附錄 99.1
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新聞發佈

LivaNova 公佈 2023 年第四季度和全年業績

倫敦，2024年2月21日——市場領先的醫療技術公司LivaNova PLC（納斯達克股票代碼：LIVN）今天公佈了截至2023年12月31日的季度和全年業績，併發布了2024年的指引。
財務摘要和要點1
•與去年同期相比，第四季度收入為3.101億美元，按固定貨幣計算增長了12.8％，按固定貨幣計算增長了11.9％
•第四季度美國公認會計準則攤薄後每股收益為0.30美元，調整後的攤薄後每股收益為0.87美元
•與去年同期相比，2023年全年收入為11.5億美元，增長12.9％，按固定貨幣計算，增長13.3％
•2023年全年美國公認會計準則攤薄後每股收益為0.32美元，調整後的攤薄後每股收益為2.80美元
•2024 年 1 月，LivaNova 啟動了對高級循環支持板塊的縮減
•2024 年 2 月，LivaNova 董事會任命 Vladimir A. Makatsaria 為公司首席執行官 (CEO) 兼董事會成員，自 2024 年 3 月 1 日起生效

LivaNova臨時首席執行官兼董事會主席比爾·科齊表示：“我們在第四季度和全年均實現了強勁的收入增長。”“我們2023年的業績反映了所有地區的兩位數收入增長，調整後營業利潤率的提高以及調整後的攤薄後每股收益增長了17％。我們對這些財務業績以及在完善業務戰略和投資組合方面取得的進展感到滿意。隨着我們以這一戰略重點進入2024年，我們很高興歡迎弗拉德·馬卡薩裏亞成為LivaNova的下一任首席執行官。在他的領導下，我堅信LivaNova將在這些成果的基礎上再接再厲，兑現我們為患者服務的承諾，同時創造股東價值。”


1 固定貨幣變動百分比和調整後的攤薄後每股收益均為非公認會計準則衡量標準。有關本新聞稿中使用的這些指標和其他非公認會計準則指標的解釋，請參閲標題為 “非公認會計準則財務指標的使用” 的部分。有關某些非公認會計準則指標的對賬，請參閲本新聞稿附帶的表格。
1



2023 年第四季度業績
下表彙總了按細分市場劃分的2023年第四季度的收入（以百萬計）：
三個月已結束
十二月三十一日		% 變化
固定貨幣
百分比變化2
20232022
心肺$161.5$136.518.3 %17.0 %
神經調節136.9 127.1 7.7 %7.1 %
高級循環支持10.1 9.6 5.0 %4.9 %
其他1.6 1.6 (1.8)%(6.3)%
淨收入總額$310.1$274.912.8 %11.9 %
•由於四捨五入，數字的相加可能不精確。

根據報告，心肺收入與2022年第四季度相比增長了18.3％，按固定貨幣計算增長了17.0％2，這主要是由EssenzTM灌注系統在歐洲和美國地區的銷售推動的。
神經調節收入在報告的基礎上增長了7.7％，按固定貨幣計算，與2022年第四季度相比增長了7.1％2，其中歐洲和美國地區表現強勁。
受病例量增加的推動，高級循環支持（ACS）收入在報告的基礎上增長了5.0％，按固定貨幣計算，與2022年第四季度相比增長了4.9％2。
收益分析
按美國公認會計原則計算，2023年第四季度的營業虧損為8,800萬美元，而2022年第四季度的營業收入為1,400萬美元。2023年第四季度的調整後營業收入為4,800萬美元，而2022年第四季度的調整後營業收入為4,680萬美元。
按美國公認會計原則計算，2023年第四季度的攤薄每股收益為0.30美元，而2022年第四季度的攤薄後每股收益為0.03美元。2023年第四季度調整後的攤薄後每股收益為0.87美元，而2022年第四季度調整後的攤薄後每股收益為0.81美元。


2 固定貨幣變動百分比不包括公司運營所用各種貨幣與報告的變動百分比相比的波動的影響。固定貨幣變動百分比是非 GAAP 指標。有關此指標以及本新聞稿中使用的其他非公認會計準則指標的解釋，請參閲標題為 “非公認會計準則財務指標的使用” 的部分。
2




2023 年全年業績
下表彙總了按細分市場劃分的2023年全年收入（以百萬計）：
年末
十二月三十一日		% 變化
固定貨幣
百分比變化2
20232022
心肺$589.0$500.317.7 %18.4 %
神經調節519.7 477.0 9.0 %9.1 %
高級循環支持40.3 39.3 2.6 %2.5 %
其他4.5 5.2 (12.8)%(15.8)%
淨收入總額$1,153.5$1,021.812.9 %13.3 %
•由於四捨五入，數字的相加可能不精確。

