安賽樂米塔爾 6-K
附錄 99.1
安賽樂米塔爾公佈2023年第四季度和全年業績
盧森堡， 2024年2月8日——全球領先的綜合鋼鐵和礦業公司安賽樂米塔爾（簡稱 “安賽樂米塔爾” 或 “公司” 或 “集團”）（MT（紐約、阿姆斯特丹、巴黎、盧森堡）、MTS（馬德里））今天公佈了業績1在截至 2023 年 12 月 31 日的 三個月和十二個月期間。
2023 年主要亮點：
以健康和安全為重點：保護員工的健康和福祉 仍然是公司的首要任務；LTIF22023財年的增長率為0.92倍，2022財年的增長率為0.70倍。 2023 年的業績受到 2023 年 10 月 28 日悲慘的科斯滕科礦難的嚴重影響。公司已委託 ds+ 對其運營進行全面 獨立的全公司範圍安全審計，以找出差距並加強安全行動、流程和文化，以幫助 預防嚴重事故。關鍵建議將於 2024 年 9 月發佈
健康的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流：2023財年的息税折舊攤銷前利潤為76億美元， 每噸息税折舊攤銷前利潤為136美元，反映了盈利能力的結構性改善。2023 財年自由現金流 (FCF) 為 29 億美元7（經營活動提供的76億美元 淨現金減去46億美元的資本支出（包括14億美元的戰略增長資本支出）和2億美元的少數股息） ，2023年第四季度FCF為18億美元（經營活動提供的33億美元淨現金減去15億美元的資本支出）
受非現金非經常性項目影響的淨收入：9億美元的淨收入 包括與出售哈薩克斯坦業務相關的24億美元負面影響6 以及意大利 Acciaierie d'Italia（ADI）的14億美元減值16。調整這些項目後，2023財年調整後的淨收益9為49億美元。2023財年基本每股收益為1.09美元（調整後的基本每股收益）9 原價 5.78 美元）
財務實力：2023年底淨負債為29億美元（ 總債務為107億美元，現金和現金等價物為78億美元），而2022年底為22億美元。截至2023年12月31日，該公司 的流動性為132億美元，包括78億美元的現金和現金等價物以及54億美元的可用信貸額度13
股票回購推動價值提升：2023 年回購了 4,540 萬股股票 11，使自2020年9月底以來全面攤薄後的已發行股票總減少至33％8。 每股賬面價值4在過去的12個月中，投資回報率上漲至66美元3的 8.9%
優先事項：
增長：經過一段時間的優化和戰略投資， 公司正處於盈利能力急劇變化的風口浪尖：
| • | 據估計，戰略投資將使息税折舊攤銷前利潤增加約18億美元14,15到 2026 年底實現增長。預計將於2024年投產的新項目包括：位於維加的冷軋機 綜合體、塞拉阿祖爾礦和巴拉曼薩的額外產能（全部位於巴西）；歐洲電氣鋼鐵公司 新產能的第一階段；利比裏亞的第一個鐵礦石精礦；印度的1吉瓦可再生能源發電能力；以及AMNS Calvert （美國）的新電弧爐。此外，AMNS印度哈齊拉工廠的產能擴建至約1500萬噸（1A期）進展順利，有望在2026年完工 ，1B期哈齊拉的產能擴建至2000萬噸；擴建至2400萬噸（包括150萬噸長期產能）的計劃正在準備中 |
| • | 脱碳鋼解決方案：隨着我們向客户提供越來越廣泛的低碳 強度鋼產品，低碳金屬和電弧爐鍊鋼領域的現有能力 提供了獨特的競爭優勢。我們的 xCarb®可回收和可再生12生產的鋼材繼續引起客户的共鳴 ，最近的供應維斯塔斯和施耐德電氣的合同就是例證。我們的DRI/EAF項目正在通過FEED取得進展 ；我們已經在希洪簽署了新的110萬噸電弧爐的合同，這將使西班牙的Long業務脱碳，允許生產 鋼軌和優質線材；並與EDF簽署了長期協議的意向書，為我們的法國主要業務提供低碳排放電力 |
| • | 累進資本配置：公司的 固定資本配置和回報政策運作良好，使公司能夠發展和大幅增長其盈利能力 ，同時持續獎勵股東。董事會提議將股東的年度基本股息從2023財年的0.44美元增加到每股0.50美元（將在2024年6月和2024年12月分兩次等額支付），但須經2024年股東周年大會批准。此外，公司將繼續通過股票回購計劃向股東返還至少50％的股息後FCF |
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財務摘要 （基於國際財務報告準則）1):
| (usDm) 除非另有説明 | 4Q 23 | 3Q 23 | 4Q 22 | 12M 23 | 12M 22 |
| 銷售 | 14,552 | 16,616 | 16,891 | 68,275 | 79,844 |
| 營業（虧損）/收入 | (1,980) | 1,203 | (306) | 2,340 | 10,272 |
| 歸屬於母公司股東的淨（虧損）/收益 | (2,966) | 929 | 261 | 919 | 9,302 |
| 歸屬於母公司股東的調整後淨收益9 | 982 | 929 | 1,189 | 4,867 | 10,611 |
| 普通股基本（虧損）/每股收益（美元） | (3.57) | 1.11 | 0.30 | 1.09 | 10.21 |
| 調整後的每股普通股基本收益（美元）9 | 1.18 | 1.11 | 1.37 | 5.78 | 11.65 |
| 運營（虧損）/收入/噸（美元/噸） | (149) | 88 | (24) | 42 | 184 |
| EBITDA | 1,266 | 1,865 | 1,258 | 7,558 | 14,161 |
| 息税折舊攤銷前利潤/噸（美元/噸） | 95 | 136 | 100 | 136 | 253 |
| 粗鋼產量 (Mt) | 13.7 | 15.2 | 13.2 | 58.1 | 59.0 |
| 鋼材出貨量 (Mt) | 13.3 | 13.7 | 12.6 | 55.6 | 55.9 |
| 集團鐵礦石總產量 (Mt) | 10.0 | 10.7 | 10.7 | 42.0 | 45.3 |
| 鐵礦石產量 (Mt)（僅限 AMMC 和利比裏亞） | 6.2 | 6.7 | 7.5 | 26.0 | 28.6 |
| 鐵礦石裝運 (Mt)（僅限 AMMC 和利比裏亞） | 6.1 | 6.3 | 6.9 | 26.4 | 28.0 |
| 已發行普通股的加權平均值（單位：百萬股） | 830 | 838 | 865 | 842 | 911 |
安賽樂米塔爾 首席執行官阿迪亞·米塔爾在評論時説：
“去年10月，我們承諾委託獨立的 3第三方對我們所有與安全相關的做法和行動進行全球審計。此次審計目前正在進行中，我確信其 的調查結果和建議，加上我們在整個集團範圍內已經付出的大量努力，將使我們成為一家更安全 並最終實現無事故的公司。安賽樂米塔爾的每位員工在這一目標上都是一致的。
“談到我們的財務業績，我們整年 年的業績反映了我們近年來對成本基礎、資產組合和資產負債表所做的結構性改善所帶來的好處。 儘管隨着年度的推移，運營環境變得越來越艱難，但我們的每噸盈利能力還是不錯的， 遠高於長期平均水平。這凸顯了我們在業務中增強的可持續性，使我們能夠產生健康的 現金流，用於投資未來的增長，並向股東返還具有吸引力的資本。
“展望未來，有早期跡象表明行業背景會更具建設性 。再加上我們在戰略增長項目組合方面取得的進展（其中一些項目將在今年完成 ），這意味着公司將繼續向前邁出重要一步，努力成為一家更強大、更有利可圖，當然還有 更安全的公司。”
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安全和可持續發展
健康與安全
2023 年的業績 受到 2023 年 10 月 28 日悲慘的科斯滕科礦難的嚴重影響。
2023 年 12 月，安賽樂米塔爾啟動了一項獨立的第三方全球審計，該審計將審查公司在整個集團內健康和安全 做法的各個方面。安賽樂米塔爾的員工團結一致，決心成為零死亡率的工作場所，本次審計 將補充整個組織為實現這一目標已經付出的大量努力。
dss+ 對安全實踐的全公司 審計現已開始，這將支持我們實現零重傷和死亡的道路。建議 將於 2024 年 9 月發佈，審計將涵蓋：
| • | 對導致嚴重傷害和死亡的 3 種主要職業風險（被車輛撞毀、被移動機械撞毀和從高處墜落）進行全面的死亡預防標準審計。 |
