附錄 99.3

未經審計的預估簡明合併財務信息

2024年2月21日（“收盤”），根據截至2024年2月21日的資產購買協議（“資產購買協議”），BuzzFeed, Inc.（“公司” 或 “BuzzFeed”）的全資子公司BuzzFeed Media Enterprises, Inc.與商業媒體控股有限責任公司（“買方”）之間的資產購買協議（“資產購買協議”），該公司出售了與BuzzFeed旗下業務相關的某些資產品牌名稱 “複雜”、“複雜網絡” 及相關子品牌（例如企業、“複雜網絡” 和複雜網絡的銷售，即 “交易”）。根據資產購買協議，買方以1.086億美元的現金收購了複雜網絡業務。收盤後，公司和買方簽訂了過渡服務協議（“TSA”），根據該協議，公司將根據TSA規定的條款和條件提供某些特定的過渡服務。根據TSA提供的過渡服務於收盤時開始，除非提前終止，否則將在TSA時間表中規定的時間段內運行。資產購買協議作為附錄附於公司於2024年2月21日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的8-K表最新報告。

交易結束時，公司被要求償還 (i) 公司於2026年到期的1.5億美元無抵押可轉換票據的持有人償還約3,090萬美元，(ii) 公司為期三年的5000萬美元循環和備用信用證額度（“信貸額度”）下未償還的約3,380萬美元，外加（i）70萬美元的應計和未付利息，（ii) 50萬美元的提前解僱費，以及 (iii) 50萬美元的備用信用證費（33.8美元）百萬美元約為截至2023年9月30日的未償循環債務金額，未償信用證將以現金抵押，金額為1710萬美元）。在收盤方面，公司還打算修改管理可轉換票據的契約，規定未來資產出售淨收益的95％必須用於償還可轉換票據。此外，公司在收盤時終止了信貸額度（“信貸額度終止”），同時還償還了信貸額度，並支付了50萬美元的終止費。

根據公司於2021年6月簽訂的現有訂閲協議，Complex Networks也作為擔保人獲釋。有關公司可轉換票據和信貸額度的更多詳細信息，請參閲公司於2023年11月3日向美國證券交易委員會提交的截至2023年9月30日的九個月的10-Q表季度報告的附註9。

收盤後，公司與買方簽訂了空間共享協議，根據該協議，買方將許可公司在紐約州紐約的部分辦公空間。除非根據空間共享協議提前終止，該協議於2025年6月30日結束，否則該協議於2025年6月30日到期。該公司收到了約280萬美元的一次性預付許可費。買方將負責某些運營費用。

以下未經審計的簡明合併財務信息反映了該交易的某些已知影響。未經審計的簡明合併運營報表將複雜網絡列為截至2023年9月30日的九個月和截至2022年12月31日的年度的已終止業務，其方式符合財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”）205-20（“已終止業務”），就好像該交易發生在2022年1月1日一樣。未經審計的簡明合併資產負債表將複雜網絡列為截至2023年9月30日的已終止業務，就好像該交易發生在2023年9月30日一樣。未經審計的預計合併財務信息中顯示的所有調整均為交易會計調整。交易之日後，Complex Networks的歷史財務業績將按照《美國公認會計原則》在公司合併財務報表中反映截至交易日列報的所有期間的已終止業務，自公司向美國證券交易委員會提交截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告起生效。

該公司於2021年12月3日收購了Complex Networks，因此，截至2021年12月31日止年度的完整未經審計的簡明合併財務信息沒有意義，因此此處省略。截至2021年12月31日的財年，按報告計算，該公司的合併收入和淨收入分別為3.976億美元和2590萬美元，其中複雜網絡貢獻了1,380萬美元的收入，淨虧損150萬美元。截至2021年12月31日的財年，不包括複雜網絡的影響，按報告計算，該公司的收入和淨收入分別為3.838億美元和2740萬美元。

以下未經審計的簡明合併財務信息來自公司的歷史合併財務報表，反映了管理層認為在這種情況下合理的某些假設和調整，鑑於目前可用的信息，這些假設和調整是合理的。未經審計的簡明合併財務信息反映了其他調整，管理層認為，這些調整是公平陳述截至和當年的預計財務狀況和經營業績所必需的

