附錄 99.1
|
新聞發佈 | |
| 用於立即發佈 | 媒體： | 投資者 關係： |
| 2024年2月21日 | 凱文·岡德森 | 伊萬·馬庫斯 |
| 德克薩斯州伍德蘭市 | (281) 719-4627 | (281) 719-4637 |
| 紐約證券交易所：HUN | ||
亨斯邁公佈 2023年第四季度財報
第四季度 亮點
| · | 2023年第四季度歸屬於亨斯邁的淨虧損 為7,100萬美元，而去年同期的淨虧損為9,100萬美元；2023年第四季度攤薄後的每股虧損 為0.41美元，而去年同期的攤薄後每股虧損為0.48美元。 |
| · | 2023年第四季度調整後 歸屬於亨斯邁的淨虧損為3,600萬美元，而去年同期的調整後淨收益為800萬美元；2023年第四季度 2023年第四季度調整後的攤薄後每股虧損為0.21美元，而去年同期調整後的攤薄後每股收益為0.04美元。 |
| · | 2023年第四季度調整後 息税折舊攤銷前利潤為4,400萬美元，而去年同期為8,700萬美元。 |
| · | 2023年第四季度來自持續經營的 業務的經營活動提供的淨現金為1.66億美元。2023年第四季度來自持續經營業務的自由現金流為8300萬美元，而去年同期為2.11億美元 。 |
| · | 2023年第四季度以約5000萬美元 回購了約210萬股股票。 |
| · | 董事會批准將季度股息增加5％。 |
| 三個月已結束 | 十二個月已結束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 以百萬計，每股金額除外 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 收入 | $ | 1,403 | $ | 1,650 | $ | 6,111 | $ | 8,023 | ||||||||
| 歸屬於亨斯邁公司的淨（虧損）收益 | $ | (71 | ) | $ | (91 | ) | $ | 101 | $ | 460 | ||||||
| 調整後的淨（虧損）收益 (1) | $ | (36 | ) | $ | 8 | $ | 67 | $ | 636 | |||||||
| 每股攤薄（虧損）收益 | $ | (0.41 | ) | $ | (0.48 | ) | $ | 0.57 | $ | 2.27 | ||||||
| 調整後的每股攤薄（虧損）收益(1) | $ | (0.21 | ) | $ | 0.04 | $ | 0.37 | $ | 3.13 | |||||||
| 調整後 EBITDA(1) | $ | 44 | $ | 87 | $ | 472 | $ | 1,155 | ||||||||
| 持續經營活動提供的淨現金 | $ | 166 | $ | 297 | $ | 251 | $ | 892 | ||||||||
| 來自持續經營業務的自由現金流(2) | $ | 83 | $ | 211 | $ | 21 | $ | 620 | ||||||||
有關腳註解釋和非公認會計準則指標的對賬，請參閲新聞稿末尾。
德克薩斯州伍德蘭茲 — 亨斯邁公司（紐約證券交易所代碼：HUN） 今天公佈了2023年第四季度業績，收入為14.03億美元，歸屬於亨斯邁的淨虧損為7,100萬美元，調整後歸屬於亨斯邁的 淨虧損為3,600萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤為4400萬美元。
董事長、總裁兼首席執行官彼得·亨斯邁評論説：
“2024年初，我們看到 較2023年第四季度的低點略有改善，儘管我們還沒有看到明顯的需求拐點，但 我們對未來仍然持樂觀態度。一旦我們的終端市場改善 ，隨着我們繼續控制成本基礎，我們完全有能力從交易量槓桿中受益匪淺。儘管復甦的確切時機仍不確定，但我們相信，核心市場的建築 支出和工業活動將恢復到過去的週期平均水平，世界將繼續重視能源 效率和輕量化，這會影響我們總銷售額的三分之二。
“我們 在過去幾年中做出的投資組合變更使亨斯邁能夠承受十多年來我們所見過的最艱難的需求環境之一。公司的財務實力仍然是我們的首要任務，因為我們考慮內部和外部投資 以及通過分紅和回購向股東返還現金.”
