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系列優先股會員2022-01-012022-06-300001941536US-GAAP:C 系列優先股會員2022-01-012022-06-3000019415362023-01-012023-06-300001941536baer: BighornMember2023-07-210001941536baer: BighornMember2023-07-212023-07-21 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
___________________________
表單 10-Q
___________________________
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年9月30日
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從 ___________到 _____________ 的過渡期內
委員會文件編號: 001-41603
___________________________
布里傑航空航天集團控股有限公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
___________________________
| | | | | |
特拉華 | 88-3599336 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | (美國國税局僱主 證件號) |
| |
90 航空通道 貝爾格萊德, 公噸 | 59714 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(406) 813-0079
(註冊人的電話號碼,包括區號)
___________________________
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易 符號 | | 每個交易所的名稱 在哪個註冊了 |
普通股,每股面值0.0001美元 | | BAER | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
認股權證,每份完整認股權證均可行使一股普通股,行使價為每股11.50美元 | | BAERW | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
| | | |
非加速過濾器 | ☒ | 規模較小的申報公司 | ☒ |
| | | |
| | 新興成長型公司 | ☒ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐沒有 ☒
截至 2023 年 11 月 9 日,有 44,776,926註冊人的普通股,面值每股0.0001美元,已發行和流通。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 | 財務信息 | 2 |
| | |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | 2 |
| | |
| 簡明合併資產負債表 | 2 |
| | |
| 簡明合併運營報表 | 3 |
| | |
| 綜合收益(虧損)簡明合併報表 | 4 |
| | |
| 簡明合併股東赤字表 | 5 |
| | |
| 簡明合併現金流量表 | 8 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註 | 10 |
| | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 45 |
| | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 66 |
| | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 67 |
| | |
第二部分 | 其他信息 | 68 |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 68 |
| | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 68 |
| | |
第 5 項。 | 其他信息 | 70 |
| | |
第 6 項。 | 展品 | 71 |
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表。
布里傑航空航天集團控股有限公司
未經審計的簡明合併資產負債表
(所有金額均以美元計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至截至 2023年9月30日 | | 截至截至 2022年12月31日 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 19,378,525 | | | $ | 30,162,475 | |
限制性現金 | | 12,292,731 | | | 12,297,151 | |
對有價證券的投資 | | 2,249,068 | | | 54,980,156 | |
賬款和應收票據 | | 25,401,837 | | | 28,902 | |
飛機支撐部件 | | 488,145 | | | 1,761,270 | |
預付費用和其他流動資產 | | 3,968,810 | | | 1,835,032 | |
延期發行成本 | | — | | | 5,800,144 | |
流動資產總額 | | 63,779,116 | | | 106,865,130 | |
財產、廠房和設備,淨額 | | 198,472,301 | | | 192,091,413 | |
無形資產,淨額 | | 1,428,956 | | | 208,196 | |
善意 | | 13,134,371 | | | 2,457,937 | |
其他非流動資產1 | | 13,896,708 | | | 4,356,225 | |
總資產 | | $ | 290,711,452 | | | $ | 305,978,901 | |
負債、夾層權益和股東赤字 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付賬款 | | $ | 1,351,970 | | | $ | 3,170,354 | |
應計費用和其他流動負債 | | 10,536,129 | | | 18,669,572 | |
運營使用權流動負債2 | | 1,531,567 | | | 21,484 | |
長期債務的流動部分,扣除債務發行成本 | | 1,940,914 | | | 2,445,594 | |
流動負債總額 | | 15,360,580 | | | 24,307,004 | |
長期應計費用和其他非流動負債 | | 12,821,049 | | | 45,659 | |
經營使用權非流動負債3 | | 6,764,776 | | | 754,673 | |
長期債務,扣除債務發行成本4 | | 205,219,737 | | | 205,471,958 | |
負債總額 | | $ | 240,166,142 | | | $ | 230,579,294 | |
承付款和意外開支 | | | | |
夾層股權 | | | | |
A 系列優先股,$0.0001面值; 315,789.4736842023 年 9 月 30 日已授權、已發行和流通的股份 | | 348,786,994 | | | — | |
Legacy Bridger C系列優先股,美元0.001面值; 315,789.473684截至2022年12月31日的授權、已發行和流通股份 | | — | | | 489,021,545 | |
股東赤字 | | | | |
普通股,$0.0001面值; 1,000,000,000授權股份; 44,776,9262023 年 9 月 30 日已發行和流通的股票; 39,081,744截至2022年12月31日已發行和流通的股票 | | 4,949 | | | 3,908 | |
額外的實收資本 | | 82,776,619 | | | — | |
累計赤字 | | (382,566,331) | | | (415,304,343) | |
累計其他綜合收益 | | 1,543,079 | | | 1,678,497 | |
股東赤字總額 | | (298,241,684) | | | (413,621,938) | |
總負債、夾層權益和股東赤字 | | $ | 290,711,452 | | | $ | 305,978,901 | |
1包括關聯方經營租賃使用權資產,金額約為 $6,569,000截至 2023 年 9 月 30 日的兩份皮拉圖斯 PC-12 租約。
2包括關聯方經營租賃使用權流動負債約為 $1,173,000截至 2023 年 9 月 30 日的兩份皮拉圖斯 PC-12 租約.
3包括關聯方經營租賃使用權非流動負債約為 $5,396,000截至 2023 年 9 月 30 日的兩份皮拉圖斯 PC-12 租約。
4包括關聯方債務 $10,000,000分別適用於截至2023年9月30日和2022年12月31日的2022年應納税工業收入債券。
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
布里傑航空航天集團控股有限公司
未經審計的簡明合併運營報表
(所有金額均以美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在已結束的三個月中 9月30日 | | 在結束的九個月裏 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入1 | | $ | 53,619,117 | | | $ | 32,452,593 | | | $ | 65,599,770 | | | $ | 45,275,556 | |
收入成本: | | | | | | | | |
飛行操作 | | 9,673,769 | | | 7,120,107 | | | 19,706,152 | | | 16,635,021 | |
保養 | | 5,534,423 | | | 5,498,105 | | | 13,260,850 | | | 11,932,078 | |
總收入成本 | | 15,208,192 | | | 12,618,212 | | | 32,967,002 | | | 28,567,099 | |
總收入 | | 38,410,925 | | | 19,834,381 | | | 32,632,768 | | | 16,708,457 | |
銷售、一般和管理費用2 | | 15,826,474 | | | 18,058,418 | | | 64,242,773 | | | 28,635,304 | |
營業收入(虧損) | | 22,584,451 | | | 1,775,963 | | | (31,610,005) | | | (11,926,847) | |
利息支出3 | | (5,970,547) | | | (6,984,901) | | | (17,175,959) | | | (12,993,129) | |
其他收入(支出) | | 559,992 | | | (441,788) | | | 2,253,320 | | | (166,634) | |
所得税前收入(虧損) | | 17,173,896 | | | (5,650,726) | | | (46,532,644) | | | (25,086,610) | |
所得税優惠 | | 314,080 | | | — | | | 314,080 | | | — | |
淨收益(虧損) | | $ | 17,487,976 | | | $ | (5,650,726) | | | $ | (46,218,564) | | | $ | (25,086,610) | |
A系列優先股——收盤時視同股息的調整 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (48,300,000) | | | $ | — | |
A系列優先股——調整以消除50%的乘數 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 156,362,598 | | | $ | — | |
A系列優先股——調整最大贖回價值 | | $ | (6,048,025) | | | $ | — | | | $ | (16,128,047) | | | $ | — | |
Legacy Bridger A系列優先股——贖回、註銷、應計利息和公允價值變動的調整 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (85,663,336) | |
Legacy Bridger C系列優先股——調整最大贖回價值 | | $ | — | | | $ | (5,643,337) | | | $ | — | | | $ | (196,884,119) | |
歸屬於普通股股東的淨收益(虧損)——基本和攤薄後 | | $ | 11,439,951 | | | $ | (11,294,063) | | | $ | 45,715,987 | | | $ | (307,634,065) | |
普通股每股淨收益(虧損)——基本 | | $ | 0.25 | | | $ | (0.29) | | | $ | 1.02 | | | $ | (7.93) | |
普通股每股淨收益(虧損)——攤薄後 | | $ | 0.15 | | | $ | (0.29) | | | $ | 0.59 | | | $ | (7.93) | |
已發行普通股的加權平均值——基本 | | 45,905,962 | | 38,770,646 | | 44,936,629 | | 38,770,646 |
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | | 78,895,759 | | 38,770,646 | | 77,903,350 | | 38,770,646 |
1包括大約 $ 的關聯方收入68,000和 $501,000分別在截至2023年9月30日的三個月和九個月中。
2包括大約 $ 的關聯方租賃費用139,000分別在截至2023年9月30日的三個月和九個月中。
3包括2022年應納税工業收入債券的關聯方利息,金額約為美元293,000和 $856,000在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分別為美元95,000分別為截至2022年9月30日的三個月和九個月。
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
布里傑航空航天集團控股有限公司
未經審計的綜合收益(虧損)簡明合併報表
(所有金額均以美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在已結束的三個月中 9月30日 | | 在結束的九個月裏 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收益(虧損) | | $ | 17,487,976 | | | $ | (5,650,726) | | | $ | (46,218,564) | | | $ | (25,086,610) | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | (43,687) | | | (96) | | | (43,281) | | | (359) | |
衍生工具的未實現收益 | | 180,525 | | | 459,150 | | | 112,191 | | | 1,443,185 | |
有價證券投資的未實現(虧損)收益 | | (12,942) | | | 28,212 | | | 277,402 | | | 28,212 | |
將有價證券投資的已實現收益重新歸類為收益 | | (100,388) | | | — | | | (481,730) | | | — | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損)總額 | | 23,508 | | | 487,266 | | | (135,418) | | | 1,471,038 | |
綜合收益(虧損) | | $ | 17,511,484 | | | $ | (5,163,460) | | | $ | (46,353,982) | | | $ | (23,615,572) | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
布里傑航空航天集團控股有限公司
未經審計的簡明合併股東赤字
在截至2022年9月30日的九個月中
(所有金額均以美元計,股票金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Legacy Bridger A 系列首選 股份 | | 傳統橋樑 B 系列首選 股份 | | 傳統橋樑 C 系列首選 股票/A系列 優先股 | | | 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益 | | 股東赤字總額 |
| | 分享 | | 價值 | | 分享 | | 價值 | | 分享 | | 價值 | | | 分享 | | 價值 | | | | |
2021 年 12 月 31 日的餘額 | | 10,500,000 | | $ | 1,050 | | | 60,000,000 | | $ | 6,000 | | | — | | $ | — | | | | 39,081,744 | | $ | 3,908 | | | $ | — | | | $ | (84,843,803) | | | $ | 24,706 | | | $ | (84,815,189) | |
Legacy Bridger A系列優先股的清算優先權 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | | — | | — | | | — | | | (4,339,767) | | | — | | | (4,339,767) | |
衍生工具的未實現收益 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | | — | | — | | | — | | | — | | | 674,381 | | | 674,381 | |
外幣折算調整 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | | — | | — | | | — | | | — | | | (287) | | | (287) | |
反向資本重組之前歸屬於Legacy Bridger持有人的股票薪酬 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | | — | | — | | | — | | | 2,558 | | | — | | | 2,558 | |
淨虧損 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | | — | | — | | | — | | | (14,873,009) | | | — | | | (14,873,009) | |
截至2022年3月31日的餘額 | | 10,500,000 | | $ | 1,050 | | | 60,000,000 | | $ | 6,000 | | | — | | $ | — | | | | 39,081,744 | | $ | 3,908 | | | $ | — | | | $ | (104,054,021) | | | $ | 698,800 | | | $ | (103,351,313) | |
Legacy Bridger A系列優先股的贖回、註銷和重估調整 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (81,323,569) | | | — | | | (81,323,569) | |
Legacy Bridger C系列優先股調整至最大贖回價值 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (191,240,782) | | | — | | | (191,240,782) | |
衍生工具的未實現收益 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 309,654 | | | 309,654 | |
外幣折算調整 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24 | | | 24 | |
反向資本重組之前歸屬於Legacy Bridger持有人的股票薪酬 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 2,222 | | | — | | | 2,222 | |
淨虧損 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (4,562,875) | | | — | | | (4,562,875) | |
截至2022年6月30日的餘額 | | 10,500,000 | | $ | 1,050 | | | 60,000,000 | | $ | 6,000 | | | — | | $ | — | | | | 39,081,744 | | $ | 3,908 | | | $ | — | | | $ | (381,179,025) | | | $ | 1,008,478 | | | $ | (380,166,639) | |
Legacy Bridger C系列優先股調整至最大贖回價值 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (5,643,337) | | | — | | | (5,643,337) | |
衍生工具的未實現收益 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 459,150 | | | 459,150 | |
有價證券投資的未實現收益 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28,212 | | | 28,212 | |
外幣折算調整 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (96) | | | (96) | |
反向資本重組之前歸屬於Legacy Bridger持有人的股票薪酬 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 2,223 | | | — | | | 2,223 | |
淨虧損 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (5,650,726) | | | — | | | (5,650,726) | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | | 10,500,000 | | $ | 1,050 | | | 60,000,000 | | $ | 6,000 | | | — | | | $ | — | | | | 39,081,744 | | $ | 3,908 | | | $ | — | | | $ | (392,470,865) | | | $ | 1,495,744 | | | $ | (390,971,213) | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
布里傑航空航天集團控股有限公司
未經審計的簡明合併股東赤字
在截至2023年9月30日的九個月中
(所有金額均以美元計,股票金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Legacy Bridger A 系列首選 股份 | | 傳統橋樑 B 系列首選 股份 | | 傳統橋樑 C 系列首選 股票/A系列 優先股 | | | 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益 | | 股東赤字總額 |
| | 分享 | | 價值 | | 分享 | | 價值 | | 分享 | | 價值 | | | 分享 | | 價值 | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | | — | | $ | — | | | — | | $ | — | | | 315,789 | | $ | 489,021,545 | | | | 39,081,744 | | $ | 3,908 | | | $ | — | | | $ | (415,304,343) | | | $ | 1,678,497 | | | $ | (413,621,938) | |
衍生工具的未實現虧損 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | | — | | — | | | — | | | — | | | (271,801) | | | (271,801) | |
有價證券投資的未實現收益 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | | — | | — | | | — | | | — | | | 318,645 | | | 318,645 | |
將有價證券投資的已實現收益重新歸類為收益 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | | — | | — | | | — | | | — | | | (173,152) | | | (173,152) | |
外幣折算調整 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | | — | | — | | | — | | | — | | | 192 | | | 192 | |
淨虧損 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | | — | | — | | | — | | | (44,684,938) | | | — | | | (44,684,938) | |
收盤的影響 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | (156,362,597) | | | | 4,687,546 | | 684 | | | 52,084,522 | | | 78,956,576 | | | — | | | 131,041,782 | |
A系列優先股調整至最大贖回價值 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | 4,274,439 | | | | — | | — | | | (4,274,439) | | | — | | | — | | | (4,274,439) | |
反向資本重組後的股票薪酬 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | | 2,400,354 | | 240 | | | 25,596,776 | | | — | | | — | | | 25,597,016 | |
截至2023年3月31日的餘額 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 315,789 | | | $ | 336,933,387 | | | | 46,169,644 | | | $ | 4,832 | | | $ | 73,406,859 | | | $ | (381,032,705) | | | $ | 1,552,381 | | | $ | (306,068,633) | |
衍生工具的未實現收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 203,467 | | | 203,467 | |
有價證券投資的未實現虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28,301) | | | (28,301) | |
將有價證券投資的已實現收益重新歸類為收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (208,190) | | | (208,190) | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 214 | | | 214 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (19,021,602) | | | — | | | (19,021,602) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
A系列優先股調整至最大贖回價值 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,805,582 | | | | — | | | — | | | (5,805,582) | | | — | | | — | | | (5,805,582) | |
以A類普通股支付的獎金 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | 736,554 | | | 74 | | | 4,927,546 | | | — | | | | | 4,927,620 | |
反向資本重組後的股票薪酬 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 6,448,568 | | | — | | | — | | | 6,448,568 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 315,789 | | | $ | 342,738,969 | | | | 46,906,198 | | | $ | 4,906 | | | $ | 78,977,391 | | | $ | (400,054,307) | | | $ | 1,519,571 | | | $ | (319,552,439) | |
衍生工具的未實現收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 180,525 | | | 180,525 | |
有價證券投資的未實現虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,942) | | | (12,942) | |
將有價證券投資的已實現收益重新歸類為收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (100,388) | | | (100,388) | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (43,687) | | | (43,687) | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 17,487,976 | | | — | | | 17,487,976 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
A系列優先股調整至最大贖回價值 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,048,025 | | | | — | | | — | | | (6,048,025) | | | — | | | — | | | (6,048,025) | |
收購中發行的A類普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | 426,531 | | | 43 | | | 3,241,957 | | | — | | | — | | | 3,242,000 | |
反向資本重組後的股票薪酬 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 6,605,296 | | | — | | | — | | | 6,605,296 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | | — | | $ | — | | | — | | $ | — | | | 315,789 | | $ | 348,786,994 | | | | 47,332,729 | | $ | 4,949 | | | $ | 82,776,619 | | | $ | (382,566,331) | | | $ | 1,543,079 | | | $ | (298,241,684) | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
布里傑航空航天集團控股有限公司
未經審計的簡明合併現金流量表
(所有金額均以美元計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至9月30日的九個月中, |
| | 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | | |
淨虧損 | | $ | (46,218,564) | | | $ | (25,086,610) | |
調整淨虧損與經營活動中使用的淨現金(扣除收購後的淨現金)對賬 | | | | |
出售/處置固定資產的損失 | | 423,187 | | | 1,588,361 | |
折舊和攤銷 | | 10,233,947 | | | 8,561,926 | |
長期資產的減值 | | 626,848 | | | — | |
股票薪酬支出 | | 38,650,880 | | | 7,003 | |
債務消滅造成的損失 | | — | | | 844,925 | |
認股權證公允價值的變化 | | 1,865,500 | | | — | |
獨立衍生品公允價值的變化 | | 50,559 | | | (59,309) | |
債務發行成本的攤銷 | | 725,524 | | | 288,853 | |
Legacy Bridger B系列優先股的應計利息 | | — | | | 3,586,586 | |
Legacy Bridger C系列優先股公允價值的變化 | | — | | | 3,918,636 | |
A系列優先股公允價值的變化 | | (45,378) | | | — | |
有價證券投資的已實現收益 | | (561,905) | | | — | |
經營資產和負債的變化 | | | | |
賬款和應收票據 | | (25,372,935) | | | (10,885,879) | |
飛機支撐部件 | | 1,273,125 | | | 183,390 | |
預付費用和其他流動和非流動資產 | | (4,057,674) | | | (305,096) | |
應付賬款、應計費用和其他負債 | | (19,084,478) | | | 9,398,500 | |
用於經營活動的淨現金 | | (41,491,364) | | | (7,958,714) | |
來自投資活動的現金流: | | | | |
在建工程投資——建築物 | | — | | | (7,739,841) | |
