羅傑斯公司公佈2023年第四季度和全年業績
專注於執行，駕馭充滿挑戰的環境
亞利桑那州錢德勒，2024年2月21日：羅傑斯公司（紐約證券交易所代碼：ROG）今天公佈了2023年全年和第四季度的財務業績。
羅傑斯總裁兼首席執行官科林·古維亞表示：“在過去的一年中，我們取得了重大進展，我們推動了結構性成本改進，確保了新的設計勝利，創造了穩健的自由現金流，並投資了有針對性的產能擴張以推動未來的增長。”“在第四季度，我們在整個2023年面臨的宏觀經濟不利因素持續存在，導致客户進一步減少庫存，許多終端市場疲軟。銷量的下降，尤其是在工業和便攜式電子市場，足以抵消我們本季度的成本增長，並導致毛利率下降。展望未來，我們預計第一季度的需求環境仍將充滿挑戰，但年中我們將開始看到一些改善。我們將繼續應對動態情況，明確側重於執行我們的戰略和管理我們控制範圍內的事情。”
財務概覽
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| GAAP 業績 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q4 2022 | 2023 | 2022 |
| 淨銷售額（百萬美元） | $204.6 | $229.1 | $223.7 | $908.4 | $971.2 |
| 毛利率 | 32.9% | 35.1% | 31.8% | 33.8% | 33.1% |
| 營業利潤率 | 14.9% | 11.8% | 37.0% | 9.4% | 14.9% |
| 淨收益（虧損）（百萬美元） | $23.2 | $19.0 | $67.3 | $56.6 | $116.6 |
| 淨收益（虧損）利潤率 | 11.3% | 8.3% | 30.1% | 6.2% | 12.0% |
| 攤薄後的每股收益 | $1.24 | $1.02 | $3.58 | $3.03 | $6.15 |
| 經營活動提供的淨現金（百萬美元） | $71.9 | $42.0 | $127.6 | $131.4 | $129.5 |
| | | | | |
非公認會計準則業績1 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q4 2022 | 2023 | 2022 |
| 調整後的營業利潤率 | 6.3% | 14.3% | 9.3% | 11.2% | 11.7% |
| 調整後淨收益（百萬美元） | $11.3 | $23.2 | $19.5 | $70.7 | $93.0 |
| 調整後的攤薄後每股收益 | $0.60 | $1.24 | $1.04 | $3.78 | $4.91 |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤（百萬美元） | $23.4 | $45.4 | $27.8 | $147.7 | $160.2 |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 11.4% | 19.8% | 12.5% | 16.3% | 16.5% |
| 自由現金流（百萬美元） | $49.4 | $35.3 | $97.8 | $74.4 | $12.7 |
| | | | | |
按運營部門劃分的淨銷售額（百萬美元） | Q4 2023 | Q3 2023 | Q4 2022 | 2023 | 2022 |
| 高級電子解決方案 (AES) | $117.3 | $126.4 | $125.3 | $509.7 | $530.2 |
| 彈性體材料解決方案 (EMS) | $83.4 | $98.0 | $93.7 | $379.0 | $420.0 |
| 其他 | $3.9 | $4.8 | $4.7 | $19.7 | $21.0 |
1-以下附表提供了公認會計原則與非公認會計準則指標的對賬情況
2023 年第四季度業績摘要
由於AES和EMS業務部門的銷售額下降，淨銷售額為2.046億美元，與上一季度相比下降了10.7％。AES淨銷售額下降了7.2％，這主要與航空航天和國防（A＆D）和可再生能源銷售的下降有關，但部分被電動汽車/混合動力汽車銷售的增加所抵消。EMS淨銷售額下降了14.9％，這主要是由於便攜式電子產品和一般工業銷售的減少，但部分被電動汽車/混合動力汽車銷量的增加所抵消。與上一季度相比，貨幣匯率對公司2023年第四季度的總淨銷售額產生了190萬美元的不利影響。
由於銷售量和工廠吞吐量下降，毛利率從上一季度的35.1％下降至32.9％，但採購成本的節省部分抵消了這一點。
銷售、一般和管理（SG&A）費用比上一季度增加了760萬美元，達到5180萬美元。銷售和收購費用的增加主要是由於專業服務費和薪酬成本的增加。
