巴恩斯公佈了2023年第四季度和全年財務業績

結果反映了投資組合優化的執行以及對長期盈利增長戰略的關注

除非另有説明，否則比較是逐年進行的

2023 年第四季度：

•銷售額為4.16億美元，增長33％；有機銷售額增長2％

•營業利潤率為7.1％；調整後的營業利潤率為11.5％，增長30個基點

•調整後的息税折舊攤銷前利潤率為18.8％，增長50個基點

•GAAP每股收益為0.14美元；調整後的每股收益為0.41美元，因收購相關權益下降21％

2023 年全年：

•銷售額為14.51億美元，增長15％；有機銷售額增長5％

•營業利潤率為6.1％；調整後的營業利潤率為11.5％，下降10個基點

•調整後的息税折舊攤銷前利潤率為18.6％，增長20個基點

•GAAP每股收益為0.31美元；調整後的每股收益為1.65美元，因收購相關權益下降17％

2024 年展望：

•銷售增長12％至16％；有機銷售增長4％至8％

•調整後的息税折舊攤銷前利潤率為20％至22％

•GAAP每股收益為0.94美元至1.19美元；調整後的每股收益為1.55美元至1.80美元

財務披露更新

•該公司正在其報告和展望中引入調整後的息税折舊攤銷前利潤指標，管理層認為這是評估收購MB Aerospace後整體業務和細分市場的經營業績和現金創造的有用衡量標準 (1)

2024年2月16日

康涅狄格州布裏斯托爾——高度工程化產品、差異化工業技術和創新解決方案的全球供應商巴恩斯集團公司（紐約證券交易所代碼：B）今天公佈了第四季度和2023年全年的財務業績。

“巴恩斯在執行我們的業務轉型和長期盈利增長戰略方面取得了有意義的進展。我們的航空航天業務實現了全年有機銷售增長，隨着我們深化和擴大客户關係，對MB Aerospace的收購進一步增強了我們的能力和規模。” Barnes總裁兼首席執行官託馬斯·胡克説。“隨着最近宣佈剝離我們的Associated Spring™ 和Hänggi™ 業務，我們將繼續將我們的投資組合轉移到高增長、高利潤率和價值驅動的業務。在我們進入 2024 年之際，我是

相信我們有能力為Barnes提供可持續、盈利的增長併為所有利益相關者創造價值。”

2023 年第四季度亮點

除非另有説明，否則比較是逐年進行的

4.16億美元的銷售額與去年同期相比增長了33％，這得益於2％的有機增長（2），28％的收購相關增長以及2％的有利外匯。2970萬美元的營業收入增長了23％，營業利潤率為7.1％，下降了60個基點。

調整後的營業收入為4,770萬美元，增長了36％，調整後的營業利潤率為11.5％，增長了30個基點。調整不包括480萬美元的重組費用、200萬美元的收購和剝離費用以及1,120萬美元的MB Aerospace短期收購會計調整。調整後的息税折舊攤銷前利潤為7,820萬美元，比去年同期增長36％，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為18.8％，增長了50個基點。

利息支出為2360萬美元，而利息支出為440萬美元，這主要是由於收購MB Aerospace的平均借款增加，以及鑑於公司債務結構的資本重組，平均利率有所提高。

該公司的年度有效税率為52％，而去年為65％。在本季度，公司完成了多個税務管轄區的關聯實體之間的公司間交易，根據這些司法管轄區的税法，該交易提供了優惠的税收優惠。

淨收入為720萬美元，合每股收益0.14美元，而淨收入為1,560萬美元，合每股收益0.30美元。經調整後，每股淨收益為0.41美元，較0.52美元下降了21％。調整後的每股淨收益不包括0.07美元的重組費用、0.03美元的收購和剝離費用以及0.17美元的MB Aerospace短期收購會計調整。

2023 年全年亮點

除非另有説明，否則比較是逐年進行的

銷售額為14.51億美元，與2022年相比增長了15％，這得益於5％的有機增長，9％的收購相關增長以及1％的有利外匯。8,900萬美元的營業收入增長了56％，營業利潤率增長了160個基點至6.1％。