出售和到期有價證券的收益 | | 53,088,665 | | | — | |
不動產、廠房和設備的出售 | | 817,000 | | | 286,400 | |
購置不動產、廠房和設備 | | (18,054,137) | | | (23,818,386) | |
購買有價證券 | | — | | | (38,508,475) | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | | 35,851,528 | | | (69,780,302) | |
來自融資活動的現金流: | | | | |
向傳統的Bridger A系列優先股成員付款 | | — | | | (236,250,000) | |
向傳統的Bridger B系列優先股成員付款 | | — | | | (69,999,223) | |
向傳統的Bridger C系列優先股成員借款,扣除發行成本 | | — | | | 288,684,675 | |
從2022年應納税工業收入債券中借款 | | — | | | 160,000,000 | |
2021 年應納税工業收入債券的註銷 | | — | | | (7,549,900) | |
支付融資租賃負債 | | (22,790) | | | — | |
收盤收益 | | 3,193,536 | | | — | |
與收盤相關的費用 | | (6,793,574) | | | — | |
從第一州際銀行的各種車輛貸款中借款 | | — | | | 202,216 | |
支付債務發行成本 | | — | | | (4,417,806) | |
發行成本的支付 | | — | | | (896,108) | |
償還債務 | | (1,482,425) | | | (1,463,862) | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | | (5,105,253) | | | 128,309,992 | |
匯率變動的影響 | | (43,281) | | | (359) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | | (10,788,370) | | | 50,570,617 | |
現金、現金等價物和限制性現金——期初 | | 42,459,626 | | | 17,261,132 | |
現金、現金等價物和限制性現金——期末 | | $ | 31,671,256 | | | $ | 67,831,749 | |
減去:限制性現金——期末 | | 12,292,731 | | | 12,224,970 | |
現金及現金等價物——期末 | | $ | 19,378,525 | | | $ | 55,606,779 | |
非現金經營和融資活動的補充披露 | | | | |
承擔傑克·克里克負債 | | $ | 7,463,673 | | | $ | — | |
認股權證負債的確認 | | $ | 5,863,000 | | | $ | — | |
延期承保費的確認 | | $ | 1,500,000 | | | $ | — | |
確認新的使用權資產和相應的經營租賃負債 | | $ | 7,940,044 | | | $ | — | |
以A類普通股支付的獎金 | | $ | 4,927,620 | | | $ | — | |
收購伊格尼斯的收購對價以A類普通股支付 | | $ | 3,242,000 | | | $ | — | |
遞延發行成本包含在應計費用和其他流動負債中 | | $ | — | | | $ | 3,762,322 | |
Legacy Bridger C系列優先股的發行成本 | | $ | — | | | $ | 5,000,000 | |
補充現金流信息 | | | | |
已付利息1 | | $ | 21,995,073 | | | $ | 11,936,730 | |
應付賬款中的固定資產 | | $ | 16,847 | | | $ | 448,850 | |
將本票轉換為普通股 | | $ | 897,400 | | | $ | — | |
A系列優先股——收盤時視同股息的調整 | | $ | 48,300,000 | | | $ | — | |
A系列優先股——調整以消除50%的乘數 | | $ | 156,362,597 | | | $ | — | |
A 系列優先股-調整最大贖回價值 | | $ | 16,128,046 | | | $ | — | |
Legacy Bridger A系列優先股——贖回、註銷和應計利息的調整 | | $ | — | | | $ | 85,663,336 | |
Legacy Bridger C系列優先股——調整最大贖回價值 | | $ | — | | | $ | 196,884,119 | |
1包括支付的大約 $ 的關聯方利息1,150,000用於截至2023年9月30日的九個月的2022年應納税工業收入債券。
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
目錄
布里傑航空航天集團控股有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,所有金額均以美元計)
注意事項 1 — 組織和演示基礎
業務性質
Bridger Aerospace Group Holdings, Inc. 及其子公司(“Bridger”、“公司”、“我們” 或 “我們的”)使用下一代技術和可持續且環保的消防方法提供空中野火管理、救濟和撲滅以及消防服務的提供。
截至 2023 年 9 月 30 日,公司擁有 17飛機,包括 4雙指揮官監視平臺, 4Quest Kodiaks, 6維京人 cl415eafs, 2Aurora eVoTL Skirons,以及 1皮拉圖斯 PC-12。
演示基礎
未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。未經審計的簡明合併財務報表包括公司的財務報表、公司全資擁有的所有實體以及公司擁有控股財務權益的所有實體。
反向資本重組
2023年1月24日(“截止日期”),傑克·克里克投資公司(“JCIC”)與公司的前身布里傑航空航天集團控股有限責任公司及其子公司(統稱 “Legacy Bridger”)完成了反向資本重組(“收購日” 和 “反向資本重組”),後者經營歷史業務的大部分經營,在收購完成後被確定為收購方和前身 2022年8月3日簽訂的協議和合並計劃(“交易協議”)所考慮的交易。在截止日期,根據交易協議,JCIC和Legacy Bridger成為一家更名為Bridger Aerospace Group Holdings, Inc的新公共實體的全資子公司,JCIC的股東和Legacy Bridger的股權持有人分別將其對JCIC和Legacy Bridger的股權所有權轉換為布里傑的股權。
反向資本重組完成後,布里傑向Legacy Bridger股東發行了普通股和A系列優先股(定義見下文),摘要如下:
•所有人的投降和交換 606,061Legacy Bridger 激勵單位(“激勵單位”)變成 583,308布里傑普通股股票,面值美元0.0001,(“普通股”),認定價值為美元10.00每股按每股普通股對價調整後約為 0.96246(“交換比率”),向下舍入至每位持有人最接近的份額;
•直接或間接交出並交換剩餘部分 40,000,000Legacy Bridger普通股(不包括激勵單位)的已發行和流通股份 38,498,436認定價值為美元的普通股10.00每股經交易所比率調整後,向下舍入至每位持有者最接近的份額;以及
•所有人的投降和交換 315,789.473684已發行和流通的Legacy Bridger的C系列優先股(“Legacy Bridger系列C優先股”),這些優先股已交出並以股票兑換 一與反向資本重組有關的一對一基礎 315,789.473684具有經修訂和重述的公司註冊證書第4.5節中規定的權利、權力、名稱、優先權和資格、限制和限制的Bridger優先股(“A系列優先股”)。A系列優先股可由持有人選擇轉換為普通股,持有人無需支付額外對價,即按原始發行價格加上應計利息除以等於美元的轉換價格確定的普通股數量11在轉換時。
與反向資本重組相關的其他相關事件概述如下:
•經修訂和重述的Bridger公司註冊證書的提交和生效,以及經修訂和重述的Bridger章程的生效,兩者均在收盤前夕發生;
•採用和接受2023年綜合激勵計劃以及根據該計劃發放的任何補助金或獎勵,並在收盤時通過2023年員工股票購買計劃,向Bridger員工發放股權獎勵;以及
目錄
布里傑航空航天集團控股有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,所有金額均以美元計)
•從收盤到這段時間內 五年收盤後,JCIC受到 20JCIC已發行和流通普通股(“保薦人盈利股”)的百分比,包括 二分成幾個部分 50在某些觸發事件發生(或被視為發生)之前,每批保薦人收益股份的百分比,可能不加考慮地沒收給Bridger。
交易協議生效後,以下協議立即懸而未決:
•43,769,290普通股;
•315,789.473684Bridger A系列優先股的股份;
•9,400,000私募認股權證(“私募認股權證”),用於以行使價為美元購買普通股11.50每股;
•17,250,000公開認股權證(“公開認股權證”),以行使價為美元購買普通股11.50每股;以及
•6,581,497向公司高管和高級管理人員發行的限制性股票單位。
在反向資本重組方面,公司支付的交易成本為 $10,302截至收盤時已有一千人。
根據公認會計原則,交易協議所考慮的交易被視為反向資本重組。根據這種會計方法,就財務報告而言,JCIC被視為 “被收購” 的公司。因此,出於會計目的,Bridger的財務報表是Legacy Bridger財務報表的延續,反向資本重組被視為等同於Legacy Bridger發行股票作為JCIC的淨資產發行股票,同時進行了資本重組。JCIC的淨資產將按歷史成本列報,不記錄商譽或其他無形資產。反向資本重組之前的業務將是布里傑未來報告中Legacy Bridger的業務。
根據對以下事實和情況的評估,Legacy Bridger被確定為會計收購方:
•傳統布里傑股權持有人擁有布里傑的相對多數的投票權;
•Bridger的董事會(“董事會”)有九(9)名成員,Legacy Bridger股東的代表或指定人佔董事會成員的多數;
•Legacy Bridger的高級管理層由高級管理層組成,負責Bridger的日常運營;
•Bridger 採用了 Legacy Bridger 的公司名稱;
•Bridger 的戰略和運營延續了 Legacy Bridger 以前的戰略和運營;以及
•反向資本重組創建了一家運營中的上市公司,管理層繼續使用Legacy Bridger的業務來發展業務。
保薦人收益股票被確定為Bridger的股票分類工具,公共認股權證和私募認股權證在收盤時被確定為負債分類工具。
根據適用於這些情況的指導方針,在收盤前的所有比較期內都對股權結構進行了重組,以反映與反向資本重組相關的向Legacy Bridger股東發行的普通股數量。因此,在反向資本重組之前,與Legacy Bridger普通股相關的股票以及相應的資本金額和每股收益已使用交換比率追溯重計為普通股。
2023年1月25日,公司普通股開始在納斯達克全球市場上交易,股票代碼為 “BAER”。
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(除非另有説明,所有金額均以美元計)
注意事項 2- 重要會計政策摘要
整合原則
公司合併那些通過現有所有者控制該實體的重大運營、財務或投資決策的實體。在合併中,所有重要的公司間餘額和交易均已清除。
可變利息實體
公司在可變利益實體(“VIE”)會計方面遵循ASC 810-10-15的指導方針。如果沒有其他各方的額外次級財政支持,或者其股權投資者不具備任何控股性金融權益的特徵,這些實體就沒有足夠的風險股權來為其活動融資。可變利息是一種投資或其他權益,它將吸收VIE的部分預期損失或獲得部分預期回報,本質上是合同、所有權或金錢性質的,會隨着實體淨資產公允價值的變化而變化。申報實體是VIE的主要受益者,當該方擁有可變權益或可變權益組合從而為其提供控股性財務權益時,必須將其合併。如果一方同時滿足權力和損失/收益標準,則該當事方被視為擁有控股權益。權力標準是指揮對經濟表現影響最大的VIE活動的能力。損失/收益標準是吸收可能對VIE具有重大意義的損失或從VIE獲得利益的權利。由於事實和情況的變化,VIE模型要求持續重新考慮申報實體是否是VIE的主要受益人。
Northern Fire Management Services, LLC(“NFMS,LLC”)被視為VIE,因為它缺乏足夠的權益,並已合併到公司的財務報表中。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,Mountain Air, LLC(“MA,LLC”)被視為VIE,因為它缺乏足夠的權益,並已合併到公司的財務報表中。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月以及截至2022年12月31日的年度中,NFMS, LLC在其財務報表中持有非物質資產和負債。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,MA, LLC在其財務報表中持有非物質資產和負債。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月以及截至2022年12月31日的年度中,以下實體被視為VIE,但由於缺乏權力標準或虧損/收益標準,未合併到未經審計的簡明合併財務報表中:加拿大AE Corte-Nord(“Corte-Nord”)和加拿大恩生生物能源公司。
北方消防管理服務有限責任公司: 該公司協助設計和組織了NFMS, LLC,其商業目的是為公司僱用加拿大航空專業人員。公司NFMS, LLC與公司的全資子公司Bridger Air Tanker, LLC之間存在一項主服務協議,將產生的所有年度費用轉移給公司,以換取加拿大員工支持該公司的滑水飛機。NFMS, LLC 是 50% 由加拿大公民擁有,以及 50% 由布里傑航空航天集團有限責任公司擁有。公司負責與NFMS, LLC的所有支出相關的決策,這些支出僅與工資有關。基於這些事實,確定該公司是NFMS,LLC的主要受益人。因此,公司已合併了NFMS,LLC。合併後,與NFMS,LLC及其服務協議相關的所有公司間費用均已消除。
山地航空有限責任公司:截至2022年11月7日,MA, LLC是布里傑的全資子公司。在MA, LLC成為公司的全資子公司之前,擁有MA, LLC 50% 由 Bridger 首席執行官兼董事蒂莫西·希希撰寫,以及 50% 由隸屬於布里傑董事馬修·希希的實體提供。MA, LLC是美國聯邦航空管理局(“FAA”)第135部分證書持有者,旨在持有空中消防合同。布里傑航空服務有限責任公司(“布里傑航空”)是布里傑的全資子公司,是2018年4月13日與MA, LLC簽訂的某份管理服務協議(“航空協議”)。根據航空協議,布里傑航空向MA, LLC租賃了某些飛機。MA, LLC 運營了飛機,並向布里傑航空支付了等於的費用 99它從使用和部署布里傑航空飛機獲得的所有收入的百分比。MA, LLC有義務根據適用的美國聯邦航空局標準運營和維護飛機。
在布里傑目前的法律組織結構建立之前,蒂莫西·希希最初是通過MA, LLC進行空中作戰的,這就需要簽訂航空協議,由此產生了VIE待遇的必要性。
季節性
該公司的業務通常是季節性的,由於北美火災季節,總收入的很大一部分發生在本財年的第二和第三季度。但是,天氣依賴性和季節性
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根據地點的不同,撲滅野火的需求波動以及火災季節的不同強度可能會導致我們的經營業績在每個季度和逐年之間波動很大。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出假設和估計,以影響報告的資產和負債金額、截至財務報表之日的損益或意外開支的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際業績可能與他們的估計有所不同,這種差異對未經審計的簡明合併財務報表可能具有重大意義。受此類估計和假設影響的重要項目包括:(a) 過剩和老化的飛機輔助零件儲備,(b) 可疑賬款備抵金,(c) 不動產、廠房和設備的淨使用壽命,(d) 將收購價格與收購資產和承擔負債的公允價值進行分配,(e) 長期資產、商譽和其他無形資產的減值,(f) 金融工具公允價值的披露,(g) 可變利息實體,(h)會計A系列優先股和傳統Bridger系列C優先股,(i)收入確認,(j)在確定商譽、其他無形資產和或有對價的賬面價值時做出的估計和假設,(k)激勵單位和(l)公共認股權證和私募認股權證。
改敍
以往各期的某些金額已重新分類,以符合本期的列報方式。公司此前分別列報了一般和行政及業務發展運營費用,現在這些費用合併列報在未經審計的簡明合併運營報表的銷售、一般和管理費用中。重新分類對先前報告的淨虧損或累計赤字沒有影響。
賬款和應收票據
應收賬款包括客户應付的款項。根據對未清應收賬款、歷史收款信息和現有經濟狀況的審查,公司保留的可疑賬款備抵金等於預計產生的虧損。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,公司沒有記錄任何壞賬支出,因為應收賬款歷來是根據政策收取的,沒有註銷記錄。
應收票據由期票組成,用於在規定的期限內支付特定金額和利息。在每個報告期,公司都會評估未清應收票據餘額的可收性。如果期票被認為無法收回,公司將把票據的價值和應計利息記錄為壞賬支出。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,公司做到了 不根據應收賬款的評估記錄任何壞賬支出。
延期發行成本
延期發行成本主要包括與反向資本重組直接相關的資本化法律、會計和其他第三方成本,反向資本重組已記作反向資本重組。這些成本作為反向資本重組完成後產生的額外實收資本的減少而計入股東赤字。截至2023年9月30日,公司收取的費用為美元17,961千變為股東赤字。截至2022年12月31日,該公司記錄了美元5,800未經審計的簡明合併資產負債表中的數千份遞延發行成本。
收入確認
公司根據提供的消防服務類型以及提供服務的合同收取每日和每小時費率。這些服務主要分為飛行收入和備用收入。飛行收入主要是根據客户的要求啟動和停止飛機的發動機時按小時費率賺取的,並通過霍布斯儀表進行跟蹤。當飛機可供消防基地使用,等待客户的飛行部署請求時,備用收入主要按每日費率獲得。
該公司與客户簽訂短期、中期和長期合同,主要是與政府機構簽訂合同,在消防季節部署空中消防管理資產。當我們與客户簽訂的合同條款下的履約義務得到履行時,收入即被確認,並且付款通常應在開具發票後的 30 天內到期。發票是在提供服務時開具的,包括使用飛機、飛行員和現場維護人員來支持合同。
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合同以 “需要時致電”(“CWN”)或獨家使用(“歐盟”)為基礎。根據合同收入的安全性,制定的費率通常更具競爭力(即歐盟與CWN中僅按需而定)。這些費率按服務類型劃分,通常是飛行時間或可供部署的時間。一旦根據合同部署了飛機,則按這些費率賺取費用,因此該飛機不能對其他客户承擔義務。合同沒有融資組成部分,對價按預先確定的利率計算。合同中沒有任何可變考慮因素的限制。
交易價格根據每個運營商執行的服務進行分配,並在值班日誌中實時跟蹤。每位客户至少每月對所提供的服務和費率進行驗證。客户的接受由其已付款的任務訂單或已接受的發票來證明。
該公司有 不與客户簽訂合同產生了增量成本。此外,公司還評估是否應將履行合同的成本資本化。如果此類成本不在其他標準的範圍內,並且:(1) 與合同直接相關;(2) 產生或增加用於履行履約義務的資源;(3) 預計可以收回,則將其資本化。該公司已選擇使用ASC 340-40中詳述的實用權宜之計, 其他資產和遞延成本——與客户簽訂的合同,用於將履行合同所產生的任何費用作為攤還期為一年或更短時發生的費用。
當申報實體的對價權是無條件的,也就是説,只有在時間推移後才到期時,合同資產被歸類為應收款。由於公司為客户開具已履行的履約義務的發票,此時付款是無條件的,因此合同通常不會產生合同資產。合同負債在履約前收到或到期的現金付款時入賬。
付款條件因客户和收入合同類型而異。公司普遍預計,承諾的商品或服務的付款和轉讓之間的時間將少於一年。在這種情況下,公司選擇了切實可行的權宜之計,不評估是否存在重要的融資部分。根據ASC 606提供的實際權宜之計, 與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”),公司沒有披露以下未履行義務的價值:(i)最初預期期限為一年或更短的合同,以及(ii)公司按其有權為所提供的服務開具發票的金額確認收入的合同。
其他收入包括設施租賃收入以及在客户飛機上進行的外部維修工作。
外國司法管轄區向客户收取並匯給政府機構的銷售税和增值税按淨額計算,因此不包括在收入中。
收入分類
下圖顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月按服務劃分的收入細分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在已結束的三個月中 9月30日 | | 在結束的九個月裏 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
滅火 | | $ | 46,153,645 | | | $ | 26,550,505 | | | $ | 56,603,073 | | | $ | 38,232,768 | |
空中監視 | | 7,355,172 | | | 5,831,625 | | | 8,478,925 | | | 6,833,650 | |
其他服務 | | 110,300 | | | 70,463 | | | 517,772 | | | 209,138 | |
總收入 | | $ | 53,619,117 | | | $ | 32,452,593 | | | $ | 65,599,770 | | | $ | 45,275,556 | |
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下圖顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月按類型劃分的收入情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在已結束的三個月中 9月30日 | | 在結束的九個月裏 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
航班收入 | | $ | 28,322,994 | | | $ | 18,167,660 | | | $ | 34,117,309 | | | $ | 24,585,180 | |
待機收入 | | 25,006,298 | | | 14,094,682 | | | 30,142,235 | | | 20,305,658 | |
其他收入 | | 289,825 | | | 190,251 | | | 1,340,226 | | | 384,718 | |
總收入 | | $ | 53,619,117 | | | $ | 32,452,593 | | | $ | 65,599,770 | | | $ | 45,275,556 | |
集中風險
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,該公司有一位客户單獨核算 75% 和 67分別佔總收入的百分比。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,該公司有一位客户單獨核算 96% 和 97分別佔總收入的百分比。截至 2023 年 9 月 30 日,有兩個客户佔據 45% 和 32分別佔應收賬款的百分比。截至 2022 年 12 月 31 日,一位客户佔據 62應收賬款的百分比。
業務合併
公司根據ASC 805記錄收購會計方法收購的有形和無形資產以及企業合併中承擔的負債, 業務合併。根據收購會計方法,收購所支付的金額根據收購之日的估計公允價值(包括可識別的無形資產)分配給收購的資產和承擔的負債。收購對價包括或有對價,付款條件以收購業務的某些目標的實現情況為基礎。包括無形資產在內的可識別資產和負債的估計公允價值基於使用管理層現有信息和假設進行的估值。公司將收購的有形和可識別的無形資產以及承擔的商譽負債的公允價值之上的任何超額收購價格進行分配。在確定所購資產和承擔的負債,特別是收購的無形資產,包括估計的使用壽命的公允價值時,管理層需要作出重要的判斷和假設。所購無形資產的估值基於對收購業務未來業績和貼現現金流的估計。從市場參與者的角度來看,收購的每項資產或承擔的負債均按估計的公允價值計量。
或有對價是指收購方有義務在未來事件發生或條件得到滿足時向賣方轉移額外資產或股權,在可能和合理估計的情況下予以承認。確認的或有對價包含在收購資產的初始成本中,並記錄在未經審計的簡明合併資產負債表中的應計費用和其他流動負債以及長期應計費用和其他非流動負債中。在未經審計的簡明合併運營報表中,或有對價估計公允價值的後續變化被確認為銷售、一般和管理費用。
對衝交易和衍生金融工具
公司受到某些市場條件變化的直接和間接影響。市場狀況的這些變化可能會對公司的財務業績產生不利影響,被稱為 “市場風險”。在認為適當的情況下,公司使用衍生品作為風險管理工具,以減輕某些市場風險的潛在影響。公司通過使用衍生工具(例如互換協議)來管理利率風險。互換協議是雙方之間根據指定的標的名義金額、資產和/或指數交換現金流的合約。公司不為交易目的訂立衍生金融工具。
衍生工具公允價值變動所產生的收益和損失的核算取決於衍生品是否被指定為套期保值工具和套期保值關係的類型。被指定為現金流套期保值的衍生品公允價值的變化記錄在累計其他綜合收益中,並重新歸類為未經審計的簡明綜合綜合收益(虧損)報表中的細列項目,其中對衝項目記錄在套期保值項目影響收益的同期。沒有套期保值的獨立衍生品公允價值的變化通過利息支出計入未經審計的簡明合併運營報表的收益。
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公司正式評估套期保值交易中使用的金融工具是否能有效抵消相關標的風險敞口的公允價值或現金流的變化。金融工具公允價值變動的任何無效部分都會立即計入收益。公允價值基於當前的市場數據,並使用基於對未來相關市場狀況的合理估計的標準估值模型。請參閲 “附註14——長期債務。”衍生金融工具的名義金額不一定代表雙方的交易金額,因此不能直接衡量公司面臨的上述金融風險敞口。
認股證負債
根據ASC 480中包含的指導方針,公司對與反向資本重組相關的公開認股權證和私募認股權證(統稱為 “認股權證”)進行賬目, 區分負債和權益還有 ASC 815-40, 衍生品和套期保值——實體自有股權合約,根據該法,認股權證不符合股權處理標準,必須記為負債。因此,公司按公允價值將認股權證歸類為負債,並在每個報告期將認股權證調整為公允價值。在行使之前,認股權證負債在每個資產負債表日都要進行重新評估,公允價值的任何變化都將通過銷售、一般和管理費用計入未經審計的簡明合併運營報表中的收益。
所得税
在反向資本重組之前的時期,Bridger Aerospace Group Holdings, LLC是一家以聯邦所得税為目的的合夥企業。因此,Legacy Bridger無需繳納或提供聯邦所得税。會員按其在Legacy Bridger收入中的比例所有權份額單獨納税。Legacy Bridger的淨收益或虧損根據公司的運營協議在成員之間分配。
反向資本重組之後,Bridger Aerospace Group Holdings, Inc. 成為了Legacy Bridger的繼任者,如中所述 “註釋1 —演示的組織和基礎。”對於公司的淨應納税收入或虧損以及任何相關的税收抵免,Bridger還需繳納美國聯邦所得税,以及州和地方所得税。Bridger在其運營所在的外國司法管轄區也要納税。
公司根據資產負債法提供所得税和相關賬户。所得税支出、遞延所得税資產和負債以及未確認的税收優惠準備金反映了管理層對估計的當前和未來應繳税款的最佳評估。公司主要在美國繳納所得税。這些税法通常很複雜,可能會有不同的解釋。
遞延所得税來自財務報表賬面金額與資產和負債的納税基礎之間的臨時差異,並使用預計將在基差逆轉的當年生效的頒佈税率來衡量。在評估在遞延所得税資產產生的司法管轄區內收回其遞延所得税資產的能力時,公司會考慮所有可用的正面和負面證據。如果根據所有可用的正面和負面證據,很可能無法變現遞延所得税資產,則確定估值補貼。如果布里傑確定全部或部分遞延所得税資產很有可能變現,則估值補貼可能會在隨後的報告期內撤銷。
每股淨收益(虧損)
每股基本淨收益(虧損)基於該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨收益(虧損)基於用於計算每股基本淨收益(虧損)的普通股的加權平均數,並使用 “庫存股” 方法,根據限制性股票單位(“RSU”)、認股權證和激勵單位(如果有)的稀釋效應進行調整,使用 “庫存股” 方法、可轉換為普通股的A系列優先股以及將完全歸屬的贊助商收益股某些股價指標已達到。此外,攤薄後每股淨收益(虧損)的淨收益(虧損)會根據認股權證公允價值變動的税後影響進行調整,但以攤薄為限。
如上所述,該公司將收盤視為反向資本重組。收盤前所有時期的每股淨收益(虧損)計算結果均由收盤後立即發行的等量普通股的交換比率進行了追溯性調整,以實現反向資本重組。收盤後,每股淨收益(虧損)是根據已發行普通股的加權平均數計算的。
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合作協議
該公司分析了其合作安排,以評估其是否在ASC 808的範圍內, 合作協議(“ASC 808”),即確定此類安排是否涉及既積極參與活動又面臨重大風險和回報的各方開展的聯合經營活動,這取決於此類活動的商業成功。這項評估是在安排的整個生命週期內根據協議中各方責任的變化進行的。如果公司得出與合作者存在客户關係的結論,則協作安排將根據ASC 606進行考慮。
股票薪酬
公司根據ASC 718的規定核算其股票薪酬, 補償股票補償在授予日的公允價值。
Legacy Bridger向選定的董事會成員和執行官授予了包含服務和績效歸屬條件的激勵單位。激勵單位的薪酬成本以其授予日的公允價值來衡量,等於Legacy Bridger的D類普通股的價值,後者是使用期權定價模型估算的。以服務為基礎的單位的補償費用在規定的服務期內按直線法確認。對於與績效相關的單位,當認為可能出現與績效相關的情況時,即確認支出。
在收盤方面,公司與董事會共同制定並批准並承擔了布里傑航空航天集團控股公司2023年綜合激勵計劃(“計劃”),該計劃允許公司向Bridger員工(“參與者”)發放限制性股票單位。滿足歸屬條件後,每個 RSU 都向參與者提供獲得一股普通股的權利。限制性股票單位的公允價值根據授予之日的普通股數量和普通股的報價確定。根據分級歸屬方法,RSU的薪酬成本被視為滿足交易完成時的績效條件,並在必要的服務期限內。公司將在沒收發生時對其進行核算。股票薪酬包含在未經審計的簡明合併運營報表的銷售、一般和管理費用中。
廣告費用
廣告費用在發生時記作支出,幷包含在未經審計的簡明合併運營報表的銷售、一般和管理費用中。截至2023年9月30日的三個月和九個月的廣告費用約為美元52千和 $104分別為千美元,在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,約為美元153千和 $520分別為一千。
最近的會計公告
最近通過的會計公告
2016年6月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2016-13號《金融工具——信用損失(主題326):金融工具信用損失的衡量》。該亞利桑那州立大學的修正案用一種反映貸款期限內預期信用損失的方法取代了確認信貸損失的已發生損失模型,該模型要求在計算信用損失估算值時考慮更廣泛的合理和可支持的信息。該公司於 2023 年 1 月 1 日採用了該標準。該準則的採用並未對公司未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響。
2017年1月,財務會計準則委員會發布了ASU第2017-04號《無形資產商譽及其他(主題350):無形資產——商譽及其他:簡化商譽減值測試》。本次更新修改了減值的概念,從商譽賬面金額超過其隱含公允價值時存在的條件改為申報單位賬面金額超過其公允價值時存在的條件。為了降低複雜性,實體將不再通過計算商譽的隱含公允價值來確定商譽減值,將申報單位的公允價值分配給其所有資產和負債,就好像該報告單位是在業務合併中被收購一樣。該公司於 2023 年 1 月 1 日採用了該標準。該準則的採用並未對公司未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響。
最近發佈的會計公告
2020年9月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2020-04號《參考利率改革(主題848):促進參考利率改革對財務報告的影響》,並於2021年1月發佈了亞利桑那州立大學第2021-01號《參考利率改革:範圍》。如果滿足某些標準,這些更新為將美國公認會計原則應用於合約、套期保值關係和其他受參考利率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外情況。可選指南是
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旨在減輕參考利率改革的潛在會計負擔.2022年12月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2022-06號《參考利率改革(主題848):延遲主題848的日落日期》,將主題848下的臨時會計規則從2022年12月31日延長至2024年12月31日。公司目前正在評估採用新的會計指南對公司未經審計的簡明合併財務報表的影響。
注意事項 3 — 現金等價物和有價證券投資
對有價證券的投資被歸類為短期期限少於一年的可供出售債務證券。 按類型分列的可供出售證券的公允價值、未實現收益和虧損總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至截至 2023年9月30日 | | 截至截至 2022年12月31日 |
| | 賬面價值 |
現金等價物 | | | | |
商業票據 | | $ | — | | | $ | 29,890,313 | |
貨幣市場基金 | | 6,893,438 | | | 12,640 | |
現金等價物總額 | | $ | 6,893,438 | | | $ | 29,902,953 | |
限制性現金 | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 9,251,919 | | | $ | 9,284,362 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日 |
| | 購買 價格 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 公允價值 |
投資有價證券 | | | | | | | | |
商業票據 | | $ | 1,908,494 | | | $ | 90,606 | | | $ | — | | | $ | 1,999,100 | |
公司債券和票據 | | 246,465 | | | 3,503 | | | — | | | 249,968 | |
有價證券總額 | | $ | 2,154,959 | | | $ | 94,109 | | | $ | — | | | $ | 2,249,068 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日 |
| | 購買 價格 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 公允價值 |
