附錄 99.1
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新聞發佈


百通公佈2023年第四季度和全年業績

密蘇裏州聖路易斯——2024年2月8日——全球領先的網絡基礎設施和數字化解決方案供應商百通公司(紐約證券交易所代碼:BDC)(“公司”)今天公佈了截至2023年12月31日的第四財季和全年業績。

2023 年第四季度亮點
•收入為5.51億美元,同比下降16%,有機下降18%
•GAAP每股收益為0.91美元,同比下降35%
•調整後的每股收益為1.46美元,同比下降17%
•在本季度執行了4200萬美元的股票回購,截至2024年1月執行了5000萬美元的股票回購

2023 年全年亮點
•收入為25.12億美元,同比下降4%,有機下降4%
•GAAP每股收益為5.66美元,同比下降6%
•調整後的每股收益為6.83美元,同比增長7%
•年內進行了1.92億美元的股票回購,截至2024年1月執行了2億美元的股票回購

Belden Inc.總裁兼首席執行官阿什什·尚德説:“鑑於近期全行業需求的挑戰,我們的團隊表現良好,因為我們的解決方案轉型繼續推動需求增量和利潤擴大,第四季度的收入和每股收益均超出預期。受廣泛的客户去庫存和其他暫時性不利因素的推動,該年度的收入下降了4%。儘管銷量減少,但我們的盈利能力繼續改善,毛利率增長了270個基點至38.5%,息税折舊攤銷前利潤率增加了40個基點至17.4%。我們的穩健執行使全年每股收益增長7%,達到6.83美元。”

2023 年第四季度

該季度的總收入為5.51億美元,與去年同期的6.59億美元相比,下降了1.08億美元,下降了16%。收入有機下降了18%,其中工業自動化解決方案下降了17%,企業解決方案下降了19%。淨收入為3,900萬美元,而去年同期為6100萬美元。淨收入佔收入的百分比為7.0%,而去年同期為9.3%。本季度每股收益總額為0.91美元,而去年同期為1.40美元。

調整後的息税折舊攤銷前利潤為8,800萬美元,與去年同期的1.15億美元相比下降了2700萬美元,下降了23%。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為16.0%,下降140個基點,而去年同期為17.4%。調整後的每股收益為1.46美元,與去年同期的1.75美元相比下降了17%。相對於我們先前的預期,第四季度調整後的每股收益因低於預期的税率而受益0.15美元。調整後的業績是非公認會計準則指標,非公認會計準則對賬表作為本新聞稿的附錄提供。



1


2023 年全年

該年度的總收入為25.12億美元,與上一年的26.06億美元相比,減少了9400萬美元,下降了4%。收入有機下降了4%,其中工業自動化解決方案下降了1%,企業解決方案下降了8%。淨收入為2.43億美元,而去年同期為2.68億美元。淨收入佔收入的百分比為9.7%,而去年同期為10.3%。每股收益總額為5.66美元,而去年同期為6.01美元。

調整後的息税折舊攤銷前利潤為4.38億美元,與去年同期的4.44億美元相比減少了600萬美元,下降了1%。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為17.4%,增長40個基點,而去年同期為17.0%。調整後的每股收益為6.83美元,與去年同期的6.41美元相比增長了7%。

外表

尚德博士説:“我對我們在2023年全年取得的業績和在持續挑戰中的表現感到滿意。”“對數據和自動化的需求仍在不斷增長。我們的長期增長機會相當可觀,隨着我們向解決方案的持續轉型,隨着下一個投資週期的加快,我們的投資組合完全有望取得成功。我相信,百通團隊有能力繼續實現業務轉型,適應不斷變化的市場條件,利用我們卓越的產品組合,並在所有市場條件下利用增長機會,繼續創造可持續的長期股東價值。”

