附錄 99.2

越洋有限公司

法定財務報表

截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度

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安永會計師事務所

Maagplatz 1

郵政信箱

8005 蘇黎世

電話：+41 58 286 31 11

傳真：+41 58 286 30 04

www.ey.com/ch

致股東大會	蘇黎世，2024 年 2 月 20 日
Transocean Ltd.，斯泰因豪森

法定審計師的報告

財務報表審計報告

意見

我們審計了Transocean Ltd.（以下簡稱 “公司”）的財務報表，其中包括截至2023年12月31日的資產負債表、截至該日止年度的運營報表和財務報表附註，包括重要會計政策的摘要。

我們認為，隨附的財務報表符合瑞士法律和公司的公司章程。

意見依據

我們根據瑞士法律和瑞士審計準則（SA-CH）進行了審計。我們報告的 “審計員對財務報表的審計責任” 一節進一步描述了我們在這些規定和準則下的責任。根據瑞士法律的規定和瑞士審計行業的要求，我們獨立於公司，我們已經根據這些要求履行了其他道德責任。

我們認為，我們獲得的審計證據足以為我們的意見提供依據。

關鍵審計事項

根據我們的專業判斷，關鍵審計事項是那些在我們對本期財務報表的審計中最為重要的事項。這些事項是在我們對整個財務報表進行審計和形成有關意見時處理的，我們沒有就這些事項發表單獨意見。關於下文，我們對審計如何處理該問題的描述是在這種背景下提供的。

我們已經履行了報告中 “審計師對財務報表的審計責任” 部分所述的職責，包括與這些事項有關的責任。因此，我們的審計包括旨在迴應我們對財務報表重大錯報風險的評估的程序的執行情況。我們的審計程序的結果，包括為解決以下問題而採取的程序，為我們對所附財務報表發表審計意見提供了依據。

子公司投資的減值評估

風險

Transocean Ltd. 每年對其對子公司的投資進行減值評估，並在此類資產的賬面金額超過可收回金額時記錄減值損失。對子公司賬面投資賬面金額是否存在減值指標的評估是判斷性的。如果確定了減值指標，則對可收回金額的評估也是判斷性的，需要估算和使用主觀假設。

Transocean Ltd. 通過應用各種估值方法，結合收入和市場方法，並使用預計的貼現現金流來衡量其子公司投資的可收回金額。

主要風險是確定減值指標，使用不準確的減值評估模型，以及支持投資價值的假設不恰當。我們確定子公司投資減值評估是關鍵審計事項的主要考慮因素是評估可收回金額的主觀性，這需要進行估算和使用主觀假設。

有關Transocean Ltd.與子公司投資有關的披露，請參閲本財務報表附註3。

我們的審計迴應

我們與子公司投資減值評估的關鍵審計事項相關的審計程序包括以下程序：

SR-1

我們向管理層詢問了支持評估潛在減值指標的當前市場狀況，測試了所使用的關鍵假設，並對Transocean Ltd.的潛在財務信息進行了程序。

我們邀請估值專家協助評估管理層的估值模型和減值分析，特別是在測試關鍵假設和潛在財務信息方面。

考慮到來自第三方分析師報告和新聞稿的相反證據，我們執行了評估估值模型以尋找管理偏見的證據。

我們的審計程序沒有導致對子公司投資的減值評估持任何保留意見。

	其他信息董事會對其他信息負責。其他信息包括年度報告中包含的信息，但不包括合併財務報表、獨立財務報表、薪酬報告和我們的審計師有關報告。預計年度報告將在本審計報告發布之日之後提供給我們。我們對財務報表的意見不包括其他信息，我們也沒有就此發表任何形式的保證結論。在我們對財務報表的審計中，我們的責任是在獲得的其他信息時閲讀這些信息，並在此過程中考慮其他信息是否與財務報表或我們在審計中獲得的知識存在重大不一致，或者似乎存在重大誤報。如果根據我們開展的工作，我們得出結論，認為其他信息存在重大誤報，則必須報告這一事實。
	董事會對財務報表的責任董事會負責根據瑞士法律和公司章程的規定編制財務報表，並負責董事會認為必要的內部控制，使編制的財務報表不存在因欺詐或錯誤而出現的重大錯報。在編制財務報表時，董事會負責評估公司繼續作為持續經營企業的能力，酌情披露與持續經營有關的事項，並使用持續經營會計基礎，除非董事會打算清算公司或停止運營，或者別無選擇，只能這樣做。
	審計員對財務報表的審計責任我們的目標是合理保證整個財務報表是否不存在因欺詐或錯誤引起的重大誤報，併發布一份包含我們意見的審計報告。合理保證是一種高水平的保證，但不能保證根據瑞士法律進行的審計和SA-CH在存在重大錯誤陳述時總能發現這種錯誤。錯誤陳述可能源於欺詐或錯誤，如果可以合理地預期錯誤陳述會影響用户根據這些財務報表做出的經濟決策，則這些錯誤陳述被視為實質性的。有關我們財務報表審計責任的進一步説明可在ExpertSuisse的網站上查閲，網址為：https://www.expertsuisse.ch/en/audit-report。該描述是我們報告不可分割的一部分。
	關於其他法律和監管要求的報告根據第728a條第1款第3項CO和PS-CH 890，我們確認存在內部控制系統，該系統旨在根據董事會的指示編制財務報表。此外，我們確認，擬議的累計虧損撥款符合瑞士法律和公司的公司章程。我們建議批准提交給您的財務報表。