投資有價證券 | | | | | | | | |
商業票據 | | $ | 32,635,849 | | | $ | 277,674 | | | $ | — | | | $ | 32,913,523 | |
公司債券和票據 | | 15,413,122 | | | 3,668 | | | — | | | 15,416,790 | |
政府證券 | | 6,658,634 | | | — | | | (8,791) | | | 6,649,843 | |
有價證券總額 | | $ | 54,707,605 | | | $ | 281,342 | | | $ | (8,791) | | | $ | 54,980,156 | |
截至2023年9月30日的三個月和九個月的其他綜合收益(虧損)中包含的未實現淨收益為美元(13) 千和美元277分別為一千。截至2022年9月30日的三個月和九個月中每個月的其他綜合收益(虧損)總額中包含的未實現淨收益為美元28千。
截至2023年9月30日的九個月中,出售可供出售證券的收益和可供出售證券銷售收益中包含的已實現收益總額為美元53,089千和 $562分別為一千。公司使用先入先出方法確定收益和虧損。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,美元100千和 $482千份已分別從累計的其他綜合收益中重新歸類。
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(除非另有説明,所有金額均以美元計)
注意事項 4 — 賬款和應收票據
賬款和應收票據包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
貿易應收賬款 | | $ | 22,383,983 | | | $ | 28,902 | |
應收票據 | | 3,000,000 | | | — | |
其他應收賬款 | | 17,854 | | | — | |
賬款和應收票據總額 | | $ | 25,401,837 | | | $ | 28,902 | |
2023年9月5日,公司簽訂了金額為美元的有擔保本票3,000千。本票據的應計利息率為 8.5每年百分比,到期日支付 60票據終止後的第二天。其他應收賬款主要包括應收票據的應計利息。
注意事項 5 — 飛機支撐部件
飛機支撐部件包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
可維修物品和消耗品 | | $ | 488,145 | | | $ | 1,734,292 | |
其他支撐部件 | | — | | | 26,978 | |
飛機支援部件總數 | | $ | 488,145 | | | $ | 1,761,270 | |
注意事項 6 — 預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
預付保險 | | $ | 1,491,823 | | | $ | 968,721 | |
存款 | | 1,206,769 | | | 65,641 | |
預付費訂閲 | | 1,207,655 | | | 770,724 | |
其他流動資產 | | 62,563 | | | 29,946 | |
預付費用和其他流動資產總額 | | $ | 3,968,810 | | | $ | 1,835,032 | |
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(除非另有説明,所有金額均以美元計)
注意事項 7 — 不動產、廠房和設備,淨額
財產、廠房和設備,淨額包括 以下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
飛機 | | $ | 188,595,020 | | | $ | 160,113,061 | |
減去:累計折舊 | | (25,368,693) | | | (16,783,360) | |
飛機,網 | | 163,226,327 | | | 143,329,701 | |
在建工程——飛機 | | — | | | 16,992,010 | |
建築物 | | 34,779,836 | | | 16,519,231 | |
車輛和設備 | | 2,922,163 | | | 2,810,560 | |
在建工程-建築物 | | 4,500 | | | 13,780,316 | |
融資租賃使用權資產 | | 130,378 | | | 130,378 | |
許可證 | | 234,682 | | | 234,682 | |
減去:累計折舊 | | (2,825,585) | | | (1,705,465) | |
建築物和設備,網 | | 35,245,974 | | | 31,769,702 | |
不動產、廠房和設備總額,淨額 | | $ | 198,472,301 | | | $ | 192,091,413 | |
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,該公司的收入為美元5,072千和 $9,057收入成本中的折舊費用分別為千美元和美元149千和 $1,097銷售費用和管理費用分別為千美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,公司記錄了美元4,118千和 $7,590收入成本中的折舊費用分別為千美元和美元322千和 $910銷售費用和管理費用分別為千美元。
每當事件或情況變化表明資產或資產組的賬面金額可能無法收回時,都會對飛機進行減值評估。2023年,該公司確定了其中一個Twin Commander監控平臺的損傷指標。由於資產的物理狀態發生了重大不利變化,使該資產無法充當創收資產,並預計會出現現金流損失,因此公司確定該資產組不是一個可行的合約運營計劃。該公司認為,缺乏現金流和持續的維護支出使資產的賬面金額無法收回。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司記錄的減值費用總額為 零和 $627未經審計的簡明合併運營報表的銷售、一般和管理費用分別為千美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,公司記錄了 不減值費用。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司記錄的資產出售/處置淨虧損為美元34千和 $426未經審計的簡明合併運營報表的銷售、一般和管理費用分別為千美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,公司記錄了與老化飛機報廢相關的資產處置虧損為美元807千和 $1,588未經審計的簡明合併運營報表的銷售、一般和管理費用分別為千美元。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,來自債務融資的設備的資本化利息為美元419千和 $1,242分別為一千。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,來自債務融資的設備的資本化利息為美元216千和 $358分別為一千。目前正在製造的飛機被視為在建飛機,在飛機投入使用之前不會折舊。暫時不服役的飛機在重新投入使用之前不會折舊。
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(除非另有説明,所有金額均以美元計)
注意事項 8 — 收購活動
2023年,公司完成了對Ignis Technologies有限公司(“Ignis”)的以下收購,目的是擴展用於實施我們的消防服務的技術。Ignis是一家消防技術公司,為消防組織提供關鍵任務情報和技術解決方案。此次收購對我們的財務狀況、經營業績或現金流並不重要。
2023年9月12日,公司完成了對Ignis所有未償股權的收購(“收購”),總對價為美元11,561千,以布里傑普通股的未註冊股份支付,包括美元3,242在收盤時支付一千美元。閉幕時, 426,531向Ignis股東發行了普通股的限制性股票(根據普通股的交易量加權平均每股價格(“VWAP”)確定 30截至2023年9月11日的連續交易日)。剩下的 $8,319千股普通股對價取決於某些運營里程碑的實現,假設實現了這些里程碑,將在2024年、2025年和2026年向Ignis股東發行,每股價格根據追蹤價格確定 120每次發行時普通股的每日VWAP。本次收購中發行的所有普通股將受到轉讓限制 12-每次發行後的一個月期限,其中每月有1/12的普通股歸屬 一-每次發行後的年限。
依據《證券法》第4(a)(2)條規定的註冊豁免,在出售時,與收購相關的已發行或可發行的普通股均未根據經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)進行註冊。根據收購的條款和條件,與收購相關的普通股的接收者將擁有此類普通股的慣常轉售註冊權。
該公司根據收購會計方法對收購進行了核算,並報告了截至收購相應日期的收購經營業績。該公司使用特許權使用費減免模型,以收益法估算無形資產的公允價值。收益法利用管理層對未來經營業績和現金流的估計,使用反映市場參與者假設的加權平均資本成本。對於所有其他收購資產和承擔的負債,公允價值反映了資產或負債的到期日短的賬面價值。公司將收購中轉讓的對價的公允價值超過收購淨資產公允價值的部分記作商譽。商譽反映了我們對未來有利增長機會的預期。該公司預計,出於聯邦所得税的目的,幾乎所有的商譽都不可扣除。
與收購相關的收購相關成本包含在未經審計的簡明合併運營報表的銷售、一般和管理費用中。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,完成的收購所產生的收購相關成本均為美元117千。
該公司尚未公佈此次收購的預計合併業績,因為對先前報告的經營報表的影響不大。
購買價格分配
公司已對收購資產的公允市場價值和收購中承擔的負債進行了初步估值分析。最終收購價格分配將在公司完成並全面審查詳細估值後確定,詳細估值可能與初步分配存在重大差異。最終分配
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(除非另有説明,所有金額均以美元計)
可能包括收購的無形資產配置的變化以及商譽和資產負債的其他變化,包括遞延税。獲得的無形資產的估計使用壽命也是初步的。
本次收購的總收購價格初步分配如下:
| | | | | | | | |
普通股 | | $ | 11,561,000 | |
總購買價格 | | 11,561,000 | |
| | |
現金和現金等價物 | | 2,542 | |
無形資產(加權平均使用壽命為 5.0年份) | | 1,300,000 | |
應付賬款 | | (36,716) | |
長期應計費用和其他非流動負債 | | (67,180) | |
遞延所得税負債 | | (314,080) | |
收購的淨資產 | | 884,566 | |
善意 | | $ | 10,676,434 | |
注意事項 9 — 商譽和無形資產,淨額
截至2022年12月31日,該公司的商譽源於2018年4月對MA, LLC的收購。在截至2023年9月30日的九個月中,該公司的商譽因收購而增加。曾經有 不截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中記錄的商譽減值費用。
截至2023年9月30日的九個月中,商譽賬面金額的變化如下:
| | | | | | | | |
截至2022年12月31日 | | $ | 2,457,937 | |
收購後的補充 | | 10,676,434 | |
截至2023年9月30日 | | $ | 13,134,371 | |
無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2023年9月30日 |
| | 估計的 生活 (年份) | | 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網 攜帶 金額 |
許可證 | | 10 | | $ | 67,623 | | | $ | (52,249) | | | $ | 15,374 | |
內部使用的軟件 | | 3 | | 296,675 | | | (183,093) | | | 113,582 | |
在過程研究與開發(“IPR&D”) | | 5 | | $ | 1,300,000 | | | $ | — | | | $ | 1,300,000 | |
無形資產總額 | | | | $ | 1,664,298 | | | $ | (235,342) | | | $ | 1,428,956 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2022年12月31日 |
| | 估計的 生活 (年份) | | 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網 攜帶 金額 |
許可證 | | 10 | | $ | 67,623 | | | $ | (47,177) | | | $ | 20,446 | |
內部使用的軟件 | | 3 | | 296,675 | | | (108,925) | | | 187,750 | |
無形資產總額 | | | | $ | 364,298 | | | $ | (156,102) | | | $ | 208,196 | |
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(除非另有説明,所有金額均以美元計)
IPR&D 是在討論的收購中被收購的 “注8 — 收購活動。” 知識產權與發展包括完成技術資產和獲得監管部門批准所需的歷史專有技術、軟件、配方協議、設計和程序。該公司得出結論,IPR&D是一種可識別的無形資產,在業務合併中將被視為單一資產。建成後,該公司預計將在IPR&D的五年使用壽命內攤銷。該公司根據大量不可觀察的投入,使用收入方法對知識產權和開發進行估值。
無形資產和其他非流動資產的攤銷費用約為美元26千和 $79截至2023年9月30日的三個月和九個月中分別為千美元,以及美元27千和 $62在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,分別為一千人。攤銷費用包含在未經審計的簡明合併運營報表的銷售、一般和管理費用中。
注意事項 10 — 其他非流動資產
其他非流動資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
投資《守望先鋒》 | | $ | 1,000,000 | | | $ | 1,000,000 | |
經營租賃使用權資產 | | 8,119,086 | | | 671,054 | |
預付費訂閲 | | 3,226,388 | | | 1,246,128 | |
利率互換 | | 1,519,326 | | | 1,407,135 | |
其他資產 | | 31,908 | | | 31,908 | |
其他非流動資產總額 | | $ | 13,896,708 | | | $ | 4,356,225 | |
注意事項 11 — 應計費用和其他負債
應計費用和其他負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
應計工資、工資和獎金 | | $ | 1,661,912 | | | $ | 6,515,774 | |
融資使用權責任 | | 50,903 | | | 68,310 | |
應計的專業費用 | | 259,764 | | | 2,291,469 | |
傳統Bridger C系列優先股的嵌入式衍生產品 | | — | | | 1,039,330 | |
A系列優先股的嵌入式衍生品 | | 993,952 | | | — | |
認股證負債 | | 7,728,464 | | | — | |
應付的遞延承保費 | | 1,500,000 | | | — | |
Legacy Bridger C系列優先股的獨立衍生品 | | — | | | 2,186,283 | |
或有考慮 | | 8,319,000 | | | — | |
應計利息支出和其他應計負債 | | 2,843,183 | | | 6,614,065 | |
應計費用和其他負債總額 | | 23,357,178 | | | 18,715,231 | |
減去:當期應計費用和其他流動負債 | | (10,536,129) | | | (18,669,572) | |
長期應計費用和其他非流動負債總額 | | $ | 12,821,049 | | | $ | 45,659 | |
2023 年 5 月 24 日,公司發行了 $4.9百萬股A類普通股,以代替截至2022年12月31日累積的獎金池支付的獎金。公司的獎金池全年累計,基於2022年的業績里程碑。2022年8月19日,公司還撥款美元10.1向員工和高管提供數百萬美元的全權現金獎勵,用於發行Legacy Bridger C系列優先股,在加拉廷縣CUSIP下以美元的價格發行應納税工業發展收入債券交易160,000千(“2022年債券”)和交易協議的執行。
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(除非另有説明,所有金額均以美元計)
認股證負債
認股權證負債包括公司發行的與反向資本重組相關的以下認股權證:
公開認股權證
公司發行了公開認股權證進行購買 17,250,000普通股,行使價為 $11.50每股以換取 17,250,000JCIC認股權證最初由JCIC在首次公開募股中發行。認股權證只能行使整數普通股。在某些情況下,包括股票分紅、資本重組、重組、合併或合併,也可以調整行使認股權證時可發行的普通股的行使價和數量。在任何情況下,公司都無需以淨現金結算任何認股權證。
認股權證可以行使 30反向資本重組後的幾天,並將於2028年1月24日到期。
在某些情況下,公司可以選擇以美元的贖回價格贖回公共認股權證0.01在普通股交易價格至少為美元的認股權證期限內的任何時候,每份公開認股權證18.00每股為 20交易日內的交易日 30交易日期限在公司向認股權證持有人發出贖回通知之前的第三個交易日結束。如果公司選擇贖回公共認股權證,則必須提前通知公開認股權證持有人,然後他們至少會有 30自通知之日起幾天內行使各自的認股權證。如果認股權證未在30天內行使,則將根據本條款進行兑換。公司還可以選擇以美元贖回價格贖回未償還的認股權證0.10在普通股交易價格介於 $ 之間的認股權證期限內的任何時候,每份認股權證10.00每股和 $18.00每股(根據股份分割、股份分紅、配股、細分、重組、資本重組等進行調整) 20交易日內的交易日 30交易日期限在公司向認股權證持有人發出贖回通知之前的第三個交易日結束。在這種情況下,認股權證持有人將能夠在無現金基礎上行使認股權證,然後再贖回根據贖回日期和普通股的公允市場價值確定的多股普通股。
截至2023年9月30日, 17,249,874公開認股權證仍未執行。公共認股權證按負債分類,餘額為 $5,002千和公允價值為美元0.29根據截至 2023 年 9 月 30 日的認股權證。
私募認股權證
公司發行了私募認股權證進行收購 9,400,000普通股,行使價為 $11.50每股以換取 9,400,000JCIC認股權證最初是在JCIC首次公開募股的同時由JCIC贊助商有限責任公司(“JCIC贊助商”)以私募方式購買的。JCIC保薦人或其允許的受讓人可以選擇以無現金方式行使私募認股權證。如果私募認股權證由JCIC保薦人或其允許的受讓人以外的持有人持有,則私募認股權證將在所有贖回情況下由公司贖回,並且持有人可以在與公開認股權證相同的基礎上行使私募認股權證。
截至2023年9月30日,該公司已經 9,400,000未償還的私募認股權證可供購買 9,400,000普通股。私募認股權證按負債分類,餘額為 $2,726千和公允價值為美元0.29根據截至 2023 年 9 月 30 日的認股權證。
或有考慮
公司在中討論的收購中假定了或有對價 “注8 — 收購活動。” 公司必須根據某些運營里程碑的實現向賣方支付或有付款。收購時確認的或有付款負債的初步公允價值,作為購買會計期初資產負債表的一部分。初始成本在收盤時按公允價值確認,隨後估算公允價值的變動在未經審計的簡明合併運營報表中確認為銷售、一般和管理費用。截至2023年9月30日,公司確認了美元4,756千美元的應計費用和其他流動負債以及美元3,563未經審計的簡明合併資產負債表中的長期應計費用和其他非流動負債為千美元。
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(除非另有説明,所有金額均以美元計)
注意事項 12- 利率互換和獨立衍生品
利率互換
公司通過持續識別和監控可能對未來預期現金流產生不利影響的利率風險敞口變化以及評估套期保值機會來評估利率現金流風險。
該公司於2020年3月12日與洛基山銀行(“人民幣”)進行了利率互換,以降低與定期貸款中的浮動利率債務相關的風險。如上所述,定期貸款會受到市場利率變動的影響 “附註14——長期債務。”利率互換被指定為現金流對衝工具。公司在未經審計的簡明合併資產負債表中以公允價值將其相應的衍生資產按總額記錄在其他非流動資產中。
每個月,公司根據貸款協議向人民幣支付利息,其基礎是當前適用的一個月倫敦銀行同業拆借利率加上當時有效的定期貸款的合同倫敦銀行同業拆借利率利率,直到2023年6月30日才反映利率互換。倫敦銀行同業拆借利率被芝加哥商品交易所1個月定期有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)所取代 0.11448% 期限利差調整。在每個日曆月結束時,公司根據下表中列出的收到的利率收取或支付利率互換差額(如果有)。公司定期貸款的利息支付以及利率互換中收到或支付的款項在未經審計的簡明合併運營報表中淨列報為利息支出。
該公司將以下利率互換指定為現金流對衝工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日 |
有效 日期 | | 成熟度 日期 | | 名義上的 金額 | | 公允價值 | | 固定工資 | | 接收速率 |
4/15/2020 | | 3/15/2030 | | $10,627,419 | | $1,519,326 | | 3.887% | | 1 個月 SOFR + 2.5% |
| | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日 |
有效 日期 | | 成熟度 日期 | | 名義上的 金額 | | 公允價值 | | 固定工資 | | 接收速率 |
4/15/2020 | | 3/15/2030 | | $11,110,484 | | $1,407,135 | | 3.887% | | 1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 2.5% |
根據美國公認會計原則,公司將利率互換記作現金流對衝工具,用於會計目的。公司在未經審計的簡明合併財務報表中反映了本次套期保值交易的影響。未實現收益在其他綜合收益(虧損)中列報。如果公司終止利率互換協議,則終止之日的公允價值累計變動將從歸類為股東赤字的累計其他綜合收益重新歸類為未經審計的簡明合併運營報表的收益。
獨立衍生品
2022年4月9日,摩根大通基金公司(“JPMCF”)與公司簽訂了書面協議,收取的超額持有費為 5JPMCF持有的超過美元的Legacy Bridger C系列優先股初始申報總價值的百分比157,894,736.84截至 2023 年 3 月 15 日。在2023年3月15日之前,超額持有費被視為獨立的衍生工具,此後成為應付費用。公司支付了 $1,119一千和剩下的美元1,1182023 年 6 月和 7 月分別收取數千美元的超額持有費。
截至2022年12月31日,Legacy Bridger C系列優先股的獨立衍生品的公允價值為美元2,186千。獨立衍生品公允價值變動產生的已實現收益和虧損記入收益。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司記錄的已實現虧損為 零和 $51未經審計的簡明合併運營報表的利息支出分別為千美元。
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(除非另有説明,所有金額均以美元計)
注意事項 13- 公允價值測量
長期債務,扣除債務發行成本
截至2023年9月30日,該公司擁有美元156,903一千的固定利率和美元50,258分別有數千筆未償浮動利率債務。大多數固定利率債務基於當前的市場利率。公司使用公允價值層次結構中的報價(二級投入)估算了固定利率債務的公允價值。浮動利率債務根據與公司截至2023年9月30日和2022年12月31日的債務相當的類似證券的收盤價或估計市場價格估算公允價值。進一步描述了債務融資活動和貸款協議 “附註14——長期債務。”
定期公允價值計量
由於其短期性質,我們的現金和現金等價物、應收賬款、應計費用以及其他流動資產和負債(不包括衍生工具)的記賬金額合理接近其公允價值。
下表彙總了公司在公允價值層次結構中按級別定期按公允價值計量的資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日 |
| | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
資產 | | | | | | |
現金 | | $ | 19,378,525 | | | $ | — | | | $ | — | |
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限制性現金: | | | | | | |
貨幣市場基金 | | 9,251,919 | | | — | | | — | |
其他限制性現金 | | 3,040,812 | | | — | | | — | |
限制性現金總額 | | 12,292,731 | | | — | | | — | |
對有價證券的投資 | | — | | | 2,249,068 | | | — | |
利率互換 | | — | | | 1,519,326 | | | — | |
總資產 | | $ | 31,671,256 | | | $ | 3,768,394 | | | $ | — | |
負債 | | | | | | |
認股權證負債—公共認股權 | | $ | 5,002,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
認股權證負債—私募認股權證 | | — | | | 2,726,000 | | | — | |
或有考慮 | | — | | | — | | | 8,319,000 | |
A系列優先股的嵌入式衍生品 | | — | | | — | | | 993,952 | |
負債總額 | | $ | 5,002,000 | | | $ | 2,726,000 | | | $ | 9,312,952 | |
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布里傑航空航天集團控股有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,所有金額均以美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日 |
| | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
資產 | | | | | | |
現金 | | $ | 259,522 | | | $ | — | | | $ | — | |
現金等價物: | | | | | | |
商業票據 | | — | | | 29,890,313 | | | — | |
貨幣市場基金 | | 12,640 | | | — | | | — | |
現金及現金等價物總額 | | 272,162 | | | 29,890,313 | | | — | |
限制性現金: | | | | | | |
貨幣市場基金 | | 9,284,362 | | | — | | | — | |
其他限制性現金 | | 3,012,789 | | | — | | | — | |
限制性現金總額 | | 12,297,151 | | | — | | | — | |
對有價證券的投資 | | — | | | 54,980,156 | | | — | |
利率互換 | | — | | | 1,407,135 | | | — | |
總資產 | | $ | 12,569,313 | | | $ | 86,277,604 | | | $ | — | |
負債 | | | | | | |
Legacy Bridger C系列優先股的獨立衍生品 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,186,283 | |
傳統Bridger C系列優先股的嵌入式衍生產品 | | — | | | — | | | 1,039,330 | |
負債總額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,225,613 | |
利率互換和獨立衍生品
公司的衍生金融工具根據報價或使用標準估值模型,定期按公允價值計量,如中所述 “注12——利率互換和獨立衍生品。”
衍生金融工具的名義金額不一定代表雙方交換的金額,因此不能直接衡量我們面臨的金融風險敞口 “附註2 —重要會計政策摘要。”
公司利率互換協議的公允價值是根據預期未來現金流的現值確定的,使用與互換協議條款相適應的貼現率。公允價值表示如果合同取消或轉讓給其他方,公司將需要獲得的估計金額。該公司使用二級估值方法來衡量這種利率互換。
獨立衍生品的公允價值是根據預計在2023年3月15日應繳的超額持有費的現值確定的,前提是考慮了此類超額持有費在同一天還清的可能性。在2023年3月15日之前,超額持有費被視為一種獨立的衍生工具,此後變為應付費用,如上所述,應付A系列優先股的超額持有費。該公司使用三級估值方法來衡量這種獨立衍生品。
強制性可贖回的Legacy Bridger B系列優先股
公司強制贖回的Legacy Bridger B系列優先股是根據資本出資加上應計但未付的利息以公允價值計量的。如進一步討論的那樣,Legacy Bridger B系列優先股是在截至2022年12月31日的年度內贖回的 “附註20 — 強制性可贖回優先股。”
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,所有金額均以美元計)
Legacy Bridger C系列優先股和A系列優先股的嵌入式衍生品
該公司將Legacy Bridger C系列優先股的贖回功能確定為一種嵌入式衍生負債,該功能需要與主體工具分開,如中所述 “附註19——夾層股權。”嵌入式導數最初是使用 “有與無” 的方法對嵌入式導數進行估值和重新測量。“有無” 的方法涉及使用貼現現金流法對包含和不包含嵌入式衍生品的整個工具進行估值。根據這種方法,帶有嵌入式衍生工具的工具與沒有嵌入式衍生工具之間的估計公允價值差異代表嵌入式衍生工具的估計公允價值。這種估值方法基於不可觀察的估計和判斷,因此被歸類為三級公允價值衡量標準。嵌入式衍生品估算公允價值衡量中使用的重要不可觀察的輸入是公司可能違約某些融資機制的時機,這些融資機制需要增加 2Legacy Bridger C系列優先股的持有人每年應累積的利息百分比。作為收盤的一部分,Legacy Bridger C系列優先股作為A系列優先股重新發行,詳情見 “附註19——夾層股權。”
商業票據和有價證券投資
商業票據和可供出售的有價證券的公允價值基於可觀察的市場價格,因此被歸類為二級公允價值衡量標準。請參閲 “附註3 — 現金等價物和有價證券投資”瞭解更多詳情。
認股證負債
該公司發行了與反向資本重組有關的認股權證。公司按公允價值將認股權證歸類為負債,並在每個報告期將認股權證調整為公允價值。在行使之前,認股權證負債在每個資產負債表日都要進行重新評估,公允價值的任何變動都將通過銷售、一般和管理費用計入未經審計的簡明合併運營報表中的收益。
公開認股權證以 “BAERW” 的代碼公開交易,公共認股權證在特定日期的公允價值由截至該日的公開認股權證的收盤價決定。因此,公共認股權證被歸類為公允價值層次結構的第一級。
在普通股交易價格至少為$的認股權證期限內,公共認股權證可隨時兑換18.00每股為 20交易日內的交易日 30交易日時段。當股價介於 $ 之間時,JCIC保薦人可以同時贖回私募認股權證和公共認股權證10.00到 $18.00。因此,在股價突破美元之前隨時贖回私募認股權證對公司來説在經濟上是有利的18.00閾值。因此,認股權證具有相似的經濟價值,因此私募認股權證被視為與公共認股權證具有相同的價值,被歸類為公允價值層次結構的第二級。請參閲 “附註11——應計費用和其他負債”瞭解更多詳情。
或有考慮
在本次收購中,公司必須根據某些運營里程碑的實現向賣方支付或有付款。收購時作為購買會計期初資產負債表的一部分確認的或有付款負債的初步公允價值共計美元8,319千。或有對價的初步公允價值是使用基於蒙特卡洛模擬的按現值折現的模型確定的。此計算中使用的假設是股票波動率、估計的未來股票價格和各種概率因素。根據這些財務措施的實際結果,或有對價的最終結算可能會偏離目前的估計。該負債被視為三級財務負債,每個報告期都要重新計量。在未經審計的簡明合併運營報表中,或有對價的估計公允價值的變動被確認為銷售、一般和管理費用。請參閲 “附註11——應計費用和其他負債”瞭解更多詳情。
非經常性公允價值測量
公司以非經常性公允價值衡量某些資產,包括長期資產和商譽以及成本和權益法投資,這些資產均經過減值評估。長期資產包括不動產、廠房和設備、淨資產和某些無形資產。由於其主觀性質,用於確定長期資產公允價值的輸入被視為三級衡量標準。
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布里傑航空航天集團控股有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,所有金額均以美元計)
截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司在首次確認後的時期內沒有任何按非經常性公允價值重新計量的重大資產或負債。
備註 14 — 長期債務
長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
永久貸款協議,日期為 2020 年 8 月 21 日,Prime + 中以較高者為準 1.5% 或 4.75利率%,將於2035年8月21日到期 | | $ | 18,592,258 | | | $ | 18,852,476 | |
永久貸款協議,日期為 2020 年 10 月 1 日,Prime + 中以較高者為準 1.5% 或 4.75利率百分比,將於 2035 年 10 月 1 日到期 | | 18,655,670 | | | 18,924,229 | |
2019年9月30日的定期貸款協議,倫敦銀行同業拆借利率 + 2.5%,將於 2030 年 3 月 15 日到期 | | 10,627,419 | | | 11,110,484 | |
2020 年 2 月 3 日的定期貸款協議,倫敦銀行同業拆借利率 + 2.5%,2027 年 2 月 3 日到期 | | 3,952,500 | | | 4,371,000 | |
2022年7月21日的應納税工業收入債券, 11.5利率百分比,2027 年 9 月 1 日到期 | | 160,000,000 | | | 160,000,000 | |
各種定期貸款協議,最早從2021年9月9日開始, 5-5.5% 利率,最新到期日為 2027 年 11 月 17 日 | | 264,988 | | | 317,073 | |
應付貸款 | | 212,092,835 | | | 213,575,262 | |
減去:非流動債務發行成本 | | (3,936,819) | | | (4,664,552) | |
減去:當前的債務發行成本 | | (995,365) | | | (993,157) | |