調整後的營業利潤為1.673億美元，增長了15％，調整後的營業利潤率為11.5％，下降了10個基點。全年調整後的營業利潤不包括4580萬美元的重組費用、1,330萬美元的收購和剝離費用以及MB Aerospace的短期收購會計

調整了1,920萬美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.702億美元，比去年同期增長16％，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為18.6％，增長20個基點。

利息支出為5,820萬美元，而利息支出為1,460萬美元，這主要是由於收購MB Aerospace的平均借款增加以及平均利率的提高。全年利息支出還包括收購MB Aerospace所得的960萬美元的一次性過橋融資費用。

其他收入為240萬美元，而去年的支出為430萬美元，這主要是由非營業養老金支出的減少所致。

該公司的有效税率為52％，而去年為65％。2023年的有效税率反映了我們部分利息支出的不可扣除性、與收購MB Aerospace相關的計入税收資本的交易成本以及收益地域結構的變化。

淨收入為1,600萬美元，合每股收益0.31美元，而淨收入為1,350萬美元，合每股收益0.26美元。經調整後，每股淨收益為1.65美元，下降了17％，其中不包括0.66美元的重組費用、0.39美元的收購和剝離費用以及0.29美元的MB Aerospace短期收購會計調整。

經營活動提供的全年現金為1.124億美元，而7,560萬美元。與上年相比的增長是由於營運資金的增加減少。5,570萬美元的資本支出比上年增加了2,070萬美元，這得益於與公司重組計劃相關的投資以及與生產率提高相關的投資。自由現金流增加了1,620萬美元，達到5,670萬美元。

細分市場表現

除非另有説明，否則比較是逐年進行的

航空航天

第四季度銷售額為2.13億美元，增長96％。有機銷售額增長了15％，與收購相關的銷售額增長了81％。航空航天原始設備製造（“OEM”）總銷售額增長了109％，售後市場銷售額增長了77％。在有機基礎上，OEM銷售額增長了17％，售後市場銷售增長了12％。營業利潤為1,400萬美元，下降22％。調整後的營業利潤為2720萬美元，增長了53％，而調整後的營業利潤率下降了360個基點至12.8％。營業利潤調整不包括130萬美元的重組和轉型相關費用、80萬美元的收購交易成本以及1,120萬美元的MB Aerospace短期收購會計調整。調整後的營業利潤受益於包括定價在內的有機銷售量的增加以及MB Aerospace銷售的貢獻，但部分抵消了因收購MB Aerospace而長期收購的無形資產的攤銷、生產率下降以及不利的OEM組合。航空航天調整後的息税折舊攤銷前利潤為4570萬美元，增長69％，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為21.5％，去年同期為24.9％。

2023年全年銷售額為6.08億美元，增長42％。有機銷售額增長了15％，與收購相關的銷售額增長了27％。營業利潤為5,300萬美元，下降30％，營業利潤率為8.7％，去年同期為17.7％。營業利潤包括與收購MB Aerospace相關的約820萬美元長期收購會計調整。調整後的營業利潤為9190萬美元，增長21％，調整後的營業利潤率為15.1％，下降260個基點。調整後的營業利潤不包括760萬美元的重組和轉型費用、1,220萬美元的收購交易成本以及1,920萬美元的短期收購會計調整。調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.428億美元，增長19％，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為23.5％，去年同期為27.9％。

航空航天設備製造商的積壓量年底為12.3億美元，較2023年9月連續下降1％。該公司預計將在未來12個月內將大約50％的待辦事項轉化為收入。

工業

第四季度銷售額為2.03億美元，下降1％。有機銷售額下降了4％，但部分被3％的有利外匯匯率所抵消。營業利潤為1,570萬美元，去年同期為610萬美元。調整後的營業利潤為2,040萬美元，增長19％，調整後的營業利潤率為10.1％，增長170個基點。調整後的營業利潤反映了較低的有機銷售量和不利的組合，但部分被積極的定價和良好的生產率所抵消。調整後的營業利潤不包括350萬美元的重組費用和120萬美元的資產剝離相關成本。調整後的息税折舊攤銷前利潤為3,250萬美元，比去年同期增長4％，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為16.0％，增長80個基點。

