附錄 99.1
運輸服務公佈 2023 年第四季度和 全年業績
電話會議將於中部時間2024年2月22日星期四上午9點30分。
休斯敦——2024年2月21日——(環球新聞專線) Carriage Services, Inc.(紐約證券交易所代碼:CSV)今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和年度的業績。
公司亮點:
● | 在第四季度強勁表現的推動下,總收入、調整後的合併 息税折舊攤銷前利潤和調整後的每股收益超過了2023年全年指導區間; |
● | 總收入較上一季度增長5.2%,較上一個全年增長3.3%; |
● | 預先銷售使墓地運營收入比上一季度增長16.1%,比上一個全年增長13.5% ; |
● | 與上一年 季度相比,GAAP淨收益增長41.6%,攤薄後每股收益增長41.5%; |
● | 創始人兼執行主席梅爾·佩恩將轉任董事會特別顧問; |
● | 董事會結束了先前宣佈的對戰略替代方案的審查;以及 |
● | 管理層公佈了2024年的展望。 |
副董事長兼首席執行官卡洛斯·奎薩達表示:“我們很高興地宣佈我們強勁的第四季度和2023年全年業績。儘管COVID的 “向前拉動” 影響導致該年度 葬禮合同量略有下降,但 第四季度的總收入增長了5.2%,全年增長了3.3%。收入增長的成功源於我們有針對性地努力改善 利用我們的定價能力,這推動了每份合同的平均收入的提高,此外還有我們的預製墓地銷售 團隊的出色表現,這導致第四季度墓地銷售產量激增了25.0% ,全年增長了19.6%。收入的增長,加上嚴格的成本管理,使調整後的合併息税折舊攤銷前利潤同比增長3.5%,比上一季度顯著增長13.2%,其中還包括230個基點的 利潤率增長。這種勢頭標誌着連續五個季度中有四個季度的穩健表現,在我們邁向2024年的過程中, 為我們的核心舉措注入了信心和興奮,並專注於實現新的目標陳述, 是 “通過創新、增強的夥伴關係和更高的服務創造卓越的體驗”。對於那些對 有興趣瞭解更多信息的人,我們邀請您瀏覽我們新推出的網站,瞭解我們更新後的 Carriage 圖片,這與 我們對未來運輸的願景一致,” Quezada 先生總結道。
財務要聞
截至12月31日的三個月 | 年份已結束 12 月 31 日, | |||||||||||||||
(以百萬計,利潤率和每股收益除外) | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | ||||||||||||
GAAP 指標: | ||||||||||||||||
總收入 | $ | 93.9 | $ | 98.8 | $ | 370.2 | $ | 382.5 | ||||||||
營業收入 | $ | 19.6 | $ | 23.9 | $ | 79.7 | $ | 81.0 | ||||||||
營業收入利潤率 | 20.9 | % | 24.2 | % | 21.5 | % | 21.2 | % | ||||||||
淨收入 | $ | 8.2 | $ | 11.6 | $ | 41.4 | $ | 33.4 | ||||||||
攤薄後每股 | $ | 0.53 | $ | 0.75 | $ | 2.63 | $ | 2.14 | ||||||||
經營活動提供的現金 | $ | 11.0 | $ | 13.7 | $ | 61.0 | $ | 75.6 | ||||||||
非公認會計準則指標(1): | ||||||||||||||||
調整後的合併息税折舊攤銷前利 | $ | 28.7 | $ | 32.4 | $ | 109.3 | $ | 113.2 | ||||||||
調整後的合併息税折舊攤銷前利潤率 | 30.5 | % | 32.8 | % | 29.5 | % | 29.6 | % | ||||||||
調整後的攤薄後每股 | $ | 0.64 | $ | 0.77 | $ | 2.61 | $ | 2.19 | ||||||||
調整後的自由現金流 | $ | 8.9 | $ | 12.8 | $ | 49.8 | $ | 55.1 |
(1) |
我們提供公認會計原則和非公認會計準則指標 ,以向投資者提供更多信息,並提高我們從 期到另一個時期的持續業績的可比性。與本表中列出的非公認會計準則指標最具可比性的GAAP指標可在本財報的非GAAP 財務指標對賬部分中找到。 |
1
● | 與截至2022年12月31日的三個月相比,截至2023年12月31日的三個月收入增加了 490萬美元,這主要是由於出售的預先埋葬權(財產)數量增長了23.6%,出售的每份安葬權的平均價格增長了1.2%,每份葬禮合同的平均收入 增長了0.7%,但被葬禮合同量的下降3.3%所抵消。 |
● | 與截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度收入增加了1,230萬美元,這主要是由於出售的每份預先埋葬 權利的平均價格上漲了9.4%,出售的預先埋葬權(財產)數量增長了8.6%,每份 葬禮合同的平均收入增長了0.9%,但被葬禮合同量的下降2.4%所抵消。 |
● | 與截至2022年12月31日的三個月相比,截至2023年12月31日的三個月淨收入增加了340萬美元,這主要是由於我們業務的利潤貢獻增加了320萬美元,資產剝離、處置和減值費用虧損減少了290萬美元,被利息支出增加140萬美元 以及一般、管理和其他費用增加110萬美元所抵消。 |
● | 截至2023年12月31日止年度的淨收入與截至2022年12月31日的年度相比減少了800萬美元, 我們業務利潤貢獻的510萬美元增長被利息支出增加的1,040萬美元以及一般、管理和其他費用增加的470萬美元所抵消。 |
梅爾·佩恩過渡到顧問職位
梅爾·佩恩在創立和建造 Carriage 32 年後,選擇辭去董事會執行主席的職務,轉而擔任 董事會特別顧問的新職務,這將使他能夠隨時與董事會 和高級領導團隊分享豐富的知識和見解。梅爾將繼續擔任董事會成員,直至其當前任期在 2024 年 5 月的股東年會 年會上屆滿。
梅爾在公司最初的32年裏曾擔任Carriage的唯一首席執行官和 董事會主席。他的願景始於1991年,他的願景源於他在失去親人後經歷的一次非常個人化和有影響力的 經歷。他將這種經驗和願景轉變為一支由 2,700 多名員工和 200 家企業組成的團隊,其共同使命是為家庭在人生中最艱難的時刻提供服務。
“在我的家人旁邊,Carriage 一直是,並且 仍然是我一生中最偉大的愛。這些年我建立的友誼是無價的,看着整個組織中這麼多優秀領導者的成長和發展 是我職業生涯的真正亮點。我對卡洛斯的 願景和帶領Carriage進入下一個增長篇章的能力充滿信心,而且,作為一名大股東,我將為團隊 加油並提供支持,” Payne先生説。
“梅爾建立了一家特殊的公司,是 這個行業的真正先驅之一。他精心挑選了一支才華橫溢的高級領導團隊,董事會對Carriage和我們股東的未來感到興奮 。” 首席獨立董事唐·帕特森説。
戰略替代方案審查結論
董事會(“董事會”) 已經結束了公司於 2023 年 6 月 29 日首次宣佈的戰略審查流程,該流程由董事會在經驗豐富的財務和法律顧問的協助下監督。董事會一致決定,作為獨立上市公司繼續執行公司的 戰略計劃符合公司及其股東目前的最大利益。在這方面, 董事會的決定考慮了公司2023年底財務和經營業績 的上述積極趨勢。董事會仍然致力於實現股東價值最大化。