減去:長期債務的當期部分,扣除債務發行成本 | | (1,940,914) | | | (2,445,595) | |
扣除債務發行成本後的長期債務總額 | | $ | 205,219,737 | | | $ | 205,471,958 | |
2020 年貸款協議
2020年,公司通過Live Oak Bank(“LOB”)簽訂了兩項單獨的信貸額度,這些信貸額度由美國農業部支持,用於完成對公司前兩架維京航空有限公司(“維京”)CL415EAF 飛機的購買。該公司發行了兩美元19,000向LOB發放一千張期票,設定為 15-年到期日,先到期 2年利息僅按月支付,然後 13-年期本金加每月到期的利息,按最優惠利率中的較大者計算 1.5% 或 4.75每年百分比。第一張票據於2020年8月21日發行,第二張於2020年10月1日分別向BAT1, LLC和BAT2, LLC發行。BAT1和BAT2的債務發行成本為美元951千和 $877分別為一千。這兩張票據均受財務契約的約束,要求公司維持還本付息比率(“DSCR”),通常按淨現金流(定義見適用的票據協議)與未來12個月內需要為票據本金支付的利息和服務費的比率計算,如果適用,該票據本金將在確定之日之後的付款日尚未償還 1.25x 在飛機或實體層面,且公司的負債與價值比率不超過 5.00在飛機或實體級別上的 x。
2020年2月3日,公司用人民幣簽訂了信貸額度,為購買四架Quest Kodiak飛機的部分融資。以美元的價格發行了期票5,580千,成立為 7-年到期日,先到期 8每月僅付利息, 60一天抽獎期,然後 76-月期限加上每月到期的本金 10-按1個月倫敦銀行同業拆借利率加上利率計算的年度攤銷 2.5%。這筆貸款的債務發行成本為 $86千。
該公司還維持信貸額度,人民幣於2019年發行,價格為美元12,882千,成立為 10-年到期日, 6-第一個月的抽獎期 6每月僅支付利息,然後 10-年期本金加上每月到期的利息 20-按1個月倫敦銀行同業拆借利率加上利率計算的年度攤銷 2.5%。這筆貸款的債務發行成本為 $116千。
這兩張人民幣票據均受財務契約的約束,要求公司維持DSCR,其計算方法是調整後的息税折舊攤銷前利潤(定義見適用的票據協議)與截至合規日的財年利息和本金支付金額的比率,超過 1.25x 代表公司。這些票據還受財務契約的約束,要求公司每季度維持高級槓桿比率
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,所有金額均以美元計)
超過 7截至 2024 年第三季度,.00 至 1.00, 6在 2025 年第三季度之前為 .00 至 1.00 以及 5之後是 .00 到 1.00。計算方法是資金優先債務總額(定義見適用的票據協議)減去市政債務,除以調整後的息税折舊攤銷前利潤(定義見適用的票據協議)。
截至2022年12月31日,公司沒有違反與人民幣信貸額度相關的優先槓桿比率要求,因為人民幣在年底之前修改了貸款協議。這些修正案修改了用於計算優先槓桿比率的息税折舊攤銷前利潤的定義,以包括某些允許的補充,並修改了優先槓桿比率的時間要求。截至2023年9月30日,公司沒有違反與人民幣信貸額度相關的高級槓桿比率要求。
2021 年貸款協議
2021年2月24日,公司根據加拉廷縣CUSIP發行了應納税工業發展收入債券,價格為美元7,330千(“2021年債券”)。這是通過發行第一批股票來實現的,公司獲準最多發行1美元160,000千。這些收益專門用於為該公司在蒙大拿州貝爾格萊德的第三個飛機庫的建造和裝備提供資金。他們被髮放了 15-年到期日,先到期 兩年每月僅支付利息,利率為 6.5%。這筆貸款的債務發行成本為 $570千。
2022年7月21日,在2022年債券收盤時,公司全額贖回了2021年債券,並記錄了美元的虧損845簡明合併運營報表中其他收入(支出)中的債務清償額為千美元。
2021年11月18日,該公司再次向IPFS簽訂了一筆新的短期貸款,為航空保險費融資。這是用美元籌集的610千個,到期日為 一年而且速率為 3.89%. 沒有產生了債務發行成本。
該公司簽訂了各種定期貸款協議,用於通過第一州際銀行購買車輛,最早日期為2021年9月9日。這些貸款的金額從美元不等29千到 $66一千個,價格從 5% 至 5.5% 且持續時間從 5到 6年,最遲到期時間為2027年11月17日。
2022年貸款協議
該公司簽訂了兩份定期貸款協議,用於通過第一州際銀行購買車輛,日期為2022年4月21日。這些貸款的金額為 $65千和 $72一千個,速度為 4.8%,持續時間為 5年,2027 年 5 月 5 日成熟。
2022年7月21日,公司關閉了2022年債券,公司從該債券中獲得的總收益為美元135,0002022年7月21日為千美元25,0002022年8月10日為千人。所得款項被指定用於全額贖回2021年債券和Legacy Bridger A系列優先股,為該公司在蒙大拿州貝爾格萊德的第三和第四架飛機庫的建造和裝備提供資金,並資助購買另外四架維京 CL415EAF 飛機。2022年債券將於2027年9月1日到期,年利率為 11.5百分比自2022年9月1日起,每年3月1日和9月1日每半年支付一次。2022年債券的債務發行成本為美元4,224千。
2022年債券需要在到期前進行贖回或預付,具體如下:(a)在此後的任何一天按面值加上應計利息進行可選贖回全部或部分贖回,在某些日期還可支付溢價;(b)強制按面值贖回加上適用於可選贖回的任何溢價以及 3如果此類贖回是在2025年9月1日之前全部或部分地進行的,則溢價百分比;以及(c)由於某些意外事件、譴責或其他意外事件發生而按面值進行特別贖回加上應計利息。可選兑換受以下條件約束 3%, 2%,以及 0如果分別在2025年9月1日、2026年9月和2027年9月當天或之後進行兑換,則保費百分比。在公司的指導下,加拉廷縣可以隨時贖回2022年債券,贖回價格等於 100某些事件發生時本金加上應計利息的百分比。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,所有金額均以美元計)
2022年債券受財務契約的約束,要求公司維持超過的DSCR 1.25x 從截至2023年12月31日的財政季度開始,以產生總收入的方式運作,以便在所有相關時間都符合DSCR契約並保持美元的流動性8,000以不受限制的現金或投資(不包括保證金賬户和退休賬户)的形式提供千美元,並須申報。截至2023年9月30日,公司遵守了此類財務契約。但是,管理層預計,在本申報之日後的十二個月內,公司將違反DSCR和流動性承諾,這主要是由於收入和現金低於預期。2022年債券協議規定,對於違約行為,除不支付本金或利息外,只要在違規行為發生後的30天內開始合理的補救行動,並且管理層努力起訴補救計劃直至完成,就不應認為發生了任何違約事件。
管理層已就未來違反契約的潛在影響諮詢了債券法律顧問,並積極制定了成本削減計劃,以補救2024年預期的違約行為。管理層於2023年11月開始實施該計劃的部分內容。但是,該計劃正在進行中,無法保證管理層能夠努力起訴補救計劃直至完成,如果2022年債券在隨後的合規報告日期之後立即到期並付款,公司沒有足夠的流動性來為其未清債券提供資金。公司是否有能力認真起訴補救計劃直至完成,以及預計在後續合規日期違反債務契約會對債券到期日產生的不確定性可能導致2022年債券立即到期並付款,這使人們對我們繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。
債務發行成本的攤銷額為美元242千和 $726截至2023年9月30日的三個月和九個月中分別為千美元,以及美元199千和 $289在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,分別為一千人。
備註 15 — 承付款和或有開支
法律事務
公司在正常業務過程中參與法律訴訟和訴訟。除了與公司業務相關的例行訴訟外,沒有公司作為當事方或公司任何財產受制的重大未決法律訴訟。
承諾
2018年4月13日,該公司與朗維尤航空資產管理公司和維京簽訂了購買六架維京 CL415EAF 飛機的飛機購買協議。在截至2022年12月31日的年度中,公司支付了美元9,098在截至2023年3月31日的三個月中,一千架並收到了第六架維京 CL415EAF,這是飛機購買協議中剩下的最後一架飛機。未開具發票的承付款為 $9,098截至 2022 年 12 月 31 日,已有數千人。
2022年3月23日,該公司與西弗特建築公司(“西弗特”)簽訂協議,在蒙大拿州貝爾格萊德的博茲曼黃石國際機場建造機庫。根據協議支付的款項為美元1,289千和 $3,215在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,為千人。未開具發票的承諾是 零和 $3,756截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為千人。
備註 16 — 合作
2022年2月22日,公司與特拉華州的一家公司《守望先鋒》影像有限公司(“守望先鋒”)簽訂了合作協議(“合作協議”),根據該協議,公司和《守望先鋒》合作開發和實施FireTrac。FireTrac是一項計劃,在該計劃中,公司將使用《守望先鋒》的產品和服務及時收集受野火災影響地區的圖像。
《守望先鋒》同意根據合作協議以折扣價向公司提供產品和服務。《守望先鋒》根據合作協議提供的產品和服務包括但不限於成像系統、與軟件即服務支持相關的軟件工程師勞動、與傳感器操作相關的勞動力以及基於雲的圖像數據網絡服務。作為交換,公司同意向《守望先鋒》支付 7.5按季度計算的FireTrac收入份額百分比。自公司簽訂合作協議以來,FireTrac一直沒有產生收入。
合作協議將在以下條件終止時終止:(i)公司與《守望先鋒》之間的共同協議,(ii)任何一方或雙方在向《守望先鋒》支付的收入未達到合作中規定的特定門檻時終止
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(除非另有説明,所有金額均以美元計)
在合作協議生效之日起的第二、三或四週年之內達成協議,或 (iii) 任何一方在非違約方發出書面通知後的三十 (30) 天內出現嚴重違反合作協議的行為。
公司確定,公司和《守望先鋒》都是積極參與者,根據合作協議,他們面臨合作的重大風險和回報。公司不將其在合作協議下的義務視為公司日常活動的產出以換取對價,根據ASC 606,《守望先鋒》不被視為客户。因此,該公司認為合作屬於ASC 808的範圍。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,公司記錄了 零和 $432根據不動產、廠房和設備合作協議購買的數千套成像系統,淨額和 did 不在截至2023年9月30日的三個月和九個月內進行任何購買。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,公司記錄了美元96千和 $241《守望先鋒》根據合作協議提供的數千項工程服務,分別涉及銷售、一般和管理費用。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司記錄了美元14千和 $40《守望先鋒》根據合作協議提供的數千項工程服務,分別涉及銷售、一般和管理費用。
注意事項 17 — 股票薪酬
激勵單位
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,Legacy Bridger向選定的董事會成員和高管發放了激勵單位。在每筆補助金中 80每年分配的激勵單位的百分比超過 四年期限須由受贈方繼續提供服務(“時間賦予激勵單位”),其餘部分 20激勵單位的百分比歸屬於符合條件的控制權變更事件(“退出歸屬激勵單位”)。儘管如此,如果在相應獎勵之前發生符合條件的控制權變更事件,則任何未歸屬的 TimeVesting 激勵單位都將歸屬 四年基於服務的歸屬期。董事會成員或高管解僱後,公司有權但沒有義務以公允市場價值回購全部或任何部分既得激勵單位。
對於時間賦予激勵單位,薪酬成本在必要的服務期內以直線方式確認。發生符合條件的控制權變更事件時,如果認為可能發生控制權變更事件,則將確認與時間賦予激勵單位相關的未確認的薪酬支出。對於退出歸屬激勵單位,在認為符合條件的控制權變更事件可能時確認支出,該事件截至2023年9月30日尚未發生。
激勵單位的薪酬成本按其授予日的公允價值來衡量。沒收將在發生時予以核算。
激勵單位的公允價值是通過期權定價模型得出的,該模型包含各種假設。使用估值模型需要管理層對選定的模型輸入做出某些假設。預期波動率是根據同類公司觀察到的股票波動率計算得出的。流動性事件的預期發生時間是基於管理層對預期流動性事件發生時間的估計。股息收益率基於公司的預期股息率。無風險利率基於美國國債零息發行。 公司在2021年期權定價模型中使用的加權平均假設如下:
| | | | | | | | |
股息收益率 (%) | | 0 | |
預期波動率 (%) | | 46.5 | |
無風險利率 (%) | | 1.26 | |
期限(以年為單位) | | 5.00 |
因缺乏適銷性而產生的折扣 (%) | | 30 | |
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(除非另有説明,所有金額均以美元計)
2022年1月1日至2023年9月30日期間的激勵單位活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 時間賦予激勵單位 | | 退出歸屬激勵單位 |
| | 的數量 獎項 | | 加權 平均的 授予日期 公允價值 | | 的數量 獎項 | | 加權 平均的 授予日期 公允價值 |
截至 2022 年 1 月 1 日未歸屬 | | 242,424 | | $ | 0.15 | | | 80,808 | | $ | 0.11 | |
已授予 | | — | | — | | | — | | — | |
既得 | | 80,808 | | 0.11 | | | — | | — | |
被沒收 | | — | | — | | | — | | — | |
截至 2022 年 12 月 31 日,尚未歸屬 | | 161,616 | | $ | 0.17 | | | 80,808 | | $ | 0.11 | |
已授予 | | — | | — | | | — | | — | |
既得 | | — | | — | | | — | | — | |
被沒收 | | (121,212) | | 0.22 | | | (40,404) | | 0.22 | |
截至2023年9月30日未歸屬 | | 40,404 | | $ | 0.01 | | | 40,404 | | $ | 0.01 | |
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司確認了與美元激勵單位相關的股票薪酬支出2千和 $7未經審計的簡明合併運營報表的銷售、一般和管理費用中分別為千美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,公司確認了與美元激勵單位相關的股票薪酬支出2千和 $7未經審計的簡明合併運營報表的銷售、一般和管理費用中分別為千美元。截至 2022 年 12 月 31 日,有 $27千和 $9千筆未確認的薪酬支出分別與未歸屬時間賦予激勵單位和退出歸屬激勵單位有關。
限制性股票單位
2023年1月,在收盤時,公司及其董事會制定並批准了該計劃,允許公司向Bridger員工(“參與者”)發放限制性股票單位。隨着限制性股票單位的歸屬,限制性股票單位以普通股結算。在公司宣佈分紅時,限制性股票單位累積與普通股標的股息等價物。股息將在相關RSU的歸屬之日以現金支付給RSU的持有人,如果RSU不歸屬,股息將被沒收。
2023 年 1 月 24 日,公司批准了 6,581,496限制性股票單位,其中 2,400,354限制性股票在收盤時立即歸屬,並將於2024年1月24日當天或之後結算。收盤時立即歸屬的限制性股票單位的公允價值是授予之日的收盤股價,由於歸屬後的限制而缺乏適銷性,可能會受到折扣。剩下的 4,181,142RSU 的存續期從 三到 六年,但須視參與者的繼續就業而定。隨着時間的推移,歸屬的限制性股票單位的公允價值是授予之日的收盤股價。授予獎勵後,公司將向獎勵持有人發行普通股。
2023 年 4 月 13 日,公司批准了 2,234,750向公司所有員工提供 RSU。這些 RSU 的歸屬期為 一到 六年,但須視參與者的繼續就業而定。隨着時間的推移,歸屬的限制性股票單位的公允價值是授予之日的收盤股價。授予獎勵後,公司將向獎勵持有人發行普通股。
2023 年 9 月 13 日,公司批准了 194,436向公司的一位非僱員董事發放的限制性股份。這些 RSU 的歸屬期為 一到 五年,視參與者在公司的服務而定。的公允價值
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隨着時間的推移,歸屬的限制性股票單位是授予之日的收盤股價。授予獎勵後,公司將向獎勵持有人發行普通股。
以下是截至2023年9月30日的RSU活動摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 管理獎 | | 員工獎勵 | | 非僱員董事 |
| | 的數量 獎項 | | 加權平均值 授予日期公平 價值 | | 的數量 獎項 | | 加權平均值 授予日期公平 價值 | | 的數量 獎項 | | 加權平均值 授予日期公平 價值 |
截至 2022 年 12 月 31 日,尚未歸屬 | | — | | $ | — | | | — | | $ | — | | | — | | $ | — | |
已授予 | | 6,581,496 | | 9.76 | | | 2,234,750 | | 4.56 | | | 194,436 | | 7.59 | |
被沒收 | | — | | — | | | (135,875) | | 4.56 | | | — | | — | |
既得 | | (2,400,354) | | 9.00 | | | — | | — | | | — | | — | |
截至2023年9月30日未歸屬 | | 4,181,142 | | $ | 10.19 | | | 2,098,875 | | $ | 4.56 | | | 194,436 | | $ | 7.59 | |
在截至2023年9月30日的九個月中,歸屬限制性股票的總公允價值為美元21,603千。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司記錄的與限制性股票單位相關的股票薪酬支出為美元6,605千和 $38,651未經審計的簡明合併運營報表的銷售、一般和管理費用中千美元。截至2023年9月30日,與所有尚未確認的限制性股票單位相關的總薪酬成本為美元36,605千,預計將在加權平均值的時間內得到確認 1.51年份。
註釋 18 — 關聯方交易
2023年7月10日,公司簽訂了兩份經營租賃協議,每份協議均為由首席執行官蒂莫西·希希先生擁有的皮拉圖斯 PC-12。該公司記錄了大約 $6,569數千項使用權資產,美元1,173數千的使用權流動負債和美元5,396截至2023年9月30日,分別有數千筆使用權非流動負債。公司花費了大約 $139截至2023年9月30日的三個月和九個月中,每個月的租賃費用為千美元。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司的收入是 零和 $433收入分別為千美元,分別來自首席執行官蒂莫西·希希先生所擁有的飛機的勞動、維護和改進。
2022年7月21日,公司完成了2022年債券的交易,公司獲得的總收益為美元135,0002022年7月21日為千美元25,0002022年8月10日為千人。與最初的發行有關, 該公司的三位高級管理人員購買了大約 $10,000數千份2022年債券,這些債券是在2022年債券公開發行期間以獨立方式購買的,其條款和條件與向所有債券購買者提供的條款和條件相同。公司支付了 $575千和 $1,150在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,這三位債券持有人分別獲得了千美元的利息,產生的利息約為美元293千和 $856在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分別為1,000英鎊的利息。公司花費了大約 $95截至2022年9月30日的三個月和九個月中,每個月的利息為一千英鎊。請參閲 “附註14——長期債務。”
注意事項 19 — 夾層股權
Legacy Bridger C 系列優先股
2022年4月25日,Legacy Bridger 授權併發布了 315,789.473684Legacy Bridger C系列優先股,總收益為美元288,516千,扣除發行成本 $11,484千。就清算或某些觸發事件時的資產分配而言,Legacy Bridger的C系列優先股排名優先於Legacy Bridger的普通股,排在Legacy Bridger A系列優先股的次要地位,後者後來在2022年被贖回。Legacy Bridger的C系列優先股沒有參與Legacy Bridger的收益,是無表決權的股票。
在合格公開發行完成之前,Legacy Bridger C系列優先股的每日應計利息為 7第一年每年百分比, 9第二年每年的百分比以及 11此後每年的百分比是
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每半年在每年的6月30日和12月31日複合一次。合格公開募股完成後,Legacy Bridger C系列優先股的每日應計利息為 7前6年的年收入百分比, 9第七年每年的百分比以及 11此後每年百分比,每半年複合一次。Legacy Bridger C系列優先股的應計利息為美元15,344截至2022年12月31日,已記錄了千人,增加了夾層資產的贖回金額。
關門後,Legacy Bridger 投降並全部交換 315,789.473684已發行和流通的Legacy Bridger C系列優先股變為 315,789.473684A系列優先股的股票。該公司的公司註冊證書包括Legacy Bridger C系列優先股的條款,這些條款在公司註冊完成之前已經生效 反向資本重組。由於 反向資本重組,該公司A系列優先股的最大贖回價值更改為約美元332,659一千且不包括 50百分比乘數歷來包含在Legacy Bridger C系列優先股的最大贖回價值中。
Legacy Bridger C系列優先股可在某些特定事件發生後(包括合格公開發行之後)在持有人選擇後轉換為Legacy Bridger的B類普通股,無需向按原始發行價格除以轉換時有效的轉換價格所確定的數量的Legacy Bridger的B類普通股支付額外對價。Legacy Bridger C系列優先股的轉換價格最初等於美元12.929104。合格公開發行後,適用的轉換價格將在未來進行調整。
2032年4月25日,Legacy Bridger強制贖回Legacy Bridger的C系列優先股,金額取決於贖回是在合格公開發行之前還是之後進行。如果強制贖回發生在合格公開發行完成之前,則贖回金額等於規定價值加上初始發行價格乘以 50%,加上應計但未付的利息。如果強制贖回是在合格公開發行完成後進行的,則贖回金額等於規定價值加上應計但未付的利息。Legacy Bridger的C系列優先股也可以在某些超出Legacy Bridger控制範圍的觸發事件時兑換。贖回活動包括持有人在2027年3月29日之後和合格公開發行之前進行的贖回,或者Legacy Bridger的投票和治理結構的根本性變化,例如出售代表超過50年的Legacy Bridger或其子公司 50Legacy Bridger有表決權的股票百分比或類似的流動性事件。
鑑於轉換功能被認為是實質性的,強制性贖回日期尚不確定,而且可選贖回是在某些不完全由Legacy Bridger控制的事件發生時進行的,因此Legacy Bridger系列C優先股被歸類為夾層股權。
該公司將某些需要從主工具中分離的轉換和贖回功能確定為嵌入式衍生負債。Legacy Bridger C系列優先股包含一項允許增加股票的條款 2在某些融資機制下出現違約(包括不遵守某些財務契約)的情況下,Legacy Bridger C系列優先股的持有人在違約發生後的30天內應計的年利息百分比,直到此類違約得到糾正或補救。該公司預計將接觸 2不超過2個月的利率上漲百分比。截至2022年12月31日,嵌入式衍生品的公允價值為美元1,039千在簡明合併資產負債表中記作負債,並在每個資產負債表日期重新計量為公允價值,公允價值的變動計入簡明合併運營報表的利息支出。該公司還於2022年4月9日與JPMCF簽訂了信函協議,以支付超額持有費 5JPMCF持有的超過美元的Legacy Bridger C系列優先股初始申報總價值的百分比157,894,736.84截至 2023 年 3 月 15 日。有關獨立衍生品和隨後應付的超額持有費的更多詳細信息,請參見 “注12——利率互換和獨立衍生品。”
公司確定,其他需要分叉的要素的公允價值,無論是個人還是總體而言,在成立之初以及截至2022年12月31日均不重要。這些功能的公允價值將在每個報告日進行評估,如果重要,將按公允價值確認和重新計量。
截至2022年12月31日,Legacy Bridger C系列優先股很可能會在2027年3月29日當天或之後,在合格公開發行完成之前或進行合格公開發行的情況下,按持有人的選擇權進行贖回。公司選擇立即確認贖回價值的變化,將Legacy Bridger C系列優先股調整為每個報告日的最大贖回價值。截至2022年12月31日,Legacy Bridger C系列優先股的贖回價值為美元489,022千。
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A 系列優先股
A系列優先股可由持有人選擇轉換為普通股,持有人無需支付額外對價,即按原始發行價格加上應計利息除以等於美元的轉換價格確定的普通股數量11.00轉換時的每股。
公司必須在2032年4月25日贖回A系列優先股的股份,贖回金額等於規定價值,外加應計但未付的利息。A系列優先股的應計利息為美元16,128截至 2023 年 9 月 30 日,已有數千人。A系列優先股的股票也可以在公司無法控制的某些觸發事件時兑換。觸發事件包括持有人在2027年4月25日當天或之後進行的贖回,或公司投票和治理結構的根本性變化,例如出售公司或其子公司,其代表的超過 50公司有表決權股票的百分比或類似的流動性事件。
截至截止日期和2023年9月30日,A系列優先股很可能在2032年4月25日開始兑換。公司選擇立即確認贖回價值的變化,在每個報告日將優先股調整為最大贖回價值。收盤時,A系列優先股的賬面價值和贖回價值均為美元332,659千, 50% 乘數,價值為 $156,363千,已移除。截至2023年9月30日,A系列優先股的賬面價值和贖回價值均為美元348,787千。請參閲下表。
截至2023年9月30日,與違約事件相關的嵌入式衍生品的公允價值為美元994在未經審計的簡明合併資產負債表中記作負債,並在每個資產負債表日重新計量為公允價值,公允價值的變動計入未經審計的簡明合併運營報表的利息支出或收入。
公司確定,截至2023年9月30日,需要分叉的其他要素的公允價值,無論是個人還是總體而言,均不重要。這些功能的公允價值將在每個報告日進行評估,如果重要,將按公允價值確認和重新計量。
此外,將轉換價格從美元降低12.90每股至 $11.00每股在收盤時觸發了A系列優先股中嵌入的向下舍入轉換功能。公司將向下舍入特徵效應的價值認定為認定股息,從而使普通股股東在計算每股淨收益(虧損)時可獲得的虧損增加了大約 零和 $48在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,有百萬美元。截至 2023 年 9 月 30 日,有 31,158,962轉換後可發行的普通股。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 可贖回的A系列優先股 |
| | 股份 | | 金額 |
截至截止日期發行 | | 315,789.473684 | | $ | 332,658,947 | |
調整最大兑換價值 | | — | | 16,128,047 | |
截至2023年9月30日的餘額 | | 315,789.473684 | | $ | 348,786,994 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 可兑換 Legacy Bridger 系列 C 優先股 |
| | 股份 | | 金額 |
發行傳統Bridger C系列優先股 | | 315,789.473684 | | $ | 286,332,735 | |
調整最大兑換價值 | | — | | 202,688,810 | |
截至2022年12月31日的餘額 | | 315,789.473684 | | $ | 489,021,545 | |
備註 20 — 強制性可贖回優先股
Legacy Bridger B系列優先股
Bridger 擁有的遺產 60,000,000截至2021年12月31日已發行和流通的Legacy Bridger B系列優先股,價格為美元1.00每股。Legacy Bridger B系列優先股無表決權,應計利息為 17.5每年百分比,按季度複利。2022年3月,Legacy Bridger B系列優先股及其應計利息需要一個強制贖回期。
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(除非另有説明,所有金額均以美元計)
這些股票必須由Legacy Bridger贖回,金額等於資本出資,外加某些贖回活動中較早者或2022年3月31日的應計但未付的利息。贖回活動包括出售Legacy Bridger或其子公司,其代表性超過 50Legacy Bridger有表決權的股票或資產、合格的首次公開募股或類似流動性事件的百分比。這些股票可以隨時由Legacy Bridger選擇贖回,贖回價格等於面值,外加應計但未付的利息。這些股票優先於Legacy Bridger的普通股,沒有投票權,也沒有參與Legacy Bridger的收益。這些Legacy Bridger B系列優先股的應計利息為 17.5每年百分比,按季度複利。如果不在2022年3月31日當天或之前兑換,Legacy Bridger B系列優先股的應計利息將為 21.5每年百分比,按季度複利。
由於Legacy Bridger B系列優先股必須在指定日期兑換,因此該證券在未經審計的簡明合併資產負債表中被歸類為負債。
2022年4月25日,Legacy Bridger使用發行Legacy Bridger C系列優先股的部分收益來贖回所有股份 60,000,000Legacy Bridger以美元的價格發行的Legacy Bridger的B系列優先股69,999千,包括 $9,999數千的應計利息。有 不截至2023年9月30日和2022年12月31日的Legacy Bridger B系列優先股。
Legacy Bridger A系列優先股
Legacy Bridger 獲準發行 10,500,000面值為美元的A-1和A-2系列優先股(“Legacy Bridger系列A-1和A-2優先股”)的股份0.001以 $ 分享105,000千。就清算或某些觸發事件後的資產分配而言,Legacy Bridger系列A-1和A-2優先股的排名優先於Legacy Bridger的普通股和Legacy Bridger系列C優先股,但沒有參與Legacy Bridger的收益。Legacy Bridger系列A-1和A-2優先股分別是有表決權和無表決權的股票。
2022年4月25日,Legacy Bridger使用發行Legacy Bridger C系列優先股的收益進行贖回 4,444,444Legacy Bridger系列A-1和A-2優先股的股票,價格為美元100,000千。贖回美元時的損失34,622千美元反映為未經審計的簡明合併資產負債表中累計赤字的減少。
2022年4月25日,Legacy Bridger及其投資者加入了一項新的強制性贖回條款,要求在2032年4月25日贖回Legacy Bridger系列A-1和A-2系列優先股。由於強制贖回條款,Legacy Bridger系列A-1和A-2優先股已從夾層股權重新歸類為負債。Legacy Bridger選擇了公允價值期權來衡量Legacy Bridger系列A-1和A-2優先股的修改,記錄的價值為美元132,331修改時為一千個。Legacy Bridger系列A-1和A-2優先股的修改已被視為失效,公允價值變動為美元45,609在未經審計的簡明合併資產負債表中,千計入累計赤字,淨虧損中未記錄任何損益。滅絕損失已包含在用於計算每股淨虧損的普通股股東淨虧損中。
Legacy Bridger系列A-1和A-2優先股的清算優先股應計利息,清算優先股定義為合併資本出資加上應計優先利息金額,利率為 12每年%。
在董事會擴張並被視為清算的情況下,Legacy Bridger系列A-1和A-2優先股可以在Legacy Bridger無法控制的某些觸發事件中贖回。未能及時支付Legacy Bridger系列A-1和A-2優先股的利息金額將引發董事會擴張事件,使Legacy Bridger系列A-1和A-2優先股的持有人可以選擇獲得對Legacy Bridger董事會的控制權並啟動觸發事件。觸發事件包括出售代表超過 Legacy Bridger 或其子公司 50Legacy Bridger有表決權的股票或資產、合格的首次公開募股或類似流動性事件的百分比。Legacy Bridger系列A-1和A-2優先股可隨時由Legacy Bridger選擇兑換,贖回價格等於投資金額乘以產品中較高者乘以 2.25加上任何賠償金額或總清算優惠。
Legacy Bridger確定了某些兑換功能,需要考慮進行分叉。Legacy Bridger選擇了公允價值期權,因此將主機優先股和嵌入式功能作為一種工具進行了估值。
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(除非另有説明,所有金額均以美元計)
2022年7月21日和2022年8月10日,Legacy Bridger使用2022年債券的收益加上手頭現金全額贖回了剩餘的款項 6,055,556Legacy Bridger系列A-1和A-2優先股的股份,總收益為美元136,250千。Legacy Bridger系列A-1和A-2優先股的公允價值增加了美元3,919自2022年4月25日修改以來的應計利息中扣除千美元,以及 不收益或損失在滅絕時記為淨損失。曾經有 不截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行的Legacy Bridger A系列優先股。
備註 21 — 所得税
反向資本重組的結果是,該公司成為了Legacy Bridger的繼任者,如中所述 “注1 — 組織和演示基礎,”出於美國聯邦所得税的目的,它被視為合夥企業。作為合夥企業,Legacy Bridger的淨收益或虧損根據公司的運營協議在成員之間分配,Legacy Bridger無需繳納或提供聯邦所得税。會員按其在Legacy Bridger收入中的比例所有權份額單獨納税。在反向資本重組之後,該公司成為Legacy Bridger的繼任者。對於公司的淨應納税所得額或虧損以及任何相關的税收抵免,公司還需繳納美國聯邦所得税,以及州和地方所得税。Bridger 還需要在其運營所在的外國司法管轄區納税。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司記錄的所得税優惠為美元314千。有效税率為 0.68截至2023年9月30日的九個月的百分比。
公司已經評估了遞延所得税淨資產的可變現性,並在該分析中考慮了現有的相關正面和負面證據,以確定是否更有可能實現部分或全部遞延所得税資產。
公司的所得税申報將接受各個税收管轄區的審計。公司將監控美國聯邦、州和地方所得税申報表的狀況,這些申報表在未來可能會接受審計。相應的税務機關目前沒有審查美國聯邦、州和地方所得税申報表。
備註 22 — 每股淨收益(虧損)
普通股每股基本和攤薄後的淨收益(虧損)是根據ASC 260計算的, 每股收益。 普通股每股淨收益(虧損)——基本收益的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收益(虧損)除以已發行普通股的加權平均值。