2023年全年銷售額為8.43億美元，增長1％。有機銷售持平，而有利的外匯產生了1％的積極影響。全年營業利潤為3,600萬美元，而去年的營業虧損為1,910萬美元。調整後的營業利潤為7,550萬美元，增長8％，調整後的營業利潤率為9.0％，增長60個基點。調整後的營業利潤不包括3,830萬美元的重組費用和120萬美元的資產剝離相關成本。調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.261億美元，增長9％，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為15.0％，去年同期為13.8％。

資產負債表和流動性

截至2023年12月31日，該公司的循環信貸額度下擁有9000萬澳元的現金和3.57億美元的可用產能。根據我們的信貸協議，“淨負債與息税折舊攤銷前利潤” 的比率約為3.64，低於第三季度末的3.77倍。巴恩斯仍然致力於到2024年底實現3.0倍或更低的槓桿率，並重申其到2025年達到2.5倍的長期槓桿率目標。

“2022年，我們設定了重新定位巴恩斯的戰略方針，以實現長期價值創造，我們在2023年取得了長足的進展。2024年，我們將繼續專注於盈利增長和嚴格的成本管理，以推動利潤擴張和現金流，這將支持我們減少債務的承諾。” 巴恩斯財務高級副總裁兼首席財務官朱莉·斯特雷希説。

2024 年全年展望

該公司將提供2024年全年指引如下：

該公司2024年調整後的每股收益指引不包括與重組和轉型活動相關的0.17美元、MB Aerospace短期收購會計調整的0.06美元，以及與待出售Associated Spring™ 和Hänggi™ 業務相關的預計剝離影響的0.38美元。

該公司的展望假設宣佈的剝離Associated Spring™ 和Hänggi™ 業務將於第一季度末結束（鏈接）。因此，展望包括這些業務預計的三個月財務業績。

電話會議信息

巴恩斯將於今天，即2024年2月16日美國東部時間上午8點30分與投資者舉行電話會議，討論2023年第四季度和全年業績。公眾可以通過巴恩斯網站www.onebarnes.com投資者關係部分的網絡直播觀看會議。

在美國也可以直接撥打 (888) 510-2379 或 (646) 960-0691（美國境外）；會議編號1137078。在電話會議之前，補充材料將在公司網站的投資者關係部分發布。

此外，電話會議將於2024年2月16日星期五中午12點（美國東部時間）至2024年2月23日星期五晚上11點59分（美國東部時間）進行錄音和播放，撥打（647）362-9199；會議編號1137078。

注意事項：

(1) 儘管巴恩斯根據美國公認會計原則（GAAP）報告財務業績，但從本財報開始，公司將提供有關非公認會計準則指標 “扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的調整後收益”（調整後的息税折舊攤銷前利潤）的更多信息。收購了巴恩斯最大的交易 MB Aerospace

歷史上，公司產生了相關費用，包括收購的無形資產和債務融資收購產生的額外利息支出。因此，公司使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和其他衡量標準來監控我們的業務業績。儘管息税折舊攤銷前利潤不是美國公認會計原則指標，也不能替代美國公認會計原則指標，但我們認為它為投資者瞭解公司持續經營業績提供了有用的信息。除了根據美國公認會計原則編制的財務業績指標外，投資者還應考慮使用非公認會計準則指標，而不是替代或優於這些指標。本新聞稿末尾列出了非公認會計準則與公認會計準則財務指標的對賬表，包括前瞻性展望信息。

