法合作伙伴共享數據。
•公共安全:綜合公共安全解決方案旨在遵守州和聯邦報告規定,提供跨司法管轄區的實時信息和即時數據共享,並促進以情報為主導的應對措施,從而使援助更快地到達,準備得更充分。
K-12 教育解決方案
我們的綜合學校解決方案使各學區能夠在校園和職能部門之間作為單一系統運行。通過彙集數據,讓管理員、教師、學生、公交車司機和家長在需要時訪問這些數據,我們能夠提高每個人支持教育之旅的能力。我們的 K-12 教育解決方案包括:
•學校 ERP:通過整合財務、預算和採購數據,管理 K-12 學校最重要的業務職能。我們的人力資源管理工具套件可幫助學校有效地管理工資和員工信息,並僱用和留住合格的教師、員工和替代人員。
•學生交通:使用集成的軟件和遠程信息處理硬件解決方案管理學生交通運營的各個方面,以幫助確保運營效率和成本效益。
健康與公共服務解決方案
我們的綜合解決方案使衞生和公共服務機構能夠利用數據並優化運營,以更好地維護社區的福祉。我們的健康與公共服務解決方案包括:
•環境健康:簡化發放許可證、進行健康檢查、運行報告和調查投訴的流程。
•殘疾與福利:幫助計劃和機構管理福利,使管理醫用大麻監管、退伍軍人福利、職業康復、工傷補償等服務的複雜性變得更加容易。
收入
我們的收入來自四個主要來源:
•基於訂閲的服務
•維護和支持
•專業服務
•軟件許可證和特許權使用費
基於訂閲的服務
訂閲收入包括來自我們的 SaaS 安排的收入和基於交易的費用。我們能夠通過我們的SaaS模式提供大多數軟件產品。選擇這種模式的客户通常不希望維護、更新和操作這些系統,也不希望為實施這些先進技術預付資本支出。這些安排的合同條款從一年到十年不等,但最初的合同期通常為三到五年。我們的大多數SaaS或託管安排都包括額外的專業服務以及維護和支持服務。在某些安排中,客户還可以獲得該軟件的許可證。
其他訂閲收入來源來自交易費用,主要與數字政府服務、在線支付解決方案(有時在第三方供應商的協助下提供)以及在線爭議解決解決方案有關。
維護和支持
通過電話或網絡通過由我們的客户支持代表組成的服務枱向客户提供支持。對於更復雜的問題,我們的員工可以在得到客户許可的情況下遠程登錄客户的系統。我們主要通過發佈版本來維護客户的軟件,這些版本包含特性和功能的改進和增量添加,以及立法或監管變化所必需的更新。
我們幾乎所有的本地軟件客户都與我們簽訂了維護和支持合同,這為我們提供了重要的經常性收入來源。我們通常根據年度合同(在某些情況下為多年合同)為本地客户提供維護和支持,一般費用按軟件產品許可費的百分比收取。這些費用通常可以在續訂時增加,也可能隨着新許可費的增加而增加。維護和支持費用通常每年提前支付。除非客户或泰勒在到期前發出終止通知,否則大多數維護合同都會自動續訂。向我們的SaaS客户提供類似的支持,幷包含在他們的訂閲費中,訂閲費被歸類為基於訂閲的收入。
專業服務
我們為使用我們軟件產品的客户提供各種專業服務。無論是通過SaaS協議還是本地軟件許可證,我們的客户都與我們簽訂了與實施泰勒軟件解決方案相關的安裝、培訓和數據轉換服務合同。典型系統的完整實施過程包括規劃、設計、數據轉換、設置和測試。在實施過程的最終階段,數據實施團隊通常在客户的現場或通過遠程視頻會議與您聯繫,以幫助確保新系統的順利上線。實施費用根據合同的不同,按固定費用或小時收費分別向客户收取。
無論是在安裝新系統方面,還是在持續的基礎上,我們都提供與我們的產品和服務相關的廣泛培訓服務和計劃。可以在我們的培訓中心、客户所在地的現場、會議上或遠程提供培訓,也可以根據客户的要求進行定製。我們的絕大多數客户與我們簽訂培訓服務合同,這既是為了提高員工的熟練程度和生產力,也是為了充分利用我們系統的功能。培訓服務通常按小時或每天計費,以及差旅和其他費用。
軟件許可證和特許權使用費
我們的許多軟件安排都涉及 “現成的” 軟件。在軟件許可證的控制權移交給客户時,我們會確認可分配給 “現成” 軟件許可證和特定升級的收入,除非該軟件不被視為與眾不同。我們認為,當 “現成” 軟件可以添加到基礎代碼稍作修改的安排中,客户可以在安裝時將其用於客户的目的,並且培訓等其餘服務不被視為與產品功能高度相互依賴或相互關聯時,它就顯得與眾不同。對於涉及大量生產、修改或定製軟件的安排,或者在其他方面不將專業服務視為與眾不同的安排,我們通過使用所產生的工時來衡量完成進度,以此來確認一段時間內的收入,因為這最能描述我們在合同產生成本時向客户轉移控制權的情況。
軟件許可費根據合同條款計費。通常,大部分費用應在客户獲得軟件許可證時支付,其餘費用將在合同規定的時間段內支付。我們會將已開具發票的金額記錄在應收賬款和遞延收入或收入中,具體取決於收入確認標準是否得到滿足。
當根據我們的第三方特許權使用費安排的條款進行銷售時,我們會確認特許權使用費收入。目前,我們的第三方特許權使用費是根據估算值進行確認的,並在我們收到有權獲得的金額通知時根據需要進行調整。我們通常會在特許權使用費報告期之後的下一個季度收到我們有權獲得的特許權使用費收入通知,並按季度計費,調整幅度不大。
戰略
我們的目標是有機地增加收入和收益,輔之以有針對性的戰略收購。我們業務戰略的關鍵組成部分是:
•為我們的客户提供高質量、增值的產品和服務。除其他外,我們的競爭基礎是通過市場上的高價值產品和服務,向客户提供我們在政府運營方面的深厚專業知識。我們相信,我們已經贏得了政府市場優質產品和服務提供商的聲譽。
•繼續擴大我們的產品和服務範圍。儘管我們已經擁有我們認為最廣泛的公共部門軟件產品線,但我們不斷努力升級我們的核心軟件應用程序,擴大我們的補充產品和服務範圍,以應對技術進步和客户不斷變化的需求。我們定期通過內部產品開發和收購將新產品和服務添加到我們的產品組合中。我們認為,新功能和應用程序的添加增強了我們核心產品的市場吸引力。我們還擴大了諮詢和業務流程重組服務的範圍。
•加快我們向雲的遷移。幾年來,我們以本地許可模式和基於雲的訂閲模式提供大多數核心產品,近年來,選擇我們的雲模式的新軟件客户的比例穩步增加。從2019年底開始,我們將銷售方法從 “雲中立” 轉變為 “雲優先”,越來越傾向於在雲端提供解決方案。我們正在進行大量投資,以優化我們的產品,以便在公有云中高效部署,並且在過去的多年中,我們正在從在泰勒的專有數據中心託管客户過渡到使用亞馬遜網絡服務(“AWS”)進行雲託管。
•擴大我們的客户羣。我們主要通過銷售和營銷努力尋求與新客户建立長期關係。儘管我們目前在所有50個州、加拿大、加勒比地區、英國、澳大利亞和其他國際地區都有客户,但我們的一些解決方案尚未完全實現全國的地理滲透。我們打算通過增加銷售人員和通過這些領域的解決方案來確定營銷活動的目標,繼續向新的地域市場擴張。我們還打算繼續擴大我們的客户羣,將更大的司法管轄區包括在內。雖然我們傳統的市場重點主要集中在中小型政府上,但我們規模和市場份額的擴大,加上某些解決方案的技術進步和可擴展性的提高,使我們在向大型客户銷售產品方面取得越來越大的成功。我們還期望通過嚴格追求其他國家的精選機會,利用我們在美國的領導地位,擴大我們在國際市場的影響力。
•擴大我們現有的客户關係。我們現有的客户羣為進一步銷售我們目前提供的解決方案和服務提供了大量機會,但現有客户並未充分利用這些解決方案和服務。與向新客户的銷售相比,向現有客户進行附加銷售所涉及的銷售和營銷費用通常更低。特別是,自2021年4月收購NIC公司(“NIC”)以來,我們成功地向NIC的客户羣銷售泰勒軟件產品,進而向泰勒的客户羣提供NIC的支付服務。我們預計這些機會將繼續下去。
•增加經常性收入。我們通過訂閲服務以及維護和支持擁有龐大的經常性收入基礎,這些服務在2023年創造了16億美元的收入,佔總收入的83%。從歷史上看,我們的客户流失率非常低(每年約2%),隨着安裝客户羣的增加,經常性收入繼續增長。在過去五年中,基於訂閲的收入一直是我們增長最快的收入類別,從2019年的2.964億美元增加到2023年的12億美元。我們監控年度經常性收入(“ARR”),該收入是根據季度末的經常性收入總額乘以四計算得出的。截至2023年12月31日和2022年12月31日,ARR分別為16.1億美元和15.0億美元。與前一時期相比,ARR增長了8%,這主要是由於向SaaS安排的持續轉變導致訂閲收入增加。
•最大限度地提高規模經濟並在我們的業務中利用財務槓桿作用。我們力求建立和維持更大的客户羣以創造規模經濟,使我們能夠為客户提供增值產品和服務,同時擴大我們的營業利潤率。此外,我們認為,我們已經建立了營銷和管理基礎架構,可以利用這些基礎設施來適應顯著的長期增長,而無需相應增加銷售和營銷以及一般和管理費用。
•吸引和留住高素質員工。我們認為,管理層和員工的深度和質量是我們的顯著優勢之一,留住此類員工的能力對於我們的持續增長和成功至關重要。我們相信,我們穩定的管理團隊、財務實力和增長機會,以及我們在公共部門市場的領導地位,增強了我們作為僱主對高技能員工的吸引力。
•進行戰略收購。我們有選擇地進行戰略收購,為我們提供以下一項或多項收購:
◦補充我們現有產品的新產品和服務
◦進入與公共部門有關的新市場
◦新客户和/或地域擴張
•建立戰略聯盟。我們與亞馬遜網絡服務(“AWS”)簽訂了雲託管服務戰略合作協議,該協議彙集了美國最大的專注於公共部門的軟件公司泰勒和最廣泛、最深的雲平臺AWS。具體而言,與 AWS 的協議為開發、培訓和協作提供了框架,以支持具有 AWS 提供的可擴展性、靈活性和安全性的下一代應用程序。AWS 正在協助我們加快創新和戰略計劃的制定。這些舉措將為泰勒客户帶來最先進的雲原生服務,以幫助改善信息流動,為州、地方和聯邦政府提供更好的體驗。
銷售、市場營銷和客户
我們主要通過遍佈美國各地的直銷和營銷人員來銷售我們的產品和服務。其他內部銷售人員專注於附加銷售、專業服務和支持。對於某些產品,我們還利用合作伙伴網絡進行銷售和專業服務,主要是在州和聯邦市場。
新系統的銷售通常來自縣或直轄市內其他政府辦公室或部門的推薦、其他地方政府的推薦、銷售代表與縣或地方官員之間建立的關係、展會上的聯繫、直接郵寄以及已經熟悉我們的潛在客户的直接聯繫。我們活躍於眾多國家、州、縣和地方政府協會,並參加年度會議、貿易展覽和教育活動。
客户主要包括聯邦、州、縣和市級機構、學區和其他地方政府辦公室。在各縣,客户包括審計員、財務主管、税務評估員/收税員、縣書記員、地區書記員、縣和地方法院法官、緩刑官員、警長和縣評估師。在市政府場所,客户包括來自各個部門的負責人,包括行政、財務、公用事業、公共工程、執法部門、人事、採購、税務、市法院和警察。在州和聯邦兩級,客户包括首席信息官和機構負責人。軟件產品和服務的合同通常在三個月至一年的期限內實施,儘管有些複雜的實施可能跨越多年,此後每年都會續訂維護和支持更新協議。
競爭
我們與眾多本地、區域和全國性公司競爭,這些公司提供或提供與我們提供的部分或許多相同的解決方案和服務。這些競爭對手中有許多是較小的公司,它們提供的解決方案可能比我們的更便宜。這些公司中有許多在特定的地理區域和/或狹窄的產品或服務利基市場中運營。我們還與國有企業競爭,其中一些公司擁有比我們更多的財務和技術資源,包括甲骨文公司、Infor、SAP AG、Workday, Inc.、CentralSquare Technologies、湯森路透公司、摩托羅拉解決方案公司、Axon Enterprise, Inc.和Constellation Software, Inc.。此外,我們有時會與主要為大型政府開發定製系統的諮詢和系統集成公司競爭。我們偶爾還會與政府的中央內部信息服務部門競爭,這要求我們説服最終用户部門停止由自己的人員提供服務,並將服務外包給我們。
我們在各種因素上進行競爭,包括價格、服務、知名度、聲譽、技術能力以及修改現有產品和服務以適應客户個性化要求的能力。我們為多個辦公室或部門提供集成應用程序系統的能力通常是一種競爭優勢。政府單位通常需要通過徵求建議書程序尋求競爭性投標書,一些潛在客户使用顧問協助他們完成提案和供應商甄選過程。
供應商
目前,實施和提供我們的軟件系統和服務所需的幾乎所有計算機、外圍設備、打印機、掃描儀、操作系統軟件、辦公自動化軟件和其他設備均可從多個第三方來源獲得。硬件按原始設備製造商或分銷商的條款以折扣價從零售商處購買。我們沒有遇到任何重大的供應問題。
積壓
截至2023年12月31日,我們的收入積壓約為20.3億美元,而截至2022年12月31日為18.9億美元。積壓通常是指已簽訂的未確認收入的合同。預計將在2024年確認約9.37億美元,佔積壓案件的46%。
季節性
基於交易的費用通常是與客户簽訂的多年合同的結果,這些合同產生的費用由支付交易和數字政府服務產生,並在合同期限內定期收取。基於交易的費用在第二季度創歷史新高,這恰逢許多司法管轄區的户外休閒旺季和法定申報截止日期,而第四季度則最低,這是由於工作日減少和假日前後交易量減少。
知識產權、所有權和許可
我們將內部運營、軟件和文檔的某些功能視為機密和專有功能,並依靠合同限制、商業祕密法律和其他措施來保護我們的專有知識產權。我們通常不依賴專利。我們認為,由於計算機軟件行業的快速技術變革,商業祕密和版權保護不如我們員工的知識、能力和經驗、頻繁的產品改進以及支持服務的及時性和質量等因素那麼重要。我們通常根據非排他性許可協議對軟件產品進行許可,這些協議通常不可轉讓且具有永久期限。
人力資本資源
人力資本
我們經驗豐富的協作團隊是我們成功推動公共部門創建更智能、更安全、更強大的社區的最重要貢獻者之一。我們在吸引和培養有才華的團隊成員方面的有效性,其中許多人職業生涯的大部分時間都在泰勒為我們的公共部門客户提供服務,這表明我們致力於為我們的團隊成員提供一個温馨和安全的工作場所,為我們的團隊成員提供文化、福利和持續增長機會。
截至 2023 年 12 月 31 日,我們有大約 7,300 名團隊成員。我們大約 95% 的團隊成員在我們的 66 個美國辦公室工作,或者在美國遠程辦公。 我們的團隊成員中約有 388 名在加拿大、菲律賓或印度。種族和性別報告基於團隊成員提供的信息。我們將領導層定義為與具有管理責任的首席執行官相隔一到兩個級別的職位。下表顯示了截至2023年12月31日的員工人口統計數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
種族: | | | | | | | |
| 白色 | 亞洲的 | 黑人或非裔美國人 | 西班牙裔或拉丁裔 | 兩場或更多比賽 | 美洲原住民和其他太平洋島民 | 未指定 |
總的來説 | 70.5% | 7.6% | 4.7% | 4.7% | 2.1% | 0.5% | 9.9% |
領導力 | 96.4% | 1.8% | —% | —% | —% | 1.8% | —% |
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性別: | | | | |
| 男性 | 女 | 非二進制 | 未指定 |
總的來説 | 61.8% | 37.2% | 0.2% | 0.8% |
領導力 | 60.0% | 40.0% | —% | —% |
我們相信,我們在管理和支持員工隊伍方面的努力是有效的,目前的申請人水平、團隊成員的任期、泰勒團隊成員的持續調查反饋所報告的高參與度以及我們的低流失率都證明瞭這一點。
我們的團隊繼續在多種工作安排中與客户和合作夥伴合作,併為他們服務:完全基於辦公室、完全遠程以及基於辦公室和遠程的混合方式。在COVID之前,有40%的團隊成員遠程辦公,主要擔任銷售和專業服務職務。截至 2023 年 12 月 31 日,63% 的團隊成員遠程辦公,37% 的團隊成員部分或全部在辦公室辦公。
截至2023年12月31日,泰勒的自願員工流失率(連續12個月的流失率)為8%,低於2022年的10%,並且泰勒的員工流失率恢復到COVID之前的水平,其表現一直優於業內同行。我們團隊成員的平均任期仍然約為七年,大約28%的員工受僱於泰勒超過十年。團隊成員在2023年離開泰勒時最常提到的因素是職業機會,薪酬也被列為一個因素。我們將繼續投資於人才發展,為團隊成員提供明確的職業機會,下文將進一步詳細討論我們在2023年的工作。
對人才的投資
我們致力於為泰勒團隊成員提供職業發展機會以及必要的培訓和資源,以不斷增強他們的技能。我們的人才評估和發展計劃旨在為經理和員工提供實現職業目標所需的資源, 加強管理技能,有效領導團隊。
例如,在 2023 年:
•823 名泰勒團隊成員參加了大約 11,000 小時的 AWS 雲認證培訓。隨着我們繼續投資於培養泰勒員工隊伍的雲技能,我們已經完成了324項AWS認證和102項認證。
•將近200名泰勒經理參加了我們為期九個月的泰勒經理人發展計劃,該計劃包括超過50小時的互動式體驗式學習,重點培養經理領導高績效團隊所需的技能,以及包括360度反饋在內的多項領導力評估,以及支持其發展的專門導師。迄今為止,我們的管理層領導中有53%參與了該計劃。
•各部門總裁和公司職能高管與其人力資源主管和領導團隊進行了年度領導力評估和人才評估,以規劃繼任並確定團隊內部的發展優先事項。
•Tyler 團隊成員和經理完成了超過 30,000 小時的泰勒贊助的 AWS、管理和合規培訓,以支持持續學習、專業培訓和發展。
監督和管理
我們的人力資源團隊負責領導和支持我們的組織管理與僱傭相關的事務,包括招聘和招聘、入職和培訓、薪酬規劃、人才管理和發展。我們的執行團隊負責定期審查團隊成員的計劃和舉措,包括醫療保健和其他福利,以及我們的管理髮展和繼任規劃做法以及我們的多元化、公平和包容性(“DEI”)工作。管理層定期向董事會及其委員會報告人力資本措施和結果,這些措施和結果指導我們如何吸引、留住和培養員工隊伍,以實施業務戰略。
健康與安全
我們投資於 Tyler 團隊成員及其家人的福祉。我們提供一系列服務,不僅為我們的團隊成員,也為他們的家庭成員提供心理和情感、財務和身體健康和保健。2023年,我們的團隊成員繼續表現出較高的心理、身體和財務壓力。在大流行期間,這些水平有所上升,並且一直緩慢到中等。鑑於此,我們在2023年增加了經理和團隊成員的心理健康資源,並提高了泰勒員工可用的金融教育資源水平。
多元化與包容性
我們相信多元化員工隊伍和包容性文化的好處,2023年我們在DEI戰略支柱下的幾個關鍵領域取得了顯著改善,包括:
•自我們開始追蹤多元化候選人的招聘情況以來,女性僱員人數的均等以及從申請到招聘的種族多樣性三年來首次得到改善;
•泰勒全年股權補助的深度和多樣性持續增加,2023年受贈方中有20%以上是首次受贈者;
•決定通過建立由多個執行發起人組成的全泰勒員工資源小組 “(ERG”),來提升和加快我們對包容性的關注,使之符合我們的業務目標,該小組將於2024年實施。
互聯網網站和公開文件的可用性
根據《證券交易法》,我們向美國證券交易委員會(SEC)提交年度、季度、當前和其他報告、委託書和其他信息。您可以致電美國證券交易委員會1-800-732-0330閲讀和複製我們在美國證券交易委員會公共參考室向美國證券交易委員會提交的任何材料。美國證券交易委員會維護着一個互聯網站點,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、代理和其他信息聲明,以及有關發行人(包括我們)的其他信息。這個網站的地址是 http://www.sec.gov。
我們還在 www.tylertech.com 上維護了一個網站。在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交此類材料或將其提供給美國證券交易委員會之後,我們會盡快通過本網站免費提供10-K表年度報告、10-Q表季度報告、表格4和5的當前報告,以及對根據交易法第13(a)或15(d)條提交或提供的報告的修訂。此外,我們的年度報告的副本將根據書面要求免費提供。
我們的 “商業行為和道德準則” 也可以在我們的網站上找到。我們打算通過在我們的網站上發佈有關修訂或豁免我們的《商業行為和道德準則》條款的披露要求來滿足這些條款的披露要求。
第 1A 項。風險因素。
投資我們的普通股涉及高度的風險。評估我們公司的投資者應仔細考慮下述因素以及本年度報告中包含的所有其他信息。以下任何因素都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況造成重大損害。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他因素和不確定性也可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。本節應與本年度報告中包含的財務報表和相關附註以及管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析一起閲讀。我們可能會不時發表前瞻性陳述,包括書面和口頭陳述。我們沒有義務修改或公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂結果。由於多種因素,包括下文和本年度報告其他地方列出的因素,我們的實際業績可能與任何此類前瞻性陳述中的預測存在重大差異。
與我們的業務(包括我們的軟件產品)相關的風險
網絡攻擊和安全漏洞可能會干擾我們的業務並損害我們的競爭地位。
IT 安全威脅可以採取多種形式,過去也曾採取過多種形式。個人和黑客團體以及包括國家贊助的組織在內的複雜組織可能會採取對我們的客户和IT構成威脅的措施。他們過去和將來都可能開發和部署惡意軟件來訪問我們的內部網絡,和/或攻擊我們的產品和服務,訪問我們用來託管客户部署的數據中心,或者以協調的方式發起分佈式拒絕服務或其他協調攻擊。網絡威脅不斷演變,從而增加了檢測和成功防禦網絡威脅的難度。網絡威脅可能會對我們的內部網絡和系統以及合作伙伴和客户的內部網絡和系統產生連帶影響,這種影響會隨着速度不斷加快。內部網絡的泄露已經中斷,將來可能會破壞我們的內部系統和業務應用程序的安全,並可能損害我們為客户提供服務和保護其數據隱私的能力,導致產品開發延遲,泄露機密或技術商業信息損害我們的競爭地位,導致我們的知識產權或其他資產被盜或濫用,要求我們分配更多資源來改進技術,或以其他方式對我們的業務產生不利影響。我們的業務政策和內部安全控制可能無法跟上這些不斷變化的威脅。儘管我們採用了網絡和應用程序安全、內部控制措施和物理安全程序來保護我們的系統,但我們仍可能容易受到安全漏洞、入侵,或者機密客户數據、交易數據或專有公司信息的丟失或盜竊的影響,這可能會損害我們的業務、聲譽和未來的財務業績。收入損失以及控制、補救、調查、法律和其他費用可能巨大,可能超過我們的保單限額,也可能根本不在保險範圍內。此外,我們可能會受到監管執法行動和訴訟的約束,這些行動和訴訟可能導致財務判決或支付和解金額,並與保險公司就承保範圍發生爭議。
2020年9月,我們提交了表格8-K的最新報告,報告了一起安全事件(“事件”),該事件涉及勒索軟件中斷對我們一些內部IT系統和電話系統的訪問。儘管我們完成了對該事件的調查,並認為我們控制了事件並從事件中恢復過來,但由於該事件,我們面臨風險和不確定性。無法保證該事件將產生什麼持續影響(如果有的話)。
披露個人身份信息和/或其他敏感的客户數據可能會導致責任並損害我們的聲譽。
我們存儲和處理越來越多的客户個人身份信息和其他機密信息。備受矚目的數據泄露事件持續發生,這證明外部環境對信息安全越來越不利。儘管我們努力改善安全控制,但我們對個人數據的安全控制、對員工的數據安全培訓以及我們遵循的其他做法可能無法防止我們存儲和管理的敏感客户數據的不當披露。根據適用的州法律,披露個人身份信息和/或其他敏感的客户數據導致有義務發送 “數據泄露” 通知,或協助我們的客户這樣做,和/或可能導致責任並損害我們的聲譽。
在某些項目、交付成果和/或財務交易流程中,我們依賴於與之合作或合作的第三方。如果這些各方未能履行對我們的義務或我們無法維持這些關係,我們的經營業績和業務前景可能會受到不利影響。
為了履行我們在客户合同下的義務,我們經常聘請第三方提供某些可交付成果或滿足某些要求。我們還可能使用第三方來確保我們的服務和解決方案與其他供應商和服務提供商的軟件、系統或基礎設施要求相集成。我們為客户提供服務並及時交付解決方案的能力取決於我們保持和維持與第三方供應商和服務提供商關係的能力,以及這些第三方及時履行其義務的能力,以及我們對他們績效的有效監督。如果任何第三方未能及時提供商定的服務,我們履行義務的能力可能會受到損害。第三方履約缺陷可能導致我們違反與一項或多份客户合同有關的義務或因違約而終止。違約或因違約而終止合同可能會使我們承擔損害賠償責任,並對我們的業務前景、經營業績、現金流和財務狀況以及我們爭奪未來合同和訂單的能力產生不利影響。 全球經濟放緩、持續的疫情或類似情況也可能對我們的第三方提供商的業務產生不利影響,阻礙他們提供我們所依賴的服務的能力。我們與第三方的協議通常是非排他性的,不禁止他們與我們的競爭對手合作。如果我們未能成功建立或維持與這些第三方的關係,我們在市場上競爭或增加收入的能力可能會受到損害,我們的業務、經營業績或財務狀況可能會受到不利影響。
此外,我們可能充當第三方主承包商的分包商,以確保新項目的安全。我們不是主承包商的分包安排會給我們帶來獨特的風險,因為我們可能無法控制客户關係,而我們在此類分包合同下創收的能力可能取決於主承包商、其績效和與客户的關係以及與我們的關係。如果我們作為分包商的主要合同終止,無論是由於主承包商不履約還是其他原因,我們都可能蒙受損失。主要合同終止後,我們的分包合同將同樣終止,由此產生的合同損失可能會對我們的業務前景、經營業績、現金流、財務狀況以及我們競爭未來合同和訂單的能力產生不利影響。
我們依賴第三方提供商(包括亞馬遜網絡服務)來提供交付某些雲解決方案所需的託管服務和其他與技術相關的服務。此類第三方提供商提供的服務的任何中斷都可能對我們的業務產生不利影響,並使我們承擔責任。
我們業務的實質性部分是通過軟件託管服務提供的,這些服務有時由第三方託管並使用第三方提供的計算基礎設施,包括亞馬遜網絡服務 (AWS)。這些託管服務取決於數據中心的不間斷運行,以及保護存儲在這些數據中心中的計算機設備和信息免受自然災害、火災、斷電、電信或互聯網故障、恐怖主義行為、未經授權的入侵、計算機病毒和其他類似破壞性事件可能造成的損壞的能力。如果我們的任何數據中心在很長一段時間內無法運營,我們可能無法履行合同承諾。儘管我們採取了我們認為合理的預防措施來防止此類事件的發生,但我們無法保證此類破壞性事件不會導致我們的服務長期中斷,這可能會導致客户不滿、收入損失和業務損失。
第三方託管服務提供商沒有義務以商業上合理的條款或根本沒有義務續訂與我們的協議。如果我們無法按照商業上合理的條款續訂這些協議,我們可能會被要求過渡到新的提供商,並且我們可能會為此承擔鉅額費用和可能的服務中斷。此外,此類服務提供商可能會決定關閉其設施或更改或暫停其服務,恕不另行通知我們。此外,此類服務提供商面臨的任何財務困難,例如破產,都可能對我們的業務產生負面影響,其性質和程度難以預測。由於我們無法輕易切換第三方託管服務提供商,因此對我們當前提供商的任何中斷都將影響我們的運營,我們的業務可能會受到不利影響。 我們的託管服務提供商面臨的問題可能會對客户的體驗產生不利影響。例如,AWS 過去曾經歷過嚴重的服務中斷,將來可能會再次中斷。
我們業務的實質性部分需要互聯網基礎設施的可靠性。
我們未來的成功部分仍然取決於使用互聯網作為獲取公共信息和進行電子交易的手段,包括以電子方式提交法庭文件和電子支付處理等。這在一定程度上需要持續維護互聯網基礎設施,特別是防止服務中斷,還需要進一步開發該基礎設施。這需要一個具有必要速度、數據容量、安全性的可靠網絡骨幹網,並及時開發提供可靠互聯網接入和服務的補充產品。如果該基礎設施未能得到充分開發或充分維護,我們的業務將受到損害,因為用户可能無法訪問我們的政府門户。迄今為止,任何此類中斷都是暫時的,任何業務中斷都受到控制且非實質性的。
我們使用第三方許可的軟件和軟件組件在我們的解決方案中或與我們的解決方案一起使用,而無法維護這些許可證或我們許可的軟件中存在錯誤或安全漏洞可能會限制我們產品的功能,並導致成本增加或服務級別降低,這將對我們的業務產生不利影響。
我們將第三方軟件整合到我們的某些產品和解決方案中,幷包括在這些產品和解決方案中。我們還在解決方案開發過程的某些領域使用第三方軟件和工具。我們預計,未來我們將繼續依賴此類第三方軟件和開發工具。無法保證這些第三方會繼續以可接受的條件向我們提供其軟件或工具,或者根本不以更優惠的條件向競爭對手提供其產品,不會在其產品和服務上投入適當水平的資源以維護和增強其軟件的功能,也無法繼續開展業務。我們與這些第三方的關係或我們許可或以其他方式使用其軟件或工具的能力的任何減損都可能對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。儘管我們認為,除了我們目前許可的第三方軟件和工具外,還有商業上合理的替代方案,但情況可能並非總是如此,或者更換它們可能很困難、耗時或成本高昂。此外,儘管我們維持供應商安全評估流程,但如果我們使用的第三方軟件或工具存在或存在錯誤、安全漏洞或其他故障,我們的解決方案的功能可能會受到負面影響,我們的客户可能會遇到服務水平降低,我們的業務可能會受到影響。
我們的某些解決方案使用開源軟件,任何不遵守其中一個或多個開源許可證條款的行為都可能對我們的業務產生不利影響。
我們的某些解決方案包括開源許可證涵蓋的軟件。美國法院尚未對各種開源許可證的條款進行解釋,此類許可證有可能被解釋為對我們推銷解決方案的能力施加意想不到的條件或限制。根據某些開源許可證的條款,如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開源軟件相結合,我們可能會被要求發佈專有軟件的源代碼,並在開源許可下提供我們的專有軟件。如果我們的部分專有軟件被確定受開源許可的約束,我們可能需要公開發布源代碼的受影響部分,重新設計全部或部分解決方案,或者以其他方式限制解決方案的許可,每種情況都可能降低或消除我們解決方案的價值。除了與許可要求相關的風險外,使用開源軟件可能比使用第三方商業軟件帶來更大的風險,因為開源許可方通常不對軟件的來源提供擔保或控制。與使用開源軟件相關的許多風險無法消除,可能會對我們的業務產生不利影響。
我們冒着新產品或現有產品增強出現錯誤或缺陷的風險。
我們的軟件產品很複雜,過去和將來都可能包含錯誤或缺陷,尤其是在首次推出或發佈新版本或增強功能時。任何此類缺陷都可能導致收入損失或延遲市場接受度。我們的許可協議通常包含旨在限制我們承擔潛在責任的條款。但是,我們可能並不總是能成功地就客户合同中的此類條款進行談判,或者由於現有或未來的聯邦、州或地方法律、法令或司法決定,責任限制條款可能無法生效。儘管我們保留錯誤和遺漏以及一般責任保險,並努力制定合同以限制責任,但我們無法保證無法成功提出索賠或不會對我們未來的經營業績產生重大不利影響。
我們必須及時應對技術變革以提高競爭力。
