附錄 99.1

RingCentral 公佈第四季度和 2023 財年業績

ARR 總額增長 11% 至 23.3 億美元

企業年度回報率增長13％，達到10億美元以上

經營活動提供的季度淨現金創紀錄的1.14億美元

加利福尼亞州貝爾蒙特——2024年2月20日——人工智能驅動的雲業務通信、聯絡中心、視頻和混合事件解決方案的領先提供商RingCentral, Inc.（紐約證券交易所代碼：RNG）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和財年的財務業績。

第四季度財務摘要

•總收入同比增長9％，達到5.71億美元

•訂閲收入同比增長9％，達到5.47億美元

•年化退出每月定期訂閲（ARR）同比增長11％，達到23.29億美元

•中端市場和企業ARR同比增長12％，達到14.58億美元

•企業年度回報率同比增長13％，達到10.05億美元

•GAAP營業利潤率為（7.9）％，而去年同期為（48.7）％

•非公認會計準則營業利潤率為20.5％，同比增長650個基點

RingCentral的創始人兼首席執行官弗拉德·什穆尼斯説：“我們在今年年底表現強勁。”“我們在實現持久、盈利增長的戰略的同時，在新產品中看到的穩固吸引力表明，我們在成為一家以人工智能為先的多產品公司方面正在取得的進展。”

RingCentral首席財務官索納利·帕雷克表示：“我們又實現了創紀錄的四分之一的營業利潤率和自由現金流，超出了我們的預期。”“我們才剛剛開始實現業務的全部現金流潛力，我們將繼續努力提高效率和生產力，同時投資增長。”

2023 年第四季度的財務業績

•收入：2023年第四季度的總收入為5.71億美元，高於2022年第四季度的5.25億美元，增長了9％。經固定貨幣調整後，總收入增長了8％。訂閲收入為5.47億美元，同比增長9％，佔總收入的96％。經固定貨幣調整後，訂閲收入增長了9％。

•營業收入（虧損）：GAAP營業虧損為（4,500萬美元），而去年同期為（2.56億美元）。非公認會計準則營業收入為1.17億美元，佔總收入的20.5％，而去年同期為7,300萬美元，佔總收入的14.0％。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤：調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.38億美元，佔總收入的24.2％，而去年同期為9,300萬美元，佔總收入的17.7％。

•每股淨收益（虧損）：GAAP每股淨虧損為（0.50美元），而去年同期（2.97美元）。攤薄後的非公認會計準則每股淨收益為0.86美元，而去年同期為每股0.60美元。2023年和2022年第四季度反映了22.5％的非公認會計準則税率。

•現金流：2023年第四季度經營活動提供的淨現金達到創紀錄的1.14億美元，佔總收入的19.9％，而2022年第四季度為3,900萬美元，佔總收入的7.5％。2023年第四季度經調整後的未釋放自由現金流達到創紀錄的9,700萬美元，佔總收入的17.0％，而2022年第四季度為40萬美元，佔總收入的0.1％。

•現金及現金等價物：截至2023年第四季度末，現金及現金等價物總額為2.22億美元。相比之下，2023年第三季度末為4.32億美元。我們的現金餘額反映了2023年第四季度為回購2025年可轉換票據的一部分而支付的約2.4億美元。根據2023年5月和11月批准的計劃，該公司還在2023年第四季度回購了超過6000萬美元的股票。

2023 年全年財務業績

•收入：2023年的總收入為22.02億美元，高於2022年的19.88億美元，增長了11％。經固定貨幣調整後，總收入增長了11％。21億美元的訂閲收入增長了11％，佔總收入的95％以上。經固定貨幣調整後，訂閲收入增長了11％。

•營業收入（虧損）：GAAP營業虧損為（1.99億美元），而2022年為6.49億美元。非公認會計準則營業收入為4.2億美元，佔總收入的19.1％，而2022年為2.46億美元，佔總收入的12.4％。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤：2023年調整後的息税折舊攤銷前利潤為5.03億美元，佔總收入的22.8％，而2022年為3.18億美元，佔總收入的16.0％。

•每股淨收益（虧損）：GAAP每股淨虧損為（1.74美元），而2022年為9.23美元。攤薄後的非公認會計準則每股淨收益為3.23美元，而2022年為每股1.99美元。2023和2022財年均反映了22.5％的非公認會計準則税率。