普通股每股淨收益(虧損)——攤薄後基於用於計算每股基本收益的普通股平均數,並根據使用庫存股法和折算法(如適用)確定的該期間已發行普通股等價物的加權平均數進行了調整。歸屬於普通股股東的淨收益(虧損)——攤薄後根據公共認股權證和私募認股權證公允價值變動的影響進行了調整,前提是它們具有稀釋性。
收盤後立即發行的等量股票的交易比率對收盤前所有時期的每股收益計算進行了追溯性調整,以實現反向資本重組。收盤後,每股淨收益(虧損)是根據已發行普通股的加權平均數計算的。
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(除非另有説明,所有金額均以美元計)
下表列出了公司每股基本收益(虧損)和攤薄後收益(虧損)的計算結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在已結束的三個月中 9月30日 | | 在結束的九個月裏 9月30日 |
(以美元計,股票數據除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子-基本型和稀釋型 | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 17,487,976 | | | $ | (5,650,726) | | | $ | (46,218,564) | | | $ | (25,086,610) | |
A系列優先股——收盤時對認定股息的調整 | | — | | | — | | | (48,300,000) | | | — | |
Legacy Bridger A系列優先股——贖回、註銷和應計利息的調整 | | — | | | — | | | — | | | (85,663,336) | |
Legacy Bridger C系列優先股——調整最大贖回價值 | | — | | | (5,643,337) | | | — | | | (196,884,119) | |
A系列優先股——調整以消除50%的乘數 | | — | | | — | | | 156,362,598 | | | — | |
A 系列優先股——根據最大贖回價值進行調整 | | (6,048,025) | | | — | | | (16,128,047) | | | — | |
歸屬於普通股股東的淨收益(虧損)——基本和攤薄後 | | $ | 11,439,951 | | | $ | (11,294,063) | | | $ | 45,715,987 | | | $ | (307,634,065) | |
分母—基本 | | | | | | | | |
加權平均未發行普通股——Legacy Bridger股東 | | 38,848,420 | | 38,770,646 | | 38,848,420 | | 38,770,646 |
已發行普通股的加權平均值——公眾股東 | | 2,084,357 | | — | | 1,908,752 | | — |
加權平均已發行普通股——JCIC的保薦人和獨立董事 | | 1,748,189 | | — | | 1,600,906 | | — |
已發行的已歸屬限制性股票單位的加權平均值 | | 2,400,354 | | — | | 2,198,126 | | — |
已發行A類普通股的加權平均值——支付給高管的獎金 | | 736,554 | | — | | 350,740 | | — |
已發行A類普通股的加權平均值——收購伊格尼斯 | | 88,088 | | — | | 29,685 | | — |
加權平均未償普通股——基本 | | 45,905,962 | | 38,770,646 | | 44,936,629 | | 38,770,646 |
分母——稀釋 | | | | | | | | |
加權平均未償普通股——基本 | | 45,905,962 | | 38,770,646 | | 44,936,629 | | 38,770,646 |
攤薄證券的加權平均效應: | | | | | | | | |
A 系列優先股 | | 31,158,962 | | — | | 31,158,962 | | — |
未歸屬的限制性股票單位 | | 895,923 | | — | | 945,295 | | — |
未歸還的 Legacy Bridger 激勵單位 | | 79,912 | | — | | 79,497 | | — |
贊助商盈利股票 | | 855,000 | | — | | 782,967 | | — |
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | | 78,895,759 | | 38,770,646 | | 77,903,350 | | 38,770,646 |
基本和攤薄後的每股淨收益(虧損) | | | | | | | | |
普通股基本淨收益(虧損) | | $ | 0.25 | | | $ | (0.29) | | | $ | 1.02 | | | $ | (7.93) | |
每股普通股攤薄後的淨收益(虧損) | | $ | 0.15 | | | $ | (0.29) | | | $ | 0.59 | | | $ | (7.93) | |
目錄
布里傑航空航天集團控股有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,所有金額均以美元計)
下表彙總了可能被攤薄後的每股淨收益(虧損)計算中排除的潛在攤薄普通股,因為其影響本來是反稀釋的(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在已結束的三個月中 9月30日 | | 在結束的九個月裏 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
不包括在攤薄後的每股淨收益(虧損)中的股份 | | | | | | | | |
A 系列優先股 | | 315,789 | | — | | — | | — |
傳統C系列優先股 | | — | | 315,789 | | — | | 315,789 |
未歸屬的限制性股票單位 | | 6,280,017 | | — | | — | | — |
公開認股權證 | | 17,250,000 | | — | | 17,250,000 | | — |
私募認股權證 | | 9,400,000 | | — | | 9,400,000 | | — |
未歸還的 Legacy Bridger 激勵單位 | | 77,775 | | 323,232 | | — | | 323,232 |
贊助商盈利股票 | | 855,000 | | — | | — | | — |
備註 23 — 股東赤字
在收盤前的時期,Legacy Bridger持有A類、B類、C類和D類普通股。如中所述 “註釋1 — 演示的組織和基礎,”2023年1月24日,公司完成了JCIC和Legacy Bridger之間的反向資本重組。收盤後,公司的普通股是唯一授權和發行的普通股。
Legacy Bridger 普通股
Bridger 擁有的遺產 30,000,000截至2022年12月31日已發行和流通的A類普通股。對於提交股東表決的所有事項,這些股份的持有人有權對記錄在案的每股股份進行一票表決。這些A類普通股發行給了ElementCompany, LLC。
Bridger 擁有的遺產 9,756,130截至2022年12月31日和2021年12月31日已發行和流通的B類普通股。對於提交股東表決的所有事項,這些股份的持有人有權對記錄在案的每股股份進行一票表決。
Bridger 擁有的遺產 243,871截至2022年12月31日已發行和流通的C類普通股。Legacy Bridger 還有 606,061截至2022年12月31日已發行和流通的D類普通股股份。C類和D類股票是無表決權的股票。
Legacy Bridger 的投票權遵循當選的董事會成員的結構 3A類普通股持有人的指定人以及 2B類普通股持有人的指定人。計劃保持不變,而B類普通股的總持有人至少持有 10在任何首次公開募股之前已發行普通股的百分比,此時投票權將根據已發行的相關股票而發生變化。
布里傑普通股
在反向資本重組方面,公司發行了 43,769,290普通股,其中 39,081,744股票是向 Legacy Bridger 普通股股東發行的, 2,084,357股票是向JCIC的公眾股東發行的, 2,603,189股票在收盤時向JCIC的保薦人和JCIC的獨立董事發行。在向Legacy Bridger Common股東和JCIC發起人發行的股票中, 233,323和 855,000股票分別受持續歸屬條件的約束。
在本次收購中,公司發行了 426,531向賣方股東發行的普通股。請參閲 “注8 — 收購活動。”
普通股持有人有權獲得全部經濟權利,包括在董事會宣佈時獲得股息的權利,但須遵守對股息支付的任何法定或合同限制,以及未歸屬普通股的歸屬條件對股息支付施加的任何限制。
每位普通股持有人有權為持有的每股普通股獲得一票。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,所有金額均以美元計)
備註 24 — 修訂先前發佈的財務報表
該公司在先前發佈的年度和中期財務報表中發現了一個非重大錯誤。該錯誤與獨立衍生工具的會計有關,詳見下文 “附註12 — 利率互換和獨立衍生品,”影響截至2022年12月31日止年度的年度財務報表以及截至2022年6月30日的六個月以及截至2022年9月30日的九個月的中期財務報表。經確定,該錯誤對前幾期財務報表的影響在數量和質量上都不重要。為了提高財務報表的一致性和可比性,公司修訂了先前發佈的年度和中期財務報表以更正錯誤。
下表列出了受以下錯誤(稱為 “修訂”)影響的上期受影響的財務報表的細列項目:
(i)根據ASC 815需要單獨核算的獨立工具的會計錯誤, 衍生品和套期保值與 Legacy Bridger C系列優先股的功能有關。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
| 和以前一樣 已報告 | | 的影響 修訂 | | 經修訂 |
資產負債表: | | | | | |
總資產 | $ | 305,978,901 | | | $ | — | | | $ | 305,978,901 | |
應計費用和其他流動負債 | 16,483,289 | | | 2,186,283 | | | 18,669,572 | |
流動負債總額 | 22,120,721 | | | 2,186,283 | | | 24,307,004 | |
負債總額 | 228,393,011 | | | 2,186,283 | | | 230,579,294 | |
Legacy Bridger C 系列優先股 | 489,021,545 | | | — | | | 489,021,545 | |
累計赤字 | (413,118,060) | | | (2,186,283) | | | (415,304,343) | |
成員赤字總額 | (411,435,655) | | | (2,186,283) | | | (413,621,938) | |
負債總額、夾層權益和成員赤字 | $ | 305,978,901 | | | $ | — | | | $ | 305,978,901 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的財年 |
| 和以前一樣 已報告 | | 的影響 修訂 | | 經修訂 |
運營聲明: | | | | | |
利息支出 | $ | (20,017,177) | | | $ | (2,709) | | | $ | (20,019,886) | |
淨虧損 | $ | (42,121,959) | | | $ | (2,709) | | | $ | (42,124,668) | |
Legacy Bridger C系列優先股根據最大贖回價值進行調整 | (200,505,236) | | | (2,183,574) | | | (202,688,810) | |
歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (328,290,531) | | | $ | (2,186,283) | | | $ | (330,476,814) | |
歸屬於普通股股東的每股淨虧損——基本虧損和攤薄後 | $ | (8.15) | | | $ | (0.05) | | | $ | (8.20) | |
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(除非另有説明,所有金額均以美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的財年 |
| 和以前一樣 已報告 | | 的影響 修訂 | | 經修訂 |
成員權益表: | | | | | |
Legacy Bridger C系列優先股根據最大贖回價值進行調整 | $ | (200,505,236) | | | $ | (2,183,574) | | | $ | (202,688,810) | |
淨虧損 | (42,121,959) | | | (2,709) | | | (42,124,668) | |
累計赤字 | (413,118,060) | | | (2,186,283) | | | (415,304,343) | |
累計其他綜合收益 | 1,678,497 | | | — | | | 1,678,497 | |
成員赤字總額 | $ | (411,435,655) | | | $ | (2,186,283) | | | $ | (413,621,938) | |
| | | | | |
| 截至2022年12月31日的財年 |
| 和以前一樣 已報告 | | 的影響 修訂 | | 經修訂 |
現金流量表: | | | | | |
來自經營活動的現金流: | | | | | |
淨虧損 | $ | (42,121,959) | | | $ | (2,709) | | | $ | (42,124,668) | |
獨立衍生品公允價值的變化 | — | | | 2,709 | | | 2,709 | |
用於經營活動的淨現金 | (9,917,608) | | | — | | | (9,917,608) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | 25,198,494 | | | — | | | 25,198,494 | |
現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物——期末 | $ | 42,459,626 | | | $ | — | | | $ | 42,459,626 | |
現金和現金等價物-期末 | $ | 30,162,475 | | | $ | — | | | $ | 30,162,475 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日 |
| 和以前一樣 已報告 | | 的影響 修訂 | | 經修訂 |
資產負債表: | | | | | |
總資產 | $ | 320,554,139 | | | $ | — | | | $ | 320,554,139 | |
應計費用和其他流動負債 | 12,355,584 | | | 2,124,265 | | | 14,479,849 | |
流動負債總額 | 19,472,020 | | | 2,124,265 | | | 21,596,285 | |
負債總額 | $ | 226,008,817 | | | $ | 2,124,265 | | | $ | 228,133,082 | |
C系列優先股 | 483,385,214 | | | — | | | 483,385,214 | |
累計赤字 | (390,307,424) | | | (2,124,265) | | | (392,431,689) | |
成員赤字總額 | (388,839,892) | | | (2,124,265) | | | (391,036,037) | |
負債總額、夾層權益和成員赤字 | $ | 320,554,139 | | | $ | — | | | $ | 320,554,139 | |
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,所有金額均以美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2022年9月30日的九個月中 |
| 和以前一樣 已報告 | | 的影響 修訂 | | 經修訂 |
運營聲明: | | | | | |
利息支出 | $ | (13,052,438) | | | $ | 59,309 | | | $ | (12,993,129) | |
淨虧損 | $ | (25,117,707) | | | $ | 59,309 | | | $ | (25,058,398) | |
Legacy Bridger C系列優先股根據最大贖回價值進行調整 | (194,700,545) | | | (2,183,574) | | | (196,884,119) | |
歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (305,481,588) | | | $ | (2,124,265) | | | $ | (307,605,853) | |
歸屬於普通股股東的每股淨虧損——基本虧損和攤薄後 | $ | (7.58) | | | $ | (0.06) | | | $ | (7.64) | |
| | | | | |
| 在截至2022年9月30日的九個月中 |
| 和以前一樣 已報告 | | 的影響 修訂 | | 經修訂 |
成員權益表: | | | | | |
Legacy Bridger C系列優先股根據最大贖回價值進行調整 | $ | (194,700,545) | | | $ | (2,183,574) | | | $ | (196,884,119) | |
淨虧損 | (25,117,707) | | | 59,309 | | | (25,058,398) | |
累計赤字 | (390,307,424) | | | (2,124,265) | | | (392,431,689) | |
成員赤字總額 | $ | (388,839,892) | | | $ | (2,124,265) | | | $ | (390,964,157) | |
| | | | | |
| 在截至2022年9月30日的九個月中 |
| 和以前一樣 已報告 | | 的影響 修訂 | | 經修訂 |
現金流量表: | | | | | |
來自經營活動的現金流: | | | | | |
淨虧損 | $ | (25,117,707) | | | $ | 59,309 | | | $ | (25,058,398) | |
獨立衍生品公允價值的變化 | — | | | (59,309) | | | (59,309) | |
經營活動使用的淨現金 | (7,930,502) | | | — | | | (7,930,502) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | 89,107,304 | | | — | | | 89,107,304 | |
現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物——期末 | $ | 106,368,436 | | | $ | — | | | $ | 106,368,436 | |
現金和現金等價物-期末 | $ | 94,143,466 | | | $ | — | | | $ | 94,143,466 | |
| | | | | |
| 截至2022年6月30日 |
| 和以前一樣 已報告 | | 的影響 修訂 | | 經修訂 |
資產負債表: | | | | | |
總資產 | $ | 309,603,293 | | | $ | — | | | $ | 309,603,293 | |
應計費用和其他流動負債 | 10,359,417 | | | 2,183,574 | | | 12,542,991 | |
流動負債總額 | 32,207,636 | | | 2,183,574 | | | 34,391,210 | |
負債總額 | 209,837,425 | | | 2,183,574 | | | 212,020,999 | |
C系列優先股 | 477,741,883 | | | — | | | 475,558,309 | |
累計赤字 | (378,984,493) | | | (2,183,574) | | | (381,168,067) | |
成員赤字總額 | (377,976,015) | | | (2,183,574) | | | (380,159,589) | |
負債總額、夾層權益和成員赤字 | $ | 309,603,293 | | | $ | — | | | $ | 309,603,293 | |
目錄
布里傑航空航天集團控股有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,所有金額均以美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2022年6月30日的六個月中 |
| 和以前一樣 已報告 | | 的影響 修訂 | | 經修訂 |
運營聲明: | | | | | |
淨虧損 | $ | (19,435,884) | | | $ | — | | | $ | (19,435,884) | |
Legacy Bridger C系列優先股根據最大贖回價值進行調整 | (189,057,208) | | | (2,183,574) | | | (191,240,782) | |
歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (294,156,428) | | | $ | (2,183,574) | | | $ | (296,340,002) | |
歸屬於普通股股東的每股淨虧損——基本虧損和攤薄後 | $ | (7.30) | | | $ | (0.06) | | | $ | (7.36) | |
| | | | | |
| 在截至2022年6月30日的六個月中 |
| 和以前一樣 已報告 | | 的影響 修訂 | | 經修訂 |
成員權益表: | | | | | |
Legacy Bridger C系列優先股根據最大贖回價值進行調整 | $ | (189,057,208) | | | $ | (2,183,574) | | | $ | (191,240,782) | |
淨虧損 | (19,435,884) | | | — | | | (19,435,884) | |
累計赤字 | (378,984,493) | | | (2,183,574) | | | (381,168,067) | |
累計其他綜合收益 | 1,008,478 | | | — | | | 1,008,478 | |
成員赤字總額 | $ | (377,976,015) | | | $ | (2,183,574) | | | $ | (380,159,589) | |
備註 25 — 後續事件
公司對截至提交未經審計的簡明合併財務報表之日的活動進行了評估。
2023年10月13日,公司修訂了與Ignis的收購協議,限制了收購中可發行的股票數量。具體而言,Ignis的股東將有獲得最多8,825,729股普通股的或有權利。為滿足或有對價而發行的股票的實際數量將根據每次發行時普通股的過去120天VWAP確定。本修正案對或有對價負債的任何調整都將作為公司在衡量期內最終收購價格分配的一部分進行。
2023年7月21日,我們通過子公司Bridger Bighorn, LLC與Big Horn Airways, Inc.(“Bighorn”)的所有者羅伯特·艾瑟爾和克里斯托弗·艾瑟爾(“Bighorn Sellers”)簽訂了買賣協議(“Bighorn 收購協議”),根據該協議,我們同意收購 100Bighorn未償股權的百分比。收購Bighorn的總對價為美元39.25百萬,含美元14.75百萬美元以未註冊的普通股形式支付,剩餘的美元24.50百萬美元以現金支付,可能根據Bighorn收購協議的條款進行調整,包括Bighorn的現金、負債和截至Bighorn收購結束時的淨營運資金。2023年11月,公司和Bighorn的賣方共同同意終止Bighorn收購協議。任何一方均無需支付終止費,公司已同意向Bighorn償還與擬議交易有關的所有費用。目前無法估算可報銷交易費的金額。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下討論和分析旨在幫助您瞭解我們的業務、財務狀況、經營業績、流動性和資本資源。本討論和分析應與截至2023年9月30日和2022年12月31日的截至2023年9月30日和2022年12月31日的三個月和九個月的未經審計的簡明合併財務報表及其相關附註一起閲讀,這些附註包含在本10-Q表季度報告(本 “季度報告”)的其他地方。本討論和分析還應與10-K表年度報告(“年度報告”)中包含的截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的歷史經審計的年度合併財務報表一起閲讀。本討論和分析包含基於我們當前預期、估計和預測的前瞻性陳述,這些陳述涉及風險和不確定性。除其他考慮因素外,實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異,這是由於 “風險因素” 和 “關於前瞻性陳述的警示性陳述” 部分中討論的事項。除非上下文另有要求,否則本節中提及 “Bridger”、“公司”、“我們”、“我們的” 和其他類似術語的所有內容均指公司前身布里傑航空航天集團控股有限責任公司及其子公司(統稱為 “Legacy Bridger”)在反向資本重組完成之前的業務,以及公司及其子公司在業務合併完成後的業務 2023年1月24日發生的傑克·克里克投資公司(“JCIC”)(“反向資本重組”)。
業務概述
Bridger主要在美國各地使用下一代技術和環保和可持續的消防方法提供空中野火監測、救濟、撲滅和空中消防服務。我們的使命是利用我們的高素質團隊、專業飛機以及對技術和數據的創新使用,拯救受野火威脅的生命、財產和棲息地。我們正在滿足對下一代全方位服務的空中消防平臺的服務不足且不斷增長的需求。
我們的產品組合分為兩個核心產品:
•滅火:包括部署特種飛機,快速直接向野火投放大量水。
•空中監視:包括在事故上對滅火飛機進行空中監視,並與事故指揮官進行戰術協調。空中監視同時使用有人駕駛飛機和無人駕駛飛機。
我們將業務作為一個單一部門進行管理,目的是評估業績、制定運營決策和分配資源。
我們已經並將繼續在資本支出方面進行大量投資,以建立和擴展我們的空中森林火災管理技術。我們預計,自本季度報告發布之日起,我們通過股權和債務融資提供的現有現金和現金等價物將足以滿足我們當前的營運資金和資本支出需求。
反向資本重組
2023 年 1 月 24 日,我們完成了反向資本重組。由於反向資本重組,Legacy Bridger和JCIC分別成為公司的全資子公司,JCIC的股東和Legacy Bridger的股權持有人分別將其在JCIC和Legacy Bridger的股權所有權轉換為公司的股權。Legacy Bridger已被確定為反向資本重組的會計收購方,根據公認會計原則,反向資本重組將記作反向資本重組,不記錄商譽或其他無形資產。
反向資本重組完成後,Legacy Bridger未來報告的財務狀況和經營業績的最重大變化是現金和現金等價物的總減少(與Legacy Bridger截至2022年12月31日的資產負債表相比),減少了約1700萬美元。在2023年1月24日反向資本重組結束時(“收盤”),Bridger、JCIC和Legacy Bridger的直接和增量交易成本總額約為1,660萬美元,被視為現金收益的減少並從我們的額外實收資本中扣除。
上市公司成本
我們已成為一家在美國證券交易委員會(“SEC”)註冊並在納斯達克全球市場上市的公司的繼任者。該公司要求我們在納斯達克全球市場上市,並且將來可能要求我們僱用更多員工,實施程序和流程,以滿足上市公司的監管要求和慣例。我們已經產生並預計將產生額外的年度費用,包括董事和高級職員責任保險、董事費以及額外的內部和外部會計、法律和行政資源及費用。
影響我們經營業績的關鍵因素
我們面臨空中消防業務固有的某些風險。標題為” 的部分進一步描述了這些風險風險因素” 在年度報告中。
北美火災季節導致的季節性
我們的經營業績受到季節性的影響。氣候條件和其他可能影響我們服務收入的因素可能因季節和年度而異。從歷史上看,由於北美火災季節的時間和持續時間,每個財年的第二和第三季度對我們服務的需求一直較高。因此,我們服務的收入、支出和運營現金流主要來自我們財年的第二和第三季度。但是,根據地點的不同,撲滅野火需求的季節性波動以及火災季節的不同強度已經並將繼續導致我們的經營業績在每個季度和逐年之間波動很大。
天氣狀況和氣候趨勢
我們的業務高度依賴於政府機構監控和撲滅火災的需求。因此,我們的財務狀況和經營業績受到天氣以及影響氣候變化的環境和其他因素的嚴重影響,這些因素會影響任何給定時期內火災的數量和嚴重程度。北美火災季節的強度和持續時間受到多種因素的影響,根據非營利性氣候科學新聞機構Climate Central在2016年發表的一篇文章,其中一些因素是天氣模式,包括春季變暖和夏季延長,導致土壤和植被幹燥的山頂積雪量降低以及雷擊頻率。根據環境保護署(“EPA”)發佈的氣候變化指標,這些因素表明,逐年增長與氣候變化的影響和氣温升高的總體趨勢有關。我們認為,全球氣温上升一直是導致野火發生率和嚴重程度上升的一個因素,而且將來也將如此。從歷史上看,由於天氣模式通常與北美野火發生率上升有關,我們的服務銷售在每個財年的夏季均有所增加。根據美國環保局2022年的一篇文章,隨着乾旱頻率和持續時間的增加,預計更大的野火和更長的季節將繼續。
特種飛機及替換和維護零件的供應有限
我們的經營業績取決於有限數量的供應商提供的飛機、原材料和零部件的充足供應。我們對有限供應商的依賴使我們面臨這些材料的價格和可用性的波動,這可能導致成本增加和運營延遲。
2020 年 3 月,世界衞生組織宣佈了與 COVID-19 引起的呼吸道疾病疫情有關的全球大流行。由於 COVID-19 疫情,在2020年、2021年和2022年,我們的飛機交付出現了延誤。如果這種情況曠日持久或惡化,或者客户的長期預算或優先事項受到影響,COVID-19 疫情可能會對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。鑑於 COVID-19 疫情的動態性質及其全球后果,目前無法合理估計對我們的運營、現金流和財務狀況的最終影響。COVID-19 的爆發還可能加劇我們年度報告中題為 “風險因素” 的部分中描述的許多其他風險,例如與我們的證券和跨境交易市場相關的風險。
經濟和市場因素
我們的運營、供應鏈、合作伙伴和供應商一直受到各種全球宏觀經濟因素的影響。我們預計將繼續受到許多特定行業和全球宏觀經濟因素的影響,這些因素可能導致我們的實際經營業績與歷史經營業績或當前預期有所不同。我們目前認為對我們的財務狀況和經營業績影響最大的因素和趨勢包括:我們所依賴的第三方的重大運營挑戰對我們的影響;通貨膨脹壓力;短期和長期天氣模式;影響我們和合作夥伴的潛在勞動力和供應鏈短缺;燃油價格波動;飛機交付延誤;以及我們運營所在市場總體經濟狀況的變化。
從歷史上看,除 COVID-19 全球疫情外,我們的經營業績沒有受到其他因素的重大影響。我們將繼續監測這些因素和其他因素對我們的業務、運營、財務狀況和未來經營業績的潛在有利或不利影響,這些影響取決於未來的發展。由於上述因素和趨勢的影響,我們未來的經營業績可能會受到波動的影響,我們的增長計劃可能會延遲,尤其是在短期內。例如,COVID-19 疫情的影響直接影響了我們飛機的交付以及與合同簽訂期間的部署相關的支持。由於美國聯邦航空管理局過渡到居家辦公環境以及處理刷卡和註冊事項的能力降低,2020 年推遲了兩架維京 CL415EAF(“Super Scooper”)飛機的部署;另外兩架 Super Scooper 在 2021 年推遲了部署,原因是該原始設備製造商修改了製造程序,以應對延長生產時間,而我們瞭解到,OEM 延遲接收某些零件和組件;以及之前的生產延誤推遲了竣工以及 COVID-192022年晚些時候和2023年初又交付了兩臺超級獨家車,超出了我們之前的預期。但是,我們認為,儘管存在不利的市場因素,但由於對我們服務的需求不斷增加,以及我們有能力持續滿足這些需求,我們的長期前景仍然樂觀。我們認為,預期的長期需求增長將抵消成本的增加,儘管我們無法提供任何保證,但可以用一種使我們能夠支持不斷增長的需求的方式來管理我們在短期內可能遇到的運營挑戰。
我們經營業績的關鍵組成部分
收入
我們的主要收入來源是提供服務,這些服務分為滅火、空中監視和其他服務。我們的滅火和空中監視服務的收入和增長是由氣候趨勢推動的,特別是北美火災季節的強度和時機。其他服務主要包括外來履行訂約承辦事務,例如延長供貨期和調動。其他服務還包括外部為第三方提供的維護服務。
我們根據所提供的消防服務類型以及提供服務的合同收取每日和每小時的費率。我們服務收入的確認主要分為飛行、待命和其他收入。飛行收入主要是應客户的要求在飛機發動機循環運行時按小時費率賺取的。待命收入主要是當飛機可供消防基地使用,等待客户的飛行部署請求時,按每日費率賺取。其他收入包括可以向客户收取的額外合同項目,例如設施租賃收入以及外資飛機的維護和維修。
收入成本
收入成本包括與飛行運營直接相關的成本,包括與根據創收合同運營飛機相關的費用。其中包括勞動力、折舊、訂閲和費用、差旅和燃料。收入成本還包括我們飛機的維護費用,包括日常維護費用和維修費用。這包括人工、零件、消耗品、差旅和每個機身特有的訂閲。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用包括與客户合同滿意度沒有直接關係的所有成本。銷售、一般和管理費用包括我們的管理職能成本,例如財務、法律、人力資源和IT支持,以及包括合同採購、公共關係和商業機會促進在內的業務發展成本。這些職能包括工資、福利、股票薪酬和其他人事相關成本、維護和供應、外部法律、會計和其他諮詢服務的專業費用、保險、無形資產攤銷和折舊費用等項目的成本。銷售、一般和管理費用還包含處置固定資產的任何收益或損失。
利息支出
利息支出包括與我們的貸款協議相關的利息支出、在收盤前全部贖回的Legacy Bridger的B系列優先股(“Legacy Bridger B系列優先股”)、Legacy Bridger發行的總收益為1.6億美元的加拉廷市政債券(“2022年系列債券”)、Legacy Bridger的C系列優先股(“Legacy Bridger C系列債券”)優先股”),用於嵌入式衍生品和獨立衍生品公允價值的變化,以及利率互換協議。利息支出還包括與我們的貸款協議相關的債務發行成本的攤銷。請參閲本季度報告標題為” 的章節下對我們貸款承諾的進一步討論—流動性和資本資源—債務。”
其他收入(支出)
其他收入包括利息收入和可供出售債務證券的已實現收益。這還包括對受損資產的保險索賠的補償。其他費用包括2021年系列債券的失效損失。
所得税優惠
所得税優惠包括因收購Ignis產生的離散收益而確認的税收優惠。
運營結果
截至2023年9月30日的三個月與截至2022年9月30日的三個月的比較
下表列出了我們截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月未經審計的簡明合併運營報表信息,應與本季度報告中其他地方的財務報表和附註一起進行審查。
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(所有金額均以美元計) | | 三個月已結束 2023年9月30日 | | 三個月已結束 2022年9月30日 | | 期內變動 ($) | | 期內變化 (%) |
收入 | | $ | 53,619,117 | | | $ | 32,452,593 | | | $ | 21,166,524 | | | 65 | % |