我們產品市場的特點是技術變革、不斷演變的軟件技術行業標準、客户要求的變化以及新產品的頻繁推出和改進。引入體現新技術的產品和新的行業標準的出現會使現有產品過時和無法銷售。因此,我們未來的成功將部分取決於我們是否有能力增強現有產品,開發和推出新產品,以跟上技術發展的步伐,滿足日益複雜的客户要求並獲得市場認可。我們無法向您保證,我們將成功發現新產品機會,及時開發新產品並將其推向市場。他人開發的產品、能力或技術也可能使我們的產品或技術過時或失去競爭力。如果我們無法及時和具有成本效益地開發或購買新的軟件產品或對現有產品進行增強,或者此類新產品或增強功能未獲得市場認可,我們的業務可能會受到不利影響。
我們可能無法保護我們的所有權。
我們的許多產品和服務都包含專有信息、商業祕密、專有技術和其他知識產權。我們依靠合同、版權和商業祕密法律的組合來建立和保護我們在技術中的所有權。我們無法確定我們是否已採取所有適當措施來阻止對知識產權的侵佔。法院和美國專利局在積極評估軟件專利權時可能適用的法律標準和法規也發生了明顯的變化。我們目前未參與任何重大知識產權訴訟;但是,我們將來可能會成為此類訴訟的當事方,以保護我們的專有信息、商業祕密、專有技術和其他知識產權。我們無法向您保證,第三方不會就當前或未來的產品對我們提出侵權或挪用公款索賠。任何索賠或訴訟,無論是否有法律依據,都可能耗時、昂貴,而且會轉移到管理層手中。任何此類索賠和訴訟也可能導致產品發貨延遲或要求我們簽訂特許權使用費或許可協議。如果需要,此類特許權使用費或許可安排可能無法按我們可接受的條款提供。因此,無論此類訴訟的最終結果如何,捍衞和執行我們的知識產權的訴訟都可能對我們的業務產生重大不利影響。
客户可以選擇終止我們的維護合同並在內部管理運營。
我們的客户可能會選擇不續訂我們軟件的維護合同,而是嘗試使用其永久許可權自己維護和運行軟件(不包括我們在託管或軟件即服務基礎上提供的軟件應用程序)。或者,客户可以選擇取消對他們最終決定不使用的某些模塊的維護。這可能會對我們的收入和利潤產生不利影響。此外,它們可能會無意中讓我們的知識產權或其他信息落入包括競爭對手在內的第三方手中,這可能會對我們的業務產生不利影響。
與向公共部門市場銷售產品和服務相關的風險
向公共部門銷售產品和服務帶來了獨特的挑戰。
我們幾乎所有的收入都來自向州、縣和市政府、其他聯邦或市政機構以及其他公共實體銷售軟件和服務。我們預計,向公共部門客户的銷售將繼續佔我們未來收入的幾乎所有部分。我們面臨許多與政府實體簽訂合同相關的風險和挑戰,包括:
•預算緊縮導致的資源限制,這可能要求因未來缺乏資金而終止已執行的合同
•漫長而複雜的銷售週期
•合同付款有時視實施里程碑的實現而定,在是否實現里程碑方面,我們可能與客户存在分歧
•對與第三方簽約提供信息技術解決方案的概念的政治抵制
•影響地方政府與第三方簽訂合同的權力的立法變化
•不同的投標程序和內部投標受理流程
•其他各種政治因素,包括政府行政和人事變動
所有這些風險都超出了我們的控制範圍。如果我們未能充分適應這些風險和不確定性,我們的財務業績可能會受到不利影響。
全球健康危機,例如疫情,可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們預計,公共衞生危機,例如疫情,可能會對我們的業務和財務業績產生負面影響。從疫情來看,某些感染率或病毒株可能導致政府當局採取措施遏制病毒,包括旅行禁令和限制、隔離、業務限制和關閉。 雖然我們無法為了準確預測健康危機或疫情將對我們的經營業績、財務狀況、流動性和現金流產生的全部影響,包括疫情的持續時間和嚴重程度以及相關的合規性,疫情可能會對我們的收入和其他財務業績產生負面影響。
由於我們越來越多的收入是經常性的,因此與公共衞生相關的停工對我們經營業績的影響也可能在一段時間內無法得到充分體現。如果政府採購流程出現新的延誤和公共部門預算的不確定性,或者由於旅行限制、關閉辦公室或客户將注意力轉移到更緊迫的問題而導致實施出現新的延誤,我們可能會看到對我們的業務產生更直接的影響。
如果客户暫停項目或通過延長上線日期來減緩項目,評估項目和軟件實施可能會延遲。雖然我們有能力遠程提供大部分專業服務,但我們的一些專業服務,包括評估評估,在現場進行時會更有效,而且某些客户在任何情況下都可能繼續堅持使用現場服務。此外,我們提供一些專業服務需要有客户人員。如果我們無法提供這些服務,可能會對我們的收入產生負面影響。此外,我們預計,如果採購流程出現延遲,軟件許可證和訂閲收入將受到負面影響。一些客户可能會要求更改付款條件,從而對未來時期收取應收賬款的時間產生負面影響。
從歷史上看,自10月1日起,我們每年對商譽進行減值評估,如果出現減值指標,則更頻繁地進行減值評估。在進行年度商譽減值分析之後,我們會監測任何事件或情況變化,例如商業環境或經營業績的重大不利變化、管理層業務戰略的變化、無法成功向市場推出新產品、無法成功實現內部預測或股價大幅下跌,這可能是減值的指標。任何此類事件的發生都可能由類似於 COVID-19 疫情的公共衞生危機引起或影響,都可能要求我們記錄未來的商譽減值費用。
長期的經濟放緩可能會損害我們的運營。
長期的經濟放緩或衰退可能會減少對我們軟件產品和服務的需求。政府可能面臨財務壓力,這反過來可能會影響我們未來的增長率和盈利能力。無法保證政府支出水平不會受到總體經濟狀況下降或停滯的影響,如果出現預算短缺,它們可能會對政府的IT支出產生負面影響,並可能對我們的業務產生不利影響。
公開競標過程給預測未來的合同授予帶來了不確定性。
許多政府機構通過公開招標程序購買產品和服務。通常,政府實體將發佈既定要求清單,要求潛在供應商為既定要求提出解決方案。為了成功迴應這些徵求建議書,我們必須準確估計我們為擬議合同提供服務的成本結構、為潛在客户開展業務所需的時間以及提交的任何其他第三方提案的可能條款。我們無法保證將來我們會通過徵求建議書流程贏得任何投標,也無法保證任何中標最終都會產生有利條件的合同。我們未能通過公開招標程序獲得合同,或未能以優惠條件獲得此類合同,可能會對我們的收入和毛利率產生不利影響。
我們面臨着來自其他供應商和潛在市場新進入者的激烈競爭。
我們相信我們是公共部門綜合軟件解決方案的領先提供商。
我們的市場高度分散,有大量的競爭對手,它們的規模、產品平臺和產品範圍各不相同。我們的競爭對手包括諮詢公司、專注於公共部門市場特定細分市場的上市公司以及大量規模較小的私營公司。某些競爭對手比我們擁有更多的技術、營銷和財務資源。我們無法向您保證,此類競爭對手不會開發優於我們的產品或服務或獲得更高市場接受度的產品或服務。
我們還與政府實體的內部、集中的IT部門競爭,這要求我們説服最終用户停止內部服務並外包給我們。此外,我們的客户和潛在客户可以選擇通過新的或現有的部門在內部提供信息管理服務,這可能會縮小我們服務的市場。
隨着其他知名和新興公司進入公共部門軟件市場以及新產品和技術的推出,我們可能會面臨更多的競爭。競爭加劇可能導致定價壓力、客户訂單減少、毛利率下降和市場份額損失。當前和潛在的競爭對手可能會進行戰略收購或在彼此之間或與第三方建立合作關係,從而提高其產品滿足我們潛在客户需求的能力。可能會出現新的競爭對手或聯盟並迅速獲得可觀的市場份額。我們無法向您保證我們將能夠成功地與當前和未來的競爭對手競爭,不這樣做將對我們的業務產生重大不利影響。
固定價格合約可能會影響我們的利潤。
我們的一些合約是以固定價格為基礎的,這可能會導致各種風險,包括:
•未能準確估計參與所需的資源和時間
•未能有效管理客户對固定費用提供的服務範圍的期望
•未能在預算範圍內及時、令人滿意地完成固定價格合約
如果我們沒有充分評估和管理這些風險和其他風險,我們可能會面臨成本超支和罰款,這可能會損害我們的財務業績。
保險市場的變化可能會影響我們的業務。
我們的一些客户,主要是我們的房地產評估服務的客户,要求我們在選擇我們作為供應商之前獲得履約保證金。此外,我們過去曾被要求提供信用證作為發行履約保證金的擔保。我們無法保證將來能夠以對我們有利的條件(如果有的話)獲得此類履約保證金。我們無法以優惠條件或根本無法獲得履約保證金可能會影響我們未來贏得某些合同授予的能力,尤其是大型房地產評估服務合同,這可能會對收入產生負面影響。此外,一般保險市場可能會出現波動和/或限制性承保趨勢,這可能導致我們的一般和管理費用將來增加,並對我們的經營業績產生負面影響。
與我們的債務有關的風險
償還債務需要大量現金。我們的業務可能沒有足夠的現金流來償還債務,否則我們可能無法籌集必要的資金來結算可轉換優先票據的現金轉換,或在發生根本變化時回購可轉換優先票據,或者償還2021年信貸協議規定的負債義務,每一項都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。
截至2023年12月31日,我們的可轉換優先票據本金總額為6億美元,根據2021年信貸協議,我們未償還的本金總額為5000萬美元。2021年4月,我們簽訂了2021年信貸協議,借款能力大幅增加,最高可達14億美元,在2021年4月21日完成對NIC公司(“NIC”)的收購時,我們借入的初始貸款總額為11.5億美元。2021年信貸協議還可以選擇將可用金額增加至最多5億美元,但要視我們的槓桿率和其他因素而定。發行我們的可轉換優先票據和根據2021年信貸協議獲得的貸款收益被用作收購NIC的資金來源。我們的債務可能會增加我們對任何普遍不利的經濟和行業條件的脆弱性,我們和我們的子公司可能會在受現有和未來債務條款限制的前提下承擔額外債務、為現有或未來債務提供擔保或對債務進行資本重組。如果我們承擔額外的債務,與我們的業務相關的風險將增加,我們償還或償還債務的能力可能會受到不利影響。
根據其條款,在某些情況下,持有人可以在可轉換優先票據的預定到期日之前選擇轉換其可轉換優先票據。轉換可轉換優先票據後,除非我們選擇僅交付普通股以解決此類轉換(支付現金代替交付任何部分股份除外),否則我們將有義務支付現金。此外,我們的可轉換優先票據的持有人將有權要求我們在公司與作為受託人(“受託人”)(“契約”)的美國銀行全國協會之間發生根本性變化(定義見2021年3月9日的契約)時回購其可轉換優先票據,回購價格等於可轉換優先票據本金的100% 回購,外加應計和未付利息(如果有)。儘管我們的意圖是以現金結算可轉換優先票據,而且我們目前預計也有能力,但在要求回購已交出的可轉換優先票據或正在轉換的可轉換優先票據時,我們可能沒有足夠的可用現金或無法獲得融資。此外,我們的付款能力可能會受到法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的限制。我們未能在契約要求回購時回購可轉換優先票據,也未按照契約的要求支付未來轉換可轉換優先票據時的任何應付現金,將構成契約下的違約。契約下的違約或根本性變化本身也可能導致管理我們其他現有或未來債務的協議違約。如果在任何適用的通知或寬限期後加快償還其他債務,則我們可能沒有足夠的資金來償還其他債務、回購可轉換優先票據或在轉換後進行現金支付。
我們能否在到期時按期支付本金和債務利息,根據可轉換優先票據的轉換或回購要求付款,或根據我們可能需要或願望為債務再融資,這取決於我們的未來表現,而未來表現受經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。將來,我們的業務可能無法繼續從運營中產生足夠的現金流,不足以履行我們在現有債務下的義務以及未來可能產生的任何債務,也無法進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流,我們可能需要採取一種或多種替代方案,例如減少或推遲投資或資本支出、出售資產、再融資或以可能繁瑣或高度稀釋的條件獲得額外的股權資本。我們為現有或未來債務再融資的能力將取決於資本市場和我們當時的財務狀況。我們可能無法參與任何此類活動或以理想的條件參與這些活動,這可能會導致我們現有或未來的債務違約,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
債務下的契約限制可能會限制我們經營業務的能力,並可能對我們的財務狀況、經營業績和每股收益產生不利影響。
管理可轉換優先票據的契約和2021年信貸協議確實包含,我們未來的債務協議可能包含契約,這些契約可能會限制我們為未來運營或資本需求提供資金或從事其他業務活動的能力。除其他外,未經2021年信貸協議下的代理人和貸款人同意,2021年信貸協議(以及交叉違約的契約)將我們和受限制子公司的能力限制在以下方面:
•承擔額外的債務,
• 允許對我們的資產進行留置權,
• 進行某些投資、收購和處置,
• 進行某些特定的基本更改,以及
• 進行某些限制性付款。
此外,2021年信貸協議(以及交叉違約的契約)包含其他慣常的肯定和否定承諾以及違約事件。2021年信貸協議是無擔保的,但除了上述限制外,還要求我們在總槓桿率和利息覆蓋範圍以及其他財務狀況方面保持一定的財務比率。我們無法控制的事件,包括總體經濟和商業狀況的變化,可能會導致違反任何這些契約,並導致2021年信貸協議下的違約,這反過來又可能導致契約下的違約。如果發生2021年信貸協議下的違約事件,貸款人可以終止所有貸款承諾,並選擇宣佈該協議下的所有未償金額以及應計利息立即到期並支付。如果我們無法支付此類款項,貸款人可以繼續使用我們的直接和間接重要國內子公司的擔保。如果貸款人違背擔保,我們無法保證我們有足夠的資產來支付2021年信貸協議和可轉換優先票據的到期款項。
浮動利率債務使公司面臨利率風險,這可能導致我們的還本付息義務大幅增加。
我們在2021年信貸協議下的借款現在和預計將繼續保持浮動利率,這使我們面臨利率風險。如果利率繼續上升,儘管借款額保持不變,但我們的浮動利率債務的還本付息義務將增加,我們的淨收入將減少。2021年信貸協議下的循環信貸額度貸款和A-1定期貸款的年利率等於(1)行政代理人的優惠商業貸款利率(取決於某些更高的利率決定)(“基準利率”)加上0.125%至0.75%的利潤率,或(2)一、三、六個月的SOFVE,或者(經所有貸款機構批准)十二個月的SOFVE 利率加上1.125%至1.75%的利潤。我們的A-2定期貸款可以選擇按年利率計息,即(1)基準利率加上0%至0.5%的利率,或(2)一、三、六,或者十二個月的SOFR利率加上0.875%至1.5%的利率,但須經所有貸款機構批准。每種情況下的利潤率均基於我們的總淨槓桿比率,該比率根據2021年信貸協議確定。根據2021年信貸協議下的債務,截至2023年12月31日的未償本金餘額總額為5000萬美元,利率每變動一個百分點將導致年度利息支出發生12.5萬美元的變化。
2023年1月,我們修訂了2021年信貸協議,將倫敦銀行同業拆借利率參考利率替換為SOFR參考利率。
可轉換優先票據的有條件轉換功能如果觸發,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果觸發票據的有條件轉換功能,我們的可轉換優先票據的持有人將有權在指定時期內隨時根據自己的選擇轉換可轉換優先票據。如果一位或多位持有人選擇轉換其可轉換優先票據,除非我們選擇僅通過交付普通股來履行轉換義務(支付現金代替交付任何部分股票),否則我們將需要通過支付現金來償還部分或全部轉換債務,這可能會對我們的流動性產生不利影響。此外,即使持有人不選擇轉換其可轉換優先票據,根據適用的會計規則,我們也可能被要求將票據的全部或部分未償本金重新歸類為流動負債而不是長期負債,這將導致我們的淨營運資金大幅減少。
與我們的可轉換優先票據相關的交易可能會影響我們普通股的價值。
在某些情況下,我們的可轉換優先票據將來可能會由其持有人選擇轉換。如果我們的可轉換優先票據的持有人選擇轉換票據,我們可以通過向他們交付大量普通股來履行我們的轉換義務,這將導致我們現有股東的稀釋。
通貨膨脹和利率。
金融和證券市場波動加劇,包括通貨膨脹和利率上升,可能會對我們的流動性和持續獲得資本的機會產生實質性和負面影響。∙ 我們能否持續獲得流動性來源取決於多種因素,包括全球宏觀經濟狀況、全球金融市場狀況、充足資金的供應和我們的經營業績。金融和證券市場波動加劇,通貨膨脹和利率上升,這總體上降低了獲得資本的確定性,增加了獲得新資本的成本。將來我們可能需要獲得股權、股票掛鈎或債務融資來為我們的運營提供資金,包括我們的收購戰略,並且無法保證此類債務融資將在未來提供,也無法保證以商業上合理的條件提供,在這種情況下,我們可能需要尋求其他資金來源。
與我們的定期業績和股價相關的風險
季度收入的波動可能會對我們的經營業績和股價產生不利影響。
我們的收入和經營業績可能難以預測,並且可能由於各種原因而在每個季度之間大幅波動,包括:
•許可證交易的規模可能會有很大差異
•由於戰略優先事項、項目目標、預算或人員的變化,客户可能會意外推遲或取消採購流程
•客户的購買流程差異很大,即使在選擇了供應商之後,客户的內部批准、支出批准和合同談判流程也可能難以完成且耗時
•我們和競爭對手發佈的軟件產品增強和新軟件產品公告的數量、時間和意義可能會影響購買決策
•根據我們的收入確認政策和 GAAP,我們可能不得不推遲收入
在每個財季中,我們的支出水平、運營成本和人員配備水平在一定程度上基於對未來收入的預測,並且相對固定。如果我們的實際收入低於預期,我們的收益可能會減少。此外,如果任何給定季度的實際收入或收益低於預期,則可能導致我們的股價下跌。
增加我們在研發方面的投資可能會降低整體利潤率。
我們企業戰略的一個重要內容是通過內部投資和從我們收購的公司收購知識產權,繼續將大量資源用於研發及相關的產品和服務機會。我們認為,我們必須繼續為研發工作投入大量資源,以保持我們的競爭地位,研發費用可能會對營業利潤率產生不利影響。
我們的股價可能會波動。
我們普通股的市場價格可能會波動。可能對我們的股價產生重大影響的因素示例包括:
•我們經營業績的實際或預期波動
•我們或競爭對手發佈的技術創新、新產品或新合同的公告
•專利、版權或其他所有權方面的發展
•軟件和其他技術行業的狀況和趨勢
•證券分析師財務估算的變化
•利率的變化
•總體經濟和市場狀況及其他因素
此外,股票市場不時出現大幅的價格和交易量波動,這尤其影響了科技公司股票的市場價格,將來可能會對我們股票的市場價格產生不利影響。有時,證券集體訴訟是在特定公司證券的市場價格波動一段時間之後提起的。我們無法向您保證,將來不會對我們提起類似的訴訟。此類訴訟可能導致鉅額成本,分散管理層的注意力和資源,這可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。
我們的財務前景可能無法實現。
我們可能會不時在新聞稿和其他方面發佈有關業績的預測或其他前瞻性陳述,包括估計的收入或收益。對我們未來表現的任何預測都反映了各種假設。這些假設存在很大的不確定性,當然,其中任意數量的假設都可能被證明是不正確的。此外,任何預測的實現都取決於許多風險和其他因素(包括本討論中描述的因素),其中許多是我們無法控制的。因此,我們無法確定我們的業績是否與管理層的任何預測一致,也無法確定與此類預測的變化不會是重大和不利的。提醒當前和潛在的股東不要將對我們業務和前景的全部分析建立在孤立的預測基礎上,而是鼓勵他們在評估我們的預期經營業績時利用我們全部公開的歷史和前瞻性信息,以及有關我們、我們的產品和服務以及軟件行業的其他可用信息。
與我們的增長戰略和其他一般企業風險相關的風險
我們在執行收購戰略時可能會遇到困難。
我們歷史增長的很大一部分來自戰略收購。儘管我們目前的重點是內部有機增長,但我們將繼續尋找和進行戰略收購,尋找合適的候選人。這些交易涉及重大的挑戰和風險,包括交易無法推進我們的業務戰略;我們無法實現預期的投資回報;我們難以整合業務系統和技術;我們難以留住或整合新員工;交易分散了管理層對其他業務的注意力;我們收購了不可預見的負債;以及其他意想不到的事件。我們未來的成功將部分取決於我們成功地將未來的收購納入運營的能力。實現這些交易的全部好處(例如增加收入、提高效率或增加市場份額)可能需要比預期更長的時間,或者收益最終可能小於我們的預期。儘管我們對潛在的收購候選人進行盡職調查審查,但我們可能無法確定與收購候選人相關的所有重大負債或風險。無法保證任何此類戰略收購都將以優惠條件完成或將帶來盈利的業務。
我們未能妥善管理增長可能會對我們的業務產生不利影響。
我們將繼續通過尋求現有和潛在的市場機會來擴大我們的業務。這種增長對管理和運營資源提出了巨大要求。為了有效地管理增長,我們必須及時實施和改善我們的運營系統、程序和控制。如果我們未能實施這些系統,我們的業務可能會受到重大不利影響。
包括工資在內的勞動力成本的增加以及勞動力市場的整體緊縮可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。
與我們的業務相關的勞動力成本受多種外部因素的影響,包括失業水平和勞動力市場的質量和規模、現行工資率、最低工資法、競爭對手僱主向潛在僱員提供的工資和其他形式的薪酬和福利、健康保險成本和其他保險成本以及就業和勞動立法或其他工作場所法規的變化。如果我們無法通過自動化和其他勞動力節省計劃來緩解競爭激烈的勞動力市場增長所推動的工資率增長,那麼我們的勞動力成本可能會增加。此外,高通貨膨脹率也可能推高我們的勞動力成本。無法保證我們的收入會以與勞動力成本增長相同的速度增長,以保持相同的盈利水平。
如果我們必須提供更高的工資或其他有競爭力的福利和激勵措施來吸引和留住合格的人員,但不這樣做,我們的員工隊伍質量可能會下降,導致我們業務的某些方面受到影響。勞動力成本的增加可能迫使我們提高價格,這可能會對銷售產生不利影響。儘管我們迄今為止沒有遇到任何物質勞動力短缺,但我們已經觀察到整體緊縮和勞動力市場的競爭日益激烈,最近經歷了並將繼續面臨一些勞動力成本壓力。如果我們無法僱用和留住有能力的員工,無法管理勞動力成本壓力,或者如果我們為應對勞動力成本上漲而採取的緩解措施產生了意想不到的負面影響,包括對客户服務或留住率,我們的業務將受到不利影響。如果競爭壓力或其他因素阻止我們抵消勞動力成本的增加,我們的盈利能力可能會下降,並可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。
我們可能無法僱用、整合和留住合格的人員。
我們的持續成功將取決於我們的關鍵管理、銷售、營銷、客户支持和產品開發人員的可用性和績效。密鑰管理人員或技術人員的流失可能會對我們產生不利影響。我們認為,我們的持續成功將在很大程度上取決於我們吸引、整合和留住此類人員的能力。在招聘合格人員方面,我們有時經歷過並將繼續面臨挑戰。對合格的軟件開發、銷售和其他人員的競爭非常激烈,我們無法向您保證我們將成功吸引和留住此類人員。此外,由於更高的薪資預期和壓力,競爭激烈的就業市場可能會增加我們在薪酬待遇方面的成本。
遵守不斷變化的公司治理法規可能會導致額外開支。
更改與公司治理、合規和公開披露相關的法律、法規和標準可能會給上市公司帶來不確定性。各州和聯邦一級遵守此類不斷變化的法律所需的成本很難預測和/或協調。為了保持較高的公司治理、合規和公開披露標準,我們打算投入所有合理必要的資源來遵守不斷變化的標準。這項投資可能會導致一般和管理費用不可預見的增加,並使管理層將時間和精力從創收活動上轉移開,這可能會損害我們的經營業績。
我們預計不會為普通股派發股息。
自1998年進入軟件業務以來,我們一直沒有申報或支付過現金分紅。我們打算保留收入,用於業務的運營和擴張。我們預計在可預見的將來不會為普通股支付現金分紅。
我們的公司註冊證書、章程和特拉華州法律中的規定可能會阻止收購企圖。
我們的董事會最多可以發行1,000,000股優先股,並可能決定這些優先股的價格、權利、優惠、特權和限制,包括投票權和轉換權。這些決定可以在不經股東進一步投票或採取任何行動的情況下作出。我們普通股持有人的權利將受到未來可能發行的任何優先股持有人的權利的約束,並可能受到不利影響。優先股的發行可能會使第三方更難收購我們的大部分已發行有表決權的股票。此外,我們的公司註冊證書、章程和特拉華州通用公司法的某些條款也可能會延遲、阻止涉及我們的合併、要約或代理競賽,或使其變得更加困難。
項目 1B。未解決的工作人員評論。
不適用。
第 1C 項。網絡安全。
泰勒致力於在不斷變化的安全環境中保持警惕。對於威脅行為者來説,我們的公共部門客户是有吸引力的、數據豐富的目標。我們與客户密切合作,協助他們遵循不斷變化的最佳實踐,並不斷評估我們自己的政策和程序,以幫助確保我們實施保護他們和我們的數據的保障措施。
在大多數行業中佔主導地位的同樣的網絡安全威脅也對泰勒和我們的客户構成了挑戰。這些威脅包括粗暴的網絡釣魚企圖到分佈式拒絕服務中斷,再到複雜的惡意軟件和勒索軟件等。我們敏鋭地意識到,我們的收購目標、供應商和第三方業務合作伙伴也面臨同樣的威脅,這些實體所經歷的網絡安全事件或漏洞也可能對我們的業務運營和/或運營和/或財務業績產生重大和/或不利影響,並可能損害我們的聲譽和/或競爭地位。鑑於強大的網絡安全態勢至關重要,我們持續認真地投資於我們的安全基礎設施、工具和相關資源。
網絡風險管理策略
董事會負責監督泰勒的高級管理層履行其風險管理職責的情況,並負責評估泰勒的總體風險管理方針。董事會作為其會議的一部分定期行使這些職責,並通過其委員會行使這些職責,每個委員會都審查企業風險的各個組成部分。審計委員會監督財務風險的管理,以及泰勒在風險評估和風險管理方面的政策,包括但不限於信息安全風險。
泰勒的首席信息安全辦公室(“CISO”)領導泰勒的信息安全責任。他的職業生涯一直在信息安全領域度過,於2018年加入泰勒,此前曾在支付和半導體制造行業工作。他是認證信息系統安全專業人員(“CISSP”)和認證數據隱私解決方案工程師(“CDPSE”)。
首席信息安全官直接向泰勒的首席運營官(“COO”)報告,後者又向總裁兼首席執行官報告。泰勒認為,這種組織結構為網絡安全風險管理提供了一種全面的協作方法,因為首席運營官還監督泰勒的信息技術、技術和雲運營團隊,首席信息安全官定期與他們密切合作。首席信息安全官還與審計委員會主席有一條虛線。
首席信息安全官領導一個全職的安全風險與合規團隊,負責評估、識別和管理來自網絡安全威脅的重大風險,並監督我們的信息安全風險管理計劃。這些工作包括識別、評估和處理對泰勒的技術、數據和知識產權的潛在危害。該團隊持續監控潛在危害,以幫助管理風險水平。
為了幫助保護客户信息和泰勒數據,泰勒利用內部和外部資源,包括第三方評估,努力識別和應對信息安全風險。例如:
內部資源: 我們的全職信息安全團隊專注於使用針對人員、流程和技術的工具,管理傳入的安全風險並制定針對未來潛在風險的預防性應對措施。這些工作包括對所有僱員進行安全培訓,此後每年進行一次安全培訓,突擊安全測試(尤其是網絡釣魚等主題的測試),以及定期發送教育或緊急安全通信安全警報消息。
我們在開發週期中反覆測試我們的軟件,包括對旗艦解決方案的內部評估。我們與泰勒的數據隱私官及其團隊密切合作,向泰勒團隊成員介紹互補的隱私設計原則。我們不斷迭代技術和物理資源的訪問管理策略。
泰勒配備了一個內部事件響應小組,該小組旨在在 Tyler 報告或發現潛在或可疑安全事件時啟動。該團隊由泰勒團隊成員組成的多學科小組組成,其中包括來自安全、隱私、通信和相關業務部門團隊的代表,以及根據需要所需的外部法證和法律顧問。事件響應團隊的目標是酌情確認、控制、緩解和補救事件,並在事件響應完成後開展 “吸取經驗教訓” 流程。
為了幫助確保災難恢復和業務連續性,泰勒制定了業務連續性計劃,其中包含全面的程序,旨在在服務中斷後快速有效地恢復 Tyler 和客户資產。泰勒的災難恢復政策和程序及其幫助恢復關鍵技術平臺、數據中心基礎設施和運營的流程定期更新,每年進行測試並由第三方審計師進行審查。我們還與內部審計團隊合作,定期評估和應對不斷變化的風險管理調查結果。
外部資源:Tyler 利用第三方評估、審計和報告義務來提供額外的問責、監控和測試層。這包括我們發佈的錯誤報告程序,該程序邀請任何第三方報告他們發現的安全漏洞。我們還聘請合格的安全評估員進行年度支付卡行業數據安全標準評估,以測試我們的信用卡數據控制,並且我們會接受年度系統和組織控制審計,以生成有關我們的關鍵合規控制和目標等的報告。鑑於我們在法院和公共安全市場中的技術,我們還管理聯邦調查局(“FBI”)制定的刑事司法信息系統安全標準的合規性,並且我們與客户和第三方刑事司法信息服務(“CJIS”)合規顧問合作,確保我們遵守適用於我們的要求。
科技: 泰勒還利用技術幫助我們的環境抵禦內部和外部威脅。我們利用第三方端點檢測管理解決方案和威脅情報軟件,以及支持我們的 “深度防禦” 策略的網絡過濾工具、多因素身份驗證工具和相關工具。這些工具由向 CISO 報告的主題專家操作,並在適用的範圍內對 Tyler 員工進行有關工具的教育。
第三方: 我們對第三方安全風險的管理是我們高度關注的領域。在過去的幾年中,我們一直在努力正式確定每個收購目標的安全盡職調查流程,因此,安全性是我們盡職調查的正式組成部分,通常涉及我們在完成收購之前對目標技術進行獨立測試。如果發現漏洞或風險,我們通常要求目標方採取補救措施,或努力確保收購後的補救路徑,合同保護和責任參數在購買協議中規定。
我們努力加強供應商風險分析,目標是普遍使用表格網絡安全問卷和/或安全附錄(如果適用)。我們會考慮對材料供應商合同以及我們與業務合作伙伴的重大合同進行安全和隱私審查的結果。我們的目標是主動識別和管理潛在的安全風險和漏洞,並明確闡明泰勒、我們的收購目標、供應商和/或我們的業務合作伙伴的責任,無論是共同的、分散的、流向的還是其他的。我們希望第三方(包括我們的客户)向我們報告網絡安全事件,以便我們可以評估該事件對我們的影響。
網絡安全治理
2022年,我們正式建立了多層安全治理結構,目標是確保責任明確,信息得到有效溝通,優先事項得到協調,並提供適當的監督。治理結構的每個 “層” 都有獨特的會議、報告和行動節奏,有助於確保安全工作組、領導團隊和董事會之間的持續溝通。
泰勒的首席信息安全官至少每季度向審計委員會和董事會提交一份正式報告。我們的審計委員會主席和首席信息安全官還會根據需要在這些季度報告中進行溝通。2022年,泰勒的首席獨立董事完成了獲得卡內基梅隆大學軟件工程學院頒發的網絡安全監督CERT證書的要求。另一位泰勒董事在國防部網絡空間行動和主要計算機網絡架構方面擁有超過37年的經驗。
泰勒的治理實踐得到了泰勒高級領導層、管理層和團隊多個部門的支持。這包括安全工作組和安全治理委員會。安全治理委員會每季度舉行一次會議,審查泰勒的威脅態勢和安全舉措,該委員會由首席信息安全官領導,包括泰勒法律和運營團隊的高級領導層,以及泰勒三個運營小組的總裁和泰勒的總裁兼首席執行官。
實施網絡安全風險管理
我們堅信所有泰勒團隊成員在網絡安全風險管理中都起着至關重要的作用,並定期進行溝通。我們認為他們的責任分為三個關鍵領域:
•參與培訓,識別並及時報告風險;
•閲讀所有相關信息和安全通信,隨時瞭解情況;以及
•積極參與正在進行的培訓計劃。
我們通過每週一次的互動培訓、研討會和其他有關強有力的網絡安全實踐的資源來慶祝網絡安全宣傳月。除網絡安全宣傳月外,在整個日曆年中還會開展其他網絡安全培訓和宣傳活動,包括年度安全合規培訓;每月一次的網絡安全宣傳系列,其中包括重點介紹當前網絡安全問題的文章和培訓;必要的全公司範圍的溝通,提醒團隊成員注意潛在威脅;以及每週一次的與安全相關的視頻,有機會通過參與贏取獎品。我們跟蹤培訓活動的參與情況,並擁有很高的參與率,並不斷反思提高駕駛參與度的策略。
