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華盛頓特區,20549
表格10-K
| | | | | | | | |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
| 截至本財政年度止 | 12月31日, 2023 |
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 對於從中國到日本的過渡期,日本政府將中國政府轉變為中國政府,中國政府將中國政府轉變為中國政府。 |
佣金文件編號001-35961
Liberty Global Ltd.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
百慕大羣島 | | 98-1750381 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
克拉倫登莊園, 教堂街2號, 哈密爾頓HM 11, 百慕大羣島
(主要行政辦公室地址)
註冊人電話號碼,包括區號:+1.303.220.6600
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | |
A類普通股 | LBTYA | 納斯達克全球精選市場 |
B類普通股 | LBTYB | 納斯達克全球精選市場 |
C類普通股 | LBTYK | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)節登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行人。是 ☑*☐
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。☐ 不是 ☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內提交了1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑*☐
勾選註冊人是否在過去12個月內以電子方式提交了根據法規S-T第405條要求提交的所有交互式數據文件。 是 ☑*☐
請勾選註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》規則12 b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“小型申報公司”和“新興成長型公司”的定義。檢查一:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☑ | 加速文件管理器
| ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司
| ☐ | 新興成長型公司
| ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 ☑
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,用勾號表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則12b-2所定義)。☐*不是。☑
説明非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值,根據註冊人最近完成的第二財政季度的最後一個營業日普通股最後一次出售的價格或該普通股的平均買入價和賣出價計算:$6.7十億美元。
截至2024年1月31日,Liberty Global Ltd.的發行在外普通股數量為: 171,477,771A類普通股, 12,988,658B類普通股股份, 193,080,198C類普通股股份.
以引用方式併入的文件
註冊人2024年股東周年大會的最終委託書的部分內容以引用方式併入本表格第III部分:10-K。
Liberty Global Ltd.
表格10-K的2023年年報
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 數 |
| 第一部分 | |
第1項。 | 業務 | I-1 |
項目1A. | 風險因素 | I-29 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | I-43 |
項目1C。 | 網絡安全 | I-43 |
第二項。 | 屬性 | I-44 |
第三項。 | 法律訴訟 | I-44 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | I-44 |
| | |
| 第II部 | |
第5項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | II-1 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | II-4 |
項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | II-33 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | II-38 |
第9項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | II-38 |
項目9A。 | 控制和程序 | II-38 |
項目9B。 | 其他信息 | II-38 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | II-38 |
| | |
| 第III部 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | III-1 |
第11項。 | 高管薪酬 | III-1 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 | III-1 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | III-1 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | III-1 |
| | |
| 第IV部 | |
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | IV-1 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | IV-7 |
第一部分
項目1. 業務
我們是誰
Liberty Global Ltd.(前身為Liberty Global plc) (Liberty Global)、國際固定及流動匯流(FMC)通信公司,為我們的住宅和商業客户提供世界一流的連接和娛樂服務。我們專注於在我們的核心歐洲市場建立FMC國家冠軍,我們不斷努力通過優質的產品和服務來改善和簡化客户的生活,讓他們可以隨時隨地自由地聯繫,交談,工作和娛樂。
為此,我們通過下一代網絡提供市場領先的連接和娛樂產品,並在整個歐洲提供超過8500萬個連接(截至2023年12月31日)。我們的主要業務運營如下所列,除VMO2合資公司和VodafoneZiggo合資公司(定義如下)外,我們將所有業務運營合併。此外,我們的風險投資部門Liberty Global Ventures還投資了超過75家公司和基金,涉及內容、技術和基礎設施行業,包括ITV plc(ITV. N:行情)等公司的股份。ITV),Televisa Univision,Inc.(Televisa Univision),Plume Design,Inc.(羽流),AE集團Sàrl(公司簡介)和電動方程式控股有限公司(Formula E).
主要業務運營:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
品牌 | | 實體 | | 位置 | | 所有權(1) |
| | 日出 | | 瑞士 | | 100.0% |
| | Telenet | | 比利時 | | 100.0% |
| | 維珍傳媒 | | 愛爾蘭 | | 100.0% |
| | UPC斯洛伐克 | | 斯洛伐克 | | 100.0% |
| | 維珍傳媒O2 | | 英國 | | 50.0% |
| | 沃達豐Ziggo | | 荷蘭 | | 50.0% |
(1)截至2023年12月31日。
商業的總體發展
作為2013年6月7日完成的一系列合併的結果,Liberty Global plc通過合併Liberty Global,Inc.(Liberty Global plc的前身)和Virgin Media Inc.(維珍傳媒)。2023年11月23日,Liberty Global plc完成了一項法定的安排方案,根據該方案,一家新的百慕大公司Liberty Global Ltd.成為Liberty Global plc的唯一股東和整個Liberty Global Companies(The遷入)。遷址導致Liberty Global集團母公司將其註冊管轄權從英格蘭和威爾士改為百慕大。在這份10-K表格年度報告中,除非文意另有規定,“我們”、“我們的”、“我們的公司”和“我們”等術語可在上下文需要時指代Liberty Global(或其前身),或統稱為Liberty Global(或其前身)及其子公司和任何合資企業。除非另有説明,否則方便翻譯到美國(美國)美元計算截至2023年12月31日,運營數據,包括用户統計和所有權百分比,截至2023年12月31日。
收購和處置
在過去的幾年裏,我們已經完成了一些戰略收購、處置和合資企業。我們進行或加入這些收購、處置和合資企業,是為了執行我們的戰略,專注於我們可以專注於在核心市場創建全國領先的FMC業務並釋放顯著協同效應的市場。
收購。我們的重大收購包括:
•2023年10月13日,我們完成了對Telenet Group Holding N.V.(Telenet),我們還沒有通過全現金公開收購要約(Telenet收購要約)。根據適用的比利時法律,所有不是通過要約收購程序獲得的股份都是通過法定簡化的“擠出”程序獲得的。Telenet現在是Liberty Global的全資間接子公司。
•2023年7月1日,根據一項日期為2022年7月19日的協議,Telenet和Fluvius系統運營商CV(河水)創建了一家獨立、自負盈虧的基礎設施公司(懷爾)在比利時佛蘭德斯地區和布魯塞爾部分地區的聯合地理足跡(Telenet Wyre交易)。兩家公司各自貢獻了一定的有線電視基礎設施資產,Telenet和Fluvius最初分別擁有懷爾66.8%和33.2%的股份。Telenet和Liberty Global在交易完成後開始合併懷爾的業績。
合資企業。我們重要的合資企業包括:
•2022年12月15日,我們向英國一家新成立的合資企業提供現金(英國)(Nexfibre合資企業),預計將向英國500-700萬户新家庭鋪設新的光纖網絡,這些家庭不在VMO2合資企業(定義如下)的現有佔地面積之外。我們實益擁有Nexfibre合資公司25%的股份,西班牙電信(定義如下)實益擁有25%,Infria Capital Partners(InfrVia)實益擁有剩餘50%的股份。我們將我們在NexFibre合資公司的25%權益作為股權方法投資。
•於2021年9月1日,吾等(I)將若干資產及負債出資予一家新成立的各佔一半股權的合資企業(AtlasEdge合資公司),(Ii)將某些其他資產出售給AtlasEdge合資公司。我們將我們在AtlasEdge合資公司中的權益作為股權方法投資入賬。
•2021年6月1日,Liberty Global和Telefónica,S.A.(西班牙電信)已完成交易(英國合資企業交易)據此,(I)我們將維珍傳媒的英國業務和某些其他Liberty Global子公司出資給一家各佔50%股份的合資企業(VMO2合資企業)和(Ii)西班牙電信將其英國移動業務貢獻給VMO2合資企業,創建了一家全國性的綜合通信提供商。我們將我們在VMO2合資企業中的50%權益作為股權方法投資。
性情。我們的重要配置包括:
•2022年6月1日,Telenet完成了將其幾乎所有的無源基礎設施和塔樓資產出售給DigitalBridge Investments LLC(T.N:行情)的交易.數字橋)(Telenet Tower出售)。作為Telenet塔樓銷售的一部分,Telenet簽訂了一份主租賃協議,從DigitalBridge租回無源基礎設施和塔樓資產,初始租期為15年(Telenet塔樓租賃協議)。作為Telenet Tower租賃協議的一部分,
Telenet還承諾在租賃期內租回475個按套建造的地點。Telenet將在按需建造的地點上代理未來塔樓的建設。
•2022年4月1日,我們完成了對波蘭業務的出售(UPC波蘭)出售給伊利亞特公司的一家子公司。《伊利亞特》)。關於出售UPC波蘭公司,我們同意向伊利亞特提供某些過渡期服務,期限最長為五年。這些服務主要包括與網絡和信息技術有關的功能。
其他交易
•A如上所述,我們於2023年11月23日完成了遷入。我們的股票繼續在納斯達克全球精選市場交易,股票代碼與註冊前相同(LBTYA、LBTYB和LBTYK)。
•2023年8月15日,我們宣佈與印孚瑟斯達成新的戰略合作,以幫助擴大Liberty Global的數字娛樂和連接平臺的規模。該協議的初始期限為五年,可以選擇延長至八年。根據這一合作關係,Liberty Global將把它的某些知識產權授權給Infosys,然後Infosys將向Liberty Global公司家族以外的客户推銷我們的娛樂和連接平臺。作為這一安排的一部分,Liberty Global將繼續控制產品路線圖,並保留此類平臺的知識產權。
股權交易
股票回購是我們為股東創造價值的戰略的重要組成部分。根據我們最新的股票回購計劃,我們的董事會授權我們在2023年回購10%的流通股(年初計算)。此外,在2023年7月,我們的董事會將我們的股票回購授權增加到2022年12月31日已發行股票的最低15%。截至2023年10月30日,我們實現了這一最低要求,並宣佈了截至2024年1月底的約300.0美元的進一步回購目標。這一目標於2024年1月26日全面實現。下表提供了我們在2023年進行的股票回購摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股份的所有權 | | 股份數量 | | 每股平均支付價格(1) | | 購進總價(1) |
| | | | | | 以百萬計 |
| | | | | | |
A類普通股 | 1,444,000 | | | $ | 18.24 | | | $ | 26.3 | |
C類普通股 | 78,452,085 | | | $ | 18.86 | | | 1,479.6 | |
總計 | | $ | 1,505.9 | |
_______________
(1)金額包括直接收購成本。
有關我們股份回購的進一步説明,請參閲本年度報告第二部分Form 10-K中包含的綜合財務報表附註14。
前瞻性陳述
本年度報告中的某些陳述屬於“1995年私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。鑑於本年度報告中的陳述不是對歷史事實的陳述,此類陳述構成前瞻性陳述,其定義涉及風險和不確定因素,可能導致實際結果與此類陳述明示或暗示的結果大相徑庭。特別是,在下列情況下的聲明第2項:業務, 第1A項。風險因素, 項目2.財產, 項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析和項目7A。 關於市場風險的定量和定性披露可能包含前瞻性陳述,包括有關我們的業務、產品、外匯、對衝和財務戰略、我們的物業和設備增加、訂户增長和留存率、競爭、監管和經濟因素、擬議交易的時機和影響、我們市場的成熟度、冠狀病毒的潛在影響(新冠肺炎)和其他對我們公司的大規模健康危機,新法律(或現有規則和法規的變化)的預期影響,我們收入、成本或增長率的預期變化,我們的流動性,信用風險,外匯風險,利率風險,目標槓桿水平,債務契約,我們未來預計的合同承諾和現金流,我們的股票回購計劃和其他非歷史事實的信息和陳述。在任何前瞻性陳述中,我們表達了對未來結果或事件的期望或信念,該期望或信念是真誠地表達的,並相信有合理的基礎,但不能保證該預期或信念將會產生或實現或實現。在評估這些陳述時,您應該考慮項目1A.風險因素和項目7A。關於市場風險的定量和定性披露以及可能導致實際結果或事件(包括與附屬公司有關的)與預期結果或事件大不相同的部分(但不是全部)因素列表:
•我們或其附屬公司所在國家/地區的經濟和商業狀況及行業趨勢;
•我們或我們的附屬公司所在行業和國家的競爭環境,包括競爭對手對我們的產品和服務的反應;
•貨幣匯率和利率的波動;
•全球金融市場的不穩定,包括主權債務問題、貨幣不穩定和相關的財政改革;
•消費者可支配收入和支出水平,包括個人消費債務的可獲得性和數額,除其他外,是通貨膨脹壓力的結果;
•消費者收看電視、移動和寬帶使用偏好和習慣的變化;
•消費者接受我們現有的服務產品,包括我們的寬帶互聯網、視頻、固定電話、移動和商業服務產品,以及我們未來可能提供的新技術、節目選擇和其他產品和服務;
•我們管理快速技術變化的能力,包括我們充分管理我們的遺留技術和轉型的能力,以及我們現有技術過時的速度;
•我們有能力維持或增加寬帶互聯網、視頻、固定電話和移動服務產品的訂閲量,以及我們每個家庭的平均收入;
•我們提供令人滿意的客户服務的能力,包括對新的和不斷髮展的產品和服務的支持;
•我們有能力維持或提高我們的訂户費率,或將增加的成本轉嫁給我們的訂户,包括由於通脹壓力等原因而增加的重大財產和設備;
•我們未來的財務表現,或整體市場狀況,對資金的供應、條款和部署的影響;
•在我們或我們的附屬公司開展業務的國家/地區的政府法規和法律發生變化,或未能或無法遵守,以及監管程序帶來的不利後果;
•政府幹預,要求向競爭對手開放我們的寬帶分配網絡,例如比利時規定的某些監管義務;
•我們有能力維持和進一步發展我們的直接和間接分銷渠道;
•基地聲明和相關設備的電磁輻射對感知的健康風險的影響;
•工會代表的某些員工的罷工或集體行動對我們業務的影響;
•我們獲得監管部門批准和股東批准的能力,滿足完成收購、處置、合併或合資企業所需的其他條件的能力,以及競爭和其他監管機構施加的與收購、合併和合資企業相關的條件的影響;
•我們成功收購新業務或組建合資企業的能力,如果收購或加入,我們有能力整合我們已經收購或加入或我們預期收購或加入的業務,實現預期的效率,並實施我們的業務計劃;
•在英國、美國或我們或我們的關聯公司開展業務的其他國家或地區,與税收有關的法律或條約的變化或對其的解釋;
•可能影響資金可用性或成本的法律、貨幣政策和政府法規的變化,以及對衝某些金融風險的衍生工具;
•我們有能力駕馭英國S脱離歐盟對我們業務的潛在影響(歐盟。);
•供應商和供應商(包括我們的第三方無線網絡提供商Three(和記黃埔))在我們的移動虛擬網絡運營商(MVNO)在愛爾蘭(定義見下文)作出安排,及時提供高質量的產品、設備、軟件、服務和准入;
•設備製造商的活動,以及我們的運營公司確保需求旺盛的手機的充足和及時供應的能力;
•為我們的視頻服務提供有吸引力的節目,以及與這些節目相關的成本,包括但不限於向公共和私營廣播公司支付的製作成本、轉播和版權費;
•新業務線和業務戰略的開發和整合所固有的不確定性;
•我們充分預測和規劃未來網絡需求的能力;
•採購、維護和(或)開發電信網絡、產品和服務的資金可獲得性和成本;
•頻譜的可獲得性、成本和監管;
•我們可能會在收購後發現的問題與我們收購的企業的運營,包括內部控制和財務報告程序;
•在時間表或估計的預算內成功整合我們收購或合作的業務或運營;
•與我們的收購、處置或合資企業相關的運營成本、客户流失和業務中斷,包括與員工、客户、供應商或供應商保持關係,可能比預期的要大;
•我們有能力從我們的收購和合資企業中實現預期的協同效應,達到預期的金額或預期的時間表;
•我們從投資中獲利的能力,例如我們的合資企業,而不是我們單獨控制的;
•我們有能力預見、防範、減輕和控制因我們或我們的任何運營公司受到網絡攻擊而導致的我們和我們客户的數據丟失;
•敏感客户或公司數據泄露或未遵守適用的數據保護法律、法規和規則;
•我們的網絡和信息系統出現故障,無論是由於自然故障還是安全漏洞,以及未經授權訪問我們的網絡;
•任何未決或受到威脅的訴訟的結果;
•關鍵員工流失和合格人員的可獲得性;
•改變與合作伙伴和合資企業的關鍵戰略關係的性質;
•我們的現金投資、衍生工具和其他金融工具以及未提取債務融資的交易對手違約的風險;
•我們的資本結構和與債務安排有關的因素;以及
•這些事件是我們無法控制的,例如國際市場的政治動亂、恐怖襲擊、武裝衝突、惡意的人類行為、自然災害、流行病、流行病(如新冠肺炎)和其他類似事件,包括俄羅斯持續入侵烏克蘭和以巴衝突。
寬帶分銷和移動服務行業正在迅速變化,因此,本年度報告中有關預期、計劃和意圖的前瞻性陳述存在很大程度的風險。這些前瞻性陳述和上述風險、不確定因素和其他因素僅在本年度報告發布之日發表,我們明確表示不承擔任何義務或承諾發佈對本文所含任何前瞻性陳述的任何更新或修訂,以反映我們對此的預期的任何變化,或任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的任何其他變化。告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述。
業務説明
我們是世界領先的融合寬帶、視頻和通信公司之一,致力於為我們的客户提供“同類最佳”的連接和娛樂服務。這些服務通過我們的網絡提供給我們的住宅和企業客户,包括互聯網、視頻、電話和移動服務。我們設計這些服務是為了使我們的客户能夠以自己的方式訪問數字世界,高質量的連接是我們戰略的核心。我們廣泛的寬帶網絡使我們能夠通過光纖、電纜和移動技術在我們的市場上提供超高速互聯網服務,我們努力擴大我們的覆蓋範圍並加強我們在速度方面的領先地位。在我們的足跡範圍內,我們提供家庭內外融合的固定和移動體驗,我們的雄心是通過戰略收購和合作夥伴關係以及產品開發來進一步增強這一主張,為我們的客户提供世界級的產品和服務套件。作為這一戰略的一部分,日出股份(SUNRISE GMBH:行情)(GM.N:行情)日出)、Telenet、VMO2合資企業,以及我們與沃達豐集團(Vodafone Group Plc)各持一半股權的合資企業(VMO2)(沃達豐)(沃達豐Ziggo合資企業)作為移動網絡運營商提供移動服務(多國組織)、維珍媒體愛爾蘭(VM愛爾蘭)通過Three(和記黃埔)的S網絡作為MVNO提供移動服務,而UPC斯洛伐克作為用户識別模塊(SIM卡)卡由Swan,A.S.提供
我們通過日出在瑞士、比利時通過Telenet、愛爾蘭通過VM愛爾蘭和斯洛伐克通過UPC斯洛伐克提供住宅和商業電信服務,我們是這些國家的領先固定網絡提供商。我們還擁有VMO2合資公司和VodafoneZiggo合資公司50%的股份,這兩家公司都是各自國家的固定網絡領導者。
本年度報告第二部分Form 10-K中包含的綜合財務報表附註19中列出了按主要類別劃分的合併可報告部門的收入細目。
作為一家電信服務提供商,我們努力確保我們今天建立的連接是為可持續的未來而建立的。我們的人類星球進展戰略展示了我們作為一家公司以及與合作伙伴如何以包容、可持續和負責任的方式開展工作。
我們的人民優先級意味着我們倡導多樣性和代表性,以在我們業務的每個部分提升公平和包容的機會。我們致力於通過教育和社會計劃以及志願服務,增強當今社區和社會以及未來勞動力所需的包容性連接和數字技能。
作為我們的一部分行星我們致力於確保持續關注我們業務對環境的最重大影響。我們正在我們的整個足跡,以減少我們的範圍1,2和3的排放量,與科學為基礎的目標一致的長期目標。我們對減少温室氣體排放的承諾包括從可再生能源購買電力,將我們的車隊轉變為電動汽車,提高我們的網絡效率以滿足不斷增長的連接需求而不增加能源消耗,通過減少產品中原材料的使用來解決電子廢物,限制我們的包裝,並設計我們的產品以延長使用壽命和循環。
我們的進展優先事項意味着我們致力於在整個業務和價值鏈中保持透明度,並得到我們的治理結構以及人權、道德和勞動力管理流程和實踐的支持。我們還專注於與合作伙伴合作,確保供應鏈的高標準,並在跨行業合作中發揮積極作用。我們是歐洲綠色數字聯盟的創始成員,並於2023年成為聯合國全球契約的成員,並加入了企業社會責任聯合聯盟。因此,我們支持我們的行業作為發展碳減排數字解決方案的關鍵參與者,並使其他行業也變得更加可持續。
運行數據
下表呈列截至2023年12月31日有關我們的附屬公司及重要合營企業網絡的若干營運數據。下表反映適用於我們各附屬公司及重大合營企業的100%數據,而不論我們的擁有權百分比。
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| 住家 通過(1) | | 固網客户 兩性關係(2) | | 互聯網用户(3) | | | | | | 視頻用户(4) | | 電話用户(5) | | 總計 RGU(6) | | | 移動用户(7) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
聯合自由全球: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Telenet | 3,613,400 | | | 2,007,500 | | | 1,730,400 | | | | | | | 1,657,700 | | | 934,200 | | | 4,322,300 | | | | 2,910,500 | |
日出(8) | 2,707,700 | | | 1,468,000 | | | 1,180,400 | | | | | | | 1,199,700 | | | 934,200 | | | 3,314,300 | | | | 2,836,300 | |
VM愛爾蘭 | 982,900 | | | 402,800 | | | 368,500 | | | | | | | 227,900 | | | 205,800 | | | 802,200 | | | | 134,400 | |
UPC斯洛伐克 | 642,400 | | | 177,200 | | | 144,800 | | | | | | | 161,700 | | | 87,500 | | | 394,000 | | | | — | |
總計 | 7,946,400 | | | 4,055,500 | | | 3,424,100 | | | | | | | 3,247,000 | | | 2,161,700 | | | 8,832,800 | | | | 5,881,200 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
VMO2合資企業 | 16,198,400 | | | 5,826,800 | | | 5,717,600 | | | | | | | | | | | 12,706,400 | | | | 35,216,300 | |
沃達豐Ziggo合資企業(9) | 7,516,600 | | | 3,553,000 | | | 3,207,100 | | | | | | | 3,524,700 | | | 1,521,100 | | | 8,252,900 | | | | 5,642,000 | |
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(1)經過的住宅是指住宅、住宅多個住宅單元或商業單元,它們可以連接到我們的網絡,而無需對配電設備進行實質性擴展。我們某些通過統計的房屋是基於人口普查數據,這些數據可能會根據數據的修訂或新的人口普查結果而改變。由於我們不擁有在瑞士使用的合作伙伴網絡(定義如下)(見下面的註釋8),我們不報告日出合作伙伴網絡通過的房屋。
(2)固網客户關係是指接受我們的互聯網、視頻或電話服務中至少一項的客户數量,我們將這些服務視為創收單位(RGU),而不考慮他們訂閲了哪些服務或多少服務。固話客户關係通常以唯一的前提計算。因此,如果個人在兩個場所(例如,主要住所和度假屋)接受我們的服務,該個人通常將被視為兩個固話客户關係。我們將純移動客户排除在固話客户關係之外。
(3)互聯網用户是指通過我們的網絡接收互聯網服務或通過合作伙伴網絡提供服務的家庭、住宅多個住宅單位或商業單位。在日出,我們為我們的視頻訂户提供10 Mbps的互聯網服務,而不需要額外的經常性費用。我們在日出的互聯網用户包括大約39,800名要求和接受這項服務的用户。
(4)視頻訂户是通過我們的寬帶網絡或合作伙伴網絡接收我們的視頻服務的家庭、住宅多個住宅單元或商業單元。我們有大約31,000名“生命線”客户,按每個連接計算,這是受監管最少的視頻有線電視服務級別,只有幾個頻道。
(5)電話用户是通過我們的網絡接收語音服務或我們通過合作伙伴網絡提供服務的家庭、住宅多個住宅單元或商業單元。電話用户不包括移動電話用户。在日出,我們為我們的視頻訂户提供基本的電話服務,而不需要額外的經常性費用。我們在日出的電話用户包括大約128,400名要求和接受這項服務的用户。
(6)RGU分別是互聯網用户、視頻用户或電話用户。一個住宅、住宅多個住宅單元或商業單元可以包含一個或多個RGU。舉例來説,如果住宅客户訂購我們的寬頻互聯網服務、視像服務和固網電話服務,該客户將組成三個RGU。總RGU是互聯網、視頻和電話用户的總和。RGU通常基於唯一的前提來計算,因此對於任何給定的服務,給定的前提不會被算作多於一個RGU。然而,如果一個人在兩個場所(例如,主院和度假屋)接受我們的服務之一,該人將被計為該服務的兩個RGU。無論任何捆綁折扣或促銷的性質如何,每個捆綁的互聯網、視頻或電話服務都被視為單獨的RGU。在免費促銷服務期間,非付費訂户算作訂户。其中一些用户可能會在免費服務期過後選擇斷開連接。長期免費提供的服務(例如,某些優先用户或向員工提供的免費服務)一般不計入RGU。我們在外部報告的RGU計數中不包括移動服務的訂閲量。在這方面,我們的RGU統計不包括我們單獨報告的後付費和預付費移動用户。
(7)我們的移動用户計數代表活動SIM卡的數量 服務中的卡,而不是提供的服務。例如,如果移動用户在智能手機上同時擁有數據和語音套餐,這將等同於一個移動用户。或者,擁有移動手機的數據和語音套餐以及筆記本電腦的數據套餐的訂户將被計為兩個移動訂户。根據各自國家/地區的行業標準,在30至90天的非活動時間後,不支付經常性月費的客户將被排除在我們的移動用户計數之外。在許多國家和地區,我們的移動電話
用户根據預付費合同接收移動服務。截至2023年12月31日,我們的移動用户數量分別包括日出、Telenet、VMO2合資公司和VodafoneZiggo合資公司的約369,200、233,200、7,617,900和340,200預付費移動用户。在VMO2合資公司和VodafoneZiggo合資公司的移動用户分別在三個月和九個月不活躍後,預付費移動用户不包括在VMO2合資公司和沃達豐Ziggo合資公司的移動用户計數中。VMO2合資企業的移動用户數量包括物聯網(IoT)連接,這是機器到機器合同移動連接,包括智能計量合同連接。上表中列出的VMO2合資企業的移動用户數不包括基於其定義的移動批發連接。
(8)根據服務協議,日出通過第三方運營商擁有的網絡提供寬帶互聯網、視頻和電話服務(合作伙伴網絡),並在收購日出之後,還通過與瑞士電信、瑞士光纖網絡和當地公用事業公司的現有協議為家庭提供服務。根據這些協議,只有在與客户有直接計費關係的情況下,才會承認RGU。通過上述服務協議通過或可服務的家庭不包括在日出的家庭通過的計算中,因為我們不擁有這些網絡。包括這些安排,我們在日出的運營有能力為全國範圍內的業務提供固定服務。
(9)與沃達豐Ziggo合資公司的固話和移動產品相關的金額包括商業和多個住宅單元的訂户。
表中的其他一般説明:
我們的大部分寬帶通信子公司提供寬帶互聯網、視頻、電話、移動、數據或其他商業服務。我們的某些商業服務收入來自小型或家庭辦公室(SOHO)支付溢價以獲得增強的服務級別的用户,以及與向我們的住宅用户提供的大眾市場產品相同或相似的互聯網、視頻或電話服務。向SOHO提供的所有大眾市場產品,無論是否伴隨着更高的服務水平和/或溢價,都包括在我們寬帶通信業務的相應RGU和客户計數中,只有以溢價提供的服務才被視為“SOHO RGU”或“SOHO客户”。只要我們的現有客户從住宅產品升級到SOHO產品,SOHO RGU或SOHO客户的數量將會增加,但不會影響我們的RGU總數或客户數量。除了我們的商業SOHO訂户外,我們一般不將商業服務的客户算作客户或RGU用於外部報告目的。
在比利時,Telenet根據長期融資租賃安排租賃了其網絡的一部分。這些表格包括Telenet自有和租用網絡的運營統計數據。
雖然我們採取適當措施確保在任何給定的資產負債表日期提供一致和準確的用户統計數據,但不同國家/地區之間的差異在以下幾個方面存在差異:(1)產品和服務的性質和定價,(2)分銷平臺,(3)計費系統,(4)我們的壞賬收集工作,(5)其他因素,增加了用户統計過程的複雜性。我們定期審查我們的用户統計政策和基礎系統,以提高前瞻性報告數據的準確性和一致性。因此,我們可能會根據這些審查不時對我們的訂户統計數據進行適當的調整。
被收購實體的訂户信息是初步的,可能會進行調整,直到我們完成對該等信息的審查並確定它是根據我們的政策呈現的。
產品和服務
我們的主要產品和服務是智能WiFi和互聯網服務、視頻、移動和電話服務。
智能WiFi和互聯網服務
連通性是充滿活力的社區的重要組成部分。在新冠肺炎大流行之後,很明顯,社會的方方面面,包括家庭、企業、教育和醫療保健,繼續嚴重依賴互聯互通和依賴於互聯互通的數字服務。為了滿足客户對無縫連接的期望,我們開發了一個完全數字化的、基於雲的連接生態系統,我們稱之為一次連接建立在我們光纖豐富的固定寬帶網絡和廣闊的移動網絡之上。One Connect由完全基於雲的數字之旅協調,支持快速靈活地引入新硬件和服務,以及雲到雲開放API集成,簡化了新服務和設備的自注冊。我們的One Connect生態系統中使用的設備通過我們的安全網關和虛擬專用網絡(VPN),無論是在家裏還是在路上。在國內,我們的客户可以從我們提供的千兆位速度中受益。連接盒“(如下所述),以及 “智能WiFi,它具有優化功能,例如能夠適應任何給定時間在線的人數和設備的數量,以提高和擴展無線連接速度。我們已經完成了我們獲獎的智能WiFi在我們所有市場的鋪設。我們的“智能安全服務通過為所有客户連接的設備提供一層安全來補充這些功能。此外,我們還提供“智能家居在選定的市場上進行捆綁,使這些客户能夠將他們的智能家居雄心提升到一個新的水平,包括增強的娛樂、家庭自動化和家庭安全。最後,我們的“連接應用程序是允許客户訪問和管理我們所有服務的數字接觸點。
我們的Connect Box是下一代智能WiFi和電話網關,通過在家裏的任何地方提供可靠的無線連接,使我們能夠最大限度地發揮超高速寬帶網絡的影響。該網關可以自行安裝,允許客户定製他們的家庭WiFi服務。我們最新版本的千兆連接盒基於DOCSIS 3.1技術和WiFi 6,提供更好的家庭WiFi服務。我們的新DOCSIS 3.1 Connect Box運行我們的一個固件Stack是一個基於寬帶參考設計工具包的中間件軟件系統(RDK-B)。RDK-B是一項開源倡議,得到了運營商、設備製造商和硅片供應商的廣泛參與,旨在標準化寬帶設備、機頂盒和物聯網解決方案中使用的核心功能。我們擴展了One Firmware堆棧以支持我們的One Connect生態系統。一個固件在片上系統上運行(SoC來自多個供應商的技術,可在任何符合RDK-B標準的SOC上運行,從而實現更快、更靈活的新客户端設備自注冊(CPE)平臺和生態系統功能,使我們能夠一次構建並移植到多個平臺。於2023年,我們繼續將One Firmware應用於傳統DOCSIS 3. 0 WiFi 5 GW及新一代DOCSIS 3. 1 WiFi 6 GW。此外,我們完成了One Firmware到我們新的XGSPON WiFi 6網關的移植活動,我們現在已經在英國推出,瑞士和愛爾蘭。為了支持光纖到户、機櫃、建築物或節點網絡的採用(光纖到户/機櫃/建築物/節點在本文中被稱為“光纖到户/機櫃/建築物/節點”), FTTx)在網內和網外場景中的接入,我們推出了XGSPON(一種支持更高速度的無源光網絡的更新標準,10 Gbps對稱數據傳輸)和基於以太網的連接盒與WiFi 6,提供高達10 Gbps的速度,運行我們的One Firmware並支持我們的ONE Connect生態系統。於2023年,我們推出全新WiFi 6 Mesh裝置ONE Connect Mesh,透過ONE Connect平臺提供全面協調及優化的WiFi Mesh系統。
2023年,我們提供了世界上第一個DOCSIS 4技術在實時網絡基礎設施上的測試,能夠通過混合光纖同軸電纜(HFC)配備升級的無源元件,強調現有同軸電纜的可重複使用性。DOCSIS 4 CPE和節點是我們與供應商和芯片合作伙伴聯合開發活動的高潮。
於2023年,我們在ONE Connect Platform中加入網絡安全功能,為客户提供安全瀏覽及先進的網絡保護功能。
我們的Connect Box在所有市場均有供應,於2023年,約有1,100萬名客户擁有Connect Box。我們還提供Connect應用程序,除其他外,該應用程序允許我們的客户優化其WiFi覆蓋範圍並管理其連接的設備。此外,我們還提供智能WiFi網狀增強器,通過適應家庭環境來提高速度,可靠性和覆蓋範圍。
互聯網速度對我們的客户至關重要,因為他們在多個設備上花費更多時間流媒體視頻和其他帶寬密集型服務。我們廣泛的寬帶網絡使我們能夠在我們的市場提供超高速互聯網服務。我們的住宅用户通過電纜或XGSPON調制解調器連接到他們的互聯網功能的設備,或通過無線WiFi訪問互聯網。我們提供多層次的寬帶互聯網服務,包括千兆或更高的速度在我們整個歐洲的足跡。服務的速度取決於客户的位置和他們選擇的服務。
通過利用我們現有的光纖豐富的寬帶網絡,我們能夠通過部署下一代DOCSIS 3.1技術提供千兆或更高的速度。DOCSIS 3.1技術是一項國際標準,定義了通過電纜系統進行數據傳輸的要求。DOCSIS 3.1技術不僅提高了我們的互聯網速度和可靠性,還允許高效的網絡增長。目前,我們的超高速互聯網服務主要基於DOCSIS 3.1技術,我們在所有市場都提供這項技術。除了DOCSIS 3.1,XGSPON技術還為我們的千兆服務提供了額外的推動力,例如2023年在VM Ireland推出的2 Gbps服務層,由我們的XGSPON Wifi 6網關支持。
我們在某些市場提供增值寬帶服務,並收取遞增費用。這些服務包括智能WiFi功能、安全性(例如,家庭網絡保護、防病毒、防火牆和垃圾郵件保護)、智能家居服務和在線存儲解決方案以及網絡空間。訂閲我們的互聯網服務的用户根據所選擇的服務等級每月支付費用。我們通過對速度、市場條件和其他因素的分析來確定每一個不同層次的互聯網服務的定價。2023年底,我們在英國推出了一項新的智能安全服務。這有助於保護所有連接的設備,包括智能家居設備,預計將在2024年推廣到我們的其他足跡。
移動服務
移動服務是我們為客户提供無縫連接的另一個關鍵組成部分。日出、Telenet、VMO 2合資公司及VodafoneZiggo合資公司作為流動網絡供應商提供流動服務,VM Ireland透過Three(Hutchison)作為MVNO透過第三方網絡提供流動服務,UPC Slovakia則透過SWAN,a.s.
根據VM Ireland與Three(Hutchison)達成的協議,Three(Hutchison)將作為MVNO提供移動服務,Three(Hutchison)租賃第三方的無線電接入網絡,並擁有核心網絡,包括交換、骨幹和互連。VM Ireland與Three(和記黃埔)的MVNO安排允許VM Ireland為其客户提供移動服務,而無需建立和運營蜂窩無線電塔網絡。
在我們的每個市場,我們都提供一系列與移動相關的服務。大多數訂户採取後付費服務計劃,通常有一個固定期限(通常為1至2年)的約定月費。月費將根據所選的國家/地區和服務套餐而有所不同。服務包可以有不同級別的數據配額、語音分鐘數和網絡速度,以及其他不同的方面,如漫遊費和合同期限。後付費服務也是與固定服務捆綁提供的,通過採用“融合”服務,客户通常會獲得一些好處,例如更低的總成本或額外的功能。後付費服務既面向商業消費者,也面向零售消費者。此外,我們還提供預付費移動服務,客户可以預付一定的通話時間或數據量,而且通常沒有最低合同期。在我們作為移動服務運營商運營的國家/地區,我們還提供多個MVNO,其他移動提供商使用我們的移動網絡提供移動服務。
視頻服務
我們的視頻服務是,並將繼續是我們在我們市場提供的產品的基礎之一。我們的有線電視業務提供多層次的數字視頻節目和音頻服務,從基本的視頻服務開始。我們基本視頻服務的訂户每月支付固定費用,並接收高清晰度數字視頻頻道(高清)和越來越多的超高清4K分辨率(4K)頻道,以及電子節目指南。我們根據節目偏好、文化、人口統計和當地監管要求,在每個運營國家/地區定製我們的視頻服務。
我們還提供各種收費頻道套餐,以滿足我們訂户的興趣。對於額外的月費,訂户可以升級到我們的擴展數字層級服務之一,並接收更多的視頻頻道,包括基本層級服務中的頻道和額外的高清和4K頻道。我們提供的頻道包括一般娛樂、體育、電影、系列片、紀錄片、生活方式、新聞、成人、兒童以及民族和外國頻道。
任何訂户選擇我們的兩項或兩項以上服務(捆綁服務):互聯網、視頻、固定電話和移動服務。捆綁服務包括兩個服務的雙播、三個服務的三網融合和四個服務的四播。
為了滿足客户的需求,我們增加了相關的內容服務和功能,從而增強了我們的視頻服務,從而提高了觀看滿意度,並滿足了個人用户的需求。我們最新的下一代產品套裝名為“地平線5是一個基於雲的多屏幕娛樂平臺,它結合了線性電視(包括錄製和
重放功能)、優質視頻點播(“視頻點播“)產品、越來越多的集成優質全球和本地視頻應用程序以及移動觀看集為一體的娛樂體驗。Horizon 5配備了最先進的個人用户界面,直觀上很容易導航。內容推薦和喜愛的頻道設置可以根據個人用户配置文件進行定製。視頻播放控制、導航快捷方式和內容搜索都可以通過遙控器上的語音控制按鈕進行,這一功能受到客户的高度讚賞。Horizon 5在我們所有市場都有最新的機頂盒,能夠提供4K視頻內容,包括高動態範圍(HDR)。該平臺還提供了一個“個人主頁”頁面,可以根據用户的觀看習慣,在簡化的用户界面中自動聚合線性內容和視頻點播內容。Horizon 5在日出電視上以“日出電視”的名稱銷售,在Telenet以“Telenet TV-Box”的名稱銷售,在VMO2合資公司和VM愛爾蘭公司以“Virgin TV360”的名稱銷售,在沃達豐-Ziggo合資公司以“Mediabox Next”的名稱銷售。
在英國,Horizon 5的前身產品基於TiVo平臺,是根據與TiVo Inc.的戰略合作協議開發的。TiVo平臺部署在基本的機頂盒和Virgin Media V6盒上。與Horizon 5類似,Virgin Media V6盒將包括HDR在內的4K視頻與改進的流媒體功能和更強的處理能力結合在一起。Virgin Media V6盒子允許客户在觀看第七個頻道的同時錄製六個頻道。顧客還可以開始在一臺電視上觀看節目,然後在另一個房間的其他盒子上,或者通過智能手機和平板電腦上的應用程序,從他們離開的地方繼續觀看。VMO2合資公司的大多數客户都擁有Virgin Media V6機頂盒。V6硬件與Horizon軟件在其他市場上使用的硬件相同,隨着時間的推移,這些V6盒將閃現最新的Horizon 5軟件,為VMO2合資公司的客户帶來我們最新和最成功的視頻和娛樂體驗,而無需更換安裝的硬件。大約40%的VMO2合資企業客户使用Horizon 5平臺。
2020年夏天,我們推出了第一款純IP流媒體設備,它運行完整的Horizon 5產品套件,只使用了一個可以藏在電視屏幕後面的類似冰球的小設備。這款全IP迷你4K機頂盒功耗極低,外殼由回收塑料製成,自豪地為我們贏得了2020年12月的數字電視歐洲視頻技術創新可持續獎,以及2021年的紅點產品設計獎。我們還在愛爾蘭日出(2023年推出)、VMO2合資公司和沃達豐Ziggo合資公司推出了這款支持全IP 4K的機頂盒。最近,我們於2023年11月在Telenet上推出了這款盒子的更新、性能更好的版本。這款盒子與其他市場上的盒子外觀相同,但內存更大,可訪問性更強,可持續性更好。我們打算在未來幾年將這款盒子推廣到我們的其他市場。
在這款僅支持IP的新流媒體設備的支持下,我們在英國推出了首個專注於訂閲VOD的計劃,名為“Stream”。除了更精簡的頻道陣容外,這一新的套餐還允許客户每月挑選他們最喜歡的娛樂套餐(例如Netflix、Disney+和Prime Video),並從他們通過我們的平臺添加的每一項訂閲中獲得10%的積分。通過將其捆綁在一起(奧特)訂閲結合在一起,客户還可以輕鬆查看他們正在支付的費用的概述,並可以以一種直接的方式進行管理,從而在他們的觀看習慣改變時增加靈活性。
我們的主要視頻服務之一是重播電視“。”通過重播電視,最後七天的內容(受停電相關權利的約束)通過電子節目指南(EPG)以供點播觀看。客户只需打開EPG,立即回滾和重播線性規劃即可。同樣的技術解決方案還允許我們的客户從一開始就重播電視節目,即使在直播過程中也是如此。此外,客户還可以選擇在雲中(或在英國和愛爾蘭的“Virgin TV360”機頂盒中的硬盤驅動器上)錄製電視節目。重播電視是我們平臺上最常用和最受歡迎的功能之一。
在我們的大多數市場,我們提供交易式VoD,讓訂閲者可以訪問數千部電影和電視連續劇。在我們的幾個市場中,我們的某些視頻產品包括我們的訂閲VOD服務。這項服務是根據現有內容、消費者偏好和競爭性產品為特定市場量身定做的,它包括各種節目,如音樂、兒童、紀錄片、成人、體育和電視連續劇。此外,在我們的所有市場,我們都提供Netflix、YouTube和Prime Video等全球優質OTT服務,我們還通過我們的大部分機頂盒提供本地OTT服務。這些類型的付費訂閲服務可以像Stream Proposal中那樣捆綁到客户的套餐中,或者在許多情況下,直接添加到客户的賬單中,為他們提供進一步的便利。
這些內容中的大部分也可以通過我們的在線移動應用程序訪問。地平線圍棋在移動設備(iOS和Android)上可以買到,在一些市場上也可以通過Amazon Fire TV、Apple TV和Android TV設備購買。由於Horizon 5在多個屏幕上的360集成,客户可以暫停節目、系列劇或電影,並從另一臺設備上停止的地方無縫地繼續觀看,無論是在電視、平板電腦、智能手機還是筆記本電腦上。此外,Horizon Go使客户能夠遠程安排在家裏的Horizon 5機頂盒上錄製電視節目。
2023年,我們擴大了與技術合作夥伴Infosys的合作,以發展和擴展我們的娛樂平臺(以及我們的連接平臺)。印孚瑟斯已經接管了我們地平線平臺的建設和運營,並同意在最初的五年內向我們提供這項服務,並有權延長到八年。通過帶來印孚瑟斯的規模和廣度,包括印孚瑟斯黃玉等尖端技術TMAI,擴大的協作確保了持續的卓越運營,為我們的新特性和功能提供了高度可擴展的開發引擎,併為我們帶來了成本效益。此外,我們將把這個平臺授權給印孚瑟斯,這樣他們就可以向我們運營公司以外的新運營商和市場提供這個平臺。這將有可能使全球數百萬新客户首次通過Horizon體驗下一代數字娛樂服務。我們將繼續控制產品路線圖,並保留Horizon娛樂平臺的所有知識產權。
電話服務
多功能電話服務可通過互聯網協議語音(VoIP)技術在我們的大多數寬帶通信市場。在英國,VMO2合資公司也提供傳統的電路交換電話服務。當我們的用户的呼叫在另一個網絡上終止時,我們向其他電話和互聯網提供商支付互連費,並且當他們的用户的呼叫通過互連點在我們的網絡上終止時,我們從提供商那裏獲得類似的費用。
我們的電話服務可以獨立地在我們的多個市場中選擇,也可以在我們的所有市場中與我們的一項或多項其他服務相結合地選擇。我們的電話服務包括基本的固定線路電話產品,用於線路租用和各種呼叫計劃,其中可能包括以下任何一種:無限制網絡、國內或國際呼叫、無限制非高峯呼叫和分鐘套餐,包括對固定和移動電話的呼叫。我們還提供增值服務,如個人呼叫管理器、統一消息和第二條或第三條電話線,並收取增量費用。
多個住宅單元和合作夥伴網絡
Telenet Wyre交易於2023年7月1日完成後,Telenet成為Wyre的批發接入客户,此外還有Orange比利時N.V.(橙色比利時),導致網絡滲透率接近60%。未來幾年,Wyre預計將進一步推出和運營HFC和光纖到户(Fbre:行情)。FTTH)在比利時境內的網絡,目標是到2038年通過FTTH覆蓋78%的足跡。此外,關於Telenet Wyre的交易,Telenet與Fluvius簽訂的為其在Fluvius的足跡內向其客户提供固定服務的長期租約已經終止。
根據2008年6月28日籤立的協議(2008年PICS協議)與比利時的四個市政協會(純粹的社區間或“圖片“),Telenet租用PICS寬帶通信網絡,並相應地將其服務提供給PICS擁有的有線網絡經過的所有家庭。Telenet與PICS網絡上的視頻訂户有直接的客户關係。根據2008年的PICS協議,Telenet擁有以長期融資租賃的形式使用幾乎所有PICS網絡的全部權利。除非延期,否則2008年的PICS協議將於2046年9月23日到期,並且不能提前終止(Telenet不付款或破產的情況除外)。有關2008年PIC協定的更多信息,請參閲本年度報告第二部分的10-K表格中的綜合財務報表附註18。
對於超過70%的日出基本視頻訂户,日出與房東或房屋協會保持着計費關係,併為租户提供基本的視頻服務。房東或住房協會管理與其租户的基本視頻服務的帳單,並管理其出租單位的服務終止。當租户選擇帶有或不帶有日出移動服務的三網融合捆綁包時,他們就會遷移到與我們的直接計費關係。
日出直接向與日出簽訂服務運營合同的合作網絡的視頻有線用户提供寬帶互聯網、增強型視頻和電話服務。日出與這些訂户有直接的客户計費關係。通過允許日出公司直接向合作伙伴網絡用户提供部分或全部寬帶互聯網、視頻和電話產品,日出公司的服務運營合同擴大了日出公司數字產品的潛在市場。以換取直接向合作伙伴網絡提供數字產品的權利 對於用户,日出向合作伙伴網絡支付這些用户產生的收入的一部分。日出還向其合作伙伴網絡提供網絡維護服務以及工程和建設服務。
在2023年第三季度,VM愛爾蘭開始向Siro網絡上的更多業務提供寬帶互聯網和視頻產品和服務,開闢了以下新領域VM愛爾蘭自己的網絡不可用。2024年,為了繼續擴展到更多的房屋和企業,VM愛爾蘭與愛爾蘭國家寬帶公司(National Broadband愛爾蘭)(NBI)提供寬帶互聯網和視頻產品及服務NBI.
商業服務
除了住宅服務,我們還在所有業務中提供商業服務。對於商業和公共部門組織,我們提供一系列完整的語音、高級數據、視頻、無線和基於雲的服務,以及移動和FMC服務。我們的商業客户包括SOHO(通常最多五名員工),小型企業和大中型企業。我們還向其他運營商提供批發業務服務。
我們的商業服務旨在通過廣泛的服務滿足商業客户的特定需求,包括提高數據傳輸速度和VPN。這些服務分為五大類:
•用於固定互聯網接入的數據服務,4G連接備份,基於SDWAN解決方案的IP VPN和高容量點對點服務,包括專用雲連接;
•雲協作VoIP解決方案和電路交換電話、統一通信和會議選項;
•用於移動語音和數據的無線服務,以及管理的WiFi網絡;
•針對目標行業的視頻節目包和精選頻道陣容,或針對SOHO客户的完整節目包;以及
•增值服務,包括託管安全系統、啟用雲的業務應用程序、存儲和網絡託管。
我們的中長期戰略是提高我們在商業領域的能力和產品,使我們成為商業市場的首選供應商。為了執行這一戰略,合作伙伴關係、客户體驗和戰略營銷發揮着關鍵作用。
我們根據業務規模、所獲服務類型以及服務協議的數量和期限,按合約規定的價格向客户提供業務服務。SOHO和小型企業客户按月訂閲,以支付企業市場價格,獲得支持其需求的增強服務級別和業務功能。對於更高級的業務服務,客户通常會簽訂服務協議。對於大中型企業客户,我們會簽訂單獨的協議,以滿足他們的需求。這些協議一般為期至少一年。
客户駐地設備
我們從許多不同的供應商購買CPE。CPE包括機頂盒、調制解調器、WiFi路由器和增強器、數字視頻錄像機(DVRs)、調諧器和類似裝置。對於每種類型的設備,我們都聘請專家提供客户支持。對於我們的寬帶服務,我們使用各種供應商提供我們的網絡設備和我們提供的各種服務。同樣,我們使用各種手機供應商為客户提供移動服務。
軟件許可證
我們從多個供應商處為我們的互聯網服務授權軟件產品(包括電子郵件和安全軟件)和內容(如新聞源)。這些產品的協議通常要求我們支付軟件許可費和/或內容許可的廣告收入份額。
投資
VMO2合資企業
Liberty Global擁有VMO 2合資公司50%的股份,VMO 2合資公司是一家綜合通信提供商,為英國的住宅和商業客户提供寬帶互聯網、視頻、固定電話、移動和融合服務。作為英國的一部分。合資交易,Liberty Global與Telefónica簽訂了股東協議,Telefónica此前在英國擁有O2。(The 英國翁山公司股東協議),載列VMO 2合營公司的企業管治,以及(其中包括)其股息政策及不競爭條文。英國合資公司股東協議規定,VMO 2合資公司按季度向Liberty Global和Telefónica分配相當於(除非另有約定)所有無限制現金的按比例股息,但須遵守某些最低門檻和融資安排。除某些例外情況外,未經西班牙電信同意,Liberty Global不得轉讓其在VMO 2合資企業中的所有權權益。有關英國的更多信息,合資企業股東協議,請參閲本年報第二部分的10-K表格綜合財務報表附註7。
VMO2合資公司在其整個可服務的固定網絡覆蓋範圍內提供千兆互聯網,覆蓋1620萬個家庭,結合移動網絡,在4G上提供99%的室內和室外人口覆蓋,以及超過50%的5G室外人口覆蓋。截至2023年12月31日,VMO2合資企業擁有超過1200萬個RGU,其中約570萬個 寬帶互聯網用户。VMO2合資公司不按個人情況報告視頻或電話用户,儘管此類用户包括在其RGU總數中。此外,VMO2合資公司擁有約3,520萬移動用户,是英國S在連接方面領先的移動運營商,其移動、物聯網和批發服務擁有4,490萬連接。
除了千兆寬帶外,VMO2合資公司還提供固網視頻和電話服務。VMO2合資公司的視頻客户可以使用Horizon 5迷你盒及其功能(營銷名稱為“Virgin TV 360”),包括“Catch-up”、“Startover”、Virgin TV Go應用程序、暫停電視直播和視頻點播,以及一系列高級訂閲和按次付費服務。VMO2合資公司還提供名為“Stream”的靈活娛樂服務,該服務將客户的訂閲套餐(如Netflix、Disney+和Prime Video)以及免費電視頻道合併到一個系統中,同時還允許客户將其電視轉換為語音激活單元。
VMO2合資公司提供廣泛的移動電信及相關增值產品和服務,例如語音、信息和數據服務、手持設備和硬件(如可穿戴設備和手持設備)、獨立移動設備和其他配件。
VMO2合資企業的消費者融合產品由其伏特提議,向使用維珍媒體寬帶和符合條件的O2 Pay的新客户和現有客户提供升級到下一個固定寬帶速度等級的計劃,增加移動數據和更多價值,包括WiFi保證。截至2023年12月31日,Volt擁有190萬 支持VMO2合資企業約44%的FMC滲透率。
VMO2合資企業還向大型企業、公共部門實體和中小型企業客户以及批發和MVNO合作伙伴提供商業和批發產品和服務。
Nexfibre合資企業
我們實益擁有Nexfibre合資公司25%的權益,這是一家在英國的合資企業,打算建設和運營一個批發的FTTH寬帶網絡 500-700萬處不與VMO2合資企業現有網絡重疊的場所。西班牙電信擁有Nexfibre合資公司25%的股份,InfrVia擁有剩餘50%的股份。VMO2合資公司將充當Nexfibre合資公司光纖網絡的錨定客户端。VMO2合資公司還與Nexfibre合資公司簽訂了建設協議和主服務協議,為Nexfibre合資公司提供各種網絡建設和運營服務。結合VMO2合資企業的現有網絡和計劃的FTTH升級,VMO2合資企業和NexFibre合資企業網絡希望將千兆位覆蓋範圍擴大到約80% 一旦建成後,英國的。
關於組建NexFibre合資公司,我們與西班牙電信和InfrVia簽訂了股東協議,規定對NexFibre合資公司的治理,包括(其中包括)其股息政策和競業禁止條款。它還規定了對Nexfibre合資企業的利益轉移和退出安排的限制。根據股息政策,NexFibre合資公司必須在最低現金要求和融資安排的限制下,將所有不受限制的現金分配給西班牙電信、InfrVia和我們。
沃達豐Ziggo合資企業
Liberty Global擁有VodafoneZiggo合資公司50%的股份,VodafoneZiggo合資公司是荷蘭一家領先的電信公司,為荷蘭的消費者和企業提供固定、移動和綜合通信和娛樂服務。關於VodafoneZiggo合資公司的組建,我們與Vodafone訂立了一項股東協議,規定了VodafoneZiggo合資公司的治理,包括(其中包括)其股息政策和競業禁止條款。它還規定了對VodafoneZiggo合資企業的利益轉讓和撤離安排的限制。根據分紅政策,沃達豐Ziggo合資公司必須在最低現金要求和融資安排的限制下,將所有不受限制的現金分配給沃達豐和我們。我們還與沃達豐Ziggo合資公司簽訂了一項框架協議,以提供每個合作伙伴在電信行業的專業知識。有關上述協議的更多信息,請參閲本年度報告第二部分表格10-K中我們的合併財務報表附註7。
沃達豐Ziggo合資公司的光纖寬帶網絡覆蓋了大約750萬户家庭。VodafoneZiggo合資公司在其整個佔地面積內為住宅和商業客户提供千兆互聯網速度。沃達豐Ziggo合資公司還提供全國範圍的4G和5G移動覆蓋。截至2023年12月31日,沃達豐Ziggo合資公司擁有830萬RGU,其中
320萬是寬帶互聯網,350萬是視頻,150萬是固話。此外,沃達豐Ziggo合資公司擁有560萬移動用户。除了住宅服務,VodafoneZiggo合資公司還在荷蘭各地提供廣泛的商業服務。沃達豐Ziggo合資公司的運營受到各種法規的約束,這些法規如下所述監管事項-合資企業實體-荷蘭.
VodafoneZiggo合資公司的客户繼續可以使用Horizon 5媒體盒及其功能(營銷名稱為“Ziggo TV”),包括重播電視、Ziggo Go應用程序、暫停直播電視和視頻點播、千兆互聯網速度和廣泛的WiFi社區網絡。沃達豐Ziggo合資公司也有自己的體育頻道Ziggo Sports,並提供一些獨家節目。沃達豐Ziggo合資公司的客户還可以使用其全國範圍內的4G(在本文中稱為LTE“)和預付費或後付費服務計劃下的5G無線服務。VodafoneZiggo合資公司在各種許可證下提供其移動服務,這些許可證的加權平均使用壽命約為 截至2023年12月31日,18年。憑藉其移動服務,VodafoneZiggo合資公司能夠向其住宅和企業客户提供四重播放捆綁包和FMC服務。
更多商業信息
風險投資
Liberty Global的投資部門Liberty Global Ventures已經在世界各地的75家公司和基金中積累了投資組合,投資於內容、技術和基礎設施領域。憑藉其對創始人友好的長期心態,Liberty Global Ventures在技術方面進行了有意義的投資,這些技術將改變人們未來的生活和工作方式。Liberty Global投資組合中的一些公司包括All3Media Ltd.所有3種媒體)、Plume、ITV、獅門娛樂(Lions Gate Entertainment Corp.)獅門影業)、Tlevisa Univision、AtlasEdge、 方程式E、Aviatrix Systems,Inc.、Pax8 Inc.、Lacework Inc.和EdgeConneX Inc.等。在有利的情況下,我們尋求在我們的運營公司和我們投資的公司之間建立商業關係,創建更強大的合作伙伴關係,以幫助推動增長和效率。以上公司名稱所列投資僅供參考,並不代表完整的清單,也不一定是我們最大的長期投資。我們可能會不時地對其他公司進行投資,但出於商業、法律、戰略或其他原因,我們選擇不透露公司名稱。
技術
我們的寬帶互聯網、視頻和固話服務主要通過HFC網絡傳輸。該網絡主要由國家和地區光纖網絡組成,這些網絡通過同軸電纜在最後幾百米內連接到家庭。除了我們的HFC網絡,我們還越來越多地推出基於FTTH的服務,並利用固定無線接入(FWA)在部署固定網絡可能不具成本效益的地區為未被我們的固定網絡覆蓋的客户提供服務的技術。
我們密切監控我們的網絡容量和客户使用情況。在必要時,我們會逐步增加容量,例如通過拆分有線電視網絡中的節點。我們還繼續探索改進我們的服務和新技術,以增強我們客户的聯網娛樂體驗。這些行動包括:
•通過以下方式重新獲取帶寬並優化我們的網絡:
◦增加我們市場中的節點數量;
◦將我們HFC有線網絡的帶寬增加到1.2 GHz;
◦將模擬頻道轉換為數字頻道;
◦將渠道轉移到IP交付;
◦部署額外的DOCSIS 3.1頻道;
◦用現代光纖取代銅線;以及
◦使用數字壓縮技術。
•通過鼓勵客户從模擬服務轉向數字服務,為高速互聯網、VoD和其他服務騰出頻譜;
•通過將前端功能(編碼、代碼轉換和多路傳輸)轉移到雲存儲系統來提高我們網絡的效率;
•加強我們的網絡,以適應商業服務;
•使用無線技術將我們的服務擴展到家庭之外;
•通過筆記本電腦、智能手機和平板電腦遠程訪問我們的視頻服務;
•擴大Horizon 5迷你盒和Horizon Go以及Horizon 5和相關產品的供應,並開發和引入在線媒體共享和流媒體或基於雲的視頻;以及
•測試新技術。
如上所述,我們正在擴大HFC和FTTH的覆蓋範圍。此外,我們正在建立有線網絡的地方尋找移動服務機會,並在我們擁有強大的移動產品的地方擴大我們的固話網絡。這將使我們能夠向我們的客户提供FMC服務。
我們在我們的市場上通過我們的寬帶網絡提供高速數據和固定線路電話。我們在歐洲運營的電纜網絡與我們的“主動脈”主幹相連。大動脈主幹被公認為Tier 1運營商,它允許我們通過與其他運營商的免結算協作來為客户服務,而不需要使用第三方網絡的成本。
為了支持我們的連接戰略,我們正在將我們的客户帶入千兆社會。我們所有的寬頻網絡都已有能力以千兆位速度支持下一代超高速互聯網服務。為了向我們的用户提供這些速度,我們計劃在整個業務範圍內擴大DOCSIS 3.1技術的基礎。DOCSIS 3.1技術的使用為我們的網絡提供了顯著更高的效率,並使我們能夠提供更快的速度、室內WiFi和更好的服務。新的網關和未來幾年對我們網絡的持續升級將使我們能夠最大限度地通過我們的寬帶網絡實現高速連接,並以具有成本效益的方式提供千兆位服務。它還將使我們能夠滿足客户對我們足跡內城市和農村地區的高速互聯網接入的期望。雖然DOCSIS 3.1技術將提供高達2.5 Gbps的速度,但在2023年,我們在我們的大部分FTTH足跡中引入了XGSPON技術,實現了高達10 Gbps的速度,並計劃在2024年進一步推出。此外,我們已經開始製作DOCSIS 4.0技術的原型,預計該技術將在我們的HFC佔地面積內同樣提供10 Gbps的能力。
供應來源
內容。在我們的市場中,娛樂平臺仍然是電信服務捆綁包的關鍵部分。因此,除了提供允許我們的客户隨時隨地觀看節目的服務外,我們還投資於客户想要的內容。我們的內容策略基於:
•主張(超越客户的娛樂慾望和期望);
•產品(提供可用的最佳內容);
•採購(對最好的品牌、電影、節目和體育的投資);以及
•合作(戰略對接、收購和增長機會)。
我們幾乎所有的節目和點播產品都是從內容提供商和第三方版權持有者那裏獲得許可的,包括廣播公司和有線電視節目網絡。根據我們的渠道分銷協議,我們通常按頻道或訂户按月支付費用,偶爾會有最低支付保證。對於點播節目,我們通常為交易型VOD(偶爾有最低保證)支付收入份額,對於訂閲型VOD,我們為每位訂閲者支付固定費用或月費。在VMO2合資企業和VodafoneZiggo合資企業的情況下,事務性VoD主要通過第三方(分別是Vubiquity和Pathé)獲得。在我們的大部分協議中,我們尋求包括通過多個交付平臺以及我們的智能手機和平板電腦應用程序向我們的客户提供授權節目的權利。
在尋求內容許可證的過程中,我們包括VMO2合資公司和VodafoneZiggo合資公司(視情況而定)與領先的國際和地區付費電視提供商合作,如迪士尼、索尼、派拉蒙全球、AMC、NBC環球、RTL、BBC和華納兄弟探索(包括HBO)。我們還尋求在我們的每個市場提供主要的公共和私營廣播公司,在一些市場,我們通過與Sky Plc(天空)、TNT Sports(BT Sports和華納兄弟探索的合資企業)、StreamZ、BlueTV和Canal+。對於我們的視頻點播服務,我們授權各種節目,包括電視連續劇、電影、音樂、兒童節目和紀錄片的套裝。
近年來,OTT應用程序在內容領域變得越來越重要,作為我們內容戰略的一部分,我們已經與許多全球和地區應用程序提供商達成了協議。我們目前與迪士尼(迪士尼有限公司和迪士尼比荷盧羣島)、Netflix International B.V.(網飛)、Amazon Europe Core S.A.R.L.(亞馬遜)、SkyShowtime Limited(SkyShowtime)、蘋果、HBO北歐AB和Viaplay Group AB(Viaplay根據這些安排,迪士尼+、Netflix、Prime Video、SkyShowtime、AppleTV+、HBO Max和Viaplay服務分別通過我們的某些機頂盒提供給我們許多市場的視頻客户,每個都是優質的OTT服務。迪士尼+客户可以在Telenet、VMO2合資公司和VodafoneZiggo合資公司購買APP。Netflix應用程序可供日出、Telenet、VM愛爾蘭、VMO2合資公司和VodafoneZiggo合資公司的客户使用。亞馬遜Prime Video應用程序可在日出、Telenet、VM愛爾蘭、VMO2合資企業和VodafoneZiggo合資企業向客户提供。SkyShowtime服務在沃達豐Ziggo合資公司(2023年10月推出)向客户提供。蘋果電視+應用程序的客户可以在日出和VM愛爾蘭(這兩家公司都在2023年12月推出)以及VMO2合資公司(2023年10月推出)購買。HBO Max應用程序可在VodafoneZiggo合資公司向客户提供。Viaplay的服務在VodafoneZiggo合資公司向客户提供。此外,沃達豐Ziggo合資公司在與Canal+盧森堡S.à.r.l達成協議後,於2023年12月推出了Canal+應用程序。我們還與谷歌愛爾蘭有限公司就YouTube和YouTube Kids服務應用程序達成了一項安排,這些應用程序通過我們的某些機頂盒提供給日出、Telenet、VM愛爾蘭、VMO2合資公司和VodafoneZiggo合資公司的客户。為了針對每個市場定製我們的娛樂產品,我們添加了各種與本地相關的應用程序,如Play Suisse日出時分,VRT MAX、VTM GO和GoPlay在Telenet,BBC iPlayer和ITVX在VMO2合資企業和NPO啟動和維奧蘭德在沃達豐Ziggo合資公司。
獨家內容是我們內容戰略的另一個要素。為了支持這種方法,我們正在投資內容資產。我們投資了各種內容公司,包括ITV、All3Media、Lionsgate、Virgin Media TV、Play Media(前身為SBS比利時)、Wostijnvis和Caviar Group。我們也在投資體育,既是作為轉播者,也是作為版權所有者。我們有自己的體育頻道。參與體育運動比利時品牌,專為Telenet客户提供,以及我的體育在瑞士,日出公司將許可證授予瑞士的其他平臺。在愛爾蘭,維珍媒體的客户可以訪問VM更多其中包括體育節目以及First Look產品和優質內容。此外,沃達豐Ziggo合資公司擁有Ziggo體育並委託製作某些節目,如迴旋曲和Race咖啡館。最基本的Ziggo體育這項服務僅向沃達豐Ziggo合資公司的客户提供,但通過許可證安排廣泛提供這項優質服務。
此外,我們還委託我們自己的電視劇內容。通過All3Media,我們聯合制作了一部電視劇,名為提要,於2019年在我們的幾個市場上映,並聯合製作血樣在愛爾蘭,於2018年和2020年播出。與獅門影業合作,我們預購了標普500ETF的驚悚片系列烏鴉,該片於2019年首映。此外,我們還製作了瑞士情景喜劇法斯勒-昆茨,瑞士系列劇我是海馬特蘭和最初的比利時系列劇愛之家和德達格與當地的製作公司合作。這些電視連續劇主要是按需向我們的客户提供。我們還打算繼續委託、製作和/或聯合制作我們的免費廣播(自貿區)資產和VoD平臺,主要通過 斯特拉姆茨,Telenet與DPG Media合資的訂閲視頻點播公司。
就透過與Three(Hutchison)訂立的MVNO安排在愛爾蘭提供的流動服務而言,我們依賴第三方無線網絡供應商。我們在愛爾蘭的MVNO業務與Three(和記黃埔)簽訂協議,為客户提供流動通訊服務。我們希望就這些服務作出中期至長期安排。終止這一安排可能會嚴重影響我們在VM愛爾蘭的MVNO運營的移動服務。
競爭
我們所有的業務都在競爭激烈和快速發展的市場中運營。技術進步的速度可能會繼續加快,為客户提供更多的電信服務和產品選擇。我們的客户希望獲得能夠提供無縫連接體驗的高質量電信產品。因此,我們提供FMC服務(通過我們的固定和移動網絡提供互聯網、視頻和電話服務)的能力是我們戰略的關鍵組成部分。在我們的許多市場中,我們與提供FMC服務的現有公司以及在一個或多個通信產品領域建立的公司競爭。這些公司中的許多公司擁有廣泛的資源,使他們能夠提供具有競爭力的價格融合服務。因此,我們的企業面臨着巨大的競爭。我們在這些市場提供高質量和有吸引力的三重播放或四重播放捆綁包和FMC捆綁包的能力是我們吸引和留住客户的關鍵戰略之一。我們尋求通過我們的多媒體網關服務、互動視頻產品(如重播電視和視頻點播)、專有體育產品、廣泛的內容產品(家庭內外)以及由智能家庭WiFi解決方案支持的高速連接服務來脱穎而出。在本節中,我們首先概述了我們市場中寬帶互聯網、視頻、移動和電話服務的競爭性質,然後提供了我們某些更重要市場中主要競爭對手的信息。
網際網路
我們的業務在快速發展的寬帶市場中面臨來自現有和非現有電信公司、移動運營商和其他互聯網服務提供商的競爭,其中許多公司擁有大量資源。這些競爭對手提供的互聯網服務包括有線固網寬帶互聯網、數字用户線路(DSL)或FTTx和無線寬帶。這些競爭對手擁有一系列不同速度和價格的產品,以及為家庭和企業提供的互動服務、數據和內容服務。隨着對移動互聯網服務的需求不斷增加,來自使用各種先進技術的無線服務的競爭是一個重要的競爭因素。在我們所有的市場中,競爭對手都通過4G或5G網絡提供高速移動數據。在這個激烈的競爭環境中,互聯網速度和價格是客户的關鍵標準。
我們的寬帶戰略是無縫速度領先。我們的重點是提高連接的最大速度,同時提供可靠的客户體驗,並提供各種服務等級、價格、捆綁產品和一系列增值服務,包括智能家庭連接解決方案。我們不斷更新我們的捆綁包和軟件包,以滿足客户的需求,並保持有吸引力的物有所值的主張。我們在瑞士、比利時、愛爾蘭、英國和英國的運營基地均提供1 Gbps的超高下載速度。和荷蘭。我們使用極具競爭力的超高速互聯網服務,鼓勵客户從其他供應商轉向我們的服務。
對我們來説,一個值得注意的競爭因素是現有公司和其他第三方使用FTTx技術過度建設我們的網絡。目前,我們並不認為我們的網絡嚴重過剩,然而,某些FTTx提供商加快了其網絡的推出。我們相信,我們的HFC網絡可以升級到更高的速度,以匹配潛在的基於FTTx的產品。此外,只要它具有運營和經濟意義,我們就尋求利用機會,通過FTTx技術發展我們的網絡能力。
•Telenet.在比利時佛蘭德斯地區,Telenet是住宅寬帶互聯網服務的領先提供商。Telenet的主要競爭對手是Proximus NV/SA(Proximus)。Proximus是一個成熟的競爭對手,提供四播放捆綁包。Proximus的DSL和超高速DSL技術(VDSL)服務提供高達100 Mbps的下載速度。此外,Proximus通過其光纖網絡提供高達1 Gbps的速度,該網絡在選定的城市可用,並正在該國其他地方積極部署。與其視頻服務類似,Telenet在提供互聯網服務方面面臨着來自其他提供商的競爭,這些提供商可以批發訪問Wyre的有線網絡。通過這種接入,Orange Belgium目前為其移動用户提供三重播放捆綁包,包括固定寬帶互聯網、增強型視頻和移動服務。2023年6月,Orange Belgium完成收購電信運營商VOO的75%股權(減一股),該運營商在比利時瓦隆地區擁有有線網絡。於二零二三年一月,Telenet與Orange Belgium訂立兩份為期15年的商業批發協議。該協議為Telenet和Orange Belgium提供了15年商業基礎上的固定網絡接入,包括HFC和FTTH,並使Telenet能夠從2024年開始在瓦隆提供FMC服務。
•日出.在瑞士,瑞士電信是最大的寬帶互聯網服務提供商,也是日出的主要競爭對手。瑞士電信提供的下載速度從100 Mbps到10Gbps不等,具體取決於其可用的網絡技術。瑞士電信繼續在我們的足跡和我們的合作伙伴網絡足跡中將其FTTx網絡擴展到瑞士家庭。以移動為主的Salte也在這一領域展開競爭,通過結合FTTx和提供10 Gbps互聯網速度的固定無線接入技術,專注於FMC服務。
•大型合資企業.