(2) 有機銷售增長是指公司持續業務中報告的銷售增長總額，減去前十二個月完成的外幣折算、收購和資產剝離的影響。

關於巴恩斯

Barnes Group Inc.（紐約證券交易所代碼：B）利用世界一流的製造能力和市場領先的工程技術，為航空航天、醫療和個人護理到交通和包裝等行業開發先進的工藝、自動化解決方案和應用技術。憑藉卓越的開創性傳統，Barnes通過先進的製造能力和尖端的工業技術為客户提供非凡的價值。Barnes Aerospace 專門生產和維修用於商用和軍用渦輪發動機、機艙和機身的複雜製造和精密加工部件。Barnes Industrial在推進工程塑料的加工、控制和可持續性以及為工業自動化和金屬成型應用提供創新的定製解決方案方面表現出色。公司成立於 1857 年，總部位於美國康涅狄格州布裏斯托爾，在全球範圍內開展製造和支持業務。欲瞭解更多信息，請訪問 www.onebarnes.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常涉及我們預期的未來運營和財務業績以及財務狀況，通常包含 “預測”、“相信”、“期望”、“計劃”、“估計”、“項目”、“繼續”、“將”、“應該”、“可能” 等詞語以及類似的術語。這些前瞻性陳述不構成對未來業績的保證，並且受各種風險和不確定性的影響，可能導致實際業績與前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。這些風險和不確定性包括：公司管理經濟、商業和地緣政治條件的能力，包括利率上升、全球價格上漲和影響材料供應的短缺；疫情或疫情等不可預見事件的持續時間和嚴重程度，包括它們對整個業務需求、供應鏈、運營和流動性的影響；未能成功談判集體談判協議或潛在的罷工、停工或其他類似事件；市場變化對我們產品和服務的需求；快速的技術和市場變化；保護和避免侵犯知識產權的能力；與引進或開發新產品或轉讓相關的挑戰

工作風險；全球業務和市場風險增加；激烈競爭的影響；自然災害、惡劣天氣事件和氣候變化造成的物理和運營風險，這些風險可能會限制獲得充足的水資源、傳染病的爆發和其他不利的公共衞生發展；戰爭、恐怖主義和其他國際衝突；未能實現與裁員和重組行動相關的預期成本節約和收益；貨幣波動和外幣風險；商譽減值和相關費用的影響；我們對少數重要客户的收入和收益的依賴；客户的重大損失；由於多種因素導致無法實現預期銷售額或現有積壓的利潤，包括客户採購決策、實質性變化、生產計劃和特定項目數量的變化；政府預算和融資決策的影響；我們成功整合和實現與最近宣佈和未來相關的預期協同效應的能力收購，包括收購MB Aerospace；政府實施的制裁、關税、貿易協定和貿易政策；影響公司業務運營或税收狀況的法律、法規、費率、政策或解釋的變化或不確定性，包括涉及氣候變化、環境、健康和安全問題以及我們的產品或其終端市場加工材料的收購；原材料、貨物、運輸、能源、公用事業和我們要求的其他物品的價格或可用性的波動運營；運輸中心、航運港口、供應商設施或設施的勞動力短缺或其他業務中斷；信息技術系統中斷，包括網絡安全攻擊或數據安全漏洞造成的中斷；僱用和留住高級管理人員和合格人員的能力；先前收購和資產剝離的持續影響，以及任何正在和未來的戰略行動以及我們實現與任何此類行動相關的財務和運營目標的能力；能力實現社會和環境績效目標；未決和未來訴訟和政府訴訟的結果；我們的產品或集成我們產品的第三方產品的實際、潛在或涉嫌缺陷或故障的影響，包括產品負債、產品召回成本和未投保索賠；普通股的未來回購；未來的負債水平；股東行動主義的影響；以及向證券交易所提交或提供的文件中描述的其他風險和不確定性公司的佣金（“SEC”），包括管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以及公司文件中風險因素部分中的佣金（“SEC”）。公司不承擔更新其前瞻性陳述的義務。

