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免費寫作招股説明書

根據第 433 條提交

註冊聲明編號

333-277166 和 333-277166-01

2024年2月20日

美國水務資本公司

美國自來水公司

700,000,000 美元於 2034 年到期的 5.150% 優先票據

700,000,000 美元的 5.450% 優先票據 2054 年到期


發行人：		美國水務資本公司

支持提供商：		美國自來水公司

安全性：		2034年到期的5.150％優先票據（2034年票據） 2054年到期的5.450％優先票據（2054年票據）

尺寸：		700,000,000美元購買2034年票據 700,000,000美元購買2054年票據

交易日期：		2024年2月20日

結算日期：		2024 年 2 月 23 日 (T+3) *

到期日：		2034 年票據為 2034 年 3 月 1 日 2054 年票據的日期為 2054 年 3 月 1 日

基準國庫：		2034 年票據將於 2034 年 2 月 15 日到期 4.000% 2054 年票據的 4.750% 將於 2053 年 11 月 15 日到期

基準國債收益率：		2034年票據為4.271％ 2054 年票據為 4.442%

點差至基準國庫：		2034 年票據為 +92 個基點 2054 票據為 +107 個基點

到期收益率：		2034年票據為5.191％ 2054 年票據為 5.512%

優惠券：		2034年票據為5.150％ 2054 年票據為 5.450%

公開發行價格：		2034年票據佔99.681％ 2054 年票據為 99.093%

利息支付日期：		2034 備註：每年 3 月 1 日和 9 月 1 日，從 2024 年 9 月 1 日開始 2054 備註：每年 3 月 1 日和 9 月 1 日，從 2024 年 9 月 1 日開始

兑換條款：

全權通話：		2034年票據的國債利率+15個基點 2054年票據的國債利率+20個基點

按標準收費：		2034 年票據的日期為 2033 年 12 月 1 日當天或之後 2054 年票據的日期為 2053 年 9 月 1 日當天或之後

CUSIP：		2034 備註：03040W BD6 2054 備註：03040W BC8

ISIN:		2034 備註：US03040WBD65 2054 備註：US03040WBC82

收視率⁽¹⁾:		Baa1（前景穩定）/A（前景穩定）（穆迪/標準普爾）



聯合圖書管理人：		美國Bancorp Investments, Inc. 瑞穗證券美國有限責任公司 PNC 資本市場有限責任公司美國銀行證券有限公司摩根大通證券有限責任公司加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司道明證券（美國）有限責任公司 Truist 證券有限公司富國銀行證券有限責任公司

高級聯席經理：		紐約梅隆資本市場有限責任公司亨廷頓證券有限公司地區證券有限責任公司斯科舍資本（美國）有限公司 Siebert Williams Shank & Co., LLC

聯合經理：		學院證券有限公司卡布雷拉資本市場有限責任公司 Roberts & Ryan, Inc. Samuel A. Ramirez & Company, Inc.

(1)	這兩個評級都不是建議買入、賣出或持有這些證券。可以隨時修改或撤回每個評級，並且應獨立於任何其他評級進行評估。

美國國債利率一詞的含義與2024年2月20日發行人初步招股説明書補充文件中該術語的含義相同。

*	承銷商預計只能通過存託公司信託公司的設施以賬面記賬形式交付票據，並在招股説明書補充文件發佈之日後的第三個工作日左右（即T+3）在紐約、紐約付款。除非交易各方另有協議，否則二級市場的證券交易通常需要在兩個工作日（稱為T+2）內結算。因此，由於票據的首次交割不會在T+2的基礎上進行，因此希望在票據交付前的第二個營業日日之前交易票據的投資者將被要求在任何此類交易時指定替代結算週期，以防止結算失敗。希望在交割前第二個營業日前的任何日期交易票據的票據投資者應諮詢自己的顧問。

發行人和支持提供商已就本來文所涉發行向美國證券交易委員會提交了註冊聲明（包括招股説明書）。在投資之前，您應閲讀該註冊聲明中的招股説明書以及發行人和支持提供商向 SEC 提交的其他文件，以獲取有關發行人、支持提供商和本次發行的更多完整信息。你可以訪問美國證券交易委員會網站www.sec.gov上的EDGAR，免費獲得這些文件。或者，如果您致電美國銀行投資公司的免費電話 (877) 558-2607、瑞穗證券美國有限責任公司的免費電話 (866) 271-7403，或PNC資本市場有限責任公司的免費電話 (855) 881-0697，或PNC資本市場有限責任公司的免費電話 (855) 881-0697，則參與本次發行的任何承銷商都將安排向您發送招股説明書。