安永會計師事務所

/s/ Reto Hofer		/s/ 拉爾夫·彼得曼
持牌審計專家		註冊會計師
（負責審計員）

SR-2

越洋有限公司

運營聲明

（以千計）

	截至12月31日的年份
	2023		2022
收入
股息收入	瑞士法郎	716,872	瑞士法郎	16,790
擔保費收入		794		979
財務收入		1,104		—
行政服務收入		650		595
總收入		719,420		18,364

成本和開支
一般和行政		17,135		27,556
財務開支		104,166		40,883
貨幣折算收益		(4,212)		(712)
成本和支出總額		117,089		67,727

直接税		—		272

該年度的淨收益（虧損）	瑞士法郎	602,331	瑞士法郎	(49,091)

參見隨附的註釋。

SR-3

越洋有限公司

資產負債表

（以千計）

	十二月三十一日
	2023		2022
資產
現金	瑞士法郎	1,001	瑞士法郎	682
來自子公司的應收賬款		73,225		10,622
其他流動資產		2,528		2,854
流動資產總額		76,754		14,158

投資子公司		5,006,280		4,200,876

財產和設備		1,038		1,140
減去累計折舊		1,038		1,140
財產和設備，淨額		—		—

其他非流動資產		683		968
非流動資產總額		5,006,963		4,201,844
總資產	瑞士法郎	5,083,717	瑞士法郎	4,216,002

負債和股東權益
應付給子公司的賬款	瑞士法郎	9,890	瑞士法郎	8,543
應付給子公司的利息		31,109		21,607
其他流動負債		495		327
流動負債總額		41,494		30,477

應付給子公司的長期計息票據		1,112,548		1,492,442
長期租賃負債		335		397
貨幣折算的遞延收益		236,481		118,891
其他長期負債		61,761		—
非流動負債總額		1,411,125		1,611,730

股本		84,371		79,724
來自資本出資的法定資本儲備		14,296,975		4,346,650
來自其他資本儲備的法定資本儲備		27,982		27,982
子公司持有股份的出資產生的法定資本儲備		79,977		79,977
從資本出資中釋放資本儲備		—		9,500,000
累計虧損
前幾年結轉的累計虧損		(11,460,538)		(11,411,447)
該年度的淨收益（虧損）		602,331		(49,091)
股東權益總額		3,631,098		2,573,795
負債和股東權益總額	瑞士法郎	5,083,717	瑞士法郎	4,216,002

參見隨附的註釋。

SR-4

越洋有限公司

法定財務報表附註

注1 — 一般情況

越洋有限公司（“公司”、“我們” 或 “我們的”）是我們的直接全資子公司越洋融資有限公司（“TFIN”）、越洋公司、越洋管理服務有限公司、越洋量子控股有限公司（“TQHL”）和Triton Quantum I GmbH（“TQ1G”）的母公司。Transocean Ltd.在楚格州的商業登記處註冊，其股票在紐約證券交易所上市。在 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，我們的全職員工不到 10 人。

附註2——重要會計政策

陳述——我們根據《瑞士債務法》（“CO”）第957條至第963b條規定的會計原則編制了未合併的法定財務報表。由於我們是根據美國公認會計準則（一種公認的會計準則）編制合併財務報表，因此根據公司條例，我們選擇放棄提交公司要求的現金流量表、額外披露和管理報告。我們的財務報表可能會受到超額儲備金的產生和釋放的影響。

貨幣 — 我們以美元保存會計記錄，並將其轉換為瑞士法郎以用於法定報告目的。我們使用年終匯率將以非瑞士貨幣計價的資產和負債折算成瑞士法郎，但我們投資子公司和股東權益的上年交易除外，這些交易按歷史匯率折算。我們使用當年的平均貨幣匯率，將以非瑞士貨幣計價的損益表交易轉換為瑞士法郎。

我們的主要匯率如下：

	平均匯率在結束的歲月裏十二月三十一日				匯率 12月31日
	2023		2022		2023		2022
瑞士法郎/美元		0.90		0.95		0.84		0.92
瑞士法郎/英鎊		1.12		1.19		1.07		1.12
瑞士法郎/挪威克朗		0.09		0.10		0.08		0.09

我們確認商業交易產生的已實現貨幣兑換和折算損益以及本期收益中未實現的淨貨幣兑換和折算損失。我們推遲未實現的淨貨幣兑換和折算收益。

現金——我們持有以瑞士法郎和美元計價的現金餘額，包括存入活期銀行賬户的現金、貨幣市場投資賬户和其他流動性投資以及此類現金餘額所賺取的利息。

流動資產和負債——我們按歷史成本記錄流動資產，減去價值減值調整和按歷史成本計算的流動負債。

對子公司的投資——我們按收購成本減去價值減值調整來記錄對子公司的投資。我們每年對子公司的投資進行減值評估，並在此類資產的賬面金額超過公允價值時記錄減值損失。我們使用各種估值方法（包括收益和市場方法）來估算投資的公允價值。我們對公允價值的估計是指市場參與者在資產主要市場上進行有序交易時出售資產所獲得的價格。