根據報告，心肺收入增長了17.7％，按固定貨幣計算，與2022年相比增長了18.4％2，所有地區均實現了增長，這得益於包括EssenzTM灌注系統裝置在內的心肺機銷售的增加以及強勁的氧合器需求。
與2022年相比，神經調節收入增長了9.0％，按固定貨幣計算增長了9.1％2，所有地區均有所增長，包括美國地區的新植入物和替代植入物。
受病例量增加的推動，ACS收入在報告的基礎上增長了2.6％，按固定貨幣計算，與2022年相比增長了2.5％2。
收益分析
按美國公認會計原則計算，2023年全年營業虧損為6,850萬美元，而2022年全年的營業虧損為7,680萬美元。2023年全年調整後的營業收入為1.693億美元，而2022年全年調整後的營業收入為1.451億美元。
按美國公認會計原則計算，2023年全年攤薄後每股收益為0.32美元，而2022年全年的攤薄後每股虧損為1.61美元。2023年全年調整後的攤薄後每股收益為2.80美元，而2022年全年調整後的攤薄後每股收益為2.39美元。


3




後續事件
2024年1月8日，LivaNova宣佈計劃關閉ACS板塊，以增加公司對其核心心肺和神經調節板塊的戰略重點。預計到2024年底，清理工作將基本完成。在2024年第一季度，公司打算將所有ACS獨立套管產品和相關配件過渡到心肺領域。該公司預計，與2023年相比，減產將為2024年的調整後營業收入帶來正增長。
2024 年 2 月 5 日，LivaNova 宣佈其董事會任命 Vladimir A. Makatsaria 為公司首席執行官兼董事會成員，自 2024 年 3 月 1 日起生效。馬卡薩裏亞最近在強生醫療科技公司擔任公司集團董事長，領導其全球Ethicon手術業務。馬卡薩裏亞將接替自2023年4月起擔任臨時首席執行官的科齊。科齊將繼續擔任LivaNova董事會主席。
2024 年全年指引
LivaNova預計，按固定貨幣計算，2024年全年收入將增長4％至5％。如果不包括ACS板塊倒閉的影響，該公司預計2024年全年收入按固定貨幣計算將增長6％至7％。根據目前的匯率，預計外幣將微不足道。
假設2024年全年股數約為5,500萬股，調整後的2024年攤薄後每股收益預計將在2.95美元至3.05美元之間。該公司估計，2024年，調整後的自由現金流將在9500萬美元至1.15億美元之間。
網絡直播和電話會議説明
該公司將於2024年2月21日星期三倫敦時間下午1點（美國東部時間上午8點）開始為有關各方舉辦現場音頻直播，可在www.livanova.com/events上觀看。聽眾應提前註冊並提前大約 10 分鐘登錄，以確保設置正確。要通過電話收聽電話會議，請撥打 +1 833 470 1428（如果從美國境內撥號）或 +1 929 526 1599（如果從美國境外撥號）。電話會議接入碼為 206069。在錄音播出後的24小時內，重播將在www.livanova.com/events上播出，並將在大約90天內存檔和存檔。

4




關於 LivaNova
LivaNova PLC是一家全球醫療技術公司，擁有近五十年的經驗，堅定不移地致力於通過醫療技術為患者及其家屬帶來希望，為頭部和心臟帶來改變生活的改善。LivaNova總部位於倫敦，擁有約2,900名員工，業務遍及100多個國家，為全球患者、醫療保健專業人員和醫療保健系統提供福利。欲瞭解更多信息，請訪問 www.livanova.com。
非公認會計準則財務指標的使用
在本新聞稿中，管理層披露了顯示財務信息不符合公認會計原則的財務指標。公司管理層使用這些指標作為輔助工具，定期監測公司每季度和逐年的持續財務業績，並與其他醫療技術公司進行基準比較。公司使用的非公認會計準則財務指標的計算方法可能不同於其他公司使用的類似標題的指標，因此可能無法進行比較。這些非公認會計準則財務指標應與GAAP規定的運營績效指標一起考慮，但不能作為其替代方案。
在本新聞稿中，公司提到了收入的可比固定貨幣百分比變化。管理層認為，參考可比的恆定貨幣百分比變化是評估LivaNova收入表現以及持續比較本期與前期收入表現的最有用方法。固定貨幣百分比變化是一項非公認會計準則財務指標，它使用適用的上一年度有效的平均匯率來衡量本年度和上一年度之間的收入變化。
LivaNova根據內部預測計算前瞻性的非公認會計準則財務指標，這些預測省略了GAAP財務指標中將包含的某些金額。例如，前瞻性淨收入增長預測是根據固定貨幣估算的，不包括外幣波動的影響。前瞻性的非公認會計準則調整後的攤薄後每股收益指引不包括其他項目，例如但不限於衍生品公允價值的變動和或有對價安排以及將包含在可比GAAP財務指標中的資產減值費用。衡量固定貨幣淨收入、非公認會計準則調整後税率和調整後攤薄後每股收益的最直接可比的GAAP指標分別是淨收入、有效税率和每股收益。衡量調整後自由現金流的最直接可比的GAAP指標是經營活動提供的淨現金。調整後的自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去用於購買不動產、廠房和設備的現金
5




