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貴金屬交換會員2023-12-310001104657US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員MTRN: 貴金屬交換會員2023-12-310001104657US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員MTRN: 貴金屬交換會員2023-12-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他流動負債成員MTRN: 貴金屬交換會員2023-12-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他非流動負債成員MTRN: 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
__________________________________
表單 10-K
__________________________________
（Mark One）
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的年度報告 |
對於已結束的財年 12 月 31 日, 2023
要麼
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
適用於從到的過渡期
委員會檔案編號 1-15885
__________________________________
MATERION 公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | |
| 俄亥俄 | 34-1919973 |
（州或其他司法管轄區
公司或組織） | （美國國税局僱主
證件號） |
6070 帕克蘭大道., 梅菲爾德高地, 俄亥俄 44124
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號
216-486-4200
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，無面值 | MTRN | 紐約證券交易所 |
根據該法第12（g）條註冊的證券：
沒有
（班級標題）
按照《證券法》第405條的定義，用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。是的 ý沒有¨
根據該法第 13 條或第 15 (d) 條，用複選標記表明註冊人是否無需提交報告。是的¨ 沒有 ý
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的 ý沒有¨
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ý沒有¨
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | | x | | 加速過濾器 | | ¨ | | 新興成長型公司 | | ¨ |
| | | | | | |
| 非加速過濾器 | | ¨ | | 規模較小的申報公司 | | ☐ | | | | |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ¨
用複選標記表明註冊人是否已根據薩班斯-奧克斯利法案（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）條）提交了管理層對其財務報告內部控制有效性的評估的報告和證明。 ☒
如果證券是根據該法第12（b）條註冊的，則用複選標記註明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。☐
用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是需要對註冊人的任何執行官根據第240.10D-1 (b) 條至第240.10D-1 (b) 條在相關回收期內獲得的激勵性薪酬進行回收分析的重述。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的☐沒有☒
2023年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值（不包括面值）（基於紐約證券交易所的收盤價）為美元2,356,718,449.
截至 2024 年 1 月 31 日，有 20,645,977普通股，無面值，已流通。
以引用方式納入的文檔
2024年年度股東大會委託書的部分內容以引用方式納入第三部分。
目錄
| | | | | | | | |
第一部分 | | |
| 第 1 項。 | 商業 | 2 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 6 |
| 項目 1B。 | 未解決的員工評論 | 14 |
| 第 1C 項。 | 網絡安全 | 14 |
| 第 2 項。 | 屬性 | 16 |
| 第 3 項。 | 法律訴訟 | 17 |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 17 |
| | |
第二部分 | | |
| 第 5 項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券 | 18 |
| 第 6 項。 | [已保留] | 20 |
| 第 7 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 21 |
| 項目 7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
| 第 8 項。 | 財務報表和補充數據 | 36 |
| 第 9 項。 | 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 | 77 |
| 項目 9A。 | 控制和程序 | 77 |
| 項目 9B。 | 其他信息 | 77 |
| 項目 9C。 | 關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露 | 77 |
| | |
第三部分 | | |
| 第 10 項。 | 董事、執行官和公司治理 | 78 |
| 項目 11。 | 高管薪酬 | 78 |
| 項目 12。 | 某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務 | 79 |
| 項目 13。 | 某些關係和關聯交易，以及董事獨立性 | 79 |
| 項目 14。 | 首席會計師費用和服務 | 79 |
| | |
第四部分 | | |
| 項目 15。 | 附錄和財務報表附表 | 80 |
| 項目 16。 | 10-K 表格摘要 | 84 |
| 簽名 | 85 |
前瞻性陳述： 本文件中敍述中不是歷史或當前事實陳述的部分是前瞻性陳述。由於多種因素，我們的實際未來表現可能與前瞻性陳述所設想的存在重大差異。除本文其他地方提及的因素外，這些因素還包括：全球經濟，包括通貨膨脹壓力、未來潛在的衰退條件以及關税和貿易協定的影響；美國聯邦政府關閉或封存的影響；我們所服務的市場狀況，無論是按地域還是按細分市場定義；產品組合和客户財務狀況的變化；我們在開發和推出新產品和新產品方面的成功上漲率；我們在分擔成本方面的成功向客户提供原材料或以其他方式緩解這些材料價格的波動，包括價格波動對庫存價值的影響；我們在確定收購候選人以及收購和整合此類業務方面的成功；收購結果對我們全面實現與這些收購相關的戰略和財務目標能力的影響；我們在實施戰略計劃方面的成功以及任何資本項目的及時成功啟動和完成；其他金融和經濟因素，包括原材料（基本金屬和貴金屬）的成本和可用性、實物庫存估值、金屬託運費、税率、匯率、利率、養老金成本和所需的現金繳款和其他員工福利成本、能源成本、監管合規成本、保險成本和可用性、信貸可用性以及公司股票價格對激勵性薪酬計劃成本的影響；與戰爭、恐怖活動和行為影響相關的不確定性上帝的；政府的變動監管要求以及影響我們義務和運營的新立法的頒佈；根據我們對不會產生重大不利影響的預期結束未決訴訟事項；災難性事件和其他特殊事件（包括俄羅斯和烏克蘭之間的衝突）造成的運營中斷和其他影響；2022年《通貨膨脹降低法》預期的財務收益以及本10-K表格第1A項中規定的風險因素的實現。
第 1 項。業務
該公司
Materion Corporation（以下簡稱公司、我們或我們）通過其全資子公司是一家高性能先進工程材料的綜合生產商，生產用於各種電氣、電子、熱和結構應用的高性能先進工程材料，2023年淨銷售額為17億美元。該公司於 1931 年在俄亥俄州成立。我們的產品銷往眾多終端市場，包括半導體、工業、航空航天和國防、汽車、能源、消費電子以及電信和數據中心。
區段信息
我們的業務分為四個可報告的部門：高性能材料、電子材料、精密光學及其他。我們的其他應報告分部包括未分配的公司成本。有關我們的細分市場和業務的其他信息如下所示。
高性能材料
Performance Materials 提供先進的工程解決方案，包括鈹和不含鈹的合金系統以及帶材、散裝、棒、板、棒、管和其他定製形狀的定製工程部件，這些零件由遍佈美國和歐洲的製造工廠生產，並通過全球分銷中心銷售。該部門經營着世界上最大的伯特蘭德礦和煉油廠，該礦和煉油廠位於猶他州，為我們的鈹業務和對外銷售提供氫氧化原料。除了下述產品外，該部門還在全球範圍內提供工程和產品開發服務，以幫助我們的客户和合作夥伴進行產品設計，包括提供原型零件和其他數據，以證明產品將在所需的設計規範下運行。高性能材料通過三個全球產品線運營：先進合金、特種材料和高性能解決方案，如下所述：
•先進合金製造並在全球範圍內向我們的客户提供三條上游（主要）產品線：合金金屬、高性能鈹產品和氫氧化鈹產品。合金金屬由銅和/或鎳（含或不含鈹元素）製成，採用鑄錠、彈丸、方坯、板材、棒、棒、管狀和定製形狀。根據應用的不同，這些材料可以提供一種或多種優異的強度、比強度、耐磨性和耐腐蝕性、導熱和導電性、摩擦學優勢和可加工性。合金金屬產品的應用包括石油和天然氣鑽探和生產部件、軸承、襯套、焊接電極、注塑或金屬壓鑄模具模具以及電氣或電子連接器。合金金屬的主要終端市場包括工業、汽車、航空航天和國防、能源以及電信和數據中心。合金金屬與世界各地生產具有相似特性的合金的公司競爭。高性能鈹產品主要是鈹金屬製品，也可以是合金或其他與鋁的混合物，也可能是氧化鈹的合金。這些材料以鋼坯、鑄錠、板材、板材、粉末和定製的形狀製成。這些材料用於需要高剛度和/或低密度或高導熱率和/或高電阻的應用。這些特性是由材料特性的獨特組合提供的，或者是在需要與亞原子的高能粒子進行特定相互作用的應用中，或者在需要強氧氣親和力的應用中，例如在原鋁和鎂的製造中。氫氧化鈹是我們在猶他州的磨礦廠從我們的伯特蘭德礦和購買的綠柱石礦中生產的。氫氧化物主要用作含鈹合金的原材料輸入，在較小程度上也用作鈹產品的原料輸入。主要競爭對手包括NGK絕緣子、IBC先進合金公司、寧夏東方鉭業有限公司、Le Bronze Alloys、Minotti Metals、SA、KME AG & Co.KG、Aurubis AG、MKM Mansfelder Kupfer und Messing GmbH、AMPCO Metal、Chuetsu Metal Works Ltd、American Beryllia Inc.、CBL 陶瓷有限公司、CoorsTek, Inc. 和 Ulba Metallingical。
•特種材料生產並向我們的客户提供各種厚度的精密帶材產品以及各種直徑的棒材和線材產品。帶材、棒材和線材產品是鈹和不含鈹的合金，主要由銅和鎳製成，具有高導電性、高可靠性和高成型性的獨特組合，可用作連接器、觸點、彈簧、開關、繼電器、屏蔽和軸承。此外，特種材料還生產和提供獨特的工程帶狀金屬產品，這些產品包含包層鑲嵌和覆蓋金屬，包括貴金屬和賤金屬電鍍系統、電子束焊接系統、輪廓成型系統和焊接塗層金屬系統。這些工程帶狀金屬產品可從材料的表面積或特定部分提供各種熱、電氣或機械性能。我們的精密熔覆和電鍍能力允許貴金屬或其他基本金屬以連續的帶材形式應用，僅在需要的地方，從而降低了客户的材料成本，並提供了設計靈活性和
性能。主要終端市場包括消費電子產品、電信和數據中心、汽車、航空航天和國防、工業和能源。主要競爭對手包括NGK Insulators、維蘭德電氣公司、Aurubis Stolberg GmbH、Diehl Metall Stiftung & Co.KG、日本礦業、威克德集團、賀利氏公司、AMI Doduco, Inc. 以及其他北美連續帶材和電鍍公司。
•性能解決方案 為我們的客户提供工程最終產品技術，包括近淨成型和成品機加工含鈹和不含鈹的產品。由於其獨特的性能組合，這些產品和材料適用於需要高剛度和/或低密度的應用。性能解決方案主要為航空航天、國防和能源終端市場提供鈹金屬和鈹合金組件。鈹箔產品用於射線照相和聲學應用，氧化鈹陶瓷用於各種散熱器和高温工業應用，我們的銅鈹產品滿足海底通信設備所需的嚴格強度和耐腐蝕規格。此外，我們的工程團隊開發了幾種創新的非鈹材料，以滿足各種行業中要求的耐磨性或強度重量應用。我們的ToughMetTM合金延長了工業襯套和軸承的使用壽命，併為石油和天然氣鑽機部件提供了極大的耐磨性。我們的 SupreMeTM產品提供業界最高質量的鋁碳化硅金屬基複合材料配方，非常適合從高性能發動機部件和航空航天結構部件到高剛度消費電子元件的各種應用。直接競爭對手包括IBC Advanced Alloys、NGK Metals、CBL Ceramics Limited和CoorsTek, Inc.
Performance Material的產品主要直接從其遍佈美國、亞洲和歐洲的工廠銷售，並通過公司自有服務中心、外部分銷商和代理商網絡在全球範圍內分銷。
電子材料
電子材料生產先進的化學品、微電子封裝、貴金屬、非貴金屬和特種金屬產品，包括氣相沉積靶材、框架蓋組件、複合和貴金屬預成型、高温釺焊材料和超純線。這些產品用於高性能邏輯、高級存儲器
高性能邏輯、高級存儲器、微機電系統和電源管理集成電路、射頻器件、數據存儲、顯示器、建築玻璃、太陽能、光學鍍膜以及半導體、能源和工業終端市場中的其他應用。電子材料還開展金屬回收業務和內部提煉業務，允許回收貴金屬。
電子材料產品直接從其遍佈美國、亞洲和歐洲的工廠銷售，並通過世界各地的直銷辦事處和獨立銷售代表銷售。主要競爭對手包括霍尼韋爾國際公司、普萊克斯公司、太陽能應用材料技術公司、Grikin、Solaris、Ametek電子元件和封裝以及田中控股有限公司等公司，以及一些規模較小的區域和國家供應商。
該細分市場進入半導體終端市場的大部分銷售額是氣相沉積靶材、蓋子、電線、其他相關的貴金屬和非貴金屬產品、先進化學品和其他微電子應用。這些材料用於無線、發光二極管、手持設備和其他應用，以及能源和工業終端市場的許多應用。由於我們是前期材料供應商，因此我們的半導體銷售水平的變化不一定與同期最終用途消費者需求的變化相對應，這些變化是由下游庫存狀況、開發和部署新產品的時間以及製造交貨時間和日程安排造成的。儘管我們的產品和市場開發工作使我們能夠捕獲新的應用程序，但由於技術的快速變化和其他因素，我們可能會不時失去現有的應用程序和客户。
精密光學
精密光學設計和生產精密薄膜塗層、光學濾光片和組件。該公司總部位於馬薩諸塞州韋斯特福德，在歐洲、亞洲和美國設有製造工廠，其產品直接從這些工廠出售，也通過世界各地的直銷辦事處和獨立銷售代表出售。主要競爭對手包括唯亞威公司、Coherent Corporation、MKS Newport Optics、Alluxa以及一些規模較小的區域和國家供應商。儘管我們的產品和市場開發工作使我們能夠捕獲新的應用程序，但由於技術的快速變化和其他因素，我們可能會不時失去現有的應用程序和客户。
其他
其他部分由未分配的公司成本組成。
其他一般信息
產品
我們致力於提供高質量、創新和可靠的產品，這些產品將支持客户的技術並推動他們自己的技術突破和增長。
我們的產品包括貴金屬和非貴重特種金屬、無機化學品和粉末、特種塗層、特種工程鈹和銅基合金、鈹複合材料、陶瓷以及工程複合和鍍層金屬系統。
我們一直在展望根據最新的市場和技術趨勢調整產品和服務組合，以便我們能夠為客户提供更廣泛的產品、服務和專業知識。我們相信我們是市場上公認的領導者。
大約有800名客户在半導體、工業、航空航天和國防、汽車、能源、消費電子以及電信和數據中心終端市場購買我們的產品。 在 2023 財年，一位客户約佔我們淨銷售額的百分之十。在此之前，沒有一個客户佔我們淨銷售額的百分之十或以上。
原材料的可用性
我們使用的主要原材料是鈹、鉭、鋁、鈷、銅、金、鎳、鈀、鉑、釕金、銀和錫。礦石儲量數據可在第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中找到。這些原材料以及我們使用的其他材料的可用性是足夠的，通常不依賴於任何一個供應商。
專利和許可
我們擁有與我們的某些產品和工藝相關的專利、專利申請和許可。儘管我們在這些專利和許可下的權利對我們的運營具有一定的重要意義，但我們的業務在實質上並不依賴於任何一項專利或許可，也不依賴於我們作為一個整體的所有專利和許可。
待辦事項
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日，積壓的未發貨訂單分別為5.734億美元、5.762億美元和5.411億美元。待辦事項通常由在某些條件下可能終止的採購訂單表示。我們預計，截至2023年12月31日，我們幾乎所有積壓的訂單將在未來18個月內得到滿足。
監管事宜
我們受各種法律的約束，這些法律規範了製造中使用或產生的物質和廢物的製造、加工、使用、處理、儲存、運輸、處理、排放、釋放和處置。幾十年來，我們一直按照工廠內和外廠排放和釋放的適用標準運營我們的設施。吸入空氣中的鈹顆粒可能會對某些人造成健康危害。
2018年，美國職業安全與健康管理局（OSHA）發佈了工作場所接觸鈹的最終標準，該標準除其他外，將允許暴露量降低了十倍，並對呼吸防護、個人防護服和設備、醫療監測、危害溝通和記錄制定了新的要求
保持。Materion 參與了新標準的制定，該標準從根本上代表了我們當前的健康和安全運營實踐。其他政府和標準制定組織也在審查與鈹相關的工人安全規則和標準，並可能使其更加嚴格。制定、提出或採用更嚴格的標準可能會影響含鈹產品的用户的購買決定。如果標準變得更加嚴格和/或我們的客户或其他下游用户決定減少對含鈹產品的使用，我們的經營業績、流動性和財務狀況可能會受到重大不利影響。這種潛在不利影響的影響將取決於標準變更的性質和範圍、滿足新標準的成本和能力、客户使用量減少的程度以及其他因素。這種潛在不利影響的嚴重程度無法估計。
除了規範製造中使用或產生的物質和廢物的製造、加工、使用、處理、儲存、運輸、處理、排放、釋放和處置的法律外，我們還受世界各地各種法律的約束。例如，貿易法規，包括關税或其他進出口限制，可能會增加我們的某些原材料或跨境運輸的成本，並限制我們在某些國家或與某些個人開展業務的能力。我們還必須遵守為保護美國和其他司法管轄區在隱私、數據保護和數據安全方面的業務和個人數據而頒佈的日益複雜和不斷變化的法律法規，包括與收集、存儲、使用、傳輸和保護個人信息和其他消費者、客户、供應商或員工數據相關的法律和法規。關於上述法律法規以及其他適用的法律法規，在某些情況下，公司的合規計劃可能涉及以額外流程、培訓、人員、信息技術和資本等形式進行重大投資。
人力資本管理
Materion 的員工遍佈世界各地。員工水平的管理與業務步伐保持一致，管理層認為其擁有足夠的人力資本來成功運營業務。截至 2023 年 12 月 31 日，我們在全球僱用了大約 3,404 名員工。大約有473個位於亞太地區，454個位於歐洲、中東和非洲（EMEA）地區，2477個位於北美地區。在我們的全球員工總數中，約有2,224人受僱於製造業。我們強大的員工基礎，以及他們對卓越客户服務的承諾和毫不妥協的價值觀，為我們公司的成功奠定了基礎。
我們的員工有責任維護我們的核心價值觀，包括安全協作，以最高的道德和誠信標準開展業務的各個方面，利用流程和數據推動持續改進，賦予個人和團隊權力，擁抱變革，吸引和培養多元化的全球人才，以及合作改善我們生活和運營的社區。
健康與安全
員工的健康、安全和福祉是我們的重中之重，也是 Materion 的核心價值觀。我們有一個基於ISO 45000管理體系的強有力的環境、健康和安全（EHS）計劃。我們未來的重點是將人類操作績效概念整合到我們的EHS流程中，事實證明，這可以進一步降低嚴重傷害的風險。我們將通過實施新的學習管理系統來顯著加強我們的培訓計劃，該系統強調提高風險識別技能和典型的監管合規要求。我們進行自我審計，以確保我們的流程和系統的可持續性，從而創造一個讓我們的同事每天都能安全離開工作場所的環境。我們將繼續投資於安全改進措施，例如資本改進、新的安全技術、安全控制和工程人體工程學解決方案。每年對我們的企業長期戰略進行嚴格分析、審查和更新，為每個全球地點制定改進計劃，跟蹤進展情況，內部發布每日關鍵安全統計數據和指標。全球所有員工都可以看到我們的公司內聯網網站，我們在其中分享了對嚴重傷害和險些失誤的詳細描述及其糾正措施，以及其他旨在推廣經驗教訓和確保員工安全的積極措施。全球所有設施均已實施安全意識和員工參與度計劃。我們還在兩個關鍵生產基地派駐了現場醫療團隊，為員工提供醫學檢測，以確定是否可能暴露於鈹中，Materion是鈹的全球領先供應商。
多元化與包容性
作為我們吸引、培養和留住多元化全球人才的人力資本管理計劃的一部分，我們在內部跟蹤和報告關鍵人才指標，包括勞動力人口統計、關鍵職位渠道數據和多元化招聘分析。這種數據驅動的方法有助於確保我們與我們的目標保持一致，即創造一個積極而充滿活力的全球工作環境，讓所有員工都能做出貢獻並茁壯成長。一支真正具有創新精神的員工隊伍需要多元化，並充分利用各種背景和經驗的技能和視角。為了吸引全球員工，我們努力創造和嵌入一種文化，讓員工能夠展現自己的真實自我，感受到真正的歸屬感。
我們的員工資源小組 (ERG) 是公司贊助的全球員工團體，支持和促進員工和公司的特定共同目標，重點是包容性、多元化和專業精神
員工的發展。ERG 為員工提供了在支持性環境中建立聯繫、發展和共同成長的機會。截至2023年12月31日，我們有四個ERG：ELEVATE（女性）；V.E.T.（退伍軍人和軍隊盟友）；LGBTQ+；以及Materion聯合之聲（所有種族背景）。我們的重點仍然是招聘多元化的候選人，以及培養由多元化領導組成的內部幹部，使他們能夠發展自己的職業生涯，進入整個公司的領導職位。
人才發展
我們將繼續優先考慮所有全球員工的專業發展和培訓。通過為員工提供廣泛的發展計劃、機會和成功之路，我們使他們能夠充分發揮自己的潛力。我們的發展活動為留住員工和增強關鍵能力提供了更多的機會。我們強烈鼓勵員工與經理和主管合作制定發展計劃，為雙向溝通和相應行動提供持續和具體的機會。我們的一些大型工廠已經實施了學徒計劃，我們將繼續在整個公司推出類似的計劃。同樣，我們在其他關鍵專業職能領域實施了職業發展計劃。
我們致力於發掘和培養下一代領導者的才能。我們強大且全面整合的人才和繼任規劃流程支持我們在運營管理、商業卓越和工程領域扮演關鍵角色的人才渠道的發展。我們繼續擴大校園招聘計劃，同時制定計劃，培養和發展我們的早期職業人才。此外，公司發展計劃旨在瞄準和提高關鍵領導力和職能技能組合。我們每年對首席執行官以及所有業務部門和職能的高級領導進行組織審查，以識別和評估我們的高潛力、多元化人才，併為我們最關鍵的職位制定繼任計劃。
可用信息
我們受1934年《證券交易法》的信息要求的約束。因此，我們向美國證券交易委員會（SEC）提交定期報告、委託書和其他信息。
我們使用我們的投資者關係網站 https://investor.materion.com/ 作為定期發佈重要信息的渠道，包括新聞發佈、分析師演示和財務信息。在合理可行的情況下，我們會通過本網站免費提供我們向美國證券交易委員會提交或提供的所有文件，包括我們的10-K表年度報告、10-Q表的季度報告、表格8-K的最新報告以及對這些報告的任何修改。除非明確説明，否則本表格 10-K 中提及的任何網站上的內容均未以引用方式納入本 10-K 表格。
註冊人的執行官
以引用方式納入本表格10-K第三部分第10項中有關Materion Corporation執行官的信息。
第 1A 項。 風險因素
我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到多種因素的影響，包括但不限於下文和本10-K表格其他地方列出的因素，其中任何一個因素都可能導致我們的實際業績與最近的業績或預期的未來業績存在重大差異。因此，對我們的投資涉及一些風險，包括下述風險。儘管風險是按標題組織的，並且每種風險都單獨討論，但許多風險是相互關聯的。您不應將披露任何風險因素解釋為暗示風險尚未發生。下文討論的風險並不是我們可能遇到的唯一風險。如果發生以下任何風險，我們的業務、經營業績或財務狀況可能會受到負面影響。
與經濟狀況相關的風險
由於行業的週期性及其對總體經濟狀況的敏感性，我們許多客户的業務受到重大波動的影響，這可能會對他們對我們產品的需求產生不利影響，降低我們的銷售和盈利能力。
我們的大量客户來自半導體、工業、航空航天和國防、汽車、能源、消費電子以及電信和數據中心終端市場。這些終端市場本質上都是週期性的，受多種因素的影響，這些因素可能對我們的業務產生負面影響，包括經濟增長或衰退時期、通貨膨脹、利率上升和美元的強弱、半導體、汽車電子以及石油和天然氣行業的走強、電信基礎設施設備的建設率以及政府的國防開支。
此外，在我們市場增長率較低或為負的時期，我們的客户可能會進行臨時庫存調整，這可能會對我們的業務產生負面影響.