2022年,我們擴大了安全倡導者計劃,在各個應用程序團隊中尋找資源,這些團隊可以主動在其團隊中實施安全最佳實踐。該計劃有助於確保我們的程序從開發到部署都內置了安全措施。我們有 100 多位安全倡導者,他們可以在我們應用程序的整個生命週期中共同倡導安全工具。
衡量網絡安全風險
為了評估網絡安全風險對泰勒來説是否是實質性的,我們採用多學科的方法來評估定性和定量因素。跨職能團隊包括泰勒信息安全、法律、財務和會計團隊的高級領導層,以及受影響業務部門的高級領導層。
報告事件後,泰勒會組建事件響應小組,並儘快啟動事件響應流程。首席信息安全官與事件響應團隊合作,通常在事件報告後的24小時內對定性和定量指標進行初步評估,以幫助確定是否應聘請泰勒的首席財務官(“CFO”)和首席會計官(“CAO”)對定量因素進行更深入的分析。預計首席財務官和首席財務官將與公司首席法務官(“CLO”)和審計主席接觸,不僅要全面評估定量因素,還要評估定性因素。如果該團隊確定該事件可能構成國家安全風險,則CLO可以聯繫美國司法部長,將披露延遲最多30天,如果管理層認為已達到重要性閾值,則該團隊可以協調準備和發佈8-K報告(如果適用)。無論事件是否被視為重大事件,事件響應小組都將持續監控事件,努力確保控制、緩解和補救,並監測隨後將事件推向重要性閾值的不斷變化的因素,需要披露和報告。
評估安全事件的定量指標包括潛在或實際的財務損失、受影響的數據記錄的成本、補救成本和/或第三方費用。定性因素包括對泰勒聲譽和/或競爭力的潛在或實際影響、泰勒業務中斷和/或訴訟或監管行動的風險。在評估事件時,泰勒還努力評估該事件是否與最近的另一起事件有關,以及該事件是否可能對國家安全構成威脅。除非網絡安全和基礎設施安全局(“CISA”)將泰勒基礎設施視為 “關鍵基礎設施”,否則泰勒預計事件不會升至該水平。
儘管我們一直在努力並採取了多層次的網絡安全方法,但我們可能無法成功地預防或緩解可能對我們產生重大不利影響的網絡安全事件。儘管泰勒維持網絡安全保險,但與網絡安全威脅或中斷相關的費用可能無法獲得全額保險。
有關網絡安全風險的討論,請參閲第 1A 項 “風險因素”。
第 2 項。屬性。
我們總共佔用了大約 130 萬平方英尺的辦公空間,其中大約 76.2 萬平方英尺位於我們擁有的各種辦公設施中。我們在阿肯色州、亞利桑那州、加利福尼亞州、科羅拉多州、康涅狄格州、喬治亞州、伊利諾伊州、印第安納州、堪薩斯州、馬薩諸塞州、緬因州、密歇根州、密蘇裏州、蒙大拿州、北卡羅來納州、紐約州、俄亥俄州、田納西州、德克薩斯州、弗吉尼亞州、華盛頓特區、威斯康星州、安大略省和不列顛哥倫比亞省、加拿大、菲律賓和印度擁有或租賃辦事處,以開展主要業務。
第 3 項。法律訴訟。
在2022年第一季度,根據與州政府客户的合同安排,我們收到了為方便起見而終止的通知。收到終止通知後,我們停止根據合同安排提供服務,為方便起見,我們要求支付合同所欠的與終止有關的約1,500萬美元的費用。
幾個月來,客户一直沒有對我們的外聯活動做出迴應。2022年8月23日,我們提起訴訟,要求根據適用的合同安排行使我們的權利和補救措施,此後我們一直直接與客户就付款解決方案進行接觸。儘管我們認為我們的產品和服務是根據合同條款交付的,並且為了方便起見,我們有權獲得與終止有關的付款,但目前此事仍未解決。我們無法保證在行使合同規定的權利和補救措施時不會產生額外費用。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第二部分
第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券。
我們的普通股在紐約證券交易所上市,股票代碼為 “TYL”。截至2023年12月31日,我們有大約1,039名登記在冊的股東。我們的大多數股東以街道名義持有股份;因此,我們普通股的受益所有人遠遠超過1,039人。
我們在2023年或2022年沒有支付任何現金分紅。我們的銀行信貸協議包含對支付現金分紅的限制。我們打算保留收益用於業務的運營和擴張,並且預計在可預見的將來不會支付現金分紅。
下表彙總了與我們的股票激勵計劃、限制性股票單位和員工股票購買計劃相關的某些信息。截至2023年12月31日,沒有任何與我們的股權補償計劃相關的認股權證或權利。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 證券數量 在行使時發放 未償還的期權、認股權證、購買權 以及自起限制性股票單位的歸屬 2023 年 12 月 31 日 | | 加權平均值 未平倉期權的行使價 和未歸屬的限制性股票單位 | | 剩餘的可用證券數量 根據未來發行 股權補償 計劃(不包括第一欄中反映的證券) 截至 2023 年 12 月 31 日) |
計劃類別 | | | | | |
證券股東批准的股權薪酬計劃: | | | | | |
2018 年激勵股票計劃 | 1,870,812 | | | 283.09 | | 456,556 | |
員工股票購買計劃 | 9,997 | | | 355.4 | | 525,881 | |
股權補償計劃未經證券股東批准 | — | | | — | | | — | |
| 1,880,809 | | | $ | 283.47 | | | 982,437 | |
截至2023年12月31日,我們獲準額外回購最多約230萬股泰勒普通股。2023 年,我們沒有購買任何普通股。
2023年回購活動的摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
時期 | 回購的股票總數 | | 額外獲準回購的股票數量 | | 每股支付的平均價格 | | 根據當前授權可以回購的最大股票數量 |
截至3月31日的三個月 | — | | | — | | | — | | | 2,270,091 | |
截至6月30日的三個月 | — | | | — | | | — | | | 2,270,091 | |
截至9月30日的三個月 | — | | | — | | | — | | | 2,270,091 | |
10 月 1 日至 10 月 31 日 | — | | | — | | | — | | | 2,270,091 | |
11 月 1 日至 11 月 30 日 | — | | | — | | | — | | | 2,270,091 | |
12 月 1 日至 12 月 31 日 | — | | | — | | | — | | | 2,270,091 | |
| — | | | — | | | — | | | |
回購計劃已獲得董事會的批准,於 2002 年 10 月宣佈,並從 2003 年到 2019 年在不同時間進行了修訂。授權未指定到期日期,我們可能會不時根據該計劃回購股票。
截至2024年2月21日,我們還有剩餘的回購最多230萬股普通股的授權。
性能圖
以下業績圖表和相關信息不應被視為 “徵集材料” 或 “提交” 給美國證券交易委員會,也不得將此類信息以引用方式納入未來根據經修訂的1933年《證券法》或《1934年證券交易法》提交的任何文件中,除非我們特別以引用方式將其納入此類申報中。
下表將泰勒過去五年的股東總回報與標準普爾500指數和標準普爾600信息技術指數進行了比較,前提是2018年12月31日投資了100美元。累積總回報的三種衡量標準均假設股息再投資。下圖所示的股票表現不一定代表未來的價格表現。
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公司/指數 | 12/31/18 | | 12/31/19 | | 12/31/20 | | 12/31/21 | | 12/31/22 | | 12/31/23 |
泰勒科技公司 | 100 | | | 161.46 | | | 234.92 | | | 289.50 | | | 173.51 | | | 225.01 | |
標普500指數股指 | 100 | | | 131.49 | | | 155.68 | | | 200.37 | | | 164.08 | | | 207.21 | |
標普600信息技術指數 | 100 | | | 139.59 | | | 178.41 | | | 226.31 | | | 175.70 | | | 212.50 | |
第 6 項。 [保留的]
由於通過了2020年11月19日對S-K法規第301項的修正案,該部分已被取消。
第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下討論和分析應與本10-K表年度報告第8項中包含的合併財務報表和相關附註一起閲讀。有關我們截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的經營業績以及截至2022年12月止年度的現金流討論的比較,請參閲 “第二部分,第7項。2023年2月21日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中,管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。
關於前瞻性陳述的警示性説明
本文件包含1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”,這些陳述本質上不是歷史性的,通常涉及與我們的財務狀況、經營業績或業務有關的未來或預期事件、趨勢、預期或信念。前瞻性陳述通常包含 “相信”、“期望”、“預期”、“預測”、“估計”、“計劃”、“打算”、“繼續”、“可能”、“將”、“應該”、“項目”、“可能”、“可能” 等詞語或其他類似的詞語或短語。同樣,描述我們的業務戰略、前景、目標、計劃、意圖或目標的陳述也是前瞻性陳述。我們認為我們的前瞻性陳述有合理的依據,但它們本質上受風險和不確定性的影響,實際結果可能與前瞻性陳述中反映的預期和信念存在重大差異。目前,我們認為以下是可能導致實際業績與我們的預期和信念存在重大差異的重要因素之一:(1)客户,主要是地方和州政府的預算或監管環境的變化,這可能會對信息技術支出產生負面影響;(2)網絡攻擊和安全漏洞導致我們的業務中斷和競爭地位受到損害;(3)我們保護客户信息免受安全漏洞侵害和提供不間斷數據運營的能力中心;(4)我們通過整合收購業務實現增長或運營協同效應的能力,同時避免意外成本和現有運營中斷;(5)我們業務的實質部分需要充分維護互聯網基礎設施;(6)我們實現財務預測的能力是各種因素造成的,包括客户的項目延遲、交易規模的減少、新產品或發佈的延遲交付或我們的續訂率下降服務協議;(7)總體經濟、政治和市場狀況,包括持續的通貨膨脹和利率上升;(8)與開發新產品或服務或現有或收購產品或服務的新版本相關的技術和市場風險;(9)我們開展業務的行業的競爭以及競爭對定價、客户保留率和新產品或服務壓力的影響;(10)吸引和留住合格人員以及應對勞動力成本上漲、損失或損失的能力的關鍵成員退休管理層或其他關鍵人員;以及 (11) 合規成本和任何不遵守政府和證券交易所規章的行為。第1A項 “風險因素” 中描述了這些因素和其他影響我們業務的風險。我們明確表示不承擔任何公開更新或修改我們的前瞻性陳述的義務。
概述
普通的
我們為公共部門提供綜合信息管理解決方案和服務。我們開發和銷售廣泛的軟件產品和服務,以滿足公共部門實體的 IT 需求。我們提供基於訂閲的服務,例如軟件即服務(“SaaS”)和主要與數字政府服務和在線支付處理相關的交易費用。此外,我們為客户提供專業的IT服務,包括軟件和硬件安裝、數據轉換、培訓,為某些客户提供產品修改,以及為使用我們系統的客户提供持續的維護和支持。此外,我們還提供税收財產評估外包服務 司法管轄區.
根據ASC 280-10《分部報告》,我們在兩個可報告的細分市場中報告業績。符合彙總標準的業務部門已合併為兩個可報告的細分市場。企業軟件(“ES”)可報告的細分市場為公共部門實體提供軟件系統和服務,以滿足其對關鍵任務 “後臺” 功能的信息技術和自動化需求,例如:公共管理解決方案;法院和公共安全解決方案;教育解決方案以及財產和錄音解決方案。Platform Technologies(“PT”)可報告的細分市場為公共部門實體提供平臺軟件解決方案和變革性解決方案,包括數字解決方案、支付處理、簡化數據處理以及改善運營和工作流程。
截至2023年1月1日,我們的數據和見解解決方案業務部門已整合到兩個應報告細分市場的其餘業務部門中,可報告細分市場的業績沒有實質性變化。
我們根據多個因素評估業績,其中主要的財務指標是業務板塊的營業收入。我們將業務部門的分部營業收入定義為與收購、利息支出和所得税相關的無形資產的非現金攤銷前的收入。分部營業收入包括公司間交易。大多數公司間交易與涉及多個單位的合同有關,並根據合同安排進行估值。公司分部營業虧損主要包括執行管理團隊、某些共享服務人員的薪酬成本以及整個公司的基於股份的薪酬支出。公司分部的營業虧損還包括與全公司用户會議相關的收入和支出。
前幾年的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。從2023年1月1日起,由於對我們整體經營業績的重要性降低,我們將不再在損益表中將評估服務收入和相關成本作為單獨類別進行報告。因此,我們將評估服務收入類別與專業服務收入類別合併;現在,在列報的所有報告期的合併收益報表中,評估服務的相關收入成本類別與與訂閲、維護和專業服務相關的收入成本類別合併。
最近的收購
2023
2023年10月31日,我們收購了向公共部門提供預算軟件的領先提供商資源探索有限公司(“ResourceX”)。扣除收購的48,000美元現金後,總收購價格約為1,630萬美元,包括910萬美元的現金支付、570萬美元的普通股以及與營運資金和賠償扣款相關的150萬美元,但須進行某些收盤後調整。
2023年10月31日,我們收購了ARInspect, Inc.(“ARInspect”),這是一家為公共部門現場運營提供人工智能機器學習解決方案的領先提供商。扣除收購的100萬美元現金後,總收購價格約為2,050萬美元,其中包括以現金支付的1,910萬美元和與營運資金和賠償扣款相關的240萬美元,但須進行某些收盤後調整。
2023 年 8 月 8 日,我們收購了計算系統創新有限責任公司(“CSI”),這是一家為法院、記錄員、律師和其他人提供人工智能自動化、編輯和索引解決方案的領先提供商。扣除收購的41.5萬美元現金後,總收購價格約為3,620萬美元,其中包括以現金支付的3340萬美元和與營運資金和賠償滯留金相關的330萬美元,但須進行某些收盤後調整。
CSI和ResourceX自各自收購之日起的實際經營業績包含在ES板塊的經營業績中。自收購之日起,ARInspect的經營業績已包含在PT板塊的經營業績中。
2022
2022年10月31日,我們收購了Rapid Financial Solutions, LLC(“Rapid”),這是一家提供可靠、可擴展和安全的支付提供商,具有一流的髮卡和數字支付能力。 總購買價格,扣除收購的現金為220萬美元,約為6,740萬美元,其中包括以現金支付的5,150萬美元和1,820萬美元的普通股。
2022年2月8日,我們收購了美國eDirect公司(“美國eDirect”),這是露營地和户外休閒管理技術解決方案的領先提供商。總購買價格,扣除收購的現金為640萬美元,約為1.165億美元,其中包括以現金支付的1.229億美元。
Rapid和US eDirect自各自收購之日起的實際經營業績包含在PT板塊的經營業績中。
2023 年經營業績
在截至2023年12月31日的十二個月中,總收入與上一時期相比增長了5.5%。最近收購的收入包括2,230萬美元,佔增長的1.2%。
在截至2023年12月31日的十二個月中,訂閲收入增長了14.5%,這主要是由於新安排持續向SaaS轉移;與本地客户向SaaS轉換相關的收入增加;以及我們基於交易的收入(例如電子申報和支付)的增長,但被缺乏與COVID疫情相關的交易收入所抵消。最近收購的訂閲收入包括1,830萬美元,佔增長的1.8%。我們監控和分析幾項關鍵績效指標,以管理我們的業務並評估我們的財務和運營業績。這些指標包括以下內容:
收入 — 我們的收入來自四個主要來源:基於SaaS的訂閲安排和基於交易的費用;維護;專業服務;以及軟件許可和特許權使用費。訂閲和維護被視為經常性收入來源,約佔我們 2023 年收入的 83%。新的SaaS客户數量和從我們的傳統軟件安排轉換為我們的SaaS模式的現有客户數量是我們收入增長的重要推動力,同時也是基於交易的收入和維護率提高的重要推動力。此外,我們還監控我們的客户羣和流失率,這在歷史上非常低。根據我們的客户數量,2023 年流失率約為 2%。
年化經常性收入-我們的大部分收入來自訂閲和維護收入,我們認為這是經常性收入來源。年化經常性收入(ARR)是通過按年計算我們的損益表中報告的本季度來自維護和訂閲的經常性收入來計算的。管理層認為,ARR是我們經常性收入年運行率的指標,也是衡量我們為推動收入增長而部署的策略的有效性的指標。我們認為,ARR是一項被科技行業的公司和投資者廣泛使用的指標,我們認為它可以深入瞭解我們的維護和訂閲收入的穩定性,這些收入本質上是經常性的,具有一定的季節性。
訂閲收入主要包括來自我們的SaaS安排的收入和基於交易的費用,這些費用與數字政府服務(包括電子申報交易和付款處理)有關。這些收入被視為經常性收入,因為在我們與客户的關係中,來自這些來源的收入預計將以類似的年度金額再次出現。基於交易的費用通常是與客户簽訂的多年合同的結果,這些合同產生的費用由支付交易和數字政府服務產生,並在合同期限內定期收取。基於交易的費用在第二季度創歷史新高,這恰逢許多司法管轄區的户外休閒旺季和法定申報截止日期,而第四季度則最低,這是由於工作日減少和假日前後交易量減少。由於ARR是年化收入金額,因此由於這種季節性,該指標可能會在每個季度之間波動。截至2023年12月31日和2022年12月31日,ARR分別為16.1億美元和15.0億美元。與前一時期相比,ARR增長了8%,這主要是由於向SaaS安排的持續轉變導致訂閲收入增加。
收入成本和毛利率 — 我們的主要成本部分是與向客户提供軟件實施、基於訂閲的服務以及維護和支持相關的人員開支。我們可以通過控制員工人數和相關成本以及擴大收入基礎來提高毛利率,尤其是那些以相對較低的增量成本產生增量收入的產品和服務,例如軟件許可證和特許權使用費、基於訂閲的服務以及維護和支持。截至2023年12月31日,收入成本中包含的員工總數從2022年12月31日的5,021人增加到5,129人,其中包括通過自2022年12月31日以來完成的收購加入我們的61名員工。
銷售和營銷(“S&M”)費用 — S&M 開支的主要組成部分包括銷售人員的工資和基於股份的薪酬支出、銷售佣金、差旅相關費用、廣告和營銷材料以及分配的折舊、設施和 IT 支持。銷售佣金通常會隨着收入而波動,基於股份的薪酬支出通常會根據該期間發放的獎勵水平的增加以及股票市場價格的上漲而增加。其他管理費用的增長速度往往低於收入。
一般和管理(“G&A”)費用 — 併購費用的主要組成部分包括一般公司職能的人員工資和基於股份的薪酬支出,包括高級管理層、財務、會計、法律、人力資源和企業發展、第三方專業費用、差旅相關費用、保險、折舊分配、設施和IT支持成本、收購相關費用和其他管理費用。基於股票的薪酬支出通常會根據在此期間發放的獎勵水平的增加以及我們股票市場價格的上漲而增加。其他管理費用的增長速度往往低於收入。
流動性和現金流——我們現金流的主要驅動力是淨收入。現金的用途包括收購、對不動產和設備以及軟件開發的資本投資,以及全權購買庫存股。我們全年營運資金需求相當穩定,現金流出的很大一部分是支付人事費用,由現金流入所抵消,即收取應收賬款和在賺取收入之前從客户那裏獲得的現金收入。近年來,我們還從行使股票期權和向員工股票購買計劃繳款的員工那裏獲得了大量現金。
資產負債表 — 現金、應收賬款和遞延收入餘額是我們業務的重要指標。
外表
地方政府軟件市場繼續活躍,我們大多數業務領域的銷售活動指標普遍趨於或高於疫情前的水平,截至2023年12月31日,我們的待辦事項達到20.3億美元,比上期增長8%。我們預計收入和收益將繼續實現穩步增長。憑藉我們強勁的財務狀況和現金流,我們計劃繼續在產品開發方面進行大量投資,並繼續加快向雲的遷移,以更好地為我們繼續擴大潛在市場和增強我們的長期競爭地位做好準備。
關鍵會計政策和估計
我們對財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的財務報表為基礎,這些報表是根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的。編制這些財務報表要求我們作出估算和判斷,這些估計和判斷會影響財務報表之日報告的資產和負債金額、報告期內的收入和支出成本以及相關的意外開支披露。作為本年度報告一部分的財務報表附註描述了我們在編制財務報表時使用的重要會計政策。受此類估計和假設影響的重要項目包括應用收入確認方法的完成情況、收入確認和多重履約義務安排的估算、商譽和其他無形資產的可收回性以及無形資產的估計使用壽命。我們的估算基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設,這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎,而這些判斷從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值有所不同。
我們認為,以下關鍵會計政策需要在編制財務報表時使用重要的判斷和估計。
收入確認。 我們的大部分收入來自訂閲服務和合同後客户支持(“PCS” 或 “維護”)。其他收入來源是專業服務、軟件許可和特許權使用費以及硬件等。收入是在將承諾產品或服務的控制權移交給客户時確認的,金額應反映我們為換取這些產品或服務而預期獲得的對價。我們通過以下步驟確定收入確認:
•識別與客户簽訂的一份或多份合同
•確定合同中的履約義務
•確定交易價格
•將交易價格分配給合同中的履約義務
•在我們履行履約義務時或在我們履行履約義務時確認收入
我們與客户的軟件安排包含多項履約義務,包括軟件許可、安裝、培訓,以及與軟件修改和定製相關的諮詢,以滿足特定的客户需求(服務)、託管和個人計算機需求。對於這些合同,當個人履約義務不同時,我們會單獨核算。我們會評估單獨的履約義務是否可以區分或應將其視為一項履約義務。對包括培訓或安裝等專業服務的安排進行評估,以確定客户是否可以單獨或與客户隨時可用的其他資源一起從這些服務中受益,以及這些服務是否可以與合同中的其他承諾分開。我們的許多軟件安排都涉及 “現成的” 軟件。我們在軟件許可證的控制權移交給客户時確認可分配給 “現成” 軟件許可證和特定升級的收入,除非該軟件不被視為與眾不同。我們認為,當現成軟件可以添加到基礎代碼稍作修改的安排中,客户可以在安裝時將其用於客户的目的,並且培訓等其餘服務不被視為高度相互依存或與產品功能高度相關,則該軟件是與眾不同的。
對於涉及大量生產、修改或定製軟件的安排,或者專業服務不被視為不同的安排,我們會通過衡量完成進度來確認一段時間內的收入。我們主要使用所產生的工時來衡量竣工進度,因為這最能描述控制權移交給客户的情況,這種轉移是在我們承擔合同成本時發生的。這些安排通常在很長一段時間內實施,有時需要我們修改總成本估算。收入中確認的金額是在我們成本估算的任何變更生效後,使用竣工進度衡量標準來計算的。估計合同總成本的變動(如果有)將記錄在確定的期限內。未完成合同的估計損失是在我們首次確定明顯損失的時期內記錄的。當專業服務不同時,可分配給服務要素的費用將在我們提供服務的過程中得到認可,並按時間、材料或里程碑計費。
基於訂閲的服務主要包括來自SaaS安排和來自數字政府服務的交易、付款處理和電子申報(“電子申報”)的收入。從向客户提供服務之日起,基於訂閲的服務的收入通常在合同期限內按比率逐步確認。對於SaaS安排,我們會評估客户是否擁有在託管期內隨時擁有我們的軟件的合同權利,而不會受到重大處罰,以及客户是否可以將軟件維護在客户的硬件上,或者與第三方簽訂另一項協議來託管該軟件。我們會根據估算的SSP為該安排的每項履約義務分配合同價值,這些義務有資格作為不同要素進行處理。我們對SaaS安排的認可程度高於協議條款,後者從一年到十年不等,但通常為三到五年。對於與某些SaaS安排相關的專業服務,我們得出的結論是,這些服務沒有區別,一旦我們向客户提供軟件訪問權限,我們就會按比例確認剩餘合同期內的收入。我們會將已開具發票的金額記錄在應收賬款和遞延收入或收入中,具體取決於收入確認標準是否得到滿足。
對於基於交易的收入,我們有權向客户收取與我們迄今為止的業績對客户的價值直接相對應的金額。因此,我們會根據ASC 606-10-55-18中的 “開具發票” 的實際權宜之計,根據向客户收取的賬單金額來確認一段時間內這些服務的收入。在某些情況下,我們按固定費用付款,並在合同期內按比例確認收入。通常,我們的安排結構不會引起可變的考慮。但是,在存在可變對價的情況下,當我們認為自己擁有可執行權利、金額可以可靠估計且有可能實現時,我們會在估算中納入可變對價的額外收入。
交易價格在相對的SSP基礎上分配給單獨的履約義務。我們根據總體定價目標來確定SSP,同時考慮市場狀況和其他因素,包括我們的合同價值、銷售的應用程序、客户人口統計以及合同中用户的數量和類型。 當我們單獨銷售每種產品和服務時,我們會使用一系列金額來估算獨立銷售價格(“SSP”),並且需要根據各種產品和服務的相對SSP來確定是否有折扣可供分配。收入的確認扣除虧損和銷售調整準備金以及向客户收取的任何税款,這些税款隨後匯給政府當局。
我們保留虧損和銷售調整準備金,這些損失在發生虧損時記入收入中。由於我們的大多數客户是國內政府實體,因此我們很少因客户無法支付所需款項而遭受信用損失。表明損失準備金賬面金額和銷售調整的事件或情況變化可能需要修改,包括但不限於管理客户對所交付服務範圍的期望以及我們軟件產品的新版本或增強版本中的缺陷或錯誤。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們的虧損和銷售調整準備金分別為2,280萬美元和1,480萬美元,不包括信貸損失準備金。由於我們的客户很少遭受信貸損失,因此我們沒有記錄信貸損失的物資儲備。
關於我們的某些合同,我們記錄了截至資產負債表日超過賬單的成本和估計利潤的應收賬款或未開票的應收賬款。在給定資產負債表日期產生未開票應收賬款的許多合同需要在下一個會計期內開具賬單。我們會審查未開票的應收賬款和相關合同條款,以確保我們在向客户開具賬單之前確認收入是合理的,並且我們有客觀的證據可以讓我們確認此類收入。此外,我們還有可觀的遞延收入,即賬單超過所得收入。該負債的大部分由訂閲和維護賬單組成,這些賬單需要提前付款,收入按比例在訂閲或維護賬單週期(通常為一年)內賺取。對於那些我們收取押金的合同,以及記錄服務或產品收入的條件未得到滿足的合同,我們也有遞延收入。我們會定期由客户審查遞延收入的詳細組成部分,以確保我們的會計保持適當性。
業務合併。 收購企業的會計核算要求將收購價格分配給按各自公允價值承擔的各種資產和負債。公允價值的確定需要使用重要的估計和假設,在做出這些決定時,管理層使用所有可用信息。
對於企業合併中收購的有形和可識別的無形資產,管理層根據市場報價、收購資產的賬面價值和廣泛接受的估值技術,包括貼現現金流和市場多元分析,估算所收資產和負債的公允價值。在進行這些估值時做出的假設包括但不限於貼現率、未來收入和運營成本、資本成本預測以及其他被認為與主要市場參與者使用的假設一致的假設。
由於這些計算的專業性質,我們聘請了第三方專家來協助管理層評估我們的假設,並適當衡量所收資產和承擔的負債的公允價值。我們會根據需要在收購截止日期後的一年內調整初步收購價格分配,因為我們會獲得有關截至截止日期的事實和情況的新信息。如果實際結果與我們用來確定通過業務合併收購的資產和承擔的負債的公允價值以及收購的無形資產的估計使用壽命的假設存在重大差異,則對此類資產和負債賬面價值的調整可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
商譽和其他無形資產。我們每年對商譽進行減值評估,或者每當事件或情況變化表明其賬面價值可能無法收回時,我們就會更頻繁地對商譽進行減值評估。我們首先對每個報告單位的減值可能性進行定性評估。如果評估的結論是申報單位的公允價值很可能超過其賬面價值,則我們無需進行量化減值測試。在定量測試商譽減值時,我們首先將每個申報單位的估計公允價值與其賬面金額進行比較。如果申報單位的賬面金額超過該申報單位的公允價值,則確認減值損失。我們的減值測試中計算的公允價值是使用涉及多個假設(三級輸入)的貼現現金流模型確定的。所使用的假設基於我們認為假設的市場參與者在估算公允價值時會使用的假設。我們的公允價值估算基於我們認為合理但不可預測且本質上不確定的假設。
在第四季度,作為截至10月1日的年度減值測試的一部分,我們僅對公允價值明顯超過賬面價值的申報單位進行了定性評估。根據這些定性評估,我們確定公允價值很可能超過賬面價值;因此,我們沒有進行第一步的量化減值測試。但是,我們確實對平臺技術報告部門進行了定量評估,並得出結論,截至我們的年度評估日,不存在減值。截至2023年12月31日,約有17億美元,佔總商譽的67%,與該報告單位有關。由於最近進行了包括申報單位的收購,該申報單位的公允價值沒有明顯超過賬面價值。我們的年度商譽減值分析未產生減值費用。2023年,我們沒有記錄商譽減值,因為截至期末,沒有觸發事件或表明潛在減值的情況變化。
確定我們申報單位的公允價值涉及使用重要的估計和假設以及管理層的大量判斷。我們的公允價值估算基於我們認為當時合理的假設,但此類假設受固有的不確定性的影響,例如 加權平均資本成本和收入增長率,這些是前瞻性的,受未來市場或經濟狀況預期的影響。同樣,在特定時期,相對於其歷史或預計的未來經營業績,報告單位的表現可能會大大低於其業績。無論哪種情況,都可能導致對我們申報單位公允價值的估計存在明顯差異,從而產生未來的減值費用。
每當事件或情況變化表明資產賬面金額可能無法收回時,對所有無形資產(商譽除外)進行減值審查。其他無形資產的可收回性是通過將賬面金額與估計的未貼現未來現金流進行比較來衡量的。如果未達到預計的未來運營現金流的時機或金額,則對可收回性或用於攤銷目的的估計使用壽命的評估將受到影響。除其他外,這些指標可能包括:預期的未來現金流大幅下降;股價和市值持續大幅下降;法律因素或商業環境的重大不利變化;意想不到的競爭;增長率下降。此外,他人開發的產品、功能或技術可能會使我們的軟件產品過時或失去競爭力。這些因素的任何不利變化都可能對商譽或其他無形資產的可收回性產生重大影響。在2023年,我們沒有發現任何觸發事件表明我們無形資產的賬面金額可能無法收回。
