展品 99.1

美國美盛公司 肯尼迪大道 101 號，2500 套房 佛羅裏達州坦帕 33602 www.mosaicco.com

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這家馬賽克公司公佈了2023年第四季度和全年業績

•全年淨收入為12億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）為28億美元

•2023 年運營現金為 24 億美元，自由現金流 (1) 為 7.95 億美元

•2023年通過股票回購和分紅向股東返還了11億美元，並完成了9億美元債務的再融資

•通過削減科倫賽礦的產量來應對當前的鉀肥市場狀況

佛羅裏達州坦帕，2024年2月21日——美國美盛公司（紐約證券交易所代碼：MOS）今天公佈2023年全年淨收入為12億美元，攤薄後每股收益（EPS）為3.50美元。該年度調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）為28億美元，調整後的攤薄後每股收益（1）為3.57美元。

該公司報告第四季度淨收入為3.65億美元，攤薄後每股收益為1.11美元。本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）總額為6.46億美元，調整後的攤薄後每股收益（1）為0.71美元。

“2023年，美國美盛成功地進入了一個充滿活力的市場。總裁兼首席執行官布魯斯·博丁説：“在對業務進行再投資的同時，我們提供了強勁的自由現金流，向股東返還了大量資本。”“展望2024年，美國美盛預計將繼續受益於強勁的磷酸鹽市場，並且在我們優化低成本鉀肥業務的同時，有能力取得穩健的業績。此外，我們專注於提高我們的磷酸鹽生產水平，擴大我們的增值產品組合，擴大我們在巴西的領先地位，並提高我們的整體運營效率”。

亮點：

•全年收入同比下降28％至137億美元，反映了較低的銷售價格的影響。2023年的毛利率為16％，低於2022年的30％。

•2023 年的淨收入總額為 12 億美元，比 2022 年下降了 67%。2023年調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）總額為28億美元，比2022年下降了56％。來自經營活動的現金流總額為24億美元，自由現金流（1）總額為7.95億美元。

•2023年，鉀肥的營業收益為12億美元，低於上一年的28億美元。2023年，調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）總額為15億美元，低於去年的31億美元。我們完成了Esterhazy K3的開發，這是世界上最大、最高效、最低成本的鉀肥複合物之一。Canpotex位於俄勒岡州波特蘭的港口自2023年4月以來一直處於閒置狀態後，於12月恢復正常運營。為了應對當前的市場狀況，美國美盛將削減其科倫賽礦的產量。

•磷酸鹽的營業收益在2023年為3.75億美元，而2022年為13億美元。2023年，調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）總額為12億美元，低於上一年的22億美元。細分市場的業績反映了價格下跌和與天氣有關的事件導致的生產挑戰的影響，以及我們在路易斯安那州的硫酸設施的維修，但原材料價格的下降部分抵消了這些影響。磷酸鹽價格在2023年第二季度穩定，並在下半年上漲。

•2023年，Mosaic Fertizantes的營業收益為7500萬美元，低於2022年的9.1億美元。2023年，調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）總額為3.27億美元，低於去年的10億美元。在 2023 年第二季度，我們完成了高價庫存的去庫存，這對我們 2023 年上半年的業績產生了負面影響。第四季度，每噸分銷業務利潤率高於30-40美元的年正常區間。

資本配置策略

美國美盛仍然致力於嚴格的資本配置策略。

•馬賽克在2023年向股東返還了11億美元的資本，包括總額為7.56億美元的股票回購，並在2023年12月將股息增加了10％。由於從其他來源獲得的現金，包括出售Streamsong Resort，資本回報超過了自由現金流。

•Mosaic致力於維持強勁的資產負債表，該資產負債表在我們行業的正常商業週期中是可持續的。美國美盛通過5億美元的定期貸款和於12月結束的4億美元債券發行對9億美元的債務進行了再融資。

