美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

☒根據1934年證券交易法第13或15 (D) 條提交的季度報告

在截至的季度期間 2023年12月31日

☐《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條下的過渡報告

在從 _______ 到 ________ 的過渡時期

委員會文件號 000-30262

根據該法第12 (b) 條註冊的證券：

用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的☒ 沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐不是 ☒

截至2024年2月14日，已發行和流通的普通股數量，面值為0.001美元： 81,346,524股份。

以引用方式納入的文件：無。

第 1 項。財務報表

KNOW LABS, INC.和子公司

合併資產負債表

未經審計

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

KNOW LABS, INC.和子公司

合併運營報表

未經審計

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

KNOW LABS, INC.和子公司

股東權益變動合併報表

未經審計

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

KNOW LABS, INC.和子公司

合併現金流量表

未經審計

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

KNOW LABS, INC.和子公司

合併財務報表附註

隨附的未經審計的合併簡明財務報表由Know Labs, Inc（“公司”、“我們” 或 “我們的”）根據美國公認的中期財務報告會計原則（“GAAP”）以及美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制。因此，根據公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。我們的管理層認為，公允列報所列財政期間的財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有調整，僅包括正常的經常性應計收入，均已包括在內。

這些財務報表應與我們在2023年12月19日向美國證券交易委員會提交的截至2023年9月30日的10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表和相關附註一起閲讀。截至2023年12月31日的三個月的經營業績不一定代表整個財年或任何其他財政期的預期業績。

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

本報告中的前瞻性陳述反映了我們管理層的真誠判斷，這些陳述基於我們目前所知道的事實和因素。前瞻性陳述受風險和不確定性的影響，實際結果和結果可能與前瞻性陳述中討論的結果和結果存在重大差異。可能導致或促成這種結果和結果差異的因素包括但不限於下文討論的因素以及本報告其他地方討論的因素（包括第二部分第1A項（風險因素））。敦促讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，因為它們僅代表截至本報告發布之日。我們沒有義務修改或更新任何前瞻性陳述，以反映本報告發布之日後可能發生的任何事件或情況。

商業

概述

Know Labs 是無創醫療診斷領域的新興領導者。我們專注於利用無線電和微波光譜學開發和商業化我們的專有傳感器技術。與我們的機器學習平臺配合使用時，我們的技術能夠使用電磁能唯一地識別和測量幾乎任何材料或分析物，以檢測、記錄、識別和測量所述材料或分析物的唯一 “特徵”。

我們的傳感器技術的第一個應用是在非侵入性監測血糖水平的產品中。我們的設備將為用户提供有關其血糖水平的實時信息。我們最近發佈了第一代工作原型設備。該設備體現了用於內部臨牀測試的傳感器。我們還宣佈了我們的研發團隊正在開發第二代設備的工作，該設備是一種可穿戴格式，可能是最終的外形尺寸，可以用於商業應用。我們正在擴大內部和外部的測試範圍，並將隨着時間的推移對設備進行完善，這將需要獲得FDA的批准才能進入市場。

繼美國食品藥品管理局批准我們的無創血糖監測設備後，Know Labs計劃將其傳感器技術擴展到其他非侵入性醫療診斷應用。作為一項平臺技術，它可以識別人體中許多其他分析物，這些分析物對醫學診斷和人類健康與保健很重要。

雖然以血糖監測為首的醫療診斷應用是Know Labs的重點，但該公司專有的射頻和微波光譜平臺在醫學診斷領域之外具有廣泛的適用性。隨着時間的推移，在資源允許的情況下，公司將探索這些機會。

公司歷史和結構

Know Labs, Inc. 於 1998 年根據內華達州法律註冊成立。自 2007 年以來，我們公司主要專注於研究和開發跨電磁頻譜的專有光譜技術。

Know Labs 有一家全資子公司 Particle, Inc. 於 2020 年 4 月 30 日註冊成立。AI Mind, Inc. 是 Know Lab 的前全資子公司，於 2021 年 9 月 17 日註冊成立，並於 2023 年初解散。目前，Particle子公司沒有實質性活動，而該公司將所有注意力都集中在傳感器技術和葡萄糖監測設備開發上。