GAAP營業利潤率為14.9％，高於上一季度的11.8％。營業利潤率的提高主要是由於其他營業收入的增加，但毛利率的下降和銷售併購支出的增加部分抵消了這一增長。其他營業收入的增長主要與第四季度收到的2400萬美元保險賠償金有關，這與2021年UTIS設施發生的火災有關。由於毛利率下降和銷售併購費用增加，調整後的營業利潤率為6.3％，與上一季度相比下降了800個基點。
GAAP攤薄後每股收益為1.24美元，而上一季度的攤薄每股收益為1.02美元。攤薄後每股GAAP收益的增加是由於營業收入的增加和税收支出的減少。經調整後，攤薄後每股收益為0.60美元，而上一季度調整後的攤薄每股收益為1.24美元。
期末現金及現金等價物為1.317億美元，與上一季度相比增加了520萬美元。第三季度經營活動提供的淨現金為7,190萬美元，資本支出為2,250萬美元，本金為公司循環信貸額度下的未償借款支付了5000萬美元。
2023 年全年業績摘要
由於AES和EMS業務部門的銷售額下降，淨銷售額為9.084億美元，與2022年相比下降了6.5％。
AES在A＆D、無線基礎設施和電動汽車/混合動力汽車市場的淨銷售額下降，但部分被可再生能源和ADAS銷售的增加所抵消。EMS淨銷售額因一般工業、消費品和便攜式電子市場銷售額的下降而下降，但部分被A＆D銷售額的增加所抵消。與上年相比，貨幣匯率對2023年的公司總淨銷售額產生了330萬美元的不利影響。
毛利率從2022年的33.1％增加到33.8％。毛利率的提高主要歸因於較低的物流成本、節省的採購成本和工廠優化舉措，但這些措施被較低的產量和不利的組合所部分抵消。
銷售和收購費用比上年減少了1,650萬美元，至2.023億美元，這主要是由於薪酬成本和專業服務的降低。
GAAP營業利潤率從去年的14.9％下降至9.4％，這主要是由於其他營業收入的減少，減值和重組費用以及銷售和收購支出的減少部分抵消了這一減少。其他營業收入較2022年收到的1.421億美元的監管終止費有所減少，其中扣除交易費用，但2023年收到的3140萬美元保險賠償金部分抵消了該費用。保險賠償與2021年UTIS設施發生的火災有關。調整後的營業利潤率為11.2％，而2022年為11.7％。
2022年全年，攤薄後每股GAAP收益為3.03美元，而攤薄後每股收益為6.15美元。下降的主要原因是營業收入減少，但部分被較低的税收支出所抵消。經調整後，2023年全年攤薄每股收益為3.78美元，而2022年全年的攤薄每股收益為4.91美元。
期末現金及現金等價物為1.317億美元，比上年減少了1.042億美元。該公司創造了1.314億美元的運營現金流，資本支出為5,700萬美元，本金為公司循環信貸額度下的未償借款支付了1.85億美元。
財務展望
| | | | | |
| Q1 2024 |
| 淨銷售額（百萬美元） | 205 到 215 美元 |
| 毛利率 | 32.0% 到 33.0% |
| 攤薄後每股收益 | 0.30 到 0.50 美元 |
調整後的攤薄後每股收益1 | 0.45 至 0.65 美元 |
| |
| 2024 |
| 資本支出（百萬美元） | 70 到 80 美元 |
1-以下附表提供了公認會計原則與非公認會計準則指標的對賬情況
將財務目標延長到2025年以後
由於全球製造業經濟持續面臨挑戰，以及電動汽車市場的增長率在短期內缺乏可見性，實現先前發佈的銷售額12億至13億美元、毛利率38％至40％以及調整後每股收益為8.50美元至9.50美元的目標的時間表將延長到2025年以後。一旦需求可見度得到改善，羅傑斯預計將提供實現這些目標的最新時機。
羅傑斯總裁兼首席執行官科林·古維亞表示：“我們對羅傑斯潛力的看法以及電動汽車/混合動力汽車等關鍵市場預計的引人注目的增長機會沒有改變。”“由於當前的市場挑戰和電動汽車增長時機不確定，我們將這些目標延長到2025年以後。我們仍然對我們的戰略和能力充滿信心，這將使我們能夠實現這些目標。”
電話會議和其他信息
討論第三季度業績的電話會議將於今天，即美國東部時間2024年2月21日星期三下午5點舉行。該活動的網絡直播和隨附的演示可在羅傑斯公司網站 https://www.rogerscorp.com/investors 上觀看。
羅傑斯公司簡介
羅傑斯公司（紐約證券交易所代碼：ROG）是工程材料領域的全球領導者，為我們的世界提供動力、保護和連接。Rogers 提供創新的解決方案，幫助我們的客户解決他們最棘手的材料挑戰。羅傑斯先進的電子和彈性體材料用於電動汽車/混合動力汽車、汽車安全和雷達系統、移動設備、可再生能源、無線基礎設施、節能電機驅動器、工業設備等的應用。羅傑斯總部位於亞利桑那州錢德勒，在美國、亞洲和歐洲設有製造工廠，銷售辦事處遍佈全球。
安全港聲明