•現金流：2023年經營活動提供的淨現金達到創紀錄的4億美元，佔總收入的18.1％，而2022年為1.91億美元，佔總收入的9.6％。2023年調整後的未釋放自由現金流達到創紀錄的3.25億美元，佔總收入的14.8％，而2022年為1.03億美元，佔總收入的5.2％。

其他亮點

•連續第九年在《2023年Gartner® 統一通信即服務魔力象限™ 全球報告》中被評為領導者。《魔力象限報告》附帶的《2023 年 Gartner UCaaS 關鍵能力》報告也在六個產品或服務用例類別中的三個類別中將 RingCentral 排在第 #1 位：帶集成聯絡中心用例的 #1；中型企業用例的 #1；電話中心/密集型組織用例的 #1。

•宣佈RingCX™ 正式上線，這是一個以人工智能為先的原生聯絡中心，具有由其RingSense™ 人工智能平臺提供支持的新功能。RingCX與RingCentral MVP™ 集成，提供了顛覆性的產品、包裝和定價組合。

•宣佈RingCentral Events™ 在全球上市，這是一款滿足虛擬、現場和混合活動需求的一體化解決方案。RingCentral Events前身為Hopin Events，旨在提供身臨其境的個性化體驗，使企業能夠提供引人入勝的體驗，將活動提升到一個新的水平。

•宣佈為全球醫療保健組織提供統一的患者護理解決方案。與電子醫療記錄（EHR）提供商（包括行業巨頭Epic、Cerner和AllScripts）的新整合，再加上RingCentral的人工智能通信套件，彌合了患者參與過程中的差距並簡化了工作流程。在與患者參與軟件平臺 SpinSci 的新合作關係的支持下，這些 EHR 集成可確保最佳和安全的患者體驗、改進文檔並減輕管理負擔。

•強調醫療保健組織之所以採用 RingCentral for Healthcare 解決方案，是因為其在提供穩定的 99.999% 可靠性、創新產品和行業領先的開放式解決方案方面享有值得信賴的聲譽

該平臺具有豐富的API，加上設計標準規定的安全和隱私，以及HIPAA和HITRUST等各種認證。在過去的18個月中，RingCentral在小型、中型和大型企業領域增加了500多家新的醫療保健客户。

•宣佈內德·西格爾當選為公司董事會成員，自2023年12月29日舉行的公司2023年年度股東大會起生效。西格爾還被任命為公司董事會審計委員會及提名和公司治理委員會的成員。內德是一位經驗豐富的高管，擁有超過25年的科技、金融和資本市場經驗，包括在推特、Intuit和高盛任職。

•宣佈普拉特·巴特已被任命為公司董事會成員，自2024年3月1日起生效。巴特被任命為董事會審計委員會成員。普拉特是一位成就卓著的科技行業資深人士和財務專家，曾在思科系統擔任首席會計官二十多年。此外，在董事會任職九年的艾倫·泰格森將在2024年第二季度過渡，專注於其他承諾。

•宣佈，它使用公司先前宣佈發行2030年到期的8.500％優先票據（“2030年票據”）獲得的收益，支付了約2.4億美元，回購了2025年可轉換票據的本金總額約2.53億美元。票據回購結束後，2025年可轉換票據的本金總額仍未償還約1.61億美元。