•Mosaic仍然致力於通過分紅和股票回購相結合的方式，在2024年向股東返還多餘的現金。

•預計2024年的資本支出總額約為12億美元，比2023年的水平低約2億美元。美國美盛繼續專注於資本要求適中的高回報投資。

細分分析

*噸 = 成品噸

(2) 每噸澳門幣的平均銷售價格（離岸價）

鉀肥板塊報告稱，2023年的淨銷售額為32億美元，低於2022年的52億美元，反映了價格的下跌。每噸毛利率為137美元，低於去年的351美元。

銷量從2022年的810萬噸增加到2023年的890萬噸。儘管面臨物流挑戰，但第四季度的銷量仍在我們的指導範圍內。

第一季度的銷售量預計為200萬至220萬噸，已實現的礦門MOP價格在每噸225-250美元之間。

*噸 = 成品噸

(3) DAP 平均銷售價格（離岸工廠）

受2023年銷售價格下降的推動，磷酸鹽板塊的淨銷售額從2022年的62億美元降至2023年的47億美元。銷售量從2022年的660萬噸增加到700萬噸，而磷酸鹽成品的總產量從670萬噸下降到660萬噸。

平均已實現銷售價格從2022年的913美元降至2023年的每噸646美元。2023年的每噸毛利率為100美元，而2022年為268美元，調整後的每噸毛利率（1）從上一年的274美元降至2023年的109美元，這反映了磷酸鹽價格的下跌，但部分被原材料成本的下降所抵消。

第一季度的銷量預計為160萬至180萬噸，按離岸價格計算，DAP價格平均為每噸580至605美元。預計剝離利潤率將保持在較高水平。

*噸 = 成品噸

美國美盛化肥公司報告稱，2023年的淨銷售額為57億美元，低於去年的83億美元，這反映了價格的下跌。每噸毛利率在2023年平均為22美元，低於2022年的111美元，受到價格下跌、通貨膨脹成本壓力和高價庫存的負面影響。高價庫存的去庫存已於2023年第二季度完成，第四季度分銷業務的每噸利潤率高於每噸30-40美元的歷史正常年區間。

分銷業務通常在每年第一季度銷售更多的氮氣產品，從歷史上看，這種產品的利潤率越來越低且不穩定。因此，我們預計第一季度每噸利潤率將低於歷史的正常年度區間。我們預計，在截至2024年3月31日的十二個月期間，每噸的分銷利潤率將在正常的年度範圍內。

其他

2023年全年銷售、一般和管理費用為5.01億美元，而2022年為4.98億美元。

美國美盛確認了6000萬美元的股權投資的強勁收益，這反映了該公司在沙特阿拉伯的MWSPC合資企業中所佔份額的貢獻。

(1) 有關更多信息和對賬，請參見 “非公認會計準則財務指標”。

2023年報告的有效税率為13.3％，不包括離散項目在內的有效税率為26.9％。2023 年繳納的現金税為 3.86 億美元。

2023年，經營活動提供的淨現金為24億美元，資本支出為14億美元。

2024 年市場展望

預計到2024年，全球穀物和油籽市場將保持緊張。受地緣政治動盪、極端天氣和施肥減少的威脅，作物產量難以滿足長期人口變化和可再生燃料消費增長推動的強勁需求。因此，預計在可預見的將來，全球穀物和油籽的庫存與使用比率仍將承受壓力。當今健康的農業背景和有利的經濟狀況將繼續激勵種植者最大限度地提高產量和施用肥料。

這些需求因素對磷酸鹽市場來説尤其有希望，因為預計到2024年，全球供應將緊張。由於國內農業和工業需求優先於化肥出口，預計中國的出口將保持上限。堅挺的磷酸鹽價格和低廉的原材料價格表明，在可預見的將來，剝離利潤率將保持在較高水平。

在北美，在經歷了漫長的秋季施用季節和穩健的冬季灌溉活動之後，需求一直持續到春季播種季節。由於易貨比率良好，種植者需要補充土壤養分，預計2024年巴西的出貨量將保持穩定。在印度，種植者的需求強勁，種植者正在等待更高的政府補貼率。

預計到2024年，北美的鉀肥需求將保持強勁，隨着時間的推移，預計東南亞和巴西的需求將有所改善。短期內，供應似乎足以滿足這一需求。

2024 建模假設

公司為2024年全年提供以下建模假設：

使用 2023 年成本結構的靈敏度表

該公司提供了以下對價格和外匯匯率的敏感性，以幫助投資者預測這些因素變動的潛在影響。

(4) 包括加拿大資源税的影響

（5）預計約20％的DAP價格敏感影響將來自於馬賽克肥料板塊。預計約有5％的MOP價格敏感影響將來自馬賽克肥料板塊。

(6) 該公司對衝了約50％的年度敏感度。在較長的時間內，通貨膨脹預計將抵消部分貨幣收益。

關於美國美盛公司

美國美盛是全球領先的濃縮磷和鉀肥作物營養素的生產商和銷售商之一。美國美盛是全球農業磷肥和鉀肥料及飼料原料的單一來源供應商。有關該公司的更多信息，請訪問www.mosaicco.com。