例如，我們有客户在預計需求增加時積累庫存，而在其他時期，由於客户庫存過剩，我們的需求減少了。
與我們的業務和運營相關的風險
我們的部分收入來自通過各種合同和分包合同銷售國防相關產品。這些合同可能會被暫停、取消或延期，這可能會對我們的收入產生不利影響。
2023 年，我們 14% 的增值銷售額來自航空航天和國防終端市場的客户。這些客户中有一部分是根據與美國政府簽訂的合同經營的，出於方便或違約考慮，這些合同隨時可能被終止。取消合同的一些原因包括但不限於預算限制或政府資金的再分配、合同授予的時機、違反法律或監管要求以及政治議程的變化。如果取消預訂，將導致我們的收入減少。此外，由於政府削減開支，未來幾年可能會大幅削減國防開支，這可能會對我們產生重大的不利影響。例如，高利潤的國防申請延遲和/或退出可能會對我們的經營業績（包括季度收益）產生不利影響。
我們產品的市場正在經歷快速的技術變化。
我們在快速變化的技術和不斷變化的客户規格和行業標準推動的市場中運營。下一代解決方案可能會很快使現有產品過時且無法銷售。例如，多年來，散熱和機械性能一直是無線通信基礎設施設備的設備封裝的重中之重。近年來，人們在開發顛覆性的散熱材料方面投入了巨大的精力，這需要更新的技術來取代傳統的建築包裝方法。我們的增長和未來的經營業績在一定程度上取決於我們增強現有產品和流程的能力，即及時推出符合現行和不斷變化的行業標準、滿足或超過市場技術進步、滿足不斷變化的客户規格、獲得市場認可以及對競爭對手的產品做出迴應的新開發產品。
開發新產品的過程在技術上可能具有挑戰性，需要準確預測技術和市場趨勢。我們可能無法成功推出新產品或及時推出新產品。如果我們未能開發出吸引客户的新產品，或者未能在預算範圍內按時開發產品，我們可能會失去客户或無法收回研發成本，這可能會對我們的利潤率和盈利能力產生不利影響。
含鈹產品的有競爭力的替代材料的可用性可能會減少客户對這些產品的需求並減少我們的銷售。
在某些產品應用中，我們與不含鈹產品的製造商競爭，包括有機複合材料、金屬合金或複合材料、鈦和鋁。我們的客户可能出於各種原因選擇在其產品中使用含鈹產品的替代品，包括這些替代品的成本較低、與這些產品相關的健康和安全問題（儘管有大量研究證實了這些產品中鈹的安全性），以及與含鈹產品相關的訴訟風險等。如果我們的客户在其產品中使用含鈹材料的替代品，則對含鈹產品的需求可能會減少，這可能會減少我們的銷售。
我們漫長而多變的銷售和開發週期使我們很難預測是否以及何時將新產品出售給客户。
我們的銷售和開發週期，即從產生銷售線索或新產品構想到產品開發和銷售記錄這段時間通常需要幾年，因此很難預測銷售額和經營業績。我們無法準確預測產品，尤其是新推出的產品的銷售時間和規模，可能會影響我們滿足客户產品交付要求的能力，或者如果我們在特定時期發生的支出在該期間或根本沒有轉化為銷售，則我們的經營業績受到影響。此外，這些失敗將使規劃未來的資本支出需求變得困難，並可能導致我們無法滿足現金流需求。
我們在製造業務中使用的某些原材料的供應和價格會波動，原材料成本的增加可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們使用各種貴金屬和非貴金屬製造先進的工程材料，包括鈹、鉭、鋁、鈷、銅、金、鎳、鈀、鉑、釕和銀、錫、銥、銠、銠、銠、鈮和鎢。這些原材料的供應和價格波動不定，受全球經濟狀況、投機行動、世界供需平衡、庫存水平、替代金屬的供應情況、美元匯率、美國和外國競爭對手的生產成本、預期或感知的短缺以及其他因素的影響。近年來，貴金屬和某些非貴金屬，包括鉭、鎳、銥、銠、鈮、氦和鎢的價格大幅波動。此外，地緣政治的不穩定和通貨膨脹環境加劇了波動性。價格上漲可能會導致我們的庫存賬面價值調整，無論是由於數量差異、正常製造損失、報廢率差異、盜竊還是其他因素造成的，這可能會對我們的盈利能力和現金流產生負面影響。此外，我們的產品價格通常會隨着金屬價格的上漲而上漲，這是由於貴金屬價格的變化會轉嫁給我們的客户，這可能會阻止他們購買我們的產品，並對我們的淨銷售和營業利潤產生不利影響。
此外，我們在寄售庫存的基礎上維持一些貴金屬和銅。貴金屬和銅的所有者收取的費用會根據這些金屬的市場價格和其他因素而波動。貴金屬和/或銅的市場價格或託運費的大幅上漲將增加我們的成本，對我們的營業利潤產生負面影響。
我們的主要原材料不依賴任何一家供應商，但業務可能會受到供應限制的影響。如果將來我們無法及時獲得足夠數量的金屬，我們可能無法以具有競爭力的價格從其他來源獲得金屬。此外，我們的金屬供應中斷或減少可能會使我們難以滿足客户的交貨要求，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
在製造過程中使用貴金屬會給實物庫存估值帶來挑戰，這可能會影響收益。
我們生產貴金屬、非貴金屬和特種金屬製品，還有金屬清潔業務和內部煉油廠，允許從內部產生的或客户的廢料中回收貴金屬。我們通過內部運營和外部供應商對這些廢料進行提煉。
在對煉油廠業務進行定期實物庫存時，我們會將實際貴金屬與實地庫存盤點前的估計值進行核對。這些估計部分基於精煉過程中採集的貴金屬化驗或樣本。如果這些估計不準確，我們的庫存可能多頭（實物貴金屬比我們估計的多）或空頭（實物貴金屬少於我們的估計）。這些波動可能會對我們的財務報表產生重大影響，並可能影響收益。過去，我們的毛利率因季度實物庫存淨調整而降低。較高的貴金屬價格可能會放大任何潛在的多頭或空頭庫存的價值。
由於我們有大量的貴金屬庫存，我們可能會因盜竊或員工失誤而遭受損失。
由於我們生產的產品含有貴金屬，因此我們在某些製造設施中保留了大量的貴金屬。因此，我們面臨因員工失誤或盜竊而導致貴金屬短缺的風險。過去，我們曾因盜竊和員工失誤而出現貴金屬短缺，將來可能會再次發生。
儘管我們維持控制措施以防止盜竊，包括物理安全措施，但如果我們的控制措施無法有效運行或設計不力，我們的盈利能力可能會受到不利影響，包括因庫存短缺以及與提高安全性、預防措施和保險相關的成本而可能產生的任何費用。此外，雖然我們維持保險以彌補庫存失竊，但此類保險可能不足以彌補任何損失。
獲取託運金屬可能會限制我們的運營
我們在生產中使用黃金和其他貴金屬我們的一些產品。我們根據託運協議從發貨人那裏獲得大部分貴金屬。發貨人保留貴金屬的所有權，並根據我們託運的金額和託運期限向我們收取費用。因為 我們無法控制寄售庫存，我們可能無法訪問庫存以滿足我們的預測需求，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的製造設施數量有限，這些設施或這些設施中的關鍵設備的損壞可能會中斷我們的運營，增加我們的經商成本，削弱我們及時交付產品的能力。
我們的一些設施是相互依存的。例如，我們在俄亥俄州埃爾莫爾的製造工廠依靠我們的採礦業務供應氫氧化鋇，這些氫氧化鈹用於生產其大部分含鈹材料。此外，我們在賓夕法尼亞州雷丁市和亞利桑那州圖森市的製造工廠依賴於我們在俄亥俄州埃爾莫爾製造工廠生產的材料，而我們在紐約的惠特菲爾德製造工廠則依賴於我們在紐約州布法羅的製造工廠。由於惡劣天氣（包括氣候變化造成的天氣）、火災、爆炸、戰爭或恐怖主義行為或其他自然災害或意外事件，包括勒索軟件攻擊等安全事件，我們的礦山、任何製造設施或這些設施內的關鍵設備在很長一段時間內被摧毀或關閉，可能會中斷我們的製造能力，增加我們的資本支出和經商成本，並損害我們的能力及時交付我們的產品。此外，我們的許多製造設施都依賴單一的電力和天然氣來源，而設備故障、恐怖主義或其他原因可能會中斷。
如果發生此類事件，我們可能需要尋求其他製造來源或推遲生產，這可能會增加我們的經商成本和/或導致銷售損失。我們的財產損失和業務中斷保險可能無法涵蓋我們所有的潛在損失，並且可能無法繼續以可接受的條款（如果有的話）向我們提供。
影響客户、員工、供應商或公司信息或公司系統或基礎設施的安全事件可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
在開展業務時，我們收集、使用、傳輸、存儲和報告公司擁有或第三方託管的信息系統的數據，並與客户、供應商和員工進行互動。全球信息技術（IT）安全威脅的增加以及更復雜和更有針對性的計算機犯罪對我們的系統和網絡以及我們所依賴的第三方的安全構成威脅，並危及我們數據的機密性、可用性和完整性。我們保護我們的敏感、機密或專有信息以及個人數據、我們的設施和信息技術系統，但是我們和我們賴以託管或保護我們的數據、設施和IT系統的第三方在未來的安全事件中可能容易受到影響。儘管我們採取了安全措施，但公司以及託管或保護我們數據的第三方的IT系統和基礎設施可能容易受到客户病毒、網絡攻擊、員工錯誤或不當行為造成的安全漏洞以及可利用的第三方軟件漏洞或其他幹擾的攻擊。任何此類威脅都可能危及我們的網絡和第三方的網絡，存儲在那裏的信息可能會被訪問、公開披露、丟失或被盜。影響我們的系統或數據的攻擊可能會中斷或損害我們的運營或損害我們的聲譽，從而導致銷售、營業利潤和資產損失。公司已採取措施保護我們的計算機系統；但是，始終存在成功入侵或攻擊的風險，任何入侵或攻擊都可能構成未被發現的數據丟失或被盜的風險，這些風險隨後可能會對公司造成損害。
這些安全威脅存在於我們的貸款人、供應商、顧問、顧問以及與我們開展業務的其他第三方的IT系統上。影響這些系統的網絡攻擊、漏洞和中斷可能導致機密、專有或個人信息的丟失、被盜或泄露，還可能中斷或損害我們的運營，損害我們的聲譽並使我們面臨法律索賠。
數據隱私泄露和與數據隱私相關的不斷變化的全球政府監管可能會對我們的經營業績和盈利能力產生不利影響。
公司受越來越複雜和不斷變化的法律和法規的約束，這些法律法規旨在保護美國和其他司法管轄區有關隱私、數據保護和數據安全的商業和個人信息，包括與收集、存儲、使用、傳輸和保護個人信息和其他客户、供應商或員工數據相關的法律和法規。有關個人信息的法律法規，包括與歐盟《通用數據保護條例》（GDPR）、經《加利福尼亞州隱私權法》（CPRA）修訂的2018年加利福尼亞州消費者隱私法（CCPA）以及其他類似的美國州隱私法相關的法律和法規，以及這些法律法規和類似法律法規的解釋和執行都在不斷變化，這些法律法規的遵守情況和成本存在很大的不確定性和未來的複雜性合規性。數據保護法的解釋和適用可能會以與我們的數據慣例不一致的方式解釋和適用。此外，由於現有或新的數據保護要求，作為我們保護業務數據和個人信息以及遵守適用法律的努力的一部分，我們將承擔並將繼續承擔鉅額的持續成本。任何未能履行或被認為未能遵守我們的數據保護或與隱私相關的法律義務的行為都可能導致政府的執法行動、訴訟或負面宣傳，並可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的固定福利養老金計劃和其他離職後福利計劃受到金融市場風險的影響，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
2019年，公司董事會批准了對美國固定福利養老金計劃的修改。自2020年1月1日起，公司凍結了用於計算活躍參與者養老金福利的工資和服務金額。該公司已在其他非美國地區定義了福利養老金計劃。我們的養老金支出和養老金計劃所需的繳款直接受到計劃資產價值、計劃資產的預計回報率、計劃資產的實際回報率以及我們用來衡量固定福利養老金計劃債務的精算假設（包括未來債務折現為現值的比率或貼現率）的影響。市場利率的重大變化、計劃資產公允價值的下降以及計劃資產的投資損失將增加資金需求和支出，並可能對我們的經營業績產生不利影響。
我們為符合條件的員工提供離職後健康福利。我們的退休人員健康支出直接受到我們用來衡量退休人員健康計劃義務的假設的影響，包括醫療保健成本的假設增長率和用於計算未來債務的貼現率。出於退休人員健康會計的目的，我們使用了分級假設時間表來假設醫療保健成本的增長速度。我們無法預測不斷變化的市場或經濟狀況、監管變化或其他因素是否會進一步增加我們的退休人員醫療保健費用或債務，從而轉移我們本應在其他地方使用的資金。
我們的礦山或製造設施發生的意外事件和自然災害可能會增加我們業務的運營成本。
無論目前的運營水平如何，我們礦山的一部分生產成本都是固定的。我們的運營水平受我們無法控制的條件的影響，這些條件可能會在不同的時間段內增加採礦成本。除其他外，這些條件包括天氣（包括由氣候變化引起的惡劣天氣）、火災、自然災害、礦牆故障和礦石加工變化。我們的業務還涉及處理和生產潛在爆炸性物質。我們的礦山或其他製造設施發生爆炸可能會導致員工和其他人死亡或受傷，並可能對第三方和我們造成物質財產損失。任何爆炸都可能使我們受到負面影響或承擔損害賠償責任，並對我們的運營造成重大不利影響。這些事件中的任何一個都可能增加我們的運營成本。
增税和税法變化可能會對我們的財務業績產生不利影響
作為一家在全球範圍內開展業務並在美國各地開展實質性業務的公司，我們直接和間接地受到美國、州、地方和外國税法變化的影響。此類税法的變化可能會對未來用於財務報告目的的税收和現金税負債產生不利影響。與一些主要競爭對手相比，這樣的變化可能會使我們處於競爭劣勢，以至於我們無法將税收成本轉嫁給客户。
我們的成功取決於我們與某些關鍵客户的關係。
儘管公司為多元化的客户羣提供服務，但我們的部分銷售額集中在有限數量的客户中。如果我們失去了一個或多個主要客户，或者如果一個或多個主要客户大幅減少了我們的產品訂單，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。在 2023 財年，一位客户約佔我們淨銷售額的百分之十。
我們的業務可能會受到我們可能無法控制的外部因素的影響。
戰爭、國內衝突、恐怖主義、其他地緣政治和外交緊張局勢、自然災害、氣候變化和公共衞生問題，包括國內或國際疫情、其他傳染病疫情（例如 COVID-19 疫情）和其他不利的公共衞生事態發展，已經或可能通過造成經濟或政治不確定性對國內或國際商業造成損害或幹擾。此外，金融市場的波動可能會對我們的業務產生負面影響。這些事件可能導致對我們產品的需求減少，影響我們、我們的客户或供應鏈中開展業務所必需的其他成員的信貸額度，使向客户交付訂單或從供應商那裏接收材料變得困難或不可能，影響能源的可用性或定價，或導致其他可能無法預測或可能不可預測的嚴重後果。因此，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
與法律、合規和監管事項相關的風險
我們在全球範圍內開展銷售和分銷業務，並承擔與在美國境外開展業務相關的風險。
我們通過國內和國際業務向美國以外的客户銷售產品。國際業務（主要是歐洲和亞洲）的收入在2023年約佔51％，在2022年約佔51％，在2021年佔淨銷售額的47％。我們預計，在可預見的將來，國際出貨量將佔我們銷售額的很大一部分。國際商業活動存在許多風險，包括：
•遵守多種可能相互衝突的外國法律和法規的負擔，包括出口要求、關税和其他壁壘、環境健康和安全要求、越來越複雜的隱私和數據安全要求，包括歐盟的《通用數據保護條例》，以及這些因素的意外變化；
•難以從美國政府獲得出口許可證；
•政治和經濟的不穩定和混亂，包括恐怖襲擊；
•與來自不受美國法律法規（包括《反海外腐敗法》（FCPA）約束的國家的公司競爭的不利之處；
•税收結構重疊或不同可能造成的不利税收後果；
•貨幣匯率的波動；以及
•由於網絡安全事件、公共衞生問題（包括病毒疫情，如 COVID-19）、戰爭或其他敵對行動或自然災害導致我們的業務或供應商或客户的業務中斷。
這些風險中的任何一種都可能減少對我們產品的需求或降低我們銷售產品的價格，從而對我們的國際業務產生不利影響，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響。我們可能會對衝我們的貨幣交易，以減輕貨幣價格波動對我們收益的影響；但是，對衝活動可能不會成功。例如，套期保值活動可能無法涵蓋公司的歐元和日元淨敞口，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
此外，我們可能會受到違反《反海外腐敗法》和類似的全球反賄賂法的不利影響。FCPA和其他司法管轄區的類似反賄賂法通常禁止公司及其中介機構為獲得或保留業務而向非美國官員支付不當款項。雖然政策要求遵守這些反賄賂法，但我們在世界許多地區開展業務，這些地區在一定程度上經歷了政府腐敗，在某些情況下，嚴格遵守反賄賂法可能會與當地的習俗和做法相沖突。我們無法保證我們的內部控制和程序將始終保護我們免受員工或代理人的魯莽或犯罪行為的侵害。如果我們被認定對違反《反海外腐敗法》或其他反賄賂法負責，我們可能會受到刑事或民事處罰或其他制裁，這可能會對我們的業務產生重大不利影響。
法律或法規的變化或其解釋或執行方式的變化可能會對我們的財務業績產生不利影響，並限制我們經營業務或執行戰略的能力。
新的法律或法規，或現有法律或法規的變化，或其解釋或執行方式，可能會增加我們的經商成本，限制我們經營業務或執行戰略的能力。特別是，美國法律法規和國際貿易協定可能會發生重大變化，這可能會影響各種行業和企業，包括我們擁有和經營的企業。
我們可能會面臨與氣候變化相關的某些監管和財務風險。
對氣候變化的擔憂與日俱增，可能會導致實施額外的法規或限制，我們可能會受到這些法規或限制。一些政府或政府機構已經出臺或正在考慮進行監管變革，以應對氣候變化，包括監管温室氣體排放。美國和我們運營所在的其他司法管轄區的新立法或法規的結果可能會導致新的或額外的要求、為能源效率活動提供資金的額外費用，以及對某些活動的費用或限制。遵守這些氣候變化舉措還可能給我們帶來額外成本，包括生產成本增加、税收增加、排放限額減少或對生產或運營的額外限制。未來通過的任何氣候變化法規也可能對我們與位於不受此類限制的地區的公司競爭的能力產生負面影響。即使沒有這樣的監管，公眾意識的提高和對我們對氣候變化的潛在影響的負面宣傳
否則我們的行業可能會傷害我們。我們可能無法收回遵守新的或更嚴格的法律法規的成本，這可能會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生不利影響。
我們在正常業務過程中面臨訴訟，這可能會損害我們的業務。
在我們的正常業務開展過程中，我們可能會參與某些法律訴訟，包括涉及產品責任索賠、與鈹暴露有關的第三方訴訟、針對我們的侵犯第三方知識產權的索賠或其他訴訟事宜。由於訴訟的不確定性，我們無法保證在解決未來索賠時會勝訴。其中某些事項涉及各類索賠，如果這些索賠導致對我們作出不利裁決，可能會導致重大責任，這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
儘管我們的保險可能適用於某些情況，但某些司法管轄區不包括懲罰性損害賠償的保險。因此，如果任何當前或未來的索賠人獲得對任何未投保的補償性或懲罰性損害賠償的判決，我們的盈利能力可能會受到不利影響。此外，未決鈹案的不利結果或和解或媒體的負面報道可能會鼓勵其他類似訴訟的啟動。
與鈹業務相關的健康問題、訴訟和政府監管可能會顯著減少對我們產品的需求，限制我們的運營能力，並對我們的盈利能力產生不利影響。
如果暴露於可吸入的鈹煙霧、灰塵或粉末，一些人可能會表現出過敏反應，隨後可能患上一種稱為慢性鈹病（CBD）的慢性肺病。嚴重的CBD病例可能導致殘疾或死亡。
此外，一些科學家聲稱有證據表明鈹暴露與肺癌有關，某些標準制定組織已將鈹和鈹化合物歸類為人類致癌物。
與鈹暴露有關的健康風險一直是並將繼續是含鈹產品行業面臨的重大問題。與鈹相關的健康風險導致了產品責任索賠、員工和第三方訴訟。
聯邦、州、外國和國際監管機構的嚴格審查可能導致有關批准或禁止將含鈹材料用於各種用途的監管決定。對CBD和其他與鈹相關的潛在不利健康影響的擔憂，以及對使用鈹可能造成的潛在責任的擔憂，可能會阻礙我們的客户使用我們的含鈹產品，並大大減少對我們產品的需求。此外，與我們的含鈹產品相關的負面媒體報道可能會損害我們的聲譽或導致對含鈹產品的需求減少，這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。
此外，我們以及我們的客户都要遵守規範工人接觸鈹的法律。2018年，OHSA發佈了工作場所接觸鈹的最終標準。Materion 參與了標準的制定，這些標準從根本上代表了我們當前的健康和安全運營實踐。其他政府和標準制定組織也在審查與鈹相關的工人安全規則和標準，並可能會使其更加嚴格。制定、提出或採用更嚴格的標準可能會影響含鈹產品的用户的購買決定。如果標準變得更加嚴格和/或我們的客户或其他下游用户決定減少對含鈹產品的使用，我們的經營業績、流動性和財務狀況可能會受到重大不利影響。這種潛在不利影響的影響將取決於標準變更的性質和範圍、滿足新標準的成本和能力、客户使用量減少的程度以及其他因素。這種潛在不利影響的嚴重程度無法估計。
我們的鈣鈦礦開採和製造業務受到廣泛的環境法規的約束，這些法規對我們施加了並將繼續施加鉅額的成本和責任，而未來的監管可能會增加這些成本和負債或阻礙含鈹產品的生產。
我們受與環境有關的各種政府法規的約束，包括與我們處理危險材料以及空氣和廢水排放有關的法規。一些環境法對違規行為規定了嚴厲的處罰。其他法律，例如聯邦《綜合環境應對、補償和責任法》，則對負責釋放危險物質的實體規定了嚴格、追溯和連帶的責任。在許可和許可要求、植物和野生動物保護、開採和恢復採礦財產、向環境排放材料以及採礦對地下水質量和可用性的影響等方面，Bertrandite礦石的開採也受到廣泛的政府監管。未來的要求可能會給我們帶來大量的額外要求
與我們的礦石開採、研磨和加工有關的成本或義務。如果我們未能遵守當前和未來的環境法律法規，我們可能會承擔責任，或者我們的運營可能會中斷。此外，未來的環境法律法規可能會限制我們擴建設施或開採白雲母礦牀的能力。這些環境法律法規還可能要求我們購買昂貴的設備，獲得額外的財務保障，或承擔與我們的業務相關的其他重大開支，這將增加我們的生產成本。
與環境、社會和治理考慮相關的期望使我們面臨潛在的責任、成本增加和其他對業務的不利影響。
許多政府、監管機構、投資者、員工、客户和其他利益相關者越來越關注與企業相關的環境、社會和治理考量，包括氣候變化和温室氣體排放、人力資本和多元化、公平和包容性。公司致力於確保我們組織的治理和運營完全符合環境和社會責任的做法。我們通過網站和其他通信中提供的信息就我們的環境、社會和治理目標和舉措發表聲明。應對這些環境、社會和治理方面的考慮以及實施這些目標和舉措涉及風險和不確定性，需要投資，這些投資可能是實質性的，並且會受到我們可能無法控制的因素的影響。此外，一些利益相關者可能不同意我們的目標和舉措，利益相關者的關注點可能會隨着時間的推移而發生變化和演變。利益相關者對於應將環境、社會和治理重點放在何處也可能有截然不同的看法，包括我們開展業務的不同司法管轄區的監管機構的不同看法。如果我們在實現目標、進一步推進舉措、遵守公開聲明、遵守聯邦、州或國際環境、社會和治理法律法規，或滿足不斷變化的利益相關者期望和標準方面出現的任何失敗或被認為的失敗，都可能導致對我們提起法律和監管訴訟，並對我們的業務、聲譽、經營業績、財務狀況和股價產生重大不利影響。
與我們的債務相關的風險
我們銀行債務的很大一部分由浮動利率債務組成，這使我們受到利率波動的影響。
我們的信貸額度由我們幾乎所有的資產（非礦業不動產和某些其他資產除外）提供擔保。我們的營運資金信貸額度包括浮動利率債務，這使我們面臨利率風險。如果利率上升，即使借款金額保持不變，我們的浮動利率債務的還本付息義務也會增加，從而導致我們的淨收入減少。有關我們市場風險的更多信息包含在第7A項 “有關市場風險的定量和定性披露” 中。
我們未能遵守債務條款中包含的契約可能會導致違約事件，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。此外，我們的債務中包含的限制性契約可能會限制我們的業務，包括我們推行增長和收購戰略的能力。
我們的信貸額度條款要求我們遵守各種契約，包括財務契約。全球經濟衰退可能會對我們的收益和現金流產生重大不利影響，這可能會對我們遵守財務契約的能力產生不利影響，並可能限制我們的借貸能力。我們遵守這些契約的能力在一定程度上取決於我們可能無法控制的因素。違反任何這些契約都可能導致根據一項或多項管理我們債務的協議發生違約，如果不彌補或免除，違約債務的持有人有權終止貸款承諾，並導致與債務有關的所有未清款項立即到期並支付。我們的任何債務加速償還都可能導致我們其他債務工具的交叉違約。如果違約事件發生時加速償還所有未償債務工具下的借款，則我們的資產和現金流可能不足以全額償還所有未償債務工具的借款，在這種情況下，我們可能需要向債權人尋求法律保護。
此外，管理我們債務的協議條款包含許多限制性契約，包括限制我們借款和投資、收購其他業務和託運額外貴金屬的能力。這些契約可能會限制我們規劃或應對市場狀況或滿足資本需求的能力，從而對我們的業務產生不利影響，並對我們推行增長和收購戰略以及其他戰略舉措的能力產生不利影響。
不利的商業狀況可能會影響我們產生現金和償還債務的能力。
我們支付債務利息和償還其他債務的能力在一定程度上取決於我們和子公司未來的財務和經營業績，以及我們續訂或再融資借款的能力。主導經濟
條件和財務、商業、競爭、立法、監管和其他因素，其中許多是我們無法控制的，會影響我們支付這些款項的能力。儘管我們認為，來自我們當前運營水平的現金流、循環信貸額度下的可用現金和可用借款提供了充足的流動性來源，但經濟狀況、競爭或其他我們無法控制的不確定性導致的運營現金流大幅下降可能會導致對替代流動性來源的需求。如果我們無法產生足夠的現金流來履行償債義務，我們將不得不尋求一種或多種替代方案，例如減少或推遲資本或其他支出、為債務再融資、出售資產或籌集股權。
與執行我們的戰略相關的風險
我們可能無法完成收購戰略或成功整合收購的業務。
我們正在積極進行收購。我們打算繼續通過收購資產或公司來考慮進一步的增長機會，並定期審查收購機會。我們無法預測我們能否成功地尋求任何收購機會，也無法預測我們是否能夠實現與任何收購相關的戰略和其他目標，包括實現任何預期的協同效應。未來的收購可能涉及大量資金和管理時間的支出。視未來收購的性質、規模和時間而定，我們可能需要籌集額外融資，但這筆資金可能無法按可接受的條件提供，或者根本無法提供。此外，我們可能無法成功地將任何收購的業務與我們的現有業務整合，也無法認識到任何已完成的收購所帶來的任何預期優勢。
此外，在對我們已經收購或將來可能收購的資產或公司進行盡職調查的過程中，我們可能未能或無法發現負債。我們無法保證向我們出售這些資產或公司的賠償權（即使已獲得）或適用的陳述和保修保險，將是可強制執行的、可收回的，或者在金額、範圍或期限上足以完全抵消與所收業務或財產相關的可能負債。任何此類負債，無論是個人還是總體而言，都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的產品部署在複雜的應用程序中，可能存在錯誤或缺陷，只有在部署後才會發現。
我們的產品高度複雜，專為部署在複雜的應用程序中而設計，可能包含未發現的缺陷、錯誤或故障。儘管我們的產品通常在製造過程中經過測試，但在部署之前，只有在特定應用程序中部署時才能進行全面測試。例如，我們以線圈形式向某些客户出售鈹銅合金帶材產品，然後客户在合金上蓋章以滿足其特定用途。有時，直到這樣的客户在合金上蓋章，才會發現合金中存在缺陷。因此，我們的客户可能會在部署產品後發現錯誤。任何缺陷、錯誤或故障的發生都可能導致安裝延遲、產品退貨、終止與客户的合同、資源的轉移、服務和保修成本的增加，以及客户、最終用户或我們的其他損失。任何此類事件都可能導致我們產品的市場接受度喪失或延遲，並可能損害我們的聲譽，從而減少我們的銷售。
除了意外保修或召回費用的風險外，如果我們在產品和服務的功能、部署、運營和可用性方面遇到困難，我們的客户合同還可能包含可能導致我們處以罰款、承擔損害賠償責任（包括違約金）或產生其他費用的條款。如果交貨延遲、安裝或操作延遲或不正確、不符合產品或性能規格或其他產品缺陷，或者我們的管理服務中斷或延遲，我們的客户合同可能會使我們面臨罰款、違約賠償金和其他責任。如果我們受到合同處罰，例如違約金或其他超出我們預期的相關費用，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
第 1B 項。未解決的員工評論
沒有。
第 1C 項網絡安全
風險管理和戰略
我們維護一項網絡安全計劃，旨在保護我們的公司、公司數據、客户數據和公司使用的信息系統中的個人數據。為了應對潛在的網絡安全威脅，我們維持政策，
為檢測和應對網絡安全威脅提供控制的程序和系統，包括正式的事件應對計劃。我們還保持業務連續性和災難恢復能力，我們會定期對其進行測試。
我們的流程旨在應對第三方的網絡安全威脅，包括處理、擁有、處理和存儲我們的信息的服務提供商。
對網絡安全風險的監督已納入我們的企業風險管理流程。我們有一個專門的全球網絡安全團隊，負責監控潛在的網絡威脅並領導我們的業務連續性風險管理。我們制定了業務連續性計劃，這些計劃可以確定我們的關鍵業務系統，確定恢復目標並制定在業務中實施此類計劃的方法。我們的業務連續性計劃包括數據中心的災難恢復，這樣業務運營就不會受到影響或影響最小。我們的業務連續性計劃將繼續發展，目標是使我們能夠在發生危機時運營和維持我們的基本職能。
此外，我們會不時聘請第三方評估員、顧問和其他第三方，以協助我們評估、加強、實施和監控我們的網絡安全風險管理計劃。我們會審查對這些第三方的評估和審查結果，並根據他們的建議決定是否調整我們的網絡安全政策和流程。
我們發現第三方經常嘗試訪問我們的系統和網絡，而且這種嘗試的頻率在未來可能會增加。截至提交本10-K表格之日，我們不知道也不認為自2023年初以來發生的任何此類嘗試對我們的業務、運營或財務狀況產生了實質性影響或合理可能產生實質性影響。但是，無法保證我們的保護努力會取得成功。參見 “與我們的業務和運營相關的風險——影響客户、員工、供應商或公司信息或公司系統或基礎設施的安全事件可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。” 在本表格 10-K 第 9 頁的 “風險因素” 中。
治理
雖然我們的董事會對風險管理流程負有最終監督責任，但董事會審計和風險委員會的職責包括監督網絡安全。作為定期監督計劃的一部分，審計和風險委員會的所有成員都有責任監督網絡、信息安全和信息技術風險，包括管理層識別、評估、緩解和修復重大網絡問題和風險的行動。
審計和風險委員會至少從我們的首席信息官那裏收到季度報告，內容涉及我們的信息技術和網絡風險概況、企業網絡計劃、關鍵企業網絡舉措以及信息安全計劃外部審計的重大更新。
董事會全體成員出席審計和風險委員會的一次會議，會上討論信息技術和網絡風險。此外，董事會全體成員每年至少參加外部專家的網絡安全培訓，與首席信息官審查和討論我們的技術戰略，並批准我們的技術戰略計劃。
我們的高級領導層負責識別、評估和管理我們的風險，包括網絡安全風險。我們的網絡安全計劃由我們的首席信息官領導，他負責評估和管理網絡安全威脅帶來的重大風險，包括監測網絡安全威脅的預防、檢測、緩解和補救措施。我們的首席信息官直接向我們的首席執行官報告。
根據我們的正式事件應對計劃，可疑的網絡安全事件首先由我們的首席信息官領導的 “初始事件響應小組” 進行評估，該小組由我們的信息技術、人力資源、安全、法律、財務和通信部門的代表組成，他們共同確定該事件是否可能導致業務中斷，是否需要向監管機構、員工和/或業務合作伙伴報告，是否有重大財務影響或造成聲譽損害，應上報給我們的高管事件響應團隊，包括我們的首席執行官、首席財務官和總法律顧問。對於所有已上報的事項，責任團隊將執行規定的程序，以遏制事件，實施事故響應程序，實施和記錄補救措施。
史蒂夫·霍爾特是我們的首席信息官，自2017年11月加入Materion以來，他一直擔任該職務。Holt 先生在信息技術行業擁有 40 年的經驗。在加入Materion之前，霍爾特先生曾在Chart Industries擔任首席信息官，並在TechOptics、Accuride Corporation和Navistar擔任其他以信息技術為重點的職位。
第 2 項。屬性
我們在世界各地經營製造工廠、服務和配送中心以及其他設施。2023 年，我們在主要設施中有效利用了我們的生產能力。我們相信，我們設施的質量和生產能力足以在可預見的將來保持我們的競爭地位。截至2023年12月31日，有關我們自有或租賃的設施以及這些設施所包含的相應細分市場的信息如下：
| | | | | | | | |
| 地點 | 自有或已租賃 | 大概數量 平方英尺 |
| 公司和行政辦公室 | | |
俄亥俄州梅菲爾德高地 (1)(2) | 已租用 | 79,100 | |
| 製造設施 | | |
新墨西哥州阿爾伯克基 (2) | 自有/已租用 | 13,000/63,200 |
德國阿爾澤瑙 (2) | 已租用 | 136,400 | |
巴爾查斯，列支敦士登(3) | 已租用 | 83,400 | |
布魯斯特，紐約 (2) | 已租用 | 75,000 | |
紐約州布法羅 (2) | 已擁有 | 110,000 | |
猶他州三角洲 (1) | 已擁有 | 100,800 | |
俄亥俄州埃爾莫爾 (1) | 自有/已租用 | 681,000/191,000 |
英格蘭範堡羅 (1) | 已租用 | 10,000 | |
| | |
德國耶拿 (3) | 已擁有 | 102,700 | |
愛爾蘭利默里克 (2) | 已租用 | 23,000 | |
羅德島州林肯市 (1) | 自有/已租用 | 166,500/27,100 |
俄亥俄州洛林 (1) | 已擁有 | 55,000 | |
威斯康星州密爾 (2) | 自有/已租用 | 106,000/150,000 |
馬薩諸塞州牛頓 (1,2) | 自有/已租用 | 125,000/69,900 |
檳城，馬來西亞 (3) | 已租用 | 68,000 | |
賓夕法尼亞州雷丁 (1) | 自有/已租用 | 128,800/287,000 |
加利福尼亞州聖克拉拉 (2) | 已租用 | 5,800 | |
中國上海 (3) | 已租用 | 101,400 | |
新加坡 (1)(2) | 已租用 | 24,500 | |
菲律賓蘇比克灣 (2) | 已租用 | 5,000 | |
臺灣桃園市 (2) | 已租用 | 32,500 | |
亞利桑那州圖森 (1) | 已擁有 | 53,000 | |
馬薩諸塞州廷斯伯勒 (3) | 已租用 | 38,000 | |
馬薩諸塞州韋斯特福德 (3) | 已租用 | 78,000 | |
紐約州惠特菲爾德 (2) | 已擁有 | 35,000 | |
| 服務、銷售和配送中心 | | |
中國蘇州 (2) | 已租用 | 400 | |
伊利諾伊州埃爾姆赫斯特 (1) | 已租用 | 28,000 | |
德國埃施伯恩 (3) | 已租用 | 500 | |
韓國首爾 (2) | 已租用 | 2,200 | |
中國上海 (1) | 已租用 | 5,000 | |
德國斯圖加特 (1) | 已租用 | 49,000 | |
日本東京 (1) | 已租用 | 5,400 | |
(1)高性能材料
(2)電子材料
(3)精密光學
礦山財產
該公司在猶他州朱阿布縣斯波爾山礦業地產佔地7,443.5英畝的土地上持有某些礦產權，通過露天開採方法從中開採含鈹的礦石貝特朗石。Spor Mountain Mining Properties 是 Materion 擁有的 Spor Mountain 礦山的一部分。Spor Mountain Mining Properties位於猶他州朱阿布縣，託馬斯山脈以西，位於米拉德縣猶他州德爾塔東北11.5英里處的斯波爾山磨坊西北約47英里處。採礦區的陸地表面歸Materion所有。礦產權，不包括石油和天然氣，由Materion和猶他州通過學校和機構信託土地管理局（TLA）持有。TLA鈹權利由Materion通過九種租賃協議租賃，這些協議的面積各不相同，到期日期從2025年到2046年不等。租約歷來是在到期日之前續訂的。作為遺產協議的一部分，向幾位前所有者支付了特許權使用費。
Spor Mountain礦的礦石資源和儲量數據可在第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中找到。此外，根據S-K法規第1300-1305條，斯波爾山礦的技術報告摘要（TRS）由與公司無關的合格人員於2021年編寫。TRS作為附錄96提交至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告，提供了有關斯普爾山礦山的更多詳細信息，包括支持礦產資源和礦產儲量估算的技術信息和假設。
根據S-K法規第1302項，註冊人首次披露礦石儲量或資源時，或者自上次為該物業提交TRS以來礦石儲量或資源發生重大變化時，必須將TRS作為其10-K表年度報告的證物提交。由於公司的儲量或資源在2023年沒有發生重大變化，因此該公司沒有將TRS作為10-K表格的證物提交。