23 年第 4 季度與 22 年第 4 季度相比的細分市場分析
聚氨酯
與2022年同期相比，截至2023年12月31日的三個 個月中，我們的聚氨酯板塊的收入有所下降，這主要是由於MDI平均銷售價格下降和銷售 銷量減少以及不利的銷售組合。由於供需動態不太樂觀，MDI平均銷售價格下降。銷售 銷量下降的主要原因是我們的鹿特丹工廠出現計劃外停電影響。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤下降主要是由於 的 MDI 利潤率降低。
高性能產品
與2022年同期相比，截至2023年12月31日的 三個月中，我們高性能產品板塊的收入下降主要是由於平均銷售價格下降。銷售量 略有下降，這主要是由於建築活動緩慢以及對燃料和潤滑油以及其他工業市場的需求疲軟。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤下降 主要是由於利潤率降低。
高級材料
與2022年同期相比，截至2023年12月31日的 三個月中，我們的先進材料板塊的收入有所下降，這主要是由於銷量減少和平均 銷售價格降低。銷量下降的主要原因是我們的工業和大宗商品市場的客户需求減少。由於原材料成本降低，銷售價格下跌 。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤下降主要是由於銷量下降。
企業、後進先出及其他
在截至2023年12月31日的三個月中，由於公司管理費用和少數股權支出減少，公司及其他部門的調整後息税折舊攤銷前利潤 為虧損3500萬美元，而2022年同期的虧損為5200萬美元。
- 2 -
流動性和資本資源
在截至2023年12月31日的三個月中，我們來自持續經營業務的自由現金流 為8300萬美元，而2022年同期為2.11億美元。截至2023年12月31日，我們的合併現金和未使用的借款能力約為17億美元。
在截至2023年12月31日的三個月中，我們在持續經營業務的資本支出上花費了8,300萬美元 ，而2022年同期為8,600萬美元。在2024年，我們預計將在資本支出上花費約2億美元。
所得税
2023 年，我們的有效税率為 65%，調整後的有效 税率為 34%。我們預計，2024年調整後的有效税率約為34％至37％。我們預計，調整後的長期有效 税率約為22％至24％。
業績電話會議信息
我們將於美國東部時間2024年2月22日星期四上午10點舉行電話會議，討論我們的2023年第四季度財務 業績。
網絡直播鏈接：https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=4YckWj4j
參與者撥入號碼：
| 國內來電者： | (877) 402-8037 |
| 國際來電者： | (201) 378-4913 |
電話會議將附有演示幻燈片， 可通過網絡直播鏈接和亨斯邁的投資者關係網站www.huntsman.com/investors觀看。 電話會議結束後，可通過亨斯邁網站觀看網絡直播回放。
即將舉行的會議
預計在2024年第一季度，管理層成員將 出席：
2024 年 2 月 29 日的 Alembic 材料與工業會議
該演講的網絡直播（如果適用）以及隨附的 材料將在www.huntsman.com/investors上播出。
- 3 -
表 1 — 運營結果
| 三個月已結束 | 十二個月已結束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 以百萬計，每股金額除外 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 收入 | $ | 1,403 | $ | 1,650 | $ | 6,111 | $ | 8,023 | ||||||||
| 銷售商品的成本 | 1,251 | 1,460 | 5,205 | 6,477 | ||||||||||||
| 毛利 | 152 | 190 | 906 | 1,546 | ||||||||||||
| 運營費用，淨額 | 195 | 167 | 804 | 788 | ||||||||||||
| 重組、減值和工廠關閉成本 | 11 | 50 | 18 | 86 | ||||||||||||
| 營業（虧損）收入 | (54 | ) | (27 | ) | 84 | 672 | ||||||||||
| 利息支出，淨額 | (17 | ) | (16 | ) | (65 | ) | (62 | ) | ||||||||
| 對未合併關聯公司的投資收益中的權益 | 13 | 12 | 83 | 67 | ||||||||||||
| 其他（支出）收入，淨額 | (1 | ) | 6 | (3 | ) | 20 | ||||||||||
| 所得税前持續經營業務的（虧損）收入 | (59 | ) | (25 | ) | 99 | 697 | ||||||||||
| 所得税優惠（費用） | 2 | (31 | ) | (64 | ) | (186 | ) | |||||||||
| 來自持續經營業務的（虧損）收入 | (57 | ) | (56 | ) | 35 | 511 | ||||||||||
| 已終止業務的（虧損）收入，扣除税款(3) | (2 | ) | (18 | ) | 118 | 12 | ||||||||||
