gshd-20230331
00017269782023Q1假的--12-3100017269782023-01-012023-03-310001726978US-GAAP：普通階級成員2023-04-24xbrli: 股票0001726978US-GAAP：B類普通會員2023-04-240001726978GSHD：佣金和代理費成員2023-01-012023-03-31iso421:USD0001726978GSHD：佣金和代理費成員2022-01-012022-03-310001726978US-GAAP：特許經營會員2023-01-012023-03-310001726978US-GAAP：特許經營會員2022-01-012022-03-310001726978GSHD：Interestincome 1 會員2023-01-012023-03-310001726978GSHD：Interestincome 1 會員2022-01-012022-03-3100017269782022-01-012022-03-31iso421:USDxbrli: 股票00017269782023-03-3100017269782022-12-310001726978US-GAAP：普通階級成員2023-03-310001726978US-GAAP：普通階級成員2022-12-310001726978US-GAAP：B類普通會員2022-12-310001726978US-GAAP：B類普通會員2023-03-310001726978美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：普通階級成員2022-12-310001726978US-GAAP：B類普通會員美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001726978US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001726978US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001726978US-GAAP：家長會員2022-12-310001726978US-GAAP：非控股權益成員2022-12-310001726978US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001726978US-GAAP：家長會員2023-01-012023-03-310001726978US-GAAP：非控股權益成員2023-01-012023-03-310001726978美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：普通階級成員2023-01-012023-03-310001726978US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001726978US-GAAP：B類普通會員美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001726978美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：普通階級成員2023-03-310001726978US-GAAP：B類普通會員美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001726978US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001726978US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001726978US-GAAP：家長會員2023-03-310001726978US-GAAP：非控股權益成員2023-03-310001726978美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：普通階級成員2021-12-310001726978US-GAAP：B類普通會員美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310001726978US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310001726978US-GAAP：留存收益會員2021-12-310001726978US-GAAP：家長會員2021-12-310001726978US-GAAP：非控股權益成員2021-12-3100017269782021-12-310001726978US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-03-310001726978US-GAAP：家長會員2022-01-012022-03-310001726978US-GAAP：非控股權益成員2022-01-012022-03-310001726978美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：普通階級成員2022-01-012022-03-310001726978US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-03-310001726978US-GAAP：B類普通會員美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310001726978美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：普通階級成員2022-03-310001726978US-GAAP：B類普通會員美國通用會計準則：普通股成員2022-03-310001726978US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-310001726978US-GAAP：留存收益會員2022-03-310001726978US-GAAP：家長會員2022-03-310001726978US-GAAP：非控股權益成員2022-03-3100017269782022-03-31gshd: 位置gshd: 特許經營0001726978GSHD：續訂委員會成員2023-01-012023-03-310001726978GSHD：續訂委員會成員2022-01-012022-03-310001726978GSHD：商業委員會新成員2023-01-012023-03-310001726978GSHD：商業委員會新成員2022-01-012022-03-310001726978GSHD: AgencyFeesMember2023-01-012023-03-310001726978GSHD: AgencyFeesMember2022-01-012022-03-310001726978GSHD：特遣隊委員會成員2023-01-012023-03-310001726978GSHD：特遣隊委員會成員2022-01-012022-03-310001726978GSHD：renewalRoyalTyfees 會員2023-01-012023-03-310001726978GSHD：renewalRoyalTyfees 會員2022-01-012022-03-310001726978GSHD：新的 Business RoyaltyFees 會員2023-01-012023-03-310001726978GSHD：新的 Business RoyaltyFees 會員2022-01-012022-03-310001726978GSHD：初始特許經營費會員2023-01-012023-03-310001726978GSHD：初始特許經營費會員2022-01-012022-03-310001726978GSHD：其他特許經營收入會員2023-01-012023-03-310001726978GSHD：其他特許經營收入會員2022-01-012022-03-310001726978US-GAAP：TransferredateDaTime2023-01-012023-03-310001726978US-GAAP：TransferredateDaTime2022-01-012022-03-310001726978US-GAAP：已轉移的加班會員2023-01-012023-03-310001726978US-GAAP：已轉移的加班會員2022-01-012022-03-310001726978GSHD：特許經營費Receivable會員2023-03-310001726978GSHD：特許經營費Receivable會員2022-12-310001726978GSHD：特許經營費Receivable會員2023-01-012023-03-310001726978GSHD：特許經營費Receivable會員2021-12-310001726978GSHD：特許經營費Receivable會員2022-01-012022-03-310001726978GSHD：特許經營費Receivable會員2022-03-310001726978GSHD：AgencyFeesReceivables會員2022-12-310001726978GSHD：AgencyFeesReceivables會員2023-01-012023-03-310001726978GSHD：AgencyFeesReceivables會員2023-03-310001726978GSHD：AgencyFeesReceivables會員2021-12-310001726978GSHD：AgencyFeesReceivables會員2022-01-012022-03-310001726978GSHD：AgencyFeesReceivables會員2022-03-310001726978US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2023-03-310001726978US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2022-12-310001726978US-GAAP：計算機設備成員2023-03-310001726978US-GAAP：計算機設備成員2022-12-310001726978GSHD: 網絡設備會員2023-03-310001726978GSHD: 網絡設備會員2022-12-310001726978GSHD: PhoneSystemmember2023-03-310001726978GSHD: PhoneSystemmember2022-12-310001726978US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2023-03-310001726978US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2022-12-310001726978US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2021-07-200001726978US-GAAP：應付給銀行成員的票據2021-07-200001726978US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2021-07-210001726978美國公認會計準則：有擔保債務成員2021-07-210001726978美國公認會計準則：信用額度成員2021-07-210001726978US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2023-01-012023-03-31xbrli: pure0001726978GSHD: ThresholdTHREE 成員US-GAAP：倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率2023-01-012023-03-310001726978US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2023-03-310001726978美國公認會計準則：信用額度成員2023-03-310001726978美國公認會計準則：有擔保債務成員GSHD：債務償還前十二個月會員2023-01-012023-03-310001726978GSHD：未來12個月的債務還款會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-01-012023-03-310001726978美國公認會計準則：有擔保債務成員GSHD：12 個月後償還債務會員2023-01-012023-03-310001726978GSHD：最近 24 個月的債務還款會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-01-012023-03-310001726978美國公認會計準則：有擔保債務成員GSHD：債務還款氣球付款會員2023-01-012023-03-310001726978US-GAAP：倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-01-012023-03-310001726978GSHD: Thresholdone 成員2023-03-310001726978GSHD: Thresholdone 成員US-GAAP：倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率2023-01-012023-03-310001726978GSHD: thresholdTwomemb2023-03-310001726978US-GAAP：倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率GSHD: thresholdTwomemb2023-01-012023-03-310001726978GSHD: ThresholdTHREE 成員2023-03-310001726978GSHD: thresholdFourme2023-03-310001726978GSHD: thresholdFourmeUS-GAAP：倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率2023-01-012023-03-310001726978美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-03-310001726978GSHD：應收税款協議成員GSHD：preipollcMembersMember2023-01-012023-03-310001726978GSHD: llcUnitsMemberGSHD：preipollcMembersMember2023-01-012023-03-310001726978GSHD：應收税款協議成員2023-01-012023-03-310001726978GSHD：應收税款協議成員GSHD：preipollcMembersMember2023-03-31gshd: 投票0001726978US-GAAP：普通階級成員2023-01-012023-03-310001726978US-GAAP：普通階級成員2022-01-012022-03-310001726978GSHD: llcUnitsMember2023-01-012023-03-310001726978GSHD：各種非控制權利益持有人會員GSHD: llcUnitsMember2023-01-012023-03-310001726978US-GAAP：B類普通會員2023-01-012023-03-310001726978GSHD：goosehead FinancialLL 會員2023-03-310001726978GSHD：各種非控制權利益持有人會員2023-03-310001726978GSHD：各種非控制權利益持有人會員2023-01-012023-03-310001726978US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-03-310001726978US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-03-31

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年3月31日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 _______ 到 ______ 的過渡時期
委員會文件編號： 001-38466

GOOSEHEAD 保險公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華82-3886022
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（國税局僱主
證件號）
1500 Solana Blvd，4 號樓，4500 套房
Westlake
德州76262
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）

(469) 480-3669
（註冊人的電話號碼，包括區號）

不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名或以前的地址）

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值每股0.01美元GSHD納斯達克

用複選標記指明註冊人（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）是否已提交1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否遵守了此類申報要求。 þ 是的o沒有

用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。
þ 是的o沒有

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☑ 加速過濾器☐
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
   新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第 12b-2 條）。 ☐是的 ☑沒有

截至2023年4月24日，有 23,480,674已發行的 A 類普通股以及 14,047,138已發行B類普通股的股份。


目錄
 頁面
第一部分
第 1 項。簡明合併財務報表（未經審計）
5
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
20
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
32
第 4 項。控制和程序
32
第二部分
第 1 項。法律訴訟
33
第 1A 項。風險因素
33
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
33
第 3 項。優先證券違約
33
第 4 項。礦山安全披露
33
第 5 項。其他信息
33
第 6 項。展品
34
簽名
34
 