| • | 專家對首席技術官領導的過程風險管理安全 系統的意見，該系統將包括對其最高優先國家和資產（包括戰略合資企業）的審計。 |
| • | 評估所有健康和安全系統、流程、結構、 能力、治理和保障流程。 |
自有人員和承包商 — 損失工時工傷頻率 率
| 失時受傷頻率 | 4Q 23 | 3Q 23 | 4Q 22 | 12M 23 | 12M 22 |
| 北美自由貿易協定 | 0.40 | 0.09 | 0.18 | 0.22 | 0.25 |
| 巴西 | 0.18 | 0.22 | 0.14 | 0.26 | 0.10 |
| 歐洲 | 1.45 | 1.25 | 1.14 | 1.30 | 1.11 |
| ACIS | 3.22 | 1.49 | 1.07 | 1.43 | 0.74 |
| 採礦 | — | 0.19 | 0.61 | 0.10 | 0.84 |
| 總計 | 1.34 | 0.94 | 0.86 | 0.92 | 0.70 |
可持續發展 亮點：
| • | 在西班牙，安賽樂米塔爾於2023年11月28日宣佈已簽訂合同，在希洪建造一座新的110萬噸電弧爐。一旦 EAF 投入運營（2026 年上半年），該工廠將能夠轉向 為長材行業、鋼軌和線材生產低碳排放鋼材，從而使該場地極具競爭力，特別是 對於公共採購合同具有嚴格碳標準的行業。 |
| • | 在法國，2024年1月15日與EDF簽署了一份意向書 ，以長期向其位於敦刻爾克和濱海福斯的法國鍊鋼廠提供低碳電力（尚待敦刻爾克的DRI/EAF項目的最終 批准）。 |
| • | 安賽樂米塔爾對其低碳 鋼的需求不斷增加 — xCarb® 回收的 和負責任生產的鋼鐵。 |
| ◦ | 2023 年 11 月 15 日，施耐德電氣和安賽樂米塔爾 宣佈合作提供 xCarb® 回收和可再生生產的鋼材，用於施耐德電氣的 電氣櫃和外殼。 |
| ◦ | 2024 年 1 月 16 日，維斯塔斯和安賽樂米塔爾宣佈建立 低碳合作伙伴關係，第一個項目將使用 xCarb® 回收和可再生生產的重型鋼板，用於波羅的海電力公司在波蘭建造的海上 風力發電場。 |
| • | 在印度，AM/NS India發佈了其氣候行動報告 ，目標是到2030年將其排放強度降低20％（從2021年的水平開始）。 |
| • | 在2023年期間，安賽樂米塔爾還在阿根廷、印度和巴西推進了 個可再生能源項目，宣佈計劃建造工業規模的直接電解工廠（Volteron™） ，並一直在根特和敦刻爾克推進智能碳項目（碳捕集與封存試點和Steelanol工廠）。 |
| • | 在出售公司在哈薩克斯坦的資產（ 約佔集團範圍1和範圍2碳排放量的16.5％）後，該公司不再擁有和經營煤礦。 |
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截至2023年12月31日的十二個月 個月的業績與截至2022年12月31日的十二個月的業績對比分析
2023年1200萬美元的銷售額下降了-14.5％，至683億美元，而2022年1200萬年的銷售額為798億美元，這主要是由於出貨量相對穩定，平均鋼鐵銷售價格下降了-13.5％。
2023年1200萬美元的減值費用（不包括與出售哈薩克斯坦業務 相關的減值費用）為1億美元，與安賽樂米塔爾南非的長期業務有關，而2022年1200萬年與安賽樂米塔爾Kryvyi Rih（烏克蘭）相關的減值費用為10億美元。
在出售公司在哈薩克斯坦 的鋼鐵和採礦業務後，該公司記錄了9億美元的非現金減值費用（包括2億美元的商譽），並通過損益記錄了15億美元 美元的累計折算虧損（先前記作權益）。
2023年1200萬美元的營業收入為23億美元，低於2022年1200萬美元的 至103億美元，這主要是由於負面的價格成本效應（主要是由於鋼鐵平均銷售價格下降了-13.5％）、減值費用以及對出售哈薩克斯坦業務的影響，如上所述。
2023年1200萬美元的聯營企業、合資企業和其他投資（不包括 減值）的收入穩定在12億美元，而2022年1200萬美元的收入為13億美元，這得益於AMNS 印度和中國投資方增加的出資。
2023年1200萬年，員工、合資企業和其他投資的減值總額為 至14億美元，這與向下 調整預期未來現金流後，公司對意大利建築公司（ADI）的投資減值有關。
安賽樂米塔爾2023年1200萬美元的淨收入為 9.19億美元，而2022年1200萬美元的淨收入為93.02億美元。調整後淨收益9 2023 年 1200 萬美元為 49 億美元，而 2022 年 1200 萬美元為 106 億美元。
安賽樂米塔爾2023年1200萬股普通股的基本每股收益為1.09美元，而2022年1200萬股的基本每股收益為1021美元。調整後的每股普通股基本收益（不包括減值費用和對出售哈薩克斯坦業務 的影響）92023 年 1200 萬美元為 5.78 美元，而 2022 年 1200 萬美元為 11.65 美元。
2023 年第四季度與 2023 年第三季度的業績分析
受平均鋼鐵銷售價格下降（-5.1％）和鋼鐵出貨量減少（-3.0％）的影響，2023年第四季度的銷售額下降了-12.4％，至146億美元，而2023年第三季度的 166億美元。
2023年第四季度與南非安賽樂米塔爾多頭業務相關的減值費用（不包括與出售哈薩克斯坦業務 相關的減值費用）為1億美元。
出售公司在哈薩克斯坦 的鋼鐵和採礦業務後，該公司記錄了9億美元的非現金減值費用（包括2億美元的商譽），並通過損益記錄了15億美元 美元的累計折算虧損（先前記作權益）。
2023年第四季度的營業虧損為20億美元，而2023年第三季度的營業收入為12億美元。2023年第四季度的營業虧損受到減值和處置哈薩克斯坦業務 的影響（如上所述），也反映了鋼鐵利差的下降（主要是由於鋼鐵價格下跌）和鋼鐵出貨量減少。
與2023年第三季度的2.85億美元相比，2023年第四季度的合夥企業、合資企業和其他投資（不包括 減值）收入降至1.88億美元，這主要是由於歐洲 被投資者的出資減少。
2023年第四季度，員工、合資企業和其他投資的減值為14億美元，與向下 調整預期未來現金流後，公司對意大利建築公司（ADI）的投資減值有關。
安賽樂米塔爾在2023年第四季度錄得淨虧損29.66億美元，而 在2023年第三季度的淨收入為9.29億美元。調整後淨收益92023 年第四季度為 9.82 億美元，而 2023 年第三季度為 9.29 億美元。
安賽樂米塔爾2023年第四季度的每股普通股基本虧損為3.57美元，而2023年第三季度的普通股每股收益為1.11美元。調整後的每股普通股基本收益9與 2023 年第三季度的 1.11 美元相比，2023 年第四季度上漲了 美元，為 1.18 美元。
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分段操作分析
北美自由貿易協定
| (usDm) 除非另有説明 | 4Q 23 | 3Q 23 | 4Q 22 | 12M 23 | 12M 22 |
| 銷售 | 2,942 | 3,188 | 2,923 | 12,978 | 13,774 |
| 營業收入 | 280 | 520 | 331 | 1,917 | 2,818 |
| 折舊 | (157) | (125) | (127) | (535) | (427) |
| 特殊物品 | — | — | 98 | — | 190 |
| EBITDA | 437 | 645 | 360 | 2,452 | 3,055 |
| 粗鋼產量 (kt) | 2,185 | 2,122 | 2,025 | 8,727 | 8,271 |
| 鋼材裝運量* (kt) | 2,590 | 2,527 | 2,338 | 10,564 | 9,586 |
| 平均鋼材銷售價格（美元/噸） | 948 | 1,043 | 1,021 | 1,024 | 1,215 |
* 北美自由貿易協定的鋼材出貨量包括該細分市場從集團公司（主要是巴西分部）採購並出售給卡爾弗特合資企業（集團整合中已淘汰）的板材。由於板坯採購組合和船舶時機，這些 的裝運量可能因時期而異。23 年第四季度 432 千噸、23 年第三季度 393kt、22 年第 4 季度 272kt、12M'23 1660 kt 和 12M'22 1,173kt