在英國,VMO2合資公司在寬帶互聯網服務方面面臨眾多競爭對手,其中最大的競爭對手是英國電信(BT)。英國電信正在通過其子公司OpenReach積極建設其FTTx網絡,以支持其到2026年底覆蓋2500萬家庭的目標。為了支持這一使命,英國電信提供了一系列速度高達1.6 Gbps的超高速消費套餐。如上所述,VMO2合資企業已在所有1620萬處場所實現了1 Gbps的連接。此外,VMO2合資公司宣佈打算在2028年底之前將其固定網絡升級到全光纖到户,並通過與NexFibre合資公司的合作將FTTH覆蓋範圍擴展到多達2300萬個場所。該計劃預計將推動消費者和企業的連接創新,創造可能在英國發展寬帶批發市場的選擇,並防止FTTx競爭加劇。
沃達豐Ziggo合資公司的主要競爭對手Koninklijke KPN N.V.(KPN),提供互聯網協議電視(IPTV通過其FTTx網絡以及通過使用DSL或VDSL的寬帶互聯網連接。KPN增強了其VDSL系統,它提供高達200 Mbps下載速度的寬帶互聯網,並在其FTTx上
網絡,它提供高達4Gbps的下載速度。VodafoneZiggo合資公司網絡的很大一部分已經被KPN和其他提供商的FTTx網絡過度建設。2021年,KPN和養老基金APG成立了一家名為Glaspoort的合資公司,目標是在中密度、農村和工業地區鋪設光纖,到2026年連接多達120萬户家庭和企業。KPN還將在未來幾年繼續執行其現有的光纖鋪設計劃,Glaspoort的範圍預計將加快KPN的目標,使其達到約 到2026年,FTTx覆蓋率達到80%。我們預計,來自光纖過度建設的競爭壓力在未來一段時間內將會加劇。2023年底,沃達豐Ziggo合資公司的750萬家庭全部接入了超高速1 Gbps連接,以支持我們的競爭優勢和速度優勢。
視頻分發
我們的視頻服務主要與傳統的FTA廣播電視服務、直達家庭的衞星服務提供商、OTT和廣播公司VoD提供商以及其他提供類似範圍的視頻服務的固話和移動電信運營商和寬帶提供商競爭。其中許多競爭對手都在全國範圍內開展業務,分別和捆綁提供與我們提供的視頻服務。
OTT視頻內容提供商利用我們或我們競爭對手的高速互聯網連接也是一個重要的競爭因素,與我們服務領域重疊的其他視頻服務提供商也是如此。OTT視頻提供商(如HBO Now、Prime Video、Netflix、Disney+和AppleTV+)為電視連續劇、電影和廣播公司的節目提供視頻點播服務。一般來説,這類服務的內容庫是按月收費的。通常,這些服務可在家庭內外的多個設備上使用。此外,廣播公司通過自己的平臺(如BBC iPlayer、Discovery和RTL)直接向客户提供內容,包括VoD、現場直播和追趕電視。為了保持我們的競爭地位,我們通過我們的在線移動應用程序,通過我們與Netflix、亞馬遜、YouTube和其他公司的安排,向我們的訂户提供TV Everywhere產品和優質OTT視頻服務、VoD和重播電視服務。此外,我們的業務還不同程度地與其他信息和娛樂來源競爭,如在線娛樂、報紙、雜誌、書籍、現場娛樂/音樂會和體育賽事。
我們吸引和留住客户的能力取決於我們繼續獲得有吸引力的內容、以可接受的條款提供易於使用的服務以及在家庭內外的多種設備上提供內容的持續能力。一些競爭對手已經獲得了某些節目的長期獨家合同,這限制了其他提供商提供此類節目的機會。我們的業務通過與這些公司(包括英國的Sky和BT)簽訂的精選合同,對某些此類節目的訪問權限有限。此外,電信提供商越來越多地通過其系統提供對OTT平臺的訪問。如果獨家內容通過其他提供商增加,節目選擇可能是訂閲者選擇視頻服務的決定性因素。
我們通過提供具有卓越用户界面的高級數字服務進行價值競爭,例如雲記錄和DVR功能、HD/4K、VoD、語音控制、OTT聚合、重播電視和通過高級用户界面提供的多屏幕服務。我們還通過以合理的價格提供有吸引力的內容包以及捆綁服務來競爭。在我們開展業務的每個國家/地區,我們都會量身定製我們的套餐,以包括有吸引力的渠道產品,併為捆綁服務和忠誠度合同提供經常性折扣,以及為OTT服務提供綜合計費。此外,我們還不時修改我們的數字頻道產品,以提高我們節目的質量。在有移動語音和數據的地方,我們專注於以有吸引力的價格提供我們的FMC服務。在我們的其他業務中,我們使用三網融合捆綁包作為推動視頻的手段,以及可以在整個服務組合中利用便利性和價格的其他產品。我們還繼續增強我們的Horizon平臺,以滿足我們客户隨時隨地觀看節目的願望,例如新的應用程序,並擴大其在我們市場的供應。Horizon 5是我們娛樂平臺的最新版本。它支持內容聚合和捆綁,通過吸引電視、音樂、遊戲、智能家居和社交領域的所有關鍵流媒體應用,幫助客户在不斷增長的一流內容庫中導航,同時提供超個性化的用户體驗。
•Telenet. Telenet的主要競爭對手是現有的電信運營商Proximus,它提供交互式數字電視、重播電視、VoD、OTT和高清服務,作為其視頻服務的一部分,以及為年輕市場細分市場的需求量身定做的純移動視頻服務。Proximus以具有競爭力的價格為客户提供廣泛的個人和捆綁服務。此外,作為監管義務的結果,Telenet和其他比利時有線電視運營商必須允許替代提供商進入他們的有線電視網絡。奧蘭治比利時在2016年獲得了這樣的接入,目前為其移動用户提供三網融合服務,包括寬帶互聯網、增強的視頻和移動服務。Telenet可能面臨來自其他視頻服務提供商的日益激烈的競爭,這些提供商利用批發接入,或許能夠提供三重和四重播放服務。有關批量訪問的詳細信息,請參閲監管事項--比利時在下面.
•日出. 我們在瑞士的主要競爭對手是瑞士電信(Swisscom),它是主要的電信運營商,通過DSL、VDSL和FTTx網絡提供IPTV服務。瑞士電信提供VOD服務、DVR和重播功能、高清頻道,並擁有某些體育節目的獨家發行權。瑞士電信在市場上推出了一款先進的機頂盒,具有語音控制、智能家居集成和視頻以外的內容聚合,如音樂流媒體和遊戲服務。儘管其存在有限,但Salt專注於價值主張,將電視納入其捆綁包中,並通過Apple TV提供OTT訪問。在這個飽和的市場中,價格競爭和高促銷強度是重要因素。
•大型合資企業.
VMO2合資公司在數字電視服務方面的主要競爭對手是Sky和FTA電視提供商。其他重要競爭對手包括英國電信(BT)和TalkTalk Telecom Group(TalkTalk Telecom Group)(TalkTalk Telecom Group Plc:行情).聊天室),每一家都提供三網融合服務、IPTV視頻服務和多媒體家庭網關。天空電視臺擁有英國各種娛樂、體育和電影節目的轉播權。Sky既是VMO2合資企業的主要競爭對手,也是重要的內容供應商。各種天空頻道,包括天空體育,通過Sky的衞星系統和我們的有線電視網絡,以及通過Sky的應用程序和在線播放器和其他電視平臺,其中一些頻道在BT和TalkTalk平臺上可用。VMO2合資公司分發由Sky提供的幾個基本和付費視頻頻道。英國電信也是VMO2合資企業的主要競爭對手和重要的內容供應商。2023年,英國電信與華納兄弟探索成立了一家合資企業,並推出了TNT體育,取代了英國電信體育,併合並了合作伙伴的內容組合,包括奧運會、英格蘭冠軍聯賽、歐羅巴聯賽和其他體育直播。TNT Sports在VMO2合資公司的有線電視網絡以及其競爭對手的網絡上都可以觀看。VMO2合資公司正在擴大其寬帶網絡,並積極推廣其在其Horizon 5平臺(營銷名稱為“Virgin TV360”)上運行的4K和HDR Ready盒子,以及其在線流媒體服務Virgin TV Go。客户還可以使用娛樂服務Stream,這是一個一體化的流媒體盒子,結合了電視頻道和聚合了第三方訂閲服務,如天空體育、Netflix和Disney+。Stream提供個性化的觀看推薦,並允許客户定製他們的訂閲組合,通過單一賬户付費。
VodafoneZiggo合資公司主要在提供IPTV服務的視頻分發方面與KPN競爭。KPN提供許多與VodafoneZiggo合資公司相同的互動視頻服務功能,包括VoD服務、DVR、重播功能和高清頻道。KPN還為其客户提供包括其視頻產品的捆綁套餐,為VodafoneZiggo合資公司的產品和服務創造了一個競爭激烈的市場。Ziggo體育,沃達豐Ziggo合資公司的體育產品獲得了2024/2027賽季歐冠聯賽、歐聯杯和歐聯杯的獨家媒體轉播權。從2024/2025年足球賽季開始,這將首次將歐洲最重要的俱樂部比賽集中在一個屋檐下。所有的比賽和亮點將獨家在Ziggo體育.
移動和電話服務
在比利時,作為一家MNO,我們是基於SIM卡數量的較大移動供應商之一。荷蘭的沃達豐Ziggo合資公司也是如此。我們還通過收購瑞士的日出以及通過與西班牙電信的英國品牌O2在英國成立合資企業,大幅擴展了我們的移動業務。在我們是MNO的市場上,我們繼續部署更多的帶寬,並尋求獲得更多的頻譜,以向我們的客户提供我們廣泛的服務,並擴展我們的4G和5G服務。我們每個市場的競爭仍然很激烈。我們提供各種呼叫計劃,如無限呼叫、國內或國際呼叫,並使用FMC捆綁包和福利向我們現有的固定客户交叉銷售移動電話。我們提供FMC服務的能力是增長的關鍵驅動力。此外,為了迎合低端市場,我們與附屬移動品牌合作,如Yallo(瑞士)、Base(比利時)、giffgaff(英國)和荷蘭(荷蘭)。
他説,固網電話服務市場在我們所有的市場都是飽和的。市場份額的變化是由所提供的服務的價格和質量以及將電話服務納入捆綁服務所推動的。我們的固定線路電話服務與現有的電信運營商競爭。在我們所有的市場上,我們還與其他跨寬帶線路提供服務的VoIP運營商競爭。此外,我們的業務還面臨來自其他基於FTTx的提供商或其他間接接入提供商的競爭。
在我們的每個市場,我們都面臨着與佔主導地位的固話服務提供商的競爭,其中大多數固話服務提供商也提供基於4G或5G服務的有競爭力的移動服務。按SIM卡數量計算,這些電話競爭對手也是這些市場上最大的移動運營商。這些競爭對手將他們的移動產品捆綁在一起
固話服務。此外,客户對移動和OTT的偏好發生了根本性的轉變。因此,我們預計我們的固定電話用户羣將繼續下降,轉而支持移動連接和OTT服務。
人力資本資源
截至2023年12月31日,我們的合併子公司總數約為9860家 我們擁有相當於3770名全職員工、3020名瑞士員工、1260名英國員工、940名愛爾蘭共和國員工、520名荷蘭員工、250名斯洛伐克員工和100名美國員工。就我們重要的非合併合資企業而言,VMO2合資企業約有15,020名員工,沃達豐Ziggo合資企業約有6,260名員工。上述數據均不包括承包商或臨時工。
我們的大多數歐洲員工是由工人委員會代表的。我們努力與所有員工保持積極的關係,並在適用的情況下與代表他們的工會保持積極的關係。近年來,我們的運營沒有因為勞資糾紛而發生重大中斷。
在挑戰我們的員工以充分發揮他們的潛力,成為有目標的領導者和與我們一起成長,我們投入大量資源,並不斷投資於員工領導技能的發展。我們的技能開發服務覆蓋了關鍵的人才羣體--從畢業生和學徒,到人力資源經理、新興領導者和高級領導者。這些項目包括我們的金融、技術、網絡安全和人才畢業計劃,這些計劃將應屆畢業生推入我們快節奏和充滿活力的商業模式,讓他們立即獲得現實世界的體驗,並得到公司的結構化支持,這樣每一名畢業生都可以退出他們的項目,為成為未來的領導者做好準備。Liberty Global還旨在通過其快進這是一個為期一年的計劃,在該計劃中,表現出色的個人將接受培訓,並接受挑戰,以成為Liberty Global明日的領導者。我們對員工進行了大量投資,因為我們認識到,當每名員工都得到支持並獲得成功的機會時,我們的公司作為一個整體就會蓬勃發展。
我們正在培養一種文化,在這種文化中,每個人都受到重視和尊重,有助於對彼此和我們的社區產生積極影響。通過每天建立的聯繫,我們努力為所有人創造一種歸屬感。多樣性、公平性和包容性的重要性超越了我們員工的經驗和表現;它影響着人才的獲取和留住,並加強了我們與我們生活和運營的社區的聯繫。2023年,我們對多樣性、公平和包容性的承諾(下標(&I))繼續發展。我們的DE&I理事會,由我們的首席執行官(首席執行官)和19名執行代表,定期開會討論與DE&I相關的公司戰略、倡議和政策。理事會就我們的DE&I戰略提供建議,監督針對我們雄心壯志的進展,並促進整個組織的最佳實踐交流。我們董事會的人、星球、進步委員會不定期為我們的DE&I理事會提供指導。
在2023年進行年度DE&I調查時,我們通過傾聽論壇徵求員工的反饋,這些論壇基於獲得的見解為我們的戰略計劃提供了參考。我們的DE&I計劃通過我們所有業務部門的密切合作取得了進展,導致了性別代表的具體目標。我們努力的核心是衡量那些每天在工作場所感覺真實的人的情緒。每個業務部門都確定了優先事項,這些優先事項有助於我們促進創新、協作和整體組織績效的總體目標。我們堅定不移地聘用最優秀的應聘者,並通過自然更替不斷優化角色,通過員工儀錶板和季度業務審查會議跟蹤進度。
與我們的員工資源小組協作(ERGS),側重於多樣性的各個方面,一直是我們的DE&I努力的組成部分。我們在全球擁有22個ERG,共同創建了戰略文化變革的倡議。通過與我們的ERG合作,我們已經提供了五個“授權小時”,圍繞我們多樣化日曆中的特定日期,以教育、參與和增強彼此的能力,以採取有意義的行動。此外,我們用我們的種族和民族ERG進行了全球領導力反向指導試點,ERG的成員領導方案並充當參與者的導師。這項反向指導試點是與我們公司的高級領導一起進行的,預計將在未來幾年得到更廣泛的實施。我們參與了有價值的500人計劃,這是一個將殘疾問題列入商業領導議程的全球運動,以及英國的殘疾自信計劃,強調了我們對殘疾納入的承諾。全納僱主是一家領先的會員組織,通過諮詢、培訓和思想領導力支持我們的努力。在包容性僱主標準中獲得銀牌地位,並因我們的歸屬感宣傳活動而受到表彰,表明我們在這一領域取得了進步。
VMO2合資公司和沃達豐Ziggo合資公司以及日出和VM愛爾蘭公司也有自己的ERG,為當地員工提供支持,並補充Liberty Global更廣泛的DE&I戰略和倡議。此外,我們的DE&I
理事會勤奮工作,準備具體的、可執行的倡議,以推進我們的集體教育和創新戰略。這些舉措是可衡量的,使我們能夠更準確地跟蹤我們的進展。
為了幫助消除招聘中的潛在偏見,我們實施了包容性招聘經理培訓,確保了面試小組的多樣性,並已開始使用人工智能來幫助消除職位描述中的性別偏見語言。我們通過更新的外部主張、有意識的廣告和內部透明度擴大了我們的人才庫。我們的公司政策審查旨在創造一個更公平、更容易接近和更具包容性的工作環境。
2023年,我們成立了由12名Z世代和35名以下成員組成的“青年理事會”,作為我們行政領導團隊的諮詢機構,標誌着我們致力於利用青年文化和麪向未來的我們的戰略。委員會積極為我們的客户主張和體驗、可持續性和工作的未來做出貢獻。
我們還根據我們的反歧視、騷擾和欺凌政策,對所有員工進行強制性的反欺凌、反歧視和反騷擾培訓,並圍繞工作場所的歧視和騷擾進行小組討論和有影響力的對話。我們的風險投資部門已承諾投資1300萬美元,包括通過我們的合作伙伴Avesta Capital和Colorado Impact Fund投資於對社會產生積極影響的初創公司。這些公司,如Blue Studios、Kiira Health、BoxPower、嘉實熱能和陽光日基金,專門專注於具有社會意識的商業實踐,如解決經濟和社會不平等以及氣候變化問題。Liberty Global為其在DE&I方面取得的成就而自豪,但它認識到仍有許多工作要做,而且為了作為一家公司的發展,我們必須投資於我們的員工,使他們能夠每天工作。
我們的薪酬計劃是我們公司成功的關鍵,並激勵我們的管理團隊執行我們的財務和運營目標。我們專注於吸引、留住和激勵有才華的高管,他們能夠對公司新的和不同的機會做出反應,從而為我們的客户和股東創造價值。我們高管薪酬計劃的主要目標是激勵我們的高管最大限度地為公司的成功做出貢獻,為我們的業務吸引和留住最好的領導者,並使我們高管的利益與創造股東價值保持一致。
在Liberty Global,我們致力於員工和網站訪問者的健康和安全,並確保遵守所有相關的國家健康和安全法規。對於員工,我們目前使用在家工作/在辦公室工作的混合計劃。我們還根據一項四管齊下的戰略提供了一系列福利資源,重點放在健康和福祉的精神、身體、社會和財政方面。除其他事項外,這一戰略包括參加團體培訓課程、私人健身設施、自行車報銷計劃、辦公室內流感疫苗接種和私人體檢。
我們每季度根據一位領先的人力資源顧問定義的外部基準來衡量員工敬業度。我們的表現與全球行業基準一致,並在包容性、幸福感、經理支持和高級領導溝通等方面超過了高績效組織設定的基準。高績效比較組由財務業績強勁、人力資源實踐出眾的組織組成,代表着員工敬業度的黃金標準。調查結果歸經理和高管所有,他們負責制定行動計劃。此外,我們通過更短期的脈衝調查和更窄的焦點小組等方法收集定性和定量的見解。這種方法為關鍵員工重點領域的決策提供信息,包括福利、在家工作的機會和技能發展等。
有關我們的員工隊伍和我們對員工的承諾的更多信息可在Liberty Global的年度企業責任報告中獲得,我們預計該報告將於2024年下半年在我們的網站上發佈。本報告的內容未通過引用併入本文。
監管事項
概述
寬帶互聯網、視頻分發、固定電話和移動業務在我們開展業務的每個國家都受到監管。監管的範圍因國家而異,儘管在一些重要方面,歐盟市場的監管在歐盟的監管結構下是統一的。
在我們足跡上的七個國家中,有五個是歐盟的一部分:愛爾蘭共和國、荷蘭(非合併合資企業)、比利時、盧森堡和斯洛伐克。我們的其他業務在英國(非合併合資企業),瑞士不在歐盟,但通常制定類似於歐盟的規則。
英國於2020年1月31日正式退出歐盟,通常被稱為英國退歐“。”2020年12月24日,英國和歐盟達成《貿易與合作協議》,簡稱歐盟-英國協議“。”關於國家援助的原則也包含在歐盟-英國協議中。該協議旨在防止任何一方給予不公平的補貼,並提供一個爭端解決機制,以確保歐盟和英國的企業在公平的競爭環境中競爭。在電信部門方面,英國和歐盟同意維持其市場現有的自由化水平,包括關於授權、進入和使用電信網絡、互連、公平和透明的監管以及稀缺資源分配的標準規定。歐盟和英國的協議包含了鼓勵合作和促進公平透明的國際移動漫遊費率的措施。然而,英國此前推出了一系列旨在為消費者提供保障的措施,這些措施仍在繼續適用。這些措施包括限制客户在海外使用移動數據的收費金額,如果客户希望使用更多數據並在客户達到套餐中包含的數據配額的各種里程碑時發出警告,則必須選擇加入。此外,《北愛爾蘭議定書》規定了北愛爾蘭和愛爾蘭共和國之間的關係,確保兩者之間沒有硬邊界,並將北愛爾蘭留在歐盟單一市場內。北愛爾蘭議定書雖然對我們或VMO2合資企業的業務並不重要,但會影響CPE和安裝人員在北愛爾蘭和愛爾蘭共和國之間的流動。對歐盟-英國協議的審查定於2026年5月進行。
在瑞士,廣播和電視的分發受到《廣播和電視法》的監管。電信服務的提供受《電信法》管理。此外,《競爭法》、《數據保護法》和《郵電監督法》與我們的業務相關。
行業法規
歐洲電子通信規則(The European Electronics Communications Code)代碼)是管理我們歐盟運作的主要監管來源。《準則》於2018年12月20日生效,並已被我們足跡中的所有成員國轉變為各自的國家法律。英國已經在很大程度上將該法典轉變為本國法律。瑞士雖然不是歐盟的一部分,但其監管制度在一定程度上反映了歐盟的原則。瑞士的《電信法》一般監管信息的傳輸,包括無線電和電視信號的傳輸。
《守則》主要尋求在歐洲範圍內發展通信服務的開放市場。它協調了歐盟內部關於建立和運營電子通信網絡的規則,包括有線電視和傳統電話網絡,以及提供電子通信服務,如電話(包括OTT服務)、互聯網以及在某種程度上的電視服務。
下面列出的是守則中最適用於我們業務的某些關鍵條款。
•強大的市場力量.國家監管當局施加的具體義務(NRAS)在歐盟。成員國僅適用於被認為具有重大市場力量的服務提供商(SMP)在相關市場。就守則而言,服務提供者擁有SMP,而該服務提供者享有顯著的經濟實力,使其有權在相當大程度上獨立於競爭對手、客户及消費者行事。
如果服務提供商被發現在任何特定市場有SMP,適用的NRA必須對該服務提供商施加某些條件。我們被發現在我們經營的某些市場有SMP,可能會有進一步的SMP發現,這可能會對我們的業務產生負面影響。然而,縱觀我們的足跡,我們注意到NRAS越來越傾向於放鬆監管,目前只有一小部分市場受到這種類型的監管。
英國也有類似的制度,適用的NRA以前瞻性的基礎評估市場,以確定SMP。在瑞士,沒有這樣的前瞻性制度,而是可以根據一般競爭法對服務提供商進行監管。
•必須承擔的義務. 成員國可對其管轄範圍內的某些服務提供者施加合理的必須承擔的義務。這類義務必須以明確界定的一般利益目標為基礎,相稱和透明,並接受定期審查。英國和瑞士都有一個反映這些原則的監管體系。在我們經營的所有市場中,我們都受到必須遵守的法規的約束,我們預計在可預見的未來,此類義務不會減少。
在某些情況下,NRAS可能會對服務提供商施加訪問義務,無論他們是否擁有SMP。根據該準則和歐盟寬帶成本降低指令,服務提供商可能被要求提供某些接入
如果存在重大的經濟或物理可複製性障礙,則在合理要求時提供被動式網絡基礎設施的要素。服務提供商也可能被要求提供對其活動基礎設施的訪問,但只有在滿足一些額外要求的情況下。歐盟寬帶成本降低指令正在審查中,廢除的法規(千兆位基礎設施法案)預計將於2024年通過,大多數條款將在發佈後6至12個月生效。英國也有類似的制度,而瑞士的《電信法》要求具有主導地位的運營商以非歧視的方式以成本導向的價格向其他提供商授予接入權限。
網絡中立性、漫遊和呼叫終止
2015年11月,歐洲議會通過了關於首個歐盟範圍的網絡中立制度的規定。該規定允許提供專門的服務,針對特定內容進行優化,並通過其運營公司向Liberty Global等服務提供商提出合理的交通管理要求。在英國脱歐後,英國將網絡中立納入了本國法律。在2023年10月26日的函件中,英國通信辦公室(Ofcom)對網絡中立性的某些方面提出了更寬鬆的解釋,其中一些方面的影響可能會受到國內法變化的影響。然而,立法改革是英國議會的事情。在瑞士,《電信法》引入了更透明的網絡中立性規定,允許在有限的情況下進行流量管理(例如,應對異常的網絡擁堵)。如果流量受到不平等對待,必須告知客户互聯網服務的質量(固定和移動互聯網都是如此)。
上述2015年的規定也禁止零售漫遊資費,並設置了批發漫遊價格上限。2019年,歐盟引入了歐盟內部通話的批發費率上限,以使其與批發漫遊上限保持一致。瑞士的《電信法》實施了漫遊義務,包括強制折扣漫遊套餐、每秒或每千字節的漫遊費以及所有漫遊服務的上限費用。相對於英國,歐盟運營商現在可以自由提高英國運營商的批發費(反之亦然),但可以選擇不這樣做。
SMP提供商的呼叫終止費由NRAS設定,但對於歐盟,該代碼包括固定和移動的單一最大歐盟範圍內語音終止率的系統。2024年期間,所有固定服務提供商的固定語音終止率最高為每分鐘0.07歐元,所有移動服務提供商的最高移動語音終止率為每分鐘0.20歐元。在英國,SMP提供商必須在公平合理的條款、條件和費用下提供終止服務,除非滿足某些條件,否則這些條款、條件和費用不得高於英國電信規定的費用。瑞士並不遵循歐盟的標準。瑞士的呼叫終止率不受監管,由運營商進行商業談判。如果無法就固定終止率達成協議,雙方可向通信委員會提起訴訟,然後由通信委員會設定以成本為導向的終止率。總體而言,瑞士的終止率高於歐盟平均水平。在我們開展業務的每個國家/地區,我們都發現有SMP用於呼叫終止。
廣播法和內容法
《視聽媒體服務指令》(AVMSD)根據歐盟法律管理廣播公司的活動。我們開展業務的歐盟成員國已將《反興奮劑機構間可持續發展法》完全納入各自的國家法律。
一般而言,源自歐盟成員國並打算在該成員國內接收的廣播必須尊重該成員國的法律。然而,根據AVMSD,歐盟成員國必須允許在另一個歐盟成員國設立的廣播公司的廣播信號在其領土內自由傳輸,只要該廣播公司遵守其所在國的法律。此外,當我們在我們的網絡上提供第三方VoD服務時,受這些服務監管的是第三方提供商,而不是我們作為分銷商。英國和瑞士的監管制度也反映了這些原則。
AVMSD制定了適用於線性和非線性服務的配額,用於傳輸歐洲製作的節目和由獨立於廣播公司的歐洲製片人製作的節目。此類義務適用於我們在歐盟的業務。英國和瑞士在其監管體系中也有類似的原則。
歐盟成員國還被允許要求服務提供商為歐洲作品的製作提供財政捐助,包括要求在其管轄範圍內以受眾為目標的在其他領土設立的視頻點播服務提供商提供財政捐助。此類義務適用於(或預計將變得適用於)我們的某些業務。
歐盟委員會於2022年9月發佈了一份關於《媒體自由法》的提案。目前,擬議的法律似乎有可能在2024年獲得通過,大多數條款將在通過後15個月生效。新法律旨在幫助確保整個歐盟的媒體多元化,以及所有權透明度要求,特別是在
關於外國融資和引入媒體公司集中審查機制。我們預計《媒體自由法》將影響我們的業務,然而,在最終立法通過之前,我們不知道影響到什麼程度。
歐盟委員會條例規定,在線內容服務的商業提供商(包括OTT服務提供商)使在任何成員國臨時存在的訂户能夠以與其居住國基本相同的方式訪問和使用在線內容服務。我們遵守這些內容可移植性要求。
在英國,根據1990年和1996年的《廣播法》,VMO2合資公司必須持有其擁有或運營的任何電視頻道(包括Barker頻道)的個人許可證,並在其有線電視平臺上提供某些其他服務,例如電子節目指南。這些電視許可內容服務(薄層掃描儀)許可證由英國的S全國廣播公司頒發和管理。根據這些許可證,每項覆蓋的服務必須符合Ofcom的一些代碼,包括廣播代碼,並遵守Ofcom的所有指令。違反TLC許可證的任何條款可能會被處以罰款,並可能被吊銷許可證。
作為點播節目服務的提供商(ODPS),VMO2合資企業必須遵守與“編輯內容”有關的許多法定義務,並通知Ofcom它打算提供ODPS。如果不通知Ofcom或不遵守相關的法定義務,可能會被處以罰款,或最終被禁止提供ODPS。
技術監管
歐盟立法機構越來越多地對我們為客户提供的電信設備的能源消耗施加額外的強制性要求。我們一直在努力降低機頂盒的功耗。這方面的立法可能會對我們部署給客户的設備的成本和/或功能產生不利影響。
根據歐盟關於備用電力的規定(備用監管),許多設備需要具有低功率待機模式或關閉模式,除非這種模式不適合產品的預期用途。具體地説,待機條例尤其規定了聯網的消費設備在所謂的“聯網待機”或“高網絡可用性”模式下的最大功耗。我們購買和/或開發的所有設備均符合備用法規的要求。
此外,歐盟《S無線電設備指令》對出售的無線電設備進行了監管。它為安全和健康、電磁兼容性和無線電頻譜的有效利用設定了基本要求。2025年,無線電設備指令的基本要求清單預計將擴大到某些類別的聯網無線電設備,包括支持WiFi的調制解調器和機頂盒。根據本指令,相關設備應保護網絡不受傷害,保護用户和訂户的個人數據和隱私,併為用户和訂户提供防止欺詐的保護服務。
由於歐盟和瑞士之間建立了一項相互承認協議,《備用條例》和《無線電設備指令》都適用於瑞士。在英國脱歐之前,英國將《備用條例》和《無線電設備指令》納入國家法律。
通過歐盟的S無線電頻譜政策計劃,某些頻譜已被批准用於移動寬帶。此頻譜的使用條款因我們所在的歐洲國家/地區而異,此頻譜的某些使用可能會干擾我們的有線電視網絡上傳輸的服務。
隱私監管
2017年1月,歐盟委員會公佈了一份修訂後的電子隱私法規的提案。歐盟成員國之間的談判仍在進行中,我們無法預測這些談判的最終結果。
2018年5月,《一般數據保護規例》(GDPR)在歐盟生效。GDPR對個人數據的處理、使用和保留設定了嚴格的標準。不遵守規定的組織將面臨嚴厲的懲罰。
GDPR適用於歐洲經濟區(歐洲經濟區),包括歐盟和其他一些國家,但不包括英國和瑞士。當個人數據轉移到歐洲經濟區以外時,GDPR產生的特殊保障措施,如通過充分性決定和使用標準合同條款(SCCS),強制執行
確保數據以受保護的方式傳輸。充分性決定表明哪些第三國的數據保護法與《全球數據保護法》規定的數據保護法足夠相似。向“足夠”的第三國傳輸數據被比作在歐盟內部傳輸數據。
2021年6月28日,歐盟委員會通過了一項針對英國的充分性決定,因為英國的S數據保護系統基於的是英國作為歐盟成員國時適用的相同GDPR規則。然而,充分性決定須受“日落條款”的制約,該條款規定,決定自通過之日起四年後自動失效。如果英國繼續確保足夠的數據保護水平,那麼充分性調查結果可能會更新。
2023年7月10日,歐盟委員會通過了關於歐盟-美國數據隱私框架的充分性決定,取代了2020年7月被歐洲法院否決的隱私盾牌協議。美國公司可以通過承諾遵守一套詳細的隱私義務來加入歐盟-美國數據隱私框架。歐盟公民還可以在他們的個人數據被違反這一框架的情況下獲得一些補救機制,包括一個獨立的糾紛解決機制和一個新成立的“數據保護審查法院”。這一框架的運作預計將由歐盟委員會、歐洲數據保護當局和美國主管當局聯合定期審查。第一次審查將在充分性決定生效後一年內進行。
當數據傳輸涉及未被授予充分性決定的第三國時,我們的業務必須使用SCC。歐盟委員會發布了一項關於新的SCC的執行決定,根據該決定,使用SCC並不自動使國際數據傳輸符合GDPR。相反,締約方必須進行“轉讓影響評估”,以應對數據轉讓中可能出現的任何風險,並採取補充措施。影響評估考慮到轉讓的情況、當事人的性質、涉及的個人數據以及目的地國的法律和慣例等事項。
修訂後的瑞士數據保護法確保了個人數據從歐洲經濟區持續流向瑞士(DPA),於2023年9月1日生效。《數據保護法》確保與歐盟法律相一致,並規定更好地保護個人數據,提高數據處理的透明度,並加強個人的信息權(例如,如果個人的數據是在外國處理的)。
其他規例
除了上文討論的特定行業制度外,我們的運營公司還必須遵守一系列關於網絡安全和消費者保護等事項的具體和一般立法。
在網絡安全方面,2016年,歐盟通過了一項關於網絡和信息系統安全的指令(NIS指令),它提供了提高歐盟網絡安全整體水平的法律措施。我們在歐盟的行動不屬於NIS指令,但該指令在愛爾蘭、斯洛伐克和荷蘭的移位有效地將NIS指令的概念引入了這些司法管轄區。NIS指令的繼任者,該指令是關於在整個歐盟範圍內採取措施實現高度共同的網絡安全的指令(NIS 2指令),被歐盟採納。立法會並於2022年12月14日公佈。歐盟成員國必須在2024年10月18日之前將該指令轉化為國家立法。與此同時,歐盟委員會將制定一系列授權法案,以制定有關風險緩解和通知措施的詳細規則,並計劃在同一日期公佈。
歐盟的和英國宣佈了與所謂的“高風險供應商”有關的限制(HRVs)在電訊業。歐盟的發佈了一個“工具箱”,其中包括監管5G網絡的建議措施,承認有必要對5G設備供應商進行風險評估,以及歐盟採取緩解措施的必要性。政府的一些會員國正在通過事先確定個人人權志願者來解決安全問題,這些人的設備應被排除或限制在該國的所有網絡業務之外。瑞士尚未就這一問題採取政策立場,但正在研究這一問題,以便將來可能採取措施。
英國第英國最近的《電信安全法案》對電信提供商實施了一個新的安全框架,政府新的權力,除其他外,直接電信提供商從他們的網絡中刪除HRV。荷蘭和比利時也通過了類似的立法。
《數字市場法》和《數字服務法》分別於2022年9月和10月通過,並將於2024年生效。雖然《數字市場法》將對我們的業務產生非實質性影響,但根據《數字市場法》,
服務法我們將有額外的義務,包括定期報告,內容審核以及與國家當局和客户建立聯繫點。
2022年2月,歐盟委員會出台了《數據法》,要求企業應用户要求,與用户和第三方共享物聯網產品產生的個人和非個人數據。《數據法》還要求公司在特殊需要的情況下與公共部門機構共享個人和非個人數據,並對雲服務提出了交換和互操作性要求。歐洲理事會和歐洲議會之間的談判於2023年6月28日結束。《數據法》目前有待正式批准,其條款將在通過後20個月生效。
企業可持續發展報告指令(CSRD)於2023年1月5日生效。《可持續發展報告準則》擴展並加強了現有的非財務報告規則,旨在最終對可持續性報告和財務報告採用相同的標準。公司必須報告可持續性問題如何影響其業務,以及其活動對人和環境的影響。CSRD還旨在簡化公司的報告程序,為向投資者和利益攸關方提供信息提供單一框架。與Liberty Global相關的第一項報告要求將於2026年適用(適用於2025財年報告),其他報告要求將在2029年之前交錯生效。
我們的營運公司亦須遵守國家及歐洲層面有關競爭及消費者保護的法規,這些法規主要受《守則》規管。例如,雖然我們的運營公司可能在歐洲市場以捆綁包的形式提供服務,但有時不允許他們以訂閲另一項服務(如電話)為條件訂閲一項服務(如有線電視)。他們還可能面臨對捆綁套餐中某些產品的折扣程度的限制。
我們經常受到競爭主管機構的嚴格監管審查,特別是在擬議的業務合併方面,這些合併往往需要獲得歐盟委員會或國家競爭主管機構的批准,這可能會阻止、強加條件或延遲收購、處置或合併,從而可能阻礙我們的增長機會。根據英國最近採用的國家外國直接投資審查制度,也要進行額外的審查。還有一些歐盟國家會員國。這種制度允許各國政府審查涉及電信等關鍵基礎設施的某些交易並對其施加條件。如果施加了條件,而我們未能及時滿足這些條件,相關機構或政府可能會處以罰款,如果與交易有關,可能會要求採取恢復性措施,例如處置資產或剝離業務。
一個潛在的密切監管審查的例子是歐盟。《外國補貼條例》(FSR). FSR於2022年12月通過,自2023年7月12日起適用,旨在防止外國補貼扭曲歐盟。內部市場。我們可能有義務提交通知, 事前在參與併購交易或公開招標時進行審查。這可能會給我們的交易帶來進一步的監管複雜性,而未能遵守這些義務可能會導致制裁。
比利時
Telenet已被發現在寬帶批發市場擁有SMP,迫使其(I)向第三方運營商提供數字電視平臺(包括基本數字視頻和模擬視頻)的接入,以及(Ii)向第三方運營商提供寬帶互聯網接入的比特流服務,包括作為選擇的固定語音。比利時全國步槍協會(NRA)每月實施有線電視轉售接入批發價格。由於寬帶容量使用等原因,這些速率預計將隨着時間的推移而變化。
儘管Telenet在開發其高性能的固定基礎設施方面進行了大量投資,但Telenet的義務可能會通過允許競爭對手進入Telenet的固定網絡來提供與之競爭的產品和服務,從而增強競爭對手的實力。此外,授予競爭對手的任何訪問權限都可能(I)限制Telenet向其客户提供新的或擴展的產品和服務的可用帶寬,以及(Ii)對Telenet維持或增加其收入和現金流的能力造成不利影響。任何這種不利影響的程度最終將取決於競爭對手利用Telenet網絡接入的程度、Telenet獲得這種接入的費率以及其他競爭因素或市場發展。
重要的合資實體
英國
合同終止通知和年度最佳資費通知。Ofcom對供應商規定了關於合同終止和年度最佳資費通知的具體義務。這些規定要求VMO2合資企業(I)提醒即將結束最低合同期的客户他們的合同期即將結束的事實,並制定VMO2合資企業可以向他們提供的最佳新價格,以及(Ii)每年一次,提醒到期的客户並再次確認VMO2合資企業可以向他們提供的最佳新價格。在這兩種情況下,VMO2合資企業還必須為新客户提供同等服務的價格。這些要求自實施以來對我們和VMO2合資公司的收入產生了不利影響。
寬帶擴容。英國的《S電信基礎設施(租賃物業)法》規定,新的住房開發項目必須具備千兆接入能力。這項新立法是英國政府鼓勵加大對新的數字基礎設施的投資,並在2025年之前向大約85%的英國住宅提供千兆網絡,到2030年在全國範圍內提供千兆網絡的結果。
荷蘭
2023年7月10日,荷蘭的NRA,Autoriteit Consumer&Markt(AUT.N:行情)ACM),發表了其對固定批發市場的分析決定草案,得出結論認為,有五個區域市場具有或可能具有競爭力。2023年12月12日,經過歐盟委員會的審查,ACM公佈了不對本地接入固定寬帶互聯網批發市場進行進一步監管的最終決定。ACM發現電信市場存在足夠的競爭,並確認了其先前的立場,即目前沒有必要對市場進行進一步監管。放松管制的決定主要基於兩個因素:(I)ACM在正式承諾決定中批准了KPN的商業報價,這使KPN的光纖網絡向各種電信服務提供商開放,使他們能夠在零售層面上有效競爭;(Ii)網絡運營商宣佈了光纖鋪設計劃,可能在未來五年內覆蓋荷蘭的所有地理區域。
ACM還通過了一項最終決定,拒絕了YouCa關於對稱訪問VodafoneZiggo在阿姆斯特丹的有線電視網絡的不可複製網絡資產的請求,因為這被認為是不相稱的。
可用信息
我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的所有文件美國證券交易委員會),包括我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告,以及對此類備案文件的修訂,通常在我們向美國證券交易委員會提交此類材料後24小時內可在我們的互聯網網站上免費獲取。我們的網站地址是Www.Libertylobal.com。本公司網站上的信息不是本年度報告的一部分,在此不作參考。美國證券交易委員會還保留了一個網站地址Www.sec.gov其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。
第1A項。風險因素
除了本年度報告中包含的其他信息外,您在評估我們的運營結果、財務狀況、業務和運營或對我公司股票的投資時應考慮以下風險因素。
本節所述的風險因素分為四類:
•與我們或我們的附屬公司面臨的競爭以及我們業務中使用的技術有關的風險;
•在海外市場經營並受外國監管的風險;
•與某些財務事項有關的風險;以及
•其他風險,包括與任何可能尋求收購我們的人可能面臨的障礙有關的風險。
儘管我們在下文及本年報的其他部分描述了我們認為最重大的風險,但可能存在其他未知或不可預測的經濟、商業、競爭、監管或其他因素,也可能對我們未來的運營業績、財務狀況、業務或運營產生重大不利影響。此外,過去的財務業績可能不是未來業績的可靠指標,不應使用歷史趨勢來預測未來期間的結果或趨勢。
如果下述任何事件單獨或合併發生,我們的業務、前景、財務狀況、經營結果和/或現金流可能會受到重大不利影響。
與競爭和技術有關的因素
我們在競爭日益激烈的市場中運營,存在着無法與其他服務提供商有效競爭的風險。寬帶互聯網、視頻、電話和移動服務市場競爭激烈。在提供視頻服務方面,我們面臨來自自由貿易協定和數字地面電視(DTT)廣播公司,通過衞星平臺提供的視頻,使用DSL、VDSL或矢量技術的網絡,多頻道多點分配系統運營商,FTTx網絡,OTT視頻服務提供商,以及在一些我們系統部分過度建設的國家,有線電視網絡等等。我們的運營業務正面臨來自現有電信運營商和其他服務提供商提供的視頻服務或通過其網絡提供的視頻服務的日益激烈的競爭。隨着寬帶互聯網的可用性和速度的提高,我們也面臨着來自OTT視頻內容提供商的競爭,這些提供商利用我們或我們競爭對手的高速互聯網連接。在提供電話和寬帶互聯網服務方面,我們面臨着來自我們所在國家的現有電信運營商和其他服務提供商的日益激烈的競爭,包括零售和批發產品和服務,以及移動語音和數據提供商。現有的電信運營商通常主導着這些服務的市場,並且擁有全國網絡的優勢和比我們提供這些服務所需的更多的資源。許多現有運營商都提供雙網、三網和四網捆綁服務。在許多國家,我們還與其他使用本地環路拆分來提供這些服務的運營商、其他基於設施的運營商和無線供應商競爭。數字用户線的發展,以及現有電訊營辦商和其他供應商對FTTx技術的投資,提高了我們競爭對手的產品和服務的吸引力,並加強了他們的競爭地位。5G和FWA等無線技術的發展正在帶來更多的競爭挑戰。
在我們的一些市場,國家和地方政府機構可能尋求直接或間接參與建立FTTx網絡、DTT系統或其他通信系統。雖然我們打算尋求可行的辦法來限制這種參與,或確保這種參與是以商業上合理的條件進行的,但我們不能保證我們會在這些追求中取得成功。因此,我們可能面臨來自不要求其投資獲得正常商業回報的實體的競爭。此外,與沒有政府參與的情況相比,我們可能會面對更激烈的競爭。
我們預計,由於我們所經營行業的監管框架發生變化,以及行業參與者之間的戰略聯盟和合作關係發生變化,來自現有競爭對手和新市場進入者的競爭水平和強度將繼續增加。競爭加劇可能會導致客户流失增加,一些產品和服務的客户獲得率下降,以及我們市場上顯著的價格和促銷競爭。再加上困難的經濟環境,這些競爭壓力可能會對我們增加或在某些情況下保持收入、每個RGU或移動用户的平均收入的能力產生不利影響(ARPU)、RGU、移動用户、調整後的EBITDA(如我們的綜合財務附註19所定義
包括在本年度報告第二部分(Form 10-K)、調整後的EBITDA利潤率、流動資金以及我們運營部門的其他財務和運營指標的陳述。
技術的變化可能會限制我們的服務的競爭力和需求。視頻、電信和數據服務行業的技術正在迅速變化,包括當前技術的進步和新技術的出現。新技術、新產品和新服務可能會影響消費者行為,從而影響對我們產品和服務的需求。預測技術和消費者品味的變化,以及及時開發和推出新的和增強的產品和服務的能力,將影響我們繼續增長、增加收入和訂户數量並保持競爭力的能力。新的產品和服務一旦投放市場,可能無法滿足消費者的期望或需求,可能會延誤開發,或者可能無法按預期運行。我們可能提供的新產品和服務缺乏市場接受度,或者其他公司開發具有重要競爭力的產品或服務,可能會對我們的財務和運營業績產生重大不利影響。
我們大量增加的物業和設備可能不會產生正回報。我們需要或可能在未來大量增加我們的物業和設備,以增加我們的網絡客户,升級或擴大我們的寬帶通信網絡,並升級CPE,以增強我們的服務提供和改善客户體驗。增加我們的物業和設備需要大量的資本支出,用於設備和相關的勞動力成本,以建設和/或升級我們的網絡,以及相關的CPE。此外,激烈的競爭、新技術的引入、現有技術的擴展(如FTTx和先進的DSL技術)、自然災害的影響或不利的監管發展可能會導致我們決定對我們的網絡和CPE進行以前計劃外的建設或升級。
我們不能保證我們網絡的任何新建、重建、收購、升級或擴展都會增加滲透率、增加ARPU或以其他方式產生預期的正回報,或者我們是否有足夠的資金為此類新建、重建、升級、收購或擴展提供資金。此外,與我們的物業和設備增加相關的成本最終可能會高於最初的預期或計劃。如果是這樣的話,我們可能需要比預期更早的額外融資,我們可能不得不從其他計劃的項目中轉移資金,或者我們可能不得不推遲或放棄部分或全部發展和擴建計劃,或者以其他方式放棄市場機會。額外的融資可能不會以優惠的條件提供,如果有的話,我們以優惠條件產生額外債務的能力或根本沒有能力受到我們的債務協議的限制。如果我們無法或選擇不支付與增加新客户、擴大、延長或升級我們的網絡或對我們的物業和設備進行其他計劃內或計劃外增加相關的成本,或者延遲進行此類投資,我們的增長可能會受到限制,我們的競爭地位可能會受到損害。
我們幾乎完全依賴於我們與第三方節目提供商和廣播公司的關係來製作節目內容,如果不能以可接受的條件獲得廣泛的流行節目選擇,可能會對我們的業務造成不利影響。我們視頻訂閲業務的成功在很大程度上取決於我們向訂户提供廣泛流行節目選擇的能力。一般來説,我們不製作我們自己的內容,我們依靠我們與公共和私人廣播公司、全球和地區應用程序提供商、版權所有者和集體權利協會的協議、關係和合作來獲得此類內容。如果我們未能以令人滿意的條款為我們的付費視頻服務獲得各種各樣的流行節目,包括足夠多的非線性內容選擇(例如有吸引力的VoD內容精選)以及DVR和追趕或重播服務等附屬服務的權利,我們可能無法以客户願意支付的價格向他們提供有吸引力的視頻產品。此外,我們經常談判和重新談判節目安排協議,我們每年的節目費用可能會有所不同。我們不能保證我們將能夠以可接受的條款重新談判或續簽我們的節目安排協議的條款,或者根本不能。來自內容所有者的直接面向消費者的產品數量也有所增加,這影響了談判以及對我們的內容、可用權利和施加的限制。節目和版權成本佔我們運營成本的很大一部分,由於各種因素,未來可能會出現價格上漲,包括(I)與擴展我們的數字視頻內容相關的成本上升,包括與輔助產品提供相關的權利和提供體育賽事直播的權利,以及(Ii)費率上升,包括由於通脹壓力。
如果我們無法獲得或保留有吸引力的價格、有競爭力的內容,對我們現有和未來視頻服務的需求可能會下降,從而限制我們吸引新客户、維持現有客户和/或將客户從較低級別的節目遷移到較高級別節目的能力,從而抑制我們執行業務計劃的能力。此外,如果我們的某些競爭對手獲得獨家節目權利,特別是在流行的體育和電影節目方面,我們可能會處於競爭劣勢。
我們依賴第三方供應商和許可方來提供我們業務所需的必要設備、軟件和某些服務。我們依賴第三方供應商提供我們所需的設備、軟件和服務,以便為客户提供服務。我們的供應商經常在全球開展業務,他們滿足我們需求的能力受到各種風險的影響,包括政治和經濟不穩定、自然災害、運輸或供應鏈系統中斷、恐怖主義和勞工問題。因此,我們可能無法及時或以令人滿意的條款獲得我們業務所需的設備、軟件和服務。CPE的任何不足都可能導致我們網絡的擴展或升級以及客户連接到我們服務的延遲,因此可能對我們維持或增加RGU,收入和現金流的能力產生不利影響。此外,如果需求超出供應商和許可方的能力,或如果他們遇到財務困難,我們的業務提供某些服務的能力可能會受到重大不利影響,進而影響我們的業務吸引和留住客户的能力。此前,由於最近全球硅短缺,我們經歷了某些業務中斷,這增加了並可能繼續增加我們某些關鍵部件的交付時間和定價。我們無法預測未來與任何進一步的硅和相關組件問題有關的業務中斷。儘管我們積極監察主要第三方供應商及授權人的信譽,但主要第三方供應商或授權人的財務失敗可能會擾亂我們的營運,並對我們的收入及現金流造成不利影響。我們依賴我們擁有或許可的知識產權來使用各種技術、開展業務以及銷售我們的產品和服務。我們使用我們或我們許可的知識產權(如商標、專利和商業祕密)可能會受到法律挑戰,我們可能會被要求以不利的條款簽訂許可協議,招致金錢損失或被禁止使用有關知識產權。
頻譜成本和可用性以及監管可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響. 隨着我們繼續提升某些地區的服務質量,並部署包括5G在內的新技術,我們未來可能需要購買更多頻譜。因此,我們將繼續積極尋求對頻譜進行額外投資,這可能是重大的。
現有運營商和其他公司對頻譜的持續興趣和收購可能會降低我們在二級市場收購頻譜的能力,並增加頻譜的收購成本,或對我們通過其他方式(包括政府拍賣)獲得頻譜的能力產生負面影響。我們在頻譜方面的投資回報取決於我們吸引更多客户以及為現有客户提供額外服務和使用的能力。此外,適用的監管機構可能無法提供足夠的額外頻譜進行拍賣。我們也可能無法獲得必要的頻譜,以保持或提高我們在拍賣或二級市場上的競爭地位,優惠條款或根本。
某些監管機構可能會對獲取或使用新的無線寬帶移動頻譜施加條件,這可能會對我們以經濟方式或以適當配置或覆蓋區域獲取頻譜的能力產生負面影響。
如果我們無法獲得所需的頻譜,如果競爭對手獲得頻譜,使他們能夠提供有競爭力的服務,或者如果我們無法在沒有負擔的條件下,以合理的成本或在保持網絡質量水平的同時及時在獲得的頻譜上部署服務,我們吸引和留住客户的能力以及我們的業務,財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
我們提供移動電話和數據服務的某些業務依賴第三方無線網絡提供商的無線電接入網絡來承載我們的移動通信流量。 我們為愛爾蘭的流動通訊客户提供的服務依賴於使用MVNO安排,目前與Three(Hutchison)合作,藉此我們利用第三方無線網絡供應商的無線電接達網絡傳送我們的流動通訊流量。倘若我們的移動虛擬網絡供應商安排終止,或Three(和記)未能提供我們的移動虛擬網絡供應商安排所要求的服務,或其未能部署及維持其網絡,而我們無法適時及在商業上合理地物色替代網絡營辦商,或根本無法繼續依賴有關移動虛擬網絡供應商安排提供流動服務。此外,隨着我們的MVNO安排到期,我們可能無法以相同或更優惠的條款重新談判續約或更換MVNO安排。
我們或第三方技術或電信系統的故障、敏感客户數據的泄露或安全漏洞可能會嚴重擾亂我們的運營,減少我們的客户羣,並導致罰款、訴訟或收入損失。 我們的成功在一定程度上有賴於我們的信息技術和網絡系統的持續和不間斷的表現,包括互聯網站、數據託管和處理設施和其他硬件、軟件和技術應用程序和平臺,以及我們的客户服務中心。其中一些由第三方服務提供商或其供應商管理、託管、提供或使用,以幫助開展我們的業務。此外,支持我們在特定國家或地理區域的有線網絡的大量關鍵系統的硬件安裝在相對較少的位置。我們和我們的第三方服務提供商的系統和設備(包括我們的路由器和機頂盒)容易受到各種來源的損壞或安全漏洞,包括電信故障、斷電(例如
停電或限電)、人為惡意行為、安全漏洞和自然災害或極端天氣事件(包括熱浪、大風暴和洪水,無論是由天氣模式的短期或長期變化引起的)。此外,儘管我們採取了安全措施,但未經授權的各方可能會訪問或破壞我們或我們第三方服務提供商的服務器、系統和設備,包括通過欺詐、計算機病毒、蠕蟲、網絡釣魚、物理或電子入侵或入室盜竊或我們或我們第三方服務提供商員工的錯誤侵入我們或第三方服務提供商的服務器、系統和設備。我們和我們的第三方服務提供商可能無法預見或及時應對未經授權訪問、禁用或降級我們或我們的第三方服務提供商系統的企圖,因為這樣做的技術經常變化,越來越複雜和複雜,而且在一段時間內很難檢測到。此外,正如下文進一步討論的那樣,我們和我們的第三方服務提供商為保護個人數據和其他信息而採取的安全措施和程序可能不足以應對所有數據安全漏洞、網絡攻擊或系統故障。在某些情況下,緩解努力可能取決於第三方,這些第三方可能不會提供符合所需合同標準的產品或服務,或者其硬件、軟件或網絡服務可能會出現錯誤、缺陷、延遲或中斷。
通過我們的運營、銷售和營銷活動,我們收集和存儲與客户相關的某些個人信息。這可能包括電話號碼、駕駛執照號碼、聯繫方式、存儲在電子設備上的個人信息以及支付信息,包括信用卡和借記卡數據。我們還收集和保留正常業務過程中員工的信息。在某些情況下,如果這樣做是合法的,我們可以與協助我們業務某些方面的第三方服務提供商共享有關此等人員的信息。未經授權的各方可能試圖使用與上一段所述相同的方法,直接從我們或通過這些第三方獲取此類數據和信息。因此,我們收集的數據和信息可能會被挪用、誤用、泄露、篡改或意外泄露或丟失我們的信息技術系統和網絡或我們的第三方服務提供商的信息,包括客户和個人數據。由於人們對保護個人信息的重要性的認識日益增強,這種信息的潛在濫用以及美國和我們一些或所有市場已經通過或正在考慮的關於個人信息保護、隱私和安全的立法,與信息相關的風險正在增加,特別是對於像我們這樣處理大量個人數據的企業。不遵守這些數據保護法可能會導致適用的權威機構的罰款、訴訟或監管行動等後果。
儘管我們採取了預防措施,但影響我們的系統和設備的意外問題可能會導致業務中斷,例如我們的信息技術系統出現故障、通過我們的網絡傳輸信號中斷、未經授權訪問我們收集的數據和信息或類似的問題。此外,儘管我們在我們的網絡安全項目上投入了大量資源,並實施了安全措施來保護我們的系統和數據,並防止、檢測和應對數據安全事件,但不能保證我們的努力將防止這些威脅。任何導致數據丟失、挪用、濫用或泄露的破壞性情況都可能損害我們的聲譽和我們運營公司的信譽,並可能使我們承擔潛在的責任,包括針對我們的訴訟或其他法律行動,施加可能不在我們保單覆蓋範圍內的罰款、罰款、費用或責任,以及失去客户或收入。我們的網絡責任保險(包括第三方責任和第一方責任)可能不足以保護我們的所有業務免受未來系統中斷或入侵或上述其他事件的損失。此外,網絡安全漏洞和不斷變化的網絡安全格局可能需要我們投入大量管理資源來解決與漏洞相關的問題,並花費大量額外資源來進一步升級我們採用的安全措施,以保護客户、員工和其他個人信息免受網絡攻擊和其他非法訪問此類信息的嘗試,這可能會導致我們的運營中斷。這包括額外的基礎設施能力支出,以減輕任何系統退化和重新分配來自發展活動的資源。到目前為止,除了2020年2月某些傳統維珍媒體數據庫被禁止訪問外,我們還沒有受到過網絡攻擊或網絡中斷,這些攻擊或網絡中斷無論是單獨還是總體上對我們的運營或財務狀況都是重要的。雖然到目前為止,我們沒有發現另一起重大安全漏洞或網絡安全事件,但我們一直是 這種性質,預計未來還會受到類似的攻擊。
與運營和監管有關的因素
我們的業務幾乎完全在美國以外進行,這帶來了許多運營風險。我們的業務幾乎完全在美國以外的國家運營,並受到以下固有風險的影響:
•外幣匯率波動;
•在人員配置和管理國際業務方面遇到困難;
•潛在的不利税務後果;
•進出口限制、關税、關税等貿易壁壘;
•增加税收和政府收費;
•經濟和政治不穩定;以及
•管理外國公司運營的外國和國內法律和政策的變化。
我們在某些國家可能遇到的運營風險包括,由於徵收、國有化、戰爭、叛亂、恐怖主義或普遍的社會或政治動盪,對海外企業至關重要的服務中斷或財產或設備損失。
百慕大頒佈的關於經濟實質的立法可能會影響我們的行動。根據經修訂的《2018年百慕大經濟實體法》(《經濟服務法》),登記實體必須遵守經濟實體的要求,但在百慕大以外的某些司法管轄區為税務目的而居住的實體,如經營《經濟實體法》所述的任何一項或多項“相關活動”,則不在此列。經濟服務法“可要求在百慕大指導和管理從事此類”相關活動“的範圍內的百慕大實體在百慕大擁有足夠水平的合格僱員,在百慕大產生足夠的年度支出,在百慕大維持實體辦公室和房地,或在百慕大開展核心創收活動。“相關活動”包括從事銀行、保險、基金管理、融資、租賃、總部、航運、配送和服務中心、知識產權和控股實體中的任何一項或多項。
就我們正在進行的相關活動而言,我們認為這將是《經濟法》所指的“控股實體”的相關活動,我們只應遵守《經濟法》和相關法規規定的最低經濟實體要求。然而,如果我們被認為是在進行控股實體以外的另一項“相關活動”,我們可能會被要求增加我們在百慕大的實質內容,以迴應ES法案和相關法規的要求。這可能會導致額外的成本,可能會對我們的財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們面臨外幣匯率風險。如果我們的債務以業務或資產的功能貨幣以外的貨幣計價,且其現金流支持我們償還或再融資此類債務的能力,則我們面臨與我們的合併債務相關的外幣匯率風險。儘管我們一般將我們和子公司借款的面值與支持各自借款的業務或資產的功能貨幣相匹配,但市場狀況或其他因素可能會導致我們達成不以基礎業務的功能貨幣計價的借款安排(未匹配的債務)。在這些情況下,我們的政策是通過使用衍生工具將不匹配的債務綜合轉換為適用的基礎貨幣,為外幣匯率變動提供經濟對衝。截至2023年12月31日,我們幾乎所有的債務都直接或綜合地與基礎業務的適用功能貨幣匹配。