本新聞稿中包含的未描述歷史事實的陳述均為前瞻性陳述。諸如 “相信”、“可能”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預測”、“打算”、“尋求”、“計劃”、“期望”、“應該”、“將” 或類似表述的詞語或短語旨在識別前瞻性陳述，並基於羅傑斯當前的信念和預期。本新聞稿包含有關我們的計劃、目標、展望、目標、戰略、未來事件、未來淨銷售額或業績、資本支出、未來重組、與擴張相關的計劃或意向、業務趨勢以及其他非歷史信息的信息的前瞻性陳述。所有前瞻性陳述均基於我們在本新聞稿發佈之日獲得的信息，並受風險、不確定性和其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的，這可能導致實際業績與前瞻性陳述所示的結果存在重大差異。可能導致此類業績出現差異的其他風險和不確定性包括但不限於以下幾點：未能利用公司增長動力、內部波動性或其他不利變化，例如延遲採用或實施新技術；未能成功執行我們作為獨立公司的長期增長戰略；美國（美國）和國外，尤其是中國、韓國、德國、比利時和英國的不確定業務、經濟和政治狀況還有匈牙利，我們在那裏維持重要的製造、銷售或管理業務；中美之間的貿易政策動態，反映在貿易協定談判和徵收的關税和其他貿易限制中，以及中美供應鏈脱鈎的可能性；外幣匯率的波動；我們開發創新產品的能力和我們的產品在多大程度上納入最終用户產品和系統，以及最終用户產品和包含我們產品的系統所達到的程度商業成功；我們的唯一或有限來源供應商及時和具有成本效益的方式向我們交付某些關鍵原材料（包括大宗商品）的能力和意願；影響我們現有產品和目前正在開發的產品的激烈全球競爭；自然災害、戰爭（包括俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突）、恐怖主義或公共衞生危機造成的業務中斷；制裁、出口管制和其他外國資產的影響；或投資限制；由於存在未知負債或難以整合收購的業務等原因而未能實現或延遲實現收購和剝離的預期收益；我們吸引和留住管理人員和熟練技術人員的能力；我們保護我們的專有技術免受第三方侵權和/或我們的技術侵犯第三方權利的指控的能力；我們所在司法管轄區的有效税率或税收法律法規的變化經營；未能遵守我們的信貸協議中的財務和限制性契約或由於此類契約而對我們的運營和財務靈活性的限制；正在進行和未來的訴訟的結果，包括我們的石棉相關產品責任訴訟或因杜邦合併終止而產生的風險；適用於我們業務的環境法律法規的變化；以及我們的信息技術系統的中斷或違規行為。如果任何風險和不確定性演變為實際事件，這些事態發展可能會對公司產生重大不利影響。有關可能影響我們業務的風險、不確定性和其他因素的更多信息，請參閲我們最新的10-K表年度報告以及隨後向美國證券交易委員會提交的任何報告，包括10-Q表的季度報告。除非法律要求，否則羅傑斯公司不承擔更新此處包含的任何前瞻性陳述的責任。
投資者聯繫方式：
史蒂夫·海摩爾
電話：480-917-6026
電子郵件：stephen.haymore@rogerscorporation.com
網站地址：https://www.rogerscorp.com
（財務報表如下）
簡明合併運營報表（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 十二個月已結束 |
| （美元和百萬股票，每股金額除外） | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 淨銷售額 | $ | 204.6 | | | $ | 223.7 | | | $ | 908.4 | | | $ | 971.2 | |
| 銷售成本 | 137.2 | | | 152.7 | | | 601.3 | | | 650.2 | |
| 毛利率 | 67.4 | | | 71.0 | | | 307.1 | | | 321.0 | |
| | | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用 | 51.8 | | | 54.3 | | | 202.3 | | | 218.8 | |
| 研究和開發費用 | 10.2 | | | 9.8 | | | 35.7 | | | 35.2 | |
| 重組和減值費用 | 0.5 | | | 65.4 | | | 16.9 | | | 66.6 | |
| 其他運營（收入）支出，淨額 | (25.6) | | | (141.2) | | | (33.1) | | | (144.0) | |
| 營業收入 | 30.5 | | | 82.7 | | | 85.3 | | | 144.4 | |
| | | | | | | |
| 未合併合資企業的股權收益 | 0.3 | | | 0.2 | | | 1.8 | | | 4.4 | |
| | | | | | | |
| 其他收入（支出），淨額 | (0.7) | | | (0.5) | | | (0.7) | | | 1.1 | |
| 利息支出，淨額 | (1.5) | | | (4.0) | | | (10.1) | | | (9.5) | |