最近的《會計指南》尚未通過
2023 年 11 月,FASB 發佈了《會計準則更新 (ASU) 2023-07》- 分部報告(主題280),對可報告的分部披露的改進。 亞利桑那州立大學 2023-07 加強了年度和中期合併財務報表中應申報分部的必要披露。該指南對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效,允許提前採用。我們目前正在評估新指南將對我們的合併財務報表產生的影響。
2023 年 12 月,FASB 發佈了 ASU 2023-09 — 所得税(主題 ASC 740)所得税。亞利桑那州立大學通過要求 (1) 税率對賬中統一類別和進一步分列信息,以及 (2) 按司法管轄區分繳的所得税,提高了所得税披露的透明度。 它還包括某些其他修正案,以提高所得税披露的有效性。亞利桑那州立大學 2023-09 年在 2024 年 12 月 15 日之後開始的年度內有效,允許提前採用。 我們預計該指導不會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
改敍
自2023年1月1日起,由於對我們整體經營業績的重要性降低,我們選擇不再在損益表中將評估服務收入和相關成本作為單獨類別進行報告。因此,我們將評估服務收入類別與專業服務收入類別合併;現在,評估服務的相關收入成本類別與所有報告期的合併收益報表中與訂閲、維護和專業服務相關的收入成本類別合併。
運營結果分析及其他
以下討論在與截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的公認會計原則一致的基礎上比較了經營業績的歷史業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 佔總收入的百分比 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | |
訂閲 | 59.4 | % | | 54.7 | % | | 49.3 | % |
保養 | 23.9 | | | 25.3 | | | 29.8 | |
專業服務 | 12.8 | | | 15.0 | | | 14.9 | |
軟件許可證和特許權使用費 | 2.0 | | | 3.2 | | | 4.6 | |
硬件和其他 | 1.9 | | | 1.8 | | | 1.4 | |
總收入 | 100.0 | | | 100.0 | | | 100.0 | |
收入成本: | | | | | |
訂閲、維護和專業服務 | 51.3 | | | 52.9 | | | 51.5 | |
軟件許可證、特許權使用費和所購軟件的攤銷 | 2.4 | | | 3.1 | | | 3.1 | |
軟件開發攤銷 | 0.6 | | | 0.4 | | | 0.1 | |
硬件和其他 | 1.5 | | | 1.3 | | | 0.8 | |
銷售和營銷費用 | 7.7 | | | 7.3 | | | 7.4 | |
一般和管理費用 | 15.8 | | | 14.4 | | | 17.1 | |
研發費用 | 5.6 | | | 5.7 | | | 5.9 | |
其他無形資產的攤銷 | 3.8 | | | 3.3 | | | 2.8 | |
營業收入 | 11.3 | | | 11.6 | | | 11.3 | |
利息支出 | (1.2) | | | (1.5) | | | (1.5) | |
其他收入,淨額 | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
所得税前收入 | 10.3 | | | 10.2 | | | 9.9 | |
所得税準備金(福利) | 1.7 | | | 1.3 | | | (0.2) | |
淨收入 | 8.6 | % | | 8.9 | % | | 10.1 | % |
2023 與 2022 年相比
收入
訂閲。
下表比較了截至12月31日的年度訂閲收入(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
是的 | $ | 634,262 | | | $ | 526,323 | | | $ | 107,939 | | | 21 | % |
PT | 525,250 | | | 485,981 | | | 39,269 | | | 8 | % |
訂閲總收入 | $ | 1,159,512 | | | $ | 1,012,304 | | | $ | 147,208 | | | 15 | % |
訂閲收入包括來自我們的 SaaS 安排的收入和基於交易的費用。與2022年相比,訂閲收入增長了15%,這主要是由於與新老客户的SaaS協議持續轉變,以及我們基於交易的收入的增長。最近收購的訂閲收入為1,830萬美元,佔增長的1.8%。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月中,來自SaaS安排費的總訂閲收入分別為5.28億美元和4.285億美元。與上一時期相比,SaaS費用增長了9,950萬美元,增長了23%。新的SaaS客户以及轉換為我們的SaaS模式的現有本地客户提供了SaaS收入增長的大部分。2023年,我們增加了632個新的SaaS客户和338個本地現有客户選擇轉換為我們的SaaS模式。我們在2023年的新軟件合同組合約為83%的訂閲協議和17%的永久軟件許可安排,而2022年的新客户總數約為77%的訂閲協議和23%的永久軟件許可安排。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月中,來自交易費用的總訂閲收入分別為6.315億美元和5.838億美元。增長4,780萬美元,增長8%,主要歸因於在線支付和電子申報服務的交易費用增加了2,270萬美元,以及2023年近期收購的1760萬美元交易費用產生的影響。與前一時期相比,與COVID大流行相關的交易收入下降了1,080萬美元,抵消了基於交易的費用的增加。
維護。
下表比較了我們截至12月31日的年度的維護收入(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
是的 | $ | 442,781 | | | $ | 444,143 | | | $ | (1,362) | | | — | % |
PT | 23,880 | | | 24,312 | | | (432) | | | (2) | |
維護總收入 | $ | 466,661 | | | $ | 468,455 | | | $ | (1,794) | | | — | % |
我們為本地軟件產品和某些第三方軟件提供維護和支持服務。與前一時期相比,維護收入略有下降,這主要是由於客户從本地許可安排轉換為SaaS。年度維護率的提高以及與新軟件許可證銷售相關的維護部分抵消了這一下降。
專業服務。
下表比較了截至12月31日止年度的專業服務收入(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
是的 | $ | 209,727 | | | $ | 204,970 | | | $ | 4,757 | | | 2 | % |
PT | 40,249 | | | 72,655 | | | (32,406) | | | (45) | |
專業服務收入總額 | $ | 249,976 | | | $ | 277,625 | | | $ | (27,649) | | | (10) | % |
專業服務收入主要包括與實施我們的軟件、轉換客户數據、培訓客户人員、定製開發活動和諮詢相關的專業服務。購買我們的專有軟件許可證或訂閲的新客户通常還會與我們簽訂合同,以提供相關的專業服務。現有客户還會定期購買額外的培訓、諮詢和次要編程服務。
專業服務收入下降了10%,這主要是由於缺乏與COVID疫情相關的租金減免服務產生的收入,該服務在2022年總額為4,020萬美元,截至2022年12月。導致下降的另一個原因是與我們的許多雲實施相關的專業服務的要求降低。疫情後現場服務的增加,可計費差旅收入的增加部分抵消了這一下降。
軟件許可和特許權使用費。
下表比較了截至12月31日的年度我們的軟件許可和特許權使用費收入(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
是的 | $ | 32,709 | | | $ | 55,158 | | | $ | (22,449) | | | (41) | % |
PT | 5,387 | | | 4,248 | | | 1,139 | | | 27 | |
軟件許可證和特許權使用費收入總額 | $ | 38,096 | | | $ | 59,406 | | | $ | (21,310) | | | (36) | % |
與前一時期相比,軟件許可和特許權使用費收入下降了36%。下降的主要原因是與前一時期相比,新軟件合同的組合轉向了更多基於訂閲的協議。
儘管訂閲和永久許可安排之間的新合同組合可能因季度而異,每年都有所不同,但我們預計,隨着我們繼續將銷售精力集中在SaaS安排上,未來幾年軟件許可收入將下降。與永久軟件許可安排相比,基於訂閲的安排通常會導致第一年的收入降低,但在合同期限內產生的總收入更高。
收入成本和總毛利率
下表比較了截至12月31日的年度收入成本的關鍵組成部分(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
訂閲、維護和專業服務 | $ | 1,001,221 | | | $ | 977,885 | | | $ | 23,336 | | | 2 | % |
軟件許可證和特許權使用費 | 10,821 | | | 6,083 | | | 4,738 | | | 78 | |
軟件開發攤銷 | 12,625 | | | 6,507 | | | 6,118 | | | 94 | |
收購軟件的攤銷 | 36,062 | | | 52,192 | | | (16,130) | | | (31) | |
硬件和其他 | 29,923 | | | 23,674 | | | 6,249 | | | 26 | |
總收入成本 | $ | 1,090,652 | | | $ | 1,066,341 | | | $ | 24,311 | | | 2 | % |
訂閲、維護和專業服務。訂閲、維護和專業服務的成本主要包括與安裝我們的軟件、客户數據轉換、客户人員培訓和支持活動以及定製開發等各種其他服務相關的人員成本;與我們的SaaS運營相關的成本,包括託管成本;以及與提供數字政府服務相關的成本。其他費用包括處理信用卡/借記卡交易所需的商户費和交換費,以及處理與我們的支付業務相關的自動清算所交易的銀行費用。
2023年,訂閲、維護和專業服務的成本與上期相比增長了2%。1300萬美元,佔增長的1%,歸因於2023年近期收購的影響,剩餘的1%增長是由於我們從專有數據中心過渡到公共雲時人員成本增加和重複託管成本。不包括近期收購的員工,自2022年12月31日以來,我們的專業服務人員增加了47名員工,這要歸因於我們增加了招聘人數以適應增長。與2022年結束的COVID相關服務相關的成本降低部分抵消了這一增長。
軟件許可證和特許權使用費。軟件許可和特許權使用費的成本主要由直接的第三方軟件成本組成。我們沒有任何與特許權使用費相關的直接費用。由於第三方軟件成本上漲,截至2023年12月31日的十二個月中,軟件許可和特許權使用費的成本與上期相比增加了470萬美元,增長了78%。
軟件開發攤銷。收入成本中包含的軟件開發成本主要包括人員成本。當產品可供客户全面發佈時,我們開始攤銷資本化成本。攤銷費用是逐個產品確定的,在軟件剩餘的估計經濟壽命(通常為三到五年)內,攤銷費用不低於直線費率。
2023年,軟件開發成本的攤銷額與上期相比分別增加了610萬美元,增長了94%,這要歸因於去年投入使用的新資本化軟件開發項目。
收購的軟件的攤銷。 與因業務合併而收購的軟件相關的攤銷費用包含在收入成本中。所購軟件無形資產的估計使用壽命從五年到十年不等。
2023年,由於資產在2022年全部攤銷,收購軟件的攤銷額與上期相比下降了1,610萬美元,下降了31%,但被2022年和2023年完成的近期收購中新收購的軟件的攤銷所抵消。
下表比較了截至12月31日期間的總毛利率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 改變 |
總體毛利率 | | 44.1 | % | | 42.4 | % | | 1.7 | % |
總體毛利率。與2022年相比,我們的2023年混合毛利率增長了1.7%。與前一時期相比,總體毛利率的增長是由於訂閲收入的增長以及與COVID相關的低利潤率收入和相關成本的下降以及收購的軟件費用的攤銷與前一時期相比的下降。利潤率的增長被軟件許可和維護收入的減少、我們從專有數據中心過渡到公有云時重複的主機成本以及較高的人員成本所部分抵消。此外,與我們的支付業務相關的商户費用從2022年的1.445億美元增加到2023年的1.575億美元,對總利潤率產生了負面影響。
銷售和營銷費用
銷售和營銷(“S&M”)支出主要包括工資、員工福利、差旅、基於股份的薪酬支出、銷售和營銷員工的佣金和相關管理費用,以及專業費用、展會活動、廣告費用和其他營銷成本。下表比較了截至12月31日的年度S&M支出(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
銷售和營銷費用 | $ | 149,770 | | | $ | 135,743 | | | $ | 14,027 | | | 10 | % |
2023 年,S&M 佔收入的百分比為 7.7%,而 2022 年為 7.3%。與前一時期相比,S&M 支出增加了約 10%。S&M支出增加是由於與銷售增長和經營業績改善相關的獎金和佣金支出增加,貿易展和用户會議費用、差旅相關費用以及基於股份的薪酬支出的增加。
一般和管理費用
一般和行政(“G&A”)費用主要包括一般公司職能的人員工資和基於股份的薪酬支出,包括高級管理層、財務、會計、法律、人力資源和企業發展、第三方專業費用、差旅相關費用、保險、折舊分配、設施和信息技術支持成本、收購相關費用和其他管理費用。下表比較了截至12月31日的年度併購支出(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
一般和管理費用 | $ | 308,575 | | | $ | 267,324 | | | $ | 41,251 | | | 15 | % |
2023年,併購佔收入的百分比為15.8%,而2022年為14.4%。與前一時期相比,併購費用增加了約15%。G&A的增加主要歸因於內部使用的軟件開發、差旅相關費用和其他管理成本的攤銷增加;員工人數增加和健康福利成本增加導致的人事成本增加;經營業績改善導致的獎金支出增加;基於股份的薪酬支出增加。自 2022 年 12 月 31 日以來,我們的 G&A 員工人數增加了 34 名員工。2023年,併購支出還包括與租賃重組和其他資產註銷相關的640萬美元。
研發費用
研發(“研發”)費用主要包括工資、員工福利和與新產品開發相關的管理費用。研發費用主要包括與開發新產品和技術相關的成本,我們目前無法從中產生可觀的收入。下表比較了我們截至12月31日的年度研發支出(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
研發費用 | $ | 109,585 | | | $ | 105,184 | | | $ | 4,401 | | | 4 | % |
2023年,研發費用佔總收入的百分比為5.6%,而2022年為5.7%。與前一時期相比,2023年的研發支出增長了4%,這主要是由於我們的產品套件中推出了許多新的泰勒產品開發計劃,包括增加對最近收購的企業的研發投資。
其他無形資產的攤銷
其他無形資產包括購買價格超過所購淨有形資產公允價值的部分,這些資產分配給所購軟件和與客户相關的無形資產、商品名稱和租約。剩餘的超額收購價格將分配給無需攤銷的商譽。與所購軟件相關的攤銷費用包含在收入成本中,而與客户相關的無形資產、商品名稱和租賃的攤銷費用記作運營費用。其他無形資產的估計使用壽命從一年到二十五年不等。下表比較了截至12月31日的年度中我們對其他無形資產的攤銷額(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
其他無形資產的攤銷 | $ | 74,632 | | | $ | 61,363 | | | $ | 13,269 | | | 22 | % |
其他無形資產的攤銷增長了22%,這主要是由於2023年品牌變更導致某些商品名稱無形資產的攤銷加速,以及2023年和2022年底完成的幾項收購增加了無形資產的影響。
未來五年及以後,與客户相關、商品名稱和租賃相關的收購無形資產(不包括攤銷費用記為收入成本的所購軟件)相關的預計年度攤銷費用如下(以千計):
| | | | | |
2024 | $ | 59,278 | |
2025 | 55,672 | |
2026 | 55,044 | |
2027 | 54,429 | |
2028 | 53,766 | |
此後 | 481,132 | |
利息支出
下表比較了我們截至12月31日的年度的利息支出(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
利息支出 | $ | (23,629) | | | $ | (28,379) | | | $ | 4,750 | | | (17)% |
利息支出包括利息支出和非使用費用以及與我們的借款相關的其他費用.與上期相比,利息支出的變化主要歸因於我們加速償還定期債務所產生的利息降低,但與債務發行成本相關的加速攤銷費用以及2023年與2022年相比的利率上升所抵消。
其他收入,淨額
下表比較了截至12月31日止年度的其他淨收入(以千美元計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
其他收入,淨額 | $ | 3,328 | | | $ | 1,723 | | | $ | 1,605 | | | 93% |
其他淨收入主要由投資現金的利息收入組成。與上期相比,其他淨收入的變化是由於2023年與2022年相比的利率更高,投資現金產生的利息收入增加。
所得税準備金
下表比較了我們截至12月31日的年度所得税準備金(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
所得税準備金(福利) | $ | 32,317 | | | $ | 23,353 | | | $ | 8,964 | | | 38 | % |
| | | | | | | |
有效所得税税率 | 16.3 | % | | 12.4 | % | | | | |
與前一時期相比,2023年所得税準備金和有效所得税率的增加主要是由研究税收抵免優惠的減少所致,但被不確定税收狀況和州税負債的減少以及基於股份的薪酬帶來的超額税收優惠的增加所抵消。由於在2022年完成了為期多年的研發税收抵免研究,2023年與研究税收抵免相關的税收優惠總額為2,050萬美元,而2022年為3,130萬美元。2023年與不確定税收狀況相關的税收支出為760萬美元,而2022年為830萬美元。2023年基於股份的行使和歸屬活動產生了930萬澳元的超額税收優惠,而2022年的行使和歸屬活動產生了780萬澳元的超額税收優惠。
所列期間的有效所得税税率與21%的美國法定聯邦所得税税率不同,這主要是由於研究税收抵免的税收優惠和股份薪酬產生的超額税收優惠,被不確定税收狀況、州所得税和不可扣除的業務費用所產生的負債所抵消。
財務狀況和流動性
截至2023年12月31日,我們的現金及現金等價物為1.655億美元,而截至2022年12月31日為1.739億美元。截至2023年12月31日,我們還向投資級公司債券、市政債券和資產支持證券投資了1740萬美元。到2027年,這些投資的到期日各不相同,可供出售。截至2023年12月31日,根據修訂後的2021年信貸協議,我們有5,000萬美元的未償借款和一份總額為75萬美元的未償信用證,以客户合同為準。我們認為,我們的手頭現金、經營活動產生的現金、循環信貸額度的可用性以及資本市場準入為我們提供了足夠的靈活性來滿足我們的長期財務需求。
下表列出了截至12月31日的年度現金流摘要(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
提供(使用)的現金流由以下機構提供(使用): | | | | | |
經營活動 | $ | 380,440 | | | $ | 381,455 | | | $ | 371,753 | |
投資活動 | (76,960) | | | (172,530) | | | (2,090,935) | |
籌資活動 | (311,844) | | | (344,239) | | | 1,424,730 | |
現金和現金等價物的淨減少 | $ | (8,364) | | | $ | (135,314) | | | $ | (294,452) | |
經營活動提供的淨現金仍然是我們為運營需求和資本支出提供資金的主要資金來源。其他潛在的資本資源包括手頭現金、公共和私人發行債務或股權證券以及銀行借款。我們未來進入資本和信貸市場的能力可能會受到經濟條件或其他因素的限制。我們目前認為,我們的手頭現金、經營活動提供的現金和可用信貸足以為我們至少未來十二個月的營運資金需求、資本支出、所得税義務和股票回購提供資金。
2023年,經營活動提供了3.804億美元的現金,而2022年為3.815億美元。提供現金的經營活動主要包括1.659億美元的淨收入、1.541億美元的非現金折舊和攤銷費用、1.083億美元的非現金股權薪酬支出以及1,670萬美元的經營租賃使用權資產的非現金攤銷。營運資金(不包括現金)減少了約7,330萬美元,這主要是由於與IRC第174條相關的納税額和遞延税額增加的時機、向政府合作伙伴付款和從政府合作伙伴處收款的時機、預付費用的時間以及與股票期權活動相關的遞延税。這些減少被工資支出和供應商發票的支付時間以及該期間遞延收入的增加所抵消。總的來説,遞延收入的變化是週期性的,主要是由我們的維護續訂賬單的時機驅動的。我們的續訂日期為全年,但我們最大的續訂賬單週期發生在第二和第四季度。訂閲續訂全年計費。
2023年,投資活動使用的現金為7,700萬美元,而2022年為1.725億美元。投資活動包括扣除收購現金後的6,280萬美元的收購付款。我們還投資了1,060萬美元,從投資級公司債券、市政債券和資產支持證券中獲得了4,940萬美元的收益,到期日為2024年至2027年。大約3,250萬美元的軟件開發成本已資本化。大約有2,050萬美元投資於房地產和設備,其中包括與房地產相關的1,600萬美元。其餘增部分用於購買計算機設備以及傢俱和固定裝置,以支持增長。
融資活動在2023年使用了3.118億美元的現金,而2022年為3.442億美元,這主要歸因於償還了3.45億美元的定期債務,其中部分被股票期權行使所得款項所抵消,扣除股權獎勵税收和員工股票購買計劃活動所得的預扣股份。
2019年2月,我們董事會批准再回購150萬股普通股。回購計劃最初於 2002 年 10 月宣佈,經董事會批准,並於 2003 年至 2019 年多次修訂。截至 2024 年 2 月 21 日,我們已獲得董事會的授權,可額外回購至多 230 萬股普通股。我們的股票回購計劃允許我們自行決定回購股票。市場狀況以及員工股票期權行使量影響回購的時機和回購的股票數量。股票回購通常使用我們現有的現金餘額和信貸額度下的借款進行資金,可能通過公開市場購買和通過投資銀行機構、私下談判交易和/或其他機制進行的交易。授權未指定到期日期,我們打算不時根據該計劃回購股票。
截至2023年12月31日,2026年到期的可轉換優先票據的未償本金為6億美元。根據我們修訂後的2021年信貸協議,截至2023年12月31日,我們的定期貸款未償還本金為5000萬美元,2021年循環信貸額度下沒有未償借款,可用借款能力為5億美元。截至2023年12月31日,我們有一份未清信用證,總額為75萬美元。信用證為我們在客户合同下的業績提供擔保,除非以書面形式取消,否則每年自動續期,並於2026年第三季度到期。
我們在2023年支付了1,920萬美元的利息,在2022年支付了2,130萬美元的利息。有關可轉換優先票據和信貸協議的討論,請參閲合併財務報表附註10 “債務”。
扣除收到的退款後,我們在2023年繳納的所得税為1.428億美元,2022年繳納的所得税為3,850萬美元。2023年,股票期權行使活動產生了930萬澳元的淨税收優惠,並相應減少了納税額,而2022年為780萬美元。由於在2022年完成了為期多年的研發税收抵免研究,2023年與研究税收抵免相關的税收優惠總額為2,050萬美元,而2022年為3,130萬美元。對於自2022年1月1日或之後開始的納税年度,2017年《減税和就業法》(“TCJA”)取消了目前扣除研發費用的選項,並要求納税人根據IRC第174條,在美國境外進行的研究活動的資本化和攤銷期限為15年。該要求暫時增加了我們的美國聯邦和州現金税繳納額,並減少了2023財年和未來幾年的現金流,直到攤銷扣除額正常化。
我們預計,2024年的資本支出將在4600萬美元至4,800萬美元之間,其中包括約2700萬美元的軟件開發。我們預計,其他資本支出的大部分將包括用於基礎設施更換和擴建的計算機設備和軟件。我們還預計,由於IRC第174條,現金税的支付將繼續受到影響。資本支出和現金税支付預計將由現有現金餘額和運營現金流提供資金。
我們會不時與潛在的收購候選人進行討論。為了抓住這些機會,這可能需要大量的資本承諾,我們可能需要承擔債務或在未來發行其他可能稀釋的證券。無法保證我們未來的收購機會以及如何為這些機會融資。
我們租賃辦公設施用於我們的業務,以及運輸和其他設備。我們的大多數租賃都是不可取消的經營租賃協議,剩餘期限為一到十一年。其中一些租約包括延長至六年的選項。
截至2023年12月31日,我們的預計未來債務包括債務、不確定的税收狀況、租賃和購買承諾。有關討論請參閲合併財務報表附註10 “債務”、附註14 “所得税”、附註18 “租賃” 和附註21 “承諾和意外開支”。
大寫
截至2023年12月31日,我們的資本包括6.460億美元的未償債務和29億美元的股東權益。
項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露。
市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的損失風險。
截至2023年12月31日,根據修訂後的2021年信貸協議,我們有5,000萬美元的未償借款,修訂後的2021年信貸協議下的可用借款能力為5億美元。
根據我們修訂的2021年信貸協議,循環信貸額度和定期貸款A-1下的借款的利息由公司選擇,年利率為(1)行政代理人的優惠商業貸款利率(視某些更高的利率決定而定)(“基準利率”)加上0.125%至0.75%的利率或(2)一、三、六或標的利率經所有貸款機構批准,十二個月的SOFR利率加上1.125%至1.75%的利潤。截至2023年12月31日,我們已經全額償還了定期貸款A-2下的到期款項。
在截至2023年12月31日的十二個月中,我們的借款實際利率為7.63%。根據截至2023年12月31日經修訂的2021年信貸協議下的未償本金餘額總額5,000萬美元,每季度利率變動一個百分點將導致年利息支出發生12.5萬美元的變化。
第 8 項。財務報表和補充數據。
我們的獨立註冊會計師事務所的報告以及我們的財務報表、相關附註和補充數據均包含在本年度報告中,從第F-1頁開始。
第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧。
沒有。
項目 9A。控制和程序。
評估披露控制和程序
我們維持披露控制和程序(定義見《證券交易法》第13a-15(e)條),旨在合理保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。其中包括旨在確保收集這些信息並酌情傳達給我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的控制措施和程序,以便及時就所需的披露做出決定。管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2023年12月31日我們的披露控制和程序的有效性。根據這項評估,首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的 披露控制和程序自2023年12月31日起生效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
泰勒的管理層負責按照《證券交易法》第13a-15(f)條的規定建立和維持對財務報告的有效內部控制。泰勒對財務報告的內部控制旨在為泰勒的管理層和董事會就已公佈的財務報表的編制和公允列報提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。因此,即使那些被確定有效的制度也只能為財務報表的編制和列報提供合理的保證。
管理層評估了泰勒截至2023年12月31日對財務報告的內部控制的有效性。在進行評估時,管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會制定的標準(2013年框架)(COSO標準)。根據我們的評估,我們得出結論,截至2023年12月31日,根據這些標準,泰勒對財務報告的內部控制是有效的。
截至2023年12月31日,泰勒對財務報告的內部控制已由安永會計師事務所審計。安永會計師事務所是一家獨立的註冊會計師事務所,也審計了泰勒的財務報表。安永會計師事務所關於泰勒對財務報告內部控制的證明報告載於本文的F-1頁。
財務報告內部控制的變化
該公司已實施新的會計和財務管理軟件,自2023年7月1日起生效,預計這將提高某些財務和相關業務流程的效率。我們的新系統的實施並不是為了應對我們在財務報告內部控制中發現的任何缺陷或薄弱之處。實施前後都要經過各種測試和審查程序。我們已根據需要更新了財務報告的內部控制措施,以適應因實施而對業務流程或會計程序的任何修改。在實施後期間,管理層將繼續監測、測試和評估與新會計和財務管理軟件相關的內部控制措施的運作效力,以確保繼續保持對財務報告的有效控制。