自有股份——我們按收購成本確認自有股份，在收購時將其作為股東權益的扣除額列報。對於子公司持有的自有股份，我們按相應的收購成本建立股權儲備金。

關聯方——在公司法的意義上，我們僅將關聯方視為股東、直接和間接子公司以及董事會。

附註3—對子公司的投資

直接投資——我們對子公司的直接投資如下（以千計，百分比除外）：

公司名

目的

住所

所有權和投票權益

分享
首都

截至12月31日的賬面金額，

2023

2022

越洋融資有限公司

財務

瑞士

100

瑞士法郎

6,463

瑞士法郎

—

越洋公司

持有

開曼羣島

100

美元

3,192

瑞士法郎

4,200,792

瑞士法郎

4,200,768

越洋管理服務有限公司

管理和行政

瑞士

瑞士法郎

108

瑞士法郎

108

越洋量子控股有限公司

持有

開曼羣島

100

美元

—

瑞士法郎

88,473

瑞士法郎

—

Triton Quantum I 有限公司

持有

瑞士

100

瑞士法郎

710,444

瑞士法郎

—

SR-5

越洋有限公司

法定財務報表附註——續

2023年9月，我們收購了Liquila Ventures Ltd.（“LVL” 及其子公司 “Liquila”），並將我們收購的所有權權益貢獻給了TQHL，這使我們對TQHL的投資增加了8,800萬瑞士法郎（見附註4——股東權益）。2023年10月，我們向TQ1G出資2萬瑞士法郎，成立該公司的目的是擁有和持有對某些子公司的投資。2023年11月，我們從越洋公司獲得了兩艘超深水鑽探船的分配，我們向TQ1G捐贈了這些鑽探船，這使我們在TQ1G的投資增加了7.1億瑞士法郎（見附註8——關聯方交易）。2023年12月，我們從越洋公司獲得了TFIN的所有權分配，因此，TFIN成為我們的直接全資子公司。

減值評估—在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，根據我們的年度減值測試，我們確定子公司投資的賬面金額沒有減值。

本金間接投資——我們對子公司的主要間接投資如下：

2023 年 12 月 31 日				2022年12月31日
公司名	住所	所有權和投票權益		公司名	住所	所有權和投票權益
深水太平洋一號公司	開曼羣島	100	%	深水太平洋一號公司	開曼羣島	100	%
環球海運公司	美國	100	%	環球海運公司	美國	100	%
GSF 租賃服務有限公司	瑞士	100	%	GSF 租賃服務有限公司	瑞士	100	%
Sedco 外匯國際公司	開曼羣島	100	%	Sedco 外匯國際公司	開曼羣島	100	%
越洋天鷹有限公司	開曼羣島	100	%
越洋資產控股1有限公司	開曼羣島	100	%	越洋資產控股1有限公司	開曼羣島	100	%
越洋資產控股二有限公司	開曼羣島	100	%	越洋資產控股二有限公司	開曼羣島	100	%
越洋資產控股三有限公司	開曼羣島	100	%	越洋資產控股三有限公司	開曼羣島	100	%
越洋阿特拉斯有限公司	開曼羣島	100	%	越洋阿特拉斯有限公司	開曼羣島	100	%
越洋深水鑽探服務有限公司	開曼羣島	100	%	越洋深水鑽探服務有限公司	開曼羣島	100	%
越洋海上鑽探有限公司	盧森堡	100	%	越洋海上鑽探有限公司	盧森堡	100	%
英國越洋鑽探有限公司	蘇格蘭	100	%	英國越洋鑽探有限公司	蘇格蘭	100	%
越洋實體控股有限公司	瑞士	100	%	越洋實體控股有限公司	瑞士	100	%
				越洋融資有限公司	瑞士	100	%
越洋衞士有限公司	開曼羣島	100	%	越洋衞士有限公司	開曼羣島	100	%
越洋控股1有限公司	開曼羣島	100	%	越洋控股1有限公司	開曼羣島	100	%
越洋控股二有限公司	開曼羣島	100	%	越洋控股二有限公司	開曼羣島	100	%
越洋控股三有限公司	開曼羣島	100	%	越洋控股三有限公司	開曼羣島	100	%
越洋匈牙利控股有限責任公司	匈牙利	100	%	越洋匈牙利控股有限責任公司	匈牙利	100	%
越洋海上深水鑽探公司	美國	100	%	越洋海上深水鑽探公司	美國	100	%
越洋海上深水控股有限公司	開曼羣島	100	%	越洋海上深水控股有限公司	開曼羣島	100	%
越洋離岸控股有限公司	開曼羣島	100	%	越洋離岸控股有限公司	開曼羣島	100	%
越洋離岸國際風險投資有限公司	開曼羣島	100	%	越洋離岸國際風險投資有限公司	開曼羣島	100	%
				越洋鳳凰2限定版	開曼羣島	100	%
				越洋龐圖斯有限公司	開曼羣島	100	%
越洋波塞冬限量版	開曼羣島	100	%	越洋波塞冬限量版	開曼羣島	100	%
				越洋普羅特斯有限公司	開曼羣島	100	%
越洋量子管理有限公司	開曼羣島	100	%	越洋量子管理有限公司	開曼羣島	100	%
				越洋哨兵有限公司	開曼羣島	100	%
越洋子資產控股1有限公司	開曼羣島	100	%	越洋子資產控股1有限公司	開曼羣島	100	%
越洋子資產控股二有限公司	開曼羣島	100	%	越洋子資產控股二有限公司	開曼羣島	100	%
越洋子資產控股三有限公司	開曼羣島	100	%	越洋子資產控股三有限公司	開曼羣島	100	%
越洋巨人融資有限公司	開曼羣島	100	%	越洋巨人融資有限公司	開曼羣島	100	%
越洋環球公司	開曼羣島	100	%	越洋環球公司	開曼羣島	100	%
海衞一資產租賃有限公司	瑞士	100	%	海衞一資產租賃有限公司	瑞士	100	%
海衞一阿特拉斯有限公司	瑞士	100	%	海衞一阿特拉斯有限公司	瑞士	100	%
Triton 匈牙利投資 1 有限責任公司	匈牙利	100	%	Triton 匈牙利投資 1 有限責任公司	匈牙利	100	%
Triton Nautilus 資產租賃有限公司	瑞士	100	%	Triton Nautilus 資產租賃有限公司	瑞士	100	%
海衞一量子鑽機控股有限公司	瑞士	100	%
Triton Titan GmbH	瑞士	100	%	Triton Titan GmbH	瑞士	100	%
Triton Voyager 資產租賃有限公司	瑞士	100	%	Triton Voyager 資產租賃有限公司	瑞士	100	%