我們的現金和現金等價物以及獨立管理賬户下的投資也面臨外幣匯率風險(SMAS)。我們很大一部分現金和現金等價物是以美元持有的,但我們以其他貨幣持有餘額,以反映公司的運營和戰略需求。根據SMA持有的投資通常是以美元計價的,任何以外幣計價的工具通常都會對衝回美元。
此外,如果我們以我們或我們子公司各自的功能貨幣以外的貨幣進行交易(非功能貨幣風險),例如設備採購、編程合同、應付票據和應收票據(包括公司間金額),則我們面臨外幣風險。與這些項目相關的綜合資產負債表上記錄的金額的匯率變化將導致在交易結算時未實現(基於期末匯率)或已實現外幣交易收益或損失。此外,如果我們的收入、成本和支出是以我們各自的功能貨幣以外的貨幣計價,我們的收入、成本和支出將完全由於外幣匯率的變化而出現波動。一般而言,當與第三方達成涉及未來支付或收取現金或其他貨幣項目的協議所產生的風險時,我們會考慮對衝非功能性貨幣風險,只要我們能夠合理地預測該等支付或收款的時間和金額,而該等付款或收款並沒有以其他方式對衝。在這方面,我們已訂立外幣遠期合約,以對衝某些風險。有關我們的外幣遠期合約的更多信息,請參閲本年度報告第二部分Form 10-K中包含的我們綜合財務報表的附註8。
我們還面臨着美元(我們的報告貨幣)對我們運營子公司的貨幣的不利和潛在的波動,當它們各自的財務報表換算成美元用於
包括在我們的合併財務報表中。累計換算調整在累計其他全面收益或虧損中作為權益的單獨組成部分入賬。如果美元對任何外幣的價值增加(減少),而外幣是我們其中一家運營子公司的功能貨幣,將導致我們經歷與已經投資於此類外幣的金額相關的未實現外幣折算損失(收益)。因此,我們可能會僅僅因為外幣換算而對我們所持股份的綜合收益或虧損和權益產生負面影響。在截至2023年12月31日的三個月內,我們對外幣兑換風險的主要敞口是歐元和瑞士法郎,因為在此期間我們報告的收入中分別有55.1%和46.7%來自功能貨幣為歐元和瑞士法郎的子公司。此外,我們報告的經營業績受到歐洲其他當地貨幣匯率變化的影響。我們不對衝子公司和關聯公司的財務報表換算成美元時可能發生的非現金損失的風險。
我們的企業面臨着不利監管的風險。 我們的企業受到它們所在國家獨特的監管制度的約束。寬帶互聯網、視頻分發、電話和移動服務須遵守許可證或註冊資格規則和條例,這些規則和條例因國家而異。我們開展業務的國家/地區可能會通過有關電子商務的法律法規,這可能會抑制我們企業提供和開發的互聯網服務的增長。在許多國家,我們提高服務價格或更改服務(包括我們提供的節目套餐)的能力受到競爭主管部門施加的法規或條件的限制,受到監管機構的審查,或者受到客户終止權的限制。更重要的是,監管機構可能會要求我們,特別是如果我們被認為擁有SMP或存在重大的經濟或物理可複製性障礙,授予第三方訪問我們的網絡、設施或服務的權限,以分銷他們自己的服務或將我們的服務轉售給最終客户。因此,我們的企業必須調整他們的所有權和組織結構,以及他們的定價和提供的服務,以滿足他們所受的規章制度。不遵守適用的規章制度可能會導致處罰、限制我們的業務、丟失所需的許可證或其他不利條件。
規則和條例的不利變化可能:
•削弱我們以產生最大收入和調整後的EBITDA的方式使用我們的網絡的能力;
•在我們的網絡上造成容量短缺,這可能會限制我們尋求為客户提供的服務的類型和種類;
•影響我們為移動服務接入頻譜的能力;
•通過允許我們的競爭對手進入我們的市場並降低他們進入我們市場的成本來增強他們的實力;
•對我們的運營結果產生重大和不利的影響。
包括我們在內的企業提供多種服務,如視頻分發以及互聯網、電話和/或移動服務,或者是垂直整合並同時提供視頻分發和節目內容的企業,往往面臨競爭主管部門的嚴格監管審查。對於任何擬議的企業合併來説,情況尤其如此,這些合併往往需要獲得歐盟委員會或各國競爭主管部門的批准,這些部門可能會阻止、施加條件或推遲收購,從而可能阻礙我們的增長機會。英國和一些歐盟成員國最近採用的國家外國直接投資審查制度也實施了額外的審查,該制度允許各國政府審查某些涉及電信等關鍵基礎設施的交易,並對其施加條件。如果施加了條件,而我們未能及時滿足這些條件,有關當局或政府可能會處以罰款,如果與交易有關,可能會要求採取恢復性措施,如處置資產或剝離業務。
有關可能對我們未來的經營業績產生不利影響的某些其他監管動態的信息,請參閲法律和監管程序及其他或有事項我們的合併財務報表附註18載於本年度報告第二部分的表格10-K。
新的和現有的法律及其解釋可能會顯著改變適用於我們的監管制度,這可能會對我們的競爭地位和盈利能力產生不利影響,我們可能會受到更廣泛的監管,特別是如果我們被認為在我們經營的任何市場擁有重大的市場力量。對適用於提供互聯網、視頻、電話和移動服務的現行監管制度進行了重大改革,目前仍在進行中。例如,在歐盟,《守則》是影響我們歐盟業務的通信法規的主要來源,包括接入、用户和隱私權、視頻必備服務以及我們的競爭活動。英國和瑞士的制度在很大程度上反映了歐盟的原則。
接受歐盟和英國國家監管機構的定期審查,以確定我們是否展示了SMP。SMP的發現可能會導致我們的公司受到開放訪問、定價和其他可能對我們的競爭對手有利的要求的約束。例如,這導致了我們在歐洲的電話業務的呼叫終止義務,以及比利時的視頻和寬帶互聯網接入義務。
如果制定或重新解釋任何法律、法規或規則,以擴大對我們產品和服務的監管或我們的披露義務,它們可能會影響我們的運營或需要大量支出。例如,根據CSRD,我們的一定數量的業務將在未來幾年成為企業責任報告義務。我們無法預測這些領域的未來發展,我們產品和服務的監管框架或我們的披露義務的任何變化都可能對我們的業務和運營結果產生負面影響。自2024年1月1日起,我們的一定數量的業務將受到CSRD規定的報告義務的約束。
S離開歐盟可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績或流動性產生重大不利影響。英國於2020年1月31日正式退出歐盟,並於2020年12月24日簽署了歐盟-英國協議。有關歐盟-英國協議的更多信息,請參閲項目1.業務--監管事項--概覽以上討論。英國退歐對我們的業務、財務狀況或運營結果已經並可能繼續產生的潛在影響的例子包括:
•外幣匯率的變化和資本市場的混亂。例如,英鎊或歐元的持續疲軟可能會對我們的流動性產生不利影響,包括我們為回購股票證券和其他以美元計價的流動性要求提供資金的能力;
•開展業務所需的勞動力短缺;
•我們英國供應鏈的中斷和相關供應成本的增加;
•英國經濟疲軟導致英國消費者對我們的產品和服務的需求下降;
•法律不確定性、合規成本增加,以及潛在的國家法律和法規差異,因為英國決定替換或複製哪些歐盟法律和指令,或者在以前通過制定英國法律或法規來實施的情況下,保留、修改或廢除;以及
•各種地緣政治力量可能會影響全球經濟和我們的業務,例如,包括其他歐盟成員國(特別是我們開展業務的那些成員國),提議舉行全民公投或投票退出歐盟。
我們不能確定我們在收購、處置、合資企業、合夥企業或其他類似交易方面是否會成功,或者我們是否會實現預期的好處。從歷史上看,我們的業務在一定程度上是通過選擇性收購實現增長的,這些收購使我們能夠利用現有網絡、本地服務產品和特定地區的管理專業知識,我們還利用有吸引力的機會出售精選業務並與其他公司合作。我們預計將通過在選定市場進行有吸引力的收購、處置、合資企業、合夥企業或其他類似交易,例如2022年4月出售UPC波蘭、2022年6月出售Telenet Tower和2023年10月Telenet收購要約,以及2021年6月成立VMO2合資公司、2021年9月成立AtlasEdge合資公司和2022年12月成立Nexfibre合資公司,以及2023年7月Telenet和Fluvius創建Wyre。我們完成任何交易的能力可能受到許多因素的限制,包括政府監管、融資可獲得性、我們或我們交易對手的債務契約、潛在目標、收購者、合資企業或合作伙伴中普遍存在的複雜所有權結構、股東對潛在目標或收購者的反對,以及來自其他潛在收購者的競爭,包括私募股權基金。即使我們成功地完成了這類交易,整合和分離活動也可能帶來巨大的成本和挑戰。我們不能保證在收購、處置、合資企業、合夥企業或其他類似交易或實現其預期收益方面取得成功。
此外,我們預計我們收購的大多數公司將位於美國境外。外國公司對財務報告的披露控制和程序或內部控制可能不會像美國證券法和適用的會計規則要求的那樣全面或有效。雖然我們打算在整合被收購的公司時進行適當的盡職調查,並實施適當的控制程序和程序,但我們可能無法證明這些公司的披露控制程序或財務報告內部控制程序的有效性,直到我們完全整合它們。
我們的收購和合資企業的預期協同效應和收益可能無法實現預期的金額,或可能無法在預期的時間框架內實現,與上述相關的風險也可能源於公司整合的長期延遲。我們能否實現收購和合資企業的預期收益,在很大程度上將取決於我們以促進增長機會和實現預期成本節約的方式整合我們的業務和被收購或合資公司的業務的能力。此外,一些預期的協同效應預計在完成這類收購和合資企業後一段時間內不會出現,在實現其中一些協同效應之前將需要大量資本支出。
公共衞生危機和其他地緣政治或宏觀經濟事件可能會推遲、減少或消除我們預期的一些協同效應和其他好處,包括延遲整合或無法整合我們收購或合作的業務。即使我們能夠成功整合,這類交易的預期好處,包括預期的協同效應和網絡好處,可能無法完全實現或根本無法實現,或者可能需要比預期更長的時間才能實現。
我們因完成各種收購和合資企業而產生了鉅額費用。我們預計,為了整合業務、運營、政策和程序,將需要產生大量額外費用。雖然我們假設將產生一定水平的交易相關費用,但我們無法控制的因素可能會影響這些費用的總額或時間。由於其性質,許多將發生的費用很難準確估計。這些支出可能會超過我們歷來承擔的成本,並完全或部分抵消預期的協同效應。
我們的整合工作可能無法成功執行,或者此類整合可能比預期的更困難、更耗時或更昂貴。運營成本、客户流失和業務中斷,包括維護與員工、客户、供應商或供應商的關係,可能高於預期。獨立業務的合併是複雜的,昂貴的和耗時的,並可能轉移大量的管理注意力和資源。此過程可能會擾亂我們的業務或以其他方式影響我們的競爭能力。我們與我們收購或合作的公司的業務的整體合併也可能導致重大的意外問題、費用、負債、競爭反應和影響以及客户和其他業務關係的損失。合併公司業務的困難除其他外包括:
•將管理層的注意力轉移到整合事項上;
•在整合業務和系統方面存在困難,包括知識產權和通信系統、行政和信息技術基礎設施以及供應商和賣主安排;
•在遵守標準、控制、程序和會計及其他政策方面的挑戰;
•在我們努力整合和調整政策和做法的同時,調整關鍵績效衡量標準可能會導致更需要傳達和管理明確的期望;
•員工融合困難;
•管理層向合併後的公司管理團隊過渡,以及需要解決企業文化、管理哲學和薪酬結構方面可能存在的差異;
•保持現有客户和獲得新客户的挑戰;
•遵守政府法規;
•被收購企業的已知或潛在未知負債大於預期;以及
•與適用交易相關的其他潛在不利後果和不可預見的費用或負債增加。
此外,整合過程中的不確定性可能導致客户、供應商、分銷商、經銷商、零售商和其他人尋求改變或取消我們現有的業務關係,或拒絕更新現有的關係。供應商、分銷商以及內容和應用程序提供商也可能因不確定性或缺乏可用資源而延遲或停止為我們開發業務運營所需的新產品。競爭對手也可能通過強調潛在的不確定性和整合困難來瞄準我們的現有客户。
其中一些因素超出了我們的控制範圍,其中任何一個都可能導致收入減少,成本增加以及管理時間和精力的轉移,這可能對我們的業務,財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,即使整合成功,我們的收購和合作夥伴關係的全部好處,包括,
其他方面,協同效應、成本節約或銷售或增長機會可能無法實現。因此,我們無法保證我們將在預期的時間範圍內或根本無法實現此類交易的全部預期收益。
某些業務是由合資企業進行的,我們不能只為我們的利益而經營.我們的某些業務,特別是英國的VMO 2合資公司。和荷蘭的VodafoneZiggo合資企業,通過合資企業或合作伙伴關係進行。我們與一方或多方共享這些合資企業的所有權和管理權,這些方可能與我們擁有相同的目標、戰略、優先事項或資源。一般來説,合資企業的經營是為了所有共同所有者的利益,而不是為了我們的獨家利益。作為合資企業經營一個企業往往需要額外的組織手續以及分享信息、會計和決策等耗時的程序。在某些情況下,我們的合資企業合作伙伴必須同意,以便適用的合資企業採取某些行動。我們無法採取我們認為符合我們最佳利益的單方面行動,可能會對合資企業的財務或業績以及我們的投資回報產生不利影響。在合資企業中,我們相信我們與共同所有人的關係是合資企業成功的重要因素,如果共同所有人發生變化,我們的關係可能會受到不利影響。此外,成功的合資企業的利益由共同所有人分享,因此我們不會從成功的合資企業中獲得所有利益。
我們在VodafoneZiggo合資公司和VMO 2合資公司的權益是根據股東協議持有的,該協議包含與治理以及轉讓和退出權有關的條款,根據具體情況,這些條款可能不符合我們公司的最佳利益。 我們於VodafoneZiggo合資公司及VMO 2合資公司的非控股權益乃根據股東協議(各為 股東協議),它規定了沃達豐Ziggo合資企業和VMO2合資企業的治理條款,其中包括決策流程、信息訪問、股息政策和競業禁止條款。這些條款可能會阻止沃達豐Ziggo合資企業或VMO2合資企業做出保護或促進我們公司利益的決策或採取行動,甚至可能導致沃達豐Ziggo合資企業或VMO2合資企業(如果適用)做出對我們公司產生不利影響的決策或採取行動。此外,根據股東協議所載股息政策,吾等根據股東協議所載股息政策獲取VodafoneZiggo合資公司或VMO2合資公司現金的能力在某些情況下可能受到限制。股東協議還規定了對VodafoneZiggo合資企業和VMO2合資企業的權益轉讓的限制(視情況而定),這可能會對我們出售我們在VodafoneZiggo合資企業或VMO2合資企業的權益的能力和/或出售我們權益的價格產生不利影響,以及某些可能迫使我們出售我們權益的退出安排。有關VodafoneZiggo合資公司或VMO2合資公司及其各自股東協議的更多信息,請參閲本年度報告第二部分Form 10-K中包含的綜合財務報表附註7。
我們可能會承擔額外的納税義務。我們既要繳納所得税,也要繳納增值税(增值税在英國、美國和世界各地的許多其他司法管轄區。此外,我們經營業務的大多數税務管轄區都有複雜和主觀的規則,涉及公司間服務的估值、關聯公司之間的跨境支付以及對所得税、增值税和轉讓税的相關影響。在確定我們在全球範圍內的所得税和其他納税義務撥備時,需要做出重大判斷。在我們正常的業務過程中,有許多交易和計算最終確定的税收是不確定的。在我們開展業務的許多司法管轄區,我們定期接受税務機關的審計。這些審計可能會導致與税務機關的糾紛,從而可能導致訴訟。雖然吾等相信吾等的税務估計是合理的,但因税務審計或税務糾紛的最終決定而導致的任何重大差異,均可能對吾等在作出該等決定的一段或多段期間的財務狀況及經營業績產生不利影響。
我們受制於我們開展業務的國家內部和之間不斷變化的税收法律、條約和法規,包括英國、美國和我們所在的許多其他司法管轄區之間的條約。此外,我們所在司法管轄區的各種所得税提案可能會導致我們計算遞延税款所依據的現有法律發生變化。這些税法、條約或法規或其解釋的改變可能會導致所得税或非所得税支出大幅增加,任何此類重大變化都可能導致我們的實際税率發生重大變化。在這方面,我們經營業務的多個司法管轄區的税法已有重大改變或建議改變,其影響已相應地反映在我們的財務報表中。這些變化導致了需要在當地或全球範圍內與税務當局分享公司財務和經營信息的各種舉措。這可能會導致對在其他國家賺取的利潤進行更嚴格的審計審查,並導致司法管轄區之間在利潤在司法管轄區之間的適當分配方面存在分歧。總的來説,我們在我們有業務、存在和合法註冊的司法管轄區受税法約束。在考慮這些因素和其他因素時,我們所在司法管轄區的税務機關和其他不同司法管轄區的税務機關可能會聲稱我們是該等其他國家的税務居民,這可能會為我們帶來額外的運作和財務困難。
“維珍”品牌由我們的某些合併子公司和非合併合資企業在獲得維珍企業有限公司的許可下使用,不受這些子公司的控制。使用“維珍”品牌的公司集團和其他被許可人的活動可能會對客户作為被許可人的業務的商譽產生重大不利影響,在某些情況下,維珍企業有限公司的許可可能被終止。維珍”品牌是我們若干綜合附屬公司及使用該品牌的VMO 2合營公司的企業形象不可或缺的一部分。該等實體依賴消費者對“維珍”品牌的普遍好感。因此,與使用“維珍”品牌的公司集團或其負責人有關的不利宣傳,特別是與該品牌密切相關的理查德·布蘭森爵士,或與“維珍”名稱和標識的另一個被許可人有關的不利宣傳(特別是在英國,(VMO 2合資公司開展業務的地方)可能對我們的聲譽以及我們的業務和經營業績產生重大不利影響。此外,維珍企業有限公司的許可證在某些情況下可以終止。例如,維珍企業有限公司可以在向我們的適用子公司和合資企業提供補救機會後終止許可證,(i)如果他們或他們的任何附屬公司持續嚴重違反或公然嚴重違反許可證,(ii)如維珍企業有限公司有合理理由相信,該等附屬公司(或缺乏使用)特許商標已經或可能導致“維珍”品牌的價值長期及重大減值,或(iii)倘第三方並非(或其中一名董事不是)“適當人選”,如法律上不合格的董事或破產實體,獲得“控制權”的自由環球。該等終止可能對我們的業務及經營業績產生重大不利影響。
與某些財務事項有關的因素
我們的大量槓桿可能會限制我們獲得額外融資的能力,併產生其他不利影響。 我們尋求將債務維持在提供有吸引力的股本回報的水平,而不承擔不必要的風險。在這方面,我們通常會設法使我們的運營子公司和合資企業將其債務維持在導致綜合債務餘額為我們的綜合經調整EBITDA(使用債務和經調整EBITDA的一致貨幣匯率)的四到五倍的水平。因此,我們的槓桿率很高。於2023年12月31日,我們的綜合債務的未償還本金額連同我們的融資租賃責任合共159億元,包括在我們的綜合資產負債表上分類為流動的8億元及直至2029年或之後才到期的75億元。我們相信,我們有足夠的資源償還或再融資我們的債務和融資租賃義務的流動部分,並在未來12個月內為我們可預見的流動資金需求提供資金。然而,隨着未來幾年到期債務的增加,我們預計我們將尋求再融資或以其他方式延長債務到期日。由於二零二三年地緣政治環境不利,信貸市場未能提供具吸引力的發行條款,因此我們並無就綜合業務完成任何再融資交易。不能保證我們將能夠完成這些再融資交易或以其他方式延長我們的債務到期日。就此而言,無法預測政治及經濟狀況、主權債務問題或任何不利的監管發展會如何影響我們進入的信貸及股票市場,以及我們未來的流動資金及財務狀況。
我們償還債務或為債務再融資以及遵守借款集團信貸協議及契約中的槓桿契約的能力主要取決於我們維持或增加經營附屬公司及合營企業經調整EBITDA以及就物業及設備添置及收購取得充足回報的能力。此外,我們獲得額外債務融資的能力受限於我們借款集團的各種債務工具中包含的以發生為基礎的槓桿契約。例如,如果我們其中一個借款集團的調整後EBITDA下降,我們獲得額外債務的能力可能會受到限制。因此,如果我們的經營提供的現金減少或我們遇到其他重大流動資金需求,我們可能需要尋求額外的債務或股權融資,以滿足我們到期的債務義務和其他流動資金需求。此外,我們目前的債務水平可能會限制我們進行額外債務融資的能力,以滿足營運資金需求、收購、物業和設備增加或其他一般企業需求。我們無法保證任何額外的債務或股權融資將以與我們現有債務一樣優惠的條款提供,或者根本不提供。此外,我們的董事會可能會在2024年批准Liberty Global的股票回購計劃。本公司在未來回購普通股時使用的任何現金都不能用於其他目的,包括償還債務。有關我們的股份回購計劃的更多信息,請參閲本年度報告第二部分10-K表格中的綜合財務報表附註14。
我們的若干附屬公司及合營企業受各種債務工具所規限,這些債務工具對我們如何為我們的業務融資及經營我們的業務構成限制,這可能會妨礙我們進行有利交易的能力。 我們的若干附屬公司及合營企業受未履行信貸協議、契約及類似債務工具所載的重大財務及經營限制所規限。這些限制將影響,在某些情況下,嚴重限制或禁止,除其他外,這些子公司和合資企業的能力:
•招致或擔保額外債務;
•派發股息或進行其他上游分配;
•進行投資;
•轉讓、出售或處置某些資產,包括附屬股票;
•與其他實體合併或合併;
•與我們或其他附屬公司進行交易;或
•在他們的資產上設立留置權
由於該等債務工具所載的限制,參與該等債務工具的公司及其附屬公司日後可能無法獲得額外資本以:
•為可能提高其價值的財產和設備的增加或購置提供資金;
•履行其對業務關聯公司的貸款和資本承諾;
•投資於他們原本會投資的公司;
•為任何經營虧損或其業務關聯公司的未來發展提供資金;
•從有擔保貸款人處獲得較低的借貸成本,或參與有利的交易,將其資產貨幣化;或
•其他必要或審慎的公司活動。
此外,該等附屬公司及合營企業為訂約方的大部分信貸協議均包括財務契諾,規定倘適用循環信貸融資項下的提款超過該循環信貸融資項下的承擔的若干百分比,則該等附屬公司及合營企業須於若干情況下維持若干槓桿比率。他們履行這些財務契約的能力可能會受到不利的經濟、競爭或監管發展以及其他超出其控制範圍的事件的影響,我們無法向您保證這些財務契約將得到滿足。倘該等附屬公司及合營企業之信貸協議或契約出現違約,貸款人或債券持有人(如適用)可加快該等協議或契約項下之債務到期日,從而可能導致其他未償還信貸融資或契約出現違約。我們無法向閣下保證任何該等附屬公司或合營企業將有足夠資產償還其信貸協議及契約項下的未償還債務。對這些債務的任何再融資都可能包含類似的限制性契約。
我們面臨利率風險。該等利率變動可能對我們的附屬公司及合營企業的償債責任造成不利影響。 我們面臨利率波動的風險,主要是通過我們某些子公司和合資企業的信貸融資,這些信貸融資與歐元銀行同業拆息、有抵押隔夜融資利率(軟性)、定期有抵押隔夜融資利率(術語較軟)、英鎊隔夜指數平均(索尼婭)、瑞士平均隔夜利率(Saron)或其他基本費率。儘管我們訂立各種衍生工具交易以管理利率變動風險,但不能保證我們將能夠以合理成本繼續進行或根本不進行。如果我們無法通過衍生工具交易有效管理我們的利率風險,市場利率的任何上升都會增加我們的利率風險和償債責任,這將加劇我們與槓桿資本結構相關的風險。
用於設定我們的債務和衍生工具浮動利率的基準利率發生了重大變化。ICE Benchmark Administration(管理LIBOR的實體)於2021年12月31日後停止公佈瑞士法郎及英鎊LIBOR利率,並於2023年6月30日後停止公佈美元LIBOR利率。歐元銀行同業拆息的方法已進行改革,並已獲監管機構批准繼續使用歐元銀行同業拆息。
我們已同意對所有債務和衍生品工具進行修訂,以取代停止的利率。對於美元,這些參考SOFR由紐約聯邦儲備銀行管理或期限SOFR由CME Group Benchmark Administration Limited管理。對於CHF,這些參考由Six Swiss Exchange管理的Saron。對於GBP來説,這些是指由英格蘭銀行管理的SONIA。
我們面臨不斷增加的運營成本和通脹風險,這可能會對我們的運營業績產生不利影響。雖然我們的運營部門試圖提高訂閲率,以抵消節目、投入和運營成本的增加,
沒有人能保證他們能夠做到這一點。在我們開展業務的某些國家,我們提高訂閲費的能力受到監管控制。此外,我們提高訂閲費的能力可能會受到競爭壓力的限制。因此,編程、投入和運營成本的增長速度可能快於相關收入,從而對我們的現金流和淨收益或虧損造成實質性的負面影響。我們還受到通貨膨脹壓力的影響,我們某些市場的工資、工資、福利、監管、能源和其他行政成本仍然居高不下,原因除其他外包括俄羅斯持續入侵烏克蘭和以巴衝突。
全球經濟和我們開展業務的國家持續存在的不確定因素和具有挑戰性的情況可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。當前宏觀經濟環境高度動盪,全球市場持續不穩定,包括正在進行的貿易談判、通脹不確定性、能源價格波動、利率上升、地緣政治緊張局勢持續升級以及對全球經濟衰退的擔憂,所有這些都造成了具有挑戰性的全球經濟環境。未來的事態發展取決於一系列政治和經濟因素,包括新冠肺炎疫情期間各國的額外借款,以及增長預期降低、全球利率上升和通脹壓力持續存在的可能性。因此,我們無法預測具有挑戰性的狀況將存在多久,也無法預測我們所處的市場可能惡化到什麼程度。由歐洲持續的經濟挑戰產生的其他風險在標題為的風險因素下描述如下:我們面臨主權債務和貨幣不穩定的風險,這可能會對我們的流動性、財務狀況和現金流產生不利影響。
不利的經濟條件,包括我們經營業務的許多國家目前的生活成本危機,可能會影響我們的大量用户和/或我們能夠為我們的產品和服務收取的價格,結果可能是:(I)我們更難吸引新用户並保持現有用户,(Ii)用户將更有可能降低或中斷他們的服務,以及(Iii)我們更難將ARPU維持在現有水平。由於財政赤字,各國還可能尋求新的或增加的收入來源。這樣的行為可能會進一步對我們的公司和我們的合資企業造成不利影響。因此,如果宏觀經濟環境仍然不確定或進一步下滑,我們增加或在某些情況下維持我們運營部門的收入、ARPU、RGU、移動用户、調整後的EBITDA、利潤率和流動性的能力可能會受到不利影響。我們目前無法預測這些潛在不利影響的程度。
我們面臨主權債務和貨幣不穩定的風險,這可能會對我們的流動性、財務狀況和現金流產生不利影響。我們的業務受到宏觀經濟和國際政治風險的影響,這些風險是我們無法控制的。例如,美國和我們或我們附屬公司開展業務的幾個國家的高水平主權債務,再加上新冠肺炎疫情引發的結構性變化,可能會導致額外的財政改革(包括緊縮措施)、增税、主權債務重組、高企業違約率、貨幣不穩定、交易對手信用風險增加、信貸和股票市場高度波動和混亂,以及其他可能對我們公司產生不利影響的結果。關於貨幣不穩定問題,歐元區對各國的個別宏觀基本面以及歐洲貨幣聯盟的總體穩定性和單一貨幣是否適合適當處理個別歐元區國家的具體財政管理和主權債務問題存在關切。這些擔憂的實現可能導致一個或多個國家退出歐洲貨幣聯盟,並在這些國家重新引入個別貨幣,或者在更極端的情況下,可能導致歐洲貨幣聯盟完全解體,這可能導致部分或在極端情況下,我們以歐元計價的部分資產、負債和現金流重新計價到其來源國的新貨幣。這可能導致我們的資產、負債和現金流的貨幣錯配。任何此類錯配,加上任何此類重新計價活動可能帶來的資本市場混亂,都可能對我們的流動性和財務狀況產生重大不利影響。此外,任何重新計價活動都可能伴隨着嚴重的經濟混亂,特別是在歐元區國家,這反過來可能對我們的產品和服務的需求產生不利影響,從而對我們的收入和現金流產生不利影響。此外,在我們開展業務的國家內,從歐元貨幣到非歐元貨幣的任何變化都將要求我們修改我們的賬單和其他金融系統。不能保證可以在允許我們及時向客户開具賬單或編制和提交所需財務報告的時間範圍內進行任何所需的修改。鑑於我們通過以歐元計價的借款、衍生工具、現金餘額和現金流對歐元的巨大敞口,重新計價事件可能會對我們的公司產生重大不利影響。
我們可能不能自由獲取我們運營公司的現金。我們的業務是通過我們的子公司進行的。我們目前的企業流動資金來源包括(I)我們的現金和現金等價物,(Ii)在SMA內持有的投資,以及(Iii)從我們的現金和現金等價物和投資中收到的利息和股息收入。本公司亦不時收取(A)本公司附屬公司或聯屬公司以分派或償還貸款形式取得的收益,(B)出售投資及其他資產所得的收益,以及(C)與債務產生或發行股權證券有關的收益。我們的運營子公司向我們支付股息或其他付款或墊款的能力取決於他們的
個別經營業績及其可能或可能受到的任何法律、法規或合同限制,在某些情況下,由於税務考慮或非控股權益的存在,我們收到的此類付款或墊款可能會受到限制。我們的大多數運營子公司都受到信貸協議或契約的約束,這些協議或契約限制出售資產,並禁止或限制向包括我們在內的股東和合作夥伴支付股息或進行分配、貸款或墊款。此外,由於這些子公司是獨立和獨立的法人實體,它們沒有義務為我們提供支付義務的資金,無論是通過股息、分配、貸款或其他付款。
我們面臨現金和短期投資、衍生工具和其他金融工具以及未提取債務安排的交易對手違約的風險。儘管我們尋求管理與我們的現金和短期投資、衍生工具和其他金融工具以及未提取債務安排相關的信用風險,但我們面臨着交易對手違約的風險。雖然我們定期審查我們的信用風險敞口,目前對我們有重大信用風險敞口的任何交易對手的信用狀況沒有具體擔憂,但我們不能排除我們的一個或多個交易對手可能會倒閉或無法履行對我們的義務。任何此類違約或失敗的情況都可能對我們的現金流、運營結果、財務狀況和/或流動性產生不利影響。在這方面,(I)如果吾等可能招致損失,以致吾等無法收回欠吾等的債務,包括存款現金及財務損失的價值,(Ii)吾等可能會產生收回所欠吾等款項的重大成本,而該等追討可能需要很長一段時間或根本不可能,(Iii)吾等的衍生債務可能會因吾等交易對手的違約而加速,(Iv)吾等可能因終止受影響的衍生合約而暴露於財務風險,而更換該等合約或以其他方式減輕該等風險可能代價高昂或不可能,(V)承諾信貸安排下的可用金額可能會減少,以及(Vi)信貸市場的中斷可能會對我們以有利條件獲得債務融資的能力產生不利影響,或根本不影響。
於2023年12月31日,我們對交易對手信用風險的敞口包括(I)未提取債務融資總額16億美元,(Ii)現金及現金等價物和受限現金餘額14億美元,以及(Iii)公允價值總計2.329億美元的衍生資產。有關本公司衍生工具和債務的更多信息,請分別參閲本年度報告第二部分Form 10-K中的合併財務報表附註8和11。
我們可能不會報告淨收益。2023年、2022年和2021年,我們分別報告了持續運營的收益(虧損)為38.738億美元、11.053億美元和135.275億美元。鑑於我們歷史上的財務表現,我們不能向您保證我們將在不久的將來公佈淨收益。
其他因素
從歷史上看,我們沒有支付過任何現金股息,我們可能不會持續或根本不會對任何類別的普通股支付股息。 我們從來沒有為任何類別的普通股支付過股息,但是,我們有權對Liberty Global的股票支付股息、進行證券分配或發行紅利。
某些關鍵人員的流失可能會損害我們的業務。我們在公司和運營層面都擁有經驗豐富的員工,他們對我們的業務和運營擁有豐富的知識。我們不能保證我們會成功地保留他們的服務,或者我們會成功地聘用和培訓合適的繼任者,而不會產生不必要的費用或延誤。因此,失去這些關鍵員工中的任何一個都可能導致我們的業務運營嚴重中斷,這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
約翰·C·馬龍在我們股東考慮的公司事務方面擁有重要的投票權。約翰·C·馬龍博士實益擁有Liberty Global的已發行普通股,佔我們截至2024年2月13日總投票權的30.65%。憑藉馬龍博士在我們公司的投票權,以及他作為我們董事會主席的地位,馬龍博士可能會對提交給我們股東批准的任何公司交易或其他事項的結果產生重大影響。例如,根據我們的公司細則,某些事項(包括對公司細則若干條文的修訂)需要75%的已發行A類普通股和B類普通股的批准,作為一個類別一起投票,而其他某些公司交易或事項可能需要至少75%的已發行A類普通股和B類普通股的批准,作為一個類別一起投票。由於馬龍博士實益擁有我們總投票權的30.65%,他有能力阻止達到必要的批准門檻,即使其他股東可能認為這樣的行動或交易對公司有利。馬龍博士投票或處置其在我們公司的股權的權利不受對我們有利的任何限制,除非適用法律和根據股權獎勵協議的慣例轉讓限制可能要求的限制。
第三方可能很難收購我們,即使這樣做可能對我們的股東有利。我們公司細則的某些條款可能會阻礙、推遲或阻止股東可能認為有利的公司控制權變更。這些規定包括:
•授權資本結構具有多個普通股類別、B類股票類別、A類股票類別和C類股票類別,其中B類股票類別賦予持有人每股10個投票權,A類股票類別賦予持有人每股一次投票權,C類股票類別除非適用法律另有要求,否則持有人不享有投票權;
•將我們的董事會分類為交錯的三年任期,這可能會延長獲得對董事會的控制權所需的時間;
•禁止股東以書面決議採取行動,從而要求所有股東行動必須在股東大會上進行;
•規定提名董事候選人或提出股東可在股東大會上採取行動的事項的事先通知要求;
•就某些非常事項,例如公司的某些合併、合併或合併,或在我們的公司細則的某些修訂的情況下,需要獲得超級多數股東的批准;以及
•存在授權及未發行股份,使本公司董事會可向對現任管理層友好的人士發行股份,從而保護其管理層的連續性,或可被用來稀釋尋求控制本公司的人士的股份所有權。
我們的激勵計劃和相關獎勵協議或高管僱傭協議中控制權條款的變化也可能會阻礙、推遲或阻止我們公司控制權的變化,即使這種控制權變化將符合我們股東的最佳利益。
對我們執行民事責任可能會更加困難。 由於我們現在是百慕大豁免的股份有限公司,投資者在執行根據英國法律和美國證券法的民事責任條款在美國或英國法院獲得的針對我們、我們的董事或高級管理人員的判決時可能會遇到更大的困難。我們的百慕大律師告訴我們,美國和百慕大之間沒有生效的條約規定相互承認和執行民商事判決。因此,美國的判決是否可以在百慕大對公司或其董事和高級管理人員執行,取決於百慕大法院是否承認輸入該判決的美國法院對公司或其董事和高級管理人員具有管轄權,這是通過參考百慕大沖突法律規則確定的。此外,無論管轄權問題如何,百慕大法院都不會執行要麼是懲罰性的,要麼是違反百慕大公共政策的美國聯邦證券法。我們被告知,根據公共或刑法提起的訴訟,其目的是應國家以主權身份提出的制裁、權力或權利的執行,不太可能得到百慕大法院的受理。根據美國司法管轄區的法律可獲得的某些補救措施,包括美國聯邦證券法規定的某些補救措施,可能無法根據百慕大法律獲得或在百慕大法院強制執行,因為它們可能違反百慕大的公共政策。此外,可能不可能在百慕大直接起訴該公司或其董事和高級管理人員涉嫌違反美國聯邦證券法,因為這些法律不太可能具有域外效力,在百慕大沒有法律效力。然而,如果在百慕大訴訟程序中指控和證明的事實構成或引起適用的適用法律(不是外國公共法律、刑法或税收法律)下的訴訟因由,百慕大法院可能會要求我們或我們的董事和高級管理人員承擔民事責任。
我們的公司細則一般限制股東對我們的高級管理人員和董事提起法律訴訟。。我們的公司細則包含股東就股東可能(不論個別或藉由或依據公司權利)針對任何董事或公司高級職員在執行其為Liberty Global或Liberty Global的任何直接或間接附屬公司的職責時的任何行動或不作為而提出的任何申索或訴訟權利(但不包括任何涉及欺詐或不誠實的事宜)。因此,這一豁免限制了股東對我們的高級管理人員和董事提出索賠的權利,除非該行為或不作為涉及欺詐或不誠實。
如果我們的股票從納斯達克退市,那麼我們股票的所有權和轉讓都會受到潛在的監管限制。我們的股票只能在符合《百慕大公司法》和《2003年百慕大投資商業法案》的規定的情況下在百慕大發售或出售,該法案規範了在百慕大的證券銷售。此外,百慕大金融管理局(百慕大金管局)(BMA)必須批准百慕大獲豁免股份有限公司的所有股份發行及轉讓。然而,BMA已根據其2005年6月1日的聲明,根據《1972年外匯管制法》及相關法規,給予一般許可,允許出於外匯管制目的向非百慕大居民的人士發行和自由轉讓我們的股份,只要我們的任何類別的股份在指定的證券交易所(包括納斯達克)上市。如果我們的股票沒有在納斯達克或其他指定的證券交易所上市,則該一般許可將不再適用。
我們面臨經營所在國家廣泛流行的疫情(例如COVID-19爆發)所產生的風險,可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。 COVID-19疫情及全球各國政府實施的緊急措施(包括旅行限制、社交活動限制及非必要業務關閉)對全球經濟造成不利影響,擾亂全球供應鏈,並造成金融市場的重大波動及混亂。儘管目前無法估計為遏制或緩解COVID-19傳播而採取的預防措施所產生的不利經濟影響的持續時間及嚴重程度,但持續一段時間的全球經濟動盪可能會繼續對我們未來期間的業務、財務狀況及經營業績產生重大不利影響。為應對COVID-19疫情或其他流行病或流行病,我們亦可能受到任何政府強制執行的業務法規的不利影響。此外,各國可能因採取措施減輕COVID-19的不利經濟影響(例如(其中包括)對我們提供的產品及服務徵收新税項)而導致財政赤字,尋求新的或增加的收入來源。由於該等潛在不利影響與COVID-19疫情或任何未來流行病或流行病有關,我們目前無法預測其程度。
地緣政治衝突、能源短缺及其他我們無法控制的不利事件可能對我們的收入及經營業績造成不利影響。政治動盪和全球衝突,如俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突以及以色列-巴勒斯坦衝突,已經擾亂了全球供應鏈,並在未來可能進一步繼續擾亂全球供應鏈,並加劇了全球金融市場的波動和混亂。雖然我們在衝突地區沒有直接運營,但涉及這些國家的衝突加劇了我們供應鏈的中斷,導致我們的勞動力和能源成本上漲,並可能增加我們遭受網絡攻擊的風險,這可能導致重大損失和損害,並可能損害我們在客户和供應商中的聲譽。這些全球事件對我們長期運營和財務業績的影響將取決於未來的發展、我們和政府對通脹的反應以及這些衝突的持續時間和嚴重程度。任何由政治動盪引發的恐怖襲擊或事件,特別是在我們所服務的市場,以及國家和全球對此類襲擊或其他威脅的軍事,外交和金融反應,也可能對我們的收入和經營業績產生不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全
Liberty Global及其附屬公司面臨網絡攻擊的風險,這些網絡攻擊可能導致其業務運營嚴重中斷。近年來,這些企圖入侵的頻率有所增加,攻擊的來源、動機和技術繼續迅速演變和變化。Liberty Global制定了一項網絡安全計劃,旨在掃描、監控和識別公司機密或非公開信息的風險,保護此類信息,檢測威脅和事件,並保持適當的響應和恢復能力,以幫助確保抵禦網絡攻擊和其他信息安全事件的能力。我們已採取多項措施監控及應對網絡相關風險,並繼續實施及探索其他網絡安全措施。
我們管理網絡相關風險的策略是以風險為基礎,並在適當情況下整合到我們全面的企業風險管理流程中。Liberty Global首席安全官(CSO),直接向Liberty Global的首席技術官(CTO),領導一個專門的網絡安全團隊,負責設計、實施和執行我們的網絡風險管理策略。
我們的CSO和網絡安全團隊積極監控Liberty Global的系統,定期審查其政策、合規性、法規和最佳實踐,執行滲透測試,進行事件響應演習和內部道德釣魚活動,並在整個組織內提供定期培訓和溝通,以加強安全行為和培養數字安全文化。網絡安全團隊還經常參與全行業的項目,以進一步共享信息、收集情報,並團結一致應對潛在或實際的攻擊。Liberty Global還定期審查其業務連續性計劃,以制定有效的恢復戰略,尋求在任何業務中斷期間縮短事件響應時間、限制財務影響並保持客户信心。我們的網絡安全團隊還管理一個第三方風險治理計劃,該計劃識別通過第三方關係引入的潛在風險,例如供應商、軟件和硬件製造商或專業服務提供商。Liberty Global還尋求與這些第三方關係獲得某些合同安全保證和保證,以幫助確保其信息的安全和安全。網絡安全團隊與廣泛的部門密切合作,包括法律、監管、企業通信、審計服務、信息技術和對Liberty Global的運營至關重要的運營技術職能,並與外部供應商接洽,以幫助確保其網絡安全計劃有效運行。
Liberty Global的現任CSO在領導大型企業的網絡安全工作方面擁有豐富的經驗,在她的職業生涯中曾在多家國際大型和巨型公司擔任過高級信息安全職位。她還擁有安全風險管理科學碩士學位,並獲得了信息系統審計與控制協會認證的信息安全經理資格。我們的CSO已經在公司或其子公司工作了五年多。
Liberty Global的網絡安全團隊檢測到的網絡安全事件根據其嚴重性進行內部評估,更嚴重的事件會酌情升級到最高管理層,包括公司的首席技術官、總法律顧問,並最終升級到首席執行官。公司執行領導團隊的這些成員被提供了攻擊的類型和嚴重程度、公司計劃對事件的反應的詳細信息,並被簡要介紹了被獲取的信息、事件已經或預計對公司運營的影響,以及事件造成的任何財務或監管影響。
我們的審計委員會負責監督我們的網絡安全措施、事件應對管理和與網絡安全和技術相關的風險,以及管理層為減輕此類風險而採取的步驟。Liberty Global的CSO定期向審計委員會提供有關Liberty Global的網絡安全態勢、公司正在監控或開發防禦措施的新威脅或威脅參與者以及任何潛在改進領域的最新信息。我們的首席執行官、首席技術官、首席技術官和總法律顧問還將酌情向審計委員會和全體董事會提供重大網絡安全事件的最新情況,向他們全面介紹事件的類型和範圍,以及公司當前和計劃的緩解措施。審計委員會有幾名成員具有豐富的直接和間接網絡安全經驗,包括康卡斯特有線電視和該公司的前首席技術官安東尼·沃納、保羅·古爾德和米蘭達·柯蒂斯·CMG。網絡安全和我們網絡安全戰略的有效性是我們審計委員會和董事會會議上經常討論的話題。
項目2.管理所有財產
我們在英國倫敦、美國科羅拉多州丹佛和荷蘭阿姆斯特丹租用公司辦公室。我們的所有其他不動產或動產均由我們的子公司和附屬公司擁有或租賃。
我們的子公司和聯屬公司擁有或租賃各自業務運營所需的固定資產,包括辦公空間、轉發器空間、前端設施、通行權、有線電視和電信分配設備、電信交換機、基站、發射塔、CPE和其他運營所需的財產。他們寬帶網絡的物理組件需要維護和定期升級,以支持他們推出的新服務和產品。根據這些維護和升級活動,我們的管理層相信,在可預見的未來,我們目前的設施適合和足夠用於我們的業務運營。
項目3.開展法律訴訟
我們的子公司和聯營公司不時會捲入與其在正常業務過程中運營所產生的索賠有關的訴訟。如需瞭解更多信息,請參閲本年度報告第二部分表格10-K中的合併財務報表附註18。
項目4.披露煤礦安全情況
不適用。
第II部
第五項:建立註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
一般信息
本年度報告第二部分的Form 10-K中使用的大寫術語在我們的綜合財務報表的附註中定義。在下文中,術語“我們”、“我們的”、“我們的公司”和“我們”可以根據上下文的需要指代Liberty Global或統稱為Liberty Global及其子公司。
市場信息
我們的股本包括自由全球A類、B類和C類普通股,分別在納斯達克全球精選市場交易,代碼分別為“LBTYA”、“LBTYB”和“LBTYK”。在納斯達克全球精選市場交易的證券的股價信息可在納斯達克網站上找到,網址為Www.nasdaq.com.
下表列出了2023年和2022年Liberty Global B類普通股的季度銷售價格高低區間。儘管自由全球B類普通股在納斯達克全球精選市場交易,但由於交易不活躍,因此不存在成熟的公開交易市場。
| | | | | | | | | | | |
| Liberty Global B類普通股 |
| 高 | | 低 |
| | | |
2023 | | | |
第一季度 | $ | 22.20 | | | $ | 18.20 | |
第二季度 | $ | 19.84 | | | $ | 16.30 | |
第三季度 | $ | 19.75 | | | $ | 16.86 | |
第四季度 | $ | 18.44 | | | $ | 15.47 | |
| | | |
2022 | | | |
第一季度 | $ | 30.30 | | | $ | 23.55 | |
第二季度 | $ | 26.20 | | | $ | 21.39 | |
第三季度 | $ | 23.59 | | | $ | 16.62 | |
第四季度 | $ | 20.99 | | | $ | 16.30 | |
持有者
截至2024年1月31日,Liberty Global A類、B類和C類普通股的紀錄保持者分別為31,412,46和34,322股。這些數字不包括名義上由銀行、券商或其他機構持有股份的股東人數,但包括每一家此類機構作為一個紀錄保持者。
分紅
我們沒有為我們的任何普通股支付任何現金股息,我們目前也沒有這樣做的打算。未來任何現金股息的支付將由我們的董事會根據我們的收益、財務狀況和其他相關考慮因素(包括百慕大的適用法律)來決定。
近期出售未登記證券;使用登記證券所得款項
沒有。
發行人購買股權證券
下表列出了我公司在截至2023年12月31日的三個月內購買自有股權證券的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 總人數: 的股份。 購得 | | 平均水平 價格 按月支付的費用 分享(A) | | 總人數 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份中 | | 根據這些計劃或計劃可能尚未回購的股票價值 |
| | | | | | | | |
2023年10月1日至2023年10月31日: | | | | | | | | |
A類 | | — | | | — | | | — | | | (b) |
C類 | | 9,400,310 | | | 17.68 | | | 9,400,310 | | | (b) |
2023年11月1日至2023年11月30日: | | | | | | | | |
A類 | | — | | | — | | | — | | | (b) |
C類 | | 4,491,261 | | | 17.26 | | | 4,491,261 | | | (b) |
2023年12月1日至2023年12月31日: | | | | | | | | |
A類 | | — | | | — | | | — | | | (b) |
C類 | | 6,502,630 | | | 17.39 | | | 6,502,630 | | | (b) |
總計-2023年10月1日至2023年12月31日: | | | | | | | | |
A類 | | — | | | — | | | — | | | (b) |
C類 | | 20,394,201 | | | 17.49 | | | 20,394,201 | | | (b) |
_______________
(a)每股支付的平均價格包括直接收購成本。
(b)我們最初的2023年股票回購計劃授權在2022年12月31日回購10%的流通股,並在2023年7月將這一比例增加到最低15%。截至2023年10月30日,我們實現了這一最低要求,並宣佈了截至2024年1月底的約300.0美元的進一步回購目標。截至2023年12月31日,這一目標中仍有101.7美元,並於2024年1月26日全面實現。
股票表現圖表
下圖比較了2019年1月1日至2023年12月31日期間,我們的Liberty Global A類、B類和C類普通股的累計總股東回報與納斯達克美國基準電信TR指數和納斯達克美國基準TR指數(假設股息進行再投資,如果適用)的累計總回報的變化。該圖假設在2019年1月1日投資了100美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
| | | | | | | | | |
Liberty Global-A級 | $ | 106.56 | | | $ | 113.50 | | | $ | 129.99 | | | $ | 88.71 | | | $ | 83.27 | |
Liberty Global-B類 | $ | 108.29 | | | $ | 116.76 | | | $ | 134.10 | | | $ | 90.48 | | | $ | 84.81 | |
Liberty Global-C類 | $ | 105.62 | | | $ | 114.58 | | | $ | 136.09 | | | $ | 94.14 | | | $ | 90.31 | |
納斯達克美國基準電信TR指數 | $ | 126.37 | | | $ | 138.80 | | | $ | 146.20 | | | $ | 113.62 | | | $ | 128.09 | |
納斯達克美國基準TR指數 | $ | 131.17 | | | $ | 159.07 | | | $ | 200.26 | | | $ | 160.75 | | | $ | 203.23 | |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析應與我們的合併財務報表一起閲讀,旨在幫助瞭解我們的經營結果和財務狀況,組織如下:
•概述。這一部分對我們的業務和最近發生的事件進行了總體描述。
•運營結果。本節分析了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度經營業績。
•流動性和資本資源。本節提供對公司和子公司流動資金以及合併現金流量表的分析。
•關鍵會計政策、判斷和估計。本節討論那些涉及不確定性並需要在應用時作出重大判斷的重大會計政策。
•關於市場風險的定量和定性披露。本節對本公司面臨的外匯、利率和其他市場風險進行了討論和分析。
下文載列我們二零二三年經營業績及現金流量與二零二二年比較的分析。與2021年相比,我們2022年的經營業績和現金流量分析載於 項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析包括在我們截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度報告(經修訂)的第二部分(我們的 2022 10-K),可通過證券交易委員會的網站www.sec.gov查閲。
除非另有説明,否則計算的是方便的美元換算,並提供截至2023年12月31日的運營數據。若干過往年度金額已重新分類,以符合本年度之呈列方式。
概述
一般信息
我們是一家為歐洲住宅客户和企業提供寬帶互聯網、視頻、固定電話和移動通信服務的國際供應商。我們的業務包括(i)透過日出Holding在瑞士及斯洛伐克、(ii)透過Telenet在比利時及盧森堡及(iii)透過VM Ireland在愛爾蘭提供住宅及B2B通訊服務。此外,我們擁有(a)VMO 2合資公司50%的非控股權益,該合資公司在英國提供住宅和B2B通信服務,及(b)VodafoneZiggo合資公司,於荷蘭提供住宅及B2B通訊服務。我們還擁有(1)歐洲領先的邊緣數據中心平臺EucasEdge合資企業50%的非控股投票權,以及(2)正在英國建設新光纖網絡的nexfiber合資企業25%的非控股權益。在VMO 2 JV的現有足跡之外。
於二零二三年十月,我們完成Telenet收購要約(定義及描述見綜合財務報表附註14),據此,我們將於Telenet的擁有權權益增加至100%。
截至2022年3月31日,我們通過日出Holding在波蘭提供住宅和B2B通信服務。於二零二二年四月一日,我們完成出售波蘭業務。因此,我們于波蘭的業務於所有適用期間反映為已終止經營業務。在以下討論和分析中,除非另有説明,我們所呈現和討論的經營統計數據、經營業績、現金流量和財務狀況均為我們持續經營業務的數據。有關出售UPC Poland的更多信息,包括我們使用所得款項的情況,請參閲我們的綜合財務報表附註6。
運營
我們公司通過下一代網絡提供市場領先的產品,將我們的客户連接到寬帶互聯網、視頻、固定電話和移動服務。於2023年12月31日,我們的持續經營業務擁有及營運的網絡覆蓋7,946,400户家庭,併為4,055,500名固網客户及5,881,200名流動用户提供服務。
寬帶互聯網服務。 我們提供多層次的寬帶互聯網服務高達千兆速度取決於位置。我們繼續投資於新技術,使我們能夠提高我們為客户提供的互聯網速度。
視頻服務。 我們提供視頻服務,包括各種增強產品,使我們的客户能夠控制他們觀看節目的時間。這些產品從數字視頻錄像機到多媒體家庭網關係統,能夠在整個家庭和多個設備上分發視頻、語音和數據內容。
固定線路電話服務。 我們通過互聯網協議語音或“VoIP技術或電路交換電話,視位置而定。
移動服務。我們提供語音和數據移動服務,可以通過我們自己的網絡提供,也可以作為MVNO通過第三方網絡提供,具體取決於位置。此外,我們還通過銷售手機獲得收入。
B2B服務。我們的B2B服務包括語音、寬帶互聯網、數據、視頻、無線和雲服務。
其他的。我們還在ITV、Tlevisa Univision、Lacework、Plume、AtlasEdge JV、All3Media、EdgeConneX、獅門、一級方程式賽車系列賽和幾個地區性體育網絡方面進行了大量投資。以上公司名稱所列投資僅供參考,並不代表完整的清單,也不一定是我們最大的長期投資。我們可能會不時地對其他公司進行投資,但出於商業、法律、戰略或其他原因,我們選擇不透露公司名稱。
有關我們產品和服務的詳細信息,請參閲項目1.業務包括在本年度報告第I部分的表格10-K中。
戰略和管理重點
從戰略角度看,我們正在尋求打造具有強勁未來增長前景的全國性固定-移動融合通信業務。下將進一步討論流動性與資本資源資本化下面,我們還尋求將我們的債務維持在提供有吸引力的股本回報的水平,而不承擔不適當的風險。
我們通過開發和營銷捆綁娛樂以及信息和通信服務,並在適當的情況下擴展和升級我們的網絡質量,努力在我們的業務中實現有機的收入和客户增長。當我們使用這個術語時,有機增長排除了外幣兑換的影響(外匯)以及收購和處置的估計影響。在我們尋求擴大客户基礎的同時,我們也尋求通過產品捆綁和追加銷售增加我們的寬帶互聯網、視頻、固話和移動服務對現有客户的滲透率,從而最大化我們從每個家庭獲得的平均收入。
新冠肺炎的影響
全球新冠肺炎大流行繼續影響我們開展業務的國家的經濟。然而,在2023年期間,由於對我們的產品和服務的需求仍然強勁,對我們公司的影響仍然相對較小。目前還無法預測新冠肺炎大流行是否會因為新的變異或其他原因而大幅死灰復燃,也無法估計新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度,或為遏制或減輕其爆發而採取的預防性措施所造成的不利經濟影響。不能保證長期的全球經濟中斷不會對我們的業務、財務狀況和未來時期的運營結果產生實質性的不利影響。
競爭和其他外部因素
在我們或我們的附屬公司運營的所有市場上,我們都面臨着競爭。這種競爭,加上宏觀經濟和監管因素,對我們的收入、客户數量和/或每個固定線路客户或移動用户的平均每月訂閲收入產生了不利影響(ARPU)。有關我們面臨的競爭的更多信息,請參閲項目1.商務--競爭和-監管事項包括在本年度報告第I部分的表格10-K中。有關我們合併的可報告部門的固話客户和ARPU變化對收入影響的更多信息,請參見對我們的可報告細分市場的討論和分析在下面.