| 淨（虧損）收入 | (59 | ) | (74 | ) | 153 | 523 | ||||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | (12 | ) | (17 | ) | (52 | ) | (63 | ) | ||||||||
| 歸屬於亨斯邁公司的淨（虧損）收益 | $ | (71 | ) | $ | (91 | ) | $ | 101 | $ | 460 | ||||||
| 調整後 EBITDA(1) | $ | 44 | $ | 87 | $ | 472 | $ | 1,155 | ||||||||
| 調整後的淨（虧損）收益 (1) | $ | (36 | ) | $ | 8 | $ | 67 | $ | 636 | |||||||
| 每股基本（虧損）收益 | $ | (0.41 | ) | $ | (0.48 | ) | $ | 0.57 | $ | 2.29 | ||||||
| 每股攤薄（虧損）收益 | $ | (0.41 | ) | $ | (0.48 | ) | $ | 0.57 | $ | 2.27 | ||||||
| 調整後的每股攤薄（虧損）收益(1) | $ | (0.21 | ) | $ | 0.04 | $ | 0.37 | $ | 3.13 | |||||||
| 常用股票信息： | ||||||||||||||||
| 基本加權平均份額 | 172 | 189 | 177 | 201 | ||||||||||||
| 攤薄後的加權平均股票 | 172 | 189 | 177 | 203 | ||||||||||||
| 調整後的攤薄（虧損）每股收益的攤薄股份 | 172 | 190 | 179 | 203 | ||||||||||||
有關腳註説明，請參閲新聞稿的結尾。
- 4 -
表 2 — 按分部劃分的運營結果
| 三個月已結束 | 十二個月已結束 | |||||||||||||||||||||||
| 十二月三十一日 | 更好/ | 十二月三十一日 | 更好/ | |||||||||||||||||||||
| 以百萬計 | 2023 | 2022 | （更差） | 2023 | 2022 | （更差） | ||||||||||||||||||
| 分部收入： | ||||||||||||||||||||||||
| 聚氨酯 | $ | 895 | $ | 1,071 | (16 | )% | $ | 3,865 | $ | 5,067 | (24 | )% | ||||||||||||
| 高性能產品 | 260 | 307 | (15 | )% | 1,178 | 1,713 | (31 | )% | ||||||||||||||||
| 高級材料 | 251 | 278 | (10 | )% | 1,092 | 1,277 | (14 | )% | ||||||||||||||||
| 應報告細分市場的總收入 | 1,406 | 1,656 | (15 | )% | 6,135 | 8,057 | (24 | )% | ||||||||||||||||
| 分段間淘汰賽 | (3 | ) | (6 | ) | n/m | (24 | ) | (34 | ) | n/m | ||||||||||||||
| 總收入 | $ | 1,403 | $ | 1,650 | (15 | )% | $ | 6,111 | $ | 8,023 | (24 | )% | ||||||||||||
| 分部調整後的息税折舊攤銷前(1): | ||||||||||||||||||||||||
| 聚氨酯 | $ | 13 | $ | 37 | (65 | )% | $ | 248 | $ | 628 | (61 | )% | ||||||||||||
| 高性能產品 | 28 | 61 | (54 | )% | 201 | 469 | (57 | )% | ||||||||||||||||
| 高級材料 | 38 | 41 | (7 | )% | 186 | 233 | (20 | )% | ||||||||||||||||
| 應報告細分市場總額的調整後息税折舊攤銷前利潤(1) | 79 | 139 | (43 | )% | 635 | 1,330 | (52 | )% | ||||||||||||||||
| 企業、後進先出及其他 | (35 | ) | (52 | ) | 33 | % | (163 | ) | (175 | ) | 7 | % | ||||||||||||
| 調整後息税折舊攤銷前利潤(1) | $ | 44 | $ | 87 | (49 | )% | $ | 472 | $ | 1,155 | (59 | )% | ||||||||||||
n/m = 沒有意義
表 3 — 影響 銷售收入的因素
| 三個月已結束 | ||||||||||||||||||||
| 2023 年 12 月 31 日對比 2022 | ||||||||||||||||||||
| 平均銷售價格(a) | ||||||||||||||||||||
| 本地 | 交換 | 銷售 | 銷售組合 | |||||||||||||||||
| 貨幣 | 費率 | 音量(b) | & 其他 | 總計 | ||||||||||||||||