儘管在戰略審查過程中,公司收到了許多涉及公司的交易提案 ,但在對公司現有的 提案和替代方案進行了全面審查和評估之後,董事會得出結論,這些提案都不符合公司股東的最大利益。董事會批准了公司作為一家獨立的 上市公司繼續執行其獨立業務計劃,由卡洛斯·奎薩達擔任首席執行官,史蒂夫·梅茨格擔任總裁,基安·格拉梅耶擔任首席財務官,以及公司董事會 的領導,該公司在2023年夏天增加了三名才華橫溢的新董事。
2
2024年的展望
該公司的2024年展望納入了 先前提出的圍繞墓地和喪葬業務預先銷售的有機增長舉措以及預期的成本紀律 ,同時公司繼續去槓桿化資產負債表。此外,該公司預計將在2024年第一季度完成兩筆交易,剝離某些非核心業務,使2024年的收入和現場息税折舊攤銷前利潤分別減少約550萬美元和150萬美元 ——2024年展望反映了這兩次剝離的預期影響。
2024 年展望(1) | ||||
(以百萬計-每股金額除外) | ||||
總收入 | $380 - $390 | |||
調整後的合併息税折舊攤銷前利 | $112 - $118 | |||
調整後的攤薄後每股 | $2.20 - $2.30 | |||
調整後的自由現金流 | $55 - $65 |
(1) | 包括兩筆剝離某些非核心業務的交易。 |
致電和投資者關係聯繫人
運輸服務已計劃於明天,即2024年2月22日中部時間上午9點30分舉行電話會議 。要參加電話會議,請撥打 888-208-1711(會議編號-1315299) 或通過網絡直播點擊鏈接在互聯網上直播。電話會議的音頻檔案將通過該公司的網站 www.carriageservices.com按需提供。如有任何投資者關係問題,請發送電子郵件至 InvestorRelations@carriageservices.com。
3
運輸服務有限公司
簡明的運營和財務趨勢報告
(以千計-每股金額除外)
2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||
葬禮營業收入 | $ | 196,475 | $ | 226,819 | $ | 252,926 | $ | 251,396 | $ | 249,180 | ||||||||||
墓地營業收入 | 49,317 | 69,083 | 91,330 | 90,033 | 102,216 | |||||||||||||||
財務收入 | 15,878 | 19,689 | 22,708 | 22,452 | 26,259 | |||||||||||||||
輔助收入 | 748 | 4,661 | 4,437 | 4,193 | 4,588 | |||||||||||||||
剝離的收入 | 11,689 | 9,196 | 4,485 | 2,100 | 277 | |||||||||||||||
總收入 | $ | 274,107 | $ | 329,448 | $ | 375,886 | $ | 370,174 | $ | 382,520 | ||||||||||
葬禮運營息税折舊攤銷前利 | $ | 75,553 | $ | 93,480 | $ | 109,204 | $ | 101,951 | $ | 94,949 | ||||||||||
葬禮營業息税折舊攤銷前利潤率 | 38.5 | % | 41.2 | % | 43.2 | % | 40.6 | % | 38.1 | % | ||||||||||
墓地運營息税折舊攤銷前利 | 17,164 | 26,627 | 42,158 | 37,509 | 41,096 | |||||||||||||||
墓地營業息税折舊攤銷前利潤率 | 34.8 | % | 38.5 | % | 46.2 | % | 41.7 | % | 40.2 | % | ||||||||||
財務息折舊攤銷前利潤 | 14,272 | 18,357 | 21,156 | 20,767 | 24,561 | |||||||||||||||
財務息税折舊攤銷前利潤率 | 89.9 | % | 93.2 | % | 93.2 | % | 92.5 | % | 93.5 | % | ||||||||||
輔助息税折舊攤銷前利潤 | 298 | 1,186 | 1,006 | 841 | 455 | |||||||||||||||
輔助息税折舊攤銷前利潤率 | 39.8 | % | 25.4 | % | 22.7 | % | 20.1 | % | 9.9 | % | ||||||||||
剝離的 EBITDA | 2,480 | 2,292 | 1,117 | 293 | 15 | |||||||||||||||
剝離的息税折舊攤銷前利潤率 | 21.2 | % | 24.9 | % | 24.9 | % | 14.0 | % | 5.4 | % | ||||||||||
息税折舊攤銷前利潤 | $ | 109,767 | $ | 141,942 | $ | 174,641 | $ | 161,361 | $ | 161,076 | ||||||||||
息税折舊攤銷前利潤總額 | 40.0 | % | 43.1 | % | 46.5 | % | 43.6 | % | 42.1 | % | ||||||||||
總開銷 | $ | 37,554 | $ | 40,514 | $ | 54,282 | $ | 53,848 | $ | 50,086 | ||||||||||
管理費用佔收入的百分比 | 13.7 | % | 12.3 | % | 14.4 | % | 14.5 | % | 13.1 | % | ||||||||||
合併税折舊攤銷前利潤 | $ | 72,213 | $ | 101,428 | $ | 120,359 | $ | 107,513 | $ | 110,990 | ||||||||||
合併息税折舊攤銷前利潤率 | 26.3 | % | 30.8 | % | 32.0 | % | 29.0 | % | 29.0 | % | ||||||||||
其他費用和利息 | ||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | $ | 17,771 | $ | 19,389 | $ | 20,520 | $ | 19,799 | $ | 21,117 | ||||||||||
非現金股票補償 | 2,153 | 3,370 | 5,513 | 5,959 | 7,703 | |||||||||||||||
利息支出 | 25,522 | 32,515 | 25,445 | 25,895 | 36,266 | |||||||||||||||
債務消滅造成的損失 | — | 6 | 23,807 | 190 | — | |||||||||||||||
其他 | 4,351 | 21,506 | 770 | (1,524 | ) | (525 | ) | |||||||||||||
税前收入 | $ | 22,416 | $ | 24,642 | $ | 44,304 | $ | 57,194 | $ | 46,429 | ||||||||||
淨税收支出 | 7,883 | 8,552 | 11,145 | 15,813 | 13,016 | |||||||||||||||
淨收入 | $ | 14,533 | $ | 16,090 | $ | 33,159 | $ | 41,381 | $ | 33,413 | ||||||||||