在截至2023年12月31日的年度中，我們成立了以下主要間接子公司：(a) Transocean Aquila Limited，成立的目的是發行優先有擔保票據，這些票據將由以下機構擔保 深水天鷹，一艘正在建造的新建超深水鑽探船，以及（b）為擁有兩艘超深水鑽探船而成立的Triton Quantum Rig Holdings GmbH（“TQRHL”）。在截至2023年12月31日的年度中，我們將某些在年內提前退休的有擔保債務證券發行人的實體從本金間接投資計劃中刪除。

在截至2022年12月31日的年度中，我們成立了以下主要間接子公司：（a）為擁有這艘超深水鑽探船而成立的Triton Atlas GmbH（“TAG”） 深水地圖集，它是作為造船廠貸款下的借款擔保而持有的；(b) 越洋泰坦融資有限公司將發行由超深水鑽探船擔保的優先擔保票據 深水巨人.

SR-6

越洋有限公司

法定財務報表附註——續

附註4—股東權益

概述—我們的股東權益變動如下（以千計）：

	股本			法定資本儲備 (a)								免費儲備
	股份	金額		來自資本貢獻		來自其他資本儲備			來自資本捐款用於持有的股份子公司 (b)			免費資本儲備來自資本貢獻		累積的損失		總計股東們公正

截至2021年12月31日的餘額	728,176	瑞士法郎	72,817	瑞士法郎	4,071,376		瑞士法郎	27,982		瑞士法郎	79,977	瑞士法郎	9,500,000	瑞士法郎	(11,411,447)	瑞士法郎	2,340,705
向越洋公司發行的股票	69,068		6,907		—			—			—		—		—		6,907
為交換債務發行的股票	1		—		7			—			—		—		—		7
在市場股票發行下發行的股票	—		—		252,701			—			—		—		—		252,701
為長期激勵計劃發行的股票	—		—		22,566			—			—		—		—		22,566
本年度淨虧損	—		—		—			—			—		—		(49,091)		(49,091)
截至2022年12月31日的餘額	797,245		79,724		4,346,650			27,982			79,977		9,500,000		(11,460,538)		2,573,795
向越洋公司發行的股票	34,600		3,460		—			—			—		—		—		3,460
向 TQHL 發行以購買 LVL 的股票	11,870		1,187		87,286			—			—		—		—		88,473
以交換債務發行的股票，票據為0.5％	1		—		6			—			—		—		—		6
以交換債務發行的股票，票據為2.5％	—		—		208,039			—			—		—		—		208,039
以交換債務發行的股票，票據為4.0％	—		—		52,827			—			—		—		—		52,827
以交換債務發行的股票，票據為4.625％	—		—		35,712			—			—		—		—		35,712
為長期激勵計劃發行的股票	—		—		66,455			—			—		—		—		66,455
將自由資本儲備重新分配到法定資本資本出資儲備金	—		—		9,500,000			—			—		(9,500,000)		—		—
該年度的淨收入	—		—		—			—			—		—		602,331		602,331
2023 年 12 月 31 日的餘額	843,716	瑞士法郎	84,371	瑞士法郎	14,296,975		瑞士法郎	27,982		瑞士法郎	79,977	瑞士法郎	—	瑞士法郎	(10,858,207)	瑞士法郎	3,631,098

a)	截至2023年12月31日，來自資本出資的法定資本儲備為13,648,046瑞士法郎，截至2021年12月31日，瑞士聯邦税務管理局（“SFTA”）批准在沒有任何瑞士預扣税後果的情況下進行分配，12,803瑞士法郎尚待批准。截至2023年12月31日和2022年12月31日，來自資本出資的法定資本儲備分別增加了447,324瑞士法郎和268,819瑞士法郎，尚待SFTA的批准。

b)	子公司持有股份的資本出資的法定資本儲備代表通過越洋公司間接持有的自有股份的總成本。見附註5——自有股份。

2023年9月，我們發行了1190萬股股票，總價值為9900萬美元，相當於8,800萬瑞士法郎，以收購我們之前持有非控股所有權的實體LVL的未償股權，因此，Liquila成為我們的全資子公司。2023年11月，我們將收購的LVL股份出資給了TQHL，TQHL隨後將其出資給了TQRHL，TQRHL是一家由越洋公司的全資子公司部分擁有和控制的公司。