上一年的挑戰預計將持續到第一季度,包括客户去庫存和其他暫時性的不利因素。相對於第四季度,預計終端需求將保持穩定,收入下降,與正常的季節性模式一致。

假設當前的市場環境沒有重大變化,下表提供了2024年第一季度的指導。

2024 年第一季度:
指導
收入(百萬)$505 - $520
GAAP EPS$0.65 - $0.75
調整後 EPS$1.00 - $1.10

財報電話會議

管理層將在美國東部時間今天上午 8:30 召開電話會議,討論結果。電話會議的僅限收聽的音頻將通過互聯網直播,網址為 https://investor.belden.com。參與者的撥入號碼為 1-888-254-3590,確認碼為 9183010。本次電話會議的重播將在有限的時間內在公司網站的投資者關係部分播出。

淨收益、每股收益 (EPS) 和有機增長

本財報中所有提及的淨收益和每股收益分別指持續經營收入和歸屬於百通股東的攤薄後每股持續經營收入。有機增長是根據收入的變化計算的,其中不包括貨幣匯率、銅價、收購和資產剝離的影響。
2


BELDEN INC.
簡明合併運營報表
(未經審計)
 三個月已結束十二個月已結束
 2023年12月31日2022年12月31日2023年12月31日2022年12月31日
 (以千計,每股數據除外)
收入$551,243 $659,072 $2,512,084 $2,606,485 
銷售成本(344,878)(412,594)(1,557,118)(1,690,196)
毛利206,365 246,478 954,966 916,289 
銷售、一般和管理費用(126,414)(129,889)(492,702)(448,636)
研究和開發費用(25,883)(28,599)(116,427)(104,350)
無形資產的攤銷(10,113)(9,761)(40,375)(37,860)
出售資產的收益— — 12,056 37,891 
營業收入43,955 78,229 317,518 363,334 
利息支出,淨額(8,032)(7,984)(33,625)(43,554)
債務清償損失— — — (6,392)
非營業養老金福利401 1,709 1,863 4,005 
税前持續經營的收入36,324 71,954 285,756 317,393 
所得税優惠(費用)2,185 (10,631)(43,200)(49,645)
持續經營的收入38,509 61,323 242,556 267,748 
已終止業務的虧損,扣除税款— — — (3,685)
出售已終止業務的收益(虧損),扣除税款— 692 — (9,241)
淨收入 38,509 62,015 242,556 254,822 
減去:歸因於非控股權益的淨收益(虧損)42 48 (203)159 
歸屬於百通股東的淨收益$38,467 $61,967 $242,759 $254,663 
普通股和等價物的加權平均數:
基本41,565 42,819 42,237 43,845 
稀釋42,046 43,705 42,859 44,537 
歸屬於百通股東的每股基本收益(虧損):
持續運營$0.93 $1.43 $5.75 $6.10 
已停止的業務— — — (0.08)
處置已停止的業務— 0.02 — (0.21)
淨收益(虧損)$0.93 $1.45 $5.75 $5.81 
歸屬於百通股東的攤薄後每股收益(虧損):
持續運營$0.91 $1.40 $5.66 $6.01 
已停止的業務— — — (0.08)
處置已停止的業務— 0.02 — (0.21)
淨收益(虧損)$0.91 $1.42 $5.66 $5.72 
每股申報的普通股股息$0.05 $0.05 $0.20 $0.20 

3


BELDEN INC.
運營分部信息
(未經審計)