美國美盛將於美國東部時間2024年2月22日星期四上午11點舉行電話會議，討論2023年第四季度和全年業績。電話會議的同步網絡直播可通過Mosaic的網站www.mosaicco.com/investors觀看。該網絡直播將在財報電話會議召開之日起一年內播出。

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。此類聲明可能包括但不限於有關擬議或待發普通股股息、特別股息、股票回購、未來交易或戰略計劃的陳述，以及有關未來財務和經營業績的其他聲明。此類陳述基於美國美盛公司管理層當前的信念和期望，存在重大風險和不確定性。這些風險和不確定性包括但不限於：我們開展業務的國家的政治和經濟不穩定以及政府政策的變化；受競爭和其他壓力以及經濟和信貸市場狀況影響的農業、化肥、原材料、能源和運輸市場的可預測性和波動性以及客户對該市場的期望；作物營養素分銷渠道的庫存水平；未來產品創新或新技術開發對以下方面的影響對我們產品的需求；外幣和匯率的變化；與馬賽克國際業務和美國美盛參與的合資企業的國際貿易風險和其他風險，包括Wa'ad Al Shamal Phosphate公司（也稱為MWSPC）的業績、MWSPC當前計劃的未來成功以及這些計劃的任何未來變化；難以實現我們天然氣定價氨的好處與 CF Industries, Inc. 的供應協議，包括節省成本的風險協議最初的預期可能無法在其期限內完全實現，或者該期限內天然氣或氨的價格處於不利於馬賽克的定價水平；客户違約；Mosaic退出業務運營或地點決定的影響；政府政策的變化；環境和其他政府監管的變化，包括擴大受聯邦法律、碳税或其他温室氣體監管的水資源的類型和範圍監管，實施數字用水向佛羅裏達州水道排放養分的質量標準或努力減少流入密西西比河流域、墨西哥灣或其他地方的多餘養分的努力；司法或行政訴訟的進一步發展，或有關Mosaic的業務對附近農場、商業運營或財產產生不利影響的投訴；在收到必要的政府許可或批准或增加財務保障要求方面遇到困難或延誤、成本增加或質疑；全球税務審計活動的解決；Mosaic管理其戰略優先事項的流程的有效性；影響佛羅裏達州中部、密西西比河流域、美國墨西哥灣沿岸、加拿大或巴西運營的不利天氣狀況，包括潛在的颶風、過熱、寒冷、雪、降雨或乾旱；與管理層當前估計不同的各種項目的實際成本，包括資產報廢、環境修復、開墾或其他環境監管、加拿大資源税和特許權使用費，或的成本MWSPC；由於使用現金和/或可用債務能力為財務保障需求和戰略投資提供資金，Mosaic的可用現金和流動性減少，槓桿率增加；Mosaic鉀肥礦的鹽水流入；涉及Mosaic運營的其他事故和中斷，包括潛在的礦火、洪水、爆炸、地震事件、污水坑或危險或揮發性化學品的釋放；以及與網絡安全相關的風險，包括聲譽損失；以及不時報告的其他風險和不確定性時間出現在美國美盛公司向美國證券交易委員會提交的報告中。實際結果可能與前瞻性陳述中列出的結果有所不同。未來股息和特別股息的申報和支付仍由董事會自行決定。

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非公認會計準則財務指標

本新聞稿包括對非公認會計準則攤薄後每股淨收益指引，或調整後的每股收益、非公認會計準則每噸毛利率或調整後的每噸毛利率、非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流（統稱為非公認會計準則財務指標）的介紹和討論。通常，非公認會計準則財務指標是衡量公司業績、財務狀況或現金流的補充數字指標，其中不包括或包括通常未排除或不包含在根據美國公認會計原則（GAAP）計算和列報的最直接可比指標中的金額。非公認會計準則財務指標不應被視為替代或優於根據公認會計原則編制的財務業績指標。此外，由於非公認會計準則指標不是根據公認會計原則確定的，因此它們容易受到不同的解釋和計算的影響，可能無法與其他公司的其他類似標題的指標相提並論。調整後的指標，包括調整後的每股收益、調整後的毛利率和調整後的息税折舊攤銷前利潤，是通過排除公認會計原則指標中重要項目的影響來計算的。對毛利率影響的重要項目和息税折舊攤銷前利潤為税前利潤。重要項目對攤薄後每股淨收益的影響是根據預期的年度有效税率除以攤薄後的加權平均份額，計算方法是顯著項目金額加上所得税影響。管理層認為，這些調整後的指標排除了某些可能不代表或與我們的核心經營業績無關的項目，從而為證券分析師、投資者、管理層和其他人提供了有關我們業績的有用補充信息。自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出，並根據營運資本融資的變化進行調整。管理層利用這些調整後的衡量標準進行分析