礦山勘探狀況
Spor Mountain 礦山自 1968 年開始生產。多年來，已經確定了七個不同的礦區。在整個場地進行了超過30年的開發鑽探，並於2000年完成。更多詳細信息可以在TRS中找到。
第 3 項。法律訴訟
我們的子公司和控股公司不時受到因我們的正常運營而產生的各種民事和行政訴訟的約束，包括但不限於產品責任索賠、健康、安全和環境索賠以及與僱傭相關的訴訟。此類訴訟包括指控原告因接觸鈹而感染鈹致敏或CBD或其他肺部疾病或面臨感染風險的案件（鈹案件）。鈹案件的原告根據疏忽和其他各種法律理論尋求追償，並要求補償性賠償，通常是懲罰性賠償，在許多情況下，金額未指定。一些原告的配偶聲稱財產損失。
鈹索賠
截至2023年12月31日，沒有待處理的鈹案件。
公司有保險，但可能會有所迴應，但須繳納年度免賠額。
第 4 項。礦山安全披露
《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503（a）條和第S-K號法規（17 CFR 229.104）第104項要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本10-K表附錄95中。
第二部分
第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券
市場信息
該公司的普通股在紐約證券交易所上市，股票代碼為 “MTRN”。截至2024年1月31日，共有627名登記在冊的股東。
股票回購
下表顯示了有關我們在截至2023年12月31日的三個月內回購普通股的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 時期 | | 購買的股票總數 (1) | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (2) | | 根據計劃或計劃可能購買的最大美元價值 (2) |
| 2023 年 9 月 30 日至 11 月 3 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 8,316,239 | |
| 2023 年 11 月 4 日至 12 月 1 日 | | 1,181 | | | $ | 113.11 | | | — | | | 8,316,239 | |
| 2023 年 12 月 2 日至 12 月 31 日 | | 2 | | | $ | 114.93 | | | — | | | 8,316,239 | |
| 總計 | | 1,183 | | | $ | 113.11 | | | — | | | $ | 8,316,239 | |
| | | | | | | | |
| (1) | 代表員工為履行根據公司股票激勵計劃發行的股票增值權的預扣税義務而向公司交出的股票。 |
| (2) | 2014 年 1 月 14 日，我們宣佈董事會批准回購高達 5,000 萬美元的普通股；該董事會授權沒有到期日。在截至2022年12月31日的三個月中，我們沒有根據該計劃回購任何股票。 |
性能圖
下圖列出了我們普通股的累計股東回報率與羅素2000指數、標普小型股600指數和標普小型股600指數的累計總回報率的比較，因為Materion Corporation是這些指數的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
| Materion 公司 | | $ | 133 | | | $ | 144 | | | $ | 207 | | | $ | 199 | | | $ | 295 | |
| 羅素 2000 | | 125 | | | 148 | | | 168 | | | 132 | | | 152 | |
| 標準普爾小盤股 600 | | 121 | | | 132 | | | 166 | | | 137 | | | 156 | |
| 標普小型股600指數——材料 | | 119 | | | 144 | | | 169 | | | 155 | | | 186 | |
上圖假設截至2018年12月31日，我們的普通股和每個指數的價值為100美元，並且所有適用的股息都進行了再投資。
第 6 項。[保留的]
已保留。
第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
概述
我們是一家綜合生產高性能先進工程材料的綜合生產商，這些材料用於各種電氣、電子、熱和結構應用。我們的產品銷往眾多終端市場，包括半導體、工業、航空航天和國防、汽車、能源、消費電子以及電信和數據中心。
操作結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （每股數據除外，數千人） | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨銷售額 | | $ | 1,665,187 | | | $ | 1,757,109 | | | $ | 1,510,644 | |
| 增值銷售 | | 1,127,071 | | | 1,114,411 | | | 829,572 | |
| 毛利率 | | 349,042 | | | 343,880 | | | 283,762 | |
| 毛利率佔增值銷售額的百分比 | | 31 | % | | 31 | % | | 34 | % |
| 銷售、一般和管理 (SG&A) 費用 | | 157,911 | | | 169,338 | | | 163,777 | |
| 銷售和收購費用佔增值銷售額的百分比 | | 14 | % | | 15 | % | | 20 | % |
| 研究與開發（R&D）費用 | | 27,540 | | | 28,977 | | | 26,575 | |
| 研發費用佔增值銷售額的百分比 | | 2 | % | | 3 | % | | 3 | % |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 重組費用 | | 3,824 | | | 1,573 | | | (438) | |
| 其他 — 淨額 | | 23,323 | | | 24,237 | | | 16,737 | |
| 營業利潤 | | 136,444 | | | 119,755 | | | 77,111 | |
| 其他非營業（收入）支出——淨額 | | (2,710) | | | (5,250) | | | (5,115) | |
| 利息支出——淨額 | | 31,323 | | | 21,905 | | | 4,901 | |
| 所得税前收入 | | 107,831 | | | 103,100 | | | 77,325 | |
| 所得税支出（福利） | | 12,129 | | | 17,110 | | | 4,851 | |
| 淨收入 | | 95,702 | | | 85,990 | | | 72,474 | |
| | | | | | |
| 攤薄後的每股收益 | | 4.58 | | | 4.14 | | | 3.50 | |
2023 與 2022 年相比
淨銷售額在 2023 年的 16.652 億美元中，從 2022 年的 17.571 億美元減少了 9190 萬美元。高性能材料板塊淨銷售額的增加部分抵消了電子材料和精密光學板塊淨銷售額的下降。半導體（17％）、工業（14％）和消費電子（19％）終端市場的銷量下降被航空航天和國防（32％）終端市場的增長以及複合帶材項目9,070萬美元的增量銷售額部分抵消。有關按細分市場和市場劃分的淨銷售額同比變化的更多詳細信息，請參閲合併財務報表附註B。
如下文增值銷售部分所述，貴金屬和銅價格的變化將轉嫁給客户，與2022年相比，對2023年的淨銷售額產生了620萬美元的有利影響。
增值銷售是一項非公認會計準則財務指標，它消除了直通式金屬成本的影響，允許進行分析，而不會扭曲金屬價格的變動或波動，也不會因客户提供的材料而導致組合變化。在內部，我們在此基礎上管理業務，此處包括淨銷售額（最直接可比的GAAP財務指標）與增值銷售額的對賬。與2022年的11.144億美元相比，2023年增值銷售額為11.271億美元，增長了1,270萬美元。半導體（20％）和工業（9％）終端市場的銷量下降被航空航天和國防終端市場（36％）的增長以及複合帶材項目9,070萬美元的增量銷售額所抵消。
毛利率2023 年為 3.49 億美元，比 2022 年的 3.439 億美元增長了 2%。2023年和2022年，以增值銷售百分比表示的毛利率分別為31％。儘管毛利率佔增值銷售的百分比與上年持平，但2023年毛利率受到2023年生產信貸的積極影響，但不利的組合以及主要是電子材料板塊的銷量下降的影響部分抵消了這一影響。
2022年減少通貨膨脹法案（IRA）於2022年8月16日簽署成為法律。除其他條款外，IRA還包括新的先進製造業生產信貸（“生產信貸”），該信貸於2023年1月1日生效。生產信貸為銷售在美國生產並在年內銷售的某些關鍵礦物的部分生產成本提供年度現金補助。2023年12月15日，美國財政部發布了關於生產信貸的擬議法規，其中包括對生產信貸計算中生產成本定義的澄清指導。儘管擬議的指導方針不具有權威性，監管審查程序可能會發生變化，但該指導方針表明，財政部可能會在最終法規中對合格生產成本實施更狹義的定義。因此，該公司記錄了與生產信貸相關的商品銷售成本的800萬美元收益。公司有權獲得的與生產信貸相關的補助金的最終金額將取決於發佈的生產信貸的最終法規。有關生產信貸會計的進一步討論，見腳註G。
銷售和收購費用2023 年的總額為 1.579 億美元，而 2022 年為 1.693 億美元。2023年銷售和收購支出的減少主要是由於2023年的各種成本節約舉措。以增值銷售的百分比表示，銷售和收購費用從2022年的15％下降到2023年的14％。
研發費用 主要包括新產品、原型和應用程序的預生產評估和測試的直接人員成本。2023年的研發費用為2750萬美元，與2022年相比下降了5％。研發成本佔增值銷售額的百分比從2022年的3％下降到2023年的2％。
重組費用 主要包括為減少我們的固定成本結構而採取的成本削減措施。2023年，我們在所有細分市場共計記錄了380萬美元的重組費用。
其他網絡 2023年和2022年的總支出分別為2330萬美元和2420萬美元。Other-net的下降主要是由金屬託運費的減少所推動的。有關Other-Net的主要組成部分，請參閲合併財務報表附註E。
其他非營業（收入）支出淨額包括服務費用以外的養老金和退休後收入的組成部分。有關定期淨福利成本組成部分的詳細信息，請參閲合併財務報表附註O。
利息支出——淨額 2023 年為 3,130 萬美元，2022 年為 2190 萬美元。與2022年相比，2023年利息支出的增加主要是由於與去年相比利率的上升。
所得税支出（福利）2023年的支出為1,210萬美元，而2022年的支出為1,710萬美元。與2022年相比，2023年所得税支出的減少主要是由於外國衍生的無形收入扣除和非應税生產抵免的有利影響，但未確認的税收優惠調整的影響部分抵消了這一影響。有關所得税的更多詳情，請參閲合併財務報表附註G。
有關2022年與2021年相比業績的討論，請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告的管理層討論與分析部分。
細分市場披露
該公司有四個可報告的細分市場：高性能材料、電子材料、精密光學及其他。其他應報告的分部包括未分配的公司成本。
高性能材料
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （千人） | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨銷售額 | | $ | 755,547 | | | $ | 671,525 | | | $ | 511,874 | |
| 增值銷售 | | 688,553 | | | 589,531 | | | 440,432 | |
| EBITDA | | 174,471 | | | 125,227 | | | 89,028 | |
2023 年與 2022 年相比
與2022年相比，高性能材料板塊的淨銷售額為7.555億美元，增長了13％。淨銷售額的增長是由於複合板帶項目的銷售額增長了9,070萬美元，以及航空航天和國防終端市場的銷量增加（31％）。這一增長被工業（11％）和汽車（9％）終端市場的銷量下降所抵消。
2023年增值銷售額為6.886億美元，比2022年的5.895億美元的增值銷售額高出17％。增值銷售額的增長是由推動淨銷售額增長的相同因素推動的。
2023年，高性能材料板塊的息税折舊攤銷前利潤為1.745億美元，而2022年為1.252億美元。息税折舊攤銷前利潤的增長主要是由於推動淨銷售額增長的相同因素以及生產信貸和運營效率帶來的好處。
電子材料
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （千人） | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨銷售額 | | $ | 805,751 | | | $ | 971,902 | | | $ | 866,816 | |
| 增值銷售 | | 334,730 | | | 412,783 | | | 258,991 | |
| EBITDA | | 45,747 | | | 67,806 | | | 44,852 | |
2023 年與 2022 年相比
2023年，電子材料板塊的淨銷售額為8.058億美元，比2022年的9.719億美元的淨銷售額低17％。淨銷售額下降的主要原因是半導體終端市場的銷量下降（18％）。直通金屬價格波動的影響部分抵消了這一點，與2022年相比，直通式金屬價格波動的淨銷售額增加了1,040萬美元。
增值銷售額為3.347億美元，而2022年的增值銷售額為4.128億美元，下降了19％。增值銷售額的下降是由於推動淨銷售額下降的相同因素。
2023年，電子材料板塊的息税折舊攤銷前利潤為4,570萬美元，而2022年為6,780萬美元。息税折舊攤銷前利潤的下降是由於銷售量下降，但部分抵消了這一減少，這是由於2023年實施了各種有針對性的成本控制舉措導致的製造和銷售併購支出的減少，以及上一年度發生的740萬美元的併購成本降低，而2023年沒有再次發生。
精密光學
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （千人） | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨銷售額 | | $ | 103,889 | | | $ | 113,682 | | | $ | 131,954 | |
| 增值銷售 | | 103,788 | | | 113,580 | | | 131,815 | |
| EBITDA | | 9,860 | | | 13,753 | | | 25,854 | |
2023 年與 2022 年相比
2023年，精密光學板塊的淨銷售額為1.039億美元，與2022年的1.137億美元的淨銷售額相比下降了9％。下降的主要原因是與 COVID-19 聚合酶鏈反應測試項目相關的銷量減少，以及消費電子終端市場的銷售下降（33％），這主要是由於消費電子應用程序的停產。這些下降被航空航天和國防（47％）終端市場銷量的增長部分抵消。
與2022年的1.136億美元的增值銷售額相比，2023年1.038億美元的增值銷售額下降了9％。增值銷售額的下降是由於推動淨銷售額下降的相同因素。
2023年，精密光學板塊的息税折舊攤銷前利潤為990萬美元，而2022年為1,380萬美元。息税折舊攤銷前利潤的下降是由銷量減少所推動的，但部分被2023年實施的有針對性的成本控制舉措所抵消。
其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （千人） | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨銷售額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 增值銷售 | | — | | | (1,483) | | | (1,666) | |
| EBITDA | | (29,280) | | | (28,345) | | | (33,371) | |
2023 年與 2022 年相比
其他應報告的分部總計包括未分配的公司成本。2023年公司成本為2930萬美元，增加了90萬美元，而2022年為2,830萬美元。2023年和2022年，公司成本佔公司總增值銷售額的3％。
增值銷售——非公認會計準則財務指標的對賬
2023、2022年和2021年，每個可報告細分市場以及公司總銷售額淨銷售額與增值銷售額（非公認會計準則財務指標）的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （千人） | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨銷售額 | | | | | | |
| 高性能材料 | | $ | 755,547 | | | $ | 671,525 | | | $ | 511,874 | |
| 電子材料 | | 805,751 | | | 971,902 | | | 866,816 | |
| 精密光學 | | 103,889 | | | 113,682 | | | 131,954 | |
| 其他 | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | | $ | 1,665,187 | | | $ | 1,757,109 | | | $ | 1,510,644 | |
| | | | | | |
| 減去：直通金屬成本 | | | | | | |
| 高性能材料 | | $ | 66,994 | | | $ | 81,994 | | | $ | 71,442 | |
| 電子材料 | | 471,021 | | | 559,119 | | | 607,825 | |
| 精密光學 | | 101 | | | 102 | | | 139 | |
| 其他 | | — | | | 1,483 | | | 1,666 | |
| 總計 | | $ | 538,116 | | | $ | 642,698 | | | $ | 681,072 | |
| | | | | | |
| 增值銷售 | | | | | | |
| 高性能材料 | | $ | 688,553 | | | $ | 589,531 | | | $ | 440,432 | |
| 電子材料 | | 334,730 | | | 412,783 | | | 258,991 | |
| 精密光學 | | 103,788 | | | 113,580 | | | 131,815 | |
| 其他 | | — | | | (1,483) | | | (1,666) | |
| 總計 | | $ | 1,127,071 | | | $ | 1,114,411 | | | $ | 829,572 | |
金、銀、鉑、鈀、銅、釕合金、銥、銠、鐳和銻的成本可能非常不穩定。我們的定價政策是將這些金屬的成本直接轉嫁給客户，以減輕金屬價格波動對我們經營業績的影響。淨銷售額的趨勢和比較受到這些金屬市場價格變動的影響，但是由於金屬價格變動而導致的淨銷售額變化可能不會對我們的盈利能力產生成比例的影響。
在內部，管理層以增值為基礎審查淨銷售額。增值銷售是一種非公認會計準則財務指標，它從淨銷售額中扣除直通金屬成本的價值。增值銷售使管理層能夠評估不同時期、細分市場或市場之間淨銷售額差異的影響，並在不扭曲直通金屬成本變動的情況下分析由此產生的利潤率和盈利能力。毛利率和營業利潤的美元金額不受增值銷售計算的影響。我們出售其他不被視為直接轉運的金屬和材料，在計算增值銷售額時，這些成本不會從淨銷售額中扣除。
我們的淨銷售額還受到客户提供的金屬使用變化的影響。當我們製造貴金屬產品時，客户可以向我們購買金屬，也可以選擇提供自己的金屬，在這種情況下，我們會按收費方式加工金屬，並且金屬價值不流入淨銷售額或銷售成本。無論哪種情況，我們通常都會根據自己的製造努力來賺取利潤。該利潤率與淨銷售額的關係可能會發生變化，具體取決於產品是由我們的金屬還是由客户的金屬製成的。使用增值銷售消除了由於客户供應的金屬水平的變化而導致的淨銷售額比較中的潛在扭曲。
通過提供淨銷售額和增值銷售額的信息，我們的意圖是允許財務報表的用户審查我們的淨銷售額，包括或不考慮直通金屬的影響。
財務狀況
現金流
運營、投資和融資活動（用於）的現金流摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （千人） | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 144,414 | | | $ | 115,958 | | | $ | 90,241 | |
（用於）投資活動的淨現金 | | (119,222) | | | (79,729) | | | (494,269) | |
由（用於）融資活動提供的淨現金 | | (24,850) | | | (35,558) | | | 393,006 | |
| 匯率變動的影響 | | (149) | | | (2,032) | | | (394) | |
| 現金和現金等價物的淨變化 | | $ | 193 | | | $ | (1,361) | | | $ | (11,416) | |
經營活動提供的淨現金 2023 年的總額為 1.444 億美元，而 2022 年為 1.160 億美元。經營活動提供的淨現金增長是由營業收入增加1,670萬美元推動的。此外，營運資金提供的現金增加了6,680萬美元。良好的營運資金流入是由公司在整個2023年持續的營運資金計劃推動的。由於未開票應收賬款增加1,860萬美元，未賺取收入減少1,760萬澳元，客户預付款減少530萬美元，現金流出部分抵消了這一點。
用於投資活動的淨現金2023 年為 1.192 億美元，而 2022 年為 7,970 萬美元。投資活動中使用的現金的增加是由於計劃資本支出和礦山開發的增加，以支持持續的業務增長。
用於融資活動的淨現金比 2022 年減少了 1,070 萬美元。與2022年相比，2023年的下降是2023年債務償還額增加的結果。
2023 年，每股普通股股息增長了4％，達到每股0.515美元。2023年向普通股股東支付的股息總額為1,060萬美元，2022年為1,020萬美元。2023年5月，董事會宣佈將我們的季度股息從每股0.125美元增加到0.13美元。我們打算持續支付季度股息，但前提是資本結構持續強勁，並確定分紅仍符合股東的最大利益。
流動性
我們認為，運營現金流加上可用借貸能力和我們當前的現金餘額足以支持至少未來12個月及其後可預見的將來的運營需求、資本支出、預計的養老金計劃繳款、當前的股息和股票回購計劃、環境修復項目以及戰略收購。截至2023年12月31日，我們的國外業務持有的現金和現金等價物總額為1,260萬美元。我們預計，對匯回在美國境外持有的現金的限制不會對我們在可預見的將來的整體流動性、財務狀況或經營業績產生重大影響。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，與我們的流動性相關的關鍵數據，包括未償債務、現金餘額和可用借款能力，摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日 |
| （千人） | | 2023 | | 2022 |
| 現金和現金等價物 | | $ | 13,294 | | | $ | 13,101 | |
| 未償債務總額 | | 426,173 | | | 431,981 | |
| 淨（債務）現金 | | (412,879) | | | (418,880) | |
| 可用借款容量 | | $ | 178,734 | | | $ | 185,294 | |
淨（債務）現金是一項非公認會計準則財務指標。我們之所以提供這些信息，是因為我們認為這更能説明我們的整體財務狀況。這也是我們的管理層用來評估融資和其他決策的衡量標準。我們認為，根據我們從運營中產生的典型現金流，我們可以在未來時期支持更高的槓桿率。
上表中的可用借款能力表示截至每年年底我們的循環信貸額度和其他擔保額度下可以借入的額外金額。在確定可用借貸能力時，已經考慮了適用的債務契約，包括將借款能力限制在扣除利息、所得税、折舊和攤銷以及其他調整前的十二個月過往收益的倍數的契約。
2023年1月，我們修訂了管理3.75億美元循環信貸額度和定期貸款額度的協議（信貸協議）。
根據修正案，我們將循環信貸協議和定期貸款的美元計價借款從倫敦銀行同業拆借利率過渡到SOFR，並將貴金屬託運額度的上限從5.5億美元提高到6.15億美元。
該公司此前曾於2021年11月修訂並重述了與收購HCS-電子材料有關的信貸協議。信貸協議中增加了3億美元的延遲提取定期貸款額度，信貸協議的到期日從2024年延長至2026年。此外，信貸協議還規定了未承諾的增量貸款，在某些條件下，公司可以借入總額不超過1.5億美元的額外定期貸款。信貸協議為公司及其子公司提供了額外的能力，可以為貴金屬和銅的託運提供便利，並增強了為收購和其他戰略舉措融資的靈活性。信貸協議下的借款幾乎由公司及其直接子公司的所有資產擔保，非礦業不動產、貴金屬、銅和某些其他資產除外。
信貸協議允許公司根據2023年1月的修正案，以高於SOFR的溢價或最優惠利率借款，期限各不相同。保費根據協議中規定的條款和條件每季度重置一次。信貸協議包括與限制額外債務、收購、分紅和股票回購有關的限制性契約。此外，信貸協議還包括將公司限制在最大槓桿率和最低利息覆蓋率的契約。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們遵守了所有債務契約。不超過2500萬美元的手頭現金可以使契約受益，並可能有利於信貸協議下的借貸能力。
2021 年 11 月，我們完成了對 HCS-電子材料的收購。該公司根據信貸協議下的延遲提取定期貸款額度，通過新的3億美元五年期定期貸款以及修訂後的循環信貸額度下的1.03億美元借款，為收購HCS-Electronic Materials的收購價格提供了資金。根據2023年1月的修正案，定期貸款的利率基於SOFR，外加由公司的季度槓桿率確定的分級利率。
我們的部分業務利用資產負債表外的託運安排，允許我們在為客户生產產品時使用貴金屬託運人擁有的金屬。金屬是從貴金屬發貨人那裏購買的，並在產品發貨時出售給我們的客户。業務量的擴大和/或金屬價格的上漲可能會不時給託運線路限制帶來壓力。2022年8月，我們簽訂了貴金屬託運協議，該協議將於2025年8月31日到期，該協議取代了原定於2022年8月27日到期的寄售協議。截至2023年12月31日，將於2025年8月到期的金屬託運協議下的可用和未使用產能總額約為2.635億美元，而截至2022年12月31日為2.419億美元。可用性取決於董事會批准的水平和實際容量。可用性取決於董事會批准的水平和實際容量。
2014 年 1 月，我們董事會批准了一項回購高達 5,000 萬美元普通股的計劃。股票回購的時機將取決於多個因素，包括市場和商業狀況、我們的現金流、債務水平和其他投資機會。在給定年份中回購普通股沒有最低數量的要求，回購可以隨時終止。我們在2022年或2023年沒有回購任何股票。自回購計劃獲得批准以來，我們已經購買了1,254,264股股票，總成本為4,170萬美元，平均每股33.23美元。
重大未來現金債務
下表彙總了截至2023年12月31日我們在債務和相關利息方面的重大未來債務。除以下金額外，公司預計還將產生與其融資租賃義務和初始租賃期超過一年的經營租賃的不可取消租賃付款相關的費用。附註L進一步詳細説明瞭這些義務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百萬） | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 那裏-
之後 | | 總計 |
債務 (1) | | $ | 38.6 | | | $ | 30.4 | | | $ | 359.6 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.1 | | | $ | 429.1 | |
債務利息支付 (2) | | $ | 17.6 | | | $ | 14.2 | | | $ | 10.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 42.4 | |
| 總計 | | $ | 56.2 | | | $ | 44.6 | | | $ | 370.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.1 | | | $ | 471.5 | |
(1) 請參閲合併財務報表附註N。
(2) 這些金額代表與我們的總債務相關的未來利息支付，不包括根據我們的信貸協議為借款支付的任何利息。
資產負債表外債務
我們將生產中使用的大多數貴金屬和銅以託運方式保留，以減少我們受金屬價格變動影響的風險並減少我們的營運資本投資。請參閲第 7A 項 “有關市場風險的定量和定性披露”。截至2023年12月31日，資產負債表外貴金屬和銅的名義價值為3.515億美元，而截至2022年12月31日的3.731億美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們遵守了託運協議中包含的所有契約。有關其他信息，請參閲註釋 I。
礦石儲量
以下有關我們採礦物業的信息是根據S-K法規第1300小節的要求編制的，該法規首次適用於我們截至2021年12月31日的財年。這些要求與美國證券交易委員會行業指南7中先前適用的披露要求有很大不同。除其他區別外，S-K法規第1300分節要求我們在最近結束的財政年度末披露我們的礦產資源以及礦產儲量。
在本10-K表格中，“礦產資源”、“測得的礦產資源”、“指示的礦產資源”、“推斷的礦產資源”、“礦產儲量”、“已探明的礦產儲量” 和 “可能的礦產儲量” 等術語是根據S-K法規第1300小節定義和使用的。根據第S-K號法規第1300小節，除非合格人員確定礦產資源可以作為經濟上可行的項目的基礎，否則不得將礦產資源歸類為 “礦產儲量”。特別提醒您，根據美國證券交易委員會的定義，不要假設這些類別中的任何部分或全部礦產資源都將轉化為礦產儲量。我們依賴對礦石資源和可開採儲量的估計，由於地質特徵和所做的假設數量，這種估計很複雜。
請注意，除了被列為礦產儲量的部分礦產資源外，礦產資源沒有顯示出經濟價值。推斷的礦產資源是根據有限的地質證據和取樣得出的估計，其存在的不確定性太高，無法以有益於評估經濟可行性的方式應用可能影響經濟開採前景的相關技術和經濟因素。推斷出的礦產資源估算值可能無法轉換為礦產儲量。不能假設推斷的礦產資源的全部或任何部分都會升級到更高的類別。必須完成大量額外工作，才能確定推斷出的礦產資源是否可以升級到更高的類別。因此，請注意不要假設推斷出的礦產資源的全部或任何部分都存在，也不要假設它可以成為經濟上可行的項目的基礎，也不要假設它會升級到更高的類別。同樣，請您不要假設測定或指示的礦產資源的全部或任何部分都將轉化為礦產儲量。
以下與Spor Mountain礦山有關的信息主要來自TRS，該TRS是根據第601（b）（96）項和第S-K號法規第1300小節編制的。以下部分信息基於此處未全面描述的假設、資格和程序。應參考TRS的全文，該全文作為附件96提交給了我們截至2021年12月31日的10-K表年度報告，並以引用方式納入此處。
礦產資源
礦產資源是地殼內或地殼上具有經濟利益的物質以其形式、等級或質量和數量的集中或存在，具有合理的經濟開採前景。礦產資源是對礦化的合理估計，它考慮了相關因素，例如臨界等級、可能的開採規模、位置或連續性，在假定合理的技術和經濟條件下，這些因素有可能全部或部分地變得經濟上可以開採。
“實測礦產資源” 一詞是指礦產資源中根據確鑿的地質證據和抽樣估算其數量、等級或質量的部分。
“指示資源” 一詞是指在充分的地質證據和抽樣基礎上可以估計數量、等級或質量的資源。
“推斷資源” 一詞是指根據有限的地質證據和抽樣估算出數量、等級或質量的資源。
以下是我們截至2023年12月31日和2022年12月31日指示和推斷的礦石礦產資源，不包括礦產儲量：
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| | 已指明 | | 推斷 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日 | | | | |
| 噸位（以千計） | | 1,504 | | | 2,630 | |
| 等級（% 鈹元素） | | 0.128 | % | | 0.345 | % |
| 鈹磅（單位：百萬） | | 38.38 | | | 18.12 | |
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| 截至2022年12月31日 | | | | |
| 噸位（以千計） | | 1,504 | | | 2,630 | |
| 等級（% 鈹元素） | | 0.128 | % | | 0.345 | % |
| 鈹磅（單位：百萬） | | 38.38 | | | 18.12 | |
礦產儲量
礦產儲量是對指示和測量的礦產資源的噸位、等級或質量的估計，在合格人員看來，可以作為經濟上可行的項目的基礎。更具體地説，它是計量或指示礦產資源中經濟上可開採的部分，其中包括稀釋材料和開採或開採該材料時可能發生的損失備抵金。
已探明的礦產儲量是測定礦產資源中經濟上可開採的部分，只能通過轉換測得的礦產資源產生。可能的礦產儲量是指明的礦產資源中經濟上可開採的部分，在某些情況下，是可測的礦產資源。所有礦產儲量均被歸類為已探明或可能儲量，並得到礦山壽命計劃的支持。所有礦產儲量估算值均由合格人員審查和驗證。
以下是我們的礦石礦產儲量：
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| | 經過驗證 | | 很可能 | | 總計 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日 | | | | | | |
| 噸位（以千計） | | 7,598 | | | 962 | | | 8,560 | |
| 等級（% 鈹元素） | | 0.245 | % | | 0.258 | % | | 0.246 | % |
| 鈹磅（單位：百萬） | | 37.21 | | | 4.97 | | | 42.18 | |
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| 截至2022年12月31日 | | | | | | |
| 噸位（以千計） | | 7,678 | | | 962 | | | 8,640 | |
| 等級（% 鈹元素） | | 0.245 | % | | 0.258 | % | | 0.246 | % |
| 鈹磅（單位：百萬） | | 37.57 | | | 4.97 | | | 42.54 | |
內部控制披露
根據第S-K號法規第1305小節，管理層提供了有關公司在確定礦產資源和儲量估算工作時使用的內部控制措施的信息。由於該公司於2000年完成了對Spor Mountain礦所有區域的開發鑽探，因此無需披露勘探程序，目前沒有未來的勘探計劃。在估算礦產資源和儲量方面，公司將以下項目納入控制流程：
a.所有樣品均使用鈹計進行測試。
b.鈹計校準程序是通過與磨機生產相同礦石的鈹產量進行比較來驗證的。
c.實驗室和現場鈹計每次班次都要在現場校準。
d.Materion 遵循行業標準程序來校準其現場和實驗室鈹計，每次使用一班。
e.資源模型定期與生產數據進行核對。
f.Materion在Spor Mountain礦山生產礦石已超過45年，並從該物業的一系列礦坑中開採和加工了材料。據認為，Materion擁有足夠的數據來支持其銑削實踐。