法定股本和一般資本授權（Kapitalband）——在截至2023年12月31日的年度中，我們董事會批准從授權股本中發行3460萬股股票，每股面值0.10瑞士法郎，總價值400萬美元，相當於400萬瑞士法郎，相當於用於轉換越洋公司2.5％優先擔保本金的股票數量 2027 年到期的可交換債券。在截至2022年12月31日的年度中，我們董事會批准從法定股本中發行6,910萬英鎊，每股面值0.10瑞士法郎，總額為700萬美元，相當於700萬瑞士法郎，專門用於某些股票發行，包括市場股票發行（“ATM計劃”）。

在2023年5月11日的年度股東大會上，股東批准了發行最多1.594億股股票的一般資本授權，從而取代了我們先前在公司2022年年度股東大會上批准的使用法定股本發行股票的授權。根據公司章程第5條的規定，一般資本授權可用於目的。我們的董事會有權在一般資本授權範圍內增加股本，僅用於根據激勵計劃授予股份，最多發行3,000萬股股份。我們的董事會批准使用一般資本授權向越洋公司發行1190萬股股票，每股面值0.10瑞士法郎，總價值為100萬美元，相當於100萬瑞士法郎。截至2023年12月31日，根據2023年5月11日的股東批准，我們董事會根據一般資本授權發行股票的剩餘權力，包括根據激勵計劃授予股份的權力，最多限制為1.776億股。

有條件股本——我們的公司章程規定了有條件的股本，允許我們在以下任何一種情況下額外發行最多1.424億股股份，無需獲得額外的股東批准：

(1)	通過行使轉換、交換、期權、認股權證或類似權利，認購與國內或國際資本市場新發行或已經發行或新的或已經發行的債券、期權、認股權證或其他證券相關的股票

SR-7

越洋有限公司

法定財務報表附註——續

合同義務可轉換為或可行使或可交換為我們的股份或我們集團旗下某家公司或其任何前身公司的股份；或

(2)	與向董事、員工、承包商、顧問或其他向我們提供服務的人發行股票、期權或其他基於股份的獎勵有關。

在發行債券、票據、認股權證或其他可轉換為、可行使或可交換為註冊股份的金融工具或合同義務方面，我們董事會有權在某些情況下撤回或限制股東的預先認購權。在向董事、員工、承包商、顧問或其他向我們提供服務的人發行股票、期權或其他基於股份的獎勵方面，股東的優先權和預先認購權不包括在內。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我們從有條件股本中分別向行使期權將2023年到期的0.5％可交換優先債券兑換成我們股票的持有人發行了582股和681股股票。2019年3月，我們與越洋公司簽訂了期權協議，根據該協議，我們授予越洋公司向我們收購1,200萬股股票的權利，以履行基於股份的薪酬計劃下的義務。2019年3月，我們在有條件股本中向越洋公司發行了140萬股股票，此前我們部分行使了根據期權協議收購我們的股份的權利，以換取1200萬美元，相當於1200萬瑞士法郎。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的董事會被授權從有條件股本中最多發行1.424億股股票。

股票發行——我們打算將正在進行的自動櫃員機計劃的淨收益用於一般公司用途，其中可能包括償還債務或再融資以及營運資金、資本支出、投資和額外的資產負債表流動性融資。2022年8月，我們與一家銷售代理商簽訂了股權分配協議，以發行和出售我們的股票，最高淨髮行價為4.35億美元，相當於ATM計劃下的4.18億瑞士法郎。在截至2023年12月31日的年度中，我們沒有根據自動櫃員機計劃發行任何股票。在截至2022年12月31日的年度中，根據自動櫃員機計劃，我們總共獲得了2.7億美元的現金收益，相當於2.59億瑞士法郎，總共出售了6,100萬股股票。

儲備金的重新分配——在2023年5月11日的年度股東大會上，股東批准將95.0億瑞士法郎的自由資本儲備從資本出資中重新分配到來自資本出資的法定資本儲備。

附註5——自有股份

概述—以下是Transocean Inc.為履行我們的基於股份的薪酬計劃下的義務而持有的註冊股份的變動摘要（以千計，百分比除外）：

	擁有股份		已發行股份總數		的百分比已發行的股票
截至2021年12月31日的餘額		72,671		728,176		9.98	%
基於股份的薪酬計劃下的轉賬		(5,374)
向越洋公司發行的股票		69,068
在市場股票發行下發行的股票		(61,008)
截至2022年12月31日的餘額		75,357		797,245		9.45	%
基於股份的薪酬計劃下的轉賬		(10,197)
向越洋公司發行的股票		34,600
債務轉換活動		(65,075)
2023 年 12 月 31 日的餘額		34,685		843,716		4.11	%

子公司持有的股份——Transocean Inc.持有我們的股份是為了履行我們交付股票的義務，這些股票與根據我們的激勵計劃授予的獎勵或其他通過股票發行收購我們的股票的權利有關。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我們按歷史成本分別從越洋公司持有的自有股份中轉讓了1,020萬股和540萬股股票，以履行基於股份的薪酬計劃下的義務。截至2023年12月31日和2022年12月31日，越洋公司分別持有460萬股和1,490萬股股票，以履行我們基於股份的薪酬計劃下的義務。