設備不包括3T訴訟和解付款、CARES法案税收刺激福利和與投資股息相關的收益的影響，並根據需要進一步調整以應對可能不代表公司核心業務的其他一次性、非經常性、異常或不常見的費用、支出或收益，包括相關支出。但是，前瞻性非公認會計準則財務調整受不確定性和可變性的影響，因為它們取決於許多因素，包括但不限於外幣匯率波動的影響、潛在收購或剝離的影響、法律訴訟的最終結果、可能出售業務或其他資產的損益、重組成本、合併和整合活動、衍生品公允價值和或有對價安排的變化、資產減值費用和税收上述項目的影響、税法變更或其他税收問題。因此，如果不付出不合理的努力，就無法獲得前瞻性非公認會計準則財務指標以及與最直接可比的前瞻性公認會計準則財務指標的對賬。
公司還認為，調整後的財務指標，例如調整後的毛利百分比、調整後的銷售、一般和管理費用、調整後的研發費用、調整後的其他運營費用、調整後的營業收入、調整後的所得税支出、調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益，是LivaNova通常用來促進管理層對公司經營業績的審查、作為戰略規劃基礎和協助設計薪酬激勵措施的衡量標準計劃。此外，公司還使用非公認會計準則流動性衡量標準調整後的自由現金流。此外，調整後的財務指標允許投資者在更具可比性和一致性的基礎上評估公司在不同時期的核心業績，並通過調整與公司持續運營無關或在正常業務過程中產生的項目來評估公司與醫療技術行業其他實體的核心業績。
安全港聲明
根據1995年《私人證券訴訟改革法》、《證券法》第27A條和《交易法》第21E條的定義，本新聞稿中的某些陳述，除歷史或當前事實陳述外，均屬於 “前瞻性陳述”。這些陳述包括但不限於LivaNova的計劃、目標、戰略、財務表現和前景、趨勢、未來現金分配的金額和時間、前景或未來事件，並涉及難以預測的已知和未知風險。因此，公司的實際財務業績、業績、成就或前景可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的財務業績、業績、成就或前景存在重大差異。通常，您可以通過使用 “可能”、“可能”、“尋找”、“指導”、“預測”、“潛在”、“可能”、“相信”、“將”、“應該”、“期望”、“預期”、“估計”、“計劃”、“打算”、“預測” 等詞語來識別前瞻性陳述
6




“預見” 或這些術語和類似表述的變體，或這些術語或類似表述的否定詞。此類前瞻性陳述必然基於估計和假設，儘管LivaNova及其管理層根據他們對商業和行業的瞭解和理解認為這些估計和假設是合理的，但本質上是不確定的。這些陳述不能保證未來的表現，股東不應過分依賴前瞻性陳述。有許多風險、不確定性和其他重要因素，其中許多是公司無法控制的，可能導致公司的實際業績與本報告中的前瞻性陳述存在重大差異，包括但不限於以下風險和不確定性：全球市場和全球經濟狀況的波動，包括入侵烏克蘭引起的波動、中東不斷變化的不穩定局面、通貨膨脹、利率變化、外匯波動，對現有內容的更改美國與其他國家之間的貿易協議和關係，包括實施制裁；對公司或與公司互動的第三方信息技術系統的網絡攻擊或其他中斷；遵守個人信息隱私和安全要求和法律的成本；與公司供應鏈減少和中斷相關的風險；技術變化，包括競爭對手開發高級或替代技術或設備和/或競爭對手的競爭替代藥物療法提供商；未能獲得與公司產品相關的批准或報銷；未能建立、擴大或維持公司用於治療公司批准適應症的產品的市場接受度；未能開發和商業化新產品以及此類產品的市場接受率和程度；臨牀研究結果不利或未能實現里程碑；未能遵守或改變影響政府的法律、法規或行政慣例對公司產品的監管；與召回、執法行動或產品責任索賠相關的風險；更改或減少公司產品報銷或不遵守與醫療產品和服務報銷有關的規定；不遵守反賄賂法；未決或未來訴訟和政府調查（包括公司的3T Heater-Cooler和SNIA訴訟）造成的損失或費用；與環境法律法規相關的風險以及環境責任，違規行為、抗議投票和訴訟；產品責任、知識產權、股東相關、環境相關、所得税和其他訴訟、爭議、損失和成本；未能留住關鍵人員、防止勞動力短缺或管理勞動力成本；公司的研發工作未能跟上醫療器械行業快速技術發展的步伐；與氣候變化影響有關的風險以及來自內部和外部利益相關者的ESG壓力；質量問題風險及其影響；未能保護公司的專有知識產權；未能為推進公司的戰略目標或加強公司現有業務而進行新的收購；無形資產、商譽和其他長期資產可能出現減值；與公司債務相關的風險，包括根據公司債務
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可交換優先票據、公司循環信貸額度和公司2022年定期貸款，定義見此處；公司財務報告內部控制的有效性；公司盈利能力的變化和/或未能管理成本和支出；未來季度經營業績的波動和/或收入和運營費用相對於估計值的變化；税收法律法規的變化，包括額外所得税負債敞口；以及其他可能損害公司的未知或不可預測的因素公司的財務業績。
上述因素清單並不詳盡。您應仔細考慮上述因素以及影響公司業務的其他風險和不確定性，包括10-K表年度報告、10-Q表季度報告、8-K表最新報告以及LivaNova不時向美國證券交易委員會提交的其他文件的 “風險因素” 部分中描述的因素和不確定性。
提醒讀者不要過分依賴公司的前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本新聞發佈之日。除非適用法律要求，否則公司沒有義務公開更新本新聞稿中的任何前瞻性陳述以反映實際業績、新信息或未來事件、假設變化或影響前瞻性陳述的其他因素的變化。如果LivaNova更新了一項或多項前瞻性陳述，則不應推斷公司將對這些或其他前瞻性陳述進行更多更新。
Essenz 是 LivaNova USA, Inc. 的商標。
布萊安娜·戈特林
投資者關係董事
電話：+1 281 895 2382
電子郵件：InvestorRelations@livanova.com