2

常用定義術語
如本10-Q表季度報告（“10-Q表格”）中所用，除非上下文表明或另有要求，否則以下術語具有以下含義：
 
•輔助收入：補充我們的核心收入和成本回收收入的收入，輔助收入是不可預測的，通常是公司無法控制的。輔助收入中包括或有佣金和其他收入。
•代理費：費用與直接向客户收取的佣金分開，這些佣金是因簽發新保險單所做努力而向客户收取的。
•10-K表年度報告：公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告。
•承運人：一家保險公司。
•承運人任命：與承運人的合同關係。
•客户留存率：通過比較在衡量之日前十二個月至少有一份保單生效且在衡量之日仍有至少一份保單生效的所有客户數量來計算。
•或有佣金：承運人以合同付款形式獲得的收入取決於多種因素，包括向承運人提供的業務的增長和盈利能力。
•核心收入：這些收入包括新業務收入和續訂收入，是公司最可預測的收入來源。新業務收入的利潤率較低，但相當可預測。續訂收入利潤更高，而且非常可預測。
•成本回收收入：公司獲得的與特許經營銷售和融資相關的成本回收工作相關的收入。成本回收收入中包括初始特許經營費和利息收入。
•特許經營協議：管理我們與加盟商關係的協議。
•加盟商：與我們簽訂特許經營協議的個人或實體。
•GF：Goosehead 金融有限責任公司
•初始特許經營費：加盟商支付的合同費用，用於補償Goosehead對新特許經營地點的培訓、入職和持續支持。
•有限責任公司單位：Goosehead Financial, LLC的有限責任公司子公司。
•新業務委員會：從承運人那裏收到的與第一任期政策相關的佣金。
•新業務收入：新業務佣金、代理費和新業務特許權使用費。
•新企業特許權使用費：從加盟商處收到的與第一期保單有關的特許權使用費
•NPS：淨推薦值是根據一個問題計算得出的：“你將 Goosehead Insurance 推薦給朋友、家人或同事的可能性有多大？”以 6 分或以下回應的客户為減損者，分數為 7 或 8 的客户稱為被動分數，9 或 10 分的客户稱為推廣者。NPS 的計算方法是從推廣者百分比中減去反對者的百分比。
•生效的保單：截至任何報告日期，我們向承運人投放的當前（未取消）保單的總數。
•首次公開募股前的有限責任公司成員：發行前GF有限責任公司單位的所有者。
•續訂收入：續訂佣金和續訂特許權使用費。
•特許權使用費：加盟商向公司支付的費用，這些費用與承運人支付的與加盟商出售或續訂的保單相關的總佣金掛鈎。
•本次發行：Goosehead Insurance, Inc.於2018年5月1日完成首次公開募股。
•書面保費總額：截至任何報告日期，向Goosehead的承運人投資組合支付的當前（未取消）保費總額。

3

關於前瞻性陳述的特別説明
我們在本表格10-Q中發表了前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過前瞻性詞語來識別這些陳述，例如 “可能”、“可能”、“將”、“應該”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力” 或 “繼續”，這些術語的負面含義和其他類似術語。這些前瞻性陳述受風險、不確定性和對我們的假設的影響，可能包括對我們未來財務業績的預測、預期的增長戰略和業務的預期趨勢。這些陳述只是基於我們當前的預期和對未來事件的預測的預測。有些重要因素可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的結果、活動水平、績效或成就存在重大差異，包括標題為 “第1A項” 的標題下討論的那些因素。風險因素”，見截至2022年12月31日的財年10-K表年度報告。
本表格10-Q中包含的前瞻性陳述僅截至本文發佈之日作出。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法保證未來的業績、活動水平、業績或成就。此外，我們和任何其他人均不對這些前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。在本表格10-Q發佈之日之後，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以使我們先前的陳述與實際業績或修訂後的預期保持一致。
4

第一部分

第 1 項。簡明合併財務報表（未經審計）
頁面
簡明合併運營報表
6
簡明合併資產負債表
7
簡明合併股東權益表
8
簡明合併現金流量表
9
簡明合併財務報表附註
10
注意事項 1組織
10
注意事項 2重要會計政策摘要
10
注意事項 3收入
12
注意事項 4應收特許經營費
14
注意事項 5無法收取的代理費補貼
14
注意事項 6財產和設備
15
注意事項 7債務
15
注意事項 8所得税
16
注意事項 9股東權益
17
注意事項 10非控股權益
18
注意事項 11基於股權的薪酬
19
注意事項 12訴訟
19



5

Goosehead 保險公司
簡明合併運營報表
（未經審計）
（以千計，每股金額除外）
  截至3月31日的三個月
  20232022
收入：
佣金和代理費$25,484 $20,009 
特許經營收入32,074 20,950 
利息收入397 319 
總收入57,955 41,278 
運營費用：
員工薪酬和福利36,882 31,484 
一般和管理費用15,856 13,524 
壞賬1,655 796 
折舊和攤銷2,093 1,576 
運營費用總額56,486 47,380 
運營收入（虧損）1,469 (6,102)
其他收入（費用）：
利息支出(1,731)(883)
税前虧損(262)(6,985)
税收優惠(81)(1,602)
淨虧損(181)(5,383)
減去：歸屬於非控股權益的淨虧損(100)(3,126)
歸屬於Goosehead Insurance, Inc.的淨虧損$(81)$(2,257)
每股收益：
基本$— $(0.11)
稀釋$— $(0.11)
已發行A類普通股的加權平均股數
基本23,206 20,240 
稀釋23,206 20,240 



參見簡明合併財務報表附註
6


Goosehead 保險公司
簡明合併資產負債表
（未經審計） 
（以千計，每股金額除外）
  3月31日十二月三十一日
  20232022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$24,588 $28,743 
限制性現金1,590 1,644 
應收佣金和代理費，淨額7,108 14,440 
加盟商應收賬款，淨額8,928 4,932 
預付費用13,279 4,334 
流動資產總額55,493 54,093 
加盟商應收賬款，扣除流動部分17,543 23,835 
不動產和設備，扣除累計折舊36,564 35,347 
使用權資產42,725 44,080 
扣除累計攤銷後的無形資產5,172 4,487 
遞延所得税，淨額159,468 155,318 
其他資產4,617 4,193 
總資產$321,582 $321,353 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款和應計費用$14,237 $15,958 
應付保費1,590 1,644 
租賃責任8,218 6,627 
合同負債5,394 6,031 
應付票據7,500 6,875 
流動負債總額36,939 37,135 
租賃負債，扣除流動部分62,246 64,947 
應付票據，扣除本期部分84,893 86,711 
扣除流動部分的合同負債34,715 40,522 
應收税款協議下的負債128,773 125,662 
負債總額347,566 354,977 
A 類普通股，$0.01每股面值- 300,000授權股份， 23,379截至 2023 年 3 月 31 日已發行和流通的股票， 23,034截至2022年12月31日的已發行和流通股票
231 228 
B 類普通股，$0.01每股面值- 50,000授權股份， 14,147截至 2023 年 3 月 31 日已發行和尚未到期， 14,471截至2022年12月31日的已發行和流通股票
143 146 
額外實收資本77,569 70,866 
累計赤字(60,754)(60,570)
股東權益總額 17,189 10,670 
非控股權益(43,173)(44,294)
權益總額(25,984)(33,624)
負債和權益總額$321,582 $321,353 

參見簡明合併財務報表附註
7

Goosehead 保險公司
簡明合併股東權益表
（未經審計）
（以千計）
A 類普通股的已發行股份B 類普通股的已發行股份A 類普通股B 類普通股額外實收資本累計赤字股東權益總額非控股權益權益總額
餘額，2023 年 1 月 1 日23,034 14,471 $228 $146 $70,866 $(60,570)$10,670 $(44,294)$(33,624)
淨虧損— — — — — (81)(81)(100)(181)
行使股票期權17 — — — 173 — 173 — 173 
基於股權的薪酬— — — — 6,620 — 6,620 — 6,620 
員工股票購買計劃下的活動4 — — — 201 — 201 — 201 
贖回有限責任公司單位323 (323)3 (3)(990)— (990)990 — 
與應收税款協議相關的遞延所得税調整— — — — 699 — 699 129 828 
非控股權益的重新分配— — — — — (103)(103)103 — 
2023 年 3 月 31 日餘額23,379 14,147 $231 $143 $77,569 $(60,754)$17,189 $(43,173)$(25,984)

A 類普通股的已發行股份B 類普通股的已發行股份A 類普通股B 類普通股額外實收資本累計赤字股東權益總額非控股權益權益總額
餘額，2022 年 1 月 1 日20,198 16,909 $200 $170 $46,281 $(60,671)$(14,020)$(55,168)$(69,188)
淨虧損— — — — — (2,257)(2,257)(3,126)(5,383)
行使股票期權19 — — — 256 — 256 256 
基於股權的薪酬— — — — 5,788 — 5,788 — 5,788 
員工股票購買計劃下的活動3 — — — 214 — 214 — 214 
贖回有限責任公司單位101 (101)1 (1)(344)— (344)344 — 
與應收税款協議相關的遞延所得税調整— — — — 394 — 394 22 416 
非控股權益的重新分配— — — — — (478)(478)478 — 
2022 年 3 月 31 日餘額20,321 16,808 $201 $169 $52,589 $(63,406)$(10,447)$(57,450)$(67,897)