| 所得税支出前的收入 | 28.6 | | | 78.4 | | | 76.3 | | | 140.4 | |
| 所得税支出 | 5.4 | | | 11.1 | | | 19.7 | | | 23.8 | |
| 淨收入 | $ | 23.2 | | | $ | 67.3 | | | $ | 56.6 | | | $ | 116.6 | |
| | | | | | | |
| 每股基本收益 | $ | 1.25 | | | $ | 3.59 | | | $ | 3.04 | | | $ | 6.21 | |
| | | | | | | |
| 攤薄後的每股收益 | $ | 1.24 | | | $ | 3.58 | | | $ | 3.03 | | | $ | 6.15 | |
| | | | | | | |
| 計算中使用的股票： | | | | | | | |
| 每股基本收益 | 18.6 | | | 18.7 | | | 18.6 | | | 18.8 | |
| 攤薄後的每股收益 | 18.7 | | | 18.8 | | | 18.7 | | | 19.0 | |
簡明合併財務狀況表（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| （美元和百萬股票，面值除外） | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 131.7 | | | $ | 235.9 | |
應收賬款，減去1.1美元和1.0美元的可疑賬款備抵金 | 161.9 | | | 177.4 | |
| 合同資產 | 45.2 | | | 38.9 | |
| 庫存，淨額 | 153.5 | | | 182.4 | |
| 石棉相關保險應收賬款，流動部分 | 4.3 | | | 3.9 | |
| 其他流動資產 | 30.3 | | | 21.4 | |
| 流動資產總額 | 526.9 | | | 659.9 | |
不動產、廠房和設備，扣除385.7美元和381.6美元的累計折舊 | 366.3 | | | 358.4 | |
| 經營租賃使用權資產 | 18.9 | | | 13.0 | |
| 善意 | 359.8 | | | 352.4 | |
| 其他無形資產，扣除攤銷 | 123.9 | | | 133.7 | |
| 石棉相關保險應收賬款，非流動部分 | 52.2 | | | 55.9 | |
| 對未合併合資企業的投資 | 11.1 | | | 14.1 | |
| 遞延所得税 | 49.7 | | | 50.6 | |
| 其他長期資產 | 8.4 | | | 8.2 | |
| 總資產 | $ | 1,517.2 | | | $ | 1,646.2 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 應付賬款 | $ | 50.3 | | | $ | 57.3 | |
| 應計員工福利和薪酬 | 31.1 | | | 34.2 | |
| 應付應計所得税 | 1.4 | | | 5.5 | |
| 經營租賃債務，流動部分 | 3.5 | | | 2.8 | |
| 石棉相關負債，流動部分 | 5.5 | | | 5.0 | |
| 其他應計負債 | 24.0 | | | 37.7 | |
| 流動負債總額 | 115.8 | | | 142.5 | |
| 循環信貸額度下的借款 | 30.0 | | | 215.0 | |
| 經營租賃債務，非流動部分 | 15.4 | | | 10.7 | |
| 石棉相關負債，非流動部分 | 56.0 | | | 60.1 | |
| 非流動所得税 | 7.2 | | | 10.0 | |
| 遞延所得税 | 22.9 | | | 23.6 | |
| 其他長期負債 | 10.3 | | | 11.8 | |
| 股東權益 | | | |
股本-面值1美元；50.0股授權股份；已發行和流通的18.6和18.6股 | 18.6 | | | 18.6 | |
| 額外的實收資本 | 151.8 | | | 140.7 | |
| 留存收益 | 1,155.0 | | | 1,098.4 | |
| 累計其他綜合虧損 | (65.8) | | | (85.2) | |
| 股東權益總額 | 1,259.6 | | | 1,172.5 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 1,517.2 | | | $ | 1,646.2 | |
非公認會計準則財務指標與可比GAAP指標的對賬
非公認會計準則財務指標：
本財報包括以下未按照美利堅合眾國公認會計原則（“GAAP”）列報的財務指標：