8




LIVANOVA PLC
淨收入
（以百萬美元計）
截至12月31日的三個月
20232022% 變化
固定貨幣變動百分比 (1)
心肺
我們$56.9 $45.1 26.4 %26.4 %
歐洲 (2)
46.0 33.1 38.9 %31.7 %
世界其他地區58.6 58.3 0.4 %1.5 %
總計161.5 136.5 18.3 %17.0 %
神經調節
我們106.5 99.4 7.1 %7.1 %
歐洲 (2)
16.4 13.0 26.0 %20.1 %
世界其他地區14.1 14.7 (4.4)%(4.1)%
總計136.9 127.1 7.7 %7.1 %
高級循環支持
我們9.8 9.3 5.2 %5.2 %
歐洲 (2)
0.2 0.2 NMNM
世界其他地區0.1 0.1 NMNM
總計10.1 9.6 5.0 %4.9 %
其他收入 (3)
1.6 1.6 (1.8)%(6.3)%
總計
我們173.2 153.8 12.6 %12.6 %
歐洲 (2)
62.6 46.3 35.1 %28.2 %
世界其他地區74.4 74.8 (0.6)%0.2 %
總計$310.1 $274.9 12.8 %11.9 %
(1)固定貨幣百分比變化是一項非公認會計準則財務指標，它使用適用的上一年度有效的平均匯率來衡量本年度和上一年度之間的收入變化。
(2)包括公司有直接銷售業務的歐洲國家。通過分銷商進行銷售的國家包含在 “世界其他地區” 中。
(3)其他收入主要包括未分配給細分市場的租金收入。
NM表示以百分比表示的方差沒有意義。
•
所列收入業績未經審計。由於四捨五入，數字的相加可能不精確。
9




LIVANOVA PLC
淨收入
（以百萬美元計）
截至12月31日的財年
20232022% 變化
固定貨幣變動百分比 (1)
心肺
我們$188.3 $159.5 18.1 %18.1 %
歐洲 (2)
156.6 127.1 23.2 %20.2 %
世界其他地區244.1 213.8 14.2 %17.5 %
總計589.0 500.3 17.7 %18.4 %
神經調節
我們407.5 374.5 8.8 %8.8 %
歐洲 (2)
57.4 50.3 14.2 %12.9 %
世界其他地區54.8 52.2 5.0 %7.7 %
總計519.7 477.0 9.0 %9.1 %
高級循環支持
我們39.3 37.5 4.6 %4.6 %
歐洲 (2)
0.8 1.4 NMNM
世界其他地區0.3 0.3 NMNM
總計40.3 39.3 2.6 %2.5 %
其他收入 (3)
4.5 5.2 (12.8)%(15.8)%
總計
我們635.0 571.6 11.1 %11.1 %
歐洲 (2)
214.8 178.8 20.1 %17.6 %
世界其他地區303.7 271.4 11.9 %15.0 %
總計$1,153.5 $1,021.8 12.9 %13.3 %
(1)固定貨幣百分比變化是一項非公認會計準則財務指標，它使用適用的上一年度有效的平均匯率來衡量本年度和上一年度之間的收入變化。
(2)包括公司有直接銷售業務的歐洲國家。通過分銷商進行銷售的國家包含在 “世界其他地區” 中。
(3)其他收入主要包括未分配給細分市場的租金收入。
NM表示以百分比表示的方差沒有意義。
•
所列收入業績未經審計。由於四捨五入，數字的相加可能不精確。
10




LIVANOVA PLC 及其子公司
簡明合併損益表——未經審計
（以百萬美元計，每股金額除外）
截至12月31日的三個月
20232022% 變化
淨收入$310.1 $274.9 
銷售成本120.0 91.4 
毛利190.2183.53.6 %
運營費用：
銷售、一般和管理133.3 119.6 
研究和開發46.2 44.9 
長期資產的減值90.0 — 
其他運營費用8.7 5.0 
營業（虧損）收入(88.0)14.0 NM
利息支出(15.6)(13.4)
外匯和其他收入/（費用）9.3 5.8 
税前（虧損）收入(94.3)6.4 NM
所得税（福利）支出 (110.7)4.7 
淨收入$16.3 $1.7 883.7 %
每股基本收益$0.30 $0.03 
攤薄後的每股收益$0.30 $0.03 
已發行普通股的加權平均值：
基本54.0 53.5 
稀釋54.3 53.8 
NM 表示方差沒有意義。
• 由於四捨五入，數字的相加可能不精確。