特殊物品(1) | $ | 9,821 | $ | 25,579 | $ | 30,607 | $ | (200 | ) | $ | 1,003 | |||||||||
對特殊物品的税收影響 | 1,822 | 7,986 | 8,503 | 95 | 285 | |||||||||||||||
調整後淨收益 | $ | 22,532 | $ | 33,683 | $ | 55,263 | $ | 41,086 | $ | 34,131 | ||||||||||
調整後的淨收益率 | 8.2 | % | 10.2 | % | 14.7 | % | 11.1 | % | 8.9 | % | ||||||||||
調整後的每股基本收益 | $ | 1.26 | $ | 1.88 | $ | 3.17 | $ | 2.76 | $ | 2.29 | ||||||||||
調整後的攤薄後每股收益 | $ | 1.25 | $ | 1.86 | $ | 3.02 | $ | 2.61 | $ | 2.19 | ||||||||||
GAAP 基本每股收益 | $ | 0.81 | $ | 0.90 | $ | 1.90 | $ | 2.78 | $ | 2.24 | ||||||||||
GAAP 攤薄後的每股收益 | $ | 0.80 | $ | 0.89 | $ | 1.81 | $ | 2.63 | $ | 2.14 | ||||||||||
加權平均股數 o/s-基本 | 17,877 | 17,872 | 17,409 | 14,857 | 14,803 | |||||||||||||||
加權平均股數 o/s-攤薄 | 18,005 | 18,077 | 18,266 | 15,710 | 15,455 | |||||||||||||||
合併息税折舊攤銷前利潤與調整後的合併息税折舊攤銷前利潤對賬 | ||||||||||||||||||||
合併税折舊攤銷前利潤 | $ | 72,213 | $ | 101,428 | $ | 120,359 | $ | 107,513 | $ | 110,990 | ||||||||||
特殊物品(1) | 4,374 | 2,822 | 5,802 | 1,799 | 2,192 | |||||||||||||||
調整後的合併息税折舊攤銷前利 | $ | 76,587 | $ | 104,250 | $ | 126,161 | $ | 109,312 | $ | 113,182 | ||||||||||
調整後的合併息税折舊攤銷前利潤率 | 27.9 | % | 31.6 | % | 33.6 | % | 29.5 | % | 29.6 | % |
(1) | 本表中列出的特殊項目 的詳細信息可以在本財報的非公認會計準則財務指標對賬部分找到。 |
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運輸服務有限公司
簡明的合併資產負債表
(未經審計,以千計)
2022 年 12 月 31 日 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 1,170 | $ | 1,523 | ||||
應收賬款,淨額 | 24,458 | 27,060 | ||||||
庫存 | 7,613 | 8,347 | ||||||
預付資產和其他流動資產 | 4,733 | 4,791 | ||||||
流動資產總額 | 37,974 | 41,721 | ||||||
Preneed 墓地信託投資 | 95,065 | 96,374 | ||||||
預先進行喪葬信託投資 | 104,553 | 107,842 | ||||||
預先的墓地應收賬款,淨額 | 26,672 | 35,575 | ||||||
來自預先喪葬信託的應收賬款,淨額 | 19,976 | 21,530 | ||||||
財產、廠房和設備,淨額 | 278,106 | 287,484 | ||||||
墓地財產,淨額 | 104,170 | 114,580 | ||||||
善意 | 410,137 | 423,643 | ||||||
無形資產和其他非流動資產,淨額 | 32,930 | 37,677 | ||||||
經營租賃使用權資產 | 17,060 | 16,295 | ||||||
公墓永久護理信託投資 | 66,307 | 85,331 | ||||||
總資產 | $ | 1,192,950 | $ | 1,268,052 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
債務和租賃義務的當前部分 | $ | 3,172 | $ | 3,842 | ||||
應付賬款 | 11,675 | 11,866 | ||||||
應計負債和其他負債 | 30,621 | 35,362 | ||||||
流動負債總額 | 45,468 | 51,070 | ||||||
收購債務,扣除流動部分 | 3,438 | 5,461 | ||||||
信貸額度 | 188,836 | 177,794 | ||||||
高級筆記 | 395,243 | 395,905 | ||||||
融資租賃下的債務,扣除當期部分 | 4,743 | 5,831 | ||||||
經營租賃下的債務,扣除當期部分 | 17,315 | 15,797 | ||||||
遞延的預先公墓收入 | 51,746 | 61,048 | ||||||
遞延的預付喪葬收入 | 32,029 | 39,537 | ||||||
遞延所得税負債 | 48,820 | 52,127 | ||||||
其他長期負債 | 3,065 | 1,855 | ||||||
以信託形式存放的延期預先公墓收據 | 95,065 | 96,374 | ||||||
以信託形式存放的延期預付葬禮收據 | 104,553 | 107,842 | ||||||
護理信託基金的語料庫 | 65,495 | 84,351 | ||||||
負債總額 | 1,055,816 | 1,094,992 | ||||||
承付款和意外開支: | ||||||||
股東權益: | ||||||||
普通股 | 264 | 266 | ||||||
額外的實收資本 | 238,780 | 241,291 | ||||||
留存收益 | 176,843 | 210,256 | ||||||
庫存股 | (278,753 | ) | (278,753 | ) | ||||
股東權益總額 | 137,134 | 173,060 | ||||||
負債和股東權益總額 | $ | 1,192,950 | $ | 1,268,052 |
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運輸服務有限公司
合併運營報表
(未經審計,以千計,每股 數據除外)
截至 12 月 31 日的三個月, | 年份已結束 12 月 31 日, | |||||||||||||||
2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
服務收入 | $ | 45,992 | $ | 45,729 | $ | 181,271 | $ | 182,166 | ||||||||