有關可能對我們未來的經營業績產生不利影響的某些其他監管動態的信息,請參閲法律和監管程序及其他或有事項在我們合併財務報表附註18中。
經營成果
我們已經完成了一些影響我們2023年和2022年運營業績可比性的交易,其中最引人注目的是(I)2022年4月1日出售UPC波蘭和(Ii)2022年6月1日出售Telenet Tower。有關我們處置的更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註6。
在以下討論中,我們量化了重大收購的估計影響(收購影響)和對我們經營業績的處置。收購影響是指我們對可歸因於收購的比較期間的經營業績之間的差異的估計。一般而言,我們對收購影響的估計是基於被收購實體於收購日期後首三至十二個月的經營業績(經調整以剔除整合成本及任何其他重大不尋常或非營運項目),因此與後續期間的經營業績的變化被視為有機變化。因此,在以下討論中,(I)收購日後首12個月內歸因於被收購實體的有機差異代表收購影響與實際結果之間的差異,以及(Ii)我們的有機變化百分比的計算包括被收購實體相對於該實體收購影響的有機活動。關於材料處置,下文討論的有機變化反映了將任何已處置實體的歷史上一年業績排除在外的調整,條件是這些實體不包括在本年度期間的相應結果中。
外幣匯率的變化對我們報告的經營業績有重大影響,因為我們所有的運營部門都使用美元以外的功能貨幣。在截至2023年12月31日的三個月內,我們對外匯風險的主要敞口是歐元和瑞士法郎,因為在此期間,我們報告的收入中分別有55.1%和46.7%來自功能貨幣為歐元和瑞士法郎的子公司。此外,我們報告的經營業績受到歐洲某些其他當地貨幣匯率變化的影響。可歸因於外匯變化的經營業績各組成部分的變化部分在下面突出顯示對我們的可報告細分市場的討論和分析和對我國合併經營業績的探討與分析下面。有關我們的外幣風險及本年報10-K表格所涵蓋期間的適用外幣匯率的資料,請參閲關於市場風險的定量和定性披露--外幣風險下面。
以下提出和討論的金額代表了我們每個合併的可報告部門運營業績的100%。非控股所有者在Telenet收購競標之前的Telenet和其他不太重要的多數控股子公司的經營結果中的利益,反映在我們的綜合經營報表中可歸因於非控股利益的淨收益或虧損中。此外,儘管我們只持有VMO2合資公司和VodafoneZiggo合資公司50%的非控股權益,但我們在下表中列出了該等實體的100%收入和調整後EBITDA。
對我們的可報告細分市場的討論和分析
一般信息
我們所有可報告的部門的收入主要來自住宅和B2B通信服務。有關我們的可報告部門的構成以及我們如何定義和分類我們的收入組成部分的詳細信息,請參閲我們的合併財務報表附註19。有關VMO2合資企業和沃達豐Ziggo合資企業運營結果的信息,請參閲對我們的綜合經營結果的討論和分析--關聯公司的結果共享,網絡下面。
以下表格提供了與2022年相比,我們2023年可報告部門的收入和調整後EBITDA的詳細信息。這些表格顯示(I)本期和可比較期間報告的金額,(Ii)報告的美元變化和期間之間的百分比變化,以及(Iii)關於我們的合併報告分部,有機的美元變化和期間之間的百分比變化。對於我們的有機比較,不包括外匯的影響,我們假設匯率在所有列報期間保持在上一時期的不變。我們還在本節末尾提供了一個表格,顯示了我們2023年和2022年可報告部門的調整後EBITDA利潤率。
我們的大部分收入來自管理增值税或類似基於收入的税收的司法管轄區。這些税收的任何增加都可能對我們維持或增加收入的能力產生不利影響,以至於我們無法將此類税收增加轉嫁給我們的客户。對於以收入為基礎的税收,我們作為最終納税人,我們的運營成本和支出也將增加,而我們的調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率也將相應下降。
當我們的用户的電話或短信在另一個網絡上終止時,我們向其他電話提供商支付互連費,而當他們的客户的電話或短信在我們的網絡或我們通過MVNO或其他安排訪問的網絡上終止時,我們從這些提供商那裏獲得類似的費用。我們收取和產生的固定電話和移動互聯費用的金額受到監管機構的監督。在監管機構引入固網或移動終端費率變化的情況下,我們將經歷預期的變化,在非常有限的情況下,我們可能會經歷互連收入和/或成本的追溯變化。終止率的任何這種變化對我們調整後的EBITDA的最終影響將取決於受終止率變化影響的電話或短信模式。
我們在某些成本方面會受到通脹壓力,而在成本和開支方面則會面臨外幣兑換風險,而這些成本和開支是以我們的可報告分部各自的功能貨幣以外的貨幣計價。任何我們無法通過提高費率轉嫁給我們的訂户的成本增加都將導致我們的運營利潤率面臨更大的壓力。有關我們的外幣兑換風險的其他資料,請參閲關於市場風險的定量和定性披露--外幣風險下面。
綜合調整後EBITDA是一項非GAAP衡量標準,我們認為這是一項有意義的衡量標準,因為它代表了我們經常性經營業績的透明視角,不受我們資本結構的影響,並允許管理層從綜合視角輕鬆地查看經營趨勢。投資者應將合併的調整後EBITDA視為對我們綜合經營報表中的GAAP業績衡量標準的補充,而不是替代。
下表提供了對收益(虧損)的對賬 從持續運營到調整後的EBITDA:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
持續經營的收益(虧損) | $ | (3,873.8) | | | $ | 1,105.3 | | | $ | 13,527.5 | |
所得税費用 | 149.6 | | | 318.9 | | | 473.3 | |
其他收入,淨額 | (225.5) | | | (134.4) | | | (44.9) | |
AtlasEdge合資企業交易收益 | — | | | — | | | (227.5) | |
從英國合資企業交易中獲利 | — | | | — | | | (10,873.8) | |
出售Telenet Tower獲得收益 | — | | | (700.5) | | | — | |
與Telenet Wyre交易相關的收益 | (377.8) | | | — | | | — | |
關聯公司的結果份額,淨額 | 2,019.3 | | | 1,267.8 | | | 175.4 | |
債務清償損失(收益)淨額 | 1.4 | | | (2.8) | | | 90.6 | |
因某些投資的公允價值變動而造成的已實現和未實現損失(收益),淨額 | 557.3 | | | 323.5 | | | (820.6) | |
外幣交易損失(收益),淨額 | 70.8 | | | (1,407.2) | | | (1,324.5) | |
衍生工具已實現和未實現損失(收益),淨額 | 526.3 | | | (1,213.1) | | | (537.3) | |
利息支出 | 907.9 | | | 589.3 | | | 882.1 | |
營業收入(虧損) | (244.5) | | | 146.8 | | | 1,320.3 | |
減值、重組和其他經營項目,淨額 | 67.9 | | | 85.1 | | | (19.0) | |
折舊及攤銷 | 2,315.2 | | | 2,171.4 | | | 2,353.7 | |
基於股份的薪酬費用 | 231.0 | | | 192.1 | | | 308.1 | |
調整後的EBITDA | $ | 2,369.6 | | | $ | 2,595.4 | | | $ | 3,963.1 | |
我們可報告部門的收入
將軍。雖然在以下對我們可報告部門收入變化的解釋中沒有具體討論,但我們在所有市場都正在經歷競爭。這種競爭對我們增加或保持客户總數和/或ARPU的能力產生了不利影響。
我們從客户那裏獲得的訂閲收入的差異是以下因素的函數:(I)在此期間我們的固定線路客户或移動用户的數量發生變化,以及(Ii)ARPU發生變化。ARPU的變化可以歸因於(A)價格的變化,(B)捆綁或促銷折扣的變化,(C)選定的服務級別的變化,(D)用户使用模式的差異,以及(E)在該期間內固定和移動產品的整體組合。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | 增加(減少) | | 有機食品 增加(減少) |
| 2023 | | 2022 (a) | | $ | | % | | $ | | % |
| 以百萬為單位,但百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
日出 | $ | 3,380.4 | | | $ | 3,180.9 | | | $ | 199.5 | | | 6.3 | | | $ | (10.1) | | | (0.3) | |
Telenet | 3,089.2 | | | 2,807.3 | | | 281.9 | | | 10.0 | | | 54.5 | | | 1.8 | |
| | | | | | | | | | | |
VM愛爾蘭 | 506.1 | | | 494.7 | | | 11.4 | | | 2.3 | | | (2.0) | | | (0.4) | |
中環及其他 | 775.7 | | | 959.9 | | | (184.2) | | | (19.2) | | | (135.5) | | | (14.1) | |
部門間抵銷 | (260.0) | | | (247.1) | | | (12.9) | | | 新墨西哥州 | | (12.9) | | | 新墨西哥州 |
總計 | $ | 7,491.4 | | | $ | 7,195.7 | | | $ | 295.7 | | | 4.1 | | | $ | (106.0) | | | (1.4) | |
| | | | | | | | | | | |
VMO2合資企業 | $ | 13,574.1 | | | $ | 12,857.2 | | | $ | 716.9 | | | 5.6 | | | | | |
沃達豐Ziggo合資企業 | $ | 4,450.5 | | | $ | 4,284.6 | | | $ | 165.9 | | | 3.9 | | | | | |
_______________
新墨西哥州--沒有意義。
(a)金額已作出適當修訂,以反映技術架構的追溯影響,詳見綜合財務報表附註19所述。
日出。的詳細信息 與2022年相比,2023年日出的收入增長如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 訂閲 收入 | | 非訂閲 收入 | | 總計 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
由於以下方面的變化,住宅固定訂閲收入減少: | | | | | |
平均客户數量 | $ | (9.0) | | | $ | — | | | $ | (9.0) | |
ARPU | (37.4) | | | — | | | (37.4) | |
住宅固定非認購收入增加(A) | — | | | 29.1 | | | 29.1 | |
居民固定收入合計增(減) | (46.4) | | | 29.1 | | | (17.3) | |
住宅移動收入增加(減少)(B) | 23.4 | | | (17.1) | | | 6.3 | |
B2B收入的增加 | 4.4 | | | 3.3 | | | 7.7 | |
其他收入減少 | — | | | (6.8) | | | (6.8) | |
總有機增加(減少) | (18.6) | | | 8.5 | | | (10.1) | |
收購的影響 | 10.1 | | | — | | | 10.1 | |
外匯的影響 | 142.8 | | | 56.7 | | | 199.5 | |
總計 | $ | 134.3 | | | $ | 65.2 | | | $ | 199.5 | |
_______________
(a)住宅固定非訂用收入的增長主要是由於來自設備銷售的收入增加。
(b)住宅移動訂閲收入的增長主要是由於移動用户平均數量的增加。住宅移動非訂閲收入的減少主要是由於互連收入下降。
Telenet。的詳細信息 與2022年相比,Telenet在2023年的收入增長如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 訂閲 收入 | | 非訂閲 收入 | | 總計 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
由於以下方面的變化,住宅固定訂閲收入增加(減少): | | | | | |
平均客户數量 | $ | (35.7) | | | $ | — | | | $ | (35.7) | |
ARPU | 44.3 | | | — | | | 44.3 | |
住宅固定非認購收入減少 | — | | | (9.2) | | | (9.2) | |
居民固定收入合計增(減) | 8.6 | | | (9.2) | | | (0.6) | |
住宅移動業務收入增長(A) | 16.4 | | | 0.7 | | | 17.1 | |
B2B收入增長(B) | 21.4 | | | 13.6 | | | 35.0 | |
其他收入的增加 | — | | | 3.0 | | | 3.0 | |
總有機增長 | 46.4 | | | 8.1 | | | 54.5 | |
收購的影響 | 24.1 | | | 122.6 | | | 146.7 | |
產權處置的影響 | (0.1) | | | (1.5) | | | (1.6) | |
外匯的影響 | 57.8 | | | 24.5 | | | 82.3 | |
總計 | $ | 128.2 | | | $ | 153.7 | | | $ | 281.9 | |
_______________
(a)住宅移動訂閲收入的增長主要歸因於ARPU的提高。
(b)B2B訂閲收入的增加主要是因為平均客户數量的增加。B2B非訂閲收入的增長主要歸因於批發服務收入的增加。
有關可能對我們在Telenet的收入產生不利影響的某些監管動態的信息,請參閲法律和監管程序及其他或有事項--比利時監管發展在我們合併財務報表附註18中。
虛幻的愛爾蘭。的詳細信息 與2022年相比,2023年愛爾蘭VM的收入增長如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 訂閲 收入 | | 非訂閲 收入 | | 總計 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
由於以下方面的變化,住宅固定訂閲收入增加(減少): | | | | | |
平均客户數量 | $ | (11.6) | | | $ | — | | | $ | (11.6) | |
ARPU | 3.9 | | | — | | | 3.9 | |
住宅固定非認購收入減少 | — | | | (0.7) | | | (0.7) | |
住宅固定收入合計減少 | (7.7) | | | (0.7) | | | (8.4) | |
住宅移動收入增加(減少) | 2.6 | | | (1.5) | | | 1.1 | |
B2B收入增加(減少) | 0.8 | | | (0.5) | | | 0.3 | |
其他收入的增加 | — | | | 5.0 | | | 5.0 | |
總有機增加(減少) | (4.3) | | | 2.3 | | | (2.0) | |
外匯的影響 | 9.4 | | | 4.0 | | | 13.4 | |
總計 | $ | 5.1 | | | $ | 6.3 | | | $ | 11.4 | |
服務的節目和其他直接成本、其他運營費用以及合併可報告部門的SG&A費用
關於我們(I)節目安排和其他直接服務成本、(Ii)其他運營費用和(Iii)SG&A費用的變化的信息, 看見對我國合併經營業績的探討與分析下面。
調整後的可報告部門的EBITDA
調整後的EBITDA是我們的首席運營決策者用來評估部門運營業績的主要指標。如下所示,綜合調整後EBITDA是一種非GAAP衡量標準,投資者應將其視為對我們綜合經營報表中的GAAP績效衡量標準的補充,而不是替代。下表列出了我們的可報告部門的調整後EBITDA。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | 增加(減少) | | 有機減量 |
| 2023 | | 2022 (a) | | $ | | % | | $ | | % |
| 以百萬為單位,但百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
日出 | $ | 1,148.5 | | | $ | 1,097.8 | | | $ | 50.7 | | | 4.6 | | | $ | (28.0) | | | (2.5) | |
Telenet | 1,315.2 | | | 1,299.6 | | | 15.6 | | | 1.2 | | | (6.1) | | | (0.5) | |
| | | | | | | | | | | |
VM愛爾蘭 | 181.4 | | | 183.6 | | | (2.2) | | | (1.2) | | | (6.9) | | | (3.7) | |
中環及其他 | (214.7) | | | 74.7 | | | (289.4) | | | 新墨西哥州 | | (238.0) | | | 新墨西哥州 |
部門間抵銷 | (60.8) | | | (60.3) | | | (0.5) | | | 新墨西哥州 | | (0.5) | | | 新墨西哥州 |
總計 | $ | 2,369.6 | | | $ | 2,595.4 | | | $ | (225.8) | | | (8.7) | | | $ | (279.5) | | | (10.8) | |
| | | | | | | | | | | |
VMO2合資企業 | $ | 4,531.3 | | | $ | 4,562.2 | | | $ | (30.9) | | | (0.7) | | | | | |
沃達豐Ziggo合資企業 | $ | 1,972.5 | | | $ | 2,018.0 | | | $ | (45.5) | | | (2.3) | | | | | |
_______________
新墨西哥州--沒有意義。
(a)金額已作出適當修訂,以反映技術架構的追溯影響,詳見綜合財務報表附註19所述。
調整後EBITDA利潤率
下表列出了我們每個可報告部門的調整後EBITDA利潤率(調整後EBITDA除以收入):
| | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 (a) |
| | | |
日出 | 34.0 | % | | 34.5 | % |
Telenet | 42.6 | % | | 46.3 | % |
VM愛爾蘭 | 35.8 | % | | 37.1 | % |
| | | |
VMO2合資企業 | 33.4 | % | | 35.5 | % |
沃達豐Ziggo合資企業 | 44.3 | % | | 47.1 | % |
| | | |
_______________
(a)金額已作出適當修訂,以反映技術架構的追溯影響,詳見綜合財務報表附註19所述。
除了我們可報告部門的收入、運營和SG&A支出的有機變化外,上述調整後的EBITDA利潤率還包括收購的影響(如適用)。有關導致我們的合併可報告部門的調整後EBITDA利潤率變化的因素的討論,請參閲對我們的可報告細分市場的討論和分析以及我們的開支分析,包括在對我國合併經營業績的探討與分析下面。有關VMO2合資企業和沃達豐Ziggo合資企業調整後EBITDA利潤率變化的因素的討論,請參見對我們的綜合經營結果的討論和分析--關聯公司的結果共享,網絡下面。
對我國合併經營業績的探討與分析
一般信息
有關我們收入變化的更詳細説明,請參閲對我們的可報告細分市場的討論和分析上面。
收入
我們按主要類別列出的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | 增加(減少) | | 有機食品 增加(減少) |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | $ | | % |
| 以百萬為單位,但百分比除外 |
住宅收入: | | | | | | | | | | | |
住宅固定收入(A): | | | | | | | | | | | |
訂閲收入(B): | | | | | | | | | | | |
寬帶互聯網 | $ | 1,491.0 | | | $ | 1,378.2 | | | $ | 112.8 | | | 8.2 | | | $ | 46.6 | | | 3.4 | |
視頻 | 1,091.3 | | | 1,077.4 | | | 13.9 | | | 1.3 | | | (56.4) | | | (5.1) | |
固定線路電話 | 359.6 | | | 381.4 | | | (21.8) | | | (5.7) | | | (35.3) | | | (9.3) | |
訂閲費總收入 | 2,941.9 | | | 2,837.0 | | | 104.9 | | | 3.7 | | | (45.1) | | | (1.6) | |
非訂閲收入 | 69.2 | | | 46.3 | | | 22.9 | | | 49.5 | | | 18.9 | | | 40.0 | |
住宅固定收入總額 | 3,011.1 | | | 2,883.3 | | | 127.8 | | | 4.4 | | | (26.2) | | | (0.9) | |
住宅移動收入(C): | | | | | | | | | | | |
訂閲收入(B) | 1,519.3 | | | 1,401.4 | | | 117.9 | | | 8.4 | | | 42.4 | | | 3.0 | |
非訂閲收入 | 550.9 | | | 543.7 | | | 7.2 | | | 1.3 | | | (19.0) | | | (3.5) | |
住宅移動總收入 | 2,070.2 | | | 1,945.1 | | | 125.1 | | | 6.4 | | | 23.4 | | | 1.2 | |
住宅總收入 | 5,081.3 | | | 4,828.4 | | | 252.9 | | | 5.2 | | | (2.8) | | | (0.1) | |
B2B收入(D): | | | | | | | | | | | |
訂閲收入 | 561.7 | | | 515.1 | | | 46.6 | | | 9.0 | | | 26.7 | | | 5.2 | |
非訂閲收入 | 934.9 | | | 861.7 | | | 73.2 | | | 8.5 | | | 16.8 | | | 1.9 | |
B2B總收入 | 1,496.6 | | | 1,376.8 | | | 119.8 | | | 8.7 | | | 43.5 | | | 3.1 | |
其他收入(E) | 913.5 | | | 990.5 | | | (77.0) | | | (7.8) | | | (146.7) | | | (13.4) | |
總計 | $ | 7,491.4 | | | $ | 7,195.7 | | | $ | 295.7 | | | 4.1 | | | $ | (106.0) | | | (1.4) | |
_______________
(a)住宅固定訂用收入包括從訂户收到的持續服務金額和相關合同期內遞延安裝收入的確認。住宅固定非訂用收入包括渠道運輸費、滯納金和設備銷售收入等。
(b)以折扣價格購買捆綁服務的用户的住宅訂閲收入通常根據每項服務的獨立價格按比例分配給每項服務。因此,我們固定和移動產品的獨立定價或捆綁包組成的變化可能會導致我們的產品收入類別在不同時期發生變化。
(c)住宅移動訂閲收入包括從用户那裏收到的持續服務金額。除其他項目外,住宅移動非訂閲收入包括互聯收入和移動手機和其他設備的銷售收入。住宅移動互聯收入為1.144億美元 和1.4億美元 分別在2023年和2022年期間。
(d)B2B訂閲收入是指(I)向SOHO用户提供的服務和(Ii)向大中型企業提供的移動服務的收入。SOHO用户支付溢價以獲得擴展的服務級別以及寬帶互聯網、視頻、固定電話或移動服務,這些服務與向我們的住宅用户提供的大眾市場產品相同或相似。我們B2B訂閲收入的部分變化可歸因於某些住宅用户轉換為SOHO用户。B2B非訂閲收入包括(A)向中型和大型企業提供的商業寬帶互聯網、視頻、固定線路電話和數據服務的收入,以及向其他運營商批發提供的固網和移動服務的收入,以及(B)長期租賃我們部分網絡的收入。
(e)其他收入包括(I)Telenet、VM愛爾蘭和SunISE的廣播收入,(Ii)英國合資企業服務和NL合資企業服務的收入,(Iii)將CPE出售給VodafoneZiggo合資企業的收入,以及(Iv)向各種第三方提供過渡和其他服務的收入。
總收入。與2022年相比,2023年我們的綜合收入增加了2.957億美元,增幅為4.1%。這一增加包括可歸因於收購影響的增加1.567億美元。在有機基礎上,我們的綜合收入減少了1.06億美元,降幅為1.4%。
住宅收入。的詳細信息 與2022年相比,2023年我們綜合住宅收入的增長情況如下(以百萬為單位):
| | | | | |
由於以下方面的變化,住宅固定訂閲收入增加(減少): | |
平均客户數量 | $ | (59.0) | |
ARPU | 13.9 | |
住宅固定非認購收入增加 | 18.9 | |
住宅固定收入合計減少 | (26.2) | |
住宅移動訂閲收入增加 | 42.4 | |
住宅移動非訂閲收入減少 | (19.0) | |
住宅收入總降幅 | (2.8) | |
收購和處置的影響 | 34.9 | |
外匯的影響 | 220.8 | |
住宅總收入增長 | $ | 252.9 | |
在有機的基礎上,我們的綜合住宅固定訂閲收入 2023年較2022年減少4,510萬美元或1.6%,主要由於日出時間減少所致。
在有機基礎上,我們於2023年的綜合住宅固定非認購收入較2022年增加1,890萬美元或40.0%,這主要是由於日出的增長。
在有機基礎上,我們的綜合住宅移動訂閲收入在2023年比2022年增加了4240萬美元或3.0%,主要歸因於日出和Telenet的增長。
在有機基礎上,我們於2023年的綜合住宅移動非訂用收入較2022年減少1,900萬美元或3.5%,主要是由於日出的減少。
B2B收入。在有機的基礎上,我們的綜合B2B訂閲收入 與2022年相比,2023年增加了2670萬美元或5.2%,這主要是由於Telenet的增長。
在有機的基礎上,我們的綜合B2B非訂閲收入在2023年增加了1680萬美元,比2022年增加了1.9%,這主要是由於Telenet的增長。
其他收入。在有機基礎上,我們於2023年的綜合其他收入較2022年減少1.467億美元或13.4%,主要原因是(I)來自英國合資企業服務及NL合資企業服務的收入減少,以及(Ii)向VodafoneZiggo合資企業出售CPE的收入減少。有關英國合資企業服務和NL合資企業服務收入減少的更多信息,請參見我們的合併財務報表附註19。
節目製作和其他直接服務費用
服務的編程和其他直接成本包括編程和版權成本、互連和接入成本、移動手機和其他設備的成本以及與我們的運營相關的其他直接成本,包括與我們的過渡性服務協議相關的成本,以及與開發外部營銷軟件相關的某些成本。節目和版權成本佔我們運營成本的很大一部分,由於各種因素,未來期間可能會上升,包括(I)與擴展我們的數字視頻內容相關的成本,包括與輔助產品提供相關的權利和提供體育賽事直播的權利,以及(Ii)費率增加。
我們的節目和服務的其他直接成本的詳細情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | 增加(減少) | | 有機食品 增加(減少) |
| 2023 | | 2022 (a) | | $ | | % | | $ | | % |
| 以百萬為單位,但百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
日出 | $ | 1,100.6 | | | $ | 1,020.1 | | | $ | 80.5 | | | 7.9 | | | $ | 33.5 | | | 3.3 | |
Telenet | 789.1 | | | 657.9 | | | 131.2 | | | 19.9 | | | 5.4 | | | 0.7 | |
| | | | | | | | | | | |
VM愛爾蘭 | 139.0 | | | 134.2 | | | 4.8 | | | 3.6 | | | 1.4 | | | 1.0 | |
中環及其他 | 446.4 | | | 359.4 | | | 87.0 | | | 24.2 | | | 95.7 | | | 26.6 | |
部門間抵銷 | (90.4) | | | (85.9) | | | (4.5) | | | 新墨西哥州 | | (4.5) | | | 新墨西哥州 |
總計 | $ | 2,384.7 | | | $ | 2,085.7 | | | $ | 299.0 | | | 14.3 | | | $ | 131.5 | | | 6.1 | |
_______________
新墨西哥州--沒有意義。
(a)金額已作出適當修訂,以反映技術架構的追溯影響,詳見綜合財務報表附註19所述。
與2022年相比,2023年的節目製作及其他直接服務成本增加299. 0百萬元或14. 3%。這一增加包括因購置而增加的8 690萬美元。在有機的基礎上,我們的節目和其他服務的直接成本 增加1.315億元或6.1%。這 增加 包括以下因素:
•Central and Other增加9690萬美元,這與我們決定向第三方營銷和銷售我們內部開發的某些軟件的影響有關,如我們的綜合財務報表附註19所述;
•互連和接入成本減少1110萬美元或4.0%,主要是由於以下因素的淨影響:(i)互連和移動漫遊成本降低,主要是在日出和Telenet;(ii)租賃和B2B數據成本增加,主要是在Sunrise;以及
•中央和其他部門的成本減少了1 030萬美元,這與向沃達豐Ziggo合資企業出售CPE有關。
其他運營費用
其他運營支出包括網絡運營、客户運營、客户服務、股份薪酬以及與我們的運營相關的其他成本。由於以股份為基礎的薪酬開支並未計入我們的綜合可報告分部的表現計量,故我們在下文有關我們的綜合可報告分部的其他經營開支的討論及分析中並無計入以股份為基礎的薪酬。以股份為基礎的補償開支將於下文另行討論。
我們的其他經營開支詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | 增加(減少) | | 有機食品 增加(減少) |
| 2023 | | 2022 (a) | | $ | | % | | $ | | % |
| 以百萬為單位,但百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
日出 | $ | 497.6 | | | $ | 462.5 | | | $ | 35.1 | | | 7.6 | | | $ | 3.7 | | | 0.8 | |
Telenet | 512.8 | | | 441.9 | | | 70.9 | | | 16.0 | | | 23.3 | | | 4.9 | |
| | | | | | | | | | | |
VM愛爾蘭 | 123.4 | | | 110.5 | | | 12.9 | | | 11.7 | | | 9.7 | | | 8.8 | |
中環及其他 | 149.4 | | | 154.3 | | | (4.9) | | | (3.2) | | | (11.3) | | | (7.3) | |
部門間抵銷 | (87.8) | | | (85.9) | | | (1.9) | | | 新墨西哥州 | | (1.9) | | | 新墨西哥州 |
不包括基於股份的薪酬支出的其他運營費用合計 | 1,195.4 | | | 1,083.3 | | | 112.1 | | | 10.3 | | | $ | 23.5 | | | 2.1 | |
基於股份的薪酬費用 | 11.7 | | | 4.9 | | | 6.8 | | | 138.8 | | | | | |
總計 | $ | 1,207.1 | | | $ | 1,088.2 | | | $ | 118.9 | | | 10.9 | | | | | |
_______________
新墨西哥州--沒有意義。
(a)金額已作出適當修訂,以反映技術架構的追溯影響,詳見綜合財務報表附註19所述。
與2022年相比,我們的其他運營支出(不包括基於股份的薪酬支出)在2023年增加了1.121億美元,增幅為10.3%。這一增加包括1,660萬美元的增加,原因是 收購的影響。在有機的基礎上,我們的其他運營費用 增加2,350萬美元或2.1%。這 增加 包括以下因素:
•外包勞動力成本增加1,520萬美元,增幅為17.0%,主要與Telenet和Sunrise面向客户的活動有關;
•人事費增加1 400萬美元,增幅為4.4%,主要原因是:(1)每個僱員的平均費用增加,主要是在中環和其他地點;(2)工作人員編制減少,主要是在中環和其他地點;(3)可資本化活動減少,主要是在中環和其他地點;
•Telenet的費用減少1,120萬美元,因為預計在2023年第二季度解決某些業務意外情況將帶來一次性好處;以及
•由於2022年第二季度銷售某些手機應收賬款而在日出確認的450萬美元,導致其他運營費用減少。確認的支出為相關應收賬款的賬面金額與根據出售收到的金額之間的差額。
SG&A費用
SG&A費用包括人力資源、信息技術、一般事務、管理、財務、法律、外部銷售和營銷費用、基於股份的薪酬和其他一般費用。由於基於股份的薪酬支出不包括在我們的合併應報告部門的業績衡量中,因此我們沒有在以下對我們的合併可報告部門的SG&A費用的討論和分析中包括基於股份的薪酬。以股份為基礎的薪酬支出將在下文中單獨討論。
我們的SG&A費用明細如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | 增加(減少) | | 有機食品 增加(減少) |
| 2023 | | 2022 (a) | | $ | | % | | $ | | % |
| 以百萬為單位,但百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
日出 | $ | 633.7 | | | $ | 600.5 | | | $ | 33.2 | | | 5.5 | | | $ | (19.3) | | | (3.1) | |
Telenet | 472.1 | | | 407.9 | | | 64.2 | | | 15.7 | | | 31.9 | | | 7.5 | |
| | | | | | | | | | | |
VM愛爾蘭 | 62.3 | | | 66.4 | | | (4.1) | | | (6.2) | | | (6.2) | | | (9.3) | |
中環及其他 | 394.6 | | | 371.5 | | | 23.1 | | | 6.2 | | | 18.1 | | | 4.9 | |
部門間抵銷 | (21.0) | | | (15.0) | | | (6.0) | | | 新墨西哥州 | | (6.0) | | | 新墨西哥州 |
SG&A費用合計,不包括股份薪酬費用 | 1,541.7 | | | 1,431.3 | | | 110.4 | | | 7.7 | | | $ | 18.5 | | | 1.3 | |
基於股份的薪酬費用 | 219.3 | | | 187.2 | | | 32.1 | | | 17.1 | | | | | |
總計 | $ | 1,761.0 | | | $ | 1,618.5 | | | $ | 142.5 | | | 8.8 | | | | | |
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新墨西哥州--沒有意義。
(a)金額已作出適當修訂,以反映技術架構的追溯影響,詳見綜合財務報表附註19所述。
補充SG&A費用信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | 增加 | | 有機食品 增加(減少) |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | $ | | % |
| 以百萬為單位,但百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
一般事務和行政事務(A) | $ | 1,198.1 | | | $ | 1,102.9 | | | $ | 95.2 | | | 8.6 | | | $ | 29.9 | | | 2.6 | |
對外銷售和市場營銷 | 343.6 | | | 328.4 | | | 15.2 | | | 4.6 | | | (11.4) | | | (3.4) | |
總計 | $ | 1,541.7 | | | $ | 1,431.3 | | | $ | 110.4 | | | 7.7 | | | $ | 18.5 | | | 1.3 | |
______________
(a)一般和行政費用包括我們的SG&A費用中的所有與人員相關的成本,包括與我們的銷售和營銷職能相關的人員相關成本。
我們的SG&A費用(不包括基於股份的薪酬費用)在2023年比2022年增加了1.104億美元或7.7%。這一增加包括可歸因於收購影響的增加3210萬美元。在有機的基礎上,我們的SG&A費用增加了1850萬美元,增幅為1.3%。這一增長 包括以下因素:
•人事費增加3 360萬美元,增幅為5.4%,主要原因是:(1)每個僱員的平均費用增加,主要是Telenet和中環等地;(2)日出和中環等地激勵性薪酬費用增加;
•對外銷售和營銷費用減少1,140萬美元,降幅為3.4%,主要是由於(1)廣告活動費用下降,主要是在日出和Telenet,以及(2)Telenet和日出增加了第三方銷售佣金;以及
•商業服務成本增加890萬元或4.5%,主要是由於(I)日出機場的諮詢費用及(Ii)中環及其他機場的交通及娛樂費用上升所致。
基於股份的薪酬費用
我們的基於股份的薪酬支出主要涉及Liberty Global向其員工及其子公司的員工發放的基於股票的獎勵。我們基於股份的總薪酬支出摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 |
| 以百萬計 |
| | | |
Liberty Global: | | | |
非績效獎勵(A) | $ | 157.4 | | | $ | 133.5 | |
基於績效的獎勵(B) | 6.9 | | | 7.1 | |
其他(C) | 33.5 | | | 30.8 | |
Total Liberty Global(%d) | 197.8 | | | 171.4 | |
Telenet以股份為基礎的獎勵(E) | 27.7 | | | 10.9 | |
其他 | 5.5 | | | 9.8 | |
總計 | $ | 231.0 | | | $ | 192.1 | |
包括在: | | | |
其他運營費用 | $ | 11.7 | | | $ | 4.9 | |
SG&A費用合計 | 219.3 | | | 187.2 | |
總計 | $ | 231.0 | | | $ | 192.1 | |
_______________
(a)2023年4月,董事會薪酬委員會批准將2016年至2018年授予的未償還SARS和董事期權的到期日從七年延長至十年(2019年之前,根據2014年激勵計劃授予的獎勵在授予日期後七年到期)。因此,未支付獎勵的布萊克-斯科爾斯公允價值增加,導致確認了2023年基於股份的總增量薪酬支出2710萬美元。
(b)2023年的金額包括與某些Telenet更換獎相關的基於股份的薪酬支出。2022年的金額包括與我們2019年挑戰表現獎相關的基於股份的薪酬支出。
(c)代表已經或預計將用Liberty Global普通股結算的年度獎勵薪酬和固定繳款計劃負債。在年度激勵性薪酬的情況下,已經或將根據股權激勵計劃向高級管理人員和關鍵員工發行股票。股權激勵計劃允許這些員工選擇以Liberty Global的普通股形式代替現金,獲得高達100%的年度激勵薪酬。此外,金額還包括與風險投資激勵計劃相關的薪酬支出。
(d)根據Telenet收購要約的條款,我們向Telenet的員工和前董事頒發了Telenet更換獎,以換取相應的Telenet獎勵。關於Telenet收購要約,Telenet替換獎在2023年10月13日重新計量,Liberty Global A類和Liberty Global C類股票之間的比例為1:2。從Telenet獎勵的重新計量和修改中未確認任何基於股份的增量薪酬支出。Telenet更換獎於2023年11月7日重新授予,導致基於股票的薪酬支出總額為5,000萬美元,其中850萬美元在這一天確認,這是因為精選Telenet更換獎立即歸屬。剩餘的4,150萬美元費用將在未歸屬的Telenet更換獎的剩餘服務期間攤銷,條件是沒收和對績效條件的滿意。欲瞭解有關Telenet收購報價的更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註14。
(e)代表與Telenet收購要約之前Telenet基於股票的激勵獎勵相關的基於股票的薪酬支出。此外,2023年第四季度與償還與2019年員工持股計劃和2020年員工持股計劃相關的某些員工所得税有關的支出為760萬歐元(按適用匯率計算為820萬美元)。
有關我們以股份為基礎的薪酬的更多信息,請參閲我們合併財務報表的附註15。
折舊及攤銷費用
我們的折舊和攤銷費用是 23.152億美元 和 2023年和2022年分別為21.714億美元。不包括外匯、折舊和攤銷費用的影響 與2022年相比,2023年增加了5250萬美元,增幅為2.4%。這一增加主要是由於下列因素的淨影響:(一)減少 與某些資產完全折舊有關,主要是在中環和其他、日出和Telenet, (2)與安裝CPE、擴大和升級我們的網絡以及主要在中環和其他地方、日出和Telenet有關的其他基本建設措施有關的財產和設備增加;(3) 與某些資產的使用年限變化相關的增長,主要是在中環和其他資產,以及(Iv)與收購相關的增長,主要是在Telenet和日出。有關我們最近收購的更多信息,請參閲我們合併財務報表的附註5。
減值、重組和其他經營項目,淨額
我們在2023年和2022年分別確認了6,790萬美元和8,510萬美元的減值、重組和其他運營項目。
2023年的金額主要包括(I)重組成本5,240萬美元,主要是在日出、Telenet和VM愛爾蘭;(Ii)直接收購和處置成本2,990萬美元,主要是在Telenet和Central和其他;(Iii)2,140萬美元的貸方,主要是在日出;以及(Iv)法律或有事項準備金1,000萬美元,主要是在日出。
2022年的金額主要包括(I)中環及其他物業的3,960萬美元撥備,以及(Ii)放棄租賃支出2,020萬美元,主要是日出項目;及(Iii)直接收購及處置成本1,940萬美元,主要是Telenet項目。
如果除其他因素外,經濟、競爭、監管或其他因素的不利影響導致我們的運營或現金流的結果比預期的更差,我們可以在未來期間得出結論,需要減值費用以降低我們商譽的賬面價值,並在較小程度上降低其他長期資產的賬面價值。任何此類減值費用都可能是鉅額的。
有關我們的減損的其他信息,請參閲關鍵會計政策、判斷和估計-商譽減值下面。
利息支出
我們確認2023年和2022年的利息支出分別為9.079億美元和5.893億美元。剔除外匯的影響,2023年的利息支出比2022年增加了2.923億美元,增幅為49.6%。 這一增長主要是由於加權平均利率較高和平均未償債務餘額較高。 有關我們未償債務的更多信息,請參閲我們合併財務報表的附註11。
(I)任何新借款的利率可能會高於我們現有債務的現行利率,以及(Ii)我們的浮動利率債務可能在未來一段時間內增加。如我們的合併財務報表附註8中進一步討論的,並在關於市場風險的定性和定量披露下面,我們使用衍生工具來管理我們的利率風險。
已實現和未實現 衍生工具的淨收益(虧損)
吾等有關衍生工具的已實現及未實現收益或虧損包括(I)衍生工具公允價值的未實現變動,該等變動性質為非現金,直至衍生工具合約全部或部分結算;及(Ii)衍生工具全部或部分結算時的已實現收益或虧損。我們已實現和未實現的細節 衍生工具的淨收益(虧損)如下:
| | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 |
| 以百萬計 |
| | | |
交叉貨幣和利率衍生合約(A) | $ | (785.4) | | | $ | 1,185.5 | |
與股權相關的衍生工具(B) | 258.5 | | | — | |
外匯遠期及期權合約 | 0.6 | | | 28.3 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他 | — | | | (0.7) | |
總計 | $ | (526.3) | | | $ | 1,213.1 | |
_______________
(a)2023年的虧損是由於與(I)某些貨幣的相對價值和(Ii)某些市場利率變化相關的淨虧損。此外,2023年的虧損包括3690萬美元的淨收益 由於我們的信用風險估值調整發生變化。 這個 利得 在.期間 2022年可歸因於與(A)某些市場利率和(B)某些貨幣的相對價值變化相關的淨收益。此外,2022年的收益包括因我們信用風險估值調整的變化而產生的1660萬美元的淨虧損。
(b)有關影響我們的股權相關衍生工具估值的因素的信息,請參閲我們的綜合財務報表附註9。
有關我們的衍生工具的更多信息,請參閲我們的綜合財務報表附註8和關於市場風險的定量和定性披露下面。
外幣交易收益(損失),淨額
我們的外幣交易損益主要來自對貨幣資產和負債的重新計量,這些資產和負債以適用實體的基礎功能貨幣以外的貨幣計價。未實現的外幣交易損益是根據期末匯率計算的,在結清金額之前屬於非現金性質。我們外幣交易的詳細情況 收益(虧損),淨額如下:
| | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 |
| 以百萬計 |
| | | |
以實體本位幣以外的貨幣計價的公司間餘額(A) | $ | (325.1) | | | $ | 1,806.7 | |
歐元功能貨幣實體發行的美元計價債務 | 249.0 | | | (476.7) | |
現金和限制性現金,以實體本位幣以外的貨幣計價 | 9.2 | | | 80.9 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他 | (3.9) | | | (3.7) | |
總計 | $ | (70.8) | | | $ | 1,407.2 | |
_______________
(a)金額主要涉及(I)我們在歐洲的某些非運營子公司之間的貸款,以及(Ii)我們在歐洲的某些非運營和運營子公司之間的貸款,這些貸款通常以適用的運營子公司的貨幣計價。
有關我們如何管理外匯風險敞口的信息,請參閲關於市場風險的定量和定性披露--外幣風險下面。
因某些投資的公允價值變動而產生的已實現和未實現收益(損失),淨額
我們因某些投資的公允價值變動而產生的已實現和未實現損益包括與公允價值變動相關的非現金性質的未實現損益,直至這些損益通過現金交易實現。有關我們的投資、公允價值計量的更多信息,請分別參閲我們的合併財務報表附註7和9。由於某些投資的公允價值淨額的變化,我們的已實現和未實現收益(虧損)的詳細情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 |
| 以百萬計 |
| | | |
沃達豐 | $ | (362.4) | | | $ | — | |
花邊 | (148.6) | | | (26.3) | |
EdgeConneX | 122.3 | | | 43.4 | |
羽流 | (77.8) | | | (55.4) | |
ITV | (40.5) | | | (233.9) | |
獅門影業 | 32.9 | | | (69.2) | |
SMAS | (26.4) | | | (49.1) | |
航空公司 | (22.7) | | | — | |
Televisa Univision | (9.9) | | | 23.1 | |
Pax8 | 1.3 | | | 79.3 | |
斯基爾茨(A) | — | | | (34.7) | |
TiBiT(B) | — | | | 26.4 | |
其他,淨額(C) | (25.5) | | | (27.1) | |
總計 | $ | (557.3) | | | $ | (323.5) | |
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(a)我們在2023年第一季度完成了我們在斯基爾茨的投資出售。
(b)我們在TiBiT的投資在2022年第四季度出售。
(c)包括與年內出售的投資相關的分別為800萬美元和1570萬美元的收益。
債務清償收益(虧損)淨額
我們在2023年和2022年分別確認了140萬美元和280萬美元的債務清償淨收益(虧損)。
2023年的虧損是由於核銷了未攤銷的遞延融資成本和折扣。
2022年期間的收益歸因於(1)與結算折扣相關的淨收益980萬美元,(2)註銷550萬美元的未攤銷遞延融資成本和折扣,以及(3)支付150萬美元的第三方成本。
有關我們的收益(虧損)的其他信息 關於債務清償,淨額見我們合併財務報表附註11。
關聯公司的結果份額,淨額
下表列出了我們在Affiliates,Net中所佔份額的詳細情況:
| | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 |
| 以百萬計 |
| | | |
VMO2合資企業(A) | $ | (1,723.1) | | | $ | (1,396.6) | |
沃達豐Ziggo合資公司(B) | (196.7) | | | 241.2 | |
Nexfibre合資企業 | (34.7) | | | 25.2 | |
AtlasEdge合資公司 | (31.1) | | | (23.3) | |
Formula E | (19.4) | | | (20.2) | |
斯特拉姆茨 | (6.9) | | | (35.2) | |
所有3種媒體 | 4.0 | | | (10.0) | |
埃特羅納 | — | | | (34.2) | |
其他 | (11.4) | | | (14.7) | |
總計 | $ | (2,019.3) | | | $ | (1,267.8) | |
_______________
(a)代表(I)我們在VMO2合資公司運營業績中的50%份額和(Ii)與Liberty Global獎勵相關的基於股份的薪酬支出的100%,這些獎勵授予在VMO2合資公司成立之前曾是Liberty Global員工的VMO2合資公司員工,因為這些獎勵仍然是我們的責任。現將VMO2合資企業的運行結果彙總如下:
| | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 |
| 以百萬計 |
| | | |
收入 | $ | 13,574.1 | | | $ | 12,857.2 | |
調整後的EBITDA | $ | 4,531.3 | | | $ | 4,562.2 | |
營業虧損(1) | $ | (2,274.5) | | | $ | (3,461.5) | |
營業外收入(費用)(2) | $ | (1,454.3) | | | $ | 448.7 | |
淨虧損 | $ | (3,438.6) | | | $ | (3,042.0) | |
_______________
(1)包括折舊和攤銷費用分別為36.935億美元和41.085億美元。
(2)包括利息支出分別為15.051億美元和10.162億美元。此外,金額包括與VMO2合資企業商譽減值相關的費用分別為23億加元(按適用匯率計算為29億美元)和31億加元(按適用匯率計算為36億美元),如我們合併財務報表附註7所述。
與2022年相比,VMO2合營公司於2023年的收入出現變化,主要是由於(I)來自NexFibre合營公司的低利潤率建築收入導致其他收入增加720,000,000美元,(Ii)住宅固定收入減少,以及(Iii)由於與關聯方供應商合同條款的變化,其他收入一次性增加48,000,000美元,每個收入類別由VMO2合資公司定義和報告。與2022年相比,VMO2合資企業2023年調整後EBITDA的變化主要是由於(A)實現協同效應,(B)能源成本上升,以及(C)(1)上述一次性收入增加,(2)由於一個法律問題的解決,2022年收益3,500萬美元,以及(3)由於關聯方提供的服務合同條款的變化,2023年成本減少1,900萬美元。此外,報告的收入和調整後的EBITDA金額受到外匯的影響。
(b)表示 (I)我們對VodafoneZiggo合資公司經營業績的50%份額及(Ii)利息收入分別為5,530萬美元和5,380萬美元,相當於VodafoneZiggo合資公司應收賬款利息的100%。 沃達豐Ziggo合資公司的運營結果摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 |
| 以百萬計 |
| | | |
收入 | $ | 4,450.5 | | | $ | 4,284.6 | |
調整後的EBITDA | $ | 1,972.5 | | | $ | 2,018.0 | |
營業收入(1) | $ | 250.5 | | | $ | 394.1 | |
營業外收入(費用)(2) | $ | (865.1) | | | $ | 214.2 | |
淨收益(虧損) | $ | (510.0) | | | $ | 394.7 | |
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(1)包括折舊和攤銷費用分別為16.772億美元和16.107億美元。
(2)包括利息支出分別為7.78億美元和6.064億美元。
與2022年相比,VodafoneZiggo合資公司2023年收入的變化主要是由於(I)住宅移動收入的增加和(Ii)B2B固定收入的增加。與2022年相比,沃達豐Ziggo合資公司2023年調整後EBITDA的變化主要是由於與通脹相關的能源和員工成本增加。此外,報告的收入和調整後的EBITDA金額受到外匯的影響。
有關我們權益法投資的更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註7。
與Telenet Wyre交易相關的收益
在Telenet Wyre交易方面,我們確認2023年淨收益為3.778億美元。欲瞭解更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註5。
出售Telenet Tower獲得收益
在出售Telenet Tower方面,我們確認了2022年的税前收益為7.05億美元。欲瞭解更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註6。
從英國合資企業交易中獲利
就英國合資公司的交易而言,我們於2021年確認累計外幣兑換虧損後的税前收益為108.738億美元。 11.986億美元。欲瞭解更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註6。
AtlasEdge合資企業交易收益
關於AtlasEdge合資公司的交易,我們在2021年確認了227.5美元的税前收益,扣除累計外幣兑換虧損180萬美元。欲瞭解更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註6。
其他收入,淨額
2023年和2022年,我們分別確認了2.255億美元和1.344億美元的其他收入淨額。這些金額包括(I)利息和股息收入分別為212.7美元和7,660萬美元,以及(Ii)與我們定期養老金淨成本中非服務部分相關的貸項分別為1,210萬美元和3,390萬美元。
所得税費用
我們確認了2023年和2022年的所得税支出分別為1.496億美元和3.189億美元。
2023年的所得税支出不同於預期的8.752億美元的所得税優惠(基於23.5%的英國混合所得税税率),主要是到期的 (1)與子公司和關聯公司的投資有關的項目的財務和税務會計處理之間的某些永久性差異造成的淨負面影響, (Ii)估值免税額淨額增加;及。(Iii)不可扣除或不應課税的外幣兑換結果。
2022年期間所得税支出與預期所得税不同 支出2.706億美元(基於19.0%的英國法定所得税率),主要是由於(I)我們經營業務的某些司法管轄區的法定税率與英國法定所得税率不同,(Ii)對利息和其他費用的財務和税務會計處理之間的某些永久性差異,以及(Iii)與子公司和聯屬公司的投資相關的項目的財務和税務會計處理之間的某些永久性差異的淨負面影響。這些項目的負面影響被不可抵扣或非應税外幣兑換結果的淨正面影響部分抵消。
有關我們所得税的更多信息,請參見我們合併財務報表的附註13。
持續經營的收益(虧損)
在2023年和2022年期間,我們報告 收益(虧損) 持續經營收入分別為38.738億美元和11.053億美元,包括(I)營業收入(虧損)分別為2.445億美元和1.468億美元,(Ii)營業外收入(支出)淨額分別為34.797億美元和12.774億美元,以及(Iii)所得税支出分別為1.496億美元和3.189億美元。
與(I)衍生工具公允價值變動、(Ii)外幣匯率變動及(Iii)資產處置及所有權變動有關的損益受高度波動影響,因此,來自該等來源的任何收益並不代表可靠的收入來源。在這些來源或其他非營業項目在未來沒有重大收益的情況下,我們實現收益的能力在很大程度上取決於我們是否有能力將我們的總營業收入增加到超過我們(A)利息支出、(B)其他非營業支出和(C)所得税支出的總金額的水平。
主要由於我們尋求將我們的債務維持在提供有吸引力的股本回報的水平,如下文所述財務狀況的重大變化--資本化以下,我們預計在可預見的未來,我們將繼續報告顯著的利息支出水平。有關我們對未來可能影響我們經營業績某些方面的趨勢的預期的信息,請參閲下面的討論概述以上有關我們的綜合經營報表中特定行項目變動原因的信息,請參見 對我們的可報告細分市場的討論和分析和對我國合併經營業績的探討與分析上面。
已終止業務的淨利潤,扣除税款
我們報告了2022年與UPC波蘭業績相關的已終止業務的淨利潤(扣除税項)為3460萬美元。此外,我們於2022年確認出售UPC Poland的收益為8. 464億美元,其中包括累計外幣換算收益1,090萬美元。有關其他資料,請參閲我們的綜合財務報表附註6。
網絡 歸屬於非控制性權益的收益
2023年和2022年,非控股權益應佔淨利潤分別為1.779億美元和5.131億美元,主要歸因於Telenet收購要約之前Telenet的運營業績。
流動性與資本資源
現金的來源和用途
我們是一家控股公司,依賴附屬公司的資本資源來滿足公司層面的流動資金需求。我們各主要營運附屬公司均由我們三個附屬公司“借款集團”之一獨立融資。這些借款集團包括日出Holding、Telenet和VM Ireland內各自的受限制母公司和子公司。儘管我們的借款集團通常從經營活動中產生現金,但監管這些借款集團債務的工具條款可能限制我們獲得這些附屬公司流動資金的能力。此外,我們獲取該等及其他附屬公司的流動資金的能力可能會受到税務及法律考慮因素、非控股權益的存在及其他因素的限制。
現金、現金等價物和管理協議
於2023年12月31日,我們根據SMA持有的綜合現金及現金等價物以及投資的美元等值結餘詳情載於下表(以百萬計):
| | | | | |
現金及現金等價物: | |
Liberty Global和不受限制的子公司: | |
Liberty Global(a) | $ | — | |
不受限制附屬公司(b) | 498.6 | |
Total Liberty Global和不受限制的子公司 | 498.6 | |
借款羣體(c): | |
Telenet | 910.0 | |
日出控股 | 6.6 | |
VM愛爾蘭 | 0.7 | |
借款羣體共計 | 917.3 | |
現金及現金等價物共計(d) | 1,415.9 | |
根據特別行政協議持有的投資(e) | 2,276.1 | |
根據管理協議持有的現金及現金等價物和投資共計 | $ | 3,692.0 | |
_______________
(a)指Liberty Global按獨立基準持有之金額。
(b)指借款集團以外的附屬公司持有的總額。
(c)指母公司及借款集團的受限制附屬公司持有的總額。
(d)現金及現金等價物餘額總額包括9.607億美元(67.9%)和4.094億美元(28.9%),分別以歐元和美元計價。
(e)我們根據SMA持有的投資餘額由Liberty Global的無限制附屬公司持有,全部以美元計值。
有關我們的現金及現金等價物以及根據SMA持有的投資的更多信息,請參閲 關於市場風險的定量和定性披露 - 現金和投資 下面。
Liberty Global的流動性 及其不受限制的子公司
根據某些税收和法律考慮,不受限制的子公司持有的4.986億美元現金和現金等價物,以及22.761億美元 在SMA下持有的投資中,代表2023年12月31日公司層面的可用流動資金。我們剩餘的現金和現金等價物 如上表所示,截至2023年12月31日,我們的借款集團持有9.173億美元。如上所述,各種因素可能會限制我們從借款集團獲得現金的能力。有關我們子公司截至2023年12月31日的債務工具施加的某些限制的信息,請參閲我們的合併財務報表附註11。
我們公司流動資金的短期來源包括:(I)Liberty Global不受限制的子公司持有的現金和現金等價物,但須受某些税務和法律方面的考慮;(Ii)在中小型企業項下持有的投資;(Iii)在我們和(受某些税收和法律考慮的情況下)我們不受限制的子公司的現金和現金等價物和投資,包括從VMO2合資公司或沃達豐Ziggo合資公司收到的股息分配;(Iv)就向各種第三方提供的過渡和其他服務而收到的現金;以及(V)與沃達豐Ziggo合資公司應收賬款有關的利息支付。
Liberty Global及其不受限制的子公司也可不時從Liberty Global的借款集團或附屬公司以股息分配或償還貸款的形式獲得收益(包括來自VMO2合資公司或VodafoneZiggo合資公司的金額),在(A)這些實體完成資本重組、再融資、資產出售或類似交易或(B)從運營或其他方式積累多餘現金時,(Ii)處置Liberty Global及其不受限制的子公司的投資和其他資產,如出售UPC波蘭,以及(Iii)Liberty Global或其不受限制的子公司產生債務或Liberty Global發行股本證券的收益,包括為履行附屬債務而發行的股本證券。不能保證Liberty Global或其不受限制的子公司將以優惠的條款獲得任何外部資金,或者根本不能。
截至2023年12月31日,我們所有的合併現金和現金等價物為 由在百慕大以外註冊的實體持有。基於我們對我們在有效納税的基礎上獲得子公司流動性的能力的評估,以及我們對我們公司流動性需求的預期,我們預計税務因素不會在未來12個月對我們的公司流動性產生不利影響。在評估我們的股票回購計劃的範圍時,我們有能力在税收有效的基礎上獲得子公司的流動性是一個考慮因素。
此外,我們從子公司和附屬公司獲得的滿足以美元計價的流動性要求的現金數量受到匯率波動的影響,特別是在歐元、英鎊和瑞士法郎兑換成美元方面。在這方面,美元對這些貨幣的走強(走弱)將導致從適用子公司收到的美元減少(增加),以資助我們的股權證券回購和其他以美元計價的流動性要求。
我們的短期和長期流動資金需求包括(I)公司一般和行政費用,(Ii)支付沃達豐領滙貸款的利息,以及(Iii)支付沃達豐領滙貸款的本金,但不能通過交付標的股票的方式結算。此外,Liberty Global及其不受限制的子公司可能在以下方面需要現金:(A)償還第三方和公司間債務,(B)償還或有負債,(C)收購,(D)回購股權和債務證券,(E)其他投資機會,(F)我們子公司和附屬公司的任何資金需求,或(G)所得税支付。
2023年,包括直接收購成本在內,我們的股票回購總額為15.059億美元。 有關我們股票回購計劃的更多信息,請參閲我們合併財務報表的附註14。
借款集團的流動性
我們借款集團的現金和現金等價物詳見上表。除了現金和現金等價物外,我們借款集團的主要流動性來源是業務提供的現金和各自債務工具下的借款可獲得性。有關我們借款集團截至2023年12月31日的借款可獲得性的詳細信息,請參閲我們的合併財務報表附註11。在某些情況下,上述流動資金來源可以通過Liberty Global及其不受限制的子公司的捐款和/或貸款來補充。
我們借款集團的流動性通常用於(I)財產和設備的增加,(Ii)償債要求和(Iii)所得税支付,以及償還未包括在我們2023年12月31日綜合資產負債表中的某些債務。在這方面,我們有重大承諾,涉及(A)與我們的網絡相關的某些運營成本,(B)與CPE相關的購買義務和某些與服務相關的承諾,以及(C)節目、演播室製作和體育轉播權合同。這些債務預計將代表我們借款集團的巨大流動性需求,其中很大一部分將在未來12至24個月內到期。有關我們承諾的更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註18。
不時地,我們的借款集團也可能在以下方面需要流動資金:(I)收購和其他投資機會,(Ii)向Liberty Global或其不受限制的子公司提供貸款,(Iii)向Liberty Global和其他股權所有者分配資本,或(Iv)償還或有債務。不能保證任何外部資金將以優惠的條件提供給我們的借款團體,或者根本不能。
有關我們合併現金流的更多信息,請參閲下面的討論合併現金流量表下面。
大寫
我們尋求將我們的債務維持在提供誘人股本回報的水平,而不承擔不適當的風險。在這方面,我們通常尋求使我們的運營子公司將其債務維持在導致綜合債務餘額的水平(不包括沃達豐領式貸款,並根據我們子公司債務協議的契約計算要求,使用按互換外幣匯率計算的子公司債務數字來衡量),這一水平是我們綜合調整後EBITDA的四至五倍,儘管我們收購和融資交易的時機以及平均和現貨外幣匯率的相互影響可能會影響這一比率。合併調整後EBITDA是一種非GAAP衡量標準,投資者應將其視為對我們綜合經營報表中包含的GAAP績效衡量標準的補充,而不是替代。
我們償還債務或對債務進行再融資的能力,以及遵守我們借款集團的信貸協議和契約中的槓桿契約的能力,主要取決於我們維持或增加我們運營子公司的調整後EBITDA的能力,以及從我們的物業和設備增加和收購中實現足夠的回報的能力。此外,我們獲得額外債務融資的能力受到我們借款集團各種債務工具中包含的基於匯兑的槓桿契約的限制。例如,如果我們其中一個借款集團的調整後EBITDA下降,我們獲得額外債務的能力可能會受到限制。根據我們的信貸安排以及優先和優先擔保票據,在我們的一個或多個借款集團的經調整EBITDA大幅下降至無法償還債務的程度時,附屬借款集團之間不存在交叉違約風險。任何強制性提前還款事件或可能發生的違約事件只會影響發生這些事件的相關借款集團,而不允許向其他借款集團或Liberty Global Ltd尋求任何追索權。我們的信貸安排和高級和高級擔保票據要求相關借款集團的某些成員擔保支付其股份或(在某些借款集團中)其幾乎所有資產的第一級擔保,以確保支付其項下應支付的所有金額。截至2023年12月31日,我們每個借款集團都遵守了債務契約。此外,我們預計在未來12個月內,不會有任何不遵守借款集團債務契約的情況對我們的流動性產生重大不利影響。
截至2023年12月31日,我們合併債務的未償還本金金額,連同我們的融資租賃債務,總計159億美元,其中8億美元在我們的綜合資產負債表上被歸類為流動債務,75億美元要到2029年或之後才到期。截至2023年12月31日,我們所有的合併債務和融資租賃債務都是由我們的子公司借入或發生的。
我們相信,我們有足夠的資源償還或再融資我們的債務和融資租賃義務的當前部分,併為我們未來12個月的可預見流動性需求提供資金。然而,隨着我們即將到期的債務在未來幾年增長,我們預計我們將尋求再融資或以其他方式延長我們的債務到期日。我們無法保證能夠完成這些再融資交易或以其他方式延長我們的債務到期日。*在這方面,無法預測政治和經濟狀況、主權債務擔憂或任何不利的監管發展可能如何影響我們進入的信貸和股票市場,以及相應地影響我們未來的流動性和財務狀況。我們以有利的條件獲得債務融資的能力,或根本沒有,可能受到以下因素的不利影響:(I)我們的任何交易對手的財務失敗,這可能會(A)減少承諾信貸安排下的可用金額,(B)對我們獲取存放在任何破產金融機構的現金的能力產生不利影響,以及(Ii)信貸市場收緊。此外,股票市場的任何疲軟都可能降低使用我們的股票來償還或有或有債務或其他債務的吸引力,持續或加劇的競爭,特別是與不利的經濟或監管發展相結合,可能會對我們的現金流和流動性產生不利影響。
有關我們的債務和融資租賃義務的更多信息,請分別參閲我們合併財務報表的附註11和12。
合併現金流量表
將軍。由於外匯的影響,我們的現金流會有很大的變化。請參閲下面的相關討論關於市場風險的定量和定性披露 -外幣風險下面。
總結。我們持續經營的2023年和2022年合併現金流量表摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | |
| 2023 | | 2022 | | 變化 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 2,165.9 | | | $ | 2,786.7 | | | $ | (620.8) | |
投資活動提供(使用)的現金淨額 | (1,845.0) | | | 1,296.6 | | | (3,141.6) | |
融資活動使用的現金淨額 | (692.4) | | | (3,273.4) | | | 2,581.0 | |
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 | 62.0 | | | (27.7) | | | 89.7 | |
現金及現金等價物和限制性現金淨增(減) | $ | (309.5) | | | $ | 782.2 | | | $ | (1,091.7) | |
經營活動。我們經營活動提供的現金淨額減少主要是由於以下各項的淨影響:(i)由於支付税款增加而提供的現金減少,包括與支付與税務訴訟事項有關的有爭議的税款有關的3.150億美元(見我們的綜合財務報表附註13),(ii)由於支付與税務訴訟事項有關的有爭議的税款而提供的現金減少,(iii)由於支付與税務訴訟事項有關的有爭議的税款而提供的現金減少,(iv)由於支付與税務訴訟事項有關的有爭議的税款而提供的現金減少。 由於利息支付增加而提供的現金,(iii)由於與衍生工具有關的現金淨收入增加而提供的現金增加, (iv)我們的經調整EBITDA及相關營運資金項目提供的現金減少,其中包括與2022年在瑞士銷售若干手機應收款項有關的現金減少1.137億美元(按適用利率計算), (v)由於VodafoneZiggo合資公司和VMO2合資公司的股息分配減少,現金減少1.834億美元,(vi)由於利息收入增加,現金增加, (vii)增加 因為FX。合併調整後EBITDA是一個非GAAP指標,投資者應將其視為對我們合併運營報表中包含的GAAP業績指標的補充,而不是替代。
投資活動。所提供(使用)的現金淨額變動: 主要由於(i)與2022年出售UPC Poland相關的現金減少1,553.3百萬美元,(ii)與投資支付的現金淨額增加相關的現金減少921.8百萬美元,主要與我們在沃達豐的投資和我們根據SMA持有的投資的淨影響有關, (iii)2022年Telenet Tower銷售相關的現金減少7.799億美元,(iv)由於從VMO2合資公司收到的股息分派增加,現金增加3.373億美元,及(v)與收購支付的現金淨額增加相關的現金減少1.173億美元。
我們在綜合現金流量表中報告的資本支出不包括根據資本相關的供應商融資或融資租賃安排融資的金額。相反,該等金額於相關資產交付時反映為物業及設備的非現金添置,而於本金償還時則反映為債務償還。在此討論中,我們指的是(i)我們在綜合現金流量表中報告的資本支出,其中不包括根據資本相關的供應商融資或融資租賃安排融資的金額,以及(ii)我們的物業和設備添置總額,其中包括我們按應計制計算的資本支出以及根據資本相關的供應商融資或融資租賃安排融資的金額。有關物業及設備添置的進一步詳情,請參閲綜合財務報表附註19。我們的綜合物業及設備添置與我們的綜合資本開支(如我們的綜合現金流量表所呈報)的對賬載列如下:
| | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 |
| 以百萬計 |
| | | |
物業和設備附加費 | $ | 1,578.0 | | | $ | 1,588.9 | |
根據與資本有關的供應商融資安排購置的資產 | (178.4) | | | (182.8) | |
根據融資租賃獲得的資產 | (20.9) | | | (34.2) | |
與資本支出有關的流動負債變動 | 7.3 | | | (68.7) | |
資本支出,淨額 | $ | 1,386.0 | | | $ | 1,303.2 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
減產 與2022年相比,2023年我們的財產和設備增加的主要原因是:(I)由於以下淨影響,我們子公司的當地貨幣支出減少 (a) 主要原因是:(A)支持新客户產品和業務效率舉措的支出減少;(B)新建築和升級項目支出增加;(C)基線支出減少,包括網絡改善及財產和設施及信息技術系統支出減少;(D)購買和安裝CPE的支出增加;(2)由於外匯交易而增加。在2023年和2022年期間,我們的物業和設備增加了21.1% 和22.1% 分別是收入的多少。
我們預計,與2023年的物業和設備增加相比,我們2024年的物業和設備增加將保持相對穩定。由於各種原因,我們2024年新增物業和設備的實際金額可能與我們的預期不同,包括(I)(A)競爭或監管環境的變化,(B)業務計劃,(C)我們預期的未來經營業績或(D)外幣匯率和(Ii)充足資本的可獲得性。因此,不能保證我們的實際物業和設備新增項目不會與我們的預期有實質性差異。
融資活動。我們融資活動使用的現金淨額減少的主要原因是:(1)債務淨借款增加,包括與沃達豐領子貸款有關的借款增加,所使用的現金淨額減少31.378億美元;(2)與Telenet收購要約相關的股票收購導致現金使用增加9.857億美元;(3)Liberty Global普通股回購減少,所使用的現金減少2.087億美元。
調整後自由現金流
我們將調整後的自由現金流定義為我們持續運營的經營活動提供的現金淨額,加上與運營相關的供應商融資費用(這是由於延長供應商付款期限而導致的我們實際可用現金的增加,正常付款期限通常為90天或更短,通過非現金融資活動),減去(I)資本支出期間的現金支付,(Ii)由供應商及中介機構提供資金的營運及資本相關款項的本金付款(因向供應商及中介機構支付的款項超出正常付款期限而導致本期實際可用現金減少)及(Iii)融資租賃本金付款(本期減少至吾等實際可用現金的本金金額),每一項均於綜合現金流量表中報告,每一項目均不包括吾等非持續經營業務所提供或使用的任何現金。我們持續業務的經營活動提供的現金淨額包括為與2023年和2022年的成功和不成功的收購和處置直接相關的第三方成本支付的現金分別為2,770萬美元和3,620萬美元。
我們相信,我們列報的經調整自由現金流量(這是一項非GAAP衡量標準)為我們的投資者提供了有用的信息,因為這一衡量標準可以用來衡量我們的能力:(I)償還債務和(Ii)在考慮與我們的營運資本活動和支出相關的所有實際現金支付後,為新的投資機會提供資金,無論是在正常供應商付款條件下支付還是在正常供應商付款條件之外支付(在這種情況下,我們通常在不到365天內支付)。調整後的自由現金流不應被理解為代表我們為可自由支配金額提供資金的能力,因為我們有各種強制性和合同義務,包括債務償還,這些義務不會被扣除以得出這些金額。投資者應將調整後的自由現金流視為對綜合現金流量表中包含的GAAP流動性衡量標準的補充,而不是替代。此外,我們調整後的自由現金流可能不同於其他公司對調整後自由現金流的定義和應用。
下表提供了我們調整後的自由現金流的詳細信息:
| | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 |
| 以百萬計 |
| | | |
我們持續經營的經營活動提供的現金淨額 | $ | 2,165.9 | | | $ | 2,786.7 | |
與經營有關的供應商融資增加(A) | 648.5 | | | 522.7 | |
現金資本支出,淨額 | (1,386.0) | | | (1,303.2) | |
與經營有關的供應商融資本金付款 | (568.8) | | | (616.1) | |
與資本有關的供應商融資的本金支付 | (256.1) | | | (210.1) | |
融資租賃本金支付 | (27.9) | | | (62.0) | |
調整後自由現金流 | $ | 575.6 | | | $ | 1,118.0 | |
_______________
(a)就我們的綜合現金流量表而言,與經營相關的供應商融資增加是指由中介提供的與經營相關的費用,當中介與供應商結算債務時,這些費用被視為建設性運營現金流出和建設性融資現金流入。當我們向融資中介付款時,我們將融資現金流出記錄在我們的合併現金流量表中。就我們經調整的自由現金流量定義而言,我們(I)計入中介機構與賣方解決債務時的建設性融資現金流入,因為我們當時的實際可用現金淨額不受影響,(Ii)隨後在我們實際支付融資中介機構時扣除相關融資現金流出,反映我們可用於償還債務或為新投資機會提供資金的現金的實際減少。
關鍵會計政策、判斷和估計
在編制綜合財務報表時,我們會對資產和負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露產生影響的估計和假設。關鍵會計政策被定義為反映重大判斷、估計和不確定性的政策,這些判斷、估計和不確定性在不同的假設和條件下可能導致重大不同的結果。我們認為以下會計政策在編制我們的綜合財務報表時至關重要,因為對這些事項和涉及的重大估計進行必要的判斷是必要的,它們可能會發生變化:
•商譽減值;
•與財產和設備資本化有關的費用;
•公允價值計量;以及
•所得税會計。
我們已經與我們董事會的審計委員會討論了上述關鍵會計政策的選擇。有關我們的重要會計政策的更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註3。
商譽減值
賬面價值。截至2023年12月31日,我們商譽的總賬面價值佔我們總資產的24.9%。
我們至少每年在10月1日以及當事實和情況表明報告單位的賬面金額可能無法收回時評估減值商譽。對於減值評估,我們首先進行定性評估,以確定商譽是否可能減值。如果報告單位的公允價值極有可能低於其賬面價值,則我們會將報告單位的公允價值與其各自的賬面價值進行比較。任何超過公允價值的賬面金額將作為減值損失計入運營。報告單位是一個運營部門或低於一個運營部門的一級(稱為“組成部分”)。
當需要時,可能需要相當多的管理層判斷來估計報告單位的公允價值。我們採用基於收入的方法(貼現現金流)來確定公允價值,該方法基於我們長期業務計劃中的假設或基於市場的方法(當前可比上市公司和準則交易的倍數),在某些情況下,基於收入的方法和基於市場的方法的組合。韋氏關於我們在以收益為基礎的方法中使用的貼現現金流分析,這些業務計劃下的未來現金流的時間和金額需要估計(其中包括)訂户增長和保留率、每產品收取的費率、預期毛利率和調整後的EBITDA利潤率以及預期的物業和設備增加。這些現金流的發展以及適用於現金流的貼現率受到內在不確定性的影響,實際結果可能與此類估計值大不相同。我們對貼現率的確定基於加權平均資本成本法,該方法使用了市場參與者的權益成本和税後債務成本,並反映了現金流中固有的風險。根據我們2023年對報告單位賬面價值的定性評估結果,我們確定我們所有報告單位的公允價值很可能超過賬面價值。
於截至2023年12月31日止三年內,吾等並無就商譽錄得任何重大減值費用。有關我們商譽的更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註10。
如果除其他因素外,經濟、競爭、監管或其他因素的不利影響導致我們的運營或現金流的結果比預期的更差,我們可以在未來期間得出結論,需要減值費用以降低我們商譽的賬面價值。任何此類減值費用都可能是鉅額的。
與財產和設備資本化有關的費用
我們利用與建造新的或升級現有的固定和移動輸電和配電設施、安裝新的固定線路服務和開發內部使用軟件相關的成本。大寫的安裝活動包括(I)從我們的固話系統到客户位置的初始連接(或丟棄),(Ii)替換丟棄,以及(Iii)為新的或升級現有的固話服務安裝設備。其他面向客户的活動的成本,如重新連接已存在Drop的客户位置、斷開客户位置以及修復或維護Drop,均按發生的費用計入費用。我們利用內部和外部成本
與內部使用軟件的開發直接相關。與我們對外營銷或計劃對外營銷給第三方的娛樂和連接相關軟件的開發相關的成本被計入已發生的費用,因為技術可行性和產品發佈之間的時間段通常在持續時間上是有限的,並且在該時間段內的相關成本並不顯著。
我們對擬資本化的建設、升級和安裝活動以及內部使用軟件的開發做出判斷。除了直接的外部和內部勞動力和材料外,我們還利用與我們的建造和安裝活動直接相關的其他成本,包括派遣成本、質量控制成本、車輛相關成本和某些與倉庫相關的成本。這些成本的資本化是基於時間表、標準成本、電話跟蹤系統和其他可核實的手段,這些手段直接將所發生的成本與適用的可資本化活動聯繫起來。我們不斷監測資本化政策的適當性,並在必要時更新政策,以應對事實和環境的變化,例如新產品和服務的開發,以及安裝、建造或升級活動或內部使用軟件開發方式的變化。
公允價值計量
GAAP為經常性和非經常性公允價值計量提供指導,併為公允價值等級提供指導,該等級將用於計量公允價值的估值技術的投入劃分為三個大的水平。一級投入是指報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價。第2級投入是指第1級所包括的可直接或間接觀察到的資產或負債的報價市場價格以外的投入。第三級投入是資產或負債的不可觀察的投入。
經常性估值。我們對我們的衍生工具和公允價值法投資進行經常性公允價值計量。我們使用(I)現金流估值模型來確定我們的利率和外幣衍生工具的公允價值,以及(Ii)使用Black-Scholes期權定價模型來確定我們的股權相關衍生工具的公允價值。我們使用市價報價,當沒有報價時,我們使用收益法(貼現現金流)和市場法(類似業務的市盈率)相結合的方法來確定我們公允價值法投資的公允價值。關於我們用於確定衍生工具和公允價值法投資的公允價值的投入的詳細討論,請參閲我們的合併財務報表附註9。有關我們的公允價值法投資和衍生工具的信息,請分別參閲我們的合併財務報表附註7和附註8。
我們衍生工具和公允價值法投資的公允價值變化已經並將繼續對我們的經營業績產生重大和不穩定的影響。於2023年、2022年及2021年,我們分別確認淨收益(虧損)10.836億美元、8.896億美元及13.579億美元,歸因於這些項目的公允價值變動。
如本公司綜合財務報表附註9所進一步描述,於結算或處置該等投資及工具時所收到或支付的實際金額可能與於2023年12月31日記錄的公允價值有重大差異。
有關某些較重要衍生工具的公允價值對市況變化的敏感度的資料,請參閲關於市場風險敏感信息的定量和定性披露下面。
非經常性估值。我們的非經常性估值主要與(i)應用收購會計法、(ii)減值評估及(iii)我們於重大合營企業的初始投資的會計法有關,上述各項均要求我們於適用估值日期作出公平值釐定。在作出該等釐定時,吾等須作出影響已記錄金額的估計及假設,包括但不限於預期未來現金流量、市場可比較數據及貼現率、長壽命資產的剩餘可使用年期、物業及設備的重置或再生產成本,以及將於未來期間從已收購經營虧損淨額及其他遞延税項資產中收回的金額。為了幫助我們確定這些公允價值,我們可能會聘請第三方估值專家。除其他項目外,我們在這一領域的估計會影響我們報告的折舊和攤銷、減值費用和所得税費用或利益的金額。我們對公允價值的估計是基於我們認為合理的假設,但這些假設本身存在不確定性。我們的長期資產的很大一部分最初是通過應用收購會計記錄的,我們所有的長期資產都需要進行減值評估。有關其他資料,請參閲我們的綜合財務報表附註9。有關我們的收購和長期資產的信息,請分別參見我們的合併財務報表附註5和10。
所得税會計
吾等須估計本年度應繳或應退税金額及遞延税項資產及負債,以估計可歸因於資產及負債的財務報表賬面值及所得税基準之間的差額所產生的未來税項後果,以及利用營業虧損淨額及税項抵免結轉的預期利益,並採用預期收回或結算該等暫時性差額的每個課税管轄區的現行税率。這一過程要求我們的管理層對這類項目的最終税收影響的時機和可能性進行評估。
如果我們認為遞延税項淨資產更有可能不會變現,則減去估值撥備。建立或減少税收估值免税額要求我們對未來事件的時機進行評估,包括預期未來應納税所得額的可能性和可用的税收籌劃策略。截至2023年12月31日,針對遞延税項資產撥備的估值撥備總額為18.996億美元。未來期間實現的遞延所得税優惠的實際金額可能不同於我們2023年12月31日合併資產負債表中反映的遞延所得税淨資產,原因包括我們經營的司法管轄區未來所得税法可能發生的變化或對其的解釋,以及估計的和實際的未來應納税所得額之間的差異。任何此類因素都可能對我們在合併財務報表中報告的當前和遞延納税狀況產生實質性影響。我們需要高度的判斷力來評估未來可能的結果對我們當前和遞延納税狀況的影響。
我們所在司法管轄區的税法受到不同的解釋,我們採取的許多税務立場在相關税務機關審查後最終是否會維持存在重大不確定性。我們確認税務狀況的財務報表影響,如果根據技術優勢,該狀況在審查後更有可能持續存在。確定税收狀況是否達到最有可能達到的門檻,需要使用所有可用的信息進行基於事實的判斷。在許多情況下,我們得出的結論是,我們很可能沒有達到門檻,因此,我們在合併財務報表中確認的税收優惠金額與我們的納税申報單中取得或預期取得的金額不同。截至2023年12月31日,在我們的納税申報單中計入或預期計入的財務報告未確認税收優惠金額為4.444億美元,其中3.47億美元如果最終確認,將對我們的有效所得税税率產生有利影響,考慮到我們預計將被估值免税額抵消的金額。
我們被要求持續評估我們的税務狀況,税務檢查的結果或判斷的變化可能導致我們未確認的税收優惠發生重大變化。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
由於我們在國外的投資和持續的投融資活動,我們在正常的業務運營過程中面臨着市場風險。市場風險是指因外幣匯率、利率和股票價格的不利變化而產生的損失風險。損失風險可以從公允價值、現金流和未來收益的不利變化的角度進行評估。如下文所述,我們已制定政策、程序和程序,管理我們對市場風險的管理,以及使用衍生工具管理我們對該等風險的敞口。
現金與投資
我們將現金投資於符合高信用質量標準的高流動性工具。我們面臨匯率風險,即我們的現金和現金等值餘額、循環信貸額度和其他短期流動性來源的面值與我們和我們子公司的短期流動性需求的面值不符。為了緩解這種風險,我們根據我們和我們子公司的預測流動性需求積極管理我們的現金餘額的面值。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我們的合併現金餘額包括960.7美元和67.9% 以歐元計價的13.079億美元或75.8%,以美元計價的409.4美元或28.9%及347.2美元或20.1%。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我們在SMA項下持有的合併投資餘額分別為22.761億美元和28.546億美元,完全以美元計價。
我們對沃達豐股票的投資受到市場價格波動的影響,截至2023年12月31日,沃達豐股票的總價值為11.681億美元。我們所有的沃達豐股票都是通過沃達豐領子持有的。有關沃達豐領部和沃達豐領部貸款條款的信息,請參閲我們合併財務報表的附註8。對於通過沃達豐領子持有的股票,我們面臨的市場風險是有限的。有關我們對沃達豐股票投資的更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註7。
外幣風險
倘我們的債務以現金流量支持我們償還或再融資該等債務的能力的業務的功能貨幣以外的貨幣計值,則我們的綜合債務面臨外幣匯率風險。儘管我們一般會將我們及我們附屬公司的借款的面額與支持相關借款的業務的功能貨幣配對,但市況或其他因素可能導致我們訂立並非以相關業務的功能貨幣計值的借款安排(不配對債務)。在這些情況下,我們的政策是通過使用衍生工具將不匹配的債務合成轉換為適用的相關貨幣,以提供對外幣匯率變動的經濟對衝。於2023年12月31日,我們絕大部分債務均直接或綜合與相關業務的適用功能貨幣配對。有關我們衍生工具條款的其他資料,請參閲我們的綜合財務報表附註8。
除因我們的借貸與相關功能貨幣錯配而產生的風險外,我們因訂立以我們或我們的附屬公司各自的功能貨幣以外的貨幣計值的交易(非功能貨幣風險)(例如設備採購、編程合約、應付票據及應收票據(包括公司間款項))而面臨外匯風險。與這些項目相關的合併資產負債表中記錄的金額的匯率變化將導致交易結算時的未實現(基於期末匯率)或已實現外幣交易損益。此外,倘我們的收入、成本及開支以我們各自的功能貨幣以外的貨幣計值,則我們的收入、成本及開支將僅因外幣匯率變動而出現波動。一般而言,倘與第三方訂立的協議涉及未來支付或收取現金或其他貨幣項目,而我們可合理預測該等支付或收取的時間及金額,且該等支付或收取並無以其他方式對衝,則我們將考慮對衝非功能貨幣風險。就此而言,我們已訂立外幣遠期及期權合約以對衝若干該等風險。有關我們的外幣遠期及期權合約的其他資料,請參閲我們的綜合財務報表附註8。
當我們的經營附屬公司的財務報表換算為美元以納入我們的綜合財務報表時,我們還面臨美元(我們的報告貨幣)兑其貨幣的不利和潛在波動的風險。累計換算調整於累計其他全面收益或虧損中入賬 作為權益的單獨組成部分。美元兑作為我們其中一家運營子公司的功能貨幣的任何外幣的價值的任何增加(減少)將使我們經歷
已投資於此類外幣的金額的未實現外幣折算損失(收益)。因此,我們可能會因外匯而對我們的綜合收益或虧損以及我們所持股份的權益產生負面影響。截至2023年12月31日止三個月,我們面臨的主要外匯風險為歐元及瑞士法郎,因為期內我們呈報的收益中,55. 1%及46. 7%分別來自功能貨幣為歐元及瑞士法郎的附屬公司。此外,我們報告的經營業績受到歐洲其他當地貨幣匯率變化的影響。我們不會對衝因將附屬公司及聯屬公司的財務報表換算為美元而可能招致非現金虧損的風險。有關某些貨幣不穩定風險的其他信息,請參見 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析上面。
我們業務所在國家的主要貨幣與我們的報告貨幣美元之間的關係如下所示,1美元:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
即期匯率: | | | |
歐元 | 0.9038 | | | 0.9337 | |
瑞士法郎 | 0.8392 | | | 0.9219 | |
英鎊,英鎊 | 0.7835 | | | 0.8265 | |
波蘭茲羅提 | 3.9272 | | | 4.3686 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
平均房價: | | | | | |
歐元 | 0.9247 | | | 0.9509 | | | 0.8455 | |
瑞士法郎 | 0.8984 | | | 0.9548 | | | 0.9139 | |
英鎊,英鎊 | 0.8042 | | | 0.8112 | | | 0.7269 | |
波蘭茲羅提 | 4.2004 | | | 4.4555 | | | 3.8595 | |
通貨膨脹與外商投資風險
在勞動力、編程和其他成本方面,我們受到通脹壓力的影響,通脹壓力仍然居高不下。雖然我們試圖增加收入以抵消成本的增加,但我們不能保證我們能夠做到這一點。因此,成本上升的速度可能快於相關收入,從而對我們的經營業績、現金流和流動性造成負面影響。我們所在國家的經濟環境是政府、經濟、財政和貨幣政策以及各種我們無法控制的因素的函數,這些因素可能會導致通脹。我們無法預測未來一段時期價格水平可能受到我們所在國家經濟現狀影響的程度。
利率風險
我們主要是因為我們的借貸活動而受到利率變化的影響,其中包括我們借款集團的固定利率和可變利率借款。我們對可變利率債務的主要敞口是通過我們借款集團的EURIBOR指數和定期軟指數債務,以及我們某些其他子公司的可變利率債務。
一般來説,我們簽訂衍生品工具是為了防範可變利率債務的利率上升。因此,我們進行了各種衍生品交易,以管理利率上升帶來的風險。我們使用利率衍生品合約以特定的間隔交換固定利率和可變利率之間的差額,該差額是通過參考商定的名義本金計算得出的。我們還不時使用利率上限、下限和下限協議,在可變利率上升時鎖定最高利率,但也允許我們的公司在有限程度上受益於市場利率的下降。在我們目前的指引下,我們使用各種利率衍生工具來緩解利率風險。在某些情況下,我們各種利率衍生工具投資組合的最終到期日可能會低於相關可變利率債務的最終到期日。在這方面,我們使用判斷來確定我們利率衍生工具投資組合的適當組成和到期日,
考慮到當前和預期的未來市場狀況、流動性問題和其他因素,不同期限配置的相對成本和收益。有關這些利率衍生工具的影響的更多信息,請參閲我們的綜合財務報表附註8。
用於設定我們的債務和衍生工具浮動利率的基準利率發生了重大變化。ICE Benchmark Administration(管理LIBOR的實體)於2021年12月31日後停止公佈瑞士法郎及英鎊LIBOR利率,並於2023年6月30日後停止公佈美元LIBOR利率。歐元銀行同業拆息的方法已進行改革,並已獲監管機構批准繼續使用歐元銀行同業拆息。
我們已同意對所有債務和衍生品工具進行修訂,以取代停止的利率。對於美元,這些參考由紐約聯邦儲備銀行管理的有擔保隔夜融資利率或由CME Group Benchmark Administration Limited管理的定期SOFR。對於瑞士法郎,這些利率是指由Six Swiss Exchange管理的瑞士隔夜平均利率。對於英鎊來説,這些是指英國央行管理的英鎊隔夜指數平均水平。
加權平均浮動利率。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我們的浮動利率債務的未償還本金分別為117億美元和93億美元,該等浮動利率債務的加權平均利率(包括保證金)分別約為6.6%和5.9%,不包括利率衍生品合約、遞延融資成本、原始發行溢價或折扣和承諾費的影響,所有這些都影響我們的整體借款成本。假設截至2023年12月31日的未償還金額沒有變化,在不影響任何利率衍生品合約、遞延融資成本、原始發行溢價或折扣和承諾費的情況下,假設加權平均浮動利率增加(減少)50個基點(0.50%),我們的年度合併利息支出和現金流出將增加(減少)5850萬美元。正如上文和綜合財務報表附註8所述,我們使用利率衍生合約來管理我們對可變利率增加的風險敞口。在這方面,一般而言,在本金金額與利率衍生工具合約匹配期間,預期這些合約公允價值的增加將抵銷適用於我們的債務的浮動利率增加所帶來的大部分經濟影響。
交易對手信用風險
我們面臨的風險是,我們子公司借款集團的衍生工具、未提取債務融資和現金投資的交易對手將拖欠對我們的義務。我們通過評估和監測相關交易對手的信譽和風險集中度來管理這些信用風險。在這方面,與我們的衍生工具和未提取債務融資相關的信用風險分散在相對廣泛的銀行和金融機構交易對手基礎上,然而,儘管如此,考慮到我們的衍生品投資組合的規模,某些交易對手的違約可能會對我們的綜合經營報表產生重大影響。抵押品一般不會由任何一方根據我們子公司借款集團的衍生工具入賬。我們目前的大部分現金投資於(I)AAA級貨幣市場基金,包括投資於政府債務的基金,或(Ii)標準普爾最低信用評級為A或穆迪投資者服務公司的同等評級的銀行的隔夜存款。到目前為止,我們的現金和現金等價物餘額的獲取渠道和價值都沒有受到金融機構流動性問題的不利影響。
於2023年、2023年和2022年12月31日,我們對交易對手信用風險的敞口包括(I)未提取債務融資總額分別為16億美元和15億美元,(Ii)現金和現金等價物和受限現金餘額分別為14億美元和17億美元,以及(Iii)衍生資產的公允價值總額分別為2.329億美元和9.225億美元。
我們的每個附屬借款集團均已根據與各交易對手訂立的主協議訂立衍生工具,該協議載有適用於該等衍生工具的任何一方提早終止的主要淨額結算安排。總淨額結算安排僅限於各個別借款集團內受相關總協議管限的衍生工具,並獨立於我們其他附屬借款集團的類似安排。
根據我們的衍生工具合約,一般只有非違約方才有權在另一方違約時行使提早終止的權利,並以終止時到期的款項抵銷其他債務。然而,在衍生品交易對手破產的情況下,根據某些司法管轄區的法律,違約交易對手或其破產管理人可能能夠強制終止一份或多份衍生品合同,並觸發我們應支付的提前終止付款責任,以反映交易對手合同的任何按市值計算的價值。此外,某些司法管轄區的破產法可能會要求強制抵銷根據該等衍生工具合約而到期的款項,以抵銷根據吾等之間的其他合約而欠吾等的現時及未來債務。
和相關的交易對手。因此,在衍生品交易對手破產的情況下,即使違約的是交易對手而不是我們,我們也有可能承擔付款的義務,或可能因此類義務而部分或完全清償目前或未來欠我們的債務。在我們被要求支付這些款項的程度上,我們這樣做的能力將取決於我們當時的流動性和資本資源。在違約交易對手無力償債的情況下,對於違約交易對手欠我們的任何款項,我們將是無擔保債權人,但我們從該交易對手那裏獲得的任何抵押品的價值除外。
此外,若交易對手有財務困難,根據若干司法管轄區的法律,有關監管機構可(I)強制終止一項或多項衍生工具、釐定和解金額及/或無須支付任何款項而強制有關交易對手部分或全部清償因提早終止而須支付的債務,或(Ii)將衍生工具轉讓予另一交易對手。
雖然我們目前對任何交易對手的信譽沒有特別的擔憂,但我們不能排除我們的一個或多個交易對手可能會倒閉或無法履行對我們的義務。任何此類情況都可能對我們的現金流、運營結果、財務狀況和/或流動性產生不利影響。
儘管我們積極監控主要供應商的信譽,但關鍵供應商的財務失敗可能會擾亂我們的運營,並對我們的收入和現金流產生不利影響。
敏感度信息
有關我們若干較重要衍生工具的公允價值對市況變化的敏感度的資料載述如下。下述公允價值的潛在變動不包括與將衍生資產或負債重新計量為適用功能貨幣相關的任何金額。欲瞭解更多信息,請參閲我們合併財務報表的附註8和9。
日出持有交叉貨幣和利率衍生品合約
在所有其他因素保持不變的情況下,2023年12月31日:
(i)瑞士法郎相對於美元的價值瞬間增加(減少)10%將減少(增加)日出持有交叉貨幣和利率衍生品合約的總公允價值約4.44億歐元(4.91億美元);
(Ii)如果瑞士法郎相對於歐元的價值瞬間增加(減少)10%,日出持有的交叉貨幣和利率衍生合約的總公允價值將減少(增加)約2.59億歐元(2.87億美元);以及
(Iii)相關基本利率瞬間增加(減少)50個基點(0.50%)將增加(減少)持有交叉貨幣和利率衍生合約的日出的總公允價值約9,500萬歐元(1.06億美元)。
Telenet交叉貨幣和利率衍生合約
在所有其他因素保持不變的情況下,2023年12月31日:
(i)如果歐元相對於美元的價值瞬間增加(減少)10%,Telenet交叉貨幣和利率衍生合約的總公允價值將減少(增加)約3.02億歐元(3.34億美元);以及
(Ii)相關基本利率瞬間增加(減少)50個基點(0.50%)將使Telenet交叉貨幣和利率衍生合約的總公允價值增加(減少)約8500萬歐元(9400萬美元)。
沃達豐領口
在所有其他因素保持不變的情況下,截至2023年12月31日,(I)沃達豐普通股每股市場價格瞬時上升10%將使沃達豐領子的公允價值減少約7300萬歐元(8100萬美元),以及(Ii)沃達豐普通股每股市場價格瞬時下降10%將使沃達豐領子的公允價值增加約7500萬歐元(8300萬美元)。
與衍生工具相關的預計現金流
下表提供了與我們的衍生工具相關的預計現金流的信息。下面提供的美元等價物是基於截至2023年12月31日的利率預測和匯率。這些數額僅供説明之用,很可能與今後期間所需的實際現金付款或收據有所不同。有關我們的衍生工具的更多信息,請參閲我們的綜合財務報表附註8。有關與我們的衍生工具有關的交易對手信用風險的資料,請參閲交易對手信用風險上圖。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在以下時間內到期的付款(收款): | | 總計 |
| 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此後 | |
| 以百萬計 |
預計派生現金付款(收入),淨額: | | | | | | | | | | | | | |
與利益有關的(A) | $ | (151.3) | | | $ | (285.2) | | | $ | (79.1) | | | $ | (197.4) | | | $ | (168.1) | | | $ | (65.3) | | | $ | (946.4) | |
與本金有關(B) | — | | | 157.7 | | | 92.6 | | | — | | | 35.2 | | | 430.4 | | | 715.9 | |
其他(C) | 4.4 | | | 64.5 | | | 201.7 | | | — | | | — | | | — | | | 270.6 | |
總計 | $ | (146.9) | | | $ | (63.0) | | | $ | 215.2 | | | $ | (197.4) | | | $ | (132.9) | | | $ | 365.1 | | | $ | 40.1 | |
_______________
(a)包括(I)我們的利率上限、下限和掉期合約的現金流,以及(Ii)我們的交叉貨幣和利率掉期合約的利息相關現金流。
(b)包括我們的交叉貨幣掉期合約的本金相關現金流。
(c)包括與我們的股權相關衍生工具和外幣遠期合約相關的金額。我們可以選擇使用現金或相關股份和沃達豐領子的合計價值來結算沃達豐領子的貸款。
項目8.編制財務報表和補充數據
Liberty Global的合併財務報表列在本項目下,從第II-41頁開始。財務報表附表在本年度報告第15項下以表格10-K提交。
項目9.報告會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
對披露控制和程序的評價
根據《交易法》第13a-15條,我們在包括首席執行官和首席財務官(首席財務官)在內的管理層的監督和參與下進行了評估高管),截至2023年12月31日,我們的披露控制和程序的有效性。在設計和評估披露控制和程序時,管理人員認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層在評估可能的控制和目標的成本-收益關係時必須做出判斷。基於這一評估,高管們得出結論,我們的披露控制和程序自2023年12月31日起有效,以提供合理的保證,確保我們根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。
財務報告的內部控制
(A)管理層關於財務報告內部控制的年度報告
管理層關於財務報告內部控制的年度報告載於本文件第二-39頁。
(B)獨立註冊會計師事務所的審計報告
畢馬威會計師事務所的審計報告載於本報告第II-40頁。
(C)財務報告內部控制的變化
在本年度報告Form 10-K所涵蓋的第四財季,與上述評估相關的財務報告內部控制並無發生重大影響或可能重大影響財務報告內部控制的變化。
項目9B:提供其他資料
在截至2023年12月31日的季度內,本公司的董事或高管通過或已終止任何購買或出售公司證券的合同、指示或書面計劃,旨在滿足規則10b5-1(C)或任何“非規則10b5-1交易安排”的積極辯護條件。
項目9C.禁止披露妨礙檢查的外國司法管轄區
不適用。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在1934年證券交易法規則13a-15(F)中有定義。我們對財務報告的內部控制旨在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。
我們的管理層使用以下標準評估了截至2023年12月31日財務報告內部控制的有效性內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。基於這一評估,我們的管理層認為,我們對財務報告的內部控制自2023年12月31日起有效。我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所畢馬威有限責任公司審計,如本報告所述。
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
Liberty Global Ltd.:
財務報告內部控制之我見
我們根據以下標準對Liberty Global Ltd.及其子公司(本公司)截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為,截至2023年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表,截至2023年12月31日的三年期間各年度的相關合並經營報表、綜合收益(虧損)、權益和現金流量,以及相關附註和財務報表附表一至二(統稱為合併財務報表),我們於2024年2月15日的報告對該等合併財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/畢馬威律師事務所
科羅拉多州丹佛市
2024年2月15日
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
Liberty Global Ltd.:
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了Liberty Global Ltd.及其子公司(本公司)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表,截至2023年12月31日的三年期間每一年的相關綜合業務表、綜合收益(虧損)、股本和現金流量,以及相關的附註和財務報表附表I至II(統稱為綜合財務報表)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們2024年2月15日的報告對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
住宅和B2B(企業對企業)收入的審計證據是否充分
正如綜合財務報表附註19所述,在截至2023年12月31日的一年中,該公司分別錄得住宅和B2B收入50.813億美元和14.966億美元。住宅和B2B收入的處理和記錄依賴於多個信息技術(IT)系統。
我們將評估住宅和B2B收入的審計證據的充分性視為一項關鍵的審計事項。在評估住宅和B2B收入的審計證據的充分性時,需要審計師的主觀判斷
由於數據量大,收入核算系統的數量和複雜性。需要專門的技能和知識來測試用於處理和記錄住宅和B2B收入的信息技術系統。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們應用審計師的判斷來確定對住宅和B2B收入的處理和記錄執行的程序的性質和範圍,包括測試的IT系統。我們對設計進行了評估,並測試了與住宅和B2B收入的處理和記錄相關的某些內部控制的運作效果。這包括對用於處理和記錄住宅和B2B收入的IT系統進行手動和自動控制。對於交易樣本,我們將記錄的收入金額與公司內部數據、已執行的合同和其他相關第三方數據的組合進行了比較。此外,我們聘請了具有專門技能和知識的IT專業人員,他們協助設計和執行與公司用於處理和記錄住宅和B2B收入的某些IT系統相關的審計程序。我們通過評估所執行程序的結果來評估所獲得的審計證據的充分性,包括所獲得的證據的相關性和可靠性。
按公允價值報告的某些3級投資的估值
如綜合財務報表附註9所述,截至2023年12月31日,公司將15.631億美元的投資歸類為公允價值等級中的第三級投資(第三級投資)。當無法獲得金融工具的市場報價時,管理層採用收益法和市場法相結合的方法對這類投資進行估值。市場法使用與新的第三方投資者的交易或類似業務的市盈率。收益法是一種貼現現金流模型,基於使用估值技術的預測。
我們認為對按公允價值報告的第3級投資的估值評估是一項重要的審計事項。評估公司3級投資的公允價值涉及高度複雜的審計師判斷。估值技術的改變或重大不可觀察到的投入,尤其是收益法中使用的加權平均資本成本和市場法中使用的市盈率,可能會導致公允價值計量中的估計存在重大差異。此外,評估這些公允價值假設還需要專業技能和知識。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了與公司3級投資估值過程相關的某些內部控制的設計和運行有效性,包括與估值方法的選擇有關的控制,以及用於不可觀察投入的估計,包括加權平均資本成本和市場倍數。我們評估了收益法中使用的加權平均資本成本和市場法中使用的市盈率,方法是將它們與相關行業和市場指數以及可比上市公司市值進行比較。我們聘請了具有專業技能和知識的估值專業人士,他們使用獨立確定的可比公司信息對公允價值進行獨立估計,並將該估計與本公司為各自投資記錄的公允價值進行比較,從而協助評估選定的3級投資的公允價值計量。
/s/ 畢馬威會計師事務所
自2004年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
科羅拉多州丹佛市
2024年2月15日
Liberty Global Ltd.