11




調整後的財務指標（以百萬美元計，每股金額除外）
調整後 (1) 截至12月31日的三個月,
% 變化
20232022
調整後的銷售和收購$119.9 $99.8 20.1 %
調整後的研發42.1 42.9 (2.0)%
調整後的營業收入48.0 46.8 2.6 %
調整後淨收益47.3 43.6 8.3 %
調整後的攤薄後每股收益$0.87 $0.81 7.4 %
(1)調整後的財務指標是非公認會計準則指標，不包括新聞稿中包含的 “GAAP與非GAAP財務指標的對賬” 中描述和對賬的特定項目。
統計數據（佔淨收入的百分比，所得税税率除外）
GAAP截至12月31日的三個月
調整後 (1) 截至12月31日的三個月,
2023202220232022
毛利61.3 %66.8 %67.7 %68.9 %
SG&A43.0 %43.5 %38.7 %36.3 %
研發14.9 %16.3 %13.6 %15.6 %
營業（虧損）收入 (28.4)%5.1 %15.5 %17.0 %
淨收入5.3 %0.6 %15.2 %15.9 %
所得税税率117.3 %73.6 %(2.9)%(2.7)%
(1)調整後的財務指標是非公認會計準則指標，不包括新聞稿中包含的 “GAAP與非GAAP財務指標的對賬” 中描述和對賬的特定項目。
12




LIVANOVA PLC 及其子公司
簡明合併損益表——未經審計
（以百萬美元計，每股金額除外）
截至12月31日的財年
20232022% 變化
淨收入$1,153.5 $1,021.8 
銷售成本382.3 314.6 
毛利771.3707.29.1 %
運營費用：
銷售、一般和管理518.1 469.2 
研究和開發193.8 155.8 
商譽減值— 129.4 
長期資產的減值90.0 — 
其他運營費用37.8 29.5 
營業虧損(68.5)(76.8)(10.8)%
利息支出(58.9)(48.3)
外匯和其他收入/（費用）46.1 49.9 
税前虧損(81.2)(75.1)8.1 %
所得税（福利）支出(98.9)11.1 
權益法投資的虧損(0.1)(0.1)
淨收益（虧損）$17.5 ($86.2)NM
每股基本收益（虧損）$0.33 ($1.61)
攤薄後每股收益（虧損）$0.32 ($1.61)
已發行普通股的加權平均值：
基本53.9 53.5 
稀釋54.2 53.5 
NM 表示方差沒有意義。
• 由於四捨五入，數字的相加可能不精確。
13




調整後的財務指標（以百萬美元計，每股金額除外）
調整後 (1) 年終年度
十二月三十一日
20232022% 變化
調整後的銷售和收購$456.0 $401.4 13.6 %
調整後的研發178.1 166.2 7.2 %
調整後的營業收入169.3 145.1 16.6 %
調整後淨收益152.0 129.2 17.6 %
調整後的攤薄後每股收益$2.80 $2.39 17.1 %
(1)調整後的財務指標是非公認會計準則指標，不包括新聞稿中包含的 “GAAP與非GAAP財務指標的對賬” 中描述和對賬的特定項目。
統計數據（佔淨收入的百分比，所得税税率除外）
截至12月31日的GAAP年度
調整後 (1) 截至12月31日的年度
2023202220232022
毛利66.9 %69.2 %69.6 %69.8 %
SG&A44.9 %45.9 %39.5 %39.3 %
研發16.8 %15.2 %15.4 %16.3 %
營業（虧損）收入 (5.9)%(7.5)%14.7 %14.2 %
淨收益（虧損）1.5 %(8.4)%13.2 %12.6 %
所得税税率121.7 %(14.7)%5.7 %3.8 %
(1)調整後的財務指標是非公認會計準則指標，不包括新聞稿中包含的 “GAAP與非GAAP財務指標的對賬” 中描述和對賬的特定項目。
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公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬——未經審計
（以百萬美元計，每股金額除外）
三個月已結束
2023年12月31日		GAAP 財務指標重組費用
(A)		折舊和攤銷費用
(B)		減值
(C)		融資交易
(D)		或有對價
(E)		某些法律和監管費用
(F)		股票薪酬成本
(G)		某些税收調整
(H)		某些利息調整
(I)		調整後的財務指標
銷售成本$120.0 $— ($3.6)($12.6)$— ($3.4)$— ($0.2)$— $— $100.2 
毛利百分比61.3 %— %1.2 %4.1 %— %1.1 %— %0.1 %— %— %67.7 %
銷售、一般和管理133.3 — (2.8)— — — (3.6)(7.0)— — 119.9 
銷售、一般和管理業務佔淨收入的百分比43.0 %— %(0.9)%— %— %— %(1.2)%(2.3)%— %— %38.7 %
研究和開發46.2 — — — — (1.5)(1.6)(1.1)— — 42.1 
研發佔淨收入的百分比14.9 %— %— %— %— %(0.5)%(0.5)%(0.3)%— %— %13.6 %
其他運營費用8.7 0.1 — — — — (8.8)— — — — 
營業（虧損）收入(88.0)(0.1)6.4 102.6 — 4.8 14.0 8.3 — — 48.0 
營業利潤率百分比(28.4)%— %2.1 %33.1 %— %1.6 %4.5 %2.7 %— %— %15.5 %
淨收入16.3 (0.1)6.4 102.6 (2.6)4.8 12.4 8.3 (109.3)8.3 47.3 
淨收入佔淨收入的百分比5.3 %— %2.1 %33.1 %(0.8)%1.6 %4.0 %2.7 %(35.2)%2.7 %15.2 %
攤薄後每股$0.30 $— $0.12 $1.89 ($0.05)$0.09 $0.23 $0.15 ($2.01)$0.15 $0.87 
截至2023年12月31日的三個月的GAAP業績包括：
(A)與組織變更相關的重組費用
(B)包括與購買價格會計相關的折舊和攤銷
(C)ACS 庫存報廢調整和長期資產減值
(D)可交換期權功能和上限看漲期權衍生品的按市值計價調整
(E)
重新評估與收購相關的或有對價
(F)3T Heater-Cooler 訴訟條款、主要與 3T 加熱器冷卻器辯護相關的法律費用、與 SNIA 事項相關的費用、醫療器械法規（“MDR”）費用和網絡安全事件成本
(G)與股票薪酬成本相關的非現金支出
(H)估值補貼、離散税項的影響、公司間交易的税收影響以及税收對非公認會計準則調整的影響
(I)現金可交換優先票據和2021年循環信貸額度的非現金利息支出、定期融資的利息支出以及SNIA訴訟擔保和延遲提取定期貸款抵押品的利息收入
• 由於四捨五入，數字的相加可能不精確。