所示週期。但是，此類調整是估計值，實際結果可能與用於提供隨附的未經審計的簡明合併財務信息的假設存在重大差異。未經審計的簡明合併財務信息僅用於説明目的，不一定反映如果在指定日期收盤時BuzzFeed的財務狀況和經營業績，不一定表明BuzzFeed的未來財務狀況和經營業績，也不反映BuzzFeed在收盤後可能採取的所有行動。此外，未經審計的簡明合併財務信息未考慮任何成本節約、運營協同效應或在交易完成後為實現此類協同效應而產生或以其他方式產生的任何額外成本。

未經審計的簡明合併財務信息是根據第S-X條例第11條 “預估財務信息” 編制的。反映交易的交易會計調整包括但不限於：

•將與複雜網絡相關的業務和轉移資產負債與BuzzFeed分開，並將這些資產轉讓給買方，反映在 “複雜網絡的已停止運營” 專欄中；

•資產購買協議和TSA的影響和所考慮的交易；

•償還（i）向2026年到期的1.5億美元無抵押可轉換票據的持有人償還約3,090萬美元，以及（ii）公司三年期5000萬美元的循環和備用信用證下未償還的約3,380萬美元，以及應計利息和某些費用（3,380萬美元約相當於截至2023年9月30日的未償循環債務金額，未償還的信用證將以現金抵押金額為1,710萬美元），包括交易的收益；以及

•信貸額度終止。

                                                         

以下未經審計的簡明合併財務信息應與BuzzFeed截至2023年9月30日向美國證券交易委員會提交的截至2023年9月30日的九個月的10-Q表季度報告以及2023年3月16日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中所包含的歷史合併財務報表和附註一起閲讀。未經審計的簡明合併財務信息構成前瞻性信息，存在某些風險和不確定性，可能導致實際業績與預期存在重大差異，應與隨附的附註一起閲讀。

BUZZFEED, INC.

未經審計的簡明合併資產負債表

截至2023年9月30日

（美元和股份，以千美元計，每股金額除外）

BUZZFEED, INC.

未經審計的預估簡明合併運營報表

截至 2023 年 9 月 30 日的九個月

（美元和股份，以千美元計，每股金額除外）

BUZZFEED, INC.

未經審計的預估簡明合併運營報表

截至2022年12月31日的財年

（美元和股份，以千美元計，每股金額除外）

BUZZFEED, INC.

未經審計的簡明合併財務信息附註

未經審計的簡明合併財務信息反映了以下調整：

(a) 未經審計的簡明合併預計資產負債表中 “複雜網絡的已停止運營” 一欄中的信息來自公司截至2023年9月30日的未經審計的簡明合併財務信息和相關會計記錄，調整後包括根據資產購買協議處置和轉移給買方的某些資產和負債，不包括將由買方保留的與複雜網絡相關的某些資產和負債相關公司在交易中。

未經審計的簡明合併運營計劃報表中 “複雜網絡已停止運營” 欄中的信息來自公司未經審計的簡明合併財務信息和所列期間的相關會計記錄，反映了複雜網絡歷史經營業績的刪除。某些廣告收入和銷售成本包括在BuzzFeed的網站和品牌上開展廣告活動。上述活動的部分收入和銷售成本分配給了Complex Networks的歷史經營業績，如下所示：截至2023年9月30日的九個月中，第三方收入為540萬美元，第三方銷售成本為50萬美元，在收盤後不會保留在BuzzFeed的持續業務中。截至2022年12月31日的財年，向複雜網絡分配的第三方收入和銷售成本微不足道。“複雜網絡已停止運營” 一欄中還包括與債務相關的利息支出，這些債務不是買方承擔的，但需要作為交易的一部分償還，包括遞延債務折扣和發行成本的攤銷。複雜網絡的歷史運營業績中不包括某些一般的公司管理費用，這些費用分配給複雜網絡的運營，但不能明確識別為複雜網絡的成本。截至2023年9月30日的九個月和截至2022年12月31日的年度，此類一般公司管理費用總額分別為810萬美元和1,450萬美元，不符合已終止業務中列報的標準，將作為BuzzFeed持續業務的一部分列報。