類別：收益

投資者：

巴恩斯集團公司

威廉·皮茨

投資者關係副總裁

ir@onebarnes.com

860.583.7070

巴恩斯集團公司

合併收益表

（千美元，每股數據除外）

（未經審計）

巴恩斯集團公司

按應申報業務部門劃分的運營情況

（千美元）

（未經審計）

巴恩斯集團公司

合併資產負債表

（千美元）

（未經審計）

巴恩斯集團公司

合併現金流量表

（千美元）

（未經審計）

巴恩斯集團公司

將經營活動提供的淨現金與自由現金流進行對賬

（千美元）

（未經審計）

注意事項：

(1) 公司將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出。該公司認為，自由現金流指標對投資者和管理層很有用，可以用來衡量業務運營產生的現金，可用於投資未來增長、支付股息、回購股票和減少債務。該指標還可用於評估公司通過業務運營產生現金流的能力以及這種現金流對公司流動性的影響。

(2) 為了計算現金轉換率，公司已將2022年第二季度記錄的與自動化報告單位相關的商譽減值費用從2022年淨收益中扣除。

巴恩斯集團公司

非公認會計準則財務指標對賬

調整後的營業利潤和調整後的攤薄後每股收益

（千美元，每股數據除外）

（未經審計）

注意事項：

(1) 公司已將以下內容排除在2023年 “調整後” 財務指標中：1) 與某些業務的重組/削減武力行動相關的費用和業務轉型成本（與轉型計劃相關的諮詢費），包括4,580萬美元反映在營業利潤中（第四季度480萬美元）和反映在其他支出（收入）中的淨額（第四季度0.0美元），2) 收購交易與收購MB Aerospace相關的成本，包括反映在營業利潤中的1,220萬美元（第四季度為80萬美元），960萬美元反映在利息支出中，3）與計劃剝離Associated Spring™ 和Hänggi™ 業務相關的剝離交易成本，包括反映在第四季度營業利潤中的120萬美元，以及4）與收購MB Aerospace相關的短期收購會計調整，包括反映在營業利潤中的1,920萬美元（第四季度為112萬美元）。公司已將以下內容排除在2022年 “調整後” 財務指標中：1) 與某些業務的重組活動和行動相關的費用，包括營業利潤中反映的2,060萬美元（第四季度為1,080萬美元）和反映在其他支出（收入）中的140萬美元，淨額（第四季度為0.0萬美元），2）2022年首席執行官過渡產生的税收費用以及3）第二季度記錄的商譽減值費用 2022年與自動化報告單位有關。重組相關行動和收購相關行動的税收影響是根據各自的税收管轄區計算得出的，範圍從大約15％到大約30％不等。商譽減值費用沒有税收影響，因為它不能用於賬面扣除。大多數交易成本沒有税收影響，因為成本是出於税收目的資本化的。管理層認為，這些調整為公司及其投資者提供了我們的基準業績的指標，但不包括被認為不能反映我們持續業績的項目。管理層不打算將調整排除在外的業績代表公認會計原則所定義的業績，讀者不應將其視為根據公認會計原則計算的替代衡量標準或公司業績的指標。因此，根據用途，測量有侷限性。

巴恩斯集團公司

非公認會計準則財務指標對賬

息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折

（千美元，每股數據除外）

（未經審計）

注意事項：

(1) “其他” 包括分部間銷售和包含在其他費用（收入）中的項目，淨額未分配給公司應申報業務板塊。

(2) 2023年的折舊費用包括與重組行動相關的340萬美元（與第四季度相關的20萬美元）加速折舊費用。2022年的折舊包括320萬美元（與第四季度相關的0.0萬美元）類似的加速折舊費用。

(3) 2023年的攤銷費用包括因收購MB Aerospace而產生的與積壓攤銷相關的1,090萬美元（與第四季度相關的590萬美元）的短期收購會計調整。

(4) 公司將息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益加上公司在正常業務過程中產生的利息支出、所得税以及折舊和攤銷；除這些調整外，公司還排除了上述 “調整後息税折舊攤銷前利潤”（“調整後息税折舊攤銷前利潤”）的影響。公司無意將息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤代表GAAP定義的運營現金流，讀者不應將其視為淨收益、經營活動提供的淨現金或根據公認會計原則計算的任何其他項目的替代方案，也不得將其視為公司經營業績的指標。因此，根據用途，測量有侷限性。