Know Labs 技術

我們內部並根據與第三方簽訂的合同，開發了專有平臺技術，可以唯一地識別和測量幾乎所有有機和無機材料或分析物。我們的專利技術通過物質或材料引導無線電波和微波頻率中的電磁能量，捕獲獨特的分子特徵。然後，我們進行分析，這將使公司能夠準確識別和測量材料和分析物。

我們的技術提供了一個獨特的平臺，可以在該平臺上開發大量應用程序。我們的射頻光譜技術是一項 “賦能” 技術，它將電磁能科學帶入多個行業的低成本現實商業化機會。該技術是基礎，因此也是我們認為可以建立重要業務的基礎。儘管我們將核心重點放在無創血糖監測器的商業化上，但我們認為，非核心臨牀、非臨牀和醫學研究應用為與各自行業的領先公司簽訂戰略合作、聯合開發和許可協議提供了大量機會。

我們認為，我們的傳感器技術的一個重要競爭優勢在於它不僅能夠識別各種有機和無機材料和分析物，而且能夠以非侵入性的實時方式進行識別，這有可能為臨牀診斷以及健康和保健監測的新多變量模型提供可能。

Know Labs 傳感器技術：硬件和軟件

我們的傳感器技術包含兩個關鍵組件：硬件和軟件。關鍵硬件組件包括一個同時發送和接收射頻信號的傳感器。軟件對傳感器的接收方面獲得的數據進行分析。今天，我們硬件開發的傳感器部分已經完成。該傳感器目前正在我們的內部測試中使用，並且在過去的幾個月中一直在收集數百萬個數據點，以進一步完善我們的算法。它是我們的第 1 代工作原型設備和正在開發的第 2 代設備的核心組件。這種傳感器技術將成為我們設備未來版本的核心組件。

結果，我們的很大一部分重點轉移到了算法開發上。這涉及算法的複雜開發，這些算法從我們的傳感器獲得的原始數據中得出有意義的信息。這些算法是通過使用機器學習 (ML) 通過訓練各種模型來開發的。我們將繼續收集數據，進一步完善算法的準確性，直到我們有信心在FDA臨牀試驗中取得成功並將第一款非侵入性血糖監測儀推向市場。

早期結果

我們之前公佈了一項內部探索性研究的結果，該研究比較了我們的傳感器技術與雅培實驗室（Freestyle Libre®）和DexCom（G6®）領先的連續血糖監測儀之間的測試。這些結果提供了證據，證明我們的技術與當前的行業領導者及其連續血糖監測儀之間存在高度的相關性。我們的專利技術與這些行業領導者有根本的區別，因為我們的技術完全非侵入性地監測血糖水平。我們還認為，我們的技術成功地解決了非侵入性光學技術的侷限性，這些技術的診斷能力可能會受到膚色和其他因素的抑制。

我們目前正在進行一項內部研究，比較來自我們的傳感器技術和基於實驗室的參考設備，即Nova Primary和Nova Stat Strip的數據。我們還擴大了研究範圍，將糖尿病參與者包括在內，這是臨牀開發的重要一步。與基於實驗室的參考設備相比，這些研究將使我們能夠進一步完善算法並獲得結果，而實驗室參考設備將是未來FDA批准所必需的。

我們將繼續建立必要的內部和外部開發團隊，以實現我們的技術商業化。我們的機器學習平臺構建的商業祕密算法使我們能夠從通過傳感器技術收集的數據中獲得精確的結果。我們一直在並將繼續完善這些算法，以便它們能夠準確地確定廣大人羣的血糖水平。我們相信，我們的算法還可以準確測量血液中的酒精和血氧水平，這是我們在初步測試中確定的。我們希望他們為人體中一長串其他潛在分析物提供分析，其中許多分析物已在我們頒發的美國專利商標局11,033,208 B1中列出。