企業
解決方案
工業自動化解決方案總計
細分市場
 (以千計,百分比除外)
在截至2023年12月31日的三個月中
分部收入$251,054 $300,189 $551,243 
分部息税折舊攤銷前30,253 57,666 87,919 
分部息税折舊攤銷前利潤率12.1 %19.2 %15.9 %
折舊費用6,164 6,737 12,901 
無形資產的攤銷4,914 5,199 10,113 
軟件開發無形資產的攤銷— 2,457 2,457 
遣散、重組和收購整合成本6,074 7,232 13,306 
與收購和資產剝離相關的調整4,837 298 5,135 
在截至2022年12月31日的三個月中
分部收入$303,403 $355,669 $659,072 
分部息税折舊攤銷前42,699 70,436 113,135 
分部息税折舊攤銷前利潤率14.1 %19.8 %17.2 %
折舊費用6,173 6,053 12,226 
無形資產的攤銷4,544 5,217 9,761 
軟件開發無形資產的攤銷1,017 1,019 
遣散、重組和收購整合成本1,595 950 2,545 
與收購和資產剝離相關的調整8,684 596 9,280 
在截至 2023 年 12 月 31 日的十二個月中
分部收入$1,122,831 $1,389,253 $2,512,084 
分部息税折舊攤銷前149,107 287,328 436,435 
分部息税折舊攤銷前利潤率13.3 %20.7 %17.4 %
折舊費用24,943 26,436 51,379 
無形資產的攤銷20,085 20,290 40,375 
軟件開發無形資產的攤銷— 7,692 7,692 
遣散、重組和收購整合成本11,221 13,931 25,152 
與收購和資產剝離相關的調整5,359 818 6,177 
在截至2022年12月31日的十二個月中
分部收入$1,198,478 $1,408,007 $2,606,485 
分部息税折舊攤銷前161,517 277,079 438,596 
分部息税折舊攤銷前利潤率13.5 %19.7 %16.8 %
折舊費用23,387 23,282 46,669 
無形資產的攤銷17,595 20,265 37,860 
軟件開發無形資產的攤銷54 3,821 3,875 
遣散、重組和收購整合成本9,200 7,485 16,685 
與收購和資產剝離相關的調整5,589 2,244 7,833 

4


BELDEN INC.
運營部門與合併業績的對賬
(未經審計)
 
 三個月已結束十二個月已結束
 2023年12月31日2022年12月31日2023年12月31日2022年12月31日
 (以千計)
分部總收入和合並收入$551,243 $659,072 $2,512,084 $2,606,485 
部門息税折舊攤銷前利潤總額$87,919 $113,135 $436,435 $438,596 
非營業養老金補助總額401 1,709 1,863 4,005 
非營業性養老金結算損失— 235 — 1,189 
淘汰(52)(75)(198)(231)
合併調整後息税折舊攤銷前利潤 (1)88,268 115,004 438,100 443,559 
遣散、重組和收購整合成本(13,306)(2,545)(25,152)(16,685)
折舊費用(12,901)(12,226)(51,379)(46,669)
無形資產的攤銷 (10,113)(9,761)(40,375)(37,860)
利息支出,淨額(8,032)(7,984)(33,625)(43,554)
與收購和資產剝離相關的調整(5,135)(9,280)(6,177)(7,833)
軟件開發無形資產的攤銷(2,457)(1,019)(7,692)(3,875)
非營業性養老金結算損失— (235)— (1,189)
債務清償損失— — — (6,392)
出售資產的收益— — 12,056 37,891 
税前持續經營收入 $36,324 $71,954 $285,756 $317,393 
 
(1) 合併調整後息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則指標。有關其他信息,請參閲非公認會計準則指標的對賬。

















5


BELDEN INC.
簡明的合併資產負債表


2023年12月31日2022年12月31日
(未經審計)
 (以千計)
資產
流動資產:
現金和現金等價物$597,044 $687,676 
應收賬款,淨額413,806 440,102 
庫存,淨額366,987 341,563 
其他流動資產79,142 66,866 
流動資產總額1,456,979 1,536,207 
不動產、廠房和設備,減去累計折舊451,069 381,864 
經營租賃使用權資產89,686 73,376 
善意907,331 862,253 
無形資產,減去累計攤銷269,144 246,830 
遞延所得税15,739 14,642 
其他長期資產50,243 46,503 
$3,240,191 $3,161,675 
負債和股東權益
流動負債:
應付賬款$343,215 $350,058 
應計負債290,289 289,861 
流動負債總額633,504 639,919 
長期債務1,204,211 1,161,176 
退休後福利74,573 67,828 
遞延所得税49,472 58,582 
長期經營租賃負債74,941 59,250 
其他長期負債37,188 30,970 
股東權益:
普通股503 503 
額外的實收資本818,663 825,669 
留存收益985,807 751,522 
累計其他綜合虧損(41,279)(5,871)
庫存股(597,437)(428,812)
百通股東權益總額1,166,257 1,143,011 
非控股權益45 939 
股東權益總額1,166,302 1,143,950 
$3,240,191 $3,161,675 