| 聚氨酯 | (15 | )% | 1 | % | (1 | )% | (1 | )% | (16 | )% | ||||||||||
| 高性能產品 | (17 | )% | 1 | % | (1 | )% | 2 | % | (15 | )% | ||||||||||
| 高級材料 | (4 | )% | 2 | % | (5 | )% | (3 | )% | (10 | )% | ||||||||||
| 十二個月已結束 | ||||||||||||||||||||
| 2023 年 12 月 31 日對比 2022 | ||||||||||||||||||||
| 平均銷售價格(a) | ||||||||||||||||||||
| 本地 | 交換 | 銷售 | 銷售組合 | |||||||||||||||||
| 貨幣 | 費率 | 音量(b) | & 其他 | 總計 | ||||||||||||||||
| 聚氨酯 | (10 | )% | (1 | )% | (10 | )% | (3 | )% | (24 | )% | ||||||||||
| 高性能產品 | (8 | )% | 0 | % | (24 | )% | 1 | % | (31 | )% | ||||||||||
| 高級材料 | 1 | % | 0 | % | (18 | )% | 3 | % | (14 | )% | ||||||||||
(a) 不包括通行費安排、副產品和原材料的銷售。
(b) 不包括副產品和原材料的銷售。
- 5 -
表 4 — 美國公認會計原則與非公認會計準則指標的對賬
| 收入 税 | 網 | 攤薄 （虧損）收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA | 好處 | （虧損） 收入 | 每 股 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 三個 個月已結束 | 三個 個月已結束 | 三個 個月已結束 | 三個 個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 十二月 31, | 十二月 31, | 十二月 31, | 十二月 31, | |||||||||||||||||||||||||||||
| 以 百萬計，每股金額除外 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (59 | ) | $ | (74 | ) | $ | (59 | ) | $ | (74 | ) | $ | (0.34 | ) | $ | (0.39 | ) | ||||||||||||||
| 歸屬於非控股權益的 淨收益 | (12 | ) | (17 | ) | (12 | ) | (17 | ) | (0.07 | ) | (0.09 | ) | ||||||||||||||||||||
| 歸屬於亨斯邁公司的淨 虧損 | (71 | ) | (91 | ) | (71 | ) | (91 | ) | (0.41 | ) | (0.48 | ) | ||||||||||||||||||||
| 淨持續經營的利息 支出 | 17 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 來自持續經營的收入 税（福利）支出 | (2 | ) | 31 | $ | 2 | $ | (31 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 來自已終止業務的收入 税收支出(3) | 3 | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊 和持續經營業務的攤銷 | 70 | 74 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊 和已終止業務的攤銷(3) | - | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 企業 收購和整合費用以及採購會計庫存調整 | 1 | 1 | (1 | ) | 1 | - | 2 | - | 0.01 | |||||||||||||||||||||||
| 來自已終止業務的息税折舊攤銷前利潤 /（收益）虧損(3) | (1 | ) | 12 | 不適用 | 不適用 | 2 | 18 | 0.01 | 0.10 | |||||||||||||||||||||||
| 設立 大量遞延所得税資產估值補貼 | - | - | 14 | 49 | 14 | 49 | 0.08 | 0.26 | ||||||||||||||||||||||||
| 出售業務/資產的損失 （收益） | 1 | (27 | ) | - | 6 | 1 | (21 | ) | 0.01 | (0.11 | ) | |||||||||||||||||||||
| 對Venator投資的公平 價值調整，淨額 | - | 3 | - | - | - | 3 | - | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||
| 某些 法律和其他和解及相關費用（收入） | 2 | (8 | ) | (1 | ) | 2 | 1 | (6 | ) | 0.01 | (0.03 | ) | ||||||||||||||||||||