合格人員評估認為，公司的控制程序，包括在各個運營點進行宂餘測試、質量控制和質量保證措施、校準措施、樣本重複的廣泛編目以及與回收的鈹的核對，都足夠了。
根據近年來的平均產量水平和我們的短期產量預測，探明儲量將持續至少七十五年。下表詳細説明瞭我們在猶他州工廠的鈹產量。
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| （千磅的鈹元素） | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 國產礦石 | | 405 | | | 382 | | | 386 | |
| 購買的礦石 | | — | | | — | | | — | |
| 未收益總計 | | 405 | | | 382 | | | 386 | |
| 年收益率 | | 89 | % | | 90 | % | | 91 | % |
| 鈹產生 | | 362 | | | 344 | | | 353 | |
| 工廠產能的百分比 | | 56 | % | | 53 | % | | 55 | % |
關鍵會計政策
根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表需要在確定這些估計數時固有地使用估計數和管理層的判斷。管理層認為以下政策至關重要，因為這些政策的遵守在很大程度上取決於我們的判斷。
收入確認
淨銷售額主要包括向眾多終端市場銷售貴金屬和非貴重特種金屬、鈹和銅基合金、鈹複合材料和其他產品的收入。公司要求與客户簽訂協議，規定可強制執行的權利和履行義務。當我們通過將產品控制權移交給客户來履行履約義務時，我們會確認收入，其金額反映了公司預期應得的對價。財務會計準則委員會（FASB）會計準則編纂（ASC）606的核心原則由五個步驟支持，下文概述了這些步驟以及管理層在適用每個步驟時的判斷。
1) 確定與客户簽訂的合同
當公司與客户簽訂可強制執行的合同時，與客户的合同即存在，該合同確定了雙方對待轉讓的產品或提供的服務以及相關的付款條款的權利，該合同具有商業實質，並且公司根據客户的意圖和支付能力，確定可能收取轉讓產品的幾乎所有對價。
管理層在評估中作出判斷，即公司很可能會收取與產品或服務相關的幾乎所有款項，這些款項將轉移給我們的客户。我們會定期審查客户的信譽，會考慮宏觀經濟環境、當前市場狀況、地理考慮、歷史收款經驗、客户當前的信用狀況以及可能影響客户支付能力的未清應收賬款餘額的年齡等因素。如果在我們確認收入後，應收賬款的可收性變得可疑，我們將針對先前確認的仍未收回的收入設立適當的應收賬款備抵和準備金。應收賬款備抵金和準備金是為估計可能的損失保留的，足以確保應收賬款按可收賬款的數額列報。
如果管理層判斷特定客户的財務狀況已經惡化，但決定向該客户交付產品或服務，我們將推遲確認與向該客户出售的產品相關的收入，直到我們有可能收取我們應得的幾乎所有對價，這通常與收取現金相吻合。
2) 確定合同中的履約義務
合同中承諾的履約義務是根據將要轉讓給客户的產品來確定的，這兩種產品都可能不同，客户可以單獨或與第三方或公司提供的其他資源一起從產品中受益，並且在合同中是不同的，因此產品的轉讓與合同中的其他承諾是分開的。
公司與客户簽訂的某些合同可能包含多項履約義務。因此，管理層利用判斷來確定適當的會計核算，包括合同中多個承諾的產品或服務是應單獨記賬還是集體入賬，應如何在履約義務之間分配對價，以及何時在履行義務履行後確認收入。
3) 確定交易價格
交易價格是根據公司向客户轉讓產品或服務而有權獲得的對價來確定的。我們的絕大多數合同都包含固定對價條款。但是，該公司還與客户簽訂了包含可變對價的合同。批量折扣和折扣是作為鼓勵額外購買和客户忠誠度的激勵措施而提供的。批量折扣和折扣通常要求客户購買指定數量的產品，之後其他產品的價格會降低。這些合同包括可變對價，因為客户要支付的總金額在合同開始時尚不清楚，並且受最終購買的產品數量的影響。因此，管理層根據類似合同的經驗、客户和當前的銷售預測運用判斷來估算批量折扣。此外，該公司的合約主要與其貴金屬產品有關，其中交易價格包括合約開始時的可變對價，因為它是根據指定日期的大宗商品指數計算得出的。管理層行使判斷力，以確定交易價格中應包含的最低金額。如果公司判斷，合同下的累計收入未來可能不會發生重大逆轉，則交易價格中將包含可變對價。
4) 將交易價格分配給合同中的履約義務
如果合同包含單一履約義務，則整個交易價格將分配給單一履約義務。包含多項履約義務的合約要求根據相對的獨立銷售價格為每項履約義務分配交易價格。公司通常根據單獨出售履約義務的價格來確定獨立銷售價格。如果無法通過過去的交易觀察到獨立銷售價格，管理層會根據市場狀況和內部批准的與履約義務相關的定價指南等可用信息，使用判斷來估算獨立銷售價格。
5) 在公司履行履約義務時或在公司履行履約義務時確認收入
管理層運用控制原則來確定客户是否在產品創建時獲得對產品的控制權，以及是否應在一段時間內確認收入。公司的絕大多數履約義務是在產品控制權移交給客户時履行的。當公司擁有現有付款權、客户擁有合法所有權、客户擁有實際所有權、客户面臨重大所有權風險和回報以及客户接受產品時，產品的控制權通常會移交給客户。
但是，對於某些合同，尤其是與美國政府有關的合同以及與沒有其他用途的特殊產品相關的合同，由於控制權持續移交給客户，我們在採購產品時通常會確認一段時間內的收入。這種向客户持續移交控制權的做法得到了合同中為方便而終止的條款的支持，該條款允許客户單方面終止合同，向公司支付所產生的成本和合理的利潤，並控制任何正在進行的工作。我們通常使用成本對成本衡量這些合同的進展情況，因為它最能描述向客户轉移控制權的情況，這種轉移是在我們承擔相關合同的成本時發生的。根據成本對成本進展的衡量標準，完成工作的進展程度是根據迄今發生的費用與履行義務完成時估計費用總額的比率來衡量的。因此，收入按比例確認為這些合同產生的成本。
公司確認扣除價格調整、退貨和即時付款折扣儲備金後的收入。管理層通常使用預期價值法估算這些金額。公司擁有與客户打交道的充足歷史經驗，可以提供預測價值，以支持記錄的儲備金是適當的。
其他注意事項
我們從客户那裏收到的款項等於我們大多數銷售交易的發票價格。
除非客户書面通知公司，並且我們授權客户退回產品，否則通常不接受退回的產品。
未賺收入是客户在發貨前記錄的現金對價，這是我們合併資產負債表上的負債。隨後，當公司將產品的控制權移交給客户時，該合同責任將被撤銷，並記錄收入、銷售成本和毛利率。在滿足收入確認標準之前，相關庫存也將保留在我們的資產負債表上。預付賬單通常是針對製造時間較長的產品和/或與政府簽訂的合同相關的產品開具的。發貨前的賬單使我們能夠在發貨時更早地收取現金，因此，收取的現金可用於減少我們在營運資金方面的投資。有關我們合同餘額的更多詳情，請參閲合併財務報表附註D。
貴金屬實物庫存數量
我們定期採集並記錄貴金屬的實物庫存盤點結果。我們的貴金屬業務包括處理來自客户的含貴金屬廢料和其他材料的煉油廠，以及我們自己內部產生的廢料。我們還將部分煉油需求外包給其他供應商，特別是處理時間較長的材料。這些不同的提煉流中的貴金屬含量可以是溶液、污泥和其他非均勻的形式，並且會隨着時間的推移而變化，具體取決於輸入材料、產出率和其他工藝參數。作為實地庫存清點的一部分，確定煉油流中貴金屬含量的重量，需要使用基於化驗、根據實際歷史數據和其他分析得出的假設回收百分比、煉油廠內溶液和其他材料的總估計量、煉油供應商的數據以及其他因素進行估算和計算。無論哪個方向，計算得出的貴金屬在煉油業務中的重量都可能與我們的記錄顯示的手頭有差異，這將導致我們在進行實地盤點和做出相關估計期間的税前收入進行調整。
商譽和其他無形資產
我們使用收購會計方法，根據收購之日的估計公允價值，將收購企業的成本分配給收購的資產和承擔的負債。收購企業超出所購資產和承擔負債的公允價值的超額成本被確認為商譽。收購資產和負債的估值將影響未來經營業績的確定。確定收購資產和承擔的負債的公允價值需要管理層的判斷，通常涉及使用重要的估計值和假設，包括對未來現金流入和流出、收入增長率、貼現率、客户流失率、特許權使用費率、資產壽命、繳費資產費用和市場倍數等方面的假設。我們通常在與第三方估值顧問協商後確定收購的無形資產的公允價值。
如果無形資產的利益是通過合同或其他法律權利獲得的，或者可以出售、轉讓、許可或交換無形資產，則不論公司的意圖如何，商譽以外的無形資產均被確認。商譽是指企業合併中收購的有形淨資產和無形資產公允價值的超額收購價格，每年進行減值審查，如果出現減值指標，則更頻繁地進行審查。如果事實和情況允許，對壽命有限的無形資產進行減值審查。在過渡期間，沒有任何指標要求進行中期減值評估。該公司自第四季度第一天起進行了年度減值評估。
商譽分配給申報單位，該單位是運營板塊級別或比運營部門低一個級別。截至2023年12月31日，電子材料板塊的商譽總額為2.067億美元。在精密光學板塊中，商譽總額為8,800萬美元。剩餘的2620萬美元與高性能材料板塊有關。
出於年度商譽減值評估的目的，我們可以選擇進行定性評估（通常稱為 “零步驟”），以確定是否需要對商譽減值進行進一步的定量分析。在執行減值測試的零步驟時，我們需要做出假設和判斷，包括但不限於與我們的業務相關的宏觀經濟狀況、報告單位當前和未來的財務業績、行業和市場考慮因素以及成本因素，例如原材料、勞動力或其他成本的變化。如果零步分析表明申報單位的公允價值很可能低於包括商譽在內的相應賬面價值，那麼我們將進行額外的定量分析。下一步將申報單位的公允價值與其賬面價值（包括商譽）進行比較。對報告單位賬面價值超過其公允價值的金額確認減值費用。
由於最近半導體市場的低迷影響了電子材料報告部門以及精密光學報告部門的最新業績，公司選擇對電子材料和精密光學報告部門截至2023年10月1日的商譽進行定量年度減值評估，並對高性能材料報告部門進行定性減值測試。
定量分析使用收入法（貼現現金流模型）和市場方法將申報單位的估計公允價值與其賬面價值進行比較。收益法和市場方法在得出公允價值時根據所用方法的相對優點以及收集的數據的數量和質量進行加權，以得出所示的公允價值。
收入方法需要多種假設，包括未來的銷售增長、息税折舊攤銷前利潤率和資本支出。公司的報告單位各提供未來五年的業績預測。這些預測構成了貼現現金流模型中使用的信息的基礎。貼現現金流模型還要求使用貼現率和終端收入增長率（報告單位預測的五年之後的收入增長率），以及對未來營業利潤率的預測（預測五年以後的時期）。該公司使用了
十幾歲中期的折扣率和較低的個位數的最終增長率。
市場方針需要多種假設，包括與報告單位在同一市場運營的可比公司的銷售額和息税折舊攤銷前利潤倍數。在2023年第四季度，該公司考慮的銷售倍數處於較低的個位數，息税折舊攤銷前利潤倍數在高個位數至低兩位數之間。
根據對精密光學報告單位進行的定量評估，截至2023年10月1日，公允價值超過賬面價值不到10％，但足以支持任何減值指標。截至2023年10月1日，根據電子材料報告部門的定量評估，估計的公允價值大大超過賬面價值。此外，根據所進行的定性分析，高性能材料報告部門沒有減值指標。
管理層認為，長期計劃中的未來銷售增長和息税折舊攤銷前利潤率以及估值中使用的貼現率需要大量的判斷。如果我們的任何申報單位不符合我們的長期計劃預期，或者我們的貼現率大幅提高，我們可能需要進行中期商譽減值分析或確認未來時期的費用。公司未來可能收取的任何減值費用都可能對其合併的經營業績和財務狀況至關重要。對申報單位和公允價值超過賬面價值低於10％的無限期無形資產所使用的假設對未來表現更為敏感，並將受到相應的監測。
我們還將截至2023年10月1日的市值與股票的賬面價值進行了比較，考慮到隱含的控制權溢價，我們沒有發現減值指標或觸發事件。
第 7A 項有關市場風險的定量和定性披露
我們面臨貴金屬和大宗商品價格、利率、外匯匯率和公用事業成本差異的影響。儘管風險敞口程度每年都有所不同，但隨着時間的推移，我們為管理這些風險而設計的方法和政策一直保持相當穩定。通常，我們試圖通過使用自然套期保值來最大限度地減少這些風險敞口對我們的税前收入和現金流的影響，包括定價策略、以與風險資產相同的條件計價的借款、資產負債表外融資安排和其他方法。如果我們無法使用自然對衝工具，則在切實可行且具有成本效益的情況下，我們可以使用衍生金融工具來最大限度地減少這些風險敞口的影響。資產負債表外融資安排和衍生金融工具的使用受董事會審計委員會批准的政策約束，並由我們公司辦公室的一組高級財務經理進行監督。
貴金屬。我們在製造各種產品時使用黃金和其他貴金屬。為了減少市場價格變動的風險，我們的大部分貴金屬需求都以寄售庫存為基礎。當金屬準備作為成品運送給客户時，我們會從供應商處以託運方式購買金屬。我們的購買價格構成了向客户收取的貴金屬含量價格的基礎，因此，當前成本與銷售價格相匹配，價格風險最大限度地降至最低。
擁有貴金屬的貴金屬發貨人向我們收取託運費。這筆費用是金屬的市場價格、我們手頭的金屬數量以及機構收取的費率的函數。由於市場力量和競爭，只能在有限的個案基礎上向客户收取費用。如果我們託運的貴金屬的市場價格比2023年12月31日的價格上漲20％，那麼由於託運費的增加，我們每年的額外税前成本將約為110萬美元。該計算假設託運的金屬數量或基礎費用沒有變化，也沒有向客户收取任何額外費用。
為了進一步限制價格和融資利率風險，在某些情況下，我們將要求客户提供自己的金屬進行加工。客户也可以選擇提供自己的材料供我們付費處理，而不是購買我們的材料。
我們現有的託運線路運送貴金屬的可用能力取決於現有金屬的數量和價格。隨着價格的上漲，一定數量的金屬將使用現有託運線路的更大比例。金屬價格的長期大幅上漲可能導致我們的託運線路得到充分利用，如果不從貴金屬託運人那裏獲得額外的託運能力，我們可能會要求我們購買貴金屬而不是託運貴金屬，要求客户供應自己的金屬，和/或迫使我們拒絕額外的商機。如果我們擁有大量的貴金屬所有權，我們可能會選擇使用衍生金融工具來對衝潛在的價格敞口。所購庫存的融資成本和潛在的套期保值成本也可能高於寄售費。目前無法估計金屬價格上漲影響我們託運貨物供應的風險對財務報表的影響。
在某些情況下，我們可能會選擇在指定時間段內為客户確定規定數量的貴金屬價格。在這種情況下，我們可能會使用與客户簽訂的協議條款相匹配的條款來獲得對衝合約，這樣，由於貴金屬價格的後續變動而與客户簽訂的合同的收益或損失通常會被對衝合約的收益或損失所抵消。截至2023年12月31日，我們沒有大量未償還的此類對衝合約。
銅。我們還在生產過程中使用銅。在可能的情況下，銅購買價格的波動會以加價或降價的形式傳遞給客户。儘管隨着時間的推移，我們的銅價格敞口總體上處於平衡狀態，但我們的成本變化與向客户的轉移之間可能會存在滯後，從而導致在給定時期內的利潤率上升或降低。
我們託運了大部分的銅庫存需求。與貴金屬一樣，現有生產線下的可用容量取決於現有金屬的數量和價格。如果銅的市場成本比2023年12月31日的價格上漲20％，那麼由於託運費的增加，我們每年的額外税前成本將約為40萬美元。此計算假設庫存數量或基礎費用沒有變化，也沒有向客户收取任何額外費用。
成本或淨可變現價值較低。在我們的製造過程中，我們使用各種未被他人廣泛使用或交易活躍的金屬，因此，沒有成熟的有效衍生金融工具市場，可用於有效對衝相關價格敞口。對於某些應用，我們對這些金屬的定價做法是根據我們購買材料的成本確定銷售價格，從而限制我們的價格敞口。但是，庫存賬面價值可能會受到市場波動的影響。庫存價值維持在成本或可變現淨值中較低的水平，如果市場價值降至賬面價值以下，則必須相應減少庫存，並將費用記入銷售成本中。這種風險主要與較長的製造交貨期以及污泥和廢料有關，這些物料通常需要更長的加工時間才能提煉或加工成可用於進一步製造的形式，並且通常不在客户的特定銷售訂單的涵蓋範圍內。由於庫存中金屬的市場價格波動，我們在2023年、2022年或2021年沒有記錄到任何顯著降低的成本或淨可變現價值費用。
利率。根據我們的信貸協議，我們的現金餘額和借款利率可能會發生變化。我們可以通過維持短期和長期債務以及可變和固定利率工具的組合來管理這種利率敞口。在我們認為適當的情況下，我們還可能使用利率互換來固定浮動利率債務的利率。截至2023年12月31日，我們的利率互換的淨公允價值為540萬美元。2023年2月，我們修改了利率互換條款，以對衝1個月期美元兑SOFR的變化。有關進一步的討論，請參見注釋 R。多餘的現金通常投資於在90天或更短時間內到期的高質量工具。投資是根據董事會批准的政策進行的。
外幣。我們的部分國際業務銷售以外幣（主要是歐元和日元）定價的產品，而這些產品的大部分成本以美元計算。我們面臨貨幣變動的影響，因為如果美元走強，則外幣銷售的折算價值和由此產生的銷售利潤率將減少。為了最大限度地減少這種風險，我們可以根據批准的政策購買外幣遠期合約、期權和美元。如果美元走強，對衝合約的收益將至少部分抵消利潤折算值的下降。美元貶值將導致利潤率增加，但可能會導致合約虧損，具體取決於對衝風險敞口的方法。我們目前的政策將套期保值限制在預測敞口的80％或以下。
截至2023年12月31日，未償還貨幣合約的名義價值為8,480萬美元。如果美元兑我們在2023年12月31日的匯率基礎上對衝的貨幣下跌了10％，那麼截至2023年12月31日未償合約的收益減少和/或虧損的增加將使2023年的税前利潤減少約470萬美元。利潤的減少將主要由有效套期保值的10％匯率變動所產生的外幣收益所抵消。
公用事業。我們運營中使用的天然氣和電力的成本可能因年而異，也因季節而異。我們試圖通過在認為適當的情況下使用設定期限的固定價格協議、在區域能源供應商之間進行競爭性競標以及其他方法，將這些波動和更高成本的風險降至最低。
經濟。我們面臨全球經濟狀況的變化，以及這些變化可能對我們業務各個方面產生的潛在影響。我們制定了一項計劃，以密切監控包括銀行集團和保險公司在內的主要金融服務提供商的信用價值和財務狀況，以及客户和供應商的信貸價值，並制定了各種應急計劃。
我們的銀行額度是與多家不同的銀行建立的，目的是減少我們對任何一家金融機構的風險。截至2023年12月31日，我們銀行集團中的所有銀行的信貸狀況良好。目前無法估計我們銀行集團中一家或多家銀行因破產或其他原因減少額度的風險對財務報表的影響。
第 8 項。財務報表和補充數據
合併財務報表索引
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| 財務報表 | 頁面 |
| 管理層關於財務報告內部控制的報告 | 37 |
獨立註冊會計師事務所（PCAOB ID）的報告： 42) | 38 |
| 截至2023 年、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度合併收益表 | 42 |
| 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合收益表 | 43 |
| 截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合併現金流量表 | 44 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的合併資產負債表 | 45 |
| 截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合併股東權益表 | 46 |
| 合併財務報表附註 | 47 |
| 附表二-估值和合格賬户 | 86 |
管理層關於財務報告內部控制的報告
Materion Corporation及其子公司的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制，《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條對該術語的定義。Materion Corporation及其子公司的內部控制體系旨在就已公佈的財務報表的編制和公允列報向公司管理層和董事會提供合理的保證。所有內部控制系統，無論設計多麼精良，都有固有的侷限性。因此，即使那些被確定有效的制度也只能為財務報表的編制和列報提供合理的保證。
截至2023年12月31日，Materion公司及其子公司的管理層評估了公司對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時，它使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會在《內部控制——綜合框架》（2013年）中規定的框架（COSO標準）。
根據我們的評估，我們認為，截至2023年12月31日，公司對財務報告的內部控制是有效的。
如安永會計師事務所報告所述，截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所審計。
獨立註冊會計師事務所的報告
致Materion Corporation的股東和董事會
對財務報表的意見
我們審計了隨附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的Materion Corporation及其子公司（以下簡稱 “公司”）的合併資產負債表，截至2023年12月31日的三年中每年的相關合並收益、綜合收益、股東權益和現金流表，以及指數第15（a）項中列出的相關附註和財務報表附表（統稱為 “合併財務報表”）。我們認為，合併財務報表按照美國公認會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三年中每年的經營業績和現金流量。
我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制綜合框架（2013年框架）中規定的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，並且我們在2024年2月15日的報告對此發表了無保留意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們對公司必須保持獨立性。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計，以合理地保證財務報表是否不存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行程序，評估財務報表因錯誤或欺詐而出現重大錯報的風險，以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試基礎上審查有關財務報表金額和披露內容的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的總體列報方式。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期對財務報表進行審計時產生的事項，這些事項已通報或要求傳達給審計委員會，並且：（1）與財務報表相關的賬目或披露以及（2）涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的總體看法，而且我們沒有通過通報以下關鍵審計事項來提供單獨意見 關於關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露事項。
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| 貴金屬託運庫存的核對 |
此事的描述 | 截至2023年12月31日，公司資產負債表外貴金屬的名義價值為3.515億美元。正如合併財務報表附註一中所討論的那樣，公司使用估算值來衡量各種提煉流程中的貴金屬含量，這些含量可能會隨着時間的推移而變化，具體取決於投入材料、收益率和其他過程參數。 由於庫存對賬非常詳細，而且從第三方獲得的信息量很大，因此對貴金屬託運庫存對賬的審計很複雜。公司執行實地盤點程序以驗證庫存的存在。貴金屬庫存對賬包括基於化驗的估計、根據實際歷史數據和其他分析得出的假設回收百分比、煉油廠內溶液和其他材料的估計總量、煉油供應商的數據以及其他因素。貴金屬託運庫存的對賬顯示了公司煉油業務中根據這些估算得出的貴金屬的計算重量。計算得出的權重可能與公司記錄顯示的手頭應有的權重不同，這將導致税前收入的調整。 |
我們在審計中是如何解決這個問題的 | 我們瞭解了情況，評估了設計，並測試了對公司貴金屬託運庫存流程對賬控制措施的運營有效性。這包括控制管理層對賬的重大投入和所依據的審查。 為了測試公司對貴金屬實物託運庫存的對賬情況，我們的程序除其他外包括評估通過實物盤點確定的貴金屬總價值的重要假設和數據。我們觀察了實物庫存流程，測試了從觀察之日起至2023年12月31日的庫存活動，評估了對賬中使用的基礎數據，並確認了第三方持有的某些寄售庫存。我們評估了管理層估計值的歷史準確性，這些估計基於化驗、根據實際歷史數據和其他分析得出的假設回收百分比、煉油廠內溶液和其他材料的估計總量、煉油供應商的數據以及其他因素，並評估了管理層分析的歷史準確性，以評估對計算出的貴金屬庫存重量最重要的假設。 |
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| 精密光學商譽減值評估 |
此事的描述 | 截至2023年12月31日，該公司的商譽為3.209億美元，其中8,800萬美元與精密光學報告部門有關。正如合併財務報表附註A和M中所討論的那樣，公司選擇自2023年10月1日起對其精密光學報告部門的商譽進行年度量化減值評估，並得出結論，沒有減值，但精密光學報告單位的估計公允價值超過賬面價值不到10％。 對公司精密光學報告部門的商譽減值評估進行審計既複雜又具有很強的判斷力，因為在確定申報單位的公允價值時需要進行大量估計。特別是，公允價值估算對貼現率、收入增長率和息税折舊攤銷前利潤率等重要假設很敏感，這些假設受到對未來市場或經濟狀況的預期的影響。 |
我們在審計中是如何解決這個問題的 | 我們瞭解了情況，評估了設計，並測試了對公司精密光學報告單位商譽減值流程的控制措施的運營有效性，包括對上述重要假設的控制。我們還測試了管理層對分析中使用的基礎數據的完整性和準確性的控制。 為了測試公司精密光學報告部門的估計公允價值，我們的審計程序包括評估公允價值方法，測試上述重要假設以及公司在分析中使用的基礎數據等。例如，我們將管理層使用的重要假設與當前的行業和經濟趨勢、最近的歷史表現以及其他相關因素進行了比較。我們還評估了管理層估計值的歷史準確性，並對重要假設進行了敏感度分析，以評估假設變化可能導致的公允價值變化。此外，我們聘請了估值專家來協助我們評估公司在確定公司精密光學報告單位公允價值時使用的方法和重要假設。 |
/s/ 安永會計師事務所
至少從1958年起，我們就一直擔任公司的審計師，但我們無法確定具體年份。
俄亥俄克利夫蘭
2024年2月15日
獨立註冊會計師事務所的報告
致Materion Corporation的股東和董事會
關於財務報告內部控制的意見
根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》（2013年框架）（COSO標準）中制定的標準，我們對截至2023年12月31日的Materion公司及其子公司的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，根據COSO標準，截至2023年12月31日，Materion公司及其子公司（以下簡稱 “公司”）在所有重大方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，審計了Materion Corporation及其子公司的合併資產負債表 截至2023年12月31日和2022年12月31日，截至2023年12月31日的三年中每年的相關合並收益、綜合收益、股東權益和現金流報表，以及指數第15（a）項中列出的相關附註和財務報表附表以及我們2024年2月15日的報告對此表達了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並評估隨附的管理層財務報告內部控制報告中所包含的財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須對公司保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以合理地確定是否在所有重要方面維持了對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大缺陷的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括：(1) 與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置；(2) 提供合理的保證，即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只能根據管理層的授權進行公司董事；以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
//安永會計師事務所
俄亥俄克利夫蘭
2024年2月15日
Materion 公司及其子公司
截至2023 年、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度
合併收益表
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| （除每股金額外，以千計） | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨銷售額 | $ | 1,665,187 | | | $ | 1,757,109 | | | $ | 1,510,644 | |
| 銷售成本 | 1,316,145 | | | 1,413,229 | | | 1,226,882 | |
| 毛利率 | 349,042 | | | 343,880 | | | 283,762 | |
| 銷售費用、一般費用和管理費用 | 157,911 | | | 169,338 | | | 163,777 | |
| 研發費用 | 27,540 | | | 28,977 | | | 26,575 | |
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重組費用（收入） （注 D） | 3,824 | | | 1,573 | | | (438) | |
其他 — 淨額（註釋 E） | 23,323 | | | 24,237 | | | 16,737 | |
| 營業利潤 | 136,444 | | | 119,755 | | | 77,111 | |
其他非營業（收入）支出——淨額 （註釋 O） | (2,710) | | | (5,250) | | | (5,115) | |
利息支出——淨額 （註釋 F） | 31,323 | | | 21,905 | | | 4,901 | |
| 所得税前收入 | 107,831 | | | 103,100 | | | 77,325 | |
所得税支出（福利） （註釋 G） | 12,129 | | | 17,110 | | | 4,851 | |
| 淨收入 | $ | 95,702 | | | $ | 85,990 | | | $ | 72,474 | |
| 每股基本收益： | | | | | |
| 普通股每股淨收益 | $ | 4.64 | | | $ | 4.19 | | | $ | 3.55 | |
| 攤薄後的每股收益： | | | | | |
| 普通股每股淨收益 | $ | 4.58 | | | $ | 4.14 | | | $ | 3.50 | |
| | | | | |
| 已發行普通股的加權平均數： | | | | | |
| 基本 | 20,619 | | | 20,511 | | | 20,422 | |
| 稀釋 | 20,911 | | | 20,760 | | | 20,689 | |
所附附附註是合併財務報表的組成部分。
Materion 公司及其子公司
截至2023 年、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度
合併綜合收益表
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| （千人） | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收入 | $ | 95,702 | | | $ | 85,990 | | | $ | 72,474 | |
| 其他綜合收入： | | | | | |
| 外幣折算調整 | 5,208 | | | (5,869) | | | (6,904) | |
扣除税收支出（收益）的衍生品和套期保值活動（收益）為（543), $1,387，以及 $482，分別地 | (1,817) | | | 4,655 | | | 1,603 | |
養老金和離職後福利調整，扣除税收支出（福利）美元（1,208), $518和 $1,094，分別地 | (8,430) | | | (526) | | | 3,771 | |
| 其他綜合收益（虧損） | (5,039) | | | (1,740) | | | (1,530) | |
| 綜合收入 | $ | 90,663 | | | $ | 84,250 | | | $ | 70,944 | |
所附附附註是合併財務報表的組成部分。
Materion 公司及其子公司
截至2023 年、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度
合併現金流量表
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| （千人） | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 來自經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 95,702 | | | $ | 85,990 | | | $ | 72,474 | |
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | | | |
| 折舊、損耗和攤銷 | 61,644 | | | 53,436 | | | 44,137 | |
| 將遞延融資成本攤銷為利息支出 | 1,712 | | | 1,734 | | | 967 | |
| 股票薪酬支出（非現金） | 10,092 | | | 8,813 | | | 6,517 | |
| 養老金和退休後費用的攤銷 | (1,318) | | | (146) | | | 437 | |
| 出售不動產、廠房和設備的損失（收益） | 20 | | | 14 | | | (282) | |
| 遞延所得税（福利）支出 | (7,005) | | | 1,733 | | | (12,957) | |
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| 養老金淨削減和結算 | 142 | | | (551) | | | — | |
| 扣除收購資產和負債後的資產和負債變動： | | | | | |
| 應收賬款減少（增加） | 23,359 | | | (4,377) | | | (30,490) | |
| 庫存減少（增加） | (18,700) | | | (63,986) | | | (43,458) | |
| 預付資產和其他流動資產減少（增加） | (22,663) | | | (1,604) | | | (3,855) | |
| 應付賬款和應計費用的增加（減少） | 6,631 | | | 12,860 | | | 40,219 | |
| 未賺取收入的增加（減少） | (17,361) | | | 207 | | | 106 | |
| 應付利息和税款增加（減少） | 3,771 | | | 154 | | | (220) | |
| 由於客户預付款，非勞動收入增加（減少） | 16,676 | | | 21,942 | | | 13,752 | |
| 其他 — 淨額 | (8,288) | | | (261) | | | 2,894 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 144,414 | | | 115,958 | | | 90,241 | |