參見簡明合併財務報表附註
8

Goosehead 保險公司
簡明合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）
  截至3月31日的三個月
  20232022
來自經營活動的現金流：
淨虧損$(181)$(5,383)
為將淨虧損與用於經營活動的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷2,150 1,632 
壞賬支出1,655 796 
基於股權的薪酬6,620 5,788 
應收税款協議的影響3,574 2,235 
遞延所得税(3,322)(2,885)
非現金租賃活動245 1,004 
運營資產和負債的變化：
加盟商應收賬款1,332 (2,397)
應收佣金和代理費6,930 2,727 
預付費用(8,945)(5,673)
其他資產(424)(1,743)
應付賬款和應計費用(3,477)(3,762)
合同負債(6,444)2,968 
應付保費(352)(461)
用於經營活動的淨現金(639)(5,154)
來自投資活動的現金流：
應收票據的收益8 10 
購買軟件(784)(773)
為資產收購支付的現金對價(161)— 
購買財產和設備(1,756)(1,728)
用於投資活動的淨現金(2,693)(2,491)
來自融資活動的現金流：
償還應付票據(1,250)(625)
發行A類普通股的收益373 470 
用於融資活動的淨現金(877)(155)
現金和限制性現金淨減少(4,209)(7,800)
期初現金和現金等價物以及限制性現金30,387 30,479 
期末現金和現金等價物以及限制性現金$26,178 $22,679 
現金流數據的補充披露：
在此期間支付的利息現金$1,675 $1,086 
為所得税支付的現金2 9 
參見簡明合併財務報表附註
9
Goosehead 保險公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）

1. 組織

Goosehead Insurance, Inc.（“GSHD”）是Goosehead Financial, LLC（“GF”）的唯一管理成員，擁有GF的唯一投票權和管理控制權。因此，GSHD合併了GF的財務業績，並在GSHD的簡明合併財務報表中報告了非控股權益。
GF 成立於 2016 年 1 月 1 日，是一家特拉華州有限責任公司，總部位於德克薩斯州韋斯特萊克。
GSHD（連同其合併子公司統稱為 “公司”）通過遍佈全國的企業所有機構和特許經營單位網絡為其客户提供個人和商業財產及意外傷害保險經紀服務。
該公司有 12和 15企業擁有的地點分別於 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日投入運營。加盟商可以獲得保險承運人預約、產品培訓、技術基礎設施、客户服務中心和後臺服務。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司入職 83和 113分別是特許經營地點，並有 1,387和 1,268分別截至2023年3月31日和2022年3月31日的運營特許經營地點。 沒有特許經營權是在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月內購買的。
在合併中，所有公司間賬户和交易均已消除。

2. 重要會計政策摘要
演示基礎
隨附的公司簡明合併財務報表是根據10-Q表的説明編制的。因此，它們不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）要求的所有年度披露。但是，管理層認為，這些報表包括所有調整，包括正常的經常性調整，這些調整是公允列報截至2023年3月31日和2022年12月31日的簡明合併財務狀況、截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併經營業績、股東權益和現金流量表所必需的。中期簡明合併財務報表應與以下內容一起閲讀 合併財務報表這些內容包含在截至2022年12月31日的財年的10-K表年度報告中。
截至2023年3月31日的三個月的經營業績不一定代表全年預期的業績。由於或有佣金收入確認的時間和房地產市場活動的趨勢，該公司的收入出現季節性波動。
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估計和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、財務報表發佈之日或有負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。因此，隨着更多信息的獲知，實際結果可能與這些估計有所不同。
所得税
公司根據資產負債法核算所得税，該法要求確認遞延所得税資產和負債，這些資產和負債與資產負債賬面金額與税基之間的暫時差異所產生的預期未來税收後果相關的遞延所得税資產和負債，這些後果是基於適用於臨時差異預計會逆轉的時期的已頒佈的法定税率。在頒佈期間，所得税税率或法律變化的任何影響均包含在所得税支出中。
限制性現金
公司以信託身份持有從被保險人那裏收到但尚未匯給保險承運人的保費。限制性現金中包含的已收到但尚未匯出的保費為美元1.6百萬和美元1.5截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日，分別為 100 萬。
10
Goosehead 保險公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
以下是截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月簡明合併現金流量報表中列報的現金和限制性現金餘額的對賬表 （以千計）:
3月31日
20232022
現金和現金等價物$24,588 $21,187 
限制性現金1,590 1,492 
現金和現金等價物以及限制性現金$26,178 $22,679 

最近通過的會計公告
參考利率改革（亞利桑那州立大學 2020-04）: 2020年3月，財務會計準則委員會發布了ASU 2020-04。促進參考利率改革對財務報告的影響，如果合同、套期保值關係和其他參考倫敦銀行同業拆借利率或其他預計將終止的參考利率的交易符合某些標準，則為適用美國公認會計原則提供了可選的權宜之計和例外情況。ASU 2020-04 的有效期為 2020 年 3 月 12 日至 2022 年 12 月 31 日。2022年12月，亞利桑那州立大學 2022-06 將有效期延長至 2024 年 12 月 31 日。我們的很大一部分債務以浮動利率計息，主要基於美元倫敦銀行同業拆借利率。亞利桑那州立大學2020-04的通過並未對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。如果有正當理由，該標準將放寬考慮利率改革未來影響的行政要求。我們的債務協議包含一項條款，即在逐步取消倫敦銀行同業拆借利率時，將改為有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）。
11
Goosehead 保險公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）

3. 收入

佣金和費用
公司賺取保險承運人支付的新佣金和續保佣金以及客户為約束保險而支付的費用。交易價格是根據保費、保單變更和取消的估計值，設定為保單期限內將收到的估計佣金。這些佣金和費用是在約束性保險生效之日起的某個時間點賺取的，因為承保範圍受約束後不存在履約義務。
對於代理費，公司與被保險人簽訂合同，在該合同中，公司的履約義務是出具保單。代理費的交易價格是在商定銷售時設定的，幷包含在合同中。代理費收入在某個時間點確認，即保單的生效日期。
或有佣金收入來自公司與保險公司之間的合同，公司將根據某些增長、盈利能力或其他基於績效的指標獲得補償。或有佣金的履約義務因合同而異，但通常包括公司向保險公司增加盈利的書面保費。或有佣金的交易價格是根據所有可用信息估算出來的，隨着公司履行其履約義務以及基本政策的制定，不設限制，將隨着時間的推移予以確認。
特許經營收入
特許經營收入包括加盟商的初始特許經營費以及持續的新特許權使用費和續訂特許權使用費。

初始特許經營費的收入來自公司與加盟商之間的合同。公司的履約義務是在特許經營協議期限內為公司的業務運營提供初步培訓、入職培訓、持續支持和使用。交易價格由特許經營協議設定，隨着公司履行其履約義務，收入將隨着時間的推移予以確認。
新版和續訂特許權使用費的收入是通過應用基於銷售和使用量的特許權使用費例外情況來記錄的。在基於銷售和使用量的例外情況下，公司根據對加盟商繳納的保費、保單變更和取消的估計，估算保單期內將獲得的特許權使用費的預期金額，不包括限制因素。特許權使用費收入隨着基礎保單的出臺而逐步確認。
合同成本
公司已經評估了ASC主題340——其他資產和遞延成本（“ASC 340”），該主題要求公司推遲某些增量成本以獲得客户合同，並推遲履行客户合同的某些成本。
獲得的增量成本——ASC 340的採用導致公司推遲了獲得客户合同的某些成本，這些成本主要與特許經營銷售團隊基於佣金的薪酬計劃有關，在該計劃中，公司根據新的特許經營協議支付增量薪酬。這些增量成本按期遞延和攤銷 10 年期限，這與合同的條款一致。
履行成本——公司已經評估了將成本資本化以履行客户合同的必要性，並確定沒有任何成本符合ASC 340資本化定義。

12
Goosehead 保險公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
收入分解
下表按來源分列收入 （以千計）:
截至3月31日的三個月
20232022
收入來源類型：
佣金和代理費
續訂佣金$15,818 $10,207 
新業務委員會5,517 5,367 
代理費2,230 2,637 
或有佣金1,920 1,798 
特許經營收入
續訂特許權使用費22,752 14,002 
新業務特許權使用費5,671 4,292 
初始特許經營費3,063 2,296 
其他特許經營收入587 360 
利息收入397 319 
總收入$57,955 $41,278 
收入確認時間：
在某個時間點轉移$23,565 $18,211 
隨着時間的推移轉移34,390 23,067 
總收入$57,955 $41,278 

合約餘額
下表提供了有關與客户簽訂的合同產生的應收賬款、獲得成本和合同負債的信息 （以千計）:
2023年3月31日2022年12月31日增加/（減少）
獲得特許經營合同的成本(1)
$3,187 $3,255 $(68)
應收佣金和代理費，淨額(2)
7,108 14,440 (7,332)
加盟商應收賬款(2)
26,471 28,767 (2,296)
合同負債(2)(3)
40,109 46,553 (6,444)
(1) 獲得特許經營合同的成本包含在簡明合併資產負債表上的其他資產中。
(2) 包括該餘額的當前部分和長期部分。
(3) 初始特許經營費將在合同有效期內確認。

協議執行時，公司在簡明合併資產負債表上將特許經營費記為合同負債。在特許經營許可證的預期壽命內，費用被確認為收入，從而減少了合同負債。由於特許經營許可的期限通常是 十年，截至2023年3月31日期間確認的幾乎所有特許經營費收入均包含在截至2022年12月31日的合同負債餘額中。

與開放特許經營相關的合同負債的加權平均剩餘攤銷期為 7.8年份。

13
Goosehead 保險公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
合同負債的重大變化如下 （以千計）:
截至2022年12月31日的合同負債
$46,553 
該期間確認的收入(3,063)
新的延期(1)
2,210 
註銷(2)
(5,591)
截至2023年3月31日的合同負債
$40,109 
(1) 初始特許經營費，即在特許經營協議的預期有效期內從加盟商那裏獲得的服務要轉讓給特許經營者的對價
(2) 扣除確認收入後的特許經營費不再因特許經營協議終止而延期。