6


BELDEN INC.
簡明的合併現金流量表
(未經審計)
 十二個月已結束
 2023年12月31日2022年12月31日
 (以千計)
來自經營活動的現金流:
淨收入 $242,556 $254,822 
為核對淨收益與經營活動淨現金而進行的調整:
折舊和攤銷99,446 88,738 
基於股份的薪酬21,024 23,676 
債務清償損失— 6,392 
遞延所得税優惠(12,957)(627)
出售資產的收益(12,056)(37,891)
扣除貨幣匯率變動、收購業務和處置影響後的運營資產和負債的變化:
應收款24,527 (33,605)
庫存(15,331)5,558 
應付賬款(8,175)(20,595)
應計負債(16,292)(5,416)
所得税(3,668)2,335 
其他資產(9,314)2,881 
其他負債9,878 (4,972)
經營活動提供的淨現金319,638 281,296 
來自投資活動的現金流:
資本支出(116,731)(105,094)
用於收購和投資的現金,扣除獲得的現金
(106,712)(104,603)
出售業務所得的收益,扣除出售的現金9,300 334,574 
處置有形資產的收益13,785 43,534 
由(用於)投資活動提供的淨現金(200,358)168,411 
來自融資活動的現金流:
股票回購計劃下的付款(192,135)(150,000)
基於股份的付款獎勵的預扣税款(17,444)(7,186)
支付的現金分紅(8,498)(8,949)
融資租賃義務下的付款(423)(157)
借款安排下的付款— (230,639)
普通股發行的收益6,568 3,717 
用於融資活動的淨現金(211,932)(393,214)
外幣匯率變動對現金和現金等價物的影響2,020 (12,574)
現金和現金等價物的增加(減少) (90,632)43,919 
現金和現金等價物,期初687,676 643,757 
現金及現金等價物,期末$597,044 $687,676 
簡明合併現金流量表包括截至處置日(2022年2月22日)已終止業務的業績。
7


BELDEN INC.
非公認會計準則指標的調節
(未經審計)


除了根據美國普遍接受的會計原則報告財務業績外,我們還提供針對某些項目進行調整的非公認會計準則經營業績,包括:資產減值;工廠整合活動產生的加速折舊費用;與收購相關的收購會計影響,例如將收購庫存調整為公允價值和交易成本;遣散、重組和收購整合成本;處置業務和資產時確認的收益(虧損);攤銷無形資產;債務清償的收益(損失);專利和解的某些收益(損失);已終止的業務;以及其他成本。除非影響顯然對我們的財務報表無關緊要,否則我們會在所有報告期內對上述項目進行調整。當我們計算調整的税收影響時,我們會包括與調整後的税前盈利能力衡量標準相稱的所有當期和遞延所得税支出。

我們利用調整後的業績來審查我們在不影響這些調整的情況下進行的業務,並與預算的經營業績進行比較。我們認為,調整後的業績對投資者很有用,因為它們可以幫助他們將我們的業績與前幾期進行比較,併為業務潛在趨勢以及管理層如何監督我們的日常業務運營提供重要的見解。例如,我們根據收購相關費用進行調整,例如無形資產的攤銷和公允價值調整的影響,因為它們通常與收購業務的核心業務業績無關。再舉一個例子,我們不包括重組計劃的成本,重組計劃的成本可能不時發生在我們當前的業務和/或最近收購的業務中。我們在計算調整後的業績時排除了成本,以使我們和投資者能夠根據預期的持續運營結構評估業務的業績。我們認為,調整後的衡量標準以及這些計劃成本的披露提供了寶貴的見解。