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| 以百萬計 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,415.9 | | | $ | 1,726.2 | |
應收貿易賬款淨額(附註3) | 870.1 | | | 830.6 | |
短期投資(按公允價值經常性計量)(附註7) | 1,990.5 | | | 2,621.6 | |
衍生工具(附註8) | 518.1 | | | 382.7 | |
| | | |
| | | |
其他流動資產(附註4及7) | 847.0 | | | 736.3 | |
流動資產總額 | 5,641.6 | | | 6,297.4 | |
應收投資和相關票據(包括#美元3,408.5百萬美元和美元2,271.4按公允價值經常性計量)(附註7) | 13,396.1 | | | 14,948.5 | |
財產和設備,淨額(附註10和12) | 7,360.2 | | | 6,504.5 | |
商譽(附註10) | 10,477.0 | | | 9,316.1 | |
應攤銷的無形資產淨額(附註10) | 2,053.6 | | | 2,342.4 | |
| | | |
| | | |
其他資產淨額(附註4、8、12和13) | 3,159.4 | | | 3,486.1 | |
總資產 | $ | 42,087.9 | | | $ | 42,895.0 | |
Liberty Global Ltd.
綜合資產負債表--(續)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| 以百萬計 |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 689.8 | | | $ | 610.1 | |
遞延收入(附註4) | 249.2 | | | 264.4 | |
債務和融資租賃債務的當期部分(附註11和12) | 806.8 | | | 799.7 | |
應計資本支出 | 229.5 | | | 244.0 | |
應計所得税 | 263.9 | | | 235.6 | |
衍生工具(附註8) | 426.8 | | | 296.8 | |
| | | |
其他應計負債和流動負債(附註12) | 1,666.8 | | | 1,470.4 | |
流動負債總額 | 4,332.8 | | | 3,921.0 | |
長期債務和融資租賃債務(附註11和12) | 14,959.1 | | | 12,963.5 | |
| | | |
長期經營租賃負債(附註6和12) | 1,652.1 | | | 1,645.9 | |
其他長期負債(附註4、8、13和16) | 2,136.5 | | | 1,791.2 | |
總負債 | 23,080.5 | | | 20,321.6 | |
| | | |
承付款和意外開支(附註8、11、12、13、16和18) | | | |
| | | |
權益(附註14): | | | |
Liberty Global股東: | | | |
A類普通股,美元0.01標稱值。發行及發行在外 171,463,760和171,917,370分別為股票 | 1.7 | | | 1.8 | |
B類普通股,美元0.01標稱值。發行及發行在外 12,988,658和12,994,000分別為股票 | 0.1 | | | 0.1 | |
C類普通股,美元0.01標稱值。發行及發行在外 198,153,613 和274,436,585分別為股票 | 2.0 | | | 2.7 | |
額外實收資本 | 1,322.6 | | | 2,300.8 | |
累計收益 | 15,566.0 | | | 19,617.7 | |
累計其他綜合收益,税後淨額 | 2,170.3 | | | 513.4 | |
庫存股,按成本價計算 | (0.1) | | | (0.1) | |
Total Liberty Global股東 | 19,062.6 | | | 22,436.4 | |
非控制性權益 | (55.2) | | | 137.0 | |
總股本 | 19,007.4 | | | 22,573.4 | |
負債和權益總額 | $ | 42,087.9 | | | $ | 42,895.0 | |
Liberty Global Ltd.
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以百萬美元計,除每股金額外 |
| | | | | |
收入(附註4、6、7及19) | $ | 7,491.4 | | | $ | 7,195.7 | | | $ | 10,311.3 | |
經營成本和費用(不包括折舊和攤銷,如下所示): | | | | | |
方案編制和其他直接服務費用(附註12) | 2,384.7 | | | 2,085.7 | | | 3,017.6 | |
其他操作(附註12和15) | 1,207.1 | | | 1,088.2 | | | 1,484.6 | |
銷售、一般和行政(SG&A)(注12及15) | 1,761.0 | | | 1,618.5 | | | 2,154.1 | |
折舊和攤銷(附註10) | 2,315.2 | | | 2,171.4 | | | 2,353.7 | |
減值、重組和其他經營項目,淨額(附註12和16) | 67.9 | | | 85.1 | | | (19.0) | |
| 7,735.9 | | | 7,048.9 | | | 8,991.0 | |
營業收入(虧損) | (244.5) | | | 146.8 | | | 1,320.3 | |
營業外收入(費用): | | | | | |
利息支出 | (907.9) | | | (589.3) | | | (882.1) | |
衍生工具的已實現和未實現收益(虧損),淨額(附註8) | (526.3) | | | 1,213.1 | | | 537.3 | |
外幣交易收益(損失),淨額 | (70.8) | | | 1,407.2 | | | 1,324.5 | |
因某些投資的公允價值變動而產生的已實現和未實現收益(虧損),淨額(附註7和9) | (557.3) | | | (323.5) | | | 820.6 | |
債務清償收益(損失)淨額(附註11) | (1.4) | | | 2.8 | | | (90.6) | |
關聯公司業績份額,淨額(附註7) | (2,019.3) | | | (1,267.8) | | | (175.4) | |
與Telenet Wyre交易相關的收益(注5) | 377.8 | | | — | | | — | |
出售Telenet Tower的收益(注6) | — | | | 700.5 | | | — | |
英國合資企業交易收益(附註6) | — | | | — | | | 10,873.8 | |
AtlasEdge合資公司交易收益(注6) | — | | | — | | | 227.5 | |
其他收入,淨額 | 225.5 | | | 134.4 | | | 44.9 | |
| (3,479.7) | | | 1,277.4 | | | 12,680.5 | |
所得税前持續經營的收益(虧損) | (3,724.2) | | | 1,424.2 | | | 14,000.8 | |
所得税支出(附註13) | (149.6) | | | (318.9) | | | (473.3) | |
持續經營的收益(虧損) | (3,873.8) | | | 1,105.3 | | | 13,527.5 | |
停產業務(附註6): | | | | | |
已終止業務的淨利潤,扣除税款 | — | | | 34.6 | | | 82.6 | |
處置停產業務的收益,税後淨額 | — | | | 846.4 | | | — | |
| — | | | 881.0 | | | 82.6 | |
淨收益(虧損) | (3,873.8) | | | 1,986.3 | | | 13,610.1 | |
可歸因於非控股權益的淨收益 | (177.9) | | | (513.1) | | | (183.3) | |
Liberty Global股東應佔淨收益(虧損) | $ | (4,051.7) | | | $ | 1,473.2 | | | $ | 13,426.8 | |
| | | | | |
Liberty Global股東每股應佔基本收益(虧損)(注3): | | | | | |
持續運營 | $ | (9.52) | | | $ | 1.21 | | | $ | 24.01 | |
停產業務(附註6) | — | | | 1.80 | | | 0.15 | |
| $ | (9.52) | | | $ | 3.01 | | | $ | 24.16 | |
每股Liberty Global股東應佔稀釋收益(虧損)(注3): | | | | | |
持續運營 | $ | (9.52) | | | $ | 1.19 | | | $ | 23.45 | |
停產業務(附註6) | — | | | 1.77 | | | 0.14 | |
| $ | (9.52) | | | $ | 2.96 | | | $ | 23.59 | |
Liberty Global Ltd.
綜合全面收益(虧損)表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (3,873.8) | | | $ | 1,986.3 | | | $ | 13,610.1 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額(附註17): | | | | | |
持續運營: | | | | | |
外幣折算調整 | 1,778.4 | | | (3,214.8) | | | (1,069.8) | |
重新分類調整計入淨收益(虧損)(附註6) | 5.7 | | | (4.2) | | | 1,249.3 | |
與養卹金有關的調整和其他 | (128.0) | | | (113.2) | | | 80.7 | |
持續經營的其他綜合收益(虧損) | 1,656.1 | | | (3,332.2) | | | 260.2 | |
*停產業務造成的其他綜合損失(附註6) | — | | | (44.4) | | | (59.9) | |
其他綜合收益(虧損) | 1,656.1 | | | (3,376.6) | | | 200.3 | |
綜合收益(虧損) | (2,217.7) | | | (1,390.3) | | | 13,810.4 | |
非控股權益應佔綜合收益 | (177.1) | | | (515.3) | | | (184.5) | |
Liberty Global股東應佔綜合收益(虧損) | $ | (2,394.8) | | | $ | (1,905.6) | | | $ | 13,625.9 | |
Liberty Global Ltd.
合併權益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Liberty Global股東 | | 非控制性 利益 | | 總計 股權 |
| 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 收益 | | 累計 其他 全面 收入, 税後淨額 | | 國庫股, 按成本計算 | | 全球完全自由 股東 | |
| A類 | | B類 | | C類 | | | | | | |
| 以百萬計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年1月1日的餘額 | $ | 1.8 | | | $ | 0.1 | | | $ | 3.9 | | | $ | 5,271.7 | | | $ | 4,692.1 | | | $ | 3,693.1 | | | $ | (0.1) | | | $ | 13,662.6 | | | $ | (364.2) | | | $ | 13,298.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,426.8 | | | — | | | — | | | 13,426.8 | | | 183.3 | | | 13,610.1 | |
其他綜合收益,税後淨額(附註17) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 199.1 | | | — | | | 199.1 | | | 1.2 | | | 200.3 | |
回購和取消Liberty Global普通股(附註14) | — | | | — | | | (0.5) | | | (1,580.6) | | | — | | | — | | | — | | | (1,581.1) | | | — | | | (1,581.1) | |
基於股份的薪酬(附註15) | — | | | — | | | — | | | 257.9 | | | — | | | — | | | — | | | 257.9 | | | — | | | 257.9 | |
附屬公司向非控股股東派發股息(附註14) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (141.8) | | | (141.8) | |
Telenet回購其流通股 | — | | | — | | | — | | | (16.9) | | | — | | | — | | | — | | | (16.9) | | | 1.6 | | | (15.3) | |
因子公司權益和其他淨額變化而進行的調整 | — | | | — | | | — | | | (39.1) | | | 25.6 | | | — | | | — | | | (13.5) | | | (17.0) | | | (30.5) | |
2021年12月31日的餘額 | $ | 1.8 | | | $ | 0.1 | | | $ | 3.4 | | | $ | 3,893.0 | | | $ | 18,144.5 | | | $ | 3,892.2 | | | $ | (0.1) | | | $ | 25,934.9 | | | $ | (336.9) | | | $ | 25,598.0 | |
Liberty Global Ltd.
合併權益報表--(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Liberty Global股東 | | 非控制性 利益 | | 總計 股權 |
| 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計收益 | | 累計 其他 全面 收入, 税後淨額 | | 國庫股, 按成本計算 | | 全球完全自由 股東 | |
| A類 | | B類 | | C類 |
| 以百萬計 |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年1月1日的餘額 | $ | 1.8 | | | $ | 0.1 | | | $ | 3.4 | | | $ | 3,893.0 | | | $ | 18,144.5 | | | $ | 3,892.2 | | | $ | (0.1) | | | $ | 25,934.9 | | | $ | (336.9) | | | $ | 25,598.0 | |
淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,473.2 | | | — | | | — | | | 1,473.2 | | | 513.1 | | | 1,986.3 | |
其他綜合虧損,税後淨額(附註17) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,378.8) | | | — | | | (3,378.8) | | | 2.2 | | | (3,376.6) | |
回購和取消Liberty Global普通股(附註14) | — | | | — | | | (0.7) | | | (1,701.9) | | | — | | | — | | | — | | | (1,702.6) | | | — | | | (1,702.6) | |
基於股份的薪酬(附註15) | — | | | — | | | — | | | 171.1 | | | — | | | — | | | — | | | 171.1 | | | — | | | 171.1 | |
附屬公司向非控股股東派發股息(附註14) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (66.3) | | | (66.3) | |
Telenet回購其流通股 | — | | | — | | | — | | | (28.0) | | | — | | | — | | | — | | | (28.0) | | | 3.1 | | | (24.9) | |
因子公司權益和其他淨額變化而進行的調整 | — | | | — | | | — | | | (33.4) | | | — | | | — | | | — | | | (33.4) | | | 21.8 | | | (11.6) | |
2022年12月31日的餘額 | $ | 1.8 | | | $ | 0.1 | | | $ | 2.7 | | | $ | 2,300.8 | | | $ | 19,617.7 | | | $ | 513.4 | | | $ | (0.1) | | | $ | 22,436.4 | | | $ | 137.0 | | | $ | 22,573.4 | |
Liberty Global Ltd.
合併權益報表--(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Liberty Global股東 | | 非控制性 利益 | | 總計 股權 |
| 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 收益 | | 累計 其他 全面 收入, 税後淨額 | | 國庫股, 按成本計算 | | 全球完全自由 股東 | |
| A類 | | B類 | | C類 |
| 以百萬計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年1月1日的餘額 | $ | 1.8 | | | $ | 0.1 | | | $ | 2.7 | | | $ | 2,300.8 | | | $ | 19,617.7 | | | $ | 513.4 | | | $ | (0.1) | | | $ | 22,436.4 | | | $ | 137.0 | | | $ | 22,573.4 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,051.7) | | | — | | | — | | | (4,051.7) | | | 177.9 | | | (3,873.8) | |
其他綜合收益,税後淨額(附註17) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,656.9 | | | — | | | 1,656.9 | | | (0.8) | | | 1,656.1 | |
回購和取消Liberty Global普通股(附註14) | — | | | — | | | (0.7) | | | (1,505.2) | | | — | | | — | | | — | | | (1,505.9) | | | — | | | (1,505.9) | |
Telenet Wyre交易的影響(注5) | — | | | — | | | — | | | 708.2 | | | — | | | — | | | — | | | 708.2 | | | 329.3 | | | 1,037.5 | |
Telenet收購要約的影響(注14) | — | | | — | | | — | | | (341.5) | | | — | | | — | | | — | | | (341.5) | | | (652.2) | | | (993.7) | |
基於股份的薪酬(附註15) | — | | | — | | | — | | | 183.5 | | | — | | | — | | | — | | | 183.5 | | | — | | | 183.5 | |
附屬公司向非控股股東派發股息(附註14) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (47.3) | | | (47.3) | |
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因子公司權益和其他淨額變化而進行的調整 | (0.1) | | | — | | | — | | | (23.2) | | | — | | | — | | | — | | | (23.3) | | | 0.9 | | | (22.4) | |
2023年12月31日的餘額 | $ | 1.7 | | | $ | 0.1 | | | $ | 2.0 | | | $ | 1,322.6 | | | $ | 15,566.0 | | | $ | 2,170.3 | | | $ | (0.1) | | | $ | 19,062.6 | | | $ | (55.2) | | | $ | 19,007.4 | |
Liberty Global Ltd.
合併現金流量表
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| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以百萬計 |
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經營活動的現金流: | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (3,873.8) | | | $ | 1,986.3 | | | $ | 13,610.1 | |
已終止業務的收益 | — | | | 881.0 | | | 82.6 | |
持續經營的收益(虧損) | (3,873.8) | | | 1,105.3 | | | 13,527.5 | |
對持續經營的收益(虧損)與持續經營的經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | |
基於股份的薪酬費用 | 231.0 | | | 192.1 | | | 308.1 | |
折舊及攤銷 | 2,315.2 | | | 2,171.4 | | | 2,353.7 | |
減值、重組和其他經營項目,淨額 | 67.9 | | | 85.1 | | | (19.0) | |
遞延融資成本和非現金利息攤銷 | 65.7 | | | 31.0 | | | 31.9 | |
衍生工具已實現和未實現損失(收益),淨額 | 526.3 | | | (1,213.1) | | | (537.3) | |
外幣交易損失(收益),淨額 | 70.8 | | | (1,407.2) | | | (1,324.5) | |
因某些投資的公允價值變動而造成的已實現和未實現損失(收益),淨額 | 557.3 | | | 323.5 | | | (820.6) | |
債務清償損失(收益)淨額 | 1.4 | | | (2.8) | | | 90.6 | |
關聯公司的結果份額,淨額 | 2,019.3 | | | 1,267.8 | | | 175.4 | |
遞延所得税支出(福利) | (33.1) | | | 172.5 | | | 318.2 | |
與Telenet Wyre交易相關的收益 | (377.8) | | | — | | | — | |
出售Telenet Tower獲得收益 | — | | | (700.5) | | | — | |
從英國合資企業交易中獲利 | — | | | — | | | (10,873.8) | |
AtlasEdge合資企業交易收益 | — | | | — | | | (227.5) | |
經營性資產和負債的變動,扣除收購和處置的影響: | | | | | |
應收賬款和其他經營性資產 | 1,252.1 | | | 796.3 | | | 707.1 | |
應付款項及應計費用 | (1,194.2) | | | (755.9) | | | (872.3) | |
從VMO2合資企業收到的股息分配 | 427.6 | | | 454.6 | | | 214.8 | |
從沃達豐Ziggo合資公司獲得的股息分配 | 110.2 | | | 266.6 | | | 311.7 | |
持續經營的經營活動提供的現金淨額 | 2,165.9 | | | 2,786.7 | | | 3,364.0 | |
非連續性業務的經營活動提供的現金淨額 | — | | | 51.1 | | | 185.0 | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 2,165.9 | | | $ | 2,837.8 | | | $ | 3,549.0 | |
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Liberty Global Ltd.
合併現金流量表--(續)
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| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以百萬計 |
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投資活動產生的現金流: | | | | | |
為投資支付的現金 | $ | (8,130.9) | | | $ | (9,433.8) | | | $ | (7,261.8) | |
出售投資所收到的現金 | 6,988.6 | | | 9,213.3 | | | 6,170.8 | |
資本支出,淨額 | (1,386.0) | | | (1,303.2) | | | (1,408.0) | |
從VMO2合資企業收到的股息分配 | 815.2 | | | 477.9 | | | — | |
與收購有關的收到(支付)的現金,扣除獲得的現金 | (114.6) | | | 2.7 | | | (70.8) | |
與出售UPC波蘭公司有關的現金收入 | — | | | 1,553.3 | | | — | |
與Telenet Tower出售有關的現金收入 | — | | | 779.9 | | | — | |
從沃達豐託管賬户釋放的現金,淨額 | — | | | 6.5 | | | 214.9 | |
向VMO2合資企業提供的現金和限制性現金與 與英國合資企業交易達成協議 | — | | | — | | | (3,424.0) | |
與AtlasEdge合資公司交易有關的現金淨額 | — | | | — | | | 144.5 | |
貸款給沃達豐Ziggo合資企業 | — | | | — | | | (123.0) | |
與英國合資公司交易相關而收到的現金淨額 | — | | | — | | | 108.6 | |
其他投資活動,淨額 | (17.3) | | | — | | | (96.7) | |
持續經營的投資活動提供(使用)的現金淨額 | (1,845.0) | | | 1,296.6 | | | (5,745.5) | |
非持續經營的投資活動使用的現金淨額 | — | | | (15.6) | | | (51.0) | |
投資活動提供(使用)的現金淨額 | (1,845.0) | | | 1,281.0 | | | (5,796.5) | |
| | | | | |
融資活動的現金流: | | | | | |
債務借款 | 3,167.0 | | | 4.7 | | | 2,570.7 | |
與運營相關的供應商融資增加 | 648.5 | | | 522.7 | | | 1,781.6 | |
償還和回購債務和融資租賃義務: | | | | | |
債務(不包括供應商融資) | (1,005.4) | | | (980.9) | | | (1,721.0) | |
與經營有關的供應商融資本金付款 | (568.8) | | | (616.1) | | | (1,408.0) | |
與資本有關的供應商融資的本金支付 | (256.1) | | | (210.1) | | | (964.4) | |
融資租賃本金支付 | (27.9) | | | (62.0) | | | (75.7) | |
回購Liberty Global普通股 | (1,494.7) | | | (1,703.4) | | | (1,580.4) | |
收購與Telenet收購要約有關的股份 | (985.7) | | | — | | | — | |
收到(支付)的與衍生工具有關的現金淨額 | (59.6) | | | (50.0) | | | 143.6 | |
子公司對非控股股東的股息分配 | (46.9) | | | (61.1) | | | (137.6) | |
| | | | | |
其他籌資活動,淨額 | (62.8) | | | (117.2) | | | (121.4) | |
持續業務籌資活動使用的現金淨額 | (692.4) | | | (3,273.4) | | | (1,512.6) | |
非連續性業務籌資活動使用的現金淨額 | — | | | (2.6) | | | (33.3) | |
融資活動使用的現金淨額 | $ | (692.4) | | | $ | (3,276.0) | | | $ | (1,545.9) | |
Liberty Global Ltd.
合併現金流量表--(續)
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| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以百萬計 |
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匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響: | | | | | |
持續運營 | $ | 62.0 | | | $ | (27.7) | | | $ | (6.6) | |
停產經營 | — | | | — | | | — | |
總計 | 62.0 | | | (27.7) | | | (6.6) | |
| | | | | |
現金及現金等價物和限制性現金淨增加(減少): | | | | | |
持續運營 | (309.5) | | | 782.2 | | | (3,900.7) | |
停產經營 | — | | | 32.9 | | | 100.7 | |
總計 | (309.5) | | | 815.1 | | | (3,800.0) | |
| | | | | |
現金和現金等價物以及受限現金: | | | | | |
年初 | 1,732.4 | | | 917.3 | | | 4,717.3 | |
淨增加(減少) | (309.5) | | | 815.1 | | | (3,800.0) | |
年終 | $ | 1,422.9 | | | $ | 1,732.4 | | | $ | 917.3 | |
| | | | | |
支付利息的現金: | | | | | |
持續運營 | $ | 885.2 | | | $ | 547.1 | | | $ | 830.3 | |
停產經營 | — | | | 0.3 | | | 1.7 | |
總計 | $ | 885.2 | | | $ | 547.4 | | | $ | 832.0 | |
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繳税現金淨額: | | | | | |
持續運營 | $ | 494.3 | | | $ | 164.3 | | | $ | 156.2 | |
停產經營 | — | | | 7.4 | | | 34.2 | |
總計 | $ | 494.3 | | | $ | 171.7 | | | $ | 190.4 | |
| | | | | |
年終現金、現金等價物和限制性現金的詳細情況: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,415.9 | | | $ | 1,726.2 | | | $ | 910.6 | |
| | | | | |
包括在其他流動資產和其他資產中的限制性現金,淨額 | 7.0 | | | 6.2 | | | 6.7 | |
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現金和現金等價物及限制性現金總額 | $ | 1,422.9 | | | $ | 1,732.4 | | | $ | 917.3 | |
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Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註
2023年12月31日、2022年和2021年
(1) 陳述的基礎
Liberty Global Ltd.(Liberty Global)是向歐洲住宅客户和企業提供寬帶互聯網、視頻、固定線路電話和移動通信服務的國際提供商。
作為2013年6月7日完成的一系列合併的結果,Liberty Global plc通過合併Liberty Global,Inc.(Liberty Global plc的前身)和Virgin Media Inc.(維珍傳媒)。2023年11月23日,Liberty Global plc完成了一項法定的安排方案,根據該方案,一家新的百慕大公司Liberty Global Ltd.成為Liberty Global plc的唯一股東和整個Liberty Global Companies(The遷入)。遷址導致Liberty Global集團母公司將其註冊管轄權從英格蘭和威爾士改為百慕大。在這份10-K表格年度報告中,除非文意另有規定,“我們”、“我們的”、“我們的公司”和“我們”等術語可在上下文需要時指代Liberty Global(或其前身),或統稱為Liberty Global(或其前身)及其子公司和任何合資企業。
我們的持續業務包括提供住宅和企業對企業(B2B)在(I)瑞士的通信服務,我們稱之為“日出和斯洛伐克通過某些全資子公司,我們統稱為日出控股(Ii)比利時和盧森堡通過某些全資子公司,我們統稱為Telenet“及(Iii)愛爾蘭透過另一間全資附屬公司(VM愛爾蘭)。此外,我們還擁有50(A)a中非控股權益的百分比50:50合資企業(VMO2合資企業)與西班牙電信(Telefónica SA)(西班牙電信),在英國提供住宅和B2B通信服務(英國),及(B)a50:50合資企業(沃達豐Ziggo合資企業) 沃達豐集團(Vodafone Group Plc)(沃達豐),在荷蘭提供住宅和B2B通信服務。我們還擁有(1) 50% 合營企業中的非控制性有表決權權益(AtlasEdge合資公司),這是領先的歐洲邊緣數據中心平臺,以及(2)25合資企業中非控股權益的百分比(Nexfibre合資企業),該公司正在英國VMO2合資企業的現有佔地面積之外建設一個新的光纖網絡。
2023年10月,我們完成了對Telenet的收購要約(如附註14所述),據此,我們將Telenet的所有權權益增加到100%.
到2022年3月31日,我們提供住宅和B2B 通過日出控股在波蘭提供通信服務。2022年4月1日,我們完成了對波蘭業務的出售。因此,在這些合併財務報表中,我們在波蘭的業務反映為所有適用期間的停產業務。有關更多信息,請參見附註6。
截至2021年5月31日,我們的綜合業務還包括通過維珍媒體(Virgin Media)向英國客户提供的住宅和B2B通信服務(維珍傳媒英國)。2021年6月1日,我們將英國合資公司實體(定義見附註6)貢獻給VMO2合資公司,並開始對我們的50VMO2合資公司的%權益作為股權方法投資。有關更多信息,請參見附註6。
這些合併財務報表是根據美國公認的會計原則編制的 (公認會計原則). 除非另有説明,否則這些附註中列示的金額僅涉及我們的持續運營、所有權百分比和在美國的便利換算(美國)美元計算截至2023年12月31日。
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
(2) 會計變更與近期會計公告
會計變更
ASU 2022-04
2022年9月,財務會計準則委員會(FASB)FASB)發佈最新會計準則(ASU)第2022-04號,負債-供應商財務計劃 (ASU 2022-04),它要求參與供應商融資計劃的買家額外披露信息,我們將其稱為供應商融資,包括(I)安排的關鍵條款,(Ii)期末確認的未償還金額,(Iii)相關金額的資產負債表列報,以及(Iv)各期餘額的對賬。我們於2023年1月1日採用了ASU 2022-04,這種採用並沒有對我們的合併財務報表產生重大影響。有關我們的供應商融資義務的更多信息,請參見附註11。
ASU 2021-08
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08號,從與客户的合同中核算合同資產和合同負債 (ASU 2021-08),它要求根據主題606確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債,來自與客户的合同收入,就好像收購方發起了這些合同一樣。我們於2023年1月1日採用了ASU 2021-08。採用ASU 2021-08的主要影響是在業務合併中確認合同資產和合同負債的金額與被收購方在緊接收購日期之前的該等資產和負債的賬面價值大體一致。
ASU 2020-04
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號,中間價改革: 促進參考匯率改革對財務報告的影響 (ASU 2020-04),在有限的時間內,為參考倫敦銀行間同業拆借利率(倫敦銀行同業拆借利率)或另一個預計將停產的參考利率。2022年12月,FASB將ASU 2020-04的到期日從2022年12月31日推遲到2024年12月31日。根據ASU 2020-04中的可選權宜之計,我們已修改所有適用的債務協議,以另一參考利率取代倫敦銀行同業拆息,並應用實際權宜之計來解釋是次修改作為現有合同的延續。到目前為止,ASU 2020-04中可選權宜之計的使用尚未對我們的合併財務報表產生重大影響。有關我們債務的更多信息,請參見附註11。
近期會計公告
ASU 2023-09
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09號,改進所得税披露(ASU 2023-09), 其目的是提高財務報表內所得税事項的透明度,使利益攸關方更清楚地瞭解税收狀況及其相關風險和不確定性。ASU 2023-09要求公共業務實體每年披露費率調節中的特定類別,併為滿足特定數量閾值的調節項目提供額外信息。另一項要求是,公共業務實體將需要使用百分比和報告貨幣金額披露表格對賬。ASU 2023-09從2024年12月15日之後的財年開始生效。我們目前正在評估ASU 2023-09對我們的合併財務報表和披露的影響。
ASU 2023-07
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07號,對可報告分部披露的改進 (ASU 2023-07),旨在改善可報告的部門披露要求,主要是通過加強對重大部門費用的披露。ASU 2023-07要求上市公司在年度和中期基礎上披露定期提供給首席運營決策者的重大部門支出,幷包括在每個報告的部門損益衡量標準中。ASU 2023-07還要求公共實體在年度和中期基礎上為每個可報告的分部披露其他分部項目的金額及其構成説明。ASU 2023-07為
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合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
在2023年12月15日之後的財政年度生效,並要求在追溯的基礎上適用。我們目前正在評估ASU 2023-07的影響 關於我們的合併財務報表和披露。
ASU 2023-05
2023年8月,FASB發佈了ASU 2023-05號,企業合併--合資企業的形成:確認和初步衡量 (ASU 2023-05),其中概述了符合財務會計準則委員會定義的合資企業定義的實體組建的最新情況。ASU 2023-05要求合資企業在成立時按公允價值計量其資產和負債。ASU 2023-05對組建日期在2025年1月1日或之後的合資企業具有預期的有效性。我們預計ASU 2023-05不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
(3) 重要會計政策摘要
估計數
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表日期報告的資產和負債額以及報告期內報告的收入和支出。估計及假設被用於會計(其中包括)收購相關資產及負債的估值、遞延所得税及相關估值津貼、或有虧損、公允價值計量、減值評估、與建造及安裝活動及內部使用軟件開發有關的內部成本資本化、長期資產的使用年限、股份補償及與若干福利計劃相關的精算負債。實際結果可能與這些估計不同。
重新分類
上一年度的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式,包括與技術框架有關的某些分類信息的重新分類,如附註19所界定和描述。
合併原則
隨附的綜合財務報表包括我們的賬目以及我們通過擁有直接或間接控股權行使控股權的所有有表決權實體的賬目,以及我們公司是其主要受益人的可變利益實體的賬目。在合併中,所有重要的公司間賬户和交易都已取消。
現金和現金等價物及限制性現金
現金等價物包括貨幣市場基金和其他可隨時轉換為現金的投資,在收購時的到期日為三個月或更短。我們按資產淨值記錄貨幣市場基金,因為我們按規定的資產淨值贖回投資的能力沒有任何限制,無論是合同上的還是其他方面的。
限制性現金包括在受限賬户中持有的現金,包括作為債務抵押品的現金和其他補償性餘額。需要用於購買長期資產或償還長期債務的受限現金金額被歸類為長期資產。僅限於特定用途的所有其他現金根據預期的支付時間被歸類為當期或長期。
我們的重大非現金投資和融資活動在我們的綜合權益表和附註6、10、11和12中披露。
現金流量表
就我們的綜合現金流量表而言,由中介提供資金的運營相關費用在中介與賣方清償債務時被視為建設性運營現金流出和建設性融資現金流入,因為在我們向融資中介付款之前沒有實際的現金流出。當我們向融資中介付款時,我們將融資現金流出記錄在我們的合併現金流量表中。我們的資本支出
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合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
我們綜合現金流量表中的報告不包括根據與資本有關的供應商融資或融資租賃安排提供資金的金額。相反,這些金額在標的資產交付時反映為對我們的財產和設備的非現金增加,並在償還本金時反映為債務償還。
應收貿易賬款
我們的貿易應收賬款是扣除壞賬準備後報告的。免税額合計 $58.0百萬美元和美元43.1分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。壞賬準備是基於我們目前對與應收賬款相關的終身預期信貸損失的估計。我們在釐定免税額時會考慮多項因素,包括(其中包括)收款趨勢、現行及預期的經濟狀況及特定的客户信貸風險。津貼一直維持到收到付款或被認為不太可能收取為止。
由於居民和企業客户數量眾多,應收貿易賬款的信用風險集中程度有限。我們還通過切斷與拖欠賬户的客户的服務來管理這一風險。
投資
我們在逐個投資的基礎上,就是否按公允價值衡量我們的投資做出選擇。這樣的選舉通常是不可撤銷的。除我們對其有重大影響的投資項目外,我們一般採用公允價值方法。對於我們有重大影響的投資,我們一般選擇權益法。我們在購買時根據每種證券的基本性質和特徵來確定我們對債務證券的投資的適當分類。除槓桿結構性票據的債務證券外,我們所有的債務證券均歸類為可供出售,並按公允價值報告。公允價值變動在其他全面收益或虧損中報告,在出售時,由於某些投資的公允價值淨額發生變化,在出售時在已實現和未實現收益或虧損中報告。我們以槓桿式結構性票據持有的債務證券按公允價值入賬,公允價值的任何變動均在已實現和未實現收益或虧損中報告,原因是某些投資的公允價值淨額在我們的綜合經營報表中發生變化。
根據公允價值法,投資按公允價值入賬,公允價值的任何變動因某些投資的公允價值淨額變動而在綜合經營報表中報告為已實現和未實現的收益或虧損。與收購投資直接相關的所有成本將按公允價值法入賬,並計入已發生費用。此外,從我們的債務證券收到的任何利息都在我們的綜合經營報表中作為利息收入報告。在權益法下,投資按成本入賬,隨後增加或減少,以反映我們在被投資人淨收益或虧損中的份額。與收購投資直接相關的所有成本將按權益法入賬,並計入投資的賬面金額。有關我們的公允價值和權益法投資的更多信息,請參閲附註7和9。
在權益法下,最初按成本入賬的投資進行調整,以確認我們在聯屬公司淨收益或虧損中的份額,而不是在收到股息分配時確認,我們對虧損的確認通常限於我們對被投資人的投資以及對被投資人的墊款和承諾。我們的投資與我們在被投資方淨資產中所佔份額之間的差額代表商譽的部分不會攤銷,但仍將繼續考慮減值。資產保留在我們或我們的被投資人的資產負債表上的與股權關聯公司的交易的利潤,在我們擁有被投資人的範圍內被沖銷。
當被投資人的股票開始對上市交易的被投資人進行除股息交易或宣佈為私人持有的被投資人時,未按權益法入賬的被投資人的股息分配在我們的綜合經營報表中確認為股息收入。我們權益法投資對象的股息分配反映為適用投資的賬面價值減少。股息分配被認為是:(I)我們的投資回報在我們的綜合現金流量表中包括在經營活動的現金流量中;(Ii)我們的投資回報在我們的綜合現金流量表中包括在投資活動的現金流量中。
我們不斷審查我們所有的權益法投資,以確定公允價值低於成本基礎是否被視為非臨時性的。我們在決定時考慮的主要因素是時間的範圍和長度
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合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
投資的公允價值低於本公司的賬面價值和被投資方的財務狀況、經營業績和近期前景、資產負債表日後股價或估值的變化,以及匯率的影響(如果適用)。如果權益法投資的公允價值下降被認為是非臨時性的,證券的成本基礎將減記為公允價值,相應的費用將在我們的綜合經營報表中按關聯公司的淨收益份額報告。
已實現損益是在平均成本基礎上確定的。證券交易記錄在交易日。
金融工具
由於現金及現金等價物、受限現金、短期流動投資、貿易及其他應收賬款、其他流動資產、應付賬款及其他應計及流動負債的到期日較短,其各自的賬面價值接近其各自的公允價值。有關我們某些投資、衍生品和債務的公允價值的信息,請分別參閲附註7、8和11。有關我們如何得出某些公允價值計量的信息,請參閲附註9。
衍生工具
所有衍生工具,不論是否指定為套期保值關係,均按公允價值計入資產負債表。我們一般不對我們的衍生工具應用對衝會計,因此衍生工具的公允價值變動在損益中確認。
與衍生工具有關的現金收付淨額在綜合現金流量表中根據衍生工具的目標及適用的相關現金流量分類,分類為經營、投資或融資活動。有關我們的衍生工具的更多信息,請參閲附註8。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊列報。我們利用與建造新的或升級現有的固定和移動輸電和配電設施、安裝新的固定線路服務和開發內部使用軟件相關的成本。資本化的建築和安裝成本包括材料、勞動力和其他直接歸屬成本。大寫的安裝活動包括(I)從我們的固話系統到客户位置的初始連接(或丟棄),(Ii)替換丟棄,以及(Iii)為新的或升級現有的固話服務安裝設備。其他面向客户的活動的成本,如重新連接和斷開客户位置以及維修或維護水滴,都在發生時計入費用。在所述任何期間,與建築活動有關的資本化利息都不是實質性的。
大寫的內部使用軟件作為財產和設備的組成部分包括在內。我們利用與開發內部使用軟件直接相關的內部和外部成本。我們還利用與購買軟件許可證相關的成本。維護和培訓費用以及在內部使用軟件開發項目的初步階段發生的費用計入已發生的費用。與我們對外營銷或計劃對外營銷給第三方的娛樂和連接相關軟件的開發相關的成本被計入已發生的費用,因為技術可行性和產品發佈之間的時間段通常在持續時間上是有限的,並且在該時間段內的相關成本並不顯著。
折舊是在標的資產的估計使用年限內使用直線法計算的。融資租賃項下的設備按資產的租賃期或估計使用年限中較短的時間按直線攤銷。用於折舊我們的財產和設備的使用壽命會定期進行評估,並在必要時進行調整。對正在進行重建的固定和移動配電系統的使用壽命進行調整,以便待報廢的財產和設備在重建完成時完全折舊。有關我們的財產和設備使用壽命的更多信息,請參見附註10。
延長資產壽命的增加、替換和改進被資本化。維修費和維護費由運營費支付。
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合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
倘有足夠資料可供合理估計公平值,則我們於資產報廢責任產生期間確認該負債。資產報廢責任可能因我們失去從當地市政當局或其他相關機構獲得的通行權而產生,以及我們根據某些租賃安排在租賃期結束時將物業恢復至其原始狀況的責任。鑑於我們的業務性質,我們的大部分通行權和某些租賃場所被認為是我們業務的組成部分。因此,就我們的大部分通行權及若干租賃協議而言,我們於可見將來產生重大搬遷成本的可能性極低,因此,我們並無足夠資料對該等資產報廢責任的公平值作出合理估計。
截至2023年及2022年12月31日,我們的資產報廢責任的記錄價值為$105.9百萬美元和美元93.0分別為100萬美元。
無形資產
我們的主要無形資產s與商譽和客户關係有關。商譽指收購價超出業務合併中所收購可識別資產淨值公平值之差額。客户關係初步按與業務合併有關的公平值入賬。
商譽及具有無限可使用年期的其他無形資產不予攤銷,但至少每年進行減值測試。具有限年期之無形資產按其各自之估計可使用年期以直線法攤銷至其估計剩餘價值。
有關我們無形資產可使用年期的其他資料,請參閲附註10。
財產和設備以及無形資產的減值
當情況需要時,我們會檢討物業及設備以及無形資產(商譽除外)的賬面值,以釐定該等賬面值是否可繼續收回。該等情況變化可能包括(i)預期出售或處置長期資產或資產組;(ii)市場或競爭條件的不利變化;(iii)我們經營所在市場的法律因素或商業環境的不利變化;以及(iv)經營或現金流損失。就減值測試而言,長期資產按現金流量基本上獨立於其他資產及負債的最低級別分組,一般為或低於報告單位級別(見下文)。如果資產或資產組的賬面價值大於該資產或資產組將產生的預期未折現現金流量,則確認減值調整。該調整以該資產或資產組的賬面價值超過其公允價值的金額計量。我們一般透過考慮(a)類似資產的售價;(b)使用適當貼現率貼現的估計未來現金流量及╱或(c)估計重置成本計量公平值。將予出售之資產按其賬面值或公平值減出售成本兩者中之較低者入賬。
我們至少每年在10月1日以及當事實和情況表明報告單位的賬面值可能無法收回時評估商譽的減值。我們首先作出定性評估以釐定商譽是否可能減值。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性很大,則我們將報告單位的公允價值與其各自的賬面價值進行比較。賬面值超出公平值之任何差額將於營運中扣除為減值虧損。報告單位為經營分部或經營分部之下一級(稱為“組成部分”)。
租契
對於租期超過12個月的租賃,我們在租賃開始日確認:(i)使用權(ROU資產,代表我們使用相關資產的權利;及(ii)租賃負債,代表我們在租賃期內支付租賃付款的責任。合約中的租賃及非租賃部分一般分開入賬。
我們初始按租賃期內剩餘租賃付款的現值計量租賃負債。只有在合理確定我們將行使該選擇權時,才包括延長或終止租賃的選擇權。由於我們的大多數租賃並未提供足夠的信息來確定隱含利率,我們通常在現值計算中使用組合層面的增量借款利率。我們初步按租賃負債的價值加上任何初始直接成本及預付租賃款項,減任何已收租賃優惠計量使用權資產。
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2023年12月31日、2022年和2021年
關於我們的融資租賃,(I)ROU資產一般按租賃期或資產使用年限較短的時間直線折舊,(Ii)租賃負債的利息支出採用實際利息法入賬。經營租賃費用在租賃期內以直線法確認。對於12個月或以下的租賃(短期租賃),我們不確認ROU資產或租賃負債。短期租賃費用在租賃期內以直線法確認。
所得税
所得税按資產負債法核算。我們確認遞延税項資產和負債的未來税務後果,可歸因於資產和負債的財務報表賬面金額和所得税基礎之間的差異,以及利用營業淨虧損和税項抵免結轉的預期收益,採用我們經營的每個税務管轄區的現行税率,預計該等臨時差異將在該年度收回或結算。我們確認税務狀況的財務報表影響,如果根據技術優勢,該狀況在審查後更有可能持續存在。如果我們認為遞延税項淨資產更有可能無法變現,則遞延税項淨資產減去估值準備金。我們的某些估值免税額和税收不確定性與我們在業務合併中收購的實體有關。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括制定日期在內的期間的收益或虧損中確認。與在外國子公司和外國公司合資企業的投資有關的遞延税項負債,在期限上基本上是永久性的,不會確認,直到這些金額在可預見的未來明顯地轉回。為了被認為基本上是永久性的,充分的證據必須表明外國子公司已經或將無限期地投資其未分配的收益,或者收益將以免税的方式匯出。2017年的減税和就業法案要求外國子公司獲得的某些收入,即所謂的全球無形低税收入(GILTI),必須包括在其美國股東的毛收入中。我們選擇將GILTI的税收影響視為發生時的本期費用。與所得税負債相關的利息和罰款包括在我們綜合經營報表的所得税優惠或費用中。
有關我們所得税的更多信息,請參見附註13。
外幣折算和交易
我們公司的報告貨幣是美元。我們對外業務的本位幣通常是每個外國子公司和權益法被投資人適用的當地貨幣。境外子公司的資產和負債(包括在可預見的將來無法結算的公司間餘額)按適用報告日期有效的即期匯率換算。除某些重大交易外,我們綜合經營報表中報告的金額按適用期間有效的平均匯率換算。由此產生的未實現累計換算調整扣除適用所得税後,在我們的綜合權益表中計入累計其他全面收益或虧損的組成部分。除某些重大交易外,我們在國外業務的現金流量在我們的綜合現金流量表中按適用期間的平均匯率換算。重大交易的影響一般按適用的即期匯率記錄在我們的綜合經營報表和現金流量中。匯率對以外幣持有的現金餘額的影響在我們的綜合現金流量表中單獨報告。
以我們或我們子公司的功能貨幣以外的貨幣計價的交易是根據該等交易發生時的匯率來記錄的。與這些非功能性貨幣交易相關的我們綜合資產負債表上記錄的金額的匯率變化導致交易損益在我們的綜合經營報表中反映為未實現(基於適用的期末匯率)或在交易結算時已實現。
收入確認
服務收入-固定網絡。我們確認在提供相關服務期間通過我們的網絡向客户提供寬帶互聯網、視頻和固網電話服務的收入,但根據包含促銷折扣的某些合同確認的收入除外,如下所述。與通過我們的網絡提供的服務相關的安裝費通常遞延,並在合同期內確認為收入,如果預付費用導致材料續約權,則確認為更長時間。
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2023年12月31日、2022年和2021年
銷售多種產品和服務。我們向我們的客户銷售寬帶互聯網、視頻、固定線路電話,以及在我們的大多數市場上,以捆綁包的價格向客户銷售移動服務,價格低於客户單獨購買每個產品的價格。捆綁套餐的收入通常根據每個產品或服務的相對獨立銷售價格按比例分配給各個產品或服務。
移動收入-一般信息。移動合同的對價根據每個組件的相對獨立銷售價格分配給通話時間服務組件和手機組件。在我們同時簽訂的不同合同中提供手機和通話時間服務的市場中,我們將這些合同視為單一合同。
移動收入-服務時間。我們在提供相關服務期間確認來自移動服務的收入。來自預付費客户的收入在服務開始前遞延,並在提供服務或使用權到期時確認。
移動收入-手機收入。銷售手機的收入在貨物轉移到客户手中時確認。我們的一些手機合同允許客户預先控制手機,並在合同期內分期付款購買手機,這些合同可能包含重要的融資部分。對於一年或一年以上的合同,我們使用有效利息法將任何重要的融資部分確認為合同期內的收入。如果合同期少於一年,我們不記錄重大融資部分的影響。
B2B收入。我們推遲前期安裝和在B2B合同中收到的某些非經常性費用,在這些合同中,我們保持對已安裝設備的所有權。遞延費用以直線方式攤銷為收入,一般按安排期限或預期履約期的較長時間攤銷。我們還不時與某些B2B客户簽訂協議,根據這些協議,他們有權使用我們網絡的某些元素。如果確定這些協議包含符合被視為銷售型租賃的標準的租賃,我們將在將網絡元素的控制權轉移給客户時確認來自租賃組件的收入。
其他收入-為附屬公司提供服務。我們向VMO2合資公司和VodafoneZiggo合資公司提供某些服務,主要包括(I)技術和其他服務,以及(Ii)將由VMO2合資公司和VodafoneZiggo合資公司使用或將使其受益的資產的資本相關支出。我們確認在提供相關服務期間向關聯公司提供服務的收入。
合同費用。與客户簽訂合同的遞增成本,如遞增銷售佣金,通常被確認為資產,並在受益的適用期間內攤銷至SG&A費用,這通常是合同期限。然而,如果攤銷期限不到一年,我們將在發生的期間內支出此類成本。合同履行費用,如B2B客户的安裝活動費用,被確認為資產,並在受益的適用期間攤銷到其他業務成本,這通常是相關服務合同的實質性合同條款。
促銷折扣。對於用户促銷,如介紹期內的折扣或免費服務,如果合同有實質性的終止處罰,收入將在合同期內統一確認。如果合同沒有實質性的終止處罰,收入只在向訂户收取的折扣月費(如果有)的範圍內確認。
訂户預付款。為我們提供的服務預先收到的付款將遞延,並在提供相關服務時確認為收入。
銷售税、使用税和其他增值税。收入是扣除適用的銷售税、使用税和其他增值税(增值税).