| 某些 非經常性信息技術項目實施費用 | - | 1 | (1 | ) | - | (1 | ) | 1 | (0.01 | ) | 0.01 | |||||||||||||||||||||
| 養老金和退休後精算損失的攤銷 | 12 | 17 | (4 | ) | (4 | ) | 8 | 13 | 0.05 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||
| 重組、 減值以及工廠關閉和過渡成本 | 12 | 52 | (2 | ) | (12 | ) | 10 | 40 | 0.06 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||
| 調整後(1) | $ | 44 | $ | 87 | $ | 7 | $ | 11 | (36 | ) | 8 | $ | (0.21 | ) | $ | 0.04 | ||||||||||||||||
| 調整後的 所得税優惠(1) | (7 | ) | (11 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於非控股權益的 淨收益 | 12 | 17 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後 税前（虧損）收入 (1) | $ | (31 | ) | $ | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的 有效税率(4) | 23 | % | n/m | |||||||||||||||||||||||||||||
| 有效的 税率 | 3 | % | n/m | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 税 | 攤薄後的 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA | 開支 | 淨收入 | 每 股 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 十二 個月已結束 | 十二 個月已結束 | 十二 個月已結束 | 十二 個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 十二月 31, | 十二月 31, | 十二月 31, | 十二月 31, | |||||||||||||||||||||||||||||
| 以 百萬計，每股金額除外 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 153 | $ | 523 | $ | 153 | $ | 523 | $ | 0.86 | $ | 2.58 | ||||||||||||||||||||
| 歸屬於非控股權益的 淨收益 | (52 | ) | (63 | ) | (52 | ) | (63 | ) | (0.29 | ) | (0.31 | ) | ||||||||||||||||||||
| 歸屬於亨斯邁公司的淨 收入 | 101 | 460 | 101 | 460 | 0.57 | 2.27 | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨持續經營的利息 支出 | 65 | 62 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 來自持續經營的收入 税收支出 | 64 | 186 | $ | (64 | ) | $ | (186 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 來自已終止業務的收入 税收支出(3) | 17 | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊 和持續經營業務的攤銷 | 278 | 281 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊 和已終止業務的攤銷(3) | - | 12 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 企業 收購和整合費用以及採購會計庫存調整 | 4 | 12 | (1 | ) | (2 | ) | 3 | 10 | 0.02 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||
| 與雅寶和解協議相關的成本 ，淨額 | - | 3 | - | (1 | ) | - | 2 | - | 0.01 | |||||||||||||||||||||||
| 息税折舊攤銷前利潤 /來自已終止業務的收入(3) | (135 | ) | (43 | ) | 不適用 | 不適用 | (118 | ) | (12 | ) | (0.66 | ) | (0.06 | ) | ||||||||||||||||||
| 設立 大量遞延所得税資產估值補貼 | - | - | 14 | 49 | 14 | 49 | 0.08 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||