未經審計的簡明合併預計財務報表反映了對Complex Networks處置組的1,430萬美元的調整，調整幅度是賬面金額或公允價值減去出售成本的較低值。在其他支出淨額中列報的1,430萬美元非經常性處置虧損包含在截至2022年12月31日止年度的未經審計的簡明合併運營報表中，就好像該交易發生在2022年1月1日一樣。處置組的公允價值是根據市場參與者的假設確定的。此類資產的最終處置可能會導致未經審計的簡明合併財務信息發生重大變化。

複雜網絡的已停止運營不一定反映複雜網絡的獨立運營結果，也不一定代表未來的運營業績。

(b) 代表與本次交易相關的淨現金1.041億美元，其中包括根據資產購買協議獲得的1.086億美元的總收益，減去約450萬美元非經常性交易結算費用的估計支付。交易完成成本包括BuzzFeed產生的增量成本，包括但不限於銀行費用、律師費和諮詢費，這些費用直接歸因於交易，但未反映在未經審計的簡明合併運營報表中。

(c) 指使用交易的現金收益總額償還2026年到期的1.5億美元無抵押可轉換票據中的約3,090萬美元。未經審計的預計簡明合併資產負債表調整反映了截至2023年9月30日按比例扣除550萬美元的相關未攤銷債務折扣和發行成本以及6,000美元（實際美元）的衍生負債。

對截至2023年9月30日的九個月未經審計的簡明合併運營報表中衍生負債公允價值變動的相應調整為31,000美元（實際美元），截至2022年12月31日的年度為100萬美元，反映出此類債務已於2022年1月1日償還一樣。

(d) 指償還公司為期三年的5,000萬美元循環和備用信用證額度下約3,380萬美元的未償還款，外加 (i) 70萬美元的應計和未付利息，(ii) 50萬美元的提前解僱費，以及 (iii) 50萬美元的備用信用證費用（這3,380萬美元約為截至2023年9月30日的未償循環債務金額，使用現金收益總額）來自交易。提前支付應計和未付利息

解僱費和備用信用證費的反映方式就好像此類款項是在2022年1月1日支付一樣。未清信用證將以現金抵押，金額為1,710萬美元，截至本文發佈之日，現金抵押可能導致現金分類受限。

(e) 反映了截至2023年9月30日公司歷史財務報表中產生的210萬美元某些應計律師費的現金結算，根據法律服務協議，公司有義務結算截至收盤時的未清餘額。在這210萬美元中，約30萬美元作為公司歷史財務報表中的延期發行成本資本化。

(f) 反映了對處置的估計的非經常性税收影響，使用經允許税收屬性調整後的21％的聯邦法定所得税率和約1％的混合有效州税率進行估算。截至2023年9月30日，未經審計的預計簡明合併資產負債表中 “其他流動負債” 的應計税額為130萬美元。税收對預計調整的影響微不足道。交易完成後，此類資產的最終處置以及由此產生的税收影響和交易中確認的相關税收可能會導致未經審計的簡明合併財務信息發生重大變化。

(g) 處置損失的計算方法如下表所示。預計處置虧損基於Complex Networks截至2023年9月30日未經審計的簡明合併歷史資產負債表中的信息。實際處置損失將基於Complex Networks截至收盤時的歷史資產負債表信息，可能會有很大差異。預計的處置虧損未反映在未經審計的簡明合併運營報表中，因為該金額與已終止的業務有關，並不反映對持續經營收入的影響。

    

資產購買協議中的現金購買價格（見附註 (b)）			$	108,575
減去：每張票據 (b) 的預計交易相關費用			(4,525)
淨收益			104,050
減去：複雜網絡的淨資產（見注 (a)）			(116,253)
預計所得税（見註釋 (f)）			(1,281)
處置時的預計損失			$	(13,484)

(h) 反映截至2023年9月30日的九個月和截至2022年12月31日止年度的估計收入分別為230萬美元和300萬美元，以反映TSA的影響，該協議規定公司在離職後的一段時間內向買方提供某些服務。