收入成本: | | | | | | | | |
飛行操作 | | 9,673,769 | | | 7,120,107 | | | 2,553,662 | | | 36 | % |
保養 | | 5,534,423 | | | 5,498,105 | | | 36,318 | | | 1 | % |
總收入成本 | | 15,208,192 | | | 12,618,212 | | | 2,589,980 | | | 21 | % |
總收入 | | 38,410,925 | | | 19,834,381 | | | 18,576,544 | | | 94 | % |
銷售、一般和管理費用 | | 15,826,474 | | | 18,058,418 | | | (2,231,944) | | | (12 | %) |
營業收入 | | 22,584,451 | | | 1,775,963 | | | 20,808,488 | | | 1172 | % |
利息支出 | | (5,970,547) | | | (6,984,901) | | | 1,014,354 | | | (15 | %) |
其他收入(支出) | | 559,992 | | | (441,788) | | | 1,001,780 | | | (227 | %) |
所得税前收入(虧損) | | 17,173,896 | | | (5,650,726) | | | 22,824,622 | | | (404 | %) |
所得税優惠 | | 314,080 | | | — | | | 314,080 | | | 100 | % |
淨收益(虧損) | | $ | 17,487,976 | | | $ | (5,650,726) | | | $ | 23,138,702 | | | (409 | %) |
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(所有金額均以美元計) | | 三個月已結束 2023年9月30日 | | 三個月已結束 2022年9月30日 |
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A系列優先股——調整最大贖回價值 | | $ | (6,048,025) | | | $ | — | |
Legacy Bridger C系列優先股——調整最大贖回價值 | | $ | — | | | $ | (5,643,337) | |
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歸屬於普通股股東的淨收益(虧損)——基本和攤薄後 | | $ | 11,439,951 | | | $ | (11,294,063) | |
普通股每股淨收益(虧損)——基本 | | $ | 0.25 | | | $ | (0.29) | |
普通股每股淨收益(虧損)——攤薄後 | | $ | 0.15 | | | $ | (0.29) | |
收入
截至2023年9月30日的三個月,收入從截至2022年9月30日的三個月的3,250萬美元增長了2,120萬美元,增長了65%,至5,360萬美元。
下表按服務提供顯示了每個時期的收入。
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(所有金額均以美元計) | | 三個月已結束 2023年9月30日 | | 三個月已結束 2022年9月30日 | | 期內變動 ($) | | 期內變化 (%) |
滅火 | | $ | 46,153,645 | | | $ | 26,550,505 | | | $ | 19,603,140 | | | 74 | % |
空中監視 | | 7,355,172 | | | 5,831,625 | | | 1,523,547 | | | 26 | % |
其他服務 | | 110,300 | | | 70,463 | | | 39,837 | | | 57 | % |
總收入 | | $ | 53,619,117 | | | $ | 32,452,593 | | | $ | 21,166,524 | | | 65 | % |
截至2023年9月30日的三個月,滅火收入從截至2022年9月30日的三個月的2660萬美元增長了1,960萬美元,增長了74%,至4,620萬美元。滅火收入的增長佔截至2023年9月30日的三個月總收入增長的93%。增長的主要原因是截至2023年9月30日的三個月中運營的飛機數量與截至2022年9月30日的三個月相比有所增加。
截至2023年9月30日的三個月,空中監視收入從截至2022年9月30日的三個月的580萬美元增長了150萬美元,增長了26%,至740萬美元。與截至2022年9月30日的三個月相比,這一增長主要是由截至2023年9月30日的三個月中運營的飛機類型所致。
截至2023年9月30日的三個月,其他服務收入從截至2022年9月30日的三個月的10萬美元增長了4萬美元,增幅為57%。增長的主要原因是截至2023年9月30日的三個月包機數量與截至2022年9月30日的三個月相比有所增加。
下表按收入類型顯示了每個時段的收入。
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(所有金額均以美元計) | | 三個月已結束 2023年9月30日 | | 三個月已結束 2022年9月30日 | | 期內變動 ($) | | 期內變化 (%) |
航班收入 | | $ | 28,322,994 | | | $ | 18,167,660 | | | $ | 10,155,334 | | | 56 | % |
待機收入 | | 25,006,298 | | | 14,094,682 | | | 10,911,616 | | | 77 | % |
其他收入 | | 289,825 | | | 190,251 | | | 99,574 | | | 52 | % |
總收入 | | $ | 53,619,117 | | | $ | 32,452,593 | | | $ | 21,166,524 | | | 65 | % |
截至2023年9月30日的三個月,航班收入從截至2022年9月30日的三個月的1,820萬美元增長了1,020萬美元,增長了56%,至2,830萬美元。這一增長主要是由部署時飛行的 Super Scooper 飛機數量增加所致。
截至2023年9月30日的三個月,備用收入從截至2022年9月30日的三個月的1,410萬美元增長了1,090萬美元,增長了77%,至2,500萬美元。這一增長主要是由可供部署的 Super Scooper 飛機數量增加所推動的。
截至2023年9月30日的三個月,其他收入從截至2022年9月30日的三個月的20萬美元增長了10萬美元,增幅為52%。增長的主要原因是截至2023年9月30日的三個月包機數量與截至2022年9月30日的三個月相比有所增加。
收入成本
截至2023年9月30日的三個月,總收入成本從截至2022年9月30日的三個月的1,260萬美元增加了260萬美元,增長了21%,至1,520萬美元。
飛行運營
截至2023年9月30日的三個月,飛行運營費用從截至2022年9月30日的三個月的710萬美元增加了260萬美元,增長了36%,至970萬美元。增長的主要原因是與2022年9月和2023年2月另外兩架Super Scooper飛機投入使用相關的飛行時數增加,增加了130萬美元的人員成本和90萬美元的折舊費用。增長的部分原因是飛機租賃費用增加50萬美元,這是由於皮拉圖斯 PC-12 的額外運營租約和額外的雙水母運營租約分別於2023年8月和2023年6月投入使用。請參閲 “附註18——關聯方交易”本季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註,以瞭解更多詳情。
維護
截至2023年9月30日的三個月,維護費用從截至2022年9月30日的三個月的550萬美元增加了36,000美元,增幅1%,至550萬美元。增長的主要原因是截至2023年9月30日的三個月,承包商的工資與截至2022年9月30日的三個月相比提高了5萬美元。
銷售、一般和管理費用
截至2023年9月30日的三個月,銷售、一般和管理費用從截至2022年9月30日的三個月的1,810萬美元下降了220萬美元,下降了12%,至1,580萬美元。下降的主要原因是2022年第三季度向員工發放的1,030萬美元交易相關獎金,這些獎金與Bridger C系列優先股的發行、2022年系列債券的發行、交易協議的執行以及委託書/招股説明書的首次提交有關。與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月中,審計費用減少了40萬美元,人事支出減少了50萬美元,部分原因是減少了50萬美元。與反向資本重組相關的向Bridger員工發行的限制性股票單位(“RSU”)的900萬美元非現金股票薪酬支出部分抵消了這一減少。請參閲 “附註17 — 基於股票的薪酬” 本季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註,以瞭解更多詳情。
利息支出
截至2023年9月30日的三個月,利息支出從截至2022年9月30日的三個月的700萬美元減少了100萬美元,下降了15%,至600萬美元。下降的主要原因是截至2023年9月30日的三個月,與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月中,Legacy Bridger的A-1系列和A-2系列優先股(合稱 “傳統布里傑A系列優先股”)的利息支出減少了300萬美元。下降部分被以下各項的額外利息支出所抵消:(i)2022年系列債券(140萬美元);(ii)與Live Oak Bank經紀的兩項獨立信貸額度有關的兩項貸款協議(40萬美元);以及(iii)Legacy Bridger C系列優先股(20萬美元),每股均為截至2023年9月30日的三個月,而截至2022年9月30日的三個月。
其他收入(支出)
截至2023年9月30日的三個月,其他收入從截至2022年9月30日的三個月的40萬美元的其他支出增加了100萬美元,增長了227%,至60萬美元。這一增長主要是由截至2022年9月30日的三個月中2021年系列債券的註銷損失70萬美元所致。這一增長部分是由Legacy Bridger系列C優先股的嵌入式衍生品30萬美元的利息收入推動的。請參閲”附註19 — 夾層股權” 本季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註以瞭解更多詳情。
所得税優惠
截至2023年9月30日的三個月,所得税優惠從截至2022年9月30日的三個月的零增加了30萬美元,增幅為100%。這一增長主要是由截至2023年9月30日的三個月收購Ignis所產生的離散收益推動的。
截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月的比較
下表列出了我們截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月未經審計的簡明合併運營報表信息,應與本季度報告中其他地方的財務報表和附註一起進行審查。
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(所有金額均以美元計) | | 九個月已結束 2023年9月30日 | | 九個月已結束 2022年9月30日 | | 期內變動 ($) | | 期內變化 (%) |
收入 | | $ | 65,599,770 | | | $ | 45,275,556 | | | $ | 20,324,214 | | | 45 | % |
收入成本: | | | | | | | | |
飛行操作 | | 19,706,152 | | | 16,635,021 | | | 3,071,131 | | | 18 | % |
保養 | | 13,260,850 | | | 11,932,078 | | | 1,328,772 | | | 11 | % |
總收入成本 | | 32,967,002 | | | 28,567,099 | | | 4,399,903 | | | 15 | % |
總收入 | | 32,632,768 | | | 16,708,457 | | | 15,924,311 | | | 95 | % |
銷售、一般和管理費用 | | 64,242,773 | | | 28,635,304 | | | 35,607,469 | | | 124 | % |
營業虧損 | | (31,610,005) | | | (11,926,847) | | | (19,683,158) | | | 165 | % |
利息支出 | | (17,175,959) | | | (12,993,129) | | | (4,182,830) | | | 32 | % |
其他收入(支出) | | 2,253,320 | | | (166,634) | | | 2,419,954 | | | (1452 | %) |
所得税前虧損 | | (46,532,644) | | | (25,086,610) | | | (21,446,034) | | | 85 | % |
所得税優惠 | | 314,080 | | | — | | | 314,080 | | | 100 | % |
淨虧損 | | $ | (46,218,564) | | | $ | (25,086,610) | | | $ | (21,131,954) | | | 84 | % |
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(所有金額均以美元計) | | 九個月已結束 2023年9月30日 | | 九個月已結束 2022年9月30日 |
A系列優先股——收盤時視同股息的調整 | | $ | (48,300,000) | | | $ | — | |
A系列優先股——調整以消除50%的乘數 | | $ | 156,362,598 | | | $ | — | |
A系列優先股——調整最大贖回價值 | | $ | (16,128,047) | | | $ | — | |
Legacy Bridger A系列優先股——贖回、註銷和應計利息的調整 | | $ | — | | | $ | (85,663,336) | |
Legacy Bridger C系列優先股——調整最大贖回價值 | | $ | — | | | $ | (196,884,119) | |
歸屬於普通股股東的淨收益(虧損)——基本和攤薄後 | | $ | 45,715,987 | | | $ | (307,634,065) | |
普通股每股淨收益(虧損)——基本 | | $ | 1.02 | | | $ | (7.93) | |
普通股每股淨收益(虧損)——攤薄 | | $ | 0.59 | | | $ | (7.93) | |
收入
截至2023年9月30日的九個月中,收入從截至2022年9月30日的九個月的4,530萬美元增長了2,030萬美元,增長了45%,至6,560萬美元。
下表按服務提供顯示了每個時期的收入。
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(所有金額均以美元計) | | 九個月已結束 2023年9月30日 | | 九個月已結束 2022年9月30日 | | 期內變動 ($) | | 期內變化 (%) |
滅火 | | $ | 56,603,073 | | | $ | 38,232,768 | | | $ | 18,370,305 | | | 48 | % |
空中監視 | | 8,478,925 | | | 6,833,650 | | | 1,645,275 | | | 24 | % |
其他服務 | | 517,772 | | | 209,138 | | | 308,634 | | | 148 | % |
總收入 | | $ | 65,599,770 | | | $ | 45,275,556 | | | $ | 20,324,214 | | | 45 | % |
截至2023年9月30日的九個月中,滅火收入從截至2022年9月30日的九個月的3,820萬美元增長了1,840萬美元,增長了48%,至5,660萬美元。滅火收入的增長佔截至2023年9月30日的九個月總收入增長的90%。增長的主要原因是截至2023年9月30日的九個月中運營的飛機數量比截至2022年9月30日的九個月有所增加。
截至2023年9月30日的九個月中,空中監視收入從截至2022年9月30日的九個月的680萬美元增長了160萬美元,增長了24%,至850萬美元。與截至2022年9月30日的九個月相比,這一增長主要是由截至2023年9月30日的九個月中運營的飛機類型所致。
截至2023年9月30日的九個月中,其他服務收入從截至2022年9月30日的九個月的20萬美元增長了30萬美元,增長了148%,至50萬美元。增加的主要原因是對關聯方擁有的飛機進行了人工、維護和改進,以及合同規定的其他物品。請參閲 “附註18——關聯方交易” 本季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註,以瞭解更多詳情。
下表按收入類型顯示了每個時段的收入。
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(所有金額均以美元計) | | 九個月已結束 2023年9月30日 | | 九個月已結束 2022年9月30日 | | 期內變動 ($) | | 期內變化 (%) |
航班收入 | | $ | 34,117,309 | | | $ | 24,585,180 | | | $ | 9,532,129 | | | 39 | % |
待機收入 | | 30,142,235 | | | 20,305,658 | | | 9,836,577 | | | 48 | % |
其他收入 | | 1,340,226 | | | 384,718 | | | 955,508 | | | 248 | % |
總收入 | | $ | 65,599,770 | | | $ | 45,275,556 | | | $ | 20,324,214 | | | 45 | % |
截至2023年9月30日的九個月中,航班收入從截至2022年9月30日的九個月的2460萬美元增長了950萬美元,增長了39%,至3,410萬美元。這一增長主要是由部署時飛行的 Super Scooper 飛機數量增加所致。
截至2023年9月30日的九個月中,備用收入從截至2022年9月30日的九個月的2,030萬美元增長了980萬美元,增長了48%,至3,010萬美元。這一增長主要是由可供部署的 Super Scooper 飛機數量增加所推動的。
截至2023年9月30日的九個月中,其他收入從截至2022年9月30日的九個月的40萬美元增長了100萬美元,增長了248%,至130萬美元。增加的主要原因是對關聯方擁有的飛機進行了人工、維護和改進,以及合同規定的其他物品。請參閲 “附註18——關聯方交易” 本季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註,以瞭解更多詳情。
收入成本
截至2023年9月30日的九個月中,總收入成本從截至2022年9月30日的九個月的2,860萬美元增加了440萬美元,增長了15%,至3,300萬美元。
飛行運營
截至2023年9月30日的九個月中,飛行運營費用從截至2022年9月30日的九個月的1,660萬美元增加了310萬美元,增長了18%,至1,970萬美元。增長的主要原因是與2022年9月和2023年2月分別投入使用的另外兩架Super Scooper飛機相關的飛行時數增加,導致人員支出增加210萬美元。這一增長部分是由2023年4月向所有員工發放的50萬美元限制性股份所推動的。請參閲 “附註17 — 基於股票的薪酬” 本季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註,以瞭解更多詳情。增長的部分原因是飛機租賃費用增加50萬美元,這是由於皮拉圖斯 PC-12 的額外運營租約和額外的雙水母運營租約分別於2023年8月和2023年6月投入使用。請參閲 “附註18——關聯方交易”本季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註,以瞭解更多詳情。
維護
截至2023年9月30日的九個月中,維護費用從截至2022年9月30日的九個月的1190萬美元增加了130萬美元,增長了11%,至1,330萬美元。增長主要是由80萬美元的人事成本和增加的兩架Super Scooper飛機所需的30萬美元折舊費用增加所致
分別於 2022 年 9 月和 2023 年 2 月投入使用。增長的部分原因是2023年4月向所有員工發放的限制性股票的支出增加了20萬美元。請參閲 “附註17 — 基於股票的薪酬” 本季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註,以瞭解更多詳情。
銷售、一般和管理費用
截至2023年9月30日的九個月中,銷售、一般和管理費用從截至2022年9月30日的九個月的2,860萬美元增加了3560萬美元,增幅為124%,至6,420萬美元。這一增長主要是由向Bridger管理層和所有員工發放的與反向資本重組相關的RSU的4,090萬美元非現金股票薪酬支出推動的。請參閲 “附註17 — 基於股票的薪酬” 本季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註,以瞭解更多詳情。增長的部分原因是運營成本增加440萬美元和140萬美元保險費用增加,這主要與另外兩架超級Scooper飛機分別於2022年9月和2023年2月投入使用有關。增長的部分原因是與Twin Commander監控平臺減值相關的資產處置虧損60萬美元。2022年第三季度錄得的1130萬美元員工交易相關獎金部分抵消了這一增長,這些獎金涉及發行Bridger C系列優先股、發行2022年系列債券、執行交易協議和首次提交委託書/招股説明書。
利息支出
截至2023年9月30日的九個月中,利息支出從截至2022年9月30日的九個月的1,300萬美元增加了420萬美元,增長了32%,至1,720萬美元。增長的主要原因是截至2023年9月30日的九個月2022年系列債券的額外利息支出為1,080萬美元,而截至2022年9月30日的九個月為止的九個月。增長的部分原因是與Live Oak Bank經紀的兩項獨立信貸額度相關的兩項貸款協議的額外利息支出,截至2023年9月30日的九個月為120萬美元,而截至2022年9月30日的九個月為止的九個月。與截至2022年9月30日的九個月相比,截至2023年9月30日的九個月中,Legacy Bridger的A-1系列和A-2系列優先股(合稱 “Legacy Bridger A系列優先股”)和Legacy Bridger B系列優先股分別為390萬美元和360萬美元,部分抵消了這一增長。
其他收入(支出)
截至2023年9月30日的九個月中,其他收入從截至2022年9月30日的九個月的20萬美元的其他支出增加了240萬美元,增幅為1,452%,至230萬美元。增長主要是由Legacy Bridger C系列優先股的嵌入式衍生品130萬美元的利息收入推動的。請參閲”附註19 — 夾層股權” 本季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註以瞭解更多詳情。這一增長的部分原因是截至2022年9月30日的九個月中2021年系列債券的註銷損失70萬美元。與截至2022年9月30日的九個月相比,截至2023年9月30日的九個月中,與短期投資相關的未實現收益為40萬美元,部分推動了增長。有關更多詳情,請參閲本季度報告中未經審計的簡明合併財務報表附註中的 “附註3——現金等價物和有價證券投資”。
所得税優惠
截至2023年9月30日的九個月中,所得税優惠從截至2022年9月30日的九個月的零增加了30萬美元,增幅為100%,至30萬美元。這一增長主要是由截至2023年9月30日的九個月收購Ignis所產生的離散收益推動的。
非公認會計準則財務指標
儘管我們認為根據公認會計原則確定的淨收益或虧損是最合適的收益衡量標準,但我們使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤作為關鍵盈利能力指標來評估我們的業務表現。我們認為,這些衡量標準有助於説明我們業務的潛在趨勢,並利用這些衡量標準來制定預算和運營目標,進行內部和外部溝通,以管理我們的業務和評估其業績。我們還認為,這些指標可以幫助投資者將我們的經營業績與前一時期的業績進行比較,其方式與管理層評估此類業績的方式一致。
下述每項盈利能力指標均未根據公認會計原則予以確認,也無意替代根據公認會計原則確定的淨收益或虧損作為衡量我們業績的標準。這些措施有
侷限性作為分析工具,不應孤立地考慮,也不能作為我們根據公認會計原則報告的結果的替代品。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不包括可能對我們的損益產生重大影響的項目,因此只能與該期間的GAAP損益一起使用。我們的管理層使用非公認會計準則財務指標來補充公認會計準則業績,從而彌補了使用非公認會計準則財務指標的侷限性,從而比單獨使用GAAP業績更全面地瞭解影響業務的因素和趨勢。由於並非所有公司都使用相同的計算方法,因此這些衡量標準可能無法與其他公司的其他類似標題的衡量標準相提並論。
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則盈利指標,代表利息支出、所得税支出(收益)以及不動產、廠房和設備及無形資產折舊和攤銷影響之前的淨收益或虧損。息税折舊攤銷前利潤消除了由資本結構(影響融資費用)、有形資產的成本和年限(影響相對摺舊費用)以及無形資產可識別程度(影響相對攤銷費用)的變化造成的潛在業績差異。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則盈利指標,代表扣除某些項目的息税折舊攤銷前利潤,這些項目被認為阻礙了我們業務同期表現或與其他業務的業績。在本報告所述期間,我們在調整後的息税折舊攤銷前利潤中排除了資產處置的收益和虧損,提供與融資和其他交易相關的成本,其中包括根據公認會計原則必須列為支出的成本。此外,我們在調整後的息税折舊攤銷前利潤中不包括非現金股票薪酬、業務發展和整合費用、債務清償損失以及向員工和高管發放的全權獎金。我們的管理層認為,在列報調整後的息税折舊攤銷前利潤時納入對息税折舊攤銷前利潤的補充調整是適當的,可以向投資者提供有關某些重大非現金項目以及我們預計未來不會繼續保持在同一水平的不尋常項目的更多信息。
下表將截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的淨收益(虧損)(最直接可比的GAAP指標)與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤進行了對賬。
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| | 三個月已結束 2023年9月30日 | | 三個月已結束 2022年9月30日 | | 期內變動 ($) | | 期內變化 (%) |
淨收益(虧損) | | $ | 17,487,976 | | $ | (5,650,726) | | $ | 23,138,702 | | | (409 | %) |
所得税優惠 | | (314,080) | | — | | (314,080) | | | (100 | %) |
折舊和攤銷 | | 5,247,755 | | 4,467,072 | | 780,683 | | | 17 | % |
利息支出 | | 5,970,547 | | 6,984,901 | | (1,014,354) | | | (15 | %) |
EBITDA | | 28,392,198 | | 5,801,247 | | 22,590,951 | | | 389 | % |
處置損失和非現金減值費用(i) | | — | | 806,869 | | (806,869) | | | (100) | % |
| | | | | | | | |
發行成本(ii) | | 662,149 | | 1,336,102 | | (673,953) | | | (50 | %) |
基於股票的薪酬(iii) | | 9,003,786 | | 2,222 | | 9,001,564 | | | NM |
業務發展和整合費用(iv) | | 680,021 | | 193,039 | | 486,982 | | | 252 | % |
債務消滅造成的損失(v) | | — | | 844,925 | | (844,925) | | | (100 | %) |
向員工和高管發放全權獎金(六) | | — | | 10,136,530 | | (10,136,530) | | | (100 | %) |
調整後 EBITDA | | $ | 38,738,154 | | $ | 19,120,934 | | $ | 19,617,220 | | | 103 | % |
淨收益(虧損)利潤率(七) | | 33 | % | | (17) | % | | | | |
調整後息折舊攤銷前利潤率(七) | | 72 | % | | 59 | % | | | | |
NM-沒有意義
i)指處置老化飛機的損失和退役飛機的非現金減值費用。
ii)指與準備潛在產品有關的一次性專業服務費,這些費用已在該期間記為支出。
iii)代表確認向所有員工發放的限制性股票單位的股票薪酬支出以及與反向資本重組相關的認股權證的公允價值調整。
iv)代表與潛在收購目標和其他業務領域相關的費用。
v)代表與2021年系列債券相關的債務清償和薪資保護計劃(“PPP”)貸款的豁免。
vi)代表向Bridger的某些員工和高管發放的一次性全權獎金,涉及發行傳統Bridger C系列優先股、發行2022年系列債券、執行交易協議以及首次提交與業務合併相關的委託書/聲明/招股説明書。
vii)淨收益(虧損)利潤率表示淨收益(虧損)除以總收入,調整後的息税折舊攤銷前利潤率表示調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入。
下表對截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月淨虧損(最直接可比的GAAP指標)與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤進行了對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 2023年9月30日 | | 九個月已結束 2022年9月30日 | | 期內變動 ($) | | 期內變化 (%) |
淨虧損 | | $ | (46,218,564) | | $ | (25,086,610) | | $ | (21,131,954) | | | 84 | % |
所得税優惠 | | (314,080) | | — | | (314,080) | | | (100 | %) |
折舊和攤銷 | | 10,233,947 | | 8,561,926 | | 1,672,021 | | | 20 | % |
利息支出 | | 17,175,959 | | 12,993,129 | | 4,182,830 | | | 32 | % |
EBITDA | | (19,122,738) | | (3,531,555) | | (15,591,183) | | | 441 | % |
處置損失和非現金減值費用(i) | | 1,052,407 | | 1,588,361 | | (535,954) | | | (34) | % |
| | | | | | | | |
發行成本(ii) | | 3,929,756 | | 2,549,300 | | 1,380,456 | | | 54 | % |
基於股票的薪酬(iii) | | 41,614,316 | | 7,002 | | 41,607,314 | | | NM |
業務發展和整合費用(iv) | | 1,553,298 | | 585,015 | | 968,283 | | | 166 | % |
債務消滅造成的損失(v) | | — | | 844,925 | | (844,925) | | | (100 | %) |
向員工和高管發放全權獎金(六) | | — | | 10,136,530 | | (10,136,530) | | | (100 | %) |
調整後 EBITDA | | $ | 29,027,039 | | $ | 12,179,578 | | $ | 16,847,461 | | | 138 | % |
淨虧損率(七) | | (70) | % | | (55) | % | | | | |
調整後息折舊攤銷前利潤率(七) | | 44 | % | | 27 | % | | | | |
NM-沒有意義
i)指處置老化飛機的損失和退役飛機的非現金減值費用。
ii)指與準備潛在產品有關的一次性專業服務費,這些費用已在該期間記為支出。
iii)代表確認向所有員工發放的限制性股票單位的股票薪酬支出以及與反向資本重組相關的認股權證的公允價值調整。
iv)代表與潛在收購目標和其他業務領域相關的費用。
v)代表與2021年系列債券相關的債務清償和薪資保護計劃(“PPP”)貸款的豁免。
vi)代表向Bridger的某些員工和高管發放的一次性全權獎金,涉及發行傳統Bridger C系列優先股、發行2022年系列債券、執行交易協議以及首次提交與業務合併相關的委託書/聲明/招股説明書。
vii)淨虧損利潤率表示淨虧損除以總收入,調整後的息税折舊攤銷前利潤率表示調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入。
流動性和資本資源
現金和有價證券
截至2023年9月30日,我們的主要流動性來源是1,940萬澳元的現金及現金等價物,用於營運資金,以及1,230萬澳元的限制性現金。限制性現金是通過縣債券獲得的,可用於為資本項目融資。截至2023年9月30日,該公司有220萬澳元的債務證券投資被歸類為可供出售,短期到期日少於一年,按公允價值記賬。該公司的可供出售證券投資組合主要投資於高評級證券,其主要目標是將本金損失的潛在風險降至最低。
在反向資本重組方面,擁有34,245,643股JCICA類普通股的股東行使了將這些股票兑換為現金的權利,贖回價格約為每股10.16美元,合計3.478億美元。在支付了與信託賬户相關的贖回和費用後,信託賬户中有大約240萬美元的剩餘現金,這筆現金作為JCIC首次公開募股遞延承保費的一部分支付給了瑞銀證券有限責任公司。
結果,我們沒有從反向資本重組中獲得任何現金收益。Bridger、JCIC和Legacy Bridger在收盤時支付的直接和增量交易成本總額約為1,660萬美元。
假設全部行使所有認股權證以換取現金,我們可能通過行使公司9,400,000份私募認股權證和17,25萬份未償還的公開認股權證(統稱為 “認股權證”)獲得高達3.065億美元的收入,但不能從出售行使後可發行的普通股中獲得高達3.065億澳元。2023年9月29日,我們普通股的收盤價為每股8.47美元。只要我們普通股的市場價格低於認股權證的行使價(每股11.50美元),我們的認股權證就保持 “資金不足”,認股權證的持有人不太可能兑現認股權證,從而使我們獲得的現金收益很少或根本沒有。無法保證我們的認股權證會在2028年1月24日到期日之前到期,因此,我們可能不會從行使認股權證中獲得任何現金收益來為我們的運營提供資金。
即使認股權證仍處於 “價外” 狀態,我們也認為我們的手頭現金和債務證券將足以滿足自本季度報告發布之日起至少十二個月內的營運資金和資本支出需求。在考慮我們的資本要求和流動性來源時,我們並不依賴於從反向資本重組或行使認股權證中獲得的收益。只要我們的認股權證的行使價超過普通股的交易價格,我們就不太可能在不久的將來從行使認股權證中獲得大量收益(如果有)。儘管如此,我們相信我們將有足夠的資金,並且不需要大量的額外運營資金來滿足我們的短期流動性需求和自本季度報告發布之日起至少十二個月的業務計劃的執行。請參閲下文標題為” 一節下的進一步討論流動性和資本資源——合同義務.”