2023年第四季度的銷售額下降了-7.7％，至29億美元， ，而2023年第三季度為32億美元，這主要是由於較低的鋼鐵平均銷售價格（-9.1％）被鋼鐵出貨量的增加（+ 2.5％）所部分抵消。
2023年第四季度的營業收入下降了-46.3％，至2.8億美元，而2023年第三季度的 為5.2億美元，這是由於負面的價格成本影響，主要是由於鋼鐵平均銷售價格的下降。
2023年第四季度的息税折舊攤銷前利潤為4.37億美元，與2023年第三季度的6.45億美元相比下降了-32.2％，這主要是由於負面的價格成本效應，這主要是由於平均鋼鐵銷售價格下降所致。
巴西10
| (usDm) 除非另有説明 | 4Q 23 | 3Q 23 | 4Q 22 | 12M 23 | 12M 22 |
| 銷售 | 2,709 | 3,560 | 2,894 | 13,163 | 13,732 |
| 營業收入 | 171 | 414 | 302 | 1,461 | 2,775 |
| 折舊 | (77) | (87) | (60) | (341) | (246) |
| EBITDA | 248 | 501 | 362 | 1,802 | 3,021 |
| 粗鋼產量 (kt) | 3,533 | 3,669 | 2,783 | 13,986 | 11,877 |
| 鋼材出貨量 (kt) | 3,562 | 3,599 | 2,639 | 13,681 | 11,516 |
| 平均鋼材銷售價格（美元/噸） | 852 | 932 | 1,036 | 939 | 1,114 |
自2023年3月9日整合以來，安賽樂米塔爾Pecém 表現強勁，實現了全額銘牌生產，實現了約1億美元的協同效應，是收購前預期的兩倍。
與2023年第三季度的36億美元相比，2023年第四季度的銷售額下降了-23.9％，至27億美元，這主要是由於平均鋼鐵銷售價格下降了-8.6％，以及阿根廷比索貶值帶來的轉化影響。
2023年第四季度的營業收入為1.71億美元，與2023年第三季度的 4.14億美元相比，下降了-58.6％，這主要是由於負面的價格成本效應和上文討論的阿根廷比索的貶值。
由於負面的價格成本影響和阿根廷比索貶值（約8000萬美元）的負面影響，2023年第四季度的息税折舊攤銷前利潤下降了-50.4％，至2.48億美元，而2023年第三季度的 5.01億美元。
歐洲
| (usDm) 除非另有説明 | 4Q 23 | 3Q 23 | 4Q 22 | 12M 23 | 12M 22 |
| 銷售 | 7,990 | 8,894 | 10,077 | 38,305 | 47,263 |
| 營業收入/（虧損） | 11 | 160 | (10) | 1,104 | 4,292 |
| 折舊 | (325) | (313) | (316) | (1,241) | (1,268) |
| 特殊物品 | — | — | — | — | (473) |
| EBITDA | 336 | 473 | 306 | 2,345 | 6,033 |
| 粗鋼產量 (kt) | 6,630 | 7,475 | 6,956 | 28,827 | 31,904 |
| 鋼材出貨量 (kt) | 6,507 | 6,538 | 6,802 | 28,071 | 30,182 |
| 平均鋼材銷售價格（美元/噸） | 975 | 1,020 | 1,085 | 1,039 | 1,191 |
歐洲板塊的粗鋼產量在2023年第四季度下降了-11.3％，至660萬噸，而2023年第三季度為750萬噸，這受到根特（比利時）BF #A 轉運和不來梅（德國）BF #2 的計劃維護 的影響，兩者均於2023年12月初重啟，再加上福斯（法國）的BF1減產的影響。與 2023 年第三季度相比， 2023 年第四季度的鋼鐵出貨量保持穩定，這主要是由於去庫存和建築相關需求推動的表觀需求持續疲軟。
| 第 5 頁 |
2023年第四季度的銷售額下降了-10.2％，至80億美元，而2023年第三季度為89億美元，這主要是由於鋼鐵平均銷售價格下降了-4.4％。
2023年第四季度的營業收入為1100萬美元，而2023年第三季度的營業收入 為1.6億美元，這主要是由於負面的價格成本效應。
2023年第四季度的息税折舊攤銷前利潤為3.36億美元，與2023年第三季度的4.73億美元相比，下降了-28.9％，這主要是由於負面的價格成本效應。
ACIS
| (usDm) 除非另有説明 | 4Q 23 | 3Q 23 | 4Q 22 | 12M 23 | 12M 22 |
| 銷售 | 1,199 | 1,389 | 1,229 | 5,422 | 6,368 |
| 營業虧損 | (2,689) | (92) | (1,198) | (3,021) | (930) |
| 折舊 | (62) | (71) | (65) | (278) | (369) |
| 減值項目 | (112) | — | (1,026) | (112) | (1,026) |
| 對處置哈薩克斯坦業務的影響 | (2,431) | — | — | (2,431) | — |
| EBITDA | (84) | (21) | (107) | (200) | 465 |
| 粗鋼產量 (kt) | 1,351 | 1,925 | 1,394 | 6,527 | 6,949 |
| 鋼材出貨量 (kt) | 1,323 | 1,698 | 1,414 | 6,018 | 6,378 |
| 平均鋼材銷售價格（美元/噸） | 677 | 681 | 720 | 706 | 817 |
2023 年 12 月 7 日，該公司完成了其哈薩克斯坦業務的出售 。
根據範圍調整後的基礎上，即不包括哈薩克斯坦，2023年第四季度的 粗鋼產量為90萬噸，與2023年第三季度相比下降了-23.1％，這要歸因於安賽樂米塔爾南非的維護工作。 經範圍調整後，2023年第四季度的鋼鐵出貨量為90萬噸，與2023年第三季度相比下降了-8.1％。
2023年第四季度的銷售額下降了-13.7％，至12億美元 ，而2023年第三季度為14億美元，這主要是由於鋼鐵出貨量減少，這主要是由於如上所述，2023年12月7日出售了哈薩克斯坦 業務。
2023年第四季度的減值費用（與出售哈薩克斯坦 業務無關）為1億美元，與安賽樂米塔爾南非的長期業務有關，對出售哈薩克斯坦 業務的影響為虧損24億美元6。該公司將從此次出售中獲得10億美元的總收益；已收到5.36億美元的對價 ，並將從2024年第二季度開始分四次等額收到4.5億美元（包括主權 資金擔保）。
2023年第四季度的營業虧損為26.89億美元（受減值和 對哈薩克斯坦業務處置的影響的影響），而2023年第三季度為9200萬美元。
2023年第四季度的息税折舊攤銷前利潤虧損為8400萬美元，而2023年第三季度的息税折舊攤銷前利潤虧損為2100萬美元，這主要是由於鋼鐵出貨量和平均鋼鐵銷售價格下降所致。
採礦
| (usDm) 除非另有説明 | 4Q 23 | 3Q 23 | 4Q 22 | 12M 23 | 12M 22 |
| 銷售 | 764 | 729 | 716 | 3,077 | 3,396 |
| 營業收入 | 270 | 275 | 255 | 1,144 | 1,483 |
| 折舊 | (69) | (57) | (57) | (238) | (234) |
| EBITDA | 339 | 332 | 312 | 1,382 | 1,717 |
| 鐵礦石產量 (Mt) | 6.2 | 6.7 | 7.5 | 26.0 | 28.6 |
| 鐵礦石出貨量 (Mt) | 6.1 | 6.3 | 6.9 | 26.4 | 28.0 |
注意：採礦板塊包括加拿大安賽樂米塔爾 礦業公司（AMMC）和安賽樂米塔爾利比裏亞的鐵礦石業務。
2023年第四季度的營業收入下降了-1.7％，至2.7億美元，而2023年第三季度的 為2.75億美元。
與2023年第三季度的3.32億美元相比，2023年第四季度的息税折舊攤銷前利潤為3.39億美元，增長了2.1％，這在一定程度上被鐵礦石出貨量的減少（-4.1％）所抵消（-4.1％），部分原因是 受2023年11月初利比裏亞鐵路橋故障的影響，以及維護導致AMMC產量下降）、 運費上漲和質量溢價降低。