(1) 調整後的營業利潤率，公司將其定義為營業利潤率，不包括與收購相關的無形資產和離散項目的攤銷，即收購和相關整合成本、處置、出售或處置財產、廠房和設備的損益、重組、遣散費、減值和其他相關成本、非常規股東諮詢費用、與終止合併相關的（收入）成本、UTIS消防（恢復）費用以及對這些項目的相關所得税影響（統稱為 “離散項目”）；
（2）調整後的淨收益，公司將其定義為淨收益（虧損），不包括收購無形資產的攤銷、養老金結算費用和離散項目；
（3）調整後的攤薄後每股收益，公司將其定義為不包括收購無形資產、養老金結算費用和離散項目的攤銷的攤薄後每股收益除以調整後的加權平均已發行股票——攤薄；
（4）調整後的息税折舊攤銷前利潤，公司將其定義為淨收益（虧損），不包括利息支出、淨額、所得税支出（收益）、折舊和攤銷、股票薪酬支出、養老金結算費用和離散項目；
(5) 調整後的息税折舊攤銷前利潤率，公司將其定義為調整後息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售總額得出的百分比；
(6) 自由現金流，公司將其定義為經營活動提供（用於）的淨現金減去非收購資本支出。
管理層認為，調整後的營業利潤率、調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率對投資者很有用，因為這些項目的時間、頻率和規模可能存在差異，因此這些項目本質上往往會掩蓋公司的核心經營業績。因此，管理層認為，這些措施增強了投資者分析公司業務趨勢和評估公司相對於同行公司的業績的能力。管理層還認為，自由現金流對投資者很有用，是查看公司流動性的另一種方式，可以更全面地瞭解影響公司現金流的因素和趨勢。但是，非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，不應將其與根據公認會計原則編制的財務指標分開考慮，也不能作為其替代方案來考慮。此外，這些非公認會計準則財務指標可能不同於其他公司使用的同名指標，不應與之比較。下文列出了這些非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標之間差異的對賬。
GAAP 營業利潤率與調整後營業利潤率的對賬*：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 |
| 營業利潤率 | Q4 | Q3 | 年初至 | Q4 | 年初至 |
| GAAP 營業利潤率 (%) | 14.9% | 11.8% | 9.4% | 37.0 | % | 14.9 | % |
| | | | | |
| 收購和資產剝離相關成本： | | | | | |
| 收購和相關整合成本 | —% | —% | —% | 0.1 | % | 0.1 | % |
| 處置 | 0.5% | (0.3)% | 0.2% | 1.4 | % | 0.3 | % |
| 出售或處置資產的損失/（收益） | (0.9)% | (0.1)% | (0.3)% | 0.2 | % | — | % |
| | | | | |
| 重組、業務調整和其他成本節約舉措： | | | | | |
| 重組、遣散費、減值和其他相關費用 | 0.7% | 1.0% | 2.2% | 30.7 | % | 7.4 | % |
| | | | | |
| 非常規的股東諮詢費用 | 0.3% | —% | 0.9% | — | % | — | % |
| 與終止合併相關的（收入）成本 | 0.5% | 0.6% | 0.7% | (62.0) | % | (12.4) | % |
| UTIS 射擊（恢復）/衝鋒 | (11.5)% | (0.3)% | (3.4)% | 0.2 | % | (0.2) | % |
| 石棉相關費用 | 0.1% | —% | —% | — | % | — | % |
| 離散物品總數 | (10.3)% | 1.0% | 0.4% | (29.4) | % | (4.9) | % |
| 按離散項目調整後的營業利潤率 | 4.6% | 12.8% | 9.8% | 7.6 | % | 10.0 | % |
| | | | | |
| 收購無形攤銷 | 1.6% | 1.5% | 1.5% | 1.7 | % | 1.7 | % |
| | | | | |
| 調整後的營業利潤率 | 6.3% | 14.3% | 11.2% | 9.3 | % | 11.7 | % |
*由於四捨五入，表中的百分比可能不相加。
GAAP淨收入與調整後淨收入的對賬*：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （金額以百萬計） | 2023 | 2022 |
| 淨收入 | Q4 | Q3 | 年初至 | Q4 | 年初至 |
| GAAP 淨收益（虧損） | $ | 23.2 | | $ | 19.0 | | $ | 56.6 | | $ | 67.3 | | $ | 116.6 | |