財產和商品收入 | 41,475 | 43,562 | 161,970 | 169,490 | ||||||||||||
其他收入 | 6,449 | 9,543 | 26,933 | 30,864 | ||||||||||||
93,916 | 98,834 | 370,174 | 382,520 | |||||||||||||
現場成本和開支: | ||||||||||||||||
服務成本 | 21,517 | 22,597 | 87,322 | 91,799 | ||||||||||||
商品成本 | 29,149 | 31,562 | 116,453 | 123,817 | ||||||||||||
公墓財產攤銷 | 1,545 | 1,628 | 5,859 | 6,039 | ||||||||||||
現場折舊費用 | 3,485 | 3,620 | 13,316 | 14,166 | ||||||||||||
區域和未分配的喪葬和墓地費用 | 5,551 | 3,237 | 22,960 | 16,576 | ||||||||||||
其他開支 | 1,231 | 1,564 | 5,038 | 5,828 | ||||||||||||
62,478 | 64,208 | 250,948 | 258,225 | |||||||||||||
毛利 | 31,438 | 34,626 | 119,226 | 124,295 | ||||||||||||
公司成本和開支: | ||||||||||||||||
一般、行政和其他 | 9,348 | 10,443 | 37,471 | 42,125 | ||||||||||||
資產剝離、處置和減值費用的淨虧損 | 2,462 | 262 | 2,029 | 1,191 | ||||||||||||
營業收入 | 19,628 | 23,921 | 79,726 | 80,979 | ||||||||||||
利息支出 | 7,687 | 9,053 | 25,895 | 36,266 | ||||||||||||
債務消滅造成的損失 | 190 | — | 190 | — | ||||||||||||
扣除保險索賠後的財產損失淨收益 | (196 | ) | — | (3,471 | ) | (343 | ) | |||||||||
其他,淨額 | (4 | ) | (737 | ) | (82 | ) | (1,373 | ) | ||||||||
所得税前收入 | 11,951 | 15,605 | 57,194 | 46,429 | ||||||||||||
所得税支出 | 3,665 | 4,287 | 16,243 | 13,186 | ||||||||||||
與離散項目相關的税收調整 | 66 | (320 | ) | (430 | ) | (170 | ) | |||||||||
所得税總支出 | 3,731 | 3,967 | 15,813 | 13,016 | ||||||||||||
淨收入 | $ | 8,220 | $ | 11,638 | $ | 41,381 | $ | 33,413 | ||||||||
普通股每股基本收益: | $ | 0.56 | $ | 0.78 | $ | 2.78 | $ | 2.24 | ||||||||
攤薄後的每股普通股收益: | $ | 0.53 | $ | 0.75 | $ | 2.63 | $ | 2.14 | ||||||||
每股普通股申報的股息: | $ | 0.1125 | $ | 0.1125 | $ | 0.4500 | $ | 0.4500 | ||||||||
已發行普通股和普通等價股的加權平均數: | ||||||||||||||||
基本 | 14,707 | 14,838 | 14,857 | 14,803 | ||||||||||||
稀釋 | 15,418 | 15,448 | 15,710 | 15,455 |
6
運輸服務有限公司
合併現金流量表
(未經審計,以千計)
截至12月31日的年份 | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | 41,381 | $ | 33,413 | ||||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | ||||||||
折舊和攤銷 | 19,799 | 21,117 | ||||||
信貸損失準備金 | 2,818 | 3,050 | ||||||
股票薪酬支出 | 5,959 | 7,703 | ||||||
遞延所得税支出 | 3,036 | 3,307 | ||||||
無形資產的攤銷 | 1,286 | 1,401 | ||||||
債務發行成本的攤銷 | 552 | 699 | ||||||
債務的攤銷和增加 | 493 | 515 | ||||||
債務消滅造成的損失 | 190 | — | ||||||
資產剝離、處置和減值費用的淨虧損 | 2,029 | 1,191 | ||||||
扣除保險索賠後的財產損失淨收益 | (3,471 | ) | (343 | ) | ||||
出售多餘土地的收益 | (155 | ) | (1,407 | ) | ||||
提供(已使用)現金的運營資產和負債的變化: | ||||||||
賬目和預付應收賬款 | (5,358 | ) | (8,122 | ) | ||||
庫存、預付資產和其他流動資產 | 2,295 | (72 | ) | |||||
無形資產和其他非流動資產 | (1,917 | ) | (3,246 | ) | ||||
預先進行葬禮和墓地信託投資 | (17,679 | ) | (775 | ) | ||||
應付賬款 | (101 | ) | 169 | |||||
應計負債和其他負債 | (9,120 | ) | 2,988 | |||||
供應商支付的激勵金 | — | 6,000 | ||||||
遞延的預付葬禮和墓地收入 | 1,302 | 8,968 | ||||||
以信託形式存放的延期預付葬禮和墓地收據 | 17,685 | (966 | ) | |||||
經營活動提供的淨現金 | 61,024 | 75,590 | ||||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||
收購企業和房地產 | (33,876 | ) | (47,050 | ) | ||||
資產剝離和出售其他資產的收益 | 5,027 | 4,132 | ||||||
保險索賠的收益 | 2,440 | 1,403 | ||||||
資本支出 | (26,081 | ) | (18,039 | ) | ||||
用於投資活動的淨現金 | (52,490 | ) | (59,554 | ) | ||||
來自融資活動的現金流: | ||||||||
從信貸額度借款 | 155,400 | 86,100 | ||||||
根據信貸額度付款 | (120,100 | ) | (97,700 | ) | ||||
支付信貸額度和優先票據的債務發行成本 | (922 | ) | — | |||||
收購債務和融資租賃債務的付款 | (882 | ) | 1,383 | |||||
行使股票期權和員工股票購買計劃供款的收益 | 1,745 | 1,494 | ||||||