除前一段所述外,在截至2023年12月31日的三個月中,我們對財務報告的內部控制(該術語的定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第 9B 項。其他信息。
(c) 交易計劃。
沒有
第 9C 項。披露防止檢查的外國司法管轄區。
沒有。
第三部分
請參閲泰勒的最終委託書中以下標題下的信息,該委託書以引用方式納入此處。只有委託書中專門涉及此處所述項目的部分才以引用方式納入。此類以引用方式納入不包括委託書中包含的薪酬討論與分析、薪酬委員會報告或審計委員會報告。
| | | | | | | | |
| | 委託書中的標題 |
| | |
第 10 項。董事、執行官和公司治理。 | | “泰勒管理” 和 “公司治理原則和董事會事務” |
| | | | | | | | |
第 12 項。某些受益所有人的擔保所有權以及管理層和相關的股東事務。 | | “某些受益所有人和管理層的擔保所有權” |
| | | | | | | | |
第 13 項。某些關係和關聯交易,以及董事獨立性。 | | “高管薪酬” 和 “某些關係和相關交易” |
| | | | | | | | |
第 14 項。主要會計費用和服務。 | | |
| | |
本項目下所需的信息可以在我們提交的委託書中標題為 “供考慮的提案——提案二——批准我們的2023財年獨立審計師” 的部分中找到。 |
第四部分
第 15 項。證物,財務報表附表。
以下文件作為本年度報告的一部分提交:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(a) | | (1) | | | 財務報表作為本年度報告的一部分提交。 | | |
| | | | | | 頁面 |
| | | | 獨立註冊會計師事務所的報告(PCAOB ID: 42) | | F-1 |
| | | | 截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合併收益表 | | F-4 |
| | | | 截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的綜合收益表 | | F-5 |
| | | | 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的合併資產負債表 | | F-6 |
| | | | 截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合併現金流量表 | | F-7 |
| | | | 截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合併股東權益表 | | F-9 |
| | | | 合併財務報表附註 | | F-10 |
| | (2) | | | 財務報表附表: | | |
| | | | 由於所需信息已包含在財務報表中,包括財務報表附註,或者不存在需要列入此類附表的情況,因此沒有作為本年度報告的一部分提交的財務報表附表。 | | |
| | (3) | | | 展品 | | |
| | | | 特此以引用方式納入本年度報告的某些證據,具體如下: | | |
| | | | | | | | |
展覽 數字 | | 描述 |
3.1 | | 經修訂至1990年5月14日的泰勒三號公司註冊證書和A系列初級參與優先股的指定證書(作為截至1990年6月30日的季度10-Q表附錄3.1提交,並以引用方式納入此處)。 |
3.2 | | 重述公司註冊證書修正證書(作為我們的8-K表附錄3.1提交,日期為1998年2月19日,並以引用方式納入此處)。 |
3.3 | | 泰勒科技公司於2023年5月11日修訂和重述的章程(作為2023年5月15日我們的8-K表的附錄3.1提交,並以引用方式納入此處)。 |
3.4 | | 1999年5月19日對重述的公司註冊證書的修訂證書(作為截至2000年12月31日止年度的10-K表附錄3.4提交,並以引用方式納入此處)。 |
4.1 | | 普通股證書樣本(作為我們的註冊聲明編號33-33505的附錄4.1提交,並以引用方式納入此處)。 |
4.2 | | Tyler Technologies, Inc.和北卡羅來納州富國銀行作為行政代理人以及其他貸款方於2023年1月27日簽訂的信貸協議的第三修正案(作為附錄4.2提交給我們的2023年2月22日10-K表格,並以引用方式納入此處)。 |
4.3 | | 作為行政代理人的泰勒科技公司和北卡羅來納州富國銀行以及其他貸款人於2021年4月21日簽訂的信貸協議(作為2021年4月21日的8-K表附錄10.1提交,並以引用方式納入此處)。 |
4.4 | | 泰勒科技公司、Topos Acquisition, Inc.和NIC公司於2021年2月9日簽訂的合併協議和計劃(作為2021年2月10日我們的8-K表附錄2.1提交,並以引用方式納入此處)。 |
4.5 | | 泰勒科技公司與作為受託人的美國銀行全國協會於2021年3月9日簽訂的契約,涉及2026年到期的0.25%的可轉換優先票據。(作為我們 8-K 表格的附錄 4.1 提交,日期為 2021 年 3 月 9 日,並以引用方式納入此處。) |
10.1 | | 員工股票購買計劃(作為2012年6月25日註冊聲明333-182318的附錄10.1提交,並以引用方式納入此處)。 |
10.2 | | Tyler Technologies, Inc. 和 John S. Marr, Jr. 之間經修訂和重述的高管僱傭協議,自 2022 年 5 月 12 日起生效(作為 2022 年 5 月 18 日的 8-K 表格的附錄 10.1 提交,並以引用方式納入此處)。 |
10.3 | | Tyler Technologies, Inc. 與 H. Lynn Moore, Jr. 之間經修訂和重述的高管僱傭協議,自 2022 年 5 月 12 日起生效(作為 2022 年 5 月 18 日的 8-K 表格的附錄 10.2 提交,並以引用方式納入此處)。 |
10.4 | | Tyler Technologies, Inc.和Brian K. Miller之間經修訂和重述的高管僱傭協議,自2022年5月12日起生效(作為2022年5月18日8-K表附錄10.3提交,並以引用方式納入此處)。 |
10.5 | | Tyler Technologies, Inc.和Jeffrey D. Puckett之間的高管僱傭協議,自2022年5月12日起生效(作為2022年5月18日8-K表附錄10.4提交,並以引用方式納入此處)。 |
10.6 | | Tyler Technologies, Inc. 於2020年10月30日發佈的《商業行為與道德準則》(作為附錄99.1提交至我們2023年3月31日的8-K表格,並以引用方式納入此處)。 |
10.7 | | 泰勒科技公司於2023年7月20日修訂的內幕交易政策(作為我們的2023年7月26日10-Q表附錄10.1提交,並以引用方式納入此處)。 |
| | | | | | | | |
展覽 數字 | | 描述 |
10.8 | | 泰勒科技公司TMP子公司MP Holding Parent, Inc. 之間達成的協議和合並計劃(作為2019年2月20日我們的10-K表附錄10.7提交,並以引用方式納入此處)。 |
10.9 | | 泰勒科技公司的2018年股票期權計劃自2018年5月9日起生效(作為註冊人於2018年3月28日向委員會提交的委託書附錄A提交,並以引用方式納入此處)。 |
*21.1 | | 泰勒科技公司的子公司 |
*23 | | 獨立註冊會計師事務所的同意。 |
*31.1 | | 細則13a-14 (a) 首席執行官的認證。(a) 首席執行官的認證。 |
*31.2 | | 細則13a-14 (a) 首席財務官的認證。 |
*32.1 | | 第 1350 條對首席執行官和首席財務官的認證。 |
*101.INS | | 內聯 XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤(包括封面 XBRL 標籤)嵌入在 Inline XBRL 文檔中。 |
*101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 |
*101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
*101.LAB | | 內聯 XBRL 擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
*101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
*101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔。 |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為內聯 XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
投資者關係部寫信給德克薩斯州普萊諾市坦尼森公園大道5101號75024,可以以每頁15美分的價格獲得每件展品的副本,最低訂購量為10.00美元。
項目 16。表格 10-K 摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 泰勒科技公司 |
日期:2024 年 2 月 21 日 | | 來自: | | /s/ H. Lynn Moore,Jr. |
| | | | H.Lynn Moore, Jr. |
| | | | 總裁兼首席執行官 |
| | | | (首席執行官) |
委託書
通過這些禮物認識所有人,簽名如下所示的每個人均構成和任命 H. Lynn Moore, Jr. 和 Brian K. Miller,他們各自作為其事實上的律師,有權以任何身份簽署本年度報告的任何10-K表修正案,並向美國證券交易委員會提交該修正案及其附物和其他相關文件,特此批准並確認該事實上的律師或其替代人可能做或導致的所有事情憑藉本文所做的。
根據1934年《證券交易法》的要求,以下人員以2024年2月21日所示身份代表註冊人簽署了10-K表格的這份報告。
根據1934年《證券交易法》的要求,以下人員以註冊人的身份和日期在下述日期簽署了本報告。
| | | | | | | | | | | | | | |
日期:2024 年 2 月 21 日 | | 來自: | | /s/ Jr. Jr. Jr. |
| | | | 小約翰·S·馬爾 |
| | | | 董事會執行主席 |
| | | | 董事 |
| | | | |
日期:2024 年 2 月 21 日 | | 來自: | | /s/ H. Lynn Moore,Jr. |
| | | | H.Lynn Moore, Jr. |
| | | | 總裁兼首席執行官 |
| | | | (首席執行官) |
| | | | |
日期:2024 年 2 月 21 日 | | 來自: | | //Brian K. Miller |
| | | | 布萊恩·米勒 |
| | | | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | | | (首席財務官) |
| | | | |
日期:2024 年 2 月 21 日 | | 來自: | | /s/ 傑森 P. 達勒姆 |
| | | | 傑森 P. 達勒姆 |
| | | | 首席會計官 |
| | | | (首席會計官) |
| | | | |
日期:2024 年 2 月 21 日 | | 來自: | | /s/ Glenn A. Carter |
| | | | 格倫·A·卡特 |
| | | | 董事 |
| | | | |
日期:2024 年 2 月 21 日 | | 來自: | | /s/ Brenda A. Cline |
| | | | 布倫達·A·克萊恩 |
| | | | 董事 |
| | | | |
日期:2024 年 2 月 21 日 | | 來自: | | /s/ 小羅尼·霍金斯 |
| | | | 小羅尼·霍金斯 |
| | | | 董事 |
| | | | |
日期:2024 年 2 月 21 日 | | 來自: | | /s/ 瑪麗·蘭德里厄 |
| | | | 瑪麗·蘭德里厄 |
| | | | 董事 |
| | | | |
日期:2024 年 2 月 21 日 | | 來自: | | /s/ 丹尼爾·波普 |
| | | | 丹尼爾·波普 |
| | | | 董事 |
| | | | |
日期:2024 年 2 月 21 日 | | 來自: | | /s/ Dustin R. Womble |
| | | | 達斯汀·Womble |
| | | | 董事 |
獨立註冊會計師事務所的報告
致泰勒科技公司的股東和董事會
對財務報表的意見
我們審計了隨附的泰勒科技公司(以下簡稱 “公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表、截至2023年12月31日的三年中每年的相關合並收益、綜合收益、股東權益和現金流報表以及相關附註(統稱為 “合併財務報表”)。我們認為,合併財務報表按照美國公認會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三年中每年的經營業績和現金流量。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,根據內部控制中規定的標準,對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計–特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的綜合框架(2013年框架),我們於2024年2月21日發佈的報告對此表達了無保留的意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計,以便合理地確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是錯誤還是欺詐所致,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文傳達的關鍵審計事項源於本期對已告知或要求向審計委員會通報的財務報表的審計,並且:(1) 涉及對財務報表至關重要的賬目或披露,(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體看法,而且我們在下文中通報關鍵審計事項並未就關鍵審計事項或與之相關的賬户或披露提供單獨意見。
| | | | | |
| 商譽減值測試 |
的描述 這件事 | 截至2023年12月31日,公司25億美元的商譽餘額歸因於多個申報單位。正如合併財務報表附註1所披露的那樣,每年對商譽進行減值評估,或者在事件或情況變化表明其賬面價值可能無法收回時更頻繁地進行減值評估。作為截至10月1日的年度減值測試的一部分,公司對平臺技術報告部門進行了量化評估,其中包括截至2023年12月31日的17億美元,佔總商譽的67%。公司得出結論,截至年度評估日,不存在減值。
審計管理層對商譽減值的量化評估既複雜又具有高度判斷力,這是因為確定該報告單位的公允價值需要做出重大判斷。特別是,公司對該報告單位的公允價值估計對重要假設敏感,例如加權平均資本成本和收入增長率,這些假設是前瞻性的,受未來市場或經濟狀況預期的影響。
|
我們在審計中是如何解決這個問題的 | 我們瞭解了情況,評估了設計,並測試了對公司量化商譽減值評估審查過程的控制措施的運營有效性,包括對管理層對上述重要假設的審查的控制措施。
為了測試適用申報單位的估計公允價值,我們執行了審計程序,其中包括評估方法、測試上述重要假設以及公司在分析中使用的基礎數據等。我們評估了管理層的預測收入,以確定、理解和評估與歷史業績相比的變化,並對重大假設進行了敏感度分析,以評估假設變化可能導致的申報單位公允價值的變化。我們還聘請了內部估值專家來協助評估管理層在制定公允價值估算時採用的方法和重要假設。
|
/s/ 安永會計師事務所
自1966年以來,我們一直擔任公司的審計師。
得克薩斯州達拉斯
2024年2月21日
獨立註冊會計師事務所的報告
致泰勒科技公司的股東和董事會
關於財務報告內部控制的意見
根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制——綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中規定的標準,我們對泰勒科技公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為,根據COSO標準,泰勒科技公司(以下簡稱 “公司”)在所有重大方面對截至2023年12月31日的財務報告保持了有效的內部控制。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,審計了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表、截至2023年12月31日的三年中每年的相關合並收益、綜合收益、股東權益和現金流報表,以及相關附註和我們於2024年2月21日的報告 對此表達了無保留的意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並負責評估隨附的管理層財務報告內部控制報告中所載的財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計,以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大缺陷的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括:(1) 與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置;(2) 提供合理的保證,即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只能根據管理層的授權進行公司董事;以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
//安永會計師事務所
得克薩斯州達拉斯
2024年2月21日
泰勒科技公司
合併收益表
在截至12月31日的年度中,
(以千計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | |
訂閲 | $ | 1,159,512 | | | $ | 1,012,304 | | | $ | 784,435 | |
保養 | 466,661 | | | 468,455 | | | 474,287 | |
專業服務 | 249,976 | | | 277,625 | | | 237,179 | |
軟件許可證和特許權使用費 | 38,096 | | | 59,406 | | | 74,452 | |
硬件和其他 | 37,506 | | | 32,414 | | | 21,934 | |
總收入 | 1,951,751 | | | 1,850,204 | | | 1,592,287 | |
| | | | | |
收入成本: | | | | | |
訂閲、維護和專業服務 | 1,001,221 | | | 977,885 | | | 818,219 | |
軟件許可證和特許權使用費 | 10,821 | | | 6,083 | | | 3,552 | |
軟件開發攤銷 | 12,625 | | | 6,507 | | | 2,325 | |
收購軟件的攤銷 | 36,062 | | | 52,192 | | | 45,601 | |
硬件和其他 | 29,923 | | | 23,674 | | | 12,946 | |
總收入成本 | 1,090,652 | | | 1,066,341 | | | 882,643 | |
| | | | | |
毛利 | 861,099 | | | 783,863 | | | 709,644 | |
| | | | | |
銷售和營銷費用 | 149,770 | | | 135,743 | | | 118,624 | |
一般和管理費用 | 308,575 | | | 267,324 | | | 271,955 | |
研發費用 | 109,585 | | | 105,184 | | | 93,481 | |
其他無形資產的攤銷 | 74,632 | | | 61,363 | | | 44,849 | |
| | | | | |
營業收入 | 218,537 | | | 214,249 | | | 180,735 | |
| | | | | |
利息支出 | (23,629) | | | (28,379) | | | (23,298) | |
其他收入,淨額 | 3,328 | | | 1,723 | | | 1,544 | |
所得税前收入 | 198,236 | | | 187,593 | | | 158,981 | |
所得税準備金(福利) | 32,317 | | | 23,353 | | | (2,477) | |
淨收入 | $ | 165,919 | | | $ | 164,240 | | | $ | 161,458 | |
| | | | | |
每股普通股收益: | | | | | |
基本 | $ | 3.95 | | | $ | 3.95 | | | $ | 3.95 | |
稀釋 | $ | 3.88 | | | $ | 3.87 | | | $ | 3.82 | |
參見隨附的註釋。
泰勒科技公司
合併綜合收益表
在截至12月31日的年度中,
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨收入 | $ | 165,919 | | | $ | 164,240 | | | $ | 161,458 | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損): | | | | | |
可供出售的證券和轉讓的證券: | | | | | |
在此期間可供出售證券的未實現持有收益(虧損)淨額變動 | 518 | | | (850) | | | — | |
從持有至到期的證券未實現虧損的重新分類調整 | — | | | (27) | | | — | |
淨收入中包含的出售可供出售證券淨虧損的重新分類調整 | — | | | 79 | | | — | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | 518 | | | (798) | | | — | |
綜合收入 | $ | 166,437 | | | $ | 163,442 | | | $ | 161,458 | |
參見隨附的註釋。
泰勒科技公司
合併資產負債表
(以千計,面值和股票金額除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 165,493 | | | $ | 173,857 | |
應收賬款(減去損失備抵和銷售調整額)22,829在 2023 年和 $14,761在 2022 年) | 619,704 | | | 577,257 | |
短期投資 | 10,385 | | | 37,030 | |
預付費用 | 54,700 | | | 50,859 | |
| | | |
其他流動資產 | 10,303 | | | 8,239 | |
流動資產總額 | 860,585 | | | 847,242 | |
長期應收賬款 | 8,988 | | | 8,271 | |
經營租賃使用權資產 | 39,039 | | | 50,989 | |
財產和設備,淨額 | 169,720 | | | 172,786 | |
其他資產: | | | |
軟件開發成本,淨額 | 67,124 | | | 48,189 | |
善意 | 2,532,109 | | | 2,489,308 | |
其他無形資產,淨額 | 928,870 | | | 1,002,164 | |
非流動投資 | 7,046 | | | 18,508 | |
其他非流動資產 | 63,182 | | | 49,960 | |
| $ | 4,676,663 | | | $ | 4,687,417 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 146,339 | | | $ | 104,813 | |
應計負債 | 158,558 | | | 131,941 | |
經營租賃負債 | 11,060 | | | 10,736 | |
當期應繳所得税 | 2,466 | | | 43,667 | |
遞延收入 | 632,914 | | | 568,538 | |
定期貸款的當前部分 | 49,801 | | | 30,000 | |
流動負債總額 | 1,001,138 | | | 889,695 | |
| | | |
定期貸款,淨額 | — | | | 362,905 | |
2026年到期的可轉換優先票據,淨額 | 596,206 | | | 594,484 | |
長期遞延收入 | 291 | | | 2,037 | |
遞延所得税 | 78,590 | | | 148,891 | |
長期經營租賃負債 | 39,822 | | | 48,049 | |
其他長期負債 | 22,621 | | | 16,967 | |
負債總額 | 1,738,668 | | | 2,063,028 | |
承付款和意外開支 | — | | | — | |
股東權益: | | | |
優先股,$10.00面值; 1,000,000授權股份; 無發行的 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值; 100,000,000授權股份; 48,147,969股份 於 2023 年和 2022 年發行 | 481 | | | 481 | |
額外的實收資本 | 1,354,787 | | | 1,209,725 | |
扣除税款後的累計其他綜合虧損 | (326) | | | (844) | |
留存收益 | 1,603,773 | | | 1,437,854 | |
庫存股票,按成本計算; 5,858,476和 6,364,991分別在 2023 年和 2022 年的股票 | (20,720) | | | (22,827) | |
股東權益總額 | 2,937,995 | | | 2,624,389 | |
| $ | 4,676,663 | | | $ | 4,687,417 | |
參見隨附的註釋。
泰勒科技公司
合併現金流量表
截至12月31日的年度
(以千計) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
來自經營活動的現金流: | | | | | |
淨收入 | $ | 165,919 | | | $ | 164,240 | | | $ | 161,458 | |
為將淨收入與經營活動提供的現金進行核對而進行的調整: | | | | | |
折舊和攤銷 | 154,079 | | | 159,072 | | | 135,624 | |
出售投資造成的損失 | 1 | | | 45 | | | — | |
基於股份的薪酬支出 | 108,338 | | | 102,985 | | | 104,726 | |
虧損準備金和銷售調整——應收賬款 | 8,233 | | | 2,781 | | | 2,831 | |
經營租賃使用權資產的攤銷 | 16,688 | | | 12,969 | | | 10,216 | |
遞延所得税優惠 | (73,704) | | | (87,192) | | | (13,271) | |
其他 | 475 | | | — | | | — | |
運營資產和負債的變化,不包括被收購公司的影響: | | | | | |
應收賬款 | (39,878) | | | (51,410) | | | 17,608 | |
應繳所得税 | (41,201) | | | 61,940 | | | 10,258 | |
預付費用和其他流動資產 | (19,668) | | | 910 | | | (23,863) | |
應付賬款 | 41,485 | | | (17,537) | | | (44,947) | |
經營租賃負債 | (11,533) | | | (12,396) | | | (6,952) | |
應計負債 | 13,069 | | | (24,344) | | | (24,822) | |
遞延收入 | 58,513 | | | 59,460 | | | 44,874 | |
其他長期負債 | (376) | | | 9,932 | | | (1,987) | |
經營活動提供的淨現金 | 380,440 | | | 381,455 | | | 371,753 | |
| | | | | |
來自投資活動的現金流: | | | | | |
財產和設備增補 | (20,519) | | | (22,529) | | | (33,919) | |
購買適銷對路的證券投資 | (10,617) | | | (29,935) | | | (77,450) | |
有價證券投資的收益和到期日 | 49,412 | | | 71,034 | | | 131,449 | |
| | | | | |
| | | | | |
對軟件開發的投資 | (32,490) | | | (27,622) | | | (21,693) | |
收購成本,扣除收購的現金 | (62,759) | | | (163,921) | | | (2,089,706) | |
其他 | 13 | | | 443 | | | 384 | |
投資活動使用的淨現金 | (76,960) | | | (172,530) | | | (2,090,935) | |
| | | | | |
來自融資活動的現金流: | | | | | |
| | | | | |
定期貸款的付款 | (345,000) | | | (360,000) | | | (145,000) | |
定期貸款的收益 | — | | | — | | | 900,000 | |