驗證和 FDA 許可

我們還專注於對該技術進行強有力的外部驗證。在我們尋求獲得美國食品藥品管理局批准的過程中，這項正在進行的計劃應提供更多的證據和支持。在過去的一年中，我們宣佈了幾項重要的驗證研究。它們包括：

一項標題為” 的原理證明研究的結果檢測液體溶液中獨特的分析物特異性射頻譜響應，對非侵入性生理監測的影響。” 這項研究是與梅奧診所合作進行的，由該公司贊助，其結果已在2023年美國生理學會（APS）峯會上公佈。該研究證明瞭該傳感器在體外量化三種不同分析物方面的準確性。在這份經過同行評審的出版物中，發現生物射頻識別在體外量化這三種不同的分析物時達到了 100% 的準確性。該研究經過《傳感器雜誌》和美國生理學會的同行評審。

我們的技術可行性研究的結果標題為”與Dexcom G6® 相比，用於無創血糖監測的新型傳感器的技術可行性。”這些結果於2023年5月5日在華盛頓州西雅圖舉行的美國臨牀內分泌學協會（AACE）年會上公佈。該研究由西雅圖Know Labs研究實驗室的Know Labs臨牀開發團隊進行。這項技術可行性研究的目的是證明硬件和軟件基礎設施的穩定性，並收集其他數據以確定傳感器在量化 BGC 時的精度 通過訓練神經網絡 (NN) 模型來預測作為 BGC 代理的 Dexcom G6® 的讀數，在體內非侵入性地使用無線電頻率。該研究由美國臨牀內分泌學協會進行了同行評審。

一項名為” 的新研究的結果使用Know Labs的生物射頻識別技術對無創血糖檢測進行算法改進。“該研究表明，使用光梯度增強機器（LightGBM）機器學習模型進行算法優化提高了Know Labs的Bio-RFID™ 傳感器技術使用Dexcom G6® 的預測讀數作為BGC的預測讀數來量化血糖的準確性，表明總體平均絕對相對差（MARD）為12.9％，在某些經美國食品藥品管理局批准的血糖監測設備的獨立報告值範圍內。該研究由西雅圖Know Labs研究實驗室的Know Labs臨牀開發團隊進行，並由Know Labs科學顧問委員會成員審查。

一項新研究的結果⁶標題為，”擴展數據集中的新穎數據預處理技術提高了非侵入性血糖監測儀的機器學習模型準確性。“該研究表明，持續的算法改進和更多高質量的數據提高了Know Labs專有的生物射頻識別傳感器技術的準確性，使總體平均絕對相對差異（MARD）達到11.3％。與Know Labs先前的所有研究一樣，該研究旨在使用Dexcom G6® 連續葡萄糖監測器（CGM）作為參考設備和BGC的代理，評估生物射頻識別傳感器以非侵入性方式持續量化血糖的能力。在這項於2023年5月完成數據收集的新研究中，Know Labs應用了新的數據預處理技術，並訓練了光梯度增強機（LightGBM）模型，使用從13名健康參與者那裏收集的超過330小時的數據中收集的3,311個觀察值或參考設備值來預測Dexcom G6® CGM的血糖值。通過這種方法，Know Labs能夠預測測試集（提供模型性能盲目評估的數據集）中的血糖，MARD為11.3％。該研究由西雅圖Know Labs研究實驗室的Know Labs臨牀開發團隊進行，並由Know Labs科學顧問委員會成員審查。

隨着公司成功完成基礎研究，創建了可提供可重複結果的穩定傳感器，並開發了管理和解釋大型新數據集的軟件基礎架構，該公司將繼續擴大對更多、更多樣化人羣的測試和數據收集，以繼續提高我們在不同人羣中的算法準確性。