為限制性股票歸屬和行使股票期權繳納的税款 | (327 | ) | (252 | ) | ||||
普通股支付的股息 | (6,763 | ) | (6,708 | ) | ||||
購買庫存股票 | (36,663 | ) | — | |||||
用於融資活動的淨現金 | (8,512 | ) | (15,683 | ) | ||||
現金和現金等價物的淨增長 | 22 | 353 | ||||||
期初的現金和現金等價物 | 1,148 | 1,170 | ||||||
期末的現金和現金等價物 | $ | 1,170 | $ | 1,523 |
7
非公認會計準則財務指標
本財報使用非公認會計準則財務 指標來展示公司的財務業績。應將非公認會計準則財務指標視為公司報告的經營業績或運營現金流或 根據公認會計原則確定的任何其他績效衡量標準的補充,而不是 的替代方案。我們認為,非公認會計準則業績有助於投資者將我們的業績與前幾期進行比較, 可以深入瞭解我們業務的潛在長期業績趨勢,並提供機會,使我們作為業內最佳整合平臺 與其他殯儀和墓地公司的表現脱穎而出。
本財報中還提供了非公認會計準則財務指標 與公認會計準則指標的對賬。
下文描述了本財報 中使用的非公認會計準則財務指標以及公司在本財報中用於內部管理目的的這些指標的定義。
● | 特殊項目定義為我們的GAAP財務報表中包含的費用或貸項,這些費用或貸項可能因時期而異,不能反映我們在正常運營過程中產生的成本。不確定税收儲備的變化 未受税收影響。特殊物品按營業税率徵税。 |
● | 調整後淨收益定義為對特殊項目進行調整後的淨收益,我們認為這些項目不是 直接反映我們的核心業務,也可能不代表我們的正常業務運營。調整後的淨收入利潤率定義為 調整後的淨收入佔總收入的百分比。 |
● | 合併息税折舊攤銷前利潤定義為營業收入,加上折舊和攤銷費用、非現金 股票薪酬以及資產剝離、處置和減值費用的淨虧損。合併息税折舊攤銷前利潤率定義為合併 息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比。 |
● | 調整後的合併息税折舊攤銷前利潤定義為調整後的收購費用、 遣散費和離職費用、訴訟儲備金、災難恢復和疫情成本以及其他特殊項目後的合併息税折舊攤銷前利潤。調整後的合併 息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的合併息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比。 |
● | 調整後的自由現金流定義為經營活動提供的現金,在認為必要時按特殊項目 進行調整,減去用於維護資本支出的現金,包括設施維修和改善、設備、傢俱 以及車輛購買和信息技術基礎設施改進。調整後的自由現金流利潤率定義為調整後的自由 現金流佔總收入的百分比。 |
● | 喪葬業務息税折舊攤銷前利潤定義為葬禮毛利,加上折舊和攤銷以及區域 和未分配成本,減去與殯儀館板塊相關的財務息税折舊攤銷前利潤、輔助息税折舊攤銷前利潤和已剝離的息税折舊攤銷前利潤。葬禮經營 息税折舊攤銷前利潤率定義為葬禮業務息税折舊攤銷前利潤佔葬禮營業收入的百分比。 |
● | 墓地運營息税折舊攤銷前利潤定義為墓地毛利,加上折舊和攤銷以及 區域和未分配成本,減去與墓地板塊相關的財務息税折舊攤銷前利潤和已剝離的息税折舊攤銷前利潤。墓地運營息税折舊攤銷前利潤率 定義為墓地運營息税折舊攤銷前利潤佔墓地營業收入的百分比。 |
● | 公墓前銷售產量定義為在 死亡之前出售的墓地財產、商品和服務。 |
● | 財務息税折舊攤銷前利潤定義為財務收入減去相關費用。財務收入和 相關費用列報於內 其他收入和 其他費用,分別載於合併運營報表。 財務息税折舊攤銷前利潤率定義為財務息税折舊攤銷前利潤佔財務收入的百分比。 |
● | 輔助收入定義為來自我們的輔助業務的收入,包括花店、 紀念碑公司、寵物火葬業務和我們的在線火葬業務。輔助收入和相關費用在 中列報 其他收入和 其他費用, 分別載於合併運營報表。 |
● | 輔助息税折舊攤銷前利潤定義為輔助收入,減去與上述 所述輔助業務相關的支出。輔助息税折舊攤銷前利潤率定義為輔助息税折舊攤銷前利潤佔輔助收入的百分比。 |
8
● | 剝離收入定義為我們 剝離的某些殯儀館和墓地業務的收入。 |
● | 剝離後的息税折舊攤銷前利潤定義為剝離後的收入,減去與上述 剝離業務相關的現場支出和財務費用。剝離的息税折舊攤銷前利潤率定義為剝離後的息税折舊攤銷前利潤佔剝離收入的百分比。 |
● | 管理費用定義為 區域和未分配的喪葬和墓地費用 和 將軍、 管理人員和其他 成本,不包括家庭辦公折舊和非現金股票補償。 |
● | 調整後的每股基本收益(EPS)定義為GAAP基本每股收益,經特殊的 項目調整後。 |
● | 調整後的攤薄後每股收益(EPS)定義為GAAP攤薄後每股收益,經調整後 特殊項目。 |
葬禮運營息税折舊攤銷前利潤和墓地運營息税折舊攤銷前
我們的業務分為兩個業務領域: 殯儀館運營和墓地運營。我們的經營層面業績突出顯示了銷量、收入、營業息税折舊攤銷前利潤( 個體企業的現金盈利能力/本地可控的業務利潤)和營業息税折舊攤銷前利潤率(個體企業的 可控利潤率)的趨勢。
葬禮運營息税折舊攤銷前利潤和墓地經營 息税折舊攤銷前利潤定義如上所述。葬禮和墓地毛利潤定義為收入減去 “現場成本和支出” — 一個包含以下成本領域的細列項目:i) 喪葬和墓地現場成本,ii) 現場折舊和攤銷費用,以及 iii) 區域和未分配的喪葬和墓地成本。葬禮和墓地現場成本包括服務成本、喪葬和墓地 商品成本、運營費用、人工和在業務層面產生的其他相關費用。
我們在GAAP聲明中列出的區域和未分配的喪葬和墓地 成本主要包括我們地區領導層的工資和福利、現場員工的激勵性薪酬機會 以及現場基礎設施的其他相關成本。這些成本雖然是運營我們目前在我們獨特的去中心化平臺上運營業務所必需的,但在實地層面上是不可控制的運營費用,因為這些成本的構成、結構 和功能是由休斯敦支持中心的執行領導層決定的。這些成本是我們在合併息税折舊攤銷前利潤和調整後的合併息税折舊攤銷前利潤中列報的整體 管理平臺的組成部分。我們不會直接或間接地 “壓低 ” 任何支出到個人企業的實地利潤率。
我們認為,我們的 “區域和未分配的 喪葬和墓地費用” 是支持我們分散的高績效文化運營框架所必需的,因此, 包含在合併息税折舊攤銷前利潤和調整後的合併息税折舊攤銷前利潤中,這更準確地反映了公司 作為運營和整合平臺的現金盈利能力。
這些措施的用處和侷限性
與公認會計準則財務指標結合使用時, 我們的總息税折舊攤銷前利潤、合併息税折舊攤銷前利潤和調整後的合併息税折舊攤銷前利潤是經營業績的補充衡量標準,我們認為 是有助於比較我們的歷史合併和業務層面業績和經營業績的有用指標。
我們認為,我們公佈的調整後合併 息税折舊攤銷前利潤(管理層內部使用的關鍵指標)為投資者提供了我們經營業績的補充視圖, 便於分析和比較我們正在進行的業務運營,因為它不包括可能無法表明我們持續 經營業績的項目。
由於計算方法不同,我們的總現場息税折舊攤銷前利潤、合併息税折舊攤銷前利潤和 調整後的合併息税折舊攤銷前利潤不一定與其他公司使用的類似標題的指標相似。我們的陳述無意孤立考慮,也不可替代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息 。葬禮運營息税折舊攤銷前利潤、墓地運營息税折舊攤銷前利潤、財務息税折舊攤銷前利潤、輔助息税折舊攤銷前利潤 和剝離的息税折舊攤銷前利潤不是衡量盈利能力的合併指標。