| 來自過渡服務安排的收入 | - | (2 | ) | - | - | - | (2 | ) | - | (0.01 | ) | |||||||||||||||||||||
| 對Venator投資的公平 價值調整，淨額 | 5 | 12 | - | - | 5 | 12 | 0.03 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||
| 某些 法律和其他和解及相關費用 | 6 | 7 | (1 | ) | (2 | ) | 5 | 5 | 0.03 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||
| 某些 非經常性信息技術項目實施費用 | 5 | 5 | (1 | ) | (1 | ) | 4 | 4 | 0.02 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||
| 養老金和退休後精算損失的攤銷 | 37 | 49 | (6 | ) | (11 | ) | 31 | 38 | 0.17 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||
| 重組、 減值以及工廠關閉和過渡成本 | 25 | 96 | (3 | ) | (23 | ) | 22 | 73 | 0.12 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||
| 工廠 事故補救積分 | - | (4 | ) | - | 1 | - | (3 | ) | - | (0.01 | ) | |||||||||||||||||||||
| 調整後(1) | $ | 472 | $ | 1,155 | $ | (62 | ) | $ | (176 | ) | 67 | 636 | $ | 0.37 | $ | 3.13 | ||||||||||||||||
| 調整後的 所得税支出(1) | 62 | 176 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於非控股權益的 淨收益 | 52 | 63 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的 税前收入(1) | $ | 181 | $ | 875 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的 有效税率(4) | 34 | % | 20 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 有效的 税率 | 65 | % | 27 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
n/m = 沒有意義
有關腳註説明，請參閲新聞稿的結尾。
- 6 -
表 5 — 餘額 表
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 以百萬計 | 2023 | 2022 | ||||||
| 現金 | $ | 540 | $ | 654 | ||||
| 應收賬款和票據，淨額 | 753 | 834 | ||||||
| 庫存 | 867 | 995 | ||||||
| 其他流動資產 | 154 | 190 | ||||||
| 持有待售的流動資產(3) | - | 472 | ||||||
| 財產、廠房和設備，淨額 | 2,376 | 2,377 | ||||||
| 其他非流動資產 | 2,558 | 2,698 | ||||||
| 總資產 | $ | 7,248 | $ | 8,220 | ||||
| 應付賬款 | $ | 719 | $ | 961 | ||||
| 其他流動負債 | 441 | 480 | ||||||
| 債務的流動部分 | 12 | 66 | ||||||
| 持有待出售的流動負債(3) | - | 194 | ||||||
| 長期債務 | 1,676 | 1,671 | ||||||
| 其他非流動負債 | 922 | 1,008 | ||||||
| 亨斯邁公司股東權益 | 3,251 | 3,624 | ||||||
| 子公司的非控股權益 | 227 | 216 | ||||||
| 負債和權益總額 | $ | 7,248 | $ | 8,220 | ||||
表 6 — 未償債務
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 以百萬計 | 2023 | 2022 | ||||||
| 債務： | ||||||||
| 循環信貸額度 | $ | - | $ | 55 | ||||
| 應收賬款計劃 | 169 | 166 | ||||||
| 高級筆記 | 1,471 | 1,455 | ||||||
| 可變利益實體 | 26 | 35 | ||||||
| 其他債務 | 22 | 26 | ||||||
| 債務總額-不包括附屬公司 | 1,688 | 1,737 | ||||||
| 現金總額 | 540 | 654 | ||||||