有關我們的收入確認和相關成本的更多信息,請參見附註4。有關向我們的附屬公司提供的服務的更多信息,請參見附註7。有關按主要類別以及可報告和地理部分分列的我們的收入,請參見附註19。
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編程成本
節目成本包括(I)向我們的客户分發頻道的協議,(Ii)節目內容的展覽權和(Iii)體育轉播權。
渠道分銷協議。我們的渠道分銷協議通常是多年合同,向我們收取(I)基於訂户數量的浮動費率或(Ii)統一費用。我們的某些浮動利率合同要求最低保證金。此類安排下的節目製作成本在節目可供觀看時記入我們綜合業務報表中的運營成本和費用。
展覽權。我們的展覽權協議通常是多年許可協議,通常向我們收取(I)每個項目收入的一定比例,或(Ii)每個項目統一的費用。在許可期開始和節目首次放映時,根據許可證獲得的展覽權的當前和長期部分分別作為其他流動資產和其他資產淨值記錄在我們的合併資產負債表上。資本化的展覽權根據內容的預計未來放映情況,採用直線攤銷或加速攤銷的方法進行攤銷。展權定期審查減值,並以未攤銷成本或估計可變現淨值中的較低者持有。
體育權利。我們的體育轉播權協議一般是多年合同,通常每個賽季向我們收取固定費用。我們通常會在各自賽季之前支付體育轉播權的費用。在各個賽季之前支付的任何款項的當前部分和長期部分分別作為其他流動資產和其他資產淨額記錄在我們的綜合資產負債表上,並在各自的體育賽季按直線攤銷。體育權利定期審查減值,並以未攤銷成本或估計可變現淨值中的較低者持有。
有關我們的編程成本的其他信息,請參閲附註18。
基於股份的薪酬
我們根據授予日期的公允價值和我們對沒收的估計,確認所有以股票為基礎向員工支付的款項,包括授予員工基於股票的獎勵。我們確認以股份為基礎的薪酬支出為歸屬期間的運營費用,其依據是授予日未支付獎勵的公允價值,該公允價值可能與任何給定日期的此類獎勵的公允價值不同。我們因授予或行使以股份為基礎的獎勵而產生的工資税份額,在我們的綜合經營報表中作為以股份為基礎的薪酬支出的一部分入賬。
對於不包含績效條件的流通股獎勵,我們使用直線法確認基於股份的薪酬支出;對於包含績效條件並按等級授予的流通股獎勵,我們使用加速費用歸屬法確認。
授予日期期權、股票增值權的公允價值(非典)及業績掛鈎股票增值權(PSAR)乃使用柏力克-舒爾斯期權定價模式估計,而受限制股份單位(RSU)、限制性股份獎勵(RSA)及以表現為基礎的受限制股份單位(PSU)乃根據Liberty Global普通股於授出日期之收市價計算。我們在計算Liberty Global授予僱員的購股權及股份增值權的預期年期時,會考慮過往行使趨勢。與我們的普通股相關的期權及股票增值權的預期波幅一般基於(i)與獎勵的預期平均年期相等的期間的歷史波幅及(ii)我們的股份的公開買賣期權所隱含的波幅的組合。
當Liberty Global期權或SAR被行使、受限制股份單位和受限制股份單位歸屬以及授予受限制股份單位時,我們通常會發行新的Liberty Global普通股。本公司在獎勵持有人行使時以淨額結算SAR和PSAR,據此,發行的股份數量代表獎勵的超額價值,該超額價值基於行使時各自Liberty Global股份的市場價格相對於獎勵的行使價。此外,發行的股票數量進一步減少了僱員所需的所得税預扣額。
儘管我們不時回購Liberty Global普通股,但我們的股份購買和贖回活動的參數並未參考我們的股份薪酬計劃的攤薄影響而確定。
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有關我們以股份為基礎的薪酬的額外資料,請參閲附註15。
訴訟費用
法律費用及相關訴訟成本於產生時支銷。
每股收益或虧損
每股基本盈利或虧損(易辦事淨收益或淨虧損除以當期已發行股票的加權平均數。攤薄每股收益按每股攤薄效應(如有)呈列於以股份為基礎的獎勵所產生的潛在股份,猶如該等股份已於呈列期間開始時行使、歸屬或轉換。有關我們基於股票的獎勵的更多信息,請參見附註15。
Liberty Global股東應佔持續業務的淨收益(虧損)詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以百萬為單位,不包括股份 |
| | | | | |
持續經營的收益(虧損) | $ | (3,873.8) | | | $ | 1,105.3 | | | $ | 13,527.5 | |
可歸因於非控股權益的持續經營淨收益 | (177.9) | | | (513.1) | | | (183.3) | |
可歸屬Liberty Global股東的持續經營淨收益(虧損) | $ | (4,051.7) | | | $ | 592.2 | | | $ | 13,344.2 | |
| | | | | |
加權平均已發行普通股(基本每股收益計算) | 425,679,037 | | | 489,555,582 | | | 555,695,224 | |
可歸因於在歸屬時假定行使或釋放以流通股為基礎的獎勵的增量股份(庫藏股方法) | — | | | 7,433,268 | | | 13,418,999 | |
加權平均已發行普通股(稀釋每股收益計算) | 425,679,037 | | | 496,988,850 | | | 569,114,223 | |
我們報告了2023年Liberty Global股東應佔持續運營的淨虧損。因此,2023年12月31日的潛在稀釋效應不包括在內96.5在計算Liberty Global股東每股應佔持續經營的攤薄淨虧損時,根據已發行股份為基礎的獎勵獎勵可發行的百萬股,因為它們被計入將會對計算產生反稀釋作用,或者就PSU而言,因為此類獎勵尚未達到適用的業績標準。
稀釋每股收益的計算不包括以股票為基礎的獎勵總額59.51000萬美元和47.92022年和2021年分別為1.5億美元,因為它們的效果將是反稀釋的。
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2023年12月31日、2022年和2021年
(4) 收入確認和相關成本
合同餘額
如果我們將商品或服務轉讓給客户,但沒有無條件獲得付款的權利,我們將記錄合同資產。合同資產通常產生於統一確認合同期內的介紹性促銷折扣和手機銷售的應計收入。我們的合同資產是$45.8百萬美元和美元33.3分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。我們合同資產餘額的當前和長期部分分別計入我們綜合資產負債表中的其他流動資產和其他淨資產。
當我們在將商品或服務轉移給客户之前收到付款時,我們會記錄遞延收入。我們主要推遲(I)安裝和其他前期服務以及(Ii)在提供服務之前開具發票的其他服務的收入。我們的遞延收入餘額為#美元。267.6百萬美元和美元272.5分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。2023年期間遞延收入減少的主要原因是:(A)確認#美元217.1截至2022年12月31日,我們的遞延收入餘額中包括的收入的100萬美元,以及(B)在此期間增加的影響。我們遞延收入餘額的長期部分包括在我們綜合資產負債表的其他長期負債中。
合同費用
我們與獲得和履行合同的增量成本相關的總資產為$84.1百萬美元和美元69.4分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。我們資產中與合同成本相關的當前和長期部分分別計入我們綜合資產負債表中的其他流動資產和其他資產淨值。在2023年、2022年和2021年期間,我們攤銷了80.6百萬,$75.2百萬美元和美元122.0分別用於運營成本和與這些資產相關的費用。
未履行的履約義務
我們很大一部分收入來自不受合同約束的客户。來自受合同約束的客户的收入通常在此類合同的期限內確認,這通常是12幾個月的住宿服務合同,一至三年對於我們的移動服務合同和一至五年用於我們的B2B服務合同。
(5) 收購
Telenet Wyre交易. 2023年7月1日,根據一項日期為2022年7月19日的協議,Telenet和Fluvius系統運營商CV(河水)創建了一家獨立、自負盈虧的基礎設施公司(懷爾)在比利時的聯合地理足跡內(Telenet Wyre交易)。這兩家公司各自貢獻了某些有線電視基礎設施資產,Telenet和Fluvius最初擁有66.8%和33.2分別為懷爾的50%。以換取它的66.8Wyre的%所有權,Telenet以歐元的公允價值貢獻了淨資產1,851.22000萬(美元)2,021.2(交易日為百萬歐元),以及每年向Fluvius支付的歐元20.02000萬(美元)22.1在接下來的一年中六年在交易日期之後。Telenet和Liberty Global在交易完成後開始合併懷爾的業績。
隨着Telenet Wyre交易的完成,Telenet提前終止並有效解決了與Fluvius的某些先前存在的合同關係,主要涉及Telenet的租賃網絡,並開始整合如上所述由Fluvius向Wyre貢獻的某些基礎設施電纜資產。主要由於Telenet前面提到的與Fluvius的預先存在的網絡租賃關係, Telenet Wyre交易在2023年、2022年或2021年期間不會對我們的運營收入產生重大影響。 因此,Telenet Wyre交易的形式效果不在此呈現。
與Telenet Wyre交易有關,我們確認淨收益為#美元。377.8百萬 2023年期間,這代表Telenet和Fluvius之間先前存在的網絡租賃關係的公允價值和賬面價值之間的差額。這筆收益不需要繳納所得税。
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
(6) 性情
2022年處置
UPC波蘭。2022年4月1日,我們完成了100我們在波蘭業務的百分比(UPC波蘭)出售給伊利亞特公司的一家子公司。《伊利亞特》)。在考慮債務和營運資本調整(包括處置的現金)後, 我們收到了波蘭茲羅提的淨現金收益6,520.42000萬(美元)1,553.3在交易日期為百萬美元)。
與出售 UPC波蘭,我們認識到了 $846.42000萬美元,其中包括累計外幣換算收益$10.91000萬美元。這筆收益不需要繳納所得税。
關於出售UPC波蘭公司,我們已同意向伊利亞特提供某些過渡期服務,期限最長為五年,視服務而定。這些服務主要包括與網絡和信息技術有關的功能。在2023年和2022年期間,我們的收入為24.61000萬美元和300萬美元26.6300萬, 分別與這些過渡服務相關聯。
UPC波蘭在我們所有適用期間的合併財務報表中作為非連續性業務列報。自2021年9月22日簽署買賣協議起,本公司停止對相關長期資產進行折舊或攤銷。我們在波蘭的業務是在出售日期之前通過日出控股進行的。日出控股借款集團並無任何債務、利息或衍生工具被分配至非持續經營。
下表彙總了UPC波蘭2022年和2021年的業務結果。這些金額不包括在我們的合併經營報表中沖銷的公司間收入和費用。
| | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2022 (a) | | 2021 | | |
| 以百萬計 |
| | | | | |
收入 | $ | 109.5 | | | $ | 454.8 | | | |
營業收入 | $ | 45.0 | | | $ | 133.7 | | | |
所得税前收益 | $ | 43.9 | | | $ | 130.7 | | | |
所得税費用 | (9.3) | | | (48.1) | | | |
Liberty Global股東應佔淨收益 | $ | 34.6 | | | $ | 82.6 | | | |
| | | | | |
_______________
(a)包括UPC波蘭從2022年1月1日至2022年4月1日的經營業績,也就是UPC波蘭被出售的日期。
Telenet Tower出售。2022年6月1日,Telenet完成了將其幾乎所有無源基礎設施和塔樓資產出售給DigitalBridge Investments LLC(T.N:行情)的交易.數字橋)(Telenet Tower出售)。在考慮營運資本調整後, 我們收到了歐元的現金淨收益733.0百萬(美元)779.9百萬 在交易日期)。自二零二二年三月二十五日簽訂買賣協議起,本集團已開始就持有待售的相關資產及負債進行會計處理,並因此停止對該等長期資產進行折舊或攤銷。
與完成Telenet Tower出售有關,我們確認了一項收益#美元700.5百萬美元。這筆收益不需要繳納所得税。
作為Telenet塔樓銷售的一部分,Telenet簽訂了一份主租賃協議,從DigitalBridge租回無源基礎設施和塔樓資產,最初期限為15年份(Telenet塔樓租賃協議)。關於Telenet Tower租賃協議,我們記錄了運營租賃ROU資產的非現金增加為#美元615.1萬 並相應增加我們相同金額的經營租賃負債。
此外,作為Telenet塔樓租賃協議的一部分,Telenet還承諾回租475在租賃期內按需建造的地塊。截至2023年12月31日,預計未來付款的美元總額
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
租期內的可供建造的地皮為$106.81000萬美元,其中大部分將在2028年之後到期。Telenet將在按需建造的地點上代理未來塔樓的建設。
2021年處置
英國合資企業交易。2021年6月1日,根據2020年5月7日的捐款協議(捐款協議)與Telefónica等合作:(I)我們貢獻了維珍媒體英國公司和某些其他Liberty Global子公司(合在一起,英國合資企業實體)和(Ii)Telefónica將其英國移動業務貢獻給VMO2合資公司,創建了一家全國性的綜合通信提供商(在本文中稱為英國合資企業交易“)。我們的帳户是我們的50作為權益法投資的VMO2合資公司的%權益,如附註7所述。
在與英國合資公司的交易中,我們收到了淨現金#美元。108.61000萬美元,其中包括(1)從西班牙電信收到的均衡化付款,(2)我們在與VMO2合資企業完成的相關資本重組融資交易相關的收益中的份額,以及(3)美元44.5Liberty Global支付了100萬現金,以結算與VMO2合資企業相關的某些中央持有的供應商融資義務。
在與英國合資公司的交易中,我們確認了一項税前收益為#美元。10,873.8百萬美元,扣除累計外幣兑換損失確認後的淨額 共$1,198.6百萬美元。這項收益是通過從(I)分配給我們的50VMO2合資企業的%權益以及 (Ii)該網 根據上文所述的均衡付款和資本重組交易收到的現金。有關我們對VMO2合資公司權益的估值方法的信息,請參閲附註9。
VMO2合營公司於2021年6月1日交易日期的資產及負債公允價值摘要載於下表。下圖所示的期初資產負債表反映了最終採購價格分配情況(單位:百萬):
| | | | | |
流動資產 | $ | 4,186.7 | |
財產和設備,淨額 | 12,523.2 | |
商譽 | 29,455.4 | |
應攤銷的無形資產淨額 | 13,274.6 | |
其他資產,淨額 | 4,163.5 | |
債務和融資租賃債務的當期部分 | (4,352.5) | |
其他應計負債和流動負債 | (5,780.8) | |
長期債務和融資租賃義務 | (21,879.2) | |
其他長期負債 | (2,170.9) | |
VMO2合資企業的淨資產公允價值總額 | $ | 29,420.0 | |
於英國合資公司交易於2021年6月1日完成之前的期間,我們的綜合經營報表包括應佔英國合資公司實體的所得税前總收益$890.5在2021年期間達到1.2億美元。
隨着出資協議的簽署,我們開始對持有待售的英國合資實體進行會計處理。因此,我們停止對英國合資實體的長期資產進行折舊或攤銷。然而,由於英國合資公司的交易並不代表GAAP定義的戰略轉變,因此英國合資公司實體並未被列為非連續性業務。
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
貢獻給VMO2合資企業的與聯合王國合資實體有關的主要資產和負債類別的賬面金額摘要如下(以百萬為單位):
| | | | | |
資產: | |
流動資產(A) | $ | 4,868.3 | |
財產和設備,淨額 | 9,465.1 | |
商譽 | 8,214.7 | |
其他資產,淨額 | 3,086.9 | |
總資產(B) | $ | 25,635.0 | |
| |
負債: | |
債務和融資租賃債務的當期部分 | $ | 3,220.9 | |
其他應計負債和流動負債 | 2,242.0 | |
長期債務和融資租賃義務 | 16,905.1 | |
其他長期負債 | 1,788.2 | |
負債共計(b) | $ | 24,156.2 | |
_______________
(A)這一數額包括#美元3.42020年完成的某些融資交易的淨收益中的1,000億美元,這些交易在英國合資企業交易完成之前以第三方託管的形式持有。
(B)預計淨資產賬面金額為#美元1,478.8上述百萬美元是扣除累計外幣兑換損失#美元后的淨額。1,198.6百萬美元。
AtlasEdge合資企業交易。2021年9月1日,我們(I)將某些資產和負債貢獻給一個新成立的50:50合資企業(AtlasEdge合資公司) 這是為了收購歐洲技術房地產並將其商業化,用於EDGE代管和託管服務,以及(2)將某些其他資產出售給AtlasEdge合資企業。此外,我們在2021年第四季度向AtlasEdge合資公司出售了某些額外資產。關於這些交易,我們統稱為“AtlasEdge合資企業交易“,我們(A)收到現金淨額#美元。144.5百萬美元和(B)確認税前收益#美元227.5百萬美元(確認累計外幣折算損失#美元后的淨額1.8(百萬美元),即與這些交易相關的淨資產的估計公允價值和賬面價值之間的差額。我們解釋了我們對AtlasEdge合資公司的興趣 作為一種權益法投資。
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
(7) 投資
我們的投資詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, | | |
| | 2023 | | 2022 | | 所有權(A) |
會計核算方法 | | 以百萬計 | | % |
| | | | | | |
股權(B): | | | | | |
長期: | | | | | |
VMO2合資企業 | $ | 7,248.5 | | | $ | 9,790.9 | | | 50.0 |
沃達豐Ziggo合資公司(C) | 2,055.4 | | | 2,345.8 | | | 50.0 |
AtlasEdge合資公司 | 250.8 | | | 122.2 | | | 48.1 |
All3Media Group(所有3種媒體) | 144.2 | | | 143.9 | | | 50.0 |
方程式控股有限公司(FORMAL E Holdings Ltd.)Formula E) | 99.1 | | | 87.3 | | | 35.9 |
Nexfibre合資企業 | 55.9 | | | 52.4 | | | 25.0 |
其他 | 133.7 | | | 134.6 | | | |
總股本 | 9,987.6 | | | 12,677.1 | | | |
公允價值: | | | | | |
短期: | | | | | |
單獨管理的帳户(SMAS) (d) | 1,990.5 | | | 2,621.6 | | | |
長期: | | | | | |
沃達豐-受再使用權的約束(E) | 1,168.1 | | | — | | | 4.9 |
Tlevisa Univision,Inc.(Televisa Univision) | 388.3 | | | 385.5 | | | 6.0 |
ITV plc(ITV) | 321.9 | | | 362.4 | | | 9.8 |
EdgeConneX,Inc.EdgeConneX) | 318.3 | | | 183.8 | | | 5.2 |
SMAS(D) | 285.6 | | | 233.0 | | | |
羽毛設計公司(羽流) (f) | 168.4 | | | 246.2 | | | 11.5 |
Pax8,Inc.(Pax8) | 100.3 | | | 99.0 | | | 5.6 |
Lacework,Inc.(花邊) | 94.2 | | | 242.8 | | | 3.2 |
CANAL+ Polska S.A.(CANAL+ Polska) | 76.4 | | | 66.1 | | | 17.0 |
獅門娛樂公司(Lions Gate Entertainment Corp.)獅門影業) | 69.6 | | | 36.7 | | | 2.8 |
Aviatrix Systems公司(航空公司) | 55.5 | | | 78.2 | | | 3.3 |
其他 | 361.9 | | | 337.7 | | | |
共計-公允價值 | 5,399.0 | | | 4,893.0 | | | |
投資共計(g) | $ | 15,386.6 | | | $ | 17,570.1 | | | |
短期投資 | $ | 1,990.5 | | | $ | 2,621.6 | | | |
長期投資 | $ | 13,396.1 | | | $ | 14,948.5 | | | |
_______________
(a)我們的所有權百分比乃根據我們於最近結算日的法定所有權釐定,或根據我們擁有的股份數目及最新公開資料估計。
(b)我們的權益法投資最初按成本入賬,並在發生時(而非收到股息分派時)進行調整,以確認我們應佔聯屬公司的淨盈利或虧損,我們對虧損的確認一般限於我們對被投資方的投資以及向被投資方提供的貸款和承諾。因此,我們的權益法投資的賬面值可能不等於各自的公平值。於2023年及2022年12月31日,我們的權益法投資的總賬面值超過我們應佔權益法投資的比例。
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
各自被投資人的淨資產減少#美元1,234.7百萬美元和美元1,196.8百萬美元,主要包括與VodafoneZiggo合資企業應收賬款相關的金額,定義如下,以及根據All3Media應收長期票據欠我們的金額。
(c)金額包括沃達豐Ziggo合資公司的子公司欠Liberty Global子公司的某些應收票據,其中包括:(1)本金為#美元的歐元計價應收票據。774.5百萬美元和美元749.7分別於2023年、2023年和2022年12月31日(沃達豐Ziggo合資企業應收賬款i)和(2)本金為#美元的歐元計價應收票據230.0百萬美元和美元222.7分別於2023年、2023年和2022年12月31日(The沃達豐Ziggo合資企業應收賬款II與沃達豐Ziggo合資企業應收賬款I一起,沃達豐Ziggo合資企業應收款)。沃達豐Ziggo合資企業應收賬款的利息為5.55%,最終到期日為2030年12月31日。2023年,VodafoneZiggo合資企業應收賬款的應計利息為#美元55.3100萬美元,全部以現金結算。
(d)代表在SMA項下持有的投資,由代表我們的投資經理代理維持。我們根據SMA持有的每種證券的基本性質和特徵對這些投資進行分類、衡量和報告,這些投資的構成可能會不時發生變化。除槓桿結構性票據中的SMA外,截至2023年12月31日,我們在SMA下持有的所有投資均被歸類為可供出售的債務證券。在2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日,我們的債務證券應計利息,這包括在其他流動資產在我們的合併資產負債表上,是$34.61000萬美元和300萬美元18.5分別為2.5億美元和2.5億美元。
(e)在2023年第一季度,我們收購了1,335300萬股沃達豐股票,平均收購價為GB0.9195 ($1.1151於交易日期)每股。GB的採購總價1,227.62000萬(美元)1,488.7(交易日為百萬美元)的資金為$269.2手頭現金2,000萬美元,扣除1美元0.31000萬領子保費,其餘通過領子交易(沃達豐領口交易)。沃達豐的交易包括對我們的沃達豐股票的全額(沃達豐領口)和貸款(沃達豐領包貸款)由沃達豐股票抵押。根據沃達豐領子的條款,交易對手有權重複使用質押的沃達豐股票。截至2023年12月31日,在考慮沃達豐領子交易後,我們在沃達豐的投資的公允淨值為$115.51000萬美元。有關沃達豐領子交易的更多信息,包括相關重複使用權的描述以及對我們獲得的沃達豐股票股息的影響,請參見附註8。
(f)我們對Plume的投資包括公允價值為#美元的權證。61.31000萬美元和300萬美元92.2截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,分別為2.5億美元。
(g)投資的買賣在我們的綜合現金流量表中按毛額列示,包括與中小企業有關的金額。
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
權益法投資
下表載列我們應佔業績的詳情 附屬公司,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
VMO2合資企業(A) | $ | (1,723.1) | | | $ | (1,396.6) | | | $ | (97.2) | |
沃達豐Ziggo合資公司(B) | (196.7) | | | 241.2 | | | (32.0) | |
Nexfibre合資企業 | (34.7) | | | 25.2 | | | — | |
AtlasEdge合資公司 | (31.1) | | | (23.3) | | | (5.8) | |
Formula E | (19.4) | | | (20.2) | | | (2.5) | |
B.V.(斯特拉姆茨) (c) | (6.9) | | | (35.2) | | | (0.7) | |
所有3種媒體 | 4.0 | | | (10.0) | | | (17.4) | |
Eltrona Interdiffusion S.A.(埃特羅納) (d) | — | | | (34.2) | | | (17.2) | |
其他 | (11.4) | | | (14.7) | | | (2.6) | |
總計 | $ | (2,019.3) | | | $ | (1,267.8) | | | $ | (175.4) | |
_______________
(a)代表(I)我們的50VMO2合資公司運營結果的百分比份額和(2)100向在VMO2合資公司成立前在Liberty Global工作的員工發放的與Liberty Global獎勵相關的基於股份的薪酬支出的%,因為這些獎勵仍然是我們的責任。此外,2023年和2022年的數額包括#美元的費用。1.53億美元和3,000美元1.81000億美元,分別代表我們的50VMO2合資企業商譽減值的百分比,如下所述。
(b)表示 (I)我們的50沃達豐Ziggo合資公司運營結果的百分比份額和(2)100VodafoneZiggo合資企業應收賬款利息收入的%。
(c)2022年的金額包括一筆費用#美元。31.7400萬美元與公允價值下降低於第四季度被視為非臨時性投資的成本基礎有關。
(d)2022年的金額包括一筆費用#美元。32.5400萬美元與公允價值下降低於第四季度被視為非臨時性投資的成本基礎有關。
VMO2合資企業
2021年6月1日,我們完成了與英國合資公司的交易。Liberty Global和Telefónica各一家(各一家英國合資公司股東“)持有50VMO2合資公司已發行股本的%. 這個 英國合資公司的股東打算讓VMO2合資公司的資金完全來自運營和第三方融資的淨現金流。我們的帳户是我們的50將VMO2合資公司的%權益視為權益法投資,並將VMO2合資公司視為關聯方。有關英國合資公司交易的更多信息,請參見附註6。
關於組建VMO2合資公司,英國合資公司股東簽訂了一項協議(英國翁山公司股東協議),其中包含關於治理50:50該合資公司為Liberty Global和西班牙電信提供了對VMO2合資企業的共同控制權。
英國合營公司股東協議還規定(I)股息分配政策,要求VMO2合營公司按比例將所有不受限制的現金分配給英國合營公司股東(VMO2合營公司保持最低現金數額並遵守其融資安排的條款)和(Ii)VMO2合資公司將以4.0和5.0倍EBITDA(根據其現有融資安排計算),VMO2合資企業相應地進行定期資本重組和/或再融資。 在.期間 2023年和2022年,我們從VMO2合資企業獲得股息分配,總額為$1,242.81000萬美元和300萬美元932.5其中,分別為2.5億美元,其中
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
$815.21000萬美元和300萬美元477.91000萬美元分別記為資本返還和#美元。427.61000萬美元和300萬美元454.6在我們的綜合現金流量表中,1000萬美元分別被計入資本回報率。於二零二一年期間,我們從VMO2合營公司收取股息$。214.82000萬美元,在我們的綜合現金流量表中被計入資本回報率。
每名英國合資公司股東有權發起首次公開募股(首次公開募股(IPO))VMO2合資企業成立三週年後 完成後,另一名英國合資公司股東有機會在IPO中按比例出售股份。除某些例外情況外,英國合營公司股東協議禁止將VMO2合營公司的權益轉讓給第三方,直至交易結束五週年。五週年後,每一名英國合資公司股東將能夠將其在VMO2合資公司的所有權益出售給第三方,並在某些情況下啟動整個VMO2合資公司的出售;在任何情況下,均須享有以另一名英國合資公司股東為受益人的優先要約權。
根據與關閉VMO2合資企業有關而訂立並於2023年12月修訂的協議(英國合資企業框架協議),Liberty Global在過渡或持續的基礎上向VMO2合資企業提供某些服務(統稱為英國合資企業服務公司)。根據英國合資公司框架協議的條款,經修訂的持續服務將根據服務類型提供到2029年,而過渡期服務將提供不少於12個月的期限,之後雙方將有權根據指定的通知期限終止。Liberty Global提供的英國合資公司服務主要包括(I)技術和其他服務以及(Ii)VMO2合資公司將使用或將以其他方式受益的資產的資本相關支出。Liberty Global向VMO2合資公司收取固定和可變費用,用於其在英國合資企業框架協議期限內提供的英國合資企業服務。我們錄得與英國合資企業服務相關的收入為#美元190.11000萬,$251.21000萬美元和300萬美元170.12023年、2022年和2021年分別為100萬。2023年12月31日和2022年12月31日,美元18.61000萬美元和300萬美元37.0分別為2.5億美元和2.5億美元, 應由VMO2合資公司支付的費用主要涉及(A)英國合資公司服務和(B)Liberty Global為代表VMO2合資公司購買的某些設備和許可證而產生的金額。VMO2合資公司的應付金額定期現金結算,計入我們綜合資產負債表中的其他流動資產。
2022年7月,VMO2合資公司簽訂了新的長期績效激勵計劃(2022 VMO2 LTIP)對於某些員工,取決於每個員工的特定績效指標的實現情況三年自2022年1月1日起至2024年12月31日止。支付可能發生在2025年3月,並將以Liberty Global A類和/或Liberty Global C類普通股和Telefónica普通股進行結算,結算由英國合資公司的股東平均分配。可能會被沒收,66.7每位參與者的獎金將於2024年1月1日賺取%,其餘部分將於2024年12月31日賺取。2022年VMO2 LTIP獎勵是債務分類,因為最終支付將是以可變數量的股票結算的固定貨幣金額。截至2023年12月31日,Liberty Global在2022年VMO2 LTIP項下最終支付的份額的估計公允價值為$17.41000萬美元。由於VMO2合資企業將以現金形式向英國合資企業股東償還每家公司502022年VMO2 LTIP獎勵的支付百分比,VMO2合資企業的應收賬款相當於我們在2022年VMO2 LTIP負債中所佔份額的公允價值,記錄在我們的綜合資產負債表中。
在2023年和2022年的第四季度, VMO2合資企業計入GB的GAAP商譽減值2.330億美元(約合人民幣2.9(按適用匯率計算為10億)和GB3.11000億美元 ($3.6按適用利率分別為10億美元)。減值主要涉及(I)受英國宏觀經濟環境影響而導致的預計現金流下降,(Ii)根據市場參與者的觀點,加權平均資本成本(折現率)上升,以及(Iii)可比上市公司市場估值下降。這些評估涉及重大判斷,包括(A)市場參與者對摺扣率的估計和(B)可比上市公司的當前市盈率。我們的50VMO2合資公司商譽減值費用的百分比份額在我們的綜合經營報表中以關聯公司的淨收益份額報告。
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
現將VMO2合資企業的運行結果彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 (a) |
| 以百萬計 |
| | | | | |
收入 | $ | 13,574.1 | | | $ | 12,857.2 | | | $ | 8,522.9 | |
所得税前虧損 | $ | (3,728.8) | | | $ | (3,012.8) | | | $ | (351.6) | |
淨虧損 | $ | (3,438.6) | | | $ | (3,042.0) | | | $ | (173.2) | |
_______________
(a)包括VMO2合資公司在2021年6月1日至2021年12月31日期間的經營業績。
VMO2合資企業的財務狀況摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| 以百萬計 |
| | | |
流動資產 | $ | 5,237.8 | | | $ | 4,056.0 | |
長期資產 | 42,801.6 | | | 45,753.3 | |
總資產 | $ | 48,039.4 | | | $ | 49,809.3 | |
| | | |
流動負債 | $ | 9,465.8 | | | $ | 8,349.7 | |
長期負債 | 24,075.9 | | | 21,877.6 | |
所有者權益 | 14,497.7 | | | 19,582.0 | |
總負債和所有者權益 | $ | 48,039.4 | | | $ | 49,809.3 | |
沃達豐Ziggo合資企業
Liberty Global和沃達豐(各為“NL合資公司股東“)持有50沃達豐Ziggo合資公司已發行股本的30%。NL合資公司的股東打算讓VodafoneZiggo合資公司的資金主要來自其運營和第三方融資的淨現金流。50將VodafoneZiggo合資公司的%權益作為股權方法投資,並將VodafoneZiggo合資公司視為關聯方。
關於組建VodafoneZiggo合資公司,NL合資公司的股東達成了一項協議(NL股東協議),其中包含關於治理50:50該合資公司為Liberty Global和沃達豐提供了對VodafoneZiggo合資企業決策的聯合控制權。
NL股東協議還規定(I)股息分配政策,要求VodafoneZiggo合資企業每年向NL合資企業股東分配所有不受限制的現金兩個月(Ii)VodafoneZiggo合資公司的管理槓桿率將在4.5和5.0次EBITDA(根據其現有融資安排計算),VodafoneZiggo合資企業相應地進行定期資本重組和/或再融資。在2023年、2022年和2021年期間,我們從沃達豐Ziggo合資公司獲得股息分配$110.2百萬,$266.6百萬美元和美元311.7在我們的綜合現金流量表中,分別作為資本回報入賬。
每名NL合資公司股東均有權發起VodafoneZiggo合資公司的首次公開募股,另一名NL合資公司股東有機會在IPO中按比例出售股份。自2021年1月1日起,每個NL合資公司股東有權將其在VodafoneZiggo合資公司的所有權益出售給第三方,並在某些情況下啟動整個VodafoneZiggo合資公司的出售,但在每種情況下,都有權以另一名NL合資公司股東為受益人的第一要約權。
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
根據一項協議(民族解放陣線合資企業框架協議),Liberty Global為沃達豐Ziggo合資公司(統稱為NL合資企業服務)。Liberty Global提供的NL合資公司服務主要包括(I)技術和其他服務以及(Ii)將由VodafoneZiggo合資公司使用或將使其受益的資產的資本相關支出。Liberty Global向VodafoneZiggo合資公司收取固定費用和基於使用量的費用,用於在NL合資公司框架協議期限內提供的NL合資公司服務。在2023年、2022年和2021年期間,我們從沃達豐Ziggo合資公司獲得的收入為191.9百萬,$263.9百萬美元和美元222.0百萬美元,分別主要用於(A)NL合資企業服務和(B)銷售客户房地設備(CPE)以加價出售給沃達豐Ziggo合資公司。2023年12月31日和2022年12月31日,美元24.2百萬美元和美元35.0與上述交易有關的VodafoneZiggo合資公司應分別支付100萬美元。VodafoneZiggo合資公司的到期款項定期現金結算,計入我們綜合資產負債表中的其他流動資產。
沃達豐Ziggo合資公司的運營結果摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
收入 | $ | 4,450.5 | | | $ | 4,284.6 | | | $ | 4,824.2 | |
所得税前收益(虧損) | $ | (614.6) | | | $ | 608.3 | | | $ | (90.8) | |
淨收益(虧損) | $ | (510.0) | | | $ | 394.7 | | | $ | (163.1) | |
沃達豐Ziggo合資公司的財務狀況摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| 以百萬計 |
| | | |
流動資產 | $ | 923.6 | | | $ | 815.5 | |
長期資產 | 18,790.5 | | | 19,396.4 | |
總資產 | $ | 19,714.1 | | | $ | 20,211.9 | |
| | | |
流動負債 | $ | 2,727.5 | | | $ | 2,719.2 | |
長期負債 | 14,795.2 | | | 14,652.3 | |
所有者權益 | 2,191.4 | | | 2,840.4 | |
總負債和所有者權益 | $ | 19,714.1 | | | $ | 20,211.9 | |
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
公允價值投資
下表列出了由於某些投資的公允價值淨額變化而導致的已實現和未實現收益(虧損)的詳細情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
沃達豐 | $ | (362.4) | | | $ | — | | | $ | — | |
花邊 | (148.6) | | | (26.3) | | | 223.9 | |
EdgeConneX | 122.3 | | | 43.4 | | | 28.9 | |
羽流 | (77.8) | | | (55.4) | | | 219.5 | |
ITV | (40.5) | | | (233.9) | | | 15.3 | |
獅門影業 | 32.9 | | | (69.2) | | | 33.9 | |
SMAS | (26.4) | | | (49.1) | | | (10.1) | |
航空公司 | (22.7) | | | — | | | 65.4 | |
Televisa Univision | (9.9) | | | 23.1 | | | 301.6 | |
Pax8 | 1.3 | | | 79.3 | | | — | |
Skillz Inc.(技能) (a) | — | | | (34.7) | | | (100.4) | |
TiBiT Communications,Inc.(TiBiT) (b) | — | | | 26.4 | | | — | |
其他,淨額(C) | (25.5) | | | (27.1) | | | 42.6 | |
總計 | $ | (557.3) | | | $ | (323.5) | | | $ | 820.6 | |
_______________
(a)我們在2023年第一季度完成了我們在斯基爾茨的投資出售。
(b)我們在TiBiT的投資在2022年第四季度出售。
(c)金額包括#美元的收益8.01000萬,$15.71000萬美元和300萬美元12.9在所顯示的各個期間內,與年內出售的投資有關的投資為1000萬美元。
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
債務證券
下表列出了截至2023年12月31日、2023年和2022年我們的債務證券摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 攤餘成本法 | | 累計未實現收益 | | 公允價值 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
商業票據 | $ | 1,066.5 | | | $ | (0.1) | | | $ | 1,066.4 | |
政府債券 | 504.7 | | | 0.3 | | | 505.0 | |
存單 | 373.1 | | | 0.1 | | | 373.2 | |
公司債務證券 | 226.6 | | | (0.1) | | | 226.5 | |
結構化附註(A) | (a) | | (a) | | 95.8 | |
其他債務證券 | 9.2 | | | — | | | 9.2 | |
債務證券總額 | $ | 2,180.1 | | | $ | 0.2 | | | $ | 2,276.1 | |
_______________
(a)金額指對第三方投資銀行發行的槓桿式結構性票據的投資,按公允價值入賬,並歸類於公允價值層次的第二級。有關我們的公允價值計量的更多信息,請參閲附註9。槓桿結構性票據的回報是基於各種Liberty Global合併子公司和關聯公司(包括VMO2合資公司和VodafoneZiggo合資公司)發行的按比例債務的公允價值變化。與槓桿結構性票據回報相關的債務比例可能會因為公開市場購買、私下協商的交易、投標報價、交換報價、贖回或預付款而不時變化,在每種情況下,都是由Liberty Global的合併子公司和附屬公司完成的。雖然結構性票據本身包含槓桿,但我們的風險投資是報告中估計的公允價值。截至2023年12月31日,Liberty Global合併子公司和附屬公司發行的與槓桿結構性票據回報相關的債務比例彙總如下表:
| | | | | | | | |
| | 與槓桿結構性票據回報相關的債務比例 |
| | |
子公司: | | |
日出控股 | 32.91 | % |
Telenet | 28.23 | % |
| | |
附屬公司: | | |
VMO2合資企業 | 31.49 | % |
沃達豐Ziggo合資企業 | 7.37 | % |
總計 | 100.00 | % |
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 攤餘成本法 | | 累計未實現虧損 | | 公允價值 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
商業票據 | $ | 881.1 | | | $ | 2.1 | | | $ | 883.2 | |
政府債券 | 697.0 | | | (1.4) | | | 695.6 | |
存單 | 520.5 | | | (0.6) | | | 519.9 | |
公司債務證券 | 405.3 | | | (4.8) | | | 400.5 | |
其他債務證券 | 355.0 | | | 0.4 | | | 355.4 | |
債務證券總額 | $ | 2,858.9 | | | $ | (4.3) | | | $ | 2,854.6 | |
在2023年、2022年和2021年期間,我們從出售債務證券中獲得了#美元6.930億美元,9.13億美元和3,000美元6.130億美元,其中大部分再投資於根據SMA持有的新債務證券。2023年、2022年和2021年期間出售債務證券導致已實現淨虧損#美元56.31000萬,$6.91000萬美元和300萬美元2.0分別為2.5億美元和2.5億美元。
截至2023年12月31日,我們的債務證券按合同到期日的公允價值如下(以百萬為單位):
| | | | | |
在一年或更短的時間內到期 | $ | 1,990.5 | |
將在一到五年內到期 | 284.7 | |
在五到十年內到期 | 0.9 | |
總計(A) | $ | 2,276.1 | |
_______________
(a)我們全部債務證券的加權平均壽命為0.6截至2023年12月31日。
我們的投資組合受到各種宏觀經濟壓力的影響,並經歷了顯著的波動,這對我們的非上市和上市投資都有影響。這些投資的公允價值的變化,包括我們當地司法管轄區內利率的變化,可能會繼續下去,可能會很大。
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
(8) 衍生工具
一般而言,我們訂立衍生工具是為了防範(I)我們的可變利率債務利率上升,(Ii)外幣變動,特別是與以借款實體功能貨幣以外的貨幣計價的借款有關的變動,以及(Iii)我們所擁有的某些上市交易證券的市場價格下跌。在這方面,我們已透過附屬公司訂立各種衍生工具,以管理利率風險及外幣風險,主要是與美元($),歐元(€),英鎊(£)和瑞士法郎(CHF)。一般來説,我們不對我們的衍生工具應用對衝會計。因此,我們大部分衍生工具的公允價值變動在我們的綜合經營報表中計入衍生工具的已實現和未實現損益淨額。
下表提供了我們衍生工具資產和負債的公允價值詳情:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 當前 | | 長期的 | | 總計 | | 當前 | | 長期的 | | 總計 |
| 以百萬計 |
| | | | | | | | | | | |
資產(A): | | | | | | | | | | | |
交叉貨幣和利率衍生合約(B) | $ | 515.6 | | | $ | 427.5 | | | $ | 943.1 | | | $ | 381.4 | | | $ | 1,087.6 | | | $ | 1,469.0 | |
與股權相關的衍生工具:(C) | — | | | 310.7 | | | 310.7 | | | — | | | — | | | — | |
外匯遠期及期權合約 | 2.3 | | | 0.6 | | | 2.9 | | | 1.0 | | | — | | | 1.0 | |
其他 | 0.2 | | | — | | | 0.2 | | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
總計 | $ | 518.1 | | | $ | 738.8 | | | $ | 1,256.9 | | | $ | 382.7 | | | $ | 1,087.6 | | | $ | 1,470.3 | |
| | | | | | | | | | | |
負債(A): | | | | | | | | | | | |
交叉貨幣和利率衍生合約(B) | $ | 369.9 | | | $ | 948.5 | | | $ | 1,318.4 | | | $ | 286.5 | | | $ | 449.0 | | | $ | 735.5 | |
股本相關衍生工具(c) | 47.4 | | | — | | | 47.4 | | | — | | | — | | | — | |
外匯遠期及期權合約 | 9.5 | | | 4.5 | | | 14.0 | | | 10.3 | | | 1.3 | | | 11.6 | |
| | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 426.8 | | | $ | 953.0 | | | $ | 1,379.8 | | | $ | 296.8 | | | $ | 450.3 | | | $ | 747.1 | |
_______________
(a)我們的長期衍生工具資產及長期衍生工具負債包括在 其他資產減去,以及其他長期負債,分別在我們的綜合資產負債表上。
(b)我們在評估衍生工具的公平值時考慮與我們及交易對手不履約有關的信貸風險。在所有情況下,該等調整均計及各附屬借款集團(定義及描述見附註11)內的抵銷負債或資產狀況。與我們的交叉貨幣及利率衍生工具合約相關的信貸風險估值調整變動導致淨收益(虧損)為36.9百萬美元,($16.6(百萬美元)10.72023年、2022年和2021年分別為100萬美元。這些數額列入已實現和未實現的 衍生工具收益(虧損)淨額載於我們的綜合經營報表。有關我們公平值計量的進一步資料,請參閲附註9。
(c)我們的股票相關衍生工具包括Vodafone Collar。Vodafone Collar的公允價值不包括信貸風險估值調整,因為我們假設,在相關交易對手不履約的情況下,我們公司產生的任何損失將根據相關破產法完全抵消我們根據相關擔保借款安排欠該交易對手的金額。
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
我們的衍生工具已實現及未實現收益(虧損)淨額詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
交叉貨幣和利率衍生工具合約 | $ | (785.4) | | | $ | 1,185.5 | | | $ | 578.9 | |
與股權相關的衍生工具: | | | | | |
沃達豐領口 | 258.5 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
ITV領口 | — | | | — | | | (11.8) | |
與股權相關的衍生工具總額 | 258.5 | | | — | | | (11.8) | |
外匯遠期及期權合約 | 0.6 | | | 28.3 | | | (31.8) | |
其他 | — | | | (0.7) | | | 2.0 | |
總計 | $ | (526.3) | | | $ | 1,213.1 | | | $ | 537.3 | |
與衍生工具有關的現金收付淨額在綜合現金流量表中根據衍生工具的目標及適用的相關現金流量分類,分類為經營、投資或融資活動。下表列出了我們衍生工具的現金淨流入的分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
經營活動 | $ | 390.9 | | | $ | 75.3 | | | $ | (22.5) | |
投資活動 | 2.1 | | | 40.9 | | | (107.1) | |
融資活動 | (59.6) | | | (50.0) | | | 143.6 | |
總計 | $ | 333.4 | | | $ | 66.2 | | | $ | 14.0 | |
交易對手信用風險
我們面臨的風險是,我們子公司借款集團的衍生工具的交易對手將拖欠對我們的義務。我們通過評估和監測相關交易對手的信譽和風險集中度來管理這些信用風險。在這方面,與我們的衍生品工具相關的信用風險分散在相對廣泛的銀行和金融機構交易對手基礎上,然而,儘管如此,鑑於我們的衍生品投資組合的規模,某些交易對手的違約可能會對我們的綜合經營報表產生重大影響。抵押品一般不會由任何一方根據我們的衍生工具入賬。於2023年12月31日,我們對交易對手信用風險的敞口包括總公允價值為#美元的衍生資產。232.9百萬美元。
我們的每個附屬借款集團均已根據與各交易對手訂立的主協議訂立衍生工具,該協議載有適用於該等衍生工具的任何一方提早終止的主要淨額結算安排。總淨額結算安排僅限於各個別借款集團內受相關總協議管限的衍生工具,並獨立於我們其他附屬借款集團的類似安排。
根據我們的衍生工具合約,一般只有非違約方才有權在另一方違約時行使提早終止的權利,並以終止時到期的款項抵銷其他債務。然而,在衍生品交易對手破產的情況下,根據某些司法管轄區的法律,違約交易對手或其破產管理人可能能夠強制終止一份或多份衍生品合同,並觸發我們應支付的提前終止付款責任,以反映交易對手合同的任何按市值計算的價值。作為替代或補充,某些法域的破產法可能要求強制抵銷
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
根據該等衍生工具合約應付的款項,抵銷吾等與有關交易對手之間的其他合約所欠吾等現時及未來的債務。因此,在衍生品交易對手破產的情況下,即使違約的是交易對手而不是我們,我們也有可能承擔付款的義務,或可能因此類義務而部分或完全清償目前或未來欠我們的債務。在我們被要求支付這些款項的程度上,我們這樣做的能力將取決於我們當時的流動性和資本資源。在違約交易對手無力償債的情況下,對於違約交易對手欠我們的任何款項,我們將是無擔保債權人,但我們從該交易對手那裏獲得的任何抵押品的價值除外。
此外,若交易對手有財務困難,根據若干司法管轄區的法律,有關監管機構或可(I)強制終止一項或多項衍生工具、釐定和解金額及/或強制有關交易對手部分或全部清償因提早終止交易而須支付的債務,或(Ii)將衍生工具轉讓予另一交易對手。
我們的衍生工具詳情
交叉貨幣衍生品合約
我們一般將子公司借款的面值與支持業務的功能貨幣匹配,或在成本效益更高時,通過使用衍生品工具將不匹配的債務綜合轉換為適用的標的貨幣,提供針對外幣匯率變動的經濟對衝。截至2023年12月31日,我們幾乎所有的債務都直接或綜合地與基礎業務的適用功能貨幣匹配。下表列出了截至2023年12月31日我們的交叉貨幣掉期合約的名義總金額和相關加權平均剩餘合約壽命:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 應收交易對手名義金額 | | 應收名義金額 給交易對手 | | 加權平均剩餘壽命 |
| | 以百萬計 | | | 以年為單位 |
| | | | | | | | | |
日出控股 | $ | 250.0 | | | € | 220.6 | | | | 1.8 |
| | $ | 4,275.0 | | | CHF | 3,912.7 | | (a) | | 4.7 |
| | € | 1,952.6 | | | CHF | 2,176.5 | | | | 3.2 |
|
| | | | | | | | |
Telenet | $ | 3,940.0 | | | € | 3,489.6 | | (a) | | 3.1 |
| | € | 45.2 | | | $ | 50.0 | | (b) | | 1.1 |
_______________
(a)包括某些“前瞻性”的衍生工具,例如初始交換髮生在2023年12月31日之後的日期。這些工具通常是為了擴大現有的對衝,而無需修改現有的合同。
(b)包括若干衍生工具,而該等衍生工具於工具開始及到期時並不涉及名義金額的交換。因此,與該等衍生工具有關之唯一現金流量為與票息有關之付款及收款。
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合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
利率互換合約
下表載列於2023年12月31日我們的利率掉期合約的名義金額的美元等值總額及相關加權平均剩餘合約年期:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 支付固定利率 | | 收取固定利率 |
| | 概念上的 金額 | | 加權平均剩餘壽命 | | 概念上的 金額 | | 加權平均剩餘壽命 |
| | 以百萬計 | | 以年為單位 | | 以百萬計 | | 以年為單位 |
| | | | | | | | | | |
日出控股 | $ | 3,672.7 | | (a) | | 2.6 | | $ | 3,383.6 | | | | 2.6 |
| | | | | | | | | | |
Telenet | $ | 2,513.3 | | | | 4.0 | | $ | 298.7 | | | | 1.1 |
| | | | | | | | | | |
其他(B) | $ | — | | | | — | | $ | 26.2 | | | | 1.7 |
______________
(a)包括前瞻性衍生工具。
(b)代表與我們在槓桿結構性票據中的投資相關的合同。更多信息見附註7。
基差互換
我們的基差掉期涉及用於計算浮動利率的屬性的交換,包括(i)基準利率、(ii)相關貨幣及╱或(iii)借款期。我們通常會根據我們目前對收益率曲線的評估、我們的風險管理政策和其他因素,訂立這些掉期以優化我們的利率組合。 下表載列於2023年12月31日我們的基差掉期合約的名義金額的美元等值總額及相關加權平均剩餘合約年期:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 應收交易對手名義金額 | | 加權平均剩餘壽命 |
| | 以百萬計 | | 以年為單位 |
| | | | |
日出控股 | $ | 3,626.4 | | | — |
| | | | |
Telenet | $ | 3,523.2 | | | 0.4 |
| | | | |
VM愛爾蘭 | $ | 995.8 | | | — |
| | | |
利率上限、下限和上領
我們不時訂立利率上限、下限及上下限協議。如果可變利率上升,購買利率上限和衣領鎖定最高利率,但也允許我們公司從市場利率下降中有限程度地受益。購買的利率下限保護我們免受利率降至某一水平以下的影響,通常是為了匹配債務工具的浮動利率下限。在 2023年12月31日,我們沒有利率上下限協議,我們購買的利率上限和下限的名義金額的美元等值總額為美元。1.310億美元6.0分別為10億美元。
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合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
衍生工具對借貸成本的影響
如上所述,減輕外匯和利率風險的衍生工具對我們借貸成本的影響如下:
| | | | | | | | | | | |
| | | 減少到 2023年12月31日的借款成本(A) |
| | | |
日出控股 | (3.57) | % |
VM愛爾蘭 | (3.51) | % |
Telenet | (2.97) | % |
借款成本總減少額 | (3.31) | % |
_______________
(a)代表於2023年12月31日生效的衍生工具的效力,不包括遠期開始的衍生工具。
外幣遠期和期權
我們的某些子公司簽訂了關於非功能性貨幣風險敞口的外幣遠期和期權合同,包括對出售UPC波蘭公司的收益進行對衝。截至2023年12月31日,我們外幣遠期合約和期權合約名義金額的美元總等值為$820.6百萬美元。
與股權相關的衍生工具
沃達豐領口 和 沃達豐領子貸款。作為沃達豐領部交易的一部分,2023年2月11日,我們與所有1,3351000萬股我們的沃達豐股票。沃達豐領子包括(I)我們可以行使的購買看跌期權和(Ii)交易對手可以行使的書面看漲期權。沃達豐套頭有效地對衝了我們對沃達豐股票的投資價值,使其免受因市場價格低於看跌期權價格而造成的潛在損失,同時保留了部分從市場價格上漲中獲得的收益,直至看漲期權價格。有關我們對沃達豐的投資的更多信息,請參見附註7。
沃達豐的交易還為我們提供了有效融資購買沃達豐股票的能力。在這方面,2023年2月11日,我們借入了歐元1,143.62000萬(美元)1,219.8(交易日為100萬美元)。截至2023年12月31日,沃達豐領部貸款下的借款以我們的沃達豐股票為抵押。沃達豐領子貸款的面值為歐元1,258.02000萬(美元)1,341.8(交易日為百萬歐元),並以折扣價歐元發行114.42000萬(美元)122.0於交易日,票面利率為零,平均隱含收益率為295基本點(2.95%)。沃達豐領子貸款的結算日期為2025年7月至2026年12月,不包含任何金融契約,並規定了慣例陳述和擔保、違約事件以及某些調整和終止事件。根據沃達豐領子的條款,交易對手有權重新使用質押的沃達豐股票,但我們有權召回交易對手重新使用的股票,但需要支付一定的費用。此外,我們將保留沃達豐股票的部分股息,這取決於除息日領子的價值。
(9) 公允價值計量
我們使用公允價值方法來核算(I)我們的某些投資和(Ii)我們的衍生工具。截至2023年12月31日報告的這些投資和衍生工具的公允價值不太可能代表最終結算或處置這些資產和負債時將支付或收到的價值。
GAAP提供了一個公允價值層次結構,將用於計量公允價值的估值技術的投入劃分為三個大的水平。一級投入是指報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價。第2級投入是指包括市場報價以外的投入。
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合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
在第一級內可直接或間接觀察到的資產或負債。第三級投入是資產或負債的不可觀察的投入。我們記錄資產或負債在發生轉移的季度開始時移入或移出1級、2級或3級。在2023年期間,沒有進行任何材料轉移。
我們的所有二級投入(利率期貨、掉期利率和用於計算加權平均資本成本的某些投入)和某些三級投入(預測的波動性和信用利差)都是從定價服務中獲得的。這些輸入,或其內插或外推,在我們的內部模型中被用來計算收益率曲線、遠期利率和貨幣利率以及加權平均資本利率。在正常業務過程中,我們會從衍生品合約的交易對手那裏獲得市場價值評估。儘管我們將這些評估與我們的內部估值進行比較,並調查意外差異,但我們並不依賴交易對手報價來確定我們衍生工具的公允價值。適用的出價和要價區間的中點通常被用作我們內部估值的輸入。
對於我們在上市公司的投資,經常性公允價值計量基於各自股票在每個報告日期的報價收盤價。因此,這些投資的估值屬於公允價值等級的第一級。我們按公允價值核算的其他投資是私人持股公司,因此,無法獲得報價的市場價格。對於這類投資,我們通常採用計量替代方法,以成本減去減值來記錄這些投資,並根據有序交易中可見的價格變化進行調整。對於那些我們沒有應用計量替代方案的私人持有的投資,我們結合使用收益法(基於預測的貼現現金流模型)和市場法(與新的第三方投資者的交易或類似業務的市盈率)。除了用於我們的加權平均資本成本計算的某些輸入來自於定價服務之外,用於評估這些投資的輸入是基於從我們的假設中得出的不可觀察的輸入。因此,我們私人持有的投資的估值屬於公允價值等級的第三級。對於我們第三級投資的估值假設不可觀察到的投入水平的任何合理可預見的變化,預計不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。
我們的股票相關衍生工具的經常性公允價值計量基於標準期權定價模型,該模型要求輸入可觀察和不可觀察的變量,如交易所交易的股票價格、無風險利率、股息預測和標的股權證券的預測波動。我們的股票相關衍生工具的估值是基於第一級投入(交易所交易的股票價格)、第二級投入(利率期貨和掉期利率)和第三級投入(預測波動性)的組合。由於波動性的變化可能會對衍生工具條款的整體估值產生重大影響,我們已確定這些估值屬於公允價值等級的第三級。對於沃達豐領子2023年12月31日的估值,我們主要基於市場觀察使用了估計的波動性。
為管理我們的利率及外匯兑換風險,我們訂立了各種衍生工具,詳見附註8。該等工具的經常性公允價值計量採用貼現現金流量模型釐定。這些貼現現金流模型的大部分投入由這些工具整個期限內的可觀察到的二級數據組成或源自這些數據。這些可觀察的數據主要包括貨幣利率、利率期貨和掉期利率,這些數據是從現有的市場數據中檢索或得出的。儘管我們可能會對此數據進行外推或內插,但在執行我們的估值時,我們不會更改此數據。我們將交易或有對衝歸類在公允價值層次的第三級,因為我們調整估值以反映對交易完成概率的內部判斷,這是無法觀察到的。我們使用基於蒙特卡洛的方法在我們的公允價值計量中納入信用風險估值調整,以估計我們自己的不履行風險和我們交易對手的不履行風險的影響。用於我們信用風險評估的投入,包括我們和我們交易對手的信用利差,代表了我們最重要的3級投入,這些投入被用於得出關於這些工具的信用風險估值調整。由於我們預計這些參數不會對這些工具的估值產生重大影響,我們已確定這些估值屬於公允價值等級的第二級。我們對交叉貨幣和利率掉期合約的信用風險估值調整進行了量化,並在附註8中作了進一步解釋。
公允價值計量也用於與收購會計和減值評估相關的非經常性估值。這些非經常性估值包括對報告單位、客户關係和其他無形資產、財產和設備以及商譽隱含價值的估值。報告單位的估值基於以收入為基礎的方法(貼現現金流),基於我們長期業務計劃中的假設或基於市場的方法(當前可比上市公司和準則交易的倍數),在某些情況下,還包括
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合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
以收入為基礎的方法和以市場為基礎的方法。除我們的加權平均資本成本和貼現率計算的某些投入源自定價服務外,我們在貼現現金流分析中使用的投入,例如對未來現金流的預測,包括與收入增長和調整後EBITDA利潤率(定義見附註19)有關的投入,以及終端增長率,均基於我們的假設。客户關係的估值主要基於超額收益方法,這是現金流貼現分析的一種形式。超額收益方法要求我們估計客户關係預期的具體現金流,考慮到估計的客户壽命、預計在客户關係期間產生的收入、繳款資產費用和其他因素。有形資產通常採用重置或複製成本法進行估值,考慮到相同或類似設備的當前價格、設備的使用年限和經濟過時等因素。商譽的隱含價值是通過將報告單位的公允價值分配給該單位的所有資產和負債來確定的,就好像該報告單位是在業務合併中收購的一樣,剩餘金額分配給了商譽。我們的大多數非經常性估值使用重大的不可觀察的投入,因此屬於公允價值層次的第三級。在2023年期間,我們進行了與Telenet Wyre交易相關的非經常性估值。Fluvius貢獻的電纜基礎設施的有形資產價值是基於折舊重置成本法,估計使用壽命範圍最長為19好幾年了。在2022年期間,我們沒有進行任何重大的非經常性公允價值計量。
我們按公允價值經常性計量的資產和負債摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 按公允價值計量 2023年12月31日-使用: |
描述 | | 十二月三十一日, 2023 | | 報價: 處於活動狀態 市場: 相同的資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入 (2級) | | 意義重大 看不見 輸入 (3級) |
| | 以百萬計 |
| | | | | | | | |
資產: | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | |
交叉貨幣和利率衍生工具合約 | $ | 943.1 | | | $ | — | | | $ | 943.1 | | | $ | — | |
股票相關衍生工具 | 310.7 | | | — | | | — | | | 310.7 | |
外匯遠期及期權合約 | 2.9 | | | — | | | 2.9 | | | — | |
其他 | 0.2 | | | — | | | 0.2 | | | — | |
總衍生工具 | 1,256.9 | | | — | | | 946.2 | | | 310.7 | |
投資: | | | | | | | |
SMAS | 2,276.1 | | | 483.7 | | | 1,792.4 | | | — | |
其他投資 | 3,122.9 | | | 1,559.7 | | | 0.1 | | | 1,563.1 | |
總投資 | 5,399.0 | | | 2,043.4 | | | 1,792.5 | | | 1,563.1 | |
總資產 | $ | 6,655.9 | | | $ | 2,043.4 | | | $ | 2,738.7 | | | $ | 1,873.8 | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | |
交叉貨幣和利率衍生工具合約 | $ | 1,318.4 | | | $ | — | | | $ | 1,318.4 | | | $ | — | |
股票相關衍生工具 | 47.4 | | — | | | — | | | 47.4 | |
外匯遠期及期權合約 | 14.0 | | | — | | | 14.0 | | | — | |
| | | | | | | |
總負債 | $ | 1,379.8 | | | $ | — | | | $ | 1,332.4 | | | $ | 47.4 | |
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 按公允價值計量 2022年12月31日-使用: |
描述 | | 十二月三十一日, 2022 | | 報價: 在非活躍狀態 市場正在等待 相同的資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入 (2級) | | 意義重大 看不見 輸入 (3級) |
| | 以百萬計 |
| | | | | | | | |
資產: | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | |
交叉貨幣和利率衍生工具合約 | $ | 1,469.0 | | | $ | — | | | $ | 1,469.0 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
外匯遠期及期權合約 | 1.0 | | | — | | | 1.0 | | | — | |
其他 | 0.3 | | | — | | | 0.3 | | | — | |
總衍生工具 | 1,470.3 | | | — | | | 1,470.3 | | | — | |
投資: | | | | | | | |
SMAS | 2,854.6 | | | 943.2 | | | 1,911.4 | | | — | |
其他投資 | 2,038.4 | | | 399.3 | | | 0.1 | | | 1,639.0 | |
總投資 | 4,893.0 | | | 1,342.5 | | | 1,911.5 | | | 1,639.0 | |
總資產 | $ | 6,363.3 | | | $ | 1,342.5 | | | $ | 3,381.8 | | | $ | 1,639.0 | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | |
交叉貨幣和利率衍生工具合約 | $ | 735.5 | | | $ | — | | | $ | 735.5 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
外匯遠期及期權合約 | 11.6 | | | — | | | 11.6 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總負債 | $ | 747.1 | | | $ | — | | | $ | 747.1 | | | $ | — | |
我們的資產和負債的期初和期末餘額使用重大不可觀察或第三級投入,按公允價值經常性計量,對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投資 | | | | 與股權相關的 導數 儀器 | | 總計 |
| 以百萬計 |
| | | | | | | |
2023年1月1日淨資產餘額 | $ | 1,639.0 | | | | | $ | — | | | $ | 1,639.0 | |
持續經營收益中的收益(虧損)(A): | | | | | | | |
衍生工具的已實現和未實現收益,淨額 | — | | | | | 258.5 | | | 258.5 | |
某些投資公允價值變動造成的已實現和未實現虧損,淨額 | (160.6) | | | | | — | | | (160.6) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
加法 | 74.1 | | | | | — | | | 74.1 | |
性情 | (20.7) | | | | | — | | | (20.7) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外幣折算調整和其他,淨額 | 31.3 | | | | | 4.8 | | | 36.1 | |
2023年12月31日淨資產餘額(B) | $ | 1,563.1 | | | | | $ | 263.3 | | | $ | 1,826.4 | |
_______________
(a)金額主要是 與我們截至2023年12月31日的綜合資產負債表中繼續計入的資產和負債相關。
(b)截至2023年12月31日,美元361.8在我們的3級投資中,有100萬項按成本減去減值後的計量替代方案計入,並根據可見的價格變化進行了調整。
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合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
(10) 長壽資產
財產和設備,淨額
我們的財產和設備以及相關的累計折舊的詳細情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估計數 使用年限為 2023年12月31日 | | 十二月三十一日, |
| | 2023 | | 2022 |
| | | 以百萬計 |
| | | | | |
配電系統 | 3至30年份 | | $ | 10,638.0 | | | $ | 9,134.3 | |
| | | | | |
支助設備、建築物和土地 | 3至33年份 | | 4,116.0 | | | 4,067.2 | |
客户駐地設備 | 4至7年份 | | 1,354.7 | | | 1,338.1 | |
財產和設備總額(毛額) | | 16,108.7 | | | 14,539.6 | |
累計折舊 | | (8,748.5) | | | (8,035.1) | |
財產和設備合計(淨額) | | $ | 7,360.2 | | | $ | 6,504.5 | |
與我們的財產和設備有關的折舊費用為美元。1,856.9百萬,$1,727.7百萬美元和美元1,883.22023年、2022年和2021年分別為100萬。
於2023年、2022年及2021年,我們錄得與供應商融資安排有關的物業及設備的非現金增加(包括與英國及中國有關的金額)。通過關閉英國的合資實體。合資交易) $178.4百萬,$182.8百萬 及$661.1分別為100萬美元,其中不包括相關的增值税#18.4百萬,$21.2百萬美元和美元84.7100萬美元,也是根據這些安排提供資金的。
商譽
我們的商譽賬面金額在2023年期間的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1月1日, 2023 | | 收購 以及與之相關的 調整 | | | | 外幣折算調整及其他 | | 十二月三十一日, 2023 |
| 以百萬計 |
| | | | | | | | | |
日出 | $ | 6,515.1 | | | $ | 11.7 | | | | | $ | 641.9 | | | $ | 7,168.7 | |
Telenet | 2,480.2 | | | 555.1 | | | | | (58.4) | | | 2,976.9 | |
VM愛爾蘭 | 259.5 | | | — | | | | | 8.6 | | | 268.1 | |
中環及其他 | 61.3 | | | — | | | | | 2.0 | | | 63.3 | |
總計 | $ | 9,316.1 | | | $ | 566.8 | | | | | $ | 594.1 | | | $ | 10,477.0 | |
如果除其他因素外,經濟、競爭、監管或其他因素的不利影響導致我們的運營或現金流的結果比預期的更差,我們可以在未來期間得出結論,需要減值費用以降低我們商譽的賬面價值,並在較小程度上降低其他長期資產的賬面價值。任何此類減值費用都可能是重大的。
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
我們的商譽賬面金額在2022年期間的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1月1日, 2022 | | 收購 以及與之相關的 調整 | | | | 外國 貨幣 翻譯 調整和其他 | | 十二月三十一日, 2022 |
| 以百萬計 |
| | | | | | | | | |
日出 | $ | 6,590.5 | | | $ | — | | | | | $ | (75.4) | | | $ | 6,515.1 | |
Telenet | 2,591.8 | | | 39.0 | | | | | (150.6) | | | 2,480.2 | |
| | | | | | | | | |
VM愛爾蘭 | 275.9 | | | — | | | | | (16.4) | | | 259.5 | |
中環及其他 | 65.2 | | | — | | | | | (3.9) | | | 61.3 | |
總計 | $ | 9,523.4 | | | $ | 39.0 | | | | | $ | (246.3) | | | $ | 9,316.1 | |
應攤銷的無形資產,淨額
本公司應攤銷的無形資產詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日的預計使用壽命 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 |
| | | 以百萬計 |
| | | | | | | | | | | | | |
客户關係 | 5至11年份 | | $ | 2,489.5 | | | $ | (1,370.8) | | | $ | 1,118.7 | | | $ | 2,289.9 | | | $ | (932.2) | | | $ | 1,357.7 | |
其他 | 2至20年份 | | 1,538.3 | | | (603.4) | | | 934.9 | | | 1,467.2 | | | (482.5) | | | 984.7 | |
總計 | | $ | 4,027.8 | | | $ | (1,974.2) | | | $ | 2,053.6 | | | $ | 3,757.1 | | | $ | (1,414.7) | | | $ | 2,342.4 | |
在2022年第三季度,Telenet獲得了某些移動頻譜許可證。在這筆交易中,我們記錄了#美元的非現金增長384.11,000,000美元用於我們的無形資產攤銷。
與使用壽命有限的無形資產有關的攤銷費用為$458.3百萬,$443.7百萬美元和美元470.52023年、2022年和2021年分別為100萬美元。 根據我們於2023年12月31日的可攤銷無形資產餘額,我們預計未來五年及其後的攤銷費用如下(以百萬計):
| | | | | |
2024 | $ | 488.5 | |
2025 | 482.7 | |
2026 | 416.9 | |
2027 | 94.3 | |
2028 | 90.4 | |
此後 | 480.8 | |
總計 | $ | 2,053.6 | |
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2023年12月31日、2022年和2021年
(11) 債務
我們債務組成部分的美元等值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 本金金額 |
加權 平均值 利息 率(a) | | 未用借款能力(b) | |
借入貨幣 | | 美元 等價物 | | 十二月三十一日, |
| | 2023 | | 2022 |
| | | 以百萬計 |
| | | | | | | | | |
日出控股銀行貸款(C) | 7.72 | % | | € | 725.0 | | | $ | 802.2 | | | $ | 3,626.4 | | | $ | 3,587.7 | |
日出控股SPE票據 | 4.56 | % | | — | | | — | | | 1,664.9 | | | 1,651.6 | |
日出持有高級債券 | 4.76 | % | | — | | | — | | | 826.1 | | | 814.2 | |
Telenet信貸安排(D) | 6.96 | % | | € | 645.0 | | | 713.7 | | | 4,507.9 | | | 3,483.9 | |
Telenet高級擔保票據 | 4.75 | % | | — | | | — | | | 1,597.6 | | | 1,578.4 | |
| | | | | | | | | |
VM愛爾蘭信貸安排(E) | 7.35 | % | | € | 100.0 | | | 110.6 | | | 995.8 | | | 963.9 | |
沃達豐領滙貸款(F) | 2.95 | % | | — | | | — | | | 1,391.9 | | | — | |
供應商融資(G) | 4.91 | % | | — | | | — | | | 768.7 | | | 704.7 | |
其他(H) | 6.22 | % | | — | | | — | | | 478.3 | | | 585.8 | |
未計遞延融資成本、貼現和保費的債務總額(一) | 6.10 | % | | | | $ | 1,626.5 | | | $ | 15,857.6 | | | $ | 13,370.2 | |
下表列出了遞延融資費用、折價和溢價前的債務總額與債務總額和融資租賃債務的對賬情況:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| 以百萬計 |
| | | |
未計遞延融資成本、貼現和保費的債務總額 | $ | 15,857.6 | | | $ | 13,370.2 | |
遞延融資成本、折扣和保費、淨額 | (149.7) | | | (43.1) | |
債務賬面總額 | 15,707.9 | | | 13,327.1 | |
融資租賃義務(附註12) | 58.0 | | | 436.1 | |
債務和融資租賃債務總額 | 15,765.9 | | | 13,763.2 | |
債務和融資租賃債務的當期部分 | (806.8) | | | (799.7) | |
長期債務和融資租賃義務 | $ | 14,959.1 | | | $ | 12,963.5 | |
_______________
(a)代表根據每項債務工具,所有未償還借款於2023年12月31日生效的加權平均利率,包括任何適用的保證金。公佈的利率代表既定利率,不包括衍生工具、遞延融資成本、原始發行溢價或折扣及承諾費的影響,所有這些因素均會影響我們的整體借貸成本。包括衍生工具、原始發行溢價或折扣及承諾費的影響,但撇除遞延融資成本及我們就某些收購承擔的若干其他債務的影響,我們的浮動及固定利率負債總額的加權平均利率為3.452023年12月31日。加權平均利率計算包括與我們所有有擔保和無擔保借款相關的未償還本金。有關我們的衍生工具的信息,請參閲附註8。
(b)未使用的借款能力是指在2023年12月31日,在不考慮契約遵守計算或借款之前的其他條件的情況下,適用安排下的最大可獲得性。下表
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合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
根據各自附屬融資的條款,(I)在2023年12月31日和(Ii)在完成相關的2023年12月31日合規報告要求時,提供我們的借款可用性和可供貸款或分配的金額。這些金額不考慮我們借款水平的任何實際或潛在變化,也不考慮2023年12月31日之後借出或分配的任何金額,也不考慮在每個相應設施中的某些定義籃子下可用於借款、借出或分配的額外金額的全部影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可用性 |
| 2023年12月31日 | | 在完成相關的2023年12月31日合規報告要求後 |
| 借入貨幣 | | 美元 等價物 | | 借入貨幣 | | 美元 等價物 |
| 以百萬計 |
| | | | | | | |
可借閲: | | | | | | | |
日出控股銀行貸款 | € | 725.0 | | | $ | 802.2 | | | € | 725.0 | | | $ | 802.2 | |
Telenet信貸安排 | € | 645.0 | | | $ | 713.7 | | | € | 645.0 | | | $ | 713.7 | |
VM愛爾蘭信貸安排 | € | 100.0 | | | $ | 110.6 | | | € | 100.0 | | | $ | 110.6 | |
| | | | | | | |
可供出借或分發的: | | | | | | | |
日出控股銀行貸款 | € | 725.0 | | | $ | 802.2 | | | € | 725.0 | | | $ | 802.2 | |
Telenet信貸安排 | € | 645.0 | | | $ | 713.7 | | | € | 645.0 | | | $ | 713.7 | |
VM愛爾蘭信貸安排 | € | 100.0 | | | $ | 110.6 | | | € | 100.0 | | | $ | 110.6 | |
(c)日出控股銀行機制下未使用的借款能力與等值的歐元有關725.0百萬(美元)802.21,000,000美元),包括(I) €660.0百萬(美元)730.3百萬歐元)日出控股循環貸款B(定義見下文)和(Ii)歐元65.0百萬(美元)71.9日出控股循環設施A項下(定義見下文)。日出控股循環基金規定了歐元的最大借款能力748.0百萬(美元)827.6百萬歐元),包括歐元23.0百萬(美元)25.4百萬美元)在相關附屬設施下。除了歐元以外23.0在附屬融資項下的百萬筆借款中,日出控股循環融資於2023年12月31日未提取。在2023年期間,日出控股銀行融資機制被修訂,以期限擔保隔夜融資利率(術語較軟)作為美元計價貸款的參考利率。此外,對日出控股循環融資機制進行了修訂,以提供額外的歐元。11.6百萬(美元)12.8百萬美元)的借款能力,並被分成二循環設施。日出控股循環設施A的最大借款能力為歐元88.02000萬(美元)97.3百萬歐元),包括歐元23.0附屬貸款項下的2.5億歐元,最終到期日為2026年5月31日,日出控股循環貸款B的最大借款能力為歐元660.02000萬美元,最終到期日為2029年9月30日。先前存在的日出控股循環設施的所有其他條款繼續適用於新的循環設施。
(d)Telenet信貸機制下未使用的借款能力包括:(I)歐元570.0百萬(美元)630.7百萬)在Telenet循環貸款B項下(定義如下),(二)歐元30.0百萬(美元)33.2百萬歐元)在Telenet循環貸款A項下(定義如下),(三)歐元25.0百萬(美元)27.7百萬歐元)和(四)歐元20.0百萬(美元)22.1在Telenet循環貸款下),每一筆在2023年12月31日都未提取。在2023年期間,Telenet信貸安排進行了修訂,以SOFR期限取代LIBOR作為美元計價貸款的參考利率。此外,對Telenet循環設施I進行了修訂,以提供額外的歐元90.0百萬(美元)99.6百萬美元)的借款能力,並被分成二循環設施。Telenet循環設施A的最大借款能力為歐元30.0萬 最終到期日為2026年5月31日,Telenet循環貸款B的最大借款能力為歐元570.02000萬美元,最終到期日為2029年5月31日。以前存在的Telenet循環設施的所有其他條款I繼續適用於新的循環設施。
(e)VM愛爾蘭信貸機制下未使用的借款能力與歐元有關100.0百萬(美元)110.6百萬美元),在2023年12月31日未提取的VM愛爾蘭循環貸款下。
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2023年12月31日、2022年和2021年
(f)有關沃達豐領子貸款的信息,請參見附註7和8。
(g)代表根據計息供應商融資安排欠各債權人的金額,這些安排用於為我們的某些財產和設備增加以及運營費用提供資金。這些安排延長了我們的還款期限,超過了供應商的原始到期日(例如,延長到供應商的常規付款期限,通常為90天或更短),因此被歸類為我們綜合資產負債表上的應付賬款之外的債務。這些債務一般在一年內到期,包括根據這些安排提供資金的增值税。就我們的綜合現金流量表而言,由中介提供資金的運營相關費用在中介與賣方清償債務時被視為建設性運營現金流出和建設性融資現金流入,因為在我們向融資中介付款之前沒有實際的現金流出。2023年和2022年期間,業務活動現金流量中的建設性現金流出和與這些業務費用有關的融資活動現金流量中相應的建設性現金流入為#美元648.5百萬美元和美元522.7分別為100萬美元。在我們向融資中介支付時,供應商融資債務的償還計入債務的償還和回購,以及我們綜合現金流量表中的融資租賃債務。
(h)金額包括$430.8萬 及$428.1截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日, 與Telenet收購移動頻譜許可證相關的債務。Telenet將根據各自許可證的條款每年支付許可費。有關Telenet收購移動頻譜許可證的更多信息,請參見注釋10。
(i)截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月,我們的債務估計公允價值為美元。15.510億美元12.6分別為10億美元。我們的債務工具的估計公允價值一般採用適用的買入和賣出價格的平均值(主要是公允價值等級的第一級)來確定。有關公允價值層次的其他信息,請參閲附註9。
一般信息
截至2023年12月31日,我們的大部分未償債務已由一我們的三子公司“借款集團”。這些借款集團包括日出控股、Telenet和VM愛爾蘭,包括它們各自的受限母公司和子公司。
信貸安排。我們的每個借款集團都與某些金融機構和其他機構簽訂了一項或多項信貸安排協議。我們的某些信貸安排根據某些與可持續性相關的指標的實現或其他方面對我們的借款利率進行調整。這些信貸安排中的每一項都包含某些契約,其中比較值得注意的如下:
•我們的信貸安排包含相關信貸安排中規定的某些綜合淨槓桿率,要求(I)在發生的基礎上和/或(Ii)當相關的循環信貸安排在維持基礎上已超出可用循環信貸承諾總額的指定百分比時遵守;
•除某些慣例和商定的例外情況外,我們的信貸安排包含某些限制,其中包括限制相關借款集團成員(I)產生或擔保某些財務債務,(Ii)進行某些處置和收購,(Iii)為其資產設定某些擔保權益,以及(Iv)通過股息、貸款或其他分配向其直接和/或間接母公司(以及間接向Liberty Global)支付某些限制性付款的能力;
•我們的信貸安排要求相關借款集團的某些成員擔保支付根據相關信貸安排應支付的所有款項,這些集團成員被要求為其股份提供第一級擔保,在某些借款集團中,為其幾乎所有資產提供擔保,以確保支付根據該等擔保應支付的所有款項;
•除某些強制性提前還款事件外,我們的信貸安排規定,在某些情況下,相關信貸安排下的貸款人指導小組可以取消本集團在該貸款安排下的承諾,並
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宣佈(S)項下的貸款在控制權變更發生後的適用通知期之後到期並應支付(如相關信貸安排中所規定的);
•我們的信貸安排包含某些慣常的違約事件,除某些例外情況、重要性資格和救濟權外,這些違約事件的發生將允許貸款人指導小組(I)取消全部承諾,(Ii)宣佈全部或部分貸款應按要求支付,和/或(Iii)加速所有未償還貸款並終止其在此項下的承諾;
•我們的信貸安排要求相關借款集團的成員遵守某些肯定和否定的承諾和契諾,這些承諾和契諾受某些實質性限制和其他慣例和商定的例外情況的限制;以及
•除了慣常的違約條款外,我們的信貸安排通常還包括與相關借款集團成員的其他債務有關的某些交叉違約或交叉加速條款,但須遵守商定的最低門檻和其他慣例和商定的例外情況。
高級和高級擔保票據。一定的 我們的借款集團已經發行了優先和/或優先擔保票據。一般而言,吾等的優先及優先擔保票據(I)為相關借款集團內各發行人的優先債務,與該發行人的所有現有及未來優先債務並列,並優先於該發行人在相關借款集團內的所有現有及未來次級債務;(Ii)在大多數情況下,載有有關借款集團其他成員(如適用契約所述)提供的若干擔保;及(Iii)就我們的優先擔保票據而言,以若干質押或對有關借款集團若干成員的股份作抵押或留置權,以及在某些借款集團內,實質上以其所有資產作抵押。此外,管理我們的高級和高級擔保票據的契約包含某些契約,其中更值得注意的如下:
•我們的紙幣包含某些慣常的基於匯率的契諾。此外,我們的票據規定,任何未能在規定的到期日(在任何適用的寬限期生效後)支付本金,或發行人或某些子公司的其他債務超過商定的最低門檻(在適用契約下指定)的任何加速,均為各自票據下的違約事件;
•除某些慣例和商定的例外情況外,我們的票據包含某些限制,其中包括限制相關借款集團的成員有能力(I)產生或擔保某些金融債務,(Ii)進行某些處置和收購,(Iii)對其資產建立某些擔保權益,以及(Iv)通過股息、貸款或其他分配向其直接和/或間接母公司(以及間接向Liberty Global)進行某些限制性付款;
•如有關發行人或其若干附屬公司(如適用契據所指明)出售某些資產,則除若干慣常及經同意的例外情況外,該發行人必須提出按面值回購適用票據,或如(如適用契據所指明)出現控制權變更,該發行人必須提出以贖回價格回購所有有關票據。101%;
•我們的高級擔保票據包含某些提前贖回條款,包括在每個12-自該等票據的發行日期起至適用的贖回日期止的一個月期間,贖回至10債券本金的%,贖回價格相當於103將贖回的票據本金的百分比,另加應計及未付利息;及
•我們的票據在其各自的贖回日期之前是不可贖回的(在適用的契約中指定)。在適用贖回日期之前的任何時間,吾等可透過支付“完整”溢價贖回部分或全部適用票據,“完整”溢價為截至適用贖回日期的所有剩餘預定利息付款的現值,以贖回日期的折現率加上溢價(如適用契據所指定)。於適用贖回日期或之後,吾等可按不同贖回價格贖回部分或全部票據,外加應計利息及適用贖回日期的額外金額(如有)。
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SPE備註。我們不時創建特殊目的融資實體(SPE),其中部分由相關借款集團擁有,部分由第三方擁有(第三方SPE)。設立這些特殊目的實體的主要目的是促進優先擔保票據的發售,我們統稱為“SPE備註”.