儘管自本季度報告發布之日起的至少十二個月內,我們無需籌集資金來為當前業務提供資金,但將來我們可能會尋求通過各種潛在來源籌集更多資金,例如用於一般公司目的或特定用途的股權和債務融資,包括追求增長計劃。由於反向資本重組,現金和現金等價物(與Legacy Bridger截至2022年12月31日的資產負債表相比)總額減少了約1,360萬美元,因此我們預計需要通過股權或債務融資(或發行股票作為收購對價)籌集額外資金,以尋求此類收購機會的任何重大收購機會。我們從股權融資中獲得收益的能力將在很大程度上取決於我們普通股的市場價格。
2023年7月21日,我們通過子公司布里傑·比格霍恩有限責任公司與大角洲航空公司(“比格霍恩”)的所有者羅伯特·艾瑟爾和克里斯托弗·艾塞爾(“比格霍恩賣家”)簽訂了買賣協議(“比格霍恩收購協議”),根據該協議,我們同意收購比格霍恩100%的未償股權。收購Bighorn的總對價為3,925萬美元,其中1475萬美元為未註冊普通股,其餘的2450萬美元應以現金支付,根據Bighorn收購協議的條款,包括Bighorn收購協議的條款,包括Bighorn收購結束時的現金、債務和淨營運資金。2023年11月,公司和Bighorn的賣方共同同意終止Bighorn收購協議。任何一方均無需支付終止費,公司已同意向Bighorn償還與擬議交易有關的所有費用。目前無法估算可報銷交易費的金額。
2023 年 9 月 20 日,我們宣佈,我們向西班牙生態轉型和人口挑戰部購買四架加拿大航空 CL-215T(“西班牙超級滑板車”)水陸兩棲飛機的競標(通過公開招標程序)已被西班牙政府接受(“西班牙超級滑板車收購”)。根據競標條款,我們同意以約4,030萬歐元(截至2023年11月10日約合4,310萬美元)的現金從西班牙政府手中收購四輛西班牙超級跑車。西班牙超級滑板車收購的完成取決於西班牙公開招標程序的條款和條件,並以我們獲得足夠的資金為前提,我們將繼續努力爭取在2023年第四季度完成對四家西班牙超級滑板車的收購。假設此次收購可能通過各種尚未確定的結構完成,我們計劃將西班牙超級滑板車移至維護、維修和大修(“MRO”)設施進行大修工作。我們的管理團隊估計,翻新和升級這些西班牙超級跑車的成本約為每架飛機800萬至1200萬美元。假設收購及時完成,我們預計,一旦在各自迴歸期間與各外國政府談判合同機制,這些經過修改的西班牙Super Scoopers的收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤將與布里傑目前的Super Scoopers機隊保持一致
服務時間範圍。但是,無法保證此次收購將在上述時間表上完成或根本無法保證,也無法保證公司能夠成功地與各外國政府簽訂合同以創造收入。
債務
截至2023年9月30日,我們持有1,540萬美元的流動負債,其中1,050萬美元是應計費用和其他流動負債。
截至2023年9月30日,我們持有2.248億美元的長期負債,其中長期債務總額為2.052億美元,減去債務發行成本,其中包括2022年系列債券、八筆支持車輛貸款、兩筆機庫貸款和三筆六架飛機的貸款。
洛基山銀行貸款
我們通過某些子公司與洛基山銀行簽訂了兩項信貸額度,以部分融資(i)2019年9月30日建造飛機庫,以及(ii)於2020年2月3日購買四架Quest Kodiak飛機。關於此類信貸額度,我們還簽訂了各種定期貸款和其他長期債務協議,其中包含某些財務契約,包括:我們維持 (i) 超過1.25倍的還本付息覆蓋率(通常按淨營業收入與還本付息付款的比率計算,或調整後的息税折舊攤銷前利潤與利息和本金支付總額的比率計算,在每種情況下均由適用協議確定)以及 (ii) 某些高級槓桿比率不超過 7.00 倍2024年第三季度,到2025年第三季度的6.00倍,或之後的5.00倍(通常按適用協議中確定的優先融資債務與息税折舊攤銷前利潤的比率計算)。截至2023年9月30日,我們沒有被視為違反還本付息覆蓋率要求。截至2023年9月30日,我們沒有被視為違反高級槓桿率要求。
2022年系列債券
2022年7月21日,我們以1.6億美元的價格完成了與蒙大拿州加拉廷縣的應納税工業發展收入債券交易中2022年系列債券的債券發行(“2022年系列債券發行”)。根據2022年系列債券發行,加拉廷縣於2022年7月21日發行了1.35億美元的債券,並於2022年8月10日額外發行了2,500萬美元的債券。此次發行的收益加上手頭現金,用於贖回Legacy Bridger所有剩餘的A-1系列優先股和Legacy Bridger的A-2系列優先股的資本出資和應計利息,總額為1.34億美元,2021年系列債券的本金加應計利息,總額為770萬美元,為該公司在蒙大拿州貝爾格萊德的第三和第四個飛機庫的建造和裝備提供資金購買額外的 Super Scooper 飛機。2022年系列債券將於2027年9月1日到期,年利率為11.5%。利息將每半年在每年的3月1日和9月1日支付一次,直至到期,並於2022年9月1日開始。2022年系列債券的債務發行成本為420萬美元。
可選兑換— 我們可以在2025年9月1日至2026年8月31日期間贖回2022年系列債券(i),贖回價格等於本金加上應計利息的103%;(ii)在2026年9月1日至2027年8月31日期間,贖回價格等於本金加應計利息的102%;以及(iii)在2027年9月1日當天或之後,贖回價格等於本金的100%加上應計利息。在我們的指導下,加拉廷縣可以隨時贖回2022年系列債券,贖回價格等於本金的100%外加應計利息,該協議於2022年6月1日在加拉廷縣與猶他州鹽湖城美國銀行信託公司全國協會簽訂的某些經修訂和重述的信託契約(“契約”)中規定的某些事件發生。
強制和特別兑換— 在遵守契約條款的前提下,2022年系列債券必須兑換,包括(i)出售任何 Super Scooper 的所有收益,(ii)金額等於(a)我們營業收入的50%減去用於支付或建立我們所有開支、債務支付、資本改進、置換和意外開支準備金的部分(“超額現金流”)或(b)在每種情況下,如果我們低於契約中規定的某些還本付息比率要求,以及(iii)變更時,超額現金流的100%控制權(每種都是 “強制兑換”)。對於每次強制贖回,2022年系列債券將全部或部分贖回,贖回價格等於每份2022年系列債券本金的100%,外加在該日可選贖回2022年系列債券的任何溢價(如果此類贖回發生在2025年9月1日之前,則適用的溢價為百分之三(3%))和應計利息。此外,根據契約的條款,在我們的指導下,加拉廷縣可以隨時贖回2022年系列債券,贖回價格等於本金的100%加上某些事件發生時的應計利息,這些事件包括意外事故、譴責或契約中規定的其他意外事件。
財務契約— 關於2022年系列債券,我們是某些貸款協議的當事方,這些協議包含慣例陳述和擔保、負面承諾,包括債務限制、流動性減少到一定水平以下、資產出售、合併和其他交易,以及違約事件的補救措施。
根據此類貸款協議的條款,我們受某些財務契約的約束,除其他外,這些契約要求我們在適用法律允許的方式和範圍內運營,以產生足夠的總收入,以便在所有相關時間都遵守此類契約的條款,包括 (i) 從截至2023年12月31日的財政季度開始維持最低還本付息覆蓋率(通常按我們的總金額計算)總收入減去運營費用,加上利息,在任何時期,折舊和攤銷費用超過我們最高年度還本付息要求(根據此類貸款協議確定),超過1.25倍,以及(ii)從截至2022年9月30日的財政季度開始,最低流動性不少於800萬美元,包括不受限制的現金和現金等價物,外加流動性投資和不受限制的有價證券。
根據貸款協議的條款,如果我們無法遵守財務契約的條款,我們可能需要聘請獨立顧問(包括其他潛在的補救行動)來審查、分析我們的業務並提出建議,或者在某些情況下,這可能導致違約事件和/或加速履行貸款協議下的債務義務。此外,在某些情況下(如經修訂和重述的章程所規定),加速履行債務可能會導致A系列優先股的股息率比當時生效的股息率每年增加2.00%。
截至2023年9月30日,公司遵守了此類財務契約。但是,管理層預計,在本申報之日後的十二個月內,公司將違反DSCR和流動性承諾,這主要是由於收入和產生的現金低於預期。2022年債券協議規定,對於違約行為,除不支付本金或利息外,只要在違規行為發生後的30天內開始合理的補救行動,並且管理層努力起訴補救計劃直至完成,就不應認為發生了任何違約事件。
管理層已就未來違反契約的潛在影響諮詢了債券法律顧問,並積極制定了成本削減計劃,以補救2024年預期的違約行為。管理層於2023年11月開始實施該計劃的部分內容。但是,該計劃正在進行中,無法保證管理層能夠努力起訴補救計劃直至完成,如果2022年債券在隨後的合規報告日期之後立即到期並付款,公司沒有足夠的流動性來為其未清債券提供資金。公司是否有能力認真起訴補救計劃直至完成,以及預計在後續合規日期違反債務契約會對債券到期日產生的不確定性可能導致2022年債券立即到期並付款,這使人們對我們繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。
強制性可贖回優先股
Legacy Bridger B系列優先股
2022年4月25日,我們使用發行Legacy Bridger系列C優先股的部分收益,以7000萬美元的價格贖回了所有6000萬股未償還的Legacy Bridger B系列優先股,其中包括1,000萬美元的應計利息。
Legacy Bridger A系列優先股
2022年4月25日,我們和我們的投資者加入了一項新的強制性贖回條款,要求在2032年4月25日贖回Legacy Bridger A系列優先股。由於強制贖回條款,Legacy Bridger A系列優先股從夾層股權重新歸類為負債。我們選擇了公允價值期權來衡量Legacy Bridger A系列優先股的修改。2022年7月25日,我們使用2022年系列債券的收益加上手頭現金全額贖回了Legacy Bridger A系列優先股剩餘的6,055,556股股份,總收益為1.363億美元。自2022年4月25日修改以來,Legacy Bridger A系列優先股的公允價值比應計利息增加了390萬美元,贖回時淨虧損未記錄任何損益。
夾層和永久股權
A 系列優先股— 2022年4月25日,我們批准併發行了315,789.473684股Legacy Bridger C系列優先股,扣除1150萬美元的發行成本,總收益為2.885億美元。就清算或某些觸發事件時的資產分配而言,Legacy Bridger C系列優先股的排名高於我們的普通股,排在Legacy Bridger A系列優先股的次要地位。收盤時,作為與反向資本重組相關的合併對價的一部分,Legacy Bridger C系列優先股以一對一的方式兑換成了A系列優先股。A系列優先股被歸類為
夾層股權,因為它們仍然有可能在2032年4月25日的強制贖回日開始兑換。A系列優先股不參與收益,也沒有投票權。有關A系列優先股條款和條件的更多信息,請參閲 “附註17——夾層股權”本季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註,以瞭解更多詳情。
收盤前,Legacy Bridger C系列優先股第一年的每日應計利息為7%,第二年的年利率為9%,之後為每年11%。收盤後,A系列優先股將繼續在前六年每天累計利息7%,第七年為每年9%,之後為每年11%。截至2023年9月30日,A系列優先股的應計利息為1,610萬美元。
截至2023年9月30日,A系列優先股很可能會在2027年3月29日當天或之後按持有人的期權兑換。我們選擇立即確認贖回價值的變化,將優先股調整為每個報告日的最大贖回價值。在Legacy Bridger C系列優先股收盤並交換A系列優先股後,適用於贖回截至2022年12月31日價值1.579億美元的Legacy Bridger C系列優先股的50%乘數被取消並視為視為股息。截至2023年9月30日,A系列優先股的賬面價值和贖回價值為3.488億美元。
普通股— 截至2022年12月31日,Legacy Bridger已發行和流通了3000萬股Legacy Bridger A類普通股。對於提交股東表決的所有事項,這些股份的持有人有權對記錄在案的每股股份進行一票表決。這些Legacy Bridger的A類普通股發行給了ElementCompany, LLC。
截至2022年12月31日,Legacy Bridger已發行和流通9,756,130股Legacy Bridger的B類普通股。這些Legacy Bridger B類普通股的持有人有權就提交股東表決的所有事項每持有一股記錄在案的股份獲得一票。
截至2022年12月31日,Legacy Bridger已發行和流通243,871股Legacy Bridger C類普通股。截至2022年12月31日,Legacy Bridger還發行和流通了606,061股Legacy Bridger D類普通股。這些Legacy Bridger的C類普通股和Legacy Bridger D類普通股是無表決權的股票。
在收盤之前,Legacy Bridger的投票權遵循當選董事會成員的結構,其中三(3)名被指定人來自Legacy Bridger A類普通股的持有人,兩(2)名被指定人來自Legacy Bridger B類普通股的持有人。這一點一直持續到收盤。
在2023年1月24日收盤時以及2023年9月30日,我們已發行和流通43,769,290股和44,776,926股普通股。
歷史現金流
下表彙總了我們在上述時期內來自運營、投資和融資活動的合併現金流。
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| | 九個月已結束 2023年9月30日 | | 九個月已結束 2022年9月30日 |
用於經營活動的淨現金 | | $ | (41,491,364) | | | $ | (7,958,714) | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | | 35,851,528 | | 35,851,528 | | (69,780,302) | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | | (5,105,253) | | | 128,309,992 | |
匯率變動的影響 | | (43,281) | | | (359) | |
現金和現金等價物的淨變化 | | $ | (10,788,370) | | | $ | 50,570,617 | |
經營活動
截至2023年9月30日的九個月中,用於經營活動的淨現金為4,150萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中,用於經營活動的淨現金為800萬美元。用於經營活動的淨現金反映了截至2023年9月30日的九個月淨虧損4,620萬美元,而截至2022年9月30日的九個月淨虧損為2510萬美元。截至2023年9月30日的九個月中,用於經營活動的淨現金反映了總額為5,200萬美元的非現金費用淨虧損的增加,這主要是由與向Bridger員工發放的3,870萬美元的限制性股份相關的股票薪酬支出、折舊和
攤銷額為1,020萬美元,衍生負債的公允價值變動為190萬美元。截至2022年9月30日的九個月中,用於經營活動的淨現金反映了總額為1,870萬美元的非現金支出淨虧損的增加,這主要是由860萬美元的折舊和攤銷、Legacy Bridger A系列優先股的公允價值變動390萬美元以及Legacy Bridger B系列優先股的應計利息360萬美元所致。
投資活動
截至2023年9月30日的九個月中,投資活動提供的淨現金為3590萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中,用於投資活動的淨現金為6,980萬美元。截至2023年9月30日的九個月中,投資活動提供的淨現金反映了5,310萬美元的有價證券到期日收益,1,810萬美元的不動產、廠房和設備購買收益,主要包括購買飛機和飛機改進,以及出售80萬美元不動產、廠房和設備。截至2022年9月30日的九個月中,用於投資活動的淨現金反映了對3,850萬美元的有價證券的購買以及2380萬美元的房地產、廠房和設備的購買,這主要包括飛機改造以及770萬美元的第三個機庫的在建工程。
融資活動
截至2023年9月30日的九個月中,用於融資活動的淨現金為510萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中,融資活動提供的淨現金為1.283億美元。截至2023年9月30日的九個月中,用於融資活動的淨現金反映了與680萬美元收盤、320萬美元收盤收益和150萬美元債務償還額相關的成本。截至2022年9月30日的九個月中,融資活動提供的淨現金反映了Legacy Bridger C系列優先股成員的2.887億美元的借款,對傳統布里傑A系列優先股的2.363億美元的付款,從2022年應納税工業收入債券中借款1.60億美元,以及向傳統布里傑B系列優先股支付的7,000萬美元。
資產負債表外安排
截至2023年9月30日和2022年9月30日,我們與特殊目的或可變利益實體或其他為促進資產負債表外安排或其他資產負債表外安排而建立的實體沒有任何關係。
合同義務
我們的主要承諾包括未償債務、機庫建設義務和租賃債務。下表彙總了我們截至2023年9月30日的合同義務。
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| | 按期到期的付款 |
| | 總計 | | 當前 | | 非當前 |
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租賃義務 | | 8,330,268 | | | 1,552,885 | | | 6,777,383 | |
債務義務 | | 187,022,896 | | | 2,924,528 | | | 184,098,368 | |
總計 | | $ | 195,353,164 | | | $ | 4,477,413 | | | $ | 190,875,751 | |
2023年2月14日,我們根據2018年4月13日與長景航空服務公司和維京航空有限公司(我們的Super Scooper飛機的製造商和朗維尤航空服務公司的子公司)簽訂的購買協議,支付了910萬美元購買飛機。
關於市場風險的定量和定性披露
根據《交易法》第12b-2條的定義,Bridger是一家規模較小的申報公司,無需提供本項目中其他要求的信息。
關鍵會計政策與估計
我們未經審計的簡明合併財務報表和本季度報告中其他部分的相關附註均根據公認會計原則編制。編制這些未經審計的簡明合併財務報表要求我們做出估算和假設,這些估算和假設會影響報告的資產、負債、收入、成本和支出、所得税準備金和相關披露。我們的估計基於歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設。會計估算的變化很可能在不同時期發生。因此,實際結果可能與我們的管理層的估計有很大差異。我們會持續評估我們的估計和假設。在某種程度上
這些估計與實際業績之間存在重大差異,我們未來的財務報表列報方式、財務狀況、經營業績和現金流將受到影響。
我們認為,與我們的其他會計政策相比,以下關鍵會計政策涉及更大的判斷力或複雜性。因此,我們認為這些政策對於幫助充分了解和評估我們未經審計的簡明合併財務狀況和經營業績至關重要。
投資有價證券
債務證券投資被歸類為可供出售的投資,按公允價值入賬,未實現損益列為累計的其他綜合收益。收益和損失在實現時予以確認。對未實現虧損進行減值評估,以確定減值是否與信用相關。非臨時性信用減值將被認定為收入調整。收益和損失是使用先入先出方法確定的。對有價證券的投資被歸類為短期期限少於一年的流動資產。
收入確認
我們根據所提供的消防服務的類型以及提供服務的合同收取每日和每小時的費率。這些服務主要分為飛行收入和備用收入。飛行收入主要是根據客户的要求啟動和停止飛機的發動機時按小時費率賺取的,並通過霍布斯儀表進行跟蹤。當飛機可供消防基地使用,等待客户的飛行部署請求時,備用收入主要按每日費率獲得。
我們與客户簽訂短期、中期和長期合同,主要是與政府機構簽訂合同,在消防季節部署空中消防管理資產。當我們與客户簽訂的合同條款下的履約義務得到履行時,收入即被確認,並且付款通常應在開具發票後的 30 天內到期。這是在提供服務時發生的,包括使用飛機、飛行員和現場維護人員來支持合同。
合同以 CWN 或歐盟為基礎。根據合同收入的安全性,制定的費率通常更具競爭力(即歐盟與CWN中僅按需而定)。這些費率按服務類型劃分,通常是飛行時間或可供部署的時間。一旦根據合同部署飛機,費用將按這些費率獲得,不能向其他客户承擔。合同沒有融資部分,對價按預先確定的利率計算。合同中沒有任何可變考慮因素的限制。
交易價格根據每個運營商執行的服務進行分配,並在值班日誌中實時跟蹤。每位客户至少每月對所提供的服務和費率進行驗證。客户的接受以提供已付款的任務訂單或已接受的發票為證。
其他收入包括向另一關聯方出租BSI, LLC設施所得的租賃收入,以及Bridger Aviation Repair, LLC對客户飛機進行的外部維修工作。
付款條件因客户和收入合同類型而異。我們通常預計,承諾的商品或服務的付款和轉讓之間的時間將少於一年。在這種情況下,我們選擇了切實可行的權宜之計,不評估是否存在重要的籌資部分。根據ASC 606提供的實際權宜之計, 與客户簽訂合同的收入,我們不會披露 (i) 最初預期期限為一年或更短的合同,以及 (ii) 我們按有權為所提供的服務開具發票的金額確認收入的合同,未履行的履約義務的價值。
外國司法管轄區向客户收取並匯給政府機構的銷售税和增值税按淨額計算,因此不包括在收入中。
業務合併
公司根據ASC 805記錄收購會計方法收購的有形和無形資產以及企業合併中承擔的負債, 業務合併。根據收購會計方法,收購所支付的金額根據收購之日的估計公允價值(包括可識別的無形資產)分配給收購的資產和承擔的負債。收購對價包括或有對價,付款條件以收購業務的某些目標的實現情況為基礎。包括無形資產在內的可識別資產和負債的估計公允價值基於使用管理層現有信息和假設進行的估值。公司將收購的有形和可識別的無形資產以及承擔的商譽負債的公允價值之上的任何超額收購價格進行分配。在確定所購資產和承擔的負債,特別是收購的無形資產,包括估計的使用壽命的公允價值時,管理層需要作出重要的判斷和假設。購買的無形資產的估值基於以下估計
收購業務的未來業績和折扣現金流。從市場參與者的角度來看,收購的每項資產或承擔的負債均按估計的公允價值計量。
或有對價是指收購方有義務在未來事件發生或條件得到滿足時向賣方轉移額外資產或股權,在可能和合理估計的情況下予以承認。確認的或有對價包含在所購資產的初始成本中。在未經審計的簡明合併運營報表中,或有對價估計公允價值的後續變化被確認為銷售、一般和管理費用。
股票薪酬
激勵單位
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,我們向選定的董事會成員和高管發放了激勵單位(“傳統布里傑激勵單位”)。在每筆補助金中,80%的傳統Bridger激勵單位在四年內每年歸屬,但需受贈方繼續提供服務(“時間歸屬激勵單位”),其餘20%的傳統Bridger激勵單位將歸屬於符合條件的控制權變更事件(“退出歸屬激勵單位”)。
儘管如此,如果符合條件的控制權變更事件發生在相應獎勵的四年服務歸屬期之前,任何未歸屬的時間歸屬激勵單位都將成為既得的時間歸屬激勵單位。董事會成員或高管解僱後,公司有權但沒有義務以公允市場價值回購全部或任何部分的既得激勵單位。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們沒有發放任何傳統布里傑激勵單位。
對於時間賦予激勵單位,薪酬成本在必要的服務期內以直線方式確認。發生符合條件的控制權變更事件時,如果認為可能發生控制權變更事件,則將確認與時間賦予激勵單位相關的未確認的薪酬支出。對於退出歸屬激勵單位,在認為符合條件的控制權變更事件可能時確認支出,該事件截至2023年9月30日尚未發生。沒收將在發生時予以核算。
Legacy Bridger激勵單位的薪酬成本按其授予日的公允價值來衡量。Legacy Bridger普通股的價值是通過期權定價模型得出的,該模型包含各種假設。使用估值模型需要管理層對選定的模型輸入做出某些假設。預期波動率是根據同類公司觀察到的股票波動率計算得出的。流動性事件的預期發生時間是基於管理層對預期流動性事件發生時間的估計。股息收益率基於我們的預期股息率。無風險利率基於美國國債零息發行。我們在2021年補助金的期權定價模型中使用的加權平均假設如下。
| | | | | |
股息收益率 (%) | 0 | |
預期波動率 (%) | 46.5 | |
無風險利率 (%) | 1.26 | |
期限(以年為單位) | 5.00 |
因缺乏適銷性而產生的折扣 (%) | 30 | |
限制性股票單位
2023年1月,公司及其董事會制定並批准了2023年綜合激勵計劃(“計劃”),該計劃允許公司向Bridger員工(“參與者”)發放限制性股票單位。隨着限制性股票單位的歸屬,限制性股票單位以公司普通股結算。在公司宣佈分紅時,限制性股票單位累積與普通股標的股息等價物。股息將在相關RSU的歸屬之日以現金支付給RSU的持有人,如果RSU不歸屬,股息將被沒收。
2023年1月24日,公司授予了6,581,496個限制性股票單位,其中2,400,354個限制性股票單位在收盤時立即歸屬,但鎖定期為一年,截至2024年1月24日。交易結束後立即歸屬的限制性股票單位的公允價值是授予之日的收盤股價,由於歸屬後的限制而缺乏適銷性,可能會受到折扣。剩餘的4,181,142份限制性股票單位的歸屬期限為三到六年,視參與者的持續就業情況而定。隨着時間的推移,歸屬的限制性股票單位的公允價值是授予之日的收盤股價。授予獎勵後,公司將向獎勵持有人發行普通股。
2023 年 4 月 13 日,公司向公司所有員工發放了 2,234,750 個 RSU。這些限制性股票的歸屬期為一到六年,但須視參與者的持續就業情況而定。隨着時間的推移,歸屬的限制性股票單位的公允價值是授予之日的收盤股價。授予獎勵後,公司將向獎勵持有人發行普通股。
2023年9月13日,公司向公司的一位非僱員董事發放了194,436份限制性股票單位。這些限制性股票的存續期為一到五年,視參與者在公司的服務情況而定。隨着時間的推移,歸屬的限制性股票單位的公允價值是授予之日的收盤股價。授予獎勵後,公司將向獎勵持有人發行普通股。
商譽、其他無形資產和長期資產減值
善意
商譽是指收購中收購的淨資產的收購價格超過公允價值的部分。我們每年對截至12月31日的商譽進行減值評估,或更頻繁地根據減值指標對商譽進行減值評估。商譽在申報單位層面進行減值測試,首先進行定性評估,以確定申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。
當我們選擇進行定性評估並得出結論,申報單位的公允價值更有可能大於其賬面價值時,就沒有必要對該申報單位的商譽進行進一步評估。否則,將進行定量評估,並確定報告單位的公允價值。如果申報單位的賬面價值超過其公允價值,則記錄等於超額部分的減值損失。觸發減值評估的條件包括但不限於可能影響資產價值的法律因素或商業環境的重大不利變化或不利反應。截至2022年12月31日的年度商譽減值測試,該公司的定性分析表明,公司申報單位的公允價值超過了其賬面價值。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,沒有記錄任何商譽減值費用。
長期資產
每當事件或情況變化表明其賬面金額可能無法收回時,對長期資產(包括可攤銷的可識別無形資產)或資產組的可收回性進行測試。可能表明減值的情況包括但不限於可能影響資產價值的客户需求或商業環境的重大不利變化、產品召回或監管機構的不利行動或評估。當存在減值指標時,我們會評估長期資產的賬面價值與標的資產的經營業績和未來未貼現現金流的關係。如果預期的未來現金流總和小於賬面價值,我們會將長期資產的賬面淨值調整為公允價值。
不動產、廠房和設備,淨額
不動產、廠房和設備按賬面淨值列報,成本減去折舊。飛機、發動機和可旋轉部件的折舊是根據飛行時數在估計的使用壽命內記錄的。無人駕駛航空器、飛行器、設備和建築物的折舊是根據不動產、廠房和設備的估計使用壽命使用直線法計算的。下表按資產類別彙總了折舊壽命:
| | | | | |
| 預計使用壽命 |
飛機、發動機和可旋轉部件 | 1,500 —6,000 飛行小時 |
無人駕駛飛行器 | 5 — 10 年 |
車輛和設備 | 3 — 5 年 |
建築物 | 40 年了 |
如上文所述,對不動產、廠房和設備進行了減值審查”長期資產”.