我們還開始了內部和外部程序，要求我們的非侵入性血糖監測儀獲得美國食品藥品管理局的批准。我們的首席醫療官、醫療和監管顧問委員會、整個執行團隊以及外部顧問在這一過程中為我們提供指導。此外，我們的第三方質量保證和文件顧問有助於確保滿足 FDA 的嚴格要求。我們無法估計獲得美國食品藥品管理局批准所需的時間，也無法估計這項工作取得成功的可能性。

產品策略

我們已經宣佈開發我們的無創血糖監測儀，並希望獲得美國食品藥品管理局的批准才能銷售該產品。我們目前正在為商業市場進行該產品的內部開發工作。我們還宣佈聘請幾位專注於傳感器技術、產品設計、數據科學、機器學習、製造和監管事務的戰略合作伙伴和顧問，我們將與他們合作將該產品推向市場。我們的第一代工作原型設備的發佈對公司來説是一個重要的里程碑。它已用於內部測試和傳感器特性分析工作，為我們的第 2 代原型設備的開發提供信息。我們還宣佈正在開發第二代原型設備，該設備是一種可穿戴格式，可能是最終格式，將提交給美國食品和藥物管理局進行市場許可。隨着開發、測試、製造和監管批准工作的進展，我們將發佈有關該產品的進一步公告。

我們的工作完全側重於將我們的傳感器技術產品化並收集高質量的數據用於驗證目的，包括第三方研究以及適當和必要的臨牀試驗。在我們開發週期的這一階段，硬件繼續進行微型化和優化，產品外形正朝着最終產品的方向發展，該產品將用於 FDA 臨牀試驗，並且正在完善從我們的傳感器收集的數據中提供結果的算法以提高準確性。

銷售和營銷

在我們繼續進行內部開發並轉向臨牀試驗，以便美國食品藥品管理局批准我們的無創血糖監測儀的同時，我們將探索將我們的第一款產品和潛在的後續產品推向市場的幾種潛在途徑。正在探索的途徑包括直接面向消費者、初始發佈合作伙伴、廣泛的分銷合作伙伴、許可合作伙伴和自有品牌進入市場的方式等。作為增長戰略的一部分，我們已經開始與潛在的生物製藥、醫療器械和消費電子合作伙伴討論聯合開發協議。這些戰略合作可以幫助我們加快開發和商業上市。同時，我們已開始建立內部商業和營銷團隊，為就最佳市場方法進行詳細的戰略思考做準備。我們參加並參與以糖尿病管理和技術為重點的會議，這些會議對於建立Know Labs在該領域的聲譽和網絡非常有價值。

競爭

總體而言，科技行業，尤其是血糖監測和其他醫療診斷市場，競爭激烈，變化迅速，並受到行業參與者推出新產品和其他市場活動的重大影響。為了成功競爭，我們將需要證明我們的產品和技術相對於成熟的替代解決方案、產品和技術的優勢，包括傳統的血糖監測技術提供商，以及正在努力實現非侵入性解決方案或更可接受的、可能與我們的技術相似也可能不相似的血糖監測解決方案的新供應商，並説服消費者和企業相信我們的產品和技術的優勢。

我們將競爭分為三大類。這些是（i）可能進入血糖監測和其他醫療診斷市場的大型全球科技公司，（ii）血糖監測技術的傳統提供商，以及（iii）努力實現非侵入性解決方案或更可接受的血糖監測解決方案的新進入者，這些解決方案可能與我們的技術相似，也可能不相似。對於每個類別的公司，我們對所有公開的信息來源進行盡職調查，以瞭解其相關技術和產品計劃。這些信息為我們的活動提供了依據和完善，凸顯了我們在努力將自己的技術推向市場時的緊迫感。就所有競爭對手而言，我們將繼續專注於在該領域建立世界上最強大的專利組合。兩家領先的專利分析公司PatSnap Research和IPCapital集團將Know Labs評為非侵入性血糖監測專利領域的全球專利領導地位第 #1 位。我們聘請了這兩個組織來開展與專利相關的工作。我們將繼續建立我們的專利組合，發展我們的商業祕密人工智能和機器學習驅動算法。已頒發、待審和在審的專利同比從107項增加到264項（同比增長147％，市場增長35％），這反映了我們的高創新率。