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我們按面值分別向越洋公司轉讓了3,460萬股和6,910萬股股票。在截至2023年12月31日的年度中，越洋公司分別向我們轉讓了3,860萬股、1,330萬股和1,310萬股股票，用於按面值轉換2.5％票據、4.0％票據和4.625％票據的股票，以及費用按轉讓股份面值的5％收取。在自動櫃員機計劃啟動時，Transocean Inc.以面值向我們轉讓了相當於根據自動櫃員機計劃發行的股份的股份，並按轉讓股票面值的5％收取費用。截至2023年12月31日和2022年12月31日，越洋公司分別持有3,010萬股和6,050萬股股票，用於發行，以滿足自動櫃員機計劃下的票據轉換或發行需求。

股票回購計劃——2009 年 5 月，在年度股東大會上，股東批准並授權董事會酌情回購一定數量的股份以供註銷，總收購價不超過 35.0 億瑞士法郎。截至2023年12月31日，股票回購計劃下的剩餘授權是回購我們的

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越洋有限公司

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已發行股票，總成本高達32.4億瑞士法郎。如果適用，我們的董事會或公司管理層可以隨時暫停或終止股票回購計劃。

附註6—股份所有權

重要股東——某些大股東向我們報告説，他們直接或通過其關聯公司持有的以下實益權益超過我們已發行股本的5％（以千計，百分比除外）：

2023 年 12 月 31 日					2022年12月31日
姓名	的數量股份		的百分比已發行股票首都		姓名	的數量股份		的百分比已發行股票首都
Frederik W. Mohn /Perestroika（塞浦路斯）有限公司		84,882		10.49%	先鋒集團		63,405		8.78%
先鋒集團		68,551		8.47%	PRIMECAP 管理公司		46,565		6.45%
PRIMECAP 管理公司		50,699		6.27%	Frederik W. Mohn /Perestroika AS		48,268		6.69%

董事會成員持有的股份——我們董事會成員持有的股份，包括私下持有的股份，情況如下：

	2023 年 12 月 31 日				2022年12月31日
姓名	既得股票和未被賦予的股份單位		股票期權和轉換權利		既得股票和未被賦予的股份單位		股票期權和轉換權利
查德威克·迪頓		555,543		—		489,040		—
Glyn A. Barker		348,111		—		312,457		—
Vanessa C.L. Chang		400,069		—		364,415		—
弗雷德里科·庫拉多		345,127		—		309,473		—
Domenic J. Dell'Osso，Jr.(a)		35,654		—		—		—
文森特·J·英特里裏		360,367		—		324,713		—
塞繆爾·默克薩默		351,103		—		315,449		—
弗雷德裏克·W·摩恩 (b)		84,882,156		—		48,267,959		34,618,147
愛德華·R·穆勒		376,293		—		340,639		—
瑪格麗特·奧夫魯姆		144,606		—		108,952		—
黛安·德·聖維克多 (c)		—		—		217,134		—
傑裏米 ·D· 蒂格彭		7,937,544		1,212,621		7,197,866		1,212,621
總計		95,736,573		1,212,621		58,248,097		35,830,768

戴爾奧索先生當選為董事會成員，自 2023 年 5 月 11 日起生效。

由莫恩先生及其關聯公司持有的與可交換債券相關的轉換權已於2023年到期。

德聖維克託女士從董事會退休，自 2023 年 5 月 11 日起生效。

執行管理團隊成員持有的股份——我們的執行管理團隊由首席執行官、執行副總裁兼首席財務官以及總裁兼首席運營官組成。我們的執行管理團隊成員持有股份，包括私下持有的股份，以及根據我們的股份薪酬計劃獲得股份的有條件權利如下：

	2023 年 12 月 31 日										2022年12月31日
姓名	的數量持有的股份		的數量授予的份額單位歸屬在 2024 年		的數量授予的份額單位歸屬在 2025 年		的數量授予的份額單位歸屬在 2026		總計股票和股份單位		的數量持有的股份		的數量授予的份額單位歸屬在 2023 年		的數量授予的份額單位歸屬在 2024 年		的數量授予的份額單位歸屬在 2025 年		總計股票和股份單位
傑裏米 ·D· 蒂格彭		3,458,592		2,074,337		1,176,781		193,518		6,903,228		1,967,879		2,145,628		1,880,820		385,357		6,379,684
Mark L. Mey		984,317		708,241		397,164		65,312		2,155,034		822,392		773,105		642,929		130,058		2,368,484
基蘭一世亞當森		482,813		709,110		411,874		67,731		1,671,528		121,020		667,610		641,379		134,875		1,564,884
總計		4,925,722		3,491,688		1,985,819		326,561		10,729,790		2,911,291		3,586,343		3,165,128		650,290		10,313,052

未來幾年授予的股份單位數量代表先前以股份單位形式授予的服務獎勵和績效獎勵。總股份和股份單位不包括2021年授予的股票單位的既得但未發行的股份，其業績要求截止到2023年，此類股份預計將在2024年第一季度發行。

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法定財務報表附註——續

執行管理團隊成員持有的股票期權——我們的執行管理團隊成員持有的既得和未歸屬股票期權如下：

	2023 年 12 月 31 日										2022年12月31日
姓名	的數量授予了股票期權既得和傑出的		的數量授予了股票期權授予在 2023 年		的數量授予了股票期權授予在 2024 年		的數量授予了股票期權授予在 2025 年		歸屬總額而且未歸屬股票期權		的數量授予了股票期權既得和傑出的		的數量授予了股票期權授予在 2023 年		的數量授予了股票期權授予在 2024 年		的數量授予了股票期權授予在 2025 年		歸屬總額而且未歸屬股票期權
傑裏米 ·D· 蒂格彭		1,212,621		—		—		—		1,212,621		1,212,621		—		—		—		1,212,621
Mark L. Mey		485,597		—		—		—		485,597		485,597		—		—		—		485,597
基蘭一世亞當森		264,856		—		—		—		264,856		280,623		—		—		—		280,623
總計		1,963,074		—		—		—		1,963,074		1,978,841		—		—		—		1,978,841