成本法投資
我們持有的股票證券沒有易於確定的公允價值,僅根據相同或相似股權證券的有序交易中可觀察到的價格變化或任何減值進行調整,截至2023年9月30日和2022年12月31日,總額分別為10萬美元。
可變利息實體
我們在VIE會計方面遵循ASC 810-10-15的指導方針。如果沒有其他各方的額外次級財政支持,或者其股權投資者不具備任何控股性金融權益的特徵,這些實體就沒有足夠的風險股權來為其活動融資。可變利息是一種投資或其他權益,它將吸收VIE的部分預期損失或獲得部分預期回報,本質上是合同、所有權或金錢性質的,會隨着實體淨資產公允價值的變化而變化。申報實體是VIE的主要受益者,當該方擁有可變權益或可變權益組合從而為其提供控股性財務權益時,必須將其合併。如果一方同時滿足權力和損失/收益標準,則該當事方被視為擁有控股權益。權力標準是指揮對經濟表現影響最大的VIE活動的能力。損失/收益標準是吸收可能對VIE具有重大意義的損失或從VIE獲得利益的權利。由於事實和情況的變化,VIE模型要求持續重新考慮申報實體是否是VIE的主要受益人。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,VIE,NFMS,LLC已合併到我們的財務報表中。參見”附註2 — 重要會計政策摘要” 本季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註,以獲取更多信息。
2022年11月7日,我們收購了併購了MA, LLC的所有未償股權,在隨後的報告期中,該股權未計為VIE。
金融工具的公允價值
我們遵循ASC 820中的指導方針, 公允價值測量,其中公允價值定義為在計量之日,在市場參與者之間的有序交易中,出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值衡量標準是在一個框架內確定的,該框架建立了三級層次結構,最大限度地利用了可觀察的市場數據,並最大限度地減少了不可觀察輸入的使用,從而建立了用於披露目的的公允價值衡量標準。輸入可以是可觀察的,也可以是不可觀察的。可觀察的輸入反映了市場參與者根據從獨立於我們業務的來源獲得的市場數據對資產或負債進行定價時將使用的假設。不可觀察的輸入反映了我們自己對市場參與者根據現有信息對資產或負債進行定價時將使用的假設的假設。
認股證負債
我們根據ASC 480中包含的指導方針對與反向資本重組相關的認股權證進行了核算, 區分負債和權益還有 ASC 815-40, 衍生品和套期保值——實體自有股權合約,根據該法,認股權證不符合股權處理標準,必須記為負債。因此,我們將認股權證按其公允價值歸類為負債,並在每個報告期將認股權證調整為公允價值。認股權證負債在每個資產負債表日都要進行重新評估,直到行使為止。參見”附註2 — 重要會計政策摘要” 本季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註,以獲取更多信息。
最近的會計公告
有關最近通過和正在評估的會計公告的更多信息,請參閲”附註2 — 重要會計政策摘要” 本季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註。
新興成長型公司和小型申報公司地位
《喬布斯法》第102(b)(1)條規定,在要求私營公司遵守新的或修訂的財務會計準則之前,1933年《證券法》第2(A)條所定義的 “新興成長型公司” 無需遵守新的或修訂的財務會計準則。《喬布斯法案》規定,公司可以選擇不利用延長的過渡期,遵守適用於非新興成長型公司的要求,任何不利用延長的過渡期的選擇都是不可撤銷的。我們是一家 “新興成長型公司”,並選擇利用延長過渡期的好處。
我們將利用這一延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則,這些準則對公共企業實體和非上市企業實體有不同的生效日期,直至我們 (a) 不再是新興成長型公司或 (b) 肯定且不可撤銷地選擇退出《就業法》中規定的延長的過渡期之日為止。我們的新興成長型公司地位所提供的延長過渡期豁免可能使我們很難或不可能將我們的財務業績與另一家上市公司的財務業績進行比較,該公司的財務業績要麼不是新興成長型公司,要麼是一家新興成長型公司,由於所使用的會計準則可能存在差異而選擇不利用這一豁免。請參閲”附註2 — 重要會計政策摘要” 本季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註,其中涉及截至2023年9月30日的三個月和九個月以及截至2022年12月31日的年度最近通過的會計公告以及最近尚未通過的會計聲明。
根據喬布斯法案,我們將一直是 “新興成長型公司”,直到(a)2028年12月31日,(b)本財年年總收入至少為12.35億美元的最後一天,(c)根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規定,我們被視為 “大型加速申報人” 的財年的最後日期,至少為700美元非關聯公司持有的100萬股未償還證券,或(d)我們在該期間發行超過10億美元的不可轉換債務證券的日期過去的三年。
根據S-K法規第10(f)(1)項的定義,我們將成為 “小型申報公司”。較小的申報公司可以利用某些減少的披露義務,包括僅提供兩年的經審計的財務報表。在本財年的最後一天之前,我們將繼續是一家規模較小的申報公司,在該財年的最後一天,(i)截至該財年第二財季末,非關聯公司持有的普通股的市值大於或等於2.5億美元;(ii)在上一個結束的財年中,我們的年收入大於或等於1億美元,或者截至年底,非關聯公司持有的普通股的市值超過7億美元該財年的第二財季。
關於前瞻性陳述的警示聲明
本季度報告中包含的某些陳述不是歷史事實,而是前瞻性陳述,包括出於1995年《美國私人證券訴訟改革法》安全港條款的目的。前瞻性陳述通常伴隨着諸如 “相信”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預測”、“打算”、“預期”、“應該”、“將”、“計劃”、“項目”、“預測”、“預測”、“準備”、“定位”、“潛力”、“看起來”、“尋找”、“未來”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、目標” 以及預測或表明未來事件或趨勢或不是歷史問題陳述的類似表述,但缺少這些詞語並不意味着陳述不是前瞻性的。這些前瞻性陳述包括但不限於:(1)Bridger業務的預期擴大和Bridger機隊的更多部署,包括提及布里傑從西班牙政府手中收購和/或使用四架Super Scoopers的權利,包括預計的收購時間、由此產生的預期收益以及此類收購和/或使用權安排的最終結構;(2)布里傑的業務和增長計劃以及未來的財務業績,包括預期收入、現金流量,以及2023年第四季度和全年以及2024年的調整後息税折舊攤銷前利潤;(3)當前和未來對空中消防服務的需求,包括任何國內或國際野火季節的持續時間或嚴重程度;(4)任何成本削減行動的規模、時間和收益;(5)布里傑對未來融資的探索、需求或完成情況,以及(6)對額外飛機、資本資源的預期投資, 以及研究和開發以及這些投資的影響.這些陳述基於各種假設和估計,無論是否在本季度報告中提出,也基於布里傑管理層當前的預期,不是對實際業績的預測。這些前瞻性陳述僅用於説明目的,不得用作擔保、保證、預測或明確的事實或概率陳述,也不得被任何投資者信賴。實際事件和情況很難或不可能預測,並且會與假設有所不同。許多實際事件和情況都超出了布里傑的控制範圍。這些前瞻性陳述受許多風險和不確定性的影響,包括:布里傑與私人投資基金進行討論的最終結果,以促進西班牙政府可能收購和/或使用Super Scoopers的潛在收購和使用;布里傑確定並有效實施任何當前或未來預期的成本削減措施的能力,包括由此對布里傑業務和運營產生的任何影響;任何國內或國際野火季節的持續時間或嚴重程度;國內或國際野火季節的變化和外國業務、市場、金融、政治和法律狀況;Bridger未能實現任何收購的預期收益;Bridger成功整合飛機(包括實現協同效應和降低成本);
布里傑成功及時開發、銷售和擴展其服務以及以其他方式實施其增長戰略的能力;與布里傑的運營和業務相關的風險,包括信息技術和網絡安全風險、必要許可證的損失、飛行安全風險、關鍵客户流失以及布里傑與其員工關係惡化;與競爭加劇相關的風險;與布里傑當前計劃、運營和基礎設施可能中斷相關的風險,包括因項目完成而造成的風險任何收購;Bridger無法保護或保護其知識產權的風險;Bridger在管理其增長和擴大業務方面遇到困難的風險;Bridger與現有或新公司競爭的能力,這可能會導致價格下行壓力、客户訂單減少、利潤率降低、無法利用新的商機以及失去市場份額;冠狀病毒疫情的影響;成功選擇、執行未來收購或整合到布里傑業務的能力,其中可能會對運營和財務狀況造成重大不利影響;這些因素在布里傑於2023年3月20日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告和季度報告中包含的 “風險因素” 和 “關於前瞻性陳述的警示性聲明” 的章節中進行了討論。如果這些風險中的任何一個成為現實,或者布里傑管理層的假設被證明不正確,則實際結果可能與這些前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異。上述風險和不確定性並非詳盡無遺,可能還有其他風險是布里傑目前不知道的,或者布里傑目前認為微不足道的,這些風險也可能導致實際業績與前瞻性陳述中包含的結果有所不同。此外,前瞻性陳述反映了布里傑對未來事件的預期、計劃或預測,以及截至本季度報告發布之日的觀點。布里傑預計,隨後的事件和事態發展將導致布里傑的評估發生變化。但是,儘管布里傑可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性陳述,但布里傑明確表示不承擔任何更新這些前瞻性陳述的義務。不應將這些前瞻性陳述視為布里傑在本季度報告發布之日之後的任何日期的評估。因此,不應過分依賴本季度報告中包含的前瞻性陳述。
財務報告的內部控制
我們已經發現財務報告內部控制存在重大缺陷,我們正在進行並正在重點糾正這些缺陷。第一個重大缺陷與在我們的財務報表結算和報告流程中正確核算複雜交易有關。第二個重大弱點源於我們未能設計和維持對處理關鍵金融交易所用信息技術系統的有效信息技術總體控制。具體而言,我們設計和維護用户訪問控制並不是為了確保適當的職責分工,也沒有充分限制適當的公司人員訪問財務應用程序、程序和數據的用户和特權權限。此外,我們發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷,這與期末賬目對賬審查和實體層面的財務報表審查控制措施有關,這些措施的運作精度不夠。
我們已經開始制定並專注於設計和實施有效的內部控制措施,以改善我們對財務報告的內部控制並糾正重大缺陷,包括:
•積極招聘更多瞭解公認會計原則的人員,此外還聘請和利用第三方顧問和專家來補充我們的內部資源,實施流程和控制措施,酌情在財務系統內分離關鍵職能;
•設計和實施與 IT 一般控制相關的正式控制計劃,包括與管理我們 IT 環境中具有重要財務意義的系統的訪問權限相關的控制措施;以及
•聘請第三方顧問協助評估和記錄內部控制的設計和運作有效性,並在必要時協助補救缺陷。
儘管這些行動和計劃採取的行動需要持續進行管理評估,並且需要在持續的財務報告週期內對內部控制的設計和運作有效性進行驗證和測試,但我們致力於持續改善對財務報告的內部控制,並將繼續認真審查對財務報告的內部控制。
儘管我們計劃儘快完成補救流程,但我們目前無法估計需要多長時間,而且我們的努力可能無法成功修復缺陷或實質性缺陷。此外,即使我們成功地加強了控制和程序,我們也無法保證此類控制和程序將來足以防止或發現錯誤或違規行為,也無法為公平編制和列報未經審計的簡明合併財務報表提供便利。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
根據《交易法》第12b-2條的定義,我們是一家規模較小的申報公司,無需提供本項目下其他要求的信息。
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序
披露控制程序旨在確保在 SEC 規則和表格規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告我們根據《交易法》提交的報告(例如本季度報告)中要求披露的信息。披露控制措施的設計還旨在確保收集此類信息並酌情傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。根據《交易法》第13a-15 (b) 條,我們的管理層在現任首席執行官兼首席財務官(“認證官”)的參與下,評估了截至2023年9月30日的披露控制和程序的有效性。根據該評估,我們的認證人員得出結論,由於下述重大缺陷,我們的披露控制和程序截至2023年9月30日尚未生效。
我們不希望我們的披露控制和程序能夠防止所有錯誤和所有欺詐事件。披露控制和程序,無論構思和運作得多麼周密,都只能為實現披露控制和程序的目標提供合理而非絕對的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映出存在資源限制的事實,必須將收益與成本相比加以考慮。由於所有披露控制和程序都存在固有的侷限性,對披露控制和程序的評估無法絕對保證我們已經發現了所有控制缺陷和欺詐事件(如果有)。披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。
實質性弱點:我們已經發現了財務報告內部控制中的重大缺陷,我們正在糾正這些缺陷,並正在重點糾正這些缺陷。第一個重大缺陷與在我們的財務報表結算和報告流程中正確核算複雜交易有關。第二個重大弱點源於我們未能設計和維持對處理關鍵金融交易所用信息技術系統的有效信息技術總體控制。具體而言,我們設計和維護用户訪問控制並不是為了確保適當的職責分工,也沒有充分限制適當的公司人員訪問財務應用程序、程序和數據的用户和特權權限。此外,我們發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷,這與期末賬目對賬審查和實體層面的財務報表審查控制措施有關,這些措施的運作精度不夠。
補救計劃:我們已經開始制定並專注於設計和實施有效的內部控制措施,以改善我們對財務報告的內部控制並糾正重大缺陷,包括:
•積極招聘更多瞭解公認會計原則的人員,此外還聘請和利用第三方顧問和專家來補充我們的內部資源,實施流程和控制措施,酌情在財務系統內分離關鍵職能;
•設計和實施與 IT 一般控制相關的正式控制計劃,包括與管理我們 IT 環境中具有重要財務意義的系統的訪問權限相關的控制措施;以及
•聘請第三方顧問協助評估和記錄內部控制的設計和運作有效性,並在必要時協助補救缺陷。
儘管這些行動和計劃採取的行動需要持續進行管理評估,並且需要在持續的財務報告週期內對內部控制的設計和運作有效性進行驗證和測試,但我們致力於持續改善對財務報告的內部控制,並將繼續認真審查對財務報告的內部控制。
儘管我們計劃儘快完成補救流程,但我們目前無法估計需要多長時間,而且我們的努力可能無法成功修復缺陷或實質性缺陷。此外,即使我們成功地加強了控制和程序,我們也無法保證此類控制和程序將來足以防止或發現錯誤或違規行為,也無法為公平編制和列報未經審計的簡明合併財務報表提供便利。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的三個月中,我們對財務報告的內部控制(該術語的定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟。
公司在正常業務過程中參與法律訴訟和訴訟。除了與公司業務相關的例行訴訟外,沒有公司作為當事方或公司任何財產受制的重大未決法律訴訟。
第 1A 項。風險因素。
除下文詳述外,與我們在2023年3月20日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中討論的風險因素相比,公司的風險因素沒有重大變化,這些報告以引用方式納入此處。
我們高度依賴Bridger首席執行官、聯合創始人兼董事Timothy Sheehy先生的服務,他目前正在競選美國參議院的席位。
我們高度依賴公司首席執行官、聯合創始人兼董事Sheehy先生的服務。2023年6月27日,希希宣佈參加2024年美國蒙大拿州參議院競選。在競選期間,Sheehy先生在布里傑現有管理團隊的持續支持下繼續擔任我們的首席執行官,而Sheehy先生尚未公開宣佈辭去首席執行官職務的具體意向。但是,如果希希先生當選為美國蒙大拿州參議員,則根據參議院《官方行為守則》中包含的某些利益衝突規則,希希先生將被要求辭去公司高管和董事的職務。Sheehy先生失去公司高管和董事職務可能會對我們的業務產生不利影響,因為除其他外,這可能會使與其他市場參與者競爭、管理業務、執行增長戰略、留住現有客户或培養新客户等變得更加困難。
儘管希希先生繼續在布里傑度過大量時光,並在競選期間在我們的管理層中一直非常活躍,但他並沒有將全部時間和精力投入到布里傑身上。Sheehy先生已經花時間競選美國參議院席位,並預計將繼續花時間競選美國參議院席位。
此外,Sheehy先生和我們可能成為與Sheehy先生的美國參議院競選活動有關的一場或多場負面媒體宣傳的目標。公眾對Sheehy先生或其美國參議院競選活動的看法或與之有關的新聞可能會對我們的品牌、與客户、供應商、員工或其他利益相關者的關係或我們在行業中的地位產生不利影響,任何一種情況都可能嚴重損害我們的業務和經營業績。
我們高度依賴我們的高級管理團隊和其他具有獨特技能的高技能人才。將來,我們將需要能夠繼續用高技能工人來增加我們的員工隊伍。如果我們未能成功吸引或留住高素質的人員,我們可能無法成功實施我們的業務戰略。
我們的成功在很大程度上取決於我們高級管理團隊的持續服務,以及我們吸引、激勵、培養和留住足夠數量的其他高技能人員的能力,包括財務、營銷、銷售以及技術和支持人員。我們相信,我們的高級管理團隊在多個行業的經驗的廣度和深度將有助於我們的成功。出於任何原因,包括辭職或退休,我們的高級管理團隊中任何一名或多名成員的流失都可能損害我們執行業務戰略的能力,並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外,如果我們無法吸引和留住熟練的員工來支持我們的運營和增長,我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。特別是,如果我們當選美國參議院議員,我們的首席執行官、聯合創始人兼董事蒂莫西·希希先生將被迫辭去首席執行官職務。
我們有大量債務,未來還本付息可能會損害我們經營業務的能力,或者要求我們改變業務策略以適應債務的償還。我們經營業務的能力受到某些債務協議的限制,包括對貸款收益的使用、運營和財務契約以及對額外債務的限制。如果我們無法遵守財務契約或債務協議的其他條款,我們可能會受到交叉違約或交叉加速條款的約束,這可能會導致我們的債務被宣佈立即到期並應付。我們預計在隨後的合規日期會違反財務契約,這可能會使人們對我們繼續作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。
我們在2022年7月和2022年8月完成了市政債券融資,共籌集了1.6億美元的總收益。截至2023年9月30日,我們的未償債務總額為2.12億美元。關於此類債券融資,我們簽訂了各種貸款協議,其中包含某些財務契約,除其他外,這些協議要求我們以適用法律允許的方式和範圍進行運作,以出具
足夠的總收入,以便在所有相關時間都符合此類契約的條款,包括我們(i)從截至2023年12月31日的財政季度開始,將超過該貸款協議確定的最高年度還本付息要求的最低還本付息比率(通常按總收入總額減去運營費用,加上任何時期的利息、折舊和攤銷費用計算)超過1.25倍以及 (ii) 從財政季度結束開始2022年9月30日,最低流動性不少於800萬美元,形式為無限制現金和現金等價物,以及流動性投資和無限制的有價證券。
根據貸款協議的條款,如果我們無法遵守財務契約的條款,我們可能需要聘請獨立顧問(包括其他潛在的補救行動)來審查、分析我們的業務並提出建議,或者在某些情況下,這可能導致違約事件和/或加速履行貸款協議下的債務義務。此外,在某些情況下(如經修訂和重述的章程所規定),加速履行債務可能會導致A系列優先股的年股息率比A系列優先股原本有效的股息率提高2.00%。
截至2023年9月30日,我們遵守了此類財務契約。但是,管理層預計,在本申報之日後的十二個月內,我們將違反市政債券協議規定的還本付息比率和流動性承諾,這主要是由於收入和現金低於預期。如果得不到補救,這些預期的債務契約違規行為可能會導致2022年債券立即到期並付款,這使人們對我們繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。
管理層已就未來違反契約的潛在影響諮詢了債券法律顧問,並積極制定了成本削減計劃,以補救2024年預期的違約行為。管理層於2023年11月開始實施該計劃的部分內容。但是,該計劃正在進行中,無法保證管理層能夠努力執行補救計劃直至完成。如果我們無法在違規後的30天內啟動合理的行動方針來糾正預期的違規行為,則根據2022年債券協議,違約事件可能被視為發生了違約事件,這反過來可能導致我們的其他一項或多項債務協議的交叉違約,如果2022年債券在隨後的合規報告日期之後立即到期並付款,則公司沒有足夠的流動性來為2022年債券的未清債務提供資金。公司是否有能力認真起訴補救計劃直至完成,以及預計在後續合規日期違反債務契約會對債券到期日產生的不確定性可能導致2022年債券立即到期並付款,這使人們對我們繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。
正如本季度報告標題為的部分所進一步描述的那樣 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——流動性和資本資源——債務”,我們還簽訂了各種定期貸款協議和其他長期債務,為購買更多飛機提供資金,為建造飛機庫提供資金。根據此類協議的條款,我們受某些財務契約的約束,包括償債覆蓋率、流動資產負債比率和優先槓桿比率。截至2021年12月31日和2022年9月30日,根據我們與落基山銀行的信貸額度協議,我們分別違反了流動資產與負債和優先槓桿比率的要求。洛基山銀行兩次都同意放棄違反此類契約的行為,不針對此類信貸額度下由此產生的違約事件行使其權利和補救措施。此外,截至2023年6月30日,我們被認為違反了高級槓桿率要求。僅在2023年6月30日,根據季度財務狀況計算的洛基山銀行契約是違規行為。該季度的加速履行義務已免除。無法保證我們能夠在未來時期履行此類財務協議,也無法保證在出現違規行為時能夠獲得貸款人的豁免。違反這些契約中的任何一項或發生協議或相關債務文件中規定的其他事件都可能導致該協議下的違約事件,並使貸款人有權加快履行該契約下的債務義務,根據我們的信貸額度採取其他補救行動,和/或觸發我們的其他債務協議(包括我們的2022年系列債券)下的交叉違約。
在某些管理我們未償債務的協議中規定的限額的前提下,我們將來可能會產生額外的債務。我們維持較高的債務水平可能會產生不利後果,包括削弱我們未來獲得額外債務和/或股權融資的能力。
我們的債務水平對我們的現金資源提出了巨大要求,這可能會:
•使我們更難償還未償還的債務;
•要求我們將很大一部分現金用於支付與債務相關的款項,減少可用於營運資金、資本支出、房地產資產應享權利、符合納税條件的養老金計劃的繳款和其他一般公司用途的現金流量;
•使我們更難滿足貸款或債務協議下的某些財務測試和比率,要求我們尋求貸款人的豁免,不得行使適用協議規定的權利和補救措施;
•限制我們在規劃或應對競爭行業變化的靈活性;
•使我們與競爭對手相比處於競爭劣勢,其中一些競爭對手的還本付息義務和更多的財務資源;
•限制我們借入額外資金的能力;
•限制我們通過收購擴大業務的能力;以及
•增加我們對普遍不利經濟和行業條件的脆弱性如果我們無法產生足夠的現金流來償還債務和為運營成本提供資金,我們的流動性可能會受到不利影響。
無法保證我們將保持足夠的流動性水平,使我們能夠支付債務的本金、溢價和利息。除了我們經營所在行業的競爭條件外,我們的財務狀況和經營業績還受當前經濟狀況以及我們無法控制的某些金融、業務和其他因素的影響。
第 5 項。其他信息。
在截至2023年9月30日的三個月中,公司沒有任何董事或高級管理人員通過或終止了 “規則”
10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”,每個術語的定義見第 408 (a) 項
法規 S-K。
第 6 項。展品
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展覽 數字 | | 描述 |
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2.1† | | Bridger Bighorn, LLC、Bridger Aerospace Group Holdings, Inc.(僅用於其中規定的有限條款)、羅伯特·艾瑟爾和克里斯托弗·艾瑟爾簽訂的截至2023年7月21日的購買和銷售協議 |
| | |
3.1 | | 經修訂和重述的Bridger Aerospace Group Holdings, Inc. 的公司註冊證書(參照公司於2023年1月27日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.1併入)。 |
| | |
3.2 | | 經修訂和重述的布里傑航空航天集團控股有限公司章程(參照公司於2023年1月27日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.2併入)。 |
| | |
10.1 | | Element Aviation Services, LLC和Bridger Aerospace Group, LLC於2023年7月10日簽訂的飛機經營租賃協議(參照公司於2023年10月17日向美國證券交易委員會提交的S-1表格(文件編號333-275051)註冊聲明附錄10.39合併)。 |
| | |
10.2 | | Element Aviation Services, LLC和Bridger Aerospace Group, LLC於2023年7月10日簽訂的飛機經營租賃協議(參照公司於2023年10月17日向美國證券交易委員會提交的S-1表格(文件編號333-275051)註冊聲明附錄10.40合併)。 |
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31.1* | | 根據2002年《薩班斯奧克斯利法案》第302條(《美國法典》第18章第7241條)對公司首席執行官進行認證。 |
| | |
31.2* | | 根據2002年《薩班斯奧克斯利法案》第302條(《美國法典》第18章第7241條)對公司首席財務官進行認證。 |
| | |
32.1** | | 根據2002年《薩班斯奧克斯利法案》第906條(《美國法典》第18章第1350條)對公司首席執行官和首席財務官進行認證。 |
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101.INS* | | XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中 |
| | |
101.SCH* | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
| | |
101.CAL* | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| | |
101.DEF* | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| | |
101.LAB* | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
| | |
101.PRE* | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
| | |
104* | | 封面交互式數據文件(以 Inline XBRL 格式化幷包含在附錄 101 中) |
† 根據S-K法規第601 (a) (5) 項,已省略附表和附錄。Bridger Aerospace Group Holdings, Inc. 同意根據要求向美國證券交易委員會補充提供任何遺漏的附表或附錄的副本。
* 隨函提交。
** 隨函提供。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排下列簽署人經正式授權的人代表其簽署本報告。
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日期:2023 年 11 月 13 日 | | |
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| 布里傑航空航天集團控股有限公司 |
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| 來自: | /s/ Timothy Sheehy |
| 姓名: | Timothy Sheehy |
| 標題: | 首席執行官兼董事 |
| | (首席執行官) |
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| 來自: | /s/ 埃裏克·傑拉特 |
| 姓名: | 埃裏克·傑拉特 |
| 標題: | 首席財務官 |
| | (首席會計和財務官) |