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合資 企業
安賽樂米塔爾在全球投資了各種合資企業和關聯 實體。公司認為，卡爾弗特（50% 的股權）和印度AMNS（60% 的股權）合資企業具有特殊的戰略重要性，因此需要進行更詳細的披露，以增進對其運營業績和 公司價值的理解。
卡爾弗特
| (usDm) 除非另有説明 | 4Q 23 | 3Q 23 | 4Q 22 | 12M 23 | 12M 22 |
| 產量（以 100% 為基礎）(kt)17 | 1,052 | 1,178 | 1,014 | 4,654 | 4,320 |
| 鋼材出貨量（以 100% 為基準）(kt)17 | 1,079 | 1,063 | 905 | 4,469 | 4,229 |
| 息税折舊攤銷前利潤（100% 基準）17 | 90 | 105 | (1) | 374 | 589 |
卡爾弗特2023年第四季度的息税折舊攤銷前利潤為9,000萬美元，與2023年第三季度的1.05億美元相比下降了-14.6％ ，這主要是由於組合疲軟、利潤率更高的汽車出貨百分比降低以及 的維護成本增加。
AMNS 印度
| (usDm) 除非另有説明 | 4Q 23 | 3Q 23 | 4Q 22 | 12M 23 | 12M 22 |
| 粗鋼產量（以 100% 為基準）(kt) | 1,964 | 1,942 | 1,624 | 7,463 | 6,685 |
| 鋼材出貨量（以 100% 為基準）(kt) | 1,868 | 1,874 | 1,593 | 7,251 | 6,470 |
| 息税折舊攤銷前利潤（100% 基準） | 499 | 533 | 162 | 1,936 | 1,201 |
AMNS 印度在 2023 年 12 月實現了創紀錄的粗鋼產量 ，達到了 810 萬噸的運行速度（接近 860 萬噸產能消除瓶頸的目標）。
CGL4系列於2023年第四季度投入使用，這使得Magnelis產品（可再生能源和太陽能產品）得以向市場推出 。
與2023年第三季度的 5.33億美元相比，2023年第四季度的息税折舊攤銷前利潤為4.99億美元，下降了-6.4％，其中包括天然氣套期保值的較低影響。
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外表
正如預期的那樣，隨着去庫存階段的成熟，明顯的需求狀況現在 顯示出改善的跡象。儘管實際需求持續面臨阻力，但與2023年相比，2024年除中國以外的世界鋼鐵明顯消費量（“ASC”）預計將增長3.0％，至+ 4.0％。
安賽樂米塔爾預計，按關鍵地區劃分的需求動態如下：
| • | 在美國，儘管由於提高利率的滯後影響，預計實際需求增長將保持乏善可陳，但預計2023年影響表觀需求的去庫存不會在2024年繼續 。因此，扁平產品的表觀鋼鐵消費量預計將增長+1.5％至+ 3.5％； |
| • | 在歐洲，儘管公司假設 實際需求（主要是建築業）略有下降，但預計2023年影響表觀需求的去庫存不會在2024年持續下去。因此， 對扁平產品的表觀需求預計將改善，增長幅度在+ 2.0％至+ 4.0％之間； |
| • | 在巴西，該公司預計，實際鋼鐵消費量將逐步回升，以支持ASC在+ 0.5％至+ 2.5％範圍內的增長； |
| • | 在印度，該公司預計將迎來又一個強勁的一年， 鋼鐵消費量明顯增長在+6.5％至+8.5％之間； |
| • | 在中國，經濟增長預計將減弱。儘管房地產持續疲軟，但已宣佈的刺激措施的影響預計將支持抵消基礎設施支出帶來的需求增長。 因此，預計鋼鐵消費量將相對穩定/略有上升（+0% 至 +2%）。 |
該公司對中期/長期 鋼鐵需求前景仍然樂觀，並在其強勢地位的支持下，繼續專注於執行具有資本回報的增長戰略。
預計2024年的資本支出將保持在45億至50億美元之間（其中14-15億美元預計為戰略增長資本支出）。
新的細分方式，並將自2024年1月1日起將聯營企業、合資企業和其他投資的投資結果 納入息税折舊攤銷前利潤
展望未來，我們將報告息税折舊攤銷前利潤，包括我們在合資企業和關聯公司 淨收入中所佔份額，以更全面地反映我們的增長敞口。息税折舊攤銷前利潤將定義為營業收入（虧損）加上折舊、減值 費用、特殊項目以及來自聯營公司、合資企業和其他投資的收入（不包括此類聯營公司、合資企業和其他投資的減值費用和特殊項目，如有 ）。將對公司的分部報告進行以下更改：
| • | 北美自由貿易協定細分市場將更名為 “北美”，這是安賽樂米塔爾集團的核心增長區域； |
| • | “印度和合資企業” 將作為 分部單獨報告，反映印度AMNS、VAMA和Calvert以及其他聯營公司、合資企業和其他 投資在淨收入中所佔份額。印度是集團的高增長載體，我們的資產具有戰略優勢，可以與市場同步增長並提高 盈利能力； |
| • | “可持續解決方案” 板塊將由 許多在支持氣候行動方面發揮重要作用的高增長、利基、資本輕型企業組成（包括可再生能源、 特殊項目和建築業務），這些業務目前在歐洲分部報告，將單獨報告； |
| • | 出售公司在哈薩克斯坦的業務後， 前ACIS板塊的其餘部分將分配給 “其他” 板塊；以及 |
| • | “巴西” 和 “採礦” 細分市場沒有變化。 |
這些變更將從 2024 年 1 月 1 日起生效，並將在 2024 年第一季度的財報中公佈。公司將在適當時候發佈歷史 比較信息，用於建模目的。
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安賽樂米塔爾簡明的 合併財務狀況表1
| 以百萬美元計 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
| 資產 | |||
| 現金和現金等價物 | 7,783 | 6,289 | 9,414 |
| 貿易應收賬款及其他 | 3,661 | 4,479 | 3,839 |
| 庫存 | 18,759 | 18,852 | 20,087 |
| 預付費用和其他流動資產 | 3,037 | 3,505 | 3,778 |
| 流動資產總額 | 33,240 | 33,125 | 37,118 |
| 商譽和無形資產 | 5,102 | 4,885 | 4,903 |
| 不動產、廠房和設備 | 33,656 | 33,494 | 30,167 |
| 對聯營企業和合資企業的投資 | 10,078 | 11,171 | 10,765 |
| 遞延所得税資產 | 9,469 | 8,884 | 8,554 |
| 其他資產 | 2,372 | 2,180 | 3,040 |
| 總資產 | 93,917 | 93,739 | 94,547 |
| 負債和股東權益 | |||
| 短期債務和長期債務的流動部分 | 2,312 | 2,310 | 2,583 |
| 貿易應付賬款和其他 | 13,605 | 12,315 | 13,532 |
| 應計費用和其他流動負債 | 5,852 | 5,826 | 6,283 |
| 流動負債總額 | 21,769 | 20,451 | 22,398 |
| 長期債務，扣除流動部分 | 8,369 | 8,233 | 9,067 |
| 遞延所得税負債 | 2,432 | 2,573 | 2,666 |
| 其他長期負債 | 5,279 | 4,943 | 4,826 |
| 負債總額 | 37,849 | 36,200 | 38,957 |
| 歸屬於母公司股東的權益 | 53,961 | 55,406 | 53,152 |
| 非控股權益 | 2,107 | 2,133 | 2,438 |
| 權益總額 | 56,068 | 57,539 | 55,590 |
| 負債和股東權益總額 | 93,917 | 93,739 | 94,547 |
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安賽樂米塔爾 簡明合併運營報表1
| 三個月已結束 | 十二個月已結束 | ||||
| 除非另有顯示，否則以百萬美元計 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
