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紐約—（美國商業資訊）——從事商業房地產資產發起和投資的專業金融公司阿瑞斯商業房地產公司（“公司”）（紐約證券交易所代碼：ACRE）公佈的公認會計原則（“GAAP”）淨收益（虧損）為3,940萬美元或攤薄後每股普通股0.73美元，可分配收益（1）為1,080萬美元，攤薄後每股普通股收益為0.20美元 2023 年第四季度的份額。該公司報告稱，2023年全年GAAP淨收益（虧損）為3,890萬美元，攤薄後每股普通股收益為0.72美元，可分配收益（1）為5,840萬美元，攤薄後每股普通股收益為1.06美元。

阿瑞斯商業房地產公司首席執行官布萊恩·多諾霍表示：“我們的第四季度和2023年全年收益主要受到商業辦公物業持續惡化的影響。”“但是，根據我們在Ares Real Estate Group的經驗和能力、我們的流動性和損失準備金水平，我們認為我們完全有能力解決許多表現不佳的貸款，並將回收的資本重新部署到新貸款中，以提高我們未來的收益。”

Ares商業房地產公司首席財務官Tae-Sik Yoon表示：“我們在第四季度增加了CECL儲備金，這主要是由於我們的商業辦公和住宅公寓貸款組合的表現，在年底佔CECL總儲備金的87％。”“此外，我們在年底擁有1.85億美元的可用資本，其中包括營運資金機制下的現金和未提取的可用資金。除了在過去幾年中降低債務權益比率外，我們認為我們的資產負債表使我們能夠靈活地管理和解決表現不佳的貸款。”

公司發佈了其第四季度和2023年全年業績報告，可在我們主頁的 “投資者資源” 部分的活動和演示下查看。該演示文稿的標題是 “2023年第四季度和全年收益報告”。該公司還於2024年2月22日向美國證券交易委員會提交了截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告。

邀請所有感興趣的各方通過電話或網絡直播參與，網絡直播將在公司網站www.arescre.com的 “投資者資源” 部分主頁上的網絡直播鏈接上播出。請在網絡直播之前訪問網站測試您的連接。國內來電者可以通過撥打 +1 (800) 343-4136 來接聽電話會議。國際來電者可以通過撥打 +1 (203) 518-9814 來參加電話會議。請提供密碼 ACREQ423。要求所有來電者在通話前10-15分鐘撥打電話，以便收集姓名和公司信息。對於感興趣的各方，撥打+1（800）723-0544的國內來電者將在2024年3月21日下午5點（美國東部時間）之前提供電話會議的存檔重播，國際來電者撥打+1（402）220-2656。存檔重播還將在2024年3月21日之前通過公司網站 “投資者資源” 部分主頁上的網絡直播鏈接播出。

Ares Commercial Real Estate Corporation（“公司”）是一家專業金融公司，主要從事發起和投資商業房地產貸款及相關投資。通過其全國直接發起平臺，該公司為商業房地產所有者和運營商提供廣泛的靈活可靠的融資解決方案。該公司發放優先抵押貸款以及次級融資、夾層債務和優先股，重點為位於美國各地流動市場的各種房產提供增值融資。阿瑞斯商業房地產公司作為房地產投資信託基金當選並有資格納税，由阿瑞斯管理公司的子公司外部管理。欲瞭解更多信息，請訪問 www.arescre.com。此類網站的內容不是，也不應被視為以引用方式納入此處。

此處或網絡直播/電話會議上包含的陳述可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”，這些陳述與未來事件或公司未來業績或財務狀況有關。這些陳述不能保證未來的業績、狀況或結果，涉及許多風險和不確定性。由於多種因素，實際業績可能與前瞻性陳述中的業績存在重大差異，包括當前和未來投資的回報或影響、公司抵押貸款的預付款率以及此類預付款對公司業務的影響、抵押貸款相關和房地產相關投資和證券的投資機會的可用性、ACREM為公司尋找合適的投資、監測、服務和管理公司投資的能力，以及其投資策略，公司獲得、維持、償還或再融資融資安排的能力，包括證券化、全球經濟趨勢和經濟狀況，包括高通脹、增長放緩或衰退、財政和貨幣政策的變化、更高的利率和貨幣波動，以及地緣政治的不穩定，包括俄羅斯和烏克蘭之間以及以色列和哈馬斯之間的衝突、利率、信用利差和公司投資的市場價值的變化、對商業地產的需求貸款和風險在公司的文件中不時描述

與美國證券交易委員會（“SEC”）共享，包括但不限於第一部分第1A項中描述的風險因素。公司於2024年2月22日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中的風險因素。任何前瞻性陳述，包括此處包含的任何前瞻性陳述，僅代表截至本新聞稿發佈之時，Ares Commercial Real Estate Corporation沒有義務更新此處或網絡直播/電話會議上發表的任何前瞻性陳述。預測和前瞻性陳述基於管理層的誠信和合理的假設，包括此處描述的假設。