4. 應收特許經營費
加盟商應收賬款中包含的應收特許經營費餘額包括以下內容 （以千計）:
  
2023年3月31日2022年12月31日
應收特許經營費(1)
$27,518 $35,606 
減去：未攤銷的折扣(1)
(8,252)(9,896)
減去：無法收取的特許經營費補貼(1)
(347)(487)
應收特許經營費淨額(1)
$18,919 $25,223 
(1) 包括該餘額的當前和長期部分
無法收取的特許經營費補貼的活動如下 （以千計）:
截至2022年12月31日的餘額$487 
壞賬費用762 
註銷(902)
截至2023年3月31日的餘額$347 
2021 年 12 月 31 日的餘額$303 
壞賬費用271 
註銷(186)
截至2022年3月31日的餘額$388 

5. 無法收取的代理費補貼
無法收取的代理費補貼方面的活動如下 （以千計）:
截至2022年12月31日的餘額$450 
壞賬費用318 
註銷(286)
截至2023年3月31日的餘額$482 
2021 年 12 月 31 日的餘額$489 
壞賬費用525 
註銷(499)
截至2022年3月31日的餘額$515 

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Goosehead 保險公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
6. 財產和設備
財產和設備包括以下內容 （以千計）:
2023年3月31日2022年12月31日
傢俱和固定裝置$11,264 $9,772 
計算機設備4,061 4,041 
網絡設備423 423 
電話系統326 326 
租賃權改進37,545 36,009 
總計53,619 50,571 
減去累計折舊(17,055)(15,224)
財產和設備，淨額$36,564 $35,347 
折舊費用為 $1.8百萬和美元1.4截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為百萬美元。

7. 債務
2021 年 7 月 21 日，該公司為其美元進行了再融資25.0百萬美元循環信貸額度和 $80.0百萬張定期票據，應付金額為 $50.0百萬美元循環信貸額度和 $100.0百萬美元定期票據，用於為一般公司用途和特別股息提供資金。經行政代理人和每家髮卡銀行批准，公司還有權將信貸額度下的承諾額外增加美元25.0百萬。
這個 $50.0百萬美元循環信貸額度按倫敦銀行同業拆借利率加上初始利率提取的金額應計利息 2.50％，然後按公司前一時期的槓桿率確定的利率計算。截至2023年3月31日，公司按倫敦銀行同業拆借利率plus累計利息 225基點。截至2023年3月31日，該公司有 一點也不從循環信貸額度中提款並持有美元信用證0.2根據2026年7月21日支付的最高可用借款額申請了百萬美元。因此，可供提取的金額總計為 $49.8百萬。循環信貸額度幾乎由公司的所有資產抵押，其中包括未來佣金和特許權使用費的權利。
定期票據按季度分期支付，金額為 $0.6前十二個月為百萬，$1.3接下來的十二個月是百萬美元1.9接下來的十二個月為百萬美元，以及 $2.5過去二十四個月的百萬美元，一筆鉅額付款65.62026 年 7 月 21 日達到百萬美元。該票據由公司幾乎所有的資產作為抵押，其中包括獲得未來佣金和特許權使用費的權利。利息最初按倫敦銀行同業拆借利率+計算 2.25％，然後按公司前一時期的槓桿率計算利率。截至2023年3月31日，公司按倫敦銀行同業拆借利率plus累計利息 225基點。
每個槓桿比率等級的利率如下：
槓桿比率利率
1.50x
LIBOR + 175bps
> 1.50x
LIBOR + 200bps
> 2.50x
LIBOR + 225bps
> 3.50x
LIBOR + 250bps

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（未經審計）
未來五年應付定期票據的到期日如下（以千計):
金額
2023$5,625 
20249,375 
202510,000 
202668,125 
2027— 
總計$93,125 

公司的應付票據協議包含某些限制和承諾。在這些限制下，公司產生的債務和應付分配金額受到限制。截至2023年3月31日，信貸協議定義的公司過去十二個月的最大允許債務與息税折舊攤銷前利潤比率為 4x. 此外，信貸協議包含某些控制權變更條款，如果違反這些條款，將觸發違約。最後，公司必須保持一定的財務比率。截至2023年3月31日，公司遵守了這些契約。
由於兩種工具的利率均為浮動利率，2023年3月31日和2022年12月31日的應付票據餘額使用2級輸入來近似於公允價值，如下所述。
衡量公允價值的框架提供了公允價值層次結構，對用於衡量公允價值的估值技術的投入進行優先排序。該等級制度對活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價給予最高優先級（1級衡量標準），對不可觀察的投入（3級衡量標準）給予最低優先級。公允價值層次結構的三個級別描述如下：
 
•級別 1-活躍市場中未經調整的報價，相同的、不受限制的資產可在衡量日期獲取。
•級別 2 — 除級別 1 價格之外的重要其他可觀察輸入，例如不活躍市場的報價、類似資產的報價或其他在資產的整個期限內可以直接或間接觀察到的投入。
•第 3 級-大量不可觀察的輸入，反映了申報實體自己對市場參與者在對資產或負債進行定價時將使用的假設的假設。
公允價值層次結構中資產或負債的公允價值計量水平基於對公允價值衡量具有重要意義的任何投入中的最低水平。所使用的估值技術需要最大限度地使用可觀察的投入，儘量減少不可觀察的投入的使用。
8. 所得税
GSHD 是 GF 的唯一管理成員，出於美國聯邦和最適用的州和地方所得税目的，GF 被視為合夥企業。作為合夥企業，GF 無需繳納美國聯邦和某些州和地方所得税。GF 產生的任何應納税收入或虧損將按比例轉入其成員（包括 GSHD）的應納税所得額或虧損並計入其中。就GSHD在GF收入中的可分配份額而言，除了州和地方所得税外，GSHD還需繳納美國聯邦所得税。
所得税支出（福利）
GSHD 是 GF 的唯一管理成員，出於美國聯邦和最適用的州和地方所得税目的，GF 被視為合夥企業。作為合夥企業，GF 無需繳納美國聯邦和某些州和地方所得税。GF 產生的任何應納税收入或虧損將按比例轉入其成員（包括 GSHD）的應納税所得額或虧損並計入其中。就GSHD在GF收入中的可分配份額而言，除了州和地方所得税外，GSHD還需繳納美國聯邦所得税。

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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
截至2023年3月31日的三個月，所得税準備金為美元0.1百萬與 $ 相比1.6截至2022年3月31日的三個月，為百萬美元。有效税率為 31截至2023年3月31日的三個月的百分比以及 23截至2022年3月31日的三個月的百分比。與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月的有效税率有所提高，主要是由於各期税前收入的增加。
遞延税
截至2023年3月31日，遞延所得税資產為美元159.5百萬與 $ 相比155.3截至2022年12月31日為百萬美元。遞延所得税資產增加的主要因素是，在截至2023年3月31日的三個月中，GF的有限責任公司單位額外贖回了GSHD的A類普通股。
應收税款協議
GF打算根據經修訂的1986年《美國國税法》第754條及其相關法規（“守則”）進行選擇，該條例適用於將有限責任公司單位和相應的B類普通股贖回或交換為A類普通股的每個應納税年度。未來的應納税贖回或交易預計將導致GF資產的税基調整，這些資產將分配給公司，從而產生有利的税收屬性。如果沒有這些交易，GSHD將無法獲得這些税收屬性。預期的税收基礎調整預計將減少GSHD將來需要繳納的税款。
GSHD於2018年5月1日與首次公開募股前有限責任公司成員簽訂了應收税款協議，規定GSHD向首次公開募股前的有限責任公司成員付款 85由於（i）GSHD資產的税收基礎增加以及（ii）與根據應收税款協議付款而被視為產生的估算利息相關的税收優惠，GSHD實際實現的美國聯邦、州和地方所得税或特許經營税現金儲蓄金額（如果有）的百分比。
在截至2023年3月31日的三個月中，共有 323,485首次公開募股前的有限責任公司成員將有限責任公司單位兑換為新發行的A類普通股。與這些贖回有關，GSHD 收到了 323,485LLC Units，這導致其在GF投資的税基有所增加，但須遵守應收税款協議的規定。公司承認應向首次公開募股前有限責任公司成員支付的TRA款項負責，這些成員代表 85公司預計將從與贖回有限責任公司單位相關的税基增加中獲得的總税收優惠的百分比，此前該公司得出結論，此類TRA付款很可能會根據其對未來應納税收入的估計支付。截至2023年3月31日，根據應收税款協議應付給首次公開募股前有限責任公司成員的TRA付款總額為美元129.2百萬，其中 $0.5百萬美元為流動資金，包含在簡明合併資產負債表的應付賬款和應計費用中。未來將有限責任公司單位兑換為A類普通股將導致額外的TRA付款。
不確定的税收狀況
GSHD 已經確定有 不截至2023年3月31日，税收狀況存在重大不確定性。
9. 股東權益
A 類普通股
GSHD 總共有 23,379截至2023年3月31日，其已發行的A類普通股的千股。A類普通股的每股都擁有經濟權利，其持有人有權獲得一對提交給GSHD股東投票的所有事項進行每股投票。
B 類普通股
GSHD 總共有14,147截至2023年3月31日，其已發行的B類普通股的千股。B類普通股的每股都沒有經濟權利，但其持有人有權一對提交給GSHD股東投票的所有事項進行每股投票。
除非適用法律、協議或GSHD的公司註冊證書另有要求，否則A類普通股和B類普通股的持有人共同就提交給GSHD股東表決或批准的所有事項進行投票。