9
如上所述,我們的現場息税折舊攤銷前利潤總額不包括我們在GAAP報表中列出的某些成本 ,這些成本不分配給個別企業的實地利潤。合併的 息税折舊攤銷前利潤不包括我們認為不能直接反映我們的核心運營且可能不代表我們正常業務 運營的某些項目。營業收入對賬是最直接可比的GAAP指標,如下所示。
因此,這些指標可能無法讓我們 全面瞭解我們的業績,應結合我們的GAAP財務指標進行審查。我們強烈鼓勵投資者 全面審查公司的合併財務報表和公開提交的報告,不要依賴任何單一的 財務指標。
非公認會計準則財務 指標的對賬
非公認會計準則財務指標以供參考 ,並與其最具可比性的GAAP指標進行對賬,所有這些指標均反映在下表中。
截至2022年12月31日和2023年12月31日的三個月和年度的營業收入與合併 息税折舊攤銷前利潤、調整後的合併息税折舊攤銷前利潤(以千計)和調整後的合併息税折舊攤銷前利潤率的對賬:
截至12月31日的三個月 | 年份已結束 12 月 31 日, | |||||||||||||||
2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||||
營業收入 | $ | 19,628 | $ | 23,921 | $ | 79,726 | $ | 80,979 | ||||||||
折舊和攤銷 | 5,188 | 5,494 | 19,799 | 21,117 | ||||||||||||
非現金股票補償 | 1,381 | 1,548 | 5,959 | 7,703 | ||||||||||||
資產剝離、處置和減值費用的淨虧損 | 2,462 | 262 | 2,029 | 1,191 | ||||||||||||
合併税折舊攤銷前利潤 | $ | 28,659 | $ | 31,225 | $ | 107,513 | $ | 110,990 | ||||||||
調整為: | ||||||||||||||||
遣散費和離職費 | $ | — | $ | — | $ | 1,431 | $ | — | ||||||||
訴訟儲備金 | — | — | 200 | — | ||||||||||||
災難恢復和疫情成本 | — | — | 168 | — | ||||||||||||
其他特殊物品(1) | — | 1,219 | — | 2,192 | ||||||||||||
調整後的合併息税折舊攤銷前利 | $ | 28,659 | $ | 32,444 | $ | 109,312 | $ | 113,182 | ||||||||
總收入 | $ | 93,916 | $ | 98,834 | $ | 370,174 | $ | 382,520 | ||||||||
營業收入利潤率 | 20.9 | % | 24.2 | % | 21.5 | % | 21.2 | % | ||||||||
調整後的合併息税折舊攤銷前利潤率 | 30.5 | % | 32.8 | % | 29.5 | % | 29.6 | % |
(1) |
其他特殊項目是指與我們的戰略審查流程相關的 費用。 |
10
截至2019年12月31日、2020年、 和2021年12月31日止年度的營業收入與合併 息税折舊攤銷前利潤、調整後的合併息税折舊攤銷前利潤(以千計)和調整後的合併息税折舊攤銷前利潤率的對賬:
2019 | 2020 | 2021 | ||||||||||
營業收入 | $ | 47,443 | $ | 57,227 | $ | 93,660 | ||||||
折舊和攤銷 | 17,771 | 19,389 | 20,520 | |||||||||
非現金股票補償 | 2,153 | 3,370 | 5,513 | |||||||||
資產剝離、處置和減值費用的淨虧損 | 4,846 | 21,442 | 666 | |||||||||
合併税折舊攤銷前利潤 | $ | 72,213 | $ | 101,428 | $ | 120,359 | ||||||
調整為: | ||||||||||||
特殊物品(1) | 4,374 | 2,822 | 5,802 | |||||||||
調整後的合併息税折舊攤銷前利 | $ | 76,587 | $ | 104,250 | $ | 126,161 | ||||||
總收入 | $ | 274,107 | $ | 329,448 | $ | 375,886 | ||||||
調整後的合併息税折舊攤銷前利潤率 | 27.9 | % | 31.6 | % | 33.6 | % |
(1) | 2019 | 2020 | 2021 | ||||||||||
收購費用 | $ | 2,083 | $ | (11 | ) | $ | — | ||||||
遣散費和離職費 | 1,205 | 563 | 1,575 | ||||||||||
訴訟儲備金 | 750 | 270 | 1,050 | ||||||||||
災難恢復和疫情成本 | — | 1,627 | 2,157 | ||||||||||
其他特殊物品(2) | 336 | 373 | 1,020 | ||||||||||
總計 | $ | 4,374 | $ | 2,822 | $ | 5,802 |
(2) | 2019年,該特殊項目代表與招聘高級領導團隊前成員相關的費用。2020年,特別項目代表與州審計評估相關的成本,不包括利息。2021年,該特殊項目代表一次性支付100萬美元的剩餘保險索賠。 |
影響截至2019年12月31日、2020年、2021年、2022年和2023年12月31日止年度的調整後淨收益 (以千計)的特殊項目:
2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||
收購費用 | $ | 2,083 | $ | (11 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
遣散費和離職費 | 1,205 | 563 | 1,575 | 1,431 | — | |||||||||||||||
績效獎勵的取消和兑換 | — | 288 | — | — | — | |||||||||||||||
轉換後備注的折扣增加 | 241 | 216 | 20 | — | — | |||||||||||||||
清償債務的淨虧損 | — | — | 23,807 | 190 | — | |||||||||||||||
資產剝離和出售不動產的淨(收益)虧損 | 4,217 | 6,864 | (856 | ) | (543 | ) | (1,300 | ) | ||||||||||||
商譽、無形資產和個人防護裝備減值 | 963 | 14,952 | 500 | 2,358 | 454 | |||||||||||||||
訴訟儲備金 | 750 | 270 | 1,050 | 200 | — | |||||||||||||||
與剝離業務相關的税收支出 | 911 | — | — | — | — | |||||||||||||||
扣除保險索賠後的財產損失淨收益 | (885 | ) | — | — | (3,471 | ) | (343 | ) | ||||||||||||
災難恢復和疫情成本 | — | 1,627 | 2,157 | 168 | — | |||||||||||||||