| 淨負債——不包括關聯公司(5) | $ | 1,148 | $ | 1,083 | ||||
有關腳註説明，請參閲新聞稿的結尾。
- 7 -
表 7 — 現金流彙總表
| 三個月已結束 | 十二個月已結束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 以百萬計 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 期初現金總額 | $ | 496 | $ | 515 | $ | 654 | $ | 1,041 | ||||||||
| 持續經營活動提供的淨現金 | 166 | 297 | 251 | 892 | ||||||||||||
| 來自已終止業務的經營活動提供的淨現金（用於）(3) | (2 | ) | 13 | (42 | ) | 22 | ||||||||||
| 持續經營投資活動提供的淨現金（用於） | (86 | ) | (84 | ) | 309 | (260 | ) | |||||||||
| 已終止業務中用於投資活動的淨現金(3) | - | (7 | ) | (4 | ) | (19 | ) | |||||||||
| 用於融資活動的淨現金 | (39 | ) | (89 | ) | (620 | ) | (994 | ) | ||||||||
| 匯率變動對現金的影響 | 5 | 9 | (8 | ) | (28 | ) | ||||||||||
| 期末現金總額 | $ | 540 | $ | 654 | $ | 540 | $ | 654 | ||||||||
| 來自持續經營業務的自由現金流(2): | ||||||||||||||||
| 持續經營活動提供的淨現金 | $ | 166 | $ | 297 | $ | 251 | $ | 892 | ||||||||
| 資本支出 | (83 | ) | (86 | ) | (230 | ) | (272 | ) | ||||||||
| 來自持續經營業務的自由現金流(2) | $ | 83 | $ | 211 | $ | 21 | $ | 620 | ||||||||
| 補充現金流信息： | ||||||||||||||||
| 支付利息的現金 | $ | (25 | ) | $ | (25 | ) | $ | (68 | ) | $ | (66 | ) | ||||
| 為所得税支付的現金 | (15 | ) | (23 | ) | (97 | ) | (194 | ) | ||||||||
| 為重組和整合支付的現金 | (8 | ) | (13 | ) | (59 | ) | (56 | ) | ||||||||
| 為養老金支付的現金 | (9 | ) | (13 | ) | (50 | ) | (48 | ) | ||||||||
| 持續經營業務的折舊和攤銷 | 70 | 74 | 278 | 281 | ||||||||||||
| 主要營運資金的變化： | ||||||||||||||||
| 應收賬款和票據 | $ | 86 | $ | 206 | $ | 103 | $ | 146 | ||||||||
| 庫存 | 92 | 122 | 125 | (6 | ) | |||||||||||
| 應付賬款 | (15 | ) | 29 | (224 | ) | (84 | ) | |||||||||
| 主要營運資金變動總額 | $ | 163 | $ | 357 | $ | 4 | $ | 56 | ||||||||
有關腳註説明，請參閲新聞稿的結尾。
- 8 -
腳註
| (1) | 我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量我們業務的經營業績，並規劃和評估我們 業務部門的業績。我們之所以提供調整後的淨收益（虧損），是因為我們認為這為投資界提供了對 我們業務表現的有意義的見解。我們認為，淨收益（虧損）是根據美國 公認會計原則（“GAAP”）計算和列報的績效指標，與調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的 淨收益（虧損）最直接相似。有關我們使用每項財務措施的其他信息如下： |
此處使用的調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益（虧損）和調整後 每股攤薄收益（虧損）不一定與其他公司的其他類似標題的指標相似。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是通過從淨收益（虧損）中扣除以下 來計算的：（a）歸屬於非控股權益的淨收益；（b）淨利息支出；（c）所得税；（d）折舊 和攤銷；（e）養老金和退休後精算虧損的攤銷；（f）重組、減值和工廠關閉以及 過渡成本；並對某些其他項目進行了進一步調整上文表4中淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤 的對賬中列出。
調整後的每股淨收益（虧損）和調整後的攤薄收益（虧損） 是通過從淨收益（虧損）中消除以下項目的税後影響來計算的：（a）歸屬於非控股權益的淨收益；（b）養老金和退休後精算虧損的攤銷；（c）重組、減值和工廠 的結算和過渡成本；並進一步調整了中列出的某些其他項目上文表 4 中淨收益（虧損）與調整後 淨收益（虧損）的對賬。每個調整項目的所得税影響（如果有）表示未經調整的税收支出與調整後總税收支出之間總額 差額的應納税分配，計算時不考慮任何調整項目 ，使用有無方法計算。