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公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬——未經審計
（以百萬美元計，每股金額除外）
指定物品
三個月已結束
2022年12月31日		GAAP 財務指標合併和整合費用
(A)		重組費用
(B)		折舊和攤銷費用
(C)		融資交易
(D)		或有對價
(E)		某些法律和監管費用
(F)		股票薪酬成本
(G)		某些税收調整
(H)		某些利息調整
(I)		調整後的財務指標
銷售成本$91.4 $— $— ($3.6)$— ($2.1)$— ($0.3)$— $— $85.4 
毛利百分比66.8 %— %— %1.3 %— %0.8 %— %0.1 %— %— %68.9 %
銷售、一般和管理119.6 — — (2.8)— — (5.6)(11.4)— — 99.8 
銷售、一般和管理業務佔淨收入的百分比43.5 %— %— %(1.0)%— %— %(2.0)%(4.2)%— %— %36.3 %
研究和開發44.9 — — 0.1 — (1.4)(0.1)(0.6)— — 42.9 
研發佔淨收入的百分比16.3 %— %— %— %— %(0.5)%— %(0.2)%— %— %15.6 %
其他運營費用5.0 (0.7)(2.0)— — — (2.3)— — — — 
營業收入業務14.0 0.7 2.0 6.3 — 3.5 8.0 12.3 — — 46.8 
營業利潤率百分比5.1 %0.2 %0.7 %2.3 %— %1.3 %2.9 %4.5 %— %— %17.0 %
淨收入1.7 0.7 2.0 6.3 (3.6)3.5 8.0 12.3 5.9 6.9 43.6 
淨收入佔淨收入的百分比0.6 %0.2 %0.7 %2.3 %(1.3)%1.3 %2.9 %4.5 %2.1 %2.5 %15.9 %
攤薄後每股$0.03 $0.01 $0.04 $0.12 ($0.07)$0.06 $0.15 $0.23 $0.11 $0.13 $0.81 
截至2022年12月31日的三個月的GAAP業績包括：
(A)與收購 Alung Technologies, Inc. 相關的合併和整合費用
(B)與組織變更相關的重組費用
(C)包括與購買價格會計相關的折舊和攤銷
(D)可交換期權功能和上限看漲期權衍生品的按市值計價調整
(E)重新評估與收購相關的或有對價
(F)3T Heater-Cooler 訴訟條款、主要與 3T Heater-Cooler 辯護相關的法律費用、與 SNIA 事項相關的費用以及 MDR 成本
(G)與股票薪酬成本相關的非現金支出
(H)離散税項、公司間交易的税收影響以及對非公認會計準則調整的税收影響
(I)現金可交換優先票據和2021年循環信貸額度的非現金利息支出，定期貸款的利息支出
• 由於四捨五入，數字的相加可能不精確。
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公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬——未經審計
（以百萬美元計，每股金額除外）
指定物品
年末
2023年12月31日		GAAP 財務指標合併和整合費用
(A)		重組費用
(B)		折舊和攤銷費用
(C)		減值
(D)		融資交易
(E)		或有對價
(F)		某些法律和監管費用
(G)		股票薪酬成本
(H)		某些税收調整
(I)		某些利息調整
(J)		調整後的財務指標
銷售成本$382.3 $— $— ($14.7)($12.6)$— ($3.8)$— ($1.0)$— $— $350.2 
毛利百分比66.9 %— %— %1.3 %1.1 %— %0.3 %— %0.1 %— %— %69.6 %
銷售、一般和管理518.1 — — (11.5)— — — (21.3)(29.4)— — 456.0 
銷售、一般和管理業務佔淨收入的百分比44.9 %— %— %(1.0)%— %— %— %(1.8)%(2.6)%— %— %39.5 %
研究和開發193.8 — — 0.2 — — (5.6)(4.3)(6.0)— — 178.1 
研發佔淨收入的百分比16.8 %— %— %— %— %— %(0.5)%(0.4)%(0.5)%— %— %15.4 %
其他運營費用37.8 (0.1)(1.0)— — — — (36.8)— — — — 
營業（虧損）收入(68.5)0.1 1.0 26.0 102.6 — 9.4 62.4 36.4 — — 169.3 
營業利潤率百分比(5.9)%— %0.1 %2.3 %8.9 %— %0.8 %5.4 %3.2 %— %— %14.7 %
淨收入17.5 0.1 1.0 26.0 102.6 (24.2)9.4 60.9 36.4 (108.1)30.5 152.0 
淨收入佔淨收入的百分比1.5 %— %0.1 %2.3 %8.9 %(2.1)%0.8 %5.3 %3.2 %(9.4)%2.6 %13.2 %
攤薄後每股$0.32 $— $0.02 $0.48 $1.89 ($0.45)$0.17 $1.12 $0.67 ($1.99)$0.56 $2.80 
截至2023年12月31日止年度的GAAP業績包括：
(A)與收購 Alung Technologies, Inc. 相關的合併和整合費用
(B)與組織變更相關的重組費用
(C)包括與購買價格會計相關的折舊和攤銷
(D)ACS 庫存報廢調整和長期資產減值
(E)可交換期權功能和上限看漲期權衍生品的按市值計價調整
(F)重新評估與收購相關的或有對價
(G)3T Heater-Cooler 訴訟條款、主要與 3T Heater-Cooler 辯護相關的法律費用、與 SNIA 事項相關的費用、MDR 費用和網絡安全事件成本
(H)與股票薪酬成本相關的非現金支出
(I)估值補貼、離散税項、研發税收抵免、公司間交易的税收影響以及税收對非公認會計準則調整的影響
(J)現金可交換優先票據和2021年循環信貸額度的非現金利息支出、定期融資的利息支出以及SNIA訴訟擔保和延遲提取定期貸款抵押品的利息收入
• 由於四捨五入，數字的相加可能不精確。
17