| 來自投資活動的現金流： | | | | | |
| 收購付款，扣除獲得的現金 | — | | | (2,971) | | | (392,240) | |
| 購買不動產、廠房和設備的付款 | (110,550) | | | (77,608) | | | (102,910) | |
| 礦山開發付款 | (9,326) | | | — | | | — | |
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| 出售不動產、廠房和設備的收益 | 654 | | | 850 | | | 881 | |
| 用於投資活動的淨現金 | (119,222) | | | (79,729) | | | (494,269) | |
| 來自融資活動的現金流： | | | | | |
| 信貸額度下借款（償還）的收益，淨額 | 8,065 | | | 230 | | | 118,297 | |
| 發行債務的收益 | — | | | — | | | 300,000 | |
| 償還債務 | (15,415) | | | (19,299) | | | (2,054) | |
| 融資租賃債務項下的本金付款 | (1,645) | | | (2,736) | | | (2,819) | |
| 支付的現金分紅 | (10,621) | | | (10,160) | | | (9,697) | |
| 遞延融資成本 | — | | | — | | | (7,403) | |
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| 為股票薪酬獎勵支付預扣税 | (5,234) | | | (3,593) | | | (3,318) | |
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | (24,850) | | | (35,558) | | | 393,006 | |
| 匯率變動的影響 | (149) | | | (2,032) | | | (394) | |
| 現金和現金等價物的淨變化 | 193 | | | (1,361) | | | (11,416) | |
| 期初的現金和現金等價物 | 13,101 | | | 14,462 | | | 25,878 | |
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 13,294 | | | $ | 13,101 | | | $ | 14,462 | |
所附附附註是合併財務報表的組成部分。
Materion 公司及其子公司
2023年12月31日和2022年12月31日
合併資產負債表
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| （千人） | 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
現金和現金等價物 （注意事項 A） | $ | 13,294 | | | $ | 13,101 | |
應收賬款 （注意事項 A） | 192,747 | | | 215,211 | |
庫存，淨額 （註釋A和I） | 441,597 | | | 423,080 | |
| 預付資產和其他流動資產 | 61,744 | | | 39,056 | |
| 流動資產總額 | 709,382 | | | 690,448 | |
遞延所得税 （註釋 A 和 G） | 4,908 | | | 3,265 | |
財產、廠房和設備 （註釋 A 和 J） | 1,281,622 | | | 1,209,205 | |
| 減去折舊、損耗和攤銷準備金 | (766,939) | | | (760,440) | |
| 不動產、廠房和設備——淨額 | 514,683 | | | 448,765 | |
經營租賃、使用權資產 （註釋 L） | 57,645 | | | 64,249 | |
無形資產 （註釋 A 和 M） | 133,571 | | | 143,219 | |
其他資產（註釋 O） | 21,664 | | | 22,535 | |
善意 （註釋 A 和 M） | 320,873 | | | 319,498 | |
| 總資產 | $ | 1,762,726 | | | $ | 1,691,979 | |
| | | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
短期債務 （註釋 N） | $ | 38,597 | | | $ | 21,105 | |
| 應付賬款 | 125,663 | | | 107,899 | |
| 薪金和工資 | 25,912 | | | 35,543 | |
| 其他負債和應計項目 | 45,773 | | | 54,993 | |
所得税 （註釋 A 和 G） | 5,207 | | | 3,928 | |
未賺取的收入 （注 C） | 13,843 | | | 15,496 | |
| 流動負債總額 | 254,995 | | | 238,964 | |
| 其他長期負債 | 13,300 | | | 12,181 | |
經營租賃負債 （註釋 L） | 53,817 | | | 59,055 | |
融資租賃負債（註釋 L） | 13,744 | | | 13,876 | |
退休和離職後福利 （註釋 O） | 26,334 | | | 20,422 | |
未賺取的收入 （註釋 A 和 K） | 103,983 | | | 107,736 | |
長期所得税 （註釋 A 和 G） | 3,815 | | | 665 | |
遞延所得税 （註釋 A 和 G） | 20,109 | | | 28,214 | |
長期債務 （註釋 N） | 387,576 | | | 410,876 | |
| 股東權益 | | | |
序列優先股（無面值）； 5,000授權股份， 無已發行） | — | | | — | |
普通股（無面值）； 60,000授權股份，已發行股份 27,148（適用於 2023 年和 2022 年） | 309,492 | | | 288,100 | |
| 留存收益 | 854,334 | | | 769,418 | |
國庫中的普通股（6,5022023 年的股票以及 6,6052022年的股票） | (237,746) | | | (220,864) | |
累計其他綜合虧損 （註釋 P） | (46,948) | | | (41,909) | |
| 其他股權 | 5,921 | | | 5,245 | |
| 股東權益總額 | 885,053 | | | 799,990 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 1,762,726 | | | $ | 1,691,979 | |
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所附附附註是合併財務報表的組成部分。
Materion 公司及其子公司
截至2023 年、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度
股東權益綜合報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 股東權益 |
| （千人） | 普通股 | | 國庫中持有的普通股 | | 常見
股票 | | 已保留
收益 | | 常見
有現貨
財政部 | | 累積其他
全面
收入（虧損） | | 其他
公平 | | 總計 |
| 截至2020年12月31日的餘額 | 20,328 | | | 6,820 | | | $ | 258,642 | | | $ | 631,058 | | | $ | (199,187) | | | $ | (38,639) | | | $ | 3,756 | | | $ | 655,630 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 72,474 | | | — | | | — | | | — | | | 72,474 | |
| 其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,530) | | | — | | | (1,530) | |
申報的現金分紅 ($)0.475每股） | — | | | — | | | — | | | (9,697) | | | — | | | — | | | — | | | (9,697) | |
| 基於股票的薪酬活動 | 164 | | | (164) | | | 13,142 | | | (79) | | | (6,546) | | | — | | | — | | | 6,517 | |
| 股票薪酬獎勵的預扣税款支付 | (49) | | | 49 | | | — | | | — | | | (3,318) | | | — | | | — | | | (3,318) | |
| 董事的遞延薪酬 | 5 | | | (5) | | | 194 | | | — | | | (869) | | | — | | | 1,039 | | | 364 | |
| 2021 年 12 月 31 日的餘額 | 20,448 | | | 6,700 | | | $ | 271,978 | | | $ | 693,756 | | | $ | (209,920) | | | $ | (40,169) | | | $ | 4,795 | | | $ | 720,440 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 85,990 | | | — | | | — | | | — | | | 85,990 | |
| 其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,740) | | | — | | | (1,740) | |
申報的現金分紅 ($)0.495每股） | — | | | — | | | — | | | (10,160) | | | — | | | — | | | — | | | (10,160) | |
| 基於股票的薪酬活動 | 135 | | | (135) | | | 15,977 | | | (168) | | | (6,996) | | | — | | | — | | | 8,813 | |
| 股票薪酬獎勵的預扣税款支付 | (43) | | | 43 | | | — | | | — | | | (3,593) | | | — | | | — | | | (3,593) | |
| 董事的遞延薪酬 | 3 | | | (3) | | | 145 | | | — | | | (355) | | | — | | | 450 | | | 240 | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 20,543 | | | 6,605 | | | $ | 288,100 | | | $ | 769,418 | | | $ | (220,864) | | | $ | (41,909) | | | $ | 5,245 | | | $ | 799,990 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 95,702 | | | — | | | — | | | — | | | 95,702 | |
| 其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,039) | | | — | | | (5,039) | |
申報的現金分紅 ($)0.515每股） | — | | | — | | | — | | | (10,621) | | | — | | | — | | | — | | | (10,621) | |
| 基於股票的薪酬活動 | 150 | | | (150) | | | 21,289 | | | (165) | | | (11,032) | | | — | | | — | | | 10,092 | |
| 股票薪酬獎勵的預扣税款支付 | (49) | | | 49 | | | — | | | — | | | (5,234) | | | — | | | — | | | (5,234) | |
| 董事的遞延薪酬 | 2 | | | (2) | | | 103 | | | — | | | (616) | | | — | | | 676 | | | 163 | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | 20,646 | | | 6,502 | | | $ | 309,492 | | | $ | 854,334 | | | $ | (237,746) | | | $ | (46,948) | | | $ | 5,921 | | | $ | 885,053 | |
所附附附註是合併財務報表的組成部分。
Materion 公司及其子公司
合併財務報表附註
備註 A — 重要會計政策
組織：Materion Corporation（以下簡稱 “公司”）是一家控股公司，其子公司在美國、歐洲和亞洲開展業務。這些業務生產用於各種終端市場的先進工程材料，包括半導體、工業、航空航天和國防、汽車、能源、消費電子以及電信和數據中心。該公司有 四可報告的細分市場：高性能材料、電子材料、精密光學等。其他包括未分配的公司成本。
有關其他分段的詳細信息，請參閲註釋 B。該公司通過公司自有設施以及獨立分銷商和代理商相結合來分銷其產品。
業務合併：公司按各自的公允價值記錄收購之日收購的資產和承擔的負債。企業合併中收購的無形資產除商譽之外均予以確認和報告。商譽是指企業合併中收購的有形淨資產和無形資產公允價值之上的超額收購價格。與收購相關的費用與業務合併分開確認，並在發生時記作支出。
估算值的使用：按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出影響財務報表和附註中報告的數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計值有所不同。
整合：合併財務報表包括Materion公司及其子公司的賬目。截至2023年12月31日，公司的所有子公司均為全資控股。公司間賬户和交易在合併中被清除。
現金等價物：所有購買時到期日為三個月或更短的高流動性投資均被視為現金等價物。
應收賬款： 保留了可疑賬款備抵金，以彌補因客户無法支付到期款項而造成的預期損失。公司根據宏觀經濟環境、地理因素和其他預期的市場趨勢，考慮當前的市場狀況和與公司貿易應收賬款相關的信用損失。此外，補貼基於已確定的拖欠賬户、客户付款模式以及對歷史數據和趨勢的其他分析。應收賬款扣除信貸損失備抵金 $0.6百萬和美元0.6截至2023年12月31日和2022年12月31日分別為百萬人。信貸損失備抵金的變化包括支出和淨註銷，兩者都不重要。公司根據客户的財務狀況向其提供信貸，通常不需要抵押品。
庫存：存貨按可變現淨值列報。相關的庫存儲備為 $0.2百萬和美元0.4截至2023年12月31日和2022年12月31日分別為百萬人。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司的所有庫存，包括原材料、製造用品庫存以及國際（美國以外）庫存，均使用先進先出（FIFO）方法進行估值，但其伯特蘭德礦除外，該礦使用加權平均成本法對庫存進行估值。
財產、廠房和設備：財產、廠房和設備按成本列報。折舊主要通過直線法計算。 用於計算按資產類別分列的年度折舊準備金的折舊壽命主要如下：
| | | | | |
| | 年份 |
| 土地改善 | 10到20 |
| 建築物 | 20到40 |
| 租賃權改進 | 租賃期限 |
| 機械和設備 | 3到15 |
| 傢俱和固定裝置 | 4到10 |
| 汽車和卡車 | 3到8 |
| 研究設備 | 3到10 |
| 計算機硬件 | 3到10 |
| 計算機軟件 | 3到10 |
根據融資租賃購置的資產將按預計租賃付款的現值或資產公允價值中較低者入賬，並將根據上述附表進行折舊。如果租賃權益改善短於租賃期限，則將在改善期內折舊。維修和保養費用按發生時列為支出。
礦產資源和礦山開發： 財產購置成本作為資產負債表上的礦產資源資本化，並根據含鈹的伯特蘭德礦礦體的總可開採探明儲量使用生產單位法進行耗盡。該公司使用鈹磅作為會計計量單位，耗盡費用是根據開採的鈹磅量佔礦體中估計的鈹磅總量的百分比按比例記錄的。
我們的露天礦山的礦山開發成本包括鑽探、基礎設施、劃定礦體的其他相關成本，以及為最初暴露礦體而清除覆蓋層的費用。礦化被歸類為已探明儲量和可能儲量之前產生的成本列為支出並歸類為勘探費用。一旦礦化被歸類為已探明和可能儲量，符合資產定義的礦山開發項目成本的資本化就開始了。
在生產階段之前，為進入露天礦礦體而清除覆蓋層和廢棄物的成本在露天礦開發期間計入資本，並在每個礦坑中計入資本。這些成本將在礦石開採並使用生產單位法轉化為氫氧化物時攤銷，該方法基於單個礦坑的估計可開採探明儲量總量。該公司使用鈹磅作為記錄攤銷的會計計量單位。
如果上述成本使整個礦體受益，則成本將在礦體的估計使用壽命內攤銷。進入特定礦塊或僅在該區域壽命內產生收益的區域所產生的成本將在該特定礦石區塊區域的估計壽命內攤銷。
在生產階段為礦石控制而產生的鑽探成本被分配到庫存成本中，然後作為適用於銷售的成本的一部分包括在內。所有其他鑽探和相關費用均在發生時記作支出。
商譽和其他無形資產：每年對商譽進行減值審查，如果出現減值指標，則更頻繁地進行評估。公司從第四季度的第一天開始進行年度商譽減值評估，在某些情況下更頻繁地進行減值評估。出於商譽減值評估的目的，公司可以選擇進行定性評估（通常稱為 “零步驟”）以確定是否需要對商譽減值進行進一步的定量分析，也可以選擇進行定量評估（“第一步”），即公司使用折扣現金流法（收益法）估算每個申報單位的公允價值。商譽分配給申報單位，該單位是運營板塊級別或比運營部門低一個級別。壽命有限的無形資產使用直線法或實際利息法（如適用）在估計的受益期內（通常為20年或更短）進行攤銷。如果事實和情況允許，還會對壽命有限的無形資產進行減值審查。
長期資產減值：每當發生事件或情況變化，表明賬面價值可能無法收回或資產的使用壽命發生變化時，管理層都會對包括財產和設備在內的長期資產進行減值測試。根據減值跡象，資產和負債歸入最低水平，可識別的現金流量在很大程度上獨立於其他資產和負債的現金流。當該資產組產生的預計未來未貼現現金流少於其賬面額時，該資產組將被視為減值
價值。如果此類未貼現現金流表明該資產組的賬面價值無法收回，則通過將該資產組的估計公允價值與賬面金額進行比較來衡量減值損失。
衍生品：公司按公允價值確認資產負債表上的所有衍生品。如果該衍生品被指定為現金流對衝工具並有效，則衍生品公允價值的變化將在其他綜合收益（股東權益的一部分）中確認，直到對衝項目在收益中得到確認。如果將衍生品指定為公允價值對衝工具，則公允價值的變化將通過收益抵消對衝資產、負債或承諾的公允價值的變化。衍生品公允價值變動的無效部分（如果有）立即計入收益。如果衍生品不是對衝工具，則其公允價值的變化將通過損益表進行調整。
資產退休義務：公司記錄一項負債，以確認在收購資產或產生法律責任時移除資產的法律義務。通過使用信貸調整後的無風險利率對預計的未來現金流量進行折扣，以最終債務的現值記錄負債。負債會隨着時間的推移而累計，增加的費用記作費用。等於負債公允價值的資產與負債同時入賬，並在標的資產的整個生命週期內進行折舊。
未賺取的收入：根據政府合同償還的資本設備支出記入不動產、廠房和設備，而這些支出的償還款記作未賺收入，即資產負債表上的負債。當需要報銷的資產投入使用時，總成本將在使用壽命內折舊，而未賺取的收入負債將減少並與年度折舊費用按比例計入合併損益表中的銷售成本。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的未賺收入中還包括美元84.7百萬和美元85.9分別為百萬的客户預付款。有關其他討論，請參見注釋 K。
廣告費用：公司將所有廣告費用按實際支出支出。廣告費用為 $0.32023 年、2022 年和 2021 年將達到百萬人。
股票薪酬： 在要求員工提供服務以換取獎勵期間，公司根據獎勵的授予日期公允價值確認股票薪酬支出。股票獎勵包括基於業績的限制性股票單位（PRSU）、限制性股票單位（RSU）和股票增值權（SAR）。PRSU和RSU的公允價值主要基於授予之日公司普通股的收盤市場價格，並根據此類補助的特點進行了適當的修改。授予SAR的行使價等於授予之日公司普通股的收盤價。SAR的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的，該模型包含有關預期波動率、預期期權壽命、無風險利率和預期股息收益率的假設。PRSU獎勵中根據公司與同行相比的股東總回報進行估值的部分是使用蒙特卡羅模擬進行估值的，該模擬納入了有關預期波動率、預期相關性和無風險利率的假設。有關股票薪酬的更多信息，請參閲註釋 Q。
資本化利息：與活躍資本資產建設和礦山開發項目相關的利息支出在相關資產的未來使用壽命內資本化並攤銷。
所得税：公司使用負債法來衡量所得税準備金並在資產負債表上確認遞延所得税資產和負債。在當前事實和情況的支持下，公司將記錄估值補貼，以將遞延所得税資產減少到更有可能變現的金額。該公司對所有税收不確定性適用確認門檻，並將在税務機關審查後維持可能性低於50％的税收優惠記錄負債。
每股淨收益： 每股基本收益（EPS）的計算方法是將普通股股東的可用收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益反映了使用庫存股法酌情對所有攤薄普通股等價物的假設轉換。
通過的新聲明：
2020年3月，財務會計準則委員會發布了ASU 2020-04《參考利率改革（主題848）：促進參考利率改革對財務報告的影響》。本指南旨在為美國公認會計準則中有關合同修改和對衝會計的指導提供臨時的可選權宜措施和例外情況，以減輕與預期市場從倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）和其他銀行同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。該指南可立即生效，並可在2024年12月31日指南到期之前的任何時期內實施。該公司已將該指導方針應用於附註R中討論的利率互換。任何額外的參考利率改革影響都將根據亞利桑那州立大學2020-04和亞利桑那州立大學2022-06年的規定予以考慮。
最近發行或生效的其他ASU沒有或預計會對公司的經營業績、財務狀況或流動性產生重大影響。
備註 B —分部報告和地理信息
該公司擁有以下運營部門：高性能材料、電子材料、精密光學等。公司的運營部門代表公司的各個組成部分，這些部門有單獨的財務信息，首席執行官兼公司首席運營決策者在決定如何分配公司資源和評估業績時定期使用這些信息。這些細分市場是根據多個因素確定的，包括離散財務信息的可用性以及公司的組織和管理結構。
Performance Materials 提供先進的工程解決方案，包括鈹和不含鈹的合金系統以及帶材、散裝、棒、板、棒、管和其他定製形狀的定製工程部件。
電子材料生產先進的化學品、微電子封裝、貴金屬、非貴金屬和特種金屬產品，包括氣相沉積靶材、框架蓋組件、複合和貴金屬預製件、高温釺焊材料和超細線。
精密光學生產薄膜塗層、光學濾光材料、濺射塗層和精密轉換的薄膜材料。
其他應報告的分部包括未分配的公司成本和資產。
評估細分市場績效的主要衡量標準是息税折舊攤銷前利潤。 下表列出了每個細分市場的財務信息以及2023年和2022年息税折舊攤銷前利潤與淨收益（最直接可比的GAAP財務指標）的對賬情況：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （千人） | | 2023 | | 2022 |
| 淨銷售額： | | | | |
高性能材料(1) | | $ | 755,547 | | | $ | 671,525 | |
電子材料(1) | | 805,751 | | | 971,902 | |
| 精密光學 | | 103,889 | | | 113,682 | |
| 其他 | | — | | | — | |
| 淨銷售額 | | 1,665,187 | | | 1,757,109 | |
| 部門息税折舊攤銷前利潤： | | | | |
| 高性能材料 | | 174,471 | | | 125,227 | |
| 電子材料 | | 45,747 | | | 67,806 | |
| 精密光學 | | 9,860 | | | 13,753 | |
| 其他 | | (29,280) | | | (28,345) | |
| 部門息税折舊攤銷前利潤總額 | | 200,798 | | | 178,441 | |
| 所得税支出 | | 12,129 | | | 17,110 | |
| 利息支出——淨額 | | 31,323 | | | 21,905 | |
| 折舊、損耗和攤銷 | | 61,644 | | | 53,436 | |
| 淨收入 | | $ | 95,702 | | | $ | 85,990 | |
(1)不包括分部間銷售額 $9.22023年電子材料收入為百萬美元。高性能材料的細分市場間銷售額低於美元0.12023 年將達到數百萬個。不包括美元的分部間銷售額0.7百萬美元用於高性能材料，美元14.02022年的電子材料投資為百萬美元。整合消除了細分市場間的銷售。
其他地理信息包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （千人） | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨銷售額 | | | | | | |
| 美國 | | $ | 815,408 | | | $ | 867,053 | | | $ | 794,862 | |
| 亞洲 | | 406,123 | | | 519,395 | | | 426,303 | |
| 歐洲 | | 422,018 | | | 355,691 | | | 270,213 | |
| 所有其他 | | 21,638 | | | 14,970 | | | 19,266 | |
| 總計 | | $ | 1,665,187 | | | $ | 1,757,109 | | | $ | 1,510,644 | |
| 按部署的國家分列的不動產、廠房和設備 | | | | | | |
| 美國 | | $ | 435,296 | | | $ | 372,779 | | | $ | 327,969 | |
| 所有其他 | | 79,387 | | | 75,986 | | | 81,006 | |
| 總計 | | $ | 514,683 | | | $ | 448,765 | | | $ | 408,975 | |
國際銷售包括來自國際業務的銷售和我們在美國業務的直接出口。在本報告所述年度，除美國外，沒有哪個國家的淨銷售額佔公司淨銷售額的10％或以上。
在 2023 財年，一位客户約佔我們淨銷售額的百分之十。在此之前，沒有一個客户佔我們淨銷售額的百分之十或以上。
截至2023年12月31日或2022年12月31日，除美國外，沒有哪個國家佔公司財產、廠房和設備淨值的10％或以上。
下表按終端市場分列了2023年和2022年每個細分市場的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （千人） | | 高性能材料 | | 電子材料 | | 精密光學 | | 其他 | | 總計 |
| 2023 | | | | | | | | | | |
| 終端市場 | | | | | | | | | | |
| 半導體 | | $ | 13,734 | | | $ | 645,113 | | | $ | 2,529 | | | $ | — | | | $ | 661,376 | |
| 工業 | | 147,321 | | | 33,915 | | | 29,277 | | | — | | | 210,513 | |
| 航空航天和國防 | | 144,708 | | | 6,198 | | | 25,039 | | | — | | | 175,945 | |
| 消費類電子產品 | | 43,640 | | | 944 | | | 15,296 | | | — | | | 59,880 | |
| 汽車 | | 85,178 | | | 6,653 | | | 9,189 | | | — | | | 101,020 | |
| 能量 | | 49,055 | | | 91,140 | | | — | | | — | | | 140,195 | |
| 電信和數據中心 | | 62,456 | | | 80 | | | — | | | — | | | 62,536 | |
| 其他 | | 209,455 | | | 21,708 | | | 22,559 | | | — | | | 253,722 | |
| 總計 | | $ | 755,547 | | | $ | 805,751 | | | $ | 103,889 | | | $ | — | | | $ | 1,665,187 | |
| | | | | | | | | | |
| 2022 | | | | | | | | | | |
| 終端市場 | | | | | | | | | | |
| 半導體 | | $ | 8,666 | | | $ | 784,517 | | | $ | 5,107 | | | $ | — | | | $ | 798,290 | |
| 工業 | | 168,012 | | | 47,407 | | | 31,948 | | | — | | | 247,367 | |
| 航空航天和國防 | | 110,884 | | | 5,882 | | | 16,988 | | | — | | | 133,754 | |
| 消費類電子產品 | | 49,859 | | | 1,144 | | | 22,666 | | | — | | | 73,669 | |
| 汽車 | | 93,581 | | | 7,590 | | | 9,922 | | | — | | | 111,093 | |
| 能量 | | 50,021 | | | 98,844 | | | — | | | — | | | 148,865 | |
| 電信和數據中心 | | 65,230 | | | 149 | | | — | | | — | | | 65,379 | |
| 其他 | | 125,272 | | | 26,369 | | | 27,051 | | | — | | | 178,692 | |
| 總計 | | $ | 671,525 | | | $ | 971,902 | | | $ | 113,682 | | | $ | — | | | $ | 1,757,109 | |
備註 C — 收入確認
淨銷售額主要包括向眾多終端市場銷售貴金屬和非貴重特種金屬、鈹和銅基合金、鈹複合材料和其他產品的收入。公司要求與客户簽訂協議，規定可強制執行的權利和履行義務。公司通常在通過將產品控制權移交給客户履行履行義務後確認收入，其金額反映了其預期應得的對價。當公司擁有現有付款權、客户擁有合法所有權、客户擁有實際所有權、客户面臨重大所有權風險和回報，和/或客户接受產品時，對產品的控制權通常會轉移給客户。
運費和手續費: 公司將與客户簽訂的合同相關的運輸和裝卸活動記作履行轉讓相關產品的承諾的成本。因此，客户支付的運費和手續費作為淨銷售額的組成部分入賬，相關成本作為銷售成本的組成部分入賬。
向客户收取並匯給政府機構的税款:收入的入賬扣除向客户收取的匯款給政府機構的税款，徵收的税款在匯給相關政府機構之前記作流動負債。
產品質保：本公司的幾乎所有客户合同都包含擔保，保證所購買的產品將按預期運行，並符合某些規格。保修旨在保護客户免受現有缺陷的影響，不向客户提供任何增量服務。
分配給未來績效義務的交易價格： ASC 606要求公司披露分配給截至2023年12月31日尚未履行的履約義務的交易價格總額。其餘履約義務包括不可取消的採購訂單和客户合同。該指南提供了限制這一要求的某些實際權宜之計。因此，公司沒有披露最初預期期限為一年或更短的合同未履行的履約義務的價值。在考慮了實際權宜之計後，截至2023年12月31日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為近似值ly $54.2百萬。
合同成本：如果公司本應確認的資產的攤還期為一年或更短，則公司將獲得合同的增量成本確認為發生時的支出。這些成本主要與銷售佣金有關，銷售佣金包含在銷售、一般和管理費用中。
合約餘額: 收入確認、賬單和現金收取的時機導致了以下合同資產和合同負債：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （千人） | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | $ 零錢 | | % 變化 |
應收賬款，貿易 | | $ | 193,345 | | | $ | 215,726 | | | $ | (22,381) | | | (10) | % |
未開單應收賬款 | | 29,524 | | | 10,765 | | | 18,759 | | | 174 | % |
未賺取的收入 | | 13,843 | | | 15,496 | | | (1,653) | | | (11) | % |
應收賬款、貿易賬款是指與公司產品和服務轉讓相關的客户應付的款項。該公司認為其應收賬款是可以收取的，並已記錄了適當的可疑賬款備抵金。2023 年，與我們的應收賬款相關的減值損失（壞賬）並不重要。
未開票的應收賬款是指尚未開賬的合同支出加上適用的利潤率。未開票的應收賬款通常在一年內開單和收款。根據合同開具的賬單記作未開票應收賬款的減少。
在客户履行相關績效義務之前，將未賺取的收入記錄在案，以供對價。該公司確認了大約 $12.42022 年 12 月 31 日的未賺金額中的 100 萬美元作為 2023 年的收入。該公司確認了大約 $7.12021 年 12 月 31 日的未賺金額中的 100 萬美元作為 2022 年的收入。
作為切實可行的權宜之計，公司不會根據重要融資部分的影響調整承諾的對價金額，因為從向客户轉讓產品或服務到客户支付該產品或服務之間的期限將為一年或更短。該公司在與客户的合同中不包括延期付款條款。
備註 D — 重組
2023 年，公司在高性能材料、電子材料和精密光學領域實施了各種重組計劃，以提高運營效率。這導致遣散費和相關費用約為 $3.82023 年為百萬人。大約 $2.7截至2023年12月31日，這些遣散費中有100萬已經支付。
2022年，該公司的總收入為美元1.6我們的精密光學、電子材料和其他板塊收取了數百萬美元的重組費用，這是為減少固定成本結構而採取的成本削減措施的結果。
備註 E — 其他網絡
2023 年、2022 年和 2021 年的 Other-net 彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | （收入）支出 |
| （千人） | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 金屬託運費 | | $ | 10,596 | | | $ | 12,212 | | | $ | 9,305 | |
| 無形資產的攤銷 | | 12,876 | | | 12,400 | | | 5,973 | |
| 外幣虧損（收益） | | 218 | | | (679) | | | 1,573 | |
| 其他物品 | | (367) | | | 304 | | | (114) | |
| 其他淨額總計 | | $ | 23,323 | | | $ | 24,237 | | | $ | 16,737 | |
備註 F — 淨利息支出