| 銷售 | 14,552 | 16,616 | 16,891 | 68,275 | 79,844 |
| 折舊 (B) | (703) | (662) | (636) | (2,675) | (2,580) |
| 減值項目9. 19 (B) | (112) | — | (1,026) | (112) | (1,026) |
| 特殊物品9, 19 (B) | — | — | 98 | — | (283) |
| 對處置哈薩克斯坦業務的影響 (B) | (2,431) | — | — | (2,431) | — |
| 經營（虧損）收入 (A) | (1,980) | 1,203 | (306) | 2,340 | 10,272 |
| 營業利潤率% | (13.6) % | 7.2 % | (1.8) % | 3.4 % | 12.9 % |
| 來自聯營公司、合資企業和其他投資的收入（不包括減值） | 188 | 285 | 121 | 1,184 | 1,317 |
| 聯營企業、合資企業和其他投資的減值 | (1,405) | — | — | (1,405) | — |
| 淨利息支出 | (3) | (31) | (72) | (145) | (213) |
| 外匯和其他淨融資（虧損）/收益 | (240) | (224) | 449 | (714) | (121) |
| 税前（虧損）收入和非控股權益 | (3,440) | 1,233 | 192 | 1,260 | 11,255 |
| 當前的税收支出 | (128) | (282) | (91) | (1,008) | (2,080) |
| 遞延所得税優惠 | 582 | 10 | 126 | 770 | 363 |
| 所得税優惠/（費用）（淨額） | 454 | (272) | 35 | (238) | (1,717) |
| （虧損）收入，包括非控股權益 | (2,986) | 961 | 227 | 1,022 | 9,538 |
| 非控股權益損失（收益） | 20 | (32) | 34 | (103) | (236) |
| 歸屬於母公司股東的淨（虧損）/收益 | (2,966) | 929 | 261 | 919 | 9,302 |
| 普通股每股基本（虧損）收益（美元） | (3.57) | 1.11 | 0.30 | 1.09 | 10.21 |
| 普通股攤薄（虧損）收益（美元） | (3.57) | 1.10 | 0.30 | 1.09 | 10.18 |
| 已發行普通股的加權平均值（單位：百萬股） | 830 | 838 | 865 | 842 | 911 |
| 攤薄後的加權平均已發行普通股（單位：百萬股） | 830 | 841 | 868 | 845 | 914 |
| 其他信息 | |||||
| 息税折舊攤銷前利潤 (C = A-B) | 1,266 | 1,865 | 1,258 | 7,558 | 14,161 |
| 息税折舊攤銷前利潤率% | 8.7 % | 11.2 % | 7.4 % | 11.1 % | 17.7 % |
| 集團鐵礦石總產量 (Mt) | 10.0 | 10.7 | 10.7 | 42.0 | 45.3 |
| 粗鋼產量 (Mt) | 13.7 | 15.2 | 13.2 | 58.1 | 59.0 |
| 鋼材出貨量 (Mt) | 13.3 | 13.7 | 12.6 | 55.6 | 55.9 |
| 第 10 頁 |
安賽樂米塔爾 簡明合併現金流量表1
| 三個月已結束 | 十二個月已結束 | ||||
| 以百萬美元計 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
| 經營活動： | |||||
| 歸屬於母公司股東的（虧損）/收益 | (2,966) | 929 | 261 | 919 | 9,302 |
| 為使淨收入與運營提供的淨現金進行對賬而進行的調整： | |||||
| 非控股權益（虧損）收入 | (20) | 32 | (34) | 103 | 236 |
| 折舊和減值19 | 815 | 662 | 1,662 | 2,787 | 3,606 |
| 特殊物品19 | — | — | (98) | — | 283 |
| 對處置哈薩克斯坦業務的影響 | 2,431 | — | — | 2,431 | — |
| 來自合夥人、合資企業和其他投資的收入 | (188) | (285) | (121) | (1,184) | (1,317) |
| 關聯公司、合資企業和其他投資的減值 | 1,405 | — | — | 1,405 | — |
| 遞延所得税優惠 | (582) | (10) | (126) | (770) | (363) |
| 營運資金的變化18 | 2,470 | (269) | 2,412 | 1,604 | (1,223) |
| 其他經營活動（淨額） | (37) | 222 | (322) | 350 | (321) |
| 經營活動提供的淨現金 (A) | 3,328 | 1,281 | 3,634 | 7,645 | 10,203 |
| 投資活動： | |||||
| 購買財產、廠房和設備及無形資產 (B) | (1,450) | (1,165) | (1,500) | (4,613) | (3,468) |
| 其他投資活動（淨額） | 464 | 187 | (33) | (1,235) | (1,015) |
| 用於投資活動的淨現金 | (986) | (978) | (1,533) | (5,848) | (4,483) |
| 籌資活動： | |||||
| 與應付給銀行和長期債務相關的淨（付款）收益 | (195) | 262 | 1,923 | (1,334) | 3,283 |
| 支付給安賽樂米塔爾股東的股息 | (184) | — | — | (369) | (332) |
| 支付給少數族裔的股息 (C) | (31) | (66) | (29) | (162) | (331) |
| 股票回購 | (466) | (38) | (288) | (1,208) | (2,937) |
| 租賃付款和其他融資活動（淨額） | (53) | (56) | (28) | (593) | (160) |
| 融資活動提供的（用於）淨現金 | (929) | 102 | 1,578 | (3,666) | (477) |
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | 1,413 | 405 | 3,679 | (1,869) | 5,243 |
| 匯率變動對現金的影響 | 128 | (85) | 656 | 255 | (158) |
| 現金和現金等價物的變化 | 1,541 | 320 | 4,335 | (1,614) | 5,085 |
| 自由現金流（D=A+B+C） | 1,847 | 50 | 2,105 | 2,870 | 6,404 |
附錄 1：按地區劃分的產品出貨量 1
| (000'kt) | 4Q 23 | 3Q 23 | 4Q 22 | 12M 23 | 12M 22 |
| 扁平 | 2,028 | 1,938 | 1,767 | 8,220 | 7,121 |
| 長 | 709 | 667 | 658 | 2,734 | 2,739 |
| 北美自由貿易協定 | 2,590 | 2,527 | 2,338 | 10,564 | 9,586 |
| 扁平 | 2,402 | 2,328 | 1,514 | 8,833 | 6,423 |
| 長 | 1,171 | 1,283 | 1,145 | 4,905 | 5,179 |
| 巴西 | 3,562 | 3,599 | 2,639 | 13,681 | 11,516 |
| 扁平 | 4,570 | 4,483 | 4,751 | 19,570 | 21,387 |
| 長 | 1,840 | 1,945 | 1,933 | 8,001 | 8,321 |
| 歐洲 | 6,507 | 6,538 | 6,802 | 28,071 | 30,182 |