	截至12月31日，
	2023		2022




資產
現金和現金等價物	$	110,459	$	141,278

為投資而持有的貸款（分別為892,166美元和887,662美元與合併後的VIE有關）	2,126,524		2,264,008
當前的預期信用損失準備金	(159,885)		(65,969)
扣除當前預期信用損失準備金的投資貸款	1,966,639		2,198,039
按公允價值持有的待售貸款（截至2023年12月31日與合併VIE相關的38,981美元）	38,981		—
按公允價值投資可供出售的債務證券	28,060		27,936
自有房地產，淨額	83,284		—
其他資產（分別為3,690美元和2,980美元與合併後的VIE相關的應收利息；與合併VIE相關的其他應收賬款分別為32,002美元和129,495美元）	52,354		155,749
總資產	$	2,279,777	$	2,523,002
負債和股東權益
負債
有擔保的融資協議	$	639,817	$	705,231
應付票據	104,662		104,460
有擔保定期貸款	149,393		149,200
抵押貸款債務證券化債務（合併VIE）	723,117		777,675

應付加盟費用	4,135		5,580
應付股息	18,220		19,347
其他負債（分別為2,263美元和1,913美元與合併後的VIE相關的應付利息）	14,584		13,969
負債總額	1,653,928		1,775,462
承付款和意外開支
股東權益
普通股，面值每股0.01美元，截至2023年12月31日和2022年12月31日已授權4.5億股，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日已發行和流通的54,149,225和54,443,983股股票	532		537
額外的實收資本	812,184		812,788
累計其他綜合收益	153		7,541
累計收益（赤字）	(187,020)		(73,326)
股東權益總額	625,849		747,540
負債和股東權益總額	$	2,279,777	$	2,523,002


	在已結束的三個月裏 2023年12月31日		截至年底 2023年12月31日
收入：
利息收入	$	44,348	$	198,608
利息支出	(29,957)		(109,652)
淨利率	14,391		88,956
自有房地產的收入	3,161		3,970
總收入	17,552		92,926
費用：
加盟商的管理費和激勵費	2,946		12,263
專業費用	974		3,054
一般和管理費用	1,830		7,244
向關聯公司報銷的一般和管理費用	818		3,434
自有不動產的費用	2,038		2,518
支出總額	8,606		28,513
為當前預期信貸損失準備金	47,452		91,825
已實現的貸款虧損	—		10,499
待售貸款的未實現虧損	995		995

所得税前收入（虧損）	(39,501)		(38,906)
所得税支出（福利），包括消費税	(87)		(39)
歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）	$	(39,414)	$	(38,867)
每股普通股收益：
普通股每股基本收益（虧損）	$	(0.73)	$	(0.72)
普通股攤薄後每股收益（虧損）	$	(0.73)	$	(0.72)
已發行普通股的加權平均數：
已發行普通股的基本加權平均數	54,111,544		54,281,998
已發行普通股的攤薄後加權平均股數	54,111,544		54,281,998
每股普通股申報的股息 (1)	$	0.33	$	1.36

可分配收益是一種非公認會計準則財務指標，可幫助公司評估其財務業績，其中不包括某些交易和公認會計準則調整的影響，該公司認為這些調整不一定代表其當前的貸款發放組合和運營。為了維持公司的房地產投資信託基金地位，公司通常需要每年向股東分配幾乎所有的應納税所得額。公司認為，可分配收益的披露為投資者提供了有關公司支付股息能力的有用信息，這是公司認為投資者投資公司的主要原因之一。這些額外信息的列報並不意味着孤立地考慮，也不能替代根據公認會計原則編制的財務業績。可分配收益定義為根據公認會計原則計算的歸屬於普通股股東的淨收益（虧損），不包括非現金股權薪酬支出、公司向經理（Ares Commercial Real Real Estate Management LLC）支付的激勵費、折舊和攤銷（前提是公司的任何目標投資被結構為債務，公司取消了此類債務所依據的任何財產的贖回權）、任何未實現的收益、虧損或其他計入淨額的非現金項目該期間的收入（虧損），不管這些項目是否包含在其他綜合收益或虧損中，還是計入淨收益（虧損）、在公司經理與公司獨立董事進行討論並獲得公司大多數獨立董事批准後，根據公認會計原則和某些非現金費用變動發生的一次性事件。被視為無法收回的貸款餘額作為已實現虧損予以註銷，並計入可分配收益。可分配收益與 “核心收益” 的計算一致，“核心收益” 在管理協議中定義，用於計算公司向經理支付的激勵費。


	截至2023年12月31日的三個月		截至2023年12月31日的財年
歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）	$	(39,414)	$	(38,867)
基於股票的薪酬	1,041		3,991
向加盟商支付的激勵費	—		334
所擁有房地產的折舊和攤銷	809		1,015
為當前預期信貸損失準備金	47,452		91,825
終止利率上限衍生品的已實現收益 (1)	(105)		(921)
待售貸款的未實現虧損	995		995
可分配收益	$	10,778	$	58,372

歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）	$	(0.73)	$	(0.72)
基於股票的薪酬	0.02		0.07
向加盟商支付的激勵費	—		0.01
所擁有房地產的折舊和攤銷	0.01		0.02
為當前預期信貸損失準備金	0.88		1.69
終止利率上限衍生品的已實現收益 (1)	—		(0.02)
待售貸款的未實現虧損	0.02		0.02
普通股每股基本可分配收益	$	0.20	$	1.08

歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）	$	(0.72)	$	(0.71)
基於股票的薪酬	0.02		0.07
向加盟商支付的激勵費	—		0.01
所擁有房地產的折舊和攤銷	0.01		0.02
為當前預期信貸損失準備金	0.87		1.67
終止利率上限衍生品的已實現收益 (1)	—		(0.02)
待售貸款的未實現虧損	0.02		0.02
每股普通股攤薄後可分配收益	$	0.20	$	1.06