財務展望

2024 年全年指南：

•訂閲收入在22.60億美元至22.85億美元之間，年增長8％至9％。

•總收入在2370億美元至23.95億美元之間，年增長8％至9％。

•GAAP營業利潤率範圍為（1.7％）至（0.9％）。

•非公認會計準則營業利潤率為21.0％。

•假設非公認會計準則税率為22.5％。考慮到淨營業虧損結轉額，預計不會徵收實質性現金税。

•根據全面攤薄後的99.0萬股至9,800萬股計算，非公認會計準則每股收益在3.50美元至3.58美元之間。

•基於股份的薪酬範圍為3.8億美元至3.9億美元。

•攤銷1.4億美元的收購無形資產。

•重組成本在500萬至700萬美元之間。

•調整後的未分配自由現金流利潤率為17.5％，隱含區間約為4.15億美元至4.2億美元。

2024 年第一季度指引：

•訂閲收入在5.5億美元至5.55億美元之間，年增長8％至9％。

•總收入在5.75億美元至5.8億美元之間，年增長8％至9％。

•GAAP營業利潤率範圍為（5.2％）至（4.3％）。

•非公認會計準則營業利潤率為19.5％。

•假設非公認會計準則税率為22.5％。考慮到淨營業虧損結轉額，預計不會徵收實質性現金税。

•根據全面攤薄後的9,700萬股至9,650萬股計算，非公認會計準則每股收益為0.79美元至0.80美元。

•基於股份的薪酬範圍為98億美元至1億美元。

•攤銷3500萬美元的收購無形資產。

•重組成本在500萬至700萬美元之間。

有關我們預測的非公認會計準則營業利潤率的對賬，請參閲 “預測營業利潤率GAAP指標與非公認會計準則指標的對賬”。由於我們沒有提供相關指導，因此我們尚未將預測的非公認會計準則每股收益與相應的預測公認會計準則指標進行核對。由於預測公司間重估收益（虧損）、與投資相關的收益（虧損）、早期債務轉換的收益（虧損）以及早期債務轉換的收益（虧損）以及存在固有的不確定性和複雜性，因此我們不對預測的GAAP每股收益提供指導

所得税準備金（收益），這可能是非公認會計準則和相應公認會計準則指標之間的重要對賬項目。公司間調整收益（虧損）受到相對於美元的各種匯率變動的影響，這種變動很難預測，並且會不斷變化。我們不提供與投資相關的收益（虧損）指導，因為它是基於未來的股價，而未來股價難以預測，也存在固有的不確定性。我們不就債務提前轉換的收益（虧損）提供指導，因為它是基於未來的轉換請求、未來股價和利率，這些都難以預測且存在固有的不確定性。我們不提供有關預測的GAAP税率的指導，因為我們不預測離散的税項，因為它們很難預測。所得税準備金（收益）（不包括離散項目）預計將對我們的GAAP每股收益產生非實質性影響。我們在計算非公認會計準則所得税準備金時使用了預計的長期税率。對於2024財年，我們已確定預計的非公認會計準則税率為22.5％。因此，如果不做出不合理的努力，就無法將非公認會計準則財務指標指南與相應的GAAP指標進行對賬。

我們尚未將調整後、未分配的自由現金流和調整後的未分配自由現金流利潤率指導與經營活動提供的淨現金進行對賬，因為我們沒有就（用於）經營活動提供的淨現金與調整後未分配的自由現金流之間的對賬項目提供指導，因為這些項目存在不確定性和潛在可變性。因此，如果不作出不合理的努力，就無法將經營活動提供的（用於）的淨現金與調整後的未分配自由現金流和調整後的未分配自由現金流利潤率指導進行對賬。

電話會議詳情：

•內容：RingCentral第四季度和2023財年的財務業績以及第一季度和2024財年的展望。

•時間：太平洋時間 2024 年 2 月 20 日下午 2:00（美國東部時間下午 5:00）。

•撥入：來自美國的 1-888-349-0093；國際撥號 1-412-317-5201

•網絡直播：RingCentral 2023年第四季度收益網絡直播（直播和重播）。

•重播：在美國東部時間2024年2月27日晚上11點59分之前的電話會議結束後，還將通過從美國撥打1-844-512-2921或國際撥打1-412-317-6671進行電話重播，錄音接入碼為10185977。

投資者演講詳情

提供更多信息和分析的投資者演示文稿可在 http://ir.ringcentral.com/ 找到。

關於 RingCent

RingCentral是人工智能驅動的雲業務通信、聯絡中心、視頻和混合事件解決方案的領先提供商。RingCentral 為企業提供對話情報，解鎖豐富的客户和員工互動，提供見解並改善業務成果。憑藉數十年的可靠和安全雲通信專業知識，RingCentral贏得了全球數百萬客户和數千名合作伙伴的信任。要了解更多信息，請訪問 ringcentral.com。

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前瞻性陳述

本新聞稿包含 “前瞻性陳述”，包括但不限於有關我們未來財務業績的陳述、我們的GAAP和非GAAP指導、我們的創新步伐和合作夥伴網絡的結果、我們對盈利能力和非公認會計準則調整後的未釋放自由現金流的預期、我們對第三方的估計和預期、我們在UCaaS數字化轉型市場的執行和領導能力、我們對產品需求的預期，以及我們所處市場的增長競爭。前瞻性陳述受已知和未知的風險和不確定性的影響，並且是有根據的