調整後的業績只能與根據美國普遍接受的會計原則報告的業績一起考慮。















8


三個月已結束十二個月已結束
2023年12月31日2022年12月31日2023年12月31日2022年12月31日
(以千計,百分比和每股金額除外)
GAAP 和調整後的收入$551,243 $659,072 $2,512,084 $2,606,485 
GAAP 毛利$206,365 $246,478 $954,966 $916,289 
遣散、重組和收購整合成本2,088 1,317 3,488 10,088 
軟件開發無形資產的攤銷2,457 1,019 7,692 3,875 
與收購和資產剝離相關的調整(270)— 252 1,648 
調整後的毛利$210,640 $248,814 $966,398 $931,900 
GAAP 毛利率37.4 %37.4 %38.0 %35.2 %
調整後的毛利率38.2 %37.8 %38.5 %35.8 %
GAAP 銷售、一般和管理費用$(126,414)$(129,889)(492,702)(448,636)
遣散、重組和收購整合成本9,637 1,228 20,039 6,597 
與收購和資產剝離相關的調整5,405 9,280 5,925 6,185 
調整後的銷售、一般和管理費用$(111,372)$(119,381)$(466,738)$(435,854)
GAAP 研發費用$(25,883)$(28,599)$(116,427)$(104,350)
遣散、重組和收購整合成本1,581 — 1,625 — 
調整後的研發費用$(24,302)$(28,599)$(114,802)$(104,350)
來自持續經營業務的GAAP收入$38,509 $61,323 $242,556 $267,748 
所得税支出(福利)(2,185)10,631 43,200 49,645 
利息支出,淨額8,032 7,984 33,625 43,554 
債務清償損失— — — 6,392 
非營業性養老金結算損失— 235 — 1,189 
非營業調整總額5,847 18,850 76,825 100,780 
無形資產的攤銷10,113 9,761 40,375 37,860 
遣散、重組和收購整合成本13,306 2,545 25,152 16,685 
軟件開發無形資產的攤銷2,457 1,019 7,692 3,875 
與收購和資產剝離相關的調整5,135 9,280 6,177 7,833 
出售資產的收益— — (12,056)(37,891)
營業收入調整總額31,011 22,605 67,340 28,362 
折舊費用12,901 12,226 51,379 46,669 
調整後 EBITDA$88,268 $115,004 $438,100 $443,559 
來自持續經營利潤率的GAAP收入7.0 %9.3 %9.7 %10.3 %
調整後息折舊攤銷前利潤率16.0 %17.4 %17.4 %17.0 %
來自持續經營業務的GAAP收入$38,509 $61,323 $242,556 $267,748 
減去:歸屬於非控股權益的淨收益(虧損)42 48 (203)159 
歸屬於百通股東的持續經營業務淨收益GAAP$38,467 $61,275 $242,759 $267,589 
來自持續經營業務的GAAP收入$38,509 $61,323 $242,556 $267,748 
另外:自上而下的營業收入調整31,011 22,605 67,340 28,362 
另外:債務清償損失— — — 6,392 
另外:非營業性養老金結算虧損— 235 — 1,189 
減去:歸屬於非控股權益的淨收益(虧損)42 48 (203)159 
減去:上述調整的税收影響8,108 7,809 17,310 18,169 
歸屬於百通股東的持續經營業務的調整後淨收益$61,370 $76,306 $292,789 $285,363 
歸屬於百通股東的攤薄後每股持續經營業務的GAAP收益(EPS)$0.91 $1.40 $5.66 $6.01 
歸屬於百通股東的攤薄後每股持續經營業務的調整後收益(調整後每股收益)$1.46 $1.75 $6.83 $6.41 
GAAP 和調整後的攤薄加權平均股數42,046 43,705 42,859 44,537 
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BELDEN INC.
非公認會計準則指標的調節
(未經審計)
我們將自由現金流(非公認會計準則財務指標)定義為經資本支出調整的經營活動淨現金減去處置有形資產收益後的淨現金。我們認為,自由現金流為投資者提供了有關我們從業務運營中產生現金的能力的有用信息,這些現金可用於收購和其他投資、償還債務本金、分紅和股票回購。根據定義,我們使用自由現金流作為一種財務衡量標準來監控和評估業績和流動性。非公認會計準則財務指標只能與根據美國普遍接受的會計原則報告的財務指標一起考慮。我們對自由現金流的定義可能與其他公司使用的定義不同。
 