就我們計劃中的非侵入性血糖監測儀而言，我們將面臨來自許多競爭對手的直接和間接競爭，這些競爭對手已經開發或正在開發用於持續監測血糖水平的產品。這些競爭對手包括德克斯康公司、雅培實驗室、美敦力公司、羅氏診斷、LifeScan, Inc.、Ascensia 糖尿病護理控股股份公司、Senseonics Holdings, Integrity Applications, Inc.、Nemaura Medical、Biolinq Inc.和Profusa公司。我們計劃的解決方案還將與傳統血糖儀競爭，後者仍然是一種廉價的替代品。我們還與尋求製造非侵入性血糖監測儀的公司競爭，例如Movano, Inc.、Hagar和DiamonTech AG。由於我們產品的潛在市場規模龐大，新的或現有的競爭對手可能會開發競爭產品、程序或臨牀解決方案，這些產品或臨牀解決方案可能會被證明比我們的解決方案更有效、更安全或更便宜。競爭對手推出新產品、程序或臨牀解決方案可能會導致價格下降、利潤率下降或市場份額流失，或者可能使我們的產品過時。我們將與之競爭的許多公司的知名度要高得多，在研發、製造、臨牀前測試、進行臨牀試驗、獲得監管部門批准以及批准產品的銷售和營銷方面的財務資源和專業知識也要多得多。

醫療器械、生物技術和診斷行業的合併和收購可能會導致更多的資源集中在為數不多的競爭對手身上。其他小型或處於早期階段的公司也可能被證明是重要的競爭對手，特別是通過與大型和成熟公司的合作安排。還有一些學術機構和其他機構參與了與血糖監測設備有關的技術開發的各個階段。

競爭優勢

我們相信我們的主要競爭優勢包括：

增長戰略

我們發展業務戰略的關鍵要素包括：

研究和開發

我們目前的研發工作主要集中在改進用於監測血糖的射頻譜技術上。作為這項工作的一部分，我們持續按照IRB批准的協議對我們的設備進行臨牀測試，並進行持續的實驗室測試，以確保應用方法符合最終用户和監管要求，並且能夠以具有成本效益的方式實施。在資源允許的情況下，我們計劃集中精力擴大我們的傳感器技術的能力，以識別新的分析物和應用。我們目前的內部團隊以及外部顧問在應用我們的技術方面擁有豐富的經驗。我們會根據需要聘請第三方專家來補充我們的內部團隊。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，我們在開發活動上分別產生了148.6萬美元和174.3萬美元的支出。

我們的基礎平臺技術的基石是我們的知識產權組合。我們一直在推行積極的知識產權戰略，包括酌情關注專利和嚴格保護商業祕密。迄今為止，我們已獲得33項專利和26項設計專利。其中包括我們早期研究電磁頻譜的可見和近可見部分的13項專利，這些專利是我們探索和發明當前射頻傳感器技術的創造性出發點。其中還包括9項與我們的Particle子公司相關的專利。我們目前有許多專利正在申請中，並將繼續定期申請新的專利。根據領先的知識產權和創新諮詢公司IPCapital Group的數據，如果我們包括待批准的專利，我們的知識產權組合將達到261項已頒發和待批准的專利，這使該公司成為全球無創血糖監測領域最大的知識產權持有者。我們擁有已頒發專利的所有權利、所有權和利益。

我們頒發的專利將在2027年至2047年之間的不同時間到期。待審專利，如果以及何時頒發，其到期日期可能會進一步延長。我們的商標註冊期限因國家而異。但是，商標通常是有效的，並且可以無限期續訂，只要它們仍在使用和/或其註冊得到適當維護即可。