| 順式的 | 757 | 1,052 | 916 | 3,615 | 4,221 |
| 非洲 | 570 | 649 | 498 | 2,412 | 2,160 |
| ACIS | 1,323 | 1,698 | 1,414 | 6,018 | 6,378 |
注意： 表中未顯示 “其他和清除”
| 第 11 頁 |
附錄 2a：資本支出1
| (美元) | 4Q 23 | 3Q 23 | 4Q 22 | 12M 23 | 12M 22 |
| 北美自由貿易協定 | 117 | 72 | 201 | 426 | 500 |
| 巴西 | 292 | 243 | 341 | 917 | 708 |
| 歐洲 | 502 | 409 | 564 | 1,612 | 1,204 |
| ACIS | 80 | 103 | 151 | 406 | 483 |
| 採礦 | 205 | 207 | 198 | 784 | 488 |
| 其他 | 254 | 131 | 45 | 468 | 85 |
| 總計 | 1,450 | 1,165 | 1,500 | 4,613 | 3,468 |
附錄 2b：資本支出 項目
| 細分市場 | 地點/單位 | 容量/詳情 | 對息税折舊攤銷前利潤的影響 * | 關鍵日期/預測完成 |
| 巴西 | 安賽樂米塔爾南維加 | 增加熱浸/冷軋卷板的產能，建造一條新的 700kt 連續退火生產線 (CAL) 和連續鍍鋅生產線 (CGL) 組合線 | 0.1 億美元 | 1H 2024 |
| 巴西 | 塞拉阿祖爾礦 |
利用緊湊型伊塔比特礦每年生產 450 萬噸的 DRI 質量顆粒 飼料的設施 鐵礦石 |
$100m | 2H 2024 |
| 巴西 | 巴拉曼薩 | 將 HAV 酒吧和截面的容量增加 0.4 萬噸/年 | $70m | 2H 2024 |
| 巴西 | 蒙萊瓦德 | 液態鋼產能增加100萬噸/年；燒結礦原料產能每年增加225萬噸 | $200m | 2H 2026 |
| 歐洲 | 馬迪克（法國） | 新的電氣鋼。生產 170kt NGO Electrical Steel（其中 145kt 用於汽車應用）的設施，包括退火和酸洗線 (APL)、可逆軋機 (REV) 以及退火和上光 (ACL) 生產線 | $100m | 2024 年第 2 小時 (ACL) |
| 歐洲 | 希洪（西班牙） | 建造一座新的110萬噸電弧爐，使長材行業能夠生產低碳排放的鋼材，特別是軌道和線材 | $50m | 1H 2026 |
| 北美自由貿易協定 | 拉斯特魯查斯礦（墨西哥） | 改造項目，將每年1萬噸的顆粒飼料產能提高（至230萬噸/年），並具有DRI濃縮品級產能 | $50m | 2H 2025 |
| AMNS 卡爾弗特（美國） | 卡爾弗特** | 全新 1.5Mt 電弧爐和鑄造機 | 850萬美元（我們在淨收入中所佔的份額） | 2H 2024 |
| AMNS 印度 | 哈齊拉** | 打破現有資產瓶頸；印度AMNS中期計劃最初將在哈齊拉擴張並增長至2026年初約1500萬噸（第1A階段）；正在進行下游項目；計劃進行1B至2,000萬噸；擴張至2400萬噸（包括150萬噸長產能）的計劃正在準備中；其他綠地機會正在開發中 | 4億美元（我們在1A階段和正在進行的下游項目淨收入中所佔的份額） | 1H 2026 |
| 其他（印度） | 安得拉邦（印度） | 可再生能源項目：標稱容量為975兆瓦的太陽能和風力發電 | $70m | 1H 2024 |
| 採礦 | 利比裏亞礦山 | 第二階段優質農產品擴張：將產能提高到1500萬噸/年 | $350m | 2024 年第四季度（首次濃縮） |
* 根據滿負荷產能估算的額外息税折舊攤銷前利潤，假設 價格/利差總體上與2015-2020年期間的平均水平一致；** AMNS India和AMNS Calvert佔淨收入的份額
資本支出
2023財年的資本支出為46億美元，其中包括對14億美元戰略增長的投資。該公司預計，2024年的戰略項目資本支出在14億至15億美元之間。預計脱碳資本支出將增加到3億美元至4億美元之間（2023年為2億美元），戰略增長項目和脱碳之外的資本支出預計將在28億至31億美元之間。
| 第 12 頁 |
附錄 3：截至 2023 年 12 月 31 日的債務還款時間表
| （十億美元） | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | >2028 | 總計 |
| 債券 | 0.9 | 1.0 | 1.1 | 1.2 | — | 2.6 | 6.8 |
| 商業票據 | 0.7 | — | — | — | — | — | 0.7 |
| 其他貸款 | 0.7 | 0.7 | 0.2 | 0.5 | 0.2 | 0.9 | 3.2 |
| 債務總額 | 2.3 | 1.7 | 1.3 | 1.7 | 0.2 | 3.5 | 10.7 |
截至2023年12月31日，平均債務到期日為5.7年。
附錄 4： 總債務與淨負債的對賬
| （百萬美元） | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
| 總債務 | 10,681 | 10,543 | 11,650 |
| 減去：現金和現金等價物 | (7,783) | (6,289) | (9,414) |
| 淨負債 | 2,898 | 4,254 | 2,236 |
| 淨負債/LTM EBITDA | 0.4 | 0.6 | 0.2 |
附錄5：調整後的淨收益 和調整後的基本每股收益
| (美元) | 4Q 23 | 3Q 23 | 4Q 22 | 12M 23 | 12M 22 |
| 歸屬於母公司股東的淨（虧損）收益 | (2,966) | 929 | 261 | 919 | 9,302 |
| 減值項目5 | (112) | — | (1,026) | (112) | (1,026) |
| 特殊物品6 | — | — | 98 | — | (283) |
| 對處置哈薩克斯坦業務的影響6 | (2,431) | — | — | (2,431) | — |
| 關聯公司、合資企業和其他投資的減值16 | (1,405) | — | — | (1,405) | — |
| 調整後淨收益 | 982 | 929 | 1,189 | 4,867 | 10,611 |
| 已發行普通股的加權平均值（單位：百萬股） | 830 | 838 | 865 | 842 | 911 |
| 調整後的基本每股收益美元/股 | 1.18 | 1.11 | 1.37 | 5.78 | 11.65 |
附錄 6：術語和定義
除非另有説明或上下文另有要求，否則本財報中提及的 以下術語的含義如下：
調整後的基本每股收益：指調整後的淨收益除以 加權平均已發行普通股。
調整後淨收益（虧損）：指報告的淨收入/（虧損） ，不包括減值費用和特殊項目（包括來自合夥企業、合資企業和其他投資的收入），以及 對出售哈薩克斯坦業務的影響。
表觀鋼鐵消耗量：按產量 加上進口量減去出口量之和計算。
平均鋼材銷售價格：計算方法是鋼鐵銷售額除以 除以鋼鐵出貨量。
現金和現金等價物：代表現金和現金等價物、 限制性現金和短期投資。
資本支出：代表購買不動產、廠房和設備 和無形資產。
粗鋼生產： 熔化後處於第一固態的鋼，適合進一步加工或出售。
折舊：指攤銷和折舊。
每股收益：指基本或攤薄後的每股收益。
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息税折舊攤銷前利潤：經營業績加上折舊、減值項目 和特殊項目以及對出售哈薩克斯坦業務的影響。從2024年1月1日起，息税折舊攤銷前利潤還將包括來自員工、 合資企業和其他投資的收入（不包括減值）。
息税折舊攤銷前利潤/噸：按息税折舊攤銷前利潤除以鋼鐵 總出貨量計算。
例外項目：收入/（費用）與重大、不頻繁或不尋常且不代表該時期正常業務流程的交易 有關。
FEED：前端工程設計（FEED）是一種在詳細工程、採購和施工之前採用的工程 和項目管理方法。這個關鍵階段有助於管理 項目風險，為項目的執行做好充分準備。它直接遵循預饋階段，在此期間選擇了概念， 並研究了可用選項的可行性。