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Goosehead 保險公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
每股收益
下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月歸屬於GSHD的淨收益除以截至2023年3月31日和2022年3月31日的A類普通股基本加權平均數計算的每股基本收益（“EPS”） （以千計，每股金額除外）。A類普通股的攤薄後每股收益的計算方法是將歸屬於GSHD的淨收益除以調整為使潛在的稀釋性證券生效而調整的A類普通股的加權平均數。該公司在使用 “折算後” 方法計算攤薄後每股收益時未將B類股票轉換為A類股票的影響，因為這樣做對攤薄後的每股收益沒有影響。
截至3月31日的三個月
20232022
分子：
税前虧損$(262)$(6,985)
減去：歸因於非控股權益的税前虧損(100)(3,126)
歸因於GSHD的税前虧損(162)(3,859)
減去：歸屬於GSHD的所得税優惠(81)(1,602)
歸因於GSHD的淨虧損$(81)$(2,257)
分母：
已發行A類普通股的加權平均股數——基本23,206 20,240 
稀釋性證券的影響：
股票期權(1)
— — 
已發行A類普通股的加權平均股數——攤薄23,206 20,240 
A類普通股每股收益——基本$— $(0.11)
A類普通股每股收益——攤薄$— $(0.11)
(1) 3,235截至2023年3月31日的三個月，股票期權不包括在A類普通股攤薄後的每股收益的計算範圍內，因為這種影響本來會產生反稀釋作用。 2,300截至2022年3月31日的三個月，股票期權不包括在A類普通股攤薄後的每股收益的計算範圍內，因為這種影響本來會產生反稀釋作用。

10. 非控股權益
GSHD是GF的唯一管理成員，因此，它整合了GF的財務業績。GSHD報告了代表GF其他成員持有的GF經濟權益的非控股權益。
根據經修訂和重述的Goosehead Financial, LLC協議，首次公開募股前的有限責任公司成員有權在發行完成後和發行完成後（須遵守經修訂和重述的Goosehead Financial, LLC協議的條款），要求GSHD根據GSHD的選擇將其全部或部分有限責任公司單位贖回新發行的A類普通股 一-根據經修訂和重述的Goosehead Financial, LLC協議的條款，以一個基準支付或現金支付等於每一個有限責任公司單位每股GSHD的A類普通股的交易量加權平均市場價格（視慣例調整，包括股票分割、股票分紅和重新分類而定）。此外，如果首次公開募股前有限責任公司成員提出贖回申請，GSHD可以選擇將現金或A類普通股直接兑換為有限責任公司單位，以代替此類贖回。B類普通股的股票將在a上被取消 一-如果GSHD在選舉首次公開募股前的有限責任公司成員時，根據經修訂和重述的Goosehead Financial, LLC協議的條款贖回或交換該首次公開募股前有限責任公司成員的有限責任公司單位，則為一對一。除非根據經修訂和重述的Goosehead Financial, LLC協議向GSHD轉讓或向某些允許的受讓人轉讓，否則首次公開募股前的有限責任公司成員不得出售、轉讓或以其他方式處置任何有限責任公司單位或B類普通股。
18
Goosehead 保險公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
在截至2023年3月31日的三個月中，共有 323非控股權益持有人贖回了千個有限責任公司單位。根據GF LLC協議，GSHD發行了 323與這些贖回相關的數千股A類普通股並已收到 323千家有限責任公司的權益，增加了GSHD在GF的所有權。同時，與這些兑換有關，以及 323數千股B類普通股被交出並取消。
下表彙總了截至2023年3月31日的GF的所有權權益 （以千計）:
2023年3月31日
有限責任公司單位所有權%
GSHD 持有的有限責任公司單位數量23,37962.3%
非控股權益持有人持有的有限責任公司單位數量14,14737.7%
未償還的有限責任公司單位數量37,526100.0%

適用報告期的加權平均所有權百分比用於將淨收入歸因於GSHD和非控股權益持有人。截至2023年3月31日的三個月，非控股權益持有人的加權平均所有權百分比為 38.1%.
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，GSHD所有權變動對GSHD權益的影響如下 （以千計）:
截至3月31日的三個月
20232022
歸屬於Goosehead Insurance Inc.的淨虧損$(81)$(2,257)
從非控股權益轉入（向）：
贖回有限責任公司權益導致額外實收資本減少(990)(344)
員工股票購買計劃下的活動導致額外實收資本增加201 214 
所有權權益變動對歸屬於Goosehead Insurance Inc.的股權的總體影響$(870)$(2,387)

11. 基於股權的薪酬
股票期權費用為 $6.6截至2023年3月31日的三個月，為百萬美元。股票期權支出為美元5.8截至2022年3月31日的三個月為百萬美元。

12. 訴訟
GSHD可能不時參與與公司業務活動相關的各種法律訴訟、訴訟和索賠。最終結果造成的任何損失金額不大可能或無法合理估計。管理層認為，未決索賠的解決不會對公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
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項目2：管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

概述
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本表格10-Q中其他地方包含的簡明合併財務報表以及相關附註和其他財務信息一起閲讀。除歷史財務信息外，以下討論和分析還包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。我們的實際業績和特定事件的時間可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異，這要歸因於許多因素，包括在 “風險因素” 下以及本報告中其他地方以及截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中討論的因素。
我們是一家快速成長的個人專線獨立保險機構，重塑了在美國各地分銷個人專線產品和服務的傳統方式。我們成立時有一個願景——以最優惠的價格及時為消費者提供卓越的保險。通過利用我們的差異化業務模式和創新技術平臺，我們能夠為消費者提供卓越的保險體驗。我們的管理團隊繼續擁有公司約42％的股份，這代表了我們對公司長期成功的承諾。
2023年第一季度的財務亮點：
•總收入較2022年第一季度增長了40％，達到5,800萬美元
•核心收入*較2022年第一季度增長了42％，達到5,200萬美元
•繳納的書面保費總額比上年同期增長了41％，達到6.377億美元
•淨虧損較2022年第一季度減少了520萬美元，至20萬美元，佔總收入的0％
•調整後的息税折舊攤銷前利潤*較2022年第一季度增長707％至1,020萬美元，佔總收入的18％
•截至2023年3月31日的三個月，基本每股收益和攤薄後每股收益分別為0.00美元和0.00美元，調整後每股收益*為0.17美元
•自2022年3月31日起，生效的政策增加了23％，至2023年3月31日的13.54萬份
•企業銷售人員人數從2022年3月31日下降了44％，至2023年3月31日的276人
◦截至2023年3月31日，其中117家公司銷售代理的任期不到一年，159家的任期超過一年
•特許經營權總數與去年同期相比下降了19％，至1,865個；運營特許經營權總數從2022年3月31日增長了9％，至2023年3月31日的1,387個
◦截至2023年3月31日，德克薩斯州有69家運營加盟商的任期不到一年，244家運營加盟商的任期超過一年。
◦截至2023年3月31日，在德克薩斯州以外的地區，有357家運營加盟商的任期不到一年，717家的任期超過一年。
*核心收入、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後每股收益均為非公認會計準則指標。核心收入與總收入的對賬、調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨收入的對賬以及調整後的每股收益與每股收益的對賬是根據公認會計原則列報的最直接可比的財務指標，列在 “關鍵績效指標” 下。
某些損益表細列項目
收入
在截至2023年3月31日的三個月中，收入從截至2022年3月31日的三個月的4,130萬美元增長了40％，至5,800萬美元。總書面保費增長是未來收入增長的最佳領先指標，截至2023年3月31日的三個月，從截至2022年3月31日的三個月的4.509億美元增長了41％，至6.377億美元。總書面保費推動了我們當前和未來的核心收入，併為我們提供了以應急佣金形式獲得輔助收入的潛在機會。
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我們的各種收入來源對Goosehead的長期價值的貢獻並不相同。例如，續訂收入和續訂特許權使用費更具可預測性，利潤率也更高，因此公司收入來源質量更高。或者，或有佣金雖然利潤率很高，但卻是不可預測的，取決於保險公司的承保和自然力，因此對公司來説是較低的收入質量。我們的收入來源可以分為三個不同的類別：核心收入、成本回收收入和輔助收入，它們是非公認會計準則的衡量標準。核心收入、成本回收收入和輔助收入與總收入的對賬情況，這是根據公認會計原則列報的最直接可比的財務指標，列在 “關鍵績效指標” 下。
核心收入：
•續訂佣金-高度可預測、利潤更高的收入來源，由我們的服務團隊管理。
•續訂特許權使用費-高度可預測、利潤更高的收入來源，由我們的服務團隊管理。對於第一個續保期限的保單，我們看到我們在承運人支付的佣金中所佔的特許權使用費份額從20％增加到50％。
•新業務佣金——根據代理人人數和代理人人數的持續增加，可以預測，但利潤率低於續訂佣金，這是因為支付給代理商的佣金更高，而且與第一任期保單相關的後臺成本也更高。可以預見，從歷史上看，這種收入來源已轉化為利潤率更高的續訂佣金，我們預計這種情況將繼續向前發展。
•新業務特許權使用費——根據特許經營權數量和特許經營權持續增加可以預測，但利潤率低於續保特許權使用費，因為公司在每份保單的第一個期限內僅從承運人支付的佣金中獲得20％的特許權使用費，而與保單第一期相關的後臺成本更高。可以預見，從歷史上看，這種收入來源已轉化為利潤率更高的續訂特許權使用費，我們預計這種情況將繼續向前發展。
•代理費-儘管可以根據代理人數進行預測，但代理費不會像新業務佣金和續訂佣金那樣續期。