授予的股份——我們向董事會成員、執行管理團隊成員和員工頒發了以下服務獎勵和績效獎勵：

	2023 年 12 月 31 日				2022年12月31日
姓名	的數量股份單位授予了		價值的股份單位		的數量股份單位授予了		價值的股份單位
非執行董事會成員		357,389	瑞士法郎	1,886,994		548,182	瑞士法郎	1,966,149
執行管理團隊		1,988,650		12,676,115		3,863,047		13,830,395
員工		22,530		150,122		40,000		165,970
總計		2,368,569	瑞士法郎	14,713,231		4,451,229	瑞士法郎	15,962,514

附註7——擔保、意外開支和承諾

越洋公司和某些間接子公司的債務義務——越洋公司、越洋波塞冬有限公司、越洋天鷹有限公司和越洋泰坦融資有限公司均發行了某些債務證券或簽訂了其他信貸安排，包括票據、銀行信貸協議、債券、擔保債券和信用證。我們同意為其中某些債務證券或其他信貸安排提供擔保，以換取子公司的擔保費。除了子公司發行的債務證券契約下的某些例外情況外，我們通過股息、貸款或資本分配回報從合併子公司獲得資金的能力不受重大限制。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們擔保的債務賬面總額分別為67.7億美元和70.8億美元，分別相當於56.9億瑞士法郎和65.5億瑞士法郎。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我們確認的擔保費收入為100萬瑞士法郎。

擔保債券履行義務——2020年8月18日，我們為子公司在巴西發行或再保險或採購擔保債券的發行或再保險提供了擔保。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的擔保支持了6,500萬美元和6,100萬美元，分別相當於5,500萬瑞士法郎和5,100萬瑞士法郎的未償擔保債券。

瑞士集團增值税義務——我們是瑞士實體集團中的一員，這些實體對該集團應向瑞士税務機關繳納的全部瑞士增值税金額承擔連帶責任。

附註8——關聯方交易

信貸協議——2011年6月1日，我們和分別作為借款人和貸款人的越洋公司簽訂了一項信貸協議，建立了20億美元的循環信貸額度。根據經修訂的協議條款，未償借款的利息按基於瑞士安全港利率的可變利率產生，到期時支付。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們在循環信貸額度下沒有未償還的借款。

2018年11月30日，我們和分別作為借款人和貸款人的越洋公司簽訂了一項信貸協議，建立了12.0億美元的循環信貸額度，該額度計劃於2024年12月5日到期。根據經修訂的協議條款，未償借款的利息按基於瑞士安全港利率的可變利率產生，到期時支付。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們在信貸額度下未償還的借款為8.3億美元和7.34億美元，分別相當於6.98億瑞士法郎和6.78億瑞士法郎，利率分別為3.75％和2.0％。

可交換票據——2022年9月30日，我們在非現金交易所向越洋公司發行了本金總額為3億美元的可交換貸款票據（“4.625％票據”），每半年支付利息，利率為4.625％，0.5％的貸款票據本金總額為7,300萬美元，12億美元循環信貸額度的本金總額為2.27億美元。4.625％的票據可以在到期日之前的任何時間進行轉換，匯率為每1,000美元票據290.6618股，這意味着每股轉換價格為3.44美元，但會根據某些事件的發生進行調整。在某些事件發生時，Transocean Inc.可能會要求我們回購4.625％票據的全部或一部分。2023年10月，4.625％票據本金總額為4,100萬美元（相當於3700萬瑞士法郎）的持有人按適用的匯率將該票據兑換成了我們的股票。作為交易的一部分，我們共交付了1310萬股股票，其中包括

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新增120萬股股票。截至2023年12月31日和2022年12月31日，4.625％的票據的未償本金為2.59億美元和3億美元，分別相當於2.18億瑞士法郎和2.77億瑞士法郎。

2021年2月26日，我們在非現金交易所向越洋公司發行了本金總額為2.94億美元的可交換貸款票據（“4.0％票據”），利率為每半年支付，利率為4.0％，0.5％的貸款票據本金總額為3.23億美元。4.0％的票據可以在到期日之前的任何時間進行轉換，匯率為每1,000美元票據190.4762股，這意味着每股轉換價格為5.25美元，但會根據某些事件的發生進行調整。在某些事件發生時，Transocean Inc.可能會要求我們回購4.0％票據的全部或部分。2023年10月，持有6000萬美元（相當於5400萬瑞士法郎）的4.0％票據的本金總額的持有人以適用的匯率兑換了該票據。作為交易的一部分，我們共交付了1,330萬股股票，其中包括總共190萬股額外股票。截至2023年12月31日和2022年12月31日，4.0％票據的未償本金為2.34億美元和2.94億美元，分別相當於1.97億瑞士法郎和2.72億瑞士法郎。