下圖總結了2023年、2022年和2021年產生的利息、資本化利息和支付的利息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （千人） | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 產生的利息，淨額 | | $ | 34,366 | | | $ | 23,014 | | | $ | 5,277 | |
| 減去：資本化利息 | | 3,043 | | | 1,109 | | | 376 | |
| 淨支出總額 | | $ | 31,323 | | | $ | 21,905 | | | $ | 4,901 | |
| 已付利息 | | $ | 32,044 | | | $ | 21,190 | | | $ | 3,652 | |
與2022年相比，2023年利息支出的增加主要是由利率上升推動的。利息支出內遞延融資成本的攤銷額為美元1.72023 年為百萬，美元1.72022年為百萬美元，以及美元1.02021 年有百萬個。
備註 G — 所得税
所得税前收入（虧損）和所得税支出（收益）包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （千人） | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 所得税前收入（虧損）： | | | | | | |
| 國內 | | $ | 94,589 | | | $ | 90,403 | | | $ | 54,684 | |
| 國外 | | 13,242 | | | 12,697 | | | 22,641 | |
| 所得税前總收入（虧損） | | $ | 107,831 | | | $ | 103,100 | | | $ | 77,325 | |
| 所得税支出： | | | | | | |
| 當期所得税支出（福利）： | | | | | | |
| 國內 | | $ | 12,962 | | | $ | 12,571 | | | $ | 14,603 | |
| 國外 | | 6,172 | | | 2,806 | | | 3,205 | |
| 總電流 | | $ | 19,134 | | | $ | 15,377 | | | $ | 17,808 | |
| 遞延所得税（福利）支出： | | | | | | |
| 國內 | | $ | (4,926) | | | $ | 588 | | | $ | (7,953) | |
| 國外 | | (2,079) | | | 1,145 | | | (5,004) | |
| 延期總額 | | $ | (7,005) | | | $ | 1,733 | | | $ | (12,957) | |
| 所得税支出總額（福利） | | $ | 12,129 | | | $ | 17,110 | | | $ | 4,851 | |
美國聯邦法定所得税税率與公司有效所得税税率的對賬情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國聯邦法定税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州和地方所得税，扣除聯邦税收影響 | | 0.7 | | | 1.7 | | | (0.3) | |
| 消耗百分比過高對成本消耗的影響 | | (3.4) | | | (3.1) | | | (3.4) | |
| 國外衍生的無形收入扣除 | | (8.6) | | | (1.7) | | | (2.3) | |
| 研發税收抵免 | | (0.8) | | | (2.0) | | | (1.2) | |
| 國外業務的影響 | | (0.4) | | | 0.6 | | | 0.3 | |
| 不可扣除的交易成本 | | — | | | — | | | 1.6 | |
| 對未確認的税收優惠的調整 | | 2.7 | | | (0.5) | | | (1.9) | |
| 股權補償 | | (1.8) | | | (0.9) | | | (0.5) | |
| 不可扣除的官員薪酬 | | 2.0 | | | 1.2 | | | 1.4 | |
| 估值補貼 | | 0.8 | | | 0.6 | | | (8.5) | |
| 可退款積分的影響 | | (1.6) | | | — | | | — | |
| 其他物品 | | 0.7 | | | (0.3) | | | 0.1 | |
| 有效税率 | | 11.3 | % | | 16.6 | % | | 6.3 | % |
該公司的所得税支出為 $12,129, $17,110和 $4,851而該公司的有效税率為 11.3%, 16.6% 和 6.3截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的百分比分別為。2023年，有效税率低於美國法定税率，這主要是由於國外衍生的無形收入扣除優化項目已完成，百分比枯竭以及股票補償的超額税收優惠。2022年，有效税率低於美國法定税率，這主要是由於百分比枯竭、研發税收抵免和國外衍生的無形收入扣除所致。2021年，有效税率低於美國法定税率，這主要是由於我們發佈了德國估值補貼、百分比耗減和國外衍生的無形收入扣除。
遞延所得税資產和（負債）是根據資產和負債的財務報告與納税基礎之間的臨時差異確定的。 合併資產負債表中記錄的遞延所得税資產和（負債）包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日 |
| （千人） | | 2023 | | 2022 |
| 資產（負債） | | | | |
| 除養老金以外的離職後福利 | | $ | 1,288 | | | $ | 1,230 | |
| 其他儲備 | | 831 | | | 1,831 | |
| 遞延補償 | | 4,328 | | | 3,850 | |
| 環境保護區 | | 1,371 | | | 1,321 | |
| 庫存 | | 4,868 | | | 6,118 | |
| 研究支出 | | 11,025 | | | 7,069 | |
| 收入確認 | | 13,086 | | | 7,878 | |
| 租賃負債 | | 11,334 | | | 12,651 | |
| 利息支出結轉 | | 12,923 | | | 12,470 | |
| 養老金 | | 2,442 | | | — | |
| 應計薪酬費用 | | 3,317 | | | 5,477 | |
| 淨營業虧損、資本損失和信貸結轉 | | 13,729 | | | 9,915 | |
| 小計 | | 80,542 | | | 69,810 | |
| 估值補貼 | | (5,971) | | | (4,935) | |
| 遞延所得税資產總額 | | 74,571 | | | 64,875 | |
| 折舊 | | (47,946) | | | (42,481) | |
| 租賃資產 | | (9,933) | | | (12,078) | |
| 攤銷 | | (30,829) | | | (32,925) | |
| 養老金 | | — | | | (400) | |
未實現的收益 | | (1,063) | | | (1,940) | |
| 遞延所得税負債總額 | | (89,771) | | | (89,824) | |
| 遞延所得税（負債）/資產淨額 | | $ | (15,200) | | | $ | (24,949) | |
該公司的遞延所得税資產被某些外國和州淨營業虧損的估值補貼、國內資本損失結轉、國家投資和研發税收抵免結轉以及公司某些受控外國公司不太可能變現的遞延所得税資產所抵消。公司打算維持這些遞延所得税資產的估值補貼，直到變現事件發生，以支持撤銷全部或部分補貼。
截至2023年12月31日，出於所得税的考慮，該公司的國外淨營業虧損結轉額為美元37.3未過期的百萬美元，以及 $12.2百萬份將在2024年至2033年的日曆年內到期。該公司的州淨營業虧損結轉額為美元14.8百萬美元將在2024年至2041年日曆年到期，州税收抵免額為美元4.1百萬份將在2024年至2038年的日曆年內到期。 該公司的資本損失結轉額也為美元7.4百萬美元，將於 2026 年到期。估值補貼為 $5.2由於其實現的不確定性，已為某些外國和州淨營業虧損結轉、美國資本損失結轉和州税收抵免提供了100萬英鎊。
公司在美國聯邦司法管轄區以及各州、地方和外國司法管轄區提交所得税申報表。除少數例外情況外，公司在2019年之前的年度不再需要接受美國聯邦考試，2019年之前的州和地方考試以及2018年之前納税年度的外國考試。
我們在馬來西亞實行免税期，該免税期有效期至2027年7月31日。 免税期以我們達到特定的就業、銷售和投資門檻為條件。該公司在2023年的免税期中沒有獲得税收優惠。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年初至今公司未確認的税收優惠對賬情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （千人） | | 2023 | | 2022 |
| 1 月 1 日的餘額 | | $ | 652 | | | $ | 1,142 | |
| 與本年度相關的税收條款的補充 | | — | | | — | |
| 與往年相關的税收狀況的增加 | | 3,111 | | | — | |
| 減少與往年相關的税收狀況 | | — | | | (8) | |
| 時效法規的失誤 | | — | | | (482) | |
| 截至12月31日的餘額 | | $ | 3,763 | | | $ | 652 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日，未確認的税收優惠（包括利息和罰款）餘額中包括美元3.8百萬和美元0.7如果得到承認，將分別影響公司的有效税率的數百萬項税收優惠。在未來十二個月中，未確認的税收優惠金額有可能發生變化；但是，我們預計這一變化不會對合並收益表或合併資產負債表產生重大影響。
公司在隨附的合併收益表中確認與所得税支出項目中未確認的税收優惠相關的利息和罰款。應計利息和罰款包含在合併資產負債表的相關納税額度中。在2023年、2022年和2021年期間，扣除相關税收優惠後，收入中確認的利息和罰款金額並不重要。截至2023年12月31日和2022年12月31日，扣除相關税收優惠後的應計利息和罰款並不重要。
在 2023 年、2022 年和 2021 年繳納的所得税約為 $7.5百萬，美元14.5百萬，以及 $21.8分別是百萬。
沒有為任何未繳納過渡税的剩餘未分配國外收益或這些實體固有的任何額外外部基礎差異提供額外的所得税，因為自2023年12月31日起，除中國子公司外，這些金額將繼續無限期地再投資於國外業務。此類未匯回的收入總額為 $87.3截至 2023 年 12 月 31 日，百萬人。估計匯出此類未分配收益時應繳的額外所得税和適用的預扣税是不切實際的。
政府税收抵免
2022年減少通貨膨脹法案（IRA）於2022年8月16日簽署成為法律。除其他規定外，IRA包括對某些大公司徵收新的企業替代性最低税，以及新的或增強的聯邦能源和製造業税收抵免，自2023年開始的納税年度生效。公司不受最低税收的約束，因為我們在前三年期間的平均年賬面利潤低於10億美元。IRA推出了新的先進製造業生產信貸，該信貸為在美國生產並在年內銷售的某些關鍵礦物的銷售成本提供年度現金補助。
根據IRA的規定，公司有資格從2023年開始獲得生產信貸。公司將生產信貸記錄為生產和銷售適用物品時銷售成本的降低。美國公認會計原則不涉及企業實體獲得的政府補助金的會計問題，這些補助金超出了ASC 740的範圍；我們的會計政策與《國際財務報告準則》下的《國際會計準則》第20號 “政府補助金會計核算和政府援助披露” 類比。我們確認通過系統地對税前收入適用國際會計準則第20號所產生的税收抵免的好處，這與其確認補助金意在補償的費用相一致。
第二支柱
經濟合作與發展組織（經合組織）已出臺規則，將全球最低公司税率定為15％，通常稱為第二支柱。許多外國已經頒佈了實施第二支柱規則的立法，該規則將於2024年開始生效，或者預計將頒佈類似的立法。該公司目前正在評估第二支柱可能對未來時期產生的潛在影響，並將繼續監督其運營所在司法管轄區第二支柱規則的實施情況。
備註 H — 每股收益
下表列出了基本每股收益和攤薄後每股收益的計算：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （除每股金額外，以千計） | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 基本每股收益和攤薄後每股收益的分子： | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 95,702 | | | $ | 85,990 | | | $ | 72,474 | |
| 分母： | | | | | | |
| 基本每股收益的分母： | | | | | | |
| 加權平均已發行股數 | | 20,619 | | | 20,511 | | | 20,422 | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | | |
| 股票增值權 | | 85 | | | 81 | | | 78 | |
| 限制性庫存單位 | | 92 | | | 102 | | | 124 | |
| 基於績效的限制性股票單位 | | 115 | | | 66 | | | 65 | |
| 攤薄後的潛在普通股 | | 292 | | | 249 | | | 267 | |
| 攤薄後每股收益的分母： | | | | | | |
| 調整後的加權平均已發行股數 | | 20,911 | | | 20,760 | | | 20,689 | |
| 基本每股收益 | | $ | 4.64 | | | $ | 4.19 | | | $ | 3.55 | |
| 攤薄後每股 | | $ | 4.58 | | | $ | 4.14 | | | $ | 3.50 | |
涵蓋普通股總額的股權獎勵 39,473在 2023 年， 56,636在 2022 年，以及 55,5982021 年被排除在攤薄後的每股收益計算之外，因為其影響本來是反稀釋的。
注意事項一 — 庫存，淨額
合併資產負債表中的庫存彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日 |
| （千人） | | 2023 | | 2022 |
| 原材料和用品 | | $ | 117,693 | | | $ | 113,694 | |
| 工作正在進行中 | | 268,717 | | | 249,105 | |
| 成品 | | 55,187 | | | 60,281 | |
| 庫存，淨額 | | $ | 441,597 | | | $ | 423,080 | |
列報的庫存餘額減去了總額為美元的超額和過期儲備金17.3百萬和美元19.8截至2023年12月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。
該公司定期採集並記錄其貴金屬的實物庫存盤點結果。該公司的貴金屬業務包括一個煉油廠，該煉油廠處理來自客户的含貴金屬廢料和其他材料，以及自己內部產生的廢料。該公司還將部分煉油需求外包給其他供應商，尤其是那些處理時間較長的材料。這些不同的提煉流中的貴金屬含量可以是溶液、污泥和其他非均勻的形式，並且會隨着時間的推移而變化，具體取決於輸入材料、產出率和其他工藝參數。作為實地庫存清點的一部分，要確定煉油流中貴金屬含量的重量，需要使用基於化驗、根據實際歷史數據和其他分析得出的假設回收百分比、煉油廠內溶液和其他材料的總估計量、來自公司煉油供應商的數據以及其他因素的估算和計算。在兩個方向上，計算出的貴金屬在公司煉油業務中的重量都可能與其記錄顯示的公司手頭上應有的重量有所不同，這將導致其在進行實物庫存和做出相關估計期間的税前收入進行調整。
該公司以託運方式保留生產中使用的大多數貴金屬和銅，以減少我們對金屬價格變動的風險並減少我們的營運資本投資。資產負債表外貴金屬和銅的名義價值為美元351.5截至 2023 年 12 月 31 日，百萬美元373.1截至2022年12月31日，為百萬。
注意 J — 財產、廠房和設備
合併資產負債表上的不動產、廠房和設備彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日 |
| （千人） | | 2023 | | 2022 |
| 土地 | | $ | 26,607 | | | $ | 26,579 | |
| 建築物 | | 215,137 | | | 200,223 | |
| 機械和設備 | | 799,551 | | | 770,628 | |
| 軟件 | | 46,094 | | | 44,886 | |
| 在建工程 | | 147,303 | | | 100,188 | |
| 折舊準備金 | | (749,622) | | | (720,455) | |
| 小計 | | 485,070 | | | 422,049 | |
| 融資租賃 | | 32,624 | | | 31,662 | |
| 折舊準備金 | | (9,006) | | | (7,395) | |
| 小計 | | 23,618 | | | 24,267 | |
| 礦產資源 | | 4,980 | | | 4,980 | |
| 礦山開發 | | 9,326 | | | 30,059 | |
| 攤銷和耗盡準備金 | | (8,311) | | | (32,590) | |
| 小計 | | 5,995 | | | 2,449 | |
| 不動產、廠房和設備——淨額 | | $ | 514,683 | | | $ | 448,765 | |
該公司收到了 $63.5以前的數百萬美元來自美國國防部（DoD），用於償還國防部在設備成本中的份額。該金額記錄在不動產、廠房和設備中，報銷款反映在合併資產負債表的未賺收入中。該設備於2012年投入使用，其全部成本將根據公司政策進行折舊。通過記錄設備使用壽命期間的折舊費用，非所得收入負債按比例減少。未賺取的收入減少了美元4.62023 年和 2022 年將達到百萬加元4.32021年為百萬美元，並記入合併收益表中的銷售成本，抵消了相關設備的折舊費用對公司銷售成本和毛利率的影響。未攤銷的未賺取收入餘額為美元10.7百萬和美元15.3截至2023年12月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。
我們記錄的折舊和損耗費用為美元41.62023 年為百萬，美元35.22022年為百萬美元，以及美元31.42021 年達到 100 萬個。合併現金流量表中顯示的折舊、損耗和攤銷扣除了 2023 年、2022 年和 2021 年未賺取收入負債的減少。網絡 c持有資本的價值d 軟件是 $4.0百萬和美元4.6截至2023年12月31日和2022年12月31日分別為百萬人。與軟件相關的折舊費用為 $1.82023 年、2022 年和 2021 年分別達到百萬人。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，應付賬款中的資本支出為美元7.0百萬和美元12.1分別是百萬。
注意 K — 客户預付款
2020年，公司與客户簽訂了投資協議和主供應協議，以採購設備為客户製造產品。客户向公司提供了預付款，以資助必要的基礎設施改進，並採購為客户提供所需產品所需的設備。公司擁有、運營和維護用於為客户製造產品的設備。
收入將在公司履行採購訂單並將商業產品運送給客户時予以確認，因為產品交付被視為履行義務的滿足。
此外，在2022年第二季度，公司修訂了與同一客户的投資協議，以購買更多設備為該客户生產產品。截至2023年12月31日，公司已收到約美元38.6根據本修訂後的協議條款，預付款為百萬美元。
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，美元84.7百萬和美元85.9在合併資產負債表中，百萬的預付款分別被歸類為非所得收入。在收到設備維修產品的商業採購訂單之前，預付款將保持在未賺取收入中，屆時與預付款相關的部分採購訂單價值將重新歸類為未賺取收入。截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，美元5.8百萬和美元4.5百萬的預付款分別被歸類為未得收入。
注意 L — 租賃安排
該公司根據經營租賃租賃租賃倉庫和製造業房地產，以及製造和計算機設備，租賃期限不超過 25年份。一些經營租賃協議包含延長租賃期限的選項和/或提前終止的選項。租賃期限包括不可取消的租期、在公司合理確定行使期權的情況下延長租約期權所涵蓋的期限，以及如果公司合理確定不行使期權，則終止租約期權所涵蓋的期限。截至12月31日 2023，我們沒有尚未開始的實質性租約。
租賃中隱含的貼現率通常無法確定，因此，公司根據其增量借款利率來確定貼現率。租賃的增量借款利率根據租賃付款的租賃期限確定，並根據抵押品的影響進行了調整。
運營和融資租賃成本的組成部分 2023和 2022如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （千人） | | 2023 | | 2022 |
| 租賃費用的組成部分 | | | | |
| 運營租賃成本 | | $ | 14,648 | | | $ | 13,381 | |
| | | | |
| 融資租賃成本 | | | | |
| 使用權資產的攤銷 | | 1,495 | | | 1,202 | |
| 租賃負債的利息 | | 760 | | | 819 | |
| 總租賃成本 | | $ | 16,903 | | | $ | 15,402 | |
公司直列了在租賃期內固定支付運營租賃的費用和所發生期間的可變租賃付款的支出。這些可變租賃付款不包括在使用權資產或租賃負債的計算中。
截至12月31日與公司運營和財務租賃相關的補充資產負債表信息， 2023和 2022如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （千元，租期和折扣率除外） | | 2023 | | 2022 |
| 補充資產負債表信息 | | | | |
| | | | |
| 經營租賃 | | | | |
經營租賃使用權資產 | | $ | 57,645 | | | $ | 64,249 | |
| 其他負債和應計項目 | | 6,933 | | | 8,401 | |
| 經營租賃負債 | | 53,817 | | | 59,055 | |
| | | | |
| 融資租賃 | | | | |
不動產、廠房和設備 | | $ | 32,624 | | | $ | 31,662 | |
折舊、損耗和攤銷準備金 | | (9,006) | | | (7,395) | |
| 融資租賃資產，淨額 | | $ | 23,618 | | | $ | 24,267 | |
| 其他負債和應計項目 | | $ | 626 | | | $ | 1,485 | |
| 融資租賃負債 | | 13,744 | | | 13,876 | |
| 融資租賃的應付本金總額 | | $ | 14,370 | | | $ | 15,361 | |
| | | | |
| 加權平均剩餘租賃期限 | | | | |
經營租賃 | | 11.47 | | 11.78 |
融資租賃 | | 18.34 | | 17.98 |
| | | | |
| 加權平均折扣率 | | | | |
經營租賃 | | 6.15% | | 6.08% |
融資租賃 | | 5.20% | | 5.11% |
截至12月31日，公司租賃負債的未來到期日， 2023如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 財務 | | 正在運營 |
| （千人） | | 租賃 | | 租賃 |
| 2024 | | 1,458 | | | 10,464 | |
| 2025 | | 1,285 | | | 9,285 | |
| 2026 | | 1,255 | | | 7,568 | |
| 2027 | | 1,255 | | | 6,096 | |
| 2028 | | 1,210 | | | 6,062 | |
| 2029 年及以後 | | 16,070 | | | 46,027 | |
| 租賃付款總額 | | 22,533 | | | 85,502 | |
| 減去代表利息的租賃付款金額 | | 8,163 | | | 24,752 | |
| 租賃付款的現值總額 | | $ | 14,370 | | | $ | 60,750 | |
與租賃有關的補充現金流信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （千人） | | 2023 | | 2022 |
| 補充現金流信息 | | | | |
| 為計量租賃負債所含金額支付的現金： | | | | |
| 來自經營租賃的運營現金流 | | $ | 21,094 | | | $ | 19,653 | |
| 來自融資租賃的運營現金流 | | 760 | | | 818 | |
| 為來自融資租賃的現金流融資 | | 1,645 | | | 2,736 | |
| | | | |
| 為換取租賃義務而獲得的使用權資產： | | | | |
| 經營租賃 | | 1,293 | | | 9,967 | |
| 融資租賃 | | — | | | — | |
注意 M — 無形資產和商譽
無形資產
截至2023年12月31日和2022年12月31日，應攤銷的無形資產的成本和累計攤銷額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 |
| （千人） | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 網 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 網 |
| 客户關係 | | $ | 112,682 | | | $ | (35,608) | | | $ | 77,074 | | | $ | 110,347 | | | $ | (28,950) | | | $ | 81,397 | |
| 科技 | | 45,154 | | | (14,201) | | | 30,953 | | | 44,886 | | | (10,420) | | | 34,466 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 許可證及其他 | | 36,573 | | | (13,638) | | | 22,935 | | | 34,300 | | | (10,562) | | | 23,738 | |
| 總計 | | $ | 194,409 | | | $ | (63,447) | | | $ | 130,962 | | | $ | 189,533 | | | $ | (49,932) | | | $ | 139,601 | |
2023 年的攤銷費用， 2022年，2021年為美元12.9百萬，美元12.4百萬，以及 $6.0分別是百萬。
預計攤銷額 e接下來的五年中每年的支出如下：
| | | | | | | | |
| | 攤銷 |
| （千人） | | 開支 |
| 2024 | | 12,497 | |
| 2025 | | 11,662 | |
| 2026 | | 10,585 | |
| 2027 | | 10,484 | |
| 2028 | | 10,484 | |
無形資產還包括與公司循環信貸和美元託運額度相關的遞延成本2.6百萬和美元3.6截至12月31日為百萬美元 2023和 2022，分別地。
善意
2021年，該公司收購了HCS-Electronic Materials，總收購價為美元398.9百萬美元，創紀錄的商譽為美元181.3百萬。美元的商譽157.0百萬和美元24.3與收購HCS-電子材料相關的百萬美元分別分配給了電子材料和高性能材料板塊。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的商譽餘額為美元320.9百萬和美元319.5分別是百萬。
按應申報分部劃分的商譽變動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （千人） | | 高性能材料 | | 電子材料 | | 精密光學 | | 總計 |
| 2021 年 12 月 31 日的餘額 | | $ | 25,803 | | | $ | 204,520 | | | $ | 88,297 | | | $ | 318,620 | |
| 收購 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 減值費用 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他 | | 354 | | | 2,150 | | | (1,626) | | | 878 | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | $ | 26,157 | | | $ | 206,670 | | | $ | 86,671 | | | $ | 319,498 | |
| 收購 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 減值費用 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他 | | — | | | 3 | | | 1,372 | | | 1,375 | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | | $ | 26,157 | | | 206,673 | | | $ | 88,043 | | | $ | 320,873 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
由於最近半導體市場的低迷影響了電子材料報告部門以及精密光學報告部門的最新業績，公司選擇對電子材料和精密光學報告部門截至2023年10月1日的商譽進行定量年度減值評估，並對高性能材料報告部門進行定性減值測試。根據所進行的測試，公司確定其每個申報單位的估計公允價值都超過了其賬面價值；因此無需收取減值費用。公司精密光學報告單位的估計公允價值比賬面價值高出不到10％。
管理層認為，長期計劃中的未來銷售增長和息税折舊攤銷前利潤率以及估值中使用的貼現率需要大量的判斷。如果我們的任何申報單位不符合我們的長期計劃預期，或者我們的貼現率大幅提高，我們可能需要進行中期商譽減值分析或確認未來時期的費用。公司未來可能收取的任何減值費用都可能對其合併的經營業績和財務狀況至關重要。對公允價值超過賬面價值低於10％的申報單位所使用的假設對未來的業績更為敏感，並將受到相應的監測。
該公司的累計商譽減值損失為美元20.6截至 2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日，百萬人。累計減值損失來自LAC報告單位的關閉，該報告單位已於2020年12月31日關閉。
備註 N — 債務
合併資產負債表中的長期債務彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日 |
| （千人） | | 2023 | | 2022 |
信貸協議下的借款，平均利率為 6.962023 年 12 月 31 日的百分比以及 6.08截至2022年12月31日的百分比 | | $ | 149,250 | | | $ | 143,250 | |
| 定期貸款機制下的借款 | | 270,000 | | | 285,000 | |
| 透支清算設施 | | 3,825 | | | — | |
| 外債 | | 5,918 | | | 7,541 | |
| 未償長期債務總額 | | 428,993 | | | 435,791 | |
| 長期債務的當前部分 | | (38,597) | | | (21,105) | |
| 長期債務總額 | | $ | 390,396 | | | $ | 414,686 | |
| 未攤銷的遞延融資費用 | | (2,820) | | | (3,810) | |
| 長期債務 | | $ | 387,576 | | | $ | 410,876 | |
截至2023年12月31日，長期債務工具的到期日如下：
| | | | | |
| （千人） | |
| 2024 | 38,597 | |
| 2025 | 30,351 | |
| 2026 | 359,566 | |
| 2027 | 213 | |
| 2028 | 213 | |
| 2029 年及以後 | 53 | |
| 總計 | $ | 428,993 | |
2021年，公司修改並重報了我們的美元375.0與收購HCS-電子材料有關的百萬循環信貸額度（信貸協議）。一個 $300信貸協議中增加了百萬美元的延遲提取定期貸款額度，信貸協議的到期日從2024年延長至2026年。此外，信貸協議還規定了未承諾的增量貸款，在某些條件下，公司可以借入總額不超過美元的額外定期貸款150.0百萬。2021 年 11 月 1 日，Materion 借入了全部美元300在延遲提取定期貸款機制下可獲得100萬英鎊，並將所得款項用於支付收購HCS-Electronic Materials的部分收購價格。
信貸協議為公司及其子公司提供了額外的能力，可以為貴金屬和銅的託運提供便利，並增強了為收購和其他戰略舉措融資的靈活性。信貸協議下的借款幾乎由公司及其直接子公司的所有資產擔保，非礦業不動產、貴金屬、銅和某些其他資產除外。
2023年1月，我們修訂了信貸協議，將循環信貸協議和定期貸款的以美元計價的借款從倫敦銀行同業拆借利率轉為有擔保隔夜金融利率（SOFR），並將貴金屬貸款的上限從美元上調至美元550百萬到美元615百萬。
信貸協議允許公司根據2023年1月的修正案，以高於SOFR的溢價或最優惠利率借款，期限各不相同。根據協議中可用的條款和條件，保費每季度重置一次。信貸協議包括與限制額外債務、收購、分紅和股票回購有關的限制性契約。此外，信貸協議包括受最大槓桿率和最低利息覆蓋率約束的契約。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們遵守了所有債務契約。手頭現金最高可達 $25百萬美元可以受益於契約，並可能受益於信貸協議下的借貸能力。在 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，有 $419.3百萬和美元428.3根據信貸協議，分別未償還百萬美元。
在 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日有 $47.0百萬和美元46.5信貸次級貸款的未償信用證分別為100萬張。公司支付可變的承諾費，該費用可能會每季度重置一次（0.20循環信貸額度下可用和未借款金額的百分比（截至2023年12月31日）。
個人現有信貸額度下的可用借款總額為 $178.7截至 2023 年 12 月 31 日，百萬人。
備註 O —養老金和其他離職後福利
公司養老金和其他離職後福利計劃的義務和資金狀況如下所示。養老金福利欄彙總了美國、德國、列支敦士登、英國和美國補充退休計劃的固定福利養老金計劃。其他福利欄包括國內退休人員醫療和人壽保險計劃。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 養老金福利 | | 其他好處 |
| （千人） | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 福利義務的變化 | | | | | | | | |