公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬——未經審計
（以百萬美元計，每股金額除外）
指定物品
年末
2022年12月31日		GAAP 財務指標合併和整合費用
(A)		重組費用
(B)		折舊和攤銷費用
(C)		減值
(D)		融資交易
(E)		或有對價
(F)		某些法律和監管費用
(G)		股票薪酬成本
(H)		某些税收調整
(I)		某些利息調整
(J)		調整後的財務指標
銷售成本$314.6 $— $— ($14.5)$— $— $10.5 $— ($1.5)$— $— $309.1 
毛利百分比69.2 %— %— %1.4 %— %— %(1.0)%— %0.1 %— %— %69.8 %
銷售、一般和管理469.2 — — (11.3)— — — (20.9)(35.6)— — 401.4 
銷售、一般和管理業務佔淨收入的百分比45.9 %— %— %(1.1)%— %— %— %(2.0)%(3.5)%— %— %39.3 %
研究和開發155.8 — — 0.2 — — 19.4 (1.5)(7.7)— — 166.2 
研發佔淨收入的百分比15.2 %— %— %— %— %— %1.9 %(0.1)%(0.8)%— %— %16.3 %
其他運營費用29.5 (1.1)(6.6)— — — — (21.8)— — — — 
營業（虧損）收入(76.8)1.1 6.6 25.6 129.4 — (29.9)44.2 44.8 — — 145.1 
營業利潤率百分比(7.5)%0.1 %0.6 %2.5 %12.7 %— %(2.9)%4.3 %4.4 %— %— %14.2 %
淨（虧損）收入(86.2)1.1 6.6 25.6 129.4 (44.1)(29.9)44.2 44.8 5.9 31.7 129.2 
淨（虧損）收入佔淨收入的百分比(8.4)%0.1 %0.6 %2.5 %12.7 %(4.3)%(2.9)%4.3 %4.4 %0.6 %3.1 %12.6 %
攤薄後每股($1.61)$0.02 $0.12 $0.47 $2.40 ($0.82)($0.55)$0.82 $0.83 $0.11 $0.59 $2.39 
截至2022年12月31日止年度的GAAP業績包括：
(A)與收購 Alung Technologies, Inc. 相關的合併和整合費用
(B)與組織變更相關的重組費用
(C)包括與購買價格會計相關的折舊和攤銷
(D)與公司ACS業務相關的商譽減值
(E)可交換期權功能和上限看漲期權衍生品的按市值計價調整
(F)重新評估與收購相關的或有對價
(G)3T Heater-Cooler 訴訟條款、主要與 3T Heater-Cooler 辯護相關的法律費用、與 SNIA 事項相關的費用以及 MDR 成本
(H)與股票薪酬成本相關的非現金支出
(I)離散税項、研發税收抵免、公司間交易的税收影響以及對非公認會計準則調整的税收影響
(J)現金可交換優先票據和2021年循環信貸額度的非現金利息支出，2022年過渡貸款和定期貸款的利息支出
• 由於四捨五入，數字的相加可能不精確。
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LIVANOVA PLC 及其子公司
簡明合併資產負債表——未經審計
（以百萬美元計）
2023年12月31日2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$266.5 $214.2 
限制性現金311.4 301.4 
扣除備抵後的應收賬款215.1 183.1 
庫存147.9 129.4 
預付税款和可退税款20.1 31.7 
預付費用和其他流動資產27.2 26.3 
流動資產總額988.2 886.1 
財產、廠房和設備，淨額154.2 147.2 
善意782.9 768.8 
無形資產，淨額261.2 368.6 
經營租賃資產50.8 35.8 
投資22.8 16.3 
遞延所得税資產118.9 1.4 
長期衍生資產38.5 54.4 
其他資產12.1 16.2 
總資產$2,429.6 $2,294.8 
負債和股東權益
流動負債：
當前的債務負債$18.1 $23.4 
應付賬款80.8 74.3 
應計負債和其他107.3 81.5 
現行訴訟條款責任10.8 29.5 
應付税款23.3 16.5 
應計員工薪酬和相關福利94.6 72.2 
流動負債總額335.0 297.4 
長期債務債務568.5 518.1 
或有考慮80.9 85.3 
遞延所得税負債11.6 8.5 
長期經營租賃負債45.4 29.5 
長期員工薪酬和相關福利17.3 16.8 
長期衍生負債45.6 85.7 
其他長期負債47.7 45.8 