已頒發的專利涵蓋了我們的射頻光譜技術的基本方面和許多獨特的應用。我們已經就我們技術的其他基本方面和越來越多的獨特應用申請了專利，這些專利正在申請中。隨着時間的推移，我們將繼續擴大我們的專利組合。

此外，我們技術的重要方面作為商業祕密進行保存，不得在專利申請過程中披露。我們努力維護和保護我們的商業祕密，特別是因為它們涉及我們的人工智能和機器學習驅動的算法。

在2023年1月23日之後的五年內，對於菲利普·博蘇亞、在菲利普·博蘇亞指導下工作的人員或任何繼任者或受讓人開發的與Know Labsua技術相關的任何專利或其他知識產權，我們還將擁有獨家、永久和免版税的權利。

相關專利資產

平臺技術固有的是能夠在除我們的核心重點之外的不同使用領域開發或許可技術。我們專注於人類健康和保健，首先關注血糖的非侵入性監測。隨着時間的推移，我們計劃在人體中鑑定出對診斷至關重要的多種分析物。隨着時間的推移，我們還計劃尋找機會，將我們的知識產權部署到人類健康和福祉以外的領域。

儘管我們無法保證一定會隨着時間的推移，我們可能會創建其他此類子公司。此外，我們可能會將我們的知識產權許可給第三方，以便他們可以從事不屬於我們核心重點的活動。

員工

截至 2023 年 12 月 31 日，我們有 12 名全職和兼職員工。我們的高級管理層和其他人員在華盛頓州西雅圖的辦公室同地辦公，而且是遠程辦公。公司擴大了對諮詢公司和個體承包商的利用，以補充我們減少的員工隊伍，以減少固定支出和擴大運營資源。

操作結果

概述

我們專注於利用無線電和微波光譜學開發和商業化我們的專有傳感器技術。與我們的機器學習平臺配合使用時，我們的技術能夠使用電磁能唯一地識別和測量幾乎任何材料或分析物，以檢測、記錄、識別和測量所述材料或分析物的唯一 “特徵”。我們的傳感器技術的第一個應用是在非侵入性監測血糖水平的產品中。該設備需要獲得美國食品藥品監督管理局（FDA）的批准才能進入市場。

2020 年 4 月 30 日，我們成立了全資子公司 Particle, Inc.。Particle 專注於開發和商業化我們與醫療診斷領域以外的電磁能相關的廣泛知識產權，這仍然是我們公司的唯一重點。自成立以來，Particle一直從事螺紋燈泡的研發活動，這些燈泡具有暖白光，可以滅活包括細菌和病毒在內的細菌。Particle 現在正在尋找合作伙伴將該產品推向市場。

2021 年 9 月 17 日，我們成立了全資子公司 AI Mind, Inc.，目的是發現和利用我們的人工智能深度學習平臺的市場機會（如下所述）。AI Mind 開展的第一項活動是利用 AI 深度學習平臺創建以不可替代代幣或 NFT 表示的圖形圖像。在截至2022年9月30日的年度中，運營我們的人工智能深度學習平臺的AI Mind開始通過NFT的數字資產銷售創造收入，銷售額為436萬美元。AI Mind 於 2023 年 7 月 25 日解散。

最近的事態發展

2023年4月21日，我們宣佈在《傳感器雜誌》上發表一項經過同行評審的研究。該手稿描述了生物射頻識別技術的原理驗證研究，該技術在體外量化了三種不同的分析物。在這份經過同行評審的出版物中，發現生物射頻識別在體外量化這三種不同的分析物時達到了 100% 的準確性。這項研究是與梅奧診所合作進行的。

2023 年 5 月 5 日，我們公佈了一項技術可行性研究的結果，該研究在美國臨牀內分泌學協會 (AACE) 年會上公佈。該研究表明，生物射頻識別傳感器可以在預測參考設備獲得的血糖濃度方面提供穩定、可重複的結果。