| | | | | |
| 收購和資產剝離相關成本： | | | | | |
| 收購和相關整合成本 | — | | — | | 0.1 | | 0.1 | | 0.8 | |
| 收購無形攤銷 | 3.3 | | 3.4 | | 13.4 | | 3.8 | | 16.4 | |
| 處置 | 1.1 | | (0.7) | | 1.6 | | 3.2 | | 3.2 | |
| 出售或處置資產的損失/（收益） | (1.9) | | (0.2) | | (2.6) | | 0.5 | | 0.5 | |
| | | | | |
| 重組、業務調整和其他成本節約舉措： | | | | | |
| 重組、遣散費、減值和其他相關費用 | 1.4 | | 2.3 | | 20.2 | | 68.6 | | 71.4 | |
| | | | | |
| 非常規的股東諮詢費用 | 0.6 | | — | | 8.3 | | — | | — | |
| 與終止合併相關的（收入）成本 | 1.1 | | 1.4 | | 6.0 | | (138.6) | | (120.3) | |
| UTIS 射擊（恢復）/衝鋒 | (23.6) | | (0.7) | | (30.5) | | 0.4 | | (2.4) | |
| 石棉相關費用 | 0.2 | | — | | 0.2 | | 0.1 | | 0.1 | |
| 養老金結算費用 | 0.1 | | — | | 0.1 | | — | | — | |
非公認會計準則調整和無形攤銷的所得税影響 | 5.6 | | (1.4) | | (2.8) | | 14.1 | | 6.8 | |
| 調整後淨收益 | $ | 11.3 | | $ | 23.2 | | $ | 70.7 | | $ | 19.5 | | $ | 93.0 | |
*由於四捨五入，表中的值可能不相加。
攤薄後每股GAAP收益與調整後的攤薄後每股收益的對賬*：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 |
| 攤薄後每股收益 | Q4 | Q3 | 年初至 | Q4 | 年初至 |
| GAAP 攤薄後每股收益 | $ | 1.24 | | $ | 1.02 | | $ | 3.03 | | $ | 3.58 | | $ | 6.15 | |
| | | | | |
| 收購和資產剝離相關成本： | | | | | |
| 收購和相關整合成本 | — | | — | | 0.01 | | — | | 0.03 | |
| 處置 | 0.13 | | (0.03) | | 0.15 | | 0.13 | | 0.13 | |
| 出售或處置資產的損失/（收益） | (0.07) | | (0.01) | | (0.11) | | 0.02 | | 0.02 | |
| | | | | |
| 重組、業務調整和其他成本節約舉措： | | | | | |
| 重組、遣散費、減值和其他相關費用 | 0.06 | | 0.09 | | 0.82 | | 2.81 | | 2.90 | |
| | | | | |
| 非常規的股東諮詢費用 | 0.03 | | — | | 0.34 | | — | | — | |
| 與終止合併相關的（收入）成本 | 0.05 | | 0.06 | | 0.25 | | (5.67) | | (4.88) | |
| UTIS 射擊（恢復）/衝鋒 | (0.97) | | (0.03) | | (1.25) | | 0.02 | | (0.10) | |
| 石棉相關費用 | 0.01 | | — | | 0.01 | | — | | — | |
| 養老金結算費用 | 0.01 | | — | | 0.01 | | — | | — | |
| | | | | |
| 離散物品總數 | $ | (0.77) | | $ | 0.09 | | $ | 0.22 | | $ | (2.69) | | $ | (1.91) | |
| | | | | |
| 經離散項目調整後的攤薄後每股收益 | 0.47 | | 1.11 | | 3.25 | | 0.89 | | 4.25 | |
| | | | | |
| 收購無形攤銷 | $ | 0.14 | | $ | 0.13 | | $ | 0.54 | | $ | 0.15 | | $ | 0.66 | |
| | | | | |
| 調整後的攤薄後每股收益 | $ | 0.60 | | $ | 1.24 | | $ | 3.78 | | $ | 1.04 | | $ | 4.91 | |
*由於四捨五入，表中的值可能不相加。
GAAP淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬*：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 |