| 年初的補助義務 | | $ | 168,032 | | | $ | 235,779 | | | $ | 5,505 | | | $ | 7,514 | |
| 服務成本 | | 842 | | | 1,231 | | | 51 | | | 78 | |
| 利息成本 | | 7,874 | | | 4,874 | | | 273 | | | 156 | |
| 養老金淨削減和結算 | | (4,350) | | | (3,104) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 精算（收益）損失 | | 11,307 | | | (61,819) | | | (308) | | | (1,800) | |
| 補助金支付 | | (5,501) | | | (5,821) | | | (621) | | | (443) | |
| 外幣匯率變動等 | | 3,384 | | | (3,108) | | | — | | | — | |
| 年底的福利義務 | | 181,588 | | | 168,032 | | | 4,900 | | | 5,505 | |
| 計劃資產的變化 | | | | | | | | |
| 年初計劃資產的公允價值 | | 164,596 | | | 227,340 | | | — | | | — | |
| 計劃定居點 | | (4,350) | | | (3,104) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| 計劃資產的實際回報率 | | 10,946 | | | (53,283) | | | — | | | — | |
| 僱主繳款 | | 755 | | | 831 | | | — | | | — | |
| 員工繳款 | | 812 | | | 786 | | | — | | | — | |
| 從基金中支付的補助金 | | (5,605) | | | (6,175) | | | — | | | — | |
| 外幣匯率變動等 | | 2,525 | | | (1,799) | | | — | | | — | |
| 年底計劃資產的公允價值 | | 169,679 | | | 164,596 | | | — | | | — | |
| 年底的資金狀況 | | $ | (11,909) | | | $ | (3,436) | | | $ | (4,900) | | | $ | (5,505) | |
合併中確認的金額
資產負債表包括： | | | | | | | | |
| 其他資產 | | $ | 9,959 | | | $ | 11,761 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 其他負債和應計項目 | | (560) | | | (536) | | | (630) | | | (754) | |
| 退休和離職後福利 | | (21,308) | | | (14,661) | | | (4,270) | | | (4,751) | |
| 確認的淨額 | | $ | (11,909) | | | $ | (3,436) | | | $ | (4,900) | | | $ | (5,505) | |
| | | | | | | | |
由於貼現率下降導致的精算損失，2023年的福利義務有所增加。
以下金額包含在截至12月31日的其他累計綜合虧損中， 2023:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 養老金福利 | | 其他好處 |
| （千人） | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 其他綜合收益（税前）中確認的金額包括： | | | | | | | | |
| 淨精算損失（收益） | | $ | 53,024 | | | $ | 43,039 | | | $ | (5,499) | | | $ | (5,573) | |
| 先前服務淨成本（信貸） | | (533) | | | (617) | | | — | | | (556) | |
| 淨過渡債務/（資產） | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 確認的淨額 | | $ | 52,491 | | | $ | 42,422 | | | $ | (5,499) | | | $ | (6,129) | |
下表提供了有關累積福利義務的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 養老金福利 | | 其他好處 |
| （千人） | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 附加信息 | | | | | | | | |
| 所有固定福利養老金計劃的累計福利義務 | | $ | 180,655 | | | $ | 167,366 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 對於福利義務超過計劃資產的固定福利養老金計劃： | | | | | | | | |
| 總福利債務 | | 48,056 | | | 18,490 | | | — | | | — | |
| 計劃資產的總公允價值 | | 26,212 | | | 3,279 | | | — | | | — | |
| 對於累計福利義務超過計劃資產的固定福利養老金計劃： | | | | | | | | |
| 累計福利債務總額 | | 47,150 | | | 17,833 | | | — | | | — | |
| 計劃資產的總公允價值 | | 26,212 | | | 3,279 | | | — | | | — | |
下表彙總了淨收益成本的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 其他好處 |
| （千人） | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收益成本 | | | | | | | | | | | | |
| 服務成本 | | $ | 842 | | | $ | 1,231 | | | $ | 1,722 | | | $ | 51 | | | $ | 78 | | | $ | 80 | |
| 利息成本 | | 7,874 | | | 4,874 | | | 4,186 | | | 273 | | | 156 | | | 116 | |
| 計劃資產的預期回報率 | | (9,685) | | | (9,570) | | | (9,881) | | | — | | | — | | | — | |
| 先前服務抵免的攤銷 | | (83) | | | (78) | | | (82) | | | (556) | | | (1,497) | | | (1,497) | |
| 已確認的淨精算虧損（收益） | | (300) | | | 1,701 | | | 2,344 | | | (379) | | | (272) | | | (275) | |
| 淨定期福利（信貸）成本 | | (1,352) | | | (1,842) | | | (1,711) | | | (611) | | | (1,535) | | | (1,576) | |
| 養老金淨削減和結算 | | 142 | | | (551) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 淨收益（信貸）成本總額 | | $ | (1,210) | | | $ | (2,393) | | | $ | (1,711) | | | $ | (611) | | | $ | (1,535) | | | $ | (1,576) | |
除服務成本外，淨定期福利成本的組成部分包含在合併損益表中的其他非營業（收益）支出中。此外，養老金福利擔保公司的保費在計劃資產的預期回報率範圍內列報。
下表彙總了其他綜合收益（OCI）中確認的金額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他好處 |
| （千人） | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 其他綜合收益的變化 | | | | | | | | | | | |
| 年初的 OCI | $ | 42,422 | | | $ | 42,382 | | | $ | 48,673 | | | $ | (6,129) | | | $ | (6,098) | | | $ | (7,525) | |
| OCI 的增加（減少）： | | | | | | | | | | | |
| 年內確認——先前的服務成本（積分） | 83 | | | 78 | | | 82 | | | 556 | | | 1,497 | | | 1,497 | |
| 年內確認——精算（虧損）淨收益 | 300 | | | (1,701) | | | (2,344) | | | 379 | | | 272 | | | 275 | |
| 年內發生——先前的服務成本 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 年內發生——淨精算虧損（收益） | 9,828 | | | 1,112 | | | (4,553) | | | (305) | | | (1,800) | | | (345) | |
| 其他調整 | (142) | | | 551 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 外幣匯率變化 | — | | | — | | | 524 | | | — | | | — | | | — | |
| 年底的 OCI | $ | 52,491 | | | $ | 42,422 | | | $ | 42,382 | | | $ | (5,499) | | | $ | (6,129) | | | $ | (6,098) | |
在確定截至12月31日的預計福利義務和淨收益成本時，公司使用了以下假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 養老金福利 | | 其他好處 |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 用於確定財政年度末福利義務的假設 | | | | | | | | | | | | |
| 折扣率 | | 1.31% - 5.19% | | 2.16% - 5.54% | | 0.22% - 3.02% | | 5.20 | % | | 5.52 | % | | 2.90 | % |
| 補償增加率 | | 1.75% - 3.00% | | 1.75% - 3.00% | | 1.50% - 3.00% | | 3.50 | % | | 3.50 | % | | 3.00 | % |
| 用於確定該財年淨成本的假設 | | | | | | | | | | | | |
| 折扣率 | | 2.16% - 5.54% | | 0.22% - 3.02% | | 0.03% - 2.76% | | 5.52 | % | | 2.90 | % | | 2.45 | % |
| 計劃資產的預期長期回報率 | | 1.90% - 5.25% | | 1.20% - 5.25% | | 1.20% - 5.75% | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
| 補償增加率 | | 1.75% - 3.00% | | 1.50% - 3.00% | | 1.50% - 3.00% | | 3.50 | % | | 3.00 | % | | 3.00 | % |
折扣率。 用於確定每年年底預計和累計福利債務現值的貼現率是根據到期日與計劃預計現金流相匹配的高質量固定收益投資的可用市場利率確定的。
該公司使用即期費率法來估算其固定福利養老金計劃的淨定期福利成本的服務和利息成本部分。在計算中，即期費率法對每筆預計的福利付款採用不同的貼現率。
計劃資產的預期長期回報率。 管理層通過審查歷史趨勢並分析與計劃的資產配置和風險管理目標相關的當前和預計市場狀況，來確定國內預期的長期回報率假設。既考慮了最近的計劃資產表現，也考慮了計劃資產在不同長期內的表現，重點是假設預期的長期回報率。管理層在確定利率和與董事會審計委員會一起審查假設時，會諮詢外部投資顧問和精算師並考慮他們的意見。
補償率提高。 由於公司自2020年1月1日起凍結了該計劃，因此薪酬增長率假設不再適用於國內固定福利。確定國內退休人員醫療計劃的福利義務和淨成本的補償率假設為 3.52023 年和 2022 年分別為%。
德國、列支敦士登和英格蘭的固定福利養老金計劃的假設是根據每個國家的歷史趨勢以及當前和預計的市場狀況與美國的計劃假設分開確定的。德國的一項計劃沒有資金。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度末的假設醫療保健趨勢率 | | 2023 | | 2022 |
| 預計明年的醫療保健趨勢率 | | 6.00% | | 6.00% |
| 趨勢率逐漸下降到的比率（最終趨勢匯率） | | 5.00% | | 5.00% |
| 該比率達到最終趨勢率的年份 | | 2032 | | 2032 |
計劃資產
下表按資產類別顯示了截至2023年12月31日和2022年12月31日的公司固定福利養老金計劃資產的公允價值。該公司的某些投資以淨資產價值（NAV）作為實際權宜之計進行估值，未被歸入公允價值等級制度。有關公允價值層次結構的定義，請參閲附註 R。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年12月31日 |
| （千人） | | 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
| 現金 | | $ | 732 | | | $ | 732 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 股票證券 (a) | | 28,118 | | | 28,118 | | | — | | | — | |
| 固定收益證券 (b) | | 10,450 | | | 10,450 | | | — | | | — | |
| 其他類型的投資： | | — | | | | | | | |
| 房地產基金 (c) | | 3,782 | | | 3,782 | | | — | | | — | |
| 總計 | | 43,082 | | | 43,082 | | | — | | | — | |
| 以資產淨值衡量的投資：(d) | | | | | | | | |
| 集合投資基金 (e) | | 118,121 | | | | | | | |
| 多策略對衝基金 (f) | | 4,845 | | | | | | | |
| 備選方案 | | 3,553 | | | | | | | |
| 私募股權基金 | | 78 | | | | | | | |
| 按公允價值計算的總資產 | | $ | 169,679 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | 2022年12月31日 |
| （千人） | | 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
| 現金 | | $ | 1,058 | | | $ | 1,058 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 股票證券 (a) | | 37,083 | | | 37,083 | | | — | | | — | |
| 固定收益證券 (b) | | 13,314 | | | 13,314 | | | — | | | — | |
| 其他類型的投資： | | | | | | | | |
| 房地產基金 (c) | | 3,115 | | | 3,115 | | | — | | | — | |
| 總計 | | 54,570 | | | 54,570 | | | — | | | — | |
| 以資產淨值衡量的投資：(d) | | | | | | | | |
| 集合投資基金 (e) | | 103,142 | | | | | | | |
| 多策略對衝基金 (f) | | 6,812 | | | | | | | |
| 私募股權基金 | | 72 | | | | | | | |
| 按公允價值計算的總資產 | | $ | 164,596 | | | | | | | |
(a)股票證券主要由計劃直接持有的公司股票和共同基金組成。股票證券的估值使用個別證券交易的活躍市場上報告的收盤價。
(b)固定收益證券主要由計劃直接持有的政府和公司債券組成。政府債券和公司債券的估值使用在活躍市場上交易的類似資產的市場可觀察輸入和個別證券交易的活躍市場的收盤價。
(c)包括通常至少投資的共同基金 80其資產在房地產行業或相關行業的公司或在投資時擁有大量房地產資產的公司的股權和債務證券中所佔的百分比。
(d)某些使用資產淨值實際權宜之計按公允價值計量的資產尚未歸入公允價值層次結構。
(e)集合投資基金由各種投資類型組成，包括涵蓋不同地區的股票投資，包括持有多頭和空頭頭寸的投資經理、房地產投資和其他多策略基金，這些基金結合了一系列不同的信貸、股票和宏觀導向理念，並動態地在資產類別中分配資金。
(f)包括投資於廣泛對衝基金投資組合的基金。
經董事會治理和組織委員會批准，公司的國內固定福利養老金計劃投資策略將採用等於或高於養老金負債預期長期增長的投資配置，從而使該計劃實現自籌資金。回報目標是最大限度地提高投資回報，以實現和維持 100考慮到所需的現金捐款，一段時間內的資金狀況百分比。投資配置旨在最大限度地發揮分散投資的優勢，同時降低風險和整體投資組合波動，以實現回報目標。風險定義為價值的年度變動，以投資回報的標準差來衡量。根據公司的投資政策，允許的投資包括國內股票、國際股票、固定收益證券、現金等價物和另類證券（包括房地產、私人風險資本投資、對衝基金和戰術資產配置）。按佔總資產的百分比為每種允許的證券類別確定了範圍。衍生品可用於對衝現有證券或作為降低風險的策略。當前的資產配置指導方針是投資 0% 至 40股票證券的百分比， 60% 至
90固定收益證券和現金的百分比，不超過 20另類證券的百分比。管理層每季度或更頻繁地審查資產配置，並在必要時進行修改。
上述計劃資產均未投資於公司的普通股。
現金流
僱主繳款。 該公司預計不會在2024年向其國內固定福利養老金計劃繳款。
如果一次性支付金額不超過美元，所有擁有應計福利的計劃參與者都可以選擇立即支付以代替其未來的月度年金100,000.
預計的未來福利金支付。 預計將酌情支付以下反映未來預期服務的補助金：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 其他好處 |
| （千人） | | 養老金福利 | | 總收益
付款 | | 淨額為
醫療保險
D 部分
補貼 |
| 2024 | | 7,701 | | | 648 | | | 648 | |
| 2025 | | 8,940 | | | 578 | | | 578 | |
| 2026 | | 9,311 | | | 497 | | | 497 | |
| 2027 | | 10,193 | | | 457 | | | 457 | |
| 2028 | | 11,024 | | | 413 | | | 413 | |
| 2029 年至 2033 | | 57,511 | | | 1,559 | | | 1,559 | |
其他福利計劃
除了上述計劃外，公司還擁有某些外國子公司，這些子公司有應計的無準備金養老金和其他離職後安排。這些安排的負債為 $0.4截至 2023 年 12 月 31 日的百萬美元和美元0.5截至2022年12月31日，為百萬美元，幷包含在合併資產負債表的退休和離職後福利中。
該公司還贊助了適用於幾乎所有美國員工的固定繳款計劃。公司的年度固定繳款支出，包括增強型固定繳款計劃的費用，為美元13.62023 年為百萬，美元13.12022年為百萬美元，以及美元9.92021 年達到 100 萬個。
注意 P —累計其他綜合（虧損）收益
2023年、2022年和2021年累計其他綜合（虧損）收益組成部分的變化，包括重新歸類的金額，以及截至2023年、2022年和2021年12月31日的累計其他綜合（虧損）收益餘額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收益和損失
關於現金流套期保值 | | 養老金和離職後福利 | | 外幣兑換 | | | | |
| （千人） | | 外幣 | | 利率 | | 貴金屬 | | 銅 | | 總計 | 總計 | | |
| 截至2020年12月31日的餘額 | | $ | 519 | | | $ | — | | | $ | (170) | | | $ | 468 | | | $ | 817 | | | $ | (43,473) | | | $ | 4,017 | | | $ | (38,639) | | | |
| 重新分類前的其他綜合收益（虧損） | | 2,252 | | | — | | | 508 | | | 2,444 | | | 5,204 | | | 4,428 | | | (6,904) | | | 2,728 | | | |
| 從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | | 123 | | | — | | | (193) | | | (3,049) | | | (3,119) | | | 437 | | | — | | | (2,682) | | | |
| 税前其他綜合收益（虧損） | | 2,375 | | | — | | | 315 | | | (605) | | | 2,085 | | | 4,865 | | | (6,904) | | | 46 | | | |
| 本期活動的遞延税 | | 546 | | | — | | | 73 | | | (137) | | | 482 | | | 1,094 | | | — | | | 1,576 | | | |
| 税後其他綜合收益（虧損） | | 1,829 | | | — | | | 242 | | | (468) | | | 1,603 | | | 3,771 | | | (6,904) | | | (1,530) | | | |
| 2021 年 12 月 31 日的餘額 | | $ | 2,348 | | | $ | — | | | $ | 72 | | | $ | — | | | $ | 2,420 | | | $ | (39,702) | | | $ | (2,887) | | | $ | (40,169) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 年 12 月 31 日的餘額 | | $ | 2,348 | | | $ | — | | | $ | 72 | | | $ | — | | | $ | 2,420 | | | $ | (39,702) | | | $ | (2,887) | | | $ | (40,169) | | | |
| 重新分類前的其他綜合收益（虧損） | | (1,260) | | | 8,113 | | | (259) | | | — | | | 6,594 | | | (394) | | | (5,869) | | | 331 | | | |
| 從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | | (176) | | | (250) | | | (126) | | | — | | | (552) | | | 386 | | | — | | | (166) | | | |
| 税前其他綜合收益（虧損） | | (1,436) | | | 7,863 | | | (385) | | | — | | | 6,042 | | | (8) | | | (5,869) | | | 165 | | | |
| 本期活動的遞延税 | | (331) | | | 1,808 | | | (90) | | | — | | | 1,387 | | | 518 | | | — | | | 1,905 | | | |
| 税後其他綜合收益（虧損） | | (1,105) | | | 6,055 | | | (295) | | | — | | | 4,655 | | | (526) | | | (5,869) | | | (1,740) | | | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | $ | 1,243 | | | $ | 6,055 | | | $ | (223) | | | $ | — | | | $ | 7,075 | | | $ | (40,228) | | | $ | (8,756) | | | $ | (41,909) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | $ | 1,243 | | | $ | 6,055 | | | $ | (223) | | | $ | — | | | $ | 7,075 | | | $ | (40,228) | | | $ | (8,756) | | | $ | (41,909) | | | |
| 重新分類前的其他綜合收益（虧損） | | (19) | | | 2,046 | | | (140) | | | — | | | 1,887 | | | (8,462) | | | 5,208 | | | (1,367) | | | |
| 從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | | (35) | | | (4,513) | | | 301 | | | — | | | (4,247) | | | (1,176) | | | — | | | (5,423) | | | |
| 税前其他綜合收益（虧損） | | (54) | | | (2,467) | | | 161 | | | — | | | (2,360) | | | (9,638) | | | 5,208 | | | (6,790) | | | |
| 本期活動的遞延税 | | (12) | | | (568) | | | 37 | | | — | | | (543) | | | (1,208) | | | — | | | (1,751) | | | |
| 税後其他綜合收益（虧損） | | (42) | | | (1,899) | | | 124 | | | — | | | (1,817) | | | (8,430) | | | 5,208 | | | (5,039) | | | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | | $ | 1,201 | | | $ | 4,156 | | | $ | (99) | | | $ | — | | | $ | 5,258 | | | $ | (48,658) | | | $ | (3,548) | | | $ | (46,948) | | | |
來自累計其他綜合收益的外幣現金流套期保值損益的重新分類記錄在合併損益表的淨銷售額中，而貴金屬現金流套期保值的損益則記錄在合併收益表的銷售成本中。有關現金流套期保值的更多詳情，請參閲附註 R。
利率互換累計其他綜合收益的重新分類記入利息支出。有關利息支出的更多詳情，請參閲附註 F。
在計算定期養老金和離職後福利淨支出時，包括從累積的其他綜合收入中重新分類的養老金和離職後福利支出。有關養老金和其他離職後支出的更多詳情，請參閲附註O。
注意事項 Q — 股票薪酬
該公司堅持 二已獲得其股東批准的股票激勵計劃（2006 年股票激勵計劃和 2006 年非僱員董事股權計劃）。這些計劃授權授予期權權、股票增值權（SAR）、業績限制股票、績效股票、績效單位、限制性股票和限制性股票單位（RSU）。
股票薪酬支出為美元，包括以股票和現金結算的獎勵，被確認為銷售、一般和管理（SG&A）費用的一部分10.5百萬，美元9.0百萬，以及 $7.32023 年、2022 年和 2021 年分別達到百萬人。公司的税收減免以股票獎勵授予或行使之日市值超過補助金價格的部分來衡量。公司認可了 $2.0百萬，美元1.0百萬，以及 $0.92023年、2022年和2021年分別有數百萬的税收優惠，與發行普通股以行使/歸屬股權獎勵有關。
以下部分提供有關以股票結算的獎勵的信息。
非典型肺炎。 公司向某些員工發放SARs。行使既得SAR後，參與者將獲得一定數量的普通股，等於利差（行使時公司普通股的市場價格與授予日確定的行使價之間的差額）除以普通股價格。SAR的行使價等於授予當天公司普通股的市場價值。可供發行的SAR的數量由股東批准的計劃確定。SAR的歸屬期和有效期在授予時確定。特別行政區的行使通常由庫存股的發行來滿足。SARs每年分期等額分期付款 三年。SAR 的到期時間為 七年.
下表彙總了公司在2023年期間的SARs活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （千股） | | 的數量
SARS | | 加權-
平均的
運動
每人價格
分享 | | 聚合
固有的
價值（千） | | 加權-
平均的
剩餘的
期限（年） |
| 截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | | 256 | | | $ | 58.38 | | | | | |
| 已授予 | | 47 | | | 113.28 | | | | | |
| 已鍛鍊 | | (57) | | | 41.91 | | | | | |
| 已取消 | | — | | | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | | 246 | | | $ | 72.73 | | | | | |
| 已歸屬，預計將於 2023 年 12 月 31 日歸屬 | | 246 | | | 72.73 | | | 14,101 | | | 3.8 |
| 可在 2023 年 12 月 31 日行使 | | 151 | | | 58.94 | | | 10,775 | | | 2.8 |
受特別行政區約束的股票的狀況和變化以及相關的每股平均價格摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （千股） | | 的數量
SARS | | 加權-
平均的
格蘭特
日期
公允價值 |
| 截至 2022 年 12 月 31 日尚未歸屬 | | 95 | | | $ | 21.97 | |
| 已授予 | | 47 | | | 42.27 | |
| 既得 | | (48) | | | 21.19 | |
| 已取消 | | — | | | — | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日未歸屬 | | 94 | | | $ | 35.73 | |
截至 2023 年 12 月 31 日，美元1.9在大約加權平均時間內，與非歸屬特別行政區有關的數百萬美元支出尚未被確認為支出 22月。2023 年、2022 年和 2021 年歸屬股票的總公允價值為美元1.0百萬，美元0.9百萬，以及 $0.8分別是百萬。
2023 年、2022年和2021年的加權平均撥款日公允價值為美元42.27, $25.87，以及 $20.66，分別地。公允價值將在歸屬期內按直線分攤至補償成本 三年，如果員工符合退休資格且繼續歸屬已獲得本計劃中規定的董事會批准，則更早提前。與SAR相關的股票薪酬支出為美元1.32023 年為百萬美元，以及 $0.92022年和2021年分別為百萬人。
在 2023 年、2022 年和 2021 年期間行使的股票期權的總內在價值為美元3.6百萬，美元2.1百萬和美元1.6分別是百萬。
SAR的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes定價模型估算的，假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 無風險利率 | | 4.27 | % | | 1.56 | % | | 0.57 | % |
| 股息收益率 | | 0.4 | % | | 0.6 | % | | 0.7 | % |
| 波動率 | | 39.0 | % | | 38.5 | % | | 37.6 | % |
| 預期壽命（年） | | 4.5 | | 4.4 | | 4.6 |
無風險回報率基於美國國債收益率，到期日等於獎勵的預期期限。股息收益率基於公司的歷史股息率和股價。股票的預期波動率是指公司歷史普通股價格在與該獎項的預期壽命相似的時間範圍內發生的變化。除了根據預期壽命假設考慮獎勵的歸屬期限和合同期限外，公司還分析了先前授予的獎勵的實際歷史行使經驗。
限制性股票單位（RSU）-員工。 公司可以向公司員工發放限制性股票單位。這些單位構成了在歸屬期結束時向參與者交付普通股的協議，歸屬期限以授予之日為定義，如果持有人的僱傭在限制期內終止，則這些單位將被沒收。限制性股票單位的公允市場價值在授予之日確定，並在歸屬期內攤銷。對於2021年度員工補助金，歸屬期為 三年除非領取者符合退休資格且繼續歸屬獲得董事會的批准。2023年和2022年度員工補助金在發放日週年紀念日分三次等額分期發放。
以股票結算的限制性股票單位的公允價值基於授予之日的收盤股價。2023 年、2022年和2021年的加權平均撥款日公允價值為美元110.14, $80.96，以及 $68.62，分別地。現金結算的限制性股票單位被記作基於負債的薪酬獎勵，並根據Materion普通股在歸屬期內的收盤價進行調整 三年.
與股票結算的限制性股票單位相關的股票薪酬支出為美元4.62023 年為百萬，美元3.52022年為百萬美元，以及美元3.52021 年達到 100 萬個。未償還的限制性股票單位的未攤銷薪酬成本為 $7.8截至 2023 年 12 月 31 日，預計將在加權平均值期間內得到確認 24月。2023 年歸屬股票的總公允價值為 $3.6百萬，相比之下 $2.82021 年為百萬美元2.02020 年有百萬。
下表彙總了2023年股票結算的RSU活動：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （千股） | | 的數量
股份 | | 加權-
平均的
授予日期
公允價值 |
| 截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | | 165 | | | $ | 67.31 | |
| 已授予 | | 71 | | | 109.85 | |
| 既得 | | (63) | | | 56.73 | |
| 被沒收 | | (9) | | | 88.25 | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | | 164 | | | $ | 88.36 | |
RSU-非僱員董事。 在 2023 年、2022 年和 2021 年， 9,184, 11,120，以及 9,904限制性股票單位，有 一年授予董事會某些非僱員成員的授予期限。這些限制性股票單位的加權平均授予日公允價值為 $105.54, $81.59，以及 $75.77分別在 2023 年、2022 年和 2021 年。公司認可了 $0.92023 年和 2022 年與這些獎勵相關的支出分別為百萬美元0.82021 年的支出為數百萬美元。2023 年 12 月 31 日，美元0.4與授予董事會的非既得RSU獎勵有關的百萬美元支出尚未得到確認，將在大約加權平均時期內攤銷為支出 五個月.