不確定税收儲備的變化及其他 | — | — | — | (533 | ) | — | ||||||||||||||
與某些離散項目相關的税收調整 | — | 400 | — | — | — | |||||||||||||||
其他特殊物品(1) | 336 | 410 | 2,354 | — | 2,192 | |||||||||||||||
總計 | $ | 9,821 | $ | 25,579 | $ | 30,607 | $ | (200 | ) | $ | 1,003 |
(1) |
2019 年,該特殊項目代表與招聘高級領導團隊前成員相關的 費用。2020年,該特殊項目代表與州審計評估相關的成本 。2021年,該特殊項目包括:(1)註銷某些固定資產;(2)一次性支付100萬美元的剩餘保險索賠;以及(3)我們在2026年到期的優先票據贖回之前的兩週內支付的利息,在此期間,這些票據與2029年到期的優先票據同時未償還。2023 年,特殊項目代表與我們的戰略審查流程相關的 支出。 |
11
影響截至2019年12月31日、2020年、2021年、2022年和2023年12月31日止年度的調整後合併 息税折舊攤銷前利潤(以千計)的特殊項目:
2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||
收購費用 | $ | 2,083 | $ | (11 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
遣散費和離職費 | 1,205 | 563 | 1,575 | 1,431 | — | |||||||||||||||
訴訟儲備金 | 750 | 270 | 1,050 | 200 | — | |||||||||||||||
災難恢復和疫情成本 | — | 1,627 | 2,157 | 168 | — | |||||||||||||||
其他特殊物品(1) | 336 | 373 | 1,020 | — | 2,192 | |||||||||||||||
總計 | $ | 4,374 | $ | 2,822 | $ | 5,802 | $ | 1,799 | $ | 2,192 |
(1) |
2019 年,該特殊項目代表與招聘高級領導團隊前成員相關的 費用。2020年,特殊項目代表與州審計評估相關的成本 ,不包括利息。2021 年,該特殊項目代表一次性支付 100 萬美元的 剩餘保險索賠。2023年,特殊項目代表與我們的戰略審查流程相關的費用。 |
截至2022年12月31日和2023年12月31日的三個月和年度的每股 GAAP基本收益與調整後的每股基本收益的對賬:
截至12月31日的三個月 | 年份已結束 12 月 31 日, | |||||||||||||||
2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||||
GAAP 基本每股收益 | $ | 0.56 | $ | 0.78 | $ | 2.78 | $ | 2.24 | ||||||||
特殊物品 | 0.12 | 0.02 | (0.02 | ) | 0.05 | |||||||||||
調整後的每股基本收益 | $ | 0.68 | $ | 0.80 | $ | 2.76 | $ | 2.29 |
截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日止年度的每股 GAAP基本收益與調整後的每股基本收益的對賬:
2019 | 2020 | 2021 | ||||||||||
GAAP 基本每股收益 | $ | 0.81 | $ | 0.90 | $ | 1.90 | ||||||
特殊物品 | 0.45 | 0.98 | 1.27 | |||||||||
調整後的每股基本收益 | $ | 1.26 | $ | 1.88 | $ | 3.17 |
截至2022年12月31日和2023年12月31日的三個月和年度的GAAP攤薄每股收益與調整後 攤薄後每股收益的對賬:
截至12月31日的三個月 | 年份已結束 12 月 31 日, | |||||||||||||||
2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||||
GAAP 攤薄後的每股收益 | $ | 0.53 | $ | 0.75 | $ | 2.63 | $ | 2.14 | ||||||||
特殊物品 | 0.11 | 0.02 | (0.02 | ) | 0.05 | |||||||||||
調整後的攤薄後每股收益 | $ | 0.64 | $ | 0.77 | $ | 2.61 | $ | 2.19 |
截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日止年度的GAAP攤薄每股收益 與調整後的攤薄後每股收益的對賬:
2019 | 2020 | 2021 | ||||||||||
GAAP 攤薄後的每股收益 | $ | 0.80 | $ | 0.89 | $ | 1.81 | ||||||
特殊物品 | 0.45 | 0.97 | 1.21 | |||||||||
調整後的攤薄後每股收益 | $ | 1.25 | $ | 1.86 | $ | 3.02 |
12
截至2022年12月31日和2023年12月31日的三個月和年度,經營 活動提供的現金與調整後的自由現金流(以千計)對賬:
截至12月31日的三個月 | 年份已結束 12 月 31 日, | |||||||||||||||
2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||||
經營活動提供的現金 | $ | 10,978 | $ | 13,741 | $ | 61,024 | $ | 75,590 | ||||||||
用於維護資本支出的現金 | (2,074 | ) | (2,150 | ) | (11,784 | ) | (8,076 | ) | ||||||||
自由現金流 | $ | 8,904 | $ | 11,591 | $ | 49,240 | $ | 67,514 | ||||||||
另外:增量特殊物品: | ||||||||||||||||
從預先到位的葬禮和墓地信託投資中撤出(1) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (8,599 | ) | |||||||
供應商激勵金(2) | — | — | — | (6,000 | ) | |||||||||||
遣散費和離職費 | — | — | 384 | — | ||||||||||||
災難恢復和疫情成本 | — | — | 168 | — | ||||||||||||
其他特殊物品(3) | — | 1,219 | — | 2,192 | ||||||||||||
調整後的自由現金流 | $ | 8,904 | $ | 12,810 | $ | 49,792 | $ | 55,107 |
(1) | 在截至2023年12月31日的年度中,我們從預先的葬禮和墓地信託投資中提取了860萬美元的已實現資本收益和收益。在某些州,我們可以在交付預先需要的商品和服務合同之前提取這些資金。雖然已實現的資本收益和收益不被確認為收入,但它們增加了我們的運營現金流。 |