發行可轉換優先票據的收益 | — | | | — | | | 600,000 | |
支付債務發行成本 | — | | | — | | | (27,165) | |
購買庫存股 | — | | | — | | | (12,977) | |
| | | | | |
行使股票期權的收益,扣除股權獎勵後的預扣股份 | 16,960 | | | (890) | | | 96,714 | |
員工股票購買計劃的供款 | 16,196 | | | 16,651 | | | 13,158 | |
融資活動提供的(已使用)淨現金 | (311,844) | | | (344,239) | | | 1,424,730 | |
| | | | | |
現金和現金等價物的淨減少 | (8,364) | | | (135,314) | | | (294,452) | |
期初的現金和現金等價物 | 173,857 | | | 309,171 | | | 603,623 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 165,493 | | | $ | 173,857 | | | $ | 309,171 | |
參見隨附的註釋。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
補充現金流信息: | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 19,154 | | | $ | 21,256 | | | $ | 17,728 | |
為所得税支付的現金,淨額 | 142,820 | | | 38,490 | | | 2,212 | |
非現金投資和融資活動: | | | | | |
不動產和設備的非現金增值 | $ | 3,123 | | | $ | 169 | | | $ | 233 | |
發行股票進行收購 | 5,675 | | | 18,169 | | | — | |
轉換未歸屬限制性股票獎勵的購買對價 | — | | | — | | | 1,872 | |
泰勒科技公司
股東權益綜合報表
截至2023 年、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累積其他 全面 收入(虧損) | | 已保留 收益 | | 國庫股 | | 總計 股東 公平 |
| 股份 | | 金額 | | | | | 股份 | | 金額 | |
截至2020年12月31日的餘額 | 48,148 | | | $ | 481 | | | $ | 905,332 | | | $ | (46) | | | $ | 1,112,156 | | | (7,609) | | | $ | (31,812) | | | $ | 1,986,111 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 161,458 | | | — | | | — | | | 161,458 | |
行使股票期權和歸屬限制性股票單位 | — | | | — | | | 50,831 | | | — | | | — | | | 832 | | | 45,883 | | | 96,714 | |
股權獎勵結算時為扣留的股份繳納的員工税 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (58) | | | (27,030) | | | (27,030) | |
股票補償 | — | | | — | | | 104,726 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 104,726 | |
根據員工股票購買計劃發行股票 | — | | | — | | | 12,889 | | | — | | | — | | | 35 | | | 269 | | | 13,158 | |
購買國庫股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (33) | | | (12,977) | | | (12,977) | |
轉換未歸屬限制性股票獎勵的購買對價 | — | | | — | | | 1,872 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,872 | |
2021 年 12 月 31 日的餘額 | 48,148 | | | 481 | | | 1,075,650 | | | (46) | | | 1,273,614 | | | (6,833) | | | (25,667) | | | 2,324,032 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 164,240 | | | — | | | — | | | 164,240 | |
扣除税款的其他綜合虧損 | — | | | — | | | — | | | (798) | | | — | | | — | | | — | | | (798) | |
行使股票期權和歸屬限制性股票單位 | — | | | — | | | (3,218) | | | — | | | — | | | 433 | | | 29,547 | | | 26,329 | |
股權獎勵結算時為扣留的股份繳納的員工税 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (70) | | | (27,219) | | | (27,219) | |
股票補償 | — | | | — | | | 102,985 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 102,985 | |
根據員工股票購買計劃發行股票 | — | | | — | | | 16,365 | | | — | | | — | | | 49 | | | 286 | | | 16,651 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
發行股票進行收購 | — | | | — | | | 17,943 | | | — | | | — | | | 56 | | | 226 | | | 18,169 | |
截至2022年12月31日的餘額 | 48,148 | | | 481 | | | 1,209,725 | | | (844) | | | 1,437,854 | | | (6,365) | | | (22,827) | | | 2,624,389 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 165,919 | | | — | | | — | | | 165,919 | |
其他綜合收益,扣除税款 | — | | | — | | | — | | | 518 | | | — | | | — | | | — | | | 518 | |
行使股票期權和歸屬限制性股票單位 | — | | | — | | | 15,122 | | | — | | | — | | | 514 | | | 29,575 | | | 44,697 | |
股權獎勵結算時為扣留的股份繳納的員工税 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (74) | | | (27,737) | | | (27,737) | |
股票補償 | — | | | — | | | 108,338 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 108,338 | |
根據員工股票購買計劃發行股票 | — | | | — | | | 15,988 | | | — | | | — | | | 52 | | | 208 | | | 16,196 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
發行股票進行收購 | — | | | — | | | 5,614 | | | — | | | — | | | 15 | | | 61 | | | 5,675 | |
截至2023年12月31日的餘額 | 48,148 | | | $ | 481 | | | $ | 1,354,787 | | | $ | (326) | | | $ | 1,603,773 | | | (5,858) | | | $ | (20,720) | | | $ | 2,937,995 | |
參見隨附的註釋。
泰勒科技公司
合併財務報表附註
(表格以千計,每股數據除外)
(1)重要會計政策摘要
業務描述
我們為公共部門提供綜合軟件系統和相關服務。我們開發和銷售廣泛的軟件解決方案和服務,主要滿足城市、縣、州、學校、聯邦機構和其他政府實體的信息技術(“IT”)需求。我們提供基於訂閲的服務,例如軟件即服務(“SaaS”)、主要與數字政府服務和在線支付處理相關的交易費用,以及簡化法庭相關文件的歸檔和管理的電子文件歸檔解決方案(“e-filing”)。此外,我們還提供專業的IT服務,包括軟件和硬件安裝、數據轉換、培訓,為某些客户提供產品修改,以及為使用我們解決方案的客户提供持續維護和支持。此外,我們還為税務司法管轄區提供財產評估外包服務。
整合原則
合併財務報表包括我們的母公司和 63子公司,這些子公司是全資擁有的。在合併中,所有重要的公司間餘額和交易均已清除。綜合收益(虧損)定義為商業企業在一段時間內因非所有者來源的交易和其他事件和情況而發生的權益變化,包括淨收益(虧損)和其他綜合收益(虧損)的所有組成部分。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月中,我們的收入約為美元518,000其他綜合收益,以及 $798,000扣除税款後,分別來自我們持有的可供出售投資的其他綜合虧損。我們做到了 不在截至2021年12月31日的年度中,有其他綜合收益的重要項目。
重新分類
前幾年的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。從2023年1月1日起,由於對我們整體經營業績的重要性降低,我們將不再在損益表中將評估服務收入和相關成本作為單獨類別進行報告。因此,我們將評估服務收入類別與專業服務收入類別合併;現在,在列報的所有報告期的合併收益報表中,評估服務的相關收入成本類別與與訂閲、維護和專業服務相關的收入成本類別合併。
估計數的使用
根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制財務報表要求我們做出估算和假設,這些估算和假設會影響財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。受此類估計和假設影響的重要項目包括收入確認、確定履行義務的性質和時機、確定履約義務的SSP、意外虧損、商譽和其他無形資產的可收回性以及無形資產的估計使用壽命;以及確定合併財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税收後果的潛在結果。實際結果可能與估計值有所不同。
現金和現金等價物
超過運營所需資金的現金將投資於短期、流動性高、創收性強的投資。原始到期日為三個月或更短的投資被歸類為現金和現金等價物,主要包括在幾家銀行和貨幣市場基金存入的現金。現金和現金等價物按成本列報,近似於市場價值。
收入確認
產品和服務的性質
我們根據會計準則編纂(“ASC”)606(與客户簽訂的合同收入)對收入進行核算。我們的大部分收入來自訂閲服務和合同後客户支持(“PCS” 或 “維護”)。其他收入來源是專業服務、軟件許可和特許權使用費以及硬件等。收入是在將承諾產品或服務的控制權移交給客户時確認的,金額應反映我們為換取這些產品或服務而預期獲得的對價。我們通過以下步驟確定收入確認:
•識別與客户簽訂的一份或多份合同
•確定合同中的履約義務
•確定交易價格
•將交易價格分配給合同中的履約義務
•在我們履行履約義務時或在我們履行履約義務時確認收入
我們與客户的軟件安排包含多項履約義務,包括軟件許可、安裝、培訓,以及與軟件修改和定製相關的諮詢,以滿足特定的客户需求(服務)、託管和個人計算機需求。對於這些合同,當個人履約義務不同時,我們會單獨核算。我們會評估單獨的履約義務是否可以區分或應將其視為一項履約義務。對包括培訓或安裝等專業服務的安排進行評估,以確定這些服務是高度相互依存還是與產品的功能相互關聯。交易價格以相對獨立的銷售價格(“SSP”)為基礎分配給不同的履約義務。我們根據總體定價目標來確定SSP,同時考慮市場狀況和其他因素,包括我們的合同價值、銷售的應用程序、客户人口統計以及合同中用户的數量和類型。
收入的確認扣除虧損和銷售調整準備金以及向客户收取的任何税款,這些税款隨後匯給政府當局。
基於訂閲的服務:
基於訂閲的服務主要包括來自SaaS安排、數字政府服務、付款處理和電子申報的收入。對於SaaS安排,我們會評估客户是否擁有在託管期內隨時擁有我們的軟件的合同權利,而不會受到重大處罰,以及客户是否可以將軟件維護在客户的硬件上,或者與第三方簽訂另一項協議來託管該軟件。我們會根據估算的SSP為該安排的每項履約義務分配合同價值,這些義務有資格作為不同要素進行處理。在安排期內,我們按比例認可SaaS服務,範圍從 一到 10年,但通常持續時間為 三到 五年。對於與某些SaaS安排相關的專業服務,我們得出的結論是,這些服務沒有區別,一旦我們向客户提供軟件訪問權限,我們就會按比例確認剩餘合同期內的收入。我們會將已開具發票的金額記錄在應收賬款和遞延收入或收入中,具體取決於收入確認標準是否得到滿足。
基於交易的費用主要與數字政府服務和在線支付服務有關,這些服務有時是在第三方供應商的協助下提供的。通常,當我們作為交易的委託人時,我們會按總額記錄收入和相關成本。否則,我們會將與服務相關的收入成本與總收入(向客户計費的金額)相抵消,並將淨金額記錄為收入。
對於來自數字政府服務和在線支付的基於交易的收入,我們有權向客户收取與我們迄今為止的業績價值直接相對應的金額。因此,我們會根據向客户收取的賬單金額來確認這些服務在一段時間內的收入。在某些情況下,我們按固定費用付款,並在合同期內按比例確認收入。通常,我們的安排結構不會引起可變的考慮。但是,在存在可變對價的情況下,當我們認為自己擁有可執行權利、金額可以可靠估計且有可能實現時,我們會在估算中納入可變對價的額外收入。
在基於訂閲的安排下提供服務的成本在發生時記作支出,與SaaS安排相關的某些直接和增量合同簽訂和設置成本除外。此類直接和增量成本在補助期內資本化並按比例攤銷。
軟件安排:
合同簽訂後的客户支持
我們的客户在購買我們的軟件許可證時通常會簽訂PCS協議。PCS 包括電話支持、錯誤修復以及隨時隨地進行升級的權利。使用我們的軟件許可證購買時,PCS 被視為與眾不同。我們的 PCS 協議通常每年可續訂。在 PCS 提供期間,隨着時間的推移,PCS 會以直線方式被識別。與PCS相關的所有重大成本和支出均按發生時記為支出。
專業服務
當專業服務不同時,可分配給服務要素的費用將在我們提供服務期間得到認可,並按時間、材料或里程碑計費。對於涉及大量生產、修改或定製軟件的安排,或者專業服務不被視為不同的安排,我們會通過衡量完成進度來確認一段時間內的收入。合同費用通常按合同條款中定義的里程碑計費。我們會將已開具發票的金額記錄在應收賬款和遞延收入或收入中,具體取決於收入確認標準是否得到滿足。
軟件許可證和特許權使用費
我們的許多軟件安排都涉及 “現成的” 軟件。在軟件許可證的控制權移交給客户時,我們會確認可分配給 “現成” 軟件許可證和特定升級的收入,除非該軟件不被視為與眾不同。我們認為,當 “現成” 軟件可以添加到基礎代碼稍作修改的安排中,客户可以在安裝時將其用於客户的目的,並且培訓等其餘服務不被視為與產品功能高度相互依賴或相互關聯時,它就顯得與眾不同。對於涉及大量生產、修改或定製軟件的安排,或者以其他方式不將專業服務視為與眾不同的安排,我們會通過衡量完成進度來確認一段時間內的收入。
軟件許可費根據合同條款計費。通常,大部分費用應在客户獲得軟件許可證時支付,其餘費用將在合同規定的時間段內支付。我們會將已開具發票的金額記錄在應收賬款和遞延收入或收入中,具體取決於收入確認標準是否得到滿足。
當根據我們的第三方特許權使用費安排的條款進行銷售時,我們會確認特許權使用費收入。目前,我們的第三方特許權使用費是根據估算值進行確認的,並在我們收到有權獲得的金額通知時根據需要進行調整。我們通常會收到有關我們有權獲得的特許權使用費收入的通知,金額是在特許權使用費報告期之後的季度按季度計費的,調整幅度不大。
計算機硬件設備
可分配給計算機硬件設備的收入在設備控制權移交給客户時予以確認。
我們與客户簽訂的合同通常包括對客户的多項履約義務。當軟件安排(許可證或訂閲)包括軟件許可證和專業服務時,需要做出判斷,以確定該軟件許可證是不同的,是單獨計算的,還是不區分的,與專業服務一起計算並在一段時間內得到認可。
交易價格在相對的SSP基礎上分配給單獨的履約義務。我們根據總體定價目標來確定SSP,同時考慮市場狀況和其他因素,包括我們的合同價值、銷售的應用程序、客户人口統計以及合同中用户的數量和類型。 當我們單獨銷售每種產品和服務時,我們會使用一系列金額來估算SSP,並需要根據各種產品和服務的相對SSP來確定是否有折扣可以分配。
對於涉及大量生產、修改或定製軟件的安排,或者以其他方式無法將專業服務視為與眾不同的安排,我們會將控制權隨着時間的推移使用逐步完成的方法移交給客户而確認收入。根據合同的不同,我們主要使用所產生的工時或增值來衡量完工進度。逐步完成的方法通常可以確認合同有效期內合理穩定的利潤率,因為我們可以提供合理可靠的合同賬單和合同成本估算值。這些安排通常在較長的時間內實施,偶爾會要求我們修改總成本估算。收入中確認的金額是在我們成本估算的任何變更生效後,使用竣工進度衡量標準來計算的。估計合同總成本的變動(如果有)將記錄在確定的期限內。未完成合同的估計損失是在我們首次確定明顯損失的時期內記錄的。
有關更多信息,包括影響我們各種收入類別的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性的經濟因素,請參閲附註3-“收入分類”。
合同餘額:
應收賬款和損失備抵和銷售調整
收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。當在開票之前確認收入時,我們會記錄未開票的應收賬款,如果在收入確認之前開具發票,我們會記錄遞延收入。對於多年期協議,我們通常在每個年度保障期開始時每年向客户開具發票。
對於某些專業服務合同,我們可能會在根據合同對軟件和服務進行計費和/或付款之前開展工作。未開單收入在資產負債表日不可計費,但可以在合同的剩餘期限內通過根據合同協議開具的賬單收回。我們大多數合同中的終止條款規定,如果提前終止,則按交付的產品或提供的服務的價值付款。我們歷來記錄了與 (1) 專業服務合同相關的未開票應收賬款(成本和超過賬單的估計利潤),使用工時作為衡量完成進展情況的收入確認方法,在一個會計期內提供服務,但該安排中軟件部分的賬單可能基於實施的具體階段;(2) 我們當時已確認收入的軟件收入隨着時間的推移軟件已提供給客户,但賬單尚未提交給客户;(3) 我們的一些合同規定從進度賬單中預扣一定金額(通常是兩者之間) 5% 和 15保留百分比),直至項目最終圓滿完成;以及(4)在有限的情況下,延長付款期限,我們通常與之有長期關係且收款記錄良好的客户可以延長付款期限。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,扣除虧損備抵和銷售調整後的當期和長期應收賬款總額為美元628.7百萬和美元585.5分別為百萬。我們記錄的未開票應收賬款為 $119.2百萬和美元135.4截至2023年12月31日和2022年12月31日,分別為百萬人。未開票應收賬款中包括美元的留存應收款9.8百萬和美元8.62023年12月31日和2022年12月31日分別為百萬美元,這筆款項將在合同完成或實地考察和正式聽證會結束後支付。預計將在一年內收回的未開票應收賬款已包含在應收賬款中,即隨附的合併資產負債表中的流動部分。預計將在過去一年收取的未開票應收賬款和留存應收賬款已包含在隨附的合併資產負債表中的長期應收賬款中。
付款條款和條件因合同類型而異,儘管條款通常包括合同內付款的要求 30到 90天。如果收入確認的時間與開具發票的時間不同,我們已經確定我們的合同通常不包括重要的融資部分。我們的發票條款的主要目的是為客户提供簡化和可預測的購買我們的產品和服務的方式,而不是從客户那裏獲得融資,也不是為客户提供融資。示例包括在訂閲期開始時開具發票,收入在合同期內按比例確認,以及每年開具發票並預先確認收入的多年本地定期許可證。
我們保留虧損和銷售調整準備金,這些損失在發生虧損時記入收入。由於我們的大多數客户是國內政府實體,因此我們很少因客户無法支付所需款項而遭受信用損失。因此,我們沒有記錄信貸損失準備金。表明損失準備金賬面金額和銷售調整的事件或情況變化可能需要修改,包括但不限於管理客户對所交付服務範圍的期望以及我們軟件產品的新版本或增強版本中的缺陷或錯誤。我們的虧損和銷售調整準備金為 $22.8百萬和美元14.8截至2023年12月31日和2022年12月31日,分別為百萬人。
下表彙總了損失準備金和銷售調整數的變化:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 |
年初餘額 | $ | 14,761 | | | $ | 12,086 | |
虧損和銷售調整準備金——應收賬款 | 8,233 | | | 2,781 | |
以前註銷的賬款收款 | (165) | | | (106) | |
年底餘額 | $ | 22,829 | | | $ | 14,761 | |
遞延收入
大部分遞延收入包括基於延期訂閲的服務收入,這些收入是根據基礎安排中的合同條款計費的,其餘的餘額包括在維護、軟件許可、專業服務和硬件安裝項下獲得收入之前收到的付款。有關更多信息,包括按分部劃分的遞延收入和該期間遞延收入的變化,請參閲附註4-“遞延收入和績效義務”。
遞延佣金
我們的銷售人員賺取的銷售佣金被視為與客户簽訂合同的增量和可收回成本。初始合同的銷售佣金被遞延,然後根據我們確定的收益期內的相關收入的確認相應攤銷 三到 七年。我們採用 “投資組合法” 的實際權宜之計,允許各實體將指導應用於具有相似特徵的合同組合,因為這種方法對財務報表的影響與將指導適用於個別合同沒有實質性區別。使用 “投資組合方法”,我們通過考慮客户合同、技術生命週期和其他因素來確定受益期。續訂合同的銷售佣金通常不在續訂合同時支付。在少數情況下,在續訂時支付的佣金與首次銷售時支付的佣金不相稱,並在續訂期限內得到承認,續約期通常是 一年。與遞延佣金相關的攤銷費用包含在隨附的合併損益表中的銷售和營銷費用中。有關更多信息,請參閲附註5-“遞延佣金”。
預付費用和其他流動資產包括直接和增量成本,例如與收入確認延期安排相關的佣金。此類費用在確認相關收入時記為支出。
財產和設備,淨額
財產、設備和購買的軟件按原始成本入賬,並按購買後任何重大改進的成本增加。發生維護和維修時,我們會支付維護和維修費用。折舊和攤銷是根據資產的估計使用壽命或租賃權益改善的租賃期限中較短的時間使用直線法計算的。
研究和開發成本
我們花費了研發費用 $109.62023 年為百萬,美元105.22022年為百萬美元,以及美元93.52021 年達到 100 萬個。
所得税
所得税按資產負債法入賬。遞延税是由於財務報表會計和税務會計之間的不同處理方式而產生的,這被稱為 “臨時差異”。我們將這些臨時差額的税收影響記錄為 “遞延所得税資產”(通常是未來時期可用作税收減免或抵免的項目)和 “遞延所得税負債”(通常是我們獲得税收減免但尚未記錄在損益表中的項目)。遞延所得税資產和負債是使用已頒佈的税收規則和法律來衡量的,這些規則和法律預計將在收回或結清臨時差額時生效。如果遞延所得税資產很可能不會 “變現”,則設立估值補貼以減少遞延所得税資產。
除非管理層的評估得出結論,根據其技術優勢,該職位 “很有可能” 是可持續的,否則我們不承認不確定的税收狀況的税收優惠。如果達到確認門檻,我們將根據更有可能的最大税收優惠金額來確認税收優惠,該金額取決於與税務機關結算後實現的累計概率。我們在合併所得税支出中確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。
《美國國税法》(“IRC”)第 174 條
對於自2022年1月1日或之後開始的納税年度,2017年《減税和就業法》(“TCJA”)取消了目前扣除研發費用的選項,並要求納税人根據IRC第174條,在美國境外進行的研究活動的資本化和攤銷期限為15年。該要求暫時增加了我們的美國聯邦和州現金税繳納額,並減少了2023財年和未來幾年的現金流,直到攤銷扣除額正常化。
基於股份的薪酬
我們有一個基於股票的獎勵計劃,規定向關鍵員工、董事和非僱員顧問授予股票期權、限制性股票單位和績效股票單位。股票期權通常在之後歸屬 三到 五年自撥款之日起持續服務,合同期限為 10年份。限制性股票單位補助金通常按比例分配三到 五年自撥款之日起持續服務。每個績效份額單位代表領取權一我們的普通股份額基於我們在適用業績期內實現的某些財務業績目標,這些目標通常是懸崖歸屬 一要麼 三年。根據ASC 718的規定,我們使用公允價值確認計算基於股份的薪酬, 股票補償。有關更多信息,請參閲附註16 “基於股份的薪酬”。
業務合併
收購企業的會計核算要求將收購價格分配給按各自公允價值承擔的各種資產和負債。公允價值的確定需要使用重要的估計和假設,在做出這些決定時,管理層使用所有可用信息。
對於企業合併中收購的有形和可識別的無形資產,管理層根據市場報價、收購資產的賬面價值和廣泛接受的估值技術,包括貼現現金流和市場多元分析,估算所收資產和負債的公允價值。在進行這些估值時做出的假設包括但不限於貼現率、未來收入和運營成本、資本成本預測以及其他被認為與主要市場參與者使用的假設一致的假設。
由於這些計算的專業性質,我們聘請了第三方專家來協助管理層評估我們的假設,並適當衡量所收資產和承擔的負債的公允價值。我們會根據需要在收購截止日期後的一年內調整初步收購價格分配,因為我們會獲得有關截至截止日期的事實和情況的新信息。如果實際結果與我們用來確定通過業務合併收購的資產和承擔的負債的公允價值以及收購的無形資產的估計使用壽命的假設存在重大差異,則對此類資產和負債賬面價值的調整可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。有關更多信息,請參見附註6 “收購”。
與收購相關的未來或有現金付款自收購之日起按公允價值確認,幷包含在收購日收購價格的確定中。未來或有現金支付的公允價值的後續變化將在變動發生期間的收益中確認。截至2023年12月31日,我們沒有未兑現的或有對價。
商譽和其他無形資產
善意
我們每年對商譽進行減值評估,或者每當事件或情況變化表明其賬面價值可能無法收回時,我們就會更頻繁地對商譽進行減值評估。我們首先對每個報告單位的減值可能性進行定性評估。如果評估的結論是申報單位的公允價值很可能超過其賬面價值,則我們無需進行量化減值測試。在定量測試商譽減值時,我們首先將每個申報單位的估計公允價值與其賬面金額進行比較。如果申報單位的賬面金額超過該申報單位的公允價值,則確認減值損失。我們的減值測試中計算的公允價值是使用涉及多個假設(三級輸入)的貼現現金流模型確定的。所使用的假設基於我們認為假設的市場參與者在估算公允價值時會使用的假設。我們的公允價值估算基於我們認為合理但不可預測且本質上不確定的假設。
在第四季度,作為截至10月1日的年度減值測試的一部分,我們僅對公允價值明顯超過賬面價值的申報單位進行了定性評估。根據這些定性評估,我們確定公允價值很可能超過賬面價值;因此,我們沒有進行第一步的量化減值測試。但是,我們確實對平臺技術報告部門進行了定量評估,並得出結論,截至我們的年度評估日,不存在減值。大約 $1.7十億,或 67截至2023年12月31日,佔總商譽的百分比與該申報單位有關,由於最近進行了包括申報單位的收購,該申報單位的公允價值沒有明顯超過賬面價值。我們的年度商譽減值分析未產生減值費用。2023年,我們沒有記錄商譽減值,因為截至期末,沒有觸發事件或表明潛在減值的情況變化。
確定我們申報單位的公允價值涉及使用重要的估計和假設以及管理層的大量判斷。我們的公允價值估算基於我們認為當時合理的假設,但此類假設受固有的不確定性的影響,例如 加權平均資本成本和收入增長率,這些是前瞻性的,受未來市場或經濟狀況預期的影響。同樣,在特定時期,相對於其歷史或預計的未來經營業績,報告單位的表現可能會大大低於其業績。無論哪種情況,都可能導致對我們申報單位公允價值的估計存在明顯差異,從而產生未來的減值費用。
曾經有 不在所列任何期限內的商譽減值。有關更多信息,請參閲附註8 “商譽和其他無形資產”。
其他無形資產
每當事件或情況變化表明可能存在減值時,我們會對購買的除商譽以外的無形資產的可收回性做出判斷。客户羣和收購的軟件各佔我們購買的除商譽以外的無形資產的大約一半。我們每年都會審查客户流失率,尋找減值跡象。我們的客户流失率歷來非常低。如果確定存在減值跡象,我們將通過將資產賬面金額與資產預計產生的未貼現未來現金流進行比較來衡量資產的可收回性。如果資產的賬面金額超過其預計的未來現金流量,則根據資產賬面金額超過資產公允價值的金額確認減值費用。曾經有 不在任何列報期限內的無形資產減值。
長期資產的減值
我們會定期評估當前的事實或情況是否表明我們持有和使用的財產和設備或其他長期資產的賬面價值可能無法收回。如果確定存在此類情況,我們將通過比較資產的賬面金額或適當的資產組別以及資產預計產生的未貼現未來現金流來衡量持有和使用的資產的可收回性。如果資產的賬面金額超過其預計的未來現金流量,則根據資產賬面金額超過資產公允價值的金額確認減值費用。有 不在任何列報期限內的長期資產減值。
計算機軟件的成本
對於出售給第三方的軟件,我們在確定技術可行性之後,在向客户正式發佈產品之前,將軟件開發成本資本化,並將為內部使用而開發的軟件的應用程序開發階段成本資本化。軟件開發成本主要由人員成本組成。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的十二個月期間,我們的資本分別約為美元32.5百萬,美元27.6百萬,以及 $21.7數百萬的軟件開發成本。當產品可供客户正式發佈且內部使用軟件準備好用於其預期用途時,我們開始攤銷資本化成本。攤銷費用是逐個產品確定的,在軟件剩餘的估計經濟壽命內,攤銷費用通常不低於直線費率, 三到 五年.