2020年8月14日，我們在非現金交易所向越洋公司發行了本金總額為2.38億美元的可交換貸款票據（“2.5％票據”），每半年支付一次利息，利率為2.5％，0.5％的貸款票據本金總額為3.97億美元。2.5％的票據可以在到期日之前的任何時候兑換，匯率為每1,000美元票據162.1626股，這意味着每股轉換價格為6.17美元，視某些事件的發生而進行調整。在某些事件發生時，Transocean Inc.可能會要求我們回購2.5％票據的全部或部分。2.5％的票據在2023年完全轉換為3,860萬股，年底沒有未償餘額。截至2022年12月31日，2.5％的票據的未償還本金為2.38億美元，相當於2.2億瑞士法郎。

在截至2018年12月31日的年度中，我們向越洋公司發行了經修訂的可交換貸款票據（“0.5％票據”）的本金總額為8.63億美元，到期時應付利息為每年0.50％。0.5％的票據可以在到期日之前的任何時候兑換，匯率為每1,000美元票據97.29756股，這意味着轉換價格為每股10.28美元，但會根據某些事件的發生進行調整。在某些事件發生時，Transocean Inc.可能會要求我們回購0.5％票據的全部或一部分。截至2022年12月31日，0.5％的票據的未償還本金為4900萬美元，在截至2023年12月31日的年度中，我們全額贖回了未償還的本金。

分銷——在截至2023年12月31日的年度中，越洋公司向我們分發了其全資子公司TFIN和兩艘總價值分別為800萬美元和8.12億美元的超深水鑽探船，分別相當於600萬瑞士法郎和7.1億瑞士法郎。在截至2022年12月31日的年度中，越洋公司分派了1,800萬美元，相當於1,700萬瑞士法郎，以支付0.5％的票據下的應付金額。

認股權證——2022年9月，我們與越洋公司簽訂了認股權證協議，根據該協議，我們向越洋公司發行了2,220萬份認股權證以購買我們的股票。按發行之日的估計公允價值計算，認股權證的初始賬面金額為1,700萬美元，相當於1,400萬瑞士法郎，計入其他長期負債，相應記入子公司應收的應收賬款，用於支付越洋公司在行使認股權證時應得的收益。由於越洋公司行使了2,220萬份認股權證以購買我們的股份，預計這些認股權證將用於履行越洋公司交付股票的義務。Transocean Inc. 可以通過向我們交付等於淨股份總行使價的金額來行使全部或部分收購行使此類認股權證時可發行的認股權證股份的權利。在截至2023年12月31日的年度中，我們確認了5,700萬美元的未實現虧損，相當於5,100萬瑞士法郎，計入財務支出，並對負債進行了相應調整，以反映認股權證的估計總公允價值。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們有2,220萬份未償還的認股權證，用於購買我們的股票。

一般和行政服務——我們的子公司代表我們提供某些一般和行政服務，包括行政管理、採購和應付賬款、財資和現金管理、人事和薪資、會計和其他管理職能。在截至2022年12月31日的年度中，我們終止了與子公司的一般和管理服務協議。

我們為瑞士子公司提供管理服務，我們根據此類服務的成本賺取收入，加上7％的加價。

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累計損失的擬議撥款

（以千計）

董事會提議，股東在 2024 年的年度股東大會上批准以下撥款：

	十二月三十一日
	2023
前幾年結轉的累計虧損	瑞士法郎	(11,460,538)
該年度的淨收入		602,331
累計虧損將結轉	瑞士法郎	(10,858,207)

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	其他信息董事會對其他信息負責。其他信息包括年度報告中包含的信息，但不包括合併財務報表、獨立財務報表、薪酬報告和我們的審計師有關報告。預計年度報告將在本審計報告發布之日之後提供給我們。我們對財務報表的意見不包括其他信息，我們也沒有就此發表任何形式的保證結論。在我們對財務報表的審計中，我們的責任是在獲得的其他信息時閲讀這些信息，並在此過程中考慮其他信息是否與財務報表或我們在審計中獲得的知識存在重大不一致，或者似乎存在重大誤報。如果根據我們開展的工作，我們得出結論，認為其他信息存在重大誤報，則必須報告這一事實。
	董事會對財務報表的責任董事會負責根據瑞士法律和公司章程的規定編制財務報表，並負責董事會認為必要的內部控制，使編制的財務報表不存在因欺詐或錯誤而出現的重大錯報。在編制財務報表時，董事會負責評估公司繼續作為持續經營企業的能力，酌情披露與持續經營有關的事項，並使用持續經營會計基礎，除非董事會打算清算公司或停止運營，或者別無選擇，只能這樣做。
	審計員對財務報表的審計責任我們的目標是合理保證整個財務報表是否不存在因欺詐或錯誤引起的重大誤報，併發布一份包含我們意見的審計報告。合理保證是一種高水平的保證，但不能保證根據瑞士法律進行的審計和SA-CH在存在重大錯誤陳述時總能發現這種錯誤。錯誤陳述可能源於欺詐或錯誤，如果可以合理地預期錯誤陳述會影響用户根據這些財務報表做出的經濟決策，則這些錯誤陳述被視為實質性的。有關我們財務報表審計責任的進一步説明可在ExpertSuisse的網站上查閲，網址為：https://www.expertsuisse.ch/en/audit-report。該描述是我們報告不可分割的一部分。
	關於其他法律和監管要求的報告根據第728a條第1款第3項CO和PS-CH 890，我們確認存在內部控制系統，該系統旨在根據董事會的指示編制財務報表。此外，我們確認，擬議的累計虧損撥款符合瑞士法律和公司的公司章程。我們建議批准提交給您的財務報表。