SPE發行SPE債券所得款項,根據向其各自借款集團提供的信貸安排,為定期貸款安排提供資金,每間公司均為資金融通機制“和統稱為”有資金的設施“每一特殊目的實體依賴於適用的融資機制下相關借款實體的付款,以履行每一特殊目的實體票據項下的支付義務。每筆資金融通定期貸款在相關借款實體為主要受益人的相應第三方SPE中產生可變利息。因此,這種第三方SPE由相關的上級實體合併,包括Liberty Global。因此,相關借款集團和第三方特殊目的企業所擁有的特殊目的企業的融資融資項下的未償還金額在各自借款集團和Liberty Global的合併財務報表中註銷。截至2023年12月31日,我們有第三方SPE發行的未償還SPE票據,由日出控股(The日出控股SPE).
根據各自的特殊目的債券契約(SPE義齒)及各獲資助融資工具的加入協議,各獲資助融資工具的贖回撥備、到期日及適用利率均與相關特殊用途債券的相同。作為相關借款集團的相關融資安排下的貸款人,特殊目的企業與各自信貸安排下的其他貸款人一視同仁,享有與其他貸款人類似的福利、權利和保護。通過適用特殊目的實體契約的契諾,以及為擔保特殊目的實體在相關特殊目的實體票據項下的相關特殊目的實體的義務而授予的相關特殊目的實體權利的適用抵押權益,特殊目的實體票據持有人間接獲得作為適用特殊目的實體融資機制下的貸款人授予特殊目的實體的利益、權利、保障和契諾。SPE被禁止承擔任何額外的債務,但SPE契約下的某些例外情況除外。
SPE票據在其各自的贖回日期之前不可贖回(如適用的SPE契約所規定)。然而,如果在適用的贖回日期之前的任何時間,相關融資機制下的全部或部分貸款是自願預付的(aSPE提前贖回活動),則SPE將被要求贖回其各自SPE債券的本金總額,相當於根據相關融資安排預付貸款的本金總額。一般而言,應支付的贖回價格將等於100將贖回的適用特殊目的債券本金的%及“全額”溢價,即所有截至適用贖回日期的剩餘預定利息支付的現值,以贖回日的貼現率加上溢價(由適用的特殊目的實體契約所指定)計算。
於適用贖回日期或之後發生SPE提早贖回事件時,SPE將按贖回價格(以本金的百分比表示)加上應計及未付利息及額外金額(如有),在適用的贖回日期贖回其各自SPE票據的本金總額,相當於根據相關基金安排預付的本金金額。
融資交易
下面我們提供2023年、2022年和2021年期間完成的某些融資交易的摘要説明。我們的部分融資交易可能包括非現金借款和償還。2023年、2022年和2021年期間,非現金借款和還款合計零, 零及$2.9分別為10億美元。
Telenet-2023年融資交易
2023年11月,Telenet加入了歐元890.0百萬(美元)984.7百萬美元)與可持續性掛鈎的定期貸款安排(Telenet設施AT1)。Telenet融資AT1按面值發行,於2028年11月10日到期,利率為EURIBOR+3.0%,以EURIBOR下限為0.0%。電信網絡設施AT1的利率可能會根據某些環境、社會和治理(ESG)指標。Telenet Finance AT1的收益用於向Liberty Global比利時控股公司(Liberty Global比利時Holding B.V.)分配股息。LGBH),Liberty Global的間接全資子公司。
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2023年12月31日、2022年和2021年
2023年其他融資交易
關於Telenet收購要約(如附註14所述),LGBH簽訂了歐元1.010億(美元)1.1億美元)定期貸款安排(LGBH設施B)。LGBH貸款B按面值發行,於2026年7月25日到期,利息為EURIBOR加(I)4.0截至2024年7月24日的年利率;(Ii)4.5由2024年7月25日至2025年7月24日的年利率及(Iii)5.25自2025年7月25日起至到期止的年利率,每宗個案以歐洲銀行同業拆息下限0.0%。在LGBH貸款B項下,LGBH提取(A)歐元745.0百萬(美元)824.32023年7月)和(B)歐元67.5百萬(美元)74.72023年9月),其收益用於為要約提供資金(定義和説明見附註14)。
2023年10月,LGBH額外提取了一歐元77.5百萬(美元)85.71,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,剩下的歐元110.0百萬(美元)121.7在LGBH融資機制B項下的未提取承付款中,有1,000,000,000美元隨後被取消。
2023年11月,LGBH全額預付歐元890.0在LGBH貸款B項下,LGBH確認了一筆債務清償損失#美元。1.4與核銷未攤銷遞延融資成本和貼現有關的百萬美元。
日出控股-2022年和2021年融資交易
在2022年至2021年期間,日出控股完成了一系列融資交易,這些交易總體上導致了較低的利率和延長的期限。關於這些交易,日出控股確認了#美元債務清償的收益(損失)。2.8百萬美元和(美元90.6分別在2022年和2021年期間)。2022年期間的收益歸因於(1)與結算折扣相關的淨收益#美元9.8百萬美元;(二)核銷#美元5.5未攤銷遞延融資費用和折扣百萬美元;(三)支付1.5數百萬美元的第三方成本。2021年的虧損可歸因於 (A)註銷#美元77.7未攤銷遞延融資費用和折扣100萬美元;(B)支付#美元12.9百萬美元的贖回保費.
債務的到期日
除非另有説明,否則以下是指定實體及其子公司截至2023年12月31日的債務到期日,並代表基於2023年12月31日匯率的美元等價物。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 日出 持有(A) | | Telenet | | vm 愛爾蘭 | | 其他(B) | | 總計 |
| 以百萬計 |
| | | | | | | | | |
截至12月31日的年度: | | | | | | | | | |
2024 | $ | 374.6 | | | $ | 404.4 | | | $ | — | | | $ | 15.6 | | | $ | 794.6 | |
2025 | — | | | 23.3 | | | — | | | 329.6 | | | 352.9 | |
2026 | — | | | 23.4 | | | — | | | 1,063.5 | | | 1,086.9 | |
2027 | — | | | 23.7 | | | — | | | — | | | 23.7 | |
2028 | 1,152.3 | | | 4,931.0 | | | — | | | — | | | 6,083.3 | |
此後 | 4,965.1 | | | 1,555.3 | | | 995.8 | | | — | | | 7,516.2 | |
總債務到期日(C) | 6,492.0 | | | 6,961.1 | | | 995.8 | | | 1,408.7 | | | 15,857.6 | |
遞延融資成本、折扣和保費、淨額 | (21.5) | | | (28.9) | | | (5.3) | | | (94.0) | | | (149.7) | |
債務總額 | $ | 6,470.5 | | | $ | 6,932.2 | | | $ | 990.5 | | | $ | 1,314.7 | | | $ | 15,707.9 | |
當前部分 | $ | 374.6 | | | $ | 404.4 | | | $ | — | | | $ | 15.6 | | | $ | 794.6 | |
長期部分 | $ | 6,095.9 | | | $ | 6,527.8 | | | $ | 990.5 | | | $ | 1,299.1 | | | $ | 14,913.3 | |
_______________
(a)金額包括由日出控股SPE發行的SPE票據,如上所述,該SPE由日出控股和Liberty Global合併。
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合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
(b)包括$1,391.9與沃達豐領部貸款有關的100萬美元,這筆貸款的結算日期為2025年和2026年,與沃達豐領部一致。 我們可以選擇使用現金或相關股份和沃達豐領子的集體價值來結算沃達豐領子貸款項下的金額。
(c)數額包括供應商融資債務#美元。768.7百萬美元,如下所述:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 日出 持有 | | Telenet | | | | 其他 | | 總計 |
| 以百萬計 |
| | | | | | | | | |
截至12月31日的年度: | | | | | | | | | |
2024 | $ | 374.6 | | | $ | 377.3 | | | | | $ | 15.6 | | | $ | 767.5 | |
2025 | — | | | — | | | | | 1.2 | | | 1.2 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
供應商融資到期日合計 | $ | 374.6 | | | $ | 377.3 | | | | | $ | 16.8 | | | $ | 768.7 | |
當前部分 | $ | 374.6 | | | $ | 377.3 | | | | | $ | 15.6 | | | $ | 767.5 | |
長期部分 | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 1.2 | | | $ | 1.2 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
供應商融資義務
對指定期間供應商融資債務的期初和期末餘額的對賬如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 以百萬計 |
| | | |
1月1日的餘額 | $ | 704.7 | | | $ | 843.2 | |
與運營相關的供應商融資增加 | 648.5 | | | 522.7 | |
與資本相關的供應商融資補充 | 178.4 | | | 182.8 | |
與經營有關的供應商融資本金付款 | (568.8) | | | (616.1) | |
與資本有關的供應商融資的本金支付 | (256.1) | | | (210.1) | |
外幣和其他 | 62.0 | | | (17.8) | |
12月31日的結餘 | $ | 768.7 | | | $ | 704.7 | |
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合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
(12) 租契
一般信息
我們參與網絡設備、房地產、移動站點共享和車輛的運營和融資租賃。我們為我們的某些車輛租賃提供剩餘價值擔保。
租賃餘額
我們的ROU資產和租賃負債摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | |
| 2023 | | 2022 | | |
| 以百萬計 | | |
| | | | | |
ROU資產: | | | | | |
融資租賃(A) | $ | 57.9 | | | $ | 377.6 | | | |
經營租約(B) | 1,761.8 | | | 1,724.4 | | | |
ROU總資產 | $ | 1,819.7 | | | $ | 2,102.0 | | | |
| | | | | |
租賃負債: | | | | | |
融資租賃(c) | $ | 58.0 | | | $ | 436.1 | | | |
經營租賃(d) | 1,803.9 | | | 1,791.1 | | | |
租賃總負債 | $ | 1,861.9 | | | $ | 2,227.2 | | | |
_______________
(a)我們的融資租賃使用權資產計入綜合資產負債表的物業及設備淨額。於2023年12月31日,融資租賃的加權平均剩餘租期為 10.8年,加權平均貼現率為4.9%.於2023年、2022年及2021年,我們錄得融資租賃使用權資產的非現金添置(包括與英國及中國相關的金額)。合資實體至2021年6月1日英國合資企業交易),20.9百萬,$34.2百萬美元和美元42.6 百萬,分別。我們的融資租賃使用權資產減少主要與Telenet Wyre交易有關。更多信息見附註5。
(b)我們的經營租賃使用權資產計入綜合資產負債表的其他資產淨額。於2023年12月31日,經營租賃的加權平均剩餘租期為 12.2年,加權平均貼現率為5.8%.於2023年、2022年及2021年,我們錄得經營租賃使用權資產的非現金添置(包括與英國及中國相關的金額)。合資實體至2021年6月1日英國合資企業交易),68.3百萬, $678.6百萬美元和美元169.8百萬,分別。有關2022年與Telenet Tower租賃協議有關的經營租賃使用權資產的非現金增加的其他資料,請參閲附註6。
(c)我們的融資租賃負債的即期及長期部分分別計入我們的綜合資產負債表內的債務及融資租賃承擔的即期部分及長期債務及融資租賃承擔。我們的融資租賃負債減少主要與Telenet Wyre交易有關。更多信息見附註5。
(d)經營租賃負債的流動部分計入綜合資產負債表的其他應計及流動負債。有關我們於2022年與Telenet Tower租賃協議有關的經營租賃負債增加的額外資料,請參閲附註6。
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合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
我們的總租賃費用摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
融資租賃費用: | | | | | |
折舊及攤銷 | $ | 33.9 | | | $ | 66.4 | | | $ | 74.8 | |
利息支出 | 2.2 | | | 26.5 | | | 30.8 | |
融資租賃費用總額 | 36.1 | | | 92.9 | | | 105.6 | |
經營租賃費用(A) | 241.2 | | | 236.7 | | | 249.7 | |
短期租賃費用(A) | 4.2 | | | 4.0 | | | 5.0 | |
可變租賃費用(B) | 1.4 | | | 1.9 | | | 1.6 | |
租賃總費用 | $ | 282.9 | | | $ | 335.5 | | | $ | 361.9 | |
_______________
(a)我們的經營租賃費用和短期租賃費用包括在我們的綜合經營報表中的規劃和其他直接服務成本、其他運營費用、SG&A費用和減值、重組和其他運營項目,淨額。
(b)可變租賃費用指在租賃期內因租賃開始日期後情況發生變化而向出租人支付的款項。可變租賃付款在發生時計入費用,並計入我們綜合經營報表中的其他運營費用。
我們的經營和融資租賃現金流出摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| 以百萬計 | | |
| | | | | | | |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | | | | |
經營性租賃的經營性現金流出 | $ | 226.9 | | | $ | 234.2 | | | $ | 223.0 | | | |
融資租賃的經營性現金流出(利息部分) | 2.2 | | | 26.5 | | | 30.8 | | | |
融資租賃的現金流出(主要構成部分) | 27.9 | | | 62.0 | | | 75.7 | | | |
經營和融資租賃的現金流出總額 | $ | 257.0 | | | $ | 322.7 | | | $ | 329.5 | | | |
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合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
截至2023年12月31日,我們的運營和融資租賃負債的到期日如下。金額代表基於2023年12月31日匯率的美元等價物:
| | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 金融 租契 |
| 以百萬計 |
| | | |
截至12月31日的年度: | | | |
2024 | $ | 250.8 | | | $ | 12.3 | |
2025 | 222.7 | | | 10.3 | |
2026 | 208.3 | | | 8.2 | |
2027 | 196.9 | | | 7.3 | |
2028 | 189.5 | | | 4.6 | |
此後 | 1,466.8 | | | 31.8 | |
付款總額 | 2,535.0 | | | 74.5 | |
減去:現值折扣 | (731.1) | | | (16.5) | |
租賃付款現值 | $ | 1,803.9 | | | $ | 58.0 | |
當前部分 | $ | 151.8 | | | $ | 12.2 | |
長期部分 | $ | 1,652.1 | | | $ | 45.8 | |
(13) 所得税
Liberty Global是一家百慕大免税股份有限公司,不被視為任何其他司法管轄區或國家的納税居民。目前,Liberty Global無需繳納百慕大所得税或利得税、預扣税、資本利得税、資本轉讓税、遺產税或遺產税。2023年12月27日,百慕大頒佈了《2023年企業所得税法》(The《公民自由貿易法》),規定從2025年1月1日起對某些大型多國集團的百慕大組成實體徵税。我們目前預計CIT法案不會對我們的合併財務報表產生實質性影響,儘管我們將繼續監測發佈的指導意見。
我們的非百慕大子公司在各自的司法管轄區內須繳税。我們的子公司在美國、英國和其他一些歐洲司法管轄區提交所得税申報單。Liberty Global及其子公司的所得税在每個納税實體或集團的單獨報税表基礎上列報。
我們持續經營業務的所得税前收益(虧損)部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
英國 | $ | (2,899.5) | | | $ | (516.2) | | | $ | 12,922.0 | |
荷蘭 | (805.4) | | | 742.3 | | | 644.5 | |
比利時 | 653.9 | | | 1,000.4 | | | 404.7 | |
瑞士 | (446.7) | | | (470.5) | | | (308.3) | |
盧森堡 | (195.6) | | | 505.4 | | | 373.2 | |
愛爾蘭 | (16.6) | | | 178.3 | | | 39.5 | |
美國 | (4.7) | | | 5.9 | | | (3.7) | |
停止運營的公司間活動 | — | | | (15.6) | | | (54.2) | |
其他 | (9.6) | | | (5.8) | | | (16.9) | |
所得税前持續經營的收益(虧損) | $ | (3,724.2) | | | $ | 1,424.2 | | | $ | 14,000.8 | |
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合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
集團的所得税 包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 當前 | | 延期 | | 總計 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
截至2023年12月31日的年度: | | | | | |
比利時 | $ | (100.9) | | | $ | (64.9) | | | $ | (165.8) | |
美國(a) | (68.0) | | | (28.4) | | | (96.4) | |
瑞士 | (0.3) | | | 78.9 | | | 78.6 | |
盧森堡 | — | | | 44.3 | | | 44.3 | |
荷蘭 | (16.9) | | | 0.2 | | | (16.7) | |
愛爾蘭 | 3.6 | | | 2.5 | | | 6.1 | |
英國 | (0.1) | | | 0.5 | | | 0.4 | |
其他 | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
所得税總支出 | $ | (182.7) | | | $ | 33.1 | | | $ | (149.6) | |
| | | | | |
截至2022年12月31日的年度: | | | | | |
美國(a) | $ | (51.8) | | | $ | (133.0) | | | $ | (184.8) | |
盧森堡 | (0.3) | | | (152.3) | | | (152.6) | |
瑞士 | 0.6 | | | 87.2 | | | 87.8 | |
比利時 | (87.7) | | | 17.1 | | | (70.6) | |
愛爾蘭 | (5.3) | | | 10.5 | | | 5.2 | |
荷蘭 | (1.7) | | | (0.8) | | | (2.5) | |
英國 | (0.1) | | | 0.8 | | | 0.7 | |
其他 | (0.1) | | | (2.0) | | | (2.1) | |
所得税總支出 | $ | (146.4) | | | $ | (172.5) | | | $ | (318.9) | |
| | | | | |
截至2021年12月31日的年度: | | | | | |
英國 | $ | (0.4) | | | $ | (319.5) | | | $ | (319.9) | |
比利時 | (96.3) | | | 16.2 | | | (80.1) | |
美國(a) | (47.9) | | | (25.8) | | | (73.7) | |
瑞士 | (7.2) | | | 63.5 | | | 56.3 | |
盧森堡 | (0.4) | | | (49.5) | | | (49.9) | |
荷蘭 | (2.6) | | | (1.3) | | | (3.9) | |
愛爾蘭 | (0.7) | | | — | | | (0.7) | |
其他 | 0.4 | | | (1.8) | | | (1.4) | |
所得税總支出 | $ | (155.1) | | | $ | (318.2) | | | $ | (473.3) | |
_______________
(a) 包括聯邦和州所得税。我們的美國州所得税在所呈報的任何年度均不重大。
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合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
所得税費用 歸因於我們的 由於以下因素,持續經營業務在所得税前的收益(虧損)與使用適用所得税税率計算的金額不同:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
計算的“預期”税收優惠(費用)(A) | $ | 875.2 | | | $ | (270.6) | | | $ | (2,660.2) | |
在處理與子公司和關聯公司投資有關的項目方面的基礎和其他差異(B) | (406.9) | | | (68.4) | | | 84.0 | |
更改估值免税額 | (275.1) | | | (39.0) | | | (62.2) | |
不可抵扣或免税的外匯結果 | (198.7) | | | 267.3 | | | 218.0 | |
不可扣除或免税的利息和其他費用 | (138.4) | | | (89.6) | | | (69.0) | |
國際匯率差異(C) | (13.3) | | | (147.1) | | | (92.4) | |
與技術創新相關的税收優惠(D) | 6.5 | | | 22.1 | | | 25.8 | |
英國合資企業交易的免税收益 | — | | | — | | | 2,066.0 | |
| | | | | |
確認以前未確認的税收優惠 | — | | | — | | | 20.5 | |
其他,淨額 | 1.1 | | | 6.4 | | | (3.8) | |
所得税總支出 | $ | (149.6) | | | $ | (318.9) | | | $ | (473.3) | |
_______________
(a)2023年的英國税率為23.5%,2022年和2021年的税率為19.0%。2023年法定税率是指截至2023年12月31日的年度的有效混合税率,其基礎是2023年第一季度有效的19.0%法定税率和2023年剩餘時間有效的25.0%法定税率。雖然我們的註冊地在百慕大,但我們使用了英國法定匯率,因為管理層認為它更有意義。
(b)金額反映與子公司及聯營公司投資有關的財務報告及税務會計在處理損益項目方面的差異所產生的淨影響,包括海外收益的影響。
(c)金額反映了我們在英國以外的司法管轄區對法定税率的“預期”税收優惠(費用)的調整(福利或費用)。
(d)金額反映了比利時對創新所得税扣減的確認。
我們遞延税項淨負債的組成部分 具體情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| 以百萬計 |
| | | |
遞延税項資產(A) | $ | 83.6 | | | $ | 233.8 | |
遞延税項負債(A) | (543.7) | | | (533.8) | |
遞延税項淨負債 | $ | (460.1) | | | $ | (300.0) | |
_______________
(a)我們的遞延税項資產和遞延税項負債分別計入綜合資產負債表中的其他資產、淨額和其他長期負債。
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合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
導致我們很大一部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税收影響如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| 以百萬計 |
| | | |
遞延税項資產: | | | |
淨營業虧損和其他結轉 | $ | 1,372.1 | | | $ | 1,327.6 | |
投資 | 366.4 | | | 251.8 | |
租賃負債 | 186.5 | | | 184.0 | |
債務和利息 | 185.2 | | | 175.7 | |
財產和設備,淨額 | 169.9 | | | 125.7 | |
衍生工具 | 126.7 | | | 4.3 | |
基於股份的薪酬 | 81.4 | | | 84.7 | |
其他將來可扣除的金額 | 60.7 | | | 64.6 | |
遞延税項資產 | 2,548.9 | | | 2,218.4 | |
估值免税額 | (1,899.6) | | | (1,586.5) | |
遞延税項資產,扣除估值準備後的淨額 | 649.3 | | | 631.9 | |
遞延税項負債: | | | |
無形資產 | (272.9) | | | (336.7) | |
財產和設備,淨額 | (272.2) | | | (157.6) | |
債務和利息 | (266.4) | | | (91.1) | |
ROU資產 | (177.2) | | | (177.1) | |
衍生工具 | (70.8) | | | (155.3) | |
其他未來應課税金額 | (49.9) | | | (14.1) | |
遞延税項負債 | (1,109.4) | | | (931.9) | |
遞延税項淨負債 | $ | (460.1) | | | $ | (300.0) | |
我們的遞延所得税估值免税額增加了$313.12023年將達到100萬。這一增加反映了(1)淨税收支出#美元的淨影響。275.1百萬, (2)外幣折算調整和(3)其他個別微不足道的項目。
截至2023年12月31日,我們的納税損失結轉和相關納税資產的重要組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 税損 結轉 | | 相關 納税資產 | | 期滿 日期 |
國家 | | 以百萬計 | | |
| | | | | | |
荷蘭 | $ | 2,599.3 | | | $ | 670.6 | | | 不定 |
比利時 | 1,145.5 | | | 286.4 | | | 不定 |
英國 | 767.7 | | | 191.9 | | | 不定 |
盧森堡 | 441.1 | | | 119.9 | | | 五花八門 |
愛爾蘭 | 387.1 | | | 48.7 | | | 不定 |
瑞士 | 295.5 | | | 51.1 | | | 7年 |
其他 | 9.9 | | | 3.5 | | | 五花八門 |
總計 | $ | 5,646.1 | | | $ | 1,372.1 | | | |
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2023年12月31日、2022年和2021年
我們在每個司法管轄區內結轉的税務損失合併了該司法管轄區內所有公司的税務虧損(包括資本和普通虧損),然而,某些税務司法管轄區限制了將單獨公司或不同税務集團的應納税所得額與與另一家單獨公司或集團相關的税務虧損相抵銷的能力。此外,税收管轄權限制了上述損失能夠抵消的應税收入類型。上表中顯示的大部分税收損失預計不會實現,包括由於控制權變更或相同業務測試而使用有限的某些損失。
我們在非美國子公司的某些投資有應納税的外部基數差異。沒有為任何未分配的外國收入或這些實體固有的任何額外的外部基差撥備額外所得税,因為這些金額繼續再投資於外國業務。截至2023年12月31日,我們尚未為估計的美元計提遞延税項負債。1.4我們非美國子公司外部基地累計的暫時性差異1000億美元。
通過我們的子公司,我們在許多國家都有業務。其中許多國家保持着高度複雜的税收制度,與英國和美國使用的所得税制度有很大不同。我們根據目前有效的税法和對這些法律的合理解釋,合理地預計這些税收將適用於我們和我們的子公司,從而計算出這些税收的影響。
2022年8月16日,《降低通貨膨脹法案》在美國簽署成為法律。雖然這項立法沒有提高美國的企業所得税税率,但它包括了一項新的企業替代最低税(CAMT)關於“調整後的財務報表收入”,適用於2022年12月31日之後的納税年度。CAMT對我們截至2023年12月31日的年度合併財務報表沒有影響;我們將繼續監測額外的指導意見,因為它是為了評估對我們税務狀況的影響而發佈的。在評估我們在美國常規税收制度下的遞延税項資產時,我們將不考慮我們的CAMT地位。
2021年12月,經濟合作與發展組織(經合組織)/G20關於基數侵蝕和利潤轉移的包容性框架(BEPS)發佈全球抗基侵蝕模型(地球儀)第二支柱下的規則。這些規則規定,某些大型跨國公司的最低税率為15%,按司法管轄區計算。我們開展業務的許多國家和地區,包括英國和某些歐盟成員國,已經或預計將制定立法,從2024年1月1日開始實施第二支柱規則的許多方面,其餘一些影響將從2025年1月1日起生效。我們目前預計第二支柱立法不會對我們的合併財務報表產生實質性影響,但我們將繼續監測未來的立法和發佈的任何額外指導意見。
我們和我們的子公司在不同的司法管轄區提交合並和獨立的所得税申報單。在正常的業務過程中,我們的所得税申報會受到各税務機關的審查。在此類審查中,可能會與税務當局就與我們在該税務管轄區的業務相關的某些所得税規則的解釋或應用產生爭議。此類糾紛可能會導致這些税務機關未來對税收、利息和罰款進行評估。税務或有事項的最終解決將於(I)以現金或所得税倉位協議與適用税務機關結算之日或(Ii)法定禁止税務機關調整公司税務計算之日進行。
一般來説,我們公司或我們的子公司在2016年前提交的納税申報單不再接受税務機關的審查。我們的某些子公司目前在我們開展業務的不同司法管轄區參與所得税審查,包括瑞士、愛爾蘭和盧森堡。雖然我們預計上述審查的調整不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響,但鑑於所涉及的金額和相關問題的複雜性,我們不能保證情況會是這樣。
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合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
我們未確認的税收優惠在所示期間的變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
1月1日的餘額 | $ | 435.2 | | | $ | 447.1 | | | $ | 602.5 | |
增加前幾年的納税狀況 | 8.5 | | | — | | | 12.9 | |
企業收購的影響 | 6.9 | | | — | | | — | |
前幾年的減税情況 | (5.9) | | | (11.2) | | | (170.0) | |
與税務機關達成和解 | (4.0) | | | — | | | — | |
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | 2.2 | | | 1.7 | | | 14.3 | |
外幣折算 | 1.5 | | | (2.3) | | | (8.7) | |
訴訟時效失效 | — | | | (0.1) | | | (3.9) | |
| | | | | |
| | | | | |
12月31日的餘額 | $ | 444.4 | | | $ | 435.2 | | | $ | 447.1 | |
不能保證這些税收優惠中的任何一項都會得到承認或實現。
截至2023年12月31日、2022年和2021年,347.0百萬,$337.9百萬美元,以及$378.7在考慮到我們預計將被估值免税額和其他因素抵消的金額後,如果最終確認,將對我們的實際所得税税率產生有利影響的未確認税收優惠分別為100萬美元。
在2024年期間,合理的可能性是,正在進行的税務爭議的解決,以及訴訟時效和其他項目的到期,可能會導致我們與截至2023年12月31日的税收頭寸相關的未確認税收優惠減少。此類削減的金額最高可達#美元。345百萬美元。我們無法保證2024年期間我們未確認的税收狀況的任何變化的性質或影響。
在2023年、2022年和2021年期間,我們持續運營的所得税支出包括59.6百萬,$38.4百萬美元和美元25.7這一期間的利息和罰款淨應計金額分別為百萬美元。截至2023年12月31日,與我們不確定的税收優惠相關的應計利息和罰款總額為$262.9百萬美元。
2022年10月7日,美國司法部對Liberty Global,Inc.(LGI),Liberty Global的全資美國子公司在美國科羅拉多州地區法院提起訴訟,指控其2018納税年度未繳納聯邦所得税和罰款約美元2841000萬美元。美國司法部的這一行動涉及LGI於2020年11月向科羅拉多州地區法院提起的申訴,要求退還約美元的資金。1102019年6月發佈的某些臨時財政部條例的應用相關的税收、罰款和利息。2023年10月,美國科羅拉多州地區法院就退款要求做出了針對LGI的判決,我們對這一裁決向美國第十巡迴上訴法院(上訴法院)2023年12月。LGI沒有就這一事項應計任何金額。我們將積極為此事辯護,並繼續積極追索退款。
2021年1月,我們就與2010納税年度相關的懸而未決的問題向美國税務法院提出申訴,我們已經確認了不確定税務狀況的應計負債。2023年11月,我們收到了一項不利的裁決,我們將向上訴法院提出上訴。2023年12月,我們支付了一筆有爭議的税款#315.01000萬美元,這減少了我們綜合資產負債表上不確定税收優惠的應計負債,但由於情況尚未確定,因此沒有反映在上面的不確定税收優惠時間表中。我們將繼續大力捍衞我們的立場,然而,由於訴訟過程中涉及的固有不確定性,不能保證上訴法院會做出有利於我們的裁決。
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
(14) 權益
大寫
於2023年12月31日,我們的法定股本包括面值總額$20.0(1)普通股(A、B或C類),每股面值#美元。0.01每股,(Ii)面值由董事會決定的優先股,發行一或董事會可能授權的更多類別或系列,以及(3)任何其他股份一或由Liberty Global的董事會或股東決定的更多類別。
根據Liberty Global於2015年7月1日生效的公司章程,Liberty Global A類普通股的持有者有權一投票購買持有的每股此類股票,Liberty Global B類普通股的持有者有權10就在任何股東大會(年度或特別會議)上提交Liberty Global股東表決的所有事項,就持有的每一股此類股份進行投票。除非法律規定,Liberty Global C類普通股的持有者無權享有任何投票權。
根據持有者的選擇,Liberty Global B類普通股每股可轉換為一Liberty Global A類普通股。一Liberty Global A類普通股為已發行的每股Liberty Global B類普通股預留供發行(12,988,658截至2023年12月31日發行的股票)。此外,於2023年12月31日,我們預留了以下普通股用於發行流通股激勵獎勵:
| | | | | | | | | | | | | |
| A類 | | | | C類 |
| | | | | |
選項 | 622,177 | | | | | 2,704,383 | |
非典 | 20,430,440 | | | | | 47,534,716 | |
RSU | 2,446,678 | | | | | 5,382,896 | |
PSU和PSAR | 3,682,808 | | | | | 7,155,287 | |
在任何已發行類別優先股的任何優先權利的規限下,本公司普通股持有人有權從本公司董事會不時宣佈的可用資金中獲得股息。除股份分派外,每當以現金形式向某一類別普通股持有人支付股息時,我們亦應向其他類別普通股持有人支付相等的每股股息。目前,我們以現金或股票支付股息的能力沒有合同限制。
在本公司發生清算、解散或清盤的情況下,在支付或撥備支付我們的債務和債務後,在優先股東(如有)可能享有的任何優先金額得到全額支付的情況下,我們普通股的持有人將有權在任何可用於分配給我們普通股的資產中獲得以清算單位表示的比例權益。
共享回購計劃
我們的董事會已經批准了各種針對Liberty Global普通股的股票回購計劃。根據我們的回購計劃,我們可能會不時收購我們的A類普通股、C類普通股或A類和C類普通股的任何組合。我們的回購計劃可能通過公開市場交易和/或私下協商的交易來實施,其中可能包括衍生品交易。根據這些計劃回購股票的時間將取決於各種因素,包括市場狀況和適用法律,這些計劃可能會與公司的經紀人以及公司與之有關係的其他金融機構在某些預設參數內聯合實施,並可能根據適用的限制在封閉期內繼續購買。我們的股票回購計劃可能隨時暫停或終止。我們最初的2023年股票回購計劃授權回購10佔我們截至2022年12月31日流通股的百分比,這一比例增加到了最低152023年7月。截至2023年10月30日,我們實現了這一最低要求,並宣佈了約1美元的進一步回購目標。300.0到2024年1月底。在2023年12月31日,$101.7這一目標中仍有1400萬人 並於2024年1月26日全面實現。
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
下表提供了我們在2023年、2022年和2021年回購股票的詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類普通股 | | C類普通股 | | |
| 股票 已回購 | | 平均價格 每股支付股息:(A) | | 股票 已回購 | | 平均價格 每股支付股息:(A) | | 總成本:(A) |
| | | | | | | | | 以百萬計 |
| | | | | | | | | |
2023 | 1,444,000 | | | $ | 18.24 | | | 78,452,085 | | | $ | 18.86 | | | $ | 1,505.9 | |
2022 | 3,856,700 | | | $ | 21.55 | | | 69,381,968 | | | $ | 23.34 | | | $ | 1,702.6 | |
2021 | 8,445,800 | | | $ | 27.31 | | | 49,604,048 | | | $ | 27.23 | | | $ | 1,581.1 | |
_______________
(a)包括直接採購成本,如果適用的話。
Telenet收購要約
2023年6月8日,在比利時金融服務和市場管理局批准後,LGBH發起了一項自願和有條件的公開收購要約(The報盤)所有我們尚未擁有或未由Telenet持有的Telenet股份(Telenet出價股份)(Telenet收購要約)。要約包括以每股現金代價收購被投標的Telenet出價股份,每股為歐元。22每股,扣除歐元后12023年5月5日支付的總股息導致出價為歐元21每股。
在初始接受期和隨後的強制重開期結束後,LGBH獲得38,210,285 Telenet的競購股份,包括380,691受鎖定條款約束的股票,將我們在Telenet已發行和已發行股票中的所有權權益增加到96.26%。2023年9月22日,我們根據適用的比利時法律啟動了簡化的“擠出”程序,根據該程序,LGBH收購了它或Telenet尚未擁有的剩餘Telenet Bid股份。簡化的擠出程序於2023年10月13日結束,在該日,任何在簡化的擠出程序中沒有投標的Telenet股票根據法律的實施自動轉移到LGBH,Telenet股票從布魯塞爾泛歐交易所退市。通過簡化的擠出程序獲得的Telenet Bid股票於2023年10月19日結算,從那時起,Telenet就擁有了100%由LGBH提供。
Telenet收購要約的資金來自(I)LGBH貸款B項下的可用借款和(Ii)Liberty Global的現有流動資金。截至2023年12月31日,與Telenet收購要約相關的對價,包括某些費用和支出,總計為歐元904.22000萬(美元)993.7(在適用的交易日期為百萬美元)。
附屬分配
Telenet和我們的某些其他子公司不時向各自的股東分配現金。我們在這些分配中的份額在合併中被剔除,非控股權益所有者在這些分配中的份額在我們的合併權益報表中作為非控股權益的費用反映出來。在這方面,Telenet在收購Telenet之前,在2023年、2022年和2021年向其股東支付了總計歐元的股息108.61000萬,歐元149.0萬 和歐元306.2分別為2.5億美元和2.5億美元。我們在這些股息中的份額是歐元66.32000萬(美元)73.2按適用匯率計算為百萬歐元),歐元91.22000萬(美元)96.2按適用匯率計算為百萬歐元)和歐元182.42000萬(美元)214.0按適用匯率計算分別為100萬美元)。
受限淨資產
我們某些子公司將其全部或部分淨資產分配或借給我們公司的能力受到適用債務安排條款的限制。 截至2023年12月31日,我們淨資產的很大一部分是受此類限制的子公司的淨資產。
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
(15) 基於股份的薪酬
我們的基於股份的薪酬支出主要涉及Liberty Global向其員工及其子公司的員工發放的基於股票的獎勵。我們基於股份的總薪酬支出摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
Liberty Global: | | | | | |
非績效獎勵(A) | $ | 157.4 | | | $ | 133.5 | | | $ | 168.6 | |
基於績效的獎勵(B) | 6.9 | | | 7.1 | | | 59.6 | |
其他(C) | 33.5 | | | 30.8 | | | 33.6 | |
Total Liberty Global(%d) | 197.8 | | | 171.4 | | | 261.8 | |
Telenet以股份為基礎的獎勵(E) | 27.7 | | | 10.9 | | | 35.1 | |
其他 | 5.5 | | | 9.8 | | | 11.2 | |
總計 | $ | 231.0 | | | $ | 192.1 | | | $ | 308.1 | |
包括在: | | | | | |
其他運營費用 | $ | 11.7 | | | $ | 4.9 | | | $ | 13.7 | |
SG&A費用 | 219.3 | | | 187.2 | | | 294.4 | |
總計 | $ | 231.0 | | | $ | 192.1 | | | $ | 308.1 | |
_______________
(a)2023年4月,就2016年至2018年的補助金而言,以及2021年4月,就2014年和2015年的補助金而言,我們董事會的薪酬委員會批准將未行使的股份增值權和董事期權的到期日從2016年至2018年延長至2021年。 七年制term去 十年期限(2019年之前,根據下文定義和描述的2014年激勵計劃授予的獎勵已到期 七年了在授予日期之後)。因此,各未付賠償金的布萊克-斯科爾斯公允價值有所增加,從而確認了按股份計算的增量薪酬支出總額為#美元。27.11000萬美元和300萬美元22.72023年和2021年分別為100萬。
(b)包括與以下定義和描述相關的基於股份的薪酬支出:(I)2023年的某些Telenet替換獎,(Ii)2022年和2021年的我們的2019年挑戰表現獎,以及(Iii)2021年的2019年PSU和我們的2019年CEO表現獎,每個獎項的定義和描述如下。
(c)代表已經或預計將用Liberty Global普通股結算的年度獎勵薪酬和固定繳款計劃負債。在年度激勵性薪酬的情況下,已經或將根據股權激勵計劃向高級管理人員和關鍵員工發行股票。股權激勵計劃允許這些員工選擇最高可獲得100以Liberty Global普通股代替現金的年度激勵性薪酬的%。此外,金額還包括與下文定義和描述的風險投資激勵計劃相關的薪酬支出。
(d)根據Telenet收購要約的條款,我們頒發了Liberty Global基於股票的激勵獎勵(Telenet更換獎)給Telenet的員工和前董事,以換取相應的Telenet獎勵。關於Telenet收購要約,Telenet替換獎在2023年10月13日重新計量,Liberty Global A類和Liberty Global C類股票之間的比例為1:2。從Telenet獎勵的重新計量和修改中未確認任何基於股份的增量薪酬支出。Telenet替換獎於2023年11月7日重新授予,導致基於股票的薪酬支出總額為$50.01000萬美元,其中8.5由於SELECT Telenet更換獎的立即授予,在這一天獲得了1.8億美元的認可。剩餘的費用為$41.5100萬美元將在未歸屬的Telenet更換獎的剩餘服務期內攤銷,具體取決於沒收和對業績條件的滿意程度,如下所述。有關Telenet收購報價的更多信息,請參見附註14。
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
(e)代表與Telenet收購要約之前Telenet基於股票的激勵獎勵相關的基於股票的薪酬支出。此外,歐元7.62000萬(美元)8.2於2023年第四季度,與償還與2019年員工持股計劃及2020年員工持股計劃相關的若干員工所得税有關的開支(按適用税率計算為百萬美元),定義及描述如下。
截至2023年12月31日,美元165.8與Liberty Global基於股票的激勵獎勵相關的未確認薪酬總成本中,預計我們公司將在加權平均期間確認約1.9好幾年了。
下表彙總了與Liberty Global普通股授予和行使的基於股票的獎勵相關的某些信息(包括與我們非持續業務的員工持有的獎勵有關的金額,除非另有説明):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
用於估計期權公允價值的假設和授予的SARS: | | | | | |
無風險利率 | 3.12 - 4.10% | | 2.27 - 3.09% | | 0.48 - 1.13% |
預期壽命 | 3.7 - 6.2年份 | | 3.7 - 6.2年份 | | 3.7 - 6.2年份 |
預期波動率 | 29.0 - 33.1% | | 33.5 - 38.1% | | 30.8 - 33.2% |
預期股息收益率 | 無 | | 無 | | 無 |
加權平均授予日授予股票的公允價值: | | | | | |
選項 | $ | 7.18 | | | $ | 9.90 | | | $ | 8.75 | |
非典 | $ | 5.85 | | | $ | 7.50 | | | $ | 6.79 | |
| | | | | |
RSU | $ | 18.59 | | | $ | 25.51 | | | $ | 25.69 | |
| | | | | |
PSU | $ | 16.60 | | | (a) | | (a) |
行使獎勵的總內在價值(以百萬為單位): | | | | | |
選項 | (b) | | $ | 0.5 | | | $ | 1.4 | |
非典 | $ | 4.6 | | | $ | 7.0 | | | $ | 28.9 | |
PSAR | (b) | | $ | 0.2 | | | $ | 0.1 | |
行使期權收到的現金(單位:百萬) | $ | 1.2 | | | $ | 13.0 | | | $ | 8.9 | |
與我們持續運營的股份薪酬相關的所得税優惠(單位:百萬) | $ | 17.4 | | | $ | 1.3 | | | $ | 14.9 | |
_______________
(a)在所述期間,沒有發放任何特別服務單位。
(b)在截至2023年12月31日的年度內,並無此類獎勵演習。
股票激勵計劃-Liberty Global普通股
2023年激勵計劃
自2023年12月31日起,我們被授權根據Liberty Global 2023激勵計劃於2023年6月14日獲得我們股東的批准。一般而言,我們可以根據本激勵計劃授予期權、SARS、RSA、RSU、績效獎勵或現金獎勵或上述獎勵的任意組合(統稱為、獎項“)。根據Liberty Global 2023獎勵計劃可發行的Liberty Global股票的最大數量為43,284,342該數字代表根據先前的Liberty Global 2014年激勵計劃“和”自由全球2014年非員工董事激勵計劃“(統稱為2014年激勵計劃)緊接在Liberty Global plc 2023年股東周年大會之前,加上根據2014年激勵計劃可根據Liberty Global 2023發行的任何受獎勵的普通股
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
根據其條款制定的激勵計劃。 根據Liberty Global 2023激勵計劃為發行預留的最大普通股數量也受Liberty Global 2023激勵計劃的反稀釋和其他調整條款的約束。根據2014年獎勵計劃發放的未支付獎勵將繼續受該計劃的條款管轄,直至行使、到期、支付或以其他方式終止。根據2014年的獎勵計劃,不會再授予任何獎勵。截至2023年12月31日,Liberty Global 2023激勵計劃已40,245,318 可供授予的普通股。
Liberty Global 2023獎勵計劃和Liberty Global 2014獎勵計劃下的獎勵(基於績效的獎勵除外)一般(I)每年授予三年制期限和(Ii)期滿10在授予之日後數年。根據2014年自由全球非員工董事激勵計劃頒發的獎勵(RSU除外)通常授予三等額的年度分期付款,前提是董事在緊接歸屬日期之前繼續作為董事使用,並且到期十年在授予之日之後。RSU在授權日之後的第一次年度股東大會之日授予。這些獎勵可以在任何類別的普通股中授予公允價值或高於公允價值的獎勵。
關於收購Telenet的競標,我們董事會的薪酬委員會批准頒發Telenet更換獎,作為Liberty Global 2023激勵計劃的一部分,以換取相應的Telenet獎勵。在收購Telenet之前,Telenet有幾個未完成的股權獎勵計劃,包括2019年員工股票期權計劃(ESP.N:行情)和T.N:行情.2019年員工持股計劃),2020年員工股票期權計劃(2020年員工持股計劃)、2021年績效分享計劃(PSP 2021),2021年CEO業績分享計劃(首席執行官PSP 2021)和2022年限售股計劃(RSP 2022)。Liberty Global提議將Telenet的任何股權獎勵滾動到Liberty Global股票的同等獎勵中,不包括在Telenet收購要約時超出資金的ESOP 2019和ESOP 2020。此外,由於與Telenet收購要約相關的監管限制,Telenet無法從2020年業績股票計劃(PSP 2020)、2022年績效分享計劃(PSP 2022)、2023年績效分享計劃(PSP 2023),2022年CEO業績分享計劃(首席執行官PSP 2022)、2023年限售股計劃(RSP 2023),2023年CEO業績分享計劃(首席執行官PSP 2023)和2023年股息分享計劃(2023年分紅計劃)。Liberty Global也根據這些Telenet計劃授予了同等的獎勵。Telenet更換獎以RSU或PSU的形式頒發,具體取決於性能因素的存在。一般而言,(I)根據CEO PSP 2021、CEO PSP 2022和CEO PSP 2023頒發的獎勵受某些業績指標的制約,並在三年制期間,(Ii)根據2023年股息計劃立即歸屬發放的獎勵,(Iii)根據RSP 2022和RSP 2023歸屬發放的獎勵40第一年和之後的%60%,在第二年後,並受兩年制持有限制,(Iv)根據PSP 2020頒發的獎勵受某些業績指標的約束,立即授予,並受兩年制持有限制,(V)根據PSP 2021和PSP 2023頒發的裁決 都受某些性能指標的約束,並在三年制根據PSP 2022頒發的期間和(6)裁決是作為RSU、背心發放的40第一年和之後的%60%,在第二年後,並受兩年制持有限制。
企業激勵計劃
從2021年4月開始,我們董事會的薪酬委員會每年都會根據企業激勵計劃“。”風險投資激勵計劃是根據Liberty Global Ventures投資組合的表現向高管和其他關鍵員工提供的投資組合),或組合中的特定部分科技創業激勵計劃“投資組合的公允價值評估是由獨立的第三方估值專家對截至12月31日的投資組合進行的,投資組合的表現是通過評估投資組合在三年制從每一年度贈款的前一年12月31日開始的期間。獎金將以現金計價,並將在每一年結束時進行評估三年制使用符合資格的參與者的初始繳款的期間10%和50佔其年度目標權益價值的百分比(10%和1002021年風險投資激勵計劃),出資金額取代其正常的年度股權贈款。薪酬委員會有權根據投資組合價值的變化,以(I)現金或(Ii)Liberty Global A類和C類普通股的形式確定最終支付金額。可能會被沒收,100每位參與者支付的獎金的百分比將在本年度結束後的次年3月或之前三年制演出期。為了獲得支付,參與者被要求在最終授予日期之前保持受僱狀態。風險投資激勵計劃下的獎勵被歸類為負債,因為這些計劃下的最終支付將以現金計價,並可能以可變數量的股票結算。截至2023年12月31日,我們的風險投資激勵計劃下的最終派息的估計公允價值如下:
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 執行期間 | | 歸屬日期 | | 最終支付的估計公允價值 |
| | | | | 以百萬計 |
| | | | | |
2021年創業激勵計劃 | 12/31/2020 - 12/31/2023 | | 2024年3月31日 | | $ | 15.4 | |
2022年風險投資激勵計劃 | 12/31/2021 - 12/31/2024 | | 2025年3月15日 | | 9.3 | |
2023年風險投資激勵計劃 | 12/31/2022 - 12/31/2025 | | 2026年3月15日 | | 12.0 | |
2023年科技創業激勵計劃 | 12/31/2022 - 12/31/2025 | | 2026年3月15日 | | 0.9 | |
總計 | | | | | $ | 37.6 | |
表演獎
以下是關於我們對某些高管和關鍵員工的績效獎勵的具體條款和條件的摘要。
2019年度CEO業績獎
2019年4月,我們董事會的薪酬委員會批准向我們的首席執行官授予RSA和PSU(首席執行官)(2019年度CEO業績獎),包括670,000RSA和1,330,000PSU,每個關於Liberty Global B類普通股。RSA於2019年12月31日授予。670,0002020年5月15日授予的PSU和其餘660,000PSU於2021年5月15日授予。2019年CEO績效獎PSU的績效標準是基於我們CEO績效條件的成就,這是由薪酬委員會建立的。
2019挑戰表演獎
2019年3月,我們董事會的薪酬委員會批准了針對高管和某些員工的挑戰績效獎(The2019挑戰表演獎),由PSAR和PSU的組合組成,在每種情況下,根據Liberty Global A類普通股和Liberty Global C類普通股按1:2的比例劃分。每個PSU代表接收的權利一Liberty Global A類普通股或一Liberty Global C類普通股,視情況而定。2019年挑戰表現獎的表現標準基於參與者在三年制截至2021年12月31日的期間。受制於沒收、履行條件和某些其他條款的滿足,100每位參與者2019年挑戰表現獎的1%是在2022年3月7日賺取並授予的。PSAR的期限為十年以及基本價格等於授權日適用類別的各自市場收盤價。
Liberty Global PSU
2019年4月,我們董事會的薪酬委員會批准向高管和關鍵員工發放PSU(2019個PSU)。2019年PSU的業績計劃涵蓋了兩年制截至2020年12月31日的期間,包括基於實現特定複合年增長率的業績目標(年複合增長率)在綜合調整後EBITDA指標(定義見附註19)中。業績目標根據影響可比性的收購、處置和外幣匯率變化等事件進行了調整。調整後的EBITDA複合年增長率)。2019年的PSU需要交付調整後的EBITDA CAGR為1.38%,幷包括如果調整後的EBITDA CAGR超過或未能達到目標(視情況而定)的超額和業績不佳的派息機會。參與者賺取65他們根據2019年PSU授予的目標獎勵的百分比502021年4月1日及2021年10月1日。
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
基於股份的獎勵活動-Liberty Global普通股
下表總結了2023年期間與Liberty Global頒發的獎勵有關的基於股票的獎勵活動。當獲獎者行使SARS和PSAR時,我們公司以淨額為基礎進行結算,因此發行的股票數量代表獲獎的超額價值,這是基於行權時各自Liberty Global股票的市場價格相對於獲獎的行使價格。此外,對於Liberty Global員工持有的基於股票的獎勵,在歸屬或行使時將發行的股票數量減去員工所需的所得税預扣金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期權-A類普通股 | | 獲獎數量 | | 加權 平均值 行權價格 | | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 | | 集料 內在價值 |
| | | | | | 以年為單位 | | 以百萬計 |
| | | | | | | | |
截至2023年1月1日未償還 | | 608,258 | | | $ | 30.02 | | | | | |
授與 | | 59,672 | | | 17.22 | | | | | |
被沒收 | | (45,753) | | | 28.89 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2023年12月31日未償還債務 | | 622,177 | | | $ | 28.87 | | | 3.5 | | $ | — | |
可於2023年12月31日行使 | | 522,207 | | | $ | 30.60 | | | 2.5 | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期權--C類普通股 | | 獲獎數量 | | 加權 平均值 行權價格 | | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 | | 集料 內在價值 |
| | | | | | 以年為單位 | | 以百萬計 |
| | | | | | | | |
截至2023年1月1日未償還 | | 2,465,294 | | | $ | 25.84 | | | | | |
授與 | | 386,050 | | | 19.02 | | | | | |
被沒收 | | (146,961) | | | 27.22 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2023年12月31日未償還債務 | | 2,704,383 | | | $ | 24.79 | | | 5.2 | | $ | 1.4 | |
可於2023年12月31日行使 | | 2,028,231 | | | $ | 25.76 | | | 4.0 | | $ | 1.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SAR-A類普通股 | | 獲獎數量 | | 加權 平均值 基本價格 | | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 | | 集料 內在價值 |
| | | | | | 以年為單位 | | 以百萬計 |
| | | | | | | | |
截至2023年1月1日未償還 | | 21,183,640 | | | $ | 26.98 | | | | | |
授與 | | 2,564,253 | | | 18.53 | | | | | |
被沒收 | | (2,982,585) | | | 28.38 | | | | | |
已鍛鍊 | | (334,868) | | | 16.05 | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2023年12月31日未償還債務 | | 20,430,440 | | | $ | 25.90 | | | 5.1 | | $ | 5.5 | |
可於2023年12月31日行使 | | 15,176,348 | | | $ | 27.14 | | | 3.9 | | $ | 5.5 | |
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SARS-C類普通股 | | 獲獎數量 | | 加權 平均值 基本價格 | | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 | | 集料 內在價值 |
| | | | | | 以年為單位 | | 以百萬計 |
| | | | | | | | |
截至2023年1月1日未償還 | | 49,778,158 | | | $ | 26.20 | | | | | |
授與 | | 6,632,778 | | | 19.39 | | | | | |
被沒收 | | (8,166,202) | | | 27.03 | | | | | |
已鍛鍊 | | (710,018) | | | 15.12 | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2023年12月31日未償還債務 | | 47,534,716 | | | $ | 25.28 | | | 5.5 | | $ | 22.1 | |
可於2023年12月31日行使 | | 32,831,063 | | | $ | 26.32 | | | 4.2 | | $ | 22.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
PSARS-A類普通股 | | 獲獎數量 | | 加權 平均值 基本價格 | | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 | | 集料 內在價值 |
| | | | | | 以年為單位 | | 以百萬計 |
| | | | | | | | |
截至2023年1月1日未償還 | | 3,281,811 | | | $ | 25.97 | | | | | |
| | | | | | | | |
被沒收 | | (43,451) | | | 25.97 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2023年12月31日未償還債務 | | 3,238,360 | | | $ | 25.97 | | | 5.2 | | $ | — | |
可於2023年12月31日行使 | | 3,238,360 | | | $ | 25.97 | | | 5.2 | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
PSARS--C類普通股 | | 獲獎數量 | | 加權 平均值 基本價格 | | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 | | 集料 內在價值 |
| | | | | | 以年為單位 | | 以百萬計 |
| | | | | | | | |
截至2023年1月1日未償還 | | 6,417,033 | | | $ | 25.22 | | | | | |
| | | | | | | | |
被沒收 | | (81,960) | | | 25.22 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2023年12月31日未償還債務 | | 6,335,073 | | | $ | 25.22 | | | 5.2 | | $ | — | |
可於2023年12月31日行使 | | 6,335,073 | | | $ | 25.22 | | | 5.2 | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
RSU-A類普通股 | | 獲獎數量 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 每股 | | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 |
| | | | | | 以年為單位 |
| | | | | | |
截至2023年1月1日未償還 | | 1,984,663 | | | $ | 22.92 | | | |
授與 | | 2,189,968 | | | 17.86 | | | |
被沒收 | | (135,105) | | | 22.79 | | | |
解除限制 | | (1,592,848) | | | 20.38 | | | |
| | | | | | |
截至2023年12月31日未償還債務 | | 2,446,678 | | | $ | 20.05 | | | 2.2 |
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
受限制股份單位-B類普通股 | | 獲獎數量 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 每股 | | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 |
| | | | | | 以年為單位 |
| | | | | | |
截至2023年1月1日未償還 | | 7,890 | | | $ | 25.24 | | | |
| | | | | | |
被沒收 | | (7,890) | | | 25.24 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
截至2023年12月31日未償還債務 | | — | | | $ | — | | | — |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
RSU-C類普通股 | | 獲獎數量 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 每股 | | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 |
| | | | | | 以年為單位 |
| | | | | | |
截至2023年1月1日未償還 | | 3,968,778 | | | $ | 22.75 | | | |
授與 | | 4,867,995 | | | 18.92 | | | |
被沒收 | | (270,175) | | | 23.10 | | | |
解除限制 | | (3,183,702) | | | 20.33 | | | |
| | | | | | |
截至2023年12月31日未償還債務 | | 5,382,896 | | | $ | 20.70 | | | 2.3 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
PSU-A類普通股 | | 獲獎數量 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 每股 | | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 |
| | | | | | 以年為單位 |
| | | | | | |
截至2023年1月1日未償還 | | — | | | $ | — | | | |
授與 | | 564,660 | | | 15.78 | | | |
被沒收 | | (1,724) | | | 15.78 | | | |
解除限制 | | (118,488) | | | 15.78 | | | |
| | | | | | |
截至2023年12月31日未償還債務 | | 444,448 | | | $ | 15.78 | | | 1.6 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
PSU-C類普通股 | | 獲獎數量 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 每股 | | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 |
| | | | | | 以年為單位 |
| | | | | | |
截至2023年1月1日未償還 | | — | | | $ | — | | | |
授與 | | 1,042,067 | | | 17.05 | | | |
被沒收 | | (3,183) | | | 17.05 | | | |
解除限制 | | (218,670) | | | 17.05 | | | |
| | | | | | |
截至2023年12月31日未償還債務 | | 820,214 | | | $ | 17.05 | | | 1.6 |
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
基於股份的獎勵活動-由前Liberty Global員工持有的Liberty Global普通股
下表總結了Liberty Global前員工在某些剝離或處置交易後持有的基於股票的獎勵。未來任何SARS或PSAR的行動,或RSU的歸屬,都將增加我們已發行普通股的數量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 獲獎數量 | | 加權平均行使價或基價 | | 加權平均剩餘合同期限 | | 合計內在價值 |
| | | | | | 以年為單位 | | 以百萬計 |
期權、SARS和PSARs: | | | | | | | | |
A類: | | | | | | | | |
傑出的 | | 1,122,607 | | | $ | 32.54 | | | 2.4 | | $ | 0.1 | |
可操練 | | 1,090,530 | | | $ | 32.81 | | | 2.2 | | $ | 0.1 | |
C類: | | | | | | | | |
傑出的 | | 2,221,159 | | | $ | 31.64 | | | 3.0 | | $ | 0.2 | |
可操練 | | 2,157,015 | | | $ | 31.88 | | | 2.9 | | $ | 0.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 獲獎數量 | | 加權平均授出日每股公允價值 | | 加權平均剩餘合同期限 |
| | | | | | 以年為單位 |
未完成的RSU: | | | | | | |
| | | | | | |
A類 | | 14,501 | | | $ | 22.69 | | | 1.6 |
| | | | | | |
| | | | | | |
C類 | | 28,987 | | | $ | 23.06 | | | 1.6 |
| | | | | | |
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
(16) 固定福利計劃
我們的某些子公司為其員工維護各種有資金和無資金的固定福利計劃。下表提供了有關我們定義的福利計劃的彙總信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
計劃資產的公允價值(A) | $ | 1,202.6 | | | $ | 1,066.1 | | | $ | 1,269.9 | |
預計福利義務 | $ | 1,214.2 | | | $ | 1,016.0 | | | $ | 1,280.5 | |
淨資產(負債) | $ | (11.6) | | | $ | 50.1 | | | $ | (10.6) | |
_______________
(a)截至2023年12月31日的計劃資產公允價值包括 $969.5百萬 及$233.1分別根據公允價值層次結構的第一級和第二級投入進行估值的資產(如附註9中進一步描述)。我們的計劃資產包括債務證券、股權證券、對衝基金、保險合同和某些其他資產的投資。
我們的定期養老金淨成本是$25.6百萬, $1.8百萬 及$10.92023年、2022年和2021年分別為百萬美元,包括美元38.6百萬, $39.6百萬美元和美元57.4百萬美元,分別代表服務費用部分。這些金額不包括以下項目的合計削減收益零, $4.0萬 和 $7.5分別計入減值、重組和其他經營項目,淨額在我們的綜合經營報表中。
在2023年,我們的子公司對各自的固定福利計劃的貢獻總計為49.2百萬美元。根據2023年12月31日的匯率和截至該日期的信息,我們預計這一金額為 $49.72024年將達到100萬。
(17) 累計其他綜合收益
我們綜合資產負債表和權益表中包含的累計其他全面收益反映了外幣換算調整和與養老金相關的調整和其他因素的綜合影響。累計其他綜合收益扣除税項後構成部分的變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Liberty Global股東 | | | | 累計其他綜合收益合計 |
| 外幣折算調整 | | 與養卹金有關的調整和其他 | | 累計其他綜合收益 | | 非控制性權益 | |
| 以百萬計 |
| | | | | | | | | |
2021年1月1日的餘額 | $ | 3,809.3 | | | $ | (116.2) | | | $ | 3,693.1 | | | $ | (2.2) | | | $ | 3,690.9 | |
其他綜合收益 | 70.7 | | | 128.4 | | | 199.1 | | | 1.2 | | | 200.3 | |
2021年12月31日的餘額 | 3,880.0 | | | 12.2 | | | 3,892.2 | | | (1.0) | | | 3,891.2 | |
其他綜合損失 | (3,259.2) | | | (119.6) | | | (3,378.8) | | | 2.2 | | | (3,376.6) | |
2022年12月31日的餘額 | 620.8 | | | (107.4) | | | 513.4 | | | 1.2 | | | 514.6 | |
其他綜合收益 | 1,778.4 | | | (121.5) | | | 1,656.9 | | | (0.8) | | | 1,656.1 | |
2023年12月31日餘額 | $ | 2,399.2 | | | $ | (228.9) | | | $ | 2,170.3 | | | $ | 0.4 | | | $ | 2,170.7 | |
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
其他全面收益(虧損)的組成部分(扣除税項)反映在我們的綜合全面收益(虧損)報表中。 下表概述與其他全面盈利(虧損)各組成部分有關的税務影響(扣除重新分類至綜合經營報表的金額):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 税前 金額 | | 税收優惠 (費用) | | 税淨額 金額 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
截至2023年12月31日的年度: | | | | | |
外幣折算調整 | $ | 1,780.3 | | | $ | (1.9) | | | $ | 1,778.4 | |
與養卹金有關的調整和其他 | (138.2) | | | 15.9 | | | (122.3) | |
| | | | | |
| | | | | |
其他綜合收益 | 1,642.1 | | | 14.0 | | | 1,656.1 | |
非控股權益應佔其他全面虧損: | 0.9 | | | (0.1) | | | 0.8 | |
Liberty Global股東應佔的其他全面收益 | $ | 1,643.0 | | | $ | 13.9 | | | $ | 1,656.9 | |
| | | | | |
截至2022年12月31日的年度: | | | | | |
外幣折算調整 | $ | (3,216.1) | | | $ | 1.3 | | | $ | (3,214.8) | |
與養卹金有關的調整和其他 | (113.3) | | | (4.1) | | | (117.4) | |
持續經營造成的其他全面虧損 | (3,329.4) | | | (2.8) | | | (3,332.2) | |
停產業務造成的其他綜合損失(B) | (44.4) | | | — | | | (44.4) | |
其他綜合損失 | (3,373.8) | | | (2.8) | | | (3,376.6) | |
可歸因於非控股權益的其他全面收益(A) | (2.9) | | | 0.7 | | | (2.2) | |
Liberty Global股東應佔的其他全面虧損 | $ | (3,376.7) | | | $ | (2.1) | | | $ | (3,378.8) | |
| | | | | |
截至2021年12月31日的年度: | | | | | |
外幣折算調整(B) | $ | 129.4 | | | $ | 1.2 | | | $ | 130.6 | |
與養卹金有關的調整和其他 | 139.9 | | | (10.3) | | | 129.6 | |
持續經營的其他綜合收益 | 269.3 | | | (9.1) | | | 260.2 | |
因停產造成的其他綜合損失 | (59.9) | | | — | | | (59.9) | |
其他綜合收益 | 209.4 | | | (9.1) | | | 200.3 | |
可歸因於非控股權益的其他全面收益(A) | (1.6) | | | 0.4 | | | (1.2) | |
Liberty Global股東應佔的其他全面收益 | $ | 207.8 | | | $ | (8.7) | | | $ | 199.1 | |
_______________
(a)金額代表非控股權益所有者在我們的養老金相關調整中的份額。
(b)關於淨收益中包括的外幣換算調整重新分類的更多信息,見附註6。
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
(18) 承付款和或有事項
承付款
在正常業務過程中,我們簽訂協議,承諾公司在未來期間就購買CPE和其他設備和服務、網絡和連接承諾、編程合同和其他項目支付現金。下表列出了截至2023年12月31日此類承諾的美元等價物。此表中包含的承諾不反映我們2023年12月31日合併資產負債表中包含的任何負債。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 應在以下時間內付款: | | |
| 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此後 | | 總計 |
| 以百萬計 |
| | | | | | | | | | | | | |
購買承諾 | $ | 735.6 | | | $ | 458.5 | | | $ | 397.0 | | | $ | 376.5 | | | $ | 372.0 | | | $ | — | | | $ | 2,339.6 | |
網絡和連接 *承諾: | 170.4 | | | 100.7 | | | 49.8 | | | 45.6 | | | 43.2 | | | 237.3 | | | 647.0 | |
方案擬訂承諾 | 224.9 | | | 142.1 | | | 63.5 | | | 33.7 | | | — | | | — | | | 464.2 | |
其他承諾 | 206.5 | | | 168.2 | | | 129.8 | | | 30.8 | | | 28.8 | | | 99.2 | | | 663.3 | |
總計 | $ | 1,337.4 | | | $ | 869.5 | | | $ | 640.1 | | | $ | 486.6 | | | $ | 444.0 | | | $ | 336.5 | | | $ | 4,114.1 | |
購買承諾包括與(I)某些與服務相關的承諾,包括軟件開發、信息技術、維護和呼叫中心服務,以及(Ii)購買網絡和其他設備以及CPE的無條件和具有法律約束力的義務。
網絡和連接承諾包括 (I)日出的某些網絡容量安排和(Ii)Telenet的某些設備和服務承諾。作為Telenet Wyre交易的結果,如附註5所述,Telenet與其租賃網絡相關的承諾終止。
節目製作承諾包括與我們的某些節目製作、演播室製作和體育轉播權合同相關的義務,這些義務是可強制執行的,並對我們具有法律約束力,因為我們已同意支付最低費用,而不考慮(I)節目服務的實際訂户數量,(Ii)我們是否終止對部分訂户的服務或處置我們的部分分發系統,或(Iii)我們是否終止我們的優質體育服務。方案擬訂承諾不包括與合同通貨膨脹或其他不固定價格調整有關的未來期間的增長。因此,上表中反映的與這些合同有關的金額明顯低於我們根據這些合同在這些時期內預計支付的金額。從歷史上看,支付給編程供應商的費用一直佔我們運營成本的很大一部分,我們預計未來將繼續如此。在這方面,我們的節目和版權總成本總計為$558.0百萬,$511.3百萬美元和美元1,123.2分別在2023年、2022年和2021年期間(包括截至2021年6月1日英國合資公司交易完成時與英國合資公司實體相關的金額)。
其他承諾包括(I)我們在與Nexfibre合資企業相關的資金承諾中的份額,以及(Ii)各種體育贊助。
除上表所載承諾外,我們在(I)衍生工具及(Ii)界定福利計劃及類似協議下有重大承諾,據此,我們預期將於未來期間支付款項。有關我們衍生工具的信息,包括與這些工具相關的支付或收到的現金淨額,請參閲附註8。有關我們的固定福利計劃的信息,請參閲 注16.