信用風險的集中
可能使我們面臨大量信用風險集中的金融工具主要包括現金和現金等價物、來自貿易客户的應收賬款以及對有價證券的投資。我們的現金和現金等價物主要由運營賬户餘額和貨幣市場基金組成,這些資金存放在幾家主要的國內金融機構,餘額通常超過保險金額。截至2023年12月31日,我們的現金和現金等價物為美元165.5百萬。我們會定期評估這些金融機構的信用狀況。
由於我們客户羣的規模和地域多樣性,應收賬款方面的信用風險集中程度有限。因此,我們認為截至2023年12月31日,我們的信用風險沒有顯著集中。
我們保留虧損和銷售調整準備金,這些損失在發生虧損時記入收入中。由於我們的大多數客户是國內政府機構,因此我們很少因客户無法支付所需款項而蒙受損失。
租賃
我們從一開始就確定一項安排是否為租賃。運營租賃包含在合併資產負債表上的經營租賃使用權(“ROU”)資產以及當前和長期經營租賃負債中。我們目前沒有任何融資租賃安排。
經營租賃ROU資產和經營租賃負債是根據開始之日租賃期內未來最低租賃付款的現值確認的。由於我們的大多數租賃都不提供隱性利率,因此我們使用基於租賃開始之日可用信息的增量借款利率來確定未來付款的現值。經營租賃ROU資產還包括已支付的任何租賃付款,不包括租賃激勵措施和產生的初始直接成本。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該期權的情況下延長或終止租約的選項。最低租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。初始期限為12個月或更短的租賃不記錄在資產負債表上;我們在租賃期限內以直線方式確認這些租賃的租賃費用。我們有包含租賃和非租賃部分的租賃協議,這兩個部分通常被視為單一的租賃部分。
賠償
如果所售軟件侵犯了第三方的知識產權,我們的大多數軟件許可協議都會賠償客户。這些協議通常規定,在這種情況下,我們將修改或更換軟件,使其不侵權,或者為客户爭取使用該軟件的權利。我們沒有記錄與這些賠償相關的責任,因為我們不知道有任何未決或威脅的侵權訴訟可能造成損失。我們認為,這些知識產權賠償條款的估計公允價值微乎其微。
我們還同意,如果某些官員和董事會成員因以此類身份行事而被點名或威脅被點名為任何訴訟的當事方,我們將對他們進行賠償。我們維持董事和高級管理人員責任保險,以防止任何此類損失。我們尚未記錄與這些賠償相關的責任。由於我們的保險覆蓋範圍,我們認為這些賠償協議的估計公允價值微乎其微。
新的會計聲明尚未通過
2023 年 11 月,FASB 發佈了《會計準則更新 (ASU) 2023-07》- 分部報告(主題280),對可報告的分部披露的改進。 亞利桑那州立大學 2023-07 加強了年度和中期合併財務報表中應申報分部的必要披露。該指南對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效,允許提前採用。我們目前正在評估新指南將對我們的合併財務報表產生的影響。
2023 年 12 月,FASB 發佈了 ASU 2023-09 — 所得税(主題 ASC 740)所得税。亞利桑那州立大學通過要求 (1) 税率對賬中統一類別和進一步分列信息,以及 (2) 按司法管轄區分繳的所得税,提高了所得税披露的透明度。 它還包括某些其他修正案,以提高所得税披露的有效性。亞利桑那州立大學 2023-09 年在 2024 年 12 月 15 日之後開始的年度內有效,允許提前採用。 我們預計該指導不會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
(2)區段和相關信息
根據ASC 280-10的分部報告,我們在中報告了業績 二可報告的細分市場。符合彙總標準的業務部門已合併為我們的兩個可報告的細分市場。企業軟件(“ES”)可報告的細分市場為公共部門實體提供軟件系統和服務,以滿足其對關鍵任務 “後臺” 功能的信息技術和自動化需求,例如:公共管理解決方案;法院和公共安全解決方案;教育解決方案以及財產和錄音解決方案。Platform Technologies(“PT”)可報告的細分市場為公共部門實體提供平臺軟件解決方案和變革性解決方案,包括數字解決方案、支付處理、簡化數據處理以及改善運營和工作流程。
截至2023年1月1日,我們的數據和見解解決方案業務部門已整合到兩個應報告細分市場的其餘業務部門中,可報告細分市場的業績沒有實質性變化。
我們根據多個因素評估業績,其中主要財務指標是業務板塊的營業收入。我們將業務部門的分部營業收入定義為與其收購、利息支出和所得税相關的無形資產的非現金攤銷前的收入。分部營業收入包括公司間交易。大多數公司間交易與涉及多個單位的合同有關,並根據合同安排進行估值。公司分部的營業虧損主要包括執行管理團隊、某些共享服務人員的薪酬成本以及整個公司的基於股份的薪酬支出。公司板塊的營業虧損還包括與全公司用户會議相關的收入和支出。應申報部門的會計政策與附註1 “重要會計政策摘要” 中描述的相同。
分部資產主要包括淨應收賬款、預付費用和其他流動資產,以及淨資產和設備及軟件開發成本。公司資產主要包括現金和投資、預付保險、與收購相關的無形資產、遞延所得税以及主要與未分配的信息和技術資產相關的淨財產和設備。
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截至2023年12月31日的財年 | 企業 軟件 | | 平臺技術 | | 企業 | | 總計 |
收入 | | | | | | | |
訂閲: | | | | | | | |
SaaS的 | $ | 459,544 | | | $ | 68,433 | | | $ | — | | | $ | 527,977 | |
基於交易的費用 | 174,718 | | | 456,817 | | | — | | | 631,535 | |
保養 | 442,781 | | | 23,880 | | | — | | | 466,661 | |
專業服務 | 209,727 | | | 40,249 | | | — | | | 249,976 | |
軟件許可證和特許權使用費 | 32,709 | | | 5,387 | | | — | | | 38,096 | |
硬件和其他 | 30,176 | | | — | | | 7,330 | | | 37,506 | |
公司間 | 23,566 | | | — | | | (23,566) | | | — | |
總收入 | $ | 1,373,221 | | | $ | 594,766 | | | $ | (16,236) | | | $ | 1,951,751 | |
折舊和攤銷費用 | 25,445 | | | 110,354 | | | 18,280 | | | 154,079 | |
分部營業收入 | 443,756 | | | 124,446 | | | (238,971) | | | 329,231 | |
軟件開發支出 | 6,619 | | | 15,840 | | | 10,031 | | | 32,490 | |
資本支出 | 16,788 | | | 2,380 | | | 1,351 | | | 20,519 | |
分部資產 | $ | 631,117 | | | $ | 426,064 | | | $ | 3,619,482 | | | $ | 4,676,663 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的財年 | 企業 軟件 | | 平臺技術 | | 企業 | | 總計 |
收入 | | | | | | | |
訂閲: | | | | | | | |
SaaS的 | $ | 378,953 | | | $ | 49,573 | | | $ | — | | | $ | 428,526 | |
基於交易的費用 | 147,370 | | | 436,408 | | | — | | | 583,778 | |
保養 | 444,143 | | | 24,312 | | | — | | | 468,455 | |
專業服務 | 204,970 | | | 72,655 | | | — | | | 277,625 | |
軟件許可證和特許權使用費 | 55,158 | | | 4,248 | | | — | | | 59,406 | |
硬件和其他 | 26,592 | | | — | | | 5,822 | | | 32,414 | |
公司間 | 21,636 | | | — | | | (21,636) | | | — | |
總收入 | $ | 1,278,822 | | | $ | 587,196 | | | $ | (15,814) | | | $ | 1,850,204 | |
折舊和攤銷費用 | 55,389 | | | 84,609 | | | 19,074 | | | 159,072 | |
分部營業收入 | 418,776 | | | 123,291 | | | (214,263) | | | 327,804 | |
軟件開發支出 | 3,790 | | | 14,581 | | | 9,251 | | | 27,622 | |
資本支出 | 8,972 | | | 6,845 | | | 6,712 | | | 22,529 | |
分部資產 | $ | 636,377 | | | $ | 362,610 | | | $ | 3,688,430 | | | $ | 4,687,417 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的財年 | 企業 軟件 | | 平臺技術 | | 企業 | | 總計 |
收入 | | | | | | | |
訂閲: | | | | | | | |
SaaS的 | $ | 310,416 | | | $ | 31,702 | | | $ | — | | | $ | 342,118 | |
基於交易的費用 | 114,662 | | | 327,655 | | | — | | | 442,317 | |
保養 | 439,589 | | | 34,698 | | | — | | | 474,287 | |
專業服務 | 193,184 | | | 43,995 | | | — | | | 237,179 | |
軟件許可證和特許權使用費 | 66,816 | | | 7,636 | | | — | | | 74,452 | |
硬件和其他 | 18,876 | | | 31 | | | 3,027 | | | 21,934 | |
公司間 | 22,033 | | | — | | | (22,033) | | | — | |
總收入 | $ | 1,165,576 | | | $ | 445,717 | | | $ | (19,006) | | | $ | 1,592,287 | |
折舊和攤銷費用 | 54,011 | | | 55,539 | | | 26,074 | | | 135,624 | |
分部營業收入 | 401,382 | | | 92,582 | | | (222,779) | | | 271,185 | |
軟件開發支出 | 3,504 | | | 12,332 | | | 5,857 | | | 21,693 | |
資本支出 | 19,213 | | | 3,696 | | | 11,010 | | | 33,919 | |
分部資產 | $ | 601,390 | | | $ | 359,919 | | | $ | 3,770,852 | | | $ | 4,732,161 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
應申報的分部營業收入與公司合併總額的對賬: | 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
分部營業收入總額 | $ | 329,231 | | | $ | 327,804 | | | $ | 271,185 | |
收購軟件的攤銷 | (36,062) | | | (52,192) | | | (45,601) | |
其他無形資產的攤銷 | (74,632) | | | (61,363) | | | (44,849) | |
利息支出 | (23,629) | | | (28,379) | | | (23,298) | |
其他收入,淨額 | 3,328 | | | 1,723 | | | 1,544 | |
所得税前收入 | $ | 198,236 | | | $ | 187,593 | | | $ | 158,981 | |
(3) 收入分列
下表顯示了收入的分類,這些類別反映了經濟因素如何影響收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。
收入確認時間
在此期間按收入類別劃分的收入確認時間如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的財年 | 在某個時間點轉移的產品和服務 | | 隨着時間的推移轉移的產品和服務 | | 總計 |
收入: | | | | | |
訂閲: | | | | | |
SaaS的 | $ | — | | | $ | 527,977 | | | $ | 527,977 | |
基於交易的費用 | — | | | 631,535 | | | 631,535 | |
保養 | — | | | 466,661 | | | 466,661 | |
專業服務 | — | | | 249,976 | | | 249,976 | |
軟件許可證和特許權使用費 | 34,516 | | | 3,580 | | | 38,096 | |
硬件和其他 | 37,506 | | | — | | | 37,506 | |
總計 | $ | 72,022 | | | $ | 1,879,729 | | | $ | 1,951,751 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的財年 | 在某個時間點轉移的產品和服務 | | 隨着時間的推移轉移的產品和服務 | | 總計 |
收入: | | | | | |
訂閲 | | | | | |
SaaS的 | $ | — | | | $ | 428,526 | | | $ | 428,526 | |
基於交易的費用 | — | | | 583,778 | | | 583,778 | |
保養 | — | | | 468,455 | | | 468,455 | |
專業服務 | — | | | 277,625 | | | 277,625 | |
軟件許可證和特許權使用費 | 50,302 | | | 9,104 | | | 59,406 | |
硬件和其他 | 32,414 | | | — | | | 32,414 | |
總計 | $ | 82,716 | | | $ | 1,767,488 | | | $ | 1,850,204 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的財年 | 在某個時間點轉移的產品和服務 | | 隨着時間的推移轉移的產品和服務 | | 總計 |
收入: | | | | | |
訂閲 | | | | | |
SaaS的 | $ | — | | | $ | 342,118 | | | $ | 342,118 | |
基於交易的費用 | — | | | 442,317 | | | 442,317 | |
保養 | — | | | 474,287 | | | 474,287 | |
專業服務 | — | | | 237,179 | | | 237,179 | |
軟件許可證和特許權使用費 | 62,847 | | | 11,605 | | | 74,452 | |
硬件和其他 | 21,934 | | | — | | | 21,934 | |
總計 | $ | 84,781 | | | $ | 1,507,506 | | | $ | 1,592,287 | |
經常性收入
我們的大部分收入來自訂閲和維護收入,我們認為這是經常性收入。訂閲收入主要包括來自我們的SaaS安排的收入和基於交易的費用,這些費用與數字政府服務和支付處理有關。這些收入被視為經常性收入,因為在我們與客户的關係期間,來自這些來源的收入預計將以類似的年度金額重複出現。基於交易的費用通常是與客户簽訂的多年合同的結果,這些合同產生的費用由支付交易和數字政府服務產生,並在合同期限內定期收取。訂閲安排的合同條款包括 一到 10年份,但合同的初始期限通常為 三到 五年。實際上,我們所有的本地軟件客户都與我們簽訂了維護和支持合同,這為我們提供了重要的經常性收入來源。維護和支持通常按年度合同提供,在某些情況下是多年合同。我們將所有其他收入類別視為非經常性收入。
在此期間確認的經常性收入和非經常性收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的財年 | 企業 軟件 | | 平臺技術 | | 企業 | | 總計 |
經常性收入 | $ | 1,077,043 | | | $ | 549,130 | | | $ | — | | | $ | 1,626,173 | |
非經常性收入 | 272,612 | | | 45,636 | | | 7,330 | | | 325,578 | |
公司間 | 23,566 | | | — | | | (23,566) | | | — | |
總收入 | $ | 1,373,221 | | | $ | 594,766 | | | $ | (16,236) | | | $ | 1,951,751 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的財年 | 企業 軟件 | | 平臺技術 | | 企業 | | 總計 |
經常性收入 | $ | 970,466 | | | $ | 510,293 | | | $ | — | | | $ | 1,480,759 | |
非經常性收入 | 286,720 | | | 76,903 | | | 5,822 | | | 369,445 | |
公司間 | 21,636 | | | — | | | (21,636) | | | — | |
總收入 | $ | 1,278,822 | | | $ | 587,196 | | | $ | (15,814) | | | $ | 1,850,204 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的財年 | 企業 軟件 | | 平臺技術 | | 企業 | | 總計 |
經常性收入 | $ | 864,667 | | | $ | 394,055 | | | $ | — | | | $ | 1,258,722 | |
非經常性收入 | 278,876 | | | 51,662 | | | 3,027 | | | 333,565 | |
公司間 | 22,033 | | | — | | | (22,033) | | | — | |
總收入 | $ | 1,165,576 | | | $ | 445,717 | | | $ | (19,006) | | | $ | 1,592,287 | |
(4)遞延收入和履約義務
按細分市場劃分的遞延收入總額(包括長期收入)如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
企業軟件 | $ | 589,295 | | | $ | 533,902 | |
平臺技術 | 39,597 | | | 33,691 | |
企業 | 4,313 | | | 2,982 | |
總計 | $ | 633,205 | | | $ | 570,575 | |
遞延收入總額(包括長期收入)的變化如下:
| | | | | |
| 2023 |
年初餘額 | $ | 570,575 | |
收入遞延 | 1,391,795 | |
確認遞延收入 | (1,329,165) | |
年底餘額 | $ | 633,205 | |
分配給剩餘履約義務的交易價格
分配給剩餘履約義務的交易價格總額代表尚未確認的合同收入(“積壓”),其中包括遞延收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的金額。截至 2023 年 12 月 31 日,待辦事項為 $2.03十億,我們預計將認出其中的大約 46% 作為下一個收入的百分比 12幾個月,之後剩下的時間。
(5)延期佣金
我們的銷售人員賺取的銷售佣金被視為與客户簽訂合同的增量和可收回成本。初始合同的銷售佣金被遞延,然後根據我們確定的收益期內的相關收入的確認相應攤銷 三到 七年。遞延佣金為 $49.2百萬和美元43.8截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,分別為 100 萬。攤銷費用為 $18.6百萬,美元15.4百萬,以及 $13.4在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的十二個月中,分別為百萬美元。有 不與所列期間資本化成本相關的減值指標。在隨附的合併資產負債表中,遞延佣金已包含在流動部分的預付費用和長期部分的非流動其他資產中。與遞延佣金相關的攤銷費用包含在隨附的合併損益表中的銷售和營銷費用中。
(6)收購
2023
2023年10月31日,我們收購了向公共部門提供預算軟件的領先提供商資源探索有限公司(“ResourceX”)。總收購價格,扣除獲得的現金 $48,000,大約是 $16.3百萬,由美元組成9.1百萬美元以現金支付,美元5.7百萬股普通股和美元1.5百萬美元與營運資金和賠償扣款有關,但須進行某些收盤後調整。
我們已經對ResourceX資產和負債的公允市場價值進行了初步估值分析。在這筆交易中,我們收購了總有形資產 $388,000以及約為美元的假定負債901,000。我們錄得的商譽約為 $10.0百萬,預計所有資產均不可用於税收扣除,以及其他約為美元的可識別無形資產7.6百萬。此次收購產生的商譽主要歸因於我們有能力通過擴大潛在市場和客户羣來增加收入、收益和現金流。美元的無形資產7.6百萬美元主要歸因於客户關係和購置的軟件,將在大約加權平均期內攤銷 九年。我們記錄的遞延所得税負債淨額為美元748,000與我們估計的公允價值分配的税收影響有關。
2023年10月31日,我們收購了ARInspect, Inc.(“ARInspect”),這是一家為公共部門現場運營提供人工智能機器學習解決方案的領先提供商。總收購價格,扣除獲得的現金(美元)1.0百萬,大約是 $20.5百萬,由美元組成19.1以現金支付的百萬美元和 $2.4百萬美元與營運資金和賠償扣款有關,但須進行某些收盤後調整。
我們已經對ArInspect資產和負債的公允市場價值進行了初步估值分析。在這筆交易中,我們收購了總有形資產 $1.8百萬美元和假設負債約為 $1.5百萬。我們錄得的商譽約為 $13.6百萬,預計所有資產均不可用於税收扣除,以及其他約為美元的可識別無形資產10.0百萬。此次收購產生的商譽主要歸因於我們有能力通過擴大潛在市場和客户羣來增加收入、收益和現金流。美元的無形資產10.0百萬美元主要歸因於客户關係和購置的軟件,將在大約加權平均期內攤銷 12年份。我們記錄的遞延所得税負債淨額為美元2.5百萬美元與我們估計的公允價值分配的税收影響有關。
2023 年 8 月 8 日,我們收購了計算系統創新有限責任公司(“CSI”),這是一家為法院、記錄員、律師和其他人提供人工智能自動化、編輯和索引解決方案的領先提供商。總收購價格,扣除獲得的現金 $415,000,大約是 $36.2百萬,包括 $33.4以現金支付的百萬美元和 $3.3百萬美元與營運資金和賠償扣款有關,但須進行某些收盤後調整。
我們已經對CSI資產和負債的公允市場價值進行了初步估值分析。在這筆交易中,我們收購了總有形資產 $1.2百萬美元和假設負債約為 $2.4百萬。我們錄得的商譽約為 $19.4百萬,預計所有這些資產均可抵税,其他可識別的無形資產約為美元18.5百萬。此次收購產生的商譽主要歸因於我們有能力通過擴大潛在市場和客户羣來增加收入、收益和現金流。美元的無形資產18.5百萬美元主要歸因於客户關係和購置的軟件,將在大約加權平均期內攤銷 13年份。
我們還支付了 $2.6百萬美元主要與2023年第一季度完成的小額收購以及與2022年完成的其他收購相關的滯留款有關。
CSI和ResourceX自各自收購之日起的實際經營業績包含在ES板塊的經營業績中。自收購之日起,ARInspect的經營業績已包含在PT板塊的經營業績中。此外,這些收購對我們的經營業績、資產和負債的影響不大,無論是個人還是總體而言。CSI、ARInspect和ResourceX的收購價格分配不是最終的;因此,隨着估值的最終確定,收購之日假設的某些無形資產、應收賬款和相關遞延税的公允價值的初步估值可能會發生變化。我們截至2023年12月31日的資產負債表反映了根據收購之日的估計公允價值將收購價格分配給收購淨資產的情況。收購的資產和負債的公允價值基於使用三級不可觀察投入的估值,這些投入幾乎沒有或根本沒有市場活動支持,對資產或負債的公允價值具有重要意義。
在截至2023年12月31日的十二個月中,我們產生的費用約為美元409,000提供財務諮詢、法律、會計、盡職調查、估值和其他完成收購所需的各種服務。這些成本在2023年記作支出,幷包含在隨附的合併收益表中的一般和管理費用中。
2022
2022年10月31日,我們收購了Rapid Financial Solutions, LLC(“Rapid”),這是一家提供可靠、可擴展和安全的支付提供商,具有一流的髮卡和數字支付能力。 總購買價格,扣除獲得的現金為 $2.2百萬,約為 $67.4百萬,包括 $51.5百萬美元以現金支付,美元18.2百萬股普通股。
我們對拉皮德資產和負債的公允市場價值進行了估值分析。在這筆交易中,我們收購了總有形資產 $12.9百萬美元,假定負債約為美元10.6百萬。在 2023 年第一季度,我們錄得了 $10.0百萬美元用於收購時與未清訴訟相關的假定負債,金額變為可能和可估算的金額,以及相關美元10.0從收購時確定的託管金額中應收百萬美元的賠償金。我們錄得的商譽約為 $39.8百萬,預計所有這些資產均可抵税,其他可識別的無形資產約為美元27.6百萬。此次收購產生的商譽主要歸因於我們有能力通過擴大潛在市場和客户羣來增加收入、收益和現金流。這美元27.6數百萬的無形資產歸因於客户關係、收購的軟件和商品名稱,將在大約加權平均期內攤銷 10年份。
2022年5月31日,我們完成了對系統集成商和條形碼技術解決方案提供商Quatred, LLC(“Quatred”)的收購。總現金價格約為 $637,000.
2022年2月8日,我們收購了美國eDirect公司(“美國eDirect”),這是露營地和户外休閒管理技術解決方案的領先提供商。總購買價格,扣除獲得的現金為 $6.4百萬,約為 $116.5百萬,包括 $122.9百萬美元以現金支付。
我們對美國eDirect資產和負債的公允市場價值進行了估值分析。 下表彙總了截至收購之日的收購價格分配情況:
| | | | | |
現金 | $ | 6,361 | |
應收賬款 | 1,730 | |
其他流動資產 | 594 | |
其他非流動資產 | 698 | |
商譽和可識別的無形資產 | 125,541 | |
應付賬款 | (1,881) | |
應計費用 | (357) | |
其他非流動負債 | (742) | |
遞延收入 | (688) | |
遞延所得税負債,淨額 | (8,326) | |
全部對價 | $ | 122,930 | |
在這筆交易中,我們收購了總有形資產 $9.4百萬美元,假定負債約為美元3.7百萬。我們錄得的商譽約為 $91.4百萬,預計所有資產均不可用於税收扣除,以及其他約為美元的可識別無形資產34.1百萬。此次收購產生的商譽主要歸因於我們有能力通過擴大潛在市場和客户羣來增加收入、收益和現金流。可識別的無形資產歸因於客户關係、收購的軟件和商品名稱,將在大約的加權平均期內攤銷 13年份。我們記錄的遞延所得税負債淨額為美元8.3百萬美元與我們估計的公允價值分配的税收影響有關。自收購之日起,我們記錄了初步期初資產負債表的調整,這歸因於其他流動資產、其他非流動資產、可識別無形資產、應計費用和遞延收入的減少,以及應收賬款、應付賬款和遞延所得税負債的增加,導致商譽淨增長約美元10.3百萬。
截至2023年12月31日,Rapid、US eDirect和Quatred的收購價格分配已經完成。Rapid和US eDirect自各自收購之日起的實際經營業績包含在平臺技術板塊的經營業績中。自收購之日起,Quatred的經營業績已包含在企業軟件板塊的經營業績中。
(7)財產和設備,淨成本和軟件開發成本,淨額
截至12月31日,財產和設備淨額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有用 生命 (年) | | 2023 | | 2022 |
土地 | — | | | $ | 22,908 | | | $ | 22,908 | |
建築物和租賃權改進 | 5-39 | | 172,094 | | | 159,059 | |
計算機設備和購買的軟件 | 3-5 | | 118,178 | | | 121,968 | |
傢俱和固定裝置 | 5 | | 34,881 | | | 39,373 | |
運輸設備 | 5 | | 222 | | | 200 | |
| | | 348,283 | | | 343,508 | |
累計折舊和攤銷 | | | (178,563) | | | (170,722) | |
財產和設備,淨額 | | | $ | 169,720 | | | $ | 172,786 | |
折舊費用為 $25.02023 年為百萬,美元29.52022年為百萬美元,以及美元29.42021 年達到 100 萬個。
我們付了 $16.0百萬和美元4.52023年和2022年分別用於房地產和擴建現有設施。
截至12月31日,淨軟件開發成本包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有用 生命 (年) | | 2023 | | 2022 |
軟件開發成本 | 3-5 | | $ | 92,395 | | | $ | 59,904 | |
累計攤銷 | | | (25,271) | | | (11,715) | |
軟件開發成本,淨額 | | | $ | 67,124 | | | $ | 48,189 | |
軟件開發成本的攤銷費用記入收入成本以及一般和管理費用。計入收入成本的軟件開發成本攤銷費用為美元12.62023 年為百萬,美元6.52022年為百萬美元,以及美元2.32021 年達到 100 萬個。記入一般和管理費用的軟件開發成本攤銷費用為 $930,000在 2023 年,美元1.42022年的支出為百萬美元,以及 不2021 年的開支。
與軟件開發成本相關的預計年度攤銷費用:
| | | | | |
2024 | $ | 18,546 | |
2025 | 17,031 | |
2026 | 13,867 | |
2027 | 9,286 | |
2028 | 4,976 | |
此後 | 3,418 | |
| $ | 67,124 | |
(8)商譽和其他無形資產
截至2023年12月31日的兩年中,商譽賬面金額的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 企業軟件 | | 平臺技術 | | 總計 |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 836,505 | | | $ | 1,523,169 | | | $ | 2,359,674 | |
因收購美國eDirect而獲得的商譽 | — | | | 91,441 | | | 91,441 | |
與收購Rapid相關的商譽 | — | | | 40,005 | | | 40,005 | |
與收購VendenGine相關的商譽 | (204) | | | — | | | (204) | |
與收購其他收購相關的商譽 | (1,608) | | | — | | | (1,608) | |
截至2022年12月31日的餘額 | 834,693 | | | 1,654,615 | | | 2,489,308 | |
與收購CSI相關的商譽 | 19,421 | | | — | | | 19,421 | |
與收購ARInspect相關的商譽 | — | | | 13,627 | | | 13,627 | |
| | | | | |
與收購 ResourceX 相關的商譽 | 9,978 | | | — | | | 9,978 | |
與收購其他收購相關的收購價格調整 | — | | | (225) | | | (225) | |
從 ES 轉移到 PT | (27,090) | | | 27,090 | | | — | |
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | 837,002 | | | $ | 1,695,107 | | | $ | 2,532,109 | |
截至12月31日,其他無形資產和相關的累計攤銷包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
其他無形資產的賬面總額: | | | |
與客户相關的無形資產 | $ | 1,015,919 | | | $ | 990,545 | |
收購的軟件 | 466,253 | | | 456,137 | |
商標名稱 | 45,002 | | | 45,293 | |
獲得的租約 | 5,037 | | | 5,037 | |
| 1,532,211 | | | 1,497,012 | |
累計攤銷 | (603,341) | | | (494,848) | |
其他無形資產總額,淨額 | $ | 928,870 | | | $ | 1,002,164 | |
所購軟件的攤銷費用記入收入成本。收購的與客户相關的無形資產、商品名稱和租賃的攤銷費用記入其他無形資產的攤銷。其他無形資產的總攤銷費用為 $111.02023 年為百萬,美元113.92022年為百萬美元,以及美元90.82021 年達到 100 萬個。
下表彙總了其他無形資產的攤銷期:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 格羅斯 攜帶 金額 | | 加權 平均值 攤銷 時期 | | 累計攤銷 | | 格羅斯 攜帶 金額 | | 加權 平均值 攤銷 時期 | | 累計攤銷 |
不可攤銷的無形資產: | | | | | | | | | | | |
善意 | $ | 2,532,109 | | | — | | | $ | — | | | $ | 2,489,308 | | | — | | | $ | — | |
可攤銷的無形資產: | | | | | | | | | | | |
與客户相關的無形資產 | $ | 1,015,919 | | | 18年份 | | $ | 263,672 | | | $ | 990,545 | | | 20年份 | | $ | 209,501 | |
收購的軟件 | 466,253 | | | 7年份 | | 296,704 | | | 456,137 | | | 5年份 | | 260,642 | |
商標名稱 | 45,002 | | | 7年份 | | 38,838 | | | 45,293 | | | 5年份 | | 21,059 | |
獲得的租約 | 5,037 | | | 9年份 | | 4,127 | | | 5,037 | | | 9年份 | | 3,646 | |
與其他無形資產相關的預計年度攤銷費用:
| | | | | |
2024 | $ | 96,113 | |
2025 | 92,476 | |
2026 | 84,965 | |
2027 | 82,697 | |
2028 | 79,978 | |
此後 | 492,641 | |
| $ | 928,870 | |
(9)應計負債
截至12月31日,應計負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
應計工資、獎金和佣金 | $ | 81,679 | | | $ | 73,745 | |
其他應計負債 | 76,879 | | | 58,196 | |
| $ | 158,558 | | | $ | 131,941 | |
(10)債務
下表彙總了我們與經修訂的2021年信貸協議和可轉換優先票據相關的未償借款總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 費率 | | 到期日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
2021 年信貸協議 | | | | | | | |
循環信貸額度 | S + 1.25% | | 2026 年 4 月 | | $ | — | | | $ | — | |
定期貸款 A-1 | S + 1.25% | | 2026 年 4 月 | | 50,000 | | | 290,000 | |
定期貸款 A-2 | S + 1.00% | | 2024 年 4 月 | | — | | | 105,000 | |
2026年到期的可轉換優先票據 | 0.25% | | 2026 年 3 月 | | 600,000 | | | 600,000 | |
借款總額 | | | | | 650,000 | | | 995,000 | |
減去:未攤銷的債務折扣和債務發行成本 | | | | | (3,993) | | | (7,611) | |
借款總額,淨額 | | | | | 646,007 | | | 987,389 | |
| | | | | | | |
減去:債務的流動部分 | | | | | (49,801) | | | (30,000) | |
賬面價值 | | | | | $ | 596,206 | | | $ | 957,389 | |
2021 年信貸協議
在2021年4月21日完成對NIC, Inc.的收購時,我們作為借款人簽訂了美元1.4與各貸款方以及作為行政代理人、Swingline貸款人和發行貸款人的富國銀行全國協會簽訂的十億美元信貸協議(“2021年信貸協議”)。2021年信貸協議規定(1)優先無抵押循環信貸額度,本金總額不超過美元500百萬,包括備用信用證和週轉貸款的次級貸款(“循環信貸額度”),(2)攤銷 五年定期貸款總額為 $600百萬(“定期貸款 A-1”),以及(3)非攤銷貸款 三年定期貸款總額為 $300百萬(“定期貸款A-2”),合計(“定期貸款”)。2021年信貸協議將於2026年4月20日到期,貸款可以隨時預付,無需支付溢價或罰款,但須遵守一定的最低金額並支付任何破產費用。除了定期貸款A-1所需的攤還款外 5每年百分比,(i)在發行或產生2021年信貸協議不允許的額外債務時,需要按季度償還定期貸款和循環信貸額度的某些強制性預付款;(ii)在發生某些資產出售、保險和譴責追回時,需遵守2021年信貸協議中規定的某些門檻、籃子和再投資條款。
2023年1月28日,我們修訂了2021年信貸協議,將倫敦銀行同業拆借利率參考利率替換為有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)參考利率。
根據我們修訂後的2021年信貸協議,公司可以選擇循環信貸額度和定期貸款A-1下的借款利息,年利率為 (1) 行政代理人的優惠商業貸款利率(視某些更高的利率而定)(“基準利率”)加上保證金 0.125% 至 0.75% 或 (2) 一、三、六-,或者,經所有貸款機構批准,十二個月的 SOFR 利率加上保證金 1.125% 至 1.75%。定期貸款A-2的利息由公司選擇,年利率為(1)基本利率加上利潤率為 0% 至 0.5% 或 (2) 一、三、六-,或者,經所有貸款機構批准,十二個月的 SOFR 利率加上保證金 0.875% 至 1.5%。每種情況下的利潤率均基於公司的總淨槓桿比率,該比率根據經修訂的2021年信貸協議確定。除了為循環信貸額度下的未償貸款本金支付利息外,公司還必須為循環信貸額度的平均每日未使用部分支付承諾費,目前 0.25每年百分比,範圍從 0.15% 至 0.3% 基於公司的總淨槓桿比率。截至2023年12月31日,我們已經全額償還了定期貸款A-2下的到期款項。
修訂後的2021年信貸協議要求我們維持一定的財務比率和其他財務狀況,禁止我們進行某些投資、預付款、現金分紅或貸款,並限制產生額外債務和留置權。截至2023年12月31日,我們遵守了這些契約。
賬面金額是循環信貸額度和定期貸款的面值減去定期貸款條款使用實際利息法分攤為利息支出的債務折扣和債務發行成本。利息支出包含在隨附的合併損益表中。
2026年到期的可轉換優先票據
2021 年 3 月 9 日,我們發佈了 0.252026年到期的可轉換優先票據的百分比,本金總額為美元600.0百萬(“可轉換優先票據” 或 “票據”)。可轉換優先票據根據截至2021年3月9日的契約(“契約”)發行並受其管轄,該契約日期為2021年3月9日,由美國銀行全國協會擔任受託人。發行可轉換優先票據的淨收益為 $591.4百萬,扣除初始購買者的折扣 $6.0百萬美元,債務發行成本為美元2.6百萬。