基於可能被證明不正確的假設，這可能會導致實際結果與前瞻性陳述的預期或暗示的結果存在重大差異。可能導致實際業績與任何前瞻性陳述存在重大差異的重要因素包括：我們實現戰略關係預期收益的能力；我們對戰略收購（包括從Hopin收購部分資產）的預期；我們以預期的增長率增長的能力；我們增加和留住大型和企業客户以及進入新地區和市場的能力；我們繼續發佈新版本和改進版本並獲得客户接受的能力的我們的服務，包括RingCentral MVP™ 和RingCentral Video®；我們成功與現有和新競爭對手競爭的能力；我們與經銷商、運營商、渠道合作伙伴和戰略合作伙伴建立和維持關係的能力；我們成功及時整合可能進行的任何重大收購併從中受益的能力；我們管理支出和增長的能力；總體市場、政治、經濟和商業狀況，以及這些風險和不確定性包含在 “風險” 標題下因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”，載於我們最近向美國證券交易委員會提交的10-Q表以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中。

本新聞稿中的所有前瞻性陳述均基於截至本文發佈之日RingCentral可獲得的信息，我們沒有義務更新這些前瞻性陳述，審查或確認分析師的預期，也沒有義務提供中期報告或本財季的最新進展。

非公認會計準則財務指標

我們報告的財務業績和財務展望包括某些非公認會計準則財務指標，包括非公認會計準則訂閲毛利率、非公認會計準則其他毛利率、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則淨收益（虧損）、非公認會計準則調整後每股淨收益（虧損）、非公認會計準則調整後、未分配的自由現金流、非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤（虧損）、非公認會計準則調整後的每股淨收益（虧損）、非公認會計準則調整後的淨收益（虧損）現金流利潤率和固定貨幣收入。非公認會計準則訂閲毛利率定義為非公認會計準則訂閲毛利除以公認會計準則訂閲收入。非公認會計準則其他毛利率定義為非公認會計準則其他毛利除以公認會計準則其他收入。非公認會計準則運營收入（虧損）定義為GAAP運營收入（虧損），不包括基於股份的薪酬，其中包括相關的僱主工資税、收購無形資產的攤銷、資產減記費用、與俄羅斯和烏克蘭衝突相關的第三方搬遷成本以及其他成本，包括與收購相關的交易成本和留存款、某些訴訟相關成本、與戰略合作伙伴訂正協議的淨影響以及重組成本。非公認會計準則營業利潤率定義為非公認會計準則運營收入（虧損）除以公認會計準則總收入。非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為不包括折舊和攤銷在內的非公認會計準則運營收益（虧損）。非公認會計準則淨收益（虧損）定義為GAAP淨收益（虧損），不包括基於股份的薪酬，其中包括相關的僱主工資税、收購無形資產攤銷、資產減記費用、與俄羅斯和烏克蘭衝突相關的第三方搬遷成本以及其他成本，包括收購相關交易成本和留存款、某些訴訟相關成本、與戰略合作伙伴訂正協議的淨影響、重組成本、與攤銷相關的非現金利息支出債務折扣和與我們的長期債務相關的發行成本、與投資相關的損失（收益）、提前清償債務的虧損（收益）、公司間重估收益或虧損以及這些調整的相關所得税影響。

非公認會計準則攤薄後的已發行股票包括對計算未償還上限看漲期權交易每股所用股票的影響。我們未償還的上限看漲期權交易對GAAP每股收益具有反稀釋作用，但預計將減輕可轉換票據的稀釋影響，因此包含在非公認會計準則攤薄後的已發行股票的計算中。

非公認會計準則調整後的未分配自由現金流定義為（用於）經營活動提供的GAAP淨現金，這些活動根據資本支出進行了調整，包括購買不動產和設備和資本化內部使用軟件、戰略夥伴關係、重組和其他非經常性付款，以及支付利息的現金。我們認為，有關調整後的未分配自由現金流的信息為投資者瞭解和評估流動性和可用現金的強度提供了有用的信息。非公認會計準則調整後的未分配自由現金流利潤率定義為非公認會計準則調整後的未分配自由現金流除以公認會計準則總收入。