2023 年 6 月 7 日，我們發佈了用於無創血糖監測的便攜式 1 代原型。第 1 代原型是一個便攜式研究實驗室，旨在成為強大的數據收集設備。該設備應允許Know Labs擴展數據收集，包括在更多不同的參與者羣體和場景中進行測試。

2023年6月，公司向D系列可轉換優先股的持有人發行了1,402,784股普通股作為股息，以結算截至2022年12月的累計未付股息。

2023年7月26日，我們宣佈完成了一項新研究，該研究表明，持續的算法改進和更多高質量的數據提高了生物射頻識別傳感器技術的準確性，使總體平均絕對相對差異（MARD）達到11.27％。

2023年8月9日，我們授權公司對某些系列優先股的指定證書進行一系列修訂，並重述其公司章程，如下所述，每項修正均於2023年8月11日起向內華達州國務卿提交。根據2023年6月向D系列可轉換優先股股東發行的普通股股息以及修改後的C和D系列指定證書的條款和條件，確定C系列和D系列優先股息需要計入累計未付股息。截至2023年9月30日，累計未償還的C系列和D系列共計約80萬美元，可轉換為約3,202萬股普通股。我們已經記錄了與C系列和D系列優先股相關的累計視同股息3590,283美元，但尚未支付。

在修訂和重報優先股方面，我們對已發行的C系列可轉換優先股和D系列可轉換優先股進行了反向拆分，比例為1比100。我們的條款中批准的 “空白支票” 優先股總額為500萬股，沒有發生任何變化。在此類反向拆分之前，C系列可轉換優先股和D系列可轉換優先股分別有1,785,715股和1,016,004股已指定和流通股票。考慮到反向拆分，但為了提供發行 “實物支付” 股息以代替現金分紅的能力，在反向拆分時，我們指定了3萬股C系列可轉換優先股和20,000股D系列可轉換優先股，其中分別有17,858股和10,161股在反向拆分後立即流通。為了維護C系列可轉換優先股和D系列可轉換優先股的經濟權利，“規定價值” 的定義乘以100，以抵消反向拆分系數。

2023年9月15日，我們簽署了對克萊頓·斯特魯夫和羅恩·埃裏克森持有的可轉換本票或OID票據的修正案，將到期日延長至2024年9月30日。

2023年9月29日，我們完成了普通股的發行，根據該發行，我們通過S-1註冊聲明以每股0.25美元的收購價出售了2800萬股普通股。扣除承保佣金和其他發行費用後，我們獲得了5,472,791美元的淨收益。作為發行的一部分，我們向承銷商代表發行了普通股購買認股權證，以每股0.25美元的行使價購買總共1,960,000股普通股，但須進行調整。在2028年9月26日之前，代表的認股權證可以立即行使，可以隨時不時地全部或部分行使，並且可以在無現金基礎上行使。

2023年10月26日，我們完成了普通股的發行，根據該發行，我們以每股0.25美元的收購價出售了883,061股普通股。扣除承保佣金和其他發行費用後，我們獲得了203,105美元的淨收益。我們向Boustead Securities, LLC和The Benchmark Company, LLC發行了普通股購買權證，以每股0.25美元的行使價共購買123,648股普通股，但須進行調整。

影響我們財務業績的主要因素

我們的經營業績主要受以下因素影響：

分部報告

財務會計準則委員會，或FASB，會計準則編纂，或ASC，主題280，分部報告，要求企業在向股東發佈的財務報告中報告有關可報告細分市場的選定信息。該公司認為，該業務目前只有一個運營領域：開發其射頻光譜技術，首先側重於非侵入性地確定血糖水平。之前的細分市場包括（i）Particle, Inc.技術；以及（ii）AI Mind, Inc.NFT產品的銷售。Particle 於截至 2020 年 9 月 30 日的年度開始運營。它現在正在尋找合作伙伴將產品推向市場。AI Mind 在截至2022年9月30日的年度內開始運營。AI Mind 於 2023 年 7 月 25 日解散。

運營結果

下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中我們經營業績的關鍵組成部分。

（千美元）