可轉換優先票據是優先的無抵押債務,(i) 與我們未來的優先無抵押債務具有同等的償付權;(ii) 優先償還明確次於票據的未來債務;(iii) 在為該債務提供擔保的抵押品價值的範圍內,實際上從屬於我們未來的有擔保債務;以及 (iv) 在結構上從屬於所有未來債務以及其他負債,包括貿易應付賬款,以及(如果我們不是其持有人)優先股,如果有的話,是我們的子公司。
可轉換優先票據的累積利率為 0.25年息百分比,自2021年9月15日起,每半年在每年的3月15日和9月15日支付一次。除非提前回購、贖回或轉換,否則可轉換優先票據將於2026年3月15日到期。
在2025年9月15日之前,可轉換優先票據的持有人只有在發生某些事件時才有權轉換其可轉換優先票據。根據契約條款,可轉換優先票據可在以下時間或情況下轉換為Tyler Technologies, Inc. 的普通股(此處稱為 “我們的普通股”):
•在截至2021年6月30日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內,如果我們上次公佈的普通股每股銷售價格超過 130至少每項的轉換價格的百分比 20期間的交易日(無論是否連續) 30連續交易日結束於前一個日曆季度的最後交易日,包括前一個日曆季度的最後交易日;
•在 五任何一個工作日之後立即連續工作日 五連續交易日週期(例如 五連續交易日期間(“計量期”),如果計量期內每個交易日的每1,000美元可轉換優先票據的持有人根據契約程序提出要求而確定的交易價格低於 98該交易日上次公佈的每股普通股銷售價格的乘積百分比以及該交易日的轉換率;
•在發生某些公司事件或普通股分配時,包括但不限於 “基本面變動”(定義見契約);
•在特定公司事件發生時;或
•2025年9月15日當天或之後,直到到期日之前的第二個預定交易日,即2026年3月15日營業結束。
除某些例外情況外,在控制權變更或其他根本性變動(均在管理可轉換優先票據的契約中定義)時,可轉換優先票據的持有人可能會要求我們以等於回購價格回購可轉換優先票據的全部或部分本金 100可轉換優先票據本金的百分比,加上截至贖回日(但不包括贖回日)的任何應計和未付利息。
截至2023年12月31日,允許可轉換優先票據持有人轉換的所有條件均未得到滿足。
從2025年9月15日(含2025年9月15日)起,可轉換優先票據的持有人可以隨時選擇轉換其可轉換優先票據,直到到期日前的第二個預定交易日營業結束為止。根據我們的選擇,我們將完全以現金或現金和普通股的組合結算可轉換優先票據的任何轉換。但是,在轉換任何可轉換優先票據後,轉換價值將在 “觀察期”(定義見契約)內確定,包括 30交易日,將以現金支付,最高不超過正在轉換的票據的本金。
初始轉換率為每1,000美元本金的可轉換優先票據有2.0266股普通股,初始轉換價格約為美元493.44每股普通股。轉換率和轉換價格將在某些事件發生時進行調整。此外,如果發生構成 “Make-Whole 基本變革”(定義見契約)的某些公司事件,則在某些情況下,轉化率將在指定的時間內提高。
可轉換優先票據可在2024年3月15日當天或之後以及在2024年3月15日當天或之前,隨時按我們的選擇全部或部分兑換 30到期日之前的預定交易日,現金贖回價格等於待贖回票據的本金,外加截至但不包括贖回日的應計和未付利息(如果有),但前提是我們上次報告的普通股每股銷售價格超過 130至少為 (i) 每張票據轉換價格的百分比 20在此期間的交易日,無論是否連續 30在我們發送相關贖回通知之日之前的交易日結束的連續交易日;以及 (ii) 我們發送此類通知之日之前的交易日。此外,要求贖回任何票據構成該票據的整體基本變更,在這種情況下,如果該票據在要求贖回後進行轉換,則在某些情況下,適用於該票據轉換的轉換率將增加。
有效利率
經修訂的2021年信貸協議和2026年到期的可轉換優先票據下的借款的加權平均利率為 6.71% 和 0.25%,截至 2023 年 12 月 31 日,分別為。在截至2023年12月31日的十二個月中,實際利率為 7.63經修訂的2021年信貸協議下的借款百分比以及 0.54可轉換優先票據的百分比。以下列出了與經修訂的2021年信貸協議和可轉換優先票據下的借款相關的確認利息支出,幷包含在隨附的合併損益表的利息支出中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
合同利息支出——循環信貸額度 | $ | (1,539) | | | $ | (1,267) | | | $ | (1,244) | |
合同利息支出-定期貸款 | (16,016) | | | (18,583) | | | (9,341) | |
合同利息支出——可轉換優先票據 | (1,500) | | | (1,500) | | | (1,213) | |
債務折扣和債務發行成本的攤銷 | (4,574) | | | (7,029) | | | (3,297) | |
利息支出和債務發行成本攤銷——終止的2019年信貸協議和優先無抵押過渡貸款額度 | — | | | — | | | (8,203) | |
總計 | $ | (23,629) | | | $ | (28,379) | | | $ | (23,298) | |
截至2023年12月31日,我們有一份未兑現的獨立信用證,總額為美元750,000。信用證為我們在客户合同下的業績提供擔保,除非書面取消,否則每年自動續訂,並將於2026年第三季度到期。在截至2023年12月31日的十二個月中,我們償還了美元345經修訂的2021年信貸協議下的百萬筆定期貸款。
截至2023年12月31日,與經修訂的2021年信貸協議和2026年到期的可轉換優先票據相關的所需年度到期日如下:
| | | | | |
截至12月31日的年度 | 年度到期日 |
2024 | $ | 50,000 | |
2025 | — | |
2026 | 600,000 | |
2027 | — | |
2028 | — | |
所需到期日總額 | $ | 650,000 | |
(11) 金融工具
下表列出了我們的金融工具:
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| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
現金和現金等價物 | $ | 165,493 | | | $ | 173,857 | |
可供出售的投資 | 17,431 | | | 55,538 | |
股權投資 | 10,000 | | | 10,000 | |
總計 | $ | 192,924 | | | $ | 239,395 | |
現金和現金等價物主要由最初到期日為三個月或更短的貨幣市場基金組成,我們通過報價確定其公允價值。
我們的投資組合被歸類為可供出售的投資組合,以便靈活地買入和出售投資,並最大限度地提高潛在收購或償還債務的現金流動性。我們的可供出售投資主要包括投資級公司債券、市政債券和資產支持證券,到期日為2027年。這些投資按公允價值列報,幷包含在相應的合併資產負債表中的短期投資和非流動投資中。與投資相關的未實現收益或虧損包含在隨附的合併資產負債表和綜合收益表中扣除税款的累計其他綜合虧損中。對於我們的可供出售投資,我們沒有出售意向,在收回其成本基礎之前,我們很可能被要求出售。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們的應計應收利息餘額約為美元65,000和 $200,000,分別計入應收賬款淨額。我們不計入應計利息應收賬款的信用損失備抵金。我們在到期期內或出售投資時記錄任何虧損,任何應計利息應收賬款的註銷都記作虧損期間利息收入的減少。在截至2023年12月31日的十二個月中,我們記錄了 不應計利息應收賬款的信用損失。利息收入以及折扣和保費的攤銷包含在其他收入中,淨額載於隨附的合併損益表中。
下表列出了我們可供出售的投資的組成部分:
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| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
攤銷成本 | $ | 17,866 | | | $ | 56,670 | |
未實現的收益 | — | | | 16 | |
未實現的損失 | (435) | | | (1,148) | |
估計的公允價值 | $ | 17,431 | | | $ | 55,538 | |
截至 2023 年 12 月 31 日,我們有 $10.4百萬份合同到期日不超過一年的可供出售債務證券,且美元7.0百萬,合同到期日超過一年。截至2023年12月31日, 一可供出售的債務證券,公允價值為美元3.0百萬美元已經處於虧損狀態一年或更短的時間了 20公允價值為 $ 的證券14.2百萬人已經虧損超過一年。
下表列出了我們的可供出售或持有至到期投資的活動:
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| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
銷售和到期所得收益 | $ | 49,412 | | | $ | 71,034 | | | $ | 131,449 | |
扣除税款後的已實現銷售虧損 | — | | | (79) | | | — | |
我們的股權投資包括 18BFTR, LLC的權益百分比是Bison Capital Partners V L.P. 的全資子公司。BFTR, LLC是一家澳大利亞私人控股公司,專門從事法庭和法律訴訟中的口頭文字數字化。普通股投資的記賬成本減去任何減值減記,因為我們沒有能力對被投資方施加重大影響,而且證券也沒有易於確定的公允價值。
(12) 其他綜合收益(虧損)
下表按組成部分列出了扣除税款後的累計其他綜合虧損餘額的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售證券的未實現虧損 | | 其他 | | 累計其他綜合虧損 |
| | | | | |
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| | | | | |
| | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | (46) | | | $ | — | | | $ | (46) | |
重新分類前的其他綜合損失 | (850) | | | — | | | (850) | |
從持有至到期的證券未實現虧損的重新分類調整 | (27) | | | — | | | (27) | |
已計入淨收入的可供出售證券淨虧損的重新分類調整 | 79 | | | — | | | 79 | |
其他綜合損失 | (798) | | | — | | | (798) | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | (844) | | | $ | — | | | $ | (844) | |
重新分類前的其他綜合收入 | 518 | | | — | | | 518 | |
從持有至到期的證券的未實現收益(虧損)的重新分類調整 | — | | | — | | | — | |
對包含在淨收益中的可供出售證券的淨虧損(收益)進行重新分類調整 | — | | | — | | | — | |
其他綜合收入 | 518 | | | — | | | 518 | |
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | (326) | | | $ | — | | | $ | (326) | |
(13)公允價值測量
公允價值的定義是市場參與者在衡量該資產或負債的主要市場或最有利市場上的有序交易中出售資產或為轉移負債而獲得的價格。公允價值計量和披露指南為披露用於衡量公允價值的投入建立了估值層次結構,定義如下:
•第 1 級——投入是未經調整的報價,在活躍市場上針對相同資產或負債可用。
•第 2 級——輸入包括活躍市場中類似資產和負債的報價和非活躍市場的報價、可觀察的除報價以外的投入,以及無法直接觀察但經可觀測的市場數據證實的投入。
•第 3 級 — 不可觀察的輸入,幾乎沒有或幾乎沒有市場活動支持,反映了管理層對重要判斷的使用。
等級制度中金融資產或負債的分類是根據對公允價值計量至關重要的最不可靠的投入水平確定的。在確定公允價值時,我們使用估值技術,最大限度地利用可觀察的投入,儘可能減少對不可觀察投入的使用。我們在評估公允價值時還會考慮交易對手和我們自己的不履約風險。
下表列出了截至2023年12月31日按公允價值層次結構分類的金融和債務工具的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
現金和現金等價物 | $ | 165,493 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 165,493 | |
可供出售證券 | — | | | 17,431 | | | — | | | 17,431 | |
股權投資 | — | | | — | | | 10,000 | | | 10,000 | |
2021 年信貸協議 | | | | | | | |
循環信貸額度 | — | | | — | | | — | | | — | |
定期貸款 A-1 | — | | | 49,801 | | | — | | | 49,801 | |
定期貸款 A-2 | — | | | — | | | — | | | — | |
2026年到期的可轉換優先票據 | — | | | 609,168 | | | — | | | 609,168 | |
| | | | | | | |
下表列出了截至2022年12月31日按公允價值層次結構分類的金融和債務工具的公允價值:
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| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
現金和現金等價物 | $ | 173,857 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 173,857 | |
可供出售證券 | — | | | 55,538 | | | — | | | 55,538 | |
股權投資 | — | | | — | | | 10,000 | | | 10,000 | |
2021 年信貸協議 | | | | | | | |
循環信貸額度 | — | | | — | | | — | | | — | |
定期貸款 A-1 | — | | | 288,302 | | | — | | | 288,302 | |
定期貸款 A-2 | — | | | 104,603 | | | — | | | 104,603 | |
2026年到期的可轉換優先票據 | — | | | 560,910 | | | — | | | 560,910 | |
| | | | | | | |
定期按公允價值計量的資產
現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、短期債務和某些其他資產的成本價值接近公允價值,因為這些工具的到期日很短。
截至 2023 年 12 月 31 日,我們有 $17.4百萬美元的投資級公司債券、市政債券和資產支持證券,到期日為2027年。這些證券的公允價值被視為二級,因為它們基於非活躍市場的報價或其他可觀察的市場數據的輸入。
按非經常性公允價值計量的資產
截至 2023 年 12 月 31 日,我們有一個 18BFTR, LLC的利息百分比。由於我們沒有能力對被投資方施加重大影響,而且證券沒有易於確定的公允價值,因此我們的投資按成本扣除任何減值減記後進行記賬。定期對我們的投資進行減值評估。如果未發現可能對投資公允價值產生重大不利影響的事件或情況變化,我們不會重新評估投資的公允價值。在這段時間內,沒有發生任何需要重新評估的事件或情況變化。曾經有 不本報告所述期間我們的權益法投資的減值。該投資包含在隨附的合併資產負債表中的其他非流動資產中。
我們每年10月1日對商譽進行減值評估。 此外,每當事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時,我們會對商譽、財產和設備以及其他無形資產進行減值審查。 在2023年第四季度,我們完成了年度商譽評估,但未產生減值費用。此外,我們沒有發現長期資產和其他資產的減值指標,因此,截至2023年12月31日止年度,沒有記錄任何減值記錄。
僅出於披露目的以公允價值計量的金融工具
根據2021年信貸協議,我們借款的公允價值將近似於2023年12月31日的賬面價值,因為我們的利率大約每30天或更短的時間重置一次。
循環信貸額度和定期貸款的賬面金額是面值減去定期貸款條款內使用實際利息法分攤為利息支出的債務折扣和債務發行成本。利息支出包含在隨附的合併損益表中。
我們的可轉換優先票據的公允價值是根據在活躍市場中作為資產交易時類似負債的報價確定的,即二級輸入。更多討論見附註10 “債務”。
可轉換優先票據的賬面金額是面值減去可轉換優先票據期限內使用實際利息法攤銷為利息支出的債務折扣和債務發行成本。利息支出包含在隨附的合併損益表中。
下表列出了經修訂的2021年信貸協議和我們(2026年到期的可轉換票據)的公允價值和賬面價值(淨額):
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| 12月31日的公允價值 | | 截至12月31日的賬面價值, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
2021 年信貸協議 | | | | | | | |
循環信貸額度 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
定期貸款 A-1 | 49,801 | | | 288,302 | | | 49,801 | | | 288,302 | |
定期貸款 A-2 | — | | | 104,603 | | | — | | | 104,603 | |
2026年到期的可轉換票據 | 609,168 | | | 560,910 | | | 596,206 | | | 594,484 | |
| $ | 658,969 | | | $ | 953,815 | | | $ | 646,007 | | | $ | 987,389 | |
(14)所得税
運營收入的所得税準備金(福利)包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
當前: | | | | | |
聯邦 | $ | 86,218 | | | $ | 84,570 | | | $ | 7,591 | |
州 | 19,803 | | | 25,975 | | | 3,203 | |
| 106,021 | | | 110,545 | | | 10,794 | |
已推遲 | (73,704) | | | (87,192) | | | (13,271) | |
| $ | 32,317 | | | $ | 23,353 | | | $ | (2,477) | |
美國法定所得税税率與我們的運營實際所得税支出率的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
按法定税率計算的聯邦所得税支出 | $ | 41,630 | | | $ | 39,395 | | | $ | 33,386 | |
州所得税,扣除聯邦所得税優惠 | 6,881 | | | 9,197 | | | 5,594 | |
淨營業虧損結轉 | — | | | (261) | | | 3,391 | |
基於股份的薪酬的超額税收優惠 | (9,325) | | | (7,752) | | | (47,675) | |
税收抵免 | (20,494) | | | (31,334) | | | (4,999) | |
不可扣除的業務費用 | 5,191 | | | 5,425 | | | 7,542 | |
不確定的税收狀況 | 7,647 | | | 8,338 | | | (425) | |
其他,淨額 | 787 | | | 345 | | | 709 | |
| $ | 32,317 | | | $ | 23,353 | | | $ | (2,477) | |
截至12月31日,記為遞延所得税資產和負債的主要項目的税收影響是:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
遞延所得税資產: | | | |
資本化研究和實驗支出 | $ | 130,972 | | | $ | 76,731 | |
運營費用目前不可扣除 | 22,180 | | | 17,263 | |
股票期權和其他員工福利計劃 | 21,864 | | | 21,373 | |
虧損和信用結轉 | 7,430 | | | 8,589 | |
遞延收入 | 1,923 | | | 4,405 | |
其他 | 111 | | | 289 | |
遞延所得税資產總額 | 184,480 | | | 128,650 | |
估值補貼 | — | | | — | |
扣除估值補貼後的遞延所得税資產總額 | 184,480 | | | 128,650 | |
| | | |
遞延所得税負債: | | | |
無形資產 | (242,522) | | | (256,818) | |
財產和設備 | (8,659) | | | (11,220) | |
預付費用 | (11,889) | | | (9,503) | |
遞延所得税負債總額 | (263,070) | | | (277,541) | |
遞延所得税負債淨額 | $ | (78,590) | | | $ | (148,891) | |
截至2023年12月31日,根據TCJA對《美國國税法》第174條的修改,研究和實驗支出的資本化和攤銷要求導致遞延所得税資產為美元131.0百萬。
截至2023年12月31日,我們的税後聯邦和州淨營業虧損和淨税收抵免結轉額為 $7.4百萬,如果不使用,它將於 2033 年開始到期。
收購的結轉金受年度限制,但預計可以實現。我們認為,所有其他遞延所得税資產變現的可能性很大。但是,如果對衝銷應納税臨時差異的估計值進行修訂,則未來可能會調整被認為可變現的遞延所得税資產的金額。
下表提供了截至12月31日止年度因不確定税收狀況而產生的未確認税收優惠總額的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | |
期初餘額 | $ | 14,044 | | | $ | 4,400 | | | |
上一期税收狀況的增加 | 3,087 | | | 5,103 | | | |
前一時期的税收狀況的減免 | (338) | | | (169) | | | |
本期税收狀況的增加 | 4,838 | | | 5,724 | | | |
定居點 | — | | | — | | | |
時效法規到期 | (762) | | | (1,014) | | | |
期末餘額 | $ | 20,869 | | | $ | 14,044 | | | |
我們將與不確定税收狀況相關的利息和罰款確認為合併所得税報表中所得税支出的組成部分。 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,我們的税收狀況不確定22.1百萬和美元14.6百萬美元,包括利息和罰款,分別記入合併資產負債表中的遞延所得税負債、其他長期資產和其他長期負債。 扣除州税的聯邦所得税優惠後,將影響有效税率的未確認税收優惠總額如果得到確認,為 $20.1百萬截至 2023 年 12 月 31 日,以及 $13.3百萬和 $4.0百萬分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。在接下來的12個月中,有合理的可能性會發生導致未確認的税收優惠總額增加或減少的事件。但是,我們預計這種增長或減少不會對財務狀況或經營業績產生實質性影響。
我們需要繳納美國聯邦所得税,以及多個州、地方和外國司法管轄區的所得税。我們經常接受這些税收司法管轄區的所得税審查,但我們沒有這樣的歷史,也不預計這些審查會導致任何實質性調整。除少數例外情況外,美國主要聯邦、州、地方和外國司法管轄區在2019年之前的幾年內不再需要接受審查。截至2024年2月21日,任何税收管轄區均未提出任何重大調整。
(15) 股東權益
下表詳細介紹了我們普通股的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 |
購買庫存股 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | (33) | | | $ | (12,977) | |
股票期權行使和限制性股票單位的歸屬 | 265 | | | 44,697 | | | 186 | | | 26,329 | | | 627 | | | 96,714 | |
| | | | | | | | | | | |
員工股票計劃購買 | 52 | | | 16,196 | | | 49 | | | 16,651 | | | 35 | | | 13,158 | |
股權獎勵結算時為扣留的股份繳納的員工税 | 175 | | | (27,737) | | | 176 | | | (27,219) | | | 147 | | | (25,158) | |
為收購而發行的股份 | 15 | | | 5,675 | | | 56 | | | 18,169 | | | — | | | — | |
截至 2024 年 2 月 21 日,我們已獲得董事會的授權,最多可以回購 2.3我們的普通股增加了100萬股。
(16) 基於股份的薪酬
基於股份的薪酬計劃
2018年5月,股東批准了泰勒科技公司2018年股票激勵計劃(“2018年計劃”),該計劃修訂並重申了泰勒科技公司現有的2010年股票期權計劃(“2010年計劃”)。股東批准2018年計劃後,2010年計劃下可供授予的剩餘股份被添加到2018年計劃下批准的授予股份中。此外,先前根據2010年計劃授予的任何未行使或被沒收的獎勵都將添加到2018年計劃下批准的授予股份中。
我們根據2018年計劃以股票期權、限制性股票單位和績效股票單位的形式授予股票獎勵。股票期權通常在之後歸屬 三到 五年自撥款之日起持續服務,合同期限為10年份。一旦期權可以行使,員工就可以按我們授予期權之日的市場價格購買我們的普通股。限制性股票單位補助金通常按比例分配三到 五年自撥款之日起持續服務。每個績效份額單位代表領取權一我們的普通股份額基於我們在適用的業績期內實現的某些財務業績目標。我們根據ASC 718使用公允價值確認計算基於股份的薪酬, 股票補償.
截至 2023 年 12 月 31 日,有 457,000根據2018年計劃可供未來補助的股份 22.9此前已獲得股東批准的百萬股股票。
確定股票薪酬的公允價值
估值和攤銷方法。我們使用Black-Scholes期權估值模型估算授予的股票期權獎勵的公允價值。對於限制性股票單位和績效股票單位獎勵,我們將公允價值估算為授予之日的市場價值。我們在必要的服務期(通常是歸屬期)內按直線方式攤銷所有獎勵的公允價值。
預期壽命。授予的獎勵的預期壽命代表其預計到期的有效期。預期壽命代表股票期權預計到期的加權平均期限,主要基於期權的歸屬條款、剩餘的合同期限和員工基於歷史模式的預期行使情況。
預期的波動率。使用Black-Scholes期權估值模型,我們根據普通股的歷史波動率估算出授予之日普通股的波動率。
無風險利率。我們將Black-Scholes期權估值模型中使用的無風險利率建立在當前美國國債零息債券的隱含收益率基礎上,剩餘期限等於獎勵的預期期限。
預期的股息收益率。十多年來,我們沒有為普通股支付任何現金分紅,我們預計在可預見的將來不會支付任何現金分紅。因此,我們使用的預期股息收益率為 零在 Black-Scholes 期權估值模型中。
沒收。我們承認裁決被沒收時未提供必要服務期的裁決的效力(也就是説,我們承認沒收在賠償費用發生時對補償成本的影響)。先前確認的裁決賠償成本在裁決被沒收期間予以撤銷。
在2023年財政期間,沒有發行任何股票期權獎勵;因此,沒有可報告Black-Scholes模型的假設。 以下加權平均假設用於前一財政期授予的期權:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
預期壽命(年) | 0.0 | | 5.0 | | 5.0 |
預期波動率 | — | % | | 28.3 | % | | 26.1 | % |
無風險利率 | — | % | | 3.3 | % | | 1.0 | % |
| | | | | |
基於股份的獎勵活動
股票期權
授予、行使、沒收和到期的期權彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的數量 股份 | | 加權 平均運動量 價格 | | 加權 平均值 剩餘的 合同壽命 (年份) | | 聚合 內在價值 |
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | 1,511 | | | 221.38 | | | | | |
已授予 | — | | | — | | | | | |
已鍛鍊 | (265) | | | 168.60 | | | | | |
被沒收 | (21) | | | 403.78 | | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | 1,225 | | | $ | 229.63 | | | 4 | | $ | 234,787 | |
可在 2023 年 12 月 31 日行使 | 1,127 | | | $ | 216.52 | | | 4 | | $ | 229,829 | |
我們有未被賦予的選擇權可以購買大約 98,000加權平均授予日行使價為美元的股票380.83截至 2023 年 12 月 31 日,未歸屬期權可供購買約 267,000加權平均授予日行使價為美元的股票346.14截至2022年12月31日。
在截至12月31日的十二個月中,與期權活動有關的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
授予股票期權的加權平均授予日公允價值 | $ | — | | | $ | 108.99 | | | $ | 113.18 | |
已行使的股票期權的內在價值總額 | $ | 58,261 | | | $ | 43,160 | | | $ | 215,062 | |
限制性股票單位和績效庫存單位
下表彙總了報告期內限制性股票單位和績效股票單位的活動(千股):
| | | | | | | | | | | |
| 股票數量 | | 加權平均授予日每股公允價值 |
截至 2022 年 12 月 31 日未歸屬 | 568 | | | $ | 376.07 | |
已授予 | 355 | | | 374.09 | |
既得 | (249) | | | 349.35 | |
被沒收 | (28) | | | 384.17 | |
2023 年 12 月 31 日未歸屬 | 646 | | | $ | 384.43 | |
基於股份的薪酬支出
下表彙總了與股份獎勵相關的基於股份的薪酬支出,這些費用記錄在合併收益表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
訂閲、維護和專業服務 | $ | 26,607 | | | $ | 27,486 | | | $ | 23,705 | |
銷售和營銷費用 | 10,118 | | | 8,800 | | | 8,834 | |
一般和管理費用 | 71,613 | | | 66,699 | | | 72,187 | |
基於股份的薪酬支出總額 | 108,338 | | | 102,985 | | | 104,726 | |
税收優惠總額 | (32,997) | | | (27,599) | | | (63,456) | |
淨收入淨減少 | $ | 75,341 | | | $ | 75,386 | | | $ | 41,270 | |
截至 2023 年 12 月 31 日,我們有 $191.6與未歸屬期權和限制性股票單位相關的未確認薪酬成本總額為百萬美元,預計將在加權平均攤還期內攤銷 2.4年份。
員工股票購買計劃
根據我們的員工股票購買計劃(“ESPP”),參與者最多可以存款 15購買泰勒普通股的年度薪酬的百分比。股票的購買價格等於 85每個季度發行期最後一天泰勒股票收盤價的百分比。截至 2023 年 12 月 31 日,有 526,000未來可根據ESPP發行的股票 2.0此前已獲得股東批准的百萬股股票。
(17) 每股收益
下表詳細説明瞭每股基本收益與攤薄後每股收益的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
基本和攤薄後每股收益的分子: | | | | | |
淨收入 | $ | 165,919 | | | $ | 164,240 | | | $ | 161,458 | |
分母: | | | | | |
已發行基本普通股的加權平均值 | 42,024 | | | 41,544 | | | 40,848 | |
假設攤薄證券的轉換: | | | | | |
股票獎勵 | 745 | | | 855 | | | 1,382 | |
可轉換優先票據 | — | | | — | | | 14 | |
攤薄後每股收益的分母——調整後的加權平均股數 | 42,769 | | | 42,399 | | | 42,244 | |
每股普通股收益: | | | | | |
基本 | $ | 3.95 | | | $ | 3.95 | | | $ | 3.95 | |
稀釋 | $ | 3.88 | | | $ | 3.87 | | | $ | 3.82 | |
基於股份的獎勵代表購買普通股的權利 343,0002023 年的股票, 372,0002022年的股票,以及 117,0002021年的股票不包括在攤薄後的每股收益的計算中,因為它們的納入會產生反稀釋作用。
我們使用了if轉換後的方法來計算2026年到期的可轉換優先票據對我們攤薄後每股淨收益的任何潛在攤薄影響。根據if轉換法,假設票據在期初進行轉換,由此產生的普通股包含在整個期間攤薄後每股收益計算的分母中,與可轉換優先票據相關的扣除税款的利息支出不加回分子,只有在這種影響具有稀釋性的時期才會加回分子。大約 1.2截至2023年12月31日的十二個月的攤薄加權平均已發行普通股計算中未包括與票據相關的剩餘100萬股普通股,因為鑑於尚未觸發任何轉換功能,其影響將具有反稀釋作用。見附註10,“債務”, 討論與可轉換優先票據相關的轉換功能。
(18) 租賃
我們租賃辦公設施用於我們的業務,以及運輸和其他設備。我們的大多數租賃都是不可取消的經營租賃協議,其餘條款為 一到 11年份。其中一些租約包括延長至期限的選項 六年。我們沒有融資租賃而且 一截至2023年12月31日的關聯方出租人協議(見附註20,“關聯方交易”)。我們的經營租賃的使用權租賃資產和租賃負債記錄在合併資產負債表中。我們產生了租賃重組費用,導致額外的 $6.4百萬和美元1.72023年和2022年分別為百萬的運營租賃成本。
運營租賃支出的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租賃成本 | | | 截至12月31日的年份 |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
運營租賃成本 | | | $ | 19,468 | | | $ | 14,743 | | | $ | 11,095 | |
短期租賃成本 | | | 2,121 | | | 2,166 | | | 2,308 | |
可變租賃成本 | | | 1,009 | | | 1,047 | | | 1,659 | |
淨租賃成本 | | | $ | 22,598 | | | $ | 17,956 | | | $ | 15,062 | |
與租賃相關的補充信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他信息 | 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
現金流: | | | | | |
計量租賃負債時包含的現金支付金額: | | | | | |
經營租賃產生的運營現金流出 | $ | 12,555 | | | $ | 13,562 | | | $ | 11,432 | |
| | | | | |
為換取租賃債務而獲得的使用權資產(非現金): | | | | | |
經營租賃 | $ | 3,383 | | | $ | 25,171 | | | $ | 20,140 | |
| | | | | |
租賃期限和折扣率: | | | | | |
加權平均剩餘租賃期限(年) | 7 | | 7 | | 6 |
加權平均折扣率 | 1.59 | % | | 1.57 | % | | 1.81 | % |
截至2023年12月31日,租賃負債的到期日如下:
| | | | | |
截至12月31日的年度 | 金額 |
2024 | $ | 11,482 | |
2025 | 10,059 | |
2026 | 7,551 | |
2027 | 6,232 | |
2028 | 3,919 | |
此後 | 13,960 | |
租賃付款總額 | 53,203 | |
減去:利息 | (2,321) | |
經營租賃負債的現值 | $ | 50,882 | |
來自第三方的租金收入
我們在緬因州的班戈、法爾茅斯和雅茅斯、德克薩斯州的拉伯克和普萊諾、密歇根州的特洛伊、紐約的萊瑟姆、俄亥俄州的莫雷恩和田納西州的金斯普林斯擁有辦公樓。我們將其中一些建築物中的空間租賃給第三方租户。我們根據經營租賃向他人租賃的房產主要由特定設施組成,在這些設施中,一個租户從資產中獲得幾乎所有的經濟利益,並有權指導資產的使用。這些不可取消的租約將在2024年至2028年之間到期,有些人可以選擇將租約延長至2028年10年份。我們在一開始就確定安排是否為租賃。我們的租約均不允許承租人購買租賃資產。
來自第三方租户的租金收入為 $2.12023 年為百萬,美元1.72022年為百萬美元,以及美元1.22021 年達到 100 萬個。租金收入包含在合併收益表的硬件和其他收入中。 基於合同協議的未來最低營業租金收入如下:
| | | | | |
截至12月31日的年度 | 金額 |
2024 | $ | 3,049 | |
2025 | 2,317 | |
2026 | 1,171 | |
2027 | 913 | |
2028 | 734 | |
此後 | — | |
總計 | $ | 8,184 | |
截至2023年12月31日,我們沒有其他尚未開始的重要運營或融資租約。
(19) 員工福利計劃
我們為滿足最低服務要求的大多數員工提供固定繳款計劃。符合條件的員工最多可以繳款 30他們當前向計劃支付的薪酬的百分比,但須遵守某些法定限制。我們最多捐款為 3員工對計劃薪酬的百分比。我們向該計劃繳款並收取了經營業績 $18.62023 年為百萬,美元17.52022年為百萬美元,以及美元15.62021 年達到 100 萬個。
(20) 關聯方交易
2023 年 4 月,我們簽訂了一份獨立的出租人協議,根據該協議,我們將租賃給一家由董事會成員共同擁有的公司 25,000我們位於德克薩斯州拉伯克的工廠中有平方英尺的辦公空間。該租賃協議於2023年4月1日開始,初始期限為 五年份,按比例計算的基本租金為美元25,0002023 年 12 月 1 日之前每月,基本租金為 $60,000此後每月。我們認識到 租金收入的 $256,000根據截至2023年12月31日止年度的這份租約。
(21) 承付款和意外開支
訴訟
在2022年第一季度,根據與州政府客户的合同安排,我們收到了為方便起見而終止的通知。收到終止通知後,我們停止根據合同安排提供服務,並要求支付合同所欠的約美元15為方便起見,與終止有關的百萬美元。
客户幾個月來一直沒有對我們的宣傳做出迴應。2022年8月23日,我們提起訴訟,要求根據適用的合同安排行使我們的權利和補救措施,此後我們一直直接與客户就付款問題進行接觸。儘管我們認為我們的產品和服務是根據合同條款交付的,並且為了方便起見,我們有權獲得與終止有關的付款,但目前問題仍未解決。我們無法保證在根據合同行使權利和補救措施時不會產生額外費用。
購買承諾
對於我們的解決方案中使用的第三方技術以及我們在正常運營中購買的其他服務,我們有合同義務。在某些情況下,這些安排要求我們作出最低年度購買承諾。截至2023年12月31日,這些安排下剩餘的最低購買承諾總額約為美元678到 2031 年將達到百萬美元。 與基於合同協議的購買承諾相關的未來最低付款額如下:
| | | | | |
截至12月31日的年度 | 金額 |
2024 | $ | 67,888 | |
2025 | 65,696 | |
2026 | 72,990 | |
2027 | 78,043 | |
2028 | 85,936 | |
此後 | 307,809 | |
總計 | $ | 678,362 | |
(22) 後續事件
2023 年 12 月 31 日之後沒有發生任何重大事件或交易。