自由現金流（FCF）：指經營 活動提供的淨現金減去資本支出減去支付給少數股東的股息。
外匯和其他淨融資收入（虧損）：包括 外幣匯率影響、銀行費用、養老金利息、金融資產減值、衍生工具重估 和其他無法與經營業績直接掛鈎的費用。
債務總額：長期債務和短期 債務。
減值項目：指扣除逆轉後的減值費用。
來自聯營公司、合資企業和其他投資的收入： 是指來自聯營公司、合資企業和其他投資的收入（不包括聯營公司、合資企業和其他 投資的減值）
鐵礦石參考價格：指 62% Fe CFR 中國 CFR 的鐵礦石價格。
Kt：指千公噸。
流動性：現金和現金等價物加上可用的信貸額度 ，不包括商業票據計劃的備用額度。
LTIF：指根據自己的人員和承包商計算，損失工時傷害發生率等於每 1,000,000 個工時的 次損失工時工傷。
Mt：指百萬公噸。
淨負債：長期債務 和短期債務減去現金和現金等價物。
淨負債/LTM 息税折舊攤銷前利潤：指 過去十二個月的淨負債除以息税折舊攤銷前利潤。
淨利息支出：包括利息支出減去利息 收入
正在進行的項目：指已開始施工 的項目（不包括正在開發的各種項目），即使這些項目在運營條件改善之前已暫停。
經營業績：指營業收入（虧損）。
運營部門：北美自由貿易協定細分市場包括加拿大、墨西哥的扁平化、長管和 管狀業務；還包括墨西哥的所有礦山。巴西分部包括巴西及其鄰國（包括阿根廷、哥斯達黎加、委內瑞拉）的扁平、長井和管狀業務 ；還包括安德拉德和塞拉阿祖爾自備鐵 礦礦。歐洲分部包括歐洲業務的扁平、長管和管狀業務，以及下游解決方案 ，還包括波斯尼亞和黑塞哥維那自備鐵礦山。ACIS細分市場包括哈薩克斯坦 （截至2023年12月7日）、烏克蘭和南非的扁平、長管和管狀業務；還包括烏克蘭的自備鐵礦和哈薩克斯坦的鐵礦石和煤礦 。採礦部門包括加拿大安賽樂米塔爾礦業和利比裏亞安賽樂米塔爾公司的鐵礦石業務。
自有鐵礦石產量：包括細粉、濃縮物、顆粒和塊狀物的所有成品總產量，包括產量份額。
價格成本效應：原材料和鋼鐵價格之間的推論 關係缺乏相關性或滯後，這可能產生積極影響（即鋼鐵價格與原材料 成本之間的價差增加），也可以產生負面影響（即擠壓或縮小鋼鐵價格與原材料成本之間的利差）。
全面攤薄 基礎的已發行股份：指已發行股份（已發行股份減去庫存股）加上2023年5月轉換為股票的強制性可轉換次級 票據（“MCN”）標的股份。
裝運：分部和集團層面的信息分別消除了 段內運輸（主要是扁平/長毛工廠和管狀工廠之間）和分段間運輸。下游解決方案的配送 不包括在內。
營運資金變動（營運資金投資/發放）：營運資金變動情況 ——貿易應收賬款加上存貨減去貿易和其他應付賬款。
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| 腳註 |
| 1. | 本新聞稿中的財務信息是按照國際會計準則 理事會（“IASB”）發佈並由歐盟採用的《國際財務報告準則》（“IFRS”）編制的 。本公告中包含的中期財務信息 也是根據適用於中期的國際財務報告準則編制的，但是本公告不包含足夠的信息 構成國際會計準則第34號 “中期財務報告” 中定義的中期財務報告。 本新聞稿中的數字尚未經過審計。本新聞稿中 個表格中提供的財務信息和某些其他信息已四捨五入到最接近的整數或最接近的十進制數。因此，一列中數字 的總和可能與該列給出的總數不完全一致。此外，本新聞稿中的表格 中列出的某些百分比反映了四捨五入之前根據基礎信息進行的計算，因此， 可能與根據四捨五入數字進行相關計算時得出的百分比完全一致。 本新聞稿中提供的細分市場信息 是在分部間取消以及對各細分市場的經營業績進行某些調整之前，以反映 企業成本、非鋼鐵業務（例如物流和運輸服務）的收入以及 各細分市場之間的庫存利潤率的消除。本新聞稿還包括某些非公認會計準則財務/另類業績指標。安賽樂米塔爾將息税折舊攤銷前利潤 和息税折舊攤銷前利潤/噸、自由現金流（FCF）和淨負債/長期息税折舊攤銷前利潤比率作為非公認會計準則財務/另類績效指標， 作為增進對其經營業績理解的額外衡量標準。安賽樂米塔爾還公佈了每股股票賬面價值 和投資回報率，如本新聞稿腳註所示。安賽樂米塔爾認為，此類指標與向管理層和投資者 提供更多信息有關。本財報中對息税折舊攤銷前利潤的定義進行了修訂，將哈薩克斯坦處置的減值費用和 例外項目分開，因為該公司認為本報告更清楚地説明瞭此次出售的 影響。安賽樂米塔爾還將淨負債和營運資金變化列為額外措施，以增進對其財務狀況、資本結構變化和信用評估的理解。安賽樂米塔爾還公佈了調整後的淨收益（虧損） 和調整後的每股基本收益，因為它認為這些是衡量基礎業務業績的有用指標，不包括減值 項目，特殊項目。調整後淨收益的定義已按息税折舊攤銷前利潤進行了修訂，以拆分哈薩克斯坦處置的減值費用和 例外項目，其原因與息税折舊攤銷前利潤相同，還明確了關聯公司、合資企業和其他投資的減值費用和特殊 項不包括在該替代業績衡量標準之內。公司關於2023年某些項目預計產生的額外息税折舊攤銷前利潤、自由現金流、現金税及其營運資金釋放 （或經營活動提供的淨現金中包含的營運資金變化）的指導方針基於與公司根據國際財務報告準則編制的財務報表中適用的相同會計政策 。由於預測影響可比性的項目的發生和財務影響存在不確定性和固有困難 ，如果沒有 不合理的努力，安賽樂米塔爾就無法將此類指導與最直接可比的國際財務報告準則財務指標進行調和。出於同樣的原因，安賽樂米塔爾無法 解決不可用信息的重要性。非公認會計準則財務/另類業績指標應與 安賽樂米塔爾根據國際財務報告準則編制的財務信息結合起來閲讀，而不是作為替代品。 |
| 2. | LTIF 指的是根據自己的人員和承包商計算的損失工時傷害頻率等於每 1,000,000 個工時損失 次工傷。LTIF 數據：2023 年 1200 萬 0.92 和 12M 2022 0.70。 |
| 3. | 淨資產回報率指 “股本回報率”，計算方法為 過去十二個月的調整後淨收益（不包括減值費用和特殊項目）除以該期間歸屬於母公司股東的平均權益。2023年淨資產回報率為8.9％（49億美元 /544億美元）。2022年投資回報率為20.3％（106億美元/523億美元）。 |
| 4. | 每股權益賬面價值按期末歸屬於母公司權益持有人 的權益除以攤薄後的股票數量計算。2023年第四季度總權益540億美元 除以8.19億股已發行股票等於每股66美元。2023年第三季度554億美元的總權益除以8.38億股攤薄已發行股份 等於66美元/股。 |
| 5. | 2023年1200萬美元的減值費用（不包括與 出售哈薩克斯坦業務相關的減值費用）為1億美元，與安賽樂米塔爾南非的長期業務有關。2022年1200萬美元減值費用為10億美元，與安賽樂米塔爾·克雷維·裏赫（烏克蘭）有關。 |
| 6. | 2023 年 1200 月的特殊項目（不包括與 出售哈薩克斯坦業務相關的項目）為零。2022年1200萬美元3億美元的特殊項目包括與非現金庫存相關的準備金 被與收購德克薩斯州熱壓塊鐵（“HBI”）工廠相關的收益以及安賽樂米塔爾因違反供應合同而提出的索賠的和解 部分抵消。出售公司在哈薩克斯坦 的鋼鐵和採礦業務後，公司記錄了9億美元的非現金減值費用（包括2億美元的商譽），並通過合併運營報表記錄了15億美元的累計 折算虧損（先前記作權益）。 |
| 7. | 2022財年的FCF為64億美元（經營活動提供的淨現金為102億美元 減去35億美元的資本支出減去3億美元的少數股息）。 |
| 8. | 2020年9月30日是正在進行的 股票回購計劃的啟動日期。 |
| 9. | 有關調整後淨收益和 調整後基本每股收益的對賬表，請參閲附錄5。 |
| 10. | 2023年3月9日，安賽樂米塔爾宣佈，在獲得 慣例監管批准後，它已完成對巴西Companhia Siderürgica do Pecém（“CSP”） 的收購，企業價值約為22億美元。CSP 後來更名為 ArcelorMittal Pecém，是一家世界一流的 工廠，以具有全球競爭力的成本生產高質量的板材。其工廠位於巴西東北部的塞阿拉州，於 2016 年投入使用。它運營着一座容量為三百萬噸的高爐，可通過輸送機進入 Pecém 港，這是一個距離工廠 10 公里的大型深水港。此次收購提供了顯著的運營和 財務協同效應，並帶來了進一步擴張的潛力，例如可以選擇增加初級鍊鋼產能（包括 直接還原鐵）以及軋製和精加工能力。鑑於其地理位置，安賽樂米塔爾·佩切姆還為利用塞阿拉州在佩切姆開發低成本綠色氫氣 中心的雄心壯志提供了一個機會， 創建新的低碳鍊鋼中心。 |