並評估Mosaic的整體業績和財務趨勢，以進行財務和運營決策，並預測和規劃未來時期。這些調整後的指標還有助於我們的管理層比較我們和競爭對手的經營業績。我們沒有為美國公認會計準則公佈的攤薄後每股淨收益、每噸毛利率或前瞻性調整後每股收益、調整後毛利率和調整後息税折舊攤銷前利潤的量化對賬提供前瞻性指導，因為如果沒有不合理的努力，我們就無法合理確定地預測我們的重要項目。從歷史上看，我們的重要項目包括但不限於外幣交易損益、衍生品的未實現收益或虧損、收購相關費用、離散税收項目、意外開支和某些其他損益。這些項目不確定，取決於各種因素，可能會對指導期內美國公認會計原則報告的業績產生重大影響。本新聞稿中包含的非公認會計準則財務指標的對賬見下文。相關時期的選定日曆季度財務信息業績數據中提供了從截至2022年3月31日的季度開始的本期和歷史期的對賬情況，包括合併調整後的每股收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤，以及分部調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的每噸毛利率。這些信息在8-K表格的附錄99.2下提供，可在我們的網站www.mosaicco.com的 “投資者” 選項卡下的 “財務信息——季度收益” 部分中查閲。

在截至2023年12月31日的三個月中，公司報告了以下值得注意的項目，這些項目合起來對每股收益產生了0.40美元的積極影響：

在截至2022年12月31日的三個月中，公司報告了以下值得注意的項目，這些項目合起來對每股收益產生了0.22美元的負面影響：

																		金額						税收影響						每股收益的影響
描述						細分市場						單列項目						（單位：百萬）						（單位：百萬）						（每股）
外幣交易收益（虧損）						合併						外幣交易收益（虧損）						$	75					$	(18)					$	0.16
衍生品的未實現收益（虧損）						企業和其他						銷售商品的成本						14						(4)						0.03
封閉和無限期閒置的設施成本						磷酸鹽						其他營業收入（支出）						(11)						3						(0.03)
外匯本位貨幣						美國美盛肥料						銷售商品的成本						(1)						—						—
註銷固定資產						磷酸鹽						其他營業收入（支出）						(6)						2						(0.01)
ARO 調整						鉀肥						其他營業收入（支出）						3						(1)						0.01
離散税項						合併						所得税補助金（撥備）						—						(9)						(0.03)
RCRA信託證券的已實現收益（虧損）						磷酸鹽						其他非營業收入（支出）						(20)						5						(0.04)
環境保護區						磷酸鹽						其他營業收入（支出）						(44)						11						(0.09)
颶風伊恩的閒置成本						磷酸鹽						銷售商品的成本						(30)						8						(0.07)
保險收益						磷酸鹽						其他營業收入（支出）						5						(1)						0.01
養老金計劃終止和解協議						合併						其他非營業收入（支出）						(42)						10						(0.09)
環境保護區						鉀肥						其他營業收入（支出）						(28)						7						(0.06)
租約終止和遣散						企業和其他						其他營業收入（支出）						(4)						1						(0.01)
值得注意的物品總數																		$	(89)					$	14					$	(0.22)

 

簡明合併收益表

（以百萬計，每股金額除外）

 

美國美盛公司						（未經審計）

 

 

 

簡明合併資產負債表

（以百萬計，每股金額除外）

簡明合併現金流量表

（以百萬計，每股金額除外）

非公認會計準則財務指標的對賬

每股收益計算

 

自由現金流

(a) 包括存貨融資安排、結構化應付賬款安排和商業票據借款的淨收益（付款）。

 

非公認會計準則財務指標的對賬

非公認會計準則財務指標的對賬