 三個月已結束十二個月已結束
 2023年12月31日2022年12月31日2023年12月31日2022年12月31日
 (以千計)
GAAP 運營活動提供的淨現金$159,645 $202,496 $319,638 $281,296 
資本支出(54,861)(54,844)(116,731)(105,094)
處置資產的收益— — 13,785 43,534 
非公認會計準則自由現金流$104,784 $147,652 $216,692 $219,736 



BELDEN INC.
非公認會計準則指標的調節
2024 年指導方針
 三個月已結束
 2024年3月31日
 
歸屬於百通普通股股東的攤薄後每股持續經營業務的GAAP收益$0.65 - $0.75
無形資產的攤銷0.24
遣散、重組和收購整合成本0.10
與收購和資產剝離相關的調整0.01
歸屬於百通普通股股東的攤薄後每股持續經營業務調整後收益$1.00 - $1.10

我們的指導基於目前可用的有關將影響我們未來經營業績的事件和條件的信息。特別是,我們的業績受本新聞稿 “前瞻性陳述” 中列出的因素的影響。此外,我們的實際業績可能會受到其他無法獲得信息的其他事件的影響,例如資產減值、與收購和剝離相關的調整、遣散、重組和收購整合成本、資產處置確認的收益(虧損)、債務清償的收益(虧損)、已終止的業務以及與未知事件或狀況相關的其他收益(虧損)。
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前瞻性陳述

本新聞稿包含前瞻性陳述,包括我們對2024年第一季度及以後的展望,我們就本新聞稿的主題發表的任何聲明都可能包含前瞻性陳述。前瞻性陳述還包括有關未來財務業績(包括收入、增長、支出、收益、利潤、現金流、股息、資本支出和財務狀況)、計劃和目標以及相關假設的任何陳述。在某些情況下,這些陳述可以通過使用 “預測”、“相信”、“估計”、“預測”、“指南”、“期望”、“打算”、“計劃”、“項目”、“目標”、“可以”、“可以”、“應該”、“將”、“將”、“將” 等詞語和類似的表述來識別。前瞻性陳述反映了管理層當前的信念和預期,不能保證未來的業績。實際業績可能與任何前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異,原因有很多,包括但不限於:充滿挑戰的全球經濟的影響,包括通貨膨脹或服務市場衰退的影響;我們經營的全球市場的競爭力;公司無法開發和推出新產品;對我們產品的競爭對策;無法執行和實現戰略舉措(包括收入增長、成本控制)的預期收益和生產率提高計劃);國內外政治、經濟和其他不確定性,包括貨幣匯率的變化;全球供應鏈中斷的影響,包括無法按商業上合理的條件及時獲得足夠數量的原材料和組件;無法在新興市場實現我們的戰略優先事項;全球關税和貿易協定變化的影響;信貸和外匯市場的波動;市場上替代產品的存在;公司信息系統中斷,包括網絡攻擊;通貨膨脹以及原材料價格和可用性的變化導致投入和勞動力成本上漲;COVID-19 捲土重來或其他病毒傳播的可能性;由於與客户項目相關的訂單時間不可預測以及渠道庫存的影響,難以預測收入;税法的變化以及公司季度和年度有效税率的可變性;流行率的上升雲計算;無能為力成功完成並整合收購以推進公司的戰略計劃;無法留住關鍵員工;公司主要分銷渠道中斷或發生變化;有激進分子提議公司採取某些行動;預期或實際產品故障;監管要求和其他法律合規問題的影響;無法滿足對環境、社會和治理事務日益增長的期望;斷言公司侵犯了公司的知識產權其他以及競爭對手和其他阻止公司使用該知識產權的人對知識產權的所有權;與使用開源軟件相關的風險;商譽和其他無形資產的減值及其對財務業績的影響;與集體談判團體和其他勞動事務相關的中斷和成本增加;以及其他因素。

有關風險因素的更完整討論,請參閲我們於2023年2月24日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告。儘管本新聞稿的內容代表了截至本報告發布之日我們根據現有信息和合理假設做出的最佳判斷,但我們不保證預期會被證明是準確的。與預期的偏差可能是實質性的。出於這些原因,百通提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至發佈之日。除非法律要求,否則百通不承擔因新信息、未來發展或其他原因更新任何前瞻性陳述的責任。

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