| 11. | 公司在2023年下半年回購了4540萬股股票，其中包括來自當前8500萬股回購計劃的2630萬股股票。 |
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| 12. | xCarb® 旨在將安賽樂米塔爾所有的 減排、低碳和零碳產品和鍊鋼活動，以及更廣泛的舉措和綠色創新項目整合為一項 項目，重點是在碳中和鋼方面取得顯著進展。除了新的xCarb® 品牌外，我們還啟動了三項 xCarb® 計劃：xCarb® 創新基金、xCarb® 綠色鋼鐵證書以及用於通過電弧爐路線使用廢料生產的產品的 xCarb® 回收和可再生生產的 。該公司使用證書系統（xCarb® 綠色證書）提供綠色鋼材。這些證書將由獨立審計師發佈，以認證通過公司 投資歐洲脱碳技術實現的二氧化碳減排量。淨零等效性是通過將 2018 年生產的每噸鋼鐵二氧化碳當量 的二氧化碳儲蓄證書作為基準來確定的。這些證書將涉及總共節省的二氧化碳噸數，這是 在其多個歐洲基地實施的脱碳項目的直接結果。 |
| 13. | 2018年12月19日，安賽樂米塔爾簽署了55億美元的 循環信貸額度（“RCF”），期限為五年，外加兩項為期一年的延期期權。在2019年第四季度 中，安賽樂米塔爾執行了將該融資延長至2024年12月19日的期權，可用金額為54億美元。 延期後，剩餘的1億美元仍在2023年12月19日到期，因此已經到期。2020年12月，安賽樂米塔爾 執行了第二個期權來延長該貸款，新的到期日現已延長至2025年12月19日。2021年4月30日，安賽樂米塔爾 修改了其55億美元的區域合作框架，以符合其可持續發展和氣候行動戰略。2022年12月20日，區域合作框架被修訂為 從倫敦銀行同業拆借利率向無風險利率過渡的一部分。美元貸款現在基於定期SOFR而不是倫敦銀行同業拆借利率。截至2023年12月31日， 54億美元的循環信貸額度已完全可用。 |
| 14. | 對息税折舊攤銷前利潤的額外貢獻 的估計，其前提是曾提高產能的假設，並假設價格/利差總體上與2015-2020年期間的平均水平一致。18億美元的總收入還包括印度AMNS和Calvert （美國）關鍵戰略增長項目的預期淨收入份額。 |
| 15. | 自2024年1月1日起的新細分市場：為了更好地反映業務概況和外部對其地域和市場風險敞口的理解，公司未來將提及 息税折舊攤銷前利潤（定義為營業收入（虧損）加上折舊、減值項目和特殊項目以及來自聯營公司、合資 企業和其他投資的收入（不包括關聯公司、合資企業和其他投資的減值和特殊項目（如果有）。 將對公司的報告進行以下更改：a) 北美自由貿易協定分部將更名為 “北美”，是安賽樂米塔爾集團的核心 增長區域；b) “印度和合資企業” 將作為一個分部單獨報告，反映印度AMNS、VAMA和Calvert以及其他關聯公司、合資企業在淨收益（不包括減值費用）中所佔的份額 其他 投資。印度是集團的高增長載體，我們認為我們的資產具有戰略優勢，可以與市場保持一致 並提高盈利能力；c) “可持續解決方案” 板塊將由許多在支持氣候行動（包括可再生能源、特殊項目和建築業務）方面發揮重要作用的高增長、利基、輕資本 業務組成， 目前歐洲板塊將單獨報告；d) 關注出售公司在哈薩克斯坦的業務 ，其餘部分以前的ACIS航段將分配給 “其他” 分段；e) “巴西” 和 “採礦” 分段保持不變。這些變更將從2024年1月1日起生效，並將在 發佈的2024年第一季度財報中公佈。公司將在適當時候發佈歷史比較信息，用於建模 。 |
| 16. | 2023年1200萬年，員工、合資企業和其他投資的減值 為14億美元，這與公司在 向下修正預期未來現金流後對意大利建築公司（ADI）的投資減值有關。 |
| 17. | 生產：熱軋機的所有生產，包括 在租用工作基礎上為安賽樂米塔爾集團實體和第三方進行板材加工，包括不鏽鋼板。裝運： 包括在租用工作基礎上為安賽樂米塔爾集團實體和第三方加工的成品的運輸，包括 不鏽鋼產品。卡爾弗特的息税折舊攤銷前利潤在此處以100％的獨立業務為基礎列出，並根據公司的 政策，採用加權平均庫存核算法。 |
| 18. | 2023年第四季度經營活動提供的淨現金為33.28億美元，其中包括24.7億美元的營運資金釋放，而投資額為2.69億美元，這主要是由應收賬款減少（由於價格下跌和交易量減少，包括年底正常季節性的影響）以及庫存減少 （主要是由於庫存量減少）所致。該公司在2023日曆年共發佈了16.04億美元的營運資金。 |
| 19. | 不包括對處置哈薩克斯坦業務的影響。 |
2023 年第四季度 財報分析師電話會議
拉克什米·米塔爾先生和阿迪亞·米塔爾將在美國東部時間2024年2月8日星期四上午9點30分；倫敦時間下午14點30分和歐洲中部時間下午15點30分為止2023年12月31日的三個月期限和十二個月的電話會議， 成員介紹和評論截至2023年12月31日的三個月期限和十二個月的期限。
網絡直播 鏈接：https://interface.eviscomedia.com/player/1154/
VIP Connect 電話會議：
參與者可以預先註冊，並將收到專門的撥入詳細信息 ，以便輕鬆快速地接聽電話：
https://services.choruscall.it/DiamondPassRegistration/register?confirmationNumber=2729640&linkSecurityString=59ba86ec0
活動結束後，請訪問我們網站上的結果欄目收聽回覆 https://corporate.arcelormittal.com/investors/results
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前瞻性 陳述
本文件包含有關 安賽樂米塔爾及其子公司的前瞻性信息和陳述。這些報表包括財務預測和估計及其基本假設，關於未來運營、產品和服務的計劃、目標和預期的陳述 ，以及有關未來 業績的陳述。前瞻性陳述可以用 “相信”、“期望”、“預期”、 “目標” 或類似表述來識別。儘管安賽樂米塔爾管理層認為此類 前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但提醒投資者和安賽樂米塔爾證券持有人，前瞻性 信息和陳述存在許多風險和不確定性，其中許多風險和不確定性難以預測，而且通常超出安賽樂米塔爾的控制範圍，這可能導致實際業績和發展與 中表達的結果和進展存在重大不利差異，或由前瞻性信息暗示或預測的聲明。這些風險和不確定性包括安賽樂米塔爾向盧森堡證券市場管理局（金融監管委員會 Financier）和美國證券交易委員會（“SEC”）提交或將要提交的文件中討論或確定的風險和不確定性，包括 安賽樂米塔爾向美國證券交易委員會提交的最新20-F表年度報告。無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，安賽樂米塔爾都沒有義務公開更新 其前瞻性陳述。
關於安賽樂米塔爾
安賽樂米塔爾是世界領先的鋼鐵和礦業公司之一， 業務遍及60個國家，初級鍊鋼設施分佈在15個國家。2023年，安賽樂米塔爾的收入為683億美元 ，粗鋼產量為5,810萬公噸，而鐵礦石產量達到4,200萬公噸。
我們的目標是用更智能的鋼材幫助建設一個更美好的世界。使用創新工藝製成的鋼 消耗的能量更少，碳排放量明顯減少並降低成本。更清潔、更堅固 且可重複使用的鋼。用於電動汽車和可再生能源基礎設施的鋼材，將支持社會在這個 世紀的轉型。以鋼鐵為核心，以我們的發明人才和創業文化為核心，我們將支持世界實現 變革。我們認為這是成為未來的鋼鐵公司所需要的。
安賽樂米塔爾在紐約（MT）、阿姆斯特丹 （MT）、巴黎（MT）、盧森堡（MT）以及巴塞羅那、畢爾巴鄂、馬德里和瓦倫西亞（MTS）等西班牙證券交易所上市。如需瞭解有關安賽樂米塔爾的更多信息 請訪問：https://corporate.arcelormittal.com/
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