我們在本新聞稿中納入了非公認會計準則訂閲毛利率、非公認會計準則其他毛利率、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則淨收益（虧損）、非公認會計準則調整後、未分配的自由現金流利潤率和固定貨幣收入，因為它們是我們用來了解和評估我們的經營業績和趨勢、編制和批准年度預算以及制定短期預算的關鍵衡量標準以及長期的行動計劃.特別是，在計算非公認會計準則訂閲毛利率、非公認會計準則其他毛利率、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則運營收益（虧損）、非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則淨收益（虧損）、非公認會計準則調整後每股淨收益（虧損）、非公認會計準則調整後、未分配的自由現金流、非公認會計準則調整後的自由現金流、非公認會計準則調整後的自由現金流、非公認會計準則調整後的自由現金流、非公認會計準則調整後的自由現金流、非公認會計準則調整後的自由現金流、非公認會計準則調整後的自由現金流、非公認會計準則調整後的自由現金，未計入流量利潤率為我們的業務同期比較提供了有用的衡量標準。

公司提供了某些按固定貨幣調整的收入相關信息，為評估不包括外幣匯率波動影響在內的公司基礎業務表現提供了框架。為了提供這一信息，本期的結果是，美元以外的貨幣按該季度的現行平均匯率與所列增長率計算結果進行比較，而不是該期間的實際匯率，將美元以外的貨幣兑換成美元。

儘管投資者經常使用非公認會計準則訂閲毛利率、非公認會計準則其他毛利率、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則淨收益（虧損）、非公認會計準則調整後、未分配的自由現金流利潤率和固定貨幣收入對公司的評估，這些非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，不應孤立考慮或作為替代品考慮以獲取根據公認會計原則提供的財務信息。由於這些限制，應將這些非公認會計準則財務指標與其他財務業績指標一起考慮。

本新聞稿中的財務報表中提供了公司的非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP指標的對賬。

其他措施

我們報告的業績還包括我們的年度退出每月定期訂閲、中端市場和企業年度退出每月定期訂閲、企業年度退出每月定期訂閲和淨月度訂閲美元留存率。我們將年度退出每月定期訂閲定義為每月定期訂閲乘以 12。我們的每月定期訂閲等於給定月底簽訂的所有客户經常性費用的月度價值。我們認為，該指標是衡量我們預期訂閲收入的主要指標。我們計算中端市場和企業年度退出每月定期訂閲的方法與計算年度退出每月定期訂閲的方式相同，唯一的不同是僅包括年經常性收入為25,000美元或以上的客户的客户訂閲。我們計算企業年度退出每月定期訂閲的方法與計算年度退出每月定期訂閲的方式相同，唯一的不同是僅包括來自年經常性收入在100,000美元或以上的客户的客户訂閲。我們將每月淨訂閲美元留存率定義為（i）一加（ii）美元淨變動的商數除以平均每月定期訂閲量。我們將美元淨變化計算為：（i）期末的每月定期訂閲量減去期初的每月定期訂閲量減去期末我們在該期間增加的新客户的每月定期訂閲量，（ii）全部除以該期間內的月數。我們將我們的平均每月定期訂閲量定義為測量週期開始和結束時每月定期訂閲的平均值。

投資者關係聯繫人：

王威爾，RingCentra

650-450-4826

ir@ringcentral.com

媒體聯繫人：

瑪麗安娜·萊文蒂斯，RingCentral

650-562-6545

Mariana.Leventis@ringcentral.com

表 1

RINGCENTRAL, INC

合併資產負債表

（未經審計，以千計）

表 2

RINGCENTRAL, INC

合併運營報表

（未經審計，以千計，每股數據除外）

表 3

RINGCENTRAL, INC

合併現金流量表

（未經審計，以千計）

表 4

RINGCENTRAL, INC

營業收入（虧損）的對賬

從公認會計準則指標改為非公認會計準則衡量標準

（未經審計，以千計）

表 5

RINGCENTRAL, INC

淨收益（虧損）的對賬

從公認會計準則指標改為非公認會計準則衡量標準

（以千計，每股數據除外）（未經審計）

表 6

RINGCENTRAL, INC

對賬經營活動產生的現金流量

GAAP 指標改為未經公認會計準則調整的、未計量的自由現金流指標

（未經審計，以千計）

表 7

RINGCENTRAL, INC

預測營業利潤率的對賬

從公認會計準則指標改為非公認會計準則衡量標準

（未經審計，以百萬計）