成本回收收入：
•初始特許經營費——每個特許經營單位的一次性成本回收收入來源，用於支付公司第一年招聘、培訓、入職和支持特許經營的費用。當特許經營商參加我們的初始培訓時，這些費用是全額賺取的，並且不可退款。
•利息收入——與初始特許經營費一樣，利息收入是一種成本回收收入來源，用於向公司償還付款計劃中的特許經營權。

輔助收入：
•應急佣金-儘管利潤率很高，但應急佣金是不可預測的，容易受到天氣事件和承運人承保結果的影響。管理層不依賴臨時佣金來運營現金流或預算規劃。
•其他特許經營收入——賬面轉讓費、來自承運人的營銷投資以及其他不可預測且可補充其他收入來源的項目。

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我們在下面討論按來源劃分的收入明細：
截至3月31日的三個月
（以千計）20232022
核心收入：
續訂佣金(1)
$15,81827 %$10,20725 %
續訂特許權使用費(2)
22,75239 %14,00234 %
新業務委員會(1)
5,51710 %5,36713 %
新業務特許權使用費(2)
5,67110 %4,29210 %
代理費(1)
2,2304 %2,6376 %
核心收入總額51,98890 %36,50588 %
成本回收收入：
初始特許經營費(2)
3,0635 %2,2966 %
利息收入3971 %3191 %
成本回收總收入3,4606 %2,6156 %
輔助收入：
或有佣金(1)
1,9203 %1,7984 %
其他特許經營收入(2)
5871 %3601 %
輔助收入總額2,5074 %2,1585 %
總收入$57,955100 %$41,278100 %

(1) 續訂佣金、新業務佣金、代理費和或有佣金包含在 “佣金和代理費” 中，如簡明合併運營報表所示。
(2) 續約特許權使用費、新業務特許權使用費、初始特許經營費和其他特許經營收入包含在 “特許經營收入” 中，如簡明合併運營報表所示。


合併經營業績
以下是我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中每個月的合併經營業績的討論。這些信息來自我們隨附的根據公認會計原則編制的簡明合併財務報表。
22

下表彙總了我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的經營業績 （以千計）:
截至3月31日的三個月
20232022
收入：
佣金和代理費$25,484 44 %$20,009 48 %
特許經營收入32,074 55 %20,950 51 %
利息收入397 1 %319 1 %
總收入57,955 100 %41,278 100 %
運營費用：
員工薪酬和福利36,882 65 %31,484 66 %
一般和管理費用15,856 28 %13,524 29 %
壞賬1,655 3 %796 2 %
折舊和攤銷2,093 4 %1,576 3 %
運營費用總額56,486 100 %47,380 100 %
運營收入（虧損）1,469 (6,102)
其他收入（費用）：
利息支出(1,731)(883)
税前虧損(262)(6,985)
税收優惠(81)(1,602)
淨虧損(181)(5,383)
減去：歸屬於非控股權益的淨虧損(100)(3,126)
歸屬於Goosehead Insurance Inc.的淨虧損$(81)$(2,257)

收入
在截至2023年3月31日的三個月中，收入從截至2022年3月31日的三個月的4,130萬美元增長了40％，至5,800萬美元。
佣金和代理費
佣金和代理費包括新業務佣金、續訂佣金、代理費和或有佣金。
下表按金額以及佔所述期間佣金和代理費總額的百分比列出了這些收入來源（以千計):
截至3月31日的三個月
20232022
核心收入：
續訂佣金$15,818 61 %$10,207 51 %
新業務委員會5,517 22 %5,367 27 %
代理費2,230 9 %2,637 13 %
核心收入總額：23,565 92 %18,211 91 %
輔助收入：
或有佣金1,920 8 %1,798 9 %
佣金和代理費$25,485 100 %$20,009 100 %

23

續訂佣金從截至2022年3月31日的三個月的1,020萬美元增加了560萬美元，增長了55％，至截至2023年3月31日的三個月的1,580萬美元。這一增長主要歸因於2022年3月31日至2023年3月31日續保期內的保單數量增加，以及截至2023年3月31日的客户留存率穩定為88％。
截至2023年3月31日的三個月，新業務委員會從截至2022年3月31日的三個月的540萬美元增加了20萬美元，增長了3％，至550萬美元。新業務佣金的增加是由截至2023年3月31日的三個月中公司銷售代理生產力的提高所推動的。截至2023年3月31日的三個月，代理費收入從截至2022年3月31日的三個月的260萬美元下降了40萬美元，下降了15％，至220萬美元。代理費減少的主要原因是收取代理費的保單百分比下降。
或有佣金收入從截至2022年3月31日的三個月的180萬美元增加了10萬美元，至截至2023年3月31日的三個月的190萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，這一增長主要歸因於總書面保費的增加。
特許經營收入
特許經營收入包括特許權使用費、初始特許經營費和其他特許經營收入。
下表按金額和佔所示時期特許經營收入的百分比列出了這些收入來源（以千計):
截至3月31日的三個月
20232022
核心收入：
續訂特許權使用費$22,752 71 %$14,002 67 %
新業務特許權使用費5,671 18 %4,292 20 %
核心收入總額：28,423 89 %18,294 87 %
成本回收收入：
初始特許經營費3,063 10 %2,296 11 %
輔助收入：
其他特許經營收入587 3 %360 2 %
特許經營收入$32,073 100 %$20,950 100 %

截至2023年3月31日的三個月，續訂特許權使用費收入從截至2022年3月31日的三個月的1,400萬美元增長了880萬美元，增幅為62％。續保特許權使用費收入的增加主要歸因於續保期內保單數量的增加，但被客户保留率從2022年3月31日的89％略微下降至2023年3月31日的88％所抵消。
截至2023年3月31日的三個月，新業務特許權使用費收入從截至2022年3月31日的三個月的430萬美元增長了140萬美元，增幅為32％。新業務特許權使用費收入的增加主要歸因於運營特許經營權總數從2022年3月31日的1,268個增加到2023年3月31日的1,387個，增長了9％。
截至2023年3月31日的三個月，初始特許經營費收入從截至2022年3月31日的三個月的230萬美元增長了80萬美元，增長了33％，至310萬美元。增長的主要原因是本季度特許經營權的營業額增加，這加快了對已終止特許經營權的初始特許經營費的確認。
利息收入
截至2023年3月31日的三個月，利息收入從截至2022年3月31日的三個月的30萬美元增加了10萬美元，增幅為24％。這一增長主要歸因於根據付款計劃選項簽署了額外的特許經營協議。
24

開支
員工薪酬和福利
截至2023年3月31日的三個月，員工薪酬和福利支出從截至2022年3月31日的三個月的3,150萬美元增加了540萬美元，增長了17％，至3,690萬美元。這一增長是由2022年至2023年總員工人數增加了4％，以及與股票期權獎勵相關的股票薪酬增加了14％。
一般和管理費用
截至2023年3月31日的三個月，一般和管理費用從截至2022年3月31日的三個月的1,350萬美元增加了230萬美元，增長了17％，至1,590萬美元。這一增長主要歸因於與運營特許經營權、員工總數以及技術投資的增加相關的成本增加。
壞賬
截至2023年3月31日的三個月，壞賬從截至2022年3月31日的三個月的80萬美元增加了90萬美元，增幅為108％。壞賬的增加歸因於截至2023年3月31日的三個月中，特許經營權總額從截至2022年3月31日的三個月中增加以及特許經營營業額的增加。
折舊和攤銷
截至2023年3月31日的三個月，折舊和攤銷額從截至2022年3月31日的三個月的160萬美元增加了50萬美元，增幅33％，至210萬美元。這一增長主要歸因於自2022年3月31日以來固定資產的增加，包括擴建現有公司辦公室和為更多僱員提供計算機設備。
利息支出
截至2023年3月31日的三個月，利息支出增加了80萬美元，從截至2022年3月31日的三個月的90萬美元增至170萬美元。利息支出增加的主要驅動因素是利率環境的增加，但被未償借款總額的減少所抵消。

關鍵績效指標
我們的關鍵運營指標如下所述：
書面保費總額
書面保費總額代表在任何報告期內，Goosehead的承運人投資組合中當前（未取消）的總保費總額。保費總額是衡量經營業績的適當指標，因為它反映了我們業務相對於其他保險機構的增長。
下表顯示了截至2023年的三個月中公司代理商和加盟商的總書面保費 和 2022 （以千計）.
  截至3月31日的三個月% 變化
  20232022
企業銷售總保費$146,829 $110,395 33 %
特許經營銷售總保費490,882 340,516 44 %
書面保費總額$637,711 $450,911 41 %
現行政策
有效保單是指截至任何報告日期，Goosehead航空公司投資組合中當前（未取消）保單的總數。我們認為，有效保單是衡量經營業績的適當指標，因為它反映了我們相對於其他保險機構的業務增長。
25