負債總額1,151.9 1,087.1 
股東權益總額1,277.6 1,207.6 
負債和股東權益總額$2,429.6 $2,294.8 
• 由於四捨五入，數字的相加可能不精確。
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LIVANOVA PLC 及其子公司
簡明合併現金流量報表——未經審計
（以百萬美元計）截至12月31日的財年
20232022
經營活動：
淨收益（虧損）$17.5 ($86.2)
為將淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
遞延所得税支出(114.4)1.4 
長期資產的減值90.0 — 
基於股票的薪酬36.4 44.8 
攤銷25.5 25.2 
折舊24.7 22.4 
衍生工具的重新測量(22.9)(38.7)
債務發行成本的攤銷19.1 21.3 
ACS 庫存報廢調整12.6 — 
經營租賃資產的攤銷10.6 10.2 
將或有對價重新計量為公允價值9.4 (29.9)
商譽減值— 129.4 
其他1.1 1.7 
運營資產和負債的變化：
應收賬款，淨額(28.9)(4.8)
庫存(28.5)(25.7)
其他流動和非流動資產15.3 7.5 
應付賬款和應計流動和非流動負債19.2 (3.5)
應付税款7.4 1.4 
訴訟條款責任(19.1)(6.6)
經營活動提供的淨現金74.9 69.9 
投資活動：
購置不動產、廠房和設備(35.0)(26.5)
購買投資(6.5)(3.0)
收購，扣除獲得的現金— (8.9)
其他1.2 (0.1)
用於投資活動的淨現金(40.3)(38.4)
融資活動：
長期債務的收益50.0 507.5 
償還長期債務(21.6)(223.5)
從員工手中回購的股票以獲得最低預扣税(7.5)(8.7)
償還短期借款（到期日超過90天）(2.0)— 
出售心臟瓣膜的延期對價所得的收益，扣除營運資金調整— 4.6 
債務發行成本— (3.3)
其他2.6 3.5 
融資活動提供的淨現金21.5 280.1 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響6.2 (4.0)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加62.3 307.6 
期初現金、現金等價物和限制性現金515.6 208.0 
期末現金、現金等價物和限制性現金$577.9 $515.6 
• 由於四捨五入，數字的相加可能不精確。
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公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬——未經審計
截至12月31日的三個月
20232022
GAAP 財務指標某些税收調整調整後的財務指標GAAP 財務指標某些税收調整調整後的財務指標
税前（虧損）收入($94.3)$— $45.9 $6.4 $— $42.5 
所得税（福利）支出(110.7)109.3 (1.3)4.7 (5.9)(1.2)
淨收入$16.3 ($109.3)$47.3 $1.7 $5.9 $43.6 
所得税税率117.3 %(2.9)%73.6 %(2.7)%
•
由於四捨五入，數字的相加可能不精確。

公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬——未經審計
截至12月31日的財年
20232022
GAAP 財務指標某些税收調整調整後的財務指標GAAP 財務指標某些税收調整調整後的財務指標
税前（虧損）收入($81.2)$— $161.3 ($75.1)$— $134.4 
所得税（福利）支出(98.9)108.1 9.2 11.1 (5.9)5.1 
淨收益（虧損）$17.5 ($108.1)$152.0 ($86.2)$5.9 $129.2 
所得税税率121.7 %5.7 %(14.7)%3.8 %
•
由於四捨五入，數字的相加可能不精確。

下表顯示了用於計算GAAP攤薄後每股普通股淨虧損的GAAP攤薄加權平均已發行股票與用於計算調整後普通股攤薄後每股收益（以百萬股為單位）的調整後攤薄後已發行股票的對賬情況：
公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬——未經審計
（百萬股）
截至12月31日的財年
2022
GAAP 攤薄後的加權平均流通股數53.5 
添加股票補償工具的效果0.5 
調整後的攤薄加權平均已發行股數 (1)
54.0 
(1)調整後的攤薄加權平均已發行股票是非公認會計準則的衡量標準，包括股票薪酬工具的影響，如上表所示。
•
由於四捨五入，數字的相加可能不精確。
21