我們可能會披露前瞻性調整後的息税折舊攤銷前利潤，因為 我們無法充分預測在不久的將來可能會或可能不會影響我們的某些項目和事件，例如業務收購 和整合費用以及購置會計庫存調整、某些法律和其他結算及相關費用、出售業務/資產的收益 和某些僅納税項目，包括尚未頒佈的税法變更。每項此類調整均未發生 ，均超出我們的控制範圍和/或無法合理預測。我們認為，我們的前瞻性調整後息税折舊攤銷前利潤代表我們基礎業務運營的 預測淨收入，但不反映與上述項目相關的任何調整，這些調整可能發生 ，並可能導致調整後的息税折舊攤銷前利潤出現差異。
| (2) | 管理層內部使用自由現金流衡量標準：（a）評估我們的流動性，（b）評估戰略投資，（c）規劃股票 回購和股息水平，以及（d）評估我們承擔和償還債務的能力。自由現金流定義為 經營活動提供的淨現金減去資本支出。根據美國公認會計原則，自由現金流不是一個明確的術語，因此不應推斷 全部自由現金流金額可用於全權支出。 |
| (3) | 在2023年第一季度，我們完成了對紡織效果業務的剝離，該業務在收益和現金流量表中列為已終止業務 ，並在2022年12月31日的資產負債表上待售。 |
| (4) | 我們認為，調整後的有效税率通過排除管理層認為不代表企業 運營盈利能力且可能掩蓋基本業務業績和趨勢的某些項目，提高了各期之間的 可比性。在我們看來，有效税率是根據美國公認會計原則計算和列報的績效 衡量標準，與調整後的有效税率最直接相似。上文表 4 列出了歷史調整後有效税率和有效税率的對賬 。有關我們的非公認會計準則調整的税收影響的詳細信息，請參閲表 4 中我們 淨收入與調整後淨收入的對賬。 |
我們的前瞻性調整後有效税率是根據我們預測的有效税率計算的 ，我們的前瞻性調整後有效税率範圍等於我們預測的 有效税率範圍。我們之所以披露前瞻性調整後的有效税率，是因為我們無法充分預測在不久的將來可能會或可能不會影響我們的某些項目和事件 ，例如業務收購和整合費用以及購買會計庫存 調整、某些法律和其他和解及相關費用、出售業務/資產的收益和某些純税項目， 包括尚未頒佈的税法變更。每項此類調整尚未發生，均超出我們的控制範圍和/或無法合理預測 。我們認為，我們的前瞻性調整後有效税率代表我們基礎業務 業務的預測有效税率，但不反映與上述項目相關的任何可能發生的調整，這些調整可能導致我們的有效税率 出現差異。
| (5) | 淨負債是我們在考慮總現金後用來監控我們有多少 債務的衡量標準。我們將其用作衡量我們整體財務狀況的指標，並通過計算我們的 總債務，包括當前部分，減去總現金來計算。 |
- 9 -
關於 Huntsman：
亨斯邁公司是一家全球上市的差異化化學品和特種化學品製造商和 營銷商，2023 年來自持續業務的收入約為 60 億美元。 我們的化學產品有數千種，銷往全球的製造商，服務於廣泛多樣的消費品 和工業終端市場。我們在大約 25 個國家經營 60 多個製造、研發和運營設施， 在我們的持續業務中僱用了大約 6,000 名員工。有關亨斯邁的更多信息，請訪問該公司的 網站www.huntsman.com。
社交媒體：
推特：www.twitter.com/Huntsman_Corp
Facebook：www.facebook.com/hunts
Linkedin：www.linkedin.com/company/hun
前瞻性陳述：
本新聞稿包括1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述” 。這些前瞻性 陳述包括有關我們的計劃、目標、目標、戰略、未來事件、未來收入或業績、資本 支出、融資需求、與收購、資產剝離或戰略交易相關的計劃或意向、業務趨勢以及 任何其他非歷史信息的陳述。在本新聞稿中使用時，“估計”、“期望”、“ “預期”、“可能”、“項目”、“展望”、“打算”、“相信”、“ “預測”、“將來”、“應該”、“可能” 或 “可能” 等詞語以及此類詞語或類似表達方式的變體用於確定前瞻性陳述。這些前瞻性陳述， ，包括但不限於管理層對歷史運營趨勢和數據的審查，均基於我們當前的預期 以及各種假設和信念。特別是，此類前瞻性陳述受不確定性和情況變化的影響 ，涉及可能影響公司運營、市場、產品、價格和其他因素的風險和不確定性，如公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中所述 。重大風險和不確定性可能與但不限於歐洲能源成本上漲、通貨膨脹和由此導致的美國貨幣緊縮、地緣政治不穩定、 動盪的全球經濟狀況、週期性和波動性產品市場、製造設施生產中斷、 重組或公司業務重組，包括任何延遲或其他影響實施 成本削減和製造優化改進能力的負面發展公司的業務和實現預期的成本節約，以及其他 財務、運營、經濟、競爭、環境、政治、法律、監管和技術因素。任何前瞻性 陳述均應根據我們截至2023年12月31日止年度 10-K表年度報告中 “風險因素” 標題中列出的風險來考慮，並可能輔之以公司不時提交或提供的任何後續報告 中披露的其他風險和不確定性。所有前瞻性陳述僅自發表之日起適用。除非法律要求 ，否則公司沒有義務更新或修改前瞻性陳述以反映 在規定日期之後發生的事件或情況，也沒有義務反映意外事件的發生。
- 10 -