截至2023年3月31日，我們有140萬份保單生效，而截至2022年12月31日為130萬份，截至2022年3月31日為110萬份，分別增長了5％和23％。
NPS
淨推薦值（NPS）是根據一個問題計算得出的：“你向朋友、家人或同事推薦Goosehead Insurance的可能性有多大？”以 6 或以下回應的客户是批評者，a
7 或 8 的分數被稱為被動技能，9 或 10 的分數被稱為升級。NPS 的計算方法是從推廣者百分比中減去反對者的百分比。例如，如果50％的受訪者是發起人，10％的受訪者是反對者，則NPS為40。NPS 是衡量客户關係忠誠度的有用指標，可以跨公司和行業進行比較。
截至2023年3月31日，核動力源從截至2022年3月31日的91起維持在91不變。
留住客户
客户留存率是通過比較在衡量之日前十二個月至少有一份保單生效且在衡量之日仍有至少一份保單有效的所有客户數量來計算的。我們認為，客户留存率可以用來衡量Goosehead如何逐年留住客户並最大限度地減少流失。
截至2023年3月31日，客户留存率保持在88％不變，而2022年12月31日為88％。在截至2023年3月31日的過去十二個月中，我們保留了截至2022年3月31日的過去十二個月中分配的保費的102％，高於2022年12月31日的100％保費保留率。我們的保費留存率高於客户留存率，這是由於保費同比增長以及我們的銷售和服務團隊增加了保障。
新業務收入
新業務收入是指從承運人那裏獲得的佣金、從客户那裏收到的代理費以及與第一期保單相關的新業務特許權使用費。
在截至2023年3月31日的三個月中，新業務收入從截至2022年3月31日的三個月的1,230萬美元增長了9％，至1,340萬美元。新業務收入的增長主要是由經營特許經營權增長9％的推動的。
續訂收入
續訂收入是指從承運人那裏獲得的佣金和在保單第一期之後收到的續訂特許權使用費。
在截至2023年3月31日的三個月中，續訂收入從截至2022年3月31日的三個月的2420萬美元增長了59％，至3,860萬美元。續訂收入的增長是由截至2023年3月31日的88％的客户保留率以及保費率的上升推動的。隨着我們的代理人隊伍的成熟，他們在前幾年制定的保單開始從新業務收入轉化為更有利可圖的續訂收入。
非公認會計準則指標
核心收入、成本回收收入、輔助收入、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後每股收益不是衡量公認會計原則下財務業績的指標，不應被視為總收入、淨收益、淨利潤率或每股收益的替代品，我們認為後者是最直接可比的GAAP指標。我們將這些指標稱為 “非公認會計準則財務指標”。我們認為，這些非公認會計準則財務指標是管理層和投資者的有用指標，通過排除資本結構、税收狀況、折舊、攤銷以及我們認為不代表我們核心業務的某些其他項目而造成的潛在差異，從而促進不同時期的經營業績比較。核心收入、成本回收收入、輔助收入、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後每股收益作為分析工具存在侷限性，在評估我們的經營業績時，您不應單獨考慮核心收入、成本回收收入、輔助收入、調整後息税折舊攤銷前利潤率或調整後每股收益，也不要將其單獨考慮作為總收入、淨收益、每股收益（如適用）或其他合併損益表數據的替代品根據公認會計原則。其他公司計算核心收入、成本回收收入、輔助收入、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後每股收益的方式可能與我們不同，這限制了它們作為比較衡量標準的用處。
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核心收入
核心收入是衡量我們業績的補充指標，包括續訂佣金、續訂特許權使用費、新業務佣金、新業務特許權使用費和代理費。我們認為，核心收入是衡量經營業績的適當指標，因為它彙總了我們來自個人保險單銷售的所有收入。
截至2023年3月31日的三個月，核心收入從截至2022年3月31日的三個月的3,650萬美元增長了1,550萬美元，增長了42％。增長的主要驅動因素是運營特許經營權的增加、2022年3月31日至2023年3月31日續保期限內的保單數量以及截至2023年3月31日的保費保留率為102％。
成本回收收入
成本回收收入是衡量我們業績的補充指標，包括初始特許經營費和利息收入。我們認為，成本回收收入是衡量經營業績的適當指標，因為它彙總了被管理層視為成本回收機制的收入。
截至2023年3月31日的三個月，成本回收收入從截至2022年3月31日的三個月的260萬美元增長了80萬美元，增長了32％，至350萬美元。增長的主要驅動力是終止特許經營權的增加，這加快了初始特許經營費收入的確認。
輔助收入
輔助收入是衡量我們業績的補充指標，包括或有佣金和其他特許經營收入。我們認為，輔助收入是衡量經營業績的適當指標，因為它彙總了輔助我們核心業務的收入.
截至2023年3月31日的三個月，輔助收入從截至2022年3月31日的三個月的220萬美元增加了30萬美元至250萬美元。
調整後 EBITDA
調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量我們業績的補充指標。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量經營業績的適當指標，因為它消除了與業務績效無關的項目的影響。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的淨收益（最直接可比的GAAP指標），經調整後不包括股票薪酬和其他非經營項目，包括某些非現金費用和某些非經常性或非營業損益。

截至2023年3月31日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤從截至2022年3月31日的三個月的130萬美元增長了890萬美元，增幅為707％。本季度調整後息税折舊攤銷前利潤增長的主要驅動因素是利潤率的增長、續訂收入的增加、公司代理人人數的減少以及一般和管理費用增長放緩。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率
調整後的息税折舊攤銷前利潤率等於上述定義的調整後息税折舊攤銷前利潤除以不包括其他非營業項目的總收入。調整後的息税折舊攤銷前利潤率有助於衡量合併後的運營盈利能力。
截至2023年3月31日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為18％，而截至2022年3月31日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為3％。調整後息税折舊攤銷前利潤率增長的主要驅動因素是利潤率的增加、續訂收入的增加、公司代理人人數的減少以及一般和管理費用增長放緩。
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調整後 EPS
調整後的每股收益是衡量我們業績的補充指標，定義為扣除非經常性或非營業收入和支出前的每股收益（最直接可比的GAAP指標）。調整後的每股收益對管理層來説是一個有用的衡量標準，因為它消除了與業務績效無關的項目的影響。
GAAP 與非 GAAP 對賬
下表顯示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月總收入與核心收入、成本回收收入和輔助收入的對賬情況 （以千計）:
截至3月31日的三個月
20232022
總收入$57,955 $41,278 
核心收入：
續訂佣金(1)
$15,818 $10,207 
續訂特許權使用費(2)
22,752 14,002 
新業務委員會(1)
5,517 5,367 
新業務特許權使用費(2)
5,671 4,292 
代理費(1)
2,230 2,637 
核心收入總額51,988 36,505 
成本回收收入：
初始特許經營費(2)
3,063 2,296 
利息收入397 319 
成本回收總收入3,460 2,615 
輔助收入：
或有佣金(1)
1,920 1,798 
其他特許經營收入(2)
587 360 
輔助收入總額2,507 2,158 
總收入$57,955 $41,278 
(1) 續訂佣金、新業務佣金、代理費和或有佣金包含在 “佣金和代理費” 中，如簡明合併運營報表所示。
(2) 續約特許權使用費、新業務特許權使用費、初始特許經營費和其他特許經營收入包含在 “特許經營收入” 中，如簡明合併運營報表所示。

下表顯示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的對賬情況 （以千計）:
截至3月31日的三個月
20232022
淨虧損$(181)$(5,383)
利息支出1,731 883 
折舊和攤銷2,093 1,576 
税收優惠(81)(1,602)
基於股權的薪酬6,620 5,788 
調整後 EBITDA$10,182 $1,262 
調整後的息税折舊攤銷前利潤率(1)
18 %3 %
(1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤率的計算方法分別是截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入（10,182美元/57,955美元）和（1,262美元/41,278美元）。

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下表顯示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月基本每股收益與調整後每股收益（非公認會計準則）的對賬情況。請注意，由於四捨五入，總數可能不相和：
截至3月31日的三個月
20232022
每股收益——基本 (GAAP)$— $(0.11)
增加：基於股權的薪酬(1)
0.18 0.16 
調整後的每股收益（非公認會計準則）$0.17 $0.04 
(1) 計算方法為基於權益的薪酬除以加權平均值 A 類和 B 類股份 [660 萬美元/（2320 萬美元 + 1430 萬美元）]在截至2023年3月31日的三個月中，以及 [580 萬美元/（2,020 萬 + 1,690 萬美元）]在截至2022年3月31日的三個月中。
流動性和資本資源
流動性和資本資源
我們主要通過收入來管理我們的歷史流動性和資本需求。我們的主要現金流活動包括：（1）通過佣金和費用產生現金流，其中主要包括新業務收入、續訂收入和代理費；（2）通過特許經營收入業務產生現金流，主要包括初始特許經營費和特許權使用費；（3）根據我們的信貸協議進行借款、利息支付和還款；（4）發行A類普通股。截至2023年3月31日，我們的現金及現金等價物餘額為2460萬美元。我們主要使用運營現金流向所有者支付薪酬和相關費用、一般、管理和其他費用、還本付息、特別股息和分紅。
信貸協議
請參閲 “註釋 7”。此處包含的簡明合併財務報表中的 “債務”，用於討論公司的信貸額度。