| （金額以百萬計） | Q4 | Q3 | 年初至 | Q4 | 年初至 |
| GAAP 淨收益（虧損） | $ | 23.2 | | $ | 19.0 | | $ | 56.6 | | $ | 67.3 | | $ | 116.6 | |
| | | | | |
| 利息支出，淨額 | 1.4 | | 2.3 | | 10.1 | | 4.0 | | 9.5 | |
| 所得税支出（福利） | 5.4 | | 7.2 | | 19.7 | | 11.1 | | 23.8 | |
| 折舊 | 7.9 | | 8.1 | | 37.7 | | 7.7 | | 29.5 | |
| 攤銷 | 3.3 | | 3.4 | | 13.4 | | 3.8 | | 16.4 | |
| 股票薪酬支出 | 3.4 | | 3.8 | | 14.3 | | 0.2 | | 11.8 | |
| | | | | |
| 收購和資產剝離相關成本： | | | | | |
| 收購和相關整合成本 | — | | — | | 0.1 | | 0.1 | | 0.8 | |
| 處置 | 1.1 | | (0.7) | | 1.6 | | 3.2 | | 3.2 | |
| 出售或處置資產的損失/（收益） | (1.9) | | (0.2) | | (2.6) | | 0.5 | | 0.5 | |
| | | | | |
| 重組、業務調整和其他成本節約舉措： | | | | | |
| 重組、遣散費、減值和其他相關費用 | 1.4 | | 2.3 | | 14.6 | | 68.1 | | 70.9 | |
| | | | | |
| 非常規的股東諮詢費用 | 0.6 | | — | | 8.3 | | — | | — | |
| 與終止合併相關的（收入）成本 | 0.7 | | 0.9 | | 4.0 | | (138.6) | | (120.3) | |
| UTIS 射擊（恢復）/衝鋒 | (23.6) | | (0.7) | | (30.5) | | 0.4 | | (2.4) | |
| 石棉相關費用 | 0.2 | | — | | 0.2 | | 0.1 | | 0.1 | |
| 養老金結算費用 | 0.1 | | — | | 0.1 | | — | | — | |
| 調整後 EBITDA | $ | 23.4 | | $ | 45.4 | | $ | 147.7 | | $ | 27.8 | | $ | 160.2 | |
*由於四捨五入，表中的值可能不相加。
調整後息税折舊攤銷前利潤率的計算*：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 |
| Q4 | Q3 | 年初至 | Q4 | 年初至 |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤（百萬美元） | $ | 23.4 | $ | 45.4 | $ | 147.7 | $ | 27.8 | $ | 160.2 |
| 除以總淨銷售額（以百萬計） | 204.6 | 229.1 | 908.4 | 223.7 | 971.2 |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 11.4 | % | 19.8 | % | 16.3 | % | 12.5 | % | 16.5 | % |
*由於四捨五入，表中的值可能不相加。
將經營活動提供的（用於）的淨現金與自由現金流的對賬*：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 |
| （金額以百萬計） | Q4 | Q3 | 年初至 | Q4 | 年初至 |
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | $ | 71.9 | | $ | 42.0 | | $ | 131.4 | | $ | 127.6 | | 129.5 | |
| 非收購資本支出 | (22.5) | | (6.7) | | (57.0) | | (29.8) | | (116.8) | |
| 自由現金流 | $ | 49.4 | | $ | 35.3 | | $ | 74.4 | | $ | 97.8 | | 12.7 | |
*由於四捨五入，表中的值可能不相加。
2024年第一季度攤薄後每股GAAP收益與調整後的攤薄後每股收益指引的對賬：
| | | | | |
| 指導
Q1 2024 |
| GAAP 攤薄後每股收益 | 0.30 到 0.50 美元 |
| |
| 離散物品 | $0.03 |
| |
| 收購無形攤銷 | $0.12 |
| |
| 調整後的攤薄後每股收益 | $0.45 - $0.65 |
# # # #