(2) | 在截至2023年12月31日的年度中,我們從供應商那裏獲得了600萬美元的激勵金,原因是我們簽訂了戰略合作協議,在未來推銷和銷售預先安排的葬禮服務。雖然我們僅將20萬美元的激勵金確認為 其他收入 在截至2023年12月31日的年度中,這筆款項增加了我們的運營現金流。 |
(3) | 其他特殊項目是指與我們的戰略審查流程相關的費用。 |
截至 2024 年 12 月 31 日的預計年度 2024 年展望:
截至2024年12月31日的預計年度的營業收入與合併 息税折舊攤銷前利潤、調整後的合併息税折舊攤銷前利潤(以千計)和調整後的合併息税折舊攤銷前利潤率的對賬:
2024E | ||||
營業收入 | $ | 81,550 | ||
折舊和攤銷 | 23,500 | |||
非現金股票補償 | 9,500 | |||
其他 | — | |||
合併税折舊攤銷前利潤 | $ | 114,550 | ||
調整為: | ||||
特殊物品 | — | |||
調整後的合併息税折舊攤銷前利 | $ | 114,550 | ||
總收入 | $ | 385,000 | ||
調整後的合併息税折舊攤銷前利潤率 | 29.8 | % |
截至2024年12月31日的估計年度的GAAP攤薄每股收益 與調整後的攤薄後每股收益的對賬:
2024E | ||||
GAAP 攤薄後的每股收益 | $ | 2.25 | ||
特殊物品 | — | |||
調整後的攤薄後每股收益 | $ | 2.25 |
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截至2024年12月31日的預計年度,經營活動提供的現金與調整後的 自由現金流(以千計)對賬:
2024E | ||||
經營活動提供的現金 | $ | 70,000 | ||
用於維護資本支出的現金 | (10,000 | ) | ||
自由現金流 | $ | 60,000 | ||
特殊物品 | — | |||
調整後的自由現金流 | $ | 60,000 |
關於前瞻性陳述的警示性聲明
本財報包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》 第21E條所指的前瞻性 陳述,幷包含某些可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》安全港 條款中前瞻性陳述的陳述和信息。除歷史信息陳述外 ,我們或代表我們在此處或其他地方發表的所有陳述均應被視為前瞻性陳述,其中包括但不限於關於收益、收入、現金流、投資回報、資本分配、債務水平、股權 業績、死亡率、市場份額增長、成本通脹、管理費用、預先銷售或其他財務項目的任何預期和預測的陳述 ;任何 計劃、戰略、目標和管理層對未來的期望的陳述運營或融資活動,包括但不限於 資本配置、組織績效、戰略計劃和增長計劃的執行、計劃剝離、預期的 整合、最近完成收購的業績和其他收益,以及成本管理和債務削減;關於高管過渡預期和成功管理的任何聲明 ;與董事會戰略審查結論 相關的任何預測或預期;有關未來經濟的任何聲明條件或業績;任何信念陳述;以及 任何前述基礎的假設陳述,這些陳述基於我們當前對未來 發展及其對我們的潛在影響的預期和信念。諸如 “可能”、“將”、“估計”、“打算”、 “相信”、“期望”、“尋求”、“項目”、“預測”、“預見”、 “應該”、“將”、“可能”、“計劃”、“預期” 等詞語可用來識別前瞻性陳述;但是,這些詞語的缺失並不意味着這些陳述不是前瞻性的。 儘管我們認為這些有關未來事件的假設在作出時是合理的,但無法保證影響我們的未來發展 會像我們預期的那樣。有關我們對未來收入和經營業績預期的所有評論均基於我們對現有業務的預測,不包括任何未來收購的潛在影響,除非特別註明 。我們的前瞻性陳述涉及重大的風險和不確定性(其中一些是我們無法控制的)和假設 ,這些假設可能導致實際業績與我們的歷史經驗以及我們目前的預期或預測存在重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的重要 因素包括但不限於:我們尋找和留住技術人員的能力;我們的人才招聘工作、激勵和薪酬計劃 和計劃的影響,包括對我們的標準運營模式以及公司運營和財務業績的影響;我們 執行戰略計劃和增長計劃的能力(如果有的話);潛在的不利影響對公司業務、 財務和管理層未能達到其戰略計劃和增長計劃的預期時的股權表現;我們 執行和實現高績效和信用狀況恢復計劃目標的能力(如果有的話);我們的標準 運營、4E 領導力和戰略收購模式的執行;競爭的影響;我們市場死亡人數的變化, 這在不同市場之間或短期內不可預測;消費者的變化偏好和我們適應或 滿足這些變化的能力;我們的實現預先銷售的能力,包括實施我們的墓地投資組合銷售策略、產品開發 和優化計劃;我們的葬禮和墓地信託基金的投資業績;利率波動,包括但不限於我們的信貸額度下借貸成本增加的影響以及我們最大限度地降低此類成本的能力(如果有的話); 通貨膨脹對我們運營和財務業績的影響,包括我們商品的總體成本增加以及服務, 對客户的影響可支配收入變化導致的偏好,以及我們(如果有的話)減輕此類影響的能力; 我們有能力以令人滿意的條件獲得債務或股權融資,為額外的收購、擴張項目、營運資金 要求以及債務的償還或再融資提供資金;我們滿足與 資本配置框架相關的時機、目標和預期的能力,包括我們的預測回報率、免費資金的計劃用途現金流和未來資本分配, 包括股票回購,潛在的戰略收購、內部增長項目、股息增加或債務償還計劃; 我們實現全年展望的預計財務和股票業績目標的能力;及時全額支付與通過人壽保險合同資助的預先喪葬合同相關的死亡撫卹金;為我們的預先喪葬合同提供資金的第三方 保險公司的財務狀況;增加或意想不到的成本,例如商品、貨物、保險或 税,以及我們減輕或減輕税收的能力盡量減少此類成本;我們的負債水平和償還債務所需的現金; 聯邦所得税法律法規的變化以及國內 税務局對這些法律法規的實施和解釋;適用其他適用法律法規的影響,包括此類法規的變更或其解釋 ;流行病和流行病的潛在影響,例如 COVID-19 冠狀病毒,包括針對客户的任何新的或新出現的公共衞生 威脅偏好和我們的業務;政府、社會、商業和其他已經採取和將要採取的行動 以應對疫情,例如 COVID-19 冠狀病毒,包括對任何新的或新出現的公共衞生威脅的潛在應對措施; 訴訟的影響和費用;殯葬和墓地行業的整合;我們確定和完善戰略 收購的能力(如果有的話),以及成功將收購的業務與現有業務整合,包括預期的業務與績效和 財務改善相關其中;董事會 戰略審查結論的宣佈所產生的潛在不利影響;經濟、金融和股票市場波動;我們的信息技術中斷或安全漏洞,包括 任何網絡安全或勒索軟件事件;影響金融服務行業的不利事態發展;戰爭行為或恐怖行為 以及政府或軍方對此類行為的迴應;我們未能保持對財務報告的有效控制;以及其他 因素以及固有的不確定性喪葬和墓地行業。
有關可能導致我們的實際業績與預期業績不同的已知重大因素 的更多信息,請參閲截至2022年12月31日止年度的10-K表年度 報告以及向美國證券交易委員會提交的其他文件(可在www.carriageservices.com上查閲)中的 “風險因素”。提醒投資者 不要過分依賴前瞻性陳述,前瞻性陳述僅代表截至適用通信之日 ,除非適用的 法律要求,否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。
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