比較現金流
下表彙總了我們在所示時期內來自運營、投資和融資活動的現金流 （以千計）：
截至3月31日的三個月
20232022改變
用於經營活動的淨現金
$(639)$(5,154)$4,515 
用於投資活動的淨現金
(2,693)(2,491)(202)
用於融資活動的淨現金
(877)(155)(722)
現金和現金等價物的淨減少
(4,209)(7,800)3,591 
期初現金和現金等價物以及限制性現金30,387 30,479 (92)
期末現金和現金等價物以及限制性現金$26,178 $22,679 $3,499 
經營活動
截至2023年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金為60萬美元，而截至2022年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金為520萬美元。用於經營活動的淨現金減少歸因於淨虧損減少520萬美元，被股票薪酬增加的80萬美元所抵消。
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投資 活動
截至2023年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為270萬美元，而截至2022年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為250萬美元。這一增長是由資產購買量的增加所推動的。
融資活動s
截至2023年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金為90萬美元，而截至2022年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金為20萬美元。融資活動所用淨現金的增加用於償還應付票據。
流動性的未來來源和用途
我們的流動性來源是（1）手頭現金，（2）淨營運資金，（3）運營現金流和（4）我們的循環信貸額度。根據我們目前的預期，我們認為這些流動性來源將足以為我們的營運資金需求提供資金，並在可預見的將來兑現我們的承諾。
我們預計，我們的主要流動性需求將包括現金，以（1）提供資本以促進業務的有機增長，（2）支付運營費用，包括向員工提供現金補償，（3）根據應收税款協議付款，（4）支付根據信貸協議借款到期的利息和本金（5）繳納所得税，以及（6）在董事會認為可取的情況下，支付股息。
股息政策
如截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告所述，我們的股息政策沒有實質性變化。
應收税款協議
我們於2018年5月1日與首次公開募股前有限責任公司成員簽訂了應收税款協議，規定我們向上市前的有限責任公司成員支付由於（i）Goosehead Insurance, Inc. 資產税收基礎增加以及（ii）與被視為產生的估算利息相關的税收優惠而實際實現的美國聯邦、州和地方所得税或特許經營税中現金儲蓄金額的85％ 根據應收税款協議付款的結果。請參閲 “第 13 項”。截至2022年12月31日的財年10-K表年度報告中的某些關係和關聯交易以及董事獨立性。
Goosehead Financial, LLC單位（Goosehead Insurance, Inc.除外）的持有人可以在遵守上述某些條件和轉讓限制的前提下，以一對一的方式將其有限責任公司單位兑換或交換為Goosehead Insurance, Inc.的A類普通股。Goosehead Financial, LLC打算根據經修訂的1986年《美國國税法》第754條及其相關法規（“《守則》”）進行選擇，該法規適用於有限責任公司單位贖回或交換A類普通股的每個應納税年度，這預計將導致Goosehead Financial, LLC單位在贖回或交換有限責任公司單位時資產的税基增加。贖回或交換預計將導致Goosehead Financial, LLC有形和無形資產的税基增加。税基的增加可能會減少Goosehead Insurance, Inc.將來需要繳納的税額。我們已經與首次公開募股前的有限責任公司成員簽訂了應收税款協議，規定我們向首次公開募股前的有限責任公司成員支付我們在美國聯邦、州和地方所得税或特許經營税中實際實現的現金儲蓄（如果有）因為（i）Goosehead Insurance, Inc.資產的税基增加是由於（a）使用任何首次公開募股前的有限責任公司成員購買有限責任公司單位而實際實現的美國聯邦、州和地方所得税或特許經營税現金儲蓄額的85％ 任何未來發行的淨收益，（b）首次公開募股前的有限責任公司成員的有限責任公司單位贖回或交換股份我們的A類普通股或（c）應收税協議下的付款，以及（ii）與根據應收税協議付款而產生的估算利息相關的税收優惠。這種付款義務是Goosehead Insurance, Inc.的義務，而不是Goosehead Financial, LLC的義務。就應收税款協議而言，所得税中節省的現金税將通過將Goosehead Insurance, Inc.的實際所得税負債（根據某些假設計算）與Goosehead Insurance, Inc.如果沒有因贖回或交易而提高Goosehead Insurance, Inc.資產的税基而被要求繳納的此類税款，而Goosehead Insurance, Inc.的資產税基沒有增加，則計算所得税中的現金税收的金額簽訂了應收税款協議。就應付金額的計算取決於各種因素而言，估計根據應收税款協議可能支付的款額本質上是不精確的。儘管納税基礎的實際增加以及應收税協議下任何付款的金額和時間將因多種因素而異，包括贖回或交換的時機，但我們的A類普通股的股價在
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贖回或交換的時間、此類贖回或交換的應納税程度以及我們的收入金額和時間。請參閲 “第 13 項。10-K表年度報告中的某些關係和關聯交易，以及董事獨立性”。我們預計，我們將考慮未來贖回或交換所產生的應收税收協議下這些税基增加和相關付款的影響，如下所示：
•根據贖回或交換當日頒佈的聯邦和州税率，我們將記錄遞延所得税資產的增加，以抵消税基增加對所得税的估算影響；
•如果根據一項考慮我們對未來收益預期的分析，如果我們估計無法實現遞延所得税資產所代表的全部收益，我們將通過估值補貼來減少遞延所得税資產；以及
•我們將把估計的可實現税收優惠（即記錄在案的遞延所得税資產減去任何記錄的估值補貼）的85％記錄為應收税款協議下到期負債的增加，將估計可實現的税收優惠的剩餘15％記錄為額外實收資本的增加。
在贖回或交換之日之後，我們的任何估計值變動所產生的所有影響都將包含在淨收益中。同樣，隨後頒佈的税率變化的影響將包含在淨收入中。

合同義務、承付款和或有開支
下表顯示了我們截至2023年3月31日的合同義務，按類型彙總 （以千計）：

 
  
合同義務、承付款和或有開支
總計小於
1 年		1-3 年3-5 年超過
5 年
經營租賃(1)
$81,690 $7,406 $22,444 $22,779 $29,061 
應付債務(2)
93,125 7,500 20,000 65,625 — 
利息支出(3)
18,559 6,435 10,955 1,169 — 
應收税款協議下的負債(4)
129,236 463 32,054 15,510 81,209 
總計$322,610 $21,804 $85,453 $105,083 $110,270 

(1)該公司根據不可取消的運營租約租賃其設施。除了每月的租賃付款外，租賃協議還要求公司每年向出租人償還其部分運營成本。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，租金支出分別為200萬美元和140萬美元。
(2)該公司於2021年7月21日以1億美元的定期貸款和2500萬美元的循環信貸額度的形式為其信貸額度進行了再融資，截至2023年3月31日，其中沒有任何提取。
(3)利息支出包括根據信貸協議對我們未償債務的利息支付。我們的債務利率是浮動的。我們根據截至2023年3月31日的債務利率計算了未來的利息債務。
(4)請參閲 “第 2 項”。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——應收税款協議。”

資產負債表外的安排
我們不投資任何提供流動性、資本資源、市場或信用風險支持的資產負債表外工具，也不會從事任何使我們承擔未反映在簡明合併財務報表中的任何負債的活動，上文 “合同義務、承諾和意外開支” 中描述的負債除外。

關鍵會計政策
我們對合並財務狀況和經營業績的討論和分析基於隨附的簡明合併財務報表及其附註，這些報表是根據公認會計原則編制的。編制簡明合併財務報表要求我們根據現有信息做出我們認為合理的估計、判斷和假設。這些估計和假設影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。估計值或假設與實際值的差異
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經驗可能產生重大不同的會計結果。我們會持續評估我們的會計政策和由此產生的估算是否仍然合適，以便根據事實和情況做出我們認為適當的調整。在截至2023年3月31日的期間，我們調整了估算收入的技術，這對報告的財務業績影響微乎其微。正如截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告所披露的那樣，我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
最近的會計公告
請參閲 “註釋 2”。重要會計政策摘要——最近發佈的會計公告”，列於本表格10-Q第一部分第1項。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
如 “第7A項” 所述，我們的市場風險敞口沒有實質性變化。市場風險的定量和定性披露”，載於截至2022年12月31日的財政年度的10-K表年度報告。

第 4 項。控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對截至本報告所涉期末的披露控制和程序（該術語的定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年3月31日起生效。我們的披露控制和程序旨在確保在 SEC 規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息，並確保收集此類信息並將其傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
在截至2023年3月31日的季度中，我們的財務報告內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。


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第二部分

第 1 項。法律訴訟
本項目所需的信息是參照 “第一部分，第一項，註釋12” 納入的。此處包含的簡明合併財務報表中的 “訴訟”。
第 1A 項。風險因素
公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
根據經修訂和重述的Goosehead Financial, LLC協議的條款，每個有限責任公司單位均可兑換（同時註銷B類普通股的相應股份）兑換一股A類普通股。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
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第 6 項。展品
附錄 10.1
Goosehead Insurance 與 P. Ryan Langston 於 2023 年 4 月 26 日簽訂的協議
附錄 31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。
附錄 31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。
附錄 32
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官和首席財務官進行認證。
101.INSXBRL 實例文檔
101.SCHXBRL 架構文檔
101.CALXBRL 計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL 定義鏈接庫文檔
101.LABXBRL 標籤鏈接庫文檔
101.PREXBRL 演示文稿鏈接庫

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，我們已正式安排由經正式授權的下列簽署人代表我們簽署本報告。
 GOOSEHEAD 保險公司
 
日期：2023年4月27日來自： /s/ Mark E. Jones
   馬克·E·瓊斯
   董事長兼首席執行官
   （首席執行官）
 
日期：2023年4月27日來自： //Mark E. Jones，Jr.
   小馬克·瓊斯
   首席財務官
   （首席財務官兼首席會計官）

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