長期激勵計劃。 根據長期激勵薪酬計劃，執行官和選定的其他員工根據公司在規定時期內的業績獲得限制性股票單位獎勵，通常 三年。在 2023 年、2022 年和 2021 年發放的補助金獲得的總單位數可能有所不同 0% 和 200根據相關三年期內實現績效目標而授予的單位的百分比。所有補助金將以Materion普通股結算，並按股權分類。基於績效的獎勵的授予取決於門檻績效目標的實現。
下表彙總了 2023 年與基於績效的 RSU 相關的活動：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （千股） | | 的數量
股份 | | 加權-
平均的
授予日期
公允價值 |
| 截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | | 111 | | | $ | 79.31 | |
| 已授予 | | 48 | | | 147.17 | |
| 既得 | | (40) | | | 61.32 | |
| 被沒收 | | (2) | | | 112.57 | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | | 117 | | | $ | 110.19 | |
薪酬支出基於計劃期間的績效預測 三年、提供必要服務的百分比以及授予之日公司普通股的公允市場價值。以股票結算的部分獎勵的薪酬支出的抵消額記入股東權益，為美元3.32023 年為百萬美元，美元3.62022年為百萬美元，以及美元2.22021 年將達到百萬美元。
董事的遞延薪酬。 非僱員董事可以將其全部或部分薪酬推遲到公司的普通股中。遞延股份的公允價值在股份收購之日確定，並記入股東權益。截至2023年12月31日，股東權益包括 0.1與該計劃相關的百萬股股票。
注意 R — 公允價值信息和衍生金融工具
公司按公允價值衡量和記錄金融工具。對於那些以公允價值衡量的工具，使用層次結構來區分基於市場數據（可觀察輸入）的假設和公司的假設（不可觀察的輸入）。層次結構由三個級別組成：
第 1 級 — 相同資產和負債的活躍市場報價；
級別 2 — 除 1 級輸入之外的其他可直接或間接觀測的輸入；以及
第 3 級 — 使用公司制定的估計值和假設得出的不可觀察的輸入，這些估計和假設反映了市場參與者將使用的估算值和假設。
下表彙總了截至2023年12月31日和2022年12月31日合併資產負債表上以公允價值計量的金融工具：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 公允價值測量 |
| （千人） | | 總計 | | 報價
處於活動狀態
的市場
相同
資產
（第 1 級） | | 意義重大
可觀察
輸入
（第 2 級） | | 其他
意義重大
無法觀察
輸入
（第 3 級） |
| 2023年12月31日 | | | | | | | | |
| 金融資產 | | | | | | | | |
| 遞延薪酬投資 | | $ | 4,899 | | | $ | 4,899 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 外幣遠期合約 | | 615 | | | — | | | 615 | | | — | |
| 利率互換 | | 6,492 | | | | | 6,492 | | | |
| 貴金屬互換 | | 353 | | | — | | | 353 | | | — | |
| 總計 | | $ | 12,359 | | | $ | 4,899 | | | $ | 7,460 | | | $ | — | |
| 金融負債 | | | | | | | | |
| 遞延補償責任 | | $ | 4,899 | | | $ | 4,899 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 外幣遠期合約 | | 1,500 | | | — | | | 1,500 | | | — | |
| 利率互換 | | 1,096 | | | | | 1,096 | | | |
| 貴金屬互換 | | 485 | | | — | | | 485 | | | — | |
| 總計 | | $ | 7,980 | | | $ | 4,899 | | | $ | 3,081 | | | $ | — | |
| 2022年12月31日 | | | | | | | | |
| 金融資產 | | | | | | | | |
| 遞延薪酬投資 | | $ | 3,001 | | | $ | 3,001 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 外幣遠期合約 | | 1,291 | | | — | | | 1,291 | | | — | |
| 利率互換 | | 7,863 | | | | | 7,863 | | | |
| 貴金屬互換 | | 118 | | | — | | | 118 | | | — | |
| 總計 | | $ | 12,273 | | | $ | 3,001 | | | $ | 9,272 | | | $ | — | |
| 金融負債 | | | | | | | | |
| 遞延補償責任 | | $ | 3,001 | | | $ | 3,001 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 外幣遠期合約 | | 1,757 | | | — | | | 1,757 | | | — | |
| 利率互換 | | — | | | | | — | | | |
| 貴金屬互換 | | 411 | | | — | | | 411 | | | — | |
| 總計 | | $ | 5,169 | | | $ | 3,001 | | | $ | 2,168 | | | $ | — | |
公司使用市場方法對上表中金融工具的資產和負債進行估值。未平倉合約通過模型進行估值，這些模型利用相同標的貨幣和金屬的市場可觀察輸入，包括現貨和遠期價格。公司的遞延薪酬投資和負債基於與員工投資選擇（主要是共同基金）相對應的投資的公允價值，基於活躍市場上相同資產的報價。遞延薪酬投資主要在其他資產中列報。遞延補償負債主要在其他長期負債中列報。
由於浮動利率債務公允價值計算的性質，公司長期浮動利率債務的賬面價值是對其的合理估計s 公允價值。如下所述，公司簽訂了利率互換，以對衝信貸協議中固定利率部分的利率風險。利率互換的淨公允價值為美元5.4截至 2023 年 12 月 31 日，已達百萬人， 使用 2 級輸入確定。截至2023年12月31日，固定利率債務的未償總額和利率互換的公允價值約為固定利率債務的總公允價值。
合併資產負債表中其他營運資金項目的賬面價值近似於2023年12月31日和2022年12月31日的公允價值。
該公司使用衍生品合約對衝部分外幣敞口，還可能使用衍生品對衝部分貴金屬和利息支出波動。在這些領域使用衍生物的目標和策略如下：
利率。 2022年3月4日，公司簽訂了美元100.0百萬利率互換，用於對衝附註N中描述的信貸協議的利率風險。該互換對衝了2022年3月4日至2026年11月2日1個月的SOFR的變化。2023 年 3 月 21 日，公司簽訂了 二 $50.0百萬次利率互換，用於對衝附註N中描述的信貸協議的利率風險。互換對衝了1個月USD-SOFR的變化。這些套期保值的目的是管理因基準利率變動而導致的每月利息支付變動的風險。
外幣。該公司以當地貨幣（主要是歐元和日元）向海外客户出售部分產品。該公司保護外幣衍生品，主要是遠期合約和期權，以對衝這些預期的銷售交易。該套期保值計劃的目的是防止匯率不利變動造成外幣銷售的美元價值下降。如果美元大幅走強，則套期保值的收益應部分抵消外幣銷售折算價值的下降。根據所使用的方法，對衝合約可能會限制美元疲軟所帶來的好處。
遠期合約的使用可以鎖定穩定的利率，並消除不利利率變動帶來的任何下行風險以及有利利率變動帶來的任何好處。公司可能會不時選擇使用期權或一系列被稱為項圈的期權進行套期保值。這些套期保值技術可以限制或消除下行風險，但可以實現有利利率變動的部分或全部收益。與遠期合約不同，期權是為期權支付溢價的；美元是看跌期權和看漲期權的組合，可能有淨溢價，但可以採用現金中立的結構。由於現金支出與風險水平之間的關係，公司將主要使用遠期合約進行套期保值。
貴金屬。該公司維持其大部分的寄售貴金屬生產要求，以減少其營運資本投資和金屬價格變動的風險。當製造含有貴金屬的產品並將其交付給客户時，金屬成分是根據當前市場價格以託運方式購買的。公司為貴金屬支付的價格構成了就產品中金屬含量向客户收取的價格的基礎。這種方法允許將公司使用的貴金屬的市場價格的任一方向變化傳遞給客户，並減少價格變動可能對公司利潤率和營業利潤產生的影響。託運金屬歸貴金屬託運人所有，貴金屬發貨人根據託運時金屬的波動價值向公司收取託運費。在公司購買之前，每位貴金屬發貨人保留其託運貴金屬的所有權，並且公司的典型做法是，只有在我們的一位客户購買了含有該金屬的產品之後，才從託運中購買金屬。
在某些情況下，客户可能希望在下銷售訂單時而不是在發貨時確定貴金屬的價格。將銷售價格設定在與通過託運方式購買材料時不同的日期，可能會造成金屬市場價格變動的風險。因此，在這些有限的情況下，公司可以選擇簽訂購買貴金屬的遠期合同。遠期合約允許公司在特定的未來日期以固定價格購買金屬。遠期合約中的價格是向客户收取價格的基礎。通過這樣做，銷售價格和購買價格相匹配，從而降低公司的價格敞口。
該公司為客户提煉含貴金屬的材料，通常會以當前的市場價格從客户那裏購買精煉金屬。在有限的情況下，客户可能希望在下訂單時而不是在材料提煉時確定要支付的價格。客户可能還想在設定的時間段內固定價格。然後，公司可以選擇簽訂對衝合約，無論是遠期合約還是互換，以確定預計精煉和購買的金屬的價格，從而減少金屬價格不利變動的風險。公司還可以進行套期保值以降低與我們加工或提煉的金屬價格相關的風險。
在某些情況下，公司還提煉客户的金屬，並可能保留部分精煉金屬作為付款。在這種情況下，公司可以選擇簽訂遠期合約出售貴金屬，以減少公司的價格敞口。
由於潛在的寄售線路限制或其他因素，公司可能會不時選擇購買貴金屬並保留庫存，而不是託運。這些購買很少發生，而且通常會在短時間內持有。購買時將簽訂遠期合同，以確定將金屬轉移回託運線時應支付的價格，從而限制公司擁有該金屬期間的任何價格敞口。
一個由高級財務經理組成的團隊審查預算、預測和其他內部數據所定義的估計風險敞口水平，並確定對衝風險敞口的時間、金額和工具。管理層根據計劃目標、目標利率和假設的風險水平分析了有效套期保值利率以及套期保值交易的實際和預計收益和虧損。外幣合約通常在特定的風險敞口期內在不同的時間分層，以最大限度地減少市場匯率變動的影響。
衍生品的使用受董事會審計和風險委員會通過的政策管轄。只有在存在潛在風險敞口的情況下，公司才會簽訂衍生品合約。合同通常持有至到期。公司不從事衍生品交易活動，也不將衍生品用於投機目的。公司僅使用以與標的風險敞口相同的貨幣或金屬計價的對衝合約。
所有衍生品均按公允價值記錄在資產負債表上。如果該衍生品被指定為現金流對衝工具並有效，則衍生品公允價值的變化將在OCI中確認，直到對衝項目計入收益為止。衍生品公允價值的無效部分（如果有）立即計入收益。如果衍生品不是對衝工具，則公允價值的變化將通過收益進行調整。未償還衍生品的公允價值作為資產（如果衍生品處於收益狀態）或負債（如果衍生品處於虧損狀態）記錄在資產負債表上。根據到期日，公允價值也將分為短期或長期。
下表彙總了截至2023年12月31日和2022年12月31日公司未指定為套期保值工具的未償還衍生品的名義金額和公允價值（按總額計算）和資產負債表分類：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| （千人） | | 名義上的
金額 | | 公平
價值 | | 名義上的
金額 | | 公平
價值 |
| 外幣遠期合約 | | | | | | | | |
| 預付費用 | | $ | 23,122 | | | $ | 558 | | | $ | 12,242 | | | $ | 791 | |
| 其他負債和應計項目 | | 25,853 | | | 1,180 | | | 17,061 | | | 1,048 | |
這些未償還的外幣衍生品與資產負債表套期保值和公司間貸款有關。其他淨額包括與美元衍生品相關的外幣損失1.12023 年為百萬美元，相比之下0.22022年將獲得數百萬美元的外幣收益。
下表彙總了截至2023年12月31日和2022年12月31日公司指定為現金流套期保值（按總額計算）和資產負債表分類的未償還衍生品的名義金額和公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年12月31日 |
| | | | 公允價值 |
| （千人） | | 名義上的
金額 | | 預付資產和其他流動資產 | | 其他資產 | | 其他負債和應計項目 | | 其他長期負債 |
| 外幣遠期合約-日元 | | $ | 2,167 | | | $ | 32 | | | $ | — | | | $ | 20 | | | $ | — | |
| 外幣遠期合約-歐元 | | 23,064 | | | 25 | | | — | | | 300 | | | — | |
| 貴金屬互換 | | 15,717 | | | 353 | | | — | | | 485 | | | — | |
| 利率互換 | | 200,000 | | | 3,658 | | | 2,834 | | | — | | | 1,096 | |
| 總計 | | $ | 240,948 | | | $ | 4,068 | | | $ | 2,834 | | | $ | 805 | | | $ | 1,096 | |
| | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | | | 公允價值 |
| | 名義上的
金額 | | 預付資產和其他流動資產 | | 其他資產 | | 其他負債和應計項目 | | 其他長期負債 |
| 外幣遠期合約-日元 | | $ | 2,985 | | | $ | 145 | | | $ | — | | | $ | 74 | | | $ | 26 | |
| 外幣遠期合約-歐元 | | 25,712 | | | 355 | | | — | | | 472 | | | 137 | |
| 貴金屬互換 | | 8,758 | | | 118 | | | — | | | 411 | | | — | |
| 利率互換 | | 100,000 | | | 3,114 | | | 4,749 | | | — | | | — | |
| 總計 | | $ | 137,455 | | | $ | 3,732 | | | $ | 4,749 | | | $ | 957 | | | $ | 163 | |
所有這些合同都被指定為現金流套期保值並有效。 沒有效率低下支出是在2023年、2022年或2021年記錄的。
累計其他綜合收益（虧損）中記錄的衍生品合約的公允價值共計美元5.0百萬和美元7.4截至2023年12月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。美元的遞延收益4.2預計截至2023年12月31日的百萬美元將在未來18個月內重新歸類為收益。
下表彙總了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度從累計其他綜合收益中重新分類的税前金額，這些收益涉及公司被指定為現金流套期保值和損益表分類的未償還衍生品的套期保值關係：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （千人） | | | | 2023 | | 2022 |
| 對衝關係 | | 單列項目 | | | | |
| 外幣遠期合約 | | 淨銷售額 | | $ | (35) | | | $ | (176) | |
| 貴金屬互換 | | 銷售成本 | | 301 | | | (126) | |
| 利率互換 | | 利息支出——淨額 | | (4,513) | | | (250) | |
| 總計 | | | | $ | (4,247) | | | $ | (552) | |
上表中的衍生活動反映在經營活動產生的現金流中。
備註 S — 意外開支和承諾
鈹殼
該公司不時在各州和聯邦法院提起的訴訟中充當被告，這些訴訟由原告指控他們因接觸鈹而感染了鈹致敏或慢性鈹病（CBD）或相關疾病，或面臨感染鈹致敏或慢性鈹病（CBD）或相關疾病的風險。鈹案件的原告根據過失理論和其他各種法律理論尋求賠償，並尋求補償性和懲罰性賠償，在許多情況下，金額未指定。配偶如果有的話，通常會聲稱失去財團。
在員工案件中，原告負有很高的舉證責任，但歷來涉及的公司損失相對較小。與公司員工相比，第三方原告（通常是客户的員工）面臨的舉證責任較低，但這些案件通常由不同級別的保險承保。管理層對針對該公司提起的鈹案件提出了激烈的異議。
一些非僱員鈹案件由保險承保，但有一定的限制。該保險涵蓋辯護費用和賠償金（由和解或法院判決產生），並受不同程度的免賠額限制。2023年和2022年，國防和賠償費用均低於或等於免賠額。
截至2023年12月31日，沒有懸而未決的鈹訴訟案件。
儘管無法預測任何未決訴訟的結果，但在可能發生損失且金額可以合理估計的情況下，公司會提供與訴訟事項相關的費用。訴訟存在許多不確定性，有些訴訟的裁決可能不利，金額超過公司的儲備金。鈹案的不利結果或和解或媒體的負面報道可能會鼓勵其他類似訴訟的啟動。該公司無法估計其遭受未申訴索賠的潛在風險。
根據目前已知的事實並假設保險可收款，公司認為未來任何潛在的鈹訴訟的解決都不會對公司的財務狀況或現金流產生重大不利影響。但是，在一個或多個案例中，公司的經營業績可能會受到不利業績的重大影響。
環境訴訟
公司制定了積極的環境合規計劃，包括確定環境項目和估計對公司財務業績和可用資源的影響。與當前業務（例如廢水處理和空氣傳播排放控制）相關的環境支出要麼酌情記作支出，要麼記作資本。公司記錄了已確定的環境修復項目的可能成本儲備金。該公司的環境工程師對修復現場進行例行持續分析，並將聘請外部顧問
不時協助他們進行分析。應計儲備金以其分析為基礎，並根據合理估計的損失或損失範圍確定。根據正在進行的研究結果、戰略變化、通貨膨脹以及實際和預計成本之間的差異，對應計費用進行了修訂。應計額還可能受到裁決和與監管機構談判的影響。付款時間往往落後於應計款額，因為環境項目通常需要數年才能完成。
記錄的環境儲量代表了公司對合理可能性的最佳估計，涵蓋了基於當前事實和情況的現有或當前可預見的項目。對於調查工作和工作計劃制定工作已基本完成的地點，公司認為解決環境問題的成本不可能與應計成本存在重大差異。對於處於初步調查階段的地點，目前無法合理確定最終的意外損失。隨着事實和情況的變化，最終成本可能會被修改，額外費用的記錄在額外費用的累積期間可能很重要。公司認為，由於已知環境問題的性質以及通常進行環境修復的時間較長，環境問題的最終責任不會對其財務狀況或流動性產生重大影響。
年初的未貼現準備金餘額、支出和支付的金額以及2023年12月31日和2022年12月31日的餘額如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （千人） | | 2023 | | 2022 |
| 年初的儲備金餘額 | | $ | 4,470 | | | $ | 4,770 | |
| 已支出 | | 566 | | | 180 | |
| 已付費 | | (480) | | | (480) | |
| 年底儲備金餘額 | | $ | 4,556 | | | $ | 4,470 | |
| 期末餘額記錄在： | | | | |
| 其他負債和應計項目 | | $ | 482 | | | $ | 440 | |
| 其他長期負債 | | 4,074 | | | 4,030 | |
2023年和2022年的大部分支出都用於俄亥俄州埃爾莫爾工廠場地的各種修復項目。
資產退休義務
該公司有與其在猶他州的礦山以及某些租賃設施相關的資產報廢義務，根據合同，公司有義務在租約到期時將設施恢復到原始狀態。以下是公司截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的資產報廢義務負債的展期展期：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （千人） | | 2023 | | 2022 |
| 期初的資產報廢義務 | | $ | 2,429 | | | $ | 2,231 | |
| 增值費用 | | 185 | | | 198 | |
| 責任變動 | | 34 | | | $ | — | |
| 期末資產退休債務 | | $ | 2,648 | | | $ | 2,429 | |
這些債務反映在合併資產負債表上的其他長期負債中。
其他
公司受與其正常業務過程有關的各種法律或其他訴訟的約束。公司認為，這些訴訟的單獨或總體解決不會對公司的合併財務報表產生重大不利影響。
截至2023年12月31日，該公司的未清信用證總額為美元47.0百萬美元與工傷補償、委託貴金屬擔保、環境修復問題和其他事項有關。公司大部分未償還的信用證將於2023年到期，預計將續期。
第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧
沒有。
第 9A 項控制和程序
a)評估披露控制和程序
根據經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第13a-15（b）條和第15d-15（b）條，公司在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，對截至2023年12月31日披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估，包括首席執行官和首席財務官在內的管理層得出結論，披露控制和程序自2023年12月31日起生效。
b)管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層關於財務報告內部控制的報告和獨立註冊會計師事務所的有關報告載於本10-K表的第8項，並以引用方式納入此處。
c)財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的三個月中，我們對財務報告的內部控制沒有發生與《交易法》第13a-15（d）條和第15d-15（d）條要求的評估有關的變化，這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
第 9B 項。其他信息
在截至2023年12月31日的季度中，公司沒有董事或高級職員（定義見《交易法》第16a-1（f）條） 採用要麼 終止a “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”（每個術語的定義見第 S-K 法規第 408 項）。
第 9C 項。披露防止檢查的外國司法管轄區
不適用。
第三部分
第 10 項。董事、執行官和公司治理
根據第14A條向美國證券交易委員會提交的Materion Corporation2024年年度股東大會委託聲明（委託聲明）中 “董事選舉” 下的信息以引用方式納入此處。
執行官及其年齡、職位和在過去五年中擔任的職務清單如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 姓名 | | 年齡 | | 擔任的職位和職務 |
| Jugal K. Vijayvargiya | | 55 | | 總裁兼首席執行官（2017年3月至今）；汽車和運輸領域的全球技術解決方案提供商德爾福電子與安全總裁（2017年3月之前） |
| Shelly M. Chadwick | | 52 | | 財務副總裁兼首席財務官（2020年11月至今）；工程軸承和動力傳動產品的全球領導者鐵姆肯公司的財務副總裁兼首席會計官（2016年11月至2020年11月） |
| 格雷戈裏·R·開姆尼茨 | | 66 | | 副總裁、總法律顧問兼祕書 |
第10項要求的有關董事、董事會審計和風險委員會以及審計和風險委員會財務專家的信息以引用方式納入委託書中題為 “公司治理；董事會委員會——審計和風險委員會” 和 “審計和風險委員會專家、金融知識和獨立性” 的章節。
根據紐約證券交易所和證券交易委員會的適用要求，我們通過了《關於重大公司治理問題的政策聲明》和《行為準則政策》，該政策適用於我們的首席執行官和高級財務官，包括首席財務和會計官、財務總監以及其他履行類似職能的人員。上述材料及其任何修正案，以及我們董事會審計與風險、提名、治理、企業社會責任以及薪酬和人力資本委員會的章程，這些章程也符合適用要求，可在我們的網站上查閲 http://materion.com，任何股東也可向俄亥俄州梅菲爾德高地帕克蘭大道6070號Materion Corporation祕書索取副本 44124。
第 11 項。高管薪酬
以引用方式納入委託聲明中標題為 “高管薪酬” 和 “2023年非僱員董事薪酬” 的章節。
第 12 項。某些受益所有人的擔保所有權以及管理層和相關的股東事務
第12項所要求的有關證券所有權的信息以引用方式納入了委託聲明中題為 “某些受益所有人和管理層的擔保所有權” 的部分。第12項所要求的有關根據股票薪酬計劃獲準發行的證券的信息以引用方式納入了委託聲明中標題為 “股權補償計劃信息” 的部分。
第 13 項。某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
以引用方式納入委託書中標題為 “關聯方交易” 和 “公司治理；董事會委員會——董事獨立性” 的章節。
第 14 項。首席會計師費用和服務
以引用方式納入委託書中題為 “批准獨立註冊會計師事務所” 的部分。
第四部分
第 15 項。證物和財務報表附表
(a)1。財務報表和補充信息
參見本10-K表格第8項中的合併財務報表索引。
(a)2。財務報表附表
特此提交截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的以下合併財務信息：
附表二——估值和合格賬户。
證券交易委員會適用的會計條例中規定的所有其他附表不是相關指示所要求的，或者不適用，因此被省略了。
(a)3。展品
除非另有説明，否則下文提及的所有文件均由Materion Corporation根據《交易法》提交，文件編號為001-15885。
| | | | | | | | |
| 2.1 | | 截至 2021 年 9 月 19 日，由 Materion Corporation、HCST 匈牙利控股公司 VagyonkezelKorlátolt FelelösségTársaság、H.C. Starck Group GmbH 和 Opus HoldCo S.à r.l 簽訂的股份購買協議。（作為 2021 年 11 月 1 日提交的 Materion 8-K 表格的附錄 2.1 提交），以引用方式納入此處 |
| 3.1 | | 經修訂和重述的 Materion Corporation 公司章程（作為公司截至2014年6月27日的10-Q表季度報告的附錄3.2提交），以引用方式納入此處。 |
| 3.2 | | 經修訂和重述的《規章守則》（作為公司截至2014年6月27日的10-Q表季度報告的附錄3.1提交），以引用方式納入此處。 |
| 4.1 | | Materion Corporation普通股的描述（作為公司截至2019年12月31日止年度的10-K表年度報告的附錄4.1提交），以引用方式納入此處。 |
| 4.2 | | 第四次修訂和重述的信貸協議，由Materion Corporation、Materion Netherlands B.V.、不時作為貸款人的其他外國借款人、北美摩根大通銀行作為行政代理人、富國銀行全國協會和北美銀行作為聯合銀團代理人、KeyBank全國協會作為文件代理人和摩根大通銀行簽訂的第四份經修訂和重述的信貸協議北卡羅來納州摩根大通銀行、富國銀行證券有限責任公司和美銀證券公司作為聯席賬簿管理人和聯合牽頭安排人（作為公司於2021年11月1日提交的8-K的附錄10.1提交），以引用方式納入此處。 |
| 4.3 | | 2023年1月13日對截至2021年10月27日的第四次修訂和重述的信貸協議的第1號修正案，該協議由Materion Corporation（“公司”）、Materion Netherlands B.V.（“荷蘭借款人”，連同本公司，“借款人”）、本協議簽名頁上列出的金融機構以及作為行政代理人的摩根大通銀行（“行政代理人”）之間簽訂的截至2021年10月27日的第四次修訂和重述的信貸協議”），根據公司、荷蘭借款人和其他人之間簽訂的截至2021年10月27日的某些第四次修訂和重述的信貸協議外國子公司借款人不時成為其中的一方（作為公司於2023年2月16日提交的10-K的附錄4.4提交）以引用方式納入此處。 |
| | | | | | | | |
| 10.1 | | 金屬託運協議，日期為2022年8月12日，包括Materion Corporation、其某些子公司和蒙特利爾銀行（作為公司於2022年8月15日提交的8-K表的附錄10.1提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.2 | | 新斯科舍銀行與德國Materion先進材料有限公司簽訂的託運協議截止日期為2017年2月28日（作為公司於2017年3月1日提交的8-K表的附錄99.1提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.3 | | 公司及其執行官簽訂的賠償協議的形式（作為公司截至2008年12月31日止年度的10-K表年度報告的附錄10a提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.4 | | 本公司及其董事簽訂的賠償協議的形式（作為公司截至2008年12月31日止年度的10-K表年度報告的附錄10b提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.5* | | 經修訂和重述的執行官遣散協議表格（作為公司截至2008年6月27日的10-Q表季度報告的附錄10.2提交），以引用方式納入此處。 |
| | | | | | | | |
| 10.6* | | 經修訂和重述的遣散費協議第 1 號修正案，日期為 2011 年 5 月 4 日（作為公司截至2011年7月1日的10-Q表季度報告的附錄10.2提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.7* | | 經修訂和重述的關鍵員工遣散協議表格（作為公司截至2008年6月27日的10-Q表季度報告的附錄10.1提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.8* | | 關鍵員工遣散費協議的形式（作為公司截至2015年12月31日止年度的10-K表年度報告的附錄10f提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.9* | | Jugal Vijayvargiya 的遣散協議截止日期為2017年3月3日（作為公司於2017年3月3日提交的8-K表的附錄10.2提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.10* | | 給 Jugal Vijayvargiya 的首席執行官錄用信截止日期為2017年3月1日（作為公司於2017年3月3日提交的8-K表的附錄10.1提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.11* | | 雪莉·查德威克的遣散協議截止日期為2020年12月15日（作為公司截至2020年12月31日年度的10-K表附錄10.11提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.12* | | 首席財務官給雪莉·查德威克的錄用信截止日期為2020年10月24日（作為公司截至2020年12月31日年度的10-K表附錄10.12提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.13* | | 公司與代表公司執行官的北卡羅來納州俄亥俄州關鍵信託公司（前身為Ameritrust公司全國協會）之間的信託協議形式（作為公司截至1994年12月31日止年度的10-K表年度報告附錄10e提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.14* | | 2021年計劃年度的Materion及子公司管理激勵計劃（作為公司截至2021年4月2日的10-Q表季度報告的附錄10.1提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.15* | | 2022年計劃年度的Materion及子公司管理激勵計劃（作為公司截至2022年4月1日的10-Q表季度報告的附錄10.1提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.16* | | 2023 年計劃年度 Materion 及子公司管理激勵計劃（作為公司截至2023年3月31日的10-Q表季度報告的附錄10.1提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.17* | | Materion 公司 2006 年股票激勵計劃（自2017年5月3日起經修訂和重述）（作為S-8表格（註冊號333-217633）註冊聲明附錄4.3提交，以引用方式納入此處。 |
| 10.18* | | 2020年限制性股票單位協議表格（以股票結算）根據Materion Corporation 2006股票激勵計劃（截至2017年5月3日經修訂和重述），該計劃涵蓋了2020年發放的補助金（作為公司截至2020年3月27日的10-Q表季度報告附錄10.4提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.19* | | 2021 年限制性股票單位協議表格（以股票結算）根據Materion Corporation 2006股票激勵計劃（截至2017年5月3日經修訂和重述），該計劃涵蓋2021年發放的補助金（作為公司截至2021年4月2日的10-Q表季度報告附錄10.4提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.20* | | 2022年限制性股票單位協議表格（以股票結算）根據Materion Corporation 2006股票激勵計劃（截至2017年5月3日經修訂和重述），該計劃涵蓋2022年發放的補助金（作為公司截至2022年4月1日的10-Q表季度報告附錄10.3提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.21* | | 2023 年限制性股票單位協議表格（以股票結算）根據Materion Corporation 2006年股票激勵計劃（截至2017年5月3日經修訂和重述），涵蓋2023年發放的補助金（作為公司截至2023年3月31日的10-Q表季度報告附錄10.3提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.22* | | 2020年基於業績的限制性股票單位協議表格根據Materion Corporation 2006股票激勵計劃（截至2017年5月3日經修訂和重述），該計劃涵蓋了2020年發放的補助金（作為公司截至2020年3月27日的10-Q表季度報告附錄10.2提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.23* | | 2021 年基於業績的限制性股票單位協議表格根據Materion Corporation 2006股票激勵計劃（截至2017年5月3日經修訂和重述），該計劃涵蓋2021年發放的補助金（作為公司截至2021年4月2日的10-Q表季度報告附錄10.2提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.24* | | 2022年基於業績的限制性股票單位協議表格根據Materion Corporation 2006股票激勵計劃（截至2017年5月3日經修訂和重述），該計劃涵蓋2022年發放的補助金（作為公司截至2022年4月1日的10-Q表季度報告附錄10.2提交），以引用方式納入此處。 |
| | | | | | | | |
| 10.25* | | 2023 年基於業績的限制性股票單位協議表格根據Materion Corporation 2006股票激勵計劃（截至2017年5月3日經修訂和重述），涵蓋2023年發放的補助金（作為公司截至2023年3月31日的10-Q表季度報告附錄10.2提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.26* | | 2010 年股票增值權協議表格（作為公司截至2009年12月31日止年度的10-K表年度報告的附錄10.34提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.27* | | 2016 年股票增值權協議表格（作為公司截至2015年12月31日止年度的10-K表年度報告的附錄10ad提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.28* | | Materion Corporation 2006 股票激勵計劃下的 2020 年增值權協議表格（自2017年5月3日起經修訂和重述），涵蓋2020年發放的補助金（作為公司截至2020年3月27日的10-Q表季度報告附錄10.3提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.29* | | Materion Corporation 2006 股票激勵計劃下的 2021 年增值權協議表格（自2017年5月3日起經修訂和重述），涵蓋2021年發放的補助金（作為公司截至2021年4月2日的10-Q表季度報告附錄10.3提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.30* | | Materion Corporation 2006 年股票激勵計劃下的 2023 年增值權協議表格（截至2017年5月3日經修訂和重述），涵蓋2023年發放的補助金*（作為公司截至2023年3月31日的10-Q表季度報告附錄10.4提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.31* | | Materion Corporation 補充退休金計劃（作為公司於2011年9月19日提交的8-K表格的附錄10.1提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.32* | | 補充退休金計劃第1號修正案（作為公司截至2012年12月31日止年度的10-K表年度報告的附錄10al提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.33* | | 補充退休金計劃第2號修正案（作為公司截至2013年12月31日止年度的10-K表年度報告的附錄10ah提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.34* | | Materion Corporation 2006 年非僱員董事股權計劃（自2017年5月3日起經修訂和重述）（作為S-8表格（註冊號333-217618）註冊聲明附錄4.3提交，以引用方式納入此處。 |
| 10.35* | | 2020年非僱員董事限制性股票單位協議表格（作為公司截至2020年6月26日的10-Q表季度報告的附錄10.1提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.36* | | 經修訂和重述的高管遞延薪酬計劃二（作為公司截至2008年3月28日的10-Q表季度報告的附錄10.1提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.37* | | 經修訂和重述的高管遞延薪酬計劃II的第1號修正案（作為公司截至2008年12月31日止年度的10-K表年度報告的附錄10bf提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.38* | | 經修訂和重述的高管遞延薪酬計劃第二號修正案（作為公司截至2009年7月3日的10-Q表季度報告的附錄10.2提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.39* | | 經修訂和重述的高管遞延薪酬計劃II的第3號修正案，日期為2011年7月6日（作為公司截至2011年7月1日的10-Q表季度報告的附錄10.3提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.40* | | Materion Corporation 恢復和遞延薪酬計劃，日期為 2015 年 3 月 4 日（作為公司於2015年3月10日提交的8-K表格的附錄10.1提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.41* | | 公司與富達投資於2006年9月26日簽訂的關於公司非僱員董事某些遞延薪酬計劃的信託協議（作為公司於2006年9月29日提交的8-K表最新報告的附錄99.4提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.42* | | 公司與富達管理信託公司於2009年6月25日簽訂的關於第二期高管遞延薪酬計劃的信託協議（作為公司截至2009年7月3日的10-Q表季度報告的附錄10.1提交），以引用方式納入此處。 |
| (21)# | | 註冊人的子公司. |
| (23.1)# | | 安永會計師事務所的同意. |
| (24)# | | 委託書. |
| (31.1)# | | 規則 13a-14 (a) 或 15d-14 (a) 要求的首席執行官認證. |
| (31.2)# | | 細則13a-14 (a) 或 15d-14 (a) 要求的首席財務官認證. |
| (32)# | | 《美國法典》第 18 章第 1350 條要求的首席執行官和首席財務官認證. |
| | | | | | | | |
| (95)# | | 根據截至2023年12月31日的財政年度《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503（a）條進行礦山安全披露。 |
| (97)# | | Materion Corporation 補償政策，2023 年 10 月 2 日生效。 |
| | | | | | | | |
| (101.INS) # | | 行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
| (101.SCH) # | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 |
| (101.CAL) # | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| (101.DEF) # | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
| (101.LAB) # | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
| (101.PRE) # | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
| (104)# | | 封面交互式數據文件（採用內聯 XBRL 格式幷包含在附錄 101 的附件中） |
| * | | 表示補償計劃或安排。 |
| # | | 隨函提交或提供。 |
第 16 項。表單 10-K 摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| MATERION 公司 |
| | |
| 來自： | | /s/ Jugal K. Vijayvargiya |
| | Jugal K. Vijayvargiya |
| | 總裁兼首席執行官 |
日期：2024 年 2 月 15 日
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告由以下人員代表註冊人以所示身份和日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| /s/ Jugal K. Vijayvargiya | | 總裁兼首席執行官兼董事（首席執行官） | | 2024年2月15日 |
| Jugal K. Vijayvargiya | | |
| | | | |
| /s/ 雪莉 M. 查德威克 | | 財務副總裁兼首席財務官（首席財務官兼首席會計官） | | 2024年2月15日 |
| Shelly M. Chadwick | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2024年2月15日 |
| Vinod M. Khilnani | | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2024年2月15日 |
| 艾米麗·M·利格特 | | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2024年2月15日 |
| 羅伯特 ·J· 菲利皮 | | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2024年2月15日 |
| 帕特里克·普雷沃斯特 | | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2024年2月15日 |
| N. Mohan Reddy | | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2024年2月15日 |
| 克雷格·舒拉爾 | | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2024年2月15日 |
| 達琳·J·S·所羅門 | | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2024年2月15日 |
| 羅伯特 ·B· 托特 | | | |
| | | | | |
| * | 根據每位高管和董事向證券交易委員會提交的委託書，雪莉·查德威克在此簽署了她的名字，確實代表Materion Corporation的每位高管和董事簽署並執行了本報告。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 來自： | | /s/ 雪莉 M. 查德威克 |
| | | | Shelly M. Chadwick |
| 2024年2月15日 | | | | 事實上的律師 |
Materion 公司及其子公司
附表二—估值和合格賬户
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （千人） | | | | | | |
| 遞延所得税資產的估值補貼： | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 期初餘額 | | $ | 4,935 | | | $ | 4,957 | | | $ | 14,134 | |
| 新增內容： | | | | | | |
| 計入成本和費用 (1) | | 2,069 | | | 373 | | | 497 | |
| 向其他賬户收費 (3) | | 56 | | | — | | | 1,019 | |
| 扣除額 (2) | | $ | (1,089) | | | $ | (395) | | | $ | (10,693) | |
| 期末餘額 | | $ | 5,971 | | | $ | 4,935 | | | $ | 4,957 | |
| | | | | | |
(1) 估值補貼的增加作為所得税準備金的一部分入賬。
(2) 2021 年包括一美元6.92021年第四季度估值補貼逆轉了百萬美元3.8百萬資產負債表對遞延税的影響。
(3) 外幣匯率和獲得儲備的變化。