我們還根據與特許經營當局和市政當局達成的協議和它們施加的義務作出承諾,其中可能包括在某些市場上將架空電纜轉移到地下管道或升級、重建或擴展我們的部分寬帶通信系統的義務。由於這些數額既不是固定的,也不能確定,因此不包括在上表中。
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
我們已經為我們和我們子公司的員工建立了各種固定繳款福利計劃。我們在各種固定繳款員工福利計劃下用於匹配繳款的總費用為#美元。24.9百萬,$22.2百萬美元和美元30.1分別在2023年、2022年和2021年期間(包括截至2021年6月1日英國合資公司交易完成時與英國合資公司實體相關的金額)。
擔保和其他信用提升
在正常業務過程中,我們可能會(I)向我們的貸款人、我們的供應商和某些其他方提供賠償,以及(Ii)向當地市政當局、我們的客户和供應商提供履約和/或財務擔保。從歷史上看,這些安排沒有導致我們公司支付任何實質性付款,我們也不相信它們會導致未來的實質性付款。
法律和監管程序及其他或有事項
Interkabel收購。2007年11月26日,Telenet和比利時的四個市政協會,我們稱之為純粹的社區間協會或“圖片,”宣佈一項不具約束力的原則性協議,將太平洋島嶼國家的模擬和數字電視活動,包括所有現有用户,轉移到Telenet。隨後,Telenet和太平洋島嶼國家簽訂了一項具有約束力的協議( 2008年PICS協議),於2008年10月1日關閉。2007年12月,Proximus NV/SA(Proximus比利時現有的電信運營商(比利時電信運營商)提起了幾項訴訟,試圖阻止這些協議的執行。Proximus向安特衞普初審法院院長提出了簡易程序,以獲得一項臨時禁令,阻止太平洋島嶼國家公司實施原則協議,並根據案情啟動了一項民事程序,要求廢除原則協議。2008年3月,安特衞普初審法院院長在簡易程序中作出了有利於Proximus的裁決,該裁決於2008年6月被安特衞普上訴法院推翻。Proximus向比利時最高法院提出上訴判決,比利時最高法院於2010年9月確認了上訴判決。2009年4月6日,安特衞普初審法院在民事訴訟程序中根據案情做出了有利於PIC和Telenet的裁決,駁回了Proximus要求撤銷原則協議和2008年PIC協議的請求。2009年6月12日,Proximus向安特衞普上訴法院提出上訴。在這一上訴中,Proximus還要求賠償損失。雖然這些程序被無限期暫停,但其他程序也被啟動,導致比利時國務委員會於2014年5月作出裁決,取消(i)太平洋島嶼國家不組織公開市場諮詢的決定,以及(ii)太平洋島嶼國家董事會批准2008年太平洋島嶼國家協議的決定。2015年12月,Proximus恢復了與安特衞普上訴法院的民事訴訟,尋求廢除2008年PIC協議,並要求賠償100萬歐元。1.410億(美元)1.5十億)。On2017年12月18日,安特衞普上訴法院駁回了Proximus的全部訴訟請求。2019年6月28日,Proximus向比利時最高法院提起上訴。2021年1月22日,比利時最高法院部分撤銷安特衞普上訴法院的判決。該案已移交布魯塞爾上訴法院,目前正在等待該法院作出裁決,該法院需要在比利時最高法院宣佈無效的範圍內就此事作出新的裁決。布魯塞爾上訴法院可能需要幾年時間才能對此事作出裁決。
無法保證這些或其他訴訟的結果。然而,現有或未來訴訟的不利結果可能導致2008年太平洋島嶼國家協定的廢除。我們預期此事項的最終解決方案不會對我們的經營業績、現金流量或財務狀況產生重大影響。由於我們認為不大可能出現虧損,故並無就此事項計提任何款項。
德國電信訴訟。 2012年12月28日,Unitymedia對德國電信有限公司(Telekom Deutschland在該案中,Unitymedia聲稱,它為在Unitymedia的足跡中共同使用德國電信的電纜管道支付了過高的價格。聯邦網絡局於2011年3月批准了德國電信某些管道的共同使用費率。Unitymedia部分根據這些核定費率,要求將年租賃費減少約六分之五。此外,Unitymedia要求退還2009年至最後結算日以類似方式計算的多付款項,加上應計利息。2016年10月,一審法院駁回了這一訴訟,2018年3月,上訴法院駁回了Unitymedia對一審法院判決的上訴。Unitymedia後來成功地向聯邦法院提出了上訴,德國法院的訴訟程序仍在繼續。這一問題的解決可能需要數年時間,不能保證Unitymedia的索賠將獲得成功。關於我們出售我們在德國,羅馬尼亞,匈牙利和捷克共和國的前業務給沃達豐( 沃達豐處置集團)2019年,我們將只分享 50任何追回金額的百分比,加上 50未來期間因該事項的有利解決而節省的某些成本的淨現值的%,減去 50相關法律事務的百分比
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
或在出售沃達豐處置集團完成後支付的其他第三方費用。我們可能收回的與這一問題有關的任何金額都不會反映在我們的綜合財務報表中,直到這一問題得到最終處理。
瑞士電信MVNO Matter。2017年12月8日,我們的子公司之一日出股份有限公司(前身為UPC Schweiz GmbH)成立了移動虛擬網絡運營商(MVNO)與瑞士電信(Schweiz)AG(瑞士電信),其後經修訂(瑞士電信MVNO),為日出股份有限公司的某些終端客户提供移動網絡服務。2023年1月,瑞士電信對日出股份有限公司提起正式訴訟,聲稱其違反了瑞士電信MVNO,並聲稱約為瑞士法郎90萬 ($1071000萬美元)的損害賠償金。本公司並未就此事累積任何款項,因現階段認為損失的可能性並不大。我們認為這一主張是沒有根據和/或誇大的,並打算大力為這一問題辯護。
其他或有事項。關於我們某些業務的處置,我們向交易對手提供税收賠償,以彌補我們擁有各自業務期間可能產生的某些税收責任,金額可能很大,但受某些門檻的限制。我們公司沒有因未申報的賠償要求而應計任何金額,因為不認為有可能發生任何損失。此外,Liberty Global可能有權獲得我們處置的業務可能向税務當局追回的某些金額。任何此類金額將不會反映在我們的綜合財務報表中,直到最終處置該等事項時為止。
其他監管事項。寬帶互聯網、視頻分發、固定電話、移動和內容業務在我們或我們的附屬公司運營的每個國家/地區都受到監管。監管的範圍因國家而異,儘管在某些重要方面,歐洲市場的監管是根據歐盟(歐盟。)。不利的監管發展可能會使我們的企業面臨一系列風險。監管,包括競爭或其他當局對我們施加的條件,作為完成收購或處置的要求,可能會限制增長、收入以及提供的服務的數量和類型,並可能導致運營成本增加以及物業和設備的增加。法規還可能限制我們的運營並使其面臨進一步的競爭壓力,包括定價限制、互聯和其他訪問義務以及對內容(包括由第三方提供的內容)的限制或控制。如果不遵守當前或未來的法規,我們的企業可能會受到各種處罰。
除上述項目外,我們還有與正常業務過程中出現的事項相關的或有負債,包括(I)法律訴訟,(Ii)涉及增值税和工資、財產、預扣和其他税收的問題,以及(Iii)關於互聯、節目、版權和頻道運輸費的糾紛。雖然我們一般預期支付這些或有事項所需的金額不會與我們已累積的任何估計金額有重大差異,但不能保證解決一個或多個這些或有事項不會對我們在任何特定期間的經營業績、現金流或財務狀況造成重大影響。一般而言,由於所涉問題的複雜性,以及在某些情況下缺乏預測結果的明確基礎,我們無法提供任何不利結果可能導致的潛在損失或現金外流的有意義的範圍。
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
(19) 細分市場報告
我們一般將我們的報告部門確認為(I)佔我們收入、調整後EBITDA(定義見下文)或總資產10%或以上的合併子公司,或(Ii)我們的投資或收入份額或調整後EBITDA分別佔我們總資產、收入或調整後EBITDA 10%或以上的權益法關聯公司。在某些情況下,我們可能會選擇在我們的部門披露中包括不符合上述可報告部門標準的運營部門。我們根據收入和調整後的EBITDA等財務指標評估業績,並決定將資源分配給我們的運營部門。此外,我們還視情況審查客户增長等非財務指標。
調整後的EBITDA是我們的首席運營決策者用來評估部門經營業績的主要指標,也是我們的內部決策者用來(I)確定如何向部門分配資源和(Ii)評估我們管理層在年度和其他激勵性薪酬計劃方面的有效性的關鍵因素。正如我們所説的那樣,“調整後的EBITDA“被定義為持續經營的收益(虧損),扣除所得税淨收益(支出)、其他營業外收入或支出、關聯公司業績的淨份額、債務清償淨收益(虧損)、某些投資的已實現淨收益和未實現收益(虧損)、外幣淨收益(虧損)、衍生工具淨收益(虧損)、淨利息支出、折舊和攤銷、基於股份的補償、與重大訴訟和減值、重組和其他經營項目有關的撥備和撥備釋放。其他經營項目包括:(A)處置長期資產的損益;(B)與成功和不成功的收購和處置直接相關的第三方費用,包括適用的法律、諮詢和盡職調查費用;(C)其他與收購有關的項目,如或有對價結算的損益。我們的內部決策者認為,調整後的EBITDA是一項有意義的衡量標準,因為它代表了我們經常性經營業績的透明視角,不受我們資本結構的影響,並使管理層能夠(1)隨時查看經營趨勢,(2)進行部門之間的分析比較和基準比較,以及(3)確定戰略,以改善我們開展業務的不同國家的經營業績。持續經營的收益或虧損與調整後的EBITDA的對賬如下所示。
截至2023年12月31日,我們的可報告細分如下:
綜合:
•日出
•Telenet
•VM愛爾蘭
非整合:
•VMO2合資企業
•沃達豐Ziggo合資企業
2021年6月1日,我們完成了英國合資公司的交易,將英國合資公司實體貢獻給VMO2合資公司。在完成英國合資公司的交易之前,我們將維珍媒體英國與VM愛爾蘭作為一個單獨的可報告部門,“英國/愛爾蘭”。隨着英國合資公司交易的完成,我們重述了我們所有時期的分部陳述,以分別展示(I)維珍媒體英國和(Ii)VM愛爾蘭。此外,以前列入聯合王國/愛爾蘭部分的某些其他不太重要的實體現在也包括在中央和其他部分(定義如下)。在英國合資公司交易完成後,我們將VMO2合資公司確認為非合併可報告部門。有關英國合資公司交易的更多信息,請參見附註6。
我們所有可報告的部門的收入主要來自住宅和B2B通信服務,包括寬帶互聯網、視頻、固定線路電話和移動服務。
我們的“中環及其他類別主要包括(I)向VMO2合資公司、VodafoneZiggo合資公司和各種與過渡性服務協議有關的第三方提供的服務,(Ii)向VodafoneZiggo合資公司銷售CPE,(Iii)某些中央職能,包括記賬系統、網絡運營、技術、營銷、設施、財務和其他行政職能,以及(Iv)我們在斯洛伐克的業務。
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
我們在下表中只列出了我們持續運營的可報告部分。
在2023年第一季度,我們更改了與我們的中央管理的技術和創新職能(我們的T&I功能)向我們的合併可報告部門(技術框架)。這些產品和服務包括CPE硬件和相關基本軟件、維護、託管和其他服務。由於這些變化,我們的合併可報告部門現在將CPE硬件和基本軟件的綜合成本資本化為財產和設備的增加。其他服務,包括維護和託管,在發生的期間繼續報告為運營成本(包括在我們調整後的EBITDA中)。我們的T&I職能部門收取的相應金額在賺取時反映為收入。新的技術框架導致我們的首席運營決策者評估我們合併的可報告部門的收入、調整後的EBITDA以及物業和設備增加的方式發生了變化。分部信息已酌情修訂,以反映這些變化。下表彙總了我們的合併可報告部門和中央及其他部門對收入、調整後EBITDA以及物業和設備增加的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
增加(減少)收入(A): | | | | | |
中環及其他 | $ | 243.9 | | | $ | 237.5 | | | $ | 266.7 | |
部門間抵銷 | (243.9) | | | (237.5) | | | (266.7) | |
總計 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | |
增加(減少)調整後的EBITDA(B): | | | | | |
日出 | $ | (65.0) | | | $ | (40.0) | | | $ | (44.3) | |
Telenet | (8.8) | | | (8.5) | | | (9.6) | |
VM愛爾蘭 | (23.9) | | | (13.9) | | | (16.0) | |
中環及其他 | 158.5 | | | 121.7 | | | 136.4 | |
部門間抵銷 | (60.8) | | | (59.3) | | | (66.5) | |
總計 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | |
增加(減少)財產和設備增加額(C): | | | | | |
日出 | $ | 22.8 | | | $ | 22.2 | | | $ | 24.9 | |
Telenet | 27.7 | | | 27.0 | | | 30.3 | |
VM愛爾蘭 | 10.3 | | | 10.1 | | | 11.3 | |
中環及其他 | — | | | — | | | — | |
部門間抵銷 | (60.8) | | | (59.3) | | | (66.5) | |
總計 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
_______________
(a)金額反映在我們的T&I職能中確認的收入,以及與 技術框架。
(b)金額反映與技術框架的服務和維護部分相關的各個合併可報告分部的費用,此外,對於Central和其他,反映了歸因於嵌入我們各種CPE的中央持有的內部開發技術的價值的調整後EBITDA影響,以及任何適用的加價。
(c)金額反映與中央持有的內部開發技術(嵌入在我們的各種CPE中)的價值以及任何適用的加價相關的各個合併可報告分部的費用。
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
在2023年第二季度,我們決定向第三方營銷和銷售我們內部開發的某些軟件。由於這些戰略和運營上的變化,從2023年5月起,內部開發軟件產品的授權和相關銷售所得收益(包括我們與VMO2合資企業和沃達豐Ziggo合資企業安排產生的收益)將被用於抵銷我們現有內部開發資本化軟件的賬面淨值,直到餘額減少到零,之後我們將恢復確認此類授權和相關產品銷售的收入。此外,由於此類軟件現已對外向第三方銷售,因此我們現在支付此類軟件的開發成本。在截至2023年12月31日的年度內,我們的中環及其他類別的收入減少了$127.7由於這一變化和相關的會計處理而產生的百萬美元,包括#美元69.3百萬美元和美元41.0分別來自VMO2合資企業和沃達豐Ziggo合資企業的100萬美元。截至2023年12月31日,我們現有的內部開發軟件的賬面淨值降至零。
我們可報告部門的業績衡量標準
下面列出的金額佔我們每個可報告部門收入和調整後EBITDA的100%。非控股所有者在Telenet收購競標之前的Telenet和其他不太重要的多數控股子公司的經營結果中的利益,反映在我們的綜合經營報表中可歸因於非控股利益的淨收益或虧損中。此外,儘管只持有一張50我們在VMO2合資企業和VodafoneZiggo合資企業中均擁有%的非控股權益100這些實體的收入和調整後EBITDA的百分比如下表所示。我們在VMO2合資公司和VodafoneZiggo合資公司的經營業績中的份額包括在我們的綜合經營報表中的關聯公司業績份額中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 (a) | | 2021 (a) |
| 收入 | | 調整後的EBITDA | | 收入 | | 調整後的EBITDA | | 收入 | | 調整後的EBITDA |
| 以百萬計 |
| | | | | | | | | | | |
日出 | $ | 3,380.4 | | | $ | 1,148.5 | | | $ | 3,180.9 | | | $ | 1,097.8 | | | $ | 3,321.9 | | | $ | 1,164.4 | |
Telenet | 3,089.2 | | | 1,315.2 | | | 2,807.3 | | | 1,299.6 | | | 3,065.9 | | | 1,472.2 | |
VM愛爾蘭 | 506.1 | | | 181.4 | | | 494.7 | | | 183.6 | | | 550.0 | | | 202.6 | |
維珍傳媒英國(B) | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,736.4 | | | 1,085.3 | |
中環及其他 | 775.7 | | | (214.7) | | | 959.9 | | | 74.7 | | | 915.4 | | | 103.3 | |
部門間抵銷(C) | (260.0) | | | (60.8) | | | (247.1) | | | (60.3) | | | (278.3) | | | (64.7) | |
總計 | $ | 7,491.4 | | | $ | 2,369.6 | | | $ | 7,195.7 | | | $ | 2,595.4 | | | $ | 10,311.3 | | | $ | 3,963.1 | |
| | | | | | | | | | | |
VMO2合資企業(D) | $ | 13,574.1 | | | $ | 4,531.3 | | | $ | 12,857.2 | | | $ | 4,562.2 | | | $ | 8,522.9 | | | $ | 2,716.6 | |
沃達豐Ziggo合資企業 | $ | 4,450.5 | | | $ | 1,972.5 | | | $ | 4,284.6 | | | $ | 2,018.0 | | | $ | 4,824.2 | | | $ | 2,265.6 | |
_______________
(a)金額已酌情修訂,以反映如上所述的技術框架的追溯影響。
(b)金額代表截至2021年6月1日英國合資公司交易完成時,英國合資公司實體的收入和調整後的EBITDA。
(c)金額主要涉及(I)在我們的T&I職能內確認的與 技術框架,(Ii)調整後EBITDA對Central及其他業務的影響,以及(Ii)中央持有的內部開發技術(嵌入於我們的各項CPE內)的價值,以及任何適用的加價,及(Iii)2022年及2021年我們持續業務與非持續業務之間的交易。
(d)2021年的金額是VMO2合資企業從2021年6月1日開始的收入和調整後的EBITDA。
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
下表提供了持續業務的收益(虧損)與調整後的EBITDA的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
持續經營的收益(虧損) | $ | (3,873.8) | | | $ | 1,105.3 | | | $ | 13,527.5 | |
所得税費用 | 149.6 | | | 318.9 | | | 473.3 | |
其他收入,淨額 | (225.5) | | | (134.4) | | | (44.9) | |
AtlasEdge合資企業交易收益 | — | | | — | | | (227.5) | |
從英國合資企業交易中獲利 | — | | | — | | | (10,873.8) | |
出售Telenet Tower獲得收益 | — | | | (700.5) | | | — | |
與Telenet Wyre交易相關的收益 | (377.8) | | | — | | | — | |
關聯公司的結果份額,淨額 | 2,019.3 | | | 1,267.8 | | | 175.4 | |
債務清償損失(收益)淨額 | 1.4 | | | (2.8) | | | 90.6 | |
因某些投資的公允價值變動而造成的已實現和未實現損失(收益),淨額 | 557.3 | | | 323.5 | | | (820.6) | |
外幣交易損失(收益),淨額 | 70.8 | | | (1,407.2) | | | (1,324.5) | |
衍生工具已實現和未實現損失(收益),淨額 | 526.3 | | | (1,213.1) | | | (537.3) | |
利息支出 | 907.9 | | | 589.3 | | | 882.1 | |
營業收入(虧損) | (244.5) | | | 146.8 | | | 1,320.3 | |
減值、重組和其他經營項目,淨額 | 67.9 | | | 85.1 | | | (19.0) | |
折舊及攤銷 | 2,315.2 | | | 2,171.4 | | | 2,353.7 | |
基於股份的薪酬費用 | 231.0 | | | 192.1 | | | 308.1 | |
調整後的EBITDA | $ | 2,369.6 | | | $ | 2,595.4 | | | $ | 3,963.1 | |
我們可報告部門的資產負債表數據
我們可報告部門的精選資產負債表數據如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 長壽資產 | | 總資產 |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 (a) | | 2023 | | 2022 (a) |
| 以百萬計 |
| | | | | | | |
日出 | $ | 11,604.0 | | | $ | 10,950.4 | | | $ | 13,992.2 | | | $ | 13,133.0 | |
Telenet | 7,137.1 | | | 5,779.0 | | | 9,801.5 | | | 8,917.5 | |
VM愛爾蘭 | 932.0 | | | 813.2 | | | 1,183.6 | | | 1,084.9 | |
中環及其他 | 339.6 | | | 717.4 | | | 17,229.5 | | | 19,853.6 | |
部門間抵銷 | (118.9) | | | (94.0) | | | (118.9) | | | (94.0) | |
總計 | $ | 19,893.8 | | | $ | 18,166.0 | | | $ | 42,087.9 | | | $ | 42,895.0 | |
| | | | | | | |
VMO2合資企業 | $ | 39,073.2 | | | $ | 41,087.5 | | | $ | 48,039.4 | | | $ | 49,809.3 | |
沃達豐Ziggo合資企業 | $ | 17,725.3 | | | $ | 17,845.3 | | | $ | 19,714.1 | | | $ | 20,211.9 | |
_______________
(a)金額已酌情修訂,以反映如上所述的技術框架的追溯影響。
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
我們可報告部門的物業和設備增加
我們可報告分部的物業及設備添置(包括根據資本相關賣方融資或融資租賃安排融資的資本添置)呈列如下,並與我們綜合現金流量表內的資本開支金額對賬。關於根據供應商融資和融資租賃安排供資的資本增加的更多信息,分別見附註10和12。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 (a) | | 2021 (a) |
| 以百萬計 |
| | | | | |
日出 | $ | 586.4 | | | $ | 597.9 | | | $ | 634.8 | |
Telenet | 746.6 | | | 643.0 | | | 603.8 | |
VM愛爾蘭 | 176.7 | | | 147.4 | | | 105.7 | |
維珍傳媒英國(B) | — | | | — | | | 557.4 | |
中央和其他(c) | 129.1 | | | 259.9 | | | 334.3 | |
部分間沖銷(d) | (60.8) | | | (59.3) | | | (66.5) | |
新增物業和設備合計 | 1,578.0 | | | 1,588.9 | | | 2,169.5 | |
根據與資本有關的供應商融資安排購置的資產 | (178.4) | | | (182.8) | | | (661.1) | |
根據融資租賃獲得的資產 | (20.9) | | | (34.2) | | | (42.6) | |
與資本支出有關的流動負債變動 | 7.3 | | | (68.7) | | | (57.8) | |
資本支出淨額共計 | $ | 1,386.0 | | | $ | 1,303.2 | | | $ | 1,408.0 | |
| | | | | |
增加的物業和設備: | | | | | |
VMO 2 JV(e) | $ | 2,478.9 | | | $ | 2,785.0 | | | $ | 1,706.4 | |
沃達豐Ziggo合資企業 | $ | 989.8 | | | $ | 999.3 | | | $ | 990.5 | |
_______________
(a)金額已酌情修訂,以反映如上所述的技術框架的追溯影響。
(b)該金額指英國物業及設備添置。合資實體至2021年6月1日英國JV交易。
(c)包括(i)物業及設備添置,代表有利於我們經營分部的中央擁有資產,包括在我們決定對外營銷有關軟件之前與我們內部開發的軟件相關的開發成本;(ii)最終轉移至我們經營分部的若干中央採購網絡設備的淨影響;及(iii)我們於斯洛伐克的業務的物業及設備添置。
(d)金額反映根據技術框架向各個合併可報告分部收取的費用,這些費用與我們各種CPE中嵌入的中央持有的內部開發技術的價值相關,以及任何適用的加價。
(e)2021年的數額是從2021年6月1日開始的VMO2合資公司的財產和設備增加。
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
按主要類別劃分的收入
我們按主要類別劃分的合併可報告部門的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以百萬計 |
住宅收入: | | | | | |
住宅固定收入(A): | | | | | |
訂閲收入(B): | | | | | |
寬帶互聯網 | $ | 1,491.0 | | | $ | 1,378.2 | | | $ | 2,371.7 | |
視頻 | 1,091.3 | | | 1,077.4 | | | 1,831.8 | |
固定線路電話 | 359.6 | | | 381.4 | | | 841.1 | |
訂閲費總收入 | 2,941.9 | | | 2,837.0 | | | 5,044.6 | |
非訂閲收入 | 69.2 | | | 46.3 | | | 98.9 | |
住宅固定收入總額 | 3,011.1 | | | 2,883.3 | | | 5,143.5 | |
住宅移動收入(C): | | | | | |
訂閲收入(B) | 1,519.3 | | | 1,401.4 | | | 1,630.7 | |
非訂閲收入 | 550.9 | | | 543.7 | | | 760.8 | |
住宅移動總收入 | 2,070.2 | | | 1,945.1 | | | 2,391.5 | |
住宅總收入 | 5,081.3 | | | 4,828.4 | | | 7,535.0 | |
B2B收入(D): | | | | | |
訂閲收入 | 561.7 | | | 515.1 | | | 619.0 | |
非訂閲收入 | 934.9 | | | 861.7 | | | 1,243.8 | |
B2B總收入 | 1,496.6 | | | 1,376.8 | | | 1,862.8 | |
其他收入(E) | 913.5 | | | 990.5 | | | 913.5 | |
總計 | $ | 7,491.4 | | | $ | 7,195.7 | | | $ | 10,311.3 | |
_______________
(A)未來住宅固定認購收入包括因持續服務而從訂户收到的金額,以及在相關合同期內確認遞延安裝收入。住宅固定非訂用收入包括渠道運輸費、滯納金和設備銷售收入等。
(B)從以折扣率購買捆綁服務的訂户獲得的住宅訂閲收入,一般會根據每項服務的獨立價格按比例分配給每項服務。因此,我們固定和移動產品的獨立定價或捆綁包組成的變化可能會導致我們的產品收入類別在不同時期發生變化。
(C)目前住宅的移動訂閲收入包括從用户那裏收到的持續服務的金額。除其他項目外,住宅移動非訂閲收入包括互聯收入和移動手機和其他設備的銷售收入。
(D)全球B2B訂閲收入是指(I)向小型或家庭辦公室(SOHO)用户和(2)向大中型企業提供的移動服務。SOHO用户支付溢價以獲得擴展的服務級別以及寬帶互聯網、視頻、固定電話或移動服務,這些服務與向我們的住宅用户提供的大眾市場產品相同或相似。B2B非訂閲收入包括(A)向中型和大型企業提供的商業寬帶互聯網、視頻、固定線路電話和數據服務的收入,以及向其他運營商批發提供的固網和移動服務的收入,以及(B)長期租賃我們部分網絡的收入。
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
(E)其他收入包括(I)Telenet、VM愛爾蘭和SunISE的廣播收入,(Ii)英國合資企業服務和NL合資企業服務的收入,(Iii)將CPE出售給VodafoneZiggo合資企業的收入,以及(Iv)向各種第三方提供過渡和其他服務的收入。
地理區段
我們地理細分市場的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以百萬計 |
| | | | | |
瑞士 | $ | 3,380.4 | | | $ | 3,180.9 | | | $ | 3,321.9 | |
比利時 | 2,948.2 | | | 2,807.3 | | | 3,065.9 | |
愛爾蘭 | 506.1 | | | 494.7 | | | 550.0 | |
英國(A) | — | | | — | | | 2,736.4 | |
斯洛伐克 | 51.8 | | | 49.9 | | | 52.3 | |
其他,包括部門間消除(B) | 604.9 | | | 662.9 | | | 584.8 | |
總計 | $ | 7,491.4 | | | $ | 7,195.7 | | | $ | 10,311.3 | |
| | | | | |
VMO2合資公司(英國)(C) | $ | 13,574.1 | | | $ | 12,857.2 | | | $ | 8,522.9 | |
沃達豐Ziggo合資公司(荷蘭) | $ | 4,450.5 | | | $ | 4,284.6 | | | $ | 4,824.2 | |
_______________
(A)該金額代表英國合資公司實體截至2021年6月1日英國合資公司交易完成時的收入。
(B)我們其他地理部門的收入與(I)我們的中央職能部門有關,這些職能大部分位於荷蘭和英國,以及(Ii)Telenet的某些其他業務,主要是在美國和盧森堡。
(C)表示,2021年的金額是VMO2合資企業自2021年6月1日開始的收入。
我們地理細分市場的長期資產如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 (a) |
| 以百萬計 |
| | | |
瑞士 | $ | 11,604.0 | | | $ | 10,950.4 | |
比利時 | 7,087.6 | | | 5,779.0 | |
愛爾蘭 | 932.0 | | | 813.2 | |
斯洛伐克 | 118.2 | | | 116.5 | |
其他(B) | 270.9 | | | 600.9 | |
部門間抵銷 | (118.9) | | | $ | (94.0) | |
總計 | $ | 19,893.8 | | | $ | 18,166.0 | |
| | | |
VMO2合資公司(英國) | $ | 39,073.2 | | | $ | 41,087.5 | |
沃達豐Ziggo合資公司(荷蘭) | $ | 17,725.3 | | | $ | 17,845.3 | |
_______________
(a)金額已酌情修訂,以反映如上所述的技術框架的追溯影響。
Liberty Global Ltd.
合併財務報表附註--(續)
2023年12月31日、2022年和2021年
(B)這主要涉及與以下相關的某些長期資產:(I)我們位於荷蘭、英國和美國的中央職能部門,以及(Ii)Telenet的某些其他業務,主要是在美國和盧森堡。
第三部分
本年度報告第III部分的Form 10-K中使用的大寫術語在我們的綜合財務報表的附註中定義。在下文中,術語“我們”、“我們的”、“我們的公司”和“我們”可以根據上下文的需要指代Liberty Global或統稱為Liberty Global及其子公司。
除下文所示外,以下所需資料為參考我們為2024年股東周年大會所作的最終委託書,我們計劃於2024年第二季度舉行。
| | | | | |
第10項。 | 董事、行政人員和公司治理 |
| |
第11項。 | 高管薪酬 |
| |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 |
| |
| S-K法規第201(D)項所要求的信息包括在下文中,因此不會引用我們的最終委託書。 |
| |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
| |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 |
| |
| 我們的獨立註冊會計師事務所是位於科羅拉多州丹佛市的畢馬威會計師事務所。 審計師事務所ID:185 |
我們打算在2024年股東年會之前或之前向美國證券交易委員會提交最終的委託書 2024年4月28日。
項目12.討論某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
下表列出了截至2023年12月31日根據我們的股權補償計劃授權發行的普通股的信息。
股權薪酬計劃信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃類別 | | 數量: 證券業前景看好 發佈日期: 練習的目的 傑出的 期權、認股權證 和知識產權(1)(2) | | 未償還期權、權證及權證加權平均行權價(1)(2) | | 數量: 證券 可用於以下項目 未來債券發行 在股權下 補償 圖則(不包括第一欄所反映的證券) |
| | | | | | |
證券持有人批准的股權補償計劃: | | | | | | |
Liberty Global 2023激勵計劃(3): | | | | | | 40,245,318 | |
Liberty Global A類普通股 | | 37,018 | | | $ | 19.03 | | | |
Liberty Global C類普通股 | | 74,036 | | | $ | 20.13 | | | |
Liberty Global 2014激勵計劃(4): | | | | | | |
Liberty Global A類普通股 | | 24,754,389 | | | $ | 26.22 | | | |
Liberty Global C類普通股 | | 56,013,129 | | | $ | 25.53 | | | |
Liberty Global 2014年非僱員董事激勵計劃(4): | | | | | | |
Liberty Global A類普通股 | | 622,177 | | | $ | 28.87 | | | |
Liberty Global C類普通股 | | 2,704,039 | | | $ | 24.79 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
虛擬機激勵計劃(5): | | | | | | |
Liberty Global A類普通股 | | — | | | $ | — | | | |
Liberty Global C類普通股 | | 4,127 | | | $ | 24.18 | | | |
未經證券持有人批准的股權補償計劃: | | | | | | |
無 | | — | | | | | — | |
共計: | | | | | | |
可供發行的普通股總數 | | | | | | 40,245,318 | |
Liberty Global A類普通股 | | 25,413,584 | | | | | |
Liberty Global C類普通股 | | 58,795,331 | | | | | |
_______________
(1)此表包括(i)分別有關21,453,431股及3,337,976股Liberty Global A類股份以及分別有關49,552,860股及6,534,305股Liberty Global C類普通股之股份增值權及股份增值權。在行使時,特別提款權的增值,即特別提款權的基本價格與相關普通股類別的當時市場價值或在某些情況下(如較低)指定價格之間的差額,可以適用普通股類別的股份支付。根據Liberty Global A類和C類普通股於2023年12月31日的各自市場價格,並不包括任何相關的税務影響,如果所有未償還和價內SAR已於2023年12月31日行使,則將分別發行312,707股和1,200,892股Liberty Global A類和Liberty Global C類普通股。 有關進一步資料,請參閲綜合財務報表附註15。
(2)除本表所載購股權、SAR及PSAR資料外,各獎勵計劃項下的未償還受限制股份單位及PSU獎勵合共2,905,627 及6,232,097股,分別為Liberty Global A類及Liberty Global C類普通股。
(3)Liberty Global 2023年獎勵計劃允許授出或有關Liberty Global A類、B類或C類普通股,惟單一總限額為43,284,342股,並可作出反攤薄調整。截至
截至2023年12月31日,根據激勵計劃,共有40,245,318股普通股可供發行。欲瞭解更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註15。
(4)2023年6月14日,我們的股東批准了自由全球2023年激勵計劃,因此,不會再根據自由全球2014年激勵計劃或自由全球2014年非員工董事激勵計劃授予更多獎勵。
(5)2014年1月30日,我們的股東批准了2014年的激勵計劃,因此,我們沒有根據VM激勵計劃授予進一步的獎勵。VM獎勵計劃下的未償還期權已於2024年1月1日到期。
第四部分
項目15.所有展品、財務報表附表
(A)(1)編制財務報表
本項目下要求的財務報表開始於本年度報告表格10-K的第二至42頁。
(A)(2)財務報表明細表
本項目下所需的財務報表附表如下:
| | | | | |
附表一-註冊人簡明財務信息(母公司信息): | |
Liberty Global Ltd.截至2023年12月31日的精簡資產負債表(僅限母公司) | IV-9 |
Liberty Global Ltd.2023年11月23日至2023年12月31日期間的簡明經營報表(僅限母公司) | IV-10 |
Liberty Global Ltd.2023年11月23日至2023年12月31日期間現金流量表簡明表(僅限母公司) | IV-11 |
Liberty Global plc截至2022年12月31日的精簡資產負債表(僅限母公司) | IV-12 |
Liberty Global plc 2023年1月1日至2023年11月22日期間以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度簡明運營報表(僅限母公司) | IV-13 |
Liberty Global plc 2023年1月1日至2023年11月22日期間以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度現金流量表簡明表(僅限母公司) | IV-14 |
附表二-估值及合資格賬目 | IV-15 |
(一)(三)三件展品
下面列出的是作為本年度報告10-K表的一部分(根據S-K規則第601項分配的編號)的證物。凡提及註冊人時,如適用,包括註冊人的前身。
| | | | | |
2、收購、重組、安排、清算或繼承的計劃: |
2.1 | | 修訂的買賣協議,日期為2018年5月9日,由Liberty Global plc和沃達豐集團plc及其各自的某些子公司之間修訂(通過引用註冊人2019年8月5日提交的當前8-K表報告(文件號001-35961)的附件2.1併入)。* |
2.2 | | 由Liberty Global plc、Liberty Global Europe 2 Limited、Liberty Global Holdco Limited、Telefónica,S.A.和Telefonica O2 Holdings Limited簽署並於2020年5月7日簽署的出資協議(通過引用註冊人於2020年5月13日提交的8-K表格當前報告的附件2.1(文件編號001-35961)合併)。 |
2.3 | | 自由環球公司和日出通信集團之間於2020年8月12日簽署的交易協議(通過引用註冊人於2020年11月4日提交的10-Q表格季度報告(文件編號001-35961)的附件2.1併入)。 |
2.4 | | 買賣協議,日期為2021年9月22日,由Liberty Global plc,UPC波蘭Holding B.V.,P4 sp.z o.O.和Iliad S.A.(通過引用註冊人2021年9月23日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-35961)的附件2.1併入)。* |
3--公司章程和章程: |
3.1 | | 2023年11月23日通過的Liberty Global Ltd.公司章程(通過引用附件3.1併入登記人於2023年11月24日提交的當前8-K表格報告(第001-35961號文件))。 |
4--界定證券持有人權利的文書,包括契約: |
4.1 | | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券的説明。* |
| UPC集團的借款義務 |
4.2 | | UPC Broadband Holding B.V.(UPC Broadband Holding B.V.)(UPC Broadband Holding B.V.)(UPC Broadband Holding B.V.(UPC Broadband Holding)作為借款人、豐業銀行作為貸款代理、其中所列擔保人、證券代理以及不時加入的銀行和金融機構(UPC寬帶控股銀行貸款)(通過參考註冊人於2017年12月5日提交的當前8-K報表(文件編號001-35961)(2017年12月8-K)附件4.1附表2併入)修訂的高級擔保信貸安排協議。 |
| | | | | |
4.3 | | 2017年11月29日,作為義務人的UPC寬帶控股與作為融資代理和安全代理的豐業銀行之間的補充契約,該契約是對UPC寬帶控股銀行融資的補充和修訂(通過引用2017年12月8-K的附件4.1併入)。 |
4.4 | 於二零一七年六月二十一日訂立的額外融資AQ加入協議,由UPC Finding及UPC Broadband Holding作為借款人,以及豐業銀行作為融資代理及證券代理,以及其中所列列為UPC寬帶控股銀行融資項下的額外融資AQ貸款人的金融機構訂立(透過參考註冊人於2017年6月27日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-35961)的附件4.1併入)。 |
4.5 | 附加融資AT加入協議日期為2020年1月31日,由UPC Finance Partnership作為借款人和豐業銀行作為融資機構代理(通過引用註冊人於2020年2月6日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-35961)(2020年2月6日8-K表格)附件4.1併入)訂立。 |
4.6 | 該協議由UPC Broadband Holding B.V.(借款人)和豐業銀行(貸款代理)(通過引用2020年2月6日8-K的附件4.2合併而成)簽訂。 |
4.7 | UPC Broadband Holding B.V.(其中包括債務人代理)與豐業銀行(融通代理及擔保代理)於2020年4月23日訂立的補充契約,以及(其中包括)UPC Broadband Holding B.V.(借款方)與豐業銀行(融通代理及擔保代理)於2020年4月23日訂立的經修訂高級融資協議副本(於註冊人於2020年4月29日提交的8-K表格現行報告(文件第001-35961號)中參考附件4.1併入)。 |
4.8 | | 經修訂的信貸協議日期為2021年4月12日,並由UPC寬頻及升格循環融資貸款人(其中指名)與豐業銀行作為融資代理及證券代理(通過參考附件4.3至2021年4月16日8-K合併而合併)訂立。 |
4.9 | | 附加融資AX加入協議日期為2021年4月20日,由UPC Finance Partnership作為借款人和豐業銀行作為融資機構代理訂立(通過引用註冊人於2021年4月26日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-35961)的附件4.1併入)(2021年4月26日8-K表格)。 |
4.10 | | 附加貸款AY加入協議日期為2021年4月20日,由UPC Broadband Holding B.V.(借款人)和豐業銀行(貸款代理)(通過引用附件4.2至2021年4月26日8-K併入)訂立。 |
4.11 | | 附加融資AZ加入協議日期為2021年4月21日,並由(其中包括)UPC Broadband Holding B.V.作為本公司、UPC Finding Partnership作為借款人、豐業銀行作為融資代理和UPC Broadband Finco B.V.作為額外融資AZ貸款人訂立(通過參考2021年4月26日8-K號文件附件4.3併入)。 |
4.12 | UPC Broadband Holding B.V.作為債務人代理與豐業銀行作為融資代理及證券代理之間於2022年5月23日訂立的補充契據,以及(其中包括)UPC Broadband Holding B.V.作為借款人與豐業銀行作為融資代理及證券代理之間於2022年5月23日訂立的經修訂的高級融資協議副本(合併時參考註冊人於2022年5月25日提交的8-K表格現行報告的附件4.1(文件編號:001-35961))。 |
4.13 | UPC Broadband Holding B.V.(其中包括債務人代理人)與豐業銀行(融通代理及證券代理)於2023年6月29日訂立的補充契據,以及隨附(其中包括)UPC Broadband Holding B.V.(借款人)與豐業銀行(融通代理及證券代理)於2023年6月29日訂立的經修訂高級融資協議副本(根據註冊人於2023年7月6日提交的現行8-K報表(文件編號001-35961)附件4.1合併)。 |
4.14 | UPC Broadband Holding B.V.(其中包括債務人代理)與豐業銀行(融資代理及證券代理)於2023年12月22日訂立的補充契據,以及隨附一份經修訂的於2023年12月22日由UPC Broadband Holding B.V.(借款人)與豐業銀行(融資代理及證券代理)訂立的經修訂高級融資協議副本(合併內容參考註冊人於2023年12月26日提交的8-K表格現行報告(文件編號001-35961)的附件4.1)。 |
| Telenet集團的借款義務 |
4.15 | | Telenet Finance盧森堡票據S.a.r.l.作為受託人和證券受託人,紐約梅隆銀行倫敦分行作為受託人和證券受託人,紐約梅隆銀行盧森堡分行作為轉讓代理和註冊人(通過引用註冊人於2017年12月18日提交的8-K表格當前報告(文件編號000.35961)(2017年12月8-K/A)的附件4.4併入)之間的契約。 |
4.16 | 附加貸款AJ加入協議日期為2017年12月13日,由Telenet International Finance S.a.r.l.等公司簽訂。作為借款人,Telenet Finding U.S.LLC作為擔保人,豐業銀行作為融資代理,KBC Bank NV作為擔保代理(通過引用2017年12月8-K/A附件4.5併入)。 |
| | | | | |
4.17 | | 附加設施AK加入協議日期為2017年12月13日,由Telenet International Finance S.a.r.l等公司簽訂。作為借款人,Telenet Finding U.S.LLC作為擔保人,豐業銀行作為融資代理,KBC Bank NV作為擔保代理(通過引用2017年12月8-K/A附件4.6併入)。 |
4.18 | | Telenet補充協議(信貸協議)於2018年11月16日簽訂,其中包括Telenet Bombay作為公司,新斯科舍銀行作為貸款代理人,KBC Bank NV作為擔保代理人(通過引用附件4.1合併到2018年11月8-K)。 |
4.19 | 日期為2020年1月24日的額外融資AR加入協議,由(其中包括)Telenet Financing USD LLC(作為借款人)、Telenet Bounce(作為擔保人)和The Bank of Nova Scotia(作為融資代理)訂立(通過引用併入2020年1月30日提交的註冊人表格8-K當前報告的附件4.1(文件編號001-35961))(2020年1月30日8-K))。 |
4.20 | 於二零二零年一月二十四日,(其中包括)Telenet International Finance S.à r.l.訂立額外融資AQ加入協議。作為借款人,Telenet Bombay作為擔保人,新斯科舍銀行作為貸款代理人(通過引用併入2020年1月30日8-K的附件4.2)。 |
4.21 | Telenet BV(作為公司)、The Bank of Nova Scotia(作為融資代理)和KBC Bank NV(作為擔保代理)於2020年4月6日簽訂的補充協議,並作為附件隨附了日期為2020年4月6日的經修訂和重述的信貸協議副本,其中包括:Telenet BV作為原始借款人,The Bank of Nova Scotia作為貸款代理,KBC Bank NV作為擔保代理(通過引用併入註冊人於2020年4月10日提交的表格8-K的當前報告(文件編號001-35961)的附件4.1)。 |
4.22 | (其中包括)Telenet BV(作為公司)、豐業銀行(作為融通代理)和KBC Bank NV(作為擔保代理)於2023年6月30日簽署的補充協議,以及(其中包括)Telenet BV(作為原始借款人)、豐業銀行(作為融通代理)和KBC Bank NV(作為擔保代理)於2023年6月30日簽署的經修訂及重新簽署的信貸協議副本。(通過引用附件4.1併入註冊人2023年7月6日提交的8-K表格的當前報告(文件編號001-35961))。 |
| 維珍傳媒集團的借款義務 |
4.23 | | 於二零一七年十一月十日訂立的額外L貸款加入契約,內容包括維珍傳媒投資控股有限公司為本公司、維珍傳媒SFA財務有限公司為借款方、豐業銀行為貸款代理及豐業銀行為額外L貸款機構。 |
4.24 | | 本公司為維珍傳媒投資控股有限公司、借款人為維珍傳媒SFA財務有限公司、豐業銀行為貸款代理及豐業銀行為額外M貸款貸款人的額外M貸款加入契約日期為2017年11月10日。 |
4.25 | | 註明日期為2019年10月4日的額外N貸款加入契據,由維珍媒體投資控股有限公司為本公司、維珍媒體布裏斯托爾有限責任公司為借款人、豐業銀行為貸款代理及豐業銀行為額外N貸款貸款人(通過參考註冊人於2019年10月10日提交的8-K表格現行報告(文件編號001-35961)(2019年10月10日8-K)的附件4.1併入)。 |
4.26 | | 本公司為維珍傳媒投資控股有限公司、維珍傳媒SFA財務有限公司為O融資借款人、豐業銀行為融資代理及豐業銀行為額外O融資貸款方之間於2019年10月4日訂立的額外O融資加入契約(於2019年10月10日8-K通過引用附件4.2併入)。 |
4.27 | | 2019年5月16日,維珍媒體擔保金融有限公司之間的契約,作為發行人,紐約梅隆公司受託人服務有限公司作為受託人,紐約梅隆銀行倫敦分行作為主要付款代理,紐約梅隆銀行盧森堡分行作為註冊人和轉讓代理(通過引用註冊人2019年5月17日提交的8-K/A表格當前報告(文件編號001-35961)的附件4.1併入)。 |
4.28 | | 日期為2019年7月5日的補充契約,由維珍媒體擔保財務有限公司作為發行人,紐約梅隆公司受託人,向日期為2019年5月16日的5.50%高級擔保債券和5.25%高級擔保債券發行,每份2029年到期(通過參考註冊人於2019年7月9日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-35961)的附件4.1併入)。 |
4.29 | | 維珍傳媒投資控股有限公司(本身及作為其他債務人的代理人)與豐業銀行(作為貸款機構)於2019年12月9日訂立的修訂及重述協議,並附上一份原本日期為2013年6月7日的高級貸款協議副本,其中包括作為借款人及擔保人的維珍媒體投資控股有限公司、作為貸款代理的豐業銀行及作為證券受託人的德意志銀行倫敦分行,該等協議經修訂及重述協議(藉參考附件4.1併入登記人於12月13日提交的現行8-K表格報告內)後予以修訂及重述。2019年(第001-35961號文件))。 |
4.30 | | 附加貸款Q貸款人(日期為2020年9月11日),由Virgin Media Investment Holdings Limited(本公司)、Virgin Media Bristol LLC(借款方)、豐業銀行(貸款代理)及額外貸款Q貸款人(定義見文件)訂立(透過參考註冊人於2020年9月16日提交的8-K表格現行報告(2020年9月16日8-K表格)的附件4.1合併而成)。 |
| | | | | |
4.31 | | 本公司為維珍傳媒投資控股有限公司、借款方為VMED O2 UK Holdco 4 Limited、融資代理豐業銀行及額外融資R貸款方(定義見文件所述)訂立的額外融資R貸款人(定義見文件)(於2020年9月16日8-K表見附件4.2合併而成)。 |
4.32 | | 附加貸款S加入契約日期為二零二零年九月二十四日,由維珍傳媒投資控股有限公司(本公司)、VMEDO2 UK Holdco 4 Limited(借款方)、豐業銀行(貸款代理)及VMEDO2 UK Finding I plc(VMEDO2 UK Finding I Plc)(透過引用註冊人於2020年9月30日提交的現行8-K表格報告(2020年9月30日8-K表格)的附件4.1合併而成)。 |
4.33 | | 於二零二零年九月二十四日訂立的額外貸款T加入契約,由維珍傳媒投資控股有限公司(本公司)、VMED O2 UK Holdco 4 Limited(借款方)、豐業銀行(貸款代理)及VMED O2 UK Finding I plc(額外貸款T貸款人)訂立(合併內容參考附件4.2至2020年9月30日8-K)。 |
4.34 | | 附加融資U加入契約日期為2020年9月24日,由維珍傳媒投資控股有限公司(本公司)、VMED O2 UK Holdco 4 Limited(借款方)、豐業銀行(融資代理)及VMED O2 UK Finding I plc(額外融資U貸款人)訂立(合併內容參考附件4.3至2020年9月30日8-K)。 |
| 註冊人承諾應要求向美國證券交易委員會提供一份與長期債務有關的、未在此提交的所有文書的副本。 |
10--材料合同: |
| 補償計劃或安排 |
10.1 | | 自由環球有限公司(F/K/a Liberty Global plc),日期為2013年6月7日(通過引用附件10.1併入登記人於2013年6月7日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-35961))。 |
10.2+ | 遞延補償計劃(2008年12月15日通過;2015年10月26日修訂和重新啟動)(通過引用附件10.29併入2016年2月16日提交的註冊人年度報告Form 10-K(文件編號001-35961))。 |
10.3+ | 非僱員董事延期補償計劃(修訂並重新啟動,自2015年12月11日起生效)(通過引用附件10.30併入2016年2月16日提交的註冊人年度報告10-K表(文件編號001-35961))。 |
10.4+ | Liberty Global 2014年激勵計劃(修訂並重新啟動,於2023年11月24日生效)(通過引用附件10.2併入註冊人於2023年11月24日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-35961))。 |
10.5+ | 註冊人與其行政總裁根據Liberty Global 2014年獎勵計劃訂立的股份增值權協議表格(於註冊人於2016年8月4日提交的Form 10-Q季度報告(第001-35961號文件)參考附件10.2併入)。 |
10.6+ | 根據Liberty Global 2014年激勵計劃(通過引用附件10.16併入2019年2月27日提交的註冊人年度報告Form 10-K,並在2019年3月27日提交的Form 10-K/A(文件號001-35961)修訂)下的高管業績份額單位協議表)。 |
10.7+ | Liberty Global 2014年激勵計劃下的業績股份增值權協議表格(通過引用附件10.2併入註冊人於2019年8月8日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號001-35961))。 |
10.8+ | 根據Liberty Global 2014年激勵計劃(通過引用附件10.4併入2019年8月8日提交的註冊人季度報告Form 10-Q(文件編號001-35961))下的業績限制股單位協議(SHIP)。 |
10.9+ | 自由環球2014年激勵計劃下的股份增值權協議表格(通過引用附件10.5併入2019年8月8日提交的註冊人季度報告Form 10-Q(文件編號001-35961))。 |
10.10+ | Liberty Global 2014年激勵計劃下的業績份額單位協議表(通過引用附件10.7併入2019年8月8日提交的註冊人季度報告Form 10-Q(文件編號001-35961))。 |
10.11+ | 註冊人與其首席執行官根據Liberty Global 2014年獎勵計劃簽訂的業績份額單位協議表(通過引用附件10.8併入註冊人於2019年8月8日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號001-35961))。 |
10.12+ | 註冊人與其行政總裁根據Liberty Global 2014年獎勵計劃訂立的股份增值權協議表格(於註冊人於2019年11月6日提交的Form 10-Q季度報告(第001-35961號文件)參考附件10.1併入)。 |
10.13+ | 註冊人與其行政總裁根據Liberty Global 2014年獎勵計劃訂立的業績分享增值權協議表格(於註冊人於2019年11月6日提交的Form 10-Q季度報告(第001-35961號文件)參考附件10.2併入)。 |
| | | | | |
10.14+ | 自由環球2014年激勵計劃下的限制性股份單位協議表格(SHIP)(通過參考2019年11月6日提交的註冊人季度報告10-Q表格(文件編號001-35961)的附件10.6併入)。 |
10.15+ | 根據Liberty Global 2014年激勵計劃(通過引用附件10.3併入2019年11月6日提交的註冊人季度報告Form 10-Q(文件編號001-35961))下的限制性股份單位協議表格)。 |
10.16+ | Liberty Global 2014年激勵計劃下的業績限制股單位協議表格(通過引用附件10.4併入2019年11月6日提交的註冊人季度報告Form 10-Q(文件編號001-35961))。 |
10.17+ | 註冊人與其行政總裁根據Liberty Global 2014年獎勵計劃訂立的業績限制股份單位協議表格(於註冊人於2019年11月6日提交的Form 10-Q季度報告(第001-35961號文件)參考附件10.5併入)。 |
10.18+ | 根據2014年自由全球激勵計劃為高管提供的自由全球2020年年度績效獎勵計劃(該計劃的描述通過參考註冊人於2020年4月3日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-35961)中5.02(E)項的描述而併入)。 |
10.19+ | 根據2014年自由全球激勵計劃,自由全球2020年高管長期股權激勵計劃(該計劃的描述通過參考註冊人於2020年4月3日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-35961)中5.02(E)項的描述而併入)。 |
10.20+ | 自由全球2021年高管長期股權激勵計劃根據自由全球2014年激勵計劃(該計劃的描述通過參考註冊人2021年4月15日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-35961)中的描述而併入)。 |
10.21+ | Liberty全球非僱員董事薪酬政策於2023年6月14日生效(引用註冊人於2023年4月28日提交的關於附表14A的委託書附錄A(文件編號001-35961))。 |
10.22+ | Liberty Global 2014年非員工董事激勵計劃(修訂並重新啟動,自2023年11月24日起生效)(通過引用附件10.3併入註冊人於2023年11月24日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-35961))。 |
10.23+ | 自由環球2014年非員工董事激勵計劃下的無保留購股權協議表格(通過引用登記人於2014年8月5日提交的10-Q表格季度報告(文件編號001-35961)的附件10.3併入)。 |
10.24+ | 自由環球2014年非僱員董事激勵計劃下的限制性股票單位協議表格(通過引用註冊人於2014年8月5日提交的10-Q表格季度報告(文件編號001-35961)的附件10.4併入)。 |
10.25+ | Liberty Global 2023年激勵計劃(修訂並重新啟動,於2023年11月24日生效)(通過引用附件10.4併入註冊人於2023年11月24日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-35961))。 |
10.26+ | 2023年Liberty Global獎勵計劃下的股份增值權協議表格(通過引用附件10.2併入2023年7月24日提交的註冊人季度報告Form 10-Q(文件編號001-35961))。 |
10.27+ | 根據Liberty Global 2023年激勵計劃(通過引用附件10.3併入2023年7月24日提交的註冊人季度報告Form 10-Q(文件號001-35961))下的限制性股票單位協議表格(3年歸屬)。 |
10.28+ | 根據Liberty Global 2023年激勵計劃(通過引用附件10.4併入2023年7月24日提交的註冊人季度報告Form 10-Q(文件號001-35961))下的限制性股票單位協議表格(4年歸屬)。 |
10.29+ | 根據Liberty Global 2023年激勵計劃(通過引用附件10.5併入2023年7月24日提交的註冊人季度報告Form 10-Q(文件號001-35961))下的非限制性股票期權協議表格)。 |
10.30+ | 自由全球2023年激勵計劃下的非執行董事限制性股票單位協議表格(通過引用附件10.6併入2023年7月24日提交的註冊人季度報告Form 10-Q(文件編號001-35961))。 |
| 僱傭協議 |
10.31+ | UPC服務有限公司與Charles Bracken於2004年12月15日簽訂的行政服務協議(於2010年2月24日提交的註冊人年度報告10-K表格的附件10.36(檔案編號000-51360))。 |
10.32+ | 由Liberty Global Europe Limited(f/k/a UGC Europe Services Ltd.)簽訂的僱傭協議,日期為2005年5月19日和Andrea薩爾瓦多,由Liberty Global Europe Limited於2013年11月1日轉讓給Liberty Global Holdings Limited(f/k/a Liberty Global plc)(通過引用2020年8月3日提交的註冊人10-Q季度報告(文件編號001-35961)的附件10.3併入)。 |
| | | | | |
10.33+ | 截至2018年6月28日,Liberty Global,Inc.與Enrique Rodriguez之間的僱傭協議(通過引用附件10.1併入2018年8月8日提交的註冊人季度報告Form 10-Q(文件號001-35961))。 |
10.34+ | 修訂和重新簽署的僱傭協議日期為2019年4月30日,由Liberty Global Holdings Limited(f/k/a Liberty Global plc)、Liberty Global Inc.和Michael T.Fries(通過引用2019年8月8日提交的註冊人10-Q季度報告附件10.9(文件號001-35961)合併而成)。 |
10.35+ | 自由全球公司和布萊恩·H·霍爾之間於2020年5月21日簽訂的僱傭協議(通過引用2020年8月3日提交的註冊人季度報告10-Q表的附件10.2(文件第001-35961號)合併)。 |
| 股東協議 |
10.36 | | Vodafone International Holdings B.V.、Vodafone Group Plc、Liberty Global Europe Holding B.V.、註冊人和Lynx Global Europe II B.V.於2016年12月31日簽署的股東協議(通過參考2017年1月6日提交的註冊人當前8-K報告的附件10.2(文件編號001-35961)合併)。 |
10.37 | | 由Liberty Global Ltd.(F/k/a Liberty Global plc)、Liberty Global Europe 2 Limited、Liberty Global Holdco Limited、Telefonica,S.A.和Telefonica O2 Holdings Limited簽訂的、日期為2021年6月1日的股東協議(通過參考2021年6月4日提交的註冊人當前8-K報表的附件10.1(文件編號001-35961)合併)。 |
| 其他協議和政策 |
10.38+ | 賠償協議表(參照註冊人於2023年11月24日提交的8-K 12B表格當前報告的附件10.1(第001-35961號文件))。 |
10.39+ | 飛機分時協議表格(7X)(通過參考2013年2月13日提交的註冊人年度報告10-K表格的附件10.29(文件編號000-51360)併入)。 |
10.40+ | 個人使用航空器政策,2013年6月7日重申(通過引用附件10.31併入2016年2月16日提交的註冊人年度報告Form 10-K(文件號001-35961))。 |
21--子公司名單* |
23--專家和律師同意: |
23.1 | | 畢馬威有限責任公司同意* |
31--規則13a-14(A)/15d-14(A)認證: |
31.1 | | 總裁和首席執行官證書* |
31.2 | | 常務副總裁、首席財務官(首席財務官)證書* |
32--第1350節認證** |
97--按照根據17 CFR 240.10D-1通過的適用上市標準的要求,與追回錯誤判給的賠償有關的政策: |
97.1 | Liberty Global Ltd.補償追回政策* |
| |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔* |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔* |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase* |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔* |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔* |
104 | 封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)* |
_______________
* 隨函存檔
**隨函提供的表格。
*根據S-K法規第601(A)(5)項的規定,本協議的其他附表和類似附件已被省略。註冊人在此承諾應美國證券交易委員會的要求提供任何被遺漏的附表和類似附件的補充副本。
本文件已確定為管理合同或補償計劃或安排。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | | Liberty Global Ltd. |
| | |
日期: | 2024年2月15日 | | /S/布萊恩·H·霍爾 |
| | | 布萊恩·H·霍爾 常務副祕書長、總法律顧問總裁 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
撰稿S/約翰·C·馬龍 | | 董事會主席 | | 2024年2月15日 |
約翰·C·馬龍 | | | | |
| | | | |
/S/邁克爾·T·弗里斯 | | 董事首席執行官總裁 | | 2024年2月15日 |
邁克爾·T·弗里斯 | | | | |
| | | | |
/S/安德魯·J·科爾 | | 董事 | | 2024年2月15日 |
安德魯·J·科爾 | | | | |
| | | | |
/S/米蘭達·柯蒂斯 | | 董事 | | 2024年2月15日 |
米蘭達·柯蒂斯 | | | | |
| | | | |
/S/瑪麗莎·D·德魯 | | 董事 | | 2024年2月15日 |
瑪麗莎·D·德魯 | | | | |
| | | | |
/S/保羅·A·古爾德 | | 董事 | | 2024年2月15日 |
保羅·A·古爾德 | | | | |
| | | | |
/S/理查德·R·格林 | | 董事 | | 2024年2月15日 |
理查德·R·格林 | | | | |
| | | | |
/S/拉里·E·羅梅內爾 | | 董事 | | 2024年2月15日 |
拉里·E·羅姆雷爾 | | | | |
| | | | |
/S/Daniel E.桑切斯 | | 董事 | | 2024年2月15日 |
Daniel·E·桑切斯 | | | | |
| | | | |
/S/J.David戰爭 | | 董事 | | 2024年2月15日 |
J·David戰事 | | | | |
| | | | |
/S/安東尼·G·沃納 | | 董事 | | 2024年2月15日 |
安東尼·G·沃納 | | | | |
| | | | |
/S/查爾斯·H·R·布萊肯 | | 常務副總裁兼首席財務官 | | 2024年2月15日 |
查爾斯·H·R·布萊肯 | | | | |
| | | | |
撰稿S/傑森·華德龍 | | 高級副總裁與首席會計官 | | 2024年2月15日 |
傑森·沃爾德隆 | | | | |
Liberty Global Ltd.
附表I
(母公司信息-參見合併財務報表附註)
簡明資產負債表
(僅限母公司)
| | | | | | | |
| |
| 十二月三十一日, 2023 | | |
| 以百萬計 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
| | | |
其他應收賬款關聯方 | $ | 4.1 | | | |
| | | |
| | | |
流動資產總額 | 4.1 | | | |
| | | |
對合並子公司的投資,包括公司間餘額 | 19,073.7 | | | |
其他資產,淨額 | 17.6 | | | |
總資產 | $ | 19,095.4 | | | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
| | | |
| | | |
其他流動負債-關聯方 | $ | 0.6 | | | |
| | | |
| | | |
其他應計負債和流動負債 | 11.3 | | | |
流動負債總額 | 11.9 | | | |
| | | |
其他長期負債 | 20.9 | | | |
總負債 | 32.8 | | | |
承付款和或有事項 | | | |
股東權益: | | | |
A類普通股,美元0.01標稱值。發行及發行在外 171,463,760股票 | 1.7 | | | |
B類普通股,美元0.01標稱值。發行及發行在外 12,988,658股票 | 0.1 | | | |
C類普通股,美元0.01標稱值。發行及發行在外 198,153,613股票 | 2.0 | | | |
額外實收資本 | 1,322.6 | | | |
累計收益 | 15,566.0 | | | |
累計其他綜合收益,税後淨額 | 2,170.3 | | | |
庫存股,按成本價計算 | (0.1) | | | |
股東權益總額 | 19,062.6 | | | |
總負債和股東權益 | $ | 19,095.4 | | | |
Liberty Global Ltd.
附表I
(母公司信息-參見合併財務報表附註)
簡明操作説明書
(僅限母公司)
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| | | |
| 2023年11月23日至2023年12月31日 | | | | |
| 以百萬美元計 |
| | | | | |
運營成本和支出: | | | | | |
銷售、一般和行政 | $ | 0.6 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
營業虧損 | (0.6) | | | | | |
營業外費用: | | | | | |
利息支出關聯方 | (0.3) | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| (0.3) | | | | | |
年未計所得税和權益前虧損 合併子公司虧損,淨額 | (0.9) | | | | | |
虧損中的權益 合併子公司的淨額 | (2,998.7) | | | | | |
| | | | | |
淨虧損 | $ | (2,999.6) | | | | | |
Liberty Global Ltd.
附表I
(母公司信息-參見合併財務報表附註)
簡明現金流量表
(僅限母公司)
| | | | | | | | | |
| 2023年11月23日至2023年12月31日 | | |
| | | | |
| 以百萬美元計 |
| | | | | |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨虧損 | $ | (2,999.6) | | | | | |
調整以對帳淨額 經營活動提供(使用)的現金淨額虧損: | | | | | |
合併子公司權益虧損淨額 | 2,998.7 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | |
應付款項及應計費用 | 0.9 | | | | | |
經營活動提供(使用)的現金淨額 | — | | | | | |
| | | | | |
投資活動產生的現金流: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
投資活動提供(使用)的現金淨額 | — | | | | | |
| | | | | |
融資活動的現金流: | | | | | |
合併子公司的出資額 | 107.4 | | | | | |
| | | | | |
回購Liberty Global普通股 | (107.4) | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
融資活動提供(使用)的現金淨額 | — | | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
淨增加(減少) 現金、現金等價物和受限現金 | — | | | | | |
現金和現金等價物以及受限現金: | | | | | |
期初 | — | | | | | |
期末 | $ | — | | | | | |
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Liberty Global PLC
附表I
(母公司信息-參見合併財務報表附註)
簡明資產負債表
(僅限母公司)
| | | | | |
| 2022年12月31日 |
|
| 以百萬計 |
資產 | |
流動資產: | |
現金和現金等價物 | $ | 1.8 | |
其他應收賬款關聯方 | 89.8 | |
本期應收票據-關聯方 | 0.8 | |
其他流動資產 | 7.5 | |
流動資產總額 | 99.9 | |
長期應收票據關聯方 | 190.0 | |
對合並子公司的投資,包括公司間餘額 | 51,050.7 | |
其他資產,淨額 | 16.8 | |
總資產 | $ | 51,357.4 | |
| |
負債和股東權益 | |
流動負債: | |
應付帳款 | $ | 1.1 | |
其他應付款關聯方 | 78.5 | |
其他流動負債-關聯方 | 0.6 | |
應付票據的當期部分-關聯方 | 12,590.2 | |
| |
其他應計負債和流動負債 | 25.0 | |
流動負債總額 | 12,695.4 | |
長期應付票據-關聯方 | 16,200.9 | |
其他長期負債 | 24.7 | |
總負債 | 28,921.0 | |
承付款和或有事項 | |
股東權益: | |
A類普通股,美元0.01標稱值。發行及發行在外 171,917,370股票 | 1.8 | |
B類普通股,美元0.01標稱值。發行及發行在外 12,994,000股票 | 0.1 | |
C類普通股,美元0.01標稱值。發行及發行在外 274,436,585股票 | 2.7 | |
額外實收資本 | 2,300.8 | |
累計收益 | 19,617.7 | |
累計其他綜合收益,税後淨額 | 513.4 | |
庫存股,按成本價計算 | (0.1) | |
股東權益總額 | 22,436.4 | |
總負債和股東權益 | $ | 51,357.4 | |
Liberty Global PLC
附表I
(母公司信息-參見合併財務報表附註)
業務簡明報表
(僅限母公司)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月1日至2023年11月22日 | | Year ended December 31, |
| | 2022 | | 2021 |
| 以百萬美元計 |
| | | | | |
運營成本和支出: | | | | | |
銷售、一般和行政(包括基於股份的薪酬) | $ | 89.6 | | | $ | 55.7 | | | $ | 77.6 | |
關聯方費用和分配 | 233.9 | | | 239.3 | | | 182.5 | |
折舊及攤銷 | 1.0 | | | 1.2 | | | 1.4 | |
| | | | | |
營業虧損 | (324.5) | | | (296.2) | | | (261.5) | |
營業外收入(費用): | | | | | |
利息支出關聯方 | (1,395.5) | | | (1,308.7) | | | (1,185.6) | |
利息收入關聯方 | 12.8 | | | 15.1 | | | 31.7 | |
外幣交易收益,淨額 | 46.5 | | | 274.8 | | | 317.7 | |
衍生工具的已實現和未實現收益,淨額 | 26.5 | | | 61.5 | | | 9.0 | |
其他收入,淨額 | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.1 | |
| (1,309.5) | | | (957.0) | | | (827.1) | |
合併子公司所得税和權益前淨收益虧損 | (1,634.0) | | | (1,253.2) | | | (1,088.6) | |
合併子公司淨收益中的權益 | 581.4 | | | 2,726.4 | | | 14,530.5 | |
所得税優惠(費用) | 0.5 | | | — | | | (15.1) | |
淨收益(虧損) | $ | (1,052.1) | | | $ | 1,473.2 | | | $ | 13,426.8 | |
Liberty Global PLC
附表I
(母公司信息-參見合併財務報表附註)
簡明現金流量表
(僅限母公司)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月1日至2023年11月22日 | | Year ended December 31, |
| | 2022 | | 2021 |
| 以百萬美元計 |
| | | | | |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (1,052.1) | | | $ | 1,473.2 | | | $ | 13,426.8 | |
對淨收益(虧損)與經營活動使用的現金淨額進行調整: | | | | | |
合併子公司淨收益中的權益 | (581.4) | | | (2,726.4) | | | (14,530.5) | |
基於股份的薪酬費用 | 55.1 | | | 28.4 | | | 49.4 | |
關聯方費用和分配 | 233.9 | | | 239.3 | | | 182.5 | |
折舊及攤銷 | 1.0 | | | 1.2 | | | 1.4 | |
| | | | | |
衍生工具的已實現和未實現收益,淨額 | (26.5) | | | (61.5) | | | (9.0) | |
外幣交易收益,淨額 | (46.5) | | | (274.8) | | | (317.7) | |
遞延所得税支出(福利) | (0.5) | | | — | | | 15.1 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款和其他經營性資產 | (25.5) | | | 138.5 | | | 85.3 | |
應付款項及應計費用 | 1,135.6 | | | 654.7 | | | 709.9 | |
經營活動使用的現金淨額 | (306.9) | | | (527.4) | | | (386.8) | |
| | | | | |
投資活動產生的現金流: | | | | | |
合併子公司的分配和償還(投資和墊款),淨額 | (401.0) | | | 22.4 | | | (274.8) | |
收到的與衍生工具有關的現金淨額 | — | | | 50.0 | | | — | |
從沃達豐託管賬户釋放的現金,淨額 | — | | | 6.5 | | | 214.9 | |
其他投資活動,淨額 | — | | | — | | | (0.1) | |
投資活動提供(使用)的現金淨額 | (401.0) | | | 78.9 | | | (60.0) | |
| | | | | |
融資活動的現金流: | | | | | |
關聯方債務的借款 | 2,206.1 | | | 2,187.8 | | | 2,445.3 | |
償還關聯方債務 | (106.2) | | | (26.5) | | | (443.3) | |
回購Liberty Global普通股 | (1,387.3) | | | (1,703.4) | | | (1,580.4) | |
| | | | | |
行使期權時發行Liberty Global股票所得收益 | 1.2 | | | 13.0 | | | 8.9 | |
其他籌資活動,淨額 | (6.2) | | | (20.8) | | | (15.3) | |
融資活動提供的現金淨額 | 707.6 | | | 450.1 | | | 415.2 | |
| | | | | |
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 | (0.7) | | | (1.5) | | | 0.1 | |
| | | | | |
現金及現金等價物和限制性現金淨增(減) | (1.0) | | | 0.1 | | | (31.5) | |
現金和現金等價物以及受限現金: | | | | | |
期初 | 6.9 | | | 6.8 | | | 38.3 | |
期末 | $ | 5.9 | | | $ | 6.9 | | | $ | 6.8 | |
| | | | | |
期末現金、現金等價物和限制性現金的詳細情況: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 0.7 | | | $ | 1.8 | | | $ | 1.7 | |
包括在其他流動資產中的受限現金 | 5.2 | | | 5.1 | | | 5.1 | |
現金和現金等價物及限制性現金總額 | $ | 5.9 | | | $ | 6.9 | | | $ | 6.8 | |
Liberty Global Ltd.
附表II
估值及合資格賬目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 壞賬準備--應收貿易賬款 |
| 期初餘額餘額 | | | | 成本和費用的增加 | | 收購 | | | | | | 扣減或核銷 | | 外幣折算調整 | | 期末餘額 |
| 以百萬計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021 | $ | 48.3 | | | | | 16.3 | | | (1.6) | | | | | | | (18.5) | | | (2.5) | | | $ | 42.0 | |
2022 | $ | 42.0 | | | | | 30.8 | | | — | | | | | | | (28.5) | | | (1.2) | | | $ | 43.1 | |
2023 | $ | 43.1 | | | | | 25.6 | | | — | | | | | | | (14.3) | | | 3.6 | | | $ | 58.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 壞賬準備--對關聯公司的貸款 |
| 期初餘額 週期的 | | | | 添加到 成本和 費用 | | | | | | | | | | 外幣折算調整 | | 天平 在年末 期間 |
| 以百萬計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021 | $ | 38.5 | | | | | 1.0 | | | | | | | | | | | (2.3) | | | $ | 37.2 | |
2022 | $ | 37.2 | | | | | (4.5) | | | | | | | | | | | (2.5) | | | $ | 30.2 | |
2023 | $ | 30.2 | | | | | (1.6) | | | | | | | | | | | 1.0 | | | $ | 29.6 | |